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Good Group
(International) Limited
International GAAP
Ejemplo de estados financieros
consolidados parael ejercicio terminado
el 31 de diciembre de 2014
Preparado en base a las NIIF emitidas al 31 de agosto de 2014
(Traduccin al espaol del original emitido en ingls)
ndice
Abreviaturas y siglas
Abreviaturas y siglas
Para realizar este ejemplo de estados financieros consolidados se han utilizado las siguientes abreviaturas y siglas:
NIC 33.41
NIC 1.BC.13
NIIF 2.44
SIC 29.6
CINIIF 4.6
NIC 39.GI.G.2
NIC.39.GA.71
NIA 700.25
Comentario
Los comentarios sirven para explicar cmo se han utilizado las NIIF en los desgloses correspondientes
PCGA
IASB
CINIIF
SIC
Introduccin
Esta publicacin contiene un ejemplo ilustrativo de los estados financieros consolidados de Good Group (International)
Limited (Sociedad dominante) y sociedades dependientes (el Grupo) preparado de acuerdo con las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF). El Grupo es una entidad ficticia, que tiene un objeto social de carcter industrial y cotiza
en bolsa. La Sociedad dominante se constituy en un pas ficticio de Europa (Euroland). La moneda de presentacin del
Grupo es el euro.
Objetivo
Este ejemplo de estados financieros ha sido preparado por EY para facilitarle el trabajo a la hora de preparar sus estados
financieros. El ejemplo de estados financieros pretende reflejar las transacciones, hechos y circunstancias que
consideramos ms habituales para un amplio abanico de empresas. En estos estados financieros se han incluido
determinados desgloses nicamente a efectos ilustrativos, incluso siendo sus importes o las transacciones que reflejan
inmateriales para el Grupo.
Como utilizar este ejemplo de estados financieros para preparar los desgloses
especficos de la entidad
Recomendamos a los usuarios de esta publicacin que seleccionen los desgloses relevantes a sus circunstancias
tomando como referencia este ejemplo de estados financieros. Cualquier otra transaccin o acuerdo distinto de los que
se recogen en este ejemplo de estados financieros pueden requerir desgloses adicionales. Estos estados financieros no
pretenden cumplir con los requerimientos regulatorios de pases o mercados de valores especficos, ni tampoco estn
diseados para reflejar los requisitos de desgloses que se aplican a sectores regulados o especializados.
Las referencias incluidas en el margen derecho de cada pgina corresponden a los prrafos de las NIIF que describen los
requisitos especficos para ese desglose de informacin. Tambin se incluyen comentarios para explicar los motivos por los
que se presenta un desglose determinado o para explicar algn desglose alternativo que no ha sido incluido en estos
estados financieros. En caso de duda sobre los requisitos de las NIIF, es necesario recurrir a la norma en cuestin o, cuando
sea necesario, consultar a expertos en la materia.
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Compromisos y contingencias
Estructurando las notas de acuerdo a su naturaleza e importancia, los usuarios pueden obtener ms facilmente la
informacin relevante. Adems, como alternativa, las polticas contables significativas podran desglosarse en las mismas
notas en la que se incluye la informacin cuantitativa y cualitativa, para que los usuarios de la informacin financiera
puedan realizar un anlisis integral. Como ejemplo de esta estructura alternativa se puede consultar nuestra publicacin
Good Group (International) Limited 2014 An Alternative Format (versin en ingls), que es una herramienta til para ver
un ejemplo ilustrativo de cmo mejorar la eficacia de los desgloses en los estados financieros.
No obstante, el documento anteriormente mencionado solo intenta ilustrar que las NIIF permiten estruturar las notas de
forma diferente y los emisores pueden considerar otras estructuras que sean ms apropiadas teniendo en cuenta las
circunstancias especficas de la sociedad y las preferencias de los usuarios de la informacin financiera.
La utilizacin del concepto de materialidad requiere la utilizacin del juicio profesional, particularmente cuando se utiliza
para desglosar informacin en los estados financieros, y puede ser otra de las causas por las que se incluye informacin
innecesaria. Las NIIF establecen un mnimo de desgloses que, en la prctica, se incluyen sin tener en cuenta su relevancia o
materialidad para la sociedad. Si una transaccin o partida es inmaterial para la sociedad, entonces no es relevante para los
usuarios de la informacin financiera, por lo que no tiene que desglosarse de acuerdo con las NIIF. En la medida que se
incluya informacin financiera inmaterial en los estados financieros, se reduce la claridad y la utilidad de los estados
financieros al perder relevancia la informacin significativa.
Tal y como se ha explicado anteriormente, el principal objetivo de este ejemplo de estados financieros es ilustrar cmo
pueden incluirse los requerimientos de desglose ms comunes. Por tanto, este ejemplo incluye desgloses que son
inmateriales para Good Group. Es esencial que las Sociedades consideren sus circunstancias especficas a la hora de
determinar qu desgloses deben incluirse. Este ejemplo de estados financieros no pretende ser una gua para determinar
los juicios que son materiales, por lo que deben ser ajustados a las circunstancias especficas de cada Sociedad, as como
tener en cuenta su materialidad. Slo entonces los estados financieros proporcionarn informacin til para la toma de
decisiones.
Good Group International (Limited) - Ejemplo de estados financieros Intermedios condensados consolidados
En el apndice 4, hemos incluido una tabla con un resumen de las NIIF que se utilizan en los distintos ejemplos de estados
financieros en ingls.
Informe de la direccin
Muchas sociedades presentan un informe de la direccin que no forma parte de los estados financieros. Las NIIF no
requieren la presentacin de dicha informacin, aunque el prrafo 13 de la NIC 1 proporciona una breve gua de lo que
puede incluirse en un informe anual. En diciembre de 2010, el IASB public una gua prctica de comentarios de la direccin
(IFRS Practice Statement Management Commentary), que ofrece un amplio marco no vinculante para la presentacin del
informe de la direccin en relacin con los estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF. Si una sociedad decide
seguir la mencionada gua, se requiere que la direccin explique en qu medida se ha seguido. Slo se permite una
declaracin de cumplimiento de esta gua si se ha utilizado de manera ntegra. Adems, a menudo el contenido del informe
de la direccin est determinado por los requerimientos del mercado local o por cuestiones especficas de una jurisdiccin
en particular.
En este Good Group no se ha incluido ningn informe de la direccin.
Entidades de Inversin - Modificaciones a la NIIF 10 Estados financieros consolidados, NIIF 12 Revelacin de participaciones
en otras entidades y NIC 27 Estados financieros separados
Desgloses sobre el importe recuperable de los activos deteriorados Modificaciones a la NIC 36 Deterioro del valor de los
activos
CINIIF 21 Gravmenes
Mejoras a las NIIF Ciclo 2010 2012: Modificaciones a la NIIF 13 Cuentas a cobrar y a pagar a corto plazo
Mejoras a las NIIF Ciclo 2011 2013: Modificaciones a la NIIF 1 Significado de NIIF aplicables
No todas las normas y modificaciones han tenido impacto en los estados financieros del Grupo, si una norma o modificacin
ha tenido impacto, se detalla, junto con el impacto producido, en la Nota 2.4 de estos estados financieros.
Good Group
(International) Limited
Estados financieros consolidados
31 de diciembre de 2014
(Esta pgina no se ha traducido para no crear confusin, ya que el informe de auditora incluido en el original en ingls no est
preparado de acuerdo con la normativa espaola)
Operaciones continuadas
Venta de bienes
Prestaciones de servicios
Ingresos por arrendamientos
Ingresos ordinarios
Notas
2014
000
2013
Reexpresado*
000
NIC 1.49
NIC 1.10(b)
NIC 1.10 A
NIC 1.51(c)
NIC 8.28
NIC 1.51(d) (e)
NIC 1.81A
17
Coste de ventas
Margen bruto
161.927
17.131
1.404
180.462
143.051
16.537
1.377
160.965
(136.549)
43.913
(128.886)
32.079
2.435
(14.001)
(18.428)
(2.554)
11.365
2.548
(12.964)
(12.156)
(353)
9.154
NIC 18.35(b)(i)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 1.82(a)
NIC 1.103
NIC 1.85, NIC 1.103
12.1
Gastos financieros
Ingresos financieros
Participacin en el resultado de entidades
asociadas y negocios conjuntos
Resultado antes de impuestos procedente de
operaciones continuadas
12.3
12.4
(1.264)
336
(1.123)
211
9,10
671
638
11.108
8.880
(3.098)
(2.233)
8.010
6.647
NIC 1.85
220
8.230
(188)
6.459
7.942
288
8.230
6.220
239
6.459
12.9
12.2
14
NIC 1.103
NIC 1.99, NIC 1.103
NIC 1.99, NIC 1.103
NIC 1.99, NIC 1.103
NIC 1.85, NIC 1.BC55-56
NIC 1.82(b), NIIF 7.20
NIC 1.82(a)
NIC 1.82(c)
NIC 1.85
NIC 1.82(d), NIC 12.77
Operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio despus de impuestos
procedente de operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio
13
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
15
NIC 33.66
0,38
0,33
0,38
0,32
0,37
0,34
0,37
0,33
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.5.
10
Comentario
La NIC 1.10 sugiere unos ttulos para los estados principales, como estado de resultados y de otro resultado global o estado de situacin
financiera. Sin embargo, las sociedades pueden utilizar otros ttulos, como, por ejemplo, cuenta de resultados o balance. El Grupo
aplica los ttulos sugeridos por la NIC 1 en la traduccin de la Unin Europea.
No hay ningn requisito especfico para identificar las reexpresiones de la informacin comparativa en los estados financieros principales.
La NIC 8 solo requiere que se presente informacin detallada en las notas. El trmino reexpresado se utiliza aqu para referirse de forma
conjunta a la aplicacin retroactiva de polticas contables, de correccin de errores y de reclasificaciones. En este ejemplo se muestra como
una entidad puede complementar los requerimientos de la NIC 8, de forma que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del
ejercicio anterior han sido ajustadas. Hay que destacar, que el hecho de que la informacin comparativa haya sido reexpresada no significa
necesariamente que haya habido errores y omisiones en los estados financieros anteriores. La reexpresin tambin puede ser debida a
otras circunstancias, por ejemplo, por la aplicacin retroactiva de una nueva poltica contable.
La NIC 1.82(a) requiere que los ingresos ordinarios totales se desglosen en una lnea del estado de resultados. El Grupo tambin desglosa
los distintos tipos de ingresos en el estado de resultados de acuerdo con la NIC 1.85.
La NIC 1.99 requiere que los gastos se analicen segn la naturaleza de los mismos o segn su funcin en el estado de resultados, la
presentacin que proporcione una informacin ms fiable y relevante. Si los gastos se presentan segn su funcin, debe desglosarse en las
notas informacin acerca de la naturaleza de los mismos. El Grupo presenta el anlisis de los gastos segn su funcin. En el Apndice 2 se
incluye el estado de resultados consolidado utilizando el anlisis segn la naturaleza de los gastos.
El Grupo presenta el resultado de explotacin en el estado de resultados, aunque esta partida no se exige en la NIC 1. Los trminos
resultado de explotacin o ingresos de explotacin no se definen en las NIIF. La NIC 1.BC56 establece que una entidad puede optar por
desglosar los resultados de explotacin, o un concepto similar, incluso aunque este trmino no est definido. La entidad debe asegurarse
de que el importe desglosado sea representativo de las actividades que normalmente se consideran de explotacin. Por ejemplo, sera
inapropiado excluir elementos claramente relacionados con operaciones de explotacin (tales como el deterioro de las existencias o los
gastos de reestructuracin y reubicacin) porque ocurren irregularmente, con poca frecuencia, o son inusuales respecto a su importe. As
mismo, sera inapropiado excluir partidas por que no tengan asociadas flujos de efectivo, tales como los gastos de amortizacin (NIC
1.BC56).En la prctica existen otras denominaciones, tales como EBIT, que son utilizadas para referirse a estos resultados de
explotacin.
El Grupo ha presentado su participacin en el resultado de entidades asociadas y negocios conjuntos utilizando el mtodo de puesta en
equivalencia estipulado en la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos despus de la lnea de resultado de
explotacin. La NIC 1.82(c) requiere que la participacin en el beneficio o prdida de asociadas y negocios conjuntos contabilizados
utilizando el mtodo de puesta en equivalencia se presenten en una lnea separada dentro del estado de resultados. Para dar cumplimiento
a este requerimiento, el Grupo ha incluido en la misma lnea de forma agregada su participacin en los resultados tanto de asociadas como
de negocios conjuntos. Los reguladores de determinadas jurisdicciones recomiendan o aceptan que los resultados derivados de la
aplicacin del mtodo de puesta en equivalencia se presenten haciendo referencia a si las actividades de esas inversiones estn o no
directamente relacionadas con las de la Sociedad dominante. Esto puede originar que la participacin en los resultados de determinadas
inversiones puestas en equivalencia se incluyan dentro del resultado de explotacin, mientras que los resultados de otras inversiones
puestas en equivalencia se excluyan de los resultados de explotacin. En otras jurisdicciones los reguladores consideran que la NIC 1.82 (c)
requiere que la participacin en el resultado de las inversiones registradas por el mtodo de puesta en equivalencia se presente en una
nica lnea (o de forma alternativa en dos o ms lneas adyacentes aunque presentado un subtotal en una lnea separada). Esto puede
provocar diferentes presentaciones en la prctica.
La NIC 33.68 requiere la presentacin de las ganancias bsicas y diluidas por accin de las operaciones interrumpidas, ya sea en el estado
de resultados o en una nota de los estados financieros. El Grupo ha decidido presentar esta informacin en la Nota 13 junto con el resto
desgloses sobre operaciones interrumpidas y solo incluye en el estado de resultados las ganancias por accin de las operaciones
continuadas.
11
Notas
2014
000
2013
Reexpresado*
000
NIC 1.49
NIC 1.51(c)
NIC 1.81A
NIC 1.10(b)
NIC 8.28
NIC 1.51(d) (e)
NIC 1.90
NIC 12.61A
8.230
6.459
195
12.8
(246)
(512)
(117)
24
12.8
(40)
(603)
(91)
NIC 39.102(a)
NIC 21.32
NIC 21.52(b)
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.20(a)(ii)
NIC 1.82A
29
16
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
NIC 19.120(c)
NIC 19.122
257
592
(273)
-
849
(273)
246
8.476
(364)
6.095
NIC 1.81A(b)
8.188
288
8.476
5.856
239
6.095
NIC 16.39
NIC 1.82A
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.5.
12
Comentario
El Grupo ha decidido presentar dos estados, un estado de resultados y un estado del resultado global, en lugar de presentar un nico
estado del resultado global que combine estos dos estados. Si se presentan dos estados, el estado de resultados debe presentarse seguido
inmediatamente por el estado del resultado global. A efectos ilustrativos, en el Apndice 1 se incluye la presentacin de un nico estado de
resultados y otro resultado global.
No hay ningn requisito especfico para identificar las reexpresiones de la informacin comparativa en los estados financieros principales.
La NIC 8 solo requiere que se presente informacin detallada en las notas. En este ejemplo se muestra como una entidad puede
complementar los requerimientos de la NIC 8, de forma que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio anterior han
sido ajustadas. Hay que destacar, que el hecho de que la informacin comparativa haya sido reexpresada no significa necesariamente que
haya habido errores y omisiones en los estados financieros anteriores. La reexpresin tambin puede ser debida a otras circunstancias, por
ejemplo, por la aplicacin retroactiva de una nueva poltica contable.
En el estado anterior, los diferentes componentes de otro resultado global se presentan de forma neta. Por tanto, se requiere una nota
adicional que desglose el importe de las reclasificaciones y las prdidas o ganancias del ejercicio en curso (ver Nota 12.8).
Alternativamente, los componentes individuales podran haberse presentado en el estado del resultado global.
El Grupo ha decidido netear los efectos de los impuestos diferidos de cada partida, por tanto, se requiere la presentacin de unas notas
adicionales que se desglosan en la Nota 14.
Los efectos de las prdidas o ganancias derivadas de los planes de prestacin definida se reconocen dentro de otro resultado global y se
traspasan de forma inmediata a reservas (ver NIC 1.96 y NIC 19.122).
La NIC 1.82A requiere que aquellas partidas que sern reclasificadas en ejercicios posteriores a resultados cuando se cumplan
determinadas condiciones, deben ser agrupadas en la presentacin del estado de otro resultado global. De forma similar, aquellas otras
partidas que no se reclasificarn deben ser agrupadas por separado. Para efectuar estos desgloses, una entidad debe analizar si las
partidas de otro resultado global son susceptibles de ser reclasificadas posteriormente a prdidas o ganancias de acuerdo con las NIIF.
La redaccin de la NIC 1.82A permite diferentes interpretaciones para presentar los resultados de asociadas y negocios conjuntos incluidos
en otro resultado global utilizando el mtodo de puesta en equivalencia. En marzo 2014, el IASB emiti un borrador para discusin que
incluye una propuesta de modificacin a la NIC 1.82A y a la Gua de Implementacin para aclarar que en otro resultado global las entidades
deben presentar la participacin en los resultados de asociadas y negocios conjuntos de forma agregada en una nica lnea dentro de lo
que se reclasificar y en otra nica lnea dentro de lo que no se reclasificar a resultados en ejercicios posteriores. Las entidades
asociadas y los negocios conjuntos del Grupo no tienen partidas registradas en otro resultado global.
13
al 31 de diciembre de 2014
Activo
Activo no corriente
Inmovilizado material
Inversiones inmobiliarias
Activos intangibles
Inversiones en entidades asociadas y negocios
conjuntos
Activos financieros no corrientes
Activos por impuestos diferidos
Activo corriente
Existencias
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Periodificaciones
Otros activos financieros corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activos mantenidos para distribuir a los propietarios
Notas
2014
2013
Reexpresado*
1 enero 2013
Reexpresado*
000
000
000
NIC 1.10(a)(f),
NIC 1.49,NIC 1.51(c)
NIC 8.28
NIC 1.51(d) (e)
NIC 1.40A, NIC 1.40B
NIC 1.60
16
17
18
32.979
8.893
6.019
24.329
7.983
2.461
18.940
7.091
2.114
3.187
6.425
383
2.516
3.491
365
1.878
3.269
321
57.886
41.145
33.613
23.262
26.172
244
551
17.112
24.085
22.790
165
153
14.916
67.341
13.554
80.895
138.781
62.109
62.109
103.254
26.063
24.537
226
137
11.066
62.029
24
24
24
24
21.888
4.780
(508)
1.171
33.592
(649)
19.388
80
(654)
864
27.885
(512)
19.388
(774)
566
22.838
(421)
13
46
60.320
2.410
62.730
47.051
740
47.791
41.597
208
41.805
20.346
806
1.950
3.300
196
3.050
263
2.931
21.703
77
1.400
165
2.977
232
1.089
32.842
27.643
19.574
60
795
174
2.526
212
1.083
24.424
19.444
2.460
3.040
149
220
3.511
850
410
20.730
2.775
303
151
200
3.563
98
19.850
4.555
303
150
190
4.325
40
30.084
27.820
29.413
13.125
43.209
76.051
138.781
27.820
55.463
103.254
29.413
53.837
95.642
9,10
20
14
NIC 1.54(a)
NIC 1.54(b)
NIC 1.54(c)
NIC 1.54(e), NIC 28.38
NIC 1.54(d), NIIF 7.8
NIC 1.54(o), NIC 1.56
NIC 1.60, NIC 1.66
21
22
20
23
13
Total activo
NIC 1.54(g)
NIC 1.54(h)
NIC 1.55
NIC 1.54(d), NIIF 7.8
NIC 1.54(i)
NIC 1.54(j), NIIF 5.38
62.029
95.642
NIC 1.54(q)
NIC 1.60
20
20
26
27
28
29
14
NIC 1.54(m)
NIC 1.54(m), NIIF 7.8
NIC 1.54(l)
NIC 20.24
NIC 1.55
NIC 1.55, NIC 1.78(d)
NIC 1.55
NIC 1.54(o), NIC 1.56
NIC 1.60, NIC 1.69
31
20
20
27
28
26
25
13
NIC 1.54(k)
NIC 1.54(m), NIIF 7.8(g)
NIC 1.54(m), NIIF 7.8
NIC 1.55, NIC 20.24
NIC 1.55
NIC 1.54(n)
NIC 1.54(l)
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.5.
14
Comentario
La NIC 1 exige que se presente un estado de situacin financiera al principio del ejercicio comparativo ms antiguo en el que se aplique una
poltica contable retroactivamente, se realice una reexpresin retroactiva de las partidas incluidas en los estados financieros o se
reclasifiquen partidas de dichos estados financieros (NIC 1.10 (f)), y el cambio tenga un efecto significativo en el estado de situacin
financiera. En estas situaciones, la NIC 1.40A establece que se presenten, como mnimo, tres estados de situacin financiera, dos para el
resto de estados principales y las notas relacionadas. Los tres estados de situacin financiera incluyen el estado de situacin financiera al
cierre del ejercicio anual actual, el estado de situacin financiera al cierre del ejercicio anual anterior y el estado de situacin financiera al
inicio del ejercicio anual anterior (el estado de situacin financiera de apertura, a veces mencionado como el tercer balance de situacin).
Dado que el Grupo ha reexpresado los estados financieros para corregir retroactivamente un error, el Grupo ha incluido el tercer balance
de situacin al 1 de enero de 2013. No obstante, las notas relativas a este tercer balance de situacin no son requeridas, ni lo son los
estados adicionales de resultados, otro resultado global, cambios en el patrimonio neto o flujos de efectivo (NIC 1.40C).
No hay ningn requisito especfico para identificar en los estados financieros principales si ha habido reexpresiones, excepto por los efectos
de una aplicacin retroactiva o modificacin de cada componente del patrimonio neto (NIC 1.106(b)). La NIC 8 solo requiere que se
presente informacin detallada en las notas. Mediante la identificacin de Reexpresado, el Grupo muestra cmo una entidad puede
complementar los requisitos de la NIC 8 para que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio anterior han sido
ajustadas. Debe indicarse, que el hecho de que la informacin comparativa haya sido reexpresada no necesariamente significa que
hubieran existido errores u omisiones en los estados financieros anteriores. La reexpresin puede ser debida a otras circunstancias, por
ejemplo, la aplicacin retroactiva de una nueva poltica contable.
De acuerdo con la NIC 1.60, el Grupo ha presentado activos corrientes y no corrientes, y pasivos corrientes y no corrientes como
clasificaciones separadas en el estado de situacin financiera. Aunque, la NIC 1 no requiere un orden concreto de estas dos clasificaciones,
el Grupo ha optado por presentar antes las partidas de activos y pasivos no corrientes que los activos y pasivos corrientes. La NIC 1
requiere que las entidades presenten los activos y pasivos ordenados segn su grado de liquidez cuando esta presentacin sea ms fiable y
relevante.
15
(508)
1.171
307
33.592
(190)
(410)
(1.972)
80
8.199
257
7.942
27.885
(582)
(512)
(512)
(70)
(84)
(46)
(40)
(40)
Activos
Resultados Cobertura
financieros
de ejercicios
de flujos
disponibles
anteriores de efectivo para la venta
000
000
000
(495)
(51)
(51)
(444)
Diferencias
de
conversin
000
-
512
(80)
592
592
46
46
Revalorizacin
de activos
000
-
Reservas de
grupos
enajenables de
elementos
mantenidos para
distribuir a los
propietarios
000
60.320
(190)
(410)
(1.972)
(32)
307
175
7.203
8.188
246
7.942
47.051
Total
000
2.410
(135)
1.547
(30)
288
288
740
Socios
externos
000
62.730
(325)
1.547
(410)
(2.002)
(32)
307
175
7.203
8.476
246
8.230
47.791
Total
patrimonio
neto
000
El Grupo reconoce las prdidas o ganancias derivadas de los planes de pensiones de prestacin definida en otro resultado global. Como estas partidas nunca se reclasificarn a resultados, se registran de
inmediato en resultados de ejercicios anteriores (ver el estado del resultado global). La NIC 19 Retribuciones a los empleados no requiere que se presenten por separado dichos elementos en el estado de
cambios en el patrimonio neto, aunque la sociedad puede elegir que dichos elementos se presentan en un epgrafe de reservas separado dentro del estado de cambios en el patrimonio neto.
La NIIF 5.38 requiere que las partidas reconocidas en otro resultado global relacionadas con operaciones interrumpidas se presenten por separado. El Grupo incluye este efecto en el Estado de cambios en el
patrimonio neto. Sin embargo, la presentacin de estas partidas como operaciones interrumpidas no cambia la naturaleza del ajuste por cambio de valor. Generalmente, la reclasificacin a resultados solo se
realizar cuando sea aplicable y sea requerido por las NIIF.
16
NIC 1.106(d)(iii)
NIC 1.106(d)(iii)
CINIIF 17.16
NIC 1.107
NIIF 2.50
NIC 1.106(d)(iii),
NIC 1.106(d)(iii),
NIIF 5.38
NIC 1.96
NIC 1.106(a)
NIC 1.106(d)(ii)
NIC 1.106(d)(i)
NIC 1.51(d),(e)
NIC 1.10(c)
NIC 1.49
NIC 1.51 (b),(c)
NIC 1.106(d)
La adquisicin de un porcentaje adicional en la participacin de una sociedad dependiente que no suponga un cambio en el control se contabiliza como una operacin de patrimonio neto de acuerdo con la NIIF
10. Cualquier exceso o dficit de la contraprestacin pagada respecto al valor en libros de los socios externos se reconoce en el patrimonio neto de la sociedad dominante en aquellas transacciones en las que
los socios externos se adquieren o venden sin que se pierda el control. El Grupo ha elegido reconocer este efecto en resultados de ejercicios anteriores. Respecto a la sociedad dependiente a la que afectan estos
socios externos, no se ha registrado ningn ajuste por cambio de valor en el estado del resultado global. Si los hubiera habido, habran sido reasignados al patrimonio neto de la Sociedad dominante (por
ejemplo, ajustes por cambios de valor por diferencias de conversin o por activos financieros disponibles para la venta).
Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio, la NIIF 2.7 requiere que las entidades reconozcan un aumento en el patrimonio neto cuando se reciban
los bienes o servicios. Sin embargo, la NIIF 2 Pagos basados en acciones no especfica en qu epgrafe del patrimonio neto debe reconocerse. El Grupo ha elegido registrar el abono en Reservas. El Grupo ha
otorgado acciones propias a los empleados que ejercieron las opciones sobre acciones y ha decidido registrar el exceso del efectivo recibido respecto al coste de adquisicin de dichas acciones propias como
prima de emisin. En algunas jurisdicciones, es habitual transferir las reservas a prima de emisin o a resultados de ejercicios anteriores cuando se ejercen o vencen las opciones sobre acciones. El Grupo ha
decidido mantener la presentacin de las reservas por separado.
Comentario
4.780
21.888
Al 31 de diciembre de 2014
(32)
146
29
864
Reservas
(Nota 24)
000
4.703
2.500
(654)
80
19.388
Acciones
propias
(Nota 24)
000
Al 1 de enero de 2014
Capital
(Nota 24)
000
Prima de
emisin
(Nota 24)
000
80
80
19.388
120
864
298
566
566
000
Reservas
(Nota 24)
27.885
(900)
5.947
(273)
6.220
22.838
(700)
23.538
000
Resultados
de ejercicios
anteriores
(70)
24
24
(94)
(94)
000
000
(444)
(117)
(117)
(327)
(327)
000
47.051
(900)
298
200
5.856
(364)
6.220
41.597
(700)
42.297
000
Total
740
342
(49)
239
239
208
208
000
Socios
externos
47.791
342
(949)
298
200
6.095
(364)
6.459
41.805
(700)
42.505
000
Total
patrimonio
neto
NIC 1.106(d)(iii)
NIC 1.107
NIIF 2.50
NIC 1.106(d)(iii)
NIC 1.106(a)
NIC 1.106(d)(ii)
NIC 1.106(d)(i)
NIC 1.106(b)
NIC 1.51(d),(e)
NIC 1.10(c)
NIC 1.49
NIC 1.51(b),(c)
NIC 8.28
NIC 1.106(d)
17
No hay ningn requisito especfico para identificar los ajustes retroactivos realizados en los estados financieros principales, excepto por los efectos en cada componente del patrimonio neto de una aplicacin
retroactiva o una modificacin (NIC 1.106(b)). La NIC 8 solo requiere que se presente informacin detallada en las notas. Mediante la identificacin de Reexpresado se muestra cmo una entidad puede
complementar los requerimientos de la NIC 8, de forma que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio anterior han sido ajustadas. Hay que destacar que el hecho de que la informacin
comparativa haya sido reexpresada no significa necesariamente que haya habido errores y omisiones en los estados financieros anteriores. La reexpresin tambin puede ser debida a otras circunstancias, por
ejemplo, por la aplicacin retroactiva de una nueva poltica contable.
Comentario
*Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se indican en la Nota 2.5.
(774)
19.388
19.388
(774)
000
Al 1 de enero de 2013
Ajuste por correccin de errores
(neto de impuestos) - (Nota 2.5)
000
000
Capital
(Nota 24)
Acciones
propias
(Nota 24)
Prima de
emisin
(Nota 24)
2014
Notas
NIC 7.10,
NIC 7.18(b)
Actividades de explotacin
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
continuadas
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
interrumpidas
13
8.880
213
11.321
(193)
8.687
16
3.907
18
325
174
16
30
17
(190)
412
306
(150)
492
300
3.383
(365)
(240)
12.1
(532)
(2.007)
7
12.4
12.3
358
(1.186)
2.766
(211)
1.123
9,10
(671)
(638)
(732)
202
Cobros de intereses
Pagos de intereses
Pagos por impuesto sobre las ganancias
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotacin
Actividades de inversin
Cobros por venta de inmovilizado material
Pagos por adquisicin de inmovilizado material
Pagos por compra de inversiones inmobiliarias
Pagos por compra de instrumentos financieros
Cobros por venta de instrumentos financieros
Gastos de desarrollo
Adquisicin de una sociedad dependiente, neta del efectivo
adquirido
Subvenciones
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversin
16
17
18
7
27
(9.264)
4.192
4.095
(1.740)
2.405
4.246
14.741
336
16.026
211
NIC 7.31
(484)
(1.026)
NIC 7.31
(3.131)
11.462
(3.200)
12.011
NIC 7.35
1.990
(10.162)
(1.216)
(3.054)
(587)
2.319
(7.672)
(1.192)
(225)
145
(390)
NIC 7.16(b)
NIC 7.16(a)
230
(1.450)
NIC 7.39
2.951
(9.848)
642
(7.823)
175
(325)
(32)
(51)
5.577
(122)
(1.972)
(30)
200
(76)
2.645
(1.684)
(1.600)
(49)
3.220
(564)
4.834
340
12.266
17.440
3.624
326
8.316
12.266
Actividades de financiacin
Cobros procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones
Pagos por adquisicin de socios externos
NIC 7.20(c)
NIC 7.20(c)
NIC 7.20(a)
Disminucin de existencias
Aumento de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
18
11.108
NIC 7.20(b)
000
7
24
25
23
23
NIC 7.16(a)
NIC 7.16(a)
NIC 7.16(c)
NIC 7.16(d)
NIC 7.28
NIC 7.45
Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se detallan en
la Nota 2.5.
Comentario
La NIC 7.18 permite a las sociedades presentar los flujos de efectivo de las actividades de explotacin utilizando el mtodo directo o el
mtodo indirecto. El Grupo presenta los flujos de efectivo utilizando el mtodo indirecto. A efectos ilustrativos, en el Apndice 3 se incluye
un estado de flujos de efectivo presentando las actividades de explotacin de acuerdo con el mtodo directo.
No hay ningn requisito especfico para identificar los ajustes retroactivos realizados en los estados financieros principales, excepto por los
efectos en cada componente del patrimonio neto de una aplicacin retroactiva o una modificacin (NIC 1.106(b)). La NIC 8 solo requiere
que se presente informacin detallada en las notas. Mediante la identificacin de Reexpresado se muestra cmo una entidad puede
complementar los requerimientos de la NIC 8, de forma que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio anterior han
sido ajustadas. Hay que destacar que el hecho de que la informacin comparativa haya sido reexpresada no significa necesariamente que
haya habido errores y omisiones en los estados financieros anteriores. La reexpresin tambin puede ser debida a otras circunstancias, por
ejemplo, por la aplicacin retroactiva de una nueva poltica contable.
