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IV

rea Contabilidad y Costos

IV

Contenido

aplicacin prctica

Criterios para la asignacin de costos indirectos de fabricacin

IV - 1

Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) para Pequeas y


Medianas Entidades (Parte IV)

IV - 6

Sinergia de la Fusin (Parte final)

IV-11

Casos prcticos con aplicacin del Nuevo Plan Contable General para
Empresas

IV-13
IV-14

GLOSARIO contable

Criterios para la asignacin de costos


indirectos de fabricacin
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Criterios para la asignacin de costos
indirectos de fabricacin
Fuente : Actualidad Empresarial, N 195 - Segunda
Quincena de Noviembre 2009

Resumen
En el presente artculo se hace un anlisis
sobre los criterios que se sugiere tener en
cuenta para la asignacin de los costos
indirectos de fabricacin a cada uno de
los productos o servicios relacionados con
el giro de la empresa, para cuyo efecto se
identifica cules son los costos indirectos
de fabricacin y luego se tiene que analizar las tasas de distribucin en funcin
de la actividad de los centros de costos o
de actividades; as por ejemplo, las bases
de distribucin pueden ser las horas de
mano de obra directa, horas mquina,
unidades producidas, costo primo, costo
de la materia prima, costo de la mano de
obra directa, etc.
Palabras clave
Costo indirecto, tasa, valor de la base,
costo de distribucin, volumen de produccin, costo unitario.
Costo indirecto de fabricacin
Comprende todos aquellos desembolsos
de tipo general, tales como mano de obra
indirecta, materiales indirectos; y los otros
costos indirectos, tales como depreciacin,
castigos, seguros, servicios, alquileres, etc.,
que no forman parte del producto final,
pero que benefician a la produccin en su
conjunto, sin poder identificarse con un
producto o lote determinado.
Este elemento, debido a su naturaleza
indirecta y de difcil identificacin al
N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

producto, hace que para el clculo del


costo indirecto de fabricacin cargado al
producto se base fundamentalmente en
criterios de distribucin, tomando una
base de distribucin y calculando una
tasa, cuota o factor de costo indirecto
de fabricacin para poder cargarlo al
producto. De acuerdo a las bases de
distribucin, considerando siempre las
ms razonables, se llegar a un clculo
de costo ms exacto.
Como bien sabemos, el costo de produccin se clasifica en dos grandes grupos:
uno relacionado con los costos directos
aplicables directamente al producto o servicio y los costos indirectos de fabricacin
que se tienen que distribuir sobre la base
de una base de distribucin como las indicadas en el resumen de este artculo.
A continuacin se hace un esquema para
ubicar los costos indirectos de fabricacin
en la estructura general del costo de
produccin.
Costo de produccin
Costos directos

Costos
de fabricacin
variables
Costos
indirectos
Costos
de fabricacin
fijos

Materia prima
Mano de obra

Energa elctrica
Combustibles
Lubricantes
Otros materiales
indirectos, etc.

Alquileres
Amortizaciones
Depreciaciones
Plizas de seguros
Sueldos, etc.

El esquema del costo de produccin


permite ubicar los costos indirectos de
fabricacin que se clasifican a su vez en
variables y fijos. Los primeros relacionados con la produccin y los segundos relacionados con la fbrica o infraestructura
de la empresa.

Informes Especiales

Informes especiales

La organizacin empresarial a efectos


de costos
En la mayora de las empresas industriales peruanas, empresas comerciales
y de servicios, cuando estructuran su
organizacin destinan todos sus esfuerzos
a las actividades de ventas y produccin,
segn sea el caso, orientando su flujo
de informacin slo para cumplir los
fines propios de estas actividades. Sin
embargo, las actividades administrativas
y financieras son importantes, debido a
que se tienen datos que sirven para la
toma de decisiones.
Unos de los problemas que enfrenta una
persona que se dedica a calcular los costos
de los productos en una empresa, sea
industrial o no, es la recoleccin de informacin, necesaria para ello, en donde
muchas de las veces se tienen que asumir
valores que pueden no ser reales.
Es por ello que toda empresa debe estructurar un sistema de flujo de informacin
que permita obtener informacin til para
todas las actividades de las empresas; a
esto denominamos tener una organizacin empresarial a efectos de costo.
Si bien es cierto, tenemos varios sistemas
de costo, desde los tradicionales hasta
los contemporneos; para poder utilizar
alguno de ellos, es necesario tener informacin en tiempo real que permita
realizar la labor de costeo. El problema
fundamental de clculo de los costos en
cualquier sistema de flujo de informacin
para ello, es por eso que se hace necesario
Actualidad Empresarial

IV-1

IV

Informes Especiales

antes de poder iniciar una labor de clculo de costo, poder


implementar un sistema de informacin integrado a fin de que
los resultados que se obtengan del sistema de costeo sean en
tiempo real, que permita tomar las decisiones con informacin
ms exacta y veraz.
Para el clculo y para el manejo de la informacin en el mbito
de todas las empresas, en la actualidad ya no se puede dejar
de lado el uso de sistemas de informativos que permitan el uso
ptimo de stas. Es por ello actualmente se cuentan con software
y hardware que permiten tener manejadores de informacin en
lnea; es decir, tener un sistema integrado en el cual se tenga
un dato nico, esto quiere decir que al haber algn cambio o
variacin en alguna parte del sistema, ste se actualice automticamente en todos los sistemas en donde se use el dato.

Las tasas se calculan dividiendo el monto del presupuesto de


S/. 108,000.00 entre el valor de cada una de las bases:
Cuadro N 2
Base de Datos
Base
Costo de materia prima directa
Costo de mano de obra directa
Horas mano de obra directa
Horas mquina

Estado comparativo de mtodos de aplicar los CIF


La empresa Montes S.A. est haciendo un estudio del efecto
sobre los costos de fabricacin de los diferentes mtodos comnmente usados por las empresas para aplicar los Costos Indirectos
de Fabricacin (CIF) a la produccin.

CUADRO N 1
Estudio Tcnico de la Fbrica
Mano
Obra
Directa

Horas
de Mano
Obra

Horas
Mquina

Terminacin
de la Orden

Orden
N

Materia
Prima

F-200

S/. 900.00

600.00

180

110

Enero 13

F-201

600.00

420.00

110

100

Enero 19

F-202

410.00

300.00

85

150

Enero 5

F-203

500.00

350.00

90

60

Enero 20

F-204

8,200.00

5,300.00

700

550

En proceso

F-205

700.00

480.00

120

230

Enero 26

F-206

1,100.00

750.00

180

155

En proceso

Se requiere:
a) Calcular tasas predeterminadas de los CIF basados en cuatro
mtodos posibles.
b) Calcular en forma tabular comparativa el costo de completar
las rdenes 002 y 205, utilizando los cuatro mtodos computados en a).
Solucin
Las tasas predeterminadas de costos indirectos se han calculado
tomando como referencia la relacin siguiente:
Tasa = Costos Indirectos de Fabricacin
----------------------------------------------------------Base
S/. 108,000 / S/. 72,000 Materia prima directa =
150%
S/. 108,000 / S/. 108,000 Mano de obra directa =
100%
S/. 108,000 / 32,000 Horas de mano de obra = S/. 3.40275
S/. 108,000 / 24,000 Horas mquina =
S/. 4.50000

IV-2

Instituto Pacfico

150.00%
100.00%
3.40275 p. hora
4.50 p. hora

72,000.00
108,000.00
32,000 horas
24,000 horas

Materia
Prima

Mano
Obra

Costo
Indirectos

Costo
Total

S/. 410.00
410.00
410.00
410.00

S/. 300.00
300.00
300.00
300.00

S/. 615.00
300.00
289.23
675.00

S/. 1,325.00
1,010.00
999.23
1,385.00

Base

El monto de los costos indirectos del Cuadro N 3 se ha calculado


de manera siguiente:
150% x S/. 410.00 =
100% x S/. 300.00 =
S/. 3.40275 x 85 hora mano de obra =
S/. 4.50 x 150 horas mquina =

Los CIF presupuestados del ao es S/. 108,000. El presupuesto


tambin establece provisiones para costo de materia prima
directa por S/. 72,000, costos de mano de obra directa por
S/. 108,000, horas de mano de obra directa 32,000 y horas
mquina 24,000.
No haba productos en proceso de fabricacin al comienzo del
ao, las estadsticas reales de produccin para el primer mes del
ao econmico que comienza el 1 de enero fue:

Tasa

Cuadro N 3
Orden de Trabajo N 202

Costo materia prima


Costo mano de obra
Horas mano de obra
Horas mquina

Caso Prctico N 1

Valor base

S/. 615.00
S/. 300.00
S/. 289.23
S/. 675.00

Cuadro N 4
Orden de Trabajo N 205
Base

Material

Mano Obra

700.00
700.00
700.00
700.00

480.00
480.00
480.00
480.00

Costo materia prima


Costo mano de obra
Horas mano de obra
Horas mquina

Indirectos

Total
2,230.00
1,660.00
1,588.00
2,215.00

1,050.00
480.00
408.00
1,035.00

El costeo de la Orden de Trabajo N 205 tiene el mismo procedimiento que el realizado para la Orden de Trabajo N 202.
150% x S/. 700 =
100% x S/. 480 =
85 horas mano de obra x S/. 3.40275 =
230 horas mquina x 4.50 =

S/. 1,050.00
S/. 480.00
S/. 408.33
S/. 1,035.00

Caso Prctico N 2
La empresa Manufacturera Per S.A. utiliza un Sistema de Costos
por rdenes de Trabajo para establecer el costo de su produccin.
Durante el presente ao, los costos especificados a continuacin
se originaron en los siguientes trabajos en curso.
Cuadro N 5
Costos Directos
Materia Prima Directa
Trabajo N

Costo

702
901
168

S/.16,872
10,980
5,670

Mano de Obra Directa


Trabajo N
1670
1901
702
901
168

Horas
200
3,000
500
600
90

Costo
S/.800
9,600
1,575
1,200
180

Costos Indirectos
Aplicados a razn de S/. 2.00 por hora de mano de obra directa.

