Les prix de transfert : Gnralits

1-

Dfinitions

Les prix de transfert sont un moyen qui permet doptimiser au sein

dun mme groupe la pondration de la masse fiscale mondiale via le transfert

territorial de revenus dun pays un autre en considrant le taux effectif de chacun
deux.

Depuis une dizaine dannes, les prix de transfert sont devenus un

des enjeux majeur. Les assiettes de redressements sur ces problmatiques sont
passes de 200 000 uros en 1996 1,1 Milliards en 2004.

Le commerce mondial intra-groupe reprsente plus de 60% du

commerce international.

Sans quil soit possible destimer prcisment le phnomne, la

mondialisation de lconomie a fortement contribu au dveloppement des flux

intragroupe, rendant les prix de transfert stratgiques, pour les entreprises comme
pour les administrations fiscales. De fait lOCDE estime que les changes
intragroupes reprsenteraient plus de 60 % du commerce mondial.

Selon la dfinition de lOrganisation de Coopration et de

Dveloppement Economiques (OCDE), les prix de transfert sont les prix

auxquels une entreprise transfre des biens corporels, des actifs incorporels, ou
rend des services des entreprises associes.

En effet, pour dterminer limpt d dans chaque pays, les

administrations fiscales doivent sassurer que ces transactions sont effectues sur
la base dun prix de march, afin dviter un transfert de bnfices.
Afin de promouvoir le commerce international, dasseoir le plus justement
possible limpt dans chaque tat et dviter une ventuelle double imposition,

lOrganisation de Coopration et de Dveloppement conomiques (OCDE) a

publi des principes directeurs.
Nanmoins, comme la fixation dun prix adquat peut donner lieu
critique en cas de contrle, les entreprises qui souhaitent scuriser juridiquement
leurs prix de transfert ont la possibilit de demander ladministration un accord
pralable de prix.
Par ailleurs, lorsquelles subissent une double imposition du fait dune
rectification portant sur les prix de transfert, les entreprises peuvent demander
louverture dune procdure amiable avec lautre tat, la mise en recouvrement de
limposition supplmentaire pouvant alors tre suspendue.
Enfin, dans certaines situations, dfaut daccord entre tats pour liminer
la double imposition, il sera possible de recourir une procdure darbitrage.

2-

la notion de groupe :

La notion de groupe suppose lexistence de liens de dpendance entre les

diffrentes entreprises qui le composent.
Deux entreprises sont dpendantes et donc appartiennent un mme
groupe si lune delle participe directement ou indirectement la direction, au
contrle ou au capital de lautre ou si les deux entreprises sont dtenues ou sont
sous linfluence dune mme entreprise ou dun mme groupe.
Le lien de dpendance peut tre juridique (de droit) ou de fait.
2.1-

La dpendance juridique (ou de droit)

Une entreprise marocaine est place sous la dpendance dune entreprise

trangre lorsque cette dernire possde directement ou indirectement une part
prpondrante dans son capital ou la majorit absolue des droits de vote dans les
assembles dactionnaires ou dassocis.

En pratique, la dtention de la majorit du capital (plus de 50 %) suffit

caractriser la dpendance.
2.2-

La dpendance de fait

Il y a dpendance de fait si lentreprise trangre exerce dans lentreprise

franaise directement ou indirectement un vritable pouvoir de dcision (ou
inversement).
Elle existe, par exemple, dans les cas suivants :
une entreprise marocaine qui est lie par un contrat avec une entreprise
trangre qui lui impose le prix de produits vendus;
deux entreprises marocaine et trangre qui ont le mme nom et qui
utilisent le concours des mmes reprsentants et se partagent les commandes
recueillies par ces reprsentants ;
une entreprise qui fabrique au Maroc des biens sous une marque dtenue
par un rsident tranger sans contrat de licence alors que lentreprise trangre
achte la totalit de la production de lentreprise franaise et intervient dans la
gestion et dans la commercialisation au Maroc des produits vendus des clients
indpendants.
La dpendance de fait se caractrise donc par la capacit dune entreprise
imposer des conditions conomiques une autre entreprise.

