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La banque
dun monde
qui change
1 PRSENTATION DU GROUPE BNP PARIBAS 3 Annexe 7 : Table de concordance avec les
recommandations de lEnhanced Disclosure
1.1 Prsentation du Groupe 4 Task Force EDTF 409
1.2 Chiffres cls 4 Annexe 8 : Acronymes et anglicismes 411
1.3 Historique 5
1.4 Prsentation des ples et des mtiers 6 6 INFORMATIONS SUR
1.5 BNP Paribas et ses actionnaires 16 LES COMPTES SOCIAUX 413
2 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 29
6.1 tats financiers de BNP Paribas SA
Notes annexes aux tats financiers
414
Le prsent document de rfrence a t dpos auprs de lAutorit des marchs financiers le 7 mars 2017 conformment larticle 212-13 de son
rglement gnral. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt dune note dopration vise par lAMF. Ce document
a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de ses signataires.
1.3 Historique 5
RSULTATS
CAPITALISATION BOURSIRE
Le 28 mai 2015, la suite de sa revue sur les 13 banques dinvestissement DBRS a confirm la notation long terme de BNP Paribas AA (low) avec
mondiales, Moodys a modifi la perspective sur la notation long terme une perspective stable le 8 aot 2016.
de BNP Paribas de ngative stable. Le 13 dcembre 2016, Fitch a confirm la notation long terme de
Standard & Poors, le 11 mars 2016, a revu la baisse la note long terme BNP Paribas A+ avec une perspective stable.
de BNP Paribas de A+ A avec une perspective stable.
1.3 Historique
Retail Banking & Services regroupe les rseaux de banque de dtail et les BANQUE DE DTAIL EN FRANCE (BDDF)
services financiers spcialiss du Groupe en France et linternational.
Avec environ 29 000 collaborateurs, Banque De Dtail en France (BDDF)
Retail Banking & Services se compose de Domestic Markets et International
accompagne ses clients dans la ralisation de leurs projets. BDDF offre
Financial Services. Prsent dans plus de 60 pays et employant plus de
aux 6,7 millions de clients particuliers, 571 000 clients professionnels
148 000 collaborateurs, Retail Banking & Services a ralis en 2016 73 %
et TPE, 30 5004) entreprises (PME, ETI, grandes entreprises) et 65 400(4)
des revenus des ples oprationnels de BNP Paribas.
associations une large gamme de produits et services, de la tenue du
compte courant jusquaux montages les plus innovants en matire de
DOMESTIC MARKETS financement des entreprises ou de gestion patrimoniale.
Domestic Markets regroupe les rseaux de banque de dtail de Pour crer la nouvelle rfrence bancaire de la relation client en France,
BNP Paribas en France (BDDF), en Italie (BNL bc), en Belgique (BDDB BDDF continue dans le cadre de son organisation omnicanale largie
oprant sous la marque BNP Paribas Fortis) et au Luxembourg (BDEL dadapter son rseau lvolution des comportements de la clientle
oprant sous la marque BGL BNP Paribas) ainsi que 3 mtiers spcialiss : et la digitalisation.
Arval (location de vhicules dentreprise avec services), BNP Paribas Toutes les clientles sont accueillies au sein de lieux ddis et adapts
Leasing Solutions (solutions locatives et de financement) et BNP Paribas leurs besoins :
Personal Investors (pargne et courtage en ligne).
pour les clients particuliers et professionnels, 1 964 agences et
Les activits Cash Management et Factoring, en synergie avec le 6 124 automates bancaires sous enseigne BNP Paribas et BNP Paribas
Corporate Banking du ple CIB, compltent loffre aux entreprises autour - Banque de Bretagne ;
du concept One Bank for Corporates in Europe and Beyond. Lactivit pour la clientle de banque prive, 201 centres de banque prive et
Wealth Management dveloppe son modle de banque prive dans les 8 sites de gestion de fortune, faisant de BNP Paribas la 1re banque
marchs domestiques. prive en France(5) ;
Retail Development and Innovation (RD&I), quipe transverse pour les entreprises et entrepreneurs, un dispositif unique en rgions :
pour les activits de banque de dtail du Groupe, a pour objectif de
16 centres daffaires gnralistes ddis la clientle des
dvelopper leur attractivit vis--vis du client notamment grce la
entreprises,
transformation digitale.
51 maisons des entrepreneurs pour accompagner les entrepreneurs
Lance en 2013 et conue pour une utilisation sur smartphones et et les PME dans la gestion de leurs projets patrimoniaux et du cycle
tablettes, Hello bank! est la banque digitale du Groupe en France, en de vie de leur entreprise,
Italie, en Belgique, en Allemagne et en Autriche. fin 2016, Hello bank!
12 ples innovation pour accompagner les PME innovantes en leur
comptait 2,5 millions de clients.
apportant des solutions prcises leurs besoins spcifiques ;
Domestic Markets compte plus de 70 500 salaris, dont 57 220 dans les
auquel sajoute un dispositif spcifique en le-de-France pour
4 rseaux domestiques. Lensemble est au service de prs de 17 millions
accompagner tous les entrepreneurs et entreprises franciliens :
de clients dont plus de 850 000 professionnels, entrepreneurs et
entreprises. 6 centres daffaires gnralistes, 3 centres daffaires spcialiss
proposant des rponses sur mesure aux besoins spcifiques des
Avec Domestic Markets, BNP Paribas est la 1re banque prive en entreprises et 5 ples de comptences pour rpondre aux enjeux
France(1), n 1 du cash management en Europe(2) et n 1 du financement sectoriels des entreprises,
dquipements professionnels en Europe(3).
13 centres daffaires et de conseil aux entrepreneurs, ddis aux
PME et leurs dirigeants,
21 espaces entrepreneurs pour renforcer la proximit avec les TPE, BNL bc est aussi bien implante dans les segments des entreprises (part
3 ples innovation et 1 ple ddi aux fintech, de march dans les crdits denviron 3,7 %(3)) et des collectivits locales
2 We Are Innovation (WAI) situs Paris et Massy-Saclay, pour
avec un savoir-faire reconnu dans la gestion de trsorerie, les paiements
transfrontaliers, le financement de projets, les financements structurs
1
hberger proactivement les start-up et favoriser la croissance des
et laffacturage par le biais de sa filiale spcialise Ifitalia (qui occupe
Entreprises de Taille Intermdiaire (ETI) ;
le 3e rang en Italie(4)).
des filiales spcialises, dont BNP Paribas Factor, un des leaders
BNL bc optimise son dispositif de distribution omnicanale, organis en
europens de laffacturage, qui propose des solutions de gestion des
rgions ( direzioni regionali ) avec une structure distincte pour la
postes clients et fournisseurs, ainsi que BNP Paribas Dveloppement,
banque de dtail et la banque prive dune part et la banque dentreprises
socit daccompagnement en capital, et Protection 24, socit de
dautre part :
tlsurveillance ;
un Service dAssistance aux Entreprises (SAE) et un Cash Customer 787 agences, dont un nombre croissant dagences Open BNL
Service (CCS), centres de supports au service des clients ; omnicanales (environ 126 agences) pour servir les clients sans
limitations dhoraires ;
enfin, 51 agences de production et dappui commercial, back-offices
pour grer lensemble du traitement des oprations. 43 centres de banque prive ;
BDDF offre de surcrot ses clients un dispositif complet de relation en 50 maisons des entrepreneurs ;
ligne, qui sappuie sur : 16 agences grant les portefeuilles de PME, grandes entreprises,
collectivits locales et secteur public ;
un site internet mabanque.bnpparibas et une application mobile
Mes Comptes offrant des services utiliss par plus de 2,9 millions 4 trade centres en Italie pour les activits transfrontalires des
de clients uniques par mois dont 1,5 million de clients en mobilit entreprises ;
(mobiles et tablettes) ; 5 Italian desks pour accompagner les entreprises italiennes ltranger
3 centres de relations clients situs Paris, Lille et Orlans, assurant et les groupes multinationaux dans leurs investissements en Italie.
le traitement des demandes reues par mail, tlphone, chat ou Loffre est enrichie par 1 818 guichets automatiques, environ
messagerie scurise, et 3 centres de contacts dExpertise Net 64 500 terminaux points de vente, un rseau denviron 280 conseillers
pargne/Bourse , Net Crdit et Net Assurance ; financiers (appels Life Bankers ) et par la banque digitale Hello bank!.
lagence en ligne de BNP Paribas, qui propose tous les services et offres
de BNP Paribas avec un conseiller ddi pour un suivi personnalis ; et
BANQUE DE DTAIL EN BELGIQUE (BDDB)
Hello bank!, la banque 100 % en ligne de BNP Paribas.
BNL bc est bien positionne sur les prts la clientle, notamment les la plateforme numrique de RPB gre un rseau de 3 767 distributeurs
crdits immobiliers rsidentiels (part de march denviron 6,7 %(3)) et automatiques, les services de banque via internet, Easy banking et
possde une base de dpts (3,7 %(3) pour les dpts vue des mnages) mobile banking (1,8 million dutilisateurs actifs en cumul) ;
largement suprieure son taux de pntration du march par le nombre un centre de contact est galement disponible pour les clients pendant
dagences (2,8 %(3)). 83 heures par semaine et traite jusqu 53 000 appels par semaine.
Loffre est complte par la banque digitale Hello bank!.
RPB est de plus un acteur important du march belge de la banque prive. ARVAL
Ses services sont proposs aux particuliers dont les actifs sont suprieurs
Arval est la filiale de BNP Paribas spcialise dans la location longue
1 250 000 euros. La gestion de fortune sert les clients dont les actifs
sont suprieurs 5 millions deuros. Les clients de la banque prive sont
dure de vhicules. Arval offre ses clients entreprises (allant des
grandes multinationales aux professionnels) des solutions sur mesure
accueillis dans 32 centres de Private Banking, 1 Private Banking Centre
pour optimiser la mobilit de leurs collaborateurs tout en externalisant
by James(1) et 2 centres de Wealth Management.
les risques lis la gestion des vhicules. Plus rcemment, la clientle
sest galement largie aux particuliers. Conseil dexpert et qualit de
Corporate & Public Bank Belgium (CPBB) service sont dlivrs par les collaborateurs dArval. Au-del de la location
CPBB offre une gamme complte de services financiers aux entreprises, longue dure de vhicules dentreprise, Arval propose galement des
aux socits du secteur public et aux collectivits territoriales. Avec une solutions dautopartage, de location moyenne dure, ainsi quune srie
clientle de plus de 600 grandes entreprises et de plus de 7 000 midcaps, doutils et services innovants et connects pour ses clients et leurs
CPBB est le leader(2) du march dans ces deux segments et un acteur conducteurs.
de premier plan sur les marchs public et non marchand (570 clients). Du fait de son dynamisme commercial soutenu, et aprs lacquisition des
Grce une quipe compose de plus de 35 corporate bankers et plus activits europennes de GE Capital Fleet Services en novembre 2015,
de 170 relationship managers oprant dans 16 business centres et des Arval emploie plus de 6 400 collaborateurs dans 28 pays, et dispose dune
spcialistes dots de comptences spcifiques, CPBB assure une offre de flotte loue de 1 028 000 vhicules fin dcembre 2016. Par ailleurs,
proximit sa clientle. lalliance entre Element Financial Corporation et Arval, complte par
des partenariats locaux, permet de rpondre aux besoins des clients
internationaux travers le monde.
BANQUE DE DTAIL ET DES ENTREPRISES
Arval sappuie par ailleurs sur des partenariats stratgiques dans
AU LUXEMBOURG (BDEL)
22 autres pays grce lalliance Element-Arval lui permettant de
Avec 15 %(3) de part de march sur le segment des particuliers et 23 %(4) rpondre aux besoins des clients internationaux travers le monde.
sur le segment des petites et moyennes entreprises, BGL BNP Paribas LAlliance comptabilise plus de 3 millions de vhicules dans 50 pays.
occupe la 2e place sur le march luxembourgeois.
BDEL soutient activement le financement de lconomie et adapte sa
stratgie et son rseau lvolution des comportements de la clientle BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS
et des nouveaux modes de consommation en mettant laccent sur la BNP Paribas Leasing Solutions propose aux entreprises et aux
digitalisation. professionnels, via plusieurs canaux partenariats, prescriptions,
Forte de lexpertise de ses collaborateurs, BDEL soutient ses clients dans ventes directes et rseaux bancaires , des solutions de location et de
la ralisation de leurs projets grce : financement des quipements professionnels et une offre de services
tendue pouvant aller jusqu la gestion de parcs.
un rseau accompagnant quotidiennement prs de 200 000 clients
reposant sur : BNP Paribas Leasing Solutions, avec prs de 3 000 collaborateurs et
une capacit dintervention dans 21 pays, a adopt une organisation
41 agences rparties dans tout le pays et 120 guichets automatiques
spcialise par marchs, avec des quipes commerciales ddies, pour
bancaires au service des clients particuliers et professionnels,
offrir un service de qualit optimale ses clients :
une offre complte et diversifie de produits et services mise
Equipment & Logistics Solutions pour les quipements professionnels
disposition via un dispositif multicanal complet et innovant : agence,
roulants : machines agricoles, engins de BTP et de manutention,
internet, tlphone et mobile,
vhicules utilitaires et industriels ;
BGL BNPP Direct, spcialiste de lpargne et du placement en ligne,
Technology Solutions pour les actifs informatiques et les tlcoms,
accompagne ses clients dans la gestion de leurs portefeuilles grce
la bureautique et les technologies spcialises, ainsi que le matriel
une quipe ddie de conseillers financiers ;
mdical ;
une banque des entreprises au service de 1 500 groupes suivis par des
Bank Leasing Services qui propose des produits et services de leasing
chargs daffaires ddis ;
aux clients des entits bancaires de BNP Paribas.
une banque prive organise en 5 centres servant 3 500 clients et
BNP Paribas Leasing Solutions est, avec Arval compris, le n 1 du
proposant une offre de gestion financire et patrimoniale sur mesure.
financement dquipements professionnels en Europe(5). BNP Paribas
Leasing Solutions a mis en loyer prs de 308 800 oprations en 2016. Le
montant de ses encours sous gestion slve 17,9 milliards deuros(6).
(1) Centre de Private Banking avec fourniture de services distance par le biais des canaux numriques.
(2) Source : sondages raliss en 2016 par Greenwich et TNS.
(3) Source : TNS ILRES tude Banque 2016.
(4) Source : TNS ILRES tudes Banques PME 2016.
(5) Source : classement Leaseurope 2015, publi en juin 2016, au sein duquel BNP Paribas Leasing Solutions figure au 1er rang europen du financement dquipements professionnels,
en termes tant de nombre de nouveaux contrats que de valeur totale des actifs sous gestion.
(6) Montants aprs transfert servicing.
BNP PARIBAS PERSONAL INVESTORS la clientle B2B. Elle est la 4e banque directe gnraliste du march(1)
par le nombre de clients et le 1er courtier en ligne par le nombre
BNP Paribas Personal Investors est un spcialiste digital des services
bancaires et dinvestissement.
dordres de Bourse excuts par les particuliers(2).
Personal Investors offre ses services plus de 1,5 million de clients
1
Il propose 3 millions de clients particuliers un large ventail de services en Allemagne.
bancaires, dpargne et dinvestissement court et long terme via
Sharekhan en Inde
mobile, internet, tlphone ou face--face. Il met galement leur
disposition des outils daide la dcision, des conseils et des analyses. Sharekhan, rachet en novembre 2016, est le 3e broker en ligne
indien(3). Il dispose dune prsence dans 575 villes via un rseau de
Personal Investors propose aussi ses services et sa plateforme
153 agences et 2 300 franchiss pour servir prs de 1,4 million de
informatique une clientle de conseillers financiers indpendants et
clients.
de gestionnaires dactifs. Personal Investors leur offre galement des
prestations de services daccs aux marchs, de transactions, de tenue Hello bank! Autriche
de compte et de conservation dactifs. Hello bank! Autriche est la 4e banque en ligne du march autrichien(4).
Elle sert plus de 85 000 clients directs et partenaires avec une large
Prsent en Allemagne, Autriche, Espagne et Inde, Personal Investors
gamme de solutions dinvestissement et des outils transactionnels
compte aujourdhui 3 826 collaborateurs et apporte ses services sa
ddis.
clientle dans ces 4 pays :
BNP Paribas Personal Investors Espagne
BNP Paribas Personal Investors Allemagne
Personal Investors Espagne est lun des 10 premiers courtiers de la
Personal Investors opre sous deux marques en Allemagne,
Bourse espagnole(5). Il offre ses services des clients particuliers,
Consorsbank destine la clientle des particuliers et DAB BNP Paribas
institutionnels et des gestionnaires dactifs.
International Financial Services regroupe les activits suivantes, au BNP Paribas Real Estate : n 1 des services immobiliers aux
service dune large gamme de clients, particuliers, privs, entreprises entreprises en Europe continentale(6), 3 472 collaborateurs, 16 pays,
et institutionnels : 24 milliards deuros dactifs sous gestion.
International Retail Banking, qui runit les banques de dtail de International Financial Services emploie prs de 80 000 collaborateurs
15 pays hors zone euro, dans lesquelles est dploy le modle intgr dans plus de 60 pays et occupe des positions fortes dans des rgions
de BNP Paribas au service de clients particuliers, PME, professionnels cls de dveloppement du Groupe, lAsie-Pacifique et les Amriques, o
et grandes entreprises ; il propose ses clients les solutions des mtiers du Groupe.
Personal Finance, qui propose ses solutions de crdits aux particuliers
dans une trentaine de pays, avec des marques fortes comme Cetelem,
INTERNATIONAL RETAIL BANKING (IRB)
Cofinoga ou Findomestic ;
IRB runit les activits de banque de dtail et commerciale de 15 pays hors
BNP Paribas Cardif, qui offre des solutions dpargne et de protection
zone euro, o elle dploie le modle intgr de retail banking de BNP Paribas
dans 36 pays, pour assurer les personnes, leurs projets et leurs biens ;
en sappuyant sur les expertises qui font la force du Groupe (segmentation
3 mtiers spcialiss leaders de la Gestion Institutionnelle et Prive : dynamique, multicanal, mobile banking, crdit la consommation, cash
BNP Paribas Wealth Management : banque prive de rfrence management, trade finance, leasing, fleet management, financements
mondiale, 6 600 collaborateurs, une prsence internationale spcialiss, banque prive, etc.), et au travers de 3 mtiers :
notamment en Europe et en Asie, 344 milliards deuros dactifs
Retail Banking, dont les rseaux multicanaux de proximit (y compris
sous gestion ;
2 874(7) agences) servent plus de 15 millions de clients(8) ;
BNP Paribas Investment Partners : acteur significatif de lasset
Wealth Management, en liaison avec International Financial Services ;
management, 2 330 collaborateurs, 32 pays, 416 milliards deuros
dactifs sous gestion ; Corporate Banking, avec un rseau de 92 business centres, 23 trade
centres et 14 desks MNC pour les multinationales donnant un accs
local aux offres de BNP Paribas et un accompagnement dans tous les
pays, en lien avec CIB.
(1) Hors banque directe gnraliste captive de constructeurs automobiles.
(2) Communication financire des principaux concurrents.
(3) Classement sur la base de donnes communiques par la National Stock Exchange en Inde.
(4) Classement sur la base des donnes de modern-banking.at.
(5) Classement sur la base des donnes communiques par la Bourse de Madrid.
(6) Source : Property Week, juin 2016.
(7) Total des agences, y compris les agences de la Chine et du Gabon, entits rapportes en mise en quivalence.
(8) Total des clients hors Chine. Le nombre de clients de Bank of Nanjing, mise en quivalence, est de plus de 6,4 millions.
(1) Source : SNL Financial, chiffres au 30 juin 2016. Part de march en termes de dpts de First Hawaiian Bank parmi les banques commerciales (hors tablissements dpargne).
Cette part de march de FHB ainsi que le classement de BancWest excluent les dpts non-retail.
(2) Y compris les agences de la Chine et du Gabon, entits rapportes en mise en quivalence.
(3) Source : rapports annuels des acteurs du crdit aux particuliers. En terme dencours grs et consolids, y compris le crdit immobilier.
(4) Dans le contexte du plan de dveloppement 2014-2016 du Groupe, lActivit de Crdit Immobilier de Personal Finance a t transfre au 1er janvier 2014 Autres Activits .
Cette approche, transversale lensemble de lentreprise, est dcline de Cette approche globale est fonde sur une offre forte valeur ajoute
faon adapte selon les spcificits de chaque pays. Paralllement, des comprenant notamment :
dispositifs structurants tels que la conception et la distribution doffres
accessibles et responsables ou encore la Charte de Recouvrement ,
des services dingnierie patrimoniale ; 1
sont dploys et mis en uvre dans tous les pays. des services financiers : conseil en allocation dactifs, slection de
produits dinvestissement, gestion sous mandat ;
En France, Personal Finance prsente le dispositif le plus complet,
des financements sur mesure ;
incluant, notamment, lidentification de clients en situation potentielle
de fragilit, le recours une mdiation dentreprise indpendante et, des conseils dexperts en diversification : vignobles, art, immobilier
depuis 2004, le suivi de trois indicateurs de crdit responsable rendus ou philanthropie.
publics : les taux de refus, de remboursement des dossiers sans incidents BNP Paribas Wealth Management est organis de faon accompagner
de paiement, et de risque. ses clients sur diffrents marchs. En Europe (en France, en Italie, en
Belgique, au Luxembourg notamment), aux tats-Unis et dans plusieurs
marchs mergents, la banque prive se dveloppe principalement en
BNP PARIBAS CARDIF tant adosse aux rseaux de banque de dtail de BNP Paribas. En Asie,
Depuis plus de 40 ans, BNP Paribas Cardif, acteur mondial en assurance rgion fort dveloppement, la banque prive sappuie la fois sur la
de personnes, conoit, dveloppe et commercialise des produits et des prsence historique de la Banque et sur les mtiers de Corporate and
services en pargne et protection pour assurer les personnes, leurs Institutional Banking pour rpondre aux besoins les plus sophistiqus.
projets et leurs biens. Enfin, grce ses implantations internationales, Wealth Management
est galement un acteur de rfrence dans certains marchs mergents.
Sappuyant sur un modle conomique unique, BNP Paribas Cardif partage
son exprience et son expertise avec plus de 500 partenaires internes ou La couverture gographique de Wealth Management est soutenue par la
externes au Groupe BNP Paribas, qui distribuent ses produits auprs de transversalit entre les zones gographiques et les fonctions supports, le
100 millions de clients dans 36 pays. dveloppement des talents grce la Wealth Management University et
loptimisation des process et des outils.
Ce rseau de partenaires multisecteurs se compose de banques,
organismes de crdit, financires de constructeurs automobiles, grande Banque prive de rfrence lchelle mondiale avec 344 milliards
distribution, tlcoms, courtiers et conseillers en gestion de patrimoine deuros dactifs grs en 2016 et plus de 6 600 professionnels prsents
indpendants, etc. en Europe, en Asie et aux tats-Unis, BNP Paribas Wealth Management
sest class en 2016 :
BNP Paribas Cardif propose des solutions dpargne pour constituer et faire
fructifier un capital, prparer la retraite, notamment au travers de produits Meilleure banque prive dEurope (2) pour la cinquime anne
capital garanti, dunits de compte ou de contrats euro-croissance. conscutive, ainsi que n 1 en France(3) et en Italie(4) ;
N1 mondial en assurance des emprunteurs(1), BNP Paribas Cardif a Meilleure banque prive de la zone Grande Chine (5), ainsi que n 1
largi son offre de protection, historiquement fonde sur lassurance Hong Kong(6) ;
des emprunteurs, lassurance sant, la protection du budget, des Meilleure banque prive au service des clients Ultra-High-Net-
revenus et des moyens de paiement, lextension de garantie, lassurance Worth (7), ainsi que pour les entrepreneurs (8).
dommages, lassurance chmage, laide au retour lemploi, la protection
des donnes numriques prives, etc., pour rpondre lvolution des
besoins des consommateurs. BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS
Pour servir au mieux ses partenaires et clients, lassureur, qui compte prs BNP Paribas Investment Partners est le mtier spcialis en gestion
de 7 600 collaborateurs, a mis en place une organisation articule autour dactifs du Groupe BNP Paribas. Class 12e asset manager en Europe(9),
des marchs domestiques (France, Italie, Luxembourg), des marchs BNP Paribas Investment Partners compte 2 330 collaborateurs et gre
internationaux (autres pays) et de fonctions centrales. 416 milliards deuros. Il propose ses services aux investisseurs tant
institutionnels (compagnies dassurance, caisses de retraite, institutions
officielles, consultants) que privs (par le biais de distributeurs internes
BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT banque prive et banque de dtail de BNP Paribas et de distributeurs
externes) travers le monde. Pour renforcer la proximit et ajuster son
BNP Paribas Wealth Management regroupe les activits de banque prive
offre aux besoins spcifiques de chacun de ses clients, BNP Paribas
au sein de BNP Paribas. Wealth Management a pour mission de rpondre
Investment Partners dveloppe une approche adapte au profil de chacun
aux attentes dune clientle individuelle aise, des familles actionnaires
dentre eux en puisant dans un large ventail dexpertises (notamment
ou dentrepreneurs, souhaitant un accompagnement et une prise en
actions et obligations des marchs dvelopps, investissement durable,
charge de lensemble de leurs besoins patrimoniaux et financiers.
marchs mergents, solutions multiactifs).
(1) Source : Finaccord .
(2) Source : Private Banker International 2012, 2013, 2014, 2015, 2016.
(3) Source : Euromoney 2016.
(4) Source : World Finance 2016.
(5) Source : Wealthbriefing 2016.
(6) Source : Triple A 2016.
(7) Source : Private Banker International 2016.
(8) Source : PWM/The Banker 2016.
(9) Source : Investment & Pensions Europe 2016 au 31 dcembre 2015.
Investisseur et entreprise responsable, BNP Paribas Investment Partners Cette offre multimtier couvre toutes les classes dactifs : bureaux,
sest engag depuis plus de quinze ans dans une dmarche RSE visant logements, entrepts, plateformes logistiques, commerces, htels,
1 concilier la performance attendue par ses clients avec les nouveaux
enjeux sociaux et environnementaux dun monde qui change. Depuis,
rsidences-services, etc.
Avec ses 3 472 collaborateurs, BNP Paribas Real Estate rpond aux
lentreprise ne cesse de renforcer son engagement tant dans son offre
besoins de ses clients qui sont aussi bien des investisseurs institutionnels,
de produits et services que dans lexercice de son activit, dans son
que des entreprises utilisatrices, des entits publiques et des particuliers.
organisation et son fonctionnement.
En immobilier dentreprise, BNP Paribas Real Estate est prsent dans
14 pays et est le n 1 des services immobiliers aux entreprises en Europe
BNP PARIBAS REAL ESTATE continentale(2). Lentreprise dispose par ailleurs :
BNP Paribas Real Estate propose une large gamme de services qui dquipes au Moyen-Orient et en Asie qui font le lien avec les
rpond toutes les tapes du cycle de vie dun bien immobilier, depuis investisseurs de ces pays investissant en Europe ;
la conception dun projet de construction jusqu sa gestion quotidienne : et dun large rseau dalliances commerciales avec des partenaires
Advisory (Transaction, Conseil, Expertise) 6,2 millions de m2 placs locaux dans 20 autres pays, notamment en Europe et aux tats-Unis.
et 18,9 milliards deuros dinvestissements accompagns en 2016 ; En immobilier rsidentiel, BNP Paribas Real Estate est essentiellement
Property Management 38 millions de m dimmobilier dentreprise
2 prsent en France (le-de-France, Bordeaux, Lyon, Marseille, Nice) mais
grs ; dveloppe aussi des immeubles de logements Rome, Milan et
Londres.
Investment Management 24 milliards deuros dactifs grs ;
Promotion 154 000 m2 dimmobilier dentreprise et prs de 2 000
logements livrs en 2016 (1er promoteur franais en immobilier
dentreprise(1).
Avec plus de 30 000 personnes dans 57 pays, BNP Paribas CIB propose Prix 2016
deux types de clientle - entreprises et institutionnels - des solutions
sur-mesure dans les domaines des marchs de capitaux, des services de World Best Bank (Euromoney Awards for Excellence, 2016) ;
titres, des financements, de la gestion de trsorerie et du conseil financier. Most Innovative Investment Bank for Climate Change and Sustainability
La stratgie consistant se positionner comme une passerelle entre la Award (The Banker Investment Banking Awards, 2016).
clientle des entreprises et celle des clients institutionnels, permet de
mettre en relation les besoins en financement des entreprises avec les
opportunits dinvestissement que recherchent les clients institutionnels.
CORPORATE BANKING
En 2016, 27 % des revenus des ples oprationnels de BNP Paribas ont Corporate Banking regroupe loffre de solutions de financement aux
t raliss par BNP Paribas CIB. entreprises (prts classiques et financements spcialiss, y compris
export et projets, acquisitions et leverage finance), lensemble des
Lorganisation de CIB rpond de faon simple et efficace aux attentes des
produits de transaction banking (gestion des liquidits, cash management,
clients entreprises et institutionnels de BNP Paribas. CIB est ainsi organis
collecte des dpts et oprations de commerce international), les
autour de 3 grands mtiers :
oprations de conseil en fusions-acquisitions de Corporate Finance
Corporate Banking, avec une organisation propre chaque rgion ; (mandats de conseil lachat ou la vente, conseil financier stratgique,
Global Markets, regroupant lensemble des activits de march ; et conseil en privatisation, etc.) et des activits primaires sur les marchs
Securities Services. actions (introductions en Bourse, augmentations de capital, missions
dobligations convertibles et changeables, etc.). Lensemble de ces
Lapproche rgionale est structure autour de 3 grandes rgions :
produits et services est propos aux clients partout dans le monde. Afin
EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) ; de mieux anticiper leurs besoins, les quipes sont organises par rgion,
Amriques ; ce qui permet de combiner expertise mondiale et proximit.