N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

rea Contabilidad y Costos


Trabajos en Proceso - Inventario Inicial
Trab. N

Materia Prima

Mano Obra

1670

S/. 1,500

S/. 6,000

S/. 8,000

S/. 15,500

1901

5,000

8,000

4,000

17,000

Cuadro N 6
Ventas
Trabajo
N

Precio de
Venta

1670

S/. 18,000

1901

45,000

702

28,000

901

25,000

Total

S/. 116,000

Costo Indirecto

Total

- Trabajos terminados durante el ao:


1670, 1901, 702, 901
- Gastos de venta y administrativos:
S/. 25,510.00
Calcular
(1) Costo de los trabajos terminados; (2)
Trabajo en proceso al final del perodo;
(3) Ingreso neto durante el ao.
Solucin

Cuadro N 7
Costo Productos Terminados
Orden

PP-INI

1670
1901
702
901

MP

CIF

2,000

Costo de prestaciones sociales

1,000

Sueldo del supervisor

1,000

Depreciacin maquinaria

2,000

Varios costos indirectos

1,000

Calefaccin y luz

500

Seguro de planta

1,500

La compaa proces dos trabajos durante


el mes a los siguientes costos:
Trabajo
101

3,000

Horas mquina

2,000

1,000

S/. 82,127

prima, mano de obra y costos indirectos


de fabricacin slo de las rdenes terminadas N 1670, 1901, 702 y 901.

PROC. INI

MPD

MOD

CIF

TOTAL

168

5,670

180

180

6,030

Los dems componentes de los trabajos


en proceso si los materiales constituyen
el 40% del costo total.
Solucin
a) Tasas Costo Indirecto de Fabricacin (CIF)
Costos indirectos S/. 250,000
Mano obra directa S/. 200,000

Trabajo
102

4,000

S/. 8,600

S/. 116,000.00
82,127.00
33,873.00
25,510.00
8,363.00

Materiales indirectos

Horas mano de obra


directa

S/. 13,175

ORDEN

Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos
Utilidad

3,000

4,000

S/. 27,852

Importe

Mano de obra indirecta

6,000

Cuadro N 8
Productos en Proceso Final

Cuenta

10,000

Costo de mano de obra


directa

16,872
10,980

Cuadro N 9
Ingreso Neto

Mano de obra directa

Costo de materiales

S/.16,700
32,600
19,447
13,380

El cuadro N 8 detalla el costo de los


productos en proceso de la Orden de
Trabajo N 168.

5,000

Total

S/.400
6,000
1,000
1,200

El cuadro N 7 muestra el costo de produccin del perodo, sumando el costo


del inventario inicial en proceso, materia

Materiales utilizados

Detalle

S/.800
9,600
1,575
1,200

S/.15,500
17,000
S/. 32,500

MO

IV

S/. 3,000 S/. 2,000

La compaa no utiliza una tasa predeterminada para los costos indirectos. La tasa
se calcula al fin de cada mes.
En trminos tanto de horas de mano de
obra directa como horas mquina, calcula
(a) las tasas del mes para costos indirectos;
(b) el costo indirecto para cada trabajo y
(c) el costo total para cada trabajo.
Solucin
a) Las tasas del mes para los costos indirectos son los siguientes:
Costos indirectos
------------------------Total horas MOD

S/. 12,000
------------------------7,000

S/. 1.71

= 1.25
Costos indirectos
S/. 12,000
------------------------------------------ ------------------------- S/. 4.00
Total horas mquina
3,000

b) Componentes del Inventario

Caso Prctico N 3
La empresa J. M. Calzada arroja los siguientes costos para el presente ao:
Materiales utilizados
Mano de obra directa
Costo indirecto real
Trabajo en proceso final

S/. 250,000.00
200,000.00
250,000.00
90,000.00

Calcular:
La tasa predeterminada que debe utilizarse para el ao siguiente, basndose en la
mano de obra directa.
N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

Materiales (90% x 40%)


Mano de obra
Costo indirecto
Productos en proceso

36,000
24,000
30,000
90,000

Caso Prctico N 4
La empresa Manufacturera Daz S.A. ha
estado operando durante un mes. Al final
del mes la compaa tena los siguientes
saldos:

b) Costos indirectos cargados a los trabajos en la siguiente forma:


Para el trabajo 101:
Tasa CIF x horas MOD=

S/. 1, 71 x 4,000 = 6,840
Tasa CIF x horas MQ =

S/. 4.00 x 2000 = 8,000
Para el trabajo 102:
Tasa CIF x horas MOD =

S/. 1.71 x 3,000 = s/. 5,130
Tasa CIF x horas MQ =

S/. 4.00 x 1,000 = S/. 4,000

Actualidad Empresarial

IV-3

IV

Informes Especiales
Costo de Produccin
Trabajo 101

Elementos

Hrs.
MOD

Hrs.
MQ

Hrs.
MOD

Hrs.
MQ

S/. 3,000
6,000
6,840

S/. 3,000
6,000
8,000

S/. 2,000
4,000
5,130

S/. 2,000
4,000
4,000

S/. 15,840 S/. 17,000

S/. 11,130

S/. 10,000

Materia prima
Mano de obra
Costo indirecto
Total costo producc.

Actividad

Trabajo 102

Caso Prctico N 5
Los costo indirectos de fabricacin de la empresa San Blas SAC
asciende a S/. 1,000,000.00, para la fabricacin de los productos
A, B y C, para cuyo efecto se ha tomado como base las horas
de trabajo:

Costo

Preparacin de la maquinaria
Ingeniera de soporte

240,000 Horas de mantenimiento

Recepcin

80,000 rdenes procesadas

Manejo de materiales

240,000 Nmero de movimientos

Compras

120,000 rdenes procesadas

Mantenimiento

168,000 Horas de mantenimiento

Alquileres

40,000 Horas mquina

Pago a proveedores

60,000 rdenes procesadas

Se solicita:
Asignar los costos indirectos de fabricacin por el sistema de
costeo tradicional y costeo basado por actividades.
a) Mtodo convencional
Elemento

Producto A

Costo primo

Costo a distribuir
: S/. 1,000,000
Base de distribucin : 6,000 horas de mano obra directa
Tasa:
: S/. 1,000,000 / 6,000 = 166.66666666

Base de Distribucin

S/.192,000 Horas de preparacin

Producto B

S/. 80.00

Costo indirecto
Total

S/. 160.00

14.25

28.50

S/. 94.25

S/. 188.50

Distribucin del Costo Indirecto de Fabricacin (CIF)


Prod.

Valor
Base

Tasa

Costo
Distribuir

Volumen
Producc.

Costo
Unitario

1,000

166.6666

166,667

16.67

10,000

16.6667

2,000

166.6666

333,333

33.33

20,000

16.6667

3,000

166.6666

500,000

50.00

30,000

16.6667

Total

6,000

1,000,000

100

60,000

El cuadro anterior muestra la forma de distribuir los costos indirectos de fabricacin de S/. 1,000.00 entre los tres productos A,
B y C, habiendo tomado como base de distribucin las 6,000
horas de mano de obra directa.

Valor

S/.1140,000

Base de distribucin

Horas mano de obra

Total de la base

40,000

Tasa

285

Producto

Valor
Base

Tasa

20,000

285

20,000

285

Total

40,000

Produccin

Costo
Unitario

S/. 570,000

40,000

S/. 14.25

570,000

20,000

28.50

Costo
Distribucin

S/. 1140,000

b) Costeo por actividades


A continuacin se procesan los Costos Indirectos de Fabricacin
(CIF) sobre la base de las diferentes actividades productivas
identificadas en la empresa.

Caso Prctico N 6
La compaa Luna SAC fabrica dos productos A y B. La empresa
contrat un despacho de consultora para implantar un sistema
de costos. A continuacin se presenta la informacin del proceso
productivo, analizada de la siguiente manera:

B.1. Preparacin de la maquinaria


Actividad

Preparacin de la maquinaria

Costo

192,000

Base de distribucin

Horas preparacin

Producto
A

Producto
B

40,000

20,000

180

360

80

160

Horas de mano de obra

20,000

20,000

Producto

Valor
Base

Tasa

Costo
Distribucin

Produccin

Horas mquina

10,000

10,000

40

1,200

48,000

40,000

1.20

40

120

4,500

1,500

120

1,200

144,000

20,000

7.20

Total

160

192,000

160,000

Concepto
Produccin en unidades
Precio de venta por unidad
Costo primo

Preparac. de la maquinaria (horas de preparacin)


Ingeniera de soporte (horas mquina)
Recepcin (rdenes procesadas)
Manejo de materiales (nmero de movimientos)
Compras (nmero de requisiciones)
Mantenimiento (horas)
Pago a proveedores (facturas procesadas)

500

1,000

4,000

8,000

200

400

6,000

2,000

500

1,000

Despus de realizar el estudio del proceso productivo, se llev


a cabo las siguientes actividades, costos indirectos y base de
distribucin:

IV-4

Instituto Pacfico

Total de la base

160

Tasa

1,200

Distribucin del CIF


Costo
Unitario

B.2. Ingeniera de soporte


Actividad

Ingeniera de soporte

Costo

240,000

Base de distribucin

Horas mantenimiento

Total de la base

8,000

Tasa

30

N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

IV

rea Contabilidad y Costos


Distribucin del CIF
Producto
A
B

Valor
Base

B.7. Alquileres
Tasa

6,000

S/. 30

2,000

30

8,000

Costo
Unitario

Costo
Distribucin

Produccin

S/. 180,000

40,000

4.50

60,000

20,000

3.00

240,000

60,000

Recepcin

Costo

80,000

Base de distribucin

rdenes procesadas

Total de la base

1,500

Tasa

53.333333

Distribucin del CIF


Producto

Valor
Base

Costo
Distribucin

Tasa

Produccin

Costo
Unitario

500

53.33333

26,667

40,000

0.67

1,000

53.33333

53,333

20,000

2.67

Total

1,500

80,000

Actividad

Manejo de materiales

Costo

240,000

Base de distribucin

Nmero de movimientos

Total de la base

12,000

Tasa

20

Distribucin del CIF


Valor
Base

Tasa

Costo
Distribucin

Produccin

Costo
Unitario

4,000

20

80,000

40,000

2.00

8,000

20

160,000

20,000

8.00

240,000

60,000

Total

12,000

40,000

Base de distribucin
Total de la base

Distribucin del CIF

Costo

120,000

Base de distribucin

Costo
Unitario

6.66667

30,000

40,000

0.75

6.66667

10,000

20,000

0.50

Tasa

4,500

1,500

Total

6,000

40,000

B.8. Proveedores
Actividad

Proveedores

Costo

60,000
rdenes procesadas

Total de la base

1,500

Tasa

40

Distribucin del CIF


Producto

Valor
Base

Tasa

500

40

20,000

40,000

0.50

1,000

40

40,000

20,000

2.00

Total

1,500

60,000

60,000

200

400

Total

600

200
200

40,000

40,000

80,000

20,000

120,000

60,000

3.00
2.67

Manejo materiales

2.00

8.00

Compras

1.00

2.00

Mantenimiento

3.15

2.10

1.00

Alquileres

0.75

0.50

2.00

Pago proveedores

0.50

2.00

Costo
Unitario

168,000

Base de distribucin

Horas de mantenimiento

Total de la base

8,000

Tasa

21

Distribucin del CIF


Valor
Base

Tasa

Costo
Distribucin

Produccin

Costo
Unitario

6,000

21

126,000

40,000

3.15

2,000

21

42,000

20,000

2.10

Total

8,000

168,000

60,000

Segunda Quincena - Noviembre 2009

S/. 160.00

0.67

Mantenimiento

Costo

Producto B

S/. 80.00

Recepcin

B.6. Mantenimiento
Actividad

Producto A

7.20

Distribucin del CIF


Produccin

Costo primo

1.20

200

Tasa

Costo
Unitario

4.50

Tasa

Costo
Distribucin

Produccin

Preparacin maquinaria

600

Valor
Base

Costo
Distribucin

Ingeniera soporte

Nmero requisiciones

Total de la base

N 195

Produccin

Valor
Base

Concepto
Compras

Producto

Costo
Distribucin

Producto

Resumen del Costo Unitario

Actividad

6,000
6.666667

B.5. Compras

Producto

Horas mquina

Base de distribucin

B.4. Manejo de materiales

Producto

Alquileres

Costo

Tasa

B.3. Recepcin
Actividad

Actividad

Total ABC

S/. 93.77

S/. 187.47

Total convencional

S/. 94.25

S/. 188.50

El resumen del costo unitario de produccin de los productos A


y B muestran el costo primo al cual se le ha agregado los costos
indirectos de fabricacin para cada una de las ocho actividades
productivas seleccionadas para el presente caso modelo.
En el cuadro resumen del costo unitario tambin se puede
observar que el costo unitario de produccin es diferente
como consecuencia de la asignacin de los costos indirectos de
fabricacin.
Fuente de informacin:
Shim Jae. Contabilidad administrativa
Neuner, John. Contabilidad de costos
Polimeni, Ralph. Contabilidad de costos

Actualidad Empresarial

IV-5

IV

Informes Especiales

Norma Internacional de Informacin Financiera


(NIIF) para Pequeas y Medianas Entidades (Parte IV)
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Carlos Paredes Retegui
Ttulo : Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) para Pequeas y Medianas
Entidades (Parte IV)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 195 - Segunda
Quincena de Noviembre 2009

Activos corrientes
4.5 Una entidad clasificar un activo como
corriente cuando:
(a) espera realizarlo o tiene la intencin de venderlo o consumirlo en
su ciclo normal de operacin;
(b) mantiene el activo principalmente
con fines de negociacin;
(c) espera realizar el activo dentro de
los doce meses siguientes desde la
fecha sobre la que se informa; o
(d) se trate de efectivo o un equivalente al efectivo, salvo que su utilizacin est restringida y no pueda
ser intercambiado ni utilizado para
cancelar un pasivo por un perodo
mnimo de doce meses desde de
la fecha sobre la que se informa.
4.6 Una entidad clasificar todos los dems activos como no corrientes.
Cuando el ciclo normal de operacin
no sea claramente identificable, se
supondr que su duracin es de doce
meses.
Pasivos corrientes
4.7 Una entidad clasificar un pasivo
como corriente cuando:
(a) espera liquidarlo en el transcurso
del ciclo normal de operacin de
la entidad;
(b) mantiene el pasivo principalmente
con el propsito de negociar;
(c) el pasivo debe liquidarse dentro
de los doce meses siguientes a la
fecha sobre la que se informa; o
(d) la entidad no tiene un derecho
incondicional para aplazar la
cancelacin del pasivo durante, al
menos, los doce meses siguientes a
la fecha sobre la que se informa.
4.8 Una entidad clasificar todos los dems pasivos como no corrientes.
Ordenacin y formato de las partidas
del estado de situacin financiera
4.9 Esta NIIF no prescribe ni el orden ni
el formato en que tienen que presentarse las partidas. El prrafo 4.2
simplemente proporciona una lista
de partidas que son suficientemente
diferentes en su naturaleza o funcin
como para justificar su presentacin

IV-6

Instituto Pacfico

por separado en el estado de situacin


financiera. Adems:
(a) se incluirn otras partidas cuando
el tamao, naturaleza o funcin
de una partida o grupo de partidas similares sea tal que la presentacin por separado sea relevante
para comprender la situacin
financiera de la entidad, y
(b) las denominaciones utilizadas y
la ordenacin de las partidas o
agrupaciones de partidas similares
podrn modificarse de acuerdo
con la naturaleza de la entidad y
de sus transacciones, para suministrar informacin que sea relevante
para la comprensin de la situacin financiera de la entidad.
4.10 La decisin de presentar partidas
adicionales por separado se basar en
una evaluacin de todo lo siguiente:
(a) Los importes, la naturaleza y liquidez de los activos.
(b) La funcin de los activos dentro
de la entidad.
(c) Los importes, la naturaleza y el
plazo de los pasivos.
Informacin a presentar en el estado
de situacin financiera o en las notas
4.11 Una entidad revelar, ya sea en el
estado de situacin financiera o en las
notas, las siguientes subclasificaciones
de las partidas presentadas:
(a) Propiedades, planta y equipo en
clasificaciones adecuadas para la
entidad.
(b) Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar que muestren
por separado importes por cobrar
de partes relacionadas, importes
por cobrar de terceros y cuentas
por cobrar procedentes de ingresos acumulados (o devengados)
pendientes de facturar.
(c) Inventarios, que muestren por separado importes de inventarios:
(i) Que se mantienen para la
venta en el curso normal de
las operaciones.
(ii) En proceso de produccin
para esta venta.
(iii) En forma de materiales o suministros, para ser consumidos
en el proceso de produccin, o
en la prestacin de servicios.
(d) Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar, que muestren
por separado importes por pagar
a proveedores, cuentas por pagar
a partes relacionadas, ingresos
diferidos y acumulaciones (o devengos).

(e) Provisiones por beneficios a los


empleados y otras provisiones.
(f) Clases de patrimonio, tales como
capital desembolsado, primas de
emisin, ganancias acumuladas y
partidas de ingreso y gasto que,
como requiere esta NIIF, se reconocen en otro resultado integral y
se presentan por separado en el
patrimonio.
4.12 Una entidad con capital en acciones revelar, ya sea en el estado de
situacin financiera o en las notas, lo
siguiente:
(a) Para cada clase de capital en acciones:
(i) El nmero de acciones autorizadas.
(ii) El nmero de acciones emitidas y pagadas totalmente, as
como las emitidas, pero an
no pagadas en su totalidad.
(iii) El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no
tengan valor nominal.
(iv) Una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al principio y al final del
perodo.
(v) Los derechos, privilegios y
restricciones correspondientes
a cada clase de acciones, incluyendo los que se refieran a las
restricciones que afecten a la
distribucin de dividendos y
al reembolso del capital.
(vi) Las acciones de la entidad
mantenidas por ella o por sus
subsidiarias o asociadas.
(vii) Las acciones cuya emisin est
reservada como consecuencia
de la existencia de opciones
o contratos para la venta de
acciones, describiendo las
condiciones e importes.
(b) Una descripcin de cada reserva
que figure en patrimonio.
4.13 Una entidad sin capital en acciones,
tal como las que responden a una frmula societaria o fiduciaria, revelar
informacin equivalente a la requerida en el prrafo 4.12(a), mostrando
los cambios producidos durante el
perodo en cada una de las categoras
que componen el patrimonio y los
derechos, privilegios y restricciones
asociados a cada una.
4.14 Si, en la fecha sobre la que se informa, una entidad tiene un acuerdo
vinculante de venta para una disposicin importante de activos, o de un
grupo de activos y pasivos, la entidad
revelar la siguiente informacin:
N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

rea Contabilidad y Costos


(a) Una descripcin del activo o activos
o del grupo de activos y pasivos.
(b) Una descripcin de los hechos y
circunstancias de la venta o plan.
(c) El importe en libros de los activos
o, si la disposicin involucra a un
grupo de activos y pasivos, los
importes en libros de esos activos
y pasivos.

