CASO: CAVI, S.A.

Cavi S.A. es una pequea fbrica que elabora cinco

productos. Uno de estos ha teid muy preocupada a la
administracin. Aun cuando existe un amplio mercado para
este producto en particular, la compaa ha permanecido
dentro de una regin de solo tres estados, con todos sus
productos. Por otra parte, ha obtenido muy bajas utilidades
durante los ltimos cuatro o cinco aos. Hace dos aos, el
director

pidi

desarrollara

un

al

departamento
presupuesto.

de

Dicho

contabilidad

que

departamento

se

integraba con cuatro personas supervisadas por el contador

general, quien ha trabajado en la compaa desde hace
treinta y dos aos. Ni el contador ni los dems empleados
tenan

una

preparacin

formal

en

contabilidad.

Recientemente fu terminado el segundo presupuesto que

inclua el siguiente estado de resultados para el producto A
(resumido):
Base unitaria
Ventas (10,000 unidades)
Costo de los artculos
producidos y vendidos
Utilidad bruta
Gastos de venta y Admn
Utilidad

Total

Porcentaje

$20
12

$200,000
120,000

100%
60

8
6
$2

80,000
60,000
$20,000

40
30
10%

La compaa emplea el sistema de costeo absorbente y

prorratea los gastos indirectos reales a fin de cada mes. Se
preparan estados financieros mensuales, en los que se
comparan los gatos reales con un doceavo de la cantidad
anual presupuestada. Inmediatamente despus de una
reciente junta de director con los gerentes (el de produccin y
el de venta), el primero le hizo varias preguntas al contador
general. Que le contesto que necesitara algn tiempo para
contestarlas; de otra manera, tendra que darle las respuestas
sin fundamento. El director quera algunas estimaciones
ahora. Especficamente, las preguntas del director y las
respuestas improvisadas del contador fueron las siguientes:
Director: el Sr. Luna (el general de ventas) dice que debemos
aceptar un pedido de 2,000 unidades a $10.50 la unidad; yo
le dije que no, pues nuestro costo es de $12 la unidad. Qu
piensa usted?
Contador: estoy de acuerdo con usted; por supuesto, si
produjramos 12,000 en vez de 10,000 nuestro costo unitario
bajara

algo,

pero

no

tanto

como

eso.

Estimo

probablemente se reducira hasta $11 por unidad.

que

Director: Cul cree usted que debera ser nuestro precio

mnimo para aceptar esta oferta? El pedido proviene de un
lugar fuera de nuestro mercado y estn en plticas con
nuestro competidor nmero uno.
Contador: Bueno, a primera vista. Yo dira que debemos
vender, mnimo, a $18, o tal vez, cuando menos a 17.
Director: El Sr. Luna tambin pregunta que cual es el punto
de equilibrio de este producto. Yo le comente que andara por
las 9,000 unidades. Qu le parece usted?
Contador: Bueno, tendra que hacer numerosos anlisis para
calcularlo,

pero

su

respuesta

fue

sensata.

Obtenemos

aproximadamente $20,000 de utilidades en 10,000 unidades,

as que se necesitaran 1,000 unidades ms para percibir
alguna utilidad. Las 9,000 unidades fueron una estimacin
hecha al azar.
Director: Necesitamos una utilidad de $30,000 sobre este
producto. Segn veo, ganamos $8 por unidad; por lo tanto,
para obtener otros $10,000 de utilidad, necesitamos vender
1,250

unidades

produccin)

dice

adicionales.
que

no

El

Sr.

