Lima, 28 de mayo de 2003

Resolucin S.B.S.
N 808-2003
El Superintendente de Banca y Seguros
CONSIDERANDO:
Que, la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702 y sus modificatorias, en
adelante Ley General, establece en su artculo 222 que, en la evaluacin de las operaciones que
integran la cartera crediticia deber tenerse presente los flujos de caja del deudor, sus ingresos y
capacidad de servicio de la deuda, situacin financiera, patrimonio neto, proyectos futuros y otros factores
relevantes para determinar la capacidad del servicio y pago de la deuda; sealando expresamente que el
criterio bsico es la capacidad de pago del deudor y que las garantas son subsidiarias;
Que, asimismo, el numeral 4 del artculo 132 de la indicada Ley
General establece como uno de los medios para atenuar los riesgos del ahorrista, la constitucin de
provisiones genricas y especficas;
Que, mediante la Resolucin SBS N 572-97 del 20 de agosto de
1997, esta Superintendencia aprob el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la
Exigencia de Provisiones;
Que, posteriormente esta Superintendencia mediante Resolucin
SBS N 1071-99, Resolucin SBS N 357-2000, Resolucin SBS N 663-2000 y Resolucin SBS N 0322002, modific el tratamiento de las operaciones refinanciadas, operaciones reestructuradas, garantas
preferidas, entre otras; modificndose sucesivamente la Resolucin SBS N 572-97;
Que, la actividad crediticia de las empresas del sistema financiero
constituye una de las actividades fundamentales que impulsan el crecimiento econmico, resultando
necesario introducir modificaciones en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la
Exigencia de Provisiones, con la finalidad de ajustar prudencialmente algunos parmetros que permitan
una mayor dinmica en el sector financiero, sin perjuicio de su seguridad y transparencia;
Que, es importante adecuar la clasificacin del deudor y la
exigencia de provisiones con las nuevas recomendaciones y prcticas internacionales, por lo que resulta
conveniente establecer un mayor grado de libertad a las empresas del sistema financiero para que
apliquen sus propias metodologas, a la vez de exigir una mayor responsabilidad de su alta direccin en
este proceso;
Que, as, resulta conveniente precisar los criterios que permitan
cuantificar la exposicin del deudor en el sistema financiero para efectos de determinar la clasificacin
predominante del mismo, as como establecer los criterios para la determinacin de la clasificacin del
deudor predominante en una entidad financiera;
Que, el artculo 212 de la Ley General establece que para efectos
de lmites, cuando un crdito cuente con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema

financiero o del sistema de seguros del pas o del exterior, instrumentada en fianzas solidarias o avales, o
que cuente con cobertura de seguro de crdito extendida por un patrimonio autnomo de seguro de
crdito, el riesgo de contraparte corresponder al del fiador, avalista o patrimonio autnomo respectivo,
por lo que se considera apropiado extender dicho tratamiento para el requerimiento de provisiones;
Que, asimismo, resulta necesario modificar las pautas
prudenciales para el tratamiento contable para las operaciones refinanciadas y reestructuradas, con el
propsito que dichas operaciones puedan ser reclasificadas como vigentes, siempre y cuando lo justifique
la capacidad de pago del deudor;
Que, adems, es necesario adecuar el marco regulatorio
establecido en el referido Reglamento para las empresas del sistema financiero autorizadas a realizar
operaciones de arrendamiento financiero a los criterios establecidos en las Normas Internacionales de
Contabilidad, adoptando medidas prudenciales para su apropiada y homognea aplicacin a fin de reflejar
transparencia y uniformidad en los estados financieros;
Estando a lo opinado por las Superintendencias Adjuntas de
Banca y de Asesora Jurdica, as como por la Gerencia de Estudios Econmicos y la Gerencia de
Riesgos; y,
En uso de las atribuciones conferidas por los numerales 7, 9 y 13
del artculo 349 de la Ley General;
RESUELVE:
Artculo Primero.- Aprobar el Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones adjunto, que ser de aplicacin para las empresas
del sistema financiero sujetas a riesgo crediticio, incluyendo a las cooperativas de ahorro y crdito no
autorizadas a captar recursos del pblico, en adelante empresas.
Artculo Segundo.- La presente norma entrar en vigencia el 1
de octubre del presente ao, fecha a partir de la cual quedarn derogados el Oficio Circular N 6731-97
del 24 de octubre de 1997, las Resoluciones SBS N 572-97 del 20 de agosto de 1997, N 992-98 del 23
de septiembre de 1998, N 641-99 del 14 de julio de 1999, N 031-2000 del 14 de enero del 2000, N
357-2000 del 26 de mayo del 2000 y N 435-2000 del 23 de junio del 2000, N 537-2000 del 10 de
agosto de 2000, N 563-2000 del 18 de agosto de 2000, N 663-2000 del 27 de septiembre de 2000, la
Circular N B-206199, F-0402-99, EAF-0188-99, CM-0249-99, CR-0119-99, EDPYME-0062-99 del 29
de octubre de 1999 y, todas aquellas normas que se le opongan de manera total o parcial, con
excepcin de las disposiciones contables.

Regstrese, comunquese y publquese.

JUAN JOS MARTHANS LEN

Superintendente de Banca y Seguros

NDICE
REGLAMENTO PARA LA EVALUACIN Y CLASIFICACIN DEL DEUDOR Y LA EXIGENCIA DE
PROVISIONES
CAPTULO l
CONCEPTOS Y PRINCIPIOS PARA LA EVALUACIN Y CLASIFICACIN DEL DEUDOR
1.

TIPOS DE CRDITOS
1.1
1.2
1.3
1.4

2.

Crditos Comerciales
Crditos a las Micro Empresas (MES)
Crditos de Consumo
Crditos Hipotecarios para Vivienda

PRINCIPIOS GENERALES DE LA EVALUACIN Y CLASIFICACIN DEL DEUDOR

2.1
2.2

Criterios de Evaluacin para el Otorgamiento del Crdito

Clasificacin del Deudor para Fines Prudenciales

CAPTULO II
CATEGORAS DE CLASIFICACIN DEL DEUDOR DE LA CARTERA DE CRDITOS
1.

CATEGORAS DE CLASIFICACIN

2.

CLASIFICACIN DEL DEUDOR DE LA CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES

2.1
2.2
2.3
2.4
2.5

3.

CLASIFICACIN DEL DEUDOR CONSIDERADO COMO MES Y DEL DEUDOR DE LA

CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO.
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5

4.

Categora Normal
Categora con Problemas Potenciales
Categora Deficiente
Categora Dudoso
Categora Prdida

Categora Normal
Categora con Problemas Potenciales
Categora Deficiente
Categora Dudoso
Categora Prdida

CLASIFICACIN DEL DEUDOR DE LA CARTERA DE CRDITOS HIPOTECARIOS PARA

VIVIENDA
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5

Categora Normal
Categora con Problemas Potenciales
Categora Deficiente
Categora Dudoso
Categora Prdida

CAPTULO III
EXIGENCIA DE PROVISIONES
1.

CLASES DE PROVISIONES
1.1
1.2

Provisin Genrica
Provisin Especfica

2.

TASAS DE PROVISIONES
2.1 Tratamiento General
2.2 Rgimen de Provisiones Genricas basado en metodologa interna
2.3 Rgimen General de Provisiones Procclicas

3.

CONSTITUCIN DE PROVISIONES
CAPTULO IV
DISPOSICIONES GENERALES Y ESPECIALES

1.

DEL PROCESO DE REVISIN DE LA CLASIFICACIN DE LOS DEUDORES Y DE SU

COMUNICACIN A LA SUPERINTENDENCIA
1.1
1.2
1.3

2.

rgano responsable de la Revisin de la Clasificacin del Deudor

Cobertura y Periodicidad de la Revisin de la Clasificacin
Presentacin de la Informacin

OPERACIONES REFINANCIADAS Y REESTRUCTURADAS

2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7

Operaciones refinanciadas
Operaciones reestructuradas
Clasificacin
Financiamientos de corto plazo
Unidad encargada de la refinanciacin y reestructuracin
Registro contable de las operaciones refinanciadas y reestructuradas
Valor presente de las deudas refinanciadas y/o reestructuradas

3.

VALUACIN DE GARANTAS

4.

PROCEDIMIENTOS DE SEGUIMIENTO Y CONTROL POR LA SUPERINTENDENCIA

5.

DIFUSIN DE INFORMACIN

6.

CASTIGO DE CRDITOS INCOBRABLES.

7.

SUSPENSIN DEL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS POR CRDITOS RIESGOSOS

8.

ADJUDICACIN DE BIENES EN PAGO DE DEUDAS

9.

OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

9.1. Crditos
9.2. Suspensin de ingresos
9.3 Arrendamientos financieros vencidos
9.4. Clasificacin, evaluacin y rgimen de provisiones
9.5. Bienes recuperados
DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS
ANEXOS
ANEXO I: RGIMEN GENERAL DE PROVISIONES PROCCLICAS
ANEXO II: NORMAS ESPECIALES PARA LA PARTICIPACIN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO EN LOS PROGRAMAS DE RESCATE FINANCIERO AGROPECUARIO Y
FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL DE EMPRESAS

REGLAMENTO PARA LA EVALUACIN Y CLASIFICACIN DEL DEUDOR Y LA EXIGENCIA DE

PROVISIONES
CAPTULO I
CONCEPTOS Y PRINCIPIOS PARA LA EVALUACIN Y
CLASIFICACIN DEL DEUDOR
1.

