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Destaques do 1T17:
No segmento BM&F, o volume mdio dirio (ADV), cresceu 20,0% sobre o primeiro trimestre de 2016
DESEMPENHO DA AO (1T16), enquanto a receita por contrato (RPC) mdia caiu 30,1% no mesmo perodo;
Jan/17 a mar/17: +16,9% O volume financeiro mdio dirio (ADTV) no segmento Bovespa cresceu 15,6% sobre o 1T16 e as margens
de negociao e ps negociao cresceram 1,5% no mesmo perodo;
TELECONFERNCIAS O aumento de 17,9% na quantidade de transaes foi o principal destaque do segmento de ttulos e
15 de maio de 2017 valores mobilirios (Cetip UTVM) quando comparado com o 1T16.
Senha: B3 No segmento de financiamentos (Cetip UFIN), a quantidade de veculos financiados cresceu 7,2%, devido
ao aumento de 4,6% no total de veculos vendidos e ganho de 76 bps na penetrao do crdito no mercado
Em portugus: de veculos.
13h00 (Horrio de Braslia) Distribuio de R$140,3 milhes em juros sobre capital prprio, 50% do lucro lquido societrio no 1T17.
Tels: +55 (11) 3193-1001
+55 (11) 2820-4001 O Diretor Presidente da B3, Gilson Finkelsztain, disse: A consumao da Combinao de Negcios entre a
Webcast: BM&FBOVESPA e a Cetip possivelmente est entre um dos principais marcos na histria do mercado
www.choruscall.com.br/b3/1t17.htm financeiro brasileiro. Ns da diretoria executiva estamos entusiasmados com o futuro da Companhia, e
honrados com o desafio de liderar o excepcional time da B3. Nossa maior prioridade no curto e no mdio
Em ingls: prazos integrar as duas companhias, enquanto continuamos a executar nossas atividades dirias com
11h00 (Braslia) /10h00 (NYC) excelncia e em benefcio de nossos clientes, reguladores e acionistas. Buscaremos assegurar que essa
Brasil: +55 (11) 3193-1001 integrao nos permita capturar todas as eficincias e os benefcios esperados da combinao, e ao mesmo
+55 (11) 2820-4001 tempo preservar o melhor das duas companhias antecessoras, em termos de qualidade de servios,
EUA: +1 (866) 262-4553 resilincia de sistemas, capacidade de inovar e motivao dos times. Os cerca de 2.200 funcionrios da B3
Internacional: +1 (412) 317-6029 esto cientes de quanto nossos servios e infraestruturas so importantes para nossos clientes, e
continuaremos a trabalhar arduamente para exceder as suas expectativas.
Webcast:
www.choruscall.com.br/b3/1q17.htm O Diretor Executivo Financeiro e de Relaes com Investidores, Daniel Sonder, adicionou: Um dos principais
benefcios da combinao de negcios que a B3 ter um portflio ainda mais amplo e completo de produtos
e servios, que se traduzir em um mix de receitas mais diversificado e resiliente. Do ponto de vista financeiro,
forte gerao de caixa e alavancagem operacional continuaro a ser duas das principais foras do nosso
negcio e nossas prioridades sero as mesmas que guiaram a BM&FBOVESPA e a Cetip no passado: preservar
a robustez do nosso balano, praticar disciplina de despesas e retornar capital aos nossos acionistas.
Resumo da demonstrao de resultados (em R$ milhes)
1T17/1T16 1T17/4T16
1T17 1T16 4T16
(%) (%)
Receita lquida 940,9 874,4 7,6% 958,3 -1,8%
Despesas (754,5) (320,6) 135,3% (438,9) 71,9%
Resultado operacional 186,4 553,8 -66,3% 519,4 -64,1%
Margem operacional 19,8% 63,3% -4.352 bps 54,2% -3.439 bps
Resultado financeiro 198,8 198,8 0,0% 196,6 1,2%
Despesas ajustadas (252,2) (232,4) 8,5% (305,0) -17,3%
www.bmfbovespa.com.br/ri Lucro lquido (excl. no recorrentes) 523,6 477,6 9,6% 675,4 -22,5%
Inclui R$275,7 milhes de despesas relacionadas consumao da Combinao de Negcios com a Cetip e R$65,5 milhes relacionados
reduo ao valor recupervel de ativos.