APAC (Asie-Pacifique). Grce ce dispositif et la forte coordination entre les rgions, tout client
qui entre dans un centre daffaires peut avoir un accs une plateforme
mondiale de corporate banking et peut bnficier de lexpertise de tous Global Best Trade Finance Bank (Global Finance, January 2017) ;
les autres centres daffaires pour ses activits. Global Bank of the Year for Financial Supply Chain Management (TMI
Dans la zone EMEA, les activits de Corporate Banking ont une prsence Awards for Innovation & Excellence in Treasury Management, 2016) ; 1
gographique bien tablie dans 33 pays. Cette organisation permet de Best Trade Bank in Western Europe (TFR, 2016).
renforcer lapproche One Bank for Corporates dveloppe en troite
coopration avec les quatre marchs domestiques du Groupe. Classements 2016
Les activits ddies aux clients entreprises sont regroupes en deux N 1 European Large Corporate Banking and Cash Management
mtiers : (Greenwich Share Leaders, 2017) ;
Corporate Clients Financing and Advisory apporte toute lexpertise N 1 European Large Corporate Trade Finance (Greenwich Share
ncessaire pour rpondre aux besoins dinvestissement et de Leaders, 2016) ;
financement des clients. Lactivit regroupe des banquiers conseils
N 4 Cash Management Bank Worldwide (Euromoney Cash
et des experts en Corporate Finance et en solutions de financement
Management Survey, 2016) ;
(emprunts obligataires et syndiqus). Depuis 2016, une entit
Industry Groups a t cre pour travailler en troite collaboration N 1 Bookrunner for all EMEA Syndicated Loans (Dealogic, FY 2016) ;
avec les quipes dexperts produits et les quipes de coverage afin N 1 Bookrunner in EMEA for Acquisition Finance, Leveraged Loans and
doffrir aux clients une meilleure expertise sectorielle dans les for Media Telecom sector by number of deals (Dealogic, FY 2016) ;
domaines suivants : Biens de consommation et sant , nergie, N 2 Mandated Lead Arranger for ECA Guaranteed Financing (Dealogic,
ressources naturelles, infrastructures & transport , agroalimentaire FY 2016) ;
& distribution , produits industriels et mdias-tlcoms ;
Exane BNP Paribas : N 2 brokerage firm for Pan-European Equity
Corporate Trade and Treasury Solutions offre une plateforme Sectors Research (Extel survey, 2016) ;
transversale rpondant aux besoins des clients entreprises en matire
N 1 EMEA Equity-Linked Bookrunner by number of deals and No.2 by
de flow banking, notamment en cash management, dpts et trade
volumes (Dealogic, FY 2016).
finance. Cette activit dveloppe des solutions globales pour le
commerce international partir dun centre de comptence europen
et un rseau de 51 trade centres en EMEA. GLOBAL MARKETS
En Asie-Pacifique, les activits de Corporate Banking consistent en une Global Markets propose aux entreprises et aux clients institutionnels
large gamme de produits de financement et de transaction banking ainsi quaux rseaux de banque de dtail et de banque prive des
disponibles dans 12 marchs et disposant de franchises solides et services en matire dinvestissement, de couverture, de financements
reconnues, notamment dans les domaines du trade finance avec 25 trade et de recherche dans les diffrentes catgories dactifs. Avec plus de
centers et du cash management. En outre, les experts en Corporate 3 500 professionnels rpartis dans 35 pays, le modle conomique
Finance oprent au sein dune plateforme dInvestment Banking qui prenne et de long terme de Global Markets permet aux clients davoir
permet doffrir aux clients une gamme complte et intgre de services. accs aux marchs de capitaux dans la zone EMEA, en Asie-Pacifique et
BNP Paribas saffirme comme lune des banques internationales les mieux dans la zone Amriques, en leur proposant des solutions innovantes et
positionnes pour accompagner les besoins des clients locaux dans la des plateformes digitales.
rgion et au-del, ainsi que les clients europens et amricains dans leur Reconnu comme un acteur europen de premier plan disposant dune
dveloppement en Asie-Pacifique. expertise mondiale en produits drivs acquise au cours de plusieurs
Sur le continent amricain, lactivit Corporate Banking comprend trois dcennies dactivit, Global Markets rpond aux besoins la fois varis et
plateformes : Financing Solutions Americas, Advisory Americas et Credit spcifiques de chaque client et contribue au dveloppement de lconomie
& Portfolio Management. Financing Solutions Americas, est un partenaire en proposant une offre complte de services de trs grande qualit, qui
stratgique en matire dorigination, de structuration et dexcution de sarticule autour de 2 activits et de 5 lignes de mtiers mondiales :
dettes grce ses quipes de Corporate Debt Origination, Structured Debt Fixed Income, Currencies & Commodities :
Origination et Trade & Treasury Solutions. La plateforme Advisory Americas
Foreign Exchange & Local Markets (activit de change et sur les
offre des services en matire de fusions-acquisitions et doprations sur
marchs locaux) et Commodity Derivatives (drivs sur matires
les marchs actions primaires et secondaires. Les quipes de coverage
premires),
en relation avec les clients entreprises, bases New York, Houston,
Toronto, Bogota, Santiago du Chili, Mexico et So Paulo, proposent les Rates (produits de taux),
produits de la Banque. Primary & Credit Markets (missions obligataires et produits de
crdit) ;
Prix 2016 Equity & Prime Services :
EMEA Loan House of the Year (IFR Awards, December 2016) ; Equity Derivatives (drivs sur actions),
EMEA Structured Equity House of the Year (IFR Awards, December Prime Solutions & Financing (services de courtage et de
2016) ; financement).
Aviation Finance House of the Year (Global Transport Finance Global Markets offre galement une gamme de solutions de financement
Magazine, January 2017) ; et dinvestissement socialement responsables sur les marchs de
Best Bank for Transaction Services in Western Europe (Euromoney, 2016) capitaux conues pour faciliter la transition nergtique et la rduction
; des gaz effet de serre.
AUTRES ACTIVITS
1
PRINCIPAL INVESTMENTS ACTIVIT DE CRDIT IMMOBILIER
Principal Investments est en charge de la gestion du portefeuille de DE PERSONAL FINANCE
participations industrielles et commerciales cotes et non cotes du Dans le contexte du plan de dveloppement 2014-2016 du Groupe,
Groupe BNP Paribas, dans une optique daccompagnement des clients lactivit de Crdit Immobilier de Personal Finance, dont une partie
et de valorisation des actifs moyen/long terme. Lquipe Gestion des significative est gre en extinction, a t transfre au 1er janvier 2014
Participations Cotes a pour mission dinvestir en capital minoritaire Autres Activits .
dans des socits cotes, essentiellement franaises. Lquipe Gestion
des Participations Non Cotes (Private Equity) est spcialise dans
laccompagnement de projets de transmission et le dveloppement
dentreprises non cotes via des investissements en capital minoritaire ou
en obligations prives. Elle accompagne galement de manire indirecte
le financement de lconomie via la souscription dengagements dans des
fonds de capital-investissement.
Lactivit de BNP Paribas est expose un certain nombre de facteurs aux risques propres la Banque, sa stratgie, sa gestion et ses
cls qui sont dcrits dans la partie 5.1 sous le titre Facteurs de risque. De oprations, en particulier : aux risques lis la mise en uvre de ses
faon synthtique, ces facteurs de risque sont notamment lis : plans stratgiques ; lintgration de socits acquises sans ralisation
des bnfices attendus ; une intensification de la concurrence ; au
aux risques lis lenvironnement macroconomique et de march,
niveau du provisionnement ; aux risques non identifis ou imprvus
en particulier : aux conditions macroconomiques et de march ;
susceptibles doccasionner des pertes significatives ; une stratgie
aux contextes ou circonstances politiques, macroconomiques
de couverture non efficace ; aux ajustements apports la valeur
ou financiers dune rgion ou dun pays ; laccs au financement
comptable des portefeuilles de titres et dinstruments drivs ainsi que
et aux conditions de ce financement ; aux variations significatives
de la dette ; une modification annonce des principes comptables
de taux dintrt ; au maintien ou la sortie dun environnement
relatifs la classification et lvaluation des instruments financiers
prolong de taux dintrt bas ; aux risques et comportements des
(nouvelle norme IFRS 9) ; la rputation de la Banque ; linterruption
autres institutions financires et acteurs du march ; la volatilit des
ou la dfaillance de ses systmes informatiques ; linterruption de
activits de march et dinvestissement ; aux activits gnrant des
ses activits due des vnements externes imprvus.
commissions ; au niveau des marchs et au niveau de leur liquidit ;
aux risques lis la rglementation, en particulier : aux volutions
des mesures lgislatives et rglementaires ; la rglementation
importante et fluctuante ; la non-conformit avec les lois et
rglements applicables ;
Le capital de BNP Paribas SA slevait au 31 dcembre 2015 Ainsi, au 31 dcembre 2016, le capital de BNP Paribas slevait
2 492 770 306 euros compos de 1 246 385 153 actions. Les changements 2 494 005 306 euros, compos de 1 247 002 653 actions dun nominal
intervenus au cours des exercices antrieurs sont rappels au chapitre 6, de deux euros chacune.
note 6a volution du capital et rsultat par action. Ces actions, entirement libres, sont de forme nominative ou au porteur,
En 2016, le nombre dactions composant le capital social a t affect au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales en vigueur.
par les deux sries doprations suivantes : Il nexiste aucun droit de vote double ni aucune limitation lexercice
des droits de vote, ni aucun droit dividende major, attach ces
cration de 682 500 actions la suite de souscriptions dans le cadre
valeurs mobilires.
des plans doptions ;
rduction de capital par annulation de 65 000 actions.
VOLUTION DE LACTIONNARIAT
COMPOSITION DE LACTIONNARIAT DE BNP PARIBAS de vote. Il tait notamment prcis que ni ltat belge ni la SFPI
AU 31 DCEMBRE 2016 (EN % DES DROITS DE VOTE) nenvisageaient dacqurir le contrle de la Banque.
10,3 %
BNP Paribas a concomitamment inform lAMF ce mme 19 mai
(Information AMF n 209C0724), de la conclusion dun contrat doption
1
SFPI
entre ltat belge, la SFPI et Fortis SA/NV (devenue Ageas SA/NV fin
5,2 % avril 2010), aux termes duquel Fortis SA/NV bnficie dune option dachat
1,6 % BlackRock Inc. portant sur les 121 218 054 actions BNP Paribas mises en rmunration
Autres et non identifis 1,0 % des apports effectus par la SFPI de participations dtenues dans Fortis
Gd Duch
de Luxembourg Banque avec facult pour BNP Paribas de mettre en uvre un droit de
30,3 % substitution sur les actions concernes ;
4,5 %
Investisseurs
institutionnels
Salaris le 4 dcembre 2009 (Information AMF n 209C1459), la SFPI dclarait
hors Europe 3,8 % dtenir 10,8 % du capital et des droits de vote de BNP Paribas ; cette
Actionnaires volution est conscutive, pour lessentiel :
Individuels
laugmentation de capital ralise en actions ordinaires par
43,2 % BNP Paribas en 2009,
Investisseurs
institutionnels
la rduction de capital opre par la Banque la suite de
europens lannulation le 26 novembre 2009 des actions de prfrence mises
le 31 mars 2009 au profit de la Socit de Prise de Participation
de ltat.
la connaissance de lEntreprise, il nexiste aucun actionnaire, autre que
la SFPI et BlackRock Inc., qui dtienne plus de 5 % du capital ou des droits Depuis cette date, aucune dclaration de franchissement de seuil na t
de vote au 31 dcembre 2016. reue par BNP Paribas de la part de la SFPI.
La Socit Fdrale de Participations et dInvestissement (SFPI) est Le 27 avril 2013, ltat belge a annonc le rachat par la SFPI de loption
devenue actionnaire de BNP Paribas loccasion du rapprochement, dachat accorde Ageas.
concrtis courant 2009, avec le groupe Fortis ; elle a procd au cours Le 1er dcembre 2016 (information AMF n 216C2699) la socit BlackRock
de ce mme exercice, deux dclarations de franchissement de seuil Inc. dclarait avoir franchi la hausse, le 30 novembre 2016, les seuils
auprs de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) : lgaux de 5 % du capital et des droits de vote de BNP Paribas, et dtenir
le 19 mai 2009 (Information AMF n 209C0702), la SFPI dclarait avoir cette date pour le compte de clients et de fonds dont elle assure la
franchi la hausse les seuils lgaux de 5 % et 10 % du capital ou des gestion, 64 393 873 actions BNP Paribas.
droits de vote de BNP Paribas, la suite de lapport de 74,94 % de Depuis cette date, aucune dclaration de franchissement de seuil na t
Fortis Banque SA/NV, rmunr par lmission de 121 218 054 actions reue par BNP Paribas de la part de la socit BlackRock Inc.
BNP Paribas reprsentant alors 9,83 % du capital et 11,59 % des droits
LE MARCH DE LACTION
Depuis lAssemble Gnrale Mixte du 23 mai 2000 au cours de laquelle Afin daugmenter sa liquidit et de le rendre plus visible pour les
les actionnaires ont dcid la fusion entre la BNP et Paribas, le titre investisseurs amricains, lADR est ngoci sur lOTCQX International
BNP est devenu BNP Paribas ; le code Euroclear-France est alors rest Premier depuis le 14 juillet 2010.
inchang (13110). compter du 30 juin 2003, laction BNP Paribas est La BNP fait partie des socits constituant lindice CAC 40 depuis le
dsigne par son code ISIN (FR0000131104). Pour maintenir une grande 17 novembre 1993 ; elle a par ailleurs intgr lEURO STOXX 50 le
accessibilit aux actionnaires individuels, le nominal de laction de la 1er novembre 1999. Le titre de la Banque entre dans la composition
Banque a t divis par deux le 20 fvrier 2002, et fix deux euros.
du STOXX 50 depuis le 18 septembre 2000. BNP Paribas a galement
Les actions BNP ont t admises la cote officielle de la Bourse de intgr le DJ Banks Titans 30 Index qui regroupe les trente plus grandes
Paris sur le Rglement Immdiat, le 18 octobre 1993, premire date banques mondiales. Le titre est galement inclus dans les indices
de cotation aprs la privatisation, puis le 25 octobre sur le Rglement EURO STOXX Banks et STOXX Banks. Enfin, laction BNP Paribas figure
Mensuel. Depuis la gnralisation du comptant le 25 septembre 2000, dans les principaux indices de rfrence du Dveloppement Durable
laction BNP Paribas est ligible au SRD (Service de Rglement Diffr). (cf. Chapitre 7), notamment Euronext Vigeo, FTSE4Good Index Series, DJ
Le titre est ngoci Londres sur le SEAQ International, la Bourse de Sustainibility Indices (World et Europe), UN Global Compact 100 Index,
Francfort, ainsi qu Milan sur le MTA International depuis le 24 juillet Stoxx Global ESG Leaders.
2006. De plus, un programme ADR (American Depositary Receipt) 144A Ces diffrents facteurs concourent la liquidit et lapprciation du
Level 1 est actif aux tats-Unis depuis la privatisation, JP Morgan titre puisque celui-ci est alors une des ncessaires composantes de tous
Chase agissant en tant que banque dpositaire (1 action BNP Paribas est les portefeuilles et fonds indexs sur ces indices.
reprsente par 2 ADR).
1 Comparaison avec les indices EURO STOXX Banks, STOXX Banks et CAC 40 (indices rebass sur le cours de laction).
STOXX BANKS
EURO STOXX BANKS
FRANCE CAC 40
Euros BNP PARIBAS
70
65
60
55
50
45
40
35
30
31/12/2013
31/01/2014
28/02/2014
31/03/2014
30/04/2014
31/05/2014
30/06/2014
31/07/2014
31/08/2014
30/09/2014
31/10/2014
30/11/2014
31/12/2014
31/01/2015
28/02/2015
31/03/2015
30/04/2015
31/05/2015
30/06/2015
31/07/2015
31/08/2015
30/09/2015
31/10/2015
30/11/2015
31/12/2015
31/01/2016
29/02/2016
31/03/2016
30/04/2016
31/05/2016
30/06/2016
31/07/2016
31/08/2016
30/09/2016
31/10/2016
30/11/2016
31/12/2016
Source : Bloomberg
Sur une priode de trois ans, du 31 dcembre 2013 au 31 dcembre 2016, le cours de laction BNP Paribas est pass de 56,65 euros 60,55 euros,
soit une augmentation de + 6,9 %, suprieure lvolution des banques de la zone euro (EURO STOXX Banks : - 16,8 %), et meilleure que celle des
banques europennes (STOXX Banks : - 12,2 %), mais infrieure celle du CAC 40 (+ 13,2 %).
En 2016, lvolution des valeurs bancaires europennes a t marque par des craintes sur la croissance conomique, les incertitudes sur les
politiques montaires ainsi que sur les rsultats de diverses consultations lectorales en Europe et aux tats-Unis et enfin par les craintes sur les
rpercussions dun potentiel durcissement de la rglementation sur la rentabilit des activits financires. Lespoir dune volution plus favorable des
changements rglementaires, de mme que les perspectives de hausse des taux aux tats-Unis ont contribu au redressement des cours pendant
la seconde partie de lanne.
En 2016, le titre BNP Paribas a progress de + 15,9 %, soit une performance suprieure celles des banques de la zone euro (EURO STOXX Banks :
- 8,0 %), des banques europennes (STOXX Banks : - 6,8 %) ainsi que du CAC 40 (+ 4,9 %).
Comparaison avec les indices EURO STOXX Banks, STOXX Banks et CAC 40 (indices rebass sur le cours de laction) 1
STOXX BANKS
EURO STOXX BANKS
FRANCE CAC 40
BNP PARIBAS
Euros
65
60
55
50
45
40
35
30
31/12/2015
31/01/2016
29/02/2016
31/03/2016
30/04/2016
31/05/2016
30/06/2016
31/07/2016
31/08/2016
30/09/2016
31/10/2016
30/11/2016
31/12/2016
Source : Bloomberg
40
30
20
10
49,43
44,94
52,09
45,70
57,26
50,91
59,17
55,11
57,41
54,93
57,63
53,08
59,31
50,50
60,68
52,85
56,45
50,52
55,91
51,72
57,61
54,96
56,28
50,28
51,49
42,85
43,33
37,36
43,42
48,25
41,35
50,28
43,46
48,86
36,91
44,36
38,36
45,61
41,81
47,93
44,64
53,97
45,62
55,77
50,64
61,70
54,59
48,7
0
oct. 15
fv. 15
juin 15
aot 15
sept. 15
juil. 16
aot 16
dc. 16
mars 15
fv. 16
mars 16
avr. 16
mai 16
oct. 16
janv. 15
avr. 15
mai 15
nov. 15
dc. 15
juil. 15
janv. 16
juin 16
sept. 16
nov. 16
Source : Bloomberg
La capitalisation boursire de BNP Paribas slevait 75,5 milliards Les volumes de transactions quotidiens en 2016 se sont tablis une
deuros au 31 dcembre 2016, plaant lEntreprise au 5e rang de lindice moyenne de 4 692 312 titres changs sur Euronext Paris, en hausse
1 CAC 40. En termes de capitalisation, le flottant de BNP Paribas se situe
la 3e place sur le march de lindice parisien et la 12e place de
de 8,89 % par rapport lanne prcdente (4 309 032 titres par
sance en 2015). En rintgrant les volumes traits par les systmes
lEURO STOXX 50. multilatraux de ngociation (Multilateral Trading Facilities ou MTF),
la moyenne journalire 2016 stablit 7 453 770 titres ngocis, soit
une hausse de 7,63 % (6 925 229 en 2015).
en millions deuros
en milliers de titres
277,2 280,9
252,1 255,8
233,8
223,1
215,2
186,1 194,0
183,6 182,4
130,6
5 490
6 852
5 104
4 130
3 975
6 584
4 393
2 975
4 199
4 473
3 982
4 353
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
Source : Euronext
TOTAL DES VOLUMES CHANGS EN 2016 SUR EURONEXT ET MTF (MOYENNE QUOTIDIENNE)
en millions deuros
en milliers de titres
432,8 435,7
412,7
392,4
365,9 364,4 360,9
206,4
10 704
10 233
8 997
7 997
6 611
6 353
7 128
4 702
6 418
7 304
6 676
6 663
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
Source : Euronext
M. Laurent Dupuy, rsidant dans les Alpes-Maritimes ; la participation de la Banque au Salon Actionaria, manifestation
loccasion de laquelle certains des membres, grce leur prsence sur
M. Franois Ferrus, rsidant Paris ; le stand du Groupe, ont fait connatre aux visiteurs le rle du Comit ;
Mme Franoise Mahieu Germain, rsidant dans les Yvelines ;
les activits de BNP Paribas dans les marchs domestiques, prsentes
M. Andr Peron, rsidant dans le Finistre ; aux membres du Comit par le Directeur Gnral adjoint responsable
Mme Dyna Peter-Ott, rsidant dans le Bas-Rhin ; de cette ligne de mtier ;
M. Jean-Pierre Riou, rsidant en Loire-Atlantique ; la Communication Groupe, prsente au Comit par le responsable de
cette fonction centrale.
LE DIVIDENDE
Le Conseil dadministration proposera lAssemble Gnrale du 23 mai Le montant total de la distribution propose slve 3 367 millions
2017 un dividende de 2,70 euros par action (en progression de + 17 % deuros, en progression de + 17 % par rapport au montant distribu en
par rapport 2016). Le dtachement et la mise en paiement du coupon 2016.
auraient alors lieu respectivement le 30 mai et le 1er juin 2017 en cas de
vote positif de lAssemble.
2,70*
2,53
2,31
2,10
1,93
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
(*)
Sous rserve de lapprobation de lAssemble Gnrale du 23 mai 2017.
Les dividendes des exercices 2001 2008 ont t ajusts pour tenir Dlai de prescription des dividendes : tout dividende non rclam dans
compte : les cinq ans suivant son exigibilit est prescrit dans les conditions prvues
par la loi. Les dividendes dont le paiement na pas t demand sont
de la division par 2 du nominal de laction intervenue le 20 fvrier 2002 ;
verss au Trsor Public.
des augmentations de capital avec maintien du droit prfrentiel
de souscription, ralises en mars 2006 et du 30 septembre au
13 octobre 2009.
Les actionnaires de BNP Paribas inscrits sous la forme nominative au mouvements de leur compte, ainsi que pour transmettre et suivre leurs
31 dcembre 2016 sont au nombre de 48 578. ordres de Bourse(1) ; ce serveur est aussi accessible depuis tablette et
smartphone ;
de linvitation automatique aux Assembles Gnrales, sans ncessit
LE NOMINATIF PUR dtablissement dune attestation de participation ;
Les actionnaires inscrits sous la forme nominative pure bnficient : de la possibilit dtre convoqu par internet aux Assembles
de lenvoi systmatique de tous les documents dinformation de Gnrales ;
lEntreprise destination de ses actionnaires ; de la gratuit des droits de garde.
dun N Vert (appel gratuit) : 0800 600 700 pour les prises dordres(1) La dtention dactions au nominatif pur est peu compatible avec leur
et pour tout renseignement ; enregistrement dans un PEA (Plan dpargne en Actions), compte tenu
de tarifs de courtage prfrentiels ; de la rglementation et des procdures applicables ce vhicule. Les
dun serveur internet spcifique PlanetShares (https:// pargnants dont les actions sont dtenues dans un PEA et qui veulent les
planetshares.bnpparibas.com), entirement scuris, pour consulter inscrire au nominatif pourront donc opter pour le mode du nominatif
leurs avoirs en actions BNP Paribas au nominatif pur et lhistorique des administr (cf. infra).
(1) Sous rserve davoir pralablement souscrit (gratuitement) un contrat de prestations boursires .
Les modalits de tenue de lAssemble Gnrale de BNP Paribas sont LAssemble Gnrale Mixte (AGM) regroupe les deux prcdentes (AGO
dfinies larticle 18 des statuts de la socit. et AGE) une mme date, sur une mme convocation.
LAssemble Gnrale Ordinaire (AGO) runit tous les actionnaires au La dernire Assemble Gnrale de la Banque sest tenue le 26 mai
moins une fois par an sur convocation du Conseil dadministration pour 2016 sur premire convocation. Le texte des rsolutions et la vido de
voter sur un ordre du jour fix par celui-ci. la manifestation sont disponibles sur le site internet de BNP Paribas,
sur lequel cette runion a t retransmise en direct. La composition du
LAssemble Gnrale Extraordinaire (AGE) est convoque chaque fois que
quorum et le rsultat du vote des rsolutions ont t mis en ligne ds
des dcisions ayant pour objet une modification des statuts, et notamment
le lendemain de la manifestation. Cette runion a en outre fait lobjet de
une augmentation de capital, doivent tre prises. Les dcisions doivent
publications dans la presse spcialise ainsi que dune lettre spcifique,
tre approuves la majorit des deux tiers des actionnaires prsents
qui en prsentaient le compte rendu aux actionnaires.
ou reprsents.
CONSTITUTION DU QUORUM
Nombre
actionnaires (%) Actions (%)
Prsents 1 590 12,23 % 206 854 742 26,21 %
Reprsents 23 0,18 % 1 722 0,00 %
Pouvoirs au Prsident 6 212 47,80 % 9 823 022 1,25 %
Votes par correspondance 5 172 39,79 % 572 470 920 72,54 %
TOTAL 12 997 100,00 % 789 150 406 100,00 %
dont par internet 7 557 58,14 % 119 871 165 15,19 %
Quorum
Nombre dactions ordinaires (hors autocontrle) 1 245 168 036 63,38 %
LAssemble Gnrale de 2016 a t pour BNP Paribas une occasion Afin que la tenue de nos Assembles Gnrales soit reprsentative de
supplmentaire de raffirmer son implication dans le processus du ces principes et de ces valeurs, il a t dcid, en concertation avec le
Dveloppement Durable, et son souhait dassumer pleinement sa Comit de Liaison des Actionnaires, que pour tout investisseur prsent,
responsabilit sociale et environnementale. une somme de 12 euros serait affecte au programme Coup de pouce
aux projets du personnel spcifiquement dvelopp par la Fondation
La Banque est en effet dsireuse dassurer une cration de valeur solide et
BNP Paribas pour encourager les initiatives de solidarit dintrt gnral,
rcurrente, respectueuse non seulement de ses partenaires traditionnels
dans lesquelles des collaborateurs de la Banque sont impliqus titre
comme ses actionnaires, ses clients et ses salaris, mais qui prenne
personnel et de faon bnvole.
aussi en compte lenvironnement et la socit civile dans son ensemble.
Les sommes ainsi recueillies en 2016, soit 19 080 euros, constituent un BNP Paribas informe par internet ses actionnaires au porteur quel que soit
complment la dotation dj affecte ce programme par lEntreprise le nombre de titres dtenus sous la seule rserve que leurs teneurs de
1 via la Fondation BNP Paribas, elle-mme place sous lgide de la
Fondation de France. En France, le total des contributions de 2016 a
comptes adhrent au systme de place appel Votaccess. Les actionnaires
ainsi prvenus de la tenue de lAssemble Gnrale peuvent y participer
finalement t rparti sur 37 projets, tous initis par des membres du de faon simple et rapide. La Banque fournit aussi aux conservateurs
personnel de la Banque. Les bnficiaires sont localiss essentiellement des avis de convocation et des formulaires de vote, par correspondance,
en Europe (53 %), en Afrique (37 %), et en Asie (10 %). Les sommes imprims adresser aux actionnaires qui le demandent.
alloues (de 1 000 4 000 euros par dossier retenu avec une moyenne
de 3 300 euros) varient selon limportance et la nature des dossiers, et
bien sr le degr dimplication personnelle des collaborateurs dans les COMMENT PEUVENT-ILS ASSISTER
oprations quils proposent. Ces subventions permettent la ralisation de AUX ASSEMBLES GNRALES ?
projets lis essentiellement la solidarit de proximit (43 % : ducation,
Tout actionnaire ayant ses titres inscrits en compte deux jours de Bourse
pauvret, insertion), lhumanitaire (40 %) ainsi qu la sant et au
avant lAssemble peut assister celle-ci la condition expresse, pour
handicap (16 %). Lutilisation des fonds fait lobjet dun compte rendu
les actionnaires ayant leurs titres au porteur , de prsenter une carte
dans lavis de convocation lAssemble Gnrale suivante.
dadmission ou une attestation de participation.
En complment des seuils prvus par la loi, et en vertu de larticle 5 des Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
statuts, tout actionnaire agissant seul ou de concert, venant dtenir galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits aux seuils ci-dessus.
de vote de la socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %, Le non-respect de dclaration de franchissement des seuils, tant lgaux
est tenu dinformer la socit, par lettre recommande avec accus de que statutaires, donne lieu privation des droits de vote sur demande
rception. dun ou plusieurs actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent ou des droits de vote de la socit.
porte sur des fractions de 1 % du capital ou des droits de vote.
2.1 Prsentation 30
Composition du Conseil dadministration 30
Synthse des chances des mandats des administrateurs de la socit 41
Autre mandataire social 42
Rmunrations 43
tat rcapitulatif des oprations dclares sur le titre BNP Paribas 60
Autres informations 60
2.1 Prsentation
2
Jean LEMIERRE
Fonction principale : Prsident du Conseil dadministration de BNPParibas
N le 6 juin 1950 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 1er dcembre 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), Prsident du Conseil dadministration
Date du 1er mandat dadministrateur : 1er dcembre 2014 TEB Holding AS (Turquie), administrateur
Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 25 398(2)
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
Total SA(*), administrateur
75002 PARIS,
Autres(1)
FRANCE
Centre dtudes Prospectives et dInformations Internationales (CEPII),
tudes Prsident
Diplm de lInstitut dtudes Politiques de Paris Institute of International Finance (IIF), membre
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration International Advisory Board dOrange, membre
Titulaire dune Licence en Droit International Advisory Council de China Development Bank (CDB),
membre
International Advisory Council de China Investment Corporation (CIC),
membre
International Advisory Panel (IAP) de la Monetary Authority of
Singapore (MAS), membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 :
Prsident du Conseil Prsident du Conseil
dadministration de BNP Paribas dadministration de
Administrateur : TEB Holding AS BNP Paribas
(Turquie) Administrateur : Bank
Prsident : Centre dtudes Gospodarki Zywnosciowej
Prospectives et dInformations (BGZ) (Pologne), TEB Holding
Internationales (CEPII) AS (Turquie)
Membre : Institute of Prsident : Centre dtudes
International Finance (IIF), Prospectives et dInformations
International Advisory Board Internationales (CEPII)
dOrange, International Advisory Membre : Institute of
Council de China Development International Finance (IIF),
Bank (CDB), International International Advisory Board
Advisory Council de China dOrange, International
Investment Corporation (CIC) Advisory Council de China
Development Bank (CDB),
International Advisory
Council de China Investment
Corporation (CIC)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(2) Dont 1 072 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.