TIPOS DE CRDITOS
La cartera de crditos se divide en: crditos comerciales, crditos a microempresas (MES),
crditos de consumo y crditos hipotecarios para vivienda, de acuerdo a las definiciones que a
continuacin se indican:
1.1 CRDITOS COMERCIALES
Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas
destinados al financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios en sus
diferentes fases.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
jurdicas a travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamiento financiero u otras
formas de financiamiento que tuvieran fines similares a los sealados en el prrafo anterior.
1.2 CRDITOS A LAS MICRO EMPRESAS (MES)
Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas
destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercio o prestacin de
servicios y que renan la siguiente caracterstica:
a. Un endeudamiento en el sistema financiero que no exceda de US $30,000 o su
equivalente en moneda nacional, el mismo que deber corresponder a la ltima
informacin crediticia emitida por la Superintendencia en el momento de otorgarse el
crdito.
En caso el endeudamiento en el sistema financiero excediese posteriormente los US$ 30,000
o su equivalente en moneda nacional, tales crditos debern ser reclasificados como crditos
comerciales.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las MES, sean
personas naturales o jurdicas, a travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamiento
financiero u otras formas de financiamiento que tuvieran fines similares a los sealados en
los prrafos anteriores.
Cuando se trate de personas naturales, stas debern tener como principal fuente de
ingresos la realizacin de actividades empresariales, no pudiendo ser consideradas en esta
categora las personas naturales cuya principal fuente de ingresos provenga de rentas de
quinta categora.
No se considerar dentro de este tipo de crdito a aquella persona que, conjuntamente con
otra u otras empresas, constituyan un conglomerado financiero o mixto, o cualquier tipo de
asociacin de riesgo nico, de acuerdo a lo establecido en el art. 203 de la Ley General, y
que sobrepasen los lmites mencionados en este apartado.

1.3 CRDITOS DE CONSUMO

Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de atender el
pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos financieros y cualquier otro tipo
de operacin financiera de acuerdo a los fines establecidos en el prrafo anterior.
1.4 CRDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA
Son aquellos crditos destinados a personas naturales para la adquisicin, construccin,
refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre
que, en uno y otros casos, tales crditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas; sea que estos crditos se otorguen por el sistema convencional de prstamo
hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares caractersticas.
Se incluyen tambin en esta categora los crditos para la adquisicin o construccin de
vivienda propia que a la fecha de la operacin, por tratarse de bienes futuros, bienes en
proceso de independizacin o bienes en proceso de inscripcin de dominio, no es posible
constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que derive del crdito otorgado.
1

Se incluyen en esta categora los crditos hipotecarios para vivienda instrumentados en

ttulos de crdito hipotecario negociables de acuerdo a la Seccin Stima del Libro Segundo
de la Ley N 27287 del 17 de junio de 2000.
Se consideran tambin crditos hipotecarios para vivienda los concedidos con dicha finalidad
a los directores y trabajadores de la respectiva empresa del sistema financiero.
Se consideran tambin en esta categora las acreencias producto de contratos de
capitalizacin inmobiliaria, siempre que tal operacin haya estado destinada a la adquisicin
o construccin de vivienda propia.2
2.

PRINCIPIOS GENERALES DE LA EVALUACIN Y CLASIFICACIN DEL DEUDOR

2.1 CRITERIOS DE EVALUACIN PARA EL OTORGAMIENTO DEL CRDITO
El otorgamiento del crdito est determinado por la capacidad de pago del solicitante que, a
su vez, est definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios.
La evaluacin del solicitante para el otorgamiento del crdito comercial debe considerar
adems de los conceptos sealados en el prrafo anterior, su entorno econmico, la
capacidad de hacer frente a sus obligaciones frente a variaciones cambiarias, las garantas
preferidas, preferidas de muy rpida realizacin y preferidas autoliquidables, la calidad de la
direccin de la empresa y las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema
financiero.
Para evaluar el otorgamiento de crditos MES, de consumo e hipotecario para vivienda, se
analizar la capacidad de pago en base a los ingresos del solicitante, su patrimonio neto,
importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas asumidas para con la
empresa; as como las clasificaciones asignadas por las otras empresas del sistema

1
2

Prrafo incluido mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008

Prrafo incluido mediante Resolucin SBS N 257-2005 del 10 de febrero de 2005.

financiero. En caso de los crditos MES, las empresas podrn prescindir de algunos de los
requisitos documentarios exigidos por esta Superintendencia, pudindose elaborar
conjuntamente entre cliente y empresa indicadores mnimos, a satisfaccin de este
organismo de control, que permitan determinar la capacidad de pago para el cumplimiento de
la obligacin.
Los criterios de evaluacin de los deudores que se sealan en el artculo 222 de la Ley
General se aplicarn en el contexto de su pertenencia a un grupo econmico, conglomerado
financiero o mixto o en base a otros supuestos de riesgo nico sealados en el artculo 203.
Los criterios sealados anteriormente se aplican sin perjuicio de las disposiciones sobre
conocimiento del cliente y del mercado establecidas en el Reglamento para la Prevencin del
Lavado de Dinero en el Sistema Financiero, aprobado mediante Resolucin SBS N 904-97 y
sus modificatorias.
2.2 CLASIFICACIN DEL DEUDOR PARA FINES PRUDENCIALES1
Criterios Generales
a) La clasificacin del deudor debe estar a cargo de la unidad de riesgos, la cual debe ser
independiente de las unidades denominadas de negocios (front office).
b) La clasificacin del deudor est determinada principalmente por la capacidad de pago del
deudor, a travs del flujo de caja del deudor y el grado de cumplimiento de sus
obligaciones. Asimismo, deben tomarse en consideracin su solvencia, las clasificaciones
asignadas por otras empresas del sistema financiero, as como su historial crediticio,
entre otros elementos prudenciales.
c) En caso que la responsabilidad del deudor con una misma empresa incluya crditos de
diversos tipos, su clasificacin deber basarse en la categora de mayor riesgo, sin
considerar aquellos crditos que el deudor mantenga con un saldo menor a S/. 100.00
(Cien Nuevos Soles) con la institucin.
d) En caso que la responsabilidad del deudor en dos o ms empresas del sistema financiero
o, en general, en cualquier patrimonio que deba reportar el anexo N 6 Reporte Crediticio
de Deudores- RCD, incluya obligaciones que consideradas individualmente resulten con
distintas clasificaciones, el deudor ser clasificado a la categora de mayor riesgo que le
haya sido asignada por cualquiera de las empresas cuyas acreencias representen un
mnimo del veinte por ciento (20%) en el sistema. La revisin de la clasificacin as
efectuada se designar en los prrafos subsiguientes, como alineamiento.
e) La entidad que ejecute el alineamiento mensual debe considerar la clasificacin del
deudor en base a la ltima informacin disponible remitida por esta Superintendencia a
travs del Reporte Crediticio Consolidado RCC. Slo se permitir un nivel de
discrepancia con respecto a esta categora, el cual deber estar sustentado y reflejado en
la carpeta del deudor.
f) Para efecto del alineamiento se deber considerar a:
i) Las carteras de crditos mantenidas por empresas del sistema financiero, incluida las
carteras castigadas que mantengan las empresas del sistema financiero y las carteras
de crditos de las empresas del sistema financiero en liquidacin;
ii) Las carteras de crditos que hayan sido transferidas mediante fideicomiso u otro
contrato similar, siempre y cuando la empresa del sistema financiero transferente
mantenga el riesgo de dicha cartera.
Crditos comerciales
1

Numeral 2.2 sustituido por la Resolucin SBS N 1494-2006 del 10/11/2006

a) Para clasificar a los deudores de la cartera de crditos comerciales se deber tener en

cuenta primordialmente el flujo de caja del deudor, lo que tambin incluye el
conocimiento del endeudamiento global de la empresa deudora con terceros acreedores
del pas y del exterior y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas.
b) Entre estos parmetros de clasificacin prevalecer el que refleje un mayor riesgo para
el deudor. En todo caso, slo se considerar el cumplimiento de las obligaciones del
deudor como parmetro vlido cuando los fondos utilizados para tal fin sean generados
por el propio deudor y no sean flujos financiados directa o indirectamente por terceros.
Tampoco se considerarn tales cumplimientos como parmetros vlidos cuando
constituyan una simple instrumentacin contable, sin que medien ingresos reales. Estos
criterios sern de aplicacin general, incluso en los casos de operaciones objeto de
alguna refinanciacin o reestructuracin, as como de aquellos arrendamientos
financieros que tuvieron su origen en crditos comerciales.
c) Asimismo, expresamente debern considerarse los posibles efectos de los riesgos
financieros relacionados a los descalces en moneda, plazos y tasas de inters de los
estados financieros de la empresa deudora y que pueden repercutir en su capacidad de
pago, incluyendo a las operaciones con instrumentos financieros derivados.
d) Al evaluar el flujo de caja, la empresa del sistema financiero deber tener presente el
grado de sensibilidad frente a variaciones en el entorno econmico y regulatorio en el
que se desenvuelve la empresa deudora, as como el grado de vulnerabilidad a cambios
en la composicin y calidad de su cartera de clientes y proveedores y en sus relaciones
contractuales con ellos. Se considerar adicionalmente para la clasificacin, la calidad de
gestin de la empresa deudora y sus sistemas de informacin.
e) El incumplimiento del deudor en el pago de su deuda en los plazos pactados presume
una situacin de flujo inadecuado.
Crditos MES, de consumo e hipotecarios para vivienda
a) Tratndose de la clasificacin de los deudores de las carteras de crditos MES, de
consumo e hipotecario para vivienda (deudores minoristas), se tomar en cuenta
principalmente su capacidad de pago medida en funcin de su grado de cumplimiento,
reflejado en el nmero de das de atraso, as como en la clasificacin de los deudores en
las otras empresas del sistema financiero.
b) Para los deudores minoristas, slo se efectuar el alineamiento cuando la clasificacin
en la entidad cuyas acreencias representen un mnimo del veinte por ciento (20%) en el
sistema sea de Dudoso o Prdida.
c) Para el clculo del alineamiento de los deudores minoristas se tomar en cuenta la
informacin crediticia del deudor con no ms de cinco (5) aos de antigedad contados
desde el primer da de atraso.
d) En caso que la empresa otorgue financiamientos a deudores minoristas que
anteriormente formaron parte de la cartera que haya castigado y transferido, antes de la
expiracin de un plazo de 2 aos, contados desde la fecha de transferencia, se deber
constituir una provisin del 100 % durante 1 ao.

CAPTULO II
CATEGORAS DE CLASIFICACIN DEL DEUDOR DE LA CARTERA DE CRDITOS
1.

CATEGORAS DE CLASIFICACIN

El deudor ser clasificado de acuerdo a las siguientes categoras:

2.

