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DOCUMENT DE RFRENCE

ET RAPPORT FINANCIER ANNUEL


2016

La banque
dun monde
qui change
1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 3 Annexe 7 : Table de concordance avec les
recommandations de lEnhanced Disclosure
1.1 Prsentation du Groupe 4 Task Force EDTF 409
1.2 Chiffres cls 4 Annexe 8 : Acronymes et anglicismes 411
1.3 Historique 5
1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6 6 INFORMATIONS SUR
1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 16 LES COMPTES SOCIAUX 413
2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 29
6.1 tats financiers de BNP Paribas SA
Notes annexes aux tats financiers
414

2.1 Prsentation 30 des comptes sociaux 416


2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration 6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos
tabli en application de larticle L.225-37 du Code le 31 dcembre 2016 et la mise en distribution
de commerce 61 de dividende 446
2.3 Rapport des Commissaires aux comptes 6.3 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 447
tabli en application de larticle L.225-235 6.4 Principales filiales et participations
du Code de commerce sur le rapport de BNP Paribas SA 448
du Prsident du Conseil dadministration 100
6.5 Informations relatives aux prises de participations
2.4 Le Comit Excutif 102 de BNP Paribas SA en 2016 portant sur au moins
5 % du capital de socits franaises 451
3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES 6.6 Rapport des Commissaires aux comptes
EN 2016 103 sur les comptes annuels 452
3.1
3.2
Rsultats consolids de BNP Paribas
Rsultats par ple/mtier
104
106
7 UNE BANQUE RESPONSABLE :
INFORMATIONS SUR LA
3.3 Bilan 118
RESPONSABILIT CONOMIQUE,
3.4 Compte de rsultat 122
SOCIALE, CIVIQUE ET
3.5 vnements rcents 126
ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS 455
3.6 Perspectives 127
7.1 Notre mission et nos valeurs 456
3.7 Structure financire 128
7.2 Responsabilit conomique : financer lconomie
3.8 Indicateurs alternatifs de performance de manire thique 463
Article 223-1 du Rglement Gnral de lAMF 129
7.3 Responsabilit sociale : favoriser
4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS
le dveloppement et lengagement
de nos collaborateurs 480
AU 31 DCEMBRE 2016 131 7.4 Responsabilit civique :
4.1 Compte de rsultat de lexercice 2016 134 tre un acteur engag dans la socit 501
4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et de 7.5 Responsabilit environnementale : agir contre le
passifs comptabilises directement en capitaux changement climatique 511
propres 135 7.6 Table de concordance avec la liste
4.3 Bilan au 31 dcembre 2016 136 des informations sociales, environnementales
et socitales demandes par larticle 225
4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs de la loi Grenelle II 519
lexercice 2016 137
7.7 Table de concordance GRI, ISO 26000, UNEP-Fi,
4.5 Tableau de passage des capitaux propres Pacte Mondial, Objectifs de Dveloppement Durable 521
du 1er janvier 2015 au 31 dcembre 2016 138
7.8 Rapport de lun des Commissaires aux comptes,
4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon dsign organisme tiers indpendant, sur les
les normes comptables IFRS adoptes par lUnion informations sociales, environnementales
europenne 140 et socitales consolides figurant dans le rapport
4.7 Rapport des Commissaires aux comptes de gestion de BNP Paribas 525
sur les comptes consolids 232
8 INFORMATIONS GNRALES 529
5 RISQUES ET ADQUATION 8.1 Documents accessibles au public 530
DES FONDS PROPRES PILIER 3 235 8.2 Contrats importants 530
5.1 Synthse des risques annuels 238 8.3 Situation de dpendance 530
5.2 Gestion du capital et adquation des fonds propres 253 8.4 Changement significatif 531
5.3 Gestion des risques [Audit] 275 8.5 Investissements 531
5.4 Risque de crdit 282 8.6 Informations sur les implantations et les activits
5.5 Titrisation en portefeuille bancaire 320 relatives lexercice 2016 532
5.6 Risque de contrepartie 330 8.7 Actes constitutifs et statuts 539
5.7 Risque de march 340 8.8 Rapport spcial des commissaires aux comptes
5.8 Risque de liquidit 360 sur les conventions et engagements rglements 544
5.9 Risques oprationnel, de non-conformit
et de rputation 371
9 RESPONSABLES
5.10 Risques dassurance 378 DU CONTRLE DES COMPTES 547
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations 9.1 Commissaires aux comptes 548
du Conseil de stabilit financire 384
Annexe 2 : Expositions souveraines [Audit] 387 10 RESPONSABLE
Annexe 3 : Fonds propres dtail 390 DU DOCUMENT DE RFRENCE 549
Annexe 4 : Coussin de fonds propres contracyclique 398 10.1 Personne responsable du Document de rfrence
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences et du rapport financier annuel 550
de fonds propres pour les filiales significatives 399 10.2 Attestation du responsable 550
Annexe 6 : Liste des tableaux et des graphiques 406
11 TABLE DE CONCORDANCE 551
Document de rfrence
et rapport financier annuel 2016

Le prsent document de rfrence a t dpos auprs de lAutorit des marchs financiers le 7 mars 2017 conformment larticle 212-13 de son
rglement gnral. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt dune note dopration vise par lAMF. Ce document
a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de ses signataires.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 1


2 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS
1 PRSENTATION DU GROUPE
BNP PARIBAS

1.1 Prsentation du Groupe 4

1.2 Chiffres cls 4


Rsultats 4
Capitalisation boursire 4
Notations long terme et court terme 5

1.3 Historique 5

1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6


Retail Banking & Services 6
International Financial Services 9
Corporate and Institutional Banking 12
Autres Activits 15
Facteurs cls propres lactivit 15

1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 16


Le capital social 16
volution de lactionnariat 16
Le march de laction 17
Le tableau de bord de lactionnaire 21
La cration de valeur boursire 22
Communication avec les actionnaires 23
Le Comit de Liaison des Actionnaires 24
Le dividende 24
volution du dividende (en euros par action) 25
Le nominatif chez BNP Paribas 25
LAssemble Gnrale des actionnaires 26
Dclarations des franchissements de seuil statutaire 28

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1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation du Groupe

1.1 Prsentation du Groupe


1
BNP Paribas, leader europen des services bancaires et financiers, un ple International Financial Services compos de :
possde quatre marchs domestiques en banque de dtail en Europe : Europe Mditerrane,
la Belgique, la France, lItalie et le Luxembourg.
BancWest,
Le Groupe est prsent dans 74 pays et compte plus de
Personal Finance,
192 000 collaborateurs, dont plus de 146 000 en Europe. Il dtient des
positions cls dans ses deux grands domaines dactivit : Assurance,
Gestion Institutionnelle et Prive ;
Retail Banking and Services regroupant :
Corporate and Institutional Banking (CIB) regroupant :
un ple Domestic Markets compos de :
Corporate Banking,
Banque De Dtail en France (BDDF),
Global Markets,
BNL banca commerciale (BNL bc), banque de dtail en Italie,
Securities Services.
Banque De Dtail en Belgique (BDDB),
BNP Paribas SA est la maison mre du Groupe BNP Paribas.
Autres activits de Domestic Markets, qui inclut la Banque
de Dtail et des Entreprises au Luxembourg (BDEL) ;

1.2 Chiffres cls

RSULTATS

2012 2013 2014(****) 2015 2016


Produit net bancaire (M) 39 072 38 409 39 168 42 938 43 411
Rsultat brut dexploitation (M) 12 529 12 441 12 644 13 684 14 033
Rsultat net, part du Groupe (M) 6 564 4 818 157 6 694 7 702
Bnfice net par action ()(*) 5,17 3,68 4,70(**) 5,14 6,00
Rentabilit des capitaux propres (***)
8,9 % 6,1 % 7,7 % (**)
8,3 % 9,3 %
(*) Calcul sur la base dun rsultat net part du Groupe ajust de la rmunration des Titres Super Subordonns Dure Indtermine assimils des
actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite comptablement comme un dividende. Cf. Chapitre 3 section 3.8 Indicateurs alternatifs de
performance.
(**) Retrait des cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis. Hors cet effet, le bnfice net par action stablit - 0,07 euro et la
rentabilit des capitaux propres - 0,1 %.
(***) La rentabilit des capitaux propres est calcule en rapportant le rsultat net part du Groupe (ajust de la rmunration des Titres Super Subordonns
Dure Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite comptablement comme un dividende) la moyenne
des capitaux propres part du Groupe au dbut et la fin de la priode considre (aprs distribution et hors Titres Super Subordonns Dure
Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA). Cf. Chapitre 3 section 3.8 Indicateurs alternatifs de performance.
(****) Donnes retraites du fait de lapplication de linterprtation IFRIC 21.

CAPITALISATION BOURSIRE

31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016


Capitalisation boursire (Md) 36,7 53,4 70,5 61,4 65,1 75,5
Source : Bloomberg.

4 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Historique 1

NOTATIONS LONG TERME ET COURT TERME


1
Notation long terme/court terme Notation long terme/court terme
au 31 dcembre 2015 au 7 mars 2017 Perspective Date de la dernire revue
Standard & Poors A+/A-1 A/A-1 Stable 11 mars 2016
Fitch A+/F1 A+/F1 Stable 13 dcembre 2016
Moodys A1/Prime-1 A1/Prime-1 Stable 28 mai 2015
DBRS AA (low)/R-1 (middle) AA (low)/R-1 (middle) Stable 8 aot 2016

Le 28 mai 2015, la suite de sa revue sur les 13 banques dinvestissement DBRS a confirm la notation long terme de BNP Paribas AA (low) avec
mondiales, Moodys a modifi la perspective sur la notation long terme une perspective stable le 8 aot 2016.
de BNP Paribas de ngative stable. Le 13 dcembre 2016, Fitch a confirm la notation long terme de
Standard & Poors, le 11 mars 2016, a revu la baisse la note long terme BNP Paribas A+ avec une perspective stable.
de BNP Paribas de A+ A avec une perspective stable.

1.3 Historique

1966 : Cration de la BNP 1998 : Cration de Paribas


La fusion de la BNCI et du CNEP est la plus grande opration de Le 12 mai est ratifie la fusion de la Compagnie Financire de Paribas,
restructuration bancaire en France depuis la fin de la Seconde de la Banque Paribas et de la Compagnie Bancaire.
Guerre mondiale.
1999 : Anne historique pour le Groupe
1968 : Cration de la Compagnie Financire de Paris lissue dune double offre publique dchange sans prcdent et
et des Pays-Bas dune bataille boursire de six mois, la BNP et Paribas ralisent un
1982 : Nationalisation de la BNP rapprochement dgaux. Pour chacun des deux groupes, cet vnement
et de la Compagnie Financire de Paris et est le plus important depuis leur privatisation. Il cre un nouveau
des Pays-Bas loccasion de la nationalisation Groupe bnficiant de larges perspectives. lre de la globalisation de
de lensemble des banques franaises lconomie, il permet la constitution dun leader europen de lindustrie
Le big-bang financier, la drglementation du secteur bancaire et bancaire.
la dsintermdiation du crdit modifient tout au long des annes 1980
2000 : Cration de BNP Paribas
le mtier de la banque et ses conditions dactivit, en France et dans
le monde. La fusion de la BNP et de Paribas est ralise le 23 mai 2000.
Le nouveau Groupe tire sa force des deux grandes lignes bancaires et
1987 : Privatisation de la Compagnie Financire
financires dont il procde. Il se fixe une double ambition : se dvelopper
de Paribas
au service de ses actionnaires, de ses clients et de ses salaris et
Avec 3,8 millions dactionnaires individuels, la Compagnie Financire construire la banque de demain en devenant un acteur de rfrence
de Paribas est alors la socit comptant le plus dactionnaires au lchelle mondiale.
monde. La Compagnie Financire de Paribas est actionnaire 48 % de
la Compagnie Bancaire. 2006 : Acquisition de BNL en Italie
BNP Paribas acquiert BNL, la 6e banque italienne. Cette acquisition
1993 : Privatisation de la BNP
transforme BNP Paribas en lui donnant un deuxime march domestique
La BNP, privatise, prend un nouveau dpart. Les annes 1990 sont en Europe : en Italie comme en France, lensemble des mtiers du
marques par un changement du niveau de la rentabilit de la banque, Groupe peut sappuyer sur un rseau bancaire national pour dployer
qui dgage le retour sur fonds propres le plus lev des grands ses activits.
tablissements franais en 1998. Cette priode est marque par le
lancement de nouveaux produits et services bancaires, le dveloppement 2009 : Rapprochement avec le groupe Fortis
des activits sur les marchs financiers, lexpansion en France et au BNP Paribas prend le contrle de Fortis Banque et de BGL (Banque
niveau international et la prparation de lavnement de leuro. Gnrale du Luxembourg).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 5


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

1.4 Prsentation des ples et des mtiers


1
RETAIL BANKING & SERVICES

Retail Banking & Services regroupe les rseaux de banque de dtail et les BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)
services financiers spcialiss du Groupe en France et linternational.
Avec environ 29 000 collaborateurs, Banque De Dtail en France (BDDF)
Retail Banking & Services se compose de Domestic Markets et International
accompagne ses clients dans la ralisation de leurs projets. BDDF offre
Financial Services. Prsent dans plus de 60 pays et employant plus de
aux 6,7 millions de clients particuliers, 571 000 clients professionnels
148 000 collaborateurs, Retail Banking & Services a ralis en 2016 73 %
et TPE, 30 5004) entreprises (PME, ETI, grandes entreprises) et 65 400(4)
des revenus des ples oprationnels de BNP Paribas.
associations une large gamme de produits et services, de la tenue du
compte courant jusquaux montages les plus innovants en matire de
DOMESTIC MARKETS financement des entreprises ou de gestion patrimoniale.

Domestic Markets regroupe les rseaux de banque de dtail de Pour crer la nouvelle rfrence bancaire de la relation client en France,
BNP Paribas en France (BDDF), en Italie (BNL bc), en Belgique (BDDB BDDF continue dans le cadre de son organisation omnicanale largie
oprant sous la marque BNP Paribas Fortis) et au Luxembourg (BDEL dadapter son rseau lvolution des comportements de la clientle
oprant sous la marque BGL BNP Paribas) ainsi que 3 mtiers spcialiss : et la digitalisation.
Arval (location de vhicules dentreprise avec services), BNP Paribas Toutes les clientles sont accueillies au sein de lieux ddis et adapts
Leasing Solutions (solutions locatives et de financement) et BNP Paribas leurs besoins :
Personal Investors (pargne et courtage en ligne).
pour les clients particuliers et professionnels, 1 964 agences et
Les activits Cash Management et Factoring, en synergie avec le 6 124 automates bancaires sous enseigne BNP Paribas et BNP Paribas
Corporate Banking du ple CIB, compltent loffre aux entreprises autour - Banque de Bretagne ;
du concept One Bank for Corporates in Europe and Beyond. Lactivit pour la clientle de banque prive, 201 centres de banque prive et
Wealth Management dveloppe son modle de banque prive dans les 8 sites de gestion de fortune, faisant de BNP Paribas la 1re banque
marchs domestiques. prive en France(5) ;
Retail Development and Innovation (RD&I), quipe transverse pour les entreprises et entrepreneurs, un dispositif unique en rgions :
pour les activits de banque de dtail du Groupe, a pour objectif de
16 centres daffaires gnralistes ddis la clientle des
dvelopper leur attractivit vis--vis du client notamment grce la
entreprises,
transformation digitale.
51 maisons des entrepreneurs pour accompagner les entrepreneurs
Lance en 2013 et conue pour une utilisation sur smartphones et et les PME dans la gestion de leurs projets patrimoniaux et du cycle
tablettes, Hello bank! est la banque digitale du Groupe en France, en de vie de leur entreprise,
Italie, en Belgique, en Allemagne et en Autriche. fin 2016, Hello bank!
12 ples innovation pour accompagner les PME innovantes en leur
comptait 2,5 millions de clients.
apportant des solutions prcises leurs besoins spcifiques ;
Domestic Markets compte plus de 70 500 salaris, dont 57 220 dans les
auquel sajoute un dispositif spcifique en le-de-France pour
4 rseaux domestiques. Lensemble est au service de prs de 17 millions
accompagner tous les entrepreneurs et entreprises franciliens :
de clients dont plus de 850 000 professionnels, entrepreneurs et
entreprises. 6 centres daffaires gnralistes, 3 centres daffaires spcialiss
proposant des rponses sur mesure aux besoins spcifiques des
Avec Domestic Markets, BNP Paribas est la 1re banque prive en entreprises et 5 ples de comptences pour rpondre aux enjeux
France(1), n 1 du cash management en Europe(2) et n 1 du financement sectoriels des entreprises,
dquipements professionnels en Europe(3).
13 centres daffaires et de conseil aux entrepreneurs, ddis aux
PME et leurs dirigeants,

(1) Source : Euromoney 2016.


(2) Source : Greenwich 2016.
(3) Source : classement Leaseurope 2015, publi en juin 2016, au sein duquel BNP Paribas Leasing Solutions figure au 1er rang europen du financement dquipements professionnels,
tant en termes de nombre de nouveaux contrats que de valeur totale des actifs sous gestion.
(4) Exprims en groupes daffaires dans le cadre de la Loi de Modernisation de lconomie.
(5) Sources : World Finance 2016, Euromoney 2016.

6 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

21 espaces entrepreneurs pour renforcer la proximit avec les TPE, BNL bc est aussi bien implante dans les segments des entreprises (part
3 ples innovation et 1 ple ddi aux fintech, de march dans les crdits denviron 3,7 %(3)) et des collectivits locales
2 We Are Innovation (WAI) situs Paris et Massy-Saclay, pour
avec un savoir-faire reconnu dans la gestion de trsorerie, les paiements
transfrontaliers, le financement de projets, les financements structurs
1
hberger proactivement les start-up et favoriser la croissance des
et laffacturage par le biais de sa filiale spcialise Ifitalia (qui occupe
Entreprises de Taille Intermdiaire (ETI) ;
le 3e rang en Italie(4)).
des filiales spcialises, dont BNP Paribas Factor, un des leaders
BNL bc optimise son dispositif de distribution omnicanale, organis en
europens de laffacturage, qui propose des solutions de gestion des
rgions ( direzioni regionali ) avec une structure distincte pour la
postes clients et fournisseurs, ainsi que BNP Paribas Dveloppement,
banque de dtail et la banque prive dune part et la banque dentreprises
socit daccompagnement en capital, et Protection 24, socit de
dautre part :
tlsurveillance ;
un Service dAssistance aux Entreprises (SAE) et un Cash Customer 787 agences, dont un nombre croissant dagences Open BNL
Service (CCS), centres de supports au service des clients ; omnicanales (environ 126 agences) pour servir les clients sans
limitations dhoraires ;
enfin, 51 agences de production et dappui commercial, back-offices
pour grer lensemble du traitement des oprations. 43 centres de banque prive ;
BDDF offre de surcrot ses clients un dispositif complet de relation en 50 maisons des entrepreneurs ;
ligne, qui sappuie sur : 16 agences grant les portefeuilles de PME, grandes entreprises,
collectivits locales et secteur public ;
un site internet mabanque.bnpparibas et une application mobile
Mes Comptes offrant des services utiliss par plus de 2,9 millions 4 trade centres en Italie pour les activits transfrontalires des
de clients uniques par mois dont 1,5 million de clients en mobilit entreprises ;
(mobiles et tablettes) ; 5 Italian desks pour accompagner les entreprises italiennes ltranger
3 centres de relations clients situs Paris, Lille et Orlans, assurant et les groupes multinationaux dans leurs investissements en Italie.
le traitement des demandes reues par mail, tlphone, chat ou Loffre est enrichie par 1 818 guichets automatiques, environ
messagerie scurise, et 3 centres de contacts dExpertise Net 64 500 terminaux points de vente, un rseau denviron 280 conseillers
pargne/Bourse , Net Crdit et Net Assurance ; financiers (appels Life Bankers ) et par la banque digitale Hello bank!.
lagence en ligne de BNP Paribas, qui propose tous les services et offres
de BNP Paribas avec un conseiller ddi pour un suivi personnalis ; et
BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)
Hello bank!, la banque 100 % en ligne de BNP Paribas.

Retail & Private Banking (RPB)


BNL BANCA COMMERCIALE BNP Paribas Fortis est le n 1 du segment de la clientle des particuliers(5)
BNL bc, 6e banque italienne par son total de bilan et ses prts la et partage la 1re place avec une autre banque pour le segment des
clientle(1), propose une gamme complte de produits et services professionnels et petites entreprises(6) en Belgique, avec 3,6 millions de
bancaires, financiers et dassurance afin de rpondre aux besoins de sa clients.
clientle diversifie :
RPB soutient le financement de lconomie grce ses diffrents rseaux
environ 2,6 millions(2) de clients particuliers, dont environ 127 000 intgrs sinscrivant dans une stratgie de distribution omnicanale :
clients Hello bank! ;
le rseau commercial comprend 785 agences (dont 241 indpendants).
131 000(2) artisans, commerants et TPE ; Sy ajoutent 300 franchises sous lenseigne Fintro(7) et 662 points de
environ 18 200(2) entreprises de taille moyenne et grande ; vente en partenariat avec Bpost Bank. Ses 785 agences sont organises
9 800(2) collectivits locales et organisations but non lucratif. en 93 groupes dagences, qui dpendent de 9 rgions ;

BNL bc est bien positionne sur les prts la clientle, notamment les la plateforme numrique de RPB gre un rseau de 3 767 distributeurs
crdits immobiliers rsidentiels (part de march denviron 6,7 %(3)) et automatiques, les services de banque via internet, Easy banking et
possde une base de dpts (3,7 %(3) pour les dpts vue des mnages) mobile banking (1,8 million dutilisateurs actifs en cumul) ;
largement suprieure son taux de pntration du march par le nombre un centre de contact est galement disponible pour les clients pendant
dagences (2,8 %(3)). 83 heures par semaine et traite jusqu 53 000 appels par semaine.
Loffre est complte par la banque digitale Hello bank!.

(1) Source : rapports annuels et priodiques de BNL et de ses concurrents.


(2) Clients actifs.
(3) Source : Banque dItalie.
(4) Source : Assifact, classement par chiffre daffaires.
(5) Source : Benchmarking Monitor, dcembre 2016.
(6) Source : Strategic Monitor Professionals 2015.
(7) Au mois de dcembre 2016, Fintro comptait 300 agences, 1 050 collaborateurs et 10,38 milliards deuros dactifs sous gestion (hors assurance) pour 303 863 clients actifs.

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1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

RPB est de plus un acteur important du march belge de la banque prive. ARVAL
Ses services sont proposs aux particuliers dont les actifs sont suprieurs
Arval est la filiale de BNP Paribas spcialise dans la location longue
1 250 000 euros. La gestion de fortune sert les clients dont les actifs
sont suprieurs 5 millions deuros. Les clients de la banque prive sont
dure de vhicules. Arval offre ses clients entreprises (allant des
grandes multinationales aux professionnels) des solutions sur mesure
accueillis dans 32 centres de Private Banking, 1 Private Banking Centre
pour optimiser la mobilit de leurs collaborateurs tout en externalisant
by James(1) et 2 centres de Wealth Management.
les risques lis la gestion des vhicules. Plus rcemment, la clientle
sest galement largie aux particuliers. Conseil dexpert et qualit de
Corporate & Public Bank Belgium (CPBB) service sont dlivrs par les collaborateurs dArval. Au-del de la location
CPBB offre une gamme complte de services financiers aux entreprises, longue dure de vhicules dentreprise, Arval propose galement des
aux socits du secteur public et aux collectivits territoriales. Avec une solutions dautopartage, de location moyenne dure, ainsi quune srie
clientle de plus de 600 grandes entreprises et de plus de 7 000 midcaps, doutils et services innovants et connects pour ses clients et leurs
CPBB est le leader(2) du march dans ces deux segments et un acteur conducteurs.
de premier plan sur les marchs public et non marchand (570 clients). Du fait de son dynamisme commercial soutenu, et aprs lacquisition des
Grce une quipe compose de plus de 35 corporate bankers et plus activits europennes de GE Capital Fleet Services en novembre 2015,
de 170 relationship managers oprant dans 16 business centres et des Arval emploie plus de 6 400 collaborateurs dans 28 pays, et dispose dune
spcialistes dots de comptences spcifiques, CPBB assure une offre de flotte loue de 1 028 000 vhicules fin dcembre 2016. Par ailleurs,
proximit sa clientle. lalliance entre Element Financial Corporation et Arval, complte par
des partenariats locaux, permet de rpondre aux besoins des clients
internationaux travers le monde.
BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES
Arval sappuie par ailleurs sur des partenariats stratgiques dans
AU LUXEMBOURG (BDEL)
22 autres pays grce lalliance Element-Arval lui permettant de
Avec 15 %(3) de part de march sur le segment des particuliers et 23 %(4) rpondre aux besoins des clients internationaux travers le monde.
sur le segment des petites et moyennes entreprises, BGL BNP Paribas LAlliance comptabilise plus de 3 millions de vhicules dans 50 pays.
occupe la 2e place sur le march luxembourgeois.
BDEL soutient activement le financement de lconomie et adapte sa
stratgie et son rseau lvolution des comportements de la clientle BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS
et des nouveaux modes de consommation en mettant laccent sur la BNP Paribas Leasing Solutions propose aux entreprises et aux
digitalisation. professionnels, via plusieurs canaux partenariats, prescriptions,
Forte de lexpertise de ses collaborateurs, BDEL soutient ses clients dans ventes directes et rseaux bancaires , des solutions de location et de
la ralisation de leurs projets grce : financement des quipements professionnels et une offre de services
tendue pouvant aller jusqu la gestion de parcs.
un rseau accompagnant quotidiennement prs de 200 000 clients
reposant sur : BNP Paribas Leasing Solutions, avec prs de 3 000 collaborateurs et
une capacit dintervention dans 21 pays, a adopt une organisation
41 agences rparties dans tout le pays et 120 guichets automatiques
spcialise par marchs, avec des quipes commerciales ddies, pour
bancaires au service des clients particuliers et professionnels,
offrir un service de qualit optimale ses clients :
une offre complte et diversifie de produits et services mise
Equipment & Logistics Solutions pour les quipements professionnels
disposition via un dispositif multicanal complet et innovant : agence,
roulants : machines agricoles, engins de BTP et de manutention,
internet, tlphone et mobile,
vhicules utilitaires et industriels ;
BGL BNPP Direct, spcialiste de lpargne et du placement en ligne,
Technology Solutions pour les actifs informatiques et les tlcoms,
accompagne ses clients dans la gestion de leurs portefeuilles grce
la bureautique et les technologies spcialises, ainsi que le matriel
une quipe ddie de conseillers financiers ;
mdical ;
une banque des entreprises au service de 1 500 groupes suivis par des
Bank Leasing Services qui propose des produits et services de leasing
chargs daffaires ddis ;
aux clients des entits bancaires de BNP Paribas.
une banque prive organise en 5 centres servant 3 500 clients et
BNP Paribas Leasing Solutions est, avec Arval compris, le n 1 du
proposant une offre de gestion financire et patrimoniale sur mesure.
financement dquipements professionnels en Europe(5). BNP Paribas
Leasing Solutions a mis en loyer prs de 308 800 oprations en 2016. Le
montant de ses encours sous gestion slve 17,9 milliards deuros(6).

(1) Centre de Private Banking avec fourniture de services distance par le biais des canaux numriques.
(2) Source : sondages raliss en 2016 par Greenwich et TNS.
(3) Source : TNS ILRES tude Banque 2016.
(4) Source : TNS ILRES tudes Banques PME 2016.
(5) Source : classement Leaseurope 2015, publi en juin 2016, au sein duquel BNP Paribas Leasing Solutions figure au 1er rang europen du financement dquipements professionnels,
en termes tant de nombre de nouveaux contrats que de valeur totale des actifs sous gestion.
(6) Montants aprs transfert servicing.

8 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

BNP PARIBAS PERSONAL INVESTORS la clientle B2B. Elle est la 4e banque directe gnraliste du march(1)
par le nombre de clients et le 1er courtier en ligne par le nombre
BNP Paribas Personal Investors est un spcialiste digital des services
bancaires et dinvestissement.
dordres de Bourse excuts par les particuliers(2).
Personal Investors offre ses services plus de 1,5 million de clients
1
Il propose 3 millions de clients particuliers un large ventail de services en Allemagne.
bancaires, dpargne et dinvestissement court et long terme via
Sharekhan en Inde
mobile, internet, tlphone ou face--face. Il met galement leur
disposition des outils daide la dcision, des conseils et des analyses. Sharekhan, rachet en novembre 2016, est le 3e broker en ligne
indien(3). Il dispose dune prsence dans 575 villes via un rseau de
Personal Investors propose aussi ses services et sa plateforme
153 agences et 2 300 franchiss pour servir prs de 1,4 million de
informatique une clientle de conseillers financiers indpendants et
clients.
de gestionnaires dactifs. Personal Investors leur offre galement des
prestations de services daccs aux marchs, de transactions, de tenue Hello bank! Autriche
de compte et de conservation dactifs. Hello bank! Autriche est la 4e banque en ligne du march autrichien(4).
Elle sert plus de 85 000 clients directs et partenaires avec une large
Prsent en Allemagne, Autriche, Espagne et Inde, Personal Investors
gamme de solutions dinvestissement et des outils transactionnels
compte aujourdhui 3 826 collaborateurs et apporte ses services sa
ddis.
clientle dans ces 4 pays :
BNP Paribas Personal Investors Espagne
BNP Paribas Personal Investors Allemagne
Personal Investors Espagne est lun des 10 premiers courtiers de la
Personal Investors opre sous deux marques en Allemagne,
Bourse espagnole(5). Il offre ses services des clients particuliers,
Consorsbank destine la clientle des particuliers et DAB BNP Paribas
institutionnels et des gestionnaires dactifs.

INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES

International Financial Services regroupe les activits suivantes, au BNP Paribas Real Estate : n 1 des services immobiliers aux
service dune large gamme de clients, particuliers, privs, entreprises entreprises en Europe continentale(6), 3 472 collaborateurs, 16 pays,
et institutionnels : 24 milliards deuros dactifs sous gestion.
International Retail Banking, qui runit les banques de dtail de International Financial Services emploie prs de 80 000 collaborateurs
15 pays hors zone euro, dans lesquelles est dploy le modle intgr dans plus de 60 pays et occupe des positions fortes dans des rgions
de BNP Paribas au service de clients particuliers, PME, professionnels cls de dveloppement du Groupe, lAsie-Pacifique et les Amriques, o
et grandes entreprises ; il propose ses clients les solutions des mtiers du Groupe.
Personal Finance, qui propose ses solutions de crdits aux particuliers
dans une trentaine de pays, avec des marques fortes comme Cetelem,
INTERNATIONAL RETAIL BANKING (IRB)
Cofinoga ou Findomestic ;
IRB runit les activits de banque de dtail et commerciale de 15 pays hors
BNP Paribas Cardif, qui offre des solutions dpargne et de protection
zone euro, o elle dploie le modle intgr de retail banking de BNP Paribas
dans 36 pays, pour assurer les personnes, leurs projets et leurs biens ;
en sappuyant sur les expertises qui font la force du Groupe (segmentation
3 mtiers spcialiss leaders de la Gestion Institutionnelle et Prive : dynamique, multicanal, mobile banking, crdit la consommation, cash
BNP Paribas Wealth Management : banque prive de rfrence management, trade finance, leasing, fleet management, financements
mondiale, 6 600 collaborateurs, une prsence internationale spcialiss, banque prive, etc.), et au travers de 3 mtiers :
notamment en Europe et en Asie, 344 milliards deuros dactifs
Retail Banking, dont les rseaux multicanaux de proximit (y compris
sous gestion ;
2 874(7) agences) servent plus de 15 millions de clients(8) ;
BNP Paribas Investment Partners : acteur significatif de lasset
Wealth Management, en liaison avec International Financial Services ;
management, 2 330 collaborateurs, 32 pays, 416 milliards deuros
dactifs sous gestion ; Corporate Banking, avec un rseau de 92 business centres, 23 trade
centres et 14 desks MNC pour les multinationales donnant un accs
local aux offres de BNP Paribas et un accompagnement dans tous les
pays, en lien avec CIB.
(1) Hors banque directe gnraliste captive de constructeurs automobiles.
(2) Communication financire des principaux concurrents.
(3) Classement sur la base de donnes communiques par la National Stock Exchange en Inde.
(4) Classement sur la base des donnes de modern-banking.at.
(5) Classement sur la base des donnes communiques par la Bourse de Madrid.
(6) Source : Property Week, juin 2016.
(7) Total des agences, y compris les agences de la Chine et du Gabon, entits rapportes en mise en quivalence.
(8) Total des clients hors Chine. Le nombre de clients de Bank of Nanjing, mise en quivalence, est de plus de 6,4 millions.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 9


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

BancWest PERSONAL FINANCE


Lactivit de banque de dtail aux tats-Unis sexerce au travers de Bank
1 of the West et de First Hawaiian Bank, runies depuis 1998 sous la holding BNP Paribas Personal Finance, 1er acteur spcialis
en Europe(3)
BancWest Corporation.
Bank of the West propose une trs large gamme de produits et services BNP Paribas Personal Finance (PF) est, au sein du Groupe BNP Paribas,
de banque de dtail une clientle de particuliers, de professionnels et le spcialiste des financements aux particuliers travers ses activits de
dentreprises au travers dagences et de bureaux dans 19 tats de lOuest crdit la consommation. Paralllement, Personal Finance a galement
et du Midwest amricains. Elle dtient galement des positions fortes une activit de crdit immobilier(4) dans un nombre limit de pays. Avec
dans certaines activits de financements spcialiss (financements de ses 17 500 collaborateurs dans une trentaine de pays, BNP Paribas
bateaux, de vhicules de loisir, des communauts religieuses, prts Personal Finance est le 1er acteur spcialis en Europe(3) en crdit la
lagriculture), quelle exerce sur lensemble du territoire des tats-Unis consommation.
et dveloppe son activit notamment sur le segment des entreprises, du Au travers de ses marques comme Cetelem, Cofinoga, Findomestic, et
wealth management et des petites et moyennes entreprises. AlphaCredit, Personal Finance commercialise une gamme complte
Avec une part de march locale de prs de 44 % en termes de dpts de crdits aux particuliers, disponibles en magasins, en concessions
bancaires(1), First Hawaiian Bank est la plus importante banque de ltat automobiles ou via ses centres de relations clients et sur internet.
dHawaii o elle exerce son activit de banque de proximit auprs dune Lactivit de crdit la consommation est galement intgre au sein
clientle de particuliers et dentreprises locales et internationales. de la banque de dtail du Groupe BNP Paribas dans certains pays
travers son dispositif PF Inside. Dans lensemble des pays dans lesquels
En aot 2016, BNP Paribas a procd lintroduction en Bourse de First
lentreprise exerce son activit, Personal Finance propose une offre de
Hawaiian Inc., et dtient au 31 dcembre 2016 82,6 % du capital. Une
produits dassurance adapts aux besoins et usages locaux. En Allemagne,
offre secondaire soit 17,9 % des actions ordinaires de First Hawaiian Bank
Bulgarie, France, Hongrie et Italie, lentreprise a complt son offre de
a eu lieu le 1er fvrier 2017.
crdit et dassurance avec des produits dpargne. En 2016, Personal
Avec 11 600 collaborateurs, forte dun rseau de 616 agences, dun total Finance a par ailleurs poursuivi lintgration des quipes et des activits
de bilan estim 98 milliards de dollars au 31 dcembre 2016, BancWest de LaSer.
sert aujourdhui prs de 2,6 millions de clients. Elle se place par les
Personal Finance a dvelopp une stratgie active de partenariats
dpts au 7e(1) rang des banques commerciales de louest des tats-Unis.
avec les enseignes de distribution, les constructeurs et distributeurs
automobiles, les webmarchands et dautres institutions financires
Europe Mditerrane (banque et assurance) fonde sur son exprience du march du crdit
Europe Mditerrane opre dans 14 pays avec un rseau de 2 258(2) et sa capacit procurer des services intgrs adapts lactivit et
agences. Lentit regroupe ainsi la banque TEB en Turquie, la banque BGZ la stratgie commerciale de ses partenaires.
BNP Paribas en Pologne, UkrSibbank en Ukraine, la BMCI au Maroc, lUBCI Il est aussi un acteur de rfrence en matire de crdit responsable
en Tunisie, BNP Paribas El Djazar en Algrie, les BICIs de 6 pays dAfrique incarn par sa signature Plus responsables, ensemble . Lentreprise
subsaharienne, ainsi quun partenariat en Asie (Bank of Nanjing en Chine). est ainsi fortement engage dans lducation budgtaire.
En Pologne, Bank BGZ, dont lacquisition a t finalise en septembre 2014,
a fusionn en 2015 avec BNP Paribas Bank Polska SA, pour crer Bank Plus responsables, ensemble : la responsabilit
BGZ BNP Paribas. Lintgration des deux entits sest poursuivie pendant est au cur de sa stratgie
lanne 2016. Au 31.12.16, lactionnariat de Bank BGZ BNP Paribas se
Personal Finance fait de sa politique de crdit responsable le fondement
dcompose de la faon suivante : BNP Paribas dtient 88,3 %, Rabobank
de sa stratgie commerciale pour une croissance durable. chaque tape
6,7 % et le flottant est de 5 %.
de la relation avec le client, de la cration dune offre au processus de
mise en place et de suivi dun prt, ses critres de crdit responsable
sont appliqus. Ils sont construits en fonction des besoins des clients,
au cur de ce dispositif, et de leur satisfaction, mesure rgulirement.

(1) Source : SNL Financial, chiffres au 30 juin 2016. Part de march en termes de dpts de First Hawaiian Bank parmi les banques commerciales (hors tablissements dpargne).
Cette part de march de FHB ainsi que le classement de BancWest excluent les dpts non-retail.
(2) Y compris les agences de la Chine et du Gabon, entits rapportes en mise en quivalence.
(3) Source : rapports annuels des acteurs du crdit aux particuliers. En terme dencours grs et consolids, y compris le crdit immobilier.
(4) Dans le contexte du plan de dveloppement 2014-2016 du Groupe, lActivit de Crdit Immobilier de Personal Finance a t transfre au 1er janvier 2014 Autres Activits .

10 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

Cette approche, transversale lensemble de lentreprise, est dcline de Cette approche globale est fonde sur une offre forte valeur ajoute
faon adapte selon les spcificits de chaque pays. Paralllement, des comprenant notamment :
dispositifs structurants tels que la conception et la distribution doffres
accessibles et responsables ou encore la Charte de Recouvrement ,
des services dingnierie patrimoniale ; 1
sont dploys et mis en uvre dans tous les pays. des services financiers : conseil en allocation dactifs, slection de
produits dinvestissement, gestion sous mandat ;
En France, Personal Finance prsente le dispositif le plus complet,
des financements sur mesure ;
incluant, notamment, lidentification de clients en situation potentielle
de fragilit, le recours une mdiation dentreprise indpendante et, des conseils dexperts en diversification : vignobles, art, immobilier
depuis 2004, le suivi de trois indicateurs de crdit responsable rendus ou philanthropie.
publics : les taux de refus, de remboursement des dossiers sans incidents BNP Paribas Wealth Management est organis de faon accompagner
de paiement, et de risque. ses clients sur diffrents marchs. En Europe (en France, en Italie, en
Belgique, au Luxembourg notamment), aux tats-Unis et dans plusieurs
marchs mergents, la banque prive se dveloppe principalement en
BNP PARIBAS CARDIF tant adosse aux rseaux de banque de dtail de BNP Paribas. En Asie,
Depuis plus de 40 ans, BNP Paribas Cardif, acteur mondial en assurance rgion fort dveloppement, la banque prive sappuie la fois sur la
de personnes, conoit, dveloppe et commercialise des produits et des prsence historique de la Banque et sur les mtiers de Corporate and
services en pargne et protection pour assurer les personnes, leurs Institutional Banking pour rpondre aux besoins les plus sophistiqus.
projets et leurs biens. Enfin, grce ses implantations internationales, Wealth Management
est galement un acteur de rfrence dans certains marchs mergents.
Sappuyant sur un modle conomique unique, BNP Paribas Cardif partage
son exprience et son expertise avec plus de 500 partenaires internes ou La couverture gographique de Wealth Management est soutenue par la
externes au Groupe BNP Paribas, qui distribuent ses produits auprs de transversalit entre les zones gographiques et les fonctions supports, le
100 millions de clients dans 36 pays. dveloppement des talents grce la Wealth Management University et
loptimisation des process et des outils.
Ce rseau de partenaires multisecteurs se compose de banques,
organismes de crdit, financires de constructeurs automobiles, grande Banque prive de rfrence lchelle mondiale avec 344 milliards
distribution, tlcoms, courtiers et conseillers en gestion de patrimoine deuros dactifs grs en 2016 et plus de 6 600 professionnels prsents
indpendants, etc. en Europe, en Asie et aux tats-Unis, BNP Paribas Wealth Management
sest class en 2016 :
BNP Paribas Cardif propose des solutions dpargne pour constituer et faire
fructifier un capital, prparer la retraite, notamment au travers de produits Meilleure banque prive dEurope (2) pour la cinquime anne
capital garanti, dunits de compte ou de contrats euro-croissance. conscutive, ainsi que n 1 en France(3) et en Italie(4) ;

N1 mondial en assurance des emprunteurs(1), BNP Paribas Cardif a Meilleure banque prive de la zone Grande Chine (5), ainsi que n 1
largi son offre de protection, historiquement fonde sur lassurance Hong Kong(6) ;
des emprunteurs, lassurance sant, la protection du budget, des Meilleure banque prive au service des clients Ultra-High-Net-
revenus et des moyens de paiement, lextension de garantie, lassurance Worth (7), ainsi que pour les entrepreneurs (8).
dommages, lassurance chmage, laide au retour lemploi, la protection
des donnes numriques prives, etc., pour rpondre lvolution des
besoins des consommateurs. BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS
Pour servir au mieux ses partenaires et clients, lassureur, qui compte prs BNP Paribas Investment Partners est le mtier spcialis en gestion
de 7 600 collaborateurs, a mis en place une organisation articule autour dactifs du Groupe BNP Paribas. Class 12e asset manager en Europe(9),
des marchs domestiques (France, Italie, Luxembourg), des marchs BNP Paribas Investment Partners compte 2 330 collaborateurs et gre
internationaux (autres pays) et de fonctions centrales. 416 milliards deuros. Il propose ses services aux investisseurs tant
institutionnels (compagnies dassurance, caisses de retraite, institutions
officielles, consultants) que privs (par le biais de distributeurs internes
BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT banque prive et banque de dtail de BNP Paribas et de distributeurs
externes) travers le monde. Pour renforcer la proximit et ajuster son
BNP Paribas Wealth Management regroupe les activits de banque prive
offre aux besoins spcifiques de chacun de ses clients, BNP Paribas
au sein de BNP Paribas. Wealth Management a pour mission de rpondre
Investment Partners dveloppe une approche adapte au profil de chacun
aux attentes dune clientle individuelle aise, des familles actionnaires
dentre eux en puisant dans un large ventail dexpertises (notamment
ou dentrepreneurs, souhaitant un accompagnement et une prise en
actions et obligations des marchs dvelopps, investissement durable,
charge de lensemble de leurs besoins patrimoniaux et financiers.
marchs mergents, solutions multiactifs).
(1) Source : Finaccord .
(2) Source : Private Banker International 2012, 2013, 2014, 2015, 2016.
(3) Source : Euromoney 2016.
(4) Source : World Finance 2016.
(5) Source : Wealthbriefing 2016.
(6) Source : Triple A 2016.
(7) Source : Private Banker International 2016.
(8) Source : PWM/The Banker 2016.
(9) Source : Investment & Pensions Europe 2016 au 31 dcembre 2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 11


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

Investisseur et entreprise responsable, BNP Paribas Investment Partners Cette offre multimtier couvre toutes les classes dactifs : bureaux,
sest engag depuis plus de quinze ans dans une dmarche RSE visant logements, entrepts, plateformes logistiques, commerces, htels,
1 concilier la performance attendue par ses clients avec les nouveaux
enjeux sociaux et environnementaux dun monde qui change. Depuis,
rsidences-services, etc.
Avec ses 3 472 collaborateurs, BNP Paribas Real Estate rpond aux
lentreprise ne cesse de renforcer son engagement tant dans son offre
besoins de ses clients qui sont aussi bien des investisseurs institutionnels,
de produits et services que dans lexercice de son activit, dans son
que des entreprises utilisatrices, des entits publiques et des particuliers.
organisation et son fonctionnement.
En immobilier dentreprise, BNP Paribas Real Estate est prsent dans
14 pays et est le n 1 des services immobiliers aux entreprises en Europe
BNP PARIBAS REAL ESTATE continentale(2). Lentreprise dispose par ailleurs :
BNP Paribas Real Estate propose une large gamme de services qui dquipes au Moyen-Orient et en Asie qui font le lien avec les
rpond toutes les tapes du cycle de vie dun bien immobilier, depuis investisseurs de ces pays investissant en Europe ;
la conception dun projet de construction jusqu sa gestion quotidienne : et dun large rseau dalliances commerciales avec des partenaires
Advisory (Transaction, Conseil, Expertise) 6,2 millions de m2 placs locaux dans 20 autres pays, notamment en Europe et aux tats-Unis.
et 18,9 milliards deuros dinvestissements accompagns en 2016 ; En immobilier rsidentiel, BNP Paribas Real Estate est essentiellement
Property Management 38 millions de m dimmobilier dentreprise
2 prsent en France (le-de-France, Bordeaux, Lyon, Marseille, Nice) mais
grs ; dveloppe aussi des immeubles de logements Rome, Milan et
Londres.
Investment Management 24 milliards deuros dactifs grs ;
Promotion 154 000 m2 dimmobilier dentreprise et prs de 2 000
logements livrs en 2016 (1er promoteur franais en immobilier
dentreprise(1).

CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING

Avec plus de 30 000 personnes dans 57 pays, BNP Paribas CIB propose Prix 2016
deux types de clientle - entreprises et institutionnels - des solutions
sur-mesure dans les domaines des marchs de capitaux, des services de World Best Bank (Euromoney Awards for Excellence, 2016) ;
titres, des financements, de la gestion de trsorerie et du conseil financier. Most Innovative Investment Bank for Climate Change and Sustainability
La stratgie consistant se positionner comme une passerelle entre la Award (The Banker Investment Banking Awards, 2016).
clientle des entreprises et celle des clients institutionnels, permet de
mettre en relation les besoins en financement des entreprises avec les
opportunits dinvestissement que recherchent les clients institutionnels.
CORPORATE BANKING
En 2016, 27 % des revenus des ples oprationnels de BNP Paribas ont Corporate Banking regroupe loffre de solutions de financement aux
t raliss par BNP Paribas CIB. entreprises (prts classiques et financements spcialiss, y compris
export et projets, acquisitions et leverage finance), lensemble des
Lorganisation de CIB rpond de faon simple et efficace aux attentes des
produits de transaction banking (gestion des liquidits, cash management,
clients entreprises et institutionnels de BNP Paribas. CIB est ainsi organis
collecte des dpts et oprations de commerce international), les
autour de 3 grands mtiers :
oprations de conseil en fusions-acquisitions de Corporate Finance
Corporate Banking, avec une organisation propre chaque rgion ; (mandats de conseil lachat ou la vente, conseil financier stratgique,
Global Markets, regroupant lensemble des activits de march ; et conseil en privatisation, etc.) et des activits primaires sur les marchs
Securities Services. actions (introductions en Bourse, augmentations de capital, missions
dobligations convertibles et changeables, etc.). Lensemble de ces
Lapproche rgionale est structure autour de 3 grandes rgions :
produits et services est propos aux clients partout dans le monde. Afin
EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) ; de mieux anticiper leurs besoins, les quipes sont organises par rgion,
Amriques ; ce qui permet de combiner expertise mondiale et proximit.
APAC (Asie-Pacifique). Grce ce dispositif et la forte coordination entre les rgions, tout client
qui entre dans un centre daffaires peut avoir un accs une plateforme

(1) Classement des promoteurs du groupe Innovapresse 2016 28e dition.


(2) Source : Property Week, juin 2016.

12 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

mondiale de corporate banking et peut bnficier de lexpertise de tous Global Best Trade Finance Bank (Global Finance, January 2017) ;
les autres centres daffaires pour ses activits. Global Bank of the Year for Financial Supply Chain Management (TMI
Dans la zone EMEA, les activits de Corporate Banking ont une prsence Awards for Innovation & Excellence in Treasury Management, 2016) ; 1
gographique bien tablie dans 33 pays. Cette organisation permet de Best Trade Bank in Western Europe (TFR, 2016).
renforcer lapproche One Bank for Corporates dveloppe en troite
coopration avec les quatre marchs domestiques du Groupe. Classements 2016
Les activits ddies aux clients entreprises sont regroupes en deux N 1 European Large Corporate Banking and Cash Management
mtiers : (Greenwich Share Leaders, 2017) ;
Corporate Clients Financing and Advisory apporte toute lexpertise N 1 European Large Corporate Trade Finance (Greenwich Share
ncessaire pour rpondre aux besoins dinvestissement et de Leaders, 2016) ;
financement des clients. Lactivit regroupe des banquiers conseils
N 4 Cash Management Bank Worldwide (Euromoney Cash
et des experts en Corporate Finance et en solutions de financement
Management Survey, 2016) ;
(emprunts obligataires et syndiqus). Depuis 2016, une entit
Industry Groups a t cre pour travailler en troite collaboration N 1 Bookrunner for all EMEA Syndicated Loans (Dealogic, FY 2016) ;
avec les quipes dexperts produits et les quipes de coverage afin N 1 Bookrunner in EMEA for Acquisition Finance, Leveraged Loans and
doffrir aux clients une meilleure expertise sectorielle dans les for Media Telecom sector by number of deals (Dealogic, FY 2016) ;
domaines suivants : Biens de consommation et sant , nergie, N 2 Mandated Lead Arranger for ECA Guaranteed Financing (Dealogic,
ressources naturelles, infrastructures & transport , agroalimentaire FY 2016) ;
& distribution , produits industriels et mdias-tlcoms ;
Exane BNP Paribas : N 2 brokerage firm for Pan-European Equity
Corporate Trade and Treasury Solutions offre une plateforme Sectors Research (Extel survey, 2016) ;
transversale rpondant aux besoins des clients entreprises en matire
N 1 EMEA Equity-Linked Bookrunner by number of deals and No.2 by
de flow banking, notamment en cash management, dpts et trade
volumes (Dealogic, FY 2016).
finance. Cette activit dveloppe des solutions globales pour le
commerce international partir dun centre de comptence europen
et un rseau de 51 trade centres en EMEA. GLOBAL MARKETS
En Asie-Pacifique, les activits de Corporate Banking consistent en une Global Markets propose aux entreprises et aux clients institutionnels
large gamme de produits de financement et de transaction banking ainsi quaux rseaux de banque de dtail et de banque prive des
disponibles dans 12 marchs et disposant de franchises solides et services en matire dinvestissement, de couverture, de financements
reconnues, notamment dans les domaines du trade finance avec 25 trade et de recherche dans les diffrentes catgories dactifs. Avec plus de
centers et du cash management. En outre, les experts en Corporate 3 500 professionnels rpartis dans 35 pays, le modle conomique
Finance oprent au sein dune plateforme dInvestment Banking qui prenne et de long terme de Global Markets permet aux clients davoir
permet doffrir aux clients une gamme complte et intgre de services. accs aux marchs de capitaux dans la zone EMEA, en Asie-Pacifique et
BNP Paribas saffirme comme lune des banques internationales les mieux dans la zone Amriques, en leur proposant des solutions innovantes et
positionnes pour accompagner les besoins des clients locaux dans la des plateformes digitales.
rgion et au-del, ainsi que les clients europens et amricains dans leur Reconnu comme un acteur europen de premier plan disposant dune
dveloppement en Asie-Pacifique. expertise mondiale en produits drivs acquise au cours de plusieurs
Sur le continent amricain, lactivit Corporate Banking comprend trois dcennies dactivit, Global Markets rpond aux besoins la fois varis et
plateformes : Financing Solutions Americas, Advisory Americas et Credit spcifiques de chaque client et contribue au dveloppement de lconomie
& Portfolio Management. Financing Solutions Americas, est un partenaire en proposant une offre complte de services de trs grande qualit, qui
stratgique en matire dorigination, de structuration et dexcution de sarticule autour de 2 activits et de 5 lignes de mtiers mondiales :
dettes grce ses quipes de Corporate Debt Origination, Structured Debt Fixed Income, Currencies & Commodities :
Origination et Trade & Treasury Solutions. La plateforme Advisory Americas
Foreign Exchange & Local Markets (activit de change et sur les
offre des services en matire de fusions-acquisitions et doprations sur
marchs locaux) et Commodity Derivatives (drivs sur matires
les marchs actions primaires et secondaires. Les quipes de coverage
premires),
en relation avec les clients entreprises, bases New York, Houston,
Toronto, Bogota, Santiago du Chili, Mexico et So Paulo, proposent les Rates (produits de taux),
produits de la Banque. Primary & Credit Markets (missions obligataires et produits de
crdit) ;
Prix 2016 Equity & Prime Services :
EMEA Loan House of the Year (IFR Awards, December 2016) ; Equity Derivatives (drivs sur actions),
EMEA Structured Equity House of the Year (IFR Awards, December Prime Solutions & Financing (services de courtage et de
2016) ; financement).
Aviation Finance House of the Year (Global Transport Finance Global Markets offre galement une gamme de solutions de financement
Magazine, January 2017) ; et dinvestissement socialement responsables sur les marchs de
Best Bank for Transaction Services in Western Europe (Euromoney, 2016) capitaux conues pour faciliter la transition nergtique et la rduction
; des gaz effet de serre.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 13


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers

Prix 2016 les investisseurs institutionnels gestionnaires dactifs, de fonds


alternatifs, fonds de capital-investissement, fonds immobiliers et
Euro Bond House of the Year, Europe Investment grade Corporate Bond
1 House of the Year, Equity Derivatives House of the year (IFR Awards,
souverains, compagnies dassurances, fonds de pension, distributeurs
et promoteurs de fonds (acteurs buy-side) disposent dune large
December 2016) ; gamme de services : conservation globale, banque dpositaire et
Equity Derivatives House of the Year & Currency Derivatives House of trustee, agent de transfert et support la distribution de fonds,
the Year (Risk Awards, 2016) ; administration de fonds et sous-traitance de middle-office, reporting
Volatility Derivatives Bank of the Year, Credit Derivatives Bank of dinvestissement, mesure du risque et de la performance ;
the Year, Interest Rate Derivatives Bank of the Year (Global Capital les metteurs (originateurs, arrangeurs et entreprises) ont accs
Derivatives Awards, 2016) ; une offre tendue de services fiduciaires : titrisation et services de
Securitisation and Structured Finance APAC, Capital Raising APAC, financement structur, services dagent de la dette, conseil aux
Green Finance APAC (The Banker Deals of the Year, 2016) ; metteurs, gestion de plans de stock-options et dactionnariat salari,
services aux actionnaires et gestion des Assembles Gnrales ;
Most Innovative Investment Bank for Foreign Exchange (The Banker
Investment Banking Awards, 2016). des services de march et de financement sont proposs tous ces
acteurs : prt et emprunt de titres, gestion du change, gestion du crdit
Classements 2016 et du collatral, service de ngociation des ordres et financements.

N 1 All EUR issuance volumes (Dealogic, FY 2016) ; Prix 2016


N 2 All EUR issuance revenues (Dealogic, FY 2016) ;
Best Provider of ESG Investor Services (Global Custodian, Industry
N 1 All EUR IG Corp volumes (Dealogic, FY 2016) ; Leaders Awards, 2016) ;
N 1 All EUR IG Corp revenues (Dealogic, FY 2016). Best Asset Servicing Provider (Chief Investment Officer Innovation
Awards, 2016) ;
SECURITIES SERVICES Best Administrator Fund of Hedge Funds (HFMWeek European
Services Awards, 2016) ;
Securities Services est lun des principaux acteurs mondiaux du
mtier Titres, avec des actifs en conservation en progression de Best Administrator Over $30bn single manager (HFMWeek US and
6,7 % 8 610 milliards deuros par rapport 2015 et des actifs sous Asia Hedge Fund Services Awards, 2016) ;
administration en progression de 6,2 % 1 962 milliards deuros. Best Bank for Cross-Border Custody in Asia (Asian Investor Asset
Le mtier propose des solutions tous les acteurs du cycle Management Awards, 2016).
dinvestissement :
Classements 2016
les banques dinvestissement, broker-dealers, banques et
infrastructures de march (acteurs sell-side) bnficient de solutions Market outperformer in the 17 major markets in which we are present
en matire dexcution, de compensation dinstruments drivs, (Global Custodian, Agent Banks in Major Markets Survey, 2016) ;
de compensation locale et globale, de rglement-livraison et de Global outperformer (Global Custodian, Hedge Fund Administration
conservation pour toutes les classes dactifs partout dans le monde. Survey, 2016).
Des solutions de sous-traitance des activits de middle et back-office
sont galement proposes ;

14 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
Prsentation des ples et des mtiers 1

AUTRES ACTIVITS
1
PRINCIPAL INVESTMENTS ACTIVIT DE CRDIT IMMOBILIER
Principal Investments est en charge de la gestion du portefeuille de DE PERSONAL FINANCE
participations industrielles et commerciales cotes et non cotes du Dans le contexte du plan de dveloppement 2014-2016 du Groupe,
Groupe BNP Paribas, dans une optique daccompagnement des clients lactivit de Crdit Immobilier de Personal Finance, dont une partie
et de valorisation des actifs moyen/long terme. Lquipe Gestion des significative est gre en extinction, a t transfre au 1er janvier 2014
Participations Cotes a pour mission dinvestir en capital minoritaire Autres Activits .
dans des socits cotes, essentiellement franaises. Lquipe Gestion
des Participations Non Cotes (Private Equity) est spcialise dans
laccompagnement de projets de transmission et le dveloppement
dentreprises non cotes via des investissements en capital minoritaire ou
en obligations prives. Elle accompagne galement de manire indirecte
le financement de lconomie via la souscription dengagements dans des
fonds de capital-investissement.

FACTEURS CLS PROPRES LACTIVIT

Lactivit de BNP Paribas est expose un certain nombre de facteurs aux risques propres la Banque, sa stratgie, sa gestion et ses
cls qui sont dcrits dans la partie 5.1 sous le titre Facteurs de risque. De oprations, en particulier : aux risques lis la mise en uvre de ses
faon synthtique, ces facteurs de risque sont notamment lis : plans stratgiques ; lintgration de socits acquises sans ralisation
des bnfices attendus ; une intensification de la concurrence ; au
aux risques lis lenvironnement macroconomique et de march,
niveau du provisionnement ; aux risques non identifis ou imprvus
en particulier : aux conditions macroconomiques et de march ;
susceptibles doccasionner des pertes significatives ; une stratgie
aux contextes ou circonstances politiques, macroconomiques
de couverture non efficace ; aux ajustements apports la valeur
ou financiers dune rgion ou dun pays ; laccs au financement
comptable des portefeuilles de titres et dinstruments drivs ainsi que
et aux conditions de ce financement ; aux variations significatives
de la dette ; une modification annonce des principes comptables
de taux dintrt ; au maintien ou la sortie dun environnement
relatifs la classification et lvaluation des instruments financiers
prolong de taux dintrt bas ; aux risques et comportements des
(nouvelle norme IFRS 9) ; la rputation de la Banque ; linterruption
autres institutions financires et acteurs du march ; la volatilit des
ou la dfaillance de ses systmes informatiques ; linterruption de
activits de march et dinvestissement ; aux activits gnrant des
ses activits due des vnements externes imprvus.
commissions ; au niveau des marchs et au niveau de leur liquidit ;
aux risques lis la rglementation, en particulier : aux volutions
des mesures lgislatives et rglementaires ; la rglementation
importante et fluctuante ; la non-conformit avec les lois et
rglements applicables ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 15


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

1.5 BNPParibas et ses actionnaires


1
LE CAPITAL SOCIAL

Le capital de BNP Paribas SA slevait au 31 dcembre 2015 Ainsi, au 31 dcembre 2016, le capital de BNP Paribas slevait
2 492 770 306 euros compos de 1 246 385 153 actions. Les changements 2 494 005 306 euros, compos de 1 247 002 653 actions dun nominal
intervenus au cours des exercices antrieurs sont rappels au chapitre 6, de deux euros chacune.
note 6a volution du capital et rsultat par action. Ces actions, entirement libres, sont de forme nominative ou au porteur,
En 2016, le nombre dactions composant le capital social a t affect au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales en vigueur.
par les deux sries doprations suivantes : Il nexiste aucun droit de vote double ni aucune limitation lexercice
des droits de vote, ni aucun droit dividende major, attach ces
cration de 682 500 actions la suite de souscriptions dans le cadre
valeurs mobilires.
des plans doptions ;
rduction de capital par annulation de 65 000 actions.

VOLUTION DE LACTIONNARIAT

VOLUTION DE LA DTENTION DU CAPITAL DE LA BANQUE AU COURS DES TROIS DERNIRES ANNES

Dates 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016


Nombre Nombre Nombre
dactions % du % des dactions % du % des dactions % du % des
Actionnaires (en millions) capital DDV (en millions) capital DDV (en millions) capital DDV
SFPI(*) 127,75 10,3 % 10,3 % 127,75 10,2 % 10,3 % 127,75 10,2 % 10,3 %
BlackRock Inc. - - - 63,04 5,1 % 5,1 % 64,39 (**)
5,2 % 5,2 %
Gd Duch de Luxembourg 12,87 1,0 % 1,0 % 12,87 1,0 % 1,0 % 12,87 1,0 % 1,0 %
Salaris 64,36 5,2 % 5,2 % 61,46 4,9 % 4,9 % 56,42 4,5 % 4,5 %
dont FCPE Groupe 47,21 3,8 % 3,8 % 43,91 3,5 % 3,5 % 40,70 3,3 % 3,3 %
dont dtention directe 17,15 1,4 % 1,4 % 17,55 1,4 % 1,4 % 15,72 1,2 % 1,2 %
Mandataires sociaux 0,33 NS NS 0,15 NS NS 0,17 NS NS
Titres dtenus par le Groupe(***) 3,40 0,3 % - 2,06 0,2 % - 1,17 0,1 % -
Actionnaires Individuels 56,35 4,5 % 4,5 % 54,41 4,4 % 4,4 % 47,80 3,8 % 3,8 %
Inv. institutionnels 944,94 75,8 % 76,1 % 880,12 70,6 % 70,7 % 916,30 73,5 % 73,5 %
Europens 553,97 44,5 % 44,6 % 558,34 44,8 % 44,9 % 538,62 43,2 % 43,2 %
Non Europ. 390,97 31,3 % 31,5 % 321,78 25,8 % 25,8 % 377,68 30,3 % 30,3 %
Autres et non identifis 35,95 2,9 % 2,9 % 44,53 3,6 % 3,6 % 20,13 1,7 % 1,7 %
TOTAL 1 245,96 100 % 100 % 1 246,39 100 % 100 % 1 247,00 100 % 100 %
(*) Socit Fdrale de Participations et dInvestissement : socit anonyme dintrt public agissant pour le compte de ltat belge.
(**) Selon dclaration par BlackRock, Document AMF n2166C2699 dat du 1er dcembre 2016.
(***) Hors positions de travail des tables de trading.

16 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

COMPOSITION DE LACTIONNARIAT DE BNP PARIBAS de vote. Il tait notamment prcis que ni ltat belge ni la SFPI
AU 31 DCEMBRE 2016 (EN % DES DROITS DE VOTE) nenvisageaient dacqurir le contrle de la Banque.

10,3 %
BNP Paribas a concomitamment inform lAMF ce mme 19 mai
(Information AMF n 209C0724), de la conclusion dun contrat doption
1
SFPI
entre ltat belge, la SFPI et Fortis SA/NV (devenue Ageas SA/NV fin
5,2 % avril 2010), aux termes duquel Fortis SA/NV bnficie dune option dachat
1,6 % BlackRock Inc. portant sur les 121 218 054 actions BNP Paribas mises en rmunration
Autres et non identifis 1,0 % des apports effectus par la SFPI de participations dtenues dans Fortis
Gd Duch
de Luxembourg Banque avec facult pour BNP Paribas de mettre en uvre un droit de
30,3 % substitution sur les actions concernes ;
4,5 %
Investisseurs
institutionnels
Salaris le 4 dcembre 2009 (Information AMF n 209C1459), la SFPI dclarait
hors Europe 3,8 % dtenir 10,8 % du capital et des droits de vote de BNP Paribas ; cette
Actionnaires volution est conscutive, pour lessentiel :
Individuels
laugmentation de capital ralise en actions ordinaires par
43,2 % BNP Paribas en 2009,
Investisseurs
institutionnels
la rduction de capital opre par la Banque la suite de
europens lannulation le 26 novembre 2009 des actions de prfrence mises
le 31 mars 2009 au profit de la Socit de Prise de Participation
de ltat.
la connaissance de lEntreprise, il nexiste aucun actionnaire, autre que
la SFPI et BlackRock Inc., qui dtienne plus de 5 % du capital ou des droits Depuis cette date, aucune dclaration de franchissement de seuil na t
de vote au 31 dcembre 2016. reue par BNP Paribas de la part de la SFPI.

La Socit Fdrale de Participations et dInvestissement (SFPI) est Le 27 avril 2013, ltat belge a annonc le rachat par la SFPI de loption
devenue actionnaire de BNP Paribas loccasion du rapprochement, dachat accorde Ageas.
concrtis courant 2009, avec le groupe Fortis ; elle a procd au cours Le 1er dcembre 2016 (information AMF n 216C2699) la socit BlackRock
de ce mme exercice, deux dclarations de franchissement de seuil Inc. dclarait avoir franchi la hausse, le 30 novembre 2016, les seuils
auprs de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) : lgaux de 5 % du capital et des droits de vote de BNP Paribas, et dtenir
le 19 mai 2009 (Information AMF n 209C0702), la SFPI dclarait avoir cette date pour le compte de clients et de fonds dont elle assure la
franchi la hausse les seuils lgaux de 5 % et 10 % du capital ou des gestion, 64 393 873 actions BNP Paribas.
droits de vote de BNP Paribas, la suite de lapport de 74,94 % de Depuis cette date, aucune dclaration de franchissement de seuil na t
Fortis Banque SA/NV, rmunr par lmission de 121 218 054 actions reue par BNP Paribas de la part de la socit BlackRock Inc.
BNP Paribas reprsentant alors 9,83 % du capital et 11,59 % des droits

LE MARCH DE LACTION

Depuis lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2000 au cours de laquelle Afin daugmenter sa liquidit et de le rendre plus visible pour les
les actionnaires ont dcid la fusion entre la BNP et Paribas, le titre investisseurs amricains, lADR est ngoci sur lOTCQX International
BNP est devenu BNP Paribas ; le code Euroclear-France est alors rest Premier depuis le 14 juillet 2010.
inchang (13110). compter du 30 juin 2003, laction BNP Paribas est La BNP fait partie des socits constituant lindice CAC 40 depuis le
dsigne par son code ISIN (FR0000131104). Pour maintenir une grande 17 novembre 1993 ; elle a par ailleurs intgr lEURO STOXX 50 le
accessibilit aux actionnaires individuels, le nominal de laction de la 1er novembre 1999. Le titre de la Banque entre dans la composition
Banque a t divis par deux le 20 fvrier 2002, et fix deux euros.
du STOXX 50 depuis le 18 septembre 2000. BNP Paribas a galement
Les actions BNP ont t admises la cote officielle de la Bourse de intgr le DJ Banks Titans 30 Index qui regroupe les trente plus grandes
Paris sur le Rglement Immdiat, le 18 octobre 1993, premire date banques mondiales. Le titre est galement inclus dans les indices
de cotation aprs la privatisation, puis le 25 octobre sur le Rglement EURO STOXX Banks et STOXX Banks. Enfin, laction BNP Paribas figure
Mensuel. Depuis la gnralisation du comptant le 25 septembre 2000, dans les principaux indices de rfrence du Dveloppement Durable
laction BNP Paribas est ligible au SRD (Service de Rglement Diffr). (cf. Chapitre 7), notamment Euronext Vigeo, FTSE4Good Index Series, DJ
Le titre est ngoci Londres sur le SEAQ International, la Bourse de Sustainibility Indices (World et Europe), UN Global Compact 100 Index,
Francfort, ainsi qu Milan sur le MTA International depuis le 24 juillet Stoxx Global ESG Leaders.
2006. De plus, un programme ADR (American Depositary Receipt) 144A Ces diffrents facteurs concourent la liquidit et lapprciation du
Level 1 est actif aux tats-Unis depuis la privatisation, JP Morgan titre puisque celui-ci est alors une des ncessaires composantes de tous
Chase agissant en tant que banque dpositaire (1 action BNP Paribas est les portefeuilles et fonds indexs sur ces indices.
reprsente par 2 ADR).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 17


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

COURS DE LACTION BNP PARIBAS DU 31 DCEMBRE 2013 AU 31 DCEMBRE 2016

1 Comparaison avec les indices EURO STOXX Banks, STOXX Banks et CAC 40 (indices rebass sur le cours de laction).
STOXX BANKS
EURO STOXX BANKS
FRANCE CAC 40
Euros BNP PARIBAS
70

65

60

55

50

45

40

35

30
31/12/2013
31/01/2014
28/02/2014
31/03/2014
30/04/2014
31/05/2014
30/06/2014
31/07/2014
31/08/2014
30/09/2014
31/10/2014
30/11/2014
31/12/2014
31/01/2015
28/02/2015
31/03/2015
30/04/2015
31/05/2015
30/06/2015
31/07/2015
31/08/2015
30/09/2015
31/10/2015
30/11/2015
31/12/2015
31/01/2016
29/02/2016
31/03/2016
30/04/2016
31/05/2016
30/06/2016
31/07/2016
31/08/2016
30/09/2016
31/10/2016
30/11/2016
31/12/2016
Source : Bloomberg

Sur une priode de trois ans, du 31 dcembre 2013 au 31 dcembre 2016, le cours de laction BNP Paribas est pass de 56,65 euros 60,55 euros,
soit une augmentation de + 6,9 %, suprieure lvolution des banques de la zone euro (EURO STOXX Banks : - 16,8 %), et meilleure que celle des
banques europennes (STOXX Banks : - 12,2 %), mais infrieure celle du CAC 40 (+ 13,2 %).
En 2016, lvolution des valeurs bancaires europennes a t marque par des craintes sur la croissance conomique, les incertitudes sur les
politiques montaires ainsi que sur les rsultats de diverses consultations lectorales en Europe et aux tats-Unis et enfin par les craintes sur les
rpercussions dun potentiel durcissement de la rglementation sur la rentabilit des activits financires. Lespoir dune volution plus favorable des
changements rglementaires, de mme que les perspectives de hausse des taux aux tats-Unis ont contribu au redressement des cours pendant
la seconde partie de lanne.
En 2016, le titre BNP Paribas a progress de + 15,9 %, soit une performance suprieure celles des banques de la zone euro (EURO STOXX Banks :
- 8,0 %), des banques europennes (STOXX Banks : - 6,8 %) ainsi que du CAC 40 (+ 4,9 %).

18 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

COURS DE LACTION BNP PARIBAS DU 1ER JANVIER 2016 AU 31 DCEMBRE 2016

Comparaison avec les indices EURO STOXX Banks, STOXX Banks et CAC 40 (indices rebass sur le cours de laction) 1
STOXX BANKS
EURO STOXX BANKS
FRANCE CAC 40
BNP PARIBAS
Euros
65

60

55

50

45

40

35

30
31/12/2015

31/01/2016

29/02/2016

31/03/2016

30/04/2016

31/05/2016

30/06/2016

31/07/2016

31/08/2016

30/09/2016

31/10/2016

30/11/2016

31/12/2016
Source : Bloomberg

MOYENNES MENSUELLES ET COURS DE CLTURE MENSUELS EXTRMES DE LACTION BNP PARIBAS


DEPUIS JANVIER 2015

Plus haut Plus bas Moyen


70
58,06 59,61
57,28 55,62
60
53,28 56,40 55,29 53,86 54,27 56,05 53,06 54,06
49,15 49,88
47,07 46,30 46,03
45,50 45,15 43,87 46,29
50
40,65 41,69 43,99

40

30

20

10
49,43
44,94
52,09
45,70
57,26
50,91
59,17
55,11
57,41
54,93
57,63
53,08
59,31
50,50
60,68
52,85
56,45
50,52
55,91
51,72
57,61
54,96
56,28
50,28
51,49
42,85
43,33
37,36

43,42
48,25
41,35
50,28
43,46
48,86
36,91
44,36
38,36
45,61
41,81
47,93
44,64
53,97
45,62
55,77
50,64
61,70
54,59
48,7

0
oct. 15
fv. 15

juin 15

aot 15

sept. 15

juil. 16

aot 16

dc. 16
mars 15

fv. 16

mars 16

avr. 16

mai 16

oct. 16
janv. 15

avr. 15

mai 15

nov. 15

dc. 15
juil. 15

janv. 16

juin 16

sept. 16

nov. 16

Source : Bloomberg

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 19


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

La capitalisation boursire de BNP Paribas slevait 75,5 milliards Les volumes de transactions quotidiens en 2016 se sont tablis une
deuros au 31 dcembre 2016, plaant lEntreprise au 5e rang de lindice moyenne de 4 692 312 titres changs sur Euronext Paris, en hausse
1 CAC 40. En termes de capitalisation, le flottant de BNP Paribas se situe
la 3e place sur le march de lindice parisien et la 12e place de
de 8,89 % par rapport lanne prcdente (4 309 032 titres par
sance en 2015). En rintgrant les volumes traits par les systmes
lEURO STOXX 50. multilatraux de ngociation (Multilateral Trading Facilities ou MTF),
la moyenne journalire 2016 stablit 7 453 770 titres ngocis, soit
une hausse de 7,63 % (6 925 229 en 2015).

VOLUMES CHANGS EN 2016 SUR EURONEXT PARIS (MOYENNE QUOTIDIENNE)

en millions deuros
en milliers de titres

277,2 280,9

252,1 255,8
233,8
223,1
215,2

186,1 194,0
183,6 182,4

130,6
5 490

6 852

5 104

4 130

3 975

6 584

4 393

2 975

4 199

4 473

3 982

4 353
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
Source : Euronext

TOTAL DES VOLUMES CHANGS EN 2016 SUR EURONEXT ET MTF (MOYENNE QUOTIDIENNE)

en millions deuros
en milliers de titres

432,8 435,7
412,7
392,4
365,9 364,4 360,9

297,6 293,4 296,0 296,7

206,4
10 704

10 233
8 997

7 997

6 611

6 353

7 128

4 702

6 418

7 304

6 676

6 663

Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
Source : Euronext

20 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

LE TABLEAU DE BORD DE LACTIONNAIRE


1
En euros 2012 2013 2014 2015 2016
Rsultat net part du Groupe par action(1) 5,16 3,68(**) (0,07)(***) 5,14 6,00
Actif net par action (2)
63,06 (*)
65,00 (**)
66,61 70,95 73,90
Dividende net par action 1,50 1,50 1,50 2,31 2,70(3)
Taux de distribution (en %)(4) 29,7 40,9(**) n.s. 45,0 45,0
Cours
Plus haut(5) 44,83 56,72 61,82 61,00 62,00
Plus bas(5) 24,54 37,47 43,28 43,14 35,27
Fin de priode 42,61 56,65 49,26 52,23 60,55
Indice CAC 40 au 31 dcembre 3 641,07 4 295,95 4 272,75 4 637,06 4 862,31
(1) Sur la base du nombre moyen dactions en circulation de lexercice.
(2) Avant distribution. Actif net comptable rvalu sur nombre dactions en circulation en fin de priode.
(3) Sous rserve dapprobation par lAssemble Gnrale du 23 mai 2017.
(4) Distribution propose lAssemble Gnrale rapporte au rsultat net part du Groupe.
(5) Enregistrs en sance.
(*) Donnes retraites du fait de lapplication de lamendement la norme IAS 19.
(**) Donnes retraites du fait de lapplication des normes comptables IFRS 10 et IFRS 11.
(***) 4,70 euros sur la base dun rsultat retrait des cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 21


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LA CRATION DE VALEUR BOURSIRE


1
RENTABILIT TOTALE POUR LACTIONNAIRE Rsultats du calcul
(TOTAL SHAREHOLDER RETURN TSR) Le tableau ci-aprs indique, pour les diffrentes dures mentionnes se
terminant au 31 dcembre 2016, la rentabilit totale de la dtention
Conventions de calcul dune action BNP, puis BNP Paribas, ainsi que le taux de rendement
Le dividende est rinvesti en actions BNP puis BNP Paribas ; lavoir actuariel annuel.
fiscal au taux de 50 % est compris, jusqu la suppression de ce
dispositif au dbut de lexercice 2005.
Exercice des droits prfrentiels de souscription lors des augmentations
de capital de mars 2006 et octobre 2009.
Les rendements sont bruts, avant toute imposition et commission de
courtage.

Cours historique Nombre dactions


Date la date la n de la priode Investissement Taux de rendement
Dure de dtention dinvestissement dinvestissement de calcul multipli par annuel actuariel
Depuis la privatisation 18/10/1993 36,59 4,8043 7,9503 9,34 %
23 ans 03/01/1994 43,31 4,3748 6,1163 8,19 %
22 ans 03/01/1995 37,20 4,2951 6,9911 9,24 %
21 ans 02/01/1996 33,57 4,2056 7,5856 10,12 %
20 ans 02/01/1997 30,40 4,0832 8,1329 11,04 %
19 ans 02/01/1998 48,86 3,9561 4,9026 8,72 %
18 ans 04/01/1999 73,05 3,8744 3,2115 6,70 %
Depuis la cration de BNP Paribas 01/09/1999 72,70 3,7695 3,1396 6,82 %
17 ans 03/01/2000 92,00 3,7695 2,4809 5,49 %
16 ans 02/01/2001 94,50 3,6671 2,3496 5,48 %
15 ans 02/01/2002 100,4 3,5479 2,1397 5,20 %
14 ans 02/01/2003 39,41 1,7168 2,6378 7,17 %
13 ans 02/01/2004 49,70 1,6513 2,0117 5,52 %
12 ans 03/01/2005 53,40 1,5831 1,7950 5,00 %
11 ans 02/01/2006 68,45 1,5270 1,3508 2,77 %
10 ans 02/01/2007 83,50 1,4631 1,0610 0,59 %
9 ans 02/01/2008 74,06 1,4140 1,1561 1,62 %
8 ans 02/01/2009 30,50 1,3454 2,6709 13,07 %
7 ans 02/01/2010 56,11 1,2805 1,3818 4,73 %
6 ans 03/01/2011 48,30 1,2431 1,5583 7,68 %
5 ans 02/01/2012 30,45 1,1954 2,3770 18,91 %
4 ans 02/01/2013 43,93 1,1456 1,5790 12,11 %
3 ans 02/01/2014 56,70 1,1082 1,1834 5,78 %
2 ans 02/01/2015 49,43 1,0774 1,3198 14,90 %
1 an 04/01/2016 51,75 1,0494 1,2279 23,00 %

22 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

COMMUNICATION AVEC LES ACTIONNAIRES


1
BNP Paribas a le souci dapporter tous ses actionnaires une information technique et financire, passation dordres), la gestion patrimoniale
rigoureuse, rgulire, homogne et de qualit, en conformit avec les et lactualit conomique, en partenariat avec les quipes comptentes
meilleures pratiques des marchs et les recommandations des autorits de lEntreprise. Des confrences scientifiques ou des visites de sites
boursires. industriels sont galement organises. Ces sessions se tiennent en
province et en rgion parisienne, en semaine ou au cours de week-ends.
Une quipe Relations Investisseurs informe les investisseurs
Prs de 300 propositions ont ainsi t faites en 2016 lintention de plus
institutionnels et les analystes financiers sur la stratgie du Groupe, les
de 10 000 participants.
dveloppements significatifs et les rsultats, publis trimestriellement.
Pour faciliter laccs ces services, un N Vert (appel gratuit) a t mis
En 2017, le calendrier stablit comme suit(1) :
en place, le 0800 666 777, qui comprend galement un journal tlphon
7 fvrier 2017 : publication des rsultats annuels 2016 ; BNP Paribas en actions riche de nombreuses fonctionnalits (cours
3 mai 2017 : publication des rsultats du 1er trimestre 2017 ; de Bourse, carnet de lactionnaire, actualits et interviews). Enfin,
28 juillet 2017 : publication des rsultats du 2e trimestre et du le site internet spcifique au Cercle des actionnaires et ses offres
1er semestre 2017 ; (www.cercle-actionnaires.bnpparibas.com) reprend lensemble des
prestations accessibles, aprs y avoir cr son espace de membre.
31 octobre 2017 : publication des rsultats du 3e trimestre et des
9 premiers mois de 2017. Le site internet BNP Paribas (www.invest.bnpparibas.com) en franais
et en anglais permet de disposer de lensemble des informations sur le
Des runions dinformation ladresse de lensemble des acteurs du
Groupe BNP Paribas (notamment les communiqus de presse, les chiffres
march sont organises plusieurs fois par an, plus particulirement
cls, la prsentation des principaux vnements, etc.). Il est aussi possible
au moment de lannonce des rsultats annuels et semestriels, mais
de consulter et de tlcharger tous les documents financiers, comme
aussi loccasion de runions thmatiques au cours desquelles la
les Rapports Annuels et les Documents de rfrence. Lagenda financier
Direction Gnrale prsente le Groupe BNP Paribas et sa stratgie.
permet de retrouver les prochaines dates importantes (Assemble
Plus spcifiquement, un collaborateur est ddi aux relations avec les
Gnrale, communication des rsultats, rencontres actionnaires).
gestionnaires de fonds thiques et socialement responsables.
Le cours de laction et la comparaison de son volution avec celles de
Une quipe Relations Actionnaires est la disposition et lcoute des quelques grands indices sont disponibles ainsi quun logiciel de calcul
quelque 412 000 actionnaires individuels de la Banque (sources internes de rendement.
et tude TPI au 31 dcembre 2016). Les actionnaires reoivent chaque
Les tudes et prsentations relatives lactivit et la stratgie de
semestre une lettre dinformation financire prsentant les principaux
BNP Paribas, tablies lintention de lensemble des intervenants
dveloppements du Groupe, et un compte rendu de lAssemble Gnrale
de march, quils soient investisseurs institutionnels, grants dactifs
est diffus tout dbut juillet. En cours danne, les actionnaires sont
ou analystes financiers y sont disponibles. Lespace Actionnaire
invits, dans diffrentes villes de France, des rencontres o les
Individuel prsente les dveloppements plus spcifiquement conus
ralisations et la stratgie de lEntreprise sont exposes par la Direction
lintention des investisseurs individuels, en particulier en matire
Gnrale (en 2016, Nantes le 29 juin et Versailles le 29 septembre).
daccessibilit de linformation comme de propositions de manifestations.
Enfin, les reprsentants de BNP Paribas ont pu dialoguer directement
avec plus de 1 500 personnes lors du Salon Actionaria qui sest tenu Enfin, une rubrique spcifique est dvolue lAssemble Gnrale de
Paris les 18 et 19 novembre 2016. la Banque (conditions daccs, modalits dexercice du droit de vote,
aspects pratiques mais aussi prsentation des rsolutions et reprise des
Les membres du Cercle des actionnaires de BNP Paribas, cr en 1995,
interventions des mandataires sociaux). Une retransmission vido de
sont les 45 000 actionnaires possdant au moins 200 titres de lEntreprise.
cette manifestation est accessible depuis le site dinformation financire
Ils reoivent, chaque semestre la lettre dinformation financire, et le
de la Banque. En rponse aux attentes des actionnaires individuels et
compte rendu de lAssemble Gnrale. Ils sont galement destinataires
des investisseurs, et pour satisfaire aux exigences de transparence et
de deux ditions imprimes du magazine La Vie du Cercle compltes
dinformation rglemente, BNP Paribas met rgulirement en ligne de
par deux lettres dinformation adresses par courriel et disponibles sur
nouvelles rubriques ou des amliorations de celles existantes, au contenu
internet. Ils sont aussi convis des manifestations de nature artistique,
enrichi et prsentant de nouvelles fonctionnalits.
sportive ou culturelle auxquelles la Banque sest associe, ainsi qu
des sances de formation relatives aux oprations en Bourse (analyses

(1) Sous rserve de modification ultrieure.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 23


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LE COMIT DE LIAISON DES ACTIONNAIRES


1
BNP Paribas a souhait, ds sa cration en lan 2000, se doter dun M. Jean-Jacques Rohrer, rsidant dans les Hauts de Seine ;
Comit de Liaison des Actionnaires de la Banque, dont la mission est Mme Anny Jans, membre du personnel de BNP Paribas, rsidant en
daccompagner la Banque dans sa communication destination de Belgique ;
lactionnariat individuel. Cest loccasion de lAssemble Gnrale de
M. Philippe Tassin, membre du personnel de BNP Paribas, rsidant
fusion que le Prsident de BNP Paribas avait initi le processus dappel
dans lOise.
candidatures qui a abouti la constitution de cette instance la fin
de lanne 2000. Conformment aux dispositions de la charte, laquelle ont adhr tous
les participants et qui tient lieu de rglement intrieur, les membres du
Prsid par Jean Lemierre, il comprend dix actionnaires choisis pour
Comit se sont runis deux fois en 2016, les 25 mars et 23 septembre,
leur reprsentativit tant gographique que socioprofessionnelle, ainsi
sans compter leur participation lAssemble Gnrale et leur prsence
que deux salaris ou anciens salaris ; chaque membre est nomm pour
au Salon Actionaria.
trois ans. loccasion des priodes de renouvellement qui sont signales
par voie de presse et/ou dans les documents financiers publis par la Les principaux thmes abords ont, entre autres, concern :
Banque, tout actionnaire peut faire acte de candidature. la structure du capital de BNP Paribas et son volution, plus
Lors de sa dernire runion en septembre 2016, le Comit de Liaison spcifiquement dans sa composante investisseurs particuliers ;
tait compos de : les propositions faites au Cercle des actionnaires ;
M. Jean Lemierre, Prsident ; les projets de Document de rfrence et de Rapport Annuel 2015 ;
M. Adrien Besombes, rsidant en Indre-et-Loire ; les rsultats trimestriels ;
M. Georges Bouchard, rsidant dans les Yvelines ; les initiatives prises dans le cadre de la prparation de lAssemble
M Catherine Drolc, rsidant dans lHrault ;
me Gnrale ;

M. Laurent Dupuy, rsidant dans les Alpes-Maritimes ; la participation de la Banque au Salon Actionaria, manifestation
loccasion de laquelle certains des membres, grce leur prsence sur
M. Franois Ferrus, rsidant Paris ; le stand du Groupe, ont fait connatre aux visiteurs le rle du Comit ;
Mme Franoise Mahieu Germain, rsidant dans les Yvelines ;
les activits de BNP Paribas dans les marchs domestiques, prsentes
M. Andr Peron, rsidant dans le Finistre ; aux membres du Comit par le Directeur Gnral adjoint responsable
Mme Dyna Peter-Ott, rsidant dans le Bas-Rhin ; de cette ligne de mtier ;
M. Jean-Pierre Riou, rsidant en Loire-Atlantique ; la Communication Groupe, prsente au Comit par le responsable de
cette fonction centrale.

LE DIVIDENDE

Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale du 23 mai Le montant total de la distribution propose slve 3 367 millions
2017 un dividende de 2,70 euros par action (en progression de + 17 % deuros, en progression de + 17 % par rapport au montant distribu en
par rapport 2016). Le dtachement et la mise en paiement du coupon 2016.
auraient alors lieu respectivement le 30 mai et le 1er juin 2017 en cas de
vote positif de lAssemble.

24 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

VOLUTION DU DIVIDENDE (EN EUROS PAR ACTION)


1
3,26
3,01

2,70*
2,53
2,31
2,10
1,93

1,50 1,50 1,50 1,50


1,40
1,16 1,16 1,20
0,97

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

(*)
Sous rserve de lapprobation de lAssemble Gnrale du 23 mai 2017.

Les dividendes des exercices 2001 2008 ont t ajusts pour tenir Dlai de prescription des dividendes : tout dividende non rclam dans
compte : les cinq ans suivant son exigibilit est prescrit dans les conditions prvues
par la loi. Les dividendes dont le paiement na pas t demand sont
de la division par 2 du nominal de laction intervenue le 20 fvrier 2002 ;
verss au Trsor Public.
des augmentations de capital avec maintien du droit prfrentiel
de souscription, ralises en mars 2006 et du 30 septembre au
13 octobre 2009.

LE NOMINATIF CHEZ BNP PARIBAS

Les actionnaires de BNP Paribas inscrits sous la forme nominative au mouvements de leur compte, ainsi que pour transmettre et suivre leurs
31 dcembre 2016 sont au nombre de 48 578. ordres de Bourse(1) ; ce serveur est aussi accessible depuis tablette et
smartphone ;
de linvitation automatique aux Assembles Gnrales, sans ncessit
LE NOMINATIF PUR dtablissement dune attestation de participation ;
Les actionnaires inscrits sous la forme nominative pure bnficient : de la possibilit dtre convoqu par internet aux Assembles
de lenvoi systmatique de tous les documents dinformation de Gnrales ;
lEntreprise destination de ses actionnaires ; de la gratuit des droits de garde.
dun N Vert (appel gratuit) : 0800 600 700 pour les prises dordres(1) La dtention dactions au nominatif pur est peu compatible avec leur
et pour tout renseignement ; enregistrement dans un PEA (Plan dpargne en Actions), compte tenu
de tarifs de courtage prfrentiels ; de la rglementation et des procdures applicables ce vhicule. Les
dun serveur internet spcifique PlanetShares (https:// pargnants dont les actions sont dtenues dans un PEA et qui veulent les
planetshares.bnpparibas.com), entirement scuris, pour consulter inscrire au nominatif pourront donc opter pour le mode du nominatif
leurs avoirs en actions BNP Paribas au nominatif pur et lhistorique des administr (cf. infra).

(1) Sous rserve davoir pralablement souscrit (gratuitement) un contrat de prestations boursires .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 25


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

LE NOMINATIF ADMINISTR possibilit de dtenir un compte-titres unique, coupl avec le


compte-espces ;
BNP Paribas dveloppe galement son offre de dtention des actions au
1 nominatif administr lintention de ses actionnaires institutionnels. Pour invitation directe systmatique exercer le droit de vote et participer
aux Assembles, sans interposition dintermdiaires ;
cette catgorie dinvestisseurs en effet, le nominatif administr cumule
les principaux avantages du porteur et du nominatif pur : possibilit dtre convoqu et de transmettre les votes aux Assembles
Gnrales, par internet.
maintien dune totale libert des transactions et conservation des
courtiers habituels ;

LASSEMBLE GNRALE DES ACTIONNAIRES

Les modalits de tenue de lAssemble Gnrale de BNP Paribas sont LAssemble Gnrale Mixte (AGM) regroupe les deux prcdentes (AGO
dfinies larticle 18 des statuts de la socit. et AGE) une mme date, sur une mme convocation.
LAssemble Gnrale Ordinaire (AGO) runit tous les actionnaires au La dernire Assemble Gnrale de la Banque sest tenue le 26 mai
moins une fois par an sur convocation du Conseil dadministration pour 2016 sur premire convocation. Le texte des rsolutions et la vido de
voter sur un ordre du jour fix par celui-ci. la manifestation sont disponibles sur le site internet de BNP Paribas,
sur lequel cette runion a t retransmise en direct. La composition du
LAssemble Gnrale Extraordinaire (AGE) est convoque chaque fois que
quorum et le rsultat du vote des rsolutions ont t mis en ligne ds
des dcisions ayant pour objet une modification des statuts, et notamment
le lendemain de la manifestation. Cette runion a en outre fait lobjet de
une augmentation de capital, doivent tre prises. Les dcisions doivent
publications dans la presse spcialise ainsi que dune lettre spcifique,
tre approuves la majorit des deux tiers des actionnaires prsents
qui en prsentaient le compte rendu aux actionnaires.
ou reprsents.

Le quorum tait constitu comme ci-dessous :

CONSTITUTION DU QUORUM

Nombre
actionnaires (%) Actions (%)
Prsents 1 590 12,23 % 206 854 742 26,21 %
Reprsents 23 0,18 % 1 722 0,00 %
Pouvoirs au Prsident 6 212 47,80 % 9 823 022 1,25 %
Votes par correspondance 5 172 39,79 % 572 470 920 72,54 %
TOTAL 12 997 100,00 % 789 150 406 100,00 %
dont par internet 7 557 58,14 % 119 871 165 15,19 %
Quorum
Nombre dactions ordinaires (hors autocontrle) 1 245 168 036 63,38 %

26 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires 1

Toutes les rsolutions proposes aux actionnaires ont t adoptes.

ASSEMBLE GNRALE MIXTE DU 26 MAI 2016


1
Taux
Rsultats dapprobation
PARTIE ORDINAIRE
Premire rsolution : approbation des comptes sociaux de lexercice 2015 99,63 %
Deuxime rsolution : approbation des comptes consolids de lexercice 2015 99,64 %
Troisime rsolution : affectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2015 et mise en distribution du dividende 99,61 %
Quatrime rsolution : convention de non-concurrence entre BNP Paribas et M. Jean-Laurent Bonnaf, Directeur Gnral 95,23 %
Cinquime rsolution : autorisation de rachat par BNP Paribas de ses propres actions 99,70 %
Sixime rsolution : renouvellement du mandat de M. Jean-Laurent Bonnaf en qualit dadministrateur 98,92 %
Septime rsolution : renouvellement du mandat de Mme Marion Guillou en qualit dadministrateur 99,07 %
Huitime rsolution : renouvellement du mandat de M. Michel Tilmant en qualit dadministrateur 96,35 %
Neuvime rsolution : nomination de M. Wouter De Ploey en qualit dadministrateur 96,97 %
Dixime rsolution : vote consultatif sur les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2015
M. Jean Lemierre, Prsident du Conseil dadministration - recommandation du 24.3 du Code Afep-Medef 97,80 %
Onzime rsolution : vote consultatif sur les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2015
M. Jean-Laurent Bonnaf, Directeur Gnral - recommandation du 24.3 du Code Afep-Medef 81,47 %
Douzime rsolution : vote consultatif sur les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2015
M. Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu recommandation du 24.3 du Code Afep-Medef 81,50 %
Treizime rsolution : vote consultatif sur les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2015
M. Franois Villeroy de Galhau, Directeur Gnral dlgu jusquau 30 avril 2015 - recommandation du 24.3 du Code Afep-Medef 83,13 %
Quatorzime rsolution : vote consultatif sur lenveloppe globale des rmunrations de toutes natures verses durant lexercice
2015 aux dirigeants effectifs et certaines catgories de personnel - article L.511-73 du Code montaire et financier 82,66 %
Quinzime rsolution : fixation du montant des jetons de prsence 99,74 %
PARTIE EXTRAORDINAIRE
Seizime rsolution : augmentation de capital, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, par mission dactions
ordinaires et de valeurs mobilires donnant accs immdiatement ou terme des actions mettre 90,23 %
Dix-septime rsolution : augmentation de capital, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, par mission dactions
ordinaires et de valeurs mobilires donnant accs immdiatement ou terme des actions mettre 93,76 %
Dix-huitime rsolution : augmentation de capital, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, par mission dactions
ordinaires et de valeurs mobilires donnant accs immdiatement ou terme des actions mettre destines rmunrer
des apports de titres dans la limite de 10 % du capital 94,87 %
Dix-neuvime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit prfrentiel de souscription 96,26 %
Vingtime rsolution : augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de primes dmission ou dapport 99,90 %
Vingt-et-unime rsolution : limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou suppression du droit prfrentiel
de souscription 90,62 %
Vingt-deuxime rsolution : autorisation donner au Conseil dadministration de raliser des oprations rserves aux adhrents
du Plan dpargne Entreprise de Groupe BNP Paribas pouvant prendre la forme daugmentations de capital et/ou de cessions
de titres rserves 98,39 %
Vingt-troisime rsolution : autorisation confrer au Conseil dadministration leffet de rduire le capital
par annulation dactions 99,80 %
Vingt-quatrime rsolution : pouvoirs pour formalits 99,82 %

LAssemble Gnrale de 2016 a t pour BNP Paribas une occasion Afin que la tenue de nos Assembles Gnrales soit reprsentative de
supplmentaire de raffirmer son implication dans le processus du ces principes et de ces valeurs, il a t dcid, en concertation avec le
Dveloppement Durable, et son souhait dassumer pleinement sa Comit de Liaison des Actionnaires, que pour tout investisseur prsent,
responsabilit sociale et environnementale. une somme de 12 euros serait affecte au programme Coup de pouce
aux projets du personnel spcifiquement dvelopp par la Fondation
La Banque est en effet dsireuse dassurer une cration de valeur solide et
BNP Paribas pour encourager les initiatives de solidarit dintrt gnral,
rcurrente, respectueuse non seulement de ses partenaires traditionnels
dans lesquelles des collaborateurs de la Banque sont impliqus titre
comme ses actionnaires, ses clients et ses salaris, mais qui prenne
personnel et de faon bnvole.
aussi en compte lenvironnement et la socit civile dans son ensemble.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 27


1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS
BNP Paribas et ses actionnaires

Les sommes ainsi recueillies en 2016, soit 19 080 euros, constituent un BNP Paribas informe par internet ses actionnaires au porteur quel que soit
complment la dotation dj affecte ce programme par lEntreprise le nombre de titres dtenus sous la seule rserve que leurs teneurs de
1 via la Fondation BNP Paribas, elle-mme place sous lgide de la
Fondation de France. En France, le total des contributions de 2016 a
comptes adhrent au systme de place appel Votaccess. Les actionnaires
ainsi prvenus de la tenue de lAssemble Gnrale peuvent y participer
finalement t rparti sur 37 projets, tous initis par des membres du de faon simple et rapide. La Banque fournit aussi aux conservateurs
personnel de la Banque. Les bnficiaires sont localiss essentiellement des avis de convocation et des formulaires de vote, par correspondance,
en Europe (53 %), en Afrique (37 %), et en Asie (10 %). Les sommes imprims adresser aux actionnaires qui le demandent.
alloues (de 1 000 4 000 euros par dossier retenu avec une moyenne
de 3 300 euros) varient selon limportance et la nature des dossiers, et
bien sr le degr dimplication personnelle des collaborateurs dans les COMMENT PEUVENT-ILS ASSISTER
oprations quils proposent. Ces subventions permettent la ralisation de AUX ASSEMBLES GNRALES ?
projets lis essentiellement la solidarit de proximit (43 % : ducation,
Tout actionnaire ayant ses titres inscrits en compte deux jours de Bourse
pauvret, insertion), lhumanitaire (40 %) ainsi qu la sant et au
avant lAssemble peut assister celle-ci la condition expresse, pour
handicap (16 %). Lutilisation des fonds fait lobjet dun compte rendu
les actionnaires ayant leurs titres au porteur , de prsenter une carte
dans lavis de convocation lAssemble Gnrale suivante.
dadmission ou une attestation de participation.

COMMENT LES ACTIONNAIRES COMMENT PEUVENT-ILS VOTER ?


SONT-ILS AVISS ?
Lutilisation de la plate-forme de vote par internet permet lactionnaire
BNP Paribas tiendra sa prochaine Assemble Gnrale Mixte le de disposer de lavis de convocation lAssemble Gnrale. Il peut
23 mai 2017(1). ensuite soit voter, soit dsigner un mandataire, soit imprimer sa demande
Les avis de runion et de convocation sont disponibles sur le site invest. de carte dadmission lAssemble sil dsire y assister.
bnpparibas.com en franais et en anglais ds leurs parutions au BALO. Plus de 58 % des actionnaires ayant particip au vote en 2016 ont utilis
Les actionnaires sont galement aviss par des insertions dans la presse la plate-forme mise en place.
quotidienne, patrimoniale et financire. Dans tous les points de vente du
rseau BNP Paribas, les collaborateurs sont spcifiquement forms pour Les actionnaires au porteur nutilisant pas internet retournent leur
accompagner les actionnaires et connaissent les formalits accomplir. teneur de compte conservateur le formulaire papier joint la convocation.
Ce document permet avant la tenue de lAssemble Gnrale :
Les actionnaires dtenant leurs titres sous la forme nominative reoivent
automatiquement, quel que soit leur nombre dactions, un dossier soit de demander une carte dadmission ;
dinvitation complet (comprenant notamment lordre du jour et les projets soit de voter par correspondance ;
de rsolutions) et un formulaire de vote. Une part significative (11,8 %) soit de se faire reprsenter par une personne physique ou morale ;
des avis de convocation aux actionnaires inscrits au nominatif a t
soit de donner pouvoir au Prsident de sance.
adresse par internet aprs que les actionnaires concerns ont donn
leur accord sur cette modalit dinformation. Depuis 1998, les actionnaires prsents lAssemble Gnrale utilisent
un botier lectronique pour voter.

DCLARATIONS DES FRANCHISSEMENTS DE SEUIL STATUTAIRE

En complment des seuils prvus par la loi, et en vertu de larticle 5 des Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
statuts, tout actionnaire agissant seul ou de concert, venant dtenir galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits aux seuils ci-dessus.
de vote de la socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %, Le non-respect de dclaration de franchissement des seuils, tant lgaux
est tenu dinformer la socit, par lettre recommande avec accus de que statutaires, donne lieu privation des droits de vote sur demande
rception. dun ou plusieurs actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent ou des droits de vote de la socit.
porte sur des fractions de 1 % du capital ou des droits de vote.

(1) Sous rserve de modification ultrieure.

28 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


2 GOUVERNEMENT
DENTREPRISE

2.1 Prsentation 30
Composition du Conseil dadministration 30
Synthse des chances des mandats des administrateurs de la socit 41
Autre mandataire social 42
Rmunrations 43
tat rcapitulatif des oprations dclares sur le titre BNP Paribas 60
Autres informations 60

2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application


de larticle L.225-37 du Code de commerce 61
Le gouvernement dentreprise de BNP Paribas 61
Rglement intrieur du Conseil dadministration 75
Procdure du Conseil dadministration en matire de cumul des mandats
des administrateurs 83
Procdure du Conseil dadministration en matire de conflits dintrts 86
Procdure du Conseil dadministration en matire didentification, de slection
et de succession des administrateurs 87
Contrle interne 89
Procdures de contrle interne relatives llaboration et au traitement
de linformation comptable et financire 95

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes tabli en application


de larticle L.225-235 du Code de commerce sur le rapport
du Prsident du Conseil dadministration 100

2.4 Le Comit Excutif 102

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 29


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

2.1 Prsentation

COMPOSITION DU CONSEIL DADMINISTRATION

2
Jean LEMIERRE
Fonction principale : Prsident du Conseil dadministration de BNPParibas
N le 6 juin 1950 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 1er dcembre 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), Prsident du Conseil dadministration
Date du 1er mandat dadministrateur : 1er dcembre 2014 TEB Holding AS (Turquie), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 25 398(2)
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Total SA(*), administrateur
75002 PARIS,
Autres(1)
FRANCE
Centre dtudes Prospectives et dInformations Internationales (CEPII),
tudes Prsident
Diplm de lInstitut dtudes Politiques de Paris Institute of International Finance (IIF), membre
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration International Advisory Board dOrange, membre
Titulaire dune Licence en Droit International Advisory Council de China Development Bank (CDB),
membre
International Advisory Council de China Investment Corporation (CIC),
membre
International Advisory Panel (IAP) de la Monetary Authority of
Singapore (MAS), membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 :
Prsident du Conseil Prsident du Conseil
dadministration de BNP Paribas dadministration de
Administrateur : TEB Holding AS BNP Paribas
(Turquie) Administrateur : Bank
Prsident : Centre dtudes Gospodarki Zywnosciowej
Prospectives et dInformations (BGZ) (Pologne), TEB Holding
Internationales (CEPII) AS (Turquie)
Membre : Institute of Prsident : Centre dtudes
International Finance (IIF), Prospectives et dInformations
International Advisory Board Internationales (CEPII)
dOrange, International Advisory Membre : Institute of
Council de China Development International Finance (IIF),
Bank (CDB), International International Advisory Board
Advisory Council de China dOrange, International
Investment Corporation (CIC) Advisory Council de China
Development Bank (CDB),
International Advisory
Council de China Investment
Corporation (CIC)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(2) Dont 1 072 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.

30 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Jean-Laurent BONNAF
Fonction principale : Administrateur Directeur Gnral de BNPParibas
N le 14 juillet 1961 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), Administrateur Directeur Gnral
Date du 1er mandat dadministrateur : 12 mai 2010 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 82 442(2)
Carrefour(*), administrateur
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
75002 PARIS,
FRANCE
2
tudes
Ancien lve de lcole Polytechnique
Ingnieur en chef des Mines
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administrateur Directeur Administrateur Directeur Administrateur Directeur Administrateur Directeur
Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas
Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour, Banca Administrateur : Carrefour,
BNP Paribas Fortis (Belgique) BNP Paribas Fortis (Belgique) Nazionale del Lavoro (Italie), Banca Nazionale del Lavoro
BNP Paribas Fortis (Belgique) (Italie), BNP Paribas Fortis
(Belgique), Erb SA (Belgique)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(2) Dont 19 896 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.

Pierre Andr de CHALENDAR


Fonction principale : Prsident-Directeur Gnral de la Compagnie de Saint-Gobain
N le 12 avril 1958 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 13 mai 2015 AG 2018 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur: 23 mai 2012 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 3 000
Compagnie de Saint-Gobain(*), Prsident-Directeur Gnral
Adresse professionnelle : Les Miroirs
GIE SGPM Recherches, administrateur
92096 LA DFENSE CEDEX,
Saint-Gobain Corporation, administrateur
FRANCE
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
tudes ou trangres
Diplm de lcole Suprieure des Sciences conomiques et BNP Paribas, Prsident du Comit des rmunrations et membre du
Commerciales (Essec) Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration Compagnie de Saint-Gobain, membre du Comit stratgique
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de
la Compagnie de Saint-Gobain la Compagnie de Saint-Gobain la Compagnie de Saint-Gobain la Compagnie de Saint-Gobain
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Prsident : Verallia Prsident : Verallia
GIE SGPM Recherches, GIE SGPM Recherches, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Saint-Gobain Corporation Saint-Gobain Corporation Veolia Environnement, Veolia Environnement,
(tats-Unis) (tats-Unis), Saint-Gobain Corporation Saint-Gobain Corporation
Veolia Environnement (tats-Unis), (tats-Unis),
GIE SGPM Recherches GIE SGPM Recherches
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 31


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Monique COHEN
Fonction principale : Associe dApax Partners MidMarket
Ne le 28 janvier 1956 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 12 fvrier 2014 ratifi par Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
lAssemble Gnrale du 14 mai 2014 du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Herms, Vice-Prsidente du Conseil de surveillance
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 9 620
2 Adresse professionnelle : 1, rue Paul-Czanne
75008 PARIS,
JC Decaux, membre du Conseil de surveillance
Safran, administratrice
Mandats exercs au titre de la fonction principale
FRANCE
Apax Partners MidMarket SAS, membre du Conseil dadministration
tudes Proxima Investissement SA (Luxembourg), Prsidente du Conseil
Ancienne lve de lcole Polytechnique dadministration
Titulaire dune Matrise en Mathmatiques Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Titulaire dune Matrise en Droit des affaires ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit des comptes et du Comit
des rmunrations
Herms, Prsidente du Comit daudit et des risques
JC Decaux, membre du Comit daudit
Safran, membre du Comit daudit et des risques
Autres(1)
Global Project SAS, membre du Comit spcial (consultatif)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 :
Prsidente du Conseil Prsidente du Conseil
dadministration de Proxima dadministration de
Investissement SA (Luxembourg) Proxima Investissement SA
Vice-Prsidente et membre du (Luxembourg)
Conseil de surveillance : Herms Prsidente du Conseil de
Administratrice : BNP Paribas, surveillance de Trocadero
Safran, Apax Partners Midmarket Participations SAS
SAS Vice-Prsidente et membre
Membre : Comit spcial du Conseil de surveillance :
(consultatif) de Global Project Herms
SAS, Conseil de surveillance de Administratrice : BNP Paribas,
JC Decaux Safran, Apax Partners
Midmarket SAS
Directrice Gnrale dlgue :
Altamir Grance SA
Prsidente : Trocadero
Participations II SAS
Membre : Comit spcial
(consultatif) de Global Project
SAS, Conseil de surveillance de
JC Decaux
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

32 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Wouter DE PLOEY
Fonction principale : CEO de ZNA (rseau hospitalier dAnvers, Belgique)
N le 5 avril 1965 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Belge du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur : 26 mai 2016 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 500
GIMV XL, membre du Conseil de surveillance
Adresse professionnelle : Leopoldstraat 26
B-2000 ANTWERPEN/ANVERS,
BELGIQUE
Autres(1)
Belgian - American Educational Foundation (Belgique), membre
2
Bureau de la Chambre de Commerce VOKA Antwerpen - Waasland
tudes (Belgique), Vice-Prsident
Titulaire dun Master et Docteur en conomie de lUniversit du Haute cole Odisee (Belgique), administrateur
Michigan, Ann Arbor (tats-Unis) Maison ddition Lannoo (Belgique), Conseiller pour le Conseil
Titulaire dun Master en conomie (Magna cum Laude) et en dadministration
Philosophie de lUniversit de Leuven (Belgique) Muse dArt contemporain dAnvers (Belgique), Prsident du Conseil
dadministration
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

Marion GUILLOU
Fonction principale : Prsidente du Conseil dadministration dIAVFF-Agreenium
Ne le 17 septembre 1954 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 15 mai 2013 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
IAVFF-Agreenium (tablissement public), Prsidente du Conseil
Adresse professionnelle : 42, rue Scheffer
dadministration de lInstitut agronomique, vtrinaire et forestier
75116 PARIS,
de France
FRANCE
Apave, administratrice
tudes CGIAR (organisation internationale), administratrice
Ancienne lve de lcole Polytechnique Imerys(*), administratrice
Ingnieur Gnral des Ponts, des Eaux et des Forts Veolia Environnement(*), administratrice
Docteur en Sciences des aliments Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de gouvernance, dthique,
des nominations et de la RSE, et du Comit de contrle interne,
des risques et de la conformit
Apave, membre du Comit stratgique
Imerys, membre du Comit des nominations et du Comit
des rmunrations
Veolia Environnement, membre du Comit recherche, innovation
et dveloppement durable et du Comit des rmunrations
Autres(1)
Care - France (ONG), administratrice
IHEST (Institut des Hautes tudes en Sciences et Technologies),
administratrice
Acadmie des Technologies, membre du Conseil acadmique
Bioversity International, administratrice
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 :
Prsidente du Conseil Prsidente du Conseil Prsidente du Conseil
dadministration dIAVFF- dadministration dIAVFF- dadministration dIAVFF-
Agreenium (tablissement public) Agreenium (tablissement Agreenium (tablissement
Administratrice : BNP Paribas, public) public)
Apave, CGIAR, Imerys, Veolia Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas,
Environnement Apave, CGIAR, Imerys, Veolia Apave, CGIAR, Imerys, Veolia
Membre : Conseil dadministration Environnement Environnement
de la Fondation Nationale de
Sciences Politiques (FNSP)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 33


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Denis KESSLER
Fonction principale : Prsident-Directeur Gnral de SCOR SE
N le 25 mars 1952 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 13 mai 2015 AG 2018 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur : 23 mai 2000 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 2 684
Invesco Ltd(*) (tats-Unis), administrateur
Adresse professionnelle : 5, avenue Klber
2 75016 PARIS,
FRANCE
SCOR SE(*), Prsident-Directeur Gnral
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
tudes BNP Paribas, Prsident du Comit des comptes
Agrg de Sciences conomiques Invesco Ltd, membre du Comit daudit, du Comit des
Agrg de Sciences sociales rmunrations, et du Comit de nomination et de gouvernance
Docteur dtat en Sciences conomiques dentreprise
Diplm de lcole des Hautes tudes Commerciales SCOR SE, Prsident du Comit stratgique
Institut des Actuaires, membre agrg Autres(1)
Institut des Sciences morales et politiques, membre.
Association de Genve, membre du Conseil dadministration
Conference Board, membre (Global counsellor)
Global Reinsurance Forum- Reinsurance Advisory
Board, membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de
SCOR SE SCOR SE SCOR SE SCOR SE
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Invesco Ltd (tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis) Dassault Aviation, Invesco Ltd Bollor, Dassault Aviation,
Membre : Conseil Membre du Conseil de (tats-Unis) Fonds Stratgique
dadministration de lAssociation surveillance : Yam Invest NV Membre du Conseil de dInvestissement, Invesco Ltd
de Genve, Bureau de la (Pays-Bas) surveillance : Yam Invest NV (tats-Unis)
Fdration Franaise des Socits Membre : Conseil (Pays-Bas) Membre du Conseil de
dAssurance, Conference Board dadministration de Membre : Commission surveillance : Yam Invest NV
(Global counsellor), Global lAssociation de Genve, conomique de la Nation, (Pays-Bas)
Reinsurance Forum - Reinsurance Conseil dadministration Conseil dadministration Membre : Commission
Advisory Board de lAssociation Le Sicle, de lAssociation de Genve, conomique de la Nation,
Global Reinsurance Forum - Conseil dadministration Conseil dadministration
Reinsurance Advisory Board, de lAssociation Le Sicle, de lAssociation de Genve,
Laboratoire dExcellence Global Reinsurance Forum - Conseil dadministration
Finance et Croissance Durable Reinsurance Advisory Board, de lAssociation Le Sicle,
(LabexFCD), Conference Board du Laboratoire dExcellence Global Reinsurance Forum-
(Global counsellor) Finance et Croissance Durable Reinsurance Advisory Board,
(LabexFCD), Conference Board Laboratoire dExcellence
(Global counsellor) Finance et Croissance Durable
(LabexFCD)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

34 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Jean-Franois LEPETIT
Fonction principale : Administrateur de socits
N le 21 juin 1942 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur : 5 mai 2004 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 9 167
Shan SA, administrateur
Adresse professionnelle : 8 bis, rue Saint-James
92200 NEUILLY-SUR-SEINE,
FRANCE
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
2
BNP Paribas, Prsident du Comit de contrle interne, des risques et
tudes de la conformit et membre du Comit des rmunrations
Diplm de lcole des Hautes tudes Commerciales Autres(1)
Titulaire dune Licence en Droit Qatar Financial Center Regulatory Authority (QFCRA), Doha (Qatar),
membre du Board
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Shan SA Shan SA, Smart Trade Smart Trade Technologies SA, Smart Trade Technologies SA,
Membre : Board de la Qatar Technologies SA Shan SA Shan SA
Financial Center Regulatory Membre : Board de la Qatar Membre : Board de la Qatar Membre : Board de la Qatar
Authority (QFCRA), Doha (Qatar) Financial Center Regulatory Financial Center Regulatory Financial Center Regulatory
Authority (QFCRA), Doha Authority (QFCRA), Doha Authority (QFCRA), Doha
(Qatar) (Qatar), Conseil de la (Qatar), Conseil de la
rgulation financire et du rgulation financire et du
risque systmique (Corefris) risque systmique (Corefris)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

Nicole MISSON
Fonction principale : Conseillre de clientle Particuliers
Ne le 21 mai 1950 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : lue titulaire par les salaris BNP Paribas(*), administratrice
cadres de BNP Paribas pour 3 ans, le 16 fvrier 2015 15 fvrier 2018 Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Date du 1er mandat dadministrateur : 1er juillet 2011 ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de contrle interne, des risques
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 937(2)
et de la conformit et du Comit des rmunrations
Adresse professionnelle : 32, rue de Clignancourt
Autres(1)
75018 PARIS,
CPH Paris, conseillre prudhomme section Encadrement
FRANCE
Commission paritaire de la Banque (AFB formation recours),
membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Conseillre prudhomme section Conseillre prudhomme Conseillre prudhomme Conseillre prudhomme
Encadrement CPH Paris, section Encadrement CPH section Encadrement CPH section Encadrement CPH
Administratrice : BNP Paribas Paris, Paris, Paris,
Membre : Commission paritaire Administratrice : BNP Paribas Administratrice: BNP Paribas Administratrice : BNP Paribas
de la Banque Membre : Commission paritaire Membre : Commission paritaire Membre : Commission paritaire
(AFB formation recours) de la Banque de la Banque de la Banque
(AFB formation recours) (AFB formation recours) (AFB formation recours)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(2) Dont 1 763 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 35


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Laurence PARISOT
Fonction principale : Grante de Gradiva
Ne le 31 aot 1959 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 13 mai 2015 AG 2018 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 23 mai 2006 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 255
EDF(*), administratrice
Adresse professionnelle : Immeuble Millnaire 2
2 35, rue de la Gare
75019 PARIS,
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
BNP Paribas, Prsidente du Comit de gouvernance, dthique,
FRANCE
des nominations et de la RSE
tudes EDF, membre du Comit daudit et du Comit stratgique
Diplme de lInstitut dtudes Politiques de Paris Autres(1)
Titulaire dune Matrise de Droit public de lUniversit de Nancy II Conseil scientifique et dvaluation de la Fondapol, Prsidente
Titulaire dun DEA dtudes politiques de lInstitut dtudes Politiques Fondation Nationale des Sciences Politiques, administratrice,
de Paris membre du Comit daudit
Universit franco-allemande, administratrice
European Council for Foreign Relations, membre
Mouvement des Entreprises de France (Medef), Prsidente
dHonneur
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire
de Ifop SA de Ifop SA de Ifop SA de Ifop SA
Prsidente dHonneur Prsidente dHonneur Prsidente dHonneur Prsidente : Mouvement des
du Mouvement des Entreprises du Mouvement des Entreprises du Mouvement des Entreprises Entreprises de France (Medef)
de France (Medef) de France (Medef) de France (Medef) Administratrice : BNP Paribas,
Prsidente : Conseil scientifique Prsidente : Conseil Administratrice : BNP Paribas, Coface SA
et dvaluation de la Fondapol scientifique et dvaluation Coface SA, Fives Membre : Conseil de
Administratrice : BNP Paribas, de la Fondapol Membre : Conseil de surveillance de la Compagnie
EDF Administratrice : BNP Paribas, surveillance de la Compagnie Gnrale des tablissements
Membre : European Council for Fives Gnrale des tablissements Michelin (SCA)
Foreign Relations Membre : Conseil de Michelin (SCA)
surveillance de la Compagnie
Gnrale des tablissements
Michelin (SCA), Conseil
conomique, social et
environnemental (CESE),
European Council for Foreign
Relations
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

36 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Daniela SCHWARZER
Fonction principale : Directrice du think tank DGAP (Deutsche Gesellschaft fr Auswrtige Politik) (German Council on Foreign Relations)
Ne le 19 juillet 1973 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Allemande du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 14 mai 2014 Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
BNP Paribas, membre du Comit de gouvernance, dthique,
Adresse professionnelle : Rauchstrasse 17-18
10787 BERLIN,
ALLEMAGNE
des nominations et de la RSE
Autres
2
Association Notre Europe Institut Jacques-Delors,
tudes membre du Conseil dadministration
Titulaire dun Doctorat en conomie politique de lUniversit Libre Fondation United Europe (Allemagne), membre du Conseil
de Berlin dadministration
Titulaire dune Matrise de Science politique et Professeur-chercheur lInstitut des tudes europennes et
Titulaire dune Matrise de Linguistique de lUniversit de Tbingen eurasiennes de lUniversit Johns-Hopkins (Bologne et Washington)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 :
Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas
Membre : Conseil Membre : Conseil
dadministration de lAssociation dadministration de
Notre Europe Institut Jacques- lAssociation Notre Europe
Delors, Conseil dadministration Institut Jacques-Delors,
de la Fondation United Europe Conseil dadministration de
(Allemagne) la Fondation United Europe
(Allemagne)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 37


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Michel TILMANT
Fonction principale : Grant de socits
N le 21 juillet 1952 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Belge du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur: 12 mai 2010 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
(M. Michel Tilmant a exerc les fonctions de censeur de BNP Paribas du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010) Groupe Foyer :
2 Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
Adresse professionnelle : Rue du Moulin 10
CapitalatWork Foyer Group SA (Luxembourg), Prsident
Foyer SA (Luxembourg), administrateur
Groupe Lhoist SA (Belgique), administrateur
B-1310 LA HULPE,
Sofina SA(*) (Belgique), administrateur
BELGIQUE
Strafin sprl (Belgique), grant
tudes Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Diplm de lUniversit de Louvain ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit
Groupe Lhoist SA, membre du Comit daudit
Sofina, membre du Comit des rmunrations et des nominations
Autres(1)
Cinven Ltd (Royaume-Uni), senior advisor
Royal Automobile Club of Belgium (Belgique), administrateur
Universit Catholique de Louvain (Belgique), administrateur
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Prsident : Guardian Holdings
CapitalatWork Foyer Group CapitalatWork Foyer Group CapitalatWork Foyer Group Limited (Jersey), Guardian
SA (Luxembourg), Foyer SA SA (Luxembourg), Foyer SA (Luxembourg), Foyer Acquisitions Limited
(Luxembourg), Groupe Lhoist SA Assurances SA (Luxembourg), Assurances SA (Luxembourg), (Royaume-Uni)
(Belgique), Sofina SA (Belgique) Groupe Lhoist SA (Belgique), Groupe Lhoist SA (Belgique), Administrateur : BNP Paribas,
Membre : Conseil Ark Life Ltd (Irlande), Guardian Guardian Financial Services Sofina SA (Belgique), Groupe
dadministration du Acquisitions Limited (Royaume- Holdings Limited (Royaume- Lhoist SA (Belgique), Foyer
Royal Automobile Club of Uni), Guardian Assurance Uni), Guardian Assurance Assurances SA (Luxembourg),
Belgium (Belgique), Conseil Limited (Royaume-Uni), Limited (Royaume-Uni), CapitalatWork Foyer Group SA
dadministration de lUniversit Guardian Financial Services Guardian Holdings Limited (Luxembourg)
Catholique de Louvain (Belgique) Holdings Limited (Royaume- (Jersey), Guardian Acquisitions Membre : Conseil
Grant : Strafin sprl (Belgique) Uni), Guardian Holdings Limited (Royaume-Uni), dadministration du
Senior advisor : Cinven Ltd Limited (Jersey), NBGB SA NBGB SA (Belgique), Sofina SA Royal Automobile Club of
(Royaume-Uni) (Belgique), Sofina SA (Belgique) (Belgique) Belgium (Belgique), Conseil
Membre : Conseil Membre : Conseil dadministration de lUniversit
dadministration du dadministration du Catholique de Louvain
Royal Automobile Club of Royal Automobile Club of (Belgique)
Belgium (Belgique), Conseil Belgium (Belgique), Conseil Senior advisor : Cinven Ltd
dadministration de lUniversit dadministration de lUniversit (Royaume-Uni)
Catholique de Louvain Catholique de Louvain
(Belgique) (Belgique)
Grant : Strafin sprl (Belgique) Senior advisor : Cinven Ltd
Senior advisor : Cinven Ltd (Royaume-Uni)
(Royaume-Uni)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

38 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Emiel VAN BROEKHOVEN jusquau 26 mai 2016


Fonction principale : conomiste, Professeur Honoraire de lUniversit dAnvers (Belgique)
N le 30 avril 1941 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Belge du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 15 mai 2013 AG 2016 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur : 12 mai 2010 Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
(M. Emiel Van Broekhoven a exerc les fonctions de censeur ou trangres
de BNP Paribas du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010) BNP Paribas, membre du Comit des comptes
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 577
Adresse professionnelle : Zand 7 9
2
B2000 ANVERS,
BELGIQUE
tudes
Diplm de Saint Ignatius Business College (Belgique)
Docteur en Sciences conomiques de lUniversit dOxford
(Royaume-Uni)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

Sandrine VERRIER
Fonction principale : Assistante de production et dappui commercial
Ne le 9 avril 1979 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : lue titulaire par les salaris BNP Paribas(*), administratrice
techniciens de BNP Paribas pour 3 ans, le 16 fvrier 2015 15 fvrier Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
2018 ou trangres
Date du 1er mandat dadministrateur : 16 fvrier 2015 BNP Paribas, membre du Comit des comptes
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 10
Adresse professionnelle : 22, rue de Clignancourt
75018 PARIS,
FRANCE
2015 :
Administratrice : BNP Paribas
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 39


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Fields WICKER-MIURIN
Fonction principale : Co-fondatrice et Associe chez Leaders Quest (Grande-Bretagne)
Ne le 30 juillet 1958 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalits : Britannique et Amricaine du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 11 mai 2011 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
Control Risks Group, administratrice
Adresse professionnelle : 11-13 Worple Way
2 RICHMOND-UPON-THAMES,
SURREY TW10 6DG,
SCOR SE(*), administratrice
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
ROYAUME-UNI
BNP Paribas, membre du Comit des comptes
tudes Control Risks Group, membre du Comit daudit, membre du Comit
Diplme de lInstitut dtudes Politiques de Paris des nominations et des rmunrations
Titulaire dun Master de la School of Advanced International Studies, SCOR SE, membre du Comit stratgique, membre du Comit des
Johns-Hopkins University risques, membre du Comit des nominations et des rmunrations
Titulaire dun BA de lUniversity of Virginia et membre du Comit daudit
Autres(1)
UK Department of Culture, Media and Sports, membre indpendant
et Prsidente du Comit daudit et des risques
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas,
Bilt Paper BV (Pays-Bas), SCOR SE Bilt Paper BV (Pays-Bas), CDC Group Plc, Ballarpur CDC Group Plc, Ballarpur
Membre : Conseil de la Batten SCOR SE, Ministry of Justice Industries Ltd (BILT), SCOR International Graphic Paper
School of Leadership University of Her Majestys Government SE, Ministry of Justice of Holdings
of Virginia (tats-Unis) (Royaume-Uni) Her Majestys Government Membre : Conseil de la
Membre : Conseil de la (Royaume-Uni) Batten School of Leadership
Batten School of Leadership Membre : Conseil de la University of Virginia
University of Virginia Batten School of Leadership (tats-Unis)
(tats-Unis) University of Virginia
(tats-Unis)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

40 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

SYNTHSE DES CHANCES DES MANDATS DES ADMINISTRATEURS DE LA SOCIT

Sur proposition du Conseil dadministration, lAssemble Gnrale des actionnaires du 23 mai 2000 a dcid de limiter trois annes la dure du mandat
des nouveaux administrateurs.

2017 2018 2019

Administrateurs
(AG statuant sur les
comptes 2016)
(AG statuant sur les
comptes 2017)
(AG statuant sur les
comptes 2018)
2
J. Lemierre
J.-L. Bonnaf
P.A. de Chalendar
M. Cohen
W. De Ploey
M. Guillou
D. Kessler
J.-F. Lepetit
N. Misson (i)

L. Parisot
D. Schwarzer
M. Tilmant
S. Verrier (ii)

F. Wicker-Miurin
(i) Administratrice lue par les salaris cadres, entre en fonction lors du CA du 16 fvrier 2015, pour une dure de 3 ans, soit jusquau 15 fvrier 2018.
(ii) Administratrice lue par les salaris techniciens, entre en fonction lors du CA du 16 fvrier 2015, pour une dure de 3 ans, soit jusquau 15 fvrier 2018.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 41


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

AUTRE MANDATAIRE SOCIAL

Philippe BORDENAVE
Fonction principale : Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 2 aot 1954 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
2 Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 51 674
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
BNP Paribas(*), Directeur Gnral dlgu
Exane BNP Paribas, censeur
75002 PARIS, Verner Investissements, administrateur
FRANCE
tudes
Ancien lve de lcole Polytechnique
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration
Titulaire dun DEA en Sciences conomiques
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu Directeur Gnral dlgu
BNP Paribas BNP Paribas de BNP Paribas de BNP Paribas
Administrateur : Verner Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas
Investissements Personal Finance Personal Finance Personal Finance
Censeur : Exane BNP Paribas Reprsentant permanent : Reprsentant permanent : Reprsentant permanent :
Antin Participation 5 (SAS), Antin Participation 5 (SAS), Antin Participation 5 (SAS),
BNP Paribas Securities Services BNP Paribas Securities Services BNP Paribas Securities Services
(SCA) (SCA) (SCA)
Censeur : Exane BNP Paribas
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.

42 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

RMUNRATIONS

RMUNRATIONS ET AVANTAGES SOCIAUX BNFICIANT AUX DIRIGEANTS


MANDATAIRES SOCIAUX
en intgrant des lments dapprciation, qui ne sont pas seulement
Lors de sa sance du 25 fvrier 2016, tel que communiqu financiers, notamment en tenant compte de la dimension RSE
la mme date (https://invest.bnpparibas.com/information- dans les critres qualitatifs concourant la dtermination de la 2
reglementee) et prsent lors de lAssemble Gnrale du rmunration,
26 mai 2016, le Conseil dadministration a dcid damnager la en sassurant dune variabilit suffisante des montants attribus
structure de la rmunration des mandataires sociaux excutifs pour tenir compte de lvolution de la marche de la Banque sans
au titre de lexercice 2016, afin quelle soit en conformit avec peser trop lourdement sur les frais fixes ;
les nouvelles orientations de lABE (Autorit Bancaire Europenne) transparence des rmunrations :
sur les politiques de rmunration publies le 21 dcembre 2015.
Ces rgles portent notamment sur les modalits de calcul du exhaustivit : lensemble des lments (fixe, variable annuel,
ratio entre rmunration variable et rmunration fixe ainsi que variable pluriannuel) est retenu dans lapprciation globale de la
sur les rgles de diffr de la rmunration variable. Lobjectif du rmunration,
Conseil dadministration a t de maintenir lconomie gnrale quilibre entre les lments de rmunration qui doivent concourir
de la rmunration de ces mmes mandataires sociaux. lintrt gnral de la Banque et tenir compte des meilleures
pratiques de march,
Pour se conformer ces nouvelles rgles, le Conseil
dadministration a amnag les composantes de la rmunration intelligibilit de rgles stables et exigeantes ;
des mandataires sociaux excutifs. Ainsi, le montant de la attractivit afin de slectionner avec exigence des profils reconnus
rmunration variable annuelle et celui de lattribution au titre du comme particulirement comptents dans les domaines dactivit
Plan de Rmunration Long Terme (PRLT) ont t rduits et les du Groupe.
priodes de versement allonges pour la rmunration variable Les lments de rmunration prsents ci-aprs sont des montants
annuelle. La rmunration fixe a t augmente due proportion bruts, avant dduction des charges sociales et des impts.
du montant rduit de la rmunration variable annuelle.
Le Conseil dadministration a galement dcid damnager
I. Rmunration du Prsident non excutif
les conditions de performance du PRLT comme cela avait t La rmunration du Prsident est dtermine par le Conseil
voqu en 2015, afin de prendre en compte plus distinctement la dadministration selon des modalits proposes par le Comit des
surperformance potentielle de laction BNP Paribas par rapport rmunrations, en ligne avec les objectifs noncs ci-dessus.
ses pairs europens et sa performance intrinsque. M. Jean Lemierre, en qualit de Prsident, ne peroit pas de rmunration
Au total, le montant cible dattribution de la rmunration des variable annuelle ou pluriannuelle. Le niveau de la rmunration du
mandataires sociaux excutifs reste inchang. Prsident est rest inchang par rapport celui de lexercice 2015. En
consquence, la rmunration fixe de M. Jean Lemierre en qualit de
Prsident sest leve en 2016 950 000 euros.
Politique de rmunration Labsence de rmunration variable traduit lindpendance du Prsident
lgard de la Direction Gnrale.
La politique de rmunration des dirigeants mandataires sociaux du
Groupe se rfre au Code de gouvernance Afep-Medef et tire aussi sa II. Rmunration de la Direction Gnrale
lgitimit de son souci dappliquer une dmarche conforme la Charte La rmunration des dirigeants mandataires sociaux excutifs
de responsabilit de BNP Paribas (cf. chapitre 7.1). La dtermination est dtermine selon des modalits proposes par le Comit des
de la rmunration des dirigeants mandataires sociaux relve de rmunrations au Conseil dadministration, en ligne avec les objectifs
la responsabilit du Conseil dadministration et se fonde sur les noncs ci-dessus.
propositions du Comit des rmunrations. Ce Comit est compos de
trois administrateurs indpendants et dun administrateur reprsentant La rmunration comprend :
les salaris. une partie fixe ;
La dfinition des modalits de la rmunration des dirigeants mandataires une partie variable annuelle ;
sociaux tient compte des objectifs suivants : et un plan dincitation long terme conditionnel (plan de rmunration
alignement avec lintrt social de la Banque et de ses actionnaires : long terme ou PRLT), qui en constitue la partie variable pluriannuelle.
en sinscrivant dans une perspective de moyen long terme Les niveaux de ces diffrentes composantes sont dfinis en considration
notamment en termes dvolution de la valeur intrinsque de la de rfrences de march tablies sur la base denqutes de rmunration
Banque, de la bonne matrise des risques et de la performance menes par des cabinets spcialiss.
relative du titre,

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 43


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Cette rmunration tient compte du plafonnement de la rmunration 1. Rmunration fixe


variable prvu larticle L.511-78 du Code montaire et financier La rmunration annuelle fixe de M. Jean-Laurent Bonnaf en qualit de
spcifiquement applicable aux tablissements bancaires et financiers. Directeur Gnral sest leve en 2016 1 562 000 euros.
Sur dcision de lAssemble Gnrale des actionnaires du 13 mai 2015,
La rmunration annuelle fixe de M. Philippe Bordenave en qualit de
ce plafonnement a t fix deux fois le montant de la rmunration
Directeur Gnral dlgu sest leve en 2016 1 000 000 euros.
fixe pour une priode de 3 ans.

TABLEAU RCAPITULATIF DES RMUNRATIONS FIXES DE LA DIRECTION GNRALE

2 Rmunrations
xes verses
En euros en 2016 Commentaires
Jean-Laurent BONNAF 1 562 000 Dernire augmentation de la rmunration fixe datant du 25 fvrier 2016(1) effective
au 1er janvier 2016
Philippe BORDENAVE 1 000 000 Dernire augmentation de la rmunration fixe datant du 25 fvrier 2016(1) effective
au 1er janvier 2016
(1) Cf. explication dans lencadr ci-dessus en page 43.

2. Rmunration variable annuelle ses responsabilits en matire de surveillance et de contrle prvues


La part variable est destine reflter la contribution effective des par le Code montaire et financier depuis 2014 (transposant ainsi la
dirigeants mandataires sociaux excutifs la russite de BNP Paribas directive europenne CRD 4). Au-del de la stratgie de la Banque quil
au titre de leurs fonctions de dirigeants dun groupe international de lui appartient dapprouver, le Conseil dadministration exerce un pouvoir
services financiers. dapprciation sur les performances des dirigeants prenant en compte
les capacits danticipation, de dcision, danimation et dexemplarit.
Principes gnraux
Pour ce faire, le Conseil dadministration apprcie la part qualitative
La partie variable de la rmunration des membres de la Direction
de la rmunration variable annuelle au regard de la mise en uvre
Gnrale est dtermine partir dune rmunration cible gale 100 %
des orientations stratgiques de la Banque, notamment de son plan de
de leur rmunration fixe de lexercice pour MM. Jean-Laurent Bonnaf
transformation, du modle de Leadership For Change ainsi que de la RSE
et Philippe Bordenave.
et tenant compte du contexte gnral de lanne considre.
Elle volue en fonction de critres reprsentatifs des rsultats du Groupe
Le Conseil dadministration a principalement retenu et considr comme
et dune apprciation qualitative effectue par le Conseil dadministration.
accomplis pour M. Jean-Laurent Bonnaf :
Par ailleurs, la rmunration variable annuelle attribue en 2017 au
la ralisation du Plan stratgique 2014-2016 ;
titre de 2016 est assortie dun dispositif de malus et clawback et dun
dispositif dannulation en cas de mesure de rsolution selon les mmes la revue du respect des rgles de conformit, notamment dans la
termes et conditions que celles dcrites ci-dessous pour le PRLT (cf. relation avec les clients ;
point 3 ci-dessous). la forte implication personnelle dans le bon dploiement du Code de
conduite auprs des 200 000 collaborateurs du Groupe ;
Critres lis la performance du Groupe (quantitatifs)
Les critres lis la performance du Groupe portent : le rle dterminant dans le programme Leadership for Change
concernant les 500 collaborateurs Leaders du Groupe, afin de mettre
sur 75 % de la rmunration variable cible ; en place la dmarche de transformation de la banque ;
et permettent de calculer la partie correspondante de la rmunration la ralisation concrte des engagements pris dans le cadre des
de manire proportionnelle lvolution dindicateurs chiffrs. 12 engagements de la politique RSE du Groupe, notamment par
Si les objectifs fonds sur des critres quantitatifs sont dpasss (ou lobtention du Grand Prix 2016 du Trophe Top 10 des Recruteurs
non atteints), la fraction de la rmunration cible concerne volue de la Diversit dans la catgorie Grandes Entreprises, laugmentation
proportionnellement dans la limite du plafond mentionn ci-aprs. du financement des nergies renouvelables , la contribution du groupe
dans latteinte des Objectifs de Dveloppement Durable des Nations
Les critres quantitatifs sappliquent aux performances globales du
Unies (ODD) (stabilit de nos crdits aux entreprises qui contribuent
Groupe, sur la base de 2 critres quipondrs :
strictement latteinte des ODD sur 2016-2018 et cration dindices
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice et de fonds en vue de contribuer la ralisation des ODD) ;
prcdent (37,5 % de la rmunration variable cible) ;
et pour M. Philippe Bordenave en cohrence avec les apprciations
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation retenues pour M. Jean-Laurent Bonnaf :
du Groupe (37,5 % de la rmunration variable cible).
la ralisation du Plan stratgique 2014-2016 notamment dans ses
Critres personnels (qualitatifs) dimensions financires, de matrise de cots et de dploiement de
La part de la rmunration variable lie lvaluation qualitative linnovation technologique ;
conduite par le Conseil dadministration est dun maximum de 25 % de la ralisation concrte des engagements de la politique RSE du Groupe ;
la rmunration variable cible.
et son engagement personnel dans les revues ralises par les quipes
Le Conseil dadministration estime indispensable de procder cette du MSU (Mcanisme de Surveillance Unique, BCE) notamment dans
valuation qualitative, notamment compte tenu du renforcement de les stress tests EBA et GSIB.

44 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

RCAPITULATIF DES CRITRES DE FIXATION DE LA RMUNRATION VARIABLE ANNUELLE

% de la Jean-Laurent BONNAF
Critres de dtermination rmunration xe Philippe BORDENAVE
QUANTITATIFS 37,50 % volution du Bnfice Net par Action
Critres lis la performance
du Groupe 37,50 % Ralisation du budget de Rsultat Brut dExploitation

Apprciation au regard de la mise en uvre des orientations stratgiques de la Banque,


QUALITATIFS
Critres personnels
25,00 % notamment de son plan de transformation, du modle de Leadership for Change ainsi 2
que de la RSE et tenant compte du contexte gnral de lanne considre

Plafond
Le Conseil dadministration sassure de la cohrence du montant de la Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et
rmunration variable annuelle avec lvolution des rsultats du Groupe. de lvolution des rsultats oprationnels du Groupe, le Conseil
En tout tat de cause, le montant de la rmunration variable annuelle dadministration, sur la proposition du Comit des rmunrations, a fix
attribue pour chacun des mandataires sociaux est plafonn 120 % de la rmunration variable attribue au titre de 2016 :
leur rmunration fixe. 1 651 000 euros pour M. Jean-Laurent Bonnaf (reprsentant 106 %
de sa rmunration variable cible) ;
Apprciation de la ralisation des objectifs xs
pour lexercice 2016 1 057 000 euros pour M. Philippe Bordenave (reprsentant 106 % de
Le Conseil dadministration du 6 fvrier 2017 a procd lvaluation de sa rmunration variable cible).
la ralisation des objectifs.

Le rsultat de chaque critre est dtaill dans le tableau suivant :

Critres quantitatifs
Critres BNPA(2) RBE(3) Variable dcid Rappel du
En euros qualitatifs Groupe Groupe par le CA variable cible
Poids(1) 25,00 % 37,50 % 37,50 %
Jean-Laurent BONNAF
Mesure(1) 25,00 % 43,80 % 36,95 % 1 651 000 1 562 000
Poids (1)
25,00 % 37,50 % 37,50 %
Philippe BORDENAVE
Mesure (1)
25,00 % 43,80 % 36,95 % 1 057 000 1 000 000
(1) En pourcentage de la rmunration variable cible.
(2) Rapport du Bnfice Net par action (BNPA) de lexercice celui de lexercice prcdent.
(3) Pourcentage de ralisation du budget de Rsultat Brut dExploitation (RBE).

Modalits et conditions de paiement b) En outre, le paiement annuel de la rmunration variable


a) Les modalits de paiement des rmunrations variables diffre est soumis la condition que le ROE avant impt
des dirigeants mandataires sociaux excutifs du Groupe du Groupe, au titre de lanne prcdant le paiement, soit
BNP Paribas au titre de lexercice 2016, conformes suprieur 5 %.
aux dispositions du Code montaire et financier et aux Le Conseil dadministration a constat que cette condition de performance
orientations de lAutorit Bancaire Europenne sur les a t atteinte sur lexercice 2016 et quen consquence les rmunrations
politiques de rmunration du 21 dcembre 2015, sont diffres payables en 2017 au titre des plans antrieurs seront
les suivantes : effectivement verses.
60 % de la rmunration variable est diffre pendant cinq ans, raison
3. Plan de rmunration long terme (PRLT) conditionnel
de un cinquime par an ;
sur cinq ans
la partie non diffre de la rmunration variable est paye pour moiti
Synthse du PRLT
en mars 2017, dduction faite des jetons de prsence perus au sein du
Afin dassocier les dirigeants mandataires sociaux excutifs la
Groupe en 2016 pour des entits autres que BNP Paribas SA ; et pour
performance moyen/long terme du Groupe BNP Paribas tout en gardant
moiti en mars 2018, indexe sur la performance du titre BNP Paribas ;
une matrise des risques, le Conseil dadministration a institu depuis
la partie diffre de la rmunration variable sera paye par cinquime 2011 un PRLT.
compter de 2018. Chaque paiement sera vers pour moiti en mars
de chaque anne ; et pour moiti en mars de lanne suivante, index
sur la performance du titre BNP Paribas. Le dernier paiement au titre
de lexercice 2016 sera donc effectu en mars 2023.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 45


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Lors de sa sance du 25 fvrier 2016, le Conseil dadministration a dcid de la ralisation des conditions de performance et de lapprciation par
de faire voluer le dispositif actuel du PRLT dont la dure reste fixe le Conseil dadministration.
5 ans. Ces nouvelles conditions ont t mises en uvre pour les PRLT Le Conseil dadministration se rserve le droit de modifier la baisse
attribus compter de 2017, au titre de lexercice 2016. Les 2 conditions lattribution au titre du PRLT.
propres au PRLT, lune reconnaissant la progression intrinsque de laction
BNP Paribas et lautre, qui est nouvelle, sa surperformance potentielle Explication dtaille du PRLT
par rapport ses pairs, reprsentent deux fractions gales permettant Le PRLT, dont le montant est gal au montant de la rmunration
den mesurer les effets distincts. variable annuelle cible au titre de lexercice prcdent, est partag en

2 Enfin, le PRLT attribu en 2017, comme celui attribu en 2016, prvoit


des clauses dites de malus et clawback. Ainsi, dans lhypothse o le
deux fractions gales, lune reconnaissant la progression intrinsque de
laction BNP Paribas et lautre la surperformance potentielle par rapport
bnficiaire viendrait adopter un comportement ou se rendrait coupable ses pairs.
dagissements non conformes aux attentes de BNP Paribas, telles Premire moiti du montant cible : performance
quelles sont notamment dfinies en matire de conduite, dthique ou intrinsque de laction
de comportement applicables aux collaborateurs du Groupe, le Conseil En application de cette condition, aucun versement ne sera effectu au
dadministration pourra tre amen dcider non seulement de ne pas titre des 50 % du montant cible si le cours de laction BNP Paribas na
procder au versement du montant prvu, que le bnficiaire soit prsent pas progress dau moins 5 % entre la date dattribution par le Conseil
ou non, mais galement la restitution de tout ou partie des sommes dj dadministration et lissue du dlai de 5 ans compter de la date
verses au titre des plans prcdents sur une priode de cinq ans. De dattribution(1).
mme, ce rglement prvoit quen cas de mise en uvre dune mesure
de rsolution bancaire en application du Code montaire et financier, Si laction a progress dau moins 5 % pendant cette priode, un
les droits au titre du PRLT seront dfinitivement annuls. Le rglement coefficient est appliqu au montant initial, conduisant, selon lampleur
du PRLT prvoit une condition de prsence pendant toute la dure du de la progression, le rduire ou laugmenter.
plan. Le dpart du Groupe entrane la suppression du paiement du PRLT. Le tableau ci-dessous indique les coefficients appliqus selon le degr
Toutefois, en cas de dpart la retraite ou de dcs aprs le terme de la de progression de laction lissue du dlai de cinq ans.
premire anne du plan, les versements seraient effectus sous rserve

Niveau de progression de laction au terme des 5 ans


par rapport au niveau initial Coefcient appliqu la premire moiti du montant cible
Strictement infrieure 5 % 0 (Pas de versement)
Suprieure ou gale 5 % et infrieure 10 % 40 %
Suprieure ou gale 10 % et infrieure 20 % 80 %
Suprieure ou gale 20 % et infrieure 33 % 120 %
Suprieure ou gale 33 % et infrieure 50 % 130 %
Suprieure ou gale 50 % et infrieure 75 % 150 %
Suprieure ou gale 75 % 175 %

Ainsi, la premire moiti du montant cible ne sera intgralement acquise Elle prend en compte la seule surperformance du cours de laction
au bout des 5 ans que dans lhypothse o le cours progresse de plus de BNP Paribas par rapport lvolution de lindice moyen mesure sur
20 % sur la priode de 5 ans. une priode de 12 mois prcdant la date dattribution compare la
moyenne de ce mme indice calcule sur une priode de 12 mois qui
La rmunration acquise au titre de la premire moiti du montant cible
prcde le paiement. La deuxime moiti du montant cible du PRLT ne
sera verse lissue du dlai de 5 ans.
sera intgralement acquise que si laction BNP Paribas surperforme
Deuxime moiti du montant cible : surperformance lindice dau moins 10 %.
du cours de laction BNP Paribas par rapport ses pairs
Cette condition consiste en la mesure de lvolution du cours de laction
BNP Paribas par rapport celle de lindice regroupant les principales
banques de la zone euro EURO STOXX Banks.

(1) Les valeurs initiale et finale retenir pour mesurer la progression du cours de laction sur 5 ans sont les suivantes :
la valeur initiale correspond la moyenne des cours douverture de laction BNP Paribas pendant les douze mois glissants prcdant la date dattribution ;
la valeur finale correspond la moyenne des cours douverture de laction BNP Paribas pendant les douze mois glissants prcdant la date de paiement.

46 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Performance relative du titre BNPParibas par rapport


la performance de lindice EURO STOXX Banks Consquence sur la deuxime moiti du montant cible
Infrieure ou gale Rduction de 100 %
Suprieure ou gale de 5 points Rduction de 50 %
Suprieure de 5 points 10 points compris Rduction de 20 %
Suprieure de 10 points Taux plein

La rmunration acquise au titre de la seconde moiti du montant cible En application de larticle L.511-79 du Code montaire et financier, un 2
sera verse lissue du dlai de 5 ans. taux dactualisation dun quart au plus de la rmunration variable totale
peut tre appliqu pour autant que le paiement seffectue sous la forme
Plafond
dinstruments diffrs pour une dure dau moins 5 ans.
1. lattribution
Aprs application du taux dactualisation, le ratio entre la rmunration
Conformment aux dispositions de larticle L.511-78, alina 1 du Code
variable totale et la rmunration fixe slve 1,84 pour le Directeur
montaire et financier, la rmunration variable totale attribue ne peut
Gnral et le Directeur Gnral dlgu au titre de lexercice 2016.
excder le montant de la rmunration fixe. En application de larticle
L.511-78, alina 2, le plafond de la rmunration variable totale peut 2. Lors du paiement
toutefois tre port au double du montant de la rmunration fixe sur La premire moiti du montant cible est plafonne 175 % en cas de
dcision de lAssemble Gnrale de ltablissement de crdit. progression du cours de laction BNP Paribas suprieure ou gale 75 %
LAssemble Gnrale des actionnaires de BNP Paribas SA du 13 mai sur la priode de 5 ans. La seconde moiti du montant cible est plafonne
2015 a dcid que ce plafonnement serait fix deux fois le montant de son montant dattribution.
la rmunration fixe pour une priode de 3 ans. Ainsi, aucun paiement au titre du PRLT ne peut excder 137,5 % de sa
valeur dattribution.

Montants de PRLT attribus au titre de 2016


Le Conseil dadministration, sur la proposition du Comit des rmunrations, a fix les montants de PRLT attribus au titre de 2016. Dans la mesure o
le plafond de la rmunration variable totale, tel quindiqu ci-dessus, est respect, le montant attribu au titre du PRLT 2016 est gal au montant de
la rmunration variable annuelle cible au titre de lexercice 2016.
Les montants attribus mesurs en juste valeur sont les suivants :

Valorisation du montant
PRLT attribu le 6 fvrier 2017 (en euros) Montant attribu(*) attribu en juste valeur(**)
Jean-Laurent BONNAF 1 562 000 775 767
Philippe BORDENAVE 1 000 000 496 650
*
() Cf. explications ci-dessus.
(**) Juste valeur conforme aux normes IFRS de 49,67 % du montant attribu. Ce calcul est effectu par un expert indpendant.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 47


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

4. Synthse des rmunrations des mandataires sociaux excutifs en exercice au 31/12/2016


1. Rpartition dans le temps du versement des rmunrations au titre de 2016

1/2 Fvrier
2022 (*)
Rmunration
variable 1/2 Fvrier
pluriannuelle 2022

2 1/10
Mars 2023
1/10
Mars 2022
1/10
Mars 2022
Partie
diffre 1/10
Mars 2021
Rmunration variable annuelle

1/10
(= 60 % de la Mars 2021
rmunration 1/10
Mars 2020
variable
1/10
annuelle) Mars 2020
1/10
Mars 2019
1/10
Mars 2019
1/10
Mars 2018
Partie non
diffre 1/2
Mars 2018 Montants pays condition que le ROE avant impt de
(= 40 % de la
l'anne prcdant le paiement soit suprieur 5%
rmunration 1/2
variable Mars 2017
annuelle)
Montants sujets clawback

Rmunration xe 2016
Cash index
ou Titres BNP Paribas
(*)
Concernant le PRLT qui est un plan d'une dure de 5 ans, et conformment la position de l'ACPR relate dans le tableau
publi sur le site de l'ABE le 3 octobre 2016, selon laquelle la priode de rtention d'un an prvue par les Guidelines de l'ABE Numraire
ne s'applique pas en France, il est prvu que le versement interviendra l'issue de la priode de cinq ans.

2. Rmunration totale attribue au titre de 2016 et comparaison par rapport 2015

Jean-Laurent BONNAF Philippe BORDENAVE


En euros 2015 2016 2015 2016
Montant de la rmunration fixe 1 250 000 1 562 000 800 000 1 000 000
Montant de la rmunration variable
annuelle attribue 1 950 000 1 651 000 1 250 000 1 057 000
Sous-total 3 200 000 3 213 000 2 050 000 2 057 000
Montant du PRLT (juste valeur) (*)
339 885 775 767 217 875 496 650
TOTAL 3 539 885 3 988 767 2 267 875 2 553 650
Ratio Variable/Fixe(**) 1,8 1,6 1,8 1,6
*
() Ce montant est une valeur estime au moment de lattribution. Le montant dfinitif sera connu au moment du paiement.
(**) Le ratio est calcul ici en juste valeur pour les besoins de la comparaison avec le ratio de lexercice prcdent. Toutefois, depuis la publication des
Orientations de lABE, le ratio entre rmunration variable et rmunration fixe doit tre calcul compter de lexercice 2016 sur la base de la valeur
nominale et non plus de la juste valeur. Le ratio en valeur nominale est prsent au point 3.1 ci-dessus.

III. Plans doptions de souscription ou dachat V. Avantages postrieurs lemploi


dactions : nant
1. Indemnits ou avantages dus ou susceptibles dtre dus
Depuis 2009, les dirigeants mandataires sociaux nont pas, en leur qualit, raison de la cessation ou du changement de fonctions
bnfici dattributions doptions de souscription ou dachat dactions.
M. Jean Lemierre, entr chez BNP Paribas en 2008, a, conformment aux
IV. Actions de performance : nant recommandations du Code Afep-Medef, renonc son contrat de travail
qui a pris fin en date du 30 novembre 2014. En consquence, il perd
Les dirigeants mandataires sociaux ne bnficient pas dattributions
cette date le bnfice des avantages sociaux qui lui taient attribus en
dactions de performance ou dactions gratuites.

48 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

qualit de salari de BNP Paribas. Il ne bnficie daucune compensation Le montant total des cotisations verses par BNP Paribas pour les rgimes
contractuelle au titre de la cessation de son mandat. de prvoyance et la couverture sant slve 3 074 euros.
Il conservera nanmoins, en qualit de mandataire social, le bnfice 5. Convention de non-concurrence
des dispositifs communs dassurance dcs ou invalidit, de couverture Une convention de non-concurrence a t conclue en date du 25 fvrier 2016
de frais de sant et de retraite cotisations dfinies. avec M. Jean-Laurent Bonnaf afin de protger les intrts de BNP Paribas
M. Jean-Laurent Bonnaf, entr chez BNP Paribas en 1993, nomm et de ses actionnaires en cas de dpart de M. Jean-Laurent Bonnaf.
Directeur Gnral le 1er dcembre 2011, a accept de renoncer, avec Au titre de cette convention, dans lhypothse o il cesserait dassurer
effet au 1er juillet 2012, son contrat de travail conformment aux
recommandations du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef.
quelque fonction ou activit que ce soit au sein de BNP Paribas, M. Jean-
Laurent Bonnaf sengage nexercer aucune activit durant douze
2
Cette dcision a eu pour consquence de lui faire perdre, lexception des mois, directement ou indirectement, au bnfice dun tablissement de
dispositifs communs dassurance dcs ou invalidit, de couverture des crdit, dune entreprise dinvestissement ou dune entreprise dassurance
frais de sant et du rgime de retraite cotisations dfinies, les avantages dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement
des dispositions de la convention collective et des accords dentreprise en France ou hors de France non plus quen France au bnfice dun
dont il aurait bnfici en tant que salari et cadre dirigeant depuis prs tablissement de crdit, dune entreprise dinvestissement ou dune
de vingt ans (notamment les droits lis son contrat de travail en cas entreprise dassurance dont les titres ne sont pas admis aux ngociations
de rupture de celui-ci). sur un march rglement.
En date du 25 fvrier 2016, il a t mis fin la convention de cessation Les parties ont convenu que M. Jean-Laurent Bonnaf percevrait une
de fonctions en date du 25 janvier 2013 relative lindemnit qui aurait indemnit dun montant gal 1,2 fois la somme de sa rmunration fixe
ventuellement t verse M. Jean-Laurent Bonnaf en cas de cessation et de sa rmunration variable (hors rmunration variable pluriannuelle)
de ses fonctions de Directeur Gnral. perue au cours de lanne prcdant son dpart. Le rglement de
M. Philippe Bordenave ne bnficie daucune compensation contractuelle lindemnit interviendra mensuellement par douzime.
au titre de la cessation de son mandat. Les dispositions de la convention de non-concurrence sinscrivent dans
2. Indemnits de fin de carrire le cadre des recommandations du Code Afep-Medef.
M. Jean-Laurent Bonnaf ne percevra pas dindemnit de fin de carrire VI. Dtention dactions et conservation dactions
lors de son dpart en retraite. issues de leves doptions
M. Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu, bnficie des Le Conseil dadministration a dcid que la quantit minimale de titres
dispositions applicables aux collaborateurs de BNP Paribas SA en matire que M. Jean-Laurent Bonnaf sera tenu de dtenir pendant la dure
dindemnit de fin de carrire en fonction de sa situation contractuelle de ses fonctions sera de 80 000 actions. La mise en conformit avec
initiale. cette obligation, sous forme de dtention directe dactions ou de parts
Aucun engagement na t pris lgard de M. Jean Lemierre. de fonds du Plan dpargne Entreprise intgralement investies en actions
BNP Paribas, a t ralise par M. Jean-Laurent Bonnaf. Concernant
3. Rgimes de retraite supplmentaire M. Jean Lemierre, ce nombre dactions a t fix 10 000, la mise en
Ni M. Jean Lemierre, ni M. Jean-Laurent Bonnaf, ni M. Philippe Bordenave conformit avec cette obligation devant tre ralise au plus tard le
ne bnficient dun rgime de retraite supplmentaire prestations 1er juin 2016, soit dans un dlai de 18 mois aprs sa nomination en
dfinies. qualit de Prsident. M. Jean Lemierre dtenait 25 398 titres BNP Paribas
au 31 dcembre 2016.
Les dirigeants mandataires sociaux bnficient uniquement du dispositif
de retraite supplmentaire cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral Le Conseil dadministration a arrt en considration de sa rmunration
des impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas la quantit minimale de titres que M. Philippe Bordenave devra dtenir
SA. Le montant des cotisations verses ce titre par lentreprise a t, en pendant la dure de ses fonctions sous forme dactions BNP Paribas. Il a fix
2016, de 425 euros par bnficiaire pour lanne entire. cette quantit minimale 30 000 titres. La mise en conformit avec cette
obligation devait tre ralise au plus tard le 1er dcembre 2016. M. Philippe
4. Rgimes de prvoyance Bordenave dtenait 51 674 titres BNP Paribas au 31 dcembre 2016.
Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et le
Directeur Gnral dlgu bnficient des dispositifs de prvoyance VII. Rmunration et avantages sociaux bnficiant
flexible offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA aux administrateurs reprsentant les salaris
en matire dassurance dcs et invalidit, ainsi que du rgime commun Lensemble des rmunrations verses en 2016 aux administrateurs
de couverture des frais de sant. reprsentant les salaris sest lev 77 471 euros (76 660 euros en
Ils bnficient par ailleurs du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle 2015), lexclusion des jetons de prsence lis leur mandat. Les jetons
Accidents (assurance dcs et invalidit) en vigueur au bnfice de de prsence verss en 2016 aux administrateurs reprsentant les salaris
lensemble des salaris de BNP Paribas SA. se sont levs au total 176 588 euros (117 557 euros en 2015). Ils ont
t verss directement leurs organisations syndicales.
Le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu bnficient galement
du dispositif complmentaire mis en place au bnfice des membres Les administrateurs reprsentant les salaris bnficient des dispositifs
du Comit Excutif du Groupe, offrant un capital complmentaire de offerts tous les collaborateurs de BNP Paribas SA en matire dassurance
1,10 million deuros en cas de dcs ou dinvalidit permanente totale dcs et invalidit et de Garantie Vie Professionnelle Accidents ainsi que
lis lactivit professionnelle. Une cotisation patronale annuelle de dune couverture en remboursement des frais de sant. Le montant total
1 460 euros, assimile un avantage en nature, a t verse au titre de des primes verses par BNP Paribas ces rgimes en 2016 pour le compte
lexercice 2016 dans le cadre de ce dispositif. de ces administrateurs reprsentant les salaris a t de 1 388 euros
(1 366 euros en 2015).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 49


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Les administrateurs reprsentant les salaris bnficient du dispositif de VIII. Prts, avances et garanties accords
retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral des impts) tabli aux mandataires sociaux
au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant Au 31 dcembre 2016, le montant des prts en cours consentis
total des cotisations verses par BNP Paribas ce rgime en 2016 pour directement ou indirectement aux mandataires sociaux slve
le compte de ces mandataires sociaux a t de 670 euros (672 euros en 1 197 628 euros (1 045 637 euros au 31 dcembre 2015) ; il correspond
2015). Ils bnficient galement des complments bancaires rsultant la somme des prts accords aux mandataires sociaux de BNP Paribas
de laccord professionnel entr en vigueur le 1er janvier 1994. ainsi qu leurs conjoints. Ces prts constitutifs doprations courantes
ont t consentis des conditions normales.
2 IX. lments chiffrs de la rmunration des mandataires sociaux

Le tableau ci-dessous prsente la rmunration brute attribue au titre de lexercice ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature pour
chaque dirigeant mandataire social.

Tableau rcapitulatif des rmunrations attribues chaque dirigeant mandataire social

2015 2016
En euros Montants attribus Montants attribus
Jean LEMIERRE Rmunration fixe 950 000 950 000
Prsident du Conseil Rmunration variable annuelle Nant Nant
dadministration
Rmunration variable pluriannuelle Nant Nant
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours Nant Nant
de lexercice
Sous-total 950 000 950 000
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature(2) 3 623 3 632
TOTAL 1 000 994 1 012 038
Jean-Laurent BONNAF Rmunration fixe 1 250 000 1 562 000
Directeur Gnral Rmunration variable annuelle 1 950 000 1 651 000
Rmunration variable pluriannuelle(1) 339 885 775 767
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours Nant Nant
de lexercice
Sous-total 3 539 885 3 988 767
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature(2) 4 568 4 626
TOTAL 3 591 824 4 051 799
Philippe BORDENAVE Rmunration fixe 800 000 1 000 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle 1 250 000 1 057 000
Rmunration variable pluriannuelle(1) 217 875 496 650
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours Nant Nant
de lexercice
Sous-total 2 267 875 2 553 650
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence Nant Nant
Avantages en nature(2) 6 631 5 308
TOTAL 2 274 506 2 558 958
(1) Valorisation du montant attribu sous certaines conditions de performance.
(2) Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu disposent dune voiture de fonction et dun tlphone
portable. Le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu bnficient dune assurance Vie Professionnelle Comex dont la contribution de
lentreprise est assimile un avantage en nature.

50 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Les deux tableaux ci-dessous prsentent la rmunration brute verse en 2016 ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature pour chaque
dirigeant mandataire social.

Tableau rcapitulatif des rmunrations verses en qualit de dirigeant mandataire social


Pour rappel : en 2015, les montants verss ont t fortement rduits du fait de limpact en 2014 de llment exceptionnel li laccord conclu avec
les autorits des tats-Unis.

2015 2016
En euros Montants verss Montants verss 2
Jean LEMIERRE Rmunration fixe 950 000 950 000
Prsident du Conseil
Rmunration variable annuelle Nant Nant
dadministration
Rmunration variable pluriannuelle Nant Nant
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature(1) 3 623 3 632
TOTAL 1 000 994 1 012 038
Jean-Laurent BONNAF Rmunration fixe 1 250 000 1 562 000
Directeur Gnral
Rmunration variable annuelle 507 834 1 653 190
dont rmunration variable annuelle au titre de 2015 Nant 803 649
dont rmunration variable annuelle au titre de 2014 507 834 226 711
(2)
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 0 281 302
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 0(2) 341 528
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 0 (2)
Nant
Rmunration variable pluriannuelle Nant 0(3)
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature (1)
4 568 4 626
TOTAL 1 809 773 3 278 222
Philippe BORDENAVE Rmunration fixe 800 000 1 000 000
Directeur Gnral dlgu
Rmunration variable annuelle (2)
322 121 931 859
dont rmunration variable annuelle au titre de 2015 Nant 515 178
dont rmunration variable annuelle au titre de 2014 322 121 97 594
(2)
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 0 144 196
(2)
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 0 174 891
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 Nant Nant
Rmunration variable pluriannuelle Nant Nant
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence Nant Nant
Avantages en nature (1)
6 631 5 308
TOTAL 1 128 752 1 937 167
(1) Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu disposent dune voiture de fonction et dun tlphone
portable. Le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu bnficient dune assurance Vie Professionnelle Comex dont la contribution de
lentreprise est assimile un avantage en nature.
(2) Les rmunrations payables en 2015 au titre de 2011, 2012 et 2013 taient soumises la condition ROE avant impt 2014 > 5 % ; cette condition
nayant pas t satisfaite, les versements correspondants ont t annuls. Le montant vers en 2016 au titre de 2015 concerne la partie non diffre
de la rmunration variable annuelle attribue et nest pas soumis condition de performance.
(3) Les conditions de performance relatives au plan attribu en 2011 nont pas t ralises.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 51


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Tableau rcapitulatif des rmunrations verses au titre de leurs prcdentes activits salaries(1)

2015 2016
En euros Montants verss Montants verss
Jean LEMIERRE Rmunration fixe Nant Nant
Prsident du Conseil
Rmunration variable annuelle 270 717 45 752
dadministration
dont rmunration variable annuelle au titre de 2015 Nant Nant
2 dont rmunration variable annuelle au titre de 2014 188 000 Nant
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 19 325 17 924
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 30 314 27 828
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 33 078 Nant
Rmunration variable pluriannuelle Nant 166 950(2)
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jeton de prsence Nant Nant
Avantages en nature Nant Nant
TOTAL 270 717 212 702
(1) Seul M. Jean Lemierre a peru des rmunrations en 2016 au titre de son activit salarie prcdente.
(2) Ce montant correspond au versement au titre du plan de fidlisation Groupe attribu en 2013.
Le taux de charges et contributions sociales moyen sur ces rmunrations en 2016 est de 46 % (35 % en 2015).

Jetons de prsence et autres rmunrations perus par les mandataires sociaux non dirigeants
lexception des administrateurs lus par les salaris (cf. section VII : Rmunration et avantages sociaux bnficiant aux administrateurs reprsentant
les salaris), aucune autre rmunration na t verse aux mandataires sociaux.

Mandataires Sociaux non dirigeants Montants verss en 2015 Montants verss en 2016
De CHALENDAR Pierre Andr 73 860 105 215
COHEN Monique 66 706 84 024
DE PLOEY Wouter (1)
Nant 28 781
GUILLOU Marion 75 987 112 489
KESSLER Denis 78 887 91 298
LEPETIT Jean-Franois 89 908 123 559
MISSON Nicole 68 253 101 103
MOUCHARD Thierry (2)
9 562 Nant
PARISOT Laurence 71 540 134 628
PBEREAU Michel(3) 43 240 Nant
SCHWARZER Daniela 49 305 90 982
TILMANT Michel 73 667 101 103
VAN BROEKHOVEN Emiel(4) 69 800 46 387
VERRIER Sandrine (5)
39 742 75 485
WICKER-MIURIN Fields 69 800 88 136
TOTAL 880 257 1 183 190
(1) Mandat ayant dbut le 26 mai 2016.
(2) Mandat ayant pris fin le 15 fvrier 2015.
(3) Mandat ayant pris fin le 13 mai 2015.
(4) Mandat ayant pris fin le 26 mai 2016.
(5) Mandat ayant dbut le 16 fvrier 2015.

52 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Options de souscription ou dachat dactions attribues durant lexercice chaque dirigeant mandataire social
par lmetteur et par toute socit du Groupe

Valorisation
des options
selon la Nombre
Nature des mthode doptions
options retenue pour attribues
Numro et (achat ou les comptes durant Prix Priode
date du plan souscription) consolids lexercice dexercice dexercice 2
Jean LEMIERRE Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant

Options de souscription ou dachat dactions leves durant lexercice par chaque dirigeant mandataire social

Nombre doptions
leves durant
Numro et date du plan lexercice Prix dexercice
Jean LEMIERRE Plan 7 du 06/04/2009 12 381 35,11
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant

Actions de performance attribues durant lexercice chaque dirigeant mandataire social par lmetteur
et par toute socit du Groupe

Valorisation
des actions de
performance
Nombre selon la
dactions mthode
attribues retenue pour
Numro et durant les comptes Date Date de Conditions de
date du plan lexercice consolids dacquisition disponibilit performance
Jean LEMIERRE Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant

Actions de performance devenues disponibles durant lexercice pour chaque dirigeant mandataire social

Nombre dactions
devenues disponibles Conditions
Numro et date du plan durant lexercice dacquisition
Jean LEMIERRE Plan 2 du 4 mars 2011 835
Cf. infra tableau
Jean-Laurent BONNAF Nant Historique des
Philippe BORDENAVE Plan 2 du 4 mars 2011 1 555 attributions dactions
de performance

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 53


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Historique des attributions doptions de souscription ou dachat dactions

Plan 6 Plan 7 Plan 8 Plan 9


Date de lAssemble Gnrale 18/05/2005 21/05/2008 21/05/2008 21/05/2008
Date du Conseil dadministration 18/04/2008 06/04/2009 05/03/2010 04/03/2011
Nombre total dactions pouvant
tre souscrites ou achetes(1),
4 085 347 2 437 234 2 423 700 2 296 820
2 dont le nombre pouvant tre souscrit ou
achet par :
les mandataires sociaux 102 529 56 395 38 200 28 640
Jean LEMIERRE - 15 381 13 300 9 980
Jean-Laurent BONNAF 61 517 - - -
Philippe BORDENAVE 41 012 41 014 24 900 18 660
Point de dpart dexercice des options 18/04/2012 08/04/2013 05/03/2014 04/03/2015
Date dexpiration 15/04/2016 05/04/2017 02/03/2018 04/03/2019
Prix de souscription ou dachat (1)
64,47 35,11 51,20 56,45
Prix ajust valable au 31/12/2016(2) Nant Nant Nant 67,74
Modalits dexercice 30 % de lattribution 60 % de lattribution est conditionnelle et 100 % de lattribution
(lorsque le plan comporte est conditionnelle est divise en 4 tranches gales soumises est conditionnelle
plusieurs tranches) et est divise en conditions de performance. Le prix dexercice et est divise en
3 tranches gales peut tre ajust la hausse selon le niveau 4 tranches gales
soumises conditions datteinte des conditions de performance soumises conditions
de performance. Le prix applicables chaque tranche. de performance. Le prix
dexercice peut tre dexercice peut tre
ajust la hausse selon ajust la hausse selon
le niveau datteinte le niveau datteinte
des conditions des conditions
de performance de performance
applicables chaque applicables chaque
tranche. tranche.
Nombre dactions souscrites
au 31/12/2016 - 15 381 - -
Nombre cumul doptions de souscription
ou dachat dactions annules ou caduques 102 529 - - -
Options de souscription ou dachat dactions
restantes en fin dexercice (31/12/2016) - 41 014 38 200 28 640
(1) Les nombres doptions et les prix dexercice de ces plans ont t ajusts pour tenir compte du dtachement dun droit prfrentiel de souscription
intervenu le 30 septembre 2009 conformment la rglementation en vigueur. Les prix dexercice de ces plans ne comportent pas de dcote.
(2) Les conditions de performance nont pas t totalement atteintes pour des options de souscriptions ou dachat dactions attribues.

54 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

Historique des attributions dactions de performance

Information sur les actions de performance Plan 2 Plan 3


Date de lAssemble Gnrale 21/05/2008 11/05/2011
Date du Conseil dadministration 04/03/2011 06/03/2012
Nombre total dactions attribues, dont le nombre attribu : 1 040 450 1 921 935
Les mandataires sociaux 7 170 7 000
Jean LEMIERRE 2 505 7 000 2
Jean-Laurent BONNAF - -
Philippe BORDENAVE 4 665 -
Date dacquisition des actions 04/03/2014 09/03/2015
Date de fin de priode de conservation 04/03/2016 09/03/2017
Conditions de performance oui (1)
oui(2)
Nombre dactions acquises au 31/12/2016 2 390 7 000
Nombre cumul dactions annules ou caduques(3) 4 780 -
Actions de performance restantes en fin dexercice (31/12/2016) - -
(1) La condition de performance est base sur la progression du Rsultat par action du Groupe (elle est ralise soit annuellement si le Rsultat par action
du Groupe augmente de 5 % ou plus par rapport lexercice prcdent, soit de manire cumule au terme des trois annes de la priode dacquisition).
(2) La condition de performance est base sur la performance relative du titre BNP Paribas par rapport lindice des banques europennes EURO STOXX Banks.
(3) Les 4 780 actions annules du Plan 2 sont le fait de la non-atteinte de la condition de performance sur 2 des 3 tranches initiales du plan.

Valorisation(1) des plans de rmunrations variables pluriannuelles (PRLT) la date dattribution et au 31 dcembre 2016

Date dattribution
du plan 03/05/2012 02/05/2013 29/04/2014 04/02/2015 04/02/2016 06/02/2017(2)
Date dchance
du plan 03/05/2017 02/05/2018 29/04/2019 04/02/2020 04/02/2021 06/02/2022

la date la date la date la date la date la date


dattribution Au dattribution Au dattribution Au dattribution Au dattribution Au dattribution
Valorisation(1) du plan 31/12/2016 du plan 31/12/2016 du plan 31/12/2016 du plan 31/12/2016 du plan 31/12/2016 du plan

Jean LEMIERRE - - - - - - - - - - -
Jean-Laurent
BONNAF 311 323 1 347 175 560 112 1 581 216 449 668 665 654 331 200 597 720 339 885 792 480 775 767
Philippe
BORDENAVE 193 561 837 587 286 724 809 432 230 526 341 253 168 360 303 841 217 875 508 000 496 650

TOTAL 504 884 2 184 763 846 836 2 390 648 680 194 1 006 907 499 560 901 561 557 760 1 300 480 1 272 417
(1) Valorisation selon la mthode retenue pour les comptes consolids.
(2) Le Conseil dadministration a modifi les conditions de performance du PRLT 2017 afin de prendre en compte plus distinctement la surperformance potentielle de
laction BNP Paribas par rapport ses pairs europens et sa performance intrinsque (cf. dtail en 3. Plan de Rmunration Long Terme).

Hypothses retenues pour la valorisation des PRLT selon la mthode retenue pour les comptes consolids

Valorisation en date dattribution


Date dattribution du plan 04/02/2016 06/02/2017
Cours douverture de laction BNP Paribas 39,98 61,50
Valeur douverture de lindice EURO STOXX Banks 96,36 120,80
Taux zro coupon Euribor Euribor
Volatilit de laction BNP Paribas 26,64 % 26,51 %
Volatilit de lIndice EURO STOXX Banks 26,07 % 26,29 %
Corrlation entre laction BNP Paribas et lIndice EURO STOXX Banks 88,00 % 87,78 %
Modle financier utilis Monte-Carlo Monte-Carlo
Juste valeur du plan la date dattribution(*) 17,43 % 49,67 %
*
() En pourcentage du montant attribu.
Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 55
2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

Valeur initiale Juste valeur Valorisation en Valorisation en


de laction en date date de clture date de clture
lattribution(1) dattribution 31/12/2015 31/12/2016
Cours de clture de laction BNP Paribas 52,23 60,55
Valeur de clture de lindice EURO STOXX Banks 127,87 117,67
Taux zro coupon Euribor Euribor
Volatilit de laction BNP Paribas 25,02 % 28,36 %
2 Volatilit de lIndice EURO STOXX Banks 24,63 % 29,20 %
Corrlation entre laction BNP Paribas et lIndice EURO STOXX Banks 86,00 % 88,00 %
Modle financier utilis Monte-Carlo Monte-Carlo
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 3 mai 2012 37,39 26,89 % (2)
93,21 % (2)
116,36 %(2)
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 2 mai 2013 42,15 33,34 %(2) 57,73 %(2) 94,12 %(2)
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 29 avril 2014 55,11 28,46 % (2)
25,47 % (2)
42,13 %(2)
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 4 fvrier 2015 51,76 27,60 %(2) 33,70 %(2) 49,81 %(2)
Juste valeur en fin de priode du plan attribu le 4 fvrier 2016 54,07 17,43 % (2)
N/A 40,64 %(2)
(1) La valeur initiale correspond au montant le plus lev entre, dune part la moyenne des cours douverture de laction BNP Paribas pendant les douze mois
glissants prcdant la date dattribution, et , dautre part, le cours douverture de laction BNP Paribas en date dattribution.
(2) En pourcentage du montant attribu.

Situation contractuelle dtaille des mandataires sociaux

Indemnits ou
avantages dus ou
susceptibles dtre
dus raison de la
cessation ou du Indemnit relative
Rgime de retraite changement de une clause
Contrat de travail supplmentaire fonctions de non-concurrence
Dirigeants mandataires sociaux
au 31 dcembre 2016 Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non
M. Jean LEMIERRE
Prsident du Conseil dadministration (1) (2)
M. Jean-Laurent BONNAF
Directeur Gnral (3) (2) (4)
M. Philippe BORDENAVE
Directeur Gnral dlgu (5) (2)
(1) Renonciation au contrat de travail avec effet au 1er dcembre 2014.
(2) MM. Jean Lemierre, Jean-Laurent Bonnaf, Philippe Bordenave bnficient exclusivement du rgime de retraite article 83 du Code gnral des impts
mis en place pour tous les salaris et les mandataires sociaux de BNP Paribas SA.
(3) Renonciation au contrat de travail avec effet au 1er juillet 2012.
(4) Cf. Section V.1 Indemnits ou avantages dus ou susceptibles dtre dus raison de la cessation ou du changement de fonctions.
(5) Contrat de travail suspendu.

56 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

CONSULTATION DES ACTIONNAIRES SUR LA RMUNRATION INDIVIDUELLE


DES DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX EN APPLICATION DU CODE AFEP-MEDEF
Les lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice 2016 chaque dirigeant mandataire social soumis au vote consultatif des
actionnaires sont les suivants :

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Jean LEMIERRE soumis lavis des actionnaires
(montants en euros)

2016 Commentaires 2
Jean LEMIERRE - Prsident du Conseil dadministration
Rmunration fixe due au titre 950 000 La rmunration de M. Jean LEMIERRE est dtermine selon des modalits proposes par le Comit des rmunrations
de lexercice au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe na pas volu depuis dcembre 2014.
Rmunration variable annuelle Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie pas dune rmunration variable annuelle. Labsence de rmunration variable traduit
attribue au titre de lexercice lindpendance du Prsident lgard de la Direction Gnrale.
Rmunration variable pluriannuelle Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie pas dune rmunration variable pluriannuelle. Labsence de rmunration variable traduit
lindpendance du Prsident lgard de la Direction Gnrale.
Jetons de prsence 58 406 M. Jean LEMIERRE ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du Groupe,
lexception de son mandat dadministrateur de BNP Paribas SA.
Rmunration exceptionnelle Nant M. Jean LEMIERRE na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.

Options dactions attribues au cours Nant Aucune option na t attribue M. Jean LEMIERRE au cours de lexercice.
de lexercice
Actions de performance attribues Nant Aucune action de performance na t attribue M. Jean LEMIERRE au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Indemnit de prise ou de cessation Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
de fonction
Rgime de retraite supplmentaire Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
prestations dfinies
Rgime de retraite supplmentaire 425 M. Jean LEMIERRE bnficie du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral des impts) tabli
cotisations dfinies au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses ce titre par lentreprise
pour M. Jean LEMIERRE a t, en 2016, de 425 euros.
Rgime collectif de prvoyance 1 537 M. Jean LEMIERRE bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture des frais
et de frais de sant de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs du dispositif
de la Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
Ce montant correspond aux sommes perues.
Avantages de toute nature 3 632 M. Jean LEMIERRE bnficie dun vhicule de fonction et dun tlphone portable.

TOTAL 1 014 100

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 57


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Jean-Laurent BONNAF


soumis lavis des actionnaires (montants en euros)

2016 Commentaires
Jean-Laurent BONNAF - Directeur Gnral
Rmunration fixe due au titre 1 562 000 La rmunration de M. Jean-Laurent BONNAF est dtermine selon des modalits proposes par le Comit
de lexercice des rmunrations au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe a t augmente conformment
la dcision du Conseil dadministration en date du 25 fvrier 2016 (cf. encadr et explications p. 43 ).

2 Rmunration variable annuelle


attribue au titre de lexercice
1 651 000 La rmunration variable de M. Jean-Laurent BONNAF volue en fonction de critres reprsentatifs des rsultats
du Groupe et de sa performance managriale. Elle est exprime en pourcentage dune rmunration variable
cible correspondant 100 % de la rmunration fixe de lexercice. Les critres quantitatifs sappliquent
aux performances globales du Groupe ; ils sont les suivants :
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice prcdent (37,5 % de la rmunration
variable cible) ;
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe (37,5 % de la rmunration
variable cible).
Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et de lvolution des rsultats du Groupe, le Conseil
dadministration a fix 1 651 000 euros, soit 106 % de la rmunration variable annuelle cible ;
la partie non diffre de la rmunration variable sera paye pour moiti en mars 2017, dduction faite des
jetons de prsence perus au sein du Groupe en 2016 pour des entits du Groupe autres que BNP Paribas SA ;
et pour moiti en mars 2018, indexe la performance du titre BNP Paribas ;
la partie diffre de la rmunration variable sera paye par cinquime compter de 2018 ; chaque paiement
sera vers pour moiti en mars de chaque anne, et pour moiti en mars de lanne suivante index la
performance du titre BNP Paribas. Le paiement annuel de la rmunration variable diffre est soumis la
condition que le ROE avant impt du Groupe lanne prcdant le paiement soit suprieur 5 %.
Programme de rmunration 775 767 La juste valeur du PRLT attribu le 6 fvrier 2017 et rattach lexercice 2016 stablit 775 767 euros
long terme conditionnel pour M. Jean-Laurent BONNAF.
(paiement intgralement diffr La dure du PRLT est fixe 5 ans. Les 2 conditions propres au PRLT, lune reconnaissant la progression
cinq ans) intrinsque de laction BNP Paribas et lautre, sa surperformance potentielle par rapport ses pairs,
reprsentent deux fractions gales permettant den mesurer les effets distincts.
Aucun paiement au titre du PRLT ne peut excder 137,5 % de sa valeur dattribution.
Jetons de prsence 58 406 M. Jean-Laurent BONNAF ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce
dans les socits du Groupe, lexception de son mandat dadministrateur de BNP Paribas SA.
Rmunration exceptionnelle Nant M. Jean-Laurent BONNAF na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.

Options dactions attribues Nant Aucune option na t attribue M. Jean-Laurent BONNAF au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Actions de performance attribues Nant Aucune action de performance na t attribue M. Jean-Laurent BONNAF au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Indemnit de prise ou Nant
de cessation de fonction(*)
Indemnit de non-concurrence Nant Au titre de la convention de non concurrence conclue en date du 25 fvrier 2016, et sous rserve des conditions
dtailles ci-dessous, il a t convenu que M. Jean-Laurent BONNAF percevrait une indemnit dun montant
gal 1,2 fois la somme de sa rmunration fixe et de sa rmunration variable (hors rmunration variable
pluriannuelle) perue au cours de lanne prcdant son dpart. Le rglement de lindemnit interviendra
mensuellement par douzime.
Au titre de cette convention, dans lhypothse o il cesserait dassurer quelque fonction ou activit que ce soit
au sein de BNP Paribas, M. Jean-Laurent BONNAF sengage nexercer aucune activit durant douze mois,
directement ou indirectement, au bnfice dun tablissement de crdit, dune entreprise dinvestissement
ou dune entreprise dassurance dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement en
France ou hors de France non plus quen France au bnfice dun tablissement de crdit, dune entreprise
dinvestissement ou dune entreprise dassurance dont les titres ne sont pas admis aux ngociations sur un
march rglement.
Rgime de retraite supplmentaire Nant M. Jean-Laurent BONNAF ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
prestations dfinies
Rgime de retraite supplmentaire 425 M. Jean-Laurent BONNAF bnficie du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral
cotisations dfinies des impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses
ce titre par lentreprise pour M. Jean-Laurent BONNAF a t, en 2016, de 425 euros.
Rgime collectif de prvoyance 1 537 M. Jean-Laurent BONNAF bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture
et de frais de sant des frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs
du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris
de BNP Paribas SA.
Avantages de toute nature 4 626 M. Jean-Laurent BONNAF dispose dune voiture de fonction et dun tlphone portable. Ce montant inclut
galement la cotisation patronale verse au titre du contrat Vie professionnelle du Comex.

TOTAL 4 053 861


(*) En date du 25 fvrier 2016, il a t mis fin la convention de cessation des fonctions de M. Jean-Laurent Bonnaf.

58 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation 2

lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Philippe BORDENAVE


soumis lavis des actionnaires (montants en euros)

2016 Commentaires
Philippe BORDENAVE - Directeur Gnral dlgu
Rmunration fixe due 1 000 000 La rmunration de M. Philippe BORDENAVE est dtermine selon des modalits proposes par le Comit
au titre de lexercice des rmunrations au Conseil dadministration. La rmunration fixe annuelle de M. Philippe BORDENAVE
a t porte 1 000 000 euros compter du 1er janvier 2016.
Rmunration variable annuelle
attribue au titre de lexercice
1 057 000 La rmunration variable de M. Philippe BORDENAVE volue en fonction de critres reprsentatifs des rsultats
du Groupe et de leur performance managriale. Elle est exprime en pourcentage dune rmunration variable
2
cible correspondant 100 % de la rmunration fixe de lexercice. Les critres quantitatifs sappliquent
aux performances globales du Groupe ; ils sont les suivants :
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice prcdent (37,5 % de la rmunration
variable cible) ;
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe (37,5 % de la rmunration
variable cible).
Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et de lvolution des rsultats du Groupe, le Conseil
dadministration a fix 1 057 000 euros, soit 106 % de la rmunration variable annuelle cible ;
la partie non diffre de la rmunration variable sera paye pour moiti en mars 2017, dduction faite des
jetons de prsence perus au sein du Groupe en 2017 pour des entits du Groupe autres que BNP Paribas SA ;
et pour moiti en mars 2018, indexe la performance du titre BNP Paribas ;
la partie diffre de la rmunration variable sera paye par cinquime compter de 2018 ; chaque paiement
sera vers pour moiti en mars de chaque anne, et pour moiti en mars de lanne suivante index
la performance du titre BNP Paribas. Le paiement annuel de la rmunration variable diffre est soumis
la condition que le ROE avant impt du Groupe lanne prcdant le paiement soit suprieur 5 %.
Programme de rmunration 496 650 La juste valeur du PRLT attribu le 6 fvrier 2017 et rattach lexercice 2016 stablit 496 650 euros
long terme conditionnel pour M. Philippe BORDENAVE.
(paiement intgralement diffr La dure du PRLT est fixe 5 ans. Les 2 conditions propres au PRLT, lune reconnaissant la progression intrinsque
cinq ans) de laction BNP Paribas et lautre, sa surperformance potentielle par rapport ses pairs, reprsentent
deux fractions gales permettant den mesurer les effets distincts.
Aucun paiement au titre du PRLT ne peut excder 137,5 % de sa valeur dattribution.
Jetons de prsence Nant M. Philippe BORDENAVE ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits
du Groupe.
Rmunration exceptionnelle Nant M. Philippe BORDENAVE na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.
Options dactions attribues Nant Aucune option na t attribue M. Philippe BORDENAVE au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Actions de performance attribues Nant Aucune action de performance na t attribue M. Philippe BORDENAVE au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Indemnit de prise ou Nant M. Philippe BORDENAVE ne bnficie daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
de cessation de fonction
Rgime de retraite supplmentaire Nant M. Philippe BORDENAVE ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
prestations dfinies
Rgime de retraite supplmentaire 425 Les mandataires sociaux bnficient du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral
cotisations dfinies des Impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses
ce titre par lentreprise pour M. Philippe BORDENAVE a t, en 2016, de 425 euros.
Rgime collectif de prvoyance 1 537 M. Philippe BORDENAVE bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture
et de frais de sant des frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs
du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris
de BNP Paribas SA.
Avantages de toute nature 5 308 M. Philippe BORDENAVE dispose dune voiture de fonction et dun tlphone portable. Ce montant inclut galement
la cotisation patronale verse au titre du contrat Vie Professionnelle du Comex.
TOTAL 2 561 020

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 59


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Prsentation

TAT RCAPITULATIF DES OPRATIONS DCLARES SUR LE TITRE BNP PARIBAS

Oprations des dirigeants mentionnes larticle L.621-18-2 du Code montaire et financier sur les titres de la socit, vises aux articles 223-22 A
223-26 du Rglement gnral de lAMF, ralises au cours de lexercice 2016 et dclarables au sens de la rglementation de lAMF.

Description de Montant des


2 Nom et Prnom
Qualit
Oprations
ralises
linstrument
nancier
Nature de
lopration
Nombre
doprations
oprations
(en euros)
LEMIERRE Jean titre Actions Acquisition de
Prsident du Conseil dadministration de BNP Paribas personnel BNP Paribas 12 381 actions 2 434 696,91
BONNAF Jean-Laurent titre Actions Acquisition de
Directeur Gnral de BNP Paribas personnel BNP Paribas 451 actions 1 19 866,00
A titre Actions Acquisition de
De CHALENDAR Pierre-Andr personnel BNP Paribas 2000 actions 1 74 143,20
titre Actions Acquisition de
DE PLOEY Wouter personnel BNP Paribas 500 actions 1 22 393,45
A titre Actions Acquisition de
GUILLOU Marion personnel BNP Paribas 400 actions 1 16 432,00
titre Actions Acquisition de
PARISOT Laurence personnel BNP Paribas 500 actions 1 23 270,00
titre Actions Acquisition de
SCHWARZER Daniela personnel BNP Paribas 800 actions 2 37 700,00
titre Actions Acquisition de
TILMANT Michel personnel BNP Paribas 500 actions 1 20 040,00
titre Actions Acquisition de
WICKER-MIURIN Fields personnel BNP Paribas 861 actions 3 39 619,42

AUTRES INFORMATIONS

INFORMATIONS SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU DACHAT DACTIONS


ET LES ACTIONS DE PERFORMANCE
Instruments consentis en 2016 aux salaris non mandataires sociaux bnficiant du nombre dattribution le plus lev, et instruments transfrs ou
levs en 2016 les plus importants, au profit de salaris non mandataires sociaux.

Nombre doptions
attribues/dactions Prix moyen pondr
souscrites ou achetes (en euros) Dates dattribution
Options consenties en 2016
(Somme des 10 plus importantes attributions) - - -
60 990 35,11 06/04/2009
Options leves en 2016 46 400 51,20 05/03/2010
(10 salaris) 2 250 56,45 04/03/2011

Nombre dactions
attribues/transfres Dates dattribution
Actions de performance consenties en 2016
(Somme des 10 plus importantes attributions) - -
Actions de performance transfres en 2016
(10 salaris) 51 700 06/03/2012

60 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

2.2 Rapport du Prsident du Conseil


dadministration tabli en application
delarticle L.225-37 du Code de commerce

Dans le prsent rapport, le Prsident du Conseil dadministration rend Les informations quil comporte prennent notamment en considration 2
compte de la composition du Conseil dadministration et de lapplication lannexe I du Rglement europen (CE) n 809/2004 du 29 avril 2004
du principe de reprsentation quilibre des femmes et des hommes en (modifi), la Recommandation AMF n 2012-02(1), le rapport 2016 de
son sein, des conditions de prparation et dorganisation des travaux du lAMF(2) ainsi que le Rapport dactivit doctobre 2016 du Haut Comit de
Conseil, ainsi que des procdures de contrle interne et de gestion des Gouvernement dEntreprise (HCGE).
risques mises en place par la socit, en dtaillant notamment celles
de ces procdures qui sont relatives llaboration et au traitement de
linformation comptable et financire pour les comptes sociaux et pour
les comptes consolids.

LE GOUVERNEMENT DENTREPRISE DE BNP PARIBAS

Il est prcis que le Code de gouvernement dentreprise auquel BNP Paribas Les modalits particulires relatives la participation des actionnaires
se rfre volontairement est le Code de gouvernement dentreprise lAssemble Gnrale sont dfinies larticle 18, Titre V Assembles
des socits cotes (rvis en novembre 2016) publi par lAssociation des actionnaires, des statuts de BNP Paribas publis dans le Document
Franaise des Entreprises Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises de rfrence et rapport financier annuel dans la partie Actes constitutifs
de France (Medef). BNP Paribas applique les recommandations de ce et statuts. En outre, un rsum de ces modalits ainsi que le compte
Code, ci-aprs dnomm Code de gouvernement dentreprise ou Code rendu de lorganisation et du droulement de lAssemble Gnrale du
Afep-Medef, lequel peut tre consult sur le site internet de BNP Paribas 26 mai 2016 sont repris dans la partie BNP Paribas et ses actionnaires
(http://invest.bnpparibas.com), sur le site de lAfep (http://www.afep.com) dudit Document.
et sur le site du Medef (http://www.medef.com). Par ailleurs la gouvernance de BNP Paribas est rgie par la rglementation
bancaire franaise et europenne ainsi que par les orientations de
lABE (Autorit Bancaire Europenne) et est soumise la supervision
permanente du Mcanisme de Surveillance Unique MSU (Banque
Centrale Europenne).

(1) Recommandation AMF n 2012-02 Gouvernement dentreprise et rmunration des dirigeants des socits se rfrant au Code Afep-Medef Prsentation consolide des
recommandations contenues dans les rapports annuels de lAMF (modifie le 22 dcembre 2015).
(2) Rapport 2016 sur le gouvernement dentreprise et la rmunration des dirigeants des socits cotes (novembre 2016).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 61


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

1. PRINCIPES DE GOUVERNANCE la slection et les conflits dintrts potentiels des administrateurs, (ii)
la rforme de laudit lgal entranant une modification des conditions
Le Rglement intrieur du Conseil dadministration dfinit les missions
dexercice des missions du Comit des Comptes, (iii) lextension des
du Conseil et de ses Comits spcialiss. Il est priodiquement mis jour
missions du CGEN qui est devenu le Comit de gouvernance, dthique,
afin dtre en conformit avec les lois, rglements et recommandations
des nominations et de la RSE et (iv) le rle du Conseil dadministration
de place en vigueur, et dtre adapt en considration des meilleures
dans llaboration et le dploiement du Code de conduite du Groupe.
pratiques de gouvernement dentreprise.
Sur ces deux derniers points, la suite de lvaluation du Conseil
Aprs une rvision en profondeur en 2015 afin de tenir compte des
dadministration au titre de 2015 (cf. infra p. 73) les attributions du CGEN
dispositions de la directive europenne CRD 4, le Rglement intrieur a t
2 de nouveau remani et une nouvelle version a t approuve par Conseil
ont t tendues la RSE et lthique. ce titre, le Comit a particip
activement avec les quipes de la Direction Gnrale, llaboration du
dadministration lors de sa sance du 27 octobre 2016. Son volution a
Code de conduite du Groupe qui a t valid et approuv par le Conseil
t justifie par (i) llaboration de trois procdures demandes par la
dadministration le 31 mars 2016.
BCE (Banque Centrale Europenne) portant sur le cumul des mandats,

Le Code de conduite (article 1.2 du Rglement intrieur)


Le Code de conduite est issu de la conviction commune du Conseil doit tre intgr par chaque mtier et chaque collaborateur guide
dadministration et de la Direction Gnrale que la russite de les actions de chacun et oriente les dcisions tous les niveaux
BNP Paribas dpend du comportement de chacun. de lorganisation. cette fin, le Conseil veille ce que la Direction
Gnrale mette en uvre lapplication de ce Code dans les mtiers,
[Le Code de conduite] dfinit les rgles de conduite dans le cadre
les pays et les rgions .
des valeurs et missions dtermines par la Banque. Ce Code, qui

Par ailleurs, le Rglement intrieur souligne la collgialit du Conseil conformit, Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de
dadministration qui reprsente collectivement lensemble des la RSE, Comit des rmunrations) ainsi que de tout comit ad hoc.
actionnaires et qui agit en toutes circonstances dans lintrt social de Le Rglement intrieur en prcise les missions respectives qui ont t
la socit. Il en dtaille les attributions (article 1). largies par les dispositions de la CRD 4 et prvoit que le Comit de
contrle interne, des risques et de la conformit et le Comit des comptes
Le Conseil dadministration est assist de quatre Comits spcialiss
se runissent en sance commune en tant que de besoin.
(Comit des comptes, Comit du contrle interne, des risques et de la

62 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

Aucun membre de la Direction Gnrale, ni le Prsident du Conseil dadministration, nest membre dun Comit depuis 1997.
Le Rglement intrieur est joint en annexe au prsent rapport ainsi que les procdures demandes par la BCE et adoptes par le Conseil dadministration.

Le Conseil dadministration (au 31 dcembre 2016)


Prsident : Jean Lemierre

Missions et contrles dans les domaines suivants :


Orientations et oprations stratgiques
Gouvernance, contrle interne et comptes
2
Supervision de la gestion des risques
Communication financire
Rmunrations
Plan prventif de rtablissement
Suivi de lapplication du Code de conduite

Comit de contrle interne, Comit de gouvernance,


Comit des comptes des risques et de la conformit dthique, des nominations Comit des rmunrations
(CdC) (CCIRC) et de la RSE (CGEN) (CR)

Composition
Comit des comptes Composition Composition Composition
Denis Kessler (CdC)
(P) Jean-Franois Lepetit (P) (i) Laurence Parisot (P) (i) Pierre Andr de Chalendar (P) (i)
Monique Cohen (i) Marion Guillou (i) Pierre Andr de Chalendar (i) Monique Cohen (i)
Wouter De Ploey (i)(a) Nicole Misson (ii) Marion Guillou (i) Jean-Franois Lepetit (i)
Sandrine Verrier (ii) Laurence Parisot (i) Daniela Schwarzer (i) Nicole Misson (ii)
Fields Wicker-Miurin (i) Michel Tilmant (i)

Missions Missions Missions Missions


Suivi du processus dlaboration Examen de la stratgie globale Slection des administrateurs, Examen annuel des principes
de linformation financire en matire de risques des membres des comits de la politique de rmunration
Suivi de lefficacit des systmes Suivi des principes valuation du Conseil du Groupe
de contrle interne et de gestion de rmunration au regard dadministration Examen annuel des
des risques en matire comptable des risques Slection et valuation des rmunrations, indemnits
et financire Examen des questions de contrle dirigeants mandataires sociaux et avantages de toute nature
Suivi du contrle lgal des interne et lies la conformit accords aux mandataires sociaux
Apprciation de lindpendance de la Socit et des filiales
comptes annuels et des comptes Examen des prix des produits et des administrateurs
consolids par les commissaires franaises significatives du Groupe
services au regard de la stratgie Maintien de lquilibre gnral du
aux comptes ainsi que de en matire de risque Examen annuel des
lindpendance des commissaires Conseil dadministration rmunrations des catgories
aux comptes Suivi rgulier de la mise jour du de personnel rgules du Groupe
Code de conduite du Groupe Contrle de la rmunration
Suivi des questions relatives la du responsable de la fonction
RSE (contribution du Groupe un de gestion des risques et du
dveloppement conomique et responsable de la conformit
Sances communes au CdC et au CCIRC durable)
Prsident : Denis Kessler

Missions
PriseComit des comptes
de connaissance du plan de mission de lInspection Gnrale et
(CdC)
du plan daudit des commissaires aux comptes et prparation des travaux
du Conseil sur lvaluation des politiques de risque et des dispositifs
de gestion des risques (P) Prsident.
Traitement des sujets communs relevant des politiques des risques et (i) Administrateur indpendant au regard des dispositions du Code Afep-Medef.
des incidences financires de celle-ci (ii) Administrateur lu par les salaris.
(a) Depuis le 1er janvier 2017.

La composition de chaque Comit tient compte des comptences de ses le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit, est
membres dans la matire concerne. Ainsi, constitu dune majorit de membres prsentant des comptences
particulires en matire financire et dans le domaine des risques
le Comit des comptes comprend une majorit de membres disposant
en raison de leur formation ou de leur exprience. Son Prsident a
dune exprience et dune comptence dans le domaine de la gestion
exerc des responsabilits excutives dans le secteur bancaire, il a t
financire dentreprise, des disciplines comptables et de linformation
Prsident de la Commission des Oprations de Bourse (COB), membre
financire. En considration de comptences financires renforces
du Collge de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) et Prsident du
par ses fonctions de Prsident-Directeur Gnral de SCOR, socit
Conseil National de la Comptabilit (CNC). Un autre de ses membres
de rassurance europenne majeure, M. Denis Kessler a t dsign
possde une exprience internationale du management bancaire ;
Prsident du Comit ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 63


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE Le Prsident contribue la promotion des valeurs et de limage de
est compos dadministrateurs indpendants qui possdent une BNP Paribas tant au sein du Groupe qu lextrieur de celui-ci. Il
exprience des problmatiques de gouvernement dentreprise et de sexprime sur les principes daction de BNP Paribas, en particulier dans
configuration des quipes dirigeantes dans les entits internationales. le domaine de lthique professionnelle. Il contribue la rputation du
Certains dentre eux sont de par leur activit professionnelle concerns Groupe au travers de responsabilits quil exerce titre personnel au
par les questions relatives la RSE. Sa Prsidente, en tant quancienne sein dinstances publiques nationales ou internationales.
Prsidente du Medef, a t trs implique dans la rdaction du Code la demande du Directeur Gnral, il peut participer toute runion
Afep-Medef ; interne portant sur des sujets qui concernent la stratgie, lorganisation,
2 la composition du Comit des rmunrations est conforme aux
recommandations du Code de gouvernement dentreprise : ses
les projets dinvestissement ou de dsinvestissement, les risques
et linformation financire. Il exprime son avis sans prjudice des
membres disposent dune exprience des systmes de rmunration et comptences du Conseil dadministration ; il apporte son appui aux
des pratiques de march dans ce domaine et un administrateur salari quipes responsables de la couverture des grandes entreprises et
est membre du comit. Deux membres du Comit des rmunrations institutions financires internationales et contribue galement au
sont galement membres du Comit de contrle interne, des risques dveloppement des activits de conseil de BNP Paribas, notamment
et de la conformit (M. Jean-Franois Lepetit et Mme Nicole Misson). en apportant son assistance la ralisation doprations majeures de
Cette composition est de nature favoriser les travaux du Conseil Corporate Finance.
dadministration sur ladquation des principes de rmunration et
Le Prsident veille ce que soient tablis et mis en uvre les principes
de la politique de risque de BNP Paribas.
du gouvernement dentreprise.
Le Prsident nest membre daucun comit mais il y assiste et peut
ajouter lordre du jour tout sujet quil considre comme pertinent. Le Prsident est le gardien du bon fonctionnement du Conseil
dadministration de BNP Paribas. ce titre :
La BCE na pas mis dobjection quant la composition des Comits
spcialiss du Conseil dadministration. avec le concours du Comit de gouvernance, dthique, des nominations
et de la RSE, avec lapprobation du Conseil et de lAssemble Gnrale
1.a La dissociation des fonctions de Prsident des actionnaires lorsquil y a lieu, il sefforce de construire un Conseil
et de Directeur Gnral efficace et quilibr, et de grer les processus de remplacement et
de succession concernant le Conseil et les nominations dont celui-ci
Depuis le 11 juin 2003, BNP Paribas dissocie les fonctions de Prsident et a connatre ;
de Directeur Gnral. Cette dcision est en conformit avec les obligations
il sassure que les administrateurs disposent en temps voulu, sous une
faites aux tablissements de crdit depuis 2014 par la loi franaise
forme claire et approprie, de la documentation et de linformation
transposant la CRD 4.
ncessaires lexercice de leur mission.
Les missions du Prsident Les pouvoirs du Directeur Gnral
Elles sont dcrites larticle 3.1. du Rglement intrieur. Le Directeur Gnral est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir
Le Prsident veille au maintien de la qualit de la relation avec les en toutes circonstances au nom de BNP Paribas et pour reprsenter
actionnaires en troite coordination avec les actions menes dans ce la Banque dans ses rapports avec les tiers. Il est responsable de
domaine par la Direction Gnrale. Il prside, ce titre, le Comit de lorganisation et des procdures de contrle interne et de lensemble
Liaison des Actionnaires dont la mission est daccompagner la Banque des informations requises ce titre par la rglementation.
dans sa communication destination de lactionnariat individuel ; Il exerce ses pouvoirs dans la limite de lobjet social, sous rserve de
plusieurs fois par an, il invite les actionnaires des rencontres au cours ceux que la loi attribue expressment aux Assembles dactionnaires et
desquelles la stratgie de lentreprise est expose. au Conseil dadministration.
Le Prsident veille maintenir une relation troite et confiante avec titre interne, le Rglement intrieur du Conseil dadministration dispose
la Direction Gnrale et lui apporte son aide et ses conseils tout en que le Directeur Gnral lui prsente pour accord pralable toutes les
respectant ses responsabilits excutives. Le Prsident organise son dcisions dinvestissement ou de dsinvestissement (hors oprations de
activit pour garantir sa disponibilit et mettre son exprience au service portefeuille) dun montant suprieur 250 millions deuros, ainsi que
du Groupe. Ses missions sont de nature contributive et ne lui confrent tout projet de prise ou de cession de participations (hors oprations de
aucun pouvoir excutif. Elles ne limitent en rien les pouvoirs du Directeur portefeuille) suprieures ce seuil (article 1.1) . Le Directeur Gnral
Gnral, qui assume seul la responsabilit oprationnelle du Groupe. doit prsenter pour accord pralable au Comit des comptes du Conseil
En troite coordination avec la Direction Gnrale, le Prsident peut toute mission non couverte par le mandat des Commissaires aux comptes
reprsenter le Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les dont le montant dhonoraires (hors taxes) excde un million deuros
grands clients, les pouvoirs publics et les institutions, aux plans national, (article 7.1.3).
europen et international. Il participe activement au dbat sur lvolution
de la rgulation et des politiques publiques qui concernent BNP Paribas
et, plus gnralement, le secteur des services financiers.

64 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

1.b La composition du Conseil Lindpendance des administrateurs


La composition du Conseil : un organe collgial dot dune comptence collective
Sur la proposition du Conseil dadministration, lAssemble Gnrale des actionnaires du 26 mai 2016 a renouvel pour une dure de trois ans le mandat
de MM. Jean-Laurent Bonnaf, Michel Tilmant, de Mme Marion Guillou et nomm M. Wouter De Ploey en remplacement de M. Emiel Van Broekhoeven
qui na pas sollicit le renouvellement de son mandat qui arrivait expiration lissue de lAssemble Gnrale.
lissue de lAssemble Gnrale du 26 mai 2016 et au 31 dcembre 2016,

Nombre dadm. Dont adm. lus Nationalits Reprsentation Indpendance 2


des femmes
14 2 4 41,6 % > 50 %

Lindpendance des administrateurs (au 31 dcembre 2016)


Le tableau ci-aprs prsente la situation de chaque administrateur au regard des critres dindpendance retenus par le Code de gouvernement
dentreprise (Afep-Medef) pour dfinir lindpendance des administrateurs :

WICKER-MIURIN
Pierre Andr de

Jean-Franois
Jean-Laurent

SCHWARZER
CHALENDAR
LEMIERRE

Laurence

Sandrine
BONNAF

Monique

DE PLOEY
TILMANT
KESSLER

PARISOT

VERRIER
GUILLOU

MISSON

Daniela

Wouter
LEPETIT
Marion

Michel
COHEN

Nicole

Fields
Denis
Jean

Critres
Statut de salari ou de
mandataire social au cours
1 des cinq annes prcdentes o o x x x x x o x x x x o x
Existence ou non de mandats
2 croiss x x x x x x x x x x x x x x
Existence ou non de relations
3 daffaires significatives x x x x x x x x x x x x x x
Existence de lien familial
proche avec un mandataire
4 social x x x x x x x x x x x x x x
Ne pas avoir t auditeur de
lentreprise au cours des cinq
5 annes prcdentes x x x x x x x x x x x x x x
Ne pas tre administrateur
de lentreprise depuis plus de
6 douze ans x x x x x o(*) o x x x x x x x
Statut de lactionnaire
7 important x x x x x x x x x x x(*) x(*) x x
x reprsente un critre respect dindpendance selon les critres Afep-Medef.
o reprsente un critre non satisfait dindpendance selon les critres Afep-Medef.
(*) Cf. ci-dessous.

Rpondent aux critres dindpendance retenus par le Code de Par ailleurs, conformment aux dispositions du Code de gouvernement
gouvernement dentreprise (Afep-Medef) et examins par le Conseil dentreprise (Afep-Medef) (article 8.7), le Conseil dadministration a
dadministration : Mmes Monique Cohen, Marion Guillou, Laurence considr que le mode de nomination, labsence de conflit dintrts
Parisot, Daniela Schwarzer, Fields Wicker-Miurin et M. Pierre Andr potentiel et lindpendance desprit (selon les orientations de lABE)
de Chalendar. de MM. Michel Tilmant et Wouter De Ploey garantissaient leur
Plus prcisment, pour Mme Monique Cohen, MM. Pierre Andr de indpendance.
Chalendar et Denis Kessler, le Conseil dadministration a constat Enfin, pendant la priode de plus de douze annes dexercice du
que les relations daffaires entre BNP Paribas et respectivement mandat dadministrateur de M. Denis Kessler, trois Directeurs
(i) Apax, ainsi que les entreprises dans lesquelles Apax dtient des Gnraux se sont succd, chacun deux ayant assum ou assumant
participations, (ii) Saint-Gobain et son groupe, et (iii) le groupe SCOR SE la direction effective de la Banque avec sa propre personnalit et
nont pas de caractre significatif (les revenus gnrs par chacune de ses propres mthodes et pratiques. Lactuel Directeur Gnral
ces relations commerciales reprsentaient moins de 0,5 % des revenus nest dans cette position que depuis cinq ans. En consquence, le
totaux publis par BNP Paribas). Conseil dadministration a considr que lesprit critique dont fait

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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

preuve M. Denis Kessler se renouvelle chaque changement de la quun administrateur consulte le Prsident du Conseil dadministration
direction effective, garantissant ainsi son indpendance. Le Conseil de toute situation qui serait susceptible de conflit dintrts.
a galement tenu compte de la comptence financire de M. Denis la connaissance du Conseil, aucun des membres du Conseil
Kessler, indispensable la comprhension des mcanismes bancaires dadministration na t condamn pour fraude ni na t associ, en
renforce par ses fonctions de Prsident-Directeur Gnral de lune tant que membre dun organe dadministration, de direction ou de
des socits de rassurance europennes majeures. surveillance ou en tant que Directeur Gnral, toute faillite, mise sous
M. Jean-Franois Lepetit a demand ce que son mandat qui arrive squestre ou liquidation, au cours des cinq dernires annes au moins.
expiration lissue de lAssemble Gnrale devant se tenir en 2017 la connaissance du Conseil, aucune incrimination et/ou sanction
2
ne soit pas renouvel.
Les deux administrateurs lus par les salaris, Mmes Nicole Misson et
publique officielle na t prononce lencontre dun membre du
Conseil dadministration. Aucun administrateur na fait lobjet dune
Sandrine Verrier, ne sont pas reconnus comme indpendants selon interdiction dexercer s qualits au cours des cinq dernires annes
les critres du Code de gouvernement dentreprise en dpit de leur au moins.
statut et de leur mode dlection qui constituent pourtant une garantie Il nexiste pas de disposition ou daccord avec les principaux
dindpendance. actionnaires, des clients, des fournisseurs ou autres, en vertu desquels
Deux administrateurs nomms par les actionnaires, MM. Jean un membre du Conseil dadministration a t choisi.
Lemierre, Prsident du Conseil dadministration, et Jean-Laurent Les administrateurs doivent exercer leur mandat de faon responsable,
Bonnaf, Directeur Gnral, ne rpondent pas aux critres du Code de notamment en ce qui concerne la rglementation relative aux
gouvernement dentreprise dfinissant ladministrateur indpendant. oprations dinitis. Ils sont, en particulier, tenus au respect des
Plus de la moiti des administrateurs de BNP Paribas sont donc prescriptions lgales relatives la dtention dinformations
indpendants au regard des critres retenus par le Code de gouvernement privilgies. Aux termes du Rglement intrieur, ils doivent sabstenir
dentreprise (Afep-Medef) et de lapprciation quen a faite le Conseil deffectuer sur le titre BNP Paribas des oprations qui pourraient tre
dadministration. considres comme spculatives (article 4.3.1).
Les administrateurs sont informs des priodes pendant lesquelles
Les comptences, expriences et qualits
des administrateurs ils peuvent, sauf circonstances particulires, effectuer dventuelles
transactions sur le titre BNP Paribas (article 4.3.1).
Les comptences et expriences examines par le Comit de gouvernance,
dthique, des nominations et de la RSE visent la diversit du Conseil
1.d Linformation et la formation
dadministration. Ainsi la composition du Conseil dadministration
des administrateurs
rassemble les expriences et comptences en matire bancaire et
financire, dapprciation des risques, de la direction gnrale de grands En application du Rglement intrieur, chaque administrateur
groupes, de vision internationale, dexpertise dans la transformation peut demander se faire communiquer par le Prsident ou le
digitale et dans le domaine de la RSE. Directeur Gnral tous les documents et informations ncessaires
laccomplissement de sa mission, afin de participer efficacement
Les administrateurs sont identifis et recommands par le Comit en
aux runions du Conseil dadministration et de prendre une dcision
considration de critres reposant sur des qualits tant personnelles
claire, ds lors quil sagit de documents utiles la prise de dcision
que collectives, et selon les modalits prvues par le Rglement intrieur,
et relis aux pouvoirs du Conseil (article 3.4.1).
lesquelles permettent de sassurer de leur indpendance (article 4.2.1.
et article 1.3 de la procdure du Conseil dadministration en matire Les administrateurs ont librement accs aux comptes rendus des
didentification, de slection et de succession des administrateurs) : runions des Comits spcialiss du Conseil qui sont mis de faon
permanente leur disposition grce un systme digitalis ddi
la comptence, fonde sur lexprience et la capacit de comprhension
aux administrateurs. Ce systme permet galement de porter
des enjeux et des risques lui permettant de prendre des dcisions de
la connaissance des administrateurs de manire scurise des
manire judicieuse et claire ;
informations utiles et varies facilitant leur travail dadministrateur.
le courage, notamment celui dexprimer sa pense et de formuler son Il est prvu que ce systme puisse tre utilis afin doffrir aux
jugement lui permettant de garder son objectivit ; administrateurs des modules de formation en e-learning.
la disponibilit et lassiduit qui permettent davoir le recul Les sances des Comits sont mises profit pour actualiser, sur des
ncessaire et favorisent limplication et le sens des responsabilits dossiers thmatiques correspondant lordre du jour, linformation
de ladministrateur dans lexercice de son mandat ; des administrateurs. En outre, le Conseil est tenu inform, et peut tre
la loyaut, qui nourrit lengagement de ladministrateur lgard form cette occasion, de lvolution de la rglementation bancaire
de la socit et au sein du Conseil qui reprsente collectivement les et des textes de rfrence en matire de gouvernance.
actionnaires ; Comme le prvoient les dispositions de la loi Volcker aux tats-Unis
la bonne comprhension par ladministrateur de la culture de et de la loi de Sparation et de Rgulation des Activits Bancaires en
lentreprise et de son thique. France les membres du Conseil ont bnfici de la formation annuelle
sur ces deux rglementations (avril 2016).
1.c La dontologie de ladministrateur loccasion de deux journes de formation (mars et octobre 2016), les
la connaissance du Conseil, les administrateurs ne sont pas dans une administrateurs ont reu une formation sur (i) les stress tests de lABE,
situation de conflit dintrts. La procdure du Conseil dadministration en (ii) les process de supervision du MSU, (iii) le nouveau Risk Dashboard,
matire de conflits dintrts leur enjoint, en tout tat de cause, de faire (iv) la ligne mtier Cash Management et (v) la ligne mtier Drivs
part de toute situation de conflit dintrts et de sabstenir de participer de change. Les administrateurs ont cette occasion rencontr les
au vote de la dlibration correspondante. Le Rglement intrieur prvoit responsables concerns au sein du Groupe.

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Au regard des dispositions du dcret du 3 juin 2015 pris en application la gestion Actif/Passif pour un total de seize heures. Lune dentre
de la loi du 14 juin 2013 de scurisation de lemploi relatives la elles a suivi une formation externe sur la gouvernance, compliance
formation des administrateurs lus par les salaris et leur temps de et comptitivit de huit heures. La deuxime administratrice a achev
prparation des sances du Conseil dadministration et de ses Comits, une formation externe dune dure de cinquante-sept heures en
le Conseil a dtermin que le contenu du programme de formation vue de lobtention du certificat dadministrateur. Elles bnficient
porterait entre autres sur le rle et le fonctionnement du Conseil, galement, comme tout autre administrateur, des formations assures
lorganisation et les activits de la Banque et les ratios prudentiels. par BNP Paribas telles que dcrites ci-dessus venant complter leurs
Au titre de 2016, les deux administratrices lues par les salaris ont heures de formation dispenses par des organismes externes.
bnfici dune formation externe sur les ratios de liquidit et sur
2
1.e. Assiduit des administrateurs aux sances du Conseil et des Comits en 2016

Conseil Comits Taux dassiduit


Administrateurs dadministration spcialiss individuel
J. LEMIERRE 100 % - 100 %
J.-L. BONNAF 100 % - 100 %
P. A. de CHALENDAR 100 % 100 % 100 %
M. COHEN 100 % 90 % 96 %
W. DE PLOEY 100 % - 100 %
M. GUILLOU 100 % 100 % 100 %
D. KESSLER 91 % 100 % 96 %
J.-F. LEPETIT 100 % 93 % 97 %
L. PARISOT 91 % 100 % 96 %
N. MISSON 100 % 100 % 100 %
D. SCHWARZER 100 % 86 % 93 %
M. TILMANT 100 % 100 % 100 %
E. VAN BROEKHOVEN 83 % 100 % 93 %
S. VERRIER 100 % 100 % 100 %
F. WICKER-MIURIN 100 % 100 % 100 %
Moyenne 98 % 98 %

2. LES TRAVAUX DU CONSEIL ET DES COMITS EN 2016

2.a Les travaux du Conseil en 2016

Dont runion Participation Sminaire


Runions moyenne
exceptionnelle Statgique
11 1 98 % 1

Le Conseil dadministration, qui dtermine la stratgie et les orientations une adaptation au nouvel environnement pour les marchs de
de lactivit de BNP Paribas sur la proposition de la Direction Gnrale : capitaux,
a examin les rsultats de lexcution du plan de dveloppement 2014- les acquisitions 2014 et 2015 ralises au moment opportun et
2016, tel quapprouv en 2014, au regard des rsultats des ples en des prix satisfaisants,
2016, du contexte conomique et de taux qui sest dtrior et de le renforcement continu des moyens en matire de conformit et
limpact des nouvelles taxes et rglementations aussi bien nationales, de contrle,
queuropennes et internationales. La pertinence des choix du plan a
une politique rigoureuse de gestion des risques ;
t confirme notamment par :
a suivi lvolution du programme CIB of Tomorrow ;
les projets prparant la banque de demain (Hello bank!, Wa!
solution paneuropenne de portefeuille digital multibancaire et a pris connaissance dun tat des lieux du mtier BNP Paribas
multienseigne), Investment Partners ;

de bons rsultats du plan dans les diffrents territoires, a examin lavis du Comit Central dEntreprise sur les orientations
stratgiques de la Banque et a rpondu aux observations formules ;
une bonne performance des mtiers moteurs de croissance,

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a auditionn le Chef conomiste de BNP Paribas sur limpact de la 2.b Les travaux raliss par le Comit des comptes
politique de taux bas sur la Banque ; et les travaux approuvs par le Conseil
a dlibr sur la comparaison des performances de la Banque par dadministration en 2016
rapport ses concurrents ainsi que de son bilan, sur la base des
rsultats disponibles pour lanne 2015 ; il a examin les ratios Nombre Taux
Runions
rglementaires des principales banques systmiques ; de membres dassiduit
a examin les montants dmission des titres de crances sous forme 5 4 100 %
de dette senior et de dette subordonne ;
2 a entendu les commentaires de la Direction Gnrale sur la rentabilit Examen des comptes et information financire
de la production nouvelle de lanne 2015 et du 1er semestre 2016 ; Le Comit des comptes :
a dcid le versement dun supplment dintressement au titre de
a procd chaque trimestre lexamen des comptes sur la base des
lanne 2015 ;
documents et informations communiqus par la Direction Gnrale et
a continu suivre le montant des enveloppes affectes aux diffrents des diligences effectues par les Commissaires aux comptes ;
objectifs du programme de rachat par la socit de ses propres actions
a analys chaque trimestre les tableaux de synthse des rsultats
autoris par lAssemble Gnrale ;
consolids et la rentabilit annualise des capitaux propres, ainsi que
a autoris les dlgations de pouvoir affrentes lmission de titres les rsultats et la rentabilit par domaine dactivit ; a examin le bilan
de crances, notamment des obligations et titres assimils ; consolid du Groupe au 31 dcembre 2015 et son volution entre cette
a dsign le reprsentant permanent de la Banque au Conseil de date et le 30 juin 2016 ; il a, cette occasion, t inform de lvolution
surveillance du Fonds de garantie des dpts et de rsolution et lui a des engagements de hors-bilan ;
attribu les pouvoirs associs ; a examin la politique de distribution de dividendes en considration
a examin chacune des conventions rglementes conclues et de la recommandation de la BCE relative au respect des rgles
autorises au cours des exercices antrieurs dont lexcution a t prudentielles de solvabilit ;
poursuivie au cours du dernier exercice ; a suivi lvolution dexigence prudentielle de fonds propres et a
a autoris lintroduction partielle en Bourse de First Hawaiian Bank et examin les rsultats du Supervisory Review and Evaluation Process
la cession graduelle de lintgralit de la participation en 2017 et 2018 ; (SREP) et leur impact sur le ratio de solvabilit. Il a examin lvolution
a approuv la fusion de BNP Paribas Wealth Management dans des actifs pondrs ;
BNP Paribas SA ; a examin rgulirement les provisions pour litiges ;
a t inform du projet de reclassement des titres Arval Services Lease a examin les carts dacquisition et a propos leurs ajustements ;
dtenus par BNP Paribas SA sous BNP Paribas Fortis ; a analys de faon dtaille la composition du bilan du Groupe ;
a dlibr de la politique de BNP Paribas en matire dgalit a pris connaissance des ajustements apports la Credit Valuation
professionnelle et salariale ; Adjustement (CVA) ;
a tabli une politique visant atteindre un objectif de reprsentation
quilibre entre les hommes et les femmes au sein du Conseil
Le Conseil :
dadministration ;
a examin et approuv les rsultats du 4e trimestre 2015 et
a pris connaissance des travaux du Comit dthique ;
de lanne 2015, ainsi que ceux des trois premiers trimestres
a t inform des rsultats de lenqute annuelle sur la satisfaction de lanne 2016 ;
des collaborateurs (Global People Survey) et des actions qui en ont
dcoul ; a pris connaissance, chaque trimestre, de lvolution des
revenus, du coefficient dexploitation par mtier. Pour chaque
a examin et arrt les rponses aux questions crites des actionnaires.
priode considre, a entendu la synthse des travaux du
Pour la deuxime fois, les reprsentants du MSU manant de la Banque Comit des comptes et les conclusions des Commissaires aux
Centrale Europenne (BCE) et les reprsentants de lAutorit de contrle comptes ;
prudentiel et de rsolution (ACPR) ont particip la sance du 25 fvrier
a entendu les commentaires du Comit des comptes sur la
2016 du Conseil dadministration. Ils ont prsent leurs priorits en
synthse du contrle interne comptable examine, chaque
termes de supervision pour lanne 2016 et un change de vues avec les
trimestre, par ce dernier ;
administrateurs sen est suivi.
a examin et arrt, lors de chaque sance consacre aux
Le 16 dcembre 2016, le Conseil dadministration sest runi, comme
rsultats, les projets de communiqus et approuv le rapport
les annes prcdentes, pour un sminaire stratgique consacr, entre
du Conseil dadministration pour lanne 2015 ;
autres, lexcution du plan 2014 - 2016, aux orientations et au plan
stratgique 2017-2020 et aux enjeux des grandes lignes de mtiers a dlibr de lvolution des fonds propres et du ratio de
que sont Domestic Markets, Corporate and Institutional Banking et solvabilit la lumire des rgles prudentielles de solvabilit
International Financial Services. et des demandes du rgulateur. Il a pris connaissance de la
demande faite par la BCE suite aux rsultats du SREP.

68 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

lors de lexamen des rsultats, a entendu le responsable Finance Relations avec les Commissaires aux comptes
Groupe et le responsable charg du reporting comptable et financier. Le Comit des comptes a reu de chacun des Commissaires aux
Il a, chaque trimestre, procd laudition du responsable Finance comptes la dclaration crite de son indpendance.
Groupe, hors la prsence du Directeur Gnral. Il a entendu les
Hors la prsence des Commissaires aux comptes, il a t inform des
commentaires et les conclusions des Commissaires aux comptes
honoraires qui leur ont t verss et pris connaissance du tableau de
sur les rsultats de chaque trimestre. Hors la prsence du Directeur
synthse des missions non directement lies laudit. Il a autoris
Gnral et du responsable Finance Groupe, le Comit a procd
une mission de cette nature qui a t soumise son approbation
laudition des Commissaires aux comptes et leur a pos les questions
conformment au Rglement intrieur ( 7.1.3).
quil a juges utiles ;
Le Comit a tudi les consquences de la rforme europenne de 2
laudit sur les services autres que la certification des comptes.
Le Conseil a pris connaissance du compte rendu des auditions
des Commissaires aux comptes et du responsable Finance 2.c Les travaux raliss par le Comit des comptes
Groupe, ralis par le Comit des comptes hors la prsence de et le Comit de contrle interne, des risques
la Direction Gnrale. et de la conformit en sance commune,
et les travaux approuvs par le Conseil
dadministration en 2016
a revu les dispositifs de certification comptable dans le cadre des
procdures de contrle interne ;
a examin les options pour le renouvellement des mandats des Nombre Taux
de membres Runions dassiduit
Commissaires aux comptes pour la priode 2018-2023 ;
10 2 100 %

Le Conseil a approuv la proposition de renouveler le mandat des


3 cabinets daudit lAssemble Gnrale devant se tenir en 2018. Les Comits :
ont pris connaissance du rapport Internal Capital Adequacy Assessment
Process (ICAAP). Ils ont examin lvaluation faite par la Banque de ses
a examin la partie du rapport du Prsident concernant les procdures
risques, se sont assurs quelle a mis en place des contrles adquats
de contrle interne relatives llaboration et au traitement de
et quelle dispose des fonds propres ncessaires pour faire face ces
linformation comptable et financire au titre de lexercice 2015 ; il
risques ;
en a recommand lapprobation par le Conseil dadministration.
ont pris connaissance des travaux mens par la Banque dans le cadre
des stress tests de lAutorit Bancaire Europenne ;
Le Conseil a approuv le rapport du Prsident du Conseil
ont t informs et suivent rgulirement les risques les plus
dadministration dans sa partie relative llaboration et au
significatifs pouvant avoir un impact terme sur les comptes,
traitement de linformation comptable et financire au titre de
notamment sur des enqutes ou demandes dinformations menes par
lexercice 2015.
les autorits de rgulation et judiciaires de plusieurs pays auprs dun
certain nombre dinstitutions financires concernant les oprations
sur les marchs des changes ainsi que sur des actions et ngociations
Les travaux ad hoc raliss par le Comit des comptes menes dans le cadre dactions collectives ;
en 2016
ont examin et suivent la situation de certains pays dont lvolution
Examen des comptes et information financire gopolitique peut avoir un impact sur la qualit du portefeuille dtenu
Le Comit des comptes a examin chaque trimestre la synthse des par la Banque. Il en est de mme de certains secteurs dactivits pour
points de contrle signals par les entits du Groupe dans le cadre de lesquels une revue du portefeuille a t ralise et suivie ;
la certification de leurs tats financiers. Il a analys cette occasion
ont examin le rapport tabli au titre de lanne 2015 sur la mesure
lvolution du niveau de risque constat pour chacun des trente
et la surveillance des risques, conformment aux dispositions de
contrles comptables majeurs.
larrt du 3 novembre 2014 relatif au contrle interne des entreprises
Le Comit des comptes a pris connaissance du projet de transformation du secteur de la banque, des services de paiement et des services
des systmes Finance afin de rpondre aux exigences de la dinvestissement soumises au contrle de lAutorit de contrle
rglementation BCBS 239. prudentiel et de rsolution (ACPR). Ils ont procd lvaluation de
Le Comit a pris connaissance des rsultats finaux des stress tests de lefficacit des politiques et des dispositifs mis en place ;
lAutorit Bancaire Europenne. ont tudi le programme de matrise de lexhaustivit et de la qualit
des donnes dans lensemble de la Banque ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 69


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ont tudi le programme dassurance de la Banque aux risques de a pass en revue lvolution des risques de march, des risques de
cyberscurit ; contrepartie et des risques de crdit. Il a dlibr sur la base des
ont examin la notification de Banque Globale dImportance informations prsentes par Risk. Le responsable de Risk dans les
Systmique. diffrentes catgories de risques a rpondu en sance aux questions
du Comit ;
a examin le tableau de bord prsent trimestriellement par le
Le Conseil :
responsable de Risk et a propos des modifications sa prsentation
a approuv le processus interne dvaluation de ladquation et son contenu ;
2
du capital et ses conclusions ;
a t inform des travaux de la banque dans le cadre des stress
a examin le rapport semestriel du Risque Oprationnel ;
a examin les profils de risque des filiales significatives pour lesquelles
tests de lAutorit Bancaire Europenne et a pris connaissance le Comit des risques de BNP Paribas exerce la fonction de Comit des
des rsultats de ces stress tests ; risques desdites filiales et a propos la cration de Comit des risques
a t inform de la revue du portefeuille nergie hors lectricit dans les filiales significatives, mettant fin la dlgation de la fonction
et autres matires premires ; de Comit des risques desdites filiales celui de BNP Paribas ;

a t inform de la situation de la Banque au Brsil ; a examin le rapport dfinitif de la BCE sur la revue thmatique Risk
Governance and Appetite, ainsi que le projet de rponse pour la partie
a t rgulirement inform de lvolution des ngociations risques :
menes dans le cadre des actions collectives et des enqutes
a suivi la mise en place du plan daction sur le dispositif de pilotage
ou investigations menes par les autorits de rgulation et
du Profil de Risque suite la revue thmatique par la BCE de la
judiciaires de plusieurs pays concernant des oprations sur le
gouvernance des risques, et le Risk Assessment Framework (RAF),
march des changes ;
a examin la proposition concernant les indicateurs retenir pour
a entendu les conclusions des travaux effectus sur la base du
le risque de taux dintrt global et le risque oprationnel,
rapport tabli pour la mesure et la surveillance des risques au
titre de lanne 2015 ; a examin le Risk Appetite Statement du Groupe (RAS), ses volutions
et les limites globales de risque ;
a t inform de la notification de Banque Globale dImportance
a examin et suivi les risques de liquidit et la politique de liquidit
Systmique.
du Groupe mise en uvre par la Direction Gnrale au regard de
lvolution des marchs et des rglementations ;
a pris connaissance du programme des missions et des revues
2.d Les travaux raliss par le Comit de contrle thmatiques de la BCE sur les risques ;
interne, des risques et de la conformit
et les travaux approuvs par le Conseil a dlibr sur lapproche consistant pour chaque mtier amliorer
dadministration en 2016 la prise en compte des risques dans les prix des produits et services ;
a examin les sujets lis la cyberscurit et leurs impacts et pris
connaissance de la lettre de suite de la BCE sur une mission ddie
Nombre Taux ce sujet ;
Runions
de membres dassiduit
5 9 100 % a examin les risques lis lexposition du Groupe aux chambres de
compensation (CCP) ;
a pris connaissance du rapport Internal Liquidity Adequacy Assessment
Risques et liquidit Process (ILAAP). Il a examin le seuil de tolrance au-dessus duquel
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit : il peut tre considr que la situation de liquidit est en conformit
avec le profil de risque de la Banque ;
a suivi la mise en place de la nouvelle organisation de la fonction
Risque devant amliorer lefficacit oprationnelle des dispositifs et a pris connaissance du dispositif dagrgation et de reporting des
procdures de contrle, faciliter lanticipation des risques, y compris donnes de risques conformment aux dispositions de la revue
ceux lis la rglementation, et accentuer les contrles ; indpendante de la conformit du Groupe aux principes de la norme
BCBS 239.

70 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

a examin le rapport sur le contrle interne au titre de lexercice


2015 comprenant le rapport sur le Risk Assessment de la Conformit,
Le Conseil : les points marquants lis la conformit dans lensemble des
a approuv le Risk Appetite Statement (RAS) du Groupe, ses lignes mtiers et des zones gographiques, le rapport sur le risque
volutions, les seuils et limites globales de risques ainsi que oprationnel, le contrle permanent et la continuit dactivit ainsi
la procdure de saisine du Conseil en cas de dpassement dun que le contrle des activits externalises, et le rapport du contrle
seuil ou dune limite globale de risques ; priodique. Il en a propos lapprobation au Conseil ;
a examin, sur la base du Risk Appetite Statement (RAS) et du a pass en revue le Risk Assessment sur la lutte anti-blanchiment et
rapport du Prsident du Comit, le Risk Dashboard prsentant
la mesure des indicateurs retenus sur les diffrentes catgories
contre le financement du terrorisme ;
a examin le rapport du Prsident sur le contrle interne et en a
2
de risques, et de faon rgulire la gouvernance, la gestion et propos lapprobation au Conseil ;
le suivi des risques ; a examin le rapport semestriel de la fonction Conformit ;
a t inform de lexamen par le Comit du rapport dfinitif de a dlibr sur les principaux rsultats du contrle priodique en 2015
la BCE sur la revue thmatique Risk governance and appetite et au 1er semestre 2016 notamment avec la mise en place dune filire
et a approuv le projet de rponse sur proposition du Comit ; ddie la scurit financire et a auditionn sa responsable ; il a pris
a pris connaissance des conditions de prix et de maturit des connaissance des rsultats de la premire vague daudits effectus
missions de titres de crance dans le cadre des enveloppes dans les entits exerant une activit de compensation en dollars ;
accordes par le Conseil ; a examin le rapport semestriel de la fonction Contrle Priodique ainsi
sur la base du rapport du Prsident du Comit a pris quune mission sur la Turquie ;
connaissance de lensemble des travaux du Comit sur les a examin et suivi le programme de transformation du contrle
risques du Groupe notamment ceux relatifs aux volutions du priodique et la nouvelle mthodologie sur la notation des
Risk Appetite Framework (RAF) et la gouvernance des risques ; recommandations des missions ;
a t rgulirement inform de lvolution du cot du risque a pass en revue, lors de chacune de ses sances, le tableau des litiges
par mtier et par zone gographique ; et procdures en cours et les volutions de chacun des dossiers dune
sance lautre. Il a suivi les litiges et procdures les plus significatifs
a demand au Comit de suivre rgulirement les sujets lis
notamment ceux lis au dossier relatif aux crdits immobiliers octroys
la cyberscurit ;
en francs suisses auprs de particuliers en vue de la ralisation dun
a approuv la cration de Comits des risques dans les filiales investissement locatif, aux investigations inities par les autorits
significatives, mettant fin corrlativement la dlgation trangres sur le march des Credit Default Swaps (CDS) ainsi que la
du rle de Comits des risques desdites filiales celui de rsolution de laction collective lie, et aux investigations et actions
BNP Paribas ; de groupe relatives aux pratiques des banques sur les taux de change ;
a approuv le niveau de tolrance au risque de liquidit et les a examin les incidents notamment sur les oprations de march et
politiques, procdures et systmes internes relatifs au risque a demand la mise en place de plans daction afin de combler les
de liquidit. dfaillances du dispositif ;
a t inform des demandes de modifications et des demandes
complmentaires exprimes par les rgulateurs sur les plans de
Conformit et contrle interne, litiges et contrle redressement et de rsolution ainsi que celles relatives au plan US ;
priodique
a examin la mise jour annuelle du plan de rtablissement et de la
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit : documentation de rsolution ; il a propos au Conseil dapprouver le
a continu suivre la mise en place du plan de remdiation initie plan de rtablissement et a examin les volutions rglementaires
en 2014 la demande des autorits amricaines reprsentant la franaises et europennes en matire de rsolution ; il a t inform
traduction des engagements pris par BNP Paribas dans le cadre du des problmatiques lies la mise en place du Total Loss Absorbing
contrle des activits ralises en US dollar ; Capacity (TLAC) et du Minimum Requirement for own funds and
a suivi lvolution du programme Know Your Customer (KYC) au regard Eligible Liabilities (MREL) ;
de la mise en uvre des rgles de rvision et de la dfinition dun a assur un suivi dans la mise en place de la rgle Volcker dans le
modle de KYC transversal ; processus de certification et de la loi franaise de Sparation et de
Rgulation des Activits Bancaires.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 71


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actionnaires de renouveler les mandats arrivant expiration en 2016,


Le Conseil : savoir ceux de Mme Marion Guillou et de M. Jean-Laurent Bonnaf ;

a approuv sur la base du rapport du Prsident du Comit le a propos au Conseil de soumettre au vote de lAssemble Gnrale
rapport sur le contrle interne ainsi que le rapport du Prsident 2016 (i) le renouvellement du mandat dadministrateur de M. Michel
du Conseil sur le contrle interne au titre de 2015 ; Tilmant et (ii) la candidature de M. Wouter De Ploey la fonction
dadministrateur de la Banque, aprs examen des propositions de la
sur la base du rapport du Prsident du Comit a pris Socit Fdrale de Participations et dInvestissement (SFPI) ;
connaissance de lensemble des travaux du Comit sur le
a propos le renouvellement des mandats de Directeur Gnral
Risk Assessment, et sur la lutte anti-blanchiment et contre le
2 financement du terrorisme ;
de M. Jean-Laurent Bonnaf et de Directeur Gnral dlgu de
M. Philippe Bordenave ;
a revu les modifications apportes la documentation de
a pass en revue la situation de chaque administrateur et a propos
rsolution dont la version actualise a t remise la BCE ;
au Conseil de nommer M. Wouter De Ploey membre du Comit des
a approuv le plan de rtablissement dont la version actualise comptes ;
est remise la BCE ; a continu sa rflexion sur lvolution de la composition du Conseil
a t inform des modifications du plan de rsolution bancaire dadministration et a mandat un cabinet externe afin didentifier,
apportes par les autorits amricaines et europennes ; de manire continue, des candidats administrateurs indpendants ;
a suivi la mise en place du plan de remdiation ; a examin les obligations concernant les administrateurs dictes par
le Rglement sur les Abus de march entr en application le 3 juillet
a t inform de la mise en place dune politique Pays et dun
2016.
programme de KYC ;
a t inform de ltat des procdures et litiges ainsi que des
Le Conseil :
incidents et du montant des pertes lies ces incidents ;
a propos lAssemble Gnrale des actionnaires le
a entendu le Prsident du Comit sur le suivi de la mise en
renouvellement des mandats des administrateurs concerns
place de la rgle Volcker et de la loi franaise de Sparation et
ainsi que la nomination dun nouvel administrateur ;
de Rgulation des Activits Bancaires, a approuv le programme
de conformit li lapplication de la rgle Volcker et a t a renouvel M. Jean-Laurent Bonnaf dans ses fonctions de
form aux dispositions de la rgle Volcker. Directeur Gnral et, sur proposition du Directeur Gnral,
renouvel M. Philippe Bordenave dans ses fonctions de
Directeur Gnral dlgu ;
Le Comit a consacr une sance laudition des responsables des
fonctions Risque, Conformit, Contrle Priodique et Juridique, hors la a nomm ladministrateur propos en tant que membre dans
prsence de la Direction Gnrale et du management. le Comit des Comptes ;

Il a examin la lettre de suite de lACPR sur Tracfin et ses consquences. a t inform des obligations concernant les administrateurs
dictes par le Rglement sur les Abus de march.

Le Conseil :
Gouvernance
a entendu le compte rendu des auditions ;
Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE :
a pris connaissance des lettres de suite de lACPR sur Tracfin.
a examin le rapport dfinitif de la BCE sur la revue thmatique Risk
Governance and Appetite, ainsi que le projet de rponse pour la partie
Gouvernance ;
2.e Les travaux raliss par le Comit
de gouvernance, dthique, des nominations a tabli, suite la revue thmatique Risk Governance and Appetite,
et de la RSE et les travaux approuvs la formalisation de trois procdures sur (i) le cumul des mandats
par le Conseil dadministration en 2016 des administrateurs, (ii) la slection des membres du Conseil
dadministration et (iii) la gestion des conflits dintrts potentiels
des administrateurs ;
Nombre Taux a pris connaissance du compte rendu des Comits des nominations
de membres Runions
dassiduit
des filiales dont le total de bilan est suprieur 5 milliards deuros ;
4 8 97 %
a examin le projet de convention de non-concurrence de
lAdministrateur Directeur Gnral ;
volution de la composition du Conseil et des Comits a examin la partie du rapport du Prsident dans sa partie
spcialiss gouvernement dentreprise au titre de lexercice 2015 ; il en a
Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE : recommand lapprobation au Conseil dadministration.
a examin les dates dchance des mandats des administrateurs
et a propos au Conseil de demander lAssemble Gnrale des

72 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

Code de conduite
Le Conseil : Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE a,
a valid et approuv la convention de non-concurrence de conformment ses attributions, consacr 2 sances llaboration
lAdministrateur Directeur Gnral ; dun nouveau Code de conduite pour le Groupe en collaboration avec
les quipes managriales. Il en a propos lapprobation au Conseil
a valid et approuv les trois procdures du Conseil ; dadministration et en a suivi le dploiement au sein des filiales et des
a approuv le rapport du Prsident du Conseil dans sa partie gographies du Groupe.
gouvernement dentreprise au titre de 2015.

Le Conseil dadministration a approuv le Code de conduite du 2


Fonctionnement du Conseil Groupe lors de sa sance du 31 mars 2016.
Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE a mis
jour le Rglement intrieur du Conseil dadministration. Cette mise
Rmunration des administrateurs
jour prend en considration (i) lextension des attributions du Comit
de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE (cf. points En vue de lapprobation par le Comit des rmunrations de la rpartition
sur lvaluation du Conseil et sur le Code de conduite ci-dessous), (ii) des jetons de prsence 2016, le Comit de gouvernance, dthique, des
les trois procdures demandes par la BCE dans le cadre de sa revue nominations et de la RSE a examin la prsence effective de chacun des
thmatique Risk Governance and Appetite et (iii) la mise en conformit administrateurs lors des Comits et des Conseils en 2016.
avec la rforme de laudit lgal qui entrane une modification des missions Responsabilit sociale et environnementale
du Comit des comptes.
Dans le cadre de lextension de ses attributions, le Comit de gouvernance,
dthique, des nominations et de la RSE a examin le rapport sur la
Le Conseil a dlibr et adopt les modifications apportes son responsabilit sociale et environnementale du Groupe et a propos
Rglement intrieur. quelques amnagements et modifications.

Formation des administrateurs salaris Le Conseil dadministration a approuv le rapport sur la


responsabilit sociale et environnementale du Groupe avec les
Le Comit, conformment aux nouvelles dispositions du dcret du 3 juin
modifications proposes par le Comit.
2015, a propos au Conseil dtablir 20 heures minimum par an le temps
de formation ; ce minimum peut tre dpass selon les besoins exprims
par les administrateurs salaris.
2.f Les travaux raliss par le Comit des
rmunrations et les travaux approuvs
Le Conseil a approuv cette proposition. par le Conseil dadministration en 2016

valuation du Conseil dadministration Nombre Taux


de membres Runions
dassiduit
Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE :
4 4 87,5 %
a propos au Conseil de faire appel un cabinet externe tous les
trois ans et de raliser une valuation interne annuelle dans
lintervalle ; Deux membres du Comit des rmunrations sont galement membres
du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit (M. Jean-
la suite du rsultat de lvaluation au titre de 2015 qui a soulign
Franois Lepetit et Mme Nicole Misson), favorisant en cela les travaux du
la satisfaction du fonctionnement du Conseil, a propos un plan
Comit sur ladquation des principes de rmunration et de la politique
daction consistant (i) tablir une procdure pour la slection
de risque de BNP Paribas, rpondant ainsi aux exigences de la CRD 4.
des administrateurs et des Prsidents de Comits, (ii) renforcer
linformation des administrateurs sur le Digital, (iii) tendre les Le Comit des rmunrations :
attributions du Comit lthique et la RSE et en changer la aprs avoir reu une information dtaille sur les collaborateurs
dnomination en consquence ; du Groupe dont les activits professionnelles ont une incidence
a propos dans le plan daction de poursuivre la prparation des plans significative sur le profil de risque du Groupe ( la population
de succession ; rgule ), a examin les sujets relatifs leurs rmunrations au
a prpar lvaluation du Conseil dadministration pour 2016, de son titre de 2015 :
fonctionnement et de celui de ses Comits spcialiss. le primtre final de la population rgule,
les rgles de diffr et de modalits de paiement des rmunrations
Le Conseil a approuv le plan daction. variables applicables la population rgule, ainsi que le rapport
public 2016 sur les rmunrations attribues au titre de lexercice
2015 la population rgule,
la synthse du rapport de lInspection Gnrale relatif la mise
en uvre du processus de rvision des rmunrations au titre de
lexercice 2015 de cette population rgule ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 73


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
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a pris connaissance de la liste nominative des rmunrations les plus


leves au titre de 2015 ; Le Conseil :
a pris connaissance du nouveau primtre de la population rgule a dcid de mettre fin la convention de cessation des
identifie au titre de 2016 ; fonctions de lAdministrateur Directeur Gnral ;
a pris connaissance des paramtres retenus pour dterminer les
a arrt les principes de rmunration des mandataires sociaux
enveloppes de rmunration variable de ces collaborateurs et a t
excutifs au titre de lexercice 2016 prenant notamment en
inform du droulement du processus de rmunration des salaris
compte les nouvelles rgles de lABE. Ces dispositions sont
concerns ;
dcrites dans la section Rmunrations du point 2.1 du prsent
2 a t inform des correspondances de lAutorit de contrle prudentiel chapitre ;
et de rsolution concernant ces sujets ;
a apprci et approuv lvaluation faite par le Comit des
a contrl les rmunrations du responsable des Risques et du critres de performance quantitative et qualitative lis la
responsable de la Conformit ; rmunration variable annuelle des dirigeants mandataires
a propos au Conseil de mettre fin la convention de cessation des sociaux au titre de lexercice 2015 ;
fonctions de lAdministrateur Directeur Gnral ;
sest assur de la cohrence de lvolution de la rmunration
a examin les critres de performance la fois quantitatifs et qualitatifs variable des dirigeants mandataires sociaux ;
lis la rmunration variable annuelle des dirigeants mandataires
a approuv les amnagements apports aux Plans de
sociaux et propos au Conseil leur rmunration variable au titre de
Rmunration Long Terme au titre de lexercice 2016, les
2015 ;
caractristiques de ces plans de rmunration long terme
a dlibr des dispositifs susceptibles dintresser les dirigeants destins lintressement des dirigeants mandataires sociaux
mandataires sociaux la cration de valeur sur une longue priode. la cration de valeur sur longue priode restant bases sur
Dans ce cadre, il a propos de modifier (i) le rglement du Plan de une volution du cours de Bourse (intrinsque et relative) avec
Rmunration Long Terme (PRLT) au titre de lexercice 2015 afin dy toutefois un plafond, tout en assurant une performance durable
inclure des clauses de clawback, de malus et de rsolution et (ii) le et continue par rapport celle dautres banques europennes ;
rglement du Plan de Rmunration Long Terme au titre de lexercice
2016 pour prendre en compte les nouvelles rgles de lAutorit a approuv les fiches say on pay des mandataires sociaux
Bancaire Europenne ; soumettre au vote consultatif de lAssemble Gnrale des
actionnaires ;
a propos des volutions des rmunrations fixes et variables des
mandataires sociaux excutifs compter de lexercice 2016 suite a t inform par le Prsident du Comit de lapproche des
la publication le 21 dcembre 2015 des nouvelles rgles de lAutorit principes didentification de la population des collaborateurs
Bancaire Europenne sur les politiques de rmunration ; dont les activits professionnelles ont une incidence
significative sur le profil de risque de lentreprise et de leurs
a dtermin les principes de la politique de rmunration, les
principes de rmunration tels que proposs par la Direction
rmunrations, indemnits et avantages de toute nature accords
Gnrale ;
aux mandataires sociaux et aux responsables risques et conformit
des filiales du Groupe entrant dans le seuil fix par la loi et qui ont a entendu le rapport du Prsident sur la conformit de la
dlgu au Comit ces missions ; rmunration du responsable des Risques et du responsable
a revu les fiches du say on pay relatives chacun des dirigeants de la Conformit ;
mandataires sociaux de BNP Paribas ainsi que la rsolution relative a approuv la rpartition individuelle des jetons de prsence
aux rmunrations verses aux collaborateurs rguls ; des administrateurs au titre de lexercice 2016.
a examin la rpartition des jetons de prsence des administrateurs et
le montant individuel affect chacun au titre de lexercice 2016 sur
la base du contrle de la prsence effective des administrateurs aux
Conseils et aux Comits par le Comit de gouvernance, dthique, des
nominations et de la RSE ;
Le Comit a propos au Conseil de maintenir pour lexercice 2017 le mode
de rpartition des jetons de prsence et les montants unitaires dans le
cadre de lenveloppe globale du montant des jetons de prsence dcide
par lAssemble Gnrale des actionnaires en 2016.

74 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

RGLEMENT INTRIEUR DU CONSEIL DADMINISTRATION

Mise jour par le Conseil dadministration du 27 octobre 2016 sous rserve des pouvoirs expressment attribus aux assembles
dactionnaires et dans la limite de lobjet social, se saisit de toute
question intressant la bonne marche de la Socit et rgle par ses
PRAMBULE dlibrations les affaires qui la concernent ;
Les rgles relatives :
au Conseil dadministration ;
donne son accord pralable toutes les dcisions dinvestissement ou
de dsinvestissement (hors oprations de portefeuille) dun montant
2
suprieur 250 millions deuros, ainsi qu tout projet de prise ou de
aux membres du Conseil dadministration, en ce compris leurs droits cession de participation (hors oprations de portefeuille) suprieur ce
et obligations ; seuil qui lui sont soumis par le Directeur Gnral. Ce dernier lui rend
aux Comits du Conseil dadministration ; compte priodiquement des oprations significatives dont le montant
sont fixes par les dispositions lgales et rglementaires, les statuts de est infrieur cette limite ;
la Socit et le prsent rglement. donne son accord pralable toute opration stratgique significative
Le Conseil dadministration prend galement en compte les se situant hors des orientations approuves.
recommandations de Place relatives au gouvernement dentreprise, et 1.2 CODE DE CONDUITE
en particulier les dispositions du Code de gouvernement dentreprise
Le Conseil dadministration et la Direction Gnrale ont labor un Code
des socits cotes publi par lAssociation Franaise des Entreprises
de conduite du Groupe BNP Paribas qui dfinit les rgles de conduite
Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises de France (Medef), ci-
dans le cadre des valeurs et missions dtermines par la Banque. Ce
aprs dnomm le Code Afep-Medef, auquel BNP Paribas (la Socit )
Code, qui doit tre intgr par chaque mtier et chaque collaborateur,
se rfre.
guide les actions de chacun et oriente les dcisions tous les niveaux de
Le Conseil dadministration est une instance collgiale qui reprsente lorganisation. cette fin, le Conseil veille ce que la Direction Gnrale
collectivement lensemble des actionnaires et qui agit en toutes mette en uvre lapplication de ce Code dans les mtiers, les pays et
circonstances dans lintrt social de la Socit. rgions.
Le Conseil dadministration est assist de comits spcialiss :
1.3 GOUVERNANCE, CONTRLE INTERNE ET COMPTES
Comit des comptes ; Le Conseil dadministration :
Comit de contrle interne, des risques et de la conformit ;
nomme le Prsident, le Directeur Gnral et, sur proposition de ce
Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE et dernier, le ou les Directeurs Gnraux dlgus ;
Comit des rmunrations ; fixe les ventuelles limitations aux pouvoirs du Directeur Gnral et
ainsi que de tout comit ad hoc. du ou des Directeurs Gnraux dlgus ;
procde lexamen du dispositif de gouvernance, lequel comprend
notamment une organisation claire assurant un partage des
PREMIRE PARTIE LE CONSEIL responsabilits bien dfini, transparent et cohrent, des procdures
DADMINISTRATION, ORGANE COLLGIAL efficaces de dtection, de gestion, de suivi et de dclaration des
risques auxquels la Socit est ou pourrait tre expose ; il value
ARTICLE 1. ATTRIBUTIONS DU CONSEIL priodiquement lefficacit de ce dispositif de gouvernance et
DADMINISTRATION sassure que des mesures correctrices pour remdier aux ventuelles
dfaillances ont t prises ;
Le Conseil dadministration dlibre sur toute question relevant de ses
attributions lgales et rglementaires et contribue promouvoir des dtermine les orientations et contrle la mise en uvre par les
valeurs dentreprise visant notamment assurer que la conduite des dirigeants effectifs des dispositifs de surveillance afin de garantir une
activits de BNP Paribas par ses collaborateurs soit respectueuse des gestion efficace et prudente de la Socit, notamment la sparation
exigences les plus leves en matire dthique afin de prserver la des fonctions au sein de lorganisation de la Socit et la prvention
rputation de la Socit. des conflits dintrts ;
sassure du respect des obligations qui lui incombent en matire de
En particulier et de manire non exhaustive, le Conseil dadministration
contrle interne, et notamment, procde au moins deux fois par an
est comptent dans les domaines suivants :
lexamen de lactivit et des rsultats du contrle interne ;
1.1 ORIENTATIONS ET OPRATIONS STRATGIQUES approuve le rapport du Prsident joint au rapport de gestion ;
Le Conseil dadministration : procde aux contrles et aux vrifications quil juge opportuns ;
dtermine les orientations de lactivit de BNP Paribas et veille leur procde lexamen et larrt des comptes, et veille leur sincrit ;
mise en uvre par la Direction Gnrale ; procde une revue, au moins une fois par an, des projets de budget,
de rapport de gestion, ainsi que des divers rapports lgaux et
rglementaires que le Prsident ou le Directeur Gnral lui soumet.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 75


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

1.4. GESTION DES RISQUES Les dlibrations du Conseil sont constates par des procs-verbaux
Le Conseil dadministration : tablis par le Secrtaire du Conseil transcrits sur un registre spcial
conformment la lgislation en vigueur. Le Secrtaire du Conseil est
approuve et revoit rgulirement les stratgies et politiques rgissant habilit dlivrer et certifier les copies ou extraits de procs-verbaux.
la prise, la gestion, le suivi et la rduction des risques auxquels Chaque procs-verbal de Conseil fait lobjet dune approbation lors dune
la Socit est ou pourrait tre expose, y compris les risques sance de Conseil ultrieure.
engendrs par lenvironnement conomique. En particulier, le Conseil
dadministration approuve les limites globales de risque et a mis en Les dcisions du Conseil dadministration sont excutes par le Directeur
place un processus spcifique organisant son information et, le cas Gnral, ou un Directeur Gnral dlgu, soit par tout dlgu spcial
2 chant, sa saisine en cas de dpassement de ces limites ; que le Conseil dsigne.

donne son accord, le cas chant, la rvocation du responsable de 2.2. MOYENS DE PARTICIPATION
la fonction de gestion des risques. Sont rputs prsents, pour le calcul du quorum et de la majorit,
1.5. COMMUNICATION les administrateurs qui participent la runion par des moyens de
visioconfrence ou de tlcommunication permettant leur identification,
Le Conseil dadministration :
garantissant leur participation effective et satisfaisant, de par leurs
veille la communication aux actionnaires et aux marchs dune caractristiques techniques, aux besoins de confidentialit et la
information financire de qualit ; retransmission continue et simultane des dlibrations, lexception de
contrle le processus de publication et de communication financire, larrt des comptes et du rapport de gestion. Le procs-verbal mentionne,
la qualit et la fiabilit des informations destines tre publies et le cas chant, la survenance dventuels incidents techniques si elle a
communiques par la Socit. perturb le droulement de la sance.

