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Francisco Javier
Martnez Garca
Catedrtico, Facultad de Cien-
cias Econmicas y Empresaria-
les, Universidad de Cantabria
martinfj@unican.es
Resumen
Sergio Ivn Ramrez Como se sabe, actualmente estamos inmersos en una profun-
Cacho da crisis financiera internacional. Ante esta situacin, resulta
Profesor-investigador, Facultad
de Contabilidad y Administra-
necesario introducir, entre otras medidas, mayores y mejores
cin Campus el Naranjo, Uni- mecanismos de control para lograr una informacin contable
versidad de Colima. sergio_ca- plenamente transparente2. En este sentido, la Federacin Inter-
cho@ucol.mx nacional de Contadores (ifac) est revisando y actualizando las
Javier Montoya Normas Internacionales de Auditora (nias), que constituyen el
del Corte referente mundial ms importante de los principios y requisitos
Profesor ayudante, Facultad de que deben seguir los auditores para cumplir de la forma ms
Ciencias Econmicas y Empre- adecuada su funcin como agentes que garanticen la fiabilidad
sariales, Universidad de Can-
tabria. montoyaj@unican.es
de la informacin contable publicada por las empresas. De las
nias existentes, se revisaron particularmente la 320 y la 450,
Ana Fernndez Laviada las cuales regulan la aplicacin de la importancia relativa por
Profesora, Facultad de Ciencias los auditores, dada la importancia del concepto en la planea-
Econmicas y Empresaria-
cin, ejecucin y finalizacin de las auditoras y las crticas que
les, Universidad de Cantabria
ana.fernandez@unican.es su inapropiada utilizacin ha recibido en los ltimos aos. Es-
pecficamente, analizamos el contenido actualizado de ambas
normas, que entrarn en vigor a partir del 15 de diciembre de
2009, y las comparamos con sus anlogas en Argentina, Brasil,
*
Los autores agradecen las va- Chile, Colombia, Costa Rica, Espaa, Mxico y Portugal. De-
liosas sugerencias y comenta- bido a la aceptacin mundial de las nias, es necesario que los
rios realizados por los rbitros organismos reguladores en estos pases emprendan el camino
en el proceso de revisin de
este trabajo. hacia su adopcin o convergencia.
Audit materiality. An approach to the new ifac standars and those issued in
Latin-American community of nations
Abstract
After the financial scandals of recent years, quality and independence of the external fi-
nancial audit have increased to reinforce the regulatory framework. Under this context,
since 2002, the International Federation of Accountants (IFAC) has been reviewing and
clarifying its International Standards on Auditing (ISAs) which are the most important
reference of principles and requirements auditors must comply with in order to fulfill their
role in the assurance of the reliability of accounting information presented by companies.
Among them, we study those related to materiality, i.e., ISA 320 and ISA 450, the revision
of which has become a priority due to the importance of this concept through the audit
process and its presence in the accounting and audit frameworks worldwide. The aim of
this paper is twofold. Firstly, we analyze the new guidelines and requirements for auditors,
management and those charged with governance which will be in force as of December
15, 2009. And secondly, we compare these International Standards with those issued in
Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Spain, Mexico and Portugal since, due
to the great acceptance of NIAs worldwide, all of these countries must decide whether to
adopt ISAs or to update their local standards to converge with ISAs.
2
Esta posicin de mejora a travs del desarrollo de normas de auditora de mayor calidad es defendida por impor-
tantes organismos en el mbito mundial, tales como la iosco, el intosai, la oecd y la onu (2008). No obstante,
autores como Simunic (2003; 12-13) mantienen otras posturas al reconocer que si bien el incremento de normas
especficas se asocia con una mejora en los servicios de auditora, no debe abusarse de su emisin, pues stas
no logran sustituir el juicio profesional del auditor y podran crear confusiones que afecten a la ejecucin de su
trabajo.