Garza

tendramos

(gerente

de

problemas

de

produccin, aunque Luna opina que sera necesario reducir

el precio para aumentar el volumen, Yo tambin propuse un

aumento de 10% en el precio. Luna estima que esto originaria

una baja como del 15% del volumen. Qu cree usted?.
Contador: Bien, hay numerosos factores que interactan
aqu. Sospecho que Luna tiene razn en cuanto a una
disminucin de 15% en el volumen. Si pudiramos sostener el
precio y vender 1,250 unidades, su meta de utilidades sera
muy razonable.
Director: El Sr. Garza quiere producir 150,000 unidades en
lugar de 10,000. Dice que el costo unitario se abatira y se
elevara las utilidades. Cul sera el efecto real de este plan?
Luna insiste en el volumen de 10,000 a nuestro precio actual.
Contador: Veamos, nuestro costo unitario podra quiz bajar
a los $10 que mencione antes. Sobre las 10,000 unidades
presupuestadas, ganaramos $2 en cada una; por lo tanto,
nuestra utilidad se elevara a $40,000. Sin embargo, quizs
tendramos un problema de inventarios para el siguiente ao.

Se pide:
1) Evalu las respuestas del contador general.
2) Qu cambios recomendara en:
a) El sistema presupuestal.
b) En el sistema de contabilidad Explique.
3) Siguiendo sus recomendaciones en el inciso 2, formule
respuestas a cada una de las preguntas que hizo el

director. Utilice los siguientes datos adicionales si

considera que le puedan ser tiles.
Costos fijos incluidos en el costo de los artculos vendidos.
$40,000
Costos

fijos

incluidos

en

los

gastos

de

venta

ya

administracin. $50,000

GLOSARIO
Contenido: etapa de la planeacin que incluye el plan de
mercados, el plan de insumos y el plan financiero.
Mtodo de entrada y salidas de efectivo: consiste en
realizar una investigacin de las diferentes transacciones que
provocan entradas y salidas de efectivo, y en trata de
distinguir las entradas y las salidas normales de las que no lo
son.
Mtodo balance proyectado: consiste en elaborar un estado
de flujo de efectivo a travs de la comparacin entre un
balance del ao actual y otro pronosticado para el periodo

siguiente. La tcnica es muy variada y cambia en cada

circunstancia.
Mtodo del estado de resultados presupuestados: consiste
en considerar el estado de resultados estimado para el
prximo periodo y agregar o disminuir a la utilidad las
partidas que afecten el estado de efectivo y que n estn
incluidas como ventas o gastos.
Misin: objetivo fundamental que guiara a la empresa.
Planeacin

estratgica:

proceso

mediante

el

cual

las

empresas fijan sus objetivos o metas hacia los que quieren

llegar, partiendo de ciertos puntos y fijando las estrategias
necesarias para lograr su misin.
Presupuestos: plan integrado y coordinador que se expresa
en trminos financieros con respecto a las operaciones y los
recursos que forman parte de una empresa para un periodo
determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la
alta gerencia.
Presupuesto

base

cero:

proceso

mediante

el

cual

la

administracin, al ejecutar el presupuesto maestro, toma la

decisin de asignar los recursos destinados a reas indirectas
de la empresa, de manera que en cada una de esas
actividades indirectas se demuestre que el beneficio generado
es mayor que el costo incurrido.
Presupuesto de compras de materia prima: cantidad de
cada materia prima que se comprara, con su respectivo costo
total de compras. Para su elaboracin se requiere la cantidad
de

requerimientos

de

materia

prima,

inventario y el costo de cada insumo.

las

polticas

de

Presupuesto de efectivo: pronostico de las entradas y

salidas de efectivo que diagnostican los faltantes o sobrantes
futuros, y en consecuencia obliga a planear la inversin de
los sobrantes a cabo las actividades propias de su naturaleza.
Presupuesto de gastos de operacin: herramienta que tiene
por objetivo planear los gastos e que incurrirn las funciones
de distribucin y administracin de la empresa para llevar a
cabo las actividades propias de su naturaleza.
Presupuesto de mano de obra: documento que trata de
diagnosticar

claramente

las

necesidades

de

recursos

humanos (de mano de obra directa) y cmo actuar de acuerdo

con dicho diagnstico para satisfacer los requerimientos de la
produccin planeada.
Presupuesto de produccin: instrumento que determina la
cantidad que se debe producir de cada una de las lneas que
vende

la

organizacin.