1.6. RMUNRATION
Le Conseil dadministration : DEUXIME PARTIE LES MEMBRES
rpartit les jetons de prsence ; DU CONSEIL DADMINISTRATION
adopte et revoit rgulirement les principes gnraux de la politique de
rmunration du Groupe laquelle concerne notamment les catgories ARTICLE 3. COMPOSITION, INFORMATION
de personnel incluant les preneurs de risques, les personnes exerant ET COMPTENCE
une fonction de contrle ainsi que tout salari qui, au vu de ses revenus
3.1. PRSIDENT DU CONSEIL DADMINISTRATION
globaux, se trouve dans la mme tranche de rmunration que ceux
dont les activits professionnelles ont une incidence sur le profil de 3.1.1. Relations avec les autres organes de la Socit
risque du Groupe ; et vis--vis de lextrieur
dtermine la rmunration des dirigeants mandataires sociaux, Dans les relations avec les autres organes de la Socit et vis--vis
notamment leur rmunration fixe et variable ainsi que tout autre de lextrieur, le Prsident est le seul pouvoir agir au nom du Conseil
instrument de rmunration ou avantage en nature. et sexprimer en son nom, sauf circonstances exceptionnelles, et
hormis mission particulire ou mandat spcifique confi par le Conseil
1.7. RSOLUTION dadministration un autre administrateur.
Le Conseil dadministration arrte le plan prventif de rtablissement de Le Prsident veille maintenir une relation troite et confiante avec
ltablissement, ainsi que les lments ncessaires ltablissement du la Direction Gnrale. Il lui apporte son aide et ses conseils tout en
plan de rsolution, communiqus aux autorits de contrle comptentes. respectant ses responsabilits excutives. Il organise son activit pour
garantir sa disponibilit et mettre son exprience au service de la Socit.
ARTICLE 2. FONCTIONNEMENT DU CONSEIL Il contribue la promotion des valeurs et de limage de la Socit, tant
DADMINISTRATION au sein du Groupe qu lextrieur de celui-ci.

2.1. ORGANISATION DES RUNIONS En troite coordination avec la Direction Gnrale, il peut reprsenter le
Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les grands clients,
Il se runit un minimum de quatre fois par an et autant de fois que les
les pouvoirs publics et les institutions, aux plans national, europen et
circonstances ou lintrt de BNP Paribas lexigent.
international.
Les convocations peuvent tre transmises par le Secrtaire du Conseil.
Il veille au maintien de la qualit des relations avec les actionnaires en
Le Secrtaire du Conseil prpare lensemble des documents ncessaires troite coordination avec les actions menes dans ce domaine par la
aux sances du Conseil et organise la mise disposition de lensemble de Direction Gnrale.
la documentation aux administrateurs et autres participants aux sances.
Il veille ce que soient tablis et mis en uvre les principes du
Il est tenu un registre de prsence, sign par les administrateurs gouvernement dentreprise.
participant la sance du Conseil dadministration et qui mentionne le
nom des administrateurs rputs prsents.

76 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

Le Prsident est le gardien du bon fonctionnement du Conseil 3.3.2. Commissaires aux comptes
dadministration de BNP Paribas. ce titre : Les Commissaires aux comptes, assistent aux sances du Conseil et des
avec le concours du Comit de gouvernance, dthique, des nominations comits spcialiss qui examinent ou arrtent les comptes annuels ou
et de la RSE, avec lapprobation du Conseil et de lAssemble gnrale intermdiaires et peuvent assister aux sances du Conseil et des comits
des actionnaires lorsquil y a lieu, il sefforce de construire un Conseil spcialiss lorsque le Prsident du Conseil le juge ncessaire.
efficace et quilibr, et de grer les processus de remplacement et de 3.3.3. Personnes invites
succession concernant le Conseil et les nominations dont celui-ci a
Le Conseil peut dcider dinviter une ou plusieurs personnes assister
connatre ;
aux sances.
il peut assister tous les Comits et peut ajouter lordre du jour de
3.3.4. Reprsentant du Comit central dentreprise (CCE)
2
ceux-ci tout sujet quil considre comme pertinent ;
il sassure que les administrateurs disposent en temps voulu, sous une Le reprsentant du CCE assiste aux sances du Conseil avec voix
forme claire et approprie, de la documentation et de linformation consultative.
ncessaires lexercice de leur mission. 3.3.5. Secrtaire du Conseil
3.1.2. Organisation des travaux du Conseil Le Secrtaire du Conseil est nomm par le Conseil et assiste aux sances
dadministration de ce dernier.
Le Prsident organise et dirige les travaux du Conseil dadministration afin
3.3.6. Responsable de la fonction de gestion des risques
de le mettre mme daccomplir toutes ses missions. Il fixe le calendrier
et lordre du jour des runions du Conseil et le convoque. Si ncessaire, en cas dvolution des risques affectant ou susceptible
daffecter BNP Paribas, le responsable de la fonction de gestion des
Il veille la bonne organisation des travaux du Conseil de manire en risques peut rendre directement compte au Conseil et, le cas chant,
promouvoir le caractre dcisionnaire et constructif. Il anime les travaux au Comit de contrle interne, des risques et de la conformit, sans en
du Conseil et coordonne ses travaux avec ceux des comits spcialiss. rfrer aux dirigeants effectifs.
Il sassure que le Conseil consacre le temps ncessaire aux questions Les personnes vises au point 3.3 sont soumises aux mmes rgles
intressant lavenir de la Socit et notamment sa stratgie. dthique, de confidentialit et de dontologie que les administrateurs.
Le Prsident est tenu rgulirement inform par le Directeur Gnral
3.4. ACCS LINFORMATION
et les autres membres de la Direction Gnrale des vnements
et situations significatifs relatifs la vie du Groupe, notamment : le 3.4.1. Information et documentation
dploiement de la stratgie, lorganisation, les projets dinvestissement Afin de contribuer efficacement aux runions du Conseil dadministration
et de dsinvestissement, les oprations financires, les risques, les tats et de permettre celui-ci de prendre une dcision claire, chaque
financiers. administrateur peut demander se faire communiquer par le Prsident
Il reoit du Directeur Gnral lensemble des informations requises par ou le Directeur Gnral tous les documents et informations ncessaires
la loi au titre du rapport sur le contrle interne. laccomplissement de sa mission, ds lors quils sont utiles la prise
de dcision et relis aux pouvoirs du Conseil.
Il peut demander au Directeur Gnral ou tout responsable, et
particulirement au responsable de la fonction de gestion des risques, Les demandes sont adresses au Secrtaire du Conseil dadministration
toute information propre clairer le Conseil et ses comits dans qui en informe le Prsident.
laccomplissement de leur mission. Lorsque le Secrtaire du Conseil lestime prfrable, pour des raisons de
Il peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la prparation commodit ou de confidentialit, les documents ainsi mis la disposition
des travaux du Conseil et du Comit des comptes. de ladministrateur ainsi qu toute personne assistant aux sances du
Conseil sont consults auprs du Secrtaire du Conseil ou auprs du
Il prpare le rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en collaborateur comptent du Groupe.
application de larticle L225-37 du Code de commerce.
3.4.2. Outils
3.2. ADMINISTRATEURS La mise disposition de lensemble de la documentation aux
Ils sengagent agir dans lintrt social de BNP Paribas et respecter administrateurs, ou toute personne assistant aux sances du Conseil,
toutes les dispositions du prsent Rglement Intrieur qui leur sont dans la perspective des sances du Conseil peut se faire par tous modes,
applicables, et en particulier les procdures du Conseil dadministration. y compris dmatrialiss. Dans ce cas, toutes les mesures de protections
juges ncessaires sont prises aux fins de prserver la confidentialit,
3.3. AUTRES PARTICIPANTS
lintgrit et la disponibilit des informations et chaque membre du
3.3.1. Censeurs Conseil ou toute personne ayant reu la documentation est responsable
Les censeurs assistent aux sances du Conseil et des comits spcialiss non seulement des outils et des supports ainsi mis sa disposition mais
avec voix consultative. galement de ses accs.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 77


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3.5. Formation, comptences individuelle et collective 4.2.1.2. Indpendance et loyaut


Les administrateurs de BNP Paribas possdent, tant individuellement Chaque membre du Conseil dadministration maintient tout moment
que collectivement, lexpertise, lexprience, les comptences, la son indpendance desprit, danalyse, dapprciation et daction afin dtre
comprhension et les qualits personnelles ncessaires, notamment en mesure dmettre des avis et de prendre des dcisions de manire
sur le plan du professionnalisme et de lintgrit, pour accomplir claire, judicieuse et objective. Il exprime librement ses positions,
correctement leurs missions en rapport avec chacune des activits ventuellement minoritaires, sur les sujets dbattus en sance.
significatives de BNP Paribas en garantissant une gouvernance et une Il agit avec loyaut tant lgard des autres administrateurs, des
surveillance efficaces. actionnaires que de BNP Paribas.
2 Les administrateurs veillent maintenir leurs connaissances en matire Il refuse tout avantage ou service susceptible de compromettre son
financire. cet effet, la Socit consacre les ressources ncessaires la indpendance.
formation des administrateurs, notamment dans les domaines bancaire
et financier. Des formations annuelles sont dispenses par BNP Paribas 4.2.1.3. Devoir de vigilance
au cours desquelles les membres du Conseil sont amens rencontrer Chaque membre du Conseil dadministration est tenu un devoir de
les responsables des thmes prsents, et par les sminaires stratgiques vigilance quant la conservation, lusage et, le cas chant, la
organiss par BNP Paribas au bnfice de ses administrateurs. restitution des outils, des documents et des informations mis disposition.
Les administrateurs lus par les salaris bnficient dun temps consacr 4.2.2. Confidentialit
la formation dtermin par le Conseil. la fin de la formation, le Tout administrateur et toute personne participant aux travaux du Conseil
centre de formation choisi par le Conseil doit dlivrer une attestation est tenu une obligation absolue de confidentialit en ce qui concerne
dassiduit que ladministrateur lu par les salaris doit remettre au le contenu des dbats et des dlibrations du Conseil et de ses comits
Secrtaire du Conseil. ainsi que les informations et les documents qui y sont prsents ou qui
lui sont communiqus, sous quelque forme que ce soit.
ARTICLE 4. OBLIGATIONS Il lui est interdit de communiquer quiconque en dehors du Conseil
4.1. DTENTION ET CONSERVATION DACTIONS dadministration des informations qui ne seraient pas rendues publiques
BNP PARIBAS par BNP Paribas.
Chaque administrateur nomm par lAssemble gnrale des actionnaires 4.3. DONTOLOGIE - CUMUL DES MANDATS SOCIAUX -
doit dtenir titre personnel 1 000 actions. Ladministrateur doit dtenir CONFLITS DINTRTS DCLARATIONS
lintgralit des actions lissue de la priode de versement des jetons de PERSONNELLES
prsence correspondant douze mois dexercice de sa fonction. lissue
4.3.1. Dontologie
de ce dlai, chaque administrateur veille conserver ce nombre minimum
Pour toute question dordre dontologique, un administrateur peut
dactions de BNP Paribas pendant toute la dure de son mandat.
consulter le responsable de la Fonction Conformit Groupe.
Les administrateurs sinterdisent de recourir des stratgies individuelles
Ladministrateur est particulirement concern par la lgislation relative
de couverture ou dassurance sur les actions ainsi dtenues.
aux oprations dinitis tant titre personnel quau titre de fonctions
4.2. THIQUE - CONFIDENTIALIT quil pourrait exercer au sein de socits actionnaires de BNP Paribas.
Il est notamment tenu au respect des prescriptions lgales relatives
4.2.1. thique la dfinition, la communication et lexploitation des informations
4.2.1.1. Disponibilit et assiduit privilgies, dont les principales dispositions lui sont communiques lors
Les membres du Conseil dadministration consacrent le temps et de sa prise de fonction.
les efforts ncessaires lexercice de leurs fonctions et de leurs Il ne peut effectuer des oprations sur le titre BNP Paribas titre
responsabilits. Ils acceptent les disciplines du travail en commun dans le personnel que dans les six semaines qui dbutent le lendemain de la
respect mutuel des opinions et ils exercent leur sens des responsabilits publication des comptes trimestriels et annuels, ou de la publication dun
lgard des actionnaires et des autres parties prenantes du Groupe. communiqu sur la marche de la Socit, sauf sil dispose pendant cette
Les administrateurs participent activement et avec assiduit aux runions priode dinformations le mettant en situation diniti au regard de la
du Conseil dadministration et des comits, et assistent aux Assembles rglementation boursire.
gnrales dactionnaires. Il sabstient deffectuer des oprations qui pourraient tre considres
Les administrateurs lus par les salaris bnficient dun temps de comme spculatives, notamment des oprations dachat ou de vente
prparation dtermin par le Conseil. dcouvert ou des allers retours sur de courtes dures.
Ladministrateur ainsi que les personnes ayant des liens troits avec lui
sont tenus de dclarer lAutorit des Marchs Financiers (AMF) qui en
assure la publication et BNP Paribas les oprations quils ralisent sur
le titre BNP Paribas et les instruments financiers qui lui sont lis.

78 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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4.3.2. Cumul des mandats sociaux ARTICLE 5. RMUNRATIONS DES


Ladministrateur respecte les dispositions lgales et rglementaires qui ADMINISTRATEURS ET DES CENSEURS
lui sont applicables ou qui sont applicables BNP Paribas en matire de
Le montant global des jetons de prsence est fix par lAssemble
cumul de mandats, notamment la procdure du Conseil dadministration
gnrale des actionnaires.
en matire de cumul des mandats des administrateurs.
Le montant individuel des jetons est fix par le Conseil dadministration
Un administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir sa
sur proposition du Comit des rmunrations. Il comprend une partie
fonction au sein du Conseil, ou des Comits dont il est membre, doit
variable prpondrante dtermine en fonction de la participation
dmissionner.
effective, quelle quen soit la modalit, aux sances. Il est major pour les
4.3.3. Conflits dintrts administrateurs rsidant ltranger sauf dans le cas o la participation 2
Ladministrateur respecte, dune part les dispositions lgales et effective de ceux-ci est assure par des moyens de visioconfrence ou
rglementaires applicables en matire de conflits dintrts notamment de tlcommunication.
le rgime des conventions dites rglementes - et, dautre part la La participation effective aux comits donne droit un jeton
procdure du Conseil dadministration en matires de conflits dintrts. supplmentaire, qui peut tre dun montant diffrent selon les comits.
Ladministrateur sengage viter de conduire des activits ou de Les membres des comits reoivent ce jeton supplmentaire pour
conclure des transactions qui pourraient tre source de conflits dintrts chacune de leur participation un comit diffrent. Les Prsidents des
ou donneraient lapparence dun conflit dintrts pour les tiers. comits reoivent un jeton supplmentaire major.

Afin de permettre au Conseil de veiller la bonne mise en uvre La rmunration des censeurs est fixe par le Conseil dadministration
des rgles relatives aux conflits dintrts, ladministrateur consulte sur proposition du Comit des rmunrations.
le Prsident du Conseil dadministration de toute situation qui serait
susceptible de conflit dintrts.
TROISIME PARTIE LES COMITS
Dans cette hypothse il informe le Prsident du Conseil dadministration SPCIALISS DU CONSEIL
de son intention daccepter un nouveau mandat social, que ce soit dans
une entit cote ou non, franaise ou trangre, nappartenant pas
DADMINISTRATION
un groupe dont il est dirigeant, ou toute participation aux comits Pour faciliter lexercice de leurs fonctions par les administrateurs de
spcialiss dun organe social, ou toute autre nouvelle fonction similaire, BNP Paribas, des comits spcialiss sont constitus au sein du Conseil
de telle sorte que le Conseil dadministration sur proposition du Comit dadministration.
de gouvernance, dthique et des nominations puisse se prononcer sur
la compatibilit dune telle nomination avec le mandat dadministrateur ARTICLE 6. DISPOSITIONS COMMUNES
dans la Socit.
6.1 COMPOSITION ET COMPTENCE
Tout administrateur de nationalit trangre soumis des obligations
lgales et rglementaires susceptibles de lui tre imposes en raison Ils sont composs de membres du Conseil dadministration qui nexercent
de sa nationalit doit, son initiative, ne pas participer certaines pas de fonctions de direction au sein de la Socit. Ils comprennent le
dlibrations du Conseil. nombre requis de membres rpondant la qualification dindpendance,
tel que prconis par le Code Afep-Medef. Les membres des comits
En cas de manquement ses obligations en matire de conflits dintrts
disposent de connaissances et de comptences adaptes lexercice des
par un administrateur, le Prsident du Conseil dadministration prend
missions des comits auxquels ils participent.
toutes les mesures lgales ncessaires afin dy remdier ; il peut en outre
tenir inform les rgulateurs concerns de tels agissements. Le Comit des rmunrations (RemCo) comprend au moins un
administrateur reprsentant les salaris.
4.3.4. Dclarations personnelles
Leurs attributions ne rduisent ni ne limitent les pouvoirs du Conseil.
Ladministrateur sengage tenir inform dans les plus brefs dlais le
Secrtaire du Conseil de toute modification de sa situation personnelle Le Prsident du Conseil dadministration sassure que le nombre,
(changement dadresse, nomination, mandats sociaux, fonction exerce). les missions, la composition, le fonctionnement des comits soient
en permanence adapts aux dispositions lgales et rglementaires,
Ladministrateur informe le Prsident du Conseil dadministration de
aux besoins du Conseil et aux meilleures pratiques de gouvernement
toute condamnation pnale ou civile, interdiction de grer, sanction
dentreprise.
administrative ou disciplinaire ou mesure dexclusion dune organisation
professionnelle ainsi que de toute procdure susceptible dentraner Sur dcision du Conseil, le Comit de contrle interne, des risques et de la
de telles sanctions son encontre, de tout licenciement pour faute conformit (CCIRC), le RemCo et le Comit de gouvernance, dthique, des
professionnelle ou de toute rvocation de mandat social dont il ferait nominations et de la RSE (CGEN) peuvent, conformment aux dispositions
lobjet. De mme ladministrateur informe le Prsident du Conseil de larticle L511-91 du Code montaire et financier, assurer leurs missions
dadministration de toute condamnation pnale ou civile, sanction pour les socits du Groupe soumises la surveillance du rgulateur sur
administrative ou disciplinaire ou mesure dexclusion dune organisation une base consolide ou sous-consolide.
professionnelle ainsi que de toute mesure de redressement ou de
liquidation judiciaire dont une entreprise dont il est dirigeant, actionnaire
ou associ fait lobjet ou serait susceptible de faire lobjet.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 79


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

6.2 RUNIONS informations qui lui sont transmises par la Direction Gnrale. Il prend
Ces comits se runissent autant de fois que ncessaire. connaissance des incidents rvls par le contrle interne comptable et
financier, dclars en considration des seuils et critres dfinis par le
6.3 MOYENS MIS LA DISPOSITION DES COMITS Conseil dadministration et en rend compte au Conseil dadministration.
Ils peuvent recourir des experts extrieurs en tant que de besoin. Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de labsence
Le Prsident de comit peut demander laudition de tout responsable, au ventuelle dexcution de mesures correctrices dcides dans le cadre
sein du Groupe, en charge de questions relevant de la comptence de ce du dispositif de contrle interne comptable et financier, qui aurait t
comit, telle que dfinie par le prsent Rglement. porte directement sa connaissance par le responsable du contrle
2 Le Secrtaire du Conseil prpare lensemble des documents ncessaires
priodique et en rend compte au Conseil dadministration.

aux sances des comits spcialiss et organise la mise disposition de 7.1.3. Suivi du contrle lgal des comptes annuels
la documentation aux administrateurs et autres participants aux sances. et des comptes consolids par les Commissaires
aux comptes ainsi que de lindpendance
La mise disposition de cette documentation peut se faire par tous
des Commissaires aux comptes
modes, y compris dmatrialiss. Dans ce cas, toutes les mesures de
Le Comit pilote la procdure de slection des Commissaires aux comptes,
protections juges ncessaires sont prises aux fins de prserver la
formule un avis sur le montant des honoraires pour lexcution des
confidentialit, lintgrit et la disponibilit des informations et chaque
missions de contrle lgal et soumet au Conseil le rsultat de cette
membre du comit spcialis concern ou toute personne ayant reu la
slection.
documentation est responsable non seulement des outils et des supports
ainsi mis leur disposition mais galement de leurs accs. Il examine le programme dintervention des Commissaires aux comptes,
leurs recommandations et leur suivi.
6.4 AVIS ET COMPTES RENDUS
Il se fait communiquer annuellement le montant et la rpartition des
Ils mettent des avis destins au Conseil dadministration. Les Prsidents honoraires verss par le Groupe BNP Paribas aux Commissaires aux
des comits, ou en cas dempchement un autre membre du mme comptes et aux rseaux auxquels ils appartiennent, recenss selon un
comit, prsentent oralement une synthse de leurs travaux la plus modle approuv par le Comit. Il sassure que le montant ou la part
prochaine sance du Conseil. que BNP Paribas reprsente dans le chiffre daffaires du Commissaire
Un compte rendu crit des sances des comits est tabli par le aux comptes ou du rseau ne sont pas de nature porter atteinte
Secrtaire du Conseil et communiqu, aprs approbation lors dune lindpendance des Commissaires aux comptes.
sance ultrieure, aux administrateurs qui le souhaitent. Il donne son accord pralable pour toute mission dont le montant
dhonoraires (hors taxes) excde 1 million deuros. Le Comit ratifie
ARTICLE 7. LE COMIT DES COMPTES a posteriori les autres missions sur prsentation de Finance Groupe.
Le Comit approuve la procdure dagrment et de contrle rapide de
7.1. MISSIONS Finance Groupe sur toute mission non-audit dont le montant serait
Conformment aux dispositions du Code de commerce, le Comit suprieur 50 000 euros. Le Comit reoit tous les ans un compte rendu
assure le suivi des questions relatives llaboration et au contrle des de Finance Groupe sur lensemble des missions non-audit ralises
informations comptables et financires. par les rseaux des Commissaires aux comptes du Groupe.
7.1.1. Suivi du processus dlaboration Il reoit des Commissaires aux comptes un rapport crit sur leurs
de linformation financire principales constatations relatives aux dficiences du contrle interne,
Le Comit a pour missions danalyser les tats financiers trimestriels, et lexamine ainsi que les recommandations les plus significatives
semestriels et annuels diffuss par la Socit loccasion de larrt des mises dans le cadre de leur mission et lexamine. Il prend galement
comptes et den approfondir certains lments avant leur prsentation connaissance des constats et recommandations les plus significatives
au Conseil dadministration. mises par laudit interne dans le cadre de ses missions relatives
linformation comptable et financire.
Le Comit examine toutes questions relatives ces comptes et documents
financiers : choix des rfrentiels comptables, provisions, rsultats Chaque Commissaire aux comptes prsente annuellement au Comit
analytiques, normes prudentielles, calcul de rentabilit et toute question le fonctionnement de son dispositif de contrle interne de garantie
comptable prsentant un intrt mthodologique ou susceptible de dindpendance et atteste annuellement par crit de son indpendance
gnrer des risques potentiels. dans le droulement de la mission daudit.
Il formule, le cas chant, des recommandations pour garantir lintgrit Le Comit tient compte des constatations et conclusions du Haut Conseil
du processus dlaboration de linformation financire. des Commissaires aux comptes (H3C) conscutives aux contrles raliss
par ce dernier dans lactivit professionnelle des Commissaires aux
7.1.2. Suivi de lefficacit des systmes de contrle comptes.
interne et de gestion des risques en matire
comptable et financire Au moins deux fois par an, le Comit consacre une partie de la sance
une rencontre avec le collge des Commissaires aux comptes, hors la
Le Comit analyse au moins deux fois par an la synthse de lactivit
prsence de la Direction Gnrale de la Socit.
et les rsultats du contrle interne comptable et financier ainsi que
ceux issus des contrles raliss sur le processus dlaboration et de Le Comit se runit en prsence du collge des Commissaires aux
traitement de linformation comptable et financire, sur la base des comptes, pour lexamen des comptes trimestriels, semestriels et annuels.

80 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

Toutefois, les Commissaires aux comptes nassistent pas tout ou partie 8.1.2. Missions relatives lexamen des prix des produits
de sance traitant de leurs honoraires et du renouvellement de leur et services proposs aux clients
mandat. Le Comit examine, dans le cadre de sa mission et selon des conditions
Les Commissaires nassistent pas tout ou partie de sance lorsque le quil dfinira lui-mme, si les prix des produits et services proposs aux
Comit traite de cas particuliers intressant lun des leurs. clients sont compatibles avec la stratgie en matire de risques. Lorsque
ces prix ne refltent pas correctement les risques, il prsente au Conseil
Sauf circonstances exceptionnelles, les dossiers de rsultats et comptes dadministration un plan daction pour y remdier.
trimestriels, semestriels et annuels sont envoys aux membres du Comit
au plus tard trois jours avant la tenue des sances du Comit. 8.1.3. Missions relatives aux rmunrations
Sur les questions dinterprtation comptable appelant un choix Sans prjudice des missions du RemCo, le Comit des risques examine si 2
loccasion des rsultats trimestriels, semestriels et annuels, et ayant les incitations prvues par la politique et les pratiques de rmunrations
un impact significatif, les Commissaires aux comptes et Finance Groupe de la Socit sont compatibles avec sa situation au regard des risques
prsentent trimestriellement au Comit une note analysant la nature et auxquels elle est expose, de son capital, de sa liquidit ainsi que de la
limportance de la question, exposant les arguments plaidant en faveur probabilit et de lchelonnement dans le temps des bnfices attendus.
ou en dfaveur des diffrentes solutions envisageables et justifiant le Pour la ralisation de cette mission, le prsident du Comit assiste au
choix retenu. RemCo et y prsente la position retenue.
Ils prsentent galement deux fois par an une note sur les travaux de 8.1.4. Missions relatives au contrle interne
leur mission de certification des comptes. Sur cette base le Comit rend et la conformit
compte au Conseil dadministration des rsultats de cette mission et de Le Comit examine galement toute question relative la politique de
la manire dont cette mission a contribu lintgrit de linformation conformit relevant, notamment, du risque de rputation ou de lthique
financire et du rle que lui-mme a jou. professionnelle.
7.2. RAPPORT DU PRSIDENT Le Comit analyse le rapport sur la mesure et la surveillance des risques.
Le Comit examine le projet de rapport du Prsident sur les procdures de Il procde deux fois par an lexamen de lactivit et des rsultats du
contrle interne relatives llaboration et au traitement de linformation contrle interne (hors contrle interne comptable et financier, qui relve
comptable et financire. du Comit des comptes - CdC) sur la base des informations qui lui sont
transmises par la Direction Gnrale et des rapports qui lui sont prsents
7.3. AUDITIONS par les responsables du contrle permanent, de la conformit et du
Sur tous les sujets de sa comptence, le Comit entend sa diligence, les contrle priodique. Il analyse les correspondances avec le Secrtariat
responsables financier et comptable du Groupe, ainsi que le responsable Gnral de lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution (ACPR).
de la Gestion actif-passif. Le Comit prend connaissance des incidents rvls par le contrle
Le Comit peut demander entendre le responsable de Finance interne dclars en considration des seuils et critres dfinis par le
Groupe sur toute question de sa comptence susceptible dengager sa Conseil dadministration et en rend compte au Conseil dadministration.
responsabilit et celle du management de la Socit ou de mettre en Il analyse ltat des prconisations de lInspection Gnrale non mises
cause la qualit de linformation comptable et financire dlivre par en uvre. Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de
la Socit. labsence ventuelle dexcution des mesures de correction dcides
dans le cadre du dispositif de contrle interne, qui aurait t porte
ARTICLE 8. LE COMIT DE CONTRLE INTERNE, directement sa connaissance par le responsable du contrle priodique
DES RISQUES ET DE LA CONFORMIT et en rend compte au Conseil dadministration.

8.1. MISSIONS 8.2. AUDITIONS


8.1.1. Missions relatives la stratgie globale Il procde laudition, hors la prsence de la Direction Gnrale, des
en matire de risques responsables des fonctions de contrle Groupe (Inspection Gnrale,
Le Comit conseille le Conseil dadministration sur ladquation de la Conformit, Risk and Legal).
stratgie globale de la Socit et lapptence en matire de risques, tant Il prsente au Conseil dadministration son apprciation sur les mthodes
actuels que futurs. Il assiste le Conseil dadministration lorsque celui-ci et procdures utilises.
contrle la mise en uvre de cette stratgie par les dirigeants effectifs
Il donne son avis sur lorganisation de ces Fonctions au sein du Groupe
et par le responsable de la fonction de gestion des risques.
et il est tenu inform de leur programme de travail.
Pour cela, il examine les grandes orientations de la politique de risques
du Groupe en sappuyant sur les mesures de risques et de rentabilit des 8.3. ACCS LINFORMATION
oprations qui lui sont communiques en application de la rglementation Le Comit dispose de toute information sur la situation de la Socit en
en vigueur, ainsi que dventuelles questions spcifiques lies ces sujets matire de risques. Il peut, si cela est ncessaire, recourir aux services
et ces mthodes. du responsable de la fonction de gestion des risques ou des experts
En cas de dpassement dune limite globale de risque, une procdure extrieurs.
de saisine du Conseil dadministration est prvue : la Direction Gnrale
informe le Prsident du Comit, lequel peut dcider de convoquer le
Comit ou de proposer la convocation du Conseil dadministration.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 81


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8.4. SANCES COMMUNES AU COMIT DES COMPTES Il prcise les missions et les qualifications ncessaires aux fonctions
ET AU COMIT DE CONTRLE INTERNE, exerces au sein du Conseil dadministration et value le temps
DES RISQUES ET DE LA CONFORMIT consacrer ces fonctions. Dans la dtermination des candidats potentiels,
Le CdC et le CCIRC se runissent la demande du Prsident du CCIRC ou le Comit apprcie lquilibre de comptences, dexprience, de diversit
du Prsident du CdC ou du Prsident du Conseil dadministration. ainsi que lintgrit et la capacit de comprhension des enjeux et des
risques, tant personnelles que collectives des membres du Conseil. Il
Dans cette formation, les membres de ces Comits :
veille en outre ce que le candidat soit en mesure dagir de manire
prennent connaissance du plan de mission de lInspection Gnrale objective, critique et indpendante, notamment au regard des autres
et du plan daudit des Commissaires aux comptes et prparent les mandats exercs, quil ait le courage ncessaire pour exprimer sa
2 travaux du Conseil sur lvaluation des politiques de risque et des pense et formuler son jugement, la disponibilit suffisante pour avoir
dispositifs de gestion ; un engagement fort dans son mandat et le recul indispensable sa
traitent des sujets communs relevant de la politique des risques et fonction et enfin le dsir de protger les intrts et veiller la bonne
des incidences financires (dont le provisionnement). Ils procdent en marche de la Socit.
particulier une revue systmatique des risques pouvant dans lavenir Le Comit fixe un objectif atteindre en ce qui concerne la reprsentation
avoir une incidence significative sur les comptes. quilibre des femmes et des hommes au sein du Conseil dadministration.
La prsidence de cette sance est assure par le Prsident du CdC. Il labore une politique ayant pour objet datteindre cet objectif.
Le Prsident du Comit et le Prsident du Conseil rencontrent les candidats
ARTICLE 9. LE COMIT DE GOUVERNANCE, potentiels. Le Comit se dcide sur le candidat retenu pour soumission au
DTHIQUE, DES NOMINATIONS Conseil dadministration en vue de proposer sa candidature, sil en est
ET DE LA RSE daccord, lAssemble Gnrale.

9.1 MISSIONS RELATIVES AU GOUVERNEMENT Il propose au Conseil dadministration la nomination des censeurs.
DENTREPRISE Il est en outre charg dtudier les dispositions permettant de prparer
Le Comit est charg de suivre les questions relatives au gouvernement la relve des administrateurs.
dentreprise. Il a pour mission dassister le Conseil dadministration Il propose au Conseil dadministration la nomination des membres en
dans ladaptation du gouvernement dentreprise de BNP Paribas et dans concertation avec le Prsident du Comit concern, et des Prsidents de
lvaluation de son fonctionnement. Comits lors de leur renouvellement.
Il procde au suivi rgulier de lvolution des disciplines de gouvernance
aux niveaux mondial, europen et national. Il en prsente une synthse, 9.4. MISSIONS RELATIVES LVALUATION DU CONSEIL
DADMINISTRATION
au moins une fois lan, au Conseil dadministration. Il slectionne les
mesures adaptes au Groupe et susceptibles daligner sur les meilleures Le Comit value priodiquement et au moins une fois par an lquilibre et
pratiques les procdures, organisations et comportements de celui-ci. la diversit des connaissances, des comptences et des expriences dont
disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil
Il examine le projet de rapport du Prsident sur le gouvernement
dadministration.
dentreprise et tout autre document requis par la loi et les rglements.
Le Comit value priodiquement et au moins une fois par an la structure,
Le Comit est charg de suivre les questions relatives la responsabilit
la taille, la composition et lefficacit du Conseil dadministration au
sociale et environnementale ( RSE ). ce titre, il sassure plus
regard des missions qui lui sont assignes et soumet au Conseil toutes
particulirement de la contribution du Groupe un dveloppement
recommandations utiles. Il examine galement la disponibilit des
conomique durable et responsable, notamment par un financement de
administrateurs.
lconomie de manire thique, par la promotion du dveloppement et de
lengagement des collaborateurs, par la protection de lenvironnement et Par ailleurs, une valuation du Conseil dadministration est ralise par
le combat contre le changement climatique, ainsi que par lengagement un cabinet externe tous les trois ans.
positif du Groupe dans la socit.
9.5. MISSIONS RELATIVES LA SLECTION
9.2 CODE DE CONDUITE DU PRSIDENT, DES MEMBRES DE LA DIRECTION
GNRALE ET DU RESPONSABLE DE LA FONCTION
Le Comit procde au suivi rgulier de la mise jour du Code de conduite DE GESTION DES RISQUES
du Groupe BNP Paribas.
Le Comit examine priodiquement les politiques du Conseil
9.3 MISSIONS RELATIVES LA SLECTION dadministration en matire de slection et de nomination des dirigeants
DES ADMINISTRATEURS, DES MEMBRES effectifs, du ou des Directeurs Gnraux dlgus et du responsable de
DES COMITS ET DES CENSEURS la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en
Le Comit identifie et recommande au Conseil dadministration des la matire.
candidats aptes lexercice des fonctions dadministrateur, en vue Le Comit est charg de proposer au Conseil dadministration le choix du
de proposer leur candidature lassemble gnrale. Cette slection Prsident. En concertation avec le Prsident, il est charg de proposer
seffectue conformment la procdure interne de slection et de au Conseil le choix du Directeur Gnral, et sur proposition du Directeur
succession des membres du Conseil dadministration.

82 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

Gnral le choix du ou des Directeurs Gnraux dlgus. Il est inform, Le Comit procde un examen annuel :
selon le cas, par le Prsident, le Directeur Gnral et le ou les Directeurs
des principes de la politique de rmunration de la Socit ;
Gnraux dlgus de tout nouveau mandat social ou de toute nouvelle
fonction que lun dentre eux envisage dexercer et prpare lanalyse des rmunrations, indemnits et avantages de toute nature accords
destine permettre au Conseil dadministration de se prononcer sur aux mandataires sociaux de la Socit ;
lopportunit dune telle perspective. de la politique de rmunration des catgories de personnel, incluant
les dirigeants responsables, les preneurs de risques, les personnes
Il est galement charg dtudier les dispositions permettant de prparer
exerant une fonction de contrle ainsi que tout salari qui, au vu de
la relve du Prsident et des Membres De La Direction Gnrale.
ses revenus globaux, se trouve dans la mme tranche de rmunration,
9.6. MISSIONS RELATIVES LVALUATION dont les activits professionnelles ont une incidence significative sur 2
DU PRSIDENT, DU DIRECTEUR GNRAL le profil de risque de la Socit ou du Groupe.
ET DU OU DES DIRECTEURS GNRAUX DLGUS Le Comit contrle directement la rmunration du responsable de la
Le Comit procde lvaluation des actions du Prsident. fonction de gestion des risques et du responsable de la conformit.
Il procde lvaluation des performances du Directeur Gnral et du Dans le cadre de lexercice des missions dcrites ci-dessus, le Comit
ou des Directeurs Gnraux dlgus, eu gard aux orientations de prpare les travaux du Conseil sur les principes de la politique de
lactivit dtermines par le Conseil dadministration, et en prenant en rmunration, notamment en ce qui concerne les collaborateurs du Groupe
considration leurs capacits danticipation, de dcision, danimation et dont les activits professionnelles ont une incidence significative sur le
dexemplarit. profil de risque du Groupe, conformment la rglementation en vigueur.

9.7. MISSIONS RELATIVES LINDPENDANCE Il est charg dtudier toutes questions relatives au statut personnel des
DES ADMINISTRATEURS mandataires sociaux, notamment les rmunrations, les retraites et les
attributions doptions de souscription ou dachat dactions de la Socit,
Le Comit est charg dvaluer lindpendance des administrateurs et en
ainsi que les dispositions de dpart des membres des organes de direction
rend compte au Conseil dadministration.
ou de reprsentation de la Socit.
9.8. MISSIONS RELATIVES LQUILIBRE GNRAL Il examine les conditions, le montant et la rpartition des programmes
DU CONSEIL DADMINISTRATION doptions de souscription ou dachat dactions. De mme, il examine les
Le Comit sassure que le Conseil dadministration nest pas domin conditions dattribution dactions gratuites.
par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions
Il est galement comptent, avec le Prsident, pour assister le Directeur
prjudiciables aux intrts de la Socit.
Gnral pour tout sujet concernant les rmunrations de lencadrement
suprieur que celui-ci lui soumettrait.
ARTICLE 10. LE COMIT DES RMUNRATIONS
Le Comit prpare les dcisions que le Conseil dadministration arrte
concernant les rmunrations, notamment celles qui ont une incidence
sur le risque et la gestion des risques.

PROCDURE DU CONSEIL DADMINISTRATION EN MATIRE DE CUMUL


DES MANDATS DES ADMINISTRATEURS

Aux termes du paragraphe 4.3.2 Cumul des mandats sociaux du Les dispositions lgales et rglementaires sappliquant aux
Rglement intrieur du Conseil : administrateurs en matire de cumul des mandats raison du statut
dtablissement de crdit de BNP Paribas figurent aux articles L511-52
Ladministrateur respecte les dispositions lgales et rglementaires qui
et R511-17 du Code Montaire et Financier (les Dispositions du CMF)(1).
lui sont applicables ou qui sont applicables BNP Paribas en matire de
cumul de mandats notamment la procdure du Conseil dadministration Art. L511-52. I. Les personnes qui assurent la direction effective
en matire de cumul des mandats des administrateurs. de lactivit de ltablissement de crdit ou de la socit de financement
Un administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir sa au sens de larticle L511-13, ainsi que les membres du Conseil
fonction au sein du Conseil, ou des Comits dont il est membre, doit dadministration, du conseil de surveillance, du directoire ou de tout
dmissionner. autre organe exerant des fonctions quivalentes consacrent un temps
suffisant lexercice de leurs fonctions au sein de lentreprise.

(1) Les administrateurs doivent en outre se conformer tant aux dispositions du Code de commerce que du Code de gouvernement dentreprise des socits cotes publi par lAssociation
Franaise des Entreprises Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises de France (Medef) en la matire.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 83


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II. Lorsque ltablissement de crdit ou la socit de financement revt Articles R511-17 - I. -Les rgles de limitation du cumul de mandats
une importance significative en raison de sa taille, de son organisation prvues aux II IV de larticle L511-52 sappliquent au sein dun
interne, ainsi que de la nature, de lchelle et de la complexit de tablissement de crdit ou dune socit de financement qui rpond
ses activits, les personnes mentionnes au I ne peuvent exercer lune des conditions suivantes :
simultanment, au sein de toute personne morale : 1 le total de bilan, social ou consolid, est suprieur, pendant deux
1 plus dun mandat pour lune des fonctions mentionnes au 1 du IV exercices conscutifs, quinze milliards deuros ;
et de deux mandats pour lune des fonctions mentionnes au 2 du IV 2 lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution a dcid que
; ou ltablissement de crdit ou la socit de financement revt une
2 2 plus de quatre mandats pour lune des fonctions mentionnes au 2 du importance significative en considration de son organisation interne
IV. ou de la nature, de lchelle et de la complexit de ses activits.
Toutefois, lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution peut, tenant Les rgles de limitation du cumul de mandats prvues aux II IV de
compte de la situation particulire ainsi que de la nature, de lchelle larticle L511-52 ne sappliquent pas aux administrateurs provisoires
et de la complexit de ltablissement de crdit ou de la socit de dsigns en cette qualit auprs des tablissements de crdit ou des
financement, autoriser une personne se trouvant dans lun des cas socits de financement.
prvus au 1 ou au 2 ci-dessus exercer un mandat supplmentaire II. -Pour lapplication des rgles de limitation du cumul de mandats
pour lune des fonctions mentionnes au 2 du IV. prvues aux II IV de larticle L511-52, les fonctions mentionnes ce
Les dispositions du prsent II ne sont pas applicables aux membres IV sont prises en compte lorsquelles sont exerces dans une personne
nomms sur le fondement des articles 4 ou 6 de lordonnance morale ayant son sige sur le territoire franais ou ltranger.
n 2014-948 du 20 aot 2014 relative la gouvernance et aux oprations Lexercice, au sein dune mme entreprise ou dun mme groupe au
sur le capital des socits participation publique au sein du conseil sens des 1 ou 2 du III de larticle L511-52, dun ou plusieurs mandats
dadministration, du conseil de surveillance, du directoire ou de tout autre pour lune des fonctions mentionnes au 1 du IV de cet article et dun
organe exerant des fonctions quivalentes dun tablissement de crdit ou de plusieurs mandats pour lune des fonctions mentionnes au 2 du
ou dune socit de financement. IV du mme article, par une personne physique laquelle sappliquent
III. Pour lapplication du II, sont considres comme une seule fonction : les rgles de limitation du cumul de mandats est dcompt comme un
mandat pour lune des fonctions mentionnes au 1 du IV de larticle
1 les fonctions exerces au sein dun mme groupe au sens de larticle
L511-52.
L233-16 du code de commerce. Les tablissements et socits de
financement affilis un rseau et lorgane central au sens de larticle III. -Lorsquun tablissement de crdit ou une socit de financement
L511-31 sont considrs comme faisant partie dun mme groupe pour rpond la condition fixe au 1 du I, les personnes physiques auxquelles
lapplication du prsent article. Il en est de mme pour les entits sappliquent les rgles de limitation du cumul de mandats doivent stre
appartenant des groupes coopratifs rgis par les dispositions mises en conformit avec ces rgles au plus tard lors de lapprobation des
similaires dans la lgislation qui leur est applicable ; comptes du deuxime exercice clos prsentant un total de bilan social
2 les fonctions exerces au sein dentreprises, y compris des entits non ou consolid suprieur quinze milliards deuros.
financires, dans lesquelles ltablissement de crdit ou la socit Lorsque lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution a dcid que
de financement dtient une participation qualifie au sens du 36) lentreprise revt une importance significative en application du 2 du I,
du paragraphe 1 de larticle 4 du rglement (UE) n 575/2013 du les personnes physiques auxquelles sappliquent les rgles de limitation
Parlement europen et du Conseil du 26 juin 2013. du cumul de mandats disposent dun dlai de trois mois compter de
Il nest pas tenu compte des fonctions exerces au sein dentits dont la notification de la dcision de lAutorit pour se mettre en conformit
lobjet nest pas principalement commercial, y compris lorsquelles avec ces rgles.
revtent la forme de socits commerciales. Dans tous les autres cas, une personne physique qui se trouve en
IV. Les fonctions dont lexercice est soumis aux dispositions du II sont : infraction avec les rgles de limitation du cumul de mandats dispose
dun dlai de trois mois compter de lvnement ayant entran cette
1 les fonctions des personnes mentionnes larticle L511-13, les
situation pour la rgulariser.
fonctions de directeur gnral, de directeur gnral dlgu, de
membre du directoire, de directeur gnral unique ou de toute autre En application des Dispositions du CMF, et sous rserve du bnfice des
personne exerant des fonctions quivalentes ; rgles de dcompte des mandats quelles comportent, un administrateur
de BNP Paribas ne peut dtenir :
2 les fonctions de membre du Conseil dadministration, du conseil
de surveillance ou de tout autre organe exerant des fonctions sil exerce une fonction excutive, plus de deux mandats
quivalentes. dadministrateur (ou mandats assimils), dont celui de BNP Paribas ;
sil nexerce pas de fonction excutive, plus de quatre mandats
dadministrateur (ou mandats assimils), dont celui de BNP Paribas.

84 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

I. Nomination dun nouvel administrateur II. Au cours de la dure des fonctions


1.1 Ds le choix du candidat par le Comit de Gouvernance, dthique, dun administrateur
des Nominations et de la RSE (CGEN) (cf. Procdure de slection 2.1. Aux termes du paragraphe 4.3.3, alina 5 du Rglement intrieur
des membres du Conseil dAdministration) et avant de le du Conseil :
soumettre au Conseil dAdministration, le Secrtariat du Conseil Dans cette hypothse, il informe le Prsident du Conseil dadministration
dAdministration (SCA), sous la responsabilit du Prsident du de son intention daccepter un nouveau mandat social, que ce soit dans
Conseil dAdministration : une entit cote ou non, franaise ou trangre, nappartenant pas
prend contact avec le candidat afin de lui demander la liste des un groupe dont il est dirigeant, ou toute participation aux comits
mandats sociaux quil dtiendrait ainsi que des autres fonctions
quil exerce,
spcialiss dun organe social, ou toute autre nouvelle fonction similaire,
de telle sorte que le Conseil dadministration sur proposition du Comit de
2
sassure que le candidat respecte les Dispositions du CMF en gouvernement dentreprise et des nominations puisse se prononcer sur
matire de cumul des mandats, la compatibilit dune telle nomination avec le mandat dadministrateur
dans la Socit.
et vrifie que ces mandats et fonctions sont compatibles avec
la qualit dadministrateur de BNP Paribas conformment la Dans cette hypothse le SCA suit la procdure danalyse et de vrification
Procdure relative aux conflits dintrts ; prvue au paragraphe 1.3 ci-dessus.
1.2 Le candidat doit certifier que la liste de ses mandats et fonctions est 2.2. lissue de lanalyse mentionne au 2.1 deux cas peuvent se
exhaustive et fournir la demande du SCA tout document (statuts de prsenter :
socits, extraits de registres du commerce ou quivalents, etc. ) soit ladministrateur en acceptant ce nouveau mandat respecte les
certificat, attestation, etc. dont le SCA juge utile de disposer. Dispositions du CMF : le SCA en informe le Prsident du Conseil
1.3. Le SCA analyse les mandats dclars par le candidat en vue de dAdministration qui en fait part au CGEN.
sassurer que les Dispositions du CMF sont respectes. Le CGEN sassure alors que ce nouveau mandat est compatible
Il vrifie notamment si les rgles de dcompte des mandats prvues notamment au titre des conflits dintrts (cf. Procdure relative aux
par les Dispositions du CMF sont applicables et justifies. Il conserve conflits dintrts) avec le mandat dadministrateur de BNP Paribas,
les justificatifs et documents ayant fond lanalyse et ses conclusions. soit ladministrateur en acceptant ce nouveau mandat ne respecte
Dans le cadre de cette revue, le SCA peut procder aux recherches quil plus les Dispositions du CMF : le SCA en informe le Prsident du
juge utiles. Conseil dAdministration qui en fait part au Prsident du CGEN afin
que soient examines avec le candidat les mesures lui permettant
1.4. lissue de lexamen mentionn au 1.3 :
de se conformer aux Dispositions du CMF.
soit le candidat respecte les Dispositions du CMF : le SCA en informe
Si ladministrateur souhaite conserver ses fonctions dadministrateur
le Prsident du Conseil dadministration qui en fait part au Prsident
de BNP Paribas, soit il naccepte pas le mandat qui lui est propos
du CGEN.
soit il dmissionne dun mandat quil dtient dj. Le SCA le
Le CGEN peut alors proposer le candidat au Conseil dAdministration relate dans un compte-rendu qui sera alors soumis au Conseil
qui statue sur sa nomination ou sa cooptation, selon le cas ; dadministration.
soit le candidat ne respecte pas les Dispositions du CMF : le SCA en Si ladministrateur dcide daccepter ce nouveau mandat sans pour
informe le Prsident du Conseil dAdministration qui en fait part au autant dmissionner dun mandat quil dtient dj, ladministrateur
Prsident du CGEN afin que soient examines avec le candidat les devra remettre sa lettre de dmission des fonctions dadministrateur
mesures lui permettant de se conformer aux Dispositions du CMF. Si de BNP Paribas. Le SCA le relate dans un rapport remis au CGEN
le candidat est dispos prendre les dispositions ncessaires avant qui actera la dmission de ladministrateur dont la date deffet sera
sa nomination ou sa cooptation, le SCA le relate dans un compte- dcide par le Conseil dadministration.
rendu qui sera alors soumis au Conseil dadministration qui dcide,
2.3. Au moins une fois par an, le SCA demande aux administrateurs de
selon le cas, sa nomination ou sa cooptation.
mettre jour la fiche dite fiche EBA , dans laquelle sont recenss
Si le candidat ne souhaite pas ou ne peut pas prendre les mesures les mandats sociaux dtenus par ladministrateur.
ncessaires, le SCA tablit un compte rendu remis au CGEN, qui acte
Cette mise jour doit permettre au SCA de sassurer du respect des
la fin du processus de slection.
Dispositions du CMF de manire continue par lensemble des membres
du Conseil dadministration.
Cette procdure a t examine par le Comit de Gouvernance, dthique,
des Nominations et de la RSE (CGEN) lors da sance du 16 juin 2016 et
valide par le Conseil dadministration dans sa sance du 23 juin 2016.
Elle sera revue et modifie en tant que de besoin par ce mme Comit
qui la proposera pour validation au Conseil dadministration.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 85


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

PROCDURE DU CONSEIL DADMINISTRATION EN MATIRE


DE CONFLITS DINTRTS

Aux termes des dispositions du paragraphe 4.3.3. du Rglement intrieur I. Hypothses de conflits dintrts
du Conseil dadministration : Outre le rgime des conventions dites rglementes des articles
Ladministrateur respecte, dune part les dispositions lgales et L225-38 et suivants du code de commerce sont galement susceptibles
2 rglementaires applicables en matire de conflits dintrts notamment
le rgime des conventions dites rglementes - et, dautre part la
de constituer des hypothses de conflits dintrts :
a) toute convention intervenant directement ou par personne interpose(1)
procdure du Conseil dadministration en matires de conflits dintrts. entre lune des socits que BNP Paribas contrle au sens de larticle
Ladministrateur sengage viter de conduire des activits ou de L233-16 du code de commerce dune part, et lun des administrateurs
conclure des transactions qui pourraient tre source de conflits dintrts de BNP Paribas ;
ou donneraient lapparence dun conflit dintrts pour les tiers. b) toute convention laquelle lun des administrateurs de BNP Paribas
Afin de permettre au Conseil de veiller la bonne mise en uvre des est indirectement intress, cest--dire lorsque, sans tre
rgles relatives aux conflits dintrts, ladministrateur consulte le personnellement partie la convention conclue par lune des socits
Prsident du Conseil dadministration sur toute situation qui serait contrles par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du code de
susceptible de conflit dintrts. commerce, ladministrateur tire profit de la convention sous quelque
forme que ce soit ;
Dans cette hypothse, il informe le Prsident du Conseil dadministration
de son intention daccepter un nouveau mandat social, que ce soit dans c) toute convention conclue entre lune des socits contrles par
une entit cote ou non, franaise ou trangre, nappartenant pas BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du code de commerce dune
un groupe dont il est dirigeant, ou toute participation aux comits part, et une entreprise dont un administrateur de BNP Paribas est
spcialiss dun organe social, ou toute autre nouvelle fonction similaire, propritaire, associ indfiniment responsable, grant, administrateur,
de telle sorte que le Conseil dadministration sur proposition du Comit membre du conseil de surveillance ou, de faon gnrale, dirigeant de
de gouvernance, dthique et des nominations puisse se prononcer sur cette entreprise ;
la compatibilit dune telle nomination avec le mandat dadministrateur d) toute situation dans laquelle est port ou susceptible dtre port la
dans la Socit . connaissance de ladministrateur dans le cadre de lexercice de son
mandat des informations de nature confidentielle (i) concernant une
En considration des paragraphes B.2 et B.3 (articles 12 et 16) des
entreprise dont il est le dirigeant au sens du c) ou au sein de laquelle il
Guidelines on Internal Governance (GL 44) publis le 27 septembre
exerce une fonction ou dans laquelle il dtient des intrts de quelque
2011 par lEBA et du Principle 3 des Guidelines on Corporate governance
nature que ce soit, ou (ii) concernant BNP Paribas ou lune des socits
principles for banks publis en juillet 2015 par le Basel Committee on
contrles par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du code de
Banking Supervision et dans la perspective de dcliner les meilleures
commerce susceptible dintresser lactivit dune entreprise dont il
pratiques observes en termes de gouvernance, la prsente procdure
est le dirigeant au sens du c) ou au sein de laquelle il exerce une
a pour objet,
fonction ou dans laquelle il dtient des intrts de quelque nature que
dune part de dfinir les situations de conflits dintrts auxquelles ce soit ;
les administrateurs peuvent tre confronts eu gard aux activits
e) toute situation dans laquelle ladministrateur pourrait participer une
varies que le Groupe conduit et qui seraient susceptibles dtre
dlibration du Conseil laquelle serait intresse toute personne avec
en concurrence avec les intrts dudit administrateur, que ce soit
laquelle il entretient des liens familiaux, daffaires ou des relations
directement ou indirectement ;
troites ;
dautre part de dtailler, en cas de survenance dune situation de
f) lexercice dun nouveau mandat social, que ce soit dans une entit
conflits dintrts, les mesures observer ncessaires sa prise en
cote ou non, franaise ou trangre, nappartenant pas un groupe
compte et leur gestion de faon approprie.
dont il est dirigeant, ou toute participation aux comits spcialiss
Il est rappel que tout conflit dintrts est susceptible daffecter la dun organe social, ou toute autre nouvelle fonction.
qualification dadministrateur indpendant.
Plus gnralement, conformment au paragraphe 4.3.3. du Rglement
intrieur du Conseil dadministration ladministrateur doit consulter le
Prsident du Conseil dadministration sur toute situation susceptible de
constituer un conflit dintrts.

(1) Linterposition de personne correspond une situation dans laquelle ladministrateur est le bnficiaire ultime rel de la convention conclue entre lune des socits que BNP Paribas
contrle et le cocontractant de cette socit contrle.

86 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

II. Gestion des conflits dintrts les mesures prendre, celles-ci pouvant notamment consister ce que
le membre du Conseil ou du Comit concern sabstienne de participer
II.1 Hypothses relevant du rgime des conventions
aux dbats, ne prenne pas part au vote, ne reoive pas les informations
rglementes
affrentes au point suscitant ou susceptible de gnrer un conflit
Les administrateurs reconnaissent avoir parfaite connaissance du rgime
dintrts, voire encore quitte la sance du Conseil ou du Comit lors
des conventions rglementes et des obligations auxquelles ils sont
de lexamen de ce point. Le procs-verbal de la sance du Conseil ou du
soumis ce titre.
Comit fait tat des mesures appliques.
II.2 Autres hypothses En cas de survenance de lhypothse vise au f) du I, est suivi le
En cas de survenance de lune des hypothses vises aux a) e) du
I, ladministrateur doit aussitt en aviser le Prsident du Conseil
processus dcrit au paragraphe 4.3.3. du Rglement intrieur du Conseil
dadministration. Si ncessaire, les dispositions du II de la procdure
2
dadministration, lequel en informe alors le CGEN afin que celui- du Conseil dadministration en matire de cumul des mandats des
ci, sur la base de lanalyse de la situation dclare, rende un avis administrateurs sont appliques mutatis mutandis.
qui peut notamment consister en lune ou plusieurs des mesures
En tout tat de cause, ladministrateur dont, raison de la survenance
dcrites au paragraphe qui suit. Cet avis est ensuite soumis au Conseil
dun conflit dintrts, le Conseil estimerait quil nest plus en mesure de
dadministration qui, sil dcide de le suivre, est alors notifi lintress
remplir sa fonction au sein de celui-ci, doit dmissionner.
par le Prsident du Conseil dadministration. La dcision du Conseil
dadministration figure au procs-verbal de la sance. Cette procdure a t examine par le Comit de Gouvernance,
dthique, des Nominations et de la RSE (CGEN) lors de sa sance du
En cas de survenance de lune des hypothses vises aux a) e) du I au
19 septembre 2016 et valide par le Conseil dadministration dans sa
cours de la tenue dune sance du Conseil dadministration ou de lun de
sance du 21 septembre 2016. Elle sera revue et modifie en tant que de
ses Comits, et sans prjudice de lapplication du paragraphe prcdent,
besoin par ce mme Comit qui la proposera pour validation au Conseil
le Conseil dadministration ou le Comit selon le cas, dtermine aussitt
dadministration.

PROCDURE DU CONSEIL DADMINISTRATION EN MATIRE DIDENTIFICATION,


DE SLECTION ET DE SUCCESSION DES ADMINISTRATEURS

Aux termes des dispositions du paragraphe 9.3 Missions relatives la fixe un objectif atteindre en ce qui concerne la reprsentation
slection des administrateurs, des membres des comits et des censeurs quilibre des femmes et des hommes au sein du Conseil dadministration.
du Rglement intrieur du Conseil, le Comit de Gouvernance, dthique, Il labore une politique ayant pour objet datteindre cet objectif.
des Nominations et de la RSE : Le Prsident du Comit et le Prsident du Conseil rencontrent les
.identifie et recommande au Conseil dadministration des candidats candidats potentiels. Le Comit arrte la proposition pour soumission
aptes lexercice des fonctions dadministrateur, en vue de proposer au Conseil dadministration en vue de proposer sa candidature, sil en
leur candidature lassemble gnrale. Cette slection seffectue est daccord, lassemble gnrale.
conformment la procdure interne de slection et de succession des Il propose au Conseil dadministration la nomination des censeurs.
membres du Conseil dadministration.
Il est en outre charg dtudier les dispositions permettant de prparer
Il prcise les missions et les qualifications ncessaires aux fonctions la relve des administrateurs.
exerces au sein du Conseil dadministration et value le temps
consacrer ces fonctions. Dans la dtermination des candidats Il propose au Conseil dadministration la nomination des membres en
potentiels, le Comit apprcie lquilibre de comptences, dexprience, concertation avec le Prsident du Comit concern et des Prsidents de
de diversit ainsi que lintgrit et la capacit de comprhension des Comits lors de leur renouvellement.
enjeux et des risques, tant personnelles que collectives des membres du La prsente procdure a pour objet de prciser et dtailler les modalits
Conseil. Il veille en outre ce que le candidat soit en mesure dagir de de mise en uvre des dispositions prcites du Rglement intrieur.
manire objective, critique et indpendante, notamment au regard des
autres mandats exercs, quil ait le courage ncessaire pour exprimer sa I. Identification des personnes susceptibles dtre
pense et formuler son jugement, la disponibilit suffisante pour avoir nommes administrateurs
un engagement fort dans son mandat et le recul indispensable sa Le CGEN a pour mission didentifier des personnes susceptibles dtre
fonction et enfin le dsir de protger les intrts et veiller la bonne nommes administrateurs, dtablir et de maintenir en permanence une
marche de la Socit. liste desdites personnes, qui seront suivies priodiquement par le CGEN,
sans dterminer prcisment les circonstances ncessitant la proposition
de leur candidature au Conseil dAdministration.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 87


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

1.1. cet effet le CGEN, lhonorabilit et la probit : une personne ne sera pas considre
dune part mandate, sil le souhaite, un ou plusieurs cabinets comme satisfaisant aux critres dhonorabilit et de probit si son
spcialiss dans la recherche dadministrateurs indpendants au comportement, tant dans la sphre prive que professionnelle,
sens des dispositions du Code Afep-Medef, ce ou ces cabinets tant soulve de srieux doutes quant son aptitude et assumer les
slectionns lissue dun appel doffres organis en coordination fonctions dadministrateur indpendant.
avec le Secrtariat du Conseil dadministration ( SCA ), 1.4. Le CGEN explicite les raisons de sa proposition.
dautre part recueille en la matire les suggestions des membres 1.5. Le CGEN veille actualiser rgulirement la liste des personnes
du Conseil ; susceptibles dtre proposes.
2 1.2. Lidentification de ces personnes seffectue en particulier au regard 1.6. Une fois par an le CGEN rend compte au Conseil des travaux
(i) des Orientations de lEBA sur lvaluation des membres des conduits en vue didentifier les personnes susceptibles dtre
titulaires de lorgane de direction et des titulaires de postes cls nommes administrateurs afin que le Conseil en dlibre.
du 22 novembre 2012 (EBA/GL/2012/06) ou dans toutes autres
II. Slection par le Conseil dadministration des
orientations de lEBA qui sy substitueraient (ii) des objectifs et de
personnes susceptibles den devenir membres
la politique de BNP Paribas en matire de reprsentation quilibre
des femmes et des hommes au sein du Conseil dadministration, (iii) 2.1. Ds lors que le Conseil doit se prononcer dans la perspective de
des rgles rgissant le cumul des mandats (Procdure relative au la nomination dun nouvel administrateur, le CGEN communique
cumul des mandats) (iv) des conflits dintrts (Procdure relative pralablement au Prsident du Conseil le nom de la personne
aux conflits dintrts) ainsi que (v) de toute autre disposition lgale susceptible dtre nomme en exposant les motifs de sa proposition.
ou rglementaire applicable. 2.2. Le Prsident du Conseil dadministration prend contact avec la
1.3. Ds rception dune proposition le CGEN procde son examen en personne concerne et, en cas daccord de celle-ci, fait procder par
considration des critres suivants reposant tant sur des qualits le SCA, lexamen de sa situation conformment aux dispositions
personnelles que collectives : des paragraphes 1.2. et 1.3. ci-dessus.
les connaissances et la comptence dans les domaines souhaits, 2.3. Si cette analyse se rvle satisfaisante, le CGEN peut alors proposer
fondes sur une expertise et une exprience adquates afin de au Conseil dadministration de se prononcer en vue de la nomination
comprendre les enjeux et les risques des activits dterminantes du candidat.
de la Banque, permettant ainsi de prendre des dcisions de manire III. Revue de la composition du Conseil
judicieuse et claire,
Une fois par an, le SCA, sous la responsabilit du CGEN, procde une
le courage, notamment celui dexprimer sa pense et de formuler son revue de la composition du Conseil dadministration conformment aux
jugement permettant de garder son objectivit et son indpendance, dispositions des paragraphes 1.2. et 1.3. ci-dessus. Le CGEN soumet au
la disponibilit, cest--dire le temps suffisant que ladministrateur Conseil dadministration les conclusions de son analyse, laquelle fait
peut consacrer son mandat et la formation y affrente, et lobjet dune dlibration du Conseil.
lassiduit qui permettent davoir le recul ncessaire et favorisent
Cette procdure a t examine par le Comit de Gouvernance,
limplication et le sens des responsabilits de ladministrateur dans
dthique, des Nominations et de la RSE (CGEN) lors de sa sance du
lexercice de son mandat,
19 septembre 2016 et valide par le Conseil dadministration dans sa
la loyaut, qui nourrit lengagement de ladministrateur lgard sance du 21 septembre 2016. Elle sera revue et modifie en tant que de
de la socit et au sein du Conseil qui reprsente collectivement besoin par ce mme Comit qui la proposera pour validation au Conseil
les actionnaires, dadministration.
la bonne comprhension par ladministrateur de la culture de
lentreprise et de son thique,

88 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

CONTRLE INTERNE

Les informations ci-aprs relatives au contrle interne ont t fournies lefficacit et la qualit du fonctionnement interne de lentreprise ;
par la Direction Gnrale du Groupe. De fait, le Directeur Gnral est la fiabilit de linformation interne et externe (notamment comptable
responsable de lorganisation et des procdures de contrle interne et et financire) ;
de lensemble des informations requises par la loi au titre du rapport sur
la scurit des oprations ;
le contrle interne. Ce document repose sur les informations fournies par
les fonctions Conformit, Risk, Finance, Legal et lInspection Gnrale. Il la conformit aux lois, aux rglements et aux politiques internes. 2
est valid par lorgane dlibrant. La charte fixe ensuite les rgles en matire dorganisation, de
responsabilit et de primtre dintervention des diffrents acteurs du
contrle interne et dicte le principe selon lequel les fonctions de contrle
RFRENCES DU CONTRLE INTERNE (Conformit, Legal, Risk et Inspection Gnrale notamment) oprent des
DE BNP PARIBAS contrles de manire indpendante.
Les principes et les modalits du contrle interne des activits bancaires
en France et ltranger se trouvent au cur des rglementations
PRIMTRE DU CONTRLE INTERNE
bancaires et financires et sont lobjet de nombreuses dispositions
lgislatives et rglementaires. Lun des principes fondamentaux du contrle interne porte sur
lexhaustivit de son primtre : il sapplique aux risques de toute nature
Le principal texte en la matire applicable BNP Paribas est larrt
et toutes les entits du Groupe BNP Paribas, quil sagisse dentits
ministriel du 3 novembre 2014. Ce texte dfinit les conditions de mise
oprationnelles (domaines dactivits, ples et mtiers, fonctions, rgions
en uvre et de suivi du contrle interne dans les tablissements de
et territoires) ou dentits juridiques (succursales et filiales consolidables
crdit et les entreprises dinvestissement, conformment la directive
par intgration), sans exception et avec le mme degr dexigence. Il
europenne CRD 4. Il prcise notamment les principes relatifs aux
stend aux prestations de services ou tches oprationnelles essentielles
systmes de contrle des oprations et des procdures internes,
ou importantes qui ont t externalises, dans les conditions prvues par
lorganisation comptable et au traitement de linformation, aux systmes
la rglementation, ainsi quaux entreprises dont BNP Paribas assure la
de mesure des risques et des rsultats, aux systmes de surveillance et
gestion oprationnelle mme si celles-ci nentrent pas dans le primtre
de matrise des risques, au systme de documentation et dinformation
de consolidation comptable par intgration globale. La mise en uvre
sur le contrle interne. Larticle 258 de cet arrt prvoit la rdaction
de ce principe ncessite une visibilit prcise sur le primtre de
lintention du Conseil dadministration dun rapport rglementaire annuel
responsabilit et doit tenir compte de lvolution des activits du Groupe.
sur les conditions dans lesquelles le contrle interne est assur.
Cet arrt impose BNP Paribas dtre dot dun dispositif de contrle
interne (ci-aprs le contrle interne) comprenant des organisations PRINCIPES FONDAMENTAUX
et des responsables spcifiques pour le contrle permanent (dont la DU CONTRLE INTERNE
Conformit et la fonction Risque) et le contrle priodique. Ce dispositif
Le contrle interne de BNP Paribas est fond sur les rgles suivantes :
doit aussi tenir compte, selon les cas, du rglement gnral de lAutorit
des Marchs Financiers, des rglementations applicables aux succursales la responsabilit des oprationnels : le dispositif de contrle permanent
et filiales ltranger localement et aux activits spcialises comme doit tre intgr dans lorganisation oprationnelle des entits. En
la gestion de portefeuille et lassurance, des usages professionnels les effet, chaque oprationnel a le devoir dexercer un contrle efficace
plus reconnus en la matire et des recommandations dorganismes sur les activits places sous sa responsabilit et chaque collaborateur
internationaux traitant des problmes de rglementation prudentielle a un devoir dalerte sur tout dysfonctionnement ou carence dont il a
des banques internationales, au premier rang desquels se trouvent le connaissance ;
Comit de Ble, le Financial Stability Board et les Autorits europennes lexhaustivit du contrle interne (voir ci-dessus son primtre) ;
(European Banking Authority, European Securities and Markets Authority).
la sparation des tches : elle sexerce particulirement entre
lorigination et lexcution des oprations, leur comptabilisation, leur
rglement et leur contrle ; elle se traduit aussi par la mise en place
DFINITION, OBJECTIFS ET NORMES
de fonctions spcialises oprant des contrles indpendants ainsi que
DU CONTRLE INTERNE par une distinction nette entre le contrle permanent et le contrle
La Direction Gnrale du Groupe BNP Paribas a mis en place un dispositif priodique ;
de contrle interne dont le but principal est dassurer la matrise globale la proportionnalit aux risques : lampleur et le nombre des contrles
des risques et de donner une assurance raisonnable que les objectifs que doivent tre proportionnels lintensit des risques couvrir. Ces
lentreprise sest fixs ce titre soient bien atteints. contrles, le cas chant, comprennent un ou plusieurs contrles
La Charte de contrle interne de BNP Paribas prcise le cadre de ce exercs par les oprationnels et, si ncessaire, par une ou plusieurs
dispositif et constitue le rfrentiel interne de base du contrle interne fonctions indpendantes de contrle permanent. Un contrle exerc
de BNP Paribas. Largement diffuse au sein du Groupe et accessible par une fonction indpendante peut prendre la forme dun deuxime
tous ses collaborateurs, cette charte rappelle en premier lieu les objectifs regard , consistant en une valuation contradictoire. Les diffrends
du contrle interne, qui vise assurer : qui pourraient intervenir sont rsolus dans le cadre dun processus
descalade hirarchique ;
le dveloppement dune culture du risque de haut niveau des
collaborateurs ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 89


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une gouvernance approprie : le dispositif est lobjet dune gouvernance ORGANISATION DU CONTRLE INTERNE
associant les diffrents acteurs et couvrant les diffrents aspects du
Le contrle interne de BNP Paribas est constitu du contrle permanent
contrle interne, tant organisationnels que de surveillance et de
et du contrle priodique, distincts et indpendants lun de lautre, tout
contrle ; les comits de contrle interne en sont un instrument
en tant complmentaires :
privilgi ;
la traabilit du contrle interne : il sappuie sur des procdures crites le contrle permanent est le dispositif densemble qui permet la mise
et sur des pistes daudit. ce titre, les contrles, leurs rsultats, leur en uvre de faon continue des actions de matrise des risques et de
exploitation et les remontes dinformations des entits vers les suivi de la ralisation des actions correctrices. Il est assur en premier
lieu par les oprationnels, y compris leur hirarchie, et en second lieu
2 niveaux suprieurs de la gouvernance du Groupe sont documents
et traables. par des fonctions indpendantes de contrle intgres aux entits
oprationnelles ou indpendantes de celles-ci ;
Le respect de ces principes est rgulirement vrifi, notamment au
travers des enqutes conduites par les quipes du contrle priodique le contrle priodique est le dispositif densemble par lequel est
(Inspection Gnrale). assure la vrification ex post du bon fonctionnement de lentreprise,
au moyen denqutes conduites par lInspection Gnrale qui exerce
ses fonctions de manire indpendante.

CONSEIL DADMINISTRATION
CCIRC
(Comit de contrle interne,
des risques et de la conformit)

Direction Gnrale

Comit Groupe de contrle interne,


Comit Groupe de supervision
et de contrle

Responsable Responsables
Responsable Responsable Responsable Responsable Responsable Responsables
de la des autres
de lIG de Finance de Risque du Juridique du Fiscal des Ples
Conformit fonctions

Fonction Fonction Fonction Autres


Inspection Fonction Fonction Fonction Domaines
Gnrale
Finance Risque Conformit Juridique Fiscale dactivit fonctions

PRINCIPAUX ACTEURS DU CONTRLE la Conformit contribue au contrle permanent du respect


INTERNE des dispositions lgislatives et rglementaires, des normes
professionnelles et dontologiques, ainsi que des orientations du
La Direction Gnrale, sous le contrle du Conseil dadministration, est Conseil dadministration et des instructions de la Direction Gnrale.
responsable du dispositif densemble de contrle interne du Groupe. Le dispositif a t renforc par lintgration hirarchique de la
En vue de renforcer sa supervision du contrle interne du Groupe, elle fonction sous la seule autorit de son responsable. Cette nouvelle
a mis en place depuis 2014 deux Comits de niveau Groupe auxquels organisation a t mise en place au cours du premier semestre
elle participe directement : le Comit Groupe de contrle interne et le 2015. Le responsable de la Conformit, membre du Comit Excutif
Comit Groupe de supervision et de contrle. du Groupe, est rattach au Directeur Gnral,
Les Oprationnels, quelle que soit leur situation (front/middle/ la fonction Risque contribue, en particulier en portant un deuxime
back-office, fonctions support), et en particulier ceux qui ont des regard sur les transactions et activits nouvelles, ce que
responsabilits hirarchiques, sont les premiers responsables de la les risques de crdit et de march pris par BNP Paribas soient
matrise de leurs risques et les premiers acteurs du contrle permanent. conformes et compatibles avec ses politiques et ses objectifs de
Ils exercent des contrles dits de premier niveau : contrles sur les rentabilit. La fonction Risque assure aussi, au moyen dquipes
oprations quils traitent et dont ils sont responsables, contrles sur ddies, la supervision des dispositifs, dune part de contrle
des oprations ou transactions traites par dautres oprationnels ou permanent, dautre part de mesure et de surveillance du risque
encore contrles hirarchiques sur leurs quipes. oprationnel des lignes dactivits (ples dactivits et mtiers) ainsi
Les fonctions indpendantes de contrle permanent exercent des que des fonctions. Les missions de la fonction sont exerces de
contrles dits de deuxime niveau : manire indpendante des lignes dactivits et fonctions de support,

90 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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ce qui contribue lobjectivit de son contrle permanent. Son Enfin, le Conseil dadministration exerce des missions en matire de
responsable, membre du Comit Excutif, est rattach au Directeur contrle interne. En particulier, le Comit de contrle interne, des
Gnral, et reprsente la Banque auprs de lAutorit de contrle risques et de la conformit (CCIRC), comit spcialis du Conseil
prudentiel et de rsolution au titre du contrle permanent, dadministration (voir ci-dessus 2.d) :
la fonction Juridique (Legal) exerce sa responsabilit de prvention analyse les rapports sur le contrle interne et sur la mesure et
et de gestion des risques juridiques au travers de ses rles de conseil la surveillance des risques, les rapports dactivit de lInspection
et de contrle. Son contrle sexerce notamment au travers du suivi Gnrale, les correspondances significatives avec les principaux
des avis juridiques quelle met. Les missions de la fonction sont rgulateurs,
menes de manire indpendante des lignes dactivits et fonctions
de support. Le dispositif a t renforc par lintgration hirarchique
examine les grandes orientations de la politique de risques, 2
en rend compte au Conseil dadministration.
de la fonction sous la seule autorit de son responsable, qui est
rattach au Directeur Gnral, Dans le cadre de la mise en uvre des dispositions de la directive
europenne CRD 4 relatives la gouvernance, les missions du Conseil
la fonction Finance assure la production et le contrle dtats
dadministration se trouvent renforces. Le Conseil dadministration,
comptables et de gestion de qualit, la matrise douvrage des
notamment sur recommandation du CCIRC, revoit et valide les stratgies
systmes dinformation comptable du Groupe et la conformit de
et politiques rgissant la prise, la gestion, le suivi et la rduction des
la structure financire du Groupe. Son responsable rapporte au
risques et examine le dispositif de gouvernance.
Directeur Gnral dlgu ;
En charge du contrle priodique, lInspection Gnrale exerce Les responsables des fonctions Conformit, Legal, Risk et Inspection
la fonction daudit interne et contribue la protection du Groupe, Gnrale rendent compte de lexercice de leurs missions au Directeur
en exerant de manire indpendante son rle de troisime ligne Gnral et au Conseil dadministration si celui-ci lestime ncessaire.
de dfense sur lensemble des entits du Groupe et dans tous les Ils rendent compte rgulirement au comit comptent du Conseil
domaines. Elle regroupe : dadministration (le Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit). Ils peuvent tre entendus par ce Comit leur demande.
les inspecteurs bass au niveau central qui ont vocation intervenir
sur lensemble du Groupe, Les responsables des fonctions Risque et Conformit ainsi que le
responsable du contrle priodique peuvent saisir directement le Conseil
les auditeurs rpartis dans des plateformes gographiques ou
sils considrent quun vnement pouvant avoir un impact significatif
mtiers (appeles hubs ).
doit lui tre soumis ; le responsable de la fonction Risque ne peut tre
LInspecteur Gnral, responsable du contrle priodique, est dmis de ses fonctions sans laccord du Conseil.
rattach au Directeur Gnral.

Contrle
priodique
Inspection
Fonctions
Gnrale indpendantes
de contrle

2nd niveau
de contrle / de dfense
Contrle
permanent

1er niveau Entit


de contrle / de dfense oprationnelle

COORDINATION DU CONTRLE INTERNE Gnrale. Les Directeurs Gnraux adjoints en sont invits permanents.
Il a pour mission de dfinir des rgles de principe et des politiques, de
Celle-ci est assure par le Comit Groupe de supervision et de contrle,
contribuer lorganisation des fonctions de contrle et leur cohrence
dont cest une des missions. Ce Comit bimensuel est prsid par le
entre elles et dassurer leur cohrence densemble vis--vis des entits
Directeur Gnral. Ses autres membres sont le Directeur Gnral dlgu
oprationnelles du Groupe.
et les responsables des fonctions Conformit, Risque, Legal et Inspection

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 91


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PROCDURES continue assurer la supervision de la mise en uvre du plan de


remdiation demand par les autorits franaises et amricaines, qui
Les procdures sont un des lments cls du dispositif de contrle
reprsente la traduction des engagements pris par BNP Paribas dans
permanent ct de lidentification et de lvaluation des risques, des
le cadre du contrle des activits ralises en US dollars. Plusieurs
contrles, du reporting et du pilotage du dispositif de contrle.
autres projets sont en cours afin de mieux adapter cette organisation
Le rfrentiel dinstructions formalise et fait connatre dans lensemble aux dfis nombreux (exigences rglementaires nouvelles, transactions
du Groupe les organisations et les procdures appliquer ainsi que les complexes, etc.) auxquels la Conformit doit faire face, en particulier
contrles exercer. Ces procdures constituent le rfrentiel de base du dans les domaines de la scurit financire (lutte contre le blanchiment,
contrle interne. La fonction Risque, dans le cadre de la supervision du la corruption et le financement du terrorisme, sanctions financires
2 dispositif de contrle permanent, assure un suivi rgulier de lexhaustivit internationales), de lintgrit des marchs, de la mise en uvre de
des rfrentiels de procdures. Le rfrentiel de procdures transversales la loi bancaire franaise et de la loi amricaine dite Volcker Rule, de la
du Groupe (niveaux 1 et 2) fait lobjet de mises jour rgulires auxquelles protection des donnes personnelles, et du renforcement du dispositif
tous les ples et fonctions contribuent. En ce qui concerne lorganisation de protection de lintrt des clients.
du contrle, les enqutes sur ltat du dispositif sont intgres au rapport
Ainsi lactivit de la Conformit sest notamment traduite en 2016 par
semestriel sur le contrle permanent.
les activits suivantes :
Parmi les procdures transversales du Groupe, applicables dans toutes
le Code de conduite a t mis jour et complt, traduit en 18 langues,
les entits, revtent une importance majeure en matire de matrise
et assorti dune campagne de formation obligatoire de tout le
des risques :
personnel du Groupe ; au 31 dcembre 2016, la presque totalit des
les procdures qui encadrent le processus de validation des collaborateurs concerns ont suivi cette formation ;
transactions exceptionnelles, des produits nouveaux et des activits dans le domaine de la scurit financire, aprs la finalisation
nouvelles ; du renforcement du dispositif relatif aux Sanctions Financires
la procdure dapprobation des oprations de crdit et de march ; Internationales (dploiement du dispositif de filtrage ex-ante des
les procdures en matire de respect des embargos et de lutte contre transactions par rapport aux listes de sanctions et embargos), la
le blanchiment. Conformit a entrepris la consolidation de son dispositif AML/FT.
cet effet, la rorganisation des quipes de Conformit ddies a
Ces processus reposent essentiellement sur des comits (comits de
t initie en 2016 et devrait tre acheve en 2017. Le projet de
transactions exceptionnelles, activits nouvelles et produits nouveaux,
transformation du dispositif AML de monitoring transactionnel a t
comits de crdit, etc.) runissant principalement, dune part, les
lanc en fvrier 2016 ;
oprationnels et les fonctions concernes telles lIT et les Oprations,
et dautre part, les fonctions de contrle (Risk, Conformit, Finance, et la dfinition du dispositif-cible de contrle permanent de la Conformit
les fonctions juridique et fiscale), qui exercent un double regard sur avec un dploiement progressif partir de 2017 et qui se prolongera
les oprations. En cas de diffrend, celles-ci sont soumises un niveau jusquen 2018 ;
suprieur de lorganisation. Au sommet de ce processus se trouvent la mise en place des procdures, outils et plan de contrle afin de
des comits (comits de crdit, de risques de marchs, de politiques de rpondre aux nouvelles exigences de MAD/MAR ;
risques, etc.) prsids par des membres de la Direction Gnrale. la mise en uvre de MIFID2 et PRIIPs avec la cration dun Operational
Compliance Committee pour coordonner les actions des quipes
locales de Conformit dans tous les pays concerns ;
FAITS MARQUANTS DE LANNE 2016
le dploiement de plans de contrle gnriques dans le domaine de
Lanne 2016 reste comme 2015 marque par trois objectifs : lapplication la protection des donnes personnelles, qui savre de plus en plus
du plan de remdiation, lintgration des fonctions de contrle, et un critique avec la digitalisation croissante de lconomie, et dans celui
programme Know Your Customer (KYC) avec la poursuite du de la protection de lintrt des clients ;
renforcement considrable des moyens de la Conformit.
la poursuite de la mise en uvre des nouvelles rglementations
applicables (Loi bancaire franaise, Volcker Rule amricaine,
CONFORMIT
lgislation amricaine Fatca, AEOI, etc.) et le dploiement des
Intgre mondialement depuis 2015, la Conformit regroupe lensemble processus de certifications priodiques correspondants.
des collaborateurs du Groupe rattachs la fonction. Dans le domaine de la connaissance des clients (KYC), la Conformit
Lorganisation de la Conformit dcline ses principes directeurs assure un suivi de la rvision des dossiers dans lensemble des mtiers du
(indpendance, intgration et dconcentration de la fonction ; dialogue Groupe, prsent mensuellement la Direction Gnrale, et a entrepris
avec les mtiers ; responsabilisation de chacun des acteurs du Groupe ; une refonte des principes de diligence, dvaluation des risques et de prise
culture de lexcellence) au travers de trois primtres oprationnels, trois de dcision qui sest traduit par un nouvel ensemble de politiques parues
rgions, six domaines dexpertise, ainsi que cinq activits transverses. pour une large part en 2016 (une politique globale, et des politiques
spcifiques pour chacun des 16 segments de clientle).
Lensemble des responsables Conformit des primtres oprationnels,
des rgions, des mtiers et territoires, des domaines dexpertise et En matire de formation, une action de grande envergure sest poursuivie
des fonctions Groupe sont rattachs hirarchiquement la fonction dans lensemble du Groupe, en utilisant plusieurs canaux (formation
Conformit. en ligne, obligatoire pour les collaborateurs exposs aux risques dans
ce domaine, diffusion dun guide, sances prsentielles) en vue de
Les effectifs de la fonction Conformit du Groupe ont nouveau augment
sensibiliser tous les collaborateurs concerns limportance et aux
de faon significative pour atteindre 3387 quivalents temps plein (ETP)
principales caractristiques des sanctions financires internationales.
en fin danne 2016, soit une progression de 25 % sur 2015. La Conformit
Ainsi au 31 dcembre 2016, plus de 90 % des collaborateurs concerns

92 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

ont suivi la formation en ligne sur les sanctions internationales et les De plus, la fonction Risque a anim un projet transverse visant
embargos et celle sur la lutte contre le blanchiment et le financement dfinir le Risk Appetite Statement du Groupe. Ce document, adressant
du terrorisme. Prs de 90 % des collaborateurs concerns ont suivi la lensemble des risques auxquels le Groupe est expos, a t soumis
formation en ligne sur le KYC. la validation du Conseil dadministration en mai 2016 et sert dsormais
de rfrence dans le processus de prise de dcisions ayant un impact
Lanne 2017 verra la poursuite et la finalisation de plusieurs chantiers :
sur le profil de risque du Groupe qui lui-mme soutient et conditionne
lachvement de la mise niveau de la nouvelle organisation, la stratgie de dveloppement commercial du Groupe. Dans un second
dsormais dote de moyens humains et techniques substantiels ; temps, un exercice similaire a ensuite t conduit pour adapter le Risk
Appetite Statement aux filiales significatives du Groupe en fonction de
la mise en place de nouveaux dispositifs de scurit financire, dans
lensemble du Groupe, dans le domaine des sanctions financires leur environnement. Cette volution sest accompagne dune refonte 2
internationales ; du rapport de synthse sur les risques du Groupe communiqu au
la prparation de la mise en uvre du nouveau Rglement europen comit spcialis du Conseil dadministration afin dy intgrer le suivi
sur la protection des donnes. des indicateurs et des limites associes dfinies dans le Risk Appetite
Statement. La fonction a dautre part lanc en 2016 une dmarche
structure et globale didentification des risques matriels et mergents
RISQUE ET CONTRLE PERMANENT travers lensemble du Goupe.
En 2016, la fonction Risque a achev la mise en uvre de son intgration Pour amliorer le dispositif de pilotage et rpondre aux exigences
organisationnelle verticale, au travers du rattachement hirarchique de rglementaires europennes en termes de tests de rsistance (stress
lensemble des quipes Groupe au comit de direction de la fonction. Dans tests), la fonction Risque, en lien avec la fonction Finance, a dfini une
ce cadre, la fonction Risque a actualis sa charte en totale coordination feuille de route pluriannuelle afin de refondre linfrastructure sous-
avec les fonctions Conformit, Juridique et Inspection Gnrale de faon jacente ce processus. Lexcution de ce plan dbutera en 2017, sous le
documenter de faon approprie leur rle renforc dans le dispositif pilotage dune quipe nouvellement cre qui sera conjointe aux deux
de contrle interne. Cette actualisation a notamment permis de dfinir fonctions. Ces deux fonctions ont galement collabor dans lamlioration
le primtre dattribution de chaque fonction. Dans ce cadre, la fonction du dispositif du Groupe concernant la gestion de la compltude, de la
Risque sest vue allouer la responsabilit globale sur les thmes de qualit et de la cohrence des donnes risques et comptables utilises
prvention et protection contre la fraude et de matrise du risque li aux des fins de suivi ou de reporting comptable et des risques (en lien
recours des tiers pour la fourniture de certains services ou produits. avec les consignes du Comit de Ble BCBS 239), ainsi que sur la
conduite de projets transverses au Groupe pour rpondre aux volutions
Dans le mme temps, la fonction a conduit un projet de revue du dispositif
rglementaires (tel que le Supervisory Review and Evaluation Process -
de gestion du risque oprationnel lchelle du Groupe (la responsabilit
SREP men par la Banque Centrale Europenne) ou comptables (Norme
de seconde ligne de dfense sur ce dispositif, ainsi que les quipes
IFRS 9 de lIASB).
associes, ayant t transfres de la fonction Conformit la fonction
Risque fin 2015) afin de : La fonction Risque, avec le support des fonctions Conformit, Juridique
et Ressources Humaines, a fait voluer le dispositif de promotion de la
clarifier les rles et responsabilits des diffrents acteurs ;
culture du risque au sein du Groupe pour y inclure de nouvelles catgories
harmoniser les organisations, renforcer le rle de la fonction Risque de risques. Ce dispositif sera effectif en 2017.
dans le processus de challenge indpendant et de dcision et
En 2017, les principaux chantiers de la fonction Risque seront :
faire voluer le systme dinformation actuellement en place afin
damliorer son efficacit et de mieux rpondre aux attentes des le dploiement et linsertion dans les mtiers et fonctions du modle
diffrentes parties prenantes dans le cadre de cette gestion du risque organisationnel des activits de gestion du risque oprationnel au sein
oprationnel du Groupe. du Groupe, y compris sur les sujets lis la cyberscurit ;
En 2016, ce projet a dbouch sur un nouveau modle organisationnel laccompagnement de la transformation des activits du Groupe,
qui va tre dploy oprationnellement au sein des entits du Groupe en en faisant voluer ses propres processus et intgrant les nouvelles
2017. Ce modle sappuie sur une organisation hybride avec dune part technologies pertinentes pour faire encore progresser le dispositif de
des quipes dcentralises au sein des activits, sous la responsabilit gestion des risques du Groupe en termes danticipation et defficacit ;
des Directeurs des Risques de ces activits, proches des processus, des la mise en place de nouveaux processus permettant de rpondre
oprationnels et des systmes et dautre part une structure centrale pleinement aux attentes des rgulateurs et superviseurs du Groupe.
ayant un rle de pilotage et de coordination et qui accompagne les
quipes locales sur les sujets ncessitant des expertises spcifiques Gestion des risques lis au changement climatique
(par exemple : lutte contre la fraude ou gestion des risques lies
la fourniture de produits et services par des tiers). Ce modle prvoit En contribution lAccord de Paris, BNP Paribas ne finance plus lextraction
galement la mise en place, au sein de la fonction Risque, dune quipe de charbon, que ce soit via les projets miniers ou via les socits minires
ddie responsable de la deuxime ligne de dfense sur les risques spcialises dans le charbon sans stratgie de diversification. De plus, la
technologiques et de protection de linformation (cyberscurit). Cette Banque a refus le financement des trois quarts des projets de centrales
quipe regroupe des comptences prexistantes au sein du Groupe, et lectriques base de charbon analyss sur la priode 2011-2016,
sera renforce fortement en 2017 afin de complter le dispositif du principalement en application de critres defficacit nergtique. Cette
Groupe dans ce domaine. politique a t renforce en 2016 : tout projet est dornavant refus.
20 socits du secteur du charbon ont par ailleurs t exclues en 2016.
La fonction Risque a galement termin le dploiement de la gouvernance
au sein du Groupe autour de la gestion des modles, avec lobjectif de Les politiques sectorielles, dont beaucoup intgrent des critres carbone,
matriser davantage le risque de modle, pour lequel la fonction est concernent tous les collaborateurs du Groupe et depuis fin 2012, 21 310
responsable de la deuxime ligne de dfense. dentre eux ont t forms en ligne au moins lune dentre elles.

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Toujours dans le cadre de lAccord de Paris, BNP Paribas a men une Le projet sur le mandat de lInspection Gnrale visait redfinir et
tude sur les risques lis la transition nergtique. Cette tude a permis formaliser les rles et responsabilits de la fonction, en prcisant la
didentifier les principaux secteurs et pays les plus impacts et dtablir nature de ses missions et son organisation. Cette rflexion a conduit
une typologie de risques induits par la transition nergtique. rcrire la Charte de la fonction Inspection Gnrale, publie en
septembre 2016 aprs avoir t prsente au Comit de contrle interne,
la suite, le Groupe a galement ralis une autre tude afin de
des risques et de la conformit.
dterminer limpact dun prix du carbone sur lEBITDA de nos clients sur
6 secteurs industriels les plus metteurs et mesurer la robustesse de leur Quatre autres projets ont port sur les relations avec diverses parties
modle financier aux risques carbone. Des premiers tests ont t raliss prenantes avec pour objectif dvaluer, prciser et renforcer si ncessaire
2 sur deux secteurs. Ces risques devront tre pris en considration lors des
revues annuelles et de lattribution de la note interne de contrepartie.
les interactions de lInspection Gnrale avec ces intervenants internes
ou externes impliqus dans le contrle interne. Du ct de lexterne, ces
travaux ont abouti lvolution organisationnelle prsente plus haut
Par ailleurs, le Groupe a entam une rflexion sur les risques physiques
sagissant des rgulateurs et des superviseurs ; un cadre dchanges a
lis au changement climatique en liaison avec son autorit de supervision
par ailleurs t labor avec les corps daudit des autres banques, avec
(lACPR). Cette rflexion devra dboucher sur une mthodologie afin de
les organismes professionnels et avec les Commissaires aux comptes.
mesurer lexposition des clients du Groupe ces risques.
En interne, les liens et le partage dinformations avec les trois autres
En 2016, la fonction Risque a, pour la premire fois, intgr les risques fonctions de contrle ont t formaliss.
ESG dans son Risk Appetite Statement avec lintroduction dindicateurs
Plusieurs chantiers ont aussi port sur un volet mthodologique, visant
de suivi du mix nergtique du Groupe. Elle a, par ailleurs, continu
dans leur ensemble amliorer, complter, simplifier ou rationaliser la
lintgration des critres ESG lors des renouvellements de ses politiques
faon dont lInspection Gnrale ralise, contrle et rend compte de
de crdit et de notation. Cette intgration permet la prise en compte des
ses travaux. La manire dont sont conduites les missions a ainsi t
critres ESG dans les dcisions de crdit et, le cas chant, lajustement
totalement revue, avec une redfinition de lapproche et des mthodes
de la note de contrepartie dire dexpert.
daudit, qui seront pour lessentiel dapplication effective par les
Afin de vrifier lapplication stricte dans toutes les entits des outils inspecteurs et auditeurs ds janvier 2017 ; la dernire phase sattachera
de gestion des risques ESG, le Groupe dploie depuis 2015 un plan de rationaliser la forme des documents de travail et des supports de
contrle oprationnel RSE. Les premiers contrles priodiques ont eu lieu restitution des rsultats.
en 2016 et le dispositif sera gnralis partir du premier trimestre 2017.
De nombreux autres sujets ont t abords et ont abouti des volutions
De plus amples informations sur la gestion des risques lis au changement concrtes : des processus ont t amliors ; la production des diffrents
climatique se trouvent dans lEngagement 3 dcrit au sein du chapitre 7 rapports dactivit tablis par la Fonction destination des comits
du Document de rfrence. daudit ou du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit
a t rationalise et plus largement automatise ; un tableau de bord
reprenant des indicateurs cls de performance agrgs et pour chacun
CONTRLE PRIODIQUE des hubs a t conu et est diffus mensuellement ; une adaptation
Aprs avoir, en 2015, redfini sa gouvernance et align son organisation de la base informatique utilise pour consigner les travaux daudit a
sur celle du Groupe avec la constitution de 5 domaines supervisant les enfin t lance pour mieux rpondre aux besoins des utilisateurs tout
plateformes gographiques et mtiers et de 4 lignes daudit spcialises en engageant une refonte plus profonde de ce progiciel dans la dure.
(IT, modles et marchs, conformit, finance), lInspection Gnrale a Trois projets portant sur lorganisation interne sont venus complter ce
ajust son dispositif au cours de lanne 2016, pour mieux apprhender programme.
les sujets rglementaires et mieux rpondre aux attentes des autorits
de supervision. Lun a port sur les Ressources Humaines, visant renforcer lattractivit
de la fonction au travers dune gestion affine des comptences, des
Ainsi, la filire conformit a t recentre et est devenue la ligne carrires et des parcours de formation.
daudit scurit financire . Dautre part une nouvelle responsabilit
a t cre au sein du Comit Excutif de la fonction pour prendre en Un autre sur la manire dont les diffrentes composantes de lInspection
charge lensemble des sujets rglementaires et de supervision et assurer Gnrale sarticulaient entre elles. La fonction prsente en effet une
le pilotage de la couverture daudit des trois autres fonctions de contrle certaine complexit, avec de nombreuses localisations, des quipes
intgres. ddies certains mtiers et dautres des activits spcialises.
Toutes ces composantes doivent en loccurrence interagir pour sassurer
En dehors de ces volutions, lInspection Gnrale a lanc fin 2015 que le primtre auditable est couvert de faon optimale : les rles et
un programme de transformation en profondeur : RedisIGn . Ce responsabilits de chacun ont t entirement redfinis dans cet esprit.
programme a mobilis ses principaux acteurs tout au long de lexercice
qui sachve, commencer par lensemble des membres du Comit Un dernier projet, majeur, a enfin port sur la cartographie, le risk
Excutif de la fonction, une partie de leurs quipes directes, la vingtaine assessment et la construction du plan daudit. La premire tape
de responsables de hubs et plusieurs de leurs adjoints. consistant redfinir les principes de construction et le contenu de
lunivers daudit a conduit la mise en place dune nouvelle cartographie
RedisIGn regroupe 14 projets, avec des primtres plus ou moins larges. des units auditables. Les nouveaux processus dvaluation systmatique
9 dentre eux ont t achevs en 2016. Les 5 autres ont vocation ltre des risques et dlaboration du plan daudit annuel restent mettre en
courant 2017. Les commentaires ci-aprs portent sur ces diffrents uvre courant 2017, lobjectif tant de dfinir le plan daudit 2018 sur
projets, en donnant quelques lments de dtail sur les plus structurants. ces nouvelles bases.

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La capacit de lInspection Gnrale mener bien son programme de 12 600 jours (+ 11 %). Cette dernire hausse a plus particulirement
transformation dici fin 2017 et remplir lensemble de ses missions concern les formations ddies la conformit et aux mthodes daudit.
sappuie dune part sur la poursuite de laccroissement de ses effectifs, Enfin, la politique visant favoriser les certifications professionnelles a
qui atteignent 1 236 ETP au 31 dcembre 2016 (+ 12 % en un an ; t poursuivie avec un nombre dauditeurs certifi en hausse de 11 %
+ 28 % depuis fin 2014 avant intgration de BGZ et LaSer) et dautre galement.
part sur des investissements en matire de formation, avec plus de

EFFECTIFS DU CONTRLE INTERNE


Fin 2016, les diffrentes fonctions du contrle interne sappuient sur les effectifs suivants (en ETP = quivalents Temps Plein, fin de priode) : 2
Variation
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2016/2015
Conformit 1 567 1 577 1 650 1 732 2 715 3 387 + 25 %
Supervision du contrle permanent/
Risque Oprationnel (RISK ORC) 381 361 331 371 417 468 + 12 %
Risque 1 971 1 965 1 920 2 080 2 218 4 695 + 112 %
Contrle priodique 1 107 1 030 962 1 027 1 104 1 236 + 12 %
TOTAL 5 026 4 933 4 807 5 210 6 679 9 786 + 47 %

Les effectifs allous la fonction de supervision du contrle permanent Laugmentation des effectifs de la fonction Risque (hors supervision du
et du risque oprationnel apparaissent en progression sur lanne 2016 risque oprationnel et du contrle permanent et primtre constant)
suite des volutions de primtre. dcoule de la mise en uvre du nouveau modle organisationnel au
cours de 2016 avec le rattachement hirarchique de lensemble des
collaborateurs concerns la fonction Risque.

PROCDURES DE CONTRLE INTERNE RELATIVES LLABORATION


ET AU TRAITEMENT DE LINFORMATION COMPTABLE ET FINANCIRE

RLES ET RESPONSABILITS assurer la communication financire du Groupe en veillant sa qualit


DANS LLABORATION ET LE TRAITEMENT et sa bonne perception par les marchs ;
DE LINFORMATION COMPTABLE assurer larchitecture, la conception et le dploiement des systmes
dinformation financire (rsultat, bilan, solvabilit, liquidit) ;
ET FINANCIRE
assurer lorganisation ainsi que le traitement oprationnel des activits
Sous lautorit du Directeur Gnral, la responsabilit de llaboration
associes la fonction Finance ;
et du traitement de linformation comptable et financire est assure
par la fonction Finance dont les missions, auxquelles rpond lensemble exercer un devoir dalerte vis--vis de la Direction Gnrale.
des acteurs de la fonction, sont dfinies par une charte spcifique. Elles Lensemble de ces missions, qui sexerce directement ou en relation avec
consistent en particulier : dautres fonctions, requiert des diffrents intervenants une matrise de
leurs domaines qui sexprime par la comprhension et le contrle des
dfinir les politiques et normes comptables ainsi que les principes et
lments produits ainsi que par le respect des normes et des dlais
normes de gestion ;
impartis. La mise en uvre de la gouvernance densemble du dispositif
assurer ltablissement des informations comptables et leur reporting repose sur trois principes de base : la dcentralisation de la fonction,
rglementaire ; la sparation des filires comptable et de gestion et linscription des
assurer ltablissement des informations participant aux ratios de responsabilits de la fonction lintrieur daxes oprationnels (par Ple-
solvabilit et de liquidit, llaboration des ratios eux-mmes et leurs Entit Oprationnelle (EO) et leurs mtiers) ou gographiques (par entit
reportings rglementaires ; juridique). En pratique, la responsabilit de la fonction Finance sexerce
assurer llaboration des informations de gestion (ralises et selon le mode suivant :
prvisionnelles) et fournir lappui ncessaire au pilotage conomique ; la production des informations comptables et financires et les
matriser les risques lis linformation comptable et financire contrles concourant leur fiabilit sont assurs par la fonction
(rsultat, bilan, solvabilit, liquidit) en dfinissant et en mettant en Finance au niveau de chaque entit. La Direction Financire de lentit
uvre un dispositif de contrle oprationnel permanent ; transmet les informations produites au Ple-EO/mtier auquel elle est
attache oprationnellement ;

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les Ples-EO/mtiers conduisent pour leur part une analyse conomique la filire gestion : elle labore les informations de gestion (organises
et un contrle des donnes produites par les entits et contribuent par Ples-EO/mtiers notamment et sappuyant pour leur construction
leur qualit en procdant notamment, leur niveau, aux rconciliations sur des donnes par entit) participant au pilotage conomique des
adquates entre les donnes comptables et les donnes de gestion ; activits dans le respect des principes et normes internes retenus. Elle
au niveau central, Finance Groupe prpare des instructions de reporting sassure tous les niveaux de la concordance des donnes de gestion
diffuses lensemble des Ples-EO/mtiers et des entits consolides, avec les donnes comptables. Llaboration des ratios de solvabilit
favorisant ainsi lhomognisation des donnes et leur conformit aux et de liquidit ainsi que leur expression analytique relvent de cette
rgles du Groupe. Elle collecte lensemble des informations comptables filire.

2 et de gestion produites par les entits une fois valides par les Ples-
EO et assure lassemblage puis la consolidation de ces donnes pour
Finance Groupe conoit, dploie et administre les outils de reporting
des deux filires, destins fournir une information pour lensemble
permettre leur utilisation tant par la Direction Gnrale que dans le du Groupe, en prenant en compte leurs objectifs respectifs et leur
cadre de la communication lgard des tiers. ncessaire complmentarit. En particulier, Finance Groupe promeut
limplantation de systmes comptables standards au sein des entits du
Groupe, conus son niveau et faisant lobjet dun dploiement progressif.
PRODUCTION DES DONNES Cette dmarche favorise le partage dinformations et facilite la mise en
COMPTABLES ET FINANCIRES uvre de projets transversaux dans un contexte de dveloppement des
plateformes mutualises de traitement et synthse comptables dans
Dispositif normatif le Groupe.

Les comptes locaux de chaque entit sont produits selon les normes Concernant llaboration des donnes relatives la liquidit, le Groupe
comptables qui prvalent dans le pays o lentit exerce ses activits a retenu un principe dintgration des donnes de pilotage interne et
tandis que les comptes consolids sont tablis selon les normes celles ncessaires aux reportings rglementaires, qui sarticule autour
comptables internationales (International Financial Reporting Standards du dispositif suivant :
IFRS) telles quadoptes par lUnion europenne. une gouvernance impliquant la Finance, lALM Trsorerie et la fonction
Au sein de Finance Groupe, le dpartement Politiques et normes Risque, tant au niveau du Groupe quau niveau des Ples-EO/mtiers
comptables du Groupe dfinit, selon ce rfrentiel IFRS, les principes et entits ;
comptables applicables lensemble du Groupe. Il assure la veille des politiques et mthodologies applicables compte tenu de la
rglementaire et dicte en consquence les nouveaux principes avec le rglementation ;
niveau dinterprtation ncessaire. Un manuel des principes comptables des outils et processus prennes au niveau du Groupe, des Ples-EO/
du Groupe IFRS est mis disposition des Ples-EO/mtiers et entits mtiers et des entits ;
comptables sur les outils internes de communication en rseau
un outil Groupe ddi assurant la collecte des donnes et la production
( intranet ) de BNP Paribas. Il est rgulirement mis jour en fonction
des reportings internes et rglementaires.
des volutions normatives.
Ce dispositif assure la production des reportings rglementaires LCR et
En outre, le dpartement Politiques et normes comptables du Groupe
NSFR ainsi que des indicateurs de suivi interne.
rpond aux demandes dtudes comptables spcifiques exprimes par
les Ples-EO/mtiers ou entits notamment lors de la conception ou
de lenregistrement comptable dun nouveau produit financier ou dune CONTRLE PERMANENT DE LINFORMATION
nouvelle opration.
COMPTABLE ET FINANCIRE
Enfin, un dpartement au sein de Finance Groupe est galement ddi
llaboration des principes et normes de gestion. Il travaille partir Contrle interne au sein de la fonction Finance
des besoins identifis par la filire gestion. Ces principes et normes sont
galement accessibles via les outils internes de communication. Afin de lui permettre dassurer le suivi de la matrise du risque li
linformation comptable et financire de manire centralise, Finance
Le dispositif normatif attach la solvabilit relve de la fonction Risque,
Groupe dispose dun dpartement Contrle & Certification Groupe
celui attach la liquidit de lALM Trsorerie.
qui assure les principales missions suivantes :
dfinir la politique du Groupe en matire de dispositif de contrle
Dispositif dlaboration des donnes
interne comptable. Ce dispositif prvoit la mise en uvre par les
Le dispositif dlaboration des donnes sorganise autour de deux filires entits comptables des principes organisant lenvironnement de
distinctes : contrle interne comptable et de contrles cls destins sassurer de
la filire comptable : elle est plus particulirement charge de la fiabilit des informations figurant dans leur liasse de consolidation.
ltablissement de la comptabilit financire et analytique des entits ce titre, le Groupe a mis lusage des entits consolides des
ainsi que de ltablissement des tats financiers consolids du Groupe normes de contrle interne comptable ainsi quun plan de contrles
dans le respect des politiques et normes comptables. Elle produit comptables standard recensant les contrles majeurs devant tre mis
galement des informations connexes participant la solvabilit et en uvre afin de couvrir le risque comptable ;
la liquidit en sassurant tous les niveaux de leur rconciliation avec la sassurer du bon fonctionnement de lenvironnement de contrle
comptabilit. La filire atteste de la fiabilit des informations produites interne de linformation comptable et financire au sein du Groupe,
en application des procdures de certification interne (dcrites plus notamment par la procdure de certification interne comptable dcrite
loin) ; ci-aprs ; rendre compte chaque trimestre la Direction Gnrale et
au Comit des comptes du Conseil dadministration de la qualit des
tats financiers du Groupe ;

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veiller, conjointement avec la fonction Risque, au bon fonctionnement Dispositif de certification Interne
du dispositif de collecte et de traitement des reportings de risque de
crdit consolids, notamment au moyen dun dispositif de certification Au niveau du Groupe
spcifique et dindicateurs qualit ; Finance Groupe anime, au moyen de loutil FACT (Finance Accounting
veiller la mise en uvre par les entits des recommandations des Control Tool), un processus de certification interne des donnes produites
Commissaires aux comptes, et des recommandations de lInspection trimestriellement pour la liasse de consolidation par chaque entit
Gnrale relatives au risque comptable, avec lappui des Ples- ainsi que des travaux de validation raliss au sein des dpartements
EO/mtiers. Ce suivi est facilit par lutilisation doutils ddis qui Finance des Ples-EO/mtiers et du processus de consolidation dont le
permettent chaque entit de suivre les recommandations qui lui
sont adresses et de prciser rgulirement ltat davancement des
dpartement Reportings Groupe de Finance Groupe a la responsabilit.
Le responsable Finance de chaque entit concerne certifie Finance
2
diffrents plans daction. Le suivi centralis de ces recommandations Groupe :
permet Finance Groupe de connatre les points damlioration du
dispositif de contrle interne comptable au sein des entits consolides, que les donnes transmises sont tablies en conformit avec les
didentifier, le cas chant, les problmatiques transversales et de faire normes et standards du Groupe ;
voluer, si ncessaire, les procdures et instructions de niveau Groupe. que le bon fonctionnement du systme de contrle interne comptable
Pour la filire comptable, ces missions sont relayes au sein des permet den garantir la qualit et la fiabilit.
dpartements Finance des Ples-EO par des quipes de contrle centrales Le certificat principal renseign par les entits consolides par intgration
qui ralisent une supervision rapproche des entits et mettent en globale reprend les rsultats de lensemble des contrles majeurs dfinis
uvre, si ncessaire, des procdures de contrle comptable adaptes dans le plan de contrles comptables du Groupe, et conduit dterminer
aux spcificits de leur primtre. une notation pour chaque entit. Les entits consolides par mise en
quivalence remplissent un certificat adapt. Enfin, les entits non
Enfin, au sein des dpartements Finance des entits, la dclinaison des
consolides font lobjet dune procdure de certification annuelle selon
principes de contrle interne comptable du Groupe conduit la mise
des modalits simplifies.
en place, selon la taille des entits, de correspondants ou dquipes de
contrle comptable ddis. ce titre, les dmarches de mutualisation Ce processus de certification interne participe au dispositif de surveillance
des travaux de synthse comptable au sein de plateformes rgionales globale du contrle interne au sein du Groupe et permet Finance
engages au sein du Groupe, qui assurent une meilleure harmonisation Groupe, en tant que responsable de ltablissement et de la qualit des
des processus de reporting et de contrle et accroissent leur efficacit sur comptes consolids du Groupe, davoir connaissance des incidences
le primtre des entits concernes, permettent galement de disposer dventuels dysfonctionnements sur les comptes et de suivre la mise en
dquipes de contrle comptable dune taille et dune expertise adaptes. uvre, par les entits, des mesures correctrices appropries. Un bilan
Les principales missions de ces quipes locales sont les suivantes : de cette procdure est prsent la Direction Gnrale et au Comit des
comptes du Conseil dadministration lors de chaque arrt trimestriel
assurer le lien entre Finance et les back-offices qui alimentent la
des comptes consolids du Groupe.
comptabilit, notamment en vrifiant que ces derniers disposent des
informations ncessaires la ralisation des travaux comptables Ce dispositif de certification est galement en place, en liaison avec
(formation aux outils comptables mis leur disposition ; connaissance la fonction Risque pour les informations participant aux reportings
des schmas comptables) ; rglementaires relatifs au risque de crdit et au ratio de solvabilit.
mettre en uvre les contrles comptables de second niveau sur Dans ce cadre, les diffrents contributeurs attestent du respect des
lensemble des entits relevant de leur primtre. Dans le cadre dune normes et procdures et de la qualit des donnes utilises, et rendent
comptabilit dcentralise, ces contrles compltent ceux raliss au compte des contrles raliss aux diffrentes tapes de la production des
premier niveau par les back-offices, et sappuient notamment sur des reportings, et notamment de la rconciliation des donnes comptables
outils de contrle comptable qui permettent par exemple didentifier, et des donnes risque de crdit.
pour chaque compte, le service responsable de sa justification et de Sur les mmes principes, un dispositif de certification est dploy
son contrle, de rapprocher les soldes enregistrs dans le systme pour le processus de reporting relatif la liquidit. Dans ce cadre, les
comptable avec les soldes figurant dans les systmes oprations de diffrents contributeurs rendent compte de la conformit aux normes
chaque activit et didentifier, de justifier et de suivre lapurement des des informations transmises ainsi que des rsultats des contrles cls
suspens dans les comptes de flux ; pour la qualit du reporting.
animer le processus de la certification lmentaire (dcrit ci-aprs)
Au niveau des entits
par lequel les diffrents dpartements dune entit rendent compte
de la ralisation de leurs contrles ; Afin dassurer une visibilit densemble du processus dlaboration de
linformation comptable au niveau du dpartement Finance de lentit,
sassurer que le dispositif de contrle interne comptable permet au
Contrle & Certification Groupe prconise la mise en place dune
dpartement Finance de lentit davoir une visibilit adquate sur le
procdure de certification lmentaire (ou sous-certification )
processus dlaboration des synthses comptables, et notamment sur
des donnes comptables ds lors quune organisation dcentralise du
lensemble des lments ncessaires la procdure de certification
traitement des oprations et dlaboration des donnes comptables et
vis--vis du Groupe (dcrite ci-aprs). La formalisation des travaux
financires la rend ncessaire.
darrt au moyen doutils de cartographie des processus et des risques
associs et de documentation des contrles, ainsi que la coordination Il sagit dun processus par lequel les fournisseurs dinformation
avec les autres filires de contrle, pour la qualit des donnes amont, contribuant la confection des donnes comptables et financires (par
participe cet objectif. exemple : middle-office, back-office, Ressources Humaines, Comptabilit
Fournisseurs) attestent formellement du bon fonctionnement des
contrles fondamentaux visant assurer la fiabilit des donnes

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 97


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce

comptables et financires sous leur responsabilit. Les certificats Afin de sassurer de son correct fonctionnement, la fonction Finance
lmentaires sont transmis au dpartement Finance local qui les sappuie sur des quipes ddies ( CIB Methodology & Financial
analyse en lien avec les contrles comptables quil ralise directement, Control Capital Markets CIB MFC-CM), qui exercent la supervision
en tablit une synthse avec pour objectif de contribuer au certificat de lensemble du dispositif. cette fin, elle dfinit les reportings
principal et assure un suivi des points dattention en liaison avec les produire par les diffrents acteurs qui comportent la fois les lments
diffrents intervenants. quantitatifs et qualitatifs permettant de rendre compte de lvolution des
activits ainsi que des rsultats et de la qualit des contrles raliss
Loutil FACT permet galement dautomatiser cette sous-certification par
en amont.
la mise disposition dun environnement spcifique aux entits, leur
2 permettant de grer directement le processus mis en place leur niveau. Plusieurs comits trimestriels ou mensuels runissant lensemble des
acteurs sont mis en place afin de revoir et dexaminer par processus,
Contrle des valorisations des instruments et par mtier, les mthodologies mises en uvre et/ou les rsultats
financiers et de lutilisation de la valorisation des contrles oprs. Le fonctionnement de ces comits est rgi par
dans la dtermination des rsultats des activits des procdures approuves par la fonction Finance et assurant que
de march et dans les reportings comptables Finance prend part aux principaux choix et arbitrages. Enfin, dans le
cadre des arrts des comptes trimestriels, CIB MFC-CM rend compte
Finance Groupe, responsable de ltablissement et de la qualit des un Comit darbitrage et de dcisions ( PFC Product and Financial
informations comptables et de gestion du Groupe, dlgue la production Control Committee ), prsid par le Directeur Financier du Groupe,
et le contrle de la valeur de march ou de modle des instruments de son action, et porte lattention du comit les points darbitrage,
financiers aux diffrents acteurs de la chane qui constituent ainsi une ou dattention concernant lefficacit des contrles et le degr de
filire de valorisation des instruments financiers unique et intgre. Les fiabilit du processus de valorisation et de dtermination des rsultats.
processus couverts incluent notamment : Ce comit trimestriel runit les Mtiers, la Finance du Groupe et des
le contrle de ladquation du dispositif de valorisation dans le cadre ples concerns, lALM Trsorerie et la fonction Risque. Des comits
du processus dapprobation de nouvelles transactions ou activits ; intermdiaires ( Intermediary PFC ) compltent ce dispositif et ont pour
le contrle du correct enregistrement des transactions dans objectif de dfinir les priorits des projets, de suivre leur mise en uvre
les systmes et de ladquation de leur reprsentation avec les et dexaminer de manire approfondie certains lments techniques.
mthodologies de valorisation ;
le dispositif de dveloppement et dapprobation indpendante des
volutions du dispositif
mthodes de valorisation ; Le dispositif de contrle fait lobjet dune adaptation permanente, les
la dtermination des paramtres de march et le processus de procdures dcrites sinscrivant dans un cadre volutif visant garantir
vrification indpendante de ces paramtres ; un niveau de contrle adquat au sein du Groupe.
la dtermination des ajustements de valeur pour les risques de Notamment, en lien avec les Ples-EO/mtiers, des actions systmatiques
march, de liquidit et de contrepartie ; de revue qualit du processus de certification comptable sont mises en
la classification des instruments au sein de la hirarchie de juste valeur, uvre, avec par exemple la collecte dindicateurs chiffrs pour certains
la dtermination des ajustements de Day one Profit, lestimation de la contrles, des revues transversales cibles sur un des contrles majeurs
sensibilit des valorisations de niveau 3 aux hypothses de valorisation. ainsi que des actions ponctuelles en lien avec les Ples-EO sur des
points damlioration spcifiques aux diffrents primtres. Ces actions
Au moyen de processus et doutils adapts, cette filire a pour objectifs de
sont compltes par des prsentations lors des diffrents comits de
garantir la justesse et la fiabilit de la production de la valorisation des
la filire Finance, des visites sur sites et des formations, ainsi que par
instruments financiers ainsi que la qualit et lexhaustivit du dispositif
la diffusion de procdures Groupe venant prciser certains contrles
de contrle. Elle permet ainsi la mise disposition dune information
majeurs, et dinstructions dtailles visant assurer des modalits de
adquate aux diffrentes instances de dcision ainsi que lutilisation
rponses homognes et une documentation adquate de ce processus.
de ces lments dans les processus oprationnels de prparation des
Ces procdures et instructions Groupe sont compltes, si ncessaire,
rsultats comptables et de gestion, et permet dassurer la transparence
au niveau des Ples-EO/mtiers afin de couvrir leurs problmatiques
des annexes ddies la juste valeur.
spcifiques.
Le contrle de la filire de valorisation, qui implique lensemble des
De mme, concernant les donnes contribuant au ratio de solvabilit, le
acteurs, est plac sous la supervision de la fonction Finance, avec une
dispositif de certification fait lobjet dadaptations afin de tenir compte
gouvernance ddie. Ce dispositif de contrle sappuie sur un ensemble
des volutions des processus et de lorganisation et de capitaliser sur
de principes dorganisation dfinis dans la Charte de contrle interne
les indicateurs et contrles mis en place dans les diffrentes filires, en
du Groupe et se dcline chaque niveau de lorganisation, cest--dire
lien avec le programme damlioration du reporting et de la qualit des
au niveau du Groupe, au niveau du ple CIB et des principales entits
donnes mentionn ci-aprs.
comptabilisant des oprations de march.

98 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en application de larticle L.225-37 du Code de commerce 2

En outre, dans le cadre du programme engag pour le reporting liquidit, RELATIONS AVEC LES COMMISSAIRES
des volutions dans les processus et outils sont ralises rgulirement AUX COMPTES
afin de les adapter aux nouvelles demandes de reportings rglementaires,
et des actions spcifiques sont menes avec les diffrents contributeurs Chaque anne, dans le cadre de leur mission lgale, les Commissaires aux
afin de renforcer la qualit et les contrles de la filire. comptes sont appels mettre un rapport dans lequel ils dlivrent une
opinion sur la rgularit et la sincrit des comptes consolids du Groupe
Enfin, le Groupe a engag un programme afin dassurer la conformit BNP Paribas et des comptes annuels des socits du Groupe. En outre, les
avec les principes fixs par le Comit de Ble aux fins de lagrgation Commissaires aux comptes ralisent des travaux dexamen limit dans
des donnes sur les risques et de la notification des risques ( Principles le cadre de la clture semestrielle et des diligences spcifiques lors des
for effective risk data aggregation and risk reporting ). Ce programme a
pour objectif la rnovation et lamlioration du reporting des diffrents
cltures trimestrielles. 2
risques (crdit, march, liquidit, oprationnel), et de la qualit et de Ainsi, dans le cadre de leur mission lgale :
lintgrit des donnes qui y participent. Organis autour de diffrents ils examinent toute volution significative des normes comptables et
domaines, il a notamment permis cette anne dengager les plans prsentent au Comit des comptes leurs avis sur les choix comptables
dactions pluriannuels dans les Ples/EO et Fonctions du Groupe, afin significatifs ;
datteindre un degr de qualit lev des donnes critiques, et de dployer ils prsentent la fonction Finance des entits/mtiers/Ples et
les principes de gouvernance dans les Ples/EO, avec en particulier la du Groupe leurs conclusions et notamment leurs observations et
nomination de Chief Data Officers (CDOs). Chaque CDO a la responsabilit, recommandations ventuelles visant lamlioration de certains
pour son primtre, de dfinir la stratgie densemble et de mettre en aspects du dispositif de contrle interne qui contribue llaboration
uvre le dispositif, ainsi que den assurer le pilotage dans la dure. de linformation financire et comptable et quils ont examin dans
le cadre de leur audit.
CONTRLE PRIODIQUE
QUIPE CENTRALE DINSPECTION COMMUNICATION FINANCIRE
COMPTABLE (ECIC) (COMMUNIQUS DE PRESSE,
LInspection Gnrale dispose dune quipe dinspecteurs (quipe Centrale PRSENTATIONS THMATIQUES)
dInspection Comptable ECIC) spcialiss dans laudit comptable et Les supports de communication financire publis sont labors par le
financier, rpondant ainsi la volont de lInspection Gnrale de dpartement Relations Investisseurs et Information Financire au sein
renforcer le dispositif daudit en matire comptable, tant du point de de Finance Groupe. Ils ont pour objectif de prsenter aux actionnaires
vue de la technicit de ses interventions que du primtre de couverture individuels, investisseurs institutionnels, analystes financiers et agences
du risque comptable. de notation les diffrentes activits du Groupe, dexpliquer ses rsultats
Son plan daction est dtermin notamment grce aux outils de et de dtailler sa stratgie de dveloppement, dans le respect dune
contrle comptable distance dont dispose Finance Groupe ainsi qu information financire homogne avec celle utilise au niveau interne.
lobservatoire des risques mis en place par lInspection Gnrale. Lquipe propose et dfinit, sous le contrle de la Direction Gnrale et
Les principaux objectifs poursuivis par cette quipe sont les suivants : du Directeur Financier, le format de communication des informations
financires publies par le Groupe BNP Paribas. Avec lappui des ples
constituer au sein de lInspection Gnrale un ple dexpertise
et des fonctions, elle conoit les prsentations des rsultats, des projets
comptable et financire pour renforcer les comptences de lInspection
stratgiques et des prsentations thmatiques. Elle assure leur diffusion
Gnrale lors des missions ralises sur ces thmes ;
auprs de la communaut financire.
diffuser au sein du Groupe les meilleures pratiques en matire daudit
Les Commissaires aux comptes sont associs la phase de validation
interne comptable et harmoniser la qualit des travaux daudit
et de revue des communications relatives aux arrts des comptes
comptable dans le Groupe ;
trimestriels, semestriels ou annuels, avant leur prsentation au Comit
identifier et inspecter les zones de risque comptable lchelle du Groupe. des comptes et au Conseil dadministration qui les valide.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 99


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport des Commissaires aux comptes

2.3 Rapport des Commissaires aux comptes


tabli en application de larticle L.225-235
du Codedecommerce sur le rapport
du Prsidentdu Conseil dadministration
2
Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars
185, avenue Charles-de-Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri-Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2016

Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En notre qualit de Commissaires aux comptes de la socit BNP Paribas et en application des dispositions de larticle L. 225-235 du Code de commerce,
nous vous prsentons notre rapport sur le rapport tabli par le Prsident de votre socit conformment aux dispositions de larticle L. 225-37 du Code
de commerce au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2016.
Il appartient au Prsident dtablir et de soumettre lapprobation du Conseil dadministration un rapport rendant compte des procdures de contrle
interne et de gestion des risques mises en place au sein de la socit et donnant les autres informations requises par larticle L. 225-37 du Code de
commerce relatives notamment au dispositif en matire de gouvernement dentreprise.
Il nous appartient :
de vous communiquer les observations quappellent de notre part les informations contenues dans le rapport du Prsident, concernant les procdures
de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire, et
dattester que le rapport comporte les autres informations requises par larticle L. 225-37 du Code de commerce, tant prcis quil ne nous appartient
pas de vrifier la sincrit de ces autres informations.
Nous avons effectu nos travaux conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France.

100 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Rapport des Commissaires aux comptes 2

Informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire
Les normes dexercice professionnel requirent la mise en uvre de diligences destines apprcier la sincrit des informations concernant les
procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues
dans le rapport du Prsident.
Ces diligences consistent notamment :
prendre connaissance des procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable
et financire sous-tendant les informations prsentes dans le rapport du Prsident ainsi que de la documentation existante ; 2
prendre connaissance des travaux ayant permis dlaborer ces informations et de la documentation existante ;
dterminer si les dficiences majeures du contrle interne relatif llaboration et au traitement de linformation comptable et financire que nous
aurions releves dans le cadre de notre mission font lobjet dune information approprie dans le rapport du Prsident.
Sur la base de ces travaux, nous navons pas dobservation formuler sur les informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion
des risques de la socit relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues dans le rapport du Prsident du
Conseil dadministration, tabli en application des dispositions de larticle L. 225-37 du Code de commerce.

Autres informations
Nous attestons que le rapport du Prsident du Conseil dadministration comporte les autres informations requises larticle L. 225-37 du Code de
commerce.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 7 mars 2017

Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


Damien Leurent tienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 101


2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE
Le Comit Excutif

2.4 Le Comit Excutif

Le Comit Excutif de BNP Paribas tait compos au 3 fvrier 2017 des membres suivants :
Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur Directeur Gnral ;
Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu ;
2 Jacques dEstais, Directeur Gnral adjoint ; International Financial Services ;
Michel Konczaty, Directeur Gnral adjoint ;
Thierry Laborde, Directeur Gnral adjoint ; Domestic Markets ;
Alain Papiasse, Directeur Gnral adjoint ; Amrique du Nord, Corporate and Institutional Banking ;
Marie-Claire Capobianco, responsable de la Banque De Dtail en France ;
Laurent David, responsable de BNP Paribas Personal Finance ;
Stefaan Decraene, responsable dInternational Retail Banking ;
Renaud Dumora, Directeur Gnral de BNP Paribas Cardif ;
Yann Grardin, responsable de Corporate and Institutional Banking ;
Maxime Jadot, responsable de BNP Paribas Fortis ;
ric Martin, responsable de la fonction Conformit Groupe ;
Yves Martrenchar, responsable de la fonction Ressources Humaines Groupe ;
Andrea Munari, responsable de lItalie et Administrateur Directeur Gnral de BNL ;
ric Raynaud, responsable de la rgion Asie-Pacifique ;
Frank Roncey, responsable de Group Risk Management ;
Thierry Varne, Dlgu Gnral aux Grands Clients ; Chairman de Corporate Clients Financing and Advisory EMEA.
Depuis novembre 2007, le Comit Excutif de BNP Paribas sest dot dun Secrtariat permanent.

102 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


3 ACTIVITS ET LMENTS
COMPTABLES EN 2016

3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas 104


Hausse du rsultat et solide gnration de capital 104

3.2 Rsultats par ple/mtier 106


Retail Banking & Services 106
Domestic Markets 106
International Financial Services 110
Assurance et gestion institutionnelle et prive 113
Corporate and Institutional Banking (CIB) 114
Autres Activits 116
Succs du plan de dveloppement 2014-2016 117

3.3 Bilan 118


Actif 118
Passif (hors capitaux propres) 119
Intrts minoritaires 120
Capitaux propres consolids part du Groupe 121
Engagements de financement et de garantie 121

3.4 Compte de rsultat 122


Produit net bancaire 122
Charges gnrales dexploitation et dotations aux amortissements et aux provisions 124
Rsultat brut dexploitation 124
Cot du risque 124
Rsultat net, part du Groupe 125
Intrts minoritaires 125

3.5 vnements rcents 126


Produits et services 126
Croissance externe et partenariats 126

3.6 Perspectives 127


Plan de dveloppement 2017-2020 127
Informations sur les tendances 128

3.7 Structure financire 128

3.8 Indicateurs alternatifs de performance


Article 223-1 du Rglement Gnral de lAMF 129

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 103


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats consolids de BNP Paribas

3.1 Rsultats consolids de BNPParibas

En millions deuros 2016 2015 2016/2015


Produit net bancaire 43 411 42 938 + 1,1 %
Frais de gestion (29 378) (29 254) + 0,4 %
Rsultat brut dexploitation 14 033 13 684 + 2,6 %
Cot du risque (3 262) (3 797) - 14,1 %
Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis 0 (100) n.s.
Rsultat dexploitation 10 771 9 787 + 10,1 %
3 Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 633 589 + 7,5 %
Autres lments hors exploitation (194) 3 n.s.
lments hors exploitation 439 592 - 25,8 %
Rsultat avant impt 11 210 10 379 + 8,0 %
Impt sur les bnfices (3 095) (3 335) - 7,2 %
Intrts minoritaires (413) (350) + 18,0 %
Rsultat net part du Groupe 7 702 6 694 + 15,1 %
Coefficient dexploitation 67,7 % 68,1 % - 0,4 pt

HAUSSE DU RSULTAT ET SOLIDE GNRATION DE CAPITAL

BNP Paribas ralise cette anne une bonne performance densemble, restructuration des acquisitions(2) pour 159 millions deuros (171 millions
dmontrant la force de son business model intgr et diversifi. deuros en 2015), les cots de transformation de CIB pour 395 millions
deuros (0 en 2015), des cots de restructuration des mtiers(3) pour
Le produit net bancaire slve 43 411 millions deuros, en hausse
de 1,1 % par rapport 2015 malgr un environnement de taux bas et 144 millions deuros (0 en 2015) et la contribution obligatoire au plan
un contexte de march peu porteur cette anne. Il intgre cette anne de sauvetage de quatre banques italiennes pour 52 millions deuros
limpact exceptionnel de la plus-value de cession des titres Visa Europe (69 millions deuros en 2015). Ils nintgrent plus de cots au titre du
pour + 597 millions deuros ainsi que la rvaluation de dette propre plan Simple & Efficient (622 millions deuros en 2015) : conformment
( OCA ) et du risque de crdit propre inclus dans les drivs ( DVA ) lobjectif, les derniers cots au titre de ce plan ont t enregistrs au
pour - 59 millions deuros (+ 314 millions deuros en 2015). quatrime trimestre 2015.

Le produit net bancaire progresse de 0,2 % dans les ples oprationnels Les frais de gestion des ples oprationnels augmentent de 1,0 % : + 2,3 %
et de 0,9 % primtre et change constants compte tenu dun effet de pour Domestic Markets(1), + 2,3 % pour International Financial Services
change dfavorable. Il baisse de 0,5 % dans Domestic Markets(1) (- 1,2 % et - 1,8 % pour CIB. primtre et change constants, ils augmentent de
0,5 %(4) pour Domestic Markets, de 3,6 %(4) pour International Financial
primtre et change constants) du fait de lenvironnement de taux
Services et de 0,1 % pour CIB. Ils intgrent limpact des nouvelles
bas, augmente de 1,2 % dans International Financial Services (+ 2,7 %
rglementations et du renforcement de la conformit mais bnficient
primtre et change constants) et baisse de 0,3 % dans CIB mais augmente
du succs du plan dconomies Simple & Efficient , qui permet de
de 1,2 % primtre et change constants malgr un environnement de
compenser la hausse naturelle des cots, ainsi que des premiers effets
march particulirement difficile au premier trimestre 2016.
du plan dconomies de CIB.
Les frais de gestion, 29 378 millions deuros, sont bien matriss (+ 0,4 %
Le rsultat brut dexploitation du Groupe augmente ainsi de 2,6 %,
par rapport 2015). Ils incluent des lments exceptionnels pour un total
14 033 millions deuros.
de 749 millions deuros (862 millions deuros en 2015) : des cots de

(1) Intgrant 100 % des Banques Prives des rseaux domestiques (hors effets PEL/CEL).
(2) LaSer, Bank BGZ, DAB Bank et GE LLD.
(3) BNL bc (50 millions deuros), Banque De Dtail en Belgique (80 millions deuros), Gestion Institutionnelle et Prive (7 millions deuros), Autres Activits (7 millions deuros).
(4) Hors cots exceptionnels.

104 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats consolids de BNP Paribas 3

Le cot du risque est en baisse sensible de 14,1 % du fait notamment de la Le Groupe met en uvre activement le plan de remdiation dcid dans
bonne matrise du risque lorigination, de lenvironnement de taux bas le cadre de laccord global avec les autorits des tats-Unis et poursuit
et de la poursuite de lamlioration en Italie. Il stablit 3 262 millions le renforcement de son systme de contrle interne et de conformit.
deuros (3 797 millions deuros en 2015) soit 46 points de base des La bonne performance densemble du Groupe cette anne illustre le
encours de crdit la clientle. succs du plan de dveloppement 2014-2016. La croissance moyenne des
Le rsultat dexploitation du Groupe augmente de 10,1 %, 10 771 millions revenus stablit 4,0 % par an sur la priode et lobjectif de rentabilit
deuros (9 787 millions deuros en 2015). des fonds propres de 10 % calcul sur la base dun ratio CET1 de 10 %
a t dpass(6).
Les lments hors exploitation slvent + 439 millions deuros
(+ 592 millions deuros en 2015). Ils incluent une dprciation Le Groupe prsente les grandes lignes de son plan de dveloppement
exceptionnelle de survaleur pour - 127 millions deuros(1) (- 993 millions 2017-2020. Le plan capitalise sur la force du modle intgr et diversifi
deuros de dprciations de survaleurs en 2015(2)). Les lments hors et tient compte des contraintes rglementaires qui continuent de
exploitation incluaient par ailleurs en 2015 la plus-value ralise saccrotre sur la priode dans le rfrentiel actuel de Ble 3. Il vise
loccasion de la cession de la participation rsiduelle dans Klpierre-Corio construire la banque de demain en poursuivant le dveloppement des
pour + 716 millions deuros, une plus-value de dilution due la fusion mtiers et en mettant en uvre un programme ambitieux de nouvelle
de Klpierre et de Corio pour + 123 millions deuros et une plus-value de
cession sur une participation non stratgique pour + 94 millions deuros.
exprience pour les clients, de transformation digitale et dconomies.
Lobjectif est ainsi datteindre une croissance moyenne du rsultat net
3
de plus de 6,5 % par an dici 2020, un CET1 de 12 %(7) en 2020 et une
Le rsultat avant impt stablit ainsi 11 210 millions deuros contre
10 379 millions deuros en 2015 (+ 8,0 %). rentabilit des fonds propres de 10 % cette date.

Le rsultat net part du Groupe slve 7 702 millions deuros, en hausse


de 15,1 % par rapport 2015. Hors effet des lments exceptionnels(3), Allocation de capital
il stablit 7 802 millions deuros (+ 6,3 %). La rentabilit des fonds
Les ples bnficient du revenu des capitaux qui leur sont
propres est gale 9,3 % (9,4 % hors exceptionnels). La rentabilit des
allous. Lallocation de capital rpond en premier lieu aux
fonds propres tangibles est de 11,1 % (11,2 % hors exceptionnels). Le
exigences et mthodes de calcul du ratio europen de
bnfice net par action stablit 6,0 .
solvabilit selon la rglementation CRD IV, dite Ble 3 , et
Au 31 dcembre 2016, le ratio common equity Tier 1 de Ble 3 seffectue sur la base de 11 % des actifs pondrs.
plein(4) slve 11,5 %, en hausse de 60 points de base par rapport au
Les actifs pondrs sont la somme :
31 dcembre 2015, illustrant la solide gnration de capital du Groupe.
Le ratio de levier de Ble 3 plein(5) stablit 4,4 % (+ 40 points de du montant des expositions pondres au titre du risque
base par rapport au 31 dcembre 2015). Le ratio de liquidit ( Liquidity de crdit et de contrepartie calcul en utilisant lapproche
Coverage Ratio ) stablit pour sa part 123 % au 31 dcembre 2016. standard ou lapproche avance de notations internes selon
Enfin, la rserve de liquidit du Groupe, instantanment mobilisable, est lentit ou lactivit du Groupe concerne ;
de 305 milliards deuros (266 milliards deuros au 31 dcembre 2015), des exigences de fonds propres au titre de la surveillance
soit plus dun an de marge de manuvre par rapport aux ressources prudentielle du risque de march, du risque dajustement de
de march. lvaluation de crdit et du risque oprationnel, multiplies
Lactif net comptable par action slve 73,9 euros, soit un taux de par un facteur de 12,5.
croissance moyen annualis de 6,2 % depuis le 31 dcembre 2008, Par ailleurs, les lments dduits des fonds propres de base
illustrant la cration de valeur continue au travers du cycle. de catgorie 1 sont allous chaque ple concern.
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale des Enfin, le capital allou au titre des filiales dassurance
actionnaires de verser un dividende de 2,70 par action payable en est dtermin sur la base du capital de solvabilit requis
numraire, soit un taux de distribution de 45 % conforme lobjectif minimum tel que dfini selon Solvabilit II.
du plan.

(1) Dprciation complte de la survaleur de BGZ.


(2) Dont dprciation complte de la survaleur de BNL bc : - 917 millions deuros.
(3) Effet des lments exceptionnels aprs impts : - 100 millions deuros en 2016, - 644 millions deuros en 2015.
(4) Ratio tenant compte de lensemble des rgles de la CRD 4 sans disposition transitoire.
(5) Ratio tenant compte de lensemble des rgles de la CRD 4 2019 sans disposition transitoire, calcul conformment lacte dlgu de la Commission Europenne du 10 octobre 2014.
(6) 10,3 % de rentabilit des fonds propres en 2016 (hors exceptionnels) sur la base dun ratio CET1 de 10 %.
(7) rfrentiel rglementaire constant.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 105


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier

3.2 Rsultats par ple/mtier

RETAIL BANKING & SERVICES

En millions deuros 2016 2015 2016/2015


Produit net bancaire 30 651 30 552 + 0,3 %
Frais de gestion (19 880) (19 460) + 2,2 %
Rsultat brut dexploitation 10 771 11 092 - 2,9 %
3 Cot du risque (3 005) (3 533) - 14,9 %
Rsultat dexploitation 7 765 7 559 + 2,7 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 530 509 + 4,1 %
Autres lments hors exploitation 10 1 n.s.
Rsultat avant impt 8 305 8 069 + 2,9 %
Coefficient dexploitation 64,9 % 63,7 % + 1,2 pt
Fonds propres allous (Md) 49,0 48,4 + 1,4 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique, au Luxembourg, chez BancWest et TEB pour les lignes PNB
Rsultat avant impt.

Pour assurer la comparabilit avec les rsultats 2016, les rsultats de 2015 des ples et mtiers sont retraits suite la recomposition intervenue
le 29 mars 2016. Pour rappel, les modifications ne changent pas les rsultats densemble du Groupe mais seulement la ventilation analytique.

DOMESTIC MARKETS

En millions deuros 2016 2015 2016/2015


Produit net bancaire 15 715 15 797 - 0,5 %
Frais de gestion (10 629) (10 393) + 2,3 %
Rsultat brut dexploitation 5 086 5 404 - 5,9 %
Cot du risque (1 515) (1 812) - 16,4 %
Rsultat dexploitation 3 572 3 592 - 0,6 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 54 50 + 8,8 %
Autres lments hors exploitation 2 (34) n.s.
Rsultat avant impt 3 628 3 608 + 0,6 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (246) (273) - 9,9 %
Rsultat avant impt de Domestic Markets 3 382 3 335 + 1,4 %
Coefficient dexploitation 67,6 % 65,8 % + 1,8 pt
Fonds propres allous (Md) 23,0 22,7 + 1,3 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

106 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier 3

Sur lensemble de lanne 2016, les encours de crdit de Domestic Le produit net bancaire(3), 15 715 millions deuros, est en lgre baisse
Markets sont en hausse de 2,5 % par rapport 2015 en lien avec une (- 0,5 %) par rapport 2015. limpact sur la marge dintrts des
bonne reprise de la demande. Les dpts augmentent de 6,4 % avec taux bas persistants sest ajoute la baisse des commissions financires
une forte croissance dans tous les rseaux. Lactivit commerciale est du fait dun contexte de march dfavorable cette anne. BDDB et les
notamment illustre par la croissance des actifs sous gestion de la mtiers spcialiss ralisent cependant une bonne performance et font
banque prive (+ 5,4 % par rapport au 31 dcembre 2015). progresser leurs revenus.
Le ple renforce loffre digitale avec le dveloppement de nouveaux Les frais de gestion(3) (10 629 millions deuros) sont en hausse de 2,3 % par
parcours clients qui proposent une nouvelle exprience bancaire, facile et rapport lanne dernire. Hors lments exceptionnels(4), ils augmentent
forte valeur ajoute et le lancement de nouveaux services. Par exemple, de 1,2 %, tirs par les mtiers en croissance (Arval, Leasing Solutions).
le rapprochement de Wa! avec Fivory (Crdit Mutuel(1)) permettra de Leffet des mesures dconomies de cots est partiellement compens par
lancer en 2017, en partenariat notamment avec Carrefour, Auchan et limpact de lvolution des taxes et contributions bancaires.
Total, une solution commune de paiement mobile combinant paiement, Le rsultat brut dexploitation(3) diminue ainsi de 5,9 %, 5 086 millions
programmes de fidlisation et offres de rduction. Hello bank! connat
deuros, par rapport lanne dernire.
une augmentation rapide du nombre de clients, 2,5 millions (+ 200 000
Le cot du risque est en baisse sensible (- 16,4 % par rapport 2015),
par rapport au 31 dcembre 2015), et gnre dj 9,8 % des revenus de
la clientle des particuliers(2). notamment du fait de la baisse significative chez BNL bc. 3
Enfin, le ple continue transformer ses rseaux en optimisant les lieux Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive au
dimplantation des agences et en diversifiant les formats. mtier Wealth Management (ple International Financial Services), le
ple enregistre une hausse de son rsultat avant impt(5) de 1,4 % par
rapport 2015, 3 382 millions deuros.

BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)


En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 6 401 6 597 - 3,0 %
dont revenus dintrt 3 676 3 804 - 3,4 %
dont commissions 2 725 2 793 - 2,4 %
Frais de gestion (4 673) (4 641) + 0,7 %
Rsultat brut dexploitation 1 728 1 956 - 11,7 %
Cot du risque (342) (343) - 0,2 %
Rsultat dexploitation 1 386 1 613 - 14,1 %
lments hors exploitation 3 4 - 29,8 %
Rsultat avant impt 1 389 1 617 - 14,1 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (138) (159) - 13,4 %
Rsultat avant impt de BDDF 1 251 1 458 - 14,2 %
Coefficient dexploitation 73,0 % 70,3 % + 2,7 pt
Fonds propres allous (Md) 8,7 8,3 + 5,5 %
Incluant 100 % de la Banque Prive France pour les lignes PNB Rsultat avant impt (hors effets PEL/CEL).

Sur lensemble de lanne 2016, les encours de crdit de BDDF augmentent commerciale est aussi illustre par la bonne performance de lassurance
de 0,3 % par rapport 2015 malgr limpact des remboursements vie (hausse de 2,6 % des encours par rapport au 31 dcembre 2015) et
anticips. Le deuxime semestre enregistre une bonne reprise des encours de la banque prive (progression de 5,6 % des actifs sous gestion grce
qui sont ainsi en hausse de 4,2 % au quatrime trimestre 2016 par rapport une forte collecte nette de 2,8 milliards deuros). Le mtier met en
au quatrime trimestre 2015 avec une hausse des crdits aux particuliers uvre les nouveaux parcours clients avec lapplication BuyMyHome
et aux entreprises. Les dpts progressent de 5,4 % par rapport 2015, qui permet aux clients de raliser eux-mmes des simulations demprunt
tirs par la forte croissance des dpts vue. La reprise de lactivit dans le cadre de leur projet immobilier.

(1) CM11-CIC.
(2) BDDF, BNL bc, BDDB et Personal Investors hors banques prives.
(3) Intgrant 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.
(4) Cots de restructuration de BNL bc pour 50 millions deuros (20 millions deuros au quatrime trimestre 2015) et de Banque De Dtail en Belgique pour 80 millions deuros
(0 au quatrime trimestre 2015) ; contribution de BNL bc pour le sauvetage de 4 banques italiennes pour 47 millions deuros (65 millions deuros au quatrime trimestre 2015).
(5) Hors effets PEL/CEL (- 2 millions deuros en 2016, - 31 millions deuros en 2015).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 107


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier

Le produit net bancaire(1) slve 6 401 millions deuros, en baisse de Le rsultat brut dexploitation(1) slve ainsi 1 728 millions deuros, en
3,0 % par rapport 2015. Les revenus dintrt(1) sont en recul de 3,4 % baisse de 11,7 % par rapport lanne dernire.
compte tenu de limpact des taux bas persistants. Les commissions(1) Le cot du risque(1) est toujours bas, 342 millions deuros (343 millions
diminuent pour leur part de 2,4 % (- 1,4 % hors impact dun lment
deuros en 2015). Il slve 24 points de base des encours de crdit
non rcurrent) avec une baisse des commissions financires du fait dun
la clientle.
contexte de march dfavorable, ces dernires enregistrant cependant
une bonne reprise au quatrime trimestre (+ 4,6 % par rapport au Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en
quatrime trimestre 2015(2)). France au mtier Wealth Management (ple International Financial
Services), BDDF dgage un rsultat avant impt(3) de 1 251 millions
Les frais de gestion(1), 4 673 millions deuros, sont matriss et
deuros (- 14,2 % par rapport 2015) du fait dun environnement peu
naugmentent que de 0,7 % par rapport 2015 malgr la hausse des
porteur cette anne et de limpact des taux bas persistants. Le mtier
taxes et cots rglementaires.
enregistre cependant une bonne reprise de sa dynamique commerciale.

BNL BANCA COMMERCIALE (BNL BC)

3 En millions deuros 2016 2015 2016/2015


Produit net bancaire 2 972 3 150 - 5,7 %
Frais de gestion (1 885) (1 903) - 0,9 %
Rsultat brut dexploitation 1 086 1 247 - 12,9 %
Cot du risque (959) (1 248) - 23,1 %
Rsultat dexploitation 127 (2) n.s.
lments hors exploitation 0 (1) n.s.
Rsultat avant impt 127 (3) n.s.
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (37) (41) - 9,5 %
Rsultat avant impt de BNL bc 90 (44) n.s.
Coefficient dexploitation 63,4 % 60,4 % + 3,0 pt
Fonds propres allous (Md) 5,7 6,5 - 11,3 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en Italie pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2016, les encours de crdit de BNL bc sont dentreprises. Les commissions(4) sont en baisse de - 2,9 % avec une baisse
en hausse de 0,5 % par rapport 2015 avec une reprise progressive des commissions financires du fait du contexte de march dfavorable.
des volumes, notamment pour la clientle des particuliers. Les dpts Les frais de gestion(4), 1 885 millions deuros, baissent de 0,9 %. Hors
augmentent de 12,6 % avec une forte hausse des dpts vue. BNL bc
impact dlments non rcurrents(5), ils baissent de 1,7 % grce leffet
ralise une bonne performance en pargne hors-bilan : les encours
des mesures de rduction des cots.
dassurance-vie progressent de 9,8 % et ceux des OPCVM de 7,2 % par
rapport au 31 dcembre 2015. BNL bc poursuit le dveloppement de Le rsultat brut dexploitation(4) stablit ainsi 1 086 millions deuros,
la banque prive avec une collecte nette de 1,2 milliard deuros. Le en recul de 12,9 % par rapport lanne dernire.
mtier met en uvre de nouveaux parcours clients comme lapplication Le cot du risque(4), 124 points de base des encours de crdit la
#Digibiz qui offre une large gamme de services en ligne la clientle clientle, baisse de 289 millions deuros par rapport 2015 avec une
dentreprises. amlioration progressive de la qualit du portefeuille de crdit.
Le produit net bancaire(4) est en recul de 5,7 % par rapport 2015, Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en Italie
2 972 millions deuros. Les revenus dintrt(4) sont en baisse de 7,1 % au mtier Wealth Management (ple International Financial Services),
du fait de lenvironnement de taux bas persistant et de leffet rsiduel BNL bc dgage un rsultat avant impt de 90 millions deuros, en forte
du repositionnement, finalis en 2016, sur les meilleures clientles amlioration par rapport 2015 (+ 134 millions deuros).

(1) Avec 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL).


(2) Hors lment non rcurrent.
(3) Hors effets PEL/CEL (- 2 millions deuros en 2016, - 31 millions deuros en 2015).
(4) Avec 100 % de la Banque Prive en Italie.
(5) Cots de restructuration : 50 millions deuros (20 millions deuros au quatrime trimestre 2015) ; contribution obligatoire pour le sauvetage de 4 banques italiennes : 47 millions
deuros (65 millions deuros au quatrime trimestre 2015).

108 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier 3

BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)


En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 3 661 3 552 + 3,1 %
Frais de gestion (2 582) (2 462) + 4,9 %
Rsultat brut dexploitation 1 079 1 090 - 1,0 %
Cot du risque (98) (85) + 15,1 %
Rsultat dexploitation 981 1 005 - 2,4 %
lments hors exploitation 6 (9) n.s.
Rsultat avant impt 987 996 - 0,9 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (69) (68) + 1,1 %
Rsultat avant impt de BDDB 918 928 - 1,1 %
Coefficient dexploitation 70,5 % 69,3 % + 1,2 pt
Fonds propres allous (Md) 4,7 4,5 + 6,2 %
3
Incluant 100 % de la Banque Prive en Belgique pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2016, BDDB montre une dynamique Les frais de gestion(1) augmentent de 4,9 % par rapport 2015, 2 582 millions
commerciale soutenue. Les crdits sont en hausse de 4,7 % par rapport deuros. Hors lments exceptionnels(2) et volution des taxes bancaires, ils
2015 avec une augmentation des crdits aux particuliers (notamment des naugmentent que de 0,9 %, traduisant la bonne matrise des cots.
crdits immobiliers) et aux PME. Les dpts augmentent pour leur part de
Le rsultat brut dexploitation(1), 1 079 millions deuros, est en baisse
5,8 % grce notamment la forte croissance des dpts vue. Le mtier
de 1,0 % par rapport lanne dernire (+ 7,0 % hors exceptionnels et
poursuit le dveloppement du digital avec de nouvelles fonctionnalits
volution des taxes bancaires).
pour Easy Banking App et Easy Banking Web qui comptent dsormais
respectivement 1 million et 2,4 millions dutilisateurs. Le mtier met Le cot du risque(1), 98 millions deuros soit 10 points de base des
en uvre par ailleurs les nouveaux parcours clients avec lapplication encours de crdit la clientle, est trs faible et naugmente que de
Home on the Spot qui propose aux clients des outils daide et des 13 millions deuros par rapport 2015.
simulations demprunt dans le cadre de leur projet immobilier. Aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en Belgique
Le produit net bancaire est en hausse de 3,1 % par rapport 2015,
(1) au mtier Wealth Management (ple International Financial Services),
3 661 millions deuros : les revenus dintrt(1) augmentent de 5,9 % BDDB dgage ainsi un rsultat avant impt de 918 millions deuros, en
en lien avec la croissance des volumes et la bonne tenue des marges baisse de 1,1 % par rapport lanne dernire mais en hausse de 8,0 %
mais les commissions(1) diminuent de 4,8 % du fait de la baisse des hors lments exceptionnels et volution des taxes bancaires, ce qui
commissions financires en lien avec le contexte de march dfavorable. traduit la bonne performance du mtier.

AUTRES MTIERS DE DOMESTIC MARKETS (ARVAL, LEASING SOLUTIONS, PERSONAL


INVESTORS ET BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES AU LUXEMBOURG)
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 681 2 498 + 7,3 %
Frais de gestion (1 488) (1 387) + 7,3 %
Rsultat brut dexploitation 1 193 1 111 + 7,4 %
Cot du risque (115) (136) - 15,2 %
Rsultat dexploitation 1 078 975 + 10,5 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 43 36 + 18,8 %
Autres lments hors exploitation 5 (14) n.s.
Rsultat avant impt 1 125 997 + 12,8 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (2) (5) - 55,2 %
Rsultat avant impt de Autres Domestic Markets 1 123 993 + 13,1 %
Coefficient dexploitation 55,5 % 55,5 % + 0,0 pt
Fonds propres allous (Md) 3,8 3,5 + 8,5 %
Incluant 100 % de la Banque Prive au Luxembourg pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

(1) Avec 100 % de la Banque Prive en Belgique.


(2) Notamment cots de restructuration pour 80 millions deuros (0 en 2015) compense pour partie par une reprise sur une provision pour charges pour 30 millions deuros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 109


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier

Sur lensemble de lanne 2016, les mtiers spcialiss de Domestic Le produit net bancaire(1) est au total en hausse de 7,3 % par rapport
Markets montrent une bonne dynamique densemble. Lactivit 2015, 2 681 millions deuros, enregistrant leffet de lacquisition de
commerciale dArval est soutenue et le parc financ enregistre une GE Fleet Services en Europe. primtre et change constants, il augmente
forte progression primtre constant (+ 10,1 % par rapport 2015) de 3,4 % avec une hausse dans tous les mtiers.
portant plus de 1 million le nombre de vhicules financs. Le mtier Les frais de gestion(1) augmentent de 7,3 % par rapport 2015,
met par ailleurs en uvre activement lintgration de GE Fleet Services.
1 488 millions deuros. primtre et change constants, ils ne sont
Les encours de financement de Leasing Solutions sont en augmentation
en hausse que de 1,9 %, leffet du dveloppement de lactivit tant
(+ 4,8 % primtre et change constants) grce la bonne croissance
partiellement compens par les premires synergies de cots entre
de lactivit cur, malgr la poursuite de la rduction du portefeuille
DAB Bank et Consors bank! en Allemagne.
non stratgique. Chez Personal Investors, le recrutement de nouveaux
clients est un bon niveau. Le cot du risque(1) est en baisse de 21 millions deuros par rapport
2015, 115 millions deuros.
Les encours de crdit de la Banque de Dtail et des Entreprises au
Luxembourg augmentent de 1,5 % par rapport 2015, du fait notamment Ainsi, le rsultat avant impt de ces quatre mtiers, aprs attribution
des crdits immobiliers, et les dpts sont en hausse de 14,4 % avec une dun tiers du rsultat de la Banque Prive domestique au Luxembourg
au mtier Wealth Management (ple International Financial Services),
3 bonne collecte notamment auprs des entreprises.
stablit 1 123 millions deuros, en forte croissance par rapport 2015 :
+ 13,1 % (+ 9,2 % primtre et change constants).

INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES

En millions deuros 2016 2015 2016/2015


Produit net bancaire 15 479 15 295 + 1,2 %
Frais de gestion (9 544) (9 334) + 2,3 %
Rsultat brut dexploitation 5 935 5 961 - 0,4 %
Cot du risque (1 496) (1 722) - 13,1 %
Rsultat dexploitation 4 439 4 239 + 4,7 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 477 460 + 3,6 %
Autres lments hors exploitation 8 35 - 76,0 %
Rsultat avant impt 4 924 4 734 + 4,0 %
Coefficient dexploitation 61,7 % 61,0 % + 0,7 pt
Fonds propres allous (Md) 26,1 25,7 + 1,4 %

Sur lensemble de lanne 2016, les mtiers dInternational Financial Le rsultat brut dexploitation slve ainsi 5 935 millions deuros, en
Services montrent une bonne dynamique commerciale : lactivit de baisse de 0,4 % par rapport lanne dernire (+ 1,2 % primtre et
Personal Finance est soutenue, Europe Mditerrane et BancWest change constants).
enregistrent une bonne croissance de leur activit et les mtiers Le cot du risque est de 1 496 millions deuros, en baisse de 226 millions
Assurance et Gestion Institutionnelle et Prive ralisent une bonne par rapport 2015 du fait notamment de la diminution du cot du risque
collecte. Le dynamisme commercial du ple est aussi illustr par le chez Personal Finance.
dveloppement de loffre digitale et les innovations dans tous les mtiers.
Le rsultat dexploitation slve ainsi 4 439 millions deuros, en hausse
Le produit net bancaire, 15 479 millions deuros, est en hausse de 1,2 % de 4,7 % par rapport lanne dernire (+ 5,8 % primtre et change
par rapport 2015. primtre et change constants, il est en hausse constants).
de + 2,7 %, progressant dans International Retail Banking, lAssurance et
Personal Finance et rsistant bien dans Gestion Institutionnelle et Prive. Le rsultat avant impt dInternational Financial Services stablit ainsi
en hausse, 4 924 millions deuros (+ 4,0 % par rapport 2015 et + 5,8 %
Les frais de gestion (9 544 millions deuros) sont en hausse de 2,3 % par primtre et change constants).
rapport lanne dernire. primtre et change constants, ils sont en
hausse de 3,7 %.

(1) Avec 100 % de la Banque Prive au Luxembourg.

110 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier 3

PERSONAL FINANCE
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 4 679 4 661 + 0,4 %
Frais de gestion (2 298) (2 315) - 0,7 %
Rsultat brut dexploitation 2 381 2 346 + 1,5 %
Cot du risque (979) (1 176) - 16,7 %
Rsultat dexploitation 1 401 1 170 + 19,8 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 42 74 - 43,7 %
Autres lments hors exploitation (1) 0 n.s.
Rsultat avant impt 1 442 1 244 + 15,9 %
Coefficient dexploitation 49,1 % 49,7 % - 0,6 pt
Fonds propres allous (Md) 4,9 4,5 + 9,4 % 3
Sur lensemble de lanne 2016, Personal Finance poursuit sa forte meilleur profil de risque, avec une bonne dynamique en Allemagne,
dynamique commerciale. Les encours de crdit progressent de + 8,8 %(1) Espagne et Italie.
par rapport 2015 en lien avec la hausse de la demande et leffet des Les frais de gestion sont en baisse de 0,7 % par rapport 2015,
nouveaux accords commerciaux. Le mtier signe cette anne de nouveaux 2 298 millions deuros. Ils sont en hausse de 1,0 % primtre et change
partenariats bancaires (Banco CTT au Portugal), dans la distribution constants, traduisant la bonne matrise des cots.
(Eggo Kitchen House en Belgique, Ikea et Mr Bricolage en France) et
les tlcommunications (Yoigo en Espagne). Les encours de crdit Le rsultat brut dexploitation slve ainsi 2 381 millions deuros, en
lautomobile augmentent de 16,5 % par rapport 2015(2) et le mtier hausse de 1,5 % par rapport lanne dernire (+ 3,0 % primtre et
conclut de nouveaux accords commerciaux avec Honda en France et Volvo change constants).
en Italie. Enfin, Personal Finance poursuit le dveloppement du traitement 979 millions deuros, soit 159 points de base des encours de crdit
digital des dossiers avec 3,1 millions de dossiers signs de manire la clientle, le mtier enregistre une forte baisse du cot du risque
lectronique soit une hausse denviron 80 % par rapport lanne dernire. (- 196 millions deuros par rapport 2015) du fait de lenvironnement
Le produit net bancaire est en hausse de 0,4 % par rapport 2015, de taux bas et du positionnement croissant sur des produits offrant un
4 679 millions deuros avec un effet de change dfavorable. primtre meilleur profil de risque (crdit auto notamment) ainsi que de reprises
et change constants, il progresse de 2,0 %, sous les influences contraires de provisions pour 50 millions deuros la suite de cessions dencours
de la hausse des volumes et du renforcement des produits offrant un douteux.

EUROPE MDITERRANE
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 513 2 516 - 0,1 %
Frais de gestion (1 705) (1 707) - 0,1 %
Rsultat brut dexploitation 808 809 - 0,0 %
Cot du risque (437) (466) - 6,2 %
Rsultat dexploitation 371 342 + 8,4 %
lments hors exploitation 197 174 + 13,3 %
Rsultat avant impt 568 516 + 10,0 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (2) (3) - 18,7 %
Rsultat avant impt dEurope Mditerrane 566 513 + 10,2 %
Coefficient dexploitation 67,8 % 67,9 % - 0,1 pt
Fonds propres allous (Md) 5,2 5,4 - 2,5 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en Turquie pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

(1) primtre et change constants.


(2) Encours fin de priode primtre historique et change constant.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 111


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier

Sur lensemble de lanne 2016, Europe-Mditerrane enregistre une bancaires en Pologne(3), ils ne sont en hausse que de 3,7 %(1), traduisant la
bonne croissance de son activit. Les encours de crdit augmentent de bonne matrise des dpenses et leffet des synergies de cots en Pologne.
5,5 %(1) par rapport 2015 avec une hausse dans lensemble des rgions. Le cot du risque(2) slve 437 millions deuros, soit 112 points de base
Les dpts saccroissent de 9,8 %(1), avec une bonne progression dans tous
des encours de crdit la clientle, globalement stable par rapport
les pays. Loffre digitale connat un dveloppement soutenu avec 350 000
2015 (+ 0,7 %(1)).
clients pour CEPTETEB en Turquie et plus de 200 000 clients pour BGZ
OPTIMA en Pologne. Compte tenu dune hausse de la contribution des socits mises en
quivalence et aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive
Le produit net bancaire(2), 2 513 millions deuros, est en hausse de
en Turquie au mtier Wealth Management, Europe Mditerrane dgage
6,0 %(1) par rapport 2015, en lien avec la hausse des volumes. ainsi un rsultat avant impt de 566 millions deuros en forte hausse
Les frais de gestion(2), 1 705 millions deuros, augmentent de 4,6 %(1) (+ 19,9 %(4) par rapport lanne dernire).
par rapport lanne dernire. Hors hausse des taxes et contributions

BANCWEST
3 En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 984 2 834 + 5,3 %
Frais de gestion (2 038) (1 882) + 8,3 %
Rsultat brut dexploitation 947 952 - 0,5 %
Cot du risque (85) (50) + 69,9 %
Rsultat dexploitation 862 902 - 4,4 %
lments hors exploitation 16 31 - 48,6 %
Rsultat avant impt 878 933 - 5,9 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (15) (10) + 52,1 %
Rsultat avant impt de BancWest 862 923 - 6,6 %
Coefficient dexploitation 68,3 % 66,4 % + 1,9 pt
Fonds propres allous (Md) 6,3 6,3 + 1,0 %
Incluant 100 % de la Banque Prive aux Etats-Unis pour les lignes PNB Rsultat avant impt.

Sur lensemble de lanne 2016, BancWest poursuit sa croissance dans Le produit net bancaire(5), 2 984 millions deuros, augmente de 5,5 %(1)
une conjoncture favorable. par rapport 2015, la hausse des volumes tant partiellement compense
par leffet de la baisse des taux aux tats-Unis sur lensemble de 2016
Les crdits, en hausse de 8,5 %(1) par rapport 2015, augmentent tant
par rapport 2015.
pour les particuliers que pour les entreprises. Les dpts sont en hausse
de 7,9 %(1) avec une forte progression des dpts vue et des comptes Les frais de gestion(5), 2 038 millions deuros, augmentent de 8,5 %(1) par
dpargne. BancWest poursuit le dveloppement de la banque prive rapport 2015. Hors cots rglementaires(6) et cots non rcurrents(7),
avec des actifs sous gestion qui slvent 12,1 milliards de dollars au ils croissent de 6,9 % en lien avec le renforcement des dispositifs
31 dcembre 2016 (+ 19 % par rapport au 31 dcembre 2015). commerciaux (banque prive, crdit la consommation).
Lanne est par ailleurs marque pour BancWest par la russite du CCAR Le cot du risque(5) (85 millions deuros) est toujours faible, 14 points de
( Comprehensive Capital Analysis and Review ) soumis lexamen du base des encours de crdit la clientle. Il est cependant en hausse de
superviseur et par le succs de lintroduction en Bourse de First Hawaiian 35 millions deuros par rapport au niveau particulirement bas de 2015.
Bank qui continue tre consolide par intgration globale tant que le
Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive aux
Groupe en conserve le contrle.
tats-Unis au mtier Wealth Management, BancWest dgage un rsultat
avant impt de 862 millions deuros (- 4,7 %(8) par rapport 2015).

(1) primtre et change constants.


(2) Avec 100 % de la Banque Prive en Turquie.
(3) Introduction dune taxe bancaire en Pologne en 2016 : 44 millions deuros (contribution exceptionnelle au fonds de garantie des dpts et au fonds de soutien des emprunteurs
pour 31 millions deuros en 2015).
(4) primtre et change constants (+ 10,2 % primtre et change historiques).
(5) Avec 100 % de la Banque Prive aux tats-Unis.
(6) CCAR et Intermediate Holding Company.
(7) Cots lis lintroduction en Bourse de First Hawaiian Bank et provision sur un projet informatique.
(8) primtre et change constants (- 6,6 % primtre et change historiques).

112 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier 3

ASSURANCE ET GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVE

ASSURANCE
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 382 2 320 + 2,7 %
Frais de gestion (1 201) (1 156) + 3,8 %
Rsultat brut dexploitation 1 181 1 164 + 1,5 %
Cot du risque 2 (5) n.s.
Rsultat dexploitation 1 183 1 158 + 2,1 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 189 170 + 10,9 %
Autres lments hors exploitation (3) 1 n.s. 3
Rsultat avant impt 1 369 1 329 + 3,0 %
Coefficient dexploitation 50,4 % 49,8 % + 0,6 pt
Fonds propres allous (Md) 7,5 7,4 + 1,3 %

GESTION INSTITUTIONNELLE ET PRIVE


En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 977 3 012 - 1,2 %
Frais de gestion (2 341) (2 308) + 1,4 %
Rsultat brut dexploitation 636 704 - 9,7 %
Cot du risque 3 (25) n.s.
Rsultat dexploitation 639 679 - 5,9 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 46 43 + 7,3 %
Autres lments hors exploitation 0 3 n.s.
Rsultat avant impt 685 725 - 5,4 %
Coefficient dexploitation 78,6 % 76,6 % + 2,0 pt
Fonds propres allous (Md) 2,1 2,2 - 3,9 %

LAssurance et la Gestion Institutionnelle et Prive ralisent, dans un et myBioPass , cl unique pour accder aux services en ligne) et
contexte peu porteur en 2016, une bonne performance densemble avec pour lAssurance par 70 projets digitaux pour transformer les services et
une bonne collecte dans tous les mtiers. amliorer les performances.
Leurs actifs sous gestion(1) atteignent au 31 dcembre 2016 le niveau Les revenus de lAssurance, 2 382 millions deuros, sont en hausse
record de 1 010 milliards deuros (+ 5,8 % par rapport au 31 dcembre de 2,7 % par rapport 2015, en lien avec la hausse des revenus de
2015). Ils augmentent de 56 milliards deuros par rapport au 31 dcembre la protection en Europe et en Amrique latine. Les frais de gestion,
2015 en raison notamment dune trs bonne collecte nette de 1 201 millions deuros, augmentent de 3,8 %, en raison du dveloppement
34,9 milliards deuros (forte collecte de Wealth Management en Asie, en de lactivit et de la hausse des cots rglementaires. Aprs prise en
France, en Italie et chez BancWest, trs bonne collecte en Gestion dActifs compte de la bonne performance des activits mises en quivalence, le
notamment sur les fonds diversifis et obligataires, bonne collecte de rsultat avant impt est ainsi en hausse de 3,0 % par rapport lanne
lAssurance particulirement en units de compte). dernire, 1 369 millions deuros.
Au 31 dcembre 2016, les actifs sous gestion(1) se rpartissent entre : Les revenus de la Gestion Institutionnelle et Prive, 2 977 millions
416 milliards deuros pour la Gestion dactifs, 344 milliards deuros deuros, rsistent un contexte peu porteur (- 1,2 % par rapport 2015).
pour Wealth Management, 226 milliards deuros pour lAssurance et Les frais de gestion, 2 341 millions deuros, sont en hausse de 1,4 %
24 milliards deuros pour Real Estate. en lien notamment avec le dveloppement de Wealth Management. Le
rsultat avant impt de la Gestion Institutionnelle et Prive, aprs prise
Le dveloppement des nouveaux parcours clients et du digital est illustr
en compte dun tiers des rsultats de la banque prive dans les marchs
pour Wealth Management par le lancement de nouveaux services
domestiques, en Turquie et aux tats-Unis, est ainsi en baisse de 5,4 %
digitaux ( myAdvisory , outil de gestion de portefeuille sur mobiles,
par rapport 2015, 685 millions deuros.

(1) Y compris les actifs distribus.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 113


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier

CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)

En millions deuros 2016 2015 2016/2015


Produit net bancaire 11 469 11 506 - 0,3 %
Frais de gestion (8 309) (8 458) - 1,8 %
Rsultat brut dexploitation 3 160 3 049 + 3,6 %
Cot du risque (217) (212) + 2,3 %
Rsultat dexploitation 2 943 2 836 + 3,8 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 20 34 - 39,8 %
Autres lments hors exploitation (1) 127 n.s.
3 Rsultat avant impt 2 962 2 997 - 1,2 %
Coefficient dexploitation 72,4 % 73,5 % - 1,1 pt
Fonds propres allous (Md) 22,2 21,6 + 2,8 %

Sur lensemble de lanne 2016, les mtiers de CIB ont continu leur avec une bonne reprise de lactivit aprs un contexte peu porteur au
progression sur leur march et lactivit a connu une croissance solide premier trimestre. Les revenus se maintiennent bon niveau en Europe
au deuxime semestre aprs un contexte particulirement difficile et en Asie Pacifique et progressent dans la zone Amriques. Les crdits,
au premier trimestre. Le ple met en uvre activement son plan de 129,4 milliards deuros, sont en hausse de 4,3 % par rapport 2015.
transformation, en ligne avec le calendrier tabli, et a lanc les initiatives Les dpts sont en forte hausse, 117,2 milliards deuros (+ 22,8 % par
de transformation et les mesures dconomies de cots dans toutes les rapport 2015), en lien avec le bon dveloppement du cash management.
rgions. Le mtier poursuit le renforcement de ses positions et confirme sa
place de n 1 en Europe sur les financements syndiqus. Il gagne de
Les revenus, 11 469 millions deuros, sont au total quasi stables par
nouveaux clients et poursuit le dveloppement des activits de banque
rapport 2015 (- 0,3 %) mais augmentent de 1,2 % primtre et change
de transaction (trade finance, etc.), confirmant aussi sa position de n 4
constants.
mondial en cash management.
Les revenus de Global Markets, 5 650 millions deuros, sont en baisse de
Les frais de gestion de CIB, 8 309 millions deuros sont en baisse de
1,1 % par rapport 2015 mais augmentent de 1,6 % primtre et change
1,8 % par rapport 2015 (stables primtre et change constants).
constants, montrant une bonne reprise de lactivit aprs un contexte de
Ils bnficient des mesures dconomies de cots (environ 350 millions
march particulirement difficile en dbut danne. Les revenus de FICC(1),
deuros dconomies en 2016) mais enregistrent limpact de la hausse
3 860 millions deuros, sont en hausse de 10,0 % par rapport 2015
des taxes bancaires et des cots rglementaires.
avec une bonne performance sur les taux et le crdit. Le mtier ralise des
performances commerciales soutenues et gagne des parts de march. Il Le cot du risque de CIB slve 217 millions deuros (+ 5 millions
se classe n 1 pour lensemble des missions obligataires en euros ainsi deuros par rapport 2015). Le cot du risque est bas dans Corporate
que n 9 pour lensemble des missions internationales. Les revenus Banking, 292 millions deuros, soit 25 points de base des encours de
dEquity and Prime Services, 1 791 millions deuros, baissent pour leur crdit la clientle (hausse de 154 millions deuros par rapport au niveau
part de 18,7 % par rapport une base leve en 2015 du fait dun contexte trs faible de 2015 qui bnficiait de reprises de provisions). Global
peu favorable cette anne sur les marchs dactions. La VaR, qui mesure Markets est pour sa part en reprise nette de provisions de 72 millions
le niveau des risques de march, reste trs faible (34 millions deuros). deuros contre une dotation de 80 millions deuros en 2015.
Les revenus de Securities Services, 1 824 millions deuros, sont en Le rsultat dexploitation de CIB est ainsi en hausse de 3,8 % (+ 4,6 %
hausse de 1,9 % (+ 2,2 % primtre et change constants), en lien avec primtre et change constants), 2 943 millions deuros.
la hausse des actifs en conservation, traduisant le bon dveloppement CIB dgage cependant un rsultat avant impt en baisse de 1,2 %,
de lactivit. 2 962 millions deuros, par rapport lanne dernire qui avait enregistr
Les revenus de Corporate Banking, 3 994 millions deuros, sont stables une plus-value exceptionnelle de 74 millions deuros sur la cession dune
(- 0,3 % par rapport 2015 mais + 0,3 % primtre et change constants) participation non stratgique (+ 3,4 % primtre et change constants).

(1) Fixed Income, Currencies, and Commodities.

114 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier 3

GLOBAL MARKETS

En millions deuros 2016 2015 2016/2015


Produit net bancaire 5 650 5 710 - 1,1 %
dont FICC 3 860 3 507 + 10,0 %
dont Equity & Prime Services 1 791 2 203 - 18,7 %
Frais de gestion (4 355) (4 504) - 3,3 %
Rsultat brut dexploitation 1 295 1 206 + 7,4 %
Cot du risque 72 (80) n.s.
Rsultat dexploitation 1 367 1 125 + 21,5 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 8 17 - 51,4 %
Autres lments hors exploitation (3) (15) - 77,3 %
Rsultat avant impt 1 372 1 127 + 21,7 %
3
Coefficient dexploitation 77,1 % 78,9 % - 1,8 pt
Fonds propres allous (Md) 9,0 9,5 - 5,1 %

SECURITIES SERVICES
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 1 824 1 790 + 1,9 %
Frais de gestion (1 503) (1 483) + 1,3 %
Rsultat brut dexploitation 321 307 + 4,8 %
Cot du risque 3 6 - 46,5 %
Rsultat dexploitation 324 312 + 3,8 %
lments hors exploitation 1 (1) n.s.
Rsultat avant impt 325 312 + 4,4 %
Coefficient dexploitation 82,4 % 82,9 % - 0,5 pt
Fonds propres allous (Md) 0,8 0,7 + 13,1 %

CORPORATE BANKING
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 3 994 4 007 - 0,3 %
Frais de gestion (2 451) (2 470) - 0,8 %
Rsultat brut dexploitation 1 544 1 536 + 0,5 %
Cot du risque (292) (138) n.s.
Rsultat dexploitation 1 251 1 398 - 10,5 %
lments hors exploitation 13 159 - 91,7 %
Rsultat avant impt 1 265 1 558 - 18,8 %
Coefficient dexploitation 61,4 % 61,7 % - 0,3 pt
Fonds propres allous (Md) 12,4 11,4 + 8,7 %

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 115


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier

AUTRES ACTIVITS

En millions deuros 2016 2015


Produit net bancaire 1 294 910
Frais de gestion (1 189) (1 336)
dont cots de transformation et cots de restructuration (561) (793)
Rsultat brut dexploitation 105 (426)
Cot du risque (39) (51)
Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis 0 (100)
Rsultat dexploitation 66 (577)
3 Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 83 46
Autres lments hors exploitation (204) (125)
Rsultat avant impt (55) (656)

Sur lensemble de lanne 2016, le produit net bancaire des Autres Le cot du risque slve 39 millions deuros (51 millions deuros en 2015).
Activits slve 1 294 millions deuros contre 910 millions deuros Les lments hors exploitation slvent - 121 millions deuros
en 2015. Il intgre notamment limpact exceptionnel de la plus-value (- 79 millions deuros en 2015). Ils incluent des dprciations de survaleur
de cession des titres Visa Europe pour + 597 millions deuros et la sur des titres de filiales pour - 181 millions deuros(2) (- 993 millions
rvaluation de la dette propre ( OCA ) et de la Debit Valuation
deuros de dprciations de survaleurs en 2015(3)). Les lments hors
Adjustment ( DVA ) pour - 59 millions deuros (+ 314 millions deuros
exploitation incluaient par ailleurs en 2015 la plus-value ralise
en 2015) ainsi quune trs bonne contribution de Principal Investments.
loccasion de la cession de la participation rsiduelle dans Klpierre-
Les frais de gestion slvent 1 189 millions deuros contre Corio pour + 716 millions deuros, une plus-value de dilution due la
1 336 millions deuros en 2015. Ils incluent limpact exceptionnel des fusion de Klpierre et de Corio pour + 123 millions deuros et la part de
cots de restructuration des acquisitions(1) pour 159 millions deuros Autres Activits dans une plus-value de cession sur une participation
(171 millions deuros en 2015), des cots de transformation de CIB pour non stratgique pour + 20 millions deuros.
395 millions deuros (0 en 2015) et de cots de restructuration pour Le rsultat avant impt des Autres Activits stablit ainsi
7 millions deuros (0 en 2015). Ils nintgrent plus de cots au titre du - 55 millions deuros contre - 656 millions deuros en 2015.
plan Simple & Efficient (622 millions deuros en 2015) : conformment
lobjectif, les derniers cots au titre de ce plan ont t enregistrs au
quatrime trimestre 2015.

(1) LaSer, Bank BGZ, DAB Bank et GE LLD.


(2) Dont - 127 millions deuros au titre de la dprciation complte de la survaleur de BGZ.
(3) Dont dprciation complte de la survaleur de BNL bc : - 917 millions deuros.

116 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Rsultats par ple/mtier 3

SUCCS DU PLAN DE DVELOPPEMENT 2014-2016

La bonne performance du Groupe cette anne illustre le succs du plan Les frais de gestion ont t bien matriss. Ils ont bnfici du succs
de dveloppement 2014-2016. du plan Simple & Efficient qui a permis de gnrer 3,3 milliards deuros
dconomies rcurrentes(3) depuis son lancement en 2013 soit 500 millions
Sur la priode, le Groupe a progress sur lensemble des grands axes
stratgiques dfinis dans le cadre du plan. Pour se prparer aux mutations deuros de plus que lobjectif initial. Ils enregistrent cependant limpact
de la banque de dtail, le Groupe a lanc Hello bank! qui compte dj des nouvelles taxes et rglementations qui saccroissent de 1,3 milliard
2,5 millions de clients, dvelopp des banques digitales dans International deuros entre 2013 et 2016. Hors impact des nouvelles taxes et
Retail Banking, poursuivi ladaptation des rseaux dagences et renforc rglementations, la croissance moyenne annuelle des frais de gestion
la banque prive dans tous ses rseaux. CIB, renforc de Securities slve ainsi 2,7 %(2) par an(4) et 0,7 % seulement primtre et change
Services, a gagn des parts de march auprs des grandes entreprises constants. Leffet de ciseau est ainsi positif de 1,2 point par an en moyenne
et des institutionnels et a dvelopp la banque de transactions. Tous les hors nouvelles taxes et rglementations.
mtiers ont su sadapter aux mutations de leur environnement linstar
de BNL bc qui a recentr lapproche commerciale des entreprises sur
Compte tenu par ailleurs de la rduction du cot du risque, le Groupe a
ainsi atteint ou dpass les principaux objectifs financiers du plan 2014- 3
les meilleures clientles, avec dj des premiers effets positifs sur ses 2016 avec une rentabilit des fonds propres hors exceptionnels de 10,3 %
rsultats, et de CIB qui a rassembl les mtiers de march dans Global calcule sur la base dun ratio CET1 de 10 % (pour un objectif de 10 %),
Markets. Enfin, les plans gographiques (Allemagne, Asie-Pacifique, CIB un ratio common equity Tier 1 de Ble 3 plein de 11,5 % et un taux
Amrique du Nord) ont atteint leur objectif de croissance, de mme que de distribution de 45 %.
les mtiers spcialiss.
Le Groupe a conduit pendant la priode une politique active de
La croissance moyenne des revenus(1) a ainsi atteint 4,0 %(2) par an Responsabilit Sociale et Environnementale (RSE) avec la mise en place
sur la priode malgr un contexte beaucoup moins porteur quattendu dun nouveau Code de conduite qui a fait lobjet dun vaste programme de
du fait des taux dintrt trs bas. La croissance organique des formation en ligne des collaborateurs. De nombreuses actions du Groupe,
revenus(1) a t soutenue (+ 2,2 % par an en moyenne(2)) grce au bon telles que le financement dentreprises sociales, ont eu un impact positif
dveloppement des mtiers et au succs des plans rgionaux, malgr sur la socit. Le Groupe participe activement la transition nergtique :
leffet de lenvironnement de taux bas sur Domestic Markets et limpact il a strictement encadr les financements au secteur du charbon et a
de la rduction du mtier nergie & Matires Premires dans CIB. Des lanc avec succs une obligation verte . BNP Paribas est ainsi le leader
acquisitions cibles (DAB Bank, GE Fleet Services Europe, 50 % non encore en Europe de la catgorie Banque pour les critres RSE selon lagence de
dtenus de LaSer et Bank BGZ) ont permis dutiliser les ressources de notation extra-financire Vigeo Eiris.
capital disponibles tout en prservant une croissance limite des actifs
pondrs (+ 0,7 %(2) par an en moyenne) et ont apport une contribution
positive la croissance des revenus.

(1) Hors exceptionnels (+ 147 M en 2013, + 538 M en 2016).


(2) Taux de croissance annuel moyen 2013-2016.
(3) Dont 2,5 milliards deuros sur la priode 2014-2016.
(4) 4,2 % par an en moyenne y compris nouvelles taxes et rglementations.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 117


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Bilan

3.3 Bilan

ACTIF

GNRAL Le total des instruments financiers en valeur de march par rsultat est
en hausse de 1 % (+ 6,7 milliards deuros) par rapport au 31 dcembre
Au 31 dcembre 2016, le total du bilan consolid du Groupe BNP Paribas
2015. Cette hausse rsulte principalement de laugmentation des prts et
slve 2 077 milliards deuros, en hausse de 4 % par rapport au
oprations de pension de 16 % (+ 20,5 milliards deuros 152,2 milliards
31 dcembre 2015 (1 994,2 milliards deuros). Les principaux lments
deuros au 31 dcembre 2016) et du portefeuille valu en valeur de
dactif du Groupe regroupent les instruments financiers en valeur
march sur option de 5 % (+ 4,6 milliards deuros 87,6 milliards deuros
3 de march par rsultat, les prts et crances sur la clientle et les
tablissements de crdit, les actifs financiers disponibles la vente, et les
au 31 dcembre 2016). Cette hausse est partiellement compense par
une baisse du portefeuille de titres de transaction de 7 % (-9,8 milliards
comptes de rgularisation et actifs divers, qui, pris dans leur ensemble,
deuros 123,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016) et dune baisse
reprsentent 88 % du total des actifs au 31 dcembre 2016 (89 % au
des instruments financiers drivs de 3 % (- 8,5 milliards deuros
31 dcembre 2015). La hausse de 4 % de lactif provient principalement
328,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016).
de laugmentation :
des prts et crances sur la clientle de 4 % (+ 29,7 milliards deuros
712,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016) ; ACTIFS DISPONIBLES LA VENTE
des actifs disponibles la vente de 3 % (+ 8,6 milliards deuros Les actifs disponibles la vente sont des actifs financiers revenu fixe
267,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016) ; ou variable qui ne rpondent pas au mode de gestion des instruments
des instruments financiers en valeur de march par rsultat financiers comptabiliss en valeur de march ou de modle par rsultat
qui augmentent de 6,7 milliards deuros, soit 1 %, sous leffet et ne sont pas destins, lorsquils sont revenu fixe, tre dtenus jusqu
principalement de laugmentation des oprations de pension et du lchance. Ces actifs sont valus en valeur de march ou assimile en
portefeuille valu en valeur de march sur option ; contrepartie des capitaux propres chaque date dtablissement dun bilan.
des comptes de rgularisation et actifs divers de 7 % (+ 7,9 milliards Les actifs disponibles la vente progressent de 8,6 milliards deuros
deuros 116 milliards deuros au 31 dcembre 2016). entre le 31 dcembre 2015 et le 31 dcembre 2016, slevant (nets de
provisions) 267,6 milliards deuros.
Les provisions des actifs financiers disponibles la vente restent stables
CAISSE, BANQUES CENTRALES
(3,3 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 3,2 milliards deuros au
Les comptes de caisse et banques centrales slvent 160,4 milliards 31 dcembre 2015). Le Groupe dtermine les provisions pour dprciation
deuros au 31 dcembre 2016 en hausse de 19 % par rapport au des actifs disponibles la vente chaque date dtablissement dun
31 dcembre 2015 (134,5 milliards deuros). bilan. Les actifs financiers disponibles la vente prsentent une plus-
value latente de 18 milliards deuros au 31 dcembre 2016, contre
17,8 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Cette augmentation de
ACTIFS FINANCIERS ENREGISTRS 0,2 milliard deuros sexplique essentiellement par la variation des gains
EN VALEUR DE MARCH OU DE MODLE nets latents sur les titres revenu fixe.
PAR RSULTAT
Les actifs financiers enregistrs en valeur de march ou de modle par
PRTS ET CRANCES
rsultat sont constitus des oprations de ngoce, des instruments
financiers drivs et de certains actifs que le Groupe a choisi de valoriser, SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
sur option, en valeur de march ou de modle par rsultat ds la date de Les prts et crances sur les tablissements de crdit (nets de provision)
leur acquisition. Les actifs financiers du portefeuille de ngoce comportent slvent 47,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016, soit une hausse
notamment des titres, des prts et des oprations de pensions. Les actifs de 4 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2015, et sont rpartis
valoriss sur option en valeur de march ou de modle par rsultat entre les comptes vue, les prts consentis aux tablissements de crdit
comprennent en particulier les actifs financiers reprsentatifs des et les oprations de pension.
contrats en units de compte des activits dassurance et, dans une
Les comptes vue sont en baisse de 30 % pour un total de 6,5 milliards
moindre mesure, des actifs avec drivs incorpors pour lesquels le
deuros au 31 dcembre 2016 contre 9,3 milliards deuros au 31 dcembre
principe dextraction de ces drivs na pas t retenu.
2015. Les prts aux tablissements de crdit sont en hausse de 19 %
Ces actifs sont valus en valeur de march ou de modle chaque et slvent 37,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre
tablissement dun bilan. 31,8 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Les provisions pour
dprciation sont stables 0,2 milliard deuros.

118 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Bilan 3

PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. Ils sont prsents
en deux sous-catgories : obligations dtat et bons du Trsor, et autres
Les prts et crances sur la clientle sont rpartis entre les comptes
titres revenu fixe.
ordinaires dbiteurs, les prts consentis la clientle, les oprations de
pension et les oprations de location-financement. Les actifs financiers dtenus jusqu lchance slvent 6,1 milliards
deuros au 31 dcembre 2016 contre 7,8 milliards deuros au
Les prts et crances sur la clientle (nets de provisions) slvent
31 dcembre 2015. Cette baisse de 22 % sexplique principalement par
712,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 682,5 milliards
le remboursement de titres arrivs chance.
deuros au 31 dcembre 2015, en hausse de 4 %. Cette volution rsulte de
la hausse des prts consentis la clientle (+ 5 % 663,3 milliards deuros
au 31 dcembre 2016 contre 628,8 milliards deuros au 31 dcembre 2015) COMPTES DE RGULARISATION
alors que les comptes ordinaires dbiteurs sont en lgre baisse de -2 %
ET ACTIFS DIVERS
45,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016. Les oprations de location-
financement slvent 28,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016, en Les comptes de rgularisation et actifs divers sont rpartis entre : dpts
lgre hausse par rapport au 31 dcembre 2015, et les oprations de de garantie verss et cautionnements constitus, comptes de rglement
pension slvent 1,7 milliard deuros au 31 dcembre 2016, en baisse de relatifs aux oprations sur titres, comptes dencaissement, part des
3,7 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2015. Les provisions pour rassureurs dans les provisions techniques, produits recevoir et charges
comptabilises davance, autres dbiteurs et actifs divers.
3
dprciation ont lgrement progress et slvent 27 milliards deuros
au 31 dcembre 2016, contre 26,2 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Les comptes de rgularisation et actifs divers slvent 116 milliards
deuros au 31 dcembre 2016 contre 108 milliards deuros au 31 dcembre
2015, en augmentation de 7 %. Cette volution est notamment lie aux
ACTIFS FINANCIERS DTENUS comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres ainsi quaux
JUSQU LCHANCE dpts de garantie verss et cautionnements constitus, en hausse
Les actifs financiers dtenus jusqu lchance correspondent aux titres respectivement de 2,8 milliards deuros (+ 24 %) et 1,1 milliard deuros
revenu fixe ou dterminable et chance fixe, que le Groupe a lintention (+ 2 %). Lensemble des autres comptes de rgularisation actif augmente
et la capacit de dtenir jusqu leur chance. Ils sont comptabiliss au au global de 4 milliards deuros, soit + 13 %.

PASSIF (HORS CAPITAUX PROPRES)

GNRAL Ces variations sont partiellement compenses par la baisse :


Le passif consolid (hors capitaux propres) du Groupe BNP Paribas des dettes reprsentes par un titre de 4 % (- 6,0 milliards deuros
slve 1 971,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016, en hausse de 153,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016) ;
4 % par rapport au 31 dcembre 2015 (1 894,1 milliards deuros). Les des dettes envers les tablissements de crdit de 10 % (- 8,5 milliards
principaux lments de passif du Groupe regroupent les instruments deuros 75,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016).
financiers en valeur de march ou de modle par rsultat, les dettes
envers la clientle et envers les tablissements de crdit, les dettes
reprsentes par un titre, les comptes de rgularisation et passifs INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR
divers et les provisions techniques des socits dassurance, qui, pris DE MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT
dans leur ensemble, reprsentent 97 % du total du passif hors capitaux
Le portefeuille de ngoce se compose principalement doprations de
propres au 31 dcembre 2016 (inchang par rapport au 31 dcembre
ventes de titres emprunts, doprations de pension et dinstruments
2015). Laugmentation de 4 % par rapport au 31 dcembre 2015 rsulte
financiers drivs. Les passifs financiers valoriss sur option en valeur
principalement de :
de march ou de modle par rsultat enregistrent principalement des
la hausse des instruments financiers en valeur de march par missions origines et structures pour le compte de la clientle dont les
rsultat de 1 % (+ 8,1 milliards deuros 626,3 milliards deuros au risques et la couverture sont grs dans un mme ensemble. Ces missions
31 dcembre 2016) ; reclent des drivs incorpors significatifs dont les variations de valeur
la hausse des dettes envers la clientle de 9 % (+ 65,6 milliards deuros sont neutralises par celles des instruments drivs de couverture.
766 milliards deuros au 31 dcembre 2016) ; Le total des instruments financiers en valeur de march ou de modle
la hausse des comptes de rgularisation et passifs divers de 12 % par rsultat augmente de 1 % par rapport au 31 dcembre 2015, en
(+ 10,8 milliards deuros 99,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016) ; lien principalement avec la hausse des oprations de pensions de 17 %
la hausse des provisions techniques des socits dassurance de 5 % (+ 26,4 milliards deuros 183,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016).
(+ 8,6 milliards deuros 193,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016). Cette hausse est partiellement compense par une baisse du portefeuille
de titres de transaction de 15 % (- 12,2 milliards deuros 70,3 milliards
deuros au 31 dcembre 2016) et dune baisse des instruments financiers
drivs de 2 % (- 7 milliards deuros 318,7 milliards deuros au
31 dcembre 2016).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 119


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Bilan

DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DETTES SUBORDONNES


DE CRDIT Les dettes subordonnes comptabilises au cot amorti sont en
Les dettes envers les tablissements de crdit correspondent augmentation de 11 % 18,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016
principalement des emprunts et dans une moindre mesure des contre 16,5 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Cette variation est
comptes vue et des oprations de pension. Les dettes envers les principalement due aux nouvelles missions de dettes subordonnes
tablissements de crdit ont diminu de 10 % (- 8,5 milliards deuros) remboursables pour 3,8 milliards deuros compenses par des
par rapport au 31 dcembre 2015 et slvent 75,7 milliards deuros au remboursements pour 1,9 milliard deuros.
31 dcembre 2016. Cette volution provient essentiellement de la baisse
des emprunts auprs des tablissements de crdit de 14 % (- 9,9 milliards
deuros 60,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016). Les comptes vue COMPTES DE RGULARISATION
sont en hausse de 26 % (+ 2,3 milliards deuros 10,8 milliards deuros ET PASSIFS DIVERS
au 31 dcembre 2016), et les oprations de pension sont en baisse pour Les comptes de rgularisation et passifs divers recouvrent : les dpts de
atteindre 4,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016, contre 5,5 milliards garantie reus, les comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres,
deuros au 31 dcembre 2015. les comptes dencaissement, les charges payer et produits constats
3 davance ainsi que les autres crditeurs et passifs divers. Les comptes
de rgularisation et passifs divers slvent 99,4 milliards deuros au
DETTES ENVERS LA CLIENTLE 31 dcembre 2016 contre 88,6 milliards deuros au 31 dcembre 2015,
Les dettes envers la clientle correspondent principalement aux comptes soit une augmentation de 12 %. Cette volution est principalement due
ordinaires crditeurs, aux comptes terme et aux comptes dpargne aux dpts de garantie reus (en hausse de 4 milliards deuros, soit
ainsi qu des oprations de pension. Les dettes envers la clientle 8 %) ainsi quaux comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres
slvent 766 milliards deuros, en hausse de 9 % (+ 65,6 milliards (en hausse de 3,7 milliards deuros, soit 51 %). Lensemble des autres
deuros par rapport au 31 dcembre 2015). Cette volution provient de comptes de rgularisation passifs augmente au global de 3,1 milliards
la hausse des comptes ordinaires crditeurs de 11 % (+ 44 milliards deuros, soit 10 %.
deuros 443,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016), des comptes
terme de 9 % (+ 14,4 milliards deuros 174,9 milliards deuros au
31 dcembre 2016) et des comptes dpargne de 7 % (+ 10 milliards PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS
deuros au 31 dcembre 2016). Les oprations de pension voluent DASSURANCE
la baisse de 55 % (- 2,8 milliards deuros 2,4 milliards deuros au
Les provisions techniques des socits dassurance ont augment de 5 %
31 dcembre 2016).
par rapport au 31 dcembre 2015, slevant 193,6 milliards deuros au
31 dcembre 2016 contre 185 milliards deuros au 31 dcembre 2015.
Cette augmentation sexplique principalement par la hausse des passifs
DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE
relatifs aux contrats dassurance.
Cette catgorie regroupe des Titres de Crances Ngociables et des
emprunts obligataires mais ninclut pas les dettes reprsentes par un
titre en valeur de march ou de modle par rsultat (voir note 4.a des
tats financiers consolids). Les dettes reprsentes par un titre sont en
diminution, passant de 159,4 milliards deuros au 31 dcembre 2015
153,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016.

INTRTS MINORITAIRES

Les intrts minoritaires sont en hausse de 0,8 milliard deuros, 4,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 3,8 milliards deuros au 31 dcembre
2015. Cette volution sexplique principalement par les oprations de cession partielle (+ 0,5 milliard deuros).

120 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Bilan 3

CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS PART DU GROUPE

Les capitaux propres consolids part du Groupe de BNP Paribas (avant Subordonns Dure Indtermine (TSSDI) de 0,6 milliard deuros,
distribution du dividende) slvent 100,7 milliards deuros au partiellement compenss par le dividende vers au titre du rsultat de
31 dcembre 2016 contre 96,3 milliards deuros au 31 dcembre 2015, lexercice 2015 pour - 2,9 milliards deuros et la baisse des rserves de
en hausse de 4,4 milliards deuros du fait principalement du rsultat rvaluation des actifs financiers disponibles la vente de - 0,7 milliard
de lexercice de 7,7 milliards deuros, de la variation des Titres Super deuros.

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE


3
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT Cette variation rsulte principalement de la hausse des engagements
reus des tablissements de crdit (107 milliards deuros au 31 dcembre
Les engagements de financement donns recouvrent essentiellement les
2016 contre 100,3 milliards deuros au 31 dcembre 2015, soit une hausse
ouvertures de crdits documentaires, de crdits confirms et les autres
de 7 %).
engagements. Ils augmentent de 4 %, pour stablir 287,2 milliards
deuros au 31 dcembre 2016.
Les engagements de financement donns aux tablissements de crdit ENGAGEMENTS DE GARANTIE
baissent de 35 % 3,8 milliards deuros au 31 dcembre 2016 et ceux Les engagements donns par signature augmentent de 6 %
donns la clientle augmentent de 5 % 283,3 milliards deuros au 129 milliards deuros au 31 dcembre 2016 (contre 121,9 milliards
31 dcembre 2016. deuros au 31 dcembre 2015) ; cette hausse provient principalement
Les engagements de financement reus sont essentiellement constitus des engagements de garantie donns dordre de la clientle (+ 7 %
dengagements de financement reus des tablissements de crdits dans 117,3 milliards deuros au 31 dcembre 2016), les engagements de
le cadre du refinancement auprs des banques centrales. Les engagements garantie donns dordre des tablissements de crdit tant en lgre
de financement reus augmentent de 7 % 109,1 milliards deuros au baisse de 2 % 11,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016.
31 dcembre 2016 contre 101,9 milliards deuros au 31 dcembre 2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 121


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Compte de rsultat

3.4 Compte de rsultat

PRODUIT NET BANCAIRE

Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
Marge dintrts 22 376 22 553 -1%
Produits nets de commissions 7 202 7 615 -5%

3 Gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march par rsultat 6 189 6 054 2%
Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers
non valus en valeur de march 2 211 1 485 49 %
Produits et charges des autres activits 5 433 5 231 4%
PRODUIT NET BANCAIRE 43 411 42 938 1%

GNRALITS les produits nets dintrt relatifs aux instruments de couverture de


rsultats futurs, qui sont utiliss notamment pour couvrir le risque
La hausse de 1 % du produit net bancaire du Groupe entre 2015 et 2016
de taux dintrt des actifs et passifs taux variable. Les variations
rsulte principalement de la hausse de 49 % des gains nets sur actifs
de valeur des couvertures de rsultats futurs sont enregistres en
financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
capitaux propres. Les montants inscrits en capitaux propres pendant
en valeur de march, partiellement compense par une baisse de 5 %
la dure de vie de la couverture sont transfrs au compte de rsultat
des commissions.
sous la rubrique Produits et charges dintrts et assimils au fur
et mesure de lenregistrement au compte de rsultat des produits
MARGE DINTRTS et charges relatifs aux instruments couverts.
Les produits et charges dintrt relatifs aux drivs de couverture de
Ce poste comprend les produits et charges dintrts nets lis aux
valeur sont prsents avec les intrts des lments dont ils contribuent
oprations avec la clientle, aux oprations interbancaires, aux titres de
la couverture des risques. De mme, les produits et charges dintrts
crance mis par le Groupe, aux instruments de couverture de rsultats
sur les drivs de couverture conomique des oprations dsignes en
futurs, aux instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux,
valeur de march ou de modle par rsultat sur option sont rattachs
au portefeuille de ngoce (titres revenu fixe, oprations de pension,
aux rubriques qui enregistrent les intrts de ces oprations.
oprations de prts/emprunts et dettes reprsentes par un titre), aux
actifs disponibles la vente et aux actifs dtenus jusqu lchance. Plus gnralement, les principaux facteurs ayant un effet sur le niveau
de la marge dintrts sont les volumes relatifs des actifs porteurs
Plus prcisment le poste Marge dintrts comprend :
dintrts et de la dette ainsi que lcart entre le taux demprunt et
les produits nets dintrt relatifs aux prts et crances, comprenant les le taux de financement. La marge dintrts est galement affecte
intrts ainsi que les cots de transaction et les frais et commissions par les oprations de couverture et, dans une moindre mesure, par les
inclus dans la valeur initiale du prt : ils sont calculs selon la mthode fluctuations des taux de change.
du taux dintrt effectif et comptabiliss en compte de rsultat sur
Les volumes dactifs porteurs dintrts et de dettes soumises intrts
la dure du prt ;
varient en fonction de plusieurs facteurs, en sus des conditions gnrales
les produits nets dintrt relatifs aux titres revenu fixe dtenus de march et de la croissance interne ou externe des activits de crdit
dans les portefeuilles relevant de la catgorie Actifs financiers en du Groupe. Lun de ces facteurs est la combinaison dactivits du Groupe
valeur de march par rsultat pour la part des intrts contractuels et en particulier les proportions relatives de capital allou aux activits
courus et de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente gnratrices dintrts par opposition aux activits gnratrices de
pour la part des intrts dtermins selon la mthode du taux dintrt commissions.
effectif ;
les produits dintrt relatifs aux actifs dtenus jusqu lchance,
constitus des titres revenu fixe ou dterminable et chance
fixe, que le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur
chance ;

122 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Compte de rsultat 3

Lautre facteur principal ayant un effet sur la marge dintrts est Les gains nets sur les instruments financiers valus en valeur de march
lcart entre le taux demprunt et le taux de financement, qui est lui- ou de modle par rsultat ont augment de 2 %, passant de 6 054 millions
mme influenc par plusieurs facteurs. Ceux-ci comprennent les taux deuros en 2015 6 189 millions deuros en 2016. Les plus-values et
de financement des banques centrales (qui influencent aussi bien moins-values rsultant des flux dachats et de ventes et les rvaluations
le rendement des actifs porteurs dintrts que les taux pays sur dinstruments financiers, montaires ou drivs, doivent tre values
les sources de financement, mais pas ncessairement de manire dans leur ensemble afin de reflter correctement le rsultat des activits
linaire et simultane), la proportion des sources de financement que de march.
reprsentent les dpts non rmunrs des clients, les dcisions prises Lvolution des rsultats nets sur les instruments valus en valeur de
par le gouvernement daugmenter ou de rduire les taux de rmunration march ou de modle sur option est en partie imputable au risque metteur
des comptes dpargne rglements, lenvironnement concurrentiel, du Groupe BNP Paribas, pour un gain de 25 millions deuros en 2016,
les poids relatifs des diffrents produits porteurs dintrts du Groupe, contre un gain de 266 millions deuros en 2015. Les autres composantes du
dont les marges types diffrent du fait de diffrences denvironnement rsultat dgag sur les lments valoriss en valeur de march par rsultat
concurrentiel, et la stratgie de couverture de la Banque ainsi que le sur option se compensent partiellement avec les variations de valeur des
traitement comptable des oprations de couverture. instruments financiers drivs qui couvrent ces actifs.
En 2016, la marge dintrts baisse de 1 % par rapport 2015 et slve
22 376 millions deuros. Cette variation rsulte principalement dun recul
La variation rsiduelle des gains nets sur portefeuilles de transaction
valus en valeur de march ou de modle par rsultat procde en
3
des produits nets des portefeuilles dinstruments financiers en valeur de grande partie de la combinaison dune baisse des instruments financiers
march par rsultat (154 millions deuros en 2016 contre 754 millions de capital et dune hausse des gains nets sur instruments financiers de
deuros en 2015), ainsi que par la baisse des rsultats des oprations change.
avec la clientle (17 553 millions deuros en 2016 contre 17 706 millions
deuros en 2015) et des oprations interbancaires (- 233 millions deuros
en 2016 contre 63 millions deuros en 2015). A contrario, on constate GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS
une volution positive des produits nets des instruments de couverture
DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES
de rsultats futurs (+ 411 millions deuros par rapport 2015) et des
produits nets des instruments de couverture des portefeuilles couverts
ACTIFS FINANCIERS NON VALUS
en taux (+ 416 millions deuros par rapport 2015). En outre, les charges EN VALEUR DE MARCH
nettes relatives aux emprunts mis par le Groupe diminuent en passant Ce poste comprend les gains nets classs dans la catgorie des actifs
de -1 805 millions deuros en 2015 - 1 662 millions deuros en 2016. financiers disponibles la vente. Les variations de la valeur de march
(hors intrts chus) de ces actifs sont comptabilises initialement sous
la rubrique Variation dactifs et de passifs comptabiliss directement en
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS capitaux propres . Lors de la cession de ces actifs ou de lidentification
Les produits nets de commissions recouvrent les commissions sur les dune perte de valeur, ces gains ou pertes latents sont constats en
oprations sur le march interbancaire et le march montaire, les compte de rsultat sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
oprations avec la clientle, les oprations sur titres, les oprations financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
de change et darbitrage, les engagements sur titres, les instruments en valeur de march .
financiers terme et les services financiers. Les produits nets de Ce poste comprend galement les rsultats de cession des autres actifs
commissions diminuent de 5 % et passent de 7 615 millions deuros en financiers qui ne sont pas valus en valeur de march ou de modle.
2015 7 202 millions deuros en 2016.
Les gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs
financiers non valus en valeur de march ou de modle augmentent
GAINS NETS SUR INSTRUMENTS de 49 % soit 726 millions deuros, passant de 1 485 millions deuros en
FINANCIERS VALUS EN VALEUR 2015 2 211 millions deuros en 2016.
DE MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT Les gains nets comprennent, entre autres, une plus-value de cession des
titres Visa Europe pour 597 millions deuros.
Ce poste regroupe tous les lments de rsultat ( lexception des
produits et charges dintrts, qui apparaissent dans la rubrique Marge
dintrts , ainsi quil est dcrit ci-dessus) affrents aux instruments PRODUITS ET CHARGES
financiers grs au sein du portefeuille de ngoce et aux instruments
financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de
DES AUTRES ACTIVITS
march ou de modle par rsultat conformment loption offerte par la Ce poste comprend, entre autres, les produits nets de lactivit dassurance,
norme IAS 39. Ceci recouvre les plus-values et moins-values de cessions, des immeubles de placement, des immobilisations en location simple
les plus-values et moins-values lies lvaluation la valeur de march et des activits de promotion immobilire. Les produits et charges des
ou de modle, ainsi que les dividendes des titres revenu variable. autres activits ont augment de 4 %, passant de 5 231 millions en 2015
5 433 millions deuros en 2016. Cette variation rsulte principalement
Le poste comprend galement les produits ou pertes rsultant de
dune hausse des produits nets des immobilisations en location simple
linefficacit des couvertures de valeur, des couvertures de rsultats futurs
de 127 millions deuros, ainsi que des produits nets des immeubles de
ou des couvertures des investissements nets en devises.
placement pour 36 millions deuros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 123


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Compte de rsultat

Les principales composantes des produits nets de lactivit dassurance Lvolution des produits nets de lactivit dassurance provient
sont : les primes acquises brutes, les variations des provisions techniques, principalement de la baisse de la charge de provisions techniques,
les charges des prestations des contrats et les variations de valeur passant de - 7 024 millions deuros en 2015 - 4 828 millions deuros
des actifs supports de contrats en units de compte. Les charges des en 2016, compense par la diminution des gains nets lis aux variations
prestations des contrats comprennent les charges lies aux rachats, de valeur des actifs supports de contrat en units de compte, qui
chances et sinistres sur les contrats dassurance, et la variation de passent de 2 143 millions deuros en 2015 979 millions deuros en
valeur des contrats financiers (notamment les contrats en units de 2016, ainsi que par la baisse des primes acquises brutes passant de
compte). Les intrts verss sur ces contrats sont comptabiliss dans la 23 633 millions deuros en 2015 22 599 millions deuros en 2016. Quant
rubrique Intrts et charges assimiles . aux charges des prestations des contrats, elles restent stables, passant
de - 14 763 millions deuros en 2015 - 14 738 millions deuros en 2016.

CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS


3 ET AUX PROVISIONS

Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
Charges gnrales dexploitation (27 681) (27 600) n.s.
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations (1 697) (1 654) 3%
CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
ET AUX PROVISIONS (29 378) (29 254) n.s.

Les charges gnrales dexploitation et les dotations aux amortissements et aux provisions sont en lgre hausse, passant de 29 254 millions deuros
en 2015 29 378 millions deuros en 2016.

RSULTAT BRUT DEXPLOITATION

Le rsultat brut dexploitation du Groupe progresse de 3 % 14 033 millions deuros en 2016 (contre 13 684 millions deuros en 2015) en raison
principalement de la hausse du produit net bancaire (1 %).

COT DU RISQUE

Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
Dotations nettes aux dprciations (3 304) (3 739) - 12 %
Rcuprations sur crances amorties 545 589 -7%
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (503) (647) - 22 %
DOTATIONS NETTES TOTALES AUX PROVISIONS (3 262) (3 797) - 14 %

Ce poste recouvre la charge des dprciations constitues au titre du Le cot du risque du Groupe slve 3 262 millions deuros, en baisse
risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi de 14 % par rapport 2015.
que des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de
dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers drivs
ngocis de gr gr.

124 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Compte de rsultat 3

La baisse du cot du risque en 2016 par rapport 2015 sexplique qui slvent 292 millions deuros en 2016 (contre une dotation de
principalement par la contribution des activits Domestic Markets, dont 138 millions deuros en 2015).
les dotations nettes slvent 1 509 millions deuros en 2016 (contre Au 31 dcembre 2016, le montant total des prts et engagements
1 811 millions deuros en 2015, en baisse de 17 %, particulirement douteux nets de garanties, stable, slve 31,2 milliards deuros (contre
lie BNL banca commerciale dont les dotations nettes aux provisions 30,7 milliards deuros au 31 dcembre 2015) et les provisions atteignent
slvent 959 millions deuros (contre un montant de dotations nettes un total de 27,8 milliards deuros (contre 26,9 milliards deuros au
de 1 248 millions deuros en 2015), ainsi que du mtier Personal Finance 31 dcembre 2015). Le ratio de couverture est de 89 % au 31 dcembre
dont les dotations nettes aux provisions slvent 979 millions deuros 2016 contre 88 % au 31 dcembre 2015.
en 2016 (contre une dotation nette de 1 176 millions deuros en 2015).
Un expos plus dtaill des dotations nettes aux provisions par mtier
Ces baisses sont partiellement compenses par laugmentation des est disponible, dans la section relative aux Rsultats par ple/mtier .
dotations nettes aux provisions de lactivit de Corporate Banking,

RSULTAT NET, PART DU GROUPE 3

Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
RSULTAT DEXPLOITATION 10 771 9 787 10 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 633 589 7%
Gains nets sur autres actifs immobiliss (12) 996 n.s.
Variation de valeur des carts dacquisition (182) (993) - 82 %
Impts sur les bnfices (3 095) (3 335) -7%
Intrts minoritaires (413) (350) 18 %
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 7 702 6 694 15 %

QUOTE-PART DU RSULTAT NET VARIATION DE VALEUR DES CARTS


DES SOCITS MISES EN QUIVALENCE DACQUISITION
La quote-part du rsultat net des socits du Groupe mises en quivalence Les variations de valeur des carts dacquisitions slvent - 182 millions
a augment, passant de 589 millions deuros en 2015 633 millions deuros en 2016 (dont - 127 millions deuros de dprciation complte
deuros en 2016. de la survaleur Bank BGZ BNP Paribas) contre - 993 millions deuros
en 2015 (dont 917 millions deuros de dprciation de la survaleur de
BNL banca commerciale).
GAINS NETS SUR AUTRES ACTIFS
IMMOBILISS
IMPTS SUR LES BNFICES
Ce poste recouvre les rsultats nets des cessions ralises sur les
immobilisations corporelles et incorporelles utilises pour lactivit, et Le Groupe enregistre une charge dimpts sur les bnfices en 2016 de
des cessions ralises sur les titres consolids. 3 095 millions deuros, en baisse par rapport au montant de 3 335 millions
deuros enregistr en 2015.
En 2015, les gains nets sur autres actifs immobiliss incluaient
839 millions deuros relatifs aux oprations de fusion puis cession du
groupe Klpierre-Corio.

INTRTS MINORITAIRES

Les intrts minoritaires ont augment de 63 millions deuros (413 millions deuros en 2016 contre 350 millions deuros en 2015).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 125


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
vnements rcents

3.5 vnements rcents

PRODUITS ET SERVICES

De nouveaux produits et services sont rgulirement proposs aux clients de BNP Paribas. Des informations sont disponibles sur les sites internet du
Groupe, notamment travers des communiqus de presse accessibles via le site internet www.invest.bnpparibas.com.

3 CROISSANCE EXTERNE ET PARTENARIATS

Il ny a pas eu depuis le 28 octobre 2016, date de publication de la troisime actualisation du Document de rfrence 2015, dvnement significatif
susceptible dapparatre dans cette section.

126 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Perspectives 3

3.6 Perspectives

PLAN DE DVELOPPEMENT 2017-2020

Le plan de dveloppement 2017-2020 repose sur le modle intgr et Il sappuiera sur le succs des trs nombreuses initiatives dj engages
diversifi du Groupe avec ses trois piliers centrs sur les besoins des en termes de produits, dapplications et de plateformes digitales (comme
clients : Domestic Markets, International Financial Services (IFS) et par exemple Hello bank! et Wa! dans Domestic Markets, Cepteteb et
Corporate and Institutional Banking (CIB). BGZ Optima dans IFS, Centric et Cortex chez CIB), de Tech Labs
(comme LAtelier et Lchangeur) et dincubateurs (tels que lInternational
Capitalisant sur ce modle quilibr, qui a dmontr sa force, le plan
Hackathon et WAI).
vise construire la banque de demain en poursuivant le dveloppement
des mtiers et en mettant en uvre un programme ambitieux de Le Groupe prvoit dinvestir 3 milliards deuros entre 2017 et 2019 dans
3
transformation digitale, de nouvelle exprience clients et dconomies ce programme qui gnrera 3,4 milliards deuros dconomies sur la
de cots dans le respect dune politique stricte de responsabilit sociale mme priode et 2,7 milliards dconomies annuelles rcurrentes partir
et environnementale. de 2020 avec une contribution quilibre de tous les ples.
tabli sur la base dhypothses macroconomiques prudentes, le plan Cinq leviers seront ainsi mis en uvre dans tous les ples pour renouveler
tient compte des contraintes rglementaires anticipes dici 2020 qui lexprience des clients et construire une banque plus digitale et efficace :
continuent saccrotre dans le rfrentiel actuel de Ble 3 (introduction mise en place de nouveaux parcours pour les clients (nouveaux services
du Net Stable Funding Ratio (NSFR), exigence de TLAC au-del des et parcours digitaliss, enrichis, fluides et personnaliss) ; volution du
contraintes de capital). modle oprationnel en optimisant les processus, en simplifiant les
organisations et en dveloppant les plateformes mutualises ; adaptation
Dans ce contexte, les vents contraires resteront forts en dbut de priode
des systmes dinformation en intgrant notamment les nouvelles
avant de sattnuer en 2019-2020. En moyenne, lobjectif du Groupe est
technologies pour acclrer le digital et en favorisant les pratiques
une croissance du produit net bancaire suprieure ou gale 2,5 % par
agiles ; meilleure utilisation des donnes en les valorisant mieux au
an pour porter le ROE 10 % en 2020.
service du client et en renforant les capacits de stockage, de protection
Le Groupe vise une croissance moyenne du rsultat net de plus de et danalyse ; et enfin dveloppement de modes de travail plus digitaux,
6,5 % par an sur lensemble de la priode permettant, avec un taux collaboratifs et agiles.
de distribution de 50 %, de faire crotre le dividende de 9 % par an en
moyenne tout en assurant un CET1 de 12 %(1) en 2020.
Le plan de dveloppement 2017-2020 repose sur un programme ambitieux DES STRATGIES DE DVELOPPEMENT
de transformation dans tous les ples ainsi que sur des stratgies de DIFFRENCIES PAR PLE
dveloppement diffrencies entre Domestic Markets, IFS et CIB : Dans un environnement de taux dintrt qui ne samliorerait que trs
progressivement et face des nouvelles attentes des clients influences
par les usages digitaux, Domestic Markets renforcera la dynamique
UN PROGRAMME AMBITIEUX commerciale en proposant de nouvelles expriences clients, en
DANS TOUS LES PLES DE NOUVELLE amliorant lattractivit de loffre et en proposant de nouveaux services.
EXPRIENCE POUR LES CLIENTS, Le ple amliorera lefficacit oprationnelle en poursuivant activement
DE TRANSFORMATION DIGITALE ladaptation des rseaux dagences, en transformant le modle
ET DCONOMIES oprationnel et en acclrant la digitalisation. Dans un environnement
de risque qui devrait continuer tre favorable, il poursuivra sa politique
Le Groupe mettra en uvre dans tous les ples un programme de rduction du cot du risque en Italie. Domestic Markets(2) a ainsi
ambitieux de transformation visant la fois la mise en place dune pour objectif une croissance annuelle moyenne des revenus de plus
nouvelle exprience pour les clients, lacclration de la digitalisation de 0,5 % par an dici 2020, la rduction de 3 points de son coefficient
et lamlioration de lefficacit oprationnelle. dexploitation et une rentabilit sur fonds propres(3) de plus de 17,5 % en
2020 (+ 2 points par rapport 2016).

(1) rfrentiel rglementaire constant.


(2) Intgrant 100 % de la Banque Prive, hors effet PEL/CEL.
(3) Rentabilit sur fonds propres notionnels (RONE).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 127


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Structure financire

Moteur de croissance pour le Groupe, International Financial Services croissance des revenus. Le ple tendra 2020 lensemble des actions
renforcera ses positions en acclrant le dveloppement (nouvelles menes et acclrera la transformation oprationnelle et digitale. Il
offres, nouveaux partenaires, nouvelles gographies pour les mtiers renforcera les bases de clientle dentreprises et dinstitutionnels,
spcialiss), en consolidant les positions de leader des mtiers et en poursuivra le dveloppement des activits gnratrices de commissions
poursuivant la croissance de la banque de dtail hors zone euro. Le (conseil, cash management, Securities Services) et continuera tirer
ple poursuivra son adaptation aux contraintes venir (MIFiD 2, etc.) parti de ses positionnements rgionaux pour dvelopper les services
et amliorera lefficacit oprationnelle notamment au travers de internationaux. Il acclrera en outre le dveloppement de la clientle
lacclration de la transformation digitale et de la rationalisation des en Europe, notamment dans les pays dEurope du Nord (Allemagne, Pays-
processus. IFS(1) a ainsi pour objectif une croissance annuelle moyenne Bas), et dveloppera encore les collaborations avec les autres mtiers
des revenus de plus de 5 % par an dici 2020, une rduction de 5 points du Groupe. CIB a ainsi pour objectif une croissance annuelle moyenne
de son coefficient dexploitation et une rentabilit sur fonds propres(2) de des revenus de plus de 4,5 % par an dici 2020, une rduction de 8 points
plus de 20 % en 2020 (+ 2 points par rapport 2016). de son coefficient dexploitation et une rentabilit sur fonds propres(2) de
CIB capitalisera sur le bon dmarrage de son plan en 2016 dans toutes plus de 19 % en 2020 (+ 6 points par rapport 2016).
ses dimensions : optimisation des ressources, rduction des cots et

3
INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

Les informations sur les tendances (Conditions macroconomiques et Lgislations et rglementations applicables aux institutions financires) sont
dcrites dans la partie relative aux Risques principaux et mergents de lanne du chapitre Risques et adquation des fonds propres.

3.7 Structure financire

Le Groupe a un bilan trs solide. Le ratio de liquidit ( Liquidity Coverage Ratio ) stablit 123 % au
31 dcembre 2016.
Le ratio common equity Tier 1 de Ble 3 plein(3) slve 11,5 % au
31 dcembre 2016, en hausse de 60 pb par rapport au 31 dcembre Les rserves de liquidit disponibles instantanment slvent
2015, du fait principalement de la mise en rserve du rsultat net de 305 milliards deuros (266 milliards deuros au 31 dcembre 2015) et
lanne aprs dividende. reprsentent une marge de manuvre de plus dun an par rapport aux
ressources de marchs.
Le ratio de levier de Ble 3 plein(4), calcul sur lensemble des fonds
propres Tier 1 , slve 4,4 % au 31 dcembre 2016 (+ 40 points de Lvolution de ces ratios illustre la solide gnration de capital du Groupe
base par rapport au 31 dcembre 2015). et sa capacit grer son bilan de faon discipline.

(1) Hors First Hawaiian Bank.


(2) Rentabilit sur fonds propres notionnels (RONE).
(3) Tenant compte de lensemble des rgles de la CRD4 sans disposition transitoire. Sous rserve des dispositions de larticle 26.2 du Rglement (UE) n 575/2013.
(4) Tenant compte de lensemble des rgles de la CRD4 2019 sans disposition transitoire, calcul conformment lacte dlgu de la Commission europenne du 10 octobre 2014.

128 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Indicateurs alternatifs de performance Article 223-1 du Rglement Gnral de lAMF 3

3.8 Indicateurs alternatifs de performance


Article 223-1 du Rglement Gnral de lAMF
Indicateurs Alternatifs
de Performance Dnition Justication de lutilisation
PNB des Ples Somme du PNB de Domestic Markets, IFS et de CIB Mesure reprsentative de la performance oprationnelle
Oprationnels PNB Groupe BNP Paribas = du Groupe BNP Paribas
PNB Ples Oprationnels
+ PNB Autres Activits
PNB hors effet PEL/CEL PNB retrait de leffet PEL/CEL Mesure reprsentative du PNB de la priode retrait
de la variation de provision comptabilisant le risque
gnr par les PEL et CEL sur lensemble de leur dure
Compte de rsultat Compte de rsultat dune activit de banque de dtail Mesure reprsentative de la performance de lactivit
3
dune activit de banque incluant la totalit du compte de rsultat de la banque dune banque de dtail y compris la totalit de la
de dtail avec 100 % prive performance de la banque prive (avant partage du
de la Banque Prive compte de rsultat avec le mtier Wealth Management,
la banque prive tant sous la responsabilit conjointe
de la banque de dtail (2/3 du compte de rsultat) et du
mtier Wealth Management (1/3 du compte de rsultat)
Cot du risque/encours Rapport entre cot du risque (en M) et encours Mesure du niveau de risque par mtier en pourcentage
de crdit la clientle de crdit la clientle dbut de priode du volume des encours
dbut de priode
(en points de base)
Rsultat net part du Rsultat net part du Groupe retrait des lments Mesure du rsultat du Groupe BNP Paribas hors
Groupe hors exceptionnels exceptionnels lments non rcurrents dun montant significatif
ou lments ne refltant pas la performance
oprationnelle, notamment lajustement de valeur
pour risque de crdit propre pour les dettes ( OCA )
et pour les drivs ( DVA ) et les cots de
transformation et de restructuration
Rentabilit des fonds Rapport entre dune part, le Rsultat net part Mesure de la rentabilit des capitaux propres
propres (ROE) hors du Groupe retrait des lments exceptionnels du Groupe BNP Paribas hors lments non rcurrents
exceptionnels et de la rmunration des Titres Super Subordonns dun montant significatif ou lments ne refltant pas
Dure Indtermine (TSSDI), et les capitaux propres la performance oprationnelle, notamment lajustement
permanents moyens de la priode (capitaux propres de valeur pour risque de crdit propre pour les dettes
comptables part du Groupe retraits des variations ( OCA ) et pour les drivs ( DVA ) et les cots de
dactifs et passifs comptabilises directement transformation et de restructuration
en capitaux propres, des TSSDI, de la rmunration
nette dimpts verser sur TSSDI et du projet de
distribution de dividende)
Rentabilit des fonds Rapport entre dune part, le Rsultat net part Mesure de la rentabilit des capitaux propres tangibles
propres tangibles (ROTE) du Groupe retrait des lments exceptionnels du Groupe BNP Paribas hors lments non rcurrents
hors exceptionnels et de la rmunration des Titres Super Subordonns dun montant significatif ou lments ne refltant pas
Dure Indtermine (TSSDI), et dautre part, la performance oprationnelle, notamment lajustement
les capitaux propres permanents tangibles moyens de valeur pour risque de crdit propre pour les dettes
de la priode. ( OCA ) et pour les drivs ( DVA ) et les cots de
Les capitaux propres permanents tangibles transformation et de restructuration
correspondent aux capitaux propres permanents
retraits des immobilisations incorporelles
et des carts dacquisition

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 129


3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES EN 2016
Indicateurs alternatifs de performance Article 223-1 du Rglement Gnral de lAMF

NOTE MTHODOLOGIQUE RAPPEL


ANALYSE COMPARATIVE PRIMTRE Produit Net Bancaire (PNB) : les termes Produit Net Bancaire ou
ET CHANGE CONSTANTS Revenus peuvent tre utiliss indiffremment.
Les modalits de dtermination des effets primtre sont lies diffrents Frais de gestion : correspondent la somme des Frais de personnel,
types doprations (acquisitions, cessions, etc.). Lobjectif sous-tendant le Autres charges gnrales dexploitation, Dotations aux amortissements et
calcul des effets primtre est damliorer la comparabilit des donnes aux dprciations des immobilisations corporelles et incorporelles. Dans
dune priode sur lautre. lensemble du document, les termes Frais de gestion ou Cots
Dans le cas dacquisitions ou de cration de socit, lentit est exclue peuvent tre utiliss indiffremment.
pour chaque agrgat des rsultats primtre constant des trimestres Ples Oprationnels : ils regroupent les trois ples suivants :
de lexercice courant pour la priode correspondante de non-dtention
Domestic Markets compos de : Banque De Dtail en France (BDDF),
au cours de lexercice prcdent.
BNL banca commerciale (BNL bc), Banque De Dtail en Belgique
Dans le cas de cessions, les rsultats de lentit sont exclus de manire (BDDB), Autres activits de Domestic Markets qui comprend Arval,
symtrique pour chaque agrgat sur lexercice prcdent pour les Leasing Solutions, Personal Investors et la Banque de Dtail et des
3 trimestres o lentit nest plus dtenue. Entreprises au Luxembourg (BDEL) ;
En cas de changement de mthode de consolidation, les rsultats sont International Financial Services (IFS) compos de : Europe
prsents au taux dintgration minimum sur les deux annes (exercice Mditerrane, BancWest, Personal Finance, Assurance, Gestion
courant et exercice antrieur) pour les trimestres faisant lobjet dun Institutionnelle et Prive (GIP) qui comprend Gestion dactifs, Wealth
retraitement primtre constant. Management et Real Estate ;
Le principe retenu par le Groupe BNP Paribas pour laborer les analyses Corporate and Institutional Banking (CIB) regroupant : Corporate
change constant est de recalculer les rsultats du trimestre de lanne Banking, Global Markets, Securities Services.
N-1 (trimestre de rfrence) en les convertissant au cours de change
du trimestre quivalent de lanne N (trimestre analys). Lensemble de
ces calculs est effectu par rapport la devise de reporting de lentit.

CALCUL DU BNFICE NET PAR ACTION

en millions 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Nombre moyen dactions sur la priode, hors actions autodtenues 1 244 1 243
Rsultat net part du Groupe 7 702 6 694
Rmunration nette dimpts des Titres Super Subordonns Dure Indetermine (TSSDI) (357) (282)
Effet change sur les Titres Super Subordonns Dure Indetermine rembourss 125 (27)
Rsultat net part du Groupe, aprs rmunration et effet change sur TSSDI 7 470 6 385
BNFICE NET PAR ACTION (BNA) EN EUROS 6,00 5,14

RENTABILIT DES FONDS PROPRES

en millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rsultat net part du Groupe (RNPG) 7 702 6 694
Rmunration nette dimpts des Titres Super Subordonns Dure Indetermine (TSSDI) (357) (282)
Effet change sur les Titres Super Subordonns Dure Indetermine rembourss 125 (27)
RNPG retrait pour le calcul du ROE / ROTE 7 470 6 385
Elments exceptionnels (aprs impts) (a) (100) (644)
Moyenne des capitaux propres permanents, non rvalus (b) 80 657 76 772
Rentabilit des fonds propres 9,3 % 8,3 %
Rentabilit des fonds propres hors exceptionnels 9,4 % 9,2 %
Moyenne des capitaux propres permanents tangibles, non rvalus (c) 67 338 63 298
Rentabilit des fonds propres tangibles 11,1 % 10,1 %
Rentabilit des fonds propres tangibles hors exceptionnels 11,2 % 11,1 %
(a) Cf. Chapitre 3 section 3.1 Rsultats consolids de BNP Paribas.
(b) Moyenne des capitaux propres permanents : moyenne entre dbut danne et fin de priode y compris notamment le rsultat net hors lements exceptionnels
(Capitaux propres permanents = capitaux propres comptables part du groupe - variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux
propres - Titres Super Subordonns Dure Indtermine - rmunration nette dimpts verser sur TSSDI - projet de distribution de dividende).
(c) Moyenne des capitaux propres permanents tangibles : moyenne entre dbut danne et fin de priode y compris notamment le rsultat net hors lements
exceptionnels (Capitaux propres permanents tangibles = capitaux permanents - immobilisations incorporelles - carts dacquisition).

130 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS
AU 31 DCEMBRE 2016

4.1 Compte de rsultat de lexercice 2016 134

4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs et de passifs comptabilises


directement en capitaux propres 135

4.3 Bilan au 31 dcembre 2016 136

4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 2016 137

4.5 Tableau de passage des capitaux propres du 1er janvier 2015


au 31 dcembre 2016 138

4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon les normes comptables
IFRS adoptes par lUnion europenne 140
Note 1 Rsum des principes comptables appliqus par le Groupe 140
1.a Normes comptables 140
1.a.1 Normes comptables applicables 140
1.a.2 Principales nouvelles normes publies et non encore applicables 140
1.b Principes de consolidation 143
1.b.1 Primtre de consolidation 143
1.b.2 Mthodes de consolidation 143
1.b.3 Rgles de consolidation 144
1.b.4 Regroupements dentreprises et valuation des carts dacquisition 144
1.c Actifs et passifs financiers 145
1.c.1 Crdits 145
1.c.2 Contrats dpargne et de prt rglements 145
1.c.3 Titres 146
1.c.4 Oprations en devises 147
1.c.5 Dprciation et restructuration des actifs financiers 147
1.c.6 Reclassements dactifs financiers 148
1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre 149
1.c.8 Actions propres et drivs sur actions propres 149
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit de couverture 149
1.c.10 Dtermination de la valeur de march 150
1.c.11 Actifs et passifs financiers comptabiliss en valeur de march
par rsultat sur option 151

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 131


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016

1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs financiers 151


1.c.13 Cot du risque 151
1.c.14 Dcomptabilisation dactifs ou de passifs financiers 151
1.c.15 Compensation des actifs et passifs financiers 151
1.d Normes comptables propres aux activits dassurance 152
1.d.1 Actifs 152
1.d.2 Passifs 152
1.d.3 Compte de rsultat 152
1.e Immobilisations 152
1.f Contrats de location 153
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur du contrat de location 153
1.f.2 La socit du Groupe est le preneur du contrat de location 154
1.g Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes 154
1.h Avantages bnficiant au personnel 154
1.i Paiements base dactions 155
1.j Provisions de passif 156

4 1.k
1.l
Impt courant et diffr
Tableau des flux de trsorerie
156
156
1.m Utilisation destimations dans la prparation des tats financiers 156
Note 2 Notes relatives au compte de rsultat de lexercice 2016 157
2.a Marge dintrts 157
2.b Commissions 158
2.c Gains nets sur instruments financiers valus en valeur de marche par rsultat 158
2.d Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
en valeur de march 158
2.e Produits et charges des autres activits 159
2.f Autres charges gnrales dexploitation 159
2.g Cot du risque 160
2.h Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis 161
2.i Impt sur les bnfices 162
Note 3 Informations sectorielles 162
Note 4 Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2016 165
4.a Actifs, passifs et instruments financiers drivs en valeur de march par rsultat 165
4.b Instruments financiers drivs usage de couverture 166
4.c Actifs financiers disponibles la vente 167
4.d Mesure de la valeur de march des instruments financiers 168
4.e Reclassification dinstruments financiers initialement comptabiliss en valeur de march
par rsultat des fins de transaction ou en actifs disponibles la vente 178
4.f Oprations interbancaires, crances et dettes sur tablissements de crdit 179
4.g Prts, crances et dettes sur la clientle 179
4.h Encours prsentant des impays et encours douteux 180
4.i Dettes reprsentes par un titre et dettes subordonnes 182
4.j Actifs financiers dtenus jusqu lchance 185
4.k Impts courants et diffrs 186
4.l Comptes de rgularisation, actifs et passifs divers 187
4.m Participations dans les socits mises en quivalence 188
4.n Immobilisations de placement et dexploitation 189
4.o carts dacquisition 190

132 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
4

4.p Provisions techniques des socits dassurance 193


4.q Provisions pour risques et charges 194
4.r Compensation des actifs et passifs financiers 195
4.s Transferts dactifs financiers 198
Note 5 Engagements de nancement et de garantie 199
5.a Engagements de financement donns ou reus 199
5.b Engagements de garantie donns par signature 199
5.c Autres engagements de garantie 199
Note 6 Rmunration et avantages consentis au personnel 200
6.a Frais de personnel 200
6.b Avantages postrieurs lemploi 200
6.c Autres avantages long terme 206
6.d Indemnits de fin de contrat de travail 206
6.e Paiements base dactions 207
Note 7 Informations complmentaires 210
7.a volution du capital et rsultat par action 210
7.b Passifs ventuels : procdures judiciaires et darbitrage 213
7.c Regroupement dentreprises 214
4
7.d Intrts minoritaires 214
7.e Restrictions significatives dans les filiales, coentreprises et entreprises associes 215
7.f Entits structures 216
7.g Rmunrations et avantages sociaux bnficiant aux mandataires sociaux 218
7.h Relations avec les autres parties lies 219
7.i Valeur de march des instruments financiers comptabiliss au cot amorti 220
7.j Primtre de consolidation 222
7.k Honoraires des Commissaires aux comptes 231

4.7 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 232

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 133


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Compte de rsultat de lexercice 2016

Les tats financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont prsents au titre des deux exercices 2016 et 2015. Conformment larticle 20.1 de lannexe I
au rglement europen Prospectus (rglement EU 809/2004), il est prcis que lexercice 2014 est consultable dans le Document de rfrence dpos
auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 9 mars 2016 sous le numro D.16-0126.

4.1 Compte de rsultat de lexercice 2016

En millions deuros Notes Exercice 2016 Exercice 2015


Intrts et produits assimils 2.a 40 894 41 381
Intrts et charges assimiles 2.a (18 518) (18 828)
Commissions (produits) 2.b 12 765 13 335
Commissions (charges) 2.b (5 563) (5 720)
Gains nets sur instruments financiers la valeur de march par rsultat 2.c 6 189 6 054
4 Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers
non valus en valeur de march 2.d 2 211 1 485
Produits des autres activits 2.e 36 532 38 289
Charges des autres activits 2.e (31 099) (33 058)
PRODUIT NET BANCAIRE 43 411 42 938
Frais de personnel 6.a (16 402) (16 061)
Autres charges gnrales dexploitation 2.f (11 279) (11 539)
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
corporelles et incorporelles 4.n (1 697) (1 654)
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION 14 033 13 684
Cot du risque 2.g (3 262) (3 797)
Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis 2.h - (100)
RSULTAT DEXPLOITATION 10 771 9 787
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 4.m 633 589
Gains nets sur autres actifs immobiliss (12) 996
carts dacquisition 4.o (182) (993)
RSULTAT AVANT IMPT 11 210 10 379
Impt sur les bnfices 2.i (3 095) (3 335)
RSULTAT NET 8 115 7 044
dont intrts minoritaires 413 350
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 7 702 6 694
Rsultat par action 7.a 6,00 5,14
Rsultat dilu par action 7.a 6,00 5,13

134 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
tat du rsultat net et des variations dactifs et de passifs comptabilises directement en capitaux propres 4

4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs


et de passifs comptabilises directement
encapitaux propres

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Rsultat net 8 115 7 044
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres (805) 1 086
lments pouvant tre rapports au rsultat (589) 629
Variations de valeur des lments relatifs aux parits montaires 324 531
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
et crances 500 619
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
et crances, rapportes au rsultat de la priode (1 132) (441)
Variations de valeur diffres des instruments drivs de couverture (196) (176)
Variations de valeur des instruments drivs de couverture, rapportes au rsultat de la priode (2) (22)
4
Variations de valeur des lments relatifs aux socits mises en quivalence (83) 118
lments ne pouvant tre rapports au rsultat (216) 457
Effets des restimations sur les rgimes davantages postrieurs lemploi (202) 455
Variations de valeur des lments relatifs aux socits mises en quivalence (14) 2
TOTAL CUMUL 7 310 8 130
Part du Groupe 6 925 7 790
Part des minoritaires 385 340

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 135


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Bilan au 31 dcembre 2016

4.3 Bilan au 31 dcembre 2016

En millions deuros, au Notes 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


ACTIF
Caisse, banques centrales 160 400 134 547
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 4.a 123 679 133 500
Prts et oprations de pensions 4.a 152 242 131 783
Portefeuille valu en valeur de march sur option 4.a 87 644 83 076
Instruments financiers drivs 4.a 328 162 336 624
Instruments financiers drivs de couverture 4.b 18 133 18 063
Actifs financiers disponibles la vente 4.c 267 559 258 933
Prts et crances sur les tablissements de crdit 4.f 47 411 43 427
Prts et crances sur la clientle 4.g 712 233 682 497
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 664 4 555
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 4.j 6 100 7 757
Actifs dimpts courants et diffrs 4.k 7 966 7 865
4 Comptes de rgularisation et actifs divers
Participations dans les entreprises mises en quivalence
4.l
4.m
115 967
6 910
108 018
6 896
Immeubles de placement 4.n 1 911 1 639
Immobilisations corporelles 4.n 22 523 21 593
Immobilisations incorporelles 4.n 3 239 3 104
carts dacquisition 4.o 10 216 10 316
TOTAL ACTIF 2 076 959 1 994 193
DETTES
Banques centrales 233 2 385
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 4.a 70 326 82 544
Emprunts et oprations de pensions 4.a 183 206 156 771
Portefeuille valu en valeur de march sur option 4.a 54 076 53 118
Instruments financiers drivs 4.a 318 740 325 828
Instruments financiers drivs de couverture 4.b 19 626 21 068
Dettes envers les tablissements de crdit 4.f 75 660 84 146
Dettes envers la clientle 4.g 765 953 700 309
Dettes reprsentes par un titre 4.i 153 422 159 447
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 202 3 946
Passifs dimpts courants et diffrs 4.k 3 087 2 993
Comptes de rgularisation et passifs divers 4.l 99 407 88 629
Provisions techniques des socits dassurance 4.p 193 626 185 043
Provisions pour risques et charges 4.q 11 801 11 345
Dettes subordonnes 4.i 18 374 16 544
TOTAL DETTES 1 971 739 1 894 116
CAPITAUX PROPRES
Capital et rserves 86 794 82 839
Rsultat de la priode, part du Groupe 7 702 6 694
Total capital, rserves consolides et rsultat de la priode, part du Groupe 94 496 89 533
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 6 169 6 736
Total part du Groupe 100 665 96 269
Rserves et rsultat des minoritaires 4 460 3 691
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 95 117
Total intrts minoritaires 4 555 3 808
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 105 220 100 077
TOTAL PASSIF 2 076 959 1 994 193

136 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Tableau des flux de trsorerie relatifs lexercice 2016 4

4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs


lexercice 2016

En millions deuros Notes Exercice 2016 Exercice 2015


Rsultat avant impt 11 210 10 379
lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impt et autres ajustements
hors rsultat 12 474 18 354
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 4 444 3 764
Dotations nettes aux provisions des autres immobilisations et dprciation des carts
dacquisition 155 989
Dotations nettes aux provisions 10 241 12 662
Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence (633) (589)
Charges (produits) nets des activits dinvestissement 56 (889)
Charges nettes des activits de financement 1 232 2 545
Autres mouvements (3 021) (128) 4
Augmentation (diminution) nette lie aux actifs 1 977 (8 408)
et passifs provenant des activits oprationnelles
Diminution nette lie aux oprations avec les tablissements de crdit (19 515) (7 121)
Augmentation (diminution) nette lie aux oprations avec la clientle 25 749 (1 780)
Augmentation nette lie aux oprations affectant les autres actifs ou passifs financiers 3 045 7 021
Diminution nette lie aux oprations affectant les actifs ou passifs non financiers (5 163) (4 153)
Impts verss (2 139) (2 375)
AUGMENTATION NETTE DE LA TRSORERIE GNRE PAR LACTIVIT OPRATIONNELLE 25 661 20 325
Augmentation nette lie aux actifs financiers et aux participations 468 150
Diminution nette lie aux immobilisations corporelles et incorporelles (1 485) (1 756)
DIMINUTION NETTE DE LA TRSORERIE LIE AUX OPRATIONS DINVESTISSEMENT (1 017) (1 606)
Diminution de trsorerie lie aux oprations ralises avec les actionnaires (1 834) (645)
Diminution de trsorerie provenant des autres activits de financement (2 608) (5 069)
DIMINUTION NETTE DE LA TRSORERIE LIEE AUX OPRATIONS DE FINANCEMENT (4 442) (5 714)
EFFET DE LA VARIATION DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRSORERIE ET ASSIMILE 2 587 8 176
AUGMENTATION NETTE DE LA TRSORERIE 22 789 21 181
Solde des comptes de trsorerie et assimile louverture de la priode 133 174 111 993
Comptes actifs de caisse, banques centrales 134 547 117 473
Comptes passifs de banques centrales (2 385) (1 680)
Prts vue aux tablissements de crdit 4.f 9 346 7 924
Emprunts vue auprs des tablissements de crdit 4.f (8 527) (11 618)
Dduction des crances et dettes rattaches sur les comptes de trsorerie et assimile 193 (106)
Solde des comptes de trsorerie et assimile la clture de la priode 155 963 133 174
Comptes actifs de caisse, banques centrales 160 400 134 547
Comptes passifs de banques centrales (233) (2 385)
Prts vue aux tablissements de crdit 4.f 6 513 9 346
Emprunts vue auprs des tablissements de crdit 4.f (10 775) (8 527)
Dduction des crances et dettes rattaches sur les comptes de trsorerie et assimile 58 193
AUGMENTATION DES SOLDES DES COMPTES DE TRSORERIE ET ASSIMILE 22 789 21 181

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 137


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Tableau de passage des capitaux propres du 1er janvier 2015 au 31 dcembre 2016

4.5 Tableau de passage des capitaux propres

Capital et rserves
Part du Groupe
Titres Super
Capital et Subordonns
rserves Dure Rserves non
En millions deuros lies Indtermine distribues Total
Situation au 31 dcembre 2014 26 971 6 589 49 807 83 367
Affectation du rsultat de lexercice 2014 (1 867) (1 867)
Augmentations de capital et missions 19 2 094 2 113
Rduction ou remboursement de capital (862) (29) (891)
Mouvements sur titres propres (93) 34 (56) (115)
Oprations rsultant de plans de paiement en actions 7 7
Rmunration des actions de prfrence
et des Titres Super Subordonns Dure Indtermine (TSSDI) (257) (257)
4 Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 7.d) (2) (2)
Mouvements de primtre affectant les intrts minoritaires (2) (2)
Oprations dacquisition de participation complmentaire
ou de cession partielle (note 7.d) (3) (3)
Variation des engagements de rachat de participation
aux actionnaires minoritaires 49 49
Autres variations (11) (11)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 451 451
Rsultat net au 31 dcembre 2015 6 694 6 694
Situation au 31 dcembre 2015 26 897 7 855 54 781 89 533
Affectation du rsultat de lexercice 2015 (2 877) (2 877)
Augmentations de capital et missions 29 2 035 (5) 2 059
Rduction ou remboursement de capital (3) (1 437) 125 (1 315)
Mouvements sur titres propres 25 (23) 3 5
Oprations rsultant de plans de paiement en actions 1 1
Rmunration des actions de prfrence et des TSSDI (365) (365)
Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 7.d) 4 4
Mouvements de primtre affectant les intrts minoritaires -
Oprations dacquisition de participation complmentaire
ou de cession partielle (note 7.d) (32) (32)
Variation des engagements de rachat de participation aux actionnaires
minoritaires (2) (2)
Autres variations (7) (7)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres (210) (210)
Rsultat net au 31 dcembre 2016 7 702 7 702
Situation au 31 dcembre 2016 26 948 8 430 59 118 94 496

138 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Tableau de passage des capitaux propres du 1er janvier 2015 au 31 dcembre 2016 4

du1erjanvier 2015 au31dcembre2016

Capital et rserves Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres


Intrts minoritaires Part du Groupe
Actifs nanciers
Actions de disponibles la vente Instruments Capitaux
Capital et prfrence Parits et prts et crances drivs de Intrts propres
rserves ligibles au Tier 1 Total montaires reclasss couverture Total minoritaires totaux
4 025 73 4 098 (291) 4 865 1 517 6 091 133 93 689
(131) (131) - (1 998)
- - 2 113
- - (891)
- - (115)
- - 7

(2) (2) - (259)


2 2 - -
4
(521) (521) - (523)

(4) (4) - (7)

(103) (103) - (54)


(4) (4) - (15)
6 6 616 201 (172) 645 (16) 1 086
350 350 - 7 044
3 618 73 3 691 325 5 066 1 345 6 736 117 100 077
(112) (112) - (2 989)
- - 2 059
- - (1 315)
- - 5
- - 1
(2) (2) - (367)
(4) (4) - -
3 3 - 3

494 494 - 462

(7) (7) - (9)


(10) (10) - (17)
(6) (6) 320 (694) (193) (567) (22) (805)
413 413 - 8 115
4 387 73 4 460 645 4 372 1 152 6 169 95 105 220

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 139


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis


selon les normes comptables IFRS adoptes
par lUnion europenne

Note 1 RSUM DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR LE GROUPE

1.a NORMES COMPTABLES Classement et valuation


Selon la norme IFRS 9, le classement et lvaluation des actifs financiers
1.a.1 Normes comptables applicables dpendront du modle de gestion et des caractristiques contractuelles
des instruments. Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs financiers
Les comptes consolids du Groupe BNP Paribas sont tablis
seront classs au cot amorti, en valeur de march par capitaux propres
conformment aux normes comptables internationales (International
(sous une rubrique spcifique) ou en valeur de march par le rsultat.
Financial Reporting Standards IFRS), telles quelles ont t adoptes au
sein de lUnion europenne(1). ce titre, certaines dispositions de la norme Les drivs incorpors des actifs financiers ne pourront plus tre
comptabiliss sparment du contrat hte.
4 IAS 39 relative la comptabilit de couverture ont t exclues, et certains
textes rcents nont pas encore fait lobjet dune procdure dadoption. Lapplication des critres relatifs au modle de gestion et aux
Lentre en vigueur des normes dapplication obligatoire partir du caractristiques contractuelles des instruments pourrait conduire un
1er janvier 2016 na pas eu deffet sur les tats financiers de lexercice classement et une valuation de certains actifs financiers diffrents par
2016. rapport IAS 39.

Le Groupe na pas anticip lapplication des nouvelles normes, Les instruments de dette (prts, crances ou titres) seront classs au
amendements et interprtations adopts par lUnion europenne lorsque cot amorti, en valeur de march par capitaux propres (sous une rubrique
lapplication en 2016 est optionnelle. spcifique) ou en valeur de march par le rsultat :

Les informations relatives la nature et ltendue des risques affrents ils seront classs au cot amorti si le modle de gestion consiste
aux instruments financiers requises par IFRS 7 Instruments financiers : dtenir linstrument afin den collecter les flux de trsorerie
informations fournir et aux contrats dassurance requises par IFRS 4 contractuels et si les flux de trsorerie sont uniquement constitus
Contrats dassurance ainsi que les informations sur les fonds propres de paiements relatifs au principal et dintrts sur le principal ;
rglementaires prescrites par IAS 1 Prsentation des tats financiers ils seront classs en valeur de march par capitaux propres si le
sont prsentes au sein du chapitre 5 du document de rfrence. Ces modle de gestion est de dtenir linstrument afin de collecter les
informations qui font partie intgrante des notes annexes aux tats flux de trsorerie contractuels et de vendre les actifs et si les flux
financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont couvertes par lopinion de trsorerie sont uniquement constitus de paiements relatifs au
des Commissaires aux comptes sur les tats financiers et sont identifies principal et dintrts sur le principal. Lors de la cession des titres,
dans le rapport de gestion par la mention audit . les gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en capitaux
propres seront constats en compte de rsultat ;
1.a.2 Principales nouvelles normes publies tous les instruments de dette qui ne sont pas ligibles un classement
et non encore applicables au cot amorti ou dans la catgorie valeur de march par capitaux
propres seront classs en valeur de march par le rsultat.
IFRS 9 Instruments financiers
Les instruments de dette ne pourront tre dsigns la valeur de march
La norme IFRS 9 Instruments Financiers publie par lIASB en par rsultat sur option que si lutilisation de cette option permet de
juillet 2014 remplacera la norme IAS 39 Instruments financiers : rduire une incohrence en rsultat.
comptabilisation et valuation relative au classement et lvaluation
des instruments financiers. Elle dfinit de nouveaux principes en matire Les investissements dans des instruments de capitaux propres de type
de classement et dvaluation des instruments financiers, de dprciation actions seront classs en instruments la valeur de march par rsultat,
pour risque de crdit des instruments de dette comptabiliss au cot ou, sur option, en instruments la valeur de march par capitaux propres
amorti ou la valeur de march par capitaux propres, des engagements (sous une rubrique spcifique). Dans ce dernier cas, lors de la cession
de financement et garanties financires donns, des crances de location des titres, les gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en
et actifs de contrats, ainsi quen matire de comptabilit de couverture capitaux propres ne seront pas recycls en rsultat. Seuls les dividendes
gnrale (ou microcouverture). seront comptabiliss en rsultat.