3
Como sealan Almela Dez y Viedma Castao (1996; 89), el trmino materiality comnmente se traduce como
materialidad y es utilizado en auditora y contabilidad como un sinnimo de importancia relativa, tal y como
aparece en la Norma Internacional de Contabilidad 1: Presentacin de los estados financieros (nic 1). Para el
contexto mexicano y de Iberoamrica se considera importancia relativa como el ms adecuado (vase, por ejem-
plo, el Boletn 3030: Importancia relativa y riesgo de auditora, IMCP, 2008).
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La importancia relativa en auditora
Introduccin
Hace algunos aos, la crisis de confianza detonada con los escndalos financie-
ros encabezados por el caso Enron-Andersen evidenciaron que los sistemas de
contabilidad y auditora de corte anglosajn no eran tan fiables y rigurosos como
se crea (Brody et al., 2003; Martnez et al., 2008). Entonces, se tomaron algunas
medidas encaminadas a robustecer el marco regulador y normativo de la auditora.
En Estados Unidos de Norteamrica (ee.uu.) el gobierno aprob la Ley Sarbanes-
Oxley (2002) que, entre otros aspectos, limit el tipo de servicios que una firma de
auditora puede realizar simultneamente a un mismo cliente y cre el Public Com-
pany Accounting Oversight Board (pcaob), organismo facultado para supervisar
la contabilidad de las empresas pblicas de este pas. Con relacin al tema que nos
ocupa en este trabajo, la Securities and Exchange Commission (sec), tras el cle-
bre discurso The Numbers Game pronunciado por su presidente Arthur Levitt
(1998), public el SAB 99: Materiality donde se critica duramente la aplicacin
del concepto de importancia relativa en la prctica de la auditora y se destaca la
relevancia que debe concederse a la utilizacin efectiva de su vertiente cualitativa
(sec, 1999). En el contexto de la Unin Europea (ue), se moderniz la Octava
Directiva referente a la auditora legal de las cuentas anuales y consolidadas, tras
haber emitido distintos comunicados previos relacionados con el tema (ce, 2006).
Adems, en Espaa se haba publicado la Ley de medidas que reforman el sistema
financiero (44/2002) y junto con Portugal y los dems estados miembros de la
Unin Europea (ue) tienen prevista la adopcin de las Normas Internacionales de
Auditora (nias) como referente para adecuar su actual marco normativo.4 Por su
parte, en algunos pases de Iberoamrica, siguiendo la corriente mundial, se ini-
ci un proceso para converger o directamente adoptar la normativa internacional
que, por otra parte, estaba siendo actualizada por la Federacin Internacional de
Contadores (ifac): Argentina y Costa Rica las adoptaron (facpce, 2005; ccpcr,
2005); Chile y Mxico convergieron (bid, 2004; imcp, 2009); Colombia resolvi
armonizar con los usos y reglas internacionales5 (Ley 1116/2006; Art. 122); Brasil
promulg la Ley (11638/2007) sobre la divulgacin de informacin financiera y
4
El Artculo 26 (CE, 2006) seala que [] las nias adoptadas se publicarn en su totalidad en todas las lenguas
oficiales de la Comunidad en el Diario Oficial de la ue, lo cual evidentemente est supeditado a que la IFAC
concluya, el 15 de diciembre de 2009, el proceso de Claridad emprendido hace varios aos. Por este motivo,
se estima que la adopcin de las nias en la ue no suceder hasta el 2010.
5
Actualmente, se discute en el seno de la Cmara de Representantes de Colombia el proyecto de ley (165/2007)
por medio del cual el estado colombiano adopta las niif para la presentacin de informes contables. Vase
Martnez et al. (2008).
Las primeras consecuencias de esta nueva crisis son alarmantes. En ee.uu. han
quebrado compaas tan emblemticas como Freddie Mac, Fannie Mae, Lehman
Brothers, Main Street y el Meridian Bank; asimismo, distintas instituciones ban-
carias se han fusionado debido a su preocupante insolvencia7. El Gobierno Federal
decret un plan de rescate para el sector financiero por una cuanta de 700.000
millones de dlares y, entre otras acciones, extendi un crdito puente de 85.000
millones de dlares para la aseguradora aig.