Categora Normal (0)

Categora con Problemas Potenciales (1)
Categora Deficiente (2)
Categora Dudoso (3)
Categora Prdida (4)

CLASIFICACIN DEL DEUDOR DE LA CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES

2.1 CATEGORA NORMAL (0)
El deudor:
a) Presenta una situacin financiera lquida, con bajo nivel de endeudamiento patrimonial y
adecuada estructura del mismo con relacin a su capacidad de generar utilidades. El
flujo de caja no es susceptible de un empeoramiento significativo ante modificaciones
importantes en el comportamiento de las variables tanto propias como vinculadas con su
sector de actividad; y,
b) Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones.
Adicionalmente y sin perjuicio de lo establecido en los incisos a) y b) precedentes, la empresa
del sistema financiero considerar si el deudor:
a) Tiene un sistema de informacin consistente y actualizado, que le permita conocer en
forma permanente su situacin financiera y econmica;
b) Cuenta con una direccin calificada y tcnica, con apropiados sistemas de control interno;
c) Pertenece a un sector de la actividad econmica o ramo de negocios que registra una
tendencia creciente; y,
d) Es altamente competitivo en su actividad.
2.2 CATEGORA CON PROBLEMAS POTENCIALES (1)
El deudor presente cualquiera de las caractersticas siguientes:
a) Una buena situacin financiera y de rentabilidad, con moderado endeudamiento
patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las deudas por capital e intereses.
El flujo de caja tiende a debilitarse para afrontar los pagos, dado que es sumamente
sensible a modificaciones de variables relevantes; o,
b) Incumplimientos ocasionales y reducidos que no excedan los 60 das.
2.3 CATEGORA DEFICIENTE (2)
El deudor presente cualquiera de las caractersticas siguientes:
a) Una situacin financiera dbil y un nivel de flujo de caja que no le permite atender el
pago de la totalidad del capital y de los intereses de las deudas, pudiendo cubrir
solamente estos ltimos. La proyeccin del flujo de caja no muestra mejora en el tiempo
y presenta alta sensibilidad a modificaciones menores y previsibles de variables
significativas, debilitando an ms sus posibilidades de pago. Tiene escasa capacidad
de generar utilidades; o,
b) Incumplimientos mayores a sesenta (60) das y que no exceden de ciento veinte (120)
das.

10

2.4 CATEGORA DUDOSO (3)

El deudor presente cualquiera de las caractersticas siguientes:
a) Un flujo de caja manifiestamente insuficiente, no alcanzando a cubrir el pago de capital ni
de intereses; presenta una situacin financiera crtica y muy alto nivel de endeudamiento,
y se encuentra obligado a vender activos de importancia para la actividad desarrollada y
que, materialmente, son de magnitud significativa con resultados negativos en el
negocio; o,
b) Incumplimientos mayores a ciento veinte (120) das y que no exceden de trescientos
sesenta y cinco (365) das; o,
c) 1
2.5 CATEGORA PRDIDA (4)
El deudor presente cualquiera de las caractersticas siguientes:
a) Un flujo de caja que no alcanza a cubrir los costos de produccin. Se encuentra en
suspensin de pagos, siendo factible presumir que tambin tendr dificultades para
cumplir eventuales acuerdos de reestructuracin; se encuentra en estado de insolvencia
decretada o est obligado a vender activos de importancia para la actividad
desarrollada, y que, materialmente, sean de magnitud significativa; o,
b) Incumplimientos mayores a trescientos sesenta y cinco (365) das.
3. CLASIFICACIN DEL DEUDOR CONSIDERADO COMO MES Y DEL DEUDOR DE LA CARTERA
DE CRDITOS DE CONSUMO
Estos deudores debern clasificarse conforme a los siguientes criterios:
3.1 CATEGORA NORMAL (0)
Son aquellos deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas de acuerdo a lo
convenido o con un atraso de hasta ocho (8) das calendario.
3.2 CATEGORA CON PROBLEMAS POTENCIALES (1)
Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de nueve (9) a treinta
(30) das calendario.
3.3 CATEGORA DEFICIENTE (2)
Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de treinta y uno (31) a
sesenta (60) das calendario.
3.4 CATEGORA DUDOSO (3)
Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus cuotas de sesenta y uno (61) a
ciento veinte (120) das calendario.
3.5 CATEGORA PRDIDA (4)
Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de sus cuotas de ms de ciento
veinte (120) das calendario.

Literal eliminado por la Resolucin SBS N 1343-2003 del 24.09.2003

11

4.

CLASIFICACIN DEL DEUDOR DE LA CARTERA DE CRDITOS HIPOTECARIOS PARA

VIVIENDA
Estos deudores debern clasificarse conforme a los siguientes criterios:
4.1 CATEGORA NORMAL (0)
Son aquellos deudores que vienen cumpliendo con el pago de sus cuotas de acuerdo a lo
convenido o con un atraso de hasta treinta (30) das calendario.
4.2 CATEGORA CON PROBLEMAS POTENCIALES (1)
Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de treinta y uno (31) a noventa (90)
das calendario.
4.3 CATEGORA DEFICIENTE (2)
Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de noventa y uno (91) a ciento veinte
(120) das calendario.
4.4 CATEGORA DUDOSO (3)
Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de ciento veintiuno (121) a
trescientos sesenta y cinco (365) das calendario.
4.5 CATEGORA PRDIDA (4)
Son aquellos deudores que muestran atraso en el pago de ms de trescientos sesenta y
cinco (365) das calendario.
CAPTULO III
EXIGENCIA DE PROVISIONES

1.

CLASES DE PROVISIONES
1.1 PROVISIN GENRICA
Las provisiones genricas son aquellas que se constituyen, de manera preventiva, con
relacin a crditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero de
deudores clasificados en categora normal.
1.2 PROVISIN ESPECFICA
Las provisiones especficas son aquellas que se constituyen con relacin a crditos directos e
indirectos y operaciones de arrendamiento financiero respecto de los cuales se ha
identificado especficamente un riesgo superior al normal.

2.

TASAS DE PROVISIONES
2.1. TRATAMIENTO GENERAL
Las empresas del sistema financiero constituirn provisiones de acuerdo a lo siguiente:1
Categora de Riesgo
Categora con Problemas
Potenciales
Categora Deficiente

Tabla 1
5.00%

Tabla 2
2.50%

Tabla 3
1.25%

25.00%

12.50%

6.25%

Tabla modificada mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008

12

Categora Dudoso
Categora Prdida

60.00%
100.00%

30.00%
60.00%

15.00%
30.00%

Provisiones para crditos clasificados en la Categora de Riesgo Normal:1

Tipos de crdito
Crditos comerciales
Crditos MES
Crditos de consumo
Crditos hipotecarios para vivienda

Tasa de
provisin
0.7%
1.0%
1.0%
0.7%

En caso que los deudores cuenten con las garantas preferidas autoliquidables sealadas en
el numeral 3.12 del Captulo IV del presente Reglamento, la empresa constituir provisiones
por la porcin cubierta, considerando un porcentaje no menor al 1%.
En caso los crditos comerciales, hipotecarios o MES cuenten con garantas preferidas de
muy rpida realizacin, de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 3.11 del Captulo IV, la
empresa constituir provisiones considerando porcentajes no menores a los sealados en la
tabla 3, por la porcin cubierta. Asimismo, en caso dichos crditos cuenten con garantas
preferidas, de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 3.10 del Captulo IV, la empresa
constituir provisiones considerando porcentajes no menores a los sealados en la tabla 2,
por la porcin cubierta.
Las empresas debern constituir provisiones por la porcin no cubierta por garantas
preferidas autoliquidables, garantas preferidas de muy rpida realizacin o garantas
preferidas, segn corresponda al tipo de crdito, considerando porcentajes no menores a los
sealados en la tabla 1.
Tratndose de crditos hipotecarios otorgados con recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A.,
crditos hipotecarios MIVIVIENDA otorgados con recursos de las instituciones financieras y
crditos hipotecarios MIVIVIENDA estandarizados esquema EFIC; la empresa no
provisionar por la parte del crdito que cuente con cobertura de dicho Fondo.2
Para los crditos que cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema
financiero o del sistema de seguros del pas o del exterior, instrumentada en fianza solidaria o
avales, o cuente con cobertura de seguro de crdito extendida por un patrimonio de seguro
de crdito, el riesgo de contraparte y, por lo tanto, el requerimiento de provisiones
corresponder a la clasificacin del fiador, avalista o patrimonio autnomo respectivo, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor.
Cuando los deudores, independientemente el tipo de crdito y de la garanta con que
cuenten, permanezcan clasificados en la categora dudoso por ms de 36 meses o en la
categora prdida por ms de 24 meses, debern provisionar de acuerdo a las tasas
sealadas en la Tabla 1.
1
2

Tabla incluida mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008

Prrafo modificado por la Resolucin SBS N 980-2006 del 04/08/2006

13

Para los crditos de consumo que cuenten con contratos referidos a convenio de descuento
por planilla de remuneraciones, la empresa constituir las provisiones correspondientes de
acuerdo a los porcentajes sealados en la Tabla 3 del presente numeral, siempre y cuando
se cumplan todas la condiciones que se detallan a continuacin:1
a) Se realice el pago puntual sin ningn da de atraso;
b) El empleador que efecta el descuento deber haber estado en clasificacin Normal
los ltimos 3 meses. De no contar con clasificacin crediticia el empleador, la
institucin financiera deber evaluarlo y otorgarle una clasificacin. De tratarse de
instituciones del sector pblico se considerara riesgo soberano a aquellas
dependencias cuyo presupuesto dependa directamente de tesoro pblico;
c) En los convenios se estipule que la empresa del sistema financiero tenga primera
preferencia de pago frente a otros acreedores o cuente con garanta del empleador;
d) Las cuotas del crdito correspondiente no representen ms de 30 % del ingreso
mensual del trabajador;
e) Los contratos que celebren las empresas debern contemplar las estipulaciones
necesarias para el cumplimiento con lo dispuesto en el presente Reglamento; y,
f)
La condicin de convenio elegible al beneficio del uso de la Tabla 3 deber ser
aprobada en el comit de riesgos u rgano que cumpla dicha funcin, como parte de
las aprobaciones requeridas para llevar a cabo el convenio.
2.2. RGIMEN DE PROVISIONES GENRICAS BASADO EN METODOLOGA INTERNA 2
2.3 RGIMEN GENERAL DE PROVISIONES PROCCLICAS
Las empresas debern constituir las provisiones procclicas de la Categora Normal de
acuerdo al Anexo l Rgimen General de Provisiones Procclicas.3
3.

