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ruuoooooonooooooouooooooooooonooooooooooo-- .. -- .. nuooooooononoo
PricewaterhouseCoopers, Socit cooprative, 400 Route d'Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg
T: +352 4948481, F:+352 494848 2900, www.pwc.lu
Cabinet de rvision agr. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n"10028256)
R.C.S. Luxembourg B 65 477- TVA LU25482518
pwc
Summary of the 2011 tax charge
Based on the tax returns prepared and assuming that the Luxembourg Tax Authorities will not make
any adjustments to the taxable result, the Company should be liable to the following amounts:
1,575
NetWealth Tax
527,945
Total
529,520
We would appreciate receiving tax assessments in due course but not later than one month after the
date of the issuance since the legal claiming period expires 3 months following the issue of these
assessments.
We remain at your disposai for any further information you may require.
Yours sincerely,
Alexandre Jaumotte
Partner
Caroline Rossitto
Manager
www.pwc.lu
241
Dossier fiscal2011
pwc
Dossier fiscal
241
2011
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE LUXEMBOURG
n dossier
modle500 F
Bureau d'imposition:
Socits 6
Objet de l'entreprise:
Socit de participation
8
Clture
01.01.2011
9
31.12.2011
SWIFT/BIC:
004-000124-20110803-FR-F1
1modle 500 F
anne: 2011
14
Cf. annexe5
A ajouter les montants suivants pour autant qu'ils ont diminu ou ne sont
pas compris au rsultat du bilan.
19 Dpenses faites en vue de remplir des obligations imposes par les statuts ou par le
pacte social
21
Cf. annexe4
22 Retenue d'impt de 15% sur les revenus de capitaux luxembourgeois (suivant dtail en annexe)
23 Retenue d'Impt trangre imputable en vertu d'une convention contre les doubles
impositions ou en vertu de l'article 134 bis L.I.R.
Cf. annexe4
29
reporter:
1) Parties rserves l'administration
page: 218
n dossier
modle500 F
Report:
Impt commercial
--------------------------------------------------+-------------
35 Rsultat en perte ralis par un tablissement stable situ dans un pays avec laquelle
Luxembourg a conclu une convention contre les doubles impositions (suivant dtail en annexe)
36 Perte ralise sur biens trangers dans un pays avec laquelle Luxembourg a conclu une
lccmv,entinn contre les doubles impositions (suivant dtail en annexe)
37 Dpenses faites dans un but cultuel, charitable ou d'intrt gnral, y compris les libralits
sens de l'article 109, alina 1 no 3 L.I.R. (voir galement ligne 80 de la dclaration)
38
39
40
41
42
43
45
Sous-total reporter :
47
Sous-total :
49
50
51
1modle 500 F
anne: 2011
54
55
56
57
d) Impt commercial
58
59 Rsultat en bnfice ralis par un tablissement stable situ dans un pays avec lequel le
Luxembourg a conclu une convention contre les doubles Impositions (suivant dtail en annexe)
60
61
dductions
62 Evaluations non conformes la loi (p. ex. valuation suprieure au prix d'acquisition)
69
des certes reoortables de la socit mre ou la socit filiale affrentes des exercices
antrieurs la date d'admission du groupe au rgime d'intgration fiscale :
la fln de l'exercice
affectation de l'exercice
au dbut de l'exercice
o,ool
70 Rgime d'intgration fiscale (article 164bis L.I.R.)
71
72
rsultat fiscal transfr de la filiale vers la socit mre ou l'tablissement stable indigne
dduction des pertes ci-dessus)
(aprs
75 Dpenses spciales
76 Libralits 9>(dtails Indiquer sur une annexe):
77
78
82
2007
2009
2008
2010
n dossier
modle500 F
Ill. Demande de rduction de l'impt sur la fortune par constitution d'une rserve quinquennale
spciale (selon 8a de la loi concernant l'impt sur la fortune)
88
91
92 Retenue d'Impt de 15% sur les revenus de capitaux luxembourgeois (suivant dtail en annexe)
93 Retenue d'impt trangre Imputable en vertu d'une convention contre les doubles
Jimlpolsitlcms(suivant dtail en annexe)
94 Retenue d'Impt trangre imputable en vertu de l'article 134bls L.I.R. (suivant dtail en annexe)
101
102
103
% du montant total dO
1modle 500 F
anne: 2011
. Impt commercial
105 Bnfice de l'exercice 2011 (201 0/2011) tabli d'aprs les prescriptions de la loi sur l'impt
le revenu des collectivits
106 -Montant non soumis l'impt commercial communal (suivant dtail en annexe)
107
108
Sous-total :
ajouter les montants suivants, dduits lors de l'tablissement du bnfice:
113
114
dduire:
115 Quote-part dans les bnfices de socits de personnes et dividendes ou parts de bnfice en
raison d'une participation d'au moins 10% dans une socit de capitaux pleinement imposable
116 Part du bnfice d'exploitation se rapportant des tablissements stables situs l'tranger
117 Libralits (dtails indiquer sur une annexe):
118
119
120
121
122
123
Bnfice d'exploitation:
des oertes reoortables de la socit mre ou la socit filiale affrentes des exercices
antrieurs la date d'admission du groupe au rgime d'intgration fiscale :
