INSTRUMENTOS Y FORMAS DE PAGO INTERNACIONAL.

Un obstculo grande para los negocios internacionales es la imposibilidad de

pagar contra la entrega fsica de las mercancas. Esto entre personas que en la
mayora de las veces no se conocen fsicamente, no saben de sus costumbres,
desconocen la solvencia moral y econmica de cada uno, proceden de culturas
distintas, leyes comerciales desiguales y muchas veces con diferente idiomas se
convierte en un obstculo. Para salvarlo se han creado instrumentos que con la
participacin de instituciones de confianza dan garanta tanto a vendedores como
compradores; adems, pueden llegar a facilitar crditos para las operaciones. El
ms conocido y utilizado es la carta de crdito, quizs por sus caractersticas de
seguridad, agilidad y fcil manejo. Las otras tres formas actuales son la cobranza
documentaria, el giro directo y el pago electrnico. Para efectuar el pago de los
productos que se adquieren en el exterior o el cobro de los bienes vendidos al
exterior, se puede utilizar cualquiera de las cuatro formas existentes. Es
importante sealar que hay una forma adecuada para cada negocio y de la buena
seleccin puede depender el xito de ese negocio.

CARTAS DE CRDITO (L/C)

Una carta de crdito es el documento emitido por una entidad bancaria a solicitud
de un importador, a favor de un exportador, en la cual la entidad bancaria se
compromete a pagar al exportador, un monto estipulado cuando este ultimo
presente los documentos especificados en esta carta. Las cartas de crdito es un
instrumento documentarios por tanto su pago est sujeto a la presentacin de
determinados documentos. Generalmente al conocimiento de embarque (B/L) y la
factura comercial, adems de los que las partes consideren necesarios. Existe
tambin las cartas de crdito al interior de un pas.

CLASES DE CARTAS DE CRDITO

Las cartas de crdito se pueden reunir en cuatro grupos; de acuerdo a su

naturaleza, al compromiso del banco corresponsal, a su utilizacin y a su
condicin de pago.

De acuerdo a su naturaleza las cartas de crdito pueden ser:

Revocables; Es aquella susceptible de modificacin o cancelacin en cualquier

momento antes del pago

Irrevocables: No pueden ser modificadas, ni canceladas, sin el consentimiento

expreso de todas las partes, especialmente el beneficiario (exportador)

Atendiendo a la forma de utilizacin las L/C son:

 Divisible: Puede utilizarse en forma parcial. Se conoce como embarques parciales
permitidos.

Indivisible: Las mercancas deben ser entregadas en un solo envo

Segn el compromiso que adquiere el banco corresponsal las cartas de crdito se

dividen en:

Confirmada: El banco corresponsal asume la misma responsabilidad del banco

emisor de la L/C

No confirmada: El banco emisor de la L/C es el nico responsable; el

corresponsal acta como mandatario del primero.

Por la condicin de pago las L/C pueden ser:

A la vista: Es pagadera a la presentacin de los documentos normales de

embarque.

Diferida: Es pagadera a plazos, sin instrumentacin o con letra de cambio.

De aceptacin: Es pagadera a plazos, pero pagadera con una letra por cuenta y
orden del banco emisor; acepta el banco corresponsal y descuenta
simultneamente el beneficiario.

Rotativa: Se establece un monto y un tiempo para cubrir varias operaciones,

puede ser acumulativa o no acumulativa.

De financiacin: Llamada tambin packing credit, permite cobrarse parcial o

totalmente antes del embarque. Existen dos variantes: clusula roja y clusula
verde.

Clusula Roja: El exportador puede hacer efectiva una parte o toda la carta con la
simple entrega de un recibo y el compromiso de efectuar el embarque. Este tipo
de documento es muy til en aquellas negociaciones en las cuales se fabrica
sobre medidas. Ejemplo; el caso de las calderas. Normalmente la caldera es
hecha de acuerdo a las necesidades del comprador y difcilmente se presentan
caractersticas similares. Lo anterior significa que el fabricante requiere la
seguridad que al terminar la fabricacin el cliente no se retracte y lo deje con un
producto que no podr vender a otro. Con la clusula roja el fabricante puede
recibir un pago anticipado parcial o total que le garantiza la venta.

Clusula Verde: Al igual que la anterior el exportador recibe un prepago, difiere en

la obligacin para el vendedor de comprobar la existencia real de la mercanca. Es
utilizada en casos en los cuales el vendedor necesita garantizar que no se
 retractara la venta. Ejemplo; una venta de un lote de productos en promocin. En
este caso el vendedor no puede despachar la mercanca hasta tanto no le haya
sido cancelada con anticipacin. Si el comprador al recibir la mercanca se
arrepintiera de hacer la compra, las condiciones posteriores significarn perdidas
para el vendedor.

Back to back: O crdito derivado. En esta modalidad, a partir de una L/C

principal, se puede emitir una segunda subordinada a la primera. Utilizada en
casos en los cuales el vendedor requiere de financiar la compra de materias
primas e insumos y tiene como elemento de financiacin el dinero que va a recibir
en el futuro con la venta del producto elaborado.