CONSTITUCIN DE PROVISIONES
Las provisiones se aplicarn sobre el total de la exposicin.
Las provisiones se constituirn con cargo a gastos del ejercicio, afectando el Estado de ganancias
y prdidas. Cuando las provisiones constituidas resulten menores a las requeridas, el directorio de
la empresa deber informar a esta Superintendencia, conjuntamente con el reporte mensual del
patrimonio efectivo, las razones del referido incumplimiento. Dicha diferencia ser detrada,
inmediatamente, del patrimonio efectivo, de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 7 del artculo
185 de la Ley General.
Si la empresa constituyese provisiones genricas, aquellas constituidas para los crditos
clasificados como normal, superiores a las requeridas para tales crditos, slo podrn
considerarse en el patrimonio efectivo aqullas hasta por un monto equivalente al mximo del 1%
sobre la cartera normal.
En caso resulte procedente reclasificar un crdito hacia una categora de menor riesgo como
resultado de una mejora en su capacidad de pago, la empresa del sistema financiero deber
destinar el exceso de la provisin especfica a la constitucin de otras provisiones especficas
requeridas por esta norma, aprovisionando primero las categoras de mayor riesgo.

Prrafo incorporado por la Resolucin SBS N 1494-2006 del 10/11/2006

Numeral eliminado mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008
3
Numeral modificado mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008
1
2

14

CAPTULO IV
DISPOSICIONES GENERALES Y
ESPECIALES
1.

DEL PROCESO DE REVISIN DE LA CLASIFICACIN DE LOS DEUDORES Y DE SU

COMUNICACIN A LA SUPERINTENDENCIA
1.1 RGANO RESPONSABLE DE LA REVISIN DE LA CLASIFICACIN DEL DEUDOR
La revisin de la clasificacin del deudor deber ser responsabilidad de la Unidad de
Auditora Interna o, en su defecto, de una unidad independiente de las unidades de negocios
(front office) y de riesgos, la cual reportar trimestralmente al Directorio u rgano equivalente
los resultados de dicha revisin. El Directorio u rgano equivalente deber emitir
pronunciamiento al respecto, sealando su conformidad o la adopcin de medidas
correctivas, debiendo dicho pronunciamiento constar en actas.
1.2 COBERTURA Y PERIODICIDAD DE LA REVISIN DE LA CLASIFICACIN
Las empresas del sistema financiero deben revisar la clasificacin de una muestra
estadsticamente representativa de deudores de la cartera de crditos comerciales, cuando
menos trimestralmente. La metodologa para la determinacin de la muestra representativa
deber enviarse a esta Superintendencia una vez desarrollada y en cada oportunidad que se
realicen modificaciones en la misma. Este rgano de control podr requerir modificaciones en
dicha metodologa.
Asimismo, las empresas debern enviar a la Superintendencia semestralmente un informe
sobre la cartera de crditos comerciales que sea reclasificada, indicando cuando menos las
clasificaciones inicial, final y la ms conservadora en el sistema financiero, segn lo dispuesto
en el numeral 2.2 del captulo I del presente Reglamento, para cada uno de los deudores
reclasificados, as como las provisiones constituidas y requeridas por cada uno de los
deudores antes mencionados. Dicho informe deber ser parte del reporte que la Unidad de
Auditora Interna, o la que designe la empresa segn lo dispuesto en el numeral anterior,
debe realizar ante el Directorio u rgano equivalente.
Los deudores de los crditos refinanciados y reestructurados, los crditos otorgados a las
personas vinculadas a la propia empresa del sistema financiero, y los deudores reclasificados
por la empresa o por esta Superintendencia, as no estn comprendidos en la muestra
definida en el primer prrafo, debern ser peridicamente evaluados, cuando menos
trimestralmente.
En el caso de grupos econmicos o de la presuncin de riesgo nico a que se refiere el
artculo 203 de la Ley General, la cobertura y periodicidad de la evaluacin se efectuar
tomndolos como un solo cliente.
Las empresas que presenten inestabilidad financiera o administracin deficiente a que hace
referencia el tercer prrafo del artculo 355 de la Ley General, o que sean sometidas a

15

rgimen de vigilancia en la forma precisada por el artculo 95 de la Ley General, debern

efectuar una evaluacin completa de su cartera comercial en cada trimestre calendario.
Por su parte, las empresas que se encuentren sometidas a rgimen de intervencin por
aplicacin del artculo 104 de la Ley General, debern efectuar una evaluacin completa de
su cartera comercial en cada trimestre calendario.
Adicionalmente, la revisin de la clasificacin de los deudores de las carteras de crdito MES,
hipotecario y de consumo, comprender el 100% de los mismos, con periodicidad mensual.
1.3 PRESENTACIN DE LA INFORMACIN
El resultado de la clasificacin deber informarse mensualmente a esta Superintendencia en
un plazo no mayor de quince (15) das calendario, contados desde el cierre del mes a que
corresponde la informacin de evaluacin y clasificacin del deudor, utilizando para el efecto
el Anexo N 5 Informe de Clasificacin de los Deudores de la Cartera de Crditos,
Contingentes y Arrendamientos Financieros y el Anexo N 6 Reporte crediticio de DeudoresRCD vigentes.
2.

OPERACIONES REFINANCIADAS Y REESTRUCTURADAS

2.1 OPERACIONES REFINANCIADAS
Se considera como OPERACIN REFINANCIADA al crdito o financiamiento directo,
cualquiera sea su modalidad, respecto del cual se producen variaciones de plazo y/o monto
del contrato original que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor.
Tambin se considera operacin refinanciada cuando se producen los supuestos de novacin
contenidos en el artculo 1277 y siguientes del Cdigo Civil, siempre que sean producto de
las dificultades en la capacidad de pago del deudor. Cuando las dificultades en la capacidad
de pago de un deudor motiven una novacin subjetiva por delegacin, dichas operaciones no
sern consideradas como refinanciadas salvo que el deudor que se sustituye tenga
vinculacin o pertenezca al grupo econmico del deudor sustituido.
Toda operacin refinanciada deber ser sustentada en un reporte de crdito, debidamente
documentado, y analizada individualmente teniendo en cuenta esencialmente la capacidad
de pago del deudor, establecindose que el nuevo crdito que se otorgue ser recuperado en
las condiciones de inters y plazo pactados.
No se considera operacin refinanciada a los crditos o financiamientos otorgados
originalmente bajo la modalidad o con las caractersticas de lneas de crdito revolvente
debidamente aprobadas por el directorio, comit ejecutivo o comit de crditos (segn
corresponda) siempre que su desarrollo crediticio no implique que las amortizaciones,
cancelaciones o pago de servicios de dichas lneas correspondan a nuevos financiamientos.
2.2. OPERACIONES REESTRUCTURADAS
Se considera como OPERACION REESTRUCTURADA al crdito o financiamiento directo,
cualquiera sea su modalidad, sujeto a la reprogramacin de pagos aprobada en el proceso
de reestructuracin, de concurso ordinario o preventivo, segn sea el caso, conforme a la Ley
General del Sistema Concursal aprobada mediante la Ley N 27809.
2.3 CLASIFICACIN

16

Al momento de firmarse el contrato de refinanciacin o de aprobarse la programacin de

pagos, segn corresponda a un crdito refinanciado o reestructurado, respectivamente, se
podr clasificar a categora Deficiente a los deudores previamente clasificados como Dudoso
y Prdida, siempre que el deudor haya demostrado capacidad de pago con respecto al nuevo
cronograma del crdito, mediante el pago puntual de las cuotas pactadas durante dos (2)
trimestres consecutivos. El resto de clasificaciones de riesgo debern mantenerse en sus
categoras originales, con excepcin de los deudores clasificados como Normal, los cuales
debern ser reclasificados como Con Problemas Potenciales.1
La nueva clasificacin asignada, o aquella que mantuvo su clasificacin original, podr ser
mejorada en una (1) categora, siempre que el deudor haya demostrado capacidad de pago
con respecto al nuevo cronograma del crdito, lo cual podr ser evidenciado, entre otros,
mediante el pago puntual de las cuotas pactadas durante dos (2) trimestres consecutivos,
con el cumplimiento de las metas del plan de refinanciacin luego de transcurrido un periodo
igual y/o de acuerdo con los criterios de clasificacin indicados en el numeral 2 del captulo II
del presente Reglamento. Sin embargo, si el deudor muestra incumplimientos en el pago de
las cuotas pactadas, incumplimientos de las metas acordadas dentro de un (1) trimestre y/o
deterioro en su capacidad de pago de acuerdo con lo indicado en el presente Reglamento, la
empresa supervisada deber proceder a reclasificar al deudor.
En caso que alguna refinanciacin o reestructuracin contemplase un perodo de gracia, lo
sealado en el prrafo anterior se aplicar a partir de la conclusin de dicho perodo de
gracia.
Las empresas del sistema financiero harn un seguimiento a los deudores materia de
reclasificacin, debiendo incorporar informes trimestrales en la carpeta del deudor respecto a
su comportamiento crediticio y el desarrollo operativo del mismo.
Si como consecuencia de la revisin de la clasificacin de los crditos refinanciados o
reestructurados se determinasen incumplimientos a las nuevas condiciones establecidas en
la refinanciacin o reestructuracin, segn corresponda, la unidad de control de riesgo de la
empresa proceder a la reclasificacin correspondiente.
Los intereses, las comisiones y otros cargos que se generen por las operaciones
refinanciadas o reestructuradas se debern contabilizar por el mtodo de lo percibido.
2.4 FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZO
Los financiamientos de corto plazo para campaa agrcola, capital de trabajo y comercio
exterior vinculados a cualquier actividad productiva o de servicios, asociados a un deudor con
operaciones refinanciadas o reestructuradas del tipo comercial o MES, podrn ser
provisionados usando las tasas correspondientes a la categora de riesgo normal, siempre
que hayan sido precedidos de un anlisis de riesgo del deudor de acuerdo a lo establecido
en este Reglamento, y cuenten con fuentes de repago claramente identificadas.
Adicionalmente, para que los financiamientos de corto plazo asociados a un deudor con
operaciones refinanciadas o reestructuradas de tipo comercial o MES puedan acogerse a lo
dispuesto en el prrafo anterior, las operaciones de refinanciacin o reestructuracin debern
cumplir con las condiciones mencionadas a continuacin:
a) Inclusin de al menos setenta y cinco por ciento (75%) de las obligaciones totales del
deudor con el sistema financiero;
1