Por su parte, en la ue, entre otras consecuencias, el banco Fortis qued bajo con-
trol pblico por acuerdo entre los gobiernos de Blgica, Holanda y Luxemburgo (El
Mundo, 2008a); el Reino Unido nacionaliz el banco Bradford & Bingley (2008);
en Espaa se recortaron los crditos a promotores de bancos y cajas, una de las
principales partidas crediticias del sistema financiero (El Mundo, 2008b); adems,
Portugal anunci el endurecimiento de la regulacin de su sistema financiero (Inver-
tia, 2008).
6
Las normas contables que actualmente gozan de mayor aceptacin mundial son las nic/niif, emitidas por el
International Accounting Standards Board (iasb). En cambio, las nias son emitidas por el International Auditing
and Assurance Standards Board (iaasb) de la ifac. Ambos organismos son de naturaleza privada y trabajan en
favor de un mejor desarrollo de la contabilidad y la auditora en el mbito internacional.
7
Merrill Lynch fue absorbida por Bank of America, Wachovia por Citygroup y el Washington Mutual por JP
Morgan. Para mayor informacin sugerimos consultar la pgina de la Federal Deposit Insurance Corporation
www.fdic.gov (FDIC, 2008).
80
La importancia relativa en auditora
otros, del Corporativo Durango (codusa) ante una corte de ee.uu. y, posterior-
mente, del Corporativo Comercial Mexicana8 (comerci) (bmv, 2008).
8
El grupo financiero Banorte, S.A., otorg un crdito quirografario a Comerci por mil millones de pesos con ven-
cimiento en marzo de 2009, convirtindolo en uno de sus principales acreedores. Esta situacin pudo evitarse si
en el origen del crdito y en las revisiones peridicas (auditoras) Comerci hubiera revelado cierta informacin
sobre la posicin de sus derivados financieros, vase Milenio (2008) y Casas (2008). Una auditora que evaluase
las incidencias detectadas y no corregidas considerando su naturaleza y cuanta hubiera coadyuvado a una reve-
lacin de informacin financiera ms veraz. Se sugiere analizar la nota nmero siete: Instrumentos financieros
derivados de los estados financieros 2007 de Comerci, consultados el 21 de octubre 2008 en: http://www.
comerci.com.mx
9
Existen teoras y lneas de pensamiento alternativas que complementan los avances en la lucha por evitar las
crisis financieras. As, por ejemplo, dentro de la ya clsica teora de la agencia, se encuentra el enfoque de los di-
seos de contratos, tendente a corregir las posibles deficiencias y a mejorar los contratos de los gerentes (agentes)
para alinear mejor sus intereses con los de los inversores (principales). Para profundizar en esta lnea, vanse,
por ejemplo, los trabajos de Akerlof (1970), Ross (1973), Jensen y Meckling (1976), Grossman y Stiglitz (1980),
Stiglitz (1987) y Moreno y Moreno (2002). En este mismo sentido, una lnea de investigacin ms reciente est
orientada a la manipulacin del beneficio o earnings management, a cuyo desarrollo el lector puede acceder a
travs de trabajos como los de Blue Ribbon Committee (1999), Houston et al. (1999), Cohen y Hanno (2000),
Jonhstone (2000) y Bedard y Johnstone (2004), entre otros.
