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to

NDICE
POLITICAS CONTABLES RELACIONADAS CON LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS_____________________________________________________________0
QU SON INSTRUMENTOS FINANCIEROS?________________________________3
CMO SE CLASIFICAN LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS?_____________5
ACTIVOS FINANCIEROS:_____________________________________________________7
PASIVOS FINANCIEROS______________________________________________________7
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO_____________________________________________7
OTRAS OPERACIONES_______________________________________________________7
INSTRUMENTOS FINANCIEROS BSICOS RECONOCIMIENTO INICIAL___9
INSTRUMENTOS FINANCIEROS BSICOS MEDICIN INICIAL__________10
INSTRUMENTOS FINACIEROS BSICOS MEDICION SUBSIGUIENTE
POSTERIOR______________________________________________________________12
INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPLEJOS RECONOCIMIENTO Y
MEDICIN INICIAL
RECONOCIMIENTO INICIAL_________________________________________________13
MEDICIN INICIAL__________________________________________________________14
INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPLEJOS MEDICIN A VALOR
RAZONABLE_____________________________________________________________15
CMO SE REALIZA LA MEDICIN A COSTO AMORTIZADO DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS MS COMPLEJOS?____________________16
PRESENTACIN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LOS EE.FF.______18
PRESENTACIN: ACTIVOS FINANCIEROS____________________________________20
PRESENTACIN: PASIVOS FINANCIEROS____________________________________22
PRESENTACIN: INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO___________________________24
INFORMACIN A REVELAR DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DNDE - CMO__________________________________________________________26
BIBLIOGRAFA
WEBGRAFIA_______________________________________________________________
__32

DEDICATORIA
En primer lugar a Dios por habernos permitido llegar hasta este punto y
habernos dado salud, ser el manantial de vida y darnos lo necesario para
seguir adelante da a da para lograr nuestros objetivos, adems de su
infinita bondad y amor.
A nuestros padres por habernos apoyado en todo momento, por sus consejos,
sus valores, por los ejemplos de perseverancia y constancia que nos han
infundado siempre, por el valor mostrado para salir adelante y por su amor.
A nuestro profesor por su gran apoyo y motivacin para el camino de la
culminacin de nuestros estudios profesionales, por habernos transmitidos los
conocimientos obtenidos y habernos llevado paso a paso en el aprendizaje.

POLITICAS CONTABLES
RELACIONADAS CON LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS

OBJETIVO

Definir los activos financieros de la empresa, a los

cuales se les aplicarn las indicaciones contenidas en
la poltica completa de cuentas por cobrar.

Esta poltica ser aplicada a todos los rubros de las

cuentas por cobrar de la empresa, consideradas bajo
NIIF como activos financieros en la categora de
prstamos y partidas por cobrar e instrumentos
financieros, dado que representan un derecho a
recibir efectivo u otro activo financiero en el futuro.
En consecuencia, incluye:

ALCANCE

Cuentas por cobrar a clientes nacionales y del

exterior por venta de mercanca y otros activos
destinados para tal fin, por prestacin de servicios o
por cualquier otro ingreso ordinario.

Cuentas por cobrar a empleados.

Cuentas por cobrar a particulares.
Cuentas por cobrar a proveedores.
Cuentas por cobrar reclamaciones.
Deudores varios.

Esta poltica no se aplicar para el rubro de anticipos

y avances relacionados con la compra de inventarios,
activos intangibles, propiedad, planta y equipo, y
servicios, debido a que las NIIF no
consideran estas partidas como activos financieros
porque corresponden a dineros concedidos en forma
anticipada que no representan un derecho para la
empresa a recibir efectivo o algn otro instrumento
financiero; por tanto, se deber consultar en las
polticas de anticipos y avances.

Esta poltica
financieros:

aplica

para

los

siguientes

activos

1.1. Cuentas por cobrar a clientes nacionales y

del exterior por venta de mercanca y otros
activos destinados para tal fin, por prestacin
de servicios o por cualquier otro ingreso
ordinario
Corresponden a:

DETALLE
SUBPOLITI
CA

Derecho contractual a recibir en efectivo u otro

equivalente, por la venta de bienes (mercanca
o activos) de la compaa, que han sido
vendidos a crdito en operaciones ordinarias o
con intermediacin, por prestacin de servicios
o por cualquier otro ingreso ordinario

Las polticas de crdito de La Empresa definen que:

toda cuenta por cobrar tendr un perodo de gracia no
mayor a 60 das (nacionales) y 90 das (exterior), a
partir de la fecha del reconocimiento del hecho
econmico.
1.2. Cuentas por cobrar a empleados
Corresponden a:

Derecho contractual a recibir en efectivo u otro

equivalente por prstamos concedidos de
manera directa al personal que labora en la
entidad. La Empresa solo tiene convenios por
convencin colectiva, para prestar a personal
de planta (operarios), el resto de personal
manejar este tipo de rubro con el fondo de
empleados.

1.3. Cuentas por cobrar a particulares

Comprende:
Derecho contractual a recibir efectivo u otro
equivalente,
por
prstamos,
reintegros,
intereses, que se consideran a corto plazo y/o
acuerdos
comerciales
con
terceros
no
proveedores.
1.4. Cuentas por cobrar proveedores
Comprende:
Derecho contractual a recibir efectivo u otro
1

1.5. Cuentas por cobrar reclamaciones

Corresponde a:
Derecho contractual a recibir efectivo u otro
equivalente, por reclamaciones generadas
debido a la ocurrencia de siniestros tanto en
las propiedades, planta y equipo, como en
todos los elementos del inventario, igual que
las reclamaciones generadas a la EPS, por
incapacidades aprobadas al personal que
labora con la compaa y cualquier otro
concepto de reclamacin a aseguradoras o a
particulares.
1.6. Deudores varios
Corresponde a:
Derecho contractual a recibir efectivo u otro
equivalente al efectivo por prstamos o
crditos conferidos a empresas vinculadas o
filiales,
por
aprovechamientos
correspondientes a los residuos generados
por el proceso de produccin y comisiones a
entidades financieras o aquellas de las que se
puedan generar esta clase de rubros.

