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Este nivel de desconfianza creciente de los inversiones, fue el estmulo adecuado para
que en mayo de 1991, bajo la directiva Sir Adrian Cadbury y con la iniciativa de
Financial Reporting Council (Consejo de Informacin Financiera), la Bolsa de Londres
y las asociaciones profesionales, conformasen un Comit en el Reino Unido con el
propsito de estudiar los aspectos financieros y de control de las sociedades, incluyendo
temas como la organizacin de las sociedades, la responsabilidad de los
administradores, los derechos y deberes de los accionistas, la regulacin de las
auditoras y la contabilidad de las empresas.
El trabajo del Comit dur aproximadamente 18 meses, y en dicho lapso de tiempo, dos
nuevos escndalos financieros acontecieron en Gran Bretaa: el colapso del Bank of
Credit and Commerce International con la consecuente exposicin de sus generalizadas
prcticas delictivas, y el descubrimiento pstumo de la apropiacin de 440 millones de
libras esterlinas por Robert Maxwell del patrimonio de los fondos de pensiones del
Maxwell Group, as como de la posterior declaracin de quiebra de dicho grupo
econmico en 1992. Es decir, se puso en tela de juicio la fiabilidad en las normas
contables, la confianza en el trabajo de los auditores, pero sobre todo, la ausencia de un
marco claro que garantizara que los miembros del consejo mantuvieran el control de sus
empresas ante la falta de tica profesional de sus administradores.
El principal objetivo de dicho informe era ofrecer una visin comn de las medidas
que hay que tomar en el mbito de la informacin financiera y la contabilidad ya que,
como manifestamos, exista la preocupacin latente respecto de la adecuada adhesin al
cumplimiento de las normas de informacin financiera y contabilidad al interior del
gobierno de las sociedades.
Una de las bases del Informe Cadbury consiste en que todo Consejo tenga cuanto
mnimo tres consejeros no ejecutivos. Asimismo, la presencia de directores
independientes dentro de los directores no ejecutivos constituye otra recomendacin con
la finalidad de asegurar que los directores se encuentren libres de toda relacin
empresarial que pueda interferir sustancialmente con su independencia de juicio en
cuestiones de estrategia, rendimiento, recursos, nombramientos decisivos y normas de
conducta. De ello se deriva las siguientes recomendaciones:
[6] Vargas Apolinario, Andrs El Buen Gobierno Corporativo como solucin a los
problemas de gobierno y control en la S.A. p. 65
MODELO CADBURY
Los elementos clave de este modelo son en esencia similares al modelo COSO, salvo la
consideracin de los sistemas de informacin integrados en los otros componentes y un
mayor nfasis respecto a riesgos.
EL CONSEJO DE ADMINISTRACIN
Conclusion
En 1991 se creo en el Reino Unido un comit formado por la bolsa de Londres, los
profesionales de la Contadura y Auditora y el consejo de informacin financiera, para
abordar los aspectos financieros y de gobierno corporativo.
Los valores ticos son de gran importancia para la aplicacin de este modelo en una
organizacin, adems de que son altamente seleccionados teniendo en cuenta la tica
discursiva, como un intento de explicar qu significa buen gobierno y justificar la
eleccin de valores realizada.
MOTIVOS
Vaguedad o diferentes posibilidades de aplicacin de las normas contables ante un
mismo hecho. (Diferencia en criterios de registros)
Crisis empresarial que genero quiebras en importantes empresas y criticas a los consejos
de administracin de los directivos en empresas con importantes prdidas
Ausencia de garantas para que los consejos mantuvieran el control de sus negocios.
(Responsabilidades de los consejos)
CONTROL INTERNO
Gestin eficaz y eficiencia de una sociedad donde el consejo declare en el informe de
gestin y en las cuentas anuales:
Eficacia del sistema de control interno y que los auditores informen al respecto.
Que la contabilidad y auditora desarrollen: criterios para evaluar eficacia, Guas de
informes al consejo y procedimientos de auditoria.
COMIT DE ADMINISTRACIN
De remuneraciones:
Compuesto en su totalidad o por mayora de consejeros no ejecutivos independientes
externos.
Asegurar que los ejecutivos son razonablemente compensados.
Demostrar a todos los inversores que las remuneraciones de los ejecutivos son
propuestas al consejo por miembros que no tiene intereses personales en las decisiones
sobre remuneraciones
De auditoria:
Apoyar a los administradores a cumplir con una parte de sus responsabilidades.
Incrementar la credibilidad y objetividad de las cuentas anuales y la informacin
financiera.
Establecer mejoras en la comunicacin con los auditores externos
El comit de nombramientos
es el que propone al consejo cualquier designacin de miembros ejecutivos o no
ejecutivos del mismo, para seleccionar a las personas ms capaces para cada funcin.
