INDICADORES FINANCIEROS Y DE ACTIVIDAD

Presentado por:
OSCAR MENDEZ NOVOA

Presentado a:
OSCAR ANGEL MARTINEZ

ESCUELA COLOMBIANA DE INGENIERA JULIO GARAVITO

FACULTAD DE INGENIERA CIVIL
FEBRERO 2014

INTRODUCCION

Los indicadores financieros son aquellos valores tanto porcentuales

como razones que nos dan a conocer la situacin financiera de la
empresa , si se encuentra en perdidas o en ganancias, si necesitan
la maniobra financiera, igual ayuda a la toma de decisiones de la
misma.
Miden la liquidez de la empresa con la relacin de pago, y
rendimientos tanto econmicos como financieros.
Tambin nos encontramos con los indicadores de actividad los
cuales llevan como objetivo tener una medida de la eficiencia de
los recursos en el manejo del capital de trabajo neto operativo con
el fin de lograr un objetivo financiero positivo. Teniendo en cuenta
costos de oportunidad, productividad , y el flujo y liberacin de
recursos.

INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORESFINANCIEROS
INDICADOR
CAPITALDETRABAJO
CAPITALDETRABAJONETO
RAZON CORRIENTE
PRUEBA ACIDA
FONDOSDETESORERIA
APALANCAMIENTO
ENDEUDAMIENTO
SOLVENCIA
RENDIMIENTOECONOMICO
RENDIMIENTOFINANCIERO

2013
339.808.864,00
123.074.479,00
1,57
1,33
8,78
1,04
50,92
49,08
3,77
7,69

2012
454.473.586,00
228.908.495,00
2,01
1,70
4,91
1,28
56,16
43,84
7,09
16,17

VARIACION
RELATIVA
PORCENTUAL(%)
-114.664.722,00 -25,23%
-105.834.016,00 -46,23%
-0,45
-22,18%
-0,37
-21,67%
3,87
78,83%
-0,24
-19,02%
-5,24
-9,34%
5,24
11,96%
-3,32
-46,78%
-8,48
-52,46%

ANALISIS
Se ve reflejado una disminucin en el capital de trabajo con un valor de
114664722 para una disminucin porcentual de 25,23%, lo cual nos
indica que existe una disminucin de los recursos de la compaa para
pagar sus obligaciones y desarrollar su ejercicio en el mercado, sin
embargo tambin hay una disminucin no tan grande de los
endeudamientos lo que quiere decir que es un resultado bueno para los
accionistas de la empresa y este se ve reflejado en el apalancamiento ya
que de 2012 a 2013 hubo reduccin de la deudas contradas por la
compaa dando as una solvencia en general lo cual es un punto
optimo a favor de esta.
Como el capital de trabajo es negativo la empresa debe renegociar sus
deudas de corto plazo, contratar crditos a largo plazo, vender activos
improductivos y buscar capitalizacin de socios.
Tanto el rendimiento financiero como el econmico tienen un bajonazo
significativo porcentual lo cual nos dirige a la conclusin que no se esta
generando un buen anejo de los activos de la compaa.
Adems se ve directamente que los fondos de tesorera han de colocarse
a inversiones ya que superan el 30%.
La utilidad neta del ejercicio no fue la mas optima en este periodo ya
que hubo una disminucin.

La liquidez pura de esta empresa disminuyo considerablemente.

INDICADOR
ROTACION DE CARTERA
N DIAS COBRO CARTERA
ROTACION DE INVENTARIOS
N DIAS INVENTARIO EN EXISTENCIA
ROTACION PROVEEDORES
N DIAS PAGO A PROVEEDORES
CICLO DE CONVERSION DEL
EFECTIVO
ROTACION DEL EFECTIVO
SALDO MINIMO DE CAJA

26.93
13.55
7.71
47.30
9.44
38.65
22.2
16.44
16557602
.19

ANALISIS
Podemos observar tanto los das de cobro de cartera como los das que
tengo el inventario en existencia son mnimos por lo cual lo hace mas
eficiente en el manejo de los recursos, sin embargo vemos que el pago a
proveedores se hace extenso en lo que vemos endeudamiento y por lo
tanto no nos desembolsaran nueva materia prima.
Encontramos tambin que el numero de das de cobro de cartera es
menor al numero de das de pago a proveedores por lo cual no se ve la
necesidad de buscar un apalancamiento.

CONCLUSIONES
Se tienen que tener muy en cuenta las polticas de cada empresa para
comparar y verificar las diferencias dadas en la cantidad de das para
pago o cobro de carteras o proveedores.
Los fondos de tesorera deben tenerse muy en cuenta que superado el
30% es indicado llevarlo a inversiones.
Los inventarios son los activos de mas lenta convertibilidad en dinero.
Las relaciones y porcentajes resueltos de los indicadores financieros nos
permiten como empresarios el anlisis y situacin financiera en el cual
nos vemos capacitados a una optima decisin y redireccin de esta.
Los rendimientos tanto econmicos como financieros nos arroja si se ha
desempeado un buen manejo de los recursos invertidos en la sociedad
e invertidos sobre los accionistas.
De la solvencia sacamos total de activos que se distribuyen entre los
accionistas.