Actividad: AA05 Estudio Financiero

Nombres y Apellidos del estudiante:

Ana Mara Hernndez Cd. d0700313

Juan David Manjarrez Cd. d0700122
Kelly Garca Paternina Cd. d0700129

ASSO
ASSO
ASSO

ESTUDIO FINANCIERO
Con base en todos los recursos de la plataforma, los estudios previos desarrollados y toda la informacin
que se requiera, se debe:
1.
2.
3.
4.

Elaborar el estado de resultados del primer ao.

Elaborar el cuadro de costo de produccin.
Proyectar el flujo de caja.
Generar el balance general comparativo en millones tomando como base la media aritmtica de
la inflacin en los ltimo tres (3) aos
5. Construir el flujo de caja libre.
ESTADO DE RESULTADOS DEL PRIMER AO.
JABONES IMPERIAL
Estado de Resultados
Para el ao que finaliza el 31 de Diciembre de 2016
para el calculo del mismo se efectuara en miles de pesos
Ingresos:
Ventas brutas
Ventas a Credito
Menos:
Devoluciones y previsiones
Ventas netas

$1.500.000
$250.000
$0
$1.750.000

Costo de las ventas

Inventario inicial
Ms:
Compras
Costo de los fletes entrantes
Mano de obra directa
Gastos indirectos

$164.000
$70.810
$50.000
$100.000
$20.000
$404.810
$0

Costo de las ventas

$404.810

Ganancia (prdida) bruta

$1.345.190

Gastos:
Publicidad
Amortizacin
Incobrables

$10.000
$18.054
$0

Gastos bancarios
Donaciones de beneficencia
Comisiones
Mano de obra contratada
Gastos de tarjetas de crdito
Gastos de entrega
Depreciacin
Membresas y suscripciones
Seguros
Intereses
Mantenimiento
Varios
Gastos administrativos
Gastos operativos
Impuestos sobre salarios
Permisos y licencias
Franqueo postal
Honorarios profesionales
Impuestos sobre la propiedad
Alquileres
Reparaciones
Telfono
Viajes
Servicios pblicos
Gastos de los vehculos
Sueldos y salarios
Total, de gastos

$0
$0
$0
$10.000
$0
$500
$0
$0
$10.000
$0
$30.000
$5.000
$40.000
$30.000
$20.000
$20.000
$0
$50.000
$15.000
$0
$0
$2.000
$0
$30.000
$0
$626.112
$916.666

Ingresos operativos netos

$428.524

Otros ingresos
Beneficio (prdida) por venta de activos
Ingresos por intereses
Total, de otros ingresos

Ganancia (prdida) neta

$7.000
$20.000
$27.000
$455.524

CUADRO DE COSTO DE PRODUCCIN.

