MATEMATICAS FINANCIERA

ACTIVIDAD 3 TRABAJO INDIVIDUAL UNIDAD 1 Y 2

JUAN LEONARDO MAHECHA ESCOBAR

CODIGO: 80034602
CURSO: 102007_209

TUTOR: DORIS AMALIA ALBA SANCHEZ

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA -UN

CEAD - TUNJA
ECACEN
2016

CAS FINANCIERA

O INDIVIDUAL UNIDAD 1 Y 2

O MAHECHA ESCOBAR
GO: 80034602
O: 102007_209

MALIA ALBA SANCHEZ

ABIERTA Y A DISTANCIA -UNADD - TUNJA

TABLA DE CONTENIDO

E CONTENIDO

Tabla de contenido

PORTADA - PRESENTACION
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCION
FIJA A CAPITAL
AMORTIZ CUOTA FIJA
CUOTA FIJA CON PERIODO GRACIA
CUOTA FIJA CON PERIOSO MUERTO
ESTADO RESUL AJUSTADO
TABLA RESUMEN AMORTIZACIONES
PUNTO 4) B.
PUNTO 4) C.
FLUJO FONDOS E INDICADORES FINA
EJEM VARIOS VALOR FLUJO NEGAT
TABLA RESUMEN ESCENARIOS
RESPUESTA A LOS INTERROGANTES
CONCLUSIONES
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

GANTES

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja.

ancia UNAD

TABLA DE CONTENIDO

Introduccin

El presente trabajo corresponde al desarrollo de la Actividad 3 Indi

primera una actividad individual y la otra fase Colaborativo, en esta pri
del estudio Compaa XYZ junto con las lecturas de la Unidad para e
deben abordar cada uno de los puntos solicitados por la gua de ac
Amortizaciones, Estados de Resultado, Tablas de Resumen de Amortiz
planteados por la guia, el desarollo de Flujo de Fondos y la tabla de res
solucion a cada uno de los puntos solicitados por la guia de actividades
de la compaia, con ayuda de las referencias bibliogrfica

Introduccin

al desarrollo de la Actividad 3 Individual unidad 1, el cual se divide en dos fases, la

la otra fase Colaborativo, en esta primer parte individual consta en el desarrollo del caso
con las lecturas de la Unidad para el desarrollo del trabajo Unidad 1 Y 2. A la cual se
puntos solicitados por la gua de actividades. Como lo el desarrollo de las tablas de
tado, Tablas de Resumen de Amortizaciones, respuestas a los interrogantes a los puntos
de Flujo de Fondos y la tabla de resumen de Escenarios financiera abordando y dando
solicitados por la guia de actividades de aceurdo a los 4 casos con la informacion basica
yuda de las referencias bibliogrficas que en contratamos dentro del curso.

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia
Tunja

r: Juan Leonardo Mahecha Escobar

mno Matemtica Financiera
ersidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Tabla de amortizacin fija a capital

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO

SALDO INICIAL
1
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21
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600,000,000
583,333,333
566,666,667
550,000,000
533,333,333
516,666,667
500,000,000
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466,666,667
450,000,000
433,333,333
416,666,667
400,000,000
383,333,333
366,666,667
350,000,000
333,333,333
316,666,667
300,000,000
283,333,333
266,666,667
250,000,000
233,333,333
216,666,667
200,000,000
183,333,333
166,666,667
150,000,000
133,333,333
116,666,667
100,000,000
83,333,333
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22,606,667
22,441,667
22,276,667
22,111,667
21,946,667
21,781,667
21,616,667
21,451,667
21,286,667
21,121,667
20,956,667
20,791,667
20,626,667
20,461,667
20,296,667
20,131,667
19,966,667
19,801,667
19,636,667
19,471,667
19,306,667
19,141,667
18,976,667
18,811,667
18,646,667
18,481,667
18,316,667
18,151,667
17,986,667
17,821,667
17,656,667
17,491,667
17,326,667
17,161,667
16,996,667

