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MEMORIA
EJERCICIO ECONMICO 2012 - 2013
(Informacin no auditada y no cubierta por el informe de los auditores independientes)
NDICE
Mensaje del Presidente...
Produccin primaria.
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Procesos internos. 15
Clientes y consumidores.
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Mucha de la actividad de innovacin y desarrollo tuvo como objetivo trabajar en ese sentido,
especialmente en las frmulas infantiles, tanto en el marco de la sociedad con Mead Johnson Nutrition
para la marca SanCor Beb, como en la insercin de SanCor en China, a travs de la introduccin de
frmulas infantiles especialmente diseadas para ese destino, y con la compaa de un distribuidor local.
Fue una experiencia que puso a prueba la capacidad y el conocimiento distribuido en todo SanCor, ante la
necesidad de comprender la cultura y las prcticas con las cuales se rigen en ese pas asitico.
Intensa actividad se desarroll en las distintas plantas industriales para ganar en eficiencia y asegurar la
correcta aplicacin de los procesos diseados. Es destacable la iniciativa de los propios colaboradores de
muchas de ellas, por las cuales se lograron notables mejoras de rendimiento, ahorro de recursos y
aseguramiento de la calidad pretendida.
Inversiones productivas
Las inversiones realizadas tuvieron como propsito aumentar la capacidad de procesamiento e introducir
al mercado productos innovadores. Algunas fueron concluidas al finalizar el ejercicio y otras se pondrn
en marcha bien entrado el presente perodo. Las de mayor magnitud se realizaron en las plantas
industriales ubicadas en Chivilcoy, Arenaza y Sunchales, en tanto que en el resto de las plantas tambin
se realizaron mejoras con distintos propsitos.
El personal accedi a capacitacin de diversa ndole; algunas actividades tuvieron como propsito
entrenarlos en tecnologa informtica y sus aplicaciones; otras, en cambio, estuvieron orientadas a
cuestiones especficas de mejora de las habilidades necesarias para la elaboracin y la gestin.
La llegada a todo el pas
La distribucin de productos tuvo el desafo de asegurar la presencia en todo el pas, teniendo en cuenta
las particulares exigencias de cada rubro, en cuanto a la necesidad de fro para su conservacin, como el
aprovechamiento de la vida til de cada presentacin. Los aspectos comerciales han ido ganando
complejidad con el paso del tiempo, y eso se refleja en la tarea que se emprende al enfrentar a la
competencia en las gndolas y en obtener la satisfaccin de los consumidores que nos prefieren.
Es creciente la aplicacin de recursos y herramientas para lograr esos objetivos. Por una parte, un diseo
de productos y envases, as como acciones de comunicacin, que llame, la atencin y mejoren la
percepcin de utilidad y la prestacin a la que aspiran los consumidores; por otra, el empleo de sistemas
de gestin informtica en lnea, la rotacin apropiada, la presentacin final de los productos y el
acompaamiento a travs de la gestin para fortalecer el inters de los clientes.
Un punto a resaltar en este esquema es la preeminencia de determinados canales comerciales sobre
otros, que es un factor de riesgo al enfrentar negociaciones que conlleven beneficios mutuos en la cadena
de comercializacin, al entender que intermedian -al menos, en parte- en la relacin con los
consumidores.
Hacia el mundo
Otro aspecto de singular importancia fue el trabajo realizado en la gestin integral de las exportaciones
que se llevaron a cabo, en un ao record. Nuevos mercados, acuerdos comerciales, aspectos logsticos,
contrataciones, fueron constantes de una gestin intensa en un marco incierto.
Valor adicional
La imagen de la empresa mantuvo la alta consideracin en varios mbitos: consumidores, prensa
especializada, la dirigencia empresaria y diversas organizaciones civiles y gubernamentales destacaron a
SanCor por el aporte que realiza a travs de sus productos y la contribucin al desarrollo local, regional y
nacional a travs de la dinmica actividad que realiza.
Reflejan esa valoracin menciones, distinciones y premios por nuevos e innovadores productos y
envases, programas de hondo propsito y contenido social, as como la adhesin construida a lo largo de
los 75 aos de existencia de la Cooperativa.
El ordenamiento de muchas actividades de acuerdo a los principios de gestin de la responsabilidad
social empresaria permiti a SanCor un liderazgo en la materia, al ser la nica empresa del sector lcteo
en emitir un reporte de sostenibilidad e introducir sus criterios en su planeamiento anual. En este sentido,
SanCor renueva su condicin de signatario del Pacto Global de las Naciones Unidas.
La comunicacin corporativa puso de manifiesto toda la actividad desarrollada, bajo criterios uniformes
que se extendieron hacia los distintos destinatarios, a travs de muy diversos medios, con una creciente
participacin de los digitales, al entender que su importancia ir creciendo con el paso del tiempo. Durante
el perodo se comenz a emitir, adems, un boletn informativo dirigido al personal, en el cual se incluye
informacin diversa sobre la actualidad empresaria y sus protagonistas, con el propsito de divulgar
actividades e impulsar el compromiso.
Cambios y nuevos objetivos
Hacia el final del ejercicio, el Consejo de Administracin resolvi una reorganizacin de la estructura
operativa de la empresa, para fortalecerla y conducirla hacia nuevos objetivos.
El propsito es revertir el sesgo evidenciado en los resultados econmicos del negocio, adecuarse a los
cambios producidos en el entorno y conducir hacia una mejor situacin financiera.
En tal sentido, se comenz a ejecutar una serie de acciones tendientes a la reduccin de costos de
distinta naturaleza y a generar mayor eficiencia en todas las operaciones emprendidas (productivas,
comerciales y de servicios); asimismo, se determin realizar un exhaustivo anlisis de las lneas de
negocios existentes, evaluar su desempeo y priorizar aquellas que contribuyan de manera contundente a
la rentabilidad global de la Cooperativa.
Se encuentran bajo estudio, tambin, propuestas de inversin que se complementen y fortalezcan las
actividades existentes, de manera que provean seguridad econmica y financiera.
Tenemos expectativas en la contribucin que los negocios internacionales de alto valor agregado puedan
hacer al resultado del negocio, complementndose con los commodities, pero independizndose de la
histrica volatilidad de los precios por ellos exhibidos. Para lograrlo, es menester trabajar sobre la
capacidad industrial y logstica, as como de todas las actividades programables y la capacitacin de
quienes participan de esos procesos.
Es propsito del cuerpo gerencial establecer con claridad un conjunto de metas y procedimientos que
procuren los objetivos planteados.
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Las respuestas a los cuestionarios enviados a distintos grupos de inters (asociados, empleados,
proveedores, clientes y periodistas) reflejan un alto grado de aceptacin, lo cual fortalece el dilogo y la
relacin que con ellos mantenemos.
Reconocimientos y premios
La imagen construida por SanCor a travs del tiempo, gracias a la calidad y disponibilidad de sus
productos, la actividad productiva y social que realiz en todo el pas a lo largo de su trayectoria, y hechos
concretos del ltimo ao, permitieron una serie de distinciones muy diversas que nos enorgullecen y
estimulan.
Algunas distinciones por la imagen corporativa son: el 4 lugar en el ranking de prestigio del Centro de
Estudios de Opinin Pblica (CEOP); la ubicacin entre las cinco primeras empresas en el ranking de
Las 100 mejores en imagen de la revista Apertura; la posicin de privilegio de SanCor entre las diez
empresas sobresalientes por su avance en Responsabilidad Social.
En cuanto a los galardones obtenidos por los productos, resaltamos el premio Estrella del Sur, del
Instituto Argentino del Envase, por la innovacin en los envases de los postres Sublime y de la
presentacin stick de la frmula infantil SanCor Beb.
Significativo fue tambin el Premio a la Excelencia Agropecuaria otorgado por el Banco Galicia y el diario
La Nacin, al entender las singulares caractersticas del Programa de Desarrollo Tecnolgico de SanCor y
su contribucin al desarrollo sostenible de los productores.
La leche parcialmente descremada con Nutriequilibrio fue distinguida por el Ministerio de Industria,
Comercio y Minera de la provincia de Crdoba por su aporte a la nutricin y la salud a travs de la
innovacin.
Para finalizar con este recuento, como sucede ao tras ao, SanCor fue honrado nuevamente con el
Premio a la Exportacin Argentina, a travs del ranking realizado por la revista Prensa Econmica y
avalado por los Ministerios de Industria y de Relaciones Exteriores de la Nacin. Este logro destaca la
tradicin exportadora de SanCor, la excelencia de sus productos y la contribucin al desarrollo econmico
y social del pas.
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PRODUCCIN PRIMARIA
En forma contraria a lo que sucedi en perodos anteriores inmediatos, la produccin lechera en nuestro
pas detuvo su crecimiento, pasando a una leve cada frente a lo producido en el ao precedente. La
materia prima recibida por la Cooperativa tuvo un registro coincidente, al registrar una merma de
aproximadamente 3,39% respecto del ejercicio anterior.
Produccin recibida en el ejercicio
Leche de asociados
Leche de compra
Total
Litros
1.115.699.792
198.177.905
1.313.877.697
Los pronsticos que auguraban un leve crecimiento fueron contrariados como consecuencia,
principalmente, de circunstancias climticas adversas (sequa en algunos lugares y excesos de lluvias en
otros), y de las relaciones de precios entre insumos y producto, las que influyeron en las decisiones de los
productores hacia una readecuacin de las dietas de los rodeos, en la bsqueda de un mejor desempeo
econmico de sus empresas tamberas. SanCor contina recibiendo aproximadamente el 12% de la leche
total del pas.
Asociados
Cooperativas
Productores
Totales
Cantidad
al inicio
61
789
850
Cantidad
al cierre
61
786
847
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PROCESOS INTERNOS
La gestin interna tuvo como aspectos sobresalientes un importante trabajo sobre las frmulas infantiles,
con diversas aplicaciones de acuerdo a los destinos de las mismas, y tambin en quesos; un plan de
inversiones en distintas plantas que proveer innovacin y atencin de nuevos mercados, a la vez que
mayor participacin en los preexistentes. Toda esta actividad trajo implcita una exigente tarea de para el
desarrollo de productos y procesos.
La innovacin como herramientas de competitividad
En cuanto a las frmulas infantiles, cabe destacar que se dise una nueva composicin con destino a los
negocios emprendidos en sociedad con Mead Johnson Nutrition, que comercialmente se denomina
SanCor Beb Premium. Se trata de una mejora sustancial en los aspectos nutricionales que provee y un
diferencial de cara al mercado.
Otra adaptacin que se realiz tiene como destino el mercado chino, en este caso atendido
exclusivamente por SanCor a travs de las presentaciones Dolilac y Dolivee, que responden de manera
completa los requerimientos que establece la legislacin china en la materia y que es exigido por las
autoridades de aplicacin de ese pas de manera estricta. Ambas soluciones ratifican el nivel de
conocimiento alcanzado en SanCor y la capacidad interna para formular y poner en funcionamiento
prcticas industriales de magnitud.
En forma paralela hubo de ampliarse la capacidad analtica de nuestros laboratorios, tanto en su
complejidad como en su volumen de trabajo, para garantizar el resultado de los procesos aplicados. La
aplicacin de los principios enumerados en el Sistema de Gestin de la Calidad fue constante,
entendiendo que la actuacin con procesos correctamente diseados y seguros son los que garantizan la
inocuidad de nuestros productos.
Inversiones que proveen eficiencia y seguridad
Las inversiones realizadas, superiores a los 100 millones de pesos, tuvieron como objetivo la
automatizacin de procesos, mayor capacidad productiva, menores costos, lanzar nuevas presentaciones
innovadoras y mejorar otras ya existentes, brindar mayor servicio al consumidor, obtener una mayor
eficiencia logstica, disminuir el consumo de vapor, agua y energa, reducir tiempos de lavado, generar
menos efluentes, aumentar la capacidad instalada y emplear envases ms sustentables al ser 100%
reciclables.