El Grupo ha conciliado el beneficio antes de impuestos con los flujos de efectivo netos de las actividades de explotacin. Sin embargo, la
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo tambin permite una conciliacin partiendo del resultado despus de impuestos.
La NIC 7.33 permite que los intereses pagados se incluyan en las actividades de explotacin o de financiacin y que los intereses recibidos
se incluyan en las actividades de explotacin o de inversin, segn sea ms relevante para la sociedad. El Grupo ha decidido clasificar los
intereses recibidos y los intereses pagados dentro de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin.
Determinados ajustes del capital circulante y otros ajustes incluidos en el estado de flujos de efectivo adjunto, reflejan la variacin de los
saldos entre 2014 y 2013, incluyendo dentro de las cifras de 2014 los saldos de las operaciones interrumpidas, que se encuentran
agrupados en las partidas de Activos mantenidos para distribuir a propietarios y Pasivos vinculados con activos mantenidos para
distribuir a propietarios.
19
1.
Informacin general................................................................................................................................ 22
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
Pruebas de deterioro del fondo de comercio y de activos intangibles con vida til indefinida ............................ 87
20.
20
22.
23.
24.
25.
26.
Provisiones.......................................................................................................................................... 112
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
21
NIC 1.10(e)
NIC 1.49
NIC 1.113
NIC 1.51(a)
NIC 1.51(b)
NIC 1.51(c)
NIC 1.138(a)
NIC 10.17
NIC 1.138(b)
NIC 1.138(c)
NIC 1.16
NIC 1.112(a)
NIC 1.117(a)
NIC 1.51(d) (e)
Comentario
Las leyes locales de algunos pases pueden requerir que se apliquen las NIIF que hayan sido aprobadas a nivel local en esos pases, como
sucede en la Unin Europea (UE), en la que deben seguirse las NIIF adoptadas por la UE. Hay que tener en cuenta que este ejemplo de estados
financieros se presenta de acuerdo con las NIIF adoptadas por el IASB.
Los estados financieros consolidados presentan informacin comparativa del ejercicio anterior, adems el Grupo
presenta un estado de situacin financiera adicional referido al inicio del ejercicio comparativo, cuando existe
una aplicacin retroactiva de una poltica contable, una reexpresin retroactiva o una reclasificacin de partidas
dentro de los estados financieros. En los estados financieros adjuntos se incluye un estado de situacin financiera
al 1 de enero de 2013 debido a la correccin retroactiva de un error. Ver Nota 2.5.
NIC 1.40A
NIC 1.10 (ea)
NIC 1.38
NIC 1.38A
u
u
Poder sobre la subsidiaria (derechos existentes que le dan la facultad de dirigir las actividades relevantes de
la subsidiaria)
Exposicin, o derechos, a los rendimientos variables derivados de su involucracin en la subsidiaria
Puede influir en dichos rendimientos mediante el ejercicio de su poder sobre la subsidiaria
Generalmente, existe la presuncin de que la mayora de derechos de voto suponen el control. Para apoyar esta
presuncin y cuando el Grupo no dispone de la mayora de los derechos de voto, o derechos similares, de la
subsidiaria, el Grupo considera todos los hechos y circunstancias relevantes para evaluar si tiene poder sobre la
misma, lo cual incluye:
u
u
u
NIIF10.B38
Acuerdos contractuales con otros propietarios sobre los derechos de voto de la subsidiaria
Derechos surgidos de otros acuerdos contractuales
Derechos de voto potenciales del Grupo
El Grupo realiza una reevaluacin sobre si tiene o no tiene control sobre una subsidiaria si los hechos y
circunstancias indican que existen cambios en uno o ms de los elementos que determinan control. La
consolidacin de una subsidiaria comienza en el momento en que el Grupo obtiene control sobre la misma y
finaliza cuando el Grupo pierde el control sobre la subsidiaria. Los activos, pasivos, ingresos y gastos de una
subsidiaria que se ha adquirido o enajenado durante el ejercicio se incluyen en los estados financieros
consolidados desde la fecha en la que el Grupo obtiene control o hasta la fecha en la que el Grupo pierde el
control.
22
NIIF 10.7
NIIF 10.B80
NIIF 10.B86
NIIF 10.B99
NIIF 10.B94
NIIF 10.B87
NIIF 10.B86
NIIF 10.B96
NIIF 10.B98
NIIF 10.B99
NIC 1.112
NIC 1.117(b)
NIIF 3.4
NIIF 3.18
NIIF 3.19
Cuando el Grupo adquiere un negocio, evala los activos financieros y los pasivos financieros asumidos para su
adecuada clasificacin en base a los acuerdos contractuales, condiciones econmicas y otras condiciones
pertinentes que existan en la fecha de adquisicin. Esto incluye la separacin de los derivados implcitos de los
contratos principales de la adquirida.
NIIF 3.15
NIIF 3.16
Si la combinacin de negocios se realiza por etapas, en la fecha de adquisicin se valoran al valor razonable las
participaciones previamente mantenidas en el patrimonio de la adquirida y se reconocen las ganancias o prdidas
resultantes en el estado de resultados.
NIIF 3.42
Cualquier contraprestacin contingente que deba ser transferida por la adquirente se reconoce por su valor
razonable en la fecha de adquisicin. Las contraprestaciones contingentes que se clasifican como activos o
pasivos financieros de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Valoracin se valoran al
valor razonable, registrando los cambios en el valor razonable como ganancia o prdida o como cambio en otro
resultado global. En los casos, en que las contraprestaciones contingentes no se encuentren dentro del alcance
de la NIC 39, se valoran de acuerdo con la NIIF correspondiente. Si la contraprestacin contingente se clasifica
como patrimonio neto no se valora y cualquier liquidacin posterior se registra dentro del patrimonio neto.
El fondo de comercio se valora inicialmente a su coste. El fondo de comercio es el exceso de la suma de la
contraprestacin transferida y el importe de los socios externos registrados sobre el valor neto de los activos
adquiridos y los pasivos asumidos. Si el valor razonable de los activos netos adquiridos excede al valor de la
contraprestacin transferida, el Grupo realiza una nueva evaluacin para asegurarse de que se han identificado
correctamente todos los activos adquiridos y todas las obligaciones asumidas y revisa los procedimientos
aplicados para realizar la valoracin de los importes reconocidos en la fecha de adquisicin. Si esta nueva
evaluacin resulta en un exceso del valor razonable de los activos netos adquiridos sobre el importe agregado de
la consideracin transferida, la diferencia se reconoce como beneficio en el estado de resultados.
Despus del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se registra al coste menos cualquier prdida por
deterioro acumulada. A efectos de la prueba de deterioro, el fondo de comercio adquirido en una combinacin de
negocios es asignado, desde la fecha de adquisicin, a cada unidad generadora de efectivo del Grupo que se
espera que se beneficie de la combinacin, independientemente de si existen otros activos o pasivos de la
adquirida asignados a esas unidades.
Cuando el fondo de comercio forma parte de una unidad generadora de efectivo y una parte de las operaciones
de dicha unidad se dan de baja, el fondo de comercio asociado a dichas operaciones enajenadas se incluye en el
valor en libros de la operacin al determinar la ganancia o prdida obtenida en la enajenacin de la operacin. El
fondo de comercio dado de baja en estas circunstancias se valora sobre la base de los valores relativos de la
operacin enajenada y la parte de la unidad generadora de efectivo que se retiene.
NIIF 3.53
NIIF 3.B64(m)
NIIF 3.39
NIIF 3.58
NIIF 3.32
NIIF 3.36
NIIF 3.B63(a)
NIC 36.80
NIC 36.86
23
NIC 28.3
NIIF 11.16
NIIF 11.7
Comentario
El Grupo no tiene participaciones en operaciones conjuntas. Si el Grupo hubiera tenido participacin en una operacin conjunta, tal y como
establece la NIIF 11.20, debera haber reconocido como consecuencia de dicha participacin en la operacin conjunta:
u
Sus activos, incluida la parte que le corresponda de los activos de titularidad conjunta
Sus pasivos, incluida la parte que le corresponda de los pasivos contrados de forma conjunta
Las consideraciones a realizar para determinar la existencia de influencia significativa o control conjunto son
similares a las que hay que realizar para determinar la existencia de control sobre una subsidiaria.
Las inversiones en la entidad asociada y en el negocio conjunto se contabilizan utilizando el mtodo de puesta en
equivalencia.
Segn el mtodo de puesta en equivalencia, la inversin en una entidad asociada o en un negocio conjunto se
registra inicialmente al coste. A partir de la fecha de adquisicin, el valor en libros de la inversin se ajusta en
funcin de los cambios en la participacin del Grupo en los activos netos de la asociada o del negocio conjunto. El
fondo de comercio relativo a la entidad asociada o al negocio conjunto se incluye en el valor en libros de la
inversin y no se realiza una prueba individual de deterioro.
El estado de resultados refleja la participacin del Grupo en los resultados de las operaciones de la asociada o del
negocio conjunto. Cuando haya un cambio que la entidad asociada o el negocio conjunto reconocen directamente
en su patrimonio neto, el Grupo reconoce su participacin en dicho cambio, cuando sea aplicable, en el estado de
cambios en el patrimonio neto. Se eliminan las ganancias y prdidas no realizadas resultantes de las
transacciones entre el Grupo y la entidad asociada o el negocio conjunto en base a la participacin en la asociada
o el negocio conjunto que tiene el Grupo.
NIC 28.10
NIC 28.26-29
NIC 1.82(c)
La participacin del Grupo en los resultados de la entidad asociada y del negocio conjunto se muestra
directamente en el estado de resultados y representa el resultado despus de impuestos y de los socios externos
que haya en las sociedades dependientes de la asociada o del negocio conjunto.
Los estados financieros de la asociada y del negocio conjunto se preparan para el mismo periodo que los del
Grupo y se realizan los ajustes necesarios para homogeneizar cualquier diferencia que pudiera existir respecto a
las polticas contables del Grupo.
Despus de aplicar el mtodo de puesta en equivalencia, el Grupo determina si es necesario reconocer prdidas
por deterioro respecto a la inversin neta que tenga en la entidad asociada o en el negocio conjunto. El Grupo
determina en cada fecha de cierre si hay una evidencia objetiva de que la inversin en la entidad asociada o en el
negocio conjunto se haya deteriorado. Si ste es el caso, el Grupo calcula el importe del deterioro como la
diferencia entre el importe recuperable de la entidad asociada o del negocio conjunto y su valor en libros, y
entonces reconoce este importe en el epgrafe de Participacin en el resultado de entidades asociadas y
negocios conjuntos del estado de resultados.
NIC 28.40-43
Cuando el Grupo deja de tener influencia significativa en una entidad asociada o un negocio conjunto, el Grupo
valora y reconoce la inversin que mantenga a su valor razonable. Cualquier diferencia entre el valor en libros de
la entidad asociada o del negocio conjunto en el momento de la prdida de la influencia significativa y el valor
razonable de la inversin mantenida ms los ingresos por la venta se reconocen en el estado de resultados.
NIC 28.22(b)
24
NIC 1.60
NIC 1.66
Se espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se
informa, o
u
Es efectivo o equivalente de efectivo, a menos que tenga restricciones, para ser intercambiado o usado para
cancelar un pasivo al menos durante doce meses a partir de la fecha del ejercicio sobre el que se informa
NIC 1.69
Deba liquidarse durante los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa, o
No tenga un derecho incondicional para aplazar su cancelacin, al menos, durante los doce meses siguientes
a la fecha del ejercicio sobre el que se informa.
NIC 1.56
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes.
Notas 3,7,16,17,20.4 y 25
Contraprestacin contingente
Nota 7
Nota 11
Nota 13
Nota 16
Inversiones inmobiliarias
Nota 17
Distribuciones no monetarias
Nota 25
El valor razonable es el precio que se recibira para vender un activo o se pagara para transferir un pasivo en una
transaccin ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de la transaccin. El valor razonable est
basado en la presuncin de que la transaccin para vender el activo o para transferir el pasivo tiene lugar;
u
u
NIIF13.9
NIIF 13.16
NIIF 13.22
NIIF 13.27
NIIF 13.61
25
NIIF 13.73
Nivel 1- Valores de cotizacin (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idnticos
Nivel 2- Tcnicas de valoracin para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el
clculo, es directa o indirectamente observable
Nivel 3- Tcnicas de valoracin para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el
clculo, no es observable
NIIF 13.95
Para activos y pasivos que son registrados en los estados financieros de forma recurrente, el Grupo determina si
han existido traspasos entre los distintos niveles de jerarqua mediante una revisin de su categorizacin (basada
en la variable de menor nivel que es significativa para el clculo del valor razonable en su conjunto) al final de
cada ejercicio.
El Comit de Valoraciones del Grupo determina las polticas y procedimientos tanto para los clculos recurrentes
de valor razonable, tales como inversiones inmobiliarias y activos financieros disponibles para la venta no
cotizados, y para los no recurrentes, tales como activos mantenidos para distribuir a los propietarios en
operaciones interrumpidas. El Comit de Valoraciones est formado por la Direccin del segmento de inversiones
inmobiliarias, la Direccin interna del Grupo del departamento de fusiones y adquisiciones, la Direccin del
departamento de gestin de riesgos, los directores financieros y los gestores de cada una de las inversiones.
NIIF 13.93(g)
Para la valoracin de activos y pasivos significativos, tales como inversiones inmobiliarias, activos financieros
disponibles para la venta y contraprestaciones contingentes, se utilizan valoradores externos. La involucracin de
valoradores externos se decide anualmente por el Comit de Valoraciones, una vez discutido y aprobado con el
Comit de Auditora. El criterio de seleccin considera su conocimiento del mercado, reputacin, independencia y
su capacidad profesional. Normalmente estos valoradores son objeto de rotacin cada tres aos. El Comit de
Valoraciones decide, despus de discutirlo con los valoradores externos, que tcnicas y variables de valoracin
son utilizadas en cada caso.
En cada fecha de cierre, el Comit de Valoraciones analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos
sobre los que se requiere un seguimiento continuado de su valoracin segn las polticas contables del Grupo.
Para este anlisis, el Comit de Valoraciones contrasta las principales variables utilizadas en las ltimas
valoraciones realizadas con informacin actualizada disponible de valoraciones incluidas en contratos y otros
documentos relevantes.
El Comit de Valoraciones, conjuntamente con los valoradores externos del Grupo, tambin compara el cambio en
el valor razonable de cada activo y pasivo con fuentes externas relevantes, para determinar si las variaciones son
razonables.
En una fecha intermedia, el Comit de Valoraciones y los valoradores externos del Grupo presentan los resultados
de las valoraciones al Comit de Auditora y a los auditores externos del Grupo. Esta presentacin incluye una
discusin sobre las principales hiptesis utilizadas en la valoracin.
A los efectos de los desgloses necesarios sobre el valor razonable, el Grupo ha determinado las distintas clases de
activos y pasivos en funcin de su naturaleza, caractersticas, riesgos y niveles de jerarqua de valor razonable,
tal y como se ha explicado anteriormente.
NIIF 13. 94
Comentario
El Grupo ha decidido no aplicar la excepcin descrita en la NIIF 13.48. Si una entidad decide aplicar esta excepcin es necesario desglosarlo tal
y como se establece en la NIIF 13.96.
Los detalles se han proporcionado en estos desgloses ilustrativos. Sin embargo, las entidades deberan adaptarlos en base a sus hechos
especficos y circunstancias y considerando su relevancia.
e) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que el Grupo reciba los beneficios econmicos
correspondientes a la transaccin y stos puedan ser cuantificados con fiabilidad, independientemente de cundo
se realice el pago. Los ingresos se valoran al valor razonable de las contraprestaciones recibidas o por recibir,
teniendo en cuenta las condiciones definidas en el contrato y excluyendo los impuestos indirectos y los aranceles.
El Grupo ha concluido que est actuando como principal en todos los contratos, dado que es el principal obligado
en todos los acuerdos, puede fijar los precios de venta libremente y est expuesto a los riesgos de crdito e
inventario.
Adems, deben cumplirse los siguientes requisitos para que se reconozcan los ingresos.
26
NIC 18.35(a)
NIC 18.9
NIC 18.14(a)
CINIIF 13.5
CINIIF 13.7
Las contraprestaciones percibidas se reparten entre los productos electrnicos vendidos y los puntos emitidos,
siendo la contraprestacin asignada a los puntos igual a su valor razonable. El valor razonable de los puntos se
determina aplicando un anlisis estadstico. El valor razonable de los puntos emitidos se difiere y se reconoce
como ingreso cuando los puntos son canjeados.
Comentario
La NIC 18 Ingresos Ordinarios no establece un mtodo de asignacin para las ventas con mltiples componentes. La CINIIF 13 Programas de
Fidelizacin de Clientes menciona dos mtodos de asignacin; asignacin en funcin de los valores razonables y asignacin utilizando el mtodo
residual. La poltica de reconocimiento de ingresos del Grupo para las ventas que conllevan la emisin de puntos se basa en el valor razonable
de los puntos emitidos. El Grupo podra haber basado su poltica de reconocimiento de ingresos en el valor razonable relativo de los bienes
vendidos y de los puntos emitidos.
La CINIIF 13 no establece ningn requisito de desglose. El Grupo no ha desglosado informacin detallada en relacin con el programa de
fidelizacin, puesto que las cuantas no son significativas. Si el ingreso diferido y el ingreso relativo al programa de puntos fueran significativos,
los elementos adicionales a desglosar podran incluir:
u
u
u
u
Prestaciones de servicios
El ingreso procedente de la instalacin de extintores, equipos para la prevencin de incendios y estructuras
ignfugas se reconoce considerando el grado de avance. El grado de avance se determina en funcin de las horas
de trabajo incurridas hasta la fecha sobre el total de horas de trabajo estimadas para cada contrato. En los casos
en los que el resultado del contrato no pueda ser valorado de forma fiable, los ingresos correspondientes se
reconocen solo en la medida en que los gastos registrados sean recuperables. Generalmente, esto sucede en las
etapas iniciales de instalacin, dnde el equipamiento y las piezas necesitan pasar unas pruebas de calidad por
parte del cliente como parte de los procedimientos de instalacin.
NIC 18.20
NIC 18.26
NIC 18.20(c)
NIC 18.30(a)
Dividendos
El ingreso se reconoce cuando se establece el derecho del Grupo a recibir el pago correspondiente, lo cual
generalmente ocurre cuando los accionistas aprueban el dividendo.
NIC 18.30(c)
NIC 17.50
27
CINIIF 18.9
El Grupo recibe de sus clientes moldes y otro tipo de tiles para su proceso de fabricacin. El Grupo evala, para
cada bien trasferido, si cumple con la definicin de activo y, en caso de serlo, reconoce dicho activo como
inmovilizado material. El coste por el cual se reconocen inicialmente es su valor razonable y su contrapartida se
reconoce como ingreso, ya que el Grupo no tiene ninguna obligacin futura.
CINIIF 18.11
CINIIF 18.13
f) Subvenciones
Las subvenciones se reconocen cuando existe una seguridad razonable de que se recibir la subvencin y se
cumplirn todas las condiciones impuestas. Cuando la subvencin est relacionada con una partida de gastos, se
reconoce como ingreso de forma sistemtica durante el periodo en que se registran los gastos relacionados, para
los que la subvencin se ha otorgado como compensacin. Cuando la subvencin est relacionada con un activo,
se registra como ingreso linealmente durante la vida til esperada del activo correspondiente.
Cuando el Grupo recibe subvenciones mediante activos no monetarios, el activo y la subvencin se contabilizan a
su valor nominal y se van registrando linealmente en el estado de resultados durante la vida til del activo
correspondiente.
NIC 20.7
NIC 20.12
NIC 20.26
NIC 20.23
NIC 20.10A
Comentario
La NIC 20.24 permite dos maneras alternativas de presentar las subvenciones oficiales relacionadas con los activos. El Grupo ha optado por
presentar las subvenciones en el estado de situacin financiera como ingresos diferidos y reconocindolas sistemticamente como ingresos
durante la vida til del activo. Pero tambin, pueden presentarse minorando el valor en libros del activo. En este caso, la subvencin se
reconoce como ingreso durante la vida til del activo amortizable minorando la dotacin a la amortizacin. Se aplique el mtodo que se aplique,
no es necesario ningn desglose adicional.
El Grupo ha optado por presentar las subvenciones relacionadas con una partida de gastos, como otros ingresos de explotacin en el estado de
resultados. De forma alternativa, la NIC 20.29 permite que las subvenciones relacionadas con gastos sean deducidas del gasto
correspondiente.
La NIC 20.23 permite que las subvenciones para activos no monetarios se registren de dos formas alternativas. El activo y la subvencin
pueden ser registrados por sus importes nominales, tal y como lo hace el Grupo. Alternativamente, el activo y la subvencin pueden ser
registrados al valor razonable del activo no monetario.
g) Impuestos
Impuesto corriente
Los activos y pasivos por impuestos corrientes se valoran al importe que se espera recuperar de o pagar a las
autoridades tributarias. Los tipos impositivos y las leyes fiscales utilizadas para calcular el importe son aquellos
en vigor o prcticamente en vigor a la fecha de cierre en los pases en los que el Grupo opera y en los que genera
bases imponibles.
Los impuestos corrientes relativos a partidas reconocidas directamente en el patrimonio neto se reconocen en el
patrimonio neto y no en el estado de resultados. La Direccin evala peridicamente sus posiciones de riesgo
fiscal en relacin con situaciones en las que las leyes fiscales aplicables estn sujetas a interpretacin y registra
las provisiones que son necesarias.
NIC 12.46
NIC 12.61A(b)
Impuesto diferido
El impuesto diferido se registra considerando las diferencias temporarias existentes entre la base fiscal de los
activos y pasivos y sus valores contables en la fecha de cierre.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto:
u
28
Cuando el pasivo por impuesto diferido surge del reconocimiento inicial de un fondo de comercio o de un
activo o pasivo en una transaccin que no es una combinacin de negocios y, que en el momento de la
transaccin, no afecta ni al resultado contable ni al resultado fiscal.
Con respecto a las diferencias temporarias imponibles relacionadas con inversiones en sociedades
dependientes, entidades asociadas y negocios conjuntos, cuando el momento de reversin de la diferencia
temporaria puede controlarse y es probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.
NIC 12.22(c)
NIC 12.39
Cuando el activo por impuesto diferido relativo a la diferencia temporaria deducible surge del reconocimiento
inicial de un activo o pasivo en una transaccin que no es una combinacin de negocios y, que en el momento
de la transaccin, no afecta ni al resultado contable ni al resultado fiscal.
Con respecto a las diferencias temporarias deducibles relacionadas con inversiones en sociedades
dependientes, entidades asociadas y negocios conjuntos, los activos por impuestos diferidos se reconocen
slo en la medida en que sea probable que las diferencias temporarias reviertan en un futuro previsible y que
haya un beneficio fiscal contra el cual se podrn utilizar las diferencias temporarias.
El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha de cierre y se reduce en la medida
en que ya no sea probable que se disponga de suficientes beneficios fiscales para permitir que parte o todos los
activos por impuestos diferidos se puedan utilizar. Los activos por impuestos diferidos no registrados se
reevalan en cada fecha de cierre y se reconocen en la medida en que sea probable que el beneficio fiscal futuro
permita recuperar el activo por impuesto diferido.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran segn los tipos impositivos que se espera que se
apliquen en el ejercicio en el que se realicen los activos o se liquiden los pasivos, en base a los tipos impositivos (y
la legislacin fiscal) que se hayan aprobado, o estn a punto de aprobarse, al cierre del ejercicio.
El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas fuera del estado de resultados debe registrarse fuera
del estado de resultados. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se registran en correlacin con la
transaccin relacionada, bien en el estado del resultado global o bien directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si existe un derecho legal en vigor para compensar
activos y pasivos por impuestos corrientes y los impuestos diferidos corresponden a la misma sociedad y
administracin tributaria.
Los beneficios fiscales adquiridos como parte de una combinacin de negocios, que no cumplen con los criterios
para su reconocimiento en la fecha de adquisicin, se reconocen posteriormente si se obtiene nueva informacin
sobre hechos y circunstancias que han cambiado. El ajuste se registra como menos valor del fondo de comercio
(siempre que no sea superior al importe del fondo de comercio) cuando se registran en el periodo de valoracin, o
en el estado de resultados, en caso contrario.
NIC 12.34
NIC 12.24
NIC 12.44
NIC 12.56
NIC 12.37
NIC 12.47
NIC 12.61A
NIC 12.74
NIC 12.68
Cuando los impuestos sobre ventas incurridos en la compra de activos o servicios no sean recuperables de las
autoridades tributarias, en cuyo caso los impuestos sobre ventas se reconocen como parte del coste de
adquisicin del activo o de la partida de gasto, segn aplique.
Las cuentas a cobrar y a pagar que se presentan incluyendo el importe de los impuestos sobre las ventas.
El importe neto de los impuestos sobre las ventas recuperable a travs de, o pagadero a, las autoridades
tributarias se incluye como parte de las cuentas a cobrar o a pagar en el estado de situacin financiera.
NIC 1.51(d)
NIC 21.9
NIC 21.21
Inicialmente las sociedades del Grupo registran las transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio de
contado vigente en la fecha de la transaccin de su respectiva moneda funcional.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional al tipo
de cambio de contado vigente en la fecha de cierre.
Todas las diferencias surgidas al liquidar o convertir las partidas monetarias se registran en el estado de
resultados, a excepcin de las partidas monetarias designadas como parte de la cobertura de la inversin neta del
Grupo en un negocio en el extranjero. Estas diferencias se registran en otro resultado global hasta la enajenacin
de la inversin neta, momento en el que son reclasificadas al estado de resultados. Los ajustes fiscales atribuibles
a las diferencias de cambio de estas partidas monetarias tambin se reconocen en otro resultado global.
NIC 21.23(a)
NIC 21.28
NIC 21.32
29
NIC 21.23(b)
NIC 21.23(c)
NIC 21.30
NIC 21.39(a)
NIC 21.39(b)
NIC 21.39(c)
NIC 21.48
NIC 21.47
NIIF 5.6
NIIF 5.7
NIIF 5.8
NIIF 5.15
NIIF 5.15A
NIIF 5.12A
El inmovilizado material o intangible clasificado como mantenido para distribuir a los propietarios no se amortiza.
NIIF 5.25
Los activos y pasivos clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios se clasifican de forma
separada como partidas corrientes del estado de situacin financiera.
Un grupo enajenable cualifica como operacin interrumpida si es un componente de una entidad que ha sido o
bien dispuesto, o se ha clasificado como mantenido para la venta, y:
NIIF 5.32
u
u
Representa una lnea de negocio o un rea geogrfica, que es significativa e independiente del resto.
Forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra va de una lnea de negocio
o de un rea geogrfica de la explotacin que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o
Es una subsidiaria adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla
Las operaciones interrumpidas se presentan en el estado de resultados separadas de los ingresos y gastos de
operaciones continuadas, en una nica lnea como resultado despus de impuestos procedente de operaciones
interrumpidas.
En la Nota 13 se presentan desgloses adicionales. El resto de las notas de los estados financieros incluyen importes
de operaciones continuadas, salvo indicacin en contrario.
30
NIIF 5.30
NIIF 5.33
CINIIF 17.10
CINIIF 17.11
CINIIF 17.13
CINIIF 17.14
CINIIF 17.15
k) Inmovilizado material
El inmovilizado material se registra por su coste menos la amortizacin acumulada y/o menos las prdidas
acumuladas por deterioro, si hubiera. Dichos costes incluyen los costes de sustitucin de parte de dicho
inmovilizado material y los costes por intereses para proyectos de construccin a largo plazo, si se cumplen los
criterios para su reconocimiento. Cuando es necesario que una parte significativa del inmovilizado sea
reemplazada a intervalos, el Grupo lo amortiza separadamente en base a sus vidas tiles especficas. Asimismo,
despus de una gran reparacin, el coste de la misma se reconoce en el valor en libros del inmovilizado como una
sustitucin si se cumplen los criterios para su reconocimiento. Todos los dems costes de reparacin y
mantenimiento se reconocen en el estado de resultados segn se vayan incurriendo. El valor actual de los costes
esperados por el desmantelamiento de un activo despus de su uso se incluye en el coste del respectivo activo si
se cumplen los criterios para el reconocimiento de la provisin. En los apartados Juicios, estimaciones e
hiptesis contables significativas (Nota 3) y Provisiones (Nota 26) se incluye informacin adicional sobre la
provisin por desmantelamiento registrada.
El inmovilizado material recibido de clientes se valora inicialmente a su valor razonable en la fecha en que se
obtiene el control sobre el mismo.
Los terrenos y los edificios se valoran a su valor razonable menos la amortizacin acumulada de los edificios y las
prdidas por deterioro reconocidas a la fecha de su revalorizacin. Las revalorizaciones se efectan con
suficiente regularidad para asegurar que el valor en libros del activo revalorizado no difiera significativamente del
valor razonable.
Cualquier supervit por revalorizacin se reconoce en otro resultado global, registrndose como revalorizacin
de activos dentro del patrimonio neto. No obstante, en el caso de que se revierta un dficit de la revalorizacin
del mismo activo previamente reconocido como prdida, dicho incremento se reconoce en el estado de
resultados. Una disminucin del valor se registra en el estado de resultados, excepto en el caso de que esa
disminucin anule el supervit existente en el mismo activo que se hubiera reconocido en ajustes por cambios de
valor.
Anualmente se realiza un traspaso de ajustes por cambios de valor a reservas por la diferencia entre la
amortizacin basada en el valor en libros revalorizado del activo y la amortizacin basada en el coste original del
mismo. Adicionalmente, la amortizacin acumulada a la fecha de revalorizacin se elimina contra el valor bruto
contable del activo, y el importe neto se ajusta al importe revalorizado del activo. En el momento en que se da de
baja el activo, los ajustes por cambios de valor correspondientes al activo concreto que se da de baja se
transfieren a reservas.
NIC 16.73(a)
NIC 16.30
NIC 16.15
NIC 16.16
CINIIF 18.11
NIC 16.24
NIC 16.73(a)
NIC 16.31
NIC 16.39
NIC 16.40
NIC 16.41
Comentario
La NIC 16 permite a una sociedad elegir la poltica contable de valoracin del inmovilizado material despus de su reconocimiento inicial. La
sociedad puede optar por seguir el modelo del coste de adquisicin o el del valor razonable para clases completas de inmovilizado material. El
Grupo ha decidido utilizar el modelo del valor razonable para los terrenos y edificios, mientras que para el resto de activos incluidos en
inmovilizado material el Grupo aplica el modelo del coste de adquisicin. El Grupo ha decidido tambin transferir el supervit por revalorizacin
a reservas al estar usando el activo. De lo contrario, el importe podra haber sido transferido ntegramente en el momento en que se d de baja
el activo.
La amortizacin se calcula linealmente durante la vida til estimada de los activos, tal como se muestra a
continuacin:
u
Edificios
15 a 20 aos
5 a 15 aos
NIC 16.73(b)
NIC 16.73(c)
31
NIC 16.67
NIC 16.68
NIC 16.71
NIC 16.51
l) Arrendamientos
La determinacin de si un contrato es o contiene un arrendamiento se basa en el fondo econmico del acuerdo a
la fecha de inicio del arrendamiento. El contrato es, o contiene, un arrendamiento si el cumplimiento del mismo
depende del uso de un activo o activos especficos y el acuerdo implica un derecho de uso del activo o activos,
aunque dicho derecho no est especificado explcitamente en el contrato.
CINIIF 4.6
CINIIF 4.7
NIC 17.8
NIC 17.20
NIC 17.25
NIC 17.27
NIC 17.33
NIC 17.8
NIC 17.52
NIC 23.8
NIC 23.5
n) Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias se valoran inicialmente al coste, incluyendo los costes de la transaccin. Tras el
reconocimiento inicial, las inversiones inmobiliarias se registran a su valor razonable, que refleja las condiciones
de mercado en cada fecha de cierre. Las prdidas o ganancias derivadas de cambios en el valor razonable de las
inversiones inmobiliarias se incluyen en el estado de resultados del ejercicio en que se producen, incluyendo su
efecto fiscal. Los valores razonables se obtienen mediante una tasacin anual realizada por un tasador externo
independiente acreditado, aplicando el modelo de valoracin recomendado por el International Valuation
Standards Committee.
Las inversiones inmobiliarias se dan de baja cuando se enajenan o cuando se retiran permanentemente de su uso
continuado y no se espera obtener beneficios econmicos futuros de su enajenacin. La diferencia entre los
ingresos netos por su enajenacin y el valor en libros del activo se registra en el estado de resultados del ejercicio
en el que se da de baja.
