2

AGUAS ANDINAS
Empresa lder en la industria sanitaria PRINCIPALES CIFRAS ECONMICAS (millones de pesos)

5,3% promedio anual

Principal empresa sanitaria del pas y una de las mayores de
Amrica Latina 402.624 INGRESOS
327.225

2009 2013
Ms de 2 millones de clientes 4,7% promedio anual

205.609 247.277 EBITDA

Monopolio natural regulado 2009 2013

Marco regulatorio
estable, conocido y probado Retornos sobre los activos
garantizados de al menos 7% MARKET SHARE (1)
44% de los ingresos de la industria

Demanda estable. 51% del agua potable facturada de la industria

Recursos exclusivos, de alta
calidad y sin expiracin
43% de los clientes de la industria

(1) Participaciones de mercado estimadas segn Informe de Gestin 2012 de SISS 3

INDUSTRIA CONSOLIDADA EVOLUCIN DE COBERTURAS
Operada Mayoritariamente por Privados 99,9% (AP)
95% 99,8% (T)
96,3% (Alc.)
PARTICIPACIN DE MERCADO* 75%

AGBAR
AGBAR SUEZ
SUEZ 43,0% 55%

ONTARIO TEACHERSPPPP
ONTARIO TEACHERS 31,1% Agua Potable
35%
MARUBENI
MARUBENI 9,4% Alcantarillado
INV.
INV.AGUAS RIOCLARO
AGUAS RIO CLARO 5,0% 15% Tratamiento
SMAPA
SMAPA 4,0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
GRUPO
GRUPO LUKSIC
LUKSIC 3,3%
HIDROSAN-ICAFAL-VECTA
HIDROSAN-ICAFAL-VECTA 2,6%
OTROS 1,6%
OTROS INGRESOS DE LA INDUSTRIA (USD MILLONES)**

1.671 1.817
1.535 1.542
1.394 1.437
1.245
1.104
924 1.010
Actualmente, un 95,5% de la poblacin es 834
650 711
abastecida por empresas privatizadas
747
565 502
394 453 351 469 378
333 306 242 299 255

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ingresos Capex

*Participaciones de mercado segn Informe de Gestin 2012 de SISS.

**Fuente: SISS. Tipo de cambio de 478,6 CLP/USD al 31 de diciembre de 2012. 4
ORGANIGRAMA SOCIETARIO
Accionistas controladores de clase mundial

PROPIEDAD AL 31 DE MARZO DE 2013

75% Otros 14,0%
SUEZ ENVIRONNEMENT es un lder global en servicios de
Corporacin de
agua potable y tratamiento de aguas servidas Fomento de IAM
la Produccin
50,1%
5,0%
AGBAR es un referente internacional con presencia en 14 56.6%
pases y ms de 145 aos de experiencia en el sector
Accionistas
sanitario internacionales
21,9%
50.1%

AFP
Corredores de
2,1% Bolsa
6,9%

100% 100% 53.5% 100% 100% 100% 100%

COMPAAS REGULADAS COMPAAS NO-REGULADAS

5
6
DESAFOS DE AGUAS ANDINAS

Garantizar un servicio continuo y

confiable, incluso en las condiciones ms
adversas.

Mantener una vinculacin cercana con

nuestros clientes y vecinos de manera que
nuestro quehacer sea entendido como un
bien comn.

Cautelar la sustentabilidad del agua;

FACTURACINAGUA
FACTURACIN AGUAPOTABLE
POTABLEGRUPO
GRUPO
cuidando las fuentes de agua dulce y AGUAS, ENAGUAS,
MM DEENM3MM
(Regin Metropolitana)
DE M3
promoviendo una gestin integrada del
recurso hdrico. Incremento 2001-2013
Incremento 2001-2013
33% Clientes.
33% Clientes.
14% Produccin.
Capturar las oportunidades de crecimiento 14% Produccin.
13% Facturacin.
que surgen con la expansin de la ciudad. 13% Facturacin.

7
CONTINUIDAD DE SERVICIO
Principales hitos operativos 2012-2013
i. Elevamos la produccin
ii. Obras de seguridad de suministro
iii. 100% saneamiento de aguas servidas de la ciudad.

2. PRODUCCIN
Habilitacin nuevos
4. RECOLECCIN
pozos de Cerro Negro.
Plan de Sequa. Mantencin de redes para
asegurar servicio ptimo.

