UNIVERSIDAD TCNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
ELABORACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Nombre: TIBANTA CASTILLO DAVID RICARDO

Curso: OCTAVO NIVEL Paralelo: A Seccin: DIURNO
Fecha: 21 DICIEMBRE - 2016
Tema: PRESUPUESTO Y EVALUACIONES FINANCIERAS
DIARIO DE CAMPO # 06
4.2.4 Punto de Equilibrio
OBJETIVO DE LA CLASE: Estructurar los Estados Financieros proyectados del
proyecto, mediante tcnicas contables y financieras para poder evaluar la
rentabilidad economa social y de impacto ambiental de la propuesta.
Punto de Equilibrio

DEFINICIN: RECORDEMOS QUE:

- Es un concepto de las finanzas que hace
referencia al nivel de ventas donde los
costos fijos y variables se encuentran
cubiertos.
- En el punto de equilibrio, por lo tanto se
da cuando, una empresa logra cubrir sus
costos.
- Al incrementar sus ventas, lograra
ubicarse por encima del punto de
equilibrio y obtendr beneficios positivos
(Ganancias)
- En cambio, una cada de sus ventas
desde el punto de equilibrio generara
perdidas.
ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
- Es una tcnica til para estudiar las
relaciones entre los costos fijos, los
costos variables y los ingresos.
- Cuando decidimos emprender un Py. y
evaluarlo para determinar su factibilidad,
una de las herramientas que utilizamos
es el anlisis del punto de equilibrio
- Es punto de equilibrio es el nivel de
produccin en el que los ingresos por
ventas son exactamente iguales a la
suma de los costos fijos y variables.
- Este consiste en determinar la cantidad
de bienes y/o servicios que debemos
generar y comercializar en el mercado
para cubrir nuestros costos totales.
COSTOS VARIABLES.- Se llaman
variables, porque su valor vara ante los
diferentes niveles de produccin y ventas.
COSTOS FIJOS.- Se llaman fijos, porque su
valor no depende del volumen de produccin
y ventas.
FORMULA DE CLCULO
=
PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO SE DEBE:
a. Como requisito debemos tener el cuadro
costos y gastos
b. Clasificar la informacin en costos fijos y
variables, sumando independientemente
cada uno de ellos
c. La suma de los dos valores nos debe dar
exacto el costo total del ao seleccionado
d. Es decir cunto debe vender como
mnimo para cubrir las necesidades de la
empresa.
e. Si el proyecto se realiza por primera vez,
es conveniente tomar los datos del
segmento o tercer ao (costos fijos y
variables y ventas del segundo ao)
f. Para el importe de las ventas anuales,
tomamos el valor del cuadro de ingresos
o del Estado de Resultados el valor total
de las ventas del ao que se selecciona.

- En pocas palabras el punto de equilibrio

para cada uno de los periodos de nuestra
operacin es aquel donde:

Ingreso Total (cantidad producida x

precio)= costos totales

COSTO TOTAL = Costo total fijo + Costo

total variable
 CONDENSADO DE COSTOS Y GATOS
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
COSTOS Y
COSTOS COSTOS COSTOS COSTOS COSTOS COSTOS COSTOS COSTOS COSTOS COSTOS
GASTOS
FIJOS VARIABLES FIJOS VARIABLES FIJOS VARIABLES FIJOS VARIABLES FIJOS VARIABLES

MATERIA PRIMA

MANO DE OBRA
DIRECTA
MATERIAL
INDIRECTO
MANO DE OBRA
INDIRECTA

OCP

GASTOS
ADMINISTRATIVOS

GASTOS DE VENTA

GASTOS
FINANCIEROS

SUBTOTALES

TOTAL COSTOS
FIJOS Y
VARIABLES

CUADRO DE COSTOS FIJOS Y VARIABLES

COSTOS Y GASTOS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES
Costos Directos
Materia Prima
MOD
Costos Indirectos
Materiales Indirectos
Mano de Obra Indirecta
OCP
Gastos Administrativos
Gastos de Venta
Gastos Financieros
TOTAL COSTOS FIJOS Y VARIABLES

EVALUACIN FINANCIERA

DEFINICIN:
- Es una investigacin profunda del flujo de Evaluacin
fondos y los riesgos con el objeto de econmica
determinar un eventual rendimiento de la
inversin realizada en el proyecto.
Evaluacin
- Es una investigacin de flujo de caja y el social
riesgo con el objeto de determinar el
eventual retorno de la inversin de un Py.