QU SON INSTRUMENTOS
FINANCIEROS?

Instrumento financiero es un contrato que da origen a un activo

financiero de una entidad y a un pasivo financiero o un
instrumento de patrimonio de otra entidad NIC 32
Esta definicin pone de manifiesto que la contabilizacin de un mismo
instrumento financiero, que es el problema que nos ocupa, va a tener
dos pticas, la de la entidad que invierte o cede sus fondos y la de la
entidad que obtiene financiacin o capta fondos. Para la primera el
instrumento financiero en cuestin ser una inversin, un activo
financiero; y para la segunda ser un instrumento de financiacin, un
pasivo financiero o un elemento de patrimonio.
Los instrumentos financieros se materializan en un ttulo que confiere el
reconocimiento del derecho del que lo adquiere a que le sea devuelto lo
que prest (ttulos de deuda) o a participar en una parte de los beneficios
de las sociedades emisoras (ttulos de capital).
Adems, si se trata de un ttulo de deuda, stos incorporarn un plazo de
vencimiento, que es el tiempo que transcurre desde la emisin del ttulo
hasta su completa amortizacin, que puede ser a corto, a medio o a largo
plazo. Si se trata de ttulos representativos del patrimonio de la empresa,
no se distingue plazo de vencimiento alguno.
Las principales caractersticas de los instrumentos financieros son:
o Liquidez: es la mayor o menor facilidad que tiene un determinado
instrumento financiero para ser convertido en dinero, es decir, para
recuperar todo o parte del capital invertido en l sin que ello
suponga una penalizacin para el inversor.
o Rentabilidad: es el rendimiento que produce una inversin en un
periodo de tiempo. Viene determinada por la ganancia o inters
que se ha obtenido con dicha inversin.
o Riesgo: es la mayor o menor seguridad que tiene el inversor tanto
de recuperar el capital invertido como de obtener la rentabilidad
Wanden , J., Ban, C., Beltrn, E., Javier, M., Rodriguez, L., &
Verd, V. (s.f.). CONTABILIDAD FINANCIERA. Pirmide.

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
BSICOS

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
COMPLEJOS

Es cualquier activo que sea:

ACTIVO

(a) Efectivo;
(b)Un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) Un derecho contractual: (i) a recibir efectivo u
otro activo financiero de otra entidad; o (ii) a
intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad segn condiciones
que sean potencialmente favorable para la
entidad; o

FINANCIER
Un contrato que se liquidar o se podr liquidar en
instrumentos de patrimonio propios de la entidad y:
O SE CLASIFICAN
CMO
(i) segn el cual la LOS
entidad es, o puede ser, obligada a

recibir un numero de variable de instrumento de

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS?
patrimonio propios de la entidad, o (ii) que ser o
podr ser liquidado de una manera diferente al
intercambio de una cantidad fija de efectivo u otro
activo financiero
por un nmero fijo de instrumentos
4
de patrimonios propio de la entidad. Para este
propsito, los instrumentos de patrimonio propios de
la entidad no incluyen instrumentos de ellos mismos

Es cualquier pasivo que sea:

(a) una obligacin contractual: (i) para entregar
efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) para intercambiar activos financieros o pasivos
MANTILLA B, S.A. (s.f.). ESTANDARES/NORMAS INTERNACIONALES DE
financieros con otra entidad segn condiciones
INFORMACION FINANCIERA (IFRS/NIIF). ECOE EDICIONES
que sean potencialmente desfavorable para la
entidad; o
(b)un contrato que ser o podr ser liquidado en
instrumentos de patrimonio propios de la entidad
y: (i) segn el cual la entidad es, o puede ser
obligada a entregar un nmero variable de
instrumentos propios de la entidad; o (ii) ser o
podr ser liquidado de una manera diferente al
intercambio de una cantidad fija de efectivo u otro
activo financiero por una nmero fijo de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad,
para este propsito los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad no incluyen

PASIVO

FINANCIER
O

INSTRUME
NTO
DE
PATRIMONI
O

Es un contrato que evidencia un inters

residual en los activos de la entidad luego
de deducir todos sus pasivos.
5

MANTILLA B., S. A. (s.f.). ESTNDARES/NORMAS INTERNACIONALES

DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS/NIIF). ECOE EDICIONES.

ACTIVOS FINANCIEROS:
o

o
o
o
o

o
o

Efectivo y otros activos lquidos equivalentes, es decir, que sean

convertibles en efectivo, y que, en el momento de su adquisicin, su
vencimiento no fuera superior a tres meses, no exista riesgo de cambio
de valor, y forma parte de la poltica de gestin de tesorera de la
empresa.
Crditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios.
Crditos a terceros: prstamos y crditos financieros concedidos,
incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes.
Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos:
obligaciones, bonos y pagars.
Instrumento de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones,
participaciones en instituciones de participacin colectiva y otros
instrumentos de patrimonio.
Derivados con valoracin favorable para la empresa: futuros, opciones,
permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo.
Otros activos financieros: depsitos en entidades de crdito, anticipos y
crditos al personal, fianzas y depsitos constituidos, dividendos a cobrar
y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio.

PASIVOS FINANCIEROS
o Dbitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores
varios.
o Deudas con entidades de crdito.
o Obligaciones y otros valores negociables emitidos: bonos y
pagars.
o Derivados con valoracin desfavorable para la empresa: futuros,
opciones, permutas financieras y compraventa de monera
extranjera a plazo.
o Deudas con caractersticas especiales.
o Otros pasivos financieros: deudas con terceros (prstamos y
crditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean
entidades de crdito incluidos los surgidos de la compra de activos
no corrientes, fianzas y depsitos recibidos y desembolsos exigidos
por terceros sobre participaciones).