1. CAPTACIN
Conduccin de agua desde
embalse El Yeso hasta
acueducto Laguna Negra.
5. DESCONTAMINACIN DE
AGUAS SERVIDAS
3. ALMACENAMIENTO Y DISTRIBUCIN Puesta en marcha de la Planta
Volumen de reserva adicional de 225.000 m3 en 6 nuevos Mapocho con la que se alcanz
estanques. el 100% de cobertura en
Inversin en Ice Pigging, metodologa de limpieza de descontaminacin de aguas
redes que utiliza hielo a presin. servidas.
Plan de Eficiencia Hidrulica. 8
INVERSIONES
Obras de Seguridad - Fase II: Finaliza 2018
Contempla la construccin de un estanque agua cruda de 1.500.000 m3.
Permitir aumentar la autonoma del sistema a 32 horas.
El aumento de tarifa esperado asociado a esta inversin es de 1,6%.

Ampliacin Planta Mapocho

Elevar de 6,6 m3 a 8,8 m3 la capacidad de tratamiento del complejo
Trebal-Mapocho.
Dar respuesta al crecimiento de la demanda.
Prevista entrar en operacin el 2017.

Eficiencia Hidrulica
Mejorar la eficiencia hidrulica de la red de agua potable disminuyendo el
nivel de prdida de 30% a 20% en 10 aos.

9
 CAUDAL RO MAIPO (M3/S)
CONTINUIDAD DE SERVICIO
Plan Sequa 2011- 2015 250
200
150
100
El Plan Sequa ha garantizado el suministro de 50
agua en los ltimos 4 aos y hasta el 2015, aun
0
cuando el 2014 sea un ao seco.
Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb
Caudal 2013 - 2014 Caudal medio* Caudal Mnimo (ao 1968)
* Promedio calculado desde el ao 1951 hasta la fecha

El plan de sequa contempla:

Acuerdos para una gestin conjunta del recursos LLUVIA EN EL EMBALSE EL YESO (mm)(1)
con los principales usuarios del ro Maipo
Nuevas inversiones para robustecer las operaciones 1.206 1.230
1.155
980
854
667 649
PRINCIPALES INICIATIVAS: 502
546 474 469 445 482
Habilitacin nuevos pozos. 323
Compra de agua cruda.
Arriendos de derechos de agua.
Acuerdos con las organizaciones de usuarios. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Vigilancia y fiscalizacin de extracciones ilegales. * Promedio calculado desde el ao 1983 hasta la fecha
(1) Fuente: Direccin General de Aguas (DGA)

Embalse El Yeso Junio 2014 Aproximadamente 57% de capacidad

10
CONTINUIDAD DE SERVICIO
Glaciares
Son una reserva de agua dulce fundamental.

La cuenca del ro Maipo est compuesta por

1.000 glaciares, equivalente a 388 Km2.

Durante la sequa los glaciares fueron los

principales aportantes al abastecimiento

Aguas Andinas inici un estudio sobre el aporte

de los glaciares a las cuencas hidrolgicas.

Suscribi convenio con la PUC para estudiar

cambio climtico a travs en el Proyecto MAPA
(Maipo: Plan de Adaptacin)

Glaciar Olivares

11
SERVICIO A CLIENTES
Tres plataformas de Clase Mundial

Plataforma CRM que permiten una visin 360 de

nuestros clientes, facilitando a la compaa la
resolucin de las diversas necesidades de sus clientes.

Plataforma que permite la planificacin de los

recursos de la compaa.

AquaCis, nueva herramienta de facturacin que nos

permitir fortalecer an ms nuestra vocacin de
servicio a clientes.

12
MARCO REGULATORIO El marco regulatorio de la industria
sanitaria Chilena ha sido fundamental
Probado, estable y transparente para el desarrollo del sector.

Marco regulatorio definido por Ley hace ms de 20 aos.

La Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) acta como contraparte

regulatoria en el proceso de fijacin de tarifas, que dura aproximadamente 1 COMPAA MODELO VS. COMPAA REAL
ao.

Las tarifas se actualizan cada cinco aos, mediante un modelo objetivo y tcnico: COMPAA MODELO AGUAS ANDINAS
Se utiliza el costo total de largo plazo de una compaa modelo. Infraestructura existente
Las Compaas y el regulador tienen roles equivalentes en el proceso de Nueva Compaa
fijacin. Tecnologa de punta Combinacin de tecnologa
Eventuales discrepancias son resueltas por un comit independiente de nueva y existente
expertos.
Eficiencia en costos
Se garantiza un retorno mnimo anual sobre activos de 7% despus de Costos reales
impuestos.
100% de cobertura en
Ajustes permitidos entre actualizaciones, vinculados a polinomios indexados al todos los servicios Cobertura real
IPC y al IPP.
Autofinanciamiento por Autofinanciamiento por
La facultad otorgada por ley de desconectar clientes resulta en medio de tarifas medio de tarifas
bajos niveles de morosidad. Posibilidad de utilizar deuda
Retorno mnimo sobre para financiar inversiones,
Subsidios del Gobierno para clientes de bajos ingresos. activos aumentado el retorno sobre
el capital