au dbut de l'exercice
affectation de l'exercice
la fin de l'exercice
o,ool
124 Rgime d'intgration fiscale (article 164bis L.I.R.)
125 (lignes 126, 160-165 remplir dans la dclaration de la socit mre)
126
rsultat fiscal transfr de la filiale vers la socit mre ou l'tablissement stable indigne
dduction des pertes ci-dessus)
(aprs
d'exploitation reportables:
130
131
132
2005
2007
2009
2006
2008
2010
page: 6/8
-~
n dossier
1modle 500 F
134
135
136
137
compte de marchandises
138
139
140
141
142
143
144
145
dtail des crditeurs autres que les fournisseurs et dtail des frais payer et comptes analogues
146
147 0Justification et mode de dtermination des provisions ( l'exception des provisions pour Impts dont le dtail est dj fourni)
148
149
150
151
152
153
154
bonification d'Impt pour Investissement dans la formation professionnelle continue (modle 810)
155 Observatjons
r----
1 us~
156
157
1modle 500 F
oui
>
non
2. Indications concernant les associs {renseignements fournir pour tous les propritaires d'actions nominatives et au
porteurs reprsentant une participation d'au moins 10%)
159
Rmunrations
brutes 2>
Participation
160
page: 8/8
1. Pendant le ou les exercices d'exploitation considrer pour la dtermination du bnfice d'exploitation, l'entreprise avait des
tablissements stables dans plusieurs communes
158
anne: 2011
Montant
Distribution de
bnfice
Autres allocations et
avantages 3>
161
Date de la demande
162
7l
de la {des) filiale{s)
SJ
e) - - - - - - - - - - - - - - - -
163
164
165
166
167
168
169
>
-----------'le
170
{signature du reprsentant lgal)
171
La demande est adresser au bureau d'imposttion comptent pour l'imposttion de la socit mre ou de l'tablissement stable indigne.
Case cocher par la socit mre ou l'tablissement stable indigne.
Case cocher par la socit filiale ou sous-filiale intgre.
Pendant la priode de l'intgration fiscale, la dtermination du montant des libraltts dductibles est faire auprs de la socit mre et aucune inscription aux
lignes 76 78 et 117 119 n'est faire dans la dclaration de la socit filiale.
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE lUXEMBOURG
ol
21
modle 506A
tl
tl
21
21
ol si
21
41
Bureau d'imposition:
Socits 6
Dsignation de la participation
Socit de capitaux
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un Impt correspondant l'impt sur le revenu des collectivits ?
Oui
[il
Non
Pays
Danemark
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
01/01/2011
51,00
8
9
10
-Ventes
11
12
13
14
Refinancement raison de
31/12/2011
51,_,00
501137 970,19
100,00
501137 970,19
Date de la mise
disposition
Dividendes Imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-2011 0803-FR-F1
Devise
Montant brut
page: 1/2
anne: 2011
Observations
!modle 506A
25
26
anne: 2011
27
28
29
30
page: 212
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
-D iminution
31
32
33
o,oo
34
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
39
40
Dont dductibles
41
0,00
EUR
0 00
0,00
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
44
45
0,00
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0,00
0,00
0,00
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE lUXEMBOURG
21
ol
modle 506A
tl
tl
21
21
ol
si
2l
anne: 2011
41
page: 112
Socits 6
Dsignation de la participation
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un Impt correspondant l'impt sur le revenu des collectivits?
Oui
Non
~~==~~==~~-------------------------------------------------------------------------------------
S.A.
Pays
Luxembourg
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
01/01/2011
100,00
66 307 458,95 ~
31/12/2011
0 100.00
66 307 458_,?5
100,00
66 307 458,95
8
9
10
-Ventes
11
12
13
14
Refinancement raison de
66 307 458,951
(*) Cf. Lettre date du 11 novembre
2009 et dclaration de la fortune au
1er janvier 2011
Date de la mise
disposition
Devise
Montant brut
EUR
51166 000,00
Dividendes imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-20110803-FR-F1
Observations
anne: 2011
!modle 506A
25
26
Refinancement
27
28
29
30
page: 212
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
-Diminution
31
32
33
o,oo
EUR
34
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
39
40
Dont dductibles
41
0,00
0,00
000
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
44
45
o,oo
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0,00
0,00
0,00
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE LUXEMBOURG
modle 506A
anne: 2011
page: 1/2
Socits 6
Dsignation de la participation
Socit de capitaux
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un impt correspondant l'impt sur le revenu des collectivits?
