NIC 7

Documentos del IASB publicados para acompaar a la

Norma Internacional de Contabilidad 7

Estado de Flujos de Efectivo

El texto normativo de la NIC 7 se encuentra en la Parte A de esta edicin. Su fecha de
vigencia en el momento de la emisin era el 1 de enero de 1994. Esta parte presenta los
siguientes documentos complementarios:

FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES

EJEMPLOS ILUSTRATIVOS
A Estado de flujos de efectivo para una entidad no financiera
B Estado de flujos de efectivo para una entidad financiera

IFRS Foundation

B1437

NIC 7 FC

Fundamentos de las Conclusiones de la

NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo
Estos Fundamentos de las Conclusiones acompaan a la NIC 7, pero no forman parte de la misma.
FC1

Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones del Consejo

de Normas Internacionales de Contabilidad para alcanzar sus conclusiones sobre
la modificacin de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo como parte de Mejoras a las
NIIF emitido en abril de 2009. Cada uno de los miembros individuales del
Consejo sopes de diferente forma los distintos factores.

FC2

La NIC 7 fue desarrollada por el Comit de Normas Internacionales de

Contabilidad en 1992 y no incluy unos Fundamentos de las Conclusiones. Estos
Fundamentos se refieren a la aclaracin de las guas sobre la clasificacin de los
flujos de efectivo procedentes de actividades de inversin.

Clasificacin de desembolsos sobre activos no reconocidos

FC3

En 2008 el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera (CINIIF) inform al Consejo que las prcticas diferan
sobre la clasificacin de los flujos de efectivo por desembolsos incurridos con el
objetivo de generar flujos de efectivo futuros cuando esos desembolsos no se
reconocen como activos de acuerdo con las NIIF. Algunas entidades clasificaban
estos desembolsos como flujos de efectivo procedentes de actividades de
operacin y otros los clasificaban como actividades de inversin. Ejemplos de
estos desembolsos son los de actividades de exploracin y evaluacin, que la
NIIF 6 Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales permite reconocer como un
activo o un gasto dependiendo de las polticas contables anteriores de la entidad
para esos desembolsos. Los desembolsos en publicidad y otras actividades
promocionales, formacin del personal, e investigacin y desarrollo podran
tambin plantear la misma cuestin.

FC4

El CINIIF decidi no aadir esta cuestin a su agenda pero recomend que el

Consejo debera modificar la NIC 7 para sealar explcitamente que solo un
desembolso que d lugar a un activo reconocido puede clasificarse como un flujo
de efectivo procedente de actividades de inversin.

FC5

En 2008, como parte de su proyecto de mejoras anuales, el Consejo consider los

principios en la NIC 7, especficamente las guas sobre el tratamiento de estos
desembolsos en el estado de flujos de efectivo. El Consejo destac que aun
cuando los prrafos 14 y 16 de la NIC 7 parecen dejar claro que solo los
desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo deben clasificarse
como flujos de efectivo procedentes de actividades de inversin, la redaccin no
es definitiva a este respecto. Algunos pueden haber mal interpretado la
referencia del prrafo 11 de la NIC 7 de que una entidad evale la clasificacin
por actividad que sea ms adecuada a su negocio para suponer que la evaluacin
es un eleccin de poltica contable.

FC6

Por consiguiente, en Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, el Consejo

elimin la confusin modificando el prrafo 16 de la NIC 7 para sealar
explcitamente que solo se puede clasificar como un flujo de efectivo procedente
de actividades de inversin un desembolso que d lugar a un activo reconocido.

B1438

IFRS Foundation

NIC 7 FC
FC7

El Consejo concluy que esta modificacin alinea mejor la clasificacin de los

flujos de efectivo procedentes de actividades de inversin en el estado de flujos
de efectivo y la presentacin de activos reconocidos en el estado de situacin
financiera, reduce las divergencias en las prcticas y, por ello, da lugar a estados
financieros que sean ms fciles de comprender por los usuarios.