Prrafo modificado por la Resolucin SBS N 1965-2005 del 30/12/2005

17

b) Reduccin de la deuda, por parte del deudor, no menor al diez por ciento (10%) del
financiamiento al momento de la aprobacin de la refinanciacin o reestructuracin; o,
cumplimiento de la refinanciacin o reestructuracin por dos (2) trimestres consecutivos; y
c) Firma de un contrato donde se incluya, entre otros, restricciones al beneficiario para la
distribucin de dividendos, el desarrollo de nuevas inversiones, reducciones de capital y
contratacin de obligaciones con afiliadas.
Adicionalmente, la empresa del sistema financiero deber cumplir con lo dispuesto en el
numeral 2.5 siguiente y los expedientes de crdito de dichos deudores debern incluir lo
sealado en la seccin II del numeral 8 del Anexo II de la presente norma.
La empresa supervisada deber mantener en el expediente de crdito el sustento del destino
proyectado de los fondos provenientes de los referidos financiamientos de corto plazo, los
cuales no podrn ser utilizados para atender el pago de la cuota inicial y de las dems
amortizaciones e intereses de las operaciones refinanciadas o reestructuradas. De reportarse
incumplimiento en el pago de los financiamientos de corto plazo dentro de los plazos
pactados en el cronograma acordado entre el deudor y la empresa supervisada, stos se
provisionarn usando las tasas correspondientes a la categora asignada al deudor segn lo
establecido en el numeral 2.3 precedente.
2.5 UNIDAD ENCARGADA DE LA REFINANCIACIN Y REESTRUCTURACIN
Las empresas supervisadas debern designar una unidad que se encargue de la evaluacin
de los procesos de refinanciacin o reestructuracin, incluyendo los programas de RFA y
FOPE, as como de los procesos sealados en los literales a) y b) del artculo 1 del
Reglamento para la Capitalizacin de Acreencias en Empresas del Sistema Financiero
aprobado por Resolucin SBS N 664-2000.
La referida unidad deber controlar y efectuar el seguimiento a las operaciones sealadas en
el prrafo anterior. Dicha unidad ser independiente de las unidades de negocios. Sus
funciones podrn recaer sobre una dependencia existente, siempre que el personal
encargado del otorgamiento del financiamiento original (unidad de negocios), no se encargue
de la evaluacin y seguimiento del financiamiento refinanciado o reestructurado.
Asimismo, corresponde al Directorio establecer las polticas de reestructuracin y
refinanciacin, debiendo, la referida unidad, reportar trimestralmente al Directorio u rgano
equivalente, la informacin respecto a la evaluacin de las operaciones analizadas en el
mbito de sus funciones.
2.6 REGISTRO
CONTABLE
DE
LAS
OPERACIONES
REFINANCIADAS
Y
REESTRUCTURADAS
Las operaciones refinanciadas y reestructuradas deben ser registradas contablemente en las
cuentas correspondientes de acuerdo a las disposiciones contenidas en el Manual de
Contabilidad. Dichas operaciones podrn ser registradas contablemente como crditos
vigentes si se cumplen todas las condiciones que se detallan a continuacin:
a) Los deudores de los crditos estn clasificados como Normal o Con Problemas
Potenciales, como consecuencia de la evaluacin por capacidad de pago;
b) El crdito original no haya sufrido cambios en las condiciones contractuales, que
obedecen a dificultades en la capacidad de pago, por ms de una vez;
c) El deudor haya pagado por lo menos el veinte por ciento (20 %) del capital de la deuda
refinanciada o reestructurada; y,

18

d)

El deudor haya demostrado capacidad de pago con respecto al nuevo cronograma del
crdito mediante el pago puntual de las cuotas durante los dos (2) ltimos trimestres.
Para este efecto se considerar como pago puntual el cumplimiento de la obligacin en
la fecha establecida en el contrato.

En caso que alguna refinanciacin y/o reestructuracin contemplase un perodo de gracia, lo

sealado en el prrafo anterior se aplicar a partir de la conclusin de dicho perodo de
gracia.
Los intereses, comisiones y otros cargos que generen las operaciones refinanciadas y
reestructuradas una vez reclasificadas en la categora de vigentes, se contabilizarn segn el
criterio aplicado a los crditos vigentes, establecido en el Manual de Contabilidad.
Las empresas del sistema financiero debern mantener un registro permanente en cuentas
de control de las operaciones refinanciadas y reestructuradas que hayan sido reclasificadas
en la categora de vigentes.
2.7 VALOR PRESENTE DE LAS DEUDAS REFINANCIADAS Y/O REESTRUCTURADAS
Al momento de la refinanciacin o reestructuracin, las empresas debern determinar el valor
presente de los flujos futuros del nuevo cronograma de la deuda. Si dicho valor presente es
menor que el valor en libros neto de provisiones se deber constituir inmediatamente
provisiones adicionales a las existentes por la diferencia correspondiente. La provisin
adicional ser extornada gradualmente conforme se produzca el pago del crdito.
3.

VALUACIN DE GARANTAS
Las normas sobre valuacin de garantas contenidas en este apartado son aplicables tanto para el
clculo de la parte del riesgo no cubierto por la garanta como base para el clculo de las
provisiones, como para determinar el exceso en los lmites legales individuales a que se refieren
los Artculos 206 al 209 de la Ley General.
3.1 La valuacin de las garantas se basar en el valor neto de realizacin, el que deber reflejar
apropiadamente su valor de venta en el mercado menos los gastos adicionales en que se
incurre para tal fin.
3.2 Se entiende por valor neto de realizacin en el mercado, el valor neto que la empresa espera
recuperar como consecuencia de la eventual venta o ejecucin del bien, en la situacin como
y donde est. Por tanto, este valor debe considerar los castigos y cargos por concepto de
impuestos en las ventas, comisiones, fletes, mermas, etc.
Este valor debe basarse en un valor comercial de referencia, calculado a partir de
informacin confiable. En ningn caso el valor comercial debe estimarse a partir de meras
expectativas de mejoramiento de precios en el mercado, o supuestos de carcter financiero
relacionados con potenciales clientes, sino que se seguir un criterio estrictamente
conservador, fundado en las condiciones vigentes del mercado.
3.3. Los bienes dados en garanta sern valuados por profesional idneo debidamente inscrito en
el Registro de Peritos Valuadores (REPEV) de esta Superintendencia. Dicho requisito es
obligatorio para las garantas preferidas indicadas en los numerales 3.10.1; 3.10.2, literales
h), i), j), k) y l); 3.10.3; y, 3.10.4 del presente apartado. Tambin est sujeta a dicho
requerimiento, la fiducia en garanta constituida sobre los bienes a que se refieren los
numerales 3.10.1 y 3.10.2.

19

3.4 En el caso de hipotecas y prendas con entrega jurdica, incluyendo la prenda global y
flotante, deber verificarse si stas han sido debidamente inscritas en los registros
correspondientes. De no ser as, se tendrn por no constituidas, a menos que exista bloqueo
registral al que se considerar como garanta constituida por un plazo no mayor de sesenta
(60) das contados desde de su inscripcin. Asimismo, se indicar si existe seguro y si est
endosado a favor de la empresa.
Tratndose de la fiducia en garanta, deber cumplirse con la inscripcin en el registro de la
Central de Riesgos.
3.5 Cuando se trate de bienes inmuebles la valuacin deber efectuarse mediante una tasacin
comercial que cuente con suficientes antecedentes de respaldo referidos a los precios
utilizados. Preferentemente se considerarn ventas recientes de bienes similares, las fuentes
que originaron los clculos de estos precios y las consideraciones que sirvieron de base para
determinar el valor final del bien tasado. Tales antecedentes debern permanecer en archivos
a disposicin de la Superintendencia.
3.6 Cuando las garantas sean sobre ttulos valores, o instrumentos financieros en general, stos
sern prendados a favor de la empresa, observndose las leyes sobre la materia. La
valuacin de estos instrumentos se realizar de acuerdo a modelos internos desarrollados
por la empresa, sujetos a la revisin de la Superintendencia. Dichos modelos debern ser
consistentes con los modelos de valorizacin empleados en concordancia con lo dispuesto
en la Resolucin SBS N 1053-99 y sus modificatorias, y los precios resultantes debern ser
iguales para la valuacin de garantas e inversiones.
3.7 Debe haberse pactado en los respectivos contratos que los bienes dados en prenda industrial,
agraria o minera slo podrn ser trasladados con autorizacin de la empresa acreedora.
3.8 Tratndose de crditos sindicados, a que se refiere el numeral 8 del artculo 221 de la Ley
General, las garantas presentadas se considerarn proporcionalmente a las alcuotas de los
crditos otorgados.
3.9 Se considera como garantas preferidas, aquellas que renan todos los siguientes requisitos:
Permiten una conversin de la garanta en dinero, con el cual se puede cancelar la
obligacin garantizada, sin costos significativos;
Cuenten con documentacin legal adecuada;
No presenten obligaciones previas que pudieran disminuir su valor o de alguna manera
impedir que la empresa acreedora adquiera clara titulacin;
Su valor est permanentemente actualizado.
Para efectos de mantener permanentemente actualizado el valor de las garantas preferidas,
las empresas podrn utilizar sistemas de actualizacin de valor sobre la base de indicadores
de realizacin de mercado, construidos a partir de informacin confiable de referencia
comercial, econmica y estadstica por peritos registrados en el REPEV. Dichos sistemas
debern estar permanentemente actualizados y a disposicin de esta Superintendencia. El
valor de las mencionadas garantas preferidas obtenido por los medios antes mencionados
deber actualizarse mediante valuacin realizada por perito registrado en el REPEV cuando
exista algn cambio que pudiera tener un impacto significativo en la valuacin del bien.
3.10 Se consideran como garantas preferidas las siguientes:
3.10.1
Primera hipoteca sobre inmuebles.