Oui
Non
Pays
Belgique
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
0110112011
100,00
77 844,22
799 844,22 ~
31112/2011
0 100,00
77 8444_2
799 844 22
8
9
10
-Ventes
11
12
13
14
Refinancement raison de
1100,001
799 844,221
(*) Cf. Lettre date du 11 novembre
2009 et dclaration de la fortune au
1er janvier 2011
Date de la mise
disposition
Dividendes imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-20 110803-FR-F1
Devise
Montant brut
Observations
1modle 506A
25
26
Refinancement
27
28
29
30
page: 212
anne: 2011
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
-D iminution
31
32
33
o,oo
EUR
34
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
39
40
Dont dductibles
41
0,00
0,00
0,00
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
44
45
0,00
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0,00
0,00
0 00
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE lUXEMBOURG
anne: 2011
modle 506A
page: 1/2
Socits 6
Dsignation de la participation
Socit de capitaux
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un impt correspondant l'impt sur le revenu des collectivits?
Oui
Non
Belgique
Pays
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
01/01/2011
100,00
32 000 000,00
8
9
10
-Ventes
11
12
13
14
Refinancement raison de
0 lOO 00
31/12/2011
,.00,001
1
32 000 000 00
32 000
000,001
32 ooo ooo,ool
Date de la mise
disposition
32 000 000,00
32
000 000,001
Devise
Montant brut
EUR
4 500123,38
Observations
Dividendes imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-2011 0803-FRf1
(***)
anne: 2011
!modle 506A
25
26
27
28
29
30
page: 212
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
+A ugmentation
+
-D iminution
31
32
33
0,00
0,00
0,00
0,00
EUR
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
34
39
40
Dont dductibles
41
0,00
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
44
45
o,oo
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0,00
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE LUXEMBOURG
21
ol
modle 506A
tl
tl
21
21
ol
si
2l
anne: 2011
41
page: 1/2
Socits 6
Dsignation de la participation
~~==~====~~--------------------------------------------
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un impt correspondant l'impt sur le revenu des collectivits?
Oui
Non
Socit de capitaux
Pays
Chypre
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
01/01/2011
100,00
31/12/2011
0 100.00
100,00
8
9
10
-Ventes
11
12
13
14
Refinancement raison de
Date de la mise
disposition
Dividendes imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-20110803-FR-F1
Devise
Montant brut
Observations
1modle 506A
25
26
anne: 2011
27
28
29
30
page: 2/2
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
-Diminution
31
32
33
0,00
EUR
34
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
39
40
Dont dductibles
41
0,00
0,00
o,oo
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
44
45
000
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0 00
0,00
0,00
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE LUXEMBOURG
21
ol
modle506A
tl
tl
21
21
ol si
2l
anne : 2011
41
page : 1/2
Bureau d'imposition:
Socits 6
Dsignation de la participation
~~~==~~~==~~~~-----------------------------------------------
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un impt correspondant l'impt sur le revenu des collectivits ?
Oui
Non
S.r.L
Pays
Luxembourg
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
0110112011
100,00
-100,00
0,00
0,00
9
10
-Ventes
03/0112011
11
12
13
14
Refinancement raison de
31/12/2011
0 00
Date de la mise
disposition
Dividendes Imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-20110803-FR-Fl
Devise
Montant brut
Observations
1modle 506A
25
26
anne: 2011
27
28
+Augmentation
29
30
page: 212
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
-D iminution
31
32
33
0,00
34
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
39
40
Dont dductibles
41
0,00
EUR
0,00
0,00
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
44
45
000
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0,00
0,00
0,00
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE lUXEMBOURG
anne : 2011
modle506A
page : 112
Socits 6
Dsignation de la participation
Socit de capitaux
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un impt correspondant l'impt sur le revenu des collectivits ?
Oui
Non
Pays
Pays-Bas
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
o,oo
01/01/2011
01/01/2011
100,00
o,oo
3 625 327 000,00 [{_*)
-411 045 000,00 (**)
8
9
10
-Ventes
11
12
13
14
0 100,00
Refinancement raison de
31112/2011
Date de la mise
disposition
Dividendes imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-2011 0803-FRF1
Devise
Observations
25
26
Refinancement
27
page: 212
anne: 2011
!modle 506A
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
o,oo
o,oo
28
+Augmentation
29
30
-Diminution
31
32
33
EUR
34
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
39
40
Dont dductibles
41
5 482 468,90
5 482 468,90
5 482 468,90
5 482 468,90
481468,901
0,00
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
5 482 468,90
44
5 482 468,90
45
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0,00
0,00
o,oo
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE lUXEMBOURG
ol tl tl
2!
2!
2!
ol si
21
41
Socits 6
Dsignation de la participation
Vastint Holding BV
Socit de capitaux
Est-ce que la filiale est pleinement imposable un impt correspondant l'Impt sur le revenu des collectivits?