3-

le lien entre les prix de transfert et la fiscalit :

En fixant leurs prix de transfert, les groupes oprent des choix qui affectent
de faon immdiate et directe lassiette fiscale des tats concerns par les
transactions.
Par consquent, les tats vrifient que les entreprises implantes sur leur
territoire et qui commercent avec dautres entreprises lies et implantes

ltranger sont correctement rmunres pour les oprations ralises et dclarent

la juste part du rsultat devant leur revenir eu gard aux activits dployes.

4-

le prix de pleine concurrence :

4.1- Dfinition :
Afin de pouvoir sassurer que les bases dimposition de chaque pays sont
les plus justes possibles, dviter les conflits entre les diffrentes administrations
fiscales et les distorsions de concurrence entre les entreprises, les pays membres
de lOCDE ont adopt le principe du prix de pleine concurrence pour les
oprations intragroupes.
Il signifie que le prix pratiqu entre des entreprises dpendantes doit tre le
mme que celui qui aurait t pratiqu sur le march entre deux entreprises
indpendantes.

4.2- Limites du principe de pleine concurrence :

Dans certains cas, le principe de pleine concurrence est difficile mettre en
uvre. Cest le cas notamment des groupes multinationaux produisant de faon
intgre des biens hautement spcialiss, traitant des biens incorporels uniques et
fournissant des services spcialiss.
Le principe de pleine concurrence prsente, notre avis, une autre limite lie aux
informations ncessaires pour valuer les transactions sur le march libre. En effet,
ces informations peuvent tre incompltes ou difficiles interprter. Elles peuvent
tre inaccessibles, pour des raisons de confidentialit.

5conformit du prix de transfert au principe de pleine

concurrence :
Lentreprise doit, dans un premier temps, analyser les fonctions quelle
exerce et les risques quelle assume (lanalyse fonctionnelle), et recenser les actifs
et les moyens utiliss. Elle doit ensuite dterminer la mthode et le prix des
transactions intragroupes. Enfin, elle doit sassurer de la conformit de la
tarification retenue au prix de pleine concurrence.
5.1- lanalyse fonctionnelle
Lanalyse fonctionnelle consiste pour lentreprise sinterroger sur sa
place et son rle conomique au sein du groupe, et recenser les fonctions
exerces, les risques encourus, les actifs corporels et incorporels utiliss.

Le recensement des fonctions exerces, des risques encourus,

des actifs et des moyens utiliss

Les transactions intragroupes peuvent tre de diffrentes natures :
conception ;
recherche et dveloppement ;
fabrication ou production ;
assemblage ;
prestations de services ;
achats ou ventes de biens corporels ;
distribution ;
sous-traitance ;
prestations financires ;
cession, concession ou mise disposition dactifs incorporels (exemple :
brevet, marque, procd de fabrication).
5.2- dterminer un prix conforme au principe de pleine concurrence

Lorsque lanalyse fonctionnelle est ralise, lentreprise doit choisir la

mthode la plus adapte pour rmunrer lactivit.
Pour ne pas courir de risque fiscal, lentreprise doit sassurer que ce prix
est conforme au prix de pleine concurrence. Elle doit donc le comparer celui qui
serait conclu pour une transaction identique ralise entre des entreprises
indpendantes (les comparables).
Lentreprise doit enfin tre en mesure de retracer la dmarche de
dtermination de ses prix de transfert quelle mettra la disposition de
ladministration en cas de contrle (analyse fonctionnelle, choix de la mthode,
tarification, justification de la normalit de la rmunration par lanalyse de
comparabilit).

6-

Les mthodes de rmunration :

Lentreprise a le choix de la mthode de rmunration. Les mthodes les

plus frquemment rencontres sinspirent des cinq mthodes prconises par
lOCDE selon le type de fonction exerce et qui sont dtailles ci-aprs :
trois mthodes dites traditionnelles, fondes sur les transactions : le
prix comparable sur le march libre, le prix de revente minor, et le prix de revient
major ;
deux mthodes dites transactionnelles, fondes sur les bnfices : la
mthode du partage des bnfices et la mthode transactionnelle de la marge nette.
Toute mthode retenue par lentreprise peut tre considre comme
recevable condition quelle soit justifie, cohrente avec les fonctions exerces
et les risques assums, et que la rmunration soit conforme au principe de pleine
concurrence.
6.1- Les mthodes traditionnelles
La faon la plus directe pour sassurer que les prix intragroupes sont de
pleine concurrence est de les comparer ceux pratiqus pour des transactions

