Deterioro de activos de larga duracin

Beatriz Quispe
Octubre 2015

Temas a discusin

Conceptos clave
Prueba de deterioro
Reconocimiento, medicin y revelaciones

in Learning
2000-2011
Deloitte
Touche Tohmatsu
Partners
2015 Deloitte.
Touche
& Tohmatsu
(DTT)

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Slide

Conceptos claves

2015 Deloitte. Touche & Tohmatsu (DTT)

Conceptos claves
Cuando existe una prdida por deterioro?
Un activo est deteriorado cuando su Valor en Libros excede
su Valor Recuperable.
<IAS 36. 8>

Prdida
por
deterioro

Valor
en
libros

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Valor
recuperable

Conceptos claves
Identificacin del Valor en Libros y Valor Recuperable
Valor en Libros: el importe por el
cual se ha reconocido un activo en el
balance, menos su amortizacin
acumulada y por prdidas por deterioro.
COSTO

FAIR VALUE

Valor recuperable: el mayor de su valor

en uso o su precio de venta neto.

VU

PVN

Valor razonable: importe por el cual puede intercambiarse un activo entre

partes bien informadas en una transaccin libre.

Precio de venta neto: importe que se puede obtener por la venta de un
activo entre partes bien informadas en una transaccin libre, menos los
costes de enajenacin.

Valor en uso: valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que
se espera obtener mediante el uso del activo y su enajenacin al final de
su vida til.

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Conceptos claves

Unidades generadoras de efectivo

Es el Grupo de activos identificable ms
pequeo que genera entradas de efectivo en buena medida independientes de los flujos de
efectivo derivados de otros activos o grupos de activos.

El deterioro debe
determinarse para
cada activo
individualmente.

Si no es posible
estimar su valor
recuperable del activo
individual.

Se determinar el
valor recuperable de
la UGE que lo
incluya.

El valor recuperable de un activo individual no puede determinarse si:

No se puede concluir que una estimacin adecuada de su valor en uso es su valor
razonable menos los costes de venta y
El activo no genera flujos de caja de forma independiente de otros activos.

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Conceptos claves
Identificando una UGE
Minera Concentrado S.A. se dedica a la produccin de ctodos de cobre tiene tres plantas:
(1) planta de chancado y molienda, (2) planta de concentracin (flotacin) y (3) planta de
fundicin (produccin de ctodos de cobre).

Minera Concentrado S.A.

(1) Planta de chancado y molienda

(2) Planta de concentracin

(3) Planta de fundicin

El concentrado de cobre que se produce es vendido a la planta de fundicin con un precio de

transferencia que considera un margen de ganancia para la planta de concentrado.
El 80% de la produccin final de la planta de fundicin se vende a clientes que no pertenecen a la
entidad y el 60% de la produccin final de concentrado de cobre se vende a la planta de fundicin, y
el 40% restante se vende a clientes que no pertenecen a la entidad .

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Conceptos claves
Identificando una UGE
Para el siguiente caso, cules son las unidades generadoras de efectivo?
CASO: La planta de concentrado puede vender sus productos en un mercado activo, es decir no
necesariamente a la planta de fundicin.

La planta de concentrado de cobre puede vender su concentrado en un mercado activo y, por lo

tanto, puede generar entradas de efectivo que sean mayormente independientes de las entradas de
efectivo de la planta de fundicin. En consecuencia, es probable de que la planta de
concentrado sea una unidad generadora de efectivo distinta, aunque parte de su produccin
sea utilizada por la planta de fundicin (ver prrafo 70 de NIC 36).
Es probable de que la planta de fundicin sea tambin una unidad generadora de efectivo distinta,
puesto que vende el 80% de sus productos a clientes que no pertenecen a la entidad.
Por lo tanto, sus entradas de efectivo pueden ser consideradas como mayormente independientes.

