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Anlisis caso
arcano (Onix
Capital)
Trabajo
Javier Parra Ramos Matas Cid - Christian Villarroel Muoz Gabriela Oporto- Priscilla Corail Agurto.
Alberto Chang Rajii, fundo su primera empresa en octubre de 2001 junto a su madre
Vernica Rajii Kreebs, desde ese momento formo una extensa red de negocios y contactos
que lo llevo a posicionarse como uno de los empresarios con mayores proyecciones fuera
de Chile, se estima que su empresa llego a tener 700 inversionistas que le encomendaron
entre US$ 80 Y 100, Chang ofreca un retorno fijo mensual, lo que hizo acrecentar su red
de contactos y utilidades.
Alberto Chang quien se encuentra actualmente prfugo de la justicia Chilena en Malta al
sur de Europa, fundo Grupo Arcano S.A el 2011 a los 27 aos, lo que le permiti cimentar
una fortuna que le llevo a realizar charlas en distintas universidades de Estados Unidos,
Chang sealaba que posea un Master of Business Administration de la Universidad de
Stanford a potenciales inversionistas, expona fotos con prominentes figuras econmicas y
polticas a nivel mundial tales como Bill Clinton, ex presidente de los Estados Unidos, y
afirmaba ser el dueo del 1% de Google, adems de sealar que inverta en empresas con
altas tazas de rentabilidad como Uber.
Nosotros nos enfocaremos en la ley general de bancos, para entender la importancia
de los actos de comercio los cuales no fueron realizados con las solemnidades que
requeran para dichas transacciones.
Estas fueron captaciones millonarias de capitales, quedando Chang como avalista en
todos los pagars, dichos fondos recaudados seran devueltos con un inters superior al que
los bancos ofrecan.
Este sera un modelo que resultara sustentable con la inversin en empresas jvenes
las cuales en gran medida se suponan en el extranjero, enmascarando as los retiros
realizados en el exterior como futuras inversiones.
El negocio ilcito de Chang era recaudar fondos, cuyo retorno de capital se pagaba
en la ltima cuota, con un incentivo de aportes bajos; cuando se recuperaba la inversin
inicial era donde Chang se volva confiable y su modelo de negocio rentable, y los clientes
volvan a invertir nuevas sumas de dinero, abultando esta pirmide de inversores que
sustentaba los pagos mensuales de los inversionistas con el ingreso de nuevos actores a la
estructura piramidal, generndose un estancamiento cuando las nuevas inversiones se
vuelven insuficientes para mantener la pirmide.
Las principales figuras de financiamiento son la captacin de capitales basndose en
la buena fe de las personas y engaando sobre como estos dineros recaudados tendran una
mejor rentabilidad que en la plaza de bancos. Sus clientes o inversionistas confiaban que
dichos capitales sern invertidos en diversas empresas emergentes con alto nivel de
crecimiento, ofreciendo un inters mensual que en sus inicios equivale a un 2% y fue
bajando paulatinamente a un 1,8%, 1.5% y en meses de enero y febrero del 2016 a un 1.2%
garantizados, muy superior a lo que ofrece un banco de plaza, ya que, la tasa de bancos era
de un 0.13% a la fecha.
Se reembolsaba la inversin en un periodo de un ao, dos o tres aos dependiendo
de la cuanta y es as como este modelo generaba la confianza necesaria para que sus
clientes volvieran a invertir grandes capitales de dinero.
Esta estafa piramidal ofreca un portafolio de empresas semilla, de las cuales Chang
falsificaba informes y depsitos para lograr enviar los capitales recaudados a parasos
fiscales en el extranjero.
A la luz de lo visto en clases segn lo expuesto en el anlisis del caso algunos de
dichos actos son actos de comercio, siempre tienen el carcter de mercantil para ambas
partes; la forma del empleo de
tercer nivel cubren el costo mensual de los inversores que se encuentran en el segundo
nivel, como ilustra la imagen anterior, llamando la atencin de distintos agentes
econmicos por medio de testimonios, usualmente estos sistemas no se publicitan de
maneras tradicionales sino que dependen exclusivamente de que las recomendaciones en
los crculos que frecuentan los inversionistas atraigan la atencin de ms personas que
dispongan con grandes capitales, y estn dispuestos a invertir por la naturaleza
absurdamente rentable y el temor de no volver a tener otra oportunidad de esta naturaleza.
Este sistema colapsa por el dficit de nuevos inversionistas, se hace irrealizable el pago de
todos los agentes envueltos en el sistema piramidal ya que el ingreso de nuevos capitales no
logra cubrir el rdito mensual esperado por los inversionistas, ya sea llanamente por la falta
de nuevos inversores o que la pirmide se vuelve imposible de sustentar por la cantidad de
inversionistas requeridos.
puede adjuntar ms de un contrato o acto jurdico, los cuales pueden causar efectos
jurdicos propios.
Las transacciones del grupo Arcano S.A. estaban sujetas a los criterios de los actos
de comercio ya que su objetivo principal cumple con los criterios necesarios que impone el
legislador, sin embargo en el presente caso debemos distinguirlo respecto de los grupos y
sociedades que estaban conformados en otras regiones y aquellas que el grupo mantena
ocultas en el extranjero, estos no configuran dichos actos conforme a lo que dispone la ley,
lo cual aseguramos con los antecedentes objetivos de los delitos por los que Alberto Chang
fue imputado.
En primer lugar respecto a la infraccin del art 39 de la ley general de bancos cuyo
permiso no estaba autorizado para la captacin de dinero obtenido principalmente por Onix
Capital, y AC Inversions, donde entrevistaban y firmaban contratos de adhesin con sus
clientes, en segundo lugar tenemos presente una infraccin a la ley de valores por medio de
ofertas pblicas y activas de afirmaciones poco realistas por medio de la aseguracin del
retorno de las inversiones con una sobrecapitalizacin