13
SEXTO PROCESO TARIFARIO RESOLUCIN DE DIFERENCIAS
Calendario
A lo menos 12 meses
Estudio de la
Estudio SISS
Compaa

1 2 meses
Discrepancias
1a 5 meses

2
Negociacin
45 das 4 meses

1b 3
1 mes
Acuerdo?
4
No S

1. Publicacin de bases preliminares (octubre 2013)

1 a. Observaciones a las bases (diciembre 2013)
1 b. Bases definitivas (marzo 2014)
2. Intercambio de estudios (octubre 2014)
Comit de Decreto
2. Negociacin Expertos Tarifario
3. Decreto tarifario
4. Nuevas tarifas entran en vigencia: Aguas Andinas 1 de marzo 2015,
Aguas Manquehue 1 de mayo 2015 y Aguas Cordillera 1 de junio 2015. 14
BENCHMARK DE TARIFAS
TARIFAS POR METRO CBICO
(AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO) US$/M3

Caracas 0,16
Maip 1,15
Shangai 0,51
Gran Santiago 1,45 Lima 0,66
Concepcin 1,77 Sao Paulo 1,04
Sel 1,24
Rancagua 1,87
Roma 1,36
Temuco 2,06 Santiago 1,39
La Serena 2,11 Mosc 1,41
Ciudad del Cabo 1,53
Valdivia 2,14
Atenas 1,62
Arica 2,15 Montevideo 1,95
Talca 2,19 Estocolmo 2,33
Madrid 2,56
Valparaso 2,30 Washington D.C. 2,74
Copiap 2,48 Mxico D.F. 3,23
Londres 3,65
Iquique 2,48
Pars 3,88
Puerto Mont 2,52 Ottawa 5,12
Punta Arenas 2,54 Copenhague 5,33
Sidney 5,93
Antofagasta 3,24
Berln 6,60
Coyhaique 3,52 Oslo 7,09

Fuente: Informe de Gestin 2012 de Superintendencia de Servicios Sanitarios 15

PRODUCTIVIDAD/CALIDAD DE SERVICIO
El marco regulatorio de la industria
sanitaria Chilena ha sido fundamental
para el desarrollo del sector.

CLIENTES/EMPLEADOS FACTURACIN/EMPLEADOS
MILES M3
559 144

367 83

AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA

ROTURA X 100 KMS. ROTURAS X 1.000 CLIENTES

24,4
2,0

8,3 0,6

AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA AGUAS ANDINAS PROMEDIO INDUSTRIA CHILENA

Fuente: Informe de Gestin 2012 de Superintendencia de Servicios Sanitarios 16

17
DESEMPEO FINANCIERO
marzo 2014 Cifras en millones de pesos
INGRESOS
382.886 402.624
Crecimiento (TACC) de ingresos y EBITDA consolidados de un 328.964
363.733
5,3% y un 4,7% respectivamente, durante los ltimos 5 aos
(2009-2013). 108.710 108.284 119.473

Poltica de dividendo: 100%

2010 2011 2012 2013 mar-12 mar-13 mar-14

EBITDA Y MARGEN EBITDA UTILIDAD Y MARGEN DE UTILIDAD

242.404 247.277 121.738
227.658 111.479 116.676
204.358 67,6% 103.850
66,7% 38,4%
65,0% 35,3% 34,2%
31,6% 30,6% 31,8% 29,0%
62,6% 63,3%
62,1% 61,4%
73.540 70.354 79.727 41.789 38.205 40.896

2010 2011 2012 2013 mar-12 mar-13 mar-14 2010 2011 2012 2013 mar-12 mar-13 mar-14

Fuente: Aguas Andinas 18

 PERFIL DE PASIVOS FINANCIEROS
marzo 2014
Millones de CLP

90.000
60.000
30.000
-

Aportes Financieros Reembolsables Bancos Bonos

ESTRUCTURA POR TIPO DE DEUDA ESTRUCTURA POR TIPO DE TASA

(MARZO 2014) (MARZO 2014)
AFRs
Clasificacin de riesgo local 18% Variable
13%

Bancos
13%
Bonos Fija
69% 87%

Fuente: Aguas Andinas 19