Estado del resultado integral y


estado de resultados
Alcance de esta seccin
5.1 Esta seccin requiere que una entidad
presente su resultado integral total para
un perodo es decir, su rendimiento
financiero para el perodo en uno o
dos estados financieros. Establece la
informacin que tiene que presentarse
en esos estados y cmo presentarla.
Presentacin del resultado integral
total
5.2 Una entidad presentar su resultado
integral total para un perodo:
(a) en un nico estado del resultado
integral, en cuyo caso el estado
del resultado integral presentar
todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en el perodo, o;
(b) en dos estados un estado de
resultados y un estado del resultado integral, en cuyo caso el
estado de resultados presentar
todas las partidas de ingreso y
gasto reconocidas en el perodo,
excepto las que estn reconocidas
en el resultado integral total fuera
del resultado, tal y como permite
o requiere esta NIIF.
5.3 Un cambio del enfoque de un nico
estado al enfoque de dos estados o viceversa es un cambio de poltica contable
al que se aplica la Seccin 10 Polticas
Contables, Estimaciones y Errores.
Enfoque de un nico estado
5.4 Segn el enfoque de un nico estado,
el estado del resultado integral incluir
todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en un perodo a menos que
esta NIIF requiera otro tratamiento.
Esta NIIF proporciona un tratamiento
diferente para las siguientes circunstancias:
(a) Los efectos de correcciones de
errores y cambios en las polticas
contables se presentan como
ajustes retroactivos de perodos
anteriores y no como parte del
resultado en el perodo en el que
surgen (vase Seccin 10).
(b) Se reconocen tres tipos de otro
resultado integral como parte del
resultado integral total, fuera del
resultado, cuando se producen:
(i) Algunas ganancias y prdidas
que surjan de la conversin de
los estados financieros de un
N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

negocio en el extranjero (vase la Seccin 30 Conversin de


Moneda Extranjera).
(ii) Algunas ganancias y prdidas
actuariales (vase la Seccin 28
Beneficios a los Empleados).
(iii) Algunos cambios en los valores
razonables de los instrumentos
de cobertura (vase la Seccin
12 Otros Temas relacionados
con los Instrumentos Financieros).
5.5 Como mnimo, una entidad incluir,
en el estado del resultado integral,
partidas que presenten los siguientes
importes del perodo:
(a) Los ingresos de actividades ordinarias.
(b) Los costos financieros.
(c) La participacin en el resultado de
las inversiones en asociadas (vase
la Seccin 14 Inversiones en Asociadas) y entidades controladas de
forma conjunta (vase la Seccin
15 Inversiones en Negocios Conjuntos) contabilizadas utilizando
el mtodo de la participacin.
(d) El gasto por impuestos excluyendo los impuestos asignados a los
apartados (e), (g) y (h) a continuacin (vase el prrafo 29.27).
(e) Un nico importe que comprenda
el total de:
(i) el resultado despus de impuestos de las operaciones
discontinuadas, y
(ii) la ganancia o prdida despus
de impuestos reconocida en la
medicin al valor razonable
menos costos de venta, o en
la disposicin de los activos
netos que constituyan la operacin discontinuada.
(f) El resultado (si una entidad no
tiene partidas de otro resultado
integral, no es necesario presentar
esta lnea).
(g) Cada partida de otro resultado
integral [vase el prrafo 5.4(b)]
clasificada por naturaleza [excluyendo los importes a los que se hace
referencia en el apartado (h)].
(h) La participacin en el otro resultado integral de asociadas y
entidades controladas de forma
conjunta contabilizadas por el
mtodo de la participacin.
(i) El resultado integral total (si
una entidad no tiene partidas
de otro resultado integral,
puede usar otro trmino para
esta lnea tal como resultado).
5.6 Una entidad revelar por separado
las siguientes partidas en el estado del
resultado integral como distribuciones
para el perodo:
(a) El resultado del perodo atribuible
a:
(i) La participacin no controladora.

IV

(ii) Los propietarios de la controladora.


(b) El resultado integral total del
perodo atribuible a:
(i) La participacin no controladora.
(ii) Los propietarios de la controladora.
Enfoque de dos estados
5.7 Segn el enfoque de dos estados, el
estado de resultados presentar, como
mnimo, las partidas que presenten los
importes descritos en los apartados (a)
a (f) del prrafo 5.5 del perodo, con el
resultado en la ltima lnea. El estado
del resultado integral comenzar con
el resultado como primera lnea y
presentar, como mnimo, las partidas
que presenten los importes descritos
en los apartados (g) a (i) del prrafo
5.5 y el prrafo 5.6 del perodo.
Requerimientos aplicables a ambos
enfoques
5.8 Segn esta NIIF, los efectos de correcciones de errores y cambios en
las polticas contables se presentarn
como ajustes retroactivos de perodos
anteriores y no como parte del resultado en el perodo en el que surgen
(vase la Seccin 10).
5.9 Una entidad presentar partidas adicionales, encabezamientos y subtotales en el estado del resultado integral
(y en el estado de resultados, si se
presenta), cuando esta presentacin
sea relevante para comprender el rendimiento financiero de la entidad.
5.10 Una entidad no presentar ni describir ninguna partida de ingreso o
gasto como partidas extraordinarias
en el estado del resultado integral
(o en el estado de resultados, si se
presenta) o en las notas.
Desglose de gastos
5.11 Una entidad presentar un desglose
de gastos, utilizando una clasificacin
basada en la naturaleza o en la funcin
de los gastos dentro de la entidad, lo
que proporcione una informacin que
sea fiable y ms relevante.

Desglose por naturaleza de los


gastos
(a) Segn este mtodo de clasificacin, los gastos se agruparn en
el estado del resultado integral
de acuerdo con su naturaleza (por
ejemplo depreciacin, compras
de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados
y costos de publicidad) y no se
redistribuirn entre las diferentes
funciones dentro de la entidad.

Desglose por funcin de los gastos


(b) Segn este mtodo de clasificacin,
los gastos se agruparn de acuerdo
con su funcin como parte del costo
Actualidad Empresarial

IV-7

IV

Informes Especiales
de las ventas o, por ejemplo, de los
costos de actividades de distribucin
o administracin. Como mnimo
una entidad revelar, segn este
mtodo, su costo de ventas de
forma separada de otros gastos.

Estado de cambios en el patrimonio y estado de resultados y


ganancias acumuladas
Alcance de esta seccin
6.1 Esta seccin establece los requerimientos para presentar los cambios
en el patrimonio de una entidad para
un perodo, en un estado de cambios
en el patrimonio o, si se cumplen
las condiciones especificadas y una
entidad as lo decide, en un estado de
resultados y ganancias acumuladas.
Estado de cambios en el patrimonio
Objetivo
6.2 El estado de cambios en el patrimonio
presenta el resultado del perodo sobre
el que se informa de una entidad, las
partidas de ingresos y gastos reconocidas en el otro resultado integral para el
perodo, los efectos de los cambios en
polticas contables y las correcciones
de errores reconocidos en el perodo, y
los importes de las inversiones hechas,
y los dividendos y otras distribuciones
recibidas, durante el perodo por los
inversores en patrimonio.
Informacin a presentar en el estado
de cambios en el patrimonio
6.3 Una entidad presentar un estado de
cambios en el patrimonio que muestre:
(a) El resultado integral total del perodo, mostrando de forma separada
los importes totales atribuibles a
los propietarios de la controladora
y a las participaciones no controladoras.
(b) Para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o la reexpresin
retroactiva reconocidos, segn la
Seccin 10 Polticas Contables,
Estimaciones y Errores.
(c) Para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los
importes en libros, al comienzo
y al final del perodo, revelando
por separado los cambios procedentes de:
(i) El resultado del perodo.
(ii) Cada partida de otro resultado
integral.
(iii) Los importes de las inversiones
por los propietarios y de los
dividendos y otras distribuciones hechas a stos, mostrando
por separado las emisiones de
acciones, las transacciones de
acciones propias en cartera,
los dividendos y otras distribu-

IV-8

Instituto Pacfico

ciones a los propietarios, y los


cambios en las participaciones
en la propiedad en subsidiarias que no den lugar a una
prdida de control.

Estado de resultados y ganancias


acumuladas
Objetivo
6.4 El estado de resultados y ganancias
acumuladas presenta los resultados y
los cambios en las ganancias acumuladas de una entidad para un perodo
sobre el que se informa. El prrafo
3.18 permite a una entidad presentar
un estado de resultados y ganancias
acumuladas en lugar de un estado
del resultado integral y un estado de
cambios en el patrimonio si los nicos
cambios en su patrimonio durante los
perodos en los que se presentan estados financieros surgen del resultado,
pago de dividendos, correcciones de
errores de los perodos anteriores y
cambios de polticas contables.
Informacin a presentar en el estado de
resultados y ganancias acumuladas
6.5 Una entidad presentar en el estado
de resultados y ganancias acumuladas, adems de la informacin exigida
en la Seccin 5 Estado del Resultado
Integral y Estado de Resultados, las
siguientes partidas:
(a) Ganancias acumuladas al comienzo del perodo sobre el que se
informa.
(b) Dividendos declarados durante el
perodo, pagados o por pagar.
(c) Reexpresiones de ganancias acumuladas por correcciones de los
errores de perodos anteriores.
(d) Reexpresiones de ganancias acumuladas por cambios en polticas
contables.
(e) Ganancias acumuladas al final del
perodo sobre el que se informa.

Estado de Flujos de Efectivo


Alcance de esta seccin
7.1 Esta seccin establece la informacin a
incluir en un estado de flujos de efectivo
y cmo presentarla. El estado de flujos
de efectivo proporciona informacin
sobre los cambios en el efectivo y
equivalentes al efectivo de una entidad
durante el perodo sobre el que se informa, mostrando por separado los cambios, segn procedan de actividades
de operacin, actividades de inversin
y actividades de financiacin.