Oui
Non
Pays-Bas
Pays
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
o,oo
Ol/01/2011
Ol/01/2011
100,00
43 000 000,00
22/12/2011
o,oo
391339 000,00 ("')
43 000 000,00 Augm. de capital
9
10
-Ventes
11
12
13
14
0 lOO 00
Refinancement raison de
31/12/2011
Date de la mise
disposition
Dividendes imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-20110803-FR-F1
Devise
page: 1/2
anne: 2011
modle506A
Observations
lmoctle 506A
anne: 2011
page: 212
a) Donnes du bilan
Refinancement
27
28
+Augmentation
29
30
-Diminution
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
o,oo
o,oo
31
32
33
34
35
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
39
40
Dont dductibles
41
EUR
2 578 022,43
2 578 022,43
2 578 022,43
2 578 022 43
l5780ll,J
l 5711
011,431
0,00
42
43
Variations
2 578 022,43
44
2 578 022,43
45
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
o,oo
0,00
o,oo
1 2l
n de dossier
LE GOUVERNEMENT
DU GRAND-DUCH DE LUXEMBOURG
tl
ol
modle506A
tl
21
21
ol
si
21
41
page: 1/2
anne: 2011
Bureau d'Imposition:
Socits 6
Dsignation de la participation
Est-ce que la filiale est pleinement Imposable un impt correspondant l'Impt sur le revenu des collectivits?
Oui
Non
------------------------------------------------------------------------Socit de capitaux
Sude
Pays
Date
Nombre
de titres
En%
Valeur au bilan
commercial (EUR)
Observations
Ol/Ot/20ll
Ol/Ot/20ll
tOO,OO
t7 676 784,74
27/t2/20ll
o,oo
0,00
6138 330,55
9
10
-Ventes
11
12
13
14
Reflnancement raison de
0 tOO,OO
3t/t2/20ll
23
815 115,2'11
2t 053 7oo,ool
23 8t5 ll5,29
Date de la mise
disposition
Dividendes Imposables
19
Dividendes exonrs
20
21
22
23
24
Autres ( spcifier)
004-000104-20110803-FR-F1
Devise
22 897 073,29
22 ll'J7
073,2'11
Montant brut
Observations
lmodle 506A
25
26
anne: 2011
27
28
29
30
page: 212
Bilan
Bilan fiscal
Bilan commercial
Bilan fiscal
(EUR)
(EUR)
(EUR)
(EUR)
0,00
o,oo
o,oo
o,oo
23 815 115,29
22 897 073,29
2 761415,29
1843 373,29
23 815 115,29
22 897 073 29
2 761415,29
1843 373,29
+
-D iminution
31
32
33
EUR
34
564 270,70
564 270,70
35
1843 373,29
1843 373,29
36
Frais de gestion
37
38
Charges totales
2 407 643,99
2 407 643 99
39
40
Dont dductibles
41
1407
643,991
1407 643...1
o,oo
42
Valeur au db ut de l'exercice
43
Variations
2 407 643,99
44
2 407 643,99
45
d) Application de l'article 166 (6) LI.R. (dprciation pour moins-value en relation avec dividendes exonrs)
EUR
46
47
48
49
0,00
Annexe 1
1 Annual
Accounts 2011
Index
I
Management report
II
III
IV
10
10
10
10
11
11
11
11
16
17
18
19
12
12
12
12
13
I.
Management report
Inter IKEA Holding S.A. is the parent company of the Inter IKEA Group (Inter IKEA). The
operations of Inter IKEA are decentrallsed and organlsed in divisions with far-reaching
responsibility for its operations and business.
Inter IKEA, through its Franchise Division, is the holder of the intellectual property assets
under which the IKEA retailers operate. The overall purpose of the Group is to secure
independence and longevity, and through Inter IKEA Systems B.V. control, safeguard
and develop the IKEA Concept. We seek to contrlbute to the IKEA vision "to create a
better everyday life for the many people."
Our business is organlsed into four divisions, with different raies in our effort to live up
to the purpose;
The Franchise Division through Inter IKEA Systems B.V., franchises the systems,
methods and proven solutions to franchisees worldwide for marketing and sale of IKEA
products under the IKEA trademarks. Inter IKEA Systems B.V. is the owner of the IKEA
Concept and ensures that IKEA Concept know-how is continuously developed,
transferred, and made available to ali IKEA franchisees.
The Retail Centre Division - Inter IKEA Centre Group A/S - develops, owns and manages
shopping centres anchored by an IKEA franchisee. The division strives to create unique
retail and entertainment destinations ln whlch bath IKEA stores and shopping centres
benefit from the synergy created by their shared location.
The Property Division strives to create long term value through property investments.
The operation includes new property development and active management of portfolio
properties.
The Finance Division includes investments and trading activities as weil as treasury
management. The division seeks to ensure financial stablllty and stable returns over
ti me.
The Property Division and the Finance Division support the fulfilment of our overall
purpose through contribution to our financlal independence and ability to malntaln a
long-term perspective. The two divisions are however not lnvolved in any IKEA retail
operations.