ELEMENTOS FUNDAMENTALES TIPOS DE

EVALUACIN
Inversiones en el proyecto
Inversiones fijas (P,P y E)
Capital de trabajo
Gastos de capital previos a la operacin Evaluacin financiera
Proyecciones financieras.
- Se realiza en Py. privados, juzga el Py.
Flujo de fondos del proyecto desde la perspectiva del objeto de
Estado de resultados del proyecto generar rentabilidad financiera y juzga el
Balance general del proyecto flujo de fondos generados por el Py.
Tasas y descuentos - Esta evaluacin es pertinente para
Tcnicas y criterios de evaluacin determinar la llamada Capacidad
Anlisis de riesgo econmico y financiero Financiera del Py y la rentabilidad del
en el proyecto. Capital propio invertido en el Py.
 EVALUACIN FINANCIERA

- La evaluacin financiera contempla en su

anlisis todos los flujos financieros del Py.
- Se distingue el capital propio y el
prestado
- Se realiza en Py. privados. Desde la
perspectiva de generar rentabilidad
financiera.
- Desde el flujo de fondos generado por Py.
- Esta evaluacin es pertinente para
determinar la llamada capacidad
financiera del Py y la rentabilidad del
capital propio invertido en el proyecto.

LA EVALUACIN FINANCIERA CUMPLE 3

FUNCIONES

1. Determinar hasta donde todos los costos

pueden ser cubiertos oportunamente de
tal manera que contribuya a disear el
plan de financiamiento.
2. Mide la rentabilidad de la inversin

=

3. Genera informacin necesaria para
hacer una comparacin del Py. con otras
alternativas o con otras oportunidades de
inversin.

RAZONES DE
LIQUIDEZ

1
Razones o
tasas de
evaluacin
financiera
Tasas de Tasas de
rentabilidad apalancamiento

EVALUACIN ECONMICA

DEFINICIN:
CALCULO DE RATIOS UTILIZANDO EXCEL
- Se aplica en base a la utilizacin de
mtodos de evaluacin que toman en
cuenta el valor del dinero a travs del RATIO FORMULA
tiempo a fin de poder establecer el nivel Sumatoria ingreso
efectivo de rentabilidad de Py., en VAN Actualizado sumatoria
consideracin al periodo de tiempo sobre Egresos actualizados
el cual se realizan los clculos, a fin de Sumatoria ingreso
poder determinar las ventajas y REL BF/COSTO Actualizado / sumatoria
desventajas de la inversin. Egresos actualizados
TIR = TIR (Flujo neos, tasa de inters)
- La evaluacin econmica tiene por objeto
medir el aporte neto de un Py o poltica al
bienestar de toda la colectividad nacional
teniendo en cuenta el objeto de eficiencia.
En este tipo de evaluacin se mide la
}
bondad del Py o programa para la
economa nacional en su conjunto.
- Consiste en un examen de la eficiencia de
los recursos invertidos en la ejecucin de
polticas o Py.
EVALUACIN ECONMICA
VAN, TIR, RELACIN BENEFICIO / COSTO
FACTOR INGRESOS EGRESOS FLUJO INGRESO EGRESO FLUJO
AO
ACTUALIZADO VENTAS NETO ACTUALIZADO ACTUALIZADO ACTUALIZADO
0 1.00000000
1 0,76359194
2 0,54307265
3 0,44522957
4 0,33997371
5 0,25960118
0,3096 INTERES

EVALUACIN SOCIAL

DEFINICIN:
- Compara los beneficios y costos que una
determinada inversin puede tener para
la comunidad de un pas en su conjunto
- No siempre un proyecto que es rentable
para un inversionista privado es tambin
rentable para la comunidad y viceversa.