0302-03419 | ANLISIS E INTERPRETACIN DE

ESTADOS FINANCIEROS

2013-II

Docente:
Ciclo:

DRA. LIDIA YSABEL PAREJA PERA

VII

Mdulo I

Nota:

UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS

Direccin Universitaria de Educacin a Distancia
Escuela Acadmico Profesional de Ciencias Contables y Financieras

Datos del alumno:

Apellidos y nombres :

QUIONES LOVATON NORITH:

Cdigo de matrcula:2011112923

Uded de matrcula:

CUSCO

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AGOSTO 2013 Hasta las 23.59
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2013

3.

Las actividades que se encuentran en el libro servirn para su

autoaprendizaje mas no para la calificacin, por lo que no debern ser
remitidas. Usted slo deber realizar y remitir obligatoriamente el
Trabajo Acadmico que adjuntamos aqu.

4.

Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es

nicamente una fuente de consulta. Los trabajos copias de internet
sern calificados con 00 (cero).

5. Estimado alumno:
El presente trabajo acadmico tiene por finalidad medir los logros
alcanzados en el desarrollo del curso.
Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta la
pregunta N 4. y para el examen final debe haber desarrollado el
trabajo completo.

Criterios de evaluacin del trabajo acadmico:

1

Presentacin adecuada del

trabajo

Considera la evaluacin de la redaccin, ortografa, y presentacin del

trabajo en este formato.
Valor: 2 ptos

Investigacin bibliogrfica:

Considera la consulta de libros virtuales, a travs de la Biblioteca virtual

DUED UAP, entre otras fuentes.
Valor: 3 ptos

1TA20132DUED

Situacin problemtica o caso

prctico:

Otros contenidos
considerando los niveles
cognitivos de orden superior:
-

Considera el anlisis de casos o

problematizadoras por parte del alumno.

la

solucin

de situaciones
Valor: 5 ptos
Valor: 10 ptos

Considera la evaluacin de la redaccin, ortografa, y presentacin del

trabajo en este formato.
Valor: 2 ptos

OBJETIVO:
PREGUNTA

Conocer, analizar, interpretar los estados financieros de la empresa; conocer, aplicar e

interpretar los ratios financieros; evaluar y diagnosticar la situacin financiera de la empresa,
tomando como punto de partida la resolucin de un caso prctico.
1. Explicar la importancia de la consistencia de los Estados Financieros.
2. Elabore un mapa conceptual donde muestre el marco legal peruano de los estados
financieros.
3. En la perspectiva de la doctrina contable Para qu se analizan e interpretan los estados
financieros?
4. Elabore una monografa en tres pginas acerca de los conceptos bsicos usados en la
formulacin de los estados financieros. De manera formal, cite los textos consultados.
ANALIZAR EL CASO: Empresa "EL BUEN CONSTRUCTOR S.A." que se acompaa:
5. Con los datos del Balance de Comprobacin, elabore los dos estados financieros bsicos
(Estado de Situacin Financiera y Estados de Resultado)
6. A travs del mtodo del anlisis vertical, determine el comportamiento de cada uno de los
rubros de los dos estados financieros.
7. Analizar a travs de los ratios de Liquidez, Gestin, Solvencia y Rentabilidad., la situacin
financiera, econmica y patrimonial de la empresa.
8. Con los resultados obtenidos recomendar la decisin que debe tomar los directivos de la
empresa "EL BUEN CONSTRUCTOR S.A." para incrementar su competitividad por lo que,
resulta fundamental comparar la evolucin de la empresa con respecto al promedio del
sector o su competencia directa, valorando la dinmica del mercado de la construccin en el
Per.