During the year, the participation ln subsldlarles lncreased by 905 millions to reach
4.9 billions by the end the year. The new share capital lncrease ln subsldlarles totalled
117 millions, whlle the remalnlng lncrease ls the result of the liquidation of a subsldlary
that held participations ln underlylng subsidlarles. The Retail Centre and Property
divisions were the prlnciple beneficiarles of the share capital increase to support thelr
expansion.
Inter IKEA Holding S.A. 1 Annual Accounts 2011
The company contlnued its business in ali of its primary actlvities and the performance of
lts subsldlaries was satlsfactory. The Inter IKEA subsidlarles pald dlvidends totalllng
468 millions durlng the year, where the majorlty of this amount ls attrlbutable to the
Franchise Division. The actlvlties of the Retail Centre, Property and Finance Divisions
belng under continuous expansion, the funds generated from thelr activities were
reinvested ln their respective buslnesses.
In December 2011, the company donated 100 millions to the Kamprad Famlly
Foundatlon based ln Vaxj, Sweden (see note 13). It ls the intention to continue to
support this foundatlon in followlng years through subsidlaries of Inter IKEA.
Outlook 2012
The general business climate has become increasingly challenglng in many parts of
Europe, white signs of recovery are notlced ln North America, coupled with strong growth
ln Asia Pacifie and in the Middle East. As an International company, we find world
lmbalances to be severe leadlng to general uncertalnties and lack of visibility.
The central part of the Inter IKEA Group is franchising the IKEA Retail Concept. Once
agaln, it showed strength ln an economie downturn and is expected to do so ln the
comlng year. This glves us means to strengthen and develop the IKEA Concept, but also
to expand ln exlsting and new markets.
The Retaln Centre, Property and Finance divisions are expected to continue their
expansion program with a medium to long term value growth perspective.
Luxembourg,
lOth
May 2012
1 Annual
Accounts 2011
II.
2011'
pc"
2010
EtJR
EUR
Flxed Assets
Tangible assets
49.681
49.681
4.923~433.619i
Flnanclal assets
Shares ln afflllated undertaklngs
4.067.221.538
4.067.221.538
4.067.271.219
Current Assets
Amounts owed by afflllated undertaklngs
becoming due and payable after Jess than one year
1:.:.
. .,. ~l;~.Q?~ i
576.214
541.971:
108.217.537
13o.s7i:
117.114
107.641.323
67.896
4.175.605.870
Total assets
Subscrlbed capital
Share premlum
10
Legal reserves
11
300.000.000
300.000.000 :
900.000.000
3o.ooo:ooo '
12.650.908
387.724.026
1,,,
2.572.436.470
}6.5.715,556.
4.172.811.404
1.673.583
?48.726:
Social securlty
32.428
Other credltors
995.166
995.166
2.701.177
385.453.820
161.686'
Total llabllltles
993.289
4.176.505.870
III.
CHARGES
2oi'!t~
2010
EUR;
EUR
105.622.917 i
12.726.680
668.794
Notes
560.640
108.154
350.155
220.000
13
2.761.415
48.679
15
9.602.537
2.931.411
2.845.982
9n.ns;
529.520
85.429
48.000
67.240
2.572.436.470
Total charges
2.589.080.034
;
<
INCOME
Other operatlng Incarne
Incarne from flnanclal flxed assets
169.198.
14
484.367.731!
2.587.320.000
484.367,731;
2.587.320.000
1.760.034
16
303.302 i
940.330
819.704
662.710
Total lncome
485.502,941 :
2.589.080.034
1 Annual
Accounts 2011
IV.
Note 1 - General
Inter !KEA Holding S.A. (hereafter "Holding SA'') ls a company incorporated on January
9, 1992 as a limlted liabllity company (Socit Anonyme) under the law of the Grand
Duchy of Luxembourg (Luxembourg Trade and Companles' Reglster 638952) for an
unlimited period of tl me.
Tangible Assets
Tangible assets are stated at cast less accumulated depreciation and impalrment lasses.
Depreciation is charged to the incarne statement from the date the asset is avallable for
use, on a straight-line basis over the estlmated useful lives of each part of an Item of
property, plant and equipment.
The estimated useful lives of the tangible assets owned by the company are as follows:
Maximum period
5 years
10 years
IT equipments
Furniture, fixtures and fittings
1 creditors
Trade and other receivables are stated at cast, less bad debt allowance, whlch are
reversed wh en the reason for whlch the allowance was made have ceased to apply.
The debts are valued at their repayment value
Financial assets
Financlal assets are carried ln the balance sheet at cost of purchase. If this valuation
would appear to be excessive and reduction to be permanent, such assets would be
wrltten down to their realisable value.
Foreign Currency
The company malntains its accountlng records in Euros (EUR) and the flnancial
statements are expressed in this currency. Amounts in foreign currencies are translated
on the following basis:
Cash at bank is translated at the exchange rate prevalling at the balance sheet date.
Financial assets are maintalned at historlcal exchange rates.
