4 enseanzas sobre dinero ms

importantes que aprend en 40 aos

Comenc a interesarme en la investigacin de temas de dinero a los 21 aos, cuando
realic el curso de Experto en Mercado de Capitales que dicta el Instituto Argentino de
Mercado de Capitales. A los 25 me recib de Economista (UBA) y un ao ms tarde de
Magister en Finanzas (CEMA). A partir de entonces, me focalic en las Finanzas
Personales y la inversin en Bolsa a travs de la experiencia prctica asesorando sobre
inversiones a empresas y particulares, adems de ejercer la docencia en distintas
universidades pblicas y privadas del pas, as como en institutos orientados
especficamente a inversores.
A los conocimientos acadmicos adquiridos le fui sumando una intensa capacitacin
autodidacta, "apalcndome" en el amplio material disponible sobre el tema en
Internet y en libros especializados que aprovechaba para comprar en cada viaje al
exterior, y asistiendo adems a cuanto seminario o workshop relacionado pudiese
encontrar.
Tambin viv la explosin de la burbuja del Nasdaq justo cuando estaba haciendo mis
primeras experiencias en el mercado de acciones americano (dicen que a veces se gana
y a veces se aprende: no se imaginan todo lo que aprend en ese entonces). Mucho
"ms ac", la crisis social y financiera desatada en nuestro pas en 2001 (corralito,
devaluacin, cuasi monedas) fue tambin muy enriquecedora en lo referente a la parte
prctica de mi aprendizaje de vida en este campo.
Tuve la suerte de publicar dos libros sobre Finanzas Personales, uno de los cuales (Es
tu Dinero!, ediciones Granica) ha vendido ms de 14.000 ejemplares y es utilizado
como material de estudios en la Universidad Tecnolgica de Monterrey, Mxico.
En el presente y a semanas de cumplir mis 40 aos, influenciado por la vspera de un
nmero tan importante para la vida de una persona y con el deseo de que mi
aprendizaje pueda serle til a las personas interesadas en estos temas, quiero
compartir con los lectores las 4 enseanzas sobre dinero ms importantes que aprend
en mis 40 aos de vida.
Pero antes de pasar a los "bifes", una aclaracin necesaria: lo que usted est por leer
no son verdades absolutas en temas de dinero ni consejos que funcionaran para
cualquier persona que quiera replicarlos; sino ms bien simples enseanzas que fui
adquiriendo y aplicando con xito en mi vida personal, dada mi personalidad y mi
visin de la vida y lo que quera y quiero lograr en ella en lo relacionado con el "vil"
metal y sus implicaciones.
1) Si mis ingresos seguan siendo unidimensionales, mi vida iba a ser muy
aburrida

Mis primeros trabajos en relacin de dependencia me enfrentaron al siguiente

problema: el 100% de mis ingresos provena de una sola "fuente", con lo cual, ante
cualquier inconveniente con la misma, podan evaporarse en cuestin de segundos.
Ese escenario temido poda darse eventualmente por dos circunstancias, una de las
cuales no dependa de mi (crisis econmicas, problemas intrnsecos de la empresa) y
otra que s (desempeo laboral, ausentismo).
Concentrndome en que lo que s poda controlar, razon: "No puedo arriesgarme a
simplemente 'cumplir' con las premisas laborales. Si quiero asegurarme el ingreso,
debo trabajar ms all de las 8 horas diarias (cosa que por otro lado haca la mayora
de mis compaeros de trabajo, quienes quiz haban llegado a la misma conclusin),
no faltar nunca y si es posible, tomarme pocas vacaciones. Adems (pens aterrado)
debera estar atento que no venga nadie a 'serrucharme' el piso".
Deba despedirme entonces de cualquier otra actividad extra laboral. "Mi vida-razon
melanclicamente-iba a ser muy aburrida". Ese inconformismo me llev a evaluar la
posibilidad de que mis ingresos proviniesen de distintas fuentes como inversiones,
negocios o trabajos part time.
Planifiqu mi vida laboral con esas premisas, renunci a ese trabajo y me dediqu a la
docencia part time, liberando tiempo para comenzar con inversiones y negocios
propios.
Cuantifiqu la ponderacin de cada uno en mis ingresos totales. En un principio era
as: 80% trabajo propio, 20% inversiones, 0% negocios. Me puse como meta todos los
aos balancear esto para que mi ingreso se redistribuyese en partes equitativas, y
comenc a accionar con esa premisa y lo fui monitoreando cuantitativamente ao a
ao.
Me llev 6 aos lograrlo, pero al hacerlo, no solo consegu ms tiempo para hacer
cosas divertidas fuera del mbito laboral, sino que adems logr mayor tranquilidad
en cuanto a que sera muy difcil que estas 3 fuentes se "sequen" de manera
simultnea
2) Exista una forma de replicar el ciclo de vida de la naturaleza en mis
finanzas personales
La materia por la que estamos formados los seres vivos est compuesta por materia
orgnica (azcares, grasas y protenas) y materia inorgnica o mineral (agua y sales
minerales). Los productores transforman la materia inorgnica en orgnica a travs
de la fotosntesis, que pasa de unos consumidores a otros gracias a las cadenas
trficas. Al llegar la muerte, estas sustancias vuelven al suelo haciendo que este ciclo
mantenga el equilibro natural.
Mi aprendizaje en temas de dinero me llevaron al siguiente hallazgo: ese ciclo natural
poda replicarse en mis finanzas personales. De que manera? El ingreso que entraba
a mi economa domstica se divida en gasto y ahorro, gracias a los buenos hbitos
adquiridos. Pero a su vez, ese ahorro deba salir nuevamente de mi mbito y