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La importancia relativa en auditora
Cuadro 1
Marco regulador de la auditora y normativa sobre importancia relativa
en algunos pases de Iberoamrica
Natura- Regulacin de la
Pas Organismo regulador Normatividad de auditora
leza importancia relativa
Resolucin Tcnica nmero 7 RT-7, seccin III, inciso B,
Federacin (RT-7) (facpce, 1985) prrafos 2.1 al 2.9
Argentina de
Consejos de Resolucin Tcnica nmero 16 Inciso 7) Desviaciones acep-
Privada (RT-16) (facpce, 2000) tables y significacin
ARGENTINA
Profesionales de
Ciencias Econmicas
(AR)
Normatividad de contabilidad
Consejo Federal de nbc-T-11.6: Relevancia de
y auditora (nbc-T-11) emiti-
la Contabilidad (cfc, Pblica auditora emitida con la
das con la Resolucin cfc
2005) Resolucin cfc (981/2003)
BRASIL
(820/1997)
(BS)
auditora
Superintendencia de Valores y Seguros (svs), Superintendencia de Bancos
Otros organismos e Instituciones Financieras (sbif) y la Superintendencia de Administradoras
de Fondos de Pensiones (safp)
Ministerio de Decreto (2649/1993) Artculo 16
Educacin Consejo
COLOMBIA
fica
(ctcp) la Ley (43/1990)
Continuacin cuadro 1
Natura- Regulacin de la
Pas Organismo regulador Normatividad de auditora
leza importancia relativa
nias, las normas de
Colegio de
atestiguamiento y las dems nia 320: Materialidad de
Contadores Pblicos
Privada declaraciones de la IFAC auditora, actualizada a
COSTA RICA
de Costa Rica
(ccpcr, 2005), (ifac, 2008; 2004
(ccpcr)
(CR)
392-396)
Consejo Nacional de Supervisin del Sistema Financiero (conassif),
Superintendencia General de Entidades Financieras (sugef),
Otros organismos
Superintendencia General de Valores (sugeval) y la Superintendencia de
Pensiones (supen)
Instituto de
Norma Tcnica de
Contabili-dad y Normas Tcnicas de Auditora
Pblica Importancia Relativa
ESPAA
(icac)
Pblicos (imcp)
(mx)
Otras declaraciones
(oroc)
Recomendaciones Tcnicas
Interpretaciones Tcnicas (it)
Banco de Portugal (bp), Comisin del Mercado de Valores Mobiliarios
Otros organismos
(cmvm), y el Instituto de Seguros de Portugal (isp)
Ante las duras crticas recibidas por los auditores debido al uso inadecuado de
la importancia relativa en sus trabajos (Levitt, 1998; sec, 1999), el iaasb (2004,
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La importancia relativa en auditora
Tras varios aos de intenso trabajo, dicho proceso culmin con un comunicado
del Public Interest Oversight Board (piob) el 2 de octubre de 2008, ratificando que
durante el proceso de revisin y reedicin de la nia 320, el iaasb haba seguido los
estndares de independencia, calidad e imparcialidad previstos, por lo que las dos
nuevas normas fueron aprobadas (iaasb, 2008a).
En la actualidad existen dos normas actualizadas que deben ser difundidas, estudia-
das y consideradas de acuerdo con la particular visin que tengan los organismos
reguladores de la auditora en cada pas en los procesos de adopcin o convergen-
cia con la normativa de contabilidad y auditora en todo el mundo. A continuacin se
analizan comparativamente su contenido y novedades ms relevantes10.
10
Algunos trabajos han revisado la investigacin emprica previa sobre la aplicacin del concepto de importancia
relativa. En este sentido pueden consultarse, por ejemplo, los estudios de Holstrum y Messier (1982), Iskandar e
Iselin (1999), Messier et al. (2005) y Martnez et al. (2007).
los estados financieros sin que, a juicio del auditor y a la luz de las circunstancias
existentes, sea probable que se afecte el juicio o decisiones de las personas que
confan en la informacin contenida en dichos estados.
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La importancia relativa en auditora
Cuadro 2
Prrafos de las normas de importancia relativa donde se encuentran
las referencias a los requisitos establecidos por la niarr 320
NIARR 320 EN AR
VIGENCIA
RT- BR CL CO CR ES MX P
A PARTIR DEL 15 DE NIA
7
DICIEMBRE DE 2009
Alcance. 1 -- 1.1 1 -- 1 1.7 9 2-3
Definicin. 3 7* 1.2 6 *** 3 1.5 12 4
Usuarios. -- -- -- -- -- -- 1.6 -- --
Uso de la importancia
8 2.4 1.9 8 -- 8 3.2 32 y 37 3
relativa.