Ali other assets denomlnated ln a foreign currency are recorded at the rate prevalllng at
the date of the transaction. Costs of investments expressed in currencles other than
EUR are converted lnto EUR at the exchange rates prevailing at the date of acquisition.
Ali assets and liabilltles, expressed ln currencies other than EUR are recalculated lnto
EUR at year-end exchange rates. Unreallsed exchange gains and losses arlslng from the
application of this accounting policy are accounted for ln the profit and Joss account.
Reclassifications
For comparability reasons, certain reclasslflcations have been made to the openlng
balance.
31 Dec. 2011
31 Dec. 2010
EUR
EUR
~C:..:o..:s-=-t=-at=-t::.h..:e:....:b:.;:e....
g..,.in.::.n::.::ln~ga..o:::.:f:....:t::.::h:.:e~v-=e=ar,___ _ _ _ _ _ _ ........................................................~~. ~.l!!.~.?... _____4..:.:9:.::..7.:.;7:...:9:...
................................------=1=3.=8=18~
________
____________________
Value adjustments at the beglnning of the year
...............................!;3,.~.~.!.?. ._____..::1::.:.:::.:11:..:7:.....
____________________
Net book value at the end of the year
________
...................................................................................
36.003
49.680
31 Dec. 2010
EUR
EUR
________
. . :C::..::o:..:s;.;:.t. .::.v.=.al:..:u:.::e.. ::a:..:t.. ::t:..:.he=-=e:..:.n.=.d. .::oc:.. f. ::th:.:.:e:.. yLe::..::a::.:.r_ _ _ _ _ _ _ _ _ .....................:':!:.!.!i..?. ~.~.~.~9.~.~-~.?... _ _. . :4:.:.:.0::..::6::..::7.. :.:.2::..::2::..::1:..:. 5::..::3::..::8:.. .
....:T:..:..r::.:an..:::s:.:.:fe:.:.r..:o:.:...f..:::.th.:..::e:....iy~e:.::.a:..r_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ , ................................... ~Q..:.~?..?...~?..4..?.
_____________________
, ..........................................................................................
________
....:V:...:a::.:.lu=.ce=-=ad=:.jo..:u:.:st.::::m=en:..:.ts=-=a:..:t...::t:..:.he=-=b-=e""gl:..:.n:.:.:n:..:.ln.:...g'-'o==f....:t::.:h:.:e_.y:..:e=a=-r_ _ _ ,............................................................................................_ _ _ _ _ _ __
Value adjustments du ring the year
.............. ?..:?~.:..4.!?..._ _ _ _ _ _ __
_T:..:..r.::;an..:::so:..:fe:::..r...::o:.:...f-=th.:.::e'-'y'-=e:=.a:....;r_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _................................. i.:.?.?..?..:.~}. _ _ _ _ _ _ __
. . :T:.. :o:::a::..l..:.Ya::.:l:.:u::e...::a:::d:.a:Ju:::s:.:t:..:.m:::e:.:.:n::ts:....:a::.:t:....:t:::h:.:e~e::.n:.:d:....:o::.:.f....=t::.:h.::.e..zv::e::.:ar:....___ _ _ ......................... ~~~.?'J.Z~.~.?.~.._ _ _ _ _ _ __
_____________________
..........................................................................................
4.923.433.619
________
4.067.221.538
In accordance with the article 338 of the Luxembourg company law and because such
disclosure may represent a significant prejudice to the company, the interests held by
the company are not disclosed.
Art. 65 paragraph (1) 20 of the law of December 19, 2002 on the register of commerce
and companies and the accounting and annual accounts of undertaklngs (the "law")
requires the disclosure of the amount of capital and reserves and profit and loss for the
last financial year of each affiliated undertaking. In conformity with Art.67 (3) of the law
these details have been omitted as the Company prepares consolidated accounts and
these consolidated accounts and the related consolldated annual report and auditors'
report thereon have been lodged with the Luxembourg Trade Reglstry."
31 Dec. 2010
EUR
EUR
------------"-----------..-..........................................................
Interest accruals on loans ta afflllated companles
______________
.......-..................................................................................
107.624.945
__
______
_ ____________
Other lntra
group services
__;_..::.....;..;..:___;_
_:_
......;;_
..:...._
67.896
............................................................................................
Total
67.896
1 Annual
________
16.378
________
107.641.323
Accounts 2011
Deposlt accounts
EUR
17.779
___
31 Dec. 2010
EUR
______________________________________...... .......................................................
_______
________
383.032.793
....................................................
,
6:;_
Other
lntra
group services _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ .............................................................................................
1.807.876 _ _ _ _ _
1.655.798
_;_
__
_..:;_:::.....:..:..!:....:...:..;,,;.;,.:..;:..:._
_ __
Total
384.840.669
1.673.583
Deferred charges
31 Dec. 2010
EUR
EUR
130.872
116.682
130.872
117.114
(C: 'OOOs)
As at 31 Dec. 2010
Profit appropriation
Result of the year
Profit
Subscrlbed
Share
Legal
brought
Of the
Capital
Premlum
Reserve
Forward
Year
300.000
.... --
900.000
...............................................................