La norme IFRS 9, adopte par lUnion europenne le 22 novembre 2016, Concernant les passifs financiers, le seul changement introduit par IFRS 9
entrera en vigueur de manire obligatoire pour les exercices ouverts porte sur la comptabilisation des variations de valeur de march rsultant
compter du 1er janvier 2018. du risque de crdit propre des dettes dsignes en valeur de march par

(1) Le rfrentiel intgral des normes adoptes au sein de lUnion europenne peut tre consult sur le site internet de la Commission europenne ladresse suivante : http://ec.europa.
eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission

140 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

rsultat sur option, qui seront constater sous une rubrique spcifique Les actifs financiers pour lesquels une perte de crdit attendue 12 mois
des capitaux propres et non plus en rsultat. sera comptabilise seront considrs comme relevant de la strate de
niveau 1 . Les produits dintrts seront calculs selon la mthode
Les dispositions de la norme IAS 39 relatives la dcomptabilisation
du taux dintrt effectif appliqu la valeur comptable brute (avant
des actifs et passifs financiers sont reprises dans la norme IFRS 9 sans
dprciation) de lactif financier.
modification. Par ailleurs, la norme IFRS 9 prcise le traitement des
actifs modifis selon quils font lobjet dune dcomptabilisation ou non. Les actifs financiers ayant subi une augmentation significative du risque
de crdit depuis la comptabilisation initiale relveront de la strate
En sappuyant sur les modles de gestion existant aujourdhui, les
de niveau 2 . Les produits dintrts seront calculs selon la mthode
principales classifications attendues seraient les suivantes :
du taux dintrt effectif appliqu la valeur comptable brute (avant
lexception de ceux ne respectant pas le critre des caractristiques dprciation) de lactif financier.
contractuelles, les prts et crances sur les tablissements de crdit
Laugmentation significative du risque de crdit sapprciera sur une base
et sur la clientle et les oprations de prise en pension comptabilises
individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments
en Prts et crances selon IAS 39 devraient tre ligibles au cot
financiers en fonction de caractristiques de risque de crdit communes)
amorti selon IFRS 9 ;
en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables
les Bons du trsor, les obligations dtat et les autres titres revenu et en comparant le risque de dfaillance sur linstrument financier la
fixe classs en Actifs financiers disponibles la vente selon IAS 39 date de clture avec le risque de dfaillance sur linstrument financier
devraient tre comptabiliss au cot amorti ou en valeur de march la date de la comptabilisation initiale.
par capitaux propres selon le modle de gestion, lexception de ceux
ne respectant pas le critre des caractristiques contractuelles ; Lapprciation de la dtrioration reposera sur la comparaison des
probabilits de dfaut/notations en date de comptabilisation initiale des
les actifs financiers classs en valeur de march par rsultat sous
instruments financiers avec celles existant en date de clture.

IAS 39 devraient rester dans cette catgorie sous IFRS 9 ;


les investissements dans des instruments de capitaux propres de
Par ailleurs, il existe selon la norme une prsomption rfutable 4
daugmentation significative du risque de crdit associ un actif financier
type actions devraient tre majoritairement classs en instruments
depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements contractuels
la valeur de march par le rsultat, ce qui entranera une volatilit
subissent un retard de plus de 30 jours.
additionnelle en rsultat comparativement IAS 39. Une part de ces
investissements est nanmoins susceptible dtre classe la valeur La norme permet de supposer que le risque de crdit dun instrument
de march par capitaux propres. financier na pas augment de faon significative depuis la comptabilisation
initiale si ce risque est considr comme faible la date de clture (par
Dprciation
exemple, un instrument financier prsentant une notation de trs bon
La norme IFRS 9 instaure un nouveau modle de dprciation pour risque niveau). Cette disposition pourrait tre applique pour les titres de dette.
de crdit fond sur les pertes attendues.
Le montant des pertes de crdit attendues sera calcul sur la base
Ce modle sappliquera aux crdits et aux instruments de dette valus dune moyenne pondre de scnarios probabiliss, tenant compte
au cot amorti ou la valeur de march par capitaux propres (sous des vnements passs, des circonstances actuelles et des prvisions
une rubrique spcifique), aux engagements de prts et aux contrats de raisonnables et justifiables de la conjoncture conomique.
garantie financire qui ne sont pas comptabiliss la valeur de march,
ainsi quaux crances rsultant des contrats de location. Les actifs financiers pour lesquels il existe une indication objective
de perte de valeur lie un vnement survenu postrieurement
Dans le cadre du modle de provisionnement dIAS 39, la comptabilisation la mise en place du prt ou lacquisition de lactif seront considrs
dune dprciation est en effet conditionne par la constatation dune comme dprcis et relveront de la strate de niveau 3 . Les critres
indication objective de perte de valeur. Les contreparties non dprcies didentification des actifs dprcis seront similaires ceux prvalant
individuellement font lobjet dune analyse de risques par portefeuilles selon IAS 39. Les produits dintrts seront calculs selon la mthode
homognes, et les groupes de contreparties, qui compte tenu des du taux dintrt effectif appliqu la valeur comptable nette (aprs
vnements survenus depuis la mise en place des crdits, prsentent dprciation) de lactif financier.
une indication objective de perte de valeur, font lobjet dune dprciation
de portefeuille. Par ailleurs, le Groupe peut tre conduit constituer des Le traitement des restructurations pour difficults financires devrait
provisions collectives additionnelles au titre dun secteur conomique rester analogue celui prvalant selon IAS 39.
ou dune zone gographique affects par des vnements conomiques Le nouveau modle de provisionnement est susceptible dengendrer une
exceptionnels. augmentation des dprciations pour risque de crdit dans la mesure o
Le nouveau modle de dprciation de la norme IFRS 9 imposera de tous les actifs financiers feront lobjet dun calcul dune perte de crdit
constater les pertes de crdit attendues 12 mois (rsultant de risques attendue 12 mois. Par ailleurs, le primtre des actifs ayant subi une
de dfauts dans les 12 mois venir) sur les instruments mis ou acquis, augmentation significative du risque de crdit pourrait tre diffrent du
ds leur entre au bilan. primtre des actifs faisant lobjet dune provision de portefeuille selon
IAS 39.
Les pertes de crdit attendues maturit (rsultant de risques de
dfauts sur toute la dure de vie rsiduelle de linstrument) devront Enfin, le modle de provisionnement dIFRS 9 sappuie sur des
tre comptabilises lorsquune augmentation significative du risque de informations de nature plus prospective que celui de la norme IAS 39
crdit sera constate depuis la comptabilisation initiale. induisant un montant des pertes de crdit attendues plus volatil.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 141


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Le Groupe envisage de sappuyer sur les concepts et dispositifs existants Le projet relatif au modle de dprciation est sous la responsabilit
(notamment sur le dispositif blois) pour les expositions pour lesquelles conjointe des Directions Finance et Risques.
les exigences de fonds propres au titre du risque de crdit sont calcules Les travaux mens jusqu ce jour ont permis de dfinir la mthodologie
selon lapproche IRBA. Ce dispositif devra tre galement appliqu aux Groupe du nouveau modle de provisionnement (cf. supra). La dclinaison
portefeuilles pour lesquels les exigences de fonds propres au titre du oprationnelle du modle et son affinement sont en cours.
risque de crdit sont calcules selon lapproche standard. Par ailleurs,
le dispositif blois devra tre complt des dispositions spcifiques Limplmentation oprationnelle sappuie sur la convergence des filires
IFRS 9 et notamment la prise en compte des informations de nature de reporting Finance, Risque et Liquidit dont lobjectif est notamment
prospective. de garantir la qualit des donnes.

La mthodologie de calcul du montant des pertes attendues sappuiera IFRS 15 Produits des activits ordinaires tirs
sur 3 paramtres principaux : la probabilit de dfaut ( PD ), la perte des contrats avec les clients
en cas de dfaut ( LGD ) et le montant de lexposition en cas de La norme IFRS 15 Produits des activits ordinaires tirs des contrats
dfaut ( EAD ) tenant compte des profils damortissement. Les pertes avec les clients, publie en mai 2014, remplacera plusieurs normes et
attendues seront calcules comme le produit de la PD par la LGD et lEAD. interprtations relatives la comptabilisation des revenus (notamment
Comptabilit de couverture les normes IAS 18 Produits des activits ordinaires et IAS 11 Contrats
de construction). Les revenus rsultant des contrats de location, des
Sagissant de la comptabilit de couverture, le modle dIFRS 9 a
contrats dassurance ou des instruments financiers ne sont pas dans le
pour objectif de mieux reflter la gestion des risques, notamment en
primtre de cette norme.
largissant les instruments de couverture ligibles et en supprimant
certaines rgles juges trop prescriptives. Le Groupe pourra choisir, Adopte par lUnion europenne le 22 septembre 2016, la norme IFRS 15
lors de la premire application dIFRS 9, soit dappliquer les nouvelles entrera en vigueur de manire obligatoire pour les exercices ouverts
4 dispositions en termes de comptabilit de couverture, soit de maintenir compter du 1er janvier 2018.
les dispositions de comptabilit de couverture dIAS 39 jusqu lentre IFRS 15 dfinit un modle unique de reconnaissance des revenus
en vigueur de la future norme sur la macro-couverture. Quelle que soit sappuyant sur des principes dclins en cinq tapes. Ces cinq tapes
loption choisie pour la comptabilit de couverture, des informations permettent notamment didentifier les obligations de prestation distinctes
complmentaires en annexe seront requises sur la gestion des risques comprises dans les contrats et de leur allouer le prix de la transaction.
et les effets de la comptabilit de couverture sur les tats financiers. Les produits relatifs ces diffrentes obligations de prestation sont
Par ailleurs, la norme IFRS 9 ne traite pas explicitement de la couverture reconnus lorsque celles-ci sont satisfaites, cest--dire lorsque le
de valeur du risque de taux dun portefeuille dactifs ou passifs financiers. transfert du contrle du bien ou du service a t ralis.
Les dispositions prvues dans IAS 39 pour ces couvertures de portefeuille, Lanalyse de la norme et lidentification de ses effets potentiels sont
telles quadoptes par lUnion europenne, continueront de sappliquer. en cours. Les revenus du produit net bancaire entrant dans le champ
Sur la base des analyses ralises ce jour, le Groupe envisage de dapplication concernent notamment les commissions perues au titre
maintenir toutes les dispositions dIAS 39 pour la comptabilit de de prestations de services bancaires et assimils ( lexception de celles
couverture. relevant du taux dintrt effectif), les revenus de promotion immobilire
ainsi que les revenus de prestations de services connexes des contrats
Transition de location.
Le classement et lvaluation ainsi que le nouveau modle de dprciation La mise en uvre dIFRS 15 dans le Groupe sappuie sur une structure
dIFRS 9 sont applicables rtrospectivement en ajustant le bilan de projet pilote par la Direction Finance. La finalisation des travaux
douverture en date de premire application, sans obligation de retraiter danalyse, de documentation et didentification des effets potentiels
les exercices prsents en comparatif. interviendra en 2017. Les impacts attendus ne devraient pas tre
La norme IFRS 9 permet dappliquer de manire anticipe les dispositions significatifs.
relatives au risque de crdit propre des dettes dsignes en valeur de
march par rsultat sur option. Toutefois, le Groupe nenvisage pas cette IFRS 16 Locations
application anticipe. La norme IFRS 16 Locations publie en janvier 2016, remplacera la
norme IAS 17 Contrats de location et les interprtations relatives la
Mise en uvre de la norme IFRS 9 dans le Groupe
comptabilisation de tels contrats. La nouvelle dfinition des contrats de
La mise en uvre dIFRS 9 dans le Groupe sappuie sur une structure de location implique dune part, lidentification dun actif et dautre part, le
projets correspondant chacun des diffrents volets de la norme. Des contrle par le preneur du droit dutilisation de cet actif.
comits de pilotage runissant les responsables des Fonctions Risques
Du point de vue du bailleur, limpact attendu devrait tre limit, les
et Finance ont t mis en place, ainsi que des comits oprationnels
dispositions retenues restant pour lessentiel inchanges par rapport
ddis aux diffrentes problmatiques lies la mise en uvre de la
lactuelle norme IAS 17.
nouvelle norme.
Pour le preneur, la norme imposera la comptabilisation au bilan de tous
Le projet relatif au classement et lvaluation est pilot par la Direction
les contrats de location sous forme dun droit dutilisation sur lactif
Finance, avec une gouvernance ddie au projet.
lou, enregistr dans les immobilisations et au passif la comptabilisation
Les travaux relatifs lanalyse des modles de gestion et des dune dette financire au titre des loyers et des autres paiements
caractristiques contractuelles des actifs du Groupe sont en cours effectuer pendant la dure de la location. Le droit dutilisation sera amorti
de finalisation. En parallle, les dveloppements et adaptations linairement et la dette financire actuariellement sur la dure du contrat
informatiques ncessaires ont t poursuivis sur 2016 et seront finaliss de location. Cette norme induit donc un changement principalement pour
en 2017. les contrats qui selon IAS 17 rpondaient la dfinition de contrats de

142 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

location simple ou oprationnelle et ce titre ne donnaient pas lieu un pratique de lexercer, au moment o les dcisions relatives aux activits
enregistrement au bilan des actifs pris en location. essentielles de lentit doivent tre prises.
La norme IFRS 16 entrera en vigueur de manire obligatoire pour Lanalyse du contrle doit tre rexamine ds lors quun des critres
les exercices ouverts compter du 1er janvier 2019 et devra tre caractrisant le contrle est modifi.
pralablement adopte par lUnion europenne, pour application en Lorsque le Groupe est contractuellement dot du pouvoir de dcision, par
Europe. Lanalyse de la norme et lidentification de ses effets potentiels exemple lorsque le Groupe intervient en qualit de gestionnaire de fonds,
ont dbut suite sa publication. il convient de dterminer sil agit en tant quagent ou principal. En effet,
associ un certain niveau dexposition la variabilit des rendements,
ce pouvoir dcisionnel peut indiquer quil agit pour son propre compte
1.b PRINCIPES DE CONSOLIDATION et quil a donc le contrle sur ces entits.
Lorsque le Groupe poursuit une activit avec un ou plusieurs partenaires et
1.b.1 Primtre de consolidation que le contrle est partag en vertu dun accord contractuel qui ncessite
que les dcisions relatives aux activits pertinentes (celles qui affectent
Les comptes consolids de BNP Paribas regroupent les entreprises
significativement les rendements de lentit) soient prises lunanimit,
contrles, contrles conjointement, et sous influence notable hormis
le Groupe exerce un contrle conjoint sur lactivit. Lorsque lactivit
celles dont la consolidation prsente un caractre ngligeable pour
contrle conjointement est mene via une structure juridique distincte
ltablissement des comptes consolids du Groupe. Une entreprise
sur laquelle les partenaires ont un droit lactif net, cette coentreprise
est prsume prsenter un caractre ngligeable pour ltablissement
est comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence. Quand
des comptes consolids du Groupe ds lors que sa contribution
lactivit contrle conjointement nest pas opre via une structure
dans les comptes consolids reste en de des trois seuils suivants :
juridique distincte ou que les partenaires ont des droits sur les actifs et
15 millions deuros pour le produit net bancaire, 1 million deuros pour
le rsultat net avant impt, et 500 millions deuros pour le total du bilan.
des obligations relatives aux passifs de lactivit contrle conjointement,
le Groupe comptabilise ses actifs, ses passifs et les produits et charges
4
Sont galement consolides les entits portant leur actif des titres de
lui revenant selon les normes IFRS applicables.
participation de socits consolides.
Les entreprises sous influence notable, dites entreprises associes sont
Une filiale est consolide partir de la date laquelle le Groupe obtient
mises en quivalence. Linfluence notable est le pouvoir de participer aux
effectivement son contrle. Les entits temporairement contrles sont
dcisions de politique financire et oprationnelle dune entit, sans en
galement intgres dans les comptes consolids jusqu la date de leur
dtenir le contrle. Elle est prsume si le Groupe dtient, directement
cession.
ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entit.
Les participations infrieures ce seuil sont exclues du primtre de
1.b.2 Mthodes de consolidation consolidation, sauf si elles reprsentent un investissement stratgique,
Les entreprises contrles par le Groupe sont consolides par intgration et si le Groupe y exerce une influence notable effective. Tel est le cas des
globale. Le Groupe exerce le contrle sur une filiale lorsque ses relations socits dveloppes en partenariat avec dautres groupes dans lesquelles
avec lentit lexposent ou lui donnent droit des rendements variables le Groupe BNP Paribas participe aux dcisions stratgiques de lentreprise
et quil a la capacit dinfluer sur ces rendements du fait du pouvoir quil associe en tant reprsent dans les organes de direction, exerce une
exerce sur cette dernire. influence sur la gestion oprationnelle de lentreprise associe par la
mise disposition de systmes de gestion ou de personnel dirigeant, ou
Pour les entits rgies par des droits de vote, le Groupe contrle
apporte sa collaboration technique au dveloppement de cette entreprise.
gnralement lentit sil dtient, directement ou indirectement, la
majorit des droits de vote et sil nexiste pas dautres accords venant Les variations de capitaux propres des socits mises en quivalence
altrer le pouvoir de ces droits de vote. sont comptabilises lactif du bilan sous la rubrique Participations
dans les socits mises en quivalence et au passif du bilan sous la
Les entits structures sont dfinies comme des entits cres de
rubrique de capitaux propres approprie. Lcart dacquisition sur une
telle sorte quelles ne sont pas rgies par des droits de vote, comme
socit consolide par mise en quivalence figure galement sous la
lorsque ceux-ci sont limits des dcisions administratives alors que la
rubrique Participations dans les socits mises en quivalence .
gestion des activits pertinentes est rgie par des accords contractuels.
Elles prsentent souvent des caractristiques telles que des activits Ds lors quil existe un indicateur de perte de valeur, la valeur comptable
circonscrites, un objet prcis et bien dfini et des capitaux propres de la participation mise en quivalence (y compris lcart dacquisition)
insuffisants pour leur permettre de financer leurs activits sans recours est soumise un test de dprciation, en comparant sa valeur recouvrable
un soutien financier subordonn. (gale au montant le plus important entre la valeur dutilit et la valeur
de march nette des cots de cession) avec sa valeur comptable. Le cas
Pour ces entits, lanalyse du contrle considre les raisons ayant prsid
chant, une dprciation est comptabilise sous la rubrique Quote-
leur cration, les risques auxquels il a t prvu quelles seraient
part du rsultat net des socits mises en quivalence du compte de
exposes et dans quelle mesure le Groupe en absorbe la variabilit.
rsultat consolid et peut tre reprise ultrieurement.
Lvaluation du contrle tient compte de tous les faits et circonstances
permettant dapprcier la capacit pratique du Groupe prendre les Si la quote-part du Groupe dans les pertes dune entreprise mise en
dcisions susceptibles de faire varier significativement les rendements quivalence est gale ou suprieure ses intrts dans cette entreprise, le
qui lui reviennent mme si ces dcisions sont contingentes certaines Groupe cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes venir.
circonstances ou vnements futurs incertains. La participation est alors prsente pour une valeur nulle. Les pertes
supplmentaires de lentreprise mise en quivalence sont provisionnes
Lorsquil value sil a le pouvoir, le Groupe tient seulement compte des
uniquement lorsque le Groupe a une obligation lgale ou implicite de le
droits substantiels relatifs lentit, sa main ou dtenus par des tiers.
faire ou lorsquil a effectu des paiements pour le compte de lentreprise.
Pour tre substantiel, un droit doit donner son dtenteur la capacit

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 143


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Les intrts minoritaires sont prsents sparment dans le rsultat En cas de liquidation ou de cession de tout ou partie dune participation
consolid, ainsi que dans le bilan consolid au sein des capitaux propres. dtenue dans une entreprise situe hors de la zone euro conduisant
La dtermination des intrts minoritaires tient compte le cas chant changer la nature de linvestissement (perte de contrle, perte dinfluence
des actions prfrentielles cumulatives en circulation mises par les notable ou perte de contrle conjoint sans conservation dune influence
filiales et classes comme des instruments de capitaux propres, ds lors notable), lcart de conversion cumul la date de liquidation ou de
quelles sont dtenues par des entreprises hors du Groupe. cession, dtermin selon la mthode par palier, est enregistr en rsultat.
Pour les fonds consolids par intgration globale, les parts dtenues par En cas de variation de pourcentage dintrts ne conduisant pas changer
des investisseurs tiers sont enregistres en dettes la valeur de march la nature de linvestissement, lcart de conversion est rallou entre
ds lors que les parts mises par ces fonds sont remboursables la la part du groupe et les intrts minoritaires si lentit est intgre
valeur de march au gr du dtenteur. globalement ; dans le cas dune entreprise mise en quivalence, il est
Lors de transactions aboutissant une perte de contrle, la quote-part enregistr en rsultat pour la fraction affrente la participation cde.
rsiduelle ventuellement conserve est rvalue sa valeur de march
par la contrepartie du rsultat. 1.b.4 Regroupements dentreprises
et valuation des carts dacquisition
Les rsultats de cession raliss sur les titres consolids sont enregistrs
au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets sur autres actifs Regroupement dentreprises
immobiliss .
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss selon la mthode
de lacquisition.
1.b.3 Rgles de consolidation
Selon cette mthode, les actifs identifiables acquis et les passifs repris
Les tats financiers consolids sont tablis en utilisant des mthodes de lentit acquise sont comptabiliss la valeur de march, ou son
4 comptables uniformes pour des transactions et autres vnements
semblables dans des circonstances similaires.
quivalent, dtermine la date dacquisition, lexception des actifs
non courants classs comme actifs dtenus en vue de la vente, qui sont
comptabiliss la valeur de march nette des cots de sortie.
limination des oprations rciproques
Les passifs ventuels de lentit acquise ne sont comptabiliss au bilan
Les soldes rciproques rsultant doprations ralises entre socits
consolid que dans la mesure o ils sont reprsentatifs dune obligation
consolides du Groupe ainsi que les oprations elles-mmes, y compris
actuelle la date de prise de contrle et o leur valeur de march peut
les produits, les charges et les dividendes, sont limins. Les profits et
tre estime de faon fiable.
les pertes raliss du fait de cessions dactifs lintrieur du Groupe
sont limins, sauf dans lhypothse o lactif cd est considr comme Le cot dacquisition est gal la valeur de march ou son quivalent,
durablement dprci. Les profits et pertes latents compris dans la valeur la date dchange des actifs remis, des passifs encourus ou assums
des actifs disponibles la vente sont conservs au niveau du Groupe. ou des instruments de capitaux propres mis pour obtenir le contrle
de la socit acquise. Les cots directement affrents lopration de
Conversion des comptes en devises trangres regroupement constituent une transaction spare du regroupement et
Les comptes consolids de BNP Paribas sont tablis en euros. sont enregistrs en rsultat.
La conversion des comptes des entits dont la monnaie fonctionnelle Les complments de prix ventuels sont intgrs ds la prise de
est diffrente de leuro est effectue par application de la mthode du contrle dans le cot dacquisition pour leur valeur de march la date
cours de clture. Selon cette mthode, tous les lments dactif et de dacquisition. Les variations ultrieures de valeur des complments de
passif, montaires ou non montaires, sont convertis au cours de change prix ventuels qualifis de passifs financiers sont enregistres en rsultat.
en vigueur la date de clture de lexercice. Les produits et les charges
Le Groupe dispose dun dlai de douze mois aprs la date dacquisition
sont convertis au cours moyen de la priode.
pour finaliser la comptabilisation du regroupement dentreprises
La mme mthode sapplique aux comptes des filiales du Groupe situes considr.
dans des pays dots dune conomie caractre hyperinflationniste,
Lcart dacquisition, ou survaleur, correspond la diffrence entre le
pralablement corrigs des effets de linflation au moyen dindices
cot dacquisition et la quote-part dintrt de lacqureur dans la valeur
refltant les variations gnrales des prix.
de march ou son quivalent des actifs et passifs identifiables la date
Les carts de conversion constats, tant sur les lments du bilan que dacquisition. cette date, cet cart est inscrit lactif de lacqureur
du rsultat, sont ports, pour la part revenant au Groupe dans ses sil est positif, et est comptabilis immdiatement en rsultat sil est
capitaux propres sous la rubrique carts de conversion et pour la ngatif. Les intrts minoritaires sont alors valus pour leur quote-part
part des tiers sous la rubrique Intrts minoritaires . Par application dans lactif net rvalu de lentit acquise. Cependant, le Groupe peut
de loption offerte par la norme IFRS 1, le Groupe a procd, par transfert galement choisir, pour chaque regroupement dentreprises, dvaluer
aux rserves consolides, la mise zro de lensemble des carts de les intrts minoritaires leur valeur de march, une fraction de lcart
conversion en part du Groupe et en Intrts minoritaires dans le bilan dacquisition ainsi dtermin leur tant alors affecte. Le Groupe na,
douverture du 1er janvier 2004. ce jour, jamais retenu cette option.
Les carts dacquisition sont enregistrs dans la monnaie fonctionnelle
de la socit acquise et sont convertis au cours de change en vigueur
la date de clture.

144 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

la date de prise de contrle dune entit, lventuelle quote-part 1.c ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
antrieurement dtenue dans cette dernire est rvalue sa valeur de
march en contrepartie du compte de rsultat. Lorsquun regroupement 1.c.1 Crdits
dentreprise a t ralis au moyen de plusieurs transactions dchange
(acquisition par tapes), lcart dacquisition est dtermin par rfrence La catgorie Prts et crances inclut les crdits consentis par le
la valeur de march la date de prise de contrle. Groupe, les participations du Groupe dans des crdits syndiqus, et
les crdits acquis non cots sur un march actif, lorsquils ne sont pas
Lapplication de la norme IFRS 3 rvise tant prospective, les
dtenus des fins de transaction. Les prts cots sur un march actif
regroupements dentreprises raliss avant le 1er janvier 2010 nont pas
sont inclus dans la catgorie Actifs financiers disponibles la vente
t retraits des effets des rvisions de la norme IFRS 3.
et valoriss conformment aux rgles sappliquant cette catgorie.
En application de lexception offerte par la norme IFRS 1, les regroupements
Les prts et crances sont comptabiliss initialement leur valeur de
dentreprises intervenus avant le 1er janvier 2004 et comptabiliss selon
march ou son quivalent, qui est, en rgle gnrale, le montant net
les rgles comptables franaises prvalant lpoque, navaient pas t
dcaiss lorigine, et comprend les cots dorigination directement
retraits selon les principes de la norme IFRS 3.
imputables lopration ainsi que certaines commissions perues
valuation des carts dacquisition (commissions de participation et dengagement, frais de dossier),
analyses comme un ajustement du rendement effectif du prt.
Le Groupe BNP Paribas procde rgulirement des tests de dprciation
des carts dacquisition. Les prts et crances sont valus ultrieurement au cot amorti, et les
intrts, ainsi que les cots de transaction et commissions inclus dans
Ensemble homogne de mtiers la valeur initiale des crdits concourent la formation du rsultat de
Le Groupe a rparti lensemble de ses activits en ensembles ces oprations sur la dure du crdit calcul selon la mthode du taux
homognes de mtiers (1). Cette rpartition, opre de manire cohrente
avec le mode dorganisation et de gestion des mtiers du Groupe, tient
dintrt effectif.
Les commissions perues sur des engagements de financement pralables
4
compte la fois du caractre indpendant des rsultats gnrs et du
la mise en place dun crdit sont diffres, puis intgres la valeur du
mode de gestion et de direction de ces ensembles. Cette rpartition est
crdit lors de son attribution.
rgulirement revue afin de tenir compte des vnements susceptibles
davoir une consquence sur la composition des ensembles homognes Les commissions perues sur des engagements de financement dont la
de mtiers (oprations dacquisition et de cession, rorganisation probabilit quils donnent lieu au tirage dun prt est faible, ou dont les
majeure, etc.). utilisations sont alatoires dans le temps et dans leur montant, sont
tales linairement sur la dure de lengagement.
Tests de dprciation dun ensemble homogne de mtiers
Des tests de dprciation consistant sassurer que les carts 1.c.2 Contrats dpargne et de prt
dacquisition affects chaque ensemble homogne de mtiers ne sont rglements
pas frapps dune dprciation durable sont effectus lorsquapparat
un risque de dprciation durable, et en tout tat de cause une fois par Les comptes pargne logement (CEL) et plans dpargne logement
an. La valeur comptable de lensemble homogne de mtiers est alors (PEL) sont des produits dpargne rglements par les pouvoirs publics,
compare sa valeur recouvrable. Dans le cas o la valeur recouvrable destins aux particuliers. Ils associent une phase dpargne et une phase
est infrieure la valeur comptable, il est procd une dprciation de crdit, indissociablement lies, la phase de crdit tant contingente
irrversible de lcart dacquisition gale la diffrence entre la valeur la phase dpargne.
comptable et la valeur recouvrable de lensemble homogne considr. Ces produits comportent deux types dengagements pour le Groupe qui
sest engag dune part rmunrer lpargne, pour une dure
Valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers
indtermine, un taux dintrt fix louverture du contrat par les
La valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers est dfinie pouvoirs publics pour les PEL ou un taux refix chaque semestre en
comme la valeur la plus leve entre sa valeur de march nette des cots fonction dune formule dindexation fixe par la loi pour les CEL, et dautre
de cession et sa valeur dutilit. part prter au client, sil le demande, pour un montant fonction des
La valeur de march correspond au montant susceptible dtre obtenu droits acquis pendant la phase dpargne, un taux fix louverture du
de la cession de lensemble homogne de mtiers dans les conditions de contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour
march prvalant la date dvaluation. Les rfrences au march sont les contrats de CEL.
essentiellement constitues par les prix observs lors de transactions Les engagements futurs du Groupe relatifs chaque gnration les PEL
rcentes sur des entits comparables ou bien encore tablies par rapport de mme taux louverture formant une gnration, et les CEL formant,
des multiples boursiers de socits comparables cotes. pour leur ensemble, une gnration sont mesurs par actualisation des
La valeur dutilit repose sur une estimation des flux futurs dgags rsultats potentiels futurs associs aux encours en risque de la gnration
par lensemble homogne de mtiers tels quils rsultent des plans considre.
prvisionnels tablis chaque anne par les responsables des ensembles Les encours en risque sont estims sur la base dune analyse des
homognes et approuvs par la Direction Gnrale du Groupe, et des historiques des comportements clientle, et correspondent :
analyses dvolution long terme du positionnement relatif des activits
concernes sur leur march. Ces flux sont actualiss un taux refltant pour la phase crdit, aux encours statistiquement probables pour les
le niveau de rendement attendu par un investisseur sur le type dactivit crdits, ainsi quaux encours de crdit dj mis en place ;
et dans la zone gographique concerns.

(1) Le terme consacr aux ensembles homognes de mtiers par la norme IAS 36 est celui d Unit Gnratrice de Trsorerie .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 145


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

pour la phase pargne, la diffrence entre les encours statistiquement Prts et crances
probables et les encours minimum attendus ; les encours minimum Les titres revenu fixe ou dterminable, qui ne sont pas cots sur
attendus tant assimilables des dpts terme certains. un march actif, autres que ceux pour lesquels le porteur peut ne
Les rsultats des priodes futures affrents la phase pargne sont pas recouvrer la quasi-totalit de son investissement initial pour des
estims par la diffrence entre le taux de replacement et le taux fixe de raisons autres que la dtrioration du crdit, sont classs en Prts et
rmunration de lpargne sur lencours en risque dpargne de la priode crances quand ils ne rpondent pas aux conditions de classement en
considre. Les rsultats des priodes futures affrents la phase crdit actifs financiers la valeur de march par rsultat. Ils sont comptabiliss
sont estims par la diffrence entre le taux de refinancement et le taux et valus comme prcis au paragraphe 1.c.1.
fixe de rmunration des crdits sur lencours en risque de crdit de la
Actifs financiers dtenus jusqu lchance
priode considre.
La catgorie des Actifs financiers dtenus jusqu lchance
Les taux de placement de lpargne et les taux de refinancement des
comprend les titres revenu fixe ou dterminable, chance fixe, que
crdits sont dduits de la courbe de taux de swap et des marges attendues
le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur chance.
sur des instruments financiers de nature et de maturits comparables.
Les oprations de couverture du risque de taux dintrt ventuellement
Les marges sont dtermines partir de celles observes sur les crdits
mises en place sur cette catgorie de titres ne sont pas ligibles la
lhabitat taux fixe pour la phase crdit, et de celles observes sur les
comptabilit de couverture dfinie par la norme IAS 39.
produits offerts la clientle particulire pour la phase dpargne. Pour
traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et leurs Les titres classs dans cette catgorie sont comptabiliss au cot amorti
consquences sur les comportements futurs modliss des clients et sur selon la mthode du taux dintrt effectif, qui intgre lamortissement
les encours en risque, les engagements sont estims par application de des primes et dcotes correspondant la diffrence entre la valeur
la mthode dite Monte-Carlo. dacquisition et la valeur de remboursement de ces titres ainsi que les
frais dacquisition des titres sils sont significatifs. Les revenus perus
4 Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements futurs sur
la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme gnration de
sur ces titres sont prsents sous la rubrique Intrts et produits
assimils du compte de rsultat.
contrats traduit une situation potentiellement dfavorable pour le Groupe,
une provision est constitue, sans compensation entre les gnrations, Actifs financiers disponibles la vente
et enregistre sous la rubrique Provisions pour risques et charges du La catgorie des Actifs financiers disponibles la vente comprend
bilan. Les variations de cette provision sont enregistres au compte de les titres revenu fixe ou revenu variable qui ne relvent pas des trois
rsultat en Produits et charges dintrt et assimils . catgories prcdentes.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
1.c.3 Titres
leur valeur de march, frais de transaction inclus lorsque ces derniers
Catgories de titres sont significatifs. En date darrt, ils sont valus leur valeur de
march, et les variations de celle-ci, hors revenus courus, prsentes
Les titres dtenus par le Groupe peuvent tre classs en quatre catgories.
sous une rubrique spcifique des capitaux propres. Lors de la cession
Actifs financiers la valeur de march par rsultat des titres, ces gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en
capitaux propres sont constats en compte de rsultat sous la rubrique
La catgorie des Actifs financiers la valeur de march par rsultat
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente . Il
comprend, hormis les drivs :
en est de mme en cas de dprciation.
les actifs financiers faisant lobjet doprations de ngoce (oprations
Les revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif sur
dites de transaction) ;
les titres revenu fixe de cette catgorie sont prsents dans lagrgat
les actifs financiers que le Groupe a discrtionnairement choisi de Intrts et produits assimils du compte de rsultat. Les dividendes
comptabiliser et dvaluer la valeur de march par rsultat ds perus sur les titres revenu variable sont prsents dans lagrgat
lorigine, conformment loption offerte par la norme IAS 39 et dont Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
les conditions sont rappeles au paragraphe 1.c.11. lorsque le droit du Groupe les recevoir est tabli.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
leur valeur de march, les frais des transactions tant directement Oprations de pensions et prts/emprunts de titres
comptabiliss en compte de rsultat. En date darrt, ils sont valus Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension
leur valeur de march, et les variations de celle-ci, hors revenus courus restent comptabiliss au bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine.
des titres revenu fixe, sont prsentes, ainsi que les dividendes des Le passif correspondant est comptabilis sous la rubrique de Dettes
titres revenu variable et les plus et moins-values de cession ralises, approprie, lexception des oprations de pension inities par les
sous la rubrique Gains ou pertes nets sur les instruments financiers activits de ngoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est
la valeur de march par rsultat du compte de rsultat. comptabilis en Passifs financiers la valeur de march par rsultat .
Les revenus perus sur les titres revenu fixe classs dans cette catgorie Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne
sont prsents sous la rubrique Intrts et produits assimils du sont pas comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante
compte de rsultat. est comptabilise sous la rubrique Prts et Crances , lexception
des oprations de pension inities par les activits de ngoce du Groupe,
pour lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs
financiers la valeur de march par rsultat .

146 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les oprations de prts de titres ne donnent pas lieu la dcomptabilisation 1.c.5 Dprciation et restructuration
des titres prts et les oprations demprunts de titres ne donnent pas des actifs financiers
lieu la comptabilisation au bilan des titres emprunts. Dans le cas o
les titres emprunts sont ensuite cds par le Groupe, lobligation de Encours douteux
livrer les titres lchance de lemprunt est matrialise par un passif Sont considrs comme douteux les encours pour lesquels la Banque
financier prsent au bilan sous la rubrique Passifs financiers la valeur estime quil existe un risque de voir les dbiteurs dans limpossibilit
de march par rsultat . dhonorer tout ou partie de leurs engagements.
Date de comptabilisation des oprations sur titres Dprciations sur prts et crances et sur actifs
Les titres en valeur de march par rsultat ou classs en actifs financiers financiers dtenus jusqu lchance, provisions
dtenus jusqu lchance ou en actifs financiers disponibles la vente sur engagements de financement et de garantie
sont comptabiliss en date de ngociation. Des dprciations sont constitues sur les crdits et sur les actifs
financiers dtenus jusqu lchance ds lors quil existe une indication
Les oprations de cession temporaire de titres (quelles soient
objective de perte de valeur lie un vnement survenu postrieurement
comptabilises la valeur de march par rsultat, en prts et crances
la mise en place du prt ou lacquisition de lactif, que cet vnement
ou en dettes) ainsi que les ventes de titres emprunts sont comptabilises
affecte les flux de trsorerie futurs dans leur quantum ou leur chancier
initialement en date de rglement livraison. Pour les oprations de
et que ses consquences peuvent tre estimes de faon fiable. Lanalyse
prise en pension et de mise en pension de titres, un engagement de
de lexistence ventuelle dune dprciation est mene dabord au niveau
financement respectivement donn et reu est comptabilis entre
individuel puis au niveau dun portefeuille. Les provisions relatives aux
la date de ngociation et la date de rglement livraison lorsque ces
engagements de financement et de garantie donns par le Groupe suivent
oprations sont comptabilises respectivement en Prts et Crances
des principes analogues, en tenant compte pour les engagements de
et en Dettes . Lorsque les oprations de prise en pension et de mise
en pension de titres sont comptabilises respectivement en Actifs
financement de leur probabilit de tirage. 4
financiers la valeur de march par rsultat et en Passifs financiers Au niveau individuel, constitue notamment une indication objective de
la valeur de march par rsultat lengagement de mise en place perte de valeur toute donne observable affrente aux vnements
de la pension est comptabilis comme un instrument financier driv. suivants :
Ces oprations sont maintenues au bilan jusqu lextinction des droits lexistence dimpays depuis trois mois au moins ;
du Groupe recevoir les flux qui leur sont attachs ou jusqu ce que la connaissance ou lobservation de difficults financires significatives
le Groupe ait transfr substantiellement tous les risques et avantages de la contrepartie telles quil est possible de conclure lexistence dun
qui leur sont lis. risque avr, quun impay ait t ou non constat ;
les concessions consenties aux termes des crdits, qui ne lauraient
1.c.4 Oprations en devises pas t en labsence de difficults financires de lemprunteur (voir
Le mode denregistrement comptable et dvaluation du risque de change section Restructuration des actifs classs dans la catgorie Prts
inhrent aux actifs et aux passifs concourant aux oprations en devises et crances ).
faites par le Groupe dpend du caractre montaire ou non montaire La dprciation est mesure comme la diffrence entre la valeur
de ces actifs et de ces passifs. comptable avant dprciation et la valeur, actualise au taux dintrt
effectif dorigine de lactif, des composantes juges recouvrables
Actifs et passifs montaires(1) libells en devises (principal, intrts, garanties). Les modifications de valeur des actifs
Les actifs et passifs montaires libells en devises sont convertis dans la ainsi dprcis sont enregistres dans le compte de rsultat, dans la
monnaie fonctionnelle de lentit concerne du Groupe au cours de clture. rubrique Cot du risque . Toute rapprciation postrieure du fait
Les carts de change sont comptabiliss en rsultat, lexception des carts dune cause objective intervenue aprs la dprciation est constate par
de change relatifs des instruments financiers dsigns comme instruments le compte de rsultat, galement dans la rubrique Cot du risque .
de couverture de rsultats futurs ou de couverture dinvestissement net en compter de la dprciation de lactif, la rubrique Intrts et produits
devises qui sont, dans ce cas, comptabiliss en capitaux propres. assimils du compte de rsultat enregistre la rmunration thorique
de la valeur nette comptable de lactif calcule au taux dintrt effectif
Actifs non montaires libells en devises
dorigine utilis pour actualiser les flux jugs recouvrables.
Les actifs non montaires peuvent tre comptabiliss au cot historique
La dprciation dun prt ou dune crance est le plus souvent enregistre
ou la valeur de march. Les actifs non montaires libells en devises
dans un compte de provision distinct venant rduire la valeur dorigine de
sont dans le premier cas valus au cours de change du jour de la
la crance enregistre lactif. Les provisions affrentes un instrument
transaction et dans le second valus au cours de change prvalant
financier enregistr hors-bilan, un engagement de financement ou de
la date de clture.
garantie, ou faisant lobjet dun litige, sont inscrites au passif. Une crance
Les carts de change relatifs aux actifs non montaires libells en devises dprcie est enregistre pour tout ou partie en pertes et sa provision
et comptabiliss la valeur de march (titres revenu variable) sont reprise due concurrence de la perte lorsque toutes les voies de recours
constats en rsultat lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs offertes la banque ont t puises pour recouvrer les constituants
financiers la valeur de march par rsultat et en capitaux propres de la crance ainsi que les garanties ou lorsquelle a fait lobjet dun
lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs financiers disponibles abandon total ou partiel.
la vente , moins que lactif financier ne soit dsign comme lment
couvert au titre du risque de change dans une relation de couverture de
valeur, les carts de change tant alors comptabiliss en rsultat.

(1) Les actifs et passifs montaires correspondent aux actifs et aux passifs devant tre reus ou pays pour un montant en numraire dtermin ou dterminable.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 147


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Les contreparties non dprcies individuellement font lobjet dune La dprciation dun titre revenu variable est enregistre au sein du
analyse du risque par portefeuilles homognes, qui sappuie sur le produit net bancaire sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
systme de notation interne du Groupe fond sur des donnes historiques, financiers disponibles la vente et ne peut tre reprise en compte
ajustes si ncessaire pour tenir compte des circonstances prvalant de rsultat, le cas chant, qu la date de cession du titre. En outre,
la date de larrt. Cette analyse permet didentifier les groupes de toute baisse ultrieure de la valeur de march constitue une dprciation
contreparties qui, compte tenu dvnements survenus depuis la mise reconnue en rsultat.
en place des crdits, ont atteint collectivement une probabilit de dfaut Une dprciation constitue sur un titre revenu fixe est enregistre au
maturit qui fournit une indication objective de perte de valeur sur sein de la rubrique Cot du risque et peut tre reprise en compte de
lensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse tre ce rsultat lorsque la valeur de march du titre sest apprcie du fait dune
stade alloue individuellement aux diffrentes contreparties composant cause objective intervenue postrieurement la dernire dprciation.
le portefeuille. Cette analyse fournit galement une estimation des pertes
affrentes aux portefeuilles concerns en tenant compte de lvolution Restructuration des actifs classs
du cycle conomique sur la priode analyse. Les modifications de valeur dans la catgorie Prts et crances
de la dprciation de portefeuille sont enregistres dans le compte de Une restructuration pour cause de difficults financires de lemprunteur
rsultat, dans la rubrique Cot du risque . dun actif class dans la catgorie Prts et crances se dfinit comme
Lexercice du jugement expriment des mtiers ou de la Direction des une modification des termes et conditions de la transaction initiale que
Risques peut conduire le Groupe constater des provisions collectives le Groupe nenvisage que pour des raisons conomiques ou juridiques
additionnelles au titre dun secteur conomique ou dune zone lies aux difficults financires de lemprunteur, et telle quil en rsulte
gographique affects par des vnements conomiques exceptionnels ; une moindre obligation du client, mesure en valeur actuelle, lgard
tel peut tre le cas lorsque les consquences de ces vnements nont pu du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant
tre mesures avec la prcision ncessaire pour ajuster les paramtres restructuration.
4 servant dterminer la provision collective sur les portefeuilles Au moment de la restructuration, lactif restructur fait lobjet dune
homognes non spcifiquement dprcis. dcote pour amener sa valeur comptable au montant actualis au taux
dintrt effectif dorigine de lactif des nouveaux flux futurs attendus.
Dprciation des actifs financiers disponibles
la vente La modification la baisse de valeur de lactif est enregistre dans le
Les Actifs financiers disponibles la vente , essentiellement composs compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
de titres, sont dprcis individuellement par contrepartie du compte de Lorsque la restructuration consiste en un change partiel ou total contre
rsultat lorsquexiste une indication objective de dprciation rsultant dautres actifs substantiellement diffrents, elle se traduit par lextinction
dun ou plusieurs vnements intervenus depuis lacquisition. de la crance (cf. note 1.c.14) et par la comptabilisation des actifs remis
Sagissant des titres revenu variable cots sur un march actif, le en change, valus leur valeur de march la date de lchange.
dispositif de contrle permet didentifier les participations susceptibles Lcart de valeur constat lors de cet change est enregistr dans le
dtre dprcies durablement au moyen des deux critres suivants : la compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
baisse significative du cours en de de la valeur dacquisition ou la dure
sur laquelle une moins-value latente est observe, afin de procder une 1.c.6 Reclassements dactifs financiers
analyse qualitative complmentaire individuelle. Celle-ci peut conduire
Les reclassements dactifs financiers possibles sont les suivants :
la constitution dune dprciation, alors dtermine sur la base du
cours cot. de la catgorie Actifs financiers la valeur de march par rsultat ,
pour un actif financier non driv qui nest plus dtenu en vue dtre
Au-del des critres didentification, le Groupe a dfini trois critres de
vendu dans un avenir proche :
dprciation, lun fond sur la baisse significative du cours du titre en
considrant comme significative une baisse du cours suprieure 50 % vers la catgorie Prts et crances ds lors quil rpond cette
de la valeur dacquisition, un autre fond sur lobservation dune moins- dfinition la date du reclassement et que le Groupe a lintention
value latente sur deux annes conscutives, et le dernier associant une et la capacit de le dtenir dans un avenir prvisible ou jusqu
moins-value latente dau moins 30 % une dure dobservation dun an, son chance,
en moyenne. La dure de deux ans est considre par le Groupe comme vers les autres catgories ds lors que des circonstances
la priode ncessaire pour quune baisse modre du cours au-dessous exceptionnelles le justifient et pour autant que les actifs transfrs
du prix de revient puisse tre considre comme ntant pas seulement respectent les conditions applicables au portefeuille daccueil ;
leffet de la volatilit alatoire inhrente aux marchs boursiers ni de de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente :
la variation cyclique sur une priode de plusieurs annes affectant ces
vers la catgorie Prts et crances selon les mmes conditions
marchs mais un phnomne durable justifiant une dprciation.
que celles dfinies ci-dessus pour les Actifs financiers la valeur
Une mthode similaire est applique pour les titres revenu variable non de march par rsultat ,
cots sur un march actif. La dprciation ventuelle est alors dtermine vers la catgorie Actifs financiers dtenus jusqu lchance ,
sur la base de la valeur de modle. pour les actifs prsentant une chance ou Actifs financiers au
Pour les titres revenu fixe, les critres de dprciation sont les mmes cot pour les actifs revenu variable non cots.
que ceux sappliquant aux dprciations des prts et crances au niveau Les reclassements seffectuent la valeur de march ou de modle de
individuel. Pour les titres cots sur un march actif, la dprciation est linstrument financier la date du reclassement. Les drivs incorpors
dtermine sur la base du cours cot, pour les autres sur la base de la aux actifs financiers transfrs sont, le cas chant, comptabiliss de
valeur de modle. manire spare et les variations de valeur portes en rsultat.

148 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Postrieurement au reclassement, les actifs sont comptabiliss selon Les drivs sur actions propres, sont considrs, selon leur mode de
les dispositions applicables au portefeuille daccueil, le prix de transfert dnouement :
la date du reclassement constituant le cot initial de lactif pour la
soit comme des instruments de capitaux propres si le dnouement se
dtermination des dprciations ventuelles.
fait par livraison physique dun nombre fixe dactions propres contre un
Dans le cas de reclassement de la catgorie Actifs financiers disponibles montant fixe de trsorerie ou un autre actif financier ; ces instruments
la vente vers une autre catgorie, les profits ou pertes antrieurement drivs ne sont dans ce cas pas rvalus ;
constats en capitaux propres sont amortis par le rsultat sur la dure soit comme des drivs si le dnouement se fait en numraire ou
de vie rsiduelle de linstrument en utilisant la mthode du taux dintrt au choix par la livraison physique dactions propres ou la remise de
effectif. numraire. Les variations de valeur de ces instruments sont dans ce
Les rvisions la hausse des flux estims recouvrables seront cas enregistres en rsultat.
comptabilises en tant quajustement du taux dintrt effectif compter En outre, si le contrat contient une obligation, mme si celle-ci nest
de la date de changement destimation. Les rvisions la baisse se quventuelle, de rachat par la banque de ses propres actions, une dette
traduiront par un ajustement de la valeur comptable de lactif financier. est comptabilise pour sa valeur prsente par la contrepartie des capitaux
propres.
1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre
Les instruments financiers mis par le Groupe sont qualifis dinstruments
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit
de dettes sil existe une obligation contractuelle pour la socit du
de couverture
Groupe mettrice de ces instruments de dlivrer du numraire ou un Tous les instruments drivs sont comptabiliss au bilan en date de
actif financier au dtenteur des titres. Il en est de mme dans les cas o le ngociation pour leur prix de transaction. En date darrt, ils sont
Groupe peut tre contraint changer des actifs ou des passifs financiers
avec une autre entit des conditions potentiellement dfavorables, ou
rvalus leur valeur de march.
4
de livrer un nombre variable de ses propres actions. Drivs dtenus des fins de transaction
Les dettes mises reprsentes par un titre sont enregistres lorigine Les drivs dtenus des fins de transaction sont comptabiliss au bilan
leur valeur dmission comprenant les frais de transaction, puis sont dans le poste Actifs et passifs financiers la valeur de march par
values leur cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. rsultat . Ils sont comptabiliss en actifs financiers lorsque la valeur
de march est positive, en passifs financiers lorsquelle est ngative.
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont Les gains et pertes raliss et latents sont comptabiliss au compte de
considres comme des instruments hybrides comprenant la fois une rsultat en Gains et pertes nets sur instruments financiers la valeur
composante dette et une composante capitaux propres, dtermines lors de march par rsultat .
de la comptabilisation initiale de lopration.
Drivs et comptabilit de couverture
1.c.8 Actions propres et drivs Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont dsigns
sur actions propres en fonction de lobjectif poursuivi.
Le terme actions propres dsigne les actions de la socit consolidante La couverture de valeur est notamment utilise pour couvrir le risque de
BNP Paribas SA et de ses filiales consolides par intgration globale. taux dintrt des actifs et passifs taux fixe, tant pour des instruments
Les cots externes directement attribuables une mission dactions financiers identifis (titres, missions, prts, emprunts) que pour des
nouvelles, sont dduits des capitaux propres nets de tout impt y affrent. portefeuilles dinstruments financiers (dpts vue et crdits taux
fixe notamment).
Les actions propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction
des capitaux propres consolids quel que soit lobjectif de leur dtention La couverture de rsultats futurs est notamment utilise pour couvrir le
et les rsultats affrents sont limins du compte de rsultat consolid. risque de taux dintrt des actifs et passifs taux rvisable, y compris
leur renouvellement, et le risque de change des revenus futurs hautement
Les actions mises par les filiales du Groupe contrles de manire
probables en devises.
exclusive tant assimiles aux actions mises par la socit consolidante,
lorsque le Groupe rachte les titres mis par ces filiales, la diffrence Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe tablit une
entre le prix dacquisition et la quote-part dactif net rachete est documentation formalise : dsignation de linstrument ou de la portion
enregistre dans les rserves consolides, part du Groupe. De mme dinstrument ou de risque couvert, stratgie et nature du risque couvert,
la valeur de la dette, ainsi que ses variations, reprsentative doptions dsignation de linstrument de couverture, modalits dvaluation de
de vente consenties, le cas chant, aux actionnaires minoritaires de lefficacit de la relation de couverture.
ces filiales, est impute sur les intrts minoritaires et, dfaut, sur les Conformment cette documentation, le Groupe value, lors de sa mise
rserves consolides, part du Groupe. Tant que ces options ne sont pas en place et au minimum trimestriellement, lefficacit rtrospective
exerces, les rsultats lis aux intrts minoritaires sont affects aux et prospective des relations de couverture mises en place. Les tests
intrts minoritaires au compte de rsultat consolid. Lincidence dune defficacit rtrospectifs ont pour but de sassurer que le rapport entre
baisse du pourcentage dintrt du Groupe dans une filiale consolide par les variations effectives de valeur ou de rsultat des drivs de couverture
intgration globale, est traite comptablement comme un mouvement et celles des instruments couverts se situe entre 80 % et 125 %. Les
des capitaux propres. tests prospectifs ont pour but de sassurer que les variations de valeur
ou de rsultat des drivs attendues sur la dure de vie rsiduelle de
la couverture compensent de manire adquate celles des instruments

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 149


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

couverts. Concernant les transactions hautement probables, leur En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci
caractre sapprcie notamment au travers de lexistence dhistoriques ne satisfait plus aux tests defficacit, les montants cumuls inscrits en
sur des transactions similaires. capitaux propres au titre de la rvaluation du driv de couverture sont
maintenus en capitaux propres jusqu ce que la transaction couverte
En application de la norme IAS 39 adopte par lUnion europenne
affecte elle-mme le rsultat ou lorsquil est dtermin quelle ne se
(excluant certaines dispositions concernant la comptabilit de couverture
ralisera pas. Ces montants sont alors transfrs en rsultat.
dun portefeuille), des relations de couverture de valeur du risque de taux
dintrt sur base de portefeuille dactifs ou de passifs sont utilises. En cas de disparition de llment couvert, les montants cumuls inscrits
Dans ce cadre : en capitaux propres sont immdiatement constats en rsultat.
le risque dsign comme tant couvert est le risque de taux dintrt Quelle que soit la stratgie de couverture retenue, linefficacit de la
associ la composante de taux interbancaire inclus dans le taux couverture est comptabilise au compte de rsultat en Gains et pertes
des oprations commerciales de crdits la clientle, dpargne et nets sur instruments financiers la valeur de march par rsultat .
de dpts vue ; Les couvertures des investissements nets en devises raliss dans des
les instruments rputs couverts correspondent, pour chaque bande filiales et succursales sont comptabilises de la mme faon que les
de maturit, une fraction de la position constitutive des impasses couvertures de rsultats futurs. Les instruments de couverture peuvent
associes aux sous-jacents couverts ; tre des drivs de change ou tout instrument financier non driv.
les instruments de couverture sont uniquement des swaps de taux
Drivs incorpors
simples ;
Les drivs incorpors des instruments financiers composs sont extraits
lefficacit des couvertures est assure prospectivement par le fait
de la valeur de linstrument qui les recle et comptabiliss sparment
que tous les drivs doivent avoir la date de leur mise en place
en tant quinstrument driv lorsque linstrument compos nest pas
pour effet de rduire le risque de taux dintrt du portefeuille de
4 sous-jacents couverts. Rtrospectivement, ces couvertures doivent
comptabilis dans le poste Actifs et passifs financiers la valeur de
march par rsultat et lorsque les caractristiques conomiques et les
tre dqualifies lorsque les sous-jacents qui leur sont spcifiquement
risques de linstrument driv incorpor ne sont pas troitement lis
associs sur chaque bande de maturit deviennent insuffisants (du fait
ceux du contrat hte.
des remboursements anticips des prts ou des retraits des dpts).
Les principes de comptabilisation des drivs et des instruments couverts
1.c.10 Dtermination de la valeur de march
dpendent de la stratgie de couverture.
La valeur de march correspond au prix qui serait reu pour la vente dun
Dans le cas dune relation de couverture de valeur, les drivs sont
actif ou pay pour le transfert dun passif lors dune transaction conclue
rvalus au bilan leur valeur de march par contrepartie du compte de
des conditions normales entre des participants de march, sur le march
rsultat dans le poste Gains et pertes nets sur instruments financiers
principal ou sur le march le plus avantageux, la date dvaluation.
la valeur de march par rsultat , symtriquement la rvaluation des
instruments couverts pour le risque considr. Au bilan, la rvaluation Le Groupe dtermine la valeur de march des instruments financiers, soit
de la composante couverte est comptabilise soit conformment la en utilisant des prix obtenus directement partir de donnes externes,
classification de linstrument couvert dans le cas dune relation de soit en utilisant des techniques de valorisation. Ces techniques de
couverture dactifs ou de passifs identifis, soit dans le poste cart valorisation sont principalement des approches par le march ou par
de rvaluation des portefeuilles couverts en taux dans le cas dune le rsultat, regroupant des modles communment admis (mthode
relation de couverture de portefeuille. dactualisation des cash flows futurs, modle de Black & Scholes,
techniques dinterpolation). Elles maximisent lutilisation de donnes
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci
observables et minimisent celle de donnes non observables. Ces
ne satisfait plus aux tests defficacit, les drivs de couverture sont
techniques sont calibres pour reflter les conditions actuelles du
transfrs en portefeuille de transaction et comptabiliss selon les
march. Des ajustements de valorisation sont appliqus si ncessaire,
principes applicables cette catgorie. Dans le cas dinstruments de
lorsque des facteurs tels que les risques de modle, de liquidit et de
taux dintrt identifis initialement couverts, le montant de rvaluation
crdit ne sont pas pris en compte dans les techniques de valorisation ou
inscrit au bilan sur ces instruments est amorti au taux dintrt effectif
dans les paramtres utiliss, mais sont cependant pris en considration
sur sa dure de vie rsiduelle. Dans le cas de portefeuilles dinstruments
par les participants de march lors de la dtermination de la valeur de
de taux dintrt initialement couverts en taux, cet ajustement est amorti
march.
linairement sur la priode restant courir par rapport la dure
initiale de la couverture. Si les lments couverts ne figurent plus au La valeur de march doit tre dtermine pour chaque actif financier ou
bilan, du fait notamment de remboursements anticips, ce montant est passif financier pris individuellement, mais elle peut tre value sur la
immdiatement port au compte de rsultat. base de portefeuille ds lors que certaines conditions sont remplies. Ainsi,
le Groupe applique cette exception lorsquun groupe dactifs financiers
Dans le cas dune relation de couverture de rsultats futurs, les drivs
et de passifs financiers et dautres contrats entrant dans le champ
sont rvalus au bilan en valeur de march en contrepartie dune ligne
dapplication de la norme sur les instruments financiers est gr sur
spcifique des capitaux propres Gains et pertes latents ou diffrs .
la base de son exposition nette des risques similaires, de march ou
Les montants inscrits en capitaux propres pendant la dure de vie de
de crdit, qui se compensent, conformment une stratgie interne de
la couverture sont transfrs en rsultat sous la rubrique Produits et
gestion des risques dment documente.
charges dintrts au fur et mesure que les lments de rsultat
de linstrument couvert affectent le rsultat. Les instruments couverts
restent comptabiliss conformment aux rgles spcifiques leur
catgorie comptable.

150 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les actifs et passifs valus ou prsents la valeur de march sont Le taux dintrt effectif est le taux dactualisation qui assure lidentit
rpartis selon la hirarchie suivante : entre la valeur actualise des flux de trsorerie futurs sur la dure de
vie de linstrument financier, ou selon le cas sur une dure de vie plus
Niveau 1 : les valeurs de march sont dtermines en utilisant
courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des
directement les prix cots sur des marchs actifs, pour des actifs ou
commissions reues ou payes et faisant par nature partie intgrante du
des passifs identiques. Les caractristiques dun march actif incluent
taux effectif du contrat, des cots de transaction et des primes et dcotes.
lexistence dun volume et dune frquence suffisants de transactions
ainsi quune disponibilit continue des prix ; Le Groupe enregistre en rsultat les produits et charges de commissions
Niveau 2 : les valeurs de march sont dtermines avec des techniques sur prestations de services en fonction de la nature des prestations
de valorisation dont les paramtres significatifs sont observables sur auxquelles elles se rapportent. Les commissions considres comme un
les marchs, directement ou indirectement. Ces techniques sont complment dintrt font partie intgrante du taux dintrt effectif et
rgulirement calibres et les paramtres corrobors par des donnes sont comptabilises au compte de rsultat en Produits et charges
provenant de marchs actifs ; dintrt et assimils . Les commissions rmunrant lexcution dun
acte important sont comptabilises au compte de rsultat, intgralement
Niveau 3 : les valeurs de march sont dtermines avec des techniques
lors de lexcution de cet acte, sous la rubrique Commissions , ainsi
de valorisation dont les paramtres significatifs utiliss sont non
que les commissions rmunrant un service continu qui sont prises en
observables ou ne peuvent tre corrobors par des donnes de march,
compte sur la dure de la prestation rendue.
par exemple en raison de labsence de liquidit de linstrument ou
dun risque de modle significatif. Un paramtre non observable Les commissions perues au titre des engagements de garantie
est une donne pour laquelle aucune information de march nest financire sont rputes reprsenter la valeur de march initiale de
disponible. Il provient donc dhypothses internes sur les donnes qui lengagement. Le passif en rsultant est ultrieurement amorti sur la
seraient utilises par les autres participants de march. Lvaluation de dure de lengagement, en produits de commissions au sein du Produit
labsence de liquidit ou lidentification dun risque de modle suppose
lexercice du jugement.
Net Bancaire.
4
Le classement dun actif ou dun passif dans la hirarchie dpend du 1.c.13 Cot du risque
niveau du paramtre le plus significatif au regard de la valeur de march Le cot du risque comprend au titre du risque de crdit les dotations
de linstrument. et reprises de provisions pour dprciation des titres revenu fixe et
Pour les instruments financiers prsents dans le Niveau 3 de la des prts et crances sur la clientle et les tablissements de crdit,
hirarchie, une diffrence peut apparatre entre le prix de transaction les dotations et reprises relatives aux engagements de financement
et la valeur de march. Cette marge ( Day one Profit ) est diffre et et de garantie donns, les pertes sur crances irrcouvrables et les
tale en rsultat sur la dure dinobservabilit anticipe des paramtres rcuprations sur crances amorties. Sont galement comptabilises
de valorisation. Lorsque les paramtres non observables lorigine le en cot du risque les dprciations ventuellement constitues en cas
deviennent ou lorsque la valorisation peut tre justifie par comparaison de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers
avec celle de transactions rcentes et similaires opres sur un march ngocis de gr gr ainsi que les charges lies aux fraudes et aux litiges
actif, la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilise inhrents lactivit de financement.
en rsultat.
1.c.14 Dcomptabilisation dactifs
1.c.11 Actifs et passifs financiers ou de passifs financiers
comptabiliss en valeur de march Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun actif financier lorsque les
par rsultat sur option droits contractuels aux flux de trsorerie de lactif expirent ou lorsque le
Les actifs et passifs financiers peuvent tre dsigns en valeur de march Groupe a transfr les droits contractuels recevoir les flux de trsorerie
par rsultat dans les cas suivants : de lactif financier et la quasi-totalit des risques et des avantages lis
la proprit de cet actif. Si lensemble de ces conditions nest pas runi,
lorsquil sagit dinstruments financiers composs comportant un ou
le Groupe maintient lactif son bilan et enregistre un passif reprsentant
plusieurs drivs incorpors qui autrement seraient extraire et
les obligations nes loccasion du transfert de lactif.
comptabiliser sparment ;
lorsque lutilisation de cette option permet dliminer ou de Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun passif financier lorsque tout
rduire significativement une incohrence dans lvaluation et la ou partie de ce passif est teint.
comptabilisation des actifs et passifs qui autrement rsulterait de leur
classement dans des catgories comptables distinctes ; 1.c.15 Compensation des actifs
lorsque le groupe dactifs et/ou de passifs financiers est gr et valu
et passifs financiers
sur la base de leur valeur de march, conformment une stratgie Un actif financier et un passif financier sont compenss et un solde net
de gestion et dinvestissement dment documente. est prsent au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement
excutoire de compenser les montants comptabiliss et sil a lintention
1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs soit de rgler le montant net soit de raliser lactif et de rgler le passif
et passifs financiers simultanment.
Les revenus et les charges relatifs aux instruments financiers valus Les oprations de pensions livres et de drivs traites avec des
au cot amorti et aux actifs revenu fixe classs en Actifs financiers chambres de compensation dont les principes de fonctionnement
disponibles la vente sont comptabiliss au compte de rsultat en rpondent aux deux critres requis par la norme font lobjet dune
utilisant la mthode du taux dintrt effectif. compensation au bilan.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 151


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

1.d NORMES COMPTABLES PROPRES la date de clture, un test de suffisance du passif est ralis : le niveau
AUX ACTIVITS DASSURANCE des provisions techniques (net des frais dacquisition restant taler)
est compar la valeur moyenne, issue de calculs stochastiques, des flux
Les principes comptables et les rgles dvaluation propres aux actifs et futurs de trsorerie. Lajustement ventuel des provisions techniques est
passifs gnrs par les contrats dassurance et les contrats financiers constat en rsultat de la priode.
avec une clause de participation caractre discrtionnaire mis par les
socits dassurance consolides sont tablis conformment la norme La rserve de capitalisation dote dans les comptes sociaux des socits
IFRS 4 et maintenus dans les comptes consolids du Groupe. dassurance-vie franaises du fait de la vente de valeurs mobilires
amortissables, avec pour objet de diffrer une partie des plus-values
Les autres actifs dtenus et passifs mis par les socits dassurance nettes dgages afin de maintenir le rendement actuariel du portefeuille
suivent les rgles communes tous les actifs et passifs du Groupe et constitu en reprsentation des engagements lgard des assurs, est
sont prsents dans les postes de mme nature du bilan et du compte reclasse en provision pour participation aux bnfices diffre passive
de rsultat consolids. dans les comptes consolids du Groupe pour autant que son utilisation
apparaisse fortement probable.
1.d.1 Actifs
La provision pour participation aux bnfices diffrs comprend galement
Les actifs financiers et les immobilisations suivent les modes de les montants rsultant de lapplication de la comptabilit reflet ,
comptabilisation dcrits par ailleurs, lexception des parts de SCI, correspondant la quote-part des assurs, principalement des filiales
supports de contrats en units de compte, qui sont valorises en date dassurance-vie en France, dans les plus et moins-values latentes sur les
darrt leur valeur de march ou leur quivalent, les variations de actifs, lorsque la rmunration des contrats est lie leur rendement.
celle-ci tant comptabilises au compte de rsultat. Cette quote-part est une moyenne issue de calculs stochastiques sur les
Les actifs financiers et les immobilisations reprsentant les provisions plus et moins-values latentes attribues aux assurs dans le cadre des
4 techniques affrentes aux contrats en units de compte sont ainsi
prsents respectivement en Instruments financiers en valeur de
scnarios tudis.
En cas dexistence dune moins-value latente nette sur les actifs entrant
march par rsultat et en immeubles de placement , et sont valus dans le champ dapplication de la comptabilit reflet , il est constat
en date darrt la valeur de ralisation des supports de rfrence. une participation diffre active pour le montant dont limputation sur des
participations aux bnfices futures des assurs est fortement probable.
1.d.2 Passifs Lapprciation de la recouvrabilit de cette participation diffre active
est effectue de manire prospective, en tenant compte des participations
Les engagements vis--vis des souscripteurs et des bnficiaires des aux bnfices diffres passives comptabilises par ailleurs, des plus-
contrats figurent dans le poste Provisions techniques des socits values sur actifs financiers non constates dans les comptes du fait des
dassurance , et regroupent les passifs des contrats dassurance soumis options retenues pour leur comptabilisation (actifs financiers dtenus
un ala dassurance significatif (mortalit, invalidit) et des contrats jusqu lchance et placements immobiliers valus au cot) et de la
financiers comportant une clause discrtionnaire de participation aux capacit et de lintention de lentreprise de dtenir les placements en
bnfices, auxquels sapplique la norme IFRS 4. La clause de participation moins-value latente. La participation aux bnfices diffre active est
discrtionnaire octroie aux souscripteurs des contrats dassurance-vie le comptabilise de manire symtrique celle des actifs correspondants
droit de recevoir, en plus de la rmunration garantie, une quote-part et prsente lactif du bilan dans le poste Comptes de rgularisation
des rsultats financiers raliss. et actifs divers .
Les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de la norme
IAS 39, sont comptabiliss dans le poste Dettes envers la clientle . 1.d.3 Compte de rsultat
Les passifs des contrats en units de compte sont valus par rfrence Les produits et les charges comptabiliss au titre des contrats dassurance
la valeur de march des actifs servant de support ces contrats la mis par le Groupe sont prsents au compte de rsultat sous les
date darrt. rubriques Produits des autres activits et Charges des autres
Les garanties proposes en assurance-vie couvrent principalement le activits .
risque dcs (assurance temporaire, rentes viagres, remboursement Les autres produits et charges sont prsents sous les rubriques qui leur
demprunts ou garanties plancher des contrats en units de compte) sont relatives. Ainsi, les variations de la provision pour participation aux
et en assurance des emprunteurs, linvalidit, lincapacit de travail bnfices sont prsentes dans les mmes agrgats que les rsultats sur
et la vacance demploi. La matrise de ces risques est obtenue grce les actifs qui les gnrent.
lutilisation de tables de mortalit adaptes (tables certifies pour
les rentiers), la slection mdicale plus ou moins pousse selon les
garanties octroyes, la bonne connaissance statistique des populations
assures ainsi quaux programmes de rassurance. 1.e IMMOBILISATIONS
En assurance-vie, les provisions techniques sont principalement Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les
constitues des provisions mathmatiques qui correspondent au immobilisations corporelles et incorporelles dexploitation ainsi que les
minimum aux valeurs de rachat des contrats. immeubles de placement.
En assurance non-vie, les provisions techniques sont constitues Les immobilisations dexploitation sont utilises des fins de production
des provisions pour primes non acquises (fractions de primes mises de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres
correspondant aux exercices futurs) et pour sinistres payer incluant quimmobiliers, donns en location simple.
les frais de gestion des sinistres.

152 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus pour En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de
en retirer des loyers et valoriser le capital investi. rsultat. La dprciation est reprise en cas de modification de lestimation
de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dprciation.
Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
Les dprciations sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux
des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et
lorsque la mise en service des immobilisations est prcde dune longue
incorporelles du compte de rsultat.
priode de construction ou dadaptation.
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations dexploitation
Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils remplissent les critres
sont enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets
dimmobilisation, sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
sur autres actifs immobiliss .
qui inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement
affectables au projet. Les plus ou moins-values de cession des immeubles de placement sont
enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Produits des autres
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur
activits ou Charges des autres activits .
cot diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles de
valeur, lexception des parts de SCI, supports de contrats dassurance
en units de compte, qui sont valorises en date darrt leur valeur de
march ou son quivalent, les variations de celle-ci tant comptabilises 1.f CONTRATS DE LOCATION
au compte de rsultat.
Les diffrentes socits du Groupe peuvent tre le preneur ou le bailleur
Le montant amortissable dune immobilisation est dtermin aprs de contrats de location.
dduction de sa valeur rsiduelle. Seuls les biens donns en location
simple sont rputs avoir une valeur rsiduelle, la dure dutilit des
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur
immobilisations dexploitation tant gnralement gale la dure de
vie conomique attendue du bien.
du contrat de location 4
Les contrats de location consentis par le Groupe sont analyss en contrats
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire sur la
de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location
dure dutilit attendue du bien pour lentreprise. Les dotations aux
simple.
amortissements sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et Contrats de location-financement
incorporelles du compte de rsultat.
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre au preneur
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments lessentiel des risques et avantages de lactif. Il sanalyse comme un
pouvant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des financement accord au preneur pour lachat dun bien.
utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmente le
un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et
cas chant de la valeur rsiduelle, est enregistre comme une crance.
chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui lui
Le revenu net de lopration pour le bailleur ou le loueur correspond au
est propre. Lapproche par composants a t retenue pour les immeubles
montant dintrts du prt et est enregistr au compte de rsultat sous
dexploitation et de placement.
la rubrique Intrts et produits assimils . Les loyers perus sont
Les dures damortissement retenues pour les immeubles de bureaux rpartis sur la dure du contrat de location-financement en les imputant
sont de 80 et 60 ans pour le gros uvre des immeubles de prestige et les en amortissement du capital et en intrts de faon ce que le revenu
autres immeubles respectivement, 30 ans pour les faades, 20 ans pour net reprsente un taux de rentabilit constant sur lencours rsiduel. Le
les installations gnrales et techniques et 10 ans pour les agencements. taux dintrt utilis est le taux dintrt implicite du contrat.
Les logiciels sont amortis, selon leur nature, sur des dures nexcdant Les provisions constates sur ces crances, quil sagisse de provisions
pas 8 ans pour les dveloppements dinfrastructure et 3 ans ou 5 ans individuelles ou de provisions de portefeuille, suivent les mmes rgles
pour les dveloppements essentiellement lis la production de services que celles dcrites pour les prts et crances.
rendus la clientle.
Contrats de location simple
Les cots de maintenance des logiciels sont enregistrs en charges au
compte de rsultat lorsquils sont encourus. En revanche, les dpenses qui Est un contrat de location simple, un contrat par lequel lessentiel des
participent lamlioration des fonctionnalits du logiciel ou contribuent risques et avantages de lactif mis en location nest pas transfr au
en allonger la dure de vie sont portes en augmentation du cot preneur.
dacquisition ou de confection initial. Le bien est comptabilis lactif du bailleur en immobilisations et amorti
Les immobilisations amortissables font lobjet dun test de dprciation linairement sur sa dure dutilit. Lamortissement du bien seffectue
lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte de valeur sont hors valeur rsiduelle tandis que les loyers sont comptabiliss en rsultat
identifis. Les immobilisations non amortissables font lobjet dun test de pour leur totalit de manire linaire sur la dure du contrat de location.
dprciation au moins une fois par an sur le modle de celui effectu pour Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrs au
les survaleurs affectes aux ensembles homognes de mtiers. compte de rsultat sur les lignes Produits des autres activits et
Charges des autres activits .
Sil existe un tel indice de dprciation, la nouvelle valeur recouvrable
de lactif est compare la valeur nette comptable de limmobilisation.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 153


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

1.f.2 La socit du Groupe est le preneur 1.h AVANTAGES BNFICIANT


du contrat de location AU PERSONNEL
Les contrats de location conclus par le Groupe sont analyss en contrats Les avantages consentis au personnel du Groupe sont classs en quatre
de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location catgories :
simple.
les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
Contrats de location-financement lintressement, la participation, labondement ;
Un contrat de location-financement est considr comme un bien acquis les avantages long terme qui comprennent les congs rmunrs
par le preneur et financ par emprunt. Lactif lou est comptabilis et les primes lies lanciennet, certaines rmunrations diffres
pour sa valeur de march lactif du bilan du preneur ou si celle-ci est verses en numraire ;
infrieure, pour la valeur actualise des paiements minimaux au titre du les indemnits de fin de contrat de travail ;
contrat de location dtermine au taux dintrt implicite du contrat. les avantages postrieurs lemploi constitus notamment en France
En contrepartie, une dette financire dun montant gal la valeur de par les complments de retraite bancaire, et les primes de fin de
march de limmobilisation ou la valeur actualise des paiements carrire, et ltranger par des rgimes de retraite ports pour certains
minimaux est constate au passif du preneur. Le bien est amorti selon la dentre eux par des fonds de pension.
mme mthode que celle applicable aux immobilisations dtenues pour
compte propre, aprs avoir dduit de son prix dacquisition lestimation Avantages court terme
de sa valeur rsiduelle. La dure dutilisation retenue est la dure de vie Lentreprise comptabilise une charge lorsquelle a utilis les services
utile de lactif. Si le transfert de proprit nest pas raisonnablement rendus par les membres du personnel en contrepartie des avantages
certain, la priode damortissement est la priode la plus courte entre la qui leur ont t consentis.
dure du contrat et la dure de vie. La dette financire est comptabilise
4 au cot amorti. Avantages long terme
Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les
Contrats de location simple avantages court terme, les avantages postrieurs lemploi et les
Le bien nest pas comptabilis lactif du preneur. Les paiements effectus indemnits de fin de contrat de travail. Sont notamment concernes les
au titre des contrats de location simple sont enregistrs dans le compte rmunrations diffres de plus de douze mois verses en numraire et
de rsultat linairement sur la priode de location. non indexes sur le cours de laction BNP Paribas, qui sont provisionnes
dans les comptes de lexercice auquel elles se rapportent.
La mthode dvaluation actuarielle est similaire celle qui sapplique
1.g ACTIFS NON COURANTS DTENUS aux avantages postrieurs lemploi prestations dfinies, mais les
EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITS lments de rvaluation sont comptabiliss en rsultat et non pas en
capitaux propres.
ABANDONNES
Lorsque le Groupe dcide de vendre des actifs non courants, et lorsquil Indemnits de fin de contrat de travail
est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, Les indemnits de fin de contrat de travail sont les avantages accords
ces actifs sont prsents sparment au bilan dans le poste Actifs non un membre du personnel en contrepartie de la cessation de son
courants destins tre cds . Les passifs qui leur sont ventuellement emploi rsultant soit de la rsiliation par le Groupe du contrat de travail
lis sont prsents sparment dans le poste Dettes lies aux actifs avant lge lgal du dpart en retraite soit de la dcision du membre
non courants destins tre cds . du personnel de partir volontairement en change dune indemnit. Les
Ds lors quils sont classs dans cette catgorie, les actifs non courants indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois aprs
et groupes dactifs et de passifs sont valus au plus bas de leur valeur la date de clture font lobjet dune actualisation.
comptable et de leur valeur de march nette des cots de sortie. Avantages postrieurs lemploi
Les actifs concerns cessent dtre amortis. En cas de perte de valeur Conformment aux principes gnralement admis, le Groupe distingue
constate sur un actif ou un groupe dactifs et de passifs, une dprciation les rgimes cotisations dfinies et les rgimes prestations dfinies.
est constate en rsultat. Les pertes de valeur comptabilises ce titre
sont rversibles. Les rgimes qualifis de rgimes cotisations dfinies ne sont
pas reprsentatifs dun engagement pour lentreprise et ne font lobjet
En outre, lorsquun groupe dactifs et de passifs destin la vente daucune provision. Le montant des cotisations appeles pendant
constitue un ensemble homogne de mtiers, il est qualifi dactivit lexercice est constat en charges.
abandonne. Les activits abandonnes incluent la fois les activits
destines tre cdes, les activits arrtes, ainsi que les filiales Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies sont
acquises exclusivement dans une perspective de revente. reprsentatifs dun engagement la charge de lentreprise qui donne lieu
valuation et provisionnement.
Lensemble des pertes et profits relatifs ces oprations est prsent
sparment au compte de rsultat, sur la ligne Rsultat net dimpt des Le classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie sur la
activits arrtes ou en cours de cession , qui inclut les rsultats nets substance conomique du rgime pour dterminer si le Groupe est tenu
aprs impt de lactivit, le rsultat net aprs impt li son valuation ou pas, par les clauses dune convention ou par une obligation implicite,
la valeur de march minore des cots de vente, et le rsultat net aprs dassurer les prestations promises aux membres du personnel.
impt de la cession de lactivit.

154 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques figure en capitaux propres, est calcule sur la base de la valeur globale du
et financires. plan, dtermine la date dattribution par le Conseil dadministration.
Le passif net comptabilis au titre des rgimes postrieurs lemploi En labsence de march pour ces instruments, des modles financiers
est la diffrence entre la valeur actualise de lobligation au titre des de valorisation prenant en compte le cas chant les conditions de
prestations dfinies et la valeur de march des actifs du rgime (sils performance relative de laction BNP Paribas sont utiliss. La charge
existent). totale du plan est dtermine en multipliant la valeur unitaire de
loption ou de laction gratuite attribue par le nombre estim doptions
La valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies
ou dactions gratuites acquises en fin de priode dacquisition des droits
est dtermine en utilisant les hypothses actuarielles retenues par
compte tenu des conditions de prsence des bnficiaires.
lentreprise et en appliquant la mthode des units de crdit projetes.
Cette mthode dvaluation tient compte dun certain nombre de Seules les hypothses relatives au dpart des bnficiaires et aux
paramtres propres chaque pays ou entit du Groupe tels que des conditions de performance qui ne sont pas lies la valeur du titre
hypothses dmographiques, de dparts anticips, daugmentations des BNP Paribas font lobjet dune restimation au cours de la priode
salaires et de taux dactualisation et dinflation. dacquisition des droits et donnent lieu un rajustement de la charge.
Lorsque le montant des actifs de couverture excde la valeur de Rmunrations variables diffres verses
lengagement, un actif est comptabilis sil est reprsentatif dun avantage en espces indexes sur le cours de laction
conomique futur pour le Groupe prenant la forme dune conomie de
Ces rmunrations sont comptabilises dans les charges des exercices au
cotisations futures ou dun remboursement attendu dune partie des
cours desquels le salari rend les services correspondants.
montants verss au rgime.
Lorsque le paiement base dactions des rmunrations variables
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre des
rgimes prestations dfinies est reprsentative des droits acquis
diffres est explicitement soumis une condition dacquisition lie la
prsence, les services sont prsums reus sur la priode dacquisition et
4
pendant la priode par chaque salari correspondant au cot des services
la charge de rmunration correspondante est inscrite, prorata temporis
rendus, des intrts nets lis lactualisation du passif (de lactif) net
sur cette priode, en frais de personnel en contrepartie dune dette. La
au titre des prestations dfinies, des cots des services passs rsultant
charge est rvise pour tenir compte de la non-ralisation des conditions
des ventuelles modifications ou rductions de rgimes, ainsi que des
de prsence ou de performance, et de la variation de valeur du titre
consquences des liquidations ventuelles de rgimes.
BNP Paribas.
Les lments de rvaluation du passif (de lactif) net au titre des
En labsence de condition de prsence, la charge est constate, sans
prestations dfinies sont comptabiliss directement en capitaux propres
talement, par contrepartie dune dette qui est ensuite restime
sans jamais affecter le rsultat. Ils comprennent les carts actuariels, le
chaque clture en fonction des ventuelles conditions de performance et
rendement des actifs du rgime et la variation de leffet du plafonnement
de la variation de valeur du titre BNP Paribas, et ce jusqu son rglement.
ventuel de lactif ( lexclusion des montants pris en compte dans le
calcul des intrts nets sur le passif ou lactif net au titre des prestations Offre de souscription ou dachat dactions
dfinies). propose aux salaris dans le cadre
du Plan dpargne Entreprise
Les souscriptions ou achats dactions proposes aux salaris avec une
dcote par rapport au prix moyen de march sur une priode donne
1.i PAIEMENTS BASE DACTIONS
dans le cadre du Plan dEpargne Entreprise ne comportent pas de priode
Les paiements base dactions sont constitus par les paiements fonds dacquisition des droits mais sont greves dune interdiction lgale de
sur des actions mises par le Groupe quils soient dnous par la remise cder les actions pendant une priode de 5 ans dont il est tenu compte
dactions ou par un versement de numraire dont le montant dpend de dans la valorisation, en diminution de lavantage accord aux salaris. Cet
lvolution de la valeur des actions. avantage est donc mesur comme la diffrence, la date dannonce du
La norme IFRS 2 prescrit de comptabiliser une charge reprsentative des plan aux salaris, entre la valeur de march de laction acquise en tenant
paiements base dactions octroys postrieurement au 7 novembre 2002 compte de la condition dincessibilit et le prix dacquisition pay par le
; le montant de cette charge correspondant la valeur de la rmunration salari, rapport au nombre dactions effectivement acquises.
base dactions accorde au salari. Le cot dincessibilit pendant 5 ans des actions acquises est quivalent
BNP Paribas accorde ses salaris des plans doptions de souscription celui dune stratgie consistant dune part vendre terme les titres
dactions, des rmunrations diffres verses en actions de lentreprise souscrits lors de laugmentation de capital rserve aux salaris et
ou en espces indexes sur la valeur de laction, et leur offre la possibilit acheter dautre part au comptant sur le march un nombre quivalent
de souscrire des actions de lentreprise mises cet effet avec une dcote dactions BNP Paribas en les finanant par un prt rembours lissue
lie une priode dincessibilit des actions souscrites. des 5 annes par le produit de la vente terme. Le taux de lemprunt
est celui qui serait consenti, un acteur du march sollicitant un prt
Plans dattribution doptions de souscription personnel ordinaire non affect remboursable dans 5 ans et prsentant
dactions (stock-options) et dactions gratuites un profil de risque moyen. La valorisation du prix de vente terme de
La charge affrente aux plans attribus est tale sur la priode laction est dtermine sur la base de paramtres de march.
dacquisition des droits, dans la mesure o lobtention de lavantage est
soumise une condition de prsence.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 155


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

1.j PROVISIONS DE PASSIF 1.l TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE


Les provisions enregistres au passif du bilan du Groupe, autres que Le solde des comptes de trsorerie et assimils est constitu des soldes
celles relatives aux instruments financiers, aux engagements sociaux et nets des comptes de caisse, banques centrales, ainsi que les soldes nets
aux contrats dassurance, concernent principalement les provisions pour des prts et emprunts vue auprs des tablissements de crdit.
restructuration, pour litiges, pour amendes, pnalits et risques fiscaux. Les variations de la trsorerie gnre par lactivit oprationnelle
Une provision est constitue lorsquil est probable quune sortie de enregistrent les flux de trsorerie gnrs par les activits du Groupe, y
ressources reprsentative davantages conomiques sera ncessaire pour compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers
teindre une obligation ne dun vnement pass et lorsque le montant dtenus jusqu lchance et titres de crances ngociables.
de lobligation peut tre estim de manire fiable. Le montant de cette Les variations de la trsorerie lies aux oprations dinvestissement
obligation est actualis pour dterminer le montant de la provision, ds rsultent des flux de trsorerie lis aux acquisitions et aux cessions de
lors que cette actualisation prsente un caractre significatif. filiales, entreprises associes ou coentreprises consolides ainsi que ceux
lis aux acquisitions et aux cessions dimmobilisations, hors immeubles
de placement et immeubles donns en location simple.
1.k IMPT COURANT ET DIFFR Les variations de la trsorerie lies aux oprations de financement
La charge dimpt sur le bnfice exigible est dtermine sur la base des comprennent les encaissements et dcaissements provenant des
rgles et taux en vigueur dans chaque pays dimplantation des socits oprations avec les actionnaires et les flux lis aux dettes subordonnes
du Groupe sur la priode laquelle se rapportent les rsultats. et obligataires, et dettes reprsentes par un titre (hors titres de crances
ngociables).
Des impts diffrs sont comptabiliss lorsquexistent des diffrences
temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan
4 et leurs valeurs fiscales.
Des passifs dimpts diffrs sont reconnus pour toutes les diffrences 1.m UTILISATION DESTIMATIONS
temporelles taxables lexception : DANS LA PRPARATION DES TATS
des diffrences temporelles taxables gnres par la comptabilisation
FINANCIERS
initiale dun cart dacquisition ; La prparation des tats financiers du Groupe exige des responsables
des diffrences temporelles taxables relatives aux investissements des mtiers et des fonctions la formulation dhypothses et la ralisation
dans des entreprises sous contrle exclusif et contrle conjoint, dans destimations qui se traduisent dans la dtermination des produits et
la mesure o le Groupe est capable de contrler la date laquelle des charges du compte de rsultat comme dans lvaluation des actifs
la diffrence temporelle sinversera et quil est probable que cette et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur sont
diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir prvisible. relatives. Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel
lexercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles la
Des actifs dimpts diffrs sont constats pour toutes les diffrences
date dlaboration des tats financiers pour procder aux estimations
temporelles dductibles et les pertes fiscales reportables dans la
ncessaires. Les rsultats futurs dfinitifs des oprations pour lesquelles
mesure o il est probable que lentit concerne disposera de bnfices
les gestionnaires ont recouru des estimations peuvent lvidence
imposables futurs sur lesquels ces diffrences temporelles et ces pertes
savrer sensiblement diffrents de celles-ci notamment en fonction de
fiscales pourront tre imputes.
conditions de march diffrentes et avoir un effet significatif sur les tats
Les impts diffrs actifs et passifs sont valus selon la mthode du financiers.
report variable au taux dimpt dont lapplication est prsume sur la
Ainsi est-ce en particulier le cas :
priode au cours de laquelle lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la
base des taux dimpt et rglementations fiscales qui ont t adopts des dprciations opres pour couvrir les risques de crdit inhrents
ou le seront avant la date de clture de la priode. Ils ne font pas lobjet aux activits dintermdiation bancaire ;
dune actualisation. de lusage de modles internes pour la valorisation des positions sur
Les impts diffrs actifs ou passifs sont compenss quand ils trouvent instruments financiers qui ne sont pas cots sur des marchs actifs ;
leur origine au sein dun mme groupe fiscal, relvent de la mme autorit du calcul de la valeur de march des instruments financiers non
fiscale, et lorsquexiste un droit lgal de compensation. cots classs en Actifs disponibles la vente ou en Instruments
financiers en valeur de march par rsultat lactif ou au passif, et
Les impts exigibles et diffrs sont comptabiliss comme un produit
plus gnralement du calcul des valeurs de march des instruments
ou une charge dimpt dans le compte de rsultat, lexception de ceux
financiers pour lesquels cette information doit tre porte dans les
relatifs une transaction ou un vnement directement comptabilis en
notes annexes aux tats financiers ;
capitaux propres, qui sont galement imputs sur les capitaux propres.
du caractre actif ou non dun march pour utiliser une technique de
Les crdits dimpt sur revenus de crances et de portefeuilles titres,
valorisation ;
lorsquils sont effectivement utiliss en rglement de limpt sur les
socits d au titre de lexercice, sont comptabiliss dans la mme des dprciations dactifs financiers revenu variable classs dans la
rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge dimpt catgorie Disponibles la vente ;
correspondante est maintenue dans la rubrique Impt sur les des tests de dprciation effectus sur les actifs incorporels ;
bnfices du compte de rsultat.

156 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

de la pertinence de la qualification de certaines couvertures de rsultat de la dtermination des provisions destines couvrir les risques de
par des instruments financiers drivs et de la mesure de lefficacit pertes et charges.
des stratgies de couverture ; Il en est de mme au titre des hypothses retenues pour apprcier la
de lestimation de la valeur rsiduelle des actifs faisant lobjet sensibilit de chaque type de risque de march ainsi que la sensibilit
doprations de location-financement ou de location simple et plus des valorisations aux paramtres non observables.
gnralement des actifs amortis dduction faite de leur valeur
rsiduelle estime ;

Note 2 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RSULTAT DE LEXERCICE 2016

2.a MARGE DINTRTS valeur de march par rsultat est comptabilise sous la rubrique Gains
ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat .
Le Groupe BNP Paribas prsente sous les rubriques Intrts et produits
assimils et Intrts et charges assimiles la rmunration Les produits et charges dintrts sur les drivs de couverture de
dtermine selon la mthode du taux dintrt effectif (intrts, valeur de march sont prsents avec les revenus des lments dont ils
commissions et frais) des instruments financiers valus au cot amorti, contribuent la couverture des risques. De mme, les produits et charges
ainsi que la rmunration des instruments financiers en valeur de march dintrts sur les drivs de couverture conomique des oprations
qui ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv. La variation
de valeur calcule hors intrts courus sur ces instruments financiers en
dsignes en valeur de march par rsultat sont rattachs aux rubriques
qui enregistrent les intrts de ces oprations.
4
Exercice 2016 Exercice 2015
En millions deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Oprations avec la clientle 24 635 (7 082) 17 553 25 204 (7 498) 17 706
Comptes et prts/emprunts 23 412 (6 969) 16 443 23 998 (7 438) 16 560
Oprations de pensions 29 (58) (29) 38 (11) 27
Oprations de location-financement 1 194 (55) 1 139 1 168 (49) 1 119
Oprations interbancaires 1 483 (1 716) (233) 1 368 (1 305) 63
Comptes et prts/emprunts 1 459 (1 548) (89) 1 310 (1 165) 145
Oprations de pensions 24 (168) (144) 58 (140) (82)
Emprunts mis par le Groupe (1 662) (1 662) (1 805) (1 805)
Instruments de couverture de rsultats futurs 3 893 (2 567) 1 326 4 249 (3 334) 915
Instruments de couverture des portefeuilles couverts
en taux 3 468 (3 356) 112 3 105 (3 409) (304)
Portefeuille dinstruments financiers en valeur
de march par rsultat 2 289 (2 135) 154 2 231 (1 477) 754
Portefeuille de titres revenu fixe 858 858 1 406 1 406
Prts/emprunts 57 (418) (361) 187 (348) (161)
Oprations de pensions 1 374 (1 513) (139) 638 (778) (140)
Dettes reprsentes par un titre (204) (204) (351) (351)
Actifs disponibles la vente 4 789 4 789 4 840 4 840
Actifs dtenus jusqu chance 337 337 384 384
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTRTS
OU ASSIMILS 40 894 (18 518) 22 376 41 381 (18 828) 22 553

Le total des produits dintrts sur les crances ayant fait lobjet dune dprciation individuelle slve 600 millions deuros pour lexercice 2016
contre 546 millions deuros pour lexercice 2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 157


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

2.b COMMISSIONS 2.c GAINS NETS SUR INSTRUMENTS


Les produits et charges de commissions relatifs aux instruments FINANCIERS VALUS EN VALEUR
financiers qui ne sont pas valus la valeur de march par rsultat DE MARCHE PAR RSULTAT
se sont levs respectivement 2 592 millions et 282 millions deuros Les gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march
pour lexercice 2016, contre un produit de 2 975 millions deuros et une par rsultat recouvrent les lments de rsultat affrents aux instruments
charge de 355 millions deuros pour lexercice 2015. financiers grs au sein dun portefeuille de transaction et aux instruments
Les produits nets de commissions affrentes aux activits de fiducie et financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de
assimiles qui conduisent le Groupe dtenir ou placer des actifs au march par rsultat, y compris les dividendes, et lexception des revenus
nom de la clientle, de fiducies, dinstitutions de retraite et de prvoyance et charges dintrts prsents dans la Marge dintrts (note 2.a).
ou dautres institutions se sont levs 2 482 millions deuros pour Les montants de gains et pertes des instruments financiers valus
lexercice 2016, contre 2 539 millions deuros pour lexercice 2015. en valeur de march sur option sont relatifs principalement des
instruments dont les variations de valeur sont susceptibles dtre
compenses par celles dinstruments du portefeuille de transaction qui
les couvrent conomiquement.

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Portefeuille de transaction 6 406 2 622
Instruments financiers de taux et de crdit 1 186 1 637

4 Instruments financiers de capital


Instruments financiers de change
1 096
3 166
3 416
(1 676)
Autres instruments drivs 991 (782)
Oprations de pension (33) 27
Instruments valus en valeur de march sur option (177) 3 352
dont effet de la rvaluation des dettes imputable au risque metteur du Groupe BNP Paribas (note 4.d) 25 266
Incidence de la comptabilit de couverture (40) 80
Instruments drivs de couverture de valeur (319) 609
Composantes couvertes des instruments financiers ayant fait lobjet dune couverture de valeur 279 (529)
TOTAL 6 189 6 054

Les gains nets des portefeuilles de transaction comprennent, pour un montant ngligeable au titre des exercices 2016 et 2015, linefficacit lie aux
couvertures de rsultats futurs.

2.d GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES ACTIFS
FINANCIERS NON VALUS EN VALEUR DE MARCH

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Prts et crances, titres revenu fixe (1) 843 510
Plus ou moins-values nettes de cession 843 510
Actions et autres titres revenu variable 1 368 975
Produits de dividendes 611 580
Charges de dprciation (376) (333)
Plus-values nettes de cession 1 133 728
TOTAL 2 211 1 485
(1) Les produits dintrt relatifs aux instruments financiers revenu fixe sont compris dans la Marge dintrts (note 2.a) et la charge de dprciation
lie linsolvabilit ventuelle des metteurs est prsente au sein du Cot du risque (note 2.g).

158 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les rsultats latents, prcdemment ports dans la rubrique Variations Lapplication des critres de dprciation automatiques et danalyse
dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres et qualitative a conduit une charge de premire dprciation des titres
inscrits en rsultat, reprsentent un gain net aprs effet de la provision revenu variable, qui se rpartit de la manire suivante :
pour participation aux excdents de lassurance de 1 373 millions deuros
106 millions deuros lis la baisse de valeur suprieure 50 % par
au cours de lexercice 2016, contre un gain net de 635 millions deuros
rapport la valeur dacquisition (40 millions deuros en 2015) ;
au cours de lexercice 2015.
45 millions deuros lis lobservation dune moins-value latente sur
deux annes conscutives (39 millions deuros en 2015) ;
aucune dprciation lie lobservation dune moins-value latente
dau moins 30 % en moyenne sur un an (9 millions deuros en 2015) ;
85 millions deuros lis une analyse qualitative complmentaire
(28 millions deuros en 2015).

2.e PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITS

Exercice 2016 Exercice 2015


En millions deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits nets de lactivit dassurance 26 545 (22 782) 3 763 29 184 (25 435) 3 749
Produits nets des immeubles de placement 97 (47) 50 74 (60) 14
Produits nets des immobilisations en location simple
Produits nets de lactivit de promotion immobilire
7 564
806
(6 207)
(632)
1 357
174
6 249
1 031
(5 019)
(834)
1 230
197
4
Autres produits nets 1 520 (1 431) 89 1 751 (1 710) 41
TOTAL NET DES PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES
ACTIVITS 36 532 (31 099) 5 433 38 289 (33 058) 5 231

PRODUITS NETS DE LACTIVIT DASSURANCE

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Primes acquises brutes 22 599 23 633
Charges des prestations des contrats (14 738) (14 763)
Variations des provisions techniques (4 828) (7 024)
Variations de valeur des actifs supports de contrats en units de compte 979 2 143
Charges nettes des cessions en rassurance (335) (320)
Autres produits nets 86 80
TOTAL DES PRODUITS NETS DE LACTIVIT DASSURANCE 3 763 3 749

La rubrique Charges des prestations des contrats comprend la charge lie aux rachats, chances et sinistres sur les contrats dassurance. La rubrique
Variation des provisions techniques comprend les variations de valeur des contrats financiers, notamment des contrats en units de compte. Les
intrts verss sur ces contrats sont comptabiliss dans les intrts et charges assimiles des oprations avec la clientle.

2.f AUTRES CHARGES GNRALES DEXPLOITATION

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Services extrieurs et autres charges gnrales dexploitation (9 581) (9 950)
Impts et taxes (1)
(1 698) (1 589)
TOTAL DES AUTRES CHARGES GNRALES DEXPLOITATION (11 279) (11 539)
(1) Les impts et taxes incluent notamment la contribution au Fonds de Rsolution Unique slevant 508 millions deuros pour lexercice 2016 contre
336 millions deuros pour lexercice 2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 159


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

2.g COT DU RISQUE


Le cot du risque recouvre la charge des dprciations constitues au titre du risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi que
des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers ngocis de gr gr.

COT DU RISQUE DE LA PRIODE

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Dotations nettes aux dprciations (3 304) (3 739)
Rcuprations sur crances amorties 545 589
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (503) (647)
TOTAL DU COT DU RISQUE DE LA PRIODE (3 262) (3 797)

COT DU RISQUE DE LA PRIODE PAR NATURE DACTIFS

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Prts et crances sur les tablissements de crdit 44 (10)
Prts et crances sur la clientle (3 199) (3 639)
Actifs financiers disponibles la vente (8) (18)
4 Instruments financiers des activits de march (3) (16)
Autres actifs (5) (17)
Engagements par signature et divers (91) (97)
TOTAL DU COT DU RISQUE DE LA PRIODE (3 262) (3 797)
Cot du risque sur base spcifique (3 682) (3 961)
Cot du risque sur base collective 420 164

Dprciations constitues au titre du risque de crdit


VARIATION AU COURS DE LA PRIODE DES DPRCIATIONS CONSTITUES

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


TOTAL DES DPRCIATIONS CONSTITUES EN DBUT DE PRIODE 27 676 27 945
Dotations nettes aux dprciations 3 304 3 739
Utilisations de dprciations (2 648) (4 342)
Variations de primtre, de parits montaires et divers 143 334
TOTAL DES DPRCIATIONS CONSTITUES EN FIN DE PRIODE 28 475 27 676

160 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

DPRCIATIONS CONSTITUES PAR NATURE DACTIFS

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dprciation des actifs
Prts et crances sur les tablissements de crdit (note 4.f) 188 241
Prts et crances sur la clientle (note 4.g) 27 045 26 194
Instruments financiers des activits de march 112 141
Actifs financiers disponibles la vente (note 4.c) 78 75
Autres actifs 54 50
Total des dprciations dactifs financiers 27 477 26 701
dont provisions spcifiques 24 335 23 200
dont provisions collectives 3 142 3 501
Provisions inscrites au passif
Provisions pour engagements par signature
sur les tablissements de crdit 7 16
sur la clientle 477 422
Autres dprciations spcifiques 514 537 4
Total des provisions inscrites au titre des engagements de crdit (note 4.q) 998 975
dont provisions spcifiques sur engagements par signature 378 317
dont provisions collectives 106 120
TOTAL DES DPRCIATIONS ET PROVISIONS CONSTITUES 28 475 27 676

2.h COTS RELATIFS LACCORD GLOBAL 2013, 0,8 milliard deuros, ce montant a donn lieu la comptabilisation
AVEC LES AUTORITS DES TATS-UNIS dune charge exceptionnelle de 5,75 milliards deuros dans les comptes du
deuxime trimestre 2014. Une incertitude demeure quant au traitement
Le Groupe est parvenu le 30 juin 2014 un rglement global relatif fiscal qui sera retenu in fine au sein des diffrentes entits du Groupe
lenqute portant sur certaines transactions en dollars concernant concernes par cet accord. Par ailleurs, BNP Paribas a accept une
des pays soumis aux sanctions des tats-Unis. Ce rglement inclut des suspension temporaire, pour une dure dun an compter du 1er janvier
accords avec le US Department of Justice, le US Attorneys Office pour 2015, de certaines oprations directes de compensation en dollars US,
le district sud de New York, le District Attorneys Office du comt de portant principalement sur le primtre de lactivit de financement du
New York, le Conseil des Gouverneurs de la Rserve fdrale amricaine ngoce international de matires premires, pour la partie ptrole et gaz,
(FED), le Dpartement des Services Financiers de ltat de New York dans certaines implantations.
(DFS) et lOffice of Foreign Assets Control (OFAC) du Dpartement du
Trsor amricain. Le Groupe a constitu en 2014 une provision de 250 millions deuros
pour couvrir les charges lies la mise en uvre du plan de remdiation
Dans le cadre de cet accord, BNP Paribas SA reconnat sa responsabilit auquel il sest engag vis--vis des autorits des tats-Unis, portant
( guilty plea ) pour avoir enfreint certaines lois et rglementations des 6 milliards deuros les cots relatifs au rglement global du litige
tats-Unis relatives des sanctions conomiques lencontre de certains comptabiliss sur lexercice 2014.
pays et aux enregistrements des oprations lies. BNP Paribas accepte
galement de payer un total de 8,97 milliards de dollars (6,55 milliards En 2015, le Groupe a restim les charges relatives au plan de remdiation
deuros). Compte tenu des sommes dj provisionnes au 31 dcembre et a constitu une dotation complmentaire de 100 millions deuros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 161


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

2.i IMPT SUR LES BNFICES

Exercice 2016 Exercice 2015


Rationalisation de la charge dimpt par rapport au taux dimpt en millions en millions
sur les socits en France deuros taux dimpt deuros taux dimpt
Charge dimpt thorique sur le rsultat net avant impt (1)
(3 704) 34,4 % (4 098) 38,0 %
Effet du diffrentiel de taux dimposition des entits trangres 232 - 2,2 % 450 - 4,2 %
Effet du taux rduit sur les dividendes et les cessions des titres 278 - 2,5 % 334 - 3,1 %
Effet dimpt li la non-dductibilit des taxes bancaires (2)
(187) 1,7 % (150) 1,4 %
Effet dimpt li lactivation des pertes reportables et des
diffrences temporelles antrieures 268 - 2,4 % 7 - 0,1 %
Effet dimpt li lutilisation de dficits antrieurs non activs 9 - 0,1 % 30 - 0,3 %
Autres effets 9 - 0,1 % 92 - 0,8 %
Charge dimpt sur les bnfices (3 095) 28,8 % (3 335) 30,9 %
dont
Charge dimpt courant de lexercice (2 366) (2 428)
Charge dimpt diffr de lexercice (note 4.k) (729) (907)
4 (1) Retrait des quotes-parts de rsultat des socits mises en quivalence et des carts dacquisition.
(2) Les taxes bancaires correspondent la contribution au Fonds de Rsolution Unique et aux taxes bancaires systmiques non dductibles.

Note 3 INFORMATIONS SECTORIELLES

Le Groupe est organis autour de deux domaines dactivit oprationnels : oprationnels, les effets damortissement des ajustements de valeur
constats dans la situation nette des entits acquises ainsi que les cots
Retail Banking & Services : ce domaine runit les ples Domestic
de restructuration constats au titre de lintgration des entits ont t
Markets et International Financial Services. Le ple Domestic Markets
affects au segment Autres Activits. Il en est de mme des cots de
comprend les banques de dtail en France (BDDF), en Italie (BNL banca
transformation lis aux programmes transverses dconomie du Groupe.
commerciale), en Belgique (BDDB) et au Luxembourg (BDEL), et certains
mtiers spcialiss de banque de dtail (Personal Investors, Leasing Les transactions entre les diffrents mtiers du Groupe sont conclues
Solutions et Arval). Le ple International Financial Services regroupe des conditions commerciales de march. Les informations sectorielles
les activits de banque de dtail du Groupe BNP Paribas hors zone sont prsentes en prenant en compte les prix de transfert ngocis entre
euro, incluant Europe Mditerrane et BancWest aux tats-Unis, les diffrents secteurs en relation au sein du Groupe.
ainsi que Personal Finance et les activits dAssurance et de Gestion Les fonds propres sont allous par mtiers en fonction des risques
Institutionnelle et Prive (mtiers Wealth Management, Gestion encourus, sur la base dun ensemble de conventions principalement
dActifs et Services Immobiliers) ; fondes sur la consommation en fonds propres rsultant des calculs
Corporate & Institutional Banking (CIB) : ce domaine rassemble les dactifs pondrs fixs par la rglementation relative la solvabilit des
activits de Corporate Banking (Europe, Moyen-Orient, Afrique, Asie tablissements de crdit et entreprises dinvestissement. Les rsultats
Pacifique et Amriques, ainsi que les activits de Corporate Finance), par mtiers fonds propres normaliss sont dtermins en affectant
Global Markets (activits Fixed Income, Currency et Commodities chacun des mtiers le produit des fonds propres qui lui sont ainsi allous.
ainsi quEquity and Prime Services), et Securities Services (spcialis Lallocation de capital dans les diffrents mtiers seffectue sur la base
dans les services titres offerts aux socits de gestion, aux institutions de 11 % des actifs pondrs. La ventilation du bilan par ple dactivit
financires et aux entreprises). suit les mmes rgles que celles utilises pour la ventilation du rsultat
Les Autres Activits comprennent essentiellement les activits de par ple dactivit.
Principal Investments, les activits lies la fonction de centrale Pour fournir une rfrence homogne avec la prsentation des comptes
financire du Groupe, certains cots relatifs aux projets transversaux, de lexercice 2016, la ventilation des rsultats de lexercice 2015 par
lactivit de crdit immobilier de Personal Finance (dont une partie ple dactivit a t retraite des principaux effets prsents ci-dessous
significative est gre en extinction) et certaines participations. comme sils taient intervenus au 1er janvier 2015 :
Elles regroupent galement les lments ne relevant pas de lactivit 1. Lallocation de capital dans les diffrents mtiers seffectue dsormais
courante, qui rsultent de lapplication des rgles propres aux sur la base de 11 % des actifs pondrs, contre 9 % auparavant. Par
regroupements dentreprises. Afin de prserver la pertinence conomique ailleurs, lallocation de capital du mtier Assurance seffectue prsent
des lments de rsultat prsents pour chacun des domaines dactivit en rfrence aux normes Solvency 2 ;

162 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

2. Une facturation aux ples et mtiers du cot de subordination des garantie des dpts de BNL bc et BDEL avaient t temporairement
dettes Additional Tier 1 et des dettes Tier 2 mises par le Groupe est enregistres dans les frais de gestion de Autres Activits . Ces
mise en place. Le Groupe a par ailleurs fait voluer ses modalits de lments ont t allous aux ples et mtiers ;
facturation et de rmunration de la liquidit entre Autres Activits 4. Des transferts internes limits dactivits et de rsultats ont t oprs,
et les mtiers. Les rgles dallocation des revenus et des frais de le principal tant le transfert de Cortal Consors France de Autres
gestion de lactivit de Trsorerie au sein de CIB ont t adaptes Activits de Domestic Markets (Personal Investors) vers Banque De
pour tenir compte des nouvelles rglementations sur la liquidit ; Dtail en France.
3. La contribution au Fonds de Rsolution Unique, la dcote de la taxe Ces modifications ne changent pas les rsultats densemble du Groupe,
systmique franaise et les nouvelles contributions aux fonds de mais seulement la ventilation analytique.

RSULTATS PAR PLE DACTIVIT

Exercice 2016 Exercice 2015


Charges Charges l-
gn- lments gn- Cots ments
Produit rales Rsultat hors Rsultat Produit rales excep- Rsultat hors Rsultat
net dexploi- Cot du dexploi- exploita- avant net dexploi- Cot du tion- dexploi- exploi- avant
En millions deuros bancaire tation risque tation tion impt bancaire tation risque nels(2) tation tation impt
Retail Banking
& Services
Domestic Markets 4
Banque De Dtail
en France(1) 6 113 (4 525) (341) 1 247 2 1 249 6 274 (4 508) (341) 1 425 3 1 428
BNL banca
commerciale(1) 2 895 (1 846) (959) 90 90 3 073 (1 868) (1 248) (42) (1) (44)
Banque De Dtail
en Belgique(1) 3 490 (2 484) (95) 912 6 918 3 392 (2 370) (86) 936 (9) 928
Autres activits de
Domestic Markets(1) 2 671 (1 481) (115) 1 076 47 1 123 2 487 (1 380) (136) 970 22 993
International
Financial Services
Personal Finance 4 679 (2 298) (979) 1 401 40 1 442 4 661 (2 315) (1 176) 1 170 74 1 244
International
Retail Banking
Europe
Mditerrane(1) 2 505 (1 699) (437) 369 197 566 2 507 (1 701) (466) 339 174 513
BancWest(1) 2 937 (2 006) (85) 846 16 862 2 795 (1 853) (50) 892 31 923
Assurance 2 382 (1 201) 2 1 183 186 1 369 2 320 (1 156) (5) 1 158 171 1 329
Gestion
Institutionnelle
et Prive 2 977 (2 341) 3 639 46 685 3 012 (2 308) (25) 679 46 725
Corporate
& Institutional
Banking
Corporate Banking 3 994 (2 451) (292) 1 251 13 1 265 4 007 (2 470) (138) 1 398 159 1 558
Global Markets 5 650 (4 355) 72 1 367 5 1 372 5 710 (4 504) (80) 1 125 2 1 127
Securities Services 1 824 (1 503) 3 324 1 325 1 790 (1 483) 6 312 (1) 312
Autres Activits 1 294 (1 189) (39) 66 (121) (55) 910 (1 336) (51) (100) (577) (79) (656)
TOTAL GROUPE 43 411 (29 378) (3 262) 10 771 439 11 210 42 938 (29 254) (3 797) (100) 9 787 592 10 379
(1) Banque De Dtail en France, BNL banca commerciale, Banque De Dtail en Belgique, Banque de Dtail et des Entreprises au Luxembourg, Europe Mditerrane
et BancWest aprs raffectation chez Gestion Institutionnelle et Prive dun tiers de lactivit Wealth Management France, Italie, Belgique, Luxembourg,
Turquie et tats-Unis.
(2) Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 163


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

BILAN PAR PLE DACTIVIT

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


En millions deuros, au Actif Passif Actif Passif
Retail Banking & Services
Domestic Markets 428 209 450 921 409 243 409 515
Banque De Dtail en France 174 374 183 049 158 579 165 318
BNL banca commerciale 75 694 67 122 73 850 55 169
Banque De Dtail en Belgique 129 417 152 880 126 383 144 818
Autres activits de Domestic Markets 48 724 47 870 50 431 44 210
International Financial Services 449 480 413 948 420 915 390 116
Personal Finance 65 128 14 542 57 784 14 090
International Retail Banking 145 026 133 420 133 956 122 659
Europe Mditerrane 52 166 47 172 51 674 45 735
BancWest 92 860 86 248 82 282 76 924
Assurance 222 742 216 029 211 172 205 092

4 Gestion Institutionnelle et Prive 16 584 49 957 18 003 48 275


Corporate and Institutional Banking 1 121 096 1 068 811 1 084 212 1 027 433
Autres Activits 78 174 143 279 79 823 167 129
TOTAL GROUPE 2 076 959 2 076 959 1 994 193 1 994 193

Linformation par ple dactivit relative aux carts dacquisition est prsente dans la note 4.o carts dacquisition.

Informations par secteur gographique


Lanalyse gographique des actifs et des rsultats sectoriels repose sur le lieu denregistrement comptable des activits ajust afin de se rapprocher
de lorigine managriale de lactivit. Il ne reflte pas ncessairement la nationalit de la contrepartie ou la localisation des activits oprationnelles.

PRODUIT NET BANCAIRE PAR SECTEUR GOGRAPHIQUE

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Europe 31 712 31 484
Amrique du Nord 5 167 5 067
Asie et Pacifique 3 075 3 223
Autres 3 457 3 164
TOTAL GROUPE 43 411 42 938

BILAN EN CONTRIBUTION AUX COMPTES CONSOLIDS, PAR SECTEUR GOGRAPHIQUE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Europe 1 676 686 1 565 574
Amrique du Nord 189 186 231 988
Asie et Pacifique 155 342 143 390
Autres 55 745 53 241
TOTAL GROUPE 2 076 959 1 994 193

164 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Note 4 NOTES RELATIVES AU BILAN AU 31 DCEMBRE 2016

4.a ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS EN VALEUR DE MARCH PAR RSULTAT

Actifs et passifs financiers en valeur de march par rsultat


Les actifs et passifs financiers enregistrs en valeur de march ou de modle par rsultat sont constitus des oprations ngocies des fins de
transaction y compris les instruments financiers drivs et de certains actifs et passifs que le Groupe a choisi de valoriser sur option en valeur de
march ou de modle par rsultat ds la date de leur acquisition ou de leur mission.

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Portefeuille valu Portefeuille valu
Portefeuille de en valeur de march Portefeuille de en valeur de march
En millions deuros, au transaction sur option transaction sur option
Portefeuille de titres 123 679 87 583 133 500 83 043
Prts et oprations de pension 152 242 61 131 783 33
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCH
PAR RSULTAT 275 921 87 644 265 283 83 076
Portefeuille de titres 70 326 82 544 4
Emprunts et oprations de pension 183 206 3 017 156 771 2 384
Dettes reprsentes par un titre (note 4.i) 47 710 46 330
Dettes subordonnes (note 4.i) 1 012 1 382
Dettes reprsentatives de parts de fonds consolids
dtenues par des tiers 2 337 3 022
PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCH
PAR RSULTAT 253 532 54 076 239 315 53 118
Le dtail de ces rubriques est prsent dans la note 4.d.

Instruments financiers valus et structures pour le compte de la clientle dont les risques et la
en valeur de march sur option couverture sont grs dans un mme ensemble. Ces missions reclent
des drivs incorpors significatifs dont les variations de valeur sont
Actifs financiers valus en valeur susceptibles dtre compenses par celles des instruments drivs qui
de march sur option les couvrent conomiquement.
Les actifs financiers valoriss sur option la valeur de march ou de La valeur de remboursement des dettes mises values sur option en
modle par rsultat enregistrent essentiellement les actifs financiers valeur de march ou de modle par rsultat stablit 52 358 millions
reprsentatifs des contrats en units de compte ou du fonds gnral deuros au 31 dcembre 2016 contre 51 325 millions deuros au 31
des activits dassurance, et, dans une moindre mesure, des actifs avec dcembre 2015.
drivs incorpors pour lesquels le principe dextraction de ces drivs
na pas t retenu.
Instruments financiers drivs
Les actifs financiers reprsentatifs des contrats en units de compte
Les instruments financiers drivs du portefeuille de transaction
des activits dassurance comprennent des titres mis par des entits
relvent majoritairement doprations inities par les activits de
consolides du Groupe, qui ne sont pas limins en consolidation afin de
ngoce dinstruments financiers. Ils peuvent tre contracts dans le
maintenir la reprsentation des actifs investis au titre de ces contrats au
cadre dactivits de mainteneur de march ou darbitrage. BNP Paribas
mme montant que celui des provisions techniques constitues au titre
est un ngociant actif dinstruments financiers drivs, soit sous forme
des passifs dus aux assurs. Les titres revenu fixe (certificats et EMTN)
de transactions portant sur des instruments lmentaires (tels que
non limins slvent 785 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
les credit default swaps ) soit en structurant des profils de risque
588 millions deuros au 31 dcembre 2015 et les titres revenu variable
complexe adapts aux besoins de sa clientle. Dans tous les cas, la
(actions mises par BNP Paribas SA principalement) 62 millions deuros
position nette est encadre par des limites.
au 31 dcembre 2016 contre 89 millions deuros au 31 dcembre 2015. Leur
limination naurait pas dimpact significatif sur les comptes de la priode. Dautres instruments financiers drivs du portefeuille de transaction
relvent doprations ngocies des fins de couverture dinstruments
Passifs financiers valus en valeur dactif ou de passif que le Groupe na pas documentes comme telles ou
de march sur option que la rglementation comptable ne permet pas de qualifier de couverture. Il
Les passifs financiers valoriss sur option en valeur de march ou de sagit en particulier doprations sur instruments financiers drivs de crdit
modle par rsultat enregistrent principalement les missions origines conclues pour lessentiel en protection des portefeuilles de prts du Groupe.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 165


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur de march Valeur de march Valeur de march Valeur de march
En millions deuros, au positive ngative positive ngative
Instruments drivs de taux 165 979 153 811 203 605 187 177
Instruments drivs de change 112 761 109 490 79 844 78 135
Instruments drivs de crdit 10 754 9 886 14 738 14 213
Instruments drivs sur actions 33 146 40 702 31 077 40 242
Autres instruments drivs 5 522 4 851 7 360 6 061
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS 328 162 318 740 336 624 325 828

Le tableau ci-aprs prsente les montants notionnels des instruments indication de volume de lactivit du Groupe sur les marchs
financiers drivs classs en portefeuille de transaction. Le montant dinstruments financiers et ne reflte pas les risques de march attachs
notionnel des instruments financiers drivs ne constitue quune ces instruments.

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Ngocis Gr gr, Ngocis Gr gr
sur un admis en sur un admis en
4 En millions deuros, au
march chambre de
organis compensation Gr gr Total
march chambre de
organis compensation Gr gr Total
Instruments drivs de taux 891 549 10 106 567 5 565 534 16 563 650 1 129 822 12 127 765 7 120 229 20 377 816
Instruments drivs de change 1 024 43 241 4 995 579 5 039 844 1 647 57 466 4 498 135 4 557 248
Instruments drivs de crdit 249 262 727 007 976 269 155 129 968 859 1 123 988
Instruments drivs sur actions 955 415 5 707 664 689 1 625 811 799 075 9 250 651 221 1 459 546
Autres instruments drivs 95 365 33 769 57 128 186 262 100 915 12 336 30 268 143 519
INSTRUMENTS FINANCIERS
DRIVS 1 943 353 10 438 546 12 009 937 24 391 836 2 031 459 12 361 946 13 268 712 27 662 117

Les swaps longs de devise prcdemment prsents en instruments drivs de taux sont prsents dsormais en instruments drivs de change.

4.b INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS USAGE DE COUVERTURE


Le tableau suivant prsente les valeurs de march des instruments financiers drivs utiliss des fins de couverture.

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur de march Valeur de march Valeur de march Valeur de march
En millions deuros, au positive ngative positive ngative
Couverture de valeur 15 301 18 405 15 071 17 905
Instruments drivs de taux 14 819 18 192 14 949 17 874
Instruments drivs de change 482 213 122 31
Couverture de rsultats futurs 2 789 1 220 2 888 3 162
Instruments drivs de taux 2 402 729 2 756 1 229
Instruments drivs de change 313 491 119 1 929
Autres instruments drivs 74 13 4
Couverture des investissements nets en devises 43 1 104 1
Instruments drivs de change 43 1 104 1
DRIVS UTILISS EN COUVERTURE 18 133 19 626 18 063 21 068

Le montant total des notionnels des instruments drivs utiliss en couverture stablit 949 767 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
993 828 millions deuros au 31 dcembre 2015.

166 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

4.c ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES LA VENTE

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


dont variations dont variations
de valeur de valeur
comptabilises comptabilises
dont directement en dont directement en
En millions deuros, au Net dprciations capitaux propres Net dprciations capitaux propres
Titres revenu fixe 248 072 (78) 13 784 239 899 (75) 13 554
Bons du Trsor et obligations dtat 138 298 (1) 8 561 131 269 (4) 8 559
Autres titres revenu fixe 109 774 (77) 5 223 108 630 (71) 4 995
Actions et autres titres revenu
variable 19 487 (3 192) 4 216 19 034 (3 090) 4 238
Titres cots 5 950 (823) 1 591 5 595 (836) 1 583
Titres non cots 13 537 (2 369) 2 625 13 439 (2 254) 2 655
TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES
LA VENTE 267 559 (3 270) 18 000 258 933 (3 165) 17 792

La valeur brute des titres revenu fixe dprcis slve 99 millions


deuros au 31 dcembre 2016 (contre 131 millions deuros au
Les titres Visa Europe, inscrits en titres revenu variable non cots au
31 dcembre 2015 pour 430 millions deuros, ont t cds en accord
4
31 dcembre 2015). avec les termes du protocole avec Visa Inc.
Un rsultat de cession de 597 millions deuros avant impt a t constat
sur lexercice 2016.

Les variations de valeur comptabilises directement en capitaux propres se dcomposent comme suit :

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Actions et Actions et
autres titres autres titres
Titres revenu Titres revenu
En millions deuros, au revenu xe variable Total revenu xe variable Total
Rvaluation non couverte des titres,
comptabilise en Actifs financiers disponibles 13 784 4 216 18 000 13 554 4 238 17 792
la vente
Impts diffrs lis cette rvaluation (4 504) (948) (5 452) (4 548) (856) (5 404)
Provision pour participation aux excdents diffre
des entits dassurance, nette dimpts diffrs (7 587) (1 315) (8 902) (6 960) (1 119) (8 079)
Quote-part de rvaluation sur titres disponibles
la vente dtenus par des entits mises
en quivalence, nette dimpt diffr et de
provision pour participation aux excdents
diffrs pour les entits dassurance 807 99 906 889 92 981
Rvaluation sur titres disponibles la vente
reclasss en prts et crances restant amortir (16) (16) (39) (39)
Autres variations (53) (2) (55) (55) (7) (62)
Variations de valeur dactifs comptabilises
directement en capitaux propres sous la rubrique
2 431 2 050 4 481 2 841 2 348 5 189
Actifs disponibles la vente et prts et crances
reclasss
Part du Groupe 2 339 2 033 4 372 2 735 2 331 5 066
Part des minoritaires 92 17 109 106 17 123

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 167


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

CHANCEMENT DES TITRES REVENU FIXE DISPONIBLES LA VENTE PAR DATE DCHANCE CONTRACTUELLE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 < 1 mois De 1 3 mois De 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Titres revenu fixe 6 936 8 020 19 056 77 884 136 176 248 072

En millions deuros, au 31 dcembre 2015 < 1 mois De 1 3 mois De 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Titres revenu fixe 11 348 9 924 17 900 85 614 115 113 239 899

4.d MESURE DE LA VALEUR DE MARCH BNP Paribas considre que la meilleure estimation dun prix de sortie est
DES INSTRUMENTS FINANCIERS le cours acheteur ou le cours vendeur, moins que plusieurs lments
ne montrent quun autre point de cette fourchette est plus reprsentatif
Dispositif de valorisation du prix de sortie.
Ajustement li lincertitude sur les paramtres : lorsque lobservation
BNP Paribas a retenu pour principe de disposer dune filire unique et
des prix ou des paramtres utiliss par les techniques de valorisation
intgre de production et de contrle de la valorisation des instruments
est difficile ou irrgulire, le prix de sortie de linstrument est incertain.
financiers utilise des fins de gestion quotidienne du risque et
Le degr dincertitude sur le prix de sortie est mesur de diffrentes
dinformation financire. Ce dispositif se fonde sur une valorisation
manires, dont lanalyse de la dispersion des indications de prix
conomique unique, sur laquelle sappuient les dcisions de BNP Paribas
disponibles ou lestimation dintervalles de valeurs raisonnables de
et ses stratgies de gestion du risque.
paramtres.
4 La valeur conomique se compose de la valorisation milieu de march
et dajustements additionnels de valorisation.
Ajustement li lincertitude de modle : une incertitude peut survenir
lors de lutilisation de certaines techniques de valorisation, bien que des
La valorisation milieu de march est obtenue partir de donnes donnes observables soient disponibles. Cest le cas lorsque les risques
externes ou de techniques de valorisation qui maximisent lutilisation inhrents aux instruments diffrent de ceux ports par les paramtres
de paramtres de march observables. La valorisation milieu de march observables. Ds lors la technique de valorisation sappuie sur des
est une valeur thorique additive, indpendante du sens de la transaction hypothses qui ne peuvent tre aisment corrobores.
ou de son impact sur les risques existants au sein du portefeuille et de
Ajustement de valeur pour risque de contrepartie (Credit Valuation
la nature des contreparties. Elle ne dpend pas non plus de laversion
Adjustement CVA) : cet ajustement sapplique aux valorisations et
dun intervenant de march aux risques spcifiques de linstrument, du
cotations de march qui ne tiennent pas compte de la qualit de crdit
march sur lequel il est ngoci, ou de la stratgie de gestion du risque.
de la contrepartie. Il vise prendre en compte le fait que la contrepartie
Les ajustements de valorisation tiennent compte des incertitudes de puisse faire dfaut et que BNP Paribas ne puisse pas recouvrer la totalit
valorisation, ainsi que des primes de risques de march et de crdit afin de la valeur de march des transactions.
de reflter les cots que pourrait induire une opration de sortie sur le
Lors de la dtermination du cot de sortie ou de transfert dune exposition
march principal. Lorsque des techniques de valorisation sont utilises
portant du risque de contrepartie, le march pertinent considrer
pour calculer la valeur de march, les hypothses de cot de financement
est celui des intermdiaires financiers. Toutefois, la dtermination
des flux futurs de trsorerie attendus contribuent la valorisation milieu
de cet ajustement suppose lexercice du jugement pour prendre en
de march, notamment travers lutilisation de taux dactualisation
considration :
appropris. Ces hypothses refltent lanticipation de la Banque de ce
quun acteur de march retiendrait comme conditions effectives de la possible absence ou indisponibilit dinformation sur les prix sur le
refinancement de linstrument. Elles tiennent compte, le cas chant, march des intermdiaires financiers ;
des termes des contrats de collatral. En particulier, pour les drivs linfluence du cadre rglementaire en matire de risque de contrepartie
non collatraliss, ou imparfaitement collatraliss, elles contiennent un sur la politique de tarification des intervenants du march ;
ajustement explicite par rapport au taux dintrt interbancaire (Funding et labsence de modle conomique dominant pour la gestion du risque
Valuation Adjustment FVA). de contrepartie.
En rgle gnrale, la valeur de march est gale la valeur conomique, Le modle de valorisation utilis pour tablir lajustement de valeur pour
sous rserve dajustements supplmentaires limits, tels que les risque de contrepartie est fond sur les mmes expositions que celles
ajustements pour risque de crdit propre, spcifiquement requis par les utilises pour les besoins des calculs rglementaires. Ce modle sefforce
normes IFRS. destimer le cot dune stratgie optimale de gestion du risque en tenant
Les principaux ajustements de valorisation sont prsents ci-aprs. compte des incitations et contraintes implicites aux rglementations
en vigueur et leurs volutions, de la perception par le march des
Ajustements de valorisation probabilits de dfaut, ainsi que des paramtres lis au dfaut utiliss
pour les besoins rglementaires.
Les ajustements additionnels de valorisation retenus par BNP Paribas
pour dterminer les valeurs de march sont les suivants : Ajustement de valeur pour risque de crdit propre pour les dettes
(Own Credit Adjustement - OCA) et pour les drivs (Debit Valuation
Ajustement de bid/offer : lcart entre le cours acheteur et le cours Adjustement - DVA) : ces ajustements refltent leffet de la qualit de
vendeur reflte le cot de sortie marginal dun price taker (client crdit de BNP Paribas sur la valorisation des missions values en valeur
potentiel). Symtriquement, il reprsente la rmunration exige par un de march sur option et des instruments financiers drivs. Ces deux
oprateur au titre du risque dtenir une position ou devoir la cder ajustements se fondent sur le profil des expositions passives attendues. Le
un prix propos par un autre oprateur. risque de crdit propre est valu partir de lobservation des conditions

168 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

des missions de titres de dettes appropries ralises par le Groupe Classes dinstruments et classification
sur le march. Lajustement de DVA est tabli aprs prise en compte de au sein de la hirarchie pour les actifs
lajustement du cot de financement (FVA). et passifs valus la valeur de march
ce titre, la valeur comptable des titres de dette en valeur de march Comme nonc dans le rsum des principes comptables (cf. note 1.c.10),
sur option est augmente de 391 millions deuros au 31 dcembre 2016, les instruments financiers valus la valeur de march sont rpartis
comparer une augmentation de valeur de 416 millions deuros au selon une hirarchie qui comprend trois niveaux.
31 dcembre 2015, soit un produit de 25 millions deuros constat en
gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march par La ventilation des actifs et des passifs par classes de risques a pour
rsultat (note 2.c). objectif de prciser la nature des instruments :
Les expositions titrises sont prsentes par type de collatral ;
Pour les instruments drivs, les valeurs de march sont ventiles
selon le facteur de risque dominant, savoir le risque de taux
dintrt, le risque de change, le risque de crdit et le risque action.
Les instruments drivs de couverture sont principalement des
instruments drivs de taux dintrts.

31 dcembre 2016
Portefeuille valu en valeur
Portefeuille de transaction demarch sur option Actifs disponibles la vente
En millions deuros, au
Portefeuille de titres
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
101 261 21 251
Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
1 167 123 679 69 800 13 849 3 934
Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
87 583 214 489 44 790
Total
8 280 267 559
4
Bons du Trsor et obligations dtat 45 488 4 283 49 771 867 867 130 806 7 492 138 298
Valeurs mobilires adosses
des actifs(1) - 8 748 618 9 366 - 7 - 7 - 4 588 72 4 660
CDOs/CLOs(2) 1 391 613 2 004 7 7 56 56
Autres valeurs mobilires
adosses des actifs 7 357 5 7 362 - 4 532 72 4 604
Autres titres revenu fixe 9 695 7 702 169 17 566 1 392 5 809 110 7 311 75 420 28 783 911 105 114
Actions et autres titres
revenu variable 46 078 518 380 46 976 67 541 8 033 3 824 79 398 8 263 3 927 7 297 19 487
Prts et oprations de pension - 151 511 731 152 242 - 61 - 61
Prts 525 525 61 61
Oprations de pension 150 986 731 151 717 -
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCH PAR RSULTAT 101 261 172 762 1 898 275 921 69 800 13 910 3 934 87 644 214 489 44 790 8 280 267 559
ET DISPONIBLES LA VENTE
Portefeuille de titres 67 167 2 862 297 70 326 - - - -
Bons du Trsor et obligations dtat 50 320 383 50 703 -
Autres titres revenu fixe 6 752 2 457 297 9 506 -
Actions et autres titres
revenu variable 10 095 22 10 117 -
Emprunts et oprations
de pension - 181 808 1 398 183 206 - 2 557 460 3 017
Emprunts 4 190 4 190 2 557 460 3 017
Oprations de pension 177 618 1 398 179 016 -
Dettes reprsentes
par un titre (note 4.i) - - - - - 34 964 12 746 47 710
Dettes subordonnes (note 4.i) - - - - - 1 012 - 1 012
Dettes reprsentatives de parts
de fonds consolids dtenues
par des tiers - - - - 1 719 618 - 2 337
PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR
67 167 184 670 1 695 253 532 1 719 39 151 13 206 54 076
DE MARCH PAR RSULTAT

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 169


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2015
Portefeuille valu en valeur
Portefeuille de transaction demarch sur option Actifs disponibles la vente
En millions deuros, au Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Portefeuille de titres 102 232 29 517 1 751 133 500 67 177 12 123 3 743 83 043 204 988 44 625 9 320 258 933
Bons du Trsor et obligations dtat 48 509 4 632 53 141 1 849 1 849 125 702 5 567 131 269
Valeurs mobilires adosses
des actifs(1) - 12 059 1 329 13 388 - - - - - 3 312 7 3 319
(2)
CDOs/CLOs 832 1 305 2 137 - 16 16
Autres valeurs mobilires
adosses des actifs 11 227 24 11 251 - 3 296 7 3 303
Autres titres revenu fixe 12 531 10 889 238 23 658 1 405 4 949 77 6 431 71 220 32 400 1 691 105 311
Actions et autres titres
revenu variable 41 192 1 937 184 43 313 63 923 7 174 3 666 74 763 8 066 3 346 7 622 19 034
Prts et oprations de pension - 130 928 855 131 783 - 33 - 33
Prts 433 433 33 33
Oprations de pension 130 495 855 131 350 -
4 ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCH PAR RSULTAT 102 232 160 445 2 606 265 283 67 177 12 156 3 743 83 076 204 988 44 625 9 320 258 933
ET DISPONIBLES LA VENTE
Portefeuille de titres 75 894 6 231 419 82 544 - - - -
Bons du Trsor et obligations dtat 55 724 1 383 57 107 -
Autres titres revenu fixe 5 387 4 797 417 10 601 -
Actions et autres titres
revenu variable 14 783 51 2 14 836 -
Emprunts et oprations
de pension - 154 499 2 272 156 771 - 2 296 88 2 384
Emprunts 3 893 3 893 2 296 88 2 384
Oprations de pension 150 606 2 272 152 878 -
Dettes reprsentes
par un titre (note 4.i) - - - - - 35 137 11 193 46 330
Dettes subordonnes (note 4.i) - - - - - 1 382 - 1 382
Dettes reprsentatives de parts
de fonds consolids dtenues
par des tiers - - - - 2 415 607 - 3 022
PASSIFS FINANCIERS
EN VALEUR DE MARCH 75 894 160 730 2 691 239 315 2 415 39 422 11 281 53 118
PAR RSULTAT
(1) Ces montants ne sont pas reprsentatifs du montant total des actifs de titrisation dtenus par BNP Paribas, notamment ceux qui ont t classs au sein
de la catgorie Prts et crances sur la clientle lors de leur comptabilisation initiale, et ceux ayant fait lobjet dun reclassement (cf. note 4.e).
(2) Collateralised Debt Obligations (CDOs) Obligations adosses des titres de dette ; Collateralised Loan Obligations (CLOs) Obligations adosses des prts.

170 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2016
Valeur de march positive Valeur de march ngative
En millions deuros, au Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Instruments drivs de taux 482 162 034 3 463 165 979 613 150 733 2 465 153 811
Instruments drivs de change 13 112 129 619 112 761 12 108 957 521 109 490
Instruments drivs de crdit 10 079 675 10 754 8 693 1 193 9 886
Instruments drivs sur actions 8 597 22 811 1 738 33 146 6 584 28 193 5 925 40 702
Autres instruments drivs 749 4 724 49 5 522 889 3 856 106 4 851
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
(HORS DRIVS DE COUVERTURE) 9 841 311 777 6 544 328 162 8 098 300 432 10 210 318 740
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
DE COUVERTURE - 18 133 - 18 133 - 19 626 - 19 626

31 dcembre 2015
Valeur de march positive Valeur de march ngative
En millions deuros, au Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Instruments drivs de taux 626 197 263 5 716 203 605 704 184 008 2 465 187 177 4
Instruments drivs de change 79 822 22 79 844 1 78 059 75 78 135
Instruments drivs de crdit 13 677 1 061 14 738 13 022 1 191 14 213
Instruments drivs sur actions 5 646 23 845 1 586 31 077 5 824 29 547 4 871 40 242
Autres instruments drivs 913 6 367 80 7 360 853 4 894 314 6 061
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
(HORS DRIVS DE COUVERTURE) 7 185 320 974 8 465 336 624 7 382 309 530 8 916 325 828
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
DE COUVERTURE - 18 063 - 18 063 - 21 068 - 21 068

Les transferts entre les niveaux de la hirarchie peuvent intervenir Niveau 1


lorsque les instruments rpondent aux critres de classification dans le Ce niveau regroupe lensemble des instruments drivs et des valeurs
nouveau niveau, ces critres tant dpendants des conditions de march mobilires qui sont cots sur une bourse de valeurs ou cots en continu
et des produits. Les changements dobservabilit, le passage du temps sur dautres marchs actifs.
et les vnements affectant la vie de linstrument sont les principaux
facteurs qui dclenchent les transferts. Les transferts sont rputs avoir Le Niveau 1 comprend notamment les actions et les obligations liquides,
t raliss en dbut de priode. les ventes dcouvert sur ces mmes instruments, les instruments
drivs traits sur les marchs organiss (futures, options). Il comprend
Au cours de lexercice 2016, les transferts entre le Niveau 1 et le Niveau 2 les parts de fonds et OPCVM dont la valeur liquidative est calcule
nont pas t significatifs. quotidiennement ainsi que la dette reprsentative de parts de fonds
consolids dtenues par des tiers.
Description des principaux instruments
au sein de chaque niveau de la hirarchie Niveau 2
Les titres classs en Niveau 2 comprennent les titres moins liquides
Cette partie prsente les critres daffectation chacun des niveaux
que ceux de Niveau 1. Il sagit principalement dobligations dtat,
de la hirarchie, et les principaux instruments qui sy rapportent. Sont
dobligations dentreprises, de titres adosss des prts hypothcaires
dcrits plus particulirement les instruments classs en Niveau 3 et les
(Mortgage Backed Securities MBS), de parts de fonds et de titres
mthodologies de valorisation correspondantes.
court terme tels que des certificats de dpt. Ils sont classs au
Des informations quantitatives sont galement fournies sur les paramtres Niveau 2 notamment lorsque les prix externes proposs par un nombre
utiliss pour dterminer la valeur de march des principaux instruments raisonnable de teneurs de march actifs sont rgulirement observables,
comptabiliss en portefeuille de transaction et les instruments financiers sans quils soient pour autant directement excutables. Ces prix sont
drivs classs en Niveau 3. issus notamment des services de publication de consensus de march
auxquels contribuent les teneurs de march actifs ainsi que des cours
indicatifs produits par des courtiers ou des ngociateurs actifs. Dautres
sources sont galement utilises, telles que le march primaire et la
valorisation utilise pour les appels de marge raliss dans le cadre de
contrats de collatralisation.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 171


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Les oprations de pension sont classes principalement au Niveau 2. La Les CLOs reprsentent lessentiel des titres de Niveau 3 du portefeuille
classification sappuie essentiellement sur lobservabilit et la liquidit de transaction. La valeur de march est dtermine au moyen dune
du march des pensions en fonction du collatral sous-jacent. mthodologie prenant en considration les prix indicatifs externes
disponibles et les flux de trsorerie attendus actualiss. Les taux
Les dettes mises values en valeur de march sur option sont classes
constants de remboursements anticips figurent parmi les principaux
selon le niveau de leur instrument driv incorpor pris isolment. Le
paramtres non observables requis pour modliser les flux de trsorerie
spread dmission est considr comme observable.
des actifs sous-jacents. Les autres paramtres non observables sont
Les instruments drivs de Niveau 2 comprennent principalement les lcart de spread entre instruments cash et instruments drivs (base
instruments suivants : cash contre synthtique) et les taux dactualisation.
Les instruments drivs simples, tels que les swaps de taux dintrt, Les actifs en collatral des CDOs dABS se composent de crdits
les caps, les floors, les swaptions, les drivs de crdit, les contrats immobiliers commerciaux, de Commercial Mortgage Backed Securities
terme et les options sur actions, sur cours de change, sur matires CMBS et de Residential Mortgage Backed Securities RMBS. La valeur
premires ; de march des CDOs est dtermine, selon la qualit du collatral, en
Les instruments drivs structurs, tels que les options de change utilisant une approche fonde sur les valeurs liquidatives et sur les flux
exotiques, les drivs sur actions ou sur fonds sous-jacents uniques de trsorerie attendus actualiss.
ou multiples, les instruments drivs de taux dintrt exotiques sur Pour les RMBS, les valeurs liquidatives sont obtenues dans une large
courbe unique et les instruments drivs sur taux dintrt structur. mesure partir de sources externes, tandis que pour les crdits
Les instruments drivs cits ci-dessus sont classs au Niveau 2 lorsque immobiliers commerciaux, elles sont dtermines partir de lvaluation
lun des lments suivants peut tre dmontr et document : indpendante dun prestataire externe.
La valeur de march est dtermine principalement partir du prix Lapproche fonde sur les flux de trsorerie attendus actualiss
4 ou de la cotation dautres instruments de Niveau 1 et de Niveau 2, au
moyen de techniques usuelles dinterpolation ou de dmembrement
utilise aussi bien des hypothses internes que des sources externes
indpendantes pour dterminer les flux futurs de trsorerie attendus
dont les rsultats sont rgulirement corrobors par des transactions sur les actifs sous-jacents. Lapplication ces prvisions des cascades des
relles ; CDOs modliss par des plates-formes externes permet de dterminer
La valeur de march est dtermine partir dautres techniques les flux de trsorerie attendus pour chaque tranche de CDO considre.
usuelles telles que la rplication ou lactualisation des flux de trsorerie La valeur de march ncessite galement la formulation dhypothses
calibres par rapport aux prix observables, comportant un risque de sur la base cash contre synthtique et les taux dactualisation.
modle limit, et permettant de neutraliser efficacement les risques Les parts de fonds correspondent aux fonds immobiliers pour lesquels
de linstrument par la ngociation dinstruments de Niveau 1 ou de lvaluation des investissements sous-jacents nest pas frquente, ainsi
Niveau 2 ; quaux fonds alternatifs (hedge funds) pour lesquels la mise disposition
La valeur de march est dtermine partir dune technique de de lactif net rvalu nest pas frquente.
valorisation plus sophistique ou interne mais directement vrifie Enfin, les titres non cots sont systmatiquement classs en Niveau 3,
par la comparaison rgulire avec les paramtres de march externes. lexception des OPCVM valeur liquidative quotidienne prsents
Dterminer si un instrument driv de gr gr est ligible au Niveau 2 comme des titres non cots dans la note 4.c, mais qui sont classs en
relve de lexercice du jugement. Dans cette apprciation sont considrs Niveau 1 dans la hirarchie des valorisations. Les actions et autres titres
lorigine, le degr de transparence et de fiabilit des donnes externes revenu variable non cots de Niveau 3 sont valus en utilisant lune
utilises, ainsi que le degr dincertitude associ lutilisation de modles. des mthodes suivantes : quote-part dactif net rvalu, multiples de
Les critres de classification du Niveau 2 impliquent donc de multiples socits quivalentes, actualisation des flux futurs gnrs par lactivit
axes danalyse au sein dune zone observable dont les limites sont de la socit, approche multicritres.
tablies en fonction dune liste prdfinie de catgories de produits et
Oprations de pensions principalement long terme ou structures,
dun ensemble de sous-jacents et de bandes de maturit. Ces critres
sur les obligations dentreprises et les ABS : lvaluation de ces
sont rgulirement revus et actualiss, de mme que les ajustements de
transactions ncessite de recourir des mthodologies internes compte
valorisation associs, afin que la politique dajustements de valorisation
tenu de leurs spcificits, du manque dactivit et de lindisponibilit
et le classement par niveau restent cohrents.
de linformation sur le prix de march des pensions long terme. Les
Niveau 3 courbes utilises dans la valorisation sont corrobores par les donnes
disponibles telles que la base cash contre synthtique de paniers
Les titres de Niveau 3 du portefeuille de transaction comprennent
dobligations quivalentes, les prix de transactions rcentes et les
principalement le portefeuille de CLOs et de CDOs dABS gr en extinction.
indications de prix obtenues. Les ajustements de valorisation apports
Les autres titres de Niveau 3 valus en valeur de march sur option ou
ces expositions sont fonction du degr dincertitude inhrent aux choix
classs au sein de la catgorie disponibles la vente comprennent
de modlisation et au volume de donnes disponibles.
les parts de fonds et les actions non cotes.

172 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les dettes mises values en valeur de march sur option sont classes Les instruments drivs hybrides taux change sont constitus
selon le niveau de leur instrument driv incorpor pris isolment. Le essentiellement dune famille spcifique de produits appele Power
spread dmission est considr comme observable. Reverse Dual Currency (PRDC). La valorisation des PRDCs ncessite
une modlisation complexe du double comportement des cours de
Instruments drivs
change et des taux dintrt. Elle est particulirement sensible aux
Les instruments drivs simples sont classs au Niveau 3 lorsque corrlations non observables entre taux et change, et corrobore par
lexposition est au-del de la zone observable des courbes de taux ou des transactions rcentes et les prix des consensus de march ;
des surfaces de volatilit, ou lorsquelle porte sur des instruments ou
Les swaps de titrisation sont composs principalement de swaps
des marchs moins liquides tels que ceux des taux dintrt des marchs
taux fixe, de swaps de devises ou de basis swaps dont le notionnel
mergents ou ceux des tranches sur les anciennes sries dindices de
est index sur le comportement en termes de remboursements
crdit. Les principaux instruments sont :
anticips de certains portefeuilles sous-jacents. Lestimation du profil
Instruments drivs de taux dintrt : les expositions sont damortissement des swaps de titrisation est corrobore par des
constitues principalement de swaps dans des devises peu liquides. estimations statistiques fondes sur des donnes historiques externes ;
La classification rsulte galement du niveau de liquidit plus faible sur Les options sur volatilit terme sont des produits dont le pay-
certaines maturits, bien que certaines observations soient disponibles off est index sur la variabilit future dindices de taux tels que les
travers le consensus de march. La technique de valorisation est swaps de volatilit. Ces produits comportent un risque de modle
courante et emploie des paramtres de march externes et des important dans la mesure o il est difficile de dduire les paramtres
techniques dextrapolation ; de volatilit terme partir dinstruments ngocis sur le march.
Instruments drivs de crdit (CDS) : il sagit principalement de CDS Les ajustements de valorisation sont calibrs pour tenir compte de
dont la maturit est au-del de lchance maximale observable et, lincertitude inhrente au produit, et de la fourchette dincertitude des
dans une moindre mesure, de CDS sur des metteurs non liquides ou en donnes du consensus externe ;
difficult et sur indices de prts. La classification rsulte du manque de Les instruments drivs sur linflation classs au Niveau 3 correspondent
4
liquidit, bien que certaines observations soient disponibles travers principalement aux swaps sur les indices inflation qui ne sont pas
le consensus de march. Les expositions de Niveau 3 comprennent associs un march liquide dobligations indexes, des options
galement les CDS et les Total Return Swaps sur actifs titriss. Elles sur indices sur linflation et dautres formes dindices sur linflation
sont valorises partir des mmes techniques de modlisation que les comprenant une optionalit. Les techniques de valorisation utilises
obligations sous-jacentes, en prenant en considration la base cash pour les instruments drivs sur linflation sont principalement des
contre synthtique et la prime de risque spcifique ; modles de march courants. Des techniques fondes sur des valeurs
Instruments drivs sur actions : lessentiel de lexposition est de substitution sont utilises pour quelques expositions limites. Bien
constitu de contrats terme et de produits indexs sur la volatilit, que la valorisation soit corrobore chaque mois au travers de consensus
de maturit longue, et de produits sur des marchs optionnels peu de march, les produits sont classs au Niveau 3 en raison de leur
profonds. La dtermination des courbes terme et des surfaces manque de liquidit et dincertitudes inhrentes au calibrage ;
de volatilit dont la maturit est au-del de lchance maximale La valorisation des CDOs de tranches sur mesure (bespoke CDOs)
observable est effectue laide de techniques dextrapolation. ncessite des paramtres de corrlation sur les vnements de dfaut.
Toutefois, en labsence de donnes de march pour alimenter le Ces informations sont dduites de donnes issues de marchs actifs de
modle, la dtermination de la volatilit ou des cours terme se tranches dindices laide dun modle interne de projection qui met
fonde gnralement sur des valeurs de substitution ou sur lanalyse en uvre des techniques internes dextrapolation et dinterpolation.
historique. Les CDOs multigographies ncessitent une hypothse de corrlation
Ces drivs simples font lobjet dajustements de valorisation au titre supplmentaire. Enfin, le modle de CDO bespoke implique galement
de lincertitude sur la liquidit, selon la nature des sous-jacents et les des hypothses et des paramtres internes lis la dynamique du
bandes de maturit concernes. facteur de recouvrement. La modlisation des CDOs est calibre sur
Les instruments drivs structurs classs au Niveau 3 sont le march observable des tranches sur indices, et fait rgulirement
principalement constitus de produits hybrides (hybrides taux-change lobjet dune comparaison avec les consensus de march sur les paniers
et hybrides actions), de produits de corrlation de crdit, de produits standards de sous-jacents. Les incertitudes sont lies aux techniques
sensibles aux remboursements anticips, de certaines options sur panier de projection, dvaluation de la corrlation entre gographies, de
dactions, et doptions sur taux dintrt. Les principales expositions, modlisation des recouvrements et des paramtres associs ;
techniques de valorisation lies et sources dincertitude associes sont Les paniers N to Default reprsentent un autre type de produit
les suivantes : de corrlation de crdit, modliss travers la mthode usuelle des
copules. Les principaux paramtres ncessaires sont les corrlations
Les options de taux structurs sont classes en Niveau 3 lorsquelles
par paires entre les composantes du panier qui peuvent tre observes
impliquent des devises pour lesquelles les observations disponibles
dans les donnes du consensus et les donnes transactionnelles. Les
sont insuffisantes ou lorsquelles comprennent une option quanto dont
paniers linaires sont toutefois considrs comme observables ;
le calcul du pay-off est dtermin avec un taux de change maturit
fixe ( lexception des principales devises). Les instruments drivs
structurs long terme sont galement classs en Niveau 3 ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 173


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Les produits de corrlation actions et hybrides actions sont des Ajustements de valorisation (CVA, DVA et FVA)
instruments dont le pay-off dpend du comportement relatif dactions Les ajustements de valorisation pour risque de contrepartie (CVA) et
ou indices dun panier de sorte que la valorisation est sensible la pour risque de crdit propre (DVA) et lajustement explicite du cot
corrlation entre les composantes du panier. Des versions hybrides de de financement (FVA) sont considrs comme composantes non
ces instruments portent sur des paniers qui contiennent la fois des observables du dispositif de valorisation et par consquent classs en
actions et dautres instruments sous-jacents tels que des indices de Niveau 3 dans la hirarchie de juste valeur. Ceci ninterfre pas, dans le
matires premires. La plupart des corrlations entre instruments ne cas gnral, dans la classification des transactions individuelles au sein
sont pas actives, seul un sous-ensemble de la matrice de corrlation de la hirarchie. Toutefois, un dispositif spcifique permet didentifier les
actions-indice est rgulirement observable et ngoci. Par consquent, transactions individuelles pour lesquelles la contribution marginale de
la classification en Niveau 3 dpend de la composition du panier, de ces ajustements, et lincertitude associe, est significative et justifie de
sa maturit, et de la nature hybride du produit. Les paramtres de classer ces transactions en Niveau 3. Cest notamment le cas de certains
corrlation sont dtermins partir dun modle interne fond sur des instruments de taux dintrt simples faiblement collatraliss et de
estimations historiques et dautres facteurs dajustement, corrobors dure rsiduelle trs longue.
par rfrence des oprations rcentes ou des donnes externes.
Pour lessentiel, la matrice de corrlation est fournie par les services de Le tableau ci-aprs fournit un intervalle de valeurs des principales
consensus, et lorsquune corrlation entre deux sous-jacents nest pas donnes non observables utilises pour la valorisation des instruments
disponible, elle peut tre obtenue par des techniques dextrapolation financiers de Niveau 3. Ces fourchettes correspondent une srie de
ou des techniques fondes sur des valeurs de substitution. sous-jacents diffrents et nont de sens que dans le contexte de la
technique de valorisation mise en uvre par BNP Paribas. Les moyennes
Ces instruments drivs structurs font lobjet dajustements de pondres, le cas chant, sont fondes sur les valeurs de march, les
valorisation pour couvrir les incertitudes relatives la liquidit, aux valeurs nominales ou les sensibilits.
paramtres et au risque de modle.
4 Les principaux paramtres non observables utiliss pour valoriser les
dettes mises de Niveau 3 sont quivalents ceux de leur driv de
couverture conomique. Les informations sur ces drivs, prsentes
dans ce tableau, sappliquent galement ces dettes.

174 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

valuation au bilan
(en millions deuros) Intervalle de donnes
Principaux types de produits Principales donnes non non observables au sein
Classes composant le niveau 3 au sein de la Technique de valorisation utilise observables pour les types des produits de niveau 3 Moyenne
dinstruments Actif Passif classe de risque pour les types de produits considrs de produits considrs considrs pondre
Obligations adosses des prts Taux dactualisation 26 pb 1 303 pb(1) 201 pb(a)
(CLOs) Combinaison dune approche par Taux constant de
Portefeuille 0 10 % 10 %(b)
Obligations adosses des actifs de les valeurs liquidatives et dune remboursements (CLOs)
titres (CDOs, 613
titrisation (CDOs dABSs) incluant approche fonde sur les flux de
CLOs) Base de financement non
notamment des RMBSs, CMBSs et trsorerie attendus 3 pb 8 pb
Prts immobiliers commerciaux cash/synthtique () significatif
Techniques utilisant des
Spread des oprations
valeurs de substitution,
de pensions long
fondes en particulier sur la
Oprations Oprations de pension terme sur les obligations
731 1 398 base de financement dun pool 0 pb 79 pb 42 pb(c)
de pension long terme prives (haut rendement,
dobligations de rfrence ngoci
investment grade) et sur
activement et reprsentatif des
les ABSs
pensions livres sous-jacentes.
Corrlation entre taux de
Modle de valorisation des
Instruments drivs hybrides change et taux dintrt.
options hybrides taux de change/ 13 % 56 % 42 %(c)
change/taux Parits principales : EUR/
taux dintrt
JPY, USD/JPY, AUD/JPY
Corrlation entre
Modle de valorisation des
Instruments drivs mlant taux taux dintrt et taux
options hybrides taux de change/ 3 % 42 % 32 %(c)
dinflation et taux dintrt dinflation principalement
taux dintrt
en Europe
Floors et caps sur le taux dinflation
ou sur linflation cumule (ex. :
Modle de valorisation des
Volatilit de linflation
cumule
0,7 % 10,3 % 4
planchers de remboursement), Volatilit du taux (d)
Instruments produits dinflation
essentiellement sur linflation dinflation en glissement 0,3 % 2,0 %
drivs de 3 463 2 465
europenne et franaise annuel
taux
Produits de volatilit terme
Modle de valorisation des Volatilit terme des
tels que les swaps de volatilit, 0,3 % 0,7 % (d)
options sur taux dintrt taux dintrt
principalement en euro
Swaps de titrisation (balance
guaranteed) comprenant swaps
taux fixe, basis swaps ou swaps Modlisation des
Taux constants
de devises dont le notionnel est remboursements anticips
de remboursements 0,0 % 40 % 9 %(c)
index sur le comportement de Actualisation des flux de
anticips
remboursement anticip dactifs trsorerie attendus
sous-jacents principalement
europens
Courbe de corrlation
spcifique du portefeuille 20 % 99 % (d)

sous-jacent du CDO
Technique de projection Corrlation du dfaut
CDOs et tranches dindices sur 80 % 90 % 90 %(a)
de la corrlation et de inter-rgions
des indices inactifs
modlisation du recouvrement Variance du taux
de recouvrement
0 25 % (d)
Instruments des sous-jacents
drivs de 675 1 193 dun metteur unique
crdit Corrlation des
Paniers N to Default Modle de dfaillance sur crdit 50 % 91 % 85 % (c)
dfaillances
Spreads CDS au-del de la
Instruments drivs de crdit 55 pb 312 pb(2) 253 pb(a)
limite dobservation (10 ans)
sur un metteur de rfrence peu
Dmembrement, extrapolation
liquide (autre que CDS sur actifs Courbes CDS non liquides
et interpolation
de titrisation et CDS sur indices (sur les principales 8 pb 2 581 pb(3) 139 pb(a)
de prts) chances)
Volatilit non observable
Instruments Instruments drivs simples 0 % 94 %(4) (d)
Diffrents modles doptions des actions
drivs sur 1 738 5 925 et complexes sur les paniers
sur volatilit Corrlation non
actions multi-sous-jacents dactions
observable des actions 15 % 98 % 60 %(a)
(1) Le bas de la fourchette est relatif aux titres de maturit courte, tandis que le haut de la fourchette est li aux CDOs dABSs amricains, dont la valeur nest pas
significative au bilan puisque leurs prix sont pratiquement nuls. Si lon extrait ces donnes, le taux dactualisation se situe entre 26 pb et 771 pb.
(2) Le haut de la fourchette est li une position bilantielle et nette en risque non significative sur un corporate europen. Le reste de la position est essentiellement
sur des metteurs souverains.
(3) Le haut de la fourchette est li un metteur du secteur des matriaux qui reprsente une part ngligeable du bilan (CDSs avec des sous-jacents non liquides).
Si lon extrait ce facteur de risque ayant le spreads le plus lev, le haut de la fourchette serait 750 pb.
(4) Le haut de la fourchette est li quatre actions qui reprsentent une part ngligeable du bilan sur les options avec des sous-jacents action. Si lon extrait ces
donnes, le haut de la fourchette serait environ 94 %.
(a) La pondration nest pas fonde sur le risque, mais sur une mthodologie alternative en rapport avec les instruments de Niveau 3 (valeur actuelle ou notionnel).
(b) Le haut de la fourchette est li aux CLOs qui reprsentent lessentiel de cette exposition.
(c) Pondrations fondes sur laxe de risque pertinent au niveau du portefeuille.
(d) Pas de pondration dans la mesure o aucune sensibilit explicite na t attribue ces donnes.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 175


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Tableau de variation des instruments financiers de Niveau 3


Pour les instruments financiers de Niveau 3, les mouvements suivants sont intervenus entre le 1er janvier 2015 et le 31 dcembre 2016 :

Actifs nanciers Passifs nanciers


Instruments Instruments
nanciers nanciers
en valeur Instruments en valeur Instruments
de march nanciers de march nanciers
par rsultat en valeur de Actifs par rsultat en valeur de
dtenus march par nanciers dtenus march par
des ns de rsultat sur disponibles des ns de rsultat sur
En millions deuros transaction option la vente TOTAL transaction option TOTAL
SITUATION AU 31 DCEMBRE 2014 19 955 2 803 9 233 31 991 (25 479) (11 732) (37 211)
Achats 4 818 4 161 2 019 10 998 -
missions - (2 128) (9 021) (11 149)
Ventes (2 291) (3 470) (1 292) (7 053) -
Rglements(1) (11 355) (89) (999) (12 443) 15 159 8 519 23 678
Transferts vers le niveau 3 1 012 130 245 1 387 (463) (1 607) (2 070)

4 Transferts hors du niveau 3


Gains (ou pertes) comptabiliss en
(1 750) (63) (440) (2 253) 1 440 2 464 3 904

compte de rsultat au titre des oprations


chues ou rompues au cours de lexercice (1 778) 122 (162) (1 818) 1 339 250 1 589
Gains (ou pertes) comptabiliss en
compte de rsultat pour les instruments
en vie en fin de priode 1 834 149 (58) 1 925 (716) 83 (633)
Variations dactifs et passifs comptabilises
directement en capitaux propres
lments relatifs aux variations
de parits montaires 626 131 757 (759) (237) (996)
Variations dactifs et passifs
comptabilises en capitaux propres 643 643 -
SITUATION AU 31 DCEMBRE 2015 11 071 3 743 9 320 24 134 (11 607) (11 281) (22 888)
Achats 2 061 1 308 1 133 4 502 -
missions - (2 266) (5 720) (7 986)
Ventes (1 429) (1 210) (2 098) (4 737) -
Rglements(1) (1 706) (115) (123) (1 944) (1 486) 3 889 2 403
Transferts vers le niveau 3 427 7 654 1 088 (430) (1 393) (1 823)
Transferts hors du niveau 3 (4 283) (218) (653) (5 154) 903 1 401 2 304
Gains (ou pertes) comptabiliss en
compte de rsultat au titre des oprations
chues ou rompues au cours de lexercice (148) 376 (278) (50) 3 071 6 3 077
Gains (ou pertes) comptabiliss en
compte de rsultat pour les instruments
en vie en fin de priode 2 612 43 (15) 2 640 148 (41) 107
Variations dactifs et passifs comptabilises
directement en capitaux propres
lments relatifs aux variations
de parits montaires (163) (163) (238) (67) (305)
Variations dactifs et passifs
comptabilises en capitaux propres 340 340 -
SITUATION AU 31 DCEMBRE 2016 8 442 3 934 8 280 20 656 (11 905) (13 206) (25 111)
(1) Comprend, pour les actifs, les remboursements de principal, les rglements des intrts et les flux de paiements et dencaissements sur drivs
lorsque leur valorisation est positive et, pour les passifs, les remboursements demprunts, les intrts verss sur emprunts et les flux de paiements et
dencaissements sur drivs lorsque leur valorisation est ngative.

176 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les transferts hors du Niveau 3 des drivs la juste valeur incluent les variations futures de la valeur de march, pas plus quelles ne
essentiellement lactualisation de lhorizon dobservabilit de certaines reprsentent leffet de conditions de march extrmes sur la valeur du
courbes de taux dintrt mais galement leffet de drivs devenant portefeuille.
uniquement ou essentiellement sensibles des paramtres observables Pour estimer les sensibilits, BNP Paribas a soit valoris les instruments
du fait de la rduction de leur dure de vie. financiers en utilisant des paramtres raisonnablement possibles, soit
Les transferts vers le Niveau 3 des instruments la juste valeur refltent appliqu des hypothses fondes sur sa politique dajustements de
leffet de lactualisation rgulire des zones dobservabilit. valorisation.
Les transferts sont rputs avoir t raliss en dbut de priode. Par simplification, la sensibilit de la valeur des titres (hors positions
de titrisation) est mesure par une variation uniforme de 1 % du cours.
Les instruments financiers de Niveau 3 sont susceptibles dtre couverts
Des variations plus spcifiques ont t calibres pour chacune des
par dautres instruments de Niveau 1 et de Niveau 2 dont les gains
classes dexpositions titrises de Niveau 3, en fonction des intervalles
et pertes ne relvent pas de ce tableau. Aussi, les montants de gains
de paramtres non observables envisags.
et pertes apparaissant dans ce tableau ne sont pas reprsentatifs des
rsultats lis la gestion du risque net de lensemble de ces instruments. Pour lexposition aux instruments drivs, la sensibilit est mesure
travers lajustement de valorisation pour risque de contrepartie (CVA),
Sensibilit de la valeur de march lajustement explicite du cot de financement (FVA) et la part des
des instruments financiers de ajustements de valorisation lis aux incertitudes sur les paramtres et
Niveau 3 aux changements dhypothses les modles relative aux instruments de Niveau 3.
raisonnablement possibles Dans le cas de lajustement de valorisation pour risque de contrepartie
Le tableau ci-aprs fournit une prsentation synthtique des actifs et (CVA) et de lajustement explicite du cot de financement (FVA),
lincertitude a t calibre selon les modalits dtablissement des
passifs financiers classs au Niveau 3 pour lesquels des changements
dhypothses concernant une ou plusieurs donnes non observables ajustements prudents de valorisation dcrits dans le standard technique 4
entraneraient une variation significative de la valeur de march. Prudent Valuation de lAutorit bancaire europenne. Pour les
autres ajustements de valorisation, deux scnarios ont t envisags :
Ces montants visent illustrer lintervalle dincertitude inhrente au un scnario favorable dans lequel tout ou partie de lajustement de
recours au jugement mis en uvre dans lestimation des paramtres de valorisation ne serait pas pris en compte par les intervenants de march,
Niveau 3, ou dans le choix des techniques de valorisation. Ils refltent les et un scnario dfavorable dans lequel les intervenants de march
incertitudes de valorisation qui prvalent la date dvaluation, et bien exigeraient le double des ajustements envisags par BNP Paribas pour
que celles-ci rsultent pour lessentiel des sensibilits du portefeuille effectuer une transaction.
en date dvaluation, elles ne permettent pas de prvoir ou de dduire

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Effet potentiel en Effet potentiel en Effet potentiel en Effet potentiel en
En millions deuros, au compte de rsultat capitaux propres compte de rsultat capitaux propres
Bons du Trsor et obligations dtat
Valeurs mobilires adosses des actifs +/- 12 +/- 1 +/- 27
CDOs/CLOs +/- 12 +/- 26
Autres valeurs mobilires adosses des actifs +/- 1 +/- 1
Autres titres revenu fixe +/- 2 +/- 9 +/- 3 +/- 17
Actions et autres titres revenu variable +/- 42 +/- 73 +/- 39 +/- 76
Pensions +/- 7 +/- 14
Instruments financiers drivs +/- 844 +/- 856
Instruments drivs de taux et de change +/- 605 +/- 623
Instruments drivs de crdit +/- 59 +/- 45
Instruments drivs sur actions +/- 169 +/- 179
Autres instruments drivs +/- 11 +/- 9
SENSIBILIT DES INSTRUMENTS FINANCIERS
DU NIVEAU 3 +/- 907 +/- 83 +/- 939 +/- 93

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 177


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Marge diffre sur les instruments financiers Elle est dtermine aprs constitution des ajustements de valorisation
valoriss avec des techniques dveloppes par pour incertitude tels que dcrits prcdemment, et reprise en rsultat
lentreprise et fondes sur des paramtres pour sur la dure anticipe dinobservabilit des paramtres. Le montant
partie non observables sur les marchs actifs non encore amorti est inscrit au bilan dans la rubrique Instruments
financiers en valeur de march par rsultat , en dduction de la valeur
La marge non enregistre en rsultat au jour de la transaction ( Day de march des oprations concernes.
one Profit ) couvre le seul primtre des activits de march ligibles
au Niveau 3.

Marge diffre sur Marge comptabilise


Marge diffre au les transactions de en rsultat au cours Marge diffre au
En millions deuros 31 dcembre 2015 lexercice delexercice 31 dcembre 2016
Instruments drivs de taux et de change 316 107 (92) 331
Instruments drivs de crdit 119 47 (62) 104
Instruments drivs sur actions 313 192 (190) 315
Autres instruments drivs 8 (2) 6
Instruments financiers drivs 756 346 (346) 756

4.e RECLASSIFICATION DINSTRUMENTS FINANCIERS INITIALEMENT COMPTABILISS


4 EN VALEUR DE MARCH PAR RSULTAT DES FINS DE TRANSACTION OU EN ACTIFS
DISPONIBLES LA VENTE
Les amendements aux normes IAS 39 et IFRS 7 adopts par lUnion europenne le 15 octobre 2008 permettent de reclasser les instruments initialement
dtenus des fins de transaction ou disponibles la vente au sein de portefeuilles de crdit la clientle ou de titres disponibles la vente.

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur de Valeur de
Date de Valeur au march ou de Valeur au march ou de
En millions deuros, au reclassement bilan modle bilan modle
Oprations structures et autres titres revenus fixes en
provenance du portefeuille dactifs disponibles la vente 509 604 562 696
dont titres souverains portugais 30 juin 2011 274 301 333 388
dont titres souverains irlandais 30 juin 2011 235 303 229 308
Oprations structures et autres titres revenus fixes 1er octobre 2008/
en provenance du portefeuille de transaction 30 juin 2009 961 940 1 395 1 388

Si les reclassements navaient pas t raliss, le rsultat net 2016 naurait pas t significativement diffrent, comme celui de 2015. De mme, les
variations de valeur comptabilises directement en capitaux propres nauraient pas t significativement diffrentes en 2016 et en 2015.

178 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

4.f OPRATIONS INTERBANCAIRES, CRANCES ET DETTES SUR TABLISSEMENTS DE CRDIT


PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Comptes vue 6 513 9 346
Prts (1)
37 664 31 780
Oprations de pension 3 422 2 542
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
AVANT DPRCIATION 47 599 43 668
dont encours douteux 274 355
Dprciation des prts et crances sur les tablissements de crdit (note 2.g) (188) (241)
provisions spcifiques (167) (203)
provisions collectives (21) (38)
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT NETS
DE DPRCIATION 47 411 43 427
(1) Les prts consentis aux tablissements de crdit incluent les dpts terme auprs des banques centrales pour 2 192 millions deuros au
31 dcembre 2016 (1 665 millions deuros au 31 dcembre 2015).
4
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Comptes vue 10 775 8 527
Emprunts 60 189 70 109
Oprations de pension 4 696 5 510
TOTAL DES DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT 75 660 84 146

4.g PRTS, CRANCES ET DETTES SUR LA CLIENTLE


PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Comptes ordinaires dbiteurs 45 672 46 790
Prts consentis la clientle 663 329 628 796
Oprations de pension 1 723 5 448
Oprations de location-financement 28 554 27 657
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE AVANT DPRCIATION 739 278 708 691
dont encours douteux 41 779 41 251
Dprciation des prts et crances sur la clientle (note 2.g) (27 045) (26 194)
provisions spcifiques (23 924) (22 730)
provisions collectives (3 121) (3 464)
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE NETS DE DPRCIATION 712 233 682 497

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 179


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

DTAIL DES OPRATIONS DE LOCATION FINANCEMENT

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Investissement brut 31 755 31 400
recevoir dans moins d1 an 9 479 8 741
A recevoir dans plus d1 an et moins de 5 ans 17 576 17 134
recevoir au-del de 5 ans 4 700 5 525
Produits financiers non acquis (3 201) (3 743)
Investissement net avant dprciation 28 554 27 657
recevoir dans moins d1 an 8 562 7 728
recevoir dans plus d1 an et moins de 5 ans 15 731 14 994
recevoir au-del de 5 ans 4 261 4 935
Dprciations (990) (1 058)
Investissement net aprs dprciation 27 564 26 599

DETTES ENVERS LA CLIENTLE

4 En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Comptes ordinaires crditeurs 443 379 399 364
Comptes dpargne 145 273 135 254
Comptes terme et assimils 174 943 160 498
Oprations de pension 2 358 5 193
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTLE 765 953 700 309

4.h ENCOURS PRSENTANT DES IMPAYS ET ENCOURS DOUTEUX


Les tableaux suivants prsentent la valeur nette comptable des encours Le montant dclar au titre des garanties reues est la valeur de la
de crances non dprcies prsentant des impays (par antriorit garantie, plafonne par le montant des actifs couverts.
dimpays), des encours douteux dprcis, ainsi que les garanties reues
en couverture de ces actifs. Il nest pas tenu compte dans ces tableaux
des provisions de portefeuille ventuellement constitues.

ENCOURS SAINS PRSENTANT DES IMPAYS

31 dcembre 2016
> 90 jours > 180 jours Garanties
En millions deuros, au < 90 jours < 180 jours < 1 an > 1 an Total reues
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 253 1 1 255 42
Prts et crances sur la clientle 11 271 296 166 333 12 066 5 809
TOTAL DES ENCOURS SAINS
PRSENTANT DES IMPAYS 11 524 297 166 334 12 321 5 851

31 dcembre 2015
> 90 jours > 180 jours Garanties
En millions deuros, au < 90 jours < 180 jours < 1 an > 1 an Total reues
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 164 15 179 315
Prts et crances sur la clientle 13 433 466 263 308 14 470 7 793
TOTAL DES ENCOURS SAINS
PRSENTANT DES IMPAYS 13 597 481 263 308 14 649 8 108

180 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

ENCOURS DOUTEUX

31 dcembre 2016
Encours douteux
En millions deuros, au Brut Dprciation Net Garanties reues
Actifs financiers disponibles la vente
(hors titres revenu variable) (note 4.c) 99 (78) 21
Prts et crances sur les tablissements de crdit
(note 4.f) 274 (167) 107 351
Prts et crances sur la clientle (note 4.g) 41 779 (23 924) 17 855 11 981
Total des encours douteux 42 152 (24 169) 17 983 12 332
Engagements de financements donns 1 055 (29) 1 026 1 058
Engagements de garantie financire donns 1 374 (349) 1 025
Total des engagements douteux hors-bilan 2 429 (378) 2 051 1 058
TOTAL 44 581 (24 547) 20 034 13 390

31 dcembre 2015
Encours douteux 4
En millions deuros, au Brut Dprciation Net Garanties reues
Actifs financiers disponibles la vente
(hors titres revenu variable) (note 4.c) 131 (75) 56
Prts et crances sur les tablissements de crdit
(note 4.f) 355 (203) 152 303
Prts et crances sur la clientle (note 4.g) 41 251 (22 730) 18 521 11 814
Total des encours douteux 41 737 (23 008) 18 729 12 117
Engagements de financements donns 619 (32) 587 515
Engagements de garantie financire donns 1 002 (285) 717
Total des engagements douteux hors-bilan 1 621 (317) 1 304 515
TOTAL 43 358 (23 325) 20 033 12 632

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 181


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

4.i DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE ET DETTES SUBORDONNES


La prsente note regroupe les dettes reprsentes par un titre et les dettes subordonnes comptabilises au cot amorti et en valeur de march par
rsultat sur option.

DETTES COMPTABILISES EN VALEUR DE MARCH PAR RSULTAT (NOTE 4.A)

Date
doption de Conditions
Montant rembourse- suspensives
en devises ment ou de de verse- Montant(2) Montant(2)
metteur/Date dmission lorigine majoration Majoration ment des admis en admis en 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros Devise (en millions) dintrt Taux dintrt coupons(1) Tier 1 Tier 2 2016 2015
Dettes reprsentes
par un titre 47 710 46 330
Dettes subordonnes 162 166 1 012 1 382
Dettes subordonnes
remboursables (3)
- 166 424 473
Dettes subordonnes
perptuelles 162 - 588 909
4 BNP Paribas Fortis
dc-07
EUR 3 000 dc.-14 Euribor
3 mois
A 162 588 889

+ 200 pb
Autres - - 20
(1) Conditions suspensives de versement des coupons :
A Le paiement des coupons est interrompu en cas dinsuffisance de fonds propres de lmetteur ou dinsolvabilit des garants ou lorsque le dividende
dclar sur les actions Ageas est infrieur un certain seuil.
(2) Compte tenu des rgles dadmissibilit et des retraitements prudentiels, notamment la valeur du risque de crdit propre et lamortissement des
instruments.
(3) Aprs accord de lautorit de surveillance bancaire et linitiative de lmetteur, les dettes subordonnes remboursables peuvent faire lobjet dune
clause de remboursement anticip par rachat en Bourse, offre publique dachat ou dchange, ou de gr gr lorsquil sagit dmissions prives. Les
emprunts ayant fait lobjet dun placement international, mis par BNP Paribas SA ou par les filiales trangres du Groupe, peuvent faire lobjet dun
remboursement anticip du principal et dun rglement avant lchance des intrts payables in fine, linitiative de lmetteur, partir dune date
fixe dans la notice dmission (call option), ou dans lhypothse o des modifications aux rgles fiscales en vigueur imposeraient lmetteur au sein du
Groupe lobligation de compenser les porteurs des consquences de ces modifications. Ce remboursement peut intervenir moyennant un pravis, de 15
60 jours selon les cas, et en toute hypothse sous rserve de laccord des autorits de surveillance bancaire.

Les dettes subordonnes perptuelles comptabilises en valeur de Le 7 mai 2015, BNP Paribas et Ageas ont conclu un nouvel accord,
march par rsultat sont principalement constitues de lmission par permettant BNP Paribas de racheter les CASHES encore en circulation,
BNP Paribas Fortis (anciennement Fortis Banque) en dcembre 2007 de sous la condition de les convertir en actions Ageas, se traduisant par un
Convertible And Subordinated Hybrid Equity-linked Securities (CASHES). rglement proportionnel du contrat de RPN par Ageas BNP Paribas. Cet
accord a expir le 31 dcembre 2016.
Les CASHES ont une dure indtermine mais peuvent tre changs
en actions Ageas (anciennement Fortis SA/NV) au prix unitaire de Le 24 juillet 2015, BNP Paribas a obtenu lautorisation pralable de la
239,40 euros la seule discrtion du dtenteur. Nanmoins, compter Banque Centrale Europenne pour procder au rachat de CASHES dans
du 19 dcembre 2014, les CASHES seront automatiquement changs en la limite de 200 millions deuros de nominal. Au cours de lexercice
actions Ageas si leur prix est gal ou suprieur 359,10 euros pendant 2016, cette autorisation a t utilise hauteur de 164 millions deuros,
vingt sances de Bourse conscutives. Le principal de ces titres ne sera convertis en actions Ageas.
jamais rembours en espces. Le seul recours dont disposent les titulaires Le 8 juillet 2016, BNP Paribas a obtenu une nouvelle autorisation de la
des CASHES est limit aux actions Ageas dtenues par BNP Paribas Fortis Banque Centrale Europenne pour procder au rachat de CASHES dans
et nanties au profit de ces titulaires. la limite totale de 200 millions deuros de nominal. Cette autorisation se
Ageas et BNP Paribas Fortis ont conclu un contrat de Relative Performance substitue la prcdente.
Note (RPN) dont la valeur varie contractuellement de telle sorte quelle Au 31 dcembre 2016, la dette est admise en fonds propres prudentiels
neutralise limpact sur BNP Paribas Fortis des diffrences relatives des Tier 1 pour 162 millions deuros (compte tenu des dispositions transitoires
variations de valeur des CASHES et des variations de valeur des actions et de cette autorisation).
Ageas.

182 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

chancement des dettes moyen et long terme reprsentes par un titre et des dettes subordonnes remboursables comptabilises en valeur de
march par rsultat sur option dont lchance lors de lmission est suprieure un an, par date dchance contractuelle :

Date dchance ou doption


de remboursement Au-del
En millions deuros 2017 2018 2019 2020 2021 2022-2026 de 2026 Total 31 dc. 2016
Dettes moyen et long terme
reprsentes par un titre 11 658 6 443 6 051 6 476 4 877 8 375 3 830 47 710
Dettes subordonnes
remboursables 262 43 - 67 10 20 22 424
TOTAL 11 920 6 486 6 051 6 543 4 887 8 395 3 852 48 134

Date dchance ou doption


de remboursement Au-del
En millions deuros 2016 2017 2018 2019 2020 2021-2025 de 2025 Total 31 dc. 2015
Dettes moyen et long terme
reprsentes par un titre 11 894 6 255 5 141 4 367 5 944 8 487 4 242 46 330
Dettes subordonnes
remboursables 19 271 45 - 67 30 41 473
TOTAL 11 913 6 526 5 186 4 367 6 011 8 517 4 283 46 803 4

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 183


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

DETTES COMPTABILISES AU COT AMORTI

Date
doption de
rembour- Conditions
Montant sement suspensives
en devises ou de de verse- Montant(2) Montant(2)
metteur/Date dmission lorigine majoration Majoration ment des admis en admis en 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros Devise (en millions) dintrt Taux dintrt coupons(1) Tier 1 Tier 2 2016 2015
Dettes reprsentes par un titre 153 422 159 447
Dettes reprsentes par un titre dont lchance est infrieure un an lmission 78 726 80 488
Titres de crances
ngociables 78 726 80 488
Dettes reprsentes par un titre dont lchance est suprieure un an lmission 74 696 78 959
Titres de crances
ngociables 70 379 70 918
Emprunts obligataires 4 317 8 041
Dettes subordonnes - 12 985 18 374 16 544
Dettes subordonnes remboursables (3)
- 12 152 16 511 14 700

4 Titres subordonns perptuels (3)

TMO
- 611 1 627 1 613

BNP Paribas SA oct-85 EUR 305 - - 0,25 % - B 254 254 254


Libor
6 mois
BNP Paribas SA sept-86 USD 500 - + 0,075 % - C 260 260 252
Euribor
3 mois
BNP Paribas Cardif nov-14 EUR 1 000 nov.-25 4,032 % + 393 pb D 1 000 1 000
Autres 97 113 107
Titres participatifs - 222 222 222
BNP Paribas SA juil-84(4) EUR 337 - (5)
- NA 215 215 215
Autres 7 7 7
Frais et commissions, dettes rattaches - - 14 9
(1) Conditions suspensives de versement des coupons :
B Le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque lAssemble Gnrale des
actionnaires a constat quil nexiste pas de bnfice distribuable, et ceci dans les douze mois prcdant lchance de paiement des intrts. Les
intrts sont cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise dune distribution de dividende.
C Le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque lAssemble Gnrale Ordinaire
des actionnaires a valid la dcision de ne pas procder la distribution dun dividende, et ceci dans les douze mois prcdant lchance de paiement
des intrts. Les intrts sont cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise dune distribution de dividende. La banque a la facult de
reprendre le paiement des arrirs dintrts, mme en labsence de distribution dun dividende.
D Le paiement des intrts est obligatoire, sauf en cas dvnements dinsuffisance rglementaire, en accord avec le rgulateur, ou en cas de cessation
de paiements. Les intrts sont cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise des versements de coupons, ou si ces vnements se
produisent en premier, au remboursement de lmission ou la liquidation de lmetteur.
(2) Compte tenu des rgles dadmissibilit et des retraitements prudentiels, notamment lamortissement des instruments.
(3) Cf. renvoi relatif aux Dettes comptabilises en valeur de march par rsultat .
(4) Les titres participatifs mis par BNP Paribas SA peuvent faire lobjet de rachats dans les conditions prvues par la loi du 3 janvier 1983. Le nombre de
titres en circulation est de 1 434 092.
(5) En fonction du rsultat net encadr par un minimum de 85 % du TMO et un maximum de 130 % du TMO.

184 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

chancement des dettes moyen et long terme reprsentes par un titre et des dettes subordonnes remboursables comptabilises au cot amorti
dont lchance lors de lmission est suprieure un an, par date dchance contractuelle :

Date dchance ou doption


de remboursement Au-del de
En millions deuros 2017 2018 2019 2020 2021 2022-2026 2026 Total 31 dc. 2016
Dettes moyen et long terme
reprsentes par un titre 16 490 7 580 7 699 9 596 10 561 20 622 2 148 74 696
Dettes subordonnes
remboursables 4 170 548 216 27 8 9 170 2 372 16 511
TOTAL 20 660 8 128 7 915 9 623 10 569 29 792 4 520 91 207

Date dchance ou doption


de remboursement Au-del de
En millions deuros 2016 2017 2018 2019 2020 2021-2025 2025 Total 31 dc. 2015
Dettes moyen et long terme
reprsentes par un titre 13 835 15 636 6 957 7 760 9 371 23 806 1 594 78 959
Dettes subordonnes
remboursables 2 705 3 385 484 177 147 4 743 3 059 14 700
TOTAL 16 540 19 021 7 441 7 937 9 518 28 549 4 653 93 659 4
4.j ACTIFS FINANCIERS DTENUS JUSQU LCHANCE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Bons du Trsor et obligations dtat 5 937 7 587
Autres titres revenu fixe 163 170
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DTENUS JUSQU LEUR CHANCE 6 100 7 757

Aucun actif financier dtenu jusqu lchance nest dprci au 31 dcembre 2016, comme au 31 dcembre 2015.

CHANCEMENT DES ACTIFS FINANCIERS DTENUS JUSQU CHANCE PAR DATE DCHANCE CONTRACTUELLE

De 3 mois
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 < 1 mois De 1 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance - 160 1 393 3 460 1 087 6 100

De 3 mois
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 < 1 mois De 1 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance 141 187 1 460 4 456 1 513 7 757

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 185


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

4.k IMPTS COURANTS ET DIFFRS

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Impts courants 1 869 1 487
Impts diffrs 6 097 6 378
Actifs dimpts courants et diffrs 7 966 7 865
Impts courants 920 826
Impts diffrs 2 167 2 167
Passifs dimpts courants et diffrs 3 087 2 993

VARIATION DES IMPTS DIFFRS AU COURS DE LA PRIODE

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


IMPTS DIFFRS NETS EN DBUT DE PRIODE 4 211 5 032
Charge dimpt diffr (note 2.i) (729) (907)
Variations des impts diffrs lies la rvaluation et la reprise en rsultat des lments
de rvaluation des actifs financiers disponibles la vente, y compris ceux reclasss en prts
4 et crances 241 89
Variations des impts diffrs lies la rvaluation et la reprise en rsultat des lments
de rvaluation des instruments drivs de couverture de rsultats futurs 208 14
Variations des impts diffrs lies aux lments constats directement en capitaux propres
ne pouvant tre rapports au rsultat 98 (199)
Variations de primtre, des parits montaires et divers (99) 182
IMPTS DIFFRS NETS EN FIN DE PRIODE 3 930 4 211

VENTILATION DES IMPTS DIFFRS ACTIFS ET PASSIFS PAR NATURE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Actifs financiers disponibles la vente et prts, y compris ceux reclasss en prts et crances (978) (1 219)
Rserve latente de location-financement (613) (629)
Provisions pour engagements sociaux 1 105 1 048
Provisions pour risque de crdit 2 840 3 092
Autres lments (375) (166)
Dficits fiscaux reportables 1 951 2 085
IMPTS DIFFRS NETS 3 930 4 211
Impts diffrs actifs 6 097 6 378
Impts diffrs passifs (2 167) (2 167)

186 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les impts diffrs actifs non reconnus slvent 1 645 millions deuros des ventuelles rgles de premption ainsi que dune projection raliste
au 31 dcembre 2016 contre 2 177 millions deuros au 31 dcembre 2015. des revenus et des charges conforme au plan de dveloppement de leur
activit.
Afin de dterminer le niveau des dficits fiscaux reportables activs, le
Groupe procde chaque anne une tude spcifique pour chaque entit Principales entits prsentant des impts diffrs actifs comptabiliss
concerne, tenant compte du rgime fiscal applicable et notamment sur dficits fiscaux reportables :

Priode
Dure lgale de prvisionnelle de
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 report en avant recouvrabilit
BNP Paribas Fortis 1 507 illimite 6 ans
BNP Paribas Securities Japan Ltd. 60 9 ans 5 ans
Autres 384
TOTAL ACTIFS DIMPTS DIFFRS SUR DFICITS FISCAUX REPORTABLES 1 951

4.l COMPTES DE RGULARISATION, ACTIFS ET PASSIFS DIVERS

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dpts de garantie verss et cautionnements constitus 66 722 65 590
Comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres 14 584 11 798 4
Comptes dencaissement 555 446
Part des rassureurs dans les provisions techniques 2 866 2 909
Produits recevoir et charges comptabilises davance 5 618 5 062
Autres dbiteurs et actifs divers 25 622 22 213
TOTAL DES COMPTES DE RGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 115 967 108 018
Dpts de garantie reus 54 249 50 284
Comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres 11 049 7 337
Comptes dencaissement 695 1 085
Charges payer et produits constats davance 7 674 7 697
Autres crditeurs et passifs divers 25 740 22 226
TOTAL DES COMPTES DE RGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 99 407 88 629

La variation de la part des rassureurs dans les provisions techniques sanalyse ainsi :

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


PART DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES EN DBUT DE PRIODE 2 909 2 782
Augmentation des provisions techniques la charge des rassureurs 295 484
Encaissements des prestations mis la charge des rassureurs (378) (358)
Effets des variations de parits montaires et de primtre 40 1
PART DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES EN FIN DE PRIODE 2 866 2 909

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 187


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

4.m PARTICIPATIONS DANS LES SOCITS MISES EN QUIVALENCE


Les informations financires cumules relatives aux coentreprises et entreprises associes sont dtailles dans le tableau ci-dessous :

31 dcembre 31 dcembre
Exercice 2016 2016 Exercice 2015 2015
Quote-part du Quote-part du
Quote-part rsultat net et Quote-part rsultat net et
des variations des variations des variations des variations
dactifs et de dactifs et de dactifs et de dactifs et de
passifs comp- passifs comp- Participa- passifs comp- passifs comp- Participa-
Quote- tabilises tabilises tions dans Quote- tabilises tabilises tions dans
part du directement directement les socits part du directement directement les socits
rsultat en capitaux en capitaux mises en rsultat en capitaux en capitaux mises en
En millions deuros net propres propres quivalence net propres propres quivalence
Coentreprises 36 11 47 1 023 29 (38) (9) 1 059
Entreprises associes (1)
597 (108) 489 5 887 560 158 718 5 837
TOTAL SOCITS MISES
EN QUIVALENCE 633 (97) 536 6 910 589 120 709 6 896
(1) Y compris les entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplifie par mise en quivalence en raison de leur caractre non significatif.
4
Les engagements de garantie et de financement donns par le Groupe aux coentreprises sont dtaills dans la note 7.h Relations avec les autres parties
lies.

La valeur au bilan de la quote-part de mise en quivalence des principales coentreprises et entreprises associes du Groupe BNP Paribas est prsente
ci-dessous :

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Participations dans Participations dans
Pays les socits mises les socits mises
En millions deuros, au dimmatriculation Activit % dintrt en quivalence % dintrt en quivalence
COENTREPRISES
Bpost banque Belgique Banque de dtail 50 % 366 50 % 366
Union de Creditos
Inmobiliarios Espagne Prts hypothcaires 50 % 267 50 % 273
ENTREPRISES ASSOCIES
AG Insurance Belgique Assurance 25 % 1 613 25 % 1 695
Banque de Nankin Chine Banque de dtail 19 % 1 448 19 % 1 308

188 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

4.n IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET DEXPLOITATION

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Cumul des Cumul des
amortissements amortissements
Valeur brute et pertes Valeur nette Valeur brute et pertes Valeur nette
En millions deuros, au comptable devaleur comptable comptable devaleur comptable
IMMEUBLES DE PLACEMENT 2 203 (292) 1 911 1 895 (256) 1 639
Terrains et constructions 7 800 (1 994) 5 806 7 676 (2 009) 5 667
quipement, Mobilier, Installations 7 024 (4 896) 2 128 7 061 (5 004) 2 057
Biens mobiliers donns en location 18 649 (5 063) 13 586 17 486 (4 959) 12 527
Autres immobilisations corporelles 2 088 (1 085) 1 003 2 406 (1 064) 1 342
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 35 561 (13 038) 22 523 34 629 (13 036) 21 593
Logiciels informatiques acquis 3 332 (2 483) 849 3 270 (2 487) 783
Logiciels informatiques produits par
lentreprise 4 309 (3 304) 1 005 4 051 (3 158) 893
Autres immobilisations incorporelles 1 815 (430) 1 385 1 832 (404) 1 428
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 9 456 (6 217) 3 239 9 153 (6 049) 3 104
4
Immeubles de placement Location simple
Les terrains et immeubles donns en location simple, de mme que les Les oprations ralises sur les immobilisations donnes en location
terrains et immeubles reprsentatifs des actifs investis dans le cadre de simple font lobjet, pour certaines dentre elles, de contrats prvoyant
lactivit dassurance-vie sont regroups sous la rubrique Immeubles les paiements futurs minimaux suivants :
de placement .
La valeur de march estime des immeubles de placement comptabiliss
au cot amorti stablit 2 143 millions deuros au 31 dcembre 2016
contre 1 846 millions deuros au 31 dcembre 2015.

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Paiements futurs minimaux recevoir au titre des contrats non rsiliables 5 676 5 650
Paiements recevoir dans moins d1 an 2 503 2 539
Paiements recevoir dans plus d1 an et moins de 5 ans 3 121 3 053
Paiements recevoir au-del de 5 ans 52 58

Les paiements futurs minimaux recevoir au titre des contrats non Amortissements et provisions
rsiliables correspondent aux paiements que le preneur est tenu
deffectuer pendant la dure du contrat de location. Le montant net des dotations et reprises damortissement effectues
au cours de lexercice 2016 stablit 1 713 millions deuros, contre
1 661 millions deuros au titre de lexercice 2015.
Immobilisations incorporelles
Le montant des reprises nettes de dprciation sur immobilisations
Les autres immobilisations incorporelles comprennent les droits au bail, corporelles et incorporelles port en rsultat slve 16 millions deuros
les fonds de commerce ainsi que les marques acquises par le Groupe. pour lexercice 2016, contre 7 millions deuros pour lexercice 2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 189


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

4.o CARTS DACQUISITION

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


VALEUR NETTE COMPTABLE EN DBUT DE PRIODE 10 316 10 577
Acquisitions 55 296
Cessions (67) (9)
Dprciations comptabilises pendant la priode (182) (993)
Effets des variations de parits montaires 91 440
Autres mouvements 3 5
VALEUR NETTE COMPTABLE EN FIN DE PRIODE 10 216 10 316
Valeur brute comptable 13 012 13 031
Cumul des dprciations enregistres en fin de priode (2 796) (2 715)

Les carts dacquisition se rpartissent par ensemble homogne de mtiers de la manire suivante :

Dprciations comptabilises
Valeur nette comptable au cours de lexercice Acquisitions de lexercice
4 En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Exercice 2016 Exercice 2015 Exercice 2016 Exercice 2015
Retail Banking & Services 9 070 9 141 (182) (993) 55 268
Domestic Markets 1 269 1 275 (917) 55 248
Arval 509 581 (38) 245
BNL banca commerciale (917)
Leasing Solutions 136 139
Personal Investors 618 549 93 3
Autres 6 6
International Financial Services 7 801 7 866 (182) (76) - 20
Assurance 296 298 5
BancWest 4 728 4 581
Bank BG BNP Paribas 131 (127) 29
Investment Partners 177 177
Personal Finance 1 342 1 291 (14)
Personal Finance - partenariat
test spcifiquement 384 438 (54)
Real Estate 370 377 (1)
Turk Ekonomi Bankasi A.S 191 223
Wealth Management 276 319 (76)
Autres 37 31
Corporate & Institutional Banking 1 143 1 172 - - - 28
Corporate Banking 280 278
Global Markets 438 433
Securities Services 425 461 28
Autres Activits 3 3
TOTAL DES CARTS
DACQUISITION 10 216 10 316 (182) (993) 55 296
VARIATION DES CARTS
DACQUISITION PORTE
EN RSULTAT (182) (993)

190 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les ensembles homognes de mtiers auxquels sont allous les carts Bank BG BNP Paribas : BG est une banque commerciale universelle,
dacquisition sont les suivants : et lune des principales banques polonaises. La fusion en 2015 de cette
dernire avec BNP Paribas Bank Polska SA a abouti la cration de
Arval : Spcialiste de la location longue dure de vhicules, Arval
Bank BG BNP Paribas. Lintgration des deux entits sest poursuivie
offre aux entreprises (allant des grandes multinationales aux
pendant lanne 2016 et le nombre total dagences en Pologne atteint
professionnels) des solutions sur mesure pour optimiser la mobilit de
498 fin 2016.
leurs collaborateurs tout en externalisant les risques lis la gestion
des vhicules. Plus rcemment, la clientle sest galement largie Investment Partners : BNP Paribas Investment Partners est le mtier
aux particuliers. spcialis en gestion dactifs du Groupe BNP Paribas. Il propose ses
services aux investisseurs tant institutionnels que privs (par le biais
BNL banca commerciale : 6e banque italienne par son total bilan et ses
de distributeurs internes - banque prive et banque de dtail de
prts la clientle, BNL bc propose une gamme complte de produits
BNP Paribas - et de distributeurs externes) travers le monde. Pour
et services bancaires, financiers et dassurance, afin de rpondre aux
renforcer la proximit et ajuster son offre aux besoins spcifiques de
besoins de sa clientle diversifie. BNL bc est bien positionne sur les
chacun de ses clients, BNP Paribas Investment Partners dveloppe
prts la clientle, notamment les crdits immobiliers rsidentiels.
une approche adapte au profil de chacun dentre eux en puisant dans
BNL bc est aussi bien implante dans les segments des grandes
un large ventail dexpertises (notamment actions et obligations des
entreprises et des collectivits locales avec un savoir-faire dans les
marchs dvelopps, investissement durable, marchs mergents,
paiements transfrontaliers, le financement de projets, les financements
solutions multiactifs).
structurs et laffacturage par le biais de sa filiale spcialise Ifitalia.
Personal Finance : BNP Paribas Personal Finance (PF) est le spcialiste
Leasing Solutions : BNP Paribas Leasing Solutions propose aux
des financements aux particuliers travers ses activits de crdit la
entreprises et aux professionnels, via plusieurs canaux partenariats,
consommation. Au travers de ses marques comme Cetelem, Cofinoga,
prescriptions, ventes directes et rseaux bancaires une gamme
Findomestic ou AlphaCredit, Personal Finance commercialise une
de solutions locatives allant du financement dquipements
lexternalisation de parcs.
gamme complte de crdits aux particuliers, disponibles en magasins, 4
en concessions automobiles ou via ses centres de relations clients et
Personal Investors : BNP Paribas Personal Investors est un sur internet. Lactivit de crdit la consommation est galement
spcialiste digital des services bancaires et dinvestissement. Prsent intgre au sein de la banque de dtail du Groupe BNP Paribas dans
en Allemagne, Autriche, Espagne et Inde, il propose ses clients certains pays travers son dispositif PF Inside. Dans lensemble des
particuliers un large ventail de services bancaires, dpargne et pays dans lesquels lentreprise exerce son activit, Personal Finance
dinvestissement court et long terme via internet, applications propose une offre de produits dassurance adapts aux besoins et
mobiles, tlphone ou face--face. En complment de ses activits usages locaux. En Allemagne, Bulgarie, France, Hongrie et Italie,
destination des particuliers, Personal Investors propose ses services lentreprise a complt son offre de crdit et dassurance avec des
et sa plateforme informatique une clientle de conseillers financiers produits dpargne.
indpendants et de gestionnaires dactifs.
Un partenariat BNP Paribas Personal Finance est en outre test
Assurance : BNP Paribas Cardif, acteur mondial en assurance de spcifiquement.
personnes, conoit, dveloppe et commercialise des produits et des
Real Estate : BNP Paribas Real Estate propose une large gamme de
services en pargne et protection pour assurer les personnes, leurs
services qui rpond toutes les tapes du cycle de vie dun bien
projets et leurs biens.
immobilier, depuis la conception dun projet de construction jusqu
BNP Paribas Cardif a dvelopp de nouvelles formes dassurances sa gestion quotidienne, et aux besoins de ses clients qui sont aussi
et largi son offre de protection lassurance sant, la protection bien des investisseurs institutionnels que des entreprises utilisatrices,
du budget, des revenus et des moyens de paiement, lextension de des entits publiques et des particuliers.
garantie, lassurance dommages, lassurance chmage, laide au retour
lemploi, la protection des donnes numriques prives, etc. Turk Ekonomi Bankasi : Implante principalement en Turquie, Turk
Ekonomi Bankasi offre sa clientle (Retail, Corporate et PME) un large
BancWest : Lactivit de banque de dtail aux tats-Unis sexerce au ventail de produits financiers et de services, couvrant la banque de
travers de Bank of the West et de First Hawaiian Bank. Bank of the West dtail et la banque prive, les activits de trsorerie et de marchs
propose une trs large gamme de produits et services de banque de financiers ainsi que le financement.
dtail une clientle de particuliers, de professionnels et dentreprises
au travers dagences et de bureaux dans 19 tats de lOuest et du Wealth Management : BNP Paribas Wealth Management regroupe les
Midwest amricains. Elle dtient galement des positions fortes dans activits de banque prive au sein de BNP Paribas. Wealth Management
certaines activits de financements spcialiss (financements de a pour mission de rpondre aux attentes dune clientle individuelle
bateaux, de vhicules de loisir, des communauts religieuses, prts aise, des familles actionnaires ou dentrepreneurs, souhaitant un
lagriculture), quelle exerce sur lensemble du territoire des tats-Unis accompagnement et une prise en charge de lensemble de leurs
et dveloppe son activit notamment sur le segment des entreprises, besoins patrimoniaux et financiers.
du wealth management et des petites et moyennes entreprises. First Corporate Banking : Corporate Banking regroupe loffre de solutions de
Hawaiian Bank est la plus importante banque de ltat dHawaii o elle financement aux entreprises, lensemble des produits de transaction
exerce son activit de banque de proximit auprs dune clientle de banking, les oprations de conseil en fusions-acquisitions de Corporate
particuliers et dentreprises locales et internationales. En aot 2016, Finance et des activits primaires sur les marchs actions.
le Groupe a procd lintroduction en Bourse de First Hawaiian Inc.,
et dtient au 31 dcembre 2016 82,6 % de son capital.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 191


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Global Markets : Global Markets propose aux entreprises et aux clients Les paramtres majeurs sensibles aux hypothses sont le cot du capital,
institutionnels ainsi quaux rseaux de banque de dtail et de banque le coefficient dexploitation, le cot du risque et le taux de croissance
prive des services en matire dinvestissement, de couverture, de linfini.
financements et de recherche dans les diffrentes catgories dactifs. Le cot du capital est dtermin sur la base dun taux sans risque, dune
Le modle conomique durable de Global Markets permet aux clients prime de risque de march observe, pondre par un facteur de risque
davoir accs aux marchs de capitaux dans la zone EMEA (Europe, dtermin par rapport des comparables propres chaque ensemble
Moyen Orient et Afrique), en Asie-Pacifique et dans la zone Amriques, homogne de mtiers. Les valeurs retenues pour ces paramtres sont
en proposant des solutions innovantes et des plateformes digitales. dtermines en utilisant des sources dinformation externes.
Global Markets rassemble les activits Fixed Income, Currencies &
Commodities et Equity & Prime Services. Le niveau de fonds propres allous est dtermin pour chaque ensemble
homogne de mtiers en fonction des exigences de Common Equity
Securities Services : BNP Paribas Securities Services est lun des
Tier One requises par la rglementation de lentit juridique laquelle
principaux acteurs mondiaux du mtier Titres et propose des solutions
lensemble homogne est rattach, avec un minimum de 7 %.
intgres tous les acteurs du cycle dinvestissement, sell-side, buy-
side et metteurs. Le taux de croissance linfini utilis est de 2 % pour les ensembles
Les tests de valorisation des carts dacquisition reposent sur trois homognes de mtiers exerant dans un environnement conomique
mthodes de valorisation distinctes, lune fonde sur lobservation de mature. Pour ceux implants dans des pays pour lesquels le taux
transactions sur des entits aux activits comparables, la deuxime dinflation est trs lev, un add-on, issu de sources externes, est pris
consistant rechercher les paramtres de march induits des cotations en compte.
dentits aux activits comparables, enfin la troisime rsultant de la Le tableau ci-aprs reprsente la sensibilit de la valorisation des
rentabilit future escompte ( discounted cash flow method - DCF). units gnratrices de trsorerie une variation norme de la valeur
des paramtres utiliss dans la mthode DCF : le cot du capital, le
4 Lorsque lune des deux mthodes fonde sur des comparables suggre la
ncessit dune dprciation, la mthode DCF est utilise pour en valider coefficient dexploitation en valeur terminale, le cot du risque en valeur
le bien fond et le cas chant en dterminer le montant. terminale et le taux de croissance linfini.

La mthode DCF repose sur un certain nombre dhypothses relatives La prise en compte des exigences accrues en fonds propres pour BNL
aux projections de flux de revenus, de dpenses et de cot du risque (flux banca commerciale a conduit dprcier en 2015 la totalit de lcart
de trsorerie) fondes sur des plans moyen terme sur une priode de dacquisition rsiduel (917 millions deuros) affect cet ensemble
5 ans. Les flux de trsorerie sont projets au-del de 5 ans sur la base homogne.
dun taux de croissance linfini et peuvent tre normaliss lorsque La prise en compte des taxes bancaires complmentaires en Pologne
lenvironnement court terme ne reflte pas les conditions normales du ainsi que le rehaussement du niveau dexigence en fonds propres
cycle conomique. rglementaires pour BGZ ont conduit dprcier en 2016 la totalit de
lcart dacquisition (127 millions deuros).

SENSIBILIT DE LA VALORISATION DES PRINCIPAUX CARTS DACQUISITION UNE VARIATION DE 10 POINTS


DE BASE DU COT DU CAPITAL, DE 1 % DU COEFFICIENT DEXPLOITATION EN VALEUR TERMINALE, DE 5 %
DU COT DU RISQUE EN VALEUR TERMINALE ET DE 50 POINTS DE BASE DU TAUX DE CROISSANCE LINFINI

En millions deuros BancWest Personal Finance


Cot du capital 7,4 % 9,3 %
Variation dfavorable de + 10 points de base (172) (197)
Variation favorable de - 10 points de base 179 203
Coefficient dexploitation 60,6 % 47,4 %
Variation dfavorable de + 1 % (367) (594)
Variation favorable de - 1 % 367 594
Cot du risque (220) (1 504)
Variation dfavorable de + 5 % (99) (470)
Variation favorable de - 5 % 99 470
Taux de croissance linfini 2,0 % 2,2 %
Variation dfavorable de - 50 points de base (332) (501)
Variation favorable de + 50 points de base 400 578

Pour les ensembles homognes BancWest et Personal Finance mentionns ci-dessus, il ny aurait pas lieu de dprcier les carts dacquisition mme
en retenant, pour le test de dprciation, les quatre variations les plus dfavorables du tableau.

192 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

4.p PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS DASSURANCE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Passifs relatifs aux contrats dassurance 141 368 135 664
Provisions techniques brutes
Contrats dassurance en units de compte 52 314 50 082
Autres contrats dassurance 89 054 85 582
Passifs relatifs aux contrats financiers avec participation discrtionnaire 34 719 33 516
Participation diffre passive aux bnfices 17 539 15 863
TOTAL DES PROVISIONS TECHNIQUES DES SOCITS DASSURANCE 193 626 185 043
Passifs relatifs aux contrats financiers en units de compte(1) 3 624 2 259
TOTAL DES PASSIFS NETS RELATIFS AUX CONTRATS MIS PAR LES SOCITS DASSURANCE 197 250 187 302
(1) Les passifs relatifs aux contrats financiers en units de compte sont prsents dans la rubrique Dettes envers la clientle (note 4.g).

La provision pour participation diffre aux bnfices rsulte de lapplication partir de calculs stochastiques modlisant les plus ou moins-values
de la comptabilit reflet : elle reprsente la quote-part des assurs, latentes attribuables aux assurs en fonction des scnarios conomiques,
des filiales dassurance-vie en France et en Italie, dans les plus et moins- ainsi que dhypothses de taux servis et de collecte. Il en ressort notamment
values latentes et les dprciations constates sur les actifs, lorsque la
rmunration des contrats est lie leur rendement. Elle est dtermine
pour la France un taux de 90 % en 2016 comme en 2015. 4
La variation des passifs relatifs aux contrats mis par les entreprises dassurance sanalyse ainsi :

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS DASSURANCE EN DBUT DE PRIODE 187 302 177 648
Dotation aux provisions techniques des contrats dassurance et collecte ralise sur les contrats
financiers lis lactivit dassurance-vie 23 098 22 040
Prestations payes (14 694) (14 874)
Effets des variations de valeur des actifs des contrats en units de compte 979 2 143
Effets des variations de parits montaires 474 300
Effet des variations de primtre 91 45
PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS DASSURANCE EN FIN DE PRIODE 197 250 187 302

La part rassure des passifs relatifs aux contrats mis par les entreprises dassurance est prsente dans la note 4.l.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 193


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

4.q PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES


PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES PAR NATURE

Rvaluations
comptabilises Variation
Dotations directement des parits
nettes aux Utilisations des en capitaux montaires
En millions deuros, au 31 dc. 2015 provisions provisions propres etdivers 31 dc. 2016
Provisions sur engagements sociaux 6 681 995 (780) 323 (30) 7 189
dont avantages postrieurs lemploi
(note 6.b) 4 497 (13) (192) 311 (13) 4 590
dont aide mdicale postrieure
lemploi (note 6.b) 150 (8) 12 1 155
dont provision au titre des autres
avantages long terme (note 6.c) 1 182 317 (219) (13) 1 267
dont provisions au titre des plans
de dpart volontaire, prretraite,
et plans dadaptation des effectifs
(note 6.d) 342 233 (75) (5) 495
4 dont provisions sur paiements
base dactions (note 6.e) 510 466 (294) 682
Provisions au titre des comptes
et plans dpargne-logement 169 5 - - 174
Provisions au titre des engagements
de crdit (note 2.g) 975 56 (48) 15 998
Provisions pour litiges 1 590 297 (227) (25) 1 635
Autres provisions pour risques
et charges 1 930 188 (315) 2 1 805
TOTAL DES PROVISIONS
POUR RISQUES ET CHARGES 11 345 1 541 (1 370) 323 (38) 11 801

PROVISIONS ET ASSIMILES AU TITRE DES COMPTES ET PLANS DPARGNE-LOGEMENT

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Encours collects au titre des comptes et plans dpargne-logement 17 938 17 429
dont au titre des plans dpargne-logement 15 663 15 016
ayant une anciennet suprieure 10 ans 3 230 3 424
ayant une anciennet comprise entre 4 ans et 10 ans 5 645 4 503
ayant une anciennet infrieure 4 ans 6 788 7 089
Crdits en vie octroys au titre des comptes et plans dpargne-logement 112 164
dont au titre des plans dpargne-logement 19 29
Provisions et assimiles constitues au titre des comptes et plans dpargne-logement 176 172
provisions constitues au titre des plans dpargne-logement 172 166
provisions constitues au titre des comptes dpargne-logement 2 3
dcote constitue au titre des comptes et plans dpargne-logement 2 3

194 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

4.r COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS Les impacts des conventions-cadre de compensation et accords
FINANCIERS similaires correspondent aux encours doprations au sein de contrats
excutoires mais qui ne satisfont pas les critres de compensation
Les tableaux suivants prsentent les montants des actifs financiers et tablis par la norme IAS 32. Cest le cas notamment des oprations
passifs financiers avant et aprs compensation. Ces informations, requises pour lesquelles le droit compenser ne peut tre exerc quen cas de
par la norme IFRS 7, ont pour but de permettre la comparabilit avec dfaillance, dinsolvabilit ou de faillite de lune ou lautre des parties
le traitement applicable selon les principes comptables gnralement au contrat.
admis aux tats-Unis (US GAAP), moins restrictifs que la norme IAS 32
en matire de compensation. Les instruments financiers donns ou reus en garantie regroupent
les dpts de garantie et les collatraux changs sous forme de titres
Les montants compenss au bilan ont t tablis selon les critres leur valeur de march. Lexercice de ces garanties est conditionn
de la norme IAS 32. Ainsi, un actif financier et un passif financier sont linsolvabilit, la dfaillance ou la faillite de lune des parties au
compenss et un solde net est prsent au bilan si et seulement si le contrat.
Groupe a un droit juridiquement excutoire de compenser les montants
comptabiliss, et sil a lintention, soit de rgler le montant net, soit Pour les oprations avec conventions-cadre, les dpts de garantie reus
de raliser lactif et de rgler le passif simultanment. Lessentiel des ou donns en contrepartie des valeurs de march positives ou ngatives
montants compenss provient des oprations de pensions livres et de des instruments financiers sont comptabiliss au bilan dans les comptes
drivs traites avec des chambres de compensation. de rgularisation et actifs ou passifs divers.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 195


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
actifs compenss prsents et accords reus en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Actif
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 679 123 679 123 679
Prts 525 525 525
Oprations de pension 274 012 (122 295) 151 717 (26 537) (121 424) 3 756
Portefeuille valu en valeur de march
sur option 87 734 (90) 87 644 87 644
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 481 412 (135 117) 346 295 (267 679) (35 163) 43 453
Prts et crances sur les tablissements
de crdit et sur la clientle 760 831 (1 187) 759 644 (900) (4 118) 754 626

4 dont oprations de pension


Comptes de rgularisation et actifs divers
5 145
117 254 (1 287)
5 145
115 967
(900) (4 118)
(33 090)
127
82 877
dont dpts de garantie donns 66 722 66 722 (33 090) 33 632
Autres actifs non soumis compensation 491 488 491 488 491 488
TOTAL ACTIF 2 336 935 (259 976) 2 076 959 (295 116) (193 795) 1 588 048

Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
passifs compenss prsents et accords donns en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Dettes
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 70 326 70 326 70 326
Emprunts 4 190 4 190 4 190
Oprations de pension 301 311 (122 295) 179 016 (26 397) (150 329) 2 290
Portefeuille valu en valeur de march
sur option 54 166 (90) 54 076 54 076
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 473 483 (135 117) 338 366 (267 679) (35 230) 35 457
Dettes envers les tablissements de crdit
et envers la clientle 842 800 (1 187) 841 613 (1 040) (5 924) 834 649
dont oprations de pension 7 054 7 054 (1 040) (5 924) 90
Comptes de rgularisation et passifs divers 100 694 (1 287) 99 407 (30 918) 68 489
dont dpts de garantie reus 54 249 54 249 (30 918) 23 331
Autres dettes non soumises compensation 384 745 384 745 384 745
TOTAL DETTES 2 231 715 (259 976) 1 971 739 (295 116) (222 401) 1 454 222

196 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
actifs compenss prsents et accords reus en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Actif
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 500 133 500 133 500
Prts 433 433 433
Oprations de pension 252 675 (121 325) 131 350 (19 161) (111 526) 663
Portefeuille valu en valeur
de march sur option 83 076 83 076 83 076
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 486 881 (132 194) 354 687 (272 364) (34 620) 47 703
Prts et crances sur les tablissements
de crdit et sur la clientle 727 212 (1 288) 725 924 (1 165) (6 784) 717 975
dont oprations de pension
Comptes de rgularisation et actifs divers
7 990
108 703 (685)
7 990
108 018
(1 165) (6 784)
(38 335)
41
69 683
4
dont dpts de garantie donns 65 590 65 590 (38 335) 27 255
Autres actifs non soumis compensation 457 205 457 205 457 205
TOTAL ACTIF 2 249 685 (255 492) 1 994 193 (292 690) (191 265) 1 510 238

Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
passifs compenss prsents et accords donns en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Dettes
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 82 544 82 544 82 544
Emprunts 3 893 3 893 3 893
Oprations de pension 274 203 (121 325) 152 878 (18 996) (130 494) 3 388
Portefeuille valu en valeur
de march sur option 53 118 53 118 53 118
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 479 090 (132 194) 346 896 (272 364) (38 496) 36 036
Dettes envers les tablissements
de crdit et envers la clientle 785 743 (1 288) 784 455 (1 330) (9 136) 773 989
dont oprations de pension 10 703 10 703 (1 330) (9 136) 237
Comptes de rgularisation et passifs divers 89 314 (685) 88 629 (34 730) 53 899
dont dpts de garantie reus 50 284 50 284 (34 730) 15 554
Autres dettes non soumises compensation 381 703 381 703 381 703
TOTAL DETTES 2 149 608 (255 492) 1 894 116 (292 690) (212 856) 1 388 570

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 197


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

4.s TRANSFERTS DACTIFS FINANCIERS que de crances ayant fait lobjet doprations de titrisation. Les passifs
associs aux titres mis en pension sont les dettes comptabilises sous
Les actifs financiers que le Groupe a transfrs mais qui ne sont pas
le libell Oprations de pension . Les passifs associs aux crances
dcomptabiliss sont essentiellement constitus de titres cds
titrises sont constitus des parts de titrisation souscrites par des tiers.
temporairement dans le cadre dune mise en pension ou dun prt, ainsi

PRTS DE TITRES, OPRATIONS DE PENSIONS ET AUTRES OPRATIONS

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur comptable Valeur comptable Valeur comptable Valeur comptable
des actifs des passifs des actifs des passifs
En millions deuros, au transfrs associs transfrs associs
Prts de titres
Titres en valeur de march par rsultat 2 800 3 870
Titres classs en prts et crances - 12
Actifs financiers disponibles la vente 5 546 2 970
Oprations de pensions
Titres en valeur de march par rsultat 39 642 38 121 39 631 38 602
Titres classs en prts et crances 356 314 1 093 1 090
4 Actifs financiers disponibles la vente 8 967 8 960 10 373 10 356
Autres oprations
Titres en valeur de march par rsultat 195 195 327 327
TOTAL 57 506 47 590 58 276 50 375

OPRATIONS DE TITRISATION AYANT FAIT LOBJET DUN REFINANCEMENT PARTIEL AUPRS DINVESTISSEURS
EXTERNES, DONT LE RECOURS EST LIMIT AUX ACTIFS TRANSFRS

Valeur comptable Valeur comptable Valeur de march Valeur de march


des actifs des passifs des actifs des passifs
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 transfrs associs transfrs associs Position nette
Titrisation
Prts et crances 15 002 13 596 15 477 13 617 1 860
Actifs financiers disponibles la vente 277 131 279 127 152
TOTAL 15 279 13 727 15 756 13 744 2 012

Valeur comptable Valeur comptable Valeur de march Valeur de march


des actifs des passifs des actifs des passifs
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 transfrs associs transfrs associs Position nette
Titrisation
Prts et crances 16 189 15 088 16 839 15 242 1 597
Actifs financiers disponibles la vente 298 295 299 299 -
TOTAL 16 487 15 383 17 138 15 541 1 597

La banque na ralis aucune opration significative de transfert conduisant la dcomptabilisation partielle ou intgrale dactifs financiers et la
conservation dune implication continue dans ces actifs.

198 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Note 5 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

5.a ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNS OU REUS


Valeur contractuelle des engagements de financement donns ou reus par le Groupe :

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Engagements de financement donns
aux tablissements de crdit 3 833 5 879
la clientle 283 326 269 937
Ouverture de crdits confirms 219 320 209 425
Autres engagements en faveur de la clientle 64 006 60 512
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNS 287 159 275 816
Engagements de financement reus
des tablissements de crdit 106 964 100 343
de la clientle 2 145 1 601
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REUS 109 109 101 944 4
5.b ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNS PAR SIGNATURE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Engagements de garantie donns
dordre des tablissements de crdit 11 696 11 995
dordre de la clientle 117 281 109 892
Cautions immobilires 1 392 1 206
Cautions administratives et fiscales et autres cautions 46 661 45 813
Autres garanties dordre de la clientle 69 228 62 873
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNS 128 977 121 887

5.c AUTRES ENGAGEMENTS DE GARANTIE


INSTRUMENTS FINANCIERS DONNS EN GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Instruments financiers (titres ngociables et crances prives) dposs auprs des banques
centrales et mobilisables tout instant en garantie doprations ventuelles de refinancement
aprs dcote 121 349 113 192
Mobiliss en garantie auprs des banques centrales 22 529 20 153
Disponibles pour des oprations de refinancement 98 820 93 039
Titres donns en pension 322 308 275 497
Actifs financiers donns en garantie doprations auprs dtablissements de crdit, de la clientle
financire, ou des souscripteurs dobligations collatralises mises par le Groupe(1) 141 674 120 871
(1) Incluent notamment des financements de la Socit de Financement de lconomie Franaise et de la Caisse de Refinancement de lHabitat.

La part des instruments financiers donns par le Groupe en garantie et que le bnficiaire est autoris vendre ou redonner en garantie slve
428 421 millions deuros au 31 dcembre 2016 (contre 357 722 millions deuros au 31 dcembre 2015).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 199


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

INSTRUMENTS FINANCIERS REUS EN GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Instruments financiers reus en garantie (hors pensions) 114 550 83 649
dont instruments que le Groupe est habilit vendre ou redonner en garantie 90 959 59 817
Titres reus en pension 288 087 266 093

Les instruments financiers reus en garantie ou en pension que le Groupe a effectivement vendus ou redonns en garantie slvent 245 149 millions
deuros au 31 dcembre 2016 (contre 207 333 millions deuros au 31 dcembre 2015).

Note 6 RMUNRATION ET AVANTAGES CONSENTIS AU PERSONNEL

6.a FRAIS DE PERSONNEL

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


4 Salaires et traitements fixes et variables, intressement et participation 12 067 11 882
Charges au titre des avantages sociaux 3 787 3 660
Impts, taxes et versements assimils sur les rmunrations 548 519
TOTAL DES FRAIS DE PERSONNEL 16 402 16 061

6.b AVANTAGES POSTRIEURS LEMPLOI Principaux rgimes de retraite cotisations


La norme IAS 19 distingue deux catgories de dispositifs, chacun
dfinies du Groupe
trait diffremment selon le risque support par lentreprise. Lorsque Le Groupe BNP Paribas a mis en uvre depuis plusieurs annes une
lengagement de lentreprise consiste verser un montant dfini (exprim politique volontariste de transformation des rgimes prestations
en pourcentage du salaire annuel du bnficiaire par exemple) un dfinies en rgimes cotisations dfinies.
organisme externe, qui assure le paiement des prestations en fonction
Ainsi, en France, le Groupe BNP Paribas cotise diffrents organismes
des avoirs disponibles pour chaque participant au rgime, il est qualifi de
nationaux et interprofessionnels de retraite de base et complmentaires.
rgime cotisations dfinies. En revanche, lorsque lengagement consiste
BNP Paribas SA et certaines filiales ont mis en place, par accord
pour lentreprise grer les actifs financiers financs par la collecte de
dentreprise, une retraite par capitalisation. ce titre, les salaris
cotisations auprs des employs et assumer elle-mme la charge des
bnficieront au moment de leur dpart en retraite dune rente venant
prestations ou en garantir le montant final soumis des alas futurs
sajouter aux pensions servies par les rgimes nationaux.
il est qualifi de rgime prestations dfinies. Il en est de mme si
lentreprise confie sous mandat la gestion de la collecte des cotisations Par ailleurs, ltranger, les plans prestations dfinies ayant t ferms
et du paiement des prestations un organisme externe, mais conserve le dans la plupart des pays aux nouveaux collaborateurs, ceux-ci se voient
risque li la gestion des actifs et/ou lvolution future des prestations. offrir le bnfice de plans de pension cotisations dfinies.
Les montants verss au titre des rgimes postrieurs lemploi
cotisations dfinies stablissent 604 millions deuros pour lexercice
2016 contre 606 millions deuros pour lexercice 2015.

200 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

La ventilation par principaux contributeurs est la suivante :

Montant des cotisations


En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015
France 306 299
Italie 62 60
Royaume-Uni 51 57
tats-Unis 43 38
Turquie 43 43
Autres 99 109
TOTAL 604 606

En Italie, le rgime mis en place par BNL est financ par des cotisations rsiduels supports par le Groupe pour les collaborateurs dorigine BNP
employeurs (4 % des salaires) et des cotisations employs (2 % du salaire). sont intgralement ports au bilan.
Les employs peuvent galement effectuer des versements volontaires Les rgimes de retraite prestations dfinies dont bnficiaient les cadres
additionnels. suprieurs du Groupe issus de la BNP, de Paribas et de la Compagnie
Au Royaume-Uni, pour la plupart des salaris, lemployeur verse des Bancaire, ont tous t ferms aux nouveaux entrants et transforms
cotisations hauteur de 12 % du salaire, les salaris pouvant effectuer en rgimes de type additif. Les montants qui seront attribus aux
des versements complmentaires volontaires. bnficiaires rsiduels, sous rserve de leur prsence dans le Groupe au
moment de leur dpart la retraite, ont t dfinitivement dtermins
4
Aux tats-Unis, la banque abonde hauteur des cotisations payes
lors de la fermeture des rgimes. Ces rgimes de retraite ont t
volontairement par les salaris, sous certaines limites.
externaliss auprs de compagnies dassurance hauteur de 96 % au 31
dcembre 2016, contre 93 % au 31 dcembre 2015.
Principaux rgimes de retraite prestations
dfinies du Groupe, dont indemnits de dpart Au Royaume Uni, subsistent des plans de retraite prestations dfinies
ou de fin de carrire (fonds de pension), ferms aux nouveaux entrants, qui reposent
gnralement sur lacquisition dune pension dfinie en fonction du
Rgimes de retraite prestations dfinies dernier salaire et du nombre dannes de service. La gestion des rgimes
En Belgique, BNP Paribas Fortis finance un plan prestations dfinies pour de pension est assure par des organismes de gestion indpendants
ses employs et cadres entrs en service avant la date dharmonisation (Trustee). Au 31 dcembre 2016, pour toutes les entits au Royaume-Uni,
des rgimes de pension de la banque au 1er janvier 2002, fond sur les engagements sont couverts par des actifs financiers hauteur de
le dernier salaire et le nombre dannes de service. Les engagements 107 %, contre 109 % au 31 dcembre 2015.
actuariels relatifs ce rgime sont partiellement prfinancs hauteur En Suisse, les engagements correspondent des rgimes complmentaires
de 94 % fin 2016, compar 97 % en 2015, auprs de la compagnie de retraite bass sur le principe de rgimes cotisations dfinies avec
dassurance AG Insurance, dans laquelle le Groupe BNP Paribas possde rendement garanti, offrant le versement dune rente viagre selon des
une participation de 25 %. conditions prdfinies. La gestion de ces rgimes est assure par une
Les cadres suprieurs de BNP Paribas Fortis bnficient dun rgime de fondation. Fin 2016, les engagements sont couverts 85 % par des actifs
retraite complmentaire offrant un capital en fonction des annes de financiers, contre 88 % fin 2015.
service et du salaire final. Ce rgime est prfinanc hauteur de 83 % Aux tats-Unis, les plans de retraite prestations dfinies reposent sur
fin 2016 (contre 85 % fin 2015) auprs des compagnies dassurance AXA lacquisition annuelle dun capital constitutif dune pension, exprim en
Belgium et AG Insurance. Depuis le 1er janvier 2015, les cadres dirigeants pourcentage du salaire annuel et rmunr un taux prdfini. Ces plans
bnficient dun plan cotisations dfinies. sont ferms aux nouveaux entrants et noffrent quasiment plus aucune
Les autres collaborateurs bnficient galement de rgimes cotisations acquisition de droits depuis 2012. Au 31 dcembre 2016, lengagement est
dfinies. couvert 66 % par des actifs financiers, contre 70 % au 31 dcembre 2015.

Compte tenu de lobligation lgale impose lemployeur de garantir En Turquie, le rgime de retraite se substitue au systme de pension
un rendement minimum sur les actifs financiers investis au titre des national (ces engagements sont valus selon les modalits de transfert
rgimes de retraite dentreprise, une provision a t constitue sur ces et devraient terme tre transfrs ltat turc) et propose des garanties
rgimes cotisations dfinies, cette garantie de rendement ntant pas au-del du minimum lgal. Fin 2016, les engagements au titre de ce
entirement couverte par lassureur. rgime sont couverts par les actifs financiers dtenus par une fondation
externe au Groupe ; ces actifs financiers sont largement excdentaires
En France, BNP Paribas verse un complment de pension bancaire au par rapport aux engagements pris, mais cet excdent nest pas reconnu
titre des droits acquis jusquau 31 dcembre 1993 par les retraits et les comme un actif du Groupe.
salaris en activit cette date. Au 31 dcembre 2016, les engagements

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 201


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Indemnits de dpart ou de fin de carrire En France, la couverture de ces indemnits fait lobjet dun contrat
Le personnel de diffrentes socits du Groupe bnficie de diverses externalis auprs dune compagnie dassurance. Au 31 dcembre 2016,
prestations telles que les indemnits de dpart ou de fin de carrire, cet engagement est couvert 92 % par des actifs financiers, contre 85 %
dfinies selon les minima lgaux (Code du travail, conventions collectives) au 31 dcembre 2015.
ou des accords dentreprise spcifiques. ltranger, les engagements bruts au titre de ces autres avantages sont
principalement concentrs en Italie. Ils correspondent des droits acquis
jusquau 31 dcembre 2006, les rgimes ayant t transforms, depuis
cette date, en rgime cotisations dfinies.

Engagements relatifs aux rgimes prestations dfinies et aux indemnits de dpart


ou de fin de carrire
ACTIFS ET PASSIFS COMPTABILISS AU BILAN

Valeur
actualise dont
brute des dont actif obligation
obligations comptabilis dont actifs comptabilise
pour tout Valeur Valeur Valeur de Valeur de au bilan pour nets des au bilan pour
En millions ou partie actualise des actualise march des march les rgimes rgimes dont valeur de les rgimes
deuros, au 31 nances par obligations des actifs de des actifs Limitation Obligation prestations prestations march des prestations
(1)
dcembre 2016 des actifs non nances obligations rgime distincts dactifs nette dnies dnies actifs distincts dnies
4 Belgique 3 125 19 3 144 (52) (2 877) 215 (2 877) (2 877) 3 092
France 1 327 125 1 452 (1 227) 225 225
Royaume-Uni 1 678 1 1 679 (1 797) (118) (133) (133) 15
Suisse 1 143 12 1 155 (972) 183 183
tats-Unis 704 203 907 (589) 318 (4) (4) 322
Italie 387 387 387 387
Turquie 270 35 305 (460) 190 35 35
Autres 604 198 802 (475) (49) 278 (53) (4) (49) 331
TOTAL 8 851 980 9 831 (5 572) (2 926) 190 1 523 (3 067) (141) (2 926) 4 590

Valeur
actualise dont
brute des dont actif obligation
obligations comptabilis dont actifs comptabilise
pour tout Valeur Valeur Valeur de Valeur de au bilan pour nets des au bilan pour
En millions ou partie actualise des actualise march des march les rgimes rgimes dont valeur de les rgimes
deuros, au 31 nances par obligations des actifs de des actifs Limitation Obligation prestations prestations march des prestations
dcembre 2015 des actifs non nances obligations rgime distincts(1) dactifs nette dnies dnies actifs distincts dnies
Belgique 3 011 17 3 028 (38) (2 912) 78 (2 912) (2 912) 2 990
France 1 422 134 1 556 (1 224) 332 332
Royaume-Uni 1 460 1 1 461 (1 587) (126) (131) (131) 5
Suisse 1 080 14 1 094 (954) 140 140
tats-Unis 681 179 860 (604) 256 (2) (2) 258
Italie 390 390 390 390
Turquie 281 32 313 (484) 203 32 32
Autres 591 228 819 (474) (27) 318 (32) (5) (27) 350
TOTAL 8 526 995 9 521 (5 365) (2 939) 203 1 420 (3 077) (138) (2 939) 4 497
(1) Les actifs distincts sont principalement cantonns dans le bilan des filiales et participations dassurance du Groupe notamment AG Insurance au titre
du plan prestations dfinies de BNP Paribas Fortis en couverture des engagements dautres entits du Groupe qui leur ont t transfrs pour couvrir
les avantages postrieurs lemploi de certaines catgories de salaris.

202 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

VARIATION DE LA VALEUR ACTUALISE DES OBLIGATIONS

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


VALEUR ACTUALISE DES OBLIGATIONS EN DBUT DE PRIODE 9 521 9 604
Cot des services rendus au cours de lexercice 270 293
Charge lie lactualisation des engagements 201 181
Cot des services passs (36) (5)
Effets des liquidations de rgime (65) -
Pertes ou (gains) actuariels lis au changement dhypothses dmographiques 7 22
Pertes ou (gains) actuariels lis au changement dhypothses financires 734 (346)
Pertes ou (gains) actuariels lis aux carts dexprience (86) (1)
Cotisations des membres des rgimes 24 24
Prestations verses aux bnficiaires directement payes par lemployeur (112) (123)
Prestations verses aux bnficiaires de prestations finances (441) (477)
Effet des variations de change (229) 241
Effet des variations de primtre 43 108
VALEUR ACTUALISE DES OBLIGATIONS EN FIN DE PRIODE 9 831 9 521
4
VARIATION DE LA VALEUR DE MARCH DES ACTIFS DE RGIME ET DES ACTIFS DISTINCTS

Actifs de rgime Actifs distincts


En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 Exercice 2016 Exercice 2015
VALEUR DE MARCH DES ACTIFS EN DBUT DE PRIODE 5 365 5 094 2 939 2 802
Produit dintrt des actifs 137 126 55 40
Effets des liquidations de rgime (57)
(Pertes) gains actuariels de la priode 392 99 18 184
Cotisations des membres des rgimes 14 14 10 10
Cotisations verses par BNP Paribas 206 112 94 114
Prestations verses aux bnficiaires de prestations
finances (234) (264) (207) (213)
Effet des variations de change (287) 179
Effet des variations de primtre 37 4 17 3
Autres variations (1) 1 (1)
VALEUR DE MARCH DES ACTIFS EN FIN DE PRIODE 5 572 5 365 2 926 2 939

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 203


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

COMPOSANTES DE LA CHARGE RELATIVE AUX PLANS PRESTATIONS DFINIES

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Cot des services 226 288
Cot des services rendus au cours de lexercice 270 293
Cot des services passs (36) (5)
Effets des liquidations de rgime (8) -
Charge financire nette 27 34
Charge lie lactualisation des engagements 201 181
Produit dintrt des actifs de rgime (119) (106)
Produit dintrt des actifs distincts (55) (41)
TOTAL PORT DANS LES FRAIS DE PERSONNEL 253 322

AUTRES LMENTS COMPTABILISS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Autres lments comptabiliss directement en capitaux propres (291) 639
4 (Pertes)/Gains actuariels sur les actifs de rgime et actifs distincts 410 283
(Pertes)/Gains actuariels dhypothses dmographiques sur la valeur actualise des obligations (7) (22)
(Pertes)/Gains actuariels dhypothses financires sur la valeur actualise des obligations (734) 346
(Pertes)/Gains actuariels dits dexprience sur la valeur actualise des obligations 86 1
Variation de leffet de plafonnement des actifs (46) 31

Principales hypothses actuarielles utilises pour le calcul des engagements


Pour les zones montaires Euro, Royaume-Uni et tats-Unis, le Groupe actualise ses engagements sur la base des obligations prives de haute qualit,
dont la maturit correspond la duration des engagements valus.
Les intervalles de taux retenus sont les suivants :

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Taux Taux
daugmentation daugmentation
Taux future des Taux future des
En pourcentage dactualisation salaires(1) dactualisation salaires(1)
Belgique 0,60 %-1,40 % 2,60 %-3,20 % 0,40 %-2,00 % 2,40 %-3,30 %
France 0,10 %-1,30 % 2,00 % 0,60 %-2,00 % 2,30 %-3,30 %
Royaume-Uni 1,50 %-2,80 % 2,00 %-4,70 % 2,50 %-3,70 % 2,00 %-4,70 %
Suisse 0,00 %-0,60 % 1,40 % 0,40 %-0,80 % 1,90 %
tats-Unis 1,95 %-4,15 % 4,00 % 4,40 % 4,00 %
Italie 0,80 %-1,80 % 1,40 %-1,70 % 0,80 %-2,00 % 1,80 %-2,90 %
Turquie 10,00 %-10,15 % 6,00 % 10,30 % 6,00 %
(1) Y compris drive des prix (inflation).

Les taux moyens pondrs observs sont les suivants :


sur la zone euro : 1,04 % au 31 dcembre 2016 contre 1,48 % au 31 dcembre 2015 ;
au Royaume-Uni : 2,61 % au 31 dcembre 2016 contre 3,70 % au 31 dcembre 2015 ;
en Suisse : 0,60 % au 31 dcembre 2016 contre 0,80 % au 31 dcembre 2015.

204 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Leffet dune volution des taux dactualisation de 100 pb sur la valeur actualise des obligations relatives aux avantages postrieurs lemploi est le
suivant :

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Taux Taux Taux Taux
volution de la valeur actualise des obligations dactualisation dactualisation dactualisation dactualisation
En millions deuros - 100 pb + 100 pb - 100 pb + 100 pb
Belgique 337 (288) 277 (236)
France 167 (139) 156 (131)
Royaume-Uni 409 (299) 389 (292)
Suisse 114 (155) 102 (140)
tats-Unis 111 (95) 106 (91)
Italie 35 (31) 30 (30)
Turquie 16 (13) 17 (14)

RENDEMENT EFFECTIF DES ACTIFS DE RGIME ET ACTIFS DISTINCTS AU COURS DE LA PRIODE

Exercice 2016 Exercice 2015


Intervalle de taux Intervalle de taux
4
(reprsentatif de (reprsentatif de
lexistence de lexistence de
plusieurs plans au plusieurs plans au
sein dun mme Taux moyens sein dun mme Taux moyens
En pourcentage pays) pondrs pays) pondrs
Belgique 0,50 %-5,00 % 2,60 % 1,10 %-6,00 % 3,72 %
France 3,20 % 3,20 % 3,50 % 3,50 %
Royaume-Uni 3,10 %-28,40 % 23,30 % 2,30 %-6,90 % 5,82 %
Suisse 1,80 %-2,40 % 1,82 % 1,70 %-5,10 % 1,84 %
tats-Unis 1,70 %-6,00 % 3,57 % 1,11 %-2,00 % 1,48 %
Turquie 10,00 % 10,00 % 10,80 % 10,80 %

VENTILATION DES ACTIFS DE COUVERTURE

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Obligations Obligations Obligations Obligations
gouverne- non gouver- Immo- Comptes gouverne- non gouver- Immo- Comptes
En pourcentage Actions mentales nementales bilier de dpt Autres Actions mentales nementales bilier de dpt Autres
Belgique 6% 51 % 22 % 2% 0% 19 % 6% 56 % 18 % 2% 0% 18 %
France(1) 6% 67 % 19 % 8% 0% 0% 7% 66 % 18 % 9% 0% 0%
Royaume-Uni 30 % 39 % 8% 0% 2% 21 % 29 % 54 % 9% 0% 2% 6%
Suisse 31 % 37 % 0% 17 % 2% 13 % 38 % 32 % 0% 14 % 3% 13 %
tats-Unis 24 % 36 % 13 % 0% 2% 25 % 47 % 35 % 13 % 2% 1% 2%
Turquie 0% 0% 0% 5% 94 % 1% 0% 0% 0% 5% 93 % 2%
Autres 6% 12 % 9% 1% 16 % 56 % 7% 13 % 8% 1% 19 % 52 %
GROUPE 15 % 43 % 13 % 4% 7% 18 % 17 % 47 % 12 % 4% 7% 13 %
(1) En France, la ventilation des actifs de couverture correspond la ventilation du fonds gnral de la compagnie dassurance o sont externaliss les
engagements.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 205


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Le Groupe a mis en place une gouvernance de gestion des actifs en provision nette correspondante slve 533 millions deuros au 31
reprsentation des engagements de retraite prestations dfinies dont dcembre 2016, contre 546 millions deuros au 31 dcembre 2015.
les principaux objectifs sont lencadrement et le contrle des risques en Par ailleurs, dans le cadre de la politique de rmunration variable
matire dinvestissement. mise en uvre au sein du Groupe, des plans annuels de rmunration
Elle dtaille notamment les principes dinvestissement, en particulier diffre sont tablis au bnfice de certains collaborateurs, dont la
la dfinition dune stratgie dinvestissement des actifs de couverture contribution aux performances du Groupe est significative, ou en
reposant sur des objectifs financiers et lencadrement des risques application de dispositions rglementaires particulires. Ces plans
financiers, en vue de prciser la faon dont les actifs de couverture prvoient le versement diffr dans le temps de la rmunration
doivent tre grs, au travers de mandats de dlgation de gestion variable et soumettent, le cas chant, ce versement des conditions
financire. de performance des mtiers, des ples et du Groupe.
La stratgie dinvestissement prvoit quune tude dadossement des Depuis 2013, BNP Paribas a mis en place un plan de fidlisation Groupe
actifs et des passifs doit tre ralise a minima annuellement pour les dont le versement en numraire au terme dune priode dacquisition
plans dont la valeur des actifs est suprieure 100 millions deuros et de 3 ans volue en fonction de la performance intrinsque du Groupe.
tous les 3 ans pour les plans entre 20 et 100 millions deuros. Ce plan de fidlisation a pour objectif dassocier diffrentes catgories
de cadres aux objectifs de dveloppement et de rentabilit du Groupe.
Rgimes daide mdicale postrieure lemploi Ces personnels sont reprsentatifs des talents du Groupe et de la relve
de son encadrement : cadres dirigeants, cadres occupant un poste
Le Groupe offre certains rgimes de couverture mdicale pour les cl, responsables oprationnels ou experts, cadres potentiel, jeunes
retraits, dont les principaux se situent aux tats-Unis et en Belgique. cadres identifis en raison de leurs performances et de leurs perspectives
Ces rgimes sont majoritairement ferms aux nouveaux entrants. dvolution professionnelle, et contributeurs cls aux rsultats du Groupe.
4 Fin 2016, le rgime de couverture mdicale de Bank of the West aux tats-
Unis a t ferm, les droits ont t gels et les conditions dligibilit ont
Les montants attribus dans le cadre de ce plan sont pour 80 % indexs
sur la performance oprationnelle du Groupe sur 3 ans, et pour 20 %
t modifies pour certains collaborateurs. indexs sur latteinte dobjectifs lis la Responsabilit Sociale et
La valeur actualise des obligations au titre de laide mdicale postrieure Environnementale (RSE) du Groupe. Ces objectifs, au nombre de 9, sont en
lemploi slve 155 millions deuros au 31 dcembre 2016, contre ligne avec les 4 piliers formant la base de la politique RSE du Groupe. En
150 millions deuros au 31 dcembre 2015, soit une augmentation de outre, le paiement final est soumis une condition de prsence continue
5 millions deuros au cours de lexercice 2016, dont 12 millions deuros dans le Groupe entre la date dattribution et la date de paiement, sous
comptabiliss directement en capitaux propres. rserve que le Rsultat dexploitation et le Rsultat avant impt du
Groupe lanne prcdant le paiement soient strictement positifs. Pour
les collaborateurs soumis des dispositions rglementaires particulires,
ce plan de fidlisation est adapt conformment aux exigences de la
6.c AUTRES AVANTAGES LONG TERME directive europenne CRD 4.
BNP Paribas consent ses salaris divers avantages long terme, La provision nette correspondant aux plans de rmunration variable
principalement des primes danciennet, la facult dpargner des jours du Groupe et au plan de fidlisation slve 635 millions deuros au
de congs, et certaines protections en cas dincapacit de travail. La 31 dcembre 2016, contre 532 millions deuros au 31 dcembre 2015.

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Provisions nettes au titre des autres avantages long terme 1 168 1 078
Actif comptabilis au bilan au titre des autres avantages long terme (99) (104)
Obligation comptabilise au bilan au titre des autres avantages long terme 1 267 1 182

6.d INDEMNITS DE FIN DE CONTRAT personnels en activit ligibles ds lors que le plan concern a fait lobjet
DE TRAVAIL dun accord ou dune proposition daccord paritaire.

BNP Paribas a mis en place un certain nombre de plans de dparts En France, en 2016, les activits de CIB au sein de BNP Paribas SA
anticips reposant sur le volontariat de salaris rpondant certains et BNP Paribas Arbitrage ont mis respectivement en place dans leur
critres dligibilit. Les charges lies aux plans de dpart volontaire et primtre un plan de dpart volontaire stirant sur trois annes
aux plans dadaptation des effectifs font lobjet de provisions au titre des (septembre 2015 dcembre 2018).

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Provisions au titre des plans de dpart volontaire, prretraite, et plans dadaptation des effectifs 495 342

206 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

6.e PAIEMENTS BASE DACTIONS Rmunration variable diffre pour les autres
collaborateurs du Groupe
Plans de fidlisation, de rmunration Les plans annuels de rmunration diffre applicables aux collaborateurs
et dintressement en actions dont la contribution aux performances du Groupe est significative sont
en partie verss en numraire index sur lvolution, la hausse ou la
BNP Paribas a mis en place, au bnfice de certains de ses collaborateurs,
baisse, de laction BNP Paribas.
diffrents produits de rmunration base dactions, jusquen 2012 : des
plans dactions de performance, et des plans doptions de souscription
ou dachat dactions.
Plan Global dIntressement en Actions
(jusquen 2012)
Depuis cette date, seuls certains plans de rmunration long terme
pays en numraire restent indexs sur le cours de laction BNP Paribas, BNP Paribas avait mis en place un Plan Global dIntressement en
en particulier pour les collaborateurs dont les activits sont susceptibles Actions, comportant, au bnfice de certains collaborateurs du Groupe,
davoir une incidence sur le profil de risque du Groupe. attribution doptions de souscription dactions et attribution dactions
de performance.
Rmunration variable diffre verse Le prix dexercice des plans doptions de souscription, dtermin lors
en numraire index sur le cours de laction de chaque mission, ne comporte pas de dcote. La dure de vie des
options est de 8 ans.
Dans le cadre de la politique de rmunration variable mise en
uvre au sein du Groupe, des plans annuels de rmunration diffre Les actions de performance attribues entre 2009 et 2012 sont acquises
tablis au bnfice de certains collaborateurs, dont la contribution titre dfinitif, sous condition de prsence, lissue dune priode
aux performances du Groupe est significative, ou en application de dacquisition de 3 ou 4 ans selon le cas, et la priode de conservation
dispositions rglementaires particulires, prvoient une rmunration
variable sur une priode pluriannuelle et payable en numraire index
des actions de performance est de deux ans pour les collaborateurs
exerant leur activit en France.
4
sur le cours de laction, le paiement en tant report sur plusieurs annes. compter de 2010, la fraction de lattribution conditionnelle de chaque
bnficiaire avait t fixe 100 % de lattribution totale pour les membres
Rmunration variable pour les collaborateurs
du Comit Excutif et les cadres dirigeants du Groupe BNP Paribas, et
soumis des dispositions rglementaires
particulires 20 % pour les autres bnficiaires.

Depuis la publication de larrt du ministre de lconomie et des Dans le cadre des plans doptions mis en place entre 2003 et 2011,
Finances du 13 dcembre 2010 et suite aux dispositions de la directive 7 reprises sur 30 mesures de performance ralises, la condition
europenne CRD 4 du 26 juillet 2013 transpose en droit franais dans de performance na pas t intgralement remplie et les modalits
le Code montaire et financier, par lordonnance du 20 fvrier 2014 ainsi dajustement prvues ont t mises en uvre. Concernant les plans
que les dcrets et arrts du 3 novembre 2014 et le rglement dlgu dactions de performance attribues entre 2009 et 2012, 3 reprises sur
europen du 4 mars 2014, les plans de rmunration variable sappliquent 10 mesures la condition de performance na pas t atteinte, entranant
aux collaborateurs du Groupe exerant des activits susceptibles davoir la perte de la fraction conditionnelle correspondante.
une incidence significative sur le profil de risque de lentreprise. Tous les plans non expirs se dnoueront par une ventuelle souscription
Ces plans prvoient le versement diffr dans le temps de la rmunration dactions BNP Paribas.
variable et le soumettent, le cas chant, des conditions de performance
des mtiers, des ples et du Groupe.
Les sommes seront verses notamment en numraire index sur
lvolution, la hausse ou la baisse, de laction BNP Paribas.

CHARGE REPRSENTE PAR LES PAIEMENTS BASE DACTIONS

Exercice 2016 Exercice 2015


Plans dattribution Plans de
Charge ou (produit) dactions de rmunration
En millions deuros performance variable diffre Charge totale Charge totale
Plans de rmunration diffre antrieurs 139 139 58
Plans de rmunration diffre de lexercice 327 327 261
Plan global dintressement en actions 1 1 7
TOTAL 1 466 467 326

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 207


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Principes dvaluation des plans doptions de performance interne peuvent faire lobjet dune rvision au cours de
de souscription dactions et dactions la priode dacquisition des droits et donner lieu un rajustement de la
de performance charge. La valorisation des plans du Groupe est effectue par une socit
spcialise indpendante.
Conformment aux prescriptions de la norme IFRS 2, BNP Paribas value
les options de souscription dactions et les actions de performance
attribues et comptabilise une charge, dtermine la date dattribution
Historique des plans attribus dans le cadre
du plan, calcule respectivement partir de la valeur de march des
du Plan Global dIntressement en Actions
options et des actions. Celles-ci sont donc values leur valeur initiale Les caractristiques et conditions gnrales attaches lensemble
qui ne pourra pas tre modifie par la suite en fonction de lvolution des attributions au titre des plans existants au 31 dcembre 2016 sont
ultrieure du cours de bourse du titre BNP Paribas. Seules les hypothses dcrites dans les tableaux ci-aprs :
relatives la population de bnficiaires (pertes de droit) et aux conditions

PLANS DOPTIONS DE SOUSCRIPTION DACTIONS

Options en vie la n
Caractristiques du plan de la priode
Date de Prix Dure rsiduelle
Nombre dpart Date dexercice en annes jusqu
Socit Date Nombre de doptions dexercice dexpiration ajust Nombre lchance des
mettrice du plan dattribution bnciaires attribues(1) des options des options (en euros)(1) doptions(1) options
4 BNP Paribas SA(2) 6/04/2009 1 397 2 437 234 8/04/2013 5/04/2017 35,11 580 510 0,3
BNP Paribas SA(2) 5/03/2010 1 820 2 423 700 5/03/2014 2/03/2018 51,20 1 653 851 1,2
BNP Paribas SA (2)
4/03/2011 1 915 2 296 820 4/03/2015 4/03/2019 56,45 1 942 305 2,2
TOTAL DES OPTIONS EN VIE LA FIN DE LA PRIODE 4 176 666
(1) Les nombres doptions et les prix dexercice ont t ajusts le cas chant pour tenir compte du dtachement dun Droit Prfrentiel de Souscription
intervenu le 30 septembre 2009, conformment la rglementation en vigueur.
(2) Les modalits dexercice dune fraction des options attribues aux salaris sont subordonnes la ralisation dune condition de performance relative
du titre BNP Paribas, par rapport lindice sectoriel Dow Jones EURO STOXX Banks, pendant la priode dindisponibilit.
En consquence de cette condition de performance relative, le prix dexercice ajust a t relev 67,74 euros au lieu de 56,45 euros pour 212 417
options du plan du 4 mars 2011 restant en vie en fin de priode.

PLANS DATTRIBUTION DACTIONS DE PERFORMANCE

Caractristiques du plan
Nombre
Date Date de n dactions
dacquisition de priode non encore
Nombre dnitive dincessibilit acquises en
Date Nombre de dactions des actions des actions vie la n de
Socit mettrice du plan dattribution bnciaires attribues attribues(1) attribues la priode
BNP Paribas SA(2) 2009-2011 593
BNP Paribas SA 6/03/2012 2 610 1 072 480 9/03/2015 9/03/2017 420
BNP Paribas SA 6/03/2012 2 755 849 455 7/03/2016 7/03/2016 740
TOTAL DES ACTIONS EN VIE LA FIN DE LA PRIODE 1 753
(1) La date dacquisition dfinitive de certaines actions a t diffre en raison de labsence des bnficiaires la date initialement prvue.
(2) Le nombre dactions a t ajust pour tenir compte du dtachement dun Droit Prfrentiel de Souscription intervenu le 30 septembre 2009.

208 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Mouvements intervenus sur les plans doptions de souscription et dattribution dactions


de performance au cours des deux derniers exercices
PLANS DOPTIONS DE SOUSCRIPTION DACTIONS

Exercice 2016 Exercice 2015


Prix dexercice Prix dexercice
moyen pondr moyen pondr
Nombre doptions (en euros) Nombre doptions (en euros)
ER
OPTIONS EN VIE AU 1 JANVIER 8 201 959 56,09 12 416 877 62,16
Options exerces pendant la priode (682 500) 41,75 (427 478) 42,98
Options devenues caduques pendant la priode (3 342 793) (3 787 440)
OPTIONS EN VIE AU 31 DCEMBRE 4 176 666 51,98 8 201 959 56,09
OPTIONS EXERABLES AU 31 DCEMBRE 4 176 666 51,98 8 201 959 56,09

Le cours de Bourse moyen de leve des options en 2016 slve 54,07 euros (contre 56,61 euros en 2015).

PLANS DATTRIBUTION DACTIONS DE PERFORMANCE

Exercice 2016 Exercice 2015 4


Nombre dactions Nombre dactions
ER
ACTIONS EN VIE AU 1 JANVIER 756 413 2 179 141
Actions acquises titre dfinitif pendant la priode (731 055) (1 340 114)
Actions devenues caduques pendant la priode (23 605) (82 614)
ACTIONS EN VIE AU 31 DCEMBRE 1 753 756 413

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 209


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Note 7 INFORMATIONS COMPLMENTAIRES

7.a VOLUTION DU CAPITAL ET RSULTAT PAR ACTION


Le capital social de BNP Paribas SA slve au 31 dcembre 2016 2 494 005 306 euros, divis en 1 247 002 653 actions de 2 euros de nominal chacune
(contre 2 492 770 306 euros et 1 246 385 153 actions au 31 dcembre 2015).

Actions mises par BNP Paribas dtenues par le Groupe

Oprations pour compte propre Oprations de ngoce(1) Total


valeur valeur valeur
comptable comptable comptable
en nombre (en millions deuros) en nombre (en millions deuros) en nombre (en millions deuros)
Actions dtenues au 31 dcembre 2014 2 971 853 140 (3 243 468) (160) (271 615) (20)
Acquisitions effectues 895 726 47 895 726 47
Cessions effectues (903 592) (47) (903 592) (47)
Actions remises au personnel (1 340 114) (59) (1 340 114) (59)
Autres mouvements 3 081 539 151 3 081 539 151
4 Actions dtenues au 31 dcembre 2015 1 623 873 81 (161 929) (9) 1 461 944 72
Acquisitions effectues 1 365 397 61 1 365 397 61
Cessions effectues (1 407 897) (63) (1 407 897) (63)
Actions remises au personnel (731 055) (35) (731 055) (35)
Rduction de capital (65 000) (3) (65 000) (3)
Autres mouvements 276 647 16 276 647 16
Actions dtenues au 31 dcembre 2016 785 318 41 114 718 7 900 036 48
(1) Transactions ralises dans le cadre dune activit de ngoce et darbitrage sur indices boursiers.