Jean-Laurent BONNAF
Fonction principale : Administrateur Directeur Gnral de BNPParibas
N le 14 juillet 1961 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), Administrateur Directeur Gnral
Date du 1er mandat dadministrateur : 12 mai 2010 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 82 442(2)
Carrefour(*), administrateur
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
75002 PARIS,
FRANCE
2
tudes
Ancien lve de lcole Polytechnique
Ingnieur en chef des Mines
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administrateur Directeur Administrateur Directeur Administrateur Directeur Administrateur Directeur
Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas Gnral de BNP Paribas
Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour, Administrateur : Carrefour, Banca Administrateur : Carrefour,
BNP Paribas Fortis (Belgique) BNP Paribas Fortis (Belgique) Nazionale del Lavoro (Italie), Banca Nazionale del Lavoro
BNP Paribas Fortis (Belgique) (Italie), BNP Paribas Fortis
(Belgique), Erb SA (Belgique)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(2) Dont 19 896 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.
Monique COHEN
Fonction principale : Associe dApax Partners MidMarket
Ne le 28 janvier 1956 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 12 fvrier 2014 ratifi par Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
lAssemble Gnrale du 14 mai 2014 du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Herms, Vice-Prsidente du Conseil de surveillance
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 9 620
2 Adresse professionnelle : 1, rue Paul-Czanne
75008 PARIS,
JC Decaux, membre du Conseil de surveillance
Safran, administratrice
Mandats exercs au titre de la fonction principale
FRANCE
Apax Partners MidMarket SAS, membre du Conseil dadministration
tudes Proxima Investissement SA (Luxembourg), Prsidente du Conseil
Ancienne lve de lcole Polytechnique dadministration
Titulaire dune Matrise en Mathmatiques Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Titulaire dune Matrise en Droit des affaires ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit des comptes et du Comit
des rmunrations
Herms, Prsidente du Comit daudit et des risques
JC Decaux, membre du Comit daudit
Safran, membre du Comit daudit et des risques
Autres(1)
Global Project SAS, membre du Comit spcial (consultatif)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 :
Prsidente du Conseil Prsidente du Conseil
dadministration de Proxima dadministration de
Investissement SA (Luxembourg) Proxima Investissement SA
Vice-Prsidente et membre du (Luxembourg)
Conseil de surveillance : Herms Prsidente du Conseil de
Administratrice : BNP Paribas, surveillance de Trocadero
Safran, Apax Partners Midmarket Participations SAS
SAS Vice-Prsidente et membre
Membre : Comit spcial du Conseil de surveillance :
(consultatif) de Global Project Herms
SAS, Conseil de surveillance de Administratrice : BNP Paribas,
JC Decaux Safran, Apax Partners
Midmarket SAS
Directrice Gnrale dlgue :
Altamir Grance SA
Prsidente : Trocadero
Participations II SAS
Membre : Comit spcial
(consultatif) de Global Project
SAS, Conseil de surveillance de
JC Decaux
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Wouter DE PLOEY
Fonction principale : CEO de ZNA (rseau hospitalier dAnvers, Belgique)
N le 5 avril 1965 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Belge du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur : 26 mai 2016 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 500
GIMV XL, membre du Conseil de surveillance
Adresse professionnelle : Leopoldstraat 26
B-2000 ANTWERPEN/ANVERS,
BELGIQUE
Autres(1)
Belgian - American Educational Foundation (Belgique), membre
2
Bureau de la Chambre de Commerce VOKA Antwerpen - Waasland
tudes (Belgique), Vice-Prsident
Titulaire dun Master et Docteur en conomie de lUniversit du Haute cole Odisee (Belgique), administrateur
Michigan, Ann Arbor (tats-Unis) Maison ddition Lannoo (Belgique), Conseiller pour le Conseil
Titulaire dun Master en conomie (Magna cum Laude) et en dadministration
Philosophie de lUniversit de Leuven (Belgique) Muse dArt contemporain dAnvers (Belgique), Prsident du Conseil
dadministration
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Marion GUILLOU
Fonction principale : Prsidente du Conseil dadministration dIAVFF-Agreenium
Ne le 17 septembre 1954 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 15 mai 2013 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
IAVFF-Agreenium (tablissement public), Prsidente du Conseil
Adresse professionnelle : 42, rue Scheffer
dadministration de lInstitut agronomique, vtrinaire et forestier
75116 PARIS,
de France
FRANCE
Apave, administratrice
tudes CGIAR (organisation internationale), administratrice
Ancienne lve de lcole Polytechnique Imerys(*), administratrice
Ingnieur Gnral des Ponts, des Eaux et des Forts Veolia Environnement(*), administratrice
Docteur en Sciences des aliments Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de gouvernance, dthique,
des nominations et de la RSE, et du Comit de contrle interne,
des risques et de la conformit
Apave, membre du Comit stratgique
Imerys, membre du Comit des nominations et du Comit
des rmunrations
Veolia Environnement, membre du Comit recherche, innovation
et dveloppement durable et du Comit des rmunrations
Autres(1)
Care - France (ONG), administratrice
IHEST (Institut des Hautes tudes en Sciences et Technologies),
administratrice
Acadmie des Technologies, membre du Conseil acadmique
Bioversity International, administratrice
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 :
Prsidente du Conseil Prsidente du Conseil Prsidente du Conseil
dadministration dIAVFF- dadministration dIAVFF- dadministration dIAVFF-
Agreenium (tablissement public) Agreenium (tablissement Agreenium (tablissement
Administratrice : BNP Paribas, public) public)
Apave, CGIAR, Imerys, Veolia Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas,
Environnement Apave, CGIAR, Imerys, Veolia Apave, CGIAR, Imerys, Veolia
Membre : Conseil dadministration Environnement Environnement
de la Fondation Nationale de
Sciences Politiques (FNSP)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Denis KESSLER
Fonction principale : Prsident-Directeur Gnral de SCOR SE
N le 25 mars 1952 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 13 mai 2015 AG 2018 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur : 23 mai 2000 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 2 684
Invesco Ltd(*) (tats-Unis), administrateur
Adresse professionnelle : 5, avenue Klber
2 75016 PARIS,
FRANCE
SCOR SE(*), Prsident-Directeur Gnral
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
tudes BNP Paribas, Prsident du Comit des comptes
Agrg de Sciences conomiques Invesco Ltd, membre du Comit daudit, du Comit des
Agrg de Sciences sociales rmunrations, et du Comit de nomination et de gouvernance
Docteur dtat en Sciences conomiques dentreprise
Diplm de lcole des Hautes tudes Commerciales SCOR SE, Prsident du Comit stratgique
Institut des Actuaires, membre agrg Autres(1)
Institut des Sciences morales et politiques, membre.
Association de Genve, membre du Conseil dadministration
Conference Board, membre (Global counsellor)
Global Reinsurance Forum- Reinsurance Advisory
Board, membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de Prsident-Directeur Gnral de
SCOR SE SCOR SE SCOR SE SCOR SE
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Invesco Ltd (tats-Unis) Invesco Ltd (tats-Unis) Dassault Aviation, Invesco Ltd Bollor, Dassault Aviation,
Membre : Conseil Membre du Conseil de (tats-Unis) Fonds Stratgique
dadministration de lAssociation surveillance : Yam Invest NV Membre du Conseil de dInvestissement, Invesco Ltd
de Genve, Bureau de la (Pays-Bas) surveillance : Yam Invest NV (tats-Unis)
Fdration Franaise des Socits Membre : Conseil (Pays-Bas) Membre du Conseil de
dAssurance, Conference Board dadministration de Membre : Commission surveillance : Yam Invest NV
(Global counsellor), Global lAssociation de Genve, conomique de la Nation, (Pays-Bas)
Reinsurance Forum - Reinsurance Conseil dadministration Conseil dadministration Membre : Commission
Advisory Board de lAssociation Le Sicle, de lAssociation de Genve, conomique de la Nation,
Global Reinsurance Forum - Conseil dadministration Conseil dadministration
Reinsurance Advisory Board, de lAssociation Le Sicle, de lAssociation de Genve,
Laboratoire dExcellence Global Reinsurance Forum - Conseil dadministration
Finance et Croissance Durable Reinsurance Advisory Board, de lAssociation Le Sicle,
(LabexFCD), Conference Board du Laboratoire dExcellence Global Reinsurance Forum-
(Global counsellor) Finance et Croissance Durable Reinsurance Advisory Board,
(LabexFCD), Conference Board Laboratoire dExcellence
(Global counsellor) Finance et Croissance Durable
(LabexFCD)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Jean-Franois LEPETIT
Fonction principale : Administrateur de socits
N le 21 juin 1942 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur : 5 mai 2004 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 9 167
Shan SA, administrateur
Adresse professionnelle : 8 bis, rue Saint-James
92200 NEUILLY-SUR-SEINE,
FRANCE
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
2
BNP Paribas, Prsident du Comit de contrle interne, des risques et
tudes de la conformit et membre du Comit des rmunrations
Diplm de lcole des Hautes tudes Commerciales Autres(1)
Titulaire dune Licence en Droit Qatar Financial Center Regulatory Authority (QFCRA), Doha (Qatar),
membre du Board
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas,
Shan SA Shan SA, Smart Trade Smart Trade Technologies SA, Smart Trade Technologies SA,
Membre : Board de la Qatar Technologies SA Shan SA Shan SA
Financial Center Regulatory Membre : Board de la Qatar Membre : Board de la Qatar Membre : Board de la Qatar
Authority (QFCRA), Doha (Qatar) Financial Center Regulatory Financial Center Regulatory Financial Center Regulatory
Authority (QFCRA), Doha Authority (QFCRA), Doha Authority (QFCRA), Doha
(Qatar) (Qatar), Conseil de la (Qatar), Conseil de la
rgulation financire et du rgulation financire et du
risque systmique (Corefris) risque systmique (Corefris)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Nicole MISSON
Fonction principale : Conseillre de clientle Particuliers
Ne le 21 mai 1950 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : lue titulaire par les salaris BNP Paribas(*), administratrice
cadres de BNP Paribas pour 3 ans, le 16 fvrier 2015 15 fvrier 2018 Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Date du 1er mandat dadministrateur : 1er juillet 2011 ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de contrle interne, des risques
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 937(2)
et de la conformit et du Comit des rmunrations
Adresse professionnelle : 32, rue de Clignancourt
Autres(1)
75018 PARIS,
CPH Paris, conseillre prudhomme section Encadrement
FRANCE
Commission paritaire de la Banque (AFB formation recours),
membre
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Conseillre prudhomme section Conseillre prudhomme Conseillre prudhomme Conseillre prudhomme
Encadrement CPH Paris, section Encadrement CPH section Encadrement CPH section Encadrement CPH
Administratrice : BNP Paribas Paris, Paris, Paris,
Membre : Commission paritaire Administratrice : BNP Paribas Administratrice: BNP Paribas Administratrice : BNP Paribas
de la Banque Membre : Commission paritaire Membre : Commission paritaire Membre : Commission paritaire
(AFB formation recours) de la Banque de la Banque de la Banque
(AFB formation recours) (AFB formation recours) (AFB formation recours)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(2) Dont 1 763 actions BNP Paribas dtenues au titre du Plan dpargne Entreprise.
(*) Socit cote.
Laurence PARISOT
Fonction principale : Grante de Gradiva
Ne le 31 aot 1959 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 13 mai 2015 AG 2018 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 23 mai 2006 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 255
EDF(*), administratrice
Adresse professionnelle : Immeuble Millnaire 2
2 35, rue de la Gare
75019 PARIS,
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
BNP Paribas, Prsidente du Comit de gouvernance, dthique,
FRANCE
des nominations et de la RSE
tudes EDF, membre du Comit daudit et du Comit stratgique
Diplme de lInstitut dtudes Politiques de Paris Autres(1)
Titulaire dune Matrise de Droit public de lUniversit de Nancy II Conseil scientifique et dvaluation de la Fondapol, Prsidente
Titulaire dun DEA dtudes politiques de lInstitut dtudes Politiques Fondation Nationale des Sciences Politiques, administratrice,
de Paris membre du Comit daudit
Universit franco-allemande, administratrice
European Council for Foreign Relations, membre
Mouvement des Entreprises de France (Medef), Prsidente
dHonneur
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire Vice-Prsidente du Directoire
de Ifop SA de Ifop SA de Ifop SA de Ifop SA
Prsidente dHonneur Prsidente dHonneur Prsidente dHonneur Prsidente : Mouvement des
du Mouvement des Entreprises du Mouvement des Entreprises du Mouvement des Entreprises Entreprises de France (Medef)
de France (Medef) de France (Medef) de France (Medef) Administratrice : BNP Paribas,
Prsidente : Conseil scientifique Prsidente : Conseil Administratrice : BNP Paribas, Coface SA
et dvaluation de la Fondapol scientifique et dvaluation Coface SA, Fives Membre : Conseil de
Administratrice : BNP Paribas, de la Fondapol Membre : Conseil de surveillance de la Compagnie
EDF Administratrice : BNP Paribas, surveillance de la Compagnie Gnrale des tablissements
Membre : European Council for Fives Gnrale des tablissements Michelin (SCA)
Foreign Relations Membre : Conseil de Michelin (SCA)
surveillance de la Compagnie
Gnrale des tablissements
Michelin (SCA), Conseil
conomique, social et
environnemental (CESE),
European Council for Foreign
Relations
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Daniela SCHWARZER
Fonction principale : Directrice du think tank DGAP (Deutsche Gesellschaft fr Auswrtige Politik) (German Council on Foreign Relations)
Ne le 19 juillet 1973 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Allemande du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 14 mai 2014 Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
BNP Paribas, membre du Comit de gouvernance, dthique,
Adresse professionnelle : Rauchstrasse 17-18
10787 BERLIN,
ALLEMAGNE
des nominations et de la RSE
Autres
2
Association Notre Europe Institut Jacques-Delors,
tudes membre du Conseil dadministration
Titulaire dun Doctorat en conomie politique de lUniversit Libre Fondation United Europe (Allemagne), membre du Conseil
de Berlin dadministration
Titulaire dune Matrise de Science politique et Professeur-chercheur lInstitut des tudes europennes et
Titulaire dune Matrise de Linguistique de lUniversit de Tbingen eurasiennes de lUniversit Johns-Hopkins (Bologne et Washington)
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 :
Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas
Membre : Conseil Membre : Conseil
dadministration de lAssociation dadministration de
Notre Europe Institut Jacques- lAssociation Notre Europe
Delors, Conseil dadministration Institut Jacques-Delors,
de la Fondation United Europe Conseil dadministration de
(Allemagne) la Fondation United Europe
(Allemagne)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Michel TILMANT
Fonction principale : Grant de socits
N le 21 juillet 1952 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Belge du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 26 mai 2016 AG 2019 BNP Paribas(*), administrateur
Date du 1er mandat dadministrateur: 12 mai 2010 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
(M. Michel Tilmant a exerc les fonctions de censeur de BNP Paribas du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
du 4 novembre 2009 au 11 mai 2010) Groupe Foyer :
2 Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
Adresse professionnelle : Rue du Moulin 10
CapitalatWork Foyer Group SA (Luxembourg), Prsident
Foyer SA (Luxembourg), administrateur
Groupe Lhoist SA (Belgique), administrateur
B-1310 LA HULPE,
Sofina SA(*) (Belgique), administrateur
BELGIQUE
Strafin sprl (Belgique), grant
tudes Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
Diplm de lUniversit de Louvain ou trangres
BNP Paribas, membre du Comit de contrle interne, des risques
et de la conformit
Groupe Lhoist SA, membre du Comit daudit
Sofina, membre du Comit des rmunrations et des nominations
Autres(1)
Cinven Ltd (Royaume-Uni), senior advisor
Royal Automobile Club of Belgium (Belgique), administrateur
Universit Catholique de Louvain (Belgique), administrateur
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Administrateur : BNP Paribas, Prsident : Guardian Holdings
CapitalatWork Foyer Group CapitalatWork Foyer Group CapitalatWork Foyer Group Limited (Jersey), Guardian
SA (Luxembourg), Foyer SA SA (Luxembourg), Foyer SA (Luxembourg), Foyer Acquisitions Limited
(Luxembourg), Groupe Lhoist SA Assurances SA (Luxembourg), Assurances SA (Luxembourg), (Royaume-Uni)
(Belgique), Sofina SA (Belgique) Groupe Lhoist SA (Belgique), Groupe Lhoist SA (Belgique), Administrateur : BNP Paribas,
Membre : Conseil Ark Life Ltd (Irlande), Guardian Guardian Financial Services Sofina SA (Belgique), Groupe
dadministration du Acquisitions Limited (Royaume- Holdings Limited (Royaume- Lhoist SA (Belgique), Foyer
Royal Automobile Club of Uni), Guardian Assurance Uni), Guardian Assurance Assurances SA (Luxembourg),
Belgium (Belgique), Conseil Limited (Royaume-Uni), Limited (Royaume-Uni), CapitalatWork Foyer Group SA
dadministration de lUniversit Guardian Financial Services Guardian Holdings Limited (Luxembourg)
Catholique de Louvain (Belgique) Holdings Limited (Royaume- (Jersey), Guardian Acquisitions Membre : Conseil
Grant : Strafin sprl (Belgique) Uni), Guardian Holdings Limited (Royaume-Uni), dadministration du
Senior advisor : Cinven Ltd Limited (Jersey), NBGB SA NBGB SA (Belgique), Sofina SA Royal Automobile Club of
(Royaume-Uni) (Belgique), Sofina SA (Belgique) (Belgique) Belgium (Belgique), Conseil
Membre : Conseil Membre : Conseil dadministration de lUniversit
dadministration du dadministration du Catholique de Louvain
Royal Automobile Club of Royal Automobile Club of (Belgique)
Belgium (Belgique), Conseil Belgium (Belgique), Conseil Senior advisor : Cinven Ltd
dadministration de lUniversit dadministration de lUniversit (Royaume-Uni)
Catholique de Louvain Catholique de Louvain
(Belgique) (Belgique)
Grant : Strafin sprl (Belgique) Senior advisor : Cinven Ltd
Senior advisor : Cinven Ltd (Royaume-Uni)
(Royaume-Uni)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Sandrine VERRIER
Fonction principale : Assistante de production et dappui commercial
Ne le 9 avril 1979 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : lue titulaire par les salaris BNP Paribas(*), administratrice
techniciens de BNP Paribas pour 3 ans, le 16 fvrier 2015 15 fvrier Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
2018 ou trangres
Date du 1er mandat dadministrateur : 16 fvrier 2015 BNP Paribas, membre du Comit des comptes
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 10
Adresse professionnelle : 22, rue de Clignancourt
75018 PARIS,
FRANCE
2015 :
Administratrice : BNP Paribas
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Fields WICKER-MIURIN
Fonction principale : Co-fondatrice et Associe chez Leaders Quest (Grande-Bretagne)
Ne le 30 juillet 1958 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalits : Britannique et Amricaine du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Dates de dbut et de fin de mandat : 14 mai 2014 AG 2017 BNP Paribas(*), administratrice
Date du 1er mandat dadministrateur : 11 mai 2011 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes lextrieur
du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 1 000
Control Risks Group, administratrice
Adresse professionnelle : 11-13 Worple Way
2 RICHMOND-UPON-THAMES,
SURREY TW10 6DG,
SCOR SE(*), administratrice
Participation(1) aux Comits spcialiss de ces socits franaises
ou trangres
ROYAUME-UNI
BNP Paribas, membre du Comit des comptes
tudes Control Risks Group, membre du Comit daudit, membre du Comit
Diplme de lInstitut dtudes Politiques de Paris des nominations et des rmunrations
Titulaire dun Master de la School of Advanced International Studies, SCOR SE, membre du Comit stratgique, membre du Comit des
Johns-Hopkins University risques, membre du Comit des nominations et des rmunrations
Titulaire dun BA de lUniversity of Virginia et membre du Comit daudit
Autres(1)
UK Department of Culture, Media and Sports, membre indpendant
et Prsidente du Comit daudit et des risques
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas, Administratrice : BNP Paribas,
Bilt Paper BV (Pays-Bas), SCOR SE Bilt Paper BV (Pays-Bas), CDC Group Plc, Ballarpur CDC Group Plc, Ballarpur
Membre : Conseil de la Batten SCOR SE, Ministry of Justice Industries Ltd (BILT), SCOR International Graphic Paper
School of Leadership University of Her Majestys Government SE, Ministry of Justice of Holdings
of Virginia (tats-Unis) (Royaume-Uni) Her Majestys Government Membre : Conseil de la
Membre : Conseil de la (Royaume-Uni) Batten School of Leadership
Batten School of Leadership Membre : Conseil de la University of Virginia
University of Virginia Batten School of Leadership (tats-Unis)
(tats-Unis) University of Virginia
(tats-Unis)
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
Sur proposition du Conseil dadministration, lAssemble Gnrale des actionnaires du 23 mai 2000 a dcid de limiter trois annes la dure du mandat
des nouveaux administrateurs.
Administrateurs
(AG statuant sur les
comptes 2016)
(AG statuant sur les
comptes 2017)
(AG statuant sur les
comptes 2018)
2
J. Lemierre
J.-L. Bonnaf
P.A. de Chalendar
M. Cohen
W. De Ploey
M. Guillou
D. Kessler
J.-F. Lepetit
N. Misson (i)
L. Parisot
D. Schwarzer
M. Tilmant
S. Verrier (ii)
F. Wicker-Miurin
(i) Administratrice lue par les salaris cadres, entre en fonction lors du CA du 16 fvrier 2015, pour une dure de 3 ans, soit jusquau 15 fvrier 2018.
(ii) Administratrice lue par les salaris techniciens, entre en fonction lors du CA du 16 fvrier 2015, pour une dure de 3 ans, soit jusquau 15 fvrier 2018.
Philippe BORDENAVE
Fonction principale : Directeur Gnral dlgu de BNPParibas
N le 2 aot 1954 Mandats(1) dans des socits cotes ou non cotes
Nationalit : Franaise du Groupe BNP Paribas, y compris trangres
2 Nombre dactions BNP Paribas dtenues(1) : 51 674
Adresse professionnelle : 3, rue dAntin
BNP Paribas(*), Directeur Gnral dlgu
Exane BNP Paribas, censeur
75002 PARIS, Verner Investissements, administrateur
FRANCE
tudes
Ancien lve de lcole Polytechnique
Ancien lve de lcole Nationale dAdministration
Titulaire dun DEA en Sciences conomiques
Mandats exercs au 31 dcembre des exercices prcdents
(les socits mentionnes sont les ttes des groupes dans lesquels les fonctions sont exerces)
2015 : 2014 : 2013 : 2012 :
Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu de Directeur Gnral dlgu Directeur Gnral dlgu
BNP Paribas BNP Paribas de BNP Paribas de BNP Paribas
Administrateur : Verner Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas Administrateur : BNP Paribas
Investissements Personal Finance Personal Finance Personal Finance
Censeur : Exane BNP Paribas Reprsentant permanent : Reprsentant permanent : Reprsentant permanent :
Antin Participation 5 (SAS), Antin Participation 5 (SAS), Antin Participation 5 (SAS),
BNP Paribas Securities Services BNP Paribas Securities Services BNP Paribas Securities Services
(SCA) (SCA) (SCA)
Censeur : Exane BNP Paribas
(1) Au 31 dcembre 2016.
(*) Socit cote.
RMUNRATIONS
2 Rmunrations
xes verses
En euros en 2016 Commentaires
Jean-Laurent BONNAF 1 562 000 Dernire augmentation de la rmunration fixe datant du 25 fvrier 2016(1) effective
au 1er janvier 2016
Philippe BORDENAVE 1 000 000 Dernire augmentation de la rmunration fixe datant du 25 fvrier 2016(1) effective
au 1er janvier 2016
(1) Cf. explication dans lencadr ci-dessus en page 43.
% de la Jean-Laurent BONNAF
Critres de dtermination rmunration xe Philippe BORDENAVE
QUANTITATIFS 37,50 % volution du Bnfice Net par Action
Critres lis la performance
du Groupe 37,50 % Ralisation du budget de Rsultat Brut dExploitation
Plafond
Le Conseil dadministration sassure de la cohrence du montant de la Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et
rmunration variable annuelle avec lvolution des rsultats du Groupe. de lvolution des rsultats oprationnels du Groupe, le Conseil
En tout tat de cause, le montant de la rmunration variable annuelle dadministration, sur la proposition du Comit des rmunrations, a fix
attribue pour chacun des mandataires sociaux est plafonn 120 % de la rmunration variable attribue au titre de 2016 :
leur rmunration fixe. 1 651 000 euros pour M. Jean-Laurent Bonnaf (reprsentant 106 %
de sa rmunration variable cible) ;
Apprciation de la ralisation des objectifs xs
pour lexercice 2016 1 057 000 euros pour M. Philippe Bordenave (reprsentant 106 % de
Le Conseil dadministration du 6 fvrier 2017 a procd lvaluation de sa rmunration variable cible).
la ralisation des objectifs.
Critres quantitatifs
Critres BNPA(2) RBE(3) Variable dcid Rappel du
En euros qualitatifs Groupe Groupe par le CA variable cible
Poids(1) 25,00 % 37,50 % 37,50 %
Jean-Laurent BONNAF
Mesure(1) 25,00 % 43,80 % 36,95 % 1 651 000 1 562 000
Poids (1)
25,00 % 37,50 % 37,50 %
Philippe BORDENAVE
Mesure (1)
25,00 % 43,80 % 36,95 % 1 057 000 1 000 000
(1) En pourcentage de la rmunration variable cible.
(2) Rapport du Bnfice Net par action (BNPA) de lexercice celui de lexercice prcdent.
(3) Pourcentage de ralisation du budget de Rsultat Brut dExploitation (RBE).
Lors de sa sance du 25 fvrier 2016, le Conseil dadministration a dcid de la ralisation des conditions de performance et de lapprciation par
de faire voluer le dispositif actuel du PRLT dont la dure reste fixe le Conseil dadministration.
5 ans. Ces nouvelles conditions ont t mises en uvre pour les PRLT Le Conseil dadministration se rserve le droit de modifier la baisse
attribus compter de 2017, au titre de lexercice 2016. Les 2 conditions lattribution au titre du PRLT.
propres au PRLT, lune reconnaissant la progression intrinsque de laction
BNP Paribas et lautre, qui est nouvelle, sa surperformance potentielle Explication dtaille du PRLT
par rapport ses pairs, reprsentent deux fractions gales permettant Le PRLT, dont le montant est gal au montant de la rmunration
den mesurer les effets distincts. variable annuelle cible au titre de lexercice prcdent, est partag en
Ainsi, la premire moiti du montant cible ne sera intgralement acquise Elle prend en compte la seule surperformance du cours de laction
au bout des 5 ans que dans lhypothse o le cours progresse de plus de BNP Paribas par rapport lvolution de lindice moyen mesure sur
20 % sur la priode de 5 ans. une priode de 12 mois prcdant la date dattribution compare la
moyenne de ce mme indice calcule sur une priode de 12 mois qui
La rmunration acquise au titre de la premire moiti du montant cible
prcde le paiement. La deuxime moiti du montant cible du PRLT ne
sera verse lissue du dlai de 5 ans.
sera intgralement acquise que si laction BNP Paribas surperforme
Deuxime moiti du montant cible : surperformance lindice dau moins 10 %.
du cours de laction BNP Paribas par rapport ses pairs
Cette condition consiste en la mesure de lvolution du cours de laction
BNP Paribas par rapport celle de lindice regroupant les principales
banques de la zone euro EURO STOXX Banks.
(1) Les valeurs initiale et finale retenir pour mesurer la progression du cours de laction sur 5 ans sont les suivantes :
la valeur initiale correspond la moyenne des cours douverture de laction BNP Paribas pendant les douze mois glissants prcdant la date dattribution ;
la valeur finale correspond la moyenne des cours douverture de laction BNP Paribas pendant les douze mois glissants prcdant la date de paiement.
La rmunration acquise au titre de la seconde moiti du montant cible En application de larticle L.511-79 du Code montaire et financier, un 2
sera verse lissue du dlai de 5 ans. taux dactualisation dun quart au plus de la rmunration variable totale
peut tre appliqu pour autant que le paiement seffectue sous la forme
Plafond
dinstruments diffrs pour une dure dau moins 5 ans.
1. lattribution
Aprs application du taux dactualisation, le ratio entre la rmunration
Conformment aux dispositions de larticle L.511-78, alina 1 du Code
variable totale et la rmunration fixe slve 1,84 pour le Directeur
montaire et financier, la rmunration variable totale attribue ne peut
Gnral et le Directeur Gnral dlgu au titre de lexercice 2016.
excder le montant de la rmunration fixe. En application de larticle
L.511-78, alina 2, le plafond de la rmunration variable totale peut 2. Lors du paiement
toutefois tre port au double du montant de la rmunration fixe sur La premire moiti du montant cible est plafonne 175 % en cas de
dcision de lAssemble Gnrale de ltablissement de crdit. progression du cours de laction BNP Paribas suprieure ou gale 75 %
LAssemble Gnrale des actionnaires de BNP Paribas SA du 13 mai sur la priode de 5 ans. La seconde moiti du montant cible est plafonne
2015 a dcid que ce plafonnement serait fix deux fois le montant de son montant dattribution.
la rmunration fixe pour une priode de 3 ans. Ainsi, aucun paiement au titre du PRLT ne peut excder 137,5 % de sa
valeur dattribution.
Valorisation du montant
PRLT attribu le 6 fvrier 2017 (en euros) Montant attribu(*) attribu en juste valeur(**)
Jean-Laurent BONNAF 1 562 000 775 767
Philippe BORDENAVE 1 000 000 496 650
*
() Cf. explications ci-dessus.
(**) Juste valeur conforme aux normes IFRS de 49,67 % du montant attribu. Ce calcul est effectu par un expert indpendant.
1/2 Fvrier
2022 (*)
Rmunration
variable 1/2 Fvrier
pluriannuelle 2022
2 1/10
Mars 2023
1/10
Mars 2022
1/10
Mars 2022
Partie
diffre 1/10
Mars 2021
Rmunration variable annuelle
1/10
(= 60 % de la Mars 2021
rmunration 1/10
Mars 2020
variable
1/10
annuelle) Mars 2020
1/10
Mars 2019
1/10
Mars 2019
1/10
Mars 2018
Partie non
diffre 1/2
Mars 2018 Montants pays condition que le ROE avant impt de
(= 40 % de la
l'anne prcdant le paiement soit suprieur 5%
rmunration 1/2
variable Mars 2017
annuelle)
Montants sujets clawback
Rmunration xe 2016
Cash index
ou Titres BNP Paribas
(*)
Concernant le PRLT qui est un plan d'une dure de 5 ans, et conformment la position de l'ACPR relate dans le tableau
publi sur le site de l'ABE le 3 octobre 2016, selon laquelle la priode de rtention d'un an prvue par les Guidelines de l'ABE Numraire
ne s'applique pas en France, il est prvu que le versement interviendra l'issue de la priode de cinq ans.
qualit de salari de BNP Paribas. Il ne bnficie daucune compensation Le montant total des cotisations verses par BNP Paribas pour les rgimes
contractuelle au titre de la cessation de son mandat. de prvoyance et la couverture sant slve 3 074 euros.