2 Despesas ajustadas pela: (i) depreciao e amortizao; (ii) plano de concesso de aes principal e encargos e de opes de aes; (iii)
Receitas de negociao, compensao e liquidao no segmento BM&F: somaram R$250,6 milhes (24,0% do total), reduo de 9,8% em relao
ao 1T16, explicada, principalmente, pela queda de 30,1% da RPC mdia, que foi parcialmente neutralizada (i) pelo aumento de 20,0% do ADV no
perodo (ver a seo desempenho por segmento) e (ii) pela adoo de hedge contbil de fluxo de caixa para parte das receitas desse segmento
atreladas ao US$.
A Companhia constituiu hedge de fluxo de caixa, designando emprstimo em moeda estrangeira contratado em dez/16 para cobertura dos impactos
da variao cambial sobre parte das receitas denominadas em US$ deste segmento (contratos de Taxas de cmbio e Taxa de juros em US$), a partir
de fev/174, diminuindo o impacto da variao da taxa de cmbio nas receitas desse segmento e, em contrapartida, na linha de despesas financeiras.
Excluindo o efeito desse hedge de fluxo de caixa, as receitas desse segmento teriam apresentado reduo de 11,7% em relao ao 1T16.
Receitas de negociao, compensao e liquidao no segmento Bovespa: totalizaram R$272,4 milhes (26,1% do total), alta de 21,5% sobre o
1T16. As receitas ligadas a volumes negociados (negociao e ps-negociao) somaram R$266,4 milhes, 21,2% superiores ao mesmo perodo do
ano anterior, refletindo o aumento de 15,6% do ADTV e a alta de 1,5% nas margens de negociao e ps-negociao (ver a seo desempenho por
segmento).
Receitas do segmento Cetip UTVM: totalizaram R$274,9 milhes no 1T17 (26,3% do total), 4,6% superior ao 1T16, refletindo (i) crescimento de
12,0% na receita de transaes; (ii) expanso de 5,8% na receita de utilizao mensal; (iii) aumento de 3,6% na receita de permanncia; e (iv) reduo
de 7,5% na receita de registro.
Receitas do segmento Cetip UFIN: totalizaram R$103,7 milhes no 1T17 (9,9% do total), 15,8% superior ao 1T16, devido aos aumentos de 9,6% e
18,8% das receitas do SNG e do sistema de contratos, respectivamente, refletindo o crescimento da quantidade de veculos vendidos e financiados.
Outras receitas: receitas no ligadas a volumes negociados atingiram R$141,9 milhes (13,6% do total) no 1T17, alta de 14,9% sobre o mesmo
perodo do ano anterior. Os principais destaques foram:
Emprstimo de ativos: somaram R$27,0 milhes (2,6% do total), alta de 16,6% sobre o 1T16, principalmente como resultado da alta de 14,7%
do volume financeiro mdio de contratos em aberto na plataforma de emprstimo de ativos.
Depositria, custdia e back-office: totalizaram R$50,9 milhes (4,9% do total), alta de 39,5% sobre o 1T16, resultado do aumento de 118,6%
da receita do Tesouro Direto, que alcanou R$20,4 milhes no 1T17 e do reajuste de preos pela inflao para alguns servios prestados pela
depositria a partir de jan/17.
Receita lquida: aumentou 7,6% em relao ao 1T16, atingindo R$940,9 milhes no 1T17.
Despesas
Despesas: atingiram R$754,5 milhes no 1T17, impactadas por itens no recorrentes no valor de R$410,0 milhes relacionados Combinao de
Negcios, dos quais R$275,7 milhes em despesas ligadas consumao da operao e integrao das companhias e R$134,3 milhes de despesas
com provises, sem impacto caixa, refletindo a harmonizao das metodologias adotadas pelas duas companhias. Excluindo, os itens no
recorrentes, as despesas teriam totalizado R$344,6 milhes, alta de 9,0% em relao ao 1T16.
Despesas ajustadas: totalizaram R$252,2 milhes, crescimento de 8,5% na comparao com o 1T16.
