BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, CETIP S.A.

Mercados Organizados
Mercadorias e Futuros
CNPJ n 09.346.601/0001-25 CNPJ n 09.358.105/0001-91
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Companhia Aberta Companhia Aberta

AVISO AOS ACIONISTAS

BM&FBOVESPA S.A. BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS

(BM&FBOVESPA) e CETIP S.A. MERCADOS ORGANIZADOS (CETIP e, em
conjunto, as Companhias) vm, em complemento aos Fatos Relevantes divulgados pelas
Companhias em 22/03/2017, informar o quanto segue:

I. Procedimento para o resgate e substituio de aes

Os acionistas de CETIP no encerramento do prego de 29/03/2017 (Data da Consumao da

Operao) (Acionistas CETIP) recebero, para cada ao ordinria de CETIP de sua
propriedade, uma ao ordinria e trs aes preferenciais resgatveis de emisso da
Companhia So Jos Holding (Holding).

Aps a consumao da Operao, as aes preferenciais de emisso da Holding sero

resgatadas e os Acionistas CETIP faro jus ao recebimento do seu valor de resgate (Valor de
Resgate), que ser pago at o dia 02/05/2017, nos termos do que determina o Protocolo e
Justificao da Incorporao das aes de emisso da CETIP pela Holding, seguida da
incorporao da Holding pela BM&FBOVESPA (Protocolo).

I.1. Resgate das aes preferenciais de emisso da Holding

A estimativa do Valor de Resgate a ser pago para cada trs aes preferenciais de emisso da
Holding resgatadas, sem considerar a correo entre hoje e o dia til anterior Data de
Consumao da Operao, de R$31,83525013. O Valor de Resgate, ajustado para contemplar
a taxa CDI entre esta data e o dia til anterior Data da Consumao, ser devidamente
atestado e ratificado pelo Conselho de Administrao da BM&FBOVESPA e divulgado ao
mercado em 28/03/2017.

O pagamento do Valor de Resgate ser realizado at o dia 02/05/2017, dentro do prazo previsto
no item 1.1(a) do Protocolo, sendo que a data exata ser divulgada em novo Aviso aos
Acionistas a ser divulgado pela BM&FBOVESPA (Data de Liquidao Financeira).
Adicionalmente, o Valor de Resgate ser corrigido pela taxa CDI verificada entre o dia til
anterior Data de Consumao da Operao e a Data de Liquidao Financeira, conforme
previso do item 2.3(a) do Protocolo (Valor de Correo CDI).

I.2. Substituio das aes ordinrias de emisso da Holding

Os Acionistas CETIP recebero, em substituio a cada ao de emisso da CETIP, uma ao

ordinria de emisso da Holding, na forma prevista no Protocolo. As aes ordinrias de
emisso da Holding, por sua vez, sero substitudas por aproximadamente 0,93849080 aes
ordinrias da BM&FBOVESPA (Relao de Substituio).

A Relao de Substituio final dever ser ratificada pela aplicao das frmulas previstas no
Anexo 2.2 do Protocolo, o que ocorrer em reunio do Conselho de Administrao da
BM&FBOVESPA a ser realizada em 28/03/2017.

II. Tratamento tributrio do pagamento do resgate

II.1. Valor de Resgate Investidores Residentes

As Companhias esclarecem que os ganhos auferidos por pessoas fsicas e jurdicas residentes
no Pas em decorrncia do resgate das Aes Preferenciais podero se sujeitar incidncia de
Imposto de Renda, de acordo com as normas legais e regulamentares aplicveis a cada
categoria de investidor, devendo esses investidores se responsabilizar pelo eventual
recolhimento do referido imposto.

II.2. Valor de Resgate Acionistas No-Residentes

As Companhias esclarecem que o Valor de Resgate pago aos Acionistas No-Residentes

sujeitar-se- reteno na fonte do Imposto sobre a Renda Retido na Fonte (IRRF) incidente
sobre o ganho de capital auferido, s alquotas de:

(i) 25%, na hiptese de acionista que seja residente em pases ou dependncias com
tributao favorecida, nos termos da legislao e regulamentao da Secretaria da
Receita Federal do Brasil em vigor; ou

(ii) De acordo com as seguintes alquotas, previstas no art. 21 da Lei n. 8.981/1995, com
redao dada pela Lei n. 13.259/2016, nos demais casos:

15% (quinze por cento) sobre a parcela dos ganhos que no ultrapassar
R$ 5.000.000,00 (cinco milhes de reais);

17,5% (dezessete inteiros e cinco dcimos por cento) sobre a parcela dos ganhos
que exceder R$ 5.000.000,00 (cinco milhes de reais) e no ultrapassar
R$ 10.000.000,00 (dez milhes de reais);

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 20% (vinte por cento) sobre a parcela dos ganhos que exceder R$ 10.000.000,00
(dez milhes de reais) e no ultrapassar R$ 30.000.000,00 (trinta milhes de reais);
e

22,5% (vinte e dois inteiros e cinco dcimos por cento) sobre a parcela dos ganhos
que ultrapassar R$ 30.000.000,00 (trinta milhes de reais).

Os Acionistas no-residentes recebero o Valor de Resgate lquido do IRRF.

De forma a viabilizar o clculo do ganho de capital quando do pagamento do Valor de Resgate,

as Companhias solicitam que os Acionistas No-Residentes informem, por meio de seus
respectivos Agentes de Custdia, at o dia 11/04/2017, o custo mdio de aquisio das aes
da CETIP de que eram titulares na Data de Consumao, o qual ser considerado para clculo
do eventual ganho de capital, em relao ao qual ser retido o IRRF.

A BM&FBOVESPA, na qualidade de fonte pagadora do Valor de Resgate, utilizar o custo

mdio de aquisio das aes encaminhado pelos Acionistas No-Residentes para clculo do
ganho de capital, sendo tais acionistas responsveis pela veracidade de tais informaes.

A BM&FBOVESPA divulgar aos Agentes de Custdia dos acionistas no-residentes o

procedimento para o envio da informao do custo mdio de aquisio das aes CETIP.

Esclarecemos que o custo mdio de aquisio das aes preferenciais de emisso da Holding
a serem recebidas pelos Acionistas CETIP, refletir a proporo da relao de substituio
descrita no item 1.2(c) do Protocolo, que atribuiu, para cada ao ordinria da CETIP, uma
ao ordinria e trs aes preferenciais da Holding. Com isso, o custo de aquisio de cada
uma das referidas Aes Preferenciais corresponder a 25% do custo de aquisio mdio das
aes CETIP detidas pelos Acionistas CETIP.

A BM&FBOVESPA, nos termos do que determina a legislao e a regulamentao da

Secretaria da Receita Federal do Brasil, considerar igual a zero o custo de aquisio para os
acionistas no-residentes que no encaminharem o valor do custo mdio de aquisio at o dia
11/04/2017.

III. Tratamento tributrio do Valor de Correo CDI

III.1. Valor de Correo CDI Investidores Residentes

Ressalvadas as hipteses de iseno ou de dispensa de reteno, previstas na legislao ou na

regulamentao da Secretaria da Receita Federal do Brasil, o Valor de Correo CDI sujeitar-
se- reteno do IRRF, de acordo com suas correspondentes naturezas jurdicas, alquota
de 22,5%, por se caracterizar como uma receita financeira auferida pelos investidores
residentes.

Os Acionistas residentes recebero o Valor de Correo CDI lquido do IRRF.

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III.2. Valor de Correo CDI Investidores No-Residentes

O Valor de Correo CDI sujeitar-se- reteno do IRRF, por se caracterizar como uma receita
financeira auferida pelos investidores no-residentes, de acordo com as seguintes alquotas:

(i) 22,5%, na hiptese de (a) acionista que seja residente em pases ou dependncias com
tributao favorecida, nos termos da legislao e regulamentao da Secretaria da
Receita Federal do Brasil em vigor; ou (b) acionista que possua investimento direto na
CETIP (Registro Declaratrio Eletrnico de Investimento Externo Direto RDE-IED);
ou

(ii) 15%, para acionistas que operem nos termos da regulamentao do Conselho
Monetrio Nacional aplicvel a investimentos no mercado financeiro e de capitais,
desde que no sejam oriundos de pases ou dependncias com tributao favorecida.

Os Acionistas no-residentes recebero o Valor de Correo CDI lquido do IRRF.

So Paulo, 22 de maro de 2017.

Daniel Sonder Willy Jordan

Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e
de Relaes com Investidores da de Relaes com Investidores da CETIP
BM&FBOVESPA