Il conservera nanmoins, en qualit de mandataire social, le bnfice 5. Convention de non-concurrence
des dispositifs communs dassurance dcs ou invalidit, de couverture Une convention de non-concurrence a t conclue en date du 25 fvrier 2016
de frais de sant et de retraite cotisations dfinies. avec M. Jean-Laurent Bonnaf afin de protger les intrts de BNP Paribas
M. Jean-Laurent Bonnaf, entr chez BNP Paribas en 1993, nomm et de ses actionnaires en cas de dpart de M. Jean-Laurent Bonnaf.
Directeur Gnral le 1er dcembre 2011, a accept de renoncer, avec Au titre de cette convention, dans lhypothse o il cesserait dassurer
effet au 1er juillet 2012, son contrat de travail conformment aux
recommandations du Code de gouvernement dentreprise Afep-Medef.
quelque fonction ou activit que ce soit au sein de BNP Paribas, M. Jean-
Laurent Bonnaf sengage nexercer aucune activit durant douze
2
Cette dcision a eu pour consquence de lui faire perdre, lexception des mois, directement ou indirectement, au bnfice dun tablissement de
dispositifs communs dassurance dcs ou invalidit, de couverture des crdit, dune entreprise dinvestissement ou dune entreprise dassurance
frais de sant et du rgime de retraite cotisations dfinies, les avantages dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement
des dispositions de la convention collective et des accords dentreprise en France ou hors de France non plus quen France au bnfice dun
dont il aurait bnfici en tant que salari et cadre dirigeant depuis prs tablissement de crdit, dune entreprise dinvestissement ou dune
de vingt ans (notamment les droits lis son contrat de travail en cas entreprise dassurance dont les titres ne sont pas admis aux ngociations
de rupture de celui-ci). sur un march rglement.
En date du 25 fvrier 2016, il a t mis fin la convention de cessation Les parties ont convenu que M. Jean-Laurent Bonnaf percevrait une
de fonctions en date du 25 janvier 2013 relative lindemnit qui aurait indemnit dun montant gal 1,2 fois la somme de sa rmunration fixe
ventuellement t verse M. Jean-Laurent Bonnaf en cas de cessation et de sa rmunration variable (hors rmunration variable pluriannuelle)
de ses fonctions de Directeur Gnral. perue au cours de lanne prcdant son dpart. Le rglement de
M. Philippe Bordenave ne bnficie daucune compensation contractuelle lindemnit interviendra mensuellement par douzime.
au titre de la cessation de son mandat. Les dispositions de la convention de non-concurrence sinscrivent dans
2. Indemnits de fin de carrire le cadre des recommandations du Code Afep-Medef.
M. Jean-Laurent Bonnaf ne percevra pas dindemnit de fin de carrire VI. Dtention dactions et conservation dactions
lors de son dpart en retraite. issues de leves doptions
M. Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu, bnficie des Le Conseil dadministration a dcid que la quantit minimale de titres
dispositions applicables aux collaborateurs de BNP Paribas SA en matire que M. Jean-Laurent Bonnaf sera tenu de dtenir pendant la dure
dindemnit de fin de carrire en fonction de sa situation contractuelle de ses fonctions sera de 80 000 actions. La mise en conformit avec
initiale. cette obligation, sous forme de dtention directe dactions ou de parts
Aucun engagement na t pris lgard de M. Jean Lemierre. de fonds du Plan dpargne Entreprise intgralement investies en actions
BNP Paribas, a t ralise par M. Jean-Laurent Bonnaf. Concernant
3. Rgimes de retraite supplmentaire M. Jean Lemierre, ce nombre dactions a t fix 10 000, la mise en
Ni M. Jean Lemierre, ni M. Jean-Laurent Bonnaf, ni M. Philippe Bordenave conformit avec cette obligation devant tre ralise au plus tard le
ne bnficient dun rgime de retraite supplmentaire prestations 1er juin 2016, soit dans un dlai de 18 mois aprs sa nomination en
dfinies. qualit de Prsident. M. Jean Lemierre dtenait 25 398 titres BNP Paribas
au 31 dcembre 2016.
Les dirigeants mandataires sociaux bnficient uniquement du dispositif
de retraite supplmentaire cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral Le Conseil dadministration a arrt en considration de sa rmunration
des impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas la quantit minimale de titres que M. Philippe Bordenave devra dtenir
SA. Le montant des cotisations verses ce titre par lentreprise a t, en pendant la dure de ses fonctions sous forme dactions BNP Paribas. Il a fix
2016, de 425 euros par bnficiaire pour lanne entire. cette quantit minimale 30 000 titres. La mise en conformit avec cette
obligation devait tre ralise au plus tard le 1er dcembre 2016. M. Philippe
4. Rgimes de prvoyance Bordenave dtenait 51 674 titres BNP Paribas au 31 dcembre 2016.
Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et le
Directeur Gnral dlgu bnficient des dispositifs de prvoyance VII. Rmunration et avantages sociaux bnficiant
flexible offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA aux administrateurs reprsentant les salaris
en matire dassurance dcs et invalidit, ainsi que du rgime commun Lensemble des rmunrations verses en 2016 aux administrateurs
de couverture des frais de sant. reprsentant les salaris sest lev 77 471 euros (76 660 euros en
Ils bnficient par ailleurs du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle 2015), lexclusion des jetons de prsence lis leur mandat. Les jetons
Accidents (assurance dcs et invalidit) en vigueur au bnfice de de prsence verss en 2016 aux administrateurs reprsentant les salaris
lensemble des salaris de BNP Paribas SA. se sont levs au total 176 588 euros (117 557 euros en 2015). Ils ont
t verss directement leurs organisations syndicales.
Le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu bnficient galement
du dispositif complmentaire mis en place au bnfice des membres Les administrateurs reprsentant les salaris bnficient des dispositifs
du Comit Excutif du Groupe, offrant un capital complmentaire de offerts tous les collaborateurs de BNP Paribas SA en matire dassurance
1,10 million deuros en cas de dcs ou dinvalidit permanente totale dcs et invalidit et de Garantie Vie Professionnelle Accidents ainsi que
lis lactivit professionnelle. Une cotisation patronale annuelle de dune couverture en remboursement des frais de sant. Le montant total
1 460 euros, assimile un avantage en nature, a t verse au titre de des primes verses par BNP Paribas ces rgimes en 2016 pour le compte
lexercice 2016 dans le cadre de ce dispositif. de ces administrateurs reprsentant les salaris a t de 1 388 euros
(1 366 euros en 2015).
Les administrateurs reprsentant les salaris bnficient du dispositif de VIII. Prts, avances et garanties accords
retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral des impts) tabli aux mandataires sociaux
au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant Au 31 dcembre 2016, le montant des prts en cours consentis
total des cotisations verses par BNP Paribas ce rgime en 2016 pour directement ou indirectement aux mandataires sociaux slve
le compte de ces mandataires sociaux a t de 670 euros (672 euros en 1 197 628 euros (1 045 637 euros au 31 dcembre 2015) ; il correspond
2015). Ils bnficient galement des complments bancaires rsultant la somme des prts accords aux mandataires sociaux de BNP Paribas
de laccord professionnel entr en vigueur le 1er janvier 1994. ainsi qu leurs conjoints. Ces prts constitutifs doprations courantes
ont t consentis des conditions normales.
2 IX. lments chiffrs de la rmunration des mandataires sociaux
Le tableau ci-dessous prsente la rmunration brute attribue au titre de lexercice ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature pour
chaque dirigeant mandataire social.
2015 2016
En euros Montants attribus Montants attribus
Jean LEMIERRE Rmunration fixe 950 000 950 000
Prsident du Conseil Rmunration variable annuelle Nant Nant
dadministration
Rmunration variable pluriannuelle Nant Nant
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours Nant Nant
de lexercice
Sous-total 950 000 950 000
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature(2) 3 623 3 632
TOTAL 1 000 994 1 012 038
Jean-Laurent BONNAF Rmunration fixe 1 250 000 1 562 000
Directeur Gnral Rmunration variable annuelle 1 950 000 1 651 000
Rmunration variable pluriannuelle(1) 339 885 775 767
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours Nant Nant
de lexercice
Sous-total 3 539 885 3 988 767
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature(2) 4 568 4 626
TOTAL 3 591 824 4 051 799
Philippe BORDENAVE Rmunration fixe 800 000 1 000 000
Directeur Gnral dlgu Rmunration variable annuelle 1 250 000 1 057 000
Rmunration variable pluriannuelle(1) 217 875 496 650
Valorisation des options attribues au cours de lexercice Nant Nant
Valorisation des actions de performance attribues au cours Nant Nant
de lexercice
Sous-total 2 267 875 2 553 650
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence Nant Nant
Avantages en nature(2) 6 631 5 308
TOTAL 2 274 506 2 558 958
(1) Valorisation du montant attribu sous certaines conditions de performance.
(2) Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu disposent dune voiture de fonction et dun tlphone
portable. Le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu bnficient dune assurance Vie Professionnelle Comex dont la contribution de
lentreprise est assimile un avantage en nature.
Les deux tableaux ci-dessous prsentent la rmunration brute verse en 2016 ainsi que les jetons de prsence et les avantages en nature pour chaque
dirigeant mandataire social.
2015 2016
En euros Montants verss Montants verss 2
Jean LEMIERRE Rmunration fixe 950 000 950 000
Prsident du Conseil
Rmunration variable annuelle Nant Nant
dadministration
Rmunration variable pluriannuelle Nant Nant
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature(1) 3 623 3 632
TOTAL 1 000 994 1 012 038
Jean-Laurent BONNAF Rmunration fixe 1 250 000 1 562 000
Directeur Gnral
Rmunration variable annuelle 507 834 1 653 190
dont rmunration variable annuelle au titre de 2015 Nant 803 649
dont rmunration variable annuelle au titre de 2014 507 834 226 711
(2)
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 0 281 302
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 0(2) 341 528
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 0 (2)
Nant
Rmunration variable pluriannuelle Nant 0(3)
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence 47 371 58 406
Avantages en nature (1)
4 568 4 626
TOTAL 1 809 773 3 278 222
Philippe BORDENAVE Rmunration fixe 800 000 1 000 000
Directeur Gnral dlgu
Rmunration variable annuelle (2)
322 121 931 859
dont rmunration variable annuelle au titre de 2015 Nant 515 178
dont rmunration variable annuelle au titre de 2014 322 121 97 594
(2)
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 0 144 196
(2)
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 0 174 891
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 Nant Nant
Rmunration variable pluriannuelle Nant Nant
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jetons de prsence Nant Nant
Avantages en nature (1)
6 631 5 308
TOTAL 1 128 752 1 937 167
(1) Le Prsident du Conseil dadministration, le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu disposent dune voiture de fonction et dun tlphone
portable. Le Directeur Gnral et le Directeur Gnral dlgu bnficient dune assurance Vie Professionnelle Comex dont la contribution de
lentreprise est assimile un avantage en nature.
(2) Les rmunrations payables en 2015 au titre de 2011, 2012 et 2013 taient soumises la condition ROE avant impt 2014 > 5 % ; cette condition
nayant pas t satisfaite, les versements correspondants ont t annuls. Le montant vers en 2016 au titre de 2015 concerne la partie non diffre
de la rmunration variable annuelle attribue et nest pas soumis condition de performance.
(3) Les conditions de performance relatives au plan attribu en 2011 nont pas t ralises.
Tableau rcapitulatif des rmunrations verses au titre de leurs prcdentes activits salaries(1)
2015 2016
En euros Montants verss Montants verss
Jean LEMIERRE Rmunration fixe Nant Nant
Prsident du Conseil
Rmunration variable annuelle 270 717 45 752
dadministration
dont rmunration variable annuelle au titre de 2015 Nant Nant
2 dont rmunration variable annuelle au titre de 2014 188 000 Nant
dont rmunration variable annuelle au titre de 2013 19 325 17 924
dont rmunration variable annuelle au titre de 2012 30 314 27 828
dont rmunration variable annuelle au titre de 2011 33 078 Nant
Rmunration variable pluriannuelle Nant 166 950(2)
Rmunration exceptionnelle Nant Nant
Jeton de prsence Nant Nant
Avantages en nature Nant Nant
TOTAL 270 717 212 702
(1) Seul M. Jean Lemierre a peru des rmunrations en 2016 au titre de son activit salarie prcdente.
(2) Ce montant correspond au versement au titre du plan de fidlisation Groupe attribu en 2013.
Le taux de charges et contributions sociales moyen sur ces rmunrations en 2016 est de 46 % (35 % en 2015).
Jetons de prsence et autres rmunrations perus par les mandataires sociaux non dirigeants
lexception des administrateurs lus par les salaris (cf. section VII : Rmunration et avantages sociaux bnficiant aux administrateurs reprsentant
les salaris), aucune autre rmunration na t verse aux mandataires sociaux.
Mandataires Sociaux non dirigeants Montants verss en 2015 Montants verss en 2016
De CHALENDAR Pierre Andr 73 860 105 215
COHEN Monique 66 706 84 024
DE PLOEY Wouter (1)
Nant 28 781
GUILLOU Marion 75 987 112 489
KESSLER Denis 78 887 91 298
LEPETIT Jean-Franois 89 908 123 559
MISSON Nicole 68 253 101 103
MOUCHARD Thierry (2)
9 562 Nant
PARISOT Laurence 71 540 134 628
PBEREAU Michel(3) 43 240 Nant
SCHWARZER Daniela 49 305 90 982
TILMANT Michel 73 667 101 103
VAN BROEKHOVEN Emiel(4) 69 800 46 387
VERRIER Sandrine (5)
39 742 75 485
WICKER-MIURIN Fields 69 800 88 136
TOTAL 880 257 1 183 190
(1) Mandat ayant dbut le 26 mai 2016.
(2) Mandat ayant pris fin le 15 fvrier 2015.
(3) Mandat ayant pris fin le 13 mai 2015.
(4) Mandat ayant pris fin le 26 mai 2016.
(5) Mandat ayant dbut le 16 fvrier 2015.
Options de souscription ou dachat dactions attribues durant lexercice chaque dirigeant mandataire social
par lmetteur et par toute socit du Groupe
Valorisation
des options
selon la Nombre
Nature des mthode doptions
options retenue pour attribues
Numro et (achat ou les comptes durant Prix Priode
date du plan souscription) consolids lexercice dexercice dexercice 2
Jean LEMIERRE Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant
Options de souscription ou dachat dactions leves durant lexercice par chaque dirigeant mandataire social
Nombre doptions
leves durant
Numro et date du plan lexercice Prix dexercice
Jean LEMIERRE Plan 7 du 06/04/2009 12 381 35,11
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant
Actions de performance attribues durant lexercice chaque dirigeant mandataire social par lmetteur
et par toute socit du Groupe
Valorisation
des actions de
performance
Nombre selon la
dactions mthode
attribues retenue pour
Numro et durant les comptes Date Date de Conditions de
date du plan lexercice consolids dacquisition disponibilit performance
Jean LEMIERRE Nant
Jean-Laurent BONNAF Nant
Philippe BORDENAVE Nant
Actions de performance devenues disponibles durant lexercice pour chaque dirigeant mandataire social
Nombre dactions
devenues disponibles Conditions
Numro et date du plan durant lexercice dacquisition
Jean LEMIERRE Plan 2 du 4 mars 2011 835
Cf. infra tableau
Jean-Laurent BONNAF Nant Historique des
Philippe BORDENAVE Plan 2 du 4 mars 2011 1 555 attributions dactions
de performance
Valorisation(1) des plans de rmunrations variables pluriannuelles (PRLT) la date dattribution et au 31 dcembre 2016
Date dattribution
du plan 03/05/2012 02/05/2013 29/04/2014 04/02/2015 04/02/2016 06/02/2017(2)
Date dchance
du plan 03/05/2017 02/05/2018 29/04/2019 04/02/2020 04/02/2021 06/02/2022
Jean LEMIERRE - - - - - - - - - - -
Jean-Laurent
BONNAF 311 323 1 347 175 560 112 1 581 216 449 668 665 654 331 200 597 720 339 885 792 480 775 767
Philippe
BORDENAVE 193 561 837 587 286 724 809 432 230 526 341 253 168 360 303 841 217 875 508 000 496 650
TOTAL 504 884 2 184 763 846 836 2 390 648 680 194 1 006 907 499 560 901 561 557 760 1 300 480 1 272 417
(1) Valorisation selon la mthode retenue pour les comptes consolids.
(2) Le Conseil dadministration a modifi les conditions de performance du PRLT 2017 afin de prendre en compte plus distinctement la surperformance potentielle de
laction BNP Paribas par rapport ses pairs europens et sa performance intrinsque (cf. dtail en 3. Plan de Rmunration Long Terme).
Hypothses retenues pour la valorisation des PRLT selon la mthode retenue pour les comptes consolids
Indemnits ou
avantages dus ou
susceptibles dtre
dus raison de la
cessation ou du Indemnit relative
Rgime de retraite changement de une clause
Contrat de travail supplmentaire fonctions de non-concurrence
Dirigeants mandataires sociaux
au 31 dcembre 2016 Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non
M. Jean LEMIERRE
Prsident du Conseil dadministration (1) (2)
M. Jean-Laurent BONNAF
Directeur Gnral (3) (2) (4)
M. Philippe BORDENAVE
Directeur Gnral dlgu (5) (2)
(1) Renonciation au contrat de travail avec effet au 1er dcembre 2014.
(2) MM. Jean Lemierre, Jean-Laurent Bonnaf, Philippe Bordenave bnficient exclusivement du rgime de retraite article 83 du Code gnral des impts
mis en place pour tous les salaris et les mandataires sociaux de BNP Paribas SA.
(3) Renonciation au contrat de travail avec effet au 1er juillet 2012.
(4) Cf. Section V.1 Indemnits ou avantages dus ou susceptibles dtre dus raison de la cessation ou du changement de fonctions.
(5) Contrat de travail suspendu.
lments de la rmunration due ou attribue au titre de lexercice M. Jean LEMIERRE soumis lavis des actionnaires
(montants en euros)
2016 Commentaires 2
Jean LEMIERRE - Prsident du Conseil dadministration
Rmunration fixe due au titre 950 000 La rmunration de M. Jean LEMIERRE est dtermine selon des modalits proposes par le Comit des rmunrations
de lexercice au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe na pas volu depuis dcembre 2014.
Rmunration variable annuelle Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie pas dune rmunration variable annuelle. Labsence de rmunration variable traduit
attribue au titre de lexercice lindpendance du Prsident lgard de la Direction Gnrale.
Rmunration variable pluriannuelle Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie pas dune rmunration variable pluriannuelle. Labsence de rmunration variable traduit
lindpendance du Prsident lgard de la Direction Gnrale.
Jetons de prsence 58 406 M. Jean LEMIERRE ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits du Groupe,
lexception de son mandat dadministrateur de BNP Paribas SA.
Rmunration exceptionnelle Nant M. Jean LEMIERRE na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.
Options dactions attribues au cours Nant Aucune option na t attribue M. Jean LEMIERRE au cours de lexercice.
de lexercice
Actions de performance attribues Nant Aucune action de performance na t attribue M. Jean LEMIERRE au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Indemnit de prise ou de cessation Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
de fonction
Rgime de retraite supplmentaire Nant M. Jean LEMIERRE ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
prestations dfinies
Rgime de retraite supplmentaire 425 M. Jean LEMIERRE bnficie du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral des impts) tabli
cotisations dfinies au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses ce titre par lentreprise
pour M. Jean LEMIERRE a t, en 2016, de 425 euros.
Rgime collectif de prvoyance 1 537 M. Jean LEMIERRE bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture des frais
et de frais de sant de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs du dispositif
de la Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris de BNP Paribas SA.
Ce montant correspond aux sommes perues.
Avantages de toute nature 3 632 M. Jean LEMIERRE bnficie dun vhicule de fonction et dun tlphone portable.
2016 Commentaires
Jean-Laurent BONNAF - Directeur Gnral
Rmunration fixe due au titre 1 562 000 La rmunration de M. Jean-Laurent BONNAF est dtermine selon des modalits proposes par le Comit
de lexercice des rmunrations au Conseil dadministration. Cette rmunration fixe a t augmente conformment
la dcision du Conseil dadministration en date du 25 fvrier 2016 (cf. encadr et explications p. 43 ).
Options dactions attribues Nant Aucune option na t attribue M. Jean-Laurent BONNAF au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Actions de performance attribues Nant Aucune action de performance na t attribue M. Jean-Laurent BONNAF au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Indemnit de prise ou Nant
de cessation de fonction(*)
Indemnit de non-concurrence Nant Au titre de la convention de non concurrence conclue en date du 25 fvrier 2016, et sous rserve des conditions
dtailles ci-dessous, il a t convenu que M. Jean-Laurent BONNAF percevrait une indemnit dun montant
gal 1,2 fois la somme de sa rmunration fixe et de sa rmunration variable (hors rmunration variable
pluriannuelle) perue au cours de lanne prcdant son dpart. Le rglement de lindemnit interviendra
mensuellement par douzime.
Au titre de cette convention, dans lhypothse o il cesserait dassurer quelque fonction ou activit que ce soit
au sein de BNP Paribas, M. Jean-Laurent BONNAF sengage nexercer aucune activit durant douze mois,
directement ou indirectement, au bnfice dun tablissement de crdit, dune entreprise dinvestissement
ou dune entreprise dassurance dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement en
France ou hors de France non plus quen France au bnfice dun tablissement de crdit, dune entreprise
dinvestissement ou dune entreprise dassurance dont les titres ne sont pas admis aux ngociations sur un
march rglement.
Rgime de retraite supplmentaire Nant M. Jean-Laurent BONNAF ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
prestations dfinies
Rgime de retraite supplmentaire 425 M. Jean-Laurent BONNAF bnficie du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code gnral
cotisations dfinies des impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses
ce titre par lentreprise pour M. Jean-Laurent BONNAF a t, en 2016, de 425 euros.
Rgime collectif de prvoyance 1 537 M. Jean-Laurent BONNAF bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture
et de frais de sant des frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs
du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris
de BNP Paribas SA.
Avantages de toute nature 4 626 M. Jean-Laurent BONNAF dispose dune voiture de fonction et dun tlphone portable. Ce montant inclut
galement la cotisation patronale verse au titre du contrat Vie professionnelle du Comex.
2016 Commentaires
Philippe BORDENAVE - Directeur Gnral dlgu
Rmunration fixe due 1 000 000 La rmunration de M. Philippe BORDENAVE est dtermine selon des modalits proposes par le Comit
au titre de lexercice des rmunrations au Conseil dadministration. La rmunration fixe annuelle de M. Philippe BORDENAVE
a t porte 1 000 000 euros compter du 1er janvier 2016.
Rmunration variable annuelle
attribue au titre de lexercice
1 057 000 La rmunration variable de M. Philippe BORDENAVE volue en fonction de critres reprsentatifs des rsultats
du Groupe et de leur performance managriale. Elle est exprime en pourcentage dune rmunration variable
2
cible correspondant 100 % de la rmunration fixe de lexercice. Les critres quantitatifs sappliquent
aux performances globales du Groupe ; ils sont les suivants :
rapport du bnfice net par action de lexercice celui de lexercice prcdent (37,5 % de la rmunration
variable cible) ;
pourcentage de ralisation du budget de rsultat brut dexploitation du Groupe (37,5 % de la rmunration
variable cible).
Aprs prise en compte des critres quantitatifs et qualitatifs, et de lvolution des rsultats du Groupe, le Conseil
dadministration a fix 1 057 000 euros, soit 106 % de la rmunration variable annuelle cible ;
la partie non diffre de la rmunration variable sera paye pour moiti en mars 2017, dduction faite des
jetons de prsence perus au sein du Groupe en 2017 pour des entits du Groupe autres que BNP Paribas SA ;
et pour moiti en mars 2018, indexe la performance du titre BNP Paribas ;
la partie diffre de la rmunration variable sera paye par cinquime compter de 2018 ; chaque paiement
sera vers pour moiti en mars de chaque anne, et pour moiti en mars de lanne suivante index
la performance du titre BNP Paribas. Le paiement annuel de la rmunration variable diffre est soumis
la condition que le ROE avant impt du Groupe lanne prcdant le paiement soit suprieur 5 %.
Programme de rmunration 496 650 La juste valeur du PRLT attribu le 6 fvrier 2017 et rattach lexercice 2016 stablit 496 650 euros
long terme conditionnel pour M. Philippe BORDENAVE.
(paiement intgralement diffr La dure du PRLT est fixe 5 ans. Les 2 conditions propres au PRLT, lune reconnaissant la progression intrinsque
cinq ans) de laction BNP Paribas et lautre, sa surperformance potentielle par rapport ses pairs, reprsentent
deux fractions gales permettant den mesurer les effets distincts.
Aucun paiement au titre du PRLT ne peut excder 137,5 % de sa valeur dattribution.
Jetons de prsence Nant M. Philippe BORDENAVE ne peroit pas de jetons de prsence au titre des mandats quil exerce dans les socits
du Groupe.
Rmunration exceptionnelle Nant M. Philippe BORDENAVE na bnfici daucune rmunration exceptionnelle au cours de lexercice.
Options dactions attribues Nant Aucune option na t attribue M. Philippe BORDENAVE au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Actions de performance attribues Nant Aucune action de performance na t attribue M. Philippe BORDENAVE au cours de lexercice.
au cours de lexercice
Indemnit de prise ou Nant M. Philippe BORDENAVE ne bnficie daucune indemnit de prise ou de cessation de fonction.
de cessation de fonction
Rgime de retraite supplmentaire Nant M. Philippe BORDENAVE ne bnficie daucun rgime de retraite supplmentaire prestations dfinies.
prestations dfinies
Rgime de retraite supplmentaire 425 Les mandataires sociaux bnficient du dispositif de retraite cotisations dfinies (art. 83 du Code Gnral
cotisations dfinies des Impts) tabli au bnfice de tous les collaborateurs de BNP Paribas SA. Le montant des cotisations verses
ce titre par lentreprise pour M. Philippe BORDENAVE a t, en 2016, de 425 euros.
Rgime collectif de prvoyance 1 537 M. Philippe BORDENAVE bnficie des dispositifs de prvoyance incapacit, invalidit et dcs et de couverture
et de frais de sant des frais de sant offerts aux salaris et mandataires sociaux de BNP Paribas SA. Il bnficie par ailleurs
du dispositif de la Garantie Vie Professionnelle Accidents en vigueur au bnfice de lensemble des salaris
de BNP Paribas SA.
Avantages de toute nature 5 308 M. Philippe BORDENAVE dispose dune voiture de fonction et dun tlphone portable. Ce montant inclut galement
la cotisation patronale verse au titre du contrat Vie Professionnelle du Comex.
TOTAL 2 561 020
Oprations des dirigeants mentionnes larticle L.621-18-2 du Code montaire et financier sur les titres de la socit, vises aux articles 223-22 A
223-26 du Rglement gnral de lAMF, ralises au cours de lexercice 2016 et dclarables au sens de la rglementation de lAMF.
AUTRES INFORMATIONS
Nombre doptions
attribues/dactions Prix moyen pondr
souscrites ou achetes (en euros) Dates dattribution
Options consenties en 2016
(Somme des 10 plus importantes attributions) - - -
60 990 35,11 06/04/2009
Options leves en 2016 46 400 51,20 05/03/2010
(10 salaris) 2 250 56,45 04/03/2011
Nombre dactions
attribues/transfres Dates dattribution
Actions de performance consenties en 2016
(Somme des 10 plus importantes attributions) - -
Actions de performance transfres en 2016
(10 salaris) 51 700 06/03/2012
Dans le prsent rapport, le Prsident du Conseil dadministration rend Les informations quil comporte prennent notamment en considration 2
compte de la composition du Conseil dadministration et de lapplication lannexe I du Rglement europen (CE) n 809/2004 du 29 avril 2004
du principe de reprsentation quilibre des femmes et des hommes en (modifi), la Recommandation AMF n 2012-02(1), le rapport 2016 de
son sein, des conditions de prparation et dorganisation des travaux du lAMF(2) ainsi que le Rapport dactivit doctobre 2016 du Haut Comit de
Conseil, ainsi que des procdures de contrle interne et de gestion des Gouvernement dEntreprise (HCGE).
risques mises en place par la socit, en dtaillant notamment celles
de ces procdures qui sont relatives llaboration et au traitement de
linformation comptable et financire pour les comptes sociaux et pour
les comptes consolids.
Il est prcis que le Code de gouvernement dentreprise auquel BNP Paribas Les modalits particulires relatives la participation des actionnaires
se rfre volontairement est le Code de gouvernement dentreprise lAssemble Gnrale sont dfinies larticle 18, Titre V Assembles
des socits cotes (rvis en novembre 2016) publi par lAssociation des actionnaires, des statuts de BNP Paribas publis dans le Document
Franaise des Entreprises Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises de rfrence et rapport financier annuel dans la partie Actes constitutifs
de France (Medef). BNP Paribas applique les recommandations de ce et statuts. En outre, un rsum de ces modalits ainsi que le compte
Code, ci-aprs dnomm Code de gouvernement dentreprise ou Code rendu de lorganisation et du droulement de lAssemble Gnrale du
Afep-Medef, lequel peut tre consult sur le site internet de BNP Paribas 26 mai 2016 sont repris dans la partie BNP Paribas et ses actionnaires
(http://invest.bnpparibas.com), sur le site de lAfep (http://www.afep.com) dudit Document.
et sur le site du Medef (http://www.medef.com). Par ailleurs la gouvernance de BNP Paribas est rgie par la rglementation
bancaire franaise et europenne ainsi que par les orientations de
lABE (Autorit Bancaire Europenne) et est soumise la supervision
permanente du Mcanisme de Surveillance Unique MSU (Banque
Centrale Europenne).
(1) Recommandation AMF n 2012-02 Gouvernement dentreprise et rmunration des dirigeants des socits se rfrant au Code Afep-Medef Prsentation consolide des
recommandations contenues dans les rapports annuels de lAMF (modifie le 22 dcembre 2015).
(2) Rapport 2016 sur le gouvernement dentreprise et la rmunration des dirigeants des socits cotes (novembre 2016).