transformarse (o reciclarse) en inversin. El producto de esa inversin (proveniente

del ingreso reciclado) formaba parte de un nuevo ingreso que se sumaba al ingreso
tradicional, y el nuevo ciclo se repeta as todos los meses.
Resultado: el ingreso total se enmarca dentro de un camino ascendente que es leve en
un principio pero que aumenta luego con el correr del tiempo.
3) Los ingresos pasivos eran los nicos que podan "liberar" mi tiempo
La definicin de ingresos pasivos dice que son aquellos que se generan sin necesidad
de que haya que trabajar de manera activa. Esto no quiere decir que el dinero "caiga
del cielo". Tampoco significa que sean "ingresos parsitos", que son aquellos en los
cuales se obtiene dinero de la gente o de la economa sin generar valor aprovechando
alguna falla del sistema.
Algunos ejemplos de Ingresos Pasivos son: Alquiler de casas, autos y prcticamente
cualquier tipo de alquiler de un activo por el cual nos paguen, inversin en Bonos y
dems instrumentos financieros, derechos de autor o royalties por invento o creacin
artstica.
Al comenzar a generar los mismos descubr que son los nicos liberadores de tiempo
que existen, dado que no tengo que trabajar de manera activa para generar los
ingresos y el dinero puede entrar en mi cuenta en cualquier momento: mientras
duermo, mientras estoy haciendo deporte o mirando una pelcula en el cine, por dar
algunos ejemplos. Lo que sucede ahora es que hay un "divorcio" entre el tiempo y el
dinero: cuando hablamos de ingresos activos, invierto tiempo y cobro, invierto tiempo
y cobro; en una suerte de relacin que est siempre ligada.
Cuando hablamos de ingresos pasivos, en cambio, invierto tiempo y cobro, cobro,
cobro. El tiempo invertido de nica vez alcanza para cobrar muchas veces.
4) Nac, vivo y casi con seguridad morir en un mundo capitalista: debo
dinero o me deben, no hay otra
Me llev un tiempo entenderlo pero finalmente lo consegu: en la economa
capitalista, lo nico que importa es quin le debe a quin. De un lado los acreedores,
del otro los deudores.
Lo ms fcil es situarse en este ltimo lugar: desde las tarjetas de crdito en 12 cuotas
hasta los prstamos a "sola firma", recibimos estmulos diarios para que as sea.
Posicionarse del lado de los acreedores, por el contrario, es ms trabajoso: se trata de
posponer consumo presente para eventualmente disfrutar de mayor poder adquisitivo
en un futuro que no sabemos bien cuando ser. Pero adems, hay que tener mucho
cuidado al prestar el dinero.
El acreedor genera dinero con dinero. Acepta posponer su consumo porque sabe que
si presta su dinero hoy, maana tendr su recompensa. El dinero utilizado para
generar esta "alquimia" puede ser propio o no.

El mayor riesgo tiene que ver con prestar ese dinero en la economa informal, ya que
este tipo de operaciones suele tener una garanta de baja calidad y un respaldo
jurdico pobre o directamente inexistente para reclamar la deuda en caso de
incumplimiento. Entonces, para disminuir el riesgo debemos remitirnos a vehculos
regulados por organismos de control, como plazos fijos bancarios, cooperativas
reguladas, bonos corporativos que cotizan en la bolsa, bonos del gobierno, Real
Estate, cauciones burstiles, cheques de pago diferido.
Conocer el funcionamiento de estos instrumentos y comenzar a utilizarlos signific la
posibilidad de "saltar" de un lado a otro y colocarme en la columna de los acreedores.

Conclusin
Estas no fueron las nicas enseanzas que fui adquiriendo: tambin aprend que
mientras ms solidario era, mejor me iba: el dinero debe estar circulando, y cuando
uno ayuda a los dems, algo mgico y misterioso sucede y ese dinero vuelve luego con
creces.
Me di cuenta adems que si no aprenda a mover el dinero iba a tener que aprender
a "mover el esqueleto": de los ejemplos vistos se desprende que mejor que trabajar por
dinero es poner el dinero a trabajar para nosotros.
Por ltimo, aprend que las crisis financieras son un traspaso de dinero de la clase
baja y media baja a la clase alta, dado que el miedo a perder el ingreso ante
reducciones de personal y despidos provoca decisiones irracionales que terminan
favoreciendo a los que ms tienen.
Pero en el maravilloso y muchas veces complejo mundo del dinero quedan an
muchas cosas para aprender, y ms an con los avances tecnolgicos que se viven da
a da.
Estas son las enseanzas que han resultado para m a lo largo de la primera parte de
mi vida, y me complacer mucho seguir compartiendo con entusiasmo y dedicacin
todo lo nuevo que venga de aqu en ms.