Sin dudas, la ms importante de todas las inversiones es la actualizacin tecnolgica realizada en la
planta industrial ubicada en Chivilcoy, para la elaboracin de 300 mil litros diarios de leches esterilizadas
en envases innovadores para el mercado nacional, y que tendrn destino local e internacional, previendo
la duplicacin de la capacidad instalada en una segunda etapa. Comprende un nuevo edificio que rene
condiciones de avanzada en materia de seguridad alimentaria y fabril, y equipamiento de altsima
tecnologa mundial, con elevado grado de automatizacin, que se complementa con un depsito
inteligente para una gestin logstica ajustada. En este caso, las inversiones superan los 80 millones de
pesos.
Tambin significativa es la emprendida en la planta emplazada en Arenaza, para aumentar la capacidad
productiva en productos frescos y que estar operativa durante el ejercicio que se inici recientemente.
En Sunchales, las mejoras tuvieron como propsito automatizar los procesos de encajonado y paletizado
de leche en polvo, para presentaciones de 800g y un kg con destino de exportacin. Se obtiene as ms
capacidad de produccin con reduccin de costos.
Otras inversiones de menor cuanta fueron realizadas en San Guillermo para mejorar la eficiencia de los
procesos y la presentacin de los productos que all se elaboran.
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Acciones de mejora
Fueron significativos los avances en la revisin de procedimientos en las plantas industriales, en los
cuales resultaron clave la iniciativa y compromiso de los propios empleados, al identificar, proponer y
actuar sobre las oportunidades de mejora.
En Crdoba se puso en marcha un sistema de optimizacin de recursos y procesos, mediante el cual se
logr un importante ahorro de costos, en higiene y disposicin de productos en las cmaras. En Morteros,
adaptaron el sistema de paletizacin automtico, lo cual permiti una adecuacin a las exigencias de
algunos clientes de mercado externo, con ahorro de insumos por menor desperdicio y mayor eficiencia
operativa, adems de la mejor presentacin del producto.
La elaboracin de dulce de leche, en Sunchales, tambin registr mejoras, a partir del recupero de 50.000
litros de agua y mayor eficiencia de los procesos. Tambin all se produjeron avances al recobrar soda
custica en la limpieza del sistema paila de dulcera, ahorrando 30% de ese producto y recuperando
2.400 litros ms de agua.
En Devoto, al reducir paradas de planta de leche en polvo, que se producan como consecuencia de
cortes de energa, se logr disminuir en 77% las horas de prdida en slo 6 meses, lo que representa
489.000 litros de leche, a partir de la automatizacin del arranque del grupo electrgeno.
Cuidado medioambiental
En relacin al cuidado del medio ambiente, se trabaj en la reduccin de emisiones y efluentes, as como
en una derivacin hacia soluciones amigables con el medio.
Se realiz una adaptacin en el sistema de tratamiento en las plantas de Sunchales, Morteros, La Carlota
y Balnearia que permitieron mejorar la calidad del vertido, reducir el impacto ambiental y contribuir al
cuidado del entorno.
La construccin de humedales artificiales en Morteros y La Carlota para la depuracin de efluentes
industriales, representan una mejora significativa que por su escala que no tiene antecedentes en el pas.
La ejecucin de un plan de mejora en la eficiencia de equipos compresores de aire en Chivilcoy y
Crdoba, permiti lograr una importante disminucin en el consumo de energa. Asimismo, en Crdoba se
optimizaron procesos para un menor consumo de vapor, obteniendo una recuperacin de condensado de
aproximadamente el 70%.
En Arenaza, se trabaj en la disminucin de generacin de residuos, consumo de agua y de productos
qumicos.
Por otra parte, se desarrollaron campaas para promover la sensibilizacin y el cuidado de medio
ambiente, durante el Da Mundial del Medio Ambiente, en capacitaciones, artculos de la Revista y el
Boletn de comunicacin interna, y en una accin conjunta con Tetra Pak para la recuperacin y reciclaje
de envases en San Clemente del Tuy.
Desarrollo regional y nacional
Un Sistema de Gestin Integral abarca las operaciones industriales, para asegurar los ms altos
estndares de calidad y seguridad alimentaria en todos los procesos.
SanCor integra a 1.425 proveedores activos, de los cuales el 96% son nacionales (y de ellos, 81% del
interior del pas, en gran parte empresas pequeas o unipersonales). Los proveedores internacionales
(4%), tienen la caracterstica de suministrar insumos o tecnologa de alta sofisticacin y que no se elabora
en el pas.
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Cantidad de
empleados
4.069
4.037
4.745
Durante todo el ao se aplic un programa de visitas a las plantas industriales, centros de distribucin y
sucursales de ventas. El mismo consiste en encuentros formales y peridicos para la consulta e
intercambio acerca de temas laborales y la prevencin de conflictos, a travs de un contacto
personalizado con el equipo de gestin de Recursos Humanos.
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CLIENTES Y CONSUMIDORES
La comercializacin de productos estuvo fuertemente influenciada por el comportamiento de los mercados
y las expectativas, y la disponibilidad de leche para su elaboracin.
Como ya se dijo, el precio del principal producto lcteo comercializado internacionalmente, la leche en
polvo, se mantuvo en muy bajos registros durante el segundo semestre de 2012, como consecuencia de
los stocks mundiales, el crecimiento de la produccin en los pases tradicionalmente exportadores y una
demanda tranquila derivada de crisis mundiales que frenaban el inters comprador. Esta situacin
comenz a revertirse gradualmente durante el primer semestre de 2013, pero los contratos demoraron en
registrar la mejora.
Lo comentado determin que si bien se enviaron volmenes record de productos al exterior (41,87% del
total de litros procesados), los mismos representaron slo el 23,01% de la facturacin total.
El destino principal de los envos fue Venezuela, siguindolo en participacin Brasil, y luego varios pases
de Latinoamrica. Hacia la primera de las naciones mencionadas, en virtud de acuerdos comerciales de
alto volumen, en tanto que en el pas carioca la empresa all constituida, SanCor do Brasil Produtos
Alimenticios, distribuye en la regin de San Pablo y en los estados del sur una importante cantidad de
productos con clara identificacin hacia el consumidor brasileo.
La insercin en China
En enero de 2013 comenzamos a transitar un camino en el cual tenemos fundadas expectativas. Se trata
de la exportacin de frmulas infantiles a China, un mercado de colosales dimensiones y con un
crecimiento exponencial en el rubro mencionado, que adems es de alto valor.
A travs de un socio comercial local, se distribuyen dos lneas de frmulas infantiles en polvo
denominadas Dolilac y Dolivee, en presentaciones para lactantes de 0 a 6 meses, de 6 meses a un ao y
de 1 a 3 aos, respectivamente.
Mediante un exigente trabajo de investigacin de mercado y de adecuacin a las exigencias del pas
asitico, los productos fueron distribuidos en el interior de China. Contamos con la colaboracin en los
aspectos de introduccin al nuevo mercado, de la eficiente Consejera Agrcola de la Embajada Argentina,
del propio Embajador y del Ministerio de Agricultura, Ganadera y Pesca de la Nacin.
Es nuestro inters incrementar los envos de estos productos e incursionar con otros rubros, sobre los
cuales hay iniciativas en marcha al cierre de este documento.
La posibilidad de incrementar la participacin de productos con valor agregado es una alternativa que
permite independizarse de la tradicional volatilidad de los commodities lcteos, que tanto afecta nuestra
actividad.
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Tambin se llevaron adelante campaas durante el verano en los principales puntos tursticos del pas.
Fueron objeto de las mismas la lnea completa de Quesabores en fetas. Adems del impulso a travs de
los medios tradicionales, se entreg el recetario denominado Temporada de Sndwiches inserto en las
principales revistas del pas. Se realizaron tambin degustaciones en paradores de Mar del Plata y
Pinamar.
En mayo, la campaa fue a travs de un convenio con las Rapiditas de Bimbo, con recetas en los
envases para potenciar el consumo de los productos.
Corazn de horma tuvo el respaldo de una campaa que abarc televisin abierta y por cable, que
present todas las variedades disponibles.
En el caso de SanCor Yogs, tambin el verano fue la estacin elegida para el apoyo, realizando
degustaciones en la costa atlntica, Crdoba y el Gran Buenos Aires.
En el canal Discovery, a travs de la licencia de Animal Planet, se promocion SanCor Yogs, la leche
chocolatada y el postre Shimy, a travs de la diversin y el entretenimiento. Se emplearon las imgenes
en los envases, en comerciales en las seales de TV Discovery Kids, Animal Planet, Discovery Channel,
Home & Health y TLC; otros canales de cable, avisos en la web y puntos de venta. Adems se
distribuyeron stickers coleccionables en los envases de los productos.
En la Costa Atlntica, a travs de una promocin, los consumidores obtuvieron 25% de descuento en la
entrada a los parques Mundo Marino y en las Termas Marinas de San Clemente del Tuy, presentando
cinco envases de distintos productos SanCor.
Se realizaron acciones de difusin a travs de nuestra pgina web y en Facebook.
Finalmente, tambin hubo apoyo para la leche parcialmente descremada con Nutriequilibrio, con una
campaa grfica llamada Secretos de un desayuno bien rico y nutritivo en la cual la modelo Natalia
Graciano brindaba recomendaciones para una dieta sana que cubra las necesidades de los nios y
adultos.
La atencin constante
A travs de diversos medios, como la pgina web, la pgina de SanCor en Facebook, el Centro de
Atencin al Consumidor, mail y telfonos se dio permanente atencin a los requerimientos de los
consumidores, con respuestas claras y precisas, sobre consultas, reclamos y orientacin.
Atencin al consumidor
Reclamos
Opiniones
Solicitudes
Total
2012-2013
8.372
3.183
44
11.599
ESTADOS CONTABLES
EJERCICIO ECONMICO 2012 - 2013
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CUIT: 30-50167764-3.
Nmero de asociados: 61 cooperativas y 786 productores.
Capital suscripto:
Capital integrado:
Ventas brutas (1):
Quesos
Leche en polvo
Yogur
Leche UAT blanca
Leche refrigerada
Crema pasteurizada
Manteca
Productos especiales
Flanes y postres
Dulce de leche
Leche UAT saborizada
Suero lquido
Servicios prestados
Diversos
193.871
193.871
1.797.236
1.349.960
570.981
500.415
380.182
286.881
250.496
228.320
200.941
194.742
68.944
9.300
56.489
6.198
(1) Ventas brutas de bienes y servicios sobre base no consolidada, las cuales incluyen reembolsos de exportacin.
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APNDICE I
ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2013
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2. a los estados contables individuales)
30/06/2013
30/06/2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 5.1)
Inversiones temporarias (Nota 5.2)
Crditos por ventas (Nota 5.3)
Otros crditos (Nota 5.4)
Bienes de cambio (Nota 5.5)
Cargos diferidos (Nota 5.6)
Total del activo corriente
71.674
29.871
972.543
240.645
669.909
9.224
1.993.866
63.093
50.266
703.480
497.168
438.088
6.283
1.758.378
ACTIVO NO CORRIENTE
Crditos por ventas (Nota 5.3)
Otros crditos (Nota 5.4)
Inversiones
Propiedades de inversin
Bienes de uso (Nota 5.7)
Otros activos (Nota 5.8)
Cargos diferidos (Nota 5.6)
Activos intangibles
Subtotal del activo no corriente
Llave de negocio
Total del activo no corriente
Total del activo
946
30.751
9.552
3.647
968.209
105.630
2.974
9.303
1.131.012
2.236
1.133.248
3.127.114
904
32.515
11.171
3.837
870.947
84.609
5.681
8.625
1.018.289
2.485
1.020.774
2.779.152
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales (Nota 5.9)
Anticipos de clientes
Deudas financieras (Nota 5.10)
Remuneraciones y cargas sociales (Nota 5.11)
Cargas fiscales (Nota 5.12)
Otros pasivos (Nota 5.13)
Total del pasivo corriente
902.559
28.336
500.398
260.705
56.377
85.249
1.833.624
640.258
1.464
269.471
189.351
46.770
70.207
1.217.521
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas comerciales (Nota 5.9)
Deudas financieras (Nota 5.10)
Remuneraciones y cargas sociales (Nota 5.11)
Cargas fiscales (Nota 5.12)
Otros pasivos (Nota 5.13)
Total deudas
Previsiones
Total del pasivo no corriente
Total del pasivo
10.027
335.532
61.301
7.220
70.244
484.324
56.607
540.931
2.374.555
10.814
386.575
4.357
3.838
54.744
460.328
43.950
504.278
1.721.799
11.269
10.181
741.290
3.127.114
1.047.172
2.779.152
Las notas 1 a 8 del apndice I y los estados contables individuales de SanCor Cooperativas Unidas Limitada
que se acompaan son parte integrante y deben leerse juntamente con los estados contables consolidados.