Equivalentes al efectivo
7.2 Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez
que se mantienen para cumplir con los
compromisos de pago a corto plazo

ms que para propsitos de inversin u


otros. Por tanto, una inversin cumplir
las condiciones de equivalente al efectivo slo cuando tenga vencimiento
prximo; por ejemplo, de tres meses
o menos desde la fecha de adquisicin.
Los sobregiros bancarios se consideran normalmente actividades de
financiacin similares a los prstamos.
Sin embargo, si son reembolsables a
peticin de la otra parte y forman una
parte integral de la gestin de efectivo
de una entidad, los sobregiros bancarios son componentes del efectivo y
equivalentes al efectivo.

Informacin a presentar en el
estado de flujos de efectivo
7.3 Una entidad presentar un estado
de flujos de efectivo que muestre los
flujos de efectivo habidos durante el
perodo sobre el que se informa, clasificados por actividades de operacin,
actividades de inversin y actividades
de financiacin.
Actividades de operacin
7.4 Las actividades de operacin son las
actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades
ordinarias de la entidad. Por ello, los
flujos de efectivo de actividades de
operacin generalmente proceden
de las transacciones y otros sucesos y
condiciones que entran en la determinacin del resultado. Son ejemplos de
flujos de efectivo por actividades de
operacin los siguientes:
(a) Cobros procedentes de las ventas de
bienes y prestacin de servicios.
(b) Cobros procedentes de regalas,
cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias.
(c) Pagos a proveedores de bienes y
servicios.
(d) Pagos a los empleados y por
cuenta de ellos.
(e) Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que
puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades
de inversin y financiacin.
(f) Cobros y pagos procedentes de
inversiones, prstamos y otros
contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para
negociar que sean similares a los
inventarios adquiridos especficamente para revender.
Algunas transacciones, tales como la
venta de una partida de propiedades,
planta y equipo por una entidad manufacturera, pueden dar lugar a una
ganancia o prdida que se incluye en
el resultado. Sin embargo, los flujos
de efectivo relacionados con estas
transacciones son flujos de efectivos
procedentes de actividades de inversin.
N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

rea Contabilidad y Costos


Actividades de inversin
7.5 Actividades de inversin son las de
adquisicin y disposicin de activos
a largo plazo, y otras inversiones no
incluidas en equivalentes al efectivo.
Ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de inversin son:
(a) Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo (incluyendo trabajos realizados por
la entidad para sus propiedades,
planta y equipo), activos intangibles y otros activos a largo plazo.
(b) Cobros por ventas de propiedades,
planta y equipo, activos intangibles
y otros activos a largo plazo.
(c) Pagos por la adquisicin de instrumentos de patrimonio o de
deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios
conjuntos (distintos de los pagos
por esos instrumentos clasificados
como equivalentes al efectivo, o
mantenidos para intermediacin
o negociar).
(d) Cobros por la venta de instrumentos
de patrimonio o de deuda emitidos
por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos
de los cobros por esos instrumentos
clasificados como equivalentes de
efectivo o mantenidos para intermediacin o negociar).
(e) Anticipos de efectivo y prstamos
a terceros.
(f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y prstamos a
terceros.
(g) Pagos procedentes de contratos de
futuros, a trmino, de opcin y de
permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por
intermediacin o para negociar, o
cuando los pagos se clasifiquen
como actividades de financiacin.
(h) Cobros procedentes de contratos
de futuros, a trmino, de opcin
y de permuta financiera, excepto
cuando los contratos se mantengan por intermediacin o para
negociar, o cuando los cobros se
clasifiquen como actividades de
financiacin.
Cuando un contrato se contabiliza
como una cobertura (vase la Seccin
12 Otros Temas relacionados con los
Instrumentos Financieros), una entidad clasificar los flujos de efectivo
del contrato de la misma forma que
los flujos de efectivo de la partida que
est siendo cubierta.
Actividades de financiacin
7.6 Actividades de financiacin son las
actividades que dan lugar a cambios
en el tamao y composicin de los
N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

capitales aportados y de los prstamos tomados de una entidad. Son


ejemplos de flujos de efectivo por
actividades de financiacin:
(a) Cobros procedentes de la emisin
de acciones u otros instrumentos
de capital.
(b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de
la entidad.
(c) Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos,
pagars, bonos, hipotecas y otros
prstamos a corto o largo plazo.
(d) Reembolsos de los importes de
prstamos.
(e) Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda
pendiente relacionada con un
arrendamiento financiero.

Informacin sobre flujos de efectivo procedentes de actividades


de operacin
7.7 Una entidad presentar los flujos de
efectivo procedentes de actividades
de operaciones utilizando:
(a) el mtodo indirecto, segn el
cual el resultado se ajusta por
los efectos de las transacciones
no monetarias, cualquier pago
diferido o acumulaciones (o devengos) por cobros y pagos por
operaciones pasadas o futuras, y
por las partidas de ingreso o gasto
asociadas con flujos de efectivo de
inversin o financiacin, o
(b) el mtodo directo, segn el cual se
revelan las principales categoras
de cobros y pagos en trminos
brutos.
Mtodo indirecto
7.8 En el mtodo indirecto, el flujo de
efectivo neto por actividades de
operacin se determina ajustando el
resultado, en trminos netos, por los
efectos de:
(a) los cambios durante el perodo
en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones
por pagar de las actividades de
operacin;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo,
tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ingresos
acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todava
en efectivo, prdidas y ganancias
de cambio no realizadas, participacin en ganancias no distribuidas
de asociadas, y participaciones no
controladoras; y
(c) cualesquiera otras partidas cuyos
efectos monetarios se relacionen
con inversin o financiacin.

IV

Mtodo directo
7.9. En el mtodo directo, el flujo de
efectivo neto de las actividades de
operacin se presenta revelando informacin sobre las principales categoras
de cobros y pagos en trminos brutos.
Esta informacin se puede obtener:
(a) de los registros contables de la entidad; o
(b) ajustando las ventas, el costo de las
ventas y otras partidas en el estado
del resultado integral (o el estado de
resultados, si se presenta) por:
(i) los cambios durante el perodo
en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones
por pagar de las actividades de
operacin;
(ii) otras partidas sin reflejo en el
efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de
inversin o financiacin.

Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de inversin


y financiacin
7.10. Una entidad presentar por separado las principales categoras de cobros
y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin.
Los flujos de efectivo agregados procedentes de adquisiciones y ventas y
disposicin de subsidiarias o de otras
unidades de negocio debern presentarse por separado, y clasificarse como
actividades de inversin.

Flujos de efectivo en moneda


extranjera
7.11. Una entidad registrar los flujos
de efectivo procedentes de transacciones en una moneda extranjera en
la moneda funcional de la entidad,
aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre
ambas monedas en la fecha en que
se produjo el flujo de efectivo.
7.12. La entidad convertir los flujos de
efectivo de una subsidiaria extranjera
utilizando la tasa de cambio entre la
moneda funcional de la entidad y la
moneda extranjera, en la fecha en que
se produjo el flujo de efectivo.
7.13. Las ganancias o prdidas no realizadas, procedentes de cambios en
las tasas de cambio de la moneda
extranjera no son flujos de efectivo.
Sin embargo, para conciliar el efectivo y los equivalentes al efectivo al
principio y al final del perodo, debe
presentarse en el estado de flujos de
efectivo el efecto de la variacin en las
tasas de cambio sobre el efectivo y los
equivalentes al efectivo mantenidos o
debidos en moneda extranjera. Por
tanto, la entidad volver a medir el
Actualidad Empresarial

IV-9

IV

Informes Especiales

efectivo y los equivalentes al efectivo mantenidos durante el perodo


sobre el que se informa (tales como
los importes mantenidos en moneda
extranjera y las cuentas bancarias en
moneda extranjera) a las tasas de cambio del final del perodo. La entidad
presentar por separado la ganancia o
prdida no realizada resultante de los
flujos de efectivo procedentes de las
actividades de operacin, de inversin
y financiacin.

Intereses y dividendos
7.14. Una entidad presentar por separado los flujos de efectivo procedentes
de intereses y dividendos recibidos
y pagados. La entidad clasificar los
flujos de efectivo de forma coherente,
perodo a perodo, como de actividades de operacin, de inversin o de
financiacin.
7.15. Una entidad puede clasificar los
intereses pagados y los intereses y dividendos recibidos como actividades
de operacin porque se incluyen en
resultados. De forma alternativa, la
entidad puede clasificar los intereses
pagados y los intereses y dividendos
recibidos como actividades de financiacin y de inversin respectivamente, porque son costos de obtencin de
recursos financieros o rendimientos
de inversin.
7.16. Una entidad puede clasificar los dividendos pagados como flujos de efectivo de financiacin, porque son costos
de obtencin de recursos financieros.
Alternativamente, la entidad puede
clasificar los dividendos pagados como
componentes de los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de
operacin porque se pagan con flujos
de efectivo de operaciones.

Impuesto a las ganancias


7.17. Una entidad presentar por separado los flujos de efectivo procedentes
del impuesto a las ganancias, y los
clasificar como flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin,
a menos que puedan ser especficamente identificados con actividades
de inversin y de financiacin. Cuando
los flujos de efectivo por impuestos se
distribuyan entre ms de un tipo de
actividad, la entidad revelar el importe total de impuestos pagados.

Transacciones no monetarias
7.18. Una entidad excluir del estado de
flujos de efectivo las transacciones
de inversin y financiacin que no
requieran el uso de efectivo o equivalentes al efectivo. Una entidad revelar
estas transacciones en cualquier parte
de los estados financieros, de manera
que suministren toda la informacin

IV-10

Instituto Pacfico

relevante acerca de esas actividades


de inversin y financiacin.
7.19. Muchas actividades de inversin
y financiacin no tienen un impacto directo en los flujos de efectivo
corrientes aun cuando afectan a la
estructura de los activos y de capital
de una entidad. La exclusin de transacciones no monetarias del estado
de flujos de efectivo es coherente con
el objetivo de un estado de flujos de
efectivo, puesto que estas partidas
no involucran flujos de efectivo en el
perodo corriente. Son ejemplos de
transacciones no monetarias:
(a) La adquisicin de activos asumiendo directamente los pasivos relacionados, o mediante una operacin
de arrendamiento financiero.
(b) La adquisicin de una entidad mediante una ampliacin de capital.
(c) La conversin de deuda en patrimonio.