600,000,000
0.99%
36

INTERESES
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5,940,000
5,775,000
5,610,000
5,445,000
5,280,000
5,115,000
4,950,000
4,785,000
4,620,000
4,455,000
4,290,000
4,125,000
3,960,000
3,795,000
3,630,000
3,465,000
3,300,000
3,135,000
2,970,000
2,805,000
2,640,000
2,475,000
2,310,000
2,145,000
1,980,000
1,815,000
1,650,000
1,485,000
1,320,000
1,155,000
990,000
825,000
660,000
495,000
330,000

36 $

16,666,667 $

16,831,667 $

165,000

SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AO

60,390,000

SUMATORIA
INTERESES
TOTALES

109,890,000

rtizacin fija a capital

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia
Tunja

AMORTIZACIN
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16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667
16,666,667

CUOTA
DECRECIENTE

SALDO FINAL
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583,333,333
566,666,667
550,000,000
533,333,333
516,666,667
500,000,000
483,333,333
466,666,667
450,000,000
433,333,333
416,666,667
400,000,000
383,333,333
366,666,667
350,000,000
333,333,333
316,666,667
300,000,000
283,333,333
266,666,667
250,000,000
233,333,333
216,666,667
200,000,000
183,333,333
166,666,667
150,000,000
133,333,333
116,666,667
100,000,000
83,333,333
66,666,667
50,000,000
33,333,333
16,666,667

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165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
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165,000
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165,000
165,000
165,000
165,000
165,000
165,000

16,666,667 -$

: Juan Leonardo Mahecha Escobar

no Matemtica Financiera
rsidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
TABLA DE CONTENIDO

TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA PERIODICA MENSUAL
PERIODOS
PAGO

PERIODO

SALDO INICIAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

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600,000,000
569,938,335
539,515,929
508,728,455
477,571,531
446,040,724
414,131,547
381,839,460
349,159,869
316,088,122
282,619,514
248,749,282
214,472,608
179,784,614
144,680,364
109,154,863
73,203,056
36,819,827

CUOTA
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37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665
37,261,665

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

600,000,000
1.20%
18

INTERESES
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7,200,000
6,839,260
6,474,191
6,104,741
5,730,858
5,352,489
4,969,579
4,582,074
4,189,918
3,793,057
3,391,434
2,984,991
2,573,671
2,157,415
1,736,164
1,309,858
878,437
441,838

61,612,593.21

70,709,977.22

O A CUOTA FIJA

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja
TABLA DE CONTENIDO

AMORTIZACIN
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30,061,665
30,422,405
30,787,474
31,156,924
31,530,807
31,909,177
32,292,087
32,679,592
33,071,747
33,468,608
33,870,231
34,276,674
34,687,994
35,104,250
35,525,501
35,951,807
36,383,229
36,819,827

SALDO FINAL
$
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569,938,335
539,515,929
508,728,455
477,571,531
446,040,724
414,131,547
381,839,460
349,159,869
316,088,122
282,619,514
248,749,282
214,472,608
179,784,614
144,680,364
109,154,863
73,203,056
36,819,827
-

Mahecha Escobar

bierta y a Distancia UNAD

TABLA DE CONTENIDO

Tabla de amortizacin pago a cuota a cuota fija con periodo de gracia

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
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9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

SALDO INICIAL
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
600,000,000
$
578,485,282
$
556,695,175
$
534,626,154
$
512,274,651
$
489,637,048
$
466,709,684
$
443,488,849
$
419,970,788
$
396,151,696
$
372,027,719
$
347,594,955
$
322,849,452
$
297,787,207
$
272,404,164
$
246,696,219
$
220,659,212
$
194,288,932
$
167,581,112
$
140,531,431
$
113,135,515
$
85,388,931
$
57,287,191
$
28,825,749

CUOTA
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$

7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718
29,194,718

$
$
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600,000,000.00
1.28%
24

INTERESES
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,680,000
7,404,612
7,125,698
6,843,215
6,557,116
6,267,354
5,973,884
5,676,657
5,375,626
5,070,742
4,761,955
4,449,215
4,132,473
3,811,676
3,486,773
3,157,712
2,824,438
2,486,898
2,145,038
1,798,802
1,448,135
1,092,978
733,276
368,970

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

92,160,000

192,833,243

ota fija con periodo de gracia

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
36 Tunja
TABLA DE CONTENIDO

PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
21,514,718
$
21,790,107
$
22,069,020
$
22,351,504
$
22,637,603
$
22,927,364
$
23,220,835
$
23,518,061
$
23,819,092
$
24,123,977
$
24,432,764
$
24,745,503
$
25,062,245
$
25,383,042
$
25,707,945
$
26,037,007
$
26,370,281
$
26,707,820
$
27,049,680
$
27,395,916
$
27,746,584
$
28,101,740
$
28,461,442
$
28,825,749

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
600,000,000
578,485,282
556,695,175
534,626,154
512,274,651
489,637,048
466,709,684
443,488,849
419,970,788
396,151,696
372,027,719
347,594,955
322,849,452
297,787,207
272,404,164
246,696,219
220,659,212
194,288,932
167,581,112
140,531,431
113,135,515
85,388,931
57,287,191
28,825,749
0

E CONTENIDO

Tabla de amortizacin pago a cuota fija con periodo mu

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INICIAL
$
600,000,000
$
607,800,000
$
615,701,400
$
623,705,518
$
631,813,690
$
640,027,268
$
648,347,622
$
598,073,660
$
547,146,136
$
495,556,554
$
443,296,308
$
390,356,679
$
336,728,834
$
282,403,827
$
227,372,596
$
171,625,958
$
115,154,614
$
57,949,143

600,000,000.00
1.30%
12

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481
58,702,481

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
7,800,000
7,901,400
8,004,118
8,108,172
8,213,578
8,320,354
8,428,519
7,774,958
7,112,900
6,442,235
5,762,852
5,074,637
4,377,475
3,671,250
2,955,844
2,231,137
1,497,010
753,339

88,943,723

104,429,778

uota fija con periodo muerto

PERIODO MUERTO
PERIODOS TOTALES
CAPITAL AMORTIZAR

AMORTIZACIN
-$
7,800,000
-$
7,901,400
-$
8,004,118
-$
8,108,172
-$
8,213,578
-$
8,320,354
$
50,273,962
$
50,927,524
$
51,589,582
$
52,260,246
$
52,939,629
$
53,627,845
$
54,325,007
$
55,031,232
$
55,746,638
$
56,471,344
$
57,205,471
$
57,949,143

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
607,800,000
615,701,400
623,705,518
631,813,690
640,027,268
648,347,622
598,073,660
547,146,136
495,556,554
443,296,308
390,356,679
336,728,834
282,403,827
227,372,596
171,625,958
115,154,614
57,949,143
-

6
18 Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar
$648,347,622.39 Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNA
Tunja
TABLA DE CON

Mahecha Escobar

bierta y a Distancia UNAD

TABLA DE CONTENIDO

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

2015
$
$
$
$
$

6,750,000,000 $
3,037,500,000 $
3,712,500,000
556,874,000 $
3,155,626,000

$
$
$

3,155,626,000
1,072,912,840
2,082,713,160

INCREMENTO
3,240,000,000
486,000,000
122,512,280

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

2015
$
$
$
$
$

6,750,000,000 $
3,037,500,000 $
3,712,500,000
556,874,000 $
3,155,626,000

$
$
$

3,155,626,000
1,072,912,840
2,082,713,160

INCREMENTO
3,240,000,000
486,000,000
122,512,280

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

2015
$
$
$
$
$

6,750,000,000 $
3,037,500,000 $
3,712,500,000
556,874,000 $
3,155,626,000

INCREMENTO
3,240,000,000
486,000,000
122,512,280

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,155,626,000
1,072,912,840
2,082,713,160

CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

2015
$
$
$
$
$

6,750,000,000 $
3,037,500,000 $
3,712,500,000
556,874,000 $
3,155,626,000

$
$
$

3,155,626,000
1,072,912,840
2,082,713,160

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

INCREMENTO
3,240,000,000
486,000,000
122,512,280

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
$
9,990,000,000
$
3,523,500,000
$
6,466,500,000
$
679,386,280
$
5,787,113,720

$
$
$
$

60,390,000
5,726,723,720
1,947,086,065
3,779,637,655

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$
9,990,000,000
$
3,523,500,000
$
6,466,500,000
$
679,386,280
$
5,787,113,720

$
$
$
$

61,612,593
5,725,501,127
1,946,670,383
3,778,830,744

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$
9,990,000,000
$
3,523,500,000
$
6,466,500,000
$
679,386,280
$
5,787,113,720