Firmado a efectos de su identificacin
con nuestro informe de fecha 05-09-2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
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APNDICE I
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL EJERCICIO FINALIZADO
EL 30 DE JUNIO DE 2013 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2. a los estados contables individuales)
30/06/2013
VENTAS NETAS DE BIENES Y SERVICIOS (Nota 5.14)
30/06/2012
5.769.000
5.109.079
(4.535.158)
1.233.842
(3.846.563)
1.262.516
(1.147.387)
(140.428)
(138.381)
(249)
(192.603)
(925.761)
(121.715)
(97.492)
(249)
117.299
209.431
(349.891)
(333.063)
144.267
(305.649)
(44.083)
4.139
(14.837)
(343.761)
2.382
826.620
784.919
(14.585)
(6.244)
(12.194)
(7.575)
(1.088)
(365.678)
(272)
764.878
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
Resultado neto del ejercicio
59.855
(305.823)
764.878
Las notas 1 a 8 del apndice I y los estados contables individuales de SanCor Cooperativas Unidas Limitada
que se acompaan son parte integrante y deben leerse juntamente con los estados contables consolidados.
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APNDICE I
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1) CONSOLIDADO POR EL EJERCICIO FINALIZADO
EL 30 DE JUNIO DE 2013 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2. a los estados contables individuales)
30/06/2013
VARIACIN DEL EFECTIVO
Efectivo al cierre del ejercicio
Efectivo al inicio del ejercicio
(Disminucin) Aumento neto del efectivo
CAUSAS DE VARIACIN DEL EFECTIVO
Actividades operativas:
Resultado ordinario del ejercicio
Intereses explcitos sobre deudas y crditos devengados en el ejercicio
Impuestos devengados en el ejercicio
Ajustes que no implican movimientos de efectivo:
Resultado por transferencia de marcas y venta de acciones
Diferencias de cambio y actualizaciones de deudas financieras
Desvalorizaciones de activos
Resultado por tenencia de activos
Depreciaciones y amortizaciones de bienes de uso, propiedades de inversin y activos intangibles
Resultado de inversiones permanentes y amortizacin de llave de negocio
Valor residual de bajas de bienes de uso, propiedades de inversin y activos intangibles
Cargos por constitucin de previsin para juicios y otras contingencias
Participacin de terceros en sociedades controladas
Cambios en activos y pasivos operativos:
Aumento de crditos por ventas
Aumento de otros crditos
Aumento de bienes de cambio
Aumento de cargos diferidos y otros activos
Aumento de deudas comerciales
Aumento (Disminucin) de anticipos de clientes
Aumento de otras deudas
Disminucin de previsiones
Intereses explcitos cobrados
Intereses explcitos pagados
Flujo neto de efectivo utilizado antes de las actividades extraordinarias
Resultado extraordinario del ejercicio
Valor de bajas de bienes de cambio
Aumento de otros crditos
Flujo neto de efectivo de las actividades extraordinarias
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas
Actividades de inversin:
Cobro por transferencia de marcas y venta de acciones
Cobro de dividendos
Variacin de cuotas en cooperativas
Adquisicin de bienes de uso (2)
Aumento de activos intangibles (2)
Flujo neto de efectivo generado por las actividades de inversin
Actividades de financiacin:
Aumento (Disminucin) neta de deuda financiera
Pago de intereses por prstamos
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiacin
(Disminucin) Aumento neto del efectivo
30/06/2012
85.063
113.359
(28.296)
113.359
78.283
35.076
(365.678)
88.351
20.829
764.878
102.796
19.769
121.321
9.144
(53.561)
69.572
(3.890)
1.524
14.427
1.088
(830.715)
63.635
10.008
(19.038)
27.077
(2.133)
2.823
7.726
272
(292.198)
(1.578)
(210.534)
(8.095)
253.922
26.872
160.527
(1.770)
3.575
(44.177)
(210.329)
(197.923)
(71.360)
(10.664)
(6.645)
25.031
(2.769)
20.451
(5.289)
1.732
(32.473)
(132.811)
59.855
16.582
(51.214)
25.223
(185.106)
(132.811)
332.853
2.701
(43)
(163.510)
(1.708)
170.293
463.470
277
(71.839)
(1.796)
390.112
35.774
(49.257)
(13.483)
(28.296)
(154.377)
(67.848)
(222.225)
35.076
(1) Disponibilidades e inversiones liquidables durante los tres meses posteriores a la fecha de su adquisicin destinadas a cancelar
obligaciones de corto plazo y con bajo riesgo de variacin en su valor (Nota 4).
(2) Corresponde a los pagos efectuados durante cada ejercicio por adquisiciones de bienes de uso y activos intangibles, independientemente
del momento de su adquisicin.
Las notas 1 a 8 del apndice I y los estados contables individuales de SanCor Cooperativas Unidas Limitada
que se acompaan son parte integrante y deben leerse juntamente con los estados contables consolidados.
Firmado a efectos de su identificacin
con nuestro informe de fecha 05-09-2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
28
29
Domicilio
Fecha de cierre
de ejercicio
Directa
30 de junio
30 de junio
31 de diciembre
30 de junio
30 de junio
30 de junio
30 de junio
30 de junio
30 de junio
31 de diciembre
30 de junio
95,00%
50,00%
90,00%
99,50%
66,67%
98,00%
99,90%
100,00%
92,00%
50,00%
Indirecta
95,00%
95,00%
50,00%
99,95%
99,50%
99,55%
99,99%
99,90%
100,00%
99,96%
63,45%
Para las sociedades controladas en las que la fecha de cierre de ejercicio difiere de la controlante se han
confeccionado estados contables especiales o informacin contable al 30 de junio de 2013 y 2012, y por
los perodos de doce meses finalizados en dichas fechas. La sociedad controlada SanCor Mxico S.R.L.
no ha sido consolidada por la escasa significatividad de su patrimonio, adems de no haber tenido
operaciones.
La sociedad Arla Foods Ingredients S.A. ha sido consolidada proporcionalmente a la participacin
accionaria que posee SanCor Cooperativas Unidas Limitada, por corresponder a una sociedad en la que
se posee control conjunto.
3. NORMAS CONTABLES APLICADAS Y CRITERIOS DE VALUACIN
Las sociedades en las que se posee participacin han seguido en la preparacin de sus estados
contables los lineamientos de las normas contables profesionales argentinas vigentes en la jurisdiccin en
la que se encuentran inscriptas, los cuales no difieren de aquellos aplicados por la Sociedad Cooperativa.
Dichas sociedades han valuado sus bienes de uso a su costo de adquisicin, reexpresado de acuerdo con
el procedimiento descripto en la nota 1.2. a los estados contables individuales, menos las
correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses de vida til
estimada.
Los principales criterios de valuacin utilizados son descriptos en la nota 2. a los estados contables
individuales.
30
30/06/2012
71.674
13.389
85.063
63.093
50.266
113.359
30/06/2012
1.598
70.076
71.674
973
62.120
63.093
13.389
16.482
29.871
50.266
50.266
596.700
404.464
22.984
6.610
471.305
252.401
22.166
6.199
12.341
45.874
972.543
9.631
38.960
703.480
(1) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye crditos por 23.760 y 15.981, respectivamente, cedidos a fideicomisos de garanta.
Firmado a efectos de su identificacin
con nuestro informe de fecha 05-09-2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
31
30/06/2012
764
677
708
677
495
946
481
904
77.841
33.063
89.623
50.122
58.040
14.498
393.313
40.331
4.787
5.217
240.645
3.126
5.888
497.168
12.850
4.507
50.948
11.842
3.781
33.344
32.547
5.007
30.751
10.881
5.571
32.515
530.156
29.034
113.602
345.296
16.917
78.631
2.883
669.909
2.756
438.088
No corrientes
Deudores diversos
Fondos en garanta
Fiscales
Menos:
Intereses implcitos
Previsin para cuentas incobrables
5.5. Bienes de cambio
Productos terminados y en proceso
Materia prima
Insumos productivos
Menos:
Previsin para obsolescencia
32
30/06/2012
1.241
1.752
2.903
3.328
9.224
636
1.512
2.241
1.894
6.283
1.918
1.056
2.974
3.818
1.863
5.681
870.947
893.889
Ms:
Altas del ejercicio
167.647
65.098
1.470
68.915
968.209
15.542
72.498
870.947
101.368
18.316
78.777
19.886
14.054
105.630
14.054
84.609
Menos:
Valor residual de las bajas del ejercicio
Depreciaciones
5.8. Otros activos
Envases, repuestos y materiales
Otros activos dispuestos para la venta
Menos:
Previsin para desvalorizacin de otros activos
33
30/06/2012
591.787
312.541
11.700
395.426
245.528
7.061
13.469
902.559
7.757
640.258
10.027
10.027
9.944
824
46
10.814
289.786
68.744
19.628
58.925
69.746
1.887
212.296
30.929
20.649
2.985
21.120
872
4.267
4.051
500.398
3.830
15.550
269.471
50.283
214.622
49.069
34.816
100.329
250.487
17.542
41.341
5.189
8.069
335.532
10.332
12.792
386.575
34
30/06/2012
92.186
75.024
87.301
6.194
260.705
63.999
50.710
59.502
15.140
189.351
57.265
4.036
61.301
1.272
3.085
4.357
13.585
11.769
6.709
17.034
5.939
1.341
56.377
15.208
9.329
5.366
10.018
6.126
723
46.770
6.005
1.215
7.220
2.636
1.202
3.838
43.345
6.501
47.014
29.708
10.359
5.792
34.240
11.611
85.249
9.892
70.207
35
30/06/2012
30.362
53.147
16.931
51.612
13.265
70.244
13.799
54.744
4.842.121
1.549.619
56.489
6.448.229
4.128.659
1.494.123
15.444
5.638.226
17.603
17.260
62.099
4.048
630.685
5.769.000
54.716
4.171
487.520
5.109.079
345.296
345.614
Compras
Gastos de fabricacin (Nota 5.16)
2.713.727
1.980.849
2.352.607
1.554.210
30.390
(67.493)
(530.156)
6.311
(80.916)
(345.296)
62.545
4.535.158
14.033
3.846.563
Ms:
Gastos de los servicios prestados
36
30/06/2012
807.998
226.243
377.273
64.744
87.944
109.365
24.628
16.366
115.484
150.804
1.980.849
614.135
168.545
325.328
22.715
70.966
96.471
30.627
10.435
79.150
135.838
1.554.210
260.191
334.231
5.720
5.767
3.214
2.650
3.020
147.442
110.019
19.434
132.962
122.737
1.147.387
200.043
265.449
4.388
6.656
2.894
2.553
2.476
137.849
94.873
15.607
92.783
100.190
925.761
96.025
5.933
1.044
1.142
650
1.650
619
16.493
7.112
9.760
140.428
83.716
5.442
1.029
1.034
593
1.864
570
14.886
5.569
7.012
121.715
(1) Al 30 de junio de 2012, neto de la desafectacin de resultados diferidos por 45.901. Al 30 de junio de 2013, la
desafectacin ha seguido el tratamiento mencionado en la nota 2.12. a los estados contables individuales.