(Puede utilizar como soporte los links proporcionados en la parte inferior) (Valor: 18ptos
Marco Conceptual
El Estado de Situacin Financiera (anteriormente conocido como Balance General)- ESF, tiene como propsito
describir todo lo que tiene la empresa y las deudas que contrajo para adquirirlos. Recordar que lo que tiene la
empresa, debe ser igual a lo que debe. El ESF, es preparado a un momento determinado; as por ejemplo, si
usted lee un ESF al 31.12.2012, significa que le muestra la situacin de esa empresa a las 12:00 de la noche de
ese mismo da y, de ah, que muchos definen al ESF como la foto de la empresa a un momento determinado.
El Estado de Resultados, anteriormente conocido como Estado de Ganancias y Prdidas, es el principal
instrumento que se utiliza para medir la rentabilidad de una empresa a lo largo de un perodo. Si el Estado de
Situacin Financiera es como una fotografa, el Estado de Resultados es como un video, pues registra lo que
hizo la empresa entre dos fotografas. Este estado financiero se presenta de forma escalonada o progresiva, de
tal modo, que se puede examinar la utilidad o prdida resultante despus de la deduccin de cada tipo de gasto.
El Estado de Resultados no slo muestra cunto gan la empresa durante un ao, sino que tambin, le indica a
los accionistas la rentabilidad que han obtenido por el dinero que invirtieron. Este indicador se denomina Retorno
sobre Patrimonio (ROE en ingls, por Return On Equity), resulta de dividir la utilidad obtenida sobre el capital
invertido.
El Estado de Cambios en la Situacin Patrimonial pasa a llamarse Estado de Variaciones en el Capital Contable.
El Estado de Flujo de Efectivo que sigue llamndose as.
En el anlisis de ratios, lo que se busca es encontrar proporciones o relaciones entre dos partidas contables
obtenidas a partir de los EE.FF. de la empresa. Los principales ratios son de Liquidez, Gestin, Solvencia y
Rentabilidad.
Elementos de los estados financieros- Estado de situacin financiera.
http://www.gerencie.com/elementos-de-los-estados-financieros-estado-de-situacionLINKS DE
financiera.html

INFORMACIN
DE SOPORTE

- Gua de ratios financieros.

http://www.slideshare.net/claseschile/ratios-financieros
- Estados de resultados consolidados de una empresa multinacional.
http://www.cemex.com/CEMEX_AR2011/esp/EstadosFinancieros/EstadosResultadosCo

2TA20132DUED

nsolidados.html

Ao
Ao de
de la
la Integracin
Integracin Nacional
Nacional yy el
el Reconocimiento
Reconocimiento de
de Nuestra
Nuestra Diversidad
Diversidad

Escuela Profesional de Ciencias

Contables y Financieras
TRABAJO ACADMICO
PERIODO
PERIODO
ACADMICO
ACADMICO

::

20132013- II
II

MDULO
MDULO

::

II

CURSO
CURSO

::

0302-03419
0302-03419
ANALISIS
ANALISIS E
E INTERPRETACION
INTERPRETACION DE
DE EE.
EE. FF.
FF.

DOCENTE
DOCENTE

::

LIDIA
LIDIA YSABEL
YSABEL PAREJA
PAREJA PERA
PERA

CICLO
CICLO

::

VII
VII

ALUMNA
ALUMNA

::

NORITH
NORITH QUIONES
QUIONES LOVATON
LOVATON

CODIGO
CODIGO

::

2011112923
2011112923

CUSCO
CUSCO -- PERU
PERU

3TA20132DUED

1.

Explicar la importancia de la consistencia de los Estados Financieros.