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Todos los instrumentos financieros que se incluyan en los fondos propios,
como las acciones ordinarias emitidas.

OTRAS OPERACIONES
De cobertura contable y de la transferencia de activos financieros, tales
como los descuentos comerciales, operaciones de factoring y cesiones
temporales y titulizaciones de activos financieros.

La empresa reconocer un instrumento financiero en el balance cuando

se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurdico
conforme a las disposiciones del mismo.
Los activos financieros, a efectos de su valoracin, se clasificarn en
alguna de las siguientes categoras:
1.
2.
3.
4.

Prstamos y partidas a cobrar.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Activos financieros mantenidos para negociar.
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la
cuenta de prdidas y ganancias.
5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas.
6. Activos financieros disponibles para la venta.
Los pasivos financieros, a efectos de su valoracin, se clasificarn en
alguna de las siguientes categoras:
1. Dbitos y partidas a pagar.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la
cuenta de prdidas y ganancias.

Wanden , J., Ban, C., Beltrn, E., Javier, M., Rodriguez, L., &
Verd, V. (s.f.). CONTABILIDAD FINANCIERA. Pirmide.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BSICOS RECONOCIMIENTO INICIAL
La entidad tiene que reconocer el activo financiero o el pasivo
financiero solamente cuando la entidad se hace parte de las
determinaciones contractuales de instrumentos
Ello significa que el eje de la contabilidad de los instrumentos financiero est
en el contrato al cual se vincule la entidad
Recurdese que el contrato puede o no estar por escrito. Lo que importa es la
naturaleza vinculante que da derecho a recibir los flujos de efectivo del activo
financiero o que genera la obligacin de entregar los flujos de efectivo del
pasivo financiero
Por lo tanto, el asunto va ms all de la contabilizacin de las transacciones
inherentes al instrumento financiero (el pago o abono de la cuenta)
MANTILLA B., S. A. (s.f.). ESTNDARES/NORMAS INTERNACIONALES
DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS/NIIF). ECOE EDICIONES.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BSICOS MEDICIN INICIAL
La medicin inicial del activo financiero o del pasivo financiero se
realizar al precio de transaccin
Excepcin: que el acuerdo constituya a una transaccin de financiacin

PRECIO
DE
TRANSACCIN

COSTO
DE
TRANSACCIN

EXCLUSIN DE
COSTO DE
TRANSACCIN

TRANSACCIN
DE
FINANCIACIN

Es el valor pagado por recibir el activo

financiero o por asumir el pasivo

financiero.
Incluye
los
costos
de
transaccin, excepto cuando en la
medicin inicial el activo financiero o
pasivo financiero se mide al valor
razonable a travs de la utilidad o
Son los desembolsos (costos o gastos)
en los cuales se incurre para comprar o
vender
un
instrumento
financiero.
Incluyen: comisiones, incrementos de
mrgenes (markups), reducciones de
mrgenes (markdows), honorarios y
cualesquiera impuestos relacionados. Los
costos de la transaccin son de especial
importancia para los inversionistas que
frecuentemente
negocian
valores
(instrumentos financieros) y pueden
variar de manera sustancial dependiendo
de la firma con la cual el inversionista
lleva a cabo el negocio.
Por qu se excluyen los costos de
transaccin cuando el activo financiero o
el pasivo financiero se miden inicialmente
al valor razonable a travs de utilidad o
perdida? Por qu el valor razonable ya
incorpora los costos de transaccin y no
se puede contabilizar doblemente.
Es la transaccin que se realiza en
vinculacin con la venta de bienes o
servicios. El caso ms frecuente es
cuando el pago del (bien o del servicio)
se difiere ms all de los trminos
normales de negocio o se financia una
taza de inters que no se la taza del
mercado. Si el acuerdo constituye una
transaccin de financiacin, la entidad
que tiene que medir el activo financiero o
10
el pasivo financiero al valor presente de
los pagos futuros descontado a la tasa de
inters del mercado para un instrumento

MANTILLA B., S. A. (s.f.). ESTNDARES/NORMAS INTERNACIONALES

DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS/NIIF). ECOE EDICIONES.

11

INSTRUMENTOS FINACIEROS BSICOS

MEDICIN SUBSIGUIENTE POSTERIOR

MEDICIN
SUBSIGUIENTE

Es la medicin que se realiza al final de

cada periodo de presentacin de
reportes. Si el final es anual, la medicin
subsiguiente se realiza anualmente. Si es
semestral o mensual, etc., siempre al
final del periodo. De la medicin
subsiguiente no se deduce ningn costo
de transaccin.

NO DEDUCCIN
DE LOS COSTOS
DE
TRANSACCIN
TIPOS
DE
MEDICIN

Por qu las mediciones subsiguientes

no se deducen de los costos de
transaccin? Sencillamente porque no los
hay. Diferente es cuando hay desreconocimiento
(en
la
venta
o
disposicin final).
Todos los activos financieros y
todos los pasivos financieros se
miden de igual manera en la
medicin subsiguiente?
No. El IFRS para PYMES ofrece varias
alternativas, las cuales dependen de
cmo
se
clasifico
el
instrumento
financiero.

