Analiza finansowa - wskaniki - WZORY

Wart.

Wskaniki pynnoci finansowej

Wskanik pynnoci
biecej

aktywa _ bie ce
zobowioboia _ bieie

Wskanik ten informuje ile razy

biece aktywa pokrywaj
zobowizania

Dobre
1,5-2
ze >0,80

Wskanik szybki

aktywa _ bie ce zapasy

zobowi zania _ bie ce
ak ._ bie zap.nalenoci
zobowi zania _ bie ce

okrela ile razy aktywa biece o

najwyszej pynnoci pokrywaj
zobowizania biece

1,2-1,5
< 0,70

Informuje nas ile razy aktywa biece

skorygowane o poziom zapasw i
nalenoci pokrywaj zobowizania
biece.

zobowiazania _ og em
*100%
aktywa
zobowi zania _ og em
*100%
kapita _ w asny
zobowi zania _ d ugoter min owe
kapita _ w asny

okrela udzia wszystkich zobowiza

w finansowaniu majtku firmy.

55-65%
> 88%

informuje nas o stosunku poziomu

zobowiza (kap. obcych) do kapitau
wasnego.

122-186%
> 733%

okrela on relacje midzy

zobowizaniami dugoterminowymi
do kapitau wasnego

50-100%
>121%

zysk _ brutto odsetki

rata _ kredytu odsetki

okrela stosunek wielkoci zysku

przed potrceniem kosztw odsetek
oraz podatku dochodowego do
poziomu obcie wynikajcych z
obsugi dugu.
pokazuje ile razy zysk wypracowany
przez firm pokrywa wydatki
zwizane z obsug dugu.

1,3-2,5
---

Wskanik
natychmiastowej
wymagalnoci.

Wskaniki zaduenia
Wskanik zaduenia
aktyww
Wskanik zaduenia
kapitau wasnego
Wskanik zaduenia
dugoterminowego
Wskanik pokrycia
obsugi dugu I
Wskanik pokrycia
obsugi dugu II

zysk _ netto
rata _ kredytu odsetki
zysk _ brutto
odsetki

Wskanik pokrycia
zobowiza
odsetkowych
Wskanik pokrycia
obsugi kredytu na
podst. zestawienia
przepyww
pieninych

zysk _ netto amortyzacja

rata _ kredytu odsetki

1
---

informuje o stosunku zysku przed

potrceniem kosztw finan. Do
poziomu nalenych odsetek.
okrela stosunek wpyww
pieninych (zysk netto +
amortyzacja) do wydatkw
zwizanych z obsug zaduenia.

Wskaniki rentownoci (zyskownoci)

Wskanik rentownoci
brutto

Wskanik rentownoci
netto

zysk _ netto
* 100%
sprzeda _ netto

Wskanik rentownoci
kapitau wasnego
Wskanik rentownoci
aktyww

zysk _ netto
* 100%
kapita _ w asny
zysk _ netto
* 100%
aktywa

zysk _ brutto
* 100%
sprzeda _ netto

informuje o wartoci zysku brutto

(przed opodatkowaniem)
przypadajcego na kad zotwk
sprzedanych prod. I towarw
informuje o wartoci zysku netto
przypadajcego na kad zotwk
sprzedanych prod. i towarw

> 15%
< 5%

ocenia rentowno zaangaowanego

kapitau wasnego.

>15%
<5%

informuje jaka kwota zysku netto

przypada na kad z. majtku firmy

>15%
<5%

Wskaniki operacyjnoci (sprawnoci dziaania)

Wskanik rotacji
nalenoci
Wskanik cyklu
nalenoci

sprzeda _ netto
przecietny _ s tan_ nalenoci
nalenoci * okres(dni )
sprzeda _ netto

www.wkuwanko.pl

okrela ile razy w danym okresie

firma odtwarza stan swoich
nalenoci

<14
>60

okrela okres cigania nalenoci

>30
<6

Analiza finansowa - wskaniki - WZORY

Wskanik rotacji
zapasw
Wskanik cyklu
zapasw

koszty _ operacyjne
przecietny _ s tan_ zapasw
r ._ zapasy * okres(dni )
koszty _ operacyjne

informuje jak czsto przedsibiorstwo

odnawia swe zapasy.

<30
>60

informuje o dugoci okresu w ktrym

rodki pienine s zamroone w
zapasach.

<12
>6

okrela. ile razy w danym okresie

koszty _ op. zapsy _ pocz. zap.bie. amrty
firma odtwarza stan swych
zobowi zania
zobowiza.
redni czas regulowania
zobowi zania * okres( dniokrela
)
zobowiza.
koszty. op. zap. pocz. zap. bie. amorty

Wskanik rotacji
zobowiza
Wskanik cyklu
zobowiza
Wskanik rotacji
aktyww staych

sprzeda _ netto
maj tek _ trwa y

okrela wielko sprzeday netto

przypadajcej na kad z majtku
trwaego.

Wskanik globalnej
rotacji aktyww

sprzeda _ netto
aktywa

okrela wielko sprzeday netto

przypadajcej na kad zotwk
caego majtku firmy.

<14
>60
<26
>6

Wskaniki oceny rynkowej akcji

Wskanik zysku na
jedn akcj
Wskanik zyskownoci
akcji

ile przypada zysku netto na kad

wyemitowan akcj

zysk _ netto
liczba _ akcji
zysk _ netto
liczba _ akcji
cena _ rynkowa _ jednej _ akcji

informuje o stosunku zysku

przypadajcego na jedn akcj do
ceny jak naley za ni zapaci

Analiza wskanikowa DuPonta

Rentowno sprzeday
netto (ROS)

zysk _ netto
sprzeda _ netto

informuje ile zotych zysku netto

przypada na jedn z sprzeday netto

Rotacja aktyww

sprzeda _ netto
aktywa
zysk _ netto
aktywa

informuje ile jednostek pieninych

sprzeday netto przypada na 1 z
zaangaowanego majtku.

zysk _ netto
kapita _ w asny

okrela ile jednostek pieninych

zysku netto przypada na 1 z kapitau
wasnego.

aktywa
kapita _ w asny

okrela struktur kapitau czyli ile razy

wicej jest kap. obcego od kap.
wasnego.

Rentowno aktyww
(ROA) ROA = ROS *
rotacja aktyww
Rentowno kapitau
wasnego (ROE)=ROA*L
Dwignia (L)

okrela ile jednostek pieninych

zysku netto przypada na 1 z aktyww

Quick test
Wskanik udziau
kapitau wasnego
(samofinan.)
Udzia zysku i
amortyzacji w
przychodach (obrotach)
Zyskowno aktyww
Zaduenie w latach

kap . w asny
x 100%
aktywa

okrela stopie siy kapitau i

zaduenia

zdolno do generowania nadwyek

pieninych (rentowno obrotu)
cash flow / obroty
Zysk .brutto odsetki _ od _ kredytu
Aktywa

efektywno wykorzystania majtku

trwaego (aktyww)

kap .obcy rodki . pien .( z _ krtkookr . pap . wart .)

roczna _ suma _ zysku _ brutto amortyzacja

zaduenie wzgldne w relacji do

osignitej nadwyki pieninej

aktywa biece = Majtek obrotowy + rozliczenia midzyokresowe (B+C)

zobowizania biece = zobowizania krtkoterminowe + fundusze specjalne +
przychody przyszych okresw (D+E)

www.wkuwanko.pl

Analiza finansowa - wskaniki - WZORY

www.wkuwanko.pl