Componentes del efectivo y equivalentes al efectivo


7.20. Una entidad presentar los componentes del efectivo y equivalentes al
efectivo, as como una conciliacin de
los importes presentados en el estado
de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes presentadas en el estado
de situacin financiera. Sin embargo,
no se requiere que una entidad presente esta conciliacin si el importe
del efectivo y equivalentes al efectivo
presentado en el estado de flujos de
efectivo es idntico al importe que se
describe de forma similar en el estado
de situacin financiera.

Otra informacin a revelar


7.21. Una entidad revelar, junto con un
comentario de la gerencia, el importe
de los saldos de efectivo y equivalentes
al efectivo significativos mantenidos
por la entidad que no estn disponibles para ser utilizados por sta. El
efectivo y los equivalentes al efectivo
mantenidos por una entidad pueden
no estar disponibles para el uso por
sta, debido a, entre otras razones,
controles de cambio de moneda extranjera o por restricciones legales.

Notas a los estados financieros


Alcance de esta seccin
8.1 Esta seccin establece los principios
subyacentes a la informacin a presentar en las notas a los estados financieros y cmo presentarla. Las notas
contienen informacin adicional a la
presentada en el estado de situacin financiera, estado del resultado integral,
estado de resultados (si se presenta),
estado de resultados y ganancias acumuladas combinado (si se presenta),

estado de cambios en el patrimonio y


estado de flujos de efectivo. Las notas
proporcionan descripciones narrativas
o desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e informacin
sobre partidas que no cumplen las
condiciones para ser reconocidas en
ellos. Adems de los requerimientos
de esta seccin, casi todas las dems
secciones de esta NIIF requieren informacin a revelar que normalmente se
presenta en las notas.

Estructura de las notas


8.2. Las notas:
(a) presentarn informacin sobre
las bases para la preparacin de
los estados financieros, y sobre
las polticas contables especficas
utilizadas, de acuerdo con los
prrafos 8.5 a 8.7;
(b) revelarn la informacin requerida por esta NIIF que no se presente en otro lugar de los estados
financieros; y
(c) proporcionar informacin adicional que no se presenta en ninguno
de los estados financieros, pero
que es relevante para la comprensin de cualquiera de ellos.
8.3. Una entidad presentar las notas, en
la medida en que sea practicable, de
una forma sistemtica. Una entidad
har referencia para cada partida de
los estados financieros a cualquier
informacin en las notas con la que
est relacionada.
8.4. Una entidad presentar normalmente las notas en el siguiente orden:
(a) una declaracin de que los estados financieros se ha elaborado
cumpliendo con la NIIF para las
PYMES (vase el prrafo 3.3);
(b) un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (vase
el prrafo 8.5);
(c) informacin de apoyo para las
partidas presentadas en los estados financieros en el mismo orden
en que se presente cada estado y
cada partida; y
(d) cualquier otra informacin a revelar.

Informacin a revelar sobre polticas contables


8.5. Una entidad revelar lo siguiente,
en el resumen de polticas contables
significativas:
(a) La base (o bases) de medicin
utilizada para la elaboracin de
los estados financieros.
(b) Las dems polticas contables utilizadas que sean relevantes para
la comprensin de los estados
financieros.

N 195

continuar en la siguiente edicin...

Segunda Quincena - Noviembre 2009

IV

Sinergia de la Fusin (Parte final)


Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Alejandro Ferrer Quea*
Ttulo : Sinergia de la Fusin (Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 195 - Segunda
Quincena de Noviembre 2009

Prosiguiendo con el tema iniciado en la


quincena anterior, respecto a la reduccin
de costos, tenemos lo siguiente:
a) Economas de escala. Si el costo de
produccin disminuye a medida que
aumenta el nivel de produccin, se
dice que se ha logrado una economa
de escala.
En el cuadro 1 ilustramos las economas de escala que se obtienen a
medida que las empresas crecen hasta
alcanzar su nivel ptimo.
Despus de este punto, se producen
las deseconomas de escala. En otras
palabras, el costo promedio aumenta
una vez superado dicho punto.
Cuadro 1
Economas de Escala y Tamao ptimo
de la Empresa
Costo
promedio
Costo mnimo

Economas
de escala

Deseconomas
de escala

Tamao ptimo

Tamao

Aunque la naturaleza precisa de las


economas de escala no es conocida,
son un beneficio obvio de las fusiones
horizontales.
Con frecuencia se utiliza el trmino
gastos indirectos de expansin en conexin con las economas de escala.
En otros aspectos, la reduccin de gastos surge del hecho de compartir tanto
instalaciones como las oficinas centrales corporativas, la alta administracin
y un computador de gran tamao.

b) Economas de integracin vertical. A


partir de las combinaciones verticales,
as como de las horizontales, se pueden
obtener economas operativas.
El principal propsito de las adquisiciones verticales es facilitar la coordinacin de las actividades operativas
estrechamente relacionadas. sta es
probablemente la razn por la cual
la mayor parte de las empresas dedicadas a elaborar productos forestales
tambin poseen aserraderos y equipos de acarreo.
* Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Postgrado en Banca y Finanzas. Docente Universitario en la Especialidad.

N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

Las economas provenientes de las


integraciones verticales explican probablemente que la mayor parte de las
aerolneas posean sus propios aviones,
tambin pueden explicar por qu otras
han comprado hoteles y empresas
dedicadas a la renta de automviles.
Las transferencias de tecnologa son
otra razn de las integraciones verticales.
Considere la fusin de productor de
automviles bien podra adquirir una
empresa dedicada a la electrnica
avanzada si la tecnologa especial de
esta ltima puede mejorar la calidad
de los automviles.
c) Recursos complementarios. Algunas
empresas adquieren a otras para hacer uso de los recursos actuales o para
contar con los elementos que faltan
para el xito.
Considere el caso de una tienda de
productos para esquiar que se fusiona
con una de equipos para tenis con
el objeto de lograr ventas ms uniformes, tanto en invierno como en
verano, lo cual le permitira optimizar
el uso de la capacidad de la tienda.
d) Eliminacin de la administracin
ineficiente. Existen empresas cuyo
valor puede aumentar con un cambio
en la administracin.
Por ejemplo, Jensen y Ruback sostienen
que las adquisiciones pueden ocurrir
como resultado de cambios tecnolgicos o de condiciones de mercado
que imponen una reestructuracin de
la corporacin. En algunos casos, los
administradores no entienden la naturaleza de las condiciones cambiantes.
Tienen problemas para abandonar
las estrategias y los estilos que han
formulado a lo largo de los aos,
La industria del petrleo es un ejemplo
de ineficiencia administrativa citado
por Jensen. A finales de los setenta, los
cambios producidos en la industria petrolera incluyeron una reduccin en las
expectativas sobre los precios futuros
del petrleo, incremento de los gastos
de exploracin y desarrollo, y aumento
de las tasas reales de inters.
Como resultado de estos cambios, se
impusieron reducciones sustanciales en
las reas de exploracin y desarrollo.
Sin embargo, muchos de los administradores de estas compaas no pudieron
reducir el tamao de sus empresas.

4. Costo de la fusin
Mediante el anlisis de la sinergia hemos
apreciado de dnde pueden venir las ganancias de la fusin y cmo hacer para estimularlas. Por consiguiente, es el momento
de fijarnos en los Costos de la Fusin.

4.1. Estimacin de costos cuando la


fusin es financiada con tesorera
(Efectivo)
El costo de una fusin es la prima que el
comprador paga por la empresa vendida
por encima de su valor como entidad
separada.
Estimar el costo es un problema sencillo
siempre que la fusin sea financiada con
tesorera. Sin embargo, es importante tener
en cuenta que los inversores esperan que A
adquiera a B, el valor de de mercado de B
puede medir de manera muy imperfecta su
valor como entidad independiente.
Puede servir de ayuda volver a escribir
nuestra frmula de costos como sigue:

Aplicacin Prctica

rea Contabilidad y Costos

Costos = (tesorera VMB) + (VMB - VAB)


= prima pagada sobre el valor de mercado de B
+ diferencia entre el valor de mercado de B y su
valor como entidad independiente.

Hemos hecho distincin importante entre


el valor del mercado (VM) y el verdadero
o intrnseco valor (VA) de la empresa
como entidad independiente.
El problema no es que el valor del mercado de B no sea correcto, si no que puede
no ser el valor de la empresa B como
entidad independiente.
Los inversores potenciales en las Acciones
de B observarn dos posibles resultados
y dos posibles valores:
Resultado Valor de las Acciones de B
1. No se hace la fusin VAB: valor por accin
de B como empresa independiente.
2. La fusin ocurre VAA: ms una parte de los
beneficios de fusin.