37
Lcteos
Crneos
Total
30/06/2013
Otros
Total
30/06/2012
5.632.710
249.689
67.733
5.950.132
5.293.314
165.496
5.467.214
(307.459)
2.997.428
2.256.952
249.689
2.342
94.087
71.922
15.636
52.097
(706)
55.599
45.681
181.132
5.769.000
(305.823)
3.127.114
2.374.555
184.235
5.109.079
764.878
2.779.152
1.721.799
160.754
6.037
2.011
168.802
66.015
65.835
2.377
1.360
69.572
27.077
(1) Al 30 de junio de 2012, neto de la desafectacin de resultados diferidos por 45.901. Al 30 de junio de 2013, la desafectacin ha
seguido el tratamiento mencionado en la nota 2.12. a los estados contables individuales.
Asimismo, la informacin relacionada a los segmentos geogrficos se expone en la nota 5.14. a los
presentes estados contables consolidados.
8. GARANTAS OTORGADAS Y BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
De forma adicional a las garantas otorgadas y bienes de disponibilidad restringida de SanCor
Cooperativas Unidas Limitada, que se mencionan en la nota 8. a los estados contables individuales, los
presentes estados contables consolidados incluyen las siguientes cuestiones:
-
A fin de garantizar ciertos prstamos obtenidos del Banco de la Nacin Argentina, cuyo saldo al 30 de
junio de 2013 asciende a 7.059, Sodecar S.A. constituy garanta real de hipoteca sobre un inmueble
de su propiedad, cuyo valor de libros al 30 de junio de 2013 asciende a 16.780.
Al 30 de junio de 2013, Sodecar S.A. ha cedido con recurso los derechos de cobro sobre ciertos
valores recibidos de clientes por 5.547.
38
30/06/2012
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.1)
Inversiones temporarias (Anexo C)
Crditos por ventas (Nota 3.2)
Otros crditos (Nota 3.3)
Bienes de cambio (Nota 3.4)
Cargos diferidos (Nota 3.5)
Total del activo corriente
38.929
16.482
929.936
219.339
565.418
8.733
1.778.837
40.549
50.266
667.305
482.690
363.220
5.862
1.609.892
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros crditos (Nota 3.3)
Inversiones (Anexo C)
Propiedades de inversin (Nota 3.6)
Bienes de uso (Anexo A)
Otros activos (Nota 3.7)
Cargos diferidos (Nota 3.5)
Activos intangibles (Anexo B)
Total del activo no corriente
Total del activo
47.822
138.053
3.647
837.705
93.097
2.974
6.213
1.129.511
2.908.348
64.863
119.021
3.837
758.674
74.968
5.681
5.529
1.032.573
2.642.465
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales (Nota 3.8)
Anticipos de clientes
Deudas financieras (Nota 3.9)
Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.10)
Cargas fiscales (Nota 3.11)
Otros pasivos (Nota 3.12)
Total del pasivo corriente
828.064
27.750
469.374
240.417
41.398
73.685
1.680.688
599.005
1.416
242.356
170.915
33.448
61.008
1.108.148
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas comerciales (Nota 3.8)
Deudas financieras (Nota 3.9)
Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.10)
Otros pasivos (Nota 3.12)
Total deudas
Previsiones (Anexo E)
Total del pasivo no corriente
Total del pasivo
10.027
275.032
58.727
91.117
434.903
51.467
486.370
2.167.058
10.768
361.117
3.085
72.039
447.009
40.136
487.145
1.595.293
741.290
2.908.348
1.047.172
2.642.465
Las notas 1 a 12 y los anexos A, B, C, E, F, G y H que se acompaan son parte integrante de este estado.
39
30/06/2013
VENTAS NETAS DE BIENES Y SERVICIOS (Nota 3.13)
30/06/2012
5.219.610
4.674.445
(4.194.922)
1.024.688
(3.571.976)
1.102.469
(1.019.121)
(104.649)
(132.507)
(231.589)
(813.854)
(91.436)
(92.888)
104.291
185.331
(303.856)
(350.114)
125.866
(271.182)
(41.025)
(4.997)
(4.323)
(359.434)
(8.657)
822.135
772.453
(6.244)
(365.678)
(7.575)
764.878
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
Resultado neto del ejercicio
59.855
(305.823)
764.878
(298.361)
(57.997)
50.535
(305.823)
667.783
114.332
(17.237)
764.878
Las notas 1 a 12 y los anexos A, B, C, E, F, G y H que se acompaan son parte integrante de este estado.
40
Concepto
Saldos al inicio del ejercicio
Resolucin Asamblea
Movimiento de asociados
Desafectacin neta de la reserva por
revalo tcnico de bienes de uso
Resultado neto del ejercicio
Saldos al cierre del ejercicio
Concepto
Saldos al inicio del ejercicio
Resolucin Asamblea
Movimiento de asociados
Desafectacin neta de la reserva por
revalo tcnico de bienes de uso
Resultado neto del ejercicio
Saldos al cierre del ejercicio
Capital
cooperativo
suscripto
Subtotal
193.930
(59)
25.185
-
100.289
-
319.404
(59)
193.871
25.185
100.289
319.345
Reserva
legal
Resultados acumulados
Reserva
especial art. 42 Resultados
Ley 20.337
diferidos
(Nota 5)
(Nota 2.12)
Resultados
no
asignados
Total
30/06/2013
Total
30/06/2012
2.812
-
61.827
179.528
-
515.604
-
147.525
(179.528)
-
1.047.172
(59)
325.657
(25)
2.812
241.355
(43.942)
471.662
43.942
(305.823)
(293.884)
(305.823)
741.290
(43.338)
764.878
1.047.172
Las notas 1 a 12 y los anexos A, B, C, E, F, G y H que se acompaan son parte integrante de este estado.
41
30/06/2012
38.929
90.815
(51.886)
90.815
58.708
32.107
(365.678)
77.836
6.244
764.878
96.533
7.575
103.952
6.709
(42.412)
56.392
4.997
588
12.752
(830.715)
59.852
9.319
(14.036)
12.958
8.657
2.517
177
6.938
(284.622)
20.528
(190.728)
(5.133)
209.676
26.334
149.341
(1.421)
1.978
(43.822)
(256.489)
59.855
16.582
(51.214)
25.223
(231.266)
(189.836)
(70.356)
(6.077)
(7.297)
10.591
(2.589)
6.516
(4.414)
923
(30.566)
(168.452)
(168.452)
332.853
2.701
(43)
(131.166)
(1.708)
202.637
463.470
277
(52.718)
(1.796)
409.233
18.963
(42.220)
(23.257)
(51.886)
(144.741)
(63.933)
(208.674)
32.107
(1) Disponibilidades e inversiones liquidables durante los tres meses posteriores a la fecha de su adquisicin destinadas a cancelar
obligaciones de corto plazo y con bajo riesgo de variacin en su valor (Nota 2.15).
(2) Corresponde a los pagos efectuados durante cada ejercicio por adquisiciones de bienes de uso y activos intangibles,
independientemente del momento de su adquisicin.
Las notas 1 a 12 y los anexos A, B, C, E, F, G y H que se acompaan son parte integrante de este estado.
Firmado a efectos de su identificacin
con nuestro informe de fecha 05-09-2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
42
43
y la doctrina contable, con la condicin de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con
las fuentes normativas sealadas en el prrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que
cubra la cuestin de medicin involucrada.
c) Normas contables aprobadas por la FACPCE con vigencia a partir del presente ejercicio
RT 26 Adopcin de las NIIF del IASB y de la NIIF para PyMES:
El 20 de marzo de 2009, la Junta de Gobierno de la FACPCE emiti la RT 26, la cual fue modificada el
3 de diciembre de 2010 mediante la RT 29. La RT 26 modificada establece que ciertas entidades estarn
obligadas a preparar sus estados contables de acuerdo con las NIIF, mientras que otras entidades, entre
las cuales se encuentra la Sociedad Cooperativa, tendrn la opcin de utilizar las NIIF en reemplazo de
las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Provincia de Santa Fe.
Dicha norma fue aprobada por el CPCESF con vigencia para los estados contables correspondientes a
ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2012, pero la Sociedad Cooperativa ha decidido continuar
aplicando las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Provincia de Santa Fe.
RT 31 Modificacin a las RT 9, 11, 16 y 17. Introduccin del modelo de revaluacin de bienes de
uso excepto activos biolgicos:
Esta norma fue emitida por la FACPCE el 25 de noviembre de 2011, y aprobada por el CPCESF con
vigencia para estados contables correspondientes a ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2012.
Dicha norma incorpora el modelo de revaluacin para los bienes de uso como alternativa al modelo de
costo y establece normas de transicin para el tratamiento contable de los saldos de revalos
determinados y contabilizados bajo normas contables o legales preexistentes, e introduce como nuevas
categoras de activos a las Propiedades de inversin y a los Activos no corrientes que se mantienen
para su venta (incluyendo aquellos retirados del servicio), a la vez que establece los criterios de medicin
aplicables a estas nuevas categoras.
La Sociedad Cooperativa ha aplicado esta norma en los presentes estados contables, cuyos efectos se
indican en las notas 2.7. y 2.12.
1.2. Unidad de medida
Los estados contables de la Sociedad Cooperativa reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la
moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habindose discontinuado a partir de esa fecha la incorporacin
de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales
argentinas y a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolucin General
N 441 de la CNV.
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes como las observadas en los ltimos ejercicios en
los precios de las variables relevantes de la economa que afectan los negocios de la Sociedad
Cooperativa, tales como el costo salarial, los precios de las principales materias primas y el tipo de
cambio, an cuando no alcancen niveles que lleven a las entidades profesionales y reguladores a
reinstalar la obligacin de practicar los ajustes mencionados precedentemente, igualmente afectan la
situacin patrimonial y los resultados de la Sociedad Cooperativa, y, por ende, la informacin brindada en
los presentes estados contables, por lo que esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la
Firmado a efectos de su identificacin
con nuestro informe de fecha 05-09-2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
44
interpretacin de la situacin patrimonial y los resultados que presenta la Sociedad Cooperativa en los
estados contables adjuntos.
1.3. Moneda extranjera
A partir de octubre de 2011, el Gobierno Nacional ha impuesto ciertas restricciones para el acceso al
Mercado nico y Libre de Cambios (MULC), que es el nico mercado establecido por las regulaciones
argentinas para realizar las operaciones de compra y venta de moneda extranjera. Estas restricciones se
han ido incrementando posteriormente y no se tiene conocimiento de que vayan a desaparecer en el corto
plazo, e incluyen actualmente la necesidad de obtener autorizaciones de organismos gubernamentales o
de las instituciones bancarias (que siguen los requerimientos establecidos por dichos organismos) para
poder llevar a cabo operaciones de moneda extranjera.
2. CRITERIOS DE VALUACIN
2.1.
Caja y bancos
En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada
ejercicio, aplicables a la liquidacin de estas operaciones. El detalle respectivo se expone en el
anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
2.2.
Inversiones temporarias
Bonos de cancelacin de deudas de la Provincia de Buenos Aires: han sido valuados a su valor
nominal ms los intereses devengados hasta el 30 de junio de 2013, neto de los gastos de
realizacin.
2.3.
Crditos y deudas
En moneda nacional: excepto por los saldos originados en transacciones no comerciales con partes
relacionadas, han sido valuados al valor actual de los flujos de fondos que originarn los mismos,
descontado, en la medida que sus efectos fueran significativos, utilizando tasas implcitas,
explcitas o de mercado, segn corresponda, vigentes al momento de cada transaccin.
Los saldos originados en transacciones no comerciales con partes relacionadas, cuyo detalle se
expone en la nota 9., han sido valuados a su valor nominal ms los intereses correspondientes de
acuerdo con las condiciones pactadas.
45
En moneda extranjera: han sido valuados aplicando sobre los saldos en moneda extranjera el
procedimiento descripto para los saldos en moneda nacional, convirtiendo el importe resultante a
moneda local a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio, aplicables a la
liquidacin de las operaciones respectivas. El detalle respectivo se expone en el anexo G. Las
diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
Pasivos por costos laborales: se devengan en el ejercicio en el cual los empleados han prestado el
servicio que da origen a tales contraprestaciones.
Riesgo crediticio: en lo que respecta al mercado externo, la Sociedad Cooperativa otorga crdito a
diversos clientes con los cuales mantiene relaciones comerciales en forma recurrente y habitual.