20

3.10.2 Primera prenda sobre los siguientes bienes:

a) Instrumentos representativos de deuda no subordinada emitidos por empresas del
sistema financiero y del sistema de seguros, por bancos e instituciones
multilaterales de crdito y por empresas del sistema financiero y de seguros del
exterior de primer nivel;
b) Instrumentos representativos de capital que sirvan para la determinacin de los
ndices correspondientes a mecanismos centralizados de negociacin del
extranjero de reconocido prestigio a satisfaccin de la Superintendencia o
instrumentos representativos de los valores sealados en el literal d) siguiente;
c) Instrumentos representativos de deuda que tengan cotizacin en algn mecanismo
centralizado de negociacin del extranjero, cuya calificacin de riesgo en el
mercado internacional sea no menor a BBB+ o A-2, segn corresponda, de
acuerdo a las equivalencias sealadas en las normas emitidas por esta
Superintendencia;
d) Instrumentos representativos de capital emitidos por personas jurdicas distintas al
deudor, que se transen en mecanismos centralizados de negociacin, calificados
en las categoras 1 y 2 o en las categoras AAA, AA y A, segn corresponda, de
acuerdo con las equivalencias contenidas en las normas emitidas por esta
Superintendencia, con excepcin de los emitidos por la propia empresa acreedora;
e) Instrumentos representativos de deuda calificados en las categoras CP-1 y CP-2 o
en las categoras AAA, AA y A, segn corresponda, de acuerdo con las
equivalencias contenidas en las normas emitidas por esta Superintendencia, que
se transen en mecanismos centralizados de negociacin, con excepcin de los
emitidos por la empresa deudora;
f) Certificados de Participacin en Fondos Mutuos calificados en las categoras AAA,
AA y A de acuerdo con las equivalencias contenidas en las normas emitidas por
esta Superintendencia;
g) Certificados de Participacin en Fondos de Inversin calificados en las categoras
AAA, AA y A de acuerdo con las equivalencias contenidas en las normas emitidas
por esta Superintendencia;
h) Joyas y metales preciosos con entrega fsica;
i) Conocimientos de embarque y cartas de porte, emitidos por empresas
transportadoras de reconocido prestigio, debidamente endosados a favor de la
empresa del sistema financiero;
j) Maquinaria y equipo de fcil realizacin;
k) Medios de transporte, incluyendo la prenda vehicular; y,
l) Warrants de productos y/o mercaderas de primera clase y de fcil realizacin.
Para efectos de las equivalencias de las categoras de clasificacin, deber
considerarse lo establecido en el Reglamento de Clasificacin, Valorizacin y
Provisiones de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero
complementado, cuando corresponda, por las disposiciones sobre Calificacin y
Clasificacin de Inversiones del Compendio de Normas de Superintendencia
Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.
3.10.3 Primera prenda agrcola o minera sobre bienes de fcil realizacin.
3.10.4 Primera prenda global y flotante.
3.10.5 Fiducia en garanta constituida sobre los bienes a que se refieren los numerales
3.10.1 y 3.10.2.
3.10.6 Seguro de crdito a la exportacin para el financiamiento pre y post embarque, por el
monto que cubra la pliza respectiva.

21

3.10.7 Pliza del Programa de Seguro de Crdito para la Pequea Empresa constituido por
el Decreto Legislativo N 879 y su Reglamento Operativo aprobado por Resolucin
Ministerial N 038-97-EF/15 del 13 de marzo de 1997 y sus normas modificatorias, por
el monto que cubra la pliza respectiva.
3.10.8 Plizas de caucin emitidas por empresas del sistema de seguros del pas y por
empresas de seguros del exterior de primer nivel.
3.10.9 Fianzas emitidas por organismos multilaterales de crdito, por el Gobierno Central o
Banco Central de Reserva del Per, o por los gobiernos centrales y sus agencias o
bancos centrales de pases cuyos instrumentos representativos de deuda estn
calificados en grado de inversin por clasificadoras de riesgo a satisfaccin de la
Superintendencia.1
Para que la primera prenda sealada en los incisos j) y k) del numeral 3.10.2 y en el numeral
3.10.3 sea considerada como garanta preferida el deudor o su representante deber
constituirse en el contrato respectivo como depositario de los correspondientes bienes.
3.11. Se considerarn como garantas preferidas de muy rpida realizacin las siguientes:
3.11.1.Primera prenda sobre los siguientes bienes:
a) Instrumentos representativos de deuda pblica externa emitidos por el Gobierno
Central o instrumentos representativos de obligaciones del Banco Central de
Reserva del Per;
b) Instrumentos representativos de deuda emitidos por gobiernos centrales o bancos
centrales que se coticen en mecanismos centralizados de negociacin, calificados
en grado de inversin por clasificadoras de riesgo a satisfaccin de la
Superintendencia;
c) Valores mobiliarios incluidos en el listado que publica semestralmente la
Superintendencia de conformidad con lo dispuesto en el artculo 90 del
Reglamento del Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por Decreto Supremo N 00498-EF, con excepcin de los emitidos por la empresa deudora y acreedora.
d) Warrants de commodities que sean transados en mecanismos centralizados de
negociacin o cuya negociacin en mercados secundarios sea frecuente.
3.11.2. Fideicomiso en garanta sobre los bienes sealados en el numeral 3.11.1.
3.12. Se considerarn como garantas preferidas autoliquidables las siguientes:
a) Depsitos en efectivo en moneda nacional y moneda extranjera constituidos en las
empresas del sistema financiero y afectados en garanta.
b) Derechos de carta de crdito irrevocables con documentos negociados sin
discrepancias, pendientes de cobro del banco emisor cuando ste sea una empresa
del sistema financiero del exterior de primer nivel.
3.13 En caso de verificarse el incumplimiento de las exigencias mnimas antes descritas, o que
existan dudas respecto de las valuaciones efectuadas, la Superintendencia podr requerir
una revaluacin total o parcial de los mencionados bienes.
Para efectos de los numerales 3.10 y 3.12 entindase como empresas del sistema financiero
y de seguros del exterior de primer nivel a aquellas instituciones que posean una calificacin
internacional no menor a BBB- para instrumentos representativos de deuda de largo plazo y
no menor a A-3 para instrumentos representativos de deuda de corto plazo, de acuerdo a
1

Numeral incorporado por la Resolucin SBS N 1965-2005 del 30/12/2005 y sustituido por la Resolucin
SBS N 1245-2007 del 13/09/2007.

22

las equivalencias establecidas en el Reglamento para la Inversin de los Fondos de

Pensiones en el Exterior.
4.

PROCEDIMIENTOS DE SEGUIMIENTO Y CONTROL POR LA SUPERINTENDENCIA

La Superintendencia evaluar regularmente el cumplimiento, por parte de las empresas, de
aquellas disposiciones bajo las cuales se realiza el proceso de evaluacin y clasificacin de los
deudores de la cartera de crditos. En esa orientacin, dispondr la reclasificacin en las
categoras de riesgo correspondientes a aquellos deudores que, a su juicio, la empresa hubiera
clasificado sin ajustarse a las normas pertinentes.
Con este propsito las empresas debern mantener permanentemente actualizadas las carpetas
de sus deudores, donde la evaluacin y clasificacin de stos deber estar debidamente
fundamentada, incluyendo las provisiones necesarias para cubrir eventuales prdidas. Asimismo,
deber mantener permanentemente actualizado y a disposicin de este Organismo de Control, el
manual de polticas y procedimientos crediticios.
Si como producto de la verificacin selectiva de la clasificacin de los deudores de la cartera de
crditos comerciales, la Superintendencia determinara la exigencia de provisiones totales
superiores a las calculadas por la empresa, sta deber constituir inmediatamente dichas
provisiones. En su defecto se realizar una reduccin del patrimonio efectivo. En cualquier caso,
la empresa debe proceder a la inmediata reclasificacin de los deudores en cuestin. Si la
diferencia de provisiones encontrada por la Superintendencia fuera sustancial, la empresa deber
reevaluar el resto de la cartera de crditos comerciales, la cual ser verificada selectivamente por
la Superintendencia.
Cualquier modificacin hacia categoras de menor riesgo que sea dispuesta por la empresa
respectiva en aplicacin de este Reglamento slo proceder si sta considera que tcnicamente
se ha producido la superacin de los motivos que dieron lugar a la clasificacin anterior. Dichas
modificaciones sern informadas en el Reporte Crediticio de Deudores (RCD), incluyendo
informacin respecto a la reclasificacin de deudores refinanciados y reestructurados.

5.

DIFUSIN DE INFORMACIN
Los resultados de la evaluacin y clasificacin de la cartera crediticia -a ser aplicadas por las
empresas de acuerdo a los criterios sealados en la presente norma- formarn parte de la
informacin que ser difundida por esta Superintendencia de acuerdo a lo dispuesto en el artculo
137 de la Ley General.

6.

CASTIGO DE CRDITOS INCOBRABLES

El Directorio debe proceder al castigo de un crdito clasificado como Prdida, ntegramente
provisionado, cuando exista evidencia real y comprobable de su irrecuperabilidad o cuando el
monto del crdito no justifique iniciar accin judicial o arbitral.
La empresa deber fijar dentro de sus polticas de control interno, los procedimientos y medidas
necesarias para llevar a cabo el castigo de sus cuentas incobrables, quedando evidenciados en
las actas respectivas del Directorio u rgano equivalente.
Los crditos castigados debern ser controlados contablemente en las cuentas respectivas
destinadas para su registro, de acuerdo a las normas contables vigentes, debiendo permanecer en
dicho registro en tanto no sean superados los motivos que dieron lugar a su castigo, de acuerdo a
lo informado por la empresa correspondiente.

23

Los crditos castigados deben ser reportados por las empresas en el Anexo N 6 Reporte
Crediticio de Deudores RCD y sern mantenidos en la Central de Riesgos hasta su
rehabilitacin o por el plazo que establezca la legislacin aplicable.
7.