identiques entre des entreprises indpendantes (ce que lon appelle le prix
comparable sur le march libre). Le prix de pleine concurrence est obtenu en
substituant le prix pratiqu pour la transaction comparable sur le march libre
celui pratiqu pour la transaction avec lentreprise associe.
Toutefois, dans certains cas, on ne disposera pas de transactions
comparables pour appliquer cette approche directe et il faudra comparer les
transactions contrles avec les transactions sur le march libre sur la base
dindices moins directs que les prix, comme par exemple les marges brutes (ou
marges commerciales). Cest ce qui sera pratiqu pour les mthodes du prix de
revente et du prix de revient major.
-

La mthode du prix comparable sur le march libre ou mthode

directe
La mthode du prix comparable sur le march libre est la plus simple des
mthodes. Elle consiste comparer le prix de transfert appliqu entre les
entreprises lies, au prix du bien ou du service pratiqu entre un acheteur et un
vendeur indpendants.
Cette mthode est la plus satisfaisante car cest la plus directe et la plus
fiable pour dterminer le prix de pleine concurrence.
Cependant, elle suppose quil nexiste pas de diffrence entre les
transactions compares ou les entreprises effectuant ces transactions, susceptibles
davoir une incidence significative sur le prix de march (diffrences de
localisation gographique des marchs, de volume, de conditions de transport,
dassurance, de dlais de rglement, de droits de douane).
Sil nexiste pas de transaction similaire, il convient doprer des
correctifs (ou ajustements) lorsque ceux-ci peuvent tre effectus avec
suffisamment de fiabilit afin de tenir compte de ces diffrences pour approcher le
juste prix de march.

Cette mthode est particulirement adapte aux entreprises qui

commercialisent des marchandises couramment vendues sur le march.
En revanche, elle est inadapte aux transactions portant sur des produits
trs labors ou des biens incorporels (savoir-faire, brevets).
Le prix de march peut tre obtenu en utilisant un comparable interne ou
externe lentreprise :
interne : lentreprise concerne ou une autre entreprise du mme groupe
vend ou achte une entreprise indpendante le mme type de biens ou de
services ;
externe : une entreprise indpendante vend ou achte le mme type de
biens ou de services une autre entreprise indpendante.
NB : si une fonction supplmentaire existe, il faut la prendre en
considration.
-

La mthode du prix de revente

Lobjectif de cette mthode est de connatre le prix auquel un produit

achet une entreprise lie est revendu un client indpendant (le prix de
revente), pour ensuite y soustraire une marge brute (la marge sur prix de revente)
permettant la socit de distribution lie de couvrir ses frais de ventes et ses
autres charges dexploitation, et de se voir attribuer un bnfice tenant compte des
fonctions ralises et des risques assums.
Cette marge brute de pleine concurrence est obtenue en utilisant un
comparable interne ou externe lentreprise. Le prix ainsi obtenu est considr
comme un prix de pleine concurrence.
La mthode consiste donc :

retenir le prix de vente final au client indpendant (hors groupe) ;

dterminer la marge de pleine concurrence attribuer la socit de

distribution lie ;

soustraire du prix de vente final au client indpendant cette marge

afin dobtenir le prix de transfert qui doit tre appliqu pour la vente du produit au
distributeur.
Elle suppose des transactions et des structures de cots similaires entre les
entreprises compares. Elle est particulirement adapte pour les oprations de
commercialisation, lorsque le distributeur nest pas lentrepreneur principal.
C/C : le point de dpart est le prix auquel un produit achet une
entreprise associe est revendu une entreprise indpendante. On dfalque ensuite
du prix de revente, une marge brute approprie.
Pratiquement : Prix de revente = prix de vente + marge.
Prix de transfert = prix vente marge brute
Le prix de vente correspond au prix dachat rel.
-