1. PRINCIPES DE GOUVERNANCE la slection et les conflits dintrts potentiels des administrateurs, (ii)
la rforme de laudit lgal entranant une modification des conditions
Le Rglement intrieur du Conseil dadministration dfinit les missions
dexercice des missions du Comit des Comptes, (iii) lextension des
du Conseil et de ses Comits spcialiss. Il est priodiquement mis jour
missions du CGEN qui est devenu le Comit de gouvernance, dthique,
afin dtre en conformit avec les lois, rglements et recommandations
des nominations et de la RSE et (iv) le rle du Conseil dadministration
de place en vigueur, et dtre adapt en considration des meilleures
dans llaboration et le dploiement du Code de conduite du Groupe.
pratiques de gouvernement dentreprise.
Sur ces deux derniers points, la suite de lvaluation du Conseil
Aprs une rvision en profondeur en 2015 afin de tenir compte des
dadministration au titre de 2015 (cf. infra p. 73) les attributions du CGEN
dispositions de la directive europenne CRD 4, le Rglement intrieur a t
2 de nouveau remani et une nouvelle version a t approuve par Conseil
ont t tendues la RSE et lthique. ce titre, le Comit a particip
activement avec les quipes de la Direction Gnrale, llaboration du
dadministration lors de sa sance du 27 octobre 2016. Son volution a
Code de conduite du Groupe qui a t valid et approuv par le Conseil
t justifie par (i) llaboration de trois procdures demandes par la
dadministration le 31 mars 2016.
BCE (Banque Centrale Europenne) portant sur le cumul des mandats,
Par ailleurs, le Rglement intrieur souligne la collgialit du Conseil conformit, Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de
dadministration qui reprsente collectivement lensemble des la RSE, Comit des rmunrations) ainsi que de tout comit ad hoc.
actionnaires et qui agit en toutes circonstances dans lintrt social de Le Rglement intrieur en prcise les missions respectives qui ont t
la socit. Il en dtaille les attributions (article 1). largies par les dispositions de la CRD 4 et prvoit que le Comit de
contrle interne, des risques et de la conformit et le Comit des comptes
Le Conseil dadministration est assist de quatre Comits spcialiss
se runissent en sance commune en tant que de besoin.
(Comit des comptes, Comit du contrle interne, des risques et de la
Aucun membre de la Direction Gnrale, ni le Prsident du Conseil dadministration, nest membre dun Comit depuis 1997.
Le Rglement intrieur est joint en annexe au prsent rapport ainsi que les procdures demandes par la BCE et adoptes par le Conseil dadministration.
Composition
Comit des comptes Composition Composition Composition
Denis Kessler (CdC)
(P) Jean-Franois Lepetit (P) (i) Laurence Parisot (P) (i) Pierre Andr de Chalendar (P) (i)
Monique Cohen (i) Marion Guillou (i) Pierre Andr de Chalendar (i) Monique Cohen (i)
Wouter De Ploey (i)(a) Nicole Misson (ii) Marion Guillou (i) Jean-Franois Lepetit (i)
Sandrine Verrier (ii) Laurence Parisot (i) Daniela Schwarzer (i) Nicole Misson (ii)
Fields Wicker-Miurin (i) Michel Tilmant (i)
Missions
PriseComit des comptes
de connaissance du plan de mission de lInspection Gnrale et
(CdC)
du plan daudit des commissaires aux comptes et prparation des travaux
du Conseil sur lvaluation des politiques de risque et des dispositifs
de gestion des risques (P) Prsident.
Traitement des sujets communs relevant des politiques des risques et (i) Administrateur indpendant au regard des dispositions du Code Afep-Medef.
des incidences financires de celle-ci (ii) Administrateur lu par les salaris.
(a) Depuis le 1er janvier 2017.
La composition de chaque Comit tient compte des comptences de ses le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit, est
membres dans la matire concerne. Ainsi, constitu dune majorit de membres prsentant des comptences
particulires en matire financire et dans le domaine des risques
le Comit des comptes comprend une majorit de membres disposant
en raison de leur formation ou de leur exprience. Son Prsident a
dune exprience et dune comptence dans le domaine de la gestion
exerc des responsabilits excutives dans le secteur bancaire, il a t
financire dentreprise, des disciplines comptables et de linformation
Prsident de la Commission des Oprations de Bourse (COB), membre
financire. En considration de comptences financires renforces
du Collge de lAutorit des Marchs Financiers (AMF) et Prsident du
par ses fonctions de Prsident-Directeur Gnral de SCOR, socit
Conseil National de la Comptabilit (CNC). Un autre de ses membres
de rassurance europenne majeure, M. Denis Kessler a t dsign
possde une exprience internationale du management bancaire ;
Prsident du Comit ;
le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE Le Prsident contribue la promotion des valeurs et de limage de
est compos dadministrateurs indpendants qui possdent une BNP Paribas tant au sein du Groupe qu lextrieur de celui-ci. Il
exprience des problmatiques de gouvernement dentreprise et de sexprime sur les principes daction de BNP Paribas, en particulier dans
configuration des quipes dirigeantes dans les entits internationales. le domaine de lthique professionnelle. Il contribue la rputation du
Certains dentre eux sont de par leur activit professionnelle concerns Groupe au travers de responsabilits quil exerce titre personnel au
par les questions relatives la RSE. Sa Prsidente, en tant quancienne sein dinstances publiques nationales ou internationales.
Prsidente du Medef, a t trs implique dans la rdaction du Code la demande du Directeur Gnral, il peut participer toute runion
Afep-Medef ; interne portant sur des sujets qui concernent la stratgie, lorganisation,
2 la composition du Comit des rmunrations est conforme aux
recommandations du Code de gouvernement dentreprise : ses
les projets dinvestissement ou de dsinvestissement, les risques
et linformation financire. Il exprime son avis sans prjudice des
membres disposent dune exprience des systmes de rmunration et comptences du Conseil dadministration ; il apporte son appui aux
des pratiques de march dans ce domaine et un administrateur salari quipes responsables de la couverture des grandes entreprises et
est membre du comit. Deux membres du Comit des rmunrations institutions financires internationales et contribue galement au
sont galement membres du Comit de contrle interne, des risques dveloppement des activits de conseil de BNP Paribas, notamment
et de la conformit (M. Jean-Franois Lepetit et Mme Nicole Misson). en apportant son assistance la ralisation doprations majeures de
Cette composition est de nature favoriser les travaux du Conseil Corporate Finance.
dadministration sur ladquation des principes de rmunration et
Le Prsident veille ce que soient tablis et mis en uvre les principes
de la politique de risque de BNP Paribas.
du gouvernement dentreprise.
Le Prsident nest membre daucun comit mais il y assiste et peut
ajouter lordre du jour tout sujet quil considre comme pertinent. Le Prsident est le gardien du bon fonctionnement du Conseil
dadministration de BNP Paribas. ce titre :
La BCE na pas mis dobjection quant la composition des Comits
spcialiss du Conseil dadministration. avec le concours du Comit de gouvernance, dthique, des nominations
et de la RSE, avec lapprobation du Conseil et de lAssemble Gnrale
1.a La dissociation des fonctions de Prsident des actionnaires lorsquil y a lieu, il sefforce de construire un Conseil
et de Directeur Gnral efficace et quilibr, et de grer les processus de remplacement et
de succession concernant le Conseil et les nominations dont celui-ci
Depuis le 11 juin 2003, BNP Paribas dissocie les fonctions de Prsident et a connatre ;
de Directeur Gnral. Cette dcision est en conformit avec les obligations
il sassure que les administrateurs disposent en temps voulu, sous une
faites aux tablissements de crdit depuis 2014 par la loi franaise
forme claire et approprie, de la documentation et de linformation
transposant la CRD 4.
ncessaires lexercice de leur mission.
Les missions du Prsident Les pouvoirs du Directeur Gnral
Elles sont dcrites larticle 3.1. du Rglement intrieur. Le Directeur Gnral est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir
Le Prsident veille au maintien de la qualit de la relation avec les en toutes circonstances au nom de BNP Paribas et pour reprsenter
actionnaires en troite coordination avec les actions menes dans ce la Banque dans ses rapports avec les tiers. Il est responsable de
domaine par la Direction Gnrale. Il prside, ce titre, le Comit de lorganisation et des procdures de contrle interne et de lensemble
Liaison des Actionnaires dont la mission est daccompagner la Banque des informations requises ce titre par la rglementation.
dans sa communication destination de lactionnariat individuel ; Il exerce ses pouvoirs dans la limite de lobjet social, sous rserve de
plusieurs fois par an, il invite les actionnaires des rencontres au cours ceux que la loi attribue expressment aux Assembles dactionnaires et
desquelles la stratgie de lentreprise est expose. au Conseil dadministration.
Le Prsident veille maintenir une relation troite et confiante avec titre interne, le Rglement intrieur du Conseil dadministration dispose
la Direction Gnrale et lui apporte son aide et ses conseils tout en que le Directeur Gnral lui prsente pour accord pralable toutes les
respectant ses responsabilits excutives. Le Prsident organise son dcisions dinvestissement ou de dsinvestissement (hors oprations de
activit pour garantir sa disponibilit et mettre son exprience au service portefeuille) dun montant suprieur 250 millions deuros, ainsi que
du Groupe. Ses missions sont de nature contributive et ne lui confrent tout projet de prise ou de cession de participations (hors oprations de
aucun pouvoir excutif. Elles ne limitent en rien les pouvoirs du Directeur portefeuille) suprieures ce seuil (article 1.1) . Le Directeur Gnral
Gnral, qui assume seul la responsabilit oprationnelle du Groupe. doit prsenter pour accord pralable au Comit des comptes du Conseil
En troite coordination avec la Direction Gnrale, le Prsident peut toute mission non couverte par le mandat des Commissaires aux comptes
reprsenter le Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les dont le montant dhonoraires (hors taxes) excde un million deuros
grands clients, les pouvoirs publics et les institutions, aux plans national, (article 7.1.3).
europen et international. Il participe activement au dbat sur lvolution
de la rgulation et des politiques publiques qui concernent BNP Paribas
et, plus gnralement, le secteur des services financiers.
WICKER-MIURIN
Pierre Andr de
Jean-Franois
Jean-Laurent
SCHWARZER
CHALENDAR
LEMIERRE
Laurence
Sandrine
BONNAF
Monique
DE PLOEY
TILMANT
KESSLER
PARISOT
VERRIER
GUILLOU
MISSON
Daniela
Wouter
LEPETIT
Marion
Michel
COHEN
Nicole
Fields
Denis
Jean
Critres
Statut de salari ou de
mandataire social au cours
1 des cinq annes prcdentes o o x x x x x o x x x x o x
Existence ou non de mandats
2 croiss x x x x x x x x x x x x x x
Existence ou non de relations
3 daffaires significatives x x x x x x x x x x x x x x
Existence de lien familial
proche avec un mandataire
4 social x x x x x x x x x x x x x x
Ne pas avoir t auditeur de
lentreprise au cours des cinq
5 annes prcdentes x x x x x x x x x x x x x x
Ne pas tre administrateur
de lentreprise depuis plus de
6 douze ans x x x x x o(*) o x x x x x x x
Statut de lactionnaire
7 important x x x x x x x x x x x(*) x(*) x x
x reprsente un critre respect dindpendance selon les critres Afep-Medef.
o reprsente un critre non satisfait dindpendance selon les critres Afep-Medef.
(*) Cf. ci-dessous.
Rpondent aux critres dindpendance retenus par le Code de Par ailleurs, conformment aux dispositions du Code de gouvernement
gouvernement dentreprise (Afep-Medef) et examins par le Conseil dentreprise (Afep-Medef) (article 8.7), le Conseil dadministration a
dadministration : Mmes Monique Cohen, Marion Guillou, Laurence considr que le mode de nomination, labsence de conflit dintrts
Parisot, Daniela Schwarzer, Fields Wicker-Miurin et M. Pierre Andr potentiel et lindpendance desprit (selon les orientations de lABE)
de Chalendar. de MM. Michel Tilmant et Wouter De Ploey garantissaient leur
Plus prcisment, pour Mme Monique Cohen, MM. Pierre Andr de indpendance.
Chalendar et Denis Kessler, le Conseil dadministration a constat Enfin, pendant la priode de plus de douze annes dexercice du
que les relations daffaires entre BNP Paribas et respectivement mandat dadministrateur de M. Denis Kessler, trois Directeurs
(i) Apax, ainsi que les entreprises dans lesquelles Apax dtient des Gnraux se sont succd, chacun deux ayant assum ou assumant
participations, (ii) Saint-Gobain et son groupe, et (iii) le groupe SCOR SE la direction effective de la Banque avec sa propre personnalit et
nont pas de caractre significatif (les revenus gnrs par chacune de ses propres mthodes et pratiques. Lactuel Directeur Gnral
ces relations commerciales reprsentaient moins de 0,5 % des revenus nest dans cette position que depuis cinq ans. En consquence, le
totaux publis par BNP Paribas). Conseil dadministration a considr que lesprit critique dont fait
preuve M. Denis Kessler se renouvelle chaque changement de la quun administrateur consulte le Prsident du Conseil dadministration
direction effective, garantissant ainsi son indpendance. Le Conseil de toute situation qui serait susceptible de conflit dintrts.
a galement tenu compte de la comptence financire de M. Denis la connaissance du Conseil, aucun des membres du Conseil
Kessler, indispensable la comprhension des mcanismes bancaires dadministration na t condamn pour fraude ni na t associ, en
renforce par ses fonctions de Prsident-Directeur Gnral de lune tant que membre dun organe dadministration, de direction ou de
des socits de rassurance europennes majeures. surveillance ou en tant que Directeur Gnral, toute faillite, mise sous
M. Jean-Franois Lepetit a demand ce que son mandat qui arrive squestre ou liquidation, au cours des cinq dernires annes au moins.
expiration lissue de lAssemble Gnrale devant se tenir en 2017 la connaissance du Conseil, aucune incrimination et/ou sanction
2
ne soit pas renouvel.
Les deux administrateurs lus par les salaris, Mmes Nicole Misson et
publique officielle na t prononce lencontre dun membre du
Conseil dadministration. Aucun administrateur na fait lobjet dune
Sandrine Verrier, ne sont pas reconnus comme indpendants selon interdiction dexercer s qualits au cours des cinq dernires annes
les critres du Code de gouvernement dentreprise en dpit de leur au moins.
statut et de leur mode dlection qui constituent pourtant une garantie Il nexiste pas de disposition ou daccord avec les principaux
dindpendance. actionnaires, des clients, des fournisseurs ou autres, en vertu desquels
Deux administrateurs nomms par les actionnaires, MM. Jean un membre du Conseil dadministration a t choisi.
Lemierre, Prsident du Conseil dadministration, et Jean-Laurent Les administrateurs doivent exercer leur mandat de faon responsable,
Bonnaf, Directeur Gnral, ne rpondent pas aux critres du Code de notamment en ce qui concerne la rglementation relative aux
gouvernement dentreprise dfinissant ladministrateur indpendant. oprations dinitis. Ils sont, en particulier, tenus au respect des
Plus de la moiti des administrateurs de BNP Paribas sont donc prescriptions lgales relatives la dtention dinformations
indpendants au regard des critres retenus par le Code de gouvernement privilgies. Aux termes du Rglement intrieur, ils doivent sabstenir
dentreprise (Afep-Medef) et de lapprciation quen a faite le Conseil deffectuer sur le titre BNP Paribas des oprations qui pourraient tre
dadministration. considres comme spculatives (article 4.3.1).
Les administrateurs sont informs des priodes pendant lesquelles
Les comptences, expriences et qualits
des administrateurs ils peuvent, sauf circonstances particulires, effectuer dventuelles
transactions sur le titre BNP Paribas (article 4.3.1).
Les comptences et expriences examines par le Comit de gouvernance,
dthique, des nominations et de la RSE visent la diversit du Conseil
1.d Linformation et la formation
dadministration. Ainsi la composition du Conseil dadministration
des administrateurs
rassemble les expriences et comptences en matire bancaire et
financire, dapprciation des risques, de la direction gnrale de grands En application du Rglement intrieur, chaque administrateur
groupes, de vision internationale, dexpertise dans la transformation peut demander se faire communiquer par le Prsident ou le
digitale et dans le domaine de la RSE. Directeur Gnral tous les documents et informations ncessaires
laccomplissement de sa mission, afin de participer efficacement
Les administrateurs sont identifis et recommands par le Comit en
aux runions du Conseil dadministration et de prendre une dcision
considration de critres reposant sur des qualits tant personnelles
claire, ds lors quil sagit de documents utiles la prise de dcision
que collectives, et selon les modalits prvues par le Rglement intrieur,
et relis aux pouvoirs du Conseil (article 3.4.1).
lesquelles permettent de sassurer de leur indpendance (article 4.2.1.
et article 1.3 de la procdure du Conseil dadministration en matire Les administrateurs ont librement accs aux comptes rendus des
didentification, de slection et de succession des administrateurs) : runions des Comits spcialiss du Conseil qui sont mis de faon
permanente leur disposition grce un systme digitalis ddi
la comptence, fonde sur lexprience et la capacit de comprhension
aux administrateurs. Ce systme permet galement de porter
des enjeux et des risques lui permettant de prendre des dcisions de
la connaissance des administrateurs de manire scurise des
manire judicieuse et claire ;
informations utiles et varies facilitant leur travail dadministrateur.
le courage, notamment celui dexprimer sa pense et de formuler son Il est prvu que ce systme puisse tre utilis afin doffrir aux
jugement lui permettant de garder son objectivit ; administrateurs des modules de formation en e-learning.
la disponibilit et lassiduit qui permettent davoir le recul Les sances des Comits sont mises profit pour actualiser, sur des
ncessaire et favorisent limplication et le sens des responsabilits dossiers thmatiques correspondant lordre du jour, linformation
de ladministrateur dans lexercice de son mandat ; des administrateurs. En outre, le Conseil est tenu inform, et peut tre
la loyaut, qui nourrit lengagement de ladministrateur lgard form cette occasion, de lvolution de la rglementation bancaire
de la socit et au sein du Conseil qui reprsente collectivement les et des textes de rfrence en matire de gouvernance.
actionnaires ; Comme le prvoient les dispositions de la loi Volcker aux tats-Unis
la bonne comprhension par ladministrateur de la culture de et de la loi de Sparation et de Rgulation des Activits Bancaires en
lentreprise et de son thique. France les membres du Conseil ont bnfici de la formation annuelle
sur ces deux rglementations (avril 2016).
1.c La dontologie de ladministrateur loccasion de deux journes de formation (mars et octobre 2016), les
la connaissance du Conseil, les administrateurs ne sont pas dans une administrateurs ont reu une formation sur (i) les stress tests de lABE,
situation de conflit dintrts. La procdure du Conseil dadministration en (ii) les process de supervision du MSU, (iii) le nouveau Risk Dashboard,
matire de conflits dintrts leur enjoint, en tout tat de cause, de faire (iv) la ligne mtier Cash Management et (v) la ligne mtier Drivs
part de toute situation de conflit dintrts et de sabstenir de participer de change. Les administrateurs ont cette occasion rencontr les
au vote de la dlibration correspondante. Le Rglement intrieur prvoit responsables concerns au sein du Groupe.
Au regard des dispositions du dcret du 3 juin 2015 pris en application la gestion Actif/Passif pour un total de seize heures. Lune dentre
de la loi du 14 juin 2013 de scurisation de lemploi relatives la elles a suivi une formation externe sur la gouvernance, compliance
formation des administrateurs lus par les salaris et leur temps de et comptitivit de huit heures. La deuxime administratrice a achev
prparation des sances du Conseil dadministration et de ses Comits, une formation externe dune dure de cinquante-sept heures en
le Conseil a dtermin que le contenu du programme de formation vue de lobtention du certificat dadministrateur. Elles bnficient
porterait entre autres sur le rle et le fonctionnement du Conseil, galement, comme tout autre administrateur, des formations assures
lorganisation et les activits de la Banque et les ratios prudentiels. par BNP Paribas telles que dcrites ci-dessus venant complter leurs
Au titre de 2016, les deux administratrices lues par les salaris ont heures de formation dispenses par des organismes externes.
bnfici dune formation externe sur les ratios de liquidit et sur
2
1.e. Assiduit des administrateurs aux sances du Conseil et des Comits en 2016
Le Conseil dadministration, qui dtermine la stratgie et les orientations une adaptation au nouvel environnement pour les marchs de
de lactivit de BNP Paribas sur la proposition de la Direction Gnrale : capitaux,
a examin les rsultats de lexcution du plan de dveloppement 2014- les acquisitions 2014 et 2015 ralises au moment opportun et
2016, tel quapprouv en 2014, au regard des rsultats des ples en des prix satisfaisants,
2016, du contexte conomique et de taux qui sest dtrior et de le renforcement continu des moyens en matire de conformit et
limpact des nouvelles taxes et rglementations aussi bien nationales, de contrle,
queuropennes et internationales. La pertinence des choix du plan a
une politique rigoureuse de gestion des risques ;
t confirme notamment par :
a suivi lvolution du programme CIB of Tomorrow ;
les projets prparant la banque de demain (Hello bank!, Wa!
solution paneuropenne de portefeuille digital multibancaire et a pris connaissance dun tat des lieux du mtier BNP Paribas
multienseigne), Investment Partners ;
de bons rsultats du plan dans les diffrents territoires, a examin lavis du Comit Central dEntreprise sur les orientations
stratgiques de la Banque et a rpondu aux observations formules ;
une bonne performance des mtiers moteurs de croissance,
a auditionn le Chef conomiste de BNP Paribas sur limpact de la 2.b Les travaux raliss par le Comit des comptes
politique de taux bas sur la Banque ; et les travaux approuvs par le Conseil
a dlibr sur la comparaison des performances de la Banque par dadministration en 2016
rapport ses concurrents ainsi que de son bilan, sur la base des
rsultats disponibles pour lanne 2015 ; il a examin les ratios Nombre Taux
Runions
rglementaires des principales banques systmiques ; de membres dassiduit
a examin les montants dmission des titres de crances sous forme 5 4 100 %
de dette senior et de dette subordonne ;
2 a entendu les commentaires de la Direction Gnrale sur la rentabilit Examen des comptes et information financire
de la production nouvelle de lanne 2015 et du 1er semestre 2016 ; Le Comit des comptes :
a dcid le versement dun supplment dintressement au titre de
a procd chaque trimestre lexamen des comptes sur la base des
lanne 2015 ;
documents et informations communiqus par la Direction Gnrale et
a continu suivre le montant des enveloppes affectes aux diffrents des diligences effectues par les Commissaires aux comptes ;
objectifs du programme de rachat par la socit de ses propres actions
a analys chaque trimestre les tableaux de synthse des rsultats
autoris par lAssemble Gnrale ;
consolids et la rentabilit annualise des capitaux propres, ainsi que
a autoris les dlgations de pouvoir affrentes lmission de titres les rsultats et la rentabilit par domaine dactivit ; a examin le bilan
de crances, notamment des obligations et titres assimils ; consolid du Groupe au 31 dcembre 2015 et son volution entre cette
a dsign le reprsentant permanent de la Banque au Conseil de date et le 30 juin 2016 ; il a, cette occasion, t inform de lvolution
surveillance du Fonds de garantie des dpts et de rsolution et lui a des engagements de hors-bilan ;
attribu les pouvoirs associs ; a examin la politique de distribution de dividendes en considration
a examin chacune des conventions rglementes conclues et de la recommandation de la BCE relative au respect des rgles
autorises au cours des exercices antrieurs dont lexcution a t prudentielles de solvabilit ;
poursuivie au cours du dernier exercice ; a suivi lvolution dexigence prudentielle de fonds propres et a
a autoris lintroduction partielle en Bourse de First Hawaiian Bank et examin les rsultats du Supervisory Review and Evaluation Process
la cession graduelle de lintgralit de la participation en 2017 et 2018 ; (SREP) et leur impact sur le ratio de solvabilit. Il a examin lvolution
a approuv la fusion de BNP Paribas Wealth Management dans des actifs pondrs ;
BNP Paribas SA ; a examin rgulirement les provisions pour litiges ;
a t inform du projet de reclassement des titres Arval Services Lease a examin les carts dacquisition et a propos leurs ajustements ;
dtenus par BNP Paribas SA sous BNP Paribas Fortis ; a analys de faon dtaille la composition du bilan du Groupe ;
a dlibr de la politique de BNP Paribas en matire dgalit a pris connaissance des ajustements apports la Credit Valuation
professionnelle et salariale ; Adjustement (CVA) ;
a tabli une politique visant atteindre un objectif de reprsentation
quilibre entre les hommes et les femmes au sein du Conseil
Le Conseil :
dadministration ;
a examin et approuv les rsultats du 4e trimestre 2015 et
a pris connaissance des travaux du Comit dthique ;
de lanne 2015, ainsi que ceux des trois premiers trimestres
a t inform des rsultats de lenqute annuelle sur la satisfaction de lanne 2016 ;
des collaborateurs (Global People Survey) et des actions qui en ont
dcoul ; a pris connaissance, chaque trimestre, de lvolution des
revenus, du coefficient dexploitation par mtier. Pour chaque
a examin et arrt les rponses aux questions crites des actionnaires.
priode considre, a entendu la synthse des travaux du
Pour la deuxime fois, les reprsentants du MSU manant de la Banque Comit des comptes et les conclusions des Commissaires aux
Centrale Europenne (BCE) et les reprsentants de lAutorit de contrle comptes ;
prudentiel et de rsolution (ACPR) ont particip la sance du 25 fvrier
a entendu les commentaires du Comit des comptes sur la
2016 du Conseil dadministration. Ils ont prsent leurs priorits en
synthse du contrle interne comptable examine, chaque
termes de supervision pour lanne 2016 et un change de vues avec les
trimestre, par ce dernier ;
administrateurs sen est suivi.
a examin et arrt, lors de chaque sance consacre aux
Le 16 dcembre 2016, le Conseil dadministration sest runi, comme
rsultats, les projets de communiqus et approuv le rapport
les annes prcdentes, pour un sminaire stratgique consacr, entre
du Conseil dadministration pour lanne 2015 ;
autres, lexcution du plan 2014 - 2016, aux orientations et au plan
stratgique 2017-2020 et aux enjeux des grandes lignes de mtiers a dlibr de lvolution des fonds propres et du ratio de
que sont Domestic Markets, Corporate and Institutional Banking et solvabilit la lumire des rgles prudentielles de solvabilit
International Financial Services. et des demandes du rgulateur. Il a pris connaissance de la
demande faite par la BCE suite aux rsultats du SREP.
lors de lexamen des rsultats, a entendu le responsable Finance Relations avec les Commissaires aux comptes
Groupe et le responsable charg du reporting comptable et financier. Le Comit des comptes a reu de chacun des Commissaires aux
Il a, chaque trimestre, procd laudition du responsable Finance comptes la dclaration crite de son indpendance.
Groupe, hors la prsence du Directeur Gnral. Il a entendu les
Hors la prsence des Commissaires aux comptes, il a t inform des
commentaires et les conclusions des Commissaires aux comptes
honoraires qui leur ont t verss et pris connaissance du tableau de
sur les rsultats de chaque trimestre. Hors la prsence du Directeur
synthse des missions non directement lies laudit. Il a autoris
Gnral et du responsable Finance Groupe, le Comit a procd
une mission de cette nature qui a t soumise son approbation
laudition des Commissaires aux comptes et leur a pos les questions
conformment au Rglement intrieur ( 7.1.3).
quil a juges utiles ;
Le Comit a tudi les consquences de la rforme europenne de 2
laudit sur les services autres que la certification des comptes.