Detalle

MATERIA PRIMA

Inventario Inicial
Compras

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

13.000 13.100 13.300 13.400 13.500 13.700 13.800 13.900 14.000 14.100

14.200 14.300

5.650

6.100

5.700

5.750

5.800

5.850

5.900

5.950

5.970

5.990

6.000

6.150

Total, de Materias
Primas

18.650 18.800 19.050 19.200 19.350 19.600 19.750 19.870 19.990 20.100

20.300 20.450

Inventario Final de
Materias Primas

3.371

3.169

Costo de Materias
Primas

15.279 16.557 16.206 15.966 15.962 16.551 16.314 17.827 16.638 17.510

17.131 17.886

1.519

1.581

1.432

1.432

1.478

1.421

1.599

1.325

1.470

1.337

1.575

1.487

1.313

1.109

948

1.332

1.290

903

1.033

1.066

1.001

1.268

920

1.131

Mano de Obra Directa

Costos de Fabricacin

Total Costo de Produccin

Produccin Mensual
Costos Unitarios
Mensuales

2.243

2.844

3.234

3.388

3.049

3.436

2.043

3.352

2.590

2.564

18.111 19.247 18.586 18.730 18.730 18.875 18.946 20.218 19.109 20.115

19.626 20.504

3.418

3.265

3.461

3.232

3.374

3.209

3.380

3.321

3.356

3.284

3.463

3.319

5,30

5,89

5,37

5,80

5,55

5,88

5,61

6,09

5,69

6,13

5,67

6,18

Costos Unitarios
Individuales
Costo Unit. MP

4,47

5,07

4,68

4,94

4,73

5,16

4,83

5,37

4,96

5,33

4,95

5,39

Costo Unit. Mano de Obra 0,44

Costo Unit. Gastos de
Fabricacin
0,38

0,48

0,41

0,44

0,44

0,44

0,47

0,40

0,44

0,41

0,45

0,45

0,34

0,27

0,41

0,38

0,28

0,31

0,32

0,30

0,39

0,27

0,34

Gastos de Fabricacin
Ttulo del eje

1.500

3.500
3.400

1.000

3.300
3.200

500

3.100

3.000

Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic

Costos de Fabricacin

Produccin Mensual

2.000

3.500

1.500

3.400
3.300

1.000

3.200

500

3.100

3.000

Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic

Ttulo del eje

Mano de Obra

Mano de Obra Directa

Produccin Mensual

19.000

3.500

18.000

3.400
3.300

17.000

3.200

16.000

3.100

15.000

3.000

Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic

Ttulo del eje

Materia Prima

Costo de Materias Primas

Produccin Mensual

FLUJO DE CAJA.
ENE
Saldo inicial

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

OCT

NOV

DIC

Total

575

14341

31610

54081

81652 109717 137819 170984 205559 238183 273177

67822

78309

80798

88282

90769

91256

93743

97230

97716

98345

98700

99187 1082157

14070

15588

17917

18448

19876

21305

22734

23050

25589

26918

27447

30776

0
81892

0
93897

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
98715 106730 110645 112561 116477 120280 123305 125263 126147 129963 1345875

19187
28542
9786
19187
1250
32

19844
28542
9786
19844
1250
32

20501
28542
9786
20501
1250
33

21157
28542
9786
20157
1250
34

21814
28542
9786
20814
1250
35

22470
28542
9786
21579
1250
36

23127
28542
9786
22300
1250
37

23783
28542
9786
22883
1250
38

24440
28542
9786
23840
1250
39

25098
28542
9786
24590
1250
40

25800
28542
9786
24900
1250
42

26410
28542
9786
25610
1250
43

0
2500
833
81317

0
0
833
80131

0
0
833
81446

0
2500
833
84259

0
0
833
83074

0
0
833
84496

0
2500
833
88375

0
0
833
87115

0
0
833
88730

0
2500
833
92639

0
0
833
91153

0
0
0
10000
833
9996
92474 1035209

575

14341

31610

54081

81652 109717 137819 170984 205559 238183 273177 310666

Financiamiento
Prstamo recibido

Pago de prstamos
Total Financiamiento

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

575

14341

31610

54081

Ingresos
Ventas en efectivo
Cobros de ventas a crdito
Cobros por ventas de activo fijo
Total Ingresos

263718

Egresos
Compra de mercanca
Pago de nmina
Pago de Seguridad social
Pago proveedores
Pago de impuestos
Pago de servicios pblicos
Pago de alquiler
Pago de mantenimiento
Pago de publicidad
Total Egresos
Flujo de caja econmico

Flujo de caja financiero

273631
342504
117432
266205
15000
441

81652 109717 137819 170984 205559 238183 273177 310666

BALANCE GENERAL COMPARATIVO EN MILLONES TOMANDO COMO BASE LA

MEDIA ARITMTICA DE LA INFLACIN EN LOS LTIMO TRES (3) AOS

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2016
Totales

ACTIVO
216

Totales

PASIVO Y PATRIMONIO
%

ACTIVO CORRIENTE

216

PASIVO CORRIENTE

Caja/Bancos

700.000,00

45.000,00

0,49

Inversiones Financieras
Clientes (Cuentas por Cobrar
Comerciales) (neto)
Cuentas por Cobrar a partes
relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (Mercaderias)(Productos
Terminados)
Gastos Diferidos