De

depende

el

plan

de

requerimientos con respecto a los diferentes insumos que se

utilizaran en el proceso productivo.
Presupuesto

de

requerimientos

de

materia

prima:

herramienta contable que se expresa en unidades monetarias

en funcin del presupuesto de produccin.
Presupuesto de ventas: instrumento para determinar el
comportamiento de la demanda, es decir, conocer que se
espera que haga el mercado, de manera que una vez
concluida esta etapa se pueda elaborar un presupuesto
propio de produccin.
Presupuesto flexible: plan para determinar en diferentes
niveles de actividad de los ingresos y los gastos de acuerdo

con el comportamiento que ambos manifiestan en funcin de

una actividad determinada.
Proceso: etapa dentro de la planeacin que consiste en
determinar los escenarios y fijar objetivos.
Programa de incremento de flujo de efectivo (PIFE):
tcnica que permite detectar reas de oportunidad para
mejorar el flujo de efectivo.
Valores: conjunto de enunciados que reflejan las principios
fundamentales con los que la empresa debe operar.

Problema Solucin
La compaa Rilos ha encontrado a un nuevo contador,
quien ha persuadido a la administracin de que se elaboren
presupuestos como una herramienta de ayuda para las
decisiones operativas y financieras. Dado que es la primera
vez que la compaa utiliza presupuestos, su horizonte de
planeacin ser de cuatro meses, de abril a julio. En el
verano, las ventas se han incrementado durante la primavera.
La cobranza en ocasiones se retrasa, y el dinero es necesario
para las compras, la nmina y otros gastos operativos. En el
pasado la compaa ha solventado sus faltantes de efectivo
mediante prstamos bancarios.
A continuacin se muestra el balance general de la compaa
al 31 de marzo de 2002:
Activo
Circulante
Efectivo
Clientes (40% de las ventas de marzo)
Inventario de mercancas
[($20,000 + 0.8 (0.7 x ventas de abril)]
Seguro pagado por adelantado
Fijo
Equipo
Depreciacin acumulada
Total de activos
Pasivo y Capital

$10,000
$16,000
$48,000
$1,800
$37,000
(12,800)

$75,800

$24,200
100,000

Circulante
Proveedores (0.5 x compras de marzo 16,800
$33,600)
Sueldos y comisiones por pagar ($1,250 4,250

21,050

+ $3,000)
Capital contable
78,950
Total de pasivos y capital
$100,000
Las ventas de marzo fueron de $40,000. Las ventas
mensuales pronosticadas son:
Abril
Mayo

$50,000
$80,000

Junio

Julio

$60,000
$50,000

Agosto

$40,000

Las ventas se hacen 60% al contado y 40% a crdito. Todas

las cuentas de clientes se cobran en el mes siguiente a las
ventas. Las cuentas de clientes el 31 de marzo representan
las ventas a crdito efectuadas en marzo (40% de $40,000),
Las cuentas incobrables no se consideran relevantes.
Al final del mes la compaa desea mantener un inventario
base de $20,000 ms 80% del costo de ventas del siguiente
mes. El costo de ventas representa 70% de las ventas. Por lo
tanto, el inventario en marzo es de $20,000 + 80% (70% x
ventas de abril $50,000) = $20,000 +$28,000 = $48,000. El
plazo de crdito que la compaa maneja con sus proveedores
es neto a treinta das. El 50% de las compras de un mes se
paga quincenalmente. Se divide en dos partes: salarios fijos
$2,500 y comisiones equivalentes al 15% de las ventas, las

cuales son uniformes en todos los meses. Por lo tanto, el

saldo al 31 de marzo de esta cuneta consiste en (50% x
$2,500) + (50% x $40,000)) + $1,250 + $3,000 = $4,250.
Estos $4,250 se pagaran el 15 de abril. En abril se comprara
una camioneta den $3,000.