Au 31 dcembre 2016, le Groupe BNP Paribas tait dtenteur Actions de prfrence et Titres Super
de 900 036 actions BNP Paribas reprsentant 48 millions deuros qui Subordonns Dure Indtermine (TSSDI)
ont t ports en diminution des capitaux propres. ligibles aux fonds propres prudentiels de
Au cours de lexercice 2016, BNP Paribas SA a rduit son capital de catgorie Tier 1
65 000 actions, qui avaient t acquises sur le march hors contrat de
Actions de prfrence mises par les filiales
liquidit courant 2015. Celles-ci ont t annules, conformment la
trangres du Groupe
dcision du Conseil dadministration du 16 dcembre 2016.
BNP Paribas Personal Finance a procd en 2004 deux missions
Dans le cadre du contrat de liquidit du titre BNP Paribas sur le march dactions de prfrence, sans chance et sans droit de vote, par
italien, conforme la Charte de dontologie reconnue par lAMF, conclu lintermdiaire dune structure ddie de droit anglais contrle de
avec Exane BNP Paribas, 1 365 397 actions ont t achetes au cours de faon exclusive. Depuis la premire date de call, les actions peuvent
lexercice 2016 au prix moyen de 44,56 euros et 1 407 897 actions ont tre rembourses au pair linitiative de lmetteur chaque date de
t vendues au prix moyen de 44,89 euros. Au 31 dcembre 2016, 57 500 tombe du coupon trimestriel.
titres reprsentant 3,2 millions deuros sont dtenus par BNP Paribas SA
au titre de ce contrat.
Du 1er janvier 2016 au 31 dcembre 2016, 731 055 actions ont t livres
la suite de lattribution dfinitive dactions de performance leurs
bnficiaires.

210 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Date Montant Taux et dure avant Taux aprs la premire


metteur dmission Devise (en millions deuros) la premire date de call date de call
janvier et
Cofinoga Funding II LP mai 2004 EUR 80 TEC 10(1) + 1,35 % 10 ans TEC 10(1) + 1,35 %
TOTAL AU 31 DCEMBRE 2016 73 (2)
(1) TEC 10 est lindice quotidien des rendements des emprunts dtat long terme correspondant au taux de rendement actuariel dune obligation du
Trsor fictive dont la dure serait de dix ans.
(2) Valeur en date de prise de contrle du groupe LaSer.

Les capitaux souscrits par le biais de ces missions ainsi que la En cas de non-remboursement en 2025, il sera vers semestriellement
rmunration verse aux porteurs des titres correspondants sont repris un coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans. Cette mission est
dans la rubrique Intrts minoritaires au bilan. admissible dans les fonds propres additionnels de catgorie 1.

Titres Super Subordonns Dure Indtermine Le 30 mars 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
mis par BNP Paribas SA Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,625 %.
BNP Paribas a mis des Titres Super Subordonns Dure Indtermine
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 5 ans. En
qui offrent aux souscripteurs une rmunration taux fixe, fixe rvisable
cas de non-remboursement en 2021, il sera vers semestriellement un
ou variable et peuvent tre rembourss lissue dune priode fixe puis
coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans. Cette mission est
chaque date anniversaire du coupon ou tous les cinq ans. En cas de
admissible dans les fonds propres additionnels de catgorie 1.
non-remboursement lissue de cette priode, il sera vers pour certaines
de ces missions un coupon flottant index sur Euribor, Libor ou un taux
de swap ou un coupon fixe.
Les 12 et 19 avril 2016, BNP Paribas SA a rembours les missions
davril 2006, pour un montant respectivement de 549 millions deuros
4
et de 450 millions de livres sterling, leur premire date de call. Ces
Le 17 juin 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
missions offraient aux souscripteurs une rmunration taux fixe
Dure Indtermine pour un montant de 750 millions deuros. Cette
respectivement de 4,73 % et de 5,945 %.
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 6,125 %.
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 7 ans. Le 13 juillet 2016, BNP Paribas SA a rembours lmission de juillet 2006,
En cas de non-remboursement en 2022, il sera vers semestriellement pour un montant de 163 millions de livres sterling, sa premire date
un coupon index sur le taux de swap euro 5 ans. Cette mission est de call. Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux
admissible dans les fonds propres additionnels de catgorie 1. fixe de 5,954 %.
Le 29 juin 2015, BNP Paribas SA a rembours lmission de juin 2005, Le 14 dcembre 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super
pour un montant de 1 070 millions de dollars, sa premire date de Subordonns Dure Indtermine pour un montant de 750 millions de
call. Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux dollars. Cette mission offre aux souscripteurs une rmunration taux
fixe de 5,186 %. fixe de 6,75 %. Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode
de 5 ans et 3 mois. En cas de non-remboursement en 2022, il sera vers
Le 19 aot 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
semestriellement un coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.
Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette
Cette mission est admissible dans les fonds propres additionnels de
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,375 %.
catgorie 1.
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 10 ans.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 211


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Les caractristiques de ces diffrentes missions sont rsumes dans le tableau suivant :

Montant Priodicit
(en millions de tombe du Taux et dure avant la premire Taux aprs la premire
Date dmission Devise dunits) coupon date de call date de call
Octobre 2005 EUR 1 000 annuelle 4,875 % 6 ans 4,875 %
Octobre 2005 USD 400 annuelle 6,25 % 6 ans 6,250 %
Juillet 2006 EUR 150 annuelle 5,45 % 20 ans Euribor 3 mois + 1,920 %
Avril 2007 EUR 638 annuelle 5,019 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,720 %
Juin 2007 USD 600 trimestrielle 6,5 % 5 ans 6,50 %
Juin 2007 USD 1 100 semestrielle 7,195 % 30 ans USD Libor 3 mois + 1,290 %
Octobre 2007 GBP 200 annuelle 7,436 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,850 %
Juin 2008 EUR 500 annuelle 7,781 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,750 %
Septembre 2008 EUR 100 annuelle 7,57 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,925 %
Dcembre 2009 EUR 2 trimestrielle Euribor 3 mois + 3,750 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 %
Dcembre 2009 EUR 17 annuelle 7,028 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 %
Dcembre 2009 USD 70 trimestrielle USD Libor 3 mois + 3,750 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 %
4 Dcembre 2009 USD 0,5 annuelle 7,384 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 %
Juin 2015 EUR 750 semestrielle 6,125 % 7 ans Swap EUR 5 ans + 5,230 %
Aot 2015 USD 1 500 semestrielle 7,375 % 10 ans Swap USD 5 ans + 5,150 %
Mars 2016 USD 1 500 semestrielle 7,625 % 5 ans Swap USD 5 ans + 6,314 %
Dcembre 2016 USD 750 semestrielle 6,750 % 5,25 ans Swap USD 5 ans + 4,916 %
TOTAL AU 31 DCEMBRE 2016 EN
CONTRE-VALEUR EURO HISTORIQUE 8 430(1)
(1) Net des titres autodtenus par des entits du Groupe.

Les intrts normalement dus sur les Titres Super Subordonns Dure Au 31 dcembre 2016, le Groupe BNP Paribas dtenait 48 millions deuros
Indtermine peuvent ne pas tre pays. Les coupons non verss ne de Titres Super Subordonns Dure Indtermine qui ont t ports en
sont pas reports. diminution des capitaux propres.
Pour les missions ralises avant 2015 cette absence de paiement est
conditionne labsence de versement sur les actions ordinaires de Rsultat par action ordinaire
BNP Paribas SA et sur les titres assimils aux Titres Super Subordonns Le rsultat de base par action ordinaire correspond au rsultat attribuable
Dure Indtermine au cours de lanne prcdente. Les intrts doivent aux porteurs dactions ordinaires divis par le nombre moyen pondr
tre verss en cas de distribution de dividende sur les actions ordinaires dactions ordinaires en circulation au cours de la priode. Le rsultat
de BNP Paribas SA. attribuable aux porteurs dactions ordinaires est dtermin sous
Du fait de la prsence dune clause dabsorption de pertes, les modalits dduction du rsultat attribuable aux porteurs dactions de prfrence.
contractuelles des Titres Super Subordonns Dure Indtermine Le rsultat dilu par action ordinaire correspond au rsultat attribuable
prvoient quen cas dinsuffisance de fonds propres prudentiels le nominal aux porteurs dactions ordinaires, divis par le nombre moyen pondr
des titres mis puisse tre rduit pour servir de nouvelle base de calcul dactions ordinaires ajust de limpact maximal de la conversion des
des coupons, tant que linsuffisance nest pas corrige et le nominal instruments dilutifs en actions ordinaires. Il est tenu compte des options
dorigine des titres reconstitu. de souscriptions dactions dans la monnaie ainsi que des actions de
Les capitaux collects rsultant de ces missions sont repris sous performance alloues dans le Plan Global dIntressement en Actions
la rubrique Capital et rserves au sein des capitaux propres. Les dans le calcul du rsultat dilu par action ordinaire. La conversion de
missions ralises en devises sont maintenues la valeur historique ces instruments na pas deffet sur le rsultat net servant au calcul du
rsultant de leur conversion en euros la date dmission conformment rsultat dilu par action ordinaire.
aux prescriptions dIAS 21. La rmunration relative ces instruments
financiers de capital est traite comme un dividende.

212 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Exercice 2016 Exercice 2015


Rsultat net pour le calcul du rsultat de base et du rsultat dilu par action (en millions deuros) (1)
7 470 6 385
Nombre moyen pondr dactions ordinaires en circulation au cours de lexercice 1 244 469 997 1 242 989 279
Effet des actions ordinaires potentiellement dilutives 147 762 1 195 923
Plan doption de souscription dactions (2)
146 009 458 927
Plan dactions de performance (2)
1 753 736 996
Nombre moyen pondr dactions ordinaires pour le calcul du rsultat dilu par action 1 244 617 759 1 244 185 202
Rsultat de base par action ordinaire (en euros) 6,00 5,14
Rsultat dilu par action ordinaire (en euros) 6,00 5,13
(1) Le rsultat net pour le calcul du rsultat de base et du rsultat dilu par action ordinaire correspond au rsultat net part du Groupe, ajust de
la rmunration des Titres Super Subordonns Dure Indtermine assimils des actions de prfrence mis par BNP Paribas SA, traite
comptablement comme un dividende, ainsi que de leffet change associ comptabilis directement en capitaux propres.
(2) Cf. note 6.e pour la description des plans doptions de souscription dactions et dattribution dactions de performance.

Le dividende par action vers en 2016 au titre du rsultat de lexercice avoir conclu avec les reprsentants de certains groupes dactionnaires une
2015 sest lev 2,31 euros, contre 1,50 euro vers en 2015 au titre du proposition de rglement des procdures civiles lies lancien groupe
rsultat de lexercice 2014. Fortis pour les vnements de 2007 et 2008. Ce rglement sadresse
tous les actionnaires Fortis qui ont dtenu des actions entre le 28 fvrier
2007 et le 14 octobre 2008, peu importe quils fassent ou non partie dun 4
groupe dactionnaires reprsent lors de la ngociation du rglement.
7.b PASSIFS VENTUELS : PROCDURES Les parties ont demand la Cour dAppel dAmsterdam de dclarer le
JUDICIAIRES ET DARBITRAGE rglement contraignant pour tous les actionnaires Fortis qui peuvent y
Le liquidateur de la socit Bernard L. Madoff Investment Securities LLC participer, conformment la loi nerlandaise sur le rglement collectif
(ci-aprs BLMIS ) a intent un certain nombre de recours contre des dommages de masse ( Wet Collectieve Afwikkeling Massaschade
la Banque et certaines de ses filiales, auprs du tribunal des faillites ou WCAM ). BNP Paribas Fortis pourra se prvaloir de ce rglement,
amricain (United States Bankruptcy Court Southern District of New sil devient dfinitif. lheure actuelle, les procdures civiles impliquant
York). Ces recours, connus sous le nom de demandes de clawback , BNP Paribas Fortis eu gard son rle susmentionn, pendantes aux
sapparentent aux divers recours introduits par le liquidateur de BLMIS Pays-Bas et en Belgique, sont suspendues.
lencontre de nombreuses institutions, et visent au recouvrement Une action judiciaire est galement en cours en Belgique la requte
de fonds prtendument transfrs aux entits du Groupe BNP Paribas dactionnaires minoritaires de Fortis contre la Socit fdrale de
par BLMIS ou indirectement par le biais de fonds lis BLMIS et dans Participations et dInvestissement, Ageas et BNP Paribas, demandant
lesquels des entits du Groupe BNP Paribas dtenaient des participations. notamment la condamnation de BNP Paribas des dommages et
Le liquidateur de BLMIS prtend quen vertu du droit fdral amricain intrts titre de restitution par quivalent dune partie des actions
des procdures collectives et du droit de ltat de New York, les de BNP Paribas Fortis qui lui ont t apportes en 2009, au motif que le
paiements effectus en faveur des entits du Groupe BNP Paribas sont transfert de ces actions serait nul. Le Tribunal de Commerce de Bruxelles
nuls et recouvrables. Au total, ces recours visent au recouvrement a dcid, le 29 avril 2016, de surseoir statuer jusqu lissue de la
dune somme denviron 1,3 milliard de dollars amricains. BNP Paribas procdure pnale en cours en Belgique dans le dossier Fortis. BNP Paribas
dispose darguments trs solides opposer ces recours, et se dfend ne dispose pas dlments tangibles permettant dvaluer la dure
vigoureusement dans ces instances. Le 22 novembre 2016, le tribunal probable de cette suspension.
des faillites amricain a rendu une dcision sur la capacit du liquidateur
Les autorits de rgulation et judiciaires de plusieurs pays mnent
de BLMIS recouvrer auprs de parties situes ltranger des fonds
actuellement des enqutes ou procdent des demandes dinformations
transfrs depuis ltranger. Cette dcision devrait avoir pour consquence
auprs dun certain nombre dinstitutions financires concernant les
le rejet de lessentiel des actions intentes lencontre des entits du
oprations sur les marchs des changes, et en particulier sur une
Groupe BNP Paribas, lesquelles actions correspondent la majeure partie
ventuelle collusion entre les institutions financires pour manipuler
des sommes que le liquidateur de BLMIS cherchait recouvrir. Le rejet
certains taux de change de rfrence. La Banque a reu ce jour des
de ces actions sera susceptible dappel.
demandes dinformations ce sujet de la part des autorits de rgulation
Plusieurs litiges et investigations sont en cours relatifs la restructuration et judiciaires du Royaume-Uni, des tats-Unis, de plusieurs pays de la
du groupe Fortis, aujourdhui Ageas, dont BNP Paribas Fortis ne fait plus rgion Asie-Pacifique ainsi que de la Direction Gnrale de la Concurrence
partie, et des vnements intervenus avant que BNP Paribas Fortis ne de la Commission europenne. La Banque coopre aux enqutes et rpond
fasse partie du Groupe BNP Paribas. Parmi ces litiges figurent des actions aux demandes dinformations. En novembre 2014 le Financial Conduct
engages aux Pays-Bas et en Belgique par des groupes dactionnaires Authority au Royaume-Uni, en dcembre 2014 le Hong Kong Monetary
lencontre dAgeas et, entre autres, lencontre de BNP Paribas Fortis, en Authority, et en octobre 2015 la Financial Services Agency au Japon ont
raison de son rle de coordinateur global de Fortis (aujourdhui Ageas) indiqu avoir interrompu leur enqute lgard de BNP Paribas. En
dans le cadre de son augmentation de capital ralise en octobre 2007, outre, la Banque conduit actuellement sa propre revue interne sur les
pour le financement partiel de lacquisition dABN Amro Bank N.V. Ces oprations de change. Alors mme que cette revue est en cours, la Banque
groupes dactionnaires prtendent notamment quil y a eu une dfaillance nest actuellement pas en mesure de prdire lissue de ces enqutes et
dans la communication financire comme, entre autres, la rvlation procdures, ni leur impact potentiel.
relative lexposition aux subprimes. Le 14 mars 2016, Ageas a annonc

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 213


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

7.c REGROUPEMENT DENTREPRISES Oprations de lexercice 2015

Oprations de lexercice 2016 Activit Location Longue Dure en Europe


de General Electric
Groupe Sharekhan Arval, la filiale de BNP Paribas spcialise dans la location de vhicules
BNP Paribas a acquis, le 23 novembre 2016, 100 % du groupe Sharekhan dentreprise, a acquis le 2 novembre 2015 lactivit de gestion de flotte
en Inde. Cette opration conduit le Groupe BNP Paribas consolider automobile de General Electric Capital en Europe.
Sharekhan par intgration globale. Cette acquisition renforce de manire significative le positionnement
Sharekhan est une socit de courtage en ligne avec plus de 1 million dArval en Europe et a pour consquence daugmenter de 2,7 milliards
de clients. deuros le bilan du Groupe, notamment les postes d Immobilisations
corporelles et incorporelles pour 2,3 milliards deuros et de Dettes
Cette acquisition a eu pour consquence daugmenter le bilan du Groupe envers les tablissements de crdit pour 1,4 milliard deuros.
en date dacquisition de 0,4 milliard deuros.
Lcart dacquisition li cette opration slve 210 millions deuros.
Lcart dacquisition li cette opration stablit 93 millions deuros.

7.d INTRTS MINORITAIRES

Intrts minoritaires significatifs


Lapprciation du caractre significatif des intrts minoritaires est fonde sur la contribution des filiales correspondantes au bilan (avant limination
des oprations rciproques) et au rsultat du Groupe BNP Paribas.
4
31 dcembre
2016 Exercice 2016
Rsultat net
et variations
Rsultat net dactifs et
et variations de passifs
dactifs et comptabilises
Total de passifs % dintrt directement
bilan avant comptabilises des action- Rsultat en capitaux Dividendes
limination Produit directement naires net part propres - part verss aux
des oprations Net Rsultat en capitaux minori- des mino- des minori- actionnaires
En millions deuros rciproques Bancaire net propres taires ritaires taires minoritaires
Contribution des entits
du groupe BGL BNP Paribas 69 985 1 504 554 532 34 % 183 178 69
Autres intrts
minoritaires 230 207 45
TOTAL 413 385 114

31 dcembre
2015 Exercice 2015
Rsultat net
et variations
Rsultat net dactifs et
et variations de passifs
dactifs et comptabilises
Total bilan de passifs % dintrt directement
avant comptabilises des action- Rsultat en capitaux Dividendes
limination Produit directement naires net part propres verss aux
des oprations Net Rsultat en capitaux minori- des mino- - part des actionnaires
En millions deuros rciproques Bancaire net propres taires ritaires minoritaires minoritaires
Contribution des entits
du groupe BGL BNP Paribas 67 485 1 534 463 453 34 % 164 158 69
Autres intrts
minoritaires 186 182 62
TOTAL 350 340 131

Il nexiste pas de restriction contractuelle particulire sur les actifs de BGL BNP Paribas, lie la prsence de lactionnaire minoritaire.

214 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

OPRATIONS DE RESTRUCTURATION INTERNE AYANT MODIFI LA PART DES ACTIONNAIRES


MINORITAIRES DANS LE CAPITAL ET LES RSERVES

Aucune opration de restructuration interne significative na eu lieu au cours des exercices 2016 et 2015.

OPRATIONS DACQUISITION DE PARTICIPATION COMPLMENTAIRE OU DE CESSION PARTIELLE MODIFIANT


LA PART DES ACTIONNAIRES MINORITAIRES DANS LE CAPITAL ET LES RSERVES

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Part des Part des
En millions deuros, au Part du Groupe minoritaires Part du Groupe minoritaires
UkrSibbank Public Joint Stock
Cession de 40 % du capital dUkrSibbank suivie dune
augmentation de capital souscrite par lensemble
des actionnaires (102) 34
First Hawaiian Inc.
Introduction en Bourse, le 4 aot 2016 de First Hawaiian
Inc. hauteur de 17,39 % de son capital au prix de
23 dollars par action 87 460
Autres (17) (3) (4)
TOTAL (32) 494 (3) (4)
4
ENGAGEMENTS DE RACHAT DE PARTICIPATION AUX ACTIONNAIRES MINORITAIRES

Dans le cadre de lacquisition de certaines entits, le Groupe a consenti des actionnaires minoritaires des options de vente de leur participation.
La valeur totale de ces engagements, comptabiliss en diminution des capitaux propres, slve 615 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
707 millions deuros au 31 dcembre 2015.

7.e RESTRICTIONS SIGNIFICATIVES DANS LES FILIALES, COENTREPRISES ET ENTREPRISES


ASSOCIES

Restrictions significatives relatives Restrictions significatives relatives


la capacit des entits transfrer la capacit du Groupe utiliser des actifs
de la trsorerie vers le Groupe donns en garantie ou mis en pension
La capacit des entits payer des dividendes ou rembourser des prts Les instruments financiers donns par le Groupe BNP Paribas en garantie
et avances dpend, entre autres, des contraintes locales rglementaires ou mis en pension sont prsents dans les notes 4.s et 5.c.
en termes de capitalisation, des rserves statutaires et des performances
financires et oprationnelles des entits. Au cours des exercices 2015 Restrictions significatives lies aux rserves
et 2016, aucune entit du Groupe BNP Paribas na connu de restriction de liquidit
significative autre que celles lies aux contraintes rglementaires.
Les restrictions significatives lies aux rserves de liquidit correspondent
aux dpts obligatoires auprs des banques centrales communiqus dans
Restrictions significatives relatives
le chapitre 5 du Document de rfrence dans la partie Risque de liquidit.
la capacit du Groupe utiliser des actifs
logs dans des entits structures consolides
Actifs reprsentatifs des contrats en units
Laccs aux actifs des entits structures consolides dans lesquelles des de compte des activits dassurance
investisseurs tiers ont investi est limit dans la mesure o les actifs de
ces entits sont rservs au bnfice des porteurs de parts ou de titres. Le Les actifs reprsentatifs des contrats en units de compte valus en
montant total de ces actifs slve 20 milliards deuros au 31 dcembre valeur de march sur option, pour un montant de 54 291 millions deuros
2016, contre 23 milliards deuros au 31 dcembre 2015. au 31 dcembre 2016 (contre 50 859 millions deuros au 31 dcembre
2015), sont dtenus au profit des souscripteurs de ces contrats.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 215


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

7.f ENTITS STRUCTURES Entits structures non consolides


Le Groupe BNP Paribas est engag dans des oprations avec des entits Le Groupe BNP Paribas est en relation avec des entits structures non
structures sponsorises principalement travers ses activits de consolides dans le cadre de ses activits, pour rpondre aux besoins
titrisation dactifs financiers en qualit dinitiateur ou darrangeur, de de ses clients.
gestionnaire de fonds et de financements spcialiss dactifs.
Informations relatives aux intrts dans des entits
De plus, le Groupe BNP Paribas est galement en relation avec des structures sponsorises
entits structures quil na pas sponsorises, notamment sous la forme
Les principales catgories dentits structures sponsorises non
dinvestissements dans des fonds ou des vhicules de titrisation.
consolides sont les suivantes :
Lvaluation du contrle pour les entits structures est dtaille dans
Titrisation : le Groupe BNP Paribas structure des vhicules de titrisation
la note 1.b.2. Mthodes de consolidation.
destins offrir ses clients des solutions de financement de leurs
actifs soit directement, soit travers les conduits ABCP consolids.
Entits structures consolides Chaque vhicule finance lachat des actifs des clients (crances ou
Les principales catgories dentits structures consolides sont : obligations) en mettant principalement des obligations adosses
ces actifs et dont le remboursement est li leur performance.
Conduits ABCP (Asset Backed Commercial Paper) : les conduits
de titrisation ABCP Starbird, Matchpoint et Scaldis financent des Fonds : le Groupe BNP Paribas structure et gre des fonds dans le
oprations de titrisation gres par le Groupe BNP Paribas pour le but de proposer des opportunits dinvestissements ses clients. Des
compte de sa clientle. Le dtail de leur mode de financement et fonds ddis ou publics sont proposs des clients institutionnels
lexposition en risque du Groupe BNP Paribas sont prsents dans et particuliers, et sont distribus et suivis commercialement par
le chapitre 5 du Document de rfrence dans la partie Activit en le Groupe. Les entits du Groupe BNP Paribas qui grent ces fonds
4 matire de titrisation pour compte de la clientle en tant que sponsor peuvent percevoir des commissions de gestion et des commissions de
performance. Le Groupe BNP Paribas peut dtenir des parts mises
(Oprations refinances court terme).
par ces fonds, ainsi que des parts dans des fonds ddis lactivit
Titrisation pour compte propre : les positions de titrisation pour dassurance non grs par le Groupe BNP Paribas.
compte propre origines et conserves par le Groupe BNP Paribas
sont dtailles dans le chapitre 5 du Document de rfrence dans la Financement dactifs : le Groupe BNP Paribas accorde des financements
partie Activit en matire de titrisation pour compte propre (initiateur). des entits structures qui acquirent des actifs (avions, navires)
destins tre mis en location, les loyers reus par lentit structure
Fonds grs par le Groupe : le Groupe BNP Paribas structure diffrents permettant de rembourser le financement garanti par lactif dtenu
types de fonds pour lesquels il peut agir en tant que gestionnaire, par lentit structure.
investisseur, dpositaire ou garant. Lorsquil est la fois gestionnaire
et investisseur significatif, et donc expos des rendements variables, Autres : pour le compte de sa clientle, le Groupe BNP Paribas peut
ces fonds sont consolids. galement structurer des entits destines investir dans des actifs
ou restructurer de la dette.
Un intrt dans une entit structure non consolide est un lien
contractuel ou non qui expose le Groupe BNP Paribas la variabilit des
rendements associs la performance de lentit.

216 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Les actifs et passifs du Groupe lis aux intrts dtenus dans des entits structures sponsorises sont les suivants :

Financement
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 Titrisation Fonds dactifs Autres Total
INTRTS AU BILAN DU GROUPE
ACTIF
Portefeuille de transaction 320 536 151 1 959 2 966
Portefeuille valu en valeur de march sur option (1)
24 118 10 73 24 201
Actifs financiers disponibles la vente 11 3 540 188 549 4 288
Prts et crances 11 702 305 14 403 97 26 507
Autres actifs 12 182 3 1 198
TOTAL ACTIF 12 045 28 681 14 755 2 679 58 160
PASSIF
Portefeuille de transaction 117 447 37 2 359 2 960
Portefeuille valu en valeur de march sur option 16 31 47
Passifs financiers valus au cot amorti 1 035 20 445 1 130 1 889 24 499
Autres passifs - 284 92 11 387
TOTAL PASSIF 1 152 21 192 1 259 4 290 27 893 4
EXPOSITION MAXIMALE DU GROUPE AUX PERTES 15 346 29 478 17 451 3 202 65 477

TAILLE DES ENTITS STRUCTURES(2) 66 826 292 783 45 764 6 140 411 513

Financement
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 Titrisation Fonds dactifs Autres Total
INTRTS AU BILAN DU GROUPE
ACTIF
Portefeuille de transaction 447 681 190 1 843 3 161
Portefeuille valu en valeur de march sur option (1)
25 587 18 68 25 673
Actifs financiers disponibles la vente 2 990 145 388 3 523
Prts et crances 10 974 86 13 431 166 24 657
Autres actifs 9 441 8 3 461
TOTAL ACTIF 11 430 29 785 13 792 2 468 57 475
PASSIF
Portefeuille de transaction 1 107 633 13 2 910 4 663
Portefeuille valu en valeur de march sur option 26 18 44
Passifs financiers valus au cot amorti 769 18 782 667 1 868 22 086
Autres passifs 24 327 36 20 407
TOTAL PASSIF 1 900 19 768 716 4 816 27 200

EXPOSITION MAXIMALE DU GROUPE AUX PERTES 15 427 30 157 16 016 2 899 64 499

TAILLE DES ENTITS STRUCTURES(2) 90 737 241 915 48 478 11 083 392 213
(1) Dont 14 185 millions deuros reprsentatifs des contrats en units de compte des activits dassurance au 31 dcembre 2016, investis dans des fonds
grs par le Groupe BNP Paribas (16 981 millions deuros au 31 dcembre 2015).
(2) La taille des entits structures sponsorises correspond au total de lactif de lentit structure pour la titrisation, la valeur liquidative pour les fonds
(hors mandats de gestion) et au total de lactif de lentit structure ou au montant de lengagement du Groupe BNP Paribas pour le financement
dactifs et les autres activits.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 217


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

Lexposition maximale aux pertes sur les entits structures sponsorises 31 dcembre 2016 (30 milliards deuros au 31 dcembre 2015). Les
par le Groupe BNP Paribas correspond la valeur comptable de lactif, variations de valeur et lessentiel des risques lis ces placements
excluant, pour les actifs financiers disponibles la vente, les variations sont supports par les assurs dans le cas des actifs reprsentatifs
de valeur comptabilises directement en capitaux propres, ainsi quau des contrats en units de compte, et par lassureur dans le cas des
montant nominal des engagements de financement et de garantie donns actifs reprsentatifs du fonds gnral.
et au montant notionnel des CDS (Credit Default Swaps) vendus. Autres investissements dans des fonds non grs par le Groupe : dans
Informations relatives aux intrts dans des entits le cadre de son activit de ngociation, le Groupe BNP Paribas investit
structures non sponsorises dans des entits structures en nayant aucune implication dans
leur gestion ou leur structuration (investissements dans des fonds
Les principaux intrts dtenus par le Groupe BNP Paribas lorsquil a
communs de placement, des fonds de placement en valeurs mobilires
uniquement un rle dinvestisseur dans des entits structures non
ou des fonds alternatifs), notamment en couverture conomique de
sponsorises sont dtaills ci-dessous :
produits structurs vendus aux clients. Le Groupe prend galement des
Parts de fonds non grs par le Groupe dtenues par le mtier participations minoritaires pour accompagner des entreprises dans le
Assurance : dans le cadre de la stratgie dallocation dactifs cadre de son activit de capital investissement. Ces investissements
correspondant au placement des primes associes des contrats reprsentent un montant total de 11 milliards deuros au 31 dcembre
dassurance en units de compte ou du fonds gnral, le mtier 2016 (inchang par rapport au 31 dcembre 2015).
Assurance souscrit des parts dentits structures. Ces placements
Investissements dans des vhicules de titrisation : le dtail de
court ou moyen terme sont dtenus pour leur performance financire
lexposition du Groupe et la nature des investissements effectus sont
et rpondent aux critres de diversification des risques inhrents
communiqus dans le chapitre 5 du Document de rfrence dans la
au mtier. Ils reprsentent un montant de 32 milliards deuros au
partie Activit en matire de titrisation en tant quinvestisseur.

4 7.g RMUNRATIONS ET AVANTAGES SOCIAUX BNFICIANT AUX MANDATAIRES SOCIAUX


La politique de rmunration et dattribution des avantages sociaux aux mandataires sociaux, ainsi que les informations sur base individuelle, sont
prsentes dans le chapitre 2 Gouvernance dentreprise du Document de rfrence du Groupe.

RMUNRATIONS ET AVANTAGES SOCIAUX BNFICIANT AUX DIRIGEANTS MANDATAIRES SOCIAUX

Exercice 2016 Exercice 2015


Rmunration brute y compris jetons de prsence et avantages en nature
due au titre de lexercice 6 350 378 6 484 552
verse au cours de lexercice 6 227 427 4 761 620
Avantages postrieurs lemploi
Indemnits de fin de carrire : valeur actualise des engagements (hors charges sociales) 243 574 210 272
Rgime de retraite cotisations dfinies : cotisations verses par BNP Paribas dans lanne 1 274 1 395
Prvoyance/couverture sant : primes verses par BNP Paribas dans lanne 8 914 10 284
Paiements base dactions
Options de souscription dactions
valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
nombre doptions restantes au 31 dcembre 107 854 321 193
Actions de performance
valorisation des actions attribues au cours de lexercice Nant Nant
nombre dactions restantes au 31 dcembre Nant Nant
Rmunration variable pluriannuelle
juste valeur la date dattribution(*) 1 272 417 557 760
(*) Valorisation selon la mthode dcrite dans la note 1.i.

Au 31 dcembre 2016, aucun dirigeant mandataire social nest ligible un rgime collectif et conditionnel de retraite supplmentaire prestations
dfinies.

218 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Jetons de prsence verss aux membres du Conseil dadministration


Le montant des jetons de prsence verss lensemble des membres du Conseil dadministration en 2016 slve 1 300 000 euros, contre 974 999 euros
verss en 2015. La part verse en 2016 aux mandataires sociaux non dirigeants est de 1 183 190 euros, contre 880 257 euros en 2015.

RMUNRATION ET AVANTAGES SOCIAUX BNFICIANT AUX ADMINISTRATEURS REPRSENTANT LES SALARIS

En euros Exercice 2016 Exercice 2015


Rmunration brute verse au cours de lexercice 77 471 76 660
Jetons de prsence (verss aux organisations syndicales) 176 588 117 557
Primes verses par BNP Paribas dans lanne aux dispositifs dassurance-dcs et invalidit,
de Garantie Vie Professionnelle Accidents et de couverture de frais de sant 1 512 1 366
Cotisations verses par BNP Paribas au rgime de retraite cotisations dfinies 670 672

Prts, avances et garanties accords aux mandataires sociaux


Au 31 dcembre 2016, le montant des prts en cours consentis directement ou indirectement aux mandataires sociaux ainsi qu leurs conjoints slve
1 197 628 euros (1 045 637 euros au 31 dcembre 2015). Ces prts constitutifs doprations courantes ont t consentis des conditions normales.

7.h RELATIONS AVEC LES AUTRES Relations entre les socits consolides du Groupe
PARTIES LIES La liste des socits consolides du Groupe BNP Paribas est prsente 4
Les autres parties lies au Groupe BNP Paribas sont les socits consolides, dans la note 7.j Primtre de consolidation. Les transactions ralises
y compris les socits mises en quivalence, ainsi que les entits assurant et les encours existant en fin de priode entre les socits du Groupe
la gestion des avantages postrieurs lemploi bnficiant au personnel consolides par intgration globale sont totalement limins en
(exception faite des rgimes multi-employeurs et intersectoriels). consolidation. Les tableaux suivants prsentent les oprations ralises
avec des entits consolides par mise en quivalence.
Les transactions opres entre BNP Paribas et les parties qui lui sont
lies sont ralises aux conditions de march prvalant au moment de
la ralisation de ces transactions.

ENCOURS DES OPRATIONS RALISES AVEC LES PARTIES LIES

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


(1)
En millions deuros, au Coentreprises Entreprises associes Coentreprises Entreprises associes(1)
ACTIF
Prts, avances et titres
Comptes ordinaires 1 51 101
Prts 4 302 3 098 4 156 3 585
Titres 991 1 102 2
Titres dtenus en portefeuille autre que de ngoce 14 19 56
Actifs divers 3 235 10 258
TOTAL 5 311 3 384 5 287 4 002
PASSIF
Dpts
Comptes ordinaires 94 774 225 403
Autres emprunts 195 2 431 45 2 575
Passifs divers 23 81 19 78
TOTAL 312 3 286 289 3 056
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE
Engagements de financement donns 3 607 1 153 2 781 2 162
Engagements de garantie donns 1 39 2 77
TOTAL 3 608 1 192 2 783 2 239
(1) Y compris les entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplifie par mise en quivalence en raison de leur caractre non significatif.

En outre, le Groupe effectue galement avec les parties lies des oprations de ngoce aux conditions de march sur instruments financiers drivs
(swaps, options, contrats terme) et sur des instruments financiers acquis ou souscrits et mis par celles-ci (actions, titres obligataires).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 219
4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

LMENTS DE RSULTAT RELATIFS AUX OPRATIONS RALISES AVEC LES PARTIES LIES

Exercice 2016 Exercice 2015


(1)
En millions deuros Coentreprises Entreprises associes Coentreprises Entreprises associes(1)
Intrts et produits assimils 28 43 38 74
Intrts et charges assimiles (2) (16) (24)
Commissions (produits) 4 459 4 509
Commissions (charges) (8) (44) (4) (45)
Prestations de services rendues 1 9 1 22
Prestations de services reues (6) (26)
Loyers perus 12 7
TOTAL 23 457 39 517
(1) Y compris les entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplifie par mise en quivalence en raison de leur caractre non significatif.

Entits du Groupe assurant la gestion sont appeles fluctuer dun jour lautre du fait des variations de
de certains avantages postrieurs lemploi plusieurs paramtres, dont les taux dintrt et la qualit des crdits
consentis au personnel des contreparties. En particulier, elles peuvent tre significativement
4 En Belgique, BNP Paribas Fortis finance certains rgimes de pension
diffrentes des montants effectivement reus ou pays lchance
des instruments. Dans la plupart des cas, cette valeur de march
auprs de la compagnie dassurance AG Insurance dans laquelle le rvalue nest pas destine tre immdiatement ralise et ne
Groupe BNP Paribas est actionnaire hauteur de 25 %. pourrait en pratique pas ltre. Elle ne reprsente donc pas la valeur
Pour les autres entits ltranger, la gestion des plans davantages effective des instruments dans une perspective de continuit de
postrieurs lemploi est pour lessentiel ralise par des organismes de lactivit de BNP Paribas ;
gestion ou des compagnies dassurance indpendants et ponctuellement la plupart de ces valeurs de march instantanes ne sont pas
par des socits du Groupe, en particulier BNP Paribas Asset Management, pertinentes, donc ne sont pas prises en compte pour les besoins
BNP Paribas Cardif, Bank of the West et First Hawaiian Bank. En Suisse, de la gestion des activits de banque commerciale qui utilisent les
une fondation ddie gre les plans de retraite bnficiant au personnel instruments financiers correspondants ;
de BNP Paribas Suisse.
la rvaluation des instruments financiers comptabiliss au cot
Au 31 dcembre 2016, la valeur des actifs des plans grs par des socits historique suppose souvent dutiliser des modles de valorisation,
contrles par le Groupe ou sur lesquelles celui-ci exerce une influence des conventions et des hypothses qui peuvent varier dune
notable slve 3 883 millions deuros (3 884 millions deuros au 31 institution lautre. Par consquent, la comparaison des valeurs de
dcembre 2015). Le montant des prestations perues (notamment des march prsentes, pour les instruments financiers comptabiliss
frais de gestion et de conservation dactifs) par des socits du Groupe au au cot historique, par diffrentes institutions financires nest pas
titre de 2016 slve 4,3 millions deuros (inchang par rapport 2015). ncessairement pertinente ;
enfin, les valeurs de march reprises ci-aprs ne comprennent pas
les valeurs de march des oprations de location-financement,
7.i VALEUR DE MARCH DES INSTRUMENTS des instruments non financiers tels que les immobilisations et les
survaleurs, mais aussi les autres actifs incorporels tels que la valeur
FINANCIERS COMPTABILISS AU COT
attache aux portefeuilles de dpts vue ou la clientle en relation
AMORTI avec le Groupe dans ses diffrentes activits. Ces valeurs de march
Les lments dinformation mentionns dans cette note doivent tre ne sauraient donc tre considres comme la valeur contributive des
utiliss et interprts avec la plus grande prcaution pour les raisons instruments concerns la valeur du Groupe BNP Paribas.
suivantes :
ces valeurs de march reprsentent une estimation de la valeur
instantane des instruments concerns au 31 dcembre 2016. Elles

220 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

Valeur de march estime


En millions deuros, au 31 dcembre 2016 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Valeur au bilan
ACTIFS FINANCIERS
Prts et crances sur les tablissements de
crdit (note 4.f) 47 401 7 47 408 47 411
Prts et crances sur la clientle (note 4.g) (1)
605 45 873 653 971 700 449 684 669
Actifs financiers dtenus jusqu lchance
(note 4.j) 7 029 39 7 068 6 100
PASSIFS FINANCIERS
Dettes envers les tablissements de crdit
(note 4.f) 75 541 75 541 75 660
Dettes envers la clientle (note 4.g) 766 904 766 904 765 953
Dettes reprsentes par un titre (note 4.i) 52 420 102 317 154 737 153 422
Dettes subordonnes (note 4.i) 9 098 9 227 18 325 18 374
(1) Hors location financement.

En millions deuros, au 31 dcembre 2015 Niveau 1 Niveau 2


Valeur de march estime
Niveau 3 Total Valeur au bilan
4
ACTIFS FINANCIERS
Prts et crances sur les tablissements de
crdit (note 4.f) 43 337 45 43 382 43 427
Prts et crances sur la clientle (note 4.g) (1)
694 50 272 615 589 666 555 655 898
Actifs financiers dtenus jusqu lchance
(note 4.j) 8 866 152 9 018 7 757
PASSIFS FINANCIERS
Dettes envers les tablissements de crdit
(note 4.f) 84 386 84 386 84 146
Dettes envers la clientle (note 4.g) 701 207 701 207 700 309
Dettes reprsentes par un titre (note 4.i) 50 334 110 580 160 914 159 447
Dettes subordonnes (note 4.i) 8 281 8 061 16 342 16 544
(1) Hors location financement.

Les techniques de valorisation utilises et les hypothses retenues financiers, ainsi quils sont dcrits dans la note 1 relative aux principes
assurent une mesure homogne de la valeur de march des instruments comptables appliqus par le Groupe. La description des niveaux de la
financiers actifs et passifs comptabiliss au cot amorti au sein du Groupe hirarchie de juste valeur est galement prsente dans les principes
BNP Paribas : lorsque les prix cots sur un march actif sont disponibles, comptables (note 1.c.10). La valeur de march retenue pour les prts, les
ils sont retenus pour la dtermination de la valeur de march. dfaut, la dettes et les actifs dtenus jusqu lchance dont la maturit initiale est
valeur de march est dtermine laide de techniques de valorisation, infrieure un an (y compris exigibles vue), ainsi que pour la plupart
telles que lactualisation des flux futurs estims pour les prts, les des produits dpargne rglemente, est la valeur comptabilise. Ces
dettes et les actifs financiers dtenus jusqu lchance, ou telles que instruments ont t prsents en Niveau 2, lexception des crdits la
des modles de valorisation spcifiques pour les autres instruments clientle, classs en Niveau 3.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 221


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

7.j PRIMTRE DE CONSOLIDATION

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
BNPParibas SA France BNPP Guadeloupe France S4 IG (1) 100% 100%
BNPP SA (succ. Afrique du Sud) Afrique du Sud IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Guyane France S4 IG (1) 100% 100%
BNPP SA (succ. Allemagne) Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Nouvelle-Caldonie France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
BNPP SA (succ. Arabie Saoudite) Arab. Saoudite IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Runion France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
BNPP SA (succ. Argentine) Argentine IG 100% 100% IG 100% 100% Portzamparc Socit de Bourse France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0%
BNPP SA (succ. Australie) Australie IG 100% 100% IG 100% 100% Socit Alsacienne de Dveloppement France S4 IG 100% 65,9%
BNPP SA (succ. Bahren) Bahren IG 100% 100% IG 100% 100% et dExpansion
BNPP SA (succ. Belgique) Belgique IG 100% 100% IG 100% 100% Banque De Dtail en Belgique
Alpha Card SCRL Belgique ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
BNPP SA (succ. Bulgarie) Bulgarie IG 100% 100% IG 100% 100%
Belgian Mobile Wallet Belgique S3 ME 20,0% 20,0% V3
BNPP SA (succ. Canada) Canada IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP SA mirats BNPP Commercial Finance Ltd Royaume-Uni IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Factor Deutschland BV Pays-Bas IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
(succ. mirats Arabes Unis) Arabes Unis
BNPP SA (succ. Espagne) Espagne IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Factor GmbH Allemagne IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. tats-Unis) tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Factoring Coverage Europe Pays-Bas IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Hong Kong) Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100% Holding NV
BNPP Fortis Belgique IG 99,9% 99,9% IG 99,9% 99,9%
BNPP SA (succ. Hongrie) Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Allemagne) Allemagne S1 IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. les Cayman) les Cayman IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Autriche) Autriche IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Inde) Inde IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Danemark) Danemark IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Irlande) Irlande IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Espagne) Espagne IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Italie) Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. tats-Unis) tats-Unis IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
4 BNPP SA (succ. Japon)
BNPP SA (succ. Jersey)
Japon
Jersey
IG
IG
100%
100%
100%
100%
IG
IG
100%
100%
100%
100%
BNPP Fortis (succ. Finlande)
BNPP Fortis (succ. les Cayman)
Finlande
les Cayman
IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
S1
BNPP SA (succ. Kowet) Kowet IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Norvge) Norvge IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Luxembourg) Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Pays-Bas) Pays-Bas IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Malaisie) Malaisie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Rpublique Tchque) Rp. Tchque IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Monaco) Monaco IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Roumanie) Roumanie IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Norvge) Norvge S1
BNPP Fortis (succ. Royaume-Uni) Royaume-Uni S1
BNPP SA (succ. Panama) Panama IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis (succ. Sude) Sude IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Pays-Bas) Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis Factor NV Belgique IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Philippines) Philippines IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Fortis Funding SA Luxembourg IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Pologne) Pologne IG 100% 100% IG 100% 100%
Bpost banque Belgique ME (3) 50,0% 50,0% ME (3) 50,0% 50,0%
BNPP SA (succ. Portugal) Portugal IG 100% 100% IG 100% 100%
Demetris NV Belgique ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Qatar) Qatar IG 100% 100% IG 100% 100%
Immobilire Sauvenire SA Belgique ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9%
BNPP SA (succ. Rpublique de Core) Rp. de Core IG 100% 100% IG 100% 100%
Entits Structures
BNPP SA (succ. Royaume-Uni) Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
BASS Master Issuer NV Belgique IG - - IG - -
BNPP SA (succ. Singapour) Singapour IG 100% 100% IG 100% 100%
Esme Master Issuer Belgique IG - - IG - -
BNPP SA (succ. Tawan) Tawan IG 100% 100% IG 100% 100%
Banque de Dtail au Luxembourg
BNPP SA (succ. Thalande) Thalande IG 100% 100% IG 100% 100%
BGL BNPP Luxembourg IG 66,0% 65,9% IG 66,0% 65,9%
BNPP SA (succ. Viet Nam) Viet Nam IG 100% 100% IG 100% 100%
BGL BNPP (succ. Allemagne) Allemagne IG 100% 65,9% IG 100% 65,9%
Retail Banking & Services
BGL BNPP Factor SA Luxembourg S4 IG 100% 65,9%
Domestic Markets
BNPP Lease Group Luxembourg SA Luxembourg IG 100% 65,9% IG 100% 65,9%
Banque De Dtail en France
Cofhylux SA Luxembourg IG 100% 65,9% IG 100% 65,9%
Banque de Wallis et Futuna France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0% 51,0%
BNPP Antilles Guyane Entits Structures
France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Socit Immobilire de Monterey SA Luxembourg S2 IG - -
(Ex- BNPP Martinique)
BNPP Dveloppement France IG 100% 100% IG 100% 100% Banque de dtail en Italie (BNL banca commerciale)
BNPP Factor France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Artigiancassa SPA Italie IG 73,9% 73,9% IG 73,9% 73,9%
BNPP Factor (succ. Espagne) Espagne IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Banca Nazionale del Lavoro SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Factor AS Danemark ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9% E1 BNL Finance SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Factor Portugal Portugal IG 100% 100% IG 100% 100% BNL Positivity SRL Italie IG 100% 100% V1 IG 51,0% 51,0%

Mouvements de primtre Primtre de consolidation prudentiel


Entres (E) de primtre (1) Filiales franaises dont la surveillance des exigences prudentielles est assure dans le cadre de la surveillance sur
E1 Franchissement dun des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) base consolide de BNPParibas SA, conformment aux dispositions de larticle 7.1 du rglement (UE) n575/2013 du
E2 Cration dentit Parlement europen et du Conseil.
E3 Acquisition, prise de contrle ou dinuence notable (2) Entits dactivit dassurance mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
Sorties (S) de primtre (3) Entits contrles conjointement consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle dans le primtre
S1 Cessation dactivit (dissolution, liquidation...) prudentiel.
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable
S3 Franchissement des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b)
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine
Variations (V) de taux
V1 Acquisition complmentaire
V2 Cession partielle
V3 Dilution
V4 Relution
ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
peu signicatif
Divers
D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux

222 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Business Partners Italia SCPA Italie IG 99,9% 99,8% V3 IG 100% 99,9% V3 Artegy France IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
International Factors Italia SPA - Italia Italie IG 99,7% 99,7% IG 99,7% 99,7% BNPP Finansal Kiralama AS Turquie IG 100% 82,5% IG 100% 82,5% V4
Servizio Italia SPA Italie ME* 100% 100% E1 BNPP Lease Group France IG (1) 100% 83,0% IG (1) 100% 83,0%
Sviluppo HQ Tiburtina SRL Italie IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Lease Group (Rentals) Ltd Royaume-Uni IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Entits Structures BNPP Lease Group (succ.Allemagne) Allemagne IG (1) 100% 83,0% IG (1) 100% 83,0%
EMF-IT 2008-1 SRL Italie IG - - IG - - BNPP Lease Group (succ.Espagne) Espagne IG (1) 100% 83,0% IG (1) 100% 83,0%
Tierre Securitisation SRL Italie IG - - E2 BNPP Lease Group (succ.Italie) Italie IG (1) 100% 83,0% IG (1) 100% 83,0%
Vela ABS SRL Italie IG - - IG - - BNPP Lease Group (succ.Portugal) Portugal IG (1) 100% 83,0% IG (1) 100% 83,0%
Vela Consumer SRL Italie IG - - IG - - E2 BNPP Lease Group IFN SA Roumanie ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
Vela Home SRL Italie IG - - IG - - BNPP Lease Group KFT Hongrie ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
Vela Mortgages SRL Italie IG - - IG - - BNPP Lease Group Leasing Solutions Italie IG 100% 95,5% IG 100% 95,5%
Vela OBG SRL Italie IG - - IG - - SPA
Vela Public Sector SRL Italie S3 IG - - BNPP Lease Group Lizing RT Hongrie ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
Vela RMBS SRL Italie IG - - IG - - BNPP Lease Group PLC Royaume-Uni IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Arval BNPP Lease Group Polska SP ZOO Pologne ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
Artel France ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% E1 BNPP Lease Group SA Belgium Belgique IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Arval AB Sude ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% E2 BNPP Leasing Solutions Luxembourg IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Arval AS Danemark ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% BNPP Leasing Solutions Immobilier Suisse S4
Suisse
Arval Austria GmbH Autriche ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100%
BNPP Leasing Solutions Ltd Royaume-Uni IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Arval Belgium SA Belgique IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100%
BNPP Leasing Solutions NV Pays-Bas IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Arval Benelux BV Pays-Bas IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100%
BNPP Leasing Solutions Suisse SA Suisse ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
Arval Brasil Ltda Brsil IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100%
BNPP Rental Solutions Ltd
Arval BV Pays-Bas IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% Royaume-Uni ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
(Ex- Artegy Ltd)
Arval CZ SRO
Arval Deutschland GmbH
Arval ECL
Rp. Tchque
Allemagne
France
IG
IG
100%
100%
99,9%
99,9%
V3
V3
IG
IG
100%
100%
100%
100%
S4
Claas Financial Services
Claas Financial Services
(succ.Allemagne)
France
Allemagne
IG (1) 60,1%
IG (1) 100%
49,9%
49,9%
IG (1) 60,1% 49,9%
IG (1) 100% 49,9%
4
Arval Fleet Services Claas Financial Services
France IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% E3 Espagne IG (1) 100% 49,9% IG (1) 100% 49,9%
(Ex- GE Capital Fleet Services Fr) (succ.Espagne)
Arval Fleet Services BV Claas Financial Services (succ.Italie) Italie IG (1) 100% 49,9% IG (1) 100% 49,9%
Pays-Bas IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% E3
(Ex- GE Fleet Services BV) Claas Financial Services Pologne IG (1) 100% 49,9% IG (1) 100% 49,9%
Arval Hellas Car Rental SA Grce ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% (succ.Pologne)
Arval India Private Ltd Inde ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% Claas Financial Services Inc tats-Unis S2 IG 100% 49,9%
Arval Italy Fleet Services SRL Italie IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% E3 Claas Financial Services Ltd Royaume-Uni IG 51,0% 42,3% IG 51,0% 42,3%
Arval Jiutong (Ex- Arval China Co Ltd) Chine ME 40,0% 40,0% V3 ME 40,0% 40,0% V3 CNH Industrial Capital Europe France IG (1) 50,1% 41,6% IG (1) 50,1% 41,6%
Arval Luxembourg SA Luxembourg ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% CNH Industrial Capital Europe Allemagne IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
Arval Magyarorszag KFT Hongrie ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% (succ.Allemagne)
CNH Industrial Capital Europe
Arval Maroc SA Maroc ME* 100% 89,0% V3 ME* 100% 88,9% V3 Belgique IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
(succ.Belgique)
Arval OOO Russie IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% CNH Industrial Capital Europe
Arval Oy Finlande ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% Espagne IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
(succ.Espagne)
Arval Schweiz AG Suisse ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% CNH Industrial Capital Europe Italie IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
Arval Service Lease France IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% (succ.Italie)
Arval Service Lease Aluger Operational Portugal CNH Industrial Capital Europe
ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% Pologne IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
Automoveis SA (succ.Pologne)
Arval Service Lease Italia SPA Italie IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% CNH Industrial Capital Europe BV Pays-Bas IG 100% 41,6% IG 100% 41,6%
Arval Service Lease Polska SP ZOO Pologne IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% CNH Industrial Capital Europe GmbH Autriche IG 100% 41,6% IG 100% 41,6%
Arval Service Lease Romania SRL Roumanie ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% CNH Industrial Capital Europe Ltd Royaume-Uni IG 100% 41,6% IG 100% 41,6%
Arval Service Lease SA Espagne IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% Commercial Vehicle Finance Ltd Royaume-Uni IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Arval Slovakia Slovaquie ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% ES-Finance Belgique IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
Arval Trading France ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% Fortis Lease France IG (1) 100% 83,0% IG (1) 100% 83,0%
Arval UK Group Ltd Royaume-Uni IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% Fortis Lease Belgium Belgique IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Arval UK Leasing Services Ltd (Ex- GE Royaume-Uni Fortis Lease Deutschland GmbH Allemagne ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% E3 Fortis Lease Iberia SA Espagne ME* 100% 86,6% ME* 100% 86,6%
Commercial Finance Fleet Services Ltd)
Arval UK Ltd Royaume-Uni IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% Fortis Lease Operativ Lizing Zartkoruen Hongrie S1 ME* 100% 83,0%
Autovalley France S4 Mukodo Reszvenytarsasag
BNPP Fleet Holdings Ltd Royaume-Uni IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% Fortis Lease Portugal Portugal ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
Coparc France IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% Fortis Lease Romania IFN SA Roumanie S4
GE Auto Service Leasing GmbH Allemagne S4 IG 100% 100% E3 Fortis Lease UK Ltd Royaume-Uni ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
GE Auto Service Leasing GmbH Autriche S4 ME* 100% 100% E3 Fortis Lease UK Retail Ltd Royaume-Uni S3 ME* 100% 83,0%
GE Capital Largo Plazo SL Espagne S4 IG 100% 100% E3 Fortis Vastgoedlease BV Pays-Bas ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0%
Greenval Insurance Company Ltd Irlande IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% HFGL Ltd Royaume-Uni S1 IG 100% 83,0%
Itelcar - Automoveis de Aluguer Humberclyde Commercial Investments Royaume-Uni
Portugal S4 ME* 100% 100% E3 IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Unipessoal Lda Ltd
Locadif Belgique IG 100% 99,9% V3 IG 100% 100% E3 Humberclyde Commercial Investments Royaume-Uni S1 IG 100% 83,0%
N1 Ltd
Public Location Longue Dure France ME* 100% 99,9% V3 ME* 100% 100% JCB Finance France IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
TEB Arval Arac Filo Kiralama AS Turquie IG 100% 75,0% V3 IG 100% 75,0% JCB Finance (succ.Allemagne) Allemagne IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
Leasing Solutions
JCB Finance (succ.Italie) Italie IG (1) 100% 41,6% IG (1) 100% 41,6%
Ace Equipment Leasing Belgique S3 IG 100% 83,0%
JCB Finance Holdings Ltd Royaume-Uni IG 50,1% 41,6% IG 50,1% 41,6%
Albury Asset Rentals Ltd Royaume-Uni IG 100% 83,0% IG 100% 83,0%
Locatrice Italiana SPA Italie ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0% V3
All In One Vermietung GmbH Autriche S3 ME* 100% 83,0%
Manitou Finance Ltd Royaume-Uni IG 51,0% 42,3% IG 51,0% 42,3%
All In One Vermietungsgesellschaft fr Allemagne ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0% MFF France IG (1) 51,0% 42,3% IG (1) 51,0% 42,3%
Telekommunicationsanlagen mbH
Aprolis Finance France IG 51,0% 42,3% IG 51,0% 42,3% Natiocrdibail France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Aprolis Finance (succ.Roumanie) Roumanie S1 Natiocrdimurs France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Arius France IG 100% 83,0% IG 100% 83,0% Nationergie 2 France S3 ME* 100% 100%

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 223


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
RD Portofoliu SRL Roumanie ME* 100% 83,0% ME* 100% 83,0% E2 Creation Consumer Finance Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Same Deutz Fahr Finance France IG (1) 100% 83,0% IG (1) 100% 83,0% Creation Financial Services Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Same Deutz Fahr Finance Ltd Royaume-Uni IG 100% 83,0% IG 100% 83,0% Creation Marketing Services Ltd Royaume-Uni S1
SREI Equipment Finance Ltd Inde S2 ME (3) 50,0% 41,5% Crdit Moderne Antilles Guyane France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Entits Structures Crdit Moderne Ocan Indien France IG (1) 97,8% 97,8% IG (1) 97,8% 97,8%
BNPP B Institutional II Short Term Belgique IG - - IG - - E1 Direct Services Bulgarie IG 100% 100% IG 100% 100%
Vela Lease SRL Italie S3 Domonance France IG (1) 55,0% 55,0% IG (1) 55,0% 55,0%
Personal Investors Efco France IG 100% 100% IG 100% 100%
DAB Bank AG Allemagne S4 Efco Iberia SA Espagne ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Geojit BNPP Financial Services Ltd Inde S2 ME 34,4% 34,4% EkspresBank Danemark IG 100% 100% IG 100% 100%
Geojit Technologies Private Ltd Inde ME 35,0% 35,0% ME* 57,4% 57,4% D1 EkspresBank (succ. Norvge) Norvge IG 100% 100% IG 100% 100%
Hellobank BNPP Austria AG Autriche IG 100% 100% IG 100% 100% V4 Eos Aremas Belgium SA NV Belgique ME 50,0% 49,9% ME 50,0% 49,9%
Sharekhan Financial Services Eurocredito EFC SA Espagne S4
Inde ME* 100% 100% E3
Private Ltd Facet France S4
Sharekhan Ltd Inde IG 100% 100% E3 Fidecom France IG 82,4% 82,4% IG 82,4% 82,4%
Entits Structures Fidem France S4
DAB Bank AG
(Ex- BNPP Beteiligungsholding AG) Allemagne S4 Fimestic Expansion SA Espagne S4 IG 100% 100%
Human Value Developers Private Ltd Inde IG - - E3 Findomestic Banca SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
International Financial Services Findomestic Banka AD Serbie ME* 100% 100% D1 IG 100% 100%
BNPParibas Personal Finance GCC Consumo Establecimiento Espagne ME* 51,0% 51,0% E1
Financiero de Credito SA
Alpha Crdit SA Belgique IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
Gesellschaft fr Capital &
Axa Banque Financement France ME 35,0% 35,0% ME 35,0% 35,0% Allemagne ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9%
Vermgensverwaltung GmbH
Banco BNPP Personal Finance SA Portugal IG 100% 100% IG 100% 100% Gestion et Services Groupe
4 Banco Cetelem Argentina SA
Banco Cetelem SA
Argentine
Espagne
IG
IG
100%
100%
100%
100%
IG
IG
100%
100%
100%
100%
Conoga GIE
Inkasso Kodat GmbH &Co KG
France
Allemagne ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9%
S4

Banco Cetelem SA Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% LaSer Conoga France S4
Banco de Servicios Financieros SA Argentine ME 40,0% 40,0% ME 40,0% 40,0% LaSer Loyalty France S4
Banque Solfa France ME (3) 45,0% 45,0% V4 ME (3) 44,9% 44,9% LaSer SA France S4
BGN Mercantil E Servicos Ltda Brsil ME* 100% 100% ME* 100% 100% Leval 20 France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Personal Finance France IG 100% 100% IG 100% 100% Loisirs Finance France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0%51,0%
BNPP Personal Finance (succ.Autriche) Autriche IG 100% 100% E2 Magyar Cetelem Bank ZRT Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Personal Finance Norrsken Finance France IG (1) 100% 100% V1 IG (1) 51,0%51,0%
Rp. Tchque IG 100% 100% IG 100% 100% E2
(succ.Rpublique Tchque) Oney Magyarorszag ZRT Hongrie ME 40,0% 40,0% ME 40,0%40,0%
BNPP Personal Finance Prts et Services SAS France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Slovaquie IG 100% 100% E2
(succ.Slovaquie)
Projo France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% V1
BNPP Personal Finance BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
RCS Botswana Proprietary Ltd Botswana S3
BNPP Personal Finance EAD Bulgarie IG 100% 100% IG 100% 100%
RCS Cards Proprietary Ltd Afrique du Sud IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Personal Finance SA de CV Mexique IG 100% 100% IG 100% 100%
RCS Collections Proprietary Ltd Afrique du Sud S3
Caneo France IG (1) 51,0% 50,8% IG (1) 51,0% 50,8%
RCS Home Loans Proprietary Ltd Afrique du Sud S3
Carrefour Banque France ME 40,0% 40,0% ME 40,0% 40,0% V1
RCS Investment Holdings Ltd Afrique du Sud IG 100% 100% IG 100% 100%
Cetelem Algrie Algrie S3
RCS Investment Holdings Namibia
Cetelem America Ltda Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% Namibie S3
Proprietary Ltd
Cetelem Bank LLC Russie ME 20,8% 20,8% ME 20,8% 20,8% V3 Retail Mobile Wallet France IG 100% 100% IG 100% 100% D1
Cetelem CR AS Rp. Tchque S4 Servicios Financieros Carrefour EFC SA Espagne ME 37,3% 40,0% ME 37,3% 40,0% V4
Cetelem IFN Roumanie IG 100% 100% IG 100% 100% Sundaram BNPP Home Finance Ltd Inde ME 49,9% 49,9% ME 49,9% 49,9%
Cetelem Servios Ltda Brsil ME* 100% 100% D1 IG 100% 100% Suning Consumer Finance Company Ltd Chine ME 15,0% 15,0% E1
Cetelem Slovensko AS Slovaquie S4 IG 100% 100% Sygma Banque France S4
CMV Mdiforce France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Sygma Banque (succ. Pologne) Pologne S1
Coca Bail France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Sygma Banque (succ. Royaume-Uni) Royaume-Uni S1
Coplan France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Sygma Funding Two Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Commerz Finanz Allemagne IG 50,1% 50,1% IG 50,1% 50,1% Symag France IG 100% 100% IG 100% 100%
Communication Marketing Services France S4 TEB Tuketici Finansman AS Turquie IG 100% 92,8% IG 100% 92,8%
Compagnie de Gestion et de Prts France S4 UCB Ingatlanhitel RT Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100%

(a) Au 31 dcembre 2016, les Fonds Communs de Crances UCI regroupent 14 fonds (FCC UCI 7 12, 14 18 et RMBS Variations (V) de taux
Prado I III), versus 12 fonds au 31 dcembre 2015 (FCC UCI 7 12, 14 18 et RMBS Prado I). V1 Acquisition complmentaire
(b) Au 31 dcembre 2016, le Fonds Commun de Titrisation Autonoria regroupe 1 compartiment (Autonoria 2014), versus V2 Cession partielle
2 compartiments au 31 dcembre 2015 (Autonoria 2014 et Autonoria 2012-2). V3 Dilution
(c) Au 31 dcembre 2015 et 31 dcembre 2016, le Fonds Commun de Titrisation Domos regroupe les fonds Domos 2008 V4 Relution
et Domos 2011 (comprenant 2 compartiments Domos 2011-A et Domos 2011-B). ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
peu signicatif
Mouvements de primtre Divers
Entres (E) de primtre D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E1 Franchissement dun des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b)
E2 Cration dentit Primtre de consolidation prudentiel
E3 Acquisition, prise de contrle ou dinuence notable (1) Filiales franaises dont la surveillance des exigences prudentielles est assure dans le cadre de la surveillance sur
Sorties (S) de primtre base consolide de BNPParibas SA, conformment aux dispositions de larticle 7.1 du rglement (UE) n575/2013 du
S1 Cessation dactivit (dissolution, liquidation...) Parlement europen et du Conseil.
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable (2) Entits dactivit dassurance mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
S3 Franchissement des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) (3) Entits contrles conjointement consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle dans le primtre
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine prudentiel.

224 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Union de Creditos Inmobiliarios Espagne ME (3) 50,0% 50,0% ME (3) 50,0% 50,0% Riverwalk Village Three Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - -
Von Essen Bank GmbH (Ex- Von Essen Allemagne Santa Rita Townhomes Acquisition LLC tats-Unis IG - - IG - -
IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
Bank GmbH &Co KG Bankgesellschaft) Southwest Airlines 1993 Trust N363SW tats-Unis S2
Entits Structures ST 2001 FH-1 Statutory Trust tats-Unis IG - - IG - -
Conoga Funding Two LP Royaume-Uni IG - - IG - - SWB 99-1 tats-Unis S2 IG - -
FCC Retail ABS Finance Noria 2009 France IG - - IG - - VTA 1998-FH tats-Unis IG - - IG - -
Fideicomiso Financiero Cetelem Europe Mditerrane
Argentine S1
II, III et IV
Bank BGZ BNPP SA Pologne IG 88,3% 88,3% IG 88,3% 88,3% V1&V3
Florence 1 SRL Italie IG - - IG - -
Bank of Nanjing Chine ME 18,9% 18,9% V1 ME 18,8% 18,8% V1
Florence SPV SRL Italie IG - - IG - -
Banque Internationale pour le
Fonds Commun de Crances UCI(a) Espagne ME (3) - - ME (3) - - Commerce et lIndustrie de la Cte Cte dIvoire IG 59,8% 59,8% IG 59,8% 59,8%
Fonds Commun de Titrisation dIvoire
Autonoria(b) France IG - - IG - -
Banque Internationale pour le
Fonds Commun de Titrisation Domos(c) France IG - - IG - - Guine IG 55,6% 55,6% D1 ME* 55,6% 55,6%
Commerce et lIndustrie de la Guine
Noria 2015 France IG - - IG - - E2 Banque Internationale
Phedina Hypotheken 2010 BV Pays-Bas IG - - IG - - pour le Commerce et lIndustrie Burkina Faso IG 51,0% 51,0% IG 51,0% 51,0%
du Burkina Faso
Phedina Hypotheken 2011-I BV Pays-Bas S1 IG - -
Banque Internationale pour le
Phedina Hypotheken 2013-I BV Pays-Bas IG - - IG - - Gabon ME 47,0% 47,0% ME 47,0% 47,0%
Commerce et lIndustrie du Gabon
International Retail Banking Banque Internationale pour le Mali IG 85,0% 85,0% IG 85,0% 85,0%
Banque de Dtail aux tats-Unis Commerce et lIndustrie du Mali
1897 Services Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Banque Internationale pour le Sngal IG 54,1% 54,1% IG 54,1% 54,1%
BancWest Corporation tats-Unis IG 100% 100% E2 Commerce et lIndustrie du Sngal
BancWest Holding Inc tats-Unis IG 100% 100% E2 Banque Marocaine pour le Commerce Maroc IG 67,0% 67,0% V4 IG 66,7% 66,7%
et lIndustrie
BancWest Investment Services Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BICI Bourse Cte dIvoire ME* 90,0% 53,5% ME* 90,0% 53,5% E1
Bank of the West tats-Unis
Bank of the West (succ.les Cayman) les Cayman
IG 100% 100%
S1
IG
IG
100%
100%
100%
100%
BMCI Asset Management
BMCI Assurance SARL
Maroc
Maroc
ME*
ME*
100%
100%
67,0%
67,0%
V4
V4
ME*
ME*
100%
100%
66,7%
66,7%
V3
V3
4
Bishop Street Capital Management tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% BMCI Banque Offshore Maroc IG 100% 67,0% V4 IG 100% 66,7% V3
Corporation
BW Insurance Agency Inc tats-Unis S2 BMCI Leasing Maroc IG 86,9% 58,2% V4 IG 86,9% 58,0% V3
Center Club Inc tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% BNP Intercontinentale France S4
CFB Community Development BNPP Bank Polska SA Pologne S4
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP El Djazair Algrie IG 100% 100% IG 100% 100%
Corporation
Claas Financial Services LLC tats-Unis IG 51,0% 51,0% V2 IG 75,9% 63,4% BNPP Fortis Yatirimlar Holding AS Turquie IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
Commercial Federal Affordable BNPP IRB Participations France IG 100% 100% IG 100% 100%
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Housing Inc BNPP Yatirimlar Holding AS Turquie IG 100% 100% IG 100% 100%
Commercial Federal Community IC Axa Insurance JSC Ukraine ME 49,8% 29,9% V2 ME 49,8% 49,8%
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Development Corporation
Commercial Federal Insurance Kronenburg Vastgoed BV Pays-Bas S3
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Orient Commercial Bank Viet Nam S2
Corporation
Commercial Federal Investment Stichting Effecten Dienstverlening Pays-Bas S3
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
Service Inc Sygma Bank Polska SA (Spolka Akcyjna) Pologne S4 IG 100% 88,3% E2
Community Service Inc tats-Unis S1 TEB Faktoring AS Turquie IG 100% 72,5% V4 IG 100% 72,4% V4
FHB Guam Trust Co tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% TEB Holding AS Turquie IG 50,0% 50,0% IG 50,0% 50,0%
FHL SPC One Inc tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% TEB Portfoy Yonetimi AS Turquie IG 100% 72,5% IG 100% 72,5% V1
First Bancorp tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% TEB SH A Serbie IG 100% 50,0% IG 100% 50,0%
First Hawaiian Bank tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% TEB Yatirim Menkul Degerler AS Turquie IG 100% 72,5% V4 IG 100% 72,4% V1
First Hawaiian Bank (succ.les Cayman) les Cayman S1 The Economy Bank NV Pays-Bas S3
First Hawaiian Capital 1 tats-Unis S1 Turk Ekonomi Bankasi AS Turquie IG 100% 72,5% V4 IG 100% 72,4% V1
First Hawaiian Inc (Ex- BancWest Turk Ekonomi Bankasi AS
tats-Unis IG 82,6% 82,6% V2 IG 100% 100% Bahren S1
Corporation) (succ.Bahren)
First Hawaiian Leasing Inc tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% UkrSibbank Public JSC Ukraine IG 60,0% 60,0% V2 IG 85,0% 100%
First National Bancorporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Union Bancaire pour le Commerce Tunisie IG 50,1% 50,1% IG 50,1% 50,1%
First Santa Clara Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% et lIndustrie
Liberty Leasing Company tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Assurance
Mountain Falls Acquisition Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% AG Insurance Belgique ME 25,0% 25,0% ME 25,0% 25,0%
Real Estate Delivery 2 Inc tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% BNPP Cardif France IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
The Bankers Club Inc tats-Unis IG 100% 82,6% V3 IG 100% 100% BNPP Cardif BV Pays-Bas IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Ursus Real Estate Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Cardif Emeklilik Anonim Sirketi Turquie IG (2) 100% 100% D1 ME* 100% 100%
Entits Structures BNPP Cardif General Insurance Co Ltd Rp. de Core ME* 79,6% 79,6% V4 ME* 77,5% 77,5% V4
Bank of the West Auto Trust 2014-1 tats-Unis IG - - IG - - BNPP Cardif Levensverzekeringen NV Pays-Bas IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Bank of the West Auto Trust 2015-1 tats-Unis IG - - IG - - E2 BNPP Cardif Pojistovna AS Rp. Tchque IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Bank of the West Auto Trust 2016-1 BNPP Cardif PSC Ltd Royaume-Uni S3 ME* 100% 100%
tats-Unis IG - - IG - - E2
(Ex- Bank of the West Auto Trust 2015-2) BNPP Cardif Schadeverzekeringen NV Pays-Bas IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Bank of the West Auto Trust 2016-2 tats-Unis IG - - E2 BNPP Cardif Seguros de Vida SA Chili IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
BOW Auto Receivables LLC tats-Unis IG - - IG - - BNPP Cardif Seguros Generales SA Chili IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Commercial Federal Realty Investors tats-Unis BNPP Cardif Servicios y Asistencia
S1 Chili ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Corporation Limitada
Commercial Federal Service BNPP Cardif TCB Life Insurance
tats-Unis S1 Tawan ME 49,0% 49,0% ME 49,0% 49,0%
Corporation Company Ltd
Equipment Lot FH tats-Unis S2 IG - - BNPP Cardif Vita Compagnia di Italie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Equipment Lot Siemens 1998A-FH tats-Unis S3 IG - - Assicurazione E Riassicurazione SPA
Glendale Corporate Center Acquisition tats-Unis BOB-Cardif Life Insurance Company Ltd Chine ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
IG - - IG - -
LLC Cardif Assurance Vie France IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
LACMTA Rail Statutory Trust (FH1) tats-Unis IG - - IG - - Cardif Assurance Vie (succ.Allemagne) Allemagne IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Lexington Blue LLC tats-Unis S2 ME - - Cardif Assurance Vie (succ.Autriche) Autriche IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
MNCRC Equipement Lot tats-Unis S2 Cardif Assurance Vie (succ.Belgique) Belgique IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 225


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Cardif Assurance Vie (succ. Bulgarie) Bulgarie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Cardif Mexico Seguros Generales Mexique ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Cardif Assurance Vie (succ. Espagne) Espagne IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% SA de CV
Cardif Assurance Vie (succ. Italie) Italie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Cardif Nordic AB Sude IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Cardif Assurance Vie (succ. Japon) Japon IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Cardif Osiguranje Dionicko Drustvo ZA Croatie ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1
Osiguranje
Cardif Assurance Vie (succ. Portugal) Portugal IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Cardif Pinnacle Insurance Holdings PLC Royaume-Uni IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Cardif Assurance Vie (succ. Roumanie) Roumanie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Cardif Pinnacle Insurance
Cardif Assurance Vie (succ. Suisse) Suisse IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Royaume-Uni IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Management Services PLC
Cardif Assurance Vie (succ. Tawan) Tawan IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Cardif Polska Towarzystwo Pologne ME* 100% 100% D1 IG (2) 100% 100%
Cardif Assurances Risques Divers France IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Ubezpieczen na Zycie SA
Cardif Assurances Risques Divers Cardif Seguros SA Argentine IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Allemagne IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Allemagne) Cardif Services SAS France S3 ME* 100% 100% E1
Cardif Assurances Risques Divers Cargeas Assicurazioni SPA Italie ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
Autriche IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Autriche) CB (UK) Ltd Royaume-Uni IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Cardif Assurances Risques Divers Belgique IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Darnell Ltd Irlande IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Belgique)
Cardif Assurances Risques Divers F&B Insurance Holdings SA Belgique S1
Bulgarie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% GIE BNPP Cardif France IG (2) 100% 99% IG (2) 100% 99%
(succ. Bulgarie)
Cardif Assurances Risques Divers Icare France IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Espagne IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Espagne) Icare Assurance France IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Cardif Assurances Risques Divers Luizaseg Brsil ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
Italie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Italie)
Cardif Assurances Risques Divers Natio Assurance France ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
Japon IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% NCVP Participacoes Societarias SA Brsil IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Japon)
Cardif Assurances Risques Divers Pinnacle Insurance PLC Royaume-Uni IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Luxembourg IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Luxembourg) Pocztylion Arka Powszechne Pologne S3 ME 33,3% 33,3%
Cardif Assurances Risques Divers Towarzystwo Emerytalne SA
4 (succ. Pologne)
Cardif Assurances Risques Divers
Pologne

Portugal
IG (2) 100%

IG (2) 100%
100%

100%
IG (2) 100%

IG (2) 100%
100%

100%
Poistovna Cardif Slovakia AS
Portes de Claye SCI
Slovaquie
France
ME*
ME
100%
45,0%
100%
45,0%
ME*
ME
100% 100%
45,0% 45,0% V3
(succ. Portugal)
Scoo SCI France ME 46,4% 46,4% ME 46,4% 46,4% V3
Cardif Assurances Risques Divers Roumanie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% State Bank of India Life Insurance
(succ. Roumanie) Inde ME 26,0% 26,0% ME 26,0% 26,0%
Company Ltd
Cardif Assurances Risques Divers Suisse IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Entits Structures
(succ. Suisse)
Cardif Assurances Risques Divers BNPP Actions Euroland France IG (2) - - IG (2) - - E1
Tawan IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Tawan) BNPP Aqua France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif Biztosito Magyarorszag ZRT Hongrie S3 ME* 100% 100% BNPP Convictions France IG (2) - - IG (2) - - E1
Cardif Colombia Seguros Generales SA Colombie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% BNPP Dveloppement Humain France IG (2) - - IG (2) - - E1
Cardif del Peru Sa Compania de BNPP Global Senior Corporate Loans France IG (2) - - IG (2) - -
Prou S3
Seguros BNPP Money 3M France S3
Cardif do Brasil Seguros e Garantias SA Brsil IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Cardimmo France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif do Brasil Vida e Previdencia SA Brsil IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Natio Fonds Ampre 1 France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif El Djazair Algrie ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1
Odysse SCI France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif Forsakring AB Sude ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Prolea Monde quilibre France S4
Cardif Forsakring AB (succ. Danemark) Danemark ME* 100% 100% ME* 100% 100% Socit Immobilire du Royal
Cardif Forsakring AB (succ. Norvge) Norvge ME* 100% 100% ME* 100% 100% Luxembourg IG (2) - - IG (2) - -
Building SA
Cardif Hayat Sigorta Anonim Sirketi Turquie S3 Theam Quant Equity Europe Guru France S2 IG (2) - - E1
Cardif Insurance Company LLC Russie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Wealth Management
Cardif I-Services France ME* 100% 100% ME* 100% 100% B*Capital France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Cardif Leven Belgique S4 Bank Insinger de Beaufort NV Pays-Bas S2 IG 63,0% 63,0%
Cardif Life Insurance Co Ltd Rp. de Core IG (2) 85,0% 85,0% IG (2) 85,0% 85,0% Bank Insinger de Beaufort NV Royaume-Uni S2 IG 100% 63,0%
Cardif Livforsakring AB Sude ME* 100% 100% ME* 100% 100% (succ.Royaume-Uni)
Cardif Livforsakring AB BNPP Espana SA Espagne IG 99,7% 99,7% IG 99,7% 99,7%
Danemark ME* 100% 100% ME* 100% 100% BNPP Wealth Management France S4 IG (1) 100% 100%
(succ.Danemark)
Cardif Livforsakring AB (succ. Norvge) Norvge ME* 100% 100% ME* 100% 100% BNPP Wealth Management Hong Kong S4 IG (1) 100% 100%
Cardif Lux Vie Luxembourg IG (2) 66,7% 55,3% IG (2) 66,7% 55,3% (succ.Hong Kong)
Cardif Mexico Seguros de Vida BNPP Wealth Management
Mexique ME* 100% 100% ME* 100% 100% Singapour S4 IG (1) 100% 100%
SA de CV (succ.Singapour)
BNPP Wealth Management Monaco Monaco IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Conseil Investissement SNC France ME* 100% 100% ME* 100% 100%

Mouvements de primtre V3 Dilution


Entres (E) de primtre V4 Relution
E1 Franchissement dun des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
E2 Cration dentit peu signicatif
E3 Acquisition, prise de contrle ou dinuence notable Divers
Sorties (S) de primtre D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
S1 Cessation dactivit (dissolution, liquidation...)
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable Primtre de consolidation prudentiel
S3 Franchissement des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) (1) Filiales franaises dont la surveillance des exigences prudentielles est assure dans le cadre de la surveillance sur
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine base consolide de BNPParibas SA, conformment aux dispositions de larticle 7.1 du rglement (UE) n575/2013 du
Variations (V) de taux Parlement europen et du Conseil.
V1 Acquisition complmentaire (2) Entits dactivit dassurance mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
V2 Cession partielle (3) Entits contrles conjointement consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle dans le primtre
prudentiel.

226 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Investment Partners BNPP Immobilier Rsidentiel France IG 100% 100% IG 100% 100%
Alfred Berg Asset Management AB Sude IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Transaction & Conseil
Alfred Berg Asset Management AB Danemark BNPP Immobilier Rsidentiel V2i France S4
S1 IG 100% 98,3%
(succ. Danemark) BNPP Real Estate France IG 100% 100% IG 100% 100%
Alfred Berg Asset Management AB Finlande mirats Arabes IG
IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate (succ. Duba) 100% 100% IG 100% 100%
(succ. Finlande) Unis
Alfred Berg Asset Management AB Norvge BNPP Real Estate Advisory & Property Rp. Tchque
IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% IG 100% 100% IG 100% 100%
(succ. Norvge) Management Czech Republic SRO
Alfred Berg Fonder AB Sude IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Advisory & Property Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100%
Alfred Berg Kapitalforvaltning AB Sude IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Management Hungary Ltd
Alfred Berg Kapitalforvaltning AS Norvge IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Advisory & Property Irlande IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Ireland Ltd
Alfred Berg Kapitalforvaltning Finlande IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Advisory & Property mirats Arabes
Finland AB S3
Management LLC Unis
Alfred Berg Rahastoyhtio Oy Finlande IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
BNPP Real Estate Advisory & Property Luxembourg
Bancoestado Administradora General Chili IG 100% 100% IG 100% 100%
ME 50,0% 49,1% ME 50% 49,1% Management Luxembourg SA
de Fondos SA
BNPP Real Estate Advisory & Property Royaume-Uni
BNPP Asset Management Brasil Ltda Brsil IG 100% 99,6% IG 100% 99,6% IG 100% 100% IG 100% 100%
Management UK Ltd
BNPP Asset Management Inc tats-Unis S4 BNPP Real Estate Advisory Belgium SA Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Asset Management India BNPP Real Estate Advisory Italy SPA Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Inde ME* 100% 98,3% ME* 100% 98,3%
Private Ltd
BNPP Real Estate Advisory
BNPP Asset Management SAS France IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
Netherlands BV
BNPP Asset Management SAS BNPP Real Estate Advisory SA Roumanie IG 100% 100% IG 100% 100%
Autriche IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
(succ.Autriche)
BNPP Real Estate Advisory Spain SA Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Capital Partners France ME* 100% 100% ME* 100% 100%
BNPP Real Estate Consult France France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners France IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
BNPP Real Estate Consult GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners (Australia) Australie
Holdings Pty Ltd
BNPP Investment Partners (Australia) Australie
IG

ME*
100%

100%
98,3%

98,3%
IG

ME*
100% 98,3%

100% 98,3%
BNPP Real Estate Facilities
Management Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% 4
Ltd BNPP Real Estate Financial Partner France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners BNPP Real Estate GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
Argentine ME* 100% 99,6% ME* 100% 99,6%
Argentina SA BNPP Real Estate Holding Benelux SA Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners Asia Ltd Hong Kong IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Holding GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners BE Holding Belgique IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Htels France France IG 100% 96,3% V4 IG 100% 96,0% V3
BNPP Investment Partners Belgium Belgique IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Investment Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners Belgium Allemagne Management Belgium
IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
(succ. Allemagne) BNPP Real Estate Investment France IG 100% 100% V1 IG 96,8% 96,8%
BNPP Investment Partners Funds Management France
Pays-Bas IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
Nederland NV BNPP Real Estate Investment Allemagne IG 94,9% 94,9% IG 94,9% 94,9%
BNPP Investment Partners Japan Ltd Japon IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Management Germany GmbH
BNPP Investment Partners Latam SA Mexique ME* 99,1% 97,4% ME* 99,1% 97,4% BNPP Real Estate Investment
Management Germany GmbH Italie IG 100% 94,9% IG 100% 94,9%
BNPP Investment Partners Luxembourg Luxembourg IG 99,7% 98,0% IG 99,7% 98,0% (succ. Italie)
BNPP Investment Partners BNPP Real Estate Investment
Pays-Bas IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
Netherlands NV Management Germany GmbH Espagne IG 100% 94,9% IG 100% 94,9%
BNPP Investment Partners NL (succ.Espagne)
Pays-Bas IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
Holding NV BNPP Real Estate Investment
BNPP Investment Partners PT Indonsie IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Italy
BNPP Investment Partners Singapore Singapour BNPP Real Estate Investment
ME* 100% 98,3% ME* 100% 98,3% Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Ltd Management Ltd
BNPP Investment Partners Societa di Italie BNPP Real Estate Investment
IG 100% 100% IG 100% 100% V4 Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100%
Gestione del Risparmio SPA Management Luxembourg SA
BNPP Investment Partners UK Ltd Royaume-Uni IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Investment Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners USA Management Spain SA
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Investment
Holdings Inc Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
CamGestion France IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Management UK Ltd
Fischer Francis Trees & Watts Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Investment Services France IG 100% 100% IG 100% 100%
Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd Royaume-Uni S3 ME* 100% 98,3% BNPP Real Estate Italy SRL Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Fund Channel Luxembourg ME 50,0% 49,1% ME 50,0% 49,1% BNPP Real Estate Jersey Ltd Jersey IG 100% 100% IG 100% 100%
FundQuest Advisor France ME* 100% 98,3% ME* 100% 98,3% BNPP Real Estate Poland SP ZOO Pologne IG 100% 100% IG 100% 100%
FundQuest Advisor (succ.Royaume-Uni) Royaume-Uni ME* 100% 98,3% ME* 100% 98,3% BNPP Real Estate Property Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Development UK Ltd
Haitong - Fortis Private Equity Fund Chine ME 33,0% 32,4% ME 33,0% 32,4% BNPP Real Estate Property
Management Co Ltd Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Developpement Italy SPA
HFT Investment Management Co Ltd Chine ME 49,0% 48,2% ME 49,0% 48,2%
BNPP Real Estate Property
Shinhan BNPP Asset Management Rp. de Core Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
ME 35,0% 34,4% ME 35,0% 34,4% Management Belgium
Co Ltd BNPP Real Estate Property
THEAM France IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% France IG 100% 100% IG 100% 100%
Management France SAS
TKB BNPP Investment Partners BNPP Real Estate Property
Pays-Bas S2 Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
Holding BV Management GmbH
Services Immobiliers BNPP Real Estate Property
Atisreal Netherlands BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100% Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Italy SRL
Auguste-Thouard Expertise France IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Property Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Immobilier Promotion Immobilier France Management Spain SA
IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Transaction France France IG 96,3% 96,3% V1 IG 96,0% 96,0% V2
dEntreprise
BNPP Immobilier Promotion BNPP Real Estate Valuation France France IG 100% 100% IG 100% 100%
France IG 100% 100% IG 100% 100%
Rsidentiel FG Ingnierie et Promotion Immobilire France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Immobilier Rsidences Services France IG 100% 100% IG 100% 100% Immobilire des Bergues France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Immobilier Rsidentiel France IG 100% 100% IG 100% 100% Locchi SRL Italie IG 100% 100% IG 100% 100% E1
BNPP Immobilier Rsidentiel Service France Meunier Hispania Espagne S1 IG 100% 100%
IG 100% 100% IG 100% 100%
Clients

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 227


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Parker Tower Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% E3 CIB EMEA (Europe, Moyen Orient, Afrique)
Partners & Services France IG 100% 100% IG 100% 100% France
Pyrotex GB 1 SA Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Arbitrage France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Pyrotex SARL Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Arbitrage (succ.Royaume-Uni) Royaume-Uni IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
REPD Parker Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% E2 Esomet France IG 100% 100% IG 100% 100%
San Basilio 45 SRL Italie S2 IG 100% 100% Laftte Participation 22 France IG 100% 100% IG 100% 100%
Sige Issy France IG 100% 100% IG 100% 100% Opra Trading Capital France IG 100% 100% IG 100% 100% E2
IG / IG / Opra Trading Capital (succ.Hong Kong) Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100% E2
Socits de Construction Vente(d) France ME - - ME - -
Opra Trading Capital Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% E2
Sviluppo Residenziale Italia SRL Italie IG 100% 100% IG 100% 100% (succ.Royaume-Uni)
Via Crespi 26 SRL Italie S2 Parilease France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Corporate & Institutional Banking Taitbout Participation 3 SNC France IG 100% 100% IG 100% 100%
Securities Services Verner Investissements France ME 40,0% 50,0% ME 40,0% 50,0%
BNPP Dealing Services France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Entits Structures
BNPP Dealing Services Antin Participation 8 France S4 IG - -
Royaume-Uni IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ. Royaume-Uni) Atargatis France IG - - IG - -
BNPP Dealing Services Asia Ltd Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100% Austin Finance France IG - - IG - -
BNPP Fund Administration Services Irlande BNPP Flexi III Deposit Euro France S2
IG 100% 100% IG 100% 100% E3
Ireland Ltd Compagnie dInvestissement Italiens France IG - - IG - -
BNPP Fund Services Australasia Pty Ltd Australie ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1
Compagnie dInvestissement Opra France IG - - IG - -
BNPP Fund Services Australasia Pty Ltd Nlle-Zlande ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1 Financire des Italiens France IG - - IG - -
(succ.Nouvelle-Zlande)
BNPP Fund Services Dublin Ltd Irlande S4 Financire Paris Haussmann France IG - - IG - -
BNPP Fund Services France France S4 IG 100% 100% Financire Taitbout France IG - - IG - -
Mditerrana France IG - - IG - -
4 BNPP Global Securities Operations
Private Ltd (Ex- BNPP Sundaram Global Inde
Securities Operations Private Ltd)
IG 100% 100% IG 100% 100% V1 Optichamps
Participations Opra
France
France
IG
IG
-
-
-
-
IG
IG
-
-
-
-
BNPP Securities Services France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Autres pays dEurope
BNPP Securities Services Alpha Murcia Holding BV Pays-Bas ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9%
Allemagne IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Allemagne)
BNP PUK Holding Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Securities Services Australie IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% BNPP Arbitrage Issuance BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
(succ.Australie)
BNPP Securities Services BNPP Bank JSC Russie IG 100% 100% IG 100% 100%
Belgique IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Belgique) BNPP Commodity Futures Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Securities Services BNPP Emission-und Handel GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
Espagne IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Espagne) BNPP Ireland Unlimited Company
BNPP Securities Services (succ.Grce) Grce IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Irlande IG 100% 100% IG 100% 100%
(Ex- BNPP Ireland)
BNPP Securities Services BNPP Islamic Issuance BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
Guernesey IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Guernesey) BNPP Net Ltd Royaume-Uni ME* 100% 100% ME* 100% 100%
BNPP Securities Services BNPP Prime Brokerage International Irlande
Hong Kong IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% IG 100% 100% IG 100% 100%
(succ.Hong Kong) Ltd
BNPP Securities Services Hongrie IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% BNPP UK Holdings Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
(succ.Hongrie)
BNPP Securities Services BNPP UK Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Irlande IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% BNPP Vartry Reinsurance Ltd Irlande ME* 100% 100% ME* 100% 100% D1
(succ.Irlande)
BNPP Securities Services (succ.Italie) Italie IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% FScholen Belgique ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0%
BNPP Securities Services (succ.Jersey) Jersey IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% GreenStars BNPP Luxembourg ME* 100% 100% ME* 100% 100%
BNPP Securities Services Harewood Holdings Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Luxembourg IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Luxembourg) Hime Holding 1 SA Luxembourg S3
BNPP Securities Services Hime Holding 2 SA Luxembourg S3
Pays-Bas IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Pays-Bas)
Hime Holding 3 SA Luxembourg S3
BNPP Securities Services Pologne IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Landspire Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
(succ.Pologne)
BNPP Securities Services SC Nueva Condo Murcia SL Espagne ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9%
Portugal IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Portugal) Utexam Logistics Ltd Irlande IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Securities Services Utexam Solutions Ltd Irlande IG 100% 100% IG 100% 100%
Royaume-Uni IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Royaume-Uni)
Entits Structures
BNPP Securities Services Singapour IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% 54 Lombard Street Investments Ltd Royaume-Uni S1
(succ.Singapour)
BNPP Securities Services Alectra Finance PLC Irlande IG - - IG - -
Suisse IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
(succ.Suisse) Alleray SARL Luxembourg S1 IG - -

(d) Au 31 dcembre 2016, 81 Socits de Construction Vente (70 IG et 11 MEE) versus 90 au 31 dcembre 2015 (80 IG et V2 Cession partielle
10 MEE). V3 Dilution
V4 Relution
Mouvements de primtre ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
Entres (E) de primtre peu signicatif
E1 Franchissement dun des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) Divers
E2 Cration dentit D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E3 Acquisition, prise de contrle ou dinuence notable
Sorties (S) de primtre Primtre de consolidation prudentiel
S1 Cessation dactivit (dissolution, liquidation...) (1) Filiales franaises dont la surveillance des exigences prudentielles est assure dans le cadre de la surveillance sur
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable base consolide de BNPParibas SA, conformment aux dispositions de larticle 7.1 du rglement (UE) n575/2013 du
S3 Franchissement des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) Parlement europen et du Conseil.
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine (2) Entits dactivit dassurance mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
Variations (V) de taux (3) Entits contrles conjointement consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle dans le primtre
V1 Acquisition complmentaire prudentiel.

228 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
Aquarius +Investments PLC Irlande IG - - IG - - BNPP VPG Express LLC
(Ex- BNPP VPG Modern Lux Media LLC) tats-Unis IG - - IG - -
BNPP International Finance Dublin Irlande IG - - IG - -
BNPP Investments N1 Ltd Royaume-Uni IG - - IG - - BNPP VPG Freedom Communications tats-Unis IG - - IG - -
LLC
BNPP Investments N2 Ltd Royaume-Uni IG - - IG - -
BNPP VPG Lake Butler LLC tats-Unis S1
BNPP IP Euro Clo 2015-1 BV Pays-Bas S3
BNPP VPG Legacy Cabinets LLC tats-Unis IG - - IG - -
Boug BV Pays-Bas IG - - IG - - V1
BNPP VPG Mark IV LLC tats-Unis IG - - IG - -
Boug BV (succ. Royaume-Uni) Royaume-Uni IG - - IG - -
BNPP VPG Master LLC tats-Unis IG - - IG - -
Crossen SARL Luxembourg S3 IG - -
BNPP VPG Medianews Group LLC tats-Unis IG - - IG - -
European Index Assets BV Pays-Bas S2
BNPP VPG Northstar LLC tats-Unis IG - - IG - -
Harewood Financing Ltd Royaume-Uni S3 IG - - BNPP VPG Pacex LLC
Madison Arbor Ltd Irlande IG - - IG - - tats-Unis IG - - IG - -
(Ex- BNPP VPG CB LLC)
Matchpoint Finance Public Company BNPP VPG PCMC LLC tats-Unis IG - - IG - -
Irlande IG - - IG - -
Ltd BNPP VPG SBX Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - -
Omega Capital Funding Ltd Irlande IG - - IG - -
BNPP VPG SDI Media Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - -
Omega Capital Investments PLC Irlande IG - - IG - -
BNPP VPG Titan Outdoor LLC tats-Unis S1
Royale Neuve I SARL Luxembourg S1 IG - -
Marc Finance Ltd les Cayman S3
Scaldis Capital (Ireland) Ltd Irlande S3 IG - -
Matchpoint Master Trust tats-Unis S1 IG - -
Scaldis Capital Ltd Jersey IG - - IG - -
Ozcar Multi-Strategies LLC tats-Unis ME* - - E1
Moyen-Orient
Scaldis Capital LLC tats-Unis S1
BNPP Investment Company KSA Arab. Saoudite ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Starbird Funding Corporation tats-Unis IG - - IG - -
Afrique
BNPP Securities South Africa Holdings TCG Fund I LP les Cayman S1
Afrique du Sud ME* 60,0% 60,0% ME* 60,0% 60,0% Tender Option Bond Municipal program tats-Unis S3
PTY Ltd
BNPP Securities South Africa PTY Ltd Afrique du Sud ME* 100% 60,0% ME* 100% 60,0% V1 VPG SDI Media LLC tats-Unis ME* - - ME* - - V1
CIB Amriques
Banco BNPP Brasil SA Brsil IG 100% 100% IG 100% 100%
CIB Asie Pacique
Bank BNPP Indonesia PT Indonsie IG 100% 100% IG 100% 100% 4
Banexi Holding Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNP Pacic (Australia) Ltd Australie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP (Canada) Valeurs Mobilires Canada ME* 100% 100% ME* 100% 100% BNPP (China) Ltd Chine IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Capital Services Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Arbitrage (Hong Kong) Ltd Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP CC Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Capital (Asia Pacic) Ltd Hong Kong S3
BNPP Colombia Corporation BNPP Commodities Trading (Shanghai) Chine
Colombie ME* 100% 100% ME* 100% 100% IG 100% 100% IG 100% 100%
Financiera SA Co Ltd
BNPP Energy Trading Canada Corp Canada S3 ME* 100% 100% BNPP Finance (Hong Kong) Ltd Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Energy Trading GP tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP India Holding Private Ltd Inde IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Energy Trading Holdings Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP India Solutions Private Ltd Inde IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Energy Trading LLC tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Malaysia Berhad Malaisie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP FS LLC tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Securities (Asia) Ltd Hong Kong IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP IT Solutions Canada Inc Canada ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1 BNPP Securities (Singapore) Pte Ltd Singapour IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Leasing Corporation tats-Unis ME* 100% 100% D1 IG 100% 100% BNPP Securities (Tawan) Co Ltd Tawan IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Mortgage Corp tats-Unis S4 IG 100% 100% BNPP Securities India Private Ltd Inde IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP North America Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Securities Indonesia PT Indonsie IG 99,0% 99,0% IG 99,0% 99,0%
BNPP Prime Brokerage Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Securities Japan Ltd Japon IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP RCC Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Securities Korea Company Ltd Rp. de Core IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Securities Corp tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP SJ Ltd Hong Kong ME* 100% 100% ME* 100% 100%
BNPP USA Inc BNPP SJ Ltd (succ. Japon) Japon ME* 100% 100% ME* 100% 100%
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100%
(Ex- Paribas North America Inc) BPP Holdings Pte Ltd Singapour IG 100% 100% IG 100% 100%
Corporation BNPP Canada Entits Structures
Canada IG 100% 100% IG 100% 100%
(Ex- BNPP Canada)
ACG Capital Partners Singapore Pte Ltd Singapour S2
Cronos Holding Company Ltd Bermudes S3
Autres Activits
FB Transportation Capital LLC tats-Unis S1 IG 100% 99,9% BNPP Suisse SA Suisse IG 100% 100% IG 100% 100%
Fortis Funding LLC tats-Unis S3 IG 100% 99,9% BNPP Suisse SA (succ. Guernesey) Guernesey IG 100% 100% IG 100% 100%
French American Banking Corporation tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Suisse SA (succ. Jersey) Jersey S1 IG 100% 100%
FSI Holdings Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% Private Equity (BNPParibas Capital)
Via North America Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Fortis Private Equity Belgium Belgique IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
Entits Structures BNPP Fortis Private Equity Expansion Belgique IG 100% 99,9% IG 100% 99,9%
Alamo Funding II Inc tats-Unis S2 BNPP Fortis Private Equity
BNPP EQD Brazil Fund Fundo Invest Belgique ME* 100% 99,9% ME* 100% 99,9%
Brsil IG - - IG - - Management
Multimercado Cobema Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Finance Inc tats-Unis S3 IG - - Compagnie Financire Ottomane SA Luxembourg IG 97,2% 97,2% V1 IG 97,1% 97,0% V1
BNPP Proprietario Fundo de Socits Immobilires dExploitation
Brsil IG - - IG - -
Investimento Multimercado
Antin Participation 5 France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP VPG Adonis LLC tats-Unis IG - - IG - -
Socit Immobilire du March
BNPP VPG Brookn LLC tats-Unis IG - - IG - - France IG 99,9% 99,9% IG 99,9% 99,9%
Saint-Honor
BNPP VPG Brookline Cre LLC tats-Unis IG - - IG - - Socits de portefeuille et autres liales
BNPP VPG CT Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - - BNPP Home Loan SFH France IG (1) 100% 100% IG 100% 100%
BNPP VPG EDMC Holdings LLC tats-Unis IG - - IG - -

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 229


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


% % % % % % % %
Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf. Dnomination Pays Mthode contrle intrt Rf. Mthode contrle intrt Rf.
BNPP Mditerrane Innovation et Sagip Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
Maroc S2
Technologies Socit Auxiliaire de Construction
BNPP Partners for Innovation France ME 50,0% 50,0% ME 50,0% 50,0% France IG 100% 100% IG 100% 100%
Immobilire
BNPP Public Sector SCF France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Socit Orbaisienne de Participations France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP SB Re Luxembourg IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% UCB Bail 2 France IG 100% 100% IG 100% 100%
Compagnie dInvestissements de Paris France S4 Entits Structures
Financire BNPP France S4 BNPP B Institutional II Court Terme Belgique IG - - IG - - E1
Financire du March Saint Honor France IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP US Medium Term Notes tats-Unis S3 IG - -
GIE Groupement Auxiliaire de Moyens France IG 100% 100% IG 100% 100% Program LLC
Le Sphinx Assurances Luxembourg SA Luxembourg IG (2) 100% 100% D1 ME* 100% 100% BNPP-SME-1 France IG - - IG - -
Lion International Investments SA FCT Laftte 2016 France IG - - E2
Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100% FCT Opra France IG - - IG - -
(Ex- BNL International Investments SA)
Plagen SA Luxembourg IG 100% 65,9% IG 100% 65,9% Klpierre
Klpierre SA France S2

Mouvements de primtre Primtre de consolidation prudentiel


Entres (E) de primtre (1) Filiales franaises dont la surveillance des exigences prudentielles est assure dans le cadre de la surveillance sur
E1 Franchissement dun des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) base consolide de BNPParibas SA, conformment aux dispositions de larticle 7.1 du rglement (UE) n575/2013 du
E2 Cration dentit Parlement europen et du Conseil.
E3 Acquisition, prise de contrle ou dinuence notable (2) Entits dactivit dassurance mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
Sorties (S) de primtre (3) Entits contrles conjointement consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle dans le primtre
S1 Cessation dactivit (dissolution, liquidation...) prudentiel.
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable
S3 Franchissement des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b)
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine
Variations (V) de taux
V1 Acquisition complmentaire
V2 Cession partielle
V3 Dilution
V4 Relution
ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
peu signicatif
Divers
D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux

230 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers 4

7.k HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

PricewaterhouseCoopers
Deloitte Audit Mazars Total
Au titre de lexercice 2016
Montant hors taxe, en milliers deuros Montant % Montant % Montant % Montant %
Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolids dont
metteur 3 233 16 % 5 185 23 % 1 969 18 % 10 387 19 %
Filiales consolides 10 375 49 % 11 033 49 % 8 382 77 % 29 790 55 %
Autres diligences et prestations directement lies la mission du commissaire aux comptes dont (1)

metteur 3 131 15 % 1 311 6% 16 0% 4 458 8%


Filiales consolides 1 900 9% 4 199 18 % 574 5% 6 673 12 %
Total audit 18 639 89 % 21 728 96 % 10 941 100 % 51 308 94 %
Autres prestations rendues par les rseaux aux filiales consolides par intgration globale
Juridiques, fiscales, sociales 0% 70 0% 0% 70 0%
Autres 2 379 11 % 873 4% 3 0% 3 255 6%
Total autres prestations
TOTAL HONORAIRES
2 379
21 018
11 %
100 %
943
22 671
4%
100 % 10 944
3 0%
100 %
3 325
54 633
6%
100 %
4
PricewaterhouseCoopers
Deloitte Audit Mazars Total
Au titre de lexercice 2015
Montant hors taxe, en milliers deuros Montant % Montant % Montant % Montant %
Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolids dont
metteur 3 254 16 % 5 000 22 % 1 957 19 % 10 211 19 %
Filiales consolides 10 727 54 % 10 036 44 % 7 785 76 % 28 548 53 %
Autres diligences et prestations directement lies la mission du commissaire aux comptes dont
metteur 2 324 12 % 2 119 9% 246 2% 4 689 9%
Filiales consolides 2 211 11 % 4 882 21 % 214 2% 7 307 14 %
Total audit 18 516 93 % 22 037 96 % 10 202 99 % 50 755 95 %
Autres prestations rendues par les rseaux aux filiales consolides par intgration globale
Juridiques, fiscales, sociales 29 0% 96 0% 2 0% 127 0%
Autres 1 376 7% 1 006 4% 65 1% 2 447 5%
Total autres prestations 1 405 7% 1 102 4% 67 1% 2 574 5%
TOTAL HONORAIRES 19 921 100 % 23 139 100 % 10 269 100 % 53 329 100 %
(1) Le tableau prsente les honoraires selon la typologie existant avant lentre en vigueur de la nouvelle rglementation de laudit le 17 juin 2016, afin de
permettre la comparabilit. La nouvelle rglementation rend caduque la distinction entre les Autres diligences et prestations directement lies la
mission du commissaire aux comptes et les Autres prestations rendues .

Le montant total des honoraires daudit verss aux Commissaires aux missions de revue de la conformit du dispositif de lentit au regard de
comptes nappartenant pas au rseau de lun de ceux certifiant les dispositions rglementaires, dont laugmentation est lie aux volutions
comptes consolids et individuels de BNP Paribas SA, mentionns dans sur ce thme et des travaux de revue de la qualit du contrle interne
le tableau ci-dessus, slve 687 milliers deuros au titre de lexercice par rapport des normes internationales (ex : ISAE 3402 ) dans le
2016 (934 milliers deuros en 2015). cadre de prestations rendues aux clients, en particulier pour les Mtiers
Titres et Gestion dActifs. Dans une moindre mesure y figurent galement
Les autres diligences et prestations directement lies la mission du
des missions lies la revue des risques et du contrle interne et des
Commissaire aux comptes comprennent cette anne principalement des
diligences dans le cadre doprations financires.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 231


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids

4.7 Rapport des Commissaires aux comptes


surlescomptes consolids

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2016

Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

4 Mesdames, Messieurs,
En excution de la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos le
31 dcembre 2016 sur :
le contrle des comptes consolids de BNP Paribas SA, tels quils sont joints au prsent rapport,
la justification de nos apprciations,
la vrification spcifique prvue par la loi.
Les comptes consolids ont t arrts par votre Conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur
ces comptes.

I - Opinion sur les comptes consolids


Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice professionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise en uvre de diligences
permettant dobtenir lassurance raisonnable que les comptes consolids ne comportent pas danomalies significatives. Un audit consiste vrifier, par
sondages, ou au moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolids. Il
consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation densemble des comptes. Nous
estimons que les lments que nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolids de lexercice sont, au regard du rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne, rguliers et sincres
et donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire, ainsi que du rsultat de lensemble constitu par les personnes et entits comprises
dans la consolidation.

II - Justification des apprciations


En application des dispositions de larticle L.823-9 du Code de commerce relatives la justification de nos apprciations, nous portons votre connaissance
les lments suivants :
Provisionnement des risques de crdit et de contrepartie
Votre socit comptabilise des dprciations pour couvrir les risques de crdit et de contrepartie inhrents ses activits (notes annexes 1.c.5, 2.g, 4.f,
4.g, 4.h et 4.q). Nous avons examin le dispositif de contrle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crdit et de contrepartie,
aux mthodologies de dprciation, et la couverture des pertes de valeur par des dprciations individuelles et de portefeuille.
Valorisation des instruments financiers
Votre socit utilise des modles internes et des mthodologies pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas traits sur des marchs
actifs, ainsi que pour la constitution de certaines provisions et lapprciation de la pertinence de la qualification en oprations de couverture. Nous
avons examin le dispositif de contrle relatif la dtermination du caractre inactif dun march, la vrification des modles et la dtermination
des paramtres utiliss.

232 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 4

Dprciations relatives aux actifs disponibles la vente


Votre socit comptabilise des dprciations sur des actifs disponibles la vente lorsquil existe une indication objective de baisse prolonge ou
significative de la valeur de ces actifs (notes annexes 1.c.5, 2.d et 4.c). Nous avons examin le dispositif de contrle relatif lidentification dindices
de perte de valeur, la valorisation des lignes les plus significatives, ainsi que les estimations ayant conduit, le cas chant, la couverture des pertes
de valeur par des dprciations.
Provisions techniques des socits dassurance
Votre socit constitue des provisions techniques afin de couvrir les risques lis aux contrats dassurance (notes annexes 1.d.2, 2.e et 4.p). Nous avons
examin la mthodologie dvaluation de ces passifs, ainsi que les principales hypothses et les principaux paramtres utiliss.
Dprciations relatives aux carts dacquisition
Votre socit a procd des tests de dprciation des carts dacquisition, qui ont conduit, le cas chant, la constatation de dprciations au titre de
cet exercice (notes annexes 1.b.4 et 4.o). Nous avons examin les modalits de mise en uvre de ces tests, les principales hypothses et les principaux
paramtres utiliss, ainsi que les estimations ayant conduit, le cas chant, la couverture des pertes de valeur par des dprciations.
Impts diffrs actifs 4
Votre socit comptabilise des impts diffrs actifs notamment au titre des dficits fiscaux reportables (notes annexes 1.k, 2.i et 4.k). Nous avons
examin les principales estimations et hypothses ayant conduit la reconnaissance de ces impts diffrs.
Provisionnement des engagements sociaux
Votre socit constitue des provisions pour couvrir les engagements sociaux (notes annexes 1.h, 4.q et 6.b). Nous avons examin la mthodologie
dvaluation de ces engagements, ainsi que les principales hypothses et les principaux paramtres utiliss.
Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de notre dmarche daudit des comptes consolids pris dans leur ensemble et ont donc
contribu la formation de notre opinion exprime dans la premire partie de ce rapport.

III - Vrification spcifique


Nous avons galement procd, conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France, la vrification spcifique prvue par la loi
des informations donnes dans le rapport sur la gestion du Groupe. Nous navons pas dobservation formuler sur leur sincrit et leur concordance
avec les comptes consolids.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 7 mars 2017

Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


Damien Leurent tienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 233


4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids

234 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


5 RISQUES ET ADQUATION
DES FONDS PROPRES PILIER 3

5.1 Synthse des risques annuels 238


Chiffres cls 238
Risques principaux et mergents 241
Facteurs de risque 244

5.2 Gestion du capital et adquation des fonds propres 253


Champ dapplication 253
Fonds propres [Audit] 258
Exigences de fonds propres et actifs pondrs 262
Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en capital 266
Gestion du capital 273

5.3 Gestion des risques [Audit] 275


Gouvernance 275
Organisation du contrle des risques 276
Culture du risque 277
Apptit pour le risque 278
Tests de rsistance 279

5.4 Risque de crdit 282


Expositions au risque de crdit [Audit] 282
Dispositif de gestion du risque de crdit [Audit] 284
Diversification de lexposition au risque de crdit [Audit] 287
Actifs pondrs 291
Risque de crdit : approche IRBA 294
Risque de crdit : approche standard 308
Expositions en dfaut, provisions et cot du risque 312
Crances restructures [Audit] 315
Techniques dattnuation du risque de crdit 317

5.5 Titrisation en portefeuille bancaire 320


Mthodes comptables [Audit] 320
Dispositif de gestion des risques en matire de titrisation [Audit] 321
Activit de BNP Paribas en matire de titrisation [Audit] 321
Expositions titrises 323
Positions de titrisation 324
Actifs pondrs 326

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 235


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

5.6 Risque de contrepartie 330


Mesure du risque de contrepartie 330
Exposition au risque de contrepartie [Audit] 332
Valeur expose au risque 333
Exigences de fonds propres et actifs pondrs 337
Notionnel des instruments financiers drivs 339

5.7 Risque de march 340


Exigences de fonds propres et actifs pondrs (hors risque de participations en actions) 343
Risque de march relatif aux activits de ngociation sur instruments financiers 344
Risque de march relatif aux activits bancaires 354

5.8 Risque de liquidit 360


Politique de gestion du risque de liquidit [Audit] 360
Pilotage et surveillance du risque de liquidit 361

5.9 Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation 371


Cadre rglementaire 371
Organisation et dispositif de surveillance [Audit] 372
Composantes spcifiques lies au risque oprationnel [Audit] 373
Exposition au risque oprationnel 376
Calcul des exigences de fonds propres 376

5.10 Risques dassurance 378


Dispositif de gestion des risques de BNP Paribas Cardif 378
5 Risque de march [Audit] 378
Risque de souscription [Audit] 382

Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire 384


Financement par titrisation pour compte propre 384
Portefeuille de crdits sensibles 385
Expositions aux ABS et CDOs immobiliers 386
Expositions aux pays sous plan daide 387

Annexe 2 : Expositions souveraines [Audit] 387

Annexe 3 : Fonds propres dtail 390

Annexe 4 : Coussin de fonds propres contracyclique 398

Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres


pour les filiales significatives 399
BNP Paribas Fortis 400
BNL 401
BancWest 402
BNP Paribas Personal Finance 403
BGL BNP Paribas 404
Groupe TEB 405

Annexe 6 : Liste des tableaux et des graphiques 406

Annexe 7 : Table de concordance avec les recommandations de lEnhanced Disclosure


Task Force EDTF 409

Annexe 8 : Acronymes et anglicismes 411

236 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
5

Le troisime pilier de laccord de Ble relatif la discipline de march Le Groupe BNP Paribas, identifi comme conglomrat financier
consiste enrichir les prescriptions minimales de fonds propres (Pilier 1) est soumis dautre part une surveillance complmentaire. Les fonds
et le processus de surveillance prudentielle (Pilier 2) par un ensemble de propres du conglomrat financier du Groupe couvrent les exigences de
donnes venant complter la communication financire. solvabilit relatives aux activits bancaires dune part et aux activits
dassurance dautre part (voir la partie Adquation des fonds propres
Le chapitre 5 prsente linformation relative aux risques du Groupe
et anticipation des besoins en capital en section 5.2).
BNP Paribas et, ce titre, il rpond :
lintroduction dun ratio de levier :
aux exigences de la huitime partie du Rglement (UE) n 575/2013
du 26 juin 2013 relatif aux exigences de fonds propres applicables Il est prvu la mise en place dun ratio de levier (leverage ratio)
aux tablissements de crdit et aux entreprises dinvestissement qui dont lobjectif principal est de servir de mesure complmentaire aux
sapplique BNP Paribas sur une base consolide (cf. article 13) ; exigences de fonds propres fondes sur les risques (principe de filet
de scurit - back stop). Le ratio de levier fait lobjet dune obligation
aux exigences des normes comptables relatives la nature et
dinformation publique par les banques depuis le 1er janvier 2015.
ltendue des risques. Certaines informations requises par les normes
comptables IFRS 7, IFRS 4 et IAS 1 sont incluses dans ce chapitre et Le ratio de levier du Groupe au 31 dcembre 2016 est prsent dans
couvertes par lopinion des Commissaires aux comptes sur les tats la partie Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en
financiers consolids. Ces informations sont identifies par la mention capital en section 5.2.
[Audit] et doivent tre lues comme faisant partie intgrante des lencadrement de la liquidit :
notes annexes aux tats financiers consolids ; La mise en place de la rglementation CRD IV sur la liquidit avec
la volont de satisfaire les besoins des investisseurs et analystes lintroduction dun ratio de liquidit court terme (Liquidity Coverage
tels quexprims dans le cadre dune dmarche suscite par le Conseil Ratio LCR) et dun ratio de liquidit long terme (Net Stable Funding
de Stabilit Financire visant amliorer linformation financire Ratio NSFR) est prsente dans la section 5.8 Risque de liquidit.
publie par les institutions financires internationales (Enhanced Un calendrier progressif dentre en vigueur du LCR est tabli pour
Disclosure Task Force EDTF). Une table de concordance entre les atteindre progressivement 100 % en 2018. En 2016, lexigence
recommandations de lEDTF de 2012 et la publication des informations minimale de couverture des besoins de liquidit est ainsi de 70 %
dans le Document de rfrence est prsente en annexe 7. des sorties nettes de trsorerie en situation de tension pendant une
Les accords actuels de Ble (dits Ble 3), tels quapprouvs en priode de trente jours.
novembre 2010, ont conduit renforcer la capacit des banques la mise en place du nouveau rgime de rsolution :
absorber des chocs conomiques et financiers de toute nature en
La mise en place du nouveau rgime de rsolution compter du
5
introduisant une srie de dispositions rglementaires. Le contenu de cette
1er janvier 2016 est accompagne par la dfinition du ratio TLAC (Total
rforme se traduit en droit europen au sein de la Directive 2013/36/
Loss Absorbing Capacity) applicable aux tablissements dimportance
UE (CRD 4) et du Rglement (UE) n 575/2013 du 26 juin 2013 (CRR) qui
systmique mondiale (G-SIBs) selon les recommandations du
constituent le corpus des textes CRD IV .
Conseil de Stabilit Financire approuves lors du G20 dAntalya
Il est prvu une mise en uvre progressive (phased-in) de lensemble des en novembre 2015. Ces exigences entreront en vigueur partir du
nouvelles exigences depuis le 1er janvier 2014 jusquau 1er janvier 2019, 1er janvier 2019, exigences renforces partir du 1er janvier 2022 (voir
ce qui se traduit par des ratios de fonds propres phass et des ratios la partie Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en
de fonds propres pleins . capital de la section 5.2).
Le cadre rglementaire Ble 3 a eu pour principaux effets :
le renforcement de la solvabilit : Le 23 novembre 2016, la Commission europenne a fait une
Les rgles Ble 3 conduisent harmoniser la dfinition des fonds proposition de texte en vue damender le Rglement (UE)
propres et renforcer la capacit dabsorption des pertes des n 575/2013 du 26 juin 2013 (CRR) et la Directive 2013/36/
tablissements de crdit. UE (CRD 4), le Rglement (UE) n 806/2014 du 15 juillet 2014
Une description des lments entrant dans la composition des fonds (Mcanisme de supervision unique) et la Directive 2014/59/EU
propres rglementaires est prsente dans la partie Fonds propres en (Rtablissement et rsolution des banques).
section 5.2. Le tableau dtaill de lannexe 3 est prsent conformment Ces propositions concernent en particulier le niveau du ratio de
au rglement dexcution (UE) n 1423/2013 du 20 dcembre 2013. levier, la dfinition des modalits de calcul du ratio de liquidit
Les rgles de calcul des actifs pondrs ont galement t revues afin long terme (NSFR) et dfinissent les exigences pour les
den renforcer lexigence. tablissements G-SIBs en termes de TLAC.
Le renforcement de la solvabilit est par ailleurs mis en uvre
travers la mise en place du Mcanisme de surveillance unique (MSU) Dans le chapitre 5, les chiffres prsents peuvent paratre ne pas
sous la responsabilit de la BCE depuis le 1er novembre 2014 et sadditionner dans certaines colonnes et lignes en raison des arrondis.
lapplication des orientations de lAutorit Bancaire Europenne (ABE)
sur le processus de Supervisory Review and Evaluation Process (SREP).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 237


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

5.1 Synthse des risques annuels

CHIFFRES CLS

RATIOS DE FONDS PROPRES


TABLEAU N 1 : RATIOS DE FONDS PROPRES

Ratio phas

Phas
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1) 74 075 69 562
FONDS PROPRES DE CATGORIE 1 (TIER 1) 82 152 76 854
TOTAL DES FONDS PROPRES 92 454 85 920
ACTIFS PONDRS 638 207 629 626
RATIOS
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 11,6 % 11,0 %
Fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) 12,9 % 12,2 %
Total fonds propres 14,5 % 13,6 %
5
Ratio plein (*)

Plein(*)
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1) 73 562 68 867
FONDS PROPRES DE CATGORIE 1 (TIER 1) 80 944 74 046
TOTAL DES FONDS PROPRES 90 868 82 063
ACTIFS PONDRS 640 673 633 527
RATIOS
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 11,5 % 10,9 %
Fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) 12,6 % 11,7 %
Total fonds propres 14,2 % 13,0 %
*
() Conformment aux rgles dadmissibilit des dettes grandfathered des fonds propres additionnels de catgorie 1 et des fonds propres de catgorie 2
applicables en 2019.

Le Groupe a un bilan trs solide avec un ratio CET1 plein de 11,5 % anticip dexigence de fonds propres CET1 de Ble 3 plein slve
au 31 dcembre 2016, en hausse de 60 points de base par rapport au 10,25 % en 2019 compte tenu de la hausse progressive du coussin G-SIB
31 dcembre 2015, du fait principalement de la mise en rserve du 2 % en 2019.
rsultat net de lanne aprs dividende. Dans le cadre de son plan de dveloppement 2017-2020, le Groupe a
la suite de lvolution du Supervisory Review and Evaluation Process pour objectif un ratio CET1 de 12 % et un ratio de fonds propres total de
(SREP) en 2016 (cf. paragraphe Adquation des fonds propres en 15 % en 2020, rfrentiel rglementaire constant.
section 5.2), lexigence de fonds propres de base de catgorie 1 que (Voir la partie Adquation des fonds propres et anticipation des besoins
le Groupe doit respecter sur base consolide a t fixe 8 % en 2017 en capital de la section 5.2).
(hors Pilier 2 guidance ) y compris le coussin G-SIB de 1 %. Le niveau

238 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels 5

AUTRES RATIOS RGLEMENTAIRES


TABLEAU N 2 : RATIO DE LEVIER

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


RATIO DE LEVIER(*) 4,4 % 4,0 %
*
() Voir dtail en section 5.2 dans la partie Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en capital.

TABLEAU N 3 : RATIO DE LIQUIDIT COURT TERME (LCR)

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


(*)
RATIO DE LIQUIDIT COURT TERME (LCR) 123 % 124 %
*
() Voir dtail en section 5.8 dans la partie Pilotage et surveillance du risque de liquidit.

ACTIFS PONDRS PAR TYPE DE RISQUE ET PAR MTIER


GRAPHIQUE N 1 : ACTIFS PONDRS PAR TYPE DE GRAPHIQUE N 2 : ACTIFS PONDRS PAR MTIER(*)
RISQUE(*)
13 % (2015 : 12 %)
10 % (2015 : 9 %) 6 % (2015 : 7 %) BDDF
Autres activits
Risque
oprationnel 12 % (2015 : 14 %) 8 % (2015 : 8 %)
Global Markets & BNL bc
Securities Services
3 % (2015 : 4 %)
Risque de march 72 % (2015 : 71 %) 7 % (2015 : 6 %)

9 % (2015 : 9 %)
Risque de crdit
18 % (2015 : 17 %)
BDDB
5 % (2015 : 6 %)
5
Risque de Corporate Banking Autres Activits de
participations Domestic Markets(**)
en actions
8 % (2015 : 7 %)
5 % (2015 : 5 %)
6 % (2015 : 7 %) Personal Finance
Risque de contrepartie Assurance & GIP 7 % (2015 : 7 %)
1 % (2015 : 2 %)
Europe Mditerrane
Positions de titrisation Retail Banking & Services :
du portefeuille bancaire 64 % (2015 : 62 %) 10 % (2015 : 9 %)
BancWest
(*) Rpartition au 31 dcembre 2016, hors impacts des dispositions
transitoires.
(*) Rpartition au 31 dcembre 2016, hors impacts des dispositions
Lessentiel des risques du Groupe relve du risque de crdit, le risque de transitoires.
march tant limit 3 % des actifs pondrs du Groupe au 31 dcembre (**) Y compris Luxembourg.
2016.

Au 31 dcembre 2016, les risques du Groupe sont bien rpartis, aucun Limpact de ces dispositions transitoires slve - 2,5 milliards deuros
mtier ne reprsentant plus de 18 % des actifs pondrs du Groupe. Les au 31 dcembre 2016 (soit - 0,4 % par rapport la pleine application),
activits de Retail Banking and Services reprsentent 64 % des actifs et correspond la part des plus-values latentes qui ne sont pas reprises
pondrs. dans la valeur dexposition au risque de participations en actions
puisquelles sont exclues des fonds propres de base de catgorie 1 (cf. en
Les actifs pondrs sont prsents dans ce chapitre conformment la
section 5.2 tableau n 14 Actifs pondrs - dispositions transitoires).
rglementation Ble 3 en pleine application, cest--dire sans prise en
compte des dispositions transitoires.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 239


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

FOCUS SUR LE PORTEFEUILLE DE CRDIT


TABLEAU N 4 : VENTILATION GOGRAPHIQUE DES EXPOSITIONS DU PORTEFEUILLE DE RISQUE DE CRDIT(*)

31 dcembre 2016
Expositions Administrations centrales
En millions deuros et banques centrales Entreprises tablissements Clientle de dtail Total %
Europe (**)
224 523 384 238 41 123 359 548 1 009 432 70 %
Amrique du Nord 39 387 127 545 10 714 42 624 220 269 15 %
Asie Pacifique 44 586 53 267 9 860 167 107 880 7%
Reste du Monde 13 476 56 480 6 134 24 762 100 852 7%
TOTAL 321 972 621 530 67 831 427 101 1 438 434 100 %

31 dcembre 2015
Expositions Administrations centrales
En millions deuros et banques centrales Entreprises tablissements Clientle de dtail Total %
Europe (**)
197 036 373 699 55 311 342 208 968 254 69 %
Amrique du Nord 46 760 126 437 12 844 32 996 219 038 16 %
Asie Pacifique 50 765 45 037 11 799 562 108 163 8%
Reste du Monde 14 770 55 025 8 161 24 857 102 813 7%
TOTAL 309 332 600 199 88 114 400 623 1 398 268 100 %

5 (*)
(**)
Hors Autres Actifs Risqus.
Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

Au 31 dcembre 2016, plus de 85 % des expositions au risque de crdit du Groupe se situent dans des pays dvelopps.

TABLEAU N 5 : QUALIT DES ENCOURS

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


CRANCES DOUTEUSES(*)/ENCOURS BRUTS(**) 3,8 % 4,0 %
(***)
TAUX DE COUVERTURE 89 % 88 %
COT DU RISQUE SUR ENCOURS (EN PB ANNUALISS) 46 54
(*) Encours douteux de crances sur la clientle et les tablissements de crdit hors repos, net de garanties.
(**) Encours bruts de crances sur la clientle et les tablissements de crdit hors repos.
(***) Provisions spcifiques et collectives rapportes aux engagements douteux bruts bilan et hors-bilan, nets des garanties.

Les expositions au risque de crdit applicables aux tats souverains, tablissements financiers, entreprises et financements spcialiss sur des
contreparties Investment Grade reprsentent 77 % des expositions du risque de crdit en approche IRBA au 31 dcembre 2016.

240 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels 5

RISQUES PRINCIPAUX ET MERGENTS

Lidentification et le suivi des risques principaux et mergents font partie importantes continuent dinfluer sur les perspectives mondiales : la
intgrante de lapproche de la gestion des risques par BNP Paribas. diminution de la croissance conomique en Chine, les fluctuations des
prix de lnergie qui ont remont en 2016 et un deuxime durcissement
Ces risques sont identifis, analyss et grs travers diffrents travaux
de la politique montaire aux tats-Unis dans le contexte dune reprise
et analyses mens par la fonction Risque (Risk), les ples et les mtiers
interne rsiliente. Il est noter que les banques centrales de plusieurs
et travers plusieurs Comits donnant lieu des actions et dcisions :
grands pays dvelopps continuent par ailleurs de maintenir des
un suivi troit du contexte macroconomique et financier avec pour politiques montaires accommodantes. Les prvisions conomiques du
objectifs de les hirarchiser en fonction du contexte conomique et FMI pour lanne 2017(1) tablent sur une reprise de lactivit mondiale,
des consquences pour les portefeuilles du Groupe, et dlaborer des une croissance de la zone euro et du Japon qui ne devrait pas montrer
scnarios adverses. Dans le cadre de ce suivi, un tableau de bord est damlioration notable, et un ralentissement du Royaume-Uni.
prsent chaque trimestre par les responsables de Risk la Direction
Dans ce contexte, on peut souligner les deux risques suivants :
Gnrale ainsi quau Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit (CCIRC) ; Instabilit financire lie la vulnrabilit des pays
un suivi rgulier du profil de risque selon les directives/seuils valids mergents
par le Conseil dadministration ; Bien que lexposition du Groupe BNP Paribas dans les pays mergents
des politiques transversales portant sur les concentrations, la soit limite, la vulnrabilit de ces conomies peut conduire des
responsabilit sociale de lentreprise, etc. ; perturbations du systme financier mondial qui toucheraient le Groupe
des dcisions concernant les risques de march et de liquidit prises et pourraient affecter ses rsultats.
par lALCo Groupe et le Comit des risques de march (Capital Markets On observe en 2016, dans les conomies de nombreux pays mergents,
Risk Committee CMRC) ; une augmentation globale des engagements en devises de ces pays alors
des dcisions cls prises par les Comits sur les transactions que les niveaux dendettement (en devises comme en monnaie locale)
spcifiques au plus haut niveau ; sont dj levs. La hausse de cet endettement est surtout le fait du
secteur priv. Par ailleurs, les perspectives dun relvement progressif des

des propositions pour de nouvelles activits ou de nouveaux produits ;


un examen, par les Risk Policy Committees, du portefeuille/des activits
taux directeurs aux tats-Unis (premire hausse dcide par la Rserve 5
Fdrale en dcembre 2015, deuxime en dcembre 2016), ainsi quune
ax sur les thmatiques slectionnes par la Direction du Groupe via volatilit financire accrue lie aux inquitudes autour de la croissance
le Forum des risques pour lanne venir ; et de la monte du risque gopolitique dans les pays mergents, ont
des rflexions proactives et anticipatrices relatives aux risques contribu un durcissement des conditions financires extrieures,
mergents et leurs impacts sur le profil de risque de la Banque des sorties de capitaux, de nouvelles dprciations montaires dans
dans le cadre du Comit danticipation des risques ; beaucoup de pays mergents et une augmentation des risques pour les
une analyse et un suivi des changements rglementaires et de leurs banques. Ceci pourrait conduire de nouvelles dgradations de notations
consquences sur la gestion des fonds propres et de la liquidit de la souveraines.
Banque ainsi que sur ses activits. Il existe toujours des risques de perturbations sur les marchs mondiaux
(hausse des primes de risque, rosion de la confiance, dclin de la
croissance, report ou ralentissement de la normalisation des politiques
RISQUES PRINCIPAUX montaires, baisse de la liquidit des marchs, problme de valorisation
Un risque principal est dfini comme un risque qui peut : des actifs, baisse de loffre de crdit et dsendettement dsordonn) qui
avoir, dans une branche dactivit ou une zone dactivit, un impact pourraient affecter lensemble des tablissements bancaires.
significatif sur les rsultats financiers, la rputation ou la prennit Risques systmiques lis la hausse de lendettement
de lentreprise ; et la liquidit de march
survenir brve chance. En dpit des remontes constates depuis la mi-2016, les taux restent
Les principaux risques auxquels le Groupe est expos sont prsents bas, ce qui peut continuer de favoriser une prise de risque excessive chez
ci-dessous. certains acteurs du systme financier : augmentation des maturits des
financements et des actifs dtenus, politique doctroi de crdit moins
Conditions macroconomiques svre, progression des financements effet de levier.

Lenvironnement macroconomique et de march affecte les rsultats Certains de ces acteurs (assureurs, fonds de pension, gestionnaires
de la Banque. Compte tenu de la nature de son activit, la Banque dactifs, etc.) ont une dimension de plus en plus systmique et en cas
est particulirement sensible aux conditions macroconomiques et de turbulences de march (par exemple lies une hausse brutale des
de march en Europe, qui ont connu des perturbations au cours des taux et/ou un rajustement marqu des prix), ces acteurs pourraient tre
dernires annes. amens dnouer de larges positions dans un contexte o la liquidit de
march se rvlerait relativement fragile.
En 2016, la croissance mondiale sest stabilise lgrement au-dessus
de 3 %, malgr un tassement dans les pays avancs. Trois transitions

(1) Voir notamment : FMI Perspectives de lconomie mondiale, mise jour de janvier 2017.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 241


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

Par ailleurs, on constate une hausse de la dette (publique comme prive, compensation de certains produits drivs ngocis de gr gr
dans les pays dvelopps comme mergents) au cours des annes par des contreparties centrales et la dclaration des oprations de
rcentes. Le risque affrent pourrait se matrialiser soit en cas de financement sur titres auprs de rfrentiels centraux.
hausse brutale des taux dintrt, soit en cas dun nouveau choc ngatif Pour une description plus dtaille, voir le facteur de risque Des mesures
de croissance. lgislatives et rglementaires prises en rponse la crise financire
mondiale pourraient affecter de manire substantielle la Banque ainsi
Lgislations et rglementations applicables que lenvironnement financier et conomique dans lequel elle opre .
aux institutions financires
Par ailleurs, dans ce contexte rglementaire renforc, le risque li au
Les volutions rcentes et venir des lgislations et rglementations non-respect des lgislations et rglementations en vigueur, en particulier
applicables aux institutions financires peuvent avoir un impact celles relatives la protection des intrts des clients, est un risque
significatif sur la Banque. Les mesures adoptes rcemment ou qui sont important pour lindustrie bancaire, qui sest traduit par des pertes et
(ou dont les mesures dapplication sont) encore en projet, qui ont, ou sont amendes importantes(1). Au-del de son dispositif de conformit qui couvre
susceptibles davoir un impact sur la Banque, comprennent notamment : spcifiquement ce type de risque, le Groupe place lintrt des clients,
et dune manire plus gnrale des parties prenantes, au centre de ses
les rformes dites structurelles comprenant la Loi bancaire franaise
valeurs. Le nouveau Code de conduite adopt par le Groupe en 2016 tablit
du 26 juillet 2013, imposant aux banques une filialisation ou sparation
des valeurs et des rgles de conduite dtailles dans ce domaine.
des oprations dites spculatives quelles effectuent pour compte
propre de leurs activits traditionnelles de banque de dtail, la
rgle Volcker aux tats-Unis qui restreint la possibilit des entits Cyber-risque
bancaires amricaines et trangres de conduire des oprations pour Au cours des annes passes, les institutions du secteur financier
compte propre ou de sponsoriser ou dinvestir dans les fonds de ont t touches par nombre de cyber-incidents, notamment par des
capital investissement (private equity) et les hedge funds, ainsi que altrations grande chelle de donnes compromettant la qualit de
les volutions possibles attendues en Europe ; linformation financire. Ce risque perdure aujourdhui et la Banque,
les rglementations sur les fonds propres : CRD 4/CRR, le standard tout comme dautres tablissements bancaires sest mise en ordre de
international commun de capacit dabsorption des pertes (Total Loss marche afin de mettre en place des dispositifs permettant de faire face
Absorbing Capacity ou TLAC), et la dsignation de la Banque en tant des cyberattaques propres dtruire ou endommager des donnes
quinstitution financire dimportance systmique par le Conseil de et des systmes critiques et gner la bonne conduite des oprations.
Stabilit Financire ; Par ailleurs, les autorits rglementaires et de supervision prennent
5 le Mcanisme europen de surveillance unique ainsi que lordonnance des initiatives visant promouvoir lchange dinformations en matire
du 6 novembre 2014 ; de cyberscurit et de cybercriminalit, amliorer la scurit des
infrastructures technologiques et mettre en place des plans efficaces
la Directive du 16 avril 2014 relative aux systmes de garantie des
de rtablissement conscutifs un cyber-incident.
dpts et ses actes dlgus et actes dexcution, la Directive du
15 mai 2014 tablissant un cadre pour le redressement et la rsolution
des banques, le Mcanisme de rsolution unique instituant le Conseil RISQUES MERGENTS
de Rsolution Unique et le Fonds de Rsolution Unique ;
Un risque mergent est dfini comme un risque nouveau ou volutif dont
le Rglement final de la Rserve Fdrale des tats-Unis imposant
limpact pourrait tre significatif dans le futur mais qui est aujourdhui
des rgles prudentielles accrues pour les oprations amricaines des
incompltement valu et/ou difficile quantifier.
banques trangres de taille importante, notamment lobligation de
crer une socit holding intermdiaire distincte situe aux tats- En 2016, le Groupe a identifi les risques mergents suivants :
Unis (capitalise et soumise rgulation) afin de dtenir les filiales la progression des activits de transformation de liquidit et de
amricaines de ces banques ; maturit ralises par des institutions non bancaires, telles que
les nouvelles rgles pour la rgulation des activits de drivs ngocis les plateformes de financement participatif ou certains fonds
de gr gr au titre du Titre VII du Dodd-Frank Wall Street Reform and dinvestissement non rguls, souvent accompagnes dun effet
Consumer Protection Act notamment les exigences de marge pour les de levier substantiel, parfois dun transfert imparfait du risque et
produits drivs non compenss et pour les produits drivs sur titres darbitrages rglementaires, pourrait reprsenter un risque pour la
conclus par les banques actives sur les marchs de drivs (swap Banque, notamment en favorisant lessor dune concurrence nouvelle ;
dealers), les principaux intervenants non bancaires sur les marchs de suite la crise financire, la rglementation a encourag ou impos que
drivs (major swap participants), les banques actives sur les marchs davantage dinstruments drivs ngocis de gr gr (transactions
de drivs sur titres (security-based swap dealers) et les principaux dites over-the-counter ou OTC) soient compenss via des chambres
intervenants non bancaires sur les marchs de drivs sur titres de compensation agres par les autorits et soumises rgulation
(major security-based swap participants), ainsi que les rgles de la US prudentielle. Les manquements ou le dfaut dune ou plusieurs
Securities and Exchange Commission imposant lenregistrement des chambres de compensation affecteraient BNP Paribas qui, de ce fait,
banques actives sur les marchs de drivs sur titres et des principaux a mis en place une surveillance ddie de ces contreparties centrales
intervenants non bancaires sur les marchs de drivs sur titres ainsi et un suivi troit de ses concentrations auprs delles ;
que les obligations de transparence et de reporting des transactions
le commerce mondial a progress moins vite que lactivit mondiale au
de drivs sur titres ;
cours des cinq dernires annes. Cette tendance peut sexpliquer par
la nouvelle directive et le rglement March dinstruments financiers de nombreux facteurs : insertion des pays mergents dans lconomie
(MiFID et MiFIR), ainsi que les rglementations europennes sur la mondiale quasiment arrive son terme, d-segmentation des chanes
(1) Facteurs de risque : en cas de non-conformit avec les lois et rglements applicables, la Banque pourrait tre expose des amendes significatives et dautres sanctions
administratives et pnales, et pourrait subir des pertes la suite dun contentieux priv, en lien ou non avec ces sanctions.

242 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels 5

de production, concentration des sites de production dans un nombre annexe 2 Expositions souveraines). La position structurelle de change et
plus restreint de pays et bien sr monte du poids des services par de taux vis--vis de la livre sterling est trs modre avec des encours
rapport lindustrie. Au-del des effets directs sur des secteurs tels de crdits limits et un refinancement en livre sterling largement adoss.
que les transports et la logistique et sur les revenus lis aux oprations Le Groupe bnficie dun business model diversifi en Europe tant par
de commerce international, la stagnation du commerce mondial porte mtier que par pays lui offrant une forte capacit dadaptation ce nouvel
le risque de comportements non coopratifs entre pays ; environnement.
par ailleurs, BNP Paribas reconnat limportance du changement
La rengociation destine dterminer les relations futures entre le
climatique et des impacts quil a ou pourrait avoir sur les acteurs de
Royaume-Uni et lUnion europenne, comprenant notamment les accords
lconomie, en particulier les entreprises productrices ou consommatrices
commerciaux, financiers et juridiques devrait intervenir sur une priode de
dnergie. Deux classes de risques lies au changement climatique ont
deux ans. Les risques lis cette rengociation sont dcrits dans la partie 5.1
t identifies : (i) les risques physiques (Physical Risks) dont limpact
Facteurs de risque lis lenvironnement macroconomique et de march(1).
affecte ou affecterait les actifs et activits des clients en fonction de leur
localisation et (ii) les risques carbone (Carbon Risks) qui eux sont lis En Turquie, lenvironnement global a fait lobjet dvolutions en 2016 qui
la transition vers une conomie bas carbone favorisant des modes de se sont traduites notamment par une forte hausse des taux dintrt et
production et de consommation dnergie moins mettrices en gaz par une dprciation de la livre turque.
effet de serre. Limpact de ces risques portera sur lensemble des acteurs Le Groupe BNP Paribas est principalement prsent en Turquie au travers
conomiques et sera plus ou moins sensible en fonction des secteurs de sa filiale TEB (9e banque de dtail en Turquie disposant dune part
industriels. BNP Paribas accompagne ses clients face au changement de march denviron 3,4 %). Au 31 dcembre 2016, le Groupe ralise
climatique et suit les risques qui lui sont lis. En novembre 2015, 3,4 % de son rsultat courant avant impt dans ce pays (voir section 8.6
BNP Paribas a annonc un certain nombre de mesures visant renforcer Implantations et lments du compte de rsultat et effectifs par pays
son dispositif de gestion du risque li au carbone (voir partie Dispositif du chapitre 8 Informations gnrales). Lentit TEB affiche un ratio de
de gestion du risque de crdit dans la section 5.4 Risque de crdit) ; solvabilit de 14,4 % au 31 dcembre 2016, au-dessus des exigences
le dveloppement de lconomie numrique entrane des changements rglementaires. Les actifs pondrs et les exigences de fonds propres
importants pour le secteur bancaire. Ces changements sont porteurs du Groupe TEB sont dtaills en annexe 5. Concernant lexposition vis-
dopportunits mais galement de risques pour le Groupe directement -vis des contreparties exerant leur activit principale en Turquie, les
ou indirectement via ses clients et ses contreparties. Parmi ces risques engagements commerciaux reprsentent, au 31 dcembre 2016, 2 % du
pour le Groupe figurent lutilisation inapproprie ou mal contrle total des engagements bruts, bilan et hors-bilan, du Groupe (voir tableau
de certains nouveaux outils ou technologies quapporte la rvolution
numrique (intelligence artificielle, traitement des donnes de masse)
n 24 Ventilation gographique du portefeuille de risque de crdit). De
mme, le risque souverain turc est limit 1,3 % de lexposition souveraine
5
et le risque de dsintermdiation de certaines activits bancaires du portefeuille bancaire et est port essentiellement par le Groupe TEB.
par de nouvelles plateformes ou technologies. Le Groupe a annonc
BNP Paribas a continu suivre les secteurs sensibles lvolution
une stratgie volontariste dans ce domaine destine adapter les
du prix des matires premires et de lnergie. En outre, le secteur du
activits du Groupe ces volutions technologiques. Limpact du
financement maritime (Shipping) a fait lobjet dune revue dtaille au
dveloppement de lconomie numrique sur le modle conomique
3e trimestre 2016. Les analyses concernant ces secteurs sont dtailles
des clients et contreparties fait lobjet danalyses internes menes par
dans la partie Diversification sectorielle de la section 5.4.
des spcialistes sectoriels et focalises sur les secteurs de lconomie
les plus concerns par cette volution. Les risques lis lvolution de lenvironnement macroconomique et de
march sont dcrits dans la partie 5.1 Facteurs de risque(2).
Les principes de prise de risque sont prsents dans le Risk Appetite
POINTS DATTENTION PARTICULIERS EN 2016 Statement adopt par le Conseil dadministration (voir partie Apptit
Le 23 juin 2016, le Royaume-Uni a organis un rfrendum lissue pour le risque en section 5.3).
duquel la majorit des votants a choisi de sortir de lUnion europenne
( Brexit ). Le Groupe BNP Paribas dispose au Royaume-Uni de plusieurs
succursales et filiales (voir section 8.6 Liste des implmentations Les diffrents types de risque auxquels le Groupe est expos, ainsi
du chapitre 8 Informations gnrales). Son activit, quil exerce que leur dfinition sont dtaills dans les sections suivantes :
principalement avec les entreprises via sa succursale BNP Paribas SA le risque de crdit en section 5.4 (p. 282) ;
(succ. Royaume-Uni), est de taille limite lchelle du Groupe et ninclut le risque de titrisation du portefeuille bancaire en section 5.5
pas de rseau de banque de dtail dans ce pays. Au 31 dcembre 2016, (p. 320) ;
BNP Paribas y gnre 5,7 % de son rsultat courant avant impt (voir
le risque de contrepartie en section 5.6 (p. 330) ;
section 8.6 lments du compte de rsultat et effectifs par pays du
chapitre 8 Informations gnrales). le risque de march en section 5.7 (p. 340) ;
le risque de liquidit en section 5.8 (p. 360) ;
Concernant lexposition vis--vis des contreparties exerant leur activit
principale au Royaume-Uni, les engagements commerciaux reprsentent le risque oprationnel en section (p. 371) ;
au 31 dcembre 2016, 4 % du total des engagements bruts, bilan et le risque de non-conformit et de rputation en section 5.9
hors-bilan du Groupe (voir tableau n 24 Ventilation gographique du (p. 371) ;
portefeuille de risque de crdit). De mme, le risque souverain britannique les risques dassurance en section 5.10 (p. 378).
est limit 5,8 % de lexposition souveraine du portefeuille bancaire (voir

(1) Facteur de risque li au Brexit : Le rfrendum au Royaume-Uni sur la sortie de lUnion europenne pourrait gnrer des incertitudes significatives, de la volatilit et des changements
importants sur les marchs conomiques et financiers europens et mondiaux et avoir alors un effet dfavorable sur lenvironnement dans lequel la Banque volue.
(2) Notamment le facteur de risque : Du fait du primtre gographique de ses activits, la Banque pourrait tre vulnrable aux contextes ou circonstances politiques, macroconomiques
ou financiers dune rgion ou dun pays.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 243


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

FACTEURS DE RISQUE

Cette section rsume les principaux facteurs de risque auxquels la Banque des emprunteurs de ces tats ; une nouvelle crise de la dette souveraine
estime actuellement tre expose. Ils sont classs par catgorie : risques pourrait conduire la Banque enregistrer des provisions pour dprciation
lis lenvironnement macroconomique et de march, risques lis ou des pertes sur les ventes dactifs. Par ailleurs, la Banque intervient
la rglementation et risques propres la Banque, sa stratgie, sa sur le march interbancaire, ce qui lexpose indirectement aux risques
gestion et ses oprations. affectant dautres institutions financires. De manire plus gnrale, la
crise de la dette souveraine a indirectement affect et pourrait dans le
futur affecter nouveau, les marchs financiers, lconomie europenne
RISQUES LIS LENVIRONNEMENT et mondiale et de manire plus gnrale lenvironnement dans lequel
MACROCONOMIQUE ET DE MARCH volue la Banque.
Des conditions macroconomiques et de march difficiles ont eu et Si les conditions conomiques globales, ou plus particulirement en
pourraient continuer avoir un effet dfavorable significatif sur les Europe, se dtrioraient en raison notamment dinquitudes concernant
conditions dans lesquelles voluent les tablissements financiers et en la situation conomique en Europe (elles-mmes dcoulant dun risque
consquence sur la situation financire, les rsultats oprationnels et accru de survenance, voire de la survenance, dun dfaut au titre dune
le cot du risque de la Banque. dette souveraine, dune dfaillance dune institution financire de taille
significative ou dune sortie dun pays de la zone euro ou de lUnion
Les mtiers de la Banque sont trs sensibles lvolution des marchs
europenne), de variations imprvisibles des prix du ptrole et des
financiers et lenvironnement conomique, lchelle mondiale et plus
matires premires et des taux dintrt, dune hausse de linflation ou
particulirement en Europe. Au cours des dernires annes, la Banque a
des fluctuations importantes de taux de change (notamment toute hausse
t confronte et pourrait tre confronte nouveau des dgradations
des taux dintrt ou toute apprciation de leuro), dun ralentissement
significatives des conditions de march et de lenvironnement
continu ou aggrav de la croissance conomique dans les pays mergents
conomique, qui pourraient rsulter notamment de crises affectant la
et particulirement en Chine, dattaques terroristes ou dune situation
dette souveraine, les marchs de capitaux et la disponibilit des crdits ou
politique instable, les perturbations financires en rsultant pourraient
des liquidits, de rcessions rgionales ou globales, de fortes fluctuations
affecter dfavorablement la solvabilit des clients et des contreparties
du prix des matires premires, des taux de change, des taux dintrt,
financires de la Banque, les paramtres de march tels que les taux
5 de la volatilit des instruments financiers drivs, de linflation ou de la
dflation, de restructurations ou dfauts de contreparties, de dgradation
dintrt, les taux de change et les indices boursiers, les rsultats
oprationnels, la liquidit et la capacit de la Banque se financer dans
de la notation des dettes de socits ou dtats, ou encore dvnements
des conditions acceptables ainsi que sa situation financire.
politiques et gopolitiques dfavorables (tels que des catastrophes
naturelles, pandmies, tensions gopolitiques, actes terroristes, troubles Le rfrendum au Royaume-Uni sur la sortie de lUnion europenne
sociaux ou conflits arms). De telles perturbations, qui pourraient pourrait gnrer des incertitudes significatives, de la volatilit et des
intervenir soudainement et dont les effets pourraient ne pas pouvoir changements importants sur les marchs conomiques et financiers
tre entirement couverts, pourraient affecter de manire ponctuelle europens et mondiaux et avoir alors un effet dfavorable sur
ou durable les conditions dans lesquelles voluent les tablissements lenvironnement dans lequel la Banque volue.
financiers et avoir un effet dfavorable significatif sur la situation Le 23 juin 2016, le Royaume-Uni, a organis un rfrendum lissue
financire, les rsultats oprationnels et le cot du risque de la Banque. duquel la majorit des votants a choisi de sortir de lUnion europenne
En 2017, les conditions macroconomiques pourraient tre affectes par (le Brexit ). Bien que ce rfrendum soit dpourvu deffet contraignant,
plusieurs risques spcifiques, notamment des tensions gopolitiques, des le gouvernement britannique a indiqu que le Royaume-Uni invoquera les
transitions politiques et des chances lectorales dans certains pays procdures appropries afin de mettre en uvre le Brexit, ce qui ouvrira
entranant des incertitudes et des changements potentiels significatifs, une phase de ngociations destines dterminer les relations futures
la volatilit des marchs financiers, le ralentissement de certaines entre le Royaume-Uni et lUnion europenne, comprenant notamment les
zones mergentes, la croissance faible dans la zone euro, la fluctuation accords commerciaux, financiers et juridiques. La nature, le calendrier et
des cours des matires premires et les changements des politiques les effets conomiques et politiques du Brexit demeurent trs incertains
montaires. et dpendront des ngociations venir entre le Royaume-Uni et lUnion
Par ailleurs, une rsurgence dune crise des dettes souveraines ne peut europenne et, par consquent, pourraient affecter dfavorablement
tre carte, en particulier dans un contexte de remonte des taux lenvironnement dans lequel la Banque volue et donc ses rsultats et
dintrt accompagne dune augmentation des cots de financement. sa situation financire.
Notamment, les marchs europens ont connu ces dernires annes des Du fait du primtre gographique de ses activits, la Banque
perturbations importantes lies aux incertitudes pesant sur la capacit de pourrait tre vulnrable aux contextes ou circonstances politiques,
certains pays ou institutions de la zone euro refinancer leur dette. Ces macroconomiques ou financiers dune rgion ou dun pays.
perturbations ont contribu pendant certaines priodes la contraction
des marchs du crdit, laugmentation de la volatilit du taux de La Banque est expose au risque pays, cest--dire au risque que les
change de leuro contre les autres devises significatives, et ont affect les conditions conomiques, financires, politiques ou sociales dun pays
indices des marchs dactions et cr de lincertitude sur les perspectives tranger, notamment un pays dans lequel elle exerce une activit,
conomiques de certains tats de lUnion europenne ainsi que sur la affectent ses intrts financiers. Des exemples rcents de ce risque
qualit des prts bancaires aux emprunteurs souverains de ces tats. La pays comprennent les problmes de scurit et les changements
Banque dtient et pourrait lavenir tre amene dtenir dimportants politiques en Turquie aprs la tentative de coup dtat en juillet 2016 et
portefeuilles de titres de dette mis par des tats et a consenti des crdits lincertitude politique en Italie qui a suivi le rejet en dcembre 2016 du
et pourrait lavenir consentir des crdits, de montants significatifs, rfrendum sur la rforme constitutionnelle et le changement conscutif

244 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels 5

du gouvernement. Les lections venir en France, en Allemagne et aux du march pourrait affecter diffremment les taux dintrt appliqus
Pays-Bas en 2017 pourront galement contribuer la survenance dun aux actifs porteurs dintrt et les taux dintrt pays sur la dette. Toute
environnement dincertitude politique. La Banque surveille le risque pays volution dfavorable de la courbe des taux pourrait diminuer les revenus
et le prend en compte dans lvaluation la juste valeur et le cot du nets dintrts des activits de prt. En outre, une augmentation des taux
risque enregistrs dans ses tats financiers. Cependant, un changement dintrt sur les financements court terme de la Banque et le non-
significatif dans lenvironnement politique ou macroconomique pourrait adossement des chances sont susceptibles de peser sur sa rentabilit.
entraner lenregistrement de charges additionnelles ou aboutir des Un environnement prolong de taux dintrt bas comporte des risques
pertes plus importantes que les montants dj inscrits dans ses tats systmiques inhrents et la sortie dun tel environnement comporte
financiers. En outre, des facteurs spcifiques une rgion ou un pays galement des risques.
dans lesquels la Banque opre pourraient rendre difficile lexercice de
son activit et conduire des pertes dexploitation ou des dprciations Depuis la crise financire de 2008-2009, les marchs mondiaux ont t
dactifs. caractriss par des priodes de taux dintrt durablement bas. Durant
de telles priodes, les carts de taux dintrt tendent se resserrer ;
Laccs de la Banque au financement et les cots de ce financement la Banque peut alors ne pas tre en mesure dabaisser suffisamment
pourraient tre affects de manire dfavorable en cas de rsurgence les taux dintrt sur ses dpts de manire compenser la baisse
des crises financires, de dtrioration des conditions conomiques, de revenus provenant des prts consentis des taux plus faibles. De
de dgradation de notation, daccroissement des spreads de crdit des plus, la Banque fait face une hausse des remboursements anticips
tats ou dautres facteurs. et des refinancements de prts hypothcaires et autres prts taux
La crise financire, la crise de la dette souveraine de la zone euro ainsi fixe consentis aux particuliers et aux entreprises, les clients cherchant
que lenvironnement macroconomique global ont conduit, ces dernires tirer parti de la baisse des cots demprunt. Ceci, cumul loctroi
annes, de faon ponctuelle une restriction de laccs au financement de nouveaux prts des faibles taux dintrt, pourrait entraner une
des banques europennes et une dgradation des conditions de ce baisse gnrale du taux dintrt moyen du portefeuille de prts de la
financement, en raison de plusieurs facteurs, notamment : laugmentation Banque causant ainsi une baisse du revenu net dintrts quelle retire
importante du risque de crdit peru des banques, lie en particulier de ses activits de prt. En outre, un environnement persistant de taux
leur exposition la dette souveraine, la dgradation de la notation dintrt bas peut galement avoir pour effet daplanir la courbe des
affectant certains tats et tablissements financiers et la spculation taux sur le march en gnral, ce qui pourrait rduire la prime gnre
sur les marchs de la dette. De nombreuses banques europennes, y par la Banque se rapportant ses activits de financement. Par ailleurs,
compris la Banque, ont d ponctuellement faire face un accs plus la persistance dune situation de taux dintrt bas a pu favoriser et
difficile aux marchs obligataires pour investisseurs institutionnels et pourrait continuer favoriser une prise de risque excessive par certains 5
au march interbancaire, ainsi qu une augmentation gnrale de leur acteurs des marchs financiers, telle que laugmentation des maturits
cot de financement. En consquence, le recours par les tablissements des financements et des actifs dtenus, une politique doctroi de
financiers aux facilits et lignes de liquidit de la BCE a ponctuellement crdit plus souple et la progression des financements effet de levier.
augment de manire significative. Si les conditions dfavorables du Certains de ces acteurs de march qui ont pu ou pourront prendre des
march de la dette venaient rapparatre la suite dune stagnation risques additionnels ou excessifs ont une dimension systmique, et tout
durable de la croissance, de la dflation, dune rsurgence de la crise dnouement de leurs positions en priode de turbulences ou de tensions
financire, de la crise de la dette souveraine ou de nouvelles formes de de march (entranant une rduction de la liquidit) pourrait avoir des
crises financires ou pour des raisons lies lindustrie financire en effets dstabilisants sur les marchs et pourrait conduire pour la Banque
gnral ou la Banque en particulier, leffet sur la liquidit du secteur des pertes dexploitation ou des dprciations dactifs.
financier europen en gnral et sur la Banque en particulier, pourrait tre De plus, dans la mesure o les banques centrales, en particulier aux
significativement dfavorable et avoir un impact ngatif sur les rsultats tats-Unis et au Royaume-Uni, devraient augmenter lentement les taux
oprationnels de la Banque ainsi que sur sa situation financire. dintrt en 2017, toute variation plus prononce que prvue pourrait
Des dgradations de la notation de la France ou de la Banque pourraient mettre lpreuve la rsistance du portefeuille de prts de la Banque
augmenter le cot de financement de la Banque. ainsi que son activit de souscription, en particulier en ce qui concerne
les prts ne bnficiant pas dune notation investment grade, ce qui
Pour la Banque, le cot de financement de long terme non garanti
pourrait conduire une augmentation du cot du risque de la Banque.
auprs dinvestisseurs de march est galement directement li ses
Dans un environnement de remonte des taux dintrt si les stratgies
spreads de crdit, qui leur tour dpendent dans une certaine mesure
de couverture de la Banque savraient inefficaces ou ne lui assuraient
de ses notations de crdit. Un accroissement des spreads de crdit peut
quune couverture partielle, la Banque pourrait avoir supporter des
significativement augmenter le cot de financement de la Banque. Les
pertes, du fait dun cot de refinancement plus lev. De manire plus
spreads de crdit changent en permanence en fonction du march et
gnrale, laugmentation des taux dintrt pse sur laccessibilit des
connaissent des volutions imprvisibles et hautement volatiles. Les
consommateurs lendettement et sur la rentabilit des entreprises, et
spreads de crdit sont aussi influencs par la perception que le march
donc sur la croissance conomique et les revenus de la Banque.
a de la solvabilit de la Banque.
La solidit financire et le comportement des autres institutions
Toute variation significative des taux dintrt est susceptible de peser
financires et acteurs du march pourraient avoir un effet dfavorable
sur les revenus ou sur la rentabilit de la Banque.
sur la Banque.
Le montant des revenus nets dintrts encaisss par la Banque sur
La capacit de la Banque effectuer des oprations de financement
une priode donne influe de manire significative sur les revenus et
la rentabilit de cette priode. Les taux dintrt sont affects par de ou dinvestissement ou conclure des transactions portant sur des
nombreux facteurs sur lesquels la Banque na aucune emprise, tels que produits drivs pourrait tre affecte par la solidit financire des
le niveau de linflation et les politiques montaires des tats et certaines autres institutions financires et acteurs du march. Les tablissements
dcisions concernant des taux rglements. Lvolution des taux dintrt financiers sont troitement interconnects, en raison notamment de leurs

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 245


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

activits de ngoce, de compensation, de contrepartie et de financement. Dans la mesure o la Banque dtiendrait des actifs, ou des positions
Par consquent, la dfaillance dun ou plusieurs tablissements nettes acheteuses, sur lun de ces marchs, tout repli de celui-ci pourrait
financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou occasionner des pertes lies la dprciation de ces positions. linverse,
plusieurs tablissements financiers ou lindustrie financire de manire si la Banque avait vendu des actifs dcouvert ou dtenait des positions
plus gnrale, pourraient conduire une contraction gnralise de la nettes vendeuses sur lun de ces marchs, tout rebond de celui-ci pourrait,
liquidit sur le march et pourraient lavenir conduire des pertes malgr les limites de risque et les systmes de contrle existants, exposer
ou dfaillances supplmentaires. La Banque est expose, de manire la Banque des pertes potentiellement trs importantes dans la mesure
directe et indirecte, de nombreuses contreparties financires telles o elle devra couvrir ses positions dcouvert dans un march haussier.
que des chambres de compensation, des prestataires de services De manire occasionnelle, la Banque pourrait constituer une position
dinvestissement, des banques commerciales ou dinvestissement, des acheteuse sur un actif et une position vendeuse sur un autre actif, pour
fonds communs de placement, des fonds alternatifs, ainsi que dautres couvrir des oprations avec la clientle et/ou dans lespoir de tirer
clients institutionnels, avec lesquels elle conclut de manire habituelle avantage de la variation de la valeur relative de ces actifs. Si toutefois
des transactions. La Banque peut galement tre expose aux risques ces valeurs relatives voluaient dans un sens ou dune manire contraire
lis limplication croissante dans le secteur financier dacteurs peu ou aux anticipations de la Banque, ou de telle manire que la Banque ne
non rglements (fonds non rguls, plateformes de ngociation ou de soit pas couverte, il est possible que cette stratgie expose la Banque
financement participatif). La Banque est expose un risque de crdit et des pertes. Dans la mesure o elles seraient substantielles, ces pertes
de contrepartie si des contreparties ou des clients de la Banque venaient pourraient obrer les rsultats et la situation financire de la Banque.
manquer leurs engagements ou connatre des difficults financires. Les revenus tirs des activits de courtage et des activits gnrant des
Ce risque serait exacerb si les actifs dtenus en garantie par la Banque commissions sont potentiellement vulnrables une baisse des marchs.
ne pouvaient pas tre cds ou si leur prix ne permettait pas de couvrir
lintgralit de lexposition de la Banque au titre des prts ou produits Les conditions conomiques et financires affectent le nombre et la
drivs en dfaut ou encore, dans le cas dune dfaillance dun acteur taille doprations de march de capitaux dans lesquelles la Banque
des marchs financiers significatif tel quune contrepartie centrale. intervient comme garant ou conseil financier ou au titre dautres services
cet gard, il convient de noter que les changements rglementaires qui de financement et dinvestissement. Les revenus de la Banque, reposant
imposent la compensation obligatoire des instruments drivs ngocis notamment sur les frais de transaction rmunrant ces services, sont
de gr gr (produits dits over the counter ou OTC ) standardiss par directement lis au nombre et la taille des oprations dans le cadre
des contreparties centrales, ont augment lexposition des acteurs des desquelles la Banque intervient, et peuvent ainsi tre affects de manire
significative par les tendances conomiques ou financires dfavorables
5 marchs financiers ces contreparties centrales.
En outre, les fraudes ou malversations commises par les acteurs des
ses clients et aux activits de financement et dinvestissement. Par
ailleurs, les commissions de gestion que la Banque facture ses clients
marchs financiers peuvent avoir un effet significatif dfavorable sur les tant gnralement calcules sur la valeur ou la performance des
institutions financires en raison notamment des interconnexions entre portefeuilles, toute baisse des marchs qui aurait pour consquence
les institutions oprant sur les marchs financiers. La fraude commise de diminuer la valeur de ces portefeuilles ou daugmenter le montant
par Bernard Madoff rvle en 2008, qui a conduit un certain nombre des rachats, rduirait les revenus affrents aux activits de gestion
dinstitutions financires, dont la Banque, annoncer des pertes ou des dactifs, de drivs dactions et de Banque Prive. Indpendamment
expositions significatives, en est un exemple. Des pertes supplmentaires de lvolution du march, toute sous-performance des organismes de
potentiellement significatives pourraient tre constates dans le cadre de placement collectif de la Banque pourrait avoir pour consquence une
contentieux divers, des actions intentes dans le cadre de la liquidation acclration des rachats et une diminution des souscriptions avec, en
de Bernard L. Madoff Investment Services (BLMIS), dont plusieurs sont corollaire, une contraction des revenus affrents lactivit de gestion. La
en cours lencontre de la Banque, ou dautres actions potentielles ayant Banque a t confronte tout ou partie de ces effets pendant limportant
trait aux investissements raliss directement ou indirectement par des ralentissement des marchs financiers intervenu ces dernires annes
contreparties ou clients dans BLMIS ou dautres entits contrles par et pourrait tre confronte des situations similaires lors de futurs
Bernard Madoff, ou la rception de produits dinvestissement de BLMIS. ralentissements des marchs financiers qui peuvent survenir brutalement
Les pertes pouvant rsulter des risques susmentionns pourraient peser et de manire rpte.
de manire significative sur les rsultats oprationnels de la Banque. Une baisse prolonge des marchs peut rduire la liquidit et rendre
Les fluctuations de march et la volatilit exposent la Banque au risque plus difficile la cession dactifs. Une telle situation peut engendrer des
de pertes substantielles dans le cadre de ses activits de march et pertes significatives.
dinvestissement. Dans certains des mtiers de la Banque, des fluctuations prolonges
des fins de ngoce ou dinvestissement, la Banque prend des positions des marchs, en particulier une baisse prolonge du prix des actifs,
sur les marchs de dette, de devises, de matires premires et dactions, peuvent peser sur le niveau dactivit ou rduire la liquidit sur le
ainsi que sur des actions non cotes, des actifs immobiliers et dautres march concern. Cette situation peut exposer la Banque des pertes
types dactifs, notamment via des contrats de produits drivs. Une significatives si celle-ci nest pas en mesure de solder rapidement ses
volatilit extrme de ces marchs, cest--dire lamplitude des variations positions ventuellement perdantes. Cela est particulirement vrai des
de prix sur une priode et un march donns, indpendamment du niveau actifs qui sont intrinsquement peu liquides. Certains actifs qui ne sont
de ce march, pourrait avoir une incidence dfavorable sur ces positions. pas ngocis sur une Bourse de valeurs ou sur un march rglement,
La volatilit, si elle savrait insuffisante ou excessive par rapport aux tels que certains produits drivs ngocis entre institutions financires,
anticipations de la Banque, pourrait galement engendrer des pertes sur sont gnralement valoriss laide de modles plutt que sur la base
de nombreux autres produits utiliss par la Banque, tels que les swaps, de cours de march. Compte tenu de la difficult de suivre lvolution
les contrats terme, les options et les produits structurs. du prix de ces actifs, la Banque pourrait subir des pertes significatives
quelle navait pas prvues.

246 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels 5

RISQUES LIS LA RGLEMENTATION elle notamment le renforcement des rgles en matire de gouvernance
au sein des tablissements bancaires, un rgime de sanctions renforc et
Des mesures lgislatives et rglementaires prises ces dernires annes,
harmonis au niveau europen, une extension du champ de la surveillance
en particulier en rponse la crise financire mondiale pourraient
prudentielle avec notamment des exigences supplmentaires en matire
affecter de manire substantielle la Banque ainsi que lenvironnement
de fonds propres, une harmonisation des rgles relatives lagrment
financier et conomique dans lequel elle opre.
des tablissements de crdit au sein de lUnion europenne, et une mise
Des mesures lgislatives ou rglementaires sont entres en vigueur jour des rgles relatives la surveillance consolide et lchange
ou pourraient tre adoptes notamment en France, en Europe et aux dinformations.
tats-Unis, en vue dintroduire un certain nombre de changements, dont
Au niveau europen, plusieurs dispositions de la Directive et du Rglement
certains permanents, dans lenvironnement financier. Ces nouvelles
sur les fonds propres rglementaires dits CRD 4/CRR du 26 juin
mesures ont entran une mutation substantielle de lenvironnement
2013, mettant en uvre les exigences de fonds propres de Ble 3, sont
dans lequel la Banque et dautres institutions financires voluent. Parmi
devenues applicables au 1er janvier 2014 et de nombreux actes dlgus
les nouvelles mesures qui ont t ou pourraient tre adoptes figurent :
et actes dexcution prvus par la Directive et le Rglement CRD 4/
laugmentation des ratios prudentiels de solvabilit et de liquidit (en
CRR ont, ce titre, t adopts en 2014. Les exigences en matire de
particulier pour les grands groupes bancaires tels que la Banque), la
ratios prudentiels et la dsignation de la Banque comme une institution
taxation des oprations financires, la limitation et limposition accrue
financire dimportance systmique ont accru les exigences en matire
des rmunrations de certains salaris au-del de certains niveaux, des
de fonds propres rglementaires de la Banque et pourraient avoir pour
restrictions visant lexercice par les banques commerciales de certaines
effet de restreindre sa capacit octroyer des crdits ou dtenir des
activits considres comme spculatives qui seront interdites ou devront
actifs notamment de maturit longue. En 2011-2012, la Banque a mis en
tre exerces au sein de filiales ddies (en particulier les oprations
uvre un plan dadaptation afin danticiper ces exigences, notamment
pour compte propre), linterdiction ou des limitations visant certains
la rduction de son bilan et le renforcement de ses fonds propres
types de produits financiers ou dactivits, le renforcement des rgimes
rglementaires. En outre, le Conseil de Stabilit Financire ( CSF )
de prvention et de rsolution des crises, la modification des rgles
a publi le 9 novembre 2015 les principes dfinitifs et le tableau des
de pondration du risque et des modalits de lutilisation des modles
modalits du dispositif TLAC (Total Loss Absorbing Capacity ou Capacit
internes qui pourraient dboucher sur une hausse des exigences en capital,
Totale dAbsorption des Pertes ) qui imposera aux G-SIBs ou
le renforcement des exigences de contrle interne et de transparence
Banques dImportance Systmique Mondiale (incluant la Banque)
quant certaines activits, le renforcement des exigences en matire
de maintenir un montant significatif de dettes et dinstruments
de rgles de gouvernance et de bonne conduite, le renforcement des
rgles en matire dabus de march, lintroduction de nouvelles rgles
immdiatement disponibles pour le renflouement interne, en complment
des exigences de fonds propres de Ble 3, de faon permettre aux
5
pour amliorer la transparence et lefficience des marchs financiers et
autorits de mettre en uvre une rsolution organise qui minimise les
notamment rguler les transactions haute frquence, la rgulation plus
impacts sur la stabilit financire, maintienne la continuit des fonctions
stricte de certains types de produits financiers, notamment lobligation
essentielles et vite dexposer les fonds publics des pertes. Compte tenu
de dclarer les produits drivs et oprations de financement sur
du calendrier et de ses modalits dadoption, limpact des exigences TLAC
titres, lobligation soit de procder la compensation des oprations
ne peut tre dfini avec prcision pour la Banque et pourrait entraner
sur produits drivs ngocis de gr gr, soit de limiter les risques
laugmentation de ses cots de financement.
y affrents (y compris travers la constitution de garanties pour les
produits drivs non compenss par une contrepartie centrale), ainsi que Concernant lunion bancaire europenne, lUnion europenne a
le renforcement des pouvoirs des autorits de supervision et la cration adopt en octobre 2013 un Mcanisme de Surveillance Unique ( MSU )
de nouvelles autorits. La plupart de ces mesures a t adopte et est plac sous le contrle de la BCE. Ainsi, depuis novembre 2014, la Banque,
dores et dj applicable la Banque ; les principales mesures sont ainsi que les autres institutions qualifies dimportantes au sein de la
rsumes ci-dessous. Dautres mesures similaires ou nouvelles peuvent zone euro, sont dsormais places sous la supervision directe de la BCE,
tre proposes et adoptes. pour les missions de surveillance prudentielle confies la BCE par le
Rglement du Conseil du 15 octobre 2013. Au sein du MSU, la BCE est
Lois et rglementations franaises et europennes
notamment charge de la conduite annuelle du processus de Surveillance
Au cours des annes 2013 et 2014, la France a modifi de manire Prudentielle et dvaluation des Risques (Supervisory Review and
significative le cadre lgislatif et rglementaire applicable aux Evaluation Process ou SREP ), et des tests de rsistance, et dispose
tablissements bancaires. La loi bancaire franaise du 26 juillet 2013 dans ce cadre de pouvoirs lui permettant dimposer aux banques de
de sparation et de rgulation des activits bancaires et ses dcrets et dtenir des capitaux propres un niveau suprieur aux minimums requis
arrts dapplication ont prcis la sparation obligatoire des oprations pour remdier certains risques (exigences dites Pilier 2 ), et plus
de financement de lconomie des oprations dites spculatives gnralement pour imposer des exigences de liquidit supplmentaires, et
qui sont exerces depuis le 1er juillet 2015 par des filiales spares du le cas chant dautres mesures de surveillance. Ces mesures pourraient
reste du Groupe et soumises des exigences prudentielles et de se avoir un impact ngatif sur les rsultats oprationnels de la Banque ainsi
financer de manire autonome. Cette loi bancaire a galement introduit que sur sa situation financire.
un mcanisme de prvention et de rsolution des crises bancaires plac
Outre le MSU, la Directive sur le Redressement et la Rsolution
sous la supervision de lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution
des Banques du 15 mai 2014 ( DRRB ), transpose en France par
( ACPR ) dont les pouvoirs ont t tendus ; en cas de dfaillance, la
lOrdonnance du 20 aot 2015, renforce les pouvoirs de prvention et
loi prvoit des mcanismes tels que le pouvoir dimposer aux banques
de rsolution des crises bancaires afin notamment que les pertes soient
des changements structurels, lmission de nouveaux titres, lannulation
supportes en priorit par les cranciers et actionnaires des banques,
de certains titres de capital ou de dette subordonne ou la conversion de
de limiter un minimum les cots supports par les contribuables et a
dette subordonne en capital, et lintervention du Fonds de Garantie des
prvu la mise en place de fonds nationaux de rsolution.
Dpts et de Rsolution. Lordonnance du 20 fvrier 2014 prvoit quant

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 247


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

Conformment la DRRB et lOrdonnance du 20 aot 2015, lACPR ou outre, le Rglement dlgu de la Commission europenne en date du
le Conseil de Rsolution Unique ( CRU ) mis en place par le Rglement 21 octobre 2014, adopt en application de la DRRB, impose aux banques
du Parlement europen et du Conseil du 15 juillet 2014 qui tablit des lobligation davoir les ressources financires adquates aux fins dassurer
rgles et une procdure uniformes en ce qui concerne la rsolution des lapplication effective des instruments de rsolution et des pouvoirs de
tablissements de crdit et de certaines entreprises dinvestissement lautorit de rsolution comptente. Dans ce contexte, les autorits de
dans le cadre du Mcanisme de Rsolution Unique ( MRU ) ainsi quun rsolution telles que lACPR ou le CRU ont dtermin la contribution
Fonds de Rsolution Unique ( FRU ), peut entamer une procdure annuelle au financement des mesures de rsolution que doit payer
de rsolution lgard dtablissements bancaires tels que la Banque, chaque tablissement bancaire en fonction de son profil de risque. En
avec pour objectif dassurer la continuit des fonctions critiques, dviter consquence, les contributions au FRU et au financement des mesures
les risques de contagion, de recapitaliser ou de restaurer la viabilit de de rsolution sont significatives et psent sur les rsultats oprationnels
ltablissement. de la Banque.
Les pouvoirs de rsolution doivent tre mis en uvre de manire ce En outre, la Directive du 16 avril 2014 relative aux systmes de garantie
que les pertes, sous rserve de certaines exceptions, soient supportes des dpts, transpose en droit franais par lOrdonnance du 20 aot
en priorit par les actionnaires, puis par les porteurs dinstruments de 2015, a cr un systme national de garantie des dpts. Des propositions
fonds propres additionnels de catgorie 1 et de catgorie 2 (tels que de rformes lgislatives et rglementaires pourraient galement avoir
les obligations subordonnes), puis par les porteurs dobligations senior un impact si elles taient menes leur terme. Ainsi, une proposition de
non prfres et enfin par les porteurs dobligations senior prfres Rglement du Parlement europen et du Conseil en date du 24 novembre
conformment lordre de priorit de leurs crances dans le cadre des 2015 est venue complter cette Directive du 16 avril 2014 travers
procdures normales dinsolvabilit. un plan dtapes ayant pour objectif dtablir un systme europen de
garantie/assurance des dpts qui couvrira progressivement tout ou
Les autorits de rsolution disposent de pouvoirs tendus pour mettre en
partie des systmes de garantie des dpts nationaux participants.
uvre les pouvoirs de rsolution lgard des institutions et des groupes
soumis une procdure de rsolution, ce qui peut notamment inclure : la Le 23 novembre 2016, la Commission europenne a mis plusieurs
cession totale ou partielle des activits de ltablissement un tiers ou propositions lgislatives visant modifier un certain nombre de directives
un tablissement relais, la sparation des actifs de cet tablissement, la et de rglements cls de lUnion europenne en matire bancaire, y
substitution de linstitution en qualit de dbiteur au titre dinstruments compris la Directive et le Rglement CRD 4/CRR, la DRRB et le MRU,
de dette, la dprciation totale ou partielle dinstruments de fonds propres dont le but est notamment de mieux reflter le risque de financement
rglementaires, la dilution dinstruments de fonds propres rglementaires long terme et le recours excessif aux effets de levier, daccrotre la
5 travers lmission de nouveaux titres de capital, la dprciation totale capacit dabsorption des pertes des institutions dimportance mondiale,
ou partielle ou la conversion en titres de capital dinstruments de dette, damliorer le traitement des risques de march en augmentant la
la modification des conditions des instruments de dette (y compris la sensibilit aux risques des rgles existantes et daccrotre la convergence
modification de lchance et/ou du montant des intrts payables et/ou au sein de lUnion europenne dans le domaine du droit des procdures
la suspension temporaire des paiements), la suspension de la cotation dinsolvabilit et des restructurations, notamment par lintroduction dun
et de ladmission la ngociation dinstruments financiers, la rvocation outil de moratoire. Ces propositions restent soumises des amendements
des dirigeants ou la nomination dun administrateur spcial. du Parlement et du Conseil et sont prvues pour tre adoptes en 2019.
Il nest pas encore possible dvaluer limpact total de ces propositions.
Certains pouvoirs, en ce compris la dprciation totale ou partielle
dinstruments de fonds propres rglementaires, la dilution dinstruments Par ailleurs, une proposition de Rglement du Parlement Europen et du
de fonds propres rglementaires travers lmission de nouveaux titres Conseil du 29 janvier 2014 relatif des mesures structurelles amliorant
de capital, la dprciation totale ou partielle ou la conversion en titres de la rsilience des tablissements de crdit de lUE, modifie le 19 juin
capital dinstruments de fonds propres additionnels de catgorie 1 et de 2015, prvoit linterdiction pour les banques de lUnion europenne
catgorie 2 (tels que les obligations subordonnes), peuvent galement qui remplissent certains critres (notamment concernant leur taille)
tre employs comme mesures prventives en dehors de toute procdure de raliser certaines oprations de ngociation pour compte propre et
de rsolution et/ou en vertu de la rglementation des aides dtats de impose la filialisation de certaines activits de ngociation haut risque.
la Commission europenne si linstitution ncessite un soutien public Enfin, de nouvelles rglementations ayant pour objet daccrotre la
exceptionnel. transparence et la solidit du systme financier, telles que le Rglement
La mise en uvre de ces moyens et pouvoirs pourrait donner lieu des dit EMIR du 4 juillet 2012 sur les produits drivs ngocis de gr
changements structurels significatifs pour les institutions concernes et gr, les contreparties centrales et les rfrentiels centraux, ainsi que les
leurs groupes (notamment des ventes dactifs ou dactivits ou la cration mesures adoptes ou devant tre adoptes, qui en dcoulent (y compris
dtablissements relais) et une dprciation totale ou partielle, une le Rglement dlgu de la Commission du 4 octobre 2016 prcisant
modification ou une variation des droits des actionnaires ou cranciers les mthodes de calcul et dchange des marges relatives aux contrats
de ces tablissements. drivs ngocis de gr gr et non compenss par une contrepartie
centrale), le Rglement du 25 novembre 2015 sur la transparence des
Conformment au MRU, le 19 dcembre 2014 le Conseil de lUnion
oprations de financement sur titres et la Directive et le Rglement du
europenne a adopt la proposition de Rglement dexcution du Conseil
15 mai 2014 concernant les marchs dinstruments financiers (MIFID 2),
qui fixe les contributions des banques au FRU, qui remplace les fonds
pourraient engendrer des incertitudes et un risque de non-conformit
nationaux de rsolution depuis le 1er janvier 2016, et qui prvoit des
et plus gnralement, les cots engendrs par la mise en place de ces
contributions annuelles au FRU effectues par les banques et calcules
rglementations pourraient avoir un impact ngatif sur la rentabilit de
proportionnellement au montant de leurs passifs, hors fonds propres et
certaines activits que la Banque exerce actuellement et peser sur les
dpts couverts, et adaptes en fonction de leurs profils de risque. En
rsultats oprationnels de la Banque ainsi que sur sa situation financire.

248 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels 5

Lois et rglementations amricaines daffaires qui se livrent des activits sur matires premires) qui, selon
le Conseil de la Rserve Fdrale, pourraient exposer une compagnie
Aux tats-Unis, la rglementation bancaire a t substantiellement
financire holding des responsabilits environnementales. Enfin, la
modifie et tendue la suite de la crise financire comme dcrit ci-
Rgle Volcker , adopte par les autorits de rgulation amricaines en
aprs. Une rgle dfinitive manant du Conseil des gouverneurs de la
dcembre 2013, restreint la possibilit des entits bancaires amricaines
Rserve Fdrale des tats-Unis (Board of Governors of the Federal
et trangres, y compris de la Banque et de ses filiales, de conduire des
Reserve System) (le Conseil de la Rserve Fdrale ) imposant
oprations pour compte propre ainsi que des investissements dans le
des rgles prudentielles accrues pour les oprations amricaines des
capital investissement (private equity) et les hedge funds. La Banque
banques trangres de taille importante, a impos la Banque la
devait se mettre en conformit avec les exigences de la Rgle Volcker
dsignation ou la cration avant le 1er juillet 2016 dune socit holding
au plus tard en juillet 2015 mais le Conseil de la Rserve Fdrale a
intermdiaire (intermediate holding company) regroupant les filiales
prolong, pour les investissements raliss dans les fonds de capital
de la Banque aux tats-Unis. La socit holding intermdiaire de la
investissement ou dans les hedge funds avant 2014, la date butoir de
Banque, BNP Paribas USA Inc., doit respecter des exigences de fonds
mise en conformit jusquau 21 juillet 2017. Les normes dapplication
propres en fonction des risques et du levier, des exigences de liquidit, des
de la Rgle Volcker sont trs complexes et pourraient faire lobjet
exigences dendettement long terme, des exigences rsultant des tests
dinterprtations rglementaires et lignes directrices supplmentaires,
de rsistance rglementaires, et des exigences en matire dvaluation
et par consquent leur impact dfinitif ne pourra pas tre connu avec
des besoins de fonds propres ainsi que dautres lments prudentiels,
certitude avant un certain temps. Les autorits amricaines de rgulation
sur base individuelle. En outre, le 4 mars 2016, le Conseil de la Rserve
ont galement rcemment adopt ou propos de nouvelles rgles pour
Fdrale a de nouveau propos une limite dexposition aux contreparties
la rgulation des activits de drivs ngocis de gr gr au titre du
uniques qui sappliquerait aussi bien aux socits holding intermdiaires
Titre VII du Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
amricaines quaux oprations amricaines combines (y compris les
Fin 2015, le Conseil de la Rserve Fdrale ainsi que dautres autorits
oprations des succursales amricaines) des institutions bancaires
rglementaires bancaires amricaines ont finalis les exigences de marge
trangres dimportance systmique (telles que la Banque). Aux termes de
sappliquant aux produits drivs non compenss et aux produits drivs
propositions qui sont toujours ltude, la socit holding intermdiaire
sur titres conclus par les banques actives sur les marchs de drivs
et lensemble des oprations de la Banque aux tats-Unis pourraient
(swap dealers), les principaux intervenants non bancaires sur les marchs
tre soumises des limitations de leur exposition au risque de crdit
de drivs (major swap participants), les banques actives sur les marchs
auprs de toute contrepartie, et lensemble des oprations de la Banque
de drivs sur titres (security-based swap dealers) et les principaux
aux tats-Unis pourrait galement faire lobjet de mesures de rsolution
anticipe qui pourraient tre dclenches du fait du ratio de fonds propres
risque, de leffet de levier, des tests de rsistance, de la liquidit, de la
intervenants non bancaires sur les marchs de drivs sur titres (major
security-based swap participants) qui sont sous la supervision de lune
5
des autorits rglementaires bancaires amricaines (incluant la Banque).
gestion des risques et des indicateurs du march. Le Conseil de la Rserve
Ces exigences de marge, dont lentre en vigueur progressive a dbut
Fdrale a galement indiqu quil envisage des futures rglementations
en septembre 2016, imposeront la Banque de poster et de collecter du
qui appliqueraient les rgles mettant en uvre le ratio de liquidit
collatral supplmentaire et de haute qualit pour certaines transactions,
court terme de Ble 3 et un ratio structurel de liquidit long terme (Net
augmentant les cots des produits drivs non compenss et des produits
Stable Funding Ratio) aux activits combines amricaines (y compris les
drivs sur titres offerts par la Banque ses clients dfinis comme
activits des succursales amricaines) de certaines banques trangres
personne amricaine selon les rgles dapplication mondiale. La
de taille importante. Le champ dapplication et le calendrier de mise
Commodity Futures Trading Commission amricaine a galement finalis
en uvre de ces exigences de liquidit, ainsi que des changements
en 2016 des rgles qui exigeront la compensation des swaps de taux
additionnels attendus en matire dexigences de fonds propres et de
dintrt additionnels, qui devraient entrer en vigueur par phases, en
tests de rsistance et leur impact sur la Banque, sont difficiles prvoir
fonction de la mise en uvre des exigences parallles de compensation
ce stade. Le 15 dcembre 2016, le Conseil de la Rserve Fdrale a
dans les autres pays et, en tout tat de cause, dici octobre 2018, et a
mis la rglementation dfinitive visant transposer aux tats-Unis les
galement propos des rgles qui appliqueraient des limites de position
principes du CSF relatifs au dispositif TLAC. Ces rgles dfinitives imposent
certains swaps de matires premires. La Securities and Exchange
notamment la socit holding intermdiaire de la Banque de maintenir
Commission amricaine a galement finalis en 2015 et 2016 les rgles
des niveaux minimums dinstruments TLAC, composs de fonds propres
concernant lenregistrement des banques actives sur les marchs de
de catgorie 1 de la socit holding intermdiaire major dun montant
drivs sur titres et des principaux intervenants non bancaires sur
minimum de dette long terme rpondant certains critres dligibilit
les marchs de drivs sur titres, les rgles de bonne conduite et les
ainsi quune marge de scurit. La Banque sera soumise ces exigences
exigences en matire de confirmation et de vrification des transactions
compter du 1er janvier 2019. La socit holding intermdiaire de la Banque
pour ces entits et les obligations de transparence et de reporting des
devra mettre cette dette long terme interne toute socit trangre
transactions de drivs sur titres. Dautres rgles et rglements sont
affilie intgralement dtenue, directement ou indirectement par la
attendus en 2017 pour complter ce dispositif rglementaire. Le champ
Banque, tant que la Banque maintiendra une stratgie de point dentre
dapplication et le calendrier de mise en uvre de ces exigences et par
unique (single point of entry) pour son placement en rsolution. Les rgles
consquent, leur impact sur lactivit de drivs de la Banque, sont
imposent galement des limitations relatives aux types et aux montants
difficiles prvoir ce stade.
des autres oprations financires que la socit holding intermdiaire
de la Banque peut raliser. Le 23 septembre 2016, le Conseil de la En conclusion, de vastes rformes lgislatives et rglementaires
Rserve Fdrale a propos des exigences prudentielles supplmentaires concernant les institutions financires ont t adoptes ces dernires
concernant les activits sur matires premires des compagnies annes et dautres sont encore en cours dlaboration. Il est impossible
financires holding (financial holding companies) (telles que la Banque) de prvoir avec prcision quelles mesures supplmentaires seront
incluant des exigences de fonds propres significativement leves pour les adoptes ou de dterminer quel en sera le contenu exact et, compte
activits sur matires premires (et les investissements dans des banques tenu de la complexit et de lincertitude dun certain nombre de ces

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 249


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

mesures, de dterminer leur impact sur la Banque. Leffet cumul de Banque, sa comptitivit et sa rentabilit, ce qui pourrait avoir un effet
ces mesures, quelles soient dj adoptes ou en cours dadoption, a dfavorable sur sa situation financire et ses rsultats oprationnels.
t et pourrait continuer tre de nature rduire la capacit de la En cas de non-conformit avec les lois et rglements applicables, la
Banque allouer et affecter ses ressources de capital et de financement, Banque pourrait tre expose des amendes significatives et dautres
limiter sa capacit diversifier les risques, rduire la disponibilit de sanctions administratives et pnales, et pourrait subir des pertes la
certaines ressources de financement et de liquidit, augmenter le cot suite dun contentieux priv, en lien ou non avec ces sanctions.
du financement, augmenter le cot ou rduire la demande des produits
et services offerts par la Banque, imposer la Banque de procder des La Banque est expose au risque de non-conformit, cest--dire
rorganisations internes, des changements structurels ou des cessions, lincapacit respecter intgralement la lgislation, la rglementation,
affecter la capacit de la Banque exercer certaines activits, telles les Codes de bonne conduite, les normes professionnelles ou les
quactuellement exerces, ou attirer ou retenir des talents et, plus recommandations applicables au secteur financier. Ladoption par
gnralement, affecter sa comptitivit et sa rentabilit, ce qui pourrait diffrents pays dexigences lgales ou rglementaires, multiples et
avoir un effet dfavorable sur ses activits, sa situation financire et ses parfois divergentes et contradictoires, exacerbe ce risque. Outre le
rsultats oprationnels. prjudice port sa rputation et lventuel dclenchement dactions
civiles (y compris les actions de groupe introduites en France en 2014),
La Banque est soumise une rglementation importante et fluctuante le non-respect de ces textes exposerait la Banque des contentieux et
dans les juridictions o elle exerce ses activits. des amendes et frais significatifs (y compris des amendes et des frais
La Banque est expose des changements lgislatifs ou rglementaires qui excderaient les montants provisionns), des avertissements des
dans lensemble des pays dans lesquels elle exerce ses activits, autorits, des suspensions dactivit, voire dans des cas extrmes, au
concernant, entre autres : retrait de lagrment par les autorits. Ce risque est encore renforc
par laccroissement constant du niveau de contrle des institutions
les politiques montaires, de liquidit et de taux dintrt et autres
financires par les autorits comptentes. En outre, les contentieux
politiques des banques centrales et des autorits de rgulation ;
privs lencontre dinstitutions financires ont augment de manire
lvolution gnrale des politiques gouvernementales ou rglementaires substantielle ces dernires annes. Par consquent, la Banque est expose
susceptibles dinfluer sensiblement sur les dcisions des investisseurs un risque juridique significatif dans la conduite de ses oprations et
en particulier sur les marchs o le Groupe est prsent ; le nombre de demandes de dommages-intrts ainsi que les montants
lvolution gnrale des exigences rglementaires applicables au rclams en cas de litiges, de procdures dautorits de rgulation ou
secteur financier, notamment des rgles prudentielles en matire de autres contentieux mens contre des tablissements financiers ont
5 gouvernance, de rmunrations, dadquation des fonds propres et de augment de faon importante ces dernires annes et pourraient
liquidit, de restrictions des activits considres comme spculatives, continuer saccrotre.
et des cadres de redressement et de rsolution ;
cet gard, le 30 juin 2014, la Banque a conclu une srie daccords
lvolution gnrale des rglementations applicables aux valeurs avec et a t soumise des dcisions prises par des agences
mobilires, ainsi que les rgles relatives linformation financire, gouvernementales fdrales amricaines et de ltat de New York
la divulgation dinformations et aux abus de march ; ainsi que diffrentes autorits de supervision, parmi lesquelles le US
les changements dans les rglementations de certains types de Department of Justice, le District Attorney du comt de New York, le
transactions et dinvestissements, tels que les instruments drivs et US Attorneys Office pour le district sud de New York, le Conseil des
oprations de financement sur titres et les fonds montaires ; Gouverneurs de la Rserve fdrale amricaine, lOffice of Foreign Assets
les changements dans les rglementations des infrastructures de Control du Dpartement du Trsor amricain et le Dpartement des
march, telles que les plateformes de ngociation, les contreparties Services financiers de ltat de New York, et ce, afin de mettre un terme
centrales, les dpositaires centraux et les systmes de rglement- aux enqutes menes pour avoir enfreint des lois et rglementations
livraison de titres ; des tats-Unis relatives des sanctions conomiques. Les amendes et
pnalits imposes la Banque dans le cadre de ce rglement global,
lvolution de la lgislation fiscale ou des modalits de sa mise en
incluaient notamment le paiement dune amende slevant au total
uvre ;
8,97 milliards de dollars (6,6 milliards deuros), la reconnaissance de
lvolution des normes comptables ; responsabilit (guilty plea) de BNP Paribas SA, la socit mre du Groupe
lvolution des rgles et procdures relatives au contrle interne, la BNP Paribas, pour avoir enfreint la loi pnale fdrale (Conspiracy to
gestion des risques et la conformit ; violate the Trading with the Enemy Act and the International Emergency
lexpropriation, la nationalisation, le contrle des prix, le contrle des Economic Powers Act) et la loi pnale de ltat de New York (Conspiracy
changes, la confiscation dactifs et lvolution de la lgislation relative and falsifying business records ), ainsi que la suspension, pour la
au droit de proprit des trangers. succursale de New York de BNP Paribas, (a) de certaines oprations
directes de compensation en dollars US pour une priode dun an (2015),
Ces changements, dont lampleur et la porte sont largement
portant principalement sur le primtre de lactivit de financement du
imprvisibles, pourraient avoir des consquences significatives pour
ngoce international de matires premires, pour la partie ptrole et
la Banque, et avoir un effet dfavorable sur ses activits, sa situation
gaz, dans certaines implantations, et (b) de lactivit de compensation
financire et ses rsultats oprationnels. Certaines rformes ne visant
en dollars exerce en tant que banque correspondante pour des banques
pas spcifiquement des institutions financires, telles que les mesures
tierces New York et Londres pour une priode de deux ans. la suite de
relatives au secteur des fonds dinvestissement ou celles promouvant
ces accords, la Banque continue de faire lobjet dun contrle accru par
linnovation technologique (telles que louverture de laccs aux donnes-
les autorits de tutelle, (y compris par le biais de la prsence au sein de
open data ), pourraient faciliter lentre de nouveaux acteurs dans le
la Banque dun consultant indpendant), qui surveillent le respect par la
secteur des services financiers ou affecter le modle conomique de la
Banque des mesures correctives dcides en accord avec elles.

250 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels 5

La Banque est actuellement implique dans plusieurs contentieux et Bien que la Banque procde gnralement une analyse approfondie
enqutes comme rsum dans la note 7.b Passifs ventuels : procdures des socits quelle envisage dacqurir, il nest souvent pas possible
judiciaires et darbitrage de ses tats financiers consolids pour 2016. de conduire un examen exhaustif de celles-ci. La Banque pourrait voir
La Banque pourrait nouveau tre implique dans de telles procdures augmenter son exposition aux actifs de mauvaise qualit et encourir
nimporte quel moment. Aucune garantie ne peut tre donne quune un cot du risque plus lev la suite de ses oprations de croissance
dcision dfavorable dans un ou plusieurs contentieux ou une ou plusieurs externe, en particulier dans les cas o elle na pas pu mener un exercice
enqutes naura pas un effet dfavorable significatif sur les rsultats de due diligence approfondi pralablement lacquisition.
oprationnels de la Banque quelle que soit la priode concerne. Une intensification de la concurrence, par des acteurs bancaires et non
bancaires, pourrait peser sur ses revenus et sa rentabilit.
RISQUES LIS LA BANQUE, Les principaux ples dactivit de la Banque sont tous confronts une
SA STRATGIE, SA GESTION vive concurrence, que ce soit en France ou dans dautres parties du
monde o elle est solidement implante, notamment lEurope et les
ET SES OPRATIONS
tats-Unis. La concurrence dans lindustrie bancaire pourrait sintensifier
Risques lis la mise en uvre des plans stratgiques de la Banque. du fait du mouvement de concentration dans le secteur des services
La Banque a communiqu un certain nombre dobjectifs stratgiques, financiers ou du fait de lentre de nouveaux acteurs dans le domaine
notamment un plan de transformation de CIB pour la priode 2016- des services de paiement et de financement ou le dveloppement du
2019, prsent en fvrier 2016 ainsi quun plan stratgique pour la financement participatif (crowdfunding). En particulier, de nouveaux
priode 2017-2020, prsent le 7 fvrier 2017. Ces plans prvoient un concurrents, soumis une rglementation plus souple ou des exigences
certain nombre dinitiatives, notamment la mise en uvre de nouveaux moins fortes en matire de ratios prudentiels (fonds de dette, shadow
parcours clients, la transformation digitale de la Banque, la poursuite banks) ou bnficiant dconomies dchelle, de synergies de donnes
de lamlioration de lefficacit oprationnelle et des initiatives de ou dinnovations technologiques (oprateurs internet et mobiles,
dveloppement. fintechs) pourraient tre plus comptitifs. Si la Banque ne parvenait
pas prserver sa comptitivit en France ou sur ses autres grands
Ils incluent un certain nombre dobjectifs financiers dont, entre autres,
marchs en proposant une palette de produits et de services attractive
des objectifs relatifs au produit net bancaire, aux frais de gestion, aux
et rentable, elle pourrait perdre des parts de march dans certains
rsultats, aux ratios de solvabilit et la rentabilit des fonds propres.
mtiers importants, ou subir des pertes dans toutes ou certaines de ses
Ces objectifs financiers ont t initialement prpars pour les besoins de
activits. Par ailleurs, tout ralentissement des conomies de ses marchs
la planification interne et de lallocation des ressources et sont fonds sur
plusieurs hypothses relatives lactivit et aux conditions conomiques.
principaux est susceptible daccrotre la pression concurrentielle, avec 5
la cl une intensification de la pression sur les prix et une contraction du
Les rsultats raliss de la Banque sont susceptibles de diffrer volume dactivit de la Banque et de ses concurrents. Il est galement
significativement de ces objectifs pour diverses raisons, y compris en possible que la prsence sur le march mondial dinstitutions financires
cas de ralisation dun ou de plusieurs des facteurs de risque dcrits publiques ou bnficiant de garanties tatiques ou davantages similaires
dans la prsente section. ou que lapplication dexigences renforces aux tablissements financiers
La Banque pourrait connatre des difficults relatives lintgration de taille significative ou dimportance systmique (notamment en matire
des socits acquises et pourrait ne pas raliser les bnfices attendus de capital rglementaire et de limitations dactivit), engendrent des
de ses acquisitions. distorsions de concurrence prjudiciables aux intrts des plus grandes
institutions du secteur priv, telles que la Banque.
La Banque procde rgulirement des acquisitions de socits.
Lintgration oprationnelle dactivits acquises est un processus long Toute augmentation substantielle des provisions ou tout engagement
et complexe. Une intgration russie ainsi que la ralisation de synergies insuffisamment provisionn pourrait peser sur les rsultats et sur la
ncessitent, entre autres, une coordination satisfaisante des efforts du situation financire de la Banque.
dveloppement de lactivit et du marketing, le maintien du personnel Dans le cadre de ses activits de prt, la Banque constitue rgulirement
de direction cl, des politiques dembauche et de formation efficaces des provisions pour crances douteuses, qui sont comptabilises au
ainsi que ladaptation des systmes dinformation et des systmes compte de rsultat la rubrique cot du risque. Le niveau global des
informatiques. Toute difficult rencontre au cours du processus de provisions de la Banque est tabli en fonction de lhistorique des pertes,
regroupement des activits est susceptible dengendrer une augmentation du volume et du type de prts consentis, des normes sectorielles, des
des cots dintgration ainsi que des conomies ou bnfices plus faibles arrirs de prts, des conditions conomiques et dautres facteurs
quanticips. De ce fait, il ne peut y avoir de garantie quant ltendue lis au taux de recouvrement de divers prts. La Banque sefforce de
des synergies ralises ni quant leur date de ralisation. De plus, le constituer des provisions adaptes. Pour autant, elle pourrait tre
processus dintgration des activits oprationnelles existantes de la amene, lavenir, augmenter de manire significative les provisions
Banque avec les activits oprationnelles acquises pourrait perturber les pour crances douteuses en rponse une dtrioration des conditions
activits dune ou plusieurs de leurs branches et dtourner lattention de la conomiques ou dautres facteurs. Laugmentation significative des
Direction sur dautres aspects des activits oprationnelles de la Banque, provisions pour crances douteuses, la modification substantielle du
ce qui pourrait avoir un impact ngatif sur les activits et rsultats de la risque de pertes, tel questim, inhrent au portefeuille de prts non
Banque. Par ailleurs, dans certains cas, des litiges relatifs aux oprations douteux ou encore la ralisation de pertes suprieures aux montants
de croissance externe pourraient avoir un impact dfavorable sur les spcifiquement provisionns, seraient susceptibles de peser sur les
processus dintgration ou avoir dautres consquences dfavorables, rsultats oprationnels de la Banque et sur sa situation financire.
notamment sur le plan financier.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 251


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Synthse des risques annuels

La Banque constitue galement des provisions pour risques et charges couvertures ineffectives sont comptabiliss pourrait accrotre la volatilit
qui incluent notamment les provisions pour litiges. Toute perte lie un des rsultats publis par la Banque.
risque non encore provisionn ou dpassant le niveau de provisions dj Des ajustements apports la valeur comptable des portefeuilles de titres
comptabilis aurait un impact dfavorable sur les rsultats oprationnels et dinstruments drivs de la Banque ainsi que de la dette de la Banque
et, potentiellement, la situation financire de la Banque. pourraient avoir un effet sur son rsultat net et sur ses capitaux propres.
Les politiques, procdures et mthodes de gestion du risque mises en La valeur comptable des portefeuilles de titres et dinstruments drivs
uvre par la Banque pourraient lexposer des risques non identifis de la Banque et de certains autres actifs, ainsi que de la dette de la
ou imprvus, susceptibles doccasionner des pertes significatives. Banque dans son bilan, est ajuste chaque date dtablissement des
La Banque a investi des ressources substantielles pour laborer des tats financiers. La plupart des ajustements sont effectus sur la base
politiques, procdures et mthodes de gestion du risque et entend poursuivre des volutions de la juste valeur des actifs ou de la dette de la Banque au
ses efforts en la matire. Pour autant, les techniques et stratgies utilises cours dun exercice comptable, et les variations sont comptabilises soit
ne permettent pas de garantir une diminution effective du risque dans dans le compte de rsultat soit directement dans les capitaux propres.
tous les environnements conomiques et de march. Ces techniques et Les variations comptabilises dans le compte de rsultat, dans la mesure
stratgies pourraient galement savrer inoprantes face certains risques, o elles ne sont pas compenses par des variations inverses de la valeur
en particulier ceux que la Banque naurait pas pralablement identifis ou dautres actifs, affectent les rsultats consolids de la Banque et en
anticips. La Banque pourrait avoir des difficults valuer la solvabilit de consquence son rsultat net. Tout ajustement de la valeur comptable
ses clients ou la valeur de ses actifs si, en raison des perturbations sur les affecte les capitaux propres et en consquence le ratio dadquation des
marchs telles que celles qui ont prvalu ces dernires annes, les modles fonds propres de la Banque. Le fait que les ajustements la juste valeur
et les approches utiliss ne permettaient plus danticiper les comportements, soient comptabiliss pour un exercice comptable donn ne signifie pas
les valuations, les hypothses et les estimations futures. Certains des que des ajustements complmentaires ne seront pas ncessaires pour
indicateurs et outils qualitatifs que la Banque utilise pour grer le risque les priodes suivantes.
sappuient sur des observations du comportement pass du march. Pour Le changement attendu des principes comptables relatifs aux
quantifier son exposition au risque, la Banque procde ensuite une analyse, instruments financiers pourrait avoir un impact sur le bilan de la
gnralement statistique, de ces observations. Les procdures utilises par Banque ainsi que sur les ratios rglementaires de fonds propres et
la Banque pour valuer les pertes lies son exposition au risque de crdit entraner des cots supplmentaires.
ou la valeur de certains actifs sont fondes sur des analyses complexes
et subjectives qui reposent notamment sur des prvisions concernant les En juillet 2014, lInternational Accounting Standards Board (IASB) a publi
5 conditions conomiques et limpact que pourraient avoir ces conditions la norme IFRS 9 Instruments financiers , destine remplacer la
sur la capacit de remboursement des emprunteurs et la valeur des actifs. norme IAS 39 compter du 1er janvier 2018, aprs son adoption par
En priode de perturbation sur les marchs, de telles analyses pourraient lUnion europenne. Cette norme modifie et complte les rgles relatives
aboutir des estimations inexactes et en consquence mettre en cause la au classement et lvaluation des instruments financiers. Elle intgre
fiabilit de ces procdures dvaluation. Les outils et indicateurs utiliss un nouveau modle de dprciation des actifs financiers fond sur les
pourraient livrer des conclusions errones quant la future exposition pertes attendues de crdit alors que le modle actuel est fond sur les
au risque, en raison notamment de facteurs que la Banque naurait pas pertes encourues, ainsi que de nouvelles rgles concernant le rgime
anticips ou correctement valus dans ses modles statistiques, ou de la comptable des instruments de couverture. La nouvelle approche fonde
ralisation dun vnement considr comme extrmement improbable par sur les pertes de crdit attendues pourrait entraner des provisions pour
les outils et les indicateurs. Cela diminuerait la capacit de la Banque grer dprciation supplmentaires et significatives pour la Banque ainsi que
ses risques. En consquence, les pertes subies pourraient savrer nettement laugmentation de la volatilit de ses ratios rglementaires de fonds
suprieures la moyenne historique. Par ailleurs, les modles quantitatifs de propres, et les cots relatifs lapplication de ces rgles engags par la
la Banque nintgrent pas lensemble des risques. Certains risques font en Banque pourraient avoir un effet ngatif sur ses rsultats oprationnels.
effet lobjet dune analyse plus qualitative qui pourrait savrer insuffisante Tout prjudice port la rputation de la Banque pourrait nuire sa
et exposer ainsi la Banque des pertes significatives et imprvues. comptitivit.
Les stratgies de couverture mises en place par la Banque ncartent Compte tenu du caractre hautement concurrentiel de lindustrie des
pas tout risque de perte. services financiers, la rputation de solidit financire et dintgrit de
La Banque pourrait subir des pertes si lun des instruments ou lune la Banque est capitale pour sduire et fidliser ses clients. Lutilisation
des stratgies de couverture quelle utilise pour couvrir les diffrents de moyens inadapts pour promouvoir et commercialiser ses produits et
types de risque auxquels elle est expose savrait inoprant. Nombre services pourrait entacher la rputation de la Banque. De mme, mesure
de ces stratgies sappuient sur lobservation du comportement pass que ses portefeuilles de clientle et dactivits slargissent, le fait que
des marchs et lanalyse des corrlations historiques. titre dexemple, les procdures et les contrles exhaustifs mis en uvre pour prvenir
si la Banque dtient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir les conflits dintrt puissent savrer inoprants, ou tre perus comme
le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le tels, pourrait porter prjudice la rputation de la Banque. Pourraient
comportement permet gnralement de neutraliser toute volution galement nuire sa rputation tout comportement inappropri dun
de la position longue. Il se peut cependant que cette couverture soit employ, toute fraude ou malversation commise par des acteurs du
partielle, que ces stratgies ne couvrent pas tous les risques futurs ou secteur financier auxquels la Banque est expose, toute diminution,
quelles ne permettent pas une diminution effective du risque dans retraitement ou correction des rsultats financiers, ou toute action
toutes les configurations de march. Toute volution inattendue du juridique ou rglementaire lissue potentiellement dfavorable telle
march pourrait galement diminuer lefficacit de ces stratgies de que la transaction que la Banque a conclue avec les autorits amricaines
couverture. En outre, la manire dont les gains et les pertes rsultant de en raison de la violation des lois et rglements amricains relatifs aux
sanctions conomiques. Ces risques de rputation sont aujourdhui accrus

252 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

du fait de lutilisation croissante des rseaux sociaux par lensemble des La Banque pourrait donc ne pas tre en mesure de se prmunir contre
acteurs de la sphre conomique. Tout prjudice port la rputation de de telles techniques ou de mettre en place rapidement un systme de
la Banque pourrait saccompagner dune perte dactivit, susceptible de contre-mesures appropri et efficace. Toute panne ou interruption des
peser sur ses rsultats oprationnels et sa situation financire. services informatiques de la Banque et toute divulgation dinformations
confidentielles des clients, contreparties ou salaris de la Banque (ou
Toute interruption ou dfaillance des systmes informatiques de la
toutes autres personnes) qui pourrait en rsulter, ou toute intrusion ou
Banque pourrait provoquer des pertes significatives dinformations
attaque contre ses systmes et rseaux de communication, seraient
relatives aux clients, nuire la rputation de la Banque et provoquer
susceptibles davoir un effet dfavorable sur la rputation, les rsultats
des pertes financires.
oprationnels et la situation financire de la Banque.
Comme la plupart de ses concurrents, la Banque dpend troitement
Des vnements externes imprvus pourraient provoquer une
de ses systmes de communication et dinformation. Cette dpendance
interruption des activits de la Banque et entraner des pertes
saccrot depuis la gnralisation des services bancaires mobiles et de
substantielles ainsi que des cots supplmentaires.
banque en ligne, et le dveloppement du cloud computing. Toute panne,
interruption ou dfaillance de la scurit de ces systmes pourrait Des vnements imprvus tels quun changement dfavorable
entraner des erreurs ou des interruptions au niveau des systmes de denvironnement politique, militaire ou diplomatique, des troubles
gestion de la clientle, de comptabilit gnrale, de dpts, de services politiques et sociaux, une catastrophe naturelle denvergure, une
et/ou de traitement des prts. La Banque ne peut garantir que de telles pandmie, des attentats, des conflits arms, ou toute autre situation
pannes ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisent, durgence, pourraient affecter la demande des produits et services offerts
quelles seront rsolues de manire adquate. Au cours des dernires par la Banque ou provoquer une brusque interruption des activits de la
annes, un nombre croissant de socits (y compris des institutions Banque en France ou ltranger et entraner des pertes substantielles
financires) ont fait lobjet dintrusions ou de tentatives dintrusion de qui ne pourraient pas ncessairement tre couvertes par une police
leurs systmes de scurit informatique, parfois dans le cadre dattaques dassurance. Ces pertes peuvent concerner des biens matriels, des
complexes et hautement cibles des rseaux informatiques. Les techniques actifs financiers, des positions de march ou des collaborateurs cls. De
mises en uvre pour pirater, interrompre, dgrader la qualit des services tels vnements pourraient galement engendrer une suspension des
fournis, drober des donnes confidentielles ou saboter des systmes activits, temporaire ou de plus long terme, des cots supplmentaires
informatiques se sont perfectionnes et sont en constante volution, et il (lis notamment au dplacement du personnel concern) et alourdir les
est souvent impossible de les identifier avant le lancement dune attaque. charges de la Banque (en particulier les primes dassurance).

5.2 Gestion du capital et adquation


desfondspropres

CHAMP DAPPLICATION

Le champ dapplication du primtre prudentiel tel quil est dfini dans PRIMTRE PRUDENTIEL
le Rglement (UE) n 575/2013 relatif aux exigences de fonds propres
Conformment la rglementation, un primtre prudentiel est dfini
est diffrent de celui du primtre de consolidation comptable dont la
par le Groupe BNP Paribas pour lexercice de la surveillance sur base
composition relve de lapplication des normes IFRS, telles quadoptes
consolide des ratios de fonds propres :
par lUnion europenne. Les notes annexes aux tats financiers consolids
sont tablies sur le primtre de consolidation comptable. les entits dactivit dassurance (principalement BNP Paribas Cardif et
ses filiales) consolides selon la mthode de lintgration globale dans
Les principes de consolidation comptable et le primtre de consolidation
le primtre comptable sont mises en quivalence dans le primtre
sont dcrits respectivement dans les notes annexes 1.b et 7.j relatives
prudentiel (voir renvoi (2) de la note annexe 7.j) ;
aux tats financiers consolids.
les entits contrles conjointement (principalement les entits UCI
Les diffrences entre les primtres de consolidation comptable et
Groupe et Bpost banque) sont consolides par mise en quivalence dans le
prudentiel sont mentionnes dans la note annexe 7.j des tats financiers
primtre comptable et selon la mthode de lintgration proportionnelle
consolids.
dans le primtre prudentiel (voir renvoi (3) de la note annexe 7.j).
Les oprations de cession dactifs ou de risques sont apprcies au regard
de la nature du transfert des risques qui en rsulte ; ainsi les vhicules
de titrisation sont exclus du primtre prudentiel, dans la mesure
o lopration de titrisation concerne est juge efficace, cest--dire
apportant un transfert significatif de risques.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 253


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

TABLEAU N 6 : PASSAGE DU BILAN COMPTABLE CONSOLID AU BILAN PRUDENTIEL

31 dcembre 2016
Autres Rfrence au
Retraitements retraitements lis tableau de
Primtre des socits aux mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
ACTIF
Caisse, banques centrales 160 400 (1) 246 160 645 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 679 - - 123 679 -
Prts et oprations de pensions 152 242 5 345 - 157 587 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 87 644 (86 231) - 1 413 -
Instruments financiers drivs 328 162 (264) (14) 327 884 -
Instruments financiers drivs de couverture 18 133 (50) - 18 083 -
Actifs financiers disponibles la vente 267 559 (113 969) 4 096 157 686 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 922 2 590 - 3 512 1
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % 1 923 - - 1 923 2
Prts et crances sur les tablissements de crdit 47 411 (1 159) (3 350) 42 902 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 441 - (40) 401 1
5 dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % - - - - 2
Prts et crances sur la clientle 712 233 1 313 4 855 718 401 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 137 387 (37) 487 1
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % 26 - - 26 2
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 664 - - 4 664 -
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 6 100 (5 546) - 554 -
Actifs dimpts courants et diffrs 7 966 4 42 8 012 -
Comptes de rgularisation et actifs divers 115 967 (5 919) 323 110 371 -
Participations dans les entreprises mises en quivalence 6 910 4 150 (563) 10 497 -
dont participations dans les entits
du secteur financier 3 317 - (563) 2 753 1
dont carts dacquisition 387 222 - 609 3
Immeubles de placement 1 911 (1 354) - 557 -
Immobilisations corporelles 22 523 (398) 3 22 128 -
Immobilisations incorporelles 3 239 (216) 7 3 030 -
dont immobilisations incorporelles hors droits
hypothcaires 3 192 (216) 7 2 982 3
carts dacquisition 10 216 (222) - 9 994 3
TOTAL ACTIF 2 076 959 (204 517) 5 645 1 878 087 -

254 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

31 dcembre 2016
Autres Rfrence au
Retraitements retraitements lis tableau de
Primtre des socits aux mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
DETTES
Banques centrales 233 - - 233 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 70 326 - (23) 70 303 -
Emprunts et oprations de pensions 183 206 - - 183 206 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 54 076 (645) (1) 53 430 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 162 - - 162 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 421 - - 421 5
Instruments financiers drivs 318 740 (337) (14) 318 389 -
Instruments financiers drivs de couverture 19 626 (28) 17 19 615 -
Dettes envers les tablissements de crdit 75 660 (2 721) (158) 72 781 -
Dettes envers la clientle 765 953 (5 466) 4 693 765 180 -
Dettes reprsentes par un titre 153 422 2 140 894 156 456 -
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 202 - - 4 202 -
Passifs dimpts courants et diffrs 3 087 (71) 88 3 104 -
Comptes de rgularisation et passifs divers 99 407 (2 404) 117 97 120 -
Provisions techniques des socits dassurance 193 626 (193 626) - - -
5
Provisions pour risques et charges 11 801 (319) 32 11 514 -
Dettes subordonnes 18 374 (893) - 17 481 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 - - - - 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 16 662 - - 16 662 5
TOTAL DETTES 1 971 739 (204 370) 5 645 1 773 014 -
Capital et primes 26 995 - - 26 995 6
Titres propres (82) - - (82) -
Titres Super Subordonns Dure Indtermine 8 430 11 - 8 441 7
Rserves non distribues 51 451 - - 51 451 -
Variations dactifs et passifs comptabilises directement
en capitaux propres 6 169 - - 6 169 8
Rsultat de lexercice part
du Groupe 7 702 - - 7 702 9
Intrts minoritaires 4 555 (158) - 4 397 10
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 105 220 (147) - 105 073 -
TOTAL PASSIF 2 076 959 (204 517) 5 645 1 878 087 -
(*) Retraitement des entits contrles conjointement en intgration proportionnelle dans le primtre prudentiel, mises en quivalence dans le primtre
comptable.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 255


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

31 dcembre 2015
Autres
retraitements Rfrence au
Retraitements lis aux tableau de
Primtre des socits mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
ACTIF
Caisse, banques centrales 134 547 - 126 134 673 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 500 - 5 133 505 -
Prts et oprations de pensions 131 783 5 988 - 137 771 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 83 076 (80 468) - 2 608 -
Instruments financiers drivs 336 624 (31) (15) 336 578 -
Instruments financiers drivs de couverture 18 063 (104) 12 17 971 -
Actifs financiers disponibles la vente 258 933 (108 603) 4 501 154 831 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 945 1 740 - 2 685 1
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % 1 360 - - 1 360 2
Prts et crances sur les tablissements de crdit 43 427 (1 442) (3 302) 38 683 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 436 - (40) 396 1

5 dont dtentions directes de fonds propres dentits


du secteur financier dtenues moins de 10 % 27 - - 27 2
Prts et crances sur la clientle 682 497 1 051 5 473 689 021 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 137 387 (37) 487 1
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % 26 - - 26 2
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 555 - 9 4 564 -
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 7 757 (7 188) - 569 -
Actifs dimpts courants et diffrs 7 865 (34) 103 7 934 -
Comptes de rgularisation et actifs divers 108 018 (5 217) 316 103 117 -
Participations dans les entreprises mises en quivalence 6 896 4 766 (594) 11 068 -
dont participations dans les entits
du secteur financier 3 150 - (594) 2 556 1
dont carts dacquisition 430 224 - 654 3
Immeubles de placement 1 639 (1 312) - 327 -
Immobilisations corporelles 21 593 (404) 110 21 299 -
Immobilisations incorporelles 3 104 (156) 15 2 963 -
dont immobilisations incorporelles hors droits
hypothcaires 3 052 (156) 15 2 911 3
carts dacquisition 10 316 (224) - 10 092 3
TOTAL ACTIF 1 994 193 (193 378) 6 759 1 807 574 -

256 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

31 dcembre 2015
Autres
retraitements Rfrence au
Retraitements lis aux tableau de
Primtre des socits mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
DETTES
Banques centrales 2 385 - - 2 385 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 82 544 - 4 82 548 -
Emprunts et oprations de pensions 156 771 - - 156 771 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 53 118 (1 263) - 51 855 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 198 - - 198 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 467 - - 467 5
Instruments financiers drivs 325 828 (59) (19) 325 750 -
Instruments financiers drivs de couverture 21 068 - 33 21 101 -
Dettes envers les tablissements de crdit 84 146 (1 696) 840 83 290 -
Dettes envers la clientle 700 309 (3 568) 4 488 701 229 -
Dettes reprsentes par un titre 159 447 2 252 1 046 162 745 -
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 3 946 - - 3 946 -
Passifs dimpts courants et diffrs 2 993 (366) 121 2 748 -
Comptes de rgularisation et passifs divers 88 629 (2 384) 141 86 386 -
Provisions techniques des socits dassurance 185 043 (185 043) - - -
5
Provisions pour risques et charges 11 345 (283) 41 11 103 -
Dettes subordonnes 16 544 (823) 64 15 785 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 - - - - 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 14 670 - - 14 670 5
TOTAL DETTES 1 894 116 (193 233) 6 759 1 707 642 -
Capital et primes 26 970 - - 26 970 6
Titres propres (129) - - (129) -
Titres Super Subordonns Dure Indtermine 7 855 11 - 7 866 7
Rserves non distribues 48 143 - - 48 143 -
Variations dactifs et passifs comptabilises directement
en capitaux propres 6 736 - - 6 736 8
Rsultat de lexercice part
du Groupe 6 694 - - 6 694 9
Intrts minoritaires 3 808 (156) - 3 652 10
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 100 077 (145) - 99 932 -
TOTAL PASSIF 1 994 193 (193 378) 6 759 1 807 574 -
(*) Retraitement des entits contrles conjointement en intgration proportionnelle dans le primtre prudentiel, mises en quivalence dans le primtre
comptable.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 257


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

FILIALES SIGNIFICATIVES
Des informations agrges sur le montant des exigences de fonds propres BancWest ;
des sous-groupes et filiales significatifs de BNP Paribas en contribution BNP Paribas Personal Finance ;
au Groupe sont prsentes en annexe 5 du prsent chapitre.
BGL BNP Paribas ;
Au regard du seuil retenu (actifs pondrs suprieurs au seuil de 3 % des
Groupe TEB.
actifs pondrs du Groupe), les sous-groupes suivants sont considrs
comme significatifs au 31 dcembre 2016 : Les montants dactifs pondrs publis correspondent au primtre
sous-consolid de ces six sous-groupes. ce titre, les sous-groupes
BNP Paribas Fortis ; BGL BNP Paribas et TEB sont galement inclus dans le sous-groupe
Banca Nazionale del Lavoro (BNL) ; BNP Paribas Fortis.

FONDS PROPRES [Audit] (1)

Le Groupe BNP Paribas est soumis au respect de la rglementation Fonds propres de base de catgorie 1
prudentielle franaise qui transpose en droit franais les directives
europennes Accs lactivit des tablissements de crdit et Les instruments de fonds propres de base de catgorie 1 sont composs
surveillance prudentielle des tablissements de crdit et des entreprises principalement :
dinvestissement et Conglomrats financiers . des capitaux propres comptables en part du Groupe, retraits des
Dans de nombreux pays o le Groupe opre, il est soumis, en outre, au Titres Super Subordonns Dure Indtermine, non ligibles dans
respect de ratios particuliers selon des modalits contrles par les cette catgorie et de lanticipation dune distribution de dividende ;
autorits de supervision comptentes. Il sagit notamment de ratios de des rserves des intrts minoritaires des entits rgules, crtes
solvabilit, ou de ratios portant sur la division des risques, la liquidit ou de leur surplus de capitalisation. Les intrts minoritaires des entits
5 les quilibres du bilan (transformation). non rgules sont exclus.
Les principaux ajustements rglementaires sont les suivants :
Depuis le 1er janvier 2014, le Rglement (UE) n 575/2013, instaurant les
mthodes de calcul du ratio de solvabilit, a dfini ce dernier comme gains et pertes gnrs par la couverture des flux de trsorerie ;
le rapport entre le total des fonds propres prudentiels et la somme :
corrections de valeur des instruments mesurs la juste valeur, lies
du montant des expositions pondres au titre du risque de crdit et aux exigences dvaluation prudente ;
de contrepartie calcul en utilisant lapproche standard ou lapproche carts dacquisition et autres immobilisations incorporelles, nets
avance de notations internes selon lentit ou lactivit du Groupe dimpts diffrs passifs ;
concerne ;
impts diffrs actifs nets dpendant de bnfices futurs et rsultant
des exigences de fonds propres au titre de la surveillance prudentielle de dficits reportables ;
du risque de march, du risque dajustement de lvaluation de crdit
pertes attendues sur les expositions sur actions ;
et du risque oprationnel, multiplies par un facteur gal 12,5.
part des pertes attendues sur les encours de crdit traits selon
lapproche avance de notations internes non couverte par des
COMPOSITION DES FONDS PROPRES provisions et autres ajustements de valeur.
PRUDENTIELS Les actions propres dtenues ou bnficiant dune autorisation de rachat
Les fonds propres prudentiels sont rpartis en trois catgories (les sont dduites de cette catgorie.
fonds propres de base de catgorie 1, les fonds propres additionnels de
catgorie 1 et les fonds propres de catgorie 2), composes dinstruments
de capital et de dettes, sur lesquels sont effectus des ajustements
rglementaires. Ces lments sont soumis aux dispositions transitoires.

(1) Dans le Document de rfrence, les informations identifies par la mention [Audit] sont des informations qui font partie intgrante des notes annexes aux tats financiers consolids
au titre des informations requises par IFRS 7, IFRS 4 et IAS 1, et sont couvertes par lopinion des Commissaires aux comptes sur les tats financiers consolids.

258 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

TABLEAU N 7 : PASSAGE DES CAPITAUX PROPRES COMPTABLES AUX FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dispositions Dispositions
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*)
Capitaux propres comptables 105 073 - 99 932 -
Titres Super Subordonns Dure Indtermine non ligibles en CET1 (8 441) - (7 866) -
Projet de distribution de dividende (3 364) - (2 875) -
Intrts minoritaires non ligibles (1 560) 854 (946) 1 047
Variations de valeur des instruments drivs de couverture des flux
de trsorerie comptabilises directement en capitaux propres (1 154) - (1 353) -
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente et prts
et crances reclasss comptabilises directement en capitaux propres (948) (948) (2 067) (1 478)
Corrections de valeur supplmentaires, lies aux exigences dvaluation prudente (1 018) - (1 120) -
carts dacquisition et autres immobilisations incorporelles (13 431) - (13 509) -
Impts diffrs actifs nets, rsultant de dficits reportables (378) 506 (139) 871
Montants ngatifs rsultant du calcul des montants de pertes attendues (1 034) 12 (865) 16
Autres ajustements prudentiels 330 89 370 239
FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1) 74 075 513 69 562 695
(*) Montant soumis traitement prrglement ou montant rsiduel en vertu du Rglement (UE) n 575/2013.

Fonds propres additionnels de catgorie 1 Les dductions prudentielles des fonds propres de catgorie 2 concernent

Les fonds propres additionnels de catgorie 1 sont composs


principalement :
les dtentions dinstruments de fonds propres de catgorie 2 dentits
5
dinstruments subordonns, ayant principalement les caractristiques
suivantes : financires significatives ;

ils sont perptuels et ne contiennent aucune incitation de les autorisations de rachat des propres instruments de fonds propres
remboursement ; de catgorie 2.

ils ne sont pas dtenus par ltablissement, ses filiales ou toute


Dispositions transitoires
entreprise dtenue 20 % ou plus ;
ils possdent une capacit dabsorption des pertes ; Le Rglement CRR permet de mettre en place progressivement jusquen
2022 les modalits de calcul introduites par Ble 3 plein. Le Rglement
ils peuvent comporter une option de rachat, au plus tt cinq ans aprs
2016/445 de la Banque Centrale Europenne du 14 mars 2016 ainsi que
la date dmission, exerable la discrtion de lmetteur(1) ;
la Notice des modalits de calcul des ratios prudentiels de lACPR du
ils ont une rmunration provenant dlments distribuables et 30 juin 2016, mise jour le 20 janvier 2017, prcisent les pourcentages
pouvant tre annule sans contrainte pour ltablissement. appliquer aux filtres et dductions prudentiels. Les principaux lments
Cette catgorie est galement constitue de rserves minoritaires non soumis ces dispositions transitoires sont les dettes subordonnes, les
ligibles dans les fonds propres de base dans leur limite dligibilit. retraitements sur les rserves des intrts minoritaires, les impts
diffrs, les gains latents sur titres disponibles la vente et les dtentions
Les autorisations de rachat des propres instruments de fonds propres
dinvestissement dans les instruments de fonds propres de catgorie 2
additionnels de catgorie 1 sont dduites de cette catgorie.
dautres entits du secteur financier.

Fonds propres de catgorie 2 Les dettes subordonnes mises avant le 31 dcembre 2010, non
admissibles en Ble 3 plein, mais admissibles sous la rglementation
Les fonds propres de catgorie 2 sont composs de dettes subordonnes prcdente, peuvent tre reconnues dgressivement dans les fonds
ne comportant pas dincitation de rachat, ainsi que de rserves propres de catgorie 1 ou 2, en fonction de leur ligibilit antrieure
minoritaires non ligibles dans les fonds propres de catgorie 1 dans (dettes grandfathered).
leur limite dligibilit. Une dcote prudentielle est applique aux dettes
subordonnes de maturit rsiduelle infrieure 5 ans.

(1) Sous rserve de lautorisation du superviseur.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 259


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

TABLEAU N 8 : FONDS PROPRES PRUDENTIELS

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dispositions Dispositions
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*)
Fonds propres de base de catgorie 1 : instruments et rserves
Instruments de fonds propres et comptes des primes dmission y affrents 26 995 26 970 -
dont actions ordinaires 26 995 26 970 -
Bnfices non distribus 52 070 - 48 686 -
Autres lments du rsultat global accumuls (et autres rserves,
pour inclure les gains et pertes non raliss conformment au rfrentiel
comptable applicable) 6 169 6 736 -
Intrts minoritaires (montant autoris en CET1 consolids) 2 837 854 2 706 1 047
Bnfices intermdiaires, nets de toute charge et de tout dividende prvisible,
ayant fait lobjet dun contrle indpendant 3 979 - 3 536 -
FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1)
AVANT AJUSTEMENTS RGLEMENTAIRES 92 051 854 88 634 1 047
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) : ajustements rglementaires (**)
(17 976) (341) (19 072) (352)
FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1) 74 075 513 69 562 695
Fonds propres additionnels de catgorie 1 (AT1) : instruments (**)
8 809 1 414 8 159 2 945
Fonds propres additionnels de catgorie 1 (AT1) : ajustements rglementaires (**)
(732) (719) (867) (832)
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATGORIE 1 (AT1) 8 077 695 7 292 2 113

5 FONDS PROPRES DE CATGORIE 1 (T1 = CET1 + AT1)


Fonds propres de catgorie 2 (T2) : instruments et provisions (**)
82 152
13 218
1 208
(389)
76 854
10 979
2 808
184
Fonds propres de catgorie 2 (T2) : ajustements rglementaires(**) (2 917) 767 (1 913) 865
FONDS PROPRES DE CATGORIE 2 (T2) 10 302 378 9 066 1 049
TOTAL DES FONDS PROPRES (TC = T1 + T2) 92 454 1 585 85 920 3 857
(*) Montant soumis traitement prrglement ou montant rsiduel en vertu du Rglement (UE) n 575/2013, conformment aux rgles dadmissibilit des
dettes grandfathered des fonds propres additionnels de catgorie 1 et des fonds propres de catgorie 2 applicables en 2019.
(**) Dtail en annexe 3.

Les fonds propres totaux phass slvent 92,5 milliards deuros Le dtail des instruments de dettes reconnus en fonds propres, ainsi que
au 31 dcembre 2016, soit un ajustement transitoire de 1,6 milliard leurs caractristiques, telles que requises par le Rglement dexcution
deuros par rapport au montant Ble 3 plein. Cet ajustement transitoire n 1423/2013 sont disponibles dans la section Dette BNP Paribas du site
est essentiellement li aux dettes grandfathered AT1 pour 1,4 milliard des Relations Investisseurs : www.invest.bnpparibas.com.
deuros. Le dtail est donn en annexe 3.

260 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

TABLEAU N 9 : VOLUTION DES FONDS PROPRES

En millions deuros Phas


FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1)
1er janvier 2016 69 562
Fonds propres de base de catgorie 1 : Instruments et rserves 3 416
Instruments de fonds propres et comptes des primes dmission y affrents 26
dont actions ordinaires 26
Bnfices non distribus (152)
Autres lments du rsultat global accumuls (567)
Intrts minoritaires 131
Bnfices annuels, nets de toute charge et de tout dividende prvisible, ayant fait lobjet dun contrle indpendant 3 979
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) : ajustements rglementaires 1 097
dont corrections de valeur supplmentaires 102
dont carts dacquisition et autres immobilisations incorporelles 78
dont impts diffrs actifs nets dpendant de bnfices futurs et rsultant de dficits reportables (238)
dont rserves en juste valeur relatives aux pertes et aux gains gnrs par la couverture des flux de trsorerie 199
dont montants ngatifs rsultant du calcul des pertes attendues (170)
dont pertes et gains sur passifs valus la juste valeur, lis lvolution de la qualit de crdit de ltablissement (24)
dont ajustements rglementaires relatifs aux gains et pertes non raliss 1 119
dont autres ajustements rglementaires 30
31 dcembre 2016 74 075 5
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATGORIE 1
1er janvier 2016 7 292
Fonds propres additionnels de catgorie 1 (AT1) : instruments 651
Fonds propres additionnels de catgorie 1 (AT1) : ajustements rglementaires 135
Prts aux entits du secteur financier dtenues plus de 10 % 91
Autres 43
31 dcembre 2016 8 077
FONDS PROPRES DE CATGORIE 2
1er janvier 2016 9 066
Fonds propres de catgorie 2 (T2) : instruments et provisions 2 239
Fonds propres de catgorie 2 (T2) : ajustements rglementaires (1 003)
Prts aux entits du secteur financier dtenues plus de 10 % (947)
Autres (57)
31 dcembre 2016 10 302

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 261


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

TABLEAU N 10 : VOLUTION DES DETTES LIGIBLES LA CONSTITUTION DES FONDS PROPRES

Phas
En millions deuros Tier1 Tier2
1er janvier 2016 8 125 10 958
missions 2 035 3 726
Remboursements (1 437) (561)
Dcote prudentielle - (1 086)
Autres (58) 114
31 dcembre 2016 8 665 13 151

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS

TABLEAU N 11 : ACTIFS PONDRS PAR TYPE DE RISQUE ET PAR MTIER

31 dcembre 2016
Retail Banking & Services Corporate & Institutional Banking
International
Actifs pondrs Domestic Financial Corporate Global Securities Autres
En millions deuros Markets Services Banking Markets Services Activits Total
5 Risque de crdit 183 131 145 592 99 785 4 054 1 841 23 885 458 287 Dtail en section 5.4
Approche IRBA 122 808 16 457 93 798 2 473 1 301 1 855 238 693
Approche standard 60 323 129 134 5 987 1 581 540 22 030 219 594
Positions de titrisation
du portefeuille bancaire 449 544 938 5 730 1 802 8 463 Dtail en section 5.5
Approche IRBA 331 185 938 5 452 1 802 7 708
Approche standard 117 360 0 278 0 0 755
Risque de contrepartie 2 625 800 358 27 440 1 904 40 33 168 Dtail en section 5.6
Contreparties centrales
(CCP) 0 0 86 2 338 1 371 0 3 796
Risque dajustement de
lvaluation de crdit (CVA) 71 130 169 3 923 18 35 4 347
Risque de contrepartie
(hors CCP et CVA) 2 554 670 103 21 179 515 5 25 025
Risque de participations
en actions 5 843 32 312 2 018 1 662 439 12 424 54 698 Dtail en section 5.7
Risque de march 59 253 933 19 314 50 1 920 22 529 Dtail en section 5.7
Modle interne 0 91 322 18 397 38 1 919 20 766
Approche standard 59 162 611 123 12 1 969
Positions de titrisation du
portefeuille de ngociation 0 0 0 794 0 0 794
Risque oprationnel 18 521 16 970 9 964 13 637 2 919 1 517 63 527 Dtail en section 5.9
TOTAL 210 628 196 471 113 996 71 836 7 154 40 588 640 673 Dtail en section 5.2

262 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

31 dcembre 2015
Retail Banking & Services Corporate & Institutional Banking
International
Actifs pondrs Domestic Financial Corporate Global Securities Autres
En millions deuros Markets Services Banking Markets Services Activits Total
Risque de crdit 179 089 141 022 92 042 8 988 1 440 26 700 449 282 Dtail en section 5.4
Approche IRBA 116 985 14 377 86 769 6 396 1 069 3 145 228 740
Approche standard 62 105 126 645 5 273 2 592 372 23 556 220 542
Positions de titrisation
du portefeuille bancaire 909 646 221 9 676 1 1 173 12 625 Dtail en section 5.5
Approche IRBA 757 79 221 9 675 1 1 173 11 905
Approche standard 151 567 0 2 0 0 720
Risque de contrepartie 2 636 909 23 24 021 1 548 91 29 228 Dtail en section 5.6
Contreparties centrales (CCP) 0 0 0 1 385 1 048 0 2 432
Risque dajustement de
lvaluation de crdit (CVA) 138 334 22 2 919 12 81 3 507
Risque de contrepartie
(hors CCP et CVA) 2 498 575 1 19 718 488 10 23 289
Risque de participations
en actions 5 329 33 595 2 869 1 962 358 13 966 58 079 Dtail en section 5.7
Risque de march 170 424 1 488 19 573 57 2 052 23 764 Dtail en section 5.7
Modle interne 0 28 280 18 693 0 2 038 21 039
Approche standard 170 395 1 208 142 57 14 1 986
Positions de titrisation du
portefeuille de ngociation 0 0 0 739 0 0 739
5
Risque oprationnel 16 367 15 706 9 122 15 456 2 675 1 222 60 548 Dtail en section 5.9
TOTAL 204 501 192 301 105 765 79 677 6 079 45 203 633 527 Dtail en section 5.2

La rpartition des actifs pondrs par domaine dactivit atteste du principalement sur Banque De Dtail en France et Banque De Dtail
caractre diversifi des activits du Groupe avec 64 % consacrs au en Belgique, 4 milliards deuros sur International Financial Services,
Retail Banking & Services (dont 33 % sur Domestic Markets et 31 % essentiellement sur Personal Finance et International Retail Banking, et
sur International Financial Services), 30 % au Corporate & Institutional une augmentation limite 1 milliard deuros sur Corporate & Institutional
Banking et 6 % aux Autres Activits. Banking notamment du fait de la mise en place dune opration de
titrisation, en partie compense par une baisse de 4 milliards deuros
Laugmentation des actifs pondrs du Groupe atteint 7 milliards deuros
sur Autres Activits.
sur 2016, avec une hausse de 6 milliards deuros sur Domestic Markets,

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 263


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

TABLEAU N 12 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS AU TITRE DU PILIER 1

Les commentaires relatifs aux variations constates sur lanne 2016 se trouvent ci-aprs ainsi que dans les diffrentes sections concernes.
Les exigences de fonds propres reprsentent 8 % des actifs pondrs.

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation


Actifs Exigences de Actifs Exigences de Actifs Exigences de
En millions deuros pondrs fonds propres pondrs fonds propres pondrs fonds propres
Risque de crdit 458 287 36 663 449 282 35 943 9 005 720
Risque de crdit - Approche IRBA 238 693 19 095 228 740 18 299 9 953 796
Administrations centrales et banques centrales 4 581 366 4 091 327 490 39
Entreprises 171 436 13 715 163 149 13 052 8 286 663
tablissements 9 182 735 9 832 787 (650) (52)
Clientle de dtail 53 341 4 267 51 532 4 123 1 809 145
Autres Actifs Risqus 153 12 136 11 17 1
Risque de crdit - Approche Standard 219 594 17 568 220 542 17 643 (948) (76)
Administrations centrales et banques centrales 4 413 353 5 196 416 (783) (63)
Entreprises 90 259 7 221 94 523 7 562 (4 264) (341)
tablissements 5 169 414 6 280 502 (1 111) (89)
Clientle de dtail 80 140 6 411 74 908 5 993 5 232 419
Autres Actifs Risqus 39 613 3 169 39 636 3 171 (23) (2)
Positions de titrisation du portefeuille bancaire 8 463 677 12 625 1 010 (4 162) (333)
Positions de titrisation - Approche IRBA 7 708 617 11 905 952 (4 197) (336)
Positions de titrisation - Approche Standard 755 60 720 58 35 3
Risque de contrepartie 33 168 2 653 29 228 2 338 3 940 315
Risque de contrepartie - Approche IRBA 29 088 2 327 26 060 2 085 3 028 242
Contreparties centrales (CCP) - hors fonds de
5 dfaillance
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA)
1 143
4 044
91
324
751
2 979
60
238
391
1 065
31
85
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 23 901 1 912 22 330 1 786 1 571 126
Administrations centrales et banques centrales 731 58 786 63 (55) (4)
Entreprises 18 039 1 443 16 836 1 347 1 203 96
tablissements 5 129 410 4 707 377 423 34
Clientle de dtail 2 0 1 0 1 0
Risque de contrepartie - Approche Standard 4 080 326 3 169 253 911 73
Contreparties centrales (CCP) - fonds de dfaillance 1 085 87 554 44 532 43
Contreparties centrales (CCP) - hors fonds de dfaillance 1 568 125 1 127 90 440 35
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) 303 24 528 42 (225) (18)
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 1 124 90 960 77 164 13
Administrations centrales et banques centrales 9 1 1 0 8 1
Entreprises 958 77 807 65 151 12
tablissements 149 12 146 12 4 0
Clientle de dtail 8 1 6 0 2 0
Risque de participations en actions 54 698 4 376 58 079 4 646 (3 381) (270)
Mthode de pondration simple 45 175 3 614 48 260 3 861 (3 084) (247)
Approche Standard 9 523 762 9 819 786 (296) (24)
Risque de march 22 529 1 802 23 764 1 901 (1 235) (99)
Modle Interne 20 766 1 661 21 039 1 683 (273) (22)
VaR 6 415 513 7 714 617 (1 299) (104)
VaR Stresse 8 933 715 8 590 687 343 27
Mesure relative au risque additionnel de dfaut
et de migration 4 420 354 3 849 308 571 46
Mesure globale des risques relative au portefeuille
de corrlation 998 80 886 71 112 9
Approche Standard 969 78 1 986 159 (1 017) (81)
Positions de titrisation du portefeuille de ngociation 794 64 739 59 56 4
Risque oprationnel 63 527 5 082 60 548 4 844 2 979 238
Approche Modle interne AMA 47 902 3 832 45 518 3 641 2 384 191
Approche Standard 9 581 766 9 090 727 491 39
Approche de Base 6 044 484 5 941 475 103 8
TOTAL 640 673 51 254 633 527 50 682 7 146 572

264 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

La variation des actifs pondrs entre les deux arrts sexplique par effet paramtres : impact d la variation des paramtres de risque
les effets suivants : (probabilit de dfaut, perte en cas de dfaut pour lapproche fonde sur
les notations internes, taux de pondration pour lapproche standard) ;
effet change : impact d la variation des cours de change sur les
expositions au titre du risque de crdit ; effet primtre : impact de la taille du portefeuille li au changement
de primtre de consolidation ;
effet volume : impact d la variation des expositions au risque (EAD) ;
effet mthode : impact du changement de la mthode de calcul des
actifs pondrs entre deux arrts (notamment passage en approche
avance ou changement de mthode tel que dfini par le superviseur).

TABLEAU N 13 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS PAR TYPE DEFFETS

Type deffets 31
Actifs pondrs 31 dcembre Total dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres Variation 2016
Risque de crdit 449 282 292 23 315 (13 767) (1 562) 4 627 (3 901) 9 005 458 287 Dtail en section 5.4
Position de titrisation
du portefeuille bancaire 12 625 (84) (4 211) (645) (0) 25 753 (4 162) 8 463 Dtail en section 5.5

Risque de contrepartie 29 228 (4) 3 287 (1 467) (0) 1 462 661 3 940 33 168 Dtail en section 5.6
Risque de participations
en actions 58 079 - (3 607) (4) 285 (65) 10 (3 381) 54 698 Dtail en section 5.7

Risque de march 23 764 - (1 497) 904 (4) 38 (676) (1 235) 22 529 Dtail en section 5.7

Risque oprationnel 60 548 - 805 2 318 (88) 0 (55) 2 979 63 527 Dtail en section 5.9

TOTAL 633 527 205 18 091 (12 659) (1 370) 6 087 (3 208) 7 146 640 673

Les principaux effets expliquant la hausse des actifs pondrs de la mise en place dun programme de titrisation gnrant une
7 milliards deuros sur lanne 2016 sont les suivants : diminution des actifs pondrs de 3 milliards deuros en autres effets. 5
une augmentation en lien avec lactivit de 18 milliards deuros, dont Les effets change se sont en grande partie neutraliss sur lanne avec
une hausse de 23 milliards deuros sur le risque de crdit compense lapprciation du dollar US et la dprciation de la livre sterling et de
en partie par une diminution de 4 milliards deuros sur la titrisation du la livre turque.
portefeuille bancaire ; Les commentaires relatifs aux variations principales constates sur
des effets paramtres la baisse sur le risque de crdit hauteur de lanne 2016 pour chaque type de risque se trouvent dans les diffrentes
- 14 milliards deuros notamment avec lamlioration des paramtres sections concernes.
de risque chez International Retail Banking, BNL bc ainsi quun effet
maturit principalement sur le portefeuille de Corporate Banking ;
lvolution des paramtres de risque pris en compte dans le calcul du
ACTIFS PONDRS IMPACT
risque oprationnel conduisant une hausse de 2 milliards deuros ; DES DISPOSITIONS TRANSITOIRES
un effet net sur les volutions du primtre prudentiel de - 1 milliard Les dispositions transitoires applicables au calcul des actifs pondrs au
deuros avec essentiellement la cession de SREI (Leasing Solution) 31 dcembre 2016 correspondent la part des plus-values latentes qui ne
et de Insigner de Beaufort (Wealth Management) et lacquisition de sont pas reprises dans la valeur dexposition au risque de participations en
Sharekhan (Personal Investors) ; actions puisquelles sont exclues des fonds propres. Ainsi, au 31 dcembre
des changements de mthode conduisant une augmentation des 2016, les actifs pondrs du Groupe sont de 638,2 milliards deuros en
actifs pondrs principalement sur le risque de crdit (+ 5 milliards tenant compte de ces dispositions transitoires et de 640,7 milliards
deuros) et sur le risque de contrepartie (+ 1 milliard deuros) suite deuros avec la pleine application de la rglementation Ble 3.
la mise jour du modle de notation sur les Entreprises ;

TABLEAU N 14 : ACTIFS PONDRS - DISPOSITIONS TRANSITOIRES

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dispositions Dispositions
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*)
TOTAL ACTIFS PONDRS 638 207 (2 466) 629 626 (3 901)
dont Risque de participations en actions 52 233 (2 466) 54 179 (3 901)
(*) Montant soumis traitement prrglement ou montant rsiduel en vertu du Rglement (UE) n 575/2013.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 265


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

ADQUATION DES FONDS PROPRES ET ANTICIPATION DES BESOINS EN CAPITAL

MCANISME DE SURVEILLANCE UNIQUE Lvaluation de limportance systmique est fonde sur une
liste dindicateurs visant mesurer la taille des banques, leur
Le Mcanisme de surveillance unique est le dispositif de surveillance
interconnexion, lutilisation des systmes dinformation bancaires
bancaire de la zone euro. Cest, avec le Mcanisme de rsolution unique
pour les services fournis, leur activit travers les diffrentes
et le Systme de garantie des dpts, un des trois piliers de lUnion
juridictions et leur complexit. La mthodologie est dcrite dans
bancaire initie en juin 2012 par les Institutions europennes en rponse
le document publi en juillet 2013 par le Comit de Ble et intitul
la crise financire de la zone euro.
Global systemically important banks : updated assessment
Dans ce cadre, la BCE est depuis le 4 novembre 2014 le superviseur direct methodology and the higher loss absorbency requirement
de BNP Paribas. La BCE sappuie sur les Autorits nationales comptentes (BCBS 255).
afin dexercer sa mission. Lvaluation de limportance systmique dune banque dfinit le
montant du coussin G-SIB prendre en compte dans les ratios
de fonds propres de manire progressive sur trois ans compter
ADQUATION DES FONDS PROPRES
de 2016.
Le Groupe BNP Paribas est soumis plusieurs rglementations : BNP Paribas a publi en avril 2016 les indicateurs G-SIBs au
la rglementation bancaire dcline en Europe dans le cadre de la 31 dcembre 2015. Leffort de rduction de systmicit entrepris
CRD IV couvrant galement la surveillance ; par BNP Paribas sest traduit par une amlioration du score calcul
la rglementation de surveillance complmentaire des conglomrats sur la base des indicateurs au 31 dcembre 2015.
financiers de par ses activits bancaires et dassurance. Sur la base de ces indicateurs, le FSB a publi le 21 novembre
ce titre, lactivit dassurance de BNP Paribas est soumise la 2016 la liste des banques dimportance systmique pour 2016.
rglementation des assurances Solvabilit II au 31 dcembre 2016. BNP Paribas est affect au groupe 3 ce qui correspond une exigence
complmentaire de fonds propres de base de catgorie 1 fixe 2 %
en pleine application.
Exigences lies la rglementation bancaire
5 et la surveillance La prochaine actualisation des indicateurs du Groupe sera publie
fin avril 2017.
Avec la mise en application de la rglementation Ble 3 depuis 1er janvier
tant le plus lev de ces trois coussins, seul le coussin G-SIBs est
2014, lexigence minimale des ratios est augmente progressivement
contraignant pour le Groupe ;
jusquen 2019.
le coussin de fonds propres contracyclique est mis en place en cas de
Le Groupe est tenu de respecter horizon 2019 un ratio minimum de
croissance excessive du crdit. Il simpose sur dcision discrtionnaire
fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) de 4,5 % au titre du Pilier 1,
dune autorit dsigne dune juridiction toutes les expositions que la
un ratio minimum de fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) de 6 % et un
Banque a dans cette juridiction. Compte tenu des taux de coussin par
ratio de solvabilit (Total de fonds propres) au moins gal 8 %.
pays applicables au 31 dcembre 2016, le taux de coussin de fonds
Exigences de Pilier 1 complmentaires dites coussins propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel
(voir annexe 4 Coussin de fonds propres contracyclique).
En complment de lexigence minimale de CET1 (Pilier 1) de 4,5 %,
BNP Paribas est soumis progressivement depuis le 1er janvier 2016 Exigences de Pilier 2
des obligations de fonds propres CET1 supplmentaires dnommes En termes de surveillance, le second pilier de laccord de Ble prvoit
coussins : que le superviseur dtermine si les dispositions, stratgies, procdures et
le coussin de conservation des fonds propres est gal, horizon 2019, mcanismes mis en uvre par le Groupe dune part, et les fonds propres quil
2,5 % du montant total des expositions au risque. Il vise absorber dtient dautre part, garantissent une gestion et une couverture adquates
les pertes dans une situation dintense tension conomique ; de ses risques. Cet exercice dvaluation par les superviseurs de ladquation
les coussins suivants ont t dfinis pour limiter le risque systmique : des dispositifs et des fonds propres aux niveaux de risques prsents par
les tablissements bancaires est dsign dans la rglementation sous le
le coussin pour risque systmique vise limiter les risques
terme de SREP (Supervisory Review and Evaluation Process).
systmiques ou macroprudentiels non cycliques long terme,
LICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) est le processus
le coussin pour les tablissements dimportance systmique
annuel par lequel les tablissements valuent ladquation de leurs fonds
vise rduire le risque de faillite des grands tablissements en
propres avec leurs mesures internes des niveaux de risque gnrs par
renforant leurs exigences de fonds propres. Le coussin pour les
leurs activits usuelles. LICAAP alimente le SREP annuel.
tablissements dimportance systmique domestique (D-SIBs) est
fix 1,5 % pour BNP Paribas. Le coussin pour les tablissements LICAAP au sein du Groupe BNP Paribas sarticule autour de deux
dimportance systmique mondiale (G-SIBs) est dfini par le FSB axes principaux : la vrification de ladquation des capitaux propres
selon la mthodologie dveloppe par le Comit de Ble qui value permanents aux exigences internes de fonds propres et la planification
limportance systmique des banques dans un contexte global. des besoins en capital.
Limportance systmique est la mesure de limpact de la faillite La vrification de ladquation des capitaux propres permanents aux
dune banque sur le systme financier dans son ensemble et plus exigences internes de fonds propres sappuie sur une revue exhaustive
largement sur le systme conomique. des risques de Pilier 1 spcifis par la rglementation de Ble, ainsi que

266 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

des risques de Pilier 2, tels que dfinis dans le dispositif dapptit pour Stress test rglementaire
le risque retenu par le Groupe. Le Groupe BNP Paribas a t soumis courant 2016 au test de rsistance
Cette vrification se fait par rapport une double contrainte : ou stress test mesurant la capacit de la Banque absorber les chocs
en cas de crise, men conjointement par la BCE et lABE. Les rsultats de
rglementaire, telle que dcrite dans la CRD 4/CRR, selon laquelle
cet exercice ont t intgrs dans le SREP 2016.
lensemble des risques du Pilier 1 doit rpondre aux exigences de
couverture par des capitaux propres rglementaires ; LAutorit Bancaire Europenne a publi le 29 juillet 2016 les rsultats
du test de rsistance, cet exercice couvrant les 51 banques les plus
interne, dans laquelle les risques de Pilier 1 et de Pilier 2 bnficient
importantes de lUnion europenne.
dapproches quantitatives, compltes le cas chant dapproches
qualitatives et de cadres de suivi ddis. Les rsultats du stress test dmontrent la rsistance de BNP Paribas
La planification des besoins en capital sappuie sur les donnes financires dans un scnario de stress majeur bas sur des hypothses extrmement
ralises et estimes les plus rcentes au moment de lexercice. Elles svres dvolutions des conditions conomiques et de march.
sont utilises pour projeter les besoins futurs en capital, en intgrant BNP Paribas se situe ainsi parmi les banques o un tel scnario aurait
notamment lobjectif dune notation de trs haute qualit destine limpact le moins important (1er quartile).
prserver ses capacits dorigination, les objectifs de dveloppement Les rsultats de cet exercice approfondi men par lABE et la BCE
commercial du Groupe ainsi que les changements rglementaires venir. confirment la solidit du bilan du Groupe et la qualit de sa politique de
La planification des besoins en capital consiste en pratique comparer les risque. Ces rsultats sont prsents dans la partie Tests de rsistance de
cibles dfinies par le Groupe en termes de solvabilit avec les projections la section 5.3 Gestion des risques.
des besoins futurs en capital, puis tester la rsistance de ces projections Notification des rsultats du SREP
dans un environnement macroconomique dgrad. Les rsultats du SREP sont notifis annuellement par la BCE la Direction
Les dfinitions du SREP et de lICAAP sont reprises dans les orientations Gnrale de BNP Paribas.
publies par lABE le 19 dcembre 2014 avec les Guidelines on common la suite de la notification par la BCE des rsultats du SREP annuel de
procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation 2015, lexigence de fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) que le
process (SREP) . Ces orientations proposent aux superviseurs une Groupe devait respecter sur base consolide pour 2016 avait t fixe
mthodologie commune et dtaille leur permettant de mener bien leur 10 % y compris le coussin G-SIB de 0,5 %. Le Pilier 2 ne sappliquait
exercice de SREP selon un standard europen. Les orientations du SREP pour 2016 quau ratio CET1 ainsi que confirm par la BCE dans le cadre
de lABE sont applicables depuis le 1er janvier 2016, avec des dispositions
transitoires jusquen 2019.
du SREP 2015. 5

TABLEAU N 15 : EXIGENCE GLOBALE DE CET1 POUR 2016 INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2015

2016
Exigences minimales de fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 4,5 %
Coussin de conservation et Pilier 2(*) 5,0 %
CET1 incluant les rsultats du SREP 2015 9,5 %
Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 0,5 %
TOTAL CET1 10,0 %
(*) Compte tenu de la dcision de la BCE de prise en compte en pleine application ds 2016.