Se realizan traspasos solo cuando hay un cambio en su uso del activo. Para la reclasificacin de inversiones
inmobiliarias a inmovilizado material, el coste estimado del inmueble es el valor razonable a la fecha del cambio
de uso. Si un inmovilizado material se reclasifica a inversin inmobiliaria, el Grupo contabiliza dicha propiedad de
acuerdo con la poltica de inmovilizado material establecida hasta la fecha del cambio de uso.
32
NIC 40.20
NIC 40.33
NIC 40.75(a)
NIC 40.35
NIC 40.75(e)
NIC 40.66
NIC 40.69
NIC 40.57
NIC 40.60
NIC 40.61
o) Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos individualmente se valoran inicialmente al coste. El coste de los activos
intangibles adquiridos en una combinacin de negocios es el valor razonable a la fecha de adquisicin. Despus
del reconocimiento inicial, los activos intangibles se registran al coste menos su amortizacin acumulada y las
prdidas por deterioro acumuladas. Los activos intangibles generados internamente, excluyendo los gastos de
desarrollo capitalizados, no se activan, y el gasto correspondiente se registra en el estado de resultados del
ejercicio en el que se haya incurrido.
El Grupo evala en el reconocimiento inicial si la vida til de los activos intangibles es definida o indefinida.
Los activos intangibles con vida til definida se amortizan a lo largo de su vida til econmica y se evala su
deterioro cuando haya indicios de que puedan estar deteriorados. El periodo de amortizacin y el mtodo de
amortizacin para los activos intangibles con vida til definida se revisan por lo menos al final de cada ejercicio.
Los cambios en la vida til esperada o en la pauta esperada de consumo de los beneficios econmicos futuros
materializados en el activo se toman en consideracin al objeto de cambiar el periodo o mtodo de amortizacin,
si corresponde, y se tratan como un cambio de estimacin contable. El gasto por amortizacin de los activos
intangibles con vida til definida se reconoce en el estado de resultados en el epgrafe correspondiente de
acuerdo con la funcin del elemento intangible en cuestin.
Los activos intangibles con vida til indefinida no se amortizan, sino que se evala anualmente la existencia de
indicios de deterioro, individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo. La vida til de un activo
intangible con vida indefinida se revisa anualmente para determinar si la evaluacin de vida indefinida contina
siendo razonable. Si no es as, el cambio en la evaluacin de vida til indefinida a definida se realiza de forma
prospectiva.
La prdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determina como la diferencia entre el importe
neto obtenido por su enajenacin y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultados cuando
el activo se da de baja.
Gastos de investigacin y desarrollo
Los gastos de investigacin se registran como gastos del ejercicio en el que se incurren. Los gastos de desarrollo,
en un proyecto individual, se registran como activos intangibles cuando el Grupo puede demostrar:
u
NIC 38.24
NIC 38.74
NIC 38.54
NIC 38.57
NIC 38.88
NIC 38.97
NIC 36.9
NIC 38.104
NIC 38.107
NIC 38.108
NIC 38.109
NIC 38.113
NIC 38.54
NIC 38.57
La viabilidad tcnica para completar el activo intangible de forma que pueda estar disponible para su uso o
venta
Su intencin de completar el activo intangible en cuestin y su capacidad e intencin para usarlo o venderlo
Su capacidad para valorar, de forma fiable, los gastos incurridos durante su desarrollo
Tras el reconocimiento inicial de los gastos de desarrollo como activo, ste se contabiliza a su coste menos la
amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro acumuladas. La amortizacin del activo comienza cuando se
ha concluido el desarrollo y el activo est disponible para su uso, y se reconoce durante el periodo en el que se
esperan obtener beneficios futuros. La amortizacin se registra en el epgrafe de Coste de ventas. Durante el
periodo de desarrollo, se realiza de forma anual una prueba de deterioro del activo.
NIC 38.74
NIC.36.10(a)
Patentes y licencias
El Grupo realiza pagos al contado por la compra de patentes y licencias. Las patentes han sido obtenidas por un
periodo de 10 aos con opcin de renovarlas al final de dicho periodo. Las licencias para el uso de propiedad
intelectual se han obtenido por periodos entre cinco y diez aos, dependiendo del tipo de licencia. Las licencias se
pueden renovar con poco o ningn coste para el Grupo, por lo que se considera que estas licencias tienen vida til
indefinida.
NIC 38.122(a)
33
Patentes
Gastos de desarrollo
Vida til
Mtodo de amortizacin
Indefinida
No se amortiza
Amortizado
linealmente durante el
periodo de la patente
Amortizado linealmente
durante el periodo en que se
esperan ventas futuras del
proyecto relacionado
Generados internamente o
adquiridos
Adquiridas
Adquiridas
Generados internamente
NIC 38.118
(a)(b)
NIC 39.9
i) Activos financieros
Reconocimiento inicial y valoracin
Los activos financieros se clasifican a la fecha de su reconocimiento inicial, segn corresponda, como activos
financieros a valor razonable con cambios en resultados, prstamos y cuentas a cobrar, inversiones mantenidas
hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta o derivados designados como instrumentos de
cobertura en una cobertura eficaz. Todos los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable
y, para todos aquellos activos financieros no registrados al valor razonable con cambios en resultados, los costes
de la transaccin que son reconocidos como costes de adquisicin del activo financiero.
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos en un plazo establecido por la
regulacin o por una convencin establecida en el mercado correspondiente (compras o ventas convencionales)
se reconocen en la fecha de contratacin, por ejemplo, la fecha en la que el Grupo se comprometa a comprar o
vender el activo.
NIIF 7.21
NIC 39.9
NIC 39.43
NIC 39.9
NIC 39.38
Valoracin posterior
A los efectos de su valoracin posterior, los activos financieros se clasifican en cuatro categoras:
u
NIC 39.9
NIC 39.46
Los derivados implcitos se contabilizan como derivados separados y se registran al valor razonable si sus
caractersticas y riesgos no estn relacionados con los de los contratos principales y los contratos principales no
se mantienen para negociar o estn designados como activos financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Estos derivados implcitos se valoran a valor razonable y los cambios en el valor razonable se
reconocen en el estado de resultados. La reevaluacin solo se produce si hay un cambio en las condiciones del
contrato que modifique significativamente los flujos de efectivo que, de lo contrario, se requeriran o si existe una
reclasificacin que implica una salida de la categora de a valor razonable con cambios en resultados.
NIC 39.10
NIC 39.11
34
NIC.39.GA14
NIC 39.55(a)
CINIIF 9.7
NIC 39.9
NIC 39.46(a)
NIC 39.56
Esta categora se aplica generalmente a las cuentas a cobrar por operaciones de trfico y otras cuentas a cobrar.
Ver la Nota 22 para obtener ms informacin sobre las cuentas a cobrar.
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Los activos financieros no derivados con pagos de cuanta determinada o determinable y fecha de vencimiento
fija se clasifican como inversiones mantenidas hasta el vencimiento cuando el Grupo tiene la intencin y la
capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Tras la valoracin inicial, las inversiones mantenidas hasta el
vencimiento se valoran al coste amortizado utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo, menos su deterioro.
El coste amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima de adquisicin y las cuotas o
costes que son parte integral del inters efectivo. Los intereses devengados de acuerdo con dicho tipo de inters
efectivo se incluyen en el epgrafe de Ingresos financieros del estado de resultados. Las prdidas derivadas del
deterioro se reconocen en el epgrafe de Gastos financieros del estado de resultados. El Grupo no ha tenido
ninguna inversin mantenida hasta el vencimiento en los ejercicios 2014 y 2013.
NIC 39.9
NIC 39.56
NIC 39.46(b)
NIC 39.9
NIC 39.46
NIC 39.55 (b)
NIC 39.67
NIC 39.46
NIC 39.55(b)
NIC 39.67
NIC 39.50E
NIC 39.50F
El Grupo evala si la capacidad e intencin de vender a corto plazo sus activos financieros disponibles para la
venta siguen siendo firmes. Cuando en circunstancias excepcionales el Grupo sea incapaz de negociar con estos
activos financieros debido a la inactividad del mercado, el Grupo puede optar por reclasificar estos activos
financieros si la Direccin tiene la intencin y capacidad de mantener estos activos por un futuro predecible o
hasta su vencimiento.
Para los activos financieros que se reclasifiquen fuera de la categora de disponibles para la venta, el valor
razonable en la fecha de la reclasificacin pasa a ser su nuevo coste amortizado, y cualquier ganancia o prdida
previa del activo que se haya reconocido en el patrimonio neto se reclasifica a resultados durante la vida til
restante de la inversin usando el mtodo del tipo de inters efectivo. Cualquier diferencia entre el nuevo coste
amortizado y el importe a vencimiento es igualmente amortizada durante la vida til restante del activo usando el
tipo de inters efectivo. Si posteriormente se determina que el activo est deteriorado, la cantidad contabilizada
en el patrimonio neto se reclasifica al estado de resultados.
NIC 39.50F
NIC 39.54
Cancelacin
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de
activos financieros similares) se da de baja inicialmente (por ejemplo, se cancela en los estados financieros
consolidados del Grupo) cuando:
u
u
Han expirado los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo, o
El Grupo ha transferido los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo o ha asumido la obligacin de
pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos sin dilacin a un tercero bajo un acuerdo de
transferencia; y el Grupo (a) ha transferido sustancialmente todos los riegos y beneficios del activo, o (b) no
ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riegos y beneficios del activo, pero ha transferido el
control del mismo.
Good Group (International) Limited
NIC 39.17(a)
NIC 39.18(a)
NIC 39.18(b)
35
NIC 39.20(a)
NIC 39.20(c)
NIC 39.18(b)
NIC 39.30(a)
Nota 3
Activos financieros
Nota 20
Cuentas a cobrar
Nota 22
El Grupo evala en cada fecha de cierre si hay alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de
activos financieros estn deteriorados. Existe deterioro si uno o ms acontecimientos ocurridos con posterioridad
al reconocimiento inicial del activo tiene un impacto en los flujos de efectivo estimados futuros del activo
financiero o del grupo de activos financieros, los cuales pueden ser estimados de manera fiable. Las evidencias de
deterioro pueden incluir indicios de que los deudores o un grupo de deudores estn experimentando dificultades
financieras significativas, demora en el pago o impago del principal o de sus intereses, la probabilidad de que
entren en bancarrota u otra reorganizacin financiera y los datos observables indiquen que se ha producido una
disminucin apreciable de los flujos de efectivo futuros estimados, tales como retrasos en los pagos o cambios en
las condiciones econmicas correlacionadas con los impagos.
NIC 39.58
NIC 39.59
NIIF 7.B5(f)
NIC 39.63
NIC 39.64
El importe de cualquier prdida por deterioro identificada se evala como la diferencia entre el valor en libros del
activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados futuros (excluyendo las prdidas esperadas futuras en
las que todava no se ha incurrido). El valor actual de los flujos de efectivo estimados futuros se descuenta al tipo
de inters efectivo original del activo financiero.
NIC.39.GA84
NIC 39.65
El valor en libros de los activos se reduce mediante el uso de una cuenta correctora por deterioro y la prdida se
reconoce en el estado de resultados. Los ingresos por intereses (registrados como ingresos financieros en el
estado de resultados) se continan devengando para el valor en libros reducido y se devengan empleando el
mismo tipo de inters que se utiliza para descontar los flujos de efectivo futuros en el clculo del deterioro. Los
prstamos y cuentas a cobrar, junto con su correccin, se dan de baja cuando no hay perspectivas realistas de
futuros reembolsos y todas las garantas han sido ejecutadas o transferidas al Grupo. Si en los ejercicios
posteriores el importe de las prdidas por deterioro estimadas se incrementa o reduce debido a un suceso
ocurrido despus de que se reconozca el deterioro, la prdida por deterioro previamente reconocida se
incrementa o reduce ajustando la cuenta de correccin por deterioro. Cualquier importe que se hubiera dado de
baja y sea posteriormente recuperado se registra como menos gasto financiero en el estado de resultados.
36
NIIF 7.16
NIC 39.AG93
NIC 39.65
NIIF 7.B5(d)(i)
NIIF 7.B5(d)(ii)
NIC 39.58
NIC 39.61
NIC 39.67
NIC 39.68
NIC 39.69
La determinacin de lo que es significativo o prolongado requiere juicio profesional. En este anlisis, el Grupo
evala, entre otros factores, el tiempo y el importe en el que el valor razonable de una inversin es inferior a su
coste.
En el caso de los instrumentos de deuda clasificados como disponibles para la venta, el deterioro se valora en
base al mismo criterio utilizado para los activos financieros valorados al coste amortizado. Sin embargo, el
importe contabilizado como deterioro es la prdida acumulada calculada como la diferencia entre el coste
amortizado y el valor razonable actual, menos cualquier prdida por deterioro de dicha inversin registrada
previamente en el estado de resultados.
NIC 39.68
Los ingresos por intereses futuros continan devengndose en base al valor en libros reducido del activo,
empleando el mismo tipo de inters que se utiliza para descontar los flujos de efectivo futuros en el clculo del
deterioro. Los ingresos por intereses se contabilizan como parte de los ingresos financieros. Si en un ejercicio
posterior el valor razonable de un instrumento de deuda se incrementa, y este incremento puede relacionarse
objetivamente con un acontecimiento acaecido despus de que se reconociera la prdida por deterioro en el
estado de resultados, dicha prdida se revierte a travs del estado de resultados.
NIC 39.GA93
NIC 39.70
NIIF 7.6
NIIF 7.21
NIC 39.43
Los pasivos financieros del Grupo incluyen los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, los prstamos y
crditos, incluyendo los descubiertos en cuentas corrientes, los contratos de garanta financiera y los
instrumentos financieros derivados.
Valoracin posterior
La valoracin de los pasivos financieros depende de su clasificacin como se indica a continuacin.
Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos
para negociar y los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en
resultados.
NIC 39.9
NIC 39.47(a)
Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se incurren con el propsito de ser
recomprados a corto plazo. En esta categora se incluyen los instrumentos financieros derivados contratados por
el Grupo que no han sido designados como instrumentos de cobertura en las relaciones de cobertura tal como
define la NIC 39. Los derivados implcitos que se han separado tambin son clasificados como mantenidos para
negociar, a menos que sean designados como instrumentos de cobertura eficaces.
Las prdidas o ganancias de los pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados.
NIC 39.55(a)
Los pasivos financieros designados en el reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados se
designan en la fecha inicial de reconocimiento solo si cumplen con los criterios establecidos en la NIC 39. El Grupo
no ha designado ningn pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados.
37
El coste amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima de adquisicin y las cuotas o
costes que sean parte integral del mtodo del tipo de inters efectivo. Los intereses devengados de acuerdo con
dicho tipo de inters efectivo se incluyen en el epgrafe de Gastos financieros del estado de resultados.
NIC 39.9
Esta categora es la que generalmente se aplica a los prstamos y crditos con intereses. Ver la Nota 20 para
obtener ms informacin.
Contratos de garanta financiera
Los contratos de garanta financiera emitidos por el Grupo son aquellos contratos que requieren que se realice un
pago para reembolsar al tenedor por la prdida en la que incurre cuando el deudor correspondiente no ha podido
realizar un pago requerido conforme a los trminos del instrumento de deuda. Los contratos de garanta
financiera se reconocen inicialmente como pasivos a valor razonable, ajustando los costes de transaccin que
sean directamente atribuibles a la emisin de la garanta. Posteriormente, el pasivo se valora al mayor entre la
mejor estimacin de los gastos requeridos para liquidar la obligacin actual a la fecha de cierre y el valor
reconocido menos la amortizacin acumulada.
NIC 39.47(c)
NIC 39.9
NIC 39.14
NIC 39.43
NIC 37.36
Cancelacin
Un pasivo se da de baja cuando la obligacin se extingue, cancela o vence.
Cuando un pasivo financiero existente se reemplaza por otro del mismo prestamista en condiciones
sustancialmente diferentes, o cuando las condiciones de un pasivo existente son sustancialmente modificadas,
dicho intercambio o modificacin se tratan como una baja del pasivo original y el reconocimiento de la nueva
obligacin. La diferencia en los valores en libros respectivos se reconoce en el estado de resultados.
NIC 39.39
NIC 39.41
NIC 39.40
NIC 32.42
NIC 39.43
NIIF 7.21
Los contratos a plazo de compra de materias primas que se ajustan a la definicin de derivado de la NIC 39 se
reconocen en el estado de resultados, en el epgrafe de Coste de ventas. Los contratos a plazo de materias
primas contratados y mantenidos para recibir o entregar una partida no financiera de acuerdo con los requisitos
de compra, venta o uso del Grupo se mantienen a coste.
Cualquier prdida o ganancia procedente de cambios en el valor razonable de los derivados se reconoce
directamente como prdida o ganancia, excepto la parte eficaz de las coberturas de flujos de efectivo, que se
reconoce en otro resultado global, para posteriormente ser reclasificada a resultados cuando el elemento
cubierto afecte a prdidas o ganancias.
Para contabilizar las coberturas, stas se clasifican como:
u
38
Coberturas del valor razonable, cuando cubren la exposicin a cambios en el valor razonable de un activo o
pasivo registrado o de un compromiso firme no registrado
NIC 39.86(a)
Coberturas de flujos de efectivo, cuando cubren la exposicin a la variabilidad de los flujos de efectivo que es
atribuible bien a un riesgo concreto asociado a un activo o pasivo registrado o a una transaccin prevista
altamente probable, bien al riesgo de tipo de cambio en un compromiso firme no registrado
NIC 36.86(b)
NIC 39.86(c)
NIC 39.88
Las coberturas que cumplen con los estrictos criterios para la contabilizacin de coberturas se registran del
siguiente modo:
Coberturas del valor razonable
El cambio en el valor razonable de un derivado de cobertura se reconoce en el estado de resultados, en el
epgrafe de Gastos financieros. El cambio en el valor razonable del elemento cubierto atribuible al riesgo
cubierto se registra como parte del valor en libros de la partida cubierta y tambin se reconoce en el estado de
resultados del ejercicio en el epgrafe de Gastos financieros.
NIC 39.89
Para las coberturas del valor razonable relacionadas con partidas contabilizadas a coste amortizado, cualquier
ajuste al valor en libros se registra en el estado de resultados durante el tiempo restante de la cobertura
utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo. El devengo de intereses de acuerdo con el tipo de inters
efectivo puede comenzar en cuanto exista un ajuste y no ms tarde del momento en que la partida cubierta deje
de ser ajustada por cambios en su valor razonable atribuibles al riesgo cubierto.
NIC 39.92
NIC 39.93
El Grupo tiene una permuta de tipo de inters que se utiliza para cubrir la exposicin a los cambios en el valor
razonable de un prstamo garantizado a un tipo de inters fijo del 8,25%. Ver la Nota 20.3 para obtener ms
informacin.
Coberturas de flujos de efectivo
La parte eficaz de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura se reconoce directamente en otro
resultado global, mientras que la parte ineficaz se reconoce inmediatamente en el estado de resultados.
NIC 39.95
El Grupo utiliza compraventas a plazo de divisas para cubrir su exposicin al riesgo de tipo de cambio en sus
transacciones altamente probables y compromisos en firme, as como contratos a plazo de materias primas para
cubrir su exposicin a la volatilidad en los precios de las mismas. La parte ineficaz relacionada con las
compraventas a plazo de divisas se reconoce en el epgrafe de Gastos financieros y la parte ineficaz relacionada
con los contratos a plazo de materias primas se reconoce en otros ingresos u otros gastos de explotacin. Ver la
Nota 20.3 para obtener ms informacin.
Los importes registrados en otro resultado global se transfieren al estado de resultados cuando la transaccin
cubierta afecta a prdidas o ganancias (p.ej. cuando se reconoce el ingreso o gasto financiero cubierto o se
produce una venta prevista). Cuando la partida cubierta es el coste de un activo o pasivo no financiero, los
importes registrados en otro resultado global se incluyen en el valor en libros inicial del activo o pasivo no
financiero.
NIC 39.97
NIC 39.100
NIC 39.98
Si el instrumento de cobertura vence, se vende o se ejerce sin reemplazarse o renegociarse (como parte de la
estrategia de cobertura), o si se revoca su designacin como instrumento de cobertura, o cuando la cobertura
deja de cumplir los requisitos para ser contabilizada como tal, las prdidas o ganancias acumuladas en otro
resultado global permanecen identificadas por separado en patrimonio neto, hasta que ocurra la transaccin o
realice el compromiso firme previsto.
NIC 39.101
NIC 39.102
El Grupo mantiene un prstamo para cubrir la exposicin al riesgo de tipo de cambio de sus inversiones en
sociedades dependientes. Ver la Nota 20.3 para obtener ms informacin.
39
NIC 2.36(a)
NIC 2.9
NIC 2.10
Materias primas:
u
NIC 2.25
Coste de materiales y mano de obra directos y una proporcin de los costes indirectos de fabricacin en base
a la capacidad operativa normal, excluyendo los costes por gastos financieros
El coste inicial de las existencias incluye el traspaso de las prdidas y ganancias derivadas de las coberturas de
flujos de efectivo, reconocidas en otro resultado global, relacionadas con la compra de materias primas.
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en la actividad normal del Grupo menos el coste estimado
para la finalizacin del producto y el coste estimado de la comercializacin.
NIC 2.12
NIC 2.13
NIC 39.98(b)
NIC 2.6
Nota 3
Inmovilizado material
Nota 16
Activos intangibles
Nota 18
Pruebas de deterioro del fondo de comercio y de los activos intangibles con vida til indefinida Nota 19
El Grupo evala en cada fecha de cierre si existe algn indicio de que un activo est deteriorado. Si hay algn
indicio, o cuando se requiere realizar la prueba anual de deterioro, el Grupo estima el importe recuperable del
activo, que es el mayor entre el valor razonable del activo o de las unidades generadoras de efectivo menos los
costes de enajenacin y su valor en uso. El valor recuperable se determina de forma individual para cada activo, a
menos que ste no genere flujos de efectivo que sean independientes de otros activos o grupo de activos. Cuando
el valor en libros de un activo excede su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y se reduce su
valor en libros hasta su importe recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor actual utilizando una
tasa de descuento antes de impuestos que refleje las evaluaciones de mercado actuales del valor del dinero en el
tiempo y de los riesgos especficos del activo. Para determinar el valor razonable del activo menos los costes de
enajenacin se tienen en cuenta transacciones de mercado recientes. Si dichas transacciones no pueden
identificarse, se utiliza un modelo de valoracin ms adecuado. Estos clculos son soportados por mltiples
valoraciones, precios de cotizacin de las sociedades cotizadas u otros indicadores disponibles del valor
razonable.
El Grupo basa su clculo del deterioro en presupuestos detallados y proyecciones previstas, que se preparan de
manera individual para cada unidad generadora de efectivo a la que est asignada el activo. Estos presupuestos y
proyecciones normalmente cubren un periodo de cinco aos. Para periodos ms largos, se calcula una tasa de
crecimiento a largo plazo, que se aplica para estimar flujos de efectivo futuros tras el quinto ao.
Las prdidas por deterioro de las operaciones continuadas, incluyendo el deterioro de las existencias, se
reconocen en el estado de resultados en los epgrafes de gastos correspondientes a la funcin del activo
depreciado, excepto para los activos materiales previamente revalorizados, cuya revalorizacin est registrada
en otro resultado global. En este caso, la prdida por deterioro tambin se registra en otro resultado global hasta
compensar el importe de la revalorizacin anterior.
Para todos los activos, excepto para el fondo de comercio, en cada fecha de cierre se realiza una evaluacin para
determinar si existe algn indicio de que la prdida por deterioro registrada en ejercicios anteriores ya no exista o
haya disminuido. Si hay tal indicio, el Grupo estima el importe recuperable del activo o de las unidades
generadoras de efectivo. La prdida por deterioro registrada en ejercicios anteriores se revierte solo si ha habido
un cambio en las hiptesis utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde que se reconoci la
ltima prdida por deterioro. La reversin se limita de forma que el valor en libros del activo no supere su importe
recuperable, ni exceda el valor en libros que se habra determinado, neto de amortizacin, de no haberse
reconocido la prdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversin se registra en el estado de
resultados a menos que el activo se contabilice a su valor revalorizado, en cuyo caso la reversin se registra
como un incremento de la revalorizacin.
40
NIC 36.6
NIC 36.9
NIC 36.66
NIC 36.59
NIC 36.30
NIC 36.55
NIC 36.6
NIC 36.33
NIC 36.60
NIC 36.61
NIC 36.110
NIC 36.114
NIC 36.117
NIC 36.119
NIC 36.10(b)
NIC 36.104
NIC 36.124
NIC 36.10(a)
Comentario
La NIC 36.96 permite que la prueba de deterioro anual de una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado un fondo de comercio se
realice en cualquier momento durante el ejercicio, siempre que se lleve a cabo en la misma fecha en cada ejercicio. Las pruebas de deterioro de
los distintos activos intangibles y fondos de comercio se pueden realizar en diferentes fechas.
NIC 7.6
NIC 7.7
NIC 7.46
NIIF 7.21
NIC 32.18
NIC 32.28
En la emisin de las acciones preferentes convertibles, el valor razonable del componente de pasivo se determina
usando la tasa de mercado de un instrumento equivalente no convertible. Este importe se clasifica como pasivo
financiero valorado al coste amortizado (neto de costes de transaccin) hasta que se extingue por medio de su
conversin o liquidacin.
El resto del importe obtenido se asigna a la opcin de conversin que se reconoce en el patrimonio neto. Los
costes de transaccin se deducen del patrimonio, netos del impuesto sobre las ganancias asociado. El valor en
libros de la opcin de conversin no se reevala en ejercicios posteriores.
NIC 32.35
NIC 32.
GA31(a)
Los costes de transaccin de las acciones preferentes convertibles se distribuyen entre los componentes de
pasivo y de patrimonio en base a la distribucin que se haya hecho del importe obtenido entre los citados
componentes al reconocer inicialmente el instrumento.
NIC 32.38
v) Acciones propias
Los instrumentos de patrimonio propios readquiridos (acciones propias) se reconocen a su coste y se deducen del
patrimonio neto. No se reconoce en el estado de resultados ninguna prdida o ganancia derivada de la compra,
venta, emisin o cancelacin de los instrumentos de patrimonio propios del Grupo. Cualquier diferencia entre el
valor en libros y la contraprestacin, si se vuelven a emitir, se reconoce en el epgrafe de Prima de emisin. Las
opciones sobre acciones ejercidas durante el ejercicio se liquidan con acciones propias.
NIC 32.33
w) Provisiones
General
Las provisiones se registran cuando el Grupo tiene una obligacin presente (ya sea legal o implcita) como
resultado de un suceso pasado, para la que es probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos que
incorporen beneficios econmicos para cancelar dicha obligacin y el importe de la obligacin pueda estimarse
con fiabilidad. Cuando el Grupo espera que parte o la totalidad de una provisin sea reembolsada, por ejemplo por
un contrato de seguro, tal reembolso se reconoce como un activo separado, pero solo cuando sea prcticamente
segura su recepcin. El gasto relacionado con cualquier provisin se presenta neto del reembolso en el estado de
resultados.
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones se descuentan utilizando un tipo de
inters antes de impuestos que refleje, cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo. Cuando se
descuenta, el aumento de la provisin debido al paso del tiempo se registra como un gasto financiero.
NIC 37.14
NIC 37.53
NIC 37.54
NIC 37.45
41
NIC 37.71
NIC 37.72
NIC 16.16(c)
NIC 37.45
NIC 37.47
CINIIF 1.8
NIC 37.59
CINIIF 1.5
NIC 8.10
Comentario
La NIC 37 permite la eleccin de presentar los gastos para cancelar una provisin netos de cualquier reembolso o por su importe bruto. El
Grupo ha optado por presentar estos gastos netos de reembolsos.
La CINIIF 3 Derechos de emisin fue revocada en junio de 2005. A falta de una norma especfica, la Direccin debe desarrollar una poltica
contable que proporcione una informacin relevante y fiable. El Grupo ha aplicado el mtodo del pasivo neto basado en la NIC 20.23. Sin
embargo, los derechos de emisin recibidos tambin pueden ser registrados como activos intangibles a su valor razonable, incluyendo todos los
desgloses requeridos en la NIC 38.
42
CINIIF 6
NIIF 3.56
NIIF 3.22
NIIF 3.23
NIC 19.135
El coste de proporcionar las prestaciones bajo el plan de prestacin definida se determina usando el mtodo de la
unidad de crdito proyectada.
NIC 19.67
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, la reevaluacin, que comprende beneficios y prdidas actuariales,
el efecto del lmite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el inters neto del pasivo neto por
prestaciones definidas y del rendimiento de los activos afectos al plan (excluyendo las cantidades incluidas en el
inters neto del pasivo neto por prestaciones definidas), se reconoce de forma inmediata en el estado de
situacin financiera con un cargo o abono, segn corresponda, en reservas a travs de otro resultado global en el
periodo en el que ocurren. Estas variaciones no se reclasifican a prdidas o ganancias en periodos posteriores.
NIC 19.120(c)
NIC 19.127
NIC 19.122
Los costes por servicios pasados se reconocen en prdidas o ganancias en la primera de las siguientes fechas:
u
El inters sobre el pasivo (activo) neto por prestacin definida se calcula multiplicando el pasivo (activo) neto por
la tasa de descuento. El Grupo reconoce las siguientes variaciones netas de la obligacin por prestacin definida
como costes de ventas, gastos administrativos y costes de venta y distribucin en el estado de resultados
consolidado (por funcin):
u
NIC 19.102
NIC 19.103
NIC 19.123
NIC 19.134
Costes por servicios que comprenden los costes por servicios corrientes, los costes por servicios pasados, las
prdidas o ganancias por reducciones del plan y las cancelaciones no rutinarias
Los gastos o ingresos netos por intereses
Comentario
Las entidades deben establecer sus polticas sobre prestaciones post-empleo, reembolsos de las prestaciones a los empleados y riesgos
compartidos sobre prestaciones. Dado que estos aspectos no son aplicables para el Grupo, no se desglosan. Las entidades deben evaluar la
naturaleza de las prestaciones a sus empleados y realizar los desgloses que sean significativos.
La NIC 19 (revisada en 2011) no especifica donde se deben presentar los costes por servicios o los intereses netos en el estado de resultados.
La NIC 1 permite, aunque no requiere, desglosar los costes por prestaciones a los empleados en el estado de resultados. El componente del
coste por intereses netos es diferente de la separacin entre el componente del inters y el componente del retorno del activo de la versin
previa de la NIC 19. Las entidades deben aplicar los requerimientos de la NIC 8.10 cuando desarrollen su poltica de presentacin para el coste
por intereses netos.
43
NIIF 2.44
NIIF 2.7
NIIF 2.19
NIIF 2.20
No se reconocen gastos por derechos que finalmente no se consoliden, salvo por las transacciones con pagos
basados en acciones liquidados mediante instrumentos de patrimonio donde la adjudicacin est sujeta a una
condicin de mercado, que se tratan como otorgadas independientemente de que la condicin de mercado sea
satisfecha o no, siempre que se cumplan el resto de condiciones de servicio o rendimiento.
NIIF 2.27
Cuando se modifican los trminos del plan, el gasto mnimo que se registra es el gasto en el que se habra
incurrido si no se hubieran modificado dichos trminos. Adems, se reconoce un gasto por cualquier modificacin
que incremente el valor razonable de la transaccin con pagos basados en acciones o que, valorada en la fecha de
la modificacin, sea beneficiosa para los trabajadores.
NIIF 2.27
NIIF 2.28
NIIF 2.B42-B44
NIIF 2.21
NIC 33.45
El efecto dilusivo de las opciones pendientes se refleja como dilucin adicional de acciones en el clculo de las
ganancias por accin diluidas (ver la Nota 15 para obtener ms informacin).
Planes que se liquidan en efectivo
El coste de las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo se valora inicialmente al
valor razonable de la fecha de concesin usando un modelo binomial (ver la Nota 30 para obtener ms
informacin). Este valor razonable se registra como gasto durante el periodo en el que se consolida el derecho,
reconocimiento el pasivo correspondiente. El pasivo se valora por su valor razonable en cada fecha de cierre
hasta la fecha de liquidacin, registrndose los cambios en el valor razonable en el epgrafe de Gastos de
personal (Nota 12.6).