12

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPLEJOS RECONOCIMIENTO Y
MEDICIN INICIAL
RECONOCIMIENTO INICIAL
La entidad tiene que reconocer el activo financiero o el pasivo financiero
solamente cuando la entidad se vuelve parte de las determinaciones
contractuales del instrumento.
Ello significa que el eje de la contabilidad de los instrumentos financieros
est en el contrato al cual se vincule la entidad.
Recurdese que el contrato puede o no estar por escrito. Lo que importa
es la naturaleza vinculante que da derecho a recibir los flujos de
efectivo del activo financiero o que genera la obligacin de entregar los
flujos de efectivo
del
pasivo
financiero.
MANTILLA
B., S. A.
(s.f.).
ESTNDARES/NORMAS
INTERNACIONALES
DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS/NIIF). ECOE EDICIONES.

13

MEDICIN INICIAL
Cuando el activo financiero o el pasivo financiero es un instrumento
financiero ms complejo, la entidad tiene que medirlo a su valor
razonable, el cual normalmente es el precio de transaccin.
La diferencia entre cmo se hace la medicin inicial de los instrumentos
financieros bsicos y la de instrumentos financieros ms complejos, es
que los bsicos se miden siempre a precio de transaccin, con la
excepcin de los que se miden a valor razonable a travs de utilidad o
prdida. Los ms complejos se miden a valor razonable el cual, en el
reconocimiento inicial casi siempre es el precio de transaccin.
El asunto puede parecer un juego de palabras, pero no lo es. A manera
de ejemplo, visualice en el extremo izquierdo de la siguiente grfica los
bsicos y en el extremo derecha los ms complejos. En consecuencia,
hacia el lado izquierdo se mide a precio de transaccin y hacia el lado
derecho a valor razonable con los cambios en el valor razonable llevados
a utilidad o prdida.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
BSICOS
COMPLEJOS
Precio de transaccin

MS

VALOR RAZONABLE

Valor

razonable a Util. O Prd.

La decisin depende, entonces, de la complejidad del instrumento

financiero.
MANTILLA B., S. A. (s.f.). ESTNDARES/NORMAS INTERNACIONALES
DE INFORMACIN FINANCIERA (IFRS/NIIF). ECOE EDICIONES.

14

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPLEJOS MEDICIN A VALOR
RAZONABLE
La medicin a valor razonable se realiza de manera igual tanto a los
instrumentos financieros bsicos como a los instrumentos financieros
ms complejos.
La orientacin sobre el particular se encuentra en los pargrafos 11.27 a
11.32.

JERARQUA
DE LAS
MEDICIONE
S HECHAS A
VALOR
RAZONABLE

15

CMO SE REALIZA LA MEDICIN A

COSTO AMORTIZADO DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS MS
COMPLEJOS?
En los casos en que el instrumento financiero ms complejo se tiene
que medir a costo amortizado menos deterioro, la entidad tiene que
aplicar la orientacin contenida en la Seccin 11 (pargrafos 11.21
11.26), esto es, la misma que se aplica a los instrumentos financieros
bsicos.

16

17

PRESENTACIN DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS EN LOS EE.FF.
-

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

El emisor de un instrumento financiero debe clasificarlo como de pasivos o
de capital de acuerdo con la esencia del acuerdo contractual.
Cuando un instrumento financiero no origina una obligacin para el emisor
de entregar efectivo u otro activo financiero bajo condiciones
potencialmente desfavorables se trata de un instrumento de capital.
En el caso que exista una obligacin contractual, bajo condiciones
potencialmente desfavorables para el emisor del instrumento, de entregar
dinero u otro instrumento financiero al tenedor del mismo se tratar de un
pasivo financiero.

CLASIFICACIN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

COMPUESTOS POR PARTE DEL EMISOR
Los instrumentos financieros compuestos tienen dos elementos: un pasivo
financiero y un instrumento de capital. Si la emisin de un instrumento
financiero contiene simultneamente un instrumento de capital y un pasivo
financiero, se deber clasificar cada parte del instrumento por separado en
el balance de situacin de la parte emisora del instrumento.
Aunque la NIC 32 no prescribe la valoracin de los instrumentos
financieros, en general los instrumentos financieros compuestos se
valorarn asignando al instrumento de capital el importe residual despus
de deducir del valor razonable del instrumento en su conjunto el importe
que se haya determinado por separado del instrumento en su conjunto.

INTERSES, DIVIDENDOS, PRDIDAS Y GANANCIAS

Un pasivo financiero generar, segn su naturaleza, intereses, dividendos,
prdidas y ganancias. Estos elementos sern considerados en la cuenta de
resultados del emisor como gastos o ingresos.
Un instrumento de capital generar, segn su naturaleza, distribuciones a
los tenedores de dicho instrumento, que sern adeudadas por el emisor del
instrumento directamente contra su patrimonio neto.

18

COMPENSACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS CON PASIVOS

FINANCIEROS

PRESENTACIN:
ACTIVOS
FINANCIEROS
Los activos y pasivos
financieros
se presentarn

en el balance de la
empresa por su importe neto, siempre que sta:
Los criterios de reconocimiento y presentacin de los activos en los estados
Tenga un derecho amparado legalmente, ya sea por contrato o por
financieros se centran en tres premisas fundamentales:
cualquier otro instrumento, para compensar los importes
reconocidos.
Tenga la intencin de liquidarlos sobre una base neta, o de realizar
o Que los recursos estn controlados econmicamente por la entidad,
el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
considerando que el control econmico no tiene por qu representar la
- ACCIONES PROPIAS
propiedad.
Si una entidad adquiriese sus propios instrumentos de capital, el importe
o de
Que
elemento
pueda
aportar beneficios
en el futuro
que
las el
acciones
propias
se deducir
del capital.probables
No se reconocer
ninguna
prdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de la compra,
sean controlados por la entidad.
venta, emisin o amortizacin de los instrumentos de capital de la
Estas acciones
podrn
adquiridas
por lahaya
sociedad
o
o entidad.
Que la transaccin
quepropias
da lugar
a eseser
control
econmico
ocurrido
por otros miembros del grupo. La contraprestacin pagada o recibida se
con anterioridad.
reconocer
directamente en el patrimonio.
La NIC 32 define como activos financieros los que tengan las formas siguientes:

Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad (por ejemplo:

acciones).