TABLEAU N 16 : EXIGENCE GLOBALE DE TIER 1 POUR 2016 SUR LA BASE DU SREP 2015

2016
Exigences minimales (Pilier 1)
Tier 1 (CET1 + AT1) 6,0 %
Exigences supplmentaires (*)

Coussin de conservation 0,625 %


Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 0,5 %
TOTAL TIER 1 7,125 %
(*) Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel au 31 dcembre 2016 (voir annexe 4).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 267


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

TABLEAU N 17 : EXIGENCE DE TOTAL DE FONDS PROPRES POUR 2016 SUR LA BASE DU SREP 2015

2016
Exigences minimales (Pilier 1)
Total fonds propres (Tier 1 + Tier 2) 8,0 %
Exigences supplmentaires (*)

Coussin de conservation 0,625 %


Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 0,5 %
TOTAL FONDS PROPRES 9,125 %
(*) Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel au 31 dcembre 2016 (voir annexe 4).

En cohrence avec la communication du 1er juillet 2016 de lABE, la Ainsi, le ratio Tier 1 et le ratio Total de fonds propres du Groupe doivent
notification SREP 2016 a volu et est compose de deux lments : satisfaire aux exigences suivantes correspondant aux seuils des restrictions
une exigence dite Pilier 2 requirement ou P2R, et une orientation applicables aux distributions (Maximum Distributable Amount MDA) :
dite Pilier 2 guidance non publique. En consquence, la suite de la
respectivement le ratio minimum Tier 1 et le ratio minimum Total
notification de la BCE des rsultats du SREP annuel 2016, lexigence de
de fonds propres tout moment selon larticle 92 (1) points b) et c)
fonds propres de base de catgorie 1 phas que le Groupe doit respecter
de la CRR ;
sur base consolide a t fixe 8 % en 2017 dont 1,25 % au titre du
Pilier 2 requirement et 1 % au titre du coussin G-SIB. lexigence Pilier 2 requirement ;
lexigence globale de coussin de fonds propres selon larticle 128 (6) de
Avec lvolution de la dcision SREP 2016, lexigence P2R sapplique
la CRD 4, telle que mise en place dans les lois nationales respectives.
galement au Tier 1 et au Total de fonds propres.

TABLEAU N 18 : EXIGENCE GLOBALE DE CET 1 ANTICIPE INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2016 -
PHASE TRANSITOIRE DE MISE EN UVRE
5 partir
2017 2018 2019
Exigences minimales de fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 4,5 % 4,5 % 4,5 %
Pilier 2R (*)
1,25 % 1,25 % 1,25 %
Coussin de conservation 1,25 % 1,875 % 2,5 %
CET1 incluant les rsultats du SREP 2016 7,0 % 7,625 % 8,25 %
Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 1,0 % 1,5 % 2,0 %
TOTAL CET1(**) 8,0 % 9,125 % 10,25 %
(*) Seul le Pilier 2 requirement - P2R du SREP 2016 est public.
(**) Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel au 31 dcembre 2016 (voir annexe 4).

TABLEAU N 19 : EXIGENCE GLOBALE DE TIER 1 ANTICIPE INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2016 -
PHASE TRANSITOIRE DE MISE EN UVRE

partir
2017 2018 2019
Exigences minimales (Pilier 1)
Tier 1 (CET1 + AT1) 6,0 % 6,0 % 6,0 %
Exigences supplmentaires(*)
Pilier 2R(**) 1,25 % 1,25 % 1,25 %
Coussin de conservation 1,25 % 1,875 % 2,5 %
Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 1,0 % 1,5 % 2,0 %
TOTAL TIER 1 9,5 % 10,625 % 11,75 %
(*) Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel au 31 dcembre 2016 (voir annexe 4).
(**) Seul le Pilier 2 requirement - P2R du SREP 2016 est public.

268 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

TABLEAU N 20 : EXIGENCE DE TOTAL DE FONDS PROPRES ANTICIPE INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2016 -
PHASE TRANSITOIRE DE MISE EN UVRE

partir
2017 2018 2019
Exigences minimales (Pilier 1)
Total fonds propres (Tier 1 + Tier 2) 8,0 % 8,0 % 8,0 %
Exigences supplmentaires (*)

Pilier 2R(**) 1,25 % 1,25 % 1,25 %


Coussin de conservation 1,25 % 1,875 % 2,5 %
Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 1,0 % 1,5 % 2,0 %
TOTAL FONDS PROPRES 11,5 % 12,625 % 13,75 %
(*) Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel au 31 dcembre 2016 (voir annexe 4).
(**) Seul le Pilier 2 requirement - P2R du SREP 2016 est public.

Les ratios du Groupe BNP Paribas sont suivis et grs de faon centralise Pilier 3 : amliorer la transparence de lactivit dassurance en
et consolide. Chaque entit lorsquelle est supervise titre individuel, refondant les reportings destination du public et du superviseur
en France ou ltranger, est par ailleurs responsable du respect des sur la solvabilit.
contraintes qui lui sont propres (voir paragraphe Gestion du capital des BNP Paribas Cardif respecte cette nouvelle rglementation tant sur les
entits locales). aspects de gestion des risques et de gouvernance que sur les aspects
Avec un ratio CET1 phas de 11,6 % au 31 dcembre 2016 (ratio plein calculatoires et reportings.
de 11,5 %), BNP Paribas est largement au-dessus du niveau minimal
dexigence applicable en 2016. Le niveau anticip dexigence de fonds Respect de la rglementation de surveillance
propres CET1 de Ble 3 plein slve 10,25 % en 2019 (hors Pilier 2 complmentaire des conglomrats financiers
guidance ) compte tenu dune hausse progressive du coussin de
conservation 2,5 % et dune hypothse dun coussin G-SIB 2 %.
En qualit de bancassureur, le Groupe BNP Paribas est galement soumis 5
une surveillance complmentaire au titre du conglomrat financier,
Compar au 31 dcembre 2015, le ratio CET1 plein est en hausse de en application de la Directive europenne 2002/87/UE complte du
60 points de base au 31 dcembre 2016 du fait principalement de la mise Rglement dlgu 342/2014 de la Commission europenne et transpose
en rserve du rsultat net de lanne aprs dividende. Dans le cadre du en droit franais par larrt du 3 novembre 2014.
plan de dveloppement 2017-2020, le Groupe a pour objectif un ratio de
La directive sur les conglomrats financiers a mis en place une
CET1 de 12 % en 2020, rfrentiel rglementaire constant.
surveillance prudentielle complmentaire, venant sajouter aux rgles
existantes dans les secteurs bancaire et assurance puisquelle a introduit
Exigences lies aux activits Assurance des contraintes additionnelles notamment sur ladquation des fonds
Les activits dassurance de BNP Paribas sont soumises au 31 dcembre propres, le suivi des grands risques par contrepartie et les transactions
2016 la rglementation Solvabilit II (Directive 2009/138/CE telle que intragroupes.
transpose en droit franais) qui est entre en vigueur au 1er janvier 2016. ce titre, un conglomrat financier est tenu de respecter une exigence
Cette nouvelle norme simpose tous les assureurs europens pour le complmentaire en matire dadquation des fonds propres consolids.
calcul du ratio de couverture. Cette adquation vise imposer un niveau de fonds propres suffisant
Lobjectif poursuivi par Solvabilit II consiste : pour couvrir les risques du secteur bancaire et du secteur dassurance,
tout en vitant le double emploi de fonds propres.
favoriser des processus de gestion des risques plus proches des risques
effectivement ports par les assureurs ; Lexcdent ou linsuffisance en fonds propres rsulte ainsi de la diffrence
entre les fonds propres du conglomrat financier et les exigences de
homogniser les rglementations de lactivit dassurance en Europe ;
solvabilit applicables aux secteurs bancaire et assurance :
renforcer les pouvoirs des superviseurs.
les fonds propres du conglomrat financier sont dtermins sur la
Pour cela, Solvabilit II sappuie sur trois piliers qui visent :
base des rgles sectorielles de solvabilit (CRR/CRD 4 pour le secteur
Pilier 1 : valuer la solvabilit par une approche de type Capital bancaire et Solvabilit II pour le secteur dassurance) ;
conomique ; les exigences du conglomrat financier sont dtermines sur la base
Pilier 2 : mettre en uvre des exigences qualitatives, cest--dire des des exigences du secteur bancaire calcules selon CRR/CRD 4 incluant
rgles de gouvernance et de gestion des risques dont lvaluation tous les coussins de fonds propres ainsi que les exigences dcoulant du
prospective des risques. Ce dispositif complmentaire est appel ORSA SREP 2015 applicables en 2016, et sur la base du capital de solvabilit
(Own Risk & Solvency Assessment) ; requis (SCR) du secteur dassurance calcul conformment la
rglementation Solvabilit II.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 269


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

Dans le calcul de ladquation des fonds propres du conglomrat incluant notamment une dclaration analytique des passifs de la Banque
financier, les exigences et dductions des entits dassurance sont traites et de ses filiales (Liability Data template), demande par le CRU pour
en adquation avec les rgles de Solvabilit II en remplacement des lclairer dans ses analyses initiales de lexigence future de passifs
rgles de Solvabilit CRR/CRD4, ces dernires consistant essentiellement ligibles au renflouement interne (MREL).
en une pondration 370 % au titre du risque de participations en actions. BNP Paribas a galement particip au cours du premier semestre 2016,
Cette adquation est calcule en tenant compte des mesures transitoires. une srie de runions de travail avec le CRU, lACPR et dautres autorits
de rsolution de lUnion europenne, runis au sein dune quipe interne
La gouvernance relative la surveillance prudentielle des conglomrats
de rsolution (Internal Resolution Team - IRT) sous lgide du CRU.
financiers relve du Comit capital qui se runit trimestriellement sous
la prsidence du Directeur Gnral dlgu. Le 1er dcembre 2016 se sont tenues des runions successives du Collge
Au 31 dcembre 2016, le montant des fonds propres du Groupe BNP de gestion de crise (Crisis Management Group - CMG) et du Collge
Paribas au titre du conglomrat financier slve 97,5 milliards deuros de rsolution qui runit les autorits de rsolution des pays de lUnion
pour une exigence totale de 64 milliards deuros, ce qui reprsente un europenne o BNP Paribas est prsent.
excdent de 33,5 milliards deuros. BNP Paribas avait remis en dcembre 2015 aux autorits amricaines un
plan de rsolution en vertu de la Rgle 165(d) en application du Dodd-
Frank Act. Le Groupe a t inform par les autorits amricaines que sa
RTABLISSEMENT ET RSOLUTION prochaine remise de plan devra avoir lieu fin 2017.

Plan de rtablissement volutions de la rglementation


BNP Paribas a remis en septembre 2016 la BCE la version 2016 BNP Paribas suit avec attention les volutions rglementaires relatives
actualise de son Plan de rtablissement. Ce plan, de niveau Groupe, au rtablissement et la rsolution des banques, et notamment :
dcrit les options de rtablissement disponibles en cas de crise grave,
les propositions de modification des directives et rglements europens
et rassemble galement des informations utiles aux autorits pour
en matire de rtablissement et rsolution (CRR, CRD, BRRD, SRMR)
apprhender le fonctionnement du Groupe, sa rsilience et sa capacit
annoncs le 23 novembre 2016, et qui feront lobjet de travaux
dabsorption de pertes. Le Conseil de Rsolution Unique et dautres
parlementaires durant lanne 2017 ;
autorits pourront accder au Plan de rtablissement auprs de la BCE.
la cration, qui dcoule de la transposition de la BRRD, de Collges
5 Ce Plan de rtablissement actualis, tabli en conformit avec les
recommandations du Conseil de Stabilit Financire, et avec les
de rsolution europens, runissant de nombreuses autorits de
pays europens, et dont larticulation avec les CMG existants reste
dispositions du Code montaire et financier, a t soumis lexamen du
prciser ;
Comit de contrle interne, des risques et de la conformit du Conseil
dadministration, qui en a approuv les orientations dans sa sance du les modifications statutaires de la hirarchie dinsolvabilit bancaire
13 septembre 2016. Le Prsident de ce Comit a par la suite prsent votes ou annonces dans certains pays europens (notamment en
ces travaux lors du Conseil dadministration du 21 septembre 2016. Le Allemagne, Italie, France et contenues dans linitiative europenne
Conseil dadministration a approuv le Plan de rtablissement lors de annonce le 23 novembre 2016) ;
cette sance. la future exigence de MREL (Minimum Requirement for Eligible
Liabilities) qui a fait lobjet de consultations de lAutorit Bancaire
Le plan actualis inclut une mise jour des lments chiffrs, tient
Europenne et dun acte dlgu de la Commission europenne. Le
compte des volutions dans lorganisation et les activits du Groupe, et
CRU a dmarr en 2016 ses discussions avec les banques sur des
a t approfondi et complt par rapport la version 2015, en tenant
objectifs indicatifs et informatifs dont lchance et la composition (en
compte des commentaires de la BCE et des autorits participant au
termes de qualit de dette) seront finaliser ultrieurement au regard
Collge de rtablissement, ainsi que des volutions des rglementations
des discussions avec les banques et des volutions rglementaires
europennes.
proposes par la Commission europenne le 23 novembre 2016 ;
Ce Collge de rtablissement, compos, sous lgide de la BCE, des
les travaux du Conseil de Stabilit Financire sur le TLAC (Total Loss
autorits des pays de lUnion europenne dans lesquels BNP Paribas
Absorbing Capacity), qui ont abouti la publication en novembre 2015
est prsent, ainsi que de lAutorit Bancaire Europenne, sest runi en
de recommandations qui doivent tre appliques aux banques
juin 2016. La BCE a fait part BNP Paribas des commentaires du Collge
systmiques G-SIBs (Global Systemically Important Banks) partir
sur le plan 2015.
de 2019. Le Conseil de Stabilit Financire poursuit ses travaux sur le
TLAC interne applicable aux groupes bancaires ;
Documentation de rsolution
les propositions de la Commission europenne comportent des
BNP Paribas a remis lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution dispositions visant harmoniser les rgimes de TLAC et de MREL ;
(ACPR) en dcembre 2016, pour transmission au Conseil de Rsolution la cration du Fonds de rsolution unique qui est aliment par les
Unique (CRU), un ensemble de documents rassemblant les informations cotisations des banques de la zone euro ;
utiles aux autorits pour laborer leur plan de rsolution ventuelle de
les discussions autour de la cration dun fonds de garantie des dpts
BNP Paribas.
europen (European Deposit Insurance Scheme EDIS).
La Banque a galement remis lACPR et au CRU au cours de lanne
2016 un ensemble de documents dclaratifs demands par ces autorits,

270 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

TLAC dinformation publique depuis le 1er janvier 2015. Sur la base du rapport
soumis par lABE, la Commission europenne a fait le 23 novembre 2016
Lexigence de Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) est de 16 % des actifs
une proposition au Parlement europen et au Conseil dune nouvelle
pondrs au 1er janvier 2019, et de 18 % au 1er janvier 2022, auquel sajoute
rglementation amendant le Rglement (UE) n 575/2013 incluant, entre
le coussin de conservation de 2,5 % et le coussin G-SIB de BNP Paribas
autres, le ratio de levier. Cette proposition entrine le niveau minimum de
de 2 %. Lexigence totale de TLAC y compris les coussins slve donc
3 %. La Commission europenne attend les rsultats des discussions au
20,5 % et 22,5 % des actifs pondrs en 2019 et 2022 respectivement.
niveau international sur les possibles exigences complmentaires pour les
Lexigence de TLAC prvoit galement un ratio minimal de 6 % des G-SIBs avant denvisager de les inclure dans la nouvelle rglementation.
expositions de levier en 2019 et de 6,75 % en 2022. Pour BNP Paribas,
Le ratio de levier rapporte les fonds propres Tier 1 une exposition
lexigence calcule sur la base des expositions de levier est moins
calcule partir du bilan et des engagements de hors-bilan valus selon
contraignante que celle rapporte aux actifs pondrs, cest donc cette
une approche prudentielle. Les instruments drivs et les oprations de
dernire qui sapplique.
pensions font notamment lobjet de retraitements spcifiques.
Dans le cadre de son plan de dveloppement 2020, le Groupe a pour
Les lments qualitatifs (LRQua) demands par le Rglement dexcution
objectif un ratio TLAC de 21,0 % des actifs pondrs en 2020, rfrentiel
(UE) 2016/200 du 15 fvrier 2016 sont les suivants :
rglementaire constant.
Les objectifs dmission de dette permettant de satisfaire ces Description des procdures utilises pour grer
exigences ainsi que leur nature sont dfinis dans la partie volution du le risque de levier excessif
financement wholesale en fonction des volutions rglementaires de la
section 5.8 Risque de liquidit. Le suivi du ratio de levier est ralis trimestriellement dans le cadre
des responsabilits du Comit capital telles que dcrites dans la partie
Gestion du capital ci-aprs.
RATIO DE LEVIER
La rglementation Ble 3/CRD IV introduit le ratio de levier dont lobjectif Description des facteurs qui ont eu un impact
principal est de servir de mesure complmentaire aux exigences de fonds sur le ratio de levier au cours de la priode
propres fondes sur les risques (principe de filet de scurit back stop). Le ratio de levier slve 4,4 % au 31 dcembre 2016, contre 4 %
Lacte dlgu modifiant le Rglement (EU) n 575/2013 adopt par la au 31 dcembre 2015. Cette variation est principalement lie
Commission europenne le 10 octobre 2014 prcise les modalits de
calcul par rapport au texte initial de 2013.
laugmentation des fonds propres de catgorie 1.
5
Le ratio de levier est prsent dans le tableau suivant selon le format du
Le ratio fait lobjet dune collecte de donnes selon des tats Rglement dexcution (UE) 2016/200 du 15 fvrier 2016.
rglementaires depuis le 1er janvier 2014 et fait lobjet dune obligation Seules les lignes pertinentes et avec une valeur non nulle sont reprises.

TABLEAU N 21 : RATIO DE LEVIER - DTAIL

Rsum du rapprochement entre actifs comptables et expositions aux fins du ratio de levier (LRSum)

En milliards deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


1 Total de lactif selon les tats financiers publis 2 077 1 994
Ajustement pour les entits consolides dun point de vue comptable mais qui nentrent
2 pas dans le primtre de la consolidation rglementaire (199) (186)
4 Ajustements pour instruments financiers drivs (149) (105)
5 Ajustement pour les oprations de financement sur titres - SFT (*)
2 3
Ajustement pour les lments de hors-bilan (rsultant de la conversion des expositions
6 de hors-bilan en montants de crdit quivalents) 157 155
7 Autres ajustements (28) (25)
8 Mesure totale de lexposition aux fins du ratio de levier 1 860 1 836
(*) Oprations de pension et de prts/emprunts de titres.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 271


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

Ratio de levier - dclaration commune (LRCom)

En milliards deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Expositions au bilan (except drivs et SFT ) (*)

1 lments du bilan (drivs, SFT(*) et actifs fiduciaires exclus, mais srets incluses) 1 360 1 302
2 (Actifs dduits lors de la dtermination des fonds propres de catgorie 1) (18) (19)
Total des expositions au bilan (drivs, SFT et actifs fiduciaires exclus)
(*)

3 (somme des lignes 1 et 2) 1 342 1 283


Expositions sur drivs
Cot de remplacement de toutes les transactions drives (cest--dire net des marges
4 de variation en espces ligibles) 50 51
Montant supplmentaire pour les expositions futures potentielles associes
5 toutes les transactions sur drivs (valuation au prix du march) 158 201
(Dduction des crances comptabilises en tant quactifs pour la marge de variation
7 en espces fournie dans le cadre de transactions sur drivs) (33) (38)
8 (Jambe CCP exempte des expositions pour transactions compenses par le client) (9) -
9 Valeur notionnelle effective ajuste des drivs de crdit vendus 482 555
(Diffrences notionnelles effectives ajustes et dductions des majorations pour les drivs
10 de crdit vendus) (452) (520)
11 Total des expositions sur drivs (somme des lignes 4 10) 197 250
Expositions sur SFT (*)

Actifs SFT(*) bruts (sans prise en compte de la compensation) aprs ajustement


12 pour les transactions comptabilises en tant que ventes 284 267

5 13 (Valeur nette des montants en espces payer et recevoir des actifs SFT bruts)
(*)
(124) (122)
14 Exposition au risque de crdit de la contrepartie pour les actifs SFT(*) 4 3
16 Total des expositions sur oprations de financement sur titres (somme des lignes 12 14) 164 148
Autres expositions de hors-bilan
17 Expositions de hors-bilan en valeur notionnelle brute 380 366
18 (Ajustements pour conversion en montants de crdit quivalents) (223) (211)
19 Autres expositions de hors-bilan (somme des lignes 17 et 18) 157 155
Fonds propres et mesure de lexposition totale
20 Fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) plein(**) 81 74
21 Mesure totale de lexposition aux fins du ratio de levier (somme des lignes 3, 11, 16, 19) 1 860 1 836
22 RATIO DE LEVIER 4,4 % 4,0 %
Choix en matire de dispositions transitoires et montant des actifs fiduciaires
dcomptabiliss
Choix en matire de dispositions transitoires pour la dfinition de la mesure des fonds
EU-23 propres Plein(**) Plein(**)
*
() Oprations de pension et de prts/emprunts de titres.
(**) Conformment aux rgles dadmissibilit des dettes grandfathered des fonds propres additionnels de catgorie 1 applicables en 2019.

272 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres 5

Ventilation des expositions au bilan except drivs, SFT(*) et expositions exemptes (LRSpl)

En milliards deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


EU-1 Total des expositions au bilan (except drivs, SFT et expositions exemptes), dont :
(*)
1 342 1 283
EU-2 Expositions du portefeuille de ngociation 126 137
EU-3 Expositions du portefeuille bancaire, dont : 1 217 1 146
EU-5 Expositions considres comme souveraines 324 317
Expositions aux gouvernements rgionaux, banques multilatrales
de dveloppement, organisations internationales et entits du secteur public
EU-6 non considrs comme des emprunteurs souverains 28 26
EU-7 tablissements 58 73
EU-8 Expositions garanties par une hypothque sur un bien immobilier 182 180
EU-9 Expositions sur la clientle de dtail 194 174
EU-10 Entreprises 322 316
EU-11 Expositions en dfaut 20 20
Autres expositions (notamment actions, titrisations et autres actifs ne correspondant
EU-12 pas des obligations de crdit) 89 40
(*) Oprations de pension et de prts/emprunts de titres.

GESTION DU CAPITAL
5
La Banque doit veiller disposer dun niveau adquat de capital au regard GESTION DU CAPITAL DU GROUPE
des risques auxquels elle est expose dans le cadre de ses activits, de sa
Le suivi du capital ralis par BNP Paribas vise sassurer et vrifier
stratgie, ceci dans un objectif de protection de la prennit du Groupe.
que le Groupe dtient un niveau de capital suffisant vis--vis des
Le capital est une ressource rare et stratgique qui demande une gestion
exigences de ratios de fonds propres rglementaires, y compris les
clairement dfinie, rigoureuse et discipline dans une approche qui prend
exigences particulires, par exemple pour oprer en tant qutablissement
en compte les besoins et les exigences des parties prenantes, notamment
dimportance systmique mondiale. Pour sassurer de dtenir un niveau
les actionnaires, les superviseurs, les cranciers et les dposants.
suffisant de capital, le Groupe met en uvre les principes suivants :
maintenir le capital un niveau appropri compte tenu de lactivit, de
OBJECTIFS lapptit pour le risque, de la croissance et des initiatives stratgiques
La gestion du capital de BNP Paribas : de BNP Paribas ;
maintenir le capital de BNP Paribas un niveau satisfaisant les
est rgie par des politiques et des procdures qui permettent de
exigences rglementaires ;
comprendre, documenter et surveiller les pratiques en matire de
gestion du capital dans lensemble de la Banque ; quilibrer ladquation des fonds propres avec la rentabilit du capital ;
intgre la mesure des risques dans la dtermination de lutilisation respecter ses obligations, auprs des cranciers et des contreparties,
du capital ; chaque chance ;
considre les besoins et les ressources en capital dans des conditions continuer oprer en tant quintermdiaire financier.
normales dexploitation, ainsi que dans des situations de tensions
svres, mais plausibles ; Gouvernance
prsente la Direction Gnrale de la Banque une vision prospective La gouvernance relative au dveloppement, lapprobation et
de ladquation des fonds propres ; lactualisation du processus de planification des fonds propres relve
alloue la contrainte de capital aux mtiers dans le cadre de leurs de deux Comits :
objectifs stratgiques ; le Comit actifs pondrs : il est prsid par le Directeur Financier et
se conforme au processus dvaluation interne de ladquation des le Directeur des Risques et comprend les Directeurs Financiers et les
fonds propres (ICAAP) ; Directeurs des Risques des ples oprationnels. Le Comit se runit
est suivie de faon trimestrielle par une gouvernance approprie. trimestriellement pour examiner les projections dactifs pondrs du
Groupe dans le cadre du cycle budgtaire et de la mise jour de ses
estimations.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 273


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion du capital et adquation des fonds propres

Le Comit est charg : la performance des mtiers inclut lanalyse de leurs indicateurs de
de suivre et de discuter les projections dactifs pondrs du Groupe rendement des capitaux propres avant impts (Return On Notional
par mtier, Equity RONE). Les fonds propres normatifs constituent la composante
des fonds propres de ce ratio, qui correspond la consommation de
didentifier les principales hypothses sous-jacentes ces
capital interne des mtiers.
projections et den vrifier la justesse,
Cette gestion repose sur deux processus majeurs et troitement lis :
didentifier les facteurs dvolution et de quantifier leurs effets,
une analyse trimestrielle dtaille de la consommation de capital
de proposer dventuelles rorientations ;
par ple/mtier et des ratios de solvabilit du Groupe ainsi quune
le Comit capital : il se runit au moins trimestriellement sous la actualisation trimestrielle de lanticipation de ces indicateurs sur
prsidence du Directeur Gnral dlgu. La mission du Comit est de lensemble de lanne ;
valider les objectifs du Groupe en matire de ratios de solvabilit et la
trajectoire permettant datteindre ces objectifs, de veiller au respect de le processus budgtaire annuel, qui joue un rle central dans le
cette trajectoire et le cas chant de proposer les mesures correctrices. processus de planification stratgique.

Le Comit est charg :


de suivre, valider et anticiper lvolution des actifs pondrs des GESTION DU CAPITAL DES ENTITS LOCALES
mtiers du Groupe et celle de ses ratios prudentiels, ainsi que de Le Groupe doit allouer le capital disponible ses diffrentes entits.
surveiller la situation de ces indicateurs par rapport lapptit Pour assurer une bonne circulation des fonds, le processus dallocation
pour le risque du Groupe telle que formalise dans le Risk Appetite du capital au sein du Groupe est centralis au niveau du sige. Il rpond
Statement. Cela comprend les ratios de solvabilit, le conglomrat principalement deux principes : la conformit la rglementation locale
financier et le ratio de levier, et lanalyse des besoins locaux de lentit dune part et lanalyse des
didentifier les facteurs dvolution et de quantifier leurs effets, perspectives de croissance dautre part. Dans le respect de ces deux
de dfinir les orientations de consommation de capital court principes, lobjectif est de rduire la dispersion du capital.
et moyen terme et de proposer au Comit Excutif du Groupe les Sagissant du premier de ces principes, les Directeurs Financiers sont
arbitrages qui en dcoulent, responsables de la gestion au quotidien ainsi que de linformation sur les
de suivre ladquation du capital interne dans le cadre de lICAAP, exigences de solvabilit de leurs filiales. Lorsquun besoin en capital se
prsente, il est analys au cas par cas par le Groupe en tenant compte
de surveiller les impacts de rsultats des stress tests globaux,
5

de suivre la mise en uvre des dcisions du superviseur ayant un


de la situation prsente de la filiale et de sa stratgie future. De plus,
chaque anne, le Groupe pilote le processus de rapatriement des rsultats
impact sur le ratio de solvabilit du Groupe ou le montant de ses de ses filiales. La politique gnrale du Groupe prvoit que lintgralit
actifs pondrs. du bnfice distribuable, y compris le rsultat distribuable accumul et
Le Comit capital est galement dsign comme linstance de la Direction mis en rserve de chaque entit, soit distribue, les exceptions tant
Gnrale comptente au regard des sujets de modle interne de crdit. tudies au cas par cas. Cette politique garantit que le capital reste
centralis au niveau de BNP Paribas SA et contribue galement rduire
Indicateurs de suivi le risque de change.

La gestion du capital au niveau consolid repose sur les indicateurs Les Directeurs Gnraux locaux sont chargs dassurer la prennit
suivants : financire de la filiale et sa comptitivit en termes de capital, le cas
chant. Cependant toute mesure concernant le capital, demande par
les ratios de solvabilit : une filiale, est soumise lapprciation et lautorisation du sige.
BNP Paribas utilise le CET1 comme principal indicateur interne de
Sagissant du second principe, les besoins de chaque entit sont analyss
gestion du capital. Le Groupe se concentre plus spcifiquement sur un
par des quipes ddies la lumire de la stratgie du Groupe dans
ratio CET1 plein en anticipation des besoins en capital horizon 2019 ;
le pays concern, des perspectives de croissance de la socit et de
les actifs pondrs : lenvironnement macroconomique.
Les actifs pondrs sont calculs par mtier et par type de risque. Leur Avec la mme approche, le Groupe examine tous les ans la dotation en
volution est analyse par type deffet (en particulier : effet volume, capital des succursales. Lobjectif est galement de maintenir un niveau
effet paramtres, effet primtre, effet change et effet mthode) ; de fonds propres appropri, tant entendu que le ratio de solvabilit des
les fonds propres normatifs : succursales ne doit pas excder celui de la socit mre, sauf exigences
Lallocation du capital rpercute la contrainte de capital lensemble fiscales ou rglementaires qui doivent tre soumises lapprciation des
des ples du Groupe et reprsente de ce fait une contrainte majeure services concerns.
concernant le dveloppement et la gestion du Groupe. Lvaluation de

274 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion des risques 5

5.3 Gestion des risques [Audit]

GOUVERNANCE

En cohrence avec le Risk Appetite Statement du Groupe, la Direction le Comit ALM Groupe (ALCo Groupe) : lALCo Groupe est responsable
Gnrale donne de grandes lignes directrices selon trois dimensions cls de la gestion du risque de liquidit, du risque de taux et du risque de
que sont les Risques, le Capital et la Liquidit au travers des instances change structurel pour lensemble du Groupe.
suivantes rattaches au Comit Excutif du Groupe : Par ailleurs, parmi les Comits spcialiss du Conseil dadministration,
le Forum des risques : il examine tous les sujets de risque considrs le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit (CCIRC)
comme importants et identifie ceux ncessitant des analyses est focalis sur la revue des risques pris et des politiques de risque
complmentaires ou des dcisions de risque par des Comits lchelle du Groupe.
comptents ; Le Comit conjoint runit le CCIRC et le Comit des comptes.
le Comit capital : tel que dcrit dans la partie Gestion du capital de En outre, deux Comits de niveau de Direction Gnrale, le Comit Groupe
la section 5.2, il valide les objectifs du Groupe en matire de ratios de supervision et de contrle (GSCC) et le Comit de contrle interne
de solvabilit et la trajectoire vers ces objectifs, pilote la conformit Groupe (GICC) regroupent les diffrentes fonctions du Groupe autour de la
de cette trajectoire, et si ncessaire, propose des plans dactions Direction Gnrale et traitent de sujets de risque de manire transversale
pour atteindre le ratio de solvabilit cible. Dsign comme linstance travers toutes les dimensions de risque auxquelles le Groupe peut
de Direction Gnrale comptente au regard des sujets de modles tre expos.
internes de crdit, le Comit capital est inform des dcisions prises
par le Comit de pilotage du systme de notation (CPDN), revoit Le graphique suivant prsente les principales instances de gouvernance
annuellement les rsultats du backtesting et reoit la synthse des de niveau Groupe de la gestion des risques.
rsultats de la revue indpendante des modles ;
5
GRAPHIQUE N 3 : PRINCIPALES INSTANCES DE GOUVERNANCE DE NIVEAU GROUPE COUVRANT LENSEMBLE
DES RISQUES

Comits Comit de Contrle


Comit
Comit de
Comit des Interne, des Risques Comit gouvernance, dthique,
Spcialiss rmunrations et de la Conformit Conjoint des Comptes des nominations
du Conseil (CCIRC) et de la RSE

Couverture Risque de Conformit Risque Juridique Risque de Crdit, Risque de Liquidit


des thmatiques de March et de Taux
et Oprationnel
de risque par la
Direction Gnrale Comit Excutif du Groupe

Comit de Contrle Interne Groupe (GICC)

Comit Groupe de Supervision et de Contrle (GSCC)


Compliance, Risk and
Forum des Risques ALCo Groupe
Finance Committee (CRIF)
Comit Capital

Comit des Acquisitions

Comit de Crdit de Direction Gnrale (CCDG)


Comit dEthique
Comit des dbiteurs de la Direction Gnrale

Capital Markets Risk Committee (CMRC)

Comit Enveloppe pays

Risk Policy Committee (RPC)

Comit consultatif

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 275


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion des risques

Les principales autres instances de niveau Groupe ont les rles suivants : le Capital Markets Risk Committee (CMRC) est linstance qui gouverne
le profil de risque du Groupe dans ses activits de march de
le Comit de crdit de Direction Gnrale (CCDG) est linstance la
capitaux ; entre autres fonctions, il analyse les risques de march et
plus leve dans le Groupe concernant le risque de crdit et de
de contrepartie et fixe les limites des activits de march de capitaux ;
contrepartie ; il dcide de la prise de risque et procde la revue
annuelle des autorisations sur des clients ou groupes, dans les deux les Comits Enveloppe pays fixent les limites pour les pays risque
cas au-del de certains seuils dautorisations ; moyen lev compte tenu des conditions de march, des stratgies
commerciales et des aspects de risque et de conformit ;
le Comit des dbiteurs de Direction Gnrale dcide, au-del de
certains seuils, des provisions spcifiques et passages en pertes relatifs un Risk Policy Committee (RPC) dfinit la politique de risque approprie
aux expositions sur les contreparties en dfaut du Groupe ; sur un sujet donn qui peut tre une activit, un produit, une gographie
(rgion, pays), un segment de clientle ou un secteur conomique.

ORGANISATION DU CONTRLE DES RISQUES

PLACE DES FONCTIONS RISQUE galement de vrifier que toutes les consquences en termes de risques
ET CONFORMIT du lancement dactivits ou produits nouveaux ont t values de faon
adquate.
La gestion des risques est inhrente lactivit bancaire et constitue
lun des fondements du fonctionnement du Groupe BNP Paribas. La La Conformit intervient de faon identique pour ce qui concerne les
responsabilit de son contrle, de sa mesure et plus gnralement de risques de non-conformit et de rputation et joue un rle tout particulier
sa supervision est confie une fonction ddie, Risk , indpendante de surveillance et de reporting de lactivit de validation des nouveaux
des ples, mtiers ou territoires et rapportant directement la Direction produits, des nouvelles activits et des transactions exceptionnelles.
Gnrale. La Conformit suit lensemble des risques de conformit avec
le mme principe dindpendance et le mme rattachement direct que
5 Risk la Direction Gnrale. En effet, le Groupe a procd en 2014
ORGANISATION DES FONCTIONS RISQUE ET
un renforcement de ses fonctions de contrle, dans le cadre duquel la CONFORMIT
Conformit a fait lobjet dune intgration verticale de manire assurer
son indpendance et son autonomie en termes de ressources. Au terme Approche
de ce renforcement, les fonctions Risque et Conformit (au mme titre
Lorganisation de Risk est aligne pleinement sur les principes
que lInspection Gnrale et Legal) ont des organisations comparables,
dindpendance, dintgration verticale et de dconcentration que la
fondes sur un rattachement hirarchique ces fonctions des quipes
Direction du Groupe a dicts pour les fonctions de contrle du Groupe.
exerant ces activits de contrle, de manire indpendante des mtiers
Ainsi :
et gographies.
toutes les quipes en charge des risques, y compris celles des entits
La fonction de supervision du risque oprationnel a t transfre en
oprationnelles sont intgres la fonction avec la mise en place
2015 de la Conformit Risk.
de liens hirarchiques vers le Directeur des Risques de ces entits ;
Risk et Conformit exercent un contrle permanent des risques, le plus les Directeurs des Risques des entits rapportent Risk.
souvent a priori, nettement diffrenci de celui de lAudit Interne qui
Par ailleurs, cette organisation a permis de renforcer la gouvernance
intervient de faon priodique et a posteriori.
des activits de gestion des risques, notamment dans le domaine de la
gestion du risque de modle travers la cration de Risk Independent
RESPONSABILITS GNRALES Review and Control ( Risk IRC ), rapportant directement au Directeur
des Risques du Groupe, qui rassemble en une seule entit les quipes en
DES FONCTIONS RISQUE ET CONFORMIT
charge de la revue indpendante des modles et mthodologies de risque.
La responsabilit premire de la gestion des risques demeure celle des
En 2016, Risk a mis en place une nouvelle organisation de la gestion du
ples et mtiers qui les proposent. Risk exerce en continu un contrle
risque oprationnel dcrite en section 5.9 Risque oprationnel, de non-
de deuxime niveau sur les risques de crdit, de march, de taux sur
conformit et de rputation.
le portefeuille bancaire, de liquidit, sur le risque oprationnel et les
risques dassurance. Il lui revient, dans le cadre de cette mission, de Conformment aux normes internationales et la rglementation
sassurer de la solidit et de la prennit des projets de dveloppement franaise, la Conformit est charge de la supervision du dispositif de
et de leur conformit dans leur ensemble lobjectif dapptit pour le matrise des risques de non-conformit et datteinte la rputation,
risque du Groupe. Ainsi, les missions permanentes de Risk consistent sur le primtre du Groupe dans son ensemble, quelles que soient les
notamment formuler des recommandations en matire de politiques de activits en France et ltranger. Place sous lautorit directe du
risques, analyser le portefeuille de risques avec une vision prospective, Directeur Gnral, elle bnficie dun accs direct et indpendant au
approuver les crdits aux entreprises et les limites des activits de Comit du contrle interne, des risques et de la conformit du Conseil
march, garantir la qualit et lefficacit des procdures de suivi et dadministration. Le dispositif de matrise des risques de non-conformit
dfinir ou valider les mthodes de mesure des risques. Il lui revient et datteinte la rputation est dcrit en section 5.9.

276 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion des risques 5

Rle du Directeur des Risques Rle du Directeur de la Conformit


Le Directeur des Risques du Groupe rapporte au Directeur Gnral et Le Directeur de la Conformit rapporte au Directeur Gnral et est membre
est membre du Comit Excutif de BNP Paribas. Il exerce une autorit du Comit Excutif de BNP Paribas. Il a un accs direct, si ncessaire, au
hirarchique sur lensemble des collaborateurs de Risk. Il peut opposer Conseil dadministration et son Comit de contrle interne, des risques
son veto aux dcisions lies aux risques, et na aucun lien hirarchique et de la conformit. Il nexerce aucune activit oprationnelle en dehors
avec les Responsables des ples, des mtiers ou des territoires. Un tel du dispositif de matrise des risques de non-conformit et de rputation et
positionnement a pour objectifs : aucune activit commerciale, ce qui est une garantie de son indpendance
daction. Responsable de la Conformit, il exerce une tutelle hirarchique
dassurer lobjectivit du contrle des risques, par labsence
sur toutes les quipes responsables de la conformit dans les mtiers, les
dimplication dans la relation commerciale ;
territoires et les fonctions. La Conformit a pour mission de donner, par
de garantir que les dirigeants seront aviss de toute ventuelle ses avis et ses dcisions ainsi que par une supervision et ses contrles
dgradation des risques et obtiendront rapidement une information de second niveau, une assurance raisonnable de lefficacit et de la
objective et complte de ltat des risques ; cohrence du dispositif de contrle de la conformit des oprations du
de permettre une diffusion et une pratique, uniforme dans toute la Groupe et de la protection de sa rputation.
Banque, de standards levs de gestion des risques ;
dassurer la qualit des mthodes et des procdures par lintervention
de professionnels des risques, tenus de les valuer et de les faire
voluer au regard des meilleures pratiques de la concurrence
internationale.

CULTURE DU RISQUE

AU CUR DES PRINCIPES FONDATEURS avec les clients : ceux-ci sont valus chaque jour, soumis des
scnarios de stress et encadrs par un systme de limites.
5
DU GROUPE
La diversification de BNP Paribas, tant sur le plan gographique que
Le Groupe BNP Paribas est caractris par une forte culture du risque.
sur celui de ses mtiers, permet dquilibrer les risques et leurs
La Direction Gnrale a choisi dinscrire cette culture du risque dans consquences lorsquils se matrialisent. Le Groupe est organis et
quatre lments fondateurs : gr de manire ce que les ventuelles difficults dun de ses mtiers
le Code de conduite : ne mettent pas en pril les autres domaines dactivit de la Banque ;
En 2016, le Groupe a adopt un nouveau Code de conduite qui les Principes de management :
sapplique tous ses collaborateurs et est destin dfinir des rgles Parmi les principes de management qui sadressent aux managers du
de conduite dans le cadre des valeurs qui inspirent le Groupe. Le Groupe, figure le principe Entreprendre en conscience des risques ,
Code de conduite rappelle par exemple que la protection du Groupe qui met en vidence limportance de la culture du risque. Ce principe
est assure par la capacit des collaborateurs prendre des risques rappelle la ncessit pour les collaborateurs du Groupe dtre attentifs
de manire responsable dans un cadre strict de contrle. Le Code de en permanence aux risques dans leur primtre dactivit, de savoir
conduite met aussi des rgles en matire de respect de lintrt des en rendre compte et de travailler de manire cooprative avec les
clients, de scurit financire, dintgrit des marchs et dthique autres entits du Groupe dans lintrt du Groupe et de ses clients ;
professionnelle, qui participent toutes attnuer les risques de le BNP Paribas Way :
conformit et de rputation ;
En 2015, le Groupe a identifi huit valeurs essentielles en termes
la Charte de responsabilit : de forces et de leviers destines faire avancer BNP Paribas, et qui
La Direction Gnrale a formalis une Charte de responsabilit qui constituent le BNP Paribas Way . Certaines de ces valeurs, comme
prend appui sur les valeurs, les principes de management et le Code la culture de la conformit, la responsabilit et la solidit, reprennent
de conduite du Groupe. Parmi les quatre engagements formuls figure des lments importants de la culture de risque du Groupe.
celui d Accepter de prendre des risques tout en les contrlant
troitement .
DIFFUSION DE LA CULTURE DU RISQUE
Le Groupe considre que contrler troitement les risques relve de
sa responsabilit tant vis--vis de ses clients que du systme financier La gestion rigoureuse des risques est inscrite dans les principes de
dans son ensemble. Les engagements du Groupe sont donc dcids BNP Paribas, qui a toujours plac au premier rang de ses priorits une
au terme dun processus collgial et contradictoire, sappuyant sur culture de matrise et de contrle des risques.
une forte culture du risque partage tous les niveaux de la Banque. BNP Paribas a instaur la Risk Academy, initiative transversale au Groupe,
Ceci vaut tant pour les risques de crdit lis aux prts accepts afin de contribuer au renforcement de la diffusion de sa culture de gestion
aprs analyse approfondie de la situation des emprunteurs et de leurs des risques.
projets que pour les risques de march rsultant des transactions

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 277


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion des risques

La Risk Academy est une structure ouverte mise disposition du La Risk Academy a dfini six pratiques fondamentales de risque qui sont
Groupe associant ses mtiers et fonctions. Destine lensemble des largement diffuses travers ses diffrentes initiatives et sont un vecteur
collaborateurs du Groupe et couvrant tous les types de risque auxquels important de diffusion dune forte culture de risque. Elles rappellent aux
le Groupe peut tre expos (crdit, march, liquidit, risque oprationnel, collaborateurs limportance de bien comprendre et anticiper les risques
conformit, risques rglementaires), la Risk Academy sinscrit dans une dans une optique de long terme, dtre disciplin dans la prise de risques
dmarche volutive et participative avec pour objectifs de renforcer la et de communiquer rapidement et de manire transparente sur les sujets
culture du risque au sein du Groupe par : de risques.
la mise en uvre dactions de formation et de dveloppement Enfin, la culture du risque est galement diffuse travers le Groupe
professionnel dans le domaine du risque ; par lajustement des rmunrations sur la performance et les risques
lchange dinformations et le partage des connaissances travers (cf. chapitre 7, section Une politique de rmunration comptitive),
lanimation de communauts de risque et lchange de meilleures avec un dispositif renforc dans ce domaine en 2015 et 2016 pour
pratiques de risque. les collaborateurs susceptibles de prendre des dcisions de risque
importantes.

APPTIT POUR LE RISQUE

DFINITION ET OBJECTIFS dactivit centr autour des clients et un modle de banque intgre
permettant de servir au mieux les clients. Cette stratgie intgre aussi
Le Groupe na pas dobjectif affich de prise de risque mais certains
les dveloppements que connat lindustrie bancaire, entre autres son
risques sont inhrents ses activits et donc la ralisation de ses
volution vers un modle digital, une situation macroconomique encore
objectifs stratgiques. Le Groupe a donc mis en place un Risk Appetite
incertaine et marque par un environnement de taux bas et de fortes
Statement et un Risk Appetite Framework qui doivent sentendre
contraintes rglementaires.
comme la formalisation de la tolrance du Groupe aux risques auxquels
5 il est expos dans lexcution de son plan stratgique. Le Groupe a
notablement renforc ce dispositif en 2016 avec ladoption par le Conseil PRINCIPES DE PRISE DE RISQUE
dadministration, sur proposition de la Direction Gnrale, dune version
enrichie de son Risk Appetite Statement. Les principes de prise de risque ont pour objectif de dfinir les types de
risque que le Groupe est prt accepter dans le cadre de son activit.
Ce document dfinit, en cohrence avec le plan stratgique du Groupe Ils ont vocation rester stables dans le temps.
et compte tenu de lenvironnement dans lequel il opre, des principes
qualitatifs de risque quil souhaite suivre dans ses activits et un Ils incluent en particulier les lments suivants :
mcanisme quantitatif de surveillance du profil de risque du Groupe diversification et rentabilit ajuste du risque :
travers des mtriques quantitatives auxquelles des seuils sont attachs. Le Groupe cherche gnrer des rsultats ajusts des risques qui
Ce dispositif couvre la fois les risques quantifiables et ceux non soient durables et fonds sur les besoins des clients. Pour tre
quantifiables auxquels est expos le Groupe. durable, la rentabilit doit reposer sur une slectivit et une volution
Lapptit pour le risque est mis en uvre dans le Groupe par la Direction contrles des actifs de BNP Paribas et la recherche dactivits
Gnrale travers les diffrents Comits quelle prside (CCDG, CMRC, diversifies. Bien que le Groupe consente une certaine volatilit de
ALCo Groupe) et qui ont en charge les diffrents types de risques auxquels ses revenus, il cherche contenir en permanence le montant de ses
le Groupe est expos. En outre, les processus stratgiques du Groupe, tels pertes potentielles dcoulant dun scnario adverse ;
que le budget ou la gestion du capital et de la liquidit sont dvelopps solvabilit et profitabilit :
en cohrence avec le Risk Appetite Statement ; certains indicateurs du
BNP Paribas dtient suffisamment de fonds propres pour faire face
Risk Appetite Statement sont inclus dans lexercice budgtaire et leur
un scnario adverse et satisfaire aux exigences rglementaires en
valeur attendue dans le cadre du budget confronte avec leurs seuils
vigueur. Dans le cadre de ses activits bancaires, BNP Paribas accepte
dans le Risk Appetite Statement.
de prendre des risques lorsque ceux-ci sont accompagns dune
Le Risk Appetite Statement du Groupe a t tabli en cohrence avec les rentabilit adapte, projete sur une dure adquate et quand leurs
valeurs qui laniment et sa culture de risque. Il rappelle que la culture impacts potentiels paraissent acceptables ;
de risque du Groupe et ses engagements de banque responsable sont financement et liquidit :
au cur de sa stratgie. Il rappelle aussi que la mission du Groupe est
de financer lconomie, de conseiller ses clients et financer leurs projets Le Groupe sassure que la diversification et lquilibre entre ses
dune manire thique. La stratgie du Groupe partir de laquelle est emplois et ressources correspondent une stratgie de financement
construit son apptit pour le risque est construite autour de grands conservatrice, afin de pouvoir faire face un scnario adverse. Le
principes qui ont accompagn le dveloppement du Groupe : un quilibre Groupe sassure du respect des ratios de liquidit rglementaires en
entre ses activits assurant sa profitabilit et sa stabilit, un modle vigueur ;

278 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion des risques 5

risque de crdit : fonds propres aux exigences de solvabilit rglementaires et sattache


Le Groupe ne prend des expositions que sur des clients dont il a une maintenir ses pertes potentielles dans des scnarios adverses des
connaissance approfondie et sur la base dinformations compltes et niveaux acceptables.
est attentif la structure des financements quil octroie. Le Groupe Par ailleurs, le Groupe applique dans toutes les activits ses principes
dveloppe et maintient un portefeuille de risques diversifi, vitant du Code de conduite ainsi que ses principes de banque responsable (voir
les concentrations (contreparties, secteurs et pays) et sassure quil chapitre 7 Une Banque responsable).
respecte les politiques de concentration en vigueur ;
risque de march :
SURVEILLANCE DES INDICATEURS
Les activits de BNP Paribas sur les marchs de capitaux sont centres
autour des activits de clientle. BNP Paribas souhaite garder un profil
DU PROFIL DE RISQUE
de risque de march en ligne avec ce modle dactivit centr sur Le Risk Appetite Statement contient des indicateurs mesurant le profil
ses clients ; de risque du Groupe pour les diffrents types de risques auxquels il est
risque oprationnel : expos.

Le Groupe vise protger ses clients, employs et actionnaires du chaque mtrique sont assortis des seuils qui refltent diffrents
risque oprationnel et a dvelopp dans ce but une infrastructure niveaux de risque et qui, lorsquils sont atteints, conditionnent un
de gestion de ce risque qui sappuie sur lidentification des risques processus prtabli dinformation de la Direction Gnrale et du Conseil
potentiels, des stratgies visant les attnuer et des actions de dadministration et le cas chant, de plans daction mettre en uvre.
sensibilisation ces risques ; Ces indicateurs sont suivis trimestriellement dans le tableau de bord des
risque de non-conformit : risques prsent au CCIRC.
Le Groupe sattache tre en conformit avec toutes les lois et titre dexemples, font partie des indicateurs du Risk Appetite et repris
rglementations qui sappliquent lui. Il sengage dployer un dans la partie Chiffres cls de la section 5.1 :
dispositif de gestion du risque de non-conformit, y compris travers
le ratio CET1 plein ;
des programmes ddis des rglementations particulirement
structurantes pour ses activits ; lquilibre de la ventilation des actifs pondrs par ple oprationnel
(IFS, DM et CIB) ;
activits dassurance :
le ratio crances douteuses/encours bruts ;
BNP Paribas Cardif est principalement expos aux risques de crdit, de
souscription et de march. Lentit suit attentivement ses expositions et le cot du risque sur encours (en points de base annualiss) ;
5
sa rentabilit en prenant en compte ces risques et ladquation de ses le ratio de liquidit court terme (LCR).

TESTS DE RSISTANCE

Afin de bnficier dun suivi et dune gestion dynamique des risques, le dont notamment un scnario dvolution macroconomique
Groupe a dvelopp un dispositif de tests de rsistance complet (ci-aprs extrmement svre sur une priode de trois annes conscutives
dsigns comme stress tests ). ( scnario adverse ).
Limpact de ce scnario de stress majeur sur les fonds propres
de BNP Paribas est une rduction du ratio phas de CET1 de 246
DISPOSITIF DE STRESS TESTS points de base par rapport au 31 dcembre 2015, comparer
Le dispositif de stress tests fait partie intgrante du dispositif de gestion avec un impact moyen de - 380 points de base sur lensemble des
des risques, dans une triple optique de gestion prvisionnelle du risque, de 51 banques europennes testes ;
planification des fonds propres et dexigences rglementaires, notamment Stress tests internes :
dans le cadre des processus dICAAP du Groupe et de ses principales entits.
stress tests ddis lanticipation des risques : leur finalit est
la gestion prvisionnelle et le suivi des risques, quils soient de
Les diffrents types de stress tests crdit, de march, de contrepartie ou de liquidit. Les rsultats
Les stress tests sont de deux types : des stress tests transversaux (raliss par les fonctions centrales)
participent lvaluation de lapptit pour le risque de la Banque
Stress tests rglementaires :
et sont priodiquement soumis la Direction Gnrale du Groupe,
Il sagit principalement des exercices de stress tests demands par y compris au Comit de contrle interne, des risques et de la
lABE, la BCE ou tout autre superviseur. conformit (CCIRC) du Conseil dadministration par le biais du
En 2016, lABE et la BCE ont men un exercice de stress test tableau de bord trimestriel des risques du Groupe. Ils alimentent
regroupant les 51 plus grandes banques europennes. Les mmes galement le dispositif dapptit pour le risque du Groupe. En
hypothses macroconomiques ont t imposes lensemble outre, des stress tests ad hoc sont effectus, le cas chant, pour
des banques participantes permettant ainsi une comparabilit le besoin des Risk Policy Committees ou des Comits stratgiques
des rsultats. Les expositions de risque de crdit, de march et Pays afin didentifier et dvaluer les zones de vulnrabilit au sein
de risque oprationnel ont t soumises plusieurs scnarios des portefeuilles du Groupe,

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 279


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion des risques

stress tests budgtaires : ils contribuent la planification des DFINITION DES SCNARIOS
besoins en capital sur trois ans (ou quatre ans dans le cadre du DE STRESS TESTS INTERNES
plan 2020). Des stress tests sont effectus chaque anne dans le
cadre de llaboration du budget et intgrs dans lICAAP. Ils sont Dans les exercices de stress test, il est dusage de distinguer le scnario
examins au niveau des ples et mtiers de la Banque avant dtre central du (ou des) scnario(s) adverse(s). De manire gnrale, un
consolids au niveau du Groupe pour donner une vue synthtique scnario macroconomique est un ensemble de valeurs de variables
de limpact sur le capital et les rsultats de la Banque. macroconomiques (le PIB et ses composantes, linflation, lemploi et le
chmage, les taux dintrt et de change, les valeurs des cours boursiers,
Lobjectif des stress tests dans le processus budgtaire est
les prix des matires premires) et financires projetes sur une priode
dvaluer limpact dun scnario macroconomique dfavorable
donne future.
sur le Groupe et ses activits. Ces stress tests sont intgrs au
processus budgtaire annuel, qui se dcline sur la base dun scnario
conomique central et dun scnario conomique stress.
Scnario central
Limpact du scnario adverse est mesur sur le compte de rsultat Le scnario central est considr comme le scnario le plus probable
(PNB, cot du risque), les actifs pondrs et les fonds propres. sur la priode de projection retenue. Afin dlaborer un scnario
central, il convient de rpondre la question suivante : la lumire de
Le rsultat final recherch des stress tests est un ratio de solvabilit
lenvironnement conomique et financier du moment et en prenant en
sous contrainte au niveau du Groupe, ainsi que lidentification
compte les dcisions de politique conomique (sur les plans montaire,
des mesures dadaptation ncessaires. Les scnarios retenus, les
budgtaire, fiscal), comment les variables macroconomiques et
rsultats des stress tests et les propositions dactions correctrices
financires vont-elles voluer dans le futur ?
ventuelles (allgement des expositions sur un sous-segment,
modification de la politique de financement, de liquidit) sont Le scnario central est tabli par la Recherche conomique du Groupe, de
intgrs aux synthses budgtaires prsentes la Direction concert avec lALM Trsorerie, les experts actions et matires premires
Gnrale lissue du processus budgtaire. du Groupe. Le scnario central est celui du Groupe BNP Paribas un
moment donn. Comme il est dusage, le scnario global est compos
Gouvernance et mise en uvre de scnarios rgionaux et nationaux (zone euro, France, Italie, Belgique,
Espagne, Allemagne, Royaume-Uni, Pologne, Turquie, tats-Unis, Japon
Ce dispositif bnficie dune gouvernance tablie, avec des responsabilits
Chine, Inde, Russie) cohrents entre eux.
claires, partages entre les entits oprationnelles, afin den favoriser
5 linsertion oprationnelle et la pertinence, la fonction Finance, la fonction
Risque et lALM Trsorerie, qui en assurent la cohrence globale.
Scnario adverse
Les mthodologies de stress tests sont dclines selon les grandes Un scnario adverse dcrit un ou plusieurs chocs potentiels pouvant
familles de risques, et font lobjet dune revue indpendante. affecter lenvironnement conomique et financier au cours de la priode
de projection, comme la concrtisation dun ou de plusieurs risques
Les stress tests peuvent tre labors au niveau du Groupe, dun mtier pesant sur le scnario central. Ainsi, un scnario adverse est toujours
ou dun sous-portefeuille donn, sur un ou plusieurs types de risques dfini par rapport un scnario central.
et sur un nombre de variables plus ou moins important en fonction de
lobjectif poursuivi. Le cas chant, les rsultats des modles quantitatifs Afin dlaborer un scnario adverse, il convient de rpondre la question
peuvent tre ajusts par des jugements experts. suivante : si un tel vnement venait se produire, comment les variables
macroconomiques et financires volueraient-elles ? Le ou les chocs
Depuis sa cration, le dispositif de stress tests du Groupe volue de sont traduits sur les variables conomiques et financires numres
manire permanente afin dintgrer les derniers dveloppements dans plus haut sous la forme dcarts par rapport leur valeur dans le
ce domaine, que ce soit en termes de mthodologies, ou dinsertion scnario central. Les scnarios adverses ne correspondent donc pas
oprationnelle accrue dans les processus de gestion du Groupe. Le la prvision de lvolution la plus probable de lconomie. Cest la raison
dispositif de stress testing ddi par type de risque est dtaill dans les pour laquelle les scnarios centraux sont dfinis comme des ensembles
sections 5.4 Risque de crdit, 5.6 Risque de contrepartie et 5.7 Risque de prvisions et les scnarios adverses comme des ensembles de
de march. projections .

280 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Gestion des risques 5

Construction des scnarios Les scnarios sont ensuite utiliss pour calculer les pertes attendues (ou
limpact en termes de plus ou moins-values dans le cas de risques de
Les scnarios adverses des stress tests ddis lanticipation des march) pendant lanne pour tous les portefeuilles du Groupe :
risques et aux stress tests budgtaires sont construits par les mmes
contributeurs des quipes Risk selon les mmes principes. Ceci permet pour les portefeuilles exposs au risque de crdit ou de contrepartie et
dassurer la convergence de deux processus majeurs du Groupe, celui de pour le portefeuille dactions du portefeuille bancaire, ce calcul mesure
la gestion de ses risques et celui de sa gestion financire. limpact du scnario sur le cot du risque et les actifs pondrs en cas
de dgradation de la qualit des portefeuilles gnre par le scnario
Les scnarios adverses sont revus une frquence trimestrielle par le macroconomique ou de mouvements dfavorables des cours des
management de Risk puisque les stress tests alimentent le suivi des actions. Les stress tests risque de crdit sont simuls sur lensemble
risques. du portefeuille de la Banque pour toutes les rgions et pour tous les
Ils sont galement valids (ainsi que le scnario central) par la Direction portefeuilles prudentiels, savoir Clientle de dtail, Entreprises et
Gnrale du Groupe et le Comit de contrle interne des risques et de la tablissements ;
conformit (CCIRC) en juin et en septembre dans le cadre du processus pour les portefeuilles relatifs aux oprations de march, les variations
budgtaire du Groupe. loccasion des deux autres exercices trimestriels de valeur et leur impact sur le rsultat net sont calculs en simulant
(en mars et en dcembre), si le scnario adverse tait diffrent de un choc ponctuel, cohrent avec le scnario densemble.
manire substantielle (et juge matrielle pour le Groupe), que ce soit
Les calculs dcrits ci-dessus et les mthodologies connexes pour les
en raison dune modification du scnario central ou dun recalibrage du
stress tests sur les risques de crdit et de march sont coordonns
choc considr, une validation par le Comit Excutif du Groupe serait
de manire centralise au niveau du Groupe par les quipes Risk. Ils
demande.
impliquent galement dans leur conception et leur mise en uvre
diffrentes quipes dexperts au niveau du Groupe et des territoires.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 281


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

5.4 Risque de crdit

Le risque de crdit est dfini comme la consquence lie la probabilit que lemprunteur ou une contrepartie ne remplisse pas ses obligations
conformment aux conditions convenues. Lvaluation de cette probabilit de dfaut et du taux de recouvrement du prt ou de la crance en cas
de dfaut est un lment essentiel de lvaluation de la qualit du crdit.

EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT [Audit]

Le tableau ci-aprs prsente lensemble des actifs financiers du Groupe Ces montants dexposition sappuient sur la valeur brute comptable des
BNP Paribas, inscrits au bilan (principalement les prts et crances et les actifs financiers. Ils ne tiennent pas compte des garanties reues ni des
titres revenus fixes) ainsi que les oprations de hors-bilan (garanties srets obtenues par le Groupe dans le cadre de son activit courante
et cautions donnes par le Groupe), exposs au risque de crdit. Les de gestion du risque de crdit (voir partie Techniques dattnuation du
expositions de titrisation du portefeuille bancaire ainsi que les produits risque de crdit).
drivs et les oprations de pensions exposs au risque de contrepartie
sont exclus de cette section et prsents respectivement en section 5.5
et section 5.6.

TABLEAU N 22 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT PAR CLASSE DEXPOSITION ET PAR TYPE DAPPROCHE
5
31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation
Expositions Approche Approche Approche Approche
En millions deuros IRBA Standard Total IRBA Standard Total Total
Administrations centrales et banques centrales 284 817 37 154 321 972 273 203 36 129 309 332 12 640
Entreprises 487 787 133 743 621 530 465 838 134 361 600 199 21 331
tablissements (*)
51 699 16 132 67 831 68 447 19 668 88 114 (20 284)
Clientle de dtail 257 669 169 433 427 101 243 394 157 229 400 623 26 478
Autres Actifs Risqus (**)
352 119 752 120 104 329 113 428 113 758 6 346
TOTAL DES EXPOSITIONS 1 082 324 476 213 1 558 537 1 051 211 460 814 1 512 026 46 512
(*) La classe dexposition tablissements correspond aux tablissements de crdit et entreprises dinvestissement y compris ceux reconnus comme tels
par des pays tiers. En outre cette classe regroupe certaines expositions sur des administrations rgionales et locales, des entits du secteur public et des
banques multilatrales de dveloppement qui ne sont pas traites comme des administrations centrales.
(**) Les Autres Actifs Risqus recouvrent les immobilisations, les comptes de rgularisation et les valeurs rsiduelles.

Lexposition lie lacquisition de prts sur le march secondaire en 2016 reprsente un montant marginal.

RAPPROCHEMENT DES EXPOSITIONS les comptes de rgularisation et actifs divers (110 milliards deuros) et
DE CRDIT AVEC LE BILAN PRUDENTIEL les actifs dimpts courants et diffrs (8 milliards deuros), auxquels
sajoutent des engagements de financement et de garantie donns
Les expositions au risque de crdit concernent les diffrents postes (416 milliards deuros).
suivants du bilan prudentiel au 31 dcembre 2016 (section 5.2 Tableau
n 6) : les encours nets des comptes de dpt auprs des banques centrales Ces encours sont retraits des dprciations, ainsi que des encours
(161 milliards deuros), les prts consentis la clientle (718 milliards relevant dun risque diffrent du risque de crdit (titrisation, contrepartie
deuros), aux tablissements de crdit (43 milliards deuros), les Actifs et march) et des autres lments retraits des fonds propres
disponibles la vente revenu fixe (149 milliards deuros), les (72 milliards deuros).
Actifs financiers dtenus jusqu lchance (0,6 milliard deuros), le Dans la suite de cette section, les expositions au risque de crdit ne
portefeuille valu en valeur de march sur option (1,4 milliard deuros), tiennent pas compte des Autres Actifs Risqus (immobilisations, comptes
les immobilisations corporelles et de placement (23 milliards deuros), de rgularisation et valeurs rsiduelles).

282 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

VOLUTION DES EXPOSITIONS DE CRDIT APPROCHES RETENUES POUR LE CALCUL


La progression des expositions au risque de crdit (hors Autres Actifs DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES
Risqus) dun montant total 40 milliards deuros en 2016 sexplique BNP Paribas a opt pour les mthodes les plus avances de laccord
notamment par lactivit courante de la Banque. Les effets de change Ble 3. En conformit avec la Directive europenne et sa transposition en
influencent peu la variation dexposition car ils se compensent entre les droit franais, le Groupe a t autoris en 2007 par le superviseur utiliser
devises, notamment avec lapprciation du dollar US et la dprciation de ses mthodes de notations internes pour calculer ses exigences de fonds
la livre sterling et de la livre turque. Les variations par classe dexposition propres compter du 1er janvier 2008. Pralablement son acquisition,
commentes ci-aprs sont hors effet change. le groupe Fortis bnficiait dun accord de la part de son superviseur, la
la hausse des expositions sur les administrations centrales et banques Banque Nationale de Belgique, pour utiliser galement lapproche avance
centrales de 13 milliards deuros est principalement lie aux importants pour lvaluation de son besoin en capital rglementaire. Les politiques
volumes de liquidit placs en Banque Centrale Europenne ; et dispositifs de notation des sous-groupes BNP Paribas Fortis et BGL
BNP Paribas dune part et BNP Paribas dautre part convergent dans
la hausse des expositions sur les entreprises de 21 milliards deuros
le cadre dune mthodologie uniforme retenue par le Groupe (except
est porte conjointement par la France (+ 5 milliards deuros dont
sur la clientle de dtail). Les travaux entrepris dans cette direction
2 milliards deuros sur les PME et 2 milliards deuros sur les grandes
ont notamment montr la compatibilit des concepts dvelopps dans
entreprises), lAsie (+ 4 milliards deuros principalement sur les
chacun des deux ensembles, et permis dharmoniser les notations des
financements spcialiss), le Luxembourg (+ 2 milliards deuros) et
principales contreparties.
lItalie (+ 2 milliards deuros) ;
la diminution des expositions sur les tablissements de 20 milliards Sur le risque de crdit (hors comptes de rgularisation et immobilisations),
deuros est rpartie principalement sur les zones gographiques la part des expositions en approche IRBA est de 75 % au 31 dcembre
suivantes : Europe (- 13 milliards deuros), tats-Unis (- 3 milliards 2016, stable compar au 31 dcembre 2015. Ce primtre significatif
deuros), et Asie du Nord (- 2 milliards deuros) ; inclut notamment le ple Corporate and Institutional Banking (CIB), la
Banque De Dtail en France (BDDF), BNL SpA, une partie de lactivit de
la progression des expositions sur la clientle de dtail de 26 milliards
BNP Paribas Personal Finance (portefeuille de crdit la consommation)
deuros est lie dune part la hausse de lactivit de crdits
ainsi que les entits BNP Paribas Fortis et BGL BNP Paribas. Le primtre
immobiliers aux tats-Unis, en Belgique, en France et au Royaume-Uni
IRBA laisse toutefois en dehors du champ certaines entits comme celles
et dautre part au dveloppement de partenariats de Personal Finance.
du sous-groupe BancWest ou les filiales des pays mergents.
Les expositions sur les PME, rparties entre entreprises et clientle
de dtail, slvent 123,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016, en
5
augmentation de 8 % par rapport au 31 dcembre 2015.

GRAPHIQUE N 4 : EXPOSITION AU RISQUE DE CRDIT(*) PAR TYPE DAPPROCHE

au 31 dcembre 2016 au 31 dcembre 2015

75 % 75 %
Approche IRBA Approche IRBA

25 % 25 %
Approche standard Approche standard

Montant total : 1 438 Mds Montant total : 1 398 Mds

(*) Hors Autres Actifs Risqus.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 283


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

DISPOSITIF DE GESTION DU RISQUE DE CRDIT [Audit]

LES POLITIQUES DE CRDIT risques souverains ou risques relatifs des secteurs de lconomie
ET LES PROCDURES DE CONTRLE prsentant des risques de cyclicit ou dvolutions rapides impliquent
le respect de procdures dencadrement ou de consultation dexperts
ET DE PROVISIONNEMENT
sectoriels ou de spcialistes dsigns. Des procdures simplifies faisant
Lactivit de crdit de la Banque sinscrit dans le cadre de la Politique place des outils statistiques daide la dcision sont appliques dans
Gnrale de Crdit approuve par le Comit Excutif du Groupe. Elle la banque de dtail.
sapplique toutes les activits du Groupe qui gnrent du risque
Les propositions de crdit doivent respecter les principes de la Politique
de crdit ou de contrepartie. La Politique Gnrale de Crdit fixe des
Gnrale de Crdit et, le cas chant, des politiques spcifiques
principes gnraux (processus danalyse des risques et de dcision,
applicables. Les exceptions matrielles font lobjet dun processus
conformit et thique) applicables tout risque de crdit ainsi que des
dapprobation particulier. BNP Paribas subordonne ses engagements
principes spcifiques relatifs au risque pays, aux risques sectoriels, la
lexamen en profondeur des plans de dveloppement connus de
slection des clients et la structuration des oprations de crdit. La
lemprunteur, la comprhension de tous les aspects structurels des
Politique Gnrale de Crdit est mise jour en fonction de lvolution de
oprations et sa capacit en assurer le suivi.
lenvironnement de crdit dans lequel opre le Groupe. Elle a fait lobjet
dune mise jour complte en 2012 destine reflter les changements Le Comit de crdit de Direction Gnrale (CCDG) est le Comit de plus
importants denvironnement intervenus. En 2014, une clause relative haut niveau dans le Groupe pour les dcisions relatives au risque de
la performance des clients en termes de responsabilit sociale et crdit et de contrepartie. Le CCDG est prsid par des reprsentants de la
environnementale (RSE) et sa prise en compte dans lvaluation du Direction Gnrale (voir la partie Gouvernance de la section 5.3 Gestion
profil de risque des clients a t incluse. des risques). Il est amen statuer sur des demandes de crdit dont le
montant dpasse les dlgations individuelles ou qui drogeraient aux
Cette politique gnrale est dcline en politiques spcifiques adaptes
principes de la Politique Gnrale de Crdit.
la nature des activits ou des contreparties. Des clauses RSE sont
intgres dans les nouvelles politiques spcifiques de crdit ou
loccasion de la mise jour des politiques existantes. Pour les secteurs LES PROCDURES DE SURVEILLANCE
5 exposs aux risques lis au changement climatique (risques physiques et
risques carbone lis la transition nergtique), les clauses RSE dans les
ET DE GESTION DE PORTEFEUILLE
politiques de crdit et de notation concernes intgrent cette dimension.
Surveillance des encours
Le Groupe conduit un certain nombre dactions pour insrer dans son
dispositif de risque de crdit les risques lis au changement climatique, Le dispositif de surveillance des encours repose sur les quipes de
susceptibles dimpacter le profil de risque de ses clients. Au-del du contrle dont la responsabilit est de garantir, en permanence, la
dispositif de politiques sectorielles dcrites dans la section 7.2 du conformit aux dcisions, la fiabilit des donnes de reporting et la
chapitre 7 dans la partie Engagement 3 sappliquant aux secteurs qualit du suivi des risques. La production journalire des situations
exposs ces risques qui entre dans le dispositif existant de gestion de irrgulires de crdit et lutilisation de diverses techniques dalertes
ces risques, le Groupe a annonc en novembre 2015 quil allait intgrer la facilitent lidentification prcoce des dgradations de situation. Les
composante climatique dans la mthodologie de notation des projets et diffrents niveaux de surveillance sexercent sous le contrle de Risk,
entreprises quil finance. Le Groupe va ainsi progressivement systmatiser jusquau Comit des dbiteurs de la Direction Gnrale. Ce Comit
lutilisation dun prix interne au carbone afin de prendre en compte les examine rgulirement, au-dessus dun certain seuil, les dossiers pour
mutations engendres par la transition nergtique et les risques associs lesquels il dcide, sur proposition des mtiers et avec laccord de Risk,
dans ses dcisions de financement. du montant des provisions constituer ou reprendre. Par ailleurs, des
Comits trimestriels de revue de stock des dossiers Watchlist et douteux
examinent les dossiers placs sous surveillance ou non performants. En
LES PROCDURES DE DCISION fonction du montant des engagements, ces Comits de revue peuvent
avoir lieu localement, rgionalement, ou au sige et, pour les plus
Le dispositif de dcision en matire de crdit repose sur un ensemble de
importants inclure des reprsentants de la Direction Gnrale.
dlgations de crdit exerces par des responsables ou reprsentants
dquipes commerciales avec laccord dun reprsentant de Risk Dans le cadre de leurs responsabilits, des quipes de contrle assurent
nommment dsign. Laccord de crdit est toujours donn par crit, que le suivi des encours par rapport aux autorisations approuves, des clauses
ce soit au moyen dun processus de recueil de signatures ou par la tenue particulires (covenants) et des prises de garanties. Ceci permet de
formelle dun Comit de crdit. Les dlgations se dclinent en montant dceler des indications de dtrioration du profil de risque approuv
de risques par groupe daffaires variant selon les catgories de notes par le Comit de crdit. Les quipes de contrle attirent lattention
internes et les spcificits des mtiers. Toutes les transactions proposes des quipes Risk et mtiers sur les exceptions de non-conformit aux
font lobjet dune revue dtaille de la situation actuelle et future de dcisions des Comits de crdit, et contrlent leur rsolution. Certains
lemprunteur ; cette revue, faite la mise en place de la transaction et cas requirent une alerte particulire au Senior Management de Risk et
ensuite mise jour une fois par an, permet au Groupe de sassurer quil des mtiers. Il sagit notamment de la non-rsolution des exceptions et/
a une connaissance complte de lemprunteur et quil peut suivre son ou des indications importantes de dtrioration du profil de risque par
volution. Certains types de crdit prts aux institutions financires, rapport celui approuv par le Comit de crdit.

284 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

Suivi et gestion densemble des portefeuilles Une dprciation collective, sur base statistique, est galement constitue
par chacun des ples et dtermine trimestriellement par un Comit
La slection et lvaluation prcise des risques pris individuellement sont runissant le responsable du ple, le Directeur Financier du Groupe ou son
compltes dun dispositif de reporting des niveaux plus agrgs de reprsentant et le Directeur de Risk. Ce Comit dcide de la dprciation
portefeuille, selon des axes ples/mtiers ou transverses de gographie, collective constituer sur la base des simulations de pertes encourues
secteurs, activits/produits. maturit sur les portefeuilles de crdits dont la qualit de crdit est
La politique de gestion densemble des portefeuilles de risque de la considre comme dtriore, sans pour autant que les clients soient
Banque, incluant des politiques de concentration par dbiteur, par secteur identifis comme en dfaut. Les simulations faites par Risk sappuient sur
et par pays, sappuie sur ce dispositif de reporting, et les Comits de les paramtres du dispositif de notation dcrit ci-dessous.
risque du Groupe examinent les rsultats de ces reportings et analyses. (Voir chapitre 4 notes 4.f Oprations interbancaires, crances et dettes sur
les concentrations de risque par pays sont gres par des enveloppes tablissements de crdit et 4.g Prts, crances et dettes sur la clientle).
de risque pays dtermines, au niveau de dlgation appropri pour
le pays considr. Le Groupe, prsent dans la plupart des zones
conomiquement actives conformment sa vocation, sattache ainsi LE DISPOSITIF DE NOTATION
viter les concentrations excessives de risque sur des pays dont Chaque contrepartie est note en interne selon des principes communs
les infrastructures politiques et conomiques sont reconnues comme au Groupe quelle que soit la mthode de calcul de capital rglementaire.
faibles ou dont la situation conomique est fragilise. Les enveloppes
pays et leurs utilisations font lobjet dun reporting trimestriel ; La Banque a dfini un systme de notations complet, en ligne avec les
exigences des superviseurs bancaires au titre de ladquation des fonds
le Groupe suit troitement les concentrations individuelles sur des propres. Son caractre appropri et ladquation de sa mise en uvre sont
groupes daffaires ou des pays. Les expositions les plus importantes valus et vrifis par le contrle priodique de la Banque. Sa conformit
sur des groupes daffaires entreprises, sur des souverains et sur des rglementaire a t atteste par le superviseur en dcembre 2007 et fait
tablissements financiers sont rapportes dans le rapport trimestriel depuis lobjet de contrles rguliers.
sur les risques au CCIRC. Le Groupe a galement mis en place des
politiques de concentration individuelle pour les expositions sur les En ce qui concerne les crdits aux tablissements, aux entreprises, aux
entreprises et sur les institutions financires. Ces politiques sont financements spcialiss et aux tats souverains, il prend en compte
dcrites dans la partie Diversification de lexposition au risque de trois paramtres fondamentaux : la probabilit de dfaut (PD) de la
crdit de cette section ; contrepartie, qui sexprime au moyen dune note, le Taux de Rcupration
le Groupe fait rgulirement des revues de portefeuille dans certaines
Global (TRG) ou son complmentaire la perte en cas de dfaut (LGD), qui
est attach la structure des transactions, et le facteur de conversion
5
industries soit en raison de la taille des expositions du Groupe sur ce
(Credit Conversion Factor CCF) qui estime la part en risque des
secteur, soit en raison de problmatiques de risque lies ce secteur
engagements hors-bilan.
(cyclicit, volution technologique rapide). Pour ces revues, le Groupe
sappuie sur lexpertise des mtiers concerns et de spcialistes Lchelle des notes de contrepartie comprend douze niveaux : dix niveaux
sectoriels indpendants travaillant dans la fonction Risque (tudes pour les clients sains qui couvrent tous les niveaux de qualit de crdit
Industrielles et Sectorielles). Ces revues permettent la Direction de excellent trs proccupant ; deux niveaux pour ce qui
Gnrale, et le cas chant au CCIRC, davoir une vue globale des concerne les clients considrs comme en dfaut selon la dfinition du
expositions du Groupe sur le secteur considr et de dcider superviseur bancaire.
dorientations stratgiques. Par exemple, le secteur du financement La confirmation ou la modification des paramtres de rating et de TRG
maritime (Shipping) a fait lobjet dune revue au cours du 3e trimestre applicables chacune des transactions intervient au moins une fois
2016 (voir la partie Diversification sectorielle de cette section). lan, dans le cadre du processus dapprobation ou de revue annuelle
En complment, les stress tests constituent des outils danalyse qui des crdits. Elle repose avant tout sur lexpertise des intervenants des
permettent didentifier les zones de vulnrabilit des portefeuilles du mtiers et, en second regard, des reprsentants de la fonction Risque
Groupe et danalyser les ventuelles concentrations. (ces derniers ayant la dcision finale en cas de dsaccord avec le mtier).
Enfin, BNP Paribas utilise ventuellement des instruments de transfert Elle peut aussi sappuyer sur des outils adapts, que ce soient des aides
du risque de crdit, comme les oprations de titrisation et les drivs lanalyse ou des scores, le choix des techniques et leur caractre
de crdit, pour couvrir les risques pris individuellement, rduire la automatique au plan de la dcision variant selon la nature des risques
concentration du portefeuille ou les pertes maximales qui seraient lies considrs.
des scnarios de crise. Sur le primtre de la clientle de dtail, le dispositif sappuie galement
sur les trois paramtres que sont la probabilit de dfaut (PD), le Taux de
rcupration global (TRG), et le facteur de conversion (Credit Conversion
LES PROCDURES DE DPRCIATION Factor CCF). En revanche, lapplication des mthodes de notation pour
Les concours en dfaut sur les entreprises, institutions financires ou pays dterminer ces paramtres est ralise de manire automatique.
souverains font lobjet mensuellement, et sous la responsabilit de Risk,
dun examen visant dterminer lventuelle rduction de valeur quil
conviendrait dappliquer, quelle soit directe ou par voie de dprciation,
selon les modalits dapplication des rgles comptables retenues (voir
chapitre 4 note 1.c.5 Dprciation et restructuration des actifs financiers). Ils
relvent de dprciations spcifiques. Cette rduction de valeur est tablie
partir de lvaluation actualise des flux nets probables de recouvrement
tenant compte de la possible ralisation des garanties dtenues.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 285


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

TABLEAU N 23 : CORRESPONDANCE INDICATIVE existent au sein du portefeuille. Certaines contreparties notes 6 ou 7 par
DES NOTES INTERNES DE CONTREPARTIE AVEC BNP Paribas pourraient tre considres comme Investment Grade
LCHELLE TYPE DES AGENCES DE NOTATION ET LES par des agences de notation.
PROBABILITS DE DFAUT MOYENNES ATTENDUES
Pour plus de dtails, voir les paragraphes Dispositif de notation interne
applicable aux tats souverains, institutions financires, entreprises et
Rating
financements spcialiss et Dispositif de notation interne propre la
de crdit
metteur clientle de dtail.
long terme
Note interne PD moyennes
BNPParibas S&P/Fitch attendues TESTS DE RSISTANCE RISQUE DE CRDIT
1+ AAA 0,01 % Des modles quantitatifs ont t dvelopps et permettent de relier les
1 AA+ 0,01 % paramtres de risque de crdit et la migration de rating aux variables
1- AA 0,01 %
macroconomiques et financires, dfinies dans les scnarios de stress
tests (cf. partie Tests de rsistance en section 5.3) tant sur lhistorique
2+ AA- 0,02 % que sur un horizon de projection donn.
Investment Grade 2 A+/A 0,03 %
La qualit des mthodologies dployes est assure par une gouvernance
2- A- 0,04 % stricte en termes de sparation des attributions et responsabilits, un
3+/3/3- BBB+ 0,06 % 0,10 % examen par une entit indpendante des dispositifs existants (modles,
mthodologies, outils) et une valuation priodique de lefficacit et de
4+/4/4- BBB 0,13 % 0,21 %
la pertinence de lintgralit du dispositif. Cette gouvernance sappuie sur
5+/5/5- BBB- 0,26 % 0,48 % des politiques et des procdures internes, sur la supervision des Comits
6+ BB+ 0,69 % de stress test du risque de crdit par mtier, ainsi que sur une intgration
des stress tests au dispositif de gestion des risques.
6/6- BB 1,00 % 1,46 %
Une politique des stress tests de risque de crdit, valide au Comit
7+/7 BB- 2,11 % 3,07 %
capital de juillet 2013, existe au niveau Groupe et est utilise dans le
7- B+ 4,01 % cadre des diffrents types de stress tests (rglementaire, priodique et
5 Non Investment
Grade
8+/8/8- B 5,23 % 8,06 % ad hoc).
9+/9/9- B- 9,53 % 13,32 % Le dispositif central de stress tests est articul de manire cohrente
avec la structure dfinie dans les orientations de stress tests europens
10+ CCC 15,75 %
de lABE :
10 CC 18,62 %
il repose sur les paramtres utiliss pour le calcul des exigences de
10- C 21,81 % fonds propres (EAD, PD et LGD rglementaires) ;
11 D 100 % lesprance de perte conditionnelle la macroconomie est utilise
Dfaut
12 D 100 % comme mesure du cot du risque gnr par les nouveaux dfauts ;
le stress du cot du risque est complt par des impacts sur les
Une correspondance indicative entre les notes internes de la Banque, provisions collectives et sur le provisionnement du stock de douteux ;
dune part, et les ratings dmetteur long terme attribus par les le stress du capital rglementaire provient de la migration de rating,
principales agences de notation, dautre part, a t mise au point au du passage en douteux et du stress de la PD rglementaire utilise
sein du Groupe. Toutefois, BNP Paribas a une clientle beaucoup plus dans le calcul des exigences de fonds propres.
large que les seules contreparties notes par les agences de rating.
Dans le cas du stress des actifs pondrs, la perte en cas de dfaut
La correspondance na pas de sens pour la banque de dtail. Elle est
(LGD) nest pas stresse puisquelle est considre comme downturn.
utilise au moment de lattribution ou de la revue des notes internes
Dans celui du stress du cot du risque, le taux de perte (galement
afin didentifier dventuelles divergences dapprciation de la probabilit
appel LGD Point-in-time LGD PIT) peut tre stress via un lien avec
de dfaut dun tiers entre une ou plusieurs agences de notation et la
les variables macroconomiques et financires ou avec les taux de dfaut.
Banque. Il nest toutefois pas dans lobjectif de la notation interne de
reproduire ni mme dapprocher les ratings attribus par les agences Les stress tests de risque de crdit sont utiliss dans le cadre de
externes. Des carts significatifs de rating, la hausse ou la baisse, lvaluation de lapptit pour le risque du Groupe, et plus spcifiquement
lors des revues de portefeuilles.

286 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

DIVERSIFICATION DE LEXPOSITION AU RISQUE DE CRDIT [Audit]

Lexposition brute du Groupe au risque de crdit slve 1 438 milliards Surveillance via des politiques sur les risques
deuros au 31 dcembre 2016, contre 1 398 milliards deuros au de concentration individuelle
31 dcembre 2015. Ce portefeuille, analys ci-aprs en termes de
diversification, recouvre lensemble des expositions au risque de crdit Les politiques sur les risques de concentration individuelle sont
prsent dans le tableau n 22 Expositions au risque de crdit par intgres aux politiques du Groupe sur la concentration. Leur vocation
classe dexposition et par type dapproche, hors Autres Actifs Risqus(1), est de permettre lidentification et la surveillance rapproche de chaque
la titrisation en portefeuille bancaire faisant pour sa part lobjet dune groupe dactivits prsentant une concentration excessive des risques
section ddie (section 5.5). afin danticiper et de grer les risques de concentration individuelle par
rapport au Risk Appetite Statement du Groupe.
Les lments constituant ce portefeuille ne prsentent pas de caractre
de concentration excessif par contrepartie au regard de la taille du
Groupe et apparaissent trs diversifis tant sur le plan sectoriel que DIVERSIFICATION GOGRAPHIQUE
gographique, ainsi quil peut tre observ dans les tableaux suivants.
Le risque pays se dfinit comme la somme des risques ports
Le risque de concentration de crdit est principalement valu par le sur les dbiteurs oprant dans le pays considr. Il se distingue
suivi des indicateurs prsents ci-dessous. du risque souverain qui est celui de la puissance publique et de ses
dmembrements ; il traduit lexposition de la Banque un environnement
conomique et politique homogne qui fait partie de lapprciation de la
RISQUE RSULTANT DE CONCENTRATION qualit de la contrepartie.
INDIVIDUELLE La rpartition gographique ci-aprs repose sur le pays o la contrepartie
Le risque de concentration individuelle du portefeuille fait lobjet dune exerce son activit principale, sans tenir compte du pays de son ventuelle
surveillance rgulire. Il est valu sur la base du montant total des maison mre. Ainsi, lexposition sur une filiale ou une succursale au Royaume-
engagements au niveau des clients ou des groupes de clients, selon les Uni dune entreprise franaise est classe au sein du Royaume-Uni.
deux types de surveillance suivants :

Surveillance des grands risques


5
Le Rglement (UE) n 575/2013 (article 395) du 26 juin 2013 tablit une
limite de 25 % des fonds propres de la Banque pour les expositions par
groupe de clients (aprs exemptions et prise en compte des techniques
dattnuation du risque de crdit).
BNP Paribas se situe bien en de des seuils de concentration fixs
par cette rglementation. Aucun client ou groupe de clients ne voit
ses expositions (telles que dfinies ci-dessus) atteindre 10 % des fonds
propres de la Banque.

(1) Le primtre couvert concerne les prts consentis la clientle et aux tablissements de crdit, les comptes dbiteurs des tablissements de crdit et des banques centrales, les
comptes crditeurs du Groupe dans les autres tablissements de crdit et des banques centrales, les engagements de financement donns (hors opration de pension) et de garantie
financire, ainsi que les titres revenu fixe compris dans le portefeuille dintermdiation bancaire.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 287


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

TABLEAU N 24 : VENTILATION GOGRAPHIQUE DU PORTEFEUILLE DE RISQUE DE CRDIT

31 dcembre 2016
Administrations
centrales
Expositions et banques Clientle
En millions deuros centrales Entreprises tablissements de dtail Total %
Europe (*)
224 523 384 238 41 123 359 548 1 009 432 70 %
France 105 355 122 561 11 284 152 569 391 769 27 %
Belgique 27 699 58 632 7 947 74 288 168 566 12 %
Luxembourg 17 948 13 919 690 5 587 38 144 3%
Italie 16 653 61 826 6 594 62 727 147 800 10 %
Royaume-Uni 7 672 34 309 3 011 8 442 53 433 4%
Allemagne 12 469 19 161 3 171 16 884 51 684 4%
Pays-Bas 14 042 18 134 2 138 9 329 43 643 3%
Autres pays dEurope 22 685 55 696 6 289 29 723 114 392 8%
Amrique du Nord 39 387 127 545 10 714 42 624 220 269 15 %
Asie Pacifique 44 586 53 267 9 860 167 107 880 7%
Japon 31 298 2 509 1 251 6 35 064 2%
Asie du Nord 5 674 26 123 5 109 44 36 950 3%
Asie du Sud-Est (ASEAN) 3 180 13 090 1 228 106 17 605 1%
Pninsule indienne et Pacifique 4 434 11 546 2 271 11 18 261 1%
5 Reste du Monde 13 476 56 480 6 134 24 762 100 852 7%
Turquie 4 225 11 668 1 733 15 528 33 154 2%
Bassin Mditerranen 2 063 9 122 1 264 2 588 15 037 1%
Pays du Golfe - Afrique 3 459 19 269 1 829 1 777 26 335 2%
Amrique latine 3 089 11 835 1 036 3 954 19 913 1%
Autres pays 641 4 587 272 914 6 414 0%
TOTAL 321 972 621 530 67 831 427 101 1 438 434 100 %
*
() Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

288 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

31 dcembre 2015
Administrations
centrales
Expositions et banques Clientle de
En millions deuros centrales Entreprises tablissements dtail Total %
Europe (*)
197 036 373 699 55 311 342 208 968 254 69 %
France 71 858 117 522 12 390 148 763 350 533 25 %
Belgique 29 819 59 756 7 860 70 725 168 159 12 %
Luxembourg 11 666 11 870 376 6 198 30 109 2%
Italie 14 369 59 951 8 780 58 534 141 634 10 %
Royaume-Uni 28 563 34 939 10 346 6 425 80 273 6%
Allemagne 11 338 18 002 6 162 13 994 49 495 4%
Pays-Bas 7 995 16 964 2 210 9 957 37 125 3%
Autres pays dEurope 21 429 54 696 7 187 27 613 110 925 8%
Amrique du Nord 46 760 126 437 12 844 32 996 219 038 16 %
Asie Pacifique 50 765 45 037 11 799 562 108 163 8%
Japon 36 371 2 338 1 042 0 39 752 3%
Asie du Nord 5 979 20 478 7 190 8 33 654 2%
Asie du Sud-Est (ASEAN) 3 673 11 285 893 0 15 851 1%
Pninsule indienne et Pacifique 4 742 10 936 2 674 554 18 905 1%
Reste du Monde 14 770 55 025 8 161 24 857 102 813 7% 5
Turquie 5 130 11 650 2 488 17 510 36 777 3%
Bassin Mditerranen 2 287 8 236 1 058 2 568 14 150 1%
Pays du Golfe - Afrique 3 253 18 142 1 830 1 289 24 514 2%
Amrique latine 3 353 11 922 2 311 2 607 20 193 1%
Autres pays 746 5 076 474 883 7 179 1%
TOTAL 309 332 600 199 88 114 400 623 1 398 268 100 %
*
() Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

La rpartition gographique du portefeuille est quilibre. Le Groupe a t particulirement attentif en 2016 aux risques gopolitiques et lvolution
conomique des pays mergents (voir section 1 partie Points dattention particuliers en 2016).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 289


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

DIVERSIFICATION SECTORIELLE
TABLEAU N 25 : VENTILATION SECTORIELLE DU PORTEFEUILLE DE RISQUE DE CRDIT DE LA CLASSE DEXPOSITION
ENTREPRISES

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


En millions deuros Exposition % Exposition %
Agroalimentaire 34 754 6% 37 062 6%
Assurance 12 229 2% 12 366 2%
Chimie hors pharmacie 15 287 2% 12 402 2%
Construction - BTP 29 082 5% 29 753 5%
Distribution 29 041 5% 26 444 4%
nergies hors lectricit 30 403 5% 32 540 5%
quipements hors informatique-lectronique 40 224 6% 38 167 6%
Finance 38 344 6% 37 468 6%
Immobilier 64 878 10 % 57 758 10 %
Informatique & Matriels lectroniques 17 572 3% 17 590 3%
Minerais, mtaux & matriaux (y compris ciment,
emballages, etc.) 30 066 5% 29 988 5%
Ngoce & Commerce de gros 49 291 8% 46 056 8%
Sant & Pharmacie 15 525 2% 14 473 2%
Services aux collectivits (lectricit, gaz, eau, etc.) 33 920 5% 32 696 5%
Services aux entreprises 55 363 9% 54 148 9%
Services de communications 17 369 3% 18 131 3%
5 Transport & Logistique 44 209 7% 40 571 7%
Autres 63 972 10 % 62 586 10 %
TOTAL 621 530 100 % 600 199 100 %

Les risques sectoriels sont suivis en termes dexpositions brutes et dactifs avait conclu la qualit et la bonne diversification des portefeuilles,
pondrs. Le Groupe reste diversifi, aucun secteur ne reprsentant les secteurs lis aux prix du ptrole et des matires premires ont
plus de 10 % de lexposition crdit aux entreprises et plus de 4,2 % de continu de faire lobjet dun suivi rgulier.
lexposition crdit totale en 2016. Les secteurs les plus sensibles font Secteur Ptrole & Gaz :
lobjet dun examen rgulier par des Comits ddis ces secteurs,
Lexposition de BNP Paribas ce secteur est diversifie. Les engagements
notamment :
couvrent lensemble de la chane de valeur de lindustrie ptrolire et
Suivi des secteurs lis lnergie et aux matires premires : concernent des acteurs de rfrence (majors, compagnies ptrolires
Les prix du ptrole et des mtaux non-prcieux sont en recul depuis nationales) dans de nombreux pays. Pour mmoire, BNP Paribas a cd
2010-2011 avec un prix du ptrole au plus bas un niveau infrieur son activit de financement spcialis sur ce secteur (Reserve Based
30 dollars en janvier 2016. Lending) aux tats-Unis en 2012.
Selon diffrentes tudes conomiques empiriques, loffre de ptrole Lexposition brute du portefeuille, sensible au prix du ptrole, est en
excdentaire tait le principal facteur explicatif de la baisse des prix baisse au 31 dcembre 2016 32,9 milliards deuros (soit seulement
du ptrole. Aprs laccord conclu en novembre 2016 entre les pays 2,3 % du total des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe)
membres de lOPEP et plusieurs autres grands producteurs pour limiter dont 56 % concernent les majors (29 %) et les compagnies ptrolires
loffre, les prix du ptrole sont remonts. Les prvisions 2017 du FMI nationales (27 %). Les sous-secteurs de lexploration et de la production
incorporent un affermissement des cours du ptrole. ptrolire reprsentent 24 % et les services ptroliers, 17 %. Par
ailleurs, 55 % de cette exposition porte sur des engagements hors-
Pour lor et les mtaux non prcieux, la faiblesse de la demande globale,
bilan. Les garanties augmentent de 5 milliards deuros. Lexposition
notamment en provenance de la Chine, explique pour une grande
nette de garanties et de provisions stablit en baisse 18,7 milliards
partie le recul de ces prix (dans un contexte de surcapacits au niveau
deuros.
mondial). En 2016, tant donn la vigueur de linvestissement dans
les infrastructures et limmobilier en Chine ainsi que les anticipations 61 % des contreparties bnficient dune notation Investment Grade(1)
dun assouplissement de la politique budgtaire aux tats-Unis, les et les engagements auprs des contreparties non Investment Grade(1)
prix des mtaux de base sont remonts. bnficient dune bonne couverture par des collatraux. Par ailleurs, la
maturit est courte, et infrieure deux ans en moyenne. Les encours
Aprs la revue interne complte du portefeuille mene au sein du
classs en douteux reprsentent 6 % du portefeuille au 31 dcembre 2016.
Groupe en 2016 dans un contexte de fort recul des prix du ptrole, qui

(1) Notation externe ou quivalent interne.

290 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

Secteur Mines & Mtaux : Grade(1). La maturit est courte, infrieure deux ans en moyenne et
Lexposition brute du secteur Mines & Mtaux slve au 31 dcembre 6 % des encours sont classs en douteux. Enfin, la remonte du prix
2016 14,2 milliards deuros (soit moins de 1 % du total des des matires premires en 2016 est un lment favorable.
engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe) dont 51 % Secteur Shipping :
dengagements hors-bilan. Les garanties augmentent de 0,9 milliard Le secteur du financement maritime (Shipping) recouvre un ensemble
deuros. Lexposition nette de garanties et de provisions est de de sous-segments aux dynamiques trs diffrentes : transport de vrac,
8 milliards deuros. Chaque mtal ayant sa propre dynamique en ptroliers, porte-conteneurs, services ptroliers et croisire. En 2016,
termes de prix, les volutions sont diffrentes dun secteur lautre dans un contexte marqu par la baisse du prix du ptrole et un recul
et lintrieur de chaque secteur, dune entreprise lautre. du trafic maritime, trois de ces sous-secteurs (vrac, porte-conteneurs
Ce secteur recouvre un ensemble diversifi dentreprises qui peuvent et services ptroliers) ont t plus particulirement affects.
tre rparties en trois grands segments : Une revue spcifique de ce secteur a t ralise au 3e trimestre 2016.
les entreprises du secteur de lacier (31 % de lexposition brute du Lexposition brute du secteur Shipping slevait au 30 juin 2016
secteur Mines & Mtaux) ; 17,5 milliards deuros, soit 1,3 % du total des engagements bruts bilan
les entreprises spcialises : laluminium (10 %), les mtaux de base et hors-bilan du Groupe (1 383 milliards deuros au 30 juin 2016). Cette
(7 %), les mtaux prcieux (8 %), le charbon et le fer (8 %) ; exposition est porte surtout par CIB (87 %) et par Domestic Markets
(7 %), avec une bonne diversification gographique de sa clientle. Le
les entreprises diversifies (37 % de lexposition brute du secteur
Groupe na pas dexposition sur les fonds allemands spcialiss. Au
Mines & Mtaux).
sein de CIB, 80 % des autorisations font lobjet dun collatral et les
Le portefeuille du Groupe est considr bien diversifi. Plus de 50 % encours douteux reprsentent 2,3 % de lencours.
des engagements sont sur des contreparties classes Investment

ACTIFS PONDRS

TABLEAU N 26 : ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CRDIT 5


Actifs pondrs
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation
Risque de crdit - Approche IRBA 238 693 228 740 9 953
Administrations centrales et banques centrales 4 581 4 091 490
Entreprises 171 436 163 149 8 286
tablissements 9 182 9 832 (650)
Clientle de dtail 53 341 51 532 1 809
Prts immobiliers 20 918 20 315 603
Expositions renouvelables 4 867 5 229 (362)
Autres expositions 27 556 25 988 1 568
Autres Actifs Risqus 153 136 17
Risque de crdit - Approche standard 219 594 220 542 (948)
Administrations centrales et banques centrales 4 413 5 196 (783)
Entreprises 90 259 94 523 (4 264)
tablissements 5 169 6 280 (1 111)
Clientle de dtail 80 140 74 908 5 232
Prts immobiliers 19 516 18 611 904
Expositions renouvelables 2 209 2 137 72
Autres expositions 58 416 54 160 4 256
Autres Actifs Risqus 39 613 39 636 (23)
RISQUE DE CRDIT 458 287 449 282 9 005

(1) Notation externe ou quivalent interne.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 291


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

TABLEAU N 27 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CRDIT PAR TYPE DEFFETS

Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs - Risque
de crdit 449 282 292 23 315 (13 767) (1 562) 4 627 (3 901) 9 005 458 287
dont Approche IRBA 228 740 1 387 15 894 (8 165) 300 4 657 (4 120) 9 953 238 693

Les actifs pondrs au titre du risque de crdit augmentent de 9 milliards augmentation des actifs pondrs (+ 5 milliards deuros) avec notamment
deuros en 2016. Leffet volume est de + 23 milliards deuros, en lien la mise jour du modle de notation sur les Entreprises. Les autres
avec lactivit, dont + 16 milliards deuros pour les entits en approche effets comprennent une diminution des actifs pondrs hauteur de
IRBA. Leffet paramtres est li lamlioration des paramtres de risque - 3 milliards deuros conscutive la mise en place dun programme
chez International Retail Banking, BNL bc ainsi qu un effet maturit de titrisation. Les effets change se sont en grande partie neutraliss sur
principalement sur le portefeuille de Corporate Banking. Leffet primtre lanne avec lapprciation du dollar US et la dprciation de la livre
de - 2 milliards deuros est essentiellement li la cession de SREI et sterling et de la livre turque.
de Insinger de Beaufort. Des changements de mthode conduisent une

TABLEAU N 28 : VENTILATION GOGRAPHIQUE DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CRDIT

31 dcembre 2016
Administrations
centrales
Actifs pondrs et banques Clientle de Autres Actifs
En millions deuros centrales Entreprises tablissements dtail Risqus Total %
Europe (*)
2 387 161 388 7 604 100 364 31 069 302 812 66 %

5 France 244 61 209 1 884 33 589 9 606 106 531 23 %


Belgique 57 19 965 943 14 356 7 726 43 047 9%
Luxembourg 138 5 693 32 1 084 863 7 810 2%
Italie 91 29 841 2 168 25 576 7 429 65 105 14 %
Royaume-Uni 17 10 896 582 3 661 1 852 17 007 4%
Allemagne 60 6 895 425 7 130 940 15 449 3%
Pays-Bas 13 6 542 331 2 485 243 9 613 2%
Autres pays dEurope 1 767 20 349 1 240 12 483 2 411 38 249 8%
Amrique du Nord 43 53 838 1 433 20 501 5 137 80 951 18 %
Asie Pacifique 999 18 913 2 647 60 1 386 24 005 5%
Japon 231 662 127 1 202 1 223 0%
Asie du Nord 10 9 086 737 9 461 10 303 2%
Asie du Sud-Est (ASEAN) 282 4 696 797 47 230 6 052 1%
Pninsule indienne et Pacifique 477 4 470 986 2 493 6 428 1%
Reste du Monde 5 564 27 555 2 667 12 557 2 174 50 518 11 %
Turquie 2 526 7 736 629 7 799 693 19 381 4%
Bassin Mditerranen 1 189 5 882 739 1 241 426 9 477 2%
Pays du Golfe - Afrique 626 6 838 614 796 223 9 098 2%
Amrique latine 841 5 185 498 2 285 683 9 491 2%
Autres pays 382 1 916 187 436 149 3 070 1%
TOTAL 8 994 261 695 14 351 133 481 39 766 458 287 100 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

292 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

31 dcembre 2015
Administrations
centrales
Actifs pondrs et banques Clientle de Autres Actifs
En millions deuros centrales Entreprises tablissements dtail Risqus Total %
Europe(*) 2 528 159 907 9 263 97 324 31 987 301 010 67 %
France 230 57 995 1 843 35 118 10 127 105 313 23 %
Belgique 60 17 344 842 13 957 7 868 40 072 9%
Luxembourg 77 5 278 57 1 186 812 7 410 2%
Italie 96 33 724 3 212 23 305 7 341 67 678 15 %
Royaume-Uni 41 10 498 778 2 958 2 180 16 454 4%
Allemagne 249 7 779 990 6 292 857 16 167 4%
Pays-Bas 10 5 640 242 2 677 236 8 806 2%
Autres pays dEurope 1 765 21 648 1 300 11 830 2 567 39 110 9%
Amrique du Nord 57 54 217 1 617 15 992 4 625 76 507 17 %
Asie Pacifique 1 013 16 179 2 577 384 1 062 21 214 5%
Japon 255 473 104 0 88 919 0%
Asie du Nord 7 7 123 1 162 4 302 8 597 2%
Asie du Sud-Est (ASEAN) 318 3 946 520 0 145 4 929 1%
Pninsule indienne et Pacifique 433 4 637 791 379 527 6 768 2%
Reste du Monde 5 687 27 370 2 656 12 741 2 097 50 551 11 %
Turquie 2 563 8 213 975 8 857 754 21 362 5%
5
Bassin Mditerranen 1 402 5 360 347 1 289 446 8 844 2%
Pays du Golfe - Afrique 745 6 173 521 694 178 8 311 2%
Amrique latine 451 5 241 573 1 489 556 8 309 2%
Autres pays 525 2 384 240 411 165 3 725 1%
TOTAL 9 286 257 672 16 112 126 440 39 772 449 282 100 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 293


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

RISQUE DE CRDIT : APPROCHE IRBA

La politique de notation applique par le Groupe couvre lensemble La Banque modlise ses propres facteurs de conversion sur les
de la Banque. Le dispositif IRBA, valid en dcembre 2007, stend aux engagements de financement par exploitation des chroniques internes
portefeuilles lists dans le paragraphe Approches retenues pour le calcul de dfaut. Les facteurs de conversion sont destins mesurer la quote-
des exigences de fonds propres dans la section Expositions au risque part des engagements hors-bilan de la Banque qui seraient en risque en
de crdit. cas de dfaillance de chacun des emprunteurs. Ce paramtre est affect
automatiquement en fonction de la nature de la transaction pour tous les
En ce qui concerne la dtermination de la perte en cas de dfaut, diverses
portefeuilles et nest donc pas dcid par les Comits de crdit.
mthodes, dont certaines purement quantitatives, sont mises en uvre.
La dtermination de la perte en cas de dfaut est ralise soit par la mise Des modles internes spcifiques adapts aux catgories dexposition
en uvre de mthodes purement statistiques pour les portefeuilles dont et de tiers les plus reprsentes dans son portefeuille de crdit ont
la granularit est la plus fine (crdits aux particuliers et aux trs petites t dvelopps par le Groupe. Ils sont fonds sur des donnes internes
entreprises), soit par une combinaison de modles et de dires dexperts, collectes sur de longues priodes. Chacun de ces modles est dvelopp
selon un processus similaire celui qui conduit dterminer la note et entretenu par une quipe spcialise, en coordination avec les experts
de contrepartie, pour les autres portefeuilles. La perte en cas de dfaut Risk et mtier concerns. Par ailleurs, le respect des seuils planchers fixs
reflte la perte que subirait la Banque en cas de dfaut de la contrepartie par la rglementation sur ces modles est vrifi. La Banque nutilise pas
en priode de ralentissement conomique, conformment aux dispositions de modles dvelopps par des fournisseurs externes.
de la rglementation. Elle est value, pour chaque opration, partir du
taux de rcupration dune transaction senior unsecured et, dautre part,
des effets des techniques dattnuation des risques de crdit (garanties
et srets relles). Les rcuprations sur les garanties et srets sont
estimes chaque anne sur la base de valorisations conservatrices et de
dcotes prenant en compte la ralisation desdites srets en priode de
ralentissement conomique.

294 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

Les principales catgories dactifs couverts par un ou plusieurs modles sont les suivantes :

TABLEAU N 29 : PRINCIPAUX MODLES : PD, LGD, CCF/EAD

Nombre
dannes -
Nombre Donnes de
Paramtre de dfaut/de Classes
modlis Portefeuille modles Modle et mthodologie perte dexpositions
PD Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base
Grandes entreprises 2 de donnes internes > 10 ans Entreprises
Immobilier hors clientle de
dtail en France 1 Qualitatif > 10 ans Entreprises
Financement doprations sur Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base
nergie et matires premires 1 de donnes internes > 10 ans Entreprises
Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base
Financements spcialiss 4 de donnes internes > 10 ans Entreprises
Titres souverains 1 Qualitatif > 10 ans Souverains
Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base tablissement
tablissements bancaires 1 de donnes internes et externes > 10 ans bancaire
Banque De Dtail en France
Prts immobiliers aux Rgression logistique. PD calibres sur les donnes Prts
particuliers 6 internes de dfaut historiques > 10 ans hypothcaires
Banque De Dtail en France
Crdits dinvestissement et Rgression logistique. PD calibres sur les donnes Clientle de
prts immobiliers aux PME 6 internes de dfaut historiques > 10 ans dtail & PME
Personal Finance - Crdits Exposition
renouvelables et Prts aux renouvelable 5
particuliers (France, Espagne, des particuliers
Allemagne, Hongrie et 1 modle Arbre de dcision. PD calibres sur les donnes et autres produits
Rpublique tchque) par pays internes de dfaut historiques > 10 ans de dtail
Prts
Modle comportemental quantitatif sur la base hypothcaires
Banque De Dtail en Belgique dune analyse discriminante selon les donnes et autres produits
Prts immobiliers rsidentiels 1 internes de dfaut historiques 9 ans de dtail
Banque De Dtail en Belgique Banques,
Public Banking 1 Modle expert fond sur des rgles 9 ans Souverains, PME
Modle quantitatif sur la base dune analyse
discriminante selon les donnes internes de dfaut
historiques, incluant une dmarche de mise en Entreprises,
Banque De Dtail en Belgique commun pour les clients caractriss par un profil Entreprises et
Banque commerciale (PME/ trs spcifique (clients avec des fonds propres Banque De Dtail
Midcap) 1 ngatifs, en situation de dfaut) 9 ans pour les PME
Modle quantitatif sur la base dune analyse
Banque De Dtail en Belgique discriminante selon les donnes internes de dfaut Entreprises,
Banque des Entrepreneurs historiques, incluant une dmarche de mise en PME, Prts
(petites entreprises, commun pour les clients caractriss par un profil hypothcaires,
travailleurs indpendants et trs spcifique (clients avec des fonds propres autres produits
professions librales) 1 ngatifs, en situation de dfaut) 9 ans de dtail
Modles logistiques bass sur des donnes MidCap (dont
financires et de comportement et complts 1 modle sur les
Banca Nazionale del Lavoro par des donnes qualitatives. Modles calibrs professionnels
(Midcap) 2 sur des historiques de taux de dfaut internes 7 ans de limmobilier)
Modles logistiques bass sur des donnes
financires, et de comportement, complts SME Retail
Banca Nazionale del Lavoro de donnes qualitatives. Modles calibrs (TPE, artisans,
(TPE, artisans, professionnels) 6 sur des historiques de taux de dfaut internes. 8 ans professionnels)
Modles logistiques par type de concours (crdits
hypothcaires, prts personnels) sappuyant sur
des donnes de comportement et des informations
Banca Nazionale del Lavoro sociodmographiques. Modles calibrs sur des
(Particuliers) 5 historiques de taux de dfaut internes. 8 ans Particuliers

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 295


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

Nombre
dannes -
Nombre Donnes de
Paramtre de dfaut/de Classes
modlis Portefeuille modles Modle et mthodologie perte dexpositions
LGD Grandes entreprises 2 Quantitatif > 10 ans Entreprises
Immobilier hors clientle de
dtail en France 1 Quantitatif > 10 ans Entreprises
Financement doprations sur Quantitatif et qualitatif, dpend de la structure
nergie et matires premires 1 de lopration > 10 ans Entreprises
Quantitatif et qualitatif, dpend de la structure
Financements spcialiss 4 de lopration > 10 ans Entreprises
Titres souverains 1 Quantitatif > 10 ans Souverains
tablissement
tablissements bancaires 1 Quantitatif > 10 ans bancaire
Segmentation. LGD calibrs sur les donnes
Banque De Dtail en France internes de dfaut et de perte historiques.
Prts immobiliers aux La marge prudentielle couvre les ralentissements Prts
particuliers 1 lis aux rcentes crises conomiques. > 10 ans hypothcaires
Rgression linaire multiple. LGD calibrs sur les
Banque De Dtail en France donnes internes de dfaut et de perte historiques.
Crdits dinvestissement et La marge prudentielle couvre les ralentissements Clientle de
prts immobiliers aux PME 1 lis aux rcentes crises conomiques. > 10 ans dtail & PME
Personal Finance - Crdits Exposition
renouvelables et Prts aux Arbre de dcision. LGD calibrs sur les donnes renouvelable
particuliers (France, Espagne, internes de dfaut et de perte historiques, des particuliers

5 Allemagne, Hongrie et
Rpublique tchque)
1 modle
par pays
intgrant limpact du ralentissement conomique
lorsque cela est jug pertinent. > 10 ans
et autres produits
de dtail
Prts
hypothcaires
Banque De Dtail en Belgique Modle quantitatif incluant une probabilit et autres produits
Prts immobiliers rsidentiels 1 de perte sur la base dune rgression logistique. 9 ans de dtail
Modle quantitatif incluant une probabilit
de perte sur la base dune rgression logistique.
Banque De Dtail en Belgique Les dcotes des garanties sont compares aux Banques,
Public Banking 1 donnes internes de dfaut historiques. 9 ans Souverains, PME
Banque De Dtail en Belgique
Banque commerciale
(PME/Midcap) & Banque Entreprises,
des Entrepreneurs (petites Modle quantitatif incluant une probabilit PME, Prts
entreprises, travailleurs de perte sur la base dune rgression logistique. hypothcaires,
indpendants et professions Les dcotes des garanties sont compares aux autres produits
librales) 1 donnes internes de dfaut historiques. 9 ans de dtail
Modle quantitatif sappuyant sur les statuts
du recouvrement, le type de facilit ainsi que
Banca Nazionale del Lavoro sur les collatraux. Le modle est calibr sur
(Midcap) 1 les historiques de dfauts et de pertes internes. 8 ans MidCap
Modle quantitatif sappuyant sur les statuts
du recouvrement, le type de facilit ainsi que SME Retail
Banca Nazionale del Lavoro sur les collatraux. Le modle est calibr sur les (TPE, artisans,
(TPE, artisans, professionnels) 1 historiques de dfauts et de pertes internes. 10 ans professionnels)
Modle quantitatif sappuyant sur les statuts
du recouvrement, le type de facilit ainsi que
Banca Nazionale del Lavoro sur les collatraux. Le modle est calibr sur les
(Particuliers) 1 historiques de dfauts et de pertes internes. 10 ans Particuliers

296 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

Nombre
dannes -
Nombre Donnes de
Paramtre de dfaut/de Classes
modlis Portefeuille modles Modle et mthodologie perte dexpositions
CCF/EAD CCF pour les entreprises, CCF calibr sur la base dobservations internes
les banques et les tats pour les lignes de crdit confirmes, utilisation
souverains 1 de paramtres rglementaires pour le reste > 10 ans Tous
Prts
Banque De Dtail en France hypothcaires
Prts immobiliers aux et autres produits
particuliers - CCF = 100 % 5 ans de dtail
Banque De Dtail en France
- Crdits dinvestissement et Clientle de
Prts immobiliers aux PME - CCF = 100 % 5 ans dtail & PME
Personal Finance - Crdits Exposition
renouvelables et Prts aux Arbre de dcision. CCF calibrs sur les donnes renouvelable
particuliers (France, Espagne, internes de dfaut et de perte historiques, des particuliers
Allemagne, Hongrie et 1 modle intgrant limpact du ralentissement conomique et autres produits
Rpublique tchque) par pays lorsque cela est jug pertinent. > 10 ans de dtail
Prts
hypothcaires
Banque De Dtail en Belgique Modle fond sur des rgles, valid sur la base et autres produits
Prts immobiliers rsidentiels 1 de donnes historiques 9 ans de dtail
Banque De Dtail en Belgique Modles bass sur une rgression qui dterminent Banques,
Public Banking 1 un CCF pour les diffrentes familles de produits 9 ans Souverains, PME
Banque De Dtail en Belgique
Banque commerciale
(PME/Midcap) & Banque des Entreprises,
5
Entrepreneurs PME, Prts
(petites entreprises, hypothcaires,
travailleurs indpendants Modles bass sur une rgression qui dterminent autres produits
et professions librales) 1 un CCF pour les diffrentes familles de produits 9 ans de dtail
Banca Nazionale del Lavoro SME Retail
(Particuliers) - CCF = 100 % n.a. et particuliers

BACKTESTING Lors de ltalonnage, sur ce primtre, les notes internes sont compares
aux notes de plusieurs agences de notation externe, sur la base de la
Chacun des trois paramtres de risque de crdit (PD, LGD, CCF/EAD) fait
correspondance indicative entre notes internes et notes externes. Pour
lobjet chaque anne de tests de vrification a posteriori (backtesting)
les entreprises clientes du Groupe bnficiant dune note externe (environ
et, pour la probabilit de dfaut, de comparabilit externe (talonnage)
10 % de cette population), lanalyse comparative des donnes sur laquelle
destins contrler la performance du dispositif sur chacun des segments
repose la notation interne fait apparatre une approche conservatrice du
dactivit de la Banque. Le backtesting consiste comparer les paramtres
dispositif retenu.
estims et leur ralisation. Lors dun talonnage, les paramtres estims
en interne sont compars aux estimations dorganismes externes. Des mesures de performance sont aussi ralises sur des sous-primtres
de classes dactifs homognes pour les portefeuilles Retail. Lorsquune
Sur le primtre IRBA non Retail, lensemble des notes, y compris les notes
dgradation du pouvoir prdictif ou du caractre conservateur dun
de dfaut 11 ou 12, de toutes les contreparties qui supportent un risque
modle est identifie, celui-ci est recalibr ou redvelopp le cas chant.
de crdit est conserv sur un historique long. De la mme manire, les
Ces volutions sont soumises lapprobation du rgulateur conformment
rcuprations observes sur les dossiers dclars en dfaut un moment
la rglementation. Dans lattente de la mise en uvre du nouveau
donn de la priode sont archives. Des tests rtroactifs de validit sont
modle, des mesures conservatoires sont prises sur le modle existant.
mens sur la base de ces lments pour chacun des paramtres de risque
aussi bien globalement que sur le primtre de chacune des mthodes Pour ce qui concerne le taux de rcupration global, lexercice de
de notation. Ces exercices visent mesurer la performance globale et backtesting porte pour lessentiel sur lanalyse des rcuprations sur
unitaire des mthodes de notation et en particulier vrifier le pouvoir les oprations en dfaut. Lorsque les dossiers sont clos, chacun des flux
discriminant du dispositif (les contreparties les moins bien notes font de rcupration est actualis la date dentre en dfaut et rapport
plus dfaut que les contreparties bien notes) et le caractre prdictif au montant de lexposition. Lorsque les dossiers ne sont pas clos, soit
et prudent des paramtres. cet effet, les rcuprations observes sont le montant des provisions est utilis afin destimer les rcuprations
compares aux rcuprations prvues et les taux de dfaut observs futures, soit celles-ci sont estimes sur la base de profils statistiques de
sont compars aux taux de dfaut prvus pour chacune des notes. Le flux de rcupration calibrs sur un historique. Le taux de rcupration
caractre travers le cycle ou downturn des ratings et des taux ainsi mesur est compar au taux de rcupration prvu un an avant
de rcupration global (TRG) est aussi vrifi. la survenance du dfaut. Sur ce paramtre, par analogie ce qui est

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 297


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

pratiqu pour la notation, des analyses globales sont effectues selon Le taux de dfaut est estim comme le montant des engagements en
les politiques de notation et les sites gographiques. Les diffrences dfauts durant lanne divis par lEAD performante au dbut de lanne.
sont analyses en tenant compte du caractre fortement bimodal de Le taux de perte est le montant brut de provision constitu en fin danne
ce paramtre. sur les prts ayant fait dfaut pendant lanne divis par lexposition au
Lensemble de ces travaux est revu chaque anne en Comit capital (voir moment du dfaut.
section 5.2 partie Gestion du capital). Les backtestings font aussi lobjet La PD rglementaire moyenne est pondre par les EAD performantes.
dune certification interne par une quipe indpendante. Ils sont par La LGD moyenne est pondre par le produit de lEAD performante et de
ailleurs communiqus au superviseur. la PD rglementaire.
Les estimations internes des paramtres de risque sont utilises dans Ce tableau fournit une synthse globale de la performance du dispositif
la gestion quotidienne de la Banque conformment aux prconisations mais diffre de lexercice annuel de backtesting du Groupe qui est ralis
de la rglementation. Ainsi, au-del du calcul des exigences de fonds modle par modle et non globalement par portefeuille prudentiel. De
propres, ils sont utiliss, par exemple, pour la dfinition des dlgations, plus, le backtesting rglementaire repose sur des taux de dfaut exprims
loctroi des crdits ou lors de leur renouvellement, pour les mesures en nombre de contreparties et non en montant et compare la LGD sur les
de rentabilit, pour dterminer les provisions de portefeuille, et pour les noms en dfaut avec la perte finale, alors que la comparaison ci-dessous
analyses de portefeuille. est ralise entre la LGD rglementaire moyenne des expositions
Le tableau ci-dessous prsente une synthse de la performance des performantes et le taux de provisionnement constat des nouveaux
modles pour les paramtres de risques rglementaires (PD et LGD). dfauts.
Les valeurs moyennes des paramtres rglementaires fin 2015 sont
compares aux taux de dfaut et taux de perte empiriques raliss en
2016. La comparaison porte sur le primtre IRBA du Groupe.

TABLEAU N 30 : BACKTESTING DES PD ET DES LGD MOYENNES

2016
Valeur expose
au risque en
5 dbut de priode -
encours sains
PD
rglementaire
LGD
rglementaire
(en millions deuros) moyenne PD - observation moyenne LGD - observation
Administrations centrales et banques
centrales 272 025 0,1 % 0,0 % 10 % 0%
tablissements 58 691 0,3 % 0,0 % 27 % 0%
Entreprises 329 173 1,4 % 1,1 % 27 % 21 %
Clientle de dtail 223 598 1,8 % 1,5 % 28 % 23 %

2015
Valeur expose
au risque en
dbut de priode - PD LGD
encours sains rglementaire rglementaire
(en millions deuros) moyenne PD - observation moyenne LGD - observation
Administrations centrales et banques
centrales 220 515 0,1 % 0,0 % 11 % 0%
tablissements 65 568 0,3 % 0,0 % 31 % 0%
Entreprises 307 004 1,4 % 0,7 % 26 % 22 %
Clientle de dtail 187 203 1,9 % 1,5 % 26 % 23 %

298 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE Sur chacun de ces sous-portefeuilles, la dtermination des paramtres
APPLICABLE AUX TATS SOUVERAINS, de risque suit une mthodologie certifie et valide par les quipes
de la fonction Risque qui repose en priorit sur lanalyse des donnes
INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES
historiques de la Banque. Cette mthodologie est autant que possible
ET FINANCEMENTS SPCIALISS [Audit] supporte par des outils mutualiss au sein du Groupe afin den
Le primtre IRBA concern par le dispositif de notation (cf. paragraphe garantir une application homogne. Le jugement expert reste toutefois
Le dispositif de notation de la section Dispositif de gestion du risque irremplaable, chacune des notes et chacun des TRG faisant appel au
de crdit) applicable aux tats souverains, aux institutions financires, jugement qui peut scarter, sous rserve de justification, de lapplication
aux entreprises et aux financements spcialiss, est couvert par une stricte des modles.
procdure de notation homogne au titre de laquelle la fonction Risque Le mode de dtermination des paramtres de risque rpond des
est le responsable final de la notation attribue aux contreparties et principes communs, en particulier celui des quatre yeux qui
du taux de recouvrement global (TRG) affect aux transactions. Le prconise quau moins deux personnes diffrentes, dont une au minimum
facteur de conversion (CCF) des oprations de hors-bilan est attribu indpendante des objectifs commerciaux, se prononcent sur chaque note
automatiquement en fonction des caractristiques de la contrepartie et de contrepartie et chaque TRG de transaction.
de la transaction.
La dfinition du dfaut est uniformment applique au sein du Groupe
Le processus gnrique daffectation des notes sur chacun des segments sur chaque classe dactif, conformment aux prescriptions de la
est dfini comme suit : rglementation.
sur les grandes entreprises et les financements spcialiss, les Le graphique ci-aprs prsente la rpartition par note des encours sains
analyses sont ralises par le mtier qui propose une note et un TRG en relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
Comit de crdit conformment aux mthodologies de notation et sur des classes dexpositions administrations centrales et banques centrales,
la base des outils dvelopps par la fonction Risque. La note et le TRG institutions financires, entreprises pour tous les mtiers du Groupe
sont valids ou modifis en Comit de crdit par le reprsentant de la utilisant lapproche de notation interne avance.
fonction Risque. Ces Comits dcident de loctroi ou du renouvellement
des engagements et rvisent le cas chant, sur une base au moins Cette exposition reprsente 806 milliards deuros au 31 dcembre 2016,
annuelle, la note de contrepartie ; contre 791 milliards deuros au 31 dcembre 2015.

sur le primtre des institutions financires, lanalyse est ralise par Ce portefeuille prsente une large majorit dengagements sur des
des analystes de la fonction Risque. Les notes de contrepartie et les
TRG sont dtermins loccasion de Comits de revue organiss par
emprunteurs dont les risques sont considrs comme de bonne ou
dexcellente qualit, en raison du poids des relations de la Banque avec
5
zone gographique assurant la comparabilit entre tablissements les grandes entreprises multinationales et les institutions financires.
similaires ; Une part importante des engagements sur des emprunteurs de moindre
qualit est associe des structures de financement permettant
sur le primtre des tats souverains, les notes sont dtermines lors
un taux de recouvrement lev en cas de dfaut de la contrepartie
de Comits pays (Rating Committee) qui runissent des membres de
(financements exports bnficiant de garanties de la part des agences
la Direction Gnrale, de la fonction Risque et des mtiers plusieurs
internationales dassurance-crdit et financements de projets, structurs
fois par an. Les notes y sont proposes par la Direction des tudes
ou transactionnels).
conomiques ;
sur le primtre des petites et moyennes entreprises (en dehors de
la clientle de dtail), un score est mis en uvre par des analystes
de la fonction Risque.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 299


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

GRAPHIQUE N 5 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT PAR NOTE INTERNE SUR LES PORTEFEUILLES SOUVERAINS,
INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPCIALISS EN APPROCHE IRBA

% des expositions
Risques excellents, bons ou moyens Risques sous surveillance
35 %

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


30 %

25 %

20 %

15 %

10 %

5%

0%
PD moyenne
1 an 0,01 % 0,03 % 0,08 % 0,16 % 0,35 % 1,02 % 2,97 % 6,50 % 12,62 % 20,66 %
au 31/12/16
Note 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
interne

5 PORTEFEUILLES SOUVERAINS, Cette information est complte par les taux moyens constats des
principaux facteurs de risque blois :
INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES
ET FINANCEMENTS SPCIALISS moyenne de la probabilit de dfaut pondre par la valeur expose
au risque : PD moyenne(1) ;
Le tableau suivant prsente la rpartition par fourchette de PD des encours
relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties moyenne pondre des facteurs de conversion du hors-bilan :
des classes dexposition administrations centrales et banques centrales, CCF moyen(2) ;
tablissements et entreprises pour tous les mtiers du Groupe utilisant moyenne des pertes en cas de dfaut pondre par la valeur expose
lapproche de notation interne avance. Lexposition totale reprsente au risque : LGD moyenne(3) ;
824 milliards deuros au 31 dcembre 2016, dont 806 milliards deuros ainsi que par le taux de pondration moyen : RW moyen(4) dfini comme
dencours sains et 18 milliards dencours douteux, contre 807 milliards le rapport entre les actifs pondrs et la valeur expose au risque
deuros au 31 dcembre 2015, dont 791 milliards deuros dencours sains (EAD).
et 17 milliards dencours douteux.
La colonne Perte attendue prsente la perte attendue un an.

(1) PD moyenne : Probabilit de Dfaut moyenne des probabilits de dfaut pondre par la valeur expose au risque.
(2) CCF moyen : Credit Conversion Factor rapport de la valeur expose au risque au montant dengagement pour le hors-bilan.
(3) LGD moyenne : Loss Given Default moyenne des pertes en cas de dfaut pondre par la valeur expose au risque.
(4) RW moyen : Risk Weight taux de pondration moyen.

300 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

TABLEAU N 31 : EU CR6 - EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT SUR LES PORTEFEUILLES SOUVERAINS, INSTITUTIONS
FINANCIRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPCIALISS EN APPROCHE IRBA

Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CR6 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).

31 dcembre 2016
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Administrations 0,00 < 0,15 % 274 208 1 607 275 815 53 % 275 096 0,01 % 2% 1 401 1% 1
centrales
0,15 < 0,25 % 589 0 589 75 % 590 0,16 % 13 % 48 8% 0
et banques
centrales 0,25 < 0,50 % 3 585 43 3 628 60 % 3 611 0,37 % 30 % 1 399 39 % 4
0,50 < 0,75 % 1 700 881 2 582 55 % 2 187 0,69 % 17 % 590 27 % 3
0,75 < 2,50 % 249 5 254 70 % 253 1,55 % 33 % 239 95 % 2
2,50 < 10,0 % 919 309 1 228 59 % 1 102 6,20 % 9% 342 31 % 5
10,0 < 100 % 533 79 612 75 % 593 17,72 % 13 % 421 71 % 16
100 % (dfaut) 90 20 109 55 % 122 100,00 % 142 116 % 6
SOUS-TOTAL 281 874 2 943 284 817 55 % 283 553 0,13 % 2% 4 581 2% 37
tablissements 0,00 < 0,15 % 24 152 13 638 37 790 49 % 30 861 0,05 % 20 % 2 570 8% 3
0,15 < 0,25 % 1 797 1 791 3 587 59 % 2 860 0,18 % 31 % 821 29 % 2
0,25 < 0,50 % 3 762 1 135 4 898 49 % 4 325 0,36 % 30 % 1 782 41 % 5
0,50 < 0,75 % 1 356 871 2 227 45 % 1 752 0,68 % 26 % 901 51 % 3
0,75 < 2,50 %
2,50 < 10,0 %
1 150
532
401
460
1 551
992
59 %
50 %
1 389
765
1,33 %
4,41 %
39 %
42 %
1 389
1 178
100 %
154 %
8
15
5
10,0 < 100 % 95 110 206 85 % 190 19,68 % 47 % 512 270 % 16
100 % (dfaut) 384 65 449 79 % 436 100,00 % 29 7% 187
SOUS-TOTAL 33 227 18 472 51 699 50 % 42 577 1,34 % 23 % 9 182 22 % 239
Entreprises 0,00 < 0,15 % 49 918 127 790 177 708 49 % 112 676 0,07 % 38 % 25 580 23 % 28
0,15 < 0,25 % 26 447 30 237 56 684 51 % 42 088 0,18 % 37 % 15 272 36 % 27
0,25 < 0,50 % 41 995 33 663 75 657 49 % 58 659 0,35 % 35 % 28 451 49 % 71
0,50 < 0,75 % 16 309 10 718 27 027 53 % 22 168 0,68 % 27 % 10 850 49 % 40
0,75 < 2,50 % 47 688 24 504 72 192 50 % 60 328 1,38 % 27 % 38 797 64 % 222
2,50 < 10,0 % 34 414 18 884 53 298 50 % 43 927 4,20 % 28 % 40 649 93 % 500
10,0 < 100 % 4 923 2 339 7 262 47 % 6 043 18,17 % 26 % 8 448 140 % 291
100 % (dfaut) 16 098 1 862 17 960 46 % 16 992 100,00 % 3 390 20 % 9 427
SOUS-TOTAL 237 790 249 997 487 787 49 % 362 880 5,86 % 33 % 171 436 47 % 10 607
TOTAL 552 892 271 412 824 304 50 % 689 010 3,22 % 20 % 185 198 27 % 10 883
*
() Y compris marge de conservatisme.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 301


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

31 dcembre 2015
Proforma
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Administrations 0,00 < 0,15 % 263 591 639 264 230 72 % 264 054 0,01 % 2% 1 307 0% 1
centrales
0,15 < 0,25 % 434 41 475 55 % 457 0,16 % 12 % 36 8% 0
et banques
centrales 0,25 < 0,50 % 4 643 1 453 6 096 56 % 5 453 0,44 % 23 % 1 722 32 % 5
0,50 < 0,75 % 16 16 16 0,69 % 40 % 11 71 % 0
0,75 < 2,50 % 143 9 152 85 % 151 1,81 % 48 % 231 153 % 1
2,50 < 10,0 % 1 045 509 1 554 59 % 1 344 5,64 % 12 % 565 42 % 8
10,0 < 100 % 381 238 619 71 % 550 18,69 % 7% 218 40 % 8
100 % (dfaut) 59 0 59 48 % 59 100,00 % 1 1% 4
SOUS-TOTAL 270 312 2 891 273 203 61 % 272 084 0,11 % 2% 4 091 2% 28
tablissements 0,00 < 0,15 % 38 730 15 463 54 193 52 % 46 792 0,04 % 19 % 3 696 8% 4
0,15 < 0,25 % 1 777 974 2 751 56 % 2 321 0,18 % 29 % 661 28 % 1
0,25 < 0,50 % 5 109 1 747 6 856 46 % 5 914 0,36 % 27 % 2 256 38 % 6
0,50 < 0,75 % 921 198 1 119 46 % 1 013 0,66 % 23 % 459 45 % 2
0,75 < 2,50 % 1 081 324 1 405 61 % 1 280 1,36 % 37 % 1 295 101 % 7
2,50 < 10,0 % 980 385 1 365 49 % 1 167 5,26 % 25 % 1 066 91 % 13
10,0 < 100 % 92 130 222 87 % 204 18,87 % 35 % 400 196 % 14

5 100 % (dfaut) 444 93 537 91 % 525 100,00 % 1 0% 216


SOUS-TOTAL 49 134 19 313 68 447 52 % 59 216 1,17 % 21 % 9 832 17 % 263
Entreprises 0,00 < 0,15 % 46 481 127 756 174 237 50 % 110 225 0,07 % 35 % 23 909 22 % 28
0,15 < 0,25 % 23 003 26 140 49 143 50 % 36 070 0,18 % 36 % 13 048 36 % 24
0,25 < 0,50 % 37 080 31 598 68 678 48 % 52 404 0,35 % 33 % 23 838 45 % 61
0,50 < 0,75 % 16 172 10 101 26 273 52 % 21 413 0,68 % 28 % 11 192 52 % 40
0,75 < 2,50 % 46 916 25 067 71 983 50 % 59 547 1,40 % 27 % 37 960 64 % 217
2,50 < 10,0 % 33 574 16 896 50 470 49 % 41 906 4,38 % 27 % 37 306 89 % 484
10,0 < 100 % 6 470 2 243 8 713 56 % 7 609 20,67 % 26 % 10 575 136 % 376
100 % (dfaut) 14 950 1 391 16 341 40 % 15 613 100,00 % 5 321 34 % 8 896
SOUS-TOTAL 224 647 241 191 465 838 50 % 344 786 5,85 % 32 % 163 149 47 % 10 128
TOTAL 544 093 263 395 807 488 50 % 676 086 3,13 % 19 % 177 072 26 % 10 418
(*) Y compris marge de conservatisme.

302 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

Sur les administrations centrales et banques centrales, le Groupe est grands groupes multinationaux dans la clientle du Groupe. Les
principalement expos sur des contreparties de trs bonne qualit, autres engagements correspondent en grande partie des oprations
pour la plupart des pays dvelopps, bnficiant par consquent de trs structures ou garanties par des actifs de bonne qualit, ce que refltent
bonnes notes internes et dune moyenne des pertes en cas de dfaut les niveaux moyens des pertes en cas de dfaut.
trs faible. En moyenne, la probabilit de dfaut hors contrepartie en dfaut slve
La majorit des engagements sur les entreprises porte sur des clients 0,69 %. Elle est de 1,24 % pour la clientle Entreprises.
de trs bonne ou de bonne qualit, refltant le poids important des

TABLEAU N 32 : VENTILATION GOGRAPHIQUE DES PD ET LGD MOYENNES DE LA CLASSE DEXPOSITION ENTREPRISES

31 dcembre 2016
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe(*) 310 388 1,21 % 34 %
dont France 96 722 1,13 % 37 %
dont Belgique 55 755 1,68 % 25 %
dont Luxembourg 13 291 1,15 % 30 %
dont Italie 40 015 1,48 % 38 %
Amrique du Nord 79 325 1,02 % 35 %
Asie Pacifique 46 551 1,33 % 35 %
Reste du Monde 33 563 1,70 % 27 %
TOTAL 469 828 1,24 % 33 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
5
31 dcembre 2015
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe(*) 297 908 1,40 % 32 %
dont France 92 557 1,25 % 36 %
dont Belgique 57 126 1,61 % 24 %
dont Luxembourg 11 205 1,32 % 28 %
dont Italie 38 686 2,00 % 38 %
Amrique du Nord 78 071 0,95 % 33 %
Asie Pacifique 39 405 1,59 % 32 %
Reste du Monde 34 113 1,85 % 27 %
TOTAL 449 497 1,38 % 32 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 303


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE PROPRE Sur le primtre de BNP Paribas Personal Finance ligible aux mthodes
LA CLIENTLE DE DTAIL [Audit] IRBA, les paramtres de risque sont dtermins par la fonction Risque,
sur base statistique en fonction des caractristiques des clients et de
La clientle de dtail se caractrise par une forte granularit, un faible lhistorique de la relation.
encours unitaire et un traitement standardis du risque de crdit.
Les mthodologies de construction et de suivi des scores permettent
Lessentiel des contreparties de ce portefeuille fait lobjet dun score de daffecter les clients individuels des classes homognes en termes de
comportement servant dterminer la probabilit de dfaut et pour risque de dfaillance. Il en est de mme pour les autres paramtres :
chaque transaction, le taux de recouvrement (TRG) et la valeur expose EAD et LGD.
au risque (EAD). Ces paramtres sont calculs chaque mois sur la base
des informations les plus rcentes et complts par diffrents scores Le graphique ci-aprs prsente la rpartition par note des encours sains
doctroi mis disposition de la fonction commerciale. Cette dernire relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
nintervient pas dans la dtermination des paramtres de risque. Ces de la clientle de dtail pour tous les mtiers du Groupe utilisant
mthodes sont appliques de manire homogne sur lensemble de la lapproche de notation interne avance.
clientle de dtail. Les principes gnraux du dispositif de notation sont Cette exposition sur les encours sains reprsente 244 milliards deuros
repris au paragraphe Le dispositif de notation de la section Dispositif de au 31 dcembre 2016, en progression de 14 milliards deuros par rapport
gestion du risque de crdit. au 31 dcembre 2015 230 milliards deuros.

GRAPHIQUE N 6 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT PAR NOTE INTERNE SUR LE PORTEFEUILLE CLIENTLE DE
DTAIL EN APPROCHE IRBA

% des expositions
Risques excellents, bons ou moyens Risques sous surveillance
30 %

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


25 %

20 %
5
15 %

10 %

5%

0%
PD moyenne
1 an 0,03 % 0,07 % 0,16 % 0,37 % 1,04 % 2,91 % 6,42 % 11,76 % 28,10 %
au 31/12/16
Note 2 3 4 5 6 7 8 9 10
interne

304 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

PORTEFEUILLE DE LA CLIENTLE DE DTAIL


Le tableau suivant prsente la rpartition par fourchette de PD des encours relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
de la clientle de dtail pour tous les mtiers du Groupe utilisant lapproche de notation interne avance. Lexposition totale reprsente 258 milliards
deuros au 31 dcembre 2016, contre 243 milliards deuros au 31 dcembre 2015.

TABLEAU N 33 : EU CR6 - EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT SUR LE PORTEFEUILLE CLIENTLE DE DTAIL


EN APPROCHE IRBA

Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CR6 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).

31 dcembre 2016
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Prts 0,00 < 0,15 % 55 790 3 094 58 885 88 % 58 519 0,06 % 11 % 3 900 7% 4
immobiliers
0,15 < 0,25 % 15 058 753 15 812 100 % 15 817 0,18 % 12 % 743 5% 3
0,25 < 0,50 % 33 386 1 076 34 461 97 % 34 467 0,36 % 15 % 3 145 9% 18
0,50 < 0,75 % 10 537 507 11 044 93 % 11 027 0,64 % 14 % 1 421 13 % 10
0,75 < 2,50 % 16 387 1 242 17 629 94 % 17 587 1,46 % 14 % 3 942 22 % 36
2,50 < 10,0 % 7 373 225 7 598 77 % 7 569 4,96 % 15 % 3 507 46 % 55
10,0 < 100 % 3 012 55 3 067 80 % 3 060 23,38 % 15 % 2 471 81 % 107
100 % (dfaut) 4 662 17 4 679 55 % 4 677 100,00 % 1 789 38 % 1 320
SOUS-TOTAL 146 206 6 969 153 175 92 % 152 723 4,11 % 13 % 20 918 14 % 1 553
Expositions
renouvelables
0,00 < 0,15 %
0,15 < 0,25 %
185
82
5 049
1 610
5 234
1 692
67 %
73 %
4 075
1 332
0,07 %
0,18 %
65 %
59 %
115
81
3%
6%
129
1
5
0,25 < 0,50 % 146 1 632 1 778 69 % 1 338 0,32 % 57 % 126 9% 2
0,50 < 0,75 % 203 2 073 2 276 53 % 1 396 0,58 % 53 % 196 14 % 4
0,75 < 2,50 % 1 195 2 668 3 863 44 % 2 415 1,35 % 49 % 580 24 % 16
2,50 < 10,0 % 2 562 2 247 4 810 34 % 3 378 5,30 % 46 % 2 049 61 % 83
10,0 < 100 % 1 042 313 1 354 59 % 1 247 20,76 % 47 % 1 465 117 % 126
100 % (dfaut) 1 298 47 1 345 56 % 1 327 100,00 % 255 19 % 873
SOUS-TOTAL 6 713 15 639 22 352 57 % 16 507 10,99 % 55 % 4 867 29 % 1 234
Autres 0,00 < 0,15 % 8 732 3 419 12 152 56 % 10 769 0,06 % 38 % 1 216 11 % 129
expositions
0,15 < 0,25 % 2 932 1 412 4 344 96 % 4 342 0,19 % 41 % 683 16 % 3
0,25 < 0,50 % 11 221 2 728 13 949 92 % 13 929 0,34 % 34 % 2 568 18 % 16
0,50 < 0,75 % 6 220 842 7 062 87 % 7 046 0,63 % 34 % 1 887 27 % 15
0,75 < 2,50 % 17 168 2 958 20 126 93 % 20 138 1,49 % 34 % 7 640 38 % 101
2,50 < 10,0 % 11 875 1 248 13 123 94 % 13 243 4,78 % 34 % 6 349 48 % 218
10,0 < 100 % 3 884 181 4 065 97 % 4 128 24,51 % 33 % 2 903 70 % 336
100 % (dfaut) 7 215 104 7 320 87 % 7 335 100,00 % 4 312 59 % 4 428
SOUS-TOTAL 69 248 12 893 82 142 83 % 80 930 11,60 % 35 % 27 556 34 % 5 247
TOTAL 222 167 35 502 257 669 73 % 250 161 6,99 % 22 % 53 341 21 % 8 034
(*) Y compris marge de conservatisme.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 305


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

31 dcembre 2015
Proforma
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Prts 0,00 < 0,15 % 50 252 1 931 52 183 83 % 51 861 0,06 % 11 % 3 138 8% 4
immobiliers
0,15 < 0,25 % 17 874 550 18 424 102 % 18 435 0,17 % 13 % 887 5% 4
0,25 < 0,50 % 29 565 653 30 218 96 % 30 193 0,37 % 14 % 2 817 9% 16
0,50 < 0,75 % 9 130 389 9 519 94 % 9 494 0,64 % 14 % 1 264 13 % 9
0,75 < 2,50 % 15 788 584 16 372 88 % 16 302 1,45 % 14 % 3 682 23 % 33
2,50 < 10,0 % 7 349 224 7 573 73 % 7 514 4,86 % 15 % 3 421 46 % 53
10,0 < 100 % 3 363 57 3 420 76 % 3 407 21,03 % 15 % 2 610 77 % 102
100 % (dfaut) 3 787 17 3 804 60 % 3 797 100,00 % 2 497 37 % 882
SOUS-TOTAL 137 108 4 406 141 514 88 % 141 002 3,80 % 13 % 20 315 14 % 1 104
Expositions 0,00 < 0,15 % 0 6 750 6 750 82 % 5 551 0,03 % 18 % 466 11 % 23
renouvelables
0,15 < 0,25 % - 1 713 1 713 51 % 872 0,18 % 52 % 47 5% 3
0,25 < 0,50 % 129 1 500 1 629 63 % 1 078 0,32 % 84 % 89 8% 5
0,50 < 0,75 % 133 2 796 2 929 37 % 1 155 0,61 % 65 % 180 16 % 10
0,75 < 2,50 % 1 565 1 347 2 912 55 % 2 301 1,49 % 146 % 508 22 % 22
2,50 < 10,0 % 2 628 1 025 3 653 56 % 3 207 6,05 % 53 % 2 111 66 % 95
10,0 < 100 % 1 111 298 1 409 61 % 1 289 22,47 % 50 % 1 529 118 % 135

5 100 % (dfaut) 1 388 29 1 417 22 % 1 398 100,00 % 300 12 % 858


SOUS-TOTAL 6 955 15 458 22 413 64 % 16 852 11,42 % 57 % 5 229 31 % 1 149
Autres 0,00 < 0,15 % 11 534 2 686 14 220 81 % 10 486 0,06 % 36 % 915 25 % 4
expositions
0,15 < 0,25 % 6 188 1 161 7 349 104 % 7 594 0,18 % 35 % 1 050 14 % 6
0,25 < 0,50 % 9 214 1 175 10 389 96 % 11 327 0,38 % 36 % 2 405 21 % 19
0,50 < 0,75 % 5 851 733 6 584 81 % 6 485 0,66 % 32 % 1 661 26 % 16
0,75 < 2,50 % 15 451 1 363 16 814 109 % 18 387 1,51 % 34 % 7 051 38 % 111
2,50 < 10,0 % 10 753 539 11 292 100 % 11 742 4,69 % 34 % 5 559 47 % 193
10,0 < 100 % 4 697 149 4 846 99 % 4 920 21,77 % 35 % 3 248 66 % 341
100 % (dfaut) 7 859 115 7 974 88 % 7 969 100,00 % 4 099 30 % 4 436
SOUS-TOTAL 71 547 7 921 79 468 93 % 78 910 12,61 % 35 % 25 988 33 % 5 125
TOTAL 215 610 27 784 243 394 76 % 236 763 7,28 % 23 % 51 532 22 % 7 379
(*) Y compris marge de conservatisme.

306 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

Les prts immobiliers sont logs essentiellement dans les portefeuilles Les paramtres de risque utiliss pour le calcul des pertes attendues
de Banque De Dtail en France, Banque De Dtail en Belgique et Banque lhorizon dun an, selon les principes blois et telles que publies dans les
de Dtail et des Entreprises au Luxembourg. La politique de distribution tableaux prcdents, constituent des estimations statistiques sur la dure
sappuie sur un dispositif encadr. La probabilit de dfaut sur les du cycle (Through The Cycle TTC) ; en revanche, les pertes ralises
expositions saines de la clientle de dtail est en moyenne de 1,75 %. se rapportent par nature lanne coule, donc un point particulier
Le faible niveau moyen des pertes en cas de dfaut matrialise leffet du cycle (Point in Time PIT).
des garanties mises en place au moment de loctroi du crdit. Depuis Pour le primtre en mthode IRBA, les pertes attendues lhorizon
2013, une marge de conservatisme a t intgre aux actifs pondrs dun an et le cot du risque de crdit ralis ne sont pas des donnes
des crdits immobiliers en Belgique (demande du superviseur belge pour comparables.
lensemble des tablissements de crdit).
Les Expositions renouvelables et Autres expositions sont, pour une grande
part, relatives aux activits des filiales de crdits aux particuliers, dont la
clientle est plus disperse en termes de qualit et le niveau de garanties
plus limit.

TABLEAU N 34 : VENTILATION GOGRAPHIQUE DES PD ET LGD MOYENNES DU PORTEFEUILLE


DE LA CLIENTLE DE DTAIL

31 dcembre 2016
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe (*)
243 938 1,75 % 22 %
dont France 117 437 1,49 % 23 %
dont Belgique 70 517 1,48 % 17 %
dont Luxembourg 5 499 0,94 % 23 %
dont Italie 32 419 2,15 % 25 % 5
Amrique du Nord 61 n.s. n.s.
Asie Pacifique 88 n.s. n.s.
Reste du Monde 237 n.s. n.s.
TOTAL 244 324 1,75 % 22 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

31 dcembre 2015
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe (*)
230 102 1,82 % 23 %
dont France 108 985 1,46 % 25 %
dont Belgique 67 553 1,64 % 17 %
dont Luxembourg 6 068 1,00 % 23 %
dont Italie 32 415 2,27 % 25 %
Amrique du Nord 10 n.s. n.s.
Asie Pacifique 2 n.s. n.s.
Reste du Monde 85 n.s. n.s.
TOTAL 230 199 1,82 % 23 %
*
() Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 307


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

RISQUE DE CRDIT : APPROCHE STANDARD

Pour les encours traits en mthode standard, BNP Paribas utilise les PORTEFEUILLES SOUVERAINS,
notations externes des agences Standard & Poors, Moodys et Fitch INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES
Ratings. Le rapprochement de ces notations avec les chelons de qualit
ET FINANCEMENTS SPCIALISS [Audit]
de crdit prvus par la rglementation est conforme aux prescriptions
du superviseur. Le graphique ci-aprs prsente la rpartition par taux de pondration
(Risk Weight) des encours (EAD) sains relatifs au portefeuille
Lorsquune exposition du portefeuille bancaire ne dispose pas dune
des crdits et engagements sur les contreparties des classes
notation externe de crdit qui lui soit directement applicable, les
dexpositions administrations centrales et banques centrales,
rfrentiels clients de la Banque permettent, dans certains cas, dutiliser
tablissements, entreprises pour tous les mtiers du Groupe utilisant
pour la pondration la notation externe senior unsecured de lmetteur,
lapproche standard.
si celle-ci est disponible.
Cette exposition saine reprsente 180 milliards deuros (148 milliards
Au 31 dcembre 2016, les encours traits en mthode standard
deuros de valeur expose au risque) au 31 dcembre 2016, contre
reprsentent 25 % du montant total des expositions brutes du risque de
183 milliards deuros (154 milliards deuros de valeur expose au risque)
crdit (hors comptes de rgularisation et immobilisations) du Groupe
au 31 dcembre 2015.
BNP Paribas, identique au 31 dcembre 2015.

GRAPHIQUE N 7 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT PAR TAUX DE PONDRATION EFFECTIF SUR


LES PORTEFEUILLES SOUVERAINS, INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPCIALISS
EN APPROCHE STANDARD

% des expositions

70 %
31 dcembre 2016 31 dcembre 2015

5 60 %

50 %

40 %

30 %

20 %

10 %

0%

[0;10 %] ]10;20 %] ]20;50 %] ]50;100 %] > 100 % Autres

308 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

PORTEFEUILLE DE LA CLIENTLE PORTEFEUILLE TOTAL


DE DTAIL [Audit] Dans le tableau suivant, les expositions au risque de crdit en approche
Lexposition totale des encours relatifs au portefeuille des crdits standard sont ventiles selon les classes dexposition de larticle 112 du
et engagements sur les contreparties de la clientle de dtail pour Rglement (UE) n 575/2013 et tiennent compte des Autres Actifs Risqus.
tous les mtiers du Groupe utilisant lapproche standard reprsente Les expositions sous forme dactions sont prsentes dans le risque de
169 milliards deuros au 31 dcembre 2016, contre 157 milliards deuros participations en actions en section 5.7.
au 31 dcembre 2015.

TABLEAU N 35 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT EN APPROCHE STANDARD PAR CLASSE DEXPOSITION


STANDARD

Expositions 31 dcembre 2015


En millions deuros 31 dcembre 2016 Proforma Variation
Administrations centrales et banques centrales 24 018 26 326 (2 308)
Administrations rgionales ou locales 5 329 4 408 921
Entits du secteur public 16 763 14 899 1 864
Banques multilatrales de dveloppement 5 10 (5)
Organisations internationales 0 66 (66)
tablissements 6 666 9 484 (2 818)
Entreprises 103 991 107 288 (3 297)
Clientle de dtail 103 778 95 263 8 515
Expositions garanties par une hypothque sur un bien immobilier 79 902 71 900 8 002
Expositions en dfaut 14 933 16 065 (1 132)
Expositions sous la forme de parts ou dactions dOPC 1 077 1 676 (600) 5
Autres Actifs Risqus 119 752 113 428 6 324
TOTAL 476 213 460 814 15 399

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 309


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

Le tableau ci-aprs prsente par classe dexposition standard, la 399 milliards deuros au 31 dcembre 2015 en incluant les Autres
rpartition par taux de pondration des encours relatifs au portefeuille Actifs Risqus. Sans ces derniers, la valeur expose au risque est de
des crdits et engagements sur les contreparties de tous les mtiers 289 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 286 milliards deuros
du Groupe utilisant lapproche standard. La valeur expose au risque au 31 dcembre 2015.
totale reprsente 409 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre

TABLEAU N 36 : EU CR5 - VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CRDIT EN APPROCHE STANDARD

Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CR5 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).

31 dcembre 2016
Valeur expose au risque (bilan et hors-bilan)
Taux de pondration
En millions deuros 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 250% Autres Total
Administrations centrales
1 et banques centrales 22 982 935 794 3 475 2 28 190
Administrations rgionales
2 ou locales 1 456 2 473 17 126 3 4 074
3 Entits du secteur public 11 911 3 301 6 867 17 16 101
Banques multilatrales
4 de dveloppement 5 0 5
Organisations
5 internationales 0 0
6 tablissements 5 363 820 1 507 2 268 7 960
7 Entreprises 0 331 2 330 74 800 364 583 78 409

5 8 Clientle de dtail
Expositions garanties par
79 179 0 774 79 954

une hypothque sur un bien


9 immobilier 11 35 042 17 325 10 811 3 970 801 67 959
10 Expositions en dfaut 4 231 1 405 337 5 974
Expositions sous la forme
14 de parts ou dactions dOPC 19 32 278 329
16 Autres Actifs Risqus 78 042 3 028 4 416 177 21 489 0 3 746 8 855 119 752
17 TOTAL 114 414 15 474 35 042 25 708 90 167 110 743 1 771 3 746 11 640 408 705

310 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

31 dcembre 2015
Proforma
Valeur expose au risque (bilan et hors-bilan)
Taux de pondration
En millions deuros 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 250% Autres Total
Administrations centrales
1 et banques centrales 22 553 1 023 5 940 1 544 31 059
Administrations rgionales
2 ou locales 1 117 2 643 1 126 3 887
3 Entits du secteur public 8 194 3 249 2 1 608 13 053
Banques multilatrales
4 de dveloppement 10 10
Organisations
5 internationales 66 66
6 tablissements 8 373 1 509 1 125 33 218 11 259
7 Entreprises 295 496 2 760 79 828 776 4 84 159
8 Clientle de dtail 20 72 071 35 370 72 497
Expositions garanties par
une hypothque sur un bien
9 immobilier 1 34 072 15 876 9 435 3 172 62 556
10 Expositions en dfaut 7 5 368 1 499 6 874
Expositions sous la forme
14 de parts ou dactions dOPC 45 16 461 523
16 Autres Actifs Risqus 73 207 2 504 3 721 202 22 749 9 3 809 7 227 113 428
17 TOTAL 105 514 18 305 34 072 29 809 81 709 116 016 2 318 3 809 7 820 399 371

Les effets de change influencent relativement peu la variation de la


valeur expose au risque car ils se compensent en quasi-totalit entre
la hausse des expositions garanties par une hypothque sur un bien
immobilier de 6 milliards deuros est ralise en Amrique du Nord
5
les devises, notamment avec lapprciation du dollar US et la dprciation (+ 4 milliards deuros) et dans une moindre mesure dans les Autres
de la livre sterling et de la livre turque. pays dEurope (+ 2 milliards deuros) ;
Les volutions les plus notables pour la valeur expose au risque par la diminution des expositions sur les entreprises de 6 milliards deuros
classe dexposition standard sont commentes ci-aprs hors effet est ralise pour partie en Turquie et en Europe ;
change : la baisse des expositions sur les tablissements de 3 milliards deuros
la progression des expositions sur la clientle de dtail de 8 milliards est principalement notable sur lAllemagne.
deuros est en partie lie au dveloppement de partenariats de
Personal Finance en Italie ;

TABLEAU N 37 : ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CRDIT EN APPROCHE STANDARD PAR CLASSE


DEXPOSITION STANDARD

Actifs pondrs 31 dcembre 2015


En millions deuros 31 dcembre 2016 Proforma Variation
Administrations centrales et banques centrales 4 060 4 718 (658)
Administrations rgionales ou locales 630 655 (25)
Entits du secteur public 1 533 2 258 (725)
Banques multilatrales de dveloppement 0 0 0
Organisations internationales 0 0 0
tablissements 3 122 3 624 (502)
Entreprises 76 059 81 142 (5 083)
Clientle de dtail 55 666 51 557 4 109
Expositions garanties par une hypothque sur un bien immobilier 31 979 28 872 3 107
Expositions en dfaut 6 647 7 616 (969)
Expositions sous la forme de parts ou dactions dOPC 284 465 (181)
Autres Actifs Risqus 39 613 39 636 (23)
TOTAL 219 594 220 542 (948)

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 311


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

EXPOSITIONS EN DFAUT, PROVISIONS ET COT DU RISQUE

Les encours de crances non dprcies prsentant des impays, les encours douteux dprcis, ainsi que les garanties reues en couverture de ces
actifs, sont prsents dans les tats financiers consolids en note annexe 4.h.

TABLEAU N 38 : VENTILATION GOGRAPHIQUE DES EXPOSITIONS EN DFAUT ET DES PROVISIONS

31 dcembre 2016
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Europe(**) 1 009 432 12 104 26 666 38 770 20 725
France 391 769 2 871 7 140 10 011 5 105
Belgique 168 566 243 2 845 3 088 924
Luxembourg 38 144 4 186 190 81
Italie 147 800 6 050 13 498 19 548 11 176
Royaume-Uni 53 433 416 955 1 371 722
Allemagne 51 684 233 484 717 412
Pays-Bas 43 643 47 20 66 17
Autres pays dEurope 114 392 2 241 1 537 3 779 2 288
Amrique du Nord 220 269 219 1 761 1 980 924

5 Asie Pacifique 107 880 7 406 413 173


Japon 35 064 0 1 1 0
Asie du Nord 36 950 1 152 153 82
Asie du Sud-Est (ASEAN) 17 605 4 90 94 31
Pninsule indienne
et Pacifique 18 261 2 163 165 59
Reste du Monde 100 852 2 602 3 030 5 632 3 241
Turquie 33 154 559 18 577 390
Bassin Mditerranen 15 037 849 344 1 193 809
Pays du Golfe - Afrique 26 335 213 2 031 2 243 1 169
Amrique latine 19 913 137 413 550 283
Autres pays 6 414 845 224 1 069 589
TOTAL 1 438 434 14 933 31 863 46 796 25 063
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.
(**) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

312 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

31 dcembre 2015
Expositions en dfaut(*)
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Europe(**) 968 254 12 823 26 062 38 885 20 275
France 350 533 3 174 7 046 10 220 5 024
Belgique 168 159 206 2 850 3 057 1 037
Luxembourg 30 109 28 288 316 192
Italie 141 634 6 389 13 353 19 742 10 585
Royaume-Uni 80 273 340 332 671 569
Allemagne 49 495 213 416 628 350
Pays-Bas 37 125 66 45 110 39
Autres pays dEurope 110 925 2 407 1 733 4 140 2 480
Amrique du Nord 219 038 245 1 252 1 498 747
Asie Pacifique 108 163 491 202 693 268
Japon 39 752 0 1 1 0
Asie du Nord 33 654 1 102 103 46
Asie du Sud-Est (ASEAN) 15 851 0 88 88 31
Pninsule indienne
et Pacifique 18 905 490 11 501 191
Reste du Monde 102 813 2 506 2 617 5 123 3 008
Turquie 36 777 479 16 495 312 5
Bassin Mditerranen 14 150 813 220 1 034 751
Pays du Golfe - Afrique 24 514 178 1 704 1 882 1 102
Amrique latine 20 193 141 224 365 203
Autres pays 7 179 894 453 1 347 641
TOTAL 1 398 268 16 065 30 133 46 199 24 298
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.
(**) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 313


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

TABLEAU N 39 : EXPOSITIONS EN DFAUT ET PROVISIONS PAR CLASSE DEXPOSITION

31 dcembre 2016
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Administrations centrales et banques centrales 321 972 195 109 305 8
Entreprises 621 530 6 322 17 960 24 281 13 132
tablissements 67 831 128 449 577 207
Clientle de dtail 427 101 8 288 13 344 21 632 11 716
TOTAL 1 438 434 14 933 31 863 46 796 25 063
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.

31 dcembre 2015
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Administrations centrales et banques centrales 309 332 319 59 378 24
Entreprises 600 199 6 978 16 342 23 320 12 572
tablissements 88 114 205 537 742 237
Clientle de dtail 400 623 8 564 13 195 21 759 11 464
5 TOTAL 1 398 268 16 065 30 133 46 199 24 298
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.

Les provisions de portefeuille sur le primtre prudentiel reprsentent 3,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 3,6 milliards deuros au
31 dcembre 2015.
Le cot du risque est prsent dans les tats financiers consolids - note 2.g - Cot du risque.

TABLEAU N 40 : CHANCEMENT DES ENCOURS NON DPRCIS PRSENTANT DES IMPAYS

31 dcembre 2016
chancement des encours non dprcis prsentant des impays(*)
> 90 jours > 180 jours
En millions deuros < 90 jours < 180 jours < 1an >1an Total
Administrations centrales et banques centrales 85 79 19 175 358
Entreprises 5 469 57 21 73 5 620
tablissements 58 0 0 1 59
Clientle de dtail 2 242 6 2 9 2 259
TOTAL PRIMTRE STANDARD 7 854 142 42 258 8 296
Administrations centrales et banques centrales 53 0 0 39 92
Entreprises 1 879 34 29 23 1 965
tablissements 195 1 0 0 196
Clientle de dtail 1 643 122 96 14 1 875
TOTAL PRIMTRE IRBA 3 770 157 125 76 4 128
TOTAL 11 624 299 167 334 12 424
(*) Sur base du primtre prudentiel, montant correspondant aux expositions brutes (bilan) avant prise en compte des garanties.

314 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

31 dcembre 2015
Proforma
chancement des encours non dprcis prsentant des impays(*)
> 90 jours > 180 jours
En millions deuros < 90 jours < 180 jours < 1an >1an Total
Administrations centrales et banques centrales 111 39 20 130 300
Entreprises 5 025 75 42 52 5 194
tablissements 27 15 0 0 42
Clientle de dtail 2 455 79 1 1 2 537
TOTAL PRIMTRE STANDARD 7 619 209 63 183 8 073
Administrations centrales et banques centrales 376 18 15 57 466
Entreprises 1 828 83 61 42 2 014
tablissements 137 0 0 0 137
Clientle de dtail 3 882 171 123 26 4 202
TOTAL PRIMTRE IRBA 6 223 272 199 125 6 819
TOTAL 13 842 481 262 308 14 892
*
() Sur base du primtre prudentiel, montant correspondant aux expositions brutes (bilan) avant prise en compte des garanties.

CRANCES RESTRUCTURES [Audit]


5
Lorsquun emprunteur rencontre ou est sur le point de rencontrer des une identification individuelle des expositions concernes loccasion
difficults financires, il peut bnficier de la part de la banque, dune du processus crdit, notamment au sein de Comits. Les expositions
concession qui naurait pas t accorde si le dbiteur ne faisait pas face restructures pour la clientle de dtail sont, pour leur part, identifies
des difficults financires. Cette concession peut consister en : le plus souvent par un processus systmatique ncessitant la mise en
uvre dalgorithmes dont les paramtres sont valids par les fonctions
une modification des termes et conditions du contrat ;
Risque et Finance. Un dispositif en cours dimplmentation permettra
un refinancement partiel ou total de la dette. de statuer sur la sortie du statut restructur lissue de la priode
Ds lors, cet encours est dit restructur . Un encours ayant fait lobjet probatoire quel que soit le type de clientle concerne.
dune restructuration doit conserver le statut restructur pendant
Les lments sur les encours restructurs sont rapports trimestriellement
une priode dobservation, dite priode probatoire, minimale de 2 ans. La
au superviseur.
notion de restructuration fait lobjet dune description dans les principes
comptables (note annexe 1.c.5 aux tats financiers consolids). Les tableaux ci-aprs prsentent la valeur comptable brute et les
dprciations affrentes des encours douteux ayant fait lobjet dune
Les principes didentification des expositions restructures dclins
restructuration ainsi que les encours restructurs qui ont t reclasss
lensemble du Groupe conduisent pour lactivit hors clientle de dtail
en encours sains.

TABLEAU N 41 : VENTILATION DES CRANCES RESTRUCTURES PAR CLASSE DEXPOSITION

Encours restructurs au 31 dcembre 2016


Dont encours douteux
En millions deuros Montant brut Dprciations Montant net Montant brut Dprciations Montant net
Prts et crances 12 823 (4 092) 8 731 7 503 (3 537) 3 966
Administrations centrales et banques
centrales 31 - 31 4 - 4
Entreprises 6 169 (2 274) 3 895 4 832 (2 220) 2 612
tablissements 200 (46) 154 50 (34) 16
Clientle de dtail 6 423 (1 772) 4 651 2 617 (1 283) 1 334
Engagements hors-bilan 291 (4) 287 258 (1) 257
TOTAL 13 114 (4 096) 9 018 7 761 (3 538) 4 223

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 315


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

Encours restructurs au 31 dcembre 2015


Dont encours douteux
En millions deuros Montant brut Dprciations Montant net Montant brut Dprciations Montant net
Prts et crances 12 682 (3 729) 8 953 6 527 (3 027) 3 500
Administrations centrales et banques
centrales 113 (2) 111 4 (2) 2
Entreprises 5 445 (1 924) 3 521 4 074 (1 841) 2 233
tablissements 459 (53) 406 104 (39) 65
Clientle de dtail 6 665 (1 750) 4 915 2 345 (1 145) 1 200
Engagements hors-bilan 447 (4) 443 50 (1) 49
TOTAL 13 129 (3 733) 9 396 6 577 (3 028) 3 549

TABLEAU N 42 : VENTILATION GOGRAPHIQUE DES CRANCES RESTRUCTURES

Encours restructurs au 31 dcembre 2016


Dont encours douteux
En millions deuros Montant brut Dprciations Montant net Montant brut Dprciations Montant net
Europe 10 769 (3 370) 7 399 6 310 (2 843) 3 467
France 3 175 (1 071) 2 104 1 484 (727) 757
Belgique 380 (110) 270 257 (102) 155
Luxembourg 372 (74) 298 151 (73) 78
5 Italie 3 140 (1 164) 1 976 2 573 (1 112) 1 461
Allemagne 467 (77) 390 213 (65) 148
Autres Pays
dEurope 3 235 (874) 2 361 1 632 (764) 868
Amrique du Nord 654 (131) 523 425 (124) 301
Asie Pacifique 67 (20) 47 65 (19) 46
Reste du Monde 1 624 (575) 1 049 961 (552) 409
Turquie 265 (7) 258 12 (7) 5
Pays du Golfe
- Afrique 476 (195) 281 299 (193) 106
Autres Pays 883 (373) 510 650 (352) 298
TOTAL 13 114 (4 096) 9 018 7 761 (3 538) 4 223

316 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

Encours restructurs au 31 dcembre 2015


Dont encours douteux
En millions deuros Montant brut Dprciations Montant net Montant brut Dprciations Montant net
Europe 11 199 (3 265) 7 934 5 584 (2 630) 2 954
France 4 261 (1 182) 3 079 1 668 (778) 890
Belgique 302 (67) 235 191 (67) 124
Luxembourg 435 (63) 372 113 (55) 58
Italie 3 215 (1 056) 2 159 2 427 (987) 1 440
Allemagne 307 (32) 275 34 (17) 17
Autres Pays
dEurope 2 679 (865) 1 814 1 151 (726) 425
Amrique du Nord 605 (66) 539 261 (60) 201
Asie Pacifique 48 (7) 41 18 (4) 14
Reste du Monde 1 277 (395) 882 714 (334) 380
Turquie 338 (2) 336 14 (2) 12
Pays du Golfe
- Afrique 150 (69) 81 67 (59) 8
Autres Pays 789 (324) 465 633 (273) 360
TOTAL 13 129 (3 733) 9 396 6 577 (3 028) 3 549

TECHNIQUES DATTNUATION DU RISQUE DE CRDIT


5

Les techniques dattnuation du risque de crdit sont prises en compte garantie de lexposition qui tient compte des asymtries de devise et de
conformment la rglementation. En particulier, leur effet est valu maturit. Les protections de crdit finances viennent, quant elles,
dans les conditions dun ralentissement conomique. Elles sont en diminution de lexposition aprs prise en compte le cas chant des
distingues en deux grandes catgories : asymtries de devise et de maturit et dune dcote pour tenir compte de
la volatilit de la valeur de march pour les srets financires.
les protections de crdit finances (srets relles) constitues
au profit de la Banque garantissent lexcution bonne date des Lvaluation de leffet des instruments de rduction de risque de crdit
engagements financiers dun dbiteur ; suit une mthodologie valide et commune lensemble du Groupe pour
les protections de crdit non finances (garanties personnelles) chaque activit. Leur suivi est ralis conformment aux procdures de
correspondent lengagement pris par un tiers de se substituer au surveillance et de gestion du portefeuille dcrites dans la partie Dispositif
dbiteur primaire en cas de dfaillance de ce dernier. Par extension, de gestion du risque de crdit.
les assurances crdit et les drivs de crdit (achat de protection) font Prs de 70 % des expositions sur les crdits immobiliers sont situes sur
partie de cette catgorie. nos deux principaux marchs domestiques (France, Belgique). Compte
Pour le primtre trait en approche IRBA, les garanties personnelles tenu des spcificits sur ces marchs (financements amortissables long
et les srets relles sont prises en compte, sous rserve de leur terme, taux fixe principalement), le ratio LTV (Loan-to-value) nest pas
ligibilit, par une diminution du paramtre de Perte en cas de dfaut un indicateur de suivi au niveau Groupe.
(LGD), correspondant un rehaussement du Taux de recouvrement global
(TRG) applicable aux transactions concernes pour les oprations du
portefeuille dintermdiation bancaire. La valeur prise en considration PROTECTIONS DE CRDIT FINANCES
tient compte le cas chant des asymtries de devise et de maturit Les protections de crdit finances se distinguent en deux classes :
et, pour les protections de crdit finances, dune dcote applique
les srets de nature financire :
la valeur de march de lactif nanti sur la base dun scnario de dfaut
en priode de ralentissement conomique, le montant des protections elles correspondent aux espces (y compris lor), aux parts de fonds
de crdit non finances tant affect dune dcote dpendant de la communs de placement, aux actions (cotes ou non cotes) et aux
force excutoire de lengagement et du risque de dfaut simultan de obligations ;
lemprunteur et du garant. les autres srets relles :
Pour le primtre trait en approche standard, les protections de crdit elles sont diverses et peuvent prendre la forme dhypothques
non finances sont prises en compte, sous rserve de leur ligibilit, par immobilires ou maritimes, de nantissement de matriels ou stocks,
une pondration bonifie correspondant celle du garant, sur la part de cession de crances commerciales ou de tout autre droit sur un
actif de la contrepartie.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 317


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit

Afin dtre prises en compte, les protections de crdit finances doivent garantie du fait du dfaut de lemprunteur. Elle dpend du montant de
remplir les conditions suivantes : la garantie, du risque de dfaut simultan de lemprunteur et du garant
(fonction de la probabilit de dfaut de lemprunteur, de celle du garant,
leur valeur ne doit pas tre fortement corrle au risque du dbiteur
et du niveau de corrlation entre le dfaut de lemprunteur et celui du
(les actions de lemprunteur ne sont en particulier pas ligibles) ;
garant fort sils appartiennent au mme groupe daffaires ou au mme
le nantissement doit tre document ; secteur, faible sinon) et de la force excutoire de la garantie.
lactif nanti doit disposer dun march secondaire liquide permettant
une revente rapide ;
la Banque doit disposer dune valeur rgulirement mise jour de OPTIMISATION DE LA GESTION DU RISQUE
lactif nanti ; DE CRDIT PAR LE BIAIS DE CDS
la Banque doit avoir obtenu un confort raisonnable sur la possible Dans le cadre de son mandat doptimisation de la gestion du risque de
appropriation puis ralisation de lactif considr. crdit du ple CIB, Portfolio Management (PM) ralise des oprations
Pour lactivit de la banque de dtail, la prsence ou non de tel ou tel de couverture au moyen de drivs de crdit, principalement de Credit
type de sret relle peut, en fonction du taux de couverture, conduire Default Swaps (CDS). Ces achats de CDS sont oprs dans le cadre dune
affecter lexposition une classe de LGD particulire, sur la base dun gestion active avec pour principal objectif la couverture des risques de
traitement statistique. migration, de concentration et la gestion des expositions importantes.
Les sous-jacents concerns sont des prts aux grandes entreprises mis
par les mtiers CIB Corporate Banking, et ponctuellement par ceux de
PROTECTIONS DE CRDIT NON FINANCES lensemble oprationnel Retail Banking.
Les garants font lobjet dune analyse de risque de mme nature que les Considres comme des srets personnelles et traites en approche IRBA,
dbiteurs primaires et se voient attribuer des paramtres de risque selon les couvertures par CDS slvent 368 millions deuros au 31 dcembre
des mthodologies et des processus similaires. 2016 contre 255 millions deuros au 31 dcembre 2015. Ces couvertures
entranent, sous rserve dligibilit, une diminution de la perte en cas
Les garanties peuvent tre consenties par la maison mre de la
de dfaut estime pour les prts sous-jacents, et par consquence une
contrepartie ou par dautres entits telles que des institutions financires.
rduction de sa consommation en termes dactifs pondrs.
Les couvertures par drivs de crdit, le recours des assureurs crdit
publics pour le financement export ou des assureurs crdit privs Les tableaux ci-dessous prsentent la rpartition, par classe dexposition
5 constituent dautres exemples de srets personnelles. pour les portefeuilles administrations et banques centrales, entreprises
et tablissements, de lattnuation du risque procure par les srets
La prise en compte dune garantie consiste dterminer la rcupration
relatives au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
moyenne laquelle la Banque peut sattendre suite lappel de la
de tous les mtiers du Groupe.

TABLEAU N 43 : MONTANT DATTNUATION DU RISQUE SUR LES PORTEFEUILLES SOUVERAINS, INSTITUTIONS


FINANCIRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPCIALISES EN APPROCHE IRBA

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Montant dattnuation du risque Montant dattnuation du risque
Srets Srets
Montant personnelles Montant personnelles
exposition et drivs de Srets Total des exposition et drivs de Srets Total des
En millions deuros total crdit relles srets total crdit relles srets
Administrations
centrales et banques
centrales 284 817 3 839 1 083 4 923 273 203 5 039 36 5 075
Entreprises 487 787 73 344 66 935 140 279 465 838 62 297 57 859 120 156
tablissements 51 699 3 097 1 272 4 369 68 447 3 982 685 4 666
TOTAL 824 304 80 280 69 291 149 570 807 488 71 317 58 579 129 897

318 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de crdit 5

TABLEAU N 44 : MONTANT DATTNUATION DU RISQUE SUR LES PORTEFEUILLES SOUVERAINS,


INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPCIALISES EN APPROCHE STANDARD

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Montant dattnuation du risque Montant dattnuation du risque
Srets Srets
Montant personnelles Montant personnelles
exposition et drivs de Srets Total des exposition et drivs de Srets Total des
En millions deuros total crdit relles srets total crdit relles srets
Administrations
centrales et banques
centrales 37 154 0 0 0 36 129 0 0 0
Entreprises 133 743 459 22 204 22 663 134 361 717 19 082 19 799
tablissements 16 132 0 1 1 19 668 0 1 1
TOTAL 187 029 459 22 205 22 664 190 157 717 19 083 19 800

La progression constate sur le portefeuille Entreprises est due lamlioration de la prise en compte de srets existantes.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 319


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire

5.5 Titrisation en portefeuille bancaire

Les expositions titrises dans le cadre doprations de titrisation pour


La titrisation est une opration ou un montage par lequel le compte propre respectant les critres dligibilit blois, et notamment
risque de crdit associ une exposition ou un ensemble celui du transfert significatif de risque, sont exclues du calcul du capital.
dexpositions est subdivis en tranches, et qui prsente les Seules les parts conserves par ltablissement et les engagements
caractristiques suivantes : ventuellement octroys la structure aprs titrisation font lobjet dun
calcul de besoin en capital.
les paiements effectus dans le cadre de lopration ou du
montage dpendent de la performance de lexposition ou de Les expositions titrises dans le cadre doprations de titrisation pour
lensemble dexpositions dorigine ; compte propre ne respectant pas les critres dligibilit blois restent
quant elles dans leur portefeuille prudentiel dorigine. Leur besoin en
la subordination des tranches dtermine la rpartition des
capital est calcul comme si elles ntaient pas titrises et est repris dans
pertes pendant la dure du transfert de risque.
la partie consacre au risque de crdit.
Tout engagement pris dans le cadre dune structure de
titrisation (y compris les drivs et les lignes de liquidit) est En consquence, le primtre des programmes de titrisation retenus
considr comme une exposition de titrisation. Lessentiel de ces ci-aprs concerne :
engagements est en portefeuille bancaire prudentiel (section 5.5). les programmes que le Groupe a origins et qui sont reconnus efficaces
Les engagements classs en portefeuille de ngociation sont dans le cadre rglementaire Ble 3 ;
dtaills dans la section 5.7 Risque de march. les programmes en tant que sponsor dans lesquels le Groupe a
conserv des positions ;
Les oprations de titrisation, recenses ci-aprs, correspondent aux les programmes mis par des tiers auxquels le Groupe a souscrit.
oprations telles que dfinies dans le Rglement (UE) n 575/2013.

5
MTHODES COMPTABLES [Audit]

(Voir tats financiers consolids note 1 Rsum des principes Le rsultat de cession des positions de titrisation est comptabilis
comptables appliqus par le Groupe). conformment aux rgles de la catgorie dorigine des positions vendues.
Les positions de titrisation classes dans la catgorie Prts et crances Ainsi, pour les positions classes en catgories Prts et crances et
sont values selon la mthode du cot amorti, telle que dcrite en note Actifs financiers disponibles la vente :
annexe 1.c.1 aux tats financiers : le taux dintrt effectif (TIE) utilis
le rsultat de cession sur positions non dprcies est enregistr en
pour reconnatre les produits dintrt est valu partir dun modle
Produit net bancaire dans le poste Gains nets sur actifs financiers
de flux de trsorerie attendus.
disponibles la vente et autres actifs financiers non valus en valeur
Pour les actifs qui ont t reclasss depuis une autre catgorie comptable (voir de march ;
note annexe 1.c.6), les rvisions la hausse des flux de trsorerie estims les moins-values de cession sur positions dprcies (individuellement
recouvrables sont comptabilises en tant quajustement du taux dintrt ou collectivement) sont enregistres en cot du risque ;
effectif compter de la date de changement destimation. Les rvisions la
les plus-values de cession sur positions dprcies (individuellement ou
baisse se traduisent par une dprciation de la valeur comptable. Il en est
collectivement) sont enregistres en cot du risque due concurrence
de mme pour toutes les rvisions la baisse de flux de trsorerie estims
de la charge nette antrieurement constate : le solde ventuel tant
recouvrables dactifs non reclasss dune autre catgorie comptable. Les
enregistr en Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente
dprciations sont enregistres sur ces actifs selon les principes exposs
et autres actifs financiers non valus en valeur de march .
en note annexe 1.c.5 aux tats financiers en matire de prts et crances.
Pour les positions classes en Valeur de march par rsultat , les
Les positions de titrisation classes comptablement en Actifs
rsultats de cession sont enregistrs en Gains nets sur instruments
disponibles la vente sont values leur valeur de march (voir notes
financiers la valeur de march par rsultat .
annexes 1.c.3 et 1.c.10 aux tats financiers) et les variations de celles-ci,
hors revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif, Les titrisations synthtiques sous la forme de drivs de crdit (Credit
sont prsentes sous une rubrique spcifique des capitaux propres. Lors Default Swaps) suivent les rgles de comptabilisation propres aux
de la cession de ces titres, ces gains ou pertes latents prcdemment instruments drivs de transaction.
comptabiliss en capitaux propres sont recycls en compte de rsultat.
Il en est de mme en cas de dprciation. La valeur de march est
dtermine suivant les principes exposs en note annexe 1.c.10 aux
tats financiers.

320 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire 5

Les actifs en attente de titrisation sont enregistrs : dans la catgorie comptable Valeur de march par rsultat et
dans le portefeuille prudentiel bancaire, quand il sagit dexpositions
dans la catgorie comptable Prts et crances et dans le
acquises en perspective dune titrisation et pour laquelle la Banque
portefeuille prudentiel bancaire, quand il sagit dexpositions issues
sera sponsor au sens rglementaire.
du bilan de la Banque, pour lesquelles la Banque sera initiateur au
sens Ble 3 de la titrisation future ;

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES EN MATIRE DE TITRISATION [Audit]

Le dispositif de gestion des risques en matire de titrisation entre dans RISQUE DE CONTREPARTIE
le cadre de la gestion des risques dcrit en section 5.3. SUR LES INSTRUMENTS DRIVS
Le Mtier est la premire ligne de dfense avec pour responsabilit DE TAUX DINTRT OU DE CHANGE LIS
la comprhension de tous les risques encourus afin den assurer une LA TITRISATION
correcte valuation. La fonction Risque agit en seconde ligne de dfense
et dune manire indpendante. Les instruments drivs lis la titrisation sont galement soumis
lapprobation des Comits de crdit titrisation, BNP Paribas intgrant
Les positions prises sont suivies afin de mesurer lvolution des risques le risque de contrepartie la structure de titrisation. Les mmes principes
individuels et du portefeuille. que ceux dtaills ci-dessus pour le risque de crdit sappliquent.
La surveillance des actifs titriss concerne les risques de crdit, de
contrepartie, de march et de liquidit sur les actifs sous-jacents.
RISQUE DE MARCH DANS
LE PORTEFEUILLE BANCAIRE
RISQUE DE CRDIT SUR LES ACTIFS TITRISS Pour les expositions ABS taux fixe, une macrocouverture compose de
Les actifs de titrisation hors du portefeuille de ngociation sont soumis
lapprobation des Comits de crdit titrisation (Securitisation Credit
swaps de taux fixe/variable a t mise en place pour couvrir le risque
de taux. Elle est comptabilise en conformit avec les rgles de la
5
Committees). Pour les nouvelles oprations, une proposition de crdit comptabilit de couverture.
est prpare par le mtier et une analyse exhaustive des risques est
effectue par les analystes de la fonction Risque avant prsentation
devant le Comit de crdit. Toutes les approbations sont soumises RISQUE DE LIQUIDIT
une revue annuelle. Les expositions font lobjet dune surveillance pour Les positions de titrisation sont finances en interne par lALM Trsorerie
vrifier quelles ne dpassent pas les limites fixes par les Comits de ou via des conduits sponsoriss par BNP Paribas.
crdit titrisation concerns.

ACTIVIT DE BNP PARIBAS EN MATIRE DE TITRISATION [Audit]

La part respective du Groupe dans chacun de ses rles dinitiateur, de sponsor et dinvestisseur se traduit comme suit :

TABLEAU N 45 : EXPOSITIONS TITRISES ET POSITIONS DE TITRISATION CONSERVES OU ACQUISES PAR TYPE DE RLE

En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Positions de Expositions Positions de
Expositions titrisation titrises origines titrisation
titrises origines conserves ou par conserves ou
Rle BNP Paribas par BNP Paribas(*) acquises (EAD)(**) BNP Paribas(*) acquises (EAD)(**)
Initiateur 4 939 4 685 1 809 1 716
Sponsor 2 15 320 3 15 858
Investisseur 0 6 134 0 7 582
TOTAL 4 941 26 139 1 812 25 155
(*) Les expositions titrises origines par le Groupe correspondent aux expositions sous-jacentes inscrites au bilan du Groupe ayant fait lobjet dune opration
de titrisation.
(**) Les positions de titrisation correspondent aux tranches conserves des oprations de titrisation origines ou arranges par le Groupe, aux tranches
acquises par le Groupe dans des oprations de titrisation arranges par des tiers, et aux engagements.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 321


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire

ACTIVIT EN MATIRE DE TITRISATION Oprations refinances moyen et long terme


POUR COMPTE PROPRE (INITIATEUR) En Europe et en Amrique du Nord, la plateforme de structuration de
Les positions de titrisation origines et conserves par BNP Paribas se BNP Paribas propose aux clients des solutions de financement, sur la
chiffrent 4,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016 correspondant aux base de produits adapts aux contraintes actuelles en matire de risque
parts conserves dans des titrisations efficaces. et de liquidit. Lensemble de ces facilits, ainsi que quelques positions
rsiduelles conserves, slvent 0,7 milliard deuros dont 0,2 milliard
Dans le cadre de la gestion courante de sa liquidit, la Banque peut
deuros correspondant des actifs en attente dmission de CLO.
titriser des crdits accords la clientle des rseaux bancaires (crdits
immobiliers, crdits la consommation) ou des prts accords aux
entreprises, afin de les rendre facilement mobilisables. Au 31 dcembre
ACTIVIT EN MATIRE DE TITRISATION
2016, deux oprations principales sont dconsolidantes prudentiellement
en Ble 3 du fait dun transfert significatif de risque et sont reprises dans
EN TANT QUINVESTISSEUR
le tableau n 45 Expositions titrises et positions de titrisation conserves Les positions de titrisation de BNP Paribas en tant quinvestisseur
ou acquises par type de rle. slvent 6,1 milliards deuros au 31 dcembre 2016. Cette activit est
principalement exerce au sein de CIB et Gestion dactifs. Elle intgre
Par ailleurs, deux oprations de titrisation ont t ralises en 2016 dont
galement les positions historiques gres en extinction loges dans
une par la Banque De Dtail en France et une par UCI (partenariat avec
lentit BNP Paribas Fortis.
Santander). Ces oprations sont sans effet minorant sur le calcul du
capital rglementaire, car aucun transfert significatif de risque ne rsulte CIB Fixed Income Credit and Commodities a poursuivi son activit
de leur mise en place. Les expositions concernes sont donc reprises dans de titrisation en tant quinvestisseur qui consiste suivre et grer
la partie ddie au risque de crdit (cf. section 5.4). un portefeuille de titrisation reprsentant 1,8 milliard deuros au
31 dcembre 2016, contre 1,6 milliard deuros au 31 dcembre 2015.
Au total, au 31 dcembre 2016, le stock de parts mises relatives des
En outre, des positions de Negative Basis Trade (NBT) pour une valeur
crances titrises pour compte propre slve 74 milliards deuros pour
expose au risque de 0,7 milliard deuros, sont galement loges chez
36 oprations, dont 20,2 milliards deuros pour BNP Paribas Personal
Fixed Income Credit and Commodities, contre 1,7 milliard deuros au
Finance, 0,5 milliard deuros pour Bank of the West, 3,5 milliards deuros
31 dcembre 2015.
pour BNL, 38,6 milliards deuros pour BNP Paribas Fortis et 11,1 milliards
deuros pour la Banque De Dtail en France. Ces titrisations tant Lexposition du portefeuille gr par CIB Portfolio Management (PM)
stablit 0,7 milliard deuros au 31 dcembre 2016, stable compar
5 inefficaces au sens de la rglementation bloise, les encours titriss
sont pris en compte dans les crdits la clientle. au 31 dcembre 2015.
Au 31 dcembre 2016, lexposition globale de Gestion dactifs slve
0,3 milliard deuros.
ACTIVIT EN MATIRE DE TITRISATION
POUR COMPTE DE LA CLIENTLE Le portefeuille de crdits structurs de BNP Paribas Fortis, qui na pas
t raffect un mtier et qui est log au sein du Corporate Center
EN TANT QUE SPONSOR
slve 2,3 milliards deuros au 31 dcembre 2016. Ce portefeuille est
Les oprations de titrisation de CIB Fixed Income Credit and Commodities gr en extinction.
ralises par le Groupe BNP Paribas et effectues pour le compte de sa
clientle saccompagnent de lignes de liquidit et le cas chant de loctroi
de garanties des entits spcifiques. Les engagements et les positions
conserves ou acquises par BNP Paribas sur les titrisations dont le Groupe
a t sponsor, atteignent 15 milliards deuros au 31 dcembre 2016.

Oprations refinances court terme


Au 31 dcembre 2016, trois conduits multicdants consolids (Starbird,
Matchpoint et Scaldis) sont sponsoriss par le Groupe. Ils se refinancent
sur le march local court terme des billets de trsorerie.
Les lignes de liquidit consenties par le Groupe ces trois conduits
slvent 14,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016, contre
13,9 milliards deuros au 31 dcembre 2015 suite la progression des
encours sur Starbird et Matchpoint.

322 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire 5

EXPOSITIONS TITRISES

Au 31 dcembre 2016, les principales oprations de titrisation reconnues pour un total dexpositions titrises dun milliard deuros est devenue
comme efficaces sont les suivantes : inefficace en 2016.
une opration initie en 2016 par CIB PM sur un portefeuille de prts Lopration initie en 2013 par CIB PM sur un portefeuille de prts aux
aux grandes entreprises hauteur de 4,9 milliards deuros ; grandes entreprises hauteur de 0,5 milliard deuros sest termine en 2016.
une opration initie en 2015 par CIB FICC sur un portefeuille de prts Le Groupe na par ailleurs pas mis en place de montage de titrisation
immobiliers rsidentiels de Personal Finance hauteur de 0,04 milliard pour compte propre dexpositions renouvelables comportant une clause
deuros. de remboursement anticip.
Lopration sur un portefeuille de prts aux PME, bnficiant de la Au 31 dcembre 2016, aucun actif nest en attente de titrisation.
garantie de la Banque europenne dinvestissement, ralise par BDDF

TABLEAU N 46 : EXPOSITIONS TITRISES ORIGINES PAR BNP PARIBAS

En millions deuros Expositions titrises origines par BNP Paribas


Type de titrisation Type dapproche 31dcembre 2016 31dcembre 2015
Classique IRBA 2 126
Standard 33 1
Sous-Total 35 127
Synthtique IRBA 4 906 1 685
TOTAL 4 941 1 812

TABLEAU N 47 : EXPOSITIONS TITRISES PAR BNP PARIBAS PAR CATGORIE DACTIF SOUS-JACENT(*)
5
31 dcembre 2016
Initiateur Sponsor(**)
Expositions titrises
En millions deuros Classique Synthtique Classique Synthtique Total
Biens immobiliers rsidentiels 32 314 346
Prts la consommation 3 454 3 454
Crances sur cartes de crdit 1 437 1 437
Prts des entreprises 4 906 915 5 821
Crances commerciales 4 298 4 298
Biens immobiliers commerciaux 17 17
Location-financement 3 990 3 990
Autres actifs 1 935 936
TOTAL 33 4 906 15 361 - 20 300

31dcembre 2015
(**)
Initiateur Sponsor
Expositions titrises
En millions deuros Classique Synthtique Classique Synthtique Total
Biens immobiliers rsidentiels 124 427 551
Prts la consommation 2 106 2 106
Crances sur cartes de crdit 2 049 2 049
Prts des entreprises 1 685 2 194 3 879
Crances commerciales 3 642 3 642
Biens immobiliers commerciaux 38 38
Location-financement 3 772 3 772
Autres actifs 1 1 524 1 525
TOTAL 125 1 685 15 752 - 17 561
*
() Cette rpartition se fonde sur lactif sous-jacent dominant des expositions titrises.
(**) Au sein des expositions titrises pour lesquelles le Groupe est sponsor, 2 millions deuros correspondent des expositions origines (issues du bilan de
BNP Paribas) au 31 dcembre 2016 (contre 3 millions deuros au 31 dcembre 2015).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 323


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire

POSITIONS DE TITRISATION

TABLEAU N 48 : POSITIONS DE TITRISATION CONSERVES OU ACQUISES PAR CATGORIE DACTIF SOUS-JACENT

En millions deuros Positions de titrisation conserves ou acquises (EAD)


31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
(*)
Rle BNP Paribas Catgorie dactifs Bilan Hors-bilan Total Bilan Hors-bilan Total
Initiateur Biens immobiliers rsidentiels 32 32 100 100
Prts des entreprises 4 653 4 653 1 614 1 614
Autres actifs 1 1 1 1
TOTAL INITIATEUR 4 685 - 4 685 1 716 - 1 716
Sponsor Biens immobiliers rsidentiels 82 152 235 186 248 434
Prts la consommation 648 2 809 3 457 495 1 611 2 106
Crances sur cartes de crdit 247 1 191 1 437 238 1 810 2 049
Prts des entreprises 655 295 950 1 832 462 2 294
Crances commerciales 4 298 4 298 0 3 642 3 642
Biens immobiliers
commerciaux 17 0 17 26 11 38

Location-financement 3 990 3 990 15 3 757 3 772


Autres actifs 935 935 1 524 1 524

5 TOTAL SPONSOR 1 649 13 670 15 320 2 792 13 065 15 858


Investisseur Biens immobiliers rsidentiels 1 247 80 1 327 1 738 158 1 897
Prts la consommation 2 448 90 2 538 2 414 67 2 481
Crances sur cartes de crdit 2 2 9 9
Prts des entreprises 1 164 153 1 317 1 981 103 2 084
Biens immobiliers
commerciaux 354 43 397 831 43 874
Location-financement 479 1 480 93 2 96
Autres actifs 1 71 72 71 70 141
TOTAL INVESTISSEUR 5 694 440 6 134 7 130 452 7 582
TOTAL 12 028 14 111 26 139 11 638 13 517 25 155
(*) Correspond la catgorie dactif dominante lactif de la structure de titrisation dans laquelle la position est dtenue. Dans le cas o lactif sous-jacent
est une position de titrisation ou de re-titrisation, la rglementation prescrit de reporter lactif sous-jacent ultime du programme considr.

324 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire 5

TABLEAU N 49 : POSITIONS DE TITRISATION PAR ZONE GOGRAPHIQUE DU SOUS-JACENT(*) DONT POSITIONS


EN DFAUT ET PROVISIONS

31 dcembre 2016
EAD en dfaut
Approche Approche Provisions
En millions deuros EAD Standard IRBA Total spciques
Europe 9 252 43 82 125 48
Amrique du Nord 15 916 0 45 45 6
Asie Pacifique 657 0 0 0 0
Reste du Monde 314 0 0 0 0
TOTAL 26 139 43 128 171 54

31 dcembre 2015
EAD en dfaut
Approche Approche Provisions
En millions deuros EAD Standard IRBA Total spciques
Europe 10 538 22 199 221 69
Amrique du Nord 13 641 0 28 28 5
Asie Pacifique 582 0 0 0 0
Reste du Monde 395 0 2 2 2
TOTAL 25 155 22 229 251 77
(*) Cette rpartition se fonde sur lactif sous-jacent dominant des expositions titrises. 5
Les provisions de portefeuille reprsentent 66 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre 100 millions deuros au 31 dcembre 2015.

TABLEAU N 50 : QUALIT DES POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE BANCAIRE

En millions deuros Positions de titrisation conserves ou acquises (EAD)


Type de tranche 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Tranche avec le rang le plus lev 25 272 24 158
Tranche mezzanine 618 650
Tranche de premire perte 250 347
TOTAL 26 139 25 155

Les positions de titrisation conserves ou acquises sont au 31 dcembre 2016 hauteur de 97 % des tranches senior contre 96 % au 31 dcembre 2015,
ce qui reflte la trs bonne qualit du portefeuille. Elle se traduit par les niveaux de pondration appliqus tels que prsents dans les tableaux du
paragraphe suivant.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 325


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire

ACTIFS PONDRS

Dans le cadre de lapproche standard, le montant des actifs pondrs du Rglement CRR sont remplies. Sur la base dune notation interne de
est calcul en appliquant la valeur expose au risque, le taux des la qualit de crdit du portefeuille dactifs sous-jacent, la pondration
pondrations associ la note externe de la position de titrisation, applicable lexposition est obtenue par utilisation dune formule
conformment larticle 251 du Rglement (UE) n 575/2013 du mathmatique fournie par le superviseur, qui tient galement
26 juin 2013. Dans un nombre trs limit de cas, une pondration par compte de la structuration de lopration (en particulier du niveau de
transparence peut tre applique. Le taux de pondration de 1 250 % est rehaussement de crdit dont bnficie BNP Paribas) ;
attribu aux positions ayant une note infrieure ou gale B+ ou sans pour certaines lignes de liquidit dans les programmes ABCP du
note externe. Les investissements de BancWest et de Gestion dactifs portefeuille de BNP Paribas Fortis ne bnficiant pas dune notation
dans les programmes de titrisation sont traits en approche standard. externe, cest une approche dvaluation interne (Internal Assessment
Les actifs pondrs en approche IRBA sont calculs selon lune des Approach IAA) qui sapplique. Celle-ci bnficie de lhomologation
mthodes suivantes : de la BNB ;
pour les expositions qui bnficient dune notation externe, la dans tous les autres cas, une pondration de 1 250 % est applique.
pondration est obtenue par lapplication de la mthode dite Au 31 dcembre 2016, lapproche IRBA est utilise pour les positions
fonde sur les notations . Celle-ci permet de dduire directement dtenues par CIB, BDDF, BNL bc et sur le primtre BNP Paribas Fortis.
la pondration applicable lexposition en fonction de sa note, grce
Pour les positions de titrisation notes, BNP Paribas utilise les notations
une table de correspondance fournie par le superviseur ;
externes des agences de notation Standard & Poors, Moodys, Fitch et
pour les expositions ne bnficiant pas dune notation externe, DBRS. La mise en correspondance de ces notations avec les chelons
quand BNP Paribas est initiateur ou sponsor, cest la mthode de la de qualit de crdit prvus par la rglementation est conforme aux
formule rglementaire (Supervisory Formula Approach SFA) qui est prescriptions du superviseur.
applique lorsque les conditions ncessaires selon larticle 259 1) b.

TABLEAU N 51 : POSITIONS DE TITRISATION ET ACTIFS PONDRS PAR TYPE DAPPROCHE


5 En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation
Positions de Positions de Positions de
titrisation titrisation titrisation
conserves ou Actifs conserves ou Actifs conserves ou Actifs
Type dapproche acquises (EAD) pondrs acquises (EAD) pondrs acquises (EAD) pondrs
IRBA 25 344 7 708 24 539 11 905 804 (4 197)
Standard 795 755 616 720 179 35
TOTAL 26 139 8 463 25 155 12 625 984 (4 162)

Le montant des actifs pondrs correspondant aux positions de titrisation conserves ou acquises par le Groupe slve 8,5 milliards deuros au
31 dcembre 2016, soit 1,3 % des actifs pondrs du Groupe BNP Paribas, contre 12,6 milliards deuros au 31 dcembre 2015 (2,0 % des actifs pondrs
du Groupe).

TABLEAU N 52 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE TITRISATION PAR TYPE DEFFETS

Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs
Titrisation 12 625 (84) (4 211) (645) (0) 25 753 (4 162) 8 463

La baisse des actifs pondrs de la titrisation est essentiellement due des cessions ou des amortissements de programmes (- 4 milliards deuros)
majoritairement sur le portefeuille gr en extinction. Les positions conserves sur le programme de titrisation origin par le Groupe sur 2016 gnrent
une hausse des actifs pondrs de 0,7 milliard deuros en autres effets.

326 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire 5

TABLEAU N 53 : POSITIONS DE TITRISATION ET ACTIFS PONDRS PAR TAUX DE PONDRATION

Approche IRBA

En millions deuros 31 dcembre 2016


Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions de Positions de Positions de Positions de
Taux de pondration titrisation re-titrisation titrisation re-titrisation
7 % 10 % 4 386 397
12 % 18 % 401 138
20 % 35 % 330 55 82 70
40 % 75 % 37 93 6 420
100 % 132 3 131 4
150 % 0 0
225 % 50 120
250 % 14 20
350 % 10 38
425 % 77 240
500 %
650 % 46 310
850 % 20 87
Mthode fonde sur les notations externes
1 250 %
5 421
104
232
218
1 324
674
738
2 703
5
Mthode dvaluation interne (IAA) 764 0 68 0
[0 7 %] 10 604 732
]7 % 100 %] 7 827 2 773 0
]100 % 350 %] 96 213
]350 % 1 250 %] 75 483
Mthode de la formule rglementaire 18 506 97 1 988 213
TOTAL 24 796 548 4 054 3 654

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 327


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire

En millions deuros 31 dcembre 2015


Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions de Positions de Positions de Positions de
Taux de pondration titrisation re-titrisation titrisation re-titrisation
7 % 10 % 5 272 431
12 % 18 % 635 142
20 % 35 % 248 538 61 179
40 % 75 % 94 9 9 13
100 % 101 6 75 7
150 % 24 45
225 % 198 1 175
250 % 23 23 0
350 % 11 41
425 % 120 294
500 % 9 46
650 % 46 310
850 % 43 242
Mthode fonde sur les notations externes 6 539 838 1 345 1 746
1 250 % 152 451 1 136 5 607
Mthode dvaluation interne (IAA) 500 0 46 0
[0 7 %] 7 369 419
5 ]7 % 100 %] 8 408 19 851 5
]100 % 350 %] 11 170 0 368
]350 % 1 250 %] 83 381
Mthode de la formule rglementaire 15 870 189 1 651 373
TOTAL 23 062 1 478 4 178 7 727

Sur lensemble des positions de titrisation values sur la base des notes la trs grande majorit (91 % de lEAD) bnficie dune note suprieure
externes (5,7 milliards deuros) : BBB+ au 31 dcembre 2016 (stable compar au 31 dcembre 2015).
78 % de lEAD bnficient dune notation suprieure A+ et donc dune
pondration infrieure 10 % au 31 dcembre 2016, contre 71 % au
31 dcembre 2015 ;

328 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Titrisation en portefeuille bancaire 5

Approche standard

En millions deuros 31 dcembre 2016


Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions de Positions de Positions de Positions de
Taux de pondration titrisation re-titrisation titrisation re-titrisation
20 % 90 18
40 %
50 % 75 37
100 % 108 108
225 %
350 % 13 45
Mthode fonde sur les notations externes 285 208
1 250 % 12 152
Mthode de la moyenne pondre 498 396
TOTAL 795 - 755 -

En millions deuros 31 dcembre 2015


Valeur expose au risque Actifs pondrs
Positions de Positions de Positions de Positions de
Taux de pondration titrisation re-titrisation titrisation re-titrisation
20 %
40 %
236 47
5
50 % 80 40
100 % 173 173
225 %
350 % 29 101
Mthode fonde sur les notations externes 517 361
1 250 % 16 206
Mthode de la moyenne pondre 82 153
TOTAL 616 - 720 -

Les garanties concernant les positions de titrisation slvent 0,3 milliard deuros au 31 dcembre 2016, contre 0,2 milliard deuros au 31 dcembre 2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 329


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie

5.6 Risque de contrepartie

Au titre du risque de contrepartie, lactivit de la fonction Risque du


Le risque de contrepartie est la manifestation du risque de crdit Groupe (Risk) est structure autour de cinq thmes principaux :
loccasion doprations de march, dinvestissements, et/ou de la mesure des expositions au risque de contrepartie ;
rglements. Ces oprations comprennent les contrats bilatraux,
le contrle et lanalyse de ces expositions et des limites qui y sont
cest--dire de gr gr (over-the-counter OTC) ainsi que les
associes ;
contrats compenss auprs dune chambre de compensation. Le
montant de ce risque varie au cours du temps avec lvolution la mise en place de mcanismes de rduction du risque ;
des paramtres de march affectant la valeur potentielle future le calcul et la gestion des ajustements de lvaluation de crdit (Credit
des transactions concernes. Valuation Adjustment CVA) ;
Il correspond au risque que la contrepartie ne puisse pas honorer la dfinition et la mise en place de tests de rsistance.
ses obligations de verser la Banque lintgralit de la valeur
actualise des flux dune transaction dans le cas o la Banque
est un bnficiaire net. Le risque de contrepartie est galement
li au cot de remplacement dun instrument driv en cas de
dfaut de la contrepartie. Il peut tre considr comme un risque
de march en cas de dfaut ou comme un risque contingent. Le
risque de contrepartie rsulte la fois des activits bilatrales de
BNP Paribas avec ses clients et des activits de clearing au travers
dune chambre de compensation ou dun compensateur externe.

5
MESURE DU RISQUE DE CONTREPARTIE

CALCUL DE LEXPOSITION AU RISQUE transactions les plus longues), gnrant ainsi un premier ensemble de
DE CONTREPARTIE profils dexposition.

La mesure de lexposition au risque de contrepartie est ralise selon Les transactions peuvent faire lobjet dune couverture par un contrat
deux approches : cadre (Master Agreement) et peuvent galement tre couvertes par un
contrat de collatralisation (Credit Support Annex CSA). Pour chaque
contrepartie, le modle agrge alors les expositions en considrant les
Expositions modlises Approche modle interne
ventuels contrats cadres et contrats de collatralisation, tenant compte
Pour les expositions au risque de contrepartie modlises, la valeur du caractre potentiellement risqu du collatral chang.
expose au risque (Exposure At Default EAD) pour le risque de
partir de la distribution des expositions de contrepartie, le modle
contrepartie est calcule partir de lindicateur EEPE (Effective Expected
dtermine en particulier :
Positive Exposure) multiplie par le facteur rglementaire alpha tel que
dfini larticle 284-4 du Rglement (UE) n 575/2013. LEEPE est mesure un profil de risque moyen, le profil EPE (Expected Positive Exposure)
laide dun systme interne dvaluation des expositions dvelopp par dont on dduit lEEPE (Effective Expected Positive Exposure) :
le Groupe et valid par le superviseur. Lobjectif du modle interne est de Le profil EPE est calcul comme la moyenne de la distribution des
dterminer des profils dexposition. expositions de contrepartie, chaque point de simulation, les parties
Le principe du modle est de simuler les principaux facteurs de risque ngatives des trajectoires tant mises zro (les parties ngatives
(actions et prix des matires premires, taux dintrt et de change par correspondant aux situations o la contrepartie est en risque sur le
exemple), auxquels sont sensibles les expositions de contrepartie, partir Groupe BNP Paribas). LEEPE est calcule comme la moyenne sur la
de leurs valeurs initiales respectives. Les volutions des facteurs de risque premire anne du profil EPE non dcroissant : chaque date de
sont dfinies laide de processus de diffusion ; plusieurs milliers de simulation, la valeur retenue est le maximum entre la valeur de lEPE
trajectoires temporelles (correspondant autant de scnarios potentiels et celle correspondant la prcdente date de simulation ;
dvolution des marchs) sont gnres laide de simulations de type un profil de risque dexpositions futures potentielles, le profil PFE
Monte Carlo . Les processus de diffusion utiliss par le modle sont (Potential Future Exposure) :
calibrs sur un ensemble de donnes historiques les plus rcentes dune Le profil PFE est calcul comme le percentile 90 % de la distribution
profondeur de 4 ans. des expositions de contrepartie, chaque point de simulation. Ce
Sur la base de lensemble des simulations des facteurs de risque, le percentile est port 99 % pour les contreparties de type hedge fund.
modle procde la valorisation des positions, de la date de simulation La valeur la plus leve des expositions futures potentielles du profil
jusqu la maturit des transactions (de 1 jour plus de 30 ans pour les PFE (Max PFE) est utilise dans le cadre de la surveillance des limites.

330 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie 5

Depuis le 1er janvier 2014, date dentre en vigueur du Rglement (UE) n La Banque a galement recours la compensation des rglements pour
575/2013, le systme de mesure des expositions au risque de contrepartie attnuer le risque de contrepartie dcoulant du rglement de sommes
tient compte : en devises. Il sagit ici de la compensation de tous les paiements par
contrepartie. Cette compensation aboutit un montant unique, dans
dun allongement des priodes de marge en risque conformment
chaque monnaie, payer, soit par la Banque, soit par la contrepartie.
larticle 285 du Rglement ;
du risque spcifique de corrlation ; Les oprations concernes sont traites conformment des accords,
bipartites ou multipartites, respectant les principes gnraux du cadre
de la dtermination dune EEPE stresse calcule partir dune
rglementaire national ou international. Les principales formules daccord
calibration refltant une priode de tension particulire.
bilatral utilises sont celles de la Fdration Bancaire Franaise (FBF) et,
sur le plan international, celles de lInternational Swaps and Derivatives
Expositions non modlises Approche standard Association (ISDA).
Pour les expositions au risque de contrepartie non modlises, la valeur
expose au risque est calcule selon la mthode dvaluation au prix de Les chambres de compensation
march (Net Present Value + Add-On). LAdd-On est calcul conformment
larticle 274 du Rglement (UE) n 575/2013 comme un pourcentage La compensation de transactions de BNP Paribas auprs dune contrepartie
fixe, fonction du type de transaction et de la dure rsiduelle. centrale (ou chambre de compensation) sinscrit dans le cadre habituel
de ses activits de march. En tant que membre compensateur (global
clearing member GCM), BNP Paribas contribue scuriser le dispositif
LIMITES/CADRE DE SURVEILLANCE de gestion des risques des chambres de compensation (CCP) au travers
du versement dune contribution aux fonds de dfaillance et dappels de
Des limites en cohrence avec les principes du Risk Appetite Statement marge quotidiens. Les rgles dfinissant les relations de BNP Paribas avec
du Groupe sont dfinies pour le risque de contrepartie. Ces limites sont les CCP dont il est membre sont dcrites dans le rglement de chacune
fixes en fonction du type de contrepartie (banques, institutionnels, des chambres (rulebook).
gestionnaires dactifs, hedge funds, corporates). Pour chaque contrepartie,
la valeur la plus leve des expositions futures potentielles calcules par Ce dispositif permet, notamment en Europe et aux tats-Unis, de rduire
le systme (MaxPFE) est quotidiennement compare la limite alloue les encours notionnels en compensant les transactions du portefeuille,
chaque contrepartie pour vrifier le respect des dcisions de crdit. dune part, et de transfrer le risque de plusieurs contreparties vers une
unique contrepartie centrale disposant dune organisation de gestion des
La dfinition et la calibration de ces limites sont le rsultat du processus
dapprobation des risques ; elles sont valides lors des Comits suivants
risques robuste, dautre part. 5
(par ordre de niveau de dlgation croissant) : Comit de crdit local, Dans le cadre des activits de compensation pour compte de tiers,
Comit de crdit rgional, Comit de crdit global, Comit de crdit de BNP Paribas exige galement, et de manire quotidienne, le paiement
Direction Gnrale (CCDG). dappels de marge de la part de ses clients.

ces mesures vient sajouter un ensemble de directives (portant Les manquements ou le dfaut dune ou plusieurs chambres de
notamment sur les sensibilits aux paramtres de march par contrepartie, compensation affecteraient BNP Paribas qui, de ce fait, a mis en place
sensibilits qui sont extraites du systme de risque de march) qui sont une surveillance ddie de ces contreparties centrales et un suivi troit
autant doutils supplmentaires de surveillance du risque de contrepartie de ses concentrations vis--vis delles.
et de prvention des concentrations du risque systmique.

AJUSTEMENTS DE LVALUATION DE CRDIT


ATTNUATION DU RISQUE La valorisation des instruments financiers ngocis de gr gr par
DE CONTREPARTIE BNP Paribas dans le cadre de ses activits de march (Global Markets
principalement) intgre des ajustements de valeur de crdit, ou Credit
Dans le cadre de la gestion de ses risques, le Groupe BNP Paribas met
Valuation Adjustment (CVA). La CVA est un ajustement de valorisation du
en uvre deux mcanismes dattnuation du risque de contrepartie :
portefeuille de transactions permettant de prendre en compte le risque
la signature de contrats de compensation pour le cas de transaction de crdit de chaque contrepartie. Elle reflte ainsi lesprance de perte
de gr gr ; en juste valeur sur lexposition existante sur une contrepartie du fait de
la compensation de transactions, quelles soient de gr gr ou listes, la valeur potentielle positive du contrat, de la probabilit de dfaut de la
auprs dune chambre de compensation. contrepartie, et de lestimation du taux de recouvrement en cas de dfaut.
Les expositions au risque de contrepartie sur instruments drivs
Les contrats de compensation recouvrent lensemble des expositions sur drivs du portefeuille de
La compensation est utilise par la Banque afin dattnuer le risque BNP Paribas, tous sous-jacents et tous ples confondus. Les expositions
de crdit li aux contreparties au titre des oprations sur les produits des lignes mtiers de lactivit Fixed Income Credit and Commodities
drivs. Le principal mode de compensation appliqu par la Banque est (G10 rates, Credit and FX and Local markets) reprsentent la grande
la compensation par liquidation qui permet, en cas de dfaillance de majorit de ces expositions.
la contrepartie, de mettre fin toutes les oprations leur valeur de Le niveau de lajustement de lvaluation de crdit effectu change en
march actuelle, puis de faire la somme de toutes ces valeurs, positives fonction des variations de lexposition au risque de contrepartie existante
et ngatives, pour obtenir un seul montant (net) payer la contrepartie et de celles du niveau de cotation du risque de crdit de la contrepartie
ou recevoir de celle-ci. Ce solde (close-out netting) peut faire lobjet concerne, qui peuvent rsulter en particulier de variations du spread de
dune garantie (collatralisation) consentie sous forme de nantissement Credit Default Swaps (CDS) utilis dans le calcul des probabilits de dfaut.
ou de paiement despces, ou encore de titres.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 331


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie

Afin de rduire le risque associ la dgradation de la qualit de crdit Ce risque comporte deux composantes :
inhrent un portefeuille dinstruments financiers, BNP Paribas peut avoir
le risque gnral de corrlation dfavorable (General Wrong Way Risk
recours une stratgie de couverture dynamique, consistant en lachat
ou GWWR), qui correspond au risque survenant lorsque la probabilit
dinstruments de march, tels que les instruments drivs de crdit.
de dfaut de contreparties est positivement corrle des facteurs
Le Rglement (UE) n 575/2013 a introduit une nouvelle exigence de gnraux de risque de march ;
fonds propres au titre du risque dajustement de lvaluation de crdit. le risque spcifique de corrlation dfavorable (Specific Wrong Way
Celle-ci est destine permettre aux banques de faire face au risque de Risk ou SWWR), qui correspond au risque que lexposition future envers
pertes d la volatilit des CVA rsultant des mouvements de spreads de une contrepartie soit corrle positivement la probabilit de dfaut
crdit associs aux contreparties auxquelles le Groupe BNP Paribas est de cette contrepartie, en raison de la nature des transactions conclues
expos. Elle est calcule par le Groupe en mthode avance laide de avec elle ou du collatral reu.
son modle interne de mesure des risques de march (cf. tableau n 63).
La surveillance et lanalyse par BNP Paribas du risque gnral de
corrlation dfavorable seffectue au travers dexercices de tests de
TESTS DE RSISTANCE ET RISQUE DE rsistance permettant de mettre en vidence les facteurs de risque
corrls ngativement avec la qualit de crdit de la contrepartie. Elle
CORRLATION DFAVORABLE conjugue une approche top-down et une approche bottom-up :
Le dispositif de tests de rsistance (stress tests) du risque de contrepartie
pour lapproche top-down, la politique en matire de risque gnral
est cohrent avec celui du dispositif de risque de march (voir partie
de corrlation dfavorable dfinit les rgles et critres gnraux
Risque de march relatif aux activits de ngociation sur instruments
appliquer pour dtecter ce type de risque. Ces critres sont bass
financiers de la section 5.7). Il sappuie ainsi sur les mmes hypothses
sur le pays de rsidence des contreparties, la rgion laquelle elles
de fluctuation des marchs lorsque les scnarios sont identiques. Les
appartiennent et leurs secteurs dactivit. Les positions drives,
stress tests comprennent galement des facteurs spcifiques au risque
les financements structurs et le collatral que les contreparties
de contrepartie, comme la dtrioration de la qualit de crdit de la
pourraient avoir vis--vis de BNP Paribas ont aussi t dfinies comme
contrepartie ou les chocs.
des situations ncessitant une analyse et une communication adapte ;
Cette analyse sinscrit dans le cadre du dispositif du rapport de synthse le dispositif de contrle du risque gnral de corrlation dfavorable
de risque destination de la Direction et partage par ailleurs certaines repose galement sur une approche bottom-up o la contribution des
instances avec le risque de march comme le Capital Markets Risk analystes de crdit est indispensable pour dfinir plus prcisment
5 Committee (CMRC), principal Comit gouvernant les risques de march
et de contrepartie. En termes de gouvernance, les dispositifs de stress
les scnarios ayant le plus dimpact sur le portefeuille (application
dune dtrioration des paramtres de march refltant des conditions
testing pour le risque de contrepartie et pour le risque de march sont tous extrmes mais ralistes).
deux couverts par le mme Comit, le Stress Testing Steering Committee.
Le SWWR fait lobjet dune exigence de fonds propres ddie lorsquun
Le risque de corrlation dfavorable, ou Wrong Way Risk, correspond au lien juridique est tabli entre la contrepartie et les sous-jacents exposs.
risque que lexposition une contrepartie soit inversement corrle la
qualit de crdit de celle-ci.

EXPOSITION AU RISQUE DE CONTREPARTIE [Audit]

Le tableau ci-dessous prsente lexposition au risque de contrepartie (mesure par lexposition au moment du dfaut) des contrats sur instruments
financiers drivs et des oprations de prts/emprunts de titres aprs, le cas chant, accords de compensation par classe dexposition bloise.

TABLEAU N 54 : VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR CLASSE DEXPOSITION (HORS CCP ET HORS CVA)

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation


Approche Approche
En millions deuros IRBA Standard Total IRBA Standard Total Total
Administrations centrales
et banques centrales 32 657 11 32 668 22 377 1 22 378 10 290
Entreprises 73 754 948 74 702 64 031 795 64 825 9 876
tablissements (*)
32 888 559 33 447 30 608 554 31 162 2 285
Clientle de dtail 2 11 13 1 8 9 3
TOTAL EAD 139 301 1 528 140 829 117 016 1 358 118 374 22 455
(*) La classe dexposition tablissements correspond aux tablissements de crdit et entreprises dinvestissement y compris ceux reconnus de pays
tiers. En outre cette classe regroupe certaines expositions sur des administrations rgionales et locales, des entits du secteur public et des banques
multilatrales de dveloppement qui ne sont pas traites comme des administrations centrales.
Sur le risque de contrepartie, la part des expositions en approche IRBA est de 99 % au 31 dcembre 2016 (stable par rapport au 31 dcembre 2015).

332 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie 5

VALEUR EXPOSE AU RISQUE

La valeur expose au risque de contrepartie (EAD) est mesure Afin de permettre une meilleure comparaison des primtres des
principalement laide de modles internes (cf. paragraphe Calcul de activits compenses et non compenses, le tableau suivant indique, en
lexposition au risque de contrepartie). Sur le primtre non couvert par termes dexposition, la part de chaque couple (catgorie, primtre) en
les modles internes (rduit essentiellement aux filiales BNL, BancWest pourcentage du total du risque de contrepartie hors CVA. Une indication
et TEB et une partie du primtre des activits de clearing), la valeur du volume de lactivit du Groupe sur les marchs dinstruments
expose au risque est calcule selon la mthode dvaluation au prix de financiers drivs classs en portefeuille de transaction est prsente
march (Net Present Value + Add-On). dans la note annexe 4.a aux tats financiers consolids.

TABLEAU N 55 : VENTILATION DU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR TYPE DE PRODUIT

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur expose au risque Risque de contrepartie Risque de contrepartie
En millions deuros (hors CCP et hors CVA) CCP(*) Total (hors CCP et hors CVA) CCP(*) Total
Drivs de gr gr 94 646 93,3 % 6 908 6,7 % 101 554 88 981 95,6 % 4 100 4,4 % 93 081
Oprations de pension
et de prts/emprunts de titres 46 183 86,6 % 7 157 13,4 % 53 340 29 393 87,2 % 4 323 12,8 % 33 716
Drivs lists 46 920 100,0 % 46 920 34 938 100,0 % 34 938
TOTAL 140 829 69,8 % 60 986 30,2 % 201 815 118 374 73,2 % 43 361 26,8 % 161 735
(*) Hors contribution au fonds de dfaillance dun montant de 2,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016.

Sagissant du primtre couvert par le modle interne pour les activits bilatrales (i.e. hors clearing), lEAD est en augmentation de 22 milliards
deuros. Cette variation sexplique en grande partie par la hausse du dollar et donc de lexposition en euro des positions drives de change, de nouvelles
transactions de pension et de prt/emprunt ainsi que par une augmentation du risque spcifique de corrlation dfavorable avec des contreparties
5
existantes.

TABLEAU N 56 : VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR TYPE DAPPROCHE (HORS CCP ET HORS CVA)

31 dcembre 2016
(*) (**)
Modle interne (EEPE) NPV + Add-On
En millions deuros IRBA Standard Sous-Total IRBA Standard Sous-Total Total
Instruments drivs 93 038 20 93 057 90 1 499 1 589 94 646
Oprations de financement de titres
et oprations rglement diffr 46 173 9 46 183 0 0 0 46 183
TOTAL 139 211 29 139 240 90 1 499 1 589 140 829

31 dcembre 2015
Modle interne (EEPE)(*) NPV(**) + Add-On
En millions deuros IRBA Standard Sous-Total IRBA Standard Sous-Total Total
Instruments drivs 87 546 1 87 547 77 1 357 1 434 88 981
Oprations de financement de titres
et oprations rglement diffr 29 380 0 29 380 13 0 13 29 393
TOTAL 116 926 1 116 927 91 1 357 1 448 118 374
(*) Effective Expected Positive Exposure.
(**) Net Present Value.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 333


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie

Les garanties sous forme de collatral utilises en mthode standard en Dans le cas gnral, quand lEAD est modlise et pondre en approche
rduction de lEAD slvent 658 millions deuros au 31 dcembre 2016, IRBA, la LGD nest pas ajuste en fonction du collatral reu dans la
contre 540 millions deuros au 31 dcembre 2015. mesure o celui-ci est directement pris en compte dans le calcul de
lEffective Expected Positive Exposure (EEPE).
Les actifs pondrs au titre du risque de contrepartie sont ensuite calculs
en multipliant la valeur expose au risque par un taux de pondration qui Le tableau ci-dessous prsente la distribution de lEAD du portefeuille
rsulte du type dapproche utilis (approche standard ou approche IRBA). de drivs de gr gr par rating. Pour chaque lment, est indique la
part de transactions nettes.

TABLEAU N 57 : VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR NOTE

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Distribution de lEAD dont transactions nettes Distribution de lEAD dont transactions nettes
AAA 9% 98 % 12 % 97 %
AA 46 % 90 % 46 % 90 %
A 19 % 91 % 14 % 85 %
BBB 10 % 92 % 10 % 84 %
BB 6% 78 % 7% 75 %
B 5% 84 % 6% 79 %
Autres 4% 86 % 4% 82 %

Concernant le portefeuille de drivs de gr gr fin dcembre 2016, la part des transactions collatralises reprsente, en nombre de transactions,
prs de 75 % du total.

334 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie 5

TABLEAU N 58 : EU CCR4 VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE EN APPROCHE IRBA (HORS CCP ET HORS CVA)

Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CCR4 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).

31 dcembre 2016
a b d f g
Fourchette Valeur expose RW
En millions deuros de PD au risque PD moyenne LGD moyenne Actifs pondrs moyen
Administrations 0,00 < 0,15 % 32 369 0,02 % 1% 136 0%
centrales et
0,15 < 0,25 % 18 0,16 % 20 % 2 12 %
banques centrales
0,25 < 0,50 % 73 0,46 % 50 % 61 84 %
0,50 < 0,75 % 2 0,69 % 50 % 1 73 %
0,75 < 2,50 % 65 2,08 % 45 % 73 112 %
2,50 < 10,0 % 5 4,01 % 50 % 7 147 %
10,0 < 100 % 126 21,81 % 60 % 450 358 %
100 % (dfaut) - - - -
Sous-total 32 657 0,11 % 2% 731 2%
tablissements 0,00 < 0,15 % 28 670 0,05 % 23 % 2 226 8%
0,15 < 0,25 % 1 773 0,18 % 39 % 578 33 %
0,25 < 0,50 % 1 497 0,36 % 49 % 909 61 %
0,50 < 0,75 % 290 0,69 % 56 % 287 99 %
0,75 < 2,50 % 440 1,43 % 64 % 625 142 %
2,50 < 10,0 % 184 3,64 % 65 % 400 218 %
5
10,0 < 100 % 34 13,31 % 58 % 103 299 %
100 % (dfaut) 1 100,00 % 0 0%
Sous-total 32 888 0,13 % 26 % 5 129 16 %
Entreprises 0,00 < 0,15 % 54 294 0,05 % 29 % 5 239 10 %
0,15 < 0,25 % 7 144 0,17 % 31 % 1 793 25 %
0,25 < 0,50 % 4 621 0,36 % 44 % 2 549 55 %
0,50 < 0,75 % 1 884 0,69 % 33 % 1 203 64 %
0,75 < 2,50 % 3 281 1,39 % 50 % 3 792 116 %
2,50 < 10,0 % 2 011 4,34 % 46 % 3 009 150 %
10,0 < 100 % 325 17,06 % 27 % 455 140 %
100 % (dfaut) 194 100,00 % 0 0%
Sous-total 73 754 0,61 % 32 % 18 039 24 %
Clientle de dtail Sous-total 2 n.s. n.s. 2 n.s.
TOTAL 139 301 0,38 % 23 % 23 901 17 %

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 335


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie

31 dcembre 2015
Proforma
a b d f g
Fourchette Valeur expose
En millions deuros de PD au risque PD moyenne LGD moyenne Actifs pondrs RW moyen
Administrations 0,00 < 0,15 % 22 004 0,03 % 2% 127 1%
centrales et
0,15 < 0,25 % 12 0,16 % 20 % 1 12 %
banques centrales
0,25 < 0,50 % 146 0,44 % 50 % 100 69 %
0,50 < 0,75 % 0 0,50 % 50 % 0 115 %
0,75 < 2,50 % 54 2,07 % 45 % 67 122 %
2,50 < 10,0 % 22 5,65 % 21 % 14 65 %
10,0 < 100 % 131 26,17 % 60 % 477 363 %
100 % (dfaut) 8 100,00 % 0 0%
Sous-total 22 377 0,23 % 2% 786 4%
tablissements 0,00 < 0,15 % 26 158 0,05 % 21 % 1 917 7%
0,15 < 0,25 % 1 662 0,18 % 41 % 503 30 %
0,25 < 0,50 % 1 293 0,36 % 52 % 797 62 %
0,50 < 0,75 % 766 0,72 % 23 % 330 43 %
0,75 < 2,50 % 517 1,45 % 56 % 667 129 %
2,50 < 10,0 % 153 3,75 % 64 % 327 214 %
10,0 < 100 % 48 21,16 % 60 % 166 348 %
5 100 % (dfaut) 12 100,00 % 0 0%
Sous-total 30 608 0,20 % 25 % 4 707 15 %
Entreprises 0,00 < 0,15 % 45 077 0,05 % 29 % 4 395 10 %
0,15 < 0,25 % 5 447 0,17 % 38 % 1 634 30 %
0,25 < 0,50 % 5 414 0,35 % 37 % 2 488 46 %
0,50 < 0,75 % 1 787 0,69 % 40 % 1 194 67 %
0,75 < 2,50 % 3 800 1,33 % 41 % 3 595 95 %
2,50 < 10,0 % 1 835 4,08 % 45 % 2 584 141 %
10,0 < 100 % 418 18,58 % 43 % 946 226 %
100 % (dfaut) 253 100,00 % 0 0%
Sous-total 64 031 0,81 % 32 % 16 836 26 %
Clientle de dtail Sous-total 1 n.s. n.s. 1 n.s.
TOTAL 117 016 0,54 % 24 % 22 330 19 %

336 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie 5

TABLEAU N 59 : EU CCR3 VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE EN APPROCHE STANDARD (HORS CCP ET
HORS CVA)

Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CCR3 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).

31 dcembre 2016
En millions deuros Valeur expose au risque
Actifs
Taux de pondration 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Total pondrs
Administrations
centrales et banques
centrales 4 7 11 9
tablissements 473 62 24 559 149
Entreprises 0 927 20 948 958
Clientle de dtail 11 11 8
TOTAL - 473 - 66 11 958 20 1 528 1 124

31 dcembre 2015
Proforma
En millions deuros Valeur expose au risque
Actifs
Taux de pondration 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Total pondrs
Administrations
centrales et banques
centrales 0 1 1 1
tablissements 486 39 29 554 146 5
Entreprises 769 25 795 807
Clientle de dtail 8 8 6
TOTAL - 486 - 39 8 799 25 1 358 960

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS

Les actifs pondrs du risque de contrepartie sont le reflet de trois exigences rglementaires.

TABLEAU N 60 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CONTREPARTIE

Actifs pondrs Exigences de fonds propres


31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros 2016 2015 Variation 2016 2015 Variation
Contreparties centrales (CCP) 3 796 2 432 1 363 304 195 109
Risque dajustement unilatral
de lvaluation de crdit (CVA) 4 347 3 507 840 348 281 67
Risque de contrepartie hors CCP
et hors CVA 25 025 23 289 1 736 2 002 1 863 139
Administrations centrales
et banques centrales 739 787 (47) 59 63 (4)
Entreprises 18 997 17 643 1 354 1 520 1 411 108
tablissements 5 279 4 852 426 422 388 34
Clientle de dtail 10 7 3 1 1 0
RISQUE DE CONTREPARTIE 33 168 29 228 3 940 2 653 2 338 315

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 337


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie

TABLEAU N 61 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR TYPE DEFFETS

Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs
Risque de contrepartie 29 228 (4) 3 287 (1 467) (0) 1 462 661 3 940 33 168

Les actifs pondrs au titre du risque de contrepartie sont en augmentation de 4 milliards deuros principalement en lien avec la hausse des volumes
de 3 milliards deuros notamment sur les activits de clearing, et avec une augmentation de 1 milliard deuros la suite de la mise jour du modle
sur les entreprises, partiellement compenss par la baisse de 1 milliard deuros en relation avec lvolution des paramtres de march.

Risque de contrepartie pour les expositions Elle correspond la somme des trois lments suivants :
sur une contrepartie centrale lies aux activits une exigence rsultant des expositions de BNP Paribas aux chambres
de clearing de compensation ;
Lexigence de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale une exigence rsultant des expositions de BNP Paribas face aux clients
correspond une extension du primtre de calcul du risque de contrepartie (dans le cadre des activits de clearing pour le compte de client) ;
bilatral aux activits de clearing, cest--dire la partie compense du une exigence rsultant des expositions de BNP Paribas des clearers
portefeuille des drivs de gr gr, des oprations de pensions et de externes, dans les cas o BNP Paribas nagit pas directement en qualit
prts/emprunts de titres ainsi quau portefeuille de drivs lists. de membre compensateur.

La rpartition de lexigence de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale entre chacun de ces trois lments est prsente dans
le tableau suivant :

TABLEAU N 62 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS RELATIFS AUX EXPOSITIONS


SUR CONTREPARTIES CENTRALES

5 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Chambre de compensation 2 649 212 1 676 134
Client externe 1 066 85 694 56
Membre compensateur externe 81 6 62 5
TOTAL 3 796 304 2 432 195

Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) En mthode avance, elle correspond la somme des deux
lments suivants :
En mthode standard, lexigence de fonds propres pour risque
dajustement de lvaluation de crdit est calcule selon la formule une exigence de fonds propres lie au calcul dune VaR sur lensemble
rglementaire. des sensibilits des CVA aux spreads de crdit ;
une exigence de fonds propres lie au calcul dune VaR stresse sur
lensemble des sensibilits des CVA aux spreads de crdit.

TABLEAU N 63 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS POUR RISQUE CVA

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Mthode standard 303 24 528 42
Mthode avance 4 044 324 2 979 238
VaR sur CVA 898 72 596 48
VaR stresse sur CVA 3 146 252 2 383 191
TOTAL 4 347 348 3 507 281

338 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de contrepartie 5

Risque de contrepartie bilatral de titres. Cette exigence de fonds propres est gale au maximum de la
charge calcule sur base des EAD courantes et de celle calcule sur base
Les exigences de fonds propres du risque de contrepartie hors CCP et hors des EAD stresses.
CVA correspondent aux exigences de fonds propres pour les expositions
du risque de contrepartie bilatral. Elles sont calcules sur la partie non La rpartition entre drivs de gr gr et prts/emprunts de titres est
compense du portefeuille des drivs de gr gr et des prts/emprunts indique dans le tableau suivant :

TABLEAU N 64 : VENTILATION DU RISQUE DE CONTREPARTIE (HORS CCP ET HORS CVA) PAR PRODUIT

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Drivs de gr gr 22 251 1 780 21 257 1 701
Oprations de pension et de prts/emprunts de titres 2 775 222 2 033 163
TOTAL 25 025 2 002 23 289 1 863

NOTIONNEL DES INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS

(Voir tats financiers consolids note 4.a des Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2016).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 339


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

5.7 Risque de march

Le risque de march est le risque de perte de valeur provoqu par Dans les portefeuilles de ngoce obligataire, les instruments de crdit
une volution dfavorable des prix ou des paramtres de march, sont valoriss sur la base des taux obligataires et des spreads de
que ces derniers soient directement observables ou non. crdit, lesquels sont considrs comme des paramtres de march
au mme titre que les taux dintrt ou les taux de change. Le risque
Les paramtres de march observables sont, sans que cette liste
sur le crdit de lmetteur de linstrument est ainsi un composant
soit exhaustive, les taux de change, les cours des valeurs mobilires
du risque de march, appel risque metteur.
et des matires premires ngociables (que le prix soit directement
cot ou obtenu par rfrence un actif similaire), le prix de drivs Labsence de liquidit est un facteur important de risque de march.
sur un march organis ainsi que tous les paramtres qui peuvent En cas de restriction ou de disparition de la liquidit, un instrument
tre induits de cotations de march comme les taux dintrt, les ou un actif marchand peut ne pas tre ngociable ou ne pas ltre
spreads de crdit, les volatilits ou les corrlations implicites ou sa valeur estime, par exemple du fait dune rduction du nombre
dautres paramtres similaires. de transactions, de contraintes juridiques ou encore dun fort
dsquilibre de loffre et de la demande de certains actifs.
Les paramtres non observables sont ceux fonds sur des hypothses
de travail comme les paramtres contenus dans les modles ou Le risque relatif aux activits bancaires recouvre le risque de perte
bass sur des analyses statistiques ou conomiques qui ne sont pas sur les participations en actions dune part, et le risque de taux et de
vrifiables sur le march. change relatifs aux activits dintermdiation bancaire dautre part.

Le risque de march est prsent dans cette section en deux parties : le risque relatif aux activits bancaires qui recouvre le risque de perte
sur les participations en actions dune part, et le risque de taux et de
le risque de march relatif aux activits de ngociation composes de
change relatifs aux activits dintermdiation bancaires dautre part.
titres ngociables et de contrats drivs ;
5

340 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

Le tableau ci-dessous prsente une rpartition du bilan prudentiel entre portefeuille de ngociation et portefeuille bancaire.

TABLEAU N 65 : VENTILATION DU BILAN PRUDENTIEL ENTRE PORTEFEUILLE DE NGOCIATION


ET PORTEFEUILLE BANCAIRE

31 dcembre 2016
Portefeuille de Portefeuille
En millions deuros Bilan prudentiel ngociation bancaire
Actif
Caisse, banques centrales 160 645 160 645
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 679 122 573 1 106
Prts et oprations de pensions 157 587 157 120 467
Portefeuille valu en valeur de march sur option 1 413 1 413
Instruments financiers drivs 327 884 326 667 1 217
Instruments financiers drivs de couverture 18 083 18 083
Actifs financiers disponibles la vente 157 686 157 686
Prts et crances sur les tablissements de crdit 42 902 42 902
Prts et crances sur la clientle 718 401 718 401
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 664 4 664
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 554 554
Autres actifs 164 589 164 589
TOTAL ACTIF 1 878 087 606 360 1 271 727 5
Dettes
Banques centrales 233 233
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 70 303 70 273 30
Emprunts et oprations de pensions 183 206 183 204 2
Portefeuille valu en valeur de march sur option 53 430 53 430
Instruments financiers drivs 318 389 317 324 1 065
Instruments financiers drivs de couverture 19 615 19 615
Dettes envers les tablissements de crdit 72 781 72 781
Dettes envers la clientle 765 180 765 180
Dettes reprsentes par un titre 156 456 156 456
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 202 4 202
Autres passifs 129 219 129 219
TOTAL DETTES 1 773 014 570 801 1 202 213
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 105 073 105 073
TOTAL PASSIF 1 878 087 570 801 1 307 286

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 341


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

31 dcembre 2015
Portefeuille de Portefeuille
En millions deuros Bilan prudentiel ngociation bancaire
Actif
Caisse, banques centrales 134 673 134 673
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 505 124 271 9 234
Prts et oprations de pensions 137 771 137 714 57
Portefeuille valu en valeur de march sur option 2 608 2 608
Instruments financiers drivs 336 578 333 834 2 744
Instruments financiers drivs de couverture 17 971 17 971
Actifs financiers disponibles la vente 154 831 154 831
Prts et crances sur les tablissements de crdit 38 683 38 683
Prts et crances sur la clientle 689 021 689 021
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 564 4 564
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 569 569
Autres actifs 156 800 156 800
TOTAL ACTIF 1 807 574 595 819 1 211 755
Dettes
Banques centrales 2 385 2 385
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
5 Portefeuille de titres de transaction 82 548 77 404 5 144
Emprunts et oprations de pensions 156 771 156 769 2
Portefeuille valu en valeur de march sur option 51 855 51 855
Instruments financiers drivs 325 750 323 419 2 331
Instruments financiers drivs de couverture 21 101 21 101
Dettes envers les tablissements de crdit 83 290 83 290
Dettes envers la clientle 701 229 701 229
Dettes reprsentes par un titre 162 745 162 745
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 3 946 3 946
Autres passifs 116 022 116 022
TOTAL DETTES 1 707 642 557 592 1 150 050
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 99 932 99 932
TOTAL PASSIF 1 807 574 557 592 1 249 982

342 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS


(HORS RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS)

TABLEAU N 66 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE MARCH

Actifs pondrs Exigences de fonds propres


En millions deuros 31dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation
Modle Interne 20 766 21 039 (273) 1 661 1 683 (22)
VaR 6 415 7 714 (1 299) 513 617 (104)
VaR Stresse 8 933 8 590 343 715 687 27
Mesure relative au risque
additionnel de dfaut
et de migration (IRC) 4 420 3 849 571 354 308 46
Mesure globale des risques
relative au portefeuille
de corrlation (CRM) 998 886 112 80 71 9
Approche Standard 969 1 986 (1 017) 78 159 (81)
Positions de titrisation
du portefeuille
de ngociation 794 739 56 64 59 4
RISQUE DE MARCH 22 529 23 764 (1 235) 1 802 1 901 (99)

Le risque de march trait en approche standard correspond au risque


de march de quelques entits du Groupe non couvertes par les modles
Les actifs pondrs du risque de participations en actions sont prsents
dans la partie Risque de march relatif aux activits bancaires de la
5
internes. Le risque de change est dtermin selon lapproche standard section 5.7.
pour le portefeuille bancaire (voir partie Risque de march relatif aux
activits bancaires de la section 5.7).

TABLEAU N 67 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE MARCH PAR TYPE DEFFETS

Type deffets
Total 31 dcembre
En millions deuros 31 dcembre 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs
Risque de march 23 764 - (1 497) 904 (4) 38 (676) (1 235) 22 529

Le risque de march est en baisse de 1 milliard deuros avec en particulier une diminution sur la VaR lie la stratgie de couverture mise en place en
anticipation du rfrendum britannique, et une baisse en autres effets relative au risque de change pour le portefeuille bancaire.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 343


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

RISQUE DE MARCH RELATIF AUX ACTIVITS DE NGOCIATION


SUR INSTRUMENTS FINANCIERS

INTRODUCTION [Audit] importantes, de revoir et dapprouver les modles de valorisation des


positions et enfin, de raliser une revue mensuelle des paramtres de
Le risque de march sexprime principalement dans le cadre des
march (MAP Review) en partenariat avec les quipes de valorisation et
activits de ngociation ralises par les mtiers du ple Corporate and
de contrle des risques (V&RC).
Institutional Banking (CIB), principalement Global Markets, et recouvre
diffrentes natures de risque dfinies de la manire suivante : Le suivi des risques de march et de la valorisation est structur autour
de plusieurs instances formelles :
le risque de taux dintrt traduit le risque que la valeur dun
instrument fluctue en raison des variations de taux dintrt ; le Capital Markets Risk Committee (CMRC) est le principal Comit
gouvernant les risques lis aux activits de marchs de capitaux
le risque de change traduit le risque que la valeur dun instrument
(Capital Markets). Il a pour mission daborder de faon cohrente les
fluctue en raison des variations des cours des monnaies ;
problmatiques de risques de march et de contrepartie. Le CMRC
le risque action rsulte des variations de prix de march des suit lvolution des principales expositions et les risques de stress et
actions. Il rsulte non seulement des variations de prix et de volatilit fixe les limites de ngociation de haut niveau. Le Comit se runit en
des actions elles-mmes, mais aussi des variations de prix des indices principe une fois par mois. Il est prsid soit par le Directeur Gnral
sur actions ; du Groupe, soit par un Directeur Gnral adjoint de la Banque ;
le risque matires premires rsulte des variations de prix le Product and Financial Control Committee (PFC) est le Comit
de march des matires premires. Il rsulte non seulement des darbitrage et de dcision des sujets de valorisation des instruments
variations de prix et de volatilit des matires premires elles-mmes, financiers. Ce Comit trimestriel examine les conclusions de
mais aussi des variations de prix des indices sur matires premires ; CIB Financial Control sur lefficacit des contrles et les travaux
le risque de spread de crdit rsulte de la variation de la qualit de damlioration, ainsi que la fiabilit du processus de valorisation et
crdit dun metteur et se traduit par les variations de cot dachat de dtermination des rsultats des oprations de march. Il est prsid
de la protection sur cet metteur ; par le Directeur Financier du Groupe et runit les Directeurs de Finance
5 les produits optionnels portent intrinsquement un risque de volatilit
et de corrlation, dont les paramtres peuvent tre dduits des prix
Comptabilit, de CIB et de Risk ;
au niveau mtier , un Valuation Review Committee (VRC) se runit
observables doptions traites dans un march actif. mensuellement pour examiner et statuer sur les rsultats des revues
Les activits de ngociation de BNP Paribas sont directement lies aux de paramtres de march (MAP Review) ainsi que sur lvolution des
relations conomiques avec les clients des mtiers, ou indirectement rserves. Ce Comit arbitre en cas de dsaccord entre le mtier et les
dans le cadre dune activit de teneur de march ; par exception ce fonctions de contrle. Ce Comit est prsid par le responsable trader
principe, les activits de ngociation pour compte propre de BNP Paribas senior, et comprend des reprsentants du trading, de Risk, de lquipe
ont t regroupes au sein de la filiale Opra Trading Capital depuis valorisation et de contrle des risques (V&RC) de CIB et de Finance.
mi-2015. Tout diffrend est arbitr par le PFC ;
le Valuation Methodology Committee (VMC) se runit deux trois
fois par an, par mtier, pour assurer le suivi des approbations et de la
ORGANISATION DU CONTRLE DES RISQUES revue des modles, vrifier la mise en uvre des recommandations
DE MARCH [Audit] pertinentes et prsenter les amliorations apportes la gouvernance
Lorganisation du contrle des risques de march vise dfinir les des modles.
dispositifs de suivi de ces risques et contrler la valorisation des
produits financiers, tout en garantissant lindpendance des fonctions
CONTRLE DES VALORISATIONS [Audit]
de contrle par rapport aux mtiers.
Les instruments financiers qui font partie du portefeuille de ngociation
Au sein de la fonction Risque du Groupe (Risk), la mission du suivi des
prudentiel sont valus et comptabiliss en valeur de march ou de
risques de march est assure par trois dpartements :
modle par rsultat, conformment aux normes comptables applicables.
Risk Global Markets (Risk GM) couvre les activits de march de Global Tel peut galement tre le cas dinstruments financiers classs dans le
Markets ; portefeuille bancaire.
Enterprise Risk Architecture (ERA Risk ALMT) couvre les activits de Le contrle de la valorisation des portefeuilles est dcrit dans le cadre de
lALM Trsorerie ; la Charte des responsabilits de valorisation, qui a dfini la rpartition des
Risk International Retail Banking (Risk IRB) couvre les activits de responsabilits. Ces politiques et pratiques de gouvernance sappliquent
march du Retail international. aussi toutes les activits de lALM Trsorerie.
Cette mission consiste dfinir, mesurer et analyser les sensibilits et En complment la charte, des directives spcifiques dtaillent les
facteurs de risques, ainsi qu mesurer et contrler la Value at Risk (VaR), contrles de valorisation. Les principaux processus dont lensemble
qui est lindicateur global de perte potentielle. Risk sassure que lactivit constitue le dispositif de gouvernance des contrles de la valorisation
reste dans le cadre des limites approuves par les diffrents Comits sont dcrits ci-aprs.
et se charge dapprouver les nouvelles activits et les transactions

344 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

Contrle de lenregistrement comptable la revue des modles peut tre mene ds sa conception (lie une
des transactions homologation) ou pendant la dure de vie dun modle (rvaluation);
elle consiste en une enqute sur la pertinence du modle utilis pour
La responsabilit de ce contrle incombe au middle-office. Toutefois, les valoriser certains produits dans un contexte de march prcis ;
oprations les plus complexes sont vrifies par Risk.
le contrle de lutilisation et de la mise en place de modles consiste
en un contrle continu du paramtrage et de la configuration des
Market Parameter (MAP) Review
modles, mais aussi de ladquation des produits au modle utilis.
Vrification indpendante des prix
La vrification des prix est gre conjointement par les quipes de Calcul des rserves et autres ajustements
valorisation et de contrle des risques (V&RC) et Risk qui assurent de valorisation
des contrles quotidiens sur les paramtres les plus liquides et une
Risk dfinit et calcule des rserves . Celles-ci sont des ajustements
vrification mensuelle formelle de lensemble des donnes utilises.
de la valeur de march ou de modle impactant la fois la valorisation
Les types de paramtres contrls par V&RC sont prcisment dfinis
comptable et les fonds propres prudentiels. Les rserves peuvent tre
sagissant principalement de paramtres directement comparables des
considres, selon les cas, comme une mesure des cots de clture dune
donnes externes (cours des titres, paramtres de march classiques),
position ou comme une prime pour des risques ne pouvant tre diversifis
avec ou sans recours des prestataires spcialiss fournissant des prix
ou couverts adquatement.
de consensus. La fonction Risque du Groupe contrle pour sa part les
mthodes de valorisation et les paramtres les plus complexes qui Les rserves couvrent principalement :
dpendent troitement du modle retenu. le risque de liquidit et les spreads de bid/offer ;
Les principes gnraux de revue des paramtres de march sont dcrits le risque de concentration ;
dans la Charte des responsabilits de valorisation, et dans les procdures
les incertitudes lies au choix du modle ou aux paramtres du march ;
spcialises telles que Global Marking and Independent Price Verification
Policy et MAP Review Principles ; les mthodologies spcifiques le sont llimination des risques pour lesquels aucune couverture ne peut tre
dans des documents (MAP Books) structurs par ligne de produits et mise en place (lissage du pay-off des options digitales ou barrire).
mis jour rgulirement. Les responsabilits de Risk et de V&RC sont Une politique gnrale dajustement des valorisations a t dfinie. Les
dfinies pour chaque tape et les conclusions des revues des paramtres mthodologies relatives aux rserves sont documentes pour chaque
de march consignes dans les documents de rsultats des revues MAP. ligne de produit par Risk et ces documentations sont rgulirement
La revue des paramtres de march se traduit par des ajustements de
mises jour. Lanalyse des variations des rserves fait lobjet dun rapport 5
mensuel au VRC.
valorisation communiqus au middle-office pour enregistrement en
comptabilit. Les rsultats sont communiqus la Direction du mtier Les mthodologies relatives aux rserves sont amliores rgulirement
au cours des Valuation Review Committees (VRC). Lavis des fonctions et tout changement constitue un vnement de modle de valorisation.
de contrle prvaut, et tout diffrend significatif et persistant est port Les amliorations apportes aux rserves sont gnralement le fruit de
devant le PFC. la revue ou du calibrage dun modle en fonction des informations issues
du march durant le processus de revue des paramtres du march.
Homologation et revue des modles Des ajustements additionnels de valorisation (Additional Valuation
La gouvernance des contrles des modles est dcrite dans la Politique Adjustments AVA) sont calculs selon le Rglement dlgu (UE)
de contrle des mthodologies de valorisation. Les directives spcifiques n 2016/101 de la Commission du 26 novembre 2015 publi au JOUE
chaque activit sont dtailles dans les documents reprenant les du 28 janvier 2016.
instructions de revue des modles pour chaque ligne de produit. Ce Rglement dlgu complte, par des normes techniques de
Les analystes quantitatifs du front-office conoivent et proposent les rglementation, les exigences de larticle 105 de la CRR relatif la
mthodologies utilises pour la valorisation des produits et le calcul des valorisation prudente des instruments financiers du portefeuille de
mesures de risques utilises par la suite pour la prise de dcisions de ngociation, et prcise que le primtre dapplication de ces exigences
ngoce. La recherche et lquipe des systmes (IT) sont alors responsables porte sur lensemble des instruments mesurs viss par larticle 34
de la mise en uvre de ces modles. de la CRR, et ce proportionnellement la modification de lvaluation
comptable qui affecte les fonds propres CET1.
Le contrle indpendant des modles de valorisation est du ressort de
Risk et porte sur les lments suivants : Les normes techniques de rglementation tablissent des dfinitions
ainsi quun cadre de mesure et de contrle pour les diffrents lments
la validation des modles, lissue de laquelle une dcision formelle dincertitude dvaluation qui doivent tre pris en considration lors de
dapprobation ou de rejet du modle est prise, y compris la suite lvaluation prudente au titre de larticle 105. Elles tablissent aussi
de toute modification de la mthodologie de valorisation appele un niveau cible de certitude qui doit tre atteint pour lvaluation,
vnement du modle de valorisation . Dans tous les cas, les ltablissement devant avoir la certitude, 90 % dintervalle de confiance,
dcisions dapprobation sont prises par un analyste Risk senior. La que le prix de liquidation des instruments sera plus favorable que la
revue exige par la dcision dhomologation peut tre ponctuelle valeur prudente.
ou complte ; dans ce dernier cas, les motifs et les conditions de
lapprobation sont dtaills dans un document dhomologation du Pour les fins dapplication de ces exigences, sont dabord dfinis des
modle. Dans le cas o des discussions seraient engager ou des ajustements prudents unitaires appels Prudent Valuation Adjustment
informations communiquer aux parties prenantes, un Comit de (PVA). Ces ajustements correspondent diffrentes natures de risques ou
validation des modles peut tre runi ; cots pouvant donner lieu des cots de sortie, par rapport la valeur
de milieu de march (ou valeur attendue). Les principales catgories sont

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 345


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

le cot de liquidation, le risque li lincertitude sur les prix de march, hirarchique sont en place pour sassurer que le point de vue indpendant
le risque de concentration et le risque de modle. Les ajustements PVA de la fonction Risque sur les limites soit entendu.
sont calculs pour chaque exposition, de manire granulaire.
partir de ces PVA, BNP Paribas calcule, pour chacune des expositions Analyse des risques cls et reporting
et chacune des natures de risque, les montants dajustements de valeur destin la Direction Gnrale [Audit]
additionnels (AVA) qui seraient ventuellement ncessaires, au-del des Risk matrialise ses analyses de risque par la production de rapports
rserves dj prises en compte dans la valorisation comptable au titre de synthse et tableaux de bord destins la Direction Gnrale et
de la mme exposition et nature de risque, pour atteindre le niveau de au Responsable des lignes de mtier (limites, suivi de la VaR, analyse
certitude cible. des risques cls). Le reporting et la diffusion des principaux rapports
Le calcul des AVA intgre pour certaines natures de risque un effet de de synthse sur le risque sont assurs par lquipe MCLAR (Market,
diversification, qui reflte le fait que les ajustements additionnels qui Counterparty and Liquidity Analysis and Reporting) au sein de Risk.
seraient ncessaires au titre de lensemble des positions, est infrieur Le reporting est articul autour des analyses suivantes :
la somme des ajustements additionnels qui seraient requis pour les
positions ou risques unitaires. rapports hebdomadaires (main position reports) par activit (drivs
actions, matires premires, crdits G10, devises et marchs locaux)
Les montants dAVA sont ainsi traits en dduction des fonds propres de destins principalement aux responsables des lignes de mtier. Ces
base de catgorie 1. rapports proposent une synthse de lensemble des positions, ainsi que
des points devant faire lobjet dune attention particulire ;
Day-one-profit or loss rapports mensuels locaux bottom-up de stress tests pour la Direction
Certaines transactions complexes sont valorises avec des paramtres Gnrale indiquant les principales concentrations de risque travers
considrs comme non observables. La norme comptable IAS 39 prescrit le monde ;
de diffrer la comptabilisation dun ventuel rsultat initial (day-one- rapports complmentaires pour le CMRC, intgrant une synthse des
profit or loss) pour les transactions non observables. La marge nette de vnements de march et de risque ainsi quun rsum du risque de
rserves ainsi diffre est comptabilise en rsultat au prorata du temps contrepartie global, lvolution de la VaR/VaR stresse, des rsums sur
sur la dure anticipe de transaction ou dinobservabilit des paramtres. le stress test des risques de march et de contrepartie et lvolution
Risk est associ Finance, aux middle-offices et aux mtiers dans le des capitaux, le backtesting du risque de contrepartie et de march ;

5 processus didentification et de traitement de ces lments de rsultat,


afin de dterminer si un type de paramtre ou de transaction est
tableaux de bord des risques gographiques et globaux ;
rapports sur les ajustements de valorisation du portefeuille de ngoce,
observable ou non, conformment aux rgles dobservabilit, par ailleurs notamment concernant leur sensibilit aux paramtres de march et
dment documentes et valides en Valuation Methodology Committee. aux paramtres du risque de contrepartie (CVA).
Limpact sur le compte de rsultat du report initial de rsultat est calcul
par le middle-office ou les quipes Finance selon le primtre. Value at Risk (VaR) [Audit]
Ces mmes rgles dobservabilit sont utilises pour la confection des La VaR est un indicateur statistique qui indique la perte potentielle
informations financires requises par la norme comptable IFRS 7. maximale quun portefeuille pourra subir un horizon de temps donn,
avec un intervalle de confiance donn, dans des conditions de march
normales. Elle peut tre dpasse dans certains cas, notamment en cas
EXPOSITION AU RISQUE DE MARCH de conditions de march exceptionnelles.
Le risque des activits de march est analys en premier lieu par une La mthodologie de calcul de la VaR du Groupe se fonde sur un modle
mesure systmatique des sensibilits des portefeuilles aux diffrents interne valid par les autorits de supervision bancaire. Elle vise
paramtres de march. Ces mesures de sensibilit faites diffrents calculer de manire prcise la Value at Risk sur un jour avec un niveau
niveaux dagrgation des positions sont compares aux limites fixes de confiance de 99 %.
pralablement.
Le calcul de la VaR se base sur la mthode dite de Monte-Carlo qui
comporte non seulement des simulations qui suivent des lois normales
Mise en place du suivi du risque ou log-normales, mais qui tient compte par ailleurs de la non-normalit
et fixation des limites [Audit] souvent observe sur les marchs financiers et de la corrlation entre
Le Groupe utilise un systme intgr pour suivre les positions de trading les facteurs de risque. La simulation Monte-Carlo se base sur les donnes
au quotidien et grer le calcul de la Value at Risk (VaR). Ce systme de march historiques quipondres sur une priode glissante dun an
permet le suivi de la VaR, mais galement du dtail des positions ainsi que et actualises chaque mois.
des sensibilits aux paramtres de march selon divers critres (devise, Les principaux facteurs pris en compte dans la simulation sont les
produit, contrepartie, etc.). En outre, il permet dinclure les limites de suivants : taux dintrt, spreads de crdit, taux de change, cours des
ngoce, les rserves et les stress tests. actions, prix des matires premires et volatilits associes. Les variations
Le cadre actuel de dfinition et de gestion des limites stablit sur trois des facteurs de risques sont proportionnelles (cours, volatilits, CDS
niveaux de dlgation dimportance dcroissante : la dlgation la plus spreads) ou absolues (taux sauf OIS, spreads, taux de repo, corrlations).
haute est celle du CMRC, suivie de celle du Responsable du mtier, La mthode de valorisation utilise varie en fonction non pas du produit,
suivie enfin de celle du Responsable dun portefeuille de ngoce. Des mais du type de risque tudi. Les mthodes employes se fondent soit
changements de limites peuvent tre accords de faon temporaire ou sur la sensibilit aux paramtres de march, soit sur une rvaluation
dfinitive, et leur autorisation dpend du niveau de dlgation de la limite totale base sur des interpolations des valeurs afin dincorporer la
concerne selon la procdure en vigueur. Des mcanismes darbitrage

346 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

fois les effets linaires et, en particulier pour les instruments drivs, La VaR est une mesure qui ne tient pas compte des pertes au-del
les effets non linaires. Dans les deux cas, BNP Paribas calcule le risque de lintervalle de confiance et ne sapplique pas aux pertes lies aux
gnral et spcifique dans son ensemble, en prenant en compte leffet mouvements de march intraday. Dautres mesures de risques, telles la
de diversification via la corrlation entre les paramtres de march. VaR Stresse (SVaR), lIRC ou le CRM, viennent complter le dispositif de
surveillance et de gestion des risques de march du Groupe BNP Paribas.
Les algorithmes, mthodologies et sries dindicateurs sont revus et
amliors rgulirement afin de sadapter lvolution des marchs de
capitaux. volution de la VaR (1 jour, 99 %) [Audit]
Le primtre du modle interne de BNP Paribas couvre la majorit des Les VaR prsentes ci-dessous sont tablies sur la base du modle
activits des marchs de capitaux (Global Markets, BNP Paribas Securities interne. Elles portent sur une priode dun jour avec un intervalle de
Services, ALM Trsorerie). titre indicatif, le risque de march calcul sur confiance de 99 %.
la base de la mthode standard ne reprsente que 4 % de lensemble des La VaR moyenne de lexercice 2016 sur le primtre BNP Paribas ressort
exigences de fonds propres pour risque de march du Groupe BNP Paribas 34 millions deuros (avec un minimum de 20 millions deuros et un
au 31 dcembre 2016, en incluant le risque de change. maximum de 59 millions deuros) aprs prise en compte de leffet des
compensations entre diffrentes natures de risque (- 46 millions deuros).
La VaR se dcompose comme suit :

TABLEAU N 68.A : VALEUR EN RISQUE (1 JOUR, 99 %)

Exercice 2016 Exercice 2015


En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Risque de taux 16 25 37 20 26 30
Risque de crdit 11 16 23 12 19 19
Risque de change 7 18 37 14 17 27
Risque de prix attach aux actions 7 14 35 16 17 15
Risque de prix attach aux matires
premires 4 6 10 4 8 5
5
Effet des compensations(*) (46) (37) (49) (52)
TOTAL DE LA VALEUR EN RISQUE 20 34 59 29 38 44
*
() Les minima et maxima dans le tableau ci-dessus sont calculs indpendamment par nature de risque (y compris lgard de la Valeur en Risque). Ainsi
les minima et maxima par nature de risque ntant pas ncessairement observs la mme date, les effets de compensation minima/maxima ne sont pas
considrs comme pertinents. Par ailleurs, pour les minima et maxima, le total de la VaR ne peut tre lu comme une addition de la VaR par type de risque.