FC8

El Consejo tambin modific los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 6

para aclarar la opinin del Consejo de que la exencin de la NIIF 6 se aplica solo
al reconocimiento y medicin de activos para exploracin y evaluacin, no a la
clasificacin de desembolsos relacionados en el estado de flujos de efectivo, por
las mismas razones establecidas en el prrafo FC7.

IFRS Foundation

B1439

NIC 7 EI

Ejemplos Ilustrativos
Estos ejemplos acompaan a la NIC 7, pero no forman parte de la misma.

Estado de flujos de efectivo para una entidad no financiera

1

El ejemplo slo contiene cifras del periodo corriente. De acuerdo con la NIC 1

Presentacin de Estados Financieros, las cantidades correspondientes al periodo

anterior deben incluirse en los estados financieros.
2

La informacin, procedente del estado del resultado integral y del estado de

situacin financiera, se suministra para mostrar cmo se puede derivar el estado
de flujos de efectivo utilizando los mtodos directo e indirecto. Ni el ni el estado
del resultado integral, ni estado de situacin financiera se presentan de
conformidad con los requerimientos de la informacin a revelar y presentacin
de otras Normas.

Para la preparacin del estado de flujos de efectivo, es relevante tambin la

siguiente informacin:

B1440

Se compraron la totalidad de las acciones de la subsidiaria por 590. Los

valores razonables de los activos adquiridos y pasivos asumidos son los
siguientes:
Inventarios
Cuentas por cobrar

100
100

Efectivo
Propiedades, Planta y Equipo
Acreedores comerciales
Deudas a largo plazo

40
650
100
200

Se obtuvieron 250 de la emisin de capital, as como otras 250 de

prstamos a largo plazo.

El gasto por intereses fue 400, de las cuales 170 fueron pagadas durante
el periodo; asimismo se pagaron 100 relativas a intereses del periodo
anterior.

Los dividendos pagados fueron 1.200.

Los pasivos por impuestos sobre las ganancias al principio del periodo
eran 1.000, y al final 400. Durante el periodo, se contabilizaron 200 de
impuestos acumulados (o devengados). Las retenciones correspondientes
a dividendos recibidos ascendieron a 100.

En el transcurso del periodo, el grupo compr elementos de propiedades,

planta y equipo con un costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron
adquiridas mediante arrendamiento financiero. Se hicieron pagos por
importe de 350 por la compra de los anteriores elementos.

Se vendi una planta por 20, a la cual corresponda un costo histrico de

80 y una depreciacin acumulada de 60.

Los saldos de deudores, a finales de 20X2, incluan 100 de intereses por

cobrar.

IFRS Foundation

NIC 7 EI

Estado del resultado integral consolidado para el periodo que termina

a 20X2(a)
Ventas
Costo de ventas

30.650
(26.000)

Ganancia bruta
Depreciacin
Gastos de administracin y venta
Gastos financieros
Ingresos financieros
Prdidas de cambio en moneda extranjera

4.650
(450)
(910)
(400)
500
(40)

Resultado antes de impuestos (Ganancia antes de impuestos)

Impuesto a las ganancias

3.350
(300)

Ganancia

3.050

(a) La entidad no reconoci ningn componente de otro resultado integral en el periodo

terminado en 20X2

Estado consolidado de situacin financiera al final de 20X2

20X2

20X1

230
1.900
1.000
2.500

160
1.200
1.950
2.500

Activos

Efectivo y equivalentes al
efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Inversiones financieras
Propiedades, planta y equipo
al costo
Depreciacin acumulada

3.730
(1.450)

1.910
(1.060)

Propiedades, planta y equipo

(neto)

2.280

850

Activos totales

7.910

6.660

Acreedores comerciales

250

1.890

Intereses a pagar
Impuestos a pagar

230
400

100
1.000

Deudas a largo plazo

2.300

1.040

Total pasivos

3.180

4.030

1.500
3.230

1.250
1.380

Pasivos

Patrimonio

Capital en acciones
Ganancias acumuladas

continu
a...

