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Excel Avanzado

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Adolfo Aparicio
com
SimpleCompuesta.xls

Comparacin entre la Capitalizacin Simple y Com

La capitalizacin compuesta se representa mediante una exponencial. Capitalizacin Simp
La capitalizacin simple se representa mediante una lnea recta.
500
Capital inicial 100 Capital inicial 100 450
Aos 20 Aos 20 400
Tipo de inters 8% Tipo de inters 80% 350
300
Ao Simple Compuesta Mes Simple Compuesta

Capital
250
0 100 100.00 0 100 100.00 200
1 108 108.00 1 106.666667 105.02 150
2 116 116.64 2 113.333333 110.29 100
3 124 125.97 3 120 115.83 50
4 132 136.05 4 126.666667 121.64 0
5 140 146.93 5 133.333333 127.75 0 5 10 15
6 148 158.69 6 140 134.16 Aos
7 156 171.38 7 146.666667 140.90
8 164 185.09 8 153.333333 147.97 Detalle en torn
9 172 199.90 9 160 155.40
10 180 215.89 10 166.666667 163.20 220
11 188 233.16 11 173.333333 171.40
12 196 251.82 12 180 180.00 200
13 204 271.96 13 186.666667 189.04
180
14 212 293.72 14 193.333333 198.53
Capital

15 220 317.22 15 200 208.49 160

16 228 342.59
140
17 236 370.00
18 244 399.60 120
19 252 431.57
20 260 466.10 100 Meses
0 2 4 6 8 1
Entre t =0 y t=1 la simple es super
Y en t=1 coinciden.
n Simple y Compuesta
Capitalizacin Simple y Compuesta

Simple
Compuesta

5 10 15 20 25
Aos

Detalle en torno a t=1

Simple
Compuesta

Meses
2 4 6 8 10 12 14 16
Entre t =0 y t=1 la simple es superior a la compuesta.
Y en t=1 coinciden.
simple compuesta.xls

Leyes de Capitalizacin
Capitalizacin a inters simple Capitalizacin a inters Compuesto 3.00

Ley: Cn=Co(1+in) Ley: Cn=Co(1+i)n

2.50
Co es el Capital Inicial en t=0
Cn el el capital final o montante en t=n 2.00
i es el tipo de inters
n es el nmero de periodos (aos, meses, )
1.50
La unidad temporal de tipo de inters ha de ser la misma en la que expresamos el tiempo
1.00
Ejemplo

Co 1.00 0.50
i (anual) 10%
-
Aos Capital Cn Simple Cn Compuesta Compuesta bis
Mtodo alternativo para calcular 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
0 C0 1.00 1.00 1.00 Simple Compuesta
el capital que se obtiene al final
1 C1 1.10 1.10 1.10 de cada ao en compuesta.
En compuesta los intereses se
2 C2 1.20 1.21 1.21 incorporan el capital hacindose
C3 productivos.
3 1.30 1.33 1.33
4 C4 1.40 1.46 1.46
5 C5 1.50 1.61 1.61
6 C6 1.60 1.77 1.77
7 C7 1.70 1.95 1.95
8 C8 1.80 2.14 2.14
9 C9 1.90 2.36 2.36
Dirias que este es un nmero grande?. Es
10 C10 2.00 2.59 2.59 9,82x10^82.
Piensa que el nmero de tomos en el
universo se estima en 10^77.
100 C100 11.00 13,780.61 Aunque un googol es aun ms grande. Es
10^100 y es la palabra que dio origen al
popular buscardor Google.
2005 C2005 201.50 9.825027E+82
 Prestamo simple con gastos
Un seor contrata un prestamo simple de 10.000 a 3 aos al 7% anual. Pacta cap. Compuesta y asume los siguientes g
Al inicio 200 que paga al prestamista en concepto de apertura.
Al inicio 300 que paga al notario.
Al final 500 en concepto de cancelacin que paga al prestamista.
Se pide:
1. Calcular el coste financiero para el prestatario
2. Calcular la rentabilidad obtenida por el prestamista

Prestatario

Aos Flujos Caja - Flujos Caja TIR

0 9500 -9500 10.31%
1 0 0
2 0 0
3 -12750.43 12750.43

Prestamista

Aos Flujos Caja TIR

0 -9800 9.17%
1 0
2 0
3 12750.43
. Compuesta y asume los siguientes gastos:
SimpleCompuesta.xls

Capitalizacin Simple y Compuesta

La Cap. Simple crece de forma proporicional (lnea recta).