La VaR (1 jour, 99 %) diminue assez nettement au cours de lanne quotidienne est de 99 %, ce qui correspond dun point de vue thorique,
conscutivement aux protections mises en place en anticipation du lobservation de deux trois vnements par an.
rfrendum britannique et conserves jusquau dernier trimestre 2016. Le nombre dvnement est calcul au moins trimestriellement et est
(voir graphique n 9 ci-aprs). gal au plus lev du nombre de dpassements pour les variations
Risk value constamment la pertinence du modle interne au moyen de hypothtiques et effectives de la valeur du portefeuille.
diffrentes techniques dont une comparaison rgulire et sur une longue En 2016, deux vnements de backtesting hypothtique ont t constats
priode entre les pertes quotidiennes constates dans les activits de (aucun vnement de backtesting rel na t observ), chacun dans le
march avec la VaR (1 jour). cadre dune situation de march particulire :
Ce backtesting consiste comparer la VaR quotidienne du portefeuille
le 9 mars 2016, annonce de la BCE relative labaissement de ses
de ngociation avec le rsultat rel gnr. Conformment la
trois taux directeurs ;
rglementation, BNP Paribas complte ce dispositif ( backtesting
rel ) par une comparaison de la VaR quotidienne et du rsultat le 2 dcembre 2016, dans le contexte dun march domin par lattente
hypothtique gnr par le portefeuille de ngociation ( backtesting du rsultat du rfrendum constitutionel italien du 4 dcembre 2016.
hypothtique ). Le rsultat hypothtique reprend lensemble des Dans chaque cas, les pertes sous-jacentes nont engendr un vnement
composantes du rsultat rel lexception du rsultat intra-journalier, de backtesting quau niveau du Groupe (aucun dpassement au niveau
des frais et des commissions. Un vnement de backtesting est dclar des mtiers aux dates concernes).
lorsquune perte, relle ou hypothtique, dpasse le montant de VaR (voir graphique n 8 ci-aprs).
quotidienne. Lintervalle de confiance retenu pour le calcul de la VaR

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 347


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

GRAPHIQUE N 8 : COMPARAISON ENTRE LA VAR (1 JOUR, 99 %) ET LE RSULTAT QUOTIDIEN DU PORTEFEUILLE


DE NGOCIATION

En millions deuros
Rsultat quotidien hypothtique
80 VaR

60

40

20

- 20

- 40

- 60

- 80
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016

volution trimestrielle de la VaR

5 GRAPHIQUE N 9 : VOLUTION TRIMESTRIELLE DE LA VAR (1 JOUR, 99 %)

Matires premires Taux dintrt

Change Crdit

Actions Compensation
48
46
4
5 43 43
15 42 43
40 6 6
18 3 37 6
5
34 14 35 35 36 8 34
12 33 31 14 20 31
22 32 4 3 4 24 6 28
5 29 28
4 5
22 3 11 19 7
11 15 13 18 4 15
17 12 24 14 9 21
14 17 17
14 16
16 10 20
12 17 13
35 15 21 22 17 11 12 12
30 14 15
34 30 32
31 27
28 25
24 21 26 22 19 18 23 24
23 20 23

30
27 19 21 19
20 16 16 14 16 17 17 17 16 18 19 17 14 14
15

- 39 - 40 - 40 - 40 - 40 - 39 - 42 - 44 - 42
- 42 - 41 - 47 - 45
- 49 - 50 - 50
- 56 - 51 - 51
- 60

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16

348 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

Rpartition des rsultats quotidiens [Audit]


Lhistogramme suivant prsente la distribution du rsultat quotidien rel des activits de ngociation de BNP Paribas, incluant le rsultat intra-journalier,
les frais et les commissions. Il indique le nombre de jours de trading durant lesquels le rsultat a atteint chacun des niveaux indiqus sur laxe des
abscisses en millions deuros.

GRAPHIQUE N 10 : DISTRIBUTION DES RSULTATS RELS QUOTIDIENS DU PORTEFEUILLE DE NGOCIATION

Nombre de jours de trading


80

70

60

50

40

30

20

10

0 En millions
Moins -30 -20 -20 -10 -10 0 0 10 10 20 20 30 30 40 40 50 50 60 60 70 70 80 80 90 Plus de 90 deuros
de -30

Les activits de ngociation gnrent un rsultat rel positif pour 93 % du nombre de jours de trading en 2016 (contre 90 % en 2015). 5
volution de la VaR (10 jours, 99 %) [Audit] La VaR (10 jours, 99 %) moyenne de lexercice 2016 sur le primtre
BNP Paribas ressort 106 millions deuros (avec un minimum de
Les VaR prsentes ci-dessous sont tablies sur la base du modle interne 63 millions deuros et un maximum de 188 millions deuros) aprs prise
paramtr conformment la mthode prconise par les superviseurs en compte de leffet des compensations entre les diffrentes natures de
bancaires internationaux pour estimer les montants exposs au risque. risque (- 144 millions deuros). Elle sanalyse comme suit :
Elles portent sur des priodes de 10 jours avec un intervalle de confiance
de 99 % extrapoles partir des montants de VaR 1 jour au mme
intervalle de confiance en multipliant par un facteur gal la racine
carre de 10.

TABLEAU N 68.B : VALEUR EN RISQUE (10 JOURS, 99 %)

Exercice 2016 Exercice 2015


En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Risque de taux 51 78 117 65 82 96
Risque de crdit 34 51 73 37 59 59
Risque de change 22 57 116 44 53 86
Risque de prix attach aux actions 21 45 112 51 55 47
Risque de prix attach aux matires
premires 13 19 32 13 24 16
Effet des compensations(*) (144) (118) (153) (164)
TOTAL DE LA VALEUR EN RISQUE 63 106 188 92 120 141
(*) Les minima et maxima dans le tableau ci-dessus sont calculs indpendamment par nature de risque (y compris lgard de la Valeur en Risque). Ainsi
les minima et maxima par nature de risque ntant pas ncessairement observs la mme date, les effets de compensation minima/maxima ne sont pas
considrs comme pertinents. Par ailleurs, pour les minima et maxima, le total de la VaR ne peut tre lu comme une addition de la VaR par type de risque.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 349


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

VaR stresse (SVaR) La priode de rfrence actuelle pour le calibrage de la VaR stresse
stend du 2 janvier 2008 au 31 dcembre 2008.
La VaR stresse est calibre sur une priode dtermine de douze mois
pleins incluant une priode de crise. Cette priode sapplique lensemble BNP Paribas utilise la mme mthode de calcul que pour la VaR avec
du Groupe, doit disposer de donnes de march exhaustives permettant les paramtres de march dtermins sur cette priode de rfrence.
le calcul des mesures de risque et rester pertinente lorsquapplique La SVaR (1 jour, 99 %) suit une volution similaire la VaR tout au long
au portefeuille de ngociation actuel. Un comit dexperts revoit de 2016, galement en raison de la stratgie de couverture mise en place
trimestriellement la priode selon une approche quantitativement par le mtier Global Markets en anticipation du rfrendum britannique.
informe parmi les trois scnarios qui engendrent les mesures de risque
stress maximales.

TABLEAU N 69.A : VALEUR EN RISQUE STRESSE (1 JOUR, 99 %)

Exercice2016 Exercice2015
En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Valeur en Risque stresse 32 46 73 56 51 51

TABLEAU N 69.B : VALEUR EN RISQUE STRESSE (10 JOURS, 99 %)

Exercice2016 Exercice2015
En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Valeur en Risque stresse 101 146 232 178 162 162

Risque additionnel de dfaut et de migration Le calcul de lIRC se fonde sur lhypothse dun niveau de risque constant
(Incremental Risk Charge IRC) sur un horizon de capital dun an, ce qui implique que les positions de
5 LIRC mesure les pertes dues un dfaut et la migration des notations
ngoce ou des ensembles de positions peuvent tre rquilibrs sur un
horizon de capital dun an de manire prserver le niveau de risque
dans lintervalle de confiance de 99,9 % (i.e. la perte maximale encourue initial, mesur par la VaR ou par le profil dexposition par notation de
aprs limination de 0,1 % des occurences les plus dfavorables) sur un crdit et par niveau de concentration. Cette frquence de rquilibrage
horizon de capital et de liquidit ou frquence de rquilibrage dun an, est appele horizon de liquidit.
en supposant un niveau de risque constant sur cet horizon. Le primtre
auquel lIRC sapplique, couvre principalement les produits de crdit Le modle est construit autour dune simulation fonde sur les notations
vanilles (obligations et CDS, hors produits de titrisation) du portefeuille pour chaque dbiteur. Il rend compte la fois du risque de dfaut des
de ngociation. dbiteurs et du risque de migration des notations de ces derniers. La
dpendance entre les dbiteurs est fonde sur un modle multifactoriel
Cette approche permettant la prise en compte des risques supplmentaires de rendement des actifs. Les portefeuilles font lobjet dune valorisation
de dfaut et de migration est utilise pour tous les produits non titriss. dans les diffrents scnarios simuls. Le modle utilise un horizon de
Le modle est actuellement utilis dans les processus de gestion des liquidit constant dun an.
risques. Ce modle a t homologu par le superviseur.

TABLEAU N 70 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES LIES LINCREMENTAL RISK CHARGE

Exercice2016 Exercice2015
En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Incremental Risk Charge 184 274 429 233 301 304

350 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

Mesure globale des risques relative au portefeuille Lactivit de corrlation relative aux entreprises consiste ngocier et
de corrlation (Comprehensive Risk Measure CRM) grer le risque principalement de CDOs dentreprises (bespoke corporate
CDOs), et leurs couvertures laide de CDS, dindices de CDS et de
La CRM est une charge de capital additionnelle lIRC qui sapplique tranches dindice. Cette activit fait partie du ple Ngoce de crdits
au portefeuille de corrlation crdit (hors produits de titrisation) du structurs au sein de la ligne mtier Credit de Global Markets.
portefeuille de ngociation. Elle mesure les pertes potentielles dues un
ensemble de risques de variation de prix spcifiques (spread, corrlation, Le cadre de valorisation utilise la fois des prix observables sur le march
recouvrement, migration de crdit, etc.) un intervalle de confiance de (notamment pour les CDS, indices, tranches dindice) et les donnes
99,9 % (i.e. la perte maximale encourue aprs limination de 0,1 % des tablies laide de modles pour les corrlations implicites et les taux de
occurences les plus dfavorables) sur un horizon de capital et de liquidit recouvrement en utilisant le modle de dpendance entre les dbiteurs
ou frquence de rquilibrage dun an, en supposant un niveau de risque utilis pour lIRC.
constant sur cet horizon.

TABLEAU N 71 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES LIES LA COMPREHENSIVE RISK MEASURE

Exercice 2016 Exercice 2015


En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Comprehensive Risk Measure 44 70 147 80 77 71

Positions de titrisation du portefeuille de Pour les positions ABS qui se trouvent en dehors du portefeuille de
ngociation hors portefeuille de corrlation corrlation, la mthode standard sapplique (comme pour le portefeuille
bancaire). Les besoins en capital correspondent par consquent la
Pour les positions de titrisation classes comptablement dans la catgorie pondration applique aux actifs pondrs, qui est dtermine par la
Valeur de march par rsultat , les variations de valeur de march, note externe de lactif. Les calculs des exigences de fonds propres sont
hors intrts courus des titres revenu fixe, sont enregistres sous la dtermins partir de la deuxime plus mauvaise note des trois agences
rubrique Gains ou pertes nets sur instruments financiers la valeur de notation.
de march par rsultat du compte de rsultat.
5
TABLEAU N 72 : POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NGOCE HORS PORTEFEUILLE DE CORRLATION
PAR CATGORIE DACTIF

En millions deuros Positions de titrisation


31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Type dactif Positions courtes Positions longues Positions courtes Positions longues
Biens immobiliers rsidentiels 53 306
Prts la consommation 16
Crances sur cartes de crdit 35 31
Prts des entreprises 0 2
Location-financement 89 193
Autres actifs 77 32
TOTAL BILAN 270 563
Biens immobiliers rsidentiels 22 66
Prts des entreprises 252 23 485
TOTAL HORS-BILAN 274 23 550
TOTAL - 543 23 1 114

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 351


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

TABLEAU N 73 : QUALIT DES POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NGOCE HORS PORTEFEUILLE


DE CORRLATION

En millions deuros Positions de titrisation


31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Type de tranche Positions courtes Positions longues Positions courtes Positions longues
Tranche avec le rang le plus lev 325 23 756
Tranche mezzanine 176 347
Tranche de premire perte 42 10
TOTAL - 543 23 1 114

TABLEAU N 74 : POSITIONS DE TITRISATION ET EXIGENCES DE FONDS PROPRES DU PORTEFEUILLE


DE NGOCE HORS PORTEFEUILLE DE CORRLATION PAR TAUX DE PONDRATION

En millions deuros 31 dcembre 2016


Positions de titrisation Exigences de fonds propres
Positions courtes Positions longues
Taux de Positions Positions
pondration Titrisation Re-titrisation Total Titrisation Re-titrisation Total courtes longues Total
7 % 10 % 292 292 2 2
12 % 18 % 79 79 1 1
20 % 35 % 38 0 38 1 1

5 40 % 75 %
100 %
32
30
32
30
2
3
2
3
250 %
425 % 16 16 6 6
650 % 14 14 8 8
Mthode fonde
sur les notations
externes 501 0 501 22 22
1 250 % 42 42 42 42
TOTAL - - - 543 0 543 - 64 64

352 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

En millions deuros 31 dcembre 2015


Positions de titrisation Exigences de fonds propres
Positions courtes Positions longues
Taux de Positions Positions
pondration Titrisation Re-titrisation Total Titrisation Re-titrisation Total courtes longues Total
7 % 10 % 23 23 706 706 0 6 6
12 % 18 % 0 143 143 0 2 2
20 % 35 % 1 1 112 0 112 0 2 2
40 % 75 % 35 35 3 3
100 % 73 73 21 21
250 % 2 2 0 0
425 % 28 28 12 12
650 % 8 8 4 4
Mthode fonde
sur les notations
externes 23 23 1 106 0 1 106 0 51 51
1 250 % 0 0 8 8 0 8 8
TOTAL 23 0 23 1 114 0 1 114 0 59 59

TESTS DE RSISTANCE scnario 5 : crise de leuro, avec prvision de faible croissance du PIB,
RISQUE DE MARCH menace potentielle de voir un pays quitter leuro, et affaiblissement
considrable de leuro,
Diffrents stress tests sont effectus pour simuler limpact de conditions
scnario 6 : crise nergtique induite par des turbulences
de march extrmes sur la valeur des portefeuilles de ngoce mondiaux.
Les stress tests couvrent toutes les activits de march en simulant un
gopolitiques graves, avec des consquences srieuses sur les 5
marchs de lnergie,
panel de conditions de march stresses.
scnario 7 : crise US, principalement fond sur une crise structurelle
Scnarios aux tats-Unis se propageant travers le monde,
scnario 8 : scnario Risk-on : hausse des marchs dactions et
Lapproche fondamentale du dispositif actuel de stress testing du
des marchs mergents, faible volatilit ralise et baisse de la
portefeuille de ngociation conjugue les stress tests bottom-up et
volatilit implicite sur tous les marchs (signalant un retour aux
top-down :
actifs risqus) ;
les scnarios macro (top-down) comprennent lvaluation dun les scnarios microconomiques (bottom-up) : au lieu de considrer
ensemble de tests de rsistance macroconomiques globaux. Ces leffet sur le portefeuille mondial, ces scnarios visent mettre en
scnarios valuent limpact de dcalages brutaux des marchs sur vidence les risques de portefeuille de ngociation ou de rgions
les positions de trading de BNP Paribas suite des vnements de spcifiques, ou des concentrations de risques spcifiques. Cette
crise globaux ou rgionaux. Ils peuvent tre fonds sur des vnements approche permet lutilisation de scnarios de stress plus sophistiqus
historiques ou des scnarios hypothtiques prospectifs. Les scnarios et donc la dtection de zones de pertes potentielles, qui serait
envisagent des vnements tels quune crise des marchs mergents, difficile raliser avec des scnarios macroconomiques mondiaux
un asschement du crdit, ou un krach boursier et se basent pour (perturbations sur marchs complexes ou risque idiosyncratique). Par
certains sur des crises historiques. ailleurs, ce processus bottom-up facilite la classification des zones de
Une srie de huit scnarios de stress tests macroconomiques sont risque en expositions de nature structurelle ou en expositions jouissant
prsents et analyss chaque Capital Markets Risk Committee dune moindre liquidit.
(CMRC). Ces scnarios sont les suivants :
scnario 1 : relvement inattendu des taux, faisant remonter les taux Processus
dintrt court terme, avec un aplatissement de la courbe des taux, Lanalyse des scnarios dcrits ci-dessus permet de construire le scnario
scnario 2 : krach boursier accompagn dune fuite vers les actifs adverse utilis pour les portefeuilles de ngociation. Ces scnarios de
de qualit, entranant une baisse des taux et une pentification de stress mondiaux sont prsents chaque runion du Capital Markets
la courbe des taux, Risk Committee en complment du scnario adverse et de tout stress
scnario 3 : crise gnrique des marchs mergents ; scnario conu test bottom-up ayant donn des rsultats significatifs.
pour tester les risques de ces marchs lchelle mondiale, Les rsultats de lensemble des stress tests sont revus de faon rgulire
scnario 4 : crise du crdit entranant une aversion gnrale au par la Direction Gnrale et mis disposition du Conseil dadministration.
risque,

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 353


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

Les scnarios prennent en compte la liquidit du march en simulant internes. Le STSC est responsable de toutes les questions relatives aux
lasschement de certains actifs ou de la liquidit dun produit mesure stress tests internes concernant aussi bien le risque de march que de
que lvnement gnrant le stress se produit. Pour comprendre contrepartie et dcide de la dfinition dtaille des stress tests CMRC
ce processus, il peut tre simplifi en considrant une approche o officiels.
lhorizon temporel pour le choc de stress peut varier entre les diffrents Les stress tests sont llment central de lanalyse des risques
instruments/actifs (donc des scnarios plus complexes peuvent prendre dvnement rare (rsultant des queues de distribution tail risks), qui
en compte certains facteurs idiosyncratiques). En outre, il peut parfois sont galement valus par le biais de la Valeur en Risque stresse, de
tre ncessaire de quantifier limpact dun choc avec des hypothses la Mesure relative au risque additionnel de dfaut et de migration (IRC)
de renouvellement de couverture intgres lexposition en situation et de la Mesure globale des risques relative au portefeuille de corrlation
de stress. (CRM). Par ailleurs, le risque dvnement rare utilis sous la forme
Le stress testing est pilot par le Capital Markets Stress Testing Steering de la moyenne des pertes au-del de la VaR (expected shortfall)
Committee (STSC). Le Comit se runit mensuellement et fixe lorientation pour lallocation du capital pour risque de march entre mtiers est un
de lensemble des dveloppements, de linfrastructure, de lanalyse et du lment supplmentaire de prise en compte du risque de pertes extrmes
reporting des scnarios de stress effectus par les dpartements risque dans la gestion et le suivi du risque de march.

RISQUE DE MARCH RELATIF AUX ACTIVITS BANCAIRES

Les risques de taux et de change relatifs aux activits dintermdiation Le risque de participations en actions et le risque de change donnent lieu
bancaire et aux investissements sont grs par le mtier ALM Trsorerie. un calcul dactifs pondrs au titre du Pilier 1. Le risque de taux relve
Au niveau du Groupe, lALM Trsorerie est plac sous la supervision directe pour sa part du Pilier 2.
du Directeur Gnral dlgu en charge des fonctions. LALM Trsorerie
Groupe exerce une autorit fonctionnelle sur les quipes ALM Trsorerie
de chaque entit ou groupe dentits. Les dcisions caractre stratgique RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS
5 sont adoptes dans le cadre de Comits (Asset and Liability Committee
ALCo) qui supervisent laction de lALM Trsorerie. Ces Comits sont
Le tableau suivant prsente une rpartition des expositions en fonction
de lobjectif poursuivi par le Groupe dans le cadre de la gestion de ses
dclins au niveau du Groupe, des entits ou groupes dentits. participations en actions.

TABLEAU N 75 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS PAR OBJECTIF DE GESTION

Expositions
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Objectif stratgique 8 815 8 527
Objectif de valorisation moyen terme 5 268 5 722
Participations lies lactivit dun mtier 7 931 7 876
TOTAL 22 014 22 125

Les expositions au 31 dcembre 2016 slvent 22,0 milliards deuros, des options implicites des obligations convertibles, remboursables ou
contre 22,1 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Les entits dassurance changeables en actions ;
sont affectes lobjectif de gestion stratgique. La part du hors-bilan des options sur actions ;
slve 2,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 1,8 milliard
des titres super-subordonns ;
deuros au 31 dcembre 2015, dont les garanties de valeur liquidative
donnes des porteurs de parts de fonds pour 1,9 milliard deuros au des engagements donns sur des fonds privs ;
31 dcembre 2016 contre 1,2 milliard deuros au 31 dcembre 2015. des couvertures sur titres de participation ;
des titres de socits consolides par mise en quivalence.
Expositions [Audit]
Principes comptables et mthodes de valorisation
Primtre Les techniques comptables et mthodes de valorisation sont prsentes
Les actions dtenues par le Groupe hors portefeuille de ngociation sont dans les tats financiers consolids en note 1. Rsum des principes
constitues de titres confrant des droits rsiduels et subordonns comptables appliqus par le Groupe 1.c.10 Dtermination de la valeur
sur les actifs ou le revenu de lmetteur ou qui reprsentent une nature de march.
conomique similaire . Il sagit :
Montant total des gains et pertes
des actions cotes et non cotes et des parts dans des fonds
Le montant total des gains et pertes latentes enregistrs directement
dinvestissements ;
en capitaux propres est prsent dans les tats financiers consolids en
note 4.c Actifs financiers disponibles la vente.

354 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

TABLEAU N 76 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS PAR TYPE DAPPROCHE

Expositions
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Mthode de pondration simple 15 793 16 234
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 3 059 2 593
actions cotes 2 959 2 962
autres expositions sur actions 9 776 10 679
Approche standard 6 220 5 890
TOTAL 22 014 22 125

Actifs pondrs Les participations financires significatives, entrant dans le champ


dapplication de larticle 48 (2) du Rglement (UE) n 575/2013,
Le calcul du risque de participations en actions est dtermin selon bnficient dune pondration forfaitaire de 250 %. Ces participations
lapproche de pondration simple qui attribue les pondrations suivantes : concernent les titres AFS sur les tablissements de crdit ou financiers
190 % pour les expositions sur capital investissement relevant de et des compagnies dassurances dtenus plus de 10 %, ainsi que les
portefeuilles suffisamment diversifis ; tablissements de crdit ou financiers consolids par mise en quivalence.
290 % pour les expositions sous forme dactions cotes ;
370 % pour toutes les autres expositions sous forme dactions.

TABLEAU N 77 : ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS

Actifs pondrs
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation
Mthode de pondration simple 45 175 48 260 (3 084)
5
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 4 157 3 484 673
actions cotes 6 709 6 820 (111)
autres expositions sur actions 34 309 37 956 (3 647)
Approche standard 9 523 9 819 (296)
RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS 54 698 58 079 (3 381)

TABLEAU N 78 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS PAR TYPE DEFFETS

Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs Risque de
participations en actions 58 079 - (3 607) (4) 285 (65) 10 (3 381) 54 698

Le risque de participations en actions est en baisse de 3 milliards deuros. La cession des titres Visa Europe participe cette diminution hauteur de
1 milliard deuros.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 355


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

RISQUE DE CHANGE La politique du Groupe consiste couvrir les expositions patrimoniales


sur les devises liquides tout en maintenant une sensibilit limite du
Calculs des actifs pondrs ratio prudentiel aux variations de change. Cette politique est assure
par le financement par emprunt dans la devise dinvestissement des
Le risque de change concerne lensemble des oprations du portefeuille participations en devises trangres. Dans ce cas, les emprunts sont
bancaire. documents en tant quinstruments de couverture de linvestissement.
Les entits du Groupe calculent leur position nette dans chaque devise, y
compris leuro. Cette position nette correspond la somme des lments
dactif, moins les lments de passif, plus les lments de hors-bilan (y RISQUE DE TAUX [Audit]
compris la position nette des oprations de change terme et lquivalent
delta net des options de change), moins les actifs durables et structurels Le risque de taux du portefeuille bancaire est le risque de
(titres de participation, immobilisations corporelles et incorporelles). Ces perte de rsultats li aux dcalages de taux, dchance et de
positions sont converties en euros au cours de clture de larrt. Elles nature entre les actifs et passifs. Pour les activits bancaires, ce
sont alors additionnes pour former la position nette globale du Groupe risque sanalyse hors du portefeuille de ngociation et recouvre
dans chaque devise. La position nette dans une devise est qualifie de essentiellement ce qui est appel le risque global de taux.
position longue lorsque les avoirs excdent les dettes ; elle est qualifie
de position courte lorsque les dettes excdent les avoirs. Pour chaque
entit du Groupe, la position nette en devises est quilibre dans la devise Organisation de la gestion du risque de taux
pertinente (i.e. la devise de reporting de lentit) de sorte que la somme dans le Groupe
des positions longues gale celle des positions courtes. Le Conseil dadministration confie au Directeur Gnral la responsabilit
Lexigence de fonds propres au titre du risque de change correspond la de la gestion du risque de taux du portefeuille bancaire. Le Conseil
somme des lments suivants : dadministration est inform trimestriellement des principes de la
politique de taux ainsi que de la situation du Groupe, par lintermdiaire
les positions compenses dans les monnaies des tats participant au
du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit (CCIRC).
systme montaire europen sont soumises une exigence de fonds
propres gale 1,6 % de la valeur de ces positions compenses ; Le Directeur Gnral dlgue la dfinition du cadre de gestion au Comit
les francs CFA et CFP sont compenss avec leuro sans exigence de ALM Groupe (ALM pour Asset and Liability Management, ou Gestion

5 fonds propres ; Actif Passif). Les membres permanents du Comit ALM Groupe sont
le Directeur Gnral dlgu en charge des fonctions (Prsident), les
les positions en devises prsentant une corrlation troite sont Directeurs Gnraux adjoints en charge des activits, le Directeur des
soumises une exigence de fonds propres gale 4 % du montant Risques du Groupe, le Directeur Financier du Groupe, le responsable
compens ; Groupe de lALM Trsorerie et le responsable de lInspection Gnrale.
les autres positions, y compris le solde des positions non compenses Le Comit ALM Groupe est en charge de dfinir le profil de risque de taux
dans les devises mentionnes ci-dessus, sont soumises une exigence du Groupe, de dfinir et de suivre les indicateurs du risque de taux et les
de fonds propres gale 8 % de leur montant. limites qui leur sont lies.
Les montants concerns sont repris sur la ligne Approche Standard du LALM Trsorerie est en charge de la mise en uvre oprationnelle des
tableau n 66. dcisions lies la gestion du risque de taux du portefeuille bancaire.
La fonction Risque participe au Comit ALM Groupe et aux Comits
Risque de change et couverture du rsultat ralis
ALM Trsorerie locaux (ALCos) et surveille la mise en uvre, par
en devises [Audit]
lALM Trsorerie, des dcisions lui affrant prises dans ces Comits.
Lexposition au risque de change oprationnel du Groupe provient des Au titre du contrle de second niveau, elle revoit les modles et les
rsultats nets dgags dans des devises diffrentes de leuro. La politique indicateurs de risque, surveille le niveau des indicateurs de risque et le
du Groupe est dinsensibiliser son rsultat net aux variations des cours respect des limites associes.
de change. cet effet, les rsultats dgags localement dans une devise Le portefeuille bancaire est constitu de lensemble du bilan bancaire du
diffrente de la devise fonctionnelle du site sont couverts localement. Le Groupe lexclusion des transactions du portefeuille de ngociation. Ceci
rsultat net en devises trangres dgag par les filiales et succursales inclut les oprations de la banque dintermdiation (dpts, crdits), les
ainsi que les positions lies aux dprciations de portefeuille sont grs postes de bilan non commerciaux (fonds propres, immobilisations) et les
de manire centralise. oprations de gestion des risques du portefeuille bancaire, notamment les
drivs utiliss pour la gestion du risque de taux du portefeuille bancaire
Risque de change et couverture dinvestissements (y compris lorsquils ne peuvent bnficier de la comptabilisation de
nets en devises [Audit] couverture, au sens des normes IFRS).
La position de change du Groupe lie ses investissements en devises Le risque de taux du portefeuille bancaire au sein de chaque entit de
rsulte pour lessentiel des dotations des succursales et des titres de BNP Paribas est systmatiquement transfr lALM Trsorerie, au moyen
participation en monnaies trangres financs par lachat de la devise de contrats internes analytiques ou doprations de prts/emprunts. Dans
dinvestissement. lensemble du Groupe, lALM Trsorerie est charg de grer les risques
de taux ainsi transfrs.

356 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

Les dcisions relatives la gestion du risque de taux sont prises et suivies Comme indiqu en introduction de la section Risque de march relatif
lors de Comits mensuels ou trimestriels par entit ou groupe dentits, aux activits bancaires, le risque de taux relve du Pilier 2.
au sein desquels sont reprsents lALM Trsorerie local, lALM Trsorerie
Groupe, les fonctions Finance et Risque et la Direction des entits et/ou Limites de risque
activits. La gestion du risque de taux est donc faite localement au sein
de chaque entit. Les indicateurs de risques de taux couvrent lensemble du portefeuille
bancaire.
Mesure des risques de taux Les impasses de taux sont encadres par des limites de risque de taux
dintrt sur tous les horizons. Ces limites sont calibres en fonction de
Les positions de taux sont mesures en intgrant les spcificits des la nature des risques grs (standards ou structurels).
risques grs. Le Groupe a ainsi dfini les notions de risques de taux
standards et de risques de taux structurels. Le risque de taux standard Ces mmes principes sont appliqus pour calibrer les limites de
correspond au cas gnral, cest--dire lorsquil est possible pour une lensemble des entits. Les limites sont revues annuellement.
opration donne de dfinir la stratgie de couverture la plus adapte. Lindicateur de sensibilit des revenus est soumis des limites et un
Le risque de taux structurel correspond au risque de taux li aux fonds seuil dalerte sur le niveau de sensibilit global, qui sont dclins aux
propres et aux dpts vue non rmunrs : ces lments de bilan niveaux des ples et des principales entits. Par ailleurs, les impacts de
gnrent en effet un revenu rgulier mais sensible au niveau des taux, scnarios de stress sur les revenus du Groupe sont rgulirement suivis.
sans quil soit possible de dfinir une stratgie unique de couverture
Les oprations ne pouvant pas bnficier de la comptabilisation de
permettant de totalement neutraliser cette sensibilit. Dans ce cas, le
couverture au sens des normes IFRS sont assujetties des limites
Groupe a formalis lensemble des stratgies de gestion possibles, dites
spcifiques.
neutres au plan du risque de taux.
Les risques de taux sont apprhends sous forme dimpasses de taux Sensibilit des revenus au risque global de taux
qui mesurent sur chaque priode future, les dsquilibres potentiels
entre les actifs et passifs pour leur caractristique de taux (taux fixe Les sensibilits des revenus des variations des taux de march sont lun
et type dindexation). Dans les impasses, les effets optionnels, lis en des indicateurs principaux pour les analyses du risque de taux global.
particulier aux options comportementales, sont intgrs sur la base de Ces sensibilits sont calcules sur lensemble du portefeuille bancaire et
leur quivalent delta. des fonds propres. Elles intgrent les impacts directs des taux de march
Les chancements des encours sont dtermins en tenant compte et la dynamique dactivit sur un horizon jusqu 3 ans. Par ailleurs, les
effets indirects sur lactivit commerciale lis aux volutions dencours
5
des caractristiques contractuelles des oprations mais aussi des
comportements historiques de la clientle. Ainsi, pour les produits de la et des taux clients, notamment les effets dinertie sur les marges des
banque de dtail, les modlisations des comportements sappuient sur volutions des taux (tassement la hausse et largissement la baisse
des donnes historiques ou anticipes et des tudes conomtriques. Elles sur les crdits, et effets inverses sur les dpts), ont t pris en compte
portent notamment sur les remboursements anticips et sur les comptes cette anne en application des recommandations du Comit de Ble
dpargne. Par ailleurs, lchancement des dpts vue non rmunrs publies en 2016.
et des fonds propres relve dune approche plus conventionnelle, afin Lindicateur consolid est prsent dans le tableau ci-aprs. Sur les
de prendre en compte la fois un benchmark de gestion et lensemble horizons de un, deux et trois ans, la sensibilit des revenus une
des stratgies possibles dans le cadre de celles dfinies comme neutres augmentation parallle, instantane et dfinitive des taux de march
au plan du risque de taux. sur lensemble des devises de + 50 points de base (+ 0,5 %) a un impact
Pour les activits de banque de dtail, le risque de taux est galement positif de respectivement + 112 millions deuros, + 405 millions deuros
mesur par des indicateurs de sensibilit des revenus des volutions de et + 719 millions deuros ou 0,3 %, 0,9 % et 1,7 % du produit net bancaire
taux dintrt, en logique de continuit dactivit en intgrant lvolution du Groupe.
dynamique du bilan. En effet, lexistence de corrlations partielles ou Dans un environnement de taux trs bas ou ngatifs, les effets de plancher
nulles entre les taux clients et les taux de march ainsi quune sensibilit 0 % sur les taux de dpts clientle conduisent une augmentation des
des volumes aux taux dintrt, engendrent un risque sur les revenus encours de dpts vue non rmunrs. Ces accroissements dencours de
futurs. dpts non rmunrs, conjoncturels lenvironnement de taux bas, sont
Le choix des indicateurs et la modlisation des risques sont revus par placs en taux sur des horizons conservateurs. Ils contribuent ainsi la
la fonction Risque. Les conclusions de ces revues sont prsentes dans sensibilit des revenus hauteur de leurs replacements prvisionnels sur
des Comits rguliers. lhorizon considr. Cet effet concourt laugmentation de la sensibilit
observe sur lanne 2016.
Les indicateurs de mesure de risque de taux sont systmatiquement
prsents aux ALCos et servent ainsi de base aux dcisions de gestion
oprationnelle des risques.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 357


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march

TABLEAU N 79 : SENSIBILIT DES REVENUS AU RISQUE GLOBAL DE TAUX POUR UN CHOC DE +/- 50 POINTS DE BASE
DES TAUX DINTRT

Pour un choc de +50pb Pour un choc de 50pb


Sensibilit des revenus2016 Autres Autres
En millions deuros EUR USD devises Total EUR USD devises Total
Anne 1 77 41 (7) 112 (41) (48) (11) (100)
Anne 2 331 46 29 405 (247) (52) (44) (343)
Anne 3 581 85 52 719 (501) (93) (62) (656)

Pour un choc de +50pb Pour un choc de 50pb


Sensibilit des revenus2015
proforma Autres Autres
En millions deuros EUR USD devises Total EUR USD devises Total
Anne 1 168 29 (14) 183 (178) (56) 6 (229)
Anne 2 300 52 8 360 (316) (85) (24) (426)
Anne 3 384 110 52 546 (553) (113) (42) (707)

Sensibilit de la valeur des actifs nets de lactivit Risque de taux dintrt global
dintermdiation bancaire
La stratgie de gestion du risque de taux dintrt global est fonde sur
Les actifs et passifs de lactivit dintermdiation bancaire du Groupe le pilotage de la sensibilit des revenus de la Banque aux variations de
ntant pas destins tre cds, ils ne font pas lobjet dune taux dintrt permettant de prendre en compte lensemble des risques
comptabilisation ou dune gestion sur la base de leur valeur conomique de taux ; son objectif est la stabilit et la rgularit de la marge dintrt.
thorique rsultant de lactualisation de leurs cash flows futurs. De mme, Ce pilotage ncessite une apprhension fine des diffrents risques, afin
5 la valeur conomique thorique des actifs nets naffecte pas les fonds
propres du Groupe.
de dterminer la stratgie de couverture, aprs prise en compte des
compensations. Ces stratgies sont dfinies et mises en place par entit
et par devise.
Cependant en application des exigences rglementaires et des modalits
de calcul dtermines par lAutorit Bancaire Europenne (ABE), les ratios Les couvertures peuvent prendre la forme de drivs fermes ou optionnels
de la sensibilit, des variations de +/- 200 points de base (+/- 2 %) pour lessentiel comptabilises en couverture de variations de valeur
des taux dintrt, de la valeur conomique thorique des actifs nets de des lments couverts taux fixe (fair value hedge) ou en couverture de
lactivit dintermdiation rapporte la somme Tier 1 et Tier 2 sont la variation des produits et charges attachs aux actifs et aux passifs
rgulirement calculs. Ces ratios sont compars au seuil de 20 % servant taux rvisable (cash flow hedge). Elles peuvent aussi prendre la forme de
au superviseur identifier les situations dans lesquelles le risque de titres dtat majoritairement comptabiliss dans la catgorie Disponible
taux du portefeuille bancaire pourrait tre matriel. fin 2016, le ratio la vente .
se situe + 7,3 % pour une baisse de 200 points de base, et - 8,9 % pour Au dbut de lanne 2016, les interrogations sur la croissance de certaines
une hausse des taux de + 200 points de base ; valeurs bien en de du zones mergentes, et les craintes de dflation dans un contexte de
seuil de matrialit de 20 %. Pour tenir compte des taux ngatifs, aucun prix du ptrole trs bas ont pes sur les taux longs et pouss la BCE
plancher nest appliqu aux niveaux des taux de march. poursuivre son action. Elle a ainsi tendu le cadre de son programme
dachat dactifs, annonc de nouvelles oprations de financement
long terme (TLTRO II) et abaiss encore ses taux directeurs (le taux de
COUVERTURE DES RISQUES DE TAUX
dpts passant de - 0,30 % - 0,40 %). la fin du premier semestre, le
ET DE CHANGE [Audit] rfrendum britannique a plutt eu comme consquence de renforcer la
Les couvertures inities par le Groupe portent essentiellement sur la tendance la baisse des taux longs. Suite llection amricaine, les taux
couverture du risque de taux dintrt et du risque de change ralise longs ont sensiblement augment, traduisant lanticipation dune relance
au moyen dinstruments financiers drivs (swaps, options, oprations budgtaire significative aux tats-Unis, mais avec des consquences
de change terme). galement dans les autres zones gographiques. Aprs avoir longuement
prpar les marchs cette perspective, la FED a ainsi augment son taux
En fonction de lobjectif poursuivi, les instruments financiers drivs
de 0,25 % en fin danne pour stablir dans la fourchette 0,50 %-0,75 %,
utiliss sont dsigns comptablement en couverture de valeur, en
en annonant dautres augmentations en 2017.
couverture de rsultats futurs ou encore en couverture dun investissement
net en devises. Chaque relation de couverture comptable fait lobjet dune Laugmentation des taux nayant eu lieu quen fin danne, les positions
documentation formelle ds lorigine, dcrivant la stratgie poursuivie, structurelles ont subi le mme type de phnomnes que ce qui avait
dsignant linstrument couvert et linstrument de couverture, la nature dj t observ en 2015 dans un contexte de baisse des taux : niveau
du risque couvert, ainsi que la mthodologie dapprciation de lefficacit, important des remboursements anticips ou des rengociations des
tant au plan prospectif que rtrospectif. crdits immobiliers (que ce soit en France, en Belgique ou en Italie)
et forte croissance des dpts non rmunrs. Le renforcement de la
problmatique lie lenvironnement de taux ngatifs a ainsi encore

358 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de march 5

ncessit des ajustements, soit dans le mode de tarification clientle, des ressources taux fixe (principalement dpts vue et ressources
soit dans les modalits de gestion du risque de taux pour prendre en issues des contrats dpargne logement).
compte les impacts lis aux planchers appliqus sur la rmunration des La dsignation du montant couvert seffectue partir dun chancier
dpts. Par ailleurs, la position de taux lie la participation du Groupe des encours restant dus des lments couverts et en dsignant un
au TLTRO II a t spcifiquement neutralise. montant par fourchette dchance considre. Ces chances sont
dtermines en tenant compte des caractristiques contractuelles des
Risque de change structurel oprations et des comportements historiques de la clientle (hypothses
de remboursement anticip, taux de dfaut estims).
Les relations de couverture comptable du risque de change inities par
lALM Trsorerie portent sur les investissements nets en devises et sur les Les dpts vue, qui ne portent pas dintrts contractuels, sanalysent
revenus futurs en devises du Groupe. Chaque relation de couverture fait comme des passifs financiers taux fixe moyen terme. La valeur de
lobjet dune documentation formelle ds lorigine, dcrivant la stratgie ces passifs est donc sensible lvolution des taux dintrt. La loi
poursuivie, dsignant llment couvert et linstrument de couverture, dcoulement utilise sappuie sur des analyses historiques.
la nature du risque couvert, ainsi que la mthodologie dapprciation de Pour chaque relation de couverture, lefficacit prospective est mesure
lefficacit, tant au plan prospectif quau plan rtrospectif. en sassurant que pour chaque fourchette dchance, lencours des
Les investissements dans les filiales et succursales financs par emprunts lments couverts est suprieur lencours des instruments financiers
de devises font lobjet dune couverture documente, pour conserver la drivs de couverture dsigns.
symtrie dans lenregistrement des variations de change et rduire ainsi Lefficacit rtrospective est mesure en sassurant que lvolution
la volatilit des rsultats. Dans ce cadre, les emprunts sont documents mensuelle de lencours couvert en dbut de priode ne met pas en
en tant quinstruments de couverture dinvestissements (relation de Net vidence de surcouverture a posteriori.
Investment Hedge).
Une relation de couverture comptable de type fair value hedge est mise Couverture de rsultat (cash flow hedge)
en place pour couvrir le risque de change relatif aux investissements
dans des entits non consolides. En matire de risque de taux dintrt, le Groupe utilise des instruments
financiers drivs en couverture de la variation des produits et charges
Au cours de lexercice 2016, aucune relation de couverture attachs aux actifs et aux passifs taux rvisable. Des transactions
dinvestissements nets na t dqualifie. futures hautement probables sont galement couvertes. Les lments

Couverture de valeur des instruments financiers


couverts sont positionns dans des chanciers, par devise et par index de
taux. Aprs prise en compte des hypothses de remboursement anticip
5
inscrits au bilan (fair value hedge) et des taux de dfaut estims, le Groupe couvre au moyen dinstruments
financiers drivs tout ou partie de lexposition aux risques induite par
En matire de risque de taux, les couvertures de valeur portent soit sur
ces instruments taux rvisable.
des actifs ou des passifs taux fixe identifis, soit sur des portefeuilles
dactifs ou de passifs taux fixe. Les instruments financiers drivs En matire de risque de change, le Groupe couvre la variabilit des
contracts permettent de rduire lexposition aux variations de valeur composantes du rsultat du Groupe. En particulier, les flux de revenus
de ces actifs et passifs induites par lvolution des taux dintrt. futurs (intrts et commissions notamment) gnrs par les activits des
principales filiales ou succursales du Groupe dans une devise diffrente
Les couvertures dactifs ou de passifs individuels concernent pour
de leur monnaie fonctionnelle peuvent faire lobjet dune couverture.
lessentiel les titres disponibles la vente et les missions de titres de
Comme en matire de couverture du risque de taux, la documentation
taux dintrt du Groupe.
et lapprciation de lefficacit de ces relations de couverture sappuient
Les couvertures de portefeuilles dactifs ou de passifs financiers, sur des chanciers prvisionnels.
constitues par devises, portent sur :
Le tableau suivant prsente sur le primtre des oprations moyen et
des crdits taux fixe : crdits immobiliers, crdits linvestissement, long terme de BNP Paribas SA le montant, ventil par date prvisionnelle
crdits la consommation et crdits export ; dchance, des flux de trsorerie qui font lobjet dune couverture, ce qui
reprsente lessentiel des oprations du Groupe.
TABLEAU N 80 : FLUX DE TRSORERIE FAISANT LOBJET DE COUVERTURE

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dure restant courir Infrieure De 1an Plus de Infrieure De 1an Plus de
En millions deuros 1an 5ans 5ans Total 1an 5ans 5ans Total
Flux de trsorerie couverts 381 1 197 1 004 2 582 239 639 496 1 374

Au cours de lanne 2016, aucune relation de couverture de rsultats futurs na t dqualifie, au motif que les flux futurs couverts ne seraient plus
hautement probables.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 359


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit

5.8 Risque de liquidit

Le risque de liquidit est le risque que la Banque ne puisse pas liquidit de certains actifs, de laugmentation des appels de marge
honorer ses engagements ou dnouer ou compenser une position en cash ou en collatral. Il peut tre li ltablissement lui-mme
en raison de la situation du march ou de facteurs idiosyncratiques (risque de rputation) ou des facteurs extrieurs (risques sur
(i.e. spcifiques BNP Paribas), dans un dlai dtermin et un certains marchs).
cot raisonnable. Le risque de liquidit du Groupe est suivi dans le cadre dune
Le risque de liquidit traduit le risque de ne pas pouvoir faire face politique de liquidit globale valide par le Comit ALM Groupe.
des flux nets sortants de trsorerie y compris lis des besoins en Celle-ci repose sur des principes de gestion dfinis pour sappliquer
collatral, sur lensemble des horizons du court terme au long terme. en situation courante et en situation de crise. La situation de liquidit
du Groupe est value partir dindicateurs internes et de ratios
Ce risque peut provenir de la diminution de sources de financement,
rglementaires.
de tirages sur des engagements de financement, de la rduction de

POLITIQUE DE GESTION DU RISQUE DE LIQUIDIT [Audit]

OBJECTIFS Le Comit ALM Groupe est en charge de :


Les objectifs de la politique de liquidit du Groupe consistent assurer dfinir le profil de risque de liquidit du Groupe ;
5 une structure de financement quilibre pour le dveloppement des suivre le respect des ratios rglementaires de liquidit ;
activits de BNP Paribas, et robuste pour faire face des situations de dfinir et suivre les indicateurs de pilotage et de calibrer les seuils
crise. quantitatifs fixs aux mtiers ;
La gestion du risque de liquidit repose sur : dfinir et suivre les indicateurs de suivi du risque de liquidit et de leur
des indicateurs de pilotage : adjoindre, le cas chant, des seuils quantitatifs ;
en volume qui permettent de sassurer que les mtiers ou activits dcider des stratgies de gestion du risque de liquidit et den suivre
respectent les objectifs de liquidit qui leur sont fixs en adquation leur excution, y compris le pilotage des mtiers, en situation normale
avec la capacit de financement du Groupe, et en situation de crise.
en prix via la tarification interne de la liquidit ; En particulier, le Comit ALM Groupe est inform de la ralisation des
programmes de financement et de constitution des rserves de liquidit,
des indicateurs de suivi qui permettent lvaluation de la situation de
des simulations de crise (stress tests) et de toute occurrence de situation
liquidit du Groupe en situation normale et en situation de crise, de
de crise.
lefficacit des actions de pilotage menes et du respect des ratios
rglementaires ; Le Comit ALM Groupe dfinit le cadre de gestion des situations de crise
la mise en place de stratgies de gestion du risque de liquidit qui (plans durgence). Ce cadre est fond sur :
reposent sur la diversification des sources de financement avec des la surveillance de lmergence dune situation de crise par le suivi de
maturits adaptes aux besoins, et la constitution de rserves de la situation de march et du respect de seuils dfinis pour une srie
liquidit. dindicateurs ;
La politique de liquidit du Groupe dfinit les principes de gestion qui la gouvernance du dclenchement du mode de gestion de crise et des
sappliquent toutes les entits et mtiers du Groupe, sur tous les responsabilits associes ;
horizons de temps. lidentification dactions possibles pour la gestion dune situation de
crise.
GOUVERNANCE Le Comit ALM Groupe se runit chaque mois en situation courante et plus
frquemment si les conditions de march le ncessitent. Des sessions
Comme pour lensemble des risques, le Directeur Gnral du Groupe est
spcifiques sont rgulirement ddies aux indicateurs de pilotage des
mandat par le Conseil dadministration pour la gestion du risque de
mtiers, notamment pour suivre le respect des objectifs quantitatifs qui
liquidit du Groupe. Le Directeur Gnral dlgue cette responsabilit
leur sont fixs. Le Comit ALM Groupe peut se runir pour traiter de sujets
au Comit ALM Groupe.
spcifiques en cas de besoin.
Le Conseil dadministration est inform trimestriellement des principes
Les membres permanents du Comit ALM Groupe sont le Directeur
de la politique de liquidit ainsi que de la situation du Groupe, par
Gnral dlgu en charge des fonctions et de lALM Trsorerie
lintermdiaire du Comit de contrle interne, des risques et de la
(Prsident), les Directeurs Gnraux adjoints en charge des activits,
conformit (CCIRC).

360 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit 5

le Directeur des Risques du Groupe, le Directeur Financier du Groupe, le oprationnels et mtiers du Groupe ainsi que le replacement de leurs
responsable Groupe de lALM Trsorerie. Dautres membres reprsentent excdents de trsorerie. Il est galement charg de la constitution et
la fonction Risque, Finance et lALM Trsorerie. de la gestion des rserves de liquidit, ensemble dactifs rapidement
liqufiables pour faire face une crise de liquidit.
LALM Trsorerie est en charge de la mise en uvre oprationnelle des
dcisions du Comit ALM Groupe lies la gestion de la liquidit dans La fonction Risque participe au Comit ALM Groupe et aux Comits
lensemble du Groupe. Les Comits ALM Trsorerie des entits ou des ALM Trsorerie locaux et surveille la mise en uvre, par lALM Trsorerie,
groupes dentits sont le relais, au plan local, de la stratgie dfinie par des dcisions prises dans ces Comits lui affrant. Au titre du contrle
le Comit ALM Groupe relative la gestion du risque de liquidit. de second niveau, elle revoit les modles et les indicateurs de risques
(dont les stress tests de liquidit), surveille les indicateurs de risques et
LALM Trsorerie est responsable de la gestion de la liquidit de lensemble
le respect des seuils associs.
du Groupe, quelle que soit lchance considre. Il est notamment
responsable de la mise en uvre du refinancement et des missions La fonction Finance est responsable de la production des indicateurs
moins dun an (certificats de dpt, commercial paper), des programmes de liquidit rglementaires, et des indicateurs internes de pilotage. Elle
dmission de dette senior et subordonne (MTN, obligations, dpts surveille la cohrence des indicateurs internes de pilotage avec les
moyen ou long terme, obligations scurises de banque), des missions objectifs dfinis par le Comit ALM Groupe. La fonction Finance participe
dactions de prfrence et de la titrisation des crances du Groupe. au Comit ALM Groupe et aux Comits ALM Trsorerie locaux.
LALM Trsorerie assure le financement interne des ples, ensembles

PILOTAGE ET SURVEILLANCE DU RISQUE DE LIQUIDIT

Le pilotage interne et le suivi du risque de liquidit sappuient sur de liquidit apportes par lALM Trsorerie permet au Groupe datteindre
une large gamme dindicateurs couvrant diffrentes chances. Ces une situation de liquidit structurellement robuste et rsiliente aux stress
indicateurs sont mesurs par devise et chance, au niveau du Groupe svres de march.
et des entits. La consommation de liquidit des mtiers est encadre dans le 5
processus budgtaire du Groupe, o chaque mtier estime ses besoins
futurs de liquidit, en adquation avec ses objectifs de rentabilit et de
INDICATEURS DE PILOTAGE INTERNES
consommation de capital. Au cours du processus budgtaire itratif, des
DES MTIERS objectifs de consommation de liquidit sont allous aux mtiers tenant
Les indicateurs de pilotage portent sur les besoins de financement, en compte des financements apports par lALM Trsorerie et des ressources
situation normale et en situation stresse, des mtiers du Groupe. Ces structurelles, de faon viser la cible globale souhaite par le Groupe. Ce
indicateurs font partie du dispositif de pilotage budgtaire du Groupe, processus est rgulirement renouvel, suivi et adapt, le cas chant,
avec fixation dobjectifs et surveillance rgulire (mensuelle) des carts tout au long de lanne par le Comit ALM Groupe.
aux objectifs fixs.
Facturation interne de la liquidit
Besoin de financement des mtiers du Groupe
Lensemble des actifs et passifs du Groupe fait lobjet dune tarification
Le besoin de financement associ lactivit des diffrents mtiers est interne de la liquidit, dont les principes sont dcids au Comit
pilot dans le cadre du dispositif de gestion du Groupe, en particulier en ALM Groupe et visent tenir compte des volutions des cots de liquidit
mesurant lcart entre besoins de financement commerciaux (crdits et de march et des quilibres entre actifs et passifs dans le cadre de la
dcouverts clientle, actifs de trading) et ressources de financement stratgie de dveloppement du Groupe.
commerciales (dpts clientle, placement de titres de dette du Groupe
auprs de la clientle, passifs de trading). Cet indicateur permet de volution au cours des dernires annes
mesurer la consommation de liquidit des mtiers dans un scnario
dactivit normale. Au cours des dernires annes, lensemble du dispositif de pilotage des
mtiers a conduit une croissance soutenue des dpts (avec notamment
Il est complt dindicateurs permettant de mesurer le besoin de une augmentation de plus de 60 milliards deuros de lencours en 2016)
financement des mtiers un mois et un an selon les hypothses suprieure la croissance des actifs commerciaux (augmentation de
dfinies par la rglementation europenne en vigueur (Ratio de Liquidit moins de 40 milliards deuros de lencours en 2016).
Court Terme Liquidity Coverage Ratio) ou anticipe horizon un an
(Ratio de Liquidit Long Terme Net Stable Funding Ratio). fin 2016, le besoin net de liquidit des mtiers est trs faible et
largement couvert par les fonds propres nets du Groupe, ce qui conduit
ces indicateurs de besoin de financement commercial, sajoute un suivi un excs de liquidit avant mme la prise en compte de lALM Trsorerie.
des rserves de liquidit et du refinancement apport par lALM Trsorerie
ainsi que des ressources structurelles du Groupe (i.e. fonds propres nets). Dans ce contexte, les financements apports par lALM Trsorerie
sont entirement utiliss pour financer la rserve de liquidit tout en
Lensemble du pilotage des besoins de financement des mtiers, des corrigeant les diffrences de structure par terme entre actifs et passifs.
ressources structurelles du Groupe, des refinancements et des rserves

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 361


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit

INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT Ainsi, les financements wholesale de dure initiale infrieure un mois,
WHOLESALE ET DE LA RSERVE dits financements wholesale trs court terme sont systmatiquement
striliss en les plaant sous forme de dpts en banques centrales
DE LIQUIDIT
(portion la plus liquide de la rserve de liquidit du Groupe).

Sources de financement wholesale [Audit] Par ailleurs, les financements wholesale non dj striliss font lobjet
dun suivi pour assurer la diversification tant sur le court terme de dure
En 2016, le Groupe a adopt une dfinition extensive du financement initiale suprieure un mois et infrieure un an (excluant donc les
wholesale, recouvrant lensemble des financements lexclusion de ceux financements wholesale trs court terme striliss en banques centrales)
fournis par : que sur le moyen/long terme de dure initiale suprieure un an. Tout
les clients particuliers, PME ou Corporates ; excs de concentration sur le financement wholesale court terme est
systmatiquement strilis en dpts banque centrale. La diversification
les clients institutionnels pour leurs besoins oprationnels (par
des financements wholesale moyen/long terme de march seffectue
exemple, portion ncessaire lactivit de gestion de conservation
par type dinvestisseur, par rseau de distribution, par structure et
de titres) ;
programme de financements scuriss ou non et par zone gographique.
les financements de politique montaire et les financements scuriss Une diversification en fonction de la structure par termes et lallongement
par des actifs de march. de la maturit participent galement la robustesse de la structure de
Cette dfinition est plus large que les financements de march. Par financement du Groupe.
exemple, cette dfinition inclut les dettes moyen/long terme places
fin 2016, les financements wholesale trs court terme striliss
dans les fonds pour les particuliers et, sur le court terme, les dpts
reprsentent 92,1 milliards deuros (conduisant une strilisation
non oprationnels de lactivit de conservation de titres. Les donnes
dun montant quivalent dans la rserve de liquidit du Groupe),
de financement wholesale de 2015 ont t revues afin dtre conformes
les financements wholesale court terme diversifis reprsentent
avec cette dfinition.
122,3 milliards deuros et les financements wholesale moyen long terme
Le Groupe a une politique de gestion conservatrice de ces financements diversifis reprsentent 142,7 milliards deuros.
wholesale.

TABLEAU N 81 : VENTILATION DES FINANCEMENTS WHOLESALE PAR DEVISE

5 La rpartition des sources de financement wholesale par devise correspond aux besoins du Groupe et un objectif de diversification.

31 dcembre 2016
En milliards deuros EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale trs court terme striliss 37,9 35,7 18,5 92,1
Financements wholesale court terme diversifis 30,3 51,4 40,6 122,3
Financements wholesale moyen long terme diversifis 94,2 40,8 7,7 142,7
TOTAL WHOLESALE 162,4 127,9 66,8 357,1

31 dcembre 2015
Proforma
En milliards deuros EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale trs court terme striliss 36,8 32,8 18,2 87,8
Financements wholesale court terme diversifis 32,7 46,3 42,8 121,9
Financements wholesale moyen long terme diversifis 92,9 46,6 8,7 148,2
TOTAL WHOLESALE 162,4 125,7 69,7 357,9

362 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit 5

TABLEAU N 82 : COMPOSITION DES FINANCEMENTS WHOLESALE MOYEN LONG TERME DU GROUPE

31 dcembre 2016
Dette Ressource
Dette hybride subordonne Dette senior Financement politique
En milliards deuros Tier1 Tier2 unsecured MLT scuris montaire Total
Dettes MLT reprsentes par un titre - 5,6 96,8 21,8 - 124,2
Autres ressources 8,7 11,5 17,8 3,4 21,2 62,6
TOTAL RESSOURCES MOYEN ET LONG TERME 8,7 17,1 114,6 25,2 21,2 186,8
Dettes MLT distribues auprs des clientles - (2,5) (20,4) - - (22,9)
Politique montaire - - - - (21,2) (21,2)
FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 8,7 14,6 94,2 25,2 - 142,7

31 dcembre 2015
Proforma
Dette Ressource
Dette hybride subordonne Dette senior Financement politique
En milliards deuros Tier1 Tier2 unsecured MLT scuris montaire Total
Dettes MLT reprsentes par un titre - 9,8 102,1 22,2 - 134,1
Autres ressources 9,4 5,7 20,8 5,3 17,7 58,8
TOTAL RESSOURCES MOYEN ET LONG TERME 9,4 15,6 122,9 27,4 17,7 192,9
Dettes MLT distribues auprs des clientles - (3,0) (21,5) (2,6) - (27,0)
Politique montaire - - - - (17,7) (17,7)
FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 9,4 12,6 101,3 24,9 - 148,2 5
TABLEAU N 83 : VOLUTION DES RESSOURCES DE MARCH MOYEN LONG TERME DU GROUPE

Stock au 31
dcembre 2015
Nouvelle Exercice Effet change Stock au 31
En milliards deuros Proforma production Tombes Rachats de calls et autres dcembre 2016
Dettes MLT reprsentes par un titre 134,1 23,3 (22,8) (7,0) (2,0) (1,4) 124,2
Autres ressources 58,8 11,7 (5,6) (1,5) (1,4) 0,6 62,6
TOTAL RESSOURCES MOYEN ET LONG TERME 192,9 35,0 (28,4) (8,5) (3,4) (0,8) 186,8
Dettes MLT distribues auprs des
clientles (27,0) (4,0) 6,5 2,4 0,1 (0,9) (22,9)
Politique montaire (17,7) (3,5) - - - - (21,2)
FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 148,2 27,5 (21,9) (6,1) (3,3) (1,7) 142,7

Le montant des ressources leves par le Groupe sur les marchs en volution du financement wholesale en fonction
2016, dont la dure de vie initiale est suprieure un an, a atteint des volutions rglementaires
35,0 milliards deuros, dont 27,5 milliards deuros de financements
wholesale aprs 38,6 milliards deuros en 2015 dont 32,1 milliards Au-del de lobjectif global de fonds propres, lexigence de TLAC ncessite
deuros de financements wholesale. de disposer dun stock de dette ligible au TLAC denviron 5,5 % des actifs
pondrs au 1er janvier 2019, soit environ 3 % de dette senior non prfre
Le stock de dettes moyen et long terme reprsentes par un titre mettre, compte tenu dun niveau de 2,5 % de Minimum Requirement
est constitu des titres de dettes comptabiliss en valeur de march for Eligible Liabilities (MREL) ligibles au TLAC. En 2016, le Groupe a mis
par rsultat pour 48,1 milliards deuros (hors dettes subordonnes 6,8 milliards deuros de dettes senior unsecured ligible aux 2,5 % de
perptuelles) et des titres de dettes comptabiliss au cot amorti dont tranche MREL.
lchance est suprieure un an lmission pour 91,4 milliards deuros
(hors titres subordonns perptuels), tels que prsents en note 4.i des partir de 2017, BNP Paribas a lintention dmettre sur les marchs
tats financiers consolids. environ 10 milliards deuros chaque anne de cette nouvelle catgorie
de dette senior non prfre, dici le 1er janvier 2019. Le 3 janvier 2017
BNP Paribas a lanc avec succs deux missions inaugurales de dette

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 363


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit

senior non prfre, pour 1,75 milliard dUSD et 1 milliard deuros soit Les principales caractristiques de ces instruments de dettes sont les
au total 2,7 milliards deuros. suivantes :
Dans le cadre de la mise en uvre de la Directive Rsolution dite BRRD missions sous programmes EMTN et US MTN ;
(Bank Recovery and Resolution Directive), transpose en droit franais obligations senior non prfres (cf. article L.613-30-3-I-4 du Code
par ordonnance en aot 2015, et afin de permettre pour les banques montaire et financier) ;
franaises dimportance systmique de rpondre lexigence de TLAC,
dette non structure(1) ;
la loi dite Sapin 2, a t publie au Journal officiel le 10 dcembre 2016.
Larticle 151 modifie la hirarchie des cranciers des tablissements de chance initiale suprieure un an ;
crdit en liquidation et en rsolution, et cre une nouvelle catgorie de sujette conversion ou dprciation avant la dette senior prfre
dette senior non prfre qui absorbera les pertes avant la dette senior mais aprs la dette subordonne ;
actuelle mais aprs les dettes subordonnes. documentation prcisant obligatoirement lappartenance de cette
dette cette nouvelle catgorie statutaire.

volution des dettes existantes au 31 dcembre 2016 ligibles la constitution des fonds propres,
hors missions venir
TABLEAU N 84 : VOLUTION DES DETTES EXISTANTES AU 31 DCEMBRE 2016 LIGIBLES LA CONSTITUTION DES
FONDS PROPRES HORS MISSIONS VENIR

volution(*)
En milliards deuros Stock au Stock au
Tier 1 31 dcembre 2016 2017 2018 31 dcembre 2018
Dettes au bilan 8,7 (0,9) (0,6) 7,1
Dettes admises en fonds propres 8,7 (0,9) (0,6) 7,1

5 En milliards deuros Stock au


volution(**)
Stock au
Tier 2 31 dcembre 2016 2017 2018 31 dcembre 2018
Dettes au bilan 17,1 (4,0) (0,7) 12,4
Dettes admises en fonds propres 13,2 (0,8) (0,2) 12,1
(*) Pour les Tier 1 : hypothse de remboursement leur premire date de call des instruments perptuels callables destination des investisseurs
institutionnels.
(**) Pour les Tier 2 : remboursement des missions arrivant chance, hypothse de call la premire date de call pour les instruments destination des
investisseurs institutionnels, et application de la dcote prudentielle des instruments existants au 31 dcembre 2016.

Ces hypothses ne prjugent pas de la politique de call de la Banque. Lexercice des calls est soumis autorisation pralable du superviseur.

Financements wholesale moyen et long terme scuriss [Audit]


Les financements scuriss moyen et long terme sont mesurs en distinguant les actifs reprsentatifs de titres et de crdits. Les financements obtenus
des banques centrales ne sont pas repris dans le tableau ci-dessous.

TABLEAU N 85 : FINANCEMENTS WHOLESALE MOYEN ET LONG TERME SCURISS

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Collatral Financement Collatral Financement
En milliards deuros utilis(*) lev(**) utilis(*) lev(**)
Crdits 29,6 23,1 31,1 24,5
Titres 3,5 2,1 3,5 2,9
TOTAL 33,1 25,2 34,5 27,4
(*) Montants bruts de haircuts.
(**) Montants nets de haircuts.

Le montant des financements moyen et long terme collatraliss (hors politique montaire) reprsente 15,2 % du total des ressources moyen et
long terme (15,6 % en 2015). La Banque gre avec vigilance son pourcentage de financement scuris, ainsi que la surcollatralisation qui y est associe,
ceci afin de protger ses cranciers dtenteurs de dette non scurise.
(1) Caractristiques publier par dcret.

364 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit 5

Situation de liquidit moyen et long terme [Audit] renouvellement et dutilisation des engagements sont diffrencis en
intensit et dans le temps selon le type de clients (particuliers, petites
Les situations de liquidit moyen et long terme sont rgulirement et moyennes entreprises, entreprises, institutions financires) et/ou du
mesures au niveau du Groupe, par entit et par devise pour valuer type de sous-jacent pour les emprunts et prts scuriss (repos/reverse
les emplois et les ressources moyen et long terme. Pour cela, chaque repos). Les hypothses de stress couvrent galement les effets des
poste du bilan est chanc en approche conomique selon des modles appels de collatral additionnel (par exemple, augmentation des appels
et conventions proposs par lALM Trsorerie et revus par la fonction de marge pour les drivs collatraliss, contrat inclus des conditions
Risque, ou en approche rglementaire par application des pondrations sur la notation).
standardises du ratio rglementaire Net Stable Funding Ratio telle
quanticipe pour son application en Europe. Ainsi par exemple, les dpts La rserve de liquidit est compose dactifs dtenus dans le Groupe par
vue de la clientle de particuliers ou ceux lis lactivit de gestion de lALM Trsorerie et les activits de march. Elle est constitue :
trsorerie des entreprises, bien quexigibles immdiatement, ont toujours des dpts auprs des banques centrales ;
prsent une trs grande stabilit, mme au travers des crises financires
dactifs disponibles pouvant tre rapidement rendus liquides dans le
les plus svres ; ils constituent donc des ressources stables moyen ou
march par vente ou mise en pension (titres obligataires ou actions) ;
long terme tant en approche conomique que rglementaire.
de titres et crances disponibles ligibles au refinancement des
banques centrales dont la titrisation des crdits, transformant des
Simulations de stress et rserve de liquidit [Audit]
actifs moins liquides en titres liquides ou mobilisables. (Voir Activit
Des simulations de crise de liquidit, prenant en compte les facteurs en matire de titrisation pour compte propre en section 5.5).
gnraux de march ou spcifiques au Groupe, sont rgulirement La rserve de liquidit globale (counterbalancing capacity) est calcule
ralises sur diffrentes chances (de 1 jour 3 mois) et selon diffrents nette des besoins intra-journaliers des systmes de paiement et tient
scnarios, idiosyncratique (i.e. spcifique BNP Paribas), crise systmique compte des rgles prudentielles, notamment amricaines, qui ne
(affectant les institutions financires) ou crise combine. reconnaissent comme disponibles certains actifs liquides qu partir dun
Pour chaque scnario de crise envisag, les emprunts et dettes certain dlai. Les contraintes de transfrabilit sont galement prises en
sont supposs ne se renouveler que partiellement tandis que les compte dans la dtermination de la rserve de liquidit du Groupe. Ces
amortissements de prts sont supposs tre remplacs par de nouveaux contraintes peuvent natre de rglementations locales qui limitent les
crdits pour protger la franchise commerciale, des engagements de transferts entre entits dun groupe, de devises non convertibles ou de
financement hors-bilan sont supposs tre utiliss, et des actifs de juridictions avec contrle des changes.
march sont supposs perdre de leur liquidit de march. Les taux de Le tableau ci-aprs dcrit son volution.
5
TABLEAU N 86 : COMPOSITION DE LA RSERVE DE LIQUIDIT GLOBALE (COUNTERBALANCING CAPACITY)

En milliards deuros Moyenne2016 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Total des actifs ligibles 383,9 374,9 358,9
Utilisations (76,0) (67,5) (90,2)
Transfrabilit (3,1) (2,2) (2,9)
RSERVE DE LIQUIDIT GLOBALE 304,8 305,2 265,8
dont actifs liquides reconnus par la rglementation prudentielle (HQLA) 268,8 272,8 245,0
dont autres actifs liquides 36,0 32,4 20,8

La rserve de liquidit du Groupe stablie en fin danne 2016 Ratios rglementaires de liquidit
305 milliards deuros dont 92,1 milliards deuros strilisant les
financements wholesale trs court terme. Le ratio de liquidit rglementaire 30 jours (Liquidity Coverage Ratio -
LCR) est entr en vigueur au 1er octobre 2015 avec une exigence de
La rserve de liquidit du Groupe est en augmentation de 39 milliards couverture minimale des sorties nettes de trsorerie 70 % en 2016,
deuros par rapport fin 2015. Cette hausse se dcompose entre une puis 80 % en 2017 pour atteindre 100 % en 2018. Le Groupe mesure son
augmentation des actifs liquides pour 16 milliards deuros, principalement exigence de liquidit conformment aux prescriptions de lActe Dlgu
des dpts en Banque Centrale, et une diminution des titres grevs (repos, adopt par la Commission europenne en janvier 2015 et a adapt son
titres dposs dans les systmes de paiement). En moyenne annuelle, processus de pilotage cette rglementation. Ainsi, les indicateurs de
la rserve de liquidit est identique son niveau de fin danne soit pilotage des besoins de financement des mtiers et les modalits de
305 milliards deuros. La rserve de liquidit du Groupe est nettement tarification internes tiennent compte des hypothses standardises fixes
suprieure aux tombes cumules sur 1 an du financement wholesale. par le LCR et permettent au Groupe de veiller au respect de cette exigence.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 365


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit

La situation LCR du Groupe est prsente ci-dessous :

TABLEAU N 87 : RATIO DE LIQUIDIT COURT TERME (LCR) - DTAIL

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur/ux 30jours Valeur/ux 30jours
En milliards deuros non pondre Valeur pondre non pondre Valeur pondre
ACTIFS LIQUIDES DE HAUTE QUALIT (HQLA) 278 273 251 245
Caisse et dpts en banques centrales 144 144 120 120
Titres souverains et assimils 112 112 111 111
Autres titres liquides reconnus
par la rglementation prudentielle 22 17 20 14
SORTIES DE TRSORERIE (405) (410)
Dpts de dtail et petites entreprises 313 (24) 305 (25)
Dpts des entreprises 222 (76) 199 (65)
Dpts des institutions financires 132 (90) 140 (102)
Transactions collatralises par des titres (87) (65)
Dettes mises 19 (19) 20 (20)
Drivs nets des collatraux 28 (28) 55 (55)
Facilits de crdit et de liquidit 284 (33) 274 (34)
Autres sorties de trsorerie (47) (46)
ENTRES DE TRSORERIE 182 213

5 Prts 82 49 79 47
Transactions collatralises par des titres 88 82
Drivs nets des collatraux 39 39 70 70
Autres entres de trsorerie 6 14
TOTAL DES SORTIES NETTES DE TRSORERIE (223) (197)
RATIO DE LIQUIDIT COURT TERME
RGLEMENTAIRE (%) 123 % 124 %

Le LCR du Groupe slve 123 % au 31 dcembre 2016 (proche du niveau Les sorties de trsorerie trente jours en scnario de stress rglementaire
au 31 dcembre 2015), ce qui reprsente un excdent de liquidit de slvent 405 milliards deuros, dont une part significative correspond
50 milliards deuros par rapport aux exigences rglementaires en pleine aux hypothses dcoulement des dpts avec 190 milliards deuros
application. de retraits trente jours sur un stock de dpts hors oprations de
pension de 834 milliards deuros, soit un taux dcoulement moyen des
Les actifs liquides du Groupe avant pondration rglementaire slvent
dpts du Groupe de 23 % aprs application des taux rglementaires.
278 milliards deuros, en hausse de 28 milliards deuros sur lanne grce
Rciproquement, les entres de trsorerie sur les prts ne reprsentent
une croissance importante des dpts collects auprs de la clientle
que 49 milliards deuros sur un encours de crdits sains hors titres classs
entreprises et particuliers. Aprs application des dcotes rglementaires
en prts et crances et hors oprations de pension de 740 milliards
(valeur pondre), la rserve de liquidit du Groupe reconnue par la
deuros (soit 7 %).
rglementation prudentielle slve 273 milliards deuros et est trs
largement compose de dpts en banques centrales (49 % du buffer qui Les flux de trsorerie sur les transactions collatralises par des titres
concentrent lessentiel de la croissance annuelle) et de titres souverains et sur les drivs sont analyss en net des entres et sorties de liquidit
(41 %). Une partie des titres qui sont pourtant ligibles en banques et rsultent en une entre nette de trsorerie de 1 milliard deuros pour
centrales et permettent daccder de la liquidit ne sont pas reconnus les transactions sur titres et de 11 milliards deuros pour les drivs
comme liquides au sens de la rglementation prudentielle europenne et nets de collatral.
ne participent pas la rserve rglementaire. Ils constituent la principale Les autres sorties de trsorerie restent un niveau stable et comprennent
diffrence entre la rserve de liquidit (voir le tableau n 86) et la rserve le rachat des positions de titres dcouvert gnres dans les trente
rglementaire. Les actifs liquides reconnus par la rglementation jours, les effets de stress de march sur les besoins des collatraux, les
prudentielle sont soumis aux contraintes de disponibilit immdiate sorties de trsorerie dans un scnario de baisse extrme de 3 crans de
pour le Groupe. la notation de BNP Paribas par les agences de notation.

366 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit 5

Le niveau du LCR au 31 dcembre 2016 est proche de celui au En cas doption de remboursement anticip, les conventions appliques
31 dcembre 2015, la hausse de la rserve dactifs liquides tant sont ainsi les plus conservatrices :
notamment consomme par la hausse des sorties de trsorerie sur des
si loption est la main des deux contreparties, la date de
dpts croissants.
remboursement retenue est la prochaine date contractuelle dexercice
Le Groupe assure une veille rglementaire sur lensemble des volutions de loption ;
envisages ayant trait la liquidit et au financement long terme, en si loption est la main de la contrepartie, la date de remboursement
particulier en contribuant aux changes avec les rgulateurs. Le 23 des actifs retenue est la date de maturit finale alors que celle retenue
novembre 2016, la Commission europenne a fait une proposition de pour les passifs est la prochaine date contractuelle dexercice de
texte en vue damender le corpus des textes CRD IV ainsi que le loption ;
Rglement (UE) 806/2014 et la Directive 2014/59/EU. Cette proposition
si loption est la main du Groupe, la date de remboursement retenue
vise en particulier introduire un ratio structurel de liquidit un an
est la prochaine date contractuelle dexercice de loption que ce soit
(Net Stable Funding Ratio NSFR) et une exigence minimale de dettes
sur les actifs ou les passifs.
ligibles labsorption de pertes et pour la reconstitution du capital en
cas de rsolution (Total Loss Absorbing Capacity TLAC et Minimum Les titres valus en valeur de march par rsultat relevant du portefeuille
Requirement for own funds and Eligible Liabilities MREL). de transaction sont prsents en chance non dtermine , la
maturit contractuelle du titre ne reprsentant pas lhorizon de dtention
par le Groupe. Les instruments financiers drivs valus en valeur de
CHANCIER CONTRACTUEL DU BILAN march par rsultat, les instruments financiers drivs de couverture
PRUDENTIEL DE LA BANQUE [Audit] et les carts de rvaluation des portefeuilles couverts en taux sont
galement prsents en chance non dtermine .
Lchancier du bilan sur le primtre prudentiel prsente les flux de
trsorerie selon les dates de paiements contractuelles (en ligne avec les
rgles dfinies dans le cadre du ratio de liquidit).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 367


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit

TABLEAU N 88 : CHANCIER CONTRACTUEL DU BILAN PRUDENTIEL

31 dcembre 2016
Non De JJ (exclu) De 1 3 De 3 mois De 1 an Plus de
En millions deuros dtermin JJ et vue 1 mois mois 1 an 5 ans 5 ans Total
Caisse, banques centrales 160 645 160 645
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 678 123 679
Prts et oprations de pensions 37 986 71 316 27 070 13 665 7 362 189 157 587
Portefeuille valu en valeur de march
sur option - - 51 41 206 71 1 044 1 413
Instruments financiers drivs 327 884 327 884
Instruments financiers drivs de couverture 18 083 18 083
Actifs financiers disponibles la vente 187 5 564 4 759 15 435 55 163 76 577 157 686
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 5 455 7 713 4 170 2 978 1 777 20 808 42 902
Prts et crances sur la clientle 20 339 61 808 54 055 92 420 269 338 220 440 718 401
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 4 664 4 664
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance - - 112 350 93 554
Actifs financiers 474 310 224 612 146 452 90 095 124 817 334 061 319 152 1 713 498
5 Autres actifs non financiers - 15 308 16 613 22 003 6 699 62 753 41 212 164 589
TOTAL ACTIF 474 310 239 920 163 065 112 099 131 516 396 813 360 364 1 878 087
Banques centrales 233 233
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat -
Portefeuille de titres de transaction 70 303 70 303
Emprunts et oprations de pensions 11 680 117 248 35 751 10 836 7 118 574 183 206
Portefeuille valu en valeur de march
sur option 3 1 174 2 164 9 567 26 953 13 569 53 430
Instruments financiers drivs 318 389 318 389
Instruments financiers drivs de couverture 19 615 19 615
Dettes envers les tablissements de crdit 13 880 16 383 9 449 6 155 25 694 1 220 72 781
Dettes envers la clientle 576 234 73 105 54 015 39 607 16 314 5 906 765 180
Dettes reprsentes par un titre
et subordonnes 21 21 623 37 307 42 300 35 545 37 140 173 937
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 4 202 4 202
Passifs financiers 412 509 602 051 229 533 138 685 108 465 111 624 58 409 1 661 276
Autres passifs non financiers 9 720 18 433 19 622 4 050 54 196 110 790 216 811
TOTAL PASSIF 412 509 611 771 247 966 158 307 112 515 165 820 169 199 1 878 087

368 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit 5

31 dcembre 2015
Proforma
Non De JJ (exclu) De 1 3 De 3 mois De 1 an Plus de
En millions deuros dtermin JJ et vue 1 mois mois 1 an 5 ans 5 ans Total
Caisse, banques centrales 134 672 134 672
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 505 133 505
Prts et oprations de pensions 41 047 53 445 28 557 12 246 1 802 675 137 771
Portefeuille valu en valeur de march
sur option - 2 141 105 260 1 013 1 087 2 608
Instruments financiers drivs 336 578 336 578
Instruments financiers drivs de couverture 17 971 17 971
Actifs financiers disponibles la vente 113 7 886 5 901 14 585 57 260 69 084 154 831
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 6 865 7 568 4 029 3 918 3 530 12 773 38 683
Prts et crances sur la clientle 23 824 60 972 37 455 101 689 259 099 205 981 689 021
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 4 564 4 564
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance 1 24 7 481 57 569
Actifs financiers 492 619 206 523 130 012 76 072 132 705 323 185 289 658 1 650 774 5
Autres actifs non financiers - 76 591 9 350 12 125 6 540 16 457 35 736 156 800
TOTAL ACTIF 492 619 283 115 139 362 88 197 139 245 339 642 325 394 1 807 574
Banques centrales 2 385 2 385
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 82 548 82 548
Emprunts et oprations de pensions 15 837 82 518 45 083 10 182 1 974 1 177 156 771
Portefeuille valu en valeur de march
sur option - 1 841 4 626 10 143 10 406 14 128 10 710 51 855
Instruments financiers drivs 325 750 325 750
Instruments financiers drivs de couverture 21 101 21 101
Dettes envers les tablissements de crdit 9 565 24 188 14 205 8 437 24 477 2 418 83 290
Dettes envers la clientle 534 981 76 205 36 969 35 875 10 925 6 275 701 229
Dettes reprsentes par un titre
et subordonnes 624 15 630 36 042 37 076 50 603 38 556 178 530
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 3 946 3 946
Passifs financiers 433 345 565 232 203 167 142 442 101 976 102 106 59 136 1 607 405
Autres passifs non financiers 62 980 12 505 7 836 3 149 3 922 109 777 200 169
TOTAL PASSIF 433 345 628 212 215 672 150 278 105 125 106 028 168 914 1 807 574

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 369


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risque de liquidit

Pour la gestion du risque de liquidit lchancier contractuel ci-dessus rehaussement dune opration du Groupe dont ils ne peuvent tre
est complt danalyses conomiques tenant compte du comportement librement retirs. Les principales oprations avec grvement dactifs
de la clientle ou de la liquidit de march de certains actifs (par exemple sont les suivantes :
les titres), en situation normale ainsi quen situation de stress.
mises en pension et prts de titres ;
Pour cela, le Groupe sappuie sur un ensemble doutils pour anticiper garanties donnes des chambres de compensation ;
et grer sa liquidit conomique, en particulier, comme indiqu
garanties donnes aux banques centrales dans le cadre de la politique
prcdemment :
montaire ;
les situations de liquidit moyen et long terme ;
actifs des portefeuilles de couverture dmission dobligations
les simulations de stress et la rserve de liquidit ; garanties.
le suivi des ratios rglementaires de liquidit. Les titres grevs sont donns en garantie doprations de pension,
de drivs ou dans le cadre dchanges de titres. Les autres actifs
correspondent dune part aux crdits qui sont grevs au titre de la
GRVEMENT DES ACTIFS DU GROUPE ET politique montaire ou en garantie de dettes structures et dautre part
DES ACTIFS REUS PAR LE GROUPE du cash donn en collatral face aux drivs.
Sont considrs comme grevs les actifs du bilan et les actifs reus Le ratio des actifs grevs par rapport aux actifs du bilan du Groupe est de
en garantie qui ont t utiliss comme nantissement, garantie ou 10 % au 31 dcembre 2016 contre 12 % au 31 dcembre 2015.

TABLEAU N 89 : ACTIFS GREVS ET NON GREVS

Actifs

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur Valeur de Valeur Valeur de Valeur Valeur de Valeur Valeur de
comptable march comptable march des comptable march comptable march des
des actifs des actifs des actifs actifs non des actifs des actifs des actifs actifs non
5 En milliards deuros grevs grevs non grevs grevs grevs grevs non grevs grevs
ACTIFS DE LTABLISSEMENT 197 1 681 214 1 594
Titres revenu variable 32 32 24 24 29 29 22 22
Titres revenu fixe 41 41 202 202 65 65 189 189
Autres actifs 124 1 455 120 1 383

Garanties reues

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur de march de la Valeur de march de la
Valeur de march de la garantie reue ou des Valeur de march de la garantie reue ou des
garantie reue greve titres de crance propres garantie reue greve titres de crance propres
ou des titres de crance mis disponibles pour tre ou des titres de crance mis disponibles pour tre
En milliards deuros propres mis grevs grevs propres mis grevs grevs
GARANTIES REUES 291 19 197 47
Titres revenu variable 54 5 40 17
Titres revenu fixe 237 13 156 30
Autres garanties reues 0 0 0 0
TITRES DE CRANCE PROPRES
MIS, AUTRES QUE DES
OBLIGATIONS GARANTIES
PROPRES OU DES TITRES
PROPRES ADOSSS DES ACTIFS 0 0 0 0

370 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation 5

Actifs grevs/garanties reues et passifs associs

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Passifs correspondants, Actifs, garanties reues Passifs correspondants, Actifs, garanties reues
passifs ventuels ou et titres de crance passifs ventuels ou et titres de crance
En milliards deuros titres prts propres mis(*) titres prts propres mis(*)
VALEUR COMPTABLE DES
PASSIFS FINANCIERS
SLECTIONNS 435 488 366 411
*
() Autres que des obligations garanties (covered bonds) et des titres adosss des actifs (ABS) grevs.

5.9 Risques oprationnel, de non-conformit


etderputation

Le risque oprationnel est le risque de perte rsultant de processus Le risque oprationnel recouvre la fraude, les risques en lien avec
internes dfaillants ou inadquats ou dvnements externes, quils les ressources humaines, les risques juridiques, les risques de
soient de nature dlibre, accidentelle ou naturelle. Sa gestion non-conformit, les risques fiscaux, les risques lis aux systmes
repose sur lanalyse de lenchanement cause vnement effet. dinformation, la fourniture de services financiers inappropris 5
(conduct risk), les risques de dfaillance des processus oprationnels
Les processus internes sont notamment ceux impliquant le personnel
y compris les processus de crdit, ou lutilisation dun modle (risque
et les systmes informatiques. Les inondations, les incendies, les
de modle), ainsi que les consquences pcuniaires ventuelles lies
tremblements de terre, les attaques terroristes sont des exemples
la gestion du risque de rputation.
dvnements externes. Les vnements de crdit ou de march
comme les dfauts ou les changements de valeur nentrent pas dans
le champ danalyse du risque oprationnel.

CADRE RGLEMENTAIRE

Les risques oprationnel et de non-conformit sinscrivent dans un cadre (ii) fraude externe, (iii) pratiques en matire demploi et scurit au
rglementaire formel : travail (telles quune anomalie rsultant de la gestion dun recrutement),
(iv) clients, produits et pratiques commerciales (dfaut dans un produit,
la Directive 36/2013/UE (CRD 4) et le Rglement (UE) n 575/2013
vente inapproprie, manquement une obligation professionnelle,),
(CRR) qui encadrent la surveillance prudentielle et les modalits de
(v) dommages occasionns aux actifs matriels, (vi) interruption de
calcul des exigences de fonds propres au titre du risque oprationnel ;
lactivit et dysfonctionnement des systmes, (vii) excution, livraison et
larrt du ministre franais des Finances en date du 3 novembre 2014 gestion des processus (erreur de saisie, erreur dans la documentation).
qui dfinit les rles et responsabilits de la fonction de gestion des
risques (couvrant tous les types de risque) et un systme de contrle La matrise du risque de non-conformit vise au respect des lois,
interne assurant lefficacit et la qualit du fonctionnement interne de rglementations, rgles dontologiques et instructions, la protection
la Banque, la fiabilit de linformation interne et externe, la scurit de la rputation du Groupe, de ses investisseurs et de ses clients,
des oprations, ainsi que la conformit aux lois, aux rglements et lthique dans les comportements professionnels, la prvention des
aux politiques internes. conflits dintrts, la protection de lintrt des clients et de lintgrit
des marchs, la lutte contre le blanchiment dargent, la corruption et le
Les incidents oprationnels causant des pertes tels que dfinis par la
financement du terrorisme ainsi quau respect des embargos financiers.
rglementation bancaire, recouvrent sept catgories : (i) fraude interne,

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 371


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation

ORGANISATION ET DISPOSITIF DE SURVEILLANCE [Audit]

ACTEURS ET GOUVERNANCE filiales, dclinent sur leur primtre cette structure de gouvernance qui
associe lencadrement excutif.
Pour grer les risques oprationnels, de non-conformit et de rputation
le Groupe BNP Paribas sappuie sur son dispositif gnral de contrle La Conformit, pour sa part, est en charge de la supervision du dispositif
interne dans sa double dimension de contrle priodique et de contrle de matrise des risques de non-conformit et datteinte la rputation
permanent. (voir section 5.3).
En 2015, le Groupe a conduit lintgration verticale des fonctions
Conformit et Juridique, afin de garantir leur indpendance et leur OBJECTIFS ET PRINCIPES
autonomie de moyens. Les fonctions Conformit, Juridique, Risque et
Inspection Gnrale constituent ainsi les quatre fonctions de supervision Afin datteindre ce double objectif de gestion et de matrise du risque
et de contrle du Groupe, avec un principe de rattachement hirarchique oprationnel, BNP Paribas met en uvre un dispositif de contrle
de la totalit de leurs quipes dans le monde. oprationnel permanent, processus itratif et reposant sur les lments
suivants :
La gouvernance du dispositif de contrle interne du Groupe est prsente
dans la partie Contrle interne du chapitre 2 Gouvernement dentreprise. lidentification et lvaluation des risques oprationnels ;
la formalisation, la mise en uvre et le suivi du dispositif de rduction
La dfinition et la supervision du dispositif de gestion du risque
des risques (procdures, vrifications et tous lments dorganisation
oprationnel est assure par une fonction de second niveau. En 2016, Risk
concourant la matrise des risques : sgrgation des tches, gestion
a lanc un large projet au sein du Groupe pour identifier les principales
des droits daccs, etc.) ;
volutions ncessaires au dispositif de gestion du risque oprationnel
afin de lamliorer et de loptimiser en clarifiant notamment les la production des mesures de risque avrs ou potentiels et le calcul
responsabilits entre 1re et 2e ligne de dfense dans le Groupe. Dans ce des exigences de fonds propres associ au risque oprationnel ;
contexte, les quipes Operational Risk and Control (ORC) sont dsormais le reporting et lanalyse des informations de gestion relatives au risque
la seconde ligne de dfense au sein de la fonction Risque. oprationnel et au dispositif de contrle permanent ;

5 La mise en uvre de ce nouveau modle se fera progressivement de


septembre 2016 juin 2017 au sein de tous les mtiers et des entits
le pilotage des risques et du dispositif, via une gouvernance impliquant
le management et dbouchant sur la dtermination et le suivi de
oprationnelles. plans dactions.
En consquence, le dispositif de gestion et de matrise du risque Ce dispositif comporte deux grands piliers :
oprationnel pour le Groupe dans son ensemble sorganise autour de lidentification et lvaluation des risques et du dispositif de contrle en
deux niveaux dintervenants : sappuyant sur des bibliothques de risques et de contrles dfinis par
au premier niveau de dfense, les oprationnels et notamment les les mtiers et les fonctions Groupe. Chaque entit doit les considrer
responsables des entits oprationnelles, des mtiers et des fonctions, et si besoin les enrichir, quand elle labore son valuation des risques
premiers responsables et acteurs dans la gestion des risques et la mise intrinsques et rsiduels, et lors de la mise en place de grilles de
en place des dispositifs de matrise de ces risques ; cotation normalises au niveau du Groupe ;
au second niveau de dfense, des quipes spcialises dconcentres le dispositif de matrise des risques sappuie sur des procdures,
(domaines dactivit, ples, entits oprationnelles, mtiers, fonctions des normes et des plans de contrles gnriques cohrents avec la
et rgions) coordonnes en central par lquipe ORC Groupe participant bibliothque de risques susmentionns. Chaque entit doit les appliquer
la fonction de gestion des risques du Groupe. (sauf drogation), et les enrichir en fonction de ses spcificits propres.
Ces quipes doivent plus particulirement :
coordonner, sur leur primtre de responsabilit, la dfinition et la CHAMP ET NATURE DES SYSTMES
dclinaison du dispositif de contrle permanent, et didentification et DE DCLARATION ET DE MESURE
de gestion du risque oprationnel, de ses normes et mthodologies, DES RISQUES
des reportings et des outils lis ;
Les Comits Excutifs du Groupe et ceux des entits oprationnelles
fournir un second regard, indpendant des responsables des entits
(mtiers, fonctions et filiales) ont notamment pour mission de piloter la
oprationnelles, sur les risques oprationnels, et le fonctionnement
gestion des risques oprationnels et de non-conformit et des contrles
du dispositif de risque oprationnel et de contrle permanent et servir
permanents sur leur primtre de responsabilit, dans le cadre de
dalerte le cas chant.
linfrastructure mise en place au niveau du Groupe. Ils valident la qualit
Les effectifs en charge de cette activit de supervision reprsentent plus et la cohrence des donnes de gestion, examinent leur profil de risque
de 500 personnes en quivalent temps plein. par rapport aux seuils de tolrance quils se sont fixs, en cohrence
Les sujets lis au risque oprationnel, au contrle permanent et au plan avec le Risk Appetite Statement dfini au niveau Groupe, et valuent la
durgence visant la poursuite dactivit dans des situations dfinies selon qualit de leur dispositif de contrle, laune de leurs objectifs et des
les standards rglementaires sont prsents rgulirement au Comit risques quils encourent. Ils suivent la mise en uvre des actions de
Excutif du Groupe. Les entits oprationnelles du Groupe, ainsi que les rduction des risques.

372 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation 5

La mesure des risques oprationnels sappuie sur un dispositif de collecte Les informations les plus significatives sont portes la connaissance des
des incidents avrs ou potentiels, selon une dmarche structure par divers niveaux de lorganisation, jusquaux dirigeants effectifs et organes
processus et units organisationnelles (activit dans un pays et une de surveillance, selon un processus descalade pralablement dfini.
entit juridique) et suivant une logique cause, vnement, effet .
Ces informations fournissent une base des actions de correction et de
prvention des risques.

COMPOSANTES SPCIFIQUES LIES AU RISQUE OPRATIONNEL [Audit]

De par sa nature, le risque oprationnel recouvre des domaines multiples Le dispositif de matrise des risques de non-conformit et datteinte
relatifs lactivit courante du Groupe et est li des risques spcifiques la rputation repose sur un systme de contrle permanent, structur
tels que les risques de non-conformit et de rputation, et les risques autour de quatre axes :
juridique, fiscal et de cyberscurit qui font lobjet de suivis adapts.
des procdures gnrales et spcifiques ;
la coordination des actions conduites au sein du Groupe, afin dassurer
RISQUES DE NON-CONFORMIT la cohrence densemble et lefficience des systmes et outils de
surveillance ;
ET DE RPUTATION
le dploiement doutils de prvention et de dtection (outils de lutte
Le risque de non-conformit est dfini dans la rglementation franaise
contre le blanchiment, le terrorisme et la corruption, de dtection des
comme le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire,
abus de march, etc.) ;
de perte financire significative ou datteinte la rputation, qui nat
du non-respect de dispositions propres aux activits bancaires et des actions de formation, tant lchelle du Groupe que des ples
financires, quelles soient de nature lgislative ou rglementaire, dactivits et mtiers.
nationales ou europennes directement applicables ou quil sagisse de Plus spcifiquement, la matrise du risque de rputation sappuie sur un
normes professionnelles et dontologiques, ou dinstructions de lorgane ensemble de dispositifs : 5
excutif prises, notamment, en application des orientations de lorgane diffrentes procdures gnrales : le Code de conduite, la procdure
de surveillance. dfinissant le processus de validation des transactions exceptionnelles
Par dfinition, ce risque est un sous-ensemble du risque oprationnel. et des nouveaux produits et activits ;
Cependant, certains impacts lis au risque de non-conformit peuvent les procdures de la Conformit (Know Your Customer KYC, Scurit
reprsenter davantage quune pure perte de valeur conomique et financire, politiques pays, politiques sur les intermdiaires et les
peuvent nuire la rputation de ltablissement. Cest pour cette raison fournisseurs, les conflits dintrts et la politique de suitability et
que la Banque traite le risque de non-conformit en tant que tel. de best execution), et les politiques RSE (responsabilit sociale et
Le risque de rputation est le risque datteinte la confiance que environnementale) ;
portent lentreprise ses clients, ses contreparties, ses fournisseurs, le Comit dthique, prsid par une personnalit extrieure au Groupe,
ses collaborateurs, ses actionnaires, ses superviseurs ou tout autre tiers et compos de membres indpendants et de responsables du Groupe ;
dont la confiance, quelque titre que ce soit, est une condition ncessaire ce Comit a vocation formuler des recommandations sur les activits
la poursuite normale de lactivit. du Groupe dans certains secteurs ou certains pays sensibles.
Le risque de rputation est essentiellement un risque contingent tous Ce dispositif de matrise des risques de non-conformit et de protection
les autres risques encourus par la Banque. de la rputation doit tre adapt en permanence aux volutions de son
environnement interne et externe.
Conformment aux normes internationales et la rglementation
franaise, la Conformit est charge de la supervision du dispositif de Au cours de lanne 2016, le Groupe a poursuivi la mise en uvre de
matrise des risques de non-conformit et datteinte la rputation, lvolution majeure de ce dispositif, travers les initiatives suivantes :
sur le primtre du Groupe dans son ensemble, quelles que soient les une intgration verticale de la Conformit dans le Groupe, analogue
activits en France et ltranger. Place sous lautorit directe du celle qui existe dj pour la fonction Risque ;
Directeur Gnral, elle bnficie dun accs direct et indpendant au
Comit du contrle interne, des risques et de la conformit du Conseil un renforcement des moyens allous la Conformit avec :
dadministration. la poursuite de la monte en charge du dpartement Scurit
Financire Groupe aux tats-Unis , localis New York,
La fonction se compose actuellement dune structure centrale Paris,
qui assure un rle de pilotage et de contrle, et dquipes dcentralises des moyens notablement accrus, humains et financiers,
dans les diffrents ples dactivits, ensembles oprationnels, mtiers le dploiement de nouveaux outils de contrle (logiciel de filtrage
et fonctions du Groupe rattaches hirarchiquement au Directeur de la des transactions par exemple) et le renforcement des procdures
Conformit. Know Your Customer ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 373


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation

la poursuite de la mise en uvre du plan de remdiation dcid dans Lintgration globale de la fonction est ce jour oprationnelle et sest
le cadre de laccord global avec les autorits des tats-Unis ; matrialise par la validation dune nouvelle Charte de Legal entre en
laugmentation du nombre et du contenu des programmes de formation vigueur en septembre 2016.
des collaborateurs du Groupe. Les principes de cette rforme sont :
(Voir chapitre 2 Gouvernement dentreprise, Contrle interne). indpendance et intgration :
une intgration globale de la fonction,
RISQUE JURIDIQUE la cration dun lien hirarchique entre les quipes juridiques des
ples et mtiers et le Group General Counsel ou son adjoint,
BNP Paribas est soumis, dans chacun des pays o le Groupe est prsent,
aux rglementations applicables aux entreprises de ses secteurs le renforcement du rle du Group General Counsel dans sa
dactivit, notamment la banque, lassurance et les services financiers. supervision des dossiers fort enjeux,
Le Groupe est notamment tenu au respect de lintgrit des marchs et une gestion autonome et cohrente de la fonction juridique travers
de la primaut des intrts des clients. un pilotage global et centralis des budgets ;
Lorganisation de la fonction juridique ( Legal ) repose sur : dconcentration :
un schma de gouvernance comprenant : le maintien dune grande proximit avec les mtiers pour garantir
une activit au plus proche de la Banque et de nos clients,
le Global Legal Executive Committee, Comit bimensuel qui fournit
une orientation stratgique pour Legal, lvolution vers un lien fonctionnel entre les quipes juridiques des
ples et mtiers et le Responsable du mtier ;
le Global Legal Risk Committee (sous-comit du Global Legal
Executive Committee) qui sassure quun dispositif appropri de transversalit :
gestion des risques est en place au sein de Legal ; lvolution des quipes centrales dexperts vers un ple plus global
un dispositif de coordination juridique et de partage de linformation et transversal,
et des expertises, dont les principales composantes sont : la cration ou la transformation dactivits en Legal Practices (Group
les Comits de veille juridique France et Europe, qui organisent une Dispute Resolution, Droit des socits, Fusions et acquisitions,
surveillance des projets de texte, et proposent une analyse et une Technologie de linformation et proprit intellectuelle, Veille
interprtation des textes lgislatifs, rglementaires et des volutions juridique et rglementaire, Droit de la concurrence) ;
5 jurisprudentielles en droits franais, europen et de la concurrence, responsabilit :
les Legal Practices, quipes spcialises par domaines dexpertise Les juristes sont responsables de la gestion des risques juridiques au
juridique en charge de lanimation transversale au sein de Legal sein du Groupe :
dans les mtiers et les territoires et de lescalade des risques tous les niveaux du Groupe, il y a une organisation juridique
juridiques majeurs dans leur primtre ; complte et cohrente permettant une couverture adquate des
un encadrement des risques juridiques, via plusieurs actions : risques juridiques,
pilotage dun dispositif de gestion des risques juridiques global, il est de la responsabilit de chaque juriste dassurer la remonte au
harmonis et robuste afin dassurer une supervision globale des sein de Legal de tout risque juridique majeur quil peut rencontrer.
risques juridiques majeurs, et ainsi anticiper les risques juridiques ; par ailleurs, depuis 2014 a t officialise et structure la
cela comprend la dfinition dun dispositif adquat pour un contrle Practice Group Dispute Resolution, une filire mondiale et
a posteriori via : (i) la dfinition des plans de contrle sur les risques intgre de traitement des dossiers contentieux, prcontentieux
juridiques, (ii) les activits de contrle permanent sur les domaines et dinvestigations majeurs. Cette rforme a pour objectif de
juridiques, permettre la fonction juridique, sur des sujets sensibles, dexercer
gestion des litiges, contentieux et des enqutes juridiques, une supervision globale, daccrotre ses capacits danticipation et
prescription de conseils sur les questions juridiques lies des dapporter une rponse harmonise.
sujets de scurit financire,
dfinition et gestion des legal panels, savoir, la slection des RISQUE FISCAL
cabinets davocats avec lesquels le Groupe travaille,
BNP Paribas est soumis aux rglementations fiscales en vigueur dans les
gestion/supervision des litiges en matire de ressources humaines
diffrents pays o le Groupe est prsent et qui sappliquent aux secteurs
en France, et
dactivit dont relvent les diffrentes entits du Groupe, comme la
dfinition de la politique juridique du Groupe et supervision de sa banque, lassurance et les services financiers.
cohrence.
La fonction fiscale est une fonction comptence mondiale charge
Pour ce faire, le Group General Counsel, responsable global de la fonction dassurer la matrise du risque fiscal de lensemble des oprations
juridique, peut compter sur une communaut de juristes et paralgaux ralises par le Groupe. Compte tenu des enjeux financiers et en termes
prsents dans environ 60 pays. de rputation, la fonction Finance et la Conformit sont associes au
Dans un contexte conomique difficile, marqu par un alourdissement suivi du risque fiscal.
des obligations rglementaires et une multiplication des contentieux, la La fonction fiscale est exerce par les Affaires Fiscales Groupe (AFG)
fonction juridique se doit davoir une vision globale et doptimiser ses qui sappuient sur des responsables fiscaux dans certains mtiers ainsi
capacits dintervention. que dans les principaux Territoires dimplantation du Groupe (et sur

374 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation 5

des correspondants fiscaux dans les autres Territoires o le Groupe est Continuit de lactivit
implant).
La disponibilit des systmes dinformation est galement un lment
Afin dassurer la cohrence des pratiques fiscales du Groupe et le suivi cl de la continuit des oprations bancaires en cas de sinistre ou de
du risque fiscal global, les AFG : crise. Le Groupe BNP Paribas maintient, amliore, et vrifie rgulirement
ont dfini des procdures couvrant lensemble des ples et destines les dispositifs de secours et de fiabilit (robustesse) de ses outils
assurer lidentification, la matrise et le contrle du risque fiscal ; informatiques conformment ses valeurs dexcellence oprationnelle,
au renforcement de la rglementation et la prise en compte de risques
ont mis en place un processus de remonte dinformations de nature
extrmes (catastrophe naturelle ou non, crise sanitaire, etc.).
contribuer au contrle du risque fiscal local ;
assurent un reporting la Direction Gnrale sur lvolution des
Confidentialit des donnes
risques fiscaux ;
supervisent les risques oprationnels caractre fiscal et les Les aspects de confidentialit des donnes relatives aux clients et
recommandations de laudit interne sur le primtre de responsabilit dintgrit des transactions rentrent dans les mmes dispositifs de
de la fonction fiscale. recherche dune qualit accrue pour faire face aux menaces voques
en prambule mais galement pour apporter nos clients un service en
Un Comit de coordination fiscale, auquel participent Finance et la
adquation avec leurs attentes.
Conformit et, en cas de besoin, les mtiers, a vocation analyser
les principales problmatiques fiscales des oprations ralises par
le Groupe. Cybercriminalit
BNP Paribas continue sa dmarche de gestion des risques des systmes
dinformation identifis et doptimisation des moyens en poursuivant :
CYBERSCURIT
la sensibilisation de lensemble du personnel aux enjeux de la
Linformation constitue une des matires premires principales des scurit des systmes dinformation et la formation des acteurs cls
activits dune banque. Le dploiement du Digital Banking (pour nos aux procdures et attitudes de matrise du risque li aux moyens
clients et nos partenaires) et le Digital Working (pour nos collaborateurs), informatiques ;
le besoin de rapidit des oprations et leur automatisation toujours plus
lencadrement accru des activits externalises (introduction de
pousse, linterconnexion entre la Banque et ses clients via internet
clauses de scurit dans les contrats, mise en place de plans de
pour les particuliers et par de multiples rseaux pour les entreprises et
institutionnels renforcent le besoin de matrise du risque relatif la
scurisation) ; 5
scurit des systmes dinformation. Le modle du Groupe BNP Paribas une scurisation accrue des terminaux (ordinateurs fixes, portables,
repose sur une approche scurit centre sur les donnes les plus smartphones et tablettes) ;
sensibles protger et sur les processus considrs comme vitaux. le dploiement et le dveloppement des contrles des entits
Lvolution constante des menaces exposant la profession bancaire et BNP Paribas et des partenaires externes, et le renforcement des
lindustrie des cartes de crdit/paiement, leur montisation ainsi que leur actions daccompagnement ;
divulgation auprs du public dans diffrents pays, imposent au Groupe la simplification de la scurisation des rseaux de BNP Paribas afin de
le renforcement rgulier de ses actions. rduire les risques oprationnels, de lutter face la propagation de
malwares au niveau rseaux ;
En 2015, BNP Paribas a dcid de renforcer et dhomogniser son
approche de la gestion des risques des systmes dinformation en mettant le renforcement de la scurisation des dveloppements informatiques,
en place une organisation spcifique et ddie au sein de la filire. La de la mesure des efforts de ractivit en termes de scurit des
Scurit de lInformation et de ses Systmes dInformation est inscrite productions informatiques et de lutte contre la fuite de donnes ;
dans lapproche Cyberscurit du Groupe, composante majeure de la la surveillance des incidents et une veille technologique sur les
gestion des risques des systmes dinformation et un programme de vulnrabilits et les attaques informatiques.
transformation selon le rfrentiel international NIST (National Institute BNP Paribas a inscrit la dmarche de scurit dans une approche
of Standards and Technology) a t lanc. damlioration continue. En effet, au-del des moyens significatifs
Celui-ci vise ajuster le dispositif de scurit pour rpondre aux enjeux dploys pour protger ses actifs et son patrimoine informationnel,
exposs ci-dessus et permet de rpondre un accroissement significatif le niveau de scurit mis en uvre doit tre surveill en continu et
de lois, rglements, normes et standards auxquels le Groupe doit se de manire holistique. Cela permet dajuster les efforts de scurit en
conformer. fonction des nouvelles menaces cres par la cybercriminalit.
Plusieurs autorits ont sollicit des entits de BNP Paribas au cours Dans ce cadre, la revue du modle de scurit permet de prendre
de lanne 2015 sur la thmatique Cyberscurit afin de connatre leur en compte les volutions technologiques qui modifient fortement les
niveau de maturit et une inspection a t ralise en 2015-2016 par interactions entre les utilisateurs (clients et collaborateurs) et leurs
la Banque Centrale Europenne (BCE). Les rsultats obtenus confortent systmes dinformation. Ce sujet implique des actions ralises au niveau
lapproche retenue par BNP Paribas concernant le renforcement de sa du Groupe et au niveau des entits en vue de faire voluer les outils
gestion des risques des systmes dinformation. permettant lindustrialisation des processus scurit, de mettre en uvre
une communaut Cyberscurit et de Risques des systmes dinformation
et de poursuivre les grands chantiers inscrits dans le plan dvolution
des activits du Groupe.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 375


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation

EXPOSITION AU RISQUE OPRATIONNEL

Le graphique ci-dessous prsente les pertes lies au risque oprationnel Sur la priode 2009-2016, le type principal dincidents de risque
selon la classification des types dvnements dfinie dans la oprationnel appartient la catgorie clients, produits et pratiques
rglementation. commerciales qui reprsente plus de la moiti des impacts financiers
sous leffet notamment du poids financier de laccord global avec les
GRAPHIQUE N 11 : PERTES LIES AU RISQUE autorits des tats-Unis relatif la revue de certaines transactions
OPRATIONNEL RPARTITION PAR TYPE en dollars intervenu en juin 2014. Les dfaillances dans les processus
DVNEMENT (MOYENNE 2009 2016)(*)
comprenant notamment les erreurs dans lexcution ou le traitement
doprations et la fraude externe constituent respectivement les deuxime
15 % (17 %)
1 % (1 %)
et troisime types dincidents ayant le plus dimpact financier.
Fraude Externe
Pratiques en matire Le Groupe BNP Paribas porte la plus grande attention analyser ces
d'emploi et scurit
2 % (2 %) diffrents incidents de faon amliorer rgulirement son dispositif
au travail
Fraude interne de contrle.
17 % (19 %)
Excution,
livraison et
gestion
des processus
2 % (2 %)
Interruption de
l'activit et
62 % (58 %)
dysfonctionnement
des systmes Clients, produits et
pratiques commerciales
1 % (1 %)
Dommages occasionns

5 aux actifs matriels

(*) Les pourcentages entre parenthses correspondent la moyenne des pertes par
type dvnement 2008-2015.

CALCUL DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES

Le calcul des actifs pondrs est obtenu en multipliant les exigences de relatif au risque oprationnel, fond sur les quatre lments requis par
fonds propres par 12,5. la rglementation, savoir :
les donnes internes historiques ;
APPROCHES RETENUES les donnes de pertes externes ;

Le Groupe utilise une approche hybride combinant lApproche par les facteurs denvironnement et de contrle interne ;
mesure avance (AMA), lapproche standard et lapproche de base (ou lanalyse de scnarios prospectifs, appels incidents potentiels au sein
lmentaire). du Groupe BNP Paribas.
En termes de PNB, la majorit des entits du primtre prudentiel de Le modle interne utilis par le Groupe BNP Paribas depuis 2008 est
consolidation du Groupe utilise lapproche par mesure avance. Les fond sur les principes suivants :
activits de banque de dtail dans les rseaux domestiques et de Banque la distribution des pertes annuelles agrges ; ce qui signifie quune
Prive, ainsi que les activits de Corporate and Institutional Banking sont approche actuarielle est dveloppe dans laquelle les frquences et
ainsi largement couvertes par cette approche. les svrits des pertes de risque oprationnel sont modlises selon
des distributions calibres sur les donnes disponibles ;
Mthode AMA les donnes historiques et prospectives sont utilises dans le calcul
Le calcul des exigences de fonds propres en approche par mesure avance du capital avec une prpondrance des donnes prospectives, en vue
(AMA) est labor partir dun modle interne de calcul du capital de reprsenter au mieux les risques oprationnels extrmes et peu
frquents ;

376 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques oprationnel, de non-conformit et de rputation 5

le modle utilis se veut fidle aux donnes lalimentant, de manire Mthodes forfaitaires
permettre aux mtiers lappropriation des rsultats produits : de ce
fait, la plus grande part des hypothses est intgre dans les donnes Le Groupe BNP Paribas met en uvre un calcul des exigences de fonds
elles-mmes ; propres selon une approche forfaitaire (de base ou standard) pour les
entits du primtre prudentiel qui nutilisent pas le modle interne.
les calculs dexigences de fonds propres sont raliss de manire
prudente : dans ce cadre, il est procd une revue approfondie des lapproche de base : le calcul des exigences de fonds propres est
donnes utilises afin de les complter ventuellement de risques dfini comme la moyenne sur les trois dernires annes du Produit
ncessitant une reprsentation dans le profil de risque oprationnel Net Bancaire (indicateur dexposition) multipli par un facteur alpha
du Groupe. unique fix par le rgulateur (coefficient de pondration de 15 %) ;
Lexigence de fonds propres rglementaire sur le primtre AMA lapproche standard : le calcul des exigences de fonds propres est
correspond la VaR (Value at Risk), cest--dire au montant maximum de dfini comme la moyenne sur les trois dernires annes du Produit
perte possible sur une anne, pour un niveau de certitude donn (99,9 % Net Bancaire multipli par un facteur (dfini par le rgulateur)
au titre du capital rglementaire). Le calcul est effectu globalement correspondant chaque catgorie dactivit. Pour raliser ce calcul,
sur lensemble des donnes relatives au primtre AMA du Groupe, puis toutes les lignes de mtiers du Groupe sont ventiles sur les huit
allou aux mtiers et aux entits juridiques composant ce primtre. catgories dactivits rglementaires.

ACTIFS PONDRS ET EXIGENCES DE FONDS PROPRES


TABLEAU N 90 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDRS AU TITRE DU RISQUE OPRATIONNEL

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation


Actifs Exigences de Actifs Exigences de Actifs Exigences de
En millions deuros pondrs fonds propres pondrs fonds propres pondrs fonds propres
Approche modle interne AMA 47 902 3 832 45 518 3 641 2 384 191
Approche standard 9 581 766 9 090 727 491 39
Approche de Base
RISQUE OPRATIONNEL
6 044
63 527
484
5 082
5 941
60 548
475
4 844
103
2 979 238
8
5
La hausse de 3 milliards deuros dactifs pondrs sexplique Lachat de polices dassurance auprs dacteurs de premier plan permet
essentiellement par lvolution des incidents potentiels sur le primtre de remdier aux ventuelles atteintes significatives rsultant de
AMA ainsi que par la hausse de la moyenne sur 3 ans du PNB pour le malveillances informatiques, de fraudes, de dtournements et de vols,
primtre en mthode de base et standard. de pertes dexploitation ou de mise en cause de la responsabilit civile
du Groupe ou des collaborateurs dont il a la charge. Certains risques
sont conservs, afin que le Groupe BNP Paribas optimise ses cots tout
TECHNIQUES DATTNUATION en conservant une parfaite matrise de son exposition. Il sagit de risques
DU RISQUE ET ASSURANCE bien identifis, dont limpact en termes de frquence et de cot est connu
ou prvisible.
La couverture des risques assurables du Groupe BNP Paribas est ralise
dans la double perspective de protger son bilan et son compte de Le Groupe est, par ailleurs, attentif dans le cadre de la couverture de
rsultat, et ses collaborateurs. Elle repose sur une identification et une ses risques, la qualit, la notation et donc la solvabilit de ses
valuation des risques, via notamment la ralisation de cartographies de partenaires assureurs. Il est noter que des informations dtailles
risques, le recensement des pertes oprationnelles subies par le Groupe sur les risques encourus ainsi que des visites de sites permettent aux
et des analyses prospectives. assureurs dapprcier la qualit de la prvention au sein de BNP Paribas,
ainsi que les moyens de scurit mis en place et rgulirement adapts
aux nouvelles normes et rglementations.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 377


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques dassurance

5.10 Risques dassurance

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES DE BNP PARIBAS CARDIF

BNP Paribas Cardif est expos aux risques suivants : en vigueur. Voir le paragraphe Exigences lies aux activits Assurance
de la section 5.2 Adquation des fonds propres et anticipation des
le risque de march, risque de pertes de valeur lies aux mouvements
besoins en capital ;
dfavorables des marchs financiers. Ces mouvements dfavorables
se refltent notamment par des variations de prix (taux de change, les prfrences de risque de BNP Paribas Cardif se rsument en trois
obligations, actions et commodits, produits drivs, immobilier, etc.) objectifs : (a) matriser le dveloppement du fonds gnral dans la
et rsultent de fluctuations des taux dintrt, des spreads, des croissance des produits dpargne pour limiter la part relative des
volatilits ou des corrlations ; risques de march, (b) soutenir le dveloppement des produits de
Protection et (c) se dvelopper sur le march des produits Dommages
le risque de crdit, risque de pertes lies la qualit de crdit des
pour augmenter la part relative des risques de souscription et accrotre
metteurs de titres, des contreparties ou de tout autre dbiteur auquel
leffet de diversification.
la socit est expose. Parmi les dbiteurs, les risques associs aux
instruments financiers (y compris les banques dans lesquelles la Cette stratgie de risque est mise en uvre et suivie via une organisation
socit dtient des dpts) et les risques associs des crances lies adapte aux familles de risque et soutenue par des gouvernances ad hoc.
lactivit dassurance (collecte des primes, soldes de rassurance, etc.) Les principaux Comits dcisionnels de prise de risque ou de suivi des
sont distingus en deux catgories : le risque de crdit dactifs et le risques sont les suivants :
risque de crdit de passifs ; le Comit des risques assurance couvre lensemble des risques et est
le risque de souscription, risque de pertes de valeur lies aux en charge de la dfinition de la politique des risques ainsi que de la
fluctuations soudaines et imprvues des prestations. Selon le surveillance des principaux risques ;
5 type dactivit (vie, non vie), il rsulte dvolutions statistiques,
macroconomiques ou comportementales ainsi que de la survenance
les diffrents Comits o se prennent les dcisions de prise de risque
sont le Comit de souscription pour les risques hors dlgations des
de phnomnes lis la sant publique ou des catastrophes ; entits locales et rgionales, le Comit nouvelle activit pour les
le risque oprationnel est le risque de pertes rsultant de linadquation nouveaux risques de souscription et les risques de souscription anciens
ou la dfaillance des processus internes, des dfaillances informatiques pour BNP Paribas Cardif mais nouveaux pour une entit donne et
ou dvnements extrieurs, accidentels ou naturels. Ces vnements le Comit nouvelle classe dactifs pour les investissements dans de
extrieurs comprennent les vnements dorigine humaine et ceux nouveaux types dactifs ;
dorigine naturelle. le Comit ALM Assurance couvre le risque de march et est en charge
La gestion de ces risques est encadre par la dfinition dun profil de de la dfinition de lallocation stratgique des actifs ;
risque propre BNP Paribas Cardif et par ses prfrences de risque : le Comit de risque crdit actif couvre le risque de crdit des metteurs
le profil de risque propre lAssurance est dfini par deux indicateurs. des instruments financiers. Il est en charge de leur surveillance ;
Dune part, la dviation maximale accepte dans 90 % des cas du le Comit des risques oprationnels suit les incidents dclars et
rsultat net avant impt ralis compar au budget, et dautre part, potentiels.
le suivi du ratio de solvabilit cible dans lenvironnement prudentiel

RISQUE DE MARCH [Audit]

Le risque de march concerne principalement lactivit pargne, dont les Le risque de march est de quatre ordres :
provisions techniques reprsentent plus de 95 % des passifs des filiales
dassurance du Groupe.
RISQUE DE TAUX
La gestion du risque de taux du fonds gnral des entits dassurance et
la politique de diversification des actifs conduisent investir dans des Les contrats dassurance vie commercialiss sont rmunrs soit sur la
portefeuilles dactifs immobiliers, dactions et de titres revenu fixe, base dun taux contractuel fixe, soit sur la base dun taux variable avec ou
parmi lesquels des titres dtat, notamment mis par les pays de la zone sans garantie dun taux minimum (TMG). Quel que soit le type de contrat,
euro. Lallocation stratgique cible de Cardif Assurance Vie, principale il convient de grer le risque de taux et de valeur des actifs qui rsulterait
filiale dassurance pargne, repose principalement sur les titres dune performance des investissements raliss en reprsentation des
revenu fixe (86 %). La part dactions est significative (7 %) comme celle primes reues infrieure lobligation de rmunration contractuelle.
de limmobilier (7 %). Le taux moyen garanti 2016 est proche de 0,1 %, en baisse par rapport

378 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques dassurance 5

celui de 2015 (proche de 0,5 %). 96 % des provisions mathmatiques de afin de mesurer et de matriser les risques financiers encourus. Elles se
BNP Paribas Cardif ont des engagements de taux minimum garanti dune fondent sur une projection du compte de rsultat et du bilan moyen
dure infrieure ou gale 2 ans. et/ou long terme dans diffrents scnarios conomiques. Lanalyse des
rsultats ainsi obtenus permet de prendre des mesures dajustement
En France, les pertes financires futures ventuelles, estimes sur
des actifs (allocation stratgique, diversification, produits drivs) pour
la dure de vie des contrats, font lobjet dune provision pour alas
rduire les risques lis aux variations de taux et de valeur des actifs.
financiers. Cette provision est constitue lorsque le quotient du montant
total des intrts techniques et du minimum contractuellement garanti
par le montant moyen des provisions techniques constitues devient
RISQUE DE SPREAD
suprieur 80 % du taux de rendement des actifs de lentreprise. Aucune
provision pour alas financiers na t constitue aux 31 dcembre 2016, Lexposition obligataire de Cardif Assurance Vie est quilibre,
2015 et 2014 du fait de la faible exposition au risque de taux garanti, rpartie entre le risque souverain et le risque Corporate (reprsentant
la dure des engagements tant courte et les taux garantis peu levs. respectivement 52 % et 48 % du portefeuille de Cardif Assurance Vie).
Les limites par metteur et par type de rating (Investment Grade, non
Investment Grade) sont suivies priodiquement. Lanalyse de la qualit
RISQUE DE LIQUIDIT des metteurs est revue frquemment. Lexposition au risque souverain
Le risque de liquidit est gr de manire centralise par la Gestion des pays de la zone euro priphrique reste limite (< 10 %). La slection
Actif-Passif au sein de BNP Paribas Cardif en liaison avec lALM Trsorerie dmetteurs pour les portefeuilles de la zone euro vise un rating moyen
du Groupe. Des tudes dadossement actif-passif sont faites rgulirement suprieur ou gal A.

TABLEAU N 91 : EXPOSITIONS OBLIGATAIRES DU FONDS GNRAL DE CARDIF ASSURANCE VIE PAR PAYS

31 dcembre 2016
Obligations Obligations
dagences dtablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
Obligations dtat du secteur public dassurance scurises entreprises Total
En millions deuros

Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur


5
comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur
Exposition table de table de table de table de table de table de
par pays nette march nette march nette march nette march nette march nette march
France 15 942 18 816 2 011 2 500 9 892 10 606 2 460 2 906 3 557 3 957 33 861 38 786
Italie 5 325 6 298 272 290 1 133 1 266 808 918 1 182 1 268 8 720 10 039
Pays-Bas 1 047 1 286 102 126 2 707 3 057 36 43 1 393 1 494 5 285 6 007
Espagne 2 811 3 277 - - 427 446 696 813 351 368 4 286 4 904
Allemagne 701 928 24 30 351 340 - - 178 190 1 255 1 487
Autriche 1 556 1 855 - - - - - - - - 1 556 1 855
Belgique 3 178 3 932 16 19 5 5 - - 334 354 3 533 4 310
Royaume-Uni - - - - 3 968 4 338 83 97 372 387 4 422 4 822
Irlande 783 926 - - 552 590 104 115 76 79 1 515 1 709
tats-Unis - - - - 3 364 3 447 52 52 1 383 1 488 4 799 4 987
Portugal 186 197 - - - - - - - - 186 197
Autres 984 1 150 1 279 1 576 1 580 1 721 27 30 1 010 1 141 4 879 5 618
TOTAL 32 513 38 665 3 705 4 541 23 978 25 816 4 265 4 974 9 836 10 726 74 297 84 721

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 379


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques dassurance

31 dcembre 2015
Obligations Obligations
dagences dtablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions deuros Obligations dtat du secteur public dassurance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
comp- comp- comp- comp- comp- comp-
Exposition table Valeur de table Valeur de table Valeur de table Valeur de table Valeur de table Valeur de
par pays nette march nette march nette march nette march nette march nette march
France 15 895 18 298 2 416 2 928 10 932 11 756 2 380 2 848 3 410 3 792 35 033 39 622
Italie 5 114 6 431 299 324 1 153 1 299 678 792 1 336 1 467 8 580 10 313
Pays-Bas 974 1 213 204 230 1 743 1 966 121 138 691 741 3 732 4 288
Espagne 2 407 2 810 103 109 501 498 1 075 1 230 405 428 4 491 5 075
Allemagne 1 037 1 257 24 30 296 299 189 203 697 762 2 244 2 551
Autriche 1 562 1 895 - - - - - - - - 1 562 1 895
Belgique 3 056 3 687 144 154 115 129 - - 128 132 3 443 4 102
Royaume-Uni - - - - 2 041 2 254 357 417 204 205 2 602 2 877
Irlande 1 321 1 414 - - 41 50 - - - - 1 362 1 464
tats-Unis - - - - 2 669 2 750 52 54 988 1 025 3 708 3 829
Portugal 92 104 94 105 - - 85 88 44 45 315 342
Autres 1 054 1 265 1 332 1 552 1 953 2 062 43 47 1 218 1 297 5 600 6 224
TOTAL 32 513 38 375 4 617 5 431 21 443 23 064 4 980 5 818 9 121 9 894 72 674 82 582
5
TABLEAU N 92 : EXPOSITIONS OBLIGATAIRES DU FONDS GNRAL DE CARDIF ASSURANCE VIE PAR NOTE EXTERNE

31 dcembre 2016
Obligations Obligations
dagences gou- dtablissements
vernementales ou nanciers ou de Autres obligations
dautres entits du socits dassu- Obligations mises par des
En millions deuros Obligations dtat secteur public rance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur
Exposition par note table de table de table de table de table de table de
externe nette march nette march nette march nette march nette march nette march
AAA 1 748 2 215 877 1 107 635 684 2 130 2 541 18 21 5 408 6 567
AA+ 1 625 1 933 - - - - 397 424 198 216 2 220 2 573
AA 16 005 18 884 1 325 1 639 - - 844 983 142 159 18 316 21 665
AA - 3 209 3 963 826 1 021 1 755 1 975 - - 1 309 1 435 7 099 8 395
A+ 180 213 152 201 4 965 5 555 186 225 933 1 028 6 415 7 221
A 882 1 032 174 206 6 691 7 047 144 153 766 830 8 657 9 269
A- 541 654 - - 3 359 3 531 258 287 2 305 2 599 6 462 7 070
BBB+ 2 708 3 163 78 76 2 761 2 944 272 318 2 663 2 859 8 483 9 360
BBB 5 298 6 267 272 290 2 172 2 314 36 43 949 996 8 726 9 911
BBB- 130 144 - - 542 588 - - 163 174 835 906
BB+ 186 197 - - 482 536 - - 122 126 790 859
BB - - - - 137 157 - - - - 137 157
BB- - - - - - - - - - - - -
B+ - - - - - - - - 120 124 120 124
NR - - - - 480 485 - - 149 161 629 645
TOTAL 32 513 38 665 3 705 4 541 23 978 25 816 4 265 4 974 9 836 10 726 74 297 84 721

380 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques dassurance 5

31 dcembre 2015
Obligations Obligations
dagences dtablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions deuros Obligations dtat du secteur public dassurance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur
Exposition par note table de table de table de table de table de table de
externe nette march nette march nette march nette march nette march nette march
AAA 2 081 2 550 1 121 1 327 73 79 2 448 2 931 219 257 5 943 7 143
AA+ 1 741 2 138 - - - - 271 314 - - 2 012 2 453
AA 15 716 18 055 1 855 2 225 224 242 266 305 662 705 18 724 21 531
AA - 3 186 3 815 925 1 131 1 142 1 325 21 24 1 007 1 031 6 279 7 326
A+ 314 393 125 128 5 027 5 447 - - 1 490 1 701 6 956 7 669
A - - 36 36 6 453 6 931 335 386 1 174 1 266 7 998 8 619
A- 1 862 2 077 - - 2 862 2 953 887 1 022 1 100 1 223 6 711 7 274
BBB+ 2 409 2 812 58 47 2 582 2 743 237 266 1 861 1 980 7 147 7 847
BBB 5 113 6 430 272 293 1 562 1 651 231 269 989 1 098 8 167 9 742
BBB- - - 130 139 715 783 15 16 160 166 1 020 1 104
BB+ 92 104 - - 525 586 183 197 136 145 936 1 031
BB - - 94 105 102 128 - - 51 38 248 271
BB- - - - - - - - - - - - -
B+ - - - - - - 85 88 146 149 231 237
NR - - - - 176 198 - - 126 136 302 333
TOTAL 32 513 38 375 4 617 5 431 21 443 23 064 4 980 5 818 9 121 9 894 72 674 82 582 5
VARIATION DE LA VALEUR DES ACTIFS
Lexposition au risque de baisse de la valeur des actifs (taux, spread, actions, immobilier) est limite pour BNP Paribas Cardif. En effet, le mcanisme
attach aux contrats dassurance participation conduit rpercuter sur la provision pour participation aux excdents diffrs constitue au bnfice
des assurs, lessentiel des variations de valeur des actifs dtenus au sein du fonds gnral.

Les plus ou moins-values latentes du fonds gnral de Cardif Assurance Vie sont les suivantes :

TABLEAU N 93 : PLUS OU MOINS-VALUES LATENTES DU FONDS GNRAL DE CARDIF ASSURANCE VIE

En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Obligations dtat 6 152 5 862
Obligations dagences gouvernementales ou autres entits du secteur public 836 814
Obligations dtablissements financiers ou socits dassurance 1 838 1 621
Obligations dentreprises scurises 709 838
Autres obligations mises par des entreprises 889 773
TOTAL OBLIGATIONS 10 424 9 908
Actions 2 868 2 499
Immobilier 1 453 728
Alternatifs 142 190
Autres 508 241
TOTAL AUTRES ACTIFS 4 971 3 658
TOTAL 15 395 13 566

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 381


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques dassurance

RISQUE DE SOUSCRIPTION [Audit]

Le risque de souscription concerne lactivit pargne, essentiellement des actifs sur des priodes pouvant aller jusqu 40 ans. Elles visent
du fait du risque de rachat des polices, et lactivit Protection, dterminer les dcalages de trsorerie prvisionnels et identifier les
majoritairement avec la commercialisation de contrats dassurance des chances sur- ou sous-couvertes reprsentant un risque de liquidit
emprunteurs dans le monde. pour orienter le choix des chances des nouveaux investissements et
des arbitrages raliser. Sont aussi ralises des tudes de liquidit
Ces risques sont de trois ordres :
court terme (12 mois) qui intgrent des scnarios daugmentation des
rachats afin de sassurer de la capacit de lentreprise faire face
PARGNE RISQUE DE RACHAT des situations de stress ;

Les contrats dpargne prsentent une clause de rachat, qui permet la revalorisation garantie des contrats est complte par une
au souscripteur de demander le remboursement, total ou partiel, de participation aux bnfices, partiellement discrtionnaire, qui procure
lpargne accumule. Lassureur court alors le risque que le volume de aux contrats une rmunration globale en ligne avec les rfrences
rachats soit suprieur la prvision retenue dans les modles de gestion de march limitant ainsi le risque dune augmentation des rachats.
actif-passif, le conduisant constater des moins-values sur les cessions La provision pour participation aux excdents est le mcanisme
des actifs ncessaires au financement des rachats excdentaires. qui permet en France de mutualiser entre gnrations dassurs la
participation effectivement verse. Elle est un lment essentiel de
Le risque de rachat est cependant limit. En effet : la richesse de Cardif Assurance Vie ;
le comportement des souscripteurs fait lobjet dun suivi permanent la protection du rendement des actifs financiers est assure
afin dajuster rgulirement la duration des actifs celle des passifs, notamment par le recours des instruments de couverture financire.
ce qui rduit le risque de cessions massives et instantanes des actifs. En 2016, la collecte nette de BNP Paribas Cardif sur les fonds gnraux
Les tudes portent notamment sur les flux prvisionnels des passifs et en France et linternational slve 2,7 milliards deuros.

TABLEAU N 94 : TAUX DE RACHAT MOYENS OBSERVS POUR LES FONDS GNRAUX DE BNP PARIBAS CARDIF

5 Taux de rachat annuel


2016 2015
France 5,9 % 5,5 %
Italie 8,9 % 11,5 %
Luxembourg 8,3 % 6,9 %

PARGNE GARANTIE PLANCHER dterministe et de la variation des marchs financiers partir dune
DES CONTRATS EN UNITS DE COMPTE approche stochastique. Au 31 dcembre 2016, la provision slve
6,4 millions deuros (contre 7,3 millions deuros au 31 dcembre 2015).
La valeur des passifs en units de compte est gale la somme des
valeurs de march des actifs supports des units de compte. Les
obligations de lassureur inscrites au passif sont donc couvertes par la PROTECTION
dtention lactif des instruments correspondants. La cohrence de cette
Les risques lis la protection procdent essentiellement de la
couverture fait lobjet de contrles mensuels.
commercialisation de contrats dassurance des emprunteurs, mais aussi
Certains contrats en units de compte prvoient que le capital vers aux dactivits de protection (prvoyance individuelle, extension de garantie,
bnficiaires en cas de dcs de lassur ne peut pas tre infrieur la vol/dommage aux biens, contrats de rentes viagres en France), avec une
somme des primes investies sur le contrat, quelle que soit la situation couverture gographique sur de nombreux pays.
des marchs financiers au moment du dcs. Le risque se caractrise
Lassurance des emprunteurs couvre principalement les risques de dcs,
donc par une composante statistique (probabilit de sinistre) et par une
dinvalidit, de maladies redoutes, dincapacit de travail, de perte
composante financire (valeur de march des units de compte).
demploi et de pertes financires sur des crdits permanents, personnels
En rgle gnrale, des limites sont apportes la mise en uvre de et immobiliers. Cette activit est assise sur une multitude de contrats
cette garantie plancher. Ainsi, en France, la plupart des contrats de montants de risques et de primes faibles dont la rentabilit dpend
commercialiss prvoient une dure de la garantie limite un an de limportance de la base de contrats et de la mutualisation effective
(renouvelable annuellement), un ge limite de 80 ans pour bnficier des risques ainsi que de la matrise des frais de gestion. La dure de
de la garantie, et un plafond individuel de la garantie 765 000 euros couverture de ces contrats est gnralement gale la dure des crdits
par assur. sous-jacents, la prime tant soit prleve en une fois lmission de la
La provision constitue pour la garantie plancher, revue chaque trimestre, police (prime unique), soit de manire rgulire pendant toute la dure
tient compte de la survenance des dcs sur la base dun scnario de la police (primes rgulires ou primes priodiques).

382 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Risques dassurance 5

Les autres activits (prvoyance individuelle, extension de garantie, vol/ le risque catastrophe li une exposition au risque sur un vnement
dommage aux biens, contrats de rentes viagres en France) portent unique faible occurrence, mais trs fort impact financier (risque de
sur des couvertures lies soit la personne (dcs, dcs accidentel, concentration). Ce risque peut tre rassur sous la forme dun trait
hospitalisation, maladies redoutes, frais de soin de sant), soit des en excdent de sinistres catastrophe ;
biens (dommages accidentels, panne ou vol de biens de consommation le risque sur les nouveaux produits, li une insuffisance de
ou dautomobiles). La caractristique de ces contrats est que les sommes mutualisation, labsence de matrise des bases techniques ou une
assures individuelles sont gnralement de faible montant, quelles incertitude sur les donnes des assurs. Ce risque peut tre rassur
soient indemnitaires ou forfaitaires. sous la forme de traits en quote-part, en stop loss ou en excdent de
Enfin, principalement au travers de ses joint-ventures en France et en sinistres, en fonction des niveaux de risque identifis.
Italie, des couvertures automobiles (dommage matriel, responsabilit Le suivi priodique de ces risques par le Comit Excutif de BNP Paribas
civile) et multirisques habitation sont galement souscrites. Ces Cardif est ralis dans le cadre des Comits de suivi des engagements et
couvertures se dveloppent aussi dans les pays dAmrique latine. des Comits des risques et repose sur un double dispositif :
La gouvernance mise en place afin de prvenir et de contrler les risques le suivi trimestriel de la sinistralit des contrats dans le cadre des
actuariels en France et linternational repose sur des documents de arrts des comptes ;
rfrence et des outils, qui dfinissent les principes, les rgles, les
et en complment, le suivi des caractristiques du portefeuille
mthodologies et les meilleures pratiques devant tre suivies par les
assur avec une priodicit adapte en fonction du type de produits
quipes dactuaires tout au long du cycle de vie des contrats ainsi que
(mensuelle, trimestrielle et annuelle).
les travaux raliser et les rapports produire. Elle prcise galement
les pratiques interdites ou acceptes sous conditions. La sinistralit des contrats de rentes viagres est fonde sur des
tables de mortalit rglementaires, corriges pour certaines par des
La souscription des risques rpond des rgles de dlgation prcises donnes spcifiques au portefeuille et faisant lobjet dune certification
faisant intervenir plusieurs niveaux, la fois locaux et centraux en indpendante. Il en rsulte un risque faible.
fonction de lvaluation de la perte maximale acceptable, de lestimation
du besoin en capital Solvabilit II et de la rentabilit estime des contrats Les risques de souscription dassurance sont couverts par diffrentes
considrs. Lexprience acquise par la gestion de portefeuilles diversifis provisions :
gographiquement permet dactualiser rgulirement les bases de des provisions mathmatiques en Vie ;
donnes utilises pour la tarification des risques en tenant compte de une provision pour primes non acquises en Non Vie (gnralement
nombreux paramtres (type de crdit pour lassurance des emprunteurs,
garantie, population assure). Chaque tarif est labor en considrant
calcule prorata temporis) et ventuellement complte dune 5
provision pour risque en cours ;
les objectifs de rentabilit et de rmunration sur fonds propres fixs par
une provision pour risque croissant dans certains cas (contrats longs
la Direction Gnrale de BNP Paribas Cardif.
avec primes priodiques constantes et risque croissant) ;
La rassurance reprsente un lment complmentaire du dispositif
une provision pour sinistres connus dtermine partir de linventaire
de gestion des risques de souscription. Son objectif est de protger
des sinistres dclars ;
BNP Paribas Cardif contre trois principaux risques :
une provision pour sinistres inconnus dtermine soit partir des
le risque dit de pointe , li une exposition un risque individuel cadences de rglement constates, soit partir du nombre de
dpassant un seuil dtermin, appel plein de rtention . dclarations attendu et du cot moyen dun sinistre ;
En assurance de personnes, ce seuil est fix actuellement 2 millions
une provision pour gestion de sinistres calcule gnralement au
deuros par tte. La rassurance du risque de pointe peut prendre la
prorata des provisions de sinistres.
forme de traits en excdent de plein ou en excdent de sinistres ;
Le niveau de prudence retenu pour lvaluation globale des provisions
pour sinistres inconnus correspond au quantile 90 %.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 383


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire

Annexes :

Annexe1: Expositions selon les recommandations


du Conseil de stabilit financire

FINANCEMENT PAR TITRISATION POUR COMPTE PROPRE

Titrisation au 31 dcembre 2016 Securitised positions held


Amount of
En milliards deuros securitised assets Amount of notes First losses Others
Personal Finance 3,7 3,4 0,3 1,3
o/w Residential loans 3,7 3,4 0,3 1,3
o/w Consumer loans
o/w Lease receivables
BNL 1,2 1,0 0,2 0,2

5 o/w Residential loans 1,2 1,0 0,2 0,2


o/w Consumer loans
o/w Lease receivables
o/w Public sector
TOTAL 4,9 4,4 0,5 1,6

Parmi les expositions titrises origines par BNP Paribas au 31 dcembre au 31 dcembre 2015 du fait principalement de lamortissement des
2016, les encours de crdit refinancs par titrisations slvent portefeuilles de crdit sous-jacents.
4,9 milliards deuros, en baisse de 1,6 milliard deuros par rapport Les positions de titrisation de march retenues par le Groupe slvent
1,6 milliard deuros (hors tranches de premires pertes).

384 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire 5

PORTEFEUILLE DE CRDITS SENSIBLES

CRDITS AUX PARTICULIERS

Au 31 dcembre 2016 Gross outstanding Allowances


First Mortgage Home
Equity Net
En milliards deuros Consumer Full Doc Alt A Loans Total Portfolio Specic exposure
US 16,4 9,1 0,1 3,5 29,2 (0,3) (0,0) 28,8
Super Prime FICO(*) > 730 11,6 6,7 0,1 2,6 20,9 - - 20,9
Prime 600 < FICO(*) < 730 4,8 2,2 0 0,9 8,0 - - 8,0
Subprime FICO(*) < 600 0,1 0,1 0 0 0,3 - - 0,3
UK 2,3 - - - 2,3 (0,1) (0,3) 1,9
Spain 4,3 5,0 - - 9,3 (0,1) (0,6) 8,5
(*) lorigination.

Au 31 dcembre 2016, le portefeuille de crdits aux particuliers, identifis une exposition modre au Royaume-Uni 1,9 milliard deuros, en
comme entrant potentiellement dans le primtre des recommandations baisse de 0,2 milliard deuros par rapport au 31 dcembre 2015 ;
du Conseil de stabilit financire, est caractris par : une exposition au risque espagnol bien scurise par des garanties
la bonne qualit du portefeuille US, dont lexposition nette, hypothcaires sur le portefeuille immobilier ainsi quune part
28,8 milliards deuros, est en baisse de 2 milliards deuros par rapport significative et croissante de crdits auto dans le portefeuille de
au 31 dcembre 2015, principalement dans la catgorie Super Prime crdits la consommation.
(- 1,8 milliards deuros). Le portefeuille de crdit la consommation
est de bonne qualit ;
5
IMMOBILIER COMMERCIAL

Au 31 dcembre 2016 Gross exposure Allowances


Non
Home residential Property Net
En milliards deuros Builders developers companies Others(*) Total Portfolio Specic exposure
US 1,3 1,7 0,5 10,0 13,5 - (0,0) 13,5
BancWest 1,2 1,7 0,1 10,0 13,0 - (0,0) 13,0
CIB 0,1 - 0,4 0 0,5 - - 0,5
UK - 0,4 1,0 1,1 2,5 (0,0) - 2,5
Spain 0,1 - 0,1 0,2 0,4 - (0,0) 0,4
(*) Excluding owner-occupied and real estate backed loans to corporates.

Au 31 dcembre 2016, le portefeuille de crdit immobilier commercial, et bien diversifi de petites foncires (principalement de bureaux,
identifis comme entrant potentiellement dans le primtre des commerces et immeubles rsidentiels) ;
recommandations du Conseil de stabilit financire, est caractris par : une exposition au Royaume-Uni concentre sur les grandes foncires
une exposition diversifie et granulaire aux tats-Unis, en hausse en baisse de 0,2 milliard deuros par rapport au 31 dcembre 2015 ;
de 3,0 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2015, dont une exposition toujours limite au risque immobilier commercial
+ 2,3 milliards deuros dans les autres secteurs dimmobilier espagnol.
commercial correspondant du financement scuris, trs granulaire

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 385


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilit financire

EXPOSITIONS AUX ABS ET CDOS IMMOBILIERS

PORTEFEUILLE BANCAIRE ET PORTEFEUILLE DE TRANSACTION

31 dcembre 2015(***) 31 dcembre 2016


En milliards deuros Net exposure Gross exposure(*) Allowances Net exposure
Total RMBS 2,3 1,8 (0,1) 1,7
US
US Subprime 0,0 0,0 (0,0) 0,0
US Prime(**) 0,1 0,0 - 0,0
US Alternative-A 0,0 0,0 (0,0) 0,0
UK
UK Prime 0,2 0,4 - 0,4
UK Buy-to-let 0,3 0,1 - 0,1
UK Non-conforming 0,4 0,3 (0,0) 0,3
Spain 0,5 0,4 (0,0) 0,3
Netherlands 0,2 0,1 (0,0) 0,1
Other countries 0,6 0,5 0,0 0,5
Total CMBS 0,5 0,2 (0,0) 0,2
US 0,3 0,1 - 0,1
Non US 0,2 0,1 (0,0) 0,1
5 Total CDOs (cash and synthetic) 1,2 0,7 (0,0) 0,7
RMBS 0,4 0,1 - 0,1
US 0,0 0,0 - 0,0
Non US 0,4 0,1 - 0,1
CMBS 0,5 0,4 (0,0) 0,4
Total 3,6 2,5 (0,1) 2,4
o/w Trading Book 0,4 0,1 - 0,1
TOTAL SUBPRIME, ALT-A, US CMBS AND RELATED CDOS 1,5 0,8 (0,0) 0,8
(*) Entry price + accrued interests amortisation.
(**) Excluding Government Sponsored Entity backed securities.
(***) Restated following the adoption in 2016 for this reporting of the Groups regulatory metrics and referentials.

Au 31 dcembre 2016, lexposition nette aux ABS et CDOs immobiliers du bancaire sont nots A ou plus sur la base de la note la plus basse entre
portefeuille bancaire, 2,4 milliards deuros, est en baisse par rapport au S&P, Moodys et Fitch. Les actifs sont comptabiliss au cot amorti, les
31 dcembre 2015 (- 1,1 milliard deuros). 45 % des actifs du portefeuille provisions ncessaires tant effectues en cas de dprciation durable.

386 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 2 : Expositions souveraines [Audit] 5

EXPOSITIONS AUX PAYS SOUS PLAN DAIDE

EXPOSITION SUR LA GRCE

31 dcembre 2016
Dont titres
En milliards deuros Total(*) souverains Dont corporates Dont Autres(**)
Exposition nette de garantie et de provision 0,4 - 0,2 0,3
(*) Hors exposition sur des socits lies des intrts grecs (ex. : shipping), ne dpendant pas de la situation conomique du pays (1,5 Md).
(**) Dont Personal Finance, Arval, Wealth Management.

Annexe2: Expositions souveraines [Audit]


Le Groupe BNP Paribas est expos au risque de dfaut dun tat sur sa dadossement du bilan et de gestion du risque de taux dintrt structurel,
dette, cest--dire une interruption temporaire ou prolonge du service le Groupe dtient galement un portefeuille dactifs qui comprend
de la dette (intrts et/ou principal). Le Groupe est expos ce titre un des titres de crances souveraines dont les caractristiques de taux
risque de crdit, de contrepartie ou de march en fonction de la catgorie participent ses stratgies de couverture. Par ailleurs, le Groupe est
comptable de lactif financier mis par ltat. teneur de march de titres de dette souveraine dans de nombreux pays,
ce qui le conduit dtenir des inventaires temporaires de ngoce lachat
Lexposition souveraine est majoritairement compose de titres. La
et la vente, en partie couverts par des drivs.
dtention de titres de dettes mis par des tats souverains est lie
la gestion de la liquidit du Groupe. Celle-ci repose notamment sur la Les inventaires dtenus par le Groupe sont prsents dans le tableau
dtention de titres disponibles ligibles au refinancement des Banques
Centrales et comprend une proportion importante de titres de dettes
ci-aprs selon la mthodologie dfinie par lABE pour lexercice de stress
tests 2014 sur un primtre incluant les tats souverains ainsi que les
5
mis par les tats prsentant une notation de qualit, reprsentative administrations rgionales ou locales.
dun niveau de risque faible. En outre, dans le cadre de la politique

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 387


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 2 : Expositions souveraines [Audit]

VENTILATION GOGRAPHIQUE DES EXPOSITIONS SOUVERAINES DES PORTEFEUILLES BANCAIRE ET DE NGOCE

31 dcembre 2016
(1)
Portefeuille bancaire Portefeuille de ngoce
dont instruments Instruments nanciers Instruments
dont actifs nanciers en en valeur de march nanciers drivs(2)
nanciers dont valeur de march par rsultat dtenus
Expositions disponibles prts et par rsultat sur des ns de transaction Expositions Expositions
En millions deuros Total la vente crances option (hors drivs) directes(3) indirectes(4)
Zone euro
Autriche 2 738 2 738 - - (181) 24 -
Belgique 15 842 14 702 1 139 - (305) 295 10
France 12 197 11 684 159 - 73 (42) 900
Allemagne 5 458 5 458 - - (2 810) 289 (11)
Irlande 1 521 1 342 179 - (79) (88) 1
Italie 12 318 11 971 347 - 120 8 205 40
Pays-Bas 4 681 4 681 - - (725) (1 516) 12
Portugal 865 591 274 - (184) (34) 3
Espagne 4 382 4 369 13 - (29) 14 -
Autres pays de la zone euro 1 080 947 132 - (31) 121 (1)
Pays faisant lobjet dun plan de soutien
Grce - - - - (2) 107 -

5 TOTAL ZONE EURO 61 082 58 484 2 243 - (4 153) 7 376 952


Autres pays de lEspace conomique
europen
Pologne 2 939 2 939 - - 228 (76) 3
Grande-Bretagne 5 751 5 750 - - 1 754 13 (101)
Autres pays de lEspace conomique
Europen 590 583 6 - 174 (73) -
TOTAL AUTRES EEE 9 279 9 272 6 - 2 156 (136) (98)
TOTAL EEE 70 361 67 757 2 250 - (1 997) 7 240 854
tats-Unis 12 339 12 251 89 - 3 617 (6) 584
Japon 990 984 6 - 1 490 193 15
Turquie 1 260 1 094 69 - 982 - 30
Autres 11 664 8 852 2 812 - 4 429 425 128
TOTAL 96 615 90 938 5 226 - 8 521 7 852 1 611
(1) En valeur comptable aprs rvaluation et avant provision pour dprciation ventuelle.
(2) En valeur de march.
(3) Risque de contrepartie souverain : expositions directes sur une contrepartie souveraine. Sont exclues les expositions prises avec une contrepartie non
souveraine qui bnficie par ailleurs dune garantie totale ou partielle de gouvernements centraux (souverains).
(4) Positions prises avec une contrepartie non souveraine par lesquelles BNP Paribas se retrouve expos un risque de crdit sur un tiers souverain. Par
exemple, vente de protection (CDS) un tiers non souverain sur le dfaut dun tiers souverain. Sont exclues les expositions prises avec une contrepartie
non souveraine qui bnficie par ailleurs dune garantie totale ou partielle de gouvernements centraux (souverains), rgionaux ou locaux (ADRL).

388 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 2 : Expositions souveraines [Audit] 5

31 dcembre 2015
(1)
Portefeuille bancaire Portefeuille de ngoce
dont instruments Instruments nanciers Instruments nanciers
dont actifs nanciers en en valeur de march drivs(2)
nanciers dont valeur de march par rsultat dtenus
Expositions disponibles prts et par rsultat sur des ns de transaction Expositions Expositions
En millions deuros Total la vente crances option (hors drivs) directes(3) indirectes(4)
Zone euro
Autriche 2 463 2 463 - - 462 19 (4)
Belgique 17 810 16 500 1 310 - (284) 244 (1)
France 11 135 10 597 184 - (1 775) (89) (52)
Allemagne 6 665 6 664 - - 1 587 186 (2)
Irlande 1 439 1 246 193 - (3) (93) (3)
Italie 12 570 12 205 365 - 423 6 869 12
Pays-Bas 4 655 4 655 - - (778) (2 673) 7
Portugal 878 548 330 - 39 (60) 6
Espagne 4 821 4 805 16 - 197 78 -
Autres pays de la zone euro 752 597 156 - 121 77 (3)
Pays faisant lobjet dun plan de soutien
Grce - - - - (1) 115 12
TOTAL ZONE EURO 63 188 60 281 2 553 - (12) 4 673 (28) 5
Autres pays de lEspace conomique
Europen
Pologne 2 133 2 132 - - 15 (5) 3
Grande-Bretagne 5 400 4 293 - 1 107 (1 183) 4 (2)
Autres pays de lEspace conomique
Europen 455 439 16 - 162 (71) -
TOTAL AUTRES EEE 7 987 6 864 16 1 107 (1 006) (72) 2
TOTAL EEE 71 175 67 146 2 569 1 107 (1 018) 4 601 (26)
tats-Unis 10 294 10 208 86 - 4 257 16 -
Japon 535 535 - - 2 000 (4 011) 11
Turquie 1 461 1 271 83 - 416 2 11
Autres 13 382 10 727 2 656 - 3 267 528 156
TOTAL 96 847 89 886 5 394 1 107 8 922 1 136 153
(1) En valeur comptable aprs rvaluation et avant provision pour dprciation ventuelle.
(2) En valeur de march.
(3) Risque de contrepartie souverain : expositions directes sur une contrepartie souveraine. Sont exclues les expositions prises avec une contrepartie non
souveraine qui bnficie par ailleurs dune garantie totale ou partielle de gouvernements centraux (souverains).
(4) Positions prises avec une contrepartie non souveraine par lesquelles BNP Paribas se retrouve expos un risque de crdit sur un tiers souverain. Par
exemple, vente de protection (CDS) un tiers non souverain sur le dfaut dun tiers souverain. Sont exclues les expositions prises avec une contrepartie
non souveraine qui bnficie par ailleurs dune garantie totale ou partielle de gouvernements centraux (souverains), rgionaux ou locaux (ADRL).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 389


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail

Annexe3: Fonds propres dtail

Le tableau ci-aprs est publi selon le format de lannexe VI du Rglement dexcution (UE) n 1423/2013 du 20 dcembre 2013.

FONDS PROPRES PRUDENTIELS SELON LANNEXE VI DU RGLEMENT DEXCUTION (UE) N 1423/2013

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) :
instruments et rserves
Instruments de fonds propres et comptes
1 des primes dmission y affrents 26 995 - 26 970 - 6 -
dont actions ordinaires 26 995 - 26 970 - - -
2 Bnfices non distribus 52 070 - 48 686 - - -
Autres lments du rsultat global accumuls
(et autres rserves, pour inclure les gains et les
pertes non raliss conformment
3 au rfrentiel comptable applicable) 6 169 - 6 736 - 8 -
3a Fonds pour risques bancaires gnraux - - - - - -
Montant des lments ligibles vis
larticle 484, paragraphe 3, et comptes des
5 4
primes dmission y affrents qui seront
progressivement exclus des CET1 - - - - - -
Injections de capitaux publics ligibles jusquau
1er janvier 2018 en vertu de droits antrieurs - - - - - -
Intrts minoritaires (montant autoris
5 en CET1 consolids) 2 837 854 2 706 1 047 10 (1)

Bnfices intermdiaires, nets de toute charge


et de tout dividende prvisible, ayant fait
5a lobjet dun contrle indpendant 3 979 - 3 536 - 9 (2)

Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1)


6 avant ajustements rglementaires 92 051 854 88 634 1 047 - -
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) :
ajustements rglementaires - -
Corrections de valeur supplmentaires
7 (montant ngatif) (1 018) - (1 120) - - -
Immobilisations incorporelles (nets des passifs
8 dimpt associs) (montant ngatif) (13 431) - (13 509) - 3 (3)

9 Ensemble vide dans lUE - - - - - -


Actifs dimpt diffr dpendant de bnfices
futurs lexclusion de ceux rsultant de
diffrences temporelles (nets des passifs
dimpt associs lorsque les conditions prvues
larticle 38, paragraphe 3, sont runies)
10 (montant ngatif) (378) 506 (139) 871 - -
Rserves en juste valeur relatives aux pertes
et aux gains gnrs par la couverture des flux
11 de trsorerie (1 154) - (1 353) - - -
Montants ngatifs rsultant du calcul
12 des montants des pertes anticipes (1 034) 12 (865) 16 - -

390 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail 5

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
Toute augmentation de valeur des capitaux
propres rsultant dactifs titriss
13 (montant ngatif) - - - - - -
Pertes ou les gains sur passifs valus
la juste valeur et qui sont lis lvolution
14 de la qualit de crdit de ltablissement 195 45 219 90 - -
Actifs de fonds de pension prestations
15 dfinies (montant ngatif) (141) - (138) - - -
Dtentions directes ou indirectes,
par un tablissement, de ses propres
16 instruments CET1 (montant ngatif) (67) 45 (100) 149 - -
Dtentions dinstruments CET1 dentits
du secteur financier lorsquil existe
une dtention croise avec ltablissement
visant accrotre artificiellement les fonds
17 propres de ltablissement (montant ngatif) - - - - - -
Dtentions directes et indirectes dinstruments
CET1 dentits du secteur financier
dans lesquelles ltablissement ne dtient
pas dinvestissement important
(montant au-dessus du seuil de 10 %, net des
18 positions courtes ligibles) (montant ngatif) - - - - - -
Dtentions directes, indirectes et synthtiques
dinstruments CET1 dentits du secteur 5
financier dans lesquelles ltablissement
dtient un investissement important (montant
au-dessus du seuil de 10 %, net des positions
19 courtes ligibles) (montant ngatif) - - - - - -
20 Ensemble vide dans lUE
Montant des expositions aux lments
suivants qui reoivent une pondration
de 1 250 %, lorsque ltablissement a opt
20a pour la dduction - - - - - -
dont : participations qualifies hors
20b du secteur financier (montant ngatif) - - - - - -
dont : positions de titrisations (montant
20c ngatif) - - - - - -
dont : positions de ngociation non dnoues
20d (montant ngatif) - - - - - -
Actifs dimpt diffr rsultant de diffrences
temporelles (montant au-dessus du seuil
de 10 %, net des passifs dimpt associs
lorsque les conditions prvues larticle 38,
21 paragraphe 3, sont runies) (montant ngatif) - - - - - -
Montant au-dessus du seuil de 15 % (montant
22 ngatif) - - - - - -
dont : dtentions directes et indirectes,
par ltablissement, dinstruments CET1
dentits du secteur financier dans
lesquelles il dtient un investissement
23 important - - - - - -

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 391


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
24 Ensemble vide dans lUE
dont : actifs dimpt diffr rsultant
25 de diffrences temporelles - - - - - -
Rsultats ngatifs de lexercice en cours
25a (montant ngatif) - - - - - -
Charges dimpt prvisibles relatives
25b des lments CET1 (montant ngatif) - - - - - -
Ajustements rglementaires appliqus aux
fonds propres de base de catgorie 1 eu gard
26 aux montants soumis un traitement pr-CRR - - - - - -
Ajustements rglementaires relatifs aux gains
et pertes non raliss en application
26a des articles 467 et 468 (948) (948) (2 067) (1 478) - -
dont : Gains non raliss (phase out) (803) (803) (1 478) (1 478) - -
dont : Pertes non ralises (phase out) - - - - - -
dont : Gains non raliss qui sont lis
des expositions sur les administrations
centrales (phase out) (145) (145) (589) - - -
dont : Pertes non ralises qui sont lies
des expositions sur les administrations
centrales (phase out) - - - - - -
5 Montant dduire ou ajouter aux fonds
propres de base de catgorie 1 en ce qui
concerne les filtres et dductions additionnels
26b prvus par les dispositions pr-CRR - - - - - -
Dductions AT1 ligibles dpassant les fonds
27 propres AT1 de ltablissement (montant ngatif) - - - - - -
Total des ajustements rglementaires aux
28 fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) (17 976) (341) (19 072) (352) - -
29 Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 74 075 513 69 562 695 - -
Fonds propres additionnels de catgorie 1 (AT1) :
instruments - -
Instruments de fonds propres et comptes
30 des primes dmission y affrents 4 120 - 2 096 - - -
dont : classs en tant que capitaux propres
31 en vertu du rfrentiel comptable applicable 4 120 - 2 096 - 7 -
dont : classs en tant que passifs en vertu
32 du rfrentiel comptable applicable - - - - - -
Montant des lments ligibles vis
larticle 484, paragraphe 4, et comptes
des primes dmission y affrents qui seront
33 progressivement exclus des AT1 4 310 1 275 5 759 2 724 7 -
Injections de capitaux publics ligibles jusquau
1er janvier 2018 en vertu de droits antrieurs - - - - - -
Fonds propres de catgorie 1 ligibles
inclus dans les fonds propres consolids AT1
(y compris intrts minoritaires non inclus
dans la ligne 5) mis par des filiales et dtenus
34 par des tiers 379 139 304 221 - -
dont : instruments mis par des filiales
35 qui seront progressivement exclus 235 235 271 271 4 (4)

392 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail 5

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
Fonds propres additionnels de catgorie 1
36 (AT1) avant ajustements rglementaires 8 809 1 414 8 159 2 945 - -
Fonds propres additionnels de catgorie 1 (AT1) :
ajustements rglementaires - -
Dtentions directes ou indirectes, par un
tablissement, de ses propres instruments AT1
37 (montant ngatif) (8) 5 (14) 21 - -
Dtentions dinstruments AT1 dentits
du secteur financier lorsquil existe une
dtention croise avec ltablissement visant
accrotre artificiellement les fonds propres
38 de ltablissement (montant ngatif) - - - - - -
Dtentions directes et indirectes dinstruments
AT1 dentits du secteur financier
dans lesquelles ltablissement ne dtient
pas dinvestissement important (montant
au-dessus du seuil de 10 %, net des positions
39 courtes ligibles) (montant ngatif) - - - - - -
Dtentions directes et indirectes dinstruments
AT1 dentits du secteur financier dans
lesquelles ltablissement dtient un
investissement important (net des positions
40 courtes ligibles) (montant ngatif) - - - - - -
Ajustements rglementaires appliqus 5
aux fonds propres additionnels de catgorie 1
eu gard aux montants faisant lobjet
dun traitement pr-CRR et de traitements
transitoires et qui seront progressivement
exclus conformment aux dispositions
41 du rglement (UE) n 575/2013 - - - - - -
Montants rsiduels dduits des fonds propres
additionnels de catgorie 1 eu gard la
dduction des fonds propres de base de
catgorie 1 au cours de la priode de transition
conformment larticle 472 du rglement
41a (UE) n 575/2013 (16) (16) (49) (49) - -
Montants rsiduels dduits des fonds propres
additionnels de catgorie 1 eu gard la
dduction des fonds propres de catgorie 2 au
cours de la priode de transition conformment
41b larticle 475 du rglement (UE) n 575/2013 (708) (708) (804) (804) 1 (5) (7)

Montant dduire ou ajouter aux fonds


propres additionnels de catgorie 1 en ce qui
concerne les filtres et dductions additionnels
41c prvus par les dispositions pr-CRR - - - - - -
Dductions T2 ligibles dpassant les fonds
42 propres T2 de ltablissement (montant ngatif) - - - - - -
Total des ajustements rglementaires
aux fonds propres additionnels de catgorie 1
43 (AT1) (732) (719) (867) (832) - -
Fonds propres additionnels de catgorie 1
44 (AT1) 8 077 695 7 292 2 113 - -

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 393


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
45 Fonds propres de catgorie 1 (T1=CET1+AT1) 82 152 1 208 76 854 2 808 - -
Fonds propres de catgorie 2 (T2) : instruments
et provisions - -
Instruments de fonds propres et comptes
46 des primes dmission y affrents 12 247 - 8 820 - 5 (6)

Montant des lments ligibles vis


larticle 484, paragraphe 5, et comptes
des primes dmission y affrents qui seront
47 progressivement exclus des T2 50 (506) 50 50 5 (6)

Injections de capitaux publics ligibles jusquau


1er janvier 2018 en vertu de droits antrieurs - - - - - -
Instruments de fonds propres ligibles
inclus dans les fonds propres consolids T2
(y compris intrts minoritaires et instruments
AT1 non inclus dans les lignes 5 ou 34) mis
48 par des filiales et dtenus par des tiers 922 117 2 109 134 5 (6)

dont : instruments mis par des filiales


49 qui seront progressivement exclus 162 162 723 167 - -
50 Ajustements pour risque de crdit - - - - - -
Fonds propres de catgorie 2 (T2)
51 avant ajustements rglementaires 13 218 (389) 10 979 184 - -

5 Fonds propres de catgorie 2 (T2) :


ajustements rglementaires - -
Dtentions directes et indirectes,
par un tablissement, de ses propres
instruments et emprunts subordonns T2
52 (montant ngatif) (84) 56 (36) 54 - -
Dtentions dinstruments et demprunts
subordonns T2 dentits du secteur financier
lorsquil existe une dtention croise
avec ltablissement visant
accrotre artificiellement les fonds propres
53 de ltablissement (montant ngatif) (49) 15 (40) 24 - -
Dtentions directes et indirectes dinstruments
et demprunts subordonns T2 dentits
du secteur financier dans lesquelles
ltablissement ne dtient pas dinvestissement
important (montant au-dessus du seuil
de 10 %, net des positions courtes ligibles)
54 (montant ngatif) - - - - - -
dont nouvelles dtentions non soumises
54a aux dispositions transitoires - - - - - -
dont dtentions existant avant
le 1er janvier 2013 soumises
54b aux dispositions transitoires - - - - - -
Dtentions directes et indirectes dinstruments
et emprunts subordonns T2 dentits
du secteur financier dans lesquelles
ltablissement dtient un investissement
important (net des positions courtes ligibles)
55 (montant ngatif) (2 783) 696 (1 837) 787 1 (7)

394 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail 5

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
Ajustements rglementaires appliqus
aux fonds propres de catgorie 2 eu gard
aux montants faisant lobjet dun traitement
pr-CRR et de traitements transitoires et qui
seront progressivement exclus conformment
56 aux dispositions du rglement (UE) n 575/2013 - - - - - -
Montants rsiduels dduits des fonds propres
de catgorie 2 eu gard la dduction des
fonds propres de base de catgorie 1 au cours
de la priode de transition conformment
56a larticle 472 du rglement (UE) n 575/2013 - - - - - -
Montants rsiduels dduits des fonds propres
de catgorie 2 eu gard la dduction des
fonds propres additionnels de catgorie 1 au
cours de la priode de transition conformment
56b larticle 475 du rglement (UE) n 575/2013 - - - - - -
Montants dduire ou ajouter aux fonds
propres de catgorie 2 en ce qui concerne
les filtres et dductions additionnels prvus
56c par les dispositions pr-CRR - - - - - -
Total des ajustements rglementaires
57 aux fonds propres de catgorie 2 (T2) (2 917) 767 (1 913) 865 - -
58 Fonds propres de catgorie 2 (T2) 10 302 378 9 066 1 049 - -
59 Total des fonds propres (TC=T1+T2) 92 454 1 585 85 920 3 857 - - 5
Actifs pondrs eu gard aux montants
faisant lobjet dun traitement pr-CRR
et de traitements transitoires et qui seront
progressivement exclus conformment aux
dispositions du rglement (UE) n 575/2013
59a (montants rsiduels CRR) - - - -
dont : Instruments CET1 dentits du
secteur financier non dduits des CET1
(rglement (UE) n 575/2013, montants
rsiduels) - - - -
dont : Actifs dimpt diffr dductibles
dpendant de bnfices futurs et rsultant
de diffrences temporelles non dduits
des CET1 (rglement (UE) n 575/2013,
montants rsiduels) - - - -
dont : Instruments AT1 dentits du
secteur financier non dduits des AT1
(rglement (UE) n 575/2013, montants
rsiduels) - - - -
dont : Instruments T2 dentits du secteur
financier non dduits des lments T2
(rglement (UE) n 575/2013, montants
rsiduels) - - - -
60 Total des actifs pondrs 638 207 (2 466) 629 626 (3 901)
Ratios de fonds propres et coussins
Fonds propres de base de catgorie 1
(en pourcentage du montant total dexposition
61 au risque) 11,6 % 0,1 % 11,0 % 0,1 %
Fonds propres de catgorie 1 (en pourcentage
62 du montant total dexposition au risque) 12,9 % 0,2 % 12,2 % 0,5 %

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 395


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
Total des fonds propres (en pourcentage
63 du montant total dexposition au risque) 14,5 % 0,3 % 13,6 % 0,6 %
Exigence de coussin spcifique ltablissement
(exigence de CET1 conformment larticle 92,
paragraphe 1, point a), plus exigences de
coussin de conservation de fonds propres
et contracyclique, plus coussin pour le risque
systmique, plus coussin pour tablissement
dimportance systmique, exprime en
64 pourcentage du montant dexposition au risque) 1,125 % 3 375 % 0,0 % 4,5 %
dont : exigence de coussin de conservation
65 de fonds propres 0,625 % 1,875 % 0,0 % 2,5 %
66 dont : exigence de coussin contracyclique 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
dont : exigence de coussin pour le risque
67 systmique 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
dont : coussin pour tablissement
dimportance systmique mondiale (EISm)
ou pour autre tablissement dimportance
67a systmique (autre EIS) 0,5 % 1,5 % 0,0 % 2,0 %
Fonds propres de base de catgorie 1
disponibles pour satisfaire aux exigences
de coussins (en pourcentage du montant
68 dexposition au risque) 7,1 % 0,1 % 6,5 % 0,1 %
5 69 [sans objet dans la rglementation de lUE]
70 [sans objet dans la rglementation de lUE]
71 [sans objet dans la rglementation de lUE]
Montants infrieurs aux seuils
pour dduction (avant pondration) - -
Dtentions directes et indirectes de fonds
propres dentits du secteur financier
dans lesquelles ltablissement ne dtient
pas dinvestissement important (montant
au-dessous du seuil de 10 %, net des positions
72 courtes ligibles) 2 757 (266) 2 434 (361) 2 (7)

Dtentions directes et indirectes dinstruments


CET1 dentits du secteur financier
dans lesquelles ltablissement dtient
un investissement important (montant
au-dessous du seuil de 10 %, net des positions
73 courtes ligibles) 3 604 (71) 3 501 (78) 1 (7)

74 Ensemble vide dans lUE


Actifs dimpt diffr rsultant de diffrences
temporelles (montant en dessous du seuil
de 10 %, net des passifs dimpt associs
lorsque les conditions prvues larticle 38,
75 paragraphe 3, sont runies) 3 699 - 3 769 - - -
Plafonds applicables lors de linclusion de provisions
dans les fonds propres de catgorie 2 - -
Ajustements pour risque de crdit inclus
dans les T2 eu gard aux expositions qui
relvent de lapproche standard (avant
76 application du plafond) - - - - - -

396 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 3 : Fonds propres dtail 5

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rfrence
Dispositions Dispositions au tableau
En millions deuros Phas transitoires(*) Phas transitoires(*) n6 Notes
Plafond pour linclusion des ajustements
pour risque de crdit dans les T2 selon
77 lapproche standard 2 901 - 2 901 - - -
Ajustements pour risque de crdit inclus dans
les T2 eu gard aux expositions qui relvent
de lapproche fonde sur les notations internes
78 (avant application du plafond) - - - - - -
Plafond pour linclusion des ajustements pour
risque de crdit dans les T2 selon lapproche
79 fonde sur les notations internes 1 566 - 1 496 - - -
Instruments de fonds propres soumis lexclusion
progressive (applicable entre le 1er janvier 2013
et le 1er janvier 2022 uniquement) - -
Plafond actuel applicable aux instruments
80 des CET1 soumis exclusion progressive - - - - - -
Montant exclu des CET1 en raison
du plafond (dpassement du plafond
81 aprs remboursements et chances) - - - - - -
Plafond actuel applicable aux instruments
82 des AT1 soumis exclusion progressive 6 070 - 7 081 - - -
Montant exclu des AT1 en raison
du plafond (dpassement du plafond
83 aprs remboursements et chances)
Plafond actuel applicable aux instruments
- - - - - -
5
84 des T2 soumis exclusion progressive 1 112 - 1 298 - - -
Montant exclu des T2 en raison
du plafond (dpassement du plafond
85 aprs remboursements et chances) - - - - - -
*
() Montant soumis traitement prrglement ou montant rsiduel en vertu du rglement (UE) n 575/2013, conformment aux rgles dadmissibilit des
dettes grandfathered des fonds propres additionnels de catgorie 1 et des fonds propres de catgorie 2 applicables en 2019.

(1) Les intrts minoritaires comptables sont crts du surplus de capitalisation des entits rgules. Pour les autres entits, les intrts minoritaires ne
sont pas reconnus en Ble 3 plein.
(2) Le rsultat comptable de lexercice est principalement diminu du projet de distribution de dividende.
(3) La dduction des immobilisations incorporelles seffectue nette dimpts diffrs passifs.
(4) Les instruments de fonds propres de catgorie 1 mis par des filiales comprennent des dettes subordonnes, ainsi que des actions de prfrence
comptabilises en capitaux propres.
(5) Le montant rsiduel des dductions de fonds propres de catgorie 2 porte sur les instruments de fonds propres de catgorie 2 dentits du secteur financier
dans lesquels ltablissement dtient un investissement important ou avec lesquelles ltablissement a une dtention croise.
(6) Une dcote prudentielle est applique aux instruments de fonds propres de catgorie 2 de maturit rsiduelle infrieure 5 ans.
(7) Les dtentions dinstruments de fonds propres dentits financires proviennent du portefeuille bancaire, dtaill dans le tableau de passage du bilan
comptable consolid au bilan prudentiel, ainsi que des portefeuilles de ngociation.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 397


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 4 : Coussin de fonds propres contracyclique

Annexe4: Coussin de fonds propres contracyclique

Le montant du coussin de fonds propres spcifique BNP Paribas est prsent dans le tableau suivant conformment au tableau 2 de lAnnexe I du
Rglement dlgu (UE) 2015/1555 de la Commission du 28 mai 2015.

COUSSIN DE FONDS PROPRES CONTRACYCLIQUE SPCIFIQUE BNP PARIBAS

En millions deuros 31 dcembre 2016


010 Montant total dexposition au risque (Total des actifs pondrs phas) 638 207
020 Taux de coussin spcifique BNP Paribas n.s.
030 Exigences de coussin contracyclique spcifique BNP Paribas 0

Au 31 dcembre 2016, le montant du coussin de fonds propres Le tableau suivant est prsent partir du format au tableau 1 de
contracyclique spcifique BNP Paribas est non significatif. lAnnexe 1 du Rglement dlgu (UE) 2015/1555 de la Commission du
28 mai 2015. La ventilation gographique des expositions est ralise
Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas
selon le Rglement dlgu (UE) n 1152/2014 de la Commission du
est calcul comme tant la moyenne pondre des taux de coussin
4 juin 2014. Au 31 dcembre 2016, seuls les pays suivants ont un taux en
contracyclique qui sappliquent dans les pays o sont situes les expositions
vigueur non nul : Sude (1,5 %), Norvge (1,5 %) et Hong Kong (0, 625 %).
de crdit pertinentes du Groupe. La pondration applique au taux de
coussin contracyclique de chaque pays correspond la fraction, dans
le total des exigences de fonds propres, des exigences de fonds propres
correspondant aux expositions de crdit dans le territoire en question.


5 RPARTITION GOGRAPHIQUE DES EXPOSITIONS DE CRDIT PERTINENTES POUR LE CALCUL DU COUSSIN
DE FONDS PROPRES CONTRACYCLIQUE

31 dcembre 2016
Expositions gnrales Expositions
de crdit de titrisation Exigences de fonds propres
Valeur dont
expose Valeur Valeur Valeur Expositions Rpartition
au risque expose au expose au expose au dont du dont des Taux de
pour risque pour risque pour risque pour Expositions portefeuille Expositions exigences coussin de
lapproche lapproche lapproche lapproche gnrales de de de fonds fonds propres
standard NI standard NI de crdit ngociation titrisation Total propres contracyclique
En millions deuros 010 020 050 060 070 080 090 100 110 120
010 Ventilation par pays
Europe(*) 188 089 575 184 786 8 881 27 299 1 589 324 29 212 0,69
dont Norvge 178 1 999 - - 59 - - 59 0 1,50 %
dont Sude 950 958 - - 95 - - 95 0 1,50 %
Amrique du Nord 81 499 61 276 12 15 806 6 579 60 384 7 023 0,17
Asie Pacifique 5 901 40 804 - 657 2 331 1 4 2 336 0,06
dont Hong Kong 1 833 6 094 - - 320 1 - 321 0,01 0,625 %
Reste du monde 36 876 34 144 - - 3 514 5 - 3 519 0,08
020 TOTAL 312 365 711 408 799 25 344 39 723 1 655 712 42 091 1,00
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).

398 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres pour les filiales significatives 5

Annexe5: Informations relatives aux exigences


defonds propres pourlesfilialessignificatives

Les exigences de fonds propres des filiales significatives (cf. paragraphe Filiales significatives de la section Champ dapplication de la partie 5.2) sont
prsentes par type de risque, en contribution au Groupe.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 399


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres pour les filiales significatives

BNP PARIBAS FORTIS

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Risque de crdit 124 179 9 934 111 894 8 952
Risque de crdit Approche IRBA 56 180 4 494 51 738 4 139
Administrations centrales et banques centrales 992 79 974 78
Entreprises 39 060 3 125 34 900 2 792
tablissements 1 268 101 1 437 115
Clientle de dtail 14 707 1 177 14 292 1 143
Prts immobiliers 10 276 822 10 061 805
Expositions renouvelables 77 6 76 6
Autres expositions 4 353 348 4 154 332
Autres Actifs Risqus 153 12 136 11
Risque de crdit Approche Standard 67 998 5 440 60 156 4 812
Administrations centrales et banques centrales 2 646 212 2 661 213
Entreprises 26 094 2 088 23 533 1 883
tablissements 1 027 82 1 494 120
Clientle de dtail 22 494 1 800 21 681 1 734
Prts immobiliers 5 072 406 3 419 274
Expositions renouvelables 147 12 151 12
Autres expositions 17 276 1 382 18 111 1 449
Autres Actifs Risqus 15 737 1 259 10 787 863
5 Positions de titrisation du portefeuille bancaire
Positions de titrisation Approche IRBA
1 238
1 238
99
99
1 692
1 692
135
135
Risque de contrepartie 2 004 160 1 972 158
Risque de contrepartie Approche IRBA 1 552 124 1 621 130
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 1 552 124 1 621 130
Administrations centrales et banques centrales 6 0 5 0
Entreprises 1 334 107 1 316 105
tablissements 209 17 299 24
Clientle de dtail 2 0 1 0
Risque de contrepartie Approche Standard 452 36 351 28
Contreparties centrales (CCP) fonds de dfaillance 53 4 19 2
Contreparties centrales (CCP) hors fonds de dfaillance 31 2 29 2
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) 115 9 111 9
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 252 20 192 15
Entreprises 164 13 127 10
tablissements 81 6 59 5
Clientle de dtail 8 1 6 0
Risque de participations en actions 12 228 978 12 078 966
Mthode de pondration simple 10 903 872 9 777 782
Capital investissement dans des portefeuilles diversifis 823 66 494 40
Actions cotes 476 38 224 18
Autres expositions sur actions 9 605 768 9 059 725
Approche Standard 1 325 106 2 301 184
Risque de march 489 39 400 32
Approche Standard 489 39 400 32
Risque oprationnel 13 311 1 065 10 917 873
Approche Modle interne AMA 7 900 632 6 467 517
Approche Standard 1 501 120 805 64
Approche de Base 3 910 313 3 645 292
TOTAL 153 448 12 276 138 952 11 116

400 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres pour les filiales significatives 5

BNL

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Risque de crdit 36 112 2 889 39 819 3 185
Risque de crdit Approche IRBA 30 027 2 402 33 248 2 660
Administrations centrales et banques centrales 34 3 25 2
Entreprises 16 699 1 336 20 626 1 650
tablissements 438 35 396 32
Clientle de dtail 12 855 1 028 12 200 976
Prts immobiliers 4 576 366 5 106 408
Autres expositions 8 279 662 7 094 568
Risque de crdit Approche Standard 6 086 487 6 571 526
Administrations centrales et banques centrales 6 0 3 0
Entreprises 541 43 592 47
tablissements 1 015 81 1 653 132
Clientle de dtail 1 721 138 1 511 121
Prts immobiliers 39 3 348 28
Autres expositions 1 682 135 1 162 93
Autres Actifs Risqus 2 803 224 2 812 225
Positions de titrisation du portefeuille bancaire 128 10 161 13
Positions de titrisation Approche IRBA 10 1 10 1
Positions de titrisation Approche Standard
Risque de contrepartie
117
420 34
9 151
464
12
37
5
Risque de contrepartie Approche Standard 420 34 464 37
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) 62 5 88 7
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 358 29 376 30
Entreprises 310 25 320 26
tablissements 49 4 56 4
Risque de participations en actions 1 333 107 1 170 94
Mthode de pondration simple 1 324 106 1 158 93
Actions cotes 140 11 2 0
Autres expositions sur actions 1 184 95 1 156 92
Approche Standard 9 1 13 1
Risque de march 0 0 1 0
Approche Standard 0 0 1 0
Risque oprationnel 4 535 363 4 061 325
Approche Modle interne AMA 4 379 350 3 926 314
Approche Standard 100 8 82 7
Approche de Base 56 4 53 4
TOTAL 42 528 3 402 45 677 3 654

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 401


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres pour les filiales significatives

BANCWEST

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Risque de crdit 57 413 4 593 55 394 4 432
Risque de crdit Approche Standard 57 413 4 593 55 394 4 432
Administrations centrales et banques centrales 5 0 8 1
Entreprises 33 379 2 670 34 794 2 784
tablissements 926 74 961 77
Clientle de dtail 20 508 1 641 15 995 1 280
Prts immobiliers 5 049 404 3 613 289
Expositions renouvelables 424 34 401 32
Autres expositions 15 035 1 203 11 981 959
Autres Actifs Risqus 2 594 208 3 635 291
Positions de titrisation du portefeuille bancaire 2 0 18 1
Positions de titrisation Approche Standard 2 0 18 1
Risque de contrepartie 279 22 267 21
Risque de contrepartie Approche Standard 279 22 267 21
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) 15 1 45 4
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 264 21 222 18
Entreprises 255 20 201 16

5 tablissements
Risque de participations en actions 46
9 1
4
21
36
2
3
Mthode de pondration simple 46 4 36 3
Actions cotes 5 0 2 0
Autres expositions sur actions 41 3 34 3
Risque de march 0 0 1 0
Approche Standard 0 0 1 0
Risque oprationnel 3 919 314 3 518 281
Approche Standard 3 919 314 3 518 281
TOTAL 61 660 4 933 59 234 4 739

402 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres pour les filiales significatives 5

BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Risque de crdit 45 829 3 666 43 721 3 498
Risque de crdit Approche IRBA 11 574 926 10 771 862
Clientle de dtail 11 574 926 10 771 862
Expositions renouvelables 3 943 315 4 200 336
Autres expositions 7 631 611 6 571 526
Risque de crdit Approche Standard 34 255 2 740 32 950 2 636
Administrations centrales et banques centrales 2 0 63 5
Entreprises 1 539 123 1 179 94
tablissements 382 31 476 38
Clientle de dtail 31 099 2 488 30 057 2 405
Prts immobiliers 8 538 683 10 372 830
Expositions renouvelables 1 543 123 1 356 108
Autres expositions 21 018 1 681 18 329 1 466
Autres Actifs Risqus 1 233 99 1 175 94
Positions de titrisation 0 0 0 0
Risque de contrepartie 44 3 92 7
Risque de contrepartie Approche Standard 44 3 92 7
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA)
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA
38
6
3
0
81
10
7
1
5
Administrations centrales et banques centrales 0 0 0 0
tablissements 6 0 10 1
Risque de participations en actions 1 965 157 1 610 129
Mthode de pondration simple 167 13 116 9
Actions cotes 0 0 0 0
Autres expositions sur actions 167 13 116 9
Approche Standard 1 798 144 1 494 119
Risque de march 0 0 77 6
Approche Standard 0 0 77 6
Risque oprationnel 4 909 393 4 503 360
Approche Modle interne AMA 3 490 279 3 092 247
Approche Standard 868 69 881 70
Approche de Base 551 44 530 42
TOTAL 52 747 4 220 50 002 4 000

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 403


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres pour les filiales significatives

BGL BNP PARIBAS

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Risque de crdit 20 199 1 616 21 553 1 724
Risque de crdit Approche IRBA 5 502 440 4 728 378
Administrations centrales et banques centrales 466 37 469 38
Entreprises 3 671 294 2 727 218
tablissements 31 2 200 16
Clientle de dtail 1 261 101 1 269 101
Prts immobiliers 754 60 668 53
Autres expositions 508 41 601 48
Autres Actifs Risqus 72 6 64 5
Risque de crdit Approche Standard 14 697 1 176 16 825 1 346
Administrations centrales et banques centrales 1 0 0 0
Entreprises 7 472 598 8 488 679
tablissements 146 12 256 20
Clientle de dtail 5 837 467 6 287 503
Autres expositions 5 837 467 6 287 503
Autres Actifs Risqus 1 242 99 1 794 144
Positions de titrisation du portefeuille bancaire 48 4 57 5

5 Positions de titrisation Approche IRBA


Risque de contrepartie
48
52
4
4
57
39
5
3
Risque de contrepartie Approche IRBA 48 4 38 3
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 48 4 38 3
Entreprises 44 4 34 3
tablissements 1 0 3 0
Clientle de dtail 2 0 1 0
Risque de contrepartie Approche Standard 5 0 2 0
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) 5 0 2 0
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 0 0 0 0
Entreprises 0 0 0 0
tablissements 0 0 0 0
Risque de participations en actions 1 020 82 1 044 84
Mthode de pondration simple 815 65 618 49
Capital investissement dans des portefeuilles
diversifis 7 1 6 1
Actions cotes 78 6 1 0
Autres expositions sur actions 729 58 611 49
Approche Standard 205 16 427 34
Risque de march 28 2 127 10
Approche Standard 28 2 127 10
Risque oprationnel 1 496 120 1 500 120
Approche Modle interne AMA 1 284 103 1 210 97
Approche Standard 187 15 172 14
Approche de Base 26 2 117 9
TOTAL 22 844 1 827 24 322 1 946

404 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences de fonds propres pour les filiales significatives 5

GROUPE TEB

31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Exigences de Exigences de
En millions deuros Actifs pondrs fonds propres Actifs pondrs fonds propres
Risque de crdit 17 115 1 369 19 187 1 535
Risque de crdit Approche IRBA 140 11 101 8
Entreprises 140 11 101 8
Risque de crdit Approche Standard 16 975 1 358 19 085 1 527
Administrations centrales et banques centrales 2 561 205 2 571 206
Entreprises 6 337 507 7 140 571
tablissements 451 36 800 64
Clientle de dtail 7 186 575 8 069 646
Prts immobiliers 86 7 77 6
Autres expositions 7 100 568 7 992 639
Autres Actifs Risqus 439 35 506 40
Positions de titrisation du portefeuille bancaire 0 0 0 0
Risque de contrepartie 249 20 192 15
Risque de contrepartie Approche Standard 249 20 192 15
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) 85 7 65 5
Risque de contrepartie hors CCP et hors CVA 163 13 127 10
Entreprises 91 7 76 6
tablissements
Clientle de dtail
65
8
5
1
45
6
4
0
5
Risque de participations en actions 37 3 106 8
Mthode de pondration simple 37 3 106 8
Autres expositions sur actions 37 3 106 8
Risque de march 271 22 69 6
Approche Standard 271 22 69 6
Risque oprationnel 1 970 158 1 891 151
Approche de Base 1 970 158 1 891 151
TOTAL 19 642 1 571 21 445 1 716

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 405


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 6 : Liste des tableaux et des graphiques

Annexe6: Liste des tableaux et des graphiques

Pages
5.1 SYNTHSE DES RISQUES ANNUELS 238
Tableau n 1 Ratios de fonds propres 238
Tableau n 2 Ratio de levier 239
Tableau n 3 Ratio de liquidit court terme (LCR) 239
Graphique n 1 Actifs pondrs par type de risque 239
Graphique n 2 Actifs pondrs par mtier 239
Tableau n 4 Ventilation gographique des expositions du portefeuille de risque de crdit 240
Tableau n 5 Qualit des encours 240
5.2 GESTION DU CAPITAL ET ADQUATION DES FONDS PROPRES 253
Tableau n 6 Passage du bilan comptable consolid au bilan prudentiel 254
Tableau n 7 Passage des capitaux propres comptables aux fonds propres de base de catgorie 1 259
Tableau n 8 Fonds propres prudentiels 260
Tableau n 9 volution des fonds propres 261
Tableau n 10 volution des dettes ligibles la constitution des fonds propres 262
Tableau n 11 Actifs pondrs par type de risque et par mtier 262
Tableau n 12 Exigences de fonds propres et actifs pondrs au titre du Pilier 1 264

5 Tableau n 13 Variation des actifs pondrs par type deffets 265


Tableau n 14 Actifs pondrs dispositions transitoires 265
Tableau n 15 Exigence globale de CET1 pour 2016 incluant les rsultats du SREP 2015 267
Tableau n 16 Exigence globale de Tier 1 pour 2016 sur la base du SREP 2015 267
Tableau n 17 Exigence de total de fonds propres pour 2016 sur la base du SREP 2015 268
Tableau n 18 Exigence globale de CET1 anticipe incluant les rsultats du SREP 2016 Phase transitoire de mise en uvre 268
Tableau n 19 Exigence globale de Tier 1 anticipe incluant les rsultats du SREP 2016 Phase transitoire de mise en uvre 268
Exigence de total de fonds propres anticipe incluant les rsultats du SREP 2016 Phase transitoire de mise
Tableau n 20 en uvre 269
Tableau n 21 Ratio de levier Dtail 271
5.3 GESTION DES RISQUES 275
Graphique n 3 Principales instances de gouvernance de niveau Groupe couvrant lensemble des risques 275
5.4 RISQUE DE CRDIT 282
Tableau n 22 Expositions au risque de crdit par classe dexposition et par type dapproche 282
Graphique n 4 Expositions au risque de crdit par type dapproche 283
Correspondance indicative des notes internes de contrepartie avec lchelle type des agences de notation
Tableau n 23 et les probabilits de dfaut moyennes attendues 286
Tableau n 24 Ventilation gographique du portefeuille de risque de crdit 288
Tableau n 25 Ventilation sectorielle du portefeuille de risque de crdit de la classe dexposition Entreprises 290
Tableau n 26 Actifs pondrs du risque de crdit 291
Tableau n 27 Variation des actifs pondrs du risque de crdit par type deffets 292
Tableau n 28 Ventilation gographique des actifs pondrs du risque de crdit 292
Tableau n 29 Principaux modles : PD, LGD, CCF/EAD 295
Tableau n 30 Backtesting des PD et des LGD moyennes 298
Expositions au risque de crdit par note interne sur les portefeuilles Souverains, Institutions financires,
Graphique n 5 Entreprises et Financement spcialiss en approche IRBA 300

406 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 6 : Liste des tableaux et des graphiques 5

Pages
EU CR6 Expositions au risque de crdit sur les portefeuilles Souverains, Institutions financires, Entreprises
Tableau n 31 et Financements spcialiss en approche IRBA 301
Tableau n 32 Ventilation gographique des PD et LGD moyennes de la classe dexposition Entreprises 303
Graphique n 6 Expositions au risque de crdit par note interne sur le portefeuille Clientle de dtail en approche IRBA 304
Tableau n 33 EU CR6 Expositions au risque de crdit sur le portefeuille Clientle de dtail en approche IRBA 305
Tableau n 34 Ventilation gographique des PD et LGD moyennes de la Clientle de dtail 307
Expositions au risque de crdit par taux de pondration effectif sur les portefeuilles Souverains, Institutions
Graphique n 7 financires, Entreprises et Financements spcialiss en approche standard 308
Tableau n 35 Expositions au risque de crdit en approche standard par classe dexposition standard 309
Tableau n 36 EU CR5 Valeur expose au risque de crdit en approche standard 310
Tableau n 37 Actifs pondrs du risque de crdit en approche standard par classe dexposition standard 311
Tableau n 38 Ventilation gographique des expositions en dfaut et des provisions 312
Tableau n 39 Expositions en dfaut et provisions par classe dexposition 314
Tableau n 40 chancement des encours non dprcis prsentant des impays 314
Tableau n 41 Ventilation des crances restructures par classe dexposition 315
Tableau n 42 Ventilation gographique des crances restructures 316
Montant dattnuation du risque de crdit sur les portefeuilles Souverains, Institutions financires,
Tableau n 43 Entreprises et Financements spcialiss en approche IRBA 318
Montant dattnuation du risque de crdit sur les portefeuilles Souverains, Institutions financires,
Tableau n 44 Entreprises et Financements spcialiss en approche standard 319
5.5 TITRISATION EN PORTEFEUILLE BANCAIRE 320
Tableau n 45 Expositions titrises et positions de titrisation conserves ou acquises par type de rle 321 5
Tableau n 46 Expositions titrises origines par BNP Paribas 323
Tableau n 47 Expositions titrises par BNP Paribas par catgorie dactif sous-jacent 323
Tableau n 48 Positions de titrisation conserves ou acquises par catgorie dactif sous-jacent 324
Tableau n 49 Positions de titrisation par zone gographique du sous-jacent dont positions en dfaut et provisions 325
Tableau n 50 Qualit des positions de titrisation du portefeuille bancaire 325
Tableau n 51 Positions de titrisation et actifs pondrs par type dapproche 326
Tableau n 52 Variation des actifs pondrs du risque de titrisation par type deffets 326
Tableau n 53 Positions de titrisation et actifs pondrs par taux de pondration 327
5.6 RISQUE DE CONTREPARTIE 330
Tableau n 54 Valeur expose au risque de contrepartie par classe dexposition (hors CCP et hors CVA) 332
Tableau n 55 Ventilation du risque de contrepartie par type de produit 333
Tableau n 56 Valeur expose au risque de contrepartie par type dapproche (hors CCP et hors CVA) 333
Tableau n 57 Valeur expose au risque de contrepartie par note 334
Tableau n 58 EU CCR4 Valeur expose au risque de contrepartie en approche IRBA (hors CCP et hors CVA) 335
Tableau n 59 EU CCR3 Valeur expose au risque de contrepartie en approche standard (hors CCP et hors CVA) 337
Tableau n 60 Exigences de fonds propres et actifs pondrs du risque de contrepartie 337
Tableau n 61 Variation des actifs pondrs du risque de contrepartie par type deffets 338
Tableau n 62 Exigences de fonds propres et actifs pondrs relatifs aux expositions sur contreparties centrales 338
Tableau n 63 Exigences de fonds propres et actifs pondrs pour risque CVA 338
Tableau n 64 Ventilation du risque de contrepartie (hors CCP et hors CVA) par produit 339
5.7 RISQUE DE MARCH 340
Tableau n 65 Ventilation du bilan prudentiel entre portefeuille de ngociation et portefeuille bancaire 341
Tableau n 66 Exigences de fonds propres et actifs pondrs du risque de march 343
Tableau n 67 Variation des actifs pondrs du risque de march par type deffets 343

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 407


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 6 : Liste des tableaux et des graphiques

Pages
Tableau n 68.A Valeur en Risque (1 jour, 99 %) 347
Graphique n 8 Comparaison entre la VaR (1 jour, 99 %) et le rsultat quotidien du portefeuille de ngociation 348
Graphique n 9 volution trimestrielle de la VaR (1 jour, 99 %) 348
Graphique n 10 Distribution des rsultats rels quotidiens du portefeuille de ngociation 349
Tableau n 68.B Valeur en Risque (10 jours, 99 %) 349
Tableau n 69.A Valeur en Risque stresse (1 jour, 99 %) 350
Tableau n 69.B Valeur en Risque stresse (10 jours, 99 %) 350
Tableau n 70 Exigences de fonds propres lies lIncremental Risk Charge 351
Tableau n 71 Exigences de fonds propres lies la Comprehensive Risk Measure 351
Tableau n 72 Positions de titrisation du portefeuille de ngoce hors portefeuille de corrlation par catgorie dactif 351
Tableau n 73 Qualit des positions de titrisation du portefeuille de ngoce hors portefeuille de corrlation 352
Positions de titrisation et exigences de fonds propres du portefeuille de ngoce hors portefeuille
Tableau n 74 de corrlation par taux de pondration 352
Tableau n 75 Expositions au risque de participations en actions par objectif de gestion 354
Tableau n 76 Expositions au risque de participations en actions par type dapproche 355
Tableau n 77 Actifs pondrs du risque de participations en actions 355
Tableau n 78 Variation des actifs pondrs du risque de participations en actions par type deffets 355
Tableau n 79 Sensibilit des revenus au risque global de taux pour un choc de +/- 50 points de base des taux dintrt 358
Tableau n 80 Flux de trsorerie faisant lobjet de couverture 359
5.8 RISQUE DE LIQUIDIT 360

5 Tableau n 81
Tableau n 82
Ventilation des financements wholesale par devise
Composition des financements wholesale moyen long terme du Groupe
362
363
Tableau n 83 volution des ressources de march moyen long terme du Groupe 363
volution des dettes existantes au 31 dcembre 2016 ligibles la constitution des fonds propres, hors
Tableau n 84 missions venir 364
Tableau n 85 Financements wholesale moyen et long terme scuriss 364
Tableau n 86 Composition de la rserve de liquidit globale (Counterbalancing capacity) 365
Tableau n 87 Ratio de liquidit court terme (LCR) Dtail 366
Tableau n 88 chancier contractuel du bilan prudentiel 368
Tableau n 89 Actifs grevs et non grevs 370
5.9 RISQUES OPRATIONNEL, DE NON-CONFORMIT ET DE RPUTATION 371
Graphique n 11 Pertes lies au risque oprationnel rpartition par type dvnement (moyenne 2009 2016) 376
Tableau n 90 Exigences de fonds propres et actifs pondrs au titre du risque oprationnel 377
5.10 RISQUES DASSURANCE 378
Tableau n 91 Expositions obligataires du fonds gnral de Cardif Assurance Vie par pays 379
Tableau n 92 Expositions obligataires du fonds gnral de Cardif Assurance Vie par note externe 380
Tableau n 93 Plus ou moins-values latentes du fonds gnral de Cardif Assurance Vie 381
Tableau n 94 Taux de rachat moyens observs pour les fonds gnraux de BNP Paribas Cardif 382

408 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 7 : Table de concordance avec les recommandations de lEnhanced Disclosure Task Force EDTF 5

Annexe7: Table de concordance avec les


recommandations de lEnhanced Disclosure
TaskForce EDTF

Document de rfrence et rapport nancier annuel2016


Rapport de tats
gestion nanciers Risques et adquation
Liste des recommandations EDTF et autres consolids desfondspropres (Pilier3)
Gnral
p. 235-236 ; 243 ; 262-263 ; 265 ;
1 Prsentation des informations du Pilier 3 406-408
p. 282 ; 320 ; 330 ; 340 ; 356 ; 360 ;
2 Typologie des risques 371 ; 378
3 Risques principaux et mergents p. 241-253
4 Ratios rglementaires p. 105 ; 128 p. 238 ; 239 ; 269-270 ; 271 ; 366
Gouvernance, gestion des risques et business model
p. 275-277 ; 278-279 ; 284-285 ;
Organisation de la gouvernance, de la gestion et du contrle 321 ; 330-331 ; 344-345 ; 360-361 ;
5 des risques p. 71 ; 89-95 372-373 ; 378
6 Culture du risque p. 62 p. 277-278
7 Cartographie des risques p. 239 ; 262-263 ; 265
5
p. 267 ; 279-281 ; 286 ; 332 ;
8 Stress testing p. 70 353-354 ; 365
Exigences de fonds propres et actifs pondrs
9 Exigences minimales de fonds propres p. 128 p. 238 ; 266-270 ; 398
p. 182-185 ;
10 Composition des fonds propres 211-213 p. 253-260 ; 390-397
11 volution des fonds propres prudentiels p. 261-262 ; 364
12 Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en capital p. 127-128 p. 266-271 ; 273-275
13 Actifs pondrs par type de risque et par mtier p. 239 ; 262-263
p. 264 ; 294-297 ; 291 ; 301-302 ;
Actifs pondrs et exigences de fonds propres par type de risque et 305-306 ; 311 ; 335 ; 337 ; 343 ;
14 par mthode de calcul 355 ; 377
15 Analyse du risque de crdit p. 285 ; 299-307
p. 265 ; 292 ; 326 ; 338 ; 343 ;
16 volution des actifs pondrs 355 ; 377
17 Backtesting p. 297-299 ; 347-348
Risque de liquidit et de refinancement
18 Gestion de la liquidit p. 360-362 ; 365
19 Actifs grevs et non grevs p. 370-371
20 Bilan prudentiel par chance contractuelle p. 367-369
21 Stratgie de refinancement p. 361-364

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 409


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 7 : Table de concordance avec les recommandations de lEnhanced Disclosure Task Force EDTF

Document de rfrence et rapport nancier annuel2016


Rapport de tats
gestion nanciers Risques et adquation
Liste des recommandations EDTF et autres consolids desfondspropres (Pilier3)
Risque de march
Ventilation du bilan prudentiel entre portefeuille de ngociation et
22 portefeuille bancaire p. 341-342
23 Exposition au risque de march p. 346-351 ; 354-355
24 Modlisation du risque de march p. 345 ; 347
25 Mesure du risque de march p. 346-351 ; 353-354
Risque de crdit
p. 282-283 ; 287-291 ; 301-302 ;
26 Analyse des expositions du risque de crdit 305-306 ; 309 ; 317 (LTV)
Politique des encours prsentant des impays, encours douteux et p. 147-148
27 provisions (1.c.5) p. 285 ; 315
p. 160-161
(2.g) ; 167 ;
Analyse des encours prsentant des impays, encours douteux et 179 (4.h) ;
28 provisions 180-181 p. 282 ; 312-317
p. 165-166
29 Instruments drivs (4.a) p. 330-339
30 Mcanismes de rduction du risque de crdit p. 317-319 , 387
Autres risques

5 31 Autres risques p. 241-243 ; 371-382 ; 387-389


p. 161
(2.h) ; 213
32 Risque oprationnel, y compris litiges et conformit p. 92-95 (7.b) p. 250 ; 275

410 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 8 : Acronymes et anglicismes 5

Annexe8: Acronymes et anglicismes

Acronymes Acronymes
ABCP Asset-Backed Commercial Paper Financial Stability Board (Conseil de stabilit
ABE Autorit Bancaire Europenne (EBA) FSB financire)
ABS Asset-Backed Securities G-SIBs Global systemically important banks
ACPR Autorit de contrle prudentiel et de rsolution HQLA High Quality Liquid Assets
ALCo Asset and Liability Committee Internal Capital Adequacy Assessment Process
ALM Asset and Liability Management ICAAP (dans le cadre du Pilier 2)
(ou Gestion Actif-Passif) International Financial Reporting Standards
AMA Approche en Mesure Avance IFRS (Normes internationales dinformation financire)
BCE Banque Centrale Europenne IRBA Internal Rating Based Approach (modle interne)
BNB Banque Nationale de Belgique IRC Incremental Risk Charge
BRRD Directive sur le redressement et la rsolution
ISDA International Swaps and Derivatives Association
des crises bancaires
CCF Credit Conversion Factor LGD Loss Given Default (perte en cas de dfaut)

CDO Collaterised Debt Obligations KYC Know Your Customer


CCP Chambre de compensation (Central Counterparty) LTV Loan-to-Value
CDS Credit Default Swap Minimum Requirement for own funds
CLO Collaterised Loan Obligations MREL and Eligible Liabilities
CMBS Commercial Mortgage Backed Securities MTN Medium Term Note
CMG Crisis Management Group NPV Net Present Value 5
CRD Capital Requirement Directive (directive PB Points de base
europenne)
PD Probability of Default (probabilit de dfaut)
CRM Comprehensive Risk Measure
PME Petites et Moyennes Entreprises (SME en anglais)
CRR Capital Requirement Regulation
(rglement europen) PNB Produit Net Bancaire
CVA Credit Valuation Adjustment PIB Produit Intrieur Brut
D-SIBS Domestic systemically important banks PVA Prudent Valuation Adjustment
EAD Exposure at Default (valeur expose au Risque) Residential Mortgage-Backed Securities
EDTF Enhanced Disclosure Task Force RMBS (titres de crdits hypothcaires rsidentiels)
EEE Espace conomique europen RW Risk weight (taux de pondration)
EEPE Effective Expected Positive Exposure SFT Securities Financing Transaction
(Exposition positive attendue effective) SREP Supervisory Review and Evaluation Process
EL Expected Loss (perte attendue) TLAC Total Loss Absorbing Capacity
FBF Fdration Bancaire Franaise TLTRO Targeted Long Term Refinancing Operation
FED Rserve Fdrale des tats-Unis TRG Taux de Rcupration Global
FICC Fixed Income Credit and Commodities VaR Value at Risk
FMI Fonds Montaire International

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 411


5 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3
Annexe 8 : Acronymes et anglicismes

Anglicismes Anglicismes
Back stop Filet de scurit Haircut Dcote
Backtesting Mthode consistant vrifier que les mesures Pay-off Remboursement
du risque rel sont cohrentes avec les estimations Risk Appetite
Bid/offer Acheteur-vendeur, offre-demande Framework Dispositif dapptit pour le risque
Cash flow Risk Appetite
hedge Couverture des flux de trsorerie Statement nonc dapptit pour le risque
Common Equity Spread cart de crdit
Tier 1 (CET1) Fonds propres de base de catgorie 1 Stress test Test de rsistance
Fair value Trading book Portefeuille de ngoce
hedge Couverture de juste valeur
Wholesale
Grandfathered Maintien des acquis
funding Financement sur les marchs

412 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


6 INFORMATIONS
SUR LES COMPTES SOCIAUX

6.1 tats financiers de BNP Paribas SA 414


Compte de rsultat de lexercice 2016 414
Bilan au 31 dcembre 2016 415

Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 416


Note 1 Rsum des principes comptables appliqus par BNP Paribas SA 416
Note 2 Notes relatives au compte de rsultat de lexercice 2016 422
Note 3 Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2016 426
Note 4 Engagements de nancement et de garantie 435
Note 5 Rmunrations et avantages consentis au personnel 437
Note 6 Informations complmentaires 439

6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2016


et la mise en distribution de dividende 446

6.3 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 447

6.4 Principales filiales et participations de BNP Paribas SA 448

6.5 Informations relatives aux prises de participations de BNP Paribas SA


en 2016 portant sur au moins 5 % du capital de socits franaises 451

6.6 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 452

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 413


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
tats financiers de BNP Paribas SA

6.1 tats financiers de BNPParibasSA

COMPTE DE RSULTAT DE LEXERCICE 2016

En millions deuros Notes Exercice 2016 Exercice 2015


Intrts et produits assimils 2.a 13 842 13 864
Intrts et charges assimiles 2.a (8 731) (8 849)
Revenus des titres revenu variable 2.b 9 515 5 903
Commissions (produits) 2.c 4 860 5 170
Commissions (charges) 2.c (986) (971)
Gains nets sur oprations des portefeuilles de ngociation 2.d 3 155 2 441
Gains nets sur oprations des portefeuilles de placement et assimils 2.e 881 342
Autres produits dexploitation bancaire 205 212
Autres charges dexploitation bancaire (82) (162)
PRODUIT NET BANCAIRE 22 659 17 950
Frais de personnel 5.a (6 441) (5 850)
Autres frais administratifs (4 276) (4 249)
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
corporelles et incorporelles (613) (1 472)
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION 11 329 6 379
Cot du risque 2.f (577) (636)
RSULTAT DEXPLOITATION 10 752 5 743
Gains ou pertes nets sur actifs immobiliss 2.g (1 258) 546
6 Reprises nettes aux provisions rglementes 50 17
RSULTAT COURANT AVANT IMPT 9 544 6 306
Impt sur les bnfices 2.h (278) (74)
RSULTAT NET 9 266 6 232

414 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
tats financiers de BNP Paribas SA 6

BILAN AU 31 DCEMBRE 2016

En millions deuros, au Notes 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


ACTIF
Caisse, banques centrales 109 811 83 794
Effets publics et valeurs assimiles 3.c 143 352 117 244
Crances sur les tablissements de crdit 3.a 217 726 249 561
Oprations avec la clientle 3.b 415 693 370 341
Obligations et autres titres revenu fixe 3.c 93 648 114 397
Actions et autres titres revenu variable 3.c 1 752 2 179
Participations et autres titres dtenus long terme 3.c 4 311 4 507
Parts dans les entreprises lies 3.c 64 922 59 278
Crdit-bail et location avec option dachat 25 -
Immobilisations incorporelles 3.j 2 798 4 481
Immobilisations corporelles 3.j 2 506 2 429
Actions propres 3.d 41 81
Autres actifs 3.h 178 068 193 931
Comptes de rgularisation 3.i 81 590 89 983
TOTAL ACTIF 1 316 243 1 292 206
DETTES
Banques centrales 542 2 452
Dettes envers les tablissements de crdit 3.a 224 537 267 337
Oprations avec la clientle 3.b 498 962 416 478
Dettes reprsentes par un titre 3.f 132 809 139 910
Autres passifs 3.h 289 314 300 924
Comptes de rgularisation 3.i 75 622 81 629 6
Provisions 3.k 3 030 3 111
Dettes subordonnes 3.l 23 493 18 798
TOTAL DETTES 1 248 309 1 230 639
CAPITAUX PROPRES 6.b
Capital souscrit 2 494 2 493
Prime dmission 23 090 23 066
Rserves 33 084 29 776
Rsultat de lexercice 9 266 6 232
TOTAL CAPITAUX PROPRES 67 934 61 567
TOTAL PASSIF 1 316 243 1 292 206

Hors-bilan Notes 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Engagements donns
Engagements de financement 4.a 241 718 239 518
Engagements de garantie 4.b 109 537 114 269
Engagements sur titres 13 886 9 363
Engagements reus
Engagements de financement 4.a 130 651 123 892
Engagements de garantie 4.b 226 646 215 806
Engagements sur titres 11 253 9 179

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 415


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Notes annexes aux tats financiers des comptes


sociaux

Note 1 RSUM DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS PAR BNP PARIBAS SA

Les comptes de BNP Paribas SA sont tablis conformment aux principes dhonorer tout ou partie de leurs engagements. Les crdits prsentant des
comptables gnraux applicables en France aux tablissements de crdit chances impayes depuis plus de trois mois, ainsi que les crdits faisant
tels que figurant dans le rglement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. lobjet dune procdure contentieuse sont considrs comme douteux. La
classification en douteux dune crance entrane immdiatement celle
Dans le cadre de la transposition de la directive comptable 2013/34/
de lensemble des encours et des engagements relatifs au dbiteur dans
UE, lANC (Lautorit des Normes Comptables) a publi le rglement ANC
cette mme catgorie.
2015-06 modifiant le PCG (Plan Comptable Gnral). Ce rglement est
applicable pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2016 de Ces crdits donnent lieu la constitution de dprciations pour crances
manire prospective. Les impacts sur lexercice 2016 sont prsents dans douteuses, qui correspondent la diffrence entre la valeur brute de la
les annexes chiffres 3e et 3j. crance et la valeur actualise au taux effectif dorigine du crdit (pour
les crdits taux fixe) ou au dernier taux contractuel connu (pour les
Les modifications majeures de ce rglement concernent le traitement du
crdits taux variables) des flux futurs estims recouvrables comprenant
fonds commercial et du mali de fusion dans les comptes annuels et sont
les flux en capital et en intrts, ainsi que ceux rsultant de la ralisation
dcrites dans la rubrique ci-dessous Immobilisations.
des garanties. Les garanties considres sont constitues de garanties
hypothcaires et nantissements, ainsi que de drivs de crdit que la
CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS Banque a acquis pour protger le risque de crdit attach aux portefeuilles
de crances.
DE CRDIT ET SUR LA CLIENTLE
La restructuration dune crance pour cause de difficults financires de
Les crances sur les tablissements de crdit recouvrent lensemble
lemprunteur donne lieu au calcul dune dcote reprsentant lcart, en
des crances, y compris les crances subordonnes, dtenues au titre
valeur actualise, entre les nouvelles conditions de rmunration et les
doprations bancaires sur des tablissements de crdit lexception de
conditions initiales de rmunration de ladite crance. Les dcotes sont
celles matrialises par un titre. Elles comprennent galement les valeurs
comptabilises en dduction de lactif et reprises en rsultat de faon
reues en pension, quel que soit le support de lopration, et les crances
actuarielle sur la dure de vie rsiduelle de la crance. Lorsquune crance
6 se rapportant des pensions livres sur titres. Elles sont ventiles entre
crances vue et crances terme.
ayant fait lobjet dune premire restructuration prsente nouveau
des chances impayes, la crance est immdiatement dclasse en
Les crances sur la clientle comprennent les concours distribus aux crances douteuses ou en crances douteuses compromises.
agents conomiques autres que les tablissements de crdit, lexception
Lorsque le paiement des chances initiales dun crdit devenu douteux
de celles qui sont matrialises par un titre, les valeurs reues en pension,
a repris de manire rgulire, celui-ci peut nouveau tre class dans la
quel que soit le support de lopration, et les crances se rapportant des
catgorie des crances saines. De mme, les crances douteuses ayant
pensions livres sur titres. Elles sont ventiles en crances commerciales,
fait lobjet dune restructuration dont les termes sont respects, et pour
comptes dbiteurs de la clientle et autres crdits.
lesquelles le risque de crdit nest plus avr, sont galement reclasses
Les crances sur les tablissements de crdit et sur la clientle sont en crances saines.
inscrites au bilan leur valeur nominale augmente des intrts courus
Sont considres comme douteuses compromises, les crances sur des
non chus.
contreparties dont les conditions de solvabilit sont telles quaprs une
Les prts consentis et les engagements de crdit confirms sont rpartis dure raisonnable de classement en douteux, aucun reclassement en sain
entre les encours rputs sains, quils aient ou non fait lobjet dune nest prvisible, les crances pour lesquelles la dchance du terme a
restructuration et les encours jugs douteux. Il en est de mme des t prononce, la plupart des crances issues de restructurations pour
risques de crdit attachs aux instruments financiers terme dont la lesquelles le dbiteur est nouveau en dfaut, ainsi que les crances
valeur actuelle est reprsentative dun actif pour lentreprise. classes en douteux depuis plus dun an, sur lesquelles un dfaut de
Le suivi des crances sappuie sur le systme de notation des risques de paiement a t constat, et qui ne sont pas assorties de garanties de
crdit de BNP Paribas SA. Ce dernier prend en compte deux paramtres recouvrement quasi intgral de la crance.
fondamentaux : la probabilit de dfaut de la contrepartie qui sexprime Les dprciations pour crances douteuses couvrant des risques inscrits
au moyen dune note et le taux de rcupration global qui est attach lactif du bilan sont affectes en dduction des actifs concerns. Les
la nature des transactions. Lchelle de note de contrepartie comprend provisions maintenues au passif du bilan sont constitues des provisions
douze niveaux : dix couvrant les crances saines et deux relatifs aux pour engagements par signature, des provisions pour pertes terminaison
clients douteux et douteux compromis. relatives aux prises de participation dans des programmes immobiliers et
Sont considres comme douteuses les crances pour lesquelles la Banque des provisions pour procs et autres prjudices, ainsi que des provisions
estime quil existe un risque de voir les dbiteurs dans limpossibilit pour risques sectoriels ventuels.

416 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Au compte de rsultat, les dotations et reprises de provisions et de Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements futurs sur
dprciations, les pertes sur crances irrcuprables, les rcuprations la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme gnration
sur crances amorties et les dcotes calcules sur crances restructures de contrats traduit une situation potentiellement dfavorable pour
sont regroupes dans la rubrique Cot du risque . BNP Paribas SA, une provision est constitue, sans compensation entre
les gnrations, et enregistre dans la rubrique Provisions du bilan.
Les intrts correspondant la rmunration de la valeur comptable
Les variations de cette provision sont enregistres au compte de rsultat
des crances dprcies, ou la reprise de leffet dactualisation, sont
en Produits et charges dintrts et assimils .
comptabiliss en produits dintrts , tout comme les reprises de
dcote sur crances restructures.
TITRES
CONTRATS DPARGNE ET DE PRT Le terme Titres recouvre les titres du march interbancaire, les bons
RGLEMENTS du Trsor et les autres titres de crances ngociables, les obligations
et les autres valeurs mobilires dites revenu fixe cest--dire
Les comptes pargne logement (CEL) et plans dpargne logement
rendement non alatoire quil soit fond sur des taux fixes ou sur des
(PEL) sont des produits dpargne rglements par les pouvoirs publics,
taux variables, les actions et les autres titres revenu variable.
destins aux particuliers. Ils associent une phase dpargne et une phase
de crdit, indissociablement lies, la phase de crdit tant contingente Les titres sont classs dans les catgories suivantes : titres de
la phase dpargne. transaction, titres de placement, titres de lactivit de portefeuille,
titres dinvestissement, autres titres dtenus long terme, titres de
Ces produits comportent deux types dengagements pour
participation et parts dans les entreprises lies.
BNP Paribas SA qui sest engag dune part rmunrer lpargne, pour
une dure indtermine, un taux dintrt fix louverture du contrat En cas de risque de crdit avr, les titres revenu fixe des portefeuilles
par les pouvoirs publics pour les PEL ou un taux refix chaque semestre de placement et dinvestissement sont identifis comme des titres
en fonction dune formule dindexation fixe par la loi pour les CEL, et douteux, selon les mmes critres que ceux applicables aux crances et
dautre part prter au client, sil le demande, pour un montant fonction engagements douteux.
des droits acquis pendant la phase dpargne, un taux fix louverture Lorsque des titres supportant un risque de contrepartie sont classs en
du contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour douteux, la dprciation relative ce risque, lorsquil peut tre isol, est
les contrats de CEL. inscrite dans la rubrique Cot du risque .
Les engagements futurs de BNP Paribas SA relatifs chaque gnration
les PEL de mme taux louverture formant une gnration, et les Titres de transaction
CEL formant, pour leur ensemble, une gnration sont mesurs par
Les titres qui lorigine sont acquis ou vendus avec lintention de les
actualisation des rsultats potentiels futurs associs aux encours en
revendre ou de les racheter court terme et ceux dtenus du fait dune
risque de la gnration considre.
activit de mainteneur de march, sont comptabiliss dans la rubrique
Les encours en risque sont estims sur la base dune analyse des Titres de transaction , et valus individuellement leur prix de
historiques des comportements clientle, et correspondent aux encours march, sils rpondent aux caractristiques suivantes : 6
statistiquement probables pour les crdits, et la diffrence entre les
ces titres sont ngociables sur un march actif (tout march sur lequel
encours statistiquement probables et les encours minimum attendus
les prix de march des titres concerns sont constamment accessibles
pour lpargne, les encours minimum attendus tant assimilables des
aux tiers auprs dune Bourse de valeurs, ou auprs de courtiers, de
dpts terme certains.
ngociateurs ou dtablissements assujettis mainteneurs de march) ;
Les rsultats des priodes futures affrents la phase dpargne sont les prix de march ainsi accessibles doivent tre reprsentatifs de
estims par la diffrence entre le taux de replacement et le taux fixe de transactions relles intervenant rgulirement sur le march dans
rmunration de lpargne sur lencours en risque dpargne de la priode des conditions de concurrence normales.
considre. Les rsultats des priodes futures affrents la phase de
crdit sont estims par la diffrence entre le taux de refinancement et Sont galement considrs comme des titres de transaction les titres
le taux fixe de rmunration des crdits sur lencours en risque de crdit acquis ou vendus dans le cadre dune gestion spcialise (notamment en
de la priode considre. sensibilit) de portefeuille de transaction comprenant des instruments
financiers terme, des titres, ou dautres instruments financiers
Les taux de placement de lpargne et les taux de refinancement des apprhends globalement.
crdits sont dduits de la courbe de taux de swap et des marges attendues
sur des instruments financiers de nature et de maturits comparables. Les variations de valeur contribuent la formation du rsultat de ce
Les marges sont dtermines partir de celles observes sur les crdits portefeuille. Les titres enregistrs parmi les titres de transaction ne
lhabitat taux fixe pour la phase de crdit, et de celles observes sur peuvent tre reclasss dans une autre catgorie comptable, et continuent
les produits offerts la clientle particulire pour la phase dpargne. de suivre les rgles de prsentation et de valorisation des titres de
transaction jusqu leur sortie du bilan par cession, remboursement
Pour traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et leurs intgral ou passage en pertes.
consquences sur les comportements futurs modliss des clients et sur
les encours en risque, les engagements sont estims par application de Dans des situations exceptionnelles de march ncessitant un
la mthode Monte-Carlo. changement de stratgie, les titres de transaction peuvent tre reclasss
dans les catgories titres de placement ou titres dinvestissement
en fonction de la nouvelle stratgie de dtention adopte.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 417


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

De mme, lorsque les titres de transaction revenu fixe ne sont plus, dvolution de lmetteur et de lhorizon de dtention. La valeur dutilit
postrieurement leur acquisition, ngociables sur un march actif et si des titres cots est dtermine par rfrence au cours sur une priode
ltablissement a lintention et la capacit de les dtenir dans un avenir dun mois.
prvisible ou jusqu leur chance, ils peuvent tre transfrs dans les
catgories Titres de placement ou Titres dinvestissement . Titres dinvestissement
Les dispositions de chaque catgorie concerne sont applicables la Les titres revenu fixe assortis dune chance dtermine (notamment
date du transfert. les obligations, les titres du march interbancaire, les bons du Trsor
Si les caractristiques du march sur lequel les titres de transaction et autres titres de crances ngociables) sont comptabiliss en Titres
ont t acquis voluent de sorte que ce march ne puisse plus tre dinvestissement lorsquexistent lintention et la capacit de les
considr comme actif, la valeur de rvaluation des titres concerns conserver jusqu leur chance.
est dtermine en utilisant des techniques de valorisation qui tiennent Les obligations entrant dans cette catgorie font lobjet dun financement
compte des nouvelles caractristiques du march. adoss ou dune couverture en taux dintrt sur leur dure de vie
rsiduelle.
Titres de placement
Lcart ventuel entre le prix dacquisition et le prix de remboursement
Sont comptabiliss en titres de placement les titres qui ne sont inscrits des titres dinvestissement est enregistr en rsultat selon la mthode
dans aucune des autres catgories existantes. actuarielle, sur la dure de vie rsiduelle des titres. Au bilan, la valeur
comptable des titres est ainsi progressivement ajuste la valeur de
Les obligations et les autres titres dits revenu fixe sont valus au
remboursement.
plus bas du prix dacquisition (hors intrts courus non chus) ou de la
valeur probable de ngociation. Celle-ci est gnralement dtermine Les intrts affrents ces titres sont comptabiliss au compte de rsultat
par rfrence au cours de Bourse. Les intrts courus sont comptabiliss dans la rubrique Intrts et produits assimils sur obligations et autres
en compte de rsultat dans la rubrique Intrts et produits assimils titres revenu fixe .
sur obligations et autres titres revenu fixe . Une dprciation est constitue lorsque la dgradation de la qualit
Lcart ventuel entre le prix dacquisition et le prix de remboursement de la signature des metteurs est susceptible de compromettre le
des titres de placement revenu fixe acquis sur le march secondaire remboursement des titres leur chance.
est enregistr en rsultat selon la mthode actuarielle, sur la dure de En cas de cession de titres ou de transferts vers une autre catgorie, pour
vie rsiduelle des titres. Au bilan, la valeur comptable des titres est ainsi un montant significatif par rapport au montant total des autres titres
progressivement ajuste la valeur de remboursement. dinvestissement dtenus, le classement dans cette catgorie nest plus
Les actions sont values au plus bas du prix dacquisition ou de la autoris pour la priode en cours et pendant les deux exercices suivants.
valeur probable de ngociation. Celle-ci est gnralement dtermine par Tous les titres dtenus et classs en Titres dinvestissement sont alors
rfrence au cours de Bourse pour les actions cotes et par rfrence reclasss dans la catgorie Titres de placement .
la quote-part de capitaux propres revenant BNP Paribas SA, calcule Lorsque, dans les cas de situations exceptionnelles de march ncessitant
6 partir des informations disponibles les plus rcentes pour les actions non
cotes. Les dividendes perus sont comptabiliss au compte de rsultat
un changement de stratgie, des titres de transaction et de placement
ont t transfrs dans cette catgorie, les cessions ralises avant
lors de leur encaissement dans la rubrique Revenus des titres revenu lchance de ces titres dinvestissement, si elles sont lies au fait
variable . quils redeviennent ngociables sur un march actif, nentranent pas
Le prix de revient des titres de placement cds est calcul selon la lapplication de la rgle de reclassement des autres titres dtenus dcrite
mthode premier entr, premier sorti . Les plus-values et moins- au paragraphe prcdent.
values de cession sont enregistres dans la rubrique Gains nets sur
oprations lies aux portefeuilles de placement et assimils du compte Titres de participation, autres titres dtenus
de rsultat, de mme que les dprciations de titres dotes ou reprises. long terme et parts dans les entreprises lies
Dans le cas de situations exceptionnelles ncessitant un changement de Les titres de participation sont constitus des participations pour
stratgie ou lorsque les titres ne sont plus ngociables sur un march lesquelles BNP Paribas SA dispose dune influence notable sur les
actif, les titres classs dans la catgorie Titres de placement peuvent organes dadministration des socits mettrices et des participations
tre transfrs dans la catgorie Titres dinvestissement et doivent prsentant un caractre stratgique pour le dveloppement des activits
tre identifis au sein de ce portefeuille. Ces titres sont alors comptabiliss de BNP Paribas SA. Cette influence est prsume lorsque le pourcentage
selon les dispositions relatives la catgorie Titres dinvestissement . de contrle de BNP Paribas SA est suprieur ou gal 10 %.
Les Autres titres dtenus long terme sont des actions et valeurs
Titres de lactivit de portefeuille
assimiles que BNP Paribas SA entend dtenir durablement pour en
Relvent dune activit de portefeuille, les investissements raliss retirer plus ou moins longue chance une rentabilit satisfaisante,
de faon rgulire avec pour seul objectif, den retirer le gain en sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les
capital moyen terme sans intention dinvestir durablement dans le titres sont dtenus, mais avec lintention de favoriser le dveloppement
dveloppement du fonds de commerce de lentreprise mettrice. Cest de relations professionnelles durables en crant un lien privilgi avec
notamment le cas des titres dtenus dans le cadre dune activit de lentreprise mettrice.
capital-risque. Les parts dans les entreprises lies sont constitues dactions et
Les titres de lactivit de portefeuille sont comptabiliss individuellement autres titres revenu variable dtenus dans les entreprises lies pour
au plus bas de leur cot historique ou de leur valeur dutilit. La valeur lesquelles BNP Paribas SA dispose dun contrle exclusif, cest--dire
dutilit est dtermine en tenant compte des perspectives gnrales celles susceptibles dtre incluses par intgration globale dans le Groupe.

418 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Les titres dtenus dans ces catgories sont comptabiliss individuellement Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
au plus bas de leur valeur dacquisition ou de leur valeur dutilit. La des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus
valeur dutilit est dtermine par rfrence une mthode dvaluation lorsque la mise en service des immobilisations est prcde dune priode
multicritre fonde sur les lments disponibles tels que lactualisation de construction ou dadaptation.
des flux futurs, la somme des parties, lactif net rvalu et les
Les logiciels dvelopps par la Banque, lorsquils remplissent les critres
rapports communment utiliss qui leur sont relatifs pour apprcier les
dimmobilisation sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
perspectives de rentabilit et de ralisation de chaque ligne de titre.
qui inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement
Pour les titres cots, la valeur dutilit est considre au moins gale au
affectables au projet.
cot quand le cours de Bourse la clture nest pas infrieur de plus de
20 % au cot et que le cours de Bourse nest pas infrieur au cot depuis Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur
les 12 derniers mois conscutifs. Au-del, si lvaluation multicritre cot diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles
fait apparatre que la valeur comptable doit tre dprcie, la valeur de valeur.
dutilit est considre gale au cours de Bourse. Il en est de mme en Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire et sur la
tout tat de cause, si le cours de Bourse est infrieur au cot depuis dure dutilit attendue du bien. Les dotations aux amortissements sont
24 mois conscutifs ou si le cours de Bourse la clture est infrieur de comptabilises dans la rubrique Dotations aux amortissements et
50 % au cot ou encore si le cours moyen sur 12 mois est infrieur de aux dprciations des immobilisations incorporelles et corporelles du
plus de 30 % au cot. Les lignes de titres cots reprsentant une valeur compte de rsultat.
dacquisition infrieure dix millions deuros peuvent tre values, par
La fraction des amortissements pratiqus qui excde lamortissement
mesure de simplification, par rfrence au cours de Bourse moyen du
conomique, principalement calcul sur le mode linaire, est enregistre
mois prcdent la clture.
dans la rubrique Provisions rglementes : amortissements
Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dotations ou drogatoires au passif du bilan. Aucun effet dimpt diffr nest calcul
reprises de dprciation sont enregistrs dans la rubrique Gains ou sur les amortissements drogatoires.
pertes sur actifs immobiliss du compte de rsultat.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments
Les dividendes sont enregistrs ds que leur paiement a fait lobjet dune pouvant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des
rsolution dAssemble Gnrale ou lors de leur encaissement lorsque utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon
la dcision de lAssemble nest pas connue. Ils sont enregistrs dans la un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et
rubrique Revenus des titres revenu variable . chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui
lui est propre. Cette approche par composants a t retenue pour les
Actions propres immeubles dexploitation.
Les actions propres dtenues par BNP Paribas SA sont classes et Les dures damortissement pour les immeubles de bureaux sont de
values selon les modalits suivantes : 80 et 60 ans pour le gros uvre des immeubles de prestige et les autres
immeubles respectivement, 30 ans pour les faades, 20 ans pour les
les actions dtenues, acquises dans le cadre dun contrat de liquidit
ainsi que celles acquises dans le cadre doprations darbitrage sur
installations gnrales et techniques et 10 ans pour les agencements.
6
indices, sont inscrites dans la catgorie des titres de transaction et Les logiciels sont amortis selon leur nature, sur des dures nexcdant pas
values au prix de march ; 3 ou 5 ans pour les dveloppements essentiellement lis la production
de services rendus la clientle et 8 ans pour les dveloppements
les actions dtenues dans la perspective dune attribution aux salaris
dinfrastructure.
sont inscrites dans la catgorie des titres de placement. Les actions
attribues aux salaris des filiales et succursales de BNP Paribas SA Les immobilisations amortissables font en outre lobjet dun test de
sont refactures celles-ci, selon les dispositions locales applicables ; dprciation lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte
les actions propres dtenues dans le but dune attribution aux de valeur sont identifis. Les immobilisations non amortissables font
salaris ne sont pas dprcies, en raison de la constitution au passif lobjet dun test de dprciation systmatique au moins une fois par an.
dune provision dtermine en fonction des services rendus par les Si un indice de dprciation est identifi, la nouvelle valeur recouvrable
bnficiaires ; de lactif est compare la valeur nette comptable de limmobilisation.
les actions dtenues en vue de leur annulation ou dont lintention de En cas de perte de valeur significative, une dprciation est constate
dtention ne rpond en particulier aucun des motifs prcdemment en compte de rsultat. La dprciation est reprise en cas de modification
mentionns sont inscrites en valeurs immobilises. Les actions de lestimation de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de
destines tre annules sont maintenues leur cot dacquisition. Les dprciation sauf dans le cas du fonds commercial et du mali de fusion
autres actions sont values au plus bas de leur valeur dacquisition (Rglement ANC 2015-06 ci-aprs). Les dprciations sont comptabilises
ou de leur valeur dusage. dans la rubrique Dotations aux amortissements et aux dprciations
des immobilisations incorporelles et corporelles du compte de rsultat.
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations dexploitation
IMMOBILISATIONS
sont enregistres au compte de rsultat dans la rubrique Gains ou
Les immeubles et le matriel figurent au cot dacquisition ou au cot pertes sur actifs immobiliss .
rvalu pour ceux ayant fait lobjet dune rvaluation, conformment
aux lois de finances de 1977 et 1978 en France. Lcart de rvaluation
sur biens non amortissables, dgag loccasion de ces rvaluations
lgales, a t incorpor au capital.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 419


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Comme indiqu plus haut, BNP Paribas SA a appliqu compter du 1er janvier PROVISIONS NON LIES DES OPRATIONS
2016 le rglement ANC 2015-06. Ce rglement modifie le traitement du BANCAIRES
fonds commercial et du mali de fusion de la manire suivante :
BNP Paribas SA constitue des provisions afin de couvrir des risques et
le fonds commercial est dsormais prsum avoir une dure dutilisation des charges nettement prciss quant leur objet, et dont le montant
non limite dans le temps. Il est donc non amortissable, sans quil soit ou lchance ne peuvent tre fixs de faon prcise. Conformment aux
ncessaire den justifier. Toutefois, cette prsomption est rfutable, ce textes en vigueur, la constitution de telles provisions non lies des
qui signifie que sil existe une dure dutilisation limite dans le temps, oprations bancaires est subordonne lexistence dune obligation envers
le fonds commercial doit tre amorti sur sa dure dutilisation relle un tiers la clture, la probabilit de sortie de ressources au bnfice
ou forfaitaire (10 ans) sil nest pas possible dvaluer cette dure de de ce tiers et labsence de contrepartie quivalente attendue de ce tiers.
faon fiable. Par ailleurs, si le fonds commercial nest pas amorti, il
doit dsormais tre soumis un test de dprciation annuel quil y ait
ou quil ny ait pas dindice de perte de valeur ; COT DU RISQUE
le mali technique, prcdemment enregistr en fonds commercial pour La rubrique Cot du risque comprend les charges rsultant de la
son intgralit est affect, aux diffrents apports rsultant des oprations manifestation de risques de contrepartie et de crdit, litiges et fraudes
de fusions et assimiles. Cette affectation est effectue maintenant inhrents lactivit bancaire ralise avec des tiers. Les dotations nettes
non plus de manire extra-comptable, mais dans des sous-comptes aux provisions ne relevant pas de tels risques sont classes dans les
ddis des actifs sous-jacents dans la limite des plus-values latentes rubriques du compte de rsultat correspondant leur nature.
identifies. Seul le solde net du mali de fusion est dornavant port en
fonds commercial ; la quote-part du mali de fusion ainsi affecte suit les
rgles damortissement de lactif concern si celui-ci est amortissable. INSTRUMENTS FINANCIERS TERME
Les engagements sur instruments financiers terme sont contracts sur
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS diffrents marchs pour des besoins de couverture spcifique ou globale
DE CRDIT ET COMPTES CRDITEURS des actifs et des passifs ou des fins de transaction.

DE LA CLIENTLE Les engagements relatifs ces instruments sont enregistrs au hors-bilan


pour la valeur nominale des contrats. Leur traitement comptable dpend
Les dettes envers les tablissements de crdit et la clientle sont
de la stratgie de gestion de ces instruments.
prsentes selon leur dure initiale ou leur nature : dettes vue ou terme
pour les tablissements de crdit ; comptes dpargne rgime spcial
et autres dpts pour la clientle. Sont incluses dans ces diffrentes
Instruments financiers drivs dtenus
rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie, les oprations de
des fins de couverture
pension, matrialises par des titres ou des valeurs. Les intrts courus Les produits et charges relatifs aux instruments financiers drivs terme
sur ces dettes sont enregistrs au bilan parmi les dettes rattaches. utiliss titre de couverture, affects ds lorigine un lment ou
6 un ensemble homogne dlments identifis, sont constats dans les
rsultats de manire symtrique la prise en compte des produits et des
DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE charges sur les lments couverts et sous la mme rubrique comptable.
Les dettes reprsentes par un titre sont prsentes selon la nature de Les charges et produits relatifs aux instruments financiers terme ayant
leur support : bons de caisse, titres du march interbancaire, titres de pour objet de couvrir et de grer un risque global de taux dintrt sont
crances ngociables, titres obligataires et assimils, lexclusion des inscrits au prorata temporis au rsultat.
titres subordonns classs parmi les dettes subordonnes.
Les intrts courus non chus attachs ces titres sont ports dans Instruments financiers drivs dtenus
un compte de dettes rattaches en contrepartie du compte de rsultat. des fins de transaction
Les primes dmission ou de remboursement des emprunts obligataires Les instruments drivs dtenus des fins de transaction peuvent tre
sont amorties selon la mthode actuarielle sur la dure de vie de ngocis sur des marchs organiss ou assimils ou sur des marchs
lemprunt, les frais affrents leur mission tant rpartis linairement de gr gr.
sur cette mme dure.
Les instruments inclus dans un portefeuille de transaction sont valus
par rfrence leur valeur de march la date de clture. Les gains ou
PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS pertes correspondants sont directement ports dans les rsultats de
lexercice, quils soient latents ou raliss. Ils sont inscrits au compte
INTERNATIONAUX
de rsultat, dans la rubrique Gains nets sur oprations lies aux
Les provisions pour engagements internationaux sont constitues en portefeuilles de ngociation .
fonction de lapprciation porte dune part sur le risque de non-transfert
Lvaluation de la valeur de march est effectue :
attach la solvabilit future de chacun des pays composant la base
provisionnable et dautre part sur le risque systmique de crdit auquel soit par rfrence la valeur de cotation lorsque celle-ci est disponible ;
sont exposs les dbiteurs dans lhypothse dune dgradation continue soit partir dune technique de valorisation faisant appel des
et persistante de la situation conomique et gnrale des pays compris mthodes de calcul mathmatiques fondes sur des thories financires
dans cette base. Les provisions constitues ou libres au titre de ces reconnues, et des paramtres dont la valeur est dtermine, pour
risques sont regroupes au compte de rsultat dans la rubrique Cot certains, partir des prix de transactions observs sur des marchs
du risque .

420 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

actifs et pour dautres, partir destimations statistiques ou dautres les avantages long terme qui comprennent les congs rmunrs (le
mthodes quantitatives. compte pargne temps) et les primes lies lanciennet, certaines
Dans tous les cas, des corrections de valeur conservatrices sont effectues rmunrations diffres verses en numraire ;
afin de tenir compte des risques de modle, de contrepartie ou de liquidit. les avantages postrieurs lemploi constitus notamment en France
par les complments de retraite bancaire verss par les Caisses de
Certains instruments complexes, gnralement raliss sur mesure et
retraite de BNP Paribas SA, par les primes de fin de carrire, et
peu liquides et rsultant de la combinaison synthtique dinstruments,
ltranger par les rgimes de retraite ports pour certains dentre eux
sont valus avec des modles dvaluation utilisant des paramtres
par des fonds de pension.
pour partie non observables sur un march actif.
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers Indemnits de fin de contrat de travail
complexes a t immdiatement comptabilise en rsultat pour les
oprations inities jusquau 31 dcembre 2004. Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage accord
aux membres du personnel lors de la rsiliation par BNP Paribas SA du
Pour les oprations inities partir du 1 janvier 2005, la marge dgage
er
contrat de travail avant lge lgal du dpart en retraite ou de la dcision
lors de la ngociation de ces instruments financiers complexes est de membres du personnel de partir volontairement en change dune
diffre et reprise en rsultat sur la dure dinobservabilit anticipe indemnit. Les indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus
des paramtres de valorisation. Lorsque les paramtres non observables de douze mois aprs la date de clture font lobjet dune actualisation.
lorigine le deviennent ou lorsque la valorisation peut tre justifie par
comparaison avec celle de transactions rcentes et similaires opres
sur un march actif, la part de la marge non encore reconnue est alors
Avantages court terme
comptabilise en rsultat. Lentreprise comptabilise une charge lorsquelle a utilis les services
rendus par les membres du personnel en contrepartie des avantages
Autres oprations de transaction qui leur ont t consentis.
sur instruments financiers drivs
Les rsultats relatifs aux contrats ngocis de gr gr constituant des
Avantages long terme
positions ouvertes isoles sont enregistrs dans le compte de rsultat Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les
au dnouement des contrats ou prorata temporis, selon la nature de avantages postrieurs lemploi et les indemnits de fin de contrat de
linstrument. Les pertes latentes ventuelles font lobjet dune provision travail, qui ne sont pas dus intgralement dans les douze mois suivant la
pour risques par ensembles homognes de contrats. fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les
services correspondants. La mthode dvaluation actuarielle est similaire
celle qui sapplique aux avantages postrieurs lemploi prestations
IMPT SUR LES SOCITS dfinies, mais les carts actuariels sont comptabiliss immdiatement
Limpt sur les bnfices constitue une charge de la priode laquelle tout comme leffet li dventuelles modifications de rgime.
se rapportent les produits et les charges, quelle que soit la date de
son paiement effectif. Lorsque la priode sur laquelle les produits et les
Sont notamment concernes par cette catgorie les rmunrations
verses en numraire et diffres de plus de douze mois, qui sont
6
charges concourant au rsultat comptable ne concide pas avec celle provisionnes dans les comptes des exercices au cours desquels le salari
au cours de laquelle les produits sont imposs et les charges dduites, rend les services correspondants. Lorsque ces rmunrations variables
BNP Paribas SA comptabilise un impt diffr, dtermin selon la diffres sont soumises une condition dacquisition lie la prsence,
mthode du report variable prenant pour base lintgralit des diffrences les services sont prsums reus sur la priode dacquisition et la charge
temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des lments du de rmunration correspondante est inscrite, prorata temporis sur cette
bilan et les taux dimposition applicables dans le futur ds lors quils priode, en frais de personnel en contrepartie dun passif. La charge
ont t vots. Les impts diffrs actifs font lobjet dun enregistrement est rvise pour tenir compte de la non-ralisation des conditions de
comptable tenant compte de la probabilit de rcupration qui leur est prsence ou de performance, et pour les rmunrations diffres indexes
attache. sur le cours de laction BNP Paribas, de la variation de valeur du titre.
En labsence de condition de prsence, la rmunration variable diffre
PARTICIPATION DES SALARIS est provisionne immdiatement sans talement dans les comptes de
lexercice auquel elle se rapporte ; le passif est ensuite restim chaque
Conformment la rglementation franaise, BNP Paribas SA enregistre clture en fonction des ventuelles conditions de performance et pour les
le montant de la participation dans le compte de rsultat de lexercice rmunrations diffres indexes sur le cours de laction BNP Paribas, de
au titre duquel le droit des salaris est n. La dotation est inscrite dans la variation de valeur du titre, et ce jusqu son rglement.
la rubrique Frais de personnel .
Avantages postrieurs lemploi
AVANTAGES BNFICIANT AU PERSONNEL Les avantages postrieurs lemploi dont bnficient les salaris
Les avantages consentis au personnel de BNP Paribas SA sont classs de BNP Paribas SA en France et ltranger rsultent de rgimes
en quatre catgories : cotisations dfinies et de rgimes prestations dfinies.

les indemnits de fin de contrat de travail verses notamment dans Les rgimes qualifis de rgimes cotisations dfinies , comme
le cadre de plans de cessation anticipe dactivit ; la Caisse Nationale dAssurance Vieillesse qui verse une pension de
retraite aux salaris franais de BNP Paribas SA ainsi que les rgimes
les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
de retraite nationaux complmentaires et interprofessionnels, ne sont
lintressement, la participation, labondement ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 421


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

pas reprsentatifs dun engagement pour lEntreprise et ne font lobjet aux intrts comprennent notamment certaines commissions perues
daucune provision. Le montant des cotisations appeles pendant lorsque celles-ci sont incorpores dans la rmunration des prts
lexercice est constat en charges. (participation, engagement, frais de dossier). Les cots marginaux
de transaction que la Banque supporte loccasion de loctroi ou de
Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies , soit
lacquisition dun concours font galement lobjet dun talement sur la
notamment les complments de retraite verss par les Caisses de retraite
dure de vie effective du crdit.
de BNP Paribas SA et les primes de fin de carrire, sont reprsentatifs
dun engagement la charge de lEntreprise qui donne lieu valuation Les commissions non assimiles des intrts et correspondant des
et provisionnement. prestations de service sont enregistres la date de ralisation de la
prestation ou de faon proratise sur la dure du service rendu lorsque
Le classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie sur la
celui-ci est continu.
substance conomique du rgime pour dterminer si BNP Paribas SA
est tenu ou pas, par les clauses dune convention ou par une obligation
implicite, dassurer les prestations promises aux membres du personnel.
OPRATIONS EN DEVISES
Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet
Les positions de change sont, dune manire gnrale, values aux cours
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques
de change officiels de fin de priode. Les profits et les pertes de change
et financires. Le montant provisionn de lengagement est dtermin
rsultant des oprations courantes conclues en devises sont enregistrs
en utilisant les hypothses actuarielles retenues par lEntreprise et en
dans le compte de rsultat.
appliquant la mthode des units de crdit projetes. Cette mthode
dvaluation tient compte dun certain nombre de paramtres tels que Les carts de change rsultant de la conversion des actifs en devises
des hypothses dmographiques, de dparts anticips, daugmentations dtenus de faon durable, comprenant les autres titres dtenus
des salaires et de taux dactualisation et dinflation, ces paramtres long terme, les dotations des succursales et les titres des filiales et
tiennent compte des conditions propres au pays de la socit. La participations trangres, libells en devises et financs en euros, sont
valeur dactifs ventuels de couverture est ensuite dduite du montant inscrits dans des comptes dcarts de conversion rattachs aux comptes
de lengagement. Lorsque le montant des actifs de couverture excde de bilan enregistrant ces diffrents actifs.
la valeur de lengagement, un actif nest comptabilis que sil est Les carts de change rsultant de la conversion des actifs en devises
reprsentatif dun avantage conomique futur prenant la forme dune dtenus de faon durable, comprenant les autres titres dtenus
conomie de cotisations futures ou dun remboursement attendu dune long terme, les dotations des succursales et les titres des filiales
partie des montants verss au rgime. et participations trangres, libells et financs en devises, sont
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses comptabiliss de manire symtrique aux carts de change des
actifs de couverture peut voluer fortement dun exercice lautre en financements correspondants.
fonction de changements dhypothses actuarielles et entraner des
carts actuariels. Les carts actuariels et les effets de plafonnement de
lactif sont comptabiliss intgralement en rsultat ; le produit attendu CONVERSION DES COMPTES EN DEVISES
6 des placements est dtermin en utilisant le taux dactualisation des
engagements.
TRANGRES
Tous les lments dactif et de passif, montaires ou non montaires,
des succursales trangres exprims en devises sont convertis au cours
de change en vigueur la date de clture de lexercice. Lcart rsultant
ENREGISTREMENT DES PRODUITS de la conversion des dotations en capital des succursales trangres est
ET DES CHARGES enregistr dans les comptes de rgularisation.
Les intrts et commissions assimiles sont comptabiliss pour leur
montant couru, constat prorata temporis. Les commissions assimiles

Note 2 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RSULTAT DE LEXERCICE 2016

2.a MARGE DINTRTS qui ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv. La variation
de valeur calcule hors intrts courus sur ces instruments financiers en
BNP Paribas SA prsente sous les rubriques Intrts et produits
valeur de march par rsultat est comptabilise sous la rubrique Gains
assimils et Intrts et charges assimiles la rmunration
ou pertes sur oprations des portefeuilles de ngociation .
dtermine selon la mthode du taux dintrt effectif (intrts,
commissions et frais) des instruments financiers valus au cot amorti, Les produits et charges dintrts sur les drivs de couverture sont
ainsi que la rmunration des instruments financiers en valeur de march prsents avec les revenus des lments dont ils contribuent la
couverture des risques.