Otros gastos mensuales son:

Gastos varios 5% de las ventas, que se pagan al contado.
Renta $2,000, que se paga al contado.
Seguro $2000, que expira por mes.
Depreciacin, incluyendo las camionetas, $500.

La compaa desea mantener un saldo mnimo de efectivo de

$10,000 ao final de cada mes. Se puede conseguir dinero o
pagarlo en mltiples de $1,00 a una tasa de inters del 20%
por ao. La administracin no desea pedir dinero prestado
ms que lo necesario y desea pagar lo ms que pueda. El
inters se calcula y se paga cuando se paga el capital. Se
supone que los prstamos se toman al inicio y los pagos se
realizan al final del mes en cuestin.

Se pide:
1) Usando

los

datos

anteriores

prepare

la

siguiente

cedulas:
a) Presupuesto de ventas.
b) Cedula de cobranza.
c) Cedula de compras.
d) Cedula de pagos por compras.
e) Cedula de sueldos y comisiones.
f) Cedula de pagos por sueldos y comisiones.
2) Usando los datos de las cedulas calculadas prepare los
estados financieros siguientes:
a) Estado de resultados proyectados acumulado para los
cuatro meses.
b) Flujo de efectivo proyectado mensual.
c) Balance general proyectado para el 31 de julio de
2002.

Solucin

Ventas
Ventas a crdito 40%
Ventas de contado 60%

Marzo
$40,000
16,000
24,000

a) Presupuesto de ventas

Abril
$50,000
20,000
30,000

Mayo
$80,00
32,000
48,000

Junio
$60,000
24,000
36,000

Julio
$50,00
20,000
30,000

$2

b) Cedula de cobranza
Marzo

Abril
$30,000

Ventas de contado del mes

100%

de

las

ventas

crdito del mes anterior

Total de cobro en efectivo

Mayo
Junio
$48,000 $36,000

Julio
$30,00

16,000

20,000

0
24,000

$46,000

$68,000 $68,000

32,000

$54,00
0

c) Cedula de compras
Junio
$48,000
42,000
$90,000
53,600
$36,400

Julio
$42,400
35,000
$77,400
48,000
$29,400

50% de las compras del mes

Abril
$16,800

Mayo
Junio
$25,900 $22,400

Julio
$18,200

pasado
50% de la compras de este mes
Total de pagos

25,900
$42,700

22,400
18,200
$48,300 $40,600

14,700
$32,900

Inventario final
Costos de ventas
Total necesario
Inventario inicial
Compras

Marzo
$48,000
$28,000
$76,000
42,400
$33,600

Abril
$64,800
35,000
$99,800
48,000
$51,800

Mayo
$53,600
56,000
$109,600
64,800
$44,800

d) Cedula de pagos por compras

Marzo

e) Cedula de sueldos y comisiones

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

$2

Salarios (fijos)
Comisiones (15% ventas)
Total de sueldos y comisiones

$2,500
6,000
$8,500

$2,500
7,500
$10,000

$2,500
$2,500
12,000
9,000
$14,500 $11,500

$2,500
7,500
$10,00
0

f) Cedula de pagos de sueldos y comisiones

Marzo
50% del mes anterior
50% de este mes
Total de sueldos y comisiones

Abril
$4,250
5,000
$9,250

Mayo
Junio
$5,000
$7,750
7,250
5,750
$12,250 $13,000

Julio
$5,750
5,000
$10,75
0

Estado de Resultados Proyectado

Del 1 de abril al 31 de julio de 2002

Ventas
(-) costo de ventas
(=) utilidad bruta
(-) Gastos de operacin:
Sueldos y comisiones
Renta
Gatos varios (5% de ventas
Seguro
Depreciacin