Durante un perodo Contable, se deben aplicar las normas y los principios de manera
uniforme. Si por cualquier motivo se presentan cambios o ajustes a estas normas o
principios y en los mtodos de aplicacin de stas, es preciso identificar y determinar
de qu manera incide en la informacin contable. Este principio indica que una vez
adoptado un mtodo de contabilidad, ste debe mantenerse invariable de un perodo
a otro, para de esta manera poder interpretar de los Estados Financieros en forma
comparativa y tomar las correctas decisiones de acuerdo a los cambios que estos
reflejen.
Este principio no implica que no se pueda cambiar un mtodo contable cuando
adoptarlo sirva para que la informacin financiera muestre en una mejor forma la
situacin financiera de la Empresa y atienda las necesidades de los usuarios de la
misma. Si se aplica un mtodo, esto no quiere decir que la empresa se "cas" con el
mismo. Si el desarrollo de la economa lo vuelve inadecuado para la medicin de la
realidad, este mtodo puede ser cambiado por otro ms adecuado, siempre y cuando
se revele el efecto que el cambio produce en la informacin financiera, para que los
usuarios puedan tomar las decisiones en forma correcta. En todo caso, los cambios
deben ser plenamente justificados para ser puestos en prctica.
En Las Guas de Auditora este principio tiene el mismo nombre y se establece as:
Uniformidad (comparabilidad) Los estados financieros comparados revelan
considerablemente mayor informacin que los estados no comparados. La
comparabilidad proporciona datos tiles acerca de diferencias en resultados de las
operaciones de los perodos involucrados o de la posicin financiera en las fechas de
comparacin. Tiene que existir cierta uniformidad entre los estados para poder
compararlos. Es decir, la capacidad de comparar debidamente la informacin
presentada en los estados contables aumenta cuando existe cierta uniformidad entre
las entidades, los perodos de tiempo y la presentacin de datos correspondientes a
tales estados. [Bailey, 1999]
En las Normas Internacionales de Contabilidad NICs. se denomina a este principio
Consistencia y dice:
Consistencia Se supone que las polticas contables son consistentes de un perodo a
otro. [NIC, 1994].
2.

Elabore un mapa conceptual donde muestre el marco legal peruano de los estados
financieros.

Marco Legal Peruano de los EE.FF.

En
En Per
Per el
el proceso
proceso de
de aplicacin
aplicacin de
de las
las normas
normas contables
contables ha
ha sido
sido el
el
siguiente:
siguiente:
Las
A
Las NICs
NICs llegan
llegan aa nuestro
nuestro pas
pas en
en
A partir
partir del
del ao
ao 1989,
1989, se
se

Las
Las normas
normas americanas
americanas ARB,
ARB,
ABP
ABP yy FASB,
FASB, se
se aplican
aplican
desde
desde la
la fecha
fecha que
que se
se
emitieron
emitieron en
en EE.UU.
EE.UU.

1984,
1984, en
en un
un numero
numero de
de 24,
24,
adoptndose
adoptndose las
las primeras
primeras NICs
NICs
aa partir
partir del
del ao
ao 1986
1986 al
al
aprobarse
aprobarse su
su aplicacin
aplicacin en
en el
el
Congreso
de
Contadores
Congreso
de
Contadores
Pblicos
de
Lima.
Pblicos
de
Lima.
Posteriormente
Posteriormente se
se han
han ido
ido
adoptando
adoptando en
en los
los dems
dems
congresos
congresos las
las dems
dems NICs,
NICs, as
as
como
los
SIC,
las
como
los
SIC,
las
modificaciones,
modificaciones, suspensiones
suspensiones yy
aquellos
aquellos que
que dejan
dejan de
de aplicarse,
aplicarse,
hasta
hasta la
la fecha.
fecha.

aprueban
aprueban en
en el
el Per
Per la
la
aplicacin
aplicacin de
de los
los CPC,
CPC, que
que
son
son en
en nmero
nmero de
de 5.
5.
A
A partir
partir del
del ao
ao 2005,
2005, se
se aprueba
aprueba
la
la aplicacin
aplicacin de
de las
las NIFFs
NIFFs en
en el
el
Per
la
Per yy posteriormente
posteriormente
la
aplicacin
aplicacin de
de la
la CINIIFs.
CINIIFs.
En
2010
En el
el ao
ao 4TA20132DUED
2010 se
se ha
ha aprobado
aprobado la
la
aplicacin
aplicacin de
de la
la NIIF
NIIF para
para
PYMES
PYMES en
en el
el Per
Per aa partir
partir del
del
primero
primero de
de enero
enero del
del 2011.
2011.

3.

En la perspectiva de la doctrina contable Para qu se analizan e interpretan los

estados financieros?
Para proporcionar informacin til a inversores y otorgantes de
y evaluar los flujos de tesorera.

crdito Para predecir, comparar

Proporcionar a los usuarios informacin para predecir, comparar y evaluar la capacidad de

generacin de beneficios de una empresa.
Los gerentes de operaciones lo utilizan para evaluar el progreso financiero.
Los analistas financieros lo emplean para identificar cules son las mejores acciones que pueden
comprar.
Los inversionistas lo emplean para encontrar compaas que no merecen el alto precio de las
acciones que el mercado les proporciona.
4.