Si el segundo resultado es posible, VMB,


el precio de las Acciones que observamos
para B exagerar VAB. Esto es exactamente lo que debera ocurrir en un mercado
de capitales competitivos.
Lamentablemente, esto complica la tarea
de un directivo financiero que est evaluando una fusin.
He aqu un ejemplo. Suponga que justo
antes del anuncio de fusin observamos
lo siguiente:
Empresa A Empresa B
Precio de mercado por Accin 75$ 15$
Nmero de Acciones 1,000.000 600,000
Valor de mercado de la empresa 75 millones 9
millones de dlares de dlares

La empresa A intenta pagar 12 millones


de dlares en efectivo por B. Si el precio
de mercado de B refleja slo su valor
como una entidad separada, entonces:
Costos = (tesorera VMB) + (VMB VAB)
= (12 - 9) + (9 - 9) = 3 millones de dlares

Actualidad Empresarial

IV-11

IV

Aplicacin Prctica

Sin embargo, supongamos que el precio


de una Accin de B sube a $2 porque hay
rumores favorables a la fusin. Esto significa que el VMB sobrestima el VAB por 2
x 600,000 = 1,200.000, 1.2 millones
dlares. El verdadero valor de VAB es slo
7.8 millones de dlares.
Entonces tenemos:
Costos = (tesorera VMB) + (VMB VAB)
= (12-9) + (9-7.8) = 4.2 millones de dlares

Note que si el mercado cometiera un error


y el valor de mercado de B fuera menor
que su valor verdadero como identidad
independiente, el costo sera negativo.
En otras palabras, B sera una ganga y la
fusin sera viable desde el punto de vista
de A, incluso en que las dos empresas
no valieran ms juntas que separadas.
Debe entenderse que la ganancia de los
accionistas de A sera la prdida de los
accionistas de B, porque B se vendera
por menos de su verdadero valor.
Algunas empresas han realizado adquisiciones slo porque sus directivos pensaban haber descubierto una empresa
cuyo valor intrnseco no era totalmente
apreciado por el mercado. Sin embargo,
sabemos que la evidencia en la eficiencia
del mercado a menudo Acciones Baratas
resultan ser caras. No es fcil para los de
afuera, sean inversores o gerentes, encontrar empresas que estn demasiado subestimadas por el mercado. Por supuesto,
as las Acciones con un precio de ganga,
A no necesita una fusin para beneficiarse
de su conocimiento. Puede simplemente
comprar las Acciones de B en el mercado
abierto y mantenerlas, esperando a que
otros inversores se despierten y descubran
el verdadero valor de B.
Si la empresa A es sabia, no continuar
con una fusin si el costo excede en el
beneficio. A la inversa, la empresa B no
consentir una fusin si cree que el costo
es negativo, ya que un costo negativo para
A significa un beneficio negativo para B.
Esto nos ofrece una escala de pagos
posibles en efectivo que permitirn que
la fusin se lleve a cabo. Si los pagos se
sitan al principio o al final del rango depende del poder de negociacin relativo
de los dos participantes.
Por ejemplo, si A hace una adquisicin
nicamente para utilizar impositivamente deudas acumuladas, entonces podra
fusionarse lo mismo con B, C o D; la
empresa B no tiene nada especial que
ofrecer, y su direccin no est en posicin
de reclamar una fraccin elevada de las
ganancias. En este caso, el costo de la
fusin para A es relativamente bajo.
4.2. Estimacin del costo cuando la
fusin se financia con acciones
Es ms complicado estimar el costo
cuando una fusin se financia con un
intercambio de Acciones.

IV-12

Instituto Pacfico

Supongamos que la empresa A ofrece


160,000 Acciones en lugar de 12 millones de dlares en efectivo. Puesto que el
precio de las Acciones de A antes de ser
anunciada la fusin es de $75 y el valor
de mercado de B es de 9 millones de
dlares1, el costo parece ser:
Costo aparente = 160,000 x $75 - $ 9,000,000
= $ 3,000,000

Sin embargo, el costo aparente puede no


ser igual al costo verdadero. Valen las
Acciones de A realmente $75 cada una?
Esas Acciones pueden valer $75 antes
de que la fusin sea anunciada, pero no
despus. Suponga que se espera que la
fusin genere unos ahorros en costos por
valor de 4.75 millones de dlares:
Ganancia = VAAB (VAA + VAB)
=88.75 - (75 + 9) = 4.75 millones de dlares

Dada la ganancia y los trminos del


acuerdo, podemos calcular los precios
de las Acciones y el valor del mercado
despus de que la fusin se negocie y
se anuncie. Note que la nueva empresa
tendr 1,160,000 Acciones emitidas.
Por tanto:
88,750,000
Nuevo precio de
la Accin = PAB = 1,160,000

quiz porque ha pasado por alto algn


pasivo oculto. Entonces A hace una oferta
muy generosa. Permaneciendo lo dems
igual, los accionistas de A estn mejor si
se trata de una oferta de Acciones que s
se trata de una oferta en efectivo.
Con una oferta de Acciones, la inevitable
mala noticia sobre el valor de B recae
parcialmente sobre los hombros de los
accionistas de B.
4.3. Informe Asimtrico
Hay una segunda diferencia clave entre la
financiacin de las fusiones con Tesorera
o con Acciones. Los directores financieros de A tendrn normalmente acceso
a informacin sobre las perspectivas de
A que no est disponible para extraos.
Los economistas llaman a esto INFORMACIN ASIMTRICA.
Suponga que los directores de A son ms
optimistas que los inversores externos.
Pueden pensar que las Acciones de A
valdrn realmente $80 despus de la
fusin, en vez del precio de mercado que
acabamos de calcular de $76.50.
Si estn en lo cierto, el verdadero valor de
una fusin con B es la siguiente:
Costo = 160,000 x $ 80 - $ 9,000,000
= $ 3,800,000

= $ 76,50

El verdadero costo es:


Costo = (160,000 x $ 76.50 ) 9,000,000
= $ 3,240,000

El verdadero costo se puede tambin


calcular intentando saber cules son las
ganancias de los accionistas de B. Acaban
con 160,000 Acciones, o el 13.8% de la
nueva empresa AB.
Su ganancia es:
0,138 (88,750,000) 9,000,000 = $ 3,240,000

En general, si a los accionistas de B se le da


la fraccin x de la empresa combinada.
Costo = XVAAB VAB

Podemos entender ahora la primera distincin clave entre Tesorera y Acciones


como instrumento de financiamiento.
Si se ofrece Tesorera, el costo de la fusin
no se ve afectado por las ganancias de fusin. Si se ofrece Acciones, el costo depende
de las ganancias por que la ganancia se
materializa despus de la fusin en el precio
de la Accin despus de la fusin.
La financiacin con Acciones tambin
mitiga el efecto de la sobrevaloracin
o infravaloracin de cualquiera de las
empresas.
Suponga, por ejemplo, que A sobrestima
el valor de B como firma independiente,
1 En este caso suponemos que el valor de mercado de B refleja slo
su valor como una empresa independiente.

Los accionistas de B recibirn un regalo


de $3.50 por cada Accin de A que reciben: una ganancia extra $3.50 x 160,000
o $560,000 en total.
Por supuesto, si los directores de A fueran
en realidad tan optimistas, preferirn mucho ms financiar la fusin de Tesorera.
Financiar con Acciones sera favorable
para directores pesimistas que piensan
que su empresa est sobrevalorada.
Suena esto como siempre gana para
A: slo emisin de Acciones cuando est
sobrevalorada, tesorera en otro caso? No,
no es tan fcil, porque los accionistas de
B, y otros inversores externos, entienden
en general lo que est pasando.
Suponga que est negociando en nombre
de B. Encuentra que los directores de A
siguen sugiriendo Acciones en lugar de Tesorera. Rpidamente infiere el pesimismo
de los directivos de A, recalca su opinin
sobre cunto valen las Acciones, y lleva
una negociacin ms dura.
Los inversores que pagaran $76.50 por
las Acciones de A despus de la operacin
con Tesorera podran valorar las Acciones a, por decir, slo $74 si A insiste en
financiacin con Acciones. A tendra que
entregar ms de 160,000 Acciones para
conseguir realizar la operacin.
Esta historia sobre la informacin asimtrica explica por qu los precios de las
Acciones de las empresas compradoras
normalmente caen cuando se anuncian
fusiones financiadas con Acciones2.
2 El mismo razonamiento se aplica a las emisiones de Acciones.

N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

IV
Casos prcticos con aplicacin del
Nuevo Plan Contable General para Empresas
rea Contabilidad y Costos

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Pascual Ayala Zavala
Ttulo : Casos prcticos con aplicacin del Nuevo
Plan Contable General para Empresas
Fuente : Actualidad Empresarial, N 195 - Segunda
Quincena de Noviembre 2009

En este artculo presentamos dos casos


prcticos relacionados con el retiro de
socios en las sociedades annimas que
estn en concordancia con el artculo
200 de la Ley General de Sociedades
y la utilizacin de las cuentas nuevas del
Plan Contable General Empresarial como
es de conocimiento, ser de aplicacin
obligatoria en nuestro pas.
Retiro de socio
a) La sociedad PETROGAS S.A. se ha
constituido con cinco socios, quienes
suscriben acciones y pagaron sus
aportes de la siguiente manera:
AccioValor de
nes cada accin

Socios
Zoila Medina
Orlando Crdoba
Julio Soto
Arturo Rojas
Ral Contreras

8,000
6,000
7,000
5,000
8,000
34,000

10
10
10
10
10

Total
80,000
60,000
70,000
50,000
80,000
340,000

b) El aporte fue en efectivo depositado


en bancos.
c) Al finalizar el ejercicio la sociedad tuvo
una utilidad libre de impuestos de
S/. 50,000 habindose constituido una
Reserva Legal del 10%.
d) Se registra diferencia en cambio por
inversiones en un negocio en el extranjero por S/.12,000.
e) La sociedad acord cambiar de giro del
negocio, al que no estuvo de acuerdo
el socio Julio Soto, quien hizo constar
su desacuerdo en el acta correspondiente, por lo que ha solicitado su
separacin mediante una carta notarial
entregado a la sociedad en el plazo
previsto por ley.
f) Para la devolucin de las acciones
del socio retirado, la sociedad no ha
llegado a un acuerdo sobre la valorizacin de estas acciones, que tampoco
se encuentran cotizadas en la Bolsa
de Valores, por lo que el reembolso
se realizar de acuerdo al valor en
libros.
g) Se determina el valor de las participaciones que le corresponde al socio
que se retira que se calcul sobre el
total del patrimonio neto.
N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

h) Por la amortizacin de las acciones


que le corresponde al socio Soto que
se retira de la sociedad.
i) Por la cancelacin de sus dividendos
a los dems socios.
Desarrollo
a) Por el aporte de los socios al constituirse la sociedad.
x