NIIF 2.30
NIIF 2.32
NIIF 2.33
NIC 8.14
44
NIC 8.17
NIC 8.18
NIC 8.28
El Grupo ha aplicado por vez primera algunas normas y modificaciones, las cuales son efectivas para los ejercicios
anuales que han empezado el 1 de enero del 2014 o posteriormente.
La naturaleza y el impacto de cada nueva norma y modificacin se describe a continuacin:
Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27: Entidades de inversin
Estas modificaciones, que se aplican retroactivamente (con ciertas excepciones en la transicin), establecen una
excepcin al requerimiento de consolidar las entidades que cumplen la definicin de entidades de inversin de
acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados. La excepcin de consolidar requiere que las entidades
de inversin registren sus subsidiaras a valor razonable con cambios en resultados. Estas modificaciones no han
tenido impacto para el Grupo, ya que ninguna de las entidades del Grupo est clasificada como entidad de
inversin de acuerdo con la NIIF 10.
Modificaciones a la NIC 32: Compensacin de activos financieros y pasivos financieros
Estas modificaciones, que se aplican retroactivamente, aclaran el significado de cuando se posee un derecho
legal aplicable para compensar y el criterio para determinar qu mecanismos de las cmaras de compensacin
que no surgen de forma simultnea podran cualificar para su compensacin. Estas modificaciones no han tenido
impacto para el Grupo, ya que ninguna de las entidades del Grupo tiene acuerdos de compensacin.
Modificaciones a la NIC 39: Novacin de derivados y continuacin de la contabilidad de coberturas
Estas modificaciones, que se aplican retroactivamente, proporcionan exenciones que permiten continuar con la
contabilidad de coberturas cundo la novacin de un derivado, designado como instrumento de cobertura, cumple
con determinados criterios. Estas modificaciones no tienen impacto en el Grupo, ya que no se han realizado
novaciones de sus derivados durante el ejercicio actual o los ejercicios anteriores.
CINIIF 21 Gravmenes
La CINIIF 21 aclara que una entidad ha de reconocer un pasivo por un gravamen cuando se lleva a cabo la
actividad, definida en la legislacin correspondiente, que conlleva el pago del mismo. Para los gravamenes que
son exigibles cuando se alcanza un importe determinado, la interpretacin aclara que no se debe registrar el
pasivo hasta que se alcance el lmite fijado. La CINIIF 21 se aplica retroactivamente. Esta interpretacin no tiene
impacto en el Grupo, ya que en ejercicios anteriores se han aplicado los principios de reconocimiento de la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, los cules son consistentes con los requerimientos de
la CINIIF 21.
Mejoras anuales de las NIIF Ciclo 2010-2012
En el ciclo anual de mejoras 2010-2012, el IASB emiti siete modificaciones a seis normas, las cuales incluyen
una modificacin a la NIIF 13 Valoracin del valor razonable. La modificacin a la NIIF 13 es inmediatamente
efectiva, por lo que tiene que ser aplicada a los ejercicios que comienzan el 1 de enero de 2014, y en las Bases
de conclusiones se aclara que las cuentas a cobrar y a pagar a corto plazo que no tengan tipo de inters pueden
ser valoradas por los importes de las facturas cuando el efecto del descuento sea inmaterial. Esta modificacin a
la NIIF 13 no tiene impacto en el Grupo.
Mejoras anuales de las NIIF Ciclo 2011-2013
En el ciclo anual de mejoras 2011-2013, el IASB emiti cuatro modificaciones a cuatro normas, las cuales
incluyen una modificacin a la NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera. Esta modificacin a la NIIF 1 es inmediatamente efectiva, por lo que tiene que ser aplicada a los
ejercicios que comienzan el 1 de enero de 2014, y en las Bases de conclusiones se aclara que una entidad
puede elegir entre aplicar una norma en vigor o una nueva norma que todava no es obligatoria, pero que se
puede aplicar anticipadamente, siempre que cada norma se aplique consistentemente en los ejercicios que se
presentan en los primeros estados financieros de la sociedad. Esta modificacin a la NIIF 1 no tiene impacto en el
Grupo, ya que el Grupo no adopta las NIIF por primera vez en este ejercicio.
45
NIC 8.49
En julio 2012, una subsidiaria firm un contrato de venta con un nuevo cliente para la venta de equipos de
prevencin de incendios por un periodo de dos aos. Como parte de las negociaciones, se realiz una
modificacin a los trminos y condiciones normales para que la venta de equipos fuera realizada a travs de la
consignacin. Sin embargo, la subsidiaria reconoci los ingresos en el momento de la entrega de los equipos al
cliente, en lugar de diferir el reconocimiento de los ingresos hasta que el cliente hubiera vendido los bienes. En
consecuencia, los ingresos estaban sobrevalorados. En enero 2014, la subsidiaria llev a cabo una revisin de los
trminos y condiciones del contrato y descubri el error.
El error ha sido corregido mediante la reexpresin de cada lnea de los estados financieros afectados del ejercicio
anterior, de la siguiente manera:
Impacto en el patrimonio neto (incremento/(disminucin) del patrimonio neto)
31 de diciembre
2013
000
1 de enero 2013
000
Cuentas a cobrar
(1.500)
(1.000)
Total activo
(1.500)
(1.000)
450
300
450
(1.050)
300
(700)
(1.500)
450
(1.050)
Atribuido a:
Accionistas de la sociedad dominante
Socios externos
46
(1.050)
-
(0.06)
(0.05)
(0.06)
(0.05)
El cambio no tiene impacto en otro resultado global del ejercicio, ni en los flujos de efectivo de las actividades de
explotacin, inversin y financiacin.
Nota 5
Nota 20.5
Juicios
En el proceso de aplicacin de las polticas contables del Grupo, la Direccin ha realizado los siguientes juicios,
que han tenido unos efectos ms significativos sobre los importes reconocidos en los estados financieros
consolidados:
NIC 1.122
NIIF 5.7
NIIF 5.5A
NIIF 5.8
NIIF 5.12A
CINIIF 17.10
Hose Limited est disponible para su distribucin inmediata y puede ser distribuida a los accionistas de la
Sociedad dominante en su estado actual
Las acciones necesarias para completar su distribucin ya se han iniciado y se espera que finalicen en un
plazo no superior a un ao.
Los accionistas aprobaron la distribucin el 14 de noviembre de 2014.
47
La Sociedad espera que los procedimientos formales y legales para realizar la distribucin estn finalizados
con anterioridad al 28 de febrero de 2015.
Ver las Notas 13 y 25 para obtener ms informacin sobre la operacin interrumpida y la distribucin de las
acciones.
Consolidacin de una entidad estructurada
En febrero de 2014, el Grupo y un tercero constituyeron la sociedad Fire Equipment Test Lab Limited, para
adquirir unos terrenos, y construir y operar una instalacin de seguridad de equipos para la prevencin de
incendios. El Grupo tiene un 20% de los derechos de voto de esta sociedad. La otra parte aport
aproximadamente 2.700.000 en 2014, poseyendo el 80% de los derechos de voto, para la adquisicin y
construccin de la instalacin de pruebas de seguridad contra incendios. La otra parte se ha comprometido a
aportar aproximadamente 1.000.000 en cada uno de los dos aos siguientes a la finalizacin del proyecto. La
construccin se espera que finalice en 2018 con un coste total de 4.700.000. El tercero tiene derecho a un
retorno del 22% sobre el capital una vez comiencen las operaciones. Como resultado de un acuerdo contractual
con la otra parte, el Grupo tiene la mayora de los miembros del Consejo de Administracin de la entidad y debe
aprobar todas las decisiones operativas relevantes. Al finalizar el cuarto ao, el tercero tiene derecho a la
devolucin del 100% del capital. El tipo de inters efectivo es el 11% y el inters acumulado del importe aportado
asciende a 303.000 al 31 de diciembre de 2014. El Grupo realmente est garantizando los retornos de la otra
parte. Una vez finalizada la construccin las operaciones sern llevadas a cabo nicamente por el Grupo.
NIIF 12.7(a)
NIIF 12.9
NIIF 12.17
NIIF 12.8
NIIF 12.9
NIIF 12.14
En base a los trminos contractuales, el Grupo ha concluido que los derechos de voto en Fire Equipment Test
Limited no son el factor que determina la decisin sobre quien controla la entidad. Asimismo, se ha concluido que
existe una financiacin patrimonial insuficiente (200.000 ) para que la entidad pueda financiar sus operaciones
sin el soporte financiero no patrimonial del Grupo. Por ello, el Grupo concluy que Fire Equipment Test Lab
Limited es una entidad estructurada de acuerdo con la NIIF 10 y que ejerce control sobre ella sin socios externos.
Las acciones con voto del tercero se han contabilizado como un pasivo financiero. Por todo lo anterior, Fire
Equipment Test Lab Limited se ha consolidado en los estados financieros consolidado del Grupo. Las acciones de
la otra parte se registran como un prstamo a largo plazo y su rendimiento como gastos por intereses.
Comentario
La NIIF 10.C3 establece que una entidad no est obligado a realizar ajustes en los registros contables anteriores por implicacin en:
u
Entidades que previamente hubieran sido consolidadas de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados y la SIC 12
Consolidacin Entidades con cometido especial y que de acuerdo con esta NIIF tuvieran que seguir siendo consolidadas; o
Entidades que no hubieran sido consolidadas anteriormente de acuerdo con la NIC 27 y la SIC 12 y que de acuerdo con la NIIF 10 tampoco
tuvieran que ser consolidadas.
La NIC 1 requiere que una entidad desglose los juicios que realiza la Direccin en la aplicacin de las polticas contables que tienen efectos ms
significativos sobre las cifras incluidas en los estados financieros. La NIIF 12 aade a esos requerimientos generales la necesidad de realizar
desgloses sobre todos los juicios y estimaciones significativos realizados para determinar la naturaleza de las inversiones en otras entidades o
acuerdos, y en la determinacin del tipo de acuerdo conjunto en los que mantenga participacin.
La NIIF 12.7 requiere que una entidad desglose informacin sobre los juicios y estimaciones significativos que haya realizado (y los cambios en
dichos juicios y estimaciones) para determinar:
u
u
u
Una entidad debe desglosar, por ejemplo, los juicios y estimaciones significativos realizados para concluir que:
u
u
u
u
u
El Grupo no posee intereses en entidades estructuradas que no se consoliden. Los intereses en ese tipo de entidades tienen que ser
desglosados de acuerdo con la NIIF 12.24-31. Estos desgloses se han incluido a efectos ilustrativos en nuestra publicacin Applying IFRS: IFRS
12 Example disclosures for interests in unconsolidated structured entities (marzo 2013), disponible en ey.com\ifrs.
48
NIIF 10.B4142
NIIF 12.7(a)
NIIF 12.8
NIIF 12.9
Comentario
Una vez adoptada la NIIF 10, el Grupo ha concluido que controla Electronics Limited poseyendo menos de la mayora de los derechos de voto,
basndose en la gua de aplicacin incluida en NIIF 10.B42. Con anterioridad, de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros consolidados y
separados, el Grupo consideraba que no controlaba Electronics Limited.
Estimaciones e hiptesis
A continuacin se describen las hiptesis clave respecto al futuro, as como otras fuentes clave de incertidumbre
en las estimaciones a la fecha de cierre, las cuales tienen un riesgo significativo de suponer ajustes materiales al
valor en libros de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio. El Grupo bas sus hiptesis y estimaciones en
los parmetros disponibles cuando se formularon los estados financieros consolidados. Sin embargo, las
circunstancias e hiptesis existentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el
mercado o a circunstancias que escapan del control del Grupo. Dichos cambios se reflejan en las hiptesis cuando
se producen.
NIC 1.125
NIC 36.6
49
50
NIC 12.81(e)
Si la tasa de descuento estimada antes de impuestos utilizada en el clculo hubiera sido un 1% superior a la
estimacin realizada por la Direccin, el valor contable de la provisin habra sido inferior en 94.000.
Reconocimiento de ingresos Puntos del programa de fidelizacin
El Grupo estima el valor razonable de los puntos adjudicados en el marco del programa de fidelizacin mediante la
aplicacin de tcnicas estadsticas. Los datos que se utilizan en el modelo incluyen hiptesis acerca de los ratios de
canje esperados, el tipo de productos que estar disponible para el canje en el futuro y las preferencias de los
clientes. Como los puntos emitidos en virtud del programa no caducan, estas estimaciones estn sujetas a una
incertidumbre significativa. Al 31 de diciembre de 2014, el pasivo estimado por los puntos no canjeados ascenda
aproximadamente a 416.000 (2013: 365.000).
Comentario
La NIC 1.125 exige que la sociedad revele los juicios ms importantes aplicados en la preparacin de los estados financieros y las estimaciones
ms significativas que impliquen un alto grado de incertidumbre. Los requisitos de desglose de informacin van ms all de los requerimientos
que ya existen en otras NIIF, como la NIC 37.
Estos desgloses representan una fuente muy importante de informacin en los estados financieros, ya que ponen de relieve aquellos mbitos de
los mismos ms propensos a sufrir cambios en un futuro previsible. Por lo tanto, cualquier informacin dada debe estar suficientemente
detallada para ayudar al lector de los estados financieros a comprender el impacto de posibles cambios significativos.
El Grupo ha incluido, a efectos ilustrativos, desgloses acerca de los juicios y estimaciones ms all de lo requerido y probablemente tambin
ms all de lo que se podra considerar til. En esta seccin solo se requiere que se incluyan aquellos juicios que tienen los efectos ms
relevantes sobre los importes registrados en los estados financieros y aquellas estimaciones que tienen un riesgo significativo de causar ajustes
materiales en los activos y pasivos en el siguiente ejercicio. Es importante que las entidades evalen cuidadosamente qu juicios y estimaciones
son las ms relevantes en este contexto y realicen los desgloses necesarios para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar el
impacto que tienen los juicios y las incertidumbres. El desglose de incertidumbres que no tienen un riesgo significativo de ocasionar ajustes
significativos puede afectar a la presentacin de los estados financieros, ya que reducen la habilidad de los usuarios para identificar las
principales incertidumbres.
51
NIC 1.138(b)
NIIF 8.22(a)
NIIF 8.22(b)
El segmento de equipos para la prevencin de incendios que produce e instala extintores, equipamiento para la
prevencin de incendios y telas ignfugas
El segmento de electrnica que suministra equipos electrnicos para defensa, aviacin, mercados de seguridad
electrnica y equipos electrnicos para uso domstico. Ofrece productos y servicios en los campos de la
electrnica, la seguridad, la energa trmica y la arquitectura elctrica
El segmento de inversiones inmobiliarias que arrienda oficinas y fbricas propiedad del Grupo
Ningn segmento operativo ha sido agregado para determinar los segmentos operativos anteriores que se
reportan.
Comentario
La NIIF 8.22 requiere que las entidades desglosen los factores que han servido para identificar los segmentos de la entidad sobre los que debe
informarse, incluyendo las bases de organizacin, tales como los factores que se han tenido en cuenta para determinar porque se agregan varios
segmentos operativos. Con frecuencia, los segmentos operativos tienen un rendimiento financiero a largo plazo similar si sus caractersticas
econmicas son similares. Por ejemplo, cabra esperar unos mrgenes brutos medios a largo plazo similares para dos segmentos operativos con
caractersticas econmicas similares. Se pueden agregar dos o ms segmentos operativos en un solo segmento operativo si los segmentos tienen
caractersticas econmicas similares y los segmentos son similares en cada uno de los siguientes aspectos:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Estos anlisis requieren un elemento de juicio significativo sobre las circunstancias de la entidad. El Grupo no tiene ningn segmento operativo que
est agregado, pero, si lo tuviera, deberan presentarse los desgloses sobre los fundamentos de la agrupacin.
El Comit de Direccin supervisa por separado los resultados de explotacin de sus unidades de negocio con el
propsito de tomar decisiones sobre la asignacin de los recursos y la evaluacin del rendimiento. El rendimiento
de los segmentos se evala en base al resultado de explotacin y se valora de forma consistente con el resultado de
explotacin de los estados financieros consolidados. Sin embargo, la financiacin del Grupo (incluidos los gastos e
ingresos financieros) y los impuestos sobre las ganancias se gestionan a nivel de Grupo y no se asignan a los
segmentos operativos.
Los precios de transferencia entre los segmentos operativos son similares a los aplicados en las transacciones con
terceros.
Ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de
2014
NIIF 8.27(b)
NIIF 8.27(a)
Equipos
prevencin
incendios
Electrnica
Inversiones
inmobiliarias
Total
segmentos
Ajustes y
eliminaciones
Consolidado
000
000
000
000
000
000
Clientes externos
139.842
69.263
1.404
210.509
(30.047)
180.462
Entre segmentos
7.465
7.465
(7.465)
139.842
76.728
1.404
217.974
(37.512)
180.462
(3.533)
(389)
(3.922)
(3.922)
NIIF 8.23(e)
(200)
(200)
(200)
NIIF 8.23(i)
NIC 36.129
(111)
(111)
(111)
671
671
671
9.576
2.968
321
12.865
(1.757)
11.108
Total activos
56.574
44.814
18.467
119.855
18.926
138.781
Total pasivos
19.035
7.252
4.704
30.991
45.060
76.051
Ingresos ordinarios
Total
NIIF 8.23(a)
NIIF 8.23(b)
Ingresos / (gastos)
Amortizacin
Deterioro del fondo de
comercio (Nota 19)
Deterioro de los activos
financieros disponibles
para la venta (Nota 20.1)
Participacin en el
resultado de entidades
asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y 10)
Beneficio del segmento
52
NIIF 8.23(g)
NIIF 8.23
NIIF 8.23
NIIF 8.23
Equipos
prevencin
incendios
Electrnica
Inversiones
inmobiliarias
Total
segmentos
Ajustes y
eliminaciones
Consolidado
000
000
000
000
000
000
3.187
3.187
3.187
18.849
2.842
1.216
22.907
22.907
Otros desgloses
Inversin en entidades
asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y
10)
Adquisiciones de activos
fijos
NIIF 8.24(a)
NIIF 8.24(b)
Los ingresos entre segmentos se eliminan en la consolidacin y se reflejan en la columna Ajustes y eliminaciones.
El resto de ajustes y eliminaciones forman parte de las conciliaciones detalladas y presentadas ms adelante.
Equipos
prevencin
incendios
000
Electrnica
000
Inversiones
inmobiliarias
000
Total
segmentos
000
Ajustes y
eliminacion
es
000
Consolidado
000
Clientes externos
122.405
66.621
1.377
190.403
(29.438)
160.965
NIIF 8.23(a)
Entre segmentos
7.319
7.319
(7.319)
NIIF 8.23(b)
122.405
73.940
1.377
197.722
(36.757)
160.965
(2.460)
(472)
(2.932)
(324)
(3.256)
NIIF 8.23(e)
(301)
(301)
(301)
NIIF 8.23(i)
NIC 36.129
638
638
638
NIIF 8.23(g)
4.387
5.396
314
10.097
(1.217)
8.880
NIIF 8.23
Total activos
50.747
40.409
9.887
101.043
2.211
103.254
NIIF 8.23
Total pasivos
20.325
4.066
1.688
26.079
29.384
55.463
NIIF 8.23
2.516
5.260
4.363
1.192
2.516
10.815
2.516
10.815
NIIF 8.24(a)
NIIF 8.24(b)
Total
Ingresos / (gastos)
Amortizacin
Deterioro del inmovilizado
material (Nota 16)
Participacin en el resultado
de entidades asociadas y
negocios conjuntos (Notas 9 y
10)
Resultado del segmento
Otros desgloses
Inversin en entidades
asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y 10)
Adquisiciones de activos fijos
Comentario
Podran ser necesarios desgloses adicionales si la mxima instancia de toma de decisiones operativas del Grupo (el Comit de Direccin en el caso
del Good Group (Internacional) Limited) revisase regularmente otros efectos registrados en el estado de resultados, por ejemplo, la amortizacin, el
deterioro y la participacin en los beneficios de entidades asociadas.
Si bien no hay ningn requisito explcito en la NIIF 8 Segmentos de Operacin para desglosar la mxima instancia de toma de decisiones operativas,
el Grupo lo ha hecho, ya que considera que dicha informacin es relevante para los usuarios de sus estados financieros.
Ajustes y eliminaciones
Los ingresos y gastos financieros y las valoraciones a valor razonable de los activos financieros no se asignan a los
segmentos individuales, ya que los instrumentos subyacentes se gestionan a nivel de grupo.
NIIF 8.28
Los impuestos corrientes, los impuestos diferidos y ciertos activos financieros y pasivos financieros no se asignan a
esos segmentos, ya que tambin se gestionan a nivel de grupo.
Las adquisiciones de activos fijos corresponden a aumentos del inmovilizado material, de los activos intangibles y
de las inversiones inmobiliarias, incluyendo las derivadas de la adquisicin de sociedades dependientes.
Los ingresos entre segmentos se eliminan en la consolidacin.
53
2014
000
2013
000
12.865
336
10.097
211
850
(1.502)
(1.264)
(1.123)
(2)
(175)
11.108
(305)
8.880
2014
000
2013
000
119.855
383
200
13
3.674
1.102
13.554
138.781
101.043
365
8
1.685
153
103.254
2014
000
2013
000
30.991
2.931
3.511
22.806
2.687
26.079
1.089
3.563
24.478
254
13.125
76.051
55.463
2014
000
2013
000
128.238
52.224
180.462
112.584
48.381
160.965
Informacin geogrfica
Ingresos de clientes externos
Euroland
Estados Unidos
Total ingresos en el estado de resultados consolidados
NIIF 8.34
2014
000
2013
000
38.591
9.300
47.891
27.522
7.251
34.773
A estos efectos, los activos no corrientes corresponden a inmovilizado material, inversiones inmobiliarias y activos
intangibles.
54
NIIF 8.33(b)
55
A los efectos de la gestin del capital del Grupo, el capital incluye las acciones ordinarias, las acciones
preferentes convertibles, la prima de emisin y todas las dems reservas atribuibles a los accionistas de la
Sociedad dominante. El objetivo fundamental de la gestin del capital del Grupo es maximizar el valor del
accionista.
El Grupo gestiona su estructura de capital y realiza ajustes a la vista de los cambios en las condiciones
econmicas existentes y los requerimientos de los covenants financieros. Para mantener o ajustar la estructura
del capital, el Grupo puede ajustar el pago de dividendos a los accionistas, el capital reembolsado a los
accionistas o la emisin de nuevas acciones. El Grupo controla el capital usando un ratio de apalancamiento, que
es la deuda neta dividida entre el capital total ms la deuda neta. La poltica del Grupo consiste en mantener un
ratio de apalancamiento entre el 20% y el 40%. El Grupo incluye dentro de la deuda neta los prstamos y
crditos y los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, menos el efectivo y los equivalentes al efectivo,
sin considerar las operaciones interrumpidas.
2014
000
2013
000
20.028
19.444
(17.112)
22.360
21.834
20.730
(14.916)
27.648
2.778
61.370
64.148
86.508
26%
2.644
48.101
50.745
78.393
35%
Para conseguir este objetivo, la gestin del capital del Grupo, entre otras cosas, procura asegurar que se
cumplen los covenants financieros requeridos por los prstamos y crditos recibidos que definen y exigen una
determinada estructura de capital. Incumplimientos de estos covenants permitiran a las entidades bancarias la
exigencia inmediata de los prstamos y crditos. No ha habido incumplimientos de los covenants de los
prstamos y crditos en el ejercicio actual.
No ha habido cambios en los objetivos, polticas o procesos que el Grupo ha utilizado para gestionar el capital
durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013.
Comentario
La NIC 1.134 y la NIC 1.135 establecen que es necesario que las sociedades desglosen informacin cualitativa y cuantitativa en relacin con
sus objetivos, polticas y procesos de gestin del capital. El Grupo ha desglosado su ratio de apalancamiento, ya que sta es la medida que
utiliza para controlar el capital. El Grupo considera que tanto el capital como la deuda neta son componentes relevantes de la financiacin y,
por lo tanto, parte de su gestin del capital. Sin embargo, es posible que para otras sociedades existan otras medidas o unos tipos distintos de
ratios de apalancamiento ms adecuados.
La NIIF 7.18-19 requiere presentar desgloses en el supuesto incumplimiento o quiebra, tanto al final del ejercicio sobre el que se informa
como durante el ao. Aunque no hay requisitos explcitos que aborden la situacin opuesta, el Grupo ha desglosado las restricciones del
capital proveniente de covenants financieros ya que considera esta informacin relevante para los usuarios de los estados financieros.
56
Actividad principal
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Equipos de prevencin de
incendios
Electrnica
Materiales y equipos de
caucho
Electrnica
Pas de
residencia
% participacin
2014
2013
Euroland
80
Euroland
95
95
Euroland
Estados
Unidos
Estados
Unidos
100*
98
98
100
100
Euroland
87,4
80
Euroland
Euroland
100
48
100
48
NIC 24.13
NIIF12.10(a)
NIIF12.12(a)
NIIF12.12(b)
NIIF12.9
NIC 1.138(c)
Sociedad dominante
La Sociedad dominante inmediata de cada una de ellas y la Sociedad dominante ltima del Grupo es Good Group
(International) Limited que est ubicada y cotiza en Euroland.
Entidad con influencia significativa sobre el Grupo
International Fires P.L.C. posee el 31,48% de las acciones de Good Group (International) Limited
(2013: 31,48%).
Asociadas
El Grupo tiene un 25% de participacin en Power Works Limited (2013: 25%).
Negocio conjunto en el cual el Grupo comparte control
El Grupo tiene un 50% de participacin en Showers Limited (2013: 50%). Para ms detalles, ver Nota 9.
* Ver Nota 3 para obtener ms informacin sobre de la participacin mantenida en Fire Equipment Test Lab
Limited.
Comentario
La NIIF 12.10(a) exige a las entidades desglosar la informacin sobre la composicin del Grupo. La relacin anterior desglosa la informacin
de las subsidiarias del Grupo. Hay que considerar que este desglose es solamente necesario para las subsidiarias significativas, en lugar de
para todas y cada una de ellas. La tabla anterior es un ejemplo de cmo cumplir con los requerimientos de la NIIF 12. Sin embargo, los
requerimientos locales de cada pas pueden requerir que se proporcione una lista completa de todas las subsidiarias, indistintamente si son
significativas o no.
57
Adquisiciones de 2014
Adquisicin de Extinguishers Limited
El 1 de mayo de 2014, el Grupo adquiri el 80% de las acciones con derecho a voto de Extinguishers Limited, una
entidad no cotizada con sede social en Euroland, especializada en la fabricacin de telas ignfugas. El Grupo ha
adquirido Extinguishers Limited porque ampla de forma significativa la gama de productos del segmento de
equipos para la prevencin de incendios que puede ofrecer a sus clientes.
NIIF 3.B64(a)
NIIF 3.B64(b)
NIIF 3.B64(c)
NIIF 3.B64(c)
NIIF3.64(o)(i)
NIIF 3.B64(i)
NIC 7.40(d)
NIC7.40(c)
(1.547)
2.231
7.917
NIIF3.B64(o)
(i)
El valor razonable de las cuentas a cobrar asciende a 1.716.000 y su importe bruto a 1.754.000. Sin embargo,
ninguna de las cuentas a cobrar est deteriorada, ya que se espera cobrar el total de los importes contractuales.
NIIF 3.B64(h)
NIC 7.40(a)
Antes de la adquisicin, Extinguishers Limited decidi eliminar determinadas lneas de productos (ver la Nota 26
para obtener ms informacin). La provisin por reestructuracin era una obligacin presente de Extinguishers
Limited inmediatamente anterior a la combinacin de negocios. La ejecucin del plan de reestructuracin no estaba
condicionada a que fuera adquirida por el Grupo.
El pasivo por impuestos diferidos corresponde principalmente al efecto fiscal de la amortizacin acelerada a
efectos fiscales del inmovilizado material e inmaterial.
El fondo de comercio de 2.231.000 incluye el valor de las sinergias esperadas derivadas de la adquisicin y una
cartera de clientes, que no se ha reconocido separadamente. El fondo de comercio se ha asignado totalmente al
segmento de prevencin de incendios. Debido a los trminos contractuales impuestos en la adquisicin, la cartera
de clientes no es separable y, por lo tanto, no cumple los criterios para ser registrada como activo intangible segn
la NIC 38 Activos intangibles. No se espera que el fondo de comercio sea deducible a efectos del impuesto sobre las
ganancias, ni parcial ni totalmente.
58
NIIF 3.B64(e)
NIIF 3.B64(k)
NIIF 3.B64(j)
NIIF 3.56(a
NIC 37.85)
El valor razonable de los socios externos de Extinguishers Limited se ha determinado aplicando una tcnica del
valor actual de las ganancias. El clculo del valor razonable est basado en variables relevantes que no son
observables en el mercado. El valor razonable estimado se basa en:
NIIF 3.B64
(o)(ii)
u
u
Desde la fecha de adquisicin, Extinguishers Limited aport al Grupo unos ingresos de 17.857.000 y un beneficio
por operaciones continuadas antes de impuestos de 750.000. Si la combinacin de negocios se hubiera realizado
al inicio del ejercicio, los ingresos ordinarios por operaciones continuadas habran ascendido a 222.582.000 y el
beneficio por operaciones continuadas antes de impuestos del Grupo habra sido de 12.285.000.
Contraprestacin transferida
000
7.203
714
7.917
NIIF 3.B64
(q)(i)
NIIF 3.B64
(q)(ii)
NIIF 3.B64
(f)(iv)
NIIF 3.B64
(f)(iii)
NIC 7.40(a)
(600)
230
NIC 7.40(c)
(32)
(402)
El Grupo emiti 2.500.000 acciones ordinarias como contrapartida de la participacin del 80% en Extinguishers
Limited. El valor razonable de las acciones fue calculado con referencia al precio de cotizacin de las acciones del
Grupo en la fecha de adquisicin, que era 2,88 por accin. El valor razonable de la contraprestacin transferida
fue, por lo tanto, 7.203.000.
Los costes de transaccin de 600.000 fueron registrado en el epgrafe Gastos administrativos. Los costes
atribuibles a la emisin de las acciones, que ascienden a 32.000, han sido cargados directamente contra
patrimonio neto como reduccin del epgrafe Prima de emisin.
NIIF 3.B64
(f)(iv)
NIIF 3.B64(m)
Pago contingente
Como parte del acuerdo de compra con los anteriores propietarios de Extinguishers Limited, se acord un pago
contingente. Se realizarn pagos adicionales en efectivo al propietario anterior de Extinguishers Limited de:
a) 675.000 si la sociedad genera un beneficio antes de impuestos de al menos 1.000.000 en los 12 meses
siguientes a la fecha de adquisicin, o
b) 1.125.000 si la sociedad genera un beneficio antes de impuestos de al menos 1.500.000 en los 12 meses
siguientes a la fecha de adquisicin.
NIIF 3.B64
(g)(ii)
NIIF
13.93(h)(ii)
NIIF 3.B64
(g)(iii)
NIIF 3.B64(g)(i)
NIIF 3.58(b)(i)
En la fecha de adquisicin, el valor razonable del pago contingente se estim en 714.000. El valor razonable se
obtuvo aplicando el mtodo de descuento de flujos de efectivo.
Las variables no observables ms significativas utilizadas en la valoracin fueron:
-
NIIF 13.93(d)
1.000.000 - 1.500.000
14%
0,05%
59
NIIF 13.93(h)(i)
Al 31 de diciembre de 2014 los indicadores clave de rendimiento de Extinguishers Limited muestran claramente
que es probable que se alcance el objetivo debido a una expansin significativa del negocio y a las sinergias
implantadas. En consecuencia, el valor razonable del pago contingente al 31 de diciembre de 2014 refleja este
hecho y ha sido ajustado para reflejar esta evolucin, registrndose el cargo en el estado de resultados. A
continuacin se presenta una reconciliacin de la valoracin al valor razonable del pasivo por la contraprestacin
contingente:
000
Al 1 de enero de 2014
Pasivo surgido en la combinacin de negocios
Variaciones en el valor razonable no realizadas registradas en resultados
Al 31 de diciembre de 2014
714
358
1.072
NIIF 13.93(e)
NIIF 13.93(f)
Comentario
La clasificacin de un pago contingente requiere un anlisis de los hechos y circunstancias individuales. Puede clasificarse como patrimonio neto
o como pasivo financiero de acuerdo con la NIC 32 y la NIC 39, como provisin de acuerdo con la NIC 37 o de acuerdo con otras NIIF, lo que
supone que haya un reconocimiento inicial distinto y una valoracin posterior diferente. El Grupo ha determinado que ha incurrido en la
obligacin contractual de entregar efectivo al vendedor por lo que se trata de un pasivo financiero (NIC 32.11). En consecuencia, el Grupo debe
volver a valorar el pasivo al valor razonable en cada fecha de cierre (NIIF 3.58 (b) (i)).