Alumno Matemtica Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja
TABLA DE CONTENID

$
$
$
$

92,160,000
5,694,953,720
1,936,284,265
3,758,669,455

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$
9,990,000,000
$
3,523,500,000
$
6,466,500,000
$
679,386,280
$
5,787,113,720

$
$
$
$

88,943,723
5,698,169,997
1,937,377,799
3,760,792,198

Leonardo Mahecha Escobar

temtica Financiera
d Nacional Abierta y a Distancia UNAD
TABLA DE CONTENIDO

TABLA RESUMEN DE AM
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro
siguiente el nombre completo de quien comparte la tabla)

MONTO SOLICITADO

TASA INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PERIODO DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

AMORTIZACION FIJA A
$
CAPITAL

600,000,000.00

0.99%

N/A

N/A

CUOTA FIJA CON

PERIODO DE GRACIA

600,000,000.00

1.28%

12

N/A

AMORTIZACION PAGO
$
CUOTA FIJA

600,000,000.00

1.20%

N/A

N/A

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

600,000,000.00

1.30%

N/A

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

JUAN LEONARDO MAHECHA ESCOBAR

TOTAL
PERIODOS

36

CUOTA MENSUAL INTERESES TOTALES

Decreciente, inicia
en 22.606.667 y $
termina en
16.831.666

7,680.000 los 12
meses de gracia, $
29.194.718 las
demas cuotas

36

INTERESES PRIMER
AO

IMPUESTOS

109,890,000 $

60,390,000 $

1,947,086,065

192,833,243 $

92,160,000 $

1,936,284,265

18

37,261,665 $

70,709,977 $

61,612,593 $

1,946,670,383

18

58,702,481 $

104,429,778 $

88,943,723 $

1,937,377,799

TABLA DE CO

UTILIDAD

3,779,637,655

3,758,669,455

3,778,830,744

3,760,792,198

TABLA DE CONTENIDO

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

Estado de resultados

CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

2015
6,750,000,000
3,037,500,000
3,712,500,000
556,874,000
3,155,626,000

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

60,390,000

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,095,236,000
1,052,380,240
2,042,855,760

RTIZACION FIJA A CAPITAL

Estado de resultados
$
$
$

INCREMENTO
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
3,037,500,000 $
9,787,500,000
607,500,000 $
3,645,000,000
$
6,142,500,000
684,955,020
128,081,020 $
$
5,457,544,980

$
$
$
$

60,390,000
5,397,154,980
1,835,032,693
3,562,122,287
TABLA DE CONTENIDO

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

TABLA DE CONTENIDO

TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA PERIODICA MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO

SALDO INICIAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

600,000,000
578,278,761
556,296,867
534,051,190
511,538,566
488,755,789
465,699,620
442,366,776
418,753,939
394,857,747
370,674,801
346,201,659
321,434,840
296,370,819
271,006,030
245,336,863
219,359,667
193,070,744
166,466,354
139,542,711
112,295,984
84,722,297
56,817,726
28,578,299