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Prueba de deterioro

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Prueba de deterioro
Internos &
Externos

Identificar indicio de
deterioro

Determinar el importe
recuperable

Identificacin de
UGE

Mayores de FV
menos los costos
de disposicin y el
valor en uso

Importe
recuperable
<
Valor en
libros?
Si
Reconocer prdida por
deterioro y considerar
revelaciones
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Prueba de deterioro
NIC 36.12 (a)-(d)

NIC 36.12 (e)-(h)

Indicadores
externos

Indicadores
internos

Indicadores de Deterioro

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Otros asuntos a
considerer en la
evaluacin:

Plusvala, intangibles
de vida til indefinida e
intangibles aun no
listos para su uso
requieren de una
prueba de deterioro
anual.

Los indicios de
deterioro identificados
despus de la fecha de
reporte se consideran
solo si estos
indicadores se
encontraban a la fecha
de reporte.

Prueba de deterioro
Indicadores de deterioro
Actualmente, se vive un clima de precios voltiles de los minerales.
No tenemos control sobre los precios. Tenemos que gestionar lo que
tenemos al alcance

Evolucin de los Precios de los Minerales

Cobre

Plata

Oro

10,000
9,000

8,821

8,000
7,000

6,722

7,119

7,949

7,535

7,326

6,956

6,878

6,000
5,150

5,000
4,000

3,679

3,511

3,000
2,532
2,000
1,000
-

2,016
731
445

1,157
604

1,339
697

1,502
872

2005

2006

2007

2008

2015 Deloitte. Touche & Tohmatsu (DTT)

1,465
973

1,225

2009

2010

1,570

2011

1,354

2012

2,383
903

1,908
1,155

2013

2014

Prueba de deterioro
Indicadores de deterioro
Cambios en el mercado

China es la segunda
mayor economa mundial,
y lo que all pasa afecta
al resto de los mercados

Tasas de
inters
Tipo de
Cambio
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Prueba de deterioro
Periodicidad de la prueba de deterioro
En cada fecha de reporte debe evaluarse si hay algn indicio de deterioro.
Hay indicios

No hay indicios

Calcular el monto recuperable.

No calcular el monto recuperable, salvo
excepciones.

Independientemente de la existencia de indicios de deterioro, debe realizarse anualmente

la prueba de deterioro de los siguientes elementos:
Activos intangibles con vida til indefinida y activos intangibles no disponibles an para usarse:
La prueba puede realizarse en cualquier momento del perodo, en la misma fecha cada ao.
La prueba de activos intangibles diferentes puede realizarse en fechas distintas, antes del
final del perodo actual.
Crdito mercantil adquirido en una combinacin de negocios.
La prueba debe realizarse anualmente.
<IAS 36. 9,10>
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1 Deterioro de activos

Prueba de deterioro
Se debe o no reconocer una prdida por deterioro?
Si la vida til de un activo se ha reducido a de un dao, pero el valor en libros del activo an puede
recuperarse mediante flujos futuros de efectivo sobre la vida til reducida

Scoop
(Activo
daado)

Valor en Libros = VL
VL Menor a VU

Valor de Uso = VU
Se debe reconocer una prdida de deterioro de valor?
No. El dao causado al activo es un indicador de deterioro de valor de conformidad con la NIC
36.12(e) y, por lo tanto, se debe evaluar el activo contra cualquier signo de deterioro de valor. Sin
embargo, debido a que el valor en libros del activo an puede recuperarse mediante flujos de
efectivo sobre la vida til revisada del activo, no se debe reconocer una prdida de deterioro de
valor.
No obstante, la vida til del activo ha cambiado y por ende se debe recalcular el monto de
depreciacin de manera retrospectiva y debe contabilizarse como cambio en un estimado de
conformidad con los requerimientos de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores.
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1 Deterioro de activos

Prueba de deterioro
Medicin del monto recuperable
Monto recuperable es el
mayor entre:

El valor razonable (VR)

menos gastos de venta
(GV), y

El valor en uso del

activo.

No siempre es necesario determinar ambos, si cualquiera de estos dos importes es

superior al valor en libros:
<IAS 36. 18, 19, 20>

El activo no est
deteriorado y no
es necesario
determinar el otro.

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1 Deterioro de activos

Prueba de deterioro

Las proyecciones de flujos de efectivo

deben:

Valor en uso - Bases para las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
Basarse en las mejores
estimaciones de las
condiciones econmicas,
durante la vida til
restante del activo.