SUSPENSIN DEL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS POR CRDITOS RIESGOSOS

En tanto no se materialice el pago, los intereses, comisiones y otros cargos devengados sobre
crditos o cuotas que se encuentren en situacin de vencidos o clasificados en las categoras
dudoso o prdida, debern ser contabilizados como ingresos o rendimientos en suspenso. En el
caso de crditos comerciales dicha contabilizacin se realizar despus de quince (15) das del
vencimiento de la cuota, mientras que para crditos MES, consumo e hipotecario para vivienda se
realizar despus de los treinta (30) das del vencimiento de la cuota.
Tales intereses y comisiones sern reconocidos en la cuenta de resultados slo cuando sean
efectivamente percibidos.
Los intereses y comisiones correspondientes a crditos en cobranza judicial o arbitral se
contabilizarn en las respectivas cuentas de acuerdo a las normas contables vigentes.
Los intereses, comisiones y gastos que generen las cuentas corrientes deudoras, por plazos
mayores a treinta (30) das calendario de otorgado el sobregiro, se registrarn en las cuentas
respectivas en suspenso mientras no se materialice su pago, extornndose los rendimientos no
efectivizados hasta la fecha.
Tratndose de los crditos reestructurados y refinanciados, e independientemente de su
clasificacin, los intereses y comisiones que no hayan sido efectivamente percibidos debern ser
contabilizados como ingresos o rendimientos en suspenso de acuerdo a las normas contables
vigentes.

8.

ADJUDICACIN DE BIENES EN PAGO DE DEUDAS 1

El registro, tratamiento contable y provisiones de los bienes que se adjudique una empresa en
pago de deudas, se sujetarn a las normas establecidas por esta Superintendencia

9.

OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

9.1. CREDITOS
Los financiamientos otorgados bajo la modalidad de arrendamiento financiero debern ser
considerados como crditos, cindose a las normas contables vigentes y a los principios de
contabilidad generalmente aceptados. No se considerarn bajo esta modalidad aquellos
financiamientos que hayan tenido su origen en la refinanciacin de una modalidad crediticia
distinta.
Los intereses y comisiones sern reconocidos como un ingreso diferido registrndose como
ingresos de acuerdo al criterio de lo devengado.
9.2. SUSPENSION DE INGRESOS
Los ingresos de los crditos bajo la modalidad de arrendamiento financiero se suspenden
cuando las cuotas se encuentren en situacin de vencido o el deudor sea clasificado en las
categoras de Dudoso o Prdida. En el caso de arrendamientos financieros vencidos dicha
contabilizacin se registrar despus de treinta (30) das del vencimiento.

Numeral sustituido por la Resolucin SBS N 1535-2005 del 06 de Octubre de 2005.

24

9.3 ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS VENCIDOS

En el caso de las operaciones de arrendamiento financiero, se sigue un tratamiento
escalonado para su consideracin como vencido. Despus de los treinta (30) das calendario
de no haber pagado en la fecha pactada, se considerar vencida slo la porcin no pagada;
mientras que a partir de los noventa (90) das calendario de vencido, se considerar la
totalidad de la deuda insoluta.

9.4. CLASIFICACION, EVALUACION Y REGIMEN DE PROVISIONES

La clasificacin, evaluacin y el rgimen de provisiones aplicables para los crditos otorgados
por las empresas bajo la modalidad de arrendamiento financiero, se efectuar de acuerdo
con los Captulos I, II y III de la presente norma.
Para efectos de provisiones, los bienes dados en arrendamiento financiero sern
considerados como garantas preferidas slo para garantizar el crdito relacionado a stos.
Asimismo, el monto computable del crdito bajo la modalidad de operaciones de
arrendamiento financiero ser nicamente el saldo del principal de dichos contratos.
9.5. BIENES RECUPERADOS
Los bienes recuperados por resolucin de contrato, debern ser incorporados en el activo de
la empresa arrendadora a partir de la posesin fsica. El registro, tratamiento contable y
provisiones de los referidos bienes se sujetarn a las normas establecidas por esta
Superintendencia. 1
Los bienes recuperados por no haber ejercido el deudor el derecho de la opcin de compra
se registrarn al valor residual o valor de mercado, el que sea menor.
Mientras no se produzca la recuperacin fsica del bien, el crdito por arrendamiento
financiero deber reclasificarse como una cuenta por cobrar por el saldo del principal. Las
provisiones constituidas por el referido crdito debern igualmente reclasificarse como
provisiones de la cuenta por cobrar. En caso se produzca un deterioro en la clasificacin del
deudor, las provisiones correspondientes a dicha cuenta por cobrar debern constituirse
conforme a los criterios dispuestos por la presente norma para un crdito, hasta que se
produzca la recuperacin fsica del bien de manera efectiva.
2

10. CLASIFICACIN CONTABLE DE LOS CRDITOS3

El plazo para considerar la totalidad del crdito como vencido es despus de transcurrido
quince (15) das calendario de la fecha de vencimiento de pago pactado para crditos
comerciales y de treinta (30) das calendario para crditos a microempresas.
En el caso de crditos de consumo, hipotecarios para vivienda y operaciones de
arrendamiento financiero, se sigue un tratamiento escalonado para la consideracin de
crdito vencido: despus de los treinta (30) das calendario de no haber pagado a la fecha
pactada, se considerar vencida slo la porcin no pagada; mientras que despus de los
noventa (90) das calendario de vencido, se considerar la totalidad de la deuda insoluta.
Prrafo modificado por la Resolucin SBS N 1535-2005 del 06 de Octubre de 2005.
Prrafos 4, 5 y 6 eliminados por la Resolucin SBS N 1535-2005 del 06 de Octubre de 2005.
3
Numeral incorporado por la Resolucin SBS N 1494-2006 del 10/11/2006
1
2

25

Para el caso de sobregiros en cuenta corriente se considerar como crdito vencido a partir
del trigsimo primer da (31) calendario de otorgado el sobregiro, independientemente del
monto, y en el caso de tarjetas de crdito, se considerar como crdito vencido de acuerdo a
lo establecido por tipo de crdito.
Para los crditos que siguen un tratamiento escalonado, la suspensin de intereses procede
despus de 30 das de incumplimiento, independientemente que las dems cuotas an no
hayan vencido.
DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS
PRIMERA.-1
SEGUNDA.- Para efectos del seguimiento y registro de los crditos sujetos a los Programas de Rescate
Financiero Agropecuario (RFA) y de Fortalecimiento Patrimonial de Empresas (FOPE) las empresas
debern aplicar lo dispuesto en el Anexo II de la presente norma.
TERCERA.- Las empresas del sistema financiero debern revisar la clasificacin de los deudores de la
cartera de crditos comercial sobre la base de una muestra de los 200 mayores deudores o el setenta por
ciento (70%) del total de deudores de dicha cartera, lo que resulte mayor, mientras no cuenten con la
metodologa sealada en el numeral 1.2 del Captulo IV.
CUARTA.- 2

1
2

Disposicin eliminada mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008

Disposicin eliminada mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008

26

Anexo I1
RGIMEN GENERAL DE PROVISIONES PROCCLICAS
CAPTULO I
GENERALIDADES
1. Definiciones
Para efectos de lo dispuesto en el presente anexo se considerarn las siguientes definiciones:
a. BCRP: Banco Central de Reserva del Per.
b. PBI: Producto Bruto Interno Real del Per publicado por el BCRP.
c. Regla procclica: Medida que hace que a la tasa de provisin correspondiente a la categora
de riesgo Normal se aada un componente adicional. Dicho componente se activa de
acuerdo a lo sealado en el numeral 1 del Captulo II del presente Anexo.
2. Componente procclico de la tasa de provisin de la Categora Normal
El componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos y
operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en categora Normal se
constituir cuando la regla procclica se encuentre activada. Las tasas mnimas del componente
procclico para cada tipo de crdito son las siguientes:
Tipos de crdito
Crditos comerciales
Crditos MES
Crditos de consumo
Crditos hipotecarios para vivienda

componente
procclico
0.45%
0.5%
1.0%
0.4%

Por los crditos de consumo que sean revolventes, deber aplicarse un componente procclico
no menor a 1.5%. Los crditos revolventes son aquellos crditos en los que se permite que el
saldo flucte en funcin de las decisiones del deudor. Para dicho efecto debern considerarse
las siguientes cuentas: 1401.03.01 Avances en cuenta corriente contratados, 1401.03.02
Tarjetas de crdito contratadas, 1401.03.04 Sobregiros en cuenta corriente, 1401.03.06.01
Prstamos revolventes y 1401.03.20.02 Tarjeta de crdito.
En caso los crditos comerciales e hipotecarios cuenten con garantas preferidas autoliquidables
el componente procclico ser 0.3% por la porcin cubierta con dichas garantas. Para los
crditos de consumo y MES que cuenten con garantas preferidas autoliquidables el componente
procclico ser 0% por la porcin cubierta con dichas garantas.
Para los crditos de consumo que cuenten con contratos referidos a convenios de descuento por
planilla de remuneraciones que sean elegibles, de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 2.1 del
Captulo III del Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones, el componente procclico ser 0.3%. Para dicho efecto se deber considerar la
subcuenta analtica 1401.03.06.04 Prstamos no revolventes otorgados bajo convenios
elegibles.
1

Anexo sustituido mediante Resolucin SBS N 11356-2008 del 19/11/2008

27

CAPTULO II
METODOLOGA
1.

Activacin de la regla procclica

Las empresas debern constituir las provisiones procclicas para la cartera en Categora Normal,
cuando se presente alguna de las siguientes situaciones:
a) El promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses pase de
un nivel menor al 5% a uno mayor o igual a este umbral.
b) Cuando el promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses
se encuentre por encima de 5% y el promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI
de los ltimos 12 meses sea mayor en 2 puntos porcentuales a este mismo indicador
evaluado un ao antes.
c) Cuando el promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses
se encuentre por encima de 5% y hubiesen transcurrido 18 meses desde que la regla
procclica fue desactivada por la situacin contemplada en el numeral (2.b).
El clculo de los promedios mviles ser realizado utilizando la informacin mensual de la
variacin porcentual anualizada del PBI publicada por el BCRP.
La Superintendencia comunicar a las empresas la activacin de la regla procclica.

2.

Desactivacin de la regla procclica

La regla procclica se desactivar cuando se presente alguna de las siguientes situaciones:
a) El promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 30 meses pase de
un nivel igual o mayor al 5% a uno menor a este umbral.
b) El promedio de la variacin porcentual anualizada del PBI de los ltimos 12 meses sea
menor en 4 puntos porcentuales que este mismo indicador evaluado un ao antes.

3.