CUOTA

600,000,000
1.15%
24

INTERESES

28,751,073 $

6,900,000

28,751,073 $

6,650,206

28,751,073 $

6,397,414

28,751,073 $

6,141,589

28,751,073 $

5,882,694

28,751,073 $

5,620,692

28,751,073 $

5,355,546

28,751,073 $

5,087,218

28,751,073 $

4,815,670

28,751,073 $

4,540,864

28,751,073 $

4,262,760

28,751,073 $

3,981,319

28,751,073 $

3,696,501

28,751,073 $

3,408,264

28,751,073 $

3,116,569

28,751,073 $

2,821,374

28,751,073 $

2,522,636

28,751,073 $

2,220,314

28,751,073 $

1,914,363

28,751,073 $

1,604,741

28,751,073 $

1,291,404

28,751,073 $

974,306

28,751,073 $

653,404

28,751,073 $

328,650

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

65,635,971

SUMATORIA
INTERESES
TOTALES

90,188,498

O A CUOTA FIJA

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja
TABLA DE CONTENIDO

AMORTIZACIN

SALDO FINAL

21,851,073

578,148,927

22,100,867

556,177,894

22,353,659

533,943,208

22,609,484 $

511,441,706

22,868,379

488,670,186

23,130,381

465,625,408

23,395,527

442,304,093

23,663,855

418,702,922

23,935,402

394,818,536

24,210,209

370,647,538

24,488,313

346,186,488

24,769,754

321,431,906

25,054,572

296,380,268

25,342,808 $

271,028,011

25,634,503

245,371,527

25,929,699

219,407,165

26,228,437

193,131,230

26,530,759

166,539,985

26,836,710

139,629,644

27,146,332 $

112,396,379

27,459,669

84,836,315

27,776,766

56,945,531

28,097,669

28,720,057

28,422,422

155,877

$ 8,510,592.64

CONTENIDO

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
600,000,000.00
0.10

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

600,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

600,000,000.00

Flujo Neto

-$

600,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario

Esperado
$
$
$

23,839,312,547.27
821%
40.73

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00

Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

$
$
$

117,956,000.00
7,950,000.00
600,000,000.00
0.12

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

600,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

600,000,000.00

Flujo Neto

-$

600,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

Rubros

19,351,202,005.63
817%
33.25

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
600,000,000.00
0.12
0

Ingresos

Ventas
Valor residual
Egresos

600,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

600,000,000.00

Flujo Neto

-$

600,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

20,196,701,233.24
803%
34.66

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
600,000,000.00
0.13

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

200,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

200,000,000.00

Flujo Neto

-$

200,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

20,892,981,470.81
2372%
105.46

FLUJO DE FONDOS CASO 1

Ao 2
$
$
$

Ao 3
1,231,650 $
6,860 $
2,504 $

1,354,815
7,134
2,567

123,853,800

130,046,490

10 %
1
$

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

3,011,747,000.00 $

3,207,911,558.25 $

3,607,321,612.43

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

123,853,800.00 $
3,084,057,758.25 $

130,046,490.00
3,477,275,122.43

4,876,678,000.00 $

5,240,591,616.75 $

6,057,766,019.77

TABLA DE CONTENIDO

FLUJO DE FONDOS CASO 2

Ao 2
$
$
$

Ao 3
1,208,190.00 $
6,792.25 $
2,516.34 $

1,268,599.50
6,928.10
2,579.25

125,033,360.00 $

132,535,361.60

12 %
1

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

3,011,747,000.00 $

3,165,250,184.60 $

3,404,568,719.08

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

125,033,360.00 $

132,535,361.60

3,040,216,824.60 $

3,272,033,357.48

4,876,678,000.00 $

5,041,078,342.90 $

5,384,409,133.88

TABLA DE CONTENIDO

FLUJO DE FONDOS CASO 3

Ao 2

Ao 3

$
$
$

1,219,920.00 $
6,994.00 $
2,565.68 $

1,305,314.40
7,343.70
2,706.79

126,212,920.00 $

135,047,824.40

12 %
1

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

3,111,747,000.00 $

3,456,137,265.60 $

3,918,262,921.93

$
$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $
