a. Evale separadamente cada una de estas propuestas. Considere los temas ticos y contables. 1. Lo que se buscara con esta propuesta es aumentar el efectivo de forma rpida y presentar un mayor efectivo a cierre de ao. Sin embargo, es muy comn esta prctica de descuento por pronto pago entre empresas comerciales. Cario debera de evaluar su impacto del descuento en su rentabilidad final y a los clientes a los que les vende, para que no se genere nuevamente problemas con la cobrabilidad. 2. Esta propuesta solo aplazara el registro de las cuentas por cobrar no recuperables, por lo que no es viable. Adicionalmente, el gasto producto de la prdida de la cuenta se debe de registrar en el mes en el cual se dio la venta a crdito. 3. La cuenta de efectivo y equivalentes de efectivo debe de incluir el efectivo (dinero, dinero en bancos, cheques, etc.) e inversiones de corto plazo lquidas. Adems, los saldos de compensacin se incluyen en la cuenta de efectivo, pero aclarando a travs de una nota en los EE.FF. a lo que hace referencia. Por otro lado, las lneas de crdito no utilizadas no se deben de considerar en el efectivo; puesto que no son consideradas activos, sino es la capacidad para obtener dinero de la empresa. 4. Esta propuesta tambin es inviable. Al igual que los casos anteriores, se busca aumentar el nivel de efectivo de una forma no tica y artificial. Ya que esto no muestra la situacin financiera real de la empresa. Los prstamos otorgados por la empresa a los funcionarios tienen condiciones establecidas (plazo, tasa, intereses); por lo que exigir el pago de los prstamos antes de lo pactado ira en contra del contrato y adems generara una mala reputacin en la imagen de la empresa, en lo relacionado con el cumplimiento de contratos. 5. Cario puede mostrar las inversiones de corto plazo a valor de mercado en su balance general, siempre y cuando su valor corriente haya sido ajustado al valor de mercado. Es decir, que se haya considerado la ganancia o prdida acumulada que estas han generado. 6. Si bien Cario no es una empresa pblica, debe de ceirse a los Principios Contables por temas de transparencia y precisin de la informacin presentada a sus accionistas. De otra forma, se les estara enseando una situacin financiera totalmente distinta a la real.
En este caso, no es viable clasificar al inventario como un activo
financiero. Si bien esta aplicacin le dara un gran beneficio a la empresa, por la gran cantidad de inventario que manejan las empresas comerciales, los inventarios no clasifican como activos financieros por el tiempo que les toma convertirse en lquidos. 7. De igual forma que el caso anterior, con la emisin de un cheque se le permitira inflar la cuenta de efectivo; puesto que los cheques son considerados como parte del efectivo. El problema es que el cheque no tiene un valor real; puesto que la empresa no posee este monto alto que quiere depositar, es decir, sera darse un cheque sin fondos disponibles. b. En primer lugar, considera usted tico que gerencia realice esta reunin? Es decir, debe la gerencia planificar por adelantado la forma de mejorar los EE.FF. que sern distribuidos a acreedores e inversionistas? La gerencia de la empresa Cario puede reunirse para poder discutir maneras de mejorar la situacin financiera, ocasionada por la baja cobrabilidad de sus cuentas, pero no para tratar de mejorar los EE.FF., pues esto va en contra de los principios contables y de la transparencia en la presentacin de la informacin. Ms que buscar cmo mejorar los EE.FF., la gerencia debe de resolver con anticipacin el problema de incobrabilidad que estn teniendo con sus clientes. En lo que respecta por ahora, se debe de presentar la informacin real a los accionistas y discutir entre ellos maneras por las cules se pueden financiar para la campaa de San Valentn, en caso de que se les haga complicado solicitar un prstamo al banco.
Caso 7.4: Si las cosas mejoran, quebraremos
a. Es lgico que el plan Doble Cero est haciendo que las ventas y las utilidades aumenten a la vez que ocasionan una disminucin en las entradas de efectivo? S, los clientes de la empresa tienen mayores facilidades para realizar las compras, lo cual genera una cantidad ms grande de ventas. Sin embargo, como estas son realizadas en cuotas de 12 meses, la empresa no puede disponer de todo el efectivo, sino que debe de esperar. b. Por qu el gasto de cuentas incobrables se ha reducido a cero? Qu esperara usted que sucediera con el gasto de las cuentas incobrables de la compaa en el futuro, por ejemplo, el ao prximo? Por qu? Las cuentas incobrables son cero porque los clientes tienen mayor facilidades de pago, las cuales le permiten cumplir con cada una de las cuotas. Es decir, ya no tienen que realizar solo un pago. Por ejemplo, si la empresa seguira vendiendo a 30 das, el gasto por cuentas incobrables sera mayor; puesto que, los clientes estaran ms ajustados para poder pagar. c. Cree usted que la reduccin en las entradas mensuales de efectivo es permanente o temporal? Si es que el ritmo de las ventas, contina como est, le permitira tener a la empresa disponer de efectivo en todos los meses. Es decir, en el mes 1 (cuota 1) se recibir varios pagos de diversos clientes, con lo cual aumentara el efectivo. Y as con todos los meses siguientes. Sin embargo, si las ventas disminuyen esto le generara una reduccin en el efectivo de manera permanente. d. En qu sentido son las cuentas por cobrar de la compaa un activo no productivo? El contador se refiere a las cuentas por cobrar como un activo no productivo, debido a que estas no le estn brindando liquidez a la empresa. Es decir, no les permite utilizar el efectivo para poder cubrir sus cuentas por pagar con los proveedores. e. Sugiera diversas formas en que Equipos de Sonido Max pueda generar el efectivo que necesita para pagar sus cuentas sin terminar con el plan Doble Cero. La empresa puede mantener el plan Doble Cero, pero lo puede limitar a algunos productos. Es decir, realizar como una segmentacin de tal forma de que unos productos cubran a los otros que pagarn en 12 cuotas.
Por ejemplo, un cliente puede comprar un el equipo estreo A con el plan
Doble Cero, pero otro cliente (o el mismo) compra el equipo estreo B con las condiciones de pago que antes tena la empresa. As, la empresa podra recibir el efectivo de la venta del equipo estreo B en un menor plazo. Otra forma, sera aplicar el mismo concepto pero relacionado con los clientes. Es decir, permitir que los clientes recurrentes y de buen historial de pago puedan comprar a travs del plan Doble Cero. Mientras que los clientes que no son recurrentes, se les cobrar directamente. Adicionalmente, estos ltimos tipos de clientes tendrn una motivacin para convertirse en clientes recurrentes y de buen historial de pago, lo cual les permitir gozar del beneficio del plan Doble Cero. f. Recomendara usted que la compaa contine ofreciendo financiacin a Doble Cero debe retornar al uso de las cuentas a 30 das? Como se mencion anteriormente, considerando que el ritmo de las ventas de la empresa se mantendr esto le permitir a la empresa disponer del efectivo en cada mes (cuota). Por ese lado, no habra problema para la empresa. Ahora, es importante siempre revisar mensualmente la situacin financiera de la empresa en lo que respecta a las ventas y sus cuentas por cobrar. Se pueden aplicar ratios para medir el periodo promedio de cobro de los cuentas por cobrar para que ests no sean menores a los esperados por la empresa.