Basarse en los
presupuestos financieros
ms recientes.

Hiptesis razonables y fundamentadas.

Mayor peso a evidencia externa.
No considerar reestructuraciones futuras o mejoras
del desempeo de los activos.
Cubrir un perodo mximo de 5 aos, salvo que
pueda justificarse un perodo ms largo.
Usar tasa de crecimiento constante o decreciente,
salvo que pueda justificarse una tasa creciente.

Extrapolarse para
proyectar perodos ms
all de los presupuestos
ms recientes.
<IAS 36.33, 36 y 38>

La tasa de crecimiento no debe ser superior a la tasa de

crecimiento promedio a largo plazo para los productos,
industrias o pases en los que la empresa opera, o para el
mercado en el cual el activo se usa.
Salvo que pueda justificarse una tasa ms alta.

El nmero de aos de las proyecciones de flujos de efectivo sern consistentes con la vida til
remanente del activo.
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Deterioro de activos

Prueba de deterioro
Valor en uso Tasa de descuento
Tasa de retorno requerida por un inversor, ajustada al riesgo del activo.
Metodologa de estimacin: Coste Medio ponderado del Capital (WACC)
WACC = Kd x (1-t) x D / D+E + Ke x E / E+ D

Donde:
Kd: Costo de Deuda Financiera
(1-t): tasa impositiva (*)
D / D+E: Estructura ptima de financiamiento
Ke: Costo de Capital o Patrimonio

(*) Si el flujo a descontar se encuentra antes de impuestos, tampoco se deber considerar

los impuestos en la tasa de descuento. Asimismo, la tasa deber estar en la misma moneda
que el flujo.

2015
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Deloitte.
Deloitte.
Touche
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& Tohmatsu
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Prueba de deterioro
Valor en uso Tasa de descuento
Coste de capital (Ke) - CAPM
Ke = Rf + (Rm Rf) + Rp

Donde:
Rf: Tasa de inters libre de riesgo
Rm Rf: Prima de riesgo del mercado
(Beta): mide la volatilidad de la empresa
Rp: Tasa de riesgo pas
Coste de la Deuda (Kd)
El coste de la deuda es el tipo de inters de mercado que la firma puede conseguir hoy en
sus financiaciones

2015
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Deloitte.
Deloitte.
Touche
Touche
& Tohmatsu
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Reconocimiento,
medicin y revelacin

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Reconocimiento y medicin de la prdida por deterioro

Slo si el monto recuperable de un activo es inferior a su valor en libros, el valor en libros
deber reducirse hasta el monto recuperable.
Esta reduccin se denomina prdida por deterioro.
La prdida por deterioro se reconocer en resultados, salvo que el activo se encuentre
revaluado conforme a otra norma.
La prdida por deterioro de un activo revaluado se tratar como una disminucin de la
revaluacin.
La prdida se reconocer como un cargo contra el superavit de revaluacin, hasta el lmite de
la reserva de revaluacin para ese activo.
Determinar los
impuestos diferidos
correspondientes

Si se
reconoce
una prdida
por deterioro

Ajustar
prospectivamente los
cargos por
depreciacin/amortizacin
del activo.

Si la prdida por deterioro es mayor que el importe en libros, se reconocer un pasivo

nicamente si as lo exige otra norma.
<IAS 36. 59, 60, 61, 62, 63 y 64>

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2 Deterioro de activos

Revelacin de prdida por deterioro

El importe de la prdida por deterioro, reversions
y revalorizaciones reconocidas en P&L u OCI.
Eventos y circunstancias que condujeron al
deterioro.

Relevacin

Procesos y supuestos utilizados:

Identificar UGE
Alocar la plusvala
Determinar las tasas de descuento
Las estimaciones utilizadas para medir
cantidades recuperables de UGE (vida indefinida)
NIC 36.126-137

Revelaciones deben permitir a los inversores a entender fcilmente

cmo se ha determinado el valor recuperable y su valor razonable.

2015
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Deloitte.
Touche
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& Tohmatsu
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