A RPC mdia dos contratos de Taxas de cmbio e Taxa de juros em US$ do 1T16 considera a mdia da PTAX de fechamento no final dos meses de dez/15 e jan/17 e fev/16 (R$3,98), enquanto
a RPC mdia do 1T17 considera a mdia da PTAX de fechamento no final dos meses de dez/16 e jan/17 e fev/17 (R$3,16). No entanto, com a adoo do hedge de fluxo de caixa nos meses de
fev/17 e mar/17, por meio da designao de emprstimo em moeda estrangeira para cobertura de impactos da variao cambial sobre parte das receitas geradas por esses contratos, foram
reconhecidas receitas considerando taxa de cmbio equivalente a R$3,37.
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Reconciliao das despesas ajustadas (em R$ milhes)
1T17/1T16 1T17/4T16
1T17 1T16 4T16
(%) (%)
Despesas totais 754,5 320,6 135,3% 438,9 71,9%
Depreciao e amortizao (53,0) (49,9) 6,1% (52,5) 0,8%
Concesso de aes/opes (25,3) (29,7) -14,6% (64,5) -60,7%
Relacionadas combinao com a Cetip (275,7) (4,6) 5.939,4% (9,7) 2.750,0%
Provises (recorrentes e no-recorrentes) (148,3) (4,1) 3.518,9% (7,1) 1.978,6%
Despesas ajustadas 252,2 232,4 8,5% 305,0 -17,3%
Pessoal e encargos: totalizaram R$172,0 milhes no 1T17, alta de 6,9% em relao ao mesmo perodo do ano anterior, refletindo, principalmente,
o reajuste anual dos salrios (dissdio) a partir de ago/16.
Pessoal ajustado: excluindo as despesas com concesso de aes, as despesas com pessoal teriam aumentado 11,7%, devido principalmente ao
dissdio anual.
Reconciliao da despesa de pessoal ajustada (em R$ milhes)
1T17/1T16 1T17/4T16
1T17 1T16 4T16
(%) (%)
Despesas com pessoal 172,0 160,9 6,9% 229,7 -25,1%
Concesso de aes/opes (25,3) (29,7) -14,6% (64,5) -60,7%
Despesa com pessoal ajustada 146,6 131,3 11,7% 165,2 -11,2%
Relacionadas combinao com a Cetip: somaram R$275,7 milhes no 1T17, reflexo de despesas extraordinrias relacionadas Combinao de
Negcios. Essa linha composta, principalmente, por: (i) R$175,7 milhes de despesas extraordinrias com pessoal (resciso, reteno e encargos
sobre o pagamento de contraprestao pela antecipao de opes concedidas a funcionrios da Cetip5); (ii) R$54,5 milhes relacionados
contratao de assessores, para os quais os honorrios estavam vinculados ao xito da operao (success fee); e (iii) R$35,3 milhes de baixa de
ativos relacionados a investimentos que sero descontinuados em funo da consumao da operao e a outras provises.
Diversas: totalizaram R$164,1 milhes no 1T17, explicada, principalmente pelo aumento de despesas com provises que incluem: (i) impacto
extraordinrio de R$134,3 milhes relacionados a certas disputas judiciais da Cetip, refletindo a necessidade de harmonizao da metodologia de
classificao de chance de perda (remota, possvel e provvel) entre as duas companhias; e (ii) R$11,8 milhes relacionados disputa judicial com a
Spread Corretora, para a qual parte do valor em discusso atualizado de acordo com o preo de BVMF3.
5 No contexto da Combinao de Negcios, os programas de outorga de opo de aes concedidos a funcionrios da Cetip foram antecipados e posteriormente cancelados mediante
pagamento de contraprestao em dinheiro. Do total pago: (i) R$168,3 milhes referentes ao valor justo desses instrumentos foram reconhecidos contra o Patrimnio Lquido da Ceti p, no
impactando o resultado desta no perodo; e (ii) R$102,9 milhes, compostos principalmente por encargos reconhecidos como des pesas no 1T17, sendo o impacto lquido no resultado, aps
a dedutibilidade para fins de apurao do imposto de renda e da contribuio social, de R$70,0 milhes. Para fins de consolidao nas demonstraes contbeis da Companhia, o montante
total de R$271,2 milhes (R$168,3 milhes + R$102,9 milhes) foi incorporado ao Patrimnio Lquido Base da Cetip utilizado para elaborao do Laudo de Alocao de Preo de Compra
(Purchase Price Allocation PPA).