Le Conseil a pris connaissance du compte rendu des auditions
des Commissaires aux comptes et du responsable Finance 2.c Les travaux raliss par le Comit des comptes
Groupe, ralis par le Comit des comptes hors la prsence de et le Comit de contrle interne, des risques
la Direction Gnrale. et de la conformit en sance commune,
et les travaux approuvs par le Conseil
dadministration en 2016
a revu les dispositifs de certification comptable dans le cadre des
procdures de contrle interne ;
a examin les options pour le renouvellement des mandats des Nombre Taux
de membres Runions dassiduit
Commissaires aux comptes pour la priode 2018-2023 ;
10 2 100 %
ont tudi le programme dassurance de la Banque aux risques de a pass en revue lvolution des risques de march, des risques de
cyberscurit ; contrepartie et des risques de crdit. Il a dlibr sur la base des
ont examin la notification de Banque Globale dImportance informations prsentes par Risk. Le responsable de Risk dans les
Systmique. diffrentes catgories de risques a rpondu en sance aux questions
du Comit ;
a examin le tableau de bord prsent trimestriellement par le
Le Conseil :
responsable de Risk et a propos des modifications sa prsentation
a approuv le processus interne dvaluation de ladquation et son contenu ;
2
du capital et ses conclusions ;
a t inform des travaux de la banque dans le cadre des stress
a examin le rapport semestriel du Risque Oprationnel ;
a examin les profils de risque des filiales significatives pour lesquelles
tests de lAutorit Bancaire Europenne et a pris connaissance le Comit des risques de BNP Paribas exerce la fonction de Comit des
des rsultats de ces stress tests ; risques desdites filiales et a propos la cration de Comit des risques
a t inform de la revue du portefeuille nergie hors lectricit dans les filiales significatives, mettant fin la dlgation de la fonction
et autres matires premires ; de Comit des risques desdites filiales celui de BNP Paribas ;
a t inform de la situation de la Banque au Brsil ; a examin le rapport dfinitif de la BCE sur la revue thmatique Risk
Governance and Appetite, ainsi que le projet de rponse pour la partie
a t rgulirement inform de lvolution des ngociations risques :
menes dans le cadre des actions collectives et des enqutes
a suivi la mise en place du plan daction sur le dispositif de pilotage
ou investigations menes par les autorits de rgulation et
du Profil de Risque suite la revue thmatique par la BCE de la
judiciaires de plusieurs pays concernant des oprations sur le
gouvernance des risques, et le Risk Assessment Framework (RAF),
march des changes ;
a examin la proposition concernant les indicateurs retenir pour
a entendu les conclusions des travaux effectus sur la base du
le risque de taux dintrt global et le risque oprationnel,
rapport tabli pour la mesure et la surveillance des risques au
titre de lanne 2015 ; a examin le Risk Appetite Statement du Groupe (RAS), ses volutions
et les limites globales de risque ;
a t inform de la notification de Banque Globale dImportance
a examin et suivi les risques de liquidit et la politique de liquidit
Systmique.
du Groupe mise en uvre par la Direction Gnrale au regard de
lvolution des marchs et des rglementations ;
a pris connaissance du programme des missions et des revues
2.d Les travaux raliss par le Comit de contrle thmatiques de la BCE sur les risques ;
interne, des risques et de la conformit
et les travaux approuvs par le Conseil a dlibr sur lapproche consistant pour chaque mtier amliorer
dadministration en 2016 la prise en compte des risques dans les prix des produits et services ;
a examin les sujets lis la cyberscurit et leurs impacts et pris
connaissance de la lettre de suite de la BCE sur une mission ddie
Nombre Taux ce sujet ;
Runions
de membres dassiduit
5 9 100 % a examin les risques lis lexposition du Groupe aux chambres de
compensation (CCP) ;
a pris connaissance du rapport Internal Liquidity Adequacy Assessment
Risques et liquidit Process (ILAAP). Il a examin le seuil de tolrance au-dessus duquel
Le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit : il peut tre considr que la situation de liquidit est en conformit
avec le profil de risque de la Banque ;
a suivi la mise en place de la nouvelle organisation de la fonction
Risque devant amliorer lefficacit oprationnelle des dispositifs et a pris connaissance du dispositif dagrgation et de reporting des
procdures de contrle, faciliter lanticipation des risques, y compris donnes de risques conformment aux dispositions de la revue
ceux lis la rglementation, et accentuer les contrles ; indpendante de la conformit du Groupe aux principes de la norme
BCBS 239.
a approuv sur la base du rapport du Prsident du Comit le a propos au Conseil de soumettre au vote de lAssemble Gnrale
rapport sur le contrle interne ainsi que le rapport du Prsident 2016 (i) le renouvellement du mandat dadministrateur de M. Michel
du Conseil sur le contrle interne au titre de 2015 ; Tilmant et (ii) la candidature de M. Wouter De Ploey la fonction
dadministrateur de la Banque, aprs examen des propositions de la
sur la base du rapport du Prsident du Comit a pris Socit Fdrale de Participations et dInvestissement (SFPI) ;
connaissance de lensemble des travaux du Comit sur le
a propos le renouvellement des mandats de Directeur Gnral
Risk Assessment, et sur la lutte anti-blanchiment et contre le
2 financement du terrorisme ;
de M. Jean-Laurent Bonnaf et de Directeur Gnral dlgu de
M. Philippe Bordenave ;
a revu les modifications apportes la documentation de
a pass en revue la situation de chaque administrateur et a propos
rsolution dont la version actualise a t remise la BCE ;
au Conseil de nommer M. Wouter De Ploey membre du Comit des
a approuv le plan de rtablissement dont la version actualise comptes ;
est remise la BCE ; a continu sa rflexion sur lvolution de la composition du Conseil
a t inform des modifications du plan de rsolution bancaire dadministration et a mandat un cabinet externe afin didentifier,
apportes par les autorits amricaines et europennes ; de manire continue, des candidats administrateurs indpendants ;
a suivi la mise en place du plan de remdiation ; a examin les obligations concernant les administrateurs dictes par
le Rglement sur les Abus de march entr en application le 3 juillet
a t inform de la mise en place dune politique Pays et dun
2016.
programme de KYC ;
a t inform de ltat des procdures et litiges ainsi que des
Le Conseil :
incidents et du montant des pertes lies ces incidents ;
a propos lAssemble Gnrale des actionnaires le
a entendu le Prsident du Comit sur le suivi de la mise en
renouvellement des mandats des administrateurs concerns
place de la rgle Volcker et de la loi franaise de Sparation et
ainsi que la nomination dun nouvel administrateur ;
de Rgulation des Activits Bancaires, a approuv le programme
de conformit li lapplication de la rgle Volcker et a t a renouvel M. Jean-Laurent Bonnaf dans ses fonctions de
form aux dispositions de la rgle Volcker. Directeur Gnral et, sur proposition du Directeur Gnral,
renouvel M. Philippe Bordenave dans ses fonctions de
Directeur Gnral dlgu ;
Le Comit a consacr une sance laudition des responsables des
fonctions Risque, Conformit, Contrle Priodique et Juridique, hors la a nomm ladministrateur propos en tant que membre dans
prsence de la Direction Gnrale et du management. le Comit des Comptes ;
Il a examin la lettre de suite de lACPR sur Tracfin et ses consquences. a t inform des obligations concernant les administrateurs
dictes par le Rglement sur les Abus de march.
Le Conseil :
Gouvernance
a entendu le compte rendu des auditions ;
Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE :
a pris connaissance des lettres de suite de lACPR sur Tracfin.
a examin le rapport dfinitif de la BCE sur la revue thmatique Risk
Governance and Appetite, ainsi que le projet de rponse pour la partie
Gouvernance ;
2.e Les travaux raliss par le Comit
de gouvernance, dthique, des nominations a tabli, suite la revue thmatique Risk Governance and Appetite,
et de la RSE et les travaux approuvs la formalisation de trois procdures sur (i) le cumul des mandats
par le Conseil dadministration en 2016 des administrateurs, (ii) la slection des membres du Conseil
dadministration et (iii) la gestion des conflits dintrts potentiels
des administrateurs ;
Nombre Taux a pris connaissance du compte rendu des Comits des nominations
de membres Runions
dassiduit
des filiales dont le total de bilan est suprieur 5 milliards deuros ;
4 8 97 %
a examin le projet de convention de non-concurrence de
lAdministrateur Directeur Gnral ;
volution de la composition du Conseil et des Comits a examin la partie du rapport du Prsident dans sa partie
spcialiss gouvernement dentreprise au titre de lexercice 2015 ; il en a
Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE : recommand lapprobation au Conseil dadministration.
a examin les dates dchance des mandats des administrateurs
et a propos au Conseil de demander lAssemble Gnrale des
Code de conduite
Le Conseil : Le Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE a,
a valid et approuv la convention de non-concurrence de conformment ses attributions, consacr 2 sances llaboration
lAdministrateur Directeur Gnral ; dun nouveau Code de conduite pour le Groupe en collaboration avec
les quipes managriales. Il en a propos lapprobation au Conseil
a valid et approuv les trois procdures du Conseil ; dadministration et en a suivi le dploiement au sein des filiales et des
a approuv le rapport du Prsident du Conseil dans sa partie gographies du Groupe.
gouvernement dentreprise au titre de 2015.
Mise jour par le Conseil dadministration du 27 octobre 2016 sous rserve des pouvoirs expressment attribus aux assembles
dactionnaires et dans la limite de lobjet social, se saisit de toute
question intressant la bonne marche de la Socit et rgle par ses
PRAMBULE dlibrations les affaires qui la concernent ;
Les rgles relatives :
au Conseil dadministration ;
donne son accord pralable toutes les dcisions dinvestissement ou
de dsinvestissement (hors oprations de portefeuille) dun montant
2
suprieur 250 millions deuros, ainsi qu tout projet de prise ou de
aux membres du Conseil dadministration, en ce compris leurs droits cession de participation (hors oprations de portefeuille) suprieur ce
et obligations ; seuil qui lui sont soumis par le Directeur Gnral. Ce dernier lui rend
aux Comits du Conseil dadministration ; compte priodiquement des oprations significatives dont le montant
sont fixes par les dispositions lgales et rglementaires, les statuts de est infrieur cette limite ;
la Socit et le prsent rglement. donne son accord pralable toute opration stratgique significative
Le Conseil dadministration prend galement en compte les se situant hors des orientations approuves.
recommandations de Place relatives au gouvernement dentreprise, et 1.2 CODE DE CONDUITE
en particulier les dispositions du Code de gouvernement dentreprise
Le Conseil dadministration et la Direction Gnrale ont labor un Code
des socits cotes publi par lAssociation Franaise des Entreprises
de conduite du Groupe BNP Paribas qui dfinit les rgles de conduite
Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises de France (Medef), ci-
dans le cadre des valeurs et missions dtermines par la Banque. Ce
aprs dnomm le Code Afep-Medef, auquel BNP Paribas (la Socit )
Code, qui doit tre intgr par chaque mtier et chaque collaborateur,
se rfre.
guide les actions de chacun et oriente les dcisions tous les niveaux de
Le Conseil dadministration est une instance collgiale qui reprsente lorganisation. cette fin, le Conseil veille ce que la Direction Gnrale
collectivement lensemble des actionnaires et qui agit en toutes mette en uvre lapplication de ce Code dans les mtiers, les pays et
circonstances dans lintrt social de la Socit. rgions.
Le Conseil dadministration est assist de comits spcialiss :
1.3 GOUVERNANCE, CONTRLE INTERNE ET COMPTES
Comit des comptes ; Le Conseil dadministration :
Comit de contrle interne, des risques et de la conformit ;
nomme le Prsident, le Directeur Gnral et, sur proposition de ce
Comit de gouvernance, dthique, des nominations et de la RSE et dernier, le ou les Directeurs Gnraux dlgus ;
Comit des rmunrations ; fixe les ventuelles limitations aux pouvoirs du Directeur Gnral et
ainsi que de tout comit ad hoc. du ou des Directeurs Gnraux dlgus ;
procde lexamen du dispositif de gouvernance, lequel comprend
notamment une organisation claire assurant un partage des
PREMIRE PARTIE LE CONSEIL responsabilits bien dfini, transparent et cohrent, des procdures
DADMINISTRATION, ORGANE COLLGIAL efficaces de dtection, de gestion, de suivi et de dclaration des
risques auxquels la Socit est ou pourrait tre expose ; il value
ARTICLE 1. ATTRIBUTIONS DU CONSEIL priodiquement lefficacit de ce dispositif de gouvernance et
DADMINISTRATION sassure que des mesures correctrices pour remdier aux ventuelles
dfaillances ont t prises ;
Le Conseil dadministration dlibre sur toute question relevant de ses
attributions lgales et rglementaires et contribue promouvoir des dtermine les orientations et contrle la mise en uvre par les
valeurs dentreprise visant notamment assurer que la conduite des dirigeants effectifs des dispositifs de surveillance afin de garantir une
activits de BNP Paribas par ses collaborateurs soit respectueuse des gestion efficace et prudente de la Socit, notamment la sparation
exigences les plus leves en matire dthique afin de prserver la des fonctions au sein de lorganisation de la Socit et la prvention
rputation de la Socit. des conflits dintrts ;
sassure du respect des obligations qui lui incombent en matire de
En particulier et de manire non exhaustive, le Conseil dadministration
contrle interne, et notamment, procde au moins deux fois par an
est comptent dans les domaines suivants :
lexamen de lactivit et des rsultats du contrle interne ;
1.1 ORIENTATIONS ET OPRATIONS STRATGIQUES approuve le rapport du Prsident joint au rapport de gestion ;
Le Conseil dadministration : procde aux contrles et aux vrifications quil juge opportuns ;
dtermine les orientations de lactivit de BNP Paribas et veille leur procde lexamen et larrt des comptes, et veille leur sincrit ;
mise en uvre par la Direction Gnrale ; procde une revue, au moins une fois par an, des projets de budget,
de rapport de gestion, ainsi que des divers rapports lgaux et
rglementaires que le Prsident ou le Directeur Gnral lui soumet.
1.4. GESTION DES RISQUES Les dlibrations du Conseil sont constates par des procs-verbaux
Le Conseil dadministration : tablis par le Secrtaire du Conseil transcrits sur un registre spcial
conformment la lgislation en vigueur. Le Secrtaire du Conseil est
approuve et revoit rgulirement les stratgies et politiques rgissant habilit dlivrer et certifier les copies ou extraits de procs-verbaux.
la prise, la gestion, le suivi et la rduction des risques auxquels Chaque procs-verbal de Conseil fait lobjet dune approbation lors dune
la Socit est ou pourrait tre expose, y compris les risques sance de Conseil ultrieure.
engendrs par lenvironnement conomique. En particulier, le Conseil
dadministration approuve les limites globales de risque et a mis en Les dcisions du Conseil dadministration sont excutes par le Directeur
place un processus spcifique organisant son information et, le cas Gnral, ou un Directeur Gnral dlgu, soit par tout dlgu spcial
2 chant, sa saisine en cas de dpassement de ces limites ; que le Conseil dsigne.
donne son accord, le cas chant, la rvocation du responsable de 2.2. MOYENS DE PARTICIPATION
la fonction de gestion des risques. Sont rputs prsents, pour le calcul du quorum et de la majorit,
1.5. COMMUNICATION les administrateurs qui participent la runion par des moyens de
visioconfrence ou de tlcommunication permettant leur identification,
Le Conseil dadministration :
garantissant leur participation effective et satisfaisant, de par leurs
veille la communication aux actionnaires et aux marchs dune caractristiques techniques, aux besoins de confidentialit et la
information financire de qualit ; retransmission continue et simultane des dlibrations, lexception de
contrle le processus de publication et de communication financire, larrt des comptes et du rapport de gestion. Le procs-verbal mentionne,
la qualit et la fiabilit des informations destines tre publies et le cas chant, la survenance dventuels incidents techniques si elle a
communiques par la Socit. perturb le droulement de la sance.
1.6. RMUNRATION
Le Conseil dadministration : DEUXIME PARTIE LES MEMBRES
rpartit les jetons de prsence ; DU CONSEIL DADMINISTRATION
adopte et revoit rgulirement les principes gnraux de la politique de
rmunration du Groupe laquelle concerne notamment les catgories ARTICLE 3. COMPOSITION, INFORMATION
de personnel incluant les preneurs de risques, les personnes exerant ET COMPTENCE
une fonction de contrle ainsi que tout salari qui, au vu de ses revenus
3.1. PRSIDENT DU CONSEIL DADMINISTRATION
globaux, se trouve dans la mme tranche de rmunration que ceux
dont les activits professionnelles ont une incidence sur le profil de 3.1.1. Relations avec les autres organes de la Socit
risque du Groupe ; et vis--vis de lextrieur
dtermine la rmunration des dirigeants mandataires sociaux, Dans les relations avec les autres organes de la Socit et vis--vis
notamment leur rmunration fixe et variable ainsi que tout autre de lextrieur, le Prsident est le seul pouvoir agir au nom du Conseil
instrument de rmunration ou avantage en nature. et sexprimer en son nom, sauf circonstances exceptionnelles, et
hormis mission particulire ou mandat spcifique confi par le Conseil
1.7. RSOLUTION dadministration un autre administrateur.
Le Conseil dadministration arrte le plan prventif de rtablissement de Le Prsident veille maintenir une relation troite et confiante avec
ltablissement, ainsi que les lments ncessaires ltablissement du la Direction Gnrale. Il lui apporte son aide et ses conseils tout en
plan de rsolution, communiqus aux autorits de contrle comptentes. respectant ses responsabilits excutives. Il organise son activit pour
garantir sa disponibilit et mettre son exprience au service de la Socit.
ARTICLE 2. FONCTIONNEMENT DU CONSEIL Il contribue la promotion des valeurs et de limage de la Socit, tant
DADMINISTRATION au sein du Groupe qu lextrieur de celui-ci.
2.1. ORGANISATION DES RUNIONS En troite coordination avec la Direction Gnrale, il peut reprsenter le
Groupe dans ses relations de haut niveau, notamment les grands clients,
Il se runit un minimum de quatre fois par an et autant de fois que les
les pouvoirs publics et les institutions, aux plans national, europen et
circonstances ou lintrt de BNP Paribas lexigent.
international.
Les convocations peuvent tre transmises par le Secrtaire du Conseil.
Il veille au maintien de la qualit des relations avec les actionnaires en
Le Secrtaire du Conseil prpare lensemble des documents ncessaires troite coordination avec les actions menes dans ce domaine par la
aux sances du Conseil et organise la mise disposition de lensemble de Direction Gnrale.
la documentation aux administrateurs et autres participants aux sances.
Il veille ce que soient tablis et mis en uvre les principes du
Il est tenu un registre de prsence, sign par les administrateurs gouvernement dentreprise.
participant la sance du Conseil dadministration et qui mentionne le
nom des administrateurs rputs prsents.
Le Prsident est le gardien du bon fonctionnement du Conseil 3.3.2. Commissaires aux comptes
dadministration de BNP Paribas. ce titre : Les Commissaires aux comptes, assistent aux sances du Conseil et des
avec le concours du Comit de gouvernance, dthique, des nominations comits spcialiss qui examinent ou arrtent les comptes annuels ou
et de la RSE, avec lapprobation du Conseil et de lAssemble gnrale intermdiaires et peuvent assister aux sances du Conseil et des comits
des actionnaires lorsquil y a lieu, il sefforce de construire un Conseil spcialiss lorsque le Prsident du Conseil le juge ncessaire.
efficace et quilibr, et de grer les processus de remplacement et de 3.3.3. Personnes invites
succession concernant le Conseil et les nominations dont celui-ci a
Le Conseil peut dcider dinviter une ou plusieurs personnes assister
connatre ;
aux sances.
il peut assister tous les Comits et peut ajouter lordre du jour de
3.3.4. Reprsentant du Comit central dentreprise (CCE)
2
ceux-ci tout sujet quil considre comme pertinent ;
il sassure que les administrateurs disposent en temps voulu, sous une Le reprsentant du CCE assiste aux sances du Conseil avec voix
forme claire et approprie, de la documentation et de linformation consultative.
ncessaires lexercice de leur mission. 3.3.5. Secrtaire du Conseil
3.1.2. Organisation des travaux du Conseil Le Secrtaire du Conseil est nomm par le Conseil et assiste aux sances
dadministration de ce dernier.
Le Prsident organise et dirige les travaux du Conseil dadministration afin
3.3.6. Responsable de la fonction de gestion des risques
de le mettre mme daccomplir toutes ses missions. Il fixe le calendrier
et lordre du jour des runions du Conseil et le convoque. Si ncessaire, en cas dvolution des risques affectant ou susceptible
daffecter BNP Paribas, le responsable de la fonction de gestion des
Il veille la bonne organisation des travaux du Conseil de manire en risques peut rendre directement compte au Conseil et, le cas chant,
promouvoir le caractre dcisionnaire et constructif. Il anime les travaux au Comit de contrle interne, des risques et de la conformit, sans en
du Conseil et coordonne ses travaux avec ceux des comits spcialiss. rfrer aux dirigeants effectifs.
Il sassure que le Conseil consacre le temps ncessaire aux questions Les personnes vises au point 3.3 sont soumises aux mmes rgles
intressant lavenir de la Socit et notamment sa stratgie. dthique, de confidentialit et de dontologie que les administrateurs.
Le Prsident est tenu rgulirement inform par le Directeur Gnral
3.4. ACCS LINFORMATION
et les autres membres de la Direction Gnrale des vnements
et situations significatifs relatifs la vie du Groupe, notamment : le 3.4.1. Information et documentation
dploiement de la stratgie, lorganisation, les projets dinvestissement Afin de contribuer efficacement aux runions du Conseil dadministration
et de dsinvestissement, les oprations financires, les risques, les tats et de permettre celui-ci de prendre une dcision claire, chaque
financiers. administrateur peut demander se faire communiquer par le Prsident
Il reoit du Directeur Gnral lensemble des informations requises par ou le Directeur Gnral tous les documents et informations ncessaires
la loi au titre du rapport sur le contrle interne. laccomplissement de sa mission, ds lors quils sont utiles la prise
de dcision et relis aux pouvoirs du Conseil.
Il peut demander au Directeur Gnral ou tout responsable, et
particulirement au responsable de la fonction de gestion des risques, Les demandes sont adresses au Secrtaire du Conseil dadministration
toute information propre clairer le Conseil et ses comits dans qui en informe le Prsident.
laccomplissement de leur mission. Lorsque le Secrtaire du Conseil lestime prfrable, pour des raisons de
Il peut entendre les Commissaires aux comptes en vue de la prparation commodit ou de confidentialit, les documents ainsi mis la disposition
des travaux du Conseil et du Comit des comptes. de ladministrateur ainsi qu toute personne assistant aux sances du
Conseil sont consults auprs du Secrtaire du Conseil ou auprs du
Il prpare le rapport du Prsident du Conseil dadministration tabli en collaborateur comptent du Groupe.
application de larticle L225-37 du Code de commerce.
3.4.2. Outils
3.2. ADMINISTRATEURS La mise disposition de lensemble de la documentation aux
Ils sengagent agir dans lintrt social de BNP Paribas et respecter administrateurs, ou toute personne assistant aux sances du Conseil,
toutes les dispositions du prsent Rglement Intrieur qui leur sont dans la perspective des sances du Conseil peut se faire par tous modes,
applicables, et en particulier les procdures du Conseil dadministration. y compris dmatrialiss. Dans ce cas, toutes les mesures de protections
juges ncessaires sont prises aux fins de prserver la confidentialit,
3.3. AUTRES PARTICIPANTS
lintgrit et la disponibilit des informations et chaque membre du
3.3.1. Censeurs Conseil ou toute personne ayant reu la documentation est responsable
Les censeurs assistent aux sances du Conseil et des comits spcialiss non seulement des outils et des supports ainsi mis sa disposition mais
avec voix consultative. galement de ses accs.
Afin de permettre au Conseil de veiller la bonne mise en uvre La rmunration des censeurs est fixe par le Conseil dadministration
des rgles relatives aux conflits dintrts, ladministrateur consulte sur proposition du Comit des rmunrations.
le Prsident du Conseil dadministration de toute situation qui serait
susceptible de conflit dintrts.
TROISIME PARTIE LES COMITS
Dans cette hypothse il informe le Prsident du Conseil dadministration SPCIALISS DU CONSEIL
de son intention daccepter un nouveau mandat social, que ce soit dans
une entit cote ou non, franaise ou trangre, nappartenant pas
DADMINISTRATION
un groupe dont il est dirigeant, ou toute participation aux comits Pour faciliter lexercice de leurs fonctions par les administrateurs de
spcialiss dun organe social, ou toute autre nouvelle fonction similaire, BNP Paribas, des comits spcialiss sont constitus au sein du Conseil
de telle sorte que le Conseil dadministration sur proposition du Comit dadministration.
de gouvernance, dthique et des nominations puisse se prononcer sur
la compatibilit dune telle nomination avec le mandat dadministrateur ARTICLE 6. DISPOSITIONS COMMUNES
dans la Socit.
6.1 COMPOSITION ET COMPTENCE
Tout administrateur de nationalit trangre soumis des obligations
lgales et rglementaires susceptibles de lui tre imposes en raison Ils sont composs de membres du Conseil dadministration qui nexercent
de sa nationalit doit, son initiative, ne pas participer certaines pas de fonctions de direction au sein de la Socit. Ils comprennent le
dlibrations du Conseil. nombre requis de membres rpondant la qualification dindpendance,
tel que prconis par le Code Afep-Medef. Les membres des comits
En cas de manquement ses obligations en matire de conflits dintrts
disposent de connaissances et de comptences adaptes lexercice des
par un administrateur, le Prsident du Conseil dadministration prend
missions des comits auxquels ils participent.
toutes les mesures lgales ncessaires afin dy remdier ; il peut en outre
tenir inform les rgulateurs concerns de tels agissements. Le Comit des rmunrations (RemCo) comprend au moins un
administrateur reprsentant les salaris.
4.3.4. Dclarations personnelles
Leurs attributions ne rduisent ni ne limitent les pouvoirs du Conseil.
Ladministrateur sengage tenir inform dans les plus brefs dlais le
Secrtaire du Conseil de toute modification de sa situation personnelle Le Prsident du Conseil dadministration sassure que le nombre,
(changement dadresse, nomination, mandats sociaux, fonction exerce). les missions, la composition, le fonctionnement des comits soient
en permanence adapts aux dispositions lgales et rglementaires,
Ladministrateur informe le Prsident du Conseil dadministration de
aux besoins du Conseil et aux meilleures pratiques de gouvernement
toute condamnation pnale ou civile, interdiction de grer, sanction
dentreprise.
administrative ou disciplinaire ou mesure dexclusion dune organisation
professionnelle ainsi que de toute procdure susceptible dentraner Sur dcision du Conseil, le Comit de contrle interne, des risques et de la
de telles sanctions son encontre, de tout licenciement pour faute conformit (CCIRC), le RemCo et le Comit de gouvernance, dthique, des
professionnelle ou de toute rvocation de mandat social dont il ferait nominations et de la RSE (CGEN) peuvent, conformment aux dispositions
lobjet. De mme ladministrateur informe le Prsident du Conseil de larticle L511-91 du Code montaire et financier, assurer leurs missions
dadministration de toute condamnation pnale ou civile, sanction pour les socits du Groupe soumises la surveillance du rgulateur sur
administrative ou disciplinaire ou mesure dexclusion dune organisation une base consolide ou sous-consolide.
professionnelle ainsi que de toute mesure de redressement ou de
liquidation judiciaire dont une entreprise dont il est dirigeant, actionnaire
ou associ fait lobjet ou serait susceptible de faire lobjet.
6.2 RUNIONS informations qui lui sont transmises par la Direction Gnrale. Il prend
Ces comits se runissent autant de fois que ncessaire. connaissance des incidents rvls par le contrle interne comptable et
financier, dclars en considration des seuils et critres dfinis par le
6.3 MOYENS MIS LA DISPOSITION DES COMITS Conseil dadministration et en rend compte au Conseil dadministration.
Ils peuvent recourir des experts extrieurs en tant que de besoin. Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de labsence
Le Prsident de comit peut demander laudition de tout responsable, au ventuelle dexcution de mesures correctrices dcides dans le cadre
sein du Groupe, en charge de questions relevant de la comptence de ce du dispositif de contrle interne comptable et financier, qui aurait t
comit, telle que dfinie par le prsent Rglement. porte directement sa connaissance par le responsable du contrle
2 Le Secrtaire du Conseil prpare lensemble des documents ncessaires
priodique et en rend compte au Conseil dadministration.
aux sances des comits spcialiss et organise la mise disposition de 7.1.3. Suivi du contrle lgal des comptes annuels
la documentation aux administrateurs et autres participants aux sances. et des comptes consolids par les Commissaires
aux comptes ainsi que de lindpendance
La mise disposition de cette documentation peut se faire par tous
des Commissaires aux comptes
modes, y compris dmatrialiss. Dans ce cas, toutes les mesures de
Le Comit pilote la procdure de slection des Commissaires aux comptes,
protections juges ncessaires sont prises aux fins de prserver la
formule un avis sur le montant des honoraires pour lexcution des
confidentialit, lintgrit et la disponibilit des informations et chaque
missions de contrle lgal et soumet au Conseil le rsultat de cette
membre du comit spcialis concern ou toute personne ayant reu la
slection.
documentation est responsable non seulement des outils et des supports
ainsi mis leur disposition mais galement de leurs accs. Il examine le programme dintervention des Commissaires aux comptes,
leurs recommandations et leur suivi.
6.4 AVIS ET COMPTES RENDUS
Il se fait communiquer annuellement le montant et la rpartition des
Ils mettent des avis destins au Conseil dadministration. Les Prsidents honoraires verss par le Groupe BNP Paribas aux Commissaires aux
des comits, ou en cas dempchement un autre membre du mme comptes et aux rseaux auxquels ils appartiennent, recenss selon un
comit, prsentent oralement une synthse de leurs travaux la plus modle approuv par le Comit. Il sassure que le montant ou la part
prochaine sance du Conseil. que BNP Paribas reprsente dans le chiffre daffaires du Commissaire
Un compte rendu crit des sances des comits est tabli par le aux comptes ou du rseau ne sont pas de nature porter atteinte
Secrtaire du Conseil et communiqu, aprs approbation lors dune lindpendance des Commissaires aux comptes.
sance ultrieure, aux administrateurs qui le souhaitent. Il donne son accord pralable pour toute mission dont le montant
dhonoraires (hors taxes) excde 1 million deuros. Le Comit ratifie
ARTICLE 7. LE COMIT DES COMPTES a posteriori les autres missions sur prsentation de Finance Groupe.
Le Comit approuve la procdure dagrment et de contrle rapide de
7.1. MISSIONS Finance Groupe sur toute mission non-audit dont le montant serait
Conformment aux dispositions du Code de commerce, le Comit suprieur 50 000 euros. Le Comit reoit tous les ans un compte rendu
assure le suivi des questions relatives llaboration et au contrle des de Finance Groupe sur lensemble des missions non-audit ralises
informations comptables et financires. par les rseaux des Commissaires aux comptes du Groupe.
7.1.1. Suivi du processus dlaboration Il reoit des Commissaires aux comptes un rapport crit sur leurs
de linformation financire principales constatations relatives aux dficiences du contrle interne,
Le Comit a pour missions danalyser les tats financiers trimestriels, et lexamine ainsi que les recommandations les plus significatives
semestriels et annuels diffuss par la Socit loccasion de larrt des mises dans le cadre de leur mission et lexamine. Il prend galement
comptes et den approfondir certains lments avant leur prsentation connaissance des constats et recommandations les plus significatives
au Conseil dadministration. mises par laudit interne dans le cadre de ses missions relatives
linformation comptable et financire.
Le Comit examine toutes questions relatives ces comptes et documents
financiers : choix des rfrentiels comptables, provisions, rsultats Chaque Commissaire aux comptes prsente annuellement au Comit
analytiques, normes prudentielles, calcul de rentabilit et toute question le fonctionnement de son dispositif de contrle interne de garantie
comptable prsentant un intrt mthodologique ou susceptible de dindpendance et atteste annuellement par crit de son indpendance
gnrer des risques potentiels. dans le droulement de la mission daudit.
Il formule, le cas chant, des recommandations pour garantir lintgrit Le Comit tient compte des constatations et conclusions du Haut Conseil
du processus dlaboration de linformation financire. des Commissaires aux comptes (H3C) conscutives aux contrles raliss
par ce dernier dans lactivit professionnelle des Commissaires aux
7.1.2. Suivi de lefficacit des systmes de contrle comptes.
interne et de gestion des risques en matire
comptable et financire Au moins deux fois par an, le Comit consacre une partie de la sance
une rencontre avec le collge des Commissaires aux comptes, hors la
Le Comit analyse au moins deux fois par an la synthse de lactivit
prsence de la Direction Gnrale de la Socit.
et les rsultats du contrle interne comptable et financier ainsi que
ceux issus des contrles raliss sur le processus dlaboration et de Le Comit se runit en prsence du collge des Commissaires aux
traitement de linformation comptable et financire, sur la base des comptes, pour lexamen des comptes trimestriels, semestriels et annuels.