100.000,00

5,18 Proveedores (Ctas x Pagar Comerciales)

8.000.000,00

87,50

285.000,00

14,77 Cuentas por Pagar a partes relacionadas

50.000,00

0,55

Suministros Diversos
Crdito Fiscal
Materias Primas

100.000,00

5,18 Tributos por Pagar

0,00

0,00

100.000,00

5,18 Remuneraciones por pagar

0,00

0,00

240.000,00

12,44 Ctas. por pagar diversas

0,00

0,00

50.000,00

2,59 Otras Cuentas por Pagar

0,00

0,00

50.000,00

2,59

8.095.000,00

88,54

100.000,00

1,09

25.000,00

1,30

100.000,00

5,18

0,00

5,18

Gastos Pagados por Anticipado

Otros Activos

0,00

TOT ACTIVO CORRIENTE

36,27 Impuestos por Pagar

1.750.000,00

0,00
90,67 TOTAL, PASIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
Equipo y computo de comunicin
Inmuebles Maquinaria y Equipos
(neto)
(-) Depreciacion y Amort. Acumul

PASIVO NO CORRIENTE
30.000,00

0,00 Deudas a Largo Plazo

150.000,00

7,77 Beneficios Sociales

0,00

0,00

0,00

0,00 Ganancias Diferidas

0,00

0,00

Activos Intangibles (neto)

0,00

0,00 Compensacin por Tiempo de Servicio (CTS)

0,00

0,00

Otros Activos (Gastos de Intalacin)

0,00

0,00
100.000,00

1,09

900.000,00

9,84

TOT ACTIVO NO CORRIEN

180.000,00

9,33 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO
Capital
Utilidades retenidas

1.800,00

0,02

Utilidades del Ejercicio

45.917,00

0,50

Resultados del Periodo

0,00

0,00

Reservas Legales

0,00

0,00

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO

1.930.000,00

100,00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

10,37
100,00

INFLACION

Firma del Contador de la empresa

Firma del representante legal de la empresa

947.717,00
9.142.717,00

Ao 2013

1,94

Ao 2014

3,66

Ao 2015

2,55

PROMEDIO

2,72

FLUJO DE CAJA LIBRE.

FLUJO DE CAJA LIBRE
VENTAS

1.750.000

(-) COSTOS DE VENTAS

(-) GASTOS
OPERACIONALES
EBIT
(+) AMORTIZACIONES,
DEPRECIACIONES,
PROVISIONES
EBITDA

404.810

(-) IMPUESTOS
FLUJO DE CAJA BRUTO

15.000
449.632
54.194

(-) VARIACIN DEL CAPITAL

(-) VARIACIN DE ACTIVO
FIJO
FLUJO DE CAJA LIBRE

898.612
446.578
18.054
464.632

180.000
215.438

REFERENCIAS

http://pyme.lavoztx.com/cul-es-la-diferencia-entre-gastos-operacionales-y-operacionales-10285.html
http://www.crecenegocios.com/como-elaborar-un-flujo-de-caja/
http://www.crecenegocios.com/el-balance-general/
http://www.fao.org/docrep/003/v8490s/v8490s06.htm#4.2%20costos%20variables%20o%20directos
http://www.fao.org/docrep/003/v8490s/v8490s06.htm#4.4%20estudio%20de%20casos%20de%20cos
tos%20de%20producci%C3%B3n
http://www.gerencie.com/flujo-de-caja-libre.html
http://www.gerencie.com/flujo-de-caja-libre.html
http://www.pymesyautonomos.com/administracion-finanzas/en-que-consiste-el-flujo-de-caja-libre