Cuantas de importancia
-- 2.6 1.2 6 -- -- 1.4 y 1.5 12 6
relativa.
Objetivo del auditor. 1 1 ** 1 -- 1 2.1 a 2.3. 9 2
Requerimientos de
7 -- 2.1 9 y 17 -- 7 3.2 46 9
planeacin.
Requerimientos durante
el progreso de la -- -- 4.1 15 y 26 -- -- -- 39 11
auditora.
Documentacin. -- -- 11.6.1.9 -- -- -- 3.1 -- 35
(--) El concepto no se encuentra definido por la norma en cuestin, (*) Resolucin Tcnica
No. 16 facpce, (**) Prrafo introductorio de la nbc-T-11.6, (***) Artculo 16 del Decreto Ley
(2649/1993).
BR= Brasil, CH=Chile, CO=Colombia, CR=Costa Rica, ES=Espaa, MX=Mxico, PT=Portugal
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La importancia relativa en auditora
Cuadro 3
Requisitos y pautas introducidas en la niarr 320
Continuacin cuadro 3
Documentacin
(*) de forma parcial, (**) establece que el auditor debe desarrollar y documentar en su plan global
la determinacin de los niveles de importancia relativa y su justificacin, dejando evidencia en los
papeles de trabajo.
Anlisis comparado de las principales novedades que plantea la niarr 450 en re-
lacin con las normas de importancia relativa en los pases objeto de estudio
90
La importancia relativa en auditora
en el resto de los casos analizados se incluye, en una misma norma, las directrices
sobre importancia relativa para las tres etapas de la auditora.
Con la excepcin de las normas de Mxico y Portugal, que cuentan con algunas
definiciones parciales, en ninguna de las otras normas analizadas se encuentran
presentes los conceptos y los criterios mencionados.
Estas incidencias no deben ser interpretadas como no significativas, que s deben ser consideradas por el
11
auditor; ms bien se refiere a incidencias de naturaleza y magnitudes muy por debajo de los niveles establecidos
en las etapas de planeacin y ejecucin de acuerdo con la NIARR 320.
establecida de acuerdo con la niarr 320, el auditor debe considerar tanto el ta-
mao como la naturaleza y las circunstancias especficas en que cada una de ellas
se produjo, ya sea del periodo actual o de periodos anteriores (prrs. 10, 11 y del
A11-A20), circunstancia que slo aparece en las normas de Chile y Mxico. Para
orientar en dicha tarea, la niarr 450 contiene una lista enunciativa ms no limita-
tiva de once factores o circunstancias cualitativas12 que por razones de espacio no
se reproducen en este trabajo (prr. A16).
As, solamente las normas de Brasil, Mxico y Espaa contienen algunos ejemplos
de circunstancias de naturaleza cualitativa; sin embargo, no son tan claros y expl-
citos como los ahora introducidos en la nueva normativa internacional.
Los borradores que el IAASB public hasta 2006 contenan doce factores, de los cuales el octavo ha sido elimi-
12
nado a partir de la versin publicada en marzo 2008: Que la incidencia consista en una incorrecta clasificacin
de saldos entre partidas que deben presentarse de forma separada en los estados financieros.
92
La importancia relativa en auditora
Al igual que hicimos para la niarr 320, en los cuadros 4 y 5, recogemos de las
normas revisadas los prrafos donde se encuentran las referencias a los requisitos
establecidos por la niarr 450, as como un resumen de stas y otras novedades
que contiene, reflejando la notable mejora que produce la revisin realizada de la
normativa.
Cuadro 4
Prrafos de las normas de importancia relativa donde se encuentran
las referencias a los requisitos establecidos por la niarr 450
Cuadro 5
Requisitos y pautas introducidas por la niarr 450
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La importancia relativa en auditora
Continuacin cuadro 5
Continuacin cuadro 5
Documentacin
Conclusiones
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La importancia relativa en auditora
Referencias
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La importancia relativa en auditora
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La importancia relativa en auditora
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