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FEDERICO VILLARREAL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
Operaciones de
Financiacin e Inversin
Dr. Jorge Pastor
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Operaciones de Financiacin
1. Sobregiro Bancario
2. Advance Account
3. Carta de Crdito
4. Descuento de Letras
5. Prstamo con Pagar
6. Factoring
7. Leasing o Arrendamiento Financiero
8. El Warrant
9. Titulizacin de Activos
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Operaciones de Inversin
10. Cuentas de Ahorro
11. Cuentas Corrientes
12. Depsitos a Plazo
13. Certificados Bancarios
14. Certificados de Depsito
15. Certificados de Depsito BCRP (CD-BCRP)
16. Cuentas de Depsitos Overnight BCRP
17. Repos
18. Swaps
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1. Sobregiro Bancario
Modalidad crediticia que se brinda, en forma eventual, a los
clientes de cuentas corrientes, con la finalidad de otorgarles
un apoyo en los desfases presentados en sus flujos de caja.
Caractersticas:
La utilizacin de esta modalidad de crdito est sujeta al
cobro de intereses compensatorios y moratorios.
Es de carcter transitorio, para cubrir necesidades
estacionales de efectivo.
Se otorgan a clientes con los que el banco tiene un trato
continuo y solvencia demostrada.
Sirve para atender necesidades de liquidez coyuntural.
Banco Corresponsal
del Advance Account
Requisito Pre-Embarque:
Documento que acredite la
Banco transaccin: orden de compra,
Local contrato de compra, factura, etc.
Requisito Post-Embarque:
Mercadera embarcada
(conocimiento de embarque).
Exportador Mercadera
Importador
(Per) (Extranjero)
Banco Corresponsal
del Advance Account
Banco Requisito:
Local Mercadera embarcada
(conocimiento de embarque).
Importador Exportador
Mercadera
(Per) (Extranjero)
Caractersticas:
Permite al cliente financiar la compra de activos fijos,
equipos industriales, equipos mineros especializados,
maquinarias, grupos electrgenos, vehculos y bienes
inmuebles, etc, slo para uso comercial.
Endosa Endosa
Certificado Warrant
Depsito 10 T.M.
6 T.M.
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Tipos de Certificados
CDR BCRP: Certificados de Depsito Reajustable, sujetos a
un reajuste en funcin a la variacin del tipo de cambio entre
el nuevo sol y el dlar.
CD BCRP-NR: Certificados de Depsito con Negociacin
Restringida, similar a los CD BCRP con la excepcin que solo
pueden ser negociados entre instituciones autorizadas.
CDV BCRP: Certificado de Depsito en Moneda Nacional con
tasa variable, sujeto a un reajuste en funcin de la tasa de
inters de referencia para la poltica monetaria.
CDLD BCRP: Certificado de Depsito Liquidable en Dlares,
instrumento denominado en nuevos soles, pero cuyo pago,
tanto en la emisin como en la redencin, se realiza en
dlares.
Jorge L. Pastor Paredes
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Caractersticas
Representan pasivos del BCRP a favor del adquiriente.
Estn denominados en Nuevos Soles, representados por
anotaciones en cuenta y emitidos a descuento.
La colocacin de los CD BCRP se efecta mediante el
mecanismo de subasta o mediante colocacin directa.
Se emiten con montos nominales mnimos de S/. 100,000
cada uno y en mltiplos de ese monto.
Son libremente negociables por sus titulares,
La negociacin secundaria se podr realizar con montos
nominales mnimos de S/. 1,000 y en mltiplos de ese monto.
La transferencia de titularidad y otros que afecten CD deben
ser anotados en el Registro a cargo del BCRP (Registro
BCRP).
Jorge L. Pastor Paredes
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Factores de Riesgo
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18. Swap
Compra con compromiso de recompra en ME: el BCRP
compra a las ESF ttulos valores, con el compromiso que
stas realicen la recompra en la fecha pactada.
Tiene como finalidad proveer fondos en MN al mercado.
El tipo de cambio se fija al inicio de la operacin.
Las propuestas se ordenan por la tasa en soles.
Circular 044-2008-BCRP
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SWAP: Compra con compromiso de recompra de ME
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