Un derecho contractual a recibir efectivo (por ejemplo: las cuentas

bancarias) u otro activo financiero, o un derecho contractual a
intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, en condiciones
que sean potencialmente favorables, como pueden ser los derechos de
suscripcin de acciones u otro tipo de opciones que permiten adquirir
instrumentos financieros si el precio es favorable en el momento del
ejercicio.

Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de

patrimonio propio de la entidad, ya sea un instrumento no derivado que
d a la entidad derecho a recibir un nmero variable de sus instrumentos
de capital o bien un instrumento derivado, por el cual, la entidad est
obligada a liquidar de forma distinta que entregando efectivo u otro
activo financiero que d derecho a recibir un nmero fijo de instrumentos
de capital de la entidad.
19

Son activos que otorgan, genricamente, derecho a la empresa de recibir

efectivo o bien otros activos financieros, aunque a veces se liquidan

20

Los rendimientos o beneficios econmicos pueden proceder del uso del activo o
de la venta del mismo, aunque en el caso de que solo se pueda vender es
preciso tener en cuenta el grado de probabilidad asociada a los flujos
procedentes de la venta.

Por ejemplo, si se trata de un instrumento financiero, la probabilidad ser mayor

si existe un mercado activo donde se cotice.
Los derivados financieros que, por sus caractersticas, cumplan las condiciones
para ser activos y se puedan valorar con facilidad, se reconocen como activos
financieros.

Como ejemplo de derivado financiero, podemos mencionar un contrato para

realizar un suministro futuro de 300 Tm. de materia prima (para la que exista un
mercado organizado) a un precio fijo de 1.000 soles la Tm., acordando que el
mismo se liquidar en el momento de su vencimiento por la diferencia entre el
precio de contado en dicho vencimiento y el pactado al inicio de la operacin.
En la fecha de cierre del balance, si el precio de la mercanca es menor que el
pactado en el contrato (800 soles, por ejemplo), la empresa reconoce un activo
financiero por la diferencia de precio, es decir de 200 x 300 Tm. En ese
momento, la contraparte del contrato reconocera un pasivo financiero por el
mismo importe.
http://www.gerencie.com/

21

PRESENTACIN: PASIVOS FINANCIEROS

La consideracin de instrumentos financiero como pasivo vendr determinada
por:
La valoracin fiable del instrumento es condicin imprescindible para su
o Que sea una obligacin presente de la empresa.
reconocimiento en balance. En caso de no poder realizarse esta valoracin, se
incluirn
en los sea
estados
financieros. de hechos pasados.
o Que lanotas
obligacin
una consecuencia
Como
mtodos de devaloracin
distintos
tipos beneficios
de pasivos
o Queejemplos
implique de
la transmisin
elementosdeque
transfieran
tendramos:
futuros al tenedor sin que la entidad pueda evitarlo.
o

Proveedores: importe facturado por el proveedor.

El hecho
que un pasivo
financiero
sea de
una mercancas
obligacin presente
determina
que
o de
Provisiones
por
garanta
vendidas:
estimacin
la existencia de la partida no va a depender de sucesos que tengan que
probabilstica de los desembolsos a efectuar.
producirse en el futuro; en ese caso, de dependencia de un suceso futuro que
o Deudas a largo plazo: importe descontado de los flujos futuros a
podra ocurrir o no, el pasivo slo se reconocera en el momento en que
desembolsar.
ocurriese y, por tanto, el instrumento financiero pasara a ser una obligacin
presente.
Es muy importante la condicin de ser una obligacin presente, porque eso
que
depende
de de
sucesos
tengan queque
producirse
Un implica
ejemplo
desuloexistencia
anterior no
sera
el caso
unos que
instrumentos
den al en
el futuro.
propietario o tenedor de los mismos derechos a participar en las ganancias de la
Por ejemplo,
quien realizacomo
una pasivos
operacin
arrendamiento
empresa;
slo se reconocern
en elde
momento
en que lafinanciero
obtencin se
compromete a pagar unas cuotas mnimas por la operacin, que no dependen
de de
beneficios
sea una
realidad. del arrendatario ni del arrendador, por lo que al
la evolucin
econmica
realizarla
habr
asumido
un pasivoesfinanciero
montante
ser, allamenos,
Para
la NIC 32
un pasivo
financiero
cualquiercuyo
pasivo
que presente
forma el
valor descontado de los pagos a realizar en el futuro por las cuotas mnimas
de:
convenidas. Si esta operacin tiene otras cuotas contingentes, por ejemplo, en
funcin
las ganancias
netasde
delentregar
arrendatario
o de(por
la cantidad
o Una de
obligacin
contractual
efectivo
ejemplo: de
el productos
pago a
fabricados, los pasivos correspondientes no lo sern, y no se reconocern, hasta
activo fabricados
financiero sean
(por una
ejemplo:
pagars) a otra
queun
las proveedor)
ganancias oulosotro
productos
realidad.
de ha
intercambiar
activos
financieros
con situacin
otra entidad
Al entidad;
igual queo se
dicho en el
caso o
depasivos
los activos,
cualquier
de la
empresa en la que se cumplan las tres condiciones anteriores da lugar a un
en condiciones desfavorables.
pasivo, por lo que la entidad tendr que recoger como tales todas sus
obligaciones.
Talque
es el
caso,
por ejemplo,
de las
provisiones
por retribuciones
o Un contrato
sea
o pueda
ser liquidado
utilizando
los instrumentos
de a
largo plazo a los empleados. Si la empresa ha reconocido, por ejemplo, a los
patrimonio
propio
de lacumplido
entidad. veinticinco aos de servicio una paga
empleados
que
hayan
extraordinaria de 2.500 soles, tendr que reconocer la deuda a lo largo de ese
Losperiodo,
contratos
lo que
que pueden
le supondr
ser liquidados
acumularutilizando
(esto es,instrumentos
devengar) en
deese
patrimonio
tiempo el
propio
pasivo
de la
correspondiente.
entidad pueden ser:
En este caso el valor de la partida que recoja la
obligacin colectiva tendr que reconocerse considerando la probabilidad de
que
el empleado no
abandone
la en
empresa
de cumplir
aos de
o Instrumentos
derivados,
los queantes
la liquidacin
dellos
contrato
se servicio
hace
requeridos, y, adems, puesto que es una obligacin a largo plazo, el valor del
mediante
de el
una
cantidad
variable ade
de de
pasivo
en cadaintercambio
momento ser
importe
descontado,
losinstrumentos
tipos de inters
mercado, de la parte devengada de la deuda final.
capital.
De la misma manera, el pasivo financiero puede surgir por el compromiso
o Instrumentos derivados que la entidad est obligada a liquidar de forma
asumido por la empresa de entregar dinero u otros instrumentos financieros si
se dan
ciertas
caso, poruejemplo,
de lasfinanciero
opciones financieras.
distinta
a condiciones.
intercambiosEsdeel efectivo
otro activo
por una
Si la empresa ha convenido con 22
otra entregarle acciones cotizadas de una
tercera a un precio de 10 soles (opcin de venta), en una fecha futura, y al
cierre del ejercicio las acciones tienen una cotizacin de 12 soles, la situacin
desfavorable para la empresa debe reconocerse a travs de un pasivo igual a 2