Como parte de la combinacin de negocios, es habitual ofrecer pagos contingentes a los empleados o a los accionistas que venden sus negocios
como mtodo para retener a las personas clave de la entidad adquirida. Sin embargo, debe evaluarse la naturaleza de estos pagos contingentes
en cada circunstancia individual, ya que no todos ellos pueden clasificarse como contraprestacin contingente, sino que pueden contabilizarse
como una transaccin separada. Por ejemplo, los pagos contingentes que no estn relacionados con los servicios futuros del empleado se
consideran una contraprestacin contingente, mientras que los pagos contingentes realizados cuando se rescinde un contrato se consideran
remuneracin. Ver NIIF 3.B54 y B55 de la NIIF 3 (en relacin con la NIIF 3.51, 52(b)) para obtener ms informacin.
De acuerdo con la NIIF 13.93(h)(ii) en las valoraciones recurrentes a valor razonable de los activos y pasivos financieros del Nivel 3 de la
jerarqua, si la modificacin de una o ms de las variables no observables para reflejar posibles hiptesis alternativas que sean razonables
produjera una variacin significativa del valor razonable, la entidad estara obligada a informar de ello y desglosar el efecto de los cambios. La
entidad tambin est obligada a mostrar cmo se calcula el efecto de un cambio en una hiptesis alternativa razonable. Por este motivo, la
consideracin de significativa se ha de realizar respecto al beneficio o prdida, y al total activos o al total pasivos, o, cuando los cambios en el
valor razonable se registren en otro resultado global, respecto al patrimonio neto total. En el caso del pasivo contingente del Grupo, las
variaciones en las variables no observables diferentes de las arriba indicadas se han considerado poco relevantes.
325
190
60
(135)
NIIF10.B96
NIIF12.18
NIIF12.10(b)(iii)
1.280
50
853
765
2.948
(807)
(380)
(50)
(1.237)
1.711
(342)
1.369
131
1.500
Flujos de efectivo
de la adquisicin
000
50
(1.500)
(1.450)
NIIF 3.59
NIIF 3.B64(a)
NIIF 3.B64(b)
NIIF 3.B64(c)
NIIF 3.B64(d)
NIIF
3.B64(o)(i)
NIIF 3.B64(i)
NIC 7.40(d)
NIC 7.40(c)
NIC 7.40(a)
NIC 7.40(b)
NIC 7.40(c)
NIIF 3.B64(f)(i)
Los activos netos reconocidos en los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 se basaron en valoraciones
provisionales del valor razonable, mientras el Grupo obtena una tasacin independiente de los terrenos y
edificios propiedad de Lightbulbs Limited. En la fecha de formulacin de los estados financieros de 2013 no se
haba finalizado el trabajo de tasacin.
NIIF 3.45
NIIF 3.B67(a)(i)
NIIF 3.B67(a)(ii)
En abril de 2014 se finaliz la valoracin de los terrenos y edificios reflejando un valor razonable en la fecha de
adquisicin de 1.280.000, que supona un aumento de 200.000 respecto a la contabilizacin provisional. La
informacin comparativa de 2013 fue reexpresada para reflejar este ajuste. En consecuencia, se ha realizado un
incremento en los pasivos por impuestos diferidos de 60.000 y un aumento de los socios externos de 28.000.
Tambin se produjo la correspondiente reduccin del fondo de comercio por 112.000, resultando un fondo de
comercio de 131.000 derivado de la adquisicin. El aumento del gasto de amortizacin de los edificios desde la
fecha de adquisicin hasta el 31 de diciembre de 2013 no fue material.
NIIF 3.49
NIIF 3.B67
(a)(iii)
Desde su fecha de adquisicin, Lightbulbs Limited aport 476.000 a los ingresos ordinarios y 20.000 al
beneficio antes de impuestos por operaciones continuadas del Grupo. Si la combinacin se hubiera realizado al
inicio de 2013, los ingresos ordinarios por operaciones continuadas habran ascendido a 198.078.000 y el
beneficio antes de impuestos por operaciones continuadas habra sido de 7.850.000.
NIIF 3.B64(q)
El fondo de comercio de 131.000 comprende el valor razonable de las sinergias esperadas derivadas de la
adquisicin.
NIIF 3.B64(e)
Comentario
En la combinacin de negocios realizada en 2013 el Grupo decidi valorar los socios externos de acuerdo con la parte proporcional que tena de
los activos netos identificables de la adquirida. En la combinacin de negocios de 2014 el Grupo ha decidido valorar los socios externos al valor
razonable. Esta decisin puede tomarse de manera individual para cada combinacin de negocios, y no establece una poltica contable para
todas las combinaciones de negocios que lleve a cabo el Grupo (NIIF 3.19).
61
NIIF12.10(ii)
NIIF12.12
Nombre
Pas de residencia
y donde opera
2014
2013
Euroland
52%
52%
Euroland
20%
Euroland
12,6%
20%
2014
000
2013
000
Electronics Limited
Extinguishers Limited
Lightbulbs Limited
634
391
1.697
231
342
243
257
150
54
Electronics
Limited
000
Ingresos ordinarios
Coste de ventas
Gastos administrativos
Gastos financieros
Extinguishers
Limited
000
2.546
(1.450)
(354)
(250)
492
(25)
17.857
(15.678)
(1.364)
(65)
750
(6)
6.002
(4.090)
(1.020)
(132)
760
(80)
467
744
680
467
744
680
243
30
149
54
Electronics
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
2.100
(1.250)
(150)
(350)
350
20
370
476
(360)
(85)
(11)
370
12
192
49
2
-
62
NIIF12.B10
NIIF 12.B11
NIIF 12.12(g)
NIIF 12.B10
Lightbulbs
Limited
000
NIIF 12.12(f)
20
(8)
12
Extinguishers
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
971
6.843
2.298
1.408
(360)
8.242
(5.822)
1.278
(822)
(800)
1.219
(2.711)
6.552
(430)
2.324
585
634
5.242
1.310
2.022
302
Electronics
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
698
1.618
1.280
1.278
(350)
(822)
(876)
752
(430)
1.644
361
391
1.315
329
Electronics
Limited
000
Extinguishers
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
507
(15)
(250)
809
(280)
(65)
812
6
(132)
242
464
686
Explotacin
Inversin
Financiacin
Incremento (disminucin) neta del efectivo y
equivalentes al efectivo
Explotacin
Inversin
Financiacin
Incremento (disminucin) neta del efectivo y
equivalentes al efectivo
Electronics
Limited
000
Lightbulbs
Limited
000
460
(10)
(350)
23
(20)
(11)
100
(8)
63
64
2013
000
3.226
2.808
Activos no corrientes
2.864
2.964
(224)
(1.102)
(1.020)
4.846
2.423
(1.000)
3.670
1.835
2014
000
2013
000
60.094
(54.488)
58.876
(53.420)
(2.638)
(2.586)
(204)
2.764
(1.588)
1.176
1.176
588
(200)
2.670
(1.556)
1.114
1.114
557
NIIF 12.21
NIIF 12.B14
NIIF 12.B12
NIIF 12.B13
NIIF 12.20
El negocio conjunto no tiene otros pasivos contingentes ni compromisos de capital al 31 de diciembre de 2014 y
2013, excepto por lo desglosado en la Nota 32. Showers Limited no puede distribuir dividendos sin el
consentimiento de los dos accionistas que ejercen control conjunto.
NIIF 12.B14(b)
NIIF 12.B13
NIIF 12.B13
NIIF 12.B13
NIIF 12.B12(b)
Comentario
La NIIF 12.B14 requiere que se presente por separado el fondo de comercio y otros ajustes a las inversiones en negocios conjuntos y
asociadas en la conciliacin mostrada anteriormente. El Grupo no tiene ni fondo de comercio ni otros ajustes.
La NIIF 12.21(a) requiere que se presente por separado la informacin sobre operaciones conjuntas, tal y como se requiere para todos los
tipos de acuerdos conjuntos. El Grupo no tiene ninguna operacin conjunta.
El Grupo ha presentado la informacin financiera resumida del negocio conjunto en base a sus estados financieros NIIF. La NIIF 12.B15
permite que esta informacin se proporcione utilizando otra normativa alternativa, si la entidad valora su participacin en el negocio
conjunto o en la asociada a su valor razonable, o si el negocio conjunto o la asociada no preparan estados financieros NIIF y su preparacin
fuera impracticable o supusiera un coste excesivo. Utilizar los umbrales de impracticables o costes excesivos requiere utilizar juicios
significativos y deberan considerarse cuidadosamente los hechos y circunstancias especficos. En cualquier caso, la entidad est obligada a
explicar las bases de presentacin utilizadas.
La NIIF 12.22(b) requiere desgloses adicionales cuando los estados financieros de los negocios conjuntos o de las asociadas utilizados para
la aplicacin del mtodo de la puesta en equivalencia son a una fecha distinta o para un periodo diferente al de la matriz. Esto no es
aplicable al Grupo.
La NIIF 12.22(c) requiere desglosar la participacin en las prdidas no registradas de negocios conjuntos y asociadas. Esto no es aplicable
al Grupo.
65
Ingresos ordinarios
Coste de ventas
Gastos administrativos
Gastos financieros
Resultado antes de impuestos
Gasto por impuesto sobre las ganancias
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
Resultado global del ejercicio (operaciones continuadas)
Participacin del Grupo en el resultado del ejercicio
2014
000
2013
000
6.524
13.664
(4.488)
(12.644)
3.056
764
6.324
12.828
(3.904)
(12.524)
2.724
681
2014
000
2013
000
33.292
(27.299)
(1.665)
(2.996)
1.332
(1.000)
332
332
83
32.640
(26.765)
(1.632)
(2.938)
1.305
(981)
324
324
81
NIIF 12.20
NIIF 12.21(a)
NIIF 12.B12
NIIF 12.B12(b)
La asociada necesita el consentimiento de la Sociedad dominante del Grupo para distribuir su beneficio. La
Sociedad dominante del Grupo no prev dar dicho consentimiento a la fecha de formulacin de los estados
financieros.
NIIF 12.22(a)
NIIF 12.23
Comentario
La NIIF 12.21 (c) y la NIIF 12.B16 requieren que se presente la informacin agregada de asociadas y negocios conjuntos que no son
significativas de forma individual. EL Grupo no tiene ninguna asociada ni ningn negocio conjunto que no sea significativo.
El Grupo ha presentado el resumen de la informacin financiera de la asociada en base a sus estados financieros NIIF. La NIIF 12.B15
permite facilitar esta informacin usando enfoques alternativos.
66
NIIF 13.91(a)
NIIF 13.93(a)
Fecha de
valoracin
Total
000
NIIF 13.93(b)
NIIF 13.97
31 diciembre 2014
4.260
4.260
Locales comerciales
31 diciembre 2014
4.633
4.633
31 diciembre 2014
492
492
Compraventas a plazo de
divisas - GBP
31 diciembre 2014
400
400
Derivados implcitos de
compraventas a plazo de
divisas - Dlares canadienses
31 diciembre 2014
210
210
31 diciembre 2014
219
219
Sector telecomunicaciones
31 diciembre 2014
118
118
Sector energa
31 diciembre 2014
675
675
Sector electrnica
31 diciembre 2014
363
363
31 diciembre 2014
368
368
31 diciembre 2014
92
92
31 diciembre 2014
152
152
Acciones no cotizadas
Deuda cotizada
31 enero 2014
8.681
8.681
Operaciones interrumpidas
(Nota 13)
1 octubre 2014
2.751
2.751
31 diciembre 2014
1.528
1.528
Pagars (US)
31 diciembre 2014
2.000
2.000
31 diciembre 2014
200
200
Prstamo a consejero
31 diciembre 2014
13
13
NIIF 13.9(c).
67
Fecha de
valoracin
31 diciembre 2014
35
35
Compraventas a plazo de
divisas - GBP
31 diciembre 2014
800
800
Derivados implcitos de
compra de materia prima Latn
31 diciembre 2014
600
600
Derivados implcitos de
compra de materia prima Cromo
31 diciembre 2014
182
Compraventas a plazo de
divisas - US$
31 diciembre 2014
90
90
Derivados de compra de
materia prima - Cobre
31 diciembre 2014
980
980
31 diciembre 2014
1.072
1.072
31 diciembre 2014
410
410
182
31 diciembre 2014
800
800
Obligaciones por
arrendamiento financiero y
contratos de compra a plazo
(Estados Unidos)
31 diciembre 2014
263
263
31 diciembre 2014
10.420
10.420
31 diciembre 2014
2.246
2.246
Acciones preferentes
convertibles
31 diciembre 2014
2.766
2.766
31 diciembre 2014
6.321
6.321
Garantas financieras
31 diciembre 2014
83
83
68
NIIF 13.93(a)
NIIF 13.93(b)
NIIF 13.97
Fecha de
valoracin
Total
000
31 diciembre 2013
3.824
3.824
Locales comerciales
31 diciembre 2013
4.159
4.159
31 diciembre 2013
100
100
Comrpaventas a plazo de
divisas - GBP
31 diciembre 2013
53
53
31 diciembre 2013
200
200
Sector telecomunicaciones
31 diciembre 2013
100
100
Sector energa
31 diciembre 2013
390
390
Sector electrnica
31 diciembre 2013
508
508
31 diciembre 2013
200
200
31 diciembre 2013
400
400
Acciones no cotizadas
Deuda cotizada
31 diciembre 2013
1.646
1.646
Prstamo a consejero
31 diciembre 2013
69
Fecha de
valoracin
31 diciembre 2013
254
254
31 diciembre 2013
915
915
31 diciembre 2013
301
301
31 diciembre 2013
10.367
10.367
31 diciembre 2013
2.234
2.234
31 diciembre 2013
2.621
2.621
31 diciembre 2013
8.944
8.944
Garantas financieras
31 diciembre 2013
45
45
Comentario
La NIIF 13.94 requiere desgloses adecuados para cada clase de activo y pasivo en base a:
u
El nivel de la jerarqua de valor razonable en el cual la valoracin al valor razonable se debe incluir
El Grupo ha aplicado los factores y desglosado para la informacin cuantitativa indicada en la NIIF 13 en base a los tipos de activos y
pasivos establecidos en la NIIF 13.94. Dado que se requiere determinado juicio de valor para determinar las clases de inversiones
inmobiliarias, se podran haber utilizado otros criterios y niveles de agregacin por clases de activos, siempre y cuando se hubiesen basado
en el perfil de riesgo de los activos (por ejemplo, el perfil de riesgo de las inversiones inmobiliarias en un mercado emergente puede diferir
del perfil en un mercado maduro).
Las variables utilizadas en los mtodos de valoracin pueden estar incluidas en varios niveles de jerarqua de valor razonable. Sin embargo,
a efectos de desglose, la valoracin del valor razonable debe ser clasificada en su totalidad en un nivel de jerarqua de valor razonable (es
decir, en funcin de la unidad de la cuenta). Esa clasificacin puede no resultar obvia cuando se ha utilizado ms de una variable. La NIIF
13.73 aclara que la valoracin del valor razonable integra se clasifica en el mismo nivel de jerarqua que la variable de menor nivel que sea
significativa para el conjunto de la valoracin. La evaluacin de si una variable concreta es o no significativa para la valoracin completa
requiere aplicar el juicio profesional y tener en cuenta los factores especficos del activo o pasivo (o de los activos y/o pasivos del Grupo)
que se est valorando y cualquier ajuste que se haya realizado a las variables significativas que se utilizan para determinar el valor
razonable. Estas consideraciones tienen un impacto en los desgloses de las tcnicas de valoracin, procesos y variables significativas. Las
entidades debern adaptar los desgloses a sus factores y circunstancias especficas.
Para aquellos activos y pasivos que se mantienen al final del ejercicio y se valoran al valor razonable de manera recurrente, la NIIF 13.93(c)
requiere desglosar los importes que se hayan trasferido entre los niveles 1 y 2 de la jerarqua, las razones para dicha transferencia y la
poltica de la entidad para determinar cundo se estima que ha ocurrido dicha transferencia. Las transferencias recibidas en cada nivel se
deben presentar de forma separada de las transferencias que han salido de cada nivel.
El Grupo tambin ha presentado los desgloses requeridos en la NIIF 13 para las obligaciones de los arrendamientos financieros y para los
contratos con opcin de compra, cuando se requiere desglosar los valores razonables deacuerdo con la NIIF 7.25, ya que el Grupo ha
considerado que la NIIF 13 aplica a los desgloses requeridos del valor razonable de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a
revelar, incluyendo las obligaciones de los arrendaminetos financieros
70
2014
000
2013
000
1.053
541
850
532
2.435
2.007
2.548
Se han recibido subvenciones para la adquisicin de algunos elementos de inmovilizado material. No existe ningn
incumplimiento de las condiciones o contingencias asociadas a estas subvenciones.
NIC 20.39(b)
NIIF 7.20 (a)(i)
NIC 1.97
NIC 1.98
NIC 20.39(c)
Las ganancias netas de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados corresponden a
compraventas a plazo de divisas que no pudieron clasificarse como coberturas contables y a derivados implcitos
que han sido separados.
No se han registrado ineficacias en las operacionesde cobertura de tipo de cambio y de tipo de inters.
12.2 Otros gastos de explotacin
2014
000
2013
000
(579)
(31)
(102)
(22)
(306)
(300)
(1.502)
(65)
(2.554)
(353)
NIC 1.97
NIC 1.97
NIC 1.97
NIIF 7.20(a)
NIIF 7.24(b)
Los costes de defensa ante la competencia se incurrieron para obtener asesoramiento para defenderse contra
una OPA hostil por parte de un competidor. El competidor no sigui adelante con la OPA.
Las prdidas netas de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados corresponden a
compraventas a plazo de divisas que no pudieron clasificarse como coberturas contables y a derivados implcitos
que han sido separados.
La ineficacia derivada de las coberturas de flujos de efectivo relativa a los contratos de compra a plazo de
materias primas se produjo en el segmento de electrnica. La ineficacia de los contratos de compra a plazo de
materias primas debida al cambio en los tipos futuros ascendi a 23.000.
Comentario
La NIC 1 no requiere que una entidad desglose los resultados de las actividades de explotacin en una nica partida dentro del estado de
resultados. Si una entidad lo hiciera, debe asegurarse de que el importe desglosado es representativo de las actividades que deberan ser
normalmente desglosadas como de explotacin (NIC 1.BC56). Ya que la NIC 1 no proporciona ninguna gua sobre los resultados de explotacin,
una entidad necesita aplicar su juicio para desarrollar su propia poltica contable de acuerdo la NIC 8.10.
El punto de vista del Grupo es que la presentacin de las ganancias y prdidas de los contratos de tipo de cambio y de los derivados implcitos
debe presentarse dentro de la partida de ingresos y gastos de explotacin, de manera que se refleje el fondo econmico de estas transacciones,
ya que se han contratado para cubrir ventas y compras estimadas, estando por tanto claramente asociadas con ventas y compras de
explotacin (NIC 8.10 (b)(ii)). Otras entidades pueden tener puntos de vista distintos y, por lo tanto, hay diversidad en la prctica.
2014
000
2013
000
(1.070)
(40)
(1.110)
(1.082)
(40)
(1.122)
(111)
(43)
(1.264)
(1)
(1.123)
NIIF 7.20(b)
NIIF 7.20(e)
NIC 37.60
71
2013
000
20
316
336
211
211
NIC 18.35(b)(ii)
NIIF 7.20(b)
Comentario
Los ingresos y gastos financieros no son trminos definidos en las NIIF. Algunos reguladores limitan la inclusin de ciertos ingresos y gastos
dentro de estas partidas (p. ej., restringidos a ingresos y gastos por intereses), mientras que otros permiten la inclusin de partidas adicionales.
12.5 Amortizacin, diferencias de cambio y costes de las existencias incluidos en el estado de resultados
consolidado
2014
000
2013
000
3.520
325
(65)
106
131.107
2.800
301
174
(40)
52
121.298
277
200
282
-
250
357
175
-
2014
000
2013
000
NIC 1.104
NIC 36.126(a)
NIC 38.118(d)
NIC 21.52(a)
NIC 2.36(d)
NIC 36.126(a)
NIC 17.35(c)
72
6.551
664
350
38
103
6.513
659
305
28
123
10.882
1.102
560
61
165
10.220
1.135
496
45
197
11.238
1.349
488
54
144
7.410
1.343
465
40
172
33.749
29.151
NIC 1.104
NIIF 2.51(a)
NIC 38.126
2014
000
2013
000
401
(300)
82
412
(278)
(101)
(915)
(732)
33
(58)
NIC 1.92
NIIF 7.23 (d)
NIC 1.92
* Incluye importes que fueron dados de baja de otro resultado global durante el ejercicio, as como el valor en libros de los
elementos cobertura.
Comentario
El propsito de la Nota 12.8 es proporcionar un anlisis de las partidas netas presentadas en el estado del resultado global que han sido
reclasificadas al estado de resultados. Este anlisis no incluye el resto de partidas de otro resultado global, dado que no se reclasifican nunca a
prdidas o ganancias o no se ha producido ninguna reclasificacin.
El desglose de los saldos de las coberturas de flujos de efectivo (neto de impuestos) se proporciona a efectos ilustrativos en la Nota 24, en
donde se muestra el desglose entre los diferentes tipos de reservas. Adicionalmente, el saldo de los activos financieros disponibles para la venta
(neto de impuestos) no se puede obtener ni directa ni indirectamente de las notas de estos estados financieros, dado que las NIIF no requieren
el desglose de los movimientos de estos activos financieros. En la Nota 24.4 se incluye el movimiento de los activos financieros disponibles para
la venta clasificados en el nivel 3 de la jerarqua de valor razonable, que es el nico desglose obligatorio para estos activos.
2014
000
600
2.235
1.513
200
2013
000
1.034
1.517
-
250
357
11.238
1.349
488
54
144
18.428
175
7.410
1.343
465
40
172
12.156
NIC 1.104
73
Ingresos ordinarios
Gastos
Resultado de explotacin
Gastos financieros
Prdida por deterioro reconocida en la valoracin a valor razonable menos
los costes para la distribucin
Resultado antes de impuestos de la operaciones interrumpidas
Gasto por impuesto sobre las ganacias:
Relativo al resultado antes de impuestos
Relativo a la valoracin a valor razonable menos los costes para la
distribucin (impuesto diferido)
Ganancia/(prdida) neta procedente de la operaciones interrumpidas
Pasivos
Cuentas a pagar
Pasivo por impuestos diferidos
Prstamos y crditos (Nota 23)
Pasivos vinculados con activos mantenidos para distribuir a propietarios
Activos netos directamente asociados al grupo a distribuir
Importes acumulados incluidos en otro resultado global:
Ajustes por cambios de valor por activos financieros disponibles para la
venta
Impuesto diferido correspondiente
Ajustes por cambios de valor del grupo enajenable mantenido para
distribuir
74
2014
000
2013
000
42.809
(41.961)
848
(525)
45.206
(44.880)
326
(519)
(110)
213
(193)
NIC 12.81(h)(ii)
2
220
(188)
Los principales grupos de activos y pasivos clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios al 31
de diciembre son los siguientes:
Activos
Activos intangibles (Nota18)
Inmovilizado material (Nota 16)
Cuentas a cobrar
Acciones no cotizadas
Efectivo y equivalentes al efectivo (Nota 23)
Activos mantenidos para distribuir a propietarios
NIIF 5.30
NIIF 5.41
2014
000
2013
000
135
4.637
6.980
508
1.294
13.554
NIIF 5.38
NIIF 5.38
NIIF 5.40
(7.241)
(75)
(5.809)
(13.125)
429
66
(20)
46
NIIF 5.38
Explotacin
Inversin
Financiacin
Entrada/(salida) neta de efectivo
Ganancias por accin:
Bsicas, ganancia/(prdida) del ejercicio de operaciones interrumpidas
Diluidas, ganancia/(prdida) del ejercicio de operaciones interrumpidas
NIIF 5.33(c)
2014
000
2013
000
(1.999)
(436)
(2,435)
3.293
(436)
2,857
0,01
0,01
(0,01)
(0,01)
NIC 33.68
El epgrafe Prstamos y crditos corresponde a un prstamo bancario a tipo de inters fijo por 5.809.000, cuyo tipo
de
NIIF 7.7
inters efectivo es del 7,5%, y que es reembolsable en su totalidad el 1 de enero de 2016.
Comentario
En la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Actividades Interrumpidas se incluyen ciertos requisitos respecto a las operaciones
interrumpidas y los activos no corrientes mantenidos para distribuir a propietarios. La NIIF 5.5B establece que los requerimientos de otras
normas no son aplicables a las operaciones interrumpidas a no ser que otra norma incluya desgloses especficos que les sean aplicables.
En la NIIF 12.B17 se aclara que los desgloses especficos de la NIIF 12.B10-B16 no se requieren cuando una subsidiaria, negocio conjunto o
asociada (o una parte de la inversin en un negocio conjunto o en una asociada) se clasifican como mantenida para la venta en conformidad con
la NIIF 5. Sin embargo, no hace mencin a otros desgloses de la NIIF 12.B10-B16. El Grupo, en este caso en particular, ha considerado, teniendo
en cuenta la NIIF 5.5B, que los desgloses de la NIIF 5 proporcionan a los usuarios una informacin relevante.
La NIC 33.68A da la opcin de presentar las ganancias por accin de las operaciones interrumpidas en el estado de resultados o en las notas. El
Grupo ha decidido presentar las ganancias por accin procedentes de operaciones interrumpidas en las notas.
NIIF 5.33
(a)(iii)
Al 31 de diciembre de 2014 no existen ms regularizaciones ya que el valor contable de los elementos a distribuir
no es inferior al valor razonable menos los costes para la distribucin.
La operacin interrumpida incluye una inversin en acciones no cotizadas (nivel 3 en la jerarqua del valor
razonable) de Test Limited, con un valor en libros de 508.000. La inversin en Test Limited est ntimamente
relacionada con la operacin interrumpida de Hose Limited, por lo que ha sido clasificada como parte de la
operacin interrumpida. Estas acciones se clasificaban como disponibles para la venta y se contabilizan al valor
razonable con cambios en otro resultado global. El Grupo no pignor los activos financieros ni recibi ningn aval
por ello. A la fecha de cierre, el valor en libros es similar al valor razonable del instrumento. Ver la Nota 20.4 para
obtener ms informacin sobre el reconocimiento, la valoracin, las tcnicas de valoracin y las variables
utilizadas para valorar estos activos.
NIIF 7.8(d)
NIIF 7.14
NIIF 7.15
NIIF 7.25
75
NIIF 13.93(e)
2013
000
Al 1 de enero de 2013
Ventas
Compras
Total prdidas y ganancias reconocidas en otro resultado global
502
6
508
-
Al 31 de diciembre de 2014
508
No ha habido prdidas ni ganancias reconocidas en prdidas o ganancias ni en otro resultado global en relacin
con estos activos.
NIIF 13.93(f)
Ver la Nota 20.5 para obtener ms informacin sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos derivados de los
instrumentos financieros.
Comentario
La NIIF 5.5B aclara que los requisitos de desglose de informacin de otras normas no se aplican a los activos no corrientes mantenidos para la
venta (o grupos enajenables), salvo que dichas NIIF se refieran explcitamente a dichos activos y grupos enajenables. Sin embargo, la NIIF
5.5B(b) indica que los requisitos de desglose siguen aplicndose a los activos y pasivos que no estn incluidos en el alcance de los requisitos de
valoracin de la NIIF 5, sino dentro del grupo enajenable. La tabla anterior refleja esta circunstancia, puesto que el instrumento de patrimonio
no cotizado disponible para la venta es un instrumento financiero tal y como se define en la NIC 39 y, por lo tanto, queda fuera del alcance de
los requisitos de valoracin de la NIIF 5.
A pesar de que los activos de las operaciones interrumpidas no sean recurrentes de acuerdo con la NIIF 13.93(a), las inversiones financieras
disponibles para la venta de las operaciones interrumpidas son recurrentes dado que se requiere sean valoradas al valor razonable en cada
cierre contable.
76
2014
000
2013
000
2.938
(18)
3.038
(450)
(44)
178
3.098
(311)
2.233
2014
000
2013
000
220
(9)
18
(254)
(83)
(112)
(211)
(1)
116
106
NIC 12.79
NIC 12.80(a)
NIC 12.80(b)
NIC 12.80(c)
NIC 12.81(ab)
Comentario
Los impuestos diferidos correspondientes a la revalorizacin de los terrenos y edificios han sido calculados sobre la premisa de que su
recuperacin se realizar mediante la venta de los mismos, al tipo impositivo de la jurisdiccin en donde se encuentran situados (30% de la
revalorizacin total de 846.000, ver Nota 16).
El efecto fiscal de los instrumentos de cobertura de flujos de efectivo refleja la variacin de sus saldos entre 2013 y 2014 nicamente de la
parte efectiva de los mismos (la parte inefectiva se ha registrado ntegramente en el estado de resultados). La conciliacin de estas variaciones
con las notas correspondientes es difcil de observar directamente. A efectos ilustrativos, a continuacin mostramos dicha conciliacin (hay que
tener en cuenta que la variacin neta de estos saldos tambin se incluye en el estado del resultado global):
Activos
2014
2013
000
000
Pasivos
2014
2013
000
000
252
153
170
980
(65)
254
Total
252
153
1,085
254
99
831
732
Tipo impositivo
30%
Beneficio fiscal
220
77
2014
000
2013
000
11.108
213
11.321
8.880
(193)
8.687
3.396
(18)
(316)
(231)
(313)
2.606
(44)
(162)
(89)
(307)
60
107
10
396
3.091
224
2.228
3.098
(7)
3.091
2.233
(5)
2.228
Comentario
Los efectos fiscales anteriores pueden conciliarse aplicando un tipo impositivo del 30% a las siguientes notas:
u
Prdidas fiscales no reconocidas utilizando el cambio en el importe mencionado en la Nota 3 - Seccin de Impuestos
Deterioro del fondo de comercio en la Nota 19 y gasto del pago contingente en la Nota 7
78
NIC 12.81(c)(i)
Estado de
resultados
consolidado
2014
2013
000
000
(2.762)
(811)
442
(157)
(1.330)
(254)
(1.422)
(92)
(90)
17
(11)
(83)
51
102
813
(1)
100
59
835
11
49
(43)
(91)
(33)
55
11
250
31
(11)
27
72
91
383
65
55
365
(27)
(6)
(36)
(18)
178
(11)
(31)
(44)
(311)
(2.623)
(724)
383
365
(2.931)
(75)
(2.623)
(1.089)
(724)
2014
000
2013
000
(724)
(762)
(178)
312
(212)
2
106
(1.511)
(2.623)
(380)
(724)
El Grupo compensa los activos y pasivos por impuestos nicamente si tiene el derecho legal de compensar los
activos y los pasivos por impuestos corrientes, as como los activos y los pasivos por impuestos diferidos,
correspondientes a impuestos con la misma autoridad fiscal.
NIC 12.81(g)(i)
NIC 12.81(g)(ii)
NIC 12.73
79
El Grupo tiene prdidas fiscales originadas en Euroland por importe de 427.000 (2013: 1.198.000) pendientes
de compensar de forma indefinida con los beneficios fiscales futuros de las sociedades que tuvieron dichas
prdidas.
No se han reconocido activos por impuestos diferidos para estas prdidas, ya que no pueden compensarse con
beneficios fiscales de otras sociedades del Grupo, han sido generadas por sociedades dependientes con prdidas
continuadas en el tiempo y no hay otras oportunidades de planificacin fiscal u otra evidencia de recuperabilidad
en un futuro prximo. Si el Grupo pudiera reconocer todos los activos por impuestos diferidos no registrados, el
beneficio se incrementara en 128.000.
Al 31 de diciembre de 2013, no se han registrado pasivos por impuestos diferidos (2013: cero) por los impuestos
a pagar sobre los beneficios no distribuidos de ciertas sociedades dependientes, la entidad asociada o el negocio
conjunto del Grupo. El Grupo ha determinado que los beneficios no distribuidos de las sociedades dependientes, la
entidad asociada o el negocio conjunto no se distribuirn en un futuro previsible. El Grupo tiene un acuerdo con
su asociada de que los beneficios no van a ser distribuidos hasta obtener el consentimiento del Grupo. A la fecha
de cierre la Sociedad dominante no prev dar dicho consentimiento. Adicionalmente, el negocio conjunto del
Grupo no puede distribuir sus beneficios hasta obtener el consentimiento de todos los partcipes.