La mthode du prix de revient major

Cette mthode consiste dterminer le cot de revient du bien ou du

service vendu ou fourni une entreprise lie, et y ajouter une marge bnficiaire
de pleine concurrence, obtenue en utilisant un comparable interne ou externe
lentreprise. Le prix obtenu est considr comme le prix de pleine concurrence qui
doit tre pratiqu pour la transaction entre les deux entreprises lies.
Elle ncessite donc de dterminer :
les cots de production directs (ex : cot dachat des matires premires)
et indirects (ex : frais de rparation et dentretien) ;
les autres charges dexploitation (ex : frais de vente, frais gnraux et
frais administratifs).
Dans le domaine de la production, cette mthode est particulirement
adapte aux prestataires de services et aux sous-traitants qui ont des fonctions et
des risques rduits et donc des perspectives de rsultats limites. Elle est
galement recommande lorsque des produits semi finis sont vendus entre des
entreprises lies.

Prix de transfert = cout de revient (ou prix de revient ou de

production) + marge
Exemple :
Cout des MP = 200
Charges directes et indirectes = 100
Cout de production = 300
A partir des comparables, on suppose que la marge sur cout est 20% soit
60.
On doit ajouter cette marge pour avoir le prix de transfert. Soit 360.
6.2- Les mthodes transactionnelles
Les mthodes traditionnelles fondes sur une comparaison avec des
transactions de pleine concurrence (prix comparable sur le march libre, prix de
revente et prix de revient major) sont les plus directes et les plus fiables pour
sassurer que les rmunrations entre les entreprises lies sont de pleine
concurrence. Nanmoins, lorsque les donnes ne sont pas disponibles ou dune
qualit insuffisante, des mthodes transactionnelles de bnfices peuvent tre
appliques.
Elles consistent comparer les bnfices de transactions entre entreprises
associes avec ceux raliss pour des transactions comparables entre des
entreprises indpendantes.
Il existe deux mthodes transactionnelles : la mthode du partage des
bnfices et la mthode transactionnelle de la marge nette.
-

La mthode du partage des bnfices :

Cette mthode est particulirement adapte lorsque les projets ou les

activits au sein du groupe sont tellement communs et imbriqus quil nest pas
possible de dterminer et/ou de justifier une valorisation pour chaque opration
(ex : construction et assemblage par plusieurs entreprises lies dun mme produit,
vendu ensuite un client indpendant).

Le recours cette mthode est galement possible lorsque les mthodes

traditionnelles ne peuvent pas tre utilises en labsence de comparables
indpendants pertinents, ou lorsque les deux entreprises lies mettent en oeuvre
des actifs incorporels significatifs qui rendent difficile lapplication des mthodes
traditionnelles dcrites ci-avant.
La mthode consiste dterminer le rsultat consolid pour le groupe sur
lensemble des oprations, impliquant diffrentes entreprises lies, pour le
partager ensuite entre ces mmes entreprises en fonction de critres pertinents,
afin dobtenir une allocation des bnfices comparable celle qui aurait t
obtenue dans une situation de pleine concurrence, compte tenu du contexte
considr, des fonctions exerces, des actifs et des moyens utiliss, des risques
supports
-

La mthode transactionnelle de la marge nette :

Cette mthode consiste dterminer partir de donnes appropries

(exemple : les charges, le chiffre daffaires, la valeur des actifs), la marge
bnficiaire nette que ralise une entreprise dans le cadre dune transaction
intragroupe, et la comparer celle quune entreprise indpendante raliserait
pour une transaction comparable.
Elle suppose de raisonner en ratio de marge nette (par exemple, des ratios
de bnfice dexploitation par rapport au chiffre daffaires, de rendement des
actifs, ou dautres indicateurs de bnfice net) et non pas en prix.
Dans lhypothse o lentreprise ralise un ratio de marge nette semblable
celui des entreprises qui ralisent une transaction comparable, ses prix de
transfert sont des prix de pleine concurrence.
Exemple :
On calcule un indicateur de marge nette dans une transaction indpendante
et on le compare avec un indicateur ralis par un CTB dune transaction
contrle.

Ratios : Bce net/cout, Bce net/CA.

Exemple :
Cout de marchandises = 1000
Frais dexploit = 300
Total = 1300
Maj sur cout = 10% = 130 (10% partir des comparables)
Prix de transfert = 1430.