6 No inclui o valor referente s aes da Bolsa Mexicana de Valores, da Bolsa de Comercio de Santiago, da Bolsa de Valores de Colombia e da Bolsa de Valores de Lima de propriedade da B3
1T17/1T16 1T17/4T16
1T17 1T16 4T16
(%) (%)
Lucro lquido (atribudo aos acionistas) 209,0 474,6 -56,0% 1.078,8 -80,6%
Despesas relacionadas combinao com a Cetip 182,7 3,0 5.965,1% 6,4 2.762,1%
Provises no recorrentes 88,6 - - - -
Reduo ao valor recupervel de ativos 43,2 - - - -
Desp. extraordinria com concesso de aes (lq. de imposto) 0,0 0,0 - 22,4 -
Ajuste ganho de capital na alienao das aes do CME Group 0,0 0,0 - (431,7) -
Lucro lquido ajustado por itens no recorrentes 523,6 477,6 9,6% 675,8 -22,5%
CAPEX: investimentos totalizaram R$104,6 milhes no 1T17. Desse total, R$94,6 milhes foram investidos pela Companhia, em especial na
atualizao tecnolgica do PUMA e na fase de aes da nova Clearing B3, e R$10,0 milhes pela Cetip.
Distribuio de Proventos aos acionistas: em 12 de maio de 2017, o Conselho de Administrao deliberou o pagamento de juros sobre capital
prprio no montante de R$140,3 milhes, a serem pagos em 7 de junho de 2017 com base no registro de acionistas de 22 de maio de 2017.
NOVOS ORAMENTOS DA B3
Oramento de despesa para 2017: intervalo de R$1.050 milhes e R$1.100 milhes, no incluindo despesas com depreciao e amortizao que
esto oradas de R$790 milhes a R$840 milhes (incluindo a amortizao de intangveis).
Oramento de CAPEX para 2017: intervalo de R$250 milhes a R$280 milhes, no incluindo o CAPEX necessrio para captura de sinergias da
Combinao de Negcios.
Oramentos de despesas e investimentos no recorrentes relacionados Combinao de Negcios para 2017 e 2018: inclui (i) impactos
decorrentes da concretizao da Combinao de Negcios com a Cetip e (ii) estimativas de despesas e investimentos para a integrao e captura de
sinergias, conforme abaixo:
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Estimativas de despesas e impactos decorrentes da concretizao da Combinao de Negcios (R$ milhes)
2016 1T17 2017 2018 Total 2016 - 2018
(realizado) (realizado) (orado) (orado) (orado)
Impairment / baixa de ativos / proviso para multas contratuais - 100,8 100,8 - 100,8
Pacotes de resciso / reteno aprovados na AGOE de 28/04/17* - 4,1 ~85,0 ~20,0 100,0 110,0
* Inclui encargos sociais e trabalhistas sobre os valores aprovados na AGOE. Adicionalmente aos valores descritos acima, cerca de R$44 milhes sero reconhecidos
entre 2019 e 2021, de acordo com o prazo de carncia do programa de concesso de aes, sendo que a parcela referente aos encargos varia de acordo com o preo
da ao.
Estimativas de despesas e investimentos para integrao e captura de sinergias da Combinao de Negcios (R$ milhes)
2016 1T17 2017 2018 Total 2016 - 2018
(realizado) (realizado) (orado) (orado) (orado)
Despesas com rescises e prestadores de servios 8,5 36,3 ~150,0 ~25,0 175,0 190,0
Os oramentos apresentados acima refletem a Companhia combinada para um perodo de 12 meses e devem ser comparados com a demonstrao
de resultados gerencial combinada no auditada (ver detalhes no anexo).
DESEMPENHO OPERACIONAL
Segmento BM&F: o ADV para o mercado de derivativos atingiu 3,7 milhes de contratos no 1T17, alta de 20,0% na comparao com o 1T16. Esse
desempenho explicado pelo crescimento no volume de contratos de Taxa de Juros em R$ (+12,9%) e dos Mini contratos (+63,6%).
A RPC mdia foi de R$1,044, queda de 30,1% sobre o 1T16. Essa queda reflete: (i) apreciao de 25,7% do Real frente ao Dlar, que impactou
negativamente a RPC dos contratos referenciados na moeda norte-americana; (ii) mudana no mix de contratos negociados, com aumento da
participao dos Mini contratos, os quais possuem RPC substancialmente menor; e (iii) queda de 10,0% na RPC dos contratos de Taxa de Juros em
R$, refletindo a reduo no prazo mdio desses contratos.