Toutefois, les Commissaires aux comptes nassistent pas tout ou partie 8.1.2. Missions relatives lexamen des prix des produits
de sance traitant de leurs honoraires et du renouvellement de leur et services proposs aux clients
mandat. Le Comit examine, dans le cadre de sa mission et selon des conditions
Les Commissaires nassistent pas tout ou partie de sance lorsque le quil dfinira lui-mme, si les prix des produits et services proposs aux
Comit traite de cas particuliers intressant lun des leurs. clients sont compatibles avec la stratgie en matire de risques. Lorsque
ces prix ne refltent pas correctement les risques, il prsente au Conseil
Sauf circonstances exceptionnelles, les dossiers de rsultats et comptes dadministration un plan daction pour y remdier.
trimestriels, semestriels et annuels sont envoys aux membres du Comit
au plus tard trois jours avant la tenue des sances du Comit. 8.1.3. Missions relatives aux rmunrations
Sur les questions dinterprtation comptable appelant un choix Sans prjudice des missions du RemCo, le Comit des risques examine si 2
loccasion des rsultats trimestriels, semestriels et annuels, et ayant les incitations prvues par la politique et les pratiques de rmunrations
un impact significatif, les Commissaires aux comptes et Finance Groupe de la Socit sont compatibles avec sa situation au regard des risques
prsentent trimestriellement au Comit une note analysant la nature et auxquels elle est expose, de son capital, de sa liquidit ainsi que de la
limportance de la question, exposant les arguments plaidant en faveur probabilit et de lchelonnement dans le temps des bnfices attendus.
ou en dfaveur des diffrentes solutions envisageables et justifiant le Pour la ralisation de cette mission, le prsident du Comit assiste au
choix retenu. RemCo et y prsente la position retenue.
Ils prsentent galement deux fois par an une note sur les travaux de 8.1.4. Missions relatives au contrle interne
leur mission de certification des comptes. Sur cette base le Comit rend et la conformit
compte au Conseil dadministration des rsultats de cette mission et de Le Comit examine galement toute question relative la politique de
la manire dont cette mission a contribu lintgrit de linformation conformit relevant, notamment, du risque de rputation ou de lthique
financire et du rle que lui-mme a jou. professionnelle.
7.2. RAPPORT DU PRSIDENT Le Comit analyse le rapport sur la mesure et la surveillance des risques.
Le Comit examine le projet de rapport du Prsident sur les procdures de Il procde deux fois par an lexamen de lactivit et des rsultats du
contrle interne relatives llaboration et au traitement de linformation contrle interne (hors contrle interne comptable et financier, qui relve
comptable et financire. du Comit des comptes - CdC) sur la base des informations qui lui sont
transmises par la Direction Gnrale et des rapports qui lui sont prsents
7.3. AUDITIONS par les responsables du contrle permanent, de la conformit et du
Sur tous les sujets de sa comptence, le Comit entend sa diligence, les contrle priodique. Il analyse les correspondances avec le Secrtariat
responsables financier et comptable du Groupe, ainsi que le responsable Gnral de lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution (ACPR).
de la Gestion actif-passif. Le Comit prend connaissance des incidents rvls par le contrle
Le Comit peut demander entendre le responsable de Finance interne dclars en considration des seuils et critres dfinis par le
Groupe sur toute question de sa comptence susceptible dengager sa Conseil dadministration et en rend compte au Conseil dadministration.
responsabilit et celle du management de la Socit ou de mettre en Il analyse ltat des prconisations de lInspection Gnrale non mises
cause la qualit de linformation comptable et financire dlivre par en uvre. Il est inform par le Prsident du Conseil dadministration de
la Socit. labsence ventuelle dexcution des mesures de correction dcides
dans le cadre du dispositif de contrle interne, qui aurait t porte
ARTICLE 8. LE COMIT DE CONTRLE INTERNE, directement sa connaissance par le responsable du contrle priodique
DES RISQUES ET DE LA CONFORMIT et en rend compte au Conseil dadministration.
8.4. SANCES COMMUNES AU COMIT DES COMPTES Il prcise les missions et les qualifications ncessaires aux fonctions
ET AU COMIT DE CONTRLE INTERNE, exerces au sein du Conseil dadministration et value le temps
DES RISQUES ET DE LA CONFORMIT consacrer ces fonctions. Dans la dtermination des candidats potentiels,
Le CdC et le CCIRC se runissent la demande du Prsident du CCIRC ou le Comit apprcie lquilibre de comptences, dexprience, de diversit
du Prsident du CdC ou du Prsident du Conseil dadministration. ainsi que lintgrit et la capacit de comprhension des enjeux et des
risques, tant personnelles que collectives des membres du Conseil. Il
Dans cette formation, les membres de ces Comits :
veille en outre ce que le candidat soit en mesure dagir de manire
prennent connaissance du plan de mission de lInspection Gnrale objective, critique et indpendante, notamment au regard des autres
et du plan daudit des Commissaires aux comptes et prparent les mandats exercs, quil ait le courage ncessaire pour exprimer sa
2 travaux du Conseil sur lvaluation des politiques de risque et des pense et formuler son jugement, la disponibilit suffisante pour avoir
dispositifs de gestion ; un engagement fort dans son mandat et le recul indispensable sa
traitent des sujets communs relevant de la politique des risques et fonction et enfin le dsir de protger les intrts et veiller la bonne
des incidences financires (dont le provisionnement). Ils procdent en marche de la Socit.
particulier une revue systmatique des risques pouvant dans lavenir Le Comit fixe un objectif atteindre en ce qui concerne la reprsentation
avoir une incidence significative sur les comptes. quilibre des femmes et des hommes au sein du Conseil dadministration.
La prsidence de cette sance est assure par le Prsident du CdC. Il labore une politique ayant pour objet datteindre cet objectif.
Le Prsident du Comit et le Prsident du Conseil rencontrent les candidats
ARTICLE 9. LE COMIT DE GOUVERNANCE, potentiels. Le Comit se dcide sur le candidat retenu pour soumission au
DTHIQUE, DES NOMINATIONS Conseil dadministration en vue de proposer sa candidature, sil en est
ET DE LA RSE daccord, lAssemble Gnrale.
9.1 MISSIONS RELATIVES AU GOUVERNEMENT Il propose au Conseil dadministration la nomination des censeurs.
DENTREPRISE Il est en outre charg dtudier les dispositions permettant de prparer
Le Comit est charg de suivre les questions relatives au gouvernement la relve des administrateurs.
dentreprise. Il a pour mission dassister le Conseil dadministration Il propose au Conseil dadministration la nomination des membres en
dans ladaptation du gouvernement dentreprise de BNP Paribas et dans concertation avec le Prsident du Comit concern, et des Prsidents de
lvaluation de son fonctionnement. Comits lors de leur renouvellement.
Il procde au suivi rgulier de lvolution des disciplines de gouvernance
aux niveaux mondial, europen et national. Il en prsente une synthse, 9.4. MISSIONS RELATIVES LVALUATION DU CONSEIL
DADMINISTRATION
au moins une fois lan, au Conseil dadministration. Il slectionne les
mesures adaptes au Groupe et susceptibles daligner sur les meilleures Le Comit value priodiquement et au moins une fois par an lquilibre et
pratiques les procdures, organisations et comportements de celui-ci. la diversit des connaissances, des comptences et des expriences dont
disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil
Il examine le projet de rapport du Prsident sur le gouvernement
dadministration.
dentreprise et tout autre document requis par la loi et les rglements.
Le Comit value priodiquement et au moins une fois par an la structure,
Le Comit est charg de suivre les questions relatives la responsabilit
la taille, la composition et lefficacit du Conseil dadministration au
sociale et environnementale ( RSE ). ce titre, il sassure plus
regard des missions qui lui sont assignes et soumet au Conseil toutes
particulirement de la contribution du Groupe un dveloppement
recommandations utiles. Il examine galement la disponibilit des
conomique durable et responsable, notamment par un financement de
administrateurs.
lconomie de manire thique, par la promotion du dveloppement et de
lengagement des collaborateurs, par la protection de lenvironnement et Par ailleurs, une valuation du Conseil dadministration est ralise par
le combat contre le changement climatique, ainsi que par lengagement un cabinet externe tous les trois ans.
positif du Groupe dans la socit.
9.5. MISSIONS RELATIVES LA SLECTION
9.2 CODE DE CONDUITE DU PRSIDENT, DES MEMBRES DE LA DIRECTION
GNRALE ET DU RESPONSABLE DE LA FONCTION
Le Comit procde au suivi rgulier de la mise jour du Code de conduite DE GESTION DES RISQUES
du Groupe BNP Paribas.
Le Comit examine priodiquement les politiques du Conseil
9.3 MISSIONS RELATIVES LA SLECTION dadministration en matire de slection et de nomination des dirigeants
DES ADMINISTRATEURS, DES MEMBRES effectifs, du ou des Directeurs Gnraux dlgus et du responsable de
DES COMITS ET DES CENSEURS la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en
Le Comit identifie et recommande au Conseil dadministration des la matire.
candidats aptes lexercice des fonctions dadministrateur, en vue Le Comit est charg de proposer au Conseil dadministration le choix du
de proposer leur candidature lassemble gnrale. Cette slection Prsident. En concertation avec le Prsident, il est charg de proposer
seffectue conformment la procdure interne de slection et de au Conseil le choix du Directeur Gnral, et sur proposition du Directeur
succession des membres du Conseil dadministration.
Gnral le choix du ou des Directeurs Gnraux dlgus. Il est inform, Le Comit procde un examen annuel :
selon le cas, par le Prsident, le Directeur Gnral et le ou les Directeurs
des principes de la politique de rmunration de la Socit ;
Gnraux dlgus de tout nouveau mandat social ou de toute nouvelle
fonction que lun dentre eux envisage dexercer et prpare lanalyse des rmunrations, indemnits et avantages de toute nature accords
destine permettre au Conseil dadministration de se prononcer sur aux mandataires sociaux de la Socit ;
lopportunit dune telle perspective. de la politique de rmunration des catgories de personnel, incluant
les dirigeants responsables, les preneurs de risques, les personnes
Il est galement charg dtudier les dispositions permettant de prparer
exerant une fonction de contrle ainsi que tout salari qui, au vu de
la relve du Prsident et des Membres De La Direction Gnrale.
ses revenus globaux, se trouve dans la mme tranche de rmunration,
9.6. MISSIONS RELATIVES LVALUATION dont les activits professionnelles ont une incidence significative sur 2
DU PRSIDENT, DU DIRECTEUR GNRAL le profil de risque de la Socit ou du Groupe.
ET DU OU DES DIRECTEURS GNRAUX DLGUS Le Comit contrle directement la rmunration du responsable de la
Le Comit procde lvaluation des actions du Prsident. fonction de gestion des risques et du responsable de la conformit.
Il procde lvaluation des performances du Directeur Gnral et du Dans le cadre de lexercice des missions dcrites ci-dessus, le Comit
ou des Directeurs Gnraux dlgus, eu gard aux orientations de prpare les travaux du Conseil sur les principes de la politique de
lactivit dtermines par le Conseil dadministration, et en prenant en rmunration, notamment en ce qui concerne les collaborateurs du Groupe
considration leurs capacits danticipation, de dcision, danimation et dont les activits professionnelles ont une incidence significative sur le
dexemplarit. profil de risque du Groupe, conformment la rglementation en vigueur.
9.7. MISSIONS RELATIVES LINDPENDANCE Il est charg dtudier toutes questions relatives au statut personnel des
DES ADMINISTRATEURS mandataires sociaux, notamment les rmunrations, les retraites et les
attributions doptions de souscription ou dachat dactions de la Socit,
Le Comit est charg dvaluer lindpendance des administrateurs et en
ainsi que les dispositions de dpart des membres des organes de direction
rend compte au Conseil dadministration.
ou de reprsentation de la Socit.
9.8. MISSIONS RELATIVES LQUILIBRE GNRAL Il examine les conditions, le montant et la rpartition des programmes
DU CONSEIL DADMINISTRATION doptions de souscription ou dachat dactions. De mme, il examine les
Le Comit sassure que le Conseil dadministration nest pas domin conditions dattribution dactions gratuites.
par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions
Il est galement comptent, avec le Prsident, pour assister le Directeur
prjudiciables aux intrts de la Socit.
Gnral pour tout sujet concernant les rmunrations de lencadrement
suprieur que celui-ci lui soumettrait.
ARTICLE 10. LE COMIT DES RMUNRATIONS
Le Comit prpare les dcisions que le Conseil dadministration arrte
concernant les rmunrations, notamment celles qui ont une incidence
sur le risque et la gestion des risques.
Aux termes du paragraphe 4.3.2 Cumul des mandats sociaux du Les dispositions lgales et rglementaires sappliquant aux
Rglement intrieur du Conseil : administrateurs en matire de cumul des mandats raison du statut
dtablissement de crdit de BNP Paribas figurent aux articles L511-52
Ladministrateur respecte les dispositions lgales et rglementaires qui
et R511-17 du Code Montaire et Financier (les Dispositions du CMF)(1).
lui sont applicables ou qui sont applicables BNP Paribas en matire de
cumul de mandats notamment la procdure du Conseil dadministration Art. L511-52. I. Les personnes qui assurent la direction effective
en matire de cumul des mandats des administrateurs. de lactivit de ltablissement de crdit ou de la socit de financement
Un administrateur qui ne sestimerait plus en mesure de remplir sa au sens de larticle L511-13, ainsi que les membres du Conseil
fonction au sein du Conseil, ou des Comits dont il est membre, doit dadministration, du conseil de surveillance, du directoire ou de tout
dmissionner. autre organe exerant des fonctions quivalentes consacrent un temps
suffisant lexercice de leurs fonctions au sein de lentreprise.
(1) Les administrateurs doivent en outre se conformer tant aux dispositions du Code de commerce que du Code de gouvernement dentreprise des socits cotes publi par lAssociation
Franaise des Entreprises Prives (Afep) et le Mouvement des Entreprises de France (Medef) en la matire.
II. Lorsque ltablissement de crdit ou la socit de financement revt Articles R511-17 - I. -Les rgles de limitation du cumul de mandats
une importance significative en raison de sa taille, de son organisation prvues aux II IV de larticle L511-52 sappliquent au sein dun
interne, ainsi que de la nature, de lchelle et de la complexit de tablissement de crdit ou dune socit de financement qui rpond
ses activits, les personnes mentionnes au I ne peuvent exercer lune des conditions suivantes :
simultanment, au sein de toute personne morale : 1 le total de bilan, social ou consolid, est suprieur, pendant deux
1 plus dun mandat pour lune des fonctions mentionnes au 1 du IV exercices conscutifs, quinze milliards deuros ;
et de deux mandats pour lune des fonctions mentionnes au 2 du IV 2 lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution a dcid que
; ou ltablissement de crdit ou la socit de financement revt une
2 2 plus de quatre mandats pour lune des fonctions mentionnes au 2 du importance significative en considration de son organisation interne
IV. ou de la nature, de lchelle et de la complexit de ses activits.
Toutefois, lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution peut, tenant Les rgles de limitation du cumul de mandats prvues aux II IV de
compte de la situation particulire ainsi que de la nature, de lchelle larticle L511-52 ne sappliquent pas aux administrateurs provisoires
et de la complexit de ltablissement de crdit ou de la socit de dsigns en cette qualit auprs des tablissements de crdit ou des
financement, autoriser une personne se trouvant dans lun des cas socits de financement.
prvus au 1 ou au 2 ci-dessus exercer un mandat supplmentaire II. -Pour lapplication des rgles de limitation du cumul de mandats
pour lune des fonctions mentionnes au 2 du IV. prvues aux II IV de larticle L511-52, les fonctions mentionnes ce
Les dispositions du prsent II ne sont pas applicables aux membres IV sont prises en compte lorsquelles sont exerces dans une personne
nomms sur le fondement des articles 4 ou 6 de lordonnance morale ayant son sige sur le territoire franais ou ltranger.
n 2014-948 du 20 aot 2014 relative la gouvernance et aux oprations Lexercice, au sein dune mme entreprise ou dun mme groupe au
sur le capital des socits participation publique au sein du conseil sens des 1 ou 2 du III de larticle L511-52, dun ou plusieurs mandats
dadministration, du conseil de surveillance, du directoire ou de tout autre pour lune des fonctions mentionnes au 1 du IV de cet article et dun
organe exerant des fonctions quivalentes dun tablissement de crdit ou de plusieurs mandats pour lune des fonctions mentionnes au 2 du
ou dune socit de financement. IV du mme article, par une personne physique laquelle sappliquent
III. Pour lapplication du II, sont considres comme une seule fonction : les rgles de limitation du cumul de mandats est dcompt comme un
mandat pour lune des fonctions mentionnes au 1 du IV de larticle
1 les fonctions exerces au sein dun mme groupe au sens de larticle
L511-52.
L233-16 du code de commerce. Les tablissements et socits de
financement affilis un rseau et lorgane central au sens de larticle III. -Lorsquun tablissement de crdit ou une socit de financement
L511-31 sont considrs comme faisant partie dun mme groupe pour rpond la condition fixe au 1 du I, les personnes physiques auxquelles
lapplication du prsent article. Il en est de mme pour les entits sappliquent les rgles de limitation du cumul de mandats doivent stre
appartenant des groupes coopratifs rgis par les dispositions mises en conformit avec ces rgles au plus tard lors de lapprobation des
similaires dans la lgislation qui leur est applicable ; comptes du deuxime exercice clos prsentant un total de bilan social
2 les fonctions exerces au sein dentreprises, y compris des entits non ou consolid suprieur quinze milliards deuros.
financires, dans lesquelles ltablissement de crdit ou la socit Lorsque lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution a dcid que
de financement dtient une participation qualifie au sens du 36) lentreprise revt une importance significative en application du 2 du I,
du paragraphe 1 de larticle 4 du rglement (UE) n 575/2013 du les personnes physiques auxquelles sappliquent les rgles de limitation
Parlement europen et du Conseil du 26 juin 2013. du cumul de mandats disposent dun dlai de trois mois compter de
Il nest pas tenu compte des fonctions exerces au sein dentits dont la notification de la dcision de lAutorit pour se mettre en conformit
lobjet nest pas principalement commercial, y compris lorsquelles avec ces rgles.
revtent la forme de socits commerciales. Dans tous les autres cas, une personne physique qui se trouve en
IV. Les fonctions dont lexercice est soumis aux dispositions du II sont : infraction avec les rgles de limitation du cumul de mandats dispose
dun dlai de trois mois compter de lvnement ayant entran cette
1 les fonctions des personnes mentionnes larticle L511-13, les
situation pour la rgulariser.
fonctions de directeur gnral, de directeur gnral dlgu, de
membre du directoire, de directeur gnral unique ou de toute autre En application des Dispositions du CMF, et sous rserve du bnfice des
personne exerant des fonctions quivalentes ; rgles de dcompte des mandats quelles comportent, un administrateur
de BNP Paribas ne peut dtenir :
2 les fonctions de membre du Conseil dadministration, du conseil
de surveillance ou de tout autre organe exerant des fonctions sil exerce une fonction excutive, plus de deux mandats
quivalentes. dadministrateur (ou mandats assimils), dont celui de BNP Paribas ;
sil nexerce pas de fonction excutive, plus de quatre mandats
dadministrateur (ou mandats assimils), dont celui de BNP Paribas.
Aux termes des dispositions du paragraphe 4.3.3. du Rglement intrieur I. Hypothses de conflits dintrts
du Conseil dadministration : Outre le rgime des conventions dites rglementes des articles
Ladministrateur respecte, dune part les dispositions lgales et L225-38 et suivants du code de commerce sont galement susceptibles
2 rglementaires applicables en matire de conflits dintrts notamment
le rgime des conventions dites rglementes - et, dautre part la
de constituer des hypothses de conflits dintrts :
a) toute convention intervenant directement ou par personne interpose(1)
procdure du Conseil dadministration en matires de conflits dintrts. entre lune des socits que BNP Paribas contrle au sens de larticle
Ladministrateur sengage viter de conduire des activits ou de L233-16 du code de commerce dune part, et lun des administrateurs
conclure des transactions qui pourraient tre source de conflits dintrts de BNP Paribas ;
ou donneraient lapparence dun conflit dintrts pour les tiers. b) toute convention laquelle lun des administrateurs de BNP Paribas
Afin de permettre au Conseil de veiller la bonne mise en uvre des est indirectement intress, cest--dire lorsque, sans tre
rgles relatives aux conflits dintrts, ladministrateur consulte le personnellement partie la convention conclue par lune des socits
Prsident du Conseil dadministration sur toute situation qui serait contrles par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du code de
susceptible de conflit dintrts. commerce, ladministrateur tire profit de la convention sous quelque
forme que ce soit ;
Dans cette hypothse, il informe le Prsident du Conseil dadministration
de son intention daccepter un nouveau mandat social, que ce soit dans c) toute convention conclue entre lune des socits contrles par
une entit cote ou non, franaise ou trangre, nappartenant pas BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du code de commerce dune
un groupe dont il est dirigeant, ou toute participation aux comits part, et une entreprise dont un administrateur de BNP Paribas est
spcialiss dun organe social, ou toute autre nouvelle fonction similaire, propritaire, associ indfiniment responsable, grant, administrateur,
de telle sorte que le Conseil dadministration sur proposition du Comit membre du conseil de surveillance ou, de faon gnrale, dirigeant de
de gouvernance, dthique et des nominations puisse se prononcer sur cette entreprise ;
la compatibilit dune telle nomination avec le mandat dadministrateur d) toute situation dans laquelle est port ou susceptible dtre port la
dans la Socit . connaissance de ladministrateur dans le cadre de lexercice de son
mandat des informations de nature confidentielle (i) concernant une
En considration des paragraphes B.2 et B.3 (articles 12 et 16) des
entreprise dont il est le dirigeant au sens du c) ou au sein de laquelle il
Guidelines on Internal Governance (GL 44) publis le 27 septembre
exerce une fonction ou dans laquelle il dtient des intrts de quelque
2011 par lEBA et du Principle 3 des Guidelines on Corporate governance
nature que ce soit, ou (ii) concernant BNP Paribas ou lune des socits
principles for banks publis en juillet 2015 par le Basel Committee on
contrles par BNP Paribas au sens de larticle L233-16 du code de
Banking Supervision et dans la perspective de dcliner les meilleures
commerce susceptible dintresser lactivit dune entreprise dont il
pratiques observes en termes de gouvernance, la prsente procdure
est le dirigeant au sens du c) ou au sein de laquelle il exerce une
a pour objet,
fonction ou dans laquelle il dtient des intrts de quelque nature que
dune part de dfinir les situations de conflits dintrts auxquelles ce soit ;
les administrateurs peuvent tre confronts eu gard aux activits
e) toute situation dans laquelle ladministrateur pourrait participer une
varies que le Groupe conduit et qui seraient susceptibles dtre
dlibration du Conseil laquelle serait intresse toute personne avec
en concurrence avec les intrts dudit administrateur, que ce soit
laquelle il entretient des liens familiaux, daffaires ou des relations
directement ou indirectement ;
troites ;
dautre part de dtailler, en cas de survenance dune situation de
f) lexercice dun nouveau mandat social, que ce soit dans une entit
conflits dintrts, les mesures observer ncessaires sa prise en
cote ou non, franaise ou trangre, nappartenant pas un groupe
compte et leur gestion de faon approprie.
dont il est dirigeant, ou toute participation aux comits spcialiss
Il est rappel que tout conflit dintrts est susceptible daffecter la dun organe social, ou toute autre nouvelle fonction.
qualification dadministrateur indpendant.
Plus gnralement, conformment au paragraphe 4.3.3. du Rglement
intrieur du Conseil dadministration ladministrateur doit consulter le
Prsident du Conseil dadministration sur toute situation susceptible de
constituer un conflit dintrts.
(1) Linterposition de personne correspond une situation dans laquelle ladministrateur est le bnficiaire ultime rel de la convention conclue entre lune des socits que BNP Paribas
contrle et le cocontractant de cette socit contrle.
II. Gestion des conflits dintrts les mesures prendre, celles-ci pouvant notamment consister ce que
le membre du Conseil ou du Comit concern sabstienne de participer
II.1 Hypothses relevant du rgime des conventions
aux dbats, ne prenne pas part au vote, ne reoive pas les informations
rglementes
affrentes au point suscitant ou susceptible de gnrer un conflit
Les administrateurs reconnaissent avoir parfaite connaissance du rgime
dintrts, voire encore quitte la sance du Conseil ou du Comit lors
des conventions rglementes et des obligations auxquelles ils sont
de lexamen de ce point. Le procs-verbal de la sance du Conseil ou du
soumis ce titre.
Comit fait tat des mesures appliques.
II.2 Autres hypothses En cas de survenance de lhypothse vise au f) du I, est suivi le
En cas de survenance de lune des hypothses vises aux a) e) du
I, ladministrateur doit aussitt en aviser le Prsident du Conseil
processus dcrit au paragraphe 4.3.3. du Rglement intrieur du Conseil
dadministration. Si ncessaire, les dispositions du II de la procdure
2
dadministration, lequel en informe alors le CGEN afin que celui- du Conseil dadministration en matire de cumul des mandats des
ci, sur la base de lanalyse de la situation dclare, rende un avis administrateurs sont appliques mutatis mutandis.
qui peut notamment consister en lune ou plusieurs des mesures
En tout tat de cause, ladministrateur dont, raison de la survenance
dcrites au paragraphe qui suit. Cet avis est ensuite soumis au Conseil
dun conflit dintrts, le Conseil estimerait quil nest plus en mesure de
dadministration qui, sil dcide de le suivre, est alors notifi lintress
remplir sa fonction au sein de celui-ci, doit dmissionner.
par le Prsident du Conseil dadministration. La dcision du Conseil
dadministration figure au procs-verbal de la sance. Cette procdure a t examine par le Comit de Gouvernance,
dthique, des Nominations et de la RSE (CGEN) lors de sa sance du
En cas de survenance de lune des hypothses vises aux a) e) du I au
19 septembre 2016 et valide par le Conseil dadministration dans sa
cours de la tenue dune sance du Conseil dadministration ou de lun de
sance du 21 septembre 2016. Elle sera revue et modifie en tant que de
ses Comits, et sans prjudice de lapplication du paragraphe prcdent,
besoin par ce mme Comit qui la proposera pour validation au Conseil
le Conseil dadministration ou le Comit selon le cas, dtermine aussitt
dadministration.
Aux termes des dispositions du paragraphe 9.3 Missions relatives la fixe un objectif atteindre en ce qui concerne la reprsentation
slection des administrateurs, des membres des comits et des censeurs quilibre des femmes et des hommes au sein du Conseil dadministration.
du Rglement intrieur du Conseil, le Comit de Gouvernance, dthique, Il labore une politique ayant pour objet datteindre cet objectif.
des Nominations et de la RSE : Le Prsident du Comit et le Prsident du Conseil rencontrent les
.identifie et recommande au Conseil dadministration des candidats candidats potentiels. Le Comit arrte la proposition pour soumission
aptes lexercice des fonctions dadministrateur, en vue de proposer au Conseil dadministration en vue de proposer sa candidature, sil en
leur candidature lassemble gnrale. Cette slection seffectue est daccord, lassemble gnrale.
conformment la procdure interne de slection et de succession des Il propose au Conseil dadministration la nomination des censeurs.
membres du Conseil dadministration.
Il est en outre charg dtudier les dispositions permettant de prparer
Il prcise les missions et les qualifications ncessaires aux fonctions la relve des administrateurs.
exerces au sein du Conseil dadministration et value le temps
consacrer ces fonctions. Dans la dtermination des candidats Il propose au Conseil dadministration la nomination des membres en
potentiels, le Comit apprcie lquilibre de comptences, dexprience, concertation avec le Prsident du Comit concern et des Prsidents de
de diversit ainsi que lintgrit et la capacit de comprhension des Comits lors de leur renouvellement.
enjeux et des risques, tant personnelles que collectives des membres du La prsente procdure a pour objet de prciser et dtailler les modalits
Conseil. Il veille en outre ce que le candidat soit en mesure dagir de de mise en uvre des dispositions prcites du Rglement intrieur.
manire objective, critique et indpendante, notamment au regard des
autres mandats exercs, quil ait le courage ncessaire pour exprimer sa I. Identification des personnes susceptibles dtre
pense et formuler son jugement, la disponibilit suffisante pour avoir nommes administrateurs
un engagement fort dans son mandat et le recul indispensable sa Le CGEN a pour mission didentifier des personnes susceptibles dtre
fonction et enfin le dsir de protger les intrts et veiller la bonne nommes administrateurs, dtablir et de maintenir en permanence une
marche de la Socit. liste desdites personnes, qui seront suivies priodiquement par le CGEN,
sans dterminer prcisment les circonstances ncessitant la proposition
de leur candidature au Conseil dAdministration.
1.1. cet effet le CGEN, lhonorabilit et la probit : une personne ne sera pas considre
dune part mandate, sil le souhaite, un ou plusieurs cabinets comme satisfaisant aux critres dhonorabilit et de probit si son
spcialiss dans la recherche dadministrateurs indpendants au comportement, tant dans la sphre prive que professionnelle,
sens des dispositions du Code Afep-Medef, ce ou ces cabinets tant soulve de srieux doutes quant son aptitude et assumer les
slectionns lissue dun appel doffres organis en coordination fonctions dadministrateur indpendant.
avec le Secrtariat du Conseil dadministration ( SCA ), 1.4. Le CGEN explicite les raisons de sa proposition.
dautre part recueille en la matire les suggestions des membres 1.5. Le CGEN veille actualiser rgulirement la liste des personnes
du Conseil ; susceptibles dtre proposes.