NIC 12.81(e)
NIC 12.37
NIC 12.81(e)
NIC 12.81(f)
Las diferencias temporarias asociadas con las inversiones en las sociedades dependientes, la entidad asociada y
el negocio conjunto, para las que no se ha reconocido ningn pasivo por impuestos diferidos ascienden a
1.745.000 (2013: 1.458.000).
El pago de dividendos por parte del Grupo a sus accionistas no tiene efectos en el impuesto sobre las ganancias
en el ejercicio 2014 ni en el ejercicio 2013.
NIC 12.82A
Comentario
La NIC 1.61 establece que una sociedad debe desglosar por separado cada partida incluida en los importes que espera recuperar o liquidar en
los prximos 12 meses y las que recuperar o liquidar en ms de 12 meses desde la fecha de cierre. Los activos y pasivos por impuestos
diferidos pueden considerarse un ejemplo de partidas que incluyen dichos importes. Sin embargo, la NIC 1.56 no permite presentar estas
partidas como corrientes.
80
2013
000
7.722
220
6.408
(188)
7.942
247
6.220
238
NIC 33.70(a)
8.189
6.458
NIC 33.70(a)
2014
Miles
2013
Miles
20.797
19.064
112
833
177
833
21.742
20.074
Media ponderada del nmero de acciones ordinarias para el clculo de las ganancias
bsicas por accin *
Efectos de la dilucin por:
Opciones sobre acciones
Acciones preferentes convertibles
Media ponderada de acciones ordinarias ajustada por el efecto
de la dilucin*
* El nmero medio ponderado de acciones tiene en cuenta el efecto medio ponderado de los cambios debidos a transacciones con acciones propias
durante el ejercicio.
NIC 33.70(b)
NIC 33.70(b)
NIC 33.70(d)
No ha habido ninguna otra transaccin con acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales entre la fecha de
cierre de los estados financieros y la fecha de formulacin de los mismos.
Para calcular las ganancias por accin de operaciones interrumpidas (Nota 13), tanto para las ganancias bsicas
como para las diluidas, se utilizan las mismas cifras del nmero medio ponderado de acciones ordinarias que las
incluidas en el cuadro anterior. El siguiente cuadro proporciona el importe de la ganancia/(prdida) utilizado:
2014
000
2013
000
220
(188)
81
Inmovilizado
en curso
000
Instalaciones y
Otras
maquinaria instalaciones
000
11.887
1.587
17.657
6.048
1.280
(3.381)
10
11.383
1.612
4.500
2.897
-
(49)
26
23.682
4.403
4.145
(4.144)
846
(102)
30
12.522
4.500
4.160
354
(3.069)
5
1.450
500
-
(1.283)
(102)
20
585
11.937
4.500
5.500
150
Total
000
NIC 1.78(a)
NIC 16.73(e)
NIC 16.73(d)
35.044
7.785
5.650
190
1.280
(3.430)
36
40.715
10.705
7.042
(4.908)
(3.980)
(4.908)
(8.124)
79
846
(102)
109
23.421
5.840
46.283
11.044
2.278
301
(49)
12
13.586
2.827
(3.450)
(2.094)
900
450
1.350
470
16.104
3.082
301
(3.118)
17
16.386
3.797
(3.450)
(3.377)
30
10.899
1.820
(102)
50
13.304
12.522
4.030
32.979
NIIF13.93(e)(ii)
NIC 16.35(b)
10.096
4.300
24.329
9.933
Al 31 de diciembre de 2013
(*) Este traspaso se refiere a la amortizacin acumulada a fecha de revalorizacin que fue eliminada contra el importe bruto en
libros del activo revalorizado.
(**) La dotacin del ejercicio no incluye la prdida por deterioro de 110.000 (Nota 13).
En 2013, las prdidas por deterioro por importe de 301.000 corresponden a la reduccin del valor en libros,
hasta su importe recuperable, de ciertos elementos de inmovilizado material del segmento de prevencin de
incendios, como consecuencia de la obsolescencia tecnolgica sufrida. Este importe se reconoci en el estado de
resultados como Coste de ventas. El valor recuperable al 31 de diciembre de 2013 de 5.679.000 se bas en el
valor en uso, que se obtuvo a nivel de la UGE. La UGE estaba formada por los activos situados en Euroland de
Sprinklers Limited, sociedad dependiente. Al determinar el valor de uso de la unidad generadora de efectivo, los
flujos de efectivo se descontaron a una tasa antes de impuestos del 12.4%.
82
NIC 23.26(a)
NIC 23.26(b)
NIC 17.31(a)
NIC 7.43
NIC 16.74(a)
NIC 16.74(a)
Inmovilizado en curso
Dentro de instalaciones y equipo al 31 de diciembre de 2014 se incluye, adems de la nueva instalacin de
seguridad contra incendios, un importe de 1.500.000 (2013: 0) correspondiente al desembolso realizado
relativo a una planta en construccin.
NIC 16.74(b)
CINIIF 18.11
NIC 16.73(a)
NIIF 13.94
NIC 16.77(b)
NIIF 13.93(d)
Los desgloses sobre el valor razonable de los terrenos y edificios revaluados se presentan en la Nota 11.
Variables significativas no observables utilizadas:
Precio por metro cuadrado - Rango:
325 350
NIIF 13.93(h)(i)
8.861
Al 31 de diciembre de 2014
8.861
*En 2014 el Grupo cambi su poltica contable para valorar los terrenos y edificios, por lo que los terrenos y edificios no se
valoraron al valor razonable al 1 de enero de 2013 y 31 de diciembre de 2013
Si los terrenos y edificios se hubiesen valorado utilizando el modelo de coste, el valor en libros habra sido el
siguiente:
2014
000
Coste
11.778
(573)
11.205
Valor neto
83
Al 1 de enero
Altas (desembolso posterior)
Prdida neta por ajuste al valor razonable
Al 31 de diciembre
2014
000
2013
000
7.983
1.216
(306)
8.893
7.091
1.192
(300)
7.983
NIC 40.76
Las inversiones inmobiliarias corresponden a dos centros comerciales en Euroland. Basndose en la naturaleza,
caractersticas y riesgos de cada inversin, la Direccin ha considerado que hay dos clases de inversiones
inmobiliarias: oficinas y locales comerciales.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los valores razonables de las inversiones inmobiliarias se han obtenido a
travs de las valoraciones realizadas por Chartered Surveyors & Co., un experto en valoraciones, independiente,
de reconocido prestigio y especialista en la valoracin de estos tipos de inversiones. El modelo de valoracin
aplicado sigue las recomendaciones del Comit Internacional de Normas de Tasacin (International Valuation
Standards Committee).
2014
000
2013
000
1.404
1.377
(101)
(353)
(37)
1.266
(127)
897
El Grupo no tiene restricciones para la realizacin de sus inversiones inmobiliarias, ni obligaciones contractuales
para comprar, construir o desarrollar inversiones inmobiliarias o para reparaciones, mantenimiento y mejoras.
NIIF 40.75(e)
NIIF 40.75(f)
NIIF40.75(f)(ii)
NIIF 40.75
(f)(iii)
Locales
comerciales
000
Al 1 de enero de 2013
3.397
3.694
(144)
571
(156)
621
Al 31 de diciembre de 2013
3.824
4.159
(147)
(159)
582
634
Al 31 de diciembre de 2014
4.260
4.633
NIIF 13.93(e)(i)
NIIF13.93(e)(ii)
NIIF 13.93(f)
Descripcin de las tcnicas de valoracin y las variables principales utilizadas en la valoracin de las
inversiones inmobiliarias:
Oficinas
Locales
comerciales
84
Tcnica de valoracin
Mtodo de descuento de
flujos de efectivo
(explicado a continuacin)
Mtodo de descuento de
flujos de efectivo
(explicado a continuacin)
9-23 (16)
1,76%
3%-10% (5%)
6.5%
3%- 9% (4%)
6,3%
15-35 (22)
1%
14-33 (21)
1,2%
4%-12% (7%)
6,5%
4%-13% (8,5%)
6,3%
NIIF 13.93(d)
NIIF 13.93(h)(i)
Generalmente un cambio en las hiptesis realizadas sobre la estimacin del valor de los alquileres viene
acompaada de un cambio similar y en el mismo sentido en el crecimiento anual de la renta y la tasa de descuento
(y del valor terminal), y un cambio en sentido contrario de la tasa de locales vacantes de larga duracin.
Comentario
El Grupo ha decidido valorar sus inversiones inmobiliarias al valor razonable de acuerdo con la NIC 40.
Si para las valoraciones recurrentes y no recurrentes, el mayor y mejor uso de un activo no financiero difiere de su uso actual, una entidad debe
desglosar este hecho y las razones por las que el activo est siendo utilizado en una forma que difiere de su mayor y mejor uso (NIIF 13.93 (i)).
El Grupo ha evaluado que el mayor y mejor uso de sus inmuebles no difiere de su uso actual. Un ejemplo de lo que se podra desglosar si el
mayor y mejor uso fuera distinto de su uso actual podra ser el siguiente:
El Grupo ha determinado que el mayor y mejor uso del inmueble utilizado como oficinas es el mismo que su uso actual. El mayor y mejor
uso del inmueble de locales comerciales a la fecha de valoracin sera transformar dicho inmueble para uso residencial. Por razones
estratgicas, el inmueble no est siendo utilizado de esta forma.
Adicionalmente a los requerimientos de desglose de la NIIF 13, la NIC 1 exige desglosar los juicios de valor significativos que ha realizado la
Direccin sobre el futuro y las incertidumbres sobre las fuentes de informacin. La NIC 1.129(b) incluye, como ejemplo de estos desgloses, el
anlisis de sensibilidad de los mtodos aplicados, hiptesis y estimaciones empleadas sobre los valores contabilizados, incluyendo las razones
para utilizar dichos anlisis de sensibilidad. Por ello, puede ser necesario en algunas circunstancias incluir informacin ms completa que la
requerida por la NIIF 13.93 (h).
La NIC 40 permite que las inversiones inmobiliarias se registren a su coste histrico menos la amortizacin acumulada y el deterioro. Si el
Grupo contabilizar las inversiones inmobiliarias a su coste, se requerira informacin relativa a los costes originales y los porcentajes de
amortizacin (requisitos similares a los de la NIC 16 para el inmovilizado material). La NIC 40.79 (e) requiere desgloses del valor razonable de
los inmuebles. Por este motivo, es necesario determinar el valor razonable de acuerdo con la NIIF 13. Tambin, adems de los desgloses de la
NIC 40, la NIIF 13.97 requiere desglosar:
u
u
u
El nivel al cual los clculos del valor razonable se han clasificado (nivel 1, 2 o 3)
Una descripcin de las tcnicas de valoracin y las variables utilizadas para las valoraciones de los niveles 2 o 3.
Si el mayor y mejor uso difiere del uso actual del activo y los motivos para ello
La NIIF 13.99 requiere a una entidad presentar la informacin cuantitativa de los desgloses de la NIIF 13 en un formato de tabla, a no ser que
otro formato sea ms apropiado. El Grupo ha incluido los desgloses cuantitativos en formato de tabla en los desgloses anteriores.
85
Coste
Al 1 de enero de 2013
Altas Desarrollo interno
Combinacin de negocios (reexpresada*)
Al 31 de diciembre de 2013
Altas Desarrollo interno
Combinacin de negocios
Activos mantenidos para distribuir
Al 31 de diciembre de 2014
Amortizacin y deterioro
Al 1 de enero de 2013
Dotacin
Al 31 de diciembre de 2013
Dotacin
Deterioro (Nota 19)
Activos mantenidos para distribuir
Al 31 de diciembre de 2014
Gastos de
desarrollo
000
Patentes
y licencias
vida til
definida
000
Licencias
vida til
indefinida
000
Fondo de
comercio
000
Total
000
1.585
390
1.975
587
2.562
395
395
30
(138)
287
240
240
1.170
1.410
119
131
250
2.231
2.481
2.339
390
131
2.860
587
3.431
(138)
6.740
165
124
289
95
384
60
50
110
30
(3)
137
200
200
225
174
399
125
200
(3)
721
2.178
1.686
150
285
1.410
240
2.281
250
6.019
2.461
* El importe del fondo de comercio se ha reexpresado y no coincide con las cifras de los estados financieros de 2013 debido a
los ajustes finales en la valoracin de la adquisicin de Lightbulbs Limited, tal y como se indic en la Nota 7.
Hay dos proyectos de investigacin y desarrollo de mtodos de prevencin de incendios: uno es para mejorar los
sistemas de deteccin y extincin de incendios y el otro est relacionado con tejidos ignfugos para vehculos y
aviones.
Adquisiciones durante el ejercicio
Las patentes y licencias incluyen activos intangibles que se han adquirido a travs de combinaciones de negocios.
Las patentes han sido concedidas por un periodo mnimo de 10 aos por la agencia gubernamental competente,
mientras que las licencias han sido adquiridas con una opcin de renovacin al final del periodo a un coste mnimo
o sin coste alguno para el Grupo. Las licencias adquiridas previamente han sido renovadas y han permitido que el
Grupo establezca una vida indefinida para estos activos. Al 31 de diciembre de 2014, se realiz una prueba de
deterioro sobre estos activos (Nota 19).
86
NIC 38.118(c)
NIC 38.118(e)
UGE Electrnica
Fondo de comercio
Licencias con vida til indefinida
Total
2014
000
2013
000
2014
000
2013
000
2014
000
2013
000
50
360
250
2.231
1.050
240
2.281
1.410
250
240
El Grupo realiz su anlisis anual de deterioro en diciembre de 2014 y 2013. El Grupo considera la relacin
existente entre su capitalizacin burstil y su valor en libros, entre otros factores, cuando revisa los indicadores de
deterioro. A 31 de diciembre de 2014, la capitalizacin burstil del Grupo era inferior al valor de su patrimonio
neto contable, lo que indica un potencial deterioro del fondo de comercio y de los activos del segmento operativo.
Adems, la disminucin generalizada a nivel mundial en las actividades de construccin y desarrollo, as como las
incertidumbres econmicas existentes, han supuesto una disminucin de la demanda tanto en la UGE de equipos
para la prevencin de incendios como en la de electrnica.
NIC 36.134(a)
NIC 36.134(b)
NIC 36.130(a)
UGE de electrnica
El valor recuperable de la UGE de electrnica, 37.562.000 al 31 de diciembre de 2014, se ha determinado
mediante el clculo del valor en uso, utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en los presupuestos
aprobados por la Direccin, que cubren un periodo de cinco aos. Los flujos de efectivo proyectados han sido
actualizados para reflejar el descenso en la demanda de productos y servicios. La tasa de descuento antes de
impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo es del 15,5% (2013: 12,1%) y los flujos de efectivo
posteriores al periodo de cinco aos se han extrapolado utilizando una tasa de crecimiento del 3% (2013: 5%) que
es la misma que la media esperada de crecimiento a largo plazo del mercado de electrnica. Se concluy que el
valor razonable menos los costes de venta no excedan su valor en uso. Como resultado de este anlisis, la
Direccin ha reconocido en el ejercicio actual un deterioro de 200.000 en el fondo de comercio que tena un valor
contable de 250.000 al 31 de diciembre de 2013. El deterioro ha sido registrado dentro de los gastos
administrativos en el estado de resultados.
NIC 36.130(e)
NIC 36.134
(d)(iii)
NIC 36.134
(d)(iv)
NIC 36.134
(d)(v)
NIC 36.126(a)
NIC 36.130(e)
NIC 36.134
(d)(iii)
NIC 36.134
(d)(iv)
NIC 36.134
(d)(v)
Supuestos clave utilizados en los clculos del valor en uso y sensibilidad a cambios en las hiptesis
El clculo del valor en uso, tanto para la UGE de electrnica como para la UGE de equipos para la prevencin de
incendios, tiene mucha sensibilidad a las siguientes hiptesis:
u
Margenes brutos
Tasas de descuento
Tasas de crecimiento utilizadas para extrapolar los flujos de efectivo ms all del periodo presupuestado
Margen bruto
Los mrgenes se basan en la media obtenida durante los tres aos precedentes al comienzo del periodo
presupuestado. Estos mrgenes se han incrementado durante el periodo presupuestado en base a las previsiones
de mejoras en la eficiencia. Se ha aplicado un incremento anual del 1,5% a la UGE de electrnica y un 2% anual a la
UGE de equipos para la prevencin de incendios.
Good Group (International) Limited
87
88
89
2014
000
2013
000
640
210
850
252
153
1.038
337
612
1.987
3.089
898
300
600
1.798
1.951
3.674
200
13
3.887
1.685
8
1.693
6.976
3.644
551
153
6.425
3.491
Los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global reflejan los cambios positivos en el
valor razonable de las compraventas a plazo de divisas designadas como coberturas de flujos de efectivo para
cubrir las ventas futuras previstas altamente probables en dlares americanos (USD) y las compras futuras
previstas altamente probables en libras esterlinas (GBP).
Los activos financieros con cambios en resultados reflejan la evolucin positiva en valor razonable de las
compraventas a plazo de divisas que no han sido designadas como instrumentos de cobertura, pero que no
obstante pretendan reducir el nivel de riesgo de tipo de cambio para las ventas y compras esperadas.
Las inversiones en activos financieros disponibles para la venta incluyen una porcin significativa de los activos
financieros invertidos en acciones de sociedades no cotizadas. El Grupo tiene participaciones (entre el 2% y el 9%)
en esas sociedades. El Grupo considera estratgicas estas inversiones en base a su naturaleza y ha colaborado
con ellas en actividades de investigacin en los sectores de energa y electrnica. El Grupo tambin posee
inversiones en acciones e instrumentos de deuda cotizados. Los valores razonables de estas acciones e
instrumentos de deuda cotizados se obtienen mediante los precios de cotizacin publicados en un mercado
activo.
El Grupo ha identificado un deterioro de 88.000 en los instrumentos de deuda cotizados disponibles para la
venta y un deterioro de 23.000 en las acciones cotizadas disponibles para la venta. El deterioro de los
instrumentos financieros disponibles para la venta se reconoce en el epgrafe de Gastos financieros del estado
de resultados.
Los prstamos y las cuentas a cobrar son activos financieros no derivados valorados a coste amortizado, que
generan al grupo unos ingresos por intereses fijos o variables. El valor en libros puede verse afectado por los
cambios en el riesgo crediticio de las contrapartes.
90
NIIF 7.6
NIIF 7.8
NIIF 39.9
NIIF 7.32A
Tipo de inters
%
Vencimiento
2014
000
2013
000
7,8
EURIBOR+1,0
EURIBOR+0,5
EURIBOR+0,5
2015
A la vista
1 noviembre 2015
31 marzo 2014
83
966
1.411
2.460
51
2.650
74
2.775
7,8
8,2
2016-2017
2016-2022
905
3.374
943
3.154
*LIBOR+0,2
LIBOR+2,0
31 mayo 2020
31 julio 2020
2.246
3.479
3.489
EURIBOR+0,5
1 noviembre 2015
1.357
EURIBOR+1,1
EURIBOR+0,5
7,5
2017-2019
31 marzo 2018
1 enero 2019
2.486
2.078
-
2.229
2.078
5.809
11,0
11,6
2017
2016-2020
3.000
2.778
20.346
22.806
2.644
21.703
24.478
NIIF 7.7
Comentario
La NIIF 7.7 solo requiere un desglose de informacin que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la importancia de los
instrumentos financieros para su situacin financiera y sus resultados. Dado que el Grupo tiene una cantidad importante de prstamos y
crditos en su estado de situacin financiera, ha decidido proporcionar informacin detallada a los usuarios de los estados financieros sobre el
tipo de inters efectivo y el vencimiento de los prstamos.
Descubiertos bancarios
NIIF 7.7
Los descubiertos bancarios estn garantizados por una parte de los depsitos a corto plazo del Grupo.
Prstamo bancario de 1.500.000
Este prstamo est garantizado y es reembolsable en su totalidad el 1 de noviembre de 2015.
Obligaciones al 8%
Las obligaciones al 8% son reembolsables en plazos anuales iguales de 350.000 a partir del 1 enero de 2016.
Prstamo hipotecario al 8,25%
El prstamo est garantizado por terrenos y edificios del Grupo con un valor en libros de 2.400.000 (2013: 0).
Prstamo bancario garantizado
Este prstamo ha sido otorgado en virtud de un programa financiero multiopcional del euromercado (MOF) a seis
aos. El prstamo es reembolsable en 12 meses a partir de la fecha de cierre, pero ha sido clasificado a largo
plazo debido a que el Grupo espera ejercer sus derechos en virtud del MOF para refinanciar este prstamo. La
posibilidad de renovar tcitamente el prstamo est disponible hasta el 31 de julio de 2020. La cantidad total a
pagar al vencimiento es 3.500.000. El prstamo tiene como garanta terrenos y edificios del Grupo, los cuales
tienen un valor en libros de 5.000.000 (2013: 5.000.000).
NIC 1.73
91
2013
000
170
980
1.150
254
254
1.072
35
720
782
2.609
87
87
49
49
3.846
303
Total corriente
Total no corriente
3.040
806
303
-
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global reflejan los cambios negativos en el
valor razonable de las compraventas a plazo de divisas designadas como coberturas de flujos de efectivo para
cubrir compras futuras previstas altamente probables en GBP.
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global tambin incluyen la variacin del
valor razonable de los contratos a plazo de materias primas contratados en 2014. El Grupo est expuesto a
cambios en el precio del cobre en sus compras previstas de esta materia prima. Estos contratos a plazo no implican
una entrega fsica de cobre, sino que se designan como cobertura de flujos de efectivo para compensar el efecto de
los cambios en su precio. El Grupo cubre aproximadamente el 45% de sus compras previstas de cobre del prximo
ejercicio. El volumen restante de compras de cobre est expuesto a la volatilidad de los precios.
92
NIC 1.79(a)(v)
NIIF 7.6
NIIF 7.8
NIIF 7.32A
NIIF 3.B64(g)
NIIF 7.22
NIIF 7.23(a)
Si bien el Grupo tiene otras compraventas a plazo de divisas con la intencin de reducir el riesgo de tipo de cambio
de las ventas y compras esperadas, estos otros contratos no se designan como relaciones de cobertura y se
valoran a valor razonable con cambios en resultados.
Los saldos de las compraventas a plazo de divisas varan dependiendo del nivel de ventas y compras esperadas en
moneda extranjera y de los tipos de cambio a plazo.
2014
Activo
000
Compraventas a plazo de divisas
Valor razonable
252
Pasivo
000
(170)
2013
Activo
000
153
Pasivo
000
(254)
Los trminos de las compraventas a plazo de divisas coinciden con las transacciones previstas altamente
probables. En consecuencia no surge ningn riesgo de ineficacia que exija su reconocimiento en el estado de
resultados. Los importes nocionales se detallan en la Nota 20.2.
Las coberturas de flujos de efectivo de las ventas futuras previstas en 2015 se evaluaron como altamente eficaces
y se incluy en otro resultado global una ganancia neta no realizada de 252.000, con un pasivo por impuestos
diferidos de 76.000 en relacin con dichos instrumentos de cobertura.
Las coberturas de flujos de efectivo de las compras futuras previstas en 2015 se evaluaron como altamente
eficaces y en relacin con estos contratos al 31 de diciembre de 2014 se incluy en otro resultado global una
prdida neta no realizada de 170.000, con un activo por impuestos diferidos de 51.000. Comparativamente, las
coberturas de flujos de efectivo de las compras futuras previstas en 2014 tambin fueron evaluadas como
altamente eficaces y se incluy en otro resultado global una prdida neta no realizada de 254.000, con un activo
por impuestos diferidos de 76.000.
El importe traspasado durante el ejercicio 2014 de otro resultado global al valor en libros de los elementos
cubiertos por 183.000 (2013: 33.000) se detalla en la Nota 12.8. Se espera que los importes incluidos en otro
resultado global al 31 de diciembre 2014 venzan y tengan un impacto en el estado de resultados de 2015. Las
reclasificaciones al estado de resultados realizadas durante el ejercicio de ganancias o prdidas incluidas
previamente en otro resultado global se desglosan en la Nota 12.8.
NIIF 7.24(b)
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.23(d)
NIIF 7.23(e)
NIIF7.23(a)
93
NIIF 7.22
NIIF 7.24(a)
La disminucin en el valor razonable de la permuta de tipos de inters por 35.000 (2013: 0) se ha registrado en
el epgrafe de Gastos financieros y se compensa con una ganancia similar en el epgrafe de Deudas con
entidades de crdito. La ineficacia reconocida en 2014 fue inmaterial.
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero
Al 31 de diciembre de 2014 el epgrafe de Prstamos y crditos incluye una deuda de 3.600.000 USD, que ha
sido designada como cobertura de la inversin neta en las dos sociedades dependientes de Estados Unidos,
Wireworks Inc. y Sprinklers Inc. Este crdito se utiliza para cubrir la exposicin del Grupo al riesgo de tipo de
cambio de estas inversiones. Las prdidas o ganancias en la conversin de esta deuda se registran en otro
resultado global para compensar las posibles prdidas o ganancias en la conversin de la inversin neta en dichas
sociedades dependientes. No hay ineficacia en los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013.
NIIF 7.22
NIIF 7.24(c)
Derivados implcitos
En 2014 el Grupo formaliz contratos de venta a largo plazo con clientes de Canad. Los precios de venta que
figuran en estos contratos son fijos y estn denominados en dlares canadienses (CAD). Estos contratos exigen la
entrega fsica y se llevan a cabo con el propsito de garantizar la entrega de la mercanca de conformidad con los
requisitos de venta esperados por los compradores. Los contratos incluyen derivados implcitos de tipo de cambio
que requieren su reconocimiento por separado.
El Grupo tambin ha formalizado varios contratos de compra de latn y cromo (para los que existe un mercado
activo) con diversos proveedores de Sudfrica y Rusia. Los precios de compra que figuran en estos contratos estn
vinculados al precio de la electricidad. Los contratos tienen derivados implcitos de materias primas que requieren
su reconocimiento por separado.
Los derivados implcitos de tipo de cambio y de materias primas se han separado y se han registrado a valor
razonable con cambios en resultados. El valor razonable de los derivados implcitos al 31 de diciembre de 2014 era
210.000 (otros activos financieros) (2013:0) y 782.000 (otros pasivos financieros) (2013: 0). Los efectos en
resultados se presentan en ingresos de explotacin y gastos de explotacin, respectivamente.
94
NIC.39.GA33(d)
NIC.39.GA33(e)
Activos financieros
Prstamos y cuentas a cobrar
Activos financieros disponibles para la venta
Compraventas a plazo de divisas
Derivados implcitos
Compraventas a plazo de divisas para
coberturas de flujos de efectivo
Total
Pasivos financieros
Prstamos y crditos
Pasivos por arrendamientos financieros
Prstamos a tipo variable*
Prstamos a tipo fijo
Acciones preferentes convertibles
Contratos de garanta financiera
Contraprestaciones contingentes
Derivados a valor razonable con cambios en
resultados
Compraventas a plazo de divisas
Derivados implcitos
Derivados de cobertura efectivos
Total
NIIF 7.25
NIIF 7.26
NIIF 7.29
Valor razonable
2014
000
2013
000
2014
000
2013
000
3.887
1.987
640
210
1.693
1.798
-
3.741
1.987
640
210
1.654
1.798
-
252
6.976
153
3.644
252
6.830
153
3.605
(988)
(12.666)
(6.374)
(2.778)
(87)
(1.072)
(994)
(12.601)
(8.239)
(2.644)
(49)
-
(1.063)
(12.666)
(6.321)
(2.766)
(83)
(1.072)
(1.216)
(12.601)
(8.944)
(2.621)
(45)
-
(720)
(782)
(1.185)
(254)
(720)
(782)
(1.185)
(254)
(26.652)
(24.781)
(26.658)
(25.681)
* Incluye un prstamo hipotecario al 8,25% valorado a coste amortizado, que se ha ajustado a su valor razonable debido a la
cobertura del riesgo de tipo de inters.
La Direccin estima que el efectivo y los depsitos a corto plazo, las cuentas a cobrar, las cuentas a pagar, los
descubiertos bancarios y otros pasivos corrientes tienen un valor razonable muy prximo a su valor contable
debido en gran parte a los vencimientos a corto plazo de los mismos.
NIIF
13.93(d)
NIIF 13.97
NIIF 7.29
El valor razonable de los activos financieros y de los pasivos financieros se determina en base al importe al que el
instrumento podra ser intercambiado en una transaccin entre partes interesadas, distinta a una venta forzada o
por liquidacin. Para estimar los valores razonables se utilizaron los siguientes mtodos e hiptesis:
u
Los prstamos y crditos a largo plazo a cobrar con tipo de inters fijo y variable se evalan por el Grupo en
funcin de parmetros tales como los tipos de inters, los factores de riesgo especficos del pas, la solvencia
individual del cliente y las caractersticas de riesgo del proyecto financiado. En base a esta evaluacin, se dotan
provisiones por las prdidas esperadas de estos saldos a cobrar.
Los valores razonables de los bonos cotizados se basan en las cotizaciones a la fecha de cierre. El valor
razonable de los instrumentos no cotizados, prstamos bancarios y otros pasivos financieros, obligaciones por
arrendamiento financiero, as como otros pasivos financieros no corrientes se estima descontando los flujos de
efectivo futuros utilizando tasas actualmente disponibles para deudas cuyas condiciones, riesgo de crdito y
vencimientos restantes, son similares. Adems de ser sensible a un cambio razonablemente posible en los
flujos de efectivo estimados o en las tasas de descuento, el valor razonable de los instrumentos de patrimonio
es tambin sensible a un cambio razonablemente posible en las tasas de crecimiento. La valoracin requiere
que la Direccin utilice datos no observables en el modelo, desglosndose en las tablas siguientes los datos no
observables significativos. La Direccin regularmente evala una serie de alternativas razonablemente posibles
para estos datos no observables significativos y determina su impacto en el valor razonable total.
95
96
Los valores razonables de las acciones ordinarias no cotizadas se estiman utilizando un modelo de descuento
de flujos de efectivo. Esta valoracin requiere que la Direccin realice determinadas hiptesis sobre las
variables del modelo, incluyendo el presupuesto de flujos de efectivo, la tasa de descuento, el riesgo de
crdito y la volatilidad. Las distintas estimaciones se pueden evaluar razonablemente dentro de un rango de
probabilidades y son las que utiliza la Direccin para la valoracin de estas acciones no cotizadas.
Los valores razonables de los activos financieros disponibles para la venta se determinan en base a sus
cotizaciones en mercados activos.
El Grupo contrata instrumentos financieros derivados con diversas contrapartes, principalmente instituciones
financieras con calificaciones crediticias aptas (investment grade). Las permutas de tipos de inters, las
compraventas a plazo de divisas y los contratos a plazo de materias primas. Las tcnicas de valoracin ms
frecuentemente aplicadas incluyen modelos de precios futuros, utilizando clculos del valor actual. Los
modelos incorporan diversos datos, incluyendo la calidad crediticia de las contrapartes, los tipos de cambio de
contado y los tipos de cambio a plazo, las curvas de rendimiento de las distintas monedas, los diferenciales
entre las distintas monedas, las curvas de tipo de inters y las curvas de tipo de cambio a plazo de la materia
prima subyacente. Todos los contratos de derivados se encuentran totalmente garantizados, por ello se
elimina el riesgo de incumplimiento tanto del Grupo como de la contraparte. Al 31 de diciembre de 2013, el
valor de mercado de las posiciones activas de instrumentos derivados se presenta neto del ajuste por la
valoracin crediticia atribuible al riesgo de impago de la contraparte. Los cambios en el riesgo de crdito de la
contraparte no han tenido un efecto material en la eficacia de la cobertura de los derivados designados como
tales, ni en otros instrumentos financieros registrados al valor razonable.