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23

PRESENTACIN: INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto
una participacin residual en los activos de una entidad, despus de deducir
todos sus pasivos.
A diferencia de los pasivos financieros, el patrimonio no representa para la
entidad obligaciones de cuanta predeterminada; la participacin en los
resultados o la liquidacin del propio instrumento de patrimonio es discrecional
para la entidad y depende de la voluntad de sus propietarios, que lo realizarn
en funcin de consideraciones econmicas y financieras.
En relacin con los intereses, dividendos, prdidas o ganancias generados por
los instrumentos, la norma plantea la forma de reconocimiento en funcin de la
naturaleza de dichos instrumentos.
As, los ingresos y gastos relacionados con los activos y pasivos tendrn
reconocimiento como resultados, mientras que los ingresos y gastos
relacionados con los instrumentos de patrimonio tendrn un reconocimiento
como variaciones del patrimonio neto.
La diferenciacin entre los instrumentos de pasivo y los de patrimonio neto
resulta, en ocasiones, complicada para la entidad que los emite. En general, si
el instrumento representa obligaciones para la entidad ser un pasivo y en el
caso de un instrumento compuesto que suponga combinacin de patrimonio y
de pasivo, ser preceptiva la segregacin de ambos.
Como ejemplo de la segregacin de un instrumento en sus componentes de
pasivo y patrimonio neto, tendramos el caso de los bonos convertibles en un
nmero fijo de acciones, en las que habr que separar la obligacin como
pasivo y la opcin para convertir en acciones como patrimonio,
contabilizndolos por separado, aunque el instrumento no pueda entenderse
con sus componentes por separado.
Para que un instrumento financiero pueda ser considerado de patrimonio tiene
que cumplir las dos condiciones siguientes:
No contempla la obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo
financiero.
Si el instrumento fuese o pudiese ser liquidado con los instrumentos de
patrimonio propio del emisor, ser un derivado que no contemple la entrega de
una cantidad variable de acciones propias o se liquide por intercambio de una
cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero.
Los
que
vez
que

instrumentos de patrimonio vienen representados por cualquier contrato

ponga de manifiesto intereses en los activos netos de una empresa, una
han sido deducidos los pasivos (NIC 32.11). Por tanto, son instrumentos
representan participacin en el patrimonio neto de la entidad.

24

Dado este carcter residual del patrimonio neto, el registro contable de los
instrumentos de patrimonio es muy simple en las NIIF: la empresa que emita o
venda un instrumento de patrimonio recoger el importe recibido como mayor
valor del patrimonio, mientras que cuando compre un instrumento de
patrimonio dar de baja en el patrimonio neto un importe equivalente al
desembolso que haya tenido que efectuar.
Por tanto, las emisiones o ventas aumentan el valor del patrimonio neto y las
compras lo disminuyen, sin que tales operaciones den lugar a ganancias o
prdidas del ejercicio. No obstante, hay que entender que las anteriores
afirmaciones tienen que ver con el patrimonio considerado globalmente, pero
no con las cuentas que los componen, ya que los diferentes regmenes legales
pueden obligar a descomponer el importe total en cuentas divisionarias cuya
existencia y significado haya que respetar.
La existencia de instrumentos financieros muy evolucionados puede hacer
dudar, en casos concretos, sobre la clasificacin como de patrimonio de un
determinado instrumento, que habr que resolver atendiendo a las definiciones
de pasivo y patrimonio neto. Un ejemplo muy ilustrativo es el caso de las
acciones rescatable, cuya clasificacin depende de las condiciones que
incorpore el contrato de emisin: si el rescate es obligatorio (por ejemplo, en un
plazo prefijado) o depende slo de la voluntad del tenedor de los ttulos, sern
instrumentos de pasivo, mientras que si el rescate depende slo de la voluntad
del emisor sern instrumentos de patrimonio.
En cualquier caso, el patrimonio neto es un concepto importante en la
informacin financiera, y su medicin es tambin uno de los objetivos de la
contabilidad, hasta el punto de que, segn la NIC 1, es obligatorio presentar un
estado de cambios que muestre la evolucin del mismo en el ejercicio.
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25

INFORMACIN A REVELAR DE LOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DNDE - CMO
b) El importe por el que se reduce dicho mximo nivel de