Elabore una monografa en tres pginas acerca de los conceptos bsicos usados
en la formulacin de los estados financieros. De manera formal, cite los textos
consultados.

CONCEPTOS BASICOS EN LA FORMULACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRESENTACION
Anlisis e Interpretacin de los Estados Financieros, es una asignatura que nos ayuda a los
estudiantes a entender cmo la informacin financiera cumple un rol muy importante al producir
datos indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico.
Es por ello, que la necesidad del conocimiento de los principales mtodos de anlisis financiero
as como su interpretacin es importante para introducir a las empresas en un mercado
competitivo.
El presente trabajo acadmico, ha sido desarrollado aplicando los mtodos y procedimiento
aprendidos e impartidos por la docente del curso de Anlisis e Interpretacin

de Estados

Financieros. Por tanto, se pone a su consideracin la evaluacin del documento adjunto.

La Alumna.

INTRODUCCION
Realizar el Anlisis de los Estados Financieros es conocer y familiarizarse con los principales
estados financieros de cualquier empresa moderna, para poderlos analizar e interpretar.

5TA20132DUED

Realizar el anlisis de los estados financieros, es determinar la importancia, caractersticas,

estructura y contenido de cada uno de los estados financieros bsicos y

secundarios de

cualquier empresa moderna.

ESTUDIO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONCEPTO:
Por estados financieros puede entenderse aquellos documentos que muestran la situacin
econmica de una empresa, la capacidad de pago de la misma, a una fecha determinada,
pasada, presente o futura; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o
ejercicio pasado presente o futuro en situaciones normales o especiales.

CLASIFICACION:
Los estados financieros pueden clasificarse desde diversos puntos de vista, sin embargo, de
acuerdo con el concepto anterior se clasifican como sigue:
1.

Atendiendo la Importancia de los mismos

Bsicos y Secundarios

2.

Atendiendo a la informacin que presentan

Normales y Especiales

3.

Atendiendo a la fecha o periodo a que se refieren

Estticos Dinmicos

4.

Atendiendo el grado de informacin que proporcionan

Sintticos y Detallados

5.

Atendiendo a la forma de presentacin

Simples y Comparativos

6.

Atendiendo al aspecto formal de los mismos

Elementos descriptivos
Elementos Numricos

7.

Atendiendo al aspecto material de los mismos

8.

Atendiendo a la naturaleza de las cifras

Histricos o Reales,
Actuales Proyectados.

9.

Atendiendo a la moneda

En moneda nacional y
Extranjera.

Encabezado, Cuerpo y Pie

Podemos detallar tambin otras clasificaciones como son:

Otro concepto de anlisis e Interpretacin de Estados Financieros: Son los documentos que
debe preparar la empresa al culminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la realidad o
situacin financiera y los resultados econmicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo
largo de un perodo.
La Presentacin de estados financieros basados en NIC El objetivo de las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs) consiste en establecer las bases para la presentacin de
los estados financieros con propsitos de informacin general.
Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera y con la
medida del desempeo son:
a) Activos b) Pasivos c) Patrimonio neto d) Gastos e ingresos, en los que e incluyen las prdidas
y ganancias. e) Otros cambios en el patrimonio neto. f) Flujos de efectivo.
ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Estados Financieros Bsicos Un estado de flujos de efectivo.

6TA20132DUED

La NIC establece que un conjunto completo de estados financieros incluye:

Un balance
Un estado de resultados
Un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre: todos los cambios habidos en el
patrimonio neto. Notas, en las que se incluir un resumen de las polticas contables ms
significativas y otras notas explicativas.
Los Estados Financieros tienen como fin ltimo estandarizar la informacin econmica financiera
de la empresa de manera tal que cualquier persona con conocimiento de contabilidad, pueda
comprender la informacin que en ellos se ve reflejada.
Analizando los Estados Financieros uno obtiene informacin referente a:
a.
b.
c.
d.

Las inversiones realizadas por la empresa.