100,000,000.00 $

126,212,920.00 $
3,129,924,345.60 $
200,000,000.00 $

135,047,824.40
3,533,215,097.53
250,000,000.00

4,776,678,000.00 $

5,075,983,214.40 $

5,667,574,437.35

TABLA DE CONTENIDO

FLUJO DE FONDOS CASO 4

Ao 2

$
$
$
$

Ao 3

1,255,110.00
6,994.00
2,615.02
127,392,480.00

$
$
$
$

1,355,518.80
7,483.58
2,824.22
137,583,878.40

13 %
1

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

3,161,747,000.00 $

3,679,530,232.20 $

4,145,869,352.57

$
$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $
150,000,000.00 $

127,392,480.00 $
3,282,137,752.20 $
270,000,000.00 $

137,583,878.40
3,828,285,474.17
180,000,000.00

4,726,678,000.00 $

5,098,709,107.80 $

5,998,264,028.74

TABLA DE CONTENIDO

Ao 4
$
$
$

Ao 5
1,558,037 $
7,562 $
2,682 $

1,838,484
8,167
2,816

136,548,815

143,376,255

11,781,741,823.65 $

15,022,601,780.06

11,781,741,823.65 $
$

15,014,651,780.06
7,950,000.00

4,315,364,192.88 $

5,320,928,509.03

$
$

136,548,814.50 $
4,178,815,378.38 $

143,376,255.23
5,177,552,253.81

7,466,377,630.78 $

9,701,673,271.03

TENIDO

Ao 4

$
$

Ao 5

1357401.465 $
7,101.30 $
2,656.63 $

1,479,567.60
7,314.34
2,762.89

140,487,483.30 $

148,916,732.29

9,639,311,460.23 $

10,830,004,976.40

9,639,311,460.23 $
$

10,822,054,976.40
7,950,000.00

3,746,595,446.57 $

4,236,800,719.46

140,487,483.30 $
3,606,107,963.27 $

148,916,732.29
4,087,883,987.17

5,892,716,013.66 $

6,593,204,256.93

TENIDO

Ao 4
$
$
$

1,409,739.55 $
7,784.32 $
2,869.20 $

Ao 5
1,550,713.51
8,329.22
3,070.04

144,501,172.11 $

154,616,254.16

10,973,866,608.90 $

12,924,190,998.68

10,973,866,608.90 $
$

12,916,240,998.68
7,950,000.00

4,469,325,815.76 $

5,315,374,859.74

$
$
$

144,501,172.11 $
4,044,824,643.65 $
280,000,000.00 $

154,616,254.16
4,760,758,605.58
400,000,000.00

6,504,540,793.14 $

7,608,816,138.94

TENIDO

Ao 4

$
$
$

Ao 5

1477515.492
8,082.27
3,078.40
148,590,588.67

$
$
$
$

1,640,042.20
8,809.67
3,386.24
160,477,835.77

11,941,673,816.47 $

14,456,181,150.55

11,941,673,816.47 $
$

14,448,231,150.55
7,950,000.00

4,996,976,560.53 $

6,164,057,107.40

TENIDO

$
$
$

148,590,588.67 $
4,548,385,971.86 $
300,000,000.00 $

160,477,835.77
5,553,579,271.64
450,000,000.00

6,944,697,255.94 $

8,292,124,043.15

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

Datos
Volumen de ventas en unidades

Esperado
$

Precio Unitario

1,100.00

Costo Unitario

780.00

Costo fijo
Valor residual

$
$

135,780,430.00
1,500,000.00

Inversin

150,000,000.00

Tasa de descuento

650,000.00

0.13
Rubros

Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

150,000,000.00

Inversin

150,000,000.00

Flujo Neto

-$

150,000,000.00

Costo fijo
Costo variable

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=
CON EXCEL RB/C=

$
$
$

869,544.86
13%
1
1

FLUJO DE FONDOS
CASO 3
$

650,000.00

1,100.00

780.00

$150.000.000,00 tercer ao
13 %
1

715,000,000.00 $

715,000,000.00 $

715,000,000.00

715,000,000.00 $

715,000,000.00 $

715,000,000.00

642,780,430.00 $

642,780,430.00 $

792,780,430.00

135,780,430.00 $

135,780,430.00 $

135,780,430.00

507,000,000.00 $

507,000,000.00 $

507,000,000.00

150,000,000.00

72,219,570.00 -$

77,780,430.00

72,219,570.00 $

TABLA DE CONTENIDO

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

TENIDO

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja
TABLA DE CONTENIDO

715,000,000.00 $

716,500,000.00

715,000,000.00 $
$

715,000,000.00
1,500,000.00

642,780,430.00 $

642,780,430.00

135,780,430.00 $

135,780,430.00

507,000,000.00 $

507,000,000.00

72,219,570.00 $

73,719,570.00

#DIV/0!

RELACIN BENEFICIO COSTO

Los beneficios pueden definirse como el valor presente de los flujos netos de caja cuando son positivos
VPB =VF/(1+Ii)n
VPB =

72,219,570.00
(1+

VPB =

0.13 )

+
1

1.13 )

72,219,570.00
(1+

72,219,570.00
(

0.13 )

72,219,570.00
(

1.13 )

VPB =

72,219,570.00
1.13

72,219,570.00
1.28

VPB=

63,911,123.89

56,558,516.72

VPB=

204,775,284.50

Los costos pueden definirse como el valor presente de los flujos netos de caja cuando son negativos
VPC=VF/(1+Ii)n
VPC=