$240,000
168,000
72,000
$46,000
800
12,000
800
2,000

68,800

$5

(=) Utilidad antes de financieros

Gastos por inters
(=) Utilidad de operacin

3,200
220
$2,980

Presupuesto del flujo de efectivo

Abril
10,000

Mayo
10,550

Junio
10,990

Julio
10,240

46,000 68,0000
56,000
78,550

68,000
78,990

54,000
64,240

42,700
9,250

48,300
12,250

40,600
13,000

32,900
10,750

Gastos varios

2,500

4,000

3,000

2,500

Renta

2,000

2,000

2,000

2,000

56,450

66,550

58,600

48,150

operacin
(-) Salidas extraordinarias:
Compra de camioneta

3,000

(=) Total de salidas

(-) Mnimo deseado
(=) Necesidades de efectivo
(=) Sobrante (o faltante)
Prestamos

59,450
10,000
69,450
(13,450)
14,000

66,550
10,000
76,550
2,000

58,600
10,000
68,600
10,390

48,150
10,000
58,150
6,090

1,000

1,000

3,000

10

150

60

14,000

(1,010) (10,150)

(3,060)

10,550

10,990

13,030

Saldo inicial
(+) Entradas de operacin:
Cobros de clientes
(=) Efectivo disponible
(-) Salida de operacin:
Compras de mercanca
Sueldos y comisiones

(=)

Total

de

salidas

de

Pago principal
Inters
(=)

Entradas

________
(o

financieras
(=) Saldo de efectivo

salidas)

10,240

Balance General Proyectado

Al 31 de Julio de 2002

Activos
Circulante:
Efectivo
Clientes
Inventario

$13,030
20,000
42,400

Seguro pagado por adelantado

Fijo:
Equipo
Depreciacin acumulada
Total de activos
Pasivo y capital
Circulante:
Proveedores
Salarios y comisiones por pagar
Capital contable:
Total pasivo y capital

1,000
40,000
14,800

14,700
5,000
$81,930

$76,430

25,200
101,630

19,700
81,930
$101,63
0

Cuestionario
1- Qu diferencia existe entre el proceso y el contenido de
la planeacin?
2- Qu papel desempea el comit de presupuesto en una
organizacin?

3- Cul

es

el

propsito

de

tener

un

manual

de

presupuestos?
4- Defina que es el presupuesto y analice cada una de sus
partes.
5- Cules

son

las

ventajas

limitaciones

de

los

presupuestos?
6- Explique cinco variables macroeconmicas y cinco
microeconmicas

que

deben

ser

consideradas

al

elaborar el presupuesto maestro.

7- Comente algunos mtodos utilizados para determinar el
presupuesto de ventas8- Cules son las polticas

ms

comunes

para

la

elaboracin de plan de produccin?

9- Qu beneficios genera la elaboracin del presupuesto
de requerimientos de materia prima?
10Elabore un diagrama de flujo que muestre la
secuencia

del

presupuesto

de

operacin

del

presupuesto financiero.
11Qu es la planeacin estratgica?
12Explique dos circunstancias del aspecto humano
que

deben

ser

consideradas

para

desarrollar

el

presupuesto.
13Por qu es importante el presupuesto de efectivo
para la planeacin de una empresa?
14Cules son los objetivos del presupuesto de
efectivo?
15Explique los tres motivos por los cuales se debe
tener efectivo en las empresas.

16-

Explique en que consiste el mtodo de regresin

para determinar la cantidad de efectivo que deben

mantenerse.
17Explique

dos

mtodos

para

evaluar

la

administracin del efectivo.

18Cmo determinar si falta o sobra efectivo, y a
cunto asciende dicho faltante o sobrante utilizando e
mtodo del balance proyectado?
19Cules son alagunas de las partidas que no se
incluyen en el estado de resultados proyectado que debe
considerarse al elaborar el presupuesto de efectivo?
20Cul es la misin de los estados financieros
proyectados o presupuestados?
21Explique por qu es importante el presupuesto de
efectivo en una poca inflacionaria.
22Cul fue la fuente principal de flujo de efectivo en
la dcada de 1990?
23Comente esta afirmacin: La liquidez de una
empresa depende de la administracin del capital de
trabajo.
24En que difiere el boletn B-12 del FASB-95?
25Cul es la filosofa del programa de incremento de
flujo de efectivo (PIFE)?
26Enumere las seis actividades en las que se centra
el PIFE y mencione cinco acciones que se llevan a cabo
en cada actividad.
27Cul es el

fundamento

de

la

tcnica

presupuesto flexible?
28Qu se entiende por presupuesto base cero?

del

29-

En qu reas se aplica esta tcnica y por qu

nicamente en ellas?
30Explique la metodologa para aplicar presupuesto
base cero en una empresa.