AUDITORA EXTERNA
El informe Cadbury establece a la auditoria como la que ofrece a los accionistas una
visin interna, independiente y objetiva de modo en que las cuentas anuales han sido
preparadas y presentadas, asegurando su objetividad y eficacia
Deben desarrollarse normas contables ms eficaces.
Constitucin, para las compaas que cotizan en bolsa, de un comit de Auditoria que,
como se coment al hablar de sus funciones, sea el responsable de proponer al Consejo
la contratacin, rescisin y honorarios de los auditores externos.
Informa de los honorarios por trabajo ajeno a la auditoria, y realizados por los auditores
externos.
La rotacin de los auditores fue otra propuesta realizada por el Comit. debera ser
introducida alguna forma de rotacin obligatoria de las firmas de auditoria.
Debemos sealar, expresamente, que detectar fraudes no esta entre las funciones del
auditor y el COMITE seala que
atribuir al auditor el deber de detectar los fraudes sustanciales no sera una solucin,
pues nunca estar en condiciones de garantizar que no se ha producido dicho fraude
AUDITORIA INTERNA
El comit solo dedica una lnea a esta funcin:
Es una buena medida que las empresas implanten esta funcin para que informen sobre
la eficacia del sistema de control interno.
El Informe CADBURY
Volviendo a esta expresin, es antolgica la definicin que de
Corporate governance da el Informe CADBURY (Londres,
1992, 2.5): es el sistema por el que se dirigen y controlan las compaas.
Hasta aqu, no hay valoracin, positiva ni negativa, en el concepto de
gobierno corporativo; podr ser bueno o malo el sistema, porque el
sustantivo governance se refiere al cmose gobiernan las compaas. Lo
que sucede es que el Informe CADBURY (y con l, el movimiento que
encabeza como pionero) tiene origen en el descontento pblico ante un
estado de la corporate governance
que haba provocado grandes escndalos financieros (BCCI y MAXWELL)
y en un climade opinin que reclamaba cambios en el sistema, es decir, una
reforma para mejorarlo.
Estamos, pues, en presencia de un movimiento de reforma, nacido, como
tantos otros, de la insatisfaccin ante el estado de cosas, con el propsito de
modificarlo para mejor. Toda reforma (religiosa, poltica, jurdica...) parte
de una base objeto de crtica con la voluntad de mejorarla.
Pero lo que el Informe CADBURY instrumenta a tal fin son
recomendaciones, recogidas en el Code of best practice, dirigido
principalmente a las compaas cotizadas, pero susceptiblede aplicacin
voluntaria a otras.
Obsrvese cmo ya aparece aqu el adjetivo calificativo y, en ingls, en
grado superlativo: la mejor prctica. La finalidad del Cdigo es mejorar y
el modelo estndar que propone es
the best practice. El objetivo es (CADBURY, 2.8) ayudar a conseguir ese
estndar para reforzar la good corporate governance (7.1), la buena
gobernanza.
Se califica as la forma de gobierno con el adjetivo bueno.
El cadbury
3. 3. El CaDbUrY 1 Antecedentes:
7. 7. El CaDbUrY 1 Definicin:
8. 8. Es modelo de control que se enfoca bsicamente en las polticas
del gobierno, analizando el cdigo tico sobre los aspectos financieros
del gobierno de las sociedades. Desarrollado por el llamado Comit
Cadbury (UK Cadbury Committee). Adopta una interpretacin
amplia del control. Mayores especificaciones en la definicin de su
enfoque sobre el sistema de control en su conjunto-financiero. 1
Definicin:El CaDbUrYMotivos: Vaguedad o diferentes posibilidades
de aplicacin de las normas contables ante un mismo hecho.
(Diferencia en criterio de registros). Crisis empresarial que genero
quiebras en importantes empresas y criticas a los consejos de
administracin de empresas con importantes perdidas. Ausencia de
garantas para que los consejos mantuvieran el control de sus
negocios. (Responsabilidad de los consejos). Presiones competitivas
sobre sociedades y auditores.
MODELO CADBURY
Desarrollado por el llamado Comit Cadbury (UK Cadbury Committee).
Adopta una interpretacin amplia del control.
Mayores especificaciones en la definicin de su enfoque sobre el sistema de
control en su conjunto-financiero y de cualquier tipo.
Objetivos orientados a proporcionar una razonable seguridad de:
a) Efectividad y eficiencia de las operaciones.
b) Confiabilidad de la informacin y reportes financieros.
c) Cumplimiento con leyes y reglamentos
Los elementos clave de este modelo son en esencia similares al modelo
COSO, salvo la consideracin de los sistemas de informacin integrados en los
otros componentes y un mayor nfasis respecto a riesgos.
Limitacin en la responsabilidad de los reportes de control a la confiabilidad de
los financieros