150,000,000.00

77,780,430.00
(1+

VPC=

150,000,000.00

0.13 )

77,780,430.00
(

1.13 )

VPC=

150,000,000.00

77,780,430.00
1.44

VPC=

150,000,000.00

53,905,739.63

VPC=

203,905,739.63

La relacin Beneficio costo se calcula : B/C

RB/C=

+ $

72,219,570.00
(1+

+ $

0.13 )

+ $
4

1.13 )

(1+

+ $

72,219,570.00

73,719,570.00

0.13 )

73,719,570.00
(

1.13 )

+ $

72,219,570.00
1.63

+ $

73,719,570.00
1.84

+ $

44,293,614.79

+ $

40,012,029.10

TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADOR

Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro siguiente
el nombre completo de quien comparte la tabla)

Volumen de ventas en
unidades

Precio Unitario

JUAN LEONARDO MAHECHA

Costo Unitario

Caso 1

1,173,000.00 $

6,725.00 $

2,467.00

Caso 2

1,173,000.00 $

6,725.00 $

2,467.00

Caso 3

1,173,000.00 $

6,725.00 $

2,467.00

Caso 4

1,173,000.00 $

6,725.00 $

2,467.00

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar

Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

JUAN LEONARDO MAHECHA ESCOBAR

VAN

TIR

RB/C

TASA DESCUENTO

23,839,312,547.27

821.30%

40.73

10%

19,351,202,005.63

816.56%

33.25

11.5%

20,196,701,233.24

803.04%

34.66

12%

20,892,981,470.81

2371.63%

105.46

13%

TABLA DE CONTENIDO

TABLA DE CONTENIDO

4. A partir de los datos proporcionados, resultados obtenidos en la tabla de amo

siguientes

A. Cul sera la mejor opcin de financiacin ofrecida por

las entidades crediticias a la compaa, para desarrollar su
PREGUNTA
proyecto de ampliacin de su planta de produccin?
Argumente su respuesta.

Una de las mejores formas que se puden aplicar al momento de

financiacin para una Organizacion o Empresa como este caso,
se puede observar hasta un punto de amortizacin FIJA A
CAPITAL debido a que en esta amortizacion el banco le
RESPUESTA
brinda una tasa de interes bastante comoda con periodos
amplios que harian mas facil de sobrellevar la deuda tambien
el sistema decreciente de la cuota hace que periodo a periodo
sea mas sencillo sobre llevar el compromiso lo que lo catapulta
como la mejor opcion de las planteadas

TABLA RESUMEN AMORTIZACIONES

Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar
Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

, resultados obtenidos en la tabla de amortizaciones y utilidad neta que arroja cada estado de resultados de
siguientes interrogantes

B. Cul sera la utilidad de la

compaa para el primer ao, si decidiera
escoger la modalidad de crdito
Amortizacin fija a capital, a partir de
que su incremento en ventas sea del
45% de las ventas al 31 de diciembre de
2015 y que su incremento del costo de
ventas sea del 20% y del 23 % en sus
gastos operacionales? Argumente su
respuesta.

C. Cul es el monto de los intereses totales,

si la compaa optara por financiar su proyecto
bajo la modalidad de crdito Amortizacin
pago cuota fija, a partir de que la tasa de
inters efectiva mensual ofrecida por la entidad
crediticia sea del 1,15 % a un plazo de 24
meses? Esta nueva opcin de crdito ofrecida
por la entidad crediticia, representara para la
compaa una mejor opcin o no, respecto de la
oferta de crdito ofrecida de manera inicial?
Argumente su respuesta.

el monto de los intereses totales seria de

seria de 3.562.122.286, esto nos refleja 94.109.736, acertivamente representa una mejor
una disminucion en la utilidad puesto que opcion para la compaa puesto que su tasa de
las ventas disminuyeron y las costos
9interes es mas comoda puesto que se reduce en
aumentaron esto a simplevista demuestra
0,5% ademas nos amplia con respecto a la
reduccion en utilidades, , hay que analizar amortizacion original los periodos pasando de 18 a
que en un caso hipotetico que los costos 24 y esto causa tambien un beneficio al reducir las
tambien se hubiesesn reducido la
cuotas originales de 37 a 28 millones lo que brinda
utilidades hubiesen tendido a mantenerse. un alivio financiero a la compaia de 9 millones
en el periodo

PUNTO 4) B.