Excepto por las exportaciones efectuadas a organismos gubernamentales venezolanos en virtud
del acuerdo de abastecimiento mencionado en la nota 11., no existe otra concentracin significativa
de ventas en el resto de los clientes del mercado de exportacin. Los saldos a cobrar con
organismos gubernamentales venezolanos al 30 de junio de 2013 y 2012 ascienden a 260.563 y
145.208, respectivamente.
En lo que respecta al mercado local, la Sociedad Cooperativa otorga crdito a una gran base de
clientes, incluyendo concesionarios, supermercados y entidades gubernamentales (licitaciones),
entre otros, representando aproximadamente un 31% y 34%, 40% y 39%, y 4% y 7%,
respectivamente, de sus ventas totales en el mercado local durante los ejercicios finalizados el
30 de junio de 2013 y 2012. No existe una concentracin significativa de ventas en los clientes del
mercado local.
La Sociedad Cooperativa realiza permanentemente evaluaciones crediticias de la capacidad
financiera de sus clientes locales y del exterior a fin de reducir el riesgo potencial de prdidas
significativas por incobrabilidad, como as tambin posee en algunos casos garantas acordes con
los niveles de crdito asignados.
El mximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente de los importes de los crditos
que se presentan en el estado de situacin patrimonial.
La Sociedad Cooperativa estima que el valor corriente de los crditos y deudas, excepto por el
valor de ciertos pasivos de largo plazo a tasa fija (deudas financieras y otros pasivos), se encuentra
cercano a la valuacin asignada en libros. El valor corriente de los mencionados pasivos de largo
plazo a tasa fija se encuentra afectado por el comportamiento de las tasas de inters a cada
momento.
Materia prima: ha sido valuada al costo de reposicin a la fecha de cierre de cada ejercicio.
46
Insumos productivos: han sido valuados al costo de reposicin a la fecha de cierre de cada
ejercicio.
El valor de los bienes de cambio, neto de la previsin para obsolescencia, no supera su valor neto
de realizacin. El valor neto de realizacin es el precio de venta de contado, ms los ingresos
adicionales no atribuibles a la financiacin, menos los costos que sern ocasionados por la venta.
Llave de negocio: originada en la integracin de primas de emisin en Arla Foods Ingredients S.A.,
valuada a su costo original reexpresado de acuerdo con lo mencionado en la nota 1.2., menos las
correspondientes amortizaciones acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses
transcurridos sobre la base de una vida til estimada de 20 aos. La amortizacin por los ejercicios
finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012 ascendi a 249 y fue incluida dentro del rubro Resultado
de inversiones permanentes.
Participacin en entidades cooperativas: ha sido valuada a su costo histrico con lmite en el valor
patrimonial proporcional a la fecha de cierre de cada ejercicio.
47
El valor de las inversiones, incluida la llave de negocio, se revisa para verificar si sufrieron alguna
desvalorizacin cuando existe algn indicio de que su valor de libros podra exceder su valor
recuperable, el mayor importe entre su valor neto de realizacin y su valor de uso. El valor de estos
activos no supera su valor recuperable.
Han sido valuados al importe revaluado al 30 de junio de 2009 sobre la base de tasaciones
realizadas por un perito valuador independiente, menos las correspondientes depreciaciones
acumuladas calculadas sobre la base de la expectativa de vida til determinada por dicho perito a
la fecha del revalo tcnico. Las incorporaciones posteriores al 30 de junio de 2009 se valuaron a
su costo de adquisicin menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas
proporcionalmente a los meses de vida til estimada a la fecha de cierre de cada ejercicio.
Dicho criterio de valuacin se encuentra autorizado por la Resolucin N 3.072 del INAES de fecha
31 de agosto de 2009; siendo asimismo admitido por la RT 31 de la FACPCE, aprobada por el
CPCESF con vigencia para estados contables correspondientes a ejercicios iniciados a partir del
1 de enero de 2012.
La valuacin de los bienes de uso se revisa para verificar si sufrieron alguna desvalorizacin
cuando exista algn indicio de que su valor de libros podra exceder su valor recuperable, el mayor
importe entre su valor neto de realizacin y su valor de uso. Por lo tanto, y considerando lo
mencionado en la nota 12. a los presentes estados contables, el Consejo de Administracin y la
Gerencia de la Sociedad Cooperativa basados en los elementos disponibles concluyeron que el
valor de libros de los bienes de uso no supera su valor recuperable al cierre de cada ejercicio.
48
Envases, repuestos y materiales: han sido valuados al costo de reposicin a la fecha de cierre de
cada ejercicio con lmite en su valor recuperable.
Otros activos dispuestos para la venta: corresponden a bienes muebles e inmuebles desafectados
de las operaciones, los que han sido valuados a su valor residual contable al momento de dicha
desafectacin, neto de una reserva para desvalorizacin con el fin de ajustar el mismo a su posible
valor recuperable. El valor de los otros activos dispuestos para la venta es revisado a fin de verificar
que no supera su valor recuperable.
2.11. Previsiones
-
Para cuentas incobrables: cubre crditos morosos y en gestin judicial identificados como de
dudosa recuperabilidad. Ha sido valuada sobre la base de un anlisis individual de la cartera,
considerando asimismo el valor recuperable estimado de las garantas existentes.
49
Para juicios y otras contingencias: cubre contingencias que podran ocasionar obligaciones para la
Sociedad Cooperativa, originadas en situaciones existentes a la fecha de cierre de cada ejercicio,
que tienen un elevado grado de probabilidad de ocurrencia y que son susceptibles de cuantificar. Si
en la evaluacin de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una prdida y el
monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro previsiones. Si la potencial
prdida no es probable, pero s razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser
estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimacin de la posibilidad de ocurrencia es
expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son
contabilizadas ni expuestas.
La naturaleza de las contingencias comprende principalmente cuestiones comerciales y laborales,
entre otras cuestiones de naturaleza interpretativa. Para su evaluacin y cuantificacin, la Sociedad
Cooperativa considera la opinin de sus asesores legales y los restantes elementos de juicio
disponibles, actualizando los montos originales estimados de dichas contingencias a la tasa de
inters que se estima ser aplicada, considerando adicionalmente los gastos relacionados que
pudieren corresponder. Asimismo, la Sociedad Cooperativa posee otras situaciones contingentes
para las cuales, considerando la opinin de sus asesores legales y en funcin a la evidencia
disponible a cada cierre, estima que la probabilidad de ocurrencia de un perjuicio para la misma es
incierta por lo que no ha constituido previsin alguna por no ser requerido por las normas contables
profesionales argentinas vigentes en la Provincia de Santa Fe.
50
51
La Ley N 23.427 establece una contribucin especial aplicable a las cooperativas para la creacin del
Fondo para educacin y promocin cooperativa, la cual es determinada aplicando la alcuota del 2%
sobre una base imponible denominada capital cooperativo que surge de la diferencia entre el valor del
activo y del pasivo a la fecha de cierre de cada ejercicio, valuados de acuerdo con criterios de valuacin
determinados en dicha ley. La contribucin a este fondo no es reembolsable ni puede ser computada
como saldo a favor de ningn impuesto.
Al 30 de junio de 2013 y 2012, la Sociedad Cooperativa ha determinado un pasivo de 4.817 y 7.575,
respectivamente, por esta contribucin especial. Dichos pasivos se han compensado con saldos a favor
del impuesto a los crditos y dbitos bancarios. El cargo correspondiente se ha imputado en la lnea
Fondo para educacin y promocin cooperativa del estado de resultados de cada ejercicio.
2.15. Conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes utilizados en el estado de flujo de efectivo y
en el estado de situacin patrimonial
El efectivo y sus equivalentes considerados por la Sociedad Cooperativa en el estado de flujo de efectivo
al cierre de cada ejercicio corresponden a las disponibilidades en caja y bancos y a las inversiones
temporarias con un plazo de vencimiento no mayor a los tres meses a partir del momento de su
adquisicin, destinadas a cancelar obligaciones de corto plazo y con bajo riesgo de variacin en su valor,
si las hubiera. A continuacin se expone la conciliacin entre el efectivo expuesto en el estado de
situacin patrimonial a dichos cierres y el efectivo y sus equivalentes utilizados en el estado de flujo de
efectivo:
30/06/2013
30/06/2012
38.929
40.549
50.266
90.815
38.929
30/06/2012
914
38.015
38.929
517
40.032
40.549
(1) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 156 y 167, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
(2) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 285 y 2.440, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
52
30/06/2012
525.321
359.390
68.563
21.537
6.610
419.942
208.355
55.025
20.683
6.199
11.573
39.912
929.936
9.010
33.889
667.305
(1)
(2)
(3)
(4)
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye crditos por 23.760 y 15.981, respectivamente, cedidos a fideicomisos de garanta.
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 63.083 y 53.854, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 1.544 y 1.296, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 20.703 y 17.541, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
70.113
32.271
89.623
11.973
23.259
51.215
13.287
393.313
8.450
24.080
3.198
4.702
219.339
2.067
5.588
482.690
4.371
4.507
43.315
32.479
4.772
3.781
49.006
22.890
32.479
4.371
47.822
10.814
4.772
64.863
No corrientes
Deudores diversos
Fondos en garanta (Anexo G)
Saldos con entidades controladas y partes relacionadas (Nota 9) (5)
Fiscales
Menos:
Intereses implcitos
Previsin para cuentas incobrables (Anexo E)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 1.155 y 893, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 4.102 y 380, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
Al 30 de junio de 2013 incluye 89.623 en moneda extranjera (Anexo G).
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 1.247 y 914, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 43.285 y 36.316, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
53
30/06/2012
456.532
18.776
91.219
288.337
11.032
66.006
1.109
565.418
2.155
363.220
1.241
1.752
2.903
2.837
8.733
636
1.512
2.241
1.473
5.862
1.918
1.056
2.974
3.818
1.863
5.681
3.837
4.013
14
176
3.647
176
3.837
89.035
18.116
69.336
19.686
14.054
93.097
14.054
74.968
54
30/06/2012
515.528
312.541
3.342
9.014
348.136
245.528
1.487
10.981
12.361
828.064
7.127
599.005
10.027
9.944
824
10.768
10.027
(1) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 15.781 y 6.392, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
(2) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 9.976 y 9.944, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
No corrientes
Prefinanciacin de exportaciones (Anexo G)
Deudas con BANDES (Nota 11) (Anexo G)
Otras deudas financieras (2)
Menos:
Descuento a valor presente
Intereses a devengar por prefinanciacin de exportaciones (Anexo G)
289.786
68.744
53.378
65.148
636
212.296
30.929
4.267
4.051
469.374
3.830
15.550
242.356
50.283
214.622
23.385
100.329
250.487
33.425
5.189
8.069
275.032
10.332
12.792
361.117
18.511
-
(1) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 21.098 y 4.737, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
(2) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 18.938 y 33.425, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
55
30/06/2012
84.947
68.426
81.149
5.895
240.417
57.983
43.065
54.975
14.892
170.915
54.691
4.036
58.727
3.085
3.085
9.817
11.473
14.169
5.939
41.398
9.205
9.024
9.093
6.126
33.448
32.364
6.501
460
45.828
19.815
10.359
5.792
1.046
33.881
11.468
73.685
9.885
61.008
801
49.526
53.860
51.499
34.339
13.070
91.117
13.799
72.039
Menos:
Intereses implcitos
No corrientes
Saldos con entidades controladas y partes relacionadas (Nota 9)
Rgimen de retiro anticipado
Otros pasivos por inversiones (Anexo C)
Menos:
Intereses implcitos
(1) Al 30 de junio de 2013 y 2012 incluye 445 y 3.520, respectivamente, en moneda extranjera (Anexo G).