Sus obligaciones y el monto financiado por los accionistas
El flujo de dinero que se da en la empresa
El nivel de liquidez, rentabilidad y magnitud del autofinanciamiento de la empresa

BIBLIOGRAFIA
1.

Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros

Escrito por Abraham Perdomo Moreno

2.

http://www.monografias.com/trabajos93/analisis-estados-de-financieros/analisis-estados-definancieros.shtml#ixzz2blojCfqN

3.

Evaluacin de Estados Financieros

Escrito por Franco C. Pedro.

4.

Anlisis de Estados Financieros Para la Toma de Decisiones

Escrito por Gustavo Tanaka Nakasone,

7TA20132DUED

5.

ANALIZAR EL CASO: Empresa "EL BUEN CONSTRUCTOR S.A." que se acompaa:

6.

Con los datos del Balance de Comprobacin, elabore los dos estados financieros
bsicos (Estado de Situacin Financiera y Estados de Resultado)

CASO:
ANLISIS E INTERPRETACIN DEL ESTADO FINANCIERO DE LA EMPRESA EL
BUEN CONSTRUCTOR S.A.
I.
Enunciado del caso
La Empresa "EL BUEN CONSTRUCTOR S.A." se dedica a la comercializacin de
artculos para la industria de la construccin. Usted dispone del movimiento
acumulado y los saldos del Balance de Comprobacin al 31 de diciembre del 2012,
que se muestran a continuacin:
CUENTAS
Efectivo y equiv. de efectivo
Cuentas por cobrar comercial
Cuentas por cobrar div. terceros
Mercaderas
Inmuebles, maquinaria y equipo
Intangibles
Servicios y otros cont por antic.
Depreciacin inmuebles maquinaria y
equipo
Tributos y aportaciones el sist.de pensiones
Remuneraciones y participaciones por pagar
Cuentas por pagar com. terceros
Cuentas. Pagar div. terceros
Capital
Reserva
Compras
Variacin de existencias
Gastos de personal
Gastos de servicios prest. por terceros
Gastos por tributos
Otros gastos de gestin
Gastos financieros
Valuacin y deterioro de activos y

SUMAS
DEBE

12,959,1
50
5,531,43
4
526,792
4,710,67
4
2,056,57
8
936,449
556,519

924,233
151,882
3,650,51
1
1,533,23
0

HABER

SALDOS
DEUDOR

274,787
1,476,46
4
310,640
4,673,30
1
4,841,97
4
5,149,80
3
535,608

315,000

274,787
552,231
158,758
1,022,790
3,308,744
5,149,803
535,608
315,000

315,000
191,212
30,725
8,144
3,093
11,624
18,702

ACREEDOR

10,944,7 2,014,38
67
3
4,024,39 1,507,04
0
4
1,686 525,106
1,110,32 3,600,35
1
3
2,056,57
8
936,449
16,725 539,794

315,000
191,212
30,725
8,144
3,093
11,624
18,702
8TA20132DUED

provisiones

1,110,32
1

Costo de ventas
Venta
Otros ingresos de gestin
Ingresos financieros
Cargas imp. a cuenta de costos y gastos
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Gastos financieros

TOTAL
1.

61,004
51
0
0
75,406
176,470
11,624
35,550,8
28

1,110,32
1
1,604,55
7
2,511
4,794
263,500

1,543,553
2,460
4,794
263,500

75,406
176,470
11,624
35,550,8 13,132,0 13,132,02
28
28
8

A travs del mtodo del anlisis vertical, determine el comportamiento de cada uno de los
rubros de los dos estados financieros.

NOTA SE ADJUNTA HOJAS ECXEL

2.

Analizar a travs de los ratios de Liquidez, Gestin, Solvencia y Rentabilidad., la

situacin financiera, econmica y patrimonial de la empresa.

SE ADJUNTA HOJAS EXCEL

3.

Con los resultados obtenidos recomendar la decisin que debe tomar los directivos de la
empresa "EL BUEN CONSTRUCTOR S.A." para incrementar su competitividad por lo que,
resulta fundamental comparar la evolucin de la empresa con respecto al promedio del
sector o su competencia directa, valorando la dinmica del mercado de la construccin en
el Per.

9TA20132DUED