PUNTO 4) C.
TABLA DE CONTENIDO

cada estado de resultados debe responder a los

A.

A partir del Cuadro informacin bsica de

la compaa y proyecciones esperadas,
construya el Flujo de fondos de la compaa para
los cinco aos propuestos, debe desarrollar cuatro
(4) flujos de fondos para cada uno de los casos
propuestos, para lo cual deben utilizar el simulador
disponible en el entorno de aprendizaje practico,
los indicadores financieros VPN, TIR y RB/C se
estiman de manera automtica una vez usted
ingrese los datos del flujo de fondos.

FLUJO FONDOS E INDICADORES FINA

FLUJO FONDOS E INDICADORES FINA

TABLA DE CONTENIDO

TABLA DE CONTENIDO
Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar
Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

CONCLUSIONES

1.De acuerdo a esta actividad se logro el desarrollo con un objetivo que es el adquirir nuevos
conocimientos de gran gran interes para nuestro desarrollo profesional, con cada uno de los conceptos
de inters y crdito a partir de cada una de las tablas de amortizacin para luego tomar decisiones
empresariales, con respecto al impacto que tienen las decisiones de crdito a una utilidad empresarial.

2. Podemos concluir que se pudieron abordar y desarrollar cada uno de los puntos solicitados por la
gua de actividades de acuerdo a la Compaa XYZ S.A. De acuerdo a cada una de las tablas de
Amortizacin
3. La matemtica financiera es una gran disciplinade una forma indispensable para una Organizacion
con la ayuda de grandes profesinales como administradores de empresas, logrando permitiendo el
desarrollo de cada uno de los estudios financieros para una acertada toma de decision dentro de las
empresas.

r: Juan Leonardo Mahecha Escobar

mno Matemtica Financiera
ersidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

TABLA DE CONTENIDO

TABLA DE CONTENIDO

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/1
http://datateca.unad.edu.co/contenid
http://datateca.unad.edu.
http://datateca.unad.edu.co
http://datateca.unad.edu
http://datateca.unad.edu.co
http://datateca.unad.edu.co/c
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http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2
htt
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/10
http://memoriasmatefinanciera
http://datateca.unad.edu.co/conte
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http://datateca.unad.edu.co/contenidos/10
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007
htt
TABLA DE CONTENIDO
Autor: Juan Leonardo Mahecha Escobar
Alumno Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Tunja

BIBLIOGRAFIAS

ateca.unad.edu.co/contenidos/102007/CONCEPTOS_BASICOS_DE_MATEMATICA_FINANCIERA1.pdf
/datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Matem_ticas_financieras_indicadores.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Interes_simple.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Interes_compuesto.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Anualidades.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Clases_de_interes.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Equivalencia_de_tasas.pdf
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/SIMULADOR_CONVERSION_TASAS.pdf
u.co/contenidos/102007/2015-2/Instructivo_para_convertir_Tasa_efectiva_anual_en_tasa_efectiva_mensual.pdf
http://youtu.be/30oUj7uMuRo
teca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/Matem_ticas_financieras_5a_ed_2_GRADIENTES.pdf
http://memoriasmatefinanciera.blogspot.com/2013/04/sistema-de-amortizacion.html
tp://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_CUOTA_FIJA1.pdf
teca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_AMORTIZACION_FIJA_CAPITAL.pdf
nad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_AMORTIZACION_GRADIENTE_GEOMETRICO.pdf
eca.unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_TABLA_CUOTA_FIJA_PERIODO_GRACIA.pdf
unad.edu.co/contenidos/102007/2015-2/TUTORIAL_AMORTIZACION_FIJA_CAPITAL_PERIOD_MUERTO.pdf
https://youtu.be/xtlFTeq8Adw

NANCIERA1.pdf
adores.pdf

df

df
.pdf
S.pdf
en_tasa_efectiva_mensual.pdf

GRADIENTES.pdf
html
IJA1.pdf
FIJA_CAPITAL.pdf
ENTE_GEOMETRICO.pdf
ODO_GRACIA.pdf
_PERIOD_MUERTO.pdf