56
4.516.788
1.313.156
56.489
5.886.433
3.872.908
1.301.013
15.444
5.189.365
14.652
14.324
60.260
1.170
620.045
5.219.610
53.545
731
474.968
4.674.445
(13.794)
(4.270)
(59.442)
(17.102)
(37.899)
(132.507)
(3.768)
(46.618)
(4.447)
(38.055)
(92.888)
Ms:
Reembolsos de exportacin
Menos:
Intereses implcitos
Derechos de exportacin
Bonificaciones
3.14. Otros gastos
Capacidad ociosa
Gastos bancarios
Impuesto a los crditos y dbitos bancarios
Indemnizaciones al personal
Rgimen de retiro anticipado
24.945
83.368
34.606
19.241
23.171
185.331
15.670
26.498
45.987
23.675
1.309
12.727
125.866
(125.537)
(120.064)
(58.255)
(303.856)
(122.306)
(68.976)
(79.900)
(271.182)
900
(5.223)
(4.323)
830.715
403
(8.983)
822.135
57
De acuerdo con las normas vigentes del INAES y la RT 24, la Sociedad Cooperativa debe presentar una
apertura de sus resultados clasificados en Resultados por la gestin cooperativa con asociados,
Resultados por la gestin cooperativa con no asociados y Resultados por operaciones ajenas a la
gestin cooperativa.
La clasificacin de los resultados en (i) generados por la gestin cooperativa con asociados o (ii) con no
asociados se efecta para todos los resultados en proporcin al volumen de leche adquirido a asociados y
terceros, respectivamente, excepto por el resultado de inversiones permanentes, los resultados
provenientes de la venta de bienes de uso, los otros ingresos y egresos y los resultados extraordinarios
que son considerados ajenos a la gestin cooperativa.
El detalle de la informacin mencionada se expone a continuacin:
Resultados por
la gestin
cooperativa
con
asociados
Ventas netas de bienes y servicios
Costo de las mercaderas vendidas y
servicios prestados
Resultado bruto
Gastos de comercializacin
Gastos de administracin
Otros gastos
Resultado operativo antes de resultados
financieros y por tenencia
Resultados financieros y por tenencia, neto
Generados por activos
Generados por pasivos
Resultado operativo
Resultados por
la gestin
cooperativa
con no
asociados
Resultados por
operaciones
ajenas a la
gestin
cooperativa
Total
4.370.107
849.503
5.219.610
(3.512.190)
857.917
(682.732)
166.771
(4.194.922)
1.024.688
(853.257)
(87.617)
(110.941)
(165.864)
(17.032)
(21.566)
(1.019.121)
(104.649)
(132.507)
(193.898)
(37.691)
(231.589)
155.168
(254.403)
(293.133)
30.163
(49.453)
(56.981)
185.331
(303.856)
(350.114)
(4.997)
(4.323)
(4.997)
(4.323)
(293.133)
(56.981)
(9.320)
(359.434)
(5.228)
(298.361)
(1.016)
(57.997)
(9.320)
(6.244)
(365.678)
Resultados extraordinarios
Resultado neto del ejercicio
(298.361)
(57.997)
59.855
50.535
59.855
(305.823)
58
25.087
Capitalizacin dispuesta
por Asamblea General
Fecha
29/10/1993
30/09/1994
29/09/1995
27/09/1996
27/09/2002
26/07/2003
Importe
(2.494)
(311)
(9.786)
(603)
(110.389)
(12.484)
(2.494)
(47)
2.639
-
25.185
Plazo
Sin plazo
Colocaciones
de fondos
(1)
Deudas
financieras
(3)
Crditos
(2)
Otras
deudas
(4)
95.586
56.291
243.129
17.397
260.526
81.008
81.008
43.867
24.637
68.504
833.303
1.496
864
815
4.507
840.985
1.101.511
1.197.097
229.326
102.932
11.012
45.096
125.292
123.630
26.110
663.398
744.406
744.406
1.025.490
48.786
44.932
21.171
24.815
15.773
11.219
54.204
1.246.390
1.314.894
1.371.185
3.816
3.816
3.816
5.034
16.482
16.482
16.482
(1) La tasa explcita de los bonos de cancelacin de deudas de la Provincia de Buenos Aires asciende a 16,9% nominal
anual.
(2) Neto de la previsin para cuentas incobrables. No devengan intereses explcitos, excepto por el crdito por venta de
acciones que devenga intereses a una tasa de 0,8% nominal anual en moneda extranjera.
(3) La tasa explcita promedio ponderada asciende aproximadamente a 9,0% nominal anual.
(4) Incluye el pasivo total excluidas las deudas financieras y las previsiones. Aproximadamente el 7,8% de las otras deudas
devengan intereses a una tasa implcita promedio del 17,3% nominal anual. El resto no devenga inters explcito.
59
Valor de libros
16.482
23.760
4.507
135.745
357.626
185.231
3.056
726.407
(1) Incluye 117.627 asociados a deudas financieras que han sido canceladas por la Sociedad Cooperativa, restando nicamente la
instrumentacin de la liberacin de las garantas correspondientes.
Asimismo, en garanta de parte de dichas deudas, por un monto nominal aproximado de 408.000 al 30 de
junio de 2013, la Sociedad Cooperativa ha cedido, hasta el lmite de las cuotas pactadas a cada
momento, los derechos de cobro sobre ciertas operaciones de venta en el mercado interno y externo.
Dichas cesiones se han instrumentado mayormente mediante la constitucin de fideicomisos de garanta
que administran los flujos de fondos provenientes de la cobranza de los crditos cedidos y su
transferencia peridica a la Sociedad Cooperativa en la medida que no existan saldos vencidos e impagos
de las deudas garantizadas, siguiendo determinados procedimientos acordados por las partes.
Finalmente, en virtud del prstamo otorgado por DEG - Deutsche Investitions a la subsidiaria Arla Foods
Ingredients S.A., cuyo monto al 30 de junio de 2013 asciende a USD 25,5 millones, la Sociedad
Cooperativa suscribi un Share Retention and Undertaking Agreement a travs del cual se compromete,
entre otras cosas, a (i) mantener su tenencia en Arla Foods Ingredients S.A. y constituir prenda sobre la
misma a favor de dicho banco; (ii) no aprobar distribucin de dividendos en dicha sociedad hasta tanto se
haya cancelado el endeudamiento respectivo y (iii) subordinar el cobro de ciertos crditos mantenidos con
Arla Foods Ingredients S.A. al pago total de la mencionada deuda financiera. Asimismo, Arla Foods
Ingredients S.A. ha constituido prendas e hipotecas sobre ciertos bienes a favor de DEG - Deutsche
Investitions como garanta del prstamo contrado, comprometindose a que el valor de mercado de
dichas garantas no sea inferior al 150% del prstamo remanente a cada momento.
60
Los saldos al 30 de junio de 2013 y 2012 con las entidades controladas y partes relacionadas incluidas en
el anexo C son los siguientes:
Crditos
por ventas
Entidades
Aproagro S.A.
Arla Foods Ingredients S.A.
El Hornero S.C.
Establecimientos Lcteos San Marco S.A.
Lcteos SC-CUL Uruguay S.A.
Mead Johnson Nutrition Argentina S.A.
SanCor Do Brasil Produtos Alimenticios Ltda.
Sodecar S.A.
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
5.480
63.083
68.563
55.025
Otros
crditos
corrientes
7.637
378
3.832
126
11.973
8.450
Otros
crditos
no corrientes
16.438
30
26.847
43.315
49.006
(1)
Total
del activo
7.637
21.918
30
378
26.847
3.832
63.083
126
123.851
112.481
Entidades
Amplicampo Inversora S.A.
Crear Agropecuaria S.C.
Integral Insumos S.C.
Mead Johnson Nutrition Argentina S.A.
SanCor Mxico S.R.L.
Sodecar S.A.
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
(2.973)
(4.127)
(1.914)
(9.014)
(10.981)
Otros
pasivos
no corrientes
Otros
pasivos
corrientes
(218)
(29)
(202)
(11)
(460)
(1.046)
(801)
(801)
-
Total
del pasivo
(218)
(29)
(3.175)
(4.928)
(11)
(1.914)
(10.275)
(12.027)
Las operaciones realizadas durante los ejercicios finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012 con las
entidades controladas y partes relacionadas incluidas en el anexo C son las siguientes:
Ventas
de bienes
y servicios
Entidades
Aproagro S.A.
Arla Foods Ingredients S.A.
Establecimientos Lcteos San Marco S.A.
Integral Insumos S.C.
Mead Johnson Nutrition Argentina S.A.
SanCor Do Brasil Produtos Alimenticios Ltda.
Sodecar S.A.
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
Compras
de productos
1.573
9.225
257.796
139.498
408.092
241.749
Gastos de
administracin y
comercializacin
5.901
28.659
924
3.433
38.917
32.460
118
41
4.611
4.770
4.023
Otras
operaciones
G / (P)
1.231
(3.866)
889
(1.746)
89.418
61
La Sociedad Cooperativa adquiere una porcin muy significativa de su materia prima a sus asociados.
Adicionalmente, el Consejo de Administracin y la Comisin Fiscalizadora estn integrados por asociados
o por individuos que forman parte de los cuerpos de direccin de ciertas cooperativas primarias
asociadas. Estos ltimos son elegidos en Asamblea General de Asociados mediante mecanismos
establecidos por los estatutos sociales, los que bsicamente consisten en el consenso de la mayora de
los mismos. Sin embargo, dichas cooperativas primarias asociadas, los asociados directos y los miembros
del Consejo de Administracin y de la Comisin Fiscalizadora no son considerados partes relacionadas en
los trminos de la seccin 3 de la RT 21, ya que ninguno de ellos puede, en forma individual y en los
trminos de la precitada norma contable, ejercer el control o tener influencia significativa en las decisiones
de la Sociedad Cooperativa.
10. ARRENDAMIENTOS
Se encuentran vigentes a la fecha de los presentes estados contables una serie de contratos de
arrendamiento financiero que, en trminos globales, se resumen a continuacin:
-
En conjunto representan los siguientes valores, en miles de dlares: canon mensual de 77; deuda total
(sin descontar) de 3.758; deuda total descontada de 2.891 y opcin de compra de 1.015.
El valor residual de dicho conjunto registrado en bienes de uso al 30 de junio de 2013, expresado en
miles de pesos, es de 11.887.
Asimismo, en el curso habitual de sus negocios, la Sociedad Cooperativa ha celebrado diversos contratos
de arrendamiento operativo sobre ciertos depsitos, hardware y maquinarias, entre otros. Los cargos
derivados de tales contratos son devengados mensualmente e imputados al estado de resultados en
funcin de los importes contractualmente acordados.
11. ENDEUDAMIENTO FINANCIERO CON BANDES
En el marco de acuerdos de cooperacin entre los gobiernos de la Repblica Argentina y la Repblica
Bolivariana de Venezuela, la Sociedad Cooperativa obtuvo financiamiento a largo plazo del Banco de
Desarrollo Econmico y Social de Venezuela (BANDES). El capital adeudado de dicho prstamo al
30 de junio de 2013 asciende a aproximadamente 283.366 (USD 52,6 millones), el cual se encuentra
garantizado con prendas e hipotecas.
Las condiciones ms relevantes de dicho endeudamiento incluyen una tasa anual de inters del 3%; un
plazo mximo de cancelacin de doce aos desde el momento de la erogacin inicial (dicho plazo mximo
operara el 30 de junio de 2020); pagos en forma semestral, mayormente mediante la provisin de leche
en polvo y, en determinadas circunstancias, efectivo; la obligacin de realizar pagos anticipados en
efectivo en el caso de contar con excedentes de caja; y el mantenimiento de ciertos ndices financieros y
lmites de endeudamiento, entre otras obligaciones de hacer y no hacer.
La celebracin de dicho contrato de prstamo incluy un acuerdo adicional de abastecimiento por el cual
las partes se comprometen a la compra/venta de determinados volmenes de leche en polvo a ser
acordados anualmente.