Co 1000 La Cap. Compuesta crece de forma exponencial.
n 5 En la Cap. Simple los intereses son constantes. Se calculan
i 10% aplicando el tipo de inters sobre el capital inicial.
En Cap. Compuesta los intereses son crecientes ya que se calculan
aplicando el tipo de inters sobre el capital del periodo anterior.

C. Simple C. Compuesta
4,500

Capital
n Mtodo 1 Mtodo 2 Mtodo 1 Mtodo 2 Mtodo 3
0 1,000 1,000 1,000.00 1,000.00 1,000.00 4,000
1 1,100 1,100 1,100.00 1,100.00 1,100.00
3,500
2 1,200 1,200 1,210.00 1,210.00 1,210.00
3 1,300 1,300 1,331.00 1,331.00 1,331.00 3,000
4 1,400 1,400 1,464.10 1,464.10 1,464.10
2,500
5 1,500 1,500 1,610.51 1,610.51 1,610.51
6 1,600 1,600 1,771.56 1,771.56 1,771.56 2,000
7 1,700 1,700 1,948.72 1,948.72 1,948.72 1,500
8 1,800 1,800 2,143.59 2,143.59 2,143.59
9 1,900 1,900 2,357.95 2,357.95 2,357.95 1,000
10 2,000 2,000 2,593.74 2,593.74 2,593.74 500
11 2,100 2,100 2,853.12 2,853.12 2,853.12
12 2,200 2,200 3,138.43 3,138.43 3,138.43 0
13 2,300 2,300 3,452.27 3,452.27 3,452.27 -1 1 3 5 Ao
7
14 2,400 2,400 3,797.50 3,797.50 3,797.50
15 2,500 2,500 4,177.25 4,177.25 4,177.25
La frmula VF permite calcular
Los intereses en Los intereses en el Valor Final de una operacin
capitalizacin simple capitalizacin financiera. Si el pago=0 no se
son constantes. Se compuesta son trata de una renta, sino de una
calculan multiplicando crecientes. Se calculan operacin simple (con slo dos
el tipo de inters por el multiplicando el tipo de capitales, el inicial y el final).
capital inicial. inters por el capital Esta operacin es de
del periodo anterior. capitalizacin a interes
compuesto.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1 3 5 Aos
7 9 11 13 15

ula VF permite calcular

Final de una operacin
ra. Si el pago=0 no se
una renta, sino de una
n simple (con slo dos
s, el inicial y el final).
eracin es de
zacin a interes
esto.
 Comparacin a corto plazo
Co 1000
n 5
i 50%
La cap. Simple y la Compuesta coinciden en t=1.
Entre t=0 y t=1 la Simple va por arriba y la compuesta por abajo.
Para t>1 la Compuesta va por encima de la Simple.

1700
n C. Simple C. Compuesta
0 1000 1,000.00 1600
0.1 1050 1,041.38
0.2 1100 1,084.47 1500
0.3 1150 1,129.35
0.4 1200 1,176.08

Capital
1400
0.5 1250 1,224.74
0.6 1300 1,275.42 1300
0.7 1350 1,328.20
0.8 1400 1,383.16 1200
0.9 1450 1,440.40
1 1500 1,500.00 1100
1.1 1550 1,562.07
1.2 1600 1,626.71 1000
1.3 1650 1,694.02 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1
1.4 1700 1,764.12
1.5 1750 1,837.12 Aos
1.6 1800 1,913.14
1.7 1850 1,992.30
1.8 1900 2,074.74
1.9 1950 2,160.60
2 2000 2,250.00
compuesta por abajo.

0.6 0.8 1 1.2

Aos
 Busca Objetivo
Co 1,000.00
n ###
i 7% efec. anual
Cn 2,000.00

Calcular en cuanto tiempo se dobla un capital trabajando en compuesta al 7% anual

Co 1,000.00
n 12 aos
i 9.59% efec. anual
Cn 3,000.00

Calcular a que tipo de i hay que trabajar en compuesta para tripiclar un capital en 12 aos