Segmento Bovespa: o ADTV para aes atingiu R$8,0 bilhes no 1T17, alta de 15,6% na comparao com o mesmo perodo do ano anterior. O
aumento de 39,9% da capitalizao mdia de mercado foi parcialmente neutralizado pela queda da turnover velocity que atingiu 71,7% no 1T17
versus 87,2% no 1T16.
As margens de negociao/ps-negociao foram 5,342 bps no 1T17 versus 5,264 bps no 1T16. Esse crescimento explicado, principalmente, pela
queda da participao dos day traders no ADTV, os quais so elegveis a descontos por faixas de volume.
Segmento Cetip UTVM: o principal destaque desse segmento foi o crescimento de 17,9% da quantidade de transaes, enquanto o preo mdio por
transao caiu 1,6% na comparao com o 1T16. O volume de registro de derivativos de balco e de operaes estruturadas (COE) apresentou queda
de 24,6% no perodo, devido principalmente a volatilidade cambial observada no 1T16, o que influenciou diretamente a demanda por operaes
envolvendo instrumentos de hedge naquele trimestre.
Segmento Cetip UFIN: a recuperao do mercado de veculos, que apresentou um crescimento de 4,6% na quantidade de veculos vendidos no 1T17,
combinada com o ganho de 211 bps no market share do sistema de contratos, impulsionou a performance desse segmento.
5
somente as companhias listadas nesses segmentos. A votao deve ocorrer em duas etapas: (i) a aprovao de um regulamento-base, que abrange
alteraes nas regras referentes a aes em circulao, companhias pr-operacionais, conselho de administrao (incluindo a definio de
conselheiro independente), fiscalizao e controles, reorganizao societria e sada do segmento; e (ii) a aprovao de quatro itens adicionais, quais
sejam, avaliao dos administradores, relatrio socioambiental, aquisio de participao relevante (este somente para o Novo Mercado) e a
substituio do qurum de sada do segmento de 1/3 para 50%. O perodo de votao na audincia restrita ocorrer entre 1 e 23 de junho de 2017.
Aps essa data, os resultados da votao sero divulgados e, caso os novos regulamentos no sejam rejeitados por mais de 1/3 das companhias
listadas nos referidos segmentos, sero, portanto, submetidos aprovao final do rgo regulador.
Investimentos em bolsas da Amrica Latina: como parte do seu plano estratgico de desenvolvimento de mercado na Amrica Latina, a Companhia
indicou um representante para compor o Conselho de Administrao da Bolsa de Comercio de Santiago, em abr/17, e da Bolsa de Valores de
Colmbia (mar/17), nas quais possui participaes de 10,4% e 9,9%, respectivamente. Anteriormente, em jan/17, a Companhia havia adquirido
8,19% do capital total da Bolsa de Valores de Lima, Peru, quando tambm indicou um representante para compor o Conselho de Administrao
daquela Bolsa. Adicionalmente, a Companhia possui participao acionria de 4,1% na Bolsa Mexicana de Valores.
Avanos nos Projetos da UFIN: foi concludo o roll-out do sistema de Laudo Eletrnico para todo o territrio nacional, o que contribuiu para o
fortalecimento da soluo eletrnica, garantindo a consumidores, revendedores e bancos ainda mais segurana sobre as condies do bem
financiado. Em mar/17, os clientes que operavam na plataforma representavam mais de 30% do mercado de financiamento de veculos usados. Na
plataforma Imobiliria, esforos de desenvolvimento dos produtos se intensificaram, tendo em vista a resoluo 4.088 do Banco Central, que
regulamenta o envio de informaes de contratos de financiamento imobilirio e entrar em vigor em out/17, como tambm a expanso dos pilotos
para registro eletrnico de imveis, que ultrapassaram mais de 400 registros reais, conectando de maneira eletrnica bancos e cerca de 40 cartrios
no estado de So Paulo. Vale destacar tambm a autorizao do Banco Central para operao da plataforma e a parceria firmada com a Associao
Brasileira das Entidades de Crdito Imobilirio e Poupana (Abecip), que padroniza e facilita a adeso aos nossos produtos da Plataforma Imobiliria
pelos clientes do setor.