Los derivados implcitos en las compraventas a plazo de divisas y en los contratos a plazo de materias primas
se valoran de una forma similar a los derivados por compraventas a plazo de divisas y por contratos a plazo
de materias primas. Los derivados implcitos son contratos a plazo de materias primas y compraventas a
plazo de divisas que estn separadas del contrato de venta a largo plazo, donde la moneda de la transaccin
es distinta a las monedas funcionales de las partes involucradas. No obstante, como estos contratos no estn
garantizados, el Grupo tambin considera el riesgo de crdito de la contraparte (para los derivados implcitos
de activo) o el propio riesgo de incumplimiento del Grupo (para los derivados implcitos de pasivo), e incluye
un ajuste de valoracin de crdito (CVA o DVA) segn corresponda, que se calcula mediante la evaluacin de
la exposicin mxima de crdito y teniendo en cuenta los valores de mercado relativos a la probabilidad de
impago y a las prdidas en caso de impago.
El valor razonable de los prstamos y crditos del Grupo se determina utilizando el mtodo de descuento de
flujos de efectivo utilizando la tasa de descuento que refleja la tasa del emisor del crdito a la fecha de cierre.
El riesgo propio de incumplimiento al 31 de diciembre de 2014 se considera insignificante.
Activos financieros
disponibles para la
venta - Acciones
no cotizadas del
sector energa
Tcnica de
valoracin
Variable significativa
no observable
Intervalo
(valor medio)
Sensibilidad de la variable al
valor razonable
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
Tasa de crecimiento a
largo plazo para los
flujos de efectivo
posteriores al
presupuesto
Un 5% (2013: 5%) de
incremento (disminucin) en la
tasa de crecimiento implicara
un incremento (disminucin) en
el valor razonable de 17.000
(2013: 15.000)
Margen operativo a
largo plazo
WACC
Activos financieros
disponibles para la
venta - Acciones
no cotizadas del
sector de
electrnica
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
Descuento por
ausencia de un
mercado activo
Tasa de crecimiento a
largo plazo para los
flujos de efectivo
posteriores al
presupuesto
Margen operativo a
largo plazo
Derivados
implcitos de activo
Modelo de
precios
futuros
Descuento por
ausencia de un
mercado activo
NIIF 13.93(d)
NIIF 13.93(h)(i)
NIIF 13.93(h)(ii)
NIIF 13.97
97
Modelo de
precios
futuros
Prstamos a una
asociada y a un
Consejero
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
Tasa de amortizacin
anticipada constante
Obligaciones por
garantas
financieras
Mtodo de
descuento
de flujos
de efectivo
2014: 0,08%
2014: 3,0%
2014: 0,05%
2013: 0,09%
2013: 3,2%
2013:0,07%
El descuento por ausencia de un mercado activo representa el importe que el Grupo ha determinado que los
participantes del mercado consideraran como prima o descuento a la hora de realizar una oferta sobre la
inversin.
Para los activos financieros disponibles para la venta, el registro del deterioro como prdida en resultados
depende de si la disminucin en su valor es significativa o prolongada. Un incremento en el valor razonable
nicamente tendra impacto en patrimonio neto, no tendra ningn efecto en el estado de resultados.
98
Electrnica
000
Total
000
388
502
890
Al 1 de enero de 2013
Valoracin reconocida en otro resultado global
Compras
Ventas
Al 31 de diciembre de 2013
390
508
898
150
233
(98)
(175)
588
(508)
(50)
(25)
821
(508)
(148)
31 de diciembre de 2014
675
363
1.038
Conciliacin de la valoracin a valor razonable de los activos y pasivos financieros con derivados implcitos
Derivado
implcito de
activo por
compraventas a
plazo de divisas
Dlar
canadiense
000
Derivado implcito de
pasivo por contratos a
plazo de materias primas
Cobre
000
Cromo
000
Al 1 de enero de 2013
Al 31 de diciembre de 2013
Valoracin reconocida en otro resultado global
Compras
Ventas
210
600
182
Al 31 de diciembre de 2014
210
600
182
99
La naturaleza de la partida valorada al valor razonable, incluyendo las caractersticas de la misma que se han considerado para escoger las
variables significativas. Por ejemplo, para los ttulos garantizados con hipotecas residenciales, una entidad debera desglosar:
u
u
u
u
u
u
u
u
u
Como informacin proveniente de terceros como valoraciones de expertos, servicios de tasacin, valores de los activos netos y datos
relevantes del mercado se han tomado en consideracin a la hora de determinar el valor razonable.
Para un pasivo valorado a valor razonable y emitido con una mejora crediticia de un tercero inseparable, la NIIF 13.98 requiere desglosar la
existencia de la mejora crediticia y si se ha incluido en la valoracin a valor razonable del pasivo.
La NIIF 13.99 requiere a una entidad presentar los desgloses cuantitativos de la NIIF 13 en forma de tabla, a no ser que otro formato sea ms
apropiado. El Grupo incluye la informacin en forma de tabla en los cuadros anteriores.
La NIIF 13.93(h)(ii) requiere un anlisis de la informacin cuantitativa para los activos financieros y los pasivos financieros que se valoren a
valor razonable de forma recurrente. Para otras valoraciones recurrentes a valor razonable que se incluyan en el nivel 3 de jerarqua, una
entidad debe proporcionar:
u
Una descripcin narrativa de la sensibilidad del valor razonable a los cambios en las variables no observables que pueden acarrear un valor
significativamente ms alto o ms bajo.
Si existe relacin entre las distintas variables no observables utilizadas en la valoracin a valor razonable, una descripcin de esas
relaciones y como se puede potenciar o mitigar el efecto de los cambios en las variables no observables en la valoracin a valor razonable.
A estos efectos, la importancia se debe analizar sobre los resultados, el total de activos y pasivos o, cuando los cambios en el valor razonable se
registran en otro resultado global, el patrimonio total.
100
NIIF 7.33
NIIF 7.33
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de un instrumento
financiero pueda fluctuar por variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos
de riesgos: riesgo de tipo de inters, riesgo de tipo de cambio y otros riesgos de precio, como el riesgo de precio
de las acciones y de las materias primas. Los instrumentos financieros afectados por el riesgo de mercado
incluyen prstamos y crditos, depsitos, inversiones disponibles para la venta y derivados financieros.
Los anlisis de sensibilidad incluidos en las siguientes secciones corresponden a la situacin al 31 de diciembre de
2014 y 2013.
Estos anlisis de sensibilidad se han preparado considerando que se mantienen constantes el importe de la deuda
neta, la relacin entre los tipos de inters fijos y variables para las deudas financieras y los derivados y la
proporcin de instrumentos financieros en moneda extranjera, y teniendo en cuenta las designaciones de
cobertura efectuadas al 31 de diciembre de 2013.
NIIF 7.40
El anlisis no incluye el impacto de los movimientos de las variables de mercado en los valores en libros de las
pensiones y otras obligaciones post-empleo, las provisiones y los activos y pasivos no financieros de operaciones
en el extranjero. El anlisis del pasivo por la contraprestacin contingente se presenta en la Nota 7.
Al realizar los anlisis de sensibilidad se han utilizado las siguientes hiptesis:
u
La sensibilidad de la partida relevante del estado de resultados es el efecto de los cambios asumidos en los
respectivos riesgos de mercado. Esto se basa en los activos financieros y los pasivos financieros existentes al
31 de diciembre de 2014 y 2013, incluyendo el efecto de la contabilizacin de coberturas
La sensibilidad del patrimonio neto se calcula teniendo en cuenta el efecto de cualquier cobertura de flujos de
efectivo asociada y de cualquier cobertura de inversin neta en negocios en el extranjero al 31 de diciembre
de 2014 a efectos de los cambios asumidos en los riesgos
NIIF 7.22(C)
101
Efecto en el beneficio
antes de impuestos
000
+45
+60
(48)
(13)
Euro
Dlar americano (USD)
-45
-60
33
12
2013
Euro
Dlar americano (USD)
+10
+15
(19)
-
Euro
Dlar americano (USD)
-10
-15
12
-
NIIF 7.40(a)
Los movimientos asumidos en los puntos bsicos para el anlisis de la sensibilidad de los tipos de inters se basan
en la situacin actual del mercado, que muestra una volatilidad superior a la de ejercicios anteriores.
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de una exposicin
puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio. La exposicin del Grupo al riesgo
de tipo de cambio afecta principalmente a las actividades de explotacin del Grupo (cuando el ingreso o el gasto
se realizan en una moneda extranjera) y a las inversiones netas en sociedades dependientes en el extranjero.
NIIF 7.22(C)
El Grupo gestiona el riesgo de tipo de cambio por medio de transacciones de cobertura que se espera que ocurran
dentro de un periodo mximo de 12 meses para las coberturas de ventas y compras previstas y 24 meses para las
coberturas de inversiones netas.
Si al contratar un derivado se tiene la intencin de utilizarlo como cobertura, el Grupo negocia los trminos de
dichos derivados para que coincida con los trminos de la exposicin cubierta. Para las coberturas de
transacciones previstas, los derivados cubren el periodo de exposicin desde el inicio de los flujos de efectivo de
las transacciones previstas hasta su liquidacin, resultando en una cuenta a cobrar o a pagar en la denominada
moneda extranjera.
El Grupo cubre su exposicin a las fluctuaciones de la conversin a euros de sus operaciones en el extranjero
mediante prstamos en moneda extranjera y permutas y compraventas a plazo de divisas.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo tena cubiertas el 75% y el 70%, para 9 y 12 meses,
respectivamente, de sus ventas esperadas en moneda extranjera. Esas coberturas sobre ventas eran altamente
probables en la fecha de cierre. Este riesgo de tipo de cambio se cubre usando compraventas a plazo de divisas.
Comentario
Para las coberturas de transacciones previstas, se puede incluir informacin til para ayudar a entender la naturaleza y el alcance de tales
riesgos, como:
u
u
Bandas temporales en las que las transacciones previstas altamente probables se agrupen con fines de gestin de riesgos.
Las polticas y procesos de la entidad para la gestin del riesgo (por ejemplo, cmo se pueden alinear los flujos de efectivo de los
instrumentos de cobertura y de las partidas cubiertas, como el uso de cuentas bancarias en moneda extranjera para hacer frente a
diferencias en los calendarios de flujos de efectivo).
Las entidades deben adaptar esta informacin a los hechos y circunstancias especficas de las transacciones.
102
Efecto en el
beneficio antes
de impuestos
000
Efecto antes de
impuestos en el
patrimonio
neto
000
2014
+5%
-5%
(30)
20
(154)
172
2013
+4%
-4%
(40)
40
(146)
158
Efecto en el
beneficio antes
de impuestos
000
Efecto antes de
impuestos en el
patrimonio
neto
000
Variacin en el
tipo de cambio
de la libra
esterlina
2014
+5%
-5%
26
(15)
102
(113)
2013
+4%
-4%
31
(28)
92
(96)
NIIF 7.40(a)
El efecto antes de impuestos es el resultado de un cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros
derivados no designados como instrumentos de cobertura y los activos y pasivos monetarios en dlares
americanos, cuando la moneda funcional de la sociedad es distinta al dlar. Aunque los derivados no han sido
designados como instrumentos de cobertura, actan como cobertura econmica y compensarn las
transacciones subyacentes cuando ocurran.
El movimiento en el patrimonio neto antes de impuestos surge de los cambios en los prstamos en dlares (netos
del efectivo y equivalentes al efectivo) en la cobertura de las inversiones netas en Estados Unidos y por las
coberturas de flujos de efectivo. Estos movimientos compensarn la conversin de dlares a euros de los activos
netos de las operaciones en EE.UU.
Riesgo del precio de las materias primas
El Grupo se ve afectado por la volatilidad de los precios de ciertas materias primas. Las actividades operativas del
Grupo incluyen la compra y fabricacin de componentes electrnicos y, por tanto, requieren un suministro
continuo de cobre. Debido al significativo incremento de la volatilidad del precio del cobre, el Grupo firm tambin
varios contratos de compra de cromo y latn (para los que existe un mercado activo) Los precios de estos
contratos de compra estn vinculados al precio de la electricidad.
NIIF 7.33(a)
El Consejo de Administracin del Grupo ha desarrollado y promovido una estrategia de gestin del riesgo respecto
al riesgo del precio de las materias primas para reducir el mismo.
En base a la previsin de suministro de cobre para los prximos 12 meses, el Grupo ha cubierto el precio de
compra mediante contratos de compra a plazo de materias primas. Se considera que esta previsin tiene una alta
probabilidad de ocurrencia.
Los contratos a plazo con una entrega fsica que cumplen con los requisitos de compra, venta o uso normal y que,
por lo tanto, no se han registrado como derivados se desglosan en la Nota 20.3.
103
Efecto sobre el
beneficio antes de
impuestos
000
Efecto en
patrimonio
000
+15%
-15%
+4%
-4%
+2%
-2%
(220)
220
(8)
8
(10)
10
(585)
585
(8)
8
(10)
10
2014
Cobre
Latn
Cromo
NIIF 7.40(a)
NIIF 7.33(b)
A la fecha de cierre, la exposicin a acciones no cotizadas registradas por su valor razonable era 1.038.000. El
anlisis de sensibilidad de estas inversiones se incluye en la Nota 20.4.
NIIF 7.33(a)
A la fecha de cierre, la exposicin a acciones cotizadas registradas por su valor razonable era 337.000. Una
cada del 10% en el ndice de la bolsa de Nueva York podra tener un impacto de aproximadamente 55.000 en los
ingresos o en el patrimonio neto del Grupo, dependiendo de lo significativa o prolongada que fuese la cada. Una
subida del 10% en el valor de los valores cotizados solamente tendra impacto en el patrimonio neto y no afectara
al estado de resultados.
NIIF 7.40
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito es el riesgo de que una de las contrapartes no cumpla con las obligaciones derivadas de un
instrumento financiero o contrato de compra y esto se traduzca en una prdida financiera. El Grupo est expuesto
al riesgo de crdito en sus actividades operativas (fundamentalmente para los deudores comerciales) y en sus
actividades de financiacin, incluyendo los depsitos en bancos e instituciones financieras, las transacciones en
moneda extranjera y otros instrumentos financieros.
NIC 7.33
Deudores comerciales
Cada unidad de negocio del Grupo gestiona su riesgo de crdito de acuerdo con la poltica, los procedimientos y el
control establecidos por el Grupo en relacin con la gestin del riesgo de crdito de los clientes. La calidad
crediticia del cliente se evala en base a una detallada clasificacin crediticia por puntos y los lmites de crdito
individuales se definen de acuerdo con esta evaluacin. Las cuentas a cobrar pendientes de clientes se controlan
de forma regular y cualquier envo a un cliente importante est generalmente cubierto por crditos
documentarios o cualquier otra forma de seguro de crdito. Al 31 de diciembre del 2014, el Grupo tena 55
clientes (2013: 65 clientes) que le deban ms de 250.000 cada uno y que representaban aproximadamente el
71% (2013: 76%) de todas sus cuentas a cobrar. Asimismo, tena 5 clientes (2013: 7 clientes) con saldos
superiores a 1.000.000 que representaban el 17% (2013:19%) del total de cuentas a cobrar.
NIIF 7.34(c)
NIIF 7.36(c)
NIIF 7.B8
Un anlisis de deterioro se realiza en cada fecha de cierre de manera individual para los clientes ms importantes.
Adicionalmente, se agrupan los clientes menos importantes en grupos homogneos y se determina de forma
colectiva la necesidad de deterioro. El clculo se basa en datos histricos reales. La exposicin mxima al riesgo
de crdito en la fecha de cierre es el valor en libros de cada tipo de activo financiero desglosado en la Nota 22. El
Grupo no tiene avales que garanticen las deudas. El Grupo ha determinado que la concentracin del riesgo en
relacin con los deudores comerciales es baja, puesto que sus clientes pertenecen a jurisdicciones y sectores
distintos y operan en mercados altamente independientes.
Instrumentos financieros y depsitos bancarios
NIIF 7.33
El riesgo de crdito de los saldos con bancos e instituciones financieras se gestiona por el departamento de
tesorera del Grupo de acuerdo con la poltica del Grupo. Las inversiones del exceso de fondos solo se realizan con
contrapartes autorizadas y siempre dentro de los lmites de crdito asignadas a dicha contraparte. Los lmites
crediticios de la contraparte son revisados por el Consejo de Administracin del Grupo de forma anual, y deben
ser actualizados a lo largo del ejercicio con la aprobacin del Comit Financiero del Grupo. Los lmites se
establecen para minimizar la concentracin del riesgo y, por tanto, mitigar las prdidas financieras por un
potencial incumplimiento de la contraparte en sus pagos.
104
NIIF 7.36
NIIF 7.810(c)
NIIF 7.B8
Ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2013
Prstamos y crditos
Acciones preferentes convertibles
Acreedores comerciales y otras
cuentas a pagar
Otros pasivos financieros
Contratos de garanta financiera *
Derivados financieros y subyacentes
Exigible
000
Menos
de 3
meses
000
De 3 a
12
meses
000
Entre 1
y 5 aos
000
Ms de 5
aos
000
Total
000
966
-
21
-
1.578
1.125
-
10.554
676
150
8.000
2.324
-
21.119
3.000
1.125
150
3.620
105
1.970
6.661
14.654
2.740
17.415
1.170
391
4.264
1.191
12.571
1.329
11.653
19.444
105
7.621
52.564
Exigible
000
Menos
de 3
meses
000
De 3 a
12
meses
000
Entre 1
y 5 aos
000
Ms de 5
aos
000
Total
000
2.650
-
18
-
133
-
8.872
624
11.600
2.376
23.273
3.000
4.321
68
549
7.588
14.353
1.255
15.626
2.056
2.189
202
9.698
13.976
20.730
202
68
1.804
49.077
NIIF 7.39(a)(b)
* Basados en el importe mximo que puede ser reclamado segn el contrato de garanta
105
Exigible
000
Menos
de 3
meses
000
De 3 a
12
meses
000
Entre 1
y 5 aos
000
Ms de 5
aos
000
Total
000
800
(1.970)
(1.170)
1.000
(2.740)
(1.740)
250
(391)
(141)
700
(1.191)
(491)
950
(1.329)
(379)
3.700
(7.621)
(3.921)
(1.170)
(1.731)
(139)
(463)
(343)
(3.846)
Exigible
000
Menos
de 3
meses
000
De 3 a
12
meses
000
Entre 1
y 5 aos
000
Ms de 5
aos
000
Total
000
500
(549)
(49)
1.000
(1.255)
(255)
1.500
(1.804)
(304)
(49)
(255)
(304)
NIIF 7.39(a)(b)
Garantas
El Grupo tiene pignorados parte de sus depsitos a corto plazo para cumplir con los requisitos de garanta para los
derivados contratados. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor razonable de los depsitos a corto plazo
pignorados era 5.000.000 y 2.000.000, respectivamente. Las contrapartes tienen la obligacin de devolver
las garantas al Grupo. El Grupo tambin tiene un depsito relacionado con contratos de derivados por 565.000
al 31 de diciembre de 2014 (2013 385.000). El Grupo tiene la obligacin de devolver estos depsitos a la
contraparte al vencimiento de los contratos. No hay otros trminos ni condiciones significativos asociados al uso
de estas garantas.
106
NIC 7.48
NIIF 7.14
NIIF 7.38
NIIF 7.15
NIIF 7.36(b)
2014
000
2013
000
5.240
13.092
4.930
23.262
7.091
10.522
6.472
24.085
NIC 2.36(b)
NIC 1.78(c)
NIC 2.36(e)
Durante el ejercicio 2014, se registraran 286.000 (2013: 242.000) como gastos para contabilizar las
existencias a su valor neto realizable, que se incluyeron en el epgrafe de Coste de ventas".
Deudores comerciales
Cuentas a cobrar a una entidad asociada (Nota 33)
Cuentas a cobrar a otras partes vinculadas (Nota 33)
2014
000
2013
000
25.001
551
620
26.172
21.658
582
550
22.790
Ver la Nota 33 respecto a los trminos y condiciones relacionados con las cuentas a cobrar a partes vinculadas.
NIC 1.78(b)
NIIF 7.6
NIIF 24.18(b)
Los deudores comerciales no devengan intereses, y, generalmente, las condiciones de pago son de 30 a 90
das.
Al 31 de diciembre de 2014, deudores comerciales con un valor inicial de 108.000 (2013: 97.000) estaban
deteriorados y totalmente provisionados. Los movimientos de las correcciones por deterioro de las cuentas a
cobrar fueron los siguientes:
Deterioro
individual
000
Deterioro
colectivo
000
Total
000
29
4
(4)
29
10
(3)
(2)
34
66
8
(7)
1
68
16
(5)
(6)
1
74
95
12
(11)
1
97
26
(8)
(8)
1
108
Al 1 de enero de 2013
Dotaciones netas
Provisiones aplicadas a su finalidad
Importes revertidos no utilizados
Ajuste de la tasa de descuento
Al 31 de diciembre de 2013
Dotaciones netas
Provisiones aplicadas a su finalidad
Importes revertidos no utilizados
Ajuste de la tasa de descuento
Al 31 de diciembre de 2014
2014
2013
Total
000
Ni vencido
ni
deteriorado
000
<30 das
000
25.001
21.658
16.096
14.955
4.791
3.440
1.070
945
NIIF 7.16
NIIF 7.37
>120
das
000
360
370
Ver la Nota 20.5 en relacin al riesgo de crdito de las cuentas a cobrar en donde se explica cmo el Grupo
gestiona y valora la calidad del crdito de las cuentas a cobrar que no estn vencidas ni deterioradas.
NIIF 7.37
92
108
NIIF 7.36(c)
107
2014
000
2013
000
11.316
5.796
17.112
11.125
3.791
14.916
El dinero en bancos devenga intereses referenciados a tipos variables basados en los tipos diarios de los depsitos
bancarios. Los depsitos a corto plazo vencen en diferentes plazos, que van desde un da hasta tres meses,
dependiendo de las necesidades inmediatas de efectivo del Grupo, y devengan intereses segn los tipos de inters de
los respectivos depsitos.
Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo tena disponibles lneas de crdito comprometidas sin utilizar por 5.740.000
(2013: 1.230.000).
NIC 7.50(a)
El Grupo ha pignorado parte de sus depsitos a corto plazo para garantizar determinados compromisos. Ver la Nota
20.5 para obtener ms informacin.
NIC 7.48
A efectos del estado de flujos de efectivo, al 31 de diciembre el Efectivo y equivalentes al efectivo estaba
compuesto por:
2014
000
NIC 7.45
2013
000
11.316
5.796
11.125
3.791
1.294
18.406
(966)
17.440
14.916
(2.650)
12.266
2014
Miles
2013
Miles
22.588
2.500
25.088
20.088
2.500
22.588
Miles
19.388
000
19.388
2.500
21.888
2.500
21.888
Durante el ejercicio 2014, el capital escriturado aument en 2.500.000 por la emisin de 2.500.000 acciones
ordinarias de 1 euro cada una.
108
NIC 1.78(e)
NIC 1.79(a)(i)
NIC 1.79(a)(iii)
NIC
1.79(a)(ii)(iv)
000
Al 1 de enero de 2013
Efectivo recibido por el exceso del precio de ejercicio de las opciones sobre el
coste de las acciones propias
Al 31 de diciembre de 2013
Emisin de capital para la adquisicin de Extinguishers Limited (Nota 7)
Efectivo recibido por el exceso del precio de ejercicio de las opciones sobre el
coste de las acciones propias
Costes de transaccin por la emisin de capital
Al 31 de diciembre de 2014
NIC 1.78(e)
80
80
4.703
29
(32)
4.780
Acciones propias
Al 1 de enero de 2013
Emitidas al ejercerse las opciones sobre acciones
Al 31 de diciembre de 2013
Emitidas al ejercerse las opciones sobre acciones
Al 31 de diciembre de 2014
Miles
000
335
(65)
270
(75)
195
774
(120)
654
(146)
508
NIC 1.79(a)(vi)
Las opciones sobre acciones ejercitadas en cada ejercicio se han liquidado mediante acciones propias del Grupo.
La reduccin del epgrafe de Acciones propias es igual al coste medio ponderado incurrido en la adquisicin de
las acciones propias. Cualquier exceso entre el efectivo recibido de los empleados y la reduccin del epgrafe de
Acciones propias se registra en el epgrafe de Prima de emisin.
Opciones sobre acciones
El Grupo tiene dos programas de opciones sobre acciones segn los cuales se han otorgado opciones a ciertos
ejecutivos y empleados para suscribir acciones del Grupo.
Reservas
Pagos basados
en acciones
000
Acciones
preferentes
convertibles
000
Total
000
338
298
636
307
943
228
228
228
566
298
864
307
1.171
Al 1 de enero de 2013
Gastos por pagos basados en acciones durante el ejercicio
Al 31 de diciembre de 2013
Gastos por pagos basados en acciones durante el ejercicio
Al 31 de diciembre de 2014
Naturaleza y propsito de las reservas
NIC1.79(b)
109
Cobertura
de flujos
de efectivo
000
000
Diferencias de conversin
Resultados
de ejercicios
anteriores
Total
000
000
000
000
195
196
(246)
(247)
(640)
(640)
(154)
(154)
282
282
(40)
(40)
257
257
592
592
(512)
(40)
(51)
592
257
246
edificios
Al 31 de diciembre de 2013
Ajustes por cambios de valor
Activos
financieros
Cobertura disponibles Diferencias
para la
de flujos de
de
venta conversin
efectivo
000
000
000
Diferencias de conversin
Compraventas a plazo de divisas
Reclasificaciones al estado de resultados
Prdida/(ganancia) neta por activos
financieros disponibles para la venta
Variacin del plan de prestacin definida
110
Resultados
de ejercicios
anteriores
000
Total
000
(265)
289
(117)
(117)
(265)
289
24
(117)
(273)
(273)
2
(273)
(364)
NIC 1.106A
2014
000
2013
000
NIC 1.107
1.082
421
890
1.972
479
900
1.087
1.082
NIC 1.137(a)
Los dividendos propuestos para las acciones ordinarias estn pendientes de ser aprobados por la Junta de
Accionistas y no estn registrados como pasivo al 31 de diciembre.
Distribuciones de dividendos en activos no monetarios
CINIIF 17.16
El 14 de noviembre de 2013, los accionistas de la Sociedad aprobaron la distribucin de las acciones de Hose
Limited a los propietarios de las acciones de la Sociedad dominante del Grupo (Nota 13). Las distribuciones de
activos no monetarios se valoran al valor razonable de los activos a distribuir. Los detalles de la distribucin son
los siguientes:
000
405
5
410
El valor razonable de los activos no monetarios distribuidos se ha determinado utilizando el mtodo de descuento
de flujos de efectivo aplicado al grupo de activos que se va a distribuir a los accionistas de la Sociedad dominante.
La duracin esperada de los flujos de efectivo y el momento en que dichos cobros y pagos se van a producir
dependen de sucesos tales como los ingresos de las operaciones, las adquisiciones de materias primas y las
devoluciones de los prstamos. Finalmente, se descuenta la serie obtenida de los estados de flujos de efectivo
netos, conjuntamente con una estimacin del valor terminal al final del periodo proyectado.
Hiptesis significativas no observables utilizadas en
la valoracin:
WACC
Tasa de crecimiento de los ingresos a largo plazo
Margen bruto a largo plazo
Descuento por riesgo de incumplimiento propio
NIIF 13.93(e)(ii)
NIIF 13.93(d)
El descuento por el riesgo de incumplimiento propio representa el ajuste que los participantes en el mercado
aplicaran para reflejar el riesgo de que el Grupo no fuese capaz de hacer frente a la obligacin. Esto incluye el
efecto del riesgo de crdito, as como otros factores que pueden influir en la probabilidad de no realizar la
distribucin.
Incrementos (disminuciones) significativos en el crecimiento de los ingresos a largo plazo y el margen bruto a
largo plazo supondran un valor razonable significativamente ms alto (bajo). Incrementos (disminuciones)
significativos en el WACC y en la tasa de descuento por riesgo de incumplimiento propio supondran un valor
razonable significativamente ms bajo (alto).
NIIF 13.93(h)(i)
111
Al 1 de enero de 2014
Combinacin de
negocios (Nota 7)
Originadas en el
ejercicio
Utilizacin
Reversin
Inters imputado y
ajuste de la tasa de
descuento
Al 31 de diciembre de
2014
Corriente
No corriente
Contribuciones
a la Seguridad
Social por
opciones
sobre acciones
000
Residuos de
aparatos
elctricos y
electrnicos
000
Pasivo
contingente
(Nota 7)
000
Total
000
Garantas
000
Reestructuracin
000
Desmantelamiento
000
Contrato de
arrendamiento
operativo
oneroso
000
118
53
175
500
1.200
400
380
2.480
112
(60)
(6)
(39)
(6)
(20)
-
26
(19)
-
102
(8)
-
20
-
260
(146)
(12)
NIC 37.84(b)
NIC 37.84(c)
NIC 37.84(d)
11
21
43
NIC 37.84(e)
166
466
1.221
386
12
149
400
2.800
114
52
100
366
1.221
205
181
3
9
28
121
400
-
850
1.950
Garantas
000
Contribuciones
a la Seguridad
Social por opciones
sobre acciones
000
Residuos de
aparatos elctricos y
electrnicos
000
Total
000
66
52
118
60
58
3
1
4
4
31
22
53
38
15
100
75
175
98
77
Al 1 de enero de 2013
Originadas en el ejercicio
Al 31 de diciembre de 2013
Corriente
No corriente
NIC 37.84(a)
NIC 37.84(a)
NIC 37.84(b)
Comentario
En la tabla anterior el Grupo desglosa voluntariamente las provisiones para el ejercicio comparativo, ya que la NIC 37.84 no requiere esta
informacin.
Garantas
Se reconoce una provisin para las reclamaciones de garantas previstas de los productos vendidos durante los
ltimos dos aos, en base a la experiencia pasada respecto al volumen de reparaciones y devoluciones. Se espera
que la mayor parte de estos costes se incurran en el prximo ejercicio y que todos ellos sean incurridos en un
plazo mximo de dos aos desde la fecha de cierre. Las hiptesis utilizadas para calcular la provisin por
garantas se basan en los niveles actuales de ventas y en la informacin actual disponible sobre devoluciones, en
base a los dos aos de garanta que tienen todos los productos vendidos.
Reestructuracin
Extinguishers Limited registr una provisin por reestructuracin antes de que el Grupo adquiriera esta sociedad.
Esta provisin est relacionada principalmente con la eliminacin de ciertas lneas de productos de Extinguishers
Limited. El plan de reestructuracin fue desarrollado y anunciado a los empleados de Extinguishers Limited en
2014 cuando se reconoci dicha provisin en sus estados financieros. Se espera que la reestructuracin finalice
en 2016.
Desmantelamiento
Se ha reconocido una provisin por costes de desmantelamiento asociados a una fbrica propiedad de
Extinguishers Limited. El Grupo est comprometido a llevar a cabo este desmantelamiento como resultado de la
construccin de una fbrica para la produccin de telas ignfugas.
Provisin por arrendamiento operativo
Al adquirir Extinguishers Limited se registr una provisin debido a que las cuotas de un contrato de
arrendamiento operativo eran sustancialmente superiores al precio de mercado. La provisin se ha calculado en
base a la diferencia entre el precio de mercado y el precio acordado en el contrato.
112
NIC 37.85
27. Subvenciones
NIC20.39(b)
Al 1 de enero
Recibidas durante el ejercicio
Reconocidas en el estado de resultados
Al 31 de diciembre
Corriente
No corriente
2014
000
2013
000
1.551
2.951
(1.053)
3.449
149
3.300
1.450
642
(541)
1.551
151
1.400
NIC20.39(c)
Se han recibido subvenciones para la compra de ciertos elementos de inmovilizado material. No hay
incumplimientos de las condiciones ni contingencias relacionadas con dichas subvenciones.
Al 1 de enero
Saldo diferido durante el ejercicio
Reconocidos en el estado de resultados
Al 31 de diciembre
Corriente
No corriente
2014
000
2013
000
365
1.426
(1.375)
416
220
196
364
1.126
(1.125)
365
200
165
Los ingresos diferidos corresponden al devengo y reconocimiento de los puntos del programa de fidelizacin. Al
31 de diciembre de 2014, el saldo estimado que haba en el pasivo por los puntos no canjeados ascenda a
416.000 (2013: 365.000).
113
(339)
2013
000
(197)
(2.711)
(2.780)
Total
(3.050)
(2.977)
El Grupo tiene un plan de pensiones de prestacin definida en Euroland, que est externalizado. Adems, el
Grupo ha acordado proporcionar ciertas prestaciones mdicas post-empleo a los empleados de Estados
Unidos, que no estn externalizadas. El plan de pensiones de prestacin definida garantiza una pensin a los
empleados de Euroland y requiere aportaciones a un fondo externo.