Problemas
1) La compaa Alfas S.A., usa el componente AlfaOmega para la fabricacin de su producto,

el

refrigerante industrial Oso Polar. Pr cada unidad de

producto se necesitan 2 litros de componente, cuyo

precio es de $20 el litro, la compaa planea su nivel

de inventarios con anticipacin, de manera que no
existan faltantes en el inventari. El departamento
de compras sigue la poltica de ordenar su materia
prima al proveedor el primer da del mes. A
continuacin se dan los siguientes datos:
Inventario inicial de enero

10,000 litros

Inventario final deseado para enero =

15,000 litros

Inventario final deseado para febrero =

30,000 litros

Inventario deseado para marzo

20,000 litros

La produccin programada para los dos tres meses es la

siguiente:
Produccin de enero

= 5,000productos

Produccin de febrero

= 9,000 producto

Producto de marzo

= 14,000 productos

Se pide:

Suponiendo que se llevan a cabo los planes citados, Cul

sera el total de los materiales comprados en cada uno de los
tres meses iniciales? Cul sera el costo suponiendo que el
precio permanece constante durante el primer semestre?

2) La empresa Comercial del Sur S.A., prepara sus

presupuesto parta 2002. A continuacin se ofrece
algunos datos de la empresa.
Ventas pronosticadas para 20002:
Enero

$140,000

Febrero

$140,000

Marzo

$160,000

Abril

$200,000

Algunos datos del balance general al 31 de diciembre de

2001:
Efectivo:

$10,000

Clientes:
De ventas de noviembre

$36,000

D ventas de diciembre

$80,000

Inventario de mercancas

$52,000

Proveedores (merc.)

$45,000

Informacin adicional:
a) Las ventas son a crdito. El 60% de las ventas se cobra
durante el siguiente mes de la transaccin; el 40%
restante a segundo mes despus de la venta.
b) El costo de ventas es el 50% de las ventas.
c) Otros gastos variables son el 10% de las ventas, que se
paga el mismo mes en que se incurren.
d) El inventario final es el 150% de lo que se requiere para
las ventas del siguiente mes.
e) Las compras se pagan a siguiente mes de efectuados.
f) Los gastos fijos son de $15,000 mensuales. Incluyen
$5,000 de gastos de depreciacin.
g) La direccin general pondr en prctica en 2001 una
nueva poltica en relacin con electivo.
Se establece un saldo mnimo de $10,00 al final de cada mes.
Se pueden pedir prstamos nicamente el da primero. Solo
se pueden pedir y pagar cantidades que sean mltiplos de
5,000. Los pagos se hacen nicamente el ltimo da del mes y
se pagara lo que se pueda, tan pronto como se posible. Los
intereses son de 2% mensual y se pagan `proporcionalmente
al pago principal que se efectu.

Se pide:
1) Prepare un presupuesto de compras para cada uno de
los

tres

primeros

meses

de

2002;

describa

su

procedimiento.
2) Prepare un estado de resultados para cada uno de los
tres primeros meses.
3) Prepare un presupuesto efectivo para cada uno de los
cuatro primeros meses de 2002, que muestre el saldo
4)

antes de financiamiento y el estado final.

Se supone que en mayo queda un saldo de efectivo antes
de financiamiento de $30,000. Qu respondera acerca
de la nueva poltica de la direccin general sobre el saldo
mnimo de efectivo? D una respuesta breve y apyela
con argumentos slidos.