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RESUMO DO BALANO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
Intangvel 28.434.850 15.302.206 Imposto de renda e contribuio social diferidos 2.983.977 2.976.125
Total do ativo 46.014.063 31.155.875 Total do passivo e patrimnio lquido 46.014.063 31.155.875
7
DEMONSTRAO DE RESULTADO GERENCIAL COMBINADA
Variao Variao
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado) 1T17 1T16 4T16
1T17/1T16 1T17/4T16
Receita Total 1.043.494 977.841 6,7% 1.060.374 -1,6%
Neg. e/ou Liq - BM&F 250.551 277.736 -9,8% 259.853 -3,6%
Derivativos 245.522 272.308 -9,8% 254.984 -3,7%
Cmbio 5.029 5.428 -7,4% 4.869 3,3%
Ativos - - - - -
Neg. e/ou Liq. - Bovespa 272.393 224.132 21,5% 272.923 -0,2%
Negociao - emolumentos de prego 44.066 36.019 22,3% 43.537 1,2%
Transaes - compensao e liquidao 222.310 183.704 21,0% 224.209 -0,8%
Outras 6.017 4.409 36,5% 5.177 16,2%
Segmento de ttulos e valores mobilirios (UTVM) - Cetip 274.949 262.947 4,6% 270.960 1,5%
Registro 25.164 27.193 -7,5% 28.323 -11,2%
Custdia 124.734 120.401 3,6% 122.531 1,8%
Utilizao mensal 60.551 57.207 5,8% 56.253 7,6%
Transaes 38.352 34.254 12,0% 39.988 -4,1%
Outras receitas de servios 26.148 23.892 9,4% 23.865 9,6%
Segmento de financiamentos (UFIN) - Cetip 103.658 89.505 15,8% 97.372 6,5%
SNG 38.420 35.054 9,6% 36.129 6,3%
Sistema de contratos 48.118 40.501 18,8% 45.829 5,0%
Market data e desenvolvimento de solues 16.712 13.164 27,0% 14.965 11,7%
Outras receitas de servios financiamentos 408 786 -48,1% 449 -9,1%
Outras receitas 141.943 123.521 14,9% 159.266 -10,9%
Emprstimos de valores mobilirios 26.991 23.156 16,6% 26.311 2,6%
Listagem de valores mobilirios 14.478 13.555 6,8% 13.336 8,6%
Depositria, custdia e back-office 50.855 36.465 39,5% 51.240 -0,8%
Acesso dos participantes de negociao 8.330 9.779 -14,8% 8.415 -1,0%
Vendors - cotaes e info. de mercado 25.918 27.298 -5,1% 25.444 1,9%
Banco BM&FBOVESPA 10.254 9.338 9,8% 11.041 -7,1%
Outras 5.117 3.930 30,2% 23.479 -78,2%
Dedues da receita (102.587) (103.392) -0,8% (102.094) 0,5%
PIS e Cofins (85.907) (80.498) 6,7% (85.537) 0,4%
Impostos sobre servios (16.680) (22.894) -27,1% (16.557) 0,7%
Receita lquida 940.907 874.449 7,6% 958.280 -1,8%
Despesas (754.518) (320.649) 135,3% (438.856) 71,9%
Pessoal e encargos (171.966) (160.935) 6,9% (229.680) -25,1%
Processamento de dados (58.038) (54.926) 5,7% (56.623) 2,5%
Depreciao e amortizao (52.976) (49.911) 6,1% (52.546) 0,8%
Servios de terceiros (11.967) (11.461) 4,4% (22.096) -45,8%
Manuteno em geral (5.053) (4.898) 3,2% (5.739) -11,9%
Comunicaes (2.538) (2.828) -10,3% (2.545) -0,3%
Promoo e divulgao (5.155) (3.606) 43,0% (9.379) -45,0%
Impostos e taxas (2.769) (1.979) 39,9% (2.673) 3,6%
Honorrios do conselho/comits (4.248) (3.021) 40,6% (4.448) -4,5%
Relacionada combinao com a Cetip (275.700) (4.565) 5939,4% (9.674) 2749,9%
Diversas (164.107) (22.519) 628,7% (43.453) 277,7%
Resultado operacional 186.389 553.800 -66,3% 519.424 -64,1%