La norma seala exposicin

que la entidad debe suministrar informacin que permita a los
al riesgo de crdito mediante el uso de derivados
usuarios de sus estados financieros evaluar la relevancia de los instrumentos
de crdito o instrumentos similares.
financieros en c)
la situacin
financiera
y en el rendimiento.
El importe
de la variacin,
durante el ejercicio y la acumulada,

del valor razonable

del prstamo
o cuenta
a cobrar (o del
BALANCE GENERAL:
CATEGORAS
DE ACTIVOS
FINANCIEROS
Y
grupo
de
prstamos
o
cuentas
a
cobrar)
que
sea atribuible a
PASIVOS FINANCIEROS
las variaciones en el riesgo de crdito del activo financiero,
Informacin
sobre como:
categoras de instrumentos financieros
determinado
La norma requiere que se informe, ya sea en el balance general o
en las i.
notas,
importes
envariacin
libros de del
cada
unarazonable
de las siguientes
El los
importe
de la
valor
que no
categoras de
financieros
en la NIC
seainstrumentos
atribuible a cambios
en definidas
las condiciones
de 39:
mercado
a) Activos
al valor
razonableo con cambios en
que financieros
dan lugar a riesgo
de mercado,
resultados,
mostrando
por separado:
ii.
El importe
que resulte
de la aplicacin de un mtodo
i.
Los designados
como tales
el momento
su
alternativo,
si la entidad
cree en
que
de esta de
forma
reconocimiento
inicial, y la variacin del valor
representa
ms fielmente
ii.
Los clasificados
como mantenidos
para
negociar
razonable
que sea atribuible
a cambios en
el riesgo
de
dedel
acuerdo
crdito
activo.con la NIC 39.
b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
c) Prstamos
y partidas
a cobrar. de mercado que dan lugar a
Los cambios
en las condiciones
d) Activos
financieros
disponibles
para
la venta. en un tipo de
riesgo de mercado incluyen las
variaciones
e) Pasivos
financieros
al
valor
razonable
con
cambios
en
inters observado (de referencia), en el
precio
de una
resultados,
mostrando
poren
separado:
materia prima
cotizada,
un tipo de cambio de moneda
i.
Los designados como tales en el momento de su reconocimiento
extranjera, o en un ndice de precios, de tipos de inters o
inicial, y
de cambio.
ii.
los clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la
d) El importe de la variacin del valor razonable de cualesquiera
NIC 39.
derivados de crdito o instrumentos similares vinculados,
f) Pasivos financieros valorados al costo amortizado.
durante el ejercicio y la acumulada desde que el prstamo o
cuenta a cobrarOse hubiera
designado.
ACTIVOS FINANCIEROS
PASIVOS
FINANCIEROS AL VALOR
RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

Si la entidad hubiera designado un pasivo financiero como a

valor
Si la razonable
entidad hubiese
designadoenunresultados
prstamo ode
cuenta
a cobrar
con cambios
acuerdo
con (o
el
un grupo de prstamos o cuentas a cobrar) como al valor
prrafo 9 de la NIC 39, informar:
razonable con cambios en resultados, informar
a) El mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito [vase el
a) El importe de la variacin del valor razonable del pasivo
cuadro naranja de abajo] del prstamo o cuenta a cobrar
financiero,
durante
el ejercicio
y laa acumulada,
(o del grupo
de prstamos
o cuentas
cobrar) en la que
fechasea
de
atribuible
a
cambios
en
el
riesgo
de
crdito
de ese
presentacin.

pasivo, determinado como:

i. El importe de la variacin del valor razonable que
no sea atribuible a cambios en las condiciones de
mercado que dan lugar a riesgo de mercado, o
ii.
el importe que resulte de la aplicacin de un
mtodo alternativo, si la entidad cree que de esta
forma representa ms fielmente la variacin del
valor razonable que sea atribuible a cambios en el
riesgo de crdito del pasivo financiero.
Los cambios en las condiciones de mercado que dan
lugar a riesgo de mercado incluyen las variaciones en
26
un tipo de

inters de referencia, en el precio de un instrumento

financiero de otra entidad, en el precio de una
materia prima cotizada, en un tipo de cambio de
moneda extranjera o en un ndice de precios, de
tipos de inters o de cambio. Para los contratos que
incluyan un componente vinculado al resultado de
las inversiones, los cambios en las condiciones de
mercado incluyen cambios en el rendimiento del
fondo de inversiones, interno o externo, que est
vinculado con ellos.
b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo
financiero y el importe que la entidad estara obligada
contractualmente
27 a pagar al tenedor de la obligacin,
en el momento del vencimiento.