IFRS Foundation

B1441

NIC 7 EI
...continuacio
n

Estado consolidado de situacin financiera al final de 20X2

Total patrimonio

20X2
4.730

20X1
2.630

Total pasivos y patrimonio

7.910

6.660

Estado de flujo de efectivo por el mtodo directo [apartado (a) del

prrafo 18]
20X2
Flujos de efectivo por actividades de operacin
Cobros a clientes
Pagos a proveedores y al personal

Efectivo generado por las operaciones

Intereses pagados
Impuestos sobre las ganancias pagados

30.150
(27.600)
2.550
(270)
(900)

Efectivo neto proveniente de actividades de

operacin

1.380

Flujos de efectivo por actividades de inversin

Adquisicin de la subsidiaria X, neta de las partidas
lquidas existentes (Nota A)
Adquisicin de propiedades, planta y equipo
(Nota B)
Cobros por venta de equipos
Intereses cobrados

(550)
(350)
20
200
200

Dividendos recibidos

(480)

Efectivo neto utilizado en actividades de inversin

Flujos de efectivo por actividades de
financiacin
Cobros por emisin de capital
Cobro de prstamos tomados a largo plazo
Pago de pasivos derivados de arrendamientos
financieros
Dividendos pagados(a)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de
financiacin

Incremento neto de efectivo y equivalentes al

efectivo

250
250
(90)
(1.200)

(790)

110
continu
a...

B1442

IFRS Foundation

NIC 7 EI
...continuacio
n

Estado de flujo de efectivo por el mtodo directo [apartado (a) del

prrafo 18]
20X2
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio

120

del periodo (Nota C)

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del

230

periodo (Nota C)

(a) Podran haber sido clasificados entre los flujos por actividades de operacin.

Estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto [apartado (b) del

prrafo 18]
20X2
Flujos de efectivo por actividades de operacin
Resultado antes de impuestos (Ganancia antes de

3.350

impuestos)

Ajustes por:
Depreciacin
Prdidas de cambio en moneda extranjera
Ingresos financieros

Gastos financieros

Incremento en deudores comerciales y otros

Disminucin en inventarios
Disminucin en acreedores comerciales
Efectivo generado por las operaciones
Intereses pagados
Impuestos sobre las ganancias pagados

450
40
(500)
400
3.740
(500)
1.050
(1.740)
2.550
(270)
(900)

Efectivo neto proveniente de actividades de

operacin

1.380

Flujos de efectivo por actividades de inversin

Adquisicin de la subsidiaria X, neta de las partidas
lquidas existentes (Nota A)
Adquisicin de propiedades, planta y equipo
(Nota B)
Cobros por venta de equipos
Intereses cobrados

(550)
(350)
20
200
200

Dividendos recibidos
Efectivo neto utilizado en actividades de inversin

(480)
continu
a...

IFRS Foundation

B1443

NIC 7 EI
...continuacio
n

Estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto [apartado (b) del

prrafo 18]
20X2
Flujos de efectivo por actividades de
financiacin
Cobros por emisin de capital
Cobro de prstamos tomados a largo plazo

250
250

Pago de pasivos derivados de arrendamientos

(90)
(1.200)

financieros
Dividendos pagados(a)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de

(790)

financiacin
Incremento neto de efectivo y equivalentes al
efectivo

110

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio

del periodo (Nota C)

120

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del

periodo (Nota C)

230

(a) Podran haber sido clasificados entre los flujos por actividades de operacin.

Notas al estado de flujos de efectivo (mtodos directo e

indirecto)
A. Obtencin del control de una subsidiaria
Durante el periodo el Grupo obtuvo el control de la subsidiaria X. Los valores razonables de
los activos adquiridos y pasivos asumidos fueron los siguientes:
Efectivo
Inventarios

40
100

Cuentas por cobrar

Propiedades, Planta y Equipo

100
650

Acreedores comerciales
Deudas a largo plazo

(100)
(200)

Precio de la compra total pagado en efectivo

Menos: efectivo de la subsidiaria X adquirida

590
(40)

Efectivo pagado para obtener el control neto del efectivo adquirido

550

B1444

IFRS Foundation

NIC 7 EI

B. Propiedades, planta y equipo

En el transcurso del periodo, el grupo compr propiedades, planta y equipo con un costo
total de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Se
hicieron pagos por importe de 350 por la compra de los anteriores elementos.