Firmado a efectos de su identificacin
con nuestro informe de fecha 05-09-2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
62
63
ANEXO A
EVOLUCIN DE LOS BIENES DE USO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2013
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2)
Al inicio
del ejercicio
Aumentos
49.660
345.855
41.819
1.101.775
1.501
17.674
5.046
9.595
153
100
19.546
951
39.717
1.633.392
1.604.146
Disminuciones Transferencias
202
365
15.471
91
1.367
54
1.279
2.253
114.268
135.350
45.977
(599)
(78)
(77)
(754)
(16.731)
5.278
183
21.096
661
526
547
(547)
(27.744)
-
Al cierre
del ejercicio
49.660
351.335
42.367
1.137.743
1.592
19.702
5.548
11.344
153
100
19.546
2.657
126.241
1.767.988
1.633.392
Depreciaciones acumuladas
Cuenta principal
Terrenos
Edificios
Cercos e instalaciones
Maquinarias e instalaciones
Herramientas en uso
Muebles y tiles
Rodados
Equipos de computacin
Bienes de uso en comodato
Equipos de computacin en comodato
Bienes de uso en leasing
Equipos de computacin en leasing
Obras en curso
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
Al inicio
del ejercicio
154.128
17.900
666.775
1.056
14.728
2.606
8.736
78
97
7.809
805
874.718
817.828
Disminuciones
Al cierre
Aumentos y transferencias del ejercicio
7.174
1.914
42.729
67
515
501
1.203
1.465
177
55.745
58.208
(98)
(50)
426
(458)
(180)
(1.318)
161.302
19.814
709.406
1.123
15.243
3.057
10.365
78
97
9.274
524
930.283
874.718
Neto
resultante
30/06/2013
49.660
190.033
22.553
428.337
469
4.459
2.491
979
75
3
10.272
2.133
126.241
837.705
Neto
resultante
30/06/2012
49.660
191.727
23.919
435.000
445
2.946
2.440
859
75
3
11.737
146
39.717
758.674
64
ANEXO B
EVOLUCIN DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2013
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2)
Costo original
Cuenta
Al inicio
del ejercicio
Marcas de fbrica
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
7.797
7.797
8.033
Aumentos
Disminuciones
1.155
1.155
694
Al cierre
del ejercicio
820
820
930
8.132
8.132
7.797
Amortizaciones acumuladas
Cuenta
Al inicio
del ejercicio
Marcas de fbrica
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
2.268
2.268
2.546
Aumentos
Disminuciones
471
471
475
Al cierre
del ejercicio
820
820
753
1.919
1.919
2.268
Neto
resultante
6.213
6.213
5.529
65
ANEXO C
INVERSIONES CORRIENTES Y NO CORRIENTES AL 30 DE JUNIO DE 2013
COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2)
Clase
Valor
nominal
1,00
30/06/2013
Cantidad
(en miles)
Valor
de libros
30/06/2012
Valor
de libros
INVERSIONES CORRIENTES
Depsitos a plazo fijo
Bonos de cancelacin de deudas de la Provincia
de Buenos Aires, vencimiento 2014
Total inversiones corrientes
16.482
50.266
16.482
16.482
50.266
INVERSIONES NO CORRIENTES
Amplicampo Inversora S.A.
Aproagro S.A. (1)
Arla Foods Ingredients S.A. (2)
Crear Agropecuaria S.C.
El Hornero S.C.
Establecimientos Lcteos San Marco S.A. (3)
Integral Insumos S.C.
Mead Johnson Nutrition Argentina S.A. (4) (5)
SanCor Dairy Corporation
SanCor Mxico S.R.L.
Sodecar S.A.
Llave de negocio
Cuotas en cooperativas
Otras
Total inversiones no corrientes
A/B
A
B
A
-
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
100,00
-
412
13.806
90
308
22.000
9.735
20.880
10
7
78
-
3.922
104.707
46
1.469
5.623
3.358
1.682
7
11.083
2.236
3.884
36
138.053
4.628
82.278
48
842
3.083
5.105
5.206
1.548
7
9.912
2.485
3.841
38
119.021
1,00
1,00
1,00
308
24
29.589
(2.181)
(24.886)
(26.793)
(53.860)
(20.879)
(13.460)
(34.339)
66
ANEXO C
(Continuacin)
INVERSIONES NO CORRIENTES AL 30 DE JUNIO DE 2013
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2)
Porcentaje
Directo
Indirecto
INVERSIONES NO CORRIENTES
Amplicampo Inversora S.A.
Aproagro S.A.
Arla Foods Ingredients S.A.
Crear Agropecuaria S.C.
Establecimientos Lcteos San Marco S.A.
Integral Insumos S.C.
Mead Johnson Nutrition Argentina S.A.
SanCor Dairy Corporation
SanCor Mxico S.R.L.
Sodecar S.A.
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(7)
(9)
06-2013
06-2013
06-2013
06-2013
06-2013
06-2013
06-2013
06-2013
10-2009
06-2013
434
5.012
27.612
100
33.000
9.933
104.400
10
7
15.524
(1.450)
54
27.255
(2)
(14.962)
746
8.926
134
2.342
4.128
3.486
213.429
51
2.204
5.738
109.090
1.682
7
22.165
95,00%
50,00%
90,00%
66,67%
98,00%
20,00%
100,00%
95,00%
50,00%
95,00%
95,00%
50,00%
99,95%
99,55%
99,99%
20,00%
100,00%
99,98%
63,45%
(7)
(7)
(7)
06-2013
06-2013
06-2013
310
25
32.162
(7.141)
(4.011)
(14.492)
(2.192)
(24.911)
(29.123)
99,50%
99,90%
92,00%
99,50%
99,90%
99,96%
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
67
ANEXO E
EVOLUCIN DE LAS PREVISIONES Y RESERVAS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2013
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2)
Rubro
Saldos
al inicio
del ejercicio
Aumentos
Disminuciones
Saldos
al cierre
del ejercicio
PREVISIONES
Deducidas del activo
Para cuentas incobrables
Para obsolescencia
Para desvalorizacin de otros activos
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
44.249
2.155
14.054
60.458
54.179
5.509 (1)
1.200 (2)
6.709
9.319
773 (3)
2.246 (3)
3.019
3.040
48.985
1.109
14.054
64.148
60.458
40.136
40.136
37.612
12.752 (4)
12.752
6.938
1.421 (5)
1.421
4.414
51.467
51.467
40.136
2.812
61.827
515.604
580.243
179.528 (6)
179.528
43.942 (7)
43.942
2.812
241.355
471.662
715.829
Incluidas en el pasivo
Para juicios y otras contingencias
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
RESERVAS
Legal
Especial (Art. 42, Ley N 20.337)
Resultados diferidos
Total 30/06/2013
(1)
(2)
(3)
(4)
Anlisis individual de recuperabilidad. Imputado al rubro Gastos de comercializacin del estado de resultados (Anexo H).
Anlisis individual de rotacin. Imputado a la lnea Otros del rubro Gastos de fabricacin del estado de resultados (Anexo H).
Corresponden a utilizaciones del ejercicio.
Clculo sobre litigios segn informes de asesores legales y anlisis particular de otras contingencias. Imputado a la lnea Otros
del rubro Gastos de fabricacin, Gastos de comercializacin o Gastos de administracin del estado de resultados (Anexo H),
dependiendo de la naturaleza del juicio o contingencia.
(5) Corresponden a utilizaciones del ejercicio, en funcin a los acuerdos extrajudiciales y sentencias judiciales.
(6) Constitucin de reserva por decisin de Asamblea de Asociados.
(7) Desafectacin por depreciacin de la reserva por revalo tcnico de bienes de uso.
68
ANEXO F
COSTO DE LAS MERCADERAS VENDIDAS Y SERVICIOS PRESTADOS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2013
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2)
30/06/2013
Existencia al inicio del ejercicio de productos terminados y en proceso (Nota 3.4)
30/06/2012
288.337
298.651
2.521.663
2.192.895
1.821.844
4.631.844
1.432.496
3.924.042
19.241
1.309
(62.176)
(79.071)
(456.532)
4.132.377
(288.337)
3.557.943
Ms:
Gastos de los servicios prestados (Anexo H)
Costo de las mercaderas vendidas y servicios prestados
62.545
4.194.922
14.033
3.571.976
69
ANEXO G
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 30 DE JUNIO DE 2013
COMPARATIVOS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles)
Monto y clase
de la moneda
extranjera
Rubro
30/06/2013
Tipo de
cambio
vigente
30/06/2012
Monto y clase
Monto en
de la moneda
moneda
extranjera
local
Monto en
moneda
local
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Total caja y bancos
Deudores por ventas - exportacin
Saldos con entidades controladas y partes
relacionadas
Deudores en gestin judicial con garanta
Previsin para cuentas incobrables
Total crditos por ventas
Deudores diversos
Anticipos a proveedores
Crdito por venta de acciones
Previsin para cuentas incobrables
Total otros crditos
Total del activo corriente
29 USD
53 USD
5,348
5,348
156
285
441
37 USD
544 USD
167
2.440
2.607
67.201 USD
5,348
359.390
46.435 USD
208.355
11.796 USD
289 USD
(3.871) USD
5,348
5,348
5,348
63.083
1.544
(20.703)
403.314
12.002 USD
289 USD
(3.909) USD
53.854
1.296
(17.541)
245.964
216
767
16.758
(233)
USD
USD
USD
USD
5,348
5,348
5,348
5,348
1.155
4.102
89.623
(1.247)
93.633
497.388
199 USD
85 USD
(204) USD
893
380
843 USD
5,348
4.507
843 USD
3.781
8.094 USD
5,348
43.285
47.792
47.792
545.180
8.094 USD
36.316
40.097
40.097
289.027
(914)
359
248.930
ACTIVO NO CORRIENTE
Fondos en garanta
Saldos con entidades controladas y partes
relacionadas
Total otros crditos
Total del activo no corriente
Total del activo
70
ANEXO G
(Continuacin)
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 30 DE JUNIO DE 2013
COMPARATIVOS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles)
Monto y clase
de la moneda
extranjera
Rubro
30/06/2013
Tipo de
cambio
vigente
30/06/2012
Monto y clase
Monto en
de la moneda
moneda
extranjera
local
Monto en
moneda
local
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
Proveedores del exterior
Total deudas comerciales
2.929 USD
620 USD
5,388
5,388
15.781
3.342
19.123
1.412 USD
328 USD
Anticipos de clientes
Total anticipos de clientes
4.486 USD
5,388
24.169
24.169
21 USD
53.784 USD
12.759 USD
3.916 USD
5,388
5,388
5,388
289.786
68.744
21.098
46.896 USD
6.832 USD
1.046 USD
118 USD
5,388
636
(752) USD
5,388
(4.051)
376.213
(3.435) USD
(15.550)
232.412
1.102 USD
5,388
5.939
5.939
1.353 USD
6.126
6.126
83 USD
5,388
445
778 USD
3.520
2.288 USD
10.359
13.879
260.393
Prefinanciacin de exportaciones
Deudas con BANDES
Otras deudas financieras
Provisin intereses a pagar de deudas
financieras
Intereses a devengar prefinanciacin de
exportaciones
Total deudas financieras
Derechos de exportacin
Total cargas fiscales
Acreedores diversos
Deudas por compra de bienes de uso y
marcas
Total otros pasivos
Total del pasivo corriente
445
425.889
6.392
1.487
7.879
97
97
212.296
30.929
4.737
-
PASIVO NO CORRIENTE
Proveedores
Total deudas comerciales
Prefinanciacin de exportaciones
Deudas con BANDES
Otras deudas financieras
Intereses a devengar prefinanciacin de
exportaciones
Total deudas financieras
Total del pasivo no corriente
Total del pasivo
1.852 USD
5,388
9.976
9.976
2.197 USD
9.944
9.944
9.332 USD
39.883 USD
3.515 USD
5,388
5,388
5,388
50.283
214.622
18.938
22.162 USD
55.332 USD
7.383 USD
100.329
250.487
33.425
(1.498) USD
5,388
(8.069)
275.774
285.750
711.639
(2.826) USD
(12.792)
371.449
381.393
641.786
71
ANEXO H
GASTOS DE FABRICACIN, COMERCIALIZACIN, ADMINISTRACIN
Y DE LOS SERVICIOS PRESTADOS POR EL EJERCICIO FINALIZADO
EL 30 DE JUNIO DE 2013 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en miles de pesos - Nota 1.2)
30/06/2013
Gastos de
fabricacin
Rubro
Mano de obra
Fletes y traslados
Envases y embalajes
Deudores incobrables
Depreciacin de bienes de uso (1)
Conservacin de bienes de uso
Combustible y energa elctrica
Publicidad, promocin y otros
Impuestos y tasas
Otros servicios
Servicios contratados a terceros
Otros
Total 30/06/2013
Total 30/06/2012
755.484
209.233
368.013
52.539
71.823
106.336
24.372
4.245
113.166
116.633
1.821.844
1.432.496
Gastos de
comercializacin
219.146
305.105
5.169
5.509
2.371
2.078
1.854
143.444
82.164
5.033
131.567
115.681
1.019.121
813.854
30/06/2012
Gastos de
administracin
76.108
5.233
835
511
538
1.650
201
9.666
2.997
6.910
104.649
91.436
Gastos de
los servicios
prestados
26.397
32.584
2.415
1.149
62.545
14.033
Total
1.077.135
552.155
373.182
5.509
55.745
74.412
108.728
145.094
109.152
18.944
248.879
239.224
3.008.159
Total
813.867
408.378
322.174
6.600
12.307
61.035
96.044
136.496
95.654
14.657
171.283
213.324
2.351.819
(1) Al 30 de junio de 2012, neto de la desafectacin de la reserva por revalo tcnico de bienes de uso. Al 30 de junio de 2013, la
desafectacin ha seguido el tratamiento mencionado en la nota 2.12.