422 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Produits Charges Produits Charges
tablissements de crdit 2 885 (2 652) 3 323 (2 574)
Comptes vue, prts et emprunts 2 349 (2 031) 3 131 (2 215)
Titres reus (donns) en pension livre 427 (621) 82 (359)
Prts subordonns 109 110
Clientle 7 503 (2 450) 6 843 (2 099)
Comptes vue, prts et comptes terme 6 886 (2 027) 6 636 (2 065)
Titres reus (donns) en pension livre 606 (423) 201 (34)
Prts subordonns 11 6
Dettes reprsentes par un titre 149 (3 629) 196 (3 799)
Obligations et autres titres revenu fixe 3 073 3 502
Titres de transaction 172 470
Titres de placement 2 870 2 942
Titres dinvestissement 31 90
Instruments de macro-couverture 232 (377)
PRODUITS ET CHARGES DINTRTS 13 842 (8 731) 13 864 (8 849)

2.b REVENUS DES TITRES REVENU VARIABLE

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Titres de placement et assimils 108 59
Participations et autres titres dtenus long terme 256 160
Parts dans les entreprises lies 9 151 5 684
REVENUS DES TITRES REVENU VARIABLE 9 515 5 903

2.c COMMISSIONS 6
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015
Produits Charges Produits Charges
Oprations bancaires et financires 1 906 (589) 2 340 (599)
Oprations avec la clientle 1 334 (102) 1 517 (150)
Autres 572 (487) 823 (449)
Prestations de services financiers 2 954 (397) 2 830 (372)
PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS 4 860 (986) 5 170 (971)

2.d GAINS OU PERTES SUR LES OPRATIONS DES PORTEFEUILLES DE NGOCIATION

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Instruments financiers de taux et oprations sur titres de transaction revenu fixe 419 2 004
Instruments financiers de change 2 023 (1 097)
Instruments financiers de crdit 489 237
Autres instruments financiers et oprations sur titres de transaction revenu variable 224 1 297
GAINS NETS SUR OPRATIONS DES PORTEFEUILLES DE NGOCIATION 3 155 2 441

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 423


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

2.e GAINS OU PERTES SUR LES OPRATIONS DE PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILS

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Produits Charges Produits Charges
Cessions 826 (57) 602 (214)
Provisions 174 (62) 104 (150)
TOTAL 1 000 (119) 706 (364)
GAINS NETS SUR OPRATIONS DES PORTEFEUILLES
DE PLACEMENT ET ASSIMILS 881 342

2.f COT DU RISQUE, PROVISIONS POUR CRANCES DOUTEUSES OU RISQUES


Le cot du risque recouvre la charge des dprciations constitues au titre du risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation de BNP Paribas SA
ainsi que des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers drivs ngocis
de gr gr.

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Dotations ou reprises nettes aux provisions de lexercice (537) (429)
Clientle et tablissement de crdit (594) (408)
Engagement par signature 13 3
Titres 37 (25)
Crances risques et assimiles 13 10
Instruments financiers des activits de march (6) (9)
Crances irrcouvrables non couvertes par des provisions (108) (289)
Rcupration sur crances amorties 68 82
COT DU RISQUE (577) (636)

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


6 Solde au 1er janvier 7 476 7 939
Dotations ou reprises nettes aux provisions de lexercice 537 429
Amortissement de crances irrcuprables antrieurement provisionnes (539) (1 116)
Variation des parits montaires et divers 306 224
PROVISIONS POUR CRANCES DOUTEUSES OU RISQUES 7 780 7 476

Les provisions se dcomposent comme suit :

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Provisions dduites de lactif 7 124 6 797
Relatives aux crances sur les tablissements de crdit (note 3.a) 126 136
Relatives aux crances sur la clientle (note 3.b) 6 667 6 225
Relatives aux titres 289 401
Relatives aux instruments financiers des activits de march 42 35
Provisions inscrites au passif (note 3.k) 656 679
Relatives aux engagements par signature 610 620
Relatives aux crances risques et assimiles 46 59
PROVISIONS POUR CRANCES DOUTEUSES OU RISQUES 7 780 7 476

424 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

2.g GAINS OU PERTES SUR ACTIFS IMMOBILISS

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Produits Charges Produits Charges
Participations et autres titres dtenus long terme 669 (89) 19 (183)
Cessions 517 (19) - (79)
Provisions 152 (70) 19 (104)
Parts dans les entreprises lies 986 (2 830) 1 136 (429)
Cessions 24 (1 569) 1 051 (32)
Provisions 962 (1 261) 85 (397)
Immobilisations dexploitation 9 (3) 7 (4)
TOTAL 1 664 (2 922) 1 162 (616)
GAINS OU PERTES NETS SUR ACTIFS IMMOBILISS (1 258) 546

2.h IMPT SUR LES BNFICES

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Impt courant de lexercice (225) 42
Impt diffr de lexercice (53) (116)
IMPT SUR LES BNFICES (278) (74)

Lessentiel des conventions dintgration fiscale signes entre dune manire gnrale, de tous impts, actuels ou venir, compris dans
BNP Paribas SA et ses filiales membres du Groupe fiscal repose sur le le champ dapplication du rgime de lintgration fiscale, analogue celui
principe de la neutralit. Ainsi, la filiale membre du Groupe doit constater quelle aurait constat si elle ntait pas membre dun groupe intgr.
dans ses comptes, pendant toute la dure dintgration, une charge ou BNP Paribas SA, en qualit de socit mre, enregistre en impt courant
un produit dimpt sur les socits, de contributions additionnelles, et lconomie dimpt du Groupe dintgration fiscale en France.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 425


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Note 3 NOTES RELATIVES AU BILAN AU 31 DCEMBRE 2016

3.a CRANCES ET DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Prts et crances 150 258 165 043
Comptes ordinaires dbiteurs 5 206 5 914
Comptes terme et prts 139 369 151 442
Prts subordonns 5 683 7 687
Titres et valeurs reus en pension (1)
67 594 84 654
PRTS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT AVANT DPRCIATION 217 852 249 697
dont crances rattaches 586 679
dont crances douteuses compromises 13 18
dont crances douteuses non compromises 51 102
Dprciations relatives aux crances sur les tablissements de crdit (note 2.f) (126) (136)
PRTS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT NETS DE DPRCIATION 217 726 249 561

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dpts et emprunts 157 314 167 776
Comptes ordinaires crditeurs 15 558 13 767
Comptes terme et emprunts 141 756 154 009
Titres et valeurs donns en pension (1) 67 223 99 561
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT 224 537 267 337
dont dettes rattaches 556 662
(1) Les oprations de pensions livres pour lesquelles existe une obligation de rglement net sont dsormais prsentes au bilan sur la base dun solde net.

6 Les soldes nets comparables au 31 dcembre 2015 auraient t respectivement de 64 127 millions deuros pour les Titres et valeurs reus en pension
et de 79 034 millions deuros pour les Titres et valeurs donns en pension .

426 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

3.b OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Prts et crances 306 286 279 567
Crances commerciales 2 620 2 096
Comptes ordinaires dbiteurs 11 701 12 011
Crdits de trsorerie 70 052 63 600
Crdits lhabitat 66 827 68 415
Crdits lquipement 47 361 46 183
Crdits lexportation 8 963 7 666
Autres crdits la clientle 97 418 78 255
Prts subordonns 1 344 1 341
Titres et valeurs reus en pension (1)
116 074 96 999
OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE AVANT DPRCIATION ACTIF 422 360 376 566
dont crances rattaches 1 056 769
dont crances ligibles au refinancement de la Banque de France 58 55
dont prts et crances douteuses non compromises 4 026 3 578
dont prts et crances douteuses compromises 5 832 5 657
Dprciations relatives aux crances sur la clientle (note 2.f) (6 667) (6 225)
OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE NETTES DE DPRCIATION ACTIF 415 693 370 341

Le total des prts et crances sur la clientle nets de dprciation, ventil par contrepartie se rpartit de la faon suivante :

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Encours douteux Encours douteux
Encours Non Encours Non
sains compromis Compromis Total sains compromis Compromis Total
Clientle financire 68 973 82 2 69 057 56 166 72 16 56 254 6
Entreprises 152 916 1 630 1 706 156 252 137 026 1 420 1 829 140 275
Entrepreneurs 7 895 55 173 8 123 8 532 58 171 8 761
Particuliers 58 355 221 663 59 239 60 795 210 674 61 679
Autres non financiers 6 925 21 2 6 948 6 372 0 1 6 373
TOTAL DES PRTS ET CRANCES
NETS DE DPRCIATION 295 064 2 009 2 546 299 619 268 891 1 760 2 691 273 342

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dpts 378 525 321 168
Comptes ordinaires crditeurs 142 334 115 151
Comptes terme 167 018 136 446
Comptes dpargne rgime spcial 69 173 69 571
dont comptes dpargne rgime spcial vue 52 102 53 121
Titres donns en pension livre (1) 120 437 95 310
OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE PASSIF 498 962 416 478
dont dettes rattaches 1 030 1 019
(1) Les oprations de pensions livres pour lesquelles existe une obligation de rglement net sont dsormais prsentes au bilan sur la base dun solde net.

Les soldes nets comparables au 31 dcembre 2015 auraient t respectivement de 70 996 millions deuros pour les Titres et valeurs reus en pension
et de 69 307 millions deuros pour les Titres donns en pension livre .

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 427


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

3.c TITRES DTENUS

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur nette Valeur de Valeur nette Valeur de
comptable march comptable march
Transaction 92 342 92 342 72 114 72 114
Placement 50 660 53 218 44 781 48 187
dont provisions (34) (37)
Investissement 350 350 349 353
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILES 143 352 145 910 117 244 120 654
dont crances reprsentatives de titres prts 44 246 34 500
dont carts dacquisition 3 711 2 394
Transaction 36 435 36 435 64 752 64 752
Placement 56 314 57 993 48 199 49 103
dont provisions (252) (455)
Investissement 899 1 003 1 446 1 459
dont provisions (22) (38)
OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES REVENU FIXE 93 648 95 431 114 397 115 314
dont titres non cots 11 805 12 310 4 827 4 889
dont crances rattaches 876 813
dont crances reprsentatives de titres prts 11 554 19 179
dont carts dacquisition 315 328
Transaction 743 743 1 048 1 048
Placement et Titres de lActivit de Portefeuille 1 009 1 453 1 131 1 446
dont provisions (312) (348)
ACTIONS ET AUTRES TITRES REVENU VARIABLE 1 752 2 196 2 179 2 494
6 dont titres non cots 756 1 082 822 1 065
dont crances reprsentatives de titres prts 354 644
Participations 3 688 5 357 3 987 6 121
dont provisions (190) (226)
Autres titres dtenus long terme 623 637 520 547
dont provisions (111) (47)
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DTENUS LONG TERME 4 311 5 994 4 507 6 668
dont titres non cots 2 160 2 740 2 084 2 938
Parts dans les entreprises lies 64 922 92 248 59 278 94 865
dont provisions (7 067) (4 204)
PARTS DANS LES ENTREPRISES LIES 64 922 92 248 59 278 94 865

Les participations et parts dans les entreprises lies dtenues par BNP Paribas SA dans des tablissements de crdit slvent respectivement
1 910 millions deuros et 30 591 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre 1 919 millions deuros et 36 217 millions deuros au 31 dcembre 2015.

428 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

3.d ACTIONS PROPRES

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Valeur brute Valeur nette Valeur nette
comptable comptable comptable
Transaction 3 3 5
Placement 6 6 41
Titres de participation 32 32 35
ACTIONS PROPRES 41 41 81

En application de la cinquime rsolution de lAssemble Gnrale liquidit conforme la Charte de dontologie reconnue par lAutorit des
Mixte du 26 mai 2016 qui annule et remplace la cinquime rsolution Marchs Financiers et des fins de gestion patrimoniale et financire.
de lAssemble Gnrale Mixte du 13 mai 2015, BNP Paribas SA a t Cette autorisation a t consentie pour une dure de dix-huit mois.
autoris acqurir, pour un prix maximum dachat de 62 euros par action
(62 euros prcdemment), un nombre dactions nexcdant pas 10 % du Au 31 dcembre 2016, BNP Paribas SA dtient 603 827 actions
nombre des actions composant le capital social de BNP Paribas SA en vue enregistres en titres de participation avec pour objectif de les annuler.
de leur annulation dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale BNP Paribas SA dtient galement 123 991 actions enregistres en
Mixte du 26 mai 2016 dans le but dhonorer des obligations lies titres de placement et destines lattribution dactions gratuites aux
lmission de titres donnant accs au capital, des programmes doptions membres du personnel du Groupe, lattribution ou la cession dactions
dachat dactions, lattribution dactions gratuites, lattribution ou la aux salaris du Groupe dans le cadre de la participation aux fruits de
cession dactions aux salaris dans le cadre de la participation aux fruits lexpansion de lentreprise, du plan dactionnariat salari du Groupe ou
de lexpansion de lentreprise, de plans dactionnariat salari ou de plans du plan dpargne entreprise.
dpargne dentreprise, et de couvrir toute forme dallocation dactions
En outre, dans le cadre du contrat de liquidit du titre BNP Paribas sur
au profit des salaris de BNP Paribas SA et des socits contrles
le march italien, conforme la Charte de dontologie reconnue par
exclusivement par BNP Paribas SA au sens de larticle L.233-16 du Code
lAutorit des Marchs Financiers et conclu avec Exane BNP Paribas,
de commerce, aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement
BNP Paribas SA dtient 57 500 actions BNP Paribas enregistres en titres
lchange ou en paiement dans le cadre doprations de croissance
de transaction au 31 dcembre 2016.
externe, de fusion, de scission ou dapport, dans le cadre dun contrat de

3.e IMMOBILISATIONS FINANCIRES

Valeurs brutes Provisions Valeurs nettes 6


Rembour- Transferts
1er janv. sements et et autres 31 Dc. 1er janv. Autres 31 Dc. 31 Dc. 31 Dc.
En millions deuros 2016 Acquisitions cessions variations 2016 2016 Dotations Reprises variations 2016 2016 2015
Titres dinvestissement
(note 3.c) 1 833 4 (360) (206) 1 271 38 4 (19) (1) 22 1 249 1 795
Participations et ATDLT
(note 3.c) 4 780 184 (299) (53) 4 612 273 110 (82) 301 4 311 4 507
Parts dans les
entreprises lies
(note 3.c) 67 738 29 056 (23 686) (1 119) 71 989 6 907 1 213 (909) (144) 7 067 64 922 59 278
dont mali de fusion
sur parts dans les
entreprises lies (1) 4 256 4 256 2 703 565 3 268 988
Actions propres
(note 3.d) 35 (3) 32 32 35
IMMOBILISATIONS
FINANCIRES 74 386 29 244 (24 348) (1 378) 77 904 7 218 1 327 (1 010) (145) 7 390 70 514 65 615
(1) Les mali de fusion associs des parts dans les entreprises lies (4 256 millions deuros au 31 dcembre 2015) et leurs dprciations antrieurement
constitues (2 703 millions deuros au 31 dcembre 2015) ont t reclasss au 1er janvier 2016 au sein des immobilisations financires, conformment
au rglement ANC 2015-06. Ce reclassement concerne principalement laffectation du mali technique au titre de BNL Spa pour 4 227 millions deuros
en valeur brute et pour 1 524 millions deuros en valeur nette des dprciations antrieures.

Une dprciation du mali technique a t constitue pour - 548 millions deuros au 31 dcembre 2016 au titre de BNL Spa.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 429


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Le rglement n2008-17 du 10 dcembre 2008 du Comit de la Rglementation Comptable a permis de reclasser les instruments initialement dtenus
des fins de transaction ou de placement au sein du portefeuille de titres dinvestissement.
Ces reclassements sont rsums dans le tableau suivant :

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Montant Valeur de Valeur de
Date de la date du Valeur de march ou de Valeur de march ou de
reclassement reclassement bilan modle bilan modle
Actifs financiers en provenance du
portefeuille de transaction et reclasss 7 164 607 671 950 1 037
En titres dinvestissement 1 octobre 2008
er
4 404 371 430 461 545
En titres dinvestissement 30 juin 2009 2 760 236 241 489 492

Si les reclassements navaient pas t raliss, le rsultat net 2016 de BNP Paribas SA aurait inclus un gain de 25 millions deuros, compar un gain
de 31 millions deuros comptabilis actuellement (respectivement 89 millions deuros et 44 millions deuros au titre de 2015).

3.f DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Titres de crances ngociables 128 396 134 656
Emprunts obligataires (note 3.g) 3 228 4 230
Autres dettes reprsentes par un titre 1 185 1 024
DETTES REPRSENTES PAR UN TITRE 132 809 139 910
dont primes dmission non amorties 707 873

3.g EMPRUNTS OBLIGATAIRES


chancement des emprunts obligataires mis par BNP Paribas SA, selon les clauses des contrats dmission :

6 En millions deuros Encours au


31/12/2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2026
Au-del de
2026
Emprunts obligataires 3 228 511 978 369 583 396 220 171

En millions deuros Encours au Au-del de


31/12/2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2025 2025
Emprunts obligataires 4 230 1 107 508 977 437 561 556 84

430 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

3.h AUTRES ACTIFS ET PASSIFS

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Instruments conditionnels achets 118 880 138 701
Comptes de rglement relatif aux oprations sur titres 3 374 3 923
Impts diffrs actif 942 1 044
Autres actifs divers 54 872 50 263
AUTRES ACTIFS 178 068 193 931
Instruments conditionnels vendus 113 983 132 882
Comptes de rglement relatif aux oprations sur titres 2 784 5 780
Dettes rattaches aux oprations sur titres 123 330 118 488
Impts diffrs passif 26 51
Autres passifs divers 49 191 43 723
AUTRES PASSIFS 289 314 300 924

Dans le poste Autres passifs divers , les dettes fournisseurs de BNP Paribas Mtropole slvent 10,4 millions deuros au 31 dcembre 2016 et se
ventilent de la manire suivante :

En millions deuros, au 31 dcembre 2016


Non chues chues
Total BNP Paribas
De 0 30 jours De 30 60 jours Plus de 60 jours Mtropole
2 4 4 10

3.i COMPTES DE RGULARISATION

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Rvaluation des instruments drivs et de change 63 180 63 500
Produits recevoir 8 923 17 674 6
Comptes dencaissement 192 67
Autres comptes de rgularisation dbiteurs 9 295 8 742
COMPTES DE RGULARISATION ACTIF 81 590 89 983
Rvaluation des instruments drivs et de change 52 252 56 194
Charges payer 12 421 17 257
Comptes dencaissement 314 684
Autres comptes de rgularisation crditeurs 10 635 7 494
COMPTES DE RGULARISATION PASSIF 75 622 81 629

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 431


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

3.j IMMOBILISATIONS DEXPLOITATION

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Amortissements et
Montant brut provisions Montant net Montant net
Logiciels informatiques 3 326 (2 592) 734 700
Autres immobilisations incorporelles (1)
2 143 (79) 2 064 3 781
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 5 469 (2 671) 2 798 4 481
Terrains et constructions 2 894 (963) 1 931 1 708
quipement, mobilier, installations 1 957 (1 579) 378 389
Autres immobilisations 73 - 73 332
Immobilisations corporelles Mali de Fusion (1) 134 (10) 124
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 058 (2 552) 2 506 2 429
(1) Conformment au rglement ANC 2015-06, les mali de fusion inclus en Autres immobilisations incorporelles en 2015 ont t affects
au 1er janvier 2016 aux diffrents actifs sous-jacents identifiables savoir, 134 millions deuros en immobilisations corporelles et 1 553 millions
deuros net de dprciations en immobilisations financires (note 3.e).

3.k PROVISIONS

Autres
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 Dotations Reprises variations 31 dcembre 2016
Provisions pour engagements sociaux 615 167 (267) 8 523
Provisions pour crances risques et assimiles (note 2.f) 59 8 (21) - 46
Provisions pour engagements par signature (note 2.f) 620 61 (74) 3 610
Autres provisions
lies des oprations bancaires et assimiles 855 211 (317) (4) 745
non lies des oprations bancaires 962 311 (143) (24) 1 106

6 PROVISIONS 3 111 758 (822) (17) 3 030

PROVISIONS POUR RISQUES SUR PRODUITS DPARGNE RGLEMENTE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Encours collects au titre des comptes et plans dpargne-logement 17 745 17 227
dont au titre des plans dpargne-logement 15 518 14 865
Anciennet de plus de 10 ans 3 203 3 393
Anciennet de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 5 592 4 457
Anciennet de moins de 4 ans 6 723 7 015
Crdits en vie octroys au titre des comptes et plans dpargne-logement 112 163
dont au titre des plans dpargne-logement 19 29
Provisions et assimiles constitues au titre des comptes et plans dpargne-logement 174 172
dont dcote constitue au titre des comptes et plans dpargne-logement 2 3
dont provisions constitues au titre des comptes et plans dpargne-logement 172 169
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet suprieure 10 ans 78 73
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet comprise entre 4 ans et 10 ans 36 31
dont provisions constitues au titre des plans ayant une anciennet infrieure 4 ans 57 62
dont provisions constitues au titre des comptes dpargne-logement 1 3

432 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

VARIATION DES PROVISIONS RELATIVES AUX PRODUITS DPARGNE RGLEMENTE

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Provisions et assimiles Provisions et assimiles Provisions et assimiles Provisions et assimiles
constitues au titre constitues au titre constitues au titre constitues au titre
des plans dpargne des comptes dpargne des plans dpargne des comptes dpargne
logement logement logement logement
Provisions et assimiles
constitues en dbut dexercice 166 6 125 18
Dotations aux provisions 5 - 41 -
Reprises de provisions - (3) - (12)
Provisions et assimiles
constitues en fin dexercice 171 3 166 6

3.l DETTES SUBORDONNES

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Dettes subordonnes remboursables 13 397 9 881
Dettes subordonnes perptuelles 9 752 8 916
Titres Super Subordonns Dure Indtermine 9 013 8 185
Titres Subordonns Dure Indtermine 514 506
Titres participatifs 225 225
Dettes rattaches 344 1
DETTES SUBORDONNES 23 493 18 798

Dettes subordonnes remboursables aux rgles fiscales en vigueur imposeraient lmetteur au sein du
Groupe lobligation de compenser les porteurs des consquences de ces
Les dettes subordonnes remboursables mises par BNP Paribas SA modifications. Ce remboursement peut intervenir moyennant un pravis,
sont des titres moyen et long terme assimilables des crances de 15 60 jours selon les cas, et en toute hypothse sous rserve de
de rang subordonn simple dont le remboursement avant lchance
contractuelle interviendrait, en cas de liquidation de la socit mettrice,
laccord des autorits de surveillance bancaire. 6
aprs les autres cranciers mais avant les titulaires de prts participatifs En 2015, cinq dettes subordonnes mises ont fait lobjet dun
et de titres participatifs. remboursement lchance ou avant lchance conformment la
date fixe dans la notice dmission (call-option). Ces oprations se
Aprs accord de lautorit de surveillance bancaire et linitiative de sont traduites par une diminution de lencours des dettes subordonnes
lmetteur, ils peuvent faire lobjet dune clause de remboursement remboursables hauteur de 584 millions deuros. Par ailleurs, huit dettes
anticip par rachat en Bourse, offre publique dachat ou dchange, ou subordonnes ont t mises pour un montant de 3 867 millions deuros.
de gr gr lorsquil sagit dmissions prives.
En 2016, six dettes subordonnes mises ont fait lobjet dun remboursement
Les emprunts mis par BNP Paribas SA ayant fait lobjet dun placement lchance ou avant lchance conformment la date fixe dans la
international peuvent faire lobjet dun remboursement anticip du notice dmission (call-option). Ces oprations se sont traduites par une
principal et dun rglement avant lchance des intrts payables in diminution de lencours des dettes subordonnes remboursables hauteur
fine, linitiative de lmetteur, partir dune date fixe dans la notice de 306 millions deuros. Par ailleurs, douze dettes subordonnes ont t
dmission (call-option), ou dans lhypothse o des modifications mises pour un montant de 3 808 millions deuros sur lanne 2016.

Au 31 dcembre 2016, lchancier des dettes subordonnes remboursables mises se prsente de la faon suivante :

Encours au Au-del de
En millions deuros 31/12/2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2026 2026
Dettes subordonnes remboursables 13 397 1 963 85 - 5 - 8 953 2 391

Au 31 dcembre 2015, lchancier des dettes subordonnes remboursables mises se prsentait de la faon suivante :

Encours au Au-del de
En millions deuros 31/12/2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2025 2025
Dettes subordonnes remboursables 9 881 286 1 963 85 - 5 4 492 3 050

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 433


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Dettes subordonnes perptuelles Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 10 ans. En
cas de non-remboursement en 2025, il sera vers semestriellement un
Titres Super Subordonns Dure Indtermine coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.
BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns Dure Le 30 mars 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
Indtermine, pour un montant global de 9 013 millions en contre-valeur Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette
euros au 31 dcembre 2016. Ces missions offrent aux souscripteurs une mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,625 %.
rmunration taux fixe ou variable et peuvent tre rembourses lissue Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 5 ans. En
dune priode fixe puis chaque date anniversaire du coupon ou tous les cas de non-remboursement en 2021, il sera vers semestriellement un
5 ans. En cas de non-remboursement lissue de cette priode, il sera coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.
vers pour certaines de ces missions un coupon index sur Euribor, Libor
Les 12 et 19 avril 2016, BNP Paribas SA a rembours les missions davril
ou un taux de swap ou un coupon fixe.
2006, pour un montant respectivement de 549 millions deuros et de
Le 17 juin 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns 450 millions de livres sterling, leur premire date de call. Ces missions
Dure Indtermine pour un montant de 750 millions deuros. Cette offraient aux souscripteurs une rmunration taux fixe respectivement
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 6,125 %. de 4,73 % et de 5,945 %.
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 7 ans. En
Le 13 juillet 2016, BNP Paribas SA a rembours lmission de juillet 2006,
cas de non-remboursement en 2022, il sera vers semestriellement un
pour un montant de 163 millions de livres sterling, sa premire date
coupon index sur le taux de swap euro 5 ans.
de call. Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux
Le 29 juin 2015, BNP Paribas a rembours lmission de juin 2005, pour fixe de 5,954 %.
un montant de 1 070 millions de dollars, sa premire date de call.
Le 14 dcembre 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super
Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux fixe
Subordonns Dure Indtermine pour un montant de 750 millions de
de 5,186 %.
dollars. Cette mission offre aux souscripteurs une rmunration taux
Le 19 aot 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns fixe de 6,75 %. Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode
Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette de 5 ans et 3 mois. En cas de non-remboursement en 2022, il sera vers
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,375 %. semestriellement un coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.

Les caractristiques de ces diffrentes missions sont rsumes dans le tableau suivant :

Montant
en devise Priodicit
lorigine de tombe Taux et dure Taux aprs la 31 Dc. 31 Dc.
Date dmission Devise (en millions) du coupon avant la premire date de call premire date de call 2016 2015
Octobre 2005 EUR 1 000 annuelle 4,875 % 6 ans 4,875 % 1 000 1 000
6 Octobre 2005 USD 400 annuelle 6,25 % 6 ans 6,250 % 380 368
Avril 2006 EUR 549 annuelle 4,73 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,690 % 0 549
Avril 2006 GBP 450 annuelle 5,945 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,130 % 0 610
Juillet 2006 EUR 150 annuelle 5,45 % 20 ans Euribor 3 mois + 1,920 % 150 150
Juillet 2006 GBP 163 annuelle 5,954 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,810 % 0 221
Avril 2007 EUR 638 annuelle 5,019 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,720 % 638 638
Juin 2007 USD 600 trimestrielle 6,5 % 5 ans 6,5 % 570 552
Juin 2007 USD 1 100 semestrielle 7,195 % 30 ans USD Libor 3 mois + 1,290 % 1 044 1 012
Octobre 2007 GBP 200 annuelle 7,436 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,850 % 234 271
Juin 2008 EUR 500 annuelle 7,781 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,750 % 500 500
Septembre 2008 EUR 100 annuelle 7,57 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,925 % 100 100
Dcembre 2009 EUR 2 trimestrielle Euribor 3 mois + 3,750 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 % 2 2
Dcembre 2009 EUR 17 annuelle 7,028 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 % 17 17
Dcembre 2009 USD 70 trimestrielle USD Libor 3 mois + 3,750 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 % 67 65
Dcembre 2009 USD 0,5 annuelle 7,384 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 % 1 1
Juin 2015 EUR 750 semestrielle 6,125 % 7 ans Swap EUR 5 ans + 5,230 % 750 750
Aot 2015 USD 1 500 semestrielle 7,375 % 10 ans Swap USD 5 ans + 5,150 % 1 424 1 379
Mars 2016 USD 1 500 semestrielle 7,625 % 5 ans Swap USD 5 ans + 6,314 % 1 424 0
Dcembre 2016 USD 750 semestrielle 6,750 % 5,25 ans Swap USD 5 ans + 4,916 % 712 0
TITRES SUPER SUBORDONNS DURE INDTERMINE 9 013 8 185

434 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Les intrts normalement dus sur les Titres Super Subordonns Dure prvoient quen cas dinsuffisance de fonds propres prudentiels, le
Indtermine peuvent ne pas tre pays. Les coupons non verss ne nominal des titres mis puisse tre rduit pour servir de nouvelle base
sont pas reports. de calcul des coupons, tant que linsuffisance nest pas corrige et le
nominal dorigine des titres reconstitu.
Pour les missions ralises avant 2015 cette absence de paiement est
conditionne labsence de versement sur les actions ordinaires de Titres Subordonns Dure Indtermine
BNP Paribas SA et sur les titres assimils aux Titres Super Subordonns
Les Titres Subordonns Dure Indtermine (TSDI) mis par
Dure Indtermine au cours de lanne prcdente. Les intrts doivent
BNP Paribas SA sont des obligations subordonnes perptuelles
tre verss en cas de distribution de dividende sur les actions ordinaires
remboursables la liquidation de la socit, aprs le remboursement
de BNP Paribas SA.
de toutes les autres dettes mais avant celui des titres participatifs. Ils
Du fait de la prsence dune clause dabsorption de pertes, les modalits ne donnent aucun droit aux actifs rsiduels.
contractuelles des Titres Super Subordonns Dure Indtermine

Caractristiques des missions de Titres Subordonns Dure Indtermine :

Montant
en devise
lorigine
Date dmission Devise (en millions) Taux 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Octobre 1985 EUR 305 TMO 0,25 % 254 254
Septembre 1986 USD 500 Libor 6 mois + 0,075 % 260 252
TITRES SUBORDONNS DURE INDTERMINE 514 506

Pour les TSDI mis en octobre 1985, dun nominal de 305 millions deuros, ne pas procder la distribution dun dividende, et ceci dans les douze
le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil dadministration mois prcdant lchance de paiement des intrts. Les intrts sont
dcide de diffrer cette rmunration lorsque lAssemble Gnrale cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise dune
Ordinaire des actionnaires a constat quil nexiste pas de bnfice distribution de dividende. La Banque a la facult de reprendre le paiement
distribuable, et ceci dans les douze mois prcdant lchance de des arrirs dintrts, mme en labsence de distribution dun dividende.
paiement des intrts. Les intrts sont cumulatifs et deviennent
intgralement payables ds la reprise dune distribution de dividendes. Titres participatifs
Les titres participatifs mis en juillet 1984 par BNP Paribas SA pour un
Pour les TSDI mis en septembre 1986, dun nominal de 500 millions
montant global de 337 millions deuros ne sont remboursables quen cas
de dollars, le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil
de liquidation de la socit mais peuvent faire lobjet de rachats dans les
dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque
lAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires a valid la dcision de
conditions prvues par la loi du 3 janvier 1983. Le nombre de titres en 6
circulation est de 1 434 092 au 31 dcembre 2016.

Note 4 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

4.a ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


tablissements de crdit 43 240 63 770
Clientle 198 478 175 748
Ouverture de crdits confirms 94 118 87 446
Autres engagements en faveur de la clientle 104 360 88 302
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNS 241 718 239 518
tablissements de crdit 101 210 100 649
Clientle 29 441 23 243
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REUS 130 651 123 892

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 435


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

4.b ENGAGEMENTS DE GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


tablissements de crdit 20 192 23 477
Clientle 89 345 90 792
ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNS 109 537 114 269
tablissements de crdit 67 015 72 444
Clientle 159 631 143 362
ENGAGEMENTS DE GARANTIE REUS 226 646 215 806

4.c INSTRUMENTS FINANCIERS DONNS OU REUS EN GARANTIE


INSTRUMENTS FINANCIERS DONNS EN GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Instruments financiers (titres ngociables et crances prives) dposs auprs des banques
centrales et mobilisables tout instant en garantie doprations ventuelles de refinancement
aprs dcote 67 099 80 121
Mobiliss en garantie auprs des banques centrales 9 465 19 969
Disponibles pour des oprations de refinancement 57 634 60 152
Actifs financiers donns en garantie doprations auprs dtablissements de crdit, de la clientle
financire, ou des souscripteurs dobligations collatralises mises par le Groupe 57 181 56 148

Au 31 dcembre 2016, la Banque a dpos ou rendu ligibles un dpt auprs des banques centrales 9 465 millions deuros au 31 dcembre
67 099 millions deuros (80 121 millions deuros au 31 dcembre 2015) 2016 (19 969 millions deuros au 31 dcembre 2015) dont 8 998 millions
dinstruments financiers (titres ngociables et crances prives) auprs deuros (17 734 millions deuros au 31 dcembre 2015) auprs de la
des banques centrales qui sont mobilisables tout instant en garantie Banque de France.
doprations ventuelles de refinancement, dont 46 393 millions deuros Les autres actifs donns en garantie doprations auprs des
(61 042 millions deuros au 31 dcembre 2015) auprs de la Banque tablissements de crdit et de la clientle financire incluent notamment
de France dans le cadre du systme de Gestion Globale des Garanties
6 couvrant les oprations de politique montaire de lEurosystme et
des financements de BNP Paribas Home Loan SFH, pour 32 750 millions
deuros au 31 dcembre 2016 (contre 32 536 millions deuros au
demprunts intrajournaliers. Dans ce cadre, la Banque avait mobilis 31 dcembre 2015).

INSTRUMENTS FINANCIERS REUS EN GARANTIE

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Instruments financiers reus en garantie (hors pensions) 24 134 16 609

436 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Note 5 RMUNRATIONS ET AVANTAGES CONSENTIS AU PERSONNEL

5.a FRAIS DE PERSONNEL

En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015


Salaires et traitements (4 313) (4 146)
Charges sociales et fiscales (1) (1 855) (1 496)
Participation et Intressement des salaris (273) (208)
TOTAL FRAIS DE PERSONNEL (6 441) (5 850)
(1) Y compris la rvaluation des effets actuariels sur les avantages postrieurs lemploi.

Les produits lis au Crdit dImpt Comptitivit Emploi sont imputs Lutilisation du CICE est prsente dans le chapitre 7 Une banque
en dduction des frais de personnel. Ils slvent 36 millions deuros responsable : informations sur la responsabilit conomique, sociale,
au titre de lexercice 2016 (36 millions au titre de lexercice 2015). civique et environnementale de BNP Paribas du Document de rfrence.

Leffectif de BNP Paribas SA se rpartit de la faon suivante :

Effectif, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


BNP Paribas Mtropole 37 849 37 458
dont cadres 24 406 23 316
Succursales hors Mtropole 13 649 12 293
TOTAL BNP PARIBAS SA 51 498 49 751

5.b ENGAGEMENTS SOCIAUX utilises pour estimer la valeur actualise des obligations et des actifs de
couverture de ces rgimes tiennent compte des conditions conomiques
Avantages postrieurs lemploi relevant propres chaque pays.
de rgimes cotisations dfinies Les provisions constitues au titre des rgimes postrieurs lemploi
En France, BNP Paribas SA cotise diffrents organismes nationaux
prestations dfinies slvent 266 millions deuros au 31 dcembre
2016 (349 millions deuros au 31 dcembre 2015), dont 155 millions
6
et interprofessionnels de retraites de base et complmentaires.
deuros pour les engagements franais et 111 millions deuros pour les
BNP Paribas SA a mis en place, par accord dentreprise, une retraite par
engagements trangers.
capitalisation. ce titre, les salaris bnficieront au moment de leur
dpart en retraite dune rente venant sajouter aux pensions servies par Les actifs de retraite comptabiliss (surplus reconnus et actifs distincts)
les rgimes nationaux. slvent 105 millions deuros au 31 dcembre 2016 (92 millions deuros
au 31 dcembre 2015).
ltranger, les plans prestations dfinies ayant t ferms dans la
plupart des pays (tats-Unis, Allemagne, Royaume-Uni, Irlande, Australie, Rgimes de retraite et autres avantages lis
Canada principalement) aux nouveaux collaborateurs, ceux-ci se voient la retraite
offrir le bnfice de plans de pension cotisations dfinies. Dans le
Rgimes de retraite
cadre de ces plans, lengagement de lEntreprise consiste essentiellement
verser, au plan de pension, un pourcentage du salaire annuel du En France, BNP Paribas SA verse un complment de pension bancaire au
bnficiaire. titre des droits acquis jusquau 31 dcembre 1993 par les retraits et les
salaris en activit cette date. Ces engagements rsiduels sont couverts
Les montants verss au titre des rgimes postrieurs lemploi
par une provision constitue dans les comptes de BNP Paribas SA, ou
cotisations dfinies franais et trangers sont de 279 millions deuros
sont externaliss auprs dune compagnie dassurance.
pour lexercice 2016 contre 269 millions deuros pour lexercice 2015.
Les rgimes de retraite prestations dfinies dont bnficiaient les cadres
Avantages postrieurs lemploi relevant suprieurs du Groupe ont tous t ferms et transforms en rgimes de
de rgimes prestations dfinies type additif. Les montants attribus aux bnficiaires, sous rserve de leur
prsence dans le Groupe au moment de leur dpart la retraite, ont t
Les rgimes prestations dfinies en vigueur chez BNP Paribas SA font dfinitivement dtermins lors de la fermeture des rgimes antrieurs.
lobjet dvaluations actuarielles indpendantes selon la mthodologie Ces rgimes de retraite ont t externaliss auprs de compagnies
des units de crdit projetes afin de dterminer la charge correspondant dassurance, dans le bilan desquelles la valeur de march des actifs
aux droits acquis par les salaris et aux prestations restant verser aux investis en reprsentation de ces rgimes se rpartit hauteur de 86 %
prretraits et retraits. Les hypothses dmographiques et financires en obligations, 6 % en actions et 8 % en immobilier.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 437


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Dans les succursales de BNP Paribas SA ltranger, les rgimes de Dans les succursales de BNP Paribas SA ltranger, il existe plusieurs
retraite reposent, soit sur lacquisition dune pension dfinie en fonction rgimes de couverture mdicale pour les retraits dont les principaux
du dernier salaire et du nombre dannes de service (Royaume-Uni), soit se situent aux tats-Unis. Les provisions constitues au titre des
sur lacquisition annuelle dun capital constitutif dune pension exprime engagements existant lgard des ayants droit slvent 16 millions
en pourcentage du salaire annuel et rmunr un taux prdfini deuros au 31 dcembre 2016 contre 15 millions deuros au 31 dcembre
(tats-Unis). Hong Kong, une population ferme de collaborateurs 2015.
bnficie dun rgime de retraite cotisations dfinies avec une garantie Les engagements existant au titre des rgimes daide mdicale postrieure
de rendement minimum supporte par lemployeur. Du fait de cet lemploi sont valus en utilisant les tables de mortalit en vigueur
engagement de rendement, ce plan entre dans le cadre des rgimes dans chaque pays et les hypothses dvolution des cots mdicaux. Ces
prestations dfinies. hypothses, bases sur des observations historiques, tiennent compte des
La gestion de certains rgimes est assure par des organismes de volutions futures estimes du cot des services mdicaux rsultant la
gestion indpendants (Royaume-Uni). Au 31 dcembre 2016, 90 % des fois du cot des prestations mdicales et de linflation.
engagements bruts de ces rgimes sont concentrs sur des plans situs
au Royaume-Uni, aux tats-Unis et Hong Kong. La valeur de march Indemnits de fin de contrat de travail
des actifs de ces rgimes se rpartit hauteur de 27 % en actions, 40 %
en obligations, et 33 % en autres instruments financiers. La Banque a mis en place un certain nombre de plans de dparts anticips
fonds sur le volontariat de salaris rpondant certains critres
Autres avantages lis la retraite dligibilit. Les charges lies aux plans de dpart volontaire font lobjet
Les salaris de BNP Paribas SA bnficient de diverses prestations de provisions au titre des personnels en activit ligibles ds lors que
contractuelles telles que les indemnits de dpart ou de fin de carrire. le plan concern a fait lobjet dun accord ou dune proposition daccord
En France, la couverture de ces indemnits fait lobjet dun contrat paritaire.
externalis auprs dune compagnie dassurance indpendante de En 2016, un plan de dpart volontaire stirant sur trois annes
BNP Paribas SA. (septembre 2015 septembre 2018) a t mis en place en France pour
les activits de CIB.
Rgimes daide mdicale postrieure lemploi
En France, BNP Paribas SA na plus dengagement au titre des rgimes Les provisions relatives ces plans slvent 124 millions deuros au
de couverture mdicale lgard de ses retraits. 31 dcembre 2016 (17 millions au 31 dcembre 2015).

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Provisions au titre des plans de dpart volontaire, pr-retraite, et plan dadaptation des effectifs 124 17

438 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Note 6 INFORMATIONS COMPLMENTAIRES

6.a VOLUTION DU CAPITAL

Rsolutions des Assembles Gnrales des actionnaires utilisables au cours de lexercice 2016
Les dlgations suivantes en cours de validit en 2016, ont t accordes par les Assembles Gnrales des actionnaires au Conseil dadministration
pour procder des augmentations ou rductions de capital :

Utilisation faite au cours


Rsolutions des Assembles Gnrales des actionnaires de lexercice 2016
Assemble Gnrale Mixte mission, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, dactions et de Il na pas t fait usage
du 14 mai 2014 valeurs mobilires donnant accs au capital ou donnant droit lattribution de cette rsolution
(16e rsolution) de titres de crance.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre ralises
immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation, ne peut tre
suprieur 1 milliard deuros (soit 500 millions dactions).
Le montant nominal des titres de crance susceptibles dtre mis en vertu
de cette dlgation, ne peut tre suprieur 10 milliards deuros.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 13e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription et facult Il na pas t fait usage
du 14 mai 2014 doctroi dun dlai de priorit, dactions et de valeurs mobilires donnant accs de cette rsolution
(17e rsolution) au capital ou donnant droit lattribution de titres de crance.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre ralises
immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation, ne peut tre
suprieur 240 millions deuros (soit 120 millions dactions).
Le montant nominal des titres de crance, susceptibles dtre mis en vertu
de cette dlgation, ne peut tre suprieur 4,8 milliards deuros.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 14e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions et Il na pas t fait usage
du 14 mai 2014
(18e rsolution)
de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer les
titres apports dans le cadre doffres publiques dchange.
de cette rsolution
6
Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles
dtre ralises, en une ou plusieurs fois, en vertu de cette dlgation, ne peut
tre suprieur 240 millions deuros (soit 120 millions dactions).
Cette dlgation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 15e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte mission, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dactions ou
du 14 mai 2014 de valeurs mobilires donnant accs au capital, destines rmunrer des Il na pas t fait usage
(19e rsolution) apports de titres dans la limite de 10 % du capital. de cette rsolution
Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles
dtre ralises, en une ou plusieurs fois, en vertu de cette dlgation, ne peut
tre suprieur 10 % du capital social de BNP Paribas la date de dcision
du Conseil dadministration.
Cette dlgation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 16e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte Limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit Non applicable
du 14 mai 2014 prfrentiel de souscription.
(20e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations dmissions
avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dune part, hauteur
de 240 millions deuros le montant nominal maximal des augmentations
de capital, immdiates et/ou terme, susceptibles dtre ralises dans le
cadre des autorisations confres par les 17e 19e rsolutions de la prsente
Assemble Gnrale, et dautre part, hauteur de 4,8 milliards deuros le
montant nominal maximal des titres de crance susceptibles dtre mis
dans le cadre des autorisations confres par les 17e 19e rsolutions de la
prsente Assemble Gnrale.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 439


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Utilisation faite au cours


Rsolutions des Assembles Gnrales des actionnaires de lexercice 2016
Assemble Gnrale Mixte Augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de Il na pas t fait usage
du 14 mai 2014 primes dmission ou dapport. de cette rsolution
(21e rsolution) Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le capital
social dans la limite dun montant nominal maximum de 1 milliard deuros
par lincorporation, successive ou simultane, au capital, de tout ou partie des
rserves, bnfices ou primes dmission, de fusion, ou dapport, raliser
par cration et attribution gratuite dactions ou par lvation du nominal des
actions ou par lemploi conjoint de ces deux procds.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 18e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte Limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou suppression Non applicable
du 14 mai 2014 du droit prfrentiel de souscription.
(22e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations dmissions,
avec maintien ou suppression du droit prfrentiel de souscription, dune part,
hauteur de 1 milliard deuros le montant nominal maximal des augmentations
de capital, immdiates et/ou terme, susceptibles dtre ralises dans le
cadre des autorisations confres par les 16e 19e rsolutions de la prsente
Assemble Gnrale, et dautre part, hauteur de 10 milliards deuros le
montant nominal maximal des titres de crance susceptibles dtre mis en
vertu des autorisations confres par les 16e 19e rsolutions de la prsente
Assemble Gnrale.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de raliser des oprations Il na pas t fait usage
du 14 mai 2014 rserves aux adhrents du Plan dpargne Entreprise de groupe BNP Paribas de cette rsolution
(23e rsolution) pouvant prendre la forme daugmentations de capital et/ou de cessions de
titres rserves.
Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le capital social
dun montant nominal maximal de 46 millions deuros, par lmission dactions
(avec suppression du droit prfrentiel de souscription) rserve aux adhrents
du Plan dpargne Entreprise de groupe BNP Paribas ou par cession dactions.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 20e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2012.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de mettre en place un Dans le cadre du contrat

6 du 13 mai 2015
(5e rsolution)
programme de rachat dactions par la socit jusqu dtenir au maximum
10 % du nombre des actions composant le capital social.
de liquidit, 847 893 actions
dun nominal de 2 euros ont
Lesdites acquisitions dactions, pour un prix maximum de 62 euros par action t achetes et 865 893 actions
(70 euros prcdemment), seraient destines remplir plusieurs objectifs : dun nominal de 2 euros ont t
honorer des obligations lies lmission de titres donnant accs au capital, vendues du 1er janvier 2016
des programmes doptions dachat dactions, lattribution dactions au 26 mai 2016
gratuites, lattribution ou la cession dactions aux salaris dans le cadre
de la participation aux fruits de lexpansion de lentreprise ou de plans
dpargne dentreprise ;
annuler les actions dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 13 mai 2015 (19e rsolution) ;
couvrir toute forme dallocation dactions au profit des salaris et
des mandataires sociaux de BNP Paribas et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas au sens de larticle L.233-16 du Code de
commerce ;
aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement lchange ou
en paiement dans le cadre doprations de croissance externe, de fusion,
de scission ou dapport ;
dans le cadre dun contrat de liquidit conforme la Charte de dontologie
reconnue par lAutorit des Marchs Financiers ;
des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue celle
accorde par la 5e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.

440 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Utilisation faite au cours


Rsolutions des Assembles Gnrales des actionnaires de lexercice 2016
Assemble Gnrale Mixte Autorisation confre au Conseil dadministration leffet de rduire le capital Il na pas t fait usage
du 13 mai 2015 par annulation dactions. de cette rsolution
(19e rsolution) Lautorisation est donne dannuler, en une ou plusieurs fois, par voie de rduction
du capital social, tout ou partie des actions que BNP Paribas dtient et quelle
pourrait dtenir, dans la limite de 10 % du nombre total dactions composant le
capital social existant la date de lopration, par priode de 24 mois.
Dlgation de tous pouvoirs pour raliser cette rduction de capital, et imputer
la diffrence entre la valeur dachat des titres annuls et leur valeur nominale
sur les primes et rserves disponibles, y compris sur la rserve lgale
concurrence de 10 % du capital annul.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue celle
accorde par la 24e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de mettre en place un Dans le cadre du contrat
du 26 mai 2016 programme de rachat dactions par la socit jusqu dtenir au maximum de liquidit, 517 504 actions
(5e rsolution) 10 % du nombre des actions composant le capital social. dun nominal de 2 euros ont
Lesdites acquisitions dactions, pour un prix maximum de 62 euros par action t achetes et 542 004 actions
(62 euros prcdemment), seraient destines remplir plusieurs objectifs : dun nominal de 2 euros ont t
honorer des obligations lies lmission de titres donnant accs au capital, vendues du 27 mai 2016
des programmes doptions dachat dactions, lattribution dactions au 31 dcembre 2016
gratuites, lattribution ou la cession dactions aux salaris dans le cadre
de la participation aux fruits de lexpansion de lentreprise ou de plans
dpargne dentreprise ;
annuler les actions dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 23 mai 2016 (23e rsolution) ;
couvrir toute forme dallocation dactions au profit des salaris et
des mandataires sociaux de BNP Paribas et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas au sens de larticle L.233-16 du Code de
commerce ;
aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement lchange ou
en paiement dans le cadre doprations de croissance externe, de fusion,
de scission ou dapport ;
dans le cadre dun contrat de liquidit conforme la Charte de dontologie
reconnue par lAutorit des Marchs Financiers ;
des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue celle 6
accorde par la 5e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 13 mai 2015.
Assemble Gnrale Mixte Augmentation de capital, avec maintien du droit prfrentiel de souscription, Il na pas t fait usage
du 26 mai 2016 par mission dactions ordinaires et de valeurs mobilires donnant de cette rsolution
(16e rsolution) immdiatement ou terme accs des actions mettre.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre ralises
immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation, ne peut tre
suprieur 1,2 milliard deuros (soit 600 millions dactions).
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 16e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.
Assemble Gnrale Mixte Augmentation de capital, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, Il na pas t fait usage
du 26 mai 2016 par mission dactions ordinaires et de valeurs mobilires donnant accs de cette rsolution
(17e rsolution) immdiatement ou terme des actions mettre.
Le montant nominal des augmentations de capital susceptibles dtre ralises
immdiatement et/ou terme, en vertu de cette dlgation, ne peut tre
suprieur 240 millions deuros (soit 120 millions dactions).
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 17e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.
Assemble Gnrale Mixte Augmentation de capital, avec suppression du droit prfrentiel de souscription, Il na pas t fait usage
du 26 mai 2016 par mission dactions ordinaires ou de valeurs mobilires donnant accs de cette rsolution
(18e rsolution) immdiatement ou terme des actions mettre destines rmunrer
des apports de titres dans la limite de 10 % du capital.
Le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles
dtre ralises, en une ou plusieurs fois, en vertu de cette dlgation, ne peut
tre suprieur 10 % du capital social de BNP Paribas la date de dcision
du Conseil dadministration.
Cette dlgation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 19e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 441


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

Utilisation faite au cours


Rsolutions des Assembles Gnrales des actionnaires de lexercice 2016
Assemble Gnrale Mixte Limitation globale des autorisations dmission avec suppression du droit Non applicable
du 26 mai 2016 prfrentiel de souscription.
(19e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations dmissions
avec suppression du droit prfrentiel de souscription, dune part, hauteur
de 240 millions deuros le montant nominal maximal des augmentations
de capital, immdiates et/ou terme, susceptibles dtre ralises dans le
cadre des autorisations confres par les 17e et 18e rsolutions de la prsente
Assemble Gnrale.
Assemble Gnrale Mixte Augmentation de capital par incorporation de rserves ou de bnfices, de Il na pas t fait usage
du 26 mai 2016 primes dmission ou dapport. de cette rsolution
(20e rsolution) Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le capital
social dans la limite dun montant nominal maximum de 1,2 milliard deuros
par lincorporation, successive ou simultane, au capital, de tout ou partie des
rserves, bnfices ou primes dmission, de fusion, ou dapport, raliser
par cration et attribution gratuite dactions ou par lvation du nominal des
actions ou par lemploi conjoint de ces deux procds.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 21e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.
Assemble Gnrale Mixte Limitation globale des autorisations dmission avec maintien ou suppression Non applicable
du 26 mai 2016 du droit prfrentiel de souscription.
(21e rsolution) La dcision est prise de limiter le montant global des autorisations dmissions,
avec maintien ou suppression du droit prfrentiel de souscription, dune
part, hauteur de 1,2 milliard deuros le montant nominal maximal des
augmentations de capital, immdiates et/ou terme, susceptibles dtre
ralises dans le cadre des autorisations confres par les 16e 18e rsolutions
de la prsente Assemble Gnrale.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation donne au Conseil dadministration de raliser des oprations Il na pas t fait usage
du 26 mai 2016 rserves aux adhrents du Plan dpargne Entreprise de groupe BNP Paribas de cette rsolution
(22e rsolution) pouvant prendre la forme daugmentations de capital et/ou de cessions de
titres rserves.
Lautorisation est donne daugmenter, en une ou plusieurs fois, le capital social
dun montant nominal maximal de 46 millions deuros, par lmission dactions

6 (avec suppression du droit prfrentiel de souscription) rserve aux adhrents


du Plan dpargne Entreprise de groupe BNP Paribas ou par cession dactions.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 26 mois et se substitue celle
accorde par la 23e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.
Assemble Gnrale Mixte Autorisation confre au Conseil dadministration leffet de rduire le capital Annulation de 65 000 actions
du 26 mai 2016 par annulation dactions. dun nominal de 2 euros le
(23e rsolution) Lautorisation est donne dannuler, en une ou plusieurs fois, par voie de 16 dcembre 2016
rduction du capital social, tout ou partie des actions que BNP Paribas dtient
et quelle pourrait dtenir, dans la limite de 10 % du nombre total dactions
composant le capital social existant la date de lopration, par priode de
24 mois.
Dlgation de tous pouvoirs pour raliser cette rduction de capital, et imputer
la diffrence entre la valeur dachat des titres annuls et leur valeur nominale
sur les primes et rserves disponibles, y compris sur la rserve lgale
concurrence de 10 % du capital annul.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue celle
accorde par la 19e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 13 mai 2015.

442 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

Oprations ralises sur le capital

Date
Valeur dautorisation Date de dcision
unitaire par lAssemble du Conseil Date de
Oprations sur le capital En nombre (en euros) En euros Gnrale dadministration jouissance
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2014 1 245 957 675 2 2 491 915 350
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 201 123 2 402 246 (1) (1)
01-janv.- 14
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 226 355 2 452 710 (1) (1)
01-janv.- 15
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2015 1 246 385 153 2 2 492 770 306
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 75 839 2 151 678 (1) (1)
01-janv.- 15
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 606 661 2 1 213 322 (1) (1)
01-janv.- 16
Rduction du capital par annulation
dactions (65 000) 2 (130 000) 26-mai-16 16-dc-16
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2016 1 247 002 653 2 2 494 005 306
(1) Diverses rsolutions prises par lAssemble Gnrale des actionnaires et dcisions du Conseil dadministration autorisant lattribution des options de
souscription dactions leves au cours de la priode.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 443


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux

6.b TABLEAU DE PASSAGE DES CAPITAUX PROPRES DU 31 DCEMBRE 2014 AU 31 DCEMBRE 2016

Rsultat et
Primes dmission rserves de Total capitaux
En millions deuros Capital et autres primes lexercice propres
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2014 2 492 23 048 31 661 57 201
Dividendes sur le rsultat de lexercice 2014 (1 866) (1 866)
Augmentations de capital 1 18 - 19
Provision pour investissement Reprise (17) (17)
Autres variations (1) (1)
Rsultat de lexercice 2015 6 232 6 232
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2015 2 493 23 066 36 008 61 567
Dividendes sur le rsultat de lexercice 2015 (2 877) (2 877)
Augmentations de capital 1 24 25
Provision pour investissement Reprise (46) (46)
Autres variations (1) (1)
Rsultat de lexercice 2016 9 266 9 266
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2016 2 494 23 090 42 350 67 934

6.c NOTIONNEL DES INSTRUMENTS FINANCIERS


Le montant notionnel des instruments financiers drivs ne constitue quune indication de volume de lactivit de BNP Paribas SA sur les marchs
dinstruments financiers et ne reflte pas les risques de march attachs ces instruments.

Portefeuille de transaction

En millions deuros, au 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015


Instruments drivs de cours de change 5 247 171 4 625 824

6 Instruments drivs de taux dintrt


Instruments drivs sur actions
17 396 291
1 338 676
21 469 796
1 301 207
Instruments drivs de crdit 981 001 1 128 212
Autres instruments drivs 145 689 80 822
INSTRUMENTS FINANCIERS TERME DE TRANSACTION 25 108 828 28 605 861

Les swaps longs de devise prcdemment prsents en instruments Les oprations sur instruments financiers drivs contracts des fins
drivs de taux sont prsents dsormais en instruments drivs de de couverture sont conclues de gr gr.
change.
Les oprations sur instruments financiers ralises sur des marchs Valeur de march
organiss et assimils reprsentent 44 % des oprations portant sur La valeur de march de la position nette positive des oprations fermes
des instruments financiers drivs au 31 dcembre 2016 (43 % au est value 15 973 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
31 dcembre 2015). une position nette positive de 9 520 millions deuros au 31 dcembre
2015. La valeur de march de la position nette vendeuse des oprations
Stratgie de couverture conditionnelles est value 786 millions deuros au 31 dcembre
2016 contre une position nette acheteuse de 6 820 millions deuros au
Le montant total des notionnels des instruments financiers drivs
31 dcembre 2015.
utiliss en couverture stablit 752 271 millions deuros au 31 dcembre
2016 contre 785 969 millions deuros au 31 dcembre 2015.

444 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Notes annexes aux tats financiers des comptes sociaux 6

6.d INFORMATIONS SECTORIELLES


Les encours au bilan des oprations interbancaires et assimiles ainsi que des oprations avec la clientle se rpartissent gographiquement de la
manire suivante :

Oprations interbancaires Oprations avec la clientle Total par zone


et assimiles et crdit-bail gographique
31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros, au 2016 2015 2016 2015 2016 2015
France 314 691 285 652 295 188 256 425 609 879 542 077
Autres pays de lEspace conomique
Europen 83 723 77 821 60 064 58 963 143 787 136 784
Pays des zones Amrique et Asie 70 625 85 578 56 947 52 216 127 572 137 794
Autres pays 1 850 1 548 3 519 2 737 5 369 4 285
TOTAL DES EMPLOIS 470 889 450 599 415 718 370 341 886 607 820 940
France 169 007 199 365 314 003 250 786 483 010 450 151
Autres pays de lEspace conomique
Europen 32 290 28 322 93 743 105 713 126 033 134 035
Pays des zones Amrique et Asie 22 881 40 398 86 243 55 057 109 124 95 455
Autres pays 901 1 704 4 973 4 922 5 874 6 626
TOTAL DES RESSOURCES 225 079 269 789 498 962 416 478 724 041 686 267

Le produit net bancaire de BNP Paribas SA en 2016 pour lensemble de ses activits est ralis hauteur de 89 % avec des contreparties appartenant
lespace conomique europen (88 % en 2015).

6.e CHANCES DES EMPLOIS ET RESSOURCES

Dure restant courir


Oprations
vue au Jusqu De 3 mois De 1 an Plus Dont
En millions deuros
Emplois
jour le jour 3 mois 1 an 5 ans de 5 ans provisions Total
6
Caisse, banques centrales 109 071 740 109 811
Effets publics et valeurs assimiles 212 48 221 9 738 36 694 48 487 (34) 143 352
Crances sur les tablissements de crdit 8 952 88 354 36 092 48 630 35 698 (126) 217 726
Oprations avec la clientle et crdit-bail 16 673 183 788 36 834 104 655 73 768 (6 667) 415 718
Obligations et autres titres revenu fixe 1 093 13 790 14 771 28 780 35 214 (273) 93 648
Ressources
Dettes envers les tablissements de crdit
et banques centrales 35 517 92 844 17 404 65 606 13 708 225 079
Oprations avec la clientle 210 697 220 387 38 119 24 024 5 735 498 962
Dettes reprsentes par un titre 702 47 419 28 194 31 797 24 697 132 809

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 445


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Laffectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2016 et la mise en distribution de dividende

6.f TATS ET TERRITOIRES non coopratifs est soumise une procdure spciale dautorisation par
NON COOPRATIFS la Conformit. Ces implantations, conformment au principe duniformit
et duniversalit du dispositif de contrle interne du Groupe, et son
La cration dimplantations par BNP Paribas SA, ou les filiales qui en principe de mieux-disant dontologique , sont soumises aux rgles
dpendent au sein du Groupe constitu autour de BNP Paribas SA, dans les du Groupe en matire de contrle des risques de toute nature, de lutte
tats considrs comme non coopratifs au sens de larticle 238-O A du contre le blanchiment, la corruption et le financement du terrorisme et
CGI et de larrt du 8 avril 2016 modifiant la liste des tats et territoires de respect des embargos financiers.

Dnomination % intrt Forme juridique Nature dagrment Activit


Panama
BNPP SA (Succursale Panama) - en liquidation (1) 100 Branch Licence bancaire En liquidation
Brunei
SDN BHD (Private
BNP Paribas Asset Management (B) SDN BHD 98,29 Limited Company) Investment Advisor License Gestion dactifs
Botswana
Services financiers
RCS Botswana Proprietary Limited (2) 100 Proprietary Limited auxiliaires
(1) Le processus de liquidation de lentit situe au Panama, initi depuis juillet 2010, est en attente de laval du rgulateur local.
(2) Filiale consolide du fait de lacquisition en 2014 par BNP Paribas Personal Finance de RCS Group en Afrique du Sud.

6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos


le31dcembre 2016 etlamiseendistribution
de dividende
6
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale du 23 mai 2017 une affectation du rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2016 et une
mise en distribution du dividende selon les modalits suivantes :

En millions deuros
Rsultat net de lexercice 9 266
Report nouveau bnficiaire 23 980
TOTAL AFFECTER 33 246
Dividende 3 367
Report nouveau 29 879
TOTAL AFFECT 33 246

Le dividende dun montant de 3 367 millions deuros verser aux actionnaires de BNP Paribas SA sur la base du nombre dactions existantes au
31 dcembre 2016 correspond une distribution de 2,70 euros par action au nominal de 2 euros.

446 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 6

6.3 Tableau des 5derniers exercices


deBNPParibas SA

2012 2013 2014 2015 2016


Situation financire en fin dexercice
a) Capital social (en euros) 2 484 523 922 2 490 325 618 2 491 915 350 2 492 770 306 2 494 005 306
b) Nombre dactions mises 1 242 261 961 1 245 162 809 1 245 957 675 1 246 385 153 1 247 002 653
c) Nombre dobligations convertibles en actions Nant Nant Nant Nant Nant
Rsultat global des oprations effectives (en millions deuros)
a) Chiffre daffaires hors taxes 30 015 26 704 24 598 28 160 32 458
b) Bnfice avant impts, amortissements et provisions 6 349 6 183 1 766 7 323 10 153
c) Impts sur les bnfices (1 273) (466) (218) (74) (278)
d) Bnfice ou perte aprs impts, amortissements
et provisions 5 812 4 996 (3 089) 6 232 9 266
e) Montant des bnfices distribus (1) 1 863 1 868 1 869 2 879 3 367
Rsultats des oprations rduits une seule action
en euros
a) Bnfice aprs impts, mais avant amortissements
et provisions 4,09 4,59 1,24 5,82 7,92
b) Bnfice ou perte aprs impts, amortissements
et provisions 4,68 4,01 (2,48) 5,00 7,43
c) Dividende vers chaque action (1)
1,50 1,50 1,50 2,31 2,70
Personnel
a) Nombre de salaris au 31 dcembre 48 896 47 562 49 132 49 751 51 498
b) Montant de la masse salariale (en millions deuros) 3 915 3 772 3 713 4 288 4 263 6
c) Montant des sommes verses au titre des avantages
sociaux (Scurit sociale, uvres sociales, etc.)
(en millions deuros) 1 488 1 359 1 328 1 404 1 599
(1) Pour 2016, sous rserve de lapprobation par lAssemble Gnrale du 23 mai 2017.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 447


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Principales filiales et participations de BNP Paribas SA

6.4 Principales filiales et participations


deBNPParibas SA

Rsultats Rsultats
Rserves et (bnce Rserves et (bnce
RAN avant ou perte RAN avant ou perte
affectation du dernier affectation du dernier
des exercice des exercice
Capital rsultats clos) Capital rsultats clos) Capital
Libell titre Dev. en millions de devises en millions deuros(*) en% Rf
I Renseignements dtaills sur chaque filiale et participation dont la valeur nette excde 1 % du capital de BNP PARIBAS SA
1. Filiales (dtenues + de 50 %)
Antin Participation 5 EUR 170 (8) 15 170 (8) 15 100,00 % (1)

Austin Finance EUR 868 152 43 868 152 43 92,00 % (1)

B*Capital EUR 4 10 3 4 10 3 99,96 % (1)

Banca Nazionale del Lavoro SPA EUR 2 077 3 356 94 2 077 3 356 94 100,00 % (1)

Banco BNP Paribas Brasil SA BRL 1 238 868 133 362 254 39 100,00 % (2)

BGZ SA PLN 84 5 773 102 19 1 308 23 59,98 % (2)

BNL International Investment SA EUR 110 317 (1) 110 317 (1) 100,00 % (2)

BNP Paribas (China) Ltd. USD 653 490 61 620 465 58 100,00 % (2)

BNP Paribas BDDI Participations EUR 46 18 41 46 18 41 100,00 % (1)

BNP Paribas Canada CAD 159 418 1 112 295 1 100,00 % (2)

BNP Paribas Cardif EUR 150 2 156 961 150 2 156 961 100,00 % (1)

BNP Paribas Colombia Corporation Financiera SA COP 103 721 18 442 25 853 33 6 8 94,00 % (2)

6 BNP Paribas Commodity Futures Ltd.


BNP Paribas Developpement
USD
EUR
75
119
273
461
33
69
69
119
252
461
30 100,00 %
69 100,00 %
(2)

(1)

BNP Paribas El Djazair DZD 10 000 12 985 3 003 86 112 26 84,17 % (2)

BNP Paribas Espana SA EUR 52 24 0 52 24 0 99,67 % (2)

BNP Paribas Factor EUR 6 6 30 6 6 30 100,00 % (2)

BNP Paribas Factor Portugal EUR 13 67 4 13 67 4 64,26 % (2)

BNP Paribas Fortis EUR 10 965 4 386 2 003 10 965 4 386 2 003 99,93 % (1)

BNP Paribas Home Loan SFH EUR 285 1 0 285 1 0 100,00 % (1)

BNP Paribas India Holding Private Ltd. INR 2 608 217 52 36 3 1 100,00 % (2)

BNP Paribas Investment Partners EUR 23 2 729 62 23 2 729 62 66,55 % (1)

BNP Paribas Ireland EUR 902 641 70 902 641 70 100,00 % (2)

BNP Paribas Lease Group Leasing Solutions


SPA EUR 204 (9) (12) 204 (9) (12) 73,83 % (2)

BNP Paribas Malaysia Berhad MYR 650 16 12 138 3 2 100,00 % (2)

BNP Paribas Personal Finance EUR 530 5 540 162 530 5 540 162 100,00 % (1)

BNP Paribas Prime Brokerage International Ltd. USD 0 619 10 0 587 10 100,00 % (2)

BNP Paribas Public Sector SCF EUR 24 1 3 24 1 3 100,00 % (1)

BNP Paribas Real Estate EUR 383 206 88 383 206 88 100,00 % (2)

(*) Conversion au cours du 31/12/2016.


(1) Donnes sociales non audites au 31/12/2016.
(2) Donnes retenues dans les comptes consolids du Groupe au 31/12/2016.
(3) Donnes sociales au 31/12/2015.

448 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Principales filiales et participations de BNP Paribas SA 6

Rsultats Rsultats
Rserves et (bnce Rserves et (bnce
RAN avant ou perte RAN avant ou perte
affectation du dernier affectation du dernier
des exercice des exercice
Capital rsultats clos) Capital rsultats clos) Capital
Libell titre Dev. en millions de devises en millions deuros(*) en% Rf
BNP Paribas Runion EUR 25 25 5 25 25 5 100,00 % (2)

BNP Paribas SB Re EUR 250 60 (1) 250 60 (1) 100,00 % (2)

BNP Paribas Securities (Asia) Ltd. HKD 2 429 (1 177) (221) 297 (144) (27) 100,00 % (2)

BNP Paribas Securities Japan Ltd. JPY 201 050 3 357 18 358 1 635 27 149 100,00 % (2)

BNP Paribas Securities Korea Company Ltd. KRW 250 000 5 580 4 620 196 4 4 100,00 % (2)

BNP Paribas Securities Services BP2S EUR 178 472 138 178 472 138 94,83 % (1)

BNP Paribas Suisse SA CHF 320 1 890 131 299 1 763 122 99,99 % (2)

BNP Paribas UK Holdings Ltd. GBP 1 227 192 8 1 435 224 9 100,00 % (2)

BNPP VPG Master LLC USD 29 13 4 27 12 3 100,00 % (2)

BNP Paribas Yatirimlar Holding Anonim


Sirketi TRY 1 032 1 0 278 0 0 100,00 % (2)

BNP Paribas ZAO RUB 5 798 1 580 658 90 25 10 100,00 % (2)

BNP PUK Holding Ltd. GBP 257 28 11 301 33 13 100,00 % (2)

Cobema EUR 439 2 003 4 439 2 003 4 99,20 % (2)

Compagnie Financire Ottomane SA EUR 9 468 5 9 468 5 96,97 % (2)

Financire des Italiens EUR 412 (191) 0 412 (191) 0 100,00 % (1)

Financire du March Saint Honor EUR 107 10 (10) 107 10 (10) 100,00 % (1)

Harewood Helena 1 Ltd. USD 69 25 15 65 23 15 100,00 % (3)

Harewood Holdings Ltd. GBP 137 51 26 160 60 30 100,00 % (2)

Hellobank BNPP Austria AG EUR 15 41 (2) 15 41 (2) 100,00 % (2)

Human Value Developers Private Ltd INR 2 346 (19) 0 33 0 0 100,00 % (2) 6
International Factors Italia SPA Ifitalia EUR 56 569 45 56 569 45 99,65 % (2)

Natiocrdibail EUR 32 35 12 32 35 12 100,00 % (2)

Opra Trading Capital EUR 600 4 (2) 600 4 (2) 100,00 % (1)

Optichamps EUR 411 (168) 0 411 (168) 0 100,00 % (1)

Paribas North America Inc. USD 15 060 1 389 276 14 297 1 319 262 100,00 % (2)

Parilease EUR 54 259 7 54 259 7 100,00 % (2)

Participations Opra EUR 410 (183) 0 410 (183) 0 100,00 % (1)

PT Bank BNP Paribas Indonsia IDR 1 062 170 911 790 279 544 75 64 20 99,00 % (2)

UkrSibbank Public JSC UAH 5 069 (2 491) 1 465 178 (87) 51 60,00 % (2)

Sagip EUR 218 1 065 48 218 1 065 48 100,00 % (2)

Sharekhan Ltd INR 1 359 13 276 40 19 186 1 72,75 % (2)

Socit Orbaisienne de Participations EUR 311 (91) (10) 311 (91) (10) 100,00 % (1)

Taitbout Participation 3 SNC EUR 792 38 (71) 792 38 (71) 100,00 % (1)

UCB Bail 2 EUR 105 10 0 105 10 0 100,00 % (2)

(*) Conversion au cours du 31/12/2016.


(1) Donnes sociales non audites au 31/12/2016.
(2) Donnes retenues dans les comptes consolids du Groupe au 31/12/2016.
(3) Donnes sociales au 31/12/2015.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 449


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Principales filiales et participations de BNP Paribas SA

Rsultats Rsultats
Rserves et (bnce Rserves et (bnce
RAN avant ou perte RAN avant ou perte
affectation du dernier affectation du dernier Quote-part
des exercice des exercice de capital
Capital rsultats clos) Capital rsultats clos) dtenue
Libell titre Dev. en millions de devises en millions deuros(*) en% Rf.
2. Participations (dtenues entre 10 et 50 %)
Banque de Nankin CNY 3 366 41 982 7 066 459 5 727 964 18,85 % (3)

BGL BNP Paribas EUR 713 5 642 407 713 5 642 407 15,96 % (2)

BNP Paribas Leasing Solutions EUR 1 820 748 155 1 820 748 155 50,00 % (2)

Credit Logement EUR 1 260 253 236 1 260 253 236 16,50 % (3)

Geojit BNP Paribas Financial Services Ltd


(Groupe) INR 228 3 785 488 3 53 7 33,58 % (2)

Verner Investissements (Groupe) EUR 15 327 35 15 327 35 50,00 % (2)

(*) Conversion au cours du 31/12/2016.


(1) Donnes sociales non audites au 31/12/2016.
(2) Donnes retenues dans les comptes consolids du Groupe au 31/12/2016.
(3) Donnes sociales au 31/12/2015.

Filiales Participations
En millions deuros Franaises trangres Franaises trangres
II Renseignements globaux concernant toutes les filiales et participations
Valeur Comptable des titres dtenus
Valeur brute 18 174 53 816 602 3 275
Valeur nette 17 688 47 235 593 3 095
Montants des prts et avances accords 70 740 13 566 1 1 008
Montants des cautions et avals donns 35 003 3 073 1 983 20
6 Montants des dividendes encaisss 2 681 6 469 32 199

450 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Informations relatives aux prises de participations de BNP Paribas SA en 2016 portant sur au moins 5 % du capital de socits franaises 6

6.5 Informations relatives aux prises


departicipations de BNPParibas SA
en2016 portant sur au moins 5% du capital
desocits franaises

Franchissement de seuil suprieur 5% du capital


Ncot BISCUIT INTERNATIONAL SAS
Franchissement de seuil suprieur 10% du capital
Ncot PAYCAR ABSA SAS
Franchissement de seuil suprieur 20% du capital
Ncot EUROSUD SCI SCI
Franchissement de seuil suprieur 33,33% du capital
Nant
Franchissement de seuil suprieur 50% du capital
Nant
Franchissement de seuil suprieur 66,66% du capital
Ncot SCI TROPIKAZ SCI
Ncot SCI PAPANGUE 3 SCI
Ncot ANTIN PARTICIPATION 32 SAS

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 451


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels

6.6 Rapport des Commissaires aux comptes


surlescomptesannuels

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


185, avenue Charles de Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Exercice clos le 31 dcembre 2016

Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En excution de la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos le 31
dcembre 2016 sur :
le contrle des comptes annuels de BNP Paribas SA, tels quils sont joints au prsent rapport,
la justification de nos apprciations,
les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi.
Les comptes annuels ont t arrts par votre Conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur ces
6 comptes.

I - Opinion sur les comptes annuels


Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice professionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise en uvre de diligences
permettant dobtenir lassurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas danomalies significatives. Un audit consiste vrifier par
sondages ou au moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il
consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation densemble des comptes. Nous
estimons que les lments que nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des rgles et principes comptables franais, rguliers et sincres et donnent une image fidle
du rsultat des oprations de lexercice coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la socit la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause lopinion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes annexes 1, 3.e et 3.j aux comptes annuels qui exposent
lincidence de la premire application du rglement ANC 2015-06 relatif notamment au traitement comptable du fonds commercial et du mali de fusion.

II - Justification des apprciations


En application des dispositions de larticle L. 823-9 du Code de commerce relatives la justification de nos apprciations, nous portons votre
connaissance les lments suivants :
Provisionnement des risques de crdit et de contrepartie
Votre socit comptabilise des dprciations pour couvrir les risques de crdit et de contrepartie inhrents ses activits (notes 1, 2.f, 3.a, 3.b, 3.c, 3.e
et 3.k de lannexe). Nous avons examin le dispositif de contrle relatif au recensement des expositions, au suivi des risques de crdit et de contrepartie,
aux mthodologies de dprciation, et la couverture des pertes de valeur par des dprciations individuelles et de portefeuille.

452 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 6

Valorisation des instruments financiers


Votre socit utilise des modles internes et des mthodologies pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas traits sur des marchs
actifs, ainsi que pour la constitution de certaines provisions et lapprciation de la pertinence de la qualification en oprations de couverture. Nous
avons examin le dispositif de contrle relatif la dtermination du caractre inactif dun march, la vrification des modles et la dtermination
des paramtres utiliss.
Valorisation des titres de participation, autres titres dtenus long terme et parts dans les entreprises lies
Les titres de participation, autres titres dtenus long terme et parts dans les entreprises lies sont valus leur valeur dutilit en retenant une
approche multicritres (notes 1, 2.g, 3.c et 3.e de lannexe). Dans le cadre de notre apprciation de ces estimations, nous avons examin les lments
ayant conduit la dtermination des valeurs dutilit pour les principales lignes de portefeuille.
Provisionnement des engagements sociaux
Votre socit constitue des provisions pour couvrir les engagements sociaux (notes 1, 3.k et 5.b de lannexe). Nous avons examin la mthodologie
dvaluation de ces engagements, ainsi que les principales hypothses et les principaux paramtres utiliss.
Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de notre dmarche daudit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribu
la formation de notre opinion exprime dans la premire partie de ce rapport.

III Vrifications et informations spcifiques


Nous avons galement procd, conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France, aux vrifications spcifiques prvues par la loi.
Nous navons pas dobservation formuler sur la sincrit et la concordance avec les comptes annuels des informations donnes dans le rapport de
gestion du Conseil dadministration et dans les documents adresss aux actionnaires sur la situation financire et les comptes annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de larticle L. 225-102-1 du Code de commerce sur les rmunrations et avantages
verss aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vrifi leur concordance avec les comptes ou avec
les donnes ayant servi ltablissement de ces comptes et, le cas chant, avec les lments recueillis par votre socit auprs des socits contrlant
votre socit ou contrles par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons lexactitude et la sincrit de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurs que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrle et lidentit des 6
dtenteurs du capital et des droits de vote vous ont t communiques dans le rapport de gestion.

Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 7 mars 2017

Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


Damien Leurent tienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 453


6 INFORMATIONS SUR LES COMPTES SOCIAUX
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels

454 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS
SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE


DE BNP PARIBAS
7.1 Notre mission et nos valeurs 456
Notre mission 456
Nos valeurs, le BNP Paribas Way 456
Notre stratgie de responsabilit sociale et environnementale (RSE) 457

7.2 Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 463


Engagement 1 : Des financements et investissements impact positIf 463
Engagement 2 : Les meilleurs standards dthique 471
Engagement 3 : Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux
et de gouvernance 475

7.3 Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement


de nos collaborateurs 480
Engagement 4 : Promotion de la diversit et de linclusion 481
Engagement 5 : Good place to work et gestion responsable de lemploi 487
Engagement 6 : Une entreprise apprenante offrant une gestion dynamique des carrires 496

7.4 Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit 501


Engagement 7 : Des produits et services accessibles au plus grand nombre 501
Engagement 8 : La lutte contre lexclusion sociale et la promotion du respect
des droits de lHomme 503
Engagement 9 : Une politique de mcnat en faveur de la culture, de la solidarit
et de lenvironnement 508

7.5 Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 511


Engagement 10 : Laccompagnement de nos clients dans la transition
vers une conomie bas carbone 511
Engagement 11 : La diminution de lempreinte environnementale
lie notre fonctionnement propre 514
Engagement 12 : Le dveloppement de la connaissance et le partage des meilleures
pratiques environnementales 517

7.6 Table de concordance avec la liste des informations sociales,


environnementales et socitales demandes par larticle 225
de la loi Grenelle II 519

7.7 Table de concordance GRI, ISO 26000, UNEP-Fi, Pacte Mondial,


Objectifs de Dveloppement Durable 521

7.8 Rapport de lun des Commissaires aux comptes, dsign organisme


tiers indpendant, sur les informations sociales, environnementales
et socitales consolides figurant dans le rapport de gestion de BNP Paribas 525
Responsabilit de la socit 525
Indpendance et contrle qualit 525
Responsabilit du Commissaire aux comptes 526

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 455


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Notre mission et nos valeurs

Toutes les informations prsentes dans le chapitre RSE du Document de rfrence ont t collectes par des demandes spcifiques adresses aux
fonctions, lignes, mtiers ou territoires du Groupe, ou par lexploitation doutils de gestion interne du Groupe. Lorsque le primtre couvert par une
information diffre de lensemble du Groupe BNP Paribas, il est alors prcis en regard de celle-ci.

7.1 Notre mission et nos valeurs

Reformules et redfinies dbut 2016, notre mission et nos valeurs guident les dcisions et actions des collaborateurs de BNP Paribas.

NOTRE MISSION

Nous voulons avoir un impact positif sur nos parties prenantes et sur la voulons faire partie des acteurs les plus dignes de confiance du secteur,
socit. Grce notre modle intgr, nos quipes trs engages offrent en intgrant encore davantage nos valeurs et notre thique dans nos
nos clients un service et des solutions de haute qualit. Nous proposons comportements quotidiens.
nos collgues un environnement de travail motivant et inspirant. Nous

NOS VALEURS, LE BNP PARIBAS WAY

NOS
LEVIERS

7 AGILIT CULTURE DE
CONFORMIT
SATISFACTION
CLIENT OUVERTURE

nous voulons agir plus simplement, nous sommes convaincus que nous voulons tre le partenaire nous valorisons louverture desprit
mieux intgrer la transformation des rgles claires permettent de prfr de nos clients, tre leur envers nos parties prenantes. Nous
digitale et linnovation utile au promouvoir une forte culture de coute et travailler de faon plus mettons tout en uvre pour que nos
service de nos clients conformit et dthique troite avec eux collaborateurs se sentent couts,
intgrs, quils puissent sexprimer
et avoir les moyens dagir

SOLIDIT RESPONSABILIT EXPERTISE GOOD PLACE


TO WORK

nous nous appuyons sur un nous nous appuyons sur notre nous nous appuyons sur le savoir- nous favorisons un environnement
management orient long terme, culture de responsabilit et faire reconnu de nos quipes de travail motivant o chacun est
trait avec quit et respect
intgr et notre forte prsence servir les intrts de nos clients
internationale

NOS
FORCES

456 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Notre mission et nos valeurs 7

NOTRE STRATGIE DE RESPONSABILIT SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE (RSE)

La politique de responsabilit de BNP Paribas est structure autour de de lONU, cette stratgie a pour objectif de participer la construction
4 piliers et de 12 engagements, qui refltent les enjeux de responsabilit dun monde plus durable tout en assurant la stabilit et la performance
sociale et environnementale (RSE), ainsi que les ralisations concrtes de du Groupe. Lensemble des mtiers, rseaux, filiales et pays du Groupe
la Banque. En ligne avec les Objectifs de Dveloppement Durable (ODD) dploient cette politique tout en intgrant leurs spcificits.

LES ENGAGEMENTS DE BNP PARIBAS EN TANT QUE BANQUE RESPONSABLE

UNE BANQUE
RESPONSABLE
4 PILIERS ET 12 ENGAGEMENTS
NOS 4 PILIERS
Notre responsabilit Notre responsabilit Notre responsabilit Notre responsabilit
CONOMIQUE SOCIALE CIVIQUE ENVIRONNEMENTALE
Financer lconomie Favoriser le dveloppement et tre un acteur engag Agir contre
de manire thique lengagement de nos de la socit le changement climatique
collaborateurs

NOS 12 ENGAGEMENTS
1 4 7 10
DES FINANCEMENTS PROMOTION DE LA DIVERSIT DES PRODUITS ET SERVICES LACCOMPAGNEMENT DE NOS
ET INVESTISSEMENTS ET DE LINCLUSION ACCESSIBLES AU PLUS GRAND CLIENTS DANS LA TRANSITION
IMPACT POSITIF NOMBRE VERS UNE CONOMIE
BAS CARBONE

2 5 8 11

LES MEILLEURS GOOD PLACE TO WORK LA LUTTE CONTRE LEXCLUSION LA DIMINUTION DE LEMPREINTE
STANDARDS DTHIQUE ET GESTION RESPONSABLE SOCIALE ET LA PROMOTION DU ENVIRONNEMENTALE LIE
DE LEMPLOI RESPECT DES DROITS DE LHOMME NOTRE FONCTIONNEMENT
PROPRE
7
3 6 9 12
UNE GESTION RIGOUREUSE DES UNE ENTREPRISE APPRENANTE UNE POLITIQUE DE MCNAT LE DVELOPPEMENT DE LA
RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, OFFRANT UNE GESTION EN FAVEUR DE LA CULTURE, CONNAISSANCE ET LE PARTAGE
SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE DYNAMIQUE DES CARRIRES DE LA SOLIDARIT ET DE DES MEILLEURES PRATIQUES
LENVIRONNEMENT ENVIRONNEMENTALES

Une gouvernance
- anime par une culture de responsabilit et dintgrit,
- fonde sur les meilleures pratiques,
- associant le Conseil dAdministration, les actionnaires, le management et lensemble du Groupe,
- pour promouvoir laction long terme de BNP Paribas et garantir son impact positif sur la socit.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 457


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Notre mission et nos valeurs

LE TABLEAU DE BORD DE PILOTAGE DE LA POLITIQUE RSE


Afin dtre en phase avec la nouvelle stratgie RSE de la Banque, les le Comit Excutif et le Conseil dadministration du Groupe. Neuf de ces
indicateurs de pilotage RSE ont t redfinis en 2015 pour la priode treize indicateurs sont intgrs dans le calcul de la rmunration variable
2016-2018 et le Groupe a pris de nouveaux engagements chiffrs cet diffre des 5 000 top managers du Groupe, o ils psent pour 20 % dans
horizon. Latteinte de ces objectifs est suivie sur une base annuelle par les conditions dattribution.

LES INDICATEURS DE RESPONSABILIT SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS

Pilier Indicateur 2015 2016 Objectif 2018


Part des crdits aux entreprises contribuant 15 % 16,6 % Au moins maintenir 15 %
strictement latteinte des Objectifs du
Dveloppement Durable des Nations Unies
Taux de collaborateurs ayant suivi une formation Pas daction 96,3 % Plus de 80 % dici fin 2018
Responsabilit
sur un sujet dthique
conomique
Part des crdits entreprise encadrs 25 % 28 % 40 %
par un dispositif de gestion des risques
environnementaux et sociaux spcifique
au secteur dactivit concern
Taux de femmes parmi les membres des comits 21 % 24 % 23 %
excutifs transverses multimtiers
et/ou multipays(*)
Taux de collaborateurs bnficiant au moins 74 % 81 % 85 %
Responsabilit
de 14 semaines payes de cong maternit
Sociale
et/ou 6 jours pays de cong paternit
Taux de collaborateurs dclarant avoir suivi 74 % 85 % 90 %
une formation (tous formats, e-learning compris)
au cours des 12 derniers mois
Nombre annuel de bnficiaires de microcrdits 250 000 309 000 350 000
distribus par des institutions de microfinance
finances par BNP Paribas (au prorata des
financements de BNP Paribas)
Responsabilit Taux de collaborateurs contribuant directement Pas daction 13 % 80 % de la population cible
Civique la promotion des droits de lHomme ayant suivi (environ 3 000 personnes)
une formation ddie
Montant du budget annuel du mcnat 38,6 M 40,4 M Budget annuel moyen
du Groupe BNP Paribas sur la priode 2016-2018
suprieur ou gal au budget 2015

7 Montant des financements consacrs


aux nergies renouvelables
7,2 Mds 9,3 Mds 15 Mds en 2020

Responsabilit
Bilan dmission de gaz effet de serre 2,89 teqCO2/ETP 2,72 2,41 teqCO2/ETP en 2020
Environnementale
Nombre de personnes sensibilises aux enjeux 70 000 116 000 140 000
climatiques par BNP Paribas
Taux de collaborateurs ayant une opinion 69 % 70 % 72 %
Gouvernance et favorable de la faon dont le Groupe exerce
Pilotage sa responsabilit sociale et environnementale,
et ses engagements de banque responsable
(*) Sur 500 Top executives environ.

458 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Notre mission et nos valeurs 7

LES POSITIONS PUBLIQUES DE BNP PARIBAS des Principes pour lInvestissement Responsable (Principles for
Responsible Investment, PRI), la fois pour BNP Paribas Investment
La dmarche RSE de BNP Paribas est encadre par des prises de position
Partners (2006), BNP Paribas Real Estate Investment Management
publiques thmatiques et sectorielles. Ces positions sous-tendent
(2015), BNP Paribas Cardif (2016) et BNP Paribas Securities Services
directement la manire dont le Groupe souhaite exercer ses activits.
(2016), totalisant ainsi un montant dactifs dtenus, grs ou scuriss
Prsent dans 74 pays, le Groupe agit ainsi dans le respect de droits et de
par le Groupe proche de 10 000 milliards de dollars.
principes universels en tant que contributeur ou membre actif :
Enfin, depuis plusieurs annes le Groupe a galement formalis des
du Pacte Mondial des Nations Unies (niveau Advanced) ; engagements volontaires via :
des Womens Empowerment Principles des Nations Unies ;
une Dclaration de BNP Paribas relative aux droits de lHomme ;
du United Nations Environment Programme Finance Initiative
une politique de lutte contre la corruption ;
(UNEP-Fi) ;
une Charte pour une reprsentation responsable auprs des autorits
du Carbon Disclosure Project (CDP) ;
publiques : elle formalise la transparence et les rgles dthique
de la Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO) ; professionnelle respecter. BNP Paribas est la premire banque
dEntreprises pour les Droits de lHomme (EDH) ; europenne avoir adopt ds 2012 une charte interne encadrant
dEntreprises pour lEnvironnement (EpE) ; ses pratiques de lobbying ;

du French Business Climate Pledge ; une Charte RSE des fournisseurs de BNP Paribas ;

de linitiative Science Based Targets du World Resources Institute (WRI) ; des politiques de financement et dinvestissement dans les domaines
de lagriculture, de lhuile de palme, de la dfense, du nuclaire, de la
dEntreprises et Sant ;
pte papier, des centrales charbon, de lextraction minire et des
de lInstitut du Dveloppement Durable et des Relations Internationales sables bitumineux ;
(IDDRI).
une liste dexclusion de certains biens comme les filets drivants, la
Cr en 2001, lIDDRI a pour objectif dlaborer et de partager des cls production de fibres damiante, les produits contenant des PCB ou
danalyse et de comprhension des enjeux stratgiques du dveloppement le commerce de toute espce rgule par la convention CITES sans
durable dans une perspective mondiale. Depuis 2016, la responsable de lautorisation ncessaire ;
la fonction RSE du Groupe sige son Conseil dadministration.
des listes de surveillance et dexclusion regroupant des entreprises ne
Le Groupe participe activement llaboration de solutions et la mise respectant pas les exigences du Groupe en matire de RSE.
en uvre de pratiques durables spcifiques lindustrie financire dans Ces diffrents engagements ont t renforcs en 2016 et en janvier 2017 :
le cadre :
par ladoption dune position sur lindustrie du tabac : le tabagisme
des Principes de lquateur ; tant reconnu par lOMS comme lune des plus importantes causes
de lInstitutional Investors Group on Climate Change ; de dcs vitables dans le monde, BNP Paribas a souhait ainsi
du Montral Carbon Pledge ; encourager ses clients dans ce secteur dactivit conduire leurs
activits en conformit avec les meilleures pratiques internationales ;
de la Transition Pathway Initiative ;
par le renforcement des Engagements pour lEnvironnement
de la Portfolio Decarbonization Coalition ;
du Groupe : drglement du climat, dforestation, pollution
des Principles for Mainstreaming Climate Action within Financial atmosphrique, la communaut scientifique a lanc de nombreuses
Institutions ; alertes sur les enjeux environnementaux prsents et futurs. Les
de la Banking Environment Initiative (BEI) et de son Soft Commodities Engagements de BNP Paribas pour lEnvironnement, pris ds 2011,
Compact ; ont t mis jour en 2016 afin de reflter lintgration croissante de 7
de la Financial Institutions Declaration of Intent on Energy Efficiency ces enjeux dans la stratgie du Groupe ;
de lEBRD/UNEP-FI ; par le durcissement des critres de sa politique de financement et
des Principes pour lImpact Positif de lUNEP-FI ; dinvestissement dans le secteur du charbon. En effet, BNP Paribas
a dcid de ne plus financer aucun projet de centrales lectriques
base de charbon, quel que soit le pays dimplantation.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 459


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Notre mission et nos valeurs

DES PROGRS RECONNUS PAR LES AGENCES DE NOTATION EXTRA-FINANCIRE


Le tableau ci-dessous prsente les dernires valuations des principales agences de notation extra-financire et lintgration du titre BNP Paribas aux
indices extra-financiers les plus courants.

Note (anne de la Note (anne


Agence dernire notation) prcdente) Intgration dans les indices lis
A- (2016)
CDP Changement de mthodologie 99 A- (2015)
FTSE4Good 4,5/5 (2015) 3,9/5 (2014) FTSE4Good Global Index
Oekom C (2016) C- (2015) Prime (best-in-class status)
DJSI World DJSI Europe
RobecoSAM 87/100 (2016) 82/100 (2015) Bronze Class distinction
Global Compact 100 des
Nations Unies et STOXX
Sustainalytics 77/100 (2016) 79/100 (2015) Global ESG Leaders
64/100 (2017) NYSE Euronext-Vigeo Eiris
Vigeo Eiris 1re banque europenne du classement 63/100 (2015) World 120, Eurozone 120, Europe 120 et France 20

En 2016, BNP Paribas est galement prsent dans les indices suivants : devient laurat des Banker Investment Banking Awards 2016,
Bloomberg Financial Services Gender-Equality Index, Pax Ellevate Global en remportant le prix de la Best Bank for Climate Change and
Womens Index Fund(1) et sa banque marocaine, la BMCI, est prsente Sustainability . Ce prix rcompense les banques offrant les solutions
dans lindice Euronext-Vigeo Eiris Ranking Emerging 70 en 2016 et 2017. les plus innovantes et les plus adaptes aux nouveaux besoins des
clients ;
La prsence de la BMCI dans cet indice est le rsultat de sa notation
globale de 58/100 lvaluation extra-financire ralise par lagence remporte le maximum de 5 points au classement 2016 Forest 500
Vigeo Eiris ; elle occupe ainsi la premire place dans le secteur des du think tank Global Canopy Programme, pour sa politique de lutte
banques diversifies (Pays mergents) au classement 2017 de lagence. contre la dforestation via le soutien des engagements zro net
dforestation de ses clients.
Elle sest notamment illustre par ses trs bons scores sur les critres
droits de lHomme, ressources humaines et comportement sur les
marchs. LA RSE, PORTE AU PLUS HAUT NIVEAU
Dautres organismes (mdias, think tanks) ont galement soulign la DE LORGANISATION
progression des performances du Groupe qui :
Danne en anne, BNP Paribas progresse dans la mise en uvre
se maintient dans le classement 2017 des 100 entreprises les plus de sa politique RSE, et ce grce limplication quotidienne de ses
durables , selon le magazine canadien spcialis Corporate Knights, 192 419 collaborateurs. Issus des diffrentes entits et fonctions du
en figurant la 42e place ; Groupe travers le monde, ils dploient dans lexercice de leurs mtiers
de multiples initiatives RSE tous les niveaux de lorganisation.
7

(1) Le Pax Global Womens Leadership Index Fund rassemble les entreprises mondiales leaders en matire de promotion des femmes dans la gouvernance dentreprise.

460 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Notre mission et nos valeurs 7

Le pilotage des engagements RSE de la Banque est assur par une fonction ddie. Rapportant directement la Direction Gnrale du Groupe depuis
2012, la fonction RSE est actuellement rattache Michel Konczaty, Directeur Gnral adjoint de BNP Paribas. Ses missions et responsabilits sont
clairement dfinies par une directive de la Direction Gnrale. Au sige, lquipe RSE est structure de la faon suivante :

Fonction RSE

Relations avec les




Financements et Gestion des Environnement


 Microfinance et
parties prenantes RSE
investissements risques Comptabilit

Entrepreneuriat Communication
impact positif extra-financiers Promotion des

social
extra-financire
droits de lHomme

Afin de faciliter le dploiement de la politique RSE dans lensemble du Quelques exemples illustrent ce dialogue avec les parties prenantes et
Groupe, un rseau de professionnels de la RSE uvre dans les ples, les moyens mis en place pour faciliter les changes (consulter la note
mtiers, rseaux, fonctions et filiales. Il se runit trimestriellement au sein accessible via le lien indiqu la fin de ce chapitre pour de plus amples
du Comit RSE Groupe, prsid par la responsable de la fonction. En 2016, informations) :
ce rseau sest largi tant en nombre de personnes que gographiquement
Les dmarches de dialogue avec les collaborateurs ou reprsentants
avec la cration dquipes ddies dans de nouveaux pays. Au total, prs
du personnel sont dcrites dans le pilier social de ce document (Global
de 130 personnes consacrent la totalit ou la majorit de leur temps
People Survey, etc.). Les collaborateurs peuvent avoir recours au
prendre en charge les sujets RSE au sein de BNP Paribas. Elles peuvent
systme dalerte thique de lentreprise (voir Le droit dalerte thique,
en outre sappuyer sur lexpertise de prs de 300 contributeurs sur des
Engagement 2).
thmatiques spcifiques comme les impacts environnementaux directs, la
microfinance ou encore les politiques de financement et dinvestissement. Les clients particuliers et professionnels de toutes les entits
retail de BNP Paribas ont accs un processus de traitement des
Au-del de ce dispositif sur le terrain, BNP Paribas met en place de rclamations. Par ailleurs, de plus en plus dentits offrent leurs
nombreuses initiatives afin de sassurer que la politique RSE est clients le recours un mdiateur indpendant. En France notamment,
galement porte au plus haut niveau de lorganisation. Le Comit dans le cadre des dispositions de la loi MURCEF, une mdiation a t
Excutif du Groupe statue rgulirement sur des thmatiques RSE et institue pour les clients particuliers (voir la Charte de la mdiation
une prsentation de la stratgie est faite au minimum une fois par an BNP Paribas Clientle des Particuliers : https ://mabanque.
au Conseil dadministration. Enfin, dans chaque entit, un membre du bnpparibas/fr/engagement-chartes-et-conventions/charte-et-rapport-
Comit Excutif a la responsabilit de la RSE pour sa structure afin de de-la-mediation-bancaire-bnp-paribas). Un compte rendu annuel de
garantir lintgration de la RSE dans la stratgie. lactivit du mdiateur indpendant est galement disponible sur le
site : https ://mediateur.bnpparibas.net/. BNP Paribas a galement
ddi une procdure de mdiation aux entrepreneurs (voir la Charte
UNE DMARCHE DE DIALOGUE
AVEC LES PARTIES PRENANTES
de la mdiation BNP Paribas Clientle des Entrepreneurs : https ://
mabanquepro.bnpparibas/fr/banque-contacts-pro/engagement-
7
Le dialogue avec les parties prenantes, qui consiste couter, comprendre chartes-et-conventions/charte-et-rapport-de-la-mediation-bancaire-
et prendre en compte leurs attentes, est au cur de la dmarche de bnp-paribas). Ces deux mdiateurs sont nomms pour une priode de
responsabilit sociale et environnementale de BNP Paribas. Do, en 2015, trois ans renouvelable ; neutres et indpendants, ils rendent un avis
la signature des Principes directeurs pour un dialogue constructif avec de faon impartiale et transparente qui simpose la Banque (voir La
les parties prenantes du Comit 21 et la publication des Objectifs protection des intrts des clients, Engagement 2).
et modalits du dialogue entre BNP Paribas et ses parties prenantes , Dans le cadre des activits de gestion dactifs, un dialogue est
prsentant un triple enjeu : anticiper les volutions des mtiers et entretenu par BNP Paribas Asset Management avec les entreprises
amliorer les produits et services, optimiser la gestion des risques, dans lesquelles la filiale investit. Son objectif est damliorer et
trouver des solutions innovantes impact positif sur la socit. de prserver la valeur moyen et long terme des investissements
Ce dialogue est rgi par des politiques et des procdures spcifiques. Pour raliss pour le compte de nos clients, en encourageant les meilleures
chaque type de parties prenantes, elles dfinissent des interlocuteurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). En
ddis, des modes de dialogue adapts et ventuellement des 2016, ce dialogue avec les entreprises a port sur : le changement
mcanismes de recours spcifiques. climatique et la transition nergtique ; la rmunration des
dirigeants ; la transparence et lintgrit dans les rapports sur les
essais cliniques par les laboratoires pharmaceutiques ; laccs aux
soins ou encore laccs lalimentation ; lagriculture durable et la
protection des animaux dlevage.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 461


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Notre mission et nos valeurs

Paralllement, BNP Paribas Asset Management soutient lengagement Transparency International France. Enfin, son dpartement Affaires
ESG des entreprises dans lesquelles il investit travers sa politique Publiques France a dvelopp en 2015 un site internet prsentant
de droits de vote (http://www.bnpparibas-ip.com/fr/exercice-des-droits- ses activits et ses engagements en matire de reprsentation
de-vote/), o sont noncs les grands principes de gouvernement responsable (http://economieetentreprises.bnpparibas/fr/). Ce site
dentreprise encourags. Chaque anne, BNP Paribas Asset Management propose un lien direct vers les principales positions publiques du
rend compte de lexercice de ses droits de vote (voir Lintgration de Groupe sur la rglementation bancaire et financire, prsentes sur
critres ESG dans les produits dpargne, Engagement 3). son site internet institutionnel (https ://group.bnpparibas/principales-
positions-publiques-reglementation-bancaire-financiere). BNP Paribas
BNP Paribas offre ses fournisseurs une voie de recours en cas de
figure dans le Top 10 des grandes entreprises mondiales ayant des
difficult : un mdiateur interne au Groupe, indpendant de la fonction
pratiques de lobbying transparentes et intgres, selon ltude de Vigeo
Achats, peut tre saisi par tout fournisseur, conformment la Charte
Eiris parue en octobre 2015.
RSE des fournisseurs du Groupe (https ://group.bnpparibas/uploads/
file/charte_rse_fournisseurs_fr_version2016.pdf). Le dialogue avec les parties prenantes peut galement prendre dautres
formes. Ainsi, en 2016, BNP Paribas Real Estate a souhait raliser une
BNP Paribas prsente plusieurs fois par an sa stratgie RSE aux
analyse de matrialit de ses enjeux en conduisant une consultation de
investisseurs ISR et en informe rgulirement les analystes extra-
ses parties prenantes. 6 600 dentre elles ont t invites rpondre
financiers. Le Groupe a dfini une politique et des processus de gestion
une consultation en ligne, dans 11 pays dEurope o lentreprise est
des relations avec les ONG de plaidoyer, afin dassurer un dialogue
implante. Une majorit de rpondants (53 %) ont jug le niveau de
constructif, coordonn et fructueux avec elles. En 2016, BNP Paribas
responsabilit socitale de BNP Paribas Real Estate pionnier ou
a rpondu 54 sollicitations dONG de plaidoyer et organis plusieurs
engag .
rencontres. Chaque anne, un bilan des relations avec ces ONG est
prsent la Direction Gnrale. La cartographie des parties prenantes et le dialogue avec chacune
dentre elles sont dtaills dans le document Objectifs et modalits
Vis--vis des organismes de rgulation, des gouvernements et
du dialogue entre BNP Paribas et ses parties prenantes disponible,
des parlementaires, BNP Paribas a adopt en novembre 2012, la
ainsi que la note de matrialit de BNP Paribas, dans la rubrique Notre
Charte pour une reprsentation responsable auprs des autorits
responsabilit environnementale et sociale/Organisation, gouvernance
publiques , approuve en 2015 par le Conseil dadministration.
et stratgie du site internet de BNP Paribas : https ://group.bnpparibas/
BNP Paribas est galement lun des huit premiers signataires de la
organisation-gouvernance.
dclaration commune sur le lobbying des entreprises membres de

462 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

7.2 Responsabilit conomique :


financerlconomie de manire thique

BNP Paribas a pour mission premire de rpondre aux besoins de ses sa responsabilit conomique, BNP Paribas intervient conformment
clients, notamment en finanant de manire thique les projets des ses trois engagements :
particuliers et des entreprises, moteurs du dveloppement conomique
Engagement 1 : des financements et investissements impact positif ;
et de la cration demplois. Positionn parmi les leaders des services
financiers dans les pays o il est implant, le Groupe peut avoir une Engagement 2 : les meilleurs standards dthique ;
influence directe sur les conomies de par sa capacit de financement Engagement 3 : une gestion rigoureuse des risques environnementaux,
et la manire dont il exerce ses activits. Cest pourquoi, conscient de sociaux et de gouvernance.

ENGAGEMENT 1 : DES FINANCEMENTS ET INVESTISSEMENTS IMPACT POSITIF

Des PME aux groupes internationaux, en passant par les start-up, La Banque De Dtail en France a dploy un dispositif spcifique
BNP Paribas accompagne tous les profils dentreprises. En finanant ddi aux PME et leurs dirigeants qui compte 300 ples dexpertise.
et en investissant de manire thique, la Banque contribue ainsi au Son engagement de long terme fait de BNP Paribas une banque de
dveloppement conomique de la socit dans son ensemble et favorise rfrence des PME. Elle a t rcompense par un avis positif
la cration et la prennisation demplois. remis par lAssociation Pacte PME en janvier 2017.
En Belgique, BNP Paribas Fortis sest engag accorder aux entreprises
300 millions deuros supplmentaires pour le financement long
ACCOMPAGNER LES PME ET SOUTENIR terme des PME dans le cadre du Plan Bancaire du Ministre-Prsident
LEMPLOI flamand Kris Peeters.
En Italie, la nouvelle version du portail ddi aux PME Mestiere
Des financements en croissance Impresa , lance en septembre 2015, a gagn en un an 2 211
Malgr une conjoncture conomique peu porteuse, le montant total des nouvelles entreprises et compte maintenant 5 211 membres. Ce portail
crdits accords aux entreprises et aux particuliers a progress sur les leur propose une plateforme dchanges et des produits ddis.
quatre marchs domestiques du Groupe, dans une proportion suprieure Aux tats-Unis, Bank of the West a augment le portefeuille de prts
lvolution du PIB dans chacun de ces pays. Ainsi sur les huit dernires des PME de 15 % et prt au total 3,5 milliards de dollars en 2016.
annes la croissance du PIB a t de 11,4 % et celle des crdits de 18,9 % en Bank of the West est le 13e prteur aux petites entreprises aux tats-
France ; de 2,5 % contre 13,7 % en Italie et de 23 % contre 30,7 % en Belgique Unis (17e en 2014 et 14e en 2015).
et au Luxembourg (sur les sept dernires annes pour ce dernier primtre). BNP Paribas SA a comptabilis, au 31 dcembre 2016, 36 millions
deuros au titre du Crdit dImpt Comptitivit Emploi (CICE). 7
Le soutien aux PME Cette somme a t affecte au financement de lamlioration de la
BNP Paribas a dvelopp un modle et des expertises solides pour comptitivit notamment en termes dinvestissement, dinnovation
participer au dveloppement des entreprises, notamment des PME, que et de formation. ce titre, elle a contribu aux efforts dploys pour
la Banque accompagne efficacement en France et linternational. optimiser les modes de fonctionnement ainsi qu la poursuite de
lamlioration de lefficacit oprationnelle.
En 2016, son engagement aux cts des PME et des artisans a encore
t renforc avec : La mesure dimpact conomique
lchelle europenne, le lancement, en septembre, du fonds
Accompagner ses clients entreprises sur le long terme, notamment les
BNP Paribas European SME Debt Fund, runissant 13 investisseurs
PME, dans toutes les phases de leur dveloppement, fait vritablement
institutionnels pour un montant global de 500 millions deuros. Ce
partie du cur de mtier de BNP Paribas.
fonds a pour vocation de financer des projets de croissance des
PME europennes, leur offrant une solution de financement unique ce jour, le soutien aux entreprises est essentiellement mesur par le
combinant deux tranches contractuellement unifies : un prt bancaire volume des crdits qui leur sont accords : en 2016, la Banque servait
traditionnel amortissable de moyen terme (5-7 ans), accompagn dun 46 000 entreprises en France, soit prs de 2 500 de plus quen 2011. 50 %
prt long terme (7-10 ans) remboursable in fine, apport par le fonds de ces clients sont accompagns sur plus de 5 annes en moyenne. Le
de prts. Gr par BNP Paribas Investment Partners, ce fonds bnficie montant total des crdits accords tait denviron 50 milliards deuros,
du label ELTIF (Fonds europens dinvestissement long terme), soit 20 % des crdits octroys en France.
attribu par le rgulateur pour valider le financement long terme Le crdit bancaire est une des sources importantes de financement des
de projets dinfrastructures des socits non cotes ou de PME cotes. entreprises en France ; pourtant, la manire dont les flux de crdits

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 463


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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

irriguent lconomie et leurs impacts en termes de cration de valeur CONTRIBUER AUX OBJECTIFS
et de cration demploi ne sont pas objectivs. Le Groupe a donc dcid DE DVELOPPEMENT DURABLE (ODD)
en 2016 de mener une tude pilote visant quantifier la contribution du
DES NATIONS UNIES
crdit bancaire au soutien de lconomie sur le territoire franais (emploi
et croissance du PIB). En 2030, le monde comptera 8,5 milliards dhabitants dont plus de 60 %
vivront dans des villes. Cette formidable croissance gnre des besoins
Le Groupe a :
importants, tant en biens (agricoles ou industriels) quen infrastructures
1. labor une mthode dvaluation indite : elle fait appel des (ducation, sant, accs lnergie). Compte tenu du volume limit des
multiplicateurs conomiques calculs partir des tables entres- ressources naturelles et de la ncessaire protection de la plante, des
sorties de lconomie franaise, issues des travaux du prix Nobel solutions innovantes doivent tre dveloppes. Do le programme pour le
dconomie Wassily Leontief, de la comptabilit nationale et consolides dveloppement lhorizon 2030 labor en septembre 2015 par les tats
par Eurostat. Ces tables permettent de mesurer les interdpendances membres de lONU, articul autour de 17 Objectifs de Dveloppement
entre secteurs de lconomie, et les effets dentranement dun secteur Durable (ODD). Ceux-ci visent, dici 2030, construire un futur durable :
sur le reste de lconomie. mettre fin la pauvret et la faim, promouvoir lducation et lgalit,
2. Test et valid la pertinence de cette mthodologie sur un chantillon construire des villes durables, protger lenvironnement, etc.
reprsentatif de dossiers de crdit. Lobjectif tait de sassurer que
les hypothses de calcul et lapplication des donnes statistiques
fournissaient bien des rsultats cohrents avec lactivit des clients.
3. Pris comme hypothse que les crdits de trsorerie ont un impact
sur lanne de leur attribution uniquement alors que les crdits
dinvestissement vont soutenir voire contribuer laugmentation de
lactivit de lentreprise durant 4 ans en moyenne. Ils auront un impact
sur la production de lentreprise, lactivit de ses fournisseurs habituels
mais galement celle de ses fournisseurs dquipement.
4. Appliqu cette mthodologie toutes les entreprises clientes de son
rseau franais ayant un chiffre daffaires minimum de 750 000 euros
et tous les crdits accords pour leur activit en France.
Les rsultats montrent que les crdits aux entreprises du rseau France
ont contribu au maintien ou la cration de 820 000 emplois en France,
soit environ 5 % des emplois marchands. Parmi ces emplois, presque
200 000, soit environ 24 % du total, ont t gnrs par lactivit des PME
(entreprises dont le chiffre daffaires est infrieur 50 millions deuros).
Les emplois lis aux crdits dinvestissement reprsentent environ 80 %
de limpact total des crdits en termes demploi, ce qui dmontre leur
importance dterminante dans le soutien global lconomie.
Ltude pilote mene en 2016 est une premire tape dans lvaluation
de limpact conomique de BNP Paribas. Elle dmontre que, par son
activit de crdit, le rseau France contribue la cration de richesse et
demploi de faon significative, y compris dans une priode conomique
7 (2012-2015) o la cration demploi nette sest avre ngative.

464 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

Une stratgie RSE aligne sur les Objectifs de Dveloppement Durable


La stratgie RSE du Groupe contribue pleinement latteinte des ODD. En effet, elle couvre la fois les enjeux lis la croissance conomique, linclusion
des plus fragiles et la prservation des ressources. Lillustration ci-dessous dtaille les liens entre les ODD et les 12 engagements de la stratgie RSE :

NOTRE RESPONSABILIT NOTRE RESPONSABILIT NOTRE RESPONSABILIT NOTRE RESPONSABILIT


ECONOMIQUE SOCIALE CIVIQUE ENVIRONNEMENTALE
FAVORISER LE DEVELOPPE-
FINANCER LCONOMIE DE MENT ET LENGAGEMENT DE ETRE UN ACTEUR ENGAG DE AGIR CONTRE LE CHANGEMENT
MANIRE THIQUE NOS COLLABORATEURS LA SOCIT CLIMATIQUE

- Les Une ges- Promotion Good Une entre- Des La lutte Une poli- Laccom- La dimi- Le dvelop-
cements et meilleurs tion rigou- de la diver- place to prise ap- produits et contre tique de pagne- nution de pement de
investis- standards reuse des sit et work et prenante services lexclusion mcnat ment de lempreinte la connais-
sements dthique risques de linclu- gestion offrant une acces- sociale et en faveur nos clients environ- sance et le
impact environne- sion respon- gestion dy- sibles au la promo- de la dans la nementale partage des
positif mentaux, sable de namique plus grand tion du res- culture, de transition lie notre meilleures
sociaux et lemploi des car- nombre pect des la solida- vers une fonction- pratiques
de gouver- rires Droits de rit et de cono- nement environne-
nance lHomme lenviron- mie bas propre mentales
nement carbone

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 465


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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

Partenariats pour la ralisation des Objectifs Dautres activits sont galement considres comme ayant un impact
travers lODD 17 (partenariats pour la ralisation des objectifs), lONU positif : le soutien du Groupe la microfinance (cf. Engagement 7),
met en avant la ncessit de dvelopper des partenariats efficaces entre aux entreprises sociales (cf. Engagement 1), lefficacit nergtique
les gouvernements, le secteur priv et la socit civile. Cest pourquoi (cf. Engagement 10), les partenariats avec les institutions internationales
BNP Paribas a choisi de favoriser les programmes de sensibilisation Les partenariats avec les banques et institutions
comme ceux mens par exemple dans sa filiale polonaise BGZ, devenue de dveloppement
partenaire du programme polonais Les ODD en pratique , qui vise
Grce ces partenariats, dont le montant total dpasse 770 millions
intgrer les ODD dans les stratgies des entreprises. En Belgique,
deuros en 2016, BNP Paribas apporte un soutien spcifique des
BNP Paribas Fortis, a sign la Charte belge des ODD dont le but est
catgories de clients cibles : PME, soutien lexportation, petits
damliorer la coopration entre les acteurs du dveloppement
exploitants agricoles (Turquie et Pologne), femmes entrepreneures
international, le secteur priv et la socit civile afin datteindre les
(Turquie).
17 ODD.
En Tunisie, lUBCI est devenu fin 2016 partenaire de Proparco, filiale
Afin de renforcer encore son action, le Groupe mesure sa contribution
de lAgence Franaise de Dveloppement (AFD) ddie au secteur priv,
latteinte des ODD et dveloppe de nouveaux produits et services
via la signature dune ligne de crdit de 30 millions deuros destine
favorisant latteinte de ces objectifs.
aux PME. Elle contribuera faciliter leur accs aux financements
Indicateur de performance li aux ODD long terme.
Le Groupe a dcid dintroduire les ODD dans ses indicateurs de En Ukraine, la BERD a sign un accord avec UkrSibbank pour
performance RSE. Prcurseur dans le secteur bancaire, il est le premier le financement de lefficacit nergtique chez les particuliers.
proposer un indicateur global annuel. BNP Paribas a t appuy par Lenveloppe de 10 millions deuros est ddie lamlioration de leurs
Vigeo-Eiris dans llaboration de cet indicateur qui mesure la part des habitations (isolation, fentres) et faciliter leur accs aux nergies
crdits aux entreprises ayant contribu directement latteinte des ODD renouvelables.
qui slve 16,6 % en 2016, contre 15 % en 2015. En Guine, la BICIGUI et lAFD ont conclu un accord de garantie afin
de faciliter les prts aux PME. Ce partenariat fait partie du dispositif
Les financements contribuant latteinte des ODD ARIZ, un instrument de partage de risques et comporte deux volets :
4 millions deuros destins faciliter laccs au financement de ces
Les secteurs conomiques contribuant entreprises et 300 000 euros ciblant les PME et professions librales.
pleinement aux ODD
Les autres financements fort impact positif
Certains secteurs dactivit sont considrs comme ayant globalement
une contribution positive aux ODD : associatif, social, ducation, sant, Enfin, certaines oprations nappartiennent aucun de ces secteurs mais
agriculture, recyclage, nergies renouvelables, recherche On peut contribuent galement la ralisation des ODD grce aux impacts positifs
notamment citer, titre dexemples, les financements suivants : quelles gnrent. Elles peuvent avoir une dimension environnementale
(gestion de la biodiversit, de leau, de la qualit de lair, des missions de
Dans le domaine de la sant : gaz effet de serre, etc.), conomique (cration demplois, revitalisation
Aux tats-Unis, Bank of the West accompagne depuis 2012 AltaMed de territoires, etc.) ou civique (insertion des personnes fragiles,
Health Services, qui regroupe 43 centres mdicaux offrant des soins amlioration de laccs la sant ou lducation, etc.). Ces oprations
aux personnes les plus dmunies des communauts latino-amricaines, doivent rpondre aux caractristiques suivantes : contribuer une
multiethniques et du sud de la Californie. Les prts accords par la conomie plus durable (plus verte, plus inclusive, plus respectueuse des
Banque depuis 2012 plus de 22 millions de dollars ont permis plus populations, etc.), respecter les critres de risque et de rentabilit du
7 de 930 000 visites de patients.
Dans le domaine de laccs leau ou du transport :
Groupe et ne faire lobjet daucune controverse majeure.
Quelques exemples illustrent concrtement cette dmarche :
Au Vietnam, BNP Paribas Fortis a accord un prt de 11,5 millions En partenariat avec lIFC, pour le fabricant de vtements de sport
deuros au ministre des Finances afin de moderniser trois stations Puma, BNP Paribas a t la premire et unique banque commerciale
de pompage dans la province de H Nam. Laugmentation de 138 % dvelopper un programme de financement de la chane
de la capacit de pompage permettra un meilleur drainage des dapprovisionnement qui intgre des critres environnementaux
zones habites et agricoles, inondes par des rivires pollues et sociaux (E&S). Reposant sur un mcanisme de bonus/malus qui
durant la saison des pluies. sapplique aux fournisseurs, en fonction de leur performance E&S
Le Groupe a galement soutenu le financement dinfrastructures value par Puma, ce programme permet de renforcer les bonnes
damlioration de la circulation dans les villes, comme par exemple pratiques E&S dans la chane dapprovisionnement.
Manama, au Bahren o il a financ pour 65 millions de dollars la En Afrique de lOuest, la socit Cargill West Africa, spcialise dans
compagnie de transport public (Bahrain Public Transport Company lexportation de fves de cacao brut et de produits base de cacao, a
BPTC). Ce projet stratgique pour le pays, qui contribue rduire travaill sur toute sa chane dapprovisionnement, afin de garantir de
les embouteillages et la pollution, tait attendu par la population : meilleurs revenus et de meilleures conditions de vie aux agriculteurs
33 000 personnes par jour ont utilis en 2016 un des 141 bus du ainsi quun approvisionnement durable en cacao. Grce au prt de
rseau de transport public. 14 milliards de francs CFA (environ 22 millions deuros) accord par
BNP Paribas, la socit a pu dployer son programme : des centaines
de coopratives agricoles soutiennent les agriculteurs et financent des
petits projets sociaux pour les femmes.

466 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

Les start-up contribuent galement latteinte des ODD en Ce sont 930 entreprises sociales (clients et partenaires) dans 7 pays
dveloppant des solutions innovantes pour rpondre aux grands enjeux qui bnficient de ce soutien fin 2016 dont une majorit dans les
environnementaux et sociaux. Parmi les 407 start-up fort impact marchs domestiques. En incluant le secteur de la microfinance,
positif clientes de la Banque De Dtail en France, 21 % ont un impact domaine particulier de lentrepreneuriat social (voir Des produits et
positif sur les biotechnologies, 17 % ont des impacts la fois sociaux et services accessibles au plus grand nombre, Engagement 7), le soutien
environnementaux, 17 % sont actives dans le domaine de la recherche total du Groupe slve 890 millions deuros au profit de 966 clients
mdicale et pharmaceutique, et 13 % ont un impact tangible sur et partenaires fin 2016.
lefficacit nergtique.
SOUTIEN DU GROUPE BNP PARIBAS LES
AU 31/12/2016 641 MILLIONS DEUROS
Les solutions dinvestissement contribuant
latteinte des ODD
Soutien en crdits aux ES par pays 560 millions deuros
Afin de permettre lpargne de ses clients particuliers et institutionnels
de contribuer latteinte des ODD, BNP Paribas a dvelopp une gamme
de produits adapts. 99 M
Italie
La filiale de gestion dactifs, BNP Paribas Investment Partners, propose
des fonds thmatiques rpondant directement certains ODD :
BNP Paribas Aqua contribue aux objectifs 3 (Bonne sant et 287 M 84 M
Bien-tre), 6 (Eau propre et assainissement), 9 (Industrie, innovation, France Belgique
infrastructure) et 14 (Vie aquatique) ;
BNP Paribas Dveloppement Humain contribue aux objectifs 2 (Faim 81 M
Zro ), 3 (Bonne sant et bien-tre), 4 (ducation de qualit), tats-Unis
6 (Eau propre et assainissement), 11 (Villes et communauts 2 M 7 M
durables) et 12 (Consommation et production responsables). Autres Luxembourg
La banque dinvestissement, BNP Paribas Corporate and Institutional
Banking a obtenu en octobre 2016 la licence exclusive de lIndice TOTAL : 560 millions d'euros
Solactive Sustainable Development Goals World. Ce nouvel indice
actions permet aux investisseurs privs et institutionnels dinvestir
dans des socits identifies comme apportant une contribution
significative lavance des ODD, grce aux produits quelles proposent Soutien hors crdits aux ES 81 millions deuros
ou leur comportement exemplaire.

18 M
FINANCER LENTREPRENEURIAT pargne clients
SOCIAL (ES)
Bases sur un modle hybride, les entreprises sociales (ES) ont pour 44 M
objectif de gnrer un fort impact positif social ou environnemental, pargne salariale
16 M
tout en tant conomiquement prennes. Le soutien mis spcifiquement
Investissements
en place par BNP Paribas pour cette catgorie dentreprises sintgre
pleinement dans les financements et investissements fort impact
en fonds propres
7
positif.
3 M
En 2016, ses diffrents dispositifs daccompagnement des entreprises
Sous-traitants ES
sociales ont t reconnus par lattribution du prix Brand of Excellence
Social Entrepreneurship pour lEurope dcern par le magazine Finance TOTAL : 81 millions d'euros
Digest.

Une forte croissance des volumes de financements Les entreprises sociales sont spcifiquement accompagnes par
Au 31 dcembre 2016, le soutien de BNP Paribas aux entreprises sociales BNP Paribas dans 7 pays :
slevait 641 millions deuros, en croissance de 38 % par rapport En France, le Groupe a confirm son rle dans ce secteur avec plusieurs
2015 primtre constant. Ce montant comprend 479 millions deuros initiatives qui compltent son offre de crdit :
doprations de crdit (contre 351 millions deuros en 2015), auxquels
Une coordination troite entre plusieurs entits comme BNP Paribas
sajoutent 81 millions deuros de crdits de Bank of the West comptabiliss
Investment Partners, Wealth Management et la Banque De Dtail
pour la premire fois en 2016, et 81 millions deuros doprations hors
en France permet de proposer une palette tendue de financements
crdits (contre 65 millions deuros en 2015).
aux entreprises sociales en dette ou en fonds propres, du court au
long terme, notamment grce au fonds BNP Paribas Social Business
France. Ce fonds a atteint un actif net de 97 millions deuros fin
2016 et a investi dans 18 entreprises sociales.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 467


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Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

BNP Paribas Investment Partners gre, fin 2016, prs d1,5 milliard Pour lun des deux premiers contrats impact social ralis en France,
deuros dpargne solidaire. Une partie de cette pargne est dirige dun montant de 1,3 million deuros, sign le 24 novembre 2016 en
vers 8 fonds de BNP Paribas Investment Partners (dont 5 sont prsence du Prsident de la Rpublique Franois Hollande, BNP Paribas a
labelliss Finansol), leur permettant ainsi de financer aujourdhui jou un double rle auprs de lAdie, son partenaire historique. Architecte
23 acteurs de lconomie solidaire et de la microfinance. du projet, le Groupe a structur le CIS, a coordonn les changes entre
En 2016, le Groupe a jou un rle cl dans la constitution du les parties prenantes et a cr un produit sur mesure valorisant limpact
nouveau fonds NovESS promu par la Caisse des Dpts, en devenant social. Il figure galement parmi les investisseurs. Ce produit finance
son premier partenaire avec un investissement total de 10 millions un programme de dveloppement de lentrepreneuriat dans les zones
deuros. NovESS vise renforcer les fonds propres des structures rurales isoles. Son objectif est de rinsrer durablement dans lemploi
les plus matures de lconomie sociale et solidaire (mdico- au minimum 320 personnes, ce qui gnrera plus de 2 millions deuros
social, insertion, etc.) en changement dchelle, mais galement dconomies pour ltat (cots vits sur les allocations chmage,
accompagner les projets dinnovation sociale. BNP Paribas a recettes en taxes et impts, etc.).
galement investi 3 millions deuros dans le fonds Impact Cration En assurant lingnierie financire et juridique du premier contrat
dImpact Partenaires, ddi laccompagnement et la cration de impact social franais, BNP Paribas a contribu, en collaboration avec
commerces de proximit dans les quartiers difficiles. la Direction Gnrale du Trsor du ministre des Finances, crer un
En Belgique, BNP Paribas Fortis propose ses clients Wealth standard pour ce nouveau type de financement.
Management de souscrire un fonds dinvestissement socialement Paralllement, aux tats-Unis, BNP Paribas CIB New York a investi
responsable (ISR), le Venture Philantropy Fund, o pour chaque euro dans un Social Impact Bond de 11 millions de dollars dans ltat du
investi une part des intrts est reverse la Fondation Roi Baudouin Connecticut, ddi la protection de lenfance. Son but : diminuer le
qui les utilise en soutenant des associations et entreprises sociales. taux de placement des enfants en foyer daccueil grce une approche
En 2016, plus de 730 000 euros ont t verss 9 entits. innovante de cration de liens affectifs entre parents et enfants et une
En Italie, BNL fait dsormais partie de la Social Impact Agenda for Italy diminution de la consommation de substances addictives.
qui contribue dvelopper lcosystme des investissements impact
social. BNL a galement nomm 20 rfrents ES et a investi via son
fonds de pension 1 million deuros dans le fonds Oltre Venture 2 qui LA MESURE DIMPACT SOCIAL
finance des projets lis laccs la sant et au logement. Cest la Afin de mieux rpondre aux attentes de ses clients et partenaires de
premire fois quen Italie un fonds de pension ralise un investissement lconomie sociale et solidaire et de structurer avec succs ces premiers
impact social. contrats impact social, BNP Paribas a mis en place en 2015 une
En Tunisie, lUBCI est devenue la deuxime filiale du Groupe au mthodologie dvaluation de limpact social et/ou environnemental
Maghreb dvelopper une stratgie spcifique autour des entreprises des acteurs de lESS.
sociales. La Banque a choisi lincubateur du LabESS (acteur majeur Cette mthodologie est dj applique semestriellement sur les
de lconomie sociale et solidaire en Tunisie) pour dployer son entreprises solidaires dans lesquelles BNP Paribas Investment Partners
programme et accompagner les ES tunisiennes. a investi, soit 20 partenaires solidaires au 30 juin 2016. Les rsultats
Au Maroc, aprs avoir lanc le projet de soutien lES en 2015, BMCI complets sont disponibles : http://docfinder.is.bnpparibas-ip.com/api/files/
finance plusieurs entreprises sociales et a mis en place un partenariat BB5E6BB5-12FE-461D-848B-44ECDDA57C44.
privilgi avec lincubateur Bidaya.
titre dexemple, 30 % des investissements sont faits dans quatre
Au Sngal, la BICIS travaille galement avec les principales parties structures qui oprent dans le domaine daction sociale Accs au
prenantes du secteur (collectivits locales, institutions publiques, logement . Elles mettent disposition un total de 4 044 logements
7 agences de dveloppement comme lAFD, rseaux de soutien aux
ES tel Ashoka, chercheurs universitaires, etc.) pour participer la
dont 80 % de logements trs sociaux.

construction dun cosystme favorable lmergence dentreprises Le travail sur la mesure dimpact sest poursuivi en 2016, avec la
sociales dans le pays. contribution de BNP Paribas la cration de MESIS mesure et suivi de
limpact social , mthodologie mise au point pour rpondre aux besoins
En Californie, depuis 2016, les crdits aux entreprises sociales dvaluation des investissements du fonds NovESS.
(81 millions de dollars) concernent les hpitaux pour les plus dmunis
ainsi que laccs au logement. Ils rpondent galement aux conditions MESIS repose principalement sur les mthodologies dimpact de
du Community Reinvestment Act. BNP Paribas et du Comptoir de lInnovation, compltes par un travail
collaboratif avec la Caisse des Dpts et Kimso. Cette mthodologie
associe un processus de slection, la fixation dobjectifs valus
LES CONTRATS IMPACT SOCIAL : annuellement pendant la priode dinvestissement et une approche
NOUVEL OUTIL DINNOVATION FINANCIRE dynamique qui mesure lvolution de la performance au moment de
linvestissement, mi-parcours et la sortie. Par ailleurs, pour les
Le contrat impact social (CIS), ou Social Impact Bond (SIB), est un nouvel
besoins de reporting, des indicateurs transversaux permettent de
outil financier permettant des investisseurs privs de financer des
mesurer, comparer et agrger des donnes distinctes.
programmes gnrateurs dinnovation sociale et dconomies pour ltat.
Si ces exprimentations sont un succs, les pouvoirs publics utilisent MESIS, qui est en cours de test, a vocation tre reconnue comme une
tout ou partie des conomies ralises pour rembourser et rmunrer norme pour linvestissement impact social en France, ce qui permettra
les investisseurs. la consolidation dtudes sectorielles et ltablissement de benchmarks.
BNP Paribas a dvelopp une offre et une expertise sur le sujet en tant
que structurateur et investisseur.

468 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

LA CONCEPTION ET LA PROMOTION 25 labels ISR obtenus en 2016


DES FONDS DINVESTISSEMENT Pour 7 fonds : le label ISR dtat franais. Cr en 2016, son objectif
SOCIALEMENT RESPONSABLE (ISR) est doffrir une meilleure visibilit aux pargnants sur les produits ISR
En 2016, BNP Paribas Investment Partners a continu dvelopper sa et de garantir que leur gestion sappuie sur des mthodologies solides,
gamme de produits et de services responsables destine aux clients avec une exigence de transparence forte et une information de qualit.
particuliers et aux investisseurs institutionnels. Son expertise sappuie Pour 6 fonds : le label Environment LuxFLAG qui marque une forte
sur deux approches complmentaires : lune, centre sur les metteurs implication dans le secteur de lenvironnement et un haut niveau de
engags (best-in-class) ; lautre, thmatique, cible sur des activits, transparence auprs des investisseurs.
produits et services lis la protection de lenvironnement et/ou au Pour 2 fonds : le label ESG LuxFLAG.
bien-tre social.
Pour 5 fonds : le label Finansol qui concerne les investissements dans
Au total, ce sont ainsi 25 milliards deuros dactifs ISR qui taient grs le domaine de lconomie solidaire et de la microfinance.
par BNP Paribas Investment Partners au 31 dcembre 2016. Le montant Pour 5 fonds : le label CIES (Comit Intersyndical de lpargne
des actifs ISR a augment cette anne de 31,5 %, soit plus que les actifs Salariale).
grs par BNP Paribas Investment Partners, en progression de 6,4 % sur
la mme priode. Ces labels confortent lengagement de long terme de BNP Paribas
Investment Partners dvelopper et promouvoir son offre de
produits ISR.

LES FONDS ISR BNP PARIBAS LABELLISS EN 2016

LuxFLAG
Nom des fonds Label ISR Finansol CIES Environment LuxFLAG ESG

BNP Paribas Aqua X


BNP Paribas L1 Equity World Aqua X
Parvest Aqua X
Parvest Climate Impact X
Parvest Global Environment X
Parvest Green Tigers X
Parvest SMaRT Food X
BNP Paribas L1 SMaRT Food X
BNP Paribas Social Business France X
BNP Paribas Social Business Impact France X
BNP Paribas Actions Europe Responsable X
BNP Paribas Euro Valeurs Durables X
BNP Paribas Obli Responsable X X 7
Parvest Sustainable Bond Euro X
Parvest Sustainable Bond Euro Corporate X
Parvest Sustainable Equity Europe X
Multipar funds 2 fonds 5 fonds
MAIF Investissement Responsable Europe X

De nouvelles stratgies dinvestissement Un succs confirm des fonds thmatiques


proposes la clientle en 2016 auprs de la clientle des particuliers
Avec BNP Paribas Sustainable Bond Euro Short Term et Parvest BNP Paribas SMaRT Food investit dans des entreprises du secteur
Sustainable Bond World Corporate, BNP Paribas Investment Partners alimentaire qui contribuent la rsolution de problmes critiques, tels
a enrichi sa gamme obligataire ISR afin de rpondre la demande que la ncessit de rduire la pollution, de remdier au changement
des clients quelle sait lie un environnement de taux bas ou une climatique ou doffrir une alimentation de meilleure qualit, tout en
volont de diversification gographique. respectant des principes thiques. Outre lobtention du label ESG,
BNP Paribas Investment Partners a poursuivi le dveloppement de sa dcern par LuxFLAG, lagence luxembourgeoise de labellisation
gamme de fonds ISR en actions, en introduisant le concept innovant des fonds, SMaRT Food a dcroch le prix du Lancement du Fonds
de dividende responsable . Cette nouvelle stratgie capitalise sur europen de lanne dans le cadre des Funds Europe Awards 2016.
un thme porteur, les actions dividende lev, en slectionnant les
entreprises selon des critres financiers et extra-financiers.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 469


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

BNP Paribas Aqua, BNP Paribas Dveloppement Humain et BNP Paribas En Turquie, le dpartement Women Banking de TEB, fond en 2015
Social Business France ont continu sduire les pargnants qui pour soutenir lentrepreneuriat fminin, a organis 15 TEB Women
souhaitent donner du sens leurs investissements. Les actifs grs de Academies en 2016 dans 11 villes de Turquie. Plus de 2 000 femmes
ces fonds ont en effet atteint respectivement 1,4 milliard , 1,1 milliard entrepreneures ont ainsi pu changer et tendre leur rseau. Par ailleurs,
et 96 millions deuros. un programme de mentorat entre les entrepreneures turques et les
femmes daffaires britanniques a t tabli grce au partenariat entre
Une collecte en croissance forte TEB et la fondation Cherie Blair au Royaume-Uni.

BNP Paribas Wealth Management poursuit le dploiement de son offre


ISR avec un succs grandissant : les encours investis en ISR par ses
Les start-up et les entreprises innovantes
clients ont atteint 8,5 milliards deuros fin 2016, soit une croissance de En France, BNP Paribas a renforc son soutien lentrepreneuriat
50 % par an depuis 2010. innovant en 2016.
En Belgique notamment, la promotion de lISR, engage depuis 2013 par La Banque sest engage dvelopper son investissement en capital,
BNP Paribas Fortis, continue de porter ses fruits : ses actifs sous gestion directement dans des start-up ou via des fonds de capital innovation,
ont encore augment de 30 % en 2016 pour atteindre 6,1 milliards deuros. pour un total de 60 millions deuros sur 5 ans, dont 10 millions deuros
Grce une telle croissance, sa part du march de lISR en Belgique sur lanne 2016.
dpasse maintenant 40 %.
La Banque De Dtail et LAtelier BNP Paribas ont lanc la deuxime
saison dInnov&Connect, le premier programme bancaire ddi
linnovation pour connecter les start-up et les entreprises. Cette
LE CONSEIL ET LACCOMPAGNEMENT
anne, 12 binmes ont t constitus : pendant 6 mois, les start-up
SUR MESURE ont dispos dun environnement de travail stimulant pour dvelopper
leurs projets dinnovation et mettre en place des co-exprimentations.
Lentrepreneuriat fminin Enfin, BNP Paribas continue de soutenir des vnements majeurs lis
Aujourdhui, les femmes crent deux fois plus dentreprises que les linnovation et la promotion des start-up franaises, comme par
hommes lchelle mondiale, disposent de 51 % de la richesse globale exemple Viva Technology.
et contrlent 70 % des dpenses des mnages. Dans les pays mergents, Au total en 2016, 2 000 start-up ont t accompagnes par les 15 ples
leur rle est majeur dans le dveloppement. Cependant, dans la zone dinnovation de BNP Paribas, incluant 400 nouvelles start-up.
euro, les femmes restent encore minoritaires parmi les entrepreneurs
Au Luxembourg, le Lux Future Lab sest considrablement dvelopp,
(moins de 35 % en 2015).
avec larrive de 12 nouvelles start-up, sajoutant aux 24 dj hberges.
Conscient des enjeux lis laccs au financement dans la cration Grce aux partenariats nous avec des acteurs luxembourgeois de
dentreprise, le Groupe continue duvrer auprs des femmes en France. rfrence, cet incubateur peut leur proposer une palette largie de
En 2016, BDDF a : services complmentaires (juridiques, comptables, fiscaux, ressources
Nomm 50 rfrents pour lentrepreneuriat fminin afin de couvrir humaines, communication, etc.). Les start-up ont ainsi pu lever plus de
tout le territoire franais ; 21 millions deuros en un an.
Ralis une quarantaine dateliers pdagogiques Connect&Change En Belgique, le soutien aux crateurs dentreprise a t renforc par
de sensibilisation aux facteurs de dveloppement, ouverts toutes linauguration, Gand en septembre 2016, du Co. Station, lacclrateur
les dirigeantes ; qui accompagne les start-up et les entreprises en phase de croissance.
Lanc une tude sur laccompagnement des entrepreneures, en vue
7 de crer des outils de diagnostic et didentifier des leviers pertinents
de soutien ;
Crowdfunding
La finance participative ou crowdfunding consiste mettre en relation,
Intensifi sa prsence dans lcosystme de lentrepreneuriat fminin, via des plateformes internet, des porteurs de projets en qute de capitaux
en sappuyant sur ses partenaires historiques : Fdration Pionnires, avec des particuliers dsireux de donner, prter ou investir de largent. Le
WBMI, WEG. Groupe a particip son essor en 2016 en formant des porteurs de projet
Paralllement, BNP Paribas a organis plus de 80 vnements de et en nouant de nouveaux partenariats. Cest le cas en France, o aprs
networking dans toute la France en 2016 et, en partenariat avec WBMI, son partenariat avec Ulule, BDDF a franchi une tape en lanant une
une formation luniversit amricaine Stanford pour des clientes, offre de crowdlending (collecte de prts) sur Hello bank! en partenariat
femmes entrepreneures ayant une exprience internationale. avec credit.fr. Ce nouveau programme invite le client Hello bank! choisir
les projets quil souhaite financer. Si le montant total de la collecte de
Aux tats-Unis, BNP Paribas et Bank of the West ont soutenu pour la
fonds du projet est atteint, les fonds sont bloqus et le financement
troisime anne conscutive le Womens Entrepreneurship Day aux
peut commencer.
Nations Unies, un vnement diffus dans 144 pays.

470 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

ENGAGEMENT 2 : LES MEILLEURS STANDARDS DTHIQUE

Le respect des normes les plus rigoureuses dthique est un prrequis pour En 2016, le Comit dthique a contribu la rflexion stratgique du
BNP Paribas. Tous les collaborateurs du Groupe sont tenus de respecter Groupe et a formul des avis sur le dploiement oprationnel du Code
scrupuleusement les lois, rgles et rglements en vigueur dans tous les de conduite. Des prsentations dtailles lui ont t faites sur diffrentes
domaines ainsi que les normes professionnelles qui sappliquent leurs initiatives prises par le Groupe, que ce soit en matire de protection des
activits. En cas de conflit potentiel entre la lgislation dun pays et les intrts des clients, dencadrement de lactivit vis--vis des socits
rgles thiques du Groupe BNP Paribas, les collaborateurs du Groupe sont dinvestissement prives off-shore ou de relations responsables avec les
tenus de se conformer aux lois locales en vigueur, tout en cherchant les autorits publiques. Enfin, les membres du Comit dthique ont donn
moyens dappliquer et de respecter les rgles thiques internes. leur opinion sur les politiques environnementales et sociales du Groupe
visant encadrer les financements et investissements relatifs des
secteurs sensibles, en particulier celui du tabac.
LES MEILLEURS STANDARDS DTHIQUE
Le droit dalerte thique
Un Code de conduite entirement refondu en 2016
BNP Paribas a un niveau dexigence lev en matire de conformit de
En mai 2016, le Groupe a publi et distribu lensemble de ses ses oprations. Pour se donner les moyens de la mettre en uvre, chaque
collaborateurs son nouveau Code de conduite. En prambule ce code, collaborateur est responsabilis : il doit en permanence sassurer que
le Prsident et le Directeur Gnral de BNP Paribas ont dclar : toutes les actions ralises sinscrivent dans le respect de la loi, des
Le Conseil dadministration et la Direction Gnrale de la banque rglements et des principes du Code de conduite des collaborateurs
partagent la mme conviction. La russite de BNP Paribas dpend du du Groupe BNP Paribas. Il dispose en outre dun droit dalerte thique
comportement de chacun dentre nous. (whistleblowing), qui repose notamment sur une stricte confidentialit
et des moyens de communication ddis, dont un mode demploi
Ensemble, nous avons la dtermination que BNP Paribas fonde son avenir diffus sur lintranet du Groupe.
sur sa comptence professionnelle et son intgrit.
Lexercice de ce droit dalerte thique est un droit pour chaque
Il sagit en effet de bnficier de lengagement de tous les collaborateurs collaborateur, qui ne saurait tre sanctionn, licenci ou faire lobjet de
du Groupe et de mriter la confiance de nos partenaires, clients, mesures discriminatoires pour le seul fait davoir fait appel, de bonne
actionnaires, responsables des pays o la banque travaille et foi, ce dispositif.
reprsentants de la socit civile.
Pour cela il faut bien entendu appliquer scrupuleusement lois et La lutte anti-corruption
rglementations. Mais nous devons aller au-del en veillant ce que et contre le blanchiment dargent
chaque dcision soit marque par le plus profond sens de la responsabilit
thique. Cela commence par la capacit tirer les enseignements des Le Groupe continue de renforcer son dispositif de contrle pour lutter
pratiques errones. [] toujours plus efficacement contre la criminalit conomique, notamment
la fraude, la corruption, le blanchiment dargent et le financement du
Le Code de conduite est un guide pour nos actions et dcisions. Il ne terrorisme. La prvention et la dtection des actes de corruption sont
peut exister une rgle spcifique pour chaque situation. Il doit donc tre des lments cls du cadre dthique professionnelle et de conformit
suffisamment intgr pour qu laide du jugement personnel de chacun de BNP Paribas et plus globalement de son dispositif de contrle interne.
il soit toujours respect dans son esprit [] .
Le Code de conduite est accessible tous : https ://group.bnpparibas/
Dans le domaine de la connaissance des clients ( Know Your Customer , 7
KYC), un suivi de la rvision des dossiers dans lensemble des mtiers
uploads/file/codeofconduct_vf_1252016.pdf. Le Code de conduite a fait du Groupe est assur par la Conformit, qui a entrepris une refonte des
lobjet dune formation obligatoire en ligne, suivie au 31 dcembre 2016 principes de diligence, dvaluation des risques et de prise de dcision
par 96,3 % des 189 615 collaborateurs concerns. qui sest traduit par un nouvel ensemble de politiques parues pour une
large part en 2016 (une politique globale, et des politiques spcifiques
Le Comit dthique pour chacun des 16 segments de clientle).
Le Comit dthique, dont la cration avait t annonce en juillet 2014, La lutte anti-blanchiment, notamment via les procdures et les contrles
sest runi 2 fois en 2015 et 3 fois en 2016. mis en place pour bien connatre les clients et lutilisation quils font des
produits et services du Groupe (voir Une gestion rigoureuse des risques
Prsid par Jean-Marie Guhenno, Prsident de lInternational Crisis
environnementaux, sociaux et de gouvernance, Engagement 3), a pour
Group, il est compos de membres du Comit Excutif du Groupe ainsi
objectif de sassurer que les transactions des clients ne soient pas lies
que de personnalits externes indpendantes. Le rle du Comit dthique
de la corruption.
est de conseiller la Direction Gnrale afin que les activits de la Banque
soient en cohrence avec les valeurs de BNP Paribas et avec les meilleurs De la mme faon, BNP Paribas ne tolre aucune corruption parmi ses
standards de professionnalisme, dintgrit et dthique. Cest un organe employs et chaque collaborateur est tenu de respecter la politique du
consultatif. Groupe relative aux cadeaux et invitations.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 471


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

Ces politiques de Lutte contre la corruption , de Lutte contre le LA PROTECTION DES INTRTS
blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (LCB/FT) et DES CLIENTS
de Connaissance du Client sappliquent lensemble du Groupe et
sont accessibles sur lintranet. Leur rfrence principale est la Convention La Protection des Intrts des Clients (PIC) est une proccupation majeure
sur la lutte contre la corruption dagents publics trangers dans les de BNP Paribas. Cest pourquoi le Groupe a choisi den faire un domaine
transactions commerciales internationales de lOCDE (et les autres dexpertise spcifique au sein des quipes de la Conformit Groupe.
conventions de lOCDE affrentes). Elles prennent aussi en compte les BNP Paribas souhaite en effet non seulement que ses quipes respectent
lgislations du Royaume-Uni (UK Bribery Act) et des tats-Unis (US toutes les lois et rglementations en vigueur mais aussi dvelopper
Foreign Corrupt Practices Act). une culture dthique et de responsabilit. Au sein de BNP Paribas, la
protection des intrts des clients sarticule notamment autour du Code
Elles sont en cours de mise jour pour prendre en compte la nouvelle de conduite, de la Politique globale de Protection des Intrts des clients
loi franaise dite loi Sapin. et de la Politique Groupe de traitement des rclamations Clients.

La formation Une politique globale lchelle du Groupe


Au 31 dcembre 2016, 95,9 % des 191 643 collaborateurs concerns Pour mriter la confiance de ses clients, BNP Paribas continue de
avaient suivi la formation en ligne sur les sanctions internationales renforcer la protection de leurs intrts tout en respectant toutes les
et les embargos et 91,2 % des 191 648 collaborateurs concerns ont lois et rglementations en vigueur. La Politique Globale de Protection
suivi la formation la lutte contre le blanchiment et le financement des Intrts des Clients est un lment central du dispositif. Sa bonne
du terrorisme. 86,7 % des 81 999 collaborateurs concerns ont suivi la application est constamment vrifie par les quipes de lAudit interne
formation en ligne sur le Know Your Customer (connaissance des et par celles de la Conformit. La PIC couvre lensemble du processus
clients). de vente dun produit et les collaborateurs (en particulier Front Office et
Management) y sont forms en permanence.
Les implantations du Groupe sont guides
Les principes gnraux de la PIC sont :
par la volont de servir ses clients partout
dans le monde et non par des considrations fiscales agir de manire honnte, transparente, loyale et professionnelle :
dfinir le profil du client, lui fournir les informations conformes,
BNP Paribas est lun des premiers contribuables en France. Le montant
sassurer que le produit est le plus appropri ses besoins ;
des impts et taxes d par le Groupe en France atteint 2,4 milliards
deuros en 2016. Ce montant provient pour 1,4 milliard des taxes qui garantir la primaut de lintrt du client : fixer une rmunration des
sappliquent spcifiquement au secteur bancaire. produits et services raisonnable et transparente, dfinir un systme
de rtribution des collaborateurs de nature prvenir le risque de
Si lon sen tient au seul impt sur les socits, on observe que le montant conflit dintrts.
dimpt acquitt lchelle mondiale par BNP Paribas correspond
Ces engagements sont traduits en pratiques concrtes, dployes dans
28,8 % du bnfice. Les choix dimplantation du Groupe sont guids par
toutes les entits du Groupe, en fonction de leurs spcificits :
la volont de servir au mieux ses clients et non par la fiscalit.
Les procdures dapprobation de nouveaux produits intgrent toutes
En tout tat de cause, BNP Paribas veille ne pas simplanter dans
les problmatiques du respect de la protection des intrts des clients.
les juridictions qui, ne fournissant pas aux autres tats ou territoires
Elles traitent notamment des informations qui leur sont communiques
une assistance administrative efficace en matire fiscale, pourraient
et des services qui leur sont proposs, lors de comits mis en place
tre considres comme des paradis fiscaux par les instances
par le dpartement du Contrle permanent. Les collaborateurs PIC
internationales ou les autorits nationales. cet gard, le Groupe se
locaux valident entre autres la dfinition des nouveaux produits ou
7 rfre la liste des tats et Territoires Non Coopratifs (ETNC) tablie
par la France et aux travaux du Forum mondial de lOCDE en matire de
les documents remis aux clients.
transparence fiscale. La structuration de la rmunration des quipes commerciales, objet
depuis quelques annes de nombreux rglements europens et locaux,
La prsence dentits contrles par BNP Paribas dans deux juridictions
est galement soumise une validation par les collaborateurs PIC
considres comme insuffisamment coopratives par la France appelle
locaux.
les prcisions suivantes : au Brunei, lentit locale se borne grer des
actifs de la Banque Centrale de Brunei, du fonds souverain et de clients En France, la rmunration des quipes commerciales a volu
institutionnels et, au Botswana, le Groupe contrle, la suite dune depuis 2013. Le nouveau systme, entr en vigueur en 2016 dans le
acquisition faite en Afrique du Sud, une entit spcialise dans le crdit cadre du Programme Prfrence Client, combine 3 types de critres
la consommation. en lien avec la qualit de la relation client, le dveloppement
commercial ou encore le respect des politiques de Conformit et
Au Panama, la liquidation de la succursale de BNP Paribas, engage ds de Risques. Dans ce contexte, la Banque De Dtail en France, les
2010, reste dans lattente de lapprobation finale du rgulateur local. Ressources Humaines et la Conformit ont travaill ensemble
(Voir Informations sur les implantations et les activits relatives une nouvelle politique de rmunration variable (limite 20 % de
lexercice 2016, section 8 du Document de rfrence). la rmunration globale) afin de prserver les intrts des clients
lors de lacte de vente.

472 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

En Belgique, la rmunration variable ne reprsente que 5 10 % expliquent aux clients comment utiliser les plateformes digitales et
de la rmunration globale des quipes commerciales ; elle est mobiles pour toute opration, en faisant avec eux de lonline banking.
base comme en France la fois sur des lments qualitatifs et Lobjectif est damliorer laccessibilit digitale de tous les clients.
mesurables, individuels et collectifs. La satisfaction des clients Loffre Crdit Renouvelable de Cetelem a vu son attestation
mesure au niveau de lagence en est un critre important. Les responsable renouvele dbut 2017 par Vigeo Eiris, cabinet
critres de nature Conformit dfinissent un seuil daccs la prime daudit extra-financier europen. Vigeo Eiris a analys son caractre
(pas de prime annuelle en cas de problme de conformit). responsable : transparence de linformation, conseil pendant les
Le Groupe sengage vis--vis de ses clients tre exemplaire en phases de commercialisation et doctroi de crdit, vrification de la
matire de protection de leurs donnes personnelles (voir BNP Paribas solvabilit du client, respect des intrts du client tout au long de la
sengage pour le respect des droits de lHomme, Engagement 8). vie du contrat et prise en compte de limpact socital attach aux
Le dialogue avec les associations de consommateurs et autres parties crdits la consommation.
prenantes est promu, afin de recueillir leur avis sur de nouvelles En France, Hello factory (www.hellobank.fr/fr/hello-factory),
amliorations en matire de protection de lintrt des clients. programme de co-cration de la banque du futur, sest prolong depuis
Les collaborateurs sont sensibiliss grande chelle et forms au son lancement fin 2014. Ddi linnovation, il favorise les changes
respect de lintrt des clients : entre Hello bank!, la banque digitale, et ses clients. Dautres mtiers
font galement appel leurs clients pour co-crer des produits, ou
Dans le rseau franais de la banque de dtail, des rendez-vous
repenser leurs services : ainsi, BNP Paribas Personal Finance au Brsil
Commerce Conformit sont organiss par les managers chaque
a invit ses clients proposer des amliorations sur le processus de
trimestre sur lun des sujets phares de la Conformit, tel que par
vente actuel.
exemple, le droit au compte et laccompagnement des clients
fragiles .
Le suivi de la satisfaction des clients
En Espagne, BNP Paribas Personal Finance a lanc le programme
Dilo ! encourageant les quipes de Cetelem proposer des ides La mesure de la satisfaction des clients est juge cruciale pour adapter
pour amliorer la satisfaction de leurs clients. les offres de produits et services la demande et servir toujours au
mieux leurs intrts. La plupart des mtiers de BNP Paribas pilotent
Au niveau du Groupe, des sminaires experts destins aux
donc de manire systmatique la satisfaction des clients, en apportant
collaborateurs de la Conformit concerns par la PIC sont proposs
tout le soin ncessaire au traitement des rclamations et en renforant
dans toutes les entits et des actions de sensibilisation sont menes
lidentification des insatisfactions sur les rseaux sociaux. tre lcoute
auprs du management des entits & mtiers (les PIC days ).
des insatisfactions des clients afin dy apporter les rponses les plus
rapides et les plus adaptes est en effet une priorit, affirme dans la
La transparence de loffre
Politique Qualit Groupe. Ce management de linsatisfaction est considr
Contribuant la protection des intrts des clients, leur comprhension non seulement comme un levier damlioration de la relation client mais
des produits bancaires et la transparence de loffre sont plus que jamais aussi comme un lment cl de confiance et de fidlisation.
au cur des proccupations du Groupe, qui va jusqu co-crer certains La Politique Groupe de traitement des rclamations clients vise
de ses produits avec leurs futurs utilisateurs. notamment un traitement efficace des rclamations des clients, en
En Belgique, BNP Paribas Fortis a poursuivi le programme La Banque rponse trois objectifs :
en toute simplicit . Les sessions dinformation financire proposes diffrenciation de la Marque grce la performance de la relation
aux clients et prospects, animes par des collaborateurs, ou des client ;
partenaires, ont nouveau rencontr un grand succs en 2016 : plus
efficacit oprationnelle par la mise en uvre de pratiques de gestion
de 500 sessions, portant notamment sur la faon de grer son budget
et son compte bancaire, ont runi plus de 15 000 participants. de la rclamation client permettant de transformer la rclamation 7
en une relle opportunit pour le Groupe damliorer sa relation avec
BNP Paribas Cardif, la filiale Assurance du Groupe, a lanc une grande les clients ;
opration de simplification des contrats. Il sagit de rdiger ces
amlioration de ladquation entre le service attendu par le client et
documents en langage accessible de niveau certifi B1, selon le cadre
le service fourni.
europen commun de rfrence pour les langues. Langage simple, mots
usuels et phrases courtes sont donc les critres dune communication La satisfaction client est reste plutt stable dans les quatre marchs
claire et intelligible, afin de ne pas risquer de mettre en difficult les domestiques du Groupe en 2016. Le score de BNL a continu sa
clients. Cette opration va de pair avec une dmarche plus illustrative progression, entame en 2014, en raison dune meilleure qualit de
et pdagogique. Depuis 2015, tous les pays dans lesquels Cardif est service des diffrents canaux (agence, banque en ligne et banque
implant sont engags dans cette dmarche : en 2016, 25 % des pays tlphonique). noter que BNL a initi ds 2015 un changement de
utilisaient dores et dj ce langage plus accessible. Cette simplification mthodologie, entr en vigueur en 2016, dont les rsultats homognes
doit encore stendre aux brochures, documents daprs-vente, etc. (82/100 en 2015 contre 83/100 en 2016) confirment la stabilit de la
satisfaction client de ce march.
En Californie, Bank of the West a nomm dans chaque agence et
Contact Center des spcialistes de lengagement digital . Ils

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 473


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

SCORES DE SATISFACTION GLOBALE DES CLIENTS PARTICULIERS(*) (SUR UNE CHELLE DE 0 10)

10

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

BNP Paribas Fortis Banque De Dtail en France Changement de mthode


BGL BNP Paribas BNL partir de 2016 pour BNL

(*)
Clients ayant dclar la Banque comme banque principale.

De plus en plus de banques de rseau dans le Groupe mesurent galement dcentralises dans les groupes dagences et reoivent le support dun
leur taux de satisfaction client, notamment : management rgional et dquipes centrales. Celles-ci se chargent
des dossiers les plus complexes ou les plus sensibles, organisent des
la Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie (BMCI) prsente
audits de la qualit des rponses apportes et pilotent le dispositif
en 2016 un taux de satisfaction de 7,4/10 (versus 7,5/10 en 2015).
damlioration continue (change avec le rseau dagences, proposition
Lanne 2016 a t marque par la reconduction avec succs de la
dvolution des processus, de linformation au client, de la formation
certification ISO 9001 V2008 des activits de Commerce International
des quipes de vente, etc.). Depuis 2015, une enqute de satisfaction
(oprations documentaires, virements internationaux, garanties
auprs des clients ayant mis une rclamation vient complter le
internationales reues et financements en devises sy rapportant)
dispositif.
et de la Montique (gestion des cartes et GAB). La BMCI ralise
rgulirement des baromtres de satisfaction auprs de ses clients BNP Paribas Fortis en Belgique vient de terminer un processus
particuliers et professionnels. Elle effectue galement des visites damlioration de son dpartement de Gestion des rclamations : lun
mystres dans ses diffrents points de ventes afin dvaluer le respect de ses objectifs est dacclrer le traitement et remettre le client au
des normes de qualit et de satisfaction du client par son personnel. centre des proccupations des quipes. Par ailleurs, de nouveaux
Les rsultats de ces enqutes dmontrent une stabilit de la qualit outils, faisant notamment appel lintelligence artificielle sont tests
afin dacclrer encore le traitement des dossiers.
7
de son organisation et de son service ;
en 2016, la BICICI en Cte dIvoire, la BICIAB au Burkina Faso et la Afin daugmenter la satisfaction des clients ainsi que de renforcer la
BICIGUI en Guine ont mis en uvre des plans dactions correctives et relation avec ces derniers, BNP Paribas a dploy dans ses entits
damlioration la suite des mesures de satisfaction de leurs clients International Retail Banking de la rgion Afrique un nouvel outil de
faites en 2015 (6,7/10 pour les deux premires et 7,5/10 pour la gestion des rclamations, conforme aux recommandations de lAutorit
BICIGUI). Les prochaines enqutes seront effectues en 2017. de contrle prudentiel et de rsolution (ACPR). Celui-ci permet
denregistrer chaque rclamation reue et den assurer le suivi, le
La gestion des rclamations et la mdiation traitement, larchivage et la traabilit. Il est aujourdhui dploy au
Maroc, en Algrie, en Cte dIvoire, au Mali et au Sngal, et en cours
Rvlateur de points amliorer et moyen de convertir un client de dploiement au Burkina Faso. Il devrait tre dploy en 2017 en
insatisfait en ambassadeur, le traitement des rclamations des clients Tunisie et en Guine.
est un sujet important pour la Banque.
Si ncessaire, le mdiateur bancaire est une voie de recours
La plupart des mtiers du Groupe proposent un ou plusieurs services supplmentaire pour les clients.
(internet, tlphone, e-mail) permettant au client de faire un feedback
De nombreuses entits du Groupe, telles que BNP Paribas Personal
ou une rclamation 7j/7, 24h/24. Ces feedbacks sont pris en compte dans
Finance, les rseaux de banque de dtail en France, en Belgique, en
le dveloppement de nouveaux produits ou lamlioration des processus
Italie, au Maroc, en Tunisie, au Sngal, en Pologne, en Turquie ou encore
de lentreprise.
BNP Paribas Cardif, proposent les services de mdiateurs indpendants
En France, BNP Paribas a choisi de faire du traitement des rclamations auxquels les clients peuvent faire appel.
des clients une ligne de mtier avec des quipes et des outils ddis
La fonction de mdiateur bancaire indpendant est internalise en France,
ainsi quune formation et un management spcifiques. Ce mtier
alors quen Italie et en Belgique, les clients sadressent au service national
regroupe une centaine de personnes. Les quipes sont pour lessentiel
de mdiation organis par les instances rglementaires.

474 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

Le Net Promoter Score (NPS) Au sein de la Direction des Achats Groupe une structure ddie aux Achats
ou taux de recommandation net Responsables couvre les diffrentes problmatiques de la RSE au service
de la filire Achats dans le Monde. Un rseau de 60 correspondants
Initialement utilise chez TEB BNP Paribas (Turquie), Bank of the West Achats Responsables a t mis en place afin de dployer cette dmarche
(tats-Unis) et BGZ BNP Paribas (Pologne), cette mthode est dsormais au sein de la filire.
dploye au sein de toutes les entits du ple International Retail Banking
de BNP Paribas. Deux exemples en tmoignent : Le Groupe a dfini trois principes cls qui guident ses achats : lquit et la
transparence dans la slection des fournisseurs, la recherche du meilleur
Pologne : en 2016, BGZ BNP Paribas a ralis des tudes auprs de ses rapport cot/qualit/risques et la recherche de solutions innovantes.
clients particuliers, entreprises et de banque prive, afin dvaluer leur Signataire en France de la Charte des relations fournisseurs responsables
satisfaction et fidlit, ainsi que didentifier les atouts et les faiblesses promue par la Mdiation des entreprises rattache au ministre de
des produits et services qui leur sont offerts. Le Net Promoter Score lconomie et des Finances, le Groupe a adopt des procdures et des
des particuliers et entreprises tait au-dessus de la moyenne de outils afin de respecter la rglementation et les normes, la traabilit
lensemble du secteur bancaire ; les comptences et limplication des dans les processus de slection des fournisseurs et la confidentialit des
employs de la Banque tant particulirement apprcies. informations. La filire Achats veille matriser les risques de dpendance
Ukraine : UkrSibbank a ralis des enqutes de satisfaction auprs de rciproque avec les fournisseurs, et offrir, via un mdiateur interne
ses clients ayant achet un produit, visit une agence, procd la indpendant, une voie de recours en cas de difficult (voir Une dmarche
fermeture dun compte ou stant vu refuser une avance. Son NPS a de dialogue avec les parties prenantes, Notre stratgie de responsabilit
continu de samliorer, atteignant 60 en 2016 (contre 57 en 2015 et sociale et environnementale).
49 en 2014).
En 2017, le NPS va tre tendu aux quatre marchs domestiques de Une attention particulire aux PME
BNP Paribas : la Banque De Dtail en France, BNL banca commerciale en
Le Groupe dploie des initiatives pour soutenir les PME. En France par
Italie, BNP Paribas Fortis en Belgique et BGL BNP Paribas au Luxembourg.
exemple, dans le cadre du partenariat nou par BDDF Entreprises avec
Dautres entits du Groupe utilisent le NPS, notamment : lassociation Pacte PME, les Achats Groupe ont travaill sur un plan
BNP Paribas Leasing Solutions a un taux de recommandation daction pour soutenir lactivit de fournisseurs PME ou ETI performants
net qui augmente significativement en 2016 en ce qui concerne la ou innovants. Ces initiatives ont t rcompenses, en 2016, par
clientle de son mtier de financement des solutions technologiques : lassociation Pacte PME (voir Le soutien aux PME, Engagement 1).
il a atteint 30 en 2016 alors quil tait de 17 en 2014. De mme, le Une session dinformations avec les fournisseurs PME a t organise en
taux de satisfaction globale de ses clients sur lensemble des pays novembre 2016 pour partager avec eux les plans daction du Groupe et
stablit une moyenne de 7,8 (+0,4 par rapport 2014) sur une les rsultats dune enqute de satisfaction mene par Pacte PME auprs
chelle de 1 10. dun panel de fournisseurs PME du Groupe.
BNP Paribas Personal Finance a su maintenir en 2016 des niveaux de
satisfaction globalement corrects, voire trs bons dans certains pays. La formation des acheteurs
Les niveaux de recommandation sont galement levs.
mi-dcembre 2016, 87 % des collaborateurs des Achats Groupe avaient
suivi une formation en ligne sur la lutte contre la corruption. Par ailleurs,
LTHIQUE AU CUR DE LA RELATION 58 % des collaborateurs concerns au sein de la filire Achats ont suivi,
AVEC LES FOURNISSEURS en 2016, une formation couvrant notamment les droits de lHomme dans
les chanes dapprovisionnement.
Le montant des achats du Groupe reprsente 10 milliards deuros
de dpenses dans le monde. BNP Paribas se doit donc de dvelopper
avec ses fournisseurs des relations quilibres, en cohrence avec ses
7
engagements.

ENGAGEMENT 3 : UNE GESTION RIGOUREUSE DES RISQUES


ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE

Finanant et investissant dans des industries prsentant de multiples llaboration de politiques de financement et dinvestissement
enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), oprant dans encadrant les activits du Groupe dans les secteurs prsentant de
des pays dont les environnements lgaux et de gouvernance nont pas forts enjeux ESG ;
tous la mme maturit, BNP Paribas est confront des enjeux thiques le respect des Principes de lquateur pour les grands projets
trs varis, qui requirent une vigilance accrue dans les dcisions de industriels et dinfrastructures ;
financement et dinvestissement. Une gestion approprie des risques
la mise en place dun dispositif spcifique dvaluation des risques ESG
ESG est primordiale car elle contribue la matrise du risque financier
de ses produits et services ;
que reprsentent les financements et investissements du Groupe. Son
dispositif de gestion des risques ESG sinscrit dans la dmarche globale lutilisation doutils de gestion et de suivi de ces risques.
et sarticule autour de :

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 475


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

Ce dispositif, dploy depuis 2010, a encore t renforc en 2016. Depuis quel que soit le pays dimplantation. De plus, BNP Paribas ne finance que
2012, 21 310 collaborateurs ont t forms en ligne au moins une les socits productrices dlectricit qui ont une stratgie de rduction
politique de financement et dinvestissement du Groupe. de la part de charbon dans leur production au moins aussi ambitieuse
que celle de leur pays.
Ces engagements sappliquent aux clients existants du Groupe et peuvent
DES POLITIQUES DE FINANCEMENT
donc avoir dans certains cas pour effet de ne plus pouvoir accompagner
ET DINVESTISSEMENT ENCADRANT certains dentre eux.
LES ACTIVITS DU GROUPE DANS
BNP Paribas a galement dcid dintgrer la composante climatique
LES SECTEURS FORTS ENJEUX ESG lie la transition nergtique dans ses processus de notation des
projets et des entreprises quil finance : lutilisation dun prix interne du
Lintgration des risques ESG dans la remonte carbone dans ses dcisions de financement va tre progressivement
dinformations aux rgulateurs systmatise, afin de prendre en compte les mutations engendres par
Les rgulateurs demandent aux tablissements financiers de la transition nergtique et les risques associs.
communiquer sur la gestion de leurs risques extra-financiers de faon En 2016, une mthodologie a t dveloppe, base sur une hypothse de
de plus en plus prcise et rgulire. LACPR attend quils dfinissent prix du carbone entre 25 et 40 dollars par tonne dquivalent CO2. Visant
leur apptence aux risques, cest--dire le niveau et le type de les six secteurs industriels les plus metteurs, des premiers tests ont t
risques quils sont prts assumer dans lexercice de leurs activits et raliss sur deux de ces secteurs, le secteur ptrolier et celui du transport.
obligations. La BCE(1) a fait de la revue de cette apptence aux risques
Dans le cadre de la mesure de ses missions indirectes (scope 3),
une de ses priorits en 2016.
BNP Paribas communique depuis 2014 la rpartition des mix nergtique
Pour rpondre cette demande, BNP Paribas a, pour la premire fois, et lectrique que le Groupe finance et sest engag ce quils voluent
inclus les risques ESG dans son dispositif dvaluation des risques dfini en ligne avec le scnario 2 de lAgence Internationale de lnergie (AIE).
en rfrence la stratgie du Groupe : le Risk Appetite Framework . Il En 2016, BNP Paribas a souhait galement donner un clairage sur ses
prend en compte des critres environnementaux, via le financement de la financements du secteur arien. Ces informations seront publies chaque
transition nergtique, et concernant la protection des droits de lHomme. anne, en tenant compte des volutions rglementaires.
Lensemble des politiques, des processus et des systmes de contrle
intgrent donc des indicateurs tels que la part des crdits aux entreprises Des mix lectrique et nergtique financs
encadrs par un dispositif de gestion des risques environnementaux et en avance sur le mix mondial
sociaux spcifique au secteur dactivit concern et le montant des En 2016 comme depuis 2014, dans le cadre de la mesure de ses missions
financements consacrs aux nergies renouvelables. indirectes (scope 3), le Groupe a calcul le mix lectrique quil finance,
en se fondant sur le mix de production de ses clients producteurs
Ce dispositif prvoit un seuil dit de premire alerte (early warning)
dlectricit.
et des limites qui refltent le niveau maximum de risque que la Banque
est prte assumer pour chaque risque identifi. Avec 55,7 % de sources fossiles (gaz, charbon, ptrole) et 23,5 % de sources
renouvelables (hydraulique, photovoltaque, olien), le mix lectrique
Le renforcement du dispositif de gestion financ par BNP Paribas a une empreinte carbone moyenne moindre que
du risque carbone celle du mix mondial qui reposait, en 2014 selon lAgence Internationale
de lnergie, sur 66,7 % de fossiles et 22,6 % de renouvelables. Le contenu
Afin dinflchir la courbe des missions de CO2 avant 2020 pour juguler le carbone du kWh financ par le Groupe est de 395 g de CO2, contre une
rchauffement climatique sous la barre des 2 degrs Celsius, BNP Paribas moyenne mondiale de 567 en 2014 (source : AIE).
7 ne finance plus lextraction de charbon, que ce soit via les projets miniers
ou via les socits minires spcialises dans le charbon qui nont pas En cohrence avec lAccord de Paris, BNP Paribas sengage ce que
de stratgie de diversification. le contenu carbone du kWh quil finance dcroisse dornavant aussi
rapidement que doit le faire la moyenne du monde dans le scnario 450
BNP Paribas a rcemment dcid de renforcer encore sa politique et de de lAIE (ie. - 85 % entre 2014 et 2040).
ne plus financer aucun projet de centrale lectrique base de charbon,

(1) Banque Centrale Europenne.

476 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

LE MIX LECTRIQUE DE BNP PARIBAS COMPAR AU MIX MONDIAL

Production
d'lectricit (%)
45

40

35

30

25

20

15

10

Charbon Gaz Ptrole Nuclaire Hydraulique Eolien, solaire,


et autres renouvelables

Monde 2014 BNP Paribas 2014 BNP Paribas 2015 BNP Paribas 2016

Production dlectricit (%)

Par ailleurs, le mme calcul a t ralis sur les ressources nergtiques La flotte arienne finance par le Groupe
(charbon, ptrole, gaz) produites par les entreprises dextraction moins mettrice que la flotte mondiale
finances par le Groupe. L aussi, ce mix nergtique financ est en BNP Paribas soutient le secteur arien principalement au travers du
avance de phase avec moins de charbon, de ptrole et plus de gaz que financement davions de ligne, auprs de compagnies ariennes ou de
dans la moyenne mondiale (source : AIE). loueurs davions. Fin 2016, lmission moyenne par passager.km des avions
de ligne financs par le Groupe est de 100 gCO2/passager.km (source :
LE MIX NERGTIQUE (NERGIE PRIMAIRE)
DE BNP PARIBAS COMPAR AU MIX MONDIAL donnes Airline Monitor pondres par nos encours). En comparaison,
lensemble de la flotte mondiale prsente un ratio moyen de 116 gCO2/
passager.km (source : Association internationale du transport arien).
Production
d'nergie (%)
Le dploiement de la politique de financement
50 %
du secteur de lagriculture 7
La mise en place en 2016 dune politique encadrant les activits de
40 %
financement et dinvestissement du Groupe dans le secteur agricole a
permis de nouer un dialogue constructif avec les clients de ce secteur
30 % afin de promouvoir les meilleures pratiques.
De plus, le Groupe a adopt des mesures afin que ses instruments
financiers ne contribuent pas dstabiliser le march des matires
20 %
premires agricoles.

10 % Des mesures pour lutter contre la dforestation


Avec la signature du Soft Commodities Compact en 2014, BNP Paribas
0% sest engag travailler activement avec les entreprises du Consumer
Ptrole Charbon Gaz Goods Forum sur lensemble de leur chane de valeur afin de les aider
atteindre un niveau zro de dforestation nette lhorizon 2020.
Monde 2014
Cette mesure ainsi que les engagements du Groupe en matire de
BNP Paribas 2014 lutte contre la dforestation au sein de ses politiques sectorielles de
BNP Paribas 2015 financement et dinvestissement, lui ont permis dtre reconnu comme une
BNP Paribas 2016 des institutions financires leaders par The Global Canopy Program, une
ONG de dimension internationale spcialise dans la protection des forts.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 477


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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique

La dfense, un secteur particulirement sensible


Cette anne, BNP Paribas a particip au financement de
La politique du Groupe ddie ce secteur carte strictement certains
4 projets dnergies renouvelables, linstallation de parcs oliens
types darmes (armes controverses) et certaines zones gographiques
reprsentant une capacit lectrique de 1 457 MW.
(zones de conflit arm ou de violation des droits des enfants). Publie en
2010, cette politique a t mise jour en 2012 pour mieux tenir compte, BNP Paribas poursuit son effort de sensibilisation et de
notamment, des enjeux lis aux armes lgres. formation et 489 personnes ont suivi un module de formation
en ligne, dvelopp et mis la disposition de lensemble des
THEAM, filiale de BNP Paribas spcialiste de la gestion indicielle, avait
collaborateurs de BNP Paribas concerns par lapplication des
t le premier acteur de lindustrie indicielle adopter, ds 2013, les
Principes de lquateur.
indices MSCI ex-Controversial Weapons comme indices de rfrence
dune gamme de fonds ouverts. En juillet 2016, THEAM a de nouveau BNP Paribas applique galement les Principes de lquateur
renforc son offre indicielle et ETF (Exchange Traded Funds, fonds cots), certains financements exports , cest--dire couverts par les
avec le lancement dune gamme de 10 ETF, offrant une exposition aux Agences de crdit lexportation, suite llargissement de leur
marchs actions des principales zones gographiques, tout en excluant champ dapplication en 2014.
les armes controverses.
En 2016, le Groupe a poursuivi son dialogue avec des socits signales par Afin de grer au mieux les risques lis aux grands projets dinfrastructure,
des prestataires de recherche spcialiss reconnus internationalement BNP Paribas va renforcer le recours aux experts indpendants en
comme potentiellement impliques dans des armes controverses. En particulier dans les domaines de lenvironnement et de la consultation
cours danne, lune dentre elles a formellement confirm BNP Paribas des communauts potentiellement impactes par ces projets.
larrt de ces activits ainsi que llimination de tous les stocks darmes
controverses quelle dtenait.
UN LARGE DISPOSITIF DE GESTION
DES RISQUES ESG DES PRODUITS
LE RESPECT DES PRINCIPES DE LQUATEUR
ET SERVICES FOURNIS PAR LE GROUPE
DANS LES FINANCEMENTS DE PROJETS
En tant que financier et conseiller, BNP Paribas travaille en partenariat Lintgration de critres ESG dans les politiques
avec ses clients afin didentifier, dvaluer et de grer leurs risques et de crdit et de notation
leurs impacts environnementaux ou sociaux potentiellement lis aux
grands projets industriels et dinfrastructures. Il est guid dans cette En plus des critres environnementaux, sociaux et de gouvernance portant
dmarche par les Principes de lquateur dont il est signataire aux cts sur leurs activits propres, lanalyse crdit des entreprises clientes inclut
de 88 institutions financires travers le monde. Daprs ces principes, la gestion des risques ESG lis leurs principaux fournisseurs et sous-
conus pour dvelopper les projets de manire responsable, leurs impacts traitants.
ngatifs sur les communauts, les cosystmes ou le climat doivent Initi en 2012, le travail dintgration de critres ESG dans les politiques
tre vits ou minimiss, attnus et/ou compenss. Les projets classs spcifiques de notation et de crdit a t poursuivi : fin 2016, 17 politiques
A prsentent des risques significatifs, o la mise en place de mesures intgraient des critres ESG et une tait en cours de validation.
dattnuation et dactions correctives est ncessaire ; ceux classs B
prsentent des risques plus limits ; ceux classs C prsentent des risques Lvaluation des risques ESG des grandes
minimes voire nuls. entreprises clientes

7 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Les risques ESG des clients grandes entreprises appartenant des
secteurs non couverts par les politiques sectorielles sont galement
Nombre de transactions analyss travers un outil ddi, le CSR(1) Screening du ple
concernes dans Corporate and Institutional Banking, dploy dans la plupart des rgions.
lanne 30 13 21 26 17 23 En 2016, les responsables de clientle, les responsables des risques et
les managers ont t forms et environ 620 clients ont pu tre valus
selon des questionnaires dtaills conus pour dix secteurs : biens de
Nombre de transactions
classes A dans lanne 5 2 3 6 1 2 consommation, biens dquipement, nergie et lectricit, ptrole, gaz
et produits chimiques, TIC, sant, transport, automobile, construction &
matriaux de construction, mtallurgie. Au total, une vingtaine de risques
Nombre de transactions sont mesurs pour rendre compte des enjeux lis la pollution et la
classes B dans lanne 20 10 13 18 15 21 protection des ressources naturelles, la scurit et aux conditions de
travail des employs, limpact sur les communauts, lthique et
la corruption.
Nombre de transactions
classes C dans lanne 5 1 5 2 1 0

(1) Corporate Social Responsablity.

478 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit conomique : financer lconomie de manire thique 7

Lintgration de critres ESG dans Des critres ESG sont systmatiquement pris en compte dans les choix
les produits dpargne dinvestissement ou de dsinvestissement, et font partie intgrante du
processus de gestion. La performance ESG du portefeuille est pilote
Avec un double objectif de gestion des risques et dinvestissement trimestriellement et fait lobjet dun Comit de gestion dactifs annuel.
responsable, BNP Paribas Investment Partners, le mtier Gestion dactifs Fin 2016, 56 % des actifs du Fonds Gnral ont fait lobjet dun filtre ESG
du Groupe, applique des critres ESG lensemble de ses gestions contre environ 50 % fin 2015.
collectives. Lanalyse de ces critres, complmentaire lanalyse
financire, est ralise selon un cadre formalis fond sur le respect des
Lintgration de critres ESG dans la gestion
10 principes du Pacte Mondial en matire de droits humains, de droit du
de la chane dapprovisionnement
travail, de protection de lenvironnement et de lutte contre la corruption.
En application des politiques sectorielles de BNP Paribas Investment BNP Paribas porte une attention particulire aux enjeux extra-financiers
Partners, ces principes sont complts par des rgles encadrant les des fournisseurs dans lanalyse des offres, conformment la Charte des
investissements dans des secteurs ou des produits sensibles. Cette engagements RSE de ses fournisseurs. En 2016, 1 639 valuations ESG
dmarche conduit engager un dialogue avec les socits identifies de fournisseurs ont t ralises par les quipes Achats dans le Groupe,
comme ne respectant pas ces engagements. En cas de manque de lors des appels doffre.
transparence ou de coopration, BNP Paribas Investment Partners peut
Plusieurs appels doffre lancs par les Achats Groupe, dont ceux portant
ne pas approuver les tats financiers, voire exclure les socits de ses
sur les ordinateurs et tlphones portables ou la flotte automobile, ont
investissements.
intgr des critres RSE sur les enjeux environnementaux spcifiques
Sa stratgie vise aligner ses investissements avec lobjectif mondial de ces catgories. Des valuations RSE ralises par des organismes tiers
limitation du rchauffement climatique moins de 2 C. Do la mesure et ont galement t ralises pour certains appels doffre.
lvaluation du risque carbone des portefeuilles grs, puis la rduction
De plus, dans certaines entits, les contrats signs par les quipes
de ce risque. ce titre, BNP Paribas Investment Partners :
Achats comportent des clauses environnementales et sociales. Enfin,
a publi lempreinte carbone de prs de 100 fonds investis en actions sur le primtre International Retail Banking, la signature de la Charte
fin 2016, contre 26 en 2015, conformment son engagement dengagements RSE est requise lors de lentre en relation.
(signature du PRI Montral Carbon Pledge en mai 2015) ;
En 2016, la filire Achats a poursuivi ses travaux visant amliorer le
a dfini une politique dinvestissement sans charbon et participe suivi du risque fournisseurs, dans le cadre du projet KYS (Know Your
la Portfolio Decarbonization Coalition. Cette initiative porte par Supplier), lanc fin 2014. La refonte des questionnaires RSE intgrs aux
le Programme des Nations Unies pour lEnvironnement (PNUE) consultations est prvue, suite au pilote men en 2016. Son but est de
encourage les acteurs financiers diminuer les missions de gaz effet faciliter le processus dvaluation des fournisseurs par les entits nayant
de serre lies leurs investissements. BNP Paribas grait 25 milliards pas de comptences spcifiques en RSE et dintgrer des questions en
deuros en actifs dcarbons au 31 dcembre 2016. cohrence avec les nouvelles rglementations (Modern Slavery Act au
Par ailleurs, afin que les entreprises dans lesquelles le Groupe investit Royaume-Uni, Loi Sapin II, par exemple).
prennent en compte les enjeux ESG, BNP Paribas Investment Partners
a systmatiquement exerc ses droits de vote en tant quactionnaire,
votant en 2016 dans plus de 1 500 Assembles Gnrales sur plus de DES OUTILS DE GESTION ET DE SUIVI
18 800 rsolutions. Il sest abstenu ou oppos environ 17,6 % de ces DES RISQUES ESG
rsolutions. Dans le cadre de sa stratgie sur le changement climatique,
sa politique de vote a t adapte : BNP Paribas Investment Partners Les listes de surveillance et dexclusion
se rserve le droit de sabstenir sur lapprobation des comptes si la
socit ne communique pas de manire suffisante ses missions de CO2.
linverse, toute rsolution (propose par la socit ou un actionnaire)
Pour identifier les entreprises qui ne respectent pas ses exigences en
matire de protection de lenvironnement ou celles dont les activits
7
en ligne avec sa politique sur le changement climatique sera soutenue. ont des impacts sociaux ngatifs, le Groupe applique ses politiques de
financement et dinvestissement ainsi que la liste dexclusion de certains
En 2016, cette expertise en termes dinvestissement responsable et de biens. Ces listes font lobjet dune rvision priodique qui intgre les
dploiement de lintgration ESG dans ses gestions a t reconnue par principales controverses impliquant des entreprises faisant face
le classement des PRI (Principes de lInvestissement Responsable) : de graves violations du respect de lenvironnement ou des droits de
BNP Paribas Investment Partners sest vu attribuer le score A+ , qui lHomme.
est la note la plus leve.
Les entreprises avec lesquelles le Groupe ne souhaite pas engager de
BNP Paribas Cardif, la filiale dassurance du Groupe, a galement relation commerciale sont ajoutes la liste dexclusion ; celles avec
poursuivi sa dmarche initie en 2008 dintgration des critres ESG lesquelles le Groupe ne souhaite pas raliser certaines oprations sont
dans la slection des investissements de son fonds gnral en euros ajoutes la liste de surveillance. Fin 2016, ces listes comprenaient
(108 milliards deuros au 31 dcembre 2016). 297 socits : 212 exclues et 85 sous surveillance.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 479


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

Alors que toute relation avec les socits sous liste dexclusion est bannie, de gestion des risques environnementaux et sociaux spcifique au secteur
les entreprises places sous liste de surveillance font lobjet de mesures dactivit concern. En 2016, cette part sest tablie 28 % contre 25 %
dengagement de la part du Groupe afin quelles modifient durablement en 2015, anne de rfrence pour cet indicateur cl de performance de
leurs pratiques et rduisent leurs risques ESG. la RSE du Groupe.

Les transactions traites par la filire RSE Le plan de contrle oprationnel


En 2016, la filire RSE du Groupe a valu les risques environnementaux, Afin de vrifier lapplication stricte dans toutes les entits et mtiers
sociaux et de gouvernance de 1 109 transactions (financements, des outils de gestion des risques ESG, le Groupe dploie depuis 2015
entres en relation, accompagnements dexportations, etc.) contre 658 un plan de contrle oprationnel RSE. Aprs la dfinition des contrles
transactions lanne prcdente. mener, les premiers contrles priodiques ont eu lieu en 2016 et le
dispositif sera gnralis partir du premier trimestre 2017. Il vrifiera
La part des crdits entreprise encadrs par un les moyens oprationnels chaque niveau et instaurera une dynamique
dispositif de gestion des risques environnementaux damlioration continue, ncessaire la bonne gestion des risques ESG.
et sociaux spcifique au secteur dactivit concern
Afin de piloter le dploiement progressif de dispositifs de gestion
des risques ESG spcifiques aux diffrents secteurs, le Groupe suit
annuellement la part des crdits entreprise encadrs par un dispositif

7.3 Responsabilit sociale: favoriser


ledveloppement et lengagement
denoscollaborateurs

Notre responsabilit sociale repose sur 3 principes : la promotion de la des comptences identifie les comptences actuelles des collaborateurs
diversit et de linclusion, assurer une good place to work et une et celles qui seront ncessaires dans quelques annes afin dadapter au
gestion responsable de lemploi et tre une entreprise apprenante offrant mieux leur formation et leur dveloppement (Engagement 6).
une gestion dynamique des carrires. La combinaison de ces 3 objectifs Pour y parvenir, les principaux processus RH (recrutement, valuation,
ambitieux et volontaristes a pour but de favoriser le dveloppement et mobilit) voluent et se digitalisent.
lengagement de nos collaborateurs :
BNP Paribas souhaite galement accompagner ses collaborateurs vers
Engagement 4 : promotion de la diversit et de linclusion ; les nouveaux modes de travail qui favorisent la collaboration, lagilit et
7 Engagement 5 : good place to work et gestion responsable de
lemploi ;
la transversalit au sein de lentreprise. En parallle, les environnements
de travail galement sont progressivement plus flexibles.
Engagement 6 : une entreprise apprenante offrant une gestion Ces volutions ne sont possibles que grce au dveloppement dun
dynamique des carrires. management positif qui sappuie sur les forces de chacun, favorise
le test & learn et valorise les russites. Le dveloppement dune
culture de feedback au fil de leau renforcera le climat de confiance dans
LA STRATGIE 2020
le respect et linclusion (engagements 4 et 5).
La stratgie RH 2020 sinscrit en symtrie des ambitions de dveloppement
tre un employeur responsable, cest galement mettre en uvre cette
du Groupe tout en reposant sur les principes de responsabilit sociale
stratgie en prenant en compte toutes les exigences ncessaires en matire
dont BNP Paribas sest dot. Elle vise offrir chaque collaborateur un
de scurit, de protection des donnes et du respect du cadre lgal.
parcours avec le mme niveau dexigence que celui que nous accordons
aux clients de la Banque.
partir dune meilleure connaissance des collaborateurs, de leurs LEADERSHIP FOR CHANGE
comptences et de leurs aspirations, BNP Paribas sattache leur proposer
Linitiative Leadership for Change (LfC) a t lance pour accompagner
des expriences, des parcours, des dveloppements plus personnaliss et
le Groupe dans son processus de transformation. Son principal objectif est
adapts aux besoins de lentreprise. Pour acclrer de manire innovante
damener les 500 membres composant les comits excutifs transverses(1)
le dveloppement des comptences, le Groupe a lanc une cole Digitale
du Groupe travailler ensemble sur Nos Convictions partages : notre
ainsi que des partenariats internes ou externes, qui pourront offrir des
mission et nos valeurs .
parcours plus ouverts et varis. La gestion prvisionelle des emplois et

(1) Mtiers/fonctions multipays ou pays/rgion multimtiers/fonctions.

480 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

En 2016, les LfC 500 ont poursuivi leurs travaux en sous-groupes sur sept 74 pays ont exprim leur opinion dans 22 langues notamment via
thmes de transformation identifis au cours du processus LfC tels que le 141 995 commentaires recueillis au travers de quatre questions ouvertes
cross selling, linnovation ou la stratgie didentification et de promotion dont une ddie au focus client.
des talents. En exprimentant la mthodologie Design Thinking, des
La fiert dappartenance se confirme un niveau lev dans la dure :
projets transverses ont merg, et ont vocation perdurer dans le temps
83 % (stable), de mme que ladhsion aux objectifs du Groupe (69 %) et
pour continuer porter la transformation du Groupe.
ses valeurs (81 %, + 1 point). Le sentiment que le management transmet
Linitiative Leadership for Change a galement pour objectif de continuer des orientations claires se stabilise un niveau lev de 70 %. La ncessit
promouvoir la culture du feedback au sein du Groupe, grce un outil de renforcer significativement lthique et la conformit au quotidien est
commun qui intgre les donnes historiques (LfC 180 feedback tool), approuve 89 % (nouvelle question 2016).
et dvelopper un leadership collectif pour porter la transformation.
Le dploiement des solutions digitales comme moyen daccompagner la
La prochaine rencontre des LfC 500 aura lieu en mars 2017, les principaux performance se renforce : 63 % (+ 2 points). Le sentiment que les mtiers
objectifs tant de motiver et fdrer cette communaut autour de la cherchent constamment amliorer la faon de bien servir leurs clients
stratgie 2020, de la mission et des valeurs du Groupe. Il sagit galement slve 75 % (nouvelle question 2016) de mme que linnovation au
dembarquer les managers dans la transformation, renforcer le leadership service du client qui est de plus en plus encourage : 70 % (+ 3 points),
collectif, mais aussi donner du sens et inspirer les participants, ainsi que toutefois les produits et services restent challengs.
les aider prparer leurs quipes sapproprier les valeurs leur tour
La politique RSE demeure un atout majeur pour le Groupe avec une
pour un plus fort engagement.
progression remarque sur lhonntet et lintgrit du Groupe dans ses
relations externes avec les clients et fournisseurs 76 % (+ 3 points).
LCOUTE DES COLLABORATEURS GRCE
Afin de suivre la bonne ralisation des dmarches engages, notamment
AU GLOBAL PEOPLE SURVEY (GPS)
sur les trois enjeux RSE du pilier social et leurs objectifs, les Ressources
Le taux de participation lenqute dengagement du Groupe se Humaines Groupe pilotent un reporting social auquel, comme en 2015,
maintient toujours un niveau lev (72 %, + 1 point par rapport les entits de 67 pays ont rpondu, qui reprsentent 95 % des effectifs
2015 et + 20 points par rapport 2010). 130 577 collaborateurs dans quivalents Temps Plein (ETP) grs par le Groupe au 31 dcembre 2016.

ENGAGEMENT 4 : PROMOTION DE LA DIVERSIT ET DE LINCLUSION

En plaant le good place to work et louverture au cur des valeurs, e-learning sur le Code de conduite, obligatoire pour tous les collaborateurs
le Groupe souhaite garantir le respect et la convivialit entre les quipes, du Groupe, comporte notamment des exemples de propos sexistes et
encourager le dveloppement individuel tout en valorisant le respect racistes.
des diffrences. La promotion de la diversit et de linclusion sintensifie Lanne a t marque par la signature de la premire Charte de la
avec des actions mises en uvre partout dans le Groupe. diversit du continent africain, respectivement en juin par la BMCI au
Maroc, puis en octobre par la BICIS au Sngal.
UN CADRE SOLIDE ET DES ENGAGEMENTS
VISIBLES
BNP Paribas au Portugal a aussi rejoint les signataires de la Charte de
la diversit loccasion de la dclinaison locale de la semaine de la
7
diversit.
La gouvernance diversit et inclusion En France, lanne a galement t marque par le renouvellement des
accords dentreprise de BNP Paribas SA relatifs la diversit et au contrat
Le Comit Diversit Groupe, constitu de 34 binmes de reprsentants
de gnrations qui raffirment lengagement en faveur de la diversit et
mtiers/fonctions et des ressources humaines, poursuit ses rencontres
de linclusion au sein de lentreprise et visent garantir chacun une
2 fois par an. Il est dclin au niveau des mtiers/pays (APAC, BDDF, BNL,
galit de traitement fonde sur les comptences et les performances.
BNP Paribas BGL, BNP Paribas Fortis, CIB, IRB, New-York, UK, etc.). Dans
49 pays, des entits reprsentant 86 % des salaris ont dclin localement La Direction Gnrale a renouvel son engagement de signature des WEP(1)
la politique diversit et inclusion du Groupe et, dans 40 pays, ont mis en initi ds 2011 auprs des Nations Unies et poursuivi son dploiement par
place une procdure dalerte qui couvre 67 % des collaborateurs. la signature de la lettre dengagement des WEP par BNP Paribas North
America en dcembre 2015. loccasion de la Journe internationale des
Renforcement des engagements et renouvellement droits des femmes, BNP Paribas a sponsoris lvnement organis par
des accords les Nations Unies au Nasdaq. La campagne HeForShe des Nations
Le chapitre 5 du Code de conduite, relatif au respect des collgues, Unies, lance pour le Groupe en 2015 par J.-L. Bonnaf, a t relaye avec
rappelle lapplication des normes les plus rigoureuses en matire succs aux tats-Unis et en Asie.
de comportement professionnel ainsi que le rejet de toute forme de Les dirigeants du Groupe interviennent rgulirement afin de promouvoir
discrimination, dintimidation ou de harclement sexuel. Un module en interne auprs des collaborateurs et en externe auprs de nos parties

(1) WEP : Women Empowerment Principles.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 481


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

prenantes, nos engagements en faveur de la diversit, par exemple, le Women (O4W). IRB a lanc son premier Women in Business
Prsident Jean Lemierre est intervenu lors du Womens Forum Deauville rassemblant 21 femmes Talents de 10 pays dans un programme de
et le CEO de la rgion Asie Pacifique, ric Raynaud, lors du Sustainable dveloppement de leur leadership et CIB le programme Accelerated
Future Forum Singapour. Leadership Programme (ALP).

Les rseaux de collaborateurs, relais cls


du dploiement de la politique diversit
et inclusion
Les rseaux de collaborateurs poursuivent leur dveloppement avec
Sensibiliser
plus de 10 000 personnes engages et sont des acteurs cls dans
lvolution de la politique diversit et inclusion du Groupe. Ils couvrent Lanne a t ponctue de nombreuses actions de sensibilisation,
les thmatiques : de lgalit professionnelle (MixCity compte dsormais loccasion de la Journe internationale des droits des femmes, de la
4 000 adhrentes rparties dans 19 rseaux dans le monde, les dernires Semaine de la diversit, de la Journe internationale des violences faites
antennes cres sont la Chine, lEspagne, la Hongrie et pour le rseau aux femmes, de la Pride Week.
France, BDDFElles by MixCity ; Happy Men) ; des minorits (Afrinity, All Lors de la Diversity Week, de nombreux pays (Allemagne, Belgique,
Abroad en France, Friends of Africa en Belgique, Respect au Royaume-Uni, tats-Unis, France, Hong Kong, Japon, Luxembourg, Portugal,
Amrindiens au Canada, Hispanic, Asian et African Heritage aux tats- Royaume-Uni, Singapour, etc.) et filiales ont propos un grand nombre
Unis) ; de lorientation sexuelle (Pride en France, au Royaume-Uni et dvnements des milliers de collaborateurs, avec une premire dition
chez BNP Paribas CIB New York, Outwest chez Bank of the West) ; des lance au Moyent-Orient. CIB et BP2S ont mis en place dans 7 pays
gnrations ou de lintergnrationnel (en Belgique et aux tats-Unis) ; (Allemagne, Belgique, France, Italie, Pologne, Royaume-Uni, Russie) et
de la parentalit (Parentality au Royaume-Uni), du handicap (Ability au en Scandinavie, des initiatives job shadowing (ou vis ma vie pro )
Royaume-Uni) ; des vtrans (Vets aux tats-Unis) ou de linter-religieux douverture la diversit professionnelle.
(Interfaith aux tats-Unis).
Pour la premire fois, au Royaume-Uni, une plateforme interactive a t
Des changes rguliers entre rseaux et des vnements communs ont mise en place permettant aux collaborateurs dchanger expriences,
ponctu lanne. Ainsi, en France, les rseaux de collaborateurs Afrinity recherches, vidos et tweets autour de la diversit sous linvitation Join
et MixCity ont invit les collaborateurs changer autour du thme de the conversation .
lentrepreneuriat fminin. Les tmoignages de femmes entrepreneures
ont t appuys par les interventions de Marie-Claire Capobianco
(membre du Comit Excutif) et de Sofia Merlo (co-responsable du mtier
Wealth Management). Une journe de confrences et dbats organise
Londres a runi des reprsentants des rseaux Pride de France, Italie,
Belgique et des tats-Unis notamment.

DES FORMATIONS ET DES SENSIBILISATIONS


INNOVANTES POUR TOUCHER TOUS
LES PUBLICS
Partager avec les parties prenantes
Former
7 Dans 36 pays, 73 % des collaborateurs se sont vu proposer des actions de
En France, dans le cadre dun partenariat avec le Medef, Patrons
champions du changement , BNP Paribas sest investi dans le
formation et de sensibilisation la lutte contre les discriminations et dveloppement dun e-learning destination des PME visant lutter
la promotion de la diversit et de linclusion. De mme, les entits de 32 contre les discriminations lors du recrutement.
pays offrent des formations relatives la lutte contre les discriminations, Rgulirement, des partages de bonnes pratiques et des prsentations
les strotypes ou les biais inconscients. Ainsi, lAsie a dploy un module sur la diversit sont organiss pour nos parties prenantes (clients,
obligatoire de formation sur les biais inconscients lattention de tous clientes, fournisseurs ou tudiants parrains par des collaborateurs) dont
les sniors managers. En France, en 2016, prs de 400 managers, dont certaines peuvent participer la Semaine de la diversit.
une centaine de CIB, ont suivi la formation sur les biais et strotypes
BNP Paribas Wealth Management est engag en tant que mcne de la
inconscients. La Banque De Dtail en France propose un e-learning
Women Initiative Foundation pour trois ans. Une trentaine de femmes
sur la mme thmatique destin lensemble de ses collaborateurs et
dirigeantes dentreprises internationales forte croissance venant
obligatoire pour tous les nouveaux entrants.
dEurope, dAsie, des tats-Unis et du Moyen-Orient ont particip au
Diffrents programmes visent proposer des moments de dveloppement programme de formation organis par Stanford. Quelques collaboratrices
personnel et de networking pour faciliter la progression de carrire des Talents ont particip cette nouvelle dition.
femmes Talents du Groupe. Ainsi, au sein du programme Leaders for
Tomorrow , une centaine de femmes Talents (Emerging, Advanced et Top)
identifies en Europe se sont retrouves pour une journe de networking
et de dveloppement personnel sous lemblme Opportunities for

482 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

ACTIONS ET RSULTATS SUR LES PRINCIPAUX AXES DE LA POLITIQUE DIVERSIT ET INCLUSION

galit professionnelle : des objectifs volontaristes Conformment aux dispositions de laccord europen sign en 2014
et des rsultats sur lgalit professionnelle, un premier rapport europen sur lgalit
professionnelle entre les femmes et les hommes a t ralis, dfinissant
Le Groupe a une nouvelle fois constat limpact positif des actions mises
des indicateurs de pilotage. Lengagement au quotidien en faveur de
en uvre avec des objectifs chiffrs pour augmenter la mixit dans les
lgalit professionnelle entre les femmes et les hommes est un travail
populations cls. La part des femmes dans les populations cls continue
collectif qui bnficie tous.
de progresser et lobjectif 2018 de lEngagement 4 Promotion de la
diversit et de linclusion de 23 % de femmes parmi les 500 LfC est
dj dpass avec 24 % de femmes fin 2016.

Part des femmes 2015 2016 Objectifs 2020


Les effectifs sont paritaires (50/50) en incluant deux administratrices salaries
Conseil dadministration -
( 41,7 % selon les rgles de la loi Cop-Zimmermann).
Comit Excutif 5,5 % (1/18) 5,5 % (1/18) -
23 %
G100 Le taux de nomination cumul 2012-2017
20 % -
(100 top executives) est de 34 % et a progress 40 %
depuis 2014.
24 %, soit plus que lobjectif 2018, 25 %
Leadership for Change (Top 500) 21 %
et 33 % des nominations de lanne 23 % (2018)
26 %, dont 35 % 27 %, dont 30 %
Senior Management Position(1) 30 %
des nominations de lanne des nominations de lanne
Top 32 % 30 %
Talents Leaders for Tomorrow Advanced 38 % 40 %
Emerging 44 % 50 % (2016)
Cadres de direction
Groupe(*) 30,6 % 31,4 % -
en France 34,6 % 35,2 %
Cadres
Groupe(*) 44,5 % 45,1 % -
en France 47,5 % 48,0 %
(1) Les Senior Management Position (SMP) ou le senior management du Groupe est compos de collaborateurs occupant les 2 500 postes considrs par les
Comits Excutifs de lensemble des Domaines dactivits/Entits Oprationnelles/Fonctions Groupe comme les postes ayant limpact le plus important

(*)
sur les plans stratgique, commercial, fonctionnel et de lexpertise.
Effectif physique sur 63 % de leffectif du Groupe. 7
Au sein du Conseil dadministration, les effectifs sont paritaires (50/50) Favoriser lemploi et linsertion des personnes
en incluant deux administratrices salaries ( 41,7 % selon les rgles de en situation de handicap
la loi Cop-Zimmermann).
Le 29 juin, Jean-Laurent Bonnaf a sign la Charte du rseau mondial
La composition du G100 volue aussi vers plus de mixit avec 23 % de de lOIT(1) sur lEntreprise et le Handicap, dans lobjectif de renforcer
femmes. Depuis 2010, le pourcentage moyen de femmes nommes est lengagement du Groupe en matire de handicap, dans tous les pays o
de 33 % et a progress 40 % depuis 2014. la Banque est prsente.
La population SMP compte dsormais 27 % de femmes, dont 30 % dans Au-del des obligations lgales, des entits de 9 pays couvrant 37 % des
les dernires nominations de lanne, dans la ligne de lobjectif fix effectifs, ont sign en 2016 des accords collectifs sur le handicap. De plus,
30 % en 2020. 40 entits dans 22 pays ont pris des mesures en faveur des personnes
Pour la premire fois des objectifs chiffrs de mixit ont t dfinis pour en situation de handicap, en matire de recrutement, daccessibilit des
les trois catgories de Talents : Emerging (50 % de femmes ds 2016), salaris ou daccessibilit des clients et 27 entits dans 16 pays proposent
Advanced (40 %) et Top (30 %) atteindre en 2020. Les objectifs sont des formations ou actions de sensibilisation. Parmi la cinquantaine de
presque atteints avec 44 % pour les Emerging Talents, 38 % pour les pays lgalement autoriss comptabiliser les travailleurs en situation
Advanced et 32 % des Top ds 2016, les femmes reprsentant 40 % de de handicap et suivant cet indicateur, on dcompte 3 544 personnes en
lensemble des Talents. situation de handicap rparties dans 37 pays, dont 206 recrutements
raliss dans 21 pays.

(1) OIT : Organisation Internationale du Travail.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 483


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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

NOMBRE DE SALARIS EN SITUATION DE HANDICAP(*)

Nombre de salaris Recrutements


2014 2015 2016 2014 2015 2016
France 1 398 1 497 1 722 52 57 80
(dont BNP Paribas SA) (1 203) (1 203) (1 295) (43) (38) (62)
Belgique 69 71 69 3 0 2
(dont BNP Paribas Fortis) (69) (71) (69) (3) (0) (2)
Italie 679 803 836 21 21 7
(dont BNL) (524) (649) (654) (2) (11) (0)
Luxembourg 53 54 58 0 0 0
(dont BGL BNP Paribas) (52) (53) (49) (0) (0) (0)
Europe hors marchs domestiques 664 685 726 65 46 89
Reste du monde 68 127 133 9 52 28
TOTAL 2 931 3 237 3 544 150 176 206
(*) Effectif physique sur 89 % de leffectif du Groupe (82 % en 2015).

En France, BNP Paribas SA a lanc son 3e accord dentreprise (2016-2019) Pour les filiales, de premiers accords ont t signs par BNP Paribas
sign lunanimit par les organisations syndicales. 62 recrutements Cardif (2017-2020) et BNP Factor (2017-2019) tandis que BP2S poursuit
(172 sur les 4 ans prcdents) et 458 maintiens dans lemploi de salaris sa politique active en signant un second accord (2017-2019).
actifs (+ 16 %), soit 1 808 accompagnements ont t raliss en 2016. Le BNP Paribas Fortis est la premire entreprise belge recevoir le prix
taux demploi des salaris handicaps est en lgre baisse du fait dun Disability Matters Europe pour son action en matire daccessibilit
nombre significatif de dparts la retraite, soit un taux demploi (direct des services clients et des lieux de travail pour les personnes en situation
et indirect) de 3,75 % (3,62 % en 2015 la fin du prcdent accord). de handicap. En Italie, BNL est la premire banque avoir dploy
En plus dinformations visant faire connatre les mesures du nouvel lapplication dveloppe par Pedius destine faciliter lintgration des
accord, novembre a t le Mois du handicap, en parallle de la Semaine salaris et clients malentendants. Elle est galement sponsor de WOW
nationale, avec 30 sessions de formation et 34 actions de sensibilisation Wonderful Work un portail destin aux recruteurs et spcialistes
sur sites, les tmoignages Parcours de vie inspirants : aller au-del du RH pour les sensibiliser lintgration sociale et professionnelle des
handicap de 6 invits exceptionnels avec les salaris prsents Paris personnes atteintes de trisomie 21. Au Sngal, le Groupe a sign la charte
ou, pour la premire fois en direct pour le Groupe, via You Tube avec les avec Handicap International pour faciliter linsertion professionnelle de
salaris en province et les internautes, suivis de vidos et dinformations personnes en situation de handicap.
diffuses sur lintranet.
Internationalisation et multiculturalisme
Le Groupe est, depuis 2008, un membre actif du Gesat, rseau national
Le Groupe compte 162 nationalits au sein de lensemble des
qui a pour vocation dassurer la promotion des ESAT (tablissements et
collaborateurs avec une rpartition prsente ci-dessous au sein des
7 Services dAide par le Travail) et EA (Entreprises Adaptes) et de faciliter
leurs relations avec les acteurs conomiques, publics et privs pour
populations cls.
la construction doffres correspondant aux attentes des partenaires.
Le chiffre daffaires des ESAT et EA avec BNP Paribas SA reprsente
1,5 million deuros, soit 0,16 % du taux demploi global.

Talents Leaders for Tomorrow


Emerging Advanced Top Total LfT SMP 500LfC G100
% de non Franais 54 % 56 % 56 % 55 % 41 % 32 % 28 %
Nombre de nationalits 55 50 34 57 57 29 11

En France, BNP Paribas a contribu au guide de lAFMD(1) et de FACE(2) Le rseau professionnel international All Abroad, qui contribue, en France,
intitul Discriminations lies lorigine : prvenir et agir dans le monde promouvoir un environnement de travail multiculturel et inclusif a organis
du travail en partageant plusieurs bonnes pratiques. un spectacle interculturel en conviant la troupe The Comedy Train. Les
membres du rseau ont pu galement assister des ateliers anims par
des fiscalistes pour tre accompagns dans leur dclaration dimpts.

(1) AFMD : Association Franaise des Managers de la Diversit.


(2) FACE : Fondation Agir Contre lExclusion.

484 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

SOGI(1) Parentalit et quilibre des temps de vie


En j uin, BNP Paribas UK a lanc la premire Pride Week. Le Groupe poursuit ses actions pour permettre aux collaborateurs de
500 collaborateurs ont pu assister aux 18 vnements qui ont ponctu concilier vie professionnelle et vie personnelle, notamment au travers
la semaine. BNP Paribas BGL au Luxembourg a organis une confrence de formations ddies dans 26 pays.
sur linclusion de tous les collaborateurs dans le monde du travail, en Tout au long de lanne, de nombreuses entits ont organis des
prsence du Premier ministre, de lassociation Workplace Pride et de Family Days afin de faire dcouvrir aux enfants des collaborateurs leur
reprsentants des rseaux internes Pride UK et Pride France. environnement de travail. Le rseau Parents & Carers Londres, a
En France, Cardif a lanc le rseau Pride France Ouest, en prsence du convi les enfants des collaborateurs une journe, Bring Your Child
Directeur Gnral, loccasion de la confrence tre soi-mme en to Work Day , autour de la thmatique construire une banque .
entreprise, quelle que soit son orientation sexuelle ou son identit de Au sein de la rgion Asie-Pacifique, des salles dallaitement ont t mises
genre . En novembre, les entreprises signataires de la Charte de lAutre disposition en Australie, en Inde, Hong Kong, au Japon et Singapour.
Cercle(2) ont t accueillies par le Groupe lors dun dner LOrangerie.
En France, la 4e dition de la Semaine de la parentalit a, notamment,
propos aux collaborateurs des confrences-dbats sur linfluence
Gnrations
des rseaux sociaux auprs des adolescents, sur ladolescence et les
20 Emerging Talents du Groupe issus de rgions et mtiers diffrents ont addictions, sur les repres ducatifs et la diversit culturelle.
particip au sommet One Young World , premier congrs mondial
Au Royaume-Uni, lors de la Semaine de la diversit, les collaborateurs
destin aux jeunes leaders organis Ottawa.
ont galement pu assister une table ronde sur les enjeux des familles
monoparentales.
BNP Paribas Fortis en Belgique a reu le label #EnfantsAdmis (parce
que des parents heureux sont des employs heureux) pour ses actions
engages en faveur de la parentalit.
IRB a dvelopp un programme de partenariat Learn From Each
Other entre trois pays IRB (TEB en Turquie, la BMCI au Maroc et BGZ BNL a obtenu le prix Adriano Olivetti dcern par lAIF(3), pour son
en Pologne) avec BNP Paribas BGL au Luxembourg et BNL bc en Italie. projet Dads@Works qui propose aux futurs jeunes pres, une journe de
Les Emerging Talents participants de chaque pays ont pu dcouvrir sensibilisation sur le double rle de pre et de collaborateur.
pendant cinq jours une autre entit du Groupe (avec des prsentations
des principaux dpartements de la Banque visite in situ, une session de Promouvoir et respecter les conventions
job shadowing , des ateliers pratiques, des rencontres avec le DRH fondamentales de lOrganisation Internationale
et des membres des Comex et des changes avec les jeunes talents du du Travail sur les droits de lHomme
pays daccueil).
BNP Paribas ne tolre ni lesclavage moderne ni le trafic des tres
En France, le nouvel accord sur le contrat de gnrations a t sign humains. Dans son Code de conduite, le Groupe sest notamment engag
lunanimit des organisations syndicales. Cet accord prvoit en promouvoir le respect des droits de lHomme dans sa sphre dinfluence,
particulier, la mise en place du mcnat de comptences qui permet y compris vis--vis de ses collaborateurs. BNP Paribas sengage offrir un
des collaborateurs sniors de sinvestir auprs dassociations dutilit environnement de travail dans lequel tous les collaborateurs sont traits
publique ou dintrt gnral ou dONG partenaires. Le Groupe favorise avec respect et dignit. Afin de respecter les autres, les collaborateurs
les projets et les changes intergnrationnels par exemple, dans le cadre ne doivent faire preuve daucune discrimination vis--vis de quiconque
des programmes Talents et LfC. au sein du Groupe.

Relations de travail femmes-hommes


BNP Paribas effectue une revue annuelle des pays risques en matire de 7
respect des droits humains(4). Comme en 2015, BNP Paribas est prsent
En complment des dispositions renforces dans le Code de conduite, dans 8 pays risques reprsentant 5,6 % de son effectif total, et dans
BNP Paribas sest associ au gouvernement et sept grands groupes 21 pays en situation proccupante, pour 13,9 % de son effectif total, ce qui
franais afin de recueillir lopinion des salaris (avec une forte est relativement stable (4,0 % et 14,4 % en 2015). Par ailleurs, 4 salaris
participation de ces derniers) sur les relations de travail entre les femmes au Brsil (11 en 2015), rpondant un programme national visant
et les hommes. BNP Paribas a marqu son engagement en signant le kit encourager de jeunes apprentis (de 14 24 ans) de milieu dfavoris
pour agir contre le sexisme. intgrer le monde du travail, sont rpertoris dans le Groupe comme
ayant moins de 18 ans et plus de 16 ans (pour plus dinformations, voir
BNL a lanc plusieurs initiatives sur la question du sexisme ordinaire et
chapitre 7, partie 4 Engagement 8 : La lutte contre lexclusion sociale
des violences faites aux femmes ( fminicide ) dont des partenariats
et la promotion du respect des droits de lHomme).
associatifs (pour favoriser laccompagnement et lorientation des femmes
en difficult) ou laide au dveloppement dapplications mobiles pour
dnoncer les cas de harclement.

(1) SOGI : Sexual Orientation and Gender Identity.


(2) LAutre Cercle est une association dont lobjet principal est de lutter contre les discriminations dans le monde du travail lencontre des LGBT (Lesbiennes, Gays, Bisexuels, Trans).
(3) AIF : Associazione Italiana Formatori.
(4) Source : Verisk Maplecroft (Human Rights Risk Index) qui identifie 41 pays risque et 58 pays en situation proccupante (stable depuis 2015).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 485


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

UNE RECONNAISSANCE INTERNE Aux tats-Unis, la Prsidente-Directrice Gnrale de Bank of the West,
ET EXTERNE RENOUVELE Nandita Bakhshi, est dsigne Femme Banquire de lanne par American
Banker tandis que Michelle Di Gangi, responsable des PME, et Claudine
Gallagher, responsable de BP2S North America, sont galement classes
En interne, une perception toujours trs positive
parmi les femmes les plus influentes du monde bancaire. Le responsable
Le baromtre interne est particulirement positif sur tous les aspects diversit & inclusion de BNP Paribas au Royaume-Uni est nomm dans la
de la diversit : 69 % (+ 2 points) des collaborateurs dclarent avoir une liste Out At Work & Telegraph Top 50 LGBT Executives .
vision claire des actions menes par BNP Paribas pour promouvoir la
En dcembre, au ministre de lconomie et des Finances, BNP Paribas
diversit et 72 % (+ 2 points) que le management favorise la diversit
sest vu dcerner par la fondation Mozak, le Grand Prix 2016 du Trophe
sur le lieu de travail par le respect des diffrences.
Top 10 des Recruteurs de la Diversit dans la catgorie Grandes
Dune manire gnrale, la perception femmes/hommes est similaire dans Entreprises . Ce prix vient rcompenser laudace du Groupe sur les sujets
le GPS sauf sur quelques sujets avec un avis plus favorable des femmes diversit avec la mthode des entretiens structurs qui consiste valuer
sur lquilibre vie prive/vie professionnelle, lefficacit oprationnelle et de manire homogne les candidats sur des critres objectifs en rapport
linnovation et moins favorable sur lgalit des chances selon le genre avec les comptences ncessaires pour le poste propos.
et la rmunration.

En externe, de nombreuses reconnaissances


confirment le dynamisme des actions conduites
Limportance des questions relatives la thmatique RSE et diversit
augmente dans les dcisions dinvestissement et les valuations des
analystes et des agences de notation extra-financire. BNP Paribas a
t class 1ere banque europenne par Vigeo Eiris (+ 3 points sur les Le 15 dcembre, BNP Paribas Personal Finance a reu des mains de
sujets RH vs 2015) et parmi les 100 entreprises de lindex Thomson Laurence Rossignol, ministre des Familles, de lEnfance et des Droits
Reuters (Global Diversity & Inclusion index). Le Groupe rejoint galement des Femmes, le label galit professionnelle Femmes-Hommes . Ce
le Bloomberg Financial Services Gender-Equality Index (BFGEI) et le label, pilot par lAfnor, et obtenu pour la 4e fois, est une reconnaissance
Pax Ellevate Global Womens Index Fund sur la thmatique de lgalit de la politique dgalit porte par la Direction Gnrale et les Ressources
professionnelle. Humaines, qui se traduit notamment par la mise en place dactions en
faveur de lgalit salariale, de la mixit, de lorganisation du travail et
lquilibre des temps de vie, le suivi des retours des congs maternits
et des congs parentaux.

486 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

ENGAGEMENT 5 : GOOD PLACE TO WORK ET GESTION RESPONSABLE


DE LEMPLOI

Nos collaborateurs constituent notre principal atout auquel il nous faut ncessaires pour respecter cet engagement et dautres se mettent en
tre attentif en garantissant quelques rgles collectives importantes. ordre de marche, dont Bank of the West aux tats-Unis, qui offrira
Notre responsabilit sociale se traduit notamment par notre capacit ses salaris lors de laccueil dun enfant 6 semaines payes partir du
veiller une good place to work pour nos collaborateurs en les 1er janvier 2017.
faisant bnficier collectivement dun environnement scuris qui
prserve notamment leur sant, lquilibre des temps de vie, est ainsi
favorable une relation long terme dans lentreprise caractrise par VOLUTION DES EFFECTIFS
une gestion responsable de lemploi. Fin 2016, les effectifs grs par le Groupe atteignent 192 418 ETP
Lengagement 5 good place to work et gestion responsable de (quivalent Temps Plein 184 839 ETP en effectif financier(1)), en
lemploi porte sur le taux de collaborateurs bnficiant de 14 semaines hausse par rapport 2015 (189 077 ETP), ce qui est d principalement
payes de cong maternit et/ou 6 jours pays de cong paternit et lacquisition de la socit de courtage Sharekhan Ltd en Inde, lacquisition
atteint 81 %, en ligne avec lobjectif 2018 de 85 % (baseline 2015 : de nouvelles activits pour Arval en Amrique du Sud et la croissance
74 %). Les entits de cinq pays dAsie ont dores et dj pris les mesures organique des activits de CIB au Portugal et en Inde. Pour mmoire, les
effectifs grs par le Groupe taient de 187 903 ETP fin 2014.

RPARTITION DES EFFECTIFS PAR DOMAINE DACTIVIT


15 %
BDDF
7%
BNL bc
16 %
7%
Corporate & Institutional Banking
(CIB) RB Belgique 37 %
1% Marchs
Domestiques
RB Luxembourg (MD)
7%
7%
Autres mtiers MD
Fonctions Groupe 77 % (Arval, Leasing Solutions,
& Autres Activits Personal Investors, RD&I)
Retail Banking
& Services 9%
(RBS)
Personal Finance
40 %
4%
International
Assurance Financial
5% Services
Autres mtiers IFS (IFS)
(Wealth Management,
Real Estate,
Investment Partners)
22 %
IRB 7
RPARTITION DE LEFFECTIF TOTAL PAR ZONE GOGRAPHIQUE

27 % 30 %
Europe (hors marchs France
domestiques)

9%
Reste Amrique du Nord
9% 4 marchs
du Monde domestiques
Italie
51 % 8%
49 %
Asie-Pacifique
5% 8%
Afrique Belgique
2% 2%
Amrique du Sud Luxembourg
0%
Moyen-Orient

La rpartition des effectifs par zone gographique dans 74 pays, dont 51 pays pour la banque de dtail, demeure relativement stable par rapport 2015.

(1) Effectif financier : Effectif en quivalent Temps Plein (ETP) au 31 dcembre 2016 des entits sous contrle exclusif consolides par intgration globale.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 487


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Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

VOLUTION DES EFFECTIFS AU COURS DES DIX DERNIRES ANNES

2006 2011 2016


France 57 124 59 877 58 338
Italie 20 307 19 053 18 017 4 marchs
domestiques Europe
Belgique 666 16 673 15 721 95 627 146 432
Luxembourg 1 254 3 820 3 551
Europe (hors marchs domestiques) 31 233 46 041 50 805
Amrique du Nord 14 810 15 079 16 135
Asie-Pacifique 6 084 12 713 15 273
Reste du
Afrique 6 201 8 361 9 976 monde
45 987
Amrique du Sud 2 924 6 088 4 086
Moyen-Orient 1 308 2 218 517
TOTAL 141 911 186 929 192 419 192 419

RPARTITION DES EFFECTIFS DU GROUPE PAR GE, PAR SEXE ET PAR ZONE GOGRAPHIQUE(1)

Femmes : 104 113 Hommes : 92 758


65 ans 53 % 47 %
et plus 470 379
4 marchs 4 marchs
60 64 domestiques domestiques
2 523 3 728
Europe hors marchs Europe hors marchs
55 59 domestiques 8 259 8 941 domestiques
Reste du monde Reste du monde
50 54 9 847 9 335

45 49 10 753 10 337

40 44 15 129 13 853

35 39 19 053 15 938

30 34 18 462 15 369

25 29 14 439 11 672

- de 25 ans 5 178 3 206

7 La pyramide des ges est quilibre. Lge moyen reste stable 40,6 ans Lanciennet moyenne diminue lgrement 11,6 (contre 11,7 ans en
(41,3 ans pour les hommes, 40 ans pour les femmes). Il augmente en 2015), notamment en France ( 15,6 ans), reste stable en Amrique du
Afrique ( 36,5 ans), en Europe (40,6 ans) et au Moyen-Orient (38,3 ans) et Sud et augmente en Afrique ( 9,2 ans) et au Moyent-Orient ( 8,5 ans).
diminue en Asie-Pacifique ( 35,6 ans) o il est le plus bas. Cest en France Cest toujours en France et en Europe (hors France 11,1 ans) quelle
(42,3 ans) et en Amrique du Nord (42,9 ans) quil est le plus lev. Lge demeure la plus leve.
moyen de dpart des salaris de 55 ans et plus augmente lgrement
dans le Groupe 60,8 ans (contre 60,7 ans en 2015).

(1) Effectif physique sur 99 % de leffectif du Groupe (CDI + CDD).

488 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

LE RECRUTEMENT BNP Paribas est certifi Top Employeur Europe pour la 4e anne
conscutive, dans 7 pays : Belgique, France, Italie, Pologne, Turquie,
Le Groupe a recrut 20 249 personnes dans le monde (+ 3 %) en CDI,
Espagne et Luxembourg. Pour la 5me anne conscutive, BNP Paribas
dont 3 931 en France (+ 29 %), bien que le recours la mobilit avant
New York est confirm Best Place to Work pour lgalit des salaris
tout recrutement externe soit systmatiquement favoris.
LGBT(3) par Human Rights Campaign.

Dans un contexte exigeant, BNP Paribas continue


de recruter tout en privilgiant la mobilit interne
Avec 61 % des recrutements en Europe (56 % en 2015), BNP Paribas
confirme sa dimension de 1ere banque europenne. La France devient
BNP Paribas a aussi travaill lamlioration de lexprience candidat
le premier pays recruteur avec 19 %, devant les tats-Unis (18 %),
pour la rendre plus accessible et plus connecte avec de nombreuses
lInde (8 %), lUkraine (7 %), la Turquie (6 %), lensemble de ces pays
nouveauts : pour postuler, le site est devenu mobile friendly , avec
enregistrant, lexception de la France, un fort turn-over. Suivent ensuite
un formulaire dinscription plus fluide et plus esthtique. Le Groupe a
le Portugal (5 %) et le Royaume-Uni (4 %). Le recrutement externe reste
commenc les entretiens distance et cr un jeu de piste pour valider
ainsi lev, avec 2 000 recrutements prvus en France en 2017, dans un
les comptences (Royaume-Uni), propos les tests cognitifs slectifs en
contexte o la mobilit et la formation sont toujours favorises.
ligne (France).

Digitaliser le recrutement pour tre lemployeur de BNP Paribas a dvelopp son partenariat avec Individual Dual Career
choix des candidats Network (IDCN), un rseau dentreprises internationales dont lobjectif
est damliorer laccompagnement des collaborateurs en mobilit
Lanne marque une forte digitalisation du recrutement externe et interne internationale en fournissant une assistance la recherche dun travail
avec la cration dune nouvelle communaut sur le rseau social interne au conjoint (http://idcn.info/) et a accueilli un forum Paris avec la
des recruteurs digitaux, des guidelines mdias sociaux, des confrences participation denviron 100 conjoints expatris.
Web thmatiques et un programme de certification LinkedIn.
En France, le Groupe a organis plusieurs vnements innovants :
Le Groupe a renforc sa prsence sur les rseaux sociaux avec : environ
330 000 abonns sur LinkedIn et une nouvelle page LinkedIn Life pour le BNP Paribas a lanc les MIT UP, des rencontres informelles qui
Groupe ; la cration dune page Groupe sur Indeed(1), le dveloppement regroupent des passionns du digital, des experts IT, des e-influenceurs,
de la page BNP Paribas sur Glassdoor(2) et lorganisation du deuxime ainsi que des reprsentants RH. Lenjeu pour la Banque est daller
vnement Glassdoor en France sur la transparence ; la cration de jeux- la rencontre de potentiels candidats IT afin de donner une meilleure
concours et autres interactions avec les candidats sur Twitter, Instagram, visibilit de nos mtiers dans cette filire et devenir un employeur de
une prsence originale sur Pinterest (France, Italie), de nombreuses pages choix auprs de cette cible. Trois ditions ont eu lieu cette anne, soit
Facebook et le lancement de la premire campagne recrutement sur 240 participants et prs de 1 000 abonns la page BNP Paribas du
Snapchat ( Dans les chaussures des recruteurs BNP Paribas ) avec la site Meetup(4).
participation de 5 pays (France, Italie, Royaume-Uni, Inde et tats-Unis).
Lopration visait toucher nos futurs talents sur un canal trs peu utilis
par les entreprises ainsi qu recruter de nouveaux amis de la marque.

7
Le Groupe a poursuivi le dploiement de sa promesse employeur Lets Une opration exceptionnelle de recrutement a eu lieu
Design Tomorrow sur diffrents outils de communication par la cration Roland-Garros. Plus de 50 collaborateurs du Groupe BNP Paribas
dune campagne publicitaire universelle (Asie-Pacifique, Belgique, France, (Banque De Dtail en France, Informatique et Ressources Humaines)
Italie, Pologne ), le lancement de la nouvelle section Career sur le taient runis pour recevoir en entretien les 160 candidats aux profils
site group.bnpparibas.com, la cration de la communaut des Campus commerciaux ou IT inscrits et changer sur les opportunits de poste
managers du Groupe et dun campus kit (outils pour activer les relations en CDI au sein du Groupe.
avec les coles) et un important travail de sensibilisation en interne.

(1) Indeed est un moteur de recherche, agrgateur demploi, devenu n 1 dans plus de 20 pays grce une approche rsolument tourne vers les besoins des demandeurs demploi.
(2) Glassdoor est un site sur lequel les employs et les demandeurs demploi publient de manire anonyme des avis sur les entreprises.
(3) LGBT : Lesbiennes, Gays, Bisexuels, Trans.
(4) Meetup est une plateforme de rseautage social facilitant les rencontres de gens partageant un intrt commun.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 489


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Des rencontres live ont t organises pour prsenter la diversit 2014. Ce programme, qui compte plus de 200 entreprises membres en
de nos mtiers auprs des 1 322 participants aux sessions de Europe, a pour but de combattre le chmage des jeunes en les aidant
tchat, avec 30 697 consultations des archives des conversations et dvelopper les savoir-faire et savoir-tre ncessaires pour accder
690 questions rpondues. au march de lemploi. Pour marquer son engagement, BNP Paribas a
Six vnements prsentiels informels par thmatique (IT, lanc les Job Talks, des sessions dchanges privilgis et de conseils
Commercial, etc.) avec prslection, les Dogfinance Connect(1), ont eu avec des experts RH et des managers oprationnels, en ligne ou en
lieu avec des managers et des chargs de recrutement. prsentiel. Ces rendez-vous sont loccasion pour les jeunes dchanger
avec des collaborateurs sur leur mtier et sur les bonnes pratiques
BNP Paribas a galement rejoint le programme Alliance pour la
adopter pour optimiser leur recherche demploi.
Jeunesse, une initiative internationale lance par le groupe Nestl en

LES MOUVEMENTS
MOUVEMENTS : ENTRES EN CDI ET RPARTITION GOGRAPHIQUE(1)

Hommes Femmes Total 2015 Hommes Femmes Total 2016


Recrutements en CDI 8 645 9 488 18 133 8 871 9 659 18 530
Transformations de CDD en CDI 654 885 1 539 788 931 1 719
TOTAL 9 299 10 373 19 672 9 659 10 590 20 249
4 marchs domestiques 51 % 49 % 4 341 50 % 50 % 5 221
Europe (hors marchs domestiques) 42 % 58 % 6 217 42 % 58 % 7 071
Reste du monde 53 % 47 % 9 114 51 % 49 % 7 957
TOTAL 48 % 52 % 19 672 48 % 52 % 20 249
(1) Effectif physique.

MOUVEMENTS : MOTIFS DE DPART DES CDI

Hommes Femmes Total 2015 Hommes Femmes Total 2016


Retraites/prretraites 1 589 1 665 3 254 1 293 1 569 2 862
Dmissions 4 923 5 740 10 663 4 969 5 842 10 811
Licenciements(1) 1 116 1 444 2 560 1 059 1 341 2 400
Ruptures conventionnelles et assimiles 353 545 898 405 722 1 127
Plans de dparts aids 566 532 1 098 492 434 926
Autre fin de contrat permanent (dont
non prcis, fin de priode dessai, dcs) 817 849 1 666 965 1 244 2 209
TOTAL 9 364 10 775 20 139 9 183 11 152 20 335
(1) En France, les motifs des 423 licenciements (418 en 2015) sont les insuffisances professionnelles, les inaptitudes et les fautes.
7
27 % des dparts sont dans les marchs domestiques (28 % en 2015), 38 % dans le reste de lEurope (36 % en 2015) et 35 % dans le reste du monde
(36 % en 2015).

LORGANISATION DU TEMPS DE TRAVAIL


TYPE DE CONTRAT(1)

Hommes Femmes Total 2015 % Hommes Femmes Total 2016 %


Nombre de CDI 87 355 94 999 182 354 96 % 89 766 95 802 185 568 96 %
Nombre de CDD 2 392 4 330 6 723 4% 2 488 4 362 6 851 4%
TOTAL 89 748 99 330 189 077 100 % 92 254 100 165 192 419 100 %
(1) quivalent temps plein.

(1) Dogfinance Connect est un concept de recrutement innovant grce auquel des candidats (200 300) et des recruteurs networkent dans un lieu convivial autour dun cocktail
& champagne. Ni CV ni lettre de motivation ne sont requis, juste une application smartphone ou tablette pour retrouver les personnes avec lesquelles les recruteurs ont accroch.

490 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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TEMPS PARTIEL(1)

Hommes Femmes Total 2015 % Hommes Femmes Total 2016 %


Nombre de salaris temps partiel 2 187 14 728 16 915 2 148 14 906 17 054
Dont temps partiel 80 % ou plus 1 364 9 933 11 297 67 % 1 319 10 116 11 435 67 %
% de salaris temps partiel 3% 16 % 10 % 2% 15 % 9%
% de salaris temps partiel par genre 13 % 87 % 13 % 87 %
(1) Effectif physique sur 94 % de leffectif du Groupe.

Les temps partiels sont rpartis principalement dans les 4 marchs domestiques.

UN DIALOGUE SOCIAL DE QUALIT Dans le monde


Le Groupe encourage la conduite dun dialogue social de qualit, en De nombreuses entits rparties dans 48 pays, y compris dans les pays
particulier sur les questions lies lemploi, confirmant la priorit du Comit europen, ont des reprsentants du personnel et/ou des
donne au reclassement et son engagement dassurer une gestion reprsentants syndicaux ou dialoguent directement avec la Direction,
sociale responsable. ce qui couvre 85 % de leffectif total. Presque tous les pays dEurope et
dAfrique sont reprsents, ainsi que plusieurs pays dAsie et dAmrique
Le Comit europen du Sud. Plus de 4 800 runions officielles dans 41 pays ont t organises
entre ces reprsentants et leur management, qui ont permis de signer un
Dans le cadre de la mandature du Comit europen pour une dure de
total de 296 accords collectifs et de bnficier de 32 accords sectoriels
4 ans, le secrtaire et ses adjoints (2 hommes et 1 femme), respectivement
(48 en 2015). Les accords mieux-disants signs en 2016, ou auparavant
luxembourgeois, belge et espagnol, refltent la diversit du Groupe et
et toujours en vigueur, couvrent 73 % des effectifs dans 33 pays et
son ancrage europen fort. Le Comit europen couvre 23 pays et plus
portent le plus souvent, par ordre dgressif, sur les rmunrations, les
de 66 % de leffectif total fin 2016.
avantages sociaux, lorganisation du travail, la sant et scurit au travail,
Comme convenu lors de la signature de laccord europen sur lgalit la gouvernance du dialogue, la sauvegarde de lemploi, la diversit,
professionnelle, un premier bilan a t effectu en 2015 qui a permis de linclusion et autres sujets connexes. En outre, sans la signature daccord,
raliser un premier rapport europen sur lgalit professionnelle entre dans 13 pays des entits discutent de ces sujets avec les salaris ou
les femmes et les hommes prsent lors de la session plnire du Comit leurs reprsentants et prennent des mesures positives. Des entits
au printemps 2016. incluant prs de 57 % des salaris du Groupe mettent disposition de
Un accord europen sur la prvention du stress au travail a t ngoci et leurs reprsentants des moyens supplmentaires aux obligations lgales.
conclu lunanimit des 50 reprsentants au Comit de Groupe europen,
pour une mise en application compter de 2017. Cet accord constitue
le troisime volet de la Charte sociale europenne aprs laccord sur la
gestion de lemploi de 2012 et celui sur lgalit professionnelle de 2014.

NOMBRE DACCORDS COLLECTIFS SIGNS ET DE RUNIONS


7
Accords Collectifs Runions
2014 2015 2016 2014 2015 2016
France (dont BNP Paribas SA) 76 (8) 106 (13) 149 (16) 3 732 (2 493) 3 763 (2 375) 3 814 (2 254)
Belgique (dont BNP Paribas Fortis) 10 (8) 15 (12) 10 (5) 175 (160) 208 (184) 224 (180)
Italie (dont BNL) 62 (36) 57 (37) 71 (59) 195 (80) 123 (62) 176 (90)
Luxembourg (dont BGL BNP Paribas) 1 2 (0) - 24 (8) 26 (10) 28 (10)
Europe (hors marchs domestiques) 9 50 51 114 225 445
Reste du monde 16 27 15 92 96 127
TOTAL 174 257 296 4 332 4 441 4 814

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 491


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Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

La gestion de lemploi UNE POLITIQUE DE RMUNRATION


En matire demploi, BNP Paribas privilgie la formation et la mobilit COMPTITIVE
partout dans le monde et gre lemploi dans le respect des accords avec
les partenaires sociaux. Les rmunrations et leur volution
Les accords sur la gestion de lemploi en France (renouvel le 28 janvier La politique de rmunration du Groupe repose sur des principes
2016 pour une dure de 3 ans), et au niveau europen (accord sign en dquit et de transparence et se traduit notamment par un processus
2012 et renouvel par tacite reconduction), font lobjet dune application annuel unique de rvision des rmunrations pour le Groupe. Les
rigoureuse des principes suivants : principes relatifs la composition de la rmunration et lvolution des
rmunrations fixes sont communs lensemble du Groupe et sont en
anticiper le plus possible et informer de manire rgulire les
adquation avec les objectifs de matrise des risques. Cette politique
reprsentants des salaris dans le cadre des instances ou lieux
vise notamment ne pas encourager une prise de risque excessive. Les
dchange mis en place, des ajustements de structures et dorganisation
rmunrations variables sont dtermines de manire viter la mise
conscutifs ladaptation ncessaire des entreprises du Groupe ;
en place dincitations qui pourraient entraner des situations de conflit
chercher viter le recours aux dparts contraints dans toute la dintrts entre les collaborateurs et les clients ou le non-respect des
mesure du possible en cas de changement organisationnel ayant des rgles de bonne conduite. Ces principes sappliquent lensemble du
consquences significatives sur lemploi via notamment lutilisation Groupe. Ils font lobjet par les divers mtiers de communication auprs
du turn-over naturel, la mobilit et les solutions de dpart volontaire. des salaris.
Cest notamment selon ces principes que le plan de transformation de
Les rmunrations variables sont dtermines en fonction des
lactivit de CIB et ses consquences sur lemploi est mis en uvre au
performances individuelles et collectives de lanne au regard des
niveau europen. Il a fait lobjet de prsentation auprs du Comit de
objectifs fixs. Elles peuvent revtir diffrentes formes selon les mtiers.
Groupe europen en mai et novembre 2016, ainsi quauprs des instances
Le mode de dtermination des rmunrations variables individuelles
locales concernes.
intgre lvaluation de la performance quantitative et qualitative durable
En Europe, les effectifs de CIB devraient rester globalement stables mesure par rapport aux objectifs fixs, lapprciation du comportement
horizon fin 2018. En France, au Royaume-Uni et au Luxembourg, des professionnel de chacun au regard du respect des valeurs, de lesprit
baisses de niveau demploi sont prvues, qui seront gres selon les dquipe, du respect des rgles de conformit, du Code de conduite et
principes de laccord europen sur la gestion de lemploi, et pour la des procdures du Groupe et de la contribution la matrise des risques
France selon les principes complmentaires de laccord de Gestion (y compris le risque oprationnel).
Prvisionnelle de lEmploi et des Comptences (GPEC) du Groupe.
des fins de rtention, le Groupe a attribu en 2016 pour la 4e anne
En Italie, en vue daugmenter significativement le positionnement de la conscutive plus de 6 000 collaborateurs cls(1) un plan dintressement
marque et de loffre, de renforcer la valeur client et rester comptitif, moyen terme chance juin 2019 appel Group Sustainability
une nouvelle organisation va tre mise en place, concentre sur les and Incentive Scheme (GSIS) dont 20 % de lattribution initiale est
principaux segments de clientles. Cette nouvelle organisation entranera conditionne la performance RSE du Groupe, le reste tant index sur
des suppressions de postes pendant la priode 2017 2020, qui seront la performance oprationnelle du Groupe. Dans le cadre de ce plan, la
principalement gres par des plans de dpart volontaire et en retraite. performance RSE est base sur 9 objectifs reprsentatifs des 4 piliers
De nombreux lments du contrat de travail ont t revus, en vue de de la politique RSE et de la gouvernance du Groupe. Suite latteinte de
rduire les cots avec en parallle linstauration de nouvelles dispositions 8 des 9 critres RSE dfinis en 2013 au titre de la premire attribution du
caractre social. Une attention forte a t apporte lquilibre plan international SIS, la fraction correspondante de lattribution initiale
vie prive/vie professionnelle des salaris avec la mise en place de a t maintenue et verse aux bnficiaires du plan.
7 mesures spcifiques telles que la cration dun fonds de congs pays
supplmentaires pour les collaborateurs devant faire face des situations
Un nouvel indicateur sur lattribution des rmunrations entre femmes
et hommes a t ajout en 2016 aux diffrents lments du processus
personnelles difficiles.
annuel de rvision des rmunrations pour tous les mtiers et fonctions
Sur lensemble de ces mesures, des accords ont t signs avec les du Groupe. Des dispositions peuvent galement tre prises localement
organisations syndicales, tmoignant de la qualit du dialogue social. pour rduire les ventuels carts de rmunration entre les femmes
En Belgique, afin daccompagner les dfis importants de lentreprise dans et les hommes. Au Luxembourg, une enveloppe ddie a t rserve
un futur proche, plusieurs accords collectifs ont t ngocis et conclus dans le cadre du processus annuel. De mme en France, BNP Paribas SA
en 2016 dans le cadre dun dialogue intense et constructif. En particulier, et plusieurs filiales allouent, depuis plusieurs annes, des enveloppes
un accord a t conclu pour contribuer ladaptation du rseau aux spcifiques daugmentations de salaires ngocies dans le cadre des
volutions des attentes des clients en matire de souplesse des horaires ngociations annuelles obligatoires, visant soutenir la politique dgalit
daccueil des agences, prvoyant pour 186 dentre elles une ouverture professionnelle femmes-hommes. En 2016, lenveloppe globale en France
jusqu 20 heures le jeudi. slve prs de 2 millions deuros.

Laccord le plus important prvoit jusqu fin 2018 la poursuite de la


garantie sur lemploi et prcise les modalits daccompagnement des
collaborateurs dont le poste est affect par des rorganisations, pour
les aider dans leur recherche de mobilit interne et, le cas chant les
conditions de dpart volontaire. Cet engagement sur lemploi constitue
un message fort pour lensemble des collaborateurs.

(1) Collaborateurs cls : senior managers, collaborateurs fort potentiel ou ressources cls locales.

492 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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RMUNRATION MOYENNE ANNUELLE(1)

Variation Variation
2014 2015 2016 2014/2015 en% 2015/2016 en%
France(2) 52 018 52 490 53 458 + 0,91 % + 1,84 %
Belgique (BNP Paribas Fortis) 70 525 70 286 70 277 - 0,34 % - 0,01 %
Italie (BNL SpA) 50 600 50 835 51 689 + 0,46 % + 1,68 %
Luxembourg 77 436 77 968 78 621 + 0,69 % + 0,85 %
(1) Donnes brutes sur leffectif de plus de 2 ans danciennet, hors cadres dirigeants (G100), rmunrs au 31/12 hors charges patronales, incluant la
rmunration fixe, les commissions et la rmunration variable verse dans lanne hors rmunration diffre, participation et intressement.
(2) Ensemble des entits hors BNP Paribas Real Estate, sur une dure de travail de 35 heures.

Une politique de rmunration en ligne pour lintressement de BNP Paribas SA, dterminer pour lensemble
avec les volutions de la rglementation du Groupe, seront verss 66 376 collaborateurs, contre respectivement
142 millions deuros et 185 millions deuros pays 68 947 collaborateurs
Conformment la rglementation applicable, la politique de pour le Groupe au titre de 2015. Pour BNP Paribas SA, laccord
rmunration du Groupe vise assurer une cohrence entre les dintressement sarticule autour de trois composantes, dont une RSE
comportements des collaborateurs dont les activits professionnelles ont base sur la consommation de papier par salari dont lobjectif a t
une incidence significative sur le profil de risque du Groupe et les objectifs atteint en 2016. Chez BNP Paribas Fortis en Belgique, une partie de la
long terme, particulirement en matire de matrise des risques. rmunration variable dite collective est lie latteinte dobjectifs
Depuis 2009, la mise en uvre de cette politique a permis de formaliser de dveloppement durable tels que la satisfaction client, la promotion de
et renforcer la gouvernance, qui repose notamment sur limplication la diversit, lamlioration du bien-tre au travail, la conscience du risque
des fonctions de contrle, de la Direction Gnrale et du Comit des et de la conformit et la rduction de limpact ngatif de la Banque sur
rmunrations du Conseil dadministration. Elle a en particulier conduit lenvironnement. Les objectifs 2016 ayant t atteints, 20 millions deuros
pour ces collaborateurs identifis comme preneurs de risque Material (inchang) ont t verss en 2016 lensemble des collaborateurs. Au
Risk Takers (MRT) prendre en compte systmatiquement leur Luxembourg, la Banque a vers en 2016 aux salaris non-cadres une
comportement vis--vis du respect des rgles de conformit et de matrise prime dintressement pour 2015 dun montant de prs de 4 millions
des risques pour lattribution de leur rmunration variable annuelle, deuros.
diffrer une fraction significative de leurs rmunrations variables sur au
minimum trois ans (de 40 60 % de diffrs pour les rmunrations les fin 2016, le pourcentage de dtention directe ou indirecte du capital
plus leves), indexer une partie de leur rmunration variable (plus par les salaris du Groupe slve 4,5 % (4,9 % fin 2015).
de 50 % pour les attributions 2016 au titre de 2015) la performance
de laction et du Groupe, pour aligner les intrts des bnficiaires avec
ceux des actionnaires et de BNP Paribas, et soumettre le paiement de LATTENTION PORTE AUX PERSONNES
chaque chance de diffr latteinte de conditions de performance et
comportementales dont le non-respect peut entraner la perte partielle Les conditions de travail
ou totale de la fraction annuelle (systme de malus ). En France, BNP Paribas SA a expriment la combinaison du tltravail
La politique de rmunration du Groupe est applicable lensemble des avec de nouveaux espaces de travail en flex office(1). Les collaborateurs
succursales et filiales, y compris en dehors de lUnion europenne. Elle
est conforme la directive europenne CRD 4 du 26 juin 2013, sa
ont t associs aux rflexions dans le cadre dune dmarche participative
concerte avec les partenaires sociaux et le Service de Sant au Travail.
7
transposition en droit franais dans le Code montaire et financier ainsi Cette exprimentation comprenait 3 sites pour 600 personnes. Trente
quau rglement dlgu europen sur les critres didentification des activits/mtiers taient reprsents avec un accompagnement au
collaborateurs preneurs de risque (MRT). Ces informations relatives changement comprenant une journe de formation par personne
la politique et aux pratiques de rmunration ainsi que les informations (1/2 tltravail et 1/2 flex office).
quantitatives relatives aux collaborateurs identifis selon la nouvelle Le bilan ralis la fin du premier semestre 2016 a fait ressortir un
rglementation comme preneurs de risque pour le Groupe au titre de niveau de satisfaction globale lev, trs favorable la poursuite de ce
lexercice 2016 seront publies dans un rapport mis en ligne sur le site modle. Le dveloppement de ces nouveaux modes et environnements
internet de BNP Paribas (http://invest.bnpparibas.com) avant lAssemble de travail est donc engag en le-de-France avec toujours une dmarche
Gnrale du 23 mai 2017. participative et un accompagnement rapproch des personnels
concerns. fin 2017, en rgion parisienne, prs de 10 000 personnes
Lintressement la performance du Groupe seront installes dans des espaces de travail flex office, dont 6 000 pour
En France, le Groupe associe les collaborateurs la performance du BNP Paribas SA, avec une proportion importante de collaborateurs en
Groupe dans le cadre des dispositifs de participation et dintressement. tltravail (entre 35 % et 60 % suivant les mtiers), ainsi quau sein de
Au titre de la performance 2016, un montant global de 151 millions deux filiales, Personal Finance Levallois et Leasing Solutions Nanterre
deuros pour laccord Groupe de participation et de 124 millions deuros qui dploient galement ces nouvelles faons de travailler.