300.000
900.000
Total
__
12.651
387.724
17.349
2.555.087
4.172.811
2.572.436 ...........................
,.. _. ___ __ ,
,_,
-2.572.436
2.942.811
365.716
365.716 .....................................
_...,....,_...,
4.538.527
365.716
................................................................
As at 31 Dec. 2011
Note 9-
Result
30.000
,_,
..............................................
----
Subscribed capital
1 Annual
Accounts 2011
10
31 Dec. 2011
EUR
31 Dec. 2010
EUR
4.554.195
3.916.337
--=----'------------------------"'""""""'"'"'"'"'"'"'""""'"'""""'"'""""""'"'"'""''"-
Other
operating expenses_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _....;;.,;;..;;.;,.;;.~--101.068.722 ..-................................................
8.810.343
_
___,_.;__--=_:.____;,
_,.,.......-.
Total
105.622.917
12.726.680
In December 2011, the company donated 100 million to the newly created
Kamprad Family Foundation for entrepreneurship, research and charity, based in
Vaxj Sweden. The purpose of the foundation is to support, stimulate and
reward education and scientific research to promote entrepreneurship, the
environment, competence, health and social progress.
Note 13 - Value adjustments on financial assets
____
___
____________
____________
31 Dec. 2011
EUR
Reallzed Joss_,__....:__
participation
...............................................................................................
Unreallsed
Joss participation
..;__;..._.:_____.
,,
-2.761.415
..............................................................................
-2.761.415
31 Dec. 2010
EUR
_______
_______
-48.679
-48.679
A value adjustment of EUR 2,8 million has been recorded on shares owned in afflliated
undertaklngs.
11
31 Dec. 2011
31 Dec. 2010
EUR
EUR
. ____.=2::.8:..:.4.:.:5:.:.9.:.:82=-
5..:~.?..:.?.~?
Total
2.845.982
8.624.762
31 Dec. 2010
EUR
EUR
Total
________;;9_40.:...:.:3::..30:...
303.302
940.330
31 Dec. 2010
EUR
EUR
117.207
108.154
_T:..:O:..:t:::ai:..:S::.:ta:::ff~CO:.:st=s---------------JI..~.~-~-~-Q_;_ ________6::;6:.::8::.:~79~4:!..
12
V.
In our opinion, the annual accounts give a true and fair view of the financial position of
Inter IKEA Holding S.A. as of 31 December 2011, and of the results of its operations for
the year then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements
relatlng to the preparation and presentation of the annual accounts.
13
Other
The annual accounts of Inter !KEA Holding S.A. as of 31 December 2010 were audited by
Revilux S.A. who expressed an unmodifled opinion on these annual accounts as at 5 May
2011.
ERNST & YOUNG
Socit Anonyme
Cabinet de rvision agr
Jeannot WEYER
Luxembourg, lOth May 2012
14
Annexe la
Actif
Bilan commercial
EUR
Actif immobilis
Bilan commercial
EUR
Capital souscrit
Prime d'mission
Passif
Capitaux propres
Immobilisations corporelles
49 679,97
49 679,97
Immobilisations financires
Rserve lgale
12 650 907,58
12 650 907,58
66 307 458,95
Autres rserves
8 097 473,62
8 097 473,62
77 844,22
799 844,22
32 000 000,00
32 952 000,00
Capital fiscal
- Rserve de rvaluation
- Rsultat cummul
pendant la priode H29
Rsultats reports
Actif circulant
Crances
Avoirs en banques
Rsultat de l'exercice
431,49
431,49
116 682,19
116 682,19
0,00
0,00
2 794 466,30
2 794466,30
Dettes
Autres dettes
Comptes de rgularisation
(1) Jusqu'au 31 dcembre 2010, la socit a bnfici du rgime fiscal applicable aux Socits H29. La socit a t convertie en une socit pleinement
imposable. A l'occasion de la conversion, tous les actifs et passifs de la socit ont t rvalus leur valeurs de march respectives dans un bilan fiscal.
Annexe lb
Bilan commercial
EUR
Immobilisations financires
36 003,38
77 844,22
32 000 000,00
3 299 900 645,50
21 053 700,00
- Vastint Holding BV
36 003,38
Avoirs en banque
Comptes de rgularisation
Capital souscrit
Prime d'mission
30 000 000,00
30 000 000,00
Rserve lgale
528 726,25
528 726,25
Dettes
Actifs circulant
Crances envers des entreprises lies
Bilan commercial
EUR
Capitaux propres
Immobilisations
Immobilisations corporelles
Passif
67 896,03
67 896,03
474 074,62
474 074,62
130 872,27
130 872,27
13 244,36
13 244,36
71181,24
71 181,24
161 685,50
161 685,50
Comptes de rgularisation
(1) A l'occasion de la conversion d'Inter IKEA Holding SA (ancienne H29) en socit pleinement imposable, tous les actifs et passifs ont t rvalus leurs valeurs de march
respectives dans un bilan fiscal+ cf. annexe la. Ces montants ont ts augments par les augmentations de capital effectues entre le 1er janvier 2011 et la clture de l'exercice et
diminus par les dividendes provenant de rserves accumules pendant la priode H29 (+cf. modles 506a).