NIVELES DE INFORMACIN SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los principales requerimientos en cuanto a la informacin que la
empresa debe incluir en sus estados financieros sobre instrumentos
financieros estn contenidos en la NIC 32, dedicada a cuestiones de
presentacin e informacin a revelar por las entidades que tengan en
su balance instrumentos financieros. Por su parte, la NIC 39, desde la
revisin llevada a cabo en 2003, se ocupa exclusivamente de
cuestiones de reconocimiento y valoracin de estos instrumentos.
Para entender en su contexto la informacin que se da sobre estas
partidas financieras, que constituyen la totalidad de las que se pueden
encontrar en el balance de situacin, es preciso primero entender el
objetivo de las revelaciones, que es la de hacer comprender al usuario
no slo el contenido de los activos y pasivos financieros, y sus
condiciones en cuanto a plazos, tipos de inters o garantas
correspondientes, o el impacto que hayan tenido en el estado de
resultados, en el estado de cambios en el patrimonio neto y en el de
flujo de efectivo, sino adems transmitir una idea la ms precisa
posible del riesgo que la tenencia de estos activos, o la asuncin de
esos pasivos, supone en la estrategia financiera de la entidad. Este
riesgo influye en:
La cuanta y momento de reconocimiento de las prdidas y
ganancias, as como en su variabilidad (por ejemplo, calificar un activo
como mantenido hasta el vencimiento supone un compromiso de no
venderlo, con lo que los intereses y dems ingresos del mismo se
imputan a resultados de manera programada, mientras que calificarlo
para negociacin deja al mercado la determinacin de los principales
cargos o abonos a resultados derivados de la tenencia del mismo).
A cuanta y momento en que van a aparecer los flujos de efectivo
derivados de los instrumentos, as como en su variabilidad.
Por esta razn, es preciso entender lo que sigue como una informacin
estructurada, en la que cabe distinguir tres niveles diferentes de
generalidad. En un primer nivel (estrategia general) se situara la
poltica general de la entidad con respecto al riesgo financiero, as
como los principios generales que presiden la gestin de los riesgos de
precios, crdito, liquidez y tesorera. En este nivel se situara la poltica
de inversin en activos financieros y derivados, o la estrategia que
gobierna la realizacin de coberturas contables.
En un segundo nivel (lneas de actuacin de la gerencia) se situara el
elenco de instrumentos de activo y de pasivo que la entidad ha
escogido para desarrollar su poltica, lo que supone ofrecer
informacin sobre la utilizacin de los instrumentos, el peso la
28
composicin de las carteras de negociacin, a vencimiento y
disponibles para la venta, en el activo, y las de negociacin y el resto
en el pasivo.

En este mismo nivel ira la descripcin de las operaciones de cobertura

habituales en la empresa, incluyendo tanto las partidas cubiertas
como los instrumentos que se utilizan, as como las actuaciones
relacionadas con la garantas otorgadas o recibidas en las distintas
transacciones (hipotecas, pignoraciones, retencin de riesgos, etc.).
Tambin se debera incluir una descripcin de las tcnicas valorativas
utilizadas cuando no hay valores razonables disponibles en el mercado
o la forma de determinar el deterioro de las diferentes partidas de
activo (cuentas a cobrar, prstamos concedidos, ttulos de renta fija,
etc.).
En un tercer nivel (efecto en los estados financieros del periodo),
relacionado con la situacin concreta que se muestra en los estados
financieros a los que acompaa la informacin, se situara la
informacin contable referida a la fecha del balance, esto es, el valor
de la inversin en cada una de las carteras de activo, la financiacin
conseguida con los diferentes instrumentos de pasivo, su
descomposicin por monedas o por plazos, la rentabilidad o el coste
de las partidas, as como las cantidades concretas adeudadas o
acreditadas a resultados, patrimonio neto o efectivo.
Con la informacin del primer nivel, el lector comprende los objetivos
generales de la utilizacin de instrumentos financieros por parte de la
entidad, lo que puede suponer desde la poltica de ventas a crdito
hasta la utilizacin de financiacin permanente mediante la emisin
de instrumentos a corto plazo que se renuevan de forma peridica,
para aprovechar las variaciones del tipo de inters, pasando por la
cobertura sistemtica de la cuentas a pagar en moneda extranjera o la
estabilizacin de los flujos de tesorera por las compras de materias
primas a travs de instrumentos derivados sobre las mismas que se
liquidan en trminos netos.
En el texto de la NIC 32 estos tres tipos de informacin se contienen
en todos los requisitos informativos, pero la forma de exponer estos
requerimientos no distingue entre unos y otros, sino que se ha
decantado por la clasificacin de las revelaciones segn si tienen
relacin con los diferentes tipos de riesgos. Como en el resto del
captulo se va a seguir la ordenacin de la Norma, las ilustraciones
siguen la exposicin, de forma que se han escogido indistintamente de
uno u otro nivel, segn lo que fuera adecuado para mostrar ejemplos
relevantes.
Con la informacin de segundo nivel, el lector se acerca a los tipos de
instrumentos financieros de activo y pasivo, lo que implica describir su
peso y relevancia en el balance de situacin, as como la descripcin
de instrumentos especficos, formas de realizar las coberturas o de
otorgar o exigir garantas sobre
los instrumentos financieros. Como
29
estos extremos se conservarn de un periodo a otro, el lector puede
calibrar si responden a las necesidades de disminucin de los riesgos
de la entidad, o por el contrario muestran una estrategia que busca la

Con la informacin de tercer nivel, el lector conoce la incidencia de la

gestin anterior en las cifras de activos, pasivos, gastos, ingresos,
cobros y pagos, esto es, cmo han resultado la estrategia general y
las lneas de actuacin de la gerencia en su relacin con las cifras del
periodo actual. La comparacin con los importes de otros periodos
puede ser til para proyectar estas cifras al futuro.
Una ltima consideracin, respecto a los niveles de informacin, es
que con ser relevante para todas las entidades, porque todas ellas
tienen una determinada estrategia, unas lneas de actuacin y unas
cifras concretas en cada periodo, es especialmente relevante para las
entidades financieras (bancos, seguros, fondos de pensiones,
sociedades de bolsa, empresas de arrendamiento financiero, etc.),
porque su actividad est centrada en la realizacin de transacciones
financieras, ya sea por cuenta propia o de sus clientes. En este
sentido, la posicin del IASB ha sido marcar las lneas generales del
tratamiento contable y la poltica informativa sobre instrumentos
financieros en la NIC 32, pero exigir a algunas de estas compaas la
revelacin de informacin complementaria en las normas emitidas
especficamente para ellas, como son por ejemplo:
La NIC 17 Arrendamientos Financieros;
La NIC 26, Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de
Prestaciones por Retiro;
La NIC 30 Informacin a Revelar por los Bancos y Entidades
Financieras Similares;
30

http://www.elcriterio.com/

BIBLIOGRAFA/WEBGRAFA
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