Margem operacional 19,8% 63,3% -4.352 bps 54,2% -3.439 bps
Reduo ao valor recupervel de ativos (65.508) - - - -
Resultado de equivalncia patrimonial 176 289 -39,1% 355 -50,4%
Resultado financeiro 198.826 198.750 0,0% 196.551 1,2%
Receitas financeiras 476.564 263.900 80,6% 386.451 23,3%
Despesas financeiras (277.738) (65.150) 326,3% (189.900) 46,3%
Resultado antes da tributao sobre o lucro 319.883 752.839 -57,5% 716.330 -55,3%
Imposto de renda e contribuio social (110.738) (278.120) -60,2% 362.267 -130,6%
Corrente (87.051) (80.021) 8,8% 725.743 -112,0%
Diferido (23.687) (198.099) -88,0% (363.476) -93,5%
Lucro lquido do perodo 209.145 474.719 -55,9% 1.078.597 -80,6%
Margem Lquida 22,2% 54,3% -3.206 bps 112,6% -9.033 bps
Atribudos aos:
Acionistas da BM&FBOVESPA 209.026 474.566 -56,0% 1.078.399 -80,6%
Margem Lquida 22,2% 54,3% -3.205 bps 112,5% -9.032 bps
Participao dos no controladores 119 153 -22,2% 198 -39,9%
8
DEMONSTRAES DE RESULTADOS CONTBIL E GERENCIAL COMBINADA
1T17/1T16
1T17 1T16
(%)
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado)
Combinada Combinada Combinada
Contbil Contbil Contbil
Gerencial Gerencial Gerencial
Receita Total 676.502 1.043.494
#REF! 625.387 977.841
- 8,2% 6,7%
Neg. / Comp. / Liq. - BM&F 250.551 250.551 277.736 277.736 -9,8% -9,8%
Derivativos 245.522 245.522 272.308 272.308 -9,8% -9,8%
Cmbio 5.029 5.029
- 5.428 5.428
- -7,4% -7,4%
Neg. / Comp. / Liq. - Bovespa 272.393 272.393 224.132 224.132 21,5% 21,5%
Negociao - emolumentos de prego 44.066 44.066 36.019 36.019 22,3% 22,3%
Transaes - compensao e liquidao 222.310 222.310 183.704 183.704 21,0% 21,0%
Outras 6.017 6.017 4.409 4.409
- 36,5% 36,5%
Segmento de ttulos e valores mobilirios (UTVM) - Cetip 8.328 274.949 - 262.947 - 4,6%
Registro 803 25.164 - 27.193 - -7,5%
Custdia 3.624 124.734 - 120.401 - 3,6%
Utilizao mensal 1.442 60.551 - 57.207 - 5,8%
Transaes 1.567 38.352 - 34.254 - 12,0%
Outras receitas de servios 892 26.148
- - 23.892
- - 9,4%
Segmento de financiamentos (UFIN) - Cetip 3.327 103.658 - 89.505 - 15,8%
SNG 1.205 38.420 - 35.054 - 9,6%
Sistema de contratos 1.583 48.118 - 40.501 - 18,8%
Market data e desenvolvimento de solues 527 16.712 - 13.164 - 27,0%
Outras receitas de servios financiamentos 12 408
- - 786
- - -48,1%
Outras receitas 141.903 141.943 123.519 123.521 14,9% 14,9%
Emprstimos de valores mobilirios 26.991 26.991 23.156 23.156 16,6% 16,6%
Listagem de valores mobilirios 14.478 14.478 13.555 13.555 6,8% 6,8%
Depositria, custdia e back-office 50.855 50.855 36.465 36.465 39,5% 39,5%
Acesso dos participantes de negociao 8.330 8.330 9.779 9.779 -14,8% -14,8%
Vendors - cotaes e info. de mercado 25.918 25.918 27.298 27.298 -5,1% -5,1%
Banco BM&FBOVESPA 10.233 10.254 9.326 9.338 9,7% 9,8%
Outras 5.098 5.117 3.940 3.930
- 29,4% 30,2%
Dedues da receita (68.169) (102.587) (61.879) (103.392) 10,2% -0,8%
PIS e Cofins (58.189) (85.907) (53.633) (80.498) 8,5% 6,7%
Impostos sobre servios (9.980) (16.680) (8.246) (22.894)
123.521 21,0% -27,1%