Una carta de crdito puede tener simultneamente varias caractersticas: ejemplo;

la Carta puede ser emitida con estas caractersticas: irrevocable, confirmada,
divisible y a la vista. Dependiendo del tipo de negocio, de las necesidades de las
partes y de los compromisos que deba o deseen adquirir quienes participan en la
L/C se fijaran las caractersticas que deba tener este documento de pago. Las
cartas de crdito facilitan el comercio internacional al dar alta seguridad para
ambas partes y brindar las posibilidades de consecucin de financiamiento; en
cuanto a desventajas tenemos las altas comisiones que cobran los bancos.

COBRANZAS DOCUMENTARIAS

Existen transacciones comerciales, en las cuales entre los exportadores e

importadores hay un alto grado de confianza debido a: experiencia comercial entre
ellos, ptima imagen de las dos partes, empresas vinculadas o multinacionales. En
cualquiera de estos casos, no es razonable por los altos costos la utilizacin de
L/C y es mejor emplear una cobranza documentaria.
La cobranza documentaria es un instrumento de pago internacional, mediante el
cual un banco del pas exportador (banco remitente), actuando por cuenta y orden
de un cliente (girado o librador), tramita el cobro de un valor ante un deudor o
girado (importador), por intermedio de un banco del pas del girado (banco
cobrador), sin ms responsabilidad o compromiso que ejecutar las instrucciones
de su cliente.
Como se puede apreciar, a diferencia de la L/C la cobranza documentaria la
origina el exportador y no el importador, y no requiere la existencia de
corresponsala entre los bancos.

Al clasificar las cobranzas encontramos los siguientes tipos:

Simple: Cuando no requiere documentacin probatoria de un embarque.

Documentaria: La que es acompaada de documentos de embarque y el banco

girado entregara previo pago o aceptacin de la cobranza.
 Pago a plazo: El pago se efectuar en determinado tiempo despus de un hecho
cierto; dentro de esta clasificacin existen variaciones.

Con aval: En un pago a plazo, se solicita a alguien aparte del girador, se obligue
en la aceptacin.
Sin aval: Lo contrario de lo anterior.

Con protesto: El girador encomienda al banco cobrador que cumpla con el

trmite ante el no pago o aceptacin.

Sin protesto: Lo contrario de lo anterior.

Con prenda: Cuando el banco cobrador solicita al girado la constitucin de una

prenda, la cual puede ser la pignoracin de la mercanca objeto de la transaccin.

Sin prenda: Lo contrario de lo anterior.

Tanto las L/C como las cobranzas documentarias, se rigen por reglamentaciones
de la Cmara Internacional de Comercio; las primeras con la publicacin # 400 y
las segundas con la # 322.

GIROS DIRECTOS

Este medio de pago est sujeto al rgimen cambiario existente en cada pas y
consiste bsicamente en lo siguiente: el importador enva el dinero para el pago al
exportador utilizando correo certificado, giro bancario o por medio de empresas
especializadas en manejo de remesas de dinero. El giro puede efectuarse
utilizando cheque o efectivo. El exportador puede enviar al importador la
documentacin requerida para la gestin aduanera sin mediacin alguna. Con la
globalizacin bancaria es posible la consignacin directa en el pas del importador
en la cuenta corriente del exportador.

PAGO ELECTRNICO

Como se indico est ser la forma de pago internacional del futuro. Actualmente
se utiliza para el comercio de productos de consumo, cuyos valores son pequeos
o intermedios y por montos no muy altos. El instrumento ms utilizado en esta
forma es la tarjeta de crdito; en los ltimos aos se viene incrementando el uso
de las tarjetas dbito; las dos estn sujetas a las normas cambiarias en especial a
las referentes a tarjetas dbito. El comercio creciente, a travs de autopistas de
informacin (Internet) est impulsando el uso de esta forma de pago y los
gobiernos estn obligados a legislar sobre esta forma de pago para permitir a las
empresas de sus pases beneficiarse de esta clase de comercio internacional que
va en franco aumento. Afortunadamente los desarrollos tecnolgicos en las
telecomunicaciones van, acompaados de la creacin de productos financieros,
para satisfacer la demanda que tales sistemas originan en el comercio mundial.
Los aspectos financieros y de pagos son elementos bsicos para los negocios
internacionales. Como se puede apreciar en los diferentes temas que conforman
la materia del presente captulo, la viabilidad de los negocios siempre est sujeta a
la buena planeacin de la forma como se van a financiar, a realizar sus pagos y la
forma adecuada de convertir las monedas extranjeras a moneda nacional. En
pases en desarrollo con limitadas divisas y alta volatilidad de los mercados
cambiarios, es obligacin de los ejecutivos que planean, dirigen y controlan las
diferentes clases de negocios con el exterior, poseer informacin actualizada en
este campo y especialmente desarrollar el talento para manejarla y aplicarla con
xito en esta clase de actividad.