DEBE HABER

14 CUENTAS POR COBRAR


AL PERSONAL, A LOS
ACCIONISTAS, DIREC TORES Y GERENTES
340,000
142 Accionistas (o socios)
50 CAPITAL 340,000
501 Capital Social
Por las acciones suscrita al constituirse
la Sociedad PETROGAS S.A.

b) Por la cancelacin de los aportes de


los socios.
x

DEBE HABER

10 CAJA Y BANCOS
340,000
104 Ctas. Corrientes en

instituc. financieras
14 CUENTAS POR COBRAR
AL PERSONAL, A LOS
ACCIONISTAS, DIREC TORES Y GERENTES 340,000
142 Accionistas (o socios)

d) Por las diferencias de cambio determinados en negocios en el extranjero.


x

DEBE HABER

30 INVERS. INMOBILIARIAS 12,000


305 Instrum. representativos

de derecho patrimonial
56 RESULTADOS NO REALIZADOS 12,000
561 Diferencia en cambio de

inversiones permanentes

en entidades extranjeras
Por las diferencias de cambio por inversiones en negocio en el extranjero.

e), f) y g) Para determina cunto es el


monto que se le tiene que amortizar al socio Soto que se retira de la
sociedad.
El saldo del patrimonio a la fecha es:
CAPITAL
RESULT. NO REALIZADOS
RESERVAS

340,000.00

84.58

12,000.00

2.99

5,000.00

1.24

45,000.00

11.19

402,000.00

100.00

RESULT. ACUMULADOS

De acuerdo a lo indicado en el artculo


200 de la Ley el valor en libros de cada
accin se determina dividiendo el total
del patrimonio neto entre el nmero total
de acciones.
Total patrimonio

402,000

Total acciones

c) Por la determinacin del resultado


del ejercicio y la conformacin de las
Reservas.
x

DEBE HABER

89 DETERMINACIN DEL
RESULT. DEL EJERCICIO
50,000
891 Utilidad
58 RESERVAS 5,000
582 Legal
59 RESULTADOS ACUMULADOS 45,000
591 Utilidades no Distribuidas
Por los resultados acumulados y la
Reserva legal del 10%.

34,000

Valor de cada accin

11.823529

De esta manera el valor de cada accin es


de S/. 11.82.
Correspondindole a cada socio lo siguiente:
Socios

Acciones

Valor
de cada
accin

Total

Zoila Medina

8,000 11.82353

94,588

Orlando Crdoba

6,000 11.82353

70,941

Julio Soto

7,000 11.82353

82,765

Arturo Rojas

5,000 11.82353

59,118

Ral Contreras

8,000 11.82353
34,000

94,588
402,000

Participacin que tienen los socios sobre el patrimonio neto.


Capital

Capital
adicional

Reservas

Resultados
acumulados

Total

Zoila Medina

80,000.00

2,823.53

1,176.47

10,588.23

Orlando Crdoba

60,000.00

2,117.65

882.35

7,941.18

70,941.17

Julio Soto

70,000.00

2,470.59

1,029.41

9,264.71

82,764.70

94,588.23

Arturo Rojas

50,000.00

1,764.71

735.29

6,617.65

59,117.65

Ral Contreras

80,000.00

2,823.53

1,176.47

10,588.23

94,588.23

340,000.00

12,000.00

5,000.00

45,000.00

402,000.00

Actualidad Empresarial

IV-13

IV

Aplicacin Prctica

Participaciones sobre el patrimonio que


le toca al socio Julio Soto.
CAPITAL
RESULT. NO REALIZADOS
RESERVAS
RESULT. ACUMULADOS

84.58
2.99
1.24
11.19
100.00

70,000.25
2,470.60
1,029.42
9,264.74
82,765.00

h) Por la amortizacin de las acciones


que le corresponde al socio Soto.
x

46 CTAS POR PAGAR


DIVERSAS - TERCEROS
469 Otras Cuentas por

Pagar diversas

10 CAJA Y BANCOS 82,765


104 Ctas Corrientes en

instituciones financieras
Por la cancelacin de sus participaciones al socio Soto.

Capital adicional

El saldo del patrimonio despes del


pago al socio que se retir
CAPITAL

270,000

67.16

RESULT. NO REALIZADOS

9,529

2.37

RESERVAS

3,971

0.99

35,735

8.89

319,235

100.00

RESULT. ACUMULADOS

Tal como se puede observar, despus de


la devolucin de sus participaciones del
socio Soto el patrimonio ha quedado disminuido, modificndose la proporcin de
las participaciones de los dems socios.
Reservas

Result. acumulados

Total

Zoila Medina

80,000.00

2,823.53

1,176.47

10,588.23

94,588.23

Orlando Crdoba

60,000.00

2,117.65

882.35

7,941.18

70,941.17

Arturo Rojas

50,000.00

1,764.71

735.29

6,617.65

59,117.65

Ral Contreras

i) Por la distribucin de los dividendos


a los dems socios.
x

82,765

DEBE HABER

50 CAPITAL
70,000
501 Capital Social
56 RESULT. NO REALIZADOS 2,471
561 Diferencia en cambio

de invers. permanentes

en entidades extranjeras
58 RESERVAS
1,029
582 Legal
59 RESULT. ACUMULADOS
9,265
591 Utilidades no distribuidas
46 CUENTAS POR PAGAR
DIVERSAS - TERCEROS 82,765
469 Otras Ctas. por Pagar div.
Por el monto que le corresponde al socio
Soto que se retira de la sociedad.
Capital

DEBE HABER

80,000.00

2,823.53

1,176.47

10,588.23

94,588.23

270,000.00

9,529.41

3,970.59

35,735.29

319,235.29

DEBE HABER

59 RESULT. ACUMULADOS
35,735
591 Utilidades no Distribuidas
44 CUENTAS POR PAGAR
A LOS ACCIONISTAS,
DIRECTORES Y GERENTES 35,735
441 Accionistas (o socios)
Por la distribucin de los dividendos
que les corresponden a cada socio.
x
44 CUENTAS POR PAGAR A
LOS ACCIONISTAS, DIREC-
TORES Y GERENTES
35,735
441 Accionistas (o socios)
10 CAJA Y BANCOS 35,735
104 Cuentas Corrientes

en instituciones

financieras
Por la cancelacin de los dividendos
a cada socio.

Finalmente la Conformacin del Capital


queda de la siguiente manera:
Socios

Acciones

Valor
de cada
accin

Total

Zoila Medina

8,000

10

80,000

Orlando Crdoba

6,000

10

60,000

Arturo Rojas

5,000

10

50,000

Ral Contreras

8,000

10

27,000

80,000
270,000

Glosario Contable
1. Cul es el objetivo especfico de revisin de la NIC 32?
En el caso concreto de la NIC 32, el principal objetivo del consejo fue
realizar una revisin limitada, con el fin de suministrar guas adicionales
sobre ciertos aspectos concretos, como por ejemplo:
- La medicin de los componentes de un instrumento financiero
compuesto en el momento del reconocimiento inicial.
- La clasificacin de los derivados de las propias acciones de la entidad.
- Ubicar en una sola norma todos los requerimientos sobre informacin
a revelar acerca de los instrumentos financieros.
El consejo no consider el enfoque fundamental de la presentacin e
informacin a revelar, tal como fue establecido en la versin anterior
de la NIC 32.
2. Instrumento financiero compuesto, requisitos para su clasificacin
como instrumento patrimonial.
En resumen, cuando el emisor determine que el instrumento financiero
puede ser un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, ser
un instrumento de patrimonio si, y slo s, se cumplen las condiciones
de los literales a y b, son los siguientes:
a) El instrumento no implica la existencia de una obligacin contractual:
- De entregar en efectivo u otro activo financiero a otra entidad.
- Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad bajo condiciones que sean potencialmente desfavorables
para el emisor.
b) En el caso que el instrumento vaya o pueda ser liquidado entregando
instrumentos de patrimonio propios del emisor, se ha de encontrar
en uno de los siguientes casos:
- Un instrumento que no es un derivado no implica una obligacin contractual para el emisor de entregar variable de estos
instrumentos.

IV-14

Instituto Pacfico

- Un instrumento derivado a ser liquidado, por parte del emisor,


mediante el intercambio de efectivo u otro activo financiero por
una cantidad fija de sus instrumentos de patrimonios propios.
3. Qu es un instrumento financiero derivado?
Un instrumento financiero derivado es un activo financiero o un pasivo financiero cuando da a una de sus partes la posibilidad de elegir
como liquidarlo, salvo que como resultado de todas las alternativas de
liquidacin surja una que indique que se trata de un instrumento de
patrimonio.
4. Cules son las entidades obligadas a aplicar esta norma, segn
NIC 32?
En la norma se seala que sta debe ser aplicada por todas las entidades,
a toda clase de instrumentos financieros, respecto a la presentacin y
revelacin.
- Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen, segn la NIC 27.-Estados financieros
consolidados y separados, la NIC 28.Inversiones en entidades
asociadas o la NIC 31-Participaciones en negocios conjuntos, No
obstante, las entidades aplicarn esta norma a las participaciones
en subsidiarias, asociados o en negocios en conjunto, que de
acuerdo a la NIC 27,28 y 31 se contabilicen de acuerdo con la NIC
39-Instrumentos financieros: Reconocimiento y medicin. En estos
casos, las entidades aplicarn los requerimientos de informacin a
revelar de la NIC 27, NIC 28 o NIC 31, adems de los establecidos
en esta norma. Las entidades aplicarn esta norma a todos los
derivados sobre las participaciones en subsidiarias, asociadas o
negocios conjuntos.
- Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes
de prestaciones, a los que se aplique la NIC 19.Beneficios a los
empleados.

N 195

Segunda Quincena - Noviembre 2009

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