Receita lquida 608.333 940.907 563.508 874.449
- 8,0% 7,6%
Despesas (270.457) (754.518) (202.037) (320.649) 33,9% 135,3%
Pessoal e encargos (115.281) (171.966) (106.275) (160.935) 8,5% 6,9%
Processamento de dados (37.162) (58.038) (35.856) (54.926) 3,6% 5,7%
Depreciao e amortizao (26.399) (52.976) (23.814) (49.911) 10,9% 6,1%
Servios de terceiros (7.680) (11.967) (8.614) (11.461) -10,8% 4,4%
Manuteno em geral (3.858) (5.053) (3.740) (4.898) 3,2% 3,2%
Comunicaes (1.262) (2.538) (1.604) (2.828) -21,3% -10,3%
Promoo e divulgao (3.102) (5.155) (1.581) (3.606) 96,2% 43,0%
Impostos e taxas (1.728) (2.769) (1.821) (1.979) -5,1% 39,9%
Honorrios do conselho/comits (2.710) (4.248) (2.307) (3.021) 17,5% 40,6%
Relacionadas combinao com a Cetip (45.432) (275.700) - (4.565) - 5.939,4%
Diversas (25.843) (164.107) (16.425) (22.519) 57,3% 628,7%
Resultado operacional 337.876 186.389 361.471 553.800 -6,5% -66,3%
Margem operacional 55,5% 19,8% 64,1% 63,3% -861 bps -4.352 bps
Reduo ao valor recupervel de ativos (65.508) (65.508) - - - -
Resultado de equivalncia patrimonial 11 176 - 289
- - -39,1%
Resultado financeiro 158.130 198.826 160.543 198.750 -1,5% 0,0%
Receitas financeiras 400.365 476.564 229.507 263.900 74,4% 80,6%
Despesas financeiras (242.235) (277.738) (68.964) (65.150)
- 251,2% 326,3%
Resultado antes da tributao sobre o lucro 430.509 319.883 522.014 752.839
752.839 -17,5% -57,5%
Imposto de renda e contribuio social (149.838) (110.738) (182.534) (278.120) -17,9% -60,2%
Corrente (43.496) (87.051) (13.297) (80.021) 227,1% 8,8%
Diferido (106.342) (23.687) (169.237) (198.099) -37,2% -88,0%
Lucro lquido do perodo 280.671 209.145 339.480 474.719 -17,3% -55,9%
Margem Lquida 46,1% 22,2% 60,2% 54,3% -1.411 bps -3.206 bps
Atribudos aos:
Acionistas da BM&FBOVESPA 280.552 209.026 339.327 474.566 -17,3% -56,0%
Margem Lquida 46,1% 22,2% 60,2% 54,3% -1.410 bps -3.205 bps
Participao dos no controladores 119 119 153 153 -22,2% -22,2%
9
DADOS OPERACIONAIS SEGMENTO BM&F
10
DADOS OPERACIONAIS SEGMENTO BOVESPA
11
DADOS OPERACIONAIS SEGMENTO CETIP UTVM7
1T17/1T16 1T17/4T16
1T17 1T16 4T16
(%) (%)
Utilizao Mensal
Quantidade mdia de cliente 12.273 12.502 -1,8% 12.208 0,5%
Preo mdio3 (R$) 1.647 1.528 7,7% 1.538 7,0%
Transaes
Quantidade total de transaes 101.078 85.728 17,9% 99.805 1,3%
Preo mdio3 (R$) 0,47 0,48 -1,6% 0,45 4,0%
CIP
Quantidade de TEDs processadas 114.322 88.752 28,8% 115.800 -1,3%
Preo mdio3 (R$) 0,10 0,12 -18,4% 0,09 3,3%
1T17/1T16 1T17/4T16
1T17 1T16 4T16
(%) (%)
SNG
Quantidade de veculos vendidos (milhes) 3,9 3,8 4,6% 4,3 -9,4%
Novos 0,7 0,8 -10,8% 0,8 -10,3%
Usados 3,2 3,0 8,7% 3,6 -9,2%
Quantidade de veculos financiados (milhes) 1,2 1,1 7,2% 1,2 -1,6%
Novos 0,4 0,4 -7,2% 0,4 -4,6%
Usados 0,8 0,7 16,5% 0,8 0,0%
% Veculos financiados / veculos vendidos 30,7% 29,9% 76 bps 28,3% 245 bps
Sistema de Contratos
Incluso de Contratos (milhes) 0,9 0,8 10,3% 0,9 -2,4%
% Incluses de contratos / veculos financiados 74,4% 72,3% 211 bps 75,1% -65 bps
13