(1) Le flex office est un concept damnagement des espaces de bureau pour les immeubles tertiaires qui rpond aux nouveaux modes dorganisation du travail et implique la mise
en place de postes de travail partags et despaces collaboratifs adapts aux besoins des collaborateurs.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 493


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

En Italie, le projet Smart Bank a t mis en place au sein de BNL-BPI Prvention des risques professionnels
pour faciliter la diffusion de nouvelles modalits de travail. Il se scinde Dans 24 pays (67 % de leffectif), des entits ont amlior ou dvelopp
en deux composantes : Smart spaces, le modle de gestion des espaces un programme visant valuer les risques musculo-squelettiques ou
qui attribue des zones des segments organisationnels et le Flexible ergonomiques (notamment en Allemagne, Argentine, Belgique, Brsil,
Working, qui donne notamment la possibilit de travailler un jour par Canada, Espagne, tats-Unis, Hong Kong, Italie, Jersey, Luxembourg,
semaine en dehors du lieu de travail habituel. Ces deux modles donnent Pays-Bas, Roumanie, Royaume-Uni, Turquie) et dans 35 pays (77 %
une grande flexibilit et autonomie dans le choix des espaces et des de leffectif) des tches ou des postes de travail ont t modifis pour
horaires des modalits collaboratives de travail. crer un environnement plus sain (notamment en Algrie, Allemagne,
Argentine Personal Finance (PF), Autriche Leasing Solutions (LS),
Les politiques de sant et de scurit au travail Belgique, Brsil, Bulgarie, Canada, Espagne, tats-Unis, Hong Kong,
Au-del des lgislations en matire de politique de sant et scurit Inde, Italie, Luxembourg, Malaisie, Norvge, Pays-Bas, Pologne, Portugal,
au travail qui existent dans tous les pays europens et hors Europe, Roumanie (PF), Royaume-Uni, Slovaquie (PF) et Tawan).
les entits dans 45 pays, couvrant prs de 80 % des effectifs, ngocient En France, la politique de prvention des risques professionnels fait
ou discutent des accords mieux-disants sur la sant et la scurit des lobjet de mesures adaptes, en lien avec les partenaires sociaux. Tous
salaris ou prennent des mesures positives. les collaborateurs sont suivis en interne par un service mdicosocial
Soucieuses de la bonne sant des collaborateurs, des entits du Groupe (20 mdecins, 38 infirmires et 40 assistantes sociales), ou en externe
dans 50 pays (87 % de leffectif) ont propos ou dvelopp des actions, par des services inter-entreprises.
formations ou programmes de sensibilisation, en gnral accessibles Prvention des risques psychosociaux
tous, sur des thmes varis tels que le stress et les risques psychosociaux,
Outre laccord europen sur la prvention du stress au travail et la mise
la nutrition, lergonomie, le bien-tre ou lamlioration de lenvironnement
disposition dune hotline 24/7 dans le cadre du partenariat avec ISOS,
de travail. Dans une majorit de pays, le Groupe propose galement des
dans 41 pays, des entits reprsentant 79 % des salaris ont amlior ou
activits sportives ponctuelles (participation de nombreuses courses
dvelopp un programme li aux risques psychosociaux et au stress au
ou challenges) ou permanentes (salles de sport sur site ou proximit),
travail en faveur des managers (Afrique du Sud, Canada, Cte dIvoire,
gratuites ou moindre cot.
Danemark, Espagne (PF), Grce, Jersey, Irlande, Italie (Arval), Malaisie,
En 2002, un contrat avec le groupe ISOS a t sign pour les expatris Maroc, Pologne (Securities Services)) ou accessibles tous les salaris
concernant essentiellement les rapatriements sanitaires durgence (Algrie, Allemagne, Belgique, Brsil, Chine, Core du Sud, Espagne, tats-
pour des raisons de sant ou de scurit des collaborateurs travaillant Unis, Hong Kong, Italie, Luxembourg, Moyen-Orient, Pologne, Portugal,
ltranger. En 2016, le Groupe a rengoci son partenariat au Roumanie, Royaume-Uni, Suisse, Tawan, Turquie, Vietnam). Des sessions
niveau international avec ISOS afin daider et daccompagner tous les dcoute des collaborateurs sont galement largement disponibles par
collaborateurs dans le cadre de leurs dplacements professionnels et des mdecins ou assistants sociaux, en interne ou externe, par tlphone
privs, sur toutes les problmatiques lies la sant et la scurit. En cas ou en face--face (Afrique du Sud (PF), en Belgique (Fortis et Alpha
dvnement traumatisant, quel que soit le pays, un accs tlphonique Crdit), en Italie (BNL et CIB), aux Pays-Bas (LS), au Royaume-Uni (IP
24/7 est mis en place permettant daccder en cas de ncessit lun des et PF) ou en Suisse).
28 centres internationaux afin dobtenir des conseils et une assistance
Au Royaume-Uni, les salaris ont particip une tude, premire mondiale
psychologique dans sa langue maternelle. La rengociation du contrat
de ce type, sur le stress au travail. 600 volontaires ont port de nouvelles
avec ISOS contractualise une politique sur laccompagnement sant et
technologies vestimentaires pour mesurer leur stress physiologique au
scurit des collaborateurs dans le monde.
travail et en dehors. Spars en deux groupes, dont lun tait invit
Laccord europen sur la prvention du stress au travail, approuv prendre de courtes pauses et utiliser quelques techniques respiratoires,
7 lunanimit lors de la session plnire du Comit europen du
9 novembre, a t sign pour une mise en application compter de
ce groupe est ressorti avec un niveau de stress bien infrieur. Les rsultats
de ltude ont t repris dans la presse et les mdias dans le monde.
2017. Cet accord dfinit lchelle europenne les moyens mettre en
En France, un questionnaire de lObservatoire Mdical du Stress,
uvre ou renforcer en matire de prvention du stress au travail, au
de lAnxit et de la Dpression (OMSAD) est propos tous les
sein des 23 pays membres du Comit europen reprsentant prs de
collaborateurs lors de leur visite mdicale priodique, soit prs de 8 000
132 000 collaborateurs.
en un an (48 000 questionnaires remplis en 7 ans). Le service mdico-
Troisime volet de la Charte sociale europenne, la prvention du social reoit les salaris en difficult. Le dispositif dcoute et de soutien
stress au travail constitue un enjeu cl pour le Groupe, contribuant psychologique permanent Care mis en place fin 2014 avec le cabinet
lamlioration de la sant et de la scurit au travail des collaborateurs Capital Sant pour tous les salaris de BNP Paribas SA a pris en charge
et une meilleure performance. des consultations en 2016. Dans le cadre du plan de transformation,
CIB a propos des sessions de sensibilisation des managers au stress
(confrence, ateliers ou formation) et mis en place une ligne tlphonique
spcifique daccompagnement des salaris pendant la dure du plan.
Dans le mme esprit que le Guide sur le risque alcool diffus en 2014, un
guide de prvention du burn-out est en prparation. Personal Finance
a mis en place une formation obligatoire pour tous les managers sur la
dtection du stress et burn-out .

494 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

Prise en compte des problmes de sant publique tels que les risques cardiaques au fminin ou les maladies sexuellement
Dans 36 pays (73 % de leffectif), des entits ont amlior ou dvelopp transmissibles.
des campagnes de sensibilisation sur la sant et la nutrition notamment Harclement et violence au travail
en Afrique du Sud (PF), en Allemagne (Consorsbank), en Belgique (Alpha
Crdit), au Brsil (PF), aux tats-Unis (Bank of the West), au Japon, au La notion de harclement, y compris harclement sexuel, a t dveloppe
Royaume-Uni (Arval et BP2S), Singapour et en Turquie (TEB). Deux dans le nouveau Code de conduite du Groupe. Il a t largement diffus et
filiales IRB en Afrique (la BMCI au Maroc et UBCI en Tunisie) ont poursuivi un e-learning dinformation obligatoire a t suivi par 96 % des salaris.
lopration Diabte Afrique avec le dpistage et la sensibilisation de leurs En France, le Rglement intrieur de BNP Paribas SA (mis jour en
collaborateurs aux risques du diabte. 2015) est en ligne sur intranet et affirme galement que le harclement
et la violence au travail ne sont pas admis. Il vise notamment laccord
Dans 7 pays, des entits ont dvelopp des actions visant soutenir Harclement et violence au travail sign en 2010 et reconduit en
les salaris souffrant daddictions (Afrique du Sud, Allemagne, Belgique, 2014.
Canada, tats-Unis, France, Royaume-Uni).
En France, le Service de Sant au Travail du Groupe poursuit le dpistage Les accidents du travail
des facteurs de risques, professionnels et, plus gnralement, dordre
Sur 48 pays ayant report les accidents du travail, on compte
de sant publique, notamment cardio-vasculaires et du diabte, et
679 accidents dans 27 pays (76 % des effectifs), soit un taux de frquence(1)
procde des campagnes de vaccination gratuites contre la grippe et
de 1,6 (2,5 pour 939 accidents dans 27 pays sur 79 % de leffectif en 2015).
de dons du sang. Il a organis 15 journes de prvention, des confrences
Le taux de gravit(1) nest pas significatif, de mme que le nombre de jours
dinformation (lombalgie, fatigue visuelle, tabac, addictions, troubles
dabsence pour maladie professionnelle(2).
musculo-squelettiques) des permanences en novembre 2016 sur 6 sites
pour le Mois sans tabac , des stands (tabac, ergonomie, apne du
sommeil) mis en place lors des semaines Bien-tre et Qualit Labsentisme
de vie au travail ; et dispense une formation de sauveteur secouriste Le taux dabsentisme(3) du Groupe, calcul sur 55 pays est de 3,2 %
du travail. Un bulletin dinformation mdicale ( PEPs ) est propos (3,5 % en 2015 sur 45 pays), 2,5 % dabsences pour maternit/paternit(4)
plusieurs fois par an aux collaborateurs sur intranet sur des sujets varis (2,9 en 2015).

2015 2016(1)
Maternit/ Maternit/
En% Taux dabsentisme paternit Taux dabsentisme paternit
France 4,4 2,0 4,6 1,9
Belgique 4,1 0,8 4,5 0,9
Italie 3,4 2,1 3,3 2,2
Luxembourg 4,1 1,7 2,9 1,3
Europe hors marchs domestiques 2,7 6,3 2,4 5,5
Reste du monde 1,3 1,0 1,2 1,0
TOTAL 3,5 2,9 3,2 2,5
(1) ETP sur 90 % de leffectif du Groupe (78 % en 2015). 7
Des avantages sociaux en matire de protection dfinies (voir tats financiers note 7 Rmunrations et avantages
sociale, de retraite, et dpargne consentis au personnel) leur permettant de constituer au cours de leur
vie professionnelle un capital pour leur retraite complmentaire des
Au-del des dispositifs lgaux et conventionnels, selon les ventuelles pensions verses par les rgimes locaux obligatoires et de
rglementations et pratiques des pays dans lesquels le Groupe est systmes collectifs dintressement visant les associer la performance
implant, les collaborateurs peuvent bnficier dune couverture sociale collective. En complment des couvertures sant locales obligatoires,
complmentaire couvrant leurs frais de sant et ceux de leurs familles qui le Groupe offre des protections sociales complmentaires et prend en
leur assure une protection de qualit, de plans de pension cotisations charge pour plus de 88 %(5) des salaris une partie des frais de sant, une

(1) Le taux de frquence correspond au nombre daccidents pour 1 million dheures et le taux de gravit, de 0,05 (0,06 en 2015), au nombre de jours perdus pour 1 000 heures.
(2) 2 500 jours dabsence dclars pour maladie professionnelle par rapport au nombre total de jours dabsence, soit 0,1 % (compars aux 1 923 jours de 2015 pour un mme taux de
0,1 %).
(3) Le taux dabsentisme comprend les maladies, les accidents au travail et les maladies professionnelles, hors trajet et hors autres absences autorises. Il est calcul pour la premire
fois, en tenant compte de la mthode indique comme utilise localement par chaque entit, pondr en fonction de leffectif.
(4) Le taux maternit/paternit comprend les congs de maternit, de paternit et dadoption.
(5) Les salaris dans tous les pays bnficient dune prise en charge des frais de sant lgale, ou complmentaire dans 56 pays (89 %). En outre, les entits du Groupe proposent une
assurance dcs dans 54 pays (88 %) et/ou une assurance invalidit dans 45 pays (87 %). Dans 28 pays, des entits dclarent avoir amlior cette anne leur couverture sociale
sur les frais de sant (66 %), sur lassurance dcs dans 18 pays (20 %) et sur lassurance invalidit dans 16 pays (18 %).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 495


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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

assurance invalidit et/ou une assurance dcs et amliore localement plusieurs options dallocation la carte de leur rmunration variable
rgulirement ses prestations. annuelle entre du numraire, des jours de congs, des produits dpargne,
de la formation ou autres avantages en nature.
Il existe aussi au sein du Groupe des dispositifs davantages sociaux
la carte (flexible benefits) permettant aux salaris de dfinir, dans une En France, le Groupe accompagne les efforts dpargne volontaire des
certaine mesure, leur niveau de couverture sur un panel davantages salaris par les plans dpargne (PEE et PERCO) avec un abondement
proposs. Le plan mis en place par BNL permet aux collaborateurs, sur cumul de 60,5 millions deuros en 2016. Il offre un rgime obligatoire
une base volontaire, de recevoir une part de leur intressement sous de mutuelle sant aux salaris et un systme de prvoyance qui permet,
forme daide mdicale, plan de pension, cours particuliers ou formation chaque collaborateur, dajuster son niveau de protection en fonction
pour eux ou leur famille. BNP Paribas Fortis en Belgique a adapt sa de sa situation personnelle.
politique de rmunration variable pour les managers afin doffrir

ENGAGEMENT 6 : UNE ENTREPRISE APPRENANTE OFFRANT UNE GESTION


DYNAMIQUE DES CARRIRES

La volont de crer un environnement favorable au dveloppement de Actualits du programme Talents


nos collaborateurs passe galement par notre capacit crer, pour Leaders for Tomorrow
chacun, des possibilits varies dvolution.
Dans le cadre de sa transformation, le Groupe a lanc fin 2015 linitiative
Lobjectif 2018 (90 %) pour lEngagement 6 : Taux de collaborateurs Leaders for Tomorrow , destine identifier, dvelopper et promouvoir
dclarant avoir suivi une formation (tous formats, e-learning compris) des collaborateurs fort potentiel, afin de les prparer assurer la relve
au cours des 12 derniers mois est, fin 2016, de 85 % (74 % en 2015). des membres des comits excutifs transverses des mtiers, fonctions
et rgions du Groupe (500 LfC).

LA GESTION DES CARRIRES Ces Leadership Talents ont t identifis par leurs managers et
gestionnaires RH, partir de profils de leadership ou combinaison
unique de comptences, expriences, motivation et prdispositions
La valorisation et le dveloppement
personnelles, cls pour russir la transformation.
de tous les talents
Intgre aux diverses activits business du Groupe, cette initiative offre
La gestion des carrires demeure au cur du dispositif des Ressources
aux Leadership Talents :
Humaines de BNP Paribas, afin de dvelopper tous les talents, promouvoir
la mobilit interne transversale, ainsi que des missions de courte dure. des feedbacks rguliers de leur manager et gestionnaire RH ;
Une volont qui se manifeste dans la promesse employeur du Groupe des opportunits de dveloppement adaptes : la plupart on-the-
ainsi que dans les nouvelles valeurs redfinies en 2015 et qui se dcline job (par des missions court terme), lapprentissage auprs des autres
dans les politiques mises en place, notamment la politique de gestion de (par le mentoring), ou encore off-the-job (lors de sminaires).
carrire applicable lensemble des entits du Groupe. Chez IRB, cela se fin 2016, prs de 5 000 Leadership Talents appartenant aux 3 niveaux
traduit en particulier par la professionnalisation de la fonction gestion de Leadership Talents (Emerging/Advanced/Top) ont t identifis dans
7 de carrire, laccompagnement des managers en Afrique et des 8 500 leur environnement respectif et bnficieront de ces dispositifs.
collaborateurs pour anticiper les besoins en comptences et prparer Chaque Leadership Talent est invit prparer son Plan de Dveloppement
lavenir. CIB a mis en place un dispositif SMP Career Management avec Personnel (PDP), par des objectifs sur une priode dtermine en
un gestionnaire RH ddi. collaboration troite avec son manager et son gestionnaire RH. Au-
De nombreuses initiatives ont t dveloppes pour renforcer la culture del du PDP individuel (destin se prparer au niveau suprieur de
du feedback : dploiement dun outil de feedback 180 pour renforcer Leadership Talent), il/elle est invit(e) participer des initiatives au
les comportements managriaux des Top Executives, une nouvelle sein de son Mtier/Fonction/Rgion (en relation avec le Business) ou au
application, Thelmie dploye chez BNP Paribas Fortis pour niveau Corporate.
encourager le feedback entre collgues, formation de tous les managers Des rencontres avec des membres du Comit Excutif du Groupe, des
de la fonction RH de BNP Paribas SA en France. sminaires ddis, des actions spcifiques aux Leadership Talents femmes
Des indicateurs traduisent cet accent men depuis plusieurs annes : et des actions de mcnat de comptences auprs dentreprises sociales
leur sont proposs.
taux dvaluation des seniors managers 2015/2016 dans le monde :
86 % (78 % en 2014/2015) sur un primtre de 2 262 seniors managers En novembre, plus de 85 femmes venant dentits europennes
(population globale des SMP hors Bank of the West) ; dans les 3 niveaux de Leadership Talents se sont runies au Campus
taux dvaluation des collaborateurs dans le monde : 100 % de BP2S de Louveciennes pour une journe de travail autour des thmes de
ont eu un entretien dvaluation en 2015 ; 94 % de Cardif ; 98 % de linfluence, de limpact, du networking, du courage et de la confiance
CIB ; 96 % du Luxembourg ; 92 % des Fonctions Groupe/IRB/Wealth en soi, inspires par quatre femmes Top Executives du Groupe venues
Management. tmoigner de leurs parcours et rflexions.

496 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

Plus de 370 Leadership Talents dune vingtaine de nationalits, tous espaces atypiques existants qui favorisent le co-working, lagilit et
Mtiers/Fonctions du Groupe confondus, ont particip des vnements linnovation. Des travaux de mise en conformit ont dmarr (accessibilit
Corporate. Un nouveau sminaire Leading Forward , sous format des personnes en situation de handicap et scurit incendie) qui vont
dun Hackathon, ddi aux Leadership Talents Emerging, a t propos staler jusquen 2020 et permettront de rnover certains espaces.
une cinquantaine de participants dont le livrable principal tait une Le Campus, soucieux de lenvironnement, a mis en place un certain nombre
application destine au parcours collaborateur lors de son recrutement. dactions permettant de rduire limpact sur lenvironnement : production
En 2017, il est prvu de proposer ces diverses initiatives Corporate prs deau microfiltre, utilisation de produits de saison issus de producteurs
de 600 Leadership Talents, en France mais aussi dans dautres rgions locaux pour la restauration, obtention du label Imprimvert par le
(Asie, notamment sur le Campus de Singapour). service reprographie et amlioration de la biodiversit au sein du parc.
Au Campus de Singapour, lobjectif pour cette troisime anne
dexercice de 3 300 collaborateurs forms est, comme celui des annes
LA POLITIQUE DE FORMATION
prcdentes, largement dpass, avec 3 933 salaris forms au cours de
191 programmes rcurrents de formation (61 rgionaux et 130 locaux).
Dvelopper les comptences et renforcer
lemployabilit des collaborateurs restent Le Groupe dispose galement de nombreux centres de formation dans
les priorits de la formation le monde, physiques ou digitaux, et dacadmies Groupe destines
renforcer la culture dentreprise et la performance managriale.
Le Groupe porte une attention particulire la formation et En Afrique, les quipes formation ont dvelopp une expertise sur
lemployabilit de ses collaborateurs, afin de leur permettre dacqurir la conception et ingnierie des projets de formation. Un dispositif
en permanence de nouvelles comptences, grce une offre large et de formation valid par une certification a permis de finaliser la
diversifie, des formats innovants et de plus en plus digitaux, des campus professionnalisation des formateurs. Plusieurs parcours innovants ont t
et beaucoup de formation sur le terrain. La formation est un atout du conus dont le Parcours qualifiant destination de la ligne commerciale
Groupe pour attirer, fidliser et faire voluer les talents. clientle des professionnels proposant des modalits prsentielles et
distance (vido, communaut). La BICI Academy (Centre de formation
Des lieux o se forge et se renforce la culture rgional) en Afrique subsaharienne a cr et organis le premier sminaire
du Groupe dintgration pour la rgion.

Les campus Groupe, centres de formation La Management Academy est revisite avec de nouvelles missions et
et acadmies objectifs et devient la Leadership & Management Academy. Il sagit dun
dispositif transversal visant diffuser linformation stratgique du Groupe
Le Campus de Louveciennes a accueilli 40 000 personnes (+ 16 %). Une
et dvelopper le leadership collectif.
nouvelle salle le Jardin a t cre qui sajoute aux trois autres

FORMATION : NOMBRE TOTAL DHEURES ET DE SALARIS(1)

2014 2015(2) 2016


Nombre total de salaris ayant suivi au moins une formation 157 083 181 665 188 759
Nombre total dheures de formation 4 603 606 5 204 929 5 370 853
(1) Source : outils de reporting My Learning (pour la quasi-totalit des pays/entits) et Grenelle 2 (pour PF en Afrique du Sud, Allemagne (sauf CIB),
Bank of the West, la Turquie et lUkraine) ; sont inclus les effectifs physiques CDD/CDI reprsentant 98 % de leffectif du Groupe dans 71 pays (96 % sur
60 pays en 2015), bien que les autres salaris (apprentis, contrats de professionnalisation, contrats de qualification, intermittents, stagiaires) bnficient 7
galement de formations.
(2) Erratum du tableau p. 476 du Document de rfrence 2015 publi dans la premire actualisation du Document de rfrence du 3 mai 2016, p. 87.

Sur les 98 % de collaborateurs du Groupe rpartis dans 71 pays qui font sanctions et embargos et sur le Code de conduite suivies par 96 % des
lobjet de ce reporting, 100 % ont reu au moins une formation dans salaris, et sur la fraude, la lutte contre le blanchiment et la corruption
lanne (96 % en 2015), avec une moyenne de 27 heures de formation suivie 91 %). Dans les 4 marchs domestiques, on note un renforcement
par salari (29 en 2015). La baisse des formations prsentielles est du nombre de formations Risques et Conformit (+ 41 %), de la culture
gnrale en faveur du format e-learning qui augmente encore fortement, et connaissance du Groupe (+ 109 %) et du digital (+ 208 %) qui reste
notamment en raison des formations Conformit obligatoires (sur les cependant modeste avec 19 000 heures.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 497


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Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

FORMATION : FOCUS PAR MTHODE ET PAR MATIRE(1)

Mthode de formation(2) Matire de formation(3)


Comptences
Techniques Culture & individuelles
Autres mtier & Risques & connaissance &
Prsentiel E-learning formats fonction conformit du Groupe management
France 27 % 65 % 8% 27 % 45 % 17 % 10 %
Belgique (hors Real Estate) 24 % 75 % 5% 15 % 60 % 11 % 8%
Italie 17 % 74 % 19 % 50 % 29 % 10 % 4%
Luxembourg 24 % 75 % 0,4 % 16 % 63 % 14 % 6%
Europe hors marchs
domestiques 13 % 75 % 13 % 16 % 35 % 12 % 30 %
Reste du monde 18 % 63 % 19 % 14 % 54 % 17 % 5%
TOTAL 24 % 51 % 24 % 27 % 42 % 14 % 12 %
(1) Source : My Development ; Effectif physique sur 87 % (75 % en 2015) de leffectif du Groupe (CDI + CDD).
(2) % de stagiaires par mthode sur le total des formations ralises.
(3) % de stagiaires par matire sur le total des formations ralises. Un mme collaborateur/bnficiaire peut participer plusieurs stages de formation.
Le total est infrieur 100 % car les formations indtermines ne sont pas reportes.

Une offre dynamique pour mieux Lanne a galement t marque par la diffusion de plusieurs webinars
dvelopper les comptences par la diffusion en Asie, APAC-wide webinars sur des thmatiques spcifiques
dune culture digitale (Develop yourself, Develop your team, Develop the business) ainsi quune
Web Channel accessibles tous les collaborateurs.
Dans un monde qui change, lenvironnement dapprentissage se
transforme. Les enjeux pour les apprenants et les formateurs sadaptent Lensemble de ces initiatives et la diffusion continue de nouveaux formats
et la formation dans lentreprise volue en veillant ce que ses confirment la robustesse et la fiabilit (Learning Management System) de
collaborateurs restent niveau dans leur mtier et puissent se former BNP Paribas qui est capable datteindre lintgralit des collaborateurs,
en permanence pour garantir leur employabilit. Lentreprise apprenante de segmenter des modules par profil de population et de dvelopper un
doit devenir plus agile : passer du plan annuel de formation des actions reporting de plus en plus pointu en terme de suivi.
plus court terme et se digitaliser pour faire face plus rapidement Le site Web Lets get digital cr en France en 2015 a t dploy
la digitalisation des mtiers. Le Groupe dveloppe donc de nouveaux en Italie, Belgique, Espagne et dans la rgion Asie-Pacifique pour tous
formats et modalits dapprentissage qui tiennent compte de lvolution les collaborateurs et traite de lhistoire du Web, des mdias sociaux, du
des modes de travail et des nouvelles tendances. travail collaboratif, des impacts business chez BNP Paribas et du bon
sens numrique. fin 2016, il compte plus de 16 000 visiteurs uniques,
De nouveaux formats diversifis et digitaux
200 000 vues et 11 000 likes.
Parmi les nouvelles tendances, on note laugmentation de Learning
Des formations dacculturation digitale en prsentiel, sappuyant sur
7 expeditions (chez IFS), de Hackathons (RH, IT, RD&I), ou du Social learning
(apprendre des autres, changes de comptences sur des plateformes
de nombreux intervenants internes et externes, ont par ailleurs t
conues et dployes auprs de plusieurs centaines de personnes chez
collaboratives).
BNP Paribas Personal Finance, Cardif (Digital Campus), IFS (Design
Parmi les nouveaux modes de formation, les modules distance sont Thinking) ou encore chez RH Groupe (Digital Booster).
de plus en plus utiliss :
De nouvelles mthodes de travail et de nombreuses initiatives ont dj
E-learnings : la production de-learning demeure forte en interne grce t testes et lances travers le Groupe et ses mtiers. 42 initiatives
le-factory dIRB (plus dune centaine de modules produits). Les et 8 nouvelles mthodes de travail, ont t recenses : des fiches ont t
formations obligatoires la conformit ont continu tre dployes ralises pour dcrire les fondamentaux et les tapes cls des mthodes
sous ce format exclusivement ; agiles et innovantes.
MOOC/SPOC(1) : un MOOC sur la culture bancaire a t ralis par BDDF Grce aux quipements et outils digitaux, de nouveaux usages se
ainsi quun SPOC sur le management de projet lanc par lIT Academy propagent parmi les collaborateurs et dveloppent leur agilit : ainsi
pour lensemble de la filire informatique. plus de 60 000 personnes sont dsormais prsentes sur le Rseau Social
Le lancement dun pilote de Mobile Learning chez BP2S utilisant des quiz dEntreprise et plus de 70 000 collaborateurs changent et partagent des
et tests rapides envoys tous les jours sur tlphone mobile permet de contenus distance grce loutil Groupe de Messagerie Instantane.
diffuser du micro-learning par lintermdiaire dapplications pouvant tre
tlcharges tout moment par les collaborateurs.

(1) MOOC/SPOC : Massive Open Online Course/Small Private Online Course.

498 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs 7

Diversifier les sources de dveloppement Outre des actions de mcnat de comptences proposes dans le cadre du
des collaborateurs programme Leadership Talent au niveau du Groupe et chez CIB, en France,
BNP Paribas SA a sign le 2 aot un nouvel accord Contrat de Gnration
Lintrapreneuriat(1) dont lun des volets porte sur le mcnat de comptences destin aux
BNP Paribas considre lintrapreneuriat comme un levier de cration de collaborateurs en fin de carrire, afin de valoriser la transmission de
valeur multiple : diversification des sources dinnovation, dveloppement comptences et les accompagner dans leur transition vers la retraite.
des comptences des collaborateurs qui gagnent en autonomie et en Cet accord est entr en vigueur le 1er novembre. Des ngociations sont en
confiance, diffusion dun management positif. cours pour les filiales. En lien avec la stratgie RH 2020, un partenariat
avec La France sengage a t galement sign.
Lacclrateur dintrapreneurs du Groupe, le Peoples LAB, accompagne des
collaborateurs bass en France pour transformer leur ide dinnovation
en un projet lanc concrtement par la mobilisation de budgets et LA MOBILIT
de ressources internes. Une nouvelle promotion de 24 intrapreneurs
slectionns, venant de 11 mtiers et fonctions diffrents, ont pendant 5 469 mobilits inter-entits et inter-mtiers(2) ont t ralises, en
4 mois partag un jour par semaine une exprience dinnovation leur progression de 6 % (5 157 en 2015). Elles slvent 2 528 en France,
permettant dacqurir de nouvelles mthodologies et une meilleure galement + 6 % par rapport 2015).
connaissance des mtiers et de la stratgie du Groupe. Ils bnficient La mobilit demeure au centre des pratiques de gestion des ressources
dinterventions de partenaires externes (start-up, autres entreprises) et humaines. Le Groupe reste mobilis pour rpondre la forte demande
internes (autres dispositifs dinnovation du Groupe : LAtelier, BNP Paribas des collaborateurs exprime dans lenqute interne GPS, qui montre un
Consulting, autres Labs des mtiers). taux de mobilit de 13,9 % (13 % en 2015).
Douze projets ont dj t transforms en nouvelles activits (banque
digitale, marketplace B2B, service de machine learning prdictif, objet Offrir aux collaborateurs des opportunits
connect, service de prvention des risques corporate, nouveau service nombreuses et varies, un pilier de la promesse
de data management, consulting intergnrationnel interne, programme employeur du Groupe
dintelligence motionnelle). La mobilit interne est le moyen le plus frquent de pourvoir aux postes
Dautres programmes dintrapreneuriat existent dans le Groupe tels que vacants et demeure un fondement essentiel de la gestion de carrire
Lux Future Lab au Luxembourg, TEB intrapreneurship program pour amliorer lefficacit collective, la performance et favoriser
en Turquie ou encore Home for innovation qui est lpicentre de lpanouissement professionnel des collaborateurs et renforcer leur
linnovation au sein de BNP Paribas Fortis en Belgique. Dans cet engagement. BNP Paribas a mis laccent sur son caractre transverse et
incubateur d'ides, des collaborateurs sont dtachs temps plein international afin de proposer des carrires riches et diversifies.
pendant 4 mois pour crer des prototypes de nouveaux services pour Les principes de mobilit ont t dfinis avec une volont de crer une
les clients. dynamique de Groupe, tout en respectant les spcificits de chaque
Le mcnat de comptences et autres actions pays. Pour accompagner leur dploiement et souligner limportance de
solidaires du Groupe la mobilit dans la gestion de carrire, le Groupe a organis pour la
troisime anne conscutive les Mobility Days . En avril, 30 pays
BNP Paribas affirme sa conviction que les sources de dveloppement
ont organis une centaine dvnements visant favoriser la mobilit
pour les collaborateurs sont diverses et peuvent galement se nourrir
interne ; 18 forums mobilit, 26 confrences, 47 ateliers de travail ont
dexpriences externes, notamment en leur permettant de sinvestir
mobilis environ 250 RH, 300 managers auprs de 7 200 collaborateurs
davantage dans des missions auprs dorganisations but social au
avec un compte twitter ddi (#MobDays16).
travers du mcnat de comptences.
Des actions solidaires se multiplient partout dans le Groupe de diffrentes
Avec une communication et une communaut actives sur la mobilit et un 7
dploiement accru des outils de mobilit interne dans une quarantaine
manires, que ce soit par du mcnat de comptences, du pro bono,
de pays pour un taux de couverture denviron 80 % des collaborateurs du
des actions de team building utile ou lors de journes RSE. Cette anne,
Groupe, le nombre dannonces publies augmente en moyenne de prs
plus de 10 600 collaborateurs ont particip une ou plusieurs actions
de 25 % par rapport 2015 et les postes pourvus en interne progressent
pour un montant total de 59 179 heures solidaires (76 922 en 2015)
de 2 %.
en faveur de la socit civile ralises pendant les heures de travail
ou rcupres (pour les informations sur le bnvolat, voir chapitre 7,
partie 4 Engagement 9 : Une politique de mcnat en faveur de la
culture, de la solidarit et de lenvironnement).

(1) Un intrapreneur est un salari qui, en accord et avec le soutien de lentreprise, dveloppe en interne un projet dentrepreunariat.
(2) Sur une base de 87,4 % des effectifs du Groupe.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 499


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit sociale : favoriser le dveloppement et lengagement de nos collaborateurs

NOMBRE TOTAL DANNONCES PUBLIES ET DE POSTES POURVUS EN INTERNE

2015 2016
% de postes % de postes
Nombre pourvus/ Nombre pourvus/
dannonces Postes pourvus annonces dannonces Postes pourvus annonces
publies en interne publies publies en interne publies
France 4 994 2 217 44 % 5 405 2 515 47 %
Belgique
(BNP Paribas Fortis) 1 369 578 42 % 591 240 41 %
Italie 108 13 12 % 97 16 16 %
Luxembourg
(BGL BNP Paribas) 282 188 67 % 300 149 50 %
Royaume-Uni 1 011 351 35 % 931 307 33 %
Ukraine 1 524 660 43 % 2 361 793 34 %
Pologne
(BGZ BNP Paribas) 1 027 347 34 % 1 214 229 19 %
Turquie (TEB) 213 56 26 % 249 109 44 %
tats-Unis
(BNP Paribas CIB) 540 161 30 % 834 116 14 %
Autres pays (Algrie,
Espagne, Maroc,
Portugal, Sngal,
Suisse, etc.) 1 184 408 34 % 3 307 501 15 %
TOTAL 12 251 4 872 40 % 15 289 4 975 33 %
Source : Steering center de e-jobs, dclarations des pays pour Taleo dploy en 2016 dans tous les pays, pour les postes pourvus en interne uniquement, sauf
lUkraine (et les autres outils internes de mobilit pour 2015).

En France, la mobilit occupe une place importante dans la gestion des Le Comit Excutif a affirm son engagement au travers des 10 principes
carrires et le dveloppement des comptences. Les 3 principaux enjeux de mobilit qui renforcent la cohrence et lengagement de tous les
de la mobilit sont : acteurs concerns.
un enjeu de dveloppement dentreprise : la mobilit est un moyen Laccord sur la gestion de lemploi de BNP Paribas en France sign le
privilgi dadaptation des ressources humaines de lentreprise 28 janvier 2016 consolide les principes de la politique de lemploi du
lvolution de ses besoins en emploi et en comptences ; Groupe en France. Il rappelle le respect du pacte social rendu possible
un enjeu de dveloppement individuel en dveloppant les comptences par plusieurs dispositifs.
des collaborateurs et en leur permettant de construire un parcours
7 professionnel motivant ;
Dans le cadre de son Plan de Dynamisation de la mobilit interne et de
dpart volontaire, depuis septembre CIB a renforc le dispositif global
un enjeu de responsabilit sociale en contribuant une gestion daccompagnement des mobilits internes avec deux nouvelles mesures :
solidaire de lemploi. Job Solutions, pour un repositionnement interne ou de dpart volontaire,
et Your Mobility, pour une offre de reconversion vers la gestion de projet
propose aux collaborateurs de CIB dont le poste est impact par le plan
de transformation.

500 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit 7

7.4 Responsabilit civique :


treunacteurengagdans la socit

BNP Paribas est un acteur engag dans la socit : il initie et participe Ces actions sont menes en cohrence avec ses trois engagements :
de nombreuses actions en faveur de la lutte contre lexclusion, de
Engagement 7 : des produits et services accessibles au plus grand
lducation et de la culture.
nombre ;
Dans le cadre de sa responsabilit civique, le Groupe utilise ainsi tous Engagement 8 : la lutte contre lexclusion sociale et la promotion du
les leviers dont il dispose, en tant que banquier, employeur et mcne, respect des droits de lHomme ;
pour favoriser un dveloppement durable et harmonieux de la socit.
Engagement 9 : une politique de mcnat en faveur de la culture, de
la solidarit et de lenvironnement.

ENGAGEMENT 7 : DES PRODUITS ET SERVICES ACCESSIBLES


AU PLUS GRAND NOMBRE

Le Groupe a pour objectif de rendre accessibles les produits financiers BNP Paribas est parmi les premiers partenaires bancaires des principaux
au plus grand nombre de personnes dans le monde, car linclusion acteurs de la microfinance europenne que sont lAdie (Association pour le
financire des populations est un acclrateur majeur du dveloppement Droit lInitiative conomique) en France, PerMicro en Italie, Microstart
conomique. Cette dmarche dinclusion financire saccompagne dun en Belgique et MicroLux au Luxembourg.
effort spcifique du Groupe dans le soutien lducation financire. En
En France, au cours de lanne 2016, le Groupe a structur en faveur
effet, pour utiliser les produits et services financiers de faon responsable
de lAdie le premier Contrat Impact Social franais dun montant de
et autonome et pour viter le surendettement, les consommateurs
1,3 million deuros (voir Les contrats impact social : nouvel outil
doivent tre capables de les comprendre et de les comparer.
dinnovation financire, Engagement 1).
En Belgique, Microstart, cre par BNPP Paribas Fortis avec Adie
LE SOUTIEN DU GROUPE LA MICROFINANCE International, a ouvert son actionnariat Partena Professional qui a
investi 1,6 million deuros en capital. LIMF belge a aussi dvelopp
Compte tenu des financements et services que le Groupe propose aux
un partenariat avec Babyloan, 1er site de crowdlending solidaire en
institutions de microfinance (IMF), BNP Paribas est considr comme
Europe. De plus, BNP Paribas Leasing Solutions a lanc en 2016 un
un acteur engag de ce secteur, aux cts des fonds spcialiss et des
nouveau produit de microleasing dvelopp avec Microstart.
organismes multilatraux. En 2016, le soutien global du Groupe la
microfinance a atteint 248 millions deuros, en croissance de 18 % par En Italie, PerMicro, 1re IMF du pays, qui est finance et dtenue plus
de 20 % par BNL, a travaill sur la mesure de sa performance sociale
rapport 2015.
depuis sa cration grce une tude ralise par lUniversit Politecnico 7
SOUTIEN DE BNP PARIBAS LA MICROFINANCE di Milano. Cette tude rvle que 51 % des clients accompagns ont
AU 31 DCEMBRE 2016 obtenu des financements venant de banques classiques dans
les 3 ans aprs lobtention de leur premier microcrdit et que les
24 M microentreprises finances par PerMicro ont gnr 12,4 millions
pargne salariale deuros de revenus ainsi que 3 millions deuros dconomies pour
ladministration publique italienne. Enfin, en dcembre 2016, PerMicro
24 M
est devenue une des premires institutions de microfinance obtenir
le label BCorp mondialement reconnu.
pargne clients
10 M Au Luxembourg, en 2016, BGL BNP Paribas a fond MicroLux,
187 M Fonds propres 1re institution de microfinance au Luxembourg. Actionnaire majoritaire
83,3 %, la Banque intervient plusieurs niveaux, notamment via
Financements 4 M
Directs son rseau dagences qui roriente certains de ses clients vers lIMF.
Autres
En Indonsie, le Groupe a men une tude dimpact social avec
des tudiants dHEC sur une des IMF finances, Komida. Ltude a
notamment montr que les clientes (lIMF prte exclusivement aux
femmes) ont doubl leurs revenus, passant de 81 161 euros par mois,
La progression constate en 2016 provient plus particulirement des pays
partir de seulement 4 microcrdits.
faibles revenus (Colombie, Chine, Cte dIvoire, Inde, Indonsie, Maroc,
Sngal, Tunisie, Vietnam), avec 109 millions deuros dengagements de En Inde, o les besoins de microfinance sont massifs, car le pays
crdit fin 2016 (+ 22 % par rapport fin 2015). reprsente 41 % des micro-emprunteurs mondiaux, la Banque

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 501


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit

accompagne la croissance et le renforcement du secteur. Ses rduite et presque tous les guichets automatiques (ATM) sont dsormais
engagements de crdit sont passs en trois ans de 6,6 51,8 millions certifis ADA (Americans with Disabilities Act), ce qui atteste le plus haut
deuros auprs de 14 institutions soutenues dont 4 nouvelles en 2016. niveau daccessibilit.
Toutes les IMF accompagnes par le Groupe en Inde sadressent Bank of the West rpond aux normes ADA pour la construction et la
exclusivement aux femmes. rnovation des agences et des guichets automatiques. Leur entretien
Enfin, BNP Paribas participe plusieurs initiatives de place ayant sassure en permanence que toutes les structures satisfont les plus
vocation dvelopper, professionnaliser et responsabiliser le secteur de hautes normes : en 2016, laccent a notamment t port sur les tests
la microfinance dans toutes ses zones dactivit. de pressions sur les portes, sur laccs aux parkings et les remplacements
des touches Braille quand cela tait ncessaire.

LACCS LA FINANCE ET LASSURANCE Les clients en difficult financire


Laccs au crdit des salaris en contrat temporaire Le Groupe est engag dune part dans le dveloppement dun crdit
responsable avec la volont de favoriser laccs au crdit au plus grand
Cetelem poursuit le dveloppement doffres cibles, pour des personnes nombre, dautre part dans la prvention du surendettement. La Banque
rencontrant des difficults obtenir des prts dans le systme bancaire accompagne donc ses clients aux moments cls de leur vie et aussi
classique. Une offre pour les salaris en contrats temporaires a durant les priodes dlicates lies un changement de situation, des
notamment t lance en 2016 en Rpublique tchque, au Portugal, en dpenses imprvues, des problmes de sant ou des difficults
Espagne et en Italie. grer un budget.
La Banque De Dtail en France a mis en place plusieurs dispositifs
Laccs lassurance et lpargne
de prvention ou daccompagnement de ses clients dans les
BNP Paribas Cardif continue damliorer, dans plusieurs pays, laccs moments difficiles. Ses centres spcialiss en solutions budgtaires
lassurance des populations prsentant un risque aggrav de sant, en accompagnent alors les clients en recherchant avec eux une solution
affinant la tarification applique selon la pathologie. Ainsi par exemple, bancaire adapte visant un rtablissement de la situation financire. En
un produit destin aux personnes qui ont du mal trouver une assurance complment, un partenariat avec lassociation CRESUS a t gnralis
en cas dhospitalisation ou dintervention chirurgicale a t mis en place au cours de lanne 2016 afin dassurer une prise en charge des clients
en Core. Laccessibilit lassurance pour BNP Paribas Cardif passe aussi ncessitant un accompagnement plus spcifique. CRESUS leur apporte
par la simplification des contrats : 25 % des pays utilisent un langage un accompagnement budgtaire et social personnalis dans la dure,
simplifi (voir Les meilleurs standards dthique, Engagement 8). pour les aider grer de faon quilibre leurs finances personnelles
et surmonter des situations sociales, professionnelles ou familiales
En Indonsie, le gouvernement a insr linclusion financire dans ses
complexes : plus dune centaine de clients en ont bnfici en 2016.
priorits, la capacit dpargner et investir jouant un rle majeur dans la
rduction de la pauvret. BNP Paribas Investment Partners est devenu Par ailleurs, BNP Paribas est partie prenante de lexprimentation
le premier gestionnaire dactifs proposer une offre daccs aux fonds porte par les pouvoirs publics visant mettre en place un rseau de
via mobile : grce son application, lpargne est devenue accessible Points Conseil Budget. Enfin, la Banque est membre de lObservatoire de
au plus grand nombre. lInclusion Bancaire prsid par le Gouverneur de la Banque de France.
Depuis 2010, Cetelem a investi dans un outil de dtection des signes
avant-coureurs de fragilit de ses clients afin de les contacter et de
LACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS FRAGILES
les conseiller avant que leur situation ne soit trop dgrade. En cas de
BNP Paribas agit tout particulirement en faveur des clients en situation fragilit avre, Cetelem peut leur proposer une solution interne, telle
7 de fragilit du fait de leur handicap ou de leur situation financire et veille que des pauses dans les remboursements ou des ramnagements
leur faciliter laccs aux services bancaires. de crdit pour quilibrer durablement le budget. Dans les 10 % des
cas o la situation est plus dlicate, Cetelem oriente ses clients vers
Les clients en situation de handicap lassociation CRESUS, avec laquelle il a co-construit en partenariat un
dispositif daccompagnement spcifique. Pour ces clients diagnostiqus en
En Belgique, BNP Paribas Fortis continue de renforcer ses actions mises
difficult, toute sollicitation commerciale est suspendue et un programme
en uvre depuis 2012.
pdagogique daide la gestion budgtaire leur est propos. Ainsi en
213 de ses agences en 2016 (contre 132 en 2015) sont reconnues 2016, 8 464 clients ont bnfici dun diagnostic complet de leur situation
accessibles aux personnes mobilit rduite (soit plus dune agence budgtaire, propos par Cetelem ; 40 % ont rvl des fragilits et ont t
sur quatre). La Banque est la premire socit en Belgique avoir reu pris en charge de faon personnalise.
le prix Disability Matters Europe, qui rcompense les entreprises offrant
Enfin, BNP Paribas Leasing Solutions offre des solutions de leasing
les meilleures accessibilits aux personnes en situation de handicap.
flexibles pour ses clients qui connaissent des problmes de trsorerie
En Italie, les personnes en situation de handicap sont accompagnes dus des vnements imprvus. Cest par exemple le cas de producteurs
par BNL selon diffrents moyens : les malentendants peuvent changer de lait en Allemagne qui ont bnfici dune priode de grce pendant les
avec les collaborateurs de la banque grce lapplication mobile Pedius crises du lait, ou des victimes des tremblements de terre en Italie, dont
travers un systme de reconnaissance vocale : en 2016, la plateforme les remboursements ont t suspendus durant 6 12 mois et qui des
a permis de rpondre 60 appels. Par ailleurs, les 275 nouvelles agences prts taux subsidis ont t proposs.
de BNL, soit 35 % des agences, sont accessibles aux personnes mobilit

502 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit 7

LA FORMATION DU PUBLIC AUX ENJEUX de ses partenaires, la Grace Academy et la Greater Birmingham
FINANCIERS ET A LASSURANCE Professional Services Academy.
Au Maroc, fidle pour la 5e anne conscutive la Semaine de
Lducation financire a dmontr son efficacit pour lutter contre le
lducation Financire des enfants et des jeunes, la BMCI a permis
surendettement et favoriser le dveloppement conomique. En 2016,
7 000 lves de bnficier de cours, dans 47 villes, grce la
les collaborateurs de BNP Paribas se sont nouveau fortement engags,
mobilisation de 94 agences.
en participant la conception de contenus de formation et doutils
pdagogiques ou encore en formant le grand public. Des collaborateurs dagences de la First Hawaiian Bank, ont particip
au programme Apprendre aux enfants pargner (Teach Children
En 2016, plus de 492 000 personnes ont ainsi pu accder ces
to Save), dans le cadre du mois de lducation financire . Ils ont
programmes (483 000 en 2015), non seulement dans les marchs
propos des cours sur lpargne dans 13 coles accueillant des lves
domestiques mais aussi en Pologne, au Brsil, au Maroc ou encore
issus de familles modestes.
Hawaii.
Des actions sont destines aux femmes
De trs nombreux programmes ciblent en priorit
les jeunes Les entits du Groupe ont dvelopp des actions spcifiques pour les
femmes afin de les inciter envisager dexercer des mtiers de la finance.
En France, le partenariat de BNP Paribas Cardif avec lassociation
Entreprendre pour Apprendre (EPA) a t renouvel : 85 collaborateurs, Au Brsil par exemple, BNP Paribas a organis le premier Brazil Women
soit 31 de plus quen 2015 se sont engags pendant lanne scolaire Forum, sur le rle des femmes dans le secteur financier.
dans le parrainage de micro-entreprises ; des journes dopen En Afrique du Sud, o rares sont les femmes travailler dans les
innovation sur lassurance et les jeunes , ddies lentrepreneuriat domaines financiers en raison de blocages culturels, BNP Paribas
ont t organises : elles ont permis des tudiants des coles South Africa a lanc un programme ddi aux femmes dfavorises.
Ferrandi, ESG et IFAG de travailler sur les risques lis la sant, la Il offre des excursions, des vnements de rseau, des rencontres avec
mobilit et lhabitation. des personnalits fminines afin de crer lmulation, dinspirer et de
En Italie, 153 000 lves, dont 130 000 issus dcoles lmentaires, montrer des parcours possibles, notamment dans la finance, aprs
ont bnfici du programme EduCare Scuola de BNL. lenseignement suprieur.

En Rpublique tchque, BNP Paribas Personal Finance a trait de la


Des programmes ciblent les personnes en situation
cyberscurit (thme 2016 de lopration Bankers go to school
de handicap
organise par lassociation bancaire tchque) devant des lves
dcoles secondaires. En Italie, 40 000 lves dans 1 400 coles En Pologne, BGZ propose un accs lducation financire avec le
participantes ont t sensibiliss au thme du crdit responsable grce programme Finance Without Barriers pour les personnes en situation
au programme Per Corsi Young de BNP Paribas Personal Finance de handicap, qui prsentent un risque suprieur dexclusion financire.
(Findomestic). BNP Paribas Personal Finance a galement reconduit Ces personnes trouvent des cours et des jeux ducatifs accessibles sur
au Royaume-Uni son soutien aux programmes dducation financire des plateformes web gratuites.

ENGAGEMENT 8 : LA LUTTE CONTRE LEXCLUSION SOCIALE ET LA PROMOTION


DU RESPECT DES DROITS DE LHOMME
7
Acteur depuis de longues annes de la lutte contre lexclusion sociale, contre lchec scolaire via lAfev, laccs lemploi par le microcrdit
BNP Paribas favorise dans la dure laccompagnement sur le terrain via lAdie et le soutien des associations locales qui uvrent pour
des populations fragiles, en particulier en zones urbaines sensibles. Plus lamlioration du bien-vivre ensemble dans les quartiers ; autant de
largement, son engagement en faveur de la promotion des droits de moyens pour lutter contre les diffrentes formes dexclusion dans les
lHomme ne cesse de se renforcer. zones urbaines sensibles.
Dans le cadre des conventions en cours, la Fondation BNP Paribas
a ainsi vers en 2016 lAdie et lAfev, des subventions dun
LA LUTTE CONTRE LEXCLUSION SOCIALE
montant respectif de 1,25 million deuros et de 200 000 euros, tout
en poursuivant le programme Odysse Jeunes (voir galement Une
Projet Banlieues : un dispositif de lutte politique de mcnat en faveur de la culture, de la solidarit et
contre lexclusion sociale de lenvironnement, Engagement 9). Enfin, 51 associations locales
Depuis plus de 10 ans, la Fondation BNP Paribas et le ple Banque De rparties dans une dizaine de rgions ont t aides pour un montant
Dtail en France (BDDF) luttent contre toutes les formes dexclusion dans global de 430 000 euros : 51 % des projets locaux soutenus relvent
le cadre du Projet Banlieues. du domaine de lamlioration du vivre ensemble, 25 % de lducation
et 24 % de linsertion pour lemploi.
En 2016, la Fondation BNP Paribas a consacr un budget de plus de
3 millions deuros pour poursuivre son soutien en faveur dassociations Parmi les nombreux exemples de terrain, cet accompagnement a
ancres dans les quartiers dfavoriss autour de trois axes : la lutte permis de continuer en 2016 soutenir, pour trois nouvelles annes,

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 503


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit

lassociation Jean-Luc Franois en Seine-Saint-Denis. Ce soutien va La Banque reconnat sa propre responsabilit en qualit demployeur,
permettre, dune part, aux jeunes crateurs exerant dans le domaine de prestataire de services financiers et de donneur dordre. Elle a pour
de la mode de sappuyer sur un incubateur leur offrant les conseils et objectif de ntre en aucun cas complice, directement ou indirectement,
moyens dun atelier de confection et, dautre part, lassociation de de violation des droits de lHomme. Par ailleurs, pour tmoigner de
dvelopper son activit et sa notorit en rnovant son site internet. son engagement et de sa volont, BNP Paribas a choisi de suivre les
Autre initiative phare de lanne 2016, la cration de 17 clubs recommandations du Cadre de rfrence de reporting sur les Principes
Entreprises & Quartiers par le ple BDDF de BNP Paribas. Composs Directeurs des Nations Unies lanc en fvrier 2015.
de managers de territoires de la Banque (directeurs de groupe
dagences, directeurs de centre daffaires entreprises et directeurs Un engagement au plus haut niveau
de centre daffaires conseil aux entrepreneurs) ainsi que de clients
En 2012, la Direction Gnrale du Groupe a sign la Dclaration de
entreprises sensibles aux thmatiques de responsabilit civique, ces
BNP Paribas relative aux droits de lHomme, sengageant assurer leur
clubs ont pour objectif de connecter ces entreprises aux associations
respect au sein de sa sphre dinfluence qui inclut les collaborateurs,
de proximit dj soutenues dans le cadre du Projet Banlieues, afin
fournisseurs, clients et communauts. Ainsi, le Groupe prend en compte
de mobiliser encore davantage de moyens en leur faveur. 60 PME et
des critres droits de lHomme dans le choix des pays dans lesquels il
Entreprises de Taille Intermdiaire (ETI) se sont dores et dj engages
intervient. De plus, parmi les neuf indicateurs de pilotage RSE (indicateurs
dans ce dispositif.
2016-2018) intgrs dans le calcul de la rmunration variable diffre
Enfin dans le cadre de la Charte entreprises et quartiers qui lie ltat des 5 000 top managers du Groupe (voir Notre stratgie de responsabilit
franais des entreprises du CAC 40, BNP Paribas stait engag en sociale et environnementale), deux sont lis aux droits de lHomme : le
2013 favoriser linclusion sociale dans les zones urbaines dites taux de femmes parmi les membres des comits excutifs transverses
sensibles, en ciblant plus particulirement les jeunes en situation multimtiers et/ou multipays, et le taux de collaborateurs contribuant
dchec scolaire et les personnes en difficult daccs lemploi. directement la promotion des droits de lHomme ayant suivi une
Depuis, sous limpulsion des prfets de rgion et des prfets dlgus formation ddie.
lgalit des chances, cette charte a fait lobjet de dclinaisons
dpartementales. Elles regroupent des actions concrtes en faveur Limportance des impacts indirects
des quartiers difficiles ; actions principalement inspires du Projet
Banlieues dont le 10e anniversaire a t clbr en 2015. ce jour, Depuis 2013, BNP Paribas prend part aux runions du Groupe de Thun,
BNP Paribas a particip la signature de 33 conventions dont une groupe informel de reprsentants de banques internationales qui se
douzaine en 2016. runissent pour discuter de lapplication au secteur financier du cadre de
rfrence Protger, Respecter, Rparer . De fait, les impacts potentiels
Autres dmarches de lutte contre lexclusion sociale du secteur financier sur les droits de lHomme ont ceci de trs particulier
quils sont en grande partie indirects (ils rsultent des activits des
Dautres initiatives sont mises en place dans le Groupe pour lutter contre clients ou entreprises du portefeuille). Dans leur volont de respecter
lexclusion sociale, notamment : les droits de lHomme, les banques font donc face des dfis spcifiques
Aprs le projet SolidOffice qui met disposition des espaces de et une complexit accrue.
bureaux vacants, BNP Paribas Real Estate prolonge cet engagement Le Groupe de Thun sattache notamment partager ses expertises et
en faveur des demandeurs demploi en collaborant avec Ple Emploi et expriences pour amliorer lintgration des Principes Directeurs des
Cojob pour les faire bnficier de services daccompagnements (appui Nations Unies dans les politiques et pratiques des institutions financires.
individualis la recherche demploi, ateliers collaboratifs etc.). Cest dans ce cadre quil a publi ses dernires rflexions en janvier 2017 :
Le Groupe renforce ses actions pour faciliter laccs ses services le document propose un cadre conceptuel pour mieux comprendre le sens
7 des personnes en situation de handicap (voir Laccompagnement des
clients fragiles, Engagement 7).
et la porte du Principe 13 dans lunivers de la banque de financement
et dinvestissement. Par ailleurs, il sintresse galement dans ce
Par ailleurs, sagissant du choix de ses fournisseurs, le Groupe veille contexte au processus de due diligence (ou diligence raisonnable)
ouvrir ses consultations aux entreprises du Secteur du Travail Protg prvue par le Principe 17. Il est disponible sur le site https ://business-
et Adapt. humanrights.org.

Lidentification des enjeux saillants (1) relatifs


BNP PARIBAS SENGAGE POUR LE RESPECT aux droits de lHomme pour BNP Paribas
DES DROITS DE LHOMME
Le Groupe concentre son action sur les sujets les plus saillants pour
BNP Paribas respecte les normes relatives aux droits de lHomme les banques et institutions financires. Selon le Cadre de rfrence de
internationalement reconnues. La Banque veille au respect de ces droits reporting sur les Principes Directeurs des Nations Unies, ces sujets dits
dans toutes ses activits, dans tous les pays o elle est prsente et dans saillants sont ceux qui sont les plus risques dans les activits de
toutes les relations quelle entretient avec ses collaborateurs, sa chane lentreprise ou dans ses relations commerciales. BNP Paribas a identifi
logistique, ses clients et les communauts au sein desquelles elle opre. quatre enjeux saillants :
BNP Paribas soutient les Principes Directeurs des Nations Unies relatifs deux rsultent directement de ses activits : le droit laccs aux
aux entreprises et aux droits de lHomme, conformment au cadre de services financiers et le droit la vie prive (protection des donnes
rfrence Protger, Respecter, Rparer . personnelles des clients) ;

(1) Le terme saillant est directement traduit et emprunt du terme anglais salient utilis par les rdacteurs du Cadre de rfrence de reporting sur les Principes Directeurs
des Nations Unies.

504 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit 7

deux rsultent des activits de ses clients ou des entreprises de La gestion des risques saillants directs
son portefeuille dactifs : les droits des travailleurs et ceux des
communauts locales. Droit laccs aux services financiers
Ces enjeux ont t identifis en croisant diffrentes sources : Le Groupe considre que le dveloppement conomique durable favorise
un accs plus large aux droits fondamentaux. Cest pourquoi il met
une dmarche didentification des risques droits de lHomme a t
laccent sur laccs aux services financiers dans les communauts o
mene en interne sur lensemble des risques directs (collaborateurs,
il opre, marquant clairement sa volont dy contribuer. Cet accs est
clients particuliers, fournisseurs) et sur le portefeuille de crdit du
un enjeu saillant pour le Groupe plusieurs titres : il peut tre
Groupe pour les risques indirects ;
assimil un risque pour les clients impacts (illettrisme financier,
la Banque a particip plusieurs groupes de travail (Groupe de surendettement, etc.) et pour la Banque (dfauts de crdit, risque
Thun, Entreprises pour les droits de lHomme (EDH), Club advanced dimage, etc.). Il peut aussi constituer une vritable opportunit pour
du Global Compact France, Forum Business and Human Rights des lensemble des parties prenantes. Par lducation financire, les
Nations Unies) et a pris en compte des changes avec ses parties clients sont sensibiliss lpargne et la gestion dun budget. Par
prenantes. ses offres de produits et services spcifiques pour les plus vulnrables,
BNP Paribas sefforce de protger ses clients du surendettement, de la
Le dialogue avec les parties prenantes dpendance et rend les services bancaires accessibles ceux qui nont
Les parties prenantes sont de plus en plus nombreuses appeler pas accs aux financements et produits traditionnels. En tmoignent tout
plus de transparence et dchanges sur la prise en compte des droits particulirement ses actions en faveur des clients en situation de fragilit
de lHomme par les entreprises. leur coute, BNP Paribas, signataire du fait de difficults financires ou de leur handicap, et sa volont de
des Principes directeurs pour un dialogue constructif avec les parties leur faciliter laccs aux services bancaires, notamment en formant le
prenantes du Comit 21 en 2015, accorde une grande importance au public aux enjeux financiers et en dveloppant des offres spcifiques de
dialogue avec ses parties prenantes (voir Une dmarche de dialogue produits et services (voir Des produits et services accessibles au plus
avec les parties prenantes, Notre stratgie de responsabilit sociale et grand nombre, Engagement 7).
environnementale). ct de ces diffrentes initiatives, le Groupe poursuit depuis plusieurs
annes une concertation et un dialogue avec les parties prenantes : les
Les mcanismes de recours associations de consommateurs, familiales, caritatives, institutions, etc.,
concernes par ses mtiers et ses produits.
Le Groupe BNP Paribas reconnat limportance de sassurer que ses clients
ont des processus de recours en place pour fournir ou permettre une Cest le cas de BNP Paribas Personal Finance sur le crdit aux particuliers
remdiation, en cas dincidences ngatives sur les droits de lHomme par exemple. Depuis 2010, des groupes de travail rguliers permettent
lies ses activits ou relations commerciales. dchanger en toute transparence, de confronter des points de vue parfois
contraires et de rflchir sur les volutions ncessaires des offres et
La formation pratiques du crdit.

Dans la mesure o le Groupe veille ne pas participer une quelconque Droit la vie prive
violation des droits de lHomme par lintermdiaire de ses activits Conformment la volont de BNP Paribas dtre exemplaire en la
dinvestissement et de financement, il met laccent sur la formation des matire, la politique gnrale de BNP Paribas sur la protection des
collaborateurs, lment cl de lensemble dun dispositif de gestion de donnes personnelles de ses clients sapplique dans toutes les entits
ce risque. et pays o le Groupe est prsent. Elle prvaut sur les rgles locales,
Membre fondateur de lassociation Entreprises pour les Droits de ds que ces dernires sont dun niveau dexigence infrieur et engage le
lHomme (EDH), BNP Paribas a ainsi diffus tous ses responsables Groupe notamment : 7
RSE le Guide dvaluation des risques lis aux droits de lHomme pour informer les clients en cas de changement de politique ou de piratage
les managers cr au sein de lassociation. Le Groupe a galement des donnes ;
contribu dvelopper un module de sensibilisation en ligne, limiter la collecte des donnes aux informations personnelles
Comprendre et intgrer les droits de lHomme dans lentreprise , ncessaires ;
dune dure de 30 minutes. Destin ses collaborateurs et ceux des
prsenter clairement lutilisation qui sera faite des informations
entreprises membres de lassociation, ce module complte le dispositif
personnelles ;
du Groupe et est inscrit dans son catalogue de formation. Il est dsormais
obligatoire pour les collaborateurs qui, dans le cadre de leur activit, ont demander laccord des clients pour toute collecte, utilisation ou
la possibilit didentifier des risques potentiels de violations des droits partage dinformations personnelles complmentaires ;
de lHomme (Filire RSE, Risques, Achats, responsables commerciaux utiliser les meilleurs dispositifs de protection des donnes disponibles.
de lentit CIB de BNP Paribas). Le-learning a t lanc en 2016 sur un La formation Protection des donnes , destine lensemble des
premier primtre rduit de quelques centaines de collaborateurs. Ainsi, collaborateurs, dveloppe les rflexes ncessaires afin de garantir un
13 % de leffectif-cible total a dj t form, lobjectif tant datteindre processus de traitement scuris des donnes personnelles tout au long
plus de 80 % dici 2018. Au-del de cette population pour laquelle il de la relation commerciale.
est obligatoire, cet e-learning est accessible tous les collaborateurs
du Groupe.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 505


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit

La gestion des risques saillants indirects ainsi que les quipes Risques dans leurs diligences spcifiques (voir
les dispositifs mis en place pour couvrir globalement les risques extra-
Le Groupe utilise sa capacit dinfluence pour inciter ses clients et les financiers du Groupe, incluant ceux sur les droits de lHomme dans
entreprises avec lesquelles il a des relations commerciales grer leurs Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et de
propres activits dans le respect des droits de lHomme. Il sengage gouvernance, Engagement 3).
galement identifier, valuer (processus de due diligence), suivre et
aider amliorer la performance actuelle et venir de ses clients des Droits des travailleurs
secteurs sensibles, pour viter des impacts ngatifs sur les droits de La dmarche didentification des risques droits de lHomme indirects
lHomme, dans leurs oprations ou dans leur chane dapprovisionnement. dans le portefeuille de crdit du Groupe, initie en 2015, a montr que
BNP Paribas a dvelopp sa propre dmarche didentification des risques les droits des travailleurs sont un enjeu saillant . Ce sujet recouvre
indirects lis aux droits de lHomme : elle lui permet didentifier et diffrents enjeux, dj couverts en grande partie par les politiques et
dvaluer les risques lis aux droits de lHomme dans son portefeuille de systmes de gestion des risques ESG au sein du Groupe.
crdit. La mthodologie objective adopte est base sur l impact (du Les critres droits de lHomme de six des politiques RSE de financement
point de vue des dtenteurs des droits) et la probabilit doccurrence et dinvestissement sur les secteurs sensibles (Voir Due diligences et
des risques. Cet outil a une triple utilit : identifier les risques droits de dialogue ci-aprs) traitent des sujets lis aux droits des travailleurs,
lHomme, permettre une cartographie des risques prioritaires auxquels notamment le travail des enfants et le travail forc, la sant et la scurit
BNP Paribas est expos ce jour dans son portefeuille, assister les des travailleurs, la libert syndicale, thmes galement pris en compte
managers dans leurs dcisions de financement ou dinvestissement pour les projets entrant dans le primtre des Principes de lquateur.

TABLEAU RCAPITULATIF DES CRITRES PORTANT SUR LES DROITS DES TRAVAILLEURS

Politique
de sant et
scurit/ Mcanisme de
Travail forc/ Historique Politique de dolance et
Travail des de sant et ressources Libert Non- expression des
enfants scurit humaines syndicale discrimination proccupations
Agriculture X X X X X X
Industrie minire X X
Pte papier X X
Sables bitumineux X X X X X
Production dlectricit partir du charbon X X X X
Huile de palme X X X

Comme prsent dans Une gestion rigoureuse des risques Droits des communauts locales
environnementaux, sociaux et de gouvernance (Engagement 3), le CSR Autre enjeu saillant identifi, les droits des communauts locales
Screening utilis pour la clientle Grandes Entreprises de CIB concerne sont au cur de la plupart des controverses lies aux grands projets
7 ce jour 10 secteurs dactivits. La nature des risques identifis pour les
travailleurs est spcifique chaque secteur.
industriels.
Conformment lun des engagements des Principes de lquateur (voir
Afin de grer ce type de risque dans sa chane de sous-traitance, Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et de
BNP Paribas intgre des questions spcifiques visant adresser des enjeux gouvernance, Engagement 3), qui concerne particulirement les parties
tels que le travail des enfants et le travail forc dans les appels doffre prenantes et communauts potentiellement impactes, le Groupe veille
sur les catgories dachats sensibles, comme les objets promotionnels ce que les impacts ngatifs soient vits et le cas chant rpars.
par exemple (voir Une gestion rigoureuse des risques environnementaux,
sociaux et de gouvernance, Engagement 3).

506 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit 7

Ainsi, dans les secteurs identifis comme trs sensibles BNP Paribas demande ses clients de dmontrer quils procdent des consultations des
populations locales ou encore quils mettent en place un mcanisme de rglement des griefs. Les critres droits de lHomme de six des politiques RSE
de financement et dinvestissement sur les secteurs sensibles prennent en compte des sujets lis aux droits des communauts locales :

TABLEAU RCAPITULATIF DES CRITRES PORTANT SUR LES DROITS DES COMMUNAUTS LOCALES

Le projet
investit dans
des initiatives
stratgiques
qui contribuent
Communication directement
transparente, lamlioration des
accessible infrastructures
(langue) et Plan au bnce des
adapte la Mcanisme de daction relatif communauts,
culture locale Dispositif de rclamation et Free prior laccaparement notamment
dans le dialogue consultation des de compensation and informed de terres et dans le domaine
avec les communauts pour les consent des au dplacement Plan de de la sant, de
communauts et engagement communauts communauts des communauts rhabilitation du lducation et des
affectes public formel locales locales locales site impact transports
Agriculture X X X X X
Industrie minire X X X X X
Pte papier X X X X
Sables bitumineux X X X X X
Production
dlectricit
partir du charbon X X
Huile de palme X X X X
Note : Le Free prior and informed consent (FPIC), inclut les trois niveaux progressifs et complmentaires dobligations du Groupe vis--vis des
communauts locales : communication, consultation et compensation.

Dans loutil CSR Screening , une catgorie de risques couvre les enjeux En avril 2016, un rseau dorganisations non gouvernementales a
de sant et de scurit des communauts locales pour certains secteurs accus BNP Paribas de financer une entreprise qui serait implique
et une autre les droits humains de faon plus globale. dans de graves violations des droits de lHomme en Amrique latine.
Le Groupe a rpondu avec transparence sur lhistorique de sa relation
Due diligences et dialogue avec cette entreprise : en 2010, un prt lui avait t accord. En
En cas dincidences ngatives supposes ou avres sur les droits 2012, son renouvellement a t refus. En 2014, le Groupe a dcid
de lHomme par un client de BNP Paribas ou une entreprise de son darrter tout soutien financier lentreprise, suite la suspension
portefeuille, le Groupe mne des due diligences approfondies et engage de ses licences.
le dialogue avec lentreprise concerne (voir Une gestion rigoureuse des
risques environnementaux, sociaux et de gouvernance, Engagement 3).
Pour faire face au manque de transparence constat sur les essais 7
cliniques, lquipe de recherche ISR de BNP Paribas Investment
Trois exemples en tmoignent : Partners a invit ds 2015 les investisseurs appeler les laboratoires
Une position de sant publique : le tabagisme a t reconnu par lOMS pharmaceutiques publier les rsultats de tous leurs essais cliniques
comme lune des plus importantes causes de dcs vitables dans le et a persvr, en 2016, dans cette dmarche. Aujourdhui, plus
monde. Considrant que ses clients du secteur du tabac ont un rle de treize entreprises ont accept de mettre la disposition des
important jouer pour minimiser les risques lis la production et chercheurs et autres parties prenantes les donnes de chaque patient
la consommation de tabac, BNP Paribas a pris une position publique en test. Ces donnes sont enregistres sur une plateforme commune
2016 sur ce sujet en les incitant appliquer les meilleures pratiques dont laccs est gr par un intermdiaire indpendant. Ces rsultats
internationales. De plus, la position publique de BNP Paribas adresse illustrent leffet de levier bnfique dont disposent les investisseurs
les risques spcifiques pour les droits de lhomme lis la culture des pour promouvoir les meilleures pratiques au sein des entreprises de
feuilles de tabac, notamment le travail des enfants. leur portefeuille.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 507


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Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit

ENGAGEMENT 9 : UNE POLITIQUE DE MCNAT EN FAVEUR DE LA CULTURE,


DE LA SOLIDARIT ET DE LENVIRONNEMENT

BNP Paribas uvre faire coexister performance et responsabilit sociale


de manire concrte, non seulement dans lexercice quotidien de ses Le mcnat de BNP Paribas en 2016 :
mtiers mais aussi par des actions de mcnat, qui impliquent toujours
Chaque anne, la Fondation BNP Paribas recueille les donnes
plus de collaborateurs dans le monde.
chiffres du mcnat de BNP Paribas via une plateforme Web.
Outre cette collecte, la plateforme PHI est accessible au public :
UNE POLITIQUE DE MCNAT STRUCTURE http://dataphilanthropy.bnpparibas.com.
ET FDRATRICE En 2016, le budget de mcnat de BNP Paribas a reprsent
40,44 millions deuros dont :
Le Groupe BNP Paribas, par sa dimension internationale, dveloppe une
politique de mcnat structure, la fois globale et respectueuse de 66,5 % pour la solidarit ;
la dimension locale des actions mises en uvre par les pays o il est 27,3 % pour la culture ;
implant.
6,2 % pour lenvironnement.
La Fondation BNP Paribas coordonne cet engagement autour de trois
champs daction :
Solidarit : lutter contre lexclusion et les discriminations ; encourager Solidarit
le bnvolat des salaris ; soutenir la scolarisation et linsertion
professionnelle ; Les actions de solidarit de la Fondation BNP Paribas et des acteurs
du mcnat de BNP Paribas dans le monde se dclinent en cinq axes :
Culture : encourager lexpression artistique ; prserver et valoriser
le patrimoine ; soutenir les initiatives en faveur de lducation ;
Environnement : soutenir des programmes en cohrence avec la contribuer leffort dinsertion travers par exemple le Projet
politique RSE du Groupe en faveur de la recherche sur le changement Banlieues (voir La lutte contre lexclusion sociale et la promotion du
climatique (voir Le renforcement de la connaissance et le partage des respect des droits de lHomme, Engagement 8) ;
meilleures pratiques environnementales, Engagement 12). participer la lutte contre la grande prcarit notamment auprs des
Restos du Cur et du Samusocial de Paris ;
Une gouvernance structure accompagner lengagement des collaborateurs via le programme Coup
Le mcnat de BNP Paribas sexerce au travers de 13 fondations ou fonds, de Pouce ;
ainsi que par des actions en rgie directe. En 2016, le Groupe compte : dvelopper des actions de solidarit internationale telles que le
1 fondation historique : la Fondation BNP Paribas, sous lgide de la dispositif Dream Up.
Fondation de France, en charge de la cohrence du Mcnat Groupe. Dans le domaine de lducation, la Fondation BNP Paribas a poursuivi en
Elle est prside par Michel Pbereau ; 2016 son engagement financier envers deux partenaires de longue date :
9 fondations dans les pays : Allemagne, Belgique, Brsil, Bulgarie, Italie, LAfev, dont la Fondation BNP Paribas soutient le dveloppement depuis
Maroc, Pologne (issue de la fusion BGZ-BNP Paribas), Suisse et tats- plus de 15 ans. Cette association en constant dveloppement recrute
7 Unis (First Hawaiian Bank Foundation) ; des tudiants bnvoles qui sengagent accompagner la scolarit
1 fondation de marque : Fondation Cetelem ; denfants de zones dducation prioritaire (ZEP). Aujourdhui, 7 000
1 fonds Urgence & Dveloppement, ddi aux victimes de catastrophes tudiants prennent en charge 7 000 jeunes coliers ou collgiens.
humanitaires ; La Fondation est aux cts de lAfev dans ses actions au quotidien
mais aussi dans sa croissance, qui repose la fois sur une couverture
1 fonds de dotation rgional : Fonds de dotation BNP Paribas Banque
territoriale renforce et sur la formation et la professionnalisation
de Bretagne.
de ses quipes. En 2016, lAfev a dvelopp loffre de Volontaires
Dautre part, le mcnat de BNP Paribas est port par des programmes en rsidence : des jeunes en service civique simpliquent tout au
initis par les entits et mtiers du Groupe travers le monde. long de lanne scolaire au sein dun tablissement de lducation
prioritaire, 8 heures 24 heures par semaine, dans le cadre dun projet
construit avec les quipes enseignantes. Par ailleurs, lAfev continue
de dvelopper ses Kolocations solidaires : 400 jeunes volontaires
dans 15 villes franaises vivent en colocation et sengagent avec
les habitants des quartiers populaires. Enfin, en 2016, la 9e Journe
nationale du refus de lchec scolaire de lAfev sest droule sur le
thme du numrique contre les ingalits ;

508 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit 7

Proxit, dont la Fondation est partenaire depuis 12 ans, est une


association ddie la russite de la jeunesse et au renforcement Aide aux rfugis : un dispositif de 5 millions deuros
du lien social par la mise en place de relations de confiance et de oprationnel en 2016
moments de partage entre jeunes et professionnels. Le soutien de la
En 2015, plus dun million de rfugis et migrants ont fui les
Fondation BNP Paribas slve 40 000 euros par an, de 2015 2017.
guerres, les perscutions et/ou la grande pauvret pour sinstaller
En 2016, 700 jeunes ont t parrains contre 400 en 2015. Proxit a
en Europe. Cette catastrophe humanitaire a interpell le Comit
pu galement entamer un dploiement national avec le lancement
Excutif de BNP Paribas qui a annonc le 5 septembre 2015 une
des antennes de Toulouse et Lille Mtropole, mais aussi initier ltude
aide de 5 millions deuros pour venir en aide aux rfugis en
des ouvertures de Rennes et Nice. Au-del, ce partenariat encourage
Europe. En 2016, le dispositif est devenu oprationnel. Cette
les collaborateurs du Groupe faire du bnvolat. Enfin, les relations
somme a t rpartie entre BNP Paribas Allemagne, Autriche,
entre Proxit et la Fondation BNP Paribas dbouchent sur des synergies
Belgique, Espagne, France, Italie, Luxembourg et Pologne pour
positives avec dautres associations, comme lAfev ou la Fondation
soutenir des actions locales.
de France.
En 2016, la Fondation BNP Paribas a galement poursuivi deux de ses Au total, prs de 62 000 rfugis, dont prs de 80 % bass en
programmes phares, lancs respectivement en 2009 et 2015 : Grce, ont bnfici de ces diffrents soutiens. Cet impact massif
des actions en Grce a t possible grce laide importante
Odysse Jeunes (1 million deuros/an), est un programme du conseil de la Fondation BNP Paribas lUNHCR ; dans le prolongement
dpartemental de la Seine-Saint-Denis, de la DSDEN (Direction des de celui quelle apporte en France aux trois grands acteurs du
Services Dpartementaux de lducation Nationale) et de la Fondation monde humanitaire que sont lUNHCR, les Apprentis dAuteuil et
BNP Paribas. Il vise soutenir la ralisation de voyages scolaires le Samusocial de Paris.
organiss par les collges de Seine-Saint-Denis (93). En 2016, 2 632
lves ont bnfici de lun des 61 voyages raliss. Lanne scolaire Venant dAfrique (Somalie, Mali, Cameroun, Nigeria, Rpublique
a t couronne par une innovation partage par les collgiens : dmocratique du Congo, rythre, Soudan) et du Moyen-Orient
un concours dloquence, rendu possible grce la formation des principalement (Syrie, Irak, Afghanistan, Iran, Liban) mais aussi
jeunes la prise de parole en public. Ce coaching a t assur par une dEurope de lEst (Armnie, Tchtchnie, Crime) ou dAsie
association locale spcialise ; (Pakistan, Tibet), la plupart de ces rfugis sont des hommes
seuls ou des mineurs non accompagns.
Dream Up. Lanc fin 2015, Dream Up est un dispositif international de
solidarit. Il promeut lducation par la pratique artistique (musique, Trois domaines dintervention des ONG et associations partenaires
thtre, danse) de jeunes en situation dexclusion sociale ou scolaire, ont donc t retenus : laide durgence, lintgration et lducation.
de prcarit ou de handicap, lchelle des 5 continents. 28 projets Dans certains pays (Belgique, Allemagne, Luxembourg ou encore
ports par des associations locales, choisies pour ladquation de en France avec le ple BDDF), des collaborateurs se sont
leur action avec le programme Dream Up, sont rpartis en Amrique, impliqus bnvolement dans les diffrentes actions engages.
Europe, Rgion APAC et MEA. Chaque projet dispose, quel que soit le Compte tenu de lvolution de la situation, la Banque a dcid
pays, dune subvention de 20 000 euros par an pendant trois ans, soit de prolonger son action, en attribuant 3 millions deuros
un budget global de plus de 1,5 million deuros. Lobjectif de Dream Up supplmentaires ce programme en 2017 et 2018.
est de lutter contre les exclusions, de favoriser lgalit des chances,
de permettre des jeunes de prendre conscience, travers la pratique
dun art, de leurs propres capacits de cration. Prs de 10 000 jeunes
travers le monde ont ainsi pu exprimer leurs talents en 2016. Culture
Parmi les diffrentes initiatives dployes linternational, certaines Parce que la culture est un facteur de dveloppement individuel et
sadressent plus particulirement aux lves talentueux. Cest le cas de : collectif autant quune ncessit sociale, BNP Paribas attache une 7
importance particulire son soutien, dans toute sa diversit :
Klasa, un programme dvelopp par la Fondation BGZ BNP Paribas afin
daccompagner les lves talentueux vers leur autonomie. Il sadresse Avant-premires lOpra. Mcne de lOpra national de Paris depuis
aux jeunes de familles modestes, au parcours scolaire remarquable, 2004, la Fondation BNP Paribas accompagne la politique daccueil
vivant dans de petites villes excentres. Sans ce mcnat, ils ne des jeunes publics, leur permettant ainsi de dcouvrir ses rpertoires
pourraient envisager des tudes longues dans les grands centres lyrique et chorgraphique. En 12 ans, 1,5 million de jeunes en ont
universitaires. Les jeunes sont pris en charge sur trois ans pour assurer bnfici. En 2016, la Fondation a ritr son engagement de 2015 de
leur autonomie et leur emploi. Depuis 2003, 600 tudiants en ont soutenir louverture des avant-premires de 13 spectacles aux jeunes
bnfici. Parmi ses anciens lves, Klasa compte des juristes, des de moins de 28 ans au tarif unique de 10 euros soit, pour trois saisons,
journalistes, des banquiers et mme des astronomes ! un budget de mcnat de 600 000 euros. Durant la saison 2016-2017,
25 000 jeunes auront accs 13 avant-premires lOpra national
de Paris (Garnier et Bastille).

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 509


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit civique : tre un acteur engag dans la socit

Patrimoine. Depuis plus de 20 ans, la Fondation BNP Paribas est parts gales entre CARE, Mdecins Sans Frontires et la Croix-Rouge
mcne de restaurations duvres dart dans les muses en France et franaise, la somme de 175 000 euros pour soutenir leurs actions en
dans le monde. En 2016, la Fondation a soutenu la restauration de sept faveur des populations touches par louragan Matthew en Hati.
sculptures exposes dans le jardin du muse du Sungkok Art Museum De son ct, BNP Paribas Royaume-Uni a permis, pour la 4e anne
(Soul). Cette campagne de sauvegarde a concouru la clbration
conscutive, ses collaborateurs de reverser une partie de leurs bonus
des 40 ans de prsence de BNP Paribas en Core du Sud.
annuel au fonds. Au total en 2016, plus de 585 000 euros ont ainsi pu
30 ans de la Maison de la Danse. En 2016, la Fondation BNP Paribas et tre collects, grce la gnrosit des donateurs et de BNP Paribas.
la Maison de la Danse de Lyon ont clbr de concert les 30 ans de leur En 4 ans, plus de 2,6 millions deuros ont t recueillis en faveur des
partenariat en faveur des nouvelles crations et des artistes. La Maison associations partenaires.
de la Danse de Lyon est ainsi devenue une scne incontournable de
la danse et du cirque contemporains en Europe. Outre sa dimension Proposer aux collaborateurs des missions
artistique, cette institution dveloppe une politique daccs la culture de bnvolat
de tous les publics. De mme, en 30 ans, plus de 20 000 personnes
collaborateurs, clients et partenaires de BNP Paribas ont t invites Associations ddies, vnements solidaires, etc., BNP Paribas met
par la Fondation dcouvrir les moments phares de la cration en place de nombreuses actions pour favoriser lengagement des
contemporaine Lyon. collaborateurs et retraits de la Banque travers le monde.

Favoriser le bnvolat grce des structures ddies


DES COLLABORATEURS SOLIDAIRES Afin dencourager et de fdrer les initiatives, a t cre en 2016 la
ET ENGAGS Coordination du Volontariat, une structure interne place sous lautorit
dun comit de pilotage et prsid par un membre du Comit Excutif de
Les collaborateurs de BNP Paribas figurent au premier rang de ces
la Banque. Le volontariat regroupe aussi bien le bnvolat (en dehors du
salaris qui souhaitent que leur entreprise sengage et les aide
temps de travail) que le mcnat de comptences (voir Responsabilit
simpliquer eux-mmes dans la vie associative. Ce soutien peut prendre
sociale, chapitre 7.3).
aussi bien la forme dun appui financier que dun accompagnement dans
la mobilisation croissante des collaborateurs. En 2016, les actions entreprises de longue date avec les associations
partenaires ont t poursuivies en France, avec comme objectif de
Fdrer la gnrosit des collaborateurs promouvoir le bnvolat de comptences tant auprs des actifs que des
retraits de BNP Paribas. Loffre propose dans ce cadre couvre trois axes :
Que ce soit travers le programme Coup de pouce ou avec le fonds Urgence
des missions en faveur de linsertion de jeunes issus de milieux
& Dveloppement, BNP Paribas sattache renforcer linvestissement de
dfavoriss ;
ses collaborateurs par le biais de dons des organismes solidaires.
des actions auprs dassociations uvrant dans la finance solidaire et
Coup de pouce : un programme dimension la lutte contre lexclusion ;
internationale impliquant une vingtaine de pays
un appui aux ONG internationales dans le domaine de la microfinance,
Lanc en France par la Fondation BNP Paribas en 2003, Coup de Pouce et ce en rseau avec les implantations du Groupe dans le monde.
soutient les associations de solidarit dans lesquelles ses salaris ont
La Coordination du Volontariat sappuie sur un rseau de correspondants
un engagement de bnvolat titre personnel.
dans les diffrentes entits de la Banque. Lassociation Bnvolat de
Fort de son succs en France, Coup de Pouce se dcline aujourdhui Comptences et Solidarit assure en particulier le relais auprs des
linternational comme en Algrie, Belgique, Espagne, Guine, Italie, collaborateurs du Rseau France et des retraits.
7 Luxembourg, Maroc, Portugal, Singapour, Suisse, Tunisie, tats-Unis et
dans des pays de la rgion Asie-Pacifique. En 2016, le Brsil les a rejoints Organiser des vnements solidaires associant
avec le lancement de Mao Amiga. les collaborateurs
En France, comme linternational, les vnements solidaires
Ainsi en 2016, 296 projets ont t subventionns pour un montant global
reprsentent une opportunit dengagement des collaborateurs et une
dun peu plus dun million deuros.
source importante de cohsion interne.
Fonds Urgence & Dveloppement : Partenaire historique du Tlthon, BNP Paribas mobilise chaque anne
4 ans de mobilisation ses collaborateurs pour participer lvnement. En Italie, o il sagit
Le fonds Urgence & Dveloppement, qui a ft ses 4 ans en 2016, est un depuis plus de 25 ans, dun rendez-vous incontournable pour la Banque,
dispositif de collecte de dons, qui permet de ragir vite et efficacement les actions de BNL ont permis de collecter plus de 10 millions deuros
en cas de catastrophe humanitaire. Dautant plus, chaque fois quun en 2016. Un succs d la gnrosit des clients donateurs, mais
collaborateur, un client de la Banque De Dtail en France ou un retrait aussi limplication de prs de 20 000 bnvoles, collaborateurs du
membre de lADR (Association Des Retraits) effectue un don travers Groupe et leurs proches. Louverture exceptionnelle des agences BNL
ce fonds, BNP Paribas en double le montant avant de le verser ses les vendredi 16 et samedi 17 dcembre jusqu 22h a permis dorganiser
associations partenaires : CARE, la Croix-Rouge franaise et Mdecins des vnements musicaux, artistiques et sportifs et a galement gnr
Sans Frontires. une forte participation. Ce partenariat de BNL depuis plus de 25 ans a
Lanne 2016 a t marque par des interventions lors des catastrophes permis de runir sur cette priode environ 280 millions deuros en faveur
naturelles survenues fin aot en Italie et en octobre en Hati. Le fonds du Tlthon.
a permis la Croix-Rouge italienne dapporter des soins de premire
urgence aux victimes du sisme en Italie en lui reversant plus de
200 000 euros. Puis, en mobilisant ses donateurs, le fonds a pu rpartir

510 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 7

7.5 Responsabilit environnementale :


agircontrele changement climatique

BNP Paribas a depuis 2011 choisi de contribuer en priorit la lutte Engagement 10 : laccompagnement de nos clients dans la transition
contre le changement climatique, compte tenu de sa position dans vers une conomie bas carbone ;
le financement de lconomie mondiale et notamment du secteur Engagement 11 : la diminution de lempreinte environnementale lie
nergtique. Les Engagements de BNP Paribas pour lEnvironnement , notre fonctionnement propre ;
mis jour en 2016, ont raffirm cette dmarche proactive tout en
Engagement 12 : le dveloppement de la connaissance et le partage
formalisant son extension la biodiversit, leau, lair, les ressources
des meilleures pratiques environnementales.
naturelles et lconomie circulaire. Complte par des actions et
positions dtailles par ailleurs (voir Une gestion rigoureuse des risques BNP Paribas a t dsign en octobre 2016 Most Innovative Investment
environnementaux, sociaux et de gouvernance, Engagement 3), le Groupe Bank for Climate Change and Sustainability par The Banker Awards 2016.
dcline sa responsabilit environnementale en trois engagements :

ENGAGEMENT 10 : LACCOMPAGNEMENT DE NOS CLIENTS DANS LA TRANSITION


VERS UNE CONOMIE BAS CARBONE

Le Groupe accompagne ses clients, particuliers ou entreprises, dans leur Un rle important en faveur des obligations vertes
transition vers une conomie bas carbone. Il actionne pour cela plusieurs
leviers rpondant leurs diffrents besoins. En 2016, le Groupe a figur parmi les 3 premiers acteurs mondiaux,
en euros, du march des obligations vertes (Green Bonds), une position
quil avait prvu de tenir dici 2018. Depuis 2012, le Groupe a t chef
LACCOMPAGNEMENT DE LA TRANSITION de file conjoint (joint lead manager) de 5,8 milliards deuros, dont plus
d1 milliard deuros dobligations equity-linked .
NERGTIQUE
Le montant total des obligations vertes mises en 2016 pour lesquelles
Un soutien doubl aux nergies renouvelables le Groupe tait chef de file conjoint est de 2,4 milliards deuros. Parmi
les nombreuses transactions dans lesquelles le Groupe a t impliqu
Fort de son expertise en matire de financement des nergies en 2016 :
renouvelables, BNP Paribas est dornavant un acteur majeur du secteur,
class 4e coordinateur global (mandated lead arranger) en Europe par deux des trois obligations vertes dIberdrola (1 milliard deuros puis
lInfrastructure Journal. Le montant de ses financements ce secteur 750 millions deuros, BNP Paribas chef de file conjoint) destines
tait de 9,3 milliards deuros fin 2016 vs 7,2 milliards deuros en 2015, refinancer des fermes oliennes terrestres en Espagne ;
en ligne avec son objectif datteindre 15 milliards deuros en 2020. Entre le Forest Bond de lIFC (152 millions dUS dollars, BNP Paribas chef 7
autres exemples, en 2016, le Groupe a confirm sa position de banque de file conjoint) : cette obligation indite permet aux investisseurs
leader pour le financement de lolien offshore en Europe. Parmi ces de recevoir leur coupon en crdits carbone afin de contribuer des
fermes oliennes offshore finances figurent : programmes de conservation de la fort au Kenya ;
Luchterduinen : 129 MW oprationnels aux Pays-Bas. BNP Paribas la premire obligation verte turque, mise par Turkiye Sinai Kalkinma
a jou le rle de conseiller financier et technique et de coordinateur Bankasi (300 millions dUS dollars, BNP Paribas chef de file conjoint),
global (mars 2016) ; dont le produit net vise soutenir notamment des investissements
de rduction dmission de gaz effet de serre dans le secteur priv ;
Dudgeon : dveloppement de 402 MW au Royaume-Uni. BNP Paribas
a jou le rle de coordinateur global (mai 2016) ; la premire obligation verte libelle en euros venant dune compagnie
de production dlectricit amricaine (1,1 milliard dUS dollars,
Beatrice : dveloppement de 588 MW au Royaume-Uni. BNP Paribas
Southern Power) ;
a jou le rle de teneur de livre & coordinateur global (mai 2016).
la premire obligation souveraine verte de la France (7 milliards
Au total, en 2016, le Groupe a financ ou conseill des projets dans
deuros prvus, maturit de 22 ans) ddie au financement de
le domaine des nergies renouvelables totalisant plus de 7,6 GW de
programmes climat, biodiversit et pollution. Elle sappuie sur une
capacit installe.
syndication de banques dont BNP Paribas.
En Italie, le Green Desk de BNL a tudi 498 projets dnergie depuis
son lancement en avril 2014, dont 93 ont t accepts pour un total de
119,5 millions deuros (dont 66,6 en 2016). Ces projets 49 % biomasse,
27 % solaire, 10 % olien et 13 % hydraulique reprsentent une capacit
installe totale de 48 MW.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 511


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique

Laccompagnement des entrepreneurs


En novembre 2016, BNP Paribas a procd son mission dans leurs dmarches defficacit nergtique
obligataire verte inaugurale (500 millions deuros) afin de
En France, le Groupe a poursuivi en 2016 lintgration dans son offre aux
refinancer un portefeuille de projets dnergies renouvelables en
entreprises, de la TPE lETI, du dispositif Change To Green avec son
Europe. Avec lambition dtre un metteur rgulier, le Groupe a
partenaire conomie dnergie. Loffre comporte 3 volets : diagnostics
constitu un cadre pour identifier un pool dactifs impact positif
nergtiques des locaux des entreprises, prconisations de travaux,
sur lenvironnement dans cinq domaines (Actifs Verts ligibles) :
financements. Une information complte sur les dispositifs financiers
les nergies renouvelables, lefficacit nergtique, les transports
en vigueur au niveau national et local (subventions, aides) a t
publics et collectifs, la gestion et le traitement de leau et le
communique sur le site entreprises.bnpparibas, en complment dun
recyclage. Lopration a suscit une forte demande de la part des
dossier dinformation sur la transition nergtique, dun e-mailing
investisseurs, ce qui a permis de fixer un prix infrieur la courbe de
80 000 clients et de la cration dun dpliant diffus par le rseau
rfrence pour les missions de dettes seniors classiques du Groupe.
dagences.
En Belgique, via son dpartement Sustainable Energy Services (SES),
Linnovation financire au service de la transition BNP Paribas Fortis propose ses clients PME une expertise et un appui
concret pour concevoir et financer des infrastructures de production
Depuis 2013, BNP Paribas a lanc 12 indices thiques qui ont lev plus dnergie renouvelable ou des actions defficacit nergtique au sein de
de 3 milliards deuros. Ces solutions apportent un retour financier aux leurs installations. En 2016, ce dpartement SES est intervenu en conseil
investisseurs tout en leur permettant davoir un impact positif notamment sur 106 projets, reprsentant 250 millions deuros dinvestissements,
sur lenvironnement. En 2016, les indices et fonds suivants ont t lancs : contre 180 millions deuros lanne prcdente.
le Solactive SPG Low Carbon Leaders Index retient uniquement les
entreprises dont la rduction de lempreinte carbone est suprieure BNP Paribas Real Estate, limmobilier responsable
la mdiane de leur secteur ; au service des entreprises
le Theam Quant-Equity Europe Climate Care Fund intgre des actifs 100 % de la production en immobilier dentreprise de BNP Paribas
aux standards ESG levs et rigoureusement slectionns sur la base Real Estate bnficient dune certification environnementale. Citylight,
de leur empreinte carbone et de la robustesse de leur stratgie de par exemple, une rnovation de 80 000 m2 de bureaux Boulogne-
transition nergtique, en se fondant sur lindice BNP Paribas Equity Billancourt (92), a obtenu la double certification Breeam Excellent et
Europe Climate Care NTR Index ; HQE Exceptionnel. Dans le mtier Promotion rsidentiel, 2016 a vu la
le FTSE Divest-Invest Developed 200 Index : bas sur les 200 principales ralisation de 2 rsidences labellises Passiv House et lobtention du label
entreprises du FTSE Developed All-Cap Index, il exclut les compagnies Minergie-P pour 67 logements sociaux en ossature bois Montreuil
dnergie fossile et les remplace par des entreprises slectionnes (93). Une seconde opration Nanterre (92) a t labellise Effinergie.
sur la base dun minimum de revenus verts dans les revenus totaux. En 2016, BNP Paribas Real Estate Property Management a amlior ses
services en certification et dispose dsormais dun Breeam assessor et
Le soutien aux start-up innovantes dun rfrent HQE Exploitation, ce qui lui permet une totale autonomie
dans la transition nergtique dans la certification des sites.

Le Groupe sest engag investir 100 millions deuros lhorizon 2020 Au-del des certifications, BNP Paribas Real Estate innove et anticipe les
dans des start-up innovantes actives dans la transition nergtique. En besoins environnementaux futurs. Ainsi, dans le cadre de lappel projets
charge du dploiement de cet engagement, Energy Transition Capital urbains innovants Rinventer Paris , BNP Paribas Real Estate prvoit
(quipe ddie de BNP Paribas Principal Investments) a ralis en 2016 pour son projet laurat Ternes la mise en uvre :
7 ses premiers investissements : 5 millions deuros dans Heliatek GmbH dun systme nergtique solidaire entre les bureaux et les logements
(Allemagne) qui dveloppe un film photovoltaque organique ultralger (smart grid) ;
adapt tous types de toits et aux faades dimmeubles en verre ou bton,
dune solution dautopartage permettant la mutualisation de vhicules
et 4 millions de dollars dans Aquion Energy, Inc. (tats-Unis) qui a dvelopp
non thermiques ;
une batterie rvolutionnaire base deau sale, non-inflammable, facilitant
lintgration dnergies renouvelables, par nature intermittentes. de terrasses dagriculture urbaine ;
dimmeubles en bois permettant le faible impact carbone du projet ;
Ce soutien vient en complment des investissements directs et de
laccompagnement des 15 ples innovation du rseau de la Banque De dune slection vgtale vertueuse permettant notamment le
Dtail en France, o 11 % des start-up accompagnes ont une mission traitement local de lhumidit, de la pollution et des externalits
environnementale. positives sur la biodiversit.

Arval et BNP Paribas Leasing Solutions, spcialistes


LACCOMPAGNEMENT DES ENTREPRISES de la mobilit et de la transition bas carbone
DANS LEUR EFFICACIT NERGTIQUE En 2016, Arval a poursuivi le dveloppement de son offre de
Lefficacit nergtique devant jouer un rle majeur dans la rduction des tlmatique, Arval Active Link, qui permet une gestion simple et
missions de CO2, BNP Paribas sest engag renforcer son action dans efficace de la flotte via le suivi de la consommation de carburant, des
ce domaine, en rsonance avec la signature en 2015 de la Financial distances parcourues, des temps de trajet, des missions de CO2 et
Institutions Declaration of Intent on Energy Efficiency dveloppe par la des comportements en terme de conduite.
BERD et lUNEP-FI. Ses fililales BNP Paribas Real Estate, BNP Paribas Leasing
Solutions et Arval y contribuent particulirement de par leur cur de mtier.

512 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 7

Arval aide aussi ses clients optimiser leur politique de gamme, en Belgique, un accord sign en 2016 avec Engie pour le financement
le choix des carburants y compris pour les vhicules lectriques et de panneaux solaires et daudits nergtiques ;
hybrides, les solutions dautopartage. Ainsi, Enel-Endesa (producteur en Italie, des partenariats avec Enel et ENI pour le financement de
dlectricit en Espagne et linternational) et Arval ont lanc un plan chaudires et panneaux solaires ;
de mobilit lectrique destination des employs dEnel-Endesa, avec
au Portugal, un partenariat avec EDP.
lobjectif dattirer jusqu 100 nouveaux utilisateurs cette anne. Cette
mesure permettra dviter lmission de 300 tonnes de CO2 par an. En Chine un test a t lanc par Shenergy pour le financement
Globalement, le nombre de vhicules grs par Arval pour des clients dquipements domestiques fonctionnant au gaz (chauffe-eau, chauffage
internationaux a augment de 9 % entre dbut 2014 et fin 2016 (de au sol, fours). Agissant en tant que partenaire, BNP Paribas Personal
267 000 290 000) pendant que, grce son expertise, les missions Finance a apport son expertise en matire de crdit la consommation.
totales baissaient dans le mme temps de 3 %, vitant lmission de Les encours sont ports par Shenergy Finance, entit dans laquelle le
35 000 tonnes de CO2 en 3 ans. Groupe est actionnaire historique hauteur de 10 %.
La scurit routire est un autre engagement cl de la stratgie RSE
dArval, dploye tant par ses collaborateurs que par ses clients. Une plateforme pour faciliter la rnovation
Les formations proposes abordent lcoconduite et la scurit, et nergtique chez les particuliers
contribuent rduire la consommation de carburant. En France, le Groupe a procd en 2016 une large communication vers
Arval Active Link a reu le Trophe de la Mobilit Durable remis par les clients particuliers via la plateforme www.monprojetrenovation.com
le magazine LAutomobile & LEntreprise en juin. qui propose un autodiagnostic pour estimer les performances de leur
De son ct, BNP Paribas Leasing Solutions propose en France une logement puis des solutions damlioration grce des travaux. Une
gamme de services autour de la location longue dure dactifs bas communication lensemble des conseillers du rseau a t mene par
carbone. Citons notamment : les camions roulant au gaz naturel, message lectronique et la proposition est relaye sur les crans plasma
technologie plus propre que le carburant classique ; laccompagnement des agences.
des clients pour la performance conomique et environnementale
de leurs quipements et de leurs politiques dimpression, et sur le
traitement adapt en fin de vie des matriels ; les LED, avec une offre
LA GESTION DACTIFS AU SERVICE
de location longue dure pour les utilisateurs et une offre de crdit-bail DE LA TRANSITION NERGTIQUE
pour les constructeurs et distributeurs. Par ailleurs, loffre Crdit- En complment de son dispositif de gestion du risque carbone (voir
bail immobilier vert intgre des rductions sur les frais dtudes et Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et
dingnierie, afin dencourager les clients slectionner des btiments de gouvernance, Engagement 3), BNP Paribas Investment Partners
haute performance nergtique. propose une large offre de fonds verts , investis notamment sur les
nergies alternatives et lefficacit nergtique. Ils reprsentaient, au
31 dcembre 2016, 25 milliards deuros dencours dcarbons. Trois fonds
LACCOMPAGNEMENT DES PARTICULIERS dpargne proposent par exemple aux clients particuliers de contribuer
DANS LA REDUCTION DE LEUR au dveloppement des entreprises impact positif sur lenvironnement :
CONSOMMATION DNERGIE BNP Paribas Immobilier Responsable : fonds ISR actions, investi dans
Conformment ses engagements, le Groupe va dvelopper loffre des socits europennes visant rduire au mieux leur empreinte
damlioration de lefficacit nergtique des logements quil propose carbone et la consommation nergtique de leur parc immobilier,
dj ses clients particuliers, via des produits ddis ou des partenariats grant de manire efficace leau et les dchets et contribuant
avec des acteurs industriels. amliorer la qualit environnementale des btiments (147,5 millions
deuros dactifs grs fin dcembre 2016) ; 7
BNP Paribas Personal Finance : des partenariats Parvest Global Environnement et Parvest Climate Impact : fonds
avec des industriels dans plusieurs pays ISR actions, investis dans des entreprises uvrant dans les nergies
renouvelables, lefficacit nergtique, le traitement de leau ou encore
La filiale commune dEDF et de BNP Paribas Personal Finance,
la gestion des dchets et services environnementaux (665,7 millions
Domofinance, spcialise dans le financement de lefficacit nergtique
deuros dactifs grs fin dcembre 2016 sur les deux fonds).
dans les logements des particuliers, a financ plus de 46 000 dossiers
en 2016 (dont prs de 100 concernant des coproprits). Depuis son
lancement en 2003, Domofinance a financ plus de 530 000 dossiers : LE SOUTIEN LCONOMIE CIRCULAIRE
lconomie dnergie ralise correspond en 2016 la consommation
denviron 47 400 foyers. BNP Paribas soutient lconomie circulaire de trois faons : le Groupe
en finance les acteurs et en particulier ceux qui innovent, il dveloppe
En 2016, lAfnor Certification a dlivr Domofinance le l abel lconomie de la fonctionnalit au travers de son offre de location
Responsabilit Sociale, dont les principaux critres portent sur la financire (leasing), et il sengage dans le cadre de son propre
gouvernance, les pratiques RH, les relations sociales, les enjeux socitaux, fonctionnement (voir La diminution de lempreinte environnementale
les pratiques commerciales et environnementales. lie notre fonctionnement propre, Engagement 11).
Au-del de Domofinance, avec la volont de financer lefficacit
nergtique ou les sources dnergies renouvelables chez les particuliers,
BNP Paribas Personal Finance a dvelopp, entre autres, en Europe :
en France, un nouveau partenariat avec Saint-Gobain et un partenariat
commercial avec Engie pour notamment linstallation de panneaux
solaires ;

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 513


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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique

Le soutien des acteurs de lconomie circulaire Le dveloppement de lconomie


de la fonctionnalit au travers du leasing
BNP Paribas finance directement les acteurs de lconomie circulaire.
En France, il soutient par exemple BlaBlaCar qui a permis lessor en Filiale 100 % de BNP Paribas, spcialiste de la location de vhicules
France du covoiturage, un modle o le partage collaboratif remplace la dentreprise, Arval propose ses clients professionnels, PME et grands
possession. Citons aussi Ecodair et ATF Gaia qui recyclent les quipements groupes internationaux des solutions ddies visant optimiser la mobilit
informatiques, RecycMatelas, Le Relais et Emmas qui font de mme pour de leurs collaborateurs et externaliser les risques lis la gestion de
les quipements domestiques et les vtements ou encore le restaurant leur flotte automobile. Conseils dexpert et qualit de service sont dlivrs
SimoneLemon qui rduit le gaspillage alimentaire en utilisant des fruits dans 28 pays par plus de 6 000 collaborateurs. La flotte dArval slevait
et lgumes invendus (30 % ne sont pas commercialiss cause de dfauts fin 2016 plus d1 million de vhicules lous dans le monde.
esthtiques) et en facturant les plats au poids. Le ple Innovation du
De son ct, BNP Paribas Leasing Solutions propose des solutions locatives
Groupe en France soutient aussi plusieurs jeunes entreprises ddies
aux entreprises pour des quipements professionnels, informatiques
lconomie circulaire comme AlphaRecyclage et RPlus technologies,
ou des vhicules. Avec 3 000 collaborateurs pouvant intervenir dans
qui collectent et valorisent lune les pneumatiques usags, lautre les
21 pays, BNP Paribas Leasing Solutions Arval compris est le n 1
tlphones mobiles, Terradona qui a dvelopp un modle innovant pour
du financement dquipements professionnels en Europe en termes de
le tri des dchets, ou encore Ecov, plateforme innovante de covoiturage.
nouveaux contrats et en valeur totale des actifs sous gestion (source :
Au Maroc, notre client Kilimanjaro produit du biocarburant partir
classement Leaseurope publi en juin 2016).
dhuiles alimentaires usages.
Les modles dactivits proposs par Arval et Leasing Solutions
participent de lconomie de la fonctionnalit : reposant sur la fourniture
de services rendus par un bien, et non sur la fourniture du bien lui-mme,
iIs permettent une optimisation de la matire premire utilise pour la
mobilit ou lquipement professionnels, et soutiennent par l mme la
transition vers une conomie circulaire.

ENGAGEMENT 11 : LA DIMINUTION DE LEMPREINTE ENVIRONNEMENTALE


LIE NOTRE FONCTIONNEMENT PROPRE

La rduction de lempreinte environnementale lie au fonctionnement environnemental (SME). 8 664 collaborateurs du Groupe travaillent
propre du Groupe concerne principalement trois enjeux : les missions dans une entit certifie ISO 14001. Le Royaume-Uni a mis en place un
de gaz effet de serre (GES), la consommation responsable de papier et ambitieux programme de certification couvrant 74 % de ses effectifs ainsi
la gestion des dchets. De par ses activits, le Groupe nest pas source quArval et ses 15 filiales certifies dans le monde (France, Italie, Belgique,
significative de pollution sonore ou de toute autre pollution spcifique. Rpublique tchque, Roumanie, Royaume-Uni, Pays-Bas, Hongrie,
Espagne, Allemagne, Luxembourg, Pologne, Russie, Slovaquie, Maroc).
Afin de suivre la bonne ralisation des dmarches engages pour
De plus, 66 704 employs travaillent en France et en Belgique dans
limiter ces impacts avec des objectifs prcis, la fonction RSE Groupe
des bureaux couverts par un systme de management environnemental.
7 pilote un reporting environnemental dans 20 pays, reprsentant 89,4 %
des effectifs quivalents Temps Plein (ETP) grs par le Groupe au De nombreuses campagnes de sensibilisation aux bonnes pratiques ont
31 dcembre 2016. Ce primtre sest tendu en 2016 avec lintgration t mises en place, mobilisant lensemble des collaborateurs sur quatre
de lInde. Une quarantaine dindicateurs sont reports : kWh, m3 de gaz, thmes : consommations nergtiques, dplacements professionnels,
km parcourus, litres deau, tonnes de papier, tonnes de dchets, etc. Les papier, dchets. Par exemple, au Maroc dans le cadre de la COP22, la
rsultats permettent ensuite de calculer, par extrapolation, les donnes BMCI a mis en place un programme dactions coresponsables pour
pour lensemble du Groupe reportes dans ce chapitre. la suite de la limiter ses impacts directs sur lenvironnement.
campagne de reporting 2015, 69 entits ont bnfici de retours chiffrs Le montant des provisions et garanties pour risques en matire
sur leurs consommations et leurs objectifs par rapport ceux du Groupe. denvironnement est de 2,6 millions dUS dollars. Il sagit dune provision
En 2016, 26 certificats ISO 14001 distincts taient en cours de validit pour litige de nature prive et non dune provision destine couvrir un
dans le Groupe. Ce nombre place BNP Paribas comme leader mondial risque de condamnation pour non-respect de la rglementation.
du secteur Banque/Assurance en termes de systme de management

514 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


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SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 7

RDUIRE LES MISSIONS DE GAZ EFFET missions manent de la consommation dnergie des btiments et
DE SERRE (GES) 27,1 % des dplacements professionnels. Trois leviers sont activs pour
les rduire : lefficacit nergtique des btiments, celle des quipements
Lobjectif du Groupe est de rduire de 25 % les missions de GES/ informatiques et loptimisation des dplacements professionnels. Afin
collaborateur en 2020 par rapport 2012 : cest--dire passer de 3,21 datteindre lobjectif de 2020, un programme Carbon Reduction 2020 a
2,41 tonnes quivalentes de CO2/collaborateur en 2020. Les missions t mis en place pour assurer le partage des bonnes pratiques auprs des
de GES sont mesures en convertissant en tonnes quivalentes de CO2 sept pays les plus metteurs du Groupe (France, Belgique, Italie, tats-
(teqCO2, prenant en compte les 6 GES du protocole de Kyoto) les nergies Unis, Turquie, Pologne et Royaume-Uni). La performance de la gestion
consommes dans les btiments et dans les moyens de transport utiliss carbone de BNP Paribas a t value par le Carbon Disclosure Project en
par les collaborateurs pour leurs dplacements professionnels. 2016 avec la note A- pour la transparence et la qualit de son reporting.
En 2016, le Groupe a mis 522 644 teqCO2 au total, soit 2,72 teqCO2/
ETP, soit une rduction de 5,55 % par rapport 2015. 73,6 %, ces

RPARTITION PAR TYPE DES MISSIONS RPARTITION DE CES MISSIONS PAR SCOPE
DE GAZ EFFET DE SERRE DU GHG PROTOCOLE/ISO 14064-1 EN TEQ CO2
1% 1%
Train Froid Urbain
62 450 en teq CO2 322 381 en teq CO2
3% 1% Scope 1 Scope 2
Chauffage Urbain Fioul Emissions directes Emissions
7% lies la indirectes lies
combustion de
Voiture la consommation
carburants fossiles
d'nergies importes
11 %
Gaz naturel 137 813 en teq CO2
Scope 3
57 % Emissions indirects
lectricit lies la mobilit
19 %
Avion

La consommation nergtique du Groupe a t de 1 460 GWh en nouveaux data centers, une technologie de free cooling a t choisie :
2016 avec une moyenne de 201 kWh/m2 contre 207 kWh/m2 en 2015. les serveurs sont refroidis par lair extrieur.
Cette rduction est la rsultante de nombreuses initiatives prises afin Les dplacements professionnels des collaborateurs du Groupe
doptimiser les surfaces et leur efficacit nergtique, conjugues constituent lautre source majeure dmission de GES. En 2016,
des conditions climatiques favorables en 2016 dans la plupart 910 millions de km ont t parcourus, soit 4 730 km/ETP (dont 64,1 %
des pays o le Groupe est prsent. Par exemple, Personal Finance en avion, 13,1 % en train, 22,8 % en voiture), contre 5 055 km/ETP en
a obtenu un label HQE excellence pour la construction de son 2015 ; soit une diminution en un an de 6,4 % des km/ETP. Cette baisse
nouveau sige social Unicity Levallois-Perret. Paralllement, la part est lie au recours gnralis la webconfrence, la visioconfrence
des nergies renouvelables a reprsent 17,6 % de la consommation voire la tlprsence. De plus, de nouvelles politiques voyages plus
dnergie des btiments. Elles proviennent soit dachat de certificats
dlectricit renouvelables (77 % de llectricit au Royaume-Uni, 95 %
restrictives ont t mises en place : elles invitent les collaborateurs 7
utiliser les transports en commun plutt que leurs vhicules de socit
en Belgique, 88 % en Italie, 89 % au Luxembourg, 68 % en Allemagne), ou prfrer la classe conomique la classe affaires en avion. En
soit de consommation directe dnergie renouvelable produite par tmoigne la nouvelle politique de mobilit douce de BNP Paribas Real
les btiments du Groupe. BNP Paribas REIM France a particip au Estate qui met, entre autres, des vlos lectriques la disposition,
concours Cube 2020 qui vise promouvoir lconomie dnergie dans des collaborateurs.
les btiments tertiaires en mobilisant propritaires et occupants. Dans
Ladaptation au changement climatique est un enjeu pris en compte par
ce cadre, BNP Paribas Securities Services a t rcompens pour avoir
le Groupe, notamment au travers de son Plan de Continuit dActivit
rduit de manire significative sa consommation dnergie son sige
qui intgre la gestion dvnements climatiques extrmes et leurs
des Grands Moulins de Pantin.
consquences sur les infrastructures sensibles du Groupe, en particulier
En matire de Green IT, le Groupe cherche virtualiser les serveurs ses data centers. Il lest aussi dans les travaux de recherche scientifique
et les postes de travail afin de mutualiser les ressources et de rduire financs par la Fondation BNP Paribas dans le cadre de son programme
la consommation induite dlectricit et de froid. Il installe aussi les de mcnat Climate Initiative (voir par exemple le projet Invacost au
serveurs dans des baies rfrigres avec confinement des alles sein de lEngagement 12).
froides pour optimiser la ventilation. Ainsi, en France, pour lun de ses

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 515


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique

CONSOMMER MOINS DE PAPIER Des dmarches sont aussi menes vis--vis des clients, non seulement
ET AVOIR RECOURS AU PAPIER pour rduire lusage du papier dans la relation client, mais aussi comme
au Maroc pour proposer des cartes de paiement produites partir
RESPONSABLE
damidon de mas en lieu et place du plastique.
Le Groupe sest engag rduire de 30 % la consommation de papier/
Pour contribuer la lutte contre le gaspillage alimentaire, les restaurants
collaborateur en 2020 par rapport 2012, en passant de 165 115 kg/
dentreprise du Groupe en France (17 000 couverts/jour) ont dploy un
ETP. En 2016, la consommation de papier a atteint 23 440 tonnes, soit
plan daction aussi rigoureux quefficace : 12 % au dbut des annes
122 kg/ETP contre 134 kg/ETP en 2015, enregistrant une rduction de
2000, ce gaspillage a chut 3, 5 % actuellement. Les conditionnements
26 % par rapport 2012. Ces donnes incluent le papier utilis en interne,
sont diffrents en fonction de la taille des restaurants, en particulier la
celui destin la relation client (courriers, relevs bancaires, etc.) et
viande dans des sachets de 10 kg 1,4 kg pour viter de gcher en fin
les autres types de papier : enveloppes, chquiers, etc. Pour prolonger
de service. Des statistiques quotidiennes sont effectues pour prvoir la
cet objectif sur le long terme, la rduction des consommations sappuie
frquentation du restaurant le lendemain ; le jour venu, seuls 80 % de
souvent sur le remplacement des quipements individuels par des
la production sont lancs en cuisine, les 20 % ntant dclenchs quen
quipements mutualiss : lorsque lutilisateur doit venir confirmer
fonction de la frquentation du restaurant et de la consommation des
sur place limpression quil a lance depuis son poste de travail, les
plats suivie en temps rel. Enfin, les dchets sont valoriss sous forme
impressions non utilises sont vites. Le Groupe porte aussi une
de mthane ou de compost ; celui-ci est ensuite utilis pour les espaces
attention particulire aux innovations apportes par la digitalisation, en
verts des immeubles du Groupe en le-de-France et pour produire des
vue de renforcer la dmatrialisation de ses relations avec ses clients et
fleurs prsentes dans les halls de rception.
par l mme de rduire la consommation de papier.
De plus, la politique papier vise porter en 2020 80 % la part de papier
responsable (issu du recyclage ou de forts gres durablement, cest-- LUTTER CONTRE LROSION
dire recycl plus de 50 % ou labellis PEFC ou FSC). 64,6 % du papier DE LA BIODIVERSIT ET MATRISER
tait responsable en 2016 contre 63,4 % en 2015. Plus largement, les LA CONSOMMATION DEAU
fournitures de bureau co-conues ont reprsent 26,5 % des achats
totaux de fournitures de bureau en 2016, en lgre baisse par rapport BNP Paribas contribue la lutte contre lrosion de la biodiversit selon
2015 (27,9 %). deux axes :
en uvrant en faveur de la biodiversit. BNP Paribas Fortis, par
exemple, a achet en 1985 ltang de Virelles et cd sa gestion trois
RDUIRE LES DCHETS ET ASSURER associations par un bail emphytotique de 99 ans. Aujourdhui cet tang
LEUR RECYCLAGE PARTOUT de 125 hectares est lun des plus grands plans deau naturels de
O CEST POSSIBLE Wallonie. Amnages pour les activits touristiques dans le courant du
XXe sicle, les berges de bton se rvlaient fort peu accueillantes pour
Dans le cadre de ses actions en faveur de lconomie circulaire (cf. aussi
la faune et la flore de la rserve. Un remodelage complet en berges
Engagement 10), le Groupe sest engag progresser chaque anne sur
naturelles accentuant l effet de lisire (lagunes, lots, berges
le poids de dchets recycls par collaborateur, en majorit du papier, et
abruptes) a apport une croissance rapide de la diversit des espces
sur la qualit de ces donnes. La fiabilisation des informations a abouti
observes. Aujourdhui, cet tang abrite un centre dinterprtation de la
un total collect de 46 356 tonnes de dchets gnrs par le Groupe,
nature, un observatoire ornithologique ainsi quun hpital pour oiseaux
soit 241 kg/ETP. 53 % du volume de dchet total est recycl, lquivalent
et mammifres.
de 128 kg/collaborateur.
en favorisant dans ses achats de papier le recours au papier
Le Groupe sest aussi dot depuis 2011 dune politique de traitement
7 des quipements informatiques (PC, serveurs, crans, etc.) permettant
responsable (fabriqu partir de pte issue soit de papiers recycls,
soit de bois de forts gres durablement colabels PEFC ou FSC),
de matriser les risques environnementaux et sociaux associs. Son BNP Paribas contribue protger les cosystmes forestiers et leur
objectif est de leur offrir une seconde vie (don ou revente) chaque fois biodiversit.
que possible, tout en assurant leur traabilit. Le dmantlement nest
envisag quen dernier recours et vise alors maximiser le taux de La matrise des impacts sur les cosystmes passe aussi par celle de la
recyclage. Concrtisant cette politique, la BICIS au Sngal a mis en consommation deau, qui a t de 39,24 m3/ETP en 2016 contre 31,22 m3/
place des contrats pour recycler les dchets dquipements lectriques ETP en 2015. Sont mis en place des compteurs pour reprer les fuites, des
et lectroniques et le papier. quipements optimisant les dbits dans les espaces sanitaires ou larrt
automatique des robinets par dtection de prsence.

516 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique 7

ENGAGEMENT 12 : LE DVELOPPEMENT DE LA CONNAISSANCE


ET LE PARTAGE DES MEILLEURES PRATIQUES ENVIRONNEMENTALES

En complment de ses engagements dans le financement de la transition Campagne Marion-Dufresne : pendant un mois, des scientifiques
nergtique, BNP Paribas contribue au renforcement et la diffusion des ont parcouru les eaux de locan Austral sur le Marion-Dufresne afin
connaissances et des bonnes pratiques environnementales. Il participe de dployer des flotteurs instruments qui permettront de mieux
ainsi de nombreux groupes de rflexion ddis aux liens entre conomie comprendre son fonctionnement et son influence sur le climat. Vitrine
et environnement. du projet SOCLIM et de la recherche scientifique, la mission a t
valorise au travers dun journal de bord, ralis grce un partenariat
avec la Cit des sciences et de lindustrie de Paris.
LE SOUTIEN LA RECHERCHE Invacost ( Invasive Insects and Their Cost Following Climate
SUR LE DRGLEMENT DU CLIMAT Change ) : ce programme de recherche vise caractriser et
quantifier les impacts des espces envahissantes dinsectes, au niveau
Un nouvel appel projets pour Climate Initiative mondial dans un contexte de changement climatique. Cette anne,
lquipe scientifique a publi sa premire tude : 69 milliards deuros
Depuis 2010, la Fondation BNP Paribas dveloppe son programme
par an, cest le cot minimal des dgts provoqus par une dizaine
Climate Initiative, dot dun budget global triennal de 3 millions
dinsectes envahissants, et leurs impacts pourraient augmenter de
deuros (soit 6 millions deuros sur la priode 2010-2015). En 2016, la
18 % dici 2050, cause du rchauffement climatique.
Fondation BNP Paribas a lanc un nouvel appel projets en Europe
pour slectionner 4 7 projets de recherche visant lamlioration des
connaissances sur le climat, ses drglements ainsi que les consquences
Des actions de vulgarisation scientifique,
sur notre environnement et les socits humaines. 228 candidatures ont
en faveur dune comprhension citoyenne
t reues. Elles rassemblent 1 568 chercheurs, issus de laboratoires
des enjeux climatiques :
et universits bass dans 95 pays, rpartis sur les 5 continents, contre La Fondation porte une attention particulire au partage de connaissances
28 pays reprsents en 2010, lors du premier appel projets. des chercheurs partenaires avec le grand public et les collaborateurs
du Groupe. Do lorganisation de confrences dsormais diffuses en
Le Swiss Polar Institute direct sur le Web et via les rseaux sociaux de la Fondation, notamment :

Dans le prolongement du programme Climate Initiative, la Fondation la confrence de Philippe Ciais : Est-il possible de maintenir le
BNP Paribas Suisse a dcid en 2016 de soutenir le Swiss Polar rchauffement moins de 2 C ? , en dcembre Paris ;
Institute, au travers dun nouvel axe de mcnat environnemental. Le la confrence SOCLIM : Quel avenir pour locan Austral ? , propose
Swiss Polar Institute, centre interdisciplinaire et universitaire bas en septembre au grand public lInstitut ocanographique de Paris ;
lcole polytechnique fdrale de Lausanne (EPFL) se consacre ltude la confrence du Dr Jrme Chappellaz, sur le projet Subglacior donne
des ples et des environnements extrmes. Cette dmarche sinscrit en mars et novembre Hong Kong ;
pleinement dans la stratgie responsabilit sociale et environnementale
la confrence de Guillemette Mnot, centre sur lvolution du climat
initie par le Groupe depuis 2010.
en Afrique, en mai Paris.

Lencouragement du public au financement


Aux cts de la BMCI lors de la COP 22
loccasion de la COP22, la Fondation BNP Paribas sest implique
de projets par le crowdfunding : 7
aux cts de la BMCI (filiale de BNP Paribas au Maroc), partenaire Une nouvelle fois en 2016, la Fondation a form et accompagn ses
officiel de la confrence de Marrakech, qui a prsent lexposition partenaires la conduite de financements participatifs. Grce son
Climat et organis plusieurs confrences pour sensibiliser ses soutien, deux quipes ont pu attirer lattention du grand public et mener
clients et collaborateurs aux enjeux du changement climatique. une campagne de 60 jours pour lever des fonds en faveur de :

Cette anne, lexposition Climat aura galement t prsente Insignificant : une srie de films danimation situant la place de
Varsovie, Genve, Lisbonne et Londres. lHomme dans lunivers ;
Ice Memory : un projet de constitution dun patrimoine de glaces des
grands glaciers du monde afin de conserver les archives du climat.
Laccompagnement dans la dure des projets Globalement, via ces diffrentes manifestations organises par la
de ses partenaires et de leurs volutions : Fondation BNP Paribas (confrences, expositions, articles, etc.), ainsi
quau travers du e-book dvelopp par le Groupe sur la transition
Mise jour 2016 du Global Carbon Atlas et ajout dune nouvelle
nergtique, environ 116 000 personnes ont t sensibilises au
fonctionnalit : cette application en 6 langues, cre par les quipes
changement climatique en 2016, contre 70 000 en 2015, en ligne avec
du Laboratoire des sciences du climat et de lenvironnement (CEA/
lobjectif datteindre 140 000 personnes dici 2018.
CNRS/UVSQ), offre aux chercheurs et au grand public une vision
globale des missions de CO2 par pays et par ville. Dsormais, un
bilan des missions de mthane est galement disponible sur le site :
www.globalcarbonatlas.org

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 517


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7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Responsabilit environnementale : agir contre le changement climatique

LA PARTICIPATION DES PLATEFORMES Banking Environment Initiative (BEI) : une plateforme dchanges
ET GROUPES DE RFLEXION avec dautres institutions financires sur des sujets tels que la
rglementation, lconomie circulaire ou encore le dveloppement de
ET DENGAGEMENT SUR LES LIENS
produits et services financiers innovants au service de lenvironnement.
ENTRE LCONOMIE ET LENVIRONNEMENT La BEI est aussi lorigine du BEI Soft Commodities Compact
Dans le cadre de ses positions publiques fondamentales sur la RSE (voir (objectif zro dforestation nette au plus tard en 2020, au travers
Notre mission), BNP Paribas adhre de nombreux engagements ou des financements et investissements), dont le Groupe est signataire
plateformes focaliss sur les enjeux environnementaux : depuis 2014 ;
Montral Carbon Pledge (adhsion BNP Paribas Investment Partners) : EBRD/UNEP-FI Financial Institutions Declaration of Intent on Energy
un engagement collectif dinvestisseurs mesurer et publier Efficiency : un engagement collectif renforcer laction en faveur du
lempreinte carbone des fonds grs pour compte de tiers ; financement de lefficacit nergtique ;
Portfolio Decarbonization Coalition (adhsion BNP Paribas Investment Entreprises pour lEnvironnement (le partenaire franais du World
Partners) : un engagement collectif dinvestisseurs rduire Business Council for Sustainable Development) : un think tank dont;
lempreinte carbone des fonds grs pour compte de tiers ; le responsable Environnement et Reporting extra-financier du Groupe
en prside la commission Changement climatique ;
Investors Group on Climate Change (adhsion BNP Paribas Investment
Partners) : une initiative qui fdre les principaux investisseurs IDDRI (Institut du Dveloppement Durable et des Relations
mondiaux autour des enjeux climatiques ; Internationales) : un centre de recherche dont lobjectif est dlaborer
et de partager des cls danalyse et de comprhension des enjeux
Transition Pathway Initiative : soutenue par BNP Paribas Investment
stratgiques du dveloppement durable dans une perspective
Partners, cette initiative dinvestisseurs vise aider la cohrence
mondiale ;
entre les portefeuilles dinvestissement dans le secteur nergtique
et lobjectif de limiter le rchauffement 2 C ; Roundtable on Sustainable Palm Oil : lorganisme qui pilote la
principale certification RSE en vigueur dans le secteur de lhuile de
French Business Climate Pledge : le soutien des entreprises franaises,
palme.
laube de la COP21, ladoption dun accord ambitieux et la promotion
dun prix au carbone ; Enfin, BNP Paribas Real Estate est membre du Green Building Council
dans plusieurs pays (Allemagne, France, Royaume-Uni, Pays-Bas), et
Principles for Mainstreaming Climate Action within Financial
membre fondateur de lAssociation pour le dveloppement du Btiment
Institutions : une plateforme runissant institutions financires
Bas Carbone (BBCA).
publiques et prives, avec lambition dintgrer les enjeux climatiques
au cur des processus financiers ;
Science Based Target : une plateforme permettant chaque entreprise
de dfinir et suivre des objectifs de rduction dmissions de gaz
effet de serre en cohrence avec le scnario 2 C dfini par la science
du climat ;

518 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Table de concordance avec la liste des informations sociales, environnementales et socitales demandes par larticle 225 de la loi Grenelle II 7

7.6 Table de concordance avec la liste


desinformationssociales, environnementales
etsocitalesdemandes par larticle225
delaloiGrenelle II

Informations demandes par larticle 225 de la loi franaise Grenelle II, Article R. 225-105-1 du Code du commerce, Dcret n2012-557 du 24 avril 2012.

Pages correspondantes
1 INFORMATIONS SOCIALES
a) Emploi
leffectif total et la rpartition des salaris par sexe, par ge et par zone gographique 487 - 488
les embauches et les licenciements 489 490
les rmunrations et leur volution 492 493
b) Organisation du travail
lorganisation du temps de travail 490 - 491
labsentisme 495
c) Relations sociales
lorganisation du dialogue social, notamment les procdures dinformation et de consultation du personnel
et de ngociation avec celui-ci 491
le bilan des accords collectifs 491
d) Sant et scurit
les conditions de sant et de scurit au travail 494 495
le bilan des accords signs avec les organisations syndicales ou les reprsentants du personnel
en matire de sant et de scurit au travail 491
les accidents du travail, notamment leur frquence et leur gravit, ainsi que les maladies professionnelles 495
e) Formation
les politiques mises en uvre en matire de formation 497 - 499
le nombre total dheures de formation 497
f) galit de traitement 7
les mesures prises en faveur de lgalit entre les femmes et les hommes 481 - 483
les mesures prises en faveur de lemploi et de linsertion des personnes handicapes 483 - 484
la politique de lutte contre les discriminations 481 - 485
g) Promotion et respect des stipulations des conventions fondamentales de lOIT relatives
au respect de la libert dassociation et du droit de ngociation collective 485
llimination des discriminations en matire demploi et de profession 481 - 485
llimination du travail forc ou obligatoire 506
labolition effective du travail des enfants 485 ; 506
2 INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES
a) Politique gnrale en matire environnementale
lorganisation de la socit pour prendre en compte les questions environnementales et, le cas chant, 456 - 458 ; 464 465 ; 469 ;
les dmarches dvaluation ou de certification en matire denvironnement 475 480 ; 511 -518
476 (impacts indirects) ;
les actions de formation et dinformation des salaris menes en matire de protection de lenvironnement 514 (impacts directs)

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 519


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Table de concordance avec la liste des informations sociales, environnementales et socitales demandes par larticle 225 de la loi Grenelle II

Pages correspondantes
475 - 480 (impacts indirects) ;
les moyens consacrs la prvention des risques environnementaux et des pollutions 514 - 516 (impacts directs)
le montant des provisions et garanties pour risques en matire denvironnement, sous rserve que cette
information ne soit pas de nature causer un prjudice srieux la socit dans un litige en cours 514
b) conomie Circulaire
les mesures de prvention, de rduction ou de rparation de rejets dans lair, leau et le sol affectant 475 480 (impacts indirects);
gravement lenvironnement 514 - 516 (impacts directs)
les mesures de prvention, de recyclage, de rutilisation, dautres formes de valorisation et dlimination des 513 514 (impacts indirects)
dchets ; 516 (impacts directs)
la prise en compte des nuisances sonores et de toute autre forme de pollution spcifique une activit Non pertinent, cf. page 514
514 (impacts indirects)
les actions de lutte contre le gaspillage alimentaire 516 (impacts directs)
c) Utilisation durable des ressources
475 480 (impacts indirects) ;
la consommation deau et lapprovisionnement en eau en fonction des contraintes locales 516 (impacts directs)
475 480 ;
(impacts indirects) ; 516 (impacts
la consommation de matires premires et les mesures prises pour amliorer lefficacit dans leur utilisation directs)
la consommation dnergie, les mesures prises pour amliorer lefficacit nergtique et le recours aux 475 480 (impacts indirects) ;
nergies renouvelables 515 (impacts directs)
lutilisation des sols 475 480 (impacts indirects)
d) Changement climatique
475 480 ; 511- 514
Les postes significatifs dmissions de gaz effet de serre gnrs du fait de lactivit de la socit, (impacts indirects) ;
notamment par lusage des biens et services quelle produit 515 (impacts directs) ;
515 (impacts directs) ;
ladaptation aux consquences du changement climatique 517 - 518 (mcnat)
e) Protection de la biodiversit
475 - 480 (impacts indirects) ;
les mesures prises pour prserver ou dvelopper la biodiversit 516 (impacts directs)
3 INFORMATIONS RELATIVES AUX ENGAGEMENTS SOCITAUX EN FAVEUR DU DVELOPPEMENT DURABLE
a) Impact territorial, conomique et social de lactivit de la socit
en matire demploi et de dveloppement rgional 463 - 470 ; 501 - 504 ;
7 463 - 470 ; 501 504 ; - 506 ;
sur les populations riveraines ou locales 507
b) Relations entretenues avec les personnes ou les organisations intresses par lactivit de la socit, notamment les associations dinsertion,
les tablissements denseignement, les associations de dfense de lenvironnement, les associations de consommateurs et les populations
riveraines
les conditions du dialogue avec ces personnes ou organisations 460 462 ; 473 - 474
les actions de partenariat ou de mcnat 508 - 510 ; 517 - 518
c) Sous-traitance et fournisseurs
la prise en compte dans la politique dachat des enjeux sociaux et environnementaux 459 ; 462 ; 475
limportance de la sous-traitance et la prise en compte dans les relations avec les fournisseurs
et les sous-traitants de leur responsabilit sociale et environnementale 459 ; 462 ; 475
d) Loyaut des pratiques
les actions engages pour prvenir la corruption 459 ; 471 - 472
les mesures prises en faveur de la sant et de la scurit des consommateurs 472 - 473
e) Autres actions engages, au titre du prsent 3, en faveur des Droits de lHomme 504 - 507

520 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Table de concordance GRI, ISO 26000, UNEP-Fi, Pacte Mondial, Objectifs de Dveloppement Durable 7

7.7 Table de concordance GRI, ISO26000, UNEP-Fi,


Pacte Mondial, ObjectifsdeDveloppement
Durable

Global Principes du Objectifs de


Reporting Pacte Mondial Dveloppement
Document de rfrence 2016 Pages Initiative V4(*) ISO 26000 UNEP-Fi(**) des NU Durable (ODD)
NOTRE VISION, NOTRE MISSION ET NOS VALEURS
Notre mission 456 G4-1 5.2.2, 5.2.3, 1.1
6.2
Nos valeurs, le BNP Paribas Way 456 G4-1, G4-56 5.2.2, 6.2 1.1, 1.4
Notre stratgie de responsabilit sociale
et environnementale
Les engagements de BNP Paribas en tant que 457 G4-2 5.2.1, 5.2.2, 1.1, 2.6, 3.1 1-10 1-17
banque responsable 6.6.3, 6.6.4,
6.6.6
Le tableau de bord de pilotage de la politique RSE 458 G4-48, G4-51 4.3, 7.7.2, 2.6, 3.1 1, 6, 7, 8 1-17
7.7.3
Les positions publiques de BNP Paribas 459 G4-15 6.8.9, 7.3.3 3.6 1, 3, 6, 8, 10 1-17
Des progrs reconnus par les agences de notation 460 7.6.2
extra-financire
La RSE, porte au plus haut niveau de lorganisation 460 G4-35, G4-36, 6.2.2 1.2
G4-43
Une dmarche de dialogue avec 461 G4-16, G4-25, G4- 5.3.3, 7.5.4 3.3, 3.5 1, 3, 9 17
les parties prenantes 26, G4-27
NOTRE RESPONSABILIT CONOMIQUE : FINANCER LCONOMIE DE MANIRE THIQUE
Engagement 1 - Des financements
et investissements impact positif
Accompagner les PME et soutenir lemploi 463 FS7, G4-EC1 6.8.7 1.3, 1.4 8, 10
Contribuer aux Objectifs de Dveloppement Durable 464 FS16 1.3, 1.5, 3.3 1-10 17
(ODD) des Nations Unies
Financer lentrepreneuriat Social (ES) 467 6.8.7, 6.7.9 2.7 8, 10, 11 7
Les contrats impact social : nouvel outil 468 FS7 6.8.7 1.3, 1.4 8, 10, 11
dinnovation financire
La mesure dimpact social 468 7.3.1 2.3, 2.6 17
La conception et la promotion des fonds 469 FS-11 6.7.3, 6.7.9 2.7 1, 9 6, 7, 10, 11, 13,
dinvestissement socialement responsable (ISR) 14, 15, 17
Le conseil et laccompagnement sur mesure 470 6.3.7, 6.7.3, 3.3 6 5, 9
6.7.9
Engagement 2 - Les meilleurs standards dthique
Les meilleurs standards dthique 471 G4-14, G4-37, G4- 4.7, 6.6.3, 1.2, 1.4, 1.5 10
56, G4-57, G4-58, 6.6.4, 6.6.6, 10, 16
G4-SO4 6.6.7
La protection des intrts des clients 472 G4-PR3, G4-PR5 6.6.7, 6.7.3, 3.2 10 10
6.7.4, 6.7.6,
6.7.7
Lthique au cur de la relation avec les fournisseurs 475 G4-LA15 5.2.1, 6.6.3, 3.3 10 12, 16
6.7.3

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 521


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Table de concordance GRI, ISO 26000, UNEP-Fi, Pacte Mondial, Objectifs de Dveloppement Durable

Global Principes du Objectifs de


Reporting Pacte Mondial Dveloppement
Document de rfrence 2016 Pages Initiative V4(*) ISO 26000 UNEP-Fi(**) des NU Durable (ODD)
Engagement 3 - une gestion rigoureuse des risques
environnementaux, sociaux et de gouvernance
Des politiques de financement et dinvestissement 476 G4-EC2, G4-EC8, 4.4, 4.6, 6.2, 1.3, 2.1, 2.2, 1-10 3, 5, 6, 8, 13, 14,
encadrant les activits du Groupe dans les secteurs G4-HR1 6.3.4, 6.3.5, 2.3, 2.4, 2.7 15, 16
forts enjeux ESG 6.6.3, 6.8.7 3.2, 3.3
Le respect des Principes de lquateur dans les 478 G4-EC8, G4-HR9 6.6.7 2.2, 2.3, 2.6, 1-10 3, 5, 6, 8, 13, 14,
financements de projets 2.7 15, 16
Un large dispositif de gestion des risques ESG dans 478 G4-14 6.3.5, 6.7.4, 2.3 1-10 16
nos produits et services fournis par le Groupe 6.7.5
Des outils de gestion et de suivi des risques ESG 479 G4-14, G4-EN17, 6.3.5, 6.4.7, 2.3 1-10 16
G4-HR1 6.7.4, 6.7.5
NOTRE RESPONSABILIT SOCIALE : FAVORISER LE DVELOPPEMENT ET LENGAGEMENT DES COLLABORATEURS
La stratgie 2020 480 6.4.7 8
Leadership for Change 480 6.4.7 8
Lcoute des collaborateurs grce au Global People 481 5.3.3
Survey (GPS)
Engagement 4 - Promotion de la diversit
et de linclusion
Un cadre solide et des engagements visibles 481 G4-10, G4-LA1, 6.3.7, 6.4.3, 1.4, 3.3 1, 6 5, 8, 10
G4-LA12 6.4.7,
Des formations et des sensibilisations innovantes 482 5.5.5, 6.6.6 1.4, 3.3 1, 6 5, 8, 10,
pour toucher tous les publics
Actions et rsultats sur les principaux axes de la 483 G4-10, G4-LA12 6.3.7, 6.4.3, 1, 6 5, 8, 10
politique diversit et inclusion 6.6.6
Une reconnaissance interne et externe renouvele 486 5.3.3 1, 6 5, 8, 10, 17
Engagement 5 - assurer une good place to work
et une gestion responsable de lemploi
Evolution des effectifs 487 G4-10, G4-LA1 6.4.3 3, 5, 8

Le recrutement, les mouvements, lorganisation du 489 G4-LA3, G4-LA1, 6.4.3, 6.4.4 3, 5, 8


temps de travail G4-LA12, G4-LA13

7 Un dialogue social de qualit 491 G4-11, G4-LA8 5.3.3, 6.4.3,


6.3.10, 6.4.5
3.3 3 3, 5, 8, 17

Une politique de rmunration comptitive 492 G4-52 6.4.3, 6.4.4 5, 8


Lattention porte aux personnes 493 G4-LA6 6.4.3, 6.4.4 1.4 6 3, 5, 8
Engagement 6 - tre une entreprise apprenante
offrant une gestion dynamique des carrires
La gestion des carrires 496 G4-LA11 6.4.7 6 4, 10
La politique de formation 497 G4-LA9, G4-LA10 6.4.7 1, 8 4
La mobilit 499 6.4.3, 6.4.7 10
(*) Approche managriale dfinie dans les lignes directrices GRI G4 ; EC : conomie ; EN : Environnement; PR : Responsabilit du fait des produits ; LA : Emploi,
relations sociales et travail ;
HR : droits de lHomme; SO : Socit; FS : Impact des produits et services
(**) Dclaration des institutions financires sur lenvironnement et le dveloppement durable, texte de mai 1997

522 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Table de concordance GRI, ISO 26000, UNEP-Fi, Pacte Mondial, Objectifs de Dveloppement Durable 7

Global Principes du Objectifs de


Reporting Pacte Mondial Dveloppement
Document de rfrence 2016 Pages Initiative V4(*) ISO 26000 UNEP-Fi(**) des NU Durable (ODD)
RESPONSABILIT CIVIQUE : TRE UN ACTEUR ENGAG DANS LA SOCIT
Engagement 7 - des produits et services accessibles
au plus grand nombre
Le soutien du Groupe la microfinance 501 FS-14 6.8.9.2 2.7 1, 8, 10, 17
Laccs la finance et lassurance 502 FS-14 6.7.8, 6.8.6 2.7 8, 10
Laccompagnement des clients fragiles 502 FS-14 6.7.4, 6.7.8 2.7 10
La formation du public aux enjeux financiers 503 FS-7, FS-14 6.6.6, 6.7.9 3.3 10 4,10
et lassurance
Engagement 8 - la lutte contre lexclusion sociale et
la promotion du respect des droits de lHomme
La lutte contre lexclusion sociale 503 FS-14 6.8.3, 6.8.4, 6 10, 11
6.8.5
BNP Paribas sengage pour le respect des droits de 504 G4-14, G4-HR1 6.3.3, 6.3.4, 1.5, 2.3, 2,7 1, 2, 3, 4, 5, 6 1, 2, 8, 16
lHomme 6.3.5
Engagement 9 - une politique de mcnat en faveur
de la culture, de la solidarit et de lenvironnement
Une politique de mcnat structure et fdratrice 508 G4-EC1 6.8.3, 6.8.4, 1.4 3, 4, 6, 7, 13, 14,
6.8.9 15, 17
Des collaborateurs solidaires et engags 510 6.4.7, 6.8.3 1.4, 3.3 3, 4, 6, 7, 13,
14, 15
RESPONSABILIT ENVIRONNEMENTALE : AGIR CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE
Engagement 10 - laccompagnement de nos clients
dans la transition vers une conomie bas carbone
Laccompagnement de la transition nergtique 511 G4-EN17 6.5.3, 6.5.4, 2.4 7, 8, 9 7, 9, 11, 13
6.5.5,
6.6.6, 6.7.5
Laccompagnement des entreprises dans leur 512 G4-EN17 6.5.3, 6.5.4, 2.4, 3.2 7, 8, 9 7, 9, 11, 13
efficacit nergtique 6.5.5,
6.6.6, 6.7.5
Laccompagnement des particuliers dans la 513 G4-EN17 6.5.3, 6.5.4, 2.4 7, 8, 9 7, 11, 13
rduction de leur consommation dnergie 6.5.5,
6.6.6, 6.7.5
La gestion dactifs au service de la transition
nergtique
513 FS11 6.5.4, 6.5.5,
6.6.6, 6.7.5
2.4 7, 8, 9 6, 7, 8, 9, 11,
13, 14, 15
7
Le soutien lconomie circulaire 513 6.5.3, 6.5.4, 2.4 7, 8, 9 12
6.7.5, 6.8.6
Engagement 11 - la diminution de lempreinte
environnementale lie notre fonctionnement propre
Rduire les missions de Gaz Effet de Serre (GES) 515 FS1, FS2, 6.5.3, 6.5.4, 2.4, 2.6, 3.1 7, 9 12, 13
G4-EN3, G4-EN4, 6.5.5,
G4-EN6, G4-EN7, 6.7.5
G4-EN15,
G4-EN16,
G4-EN19,
G4-EN26
Consommer moins de papier et avoir recours au 516 FS1, FS2, EN7, 6.5.3, 6.5.4, 2.4, 2.6, 3.1 7, 9 12, 15
papier responsable G4-EN26 6.5.5
Rduire les dchets et assurer un recyclage partout 516 FS1, FS2, EN7, 6.5.3, 6.5.4, 2.4, 2.6, 3.1 7, 9 12
o cest possible G4-EN26 6.5.5
Lutter contre lrosion de la biodiversit et matriser 516 FS1, FS2, G4-EN7, 6.5.4, 6.5.5, 2.4, 2.6, 3.1 7, 9 6, 12, 15
la consommation deau G4-EN8, G4-EN11, 6.5.6
G4-EN26

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 523


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Table de concordance GRI, ISO 26000, UNEP-Fi, Pacte Mondial, Objectifs de Dveloppement Durable

Global Principes du Objectifs de


Reporting Pacte Mondial Dveloppement
Document de rfrence 2016 Pages Initiative V4(*) ISO 26000 UNEP-Fi(**) des NU Durable (ODD)
Engagement 12 - le dveloppement de la connaissance
et le partage des meilleures pratiques
environnementales
Le soutien la recherche sur le drglement 517 6.5.5, 6.6.6, 2.1 8, 9 13, 17
du climat 6.8.6, 6.8.9
La participation des plateformes et groupes 518 6.5.5, 6.6.6, 2.1 9 17
de rflexion et dengagement sur les liens entre 6.8.6, 6.8.9
lconomie et lenvironnement
ANNEXES
Table de concordance Grenelle II 519
Avis des Commissaires aux Comptes 525
(*) Approche managriale dfinie dans les lignes directrices GRI G4 ; EC : conomie ; EN : Environnement ; PR : Responsabilit du fait des produits ; LA : Emploi,
relations sociales et travail ; HR : droits de lHomme; SO : Socit ; FS : Impact des produits et services
(**) Dclaration des institutions financires sur lenvironnement et le dveloppement durable, texte de mai 1997

524 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Rapport de lun des Commissaires aux comptes, dsign organisme tiers indpendant, sur les informations sociales, environnementales
et socitales consolides figurant dans le rapport de gestion de BNP Paribas - Exercice clos le 31 dcembre 2016
7

7.8 Rapport de lun des Commissaires


aux comptes, dsign organisme tiers
indpendant, sur les informations sociales,
environnementales etsocitales consolides
figurant dans le rapport de gestion
deBNPParibas

Exercice clos le 31 dcembre 2016

Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En notre qualit de Commissaire aux comptes de la socit BNP Paribas SA, dsign organisme tiers indpendant, accrdit par le COFRAC sous le
numro 3-1060(1), nous vous prsentons notre rapport sur les informations sociales, environnementales et socitales consolides relatives lexercice
clos le 31 dcembre 2016, prsentes dans le rapport de gestion (ci-aprs les Informations RSE ), en application des dispositions de larticle L.225-
102-1 du Code de commerce.

RESPONSABILIT DE LA SOCIT

Il appartient au Conseil dadministration de BNP Paribas SA dtablir un rapport de gestion comprenant les Informations RSE prvues larticle R.225-
105-1 du Code de commerce, prpares conformment lensemble des protocoles de reporting social, environnemental et socital utiliss par le
Groupe BNP Paribas (ci-aprs les Rfrentiels ) dont un rsum figure dans le rapport de gestion et qui sont disponibles sur demande auprs de la 7
Dlgation la Responsabilit Sociale et Environnementale de BNP Paribas.

INDPENDANCE ET CONTRLE QUALIT

Notre indpendance est dfinie par les textes rglementaires, le code de dontologie de la profession ainsi que les dispositions prvues larticle
L.822-11-3 du Code de commerce. Par ailleurs, nous avons mis en place un systme de contrle qualit qui comprend des politiques et des procdures
documentes visant assurer le respect des rgles dontologiques et des textes lgaux et rglementaires applicables.

(1) Dont la porte est disponible sur le site www.cofrac.fr

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 525


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Rapport de lun des Commissaires aux comptes, dsign organisme tiers indpendant, sur les informations sociales, environnementales
et socitales consolides figurant dans le rapport de gestion de BNP Paribas - Exercice clos le 31 dcembre 2016

RESPONSABILIT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

Il nous appartient, sur la base de nos travaux : Conclusion


dattester que les Informations RSE requises sont prsentes dans le Sur la base de ces travaux et compte tenu des limites mentionnes ci-
rapport de gestion ou font lobjet, en cas domission, dune explication dessus, nous attestons de la prsence dans le rapport de gestion des
en application du troisime alina de larticle R.225-105 du Code de Informations RSE requises.
commerce (Attestation de prsence des Informations RSE) ;
dexprimer une conclusion dassurance modre sur le fait que les
Informations RSE, prises dans leur ensemble, sont prsentes, dans 2. AVIS MOTIV SUR LA SINCRIT
tous leurs aspects significatifs, de manire sincre conformment aux DES INFORMATIONS RSE
Rfrentiels (Avis motiv sur la sincrit des Informations RSE).
Nos travaux ont mobilis les comptences de 6 personnes et se Nature et tendue des travaux
sont drouls entre octobre 2016 et mars 2017 sur une dure totale
Nous avons men une vingtaine dentretiens avec les personnes
dintervention denviron 6 semaines. Nous avons fait appel, pour nous
responsables de la prparation des Informations RSE auprs des
assister dans la ralisation de nos travaux, nos experts en matire
directions en charge des processus de collecte des informations et, le cas
de RSE.
chant, responsables des procdures de contrle interne et de gestion
Nous avons conduit les travaux dcrits ci-aprs conformment larrt des risques, afin :
du 13 mai 2013 dterminant les modalits dans lesquelles lorganisme
dapprcier le caractre appropri des Rfrentiels au regard de
tiers indpendant conduit sa mission ainsi qu la doctrine professionnelle
leur pertinence, leur exhaustivit, leur fiabilit, leur neutralit, leur
de la Compagnie nationale des Commissaires aux comptes relative
caractre comprhensible, en prenant en considration, le cas chant,
cette intervention et, concernant lavis motiv de sincrit, la norme
les bonnes pratiques du secteur ;
internationale ISAE 3000(1).
de vrifier la mise en place dun processus de collecte, de compilation,
de traitement et de contrle visant lexhaustivit et la cohrence
1. ATTESTATION DE PRSENCE des Informations RSE et prendre connaissance des procdures de
DES INFORMATIONS RSE contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration
des Informations RSE.
Nature et tendue des travaux Nous avons dtermin la nature et ltendue de nos tests et contrles en
fonction de la nature et de limportance des Informations RSE au regard
Nous avons pris connaissance, sur la base dentretiens avec les des caractristiques de la socit, des enjeux sociaux et environnementaux
responsables des directions concernes, de lexpos des orientations de ses activits, de ses orientations en matire de dveloppement durable
en matire de dveloppement durable, en fonction des consquences et des bonnes pratiques sectorielles.
sociales et environnementales lies lactivit de la socit et de ses
engagements socitaux et, le cas chant, des actions ou programmes Pour les informations RSE que nous avons considres les plus
qui en dcoulent. importantes:

Nous avons compar les Informations RSE prsentes dans le rapport au niveau de lentit consolidante, nous avons consult les sources
de gestion avec la liste prvue par larticle R.225-105-1 du Code de documentaires et men des entretiens pour corroborer les informations
7 commerce. qualitatives (organisation, politiques, actions), nous avons mis en
uvre des procdures analytiques sur les informations quantitatives
En cas dabsence de certaines informations consolides, nous avons vrifi et vrifi, sur la base de sondages, les calculs ainsi que la consolidation
que des explications taient fournies conformment aux dispositions de des donnes et nous avons vrifi leur cohrence et leur concordance
larticle R.225-105 alina 3 du Code de commerce. avec les autres informations figurant dans le rapport de gestion ;
Nous avons vrifi que les Informations RSE couvraient le primtre au niveau dun chantillon reprsentatif dentits que nous avons
consolid, savoir la socit ainsi que ses filiales au sens de larticle slectionnes(2) en fonction de leur activit, de leur contribution
L.233-1 et les socits quelle contrle au sens de larticle L.233-3 du aux indicateurs consolids, de leur implantation et dune analyse
Code de commerce avec les limites prcises en introduction du chapitre de risque, nous avons men des entretiens pour vrifier la correcte
7.3 du Document de rfrence pour les informations sociales et de la application des procdures et mis en uvre des tests de dtail sur
partie Engagement 11 : La diminution de lempreinte environnementale la base dchantillonnages, consistant vrifier les calculs effectus
lie notre fonctionnement propre du chapitre 7.5 du Document de et rapprocher les donnes des pices justificatives. Lchantillon
rfrence pour les informations environnementales. ainsi slectionn reprsente en moyenne 33% des effectifs considrs

(1) ISAE 3000 Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information.
(2) Les entits slectionnes sont les suivantes :
BNP Paribas SA pour les indicateurs sociaux ; ITP IMEX pour les donnes de consommation dnergie des btiments en France ; ITP ARF pour les indicateurs environnementaux
achats (dplacements professionnels et achats de papier en France et dans dautres pays utilisant les fournisseurs Groupe pour les dplacements professionnels) ;
Bank of the West (USA), CIB (UK), BG BNP Paribas SA (Pologne), pour tous les indicateurs sociaux et environnementaux (achats dplacements professionnels et papier et
btiments consommations dnergie).

526 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,
SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS
Rapport de lun des Commissaires aux comptes, dsign organisme tiers indpendant, sur les informations sociales, environnementales
et socitales consolides figurant dans le rapport de gestion de BNP Paribas - Exercice clos le 31 dcembre 2016
7

comme grandeur caractristique du volet social et des indicateurs travaux de vrification plus tendus. Du fait du recours lutilisation
environnementaux achats , et 45% des surfaces occupes de techniques dchantillonnage ainsi que des autres limites inhrentes
considres comme grandeurs caractristiques des indicateurs au fonctionnement de tout systme dinformation et de contrle
environnementaux btiments . interne, le risque de non-dtection dune anomalie significative dans les
Pour les autres informations RSE consolides, nous avons apprci leur Informations RSE ne peut tre totalement limin.
cohrence par rapport notre connaissance de la socit.
Conclusion
Enfin, nous avons apprci la pertinence des explications relatives, le
cas chant, labsence totale ou partielle de certaines informations. Sur la base de ces travaux, nous navons pas relev danomalie
Nous estimons que les mthodes dchantillonnage et tailles significative de nature remettre en cause le fait que les Informations
dchantillons que nous avons retenues en exerant notre jugement RSE, prises dans leur ensemble, sont prsentes de manire sincre
professionnel nous permettent de formuler une conclusion dassurance conformment aux Rfrentiels.
modre ; une assurance de niveau suprieur aurait ncessit des

Fait Neuilly-sur-Seine, le 7 mars 2017


Lun des Commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit

tienne Boris Sylvain Lambert


Associ Associ du Dpartement Dveloppement Durable

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 527


UNE BANQUE RESPONSABLE : INFORMATIONS SUR LA RESPONSABILIT CONOMIQUE,

7 SOCIALE, CIVIQUE ET ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS


Rapport de lun des Commissaires aux comptes, dsign organisme tiers indpendant, sur les informations sociales, environnementales
et socitales consolides figurant dans le rapport de gestion de BNP Paribas - Exercice clos le 31 dcembre 2016

ANNEXE : LISTE DES INFORMATIONS Informations environnementales qualitatives


QUE NOUS AVONS CONSIDRES COMME Consquences environnementales des investissements ( Engagement 10 :
LES PLUS IMPORTANTES Laccompagnement de nos clients dans la transition vers une conomie
bas carbone ) ;
Informations sociales quantitatives Politique gnrale et organisation de la socit pour prendre en compte
Effectif global au 31 dcembre 2016, rpartition par ge, par sexe et par les questions environnementales ( Engagement 11 : La diminution de
gographie, taux de CDD sur leffectif total et part des effectifs en CDI ; lempreinte environnementale lie notre fonctionnement propre ) ;

Entres en CDI (et rpartition gographique) et motifs de dpart des Les mesures de prvention, de recyclage, de rutilisation, dautres
CDI ; formes de valorisation et dlimination des dchets ( Rduire les
dchets et assurer leur recyclage partout o cest possible ).
Taux dabsentisme et taux dabsentisme maternit/paternit ;
Nombre daccords collectifs signs dans lanne ; Informations socitales qualitatives
galit hommes-femmes taux de femmes SMP ;
Impact territorial, conomique et social de lactivit de la socit
Nombre de collaborateurs handicaps et nombre de recrutements de et financement durable de lconomie ( Engagement 1 : Des
personnes en situation de handicap au cours de lanne 2016 ; financements et investissements impact positif ; Engagement 3 :
Nombre dheures de formation, nombre de salaris forms, taux de Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et de
collaborateurs ayant suivi une formation sur un sujet dthique. gouvernance ; Engagement 7 : Des produits et services accessibles
au plus grand nombre ) ;
Informations sociales qualitatives Relations entretenues avec les personnes ou les organisations
Lorganisation du dialogue social, notamment les procdures intresses par lactivit de la socit ;
dinformation et de consultation du personnel et de ngociation avec Actions de partenariat et de mcnat ( Engagement 9 : une
celui-ci ( Un dialogue social de qualit ) ; politique de mcnat en faveur de la culture, de la solidarit et de
Conditions de sant et de scurit au travail ( Engagement 5 : Good lenvironnement ) ;
place to work et gestion responsable de lemploi ) ; Sous-traitance et fournisseurs ( Lthique au cur de la relation avec
Politiques mises en uvre en matire de formation ( Engagement 6 : les fournisseurs et Lintgration de critres ESG dans la gestion de
Une entreprise apprenante offrant une gestion dynamique des la chane dapprovisionnement ) ;
carrires ) ; Les actions engages pour prvenir la corruption ( Engagement 2 :
Politique de lutte contre les discriminations ( Engagement 4 : les meilleurs standards dthique ) ;
Promotion de la diversit et de linclusion ). Actions engages en faveur des droits de lHomme ( Engagement 8 :
La lutte contre lexclusion sociale et la promotion du respect des Droits
Informations environnementales quantitatives de lHomme ).

Consommation dnergie par source (lectricit, gaz naturel, fuel


domestique, chaleur et froid urbains) ;
Dplacements professionnels en train, en avion et en voiture ;
Postes significatifs dmissions de gaz effet de serre gnrs du fait
de lactivit de la socit, notamment par lusage des biens et services
7 quelle produit (missions de gaz effet de serre des scopes I, II et III) ;
Consommation de papier et part de papier responsable.

528 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


8 INFORMATIONS GNRALES

8.1 Documents accessibles au public 530

8.2 Contrats importants 530

8.3 Situation de dpendance 530

8.4 Changement significatif 531

8.5 Investissements 531

8.6 Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016 532

8.7 Actes constitutifs et statuts 539

8.8 Rapport spcial des commissaires aux comptes sur les conventions
et engagements rglements 544

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 529


8 INFORMATIONS GNRALES
Documents accessibles au public

8.1 Documents accessibles au public

Ce document est disponible sur le site internet www.invest.bnpparibas.com ou sur celui de lAutorit des Marchs Financiers www.amf-france.org.
Toute personne dsireuse dobtenir des renseignements complmentaires sur le Groupe BNP Paribas peut, sans engagement, demander les documents :
par courrier :
BNP Paribas Finance Groupe
Relations Investisseurs et Information Financire
3, rue dAntin CAA01B1
75002 Paris
par tlphone : 01 40 14 63 58
Linformation rglemente est accessible sur le site : https://invest.bnpparibas.com/information-reglementee.

8.2 Contrats importants

ce jour, BNP Paribas na pas conclu de contrat important, autre que ceux conclus dans le cadre normal de ses affaires, confrant une obligation ou un
engagement dirimant pour lensemble du Groupe.

8.3 Situation de dpendance

En avril 2004 est entre en fonctionnement la co-entreprise BNP Paribas avec IBM France : les personnels de BNP Paribas mis disposition de BPI
Partners for Innovation (BPI) qui, constitue avec IBM France fin composent la moiti de son effectif permanent, les btiments et centres
2003, dlivre des services dinfrastructure de production informatique de traitement sont la proprit du Groupe, la gouvernance mise en uvre
pour BNP Paribas SA et plusieurs de ses filiales franaises (BNP Paribas garantit contractuellement BNP Paribas une surveillance du dispositif
Personal Finance, BP2S, BNP Paribas Cardif) ou europennes (Suisse, et sa rintgration au sein du Groupe si ncessaire.
Italie). Mi-dcembre 2011, le dispositif contractuel avec IBM France a t ISFS, socit dtenue 100 % par le groupe IBM, assure galement des
renouvel et prorog jusqu fin 2017. Fin 2012, un accord a t conclu services dinfrastructure de production informatique pour BNP Paribas
8 en tendant ce dispositif BNP Paribas Fortis en 2013. La filiale suisse
a t ferme le 31 dcembre 2016.
Luxembourg.
La production informatique de BancWest est assure par un fournisseur
BPI est place sous le contrle oprationnel dIBM France ; BNP Paribas externe : Fidelity Information Services. La production informatique de
exerce une forte influence sur cette entit quelle dtient parts gales Cofinoga France est assure par SDDC, socit dtenue 100 % par IBM.

530 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Investissements 8

8.4 Changement significatif

Aucun changement significatif de la situation financire ou commerciale du Groupe nest survenu depuis la fin du dernier exercice pour lequel des tats
financiers vrifis ont t publis et en particulier depuis la signature du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids en date
du 7 mars 2017.

8.5 Investissements

Les investissements dun montant unitaire suprieur 500 millions deuros, considr comme significatif lchelle du Groupe, sont les suivants depuis
le 1er janvier 2013 :

Pays Date de lannonce Transaction Montant de la transaction Commentaires


Belgique 13 novembre 2013 Acquisition par BNP Paribas auprs 3 250 M (pour 25 %) lissue de cette opration,
de la SFPI(*) de sa participation de BNP Paribas dtient 99,93 %
25 % du capital de BNP Paribas Fortis de BNP Paribas Fortis
Pologne 3 dcembre 2013 Acquisition par BNP Paribas auprs 961 M (pour 88,98 %) Prise de contrle de 88,98 % du
de Rabobank de sa participation de capital de BGZ par BNP Paribas.
88,98 % du capital de Bank Gospodarki la suite de lannonce de la
ywnociowej S.A. (BGZ) procdure de squeeze out, en
concert avec Rabobank, sur le
flottant de BGZ le 23 dcembre
2014, BNP Paribas dtient 90 %
du capital de BGZ
France, 29 juin 2015 Acquisition par Arval des activits de 1 280 M (pour 100 % Le montant de la transaction
Espagne, gestion de flotte de General Electric des titres des filiales indiqu est lquivalent en euros
Portugal, en Europe concernes et certains du prix pay
Sude, actifs)
Suisse,
Angleterre,
Italie,
Pays-Bas,
Belgique,
Allemagne,
Autriche,
Luxembourg
(*) Socit Fdrale de Participations et dInvestissement : socit anonyme dintrt public agissant pour le compte de ltat belge.
8

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 531


8 INFORMATIONS GNRALES
Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016

8.6 Informations sur les implantations


etlesactivits relatives lexercice 2016

Conformment larticle L.511-45 du Code montaire et au dcret doivent publier des informations sur leurs implantations et leurs activits,
n2014-1657 du 29 dcembre 2014, les tablissements de crdit, incluses dans leur primtre de consolidation, dans chaque tat ou
compagnies financires holding (mixtes) et entreprises dinvestissement territoire.

I. IMPLANTATIONS PAR PAYS

Implantations Mtier Implantations Mtier


tats membres de lUnion europenne Bpost banque Banque de dtail
Allemagne Cardif Assurance Vie (succ. Belgique) Assurance
All In One Vermietungsgesellschaft fr Telekommunicationsanlagen mbH Leasing Solutions Cardif Assurances Risques Divers (succ. Belgique) Assurance
Arval Deutschland GmbH Arval CNH Industrial Capital Europe (succ. Belgique) Leasing Solutions
BGL BNPP (succ. Allemagne) Banque de dtail Cobema Private Equity (BNPParibas Capital)
BNPP Emission-und Handel GmbH Corporate and Institutional Banking Demetris NV Banque de dtail
BNPP Factor GmbH Banque de dtail Eos Aremas Belgium SA NV Personal Finance
BNPP Fortis (succ. Allemagne) Corporate and Institutional Banking ES-Finance Leasing Solutions
BNPP Investment Partners Belgium (succ. Allemagne) Investment Partners Esme Master Issuer Banque de dtail
BNPP Lease Group (succ. Allemagne) Leasing Solutions Fortis Lease Belgium Leasing Solutions
BNPP Real Estate Consult GmbH Services Immobiliers FScholen Corporate and Institutional Banking
BNPP Real Estate GmbH Services Immobiliers Immobilire Sauvenire SA Banque de dtail
BNPP Real Estate Holding GmbH Services Immobiliers Locadif Arval
BNPP Real Estate Investment Management Germany GmbH Services Immobiliers Sagip Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Real Estate Property Management GmbH Services Immobiliers Bulgarie
BNPP SA (succ. Allemagne) Corporate and Institutional Banking BNPP Personal Finance EAD Personal Finance
BNPP Securities Services (succ. Allemagne) Securities Services BNPP SA (succ. Bulgarie) Corporate and Institutional Banking
Cardif Assurance Vie (succ. Allemagne) Assurance Cardif Assurance Vie (succ. Bulgarie) Assurance
Cardif Assurances Risques Divers (succ. Allemagne) Assurance Cardif Assurances Risques Divers (succ. Bulgarie) Assurance
Claas Financial Services (succ. Allemagne) Leasing Solutions Direct Services Personal Finance
CNH Industrial Capital Europe (succ. Allemagne) Leasing Solutions Croatie
Commerz Finanz Personal Finance Cardif Osiguranje Dionicko Drustvo ZA Osiguranje Assurance
Fortis Lease Deutschland GmbH Leasing Solutions Danemark
GE Auto Service Leasing GmbH Arval Alfred Berg Asset Management AB (succ. Danemark) Investment Partners
Gesellschaft fr Capital & Vermgensverwaltung GmbH Personal Finance Arval AS Arval
Inkasso Kodat GmbH & Co KG. Personal Finance BNPP Factor AS Banque de dtail
JCB Finance (succ. Allemagne) Leasing Solutions BNPP Fortis (succ. Danemark) Corporate and Institutional Banking
Von Essen Bank GmbH (Ex- Von Essen Bank GmbH & Co KG Bankgesellschaft) Personal Finance Cardif Forsakring AB (succ. Danemark) Assurance
Autriche Cardif Livforsakring AB (succ. Danemark) Assurance
All In One Vermietung GmbH Leasing Solutions EkspresBank Personal Finance
Arval Austria GmbH Arval Espagne
BNPP Asset Management SAS (succ. Autriche) Investment Partners Arval Service Lease SA Arval
BNPP Fortis (succ. Autriche) Corporate and Institutional Banking Banco Cetelem SA Personal Finance
BNPP Personal Finance (succ. Autriche) Personal Finance BNPP Espana SA Wealth Management
Cardif Assurance Vie (succ. Autriche) Assurance BNPP Factor (succ. Espagne) Banque de dtail
Cardif Assurances Risques Divers (succ. Autriche) Assurance BNPP Fortis (succ. Espagne) Corporate and Institutional Banking
CNH Industrial Capital Europe GmbH Leasing Solutions BNPP Lease Group (succ. Espagne) Leasing Solutions
GE Auto Service Leasing GmbH Arval BNPP Real Estate Advisory Spain SA Services Immobiliers
Hellobank BNPP Austria AG Personal Investors BNPP Real Estate Investment Management Germany GmbH
Belgique (succ. Espagne) Services Immobiliers
Ace Equipment Leasing Leasing Solutions BNPP Real Estate Investment Management Spain SA Services Immobiliers
AG Insurance Assurance BNPP Real Estate Property Management Spain SA Services Immobiliers
Alpha Card SCRL Banque de dtail BNPP SA (succ. Espagne) Corporate and Institutional Banking
Alpha Crdit SA Personal Finance BNPP Securities Services (succ. Espagne) Securities Services
8 Arval Belgium SA
BASS Master Issuer NV
Arval
Banque de dtail
Cardif Assurance Vie (succ. Espagne)
Cardif Assurances Risques Divers (succ. Espagne)
Assurance
Assurance
Belgian Mobile Wallet Banque de dtail Claas Financial Services (succ. Espagne) Leasing Solutions
BNPP B Institutional II Court Terme Socits de portefeuille et autres liales CNH Industrial Capital Europe (succ. Espagne) Leasing Solutions
BNPP B Institutional II Short Term Socits de portefeuille et autres liales Efco Iberia SA Personal Finance
BNPP Fortis Banque de dtail Fimestic Expansion SA Personal Finance
BNPP Fortis Factor NV Banque de dtail Fonds Commun de Crances UCI Personal Finance
BNPP Fortis Private Equity Belgium Private Equity (BNPParibas Capital) Fortis Lease Iberia SA Leasing Solutions
BNPP Fortis Private Equity Expansion Private Equity (BNPParibas Capital) GCC Consumo Establecimiento Financiero de Credito SA Personal Finance
BNPP Fortis Private Equity Management Private Equity (BNPParibas Capital) GE Capital Largo Plazo SL Arval
BNPP Investment Partners BE Holding Investment Partners Meunier Hispania Services Immobiliers
BNPP Investment Partners Belgium Investment Partners SC Nueva Condo Murcia SL Corporate and Institutional Banking
BNPP Lease Group SA Belgium Leasing Solutions Servicios Financieros Carrefour EFC SA Personal Finance
BNPP Real Estate Advisory Belgium SA Services Immobiliers Union de Creditos Inmobiliarios Personal Finance
BNPP Real Estate Holding Benelux SA Services Immobiliers Finlande
BNPP Real Estate Investment Management Belgium Services Immobiliers Alfred Berg Asset Management AB (succ. Finlande) Investment Partners
BNPP Real Estate Property Management Belgium Services Immobiliers Alfred Berg Kapitalforvaltning Finland AB Investment Partners
BNPP SA (succ. Belgique) Corporate and Institutional Banking Alfred Berg Rahastoyhtio Oy Investment Partners
BNPP Securities Services (succ. Belgique) Securities Services Arval Oy Arval

532 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016 8

Implantations Mtier Implantations Mtier


BNPP Fortis (succ. Finlande) Corporate and Institutional Banking Crdit Moderne Ocan Indien Personal Finance
France Domonance Personal Finance
Antin Participation 5 Socits Immobilires dExploitation Efco Personal Finance
Antin Participation 8 Corporate and Institutional Banking Esomet Corporate and Institutional Banking
Aprolis Finance Leasing Solutions FCC Retail ABS Finance Noria 2009 Personal Finance
Arius Leasing Solutions FCT Laftte 2016 Socits de portefeuille et autres liales
Artegy Leasing Solutions FCT Opra Socits de portefeuille et autres liales
Artel Arval FG Ingnierie et Promotion Immobilire Services Immobiliers
Arval Fleet Services (Ex- GE Capital Fleet Services Fr) Arval Fidecom Personal Finance
Arval Service Lease Arval Financire des Italiens Corporate and Institutional Banking
Arval Trading Arval Financire du March Saint-Honor Socits de portefeuille et autres liales
Atargatis Corporate and Institutional Banking Financire Paris Haussmann Corporate and Institutional Banking
Auguste-Thouard Expertise Services Immobiliers Financire Taitbout Corporate and Institutional Banking
Austin Finance Corporate and Institutional Banking Fonds Commun de Titrisation Autonoria Personal Finance
Axa Banque Financement Personal Finance Fonds Commun de Titrisation Domos Personal Finance
B*Capital Wealth Management Fortis Lease Leasing Solutions
Banque de Wallis et Futuna Banque de dtail FundQuest Advisor Investment Partners
Banque Solfa Personal Finance GIE BNPP Cardif Assurance
BNP Paribas SA Banque GIE Groupement Auxiliaire de Moyens Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Actions Euroland Assurance Icare Assurance
BNPP Antilles Guyane (Ex- BNPP Martinique) Banque de dtail Icare Assurance Assurance
BNPP Aqua Assurance Immobiliere des Bergues Services Immobiliers
BNPP Arbitrage Corporate and Institutional Banking JCB Finance Leasing Solutions
BNPP Asset Management SAS Investment Partners Laftte Participation 22 Corporate and Institutional Banking
BNPP Capital Partners Investment Partners Leval 20 Personal Finance
BNPP Cardif Assurance Loisirs Finance Personal Finance
BNPP Convictions Assurance Mditerrana Corporate and Institutional Banking
BNPP Dealing Services Securities Services MFF Leasing Solutions
BNPP Dveloppement Banque de dtail Natio Assurance Assurance
BNPP Dveloppement Humain Assurance Natio Fonds Ampre 1 Assurance
BNPP Factor Banque de dtail Natiocrdibail Leasing Solutions
BNPP Fund Services France Securities Services Natiocrdimurs Leasing Solutions
BNPP Global Senior Corporate Loans Assurance Nationergie 2 Leasing Solutions
BNPP Guadeloupe Banque de dtail Noria 2015 Personal Finance
BNPP Guyane Banque de dtail Norrsken Finance Personal Finance
BNPP Home Loan SFH Socits de portefeuille et autres liales Odysse SCI Assurance
BNPP Immobilier Promotion Immobilier dEntreprise Services Immobiliers Opra Trading Capital Corporate and Institutional Banking
BNPP Immobilier Promotion Rsidentiel Services Immobiliers Optichamps Corporate and Institutional Banking
BNPP Immobilier Rsidences Services Services Immobiliers Parilease Corporate and Institutional Banking
BNPP Immobilier Rsidentiel Services Immobiliers Participations Opra Corporate and Institutional Banking
BNPP Immobilier Rsidentiel Service Clients Services Immobiliers Partners & Services Services Immobiliers
BNPP Immobilier Rsidentiel Transaction & Conseil Services Immobiliers Portes de Claye SCI Assurance
BNPP Investment Partners Investment Partners Portzamparc Socit de Bourse Banque de dtail
BNPP IRB Participations Europe Mditerrane Prts et Services SAS Personal Finance
BNPP Lease Group Leasing Solutions Projo Personal Finance
BNPP Nouvelle-Caldonie Banque de dtail Public Location Longue Dure Arval
BNPP Partners for Innovation Socits de portefeuille et autres liales Retail Mobile Wallet Personal Finance
BNPP Personal Finance Personal Finance Same Deutz Fahr Finance Leasing Solutions
BNPP Public Sector SCF Socits de portefeuille et autres liales Scoo SCI Assurance
BNPP Real Estate Services Immobiliers Sige Issy Services Immobiliers
BNPP Real Estate Consult France Services Immobiliers Socit Alsacienne de Dveloppement et dExpansion Banque de dtail
BNPP Real Estate Financial Partner Services Immobiliers Socit Auxiliaire de Construction Immobilire Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Real Estate Htels France Services Immobiliers Socit Immobilire du March Saint-Honor Socits Immobilires dExploitation
BNPP Real Estate Investment Management France Services Immobiliers Socit Orbaisienne de Participations Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Real Estate Investment Services Services Immobiliers Socits de Construction Vente Services Immobiliers
BNPP Real Estate Property Management France SAS Services Immobiliers Symag Personal Finance
BNPP Real Estate Transaction France Services Immobiliers Taitbout Participation 3 SNC Corporate and Institutional Banking
BNPP Real Estate Valuation France Services Immobiliers THEAM Investment Partners
BNPP Runion Banque de dtail Theam Quant Equity Europe Guru Assurance
BNPP Securities Services Securities Services UCB Bail 2 Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Wealth Management Wealth Management Verner Investissements Corporate and Institutional Banking
BNPP-SME-1
Caneo
CamGestion
Socits de portefeuille et autres liales
Personal Finance
Investment Partners
Grce
Arval Hellas Car Rental SA
BNPP Securities Services (succ. Grce)
Arval
Securities Services
8
Cardif Assurance Vie Assurance Hongrie
Cardif Assurances Risques Divers Assurance Arval Magyarorszag KFT Arval
Cardif I-Services Assurance BNPP Lease Group KFT Leasing Solutions
Cardif Services SAS Assurance BNPP Lease Group Lizing RT Leasing Solutions
Cardimmo Assurance BNPP Real Estate Advisory & Property Management Hungary Ltd Services Immobiliers
Carrefour Banque Personal Finance BNPP SA (succ. Hongrie) Corporate and Institutional Banking
Claas Financial Services Leasing Solutions BNPP Securities Services (succ. Hongrie) Securities Services
CMV Mdiforce Personal Finance Cardif Biztosito Magyarorszag ZRT Assurance
CNH Industrial Capital Europe Leasing Solutions Fortis Lease Operativ Lizing Zartkoruen Mukodo Reszvenytarsasag Leasing Solutions
Coca Bail Personal Finance Magyar Cetelem Bank ZRT Personal Finance
Coparc Arval Oney Magyarorszag ZRT Personal Finance
Coplan Personal Finance UCB Ingatlanhitel RT Personal Finance
Compagnie dInvestissement Italiens Corporate and Institutional Banking Irlande
Compagnie dInvestissement Opra Corporate and Institutional Banking Alectra Finance PLC Corporate and Institutional Banking
Conseil Investissement SNC Wealth Management Aquarius + Investments PLC Corporate and Institutional Banking
Crdit Moderne Antilles Guyane Personal Finance BNPP Fund Administration Services Ireland Ltd Securities Services

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 533


8 INFORMATIONS GNRALES
Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016

Implantations Mtier Implantations Mtier


BNPP International Finance Dublin Corporate and Institutional Banking Crossen SARL Corporate and Institutional Banking
BNPP Ireland Unlimited Company (Ex- BNPP Ireland) Corporate and Institutional Banking Fund Channel Investment Partners
BNPP Prime Brokerage International Ltd Corporate and Institutional Banking GreenStars BNPP Corporate and Institutional Banking
BNPP Real Estate Advisory & Property Management Ireland Ltd Services Immobiliers Le Sphinx Assurances Luxembourg SA Socits de portefeuille et autres liales
BNPP SA (succ. Irlande) Corporate and Institutional Banking Lion International Investments SA (Ex- BNL International Investments SA) Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Securities Services (succ. Irlande) Securities Services Plagen SA Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Vartry Reinsurance Ltd Corporate and Institutional Banking Pyrotex GB 1 SA Services Immobiliers
Darnell Ltd Assurance Pyrotex SARL Services Immobiliers
Greenval Insurance Company Ltd Arval Royale Neuve I SARL Corporate and Institutional Banking
Madison Arbor Ltd Corporate and Institutional Banking Socit Immobilire de Monterey SA Banque de dtail
Matchpoint Finance Public Company Ltd Corporate and Institutional Banking Socit Immobilire du Royal Building SA Assurance
Omega Capital Funding Ltd Corporate and Institutional Banking Pays-Bas
Omega Capital Investments PLC Corporate and Institutional Banking Alpha Murcia Holding BV Corporate and Institutional Banking
Scaldis Capital (Ireland) Ltd Corporate and Institutional Banking Arval Benelux BV Arval
Utexam Logistics Ltd Corporate and Institutional Banking Arval BV Arval
Utexam Solutions Ltd Corporate and Institutional Banking Arval Fleet Services BV (Ex- GE Fleet Services BV) Arval
Italie Atisreal Netherlands BV Services Immobiliers
Artigiancassa SPA Banque de dtail Bank Insinger de Beaufort NV Wealth Management
Arval Italy Fleet Services SRL Arval BNPP Arbitrage Issuance BV Corporate and Institutional Banking
Arval Service Lease Italia SPA Arval BNPP Cardif BV Assurance
Banca Nazionale del Lavoro SPA Banque de dtail BNPP Cardif Levensverzekeringen NV Assurance
BNL Finance SPA Banque de dtail BNPP Cardif Schadeverzekeringen NV Assurance
BNL Positivity SRL Banque de dtail BNPP Factor Deutschland BV Banque de dtail
BNPP Cardif Vita Compagnia di Assicurazione E Riassicurazione SPA Assurance BNPP Factoring Coverage Europe Holding NV Banque de dtail
BNPP Investment Partners Societa di Gestione del Risparmio SPA Investment Partners BNPP Fortis (succ. Pays-Bas) Corporate and Institutional Banking
BNPP Lease Group (succ. Italie) Leasing Solutions BNPP Investment Partners Funds Nederland NV Investment Partners
BNPP Lease Group Leasing Solutions SPA Leasing Solutions BNPP Investment Partners Netherlands NV Investment Partners
BNPP Real Estate Advisory Italy SPA Services Immobiliers BNPP Investment Partners NL Holding NV Investment Partners
BNPP Real Estate Investment Management Germany GmbH (succ. Italie) Services Immobiliers BNPP Islamic Issuance BV Corporate and Institutional Banking
BNPP Real Estate Investment Management Italy Services Immobiliers BNPP Leasing Solutions NV Leasing Solutions
BNPP Real Estate Italy SRL Services Immobiliers BNPP Personal Finance BV Personal Finance
BNPP Real Estate Property Developpement Italy SPA Services Immobiliers BNPP Real Estate Advisory Netherlands BV Services Immobiliers
BNPP Real Estate Property Management Italy SRL Services Immobiliers BNPP SA (succ. Pays-Bas) Corporate and Institutional Banking
BNPP SA (succ. Italie) Corporate and Institutional Banking BNPP Securities Services (succ. Pays-Bas) Securities Services
BNPP Securities Services (succ. Italie) Securities Services Boug BV Corporate and Institutional Banking
Business Partners Italia SCPA Banque de dtail CNH Industrial Capital Europe BV Leasing Solutions
Cardif Assurance Vie (succ. Italie) Assurance Fortis Vastgoedlease BV Leasing Solutions
Cardif Assurances Risques Divers (succ. Italie) Assurance Phedina Hypotheken 2010 BV Personal Finance
Cargeas Assicurazioni SPA Assurance Phedina Hypotheken 2011-I BV Personal Finance
Claas Financial Services (succ. Italie) Leasing Solutions Phedina Hypotheken 2013-I BV Personal Finance
CNH Industrial Capital Europe (succ. Italie) Leasing Solutions Pologne
EMF-IT 2008-1 SRL Banque de dtail Arval Service Lease Polska SP ZOO Arval
Findomestic Banca SPA Personal Finance Bank BGZ BNPP SA Europe Mditerrane
Florence 1 SRL Personal Finance BNPP Lease Group Polska SP ZOO Leasing Solutions
Florence SPV SRL Personal Finance BNPP Real Estate Poland SP ZOO Services Immobiliers
International Factors Italia SPA - Italia Banque de dtail BNPP SA (succ. Pologne) Corporate and Institutional Banking
JCB Finance (succ. Italie) Leasing Solutions BNPP Securities Services (succ. Pologne) Securities Services
Locatrice Italiana SPA Leasing Solutions Cardif Assurances Risques Divers (succ. Pologne) Assurance
Locchi SRL Services Immobiliers Cardif Polska Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie SA Assurance
San Basilio 45 SRL Services Immobiliers Claas Financial Services (succ. Pologne) Leasing Solutions
Servizio Italia SPA Banque de dtail CNH Industrial Capital Europe (succ. Pologne) Leasing Solutions
Sviluppo HQ Tiburtina SRL Banque de dtail Pocztylion Arka Powszechne Towarzystwo Emerytalne SA Assurance
Sviluppo Residenziale Italia SRL Services Immobiliers Sygma Bank Polska SA (Spolka Akcyjna) Europe Mditerrane
Tierre Securitisation SRL Banque de dtail Portugal
Vela ABS SRL Banque de dtail Arval Service Lease Aluger Operational Automoveis SA Arval
Vela Consumer SRL Banque de dtail Banco BNPP Personal Finance SA Personal Finance
Vela Home SRL Banque de dtail BNPP Factor Portugal Banque de dtail
Vela Mortgages SRL Banque de dtail BNPP Lease Group (succ. Portugal) Leasing Solutions
Vela OBG SRL Banque de dtail BNPP SA (succ. Portugal) Corporate and Institutional Banking
Vela Public Sector SRL Banque de dtail BNPP Securities Services (succ. Portugal) Securities Services
Vela RMBS SRL Banque de dtail Cardif Assurance Vie (succ. Portugal) Assurance
8 Luxembourg
Alleray SARL
Arval Luxembourg SA
Corporate and Institutional Banking
Arval
Cardif Assurances Risques Divers (succ. Portugal)
Fortis Lease Portugal
Assurance
Leasing Solutions
Itelcar - Automoveis de Aluguer Unipessoal Lda Arval
BGL BNPP Banque de dtail Rpublique tchque
BGL BNPP Factor SA Banque de dtail Arval CZ SRO Arval
BNPP Fortis Funding SA Banque de dtail BNPP Cardif Pojistovna AS Assurance
BNPP Investment Partners Luxembourg Investment Partners BNPP Fortis (succ. Rpublique Tchque) Corporate and Institutional Banking
BNPP Lease Group Luxembourg SA Banque de dtail BNPP Personal Finance (succ. Rpublique Tchque) Personal Finance
BNPP Leasing Solutions Leasing Solutions BNPP Real Estate Advisory & Property Management Czech Republic SRO Services Immobiliers
BNPP Real Estate Advisory & Property Management Luxembourg SA Services Immobiliers Roumanie
BNPP Real Estate Investment Management Luxembourg SA Services Immobiliers Arval Service Lease Romania SRL Arval
BNPP SA (succ. Luxembourg) Corporate and Institutional Banking BNPP Fortis (succ. Roumanie) Corporate and Institutional Banking
BNPP SB Re Socits de portefeuille et autres liales BNPP Lease Group IFN SA Leasing Solutions
BNPP Securities Services (succ. Luxembourg) Securities Services BNPP Real Estate Advisory SA Services Immobiliers
Cardif Assurances Risques Divers (succ. Luxembourg) Assurance Cardif Assurance Vie (succ. Roumanie) Assurance
Cardif Lux Vie Assurance Cardif Assurances Risques Divers (succ. Roumanie) Assurance
Cofhylux SA Banque de dtail Cetelem IFN Personal Finance
Compagnie Financire Ottomane SA Private Equity (BNP Paribas Capital) RD Portofoliu SRL Leasing Solutions

534 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016 8

Implantations Mtier Implantations Mtier


Royaume-Uni BNPP Securities Services (succ. Jersey) Securities Services
Albury Asset Rentals Ltd Leasing Solutions BNPP Suisse SA (succ. Jersey) Banque
Arval UK Group Ltd Arval Scaldis Capital Ltd Corporate and Institutional Banking
Arval UK Leasing Services Ltd (Ex- GE Commercial Finance Fleet Services Ltd) Arval Monaco
Arval UK Ltd Arval BNPP SA (succ. Monaco) Banque de dtail
Bank Insinger de Beaufort NV (succ. Royaume-Uni) Wealth Management BNPP Wealth Management Monaco Wealth Management
BNP PUK Holding Ltd Corporate and Institutional Banking Norvge
BNPP Arbitrage (succ. Royaume-Uni) Corporate and Institutional Banking Alfred Berg Asset Management AB (succ. Norvge) Investment Partners
BNPP Cardif PSC Ltd Assurance Alfred Berg Kapitalforvaltning AS Investment Partners
BNPP Commercial Finance Ltd Banque de dtail BNPP Fortis (succ. Norvge) Corporate and Institutional Banking
BNPP Commodity Futures Ltd Corporate and Institutional Banking Cardif Forsakring AB (succ. Norvge) Assurance
BNPP Dealing Services (succ. Royaume-Uni) Securities Services Cardif Livforsakring AB (succ. Norvge) Assurance
BNPP Fleet Holdings Ltd Arval EkspresBank (succ. Norvge) Personal Finance
BNPP Investment Partners UK Ltd Investment Partners Russie
BNPP Investments N1 Ltd Corporate and Institutional Banking Arval OOO Arval
BNPP Investments N2 Ltd Corporate and Institutional Banking BNPP Bank JSC Corporate and Institutional Banking
BNPP Lease Group (Rentals) Ltd Leasing Solutions Cardif Insurance Company LLC Assurance
BNPP Lease Group PLC Leasing Solutions Cetelem Bank LLC Personal Finance
BNPP Leasing Solutions Ltd Leasing Solutions Serbie
BNPP Net Ltd Corporate and Institutional Banking Findomestic Banka AD Personal Finance
BNPP Real Estate Advisory & Property Management UK Ltd Services Immobiliers TEB SH A Europe Mditerrane
BNPP Real Estate Facilities Management Ltd Services Immobiliers Suisse
BNPP Real Estate Investment Management Ltd Services Immobiliers Arval Schweiz AG Arval
BNPP Real Estate Investment Management UK Ltd Services Immobiliers BNPP Leasing Solutions Suisse SA Leasing Solutions
BNPP Real Estate Property Development UK Ltd Services Immobiliers BNPP Securities Services (succ. Suisse) Securities Services
BNPP Rental Solutions Ltd (Ex- Artegy Ltd) Leasing Solutions BNPP Suisse SA Banque
BNPP SA (succ. Royaume-Uni) Corporate and Institutional Banking Cardif Assurance Vie (succ. Suisse) Assurance
BNPP Securities Services (succ. Royaume-Uni) Securities Services Cardif Assurances Risques Divers (succ. Suisse) Assurance
BNPP UK Holdings Ltd Corporate and Institutional Banking
Ukraine
BNPP UK Ltd Corporate and Institutional Banking
IC Axa Insurance JSC Europe Mditerrane
Boug BV (succ. Royaume-Uni) Corporate and Institutional Banking
UkrSibbank Public JSC Europe Mditerrane
Cardif Pinnacle Insurance Holdings PLC Assurance
Cardif Pinnacle Insurance Management Services PLC Assurance
CB (UK) Ltd Assurance Afrique et bassin mditrranen
Claas Financial Services Ltd Leasing Solutions Afrique du Sud
CNH Industrial Capital Europe Ltd Leasing Solutions BNPP SA (succ. Afrique du Sud) Corporate and Institutional Banking
Conoga Funding Two LP Personal Finance BNPP Securities South Africa Holdings PTY Ltd Corporate and Institutional Banking
Commercial Vehicle Finance Ltd Leasing Solutions BNPP Securities South Africa PTY Ltd Corporate and Institutional Banking
Creation Consumer Finance Ltd Personal Finance RCS Cards Proprietary Ltd Personal Finance
Creation Financial Services Ltd Personal Finance RCS Investment Holdings Ltd Personal Finance
Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd Investment Partners Algrie
Fortis Lease UK Ltd Leasing Solutions BNPP El Djazair Europe Mditerrane
Fortis Lease UK Retail Ltd Leasing Solutions Cardif El Djazair Assurance
FundQuest Advisor (succ. Royaume-Uni) Investment Partners Arabie Saoudite
Harewood Financing Ltd Corporate and Institutional Banking BNPP Investment Company KSA Corporate and Institutional Banking
Harewood Holdings Ltd Corporate and Institutional Banking BNPP SA (succ. Arabie Saoudite) Corporate and Institutional Banking
HFGL Ltd Leasing Solutions Bahren
Humberclyde Commercial Investments Ltd Leasing Solutions BNPP SA (succ. Bahren) Corporate and Institutional Banking
Humberclyde Commercial Investments N1 Ltd Leasing Solutions Burkina Faso
JCB Finance Holdings Ltd Leasing Solutions Banque Internationale pour le Commerce et lIndustrie du Burkina Faso Europe Mditerrane
Landspire Ltd Corporate and Institutional Banking Cte dIvoire
Manitou Finance Ltd Leasing Solutions Banque Internationale pour le Commerce et lIndustrie de la Cte dIvoire Europe Mditerrane
Opra Trading Capital (succ. Royaume-Uni) Corporate and Institutional Banking BICI Bourse Europe Mditerrane
Parker Tower Ltd Services Immobiliers mirats Arabes Unis
Pinnacle Insurance PLC Assurance BNPP Real Estate (succ. Duba) Services Immobiliers
REPD Parker Ltd Services Immobiliers BNPP SA (succ. mirats Arabes Unis) Corporate and Institutional Banking
Same Deutz Fahr Finance Ltd Leasing Solutions
Gabon
Sygma Funding Two Ltd Personal Finance
Banque Internationale pour le Commerce et lIndustrie du Gabon Europe Mditerrane
Slovaquie
Guine
Arval Slovakia Arval
Banque Internationale pour le Commerce et lIndustrie de la Guine Europe Mditerrane
BNPP Personal Finance (succ. Slovaquie) Personal Finance
Kowet
Cetelem Slovensko AS
Poistovna Cardif Slovakia AS
Personal Finance
Assurance
BNPP SA (succ. Kowet)
Mali
Corporate and Institutional Banking 8
Sude
Banque Internationale pour le Commerce et lIndustrie du Mali Europe Mditerrane
Alfred Berg Asset Management AB Investment Partners
Alfred Berg Fonder AB Investment Partners Maroc
Alfred Berg Kapitalforvaltning AB Investment Partners Arval Maroc SA Arval
Arval AB Arval Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie Europe Mditerrane
BNPP Fortis (succ. Sude) Corporate and Institutional Banking BMCI Asset Management Europe Mditerrane
Cardif Forsakring AB Assurance BMCI Assurance SARL Europe Mditerrane
Cardif Livforsakring AB Assurance BMCI Banque Offshore Europe Mditerrane
Cardif Nordic AB Assurance BMCI Leasing Europe Mditerrane
Qatar
Autres Pays dEurope BNPP SA (succ. Qatar) Corporate and Institutional Banking
Guernesey Sngal
BNPP Securities Services (succ. Guernesey) Securities Services Banque Internationale pour le Commerce et lIndustrie du Sngal Europe Mditerrane
BNPP Suisse SA (succ. Guernesey) Banque Tunisie
Jersey Union Bancaire pour le Commerce et lIndustrie Europe Mditerrane
BNPP Real Estate Jersey Ltd Services Immobiliers Turquie
BNPP SA (succ. Jersey) Corporate and Institutional Banking BNPP Cardif Emeklilik Anonim Sirketi Assurance

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 535


8 INFORMATIONS GNRALES
Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016

Implantations Mtier Implantations Mtier


BNPP Finansal Kiralama AS Leasing Solutions BNPP US Medium Term Notes Program LLC Socits de portefeuille et autres liales
BNPP Fortis Yatirimlar Holding AS Europe Mditerrane BNPP USA Inc (Ex- Paribas North America Inc) Corporate and Institutional Banking
BNPP Yatirimlar Holding AS Europe Mditerrane BNPP VPG Adonis LLC Corporate and Institutional Banking
TEB Arval Arac Filo Kiralama AS Arval BNPP VPG Brookn LLC Corporate and Institutional Banking
TEB Faktoring AS Europe Mditerrane BNPP VPG Brookline Cre LLC Corporate and Institutional Banking
TEB Holding AS Europe Mditerrane BNPP VPG CT Holdings LLC Corporate and Institutional Banking
TEB Portfoy Yonetimi AS Europe Mditerrane BNPP VPG EDMC Holdings LLC Corporate and Institutional Banking
TEB Tuketici Finansman AS Personal Finance BNPP VPG Express LLC (Ex- BNPP VPG Modern Lux Media LLC) Corporate and Institutional Banking
TEB Yatirim Menkul Degerler AS Europe Mditerrane BNPP VPG Freedom Communications LLC Corporate and Institutional Banking
Turk Ekonomi Bankasi AS Europe Mditerrane BNPP VPG Legacy Cabinets LLC Corporate and Institutional Banking
BNPP VPG Mark IV LLC Corporate and Institutional Banking
Amriques BNPP VPG Master LLC Corporate and Institutional Banking
Argentine BNPP VPG Medianews Group LLC Corporate and Institutional Banking
Banco Cetelem Argentina SA Personal Finance BNPP VPG Northstar LLC Corporate and Institutional Banking
Banco de Servicios Financieros SA Personal Finance BNPP VPG Pacex LLC (Ex- BNPP VPG CB LLC) Corporate and Institutional Banking
BNPP Investment Partners Argentina SA Investment Partners BNPP VPG PCMC LLC Corporate and Institutional Banking
BNPP SA (succ. Argentine) Corporate and Institutional Banking BNPP VPG SBX Holdings LLC Corporate and Institutional Banking
Cardif Seguros SA Assurance BNPP VPG SDI Media Holdings LLC Corporate and Institutional Banking
Brsil BOW Auto Receivables LLC Banque de dtail
Arval Brasil Ltda Arval Center Club Inc Banque de dtail
Banco BNPP Brasil SA Corporate and Institutional Banking CFB Community Development Corporation Banque de dtail
Banco Cetelem SA Personal Finance Claas Financial Services Inc Leasing Solutions
BGN Mercantil E Servicos Ltda Personal Finance Claas Financial Services LLC Banque de dtail
BNPP Asset Management Brasil Ltda Investment Partners Commercial Federal Affordable Housing Inc Banque de dtail
BNPP EQD Brazil Fund Fundo Invest Multimercado Corporate and Institutional Banking Commercial Federal Community Development Corporation Banque de dtail
BNPP Proprietario Fundo de Investimento Multimercado Corporate and Institutional Banking Commercial Federal Insurance Corporation Banque de dtail
Cardif do Brasil Seguros e Garantias SA Assurance Commercial Federal Investment Service Inc Banque de dtail
Cardif do Brasil Vida e Previdencia SA Assurance Equipment Lot FH Banque de dtail
Cetelem America Ltda Personal Finance Equipment Lot Siemens 1998A-FH Banque de dtail
Cetelem Servios Ltda Personal Finance FB Transportation Capital LLC Corporate and Institutional Banking
Luizaseg Assurance FHB Guam Trust Co Banque de dtail
NCVP Participacoes Societarias SA Assurance FHL SPC One Inc Banque de dtail
les Cayman First Bancorp Banque de dtail
Bank of the West (succ. les Cayman) Banque de dtail First Hawaiian Bank Banque de dtail
BNPP SA (succ. les Cayman) Corporate and Institutional Banking First Hawaiian Inc (Ex- BancWest Corporation) Banque de dtail
First Hawaiian Leasing Inc Banque de dtail
Canada
First National Bancorporation Banque de dtail
BNPP (Canada) Valeurs Mobilires Corporate and Institutional Banking
First Santa Clara Corporation Banque de dtail
BNPP Energy Trading Canada Corp Corporate and Institutional Banking
Fischer Francis Trees & Watts Inc Investment Partners
BNPP IT Solutions Canada Inc Corporate and Institutional Banking
Fortis Funding LLC Corporate and Institutional Banking
BNPP SA (succ. Canada) Corporate and Institutional Banking
French American Banking Corporation Corporate and Institutional Banking
Corporation BNPP Canada (Ex- BNPP Canada) Corporate and Institutional Banking
FSI Holdings Inc Corporate and Institutional Banking
Chili Glendale Corporate Center Acquisition LLC Banque de dtail
Bancoestado Administradora General de Fondos SA Investment Partners LACMTA Rail Statutory Trust (FH1) Banque de dtail
BNPP Cardif Seguros de Vida SA Assurance Lexington Blue LLC Banque de dtail
BNPP Cardif Seguros Generales SA Assurance Liberty Leasing Company Banque de dtail
BNPP Cardif Servicios y Asistencia Limitada Assurance Matchpoint Master Trust Corporate and Institutional Banking
Colombie Mountain Falls Acquisition Corporation Banque de dtail
BNPP Colombia Corporation Financiera SA Corporate and Institutional Banking Ozcar Multi-Strategies LLC Corporate and Institutional Banking
Cardif Colombia Seguros Generales SA Assurance Real Estate Delivery 2 Inc Banque de dtail
tats-Unis Riverwalk Village Three Holdings LLC Banque de dtail
1897 Services Corporation Banque de dtail Santa Rita Townhomes Acquisition LLC Banque de dtail
BancWest Corporation Banque de dtail ST 2001 FH-1 Statutory Trust Banque de dtail
BancWest Holding Inc Banque de dtail Starbird Funding Corporation Corporate and Institutional Banking
BancWest Investment Services Inc Banque de dtail SWB 99-1 Banque de dtail
Banexi Holding Corporation Corporate and Institutional Banking The Bankers Club Inc Banque de dtail
Bank of the West Banque de dtail Ursus Real Estate Inc Banque de dtail
Bank of the West Auto Trust 2014-1 Banque de dtail Via North America Inc Corporate and Institutional Banking
Bank of the West Auto Trust 2015-1 Banque de dtail VPG SDI Media LLC Corporate and Institutional Banking
Bank of the West Auto Trust 2016-1 VTA 1998-FH Banque de dtail
(Ex- Bank of the West Auto Trust 2015-2) Banque de dtail
Mexique
Bank of the West Auto Trust 2016-2 Banque de dtail
8 Bishop Street Capital Management Corporation
BNPP Capital Services Inc
Banque de dtail
Corporate and Institutional Banking
BNPP Investment Partners Latam SA
BNPP Personal Finance SA de CV
Cardif Mexico Seguros de Vida SA de CV
Investment Partners
Personal Finance
Assurance
BNPP CC Inc Corporate and Institutional Banking
Cardif Mexico Seguros Generales SA de CV Assurance
BNPP Energy Trading GP Corporate and Institutional Banking
Panama(1)
BNPP Energy Trading Holdings Inc Corporate and Institutional Banking
BNPP SA (succ. Panama) - en liquidation Corporate and Institutional Banking
BNPP Energy Trading LLC Corporate and Institutional Banking
BNPP Finance Inc Corporate and Institutional Banking
Asie et Pacique
BNPP Fortis (succ. tats-Unis) Corporate and Institutional Banking
BNPP FS LLC Corporate and Institutional Banking Australie
BNPP Investment Partners USA Holdings Inc Investment Partners BNP Pacic (Australia) Ltd Corporate and Institutional Banking
BNPP Leasing Corporation Corporate and Institutional Banking BNPP Fund Services Australasia Pty Ltd Securities Services
BNPP Mortgage Corp Corporate and Institutional Banking BNPP Investment Partners (Australia) Holdings Pty Ltd Investment Partners
BNPP North America Inc Corporate and Institutional Banking BNPP Investment Partners (Australia) Ltd Investment Partners
BNPP Prime Brokerage Inc Corporate and Institutional Banking BNPP SA (succ. Australie) Corporate and Institutional Banking
BNPP RCC Inc Corporate and Institutional Banking BNPP Securities Services (succ. Australie) Securities Services
BNPP SA (succ. tats-Unis) Corporate and Institutional Banking Chine
BNPP Securities Corp Corporate and Institutional Banking Arval Jiutong (Ex- Arval China Co Ltd) Arval
(1) Le processus de liquidation de lentit situe au Panama, initi depuis juillet2010, est en attente de laval du
rgulateur local.

536 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016 8

Implantations Mtier Implantations Mtier


Bank of Nanjing Europe Mditerrane SREI Equipment Finance Ltd Leasing Solutions
BNPP (China) Ltd Corporate and Institutional Banking State Bank of India Life Insurance Company Ltd Assurance
BNPP Commodities Trading (Shanghai) Co Ltd Corporate and Institutional Banking Sundaram BNPP Home Finance Ltd Personal Finance
BOB-Cardif Life Insurance Company Ltd Assurance Indonsie
Haitong - Fortis Private Equity Fund Management Co Ltd Investment Partners Bank BNPP Indonesia PT Corporate and Institutional Banking
HFT Investment Management Co Ltd Investment Partners BNPP Investment Partners PT Investment Partners
Suning Consumer Finance Company Ltd Personal Finance BNPP Securities Indonesia PT Corporate and Institutional Banking
Rpublique de Core Japon
BNPP Cardif General Insurance Co Ltd Assurance BNPP Investment Partners Japan Ltd Investment Partners
BNPP SA (succ. Rpublique de Core) Corporate and Institutional Banking BNPP SA (succ. Japon) Corporate and Institutional Banking
BNPP Securities Korea Company Ltd Corporate and Institutional Banking BNPP Securities Japan Ltd Corporate and Institutional Banking
Cardif Life Insurance Co Ltd Assurance BNPP SJ Ltd (succ. Japon) Corporate and Institutional Banking
Shinhan BNPP Asset Management Co Ltd Investment Partners Cardif Assurance Vie (succ. Japon) Assurance
Hong Kong Cardif Assurances Risques Divers (succ. Japon) Assurance
BNPP Arbitrage (Hong Kong) Ltd Corporate and Institutional Banking Malaisie
BNPP Dealing Services Asia Ltd Securities Services BNPP Malaysia Berhad Corporate and Institutional Banking
BNPP Finance (Hong Kong) Ltd Corporate and Institutional Banking BNPP SA (succ. Malaisie) Corporate and Institutional Banking
BNPP Investment Partners Asia Ltd Investment Partners Nouvelle-Zlande
BNPP SA (succ. Hong Kong) Corporate and Institutional Banking BNPP Fund Services Australasia Pty Ltd (succ. Nouvelle-Zlande) Securities Services
BNPP Securities (Asia) Ltd Corporate and Institutional Banking Philippines
BNPP Securities Services (succ. Hong Kong) Securities Services BNPP SA (succ. Philippines) Corporate and Institutional Banking
BNPP SJ Ltd Corporate and Institutional Banking Singapour
BNPP Wealth Management (succ. Hong Kong) Wealth Management BNPP Investment Partners Singapore Ltd Investment Partners
Opra Trading Capital (succ. Hong Kong) Corporate and Institutional Banking BNPP SA (succ. Singapour) Corporate and Institutional Banking
Inde BNPP Securities (Singapore) Pte Ltd Corporate and Institutional Banking
Arval India Private Ltd Arval BNPP Securities Services (succ. Singapour) Securities Services
BNPP Asset Management India Private Ltd Investment Partners BNPP Wealth Management (succ. Singapour) Wealth Management
BNPP Global Securities Operations Private Ltd (Ex- BNPP Sundaram Global BPP Holdings Pte Ltd Corporate and Institutional Banking
Securities Operations Private Ltd) Securities Services Tawan
BNPP India Holding Private Ltd Corporate and Institutional Banking BNPP Cardif TCB Life Insurance Company Ltd Assurance
BNPP India Solutions Private Ltd Corporate and Institutional Banking BNPP SA (succ. Tawan) Corporate and Institutional Banking
BNPP SA (succ. Inde) Corporate and Institutional Banking BNPP Securities (Tawan) Co. Ltd Corporate and Institutional Banking
BNPP Securities India Private Ltd Corporate and Institutional Banking Cardif Assurance Vie (succ. Tawan) Assurance
Geojit BNPP Financial Services Ltd Personal Investors Cardif Assurances Risques Divers (succ. Tawan) Assurance
Geojit Technologies Private Ltd Personal Investors
Thalande
Human Value Developers Private Ltd Personal Investors
BNPP SA (succ. Thalande) Corporate and Institutional Banking
Sharekhan Financial Services Private Ltd Personal Investors
Sharekhan Ltd Personal Investors Viet Nam
BNPP SA (succ. Viet Nam) Corporate and Institutional Banking

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 537


8 INFORMATIONS GNRALES
Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016

II. LMENTS DU COMPTE DE RSULTAT ET EFFECTIFS PAR PAYS

Exercice 2016(*) (en millions deuros) Effectif Exercice 2016(*) (en millions deuros) Effectif
nancier(**) nancier(**)
Produit Subventions Rsultat Impt au 31 Produit Subventions Rsultat Impt au 31
Net publiques courant Impt Impt sur les dcembre Net publiques courant Impt Impt sur les dcembre
Bancaire reues avant Impt courant diffr bnces 2016 Bancaire reues avant Impt courant diffr bnces 2016
tats membres Amriques
de lUnion europenne Argentine 95 0 52 (16) 1 (15) 235
Allemagne 1 465 0 380 (103) (17) (120) 4 559 Brsil 699 0 214 (41) (43) (84) 1 252
Autriche 41 0 (6) (1) (4) (5) 232 les Cayman(1) 0 0 0 0 0 0 0
Belgique 4 906 0 1 890 (76) (183) (259) 15 639 Canada 52 0 15 (1) (3) (4) 318
Bulgarie 54 0 19 (2) 0 (2) 842 Chili 55 0 28 (12) 4 (8) 361
Danemark 63 0 17 (5) 1 (4) 173 Colombie 35 0 13 (3) 0 (3) 260
Espagne 840 0 449 (55) (77) (132) 2 670 tats-Unis 4 456 0 1 069 (379) 38 (341) 15 576
Finlande 5 0 (2) 0 0 0 20 Mexique 31 0 7 (1) (1) (2) 241
France 1 4 522 0 2 054 (667) (133) (800) 57 399
Panama(2) 0 0 0 0 0 0 0
Grce 3 0 0 0 0 0 23
Asie et Pacique
Hongrie 86 0 36 (10) (5) (15) 494
Australie 157 0 1 (6) 5 (1) 479
Irlande 292 0 139 (15) (1) (16) 531
Chine 144 0 71 (1) (15) (16) 394
Italie 4 873 0 1 055 (179) (141) (320) 17 998
Rpublique de Core 88 0 (5) (73) 69 (4) 320
Luxembourg 1 189 0 549 (142) 55 (87) 3 508
Hong Kong 649 0 (50) 0 (12) (12) 2439
Pays-Bas 362 0 143 (26) (6) (32) 1 003
Inde 174 0 130 (58) 3 (55) 7 279
Pologne 639 0 70 (29) 2 (27) 8 126
Indonsie 60 0 35 (8) (1) (9) 141
Portugal 159 0 80 (25) 8 (17) 2 704
Japon 602 0 382 (86) (26) (112) 684
Rpublique tchque 121 0 64 (10) (1) (11) 709
Malaisie 18 0 5 (1) 0 (1) 81
Roumanie 50 0 17 (3) 0 (3) 782
Philippines 2 0 0 0 0 0 14
Royaume-Uni 2 575 0 604 (133) (59) (192) 6 501
Singapour 550 0 174 (22) (6) (28) 1 990
Slovaquie 26 0 7 (3) 1 (2) 169
Tawan 126 0 56 2 (6) (4) 426
Sude 15 0 (12) 0 0 0 158
Thalande 23 0 9 (6) 0 (6) 72
Autres pays dEurope Viet Nam 18 0 10 (2) 0 (2) 69
Guernesey 7 0 1 0 0 0 15
TOTAL GROUPE 43 411 0 10 577 (2 366) (729) (3 095) 184 839
Jersey 51 0 18 (1) 0 (1) 221
*
Monaco 64 0 26 0 0 0 196 () Les donnes nancires correspondent la contribution au rsultat consolid des entits sous contrle
Norvge 26 0 (3) 2 (3) (1) 91 exclusif consolides par intgration globale.
(**) Effectif nancier: effectif en quivalent Temps Plein (ETP) des entits sous contrle exclusif consolides par
Russie 57 0 27 (3) (2) (5) 322 intgration globale.
Serbie 35 0 20 (2) 0 (2) 590 (1) Le rsultat des entits implantes aux les Cayman est tax aux tats-Unis et leurs effectifs sont situs
Suisse 442 0 48 (7) (146) (153) 1 335 galement aux tats-Unis.
(2) Le processus de liquidation de lentit implante au Panama, initi depuis juillet2010, est en attente de laval du
Ukraine 148 0 61 0 (10) (10) 5 329
rgulateur local.
Afrique et bassin
mditerranen
Afrique du Sud 120 0 33 (9) 1 (8) 1 208
Algrie 109 0 33 (11) 2 (9) 1 451
Arabie Saoudite 14 0 0 0 0 0 37
Bahren 91 0 27 0 0 0 278
Burkina Faso 22 0 6 (1) 0 (1) 285
Cte dIvoire 64 0 25 (5) 0 (5) 583
mirats Arabes Unis 31 0 (15) (4) 5 1 88
Guine 37 0 9 (3) 0 (3) 314
Kowet 9 0 5 0 0 0 22
Mali 15 0 3 (1) 0 (1) 102
Maroc 273 0 73 (47) (11) (58) 3 185
Qatar 18 0 10 (1) 0 (1) 29
Sngal 51 0 15 (4) 0 (4) 454
8 Tunisie
Turquie
75
1 332
0
0
24
362
(7)
(64)
(1)
(11)
(8)
(75)
1 234
10 599

538 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts 8

8.7 Actes constitutifs et statuts

Les statuts de BNP PARIBAS peuvent tre consults sur le site internet TITRE II
www.invest.bnpparibas.com et sont disponibles sur simple demande
ladresse indique au point 8.1.
Les statuts mis jour au 16 janvier 2017 sont reproduits ci-aprs dans
CAPITAL SOCIAL ACTIONS
leur intgralit : Article 4
Le capital social est fix 2.494.005.306 euros ; il est divis en
TITRE I 1.247.002.653 actions de 2 euros nominal chacune entirement libres.

Article 5
FORME DNOMINATION SIGE SOCIAL Les actions entirement libres sont de forme nominative ou au
porteur, au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales et
OBJET
rglementaires en vigueur.
Article 1 Les actions donnent lieu inscription en compte dans les conditions
La Socit dnomme BNP PARIBAS est une socit anonyme agre en et selon les modalits prvues par les dispositions lgislatives et
qualit de banque en application des dispositions du Code Montaire rglementaires en vigueur et se transmettent par virement de compte
et Financier (Livre V, Titre 1er) relatives aux tablissements du secteur compte.
bancaire.
La Socit peut demander communication des renseignements relatifs
La Socit a t fonde suivant un dcret du 26 mai 1966, sa dure est la composition de son actionnariat conformment aux dispositions de
porte quatre-vingt dix neuf annes compter du 17 septembre 1993. larticle L. 228-2 du Code de Commerce.
Outre les rgles particulires lies son statut dtablissement du secteur Tout actionnaire agissant seul ou de concert, sans prjudice des seuils
bancaire (Livre V, Titre 1er du Code Montaire et Financier), BNP PARIBAS viss larticle L. 233-7, alina 1, du Code de Commerce, venant dtenir
est rgie par les dispositions du Code de Commerce relatives aux socits directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits
commerciales, ainsi que par les prsents Statuts. de vote de la Socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %
est tenu dinformer, par lettre recommande avec avis de rception, la
Article 2 Socit dans le dlai prvu larticle L. 233-7 du Code de Commerce.
Le sige de BNP PARIBAS est tabli PARIS (9me arrondissement)
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent
16, Boulevard des Italiens.
porte sur des fractions du capital ou des droits de vote de 1 %.
Article 3 Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
BNP PARIBAS a pour objet, dans les conditions dtermines par la galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
lgislation et la rglementation applicable aux tablissements de crdit aux seuils ci-dessus mentionns.
ayant reu lagrment du Comit des tablissements de Crdit et des Le non-respect de dclaration des seuils, tant lgaux que statutaires,
Entreprises dInvestissement en tant qutablissement de crdit, de donne lieu privation des droits de vote dans les conditions prvues
fournir ou deffectuer avec toutes personnes physiques ou morales, tant larticle L. 233-14 du Code de Commerce sur demande dun ou plusieurs
en France qu ltranger : actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital ou des droits
tous services dinvestissement ; de vote de la Socit.
tous services connexes aux services dinvestissement ; Article 6
toutes oprations de banque ; Chaque action donne droit dans la proprit de lactif social et dans
toutes oprations connexes aux oprations de banque ; le boni de liquidation une part gale la quotit de capital quelle
reprsente.
8
toutes prises de participations ;
au sens du Livre III, Titre 1er relatif aux oprations de banque, et Titre II Chaque fois quil sera ncessaire de possder plusieurs titres pour exercer
relatif aux services dinvestissement et leurs services connexes, du Code un droit quelconque, notamment en cas dchange, de regroupement
Montaire et Financier. ou dattribution de titres, ou la suite dune augmentation ou dune
rduction de capital, quelles quen soient les modalits, dune fusion ou
BNP PARIBAS peut galement titre habituel, dans les conditions dfinies
de toute autre opration, les propritaires de titres en nombre infrieur
par la rglementation bancaire, exercer toute autre activit ou effectuer
celui requis ne peuvent exercer leurs droits qu la condition de faire
toutes autres oprations que celles vises ci-dessus et notamment toutes
leur affaire personnelle du groupement et ventuellement, de lachat ou
oprations darbitrage, de courtage et de commission.
de la vente du nombre de titres ou de droits formant rompus ncessaire.
Dune faon gnrale, BNP PARIBAS peut effectuer, pour elle-mme et
pour le compte de tiers ou en participation, toutes oprations financires,
commerciales, industrielles ou agricoles, mobilires ou immobilires
pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activits ci-
dessus nonces ou susceptibles den faciliter laccomplissement.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 539


8 INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts

TITRE III Article 8


Le Prsident du Conseil dadministration est nomm parmi les membres
du Conseil dadministration.
ADMINISTRATION
Sur proposition du Prsident, le Conseil dadministration peut dsigner
Article 7 un ou plusieurs vice-Prsidents.
La Socit est administre par un Conseil dadministration compos :
Article 9
1/ Dadministrateurs nomms par lAssemble gnrale ordinaire des Le Conseil se runit aussi souvent que lintrt de la Socit lexige.
actionnaires. Il se runit sur convocation de son Prsident. Le tiers au moins des
Leur nombre est de neuf au moins et de dix-huit au plus. Les administrateurs peut demander au Prsident de convoquer le Conseil
administrateurs lus par les salaris ne sont pas pris en compte pour la sur un ordre du jour dtermin, mme si la dernire runion date de
dtermination du nombre minimal et maximal dadministrateurs. moins de deux mois. Le Directeur Gnral peut galement demander
La dure de leurs fonctions est de trois annes. au Prsident de convoquer le Conseil sur un ordre du jour dtermin.

Lorsquen application des dispositions lgislatives et rglementaires en Les runions du Conseil dadministration ont lieu soit au sige social, soit
vigueur, un administrateur est nomm en remplacement dun autre, il en tout autre endroit indiqu dans lavis de convocation.
nexerce ses fonctions que pendant la dure restant courir du mandat Les convocations sont faites par tout moyen et mme verbalement.
de son prdcesseur.
Le Conseil peut toujours valablement dlibrer, mme en labsence de
Les fonctions dun administrateur prennent fin lissue de la runion de convocation, si tous ses membres sont prsents ou reprsents.
lAssemble gnrale ordinaire qui statue sur les comptes de lexercice
coul, tenue dans lanne au cours de laquelle expire son mandat. Article 10
Les administrateurs sont toujours rligibles, sous rserve des dispositions Les runions du Conseil dadministration sont prsides par le Prsident,
lgales relatives notamment leur ge. un administrateur propos par le Prsident pour ce faire, ou dfaut par
ladministrateur le plus g.
Chaque administrateur, y compris les administrateurs lus par les
salaris, doit tre propritaire de 10 actions au moins. Tout administrateur pourra assister et participer au Conseil
dadministration par visioconfrence ou par tous moyens de
2/ Dadministrateurs lus par le personnel salari de BNP PARIBAS SA tlcommunication et tltransmission y compris Internet dans les
Le statut et les modalits dlection de ces administrateurs sont fixs conditions prvues par la rglementation applicable au moment de son
par les articles L. 225-27 L. 225-34 du Code de Commerce, ainsi que utilisation.
par les prsents Statuts. Tout administrateur empch dassister une runion du Conseil peut
Leur nombre est de deux, dont un reprsentant les cadres et lautre les mandater, par crit, un de ses collgues leffet de le reprsenter, mais
techniciens des Mtiers de la banque. chaque administrateur ne peut reprsenter quun seul de ses collgues
et chaque pouvoir ne peut tre donn que pour une runion dtermine
Ils sont lus par le personnel salari de BNP PARIBAS SA.
du Conseil.
La dure de leurs mandats est de trois annes.
La prsence de la moiti au moins des membres du Conseil est ncessaire
Les lections sont organises par la Direction Gnrale. Le calendrier pour la validit des dlibrations.
et les modalits des oprations lectorales sont tablis par elle en
En cas de vacance pour quelque raison que ce soit dun ou des siges
concertation avec les organisations syndicales reprsentatives sur le
dadministrateurs lus par les salaris, ne pouvant donner lieu au
plan national dans lentreprise de telle manire que le second tour
remplacement prvu larticle L. 225-34 du Code de Commerce, le Conseil
puisse avoir lieu au plus tard quinze jours avant la fin du mandat des
dadministration est rgulirement compos des administrateurs lus
administrateurs sortants.
par lAssemble gnrale des actionnaires et peut se runir et dlibrer
Llection a lieu dans chacun des collges au scrutin majoritaire deux valablement.
tours.
Des membres de la direction peuvent assister, avec voix consultative, aux
Chaque candidature prsente lors du premier tour des lections doit
8 comporter outre le nom du candidat celui de son remplaant ventuel.
runions du Conseil la demande du Prsident.
Un membre titulaire du comit central dentreprise, dsign par ce
Aucune modification des candidatures ne peut intervenir loccasion dernier, assiste, avec voix consultative, aux sances du Conseil dans les
du second tour. conditions prvues par la lgislation en vigueur.
Les candidats doivent appartenir au collge dans lequel ils sont prsents. Les dlibrations sont prises la majorit des voix des membres prsents
Les candidatures autres que celles prsentes par une organisation ou reprsents. En cas de partage des voix, celle du Prsident de sance
syndicale reprsentative au niveau de lentreprise doivent tre est prpondrante, sauf lorsquil sagit de la proposition de la nomination
accompagnes dun document comportant les noms et signatures de du Prsident du Conseil dadministration.
cent lecteurs appartenant au collge dont elles dpendent.

540 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts 8

Les dlibrations du Conseil sont constates par des procs-verbaux Article 14


inscrits sur un registre spcial, tabli conformment la lgislation Au choix du Conseil dadministration, la Direction Gnrale de la Socit
en vigueur et signs par le Prsident de sance, ainsi que par lun des est assume, sous sa responsabilit, soit par le Prsident du Conseil
membres du Conseil ayant pris part la dlibration. dadministration, soit par une autre personne physique nomme par le
Le Prsident dsigne le secrtaire du Conseil qui peut tre choisi en Conseil et portant le titre de Directeur Gnral.
dehors de ses membres. Ce choix est port la connaissance des actionnaires et des tiers
Les copies ou extraits de ces procs-verbaux sont valablement signs par conformment aux dispositions rglementaires en vigueur.
le Prsident, le Directeur Gnral, les Directeurs Gnraux dlgus ou Le Conseil dadministration aura la facult de dcider que ce choix est
lun des fonds de pouvoirs spcialement habilit cet effet. dure dtermine.
Article 11 Dans lhypothse o le Conseil dciderait que la Direction Gnrale est
LAssemble gnrale ordinaire peut allouer aux administrateurs des assure par le Prsident du Conseil dadministration, les dispositions
jetons de prsence dans les conditions prvues par la loi. des prsents Statuts relatives au Directeur Gnral sappliqueront au
Prsident du Conseil dadministration qui prendra dans ce cas le titre
Le Conseil dadministration rpartit cette rmunration entre ses de Prsident Directeur Gnral. Il est rput dmissionnaire doffice
membres comme il lentend. lissue de lAssemble gnrale statuant sur les comptes de lexercice au
Le Conseil peut allouer des rmunrations exceptionnelles pour les cours duquel il a atteint lge de 65 ans.
missions ou mandats confis des administrateurs dans les conditions Dans lhypothse o le Conseil dciderait de la dissociation des fonctions,
applicables aux conventions sujettes autorisation, conformment aux le Prsident est rput dmissionnaire doffice lissue de lAssemble
dispositions des articles L. 225-38 L. 225-43 du Code de Commerce. gnrale statuant sur les comptes de lexercice au cours duquel il a
Il peut aussi autoriser le remboursement des frais de voyage et de atteint lge de 68 ans ; toutefois, le Conseil peut dcider de prolonger les
dplacement et des dpenses engages par les administrateurs dans fonctions du Prsident jusqu lissue de lAssemble gnrale statuant
lintrt de la Socit. sur les comptes de lexercice au cours duquel il a atteint lge de 69 ans.
Le Directeur Gnral est rput dmissionnaire doffice lissue de
lAssemble gnrale statuant sur les comptes de lexercice au cours
TITRE IV
duquel il a atteint lge de 63 ans ; toutefois, le Conseil peut dcider de
prolonger les fonctions du Directeur Gnral jusqu lissue de lAssemble
ATTRIBUTIONS DU CONSEIL gnrale statuant sur les comptes de lexercice au cours duquel il a
atteint lge de 64 ans.
DADMINISTRATION, DU PRSIDENT,
DE LA DIRECTION GNRALE Article 15
ET DES CENSEURS Le Directeur Gnral est investi des pouvoirs les plus tendus pour
agir en toute circonstance au nom de BNP PARIBAS. Il exerce ces
Article 12 pouvoirs dans la limite de lobjet social et sous rserve de ceux que la
Le Conseil dadministration dtermine les orientations de lactivit de loi attribue expressment aux Assembles dactionnaires et au Conseil
BNP PARIBAS et veille leur mise en uvre. Sous rserve des pouvoirs dadministration.
expressment attribus aux Assembles dactionnaires et dans la limite
Il reprsente BNP PARIBAS dans ses rapports avec les tiers. BNP PARIBAS
de lobjet social, il se saisit de toute question intressant la bonne
est engage mme par les actes du Directeur Gnral qui ne relvent
marche de BNP PARIBAS et rgle par ses dlibrations les affaires qui
pas de lobjet social, moins quelle ne prouve que le tiers savait que
la concernent. Le Conseil dadministration reoit du Prsident ou du
lacte dpassait cet objet ou quil ne pouvait lignorer compte tenu des
Directeur Gnral de la Socit tous les documents et informations
circonstances, tant exclu que la seule publication des Statuts suffise
ncessaires laccomplissement de sa mission.
constituer cette preuve.
Les dcisions du Conseil dadministration sont excutes, soit par le
Le Directeur Gnral est responsable de lorganisation et des procdures
Prsident, le Directeur Gnral ou les Directeurs Gnraux dlgus,
de contrle interne et de lensemble des informations requises par la loi
soit par tout dlgu spcial que le Conseil dsigne.
au titre du rapport sur le contrle interne.
Sur proposition de son Prsident, le Conseil dadministration peut dcider
Le Conseil dadministration peut limiter les pouvoirs du Directeur Gnral,
8
la cration de comits chargs de missions spcifiques.
mais cette limitation est inopposable aux tiers.
Article 13 Le Directeur Gnral a la facult de substituer partiellement dans ses
Le Prsident organise et dirige les travaux du Conseil dadministration, pouvoirs, de faon temporaire ou permanente, autant de mandataires
dont il rend compte lAssemble gnrale. Il veille au bon quil avisera, avec ou sans la facult de substituer.
fonctionnement des organes de BNP PARIBAS et sassure, en particulier, La rmunration du Directeur Gnral est fixe librement par le Conseil
que les administrateurs sont en mesure de remplir leur mission. dadministration.
La rmunration du Prsident est fixe librement par le Conseil
dadministration.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 541


8 INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts

Le Directeur Gnral est rvocable tout moment par le Conseil. Si la TITRE V


rvocation est dcide sans juste motif, elle peut donner lieu dommages-
intrts, sauf lorsque le Directeur Gnral assume les fonctions du
Prsident du Conseil dadministration. ASSEMBLES DES ACTIONNAIRES
Lorsque le Directeur Gnral est administrateur, la dure de ses fonctions Article 18
ne peut excder celle de son mandat.
Les Assembles gnrales sont composes de tous les actionnaires.
Article 16 Les Assembles gnrales sont convoques et dlibrent dans les
Sur proposition du Directeur Gnral, le Conseil dadministration peut conditions prvues par le Code de Commerce.
nommer, dans les limites lgales, une ou plusieurs personnes physiques Par drogation au dernier alina de larticle L. 225-123 du Code de
charges dassister le Directeur Gnral, avec le titre de Directeur Gnral commerce, chaque action donne droit une voix et il nest attribu aucun
dlgu. droit de vote double.
En accord avec le Directeur Gnral, le Conseil dtermine ltendue et Elles sont runies au sige social ou en tout autre lieu indiqu dans lavis
la dure des pouvoirs confrs aux Directeurs Gnraux dlgus. Ces de convocation.
derniers disposent toutefois lgard des tiers des mmes pouvoirs que
le Directeur Gnral. Elles sont prsides par le Prsident du Conseil dadministration ou,
dfaut, par un administrateur dsign cet effet par lAssemble.
Lorsque le Directeur Gnral cesse ou est empch dexercer ses fonctions,
les Directeurs Gnraux dlgus conservent, sauf dcision contraire du Tout actionnaire a le droit, sur justification de son identit, de participer
Conseil, leurs fonctions et leurs attributions jusqu la nomination du aux Assembles gnrales, en y assistant personnellement, en retournant
nouveau Directeur Gnral. un bulletin de vote par correspondance ou en dsignant un mandataire.

Les rmunrations des Directeurs Gnraux dlgus sont fixes librement Cette participation est subordonne lenregistrement comptable des
par le Conseil dadministration, sur proposition du Directeur Gnral. titres soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Socit soit
dans les comptes de titres au porteur tenus par lintermdiaire habilit,
Les Directeurs Gnraux dlgus sont rvocables tout moment, sur dans les dlais et conditions prvus par la rglementation en vigueur.
proposition du Directeur Gnral, par le Conseil. Si la rvocation est dcide Dans le cas des titres au porteur, lenregistrement comptable des titres est
sans juste motif, elle peut donner lieu dommages-intrts. constat par une attestation de participation dlivre par lintermdiaire
Lorsquun Directeur Gnral dlgu est administrateur, la dure de ses habilit.
fonctions ne peut excder celle de son mandat. La date ultime du retour des bulletins de vote par correspondance est fixe
Les fonctions des Directeurs Gnraux dlgus prennent fin au plus tard par le Conseil dadministration et communique dans lavis de runion
lissue de lAssemble gnrale statuant sur les comptes de lexercice publi au Bulletin des Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
au cours duquel ils atteignent lge de 65 ans. Dans toutes les Assembles gnrales, le droit de vote attach aux actions
Article 17 comportant un droit dusufruit est exerc par lusufruitier.

Sur proposition du Prsident, le Conseil dadministration peut dsigner Si le Conseil dadministration le dcide au moment de la convocation
un ou deux censeurs. de lAssemble, la retransmission publique de lintgralit de lAssemble
par visioconfrence ou par tous moyens de tlcommunication et
Les censeurs sont convoqus et participent avec voix consultative aux
tltransmission y compris Internet est autorise. Le cas chant, cette
runions du Conseil dadministration.
dcision est communique dans lavis de runion publi au Bulletin des
Ils sont nomms pour six ans et peuvent tre renouvels dans leurs Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
fonctions, de mme quil peut tout moment tre mis fin celles-ci dans
Tout actionnaire pourra galement, si le Conseil dadministration le
les mmes conditions.
dcide au moment de la convocation de lAssemble, participer au
Ils sont choisis parmi les actionnaires et peuvent recevoir une rmunration vote par visioconfrence ou par tous moyens de tlcommunication
dtermine par le Conseil dadministration. et tltransmission y compris Internet dans les conditions prvues
par la rglementation applicable au moment de son utilisation. En cas
8 dutilisation dun formulaire lectronique, la signature de lactionnaire
pourra prendre la forme soit dune signature scurise soit dun procd
fiable didentification garantissant son lien avec lacte auquel elle sattache
pouvant notamment consister en un identifiant et un mot de passe. Le cas
chant, cette dcision est communique dans lavis de runion publi au
Bulletin des Annonces Lgales Obligatoires (BALO).

542 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Actes constitutifs et statuts 8

TITRE VI TITRE VIII

COMMISSAIRES AUX COMPTES DISSOLUTION


Article 19 Article 22
Au moins deux commissaires aux comptes titulaires et au moins deux En cas de dissolution de BNP PARIBAS, les actionnaires dterminent le
commissaires aux comptes supplants sont nomms par lAssemble mode de liquidation, nomment les liquidateurs sur la proposition du Conseil
gnrale des actionnaires pour six exercices, leurs fonctions expirant aprs dadministration et, gnralement, assument toutes les fonctions dvolues
approbation des comptes du sixime exercice. lAssemble gnrale des actionnaires dune socit anonyme pendant
le cours de la liquidation et jusqu sa clture.

TITRE VII
TITRE IX
COMPTES ANNUELS
CONTESTATIONS
Article 20
Lexercice commence le 1er janvier et finit le 31 dcembre. Article 23
la fin de chaque exercice, le Conseil dadministration tablit les comptes Toutes les contestations qui peuvent slever au cours de lexistence
annuels, ainsi quun rapport crit sur la situation de la Socit et lactivit de BNP PARIBAS ou lors de sa liquidation, soit entre les actionnaires,
de celle-ci pendant lexercice coul. soit entre eux et BNP PARIBAS, raison des prsents Statuts, seront
juges conformment la loi et soumises la juridiction des tribunaux
Article 21 comptents.
Les produits de lexercice, dduction faite des charges, amortissements et
provisions constituent le rsultat.
Le bnfice distribuable est constitu par le bnfice de lexercice, diminu
des pertes antrieures ainsi que des sommes porter en rserve en
application de la loi et augment du report bnficiaire.
Sur le bnfice distribuable, lAssemble gnrale a la facult de prlever
toutes sommes pour les affecter la dotation de toutes rserves
facultatives, ordinaires ou extraordinaires, ou pour les reporter nouveau.
LAssemble gnrale peut galement dcider la distribution de sommes
prleves sur les rserves dont elle a la disposition.
Toutefois, hors le cas de rduction de capital, aucune distribution ne
peut tre faite aux actionnaires lorsque les capitaux propres sont ou
deviendraient, la suite de celle-ci, infrieurs au montant du capital
augment des rserves que la loi ou les Statuts ne permettent pas de
distribuer.
LAssemble gnrale peut, conformment aux dispositions de larticle
L. 232-18 du Code de Commerce, proposer aux actionnaires une option
du paiement du dividende ou des acomptes sur dividende en tout ou partie
par remise dactions nouvelles de la Socit.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 543


8 INFORMATIONS GNRALES
Rapport spcial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements

8.8 Rapport spcial des commissaires


auxcomptes sur les conventions
etengagements rglements

Assemble Gnrale dapprobation des comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2016

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


185, avenue Charles-de-Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri-Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris

Mesdames, Messieurs,

En notre qualit de Commissaires aux comptes de votre socit, nous vous prsentons notre rapport sur les conventions et engagements rglements.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont t donnes, les caractristiques, les modalits essentielles ainsi que
les motifs justifiant de lintrt pour la socit des conventions et engagements dont nous avons t aviss ou que nous aurions dcouverts loccasion
de notre mission, sans avoir nous prononcer sur leur utilit et leur bien-fond ni rechercher lexistence dautres conventions et engagements. Il
vous appartient, selon les termes de larticle R. 225-31 du Code de commerce, dapprcier lintrt qui sattachait la conclusion de ces conventions
et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas chant, de vous communiquer les informations prvues larticle R. 225-31 du Code de commerce relatives
lexcution, au cours de lexercice coul, des conventions et engagements dj approuvs par lAssemble Gnrale.
Nous avons mis en uvre les diligences que nous avons estim ncessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des
commissaires aux comptes relative cette mission. Ces diligences ont consist vrifier la concordance des informations qui nous ont t donnes
avec les documents de base dont elles sont issues.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS SOUMIS A LAPPROBATION DE LASSEMBLEE GENERALE


Nous vous informons quil ne nous a t donn avis daucune convention ni daucun engagement autoriss au cours de lexercice coul soumettre
lapprobation de lassemble gnrale en application des dispositions de larticle L. 225-38 du Code de commerce.

Conventions et engagements dj approuvs par lassemble gnrale

8 Conventions et engagements approuvs au cours de lexercice coul


Nous avons t informs de lexcution, au cours de lexercice coul, de la convention suivante, dj approuve par lassemble gnrale du 26 mai 2016,
sur rapport spcial des commissaires aux comptes du 9 mars 2016.

Convention de non-concurrence conclue entre BNP Paribas et Monsieur Jean-Laurent Bonnaf (autorise par le Conseil
dadministration du 25 fvrier 2016)
Administrateur concern :
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur,
Directeur Gnral de BNP Paribas.
Le Conseil dadministration de BNP Paribas, lors de sa sance du 25 fvrier 2016, a autoris BNP Paribas mettre en place une convention de
non-concurrence de la part de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf.

544 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


INFORMATIONS GNRALES
Rapport spcial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements 8

Cette convention prvoit que, dans lhypothse o Monsieur Jean-Laurent Bonnaf cesserait dassurer quelque fonction ou activit que ce soit au bnfice
de BNP Paribas, il sengage nexercer aucune activit durant douze mois, directement ou indirectement, au bnfice dun tablissement de crdit,
dune entreprise dinvestissement ou dune entreprise dassurance dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement en France
ou hors de France, ou au bnfice dun tablissement de crdit, dune entreprise dinvestissement ou dune entreprise dassurance en France dont les
titres ne sont pas admis aux ngociations sur un march rglement. En contrepartie de cette convention, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf percevrait
une indemnit dun montant gal 1,2 fois la somme de sa rmunration fixe et de sa rmunration variable (hors rmunration variable pluriannuelle)
perue au cours de lanne prcdant son dpart. Le rglement de lindemnit interviendra mensuellement par douzime.
Cette convention a t mise en place afin de protger les intrts de BNP Paribas et de ses actionnaires en cas de dpart de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf.

Conventions et engagements approuvs au cours dexercices antrieurs sans excution au cours de lexercice
coul
Par ailleurs, nous avons t informs de la poursuite de la convention suivante, dj approuve par lAssemble Gnrale au cours dun exercice antrieur,
qui na pas donn lieu excution au cours de lexercice coul.

Convention conclue entre BNP Paribas et Monsieur Jean-Laurent Bonnaf relative la rupture du contrat de travail de
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf (autorise par le Conseil dadministration du 14 dcembre 2012)
Administrateur concern :
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur,
Directeur Gnral de BNP Paribas.
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf a accept de mettre fin son contrat de travail par convention signe avec BNP Paribas en date du 25 janvier 2013 et
autorise par la sance du Conseil dadministration du 14 dcembre 2012.
Cette convention prvoit, en cas de cessation des fonctions de Directeur Gnral de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, les dispositions suivantes :
1. Aucune indemnit de dpart ne sera due Monsieur Jean-Laurent Bonnaf :
en cas dune faute grave ou dune faute lourde,
en cas de non satisfaction des conditions de performance nonces au paragraphe 2,
ou dans le cas o il dciderait de mettre fin volontairement ses fonctions de Directeur Gnral.
2. Si la cessation des fonctions de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf devait intervenir en dehors des cas numrs au paragraphe 1, il lui serait vers une
indemnit conditionnelle calcule comme suit :
(a) si, sur au moins deux des trois annes prcdant la cessation de ses fonctions de Directeur Gnral, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf a rempli
hauteur dau moins 80 % les objectifs quantitatifs fixs par le Conseil dadministration pour la dtermination de sa rmunration variable, la
rfrence pour le calcul de son indemnit serait gale deux annes de sa dernire rmunration fixe et variable-cible prcdant la cessation
dactivit ;
(b) dans lhypothse o le taux de russite indiqu au paragraphe 2 (a) nest pas atteint mais o lentreprise dgage un rsultat net part du Groupe
positif lors de deux des trois annes prcdant la cessation de son activit, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf percevrait une indemnit gale deux
annes de sa rmunration au titre de lanne 2011.
3. En cas de cessation des fonctions au cours de lanne prcdant la date compter de laquelle Monsieur Jean-Laurent Bonnaf aurait la possibilit
de faire valoir ses droits la retraite, lindemnit verse :
sera limite la moiti de celle dtermine ci-dessus,
et sera soumise aux mmes conditions.
Le Conseil dadministration, lors de sa sance du 25 fvrier 2016, a convenu dun commun accord avec Monsieur Jean-Laurent Bonnaf de mettre un
terme cette convention avec effet immdiat.
Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 7 mars 2017 8
Les Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


Damien Leurent tienne Boris Herv Hlias

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 545


8 INFORMATIONS GNRALES
Rapport spcial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements

546 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


9 RESPONSABLES
DU CONTRLE DES COMPTES

9.1 Commissaires aux comptes 548

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 547


9 RESPONSABLES DU CONTRLE DES COMPTES
Commissaires aux comptes

9.1 Commissaires aux comptes

Deloitte & Associs PricewaterhouseCoopers Audit Mazars


185, avenue Charles-de-Gaulle 63, rue de Villiers 61, rue Henri-Regnault
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex 92400 Courbevoie

Deloitte & Associs a t renouvel Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure de 6 exercices qui expirera
lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2017. Son premier mandat
lui a t confi par lAssemble Gnrale du 23 mai 2006.
Deloitte & Associs est reprsent par M. Damien Leurent.
Supplant :
Socit BEAS, 195, avenue Charles-de-Gaulle, Neuilly-sur-Seine (92), identifie au SIREN sous le numro 315 172 445 RCS Nanterre.
PricewaterhouseCoopers Audit a t renouvel en tant que Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure
de 6 exercices qui expirera lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre
2017. Son premier mandat lui a t confi par lAssemble Gnrale du 26 mai 1994.
PricewaterhouseCoopers Audit est reprsent par M. tienne Boris.
Supplant :
Anik Chaumartin, 63, rue de Villiers, Neuilly-sur-Seine (92).
Mazars a t renouvel en tant que Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure de 6 exercices qui expirera
lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2017. Son premier mandat
lui a t confi par lAssemble Gnrale du 23 mai 2000.
Mazars est reprsent par M. Herv Hlias.
Supplant :
Michel Barbet-Massin, 61, rue Henri-Regnault, Courbevoie (92).
Deloitte & Associs, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars sont enregistrs comme Commissaires aux comptes auprs de la Compagnie Rgionale
des Commissaires aux Comptes de Versailles et placs sous lautorit du Haut Conseil du Commissariat aux Comptes .

548 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


10 RESPONSABLE
DU DOCUMENT DE RFRENCE

10.1 Personne responsable du Document de rfrence


et du rapport financier annuel 550

10.2 Attestation du responsable 550

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 549


10 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RFRENCE
Personne responsable du Document de rfrence et du rapport financier annuel

10.1 Personne responsable du Document


derfrence etdurapportfinancierannuel

M. Jean-Laurent BONNAF, Directeur Gnral de BNP Paribas

10.2 Attestation du responsable

Jatteste, aprs avoir pris toute mesure raisonnable cet effet, que les informations contenues dans le prsent Document de rfrence sont, ma
connaissance, conformes la ralit et ne comportent pas domission de nature en altrer la porte.
Jatteste, ma connaissance, que les comptes sont tablis conformment aux normes comptables applicables et donnent une image fidle du patrimoine,
de la situation financire et du rsultat de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion,
dont une table de correspondance indique le contenu en page 553, prsente un tableau fidle de lvolution des affaires, des rsultats et de la situation
financire de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi quune description des principaux risques et incertitudes
auxquels elles sont confrontes.
Jai obtenu des contrleurs lgaux des comptes, Deloitte & Associs, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars, une lettre de fin de travaux, dans laquelle
ils indiquent avoir procd la vrification des informations portant sur la situation financire et les comptes donnes dans le prsent Document ainsi
qu la lecture densemble du Document.

Fait Paris, le 7 mars 2017


Le Directeur Gnral
Jean-Laurent BONNAF

10

550 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


11 TABLE DE CONCORDANCE

Afin de faciliter la lecture du Document de rfrence, la table de concordance suivante renvoie aux principales rubriques exiges par lannexe 1
du Rglement europen n 809/2004 pris en application de la directive dite Prospectus .

Rubriques de lannexe I du Rglement europen n809/2004 Nde page


1. Personnes responsables 550
2. Contrleurs lgaux des comptes 548
3. Informations financires slectionnes
3.1. Informations historiques 4
3.2. Informations intermdiaires NA
4. Facteurs de risque 238-383
5. Informations concernant lmetteur
5.1. Histoire et volution de la socit 5
5.2. Investissements 126 ; 214-215 ; 451 ; 531
6. Aperu des activits
6.1. Principales activits 6-15 ; 162-164 ; 532-538
6.2. Principaux marchs 6-15 ; 162-164 ; 532-538
6.3. vnements exceptionnels 104-105 ; 116 ; 130 ; 161
6.4. Dpendance ventuelle 530
lments fondateurs de toute dclaration de lmetteur concernant sa position
6.5. concurrentielle 6-15 ; 104-115
7. Organigramme
7.1. Description sommaire 4
7.2. Liste des filiales importantes 222-230 ; 448-450 ; 532-537
8. Proprits immobilires, usines et quipements
8.1. Immobilisation corporelle importante existante ou planifie 189 ; 432
8.2. Question environnementale pouvant influencer lutilisation des immobilisations corporelles 511-518
9. Examen de la situation financire et du rsultat
9.1. Situation financire 134 ; 136 ; 414-415
9.2. Rsultat dexploitation 104 ; 106-116 ; 124-125 ; 134 ; 414
10. Trsorerie et capitaux
10.1. Capitaux de lmetteur 138-139 ; 444
10.2. Source et montant des flux de trsorerie 137
10.3. Conditions demprunt et structure financire 128 ; 360-371
Information concernant toute restriction lutilisation des capitaux ayant influ
10.4. sensiblement ou pouvant influer sensiblement sur les oprations de lmetteur NA
10.5. Sources de financement attendues NA

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 551


11 TABLE DE CONCORDANCE

Rubriques de lannexe I du Rglement europen n809/2004 Nde page


11. Recherche et dveloppement, brevets et licences NA
12. Information sur les tendances 127-128
13. Prvisions ou estimations du bnfice NA
14. Organes dadministration, de direction et de surveillance et Direction Gnrale
14.1. Organes dadministration et de direction 30-42 ; 102
14.2. Conflit dintrt au niveau des organes dadministration et de direction 43-60 ; 65-66 ; 78-79
15. Rmunration et avantages
15.1. Montant de la rmunration verse et avantages en nature 43-60 ; 200-209
Montant total des sommes provisionnes ou constates aux fins du versement de pensions,
15.2. de retraites ou dautres avantages 43-60 ; 200-209
16. Fonctionnement des organes dadministration et de direction
16.1. Date dexpiration des mandats actuels 30-41
16.2. Contrats de service liant les membres des organes dadministration NA
16.3. Informations sur le Comit daudit et le Comit des rmunrations 67-74
16.4. Gouvernement dentreprise en vigueur dans le pays dorigine de lmetteur 61
17. Salaris
17.1. Nombre de salaris 4 ; 487-488
17.2. Participation et stock-options 43-60 ; 155 ; 495-496
17.3. Accord prvoyant une participation des salaris au capital de lmetteur 440
18. Principaux actionnaires
18.1. Actionnaires dtenant plus de 5 % du capital social ou des droits de vote 16-17
18.2. Existence de droits de vote diffrents 16
18.3. Contrle de lmetteur 16-17
Accord connu de lmetteur dont la mise en uvre pourrait, une date ultrieure entraner
18.4. un changement de son contrle 17
19. Oprations avec des apparents 43-60 ; 219-220 ; 544-546
Informations financires concernant le patrimoine, la situation financire et les rsultats
20. de lmetteur
20.1. Informations financires historiques 4 ; 21 ; 103-130 ; 134-231 ; 414-451
20.2. Informations financires pro forma 306 ; 311 ; 315 ; 337
20.3. tats financiers 131-231 ; 413-451
20.4. Vrification des informations historiques annuelles 232-233 ; 452-453
20.5. Date des dernires informations financires 134 ; 413
20.6. Informations financires intermdiaires et autres NA
20.7. Politique de distribution des dividendes 21 ; 24-25 ; 105 ; 446
20.8. Procdures judiciaires et darbitrage 161 ; 213
20.9. Changement significatif de la situation financire ou commerciale 531
21. Informations complmentaires
21.1. Capital social 16 ; 210-213 ; 433-435 ; 539
21.2. Actes constitutifs et statuts 539-543
22. Contrats importants 530
23. Informations provenant de tiers, dclarations dexperts et dclarations dintrts NA
24. Documents accessibles au public 530
25. Informations sur les participations 188 ; 222-230 ; 448-450 ; 532-537

552 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS


TABLE DE CONCORDANCE
11

Afin de faciliter la lecture du rapport financier annuel, la table thmatique suivante permet didentifier les principales informations prvues par larticle
L.451-1-2 du Code montaire et financier.

Rapport nancier annuel Nde page


Attestation du responsable du document 550
Rapport de gestion
Indicateurs cls de performance financiers, analyse des rsultats, de la situation financire, des risques
et tableau rcapitulatif des dlgations en cours de validit accordes par lAG aux organes de gestion
en matire daugmentation de capital et lutilisation de ces dlgations faites en cours dexercice 4 ; 103-126 ; 129-130 ;
(art. L.225-100 et L.225-100-2 du Code de commerce) 210-213; 235-412 ; 439-443
Informations (art. L.225-100-3 du Code de commerce) relatives aux lments susceptibles
davoir une incidence en cas doffre publique NA
Informations relatives aux rachats dactions (art. L.225-211, al. 2, du Code de commerce) 210 ; 443
Informations sociales, environnementales et socitales (art. L.225-102-1 du Code de commerce) 455 ; 528
Informations sur les implantations et les activits (art. L.511-45 du Code montaire et financier) 532-537
tats financiers
Comptes annuels 413-451
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 452-453
Comptes consolids 131-231
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 232-233

En application de larticle 28 du Rglement 809-2004 sur les prospectus, les comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2014 et le
les lments suivants sont inclus par rfrence : rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids au
31 dcembre 2014, prsents respectivement aux pages 135 240 et
les comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2015 et le
241 242 du Document de rfrence n D.15-0107 dpos auprs de
rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids au
lAutorit des Marchs Financiers le 6 mars 2015.
31 dcembre 2015, prsents respectivement aux pages 129 230 et
231 232 du Document de rfrence n D.16-0126 dpos auprs de Les chapitres des Documents de rfrence n D.16-0126 et n D.15-0107
lAutorit des Marchs Financiers le 9 mars 2016 ; non viss ci-dessus sont soit sans objet pour linvestisseur, soit couverts
un autre endroit du prsent Document de rfrence.

Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 553


554 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS
Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 555
556 Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS
1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 3 Annexe 7 : Table de concordance avec
les recommandations de lEnhanced Disclosure
1.1 Prsentation du Groupe 4 Task Force EDTF 409
1.2 Chiffres cls 4 Annexe 8 : Acronymes et anglicismes 411
1.3 Historique 5
1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6 6 INFORMATIONS SUR
1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 16 LES COMPTES SOCIAUX 413
2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 29
6.1 tats financiers de BNP Paribas SA
Notes annexes aux tats financiers
414

2.1 Prsentation 30 des comptes sociaux 416


2.2 Rapport du Prsident du Conseil dadministration 6.2 Laffectation du rsultat de lexercice clos
tabli en application de larticle L.225-37 du Code le 31 dcembre 2016 et la mise en distribution
de commerce 61 de dividende 446
2.3 Rapport des Commissaires aux comptes 6.3 Tableau des 5 derniers exercices de BNP Paribas SA 447
tabli en application de larticle L.225-235 6.4 Principales filiales et participations
du Code de commerce sur le rapport de BNP Paribas SA 448
du Prsident du Conseil dadministration 100
6.5 Informations relatives aux prises de participations
2.4 Le Comit Excutif 102 de BNP Paribas SA en 2016 portant sur au moins
5 % du capital de socits franaises 451
3 ACTIVITS ET LMENTS COMPTABLES 6.6 Rapport des Commissaires aux comptes
EN 2016 103 sur les comptes annuels 452
3.1
3.2
Rsultats consolids de BNP Paribas
Rsultats par ple/mtier
104
106
7 UNE BANQUE RESPONSABLE :
INFORMATIONS SUR LA
3.3 Bilan 118
RESPONSABILIT CONOMIQUE,
3.4 Compte de rsultat 122
SOCIALE, CIVIQUE ET
3.5 vnements rcents 126
ENVIRONNEMENTALE DE BNP PARIBAS 455
3.6 Perspectives 127
7.1 Notre mission et nos valeurs 456
3.7 Structure financire 128
7.2 Responsabilit conomique : financer lconomie
3.8 Indicateurs alternatifs de performance de manire thique 463
Article 223-1 du Rglement Gnral de lAMF 129
7.3 Responsabilit sociale : favoriser
4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS
le dveloppement et lengagement
de nos collaborateurs 480
AU 31 DCEMBRE 2016 131 7.4 Responsabilit civique :
4.1 Compte de rsultat de lexercice 2016 134 tre un acteur engag dans la socit 501
4.2 tat du rsultat net et des variations dactifs 7.5 Responsabilit environnementale : agir contre
et de passifs comptabilises directement le changement climatique 511
en capitaux propres 135 7.6 Table de concordance avec la liste
4.3 Bilan au 31 dcembre 2016 136 des informations sociales, environnementales
et socitales demandes par larticle 225
4.4 Tableau des flux de trsorerie relatifs de la loi Grenelle II 519
lexercice 2016 137
7.7 Table de concordance GRI, ISO 26000, UNEP-Fi,
4.5 Tableau de passage des capitaux propres Pacte Mondial, Objectifs de Dveloppement Durable 521
du 1er janvier 2015 au 31 dcembre 2016 138
7.8 Rapport de lun des Commissaires aux comptes,
4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon dsign organisme tiers indpendant,
les normes comptables IFRS adoptes par lUnion sur les informations sociales, environnementales
europenne 140 et socitales consolides figurant dans le rapport
4.7 Rapport des Commissaires aux comptes de gestion de BNP Paribas 525
sur les comptes consolids 232
8 INFORMATIONS GNRALES 529
5 RISQUES ET ADQUATION 8.1 Documents accessibles au public 530
DES FONDS PROPRES PILIER 3 235 8.2 Contrats importants 530
5.1 Synthse des risques annuels 238 8.3 Situation de dpendance 530
5.2 Gestion du capital et adquation des fonds propres 253 8.4 Changement significatif 531
5.3 Gestion des risques [Audit] 275 8.5 Investissements 531
5.4 Risque de crdit 282 8.6 Informations sur les implantations et les activits
5.5 Titrisation en portefeuille bancaire 320 relatives lexercice 2016 532
5.6 Risque de contrepartie 330 8.7 Actes constitutifs et statuts 539
5.7 Risque de march 340 8.8 Rapport spcial des commissaires aux comptes
5.8 Risque de liquidit 360 sur les conventions et engagements rglements 544
5.9 Risques oprationnel, de non-conformit
et de rputation 371
9 RESPONSABLES
5.10 Risques dassurance 378 DU CONTRLE DES COMPTES 547
Annexe 1 : Expositions selon les recommandations 9.1 Commissaires aux comptes 548
du Conseil de stabilit financire 384
Annexe 2 : Expositions souveraines [Audit] 387 10 RESPONSABLE
Annexe 3 : Fonds propres dtail 390 DU DOCUMENT DE RFRENCE 549
Annexe 4 : Coussin de fonds propres contracyclique 398 10.1 Personne responsable du Document de rfrence
Annexe 5 : Informations relatives aux exigences et du rapport financier annuel 550
de fonds propres pour les filiales significatives 399 10.2 Attestation du responsable 550
Annexe 6 : Liste des tableaux et des graphiques 406 Le systme de management rgissant limpression de ce document est certifi ISO14001: 2004.
11 TABLE DE CONCORDANCE 551
SIGE SOCIAL
16 boulevard des Italiens - 75009 Paris (France)
Tl : +33 (0)1 40 14 45 46

RSC Paris 662 042 449


Socit anonyme au capital de 2 494 005 306 euros

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