72
El nivel de actividad durante el presente ejercicio, en trminos de la leche contenida en los bienes
elaborados, se redujo en aproximadamente un 5% respecto al ejercicio anterior debido a una
combinacin de factores microeconmicos y macroeconmicos que afectaron adversamente la
produccin lctea en la Repblica Argenitna.
Durante el presente ejercicio han ocurrido diversos eventos econmicos que afectaron las variables
sobre las que se haban trazado los planes de negocio al inicio del mismo y que han afectado el
desempeo econmico-financiero de la Sociedad Cooperativa, generando prdidas y un flujo de
fondos negativo.
Entre los eventos econmicos ms relevantes se destacan la baja en los precios internacionales de
la leche en polvo, el incremento significativo del costo laboral y su impacto en fletes y servicios
recibidos, y la dificultad para lograr trasladar en su totalidad dichos efectos en los precios de los
distintos productos en el mercado interno y externo.
Los principales eventos ocurridos y sus impactos se encuentran mencionados en la nota 12. a los
estados contables individuales.
2012
2011
2010
2009 (1)
Activo corriente
1.993.866
1.758.378
1.074.056
830.995
604.074
Activo no corriente
1.133.248
1.020.774
1.011.314
1.017.998
1.018.123
3.127.114
2.779.152
2.085.370
1.848.993
1.622.197
811.838
Pasivo corriente
1.833.624
1.217.521
1.238.221
978.003
Pasivo no corriente
540.931
504.278
511.583
555.210
470.354
2.374.555
1.721.799
1.749.804
1.533.213
1.282.192
Participacin de terceros
Patrimonio neto
Total del pasivo y PN
(1)
11.269
10.181
9.909
12.380
11.978
741.290
1.047.172
325.657
303.400
328.027
3.127.114
2.779.152
2.085.370
1.848.993
1.622.197
Modificado por la Sociedad Cooperativa para dar efecto retroactivo a ciertos cambios adoptados con posterioridad a la emisin
de los estados contables respectivos.
Firmado a efectos de su identificacin
con nuestro informe de fecha 05-09-2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
73
2012
2011
2010
2009 (2)
(192.603)
117.299
186.617
94.891
172.644
(140.460)
(161.382)
(113.183)
(83.362)
(282.446)
(10.698)
829.002
(8.852)
3.809
(677)
(4.597)
(4.922)
(1.442)
59.855
(20.829)
Participacin de terceros
Resultado neto del ejercicio
(19.769)
(1.088)
(272)
2.471
(307)
711
(305.823)
764.878
62.456
10.109
(111.210)
2012
2011
2010
2009
(185.106)
(132.811)
113.256
80.178
169.147
170.293
390.112
(55.125)
(31.795)
(45.576)
(13.483)
(222.225)
(42.798)
(32.149)
(144.303)
(28.296)
35.076
15.333
16.234
(20.732)
2012
2011
2010
2009
1.343.325
1.414.930
1.390.732
1.174.475
1.164.142
- Mercado interno
793.876
842.510
901.339
914.228
861.744
- Mercado externo
555.704
559.088
416.946
269.948
337.750
1.349.580
1.401.598
1.318.285
1.184.176
1.199.494
Volumen de ventas
Total ventas
74
2012
2011
2010
2009 (5)
Liquidez (1)
1,09
1,44
0,87
0,85
0,74
Solvencia (2)
0,31
0,61
0,19
0,20
0,26
0,36
0,37
0,48
0,55
0,63
(34,20%)
111,43%
19,86%
3,20%
(84,23%)
(2)
(3)
(4)
(5)
Modificado por la Sociedad Cooperativa para dar efecto retroactivo a ciertos cambios adoptados con posterioridad a la emisin
de los estados contables respectivos.
75
$ 2.908.348.000
Pasivo
$ 2.167.058.000
$ 741.290.000
$ 305.823.000
-2-
Una auditora incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos
de juicio sobre la informacin expuesta en los estados contables. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quien a este fin evala los riesgos de
que existan distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o
irregularidades. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor considera el control interno
existente en la Sociedad Cooperativa, en lo que sea relevante para la preparacin y
presentacin razonable de los estados contables, con la finalidad de seleccionar los
procedimientos de auditora que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el
propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en
la Sociedad Cooperativa. Asimismo, una auditora incluye evaluar que las polticas contables
utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por el
Consejo de Administracin de la Sociedad Cooperativa y la presentacin de los estados
contables tomados en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y
apropiada para fundamentar nuestra opinin de auditora.
4. No hemos auditado ni aplicado procedimientos de auditora sobre los ltimos estados
contables disponibles de las sociedades controladas Amplicampo Inversora S.A., Aproagro
S.A., Crear Agropecuaria S.C., El Hornero S.C., Establecimientos Lcteos San Marco S.A.,
Integral Insumos S.C., Lcteos SC-CUL Uruguay S.A., SanCor Dairy Corporation, SanCor Do
Brasil Produtos Alimenticios Ltda. y SanCor Mxico S.R.L., y la sociedad vinculada Mead
Johnson Nutrition Argentina S.A., indicados en el anexo C a los estados contables individuales
adjuntos, que fueron utilizados por la Sociedad Cooperativa al 30 de junio de 2013 para valuar
su inversin en dichas sociedades mediante el mtodo de valor patrimonial proporcional y para
el caso de las sociedades controladas para su incorporacin en los estados contables
consolidados de la Sociedad Cooperativa con dichas sociedades a dicha fecha.
Tampoco hemos auditado ni aplicado procedimientos de auditora sobre ningn estado
contable de las sociedades antes mencionadas a ninguna otra fecha.
Debido a estas limitaciones en el alcance de nuestro trabajo, no tenemos elementos de juicio
que soporten la valuacin y exposicin de las cuentas relacionadas con dichas sociedades
controladas y vinculada, que al 30 de junio de 2013 involucran en los estados contables de la
Sociedad Cooperativa inversiones por $ 16.107.000, cuentas por cobrar por $ 101.807.000,
pasivos por $ 62.221.000 y prdidas por inversiones permanentes por $ 28.348.000, as como
cualquier efecto derivado de las mismas sobre los resultados no asignados al inicio del
ejercicio. Asimismo, los activos, pasivos e ingresos por ventas de las sociedades controladas
antes mencionadas representan el 4%, 3% y 4%, respectivamente, de los correspondientes
totales consolidados de la Sociedad Cooperativa con sus sociedades controladas a esa misma
fecha.
5. Tal como se indica en la nota 1.1.c) a los estados contables individuales adjuntos, la FACPCE
ha aprobado la RT N 31 con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de
2012. La RT N 31 incorpora un modelo de revaluacin para la medicin de bienes de uso,
como alternativa al modelo de costo, y requiere a los entes que no adopten el modelo de
revaluacin de dicha RT, pero (i) el importe en libros de sus bienes de uso incluya
revaluaciones contabilizadas bajo normas contables o legales anteriores y (ii) su patrimonio
neto incluya resultados diferidos producto de esas revaluaciones, que traten a esos resultados
diferidos del mismo modo que si se hubieran originado en la aplicacin del modelo de
-3-
-4-
para dar efecto retroactivo a ciertos cambios adoptados con posterioridad a la emisin de
los estados contables respectivos. Hemos auditado esos ajustes y, en nuestra opinin, los
mismos son apropiados y han sido aplicados debidamente a los estados contables
respectivos. Asimismo, la informacin incluida en dicha resea con propsitos
comparativos no ha sido modificada para dar efecto a la cuestin mencionada en el
prrafo 5.
c) Al 30 de junio de 2013, segn surge de los registros contables de la Sociedad Cooperativa,
las deudas devengadas en concepto de (i) aportes y contribuciones previsionales a favor
de la Administracin Nacional de la Seguridad Social e (ii) impuesto a los ingresos brutos a
favor de la Administracin Provincial de Impuestos de la Provincia de Santa Fe, ascienden
a $ 53.401.004 y $ 61.831, respectivamente, no siendo exigibles a esa fecha.
d) Al 30 de junio de 2013, segn surge de los registros contables de la Sociedad Cooperativa,
la deuda devengada no exigible en concepto de la contribucin especial establecida por la
Ley N 23.427 Fondo para educacin y promocin cooperativa asciende a $ 4.817.000.
Durante el ejercicio finalizado en dicha fecha se determinaron siete anticipos por montos
iguales sobre dicha contribucin que ascienden a un total de $ 5.670.826, los cuales han
sido compensados con fecha 5 de diciembre de 2012, 14 de enero de 2013, 13 de febrero
de 2013, 13 de marzo de 2013, 12 de abril de 2013, 13 de mayo de 2013 y 11 de junio de
2013 utilizando saldos a favor del impuesto a los crditos y dbitos bancarios.
Adicionalmente, informamos que, segn surge del formulario F.369/A presentado a la
Administracin Federal de Ingresos Pblicos por la Sociedad Cooperativa al 30 de junio de
2012, la contribucin especial determinada a dicha fecha ascenda a $ 9.001.314 la cual
ha sido compensada con fecha 13 de noviembre de 2012 utilizando saldos a favor del
impuesto a los crditos y dbitos bancarios.
e) Durante el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2013, hemos facturado honorarios por
servicios de auditora prestados a la Sociedad Cooperativa, que representan el 100% del
total facturado a la Sociedad Cooperativa por todo concepto, el 68% del total de servicios
de auditora facturados a la Sociedad Cooperativa y a las controladas y vinculada y, el
67% del total facturado a la Sociedad Cooperativa y a las controladas y vinculada por todo
concepto.
f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevencin de lavado de activos y financiacin
del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas.
Sunchales, Provincia de Santa Fe,
5 de septiembre de 2013
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
Matrcula N 7/198
C.P.C.E. Pcia. de Santa Fe
- Pgina 2 -
Sndico Titular
Presidente
Comisin Fiscalizadora
uno.
Cast ellanos,
Ar ie l Aldo Salera
minut os
Carreras.----------------------------------------
En
Sunchales,
Provincia
se
inicia
Depart ament o
de
la
Sant a
sesi n
bajo
Fe,
la
Gerencia
General,
unanimidad:
1.-
se
resu elve
po r
Co mpart indo se
lo s
r at ifica
el
t ext o
de
la
Memo r ia
DEL
EJERCICIO
2012/2013:
Luego
de un
int ercamb io
de
- Pgina 2 -
co ment ar io s der ivado del anlis is del informe N 7148 ( y sus anexos) de la fecha,
que co n el v ist o
bueno
de
lo
cons ignado
elevar
est a
reso luci n