(2) Cf. annexe le
Annexe le
P&L
commercial
EUR
EUR
Charges
Autres charges externes
P&L fiscal
EUR
Produits
105 622 917,39
Salaires
853 600,86
853 600,86
350 155,00
350 155,00
2 761 414,38
1 843 373,29
9 602 537,33
9 602 537,33
529 520,00
529 520,00
67 240,00
67 240,00
56 801333,65
169 198,43
169 198,43
55 666 123,34
55 666123,34 (1)
16 704 607,64
(2)
966 011,88
966 011,88
56 801 333,65
Impts
Impts sur le rsultat
Autres impts
Rsultat de l'exercice
(1) Selon la lettre date du 11 novembre 2009, une partie des dividendes reus corresponds une rduction du prix d'acquistion fiscal des participations. Voir
modles 506a et ligne 45 du modle 500.
(2) Le boni de liquidation corresponds une partie du "step-up" ralis sur la participation Inter IKEA Investment S. r.l. au moment de la conversion de la socit
en socit pleinement imposable (cf. aussi dossier fiscal 201 0) afin que ce rsultat doit tre ignor fiscalement.
(3) Cf. modle 506a.
Annexe2
01/01/2011
Actif
Immobilisations corporelles
36 003,38
49 679,97
Immobilisations financires
67 896,03
431,49
Avoirs en banque
474 074,62
Comptes de rgularisation
130 872,27
116 682,19
708 846,30
(1 655 798,86)
Passif
Dettes envers des entreprises lies
./.Dettes en relation avec les participations exonres
Dettes fiscales
(13 244,36)
(32 427,54)
(71 181,24)
(995 166,53)
Autres dettes
(17 784,66)
(161 685,50)
(93 288,71)
(7 192 766,41)
(2 794 466,30)
Valeur unitaire
(6 483 920,11)1
(6 484 000,00)
12 5oo,ool
Comptes de rgularisation
Base l'IF
Annexe3
(1 631 251,82)
(176 624,47)
(527 938,75)
(787,50)
(528 726,25)1
Annexe4
(4 554 195,65)
(1 00 000 000,00)
(166 111,85)
Entretien et rparations
(4 575,68)
Gaz et lectricit
(1 788,63)
Frais de tlcommunication
(6 276,24)
Timbres
(176,59)
Frais de transport
(1 610,02)
Matriel de bureau
(2 336,08)
Frais de runion
(941,44)
Primes d'assurance
(114 188,19)
Frais informatique
(19 849,59)
(128,00)
Frais de publication
(861,91)
Frais de voyages
Carburant et autres
Frais de reprsentations
(88 278,17)
(468,49)
(8 065,77)
(13 676,59)
Honoraires juridiques
(93 718,45)
Honoraires d'audit
(86 376,50)
Honoraires fiscaux
(16 036,65)
(443 256,90)
(350 155,00)
(350 155,00)1
Annexe4
(8 060 491,33)
(564 270,70)
(976 030,68)
Frais bancaires
Intrts bancaires
(1 688,89)
(55,73)
(9 602 537,33)1
Impts sur le rsultat
IF 2011
(527 945,00)
(787,50)
IRC 2011
(787,50)
(529 520,00)1
Autres impts
Retenues la source sur tantimes
(67 240,00)
(67 240,00)1
Autres produits d'exploitation
Services Inter IKEA Finance S.A.
Remboursement TV A
50 964,57
118 233,86
169 198,431
Revenus des immobilisations fmancires
Dividende reu d'Inter IKEA Systems Holding BV
5 452 123,34
51 166 000,00
16 704 607,64
Annexe4
303 301,04
Gain de change
659 433,04
Intrts bancaires
3 277,80
966 011,881
Annexe 5
4 554 195,651
273 251,741
3. Revenus gnrs par les actifs taxable laisss Luxembourg (cf. annexe 4):
Intrts sur crances
Revenus des avoirs en banques
303 301,04
3 277,80
306 578,841
Selon la Lettre du Il novembre 2009, les charges pour un montant de 4 554 195,65 EUR seront
considres comme non dductibles fiscalement. La marge comptable (EUR 306 578,84) est
suprieure la marge minimum requise par la Lettre (EUR 273 251,74). Aucun ajustement
supplmentaire ne devra donc tre ralis.
Annexe 5
+Tantimes
+ Retenues la source sur tantimes
+IF 2011
350 155,00
67 240,00
527 945,00
787,50
+ IRC 2011
787,50
Base taxable