Reasignacin de las provisiones procclicas

La Superintendencia informar la desactivacin de la regla procclica a las empresas, mediante
Circular. Las empresas reasignarn las provisiones procclicas para la constitucin de otras
provisiones obligatorias, no pudiendo, en ningn caso, generar utilidades por la reversin de
dichas provisiones.

4.

Informacin a la Superintendencia
Cuando la regla procclica se encuentre activada, las empresas debern reportar mensualmente
las provisiones procclicas de los crditos en categora Normal en el Anexo 5-A Resumen de
Provisiones Procclicas del Manual de Contabilidad.

28

ANEXO II
NORMAS ESPECIALES PARA LA PARTICIPACIN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
EN LOS PROGRAMAS DE RESCATE FINANCIERO AGROPECUARIO Y DE FORTALECIMIENTO
PATRIMONIAL DE EMPRESAS
1.
Definiciones
Para efectos de lo dispuesto en el presente anexo se considerarn las siguientes definiciones:
a) RFA: Programa de Rescate Financiero Agropecuario, aprobado mediante Decreto de Urgencia N
059-2000 y sus normas modificatorias y complementarias.
b) FOPE: Programa de Fortalecimiento Patrimonial de Empresas, aprobado mediante Decreto de
Urgencia N 059-2000 y sus normas modificatorias y complementarias.
c) Deuda a Refinanciar: La deuda sealada en el literal c) del artculo 5 de la Ley N 27551, y en el
literal c) del artculo 4 del Anexo II Reglamento del Programa de Fortalecimiento Patrimonial de
Empresas (FOPE) aprobado mediante Resolucin Ministerial N 121-2000-EF/77 y sus
modificatorias, segn corresponda.
d) Deducciones: Las reducciones sealadas en el literal b) del artculo 5 de la Ley N 27551, y en el
literal b) del artculo 4 del Anexo II Reglamento del Programa de Fortalecimiento Patrimonial de
Empresas (FOPE) aprobado mediante Resolucin Ministerial N 121-2000-EF/77 y sus
modificatorias, segn corresponda.
e) Intereses devengados: Los intereses que se encuentren pendientes de cobro hasta el da previo a la
fecha de liquidacin de la deuda.
f) Das: Das calendario.
2.
Tratamiento de la deuda refinanciada por la empresa supervisada
Para efectos del registro contable de la deuda refinanciada por la empresa supervisada no deber
incluirse el monto prepagado por el beneficiario ni el monto prepagado con los Bonos de Reactivacin.
3.
Tratamiento de las Deducciones
Las Deducciones podrn ser negociadas libremente entre la empresa supervisada y el deudor. En caso
se capitalicen Deducciones, el tratamiento seguir lo establecido en el Reglamento para la Capitalizacin
de Acreencias por parte de las Empresas del Sistema Financiero.
Si se castiga parte del principal de la deuda, las prdidas correspondientes debern reconocerse
inmediatamente en resultados. Si se castigan intereses en suspenso, la empresa supervisada tendr que
revertir el monto correspondiente registrado en el pasivo.
Si las Deducciones se convierten en deuda subordinada, durante los primeros cinco (5) aos, desde dicha
conversin, estas Deducciones no se detraern del patrimonio efectivo para efectos de lo sealado en el
artculo 185 de la Ley General.
4.
Registro de Bonos de Reactivacin DS N 087-2000-EF
La inversin efectuada por la empresa del sistema financiero en dichos Bonos de Reactivacin se
registrar y provisionar de acuerdo con lo establecido por el Reglamento de Clasificacin, Valorizacin y
Provisiones de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero aprobado mediante la Resolucin
SBS N 1053-99 y sus modificatorias.
5.

Financiamientos para la campaa agrcola y capital de trabajo

29

Los financiamientos de corto plazo para la campaa agrcola y capital de trabajo, sealados en el artculo
3 del Decreto Supremo N 088-2000-EF y en el artculo 4 del Decreto Supremo N 089-2000-EF, segn
corresponda, podrn ser provisionados usando las tasas correspondientes a la categora de riesgo
normal, siempre que su otorgamiento haya sido precedido de un anlisis de riesgo del deudor de acuerdo
con lo establecido en el presente Reglamento, y cuenten con fuentes de repago claramente identificadas.
De reportarse incumplimiento en el pago de los referidos financiamientos dentro de los plazos pactados
en el cronograma acordado entre el deudor y la empresa supervisada, stos se provisionarn usando las
tasas correspondientes a la categora asignada al deudor segn lo establecido en el numeral 2.3 del
Captulo IV de la presente norma.
6.
Clasificacin del deudor
Para efectos de la clasificacin del deudor deber considerarse lo dispuesto en el numeral 2.3 del
Captulo IV del presente Reglamento.
Tratndose de la Ley N 28591, los crditos sern reclasificados como Normal, siempre que se hayan
acogido a la refinanciacin o reestructuracin conforme las disposiciones de la citada Ley, o que con
anterioridad a la vigencia de la referida Ley se hayan acogido al Programa RFA y se encuentren
cumpliendo puntualmente con el pago de sus cuotas. Posteriormente, a partir de dicha reclasificacin a
Normal, se aplicarn las disposiciones de clasificacin del deudor establecidas en el Captulo II del
presente Reglamento.
Es responsabilidad del Directorio y de la Gerencia efectuar una supervisin adecuada de las operaciones
para determinar de manera oportuna el cumplimiento de las metas establecidas dentro de los Programas
RFA y FOPE.1
7.
Tratamiento de las provisiones
Las provisiones correspondientes a la deuda original sern asignadas en el siguiente orden de prioridad:
a) Cobertura de provisiones requeridas de acuerdo con la nueva o revisada clasificacin del deudor;
b) Cobertura de prdidas resultantes del castigo, conversin en deuda subordinada o refinanciacin de
las Deducciones;
c) Cobertura de provisiones requeridas por inversiones originadas por la capitalizacin de acreencias; y,
d) Reasignacin a la constitucin de otras provisiones requeridas, cubriendo primero las categoras de
mayor riesgo.
En caso se presente un exceso de provisiones, stas debern destinarse temporalmente a la constitucin
de provisiones genricas. En ningn caso el exceso de provisiones debe destinarse a incrementar
resultados.
8.
Expediente de crdito
La informacin y documentacin mnima que debern incluir los expedientes de crdito de los deudores
refinanciados dentro del marco de los programas RFA y FOPE es la siguiente:
I.

Informacin y documentacin mnima requerida para el anlisis de la deuda a ser

refinanciada dentro del marco del Programa RFA
1. Diagnstico de la situacin del deudor previa a la refinanciacin. Se deber incluir en dicho
diagnstico informacin sobre el nivel de ingresos, el nivel de endeudamiento, la posicin de la
empresa frente a la competencia y otra informacin que se considere relevante.
Numeral modificado por la Resolucin SBS N 1315-2005 del 24.08.2005

30

2. Anlisis comparativo de la situacin econmica y financiera de la empresa deudora de acuerdo

al contrato original del prstamo y al contrato de refinanciacin.
3. Condiciones de la refinanciacin del prstamo, que deben incluir el cronograma de pagos, tasa
de inters, plazos, garantas, entre otras.
4. Detalle de los compromisos asumidos por la empresa deudora, especificando las metas
mensuales y trimestrales.
5. Objetivos, condiciones y utilizacin de crdito adicional.
6. Anlisis de todas las obligaciones del deudor que no se incluyen en el programa, especificando
el efecto de los pagos de dichas obligaciones sobre la viabilidad de la refinanciacin.
7. Otros documentos que sean requeridos en el marco de la refinanciacin de la deuda.
II.

Informacin y documentacin mnima requerida para el anlisis de la deuda a ser

refinanciada dentro del marco del Programa FOPE
1. Diagnstico de la situacin del deudor previa a la refinanciacin. Se deber incluir en dicho
diagnstico informacin sobre el nivel de ingresos, el nivel de endeudamiento, la posicin de la
empresa frente a la competencia y otra informacin que se considere relevante.
2. Anlisis comparativo de la situacin econmica y financiera de la empresa deudora de acuerdo
al contrato original del prstamo y al contrato de refinanciacin, el cual deber de incorporar
aspectos de gestin. Dicho anlisis deber contener:
a) Supuestos utilizados para realizar las proyecciones de los estados financieros, el flujo de
caja del deudor y el valor presente del principal e intereses.
b) Anlisis de sensibilidad de la capacidad de pago de la empresa deudora.
c) Anlisis y recomendaciones para determinar las condiciones de la refinanciacin del
prstamo, tales como la tasa de inters, las reducciones efectuadas, los cambios de plazo y
facilidades adicionales.
3. Condiciones de la refinanciacin del prstamo, que deben incluir el cronograma de pagos, tasa
de inters, plazos, garantas, entre otras.
4. Detalle de los compromisos asumidos por la empresa deudora, especificando las metas
mensuales y trimestrales.
5. Objetivos, condiciones y utilizacin de crdito adicional.
6. Anlisis de todas las obligaciones del deudor que no se incluyen en el programa, especificando
el efecto de los pagos de dichas obligaciones sobre la viabilidad de la refinanciacin.
7. Otros documentos que sean requeridos en el marco de refinanciacin de la deuda.

Asimismo, dentro del rubro IV Informes referidos a operaciones de crdito del Anexo 2 de la Circular
SBS N B-2114-2003, F-0453-2003, CM-0300-2003, CR-0169-2003, EAF-0210-2003, EDPYME-00962003, FOGAPI-0014-2003, se incluir la siguiente informacin relacionada con los programas de RFA y
FOPE:
a) Monto y provisiones constituidas y requeridas por la deuda original;
b) Monto y provisiones constituidas y requeridas por la deuda refinanciada por la empresa supervisada
y las Deducciones, al acordarse la refinanciacin;
c) Monto y provisiones constituidas y requeridas por la deuda refinanciada por la empresa supervisada;
d) Tratamiento de las Deducciones;
e) Monto y provisiones constituidas y requeridas por los financiamientos de corto plazo;
f) Copia del Acuerdo suscrito entre las empresas del sistema financiero, para consolidar las
obligaciones de un solo deudor en una de ellas, previa transferencia de cartera, u otro mecanismo
alternativo, en caso corresponda; y,
g) Otra informacin que considere necesaria incluir la unidad referida en el numeral 2.5 del captulo IV
de la presente norma.

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