C. Efectivo y equivalentes al efectivo

Las partidas de efectivo y equivalentes al efectivo se componen de efectivo, saldos en bancos
e inversiones en instrumentos del mercado monetario. Efectivo y equivalentes al efectivo
incluidos en el estado de flujos de efectivo comprenden los siguientes importes en el estado
de situacin financiera

Efectivo en caja y bancos

Inversiones a corto plazo
Efectivo y equivalentes al efectivo, segn figuran en las cuentas

20X2
40
190

20X1
25
135

230

160

(40)

230

120

Efectos de las diferencias en las tasas de cambio

Efectivo y equivalentes al efectivo reexpresados

El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo incluye depsitos en

cuentas bancarias, procedentes de una subsidiaria, por importe de 100, que no son
libremente transferibles a la controladora, a causa de las restricciones de cambio existentes.
El Grupo no ha utilizado prstamos disponibles por importe de 2.000, de las cuales
700 pueden ser utilizadas slo para su futura expansin.

D. Informacin por segmentos

Segmento
A

Segmento
B

Total

1.520
(640)

(140)
160

1.380
(480)

(570)

(220)

(790)

310

(200)

110

Flujos de efectivo por:

Actividades de operacin
Actividades de inversin
Actividades de financiacin

Presentacin alternativa (mtodo indirecto)

Como alternativa, al emplear el mtodo indirecto para presentar el estado de flujos de
efectivo, la ganancia de operacin antes de cambios en el capital de trabajo se presenta a
veces como sigue:
Ingresos de actividades ordinarias, excluidos los financieros
Gastos de operacin, excluida la depreciacin
Ganancia de las operaciones antes de cambios en el
capital de trabajo

IFRS Foundation

30.650
(26.910)

3.740

B1445

NIC 7 EI

B Estado de flujos de efectivo para una entidad financiera

1

El ejemplo slo contiene cifras del periodo corriente. De acuerdo con la NIC 1

Presentacin de Estados Financieros, se requiere presentar las cantidades

comparativas correspondientes al periodo anterior.
2

El ejemplo se presenta utilizando el mtodo directo.

20X2
Flujos de efectivo por actividades de operacin
Cobros de intereses y comisiones
Pagos por intereses

28.447
(23.463)

Recuperacin de prstamos dados de baja por

incobrables
Pagos a empleados y proveedores

237
(997)
4.224

Incremento (decremento) en los activos de

operacin:
Fondos colocados a corto plazo
Depsitos mantenidos por motivos de control
y regulacin monetaria
Fondos anticipados a clientes
Incremento neto en cuentas por cobrar de tarjetas
de crdito
Otros ttulos a corto plazo negociables

(650)
234
(288)
(360)
(120)
continu
a...

B1446

IFRS Foundation

NIC 7 EI
...continuacio
n

20X2
Incremento (decremento) en pasivos de operacin:
Depsitos de clientes
Certificados de depsito negociables

Efectivo neto de actividades de operacin antes de

impuestos
Impuestos sobre las ganancias pagados

600
(200)
3.440
(100)

Efectivo neto proveniente de actividades de

3.340

operacin
Flujos de efectivo por actividades de inversin
Venta de la subsidiaria Y
Dividendos recibidos
Intereses cobrados
Cobros por venta de ttulos (cartera permanente)
Compra de ttulos (cartera permanente)
Adquisicin de propiedades, planta y equipo

50
200
300
1.200
(600)
(500)

Flujo neto de efectivo procedente de actividades de

inversin

650

Flujos de efectivo por actividades de

financiacin
Emisin de obligaciones para financiar inversiones
Emisin de acciones preferentes en subsidiarias
Reembolso de prstamos a largo plazo
Decremento neto en otros prstamos
Dividendos pagados

1.000
800
(200)
(1.000)
(400)

Flujo neto de efectivo procedente de actividades de

financiacin

200

Efectos de las ganancias o prdidas de cambio en

el efectivo y equivalentes al efectivo

600

Incremento neto de efectivo y equivalentes al

efectivo

4.790

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio

del periodo

4.050

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del

periodo

8.840

IFRS Foundation

B1447