Este plan est regulado por la normativa laboral de Euroland, que requiere que los pagos por pensiones a
realizar sean ajustados por el ndice de precios al consumo existente durante el periodo de jubilacin. El nivel
de prestaciones depende de los aos de servicio y del salario en la fecha de jubilacin. El fondo tiene la forma
legal de una fundacin y est dirigido por el patronato de la fundacin, que est compuesta por un nmero
similar de representantes de la empresa y de los empleados. El patronato es responsable de la administracin
de los activos del plan y de la estrategia de inversin.
Cada ejercicio el patronato revisa las aportaciones a realizar al plan de pensiones de acuerdo con la
legislacin laboral de Euroland. Dicha revisin incluye la correlacin entre activos y pasivos y la poltica de
gestin de riesgos. Esto incluye el uso de rentas y permutas financieras de longevidad (longevity swaps) para
gestionar el riesgo. El patronato decide la contribucin en base a los resultados de su revisin anual. En
general, se pretende tener una cartera compuesta por una combinacin de un 40% de inversiones en
acciones e inmuebles y un 60% en instrumentos de deuda. La legislacin laboral de Euroland requiere que el
Grupo cubra cualquier dficit del plan (en base a una valoracin realizada de acuerdo con la normativa de
Euroland) en un periodo que no sea superior a cinco aos desde la fecha en que surgi el dficit. El patronato
tiene como objetivo mantener la contribucin anual relativamente estable, a un nivel que no suponga que se
produzcan dficits del plan (basado en la valoracin realizada de acuerdo con la normativa de Euroland).
NIC 19.135
NIC 19.136
NIC 19.138
NIC 19.139
NIC 19.146
NIC 19.147(a)
Dado que el pasivo por pensiones se ajusta en base al ndice de precios al consumo, el plan de pensiones est
expuesto a la inflacin de Euroland, al riesgo de tipos de inters y a los cambios en la esperanza de vida de
los trabajadores. Como los activos del plan incluyen inversiones significativas en acciones cotizadas de los
sectores industrial y de productos de consumo, el Grupo tambin est expuesto a los riesgos de las
inversiones de los sectores industrial y de productos de consumo.
Las siguientes tablas detallan el gasto registrado en el estado de resultados y los activos y pasivos
registrados en el estado de situacin financiera para los respectivos planes:
Asistencia mdica post-empleo
Gasto neto (registrado en resultados)
2014
000
2013
000
(142)
(11)
(153)
(108)
(5)
(113)
NIC 19.53
Los cambios en el valor actual de los pasivos por prestacin definida son los siguientes:
000
Pasivo por prestacin definida al 1 de enero de 2013
Coste por intereses
Coste de los servicios del ejercicio
Beneficios pagados
Diferencias de conversin
Pasivo por prestacin definida al 31 de diciembre de 2013
Coste por intereses
Coste de los servicios del ejercicio
Beneficios pagados
Diferencias de conversin
88
5
108
(34)
30
339
114
197
11
142
(21)
10
NIC 19.141
(1.267)
(5.610)
2.830
(2.780)
125
(256)
125
(1.398)
(1.523)
258
258
868
(868)
-
211
211
(80)
(80)
(1.144)
(5.248)
2.810
(2.438)
161
(283)
161
(1.266)
(1.427)
(288)
(288)
1.166
(1.166)
-
Subtotal
incluido en
resultados Prestaciones
(Nota 12.6)
pagadas
000
000
1.098
1.098
70
70
(201)
(201)
30
30
(288)
(389)
(101)
1.313
1.313
258
369
111
2.830
(2.780)
(5.610)
31 de
diciembre de
2013
000
3.443
(2.711)
(6.154)
31 de
diciembre de
2014
000
NIC 19.140
NIC 19.141
115
Una entidad debe evaluar si toda o solo parte de la informacin debe desagregarse distinguiendo los planes o grupos de planes que tienen riesgos significativamente diferentes de acuerdo con los requerimientos de la
NIC 19.138. Por ejemplo, una entidad puede desagregar informacin acerca de los planes mostrando una o ms de las siguientes caractersticas; diferentes ubicaciones geogrficas, caractersticas tales como planes de
pensiones de cuanta fija, planes de pensiones calculados sobre los sueldos finales o los planes mdicos post-empleo, entorno regulatorio, segmentos sobre los que se debe informar y/o acuerdos de financiacin (por
ejemplo, totalmente sin financiar, total o parcialmente financiado).
Las entidades deben realizar juicios y evaluar los criterios de agregacin de acuerdo con sus hechos y circunstancias especficos. En este caso, el grupo tiene solo un plan de pensiones de prestacin definida en
Euroland, por lo tanto no hay mayor desagregacin.
Hay desgloses adicionales que tambin se pueden proporcionar para cumplir con los objetivos de la NIC 19.135. Por ejemplo, una entidad puede presentar un anlisis del valor actual de la obligacin por beneficios
definidos, distinguiendo la naturaleza, caractersticas y riesgos de la obligacin. Los desgloses pueden distinguir:
(a) Entre cantidad devengada a los participantes activos, participantes con pensiones diferidas y pensionistas.
(b) Entre las prestaciones consolidadas (o irrevocables) y las devengadas pero no consolidadas (o irrevocables)
(c) Entre los beneficios condicionados, cantidades atribuibles a futuros aumentos salariales y otros beneficios.
Comentario
1 de enero
de 2013
000
(20)
(20)
Las variaciones durante 2013 en el plan de prestacin definida y el valor razonable de los activos afectos al plan son los siguientes:
1 de enero
de 2014
000
Subtotal
incluido en
resultados Prestaciones
(Nota 12.6)
pagadas
000
000
Las variaciones durante 2014 en el plan de prestacin definida y el valor razonable de los activos afectos al plan son los siguientes:
Plan de Euroland
NIC 19.142
Plan de Euroland
2014
000
2013
000
830
45
1.670
655
33
1.615
400
250
428
70
3.443
222
55
2.830
Los activos afectos al plan incluyen un inmueble ocupado por el Grupo con un valor razonable de 50.000 (2013:
50.000).
NIC19.143
Comentario
En este desglose se ha incluido el valor razonable de los activos del plan. Aunque los valores razonables de los activos se determinan utilizando la
NIIF 13, los desgloses de valor razonable de la NIIF 13 estn excluidos del alcance de la NIC 19 y no se requieren. No obstante, si hubiese un
impacto significativo en los activos del plan por utilizar la NIIF 13 en su valoracin, esto se debera desglosar.
De acuerdo con la NIC 19.142, el Grupo ha de separar los activos entre sus diferentes clases. El Grupo tiene una clase inmuebles que no ha sido
clasificada en otra categora. Su importe no es significativo para los estados financieros consolidados.
Las principales hiptesis utilizadas para determinar las obligaciones por pensiones y prestaciones mdicas
post-empleo para los planes del Grupo son las siguientes:
2014
%
2013
%
4,9
5,7
5,5
5,9
3,5
4,0
2,1
2,1
7,2
7,4
Aos
Aos
20,0
23,0
20,0
23,0
19,0
22,0
19,0
22,0
Tasa de descuento
Plan de Euroland
Asistencia mdica post-empleo
116
NIC19.144
Incremento de los
costes de pensiones
futuros
Nivel de sensibilidad
Impacto en el pasivo por prestacin
definida
Hiptesis
Nivel de sensibilidad
NIC 19.145
Tasa de descuento
1%
incremento
1%
disminucin
0.5%
incremento
0.5%
disminucin
0.5%
incremento
0.5%
disminucin
000
000
000
000
000
000
500
(400)
(340)
310
120
(110)
Incrementos salariales
futuros
Disminucin de 1 ao
Disminucin de 1 ao
000
000
000
000
110
(120)
70
(60)
Tasa estimada de
incremento de los
costes de atencin
sanitaria
Nivel de sensibilidad
Impacto en el pasivo por prestacin
definida
Hiptesis
Nivel de sensibilidad
Impacto en el pasivo por
prestacin definida
Incrementos salariales
futuros
Tasa de descuento
1%
incremento
1%
disminucin
0.5%
incremento
0.5%
disminucin
0.5%
incremento
0.5%
disminucin
000
000
000
000
000
000
110
(90)
(330)
320
130
(140)
Disminucin de 1 ao
Disminucin de 1 ao
000
000
000
000
130
(150)
90
(80)
El anlisis de sensibilidad anterior se ha realizado utilizando un mtodo de extrapolacin del pasivo por el plan de
pensiones de prestacin definida como resultado de cambios razonables al final del ejercicio en las hiptesis
clave.
La siguiente tabla muestra las contribuciones que se espera realizar en los prximos aos al plan de pensiones de
prestacin definida:
2014
2013 NIC 19.147(a)
000
000 NIC 19.147(b)
En los prximos 12 meses (prximo ejercicio)
Entre 2 y 5 aos
Entre 5 y 10 aos
Ms de 10 aos
Pagos totales esperados
1.500
2.150
2.160
3.000
8.810
1.350
2.050
2.340
2.600
8.340
NIC 19.147(c)
La duracin media al final del ejercicio del pasivo por el plan de prestacin definida es de 26,5 aos (2013: 25,3 aos).
117
Estas consideraciones tienen la intencin de ayudar a las entidades a conciliar el objetivo de priorizar los objetivos de desglose
conjuntamente con el hecho de la existencia de la larga lista de desgloses que hay en la norma. En las bases de conclusin de la NIC 19
(Revisada en 2011), el IASB resalta que no es necesario desglosar la informacin que no es material, tal y como especifica la NIC 1.31.
La inclusin de esta aclaracin sobre los objetivos de los desgloses proporciona a las entidades una oportunidad para analizar los desgloses
que se estn incluyendo sobre los planes de prestacin definida. La eliminacin de desgloses inmateriales mejorar la capacidad de los
usuarios de los estados financieros para concentrarse en aquellas transacciones y detalles que realmente tienen importancia.
NIIF 2.45(a)
A travs de este plan para la Alta Direccin, se conceden opciones sobre acciones de la Sociedad dominante a los
altos ejecutivos de la Sociedad dominante con ms de 1 ao de antigedad. El precio de ejercicio de estas
opciones es igual al precio de mercado de las acciones en la fecha de concesin. Los derechos sobre las opciones
se adquieren cuando las ganancias por accin del Grupo se incrementan en un 10% en tres aos desde la fecha de
concesin, siempre y cuando el alto ejecutivo siga trabajando en el Grupo en esa fecha. Si no se produce este
incremento, no se conceden las opciones sobre acciones.
El valor razonable de las opciones se estima en la fecha de concesin utilizando el modelo de valoracin binomial,
teniendo en cuenta los trminos y condiciones en los que se han concedido dichas opciones sobres acciones. No
obstante, las condiciones detalladas anteriormente nicamente se consideran a la hora de determinar el nmero
de acciones que sern finalmente concedidas.
NIIF 2.46
El plazo contractual de cada una de las opciones concedidas es de cinco aos y no pueden liquidarse en efectivo.
En el pasado el Grupo no ha liquidado en efectivo estas opciones sobre acciones.
Plan de opciones sobre acciones para el resto de empleados
A su discrecin, el Grupo puede conceder opciones de la Sociedad dominante a sus empleados, distintos a los
miembros de la Alta Direccin, de acuerdo a un plan de opciones sobre acciones para aquellos empleados que
lleven trabajando para el Grupo al menos dos aos. La concesin de opciones sobre acciones depende del
rendimiento total de las acciones del Grupo en comparacin con las de sus principales competidores. Los
empleados deben permanecer en el Grupo durante un periodo de tres aos desde la concesin. El valor razonable
de las opciones concedidas se estima en la fecha de concesin utilizando el modelo de simulacin de Montecarlo,
teniendo en cuenta los trminos y condiciones en los que se han concedido las opciones sobre acciones. El modelo
simula el rendimiento total de las acciones y lo compara con las de sus principales competidores; asimismo, tiene
en cuenta los dividendos histricos y esperados y la covarianza de la fluctuacin del precio de la accin del Grupo
y de sus competidores para predecir la distribucin de la evolucin relativa de la accin.
El precio de ejercicio de la opcin es igual al precio de mercado de las acciones en la fecha de concesin. El plazo
contractual de cada una de las opciones concedidas es de cinco aos y no pueden liquidarse en efectivo. En el
pasado el Grupo no ha liquidado en efectivo estas opciones sobre acciones.
NIIF 2.45(a)
NIIF 2.47(a)(iii)
NIIF 2.46
118
NIIF 2.45(a)
NIIF 2.46
NIIF 2.51(b)
La siguiente tabla muestra el gasto registrado por servicios de los empleados recibidos durante el ejercicio:
Gasto por planes de pagos basado en acciones que se liquidan con instrumentos de
patrimonio
Gasto por planes de pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo
Gasto total por planes de pagos basados en acciones
2014
000
2013
000
307
298
105
412
194
492
NIIF 2.51(a)
No se han producido cancelaciones ni modificaciones en el plan durante los ejercicios 2014 o 2013.
Movimientos durante el ejercicio
La siguiente tabla muestra el nmero y la media ponderada de los precios de ejercicio (MPPE) y los movimientos de
las opciones sobre acciones durante el ejercicio (excluyendo los derechos de apreciacin de acciones):
2014
Nmero
Existentes al 1 de enero
Concedidas durante el ejercicio
Anuladas durante el ejercicio
2014
MPPE
2013
Nmero
2013
MPPE
575.000
2,85
525.000
2,75
250.000
3,85
155.000
3,13
(25.000)
2,33
NIIF 2.45(c)
2,33
3,02
NIIF 2.45(d)
3,24
(65.000)1
(15.000)
575.0001
3,08
2,13
Existentes al 31 de diciembre
(75.000)2
(25.000)
725.000
2,85
NIIF 2.45(b)
Ejercitables al 31 de diciembre
110.000
2,98
100.000
2,51
La media ponderada de los precios de ejercicio de las acciones en la fecha de ejercicio de estas opciones es 4,09.
La media ponderada de los precios de ejercicio de las acciones en la fecha de ejercicio de estas opciones es 3,13 .
NIIF 2.45(c)
La media ponderada de la vida contractual restante para las opciones sobre acciones existentes al 31 de diciembre
de 2014 era de 2,94 aos (2013: 2,60 aos).
La media ponderada del valor razonable de las opciones concedidas durante el ejercicio ha sido 1,32 (2013:
1,18).
NIIF 2.47(a)
El intervalo de precios de ejercicio para las opciones existentes al final del ejercicio estaba entre 2,33 y 3,85
(2013: entre 2,13 y 3,13).
NIIF 2.45(d)
119
2014
Plan para la
Alta
Direccin
2014
Plan para
el resto de
empleados
2014
Derechos de
apreciacin
de acciones
3,13
15,00
5,10
6,50
3,10
Binomial
3,13
16,00
5,10
4,25
3,10
Montecarlo
3,13
18,00
5,10
6,00
3,12
Binomial
2013
Plan para la
Alta
Direccin
2013
Plan para
el resto de
empleados
2013
Derechos de
apreciacin
de acciones
3,01
16,30
5,00
3,00
2,86
Binomial
3,01
17,50
5,00
4,25
2,86
Montecarlo
3,01
18,10
5,00
6,00
2,88
Binomial
La vida esperada de las opciones y de los derechos de apreciacin de acciones se basa en datos histricos y
expectativas actuales y no es necesariamente indicativa de patrones de ejercicio de las mismas. La volatilidad
esperada refleja la hiptesis de que la volatilidad histrica durante un periodo similar a la vida de las opciones es
indicativa de tendencias futuras, lo cual puede no llegar a producirse realmente.
NIIF 2.47(a)(i)
NIIF 2.47(a)(ii)
Acreedores comerciales
Otras cuentas a pagar
Intereses a pagar
Partes vinculadas
2014
000
2013
000
17.528
1.833
43
40
18.945
1.494
269
22
19.444
20.730
Las otras cuentas a pagar no devengan intereses y tienen un vencimiento medio de 6 meses.
Los intereses a pagar, por lo general, se liquidan trimestralmente a lo largo del ejercicio.
Ver la Nota 20.5 en relacin con la explicacin del proceso de riesgo de crdito del Grupo.
120
NIIF 7.39
NIIF 7.39(c)
Menos de un ao
Entre uno y cinco aos
Ms de cinco aos
2014
000
2013
000
255
612
408
1.275
250
600
400
1.250
NIC 17.35(a)
NIC 17.56(c)
Menos de un ao
Entre uno y cinco aos
Ms de cinco aos
2014
000
2013
000
1.418
5.630
5.901
12.949
1.390
5.520
5.864
12.774
Arrendamientos financieros
NIC 17.56(a)
NIC 17.31(e)
El Grupo tiene arrendamientos financieros para varios elementos de instalaciones tcnicas y maquinaria. Las
obligaciones del Grupo sobre los arrendamientos financieros estn garantizadas por el ttulo que tiene el
arrendador sobre los activos arrendados. Los pagos mnimos futuros en concepto de arrendamientos financieros,
junto con el valor actual de los pagos por arrendamiento mnimos netos, son los siguientes:
Menos de un ao
Entre uno y cinco aos
Ms de cinco aos
Total pagos mnimos por arrendamiento
Disminucin por la carga financiera
Valor actual de los pagos mnimos por
arrendamiento
Pagos
mnimos
000
2014
Valor actual
de los pagos
000
Pagos
mnimos
000
2013
Valor actual
de los pagos
000
85
944
1.029
(41)
83
905
988
-
56
1.014
1.070
(76)
51
943
994
-
988
988
994
994
NIC 17.31(b)
Comentario
La NIC 17 requiere desgloses adicionales sobre los contratos de arrendamiento significativos, tales como la base de clculo de las rentas
contingentes a pagar, la existencia y los trminos contractuales de las opciones de renovacin o de compra y las clusulas de actualizacin
de precios; as como las restricciones impuestas por los contratos de arrendamiento, tales como las referidas al pago de dividendos o al
incremento de la deuda y de los arrendamientos. Estos desgloses no se incluyen en los estados financieros del Grupo porque los mismos no
son aplicables a los contratos de arrendamiento del Grupo.
121
NIC 16.74(c)
NIIF 12.33(a)
NIIF 12.B18-B19
NIC 37.86
Un cliente extranjero ha emprendido una accin legal contra el Grupo en relacin con un equipo presuntamente
defectuoso. Se ha estimado que el pasivo ascendera a 850.000 si el resultado de la demanda fuera favorable al
demandante. An no se ha fijado la fecha del juicio, por lo que no es posible estimar el momento en el que podra
exigirse el desembolso, en el caso de que lo hubiera.
Los asesores legales del Grupo consideran que es posible, pero no probable, que la demanda prospere y, por tanto,
no se ha efectuado ninguna provisin al respecto en estos estados financieros.
Garantas
NIC 24.21(h)
NIC 24.19(d)
NIC 24.19(e)
Garanta del 25% de los descubiertos bancarios de la entidad asociada hasta un importe mximo de 500.000
(2013: 250.000), incurrida de manera conjunta con otros inversores de la asociada (el valor en libros de los
contratos de garanta era 67.000 y 34.000 al 31 de diciembre del 2014 y 2013, respectivamente).
NIC 37.86
NIIF 12.23(b)
Garanta frente a una parte no vinculada respecto al cumplimiento de un contrato por parte del negocio
conjunto. No se espera que surja ningn pasivo al respecto.
Garanta de su participacin de 20.000 (2013: 15.000) en los pasivos contingentes de la entidad asociada,
en los que ha incurrido de manera conjunta con los otros inversores.
Pasivos contingentes
El Grupo ha reconocido un pasivo contingente de 400.000 en la adquisicin de Extinguishers Limited (ver Notas 7
y 26).
Ventas a
partes
vinculadas
000
Compras a
partes
vinculadas
000
Cantidades
debidas por
partes
vinculadas*
000
Cantidades
debidas a
partes
vinculadas*
000
2014
2013
7.115
5.975
620
550
2014
2013
2.900
2.100
551
582
2014
2013
590
430
30
12
2014
2013
225
135
510
490
10
10
* Los importes se clasifican como Deudores comerciales y Acreedores comerciales, respectivamente (ver Notas 22 y 31)
122
NIC 24.18
NIC 24.21
2014
2013
Intereses
recibidos
000
Cantidades
debidas por
partes
vinculadas
000
20
-
200
-
NIC 24.13
NIC 24.18
2014
1
13
2013
8
No ha habido transacciones distintas al pago de dividendos entre el Grupo y S.J. Limited, la sociedad dominante
ltima del Grupo, durante el ejercicio (2013: 0)
Prstamo a una asociada
El prstamo otorgado a Power Works Limited est destinado a financiar la adquisicin de nuevas mquinas para la
fabricacin de equipos para la prevencin de incendios. El prstamo no est garantizado, es reembolsable en su
totalidad el 1 de junio de 2015 y devenga un inters del 10%.
Trminos y condiciones de las transacciones con partes vinculadas
Las ventas y compras con partes vinculadas se han realizado en condiciones equivalentes a las que se aplican en
transacciones con partes independientes. Los saldos pendientes al cierre del ejercicio no estn garantizados, no
devengan intereses y se liquidan en efectivo. No se ha prestado o recibido garanta alguna respecto a las cuentas a
cobrar o a pagar a partes vinculadas. Durante el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014, el Grupo no
ha registrado deterioro alguno de las cuentas a cobrar en relacin con los importes debidos por partes vinculadas
(2013: 0). Esta evaluacin se realiza en cada ejercicio mediante el examen de la situacin financiera de la parte
vinculada, as como del mercado en que sta opera.
NIC 24.21
NIC 24.18(b)
Comentario
Slo se requiere que una sociedad indique que las transacciones con partes vinculadas se realizan en condiciones equivalentes a las
transacciones realizadas a precios de mercado si la sociedad puede corroborar dichas condiciones, es decir, la NIC 24.23 no exige este desglose.
El Grupo pudo corroborar las condiciones y, por lo tanto, incluye este desglose.
NIC 24.18(b)
NIC 24.21(i)
NIIF 12.14-15
NIC 24.18
123
2014
000
2013
000
435
110
40
18
603
424
80
12
516
NIC 24.17
Los importes desglosados en esta tabla corresponden a importes registrados durante el ejercicio como gastos
relativos a la Alta Direccin.
Por lo general, los Administradores no ejecutivos no reciben prestacin por pensiones del Grupo. Durante el
ejercicio 2014, se ha realizado un pago de 40.000 a uno de los Administradores que se jubil como director
ejecutivo en 2013.
Participacin de los Administradores en el Plan para la Alta Direccin
Las opciones sobre acciones que poseen los miembros ejecutivos del Consejo de Administracin, de acuerdo con el
plan para la Alta Direccin para adquirir acciones ordinarias, tienen las siguientes fechas de vencimiento y los
siguientes precios de ejercicio:
Fecha de emisin
2013
2013
2014
Total
Fecha de
vencimiento
Precio de
ejercicio
2015
2017
2017
2,33
3,13
3,85
2014
Nmero
existente
2013
Nmero
existente
10.000
83.000
27.000
120.000
10.000
83.000
93.000
NIC 24.17(e)
No se ha concedido ninguna opcin sobre acciones a los miembros no ejecutivos del Consejo de Administracin de
acuerdo con este plan. Ver la Nota 30 para obtener ms informacin.
Comentario
Ciertas jurisdicciones pueden requerir desgloses adicionales y ms exhaustivos, por ejemplo sobre las remuneraciones y prestaciones al personal
clave de la Direccin y a los miembros del Consejo de Administracin.
124
NIC 8.30
NIC 8.31(d)
125
126
Comentario
La NIC 8.30 exige el desglose de aquellas normas publicadas que no estn todava en vigor. Estos desgloses deben ofrecer informacin conocida o
razonablemente estimable para permitir al lector evaluar el posible impacto de la aplicacin de dichas NIIF en los estados financieros de una
sociedad. El Grupo ha enumerado todas las normas e interpretaciones que no estn todava en vigor. Otra alternativa sera nicamente presentar y
explicar aquellas que espera que tengan impacto en su situacin financiera, sus resultados o sus desgloses.
NIC 10.21
NIC 10.10
127
NIC 1.49
Comentario
El Grupo presenta el estado de prdidas o ganancias en dos estados separados. A efectos ilustrativos, en este Apndice se presenta el resultado
global en un solo estado.
2014
Notas
Operaciones continuadas
000
2013
Reexpresado*
000
Venta de bienes
Prestaciones de servicios
Ingresos por arrendamientos
Ingresos ordinarios
17
Coste de ventas
Margen bruto
Otros ingresos de explotacin
12.1
161.927
17.131
1.404
180.462
143.051
16.537
1.377
160.965
(136.549)
(128.886)
43.913
32.079
2.435
2.548
(14.001)
(12.964)
Gastos administrativos
12.9
(18.428)
(12.156)
12.2
(2.554)
11.365
(353)
9.154
Gastos financieros
Ingresos financieros
Participacin en el resultado de entidades asociadas y negocios
conjuntos
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
continuadas
Gastos por impuesto sobre las ganancias
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas
12.3
12.4
(1.264)
336
(1.123)
211
9,10
671
638
11.108
8.880
(3.098)
8.010
(2.233)
6.647
14
Operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio despus de impuestos procedente de
operaciones interrumpidas
NIC 18.35(b)(i)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 1.82(a)
NIC 1.103
NIC 1.85, NIC
1.103
NIC 1.103
NIC 1.99, NIC
1.103
NIC 1.99, NIC
1.103
NIC 1.99, NIC
1.103
NIC 1.85
NIC 1 BC55-56
NIC 1.82(b), NIIF
7.20
NIC 1.82(a)
NIC 1.82(c)
NIC 1.85
NIC 1.82(d)
NIC 12.77
NIC 1.85
NIC 1.82(ea)
13
220
8.230
(188)
6.459
NIIF 5.33(a)
NIC 1.81A(a)
NIC 1.82A
12.8
278
(246)
(732)
(117)
33
12.8
14
(58)
155
3
(10)
29
369
(389)
16
14
846
(366)
246
8.476
116
(364)
6.095
NIC 39.102(a)
NIC 21.32
NIIF 7.23(c)
NIC 1.91
NIC 19.120(c)
NIC 19.122
NIC 16.39
NIC 1.90
NIC 1.81A(b)
NIC 1.81A(c)
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.4.
128
Resultado atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
Resultado global atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
NIC 1.10(b)
NIC 1.51(b)
NIC 1.51(c)
2013
Reexpresado*
000
7.942
288
8.230
6.220
239
6.459
8.188
288
8.476
5.856
239
6.095
15
NIC 8.28
NIC 1.81B(a)(i)
NIC 1.81B(a)(i)
NIC 1.81(b)(ii)
NIC 1.81(b)(i)
NIC 33.66
0,38
0,33
0,38
0,32
0,37
0,34
0,37
0,33
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se detallan en la Nota
2.5.
Comentario
A efectos ilustrativos, en este Apndice el Grupo presenta el desglose del resultado global en un solo estado.
Los distintos componentes del estado del resultado global se presentan de forma neta. Por lo tanto, se requiere una nota adicional para
presentar el importe de los ajustes por reclasificacin y las prdidas o ganancias del ejercicio en curso. Alternativamente, los componentes
individuales podran haberse presentado en el estado del resultado global.
En este Apndice, el Grupo presenta de forma conjunta el efecto impositivo de cada epgrafe de otro resultado global, segn lo permite la NIC
1.91(b).
129
El Grupo presenta el estado de prdidas o ganancias desglosando los gastos segn su funcin. A efectos ilustrativos, en este Apndice se
presenta el estado de resultados en base a su naturaleza.
2014
Nota
Operaciones continuadas
000
2013
Reexpresado*
000
NIC 8.28
NIC 1.51(d),(e)
NIC 1.81(A)
161.927
17.131
1.404
180.462
143.051
16.537
1.377
160.965
2.435
2.548
(1.133)
(3.842)
(129.974)
(117.456)
12.6
(33.749)
(29.151)
16,18
(3.922)
(3.256)
16,19
(200)
(301)
Gastos financieros
12.2
(2.554)
(353)
Ingresos financieros
Participacin en el resultado de entidades asociadas y negocios
conjuntos
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
continuadas
12.3
(1.264)
(1.123)
12.4
336
211
9,10
671
11.108
638
8.880
14
(3.098)
8.010
(2.233)
6.647
220
8.230
(188)
6.459
7.942
288
8.230
6.220
239
6.459
NIC 1.81B(a)(ii)
Venta de bienes
Prestaciones de servicios
Ingresos por arrendamientos
Ingresos ordinarios
17
12.1
NIC 18.35(b)(i)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 1.82(a)
NIC 1.102
Operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio despus de impuestos procedente de
operaciones interrumpidas
Resultado del ejercicio
13
Atribuible a:
Accionistas de la Sociedad dominante
Socios externos
15
NIC 33.66
0,38
0,33
0,38
0,32
0,37
0,34
0,37
0,33
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 y reflejan los ajustes que se detallan en la Nota
2.5.
130
Nota
Actividades de explotacin
Cobros de clientes
Pagos a proveedores
Pagos a empleados
Intereses recibidos
Pagos de intereses
Pagos por impuesto sobre las ganancias
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotacin
Actividades de inversin
Cobros por venta de inmovilizado material
Pagos por adquisicin de inmovilizado material
Pagos por compra de inversiones inmobiliarias
Pagos por compra de instrumentos financieros
Cobros por venta de activos financieros disponibles para la venta
Pagos por adquisicin de activos intangibles
Adquisicin de una sociedad dependiente, neta del efectivo
adquirido
Cobros por subvenciones
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversin
Actividades de financiacin
Cobros procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones
Pagos por adquisicin de socios externos
Pagos por costes de emisin de acciones
Pagos de pasivos por arrendamiento financiero
Cobros por prstamos
Pagos por devolucin de prstamos
Dividendos pagados a los accionistas de la Sociedad dominante
Dividendos pagados a los socios externos
Flujos de efectivo netos de las actividades de financiacin
16
17
18
7
27
2013
000
227.113
(176.557)
(35.815)
336
(484)
(3.131)
11.462
235.776
(184.703)
(35.048)
211
(1.025)
(3.200)
12.011
1.990
(10.162)
(1.216)
(3.054)
(587)
2.319
(7.672)
(1.192)
(225)
145
(390)
230
2.951
(9.848)
(1.450)
642
(7.823)
NIC 1.51(d),(e)
NIC 7.10, NIC
7.18(a)
NIC 7.31
NIC 7.31
NIC 7.35
30
7
24
25
2014
000
NIC 1.10(d)
NIC 1.51(c)
23
175
(325)
(32)
(51)
5.577
(122)
(1.972)
(30)
3.220
200
(76)
2.645
(1.684)
(1.600)
(49)
(564)
4.834
340
12.266
17.440
3.624
326
8.316
12.266
NIC 7.17(a)
NIC 7.42A
NIC 7.17(a)
NIC 7.17(e)
NIC 7.17(c)
NIC 7.17(d)
NIC 7.31
NIIF 12.B10(a)
NIC 7.28
NIC 7.45
Comentario
La NIC 7.33 permite que los intereses pagados se incluyan en las actividades de explotacin o de financiacin y los intereses recibidos en las
actividades de explotacin o de inversin, segn lo que la sociedad considere ms relevante. El Grupo ha elegido clasificar los intereses
recibidos y los intereses pagados como flujos de efectivo de las actividades de explotacin.
131
Good Petroleum
Good Mining
Good Construction
Good Insurance
Good Bank
Good First-time
Adopter
Good Group
NIIF 2
NIIF 3
Combinaciones de negocios
NIIF 4
Contratos de seguro
NIIF 5
NIIF 6
NIIF 7
NIIF 8
Segmentos de operacin
NIIF 9
Instrumentos financieros
NIIF 10
NIIF 11
Acuerdos conjuntos
NIIF 12
NIIF 13
NIIF 15
132
NIIF 14
Good Insurance
Good Petroleum
Good Bank
Good Mining
Good Construction
Good Group
NIC 2
Existencias
NIC 7
NIC 11
NIC 12
NIC 16
Inmovilizado material
NIC 17
Arrendamientos
NIC 18
Ingresos ordinarios
NIC 19
NIC 8
NIC 10
NIC 20
NIC 21
NIC 23
NIC 24
NIC 32
NIC 33
NIC 26
NIC 27
NIC 28
NIC 29
NIC 34
NIC 36
NIC 40
NIC 41
Agricultura
NIC 37
NIC 38
NIC 39
133
134
Good Mining
Good Petroleum
Good Construction
Good Insurance
Good Bank
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