2 1.2. Lidentification de ces personnes seffectue en particulier au regard 1.6. Une fois par an le CGEN rend compte au Conseil des travaux
(i) des Orientations de lEBA sur lvaluation des membres des conduits en vue didentifier les personnes susceptibles dtre
titulaires de lorgane de direction et des titulaires de postes cls nommes administrateurs afin que le Conseil en dlibre.
du 22 novembre 2012 (EBA/GL/2012/06) ou dans toutes autres
II. Slection par le Conseil dadministration des
orientations de lEBA qui sy substitueraient (ii) des objectifs et de
personnes susceptibles den devenir membres
la politique de BNP Paribas en matire de reprsentation quilibre
des femmes et des hommes au sein du Conseil dadministration, (iii) 2.1. Ds lors que le Conseil doit se prononcer dans la perspective de
des rgles rgissant le cumul des mandats (Procdure relative au la nomination dun nouvel administrateur, le CGEN communique
cumul des mandats) (iv) des conflits dintrts (Procdure relative pralablement au Prsident du Conseil le nom de la personne
aux conflits dintrts) ainsi que (v) de toute autre disposition lgale susceptible dtre nomme en exposant les motifs de sa proposition.
ou rglementaire applicable. 2.2. Le Prsident du Conseil dadministration prend contact avec la
1.3. Ds rception dune proposition le CGEN procde son examen en personne concerne et, en cas daccord de celle-ci, fait procder par
considration des critres suivants reposant tant sur des qualits le SCA, lexamen de sa situation conformment aux dispositions
personnelles que collectives : des paragraphes 1.2. et 1.3. ci-dessus.
les connaissances et la comptence dans les domaines souhaits, 2.3. Si cette analyse se rvle satisfaisante, le CGEN peut alors proposer
fondes sur une expertise et une exprience adquates afin de au Conseil dadministration de se prononcer en vue de la nomination
comprendre les enjeux et les risques des activits dterminantes du candidat.
de la Banque, permettant ainsi de prendre des dcisions de manire III. Revue de la composition du Conseil
judicieuse et claire,
Une fois par an, le SCA, sous la responsabilit du CGEN, procde une
le courage, notamment celui dexprimer sa pense et de formuler son revue de la composition du Conseil dadministration conformment aux
jugement permettant de garder son objectivit et son indpendance, dispositions des paragraphes 1.2. et 1.3. ci-dessus. Le CGEN soumet au
la disponibilit, cest--dire le temps suffisant que ladministrateur Conseil dadministration les conclusions de son analyse, laquelle fait
peut consacrer son mandat et la formation y affrente, et lobjet dune dlibration du Conseil.
lassiduit qui permettent davoir le recul ncessaire et favorisent
Cette procdure a t examine par le Comit de Gouvernance,
limplication et le sens des responsabilits de ladministrateur dans
dthique, des Nominations et de la RSE (CGEN) lors de sa sance du
lexercice de son mandat,
19 septembre 2016 et valide par le Conseil dadministration dans sa
la loyaut, qui nourrit lengagement de ladministrateur lgard sance du 21 septembre 2016. Elle sera revue et modifie en tant que de
de la socit et au sein du Conseil qui reprsente collectivement besoin par ce mme Comit qui la proposera pour validation au Conseil
les actionnaires, dadministration.
la bonne comprhension par ladministrateur de la culture de
lentreprise et de son thique,
CONTRLE INTERNE
Les informations ci-aprs relatives au contrle interne ont t fournies lefficacit et la qualit du fonctionnement interne de lentreprise ;
par la Direction Gnrale du Groupe. De fait, le Directeur Gnral est la fiabilit de linformation interne et externe (notamment comptable
responsable de lorganisation et des procdures de contrle interne et et financire) ;
de lensemble des informations requises par la loi au titre du rapport sur
la scurit des oprations ;
le contrle interne. Ce document repose sur les informations fournies par
les fonctions Conformit, Risk, Finance, Legal et lInspection Gnrale. Il la conformit aux lois, aux rglements et aux politiques internes. 2
est valid par lorgane dlibrant. La charte fixe ensuite les rgles en matire dorganisation, de
responsabilit et de primtre dintervention des diffrents acteurs du
contrle interne et dicte le principe selon lequel les fonctions de contrle
RFRENCES DU CONTRLE INTERNE (Conformit, Legal, Risk et Inspection Gnrale notamment) oprent des
DE BNP PARIBAS contrles de manire indpendante.
Les principes et les modalits du contrle interne des activits bancaires
en France et ltranger se trouvent au cur des rglementations
PRIMTRE DU CONTRLE INTERNE
bancaires et financires et sont lobjet de nombreuses dispositions
lgislatives et rglementaires. Lun des principes fondamentaux du contrle interne porte sur
lexhaustivit de son primtre : il sapplique aux risques de toute nature
Le principal texte en la matire applicable BNP Paribas est larrt
et toutes les entits du Groupe BNP Paribas, quil sagisse dentits
ministriel du 3 novembre 2014. Ce texte dfinit les conditions de mise
oprationnelles (domaines dactivits, ples et mtiers, fonctions, rgions
en uvre et de suivi du contrle interne dans les tablissements de
et territoires) ou dentits juridiques (succursales et filiales consolidables
crdit et les entreprises dinvestissement, conformment la directive
par intgration), sans exception et avec le mme degr dexigence. Il
europenne CRD 4. Il prcise notamment les principes relatifs aux
stend aux prestations de services ou tches oprationnelles essentielles
systmes de contrle des oprations et des procdures internes,
ou importantes qui ont t externalises, dans les conditions prvues par
lorganisation comptable et au traitement de linformation, aux systmes
la rglementation, ainsi quaux entreprises dont BNP Paribas assure la
de mesure des risques et des rsultats, aux systmes de surveillance et
gestion oprationnelle mme si celles-ci nentrent pas dans le primtre
de matrise des risques, au systme de documentation et dinformation
de consolidation comptable par intgration globale. La mise en uvre
sur le contrle interne. Larticle 258 de cet arrt prvoit la rdaction
de ce principe ncessite une visibilit prcise sur le primtre de
lintention du Conseil dadministration dun rapport rglementaire annuel
responsabilit et doit tenir compte de lvolution des activits du Groupe.
sur les conditions dans lesquelles le contrle interne est assur.
Cet arrt impose BNP Paribas dtre dot dun dispositif de contrle
interne (ci-aprs le contrle interne) comprenant des organisations PRINCIPES FONDAMENTAUX
et des responsables spcifiques pour le contrle permanent (dont la DU CONTRLE INTERNE
Conformit et la fonction Risque) et le contrle priodique. Ce dispositif
Le contrle interne de BNP Paribas est fond sur les rgles suivantes :
doit aussi tenir compte, selon les cas, du rglement gnral de lAutorit
des Marchs Financiers, des rglementations applicables aux succursales la responsabilit des oprationnels : le dispositif de contrle permanent
et filiales ltranger localement et aux activits spcialises comme doit tre intgr dans lorganisation oprationnelle des entits. En
la gestion de portefeuille et lassurance, des usages professionnels les effet, chaque oprationnel a le devoir dexercer un contrle efficace
plus reconnus en la matire et des recommandations dorganismes sur les activits places sous sa responsabilit et chaque collaborateur
internationaux traitant des problmes de rglementation prudentielle a un devoir dalerte sur tout dysfonctionnement ou carence dont il a
des banques internationales, au premier rang desquels se trouvent le connaissance ;
Comit de Ble, le Financial Stability Board et les Autorits europennes lexhaustivit du contrle interne (voir ci-dessus son primtre) ;
(European Banking Authority, European Securities and Markets Authority).
la sparation des tches : elle sexerce particulirement entre
lorigination et lexcution des oprations, leur comptabilisation, leur
rglement et leur contrle ; elle se traduit aussi par la mise en place
DFINITION, OBJECTIFS ET NORMES
de fonctions spcialises oprant des contrles indpendants ainsi que
DU CONTRLE INTERNE par une distinction nette entre le contrle permanent et le contrle
La Direction Gnrale du Groupe BNP Paribas a mis en place un dispositif priodique ;
de contrle interne dont le but principal est dassurer la matrise globale la proportionnalit aux risques : lampleur et le nombre des contrles
des risques et de donner une assurance raisonnable que les objectifs que doivent tre proportionnels lintensit des risques couvrir. Ces
lentreprise sest fixs ce titre soient bien atteints. contrles, le cas chant, comprennent un ou plusieurs contrles
La Charte de contrle interne de BNP Paribas prcise le cadre de ce exercs par les oprationnels et, si ncessaire, par une ou plusieurs
dispositif et constitue le rfrentiel interne de base du contrle interne fonctions indpendantes de contrle permanent. Un contrle exerc
de BNP Paribas. Largement diffuse au sein du Groupe et accessible par une fonction indpendante peut prendre la forme dun deuxime
tous ses collaborateurs, cette charte rappelle en premier lieu les objectifs regard , consistant en une valuation contradictoire. Les diffrends
du contrle interne, qui vise assurer : qui pourraient intervenir sont rsolus dans le cadre dun processus
descalade hirarchique ;
le dveloppement dune culture du risque de haut niveau des
collaborateurs ;
une gouvernance approprie : le dispositif est lobjet dune gouvernance ORGANISATION DU CONTRLE INTERNE
associant les diffrents acteurs et couvrant les diffrents aspects du
Le contrle interne de BNP Paribas est constitu du contrle permanent
contrle interne, tant organisationnels que de surveillance et de
et du contrle priodique, distincts et indpendants lun de lautre, tout
contrle ; les comits de contrle interne en sont un instrument
en tant complmentaires :
privilgi ;
la traabilit du contrle interne : il sappuie sur des procdures crites le contrle permanent est le dispositif densemble qui permet la mise
et sur des pistes daudit. ce titre, les contrles, leurs rsultats, leur en uvre de faon continue des actions de matrise des risques et de
exploitation et les remontes dinformations des entits vers les suivi de la ralisation des actions correctrices. Il est assur en premier
lieu par les oprationnels, y compris leur hirarchie, et en second lieu
2 niveaux suprieurs de la gouvernance du Groupe sont documents
et traables. par des fonctions indpendantes de contrle intgres aux entits
oprationnelles ou indpendantes de celles-ci ;
Le respect de ces principes est rgulirement vrifi, notamment au
travers des enqutes conduites par les quipes du contrle priodique le contrle priodique est le dispositif densemble par lequel est
(Inspection Gnrale). assure la vrification ex post du bon fonctionnement de lentreprise,
au moyen denqutes conduites par lInspection Gnrale qui exerce
ses fonctions de manire indpendante.
CONSEIL DADMINISTRATION
CCIRC
(Comit de contrle interne,
des risques et de la conformit)
Direction Gnrale
Responsable Responsables
Responsable Responsable Responsable Responsable Responsable Responsables
de la des autres
de lIG de Finance de Risque du Juridique du Fiscal des Ples
Conformit fonctions
ce qui contribue lobjectivit de son contrle permanent. Son Enfin, le Conseil dadministration exerce des missions en matire de
responsable, membre du Comit Excutif, est rattach au Directeur contrle interne. En particulier, le Comit de contrle interne, des
Gnral, et reprsente la Banque auprs de lAutorit de contrle risques et de la conformit (CCIRC), comit spcialis du Conseil
prudentiel et de rsolution au titre du contrle permanent, dadministration (voir ci-dessus 2.d) :
la fonction Juridique (Legal) exerce sa responsabilit de prvention analyse les rapports sur le contrle interne et sur la mesure et
et de gestion des risques juridiques au travers de ses rles de conseil la surveillance des risques, les rapports dactivit de lInspection
et de contrle. Son contrle sexerce notamment au travers du suivi Gnrale, les correspondances significatives avec les principaux
des avis juridiques quelle met. Les missions de la fonction sont rgulateurs,
menes de manire indpendante des lignes dactivits et fonctions
de support. Le dispositif a t renforc par lintgration hirarchique
examine les grandes orientations de la politique de risques, 2
en rend compte au Conseil dadministration.
de la fonction sous la seule autorit de son responsable, qui est
rattach au Directeur Gnral, Dans le cadre de la mise en uvre des dispositions de la directive
europenne CRD 4 relatives la gouvernance, les missions du Conseil
la fonction Finance assure la production et le contrle dtats
dadministration se trouvent renforces. Le Conseil dadministration,
comptables et de gestion de qualit, la matrise douvrage des
notamment sur recommandation du CCIRC, revoit et valide les stratgies
systmes dinformation comptable du Groupe et la conformit de
et politiques rgissant la prise, la gestion, le suivi et la rduction des
la structure financire du Groupe. Son responsable rapporte au
risques et examine le dispositif de gouvernance.
Directeur Gnral dlgu ;
En charge du contrle priodique, lInspection Gnrale exerce Les responsables des fonctions Conformit, Legal, Risk et Inspection
la fonction daudit interne et contribue la protection du Groupe, Gnrale rendent compte de lexercice de leurs missions au Directeur
en exerant de manire indpendante son rle de troisime ligne Gnral et au Conseil dadministration si celui-ci lestime ncessaire.
de dfense sur lensemble des entits du Groupe et dans tous les Ils rendent compte rgulirement au comit comptent du Conseil
domaines. Elle regroupe : dadministration (le Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit). Ils peuvent tre entendus par ce Comit leur demande.
les inspecteurs bass au niveau central qui ont vocation intervenir
sur lensemble du Groupe, Les responsables des fonctions Risque et Conformit ainsi que le
responsable du contrle priodique peuvent saisir directement le Conseil
les auditeurs rpartis dans des plateformes gographiques ou
sils considrent quun vnement pouvant avoir un impact significatif
mtiers (appeles hubs ).
doit lui tre soumis ; le responsable de la fonction Risque ne peut tre
LInspecteur Gnral, responsable du contrle priodique, est dmis de ses fonctions sans laccord du Conseil.
rattach au Directeur Gnral.
Contrle
priodique
Inspection
Fonctions
Gnrale indpendantes
de contrle
2nd niveau
de contrle / de dfense
Contrle
permanent
COORDINATION DU CONTRLE INTERNE Gnrale. Les Directeurs Gnraux adjoints en sont invits permanents.
Il a pour mission de dfinir des rgles de principe et des politiques, de
Celle-ci est assure par le Comit Groupe de supervision et de contrle,
contribuer lorganisation des fonctions de contrle et leur cohrence
dont cest une des missions. Ce Comit bimensuel est prsid par le
entre elles et dassurer leur cohrence densemble vis--vis des entits
Directeur Gnral. Ses autres membres sont le Directeur Gnral dlgu
oprationnelles du Groupe.
et les responsables des fonctions Conformit, Risque, Legal et Inspection
ont suivi la formation en ligne sur les sanctions internationales et les De plus, la fonction Risque a anim un projet transverse visant
embargos et celle sur la lutte contre le blanchiment et le financement dfinir le Risk Appetite Statement du Groupe. Ce document, adressant
du terrorisme. Prs de 90 % des collaborateurs concerns ont suivi la lensemble des risques auxquels le Groupe est expos, a t soumis
formation en ligne sur le KYC. la validation du Conseil dadministration en mai 2016 et sert dsormais
de rfrence dans le processus de prise de dcisions ayant un impact
Lanne 2017 verra la poursuite et la finalisation de plusieurs chantiers :
sur le profil de risque du Groupe qui lui-mme soutient et conditionne
lachvement de la mise niveau de la nouvelle organisation, la stratgie de dveloppement commercial du Groupe. Dans un second
dsormais dote de moyens humains et techniques substantiels ; temps, un exercice similaire a ensuite t conduit pour adapter le Risk
Appetite Statement aux filiales significatives du Groupe en fonction de
la mise en place de nouveaux dispositifs de scurit financire, dans
lensemble du Groupe, dans le domaine des sanctions financires leur environnement. Cette volution sest accompagne dune refonte 2
internationales ; du rapport de synthse sur les risques du Groupe communiqu au
la prparation de la mise en uvre du nouveau Rglement europen comit spcialis du Conseil dadministration afin dy intgrer le suivi
sur la protection des donnes. des indicateurs et des limites associes dfinies dans le Risk Appetite
Statement. La fonction a dautre part lanc en 2016 une dmarche
structure et globale didentification des risques matriels et mergents
RISQUE ET CONTRLE PERMANENT travers lensemble du Goupe.
En 2016, la fonction Risque a achev la mise en uvre de son intgration Pour amliorer le dispositif de pilotage et rpondre aux exigences
organisationnelle verticale, au travers du rattachement hirarchique de rglementaires europennes en termes de tests de rsistance (stress
lensemble des quipes Groupe au comit de direction de la fonction. Dans tests), la fonction Risque, en lien avec la fonction Finance, a dfini une
ce cadre, la fonction Risque a actualis sa charte en totale coordination feuille de route pluriannuelle afin de refondre linfrastructure sous-
avec les fonctions Conformit, Juridique et Inspection Gnrale de faon jacente ce processus. Lexcution de ce plan dbutera en 2017, sous le
documenter de faon approprie leur rle renforc dans le dispositif pilotage dune quipe nouvellement cre qui sera conjointe aux deux
de contrle interne. Cette actualisation a notamment permis de dfinir fonctions. Ces deux fonctions ont galement collabor dans lamlioration
le primtre dattribution de chaque fonction. Dans ce cadre, la fonction du dispositif du Groupe concernant la gestion de la compltude, de la
Risque sest vue allouer la responsabilit globale sur les thmes de qualit et de la cohrence des donnes risques et comptables utilises
prvention et protection contre la fraude et de matrise du risque li aux des fins de suivi ou de reporting comptable et des risques (en lien
recours des tiers pour la fourniture de certains services ou produits. avec les consignes du Comit de Ble BCBS 239), ainsi que sur la
conduite de projets transverses au Groupe pour rpondre aux volutions
Dans le mme temps, la fonction a conduit un projet de revue du dispositif
rglementaires (tel que le Supervisory Review and Evaluation Process -
de gestion du risque oprationnel lchelle du Groupe (la responsabilit
SREP men par la Banque Centrale Europenne) ou comptables (Norme
de seconde ligne de dfense sur ce dispositif, ainsi que les quipes
IFRS 9 de lIASB).
associes, ayant t transfres de la fonction Conformit la fonction
Risque fin 2015) afin de : La fonction Risque, avec le support des fonctions Conformit, Juridique
et Ressources Humaines, a fait voluer le dispositif de promotion de la
clarifier les rles et responsabilits des diffrents acteurs ;
culture du risque au sein du Groupe pour y inclure de nouvelles catgories
harmoniser les organisations, renforcer le rle de la fonction Risque de risques. Ce dispositif sera effectif en 2017.
dans le processus de challenge indpendant et de dcision et
En 2017, les principaux chantiers de la fonction Risque seront :
faire voluer le systme dinformation actuellement en place afin
damliorer son efficacit et de mieux rpondre aux attentes des le dploiement et linsertion dans les mtiers et fonctions du modle
diffrentes parties prenantes dans le cadre de cette gestion du risque organisationnel des activits de gestion du risque oprationnel au sein
oprationnel du Groupe. du Groupe, y compris sur les sujets lis la cyberscurit ;
En 2016, ce projet a dbouch sur un nouveau modle organisationnel laccompagnement de la transformation des activits du Groupe,
qui va tre dploy oprationnellement au sein des entits du Groupe en en faisant voluer ses propres processus et intgrant les nouvelles
2017. Ce modle sappuie sur une organisation hybride avec dune part technologies pertinentes pour faire encore progresser le dispositif de
des quipes dcentralises au sein des activits, sous la responsabilit gestion des risques du Groupe en termes danticipation et defficacit ;
des Directeurs des Risques de ces activits, proches des processus, des la mise en place de nouveaux processus permettant de rpondre
oprationnels et des systmes et dautre part une structure centrale pleinement aux attentes des rgulateurs et superviseurs du Groupe.
ayant un rle de pilotage et de coordination et qui accompagne les
quipes locales sur les sujets ncessitant des expertises spcifiques Gestion des risques lis au changement climatique
(par exemple : lutte contre la fraude ou gestion des risques lies
la fourniture de produits et services par des tiers). Ce modle prvoit En contribution lAccord de Paris, BNP Paribas ne finance plus lextraction
galement la mise en place, au sein de la fonction Risque, dune quipe de charbon, que ce soit via les projets miniers ou via les socits minires
ddie responsable de la deuxime ligne de dfense sur les risques spcialises dans le charbon sans stratgie de diversification. De plus, la
technologiques et de protection de linformation (cyberscurit). Cette Banque a refus le financement des trois quarts des projets de centrales
quipe regroupe des comptences prexistantes au sein du Groupe, et lectriques base de charbon analyss sur la priode 2011-2016,
sera renforce fortement en 2017 afin de complter le dispositif du principalement en application de critres defficacit nergtique. Cette
Groupe dans ce domaine. politique a t renforce en 2016 : tout projet est dornavant refus.
20 socits du secteur du charbon ont par ailleurs t exclues en 2016.
La fonction Risque a galement termin le dploiement de la gouvernance
au sein du Groupe autour de la gestion des modles, avec lobjectif de Les politiques sectorielles, dont beaucoup intgrent des critres carbone,
matriser davantage le risque de modle, pour lequel la fonction est concernent tous les collaborateurs du Groupe et depuis fin 2012, 21 310
responsable de la deuxime ligne de dfense. dentre eux ont t forms en ligne au moins lune dentre elles.
Toujours dans le cadre de lAccord de Paris, BNP Paribas a men une Le projet sur le mandat de lInspection Gnrale visait redfinir et
tude sur les risques lis la transition nergtique. Cette tude a permis formaliser les rles et responsabilits de la fonction, en prcisant la
didentifier les principaux secteurs et pays les plus impacts et dtablir nature de ses missions et son organisation. Cette rflexion a conduit
une typologie de risques induits par la transition nergtique. rcrire la Charte de la fonction Inspection Gnrale, publie en
septembre 2016 aprs avoir t prsente au Comit de contrle interne,
la suite, le Groupe a galement ralis une autre tude afin de
des risques et de la conformit.
dterminer limpact dun prix du carbone sur lEBITDA de nos clients sur
6 secteurs industriels les plus metteurs et mesurer la robustesse de leur Quatre autres projets ont port sur les relations avec diverses parties
modle financier aux risques carbone. Des premiers tests ont t raliss prenantes avec pour objectif dvaluer, prciser et renforcer si ncessaire
2 sur deux secteurs. Ces risques devront tre pris en considration lors des
revues annuelles et de lattribution de la note interne de contrepartie.
les interactions de lInspection Gnrale avec ces intervenants internes
ou externes impliqus dans le contrle interne. Du ct de lexterne, ces
travaux ont abouti lvolution organisationnelle prsente plus haut
Par ailleurs, le Groupe a entam une rflexion sur les risques physiques
sagissant des rgulateurs et des superviseurs ; un cadre dchanges a
lis au changement climatique en liaison avec son autorit de supervision
par ailleurs t labor avec les corps daudit des autres banques, avec
(lACPR). Cette rflexion devra dboucher sur une mthodologie afin de
les organismes professionnels et avec les Commissaires aux comptes.
mesurer lexposition des clients du Groupe ces risques.
En interne, les liens et le partage dinformations avec les trois autres
En 2016, la fonction Risque a, pour la premire fois, intgr les risques fonctions de contrle ont t formaliss.
ESG dans son Risk Appetite Statement avec lintroduction dindicateurs
Plusieurs chantiers ont aussi port sur un volet mthodologique, visant
de suivi du mix nergtique du Groupe. Elle a, par ailleurs, continu
dans leur ensemble amliorer, complter, simplifier ou rationaliser la
lintgration des critres ESG lors des renouvellements de ses politiques
faon dont lInspection Gnrale ralise, contrle et rend compte de
de crdit et de notation. Cette intgration permet la prise en compte des
ses travaux. La manire dont sont conduites les missions a ainsi t
critres ESG dans les dcisions de crdit et, le cas chant, lajustement
totalement revue, avec une redfinition de lapproche et des mthodes
de la note de contrepartie dire dexpert.
daudit, qui seront pour lessentiel dapplication effective par les
Afin de vrifier lapplication stricte dans toutes les entits des outils inspecteurs et auditeurs ds janvier 2017 ; la dernire phase sattachera
de gestion des risques ESG, le Groupe dploie depuis 2015 un plan de rationaliser la forme des documents de travail et des supports de
contrle oprationnel RSE. Les premiers contrles priodiques ont eu lieu restitution des rsultats.
en 2016 et le dispositif sera gnralis partir du premier trimestre 2017.
De nombreux autres sujets ont t abords et ont abouti des volutions
De plus amples informations sur la gestion des risques lis au changement concrtes : des processus ont t amliors ; la production des diffrents
climatique se trouvent dans lEngagement 3 dcrit au sein du chapitre 7 rapports dactivit tablis par la Fonction destination des comits
du Document de rfrence. daudit ou du Comit de contrle interne, des risques et de la conformit
a t rationalise et plus largement automatise ; un tableau de bord
reprenant des indicateurs cls de performance agrgs et pour chacun
CONTRLE PRIODIQUE des hubs a t conu et est diffus mensuellement ; une adaptation
Aprs avoir, en 2015, redfini sa gouvernance et align son organisation de la base informatique utilise pour consigner les travaux daudit a
sur celle du Groupe avec la constitution de 5 domaines supervisant les enfin t lance pour mieux rpondre aux besoins des utilisateurs tout
plateformes gographiques et mtiers et de 4 lignes daudit spcialises en engageant une refonte plus profonde de ce progiciel dans la dure.
(IT, modles et marchs, conformit, finance), lInspection Gnrale a Trois projets portant sur lorganisation interne sont venus complter ce
ajust son dispositif au cours de lanne 2016, pour mieux apprhender programme.
les sujets rglementaires et mieux rpondre aux attentes des autorits
de supervision. Lun a port sur les Ressources Humaines, visant renforcer lattractivit
de la fonction au travers dune gestion affine des comptences, des
Ainsi, la filire conformit a t recentre et est devenue la ligne carrires et des parcours de formation.
daudit scurit financire . Dautre part une nouvelle responsabilit
a t cre au sein du Comit Excutif de la fonction pour prendre en Un autre sur la manire dont les diffrentes composantes de lInspection
charge lensemble des sujets rglementaires et de supervision et assurer Gnrale sarticulaient entre elles. La fonction prsente en effet une
le pilotage de la couverture daudit des trois autres fonctions de contrle certaine complexit, avec de nombreuses localisations, des quipes
intgres. ddies certains mtiers et dautres des activits spcialises.
Toutes ces composantes doivent en loccurrence interagir pour sassurer
En dehors de ces volutions, lInspection Gnrale a lanc fin 2015 que le primtre auditable est couvert de faon optimale : les rles et
un programme de transformation en profondeur : RedisIGn . Ce responsabilits de chacun ont t entirement redfinis dans cet esprit.
programme a mobilis ses principaux acteurs tout au long de lexercice
qui sachve, commencer par lensemble des membres du Comit Un dernier projet, majeur, a enfin port sur la cartographie, le risk
Excutif de la fonction, une partie de leurs quipes directes, la vingtaine assessment et la construction du plan daudit. La premire tape
de responsables de hubs et plusieurs de leurs adjoints. consistant redfinir les principes de construction et le contenu de
lunivers daudit a conduit la mise en place dune nouvelle cartographie
RedisIGn regroupe 14 projets, avec des primtres plus ou moins larges. des units auditables. Les nouveaux processus dvaluation systmatique
9 dentre eux ont t achevs en 2016. Les 5 autres ont vocation ltre des risques et dlaboration du plan daudit annuel restent mettre en
courant 2017. Les commentaires ci-aprs portent sur ces diffrents uvre courant 2017, lobjectif tant de dfinir le plan daudit 2018 sur
projets, en donnant quelques lments de dtail sur les plus structurants. ces nouvelles bases.
La capacit de lInspection Gnrale mener bien son programme de 12 600 jours (+ 11 %). Cette dernire hausse a plus particulirement
transformation dici fin 2017 et remplir lensemble de ses missions concern les formations ddies la conformit et aux mthodes daudit.
sappuie dune part sur la poursuite de laccroissement de ses effectifs, Enfin, la politique visant favoriser les certifications professionnelles a
qui atteignent 1 236 ETP au 31 dcembre 2016 (+ 12 % en un an ; t poursuivie avec un nombre dauditeurs certifi en hausse de 11 %
+ 28 % depuis fin 2014 avant intgration de BGZ et LaSer) et dautre galement.
part sur des investissements en matire de formation, avec plus de
Les effectifs allous la fonction de supervision du contrle permanent Laugmentation des effectifs de la fonction Risque (hors supervision du
et du risque oprationnel apparaissent en progression sur lanne 2016 risque oprationnel et du contrle permanent et primtre constant)
suite des volutions de primtre. dcoule de la mise en uvre du nouveau modle organisationnel au
cours de 2016 avec le rattachement hirarchique de lensemble des
collaborateurs concerns la fonction Risque.
les Ples-EO/mtiers conduisent pour leur part une analyse conomique la filire gestion : elle labore les informations de gestion (organises
et un contrle des donnes produites par les entits et contribuent par Ples-EO/mtiers notamment et sappuyant pour leur construction
leur qualit en procdant notamment, leur niveau, aux rconciliations sur des donnes par entit) participant au pilotage conomique des
adquates entre les donnes comptables et les donnes de gestion ; activits dans le respect des principes et normes internes retenus. Elle
au niveau central, Finance Groupe prpare des instructions de reporting sassure tous les niveaux de la concordance des donnes de gestion
diffuses lensemble des Ples-EO/mtiers et des entits consolides, avec les donnes comptables. Llaboration des ratios de solvabilit
favorisant ainsi lhomognisation des donnes et leur conformit aux et de liquidit ainsi que leur expression analytique relvent de cette
rgles du Groupe. Elle collecte lensemble des informations comptables filire.
2 et de gestion produites par les entits une fois valides par les Ples-
EO et assure lassemblage puis la consolidation de ces donnes pour
Finance Groupe conoit, dploie et administre les outils de reporting
des deux filires, destins fournir une information pour lensemble
permettre leur utilisation tant par la Direction Gnrale que dans le du Groupe, en prenant en compte leurs objectifs respectifs et leur
cadre de la communication lgard des tiers. ncessaire complmentarit. En particulier, Finance Groupe promeut
limplantation de systmes comptables standards au sein des entits du
Groupe, conus son niveau et faisant lobjet dun dploiement progressif.
PRODUCTION DES DONNES Cette dmarche favorise le partage dinformations et facilite la mise en
COMPTABLES ET FINANCIRES uvre de projets transversaux dans un contexte de dveloppement des
plateformes mutualises de traitement et synthse comptables dans
Dispositif normatif le Groupe.
Les comptes locaux de chaque entit sont produits selon les normes Concernant llaboration des donnes relatives la liquidit, le Groupe
comptables qui prvalent dans le pays o lentit exerce ses activits a retenu un principe dintgration des donnes de pilotage interne et
tandis que les comptes consolids sont tablis selon les normes celles ncessaires aux reportings rglementaires, qui sarticule autour
comptables internationales (International Financial Reporting Standards du dispositif suivant :
IFRS) telles quadoptes par lUnion europenne. une gouvernance impliquant la Finance, lALM Trsorerie et la fonction
Au sein de Finance Groupe, le dpartement Politiques et normes Risque, tant au niveau du Groupe quau niveau des Ples-EO/mtiers
comptables du Groupe dfinit, selon ce rfrentiel IFRS, les principes et entits ;
comptables applicables lensemble du Groupe. Il assure la veille des politiques et mthodologies applicables compte tenu de la
rglementaire et dicte en consquence les nouveaux principes avec le rglementation ;
niveau dinterprtation ncessaire. Un manuel des principes comptables des outils et processus prennes au niveau du Groupe, des Ples-EO/
du Groupe IFRS est mis disposition des Ples-EO/mtiers et entits mtiers et des entits ;
comptables sur les outils internes de communication en rseau
un outil Groupe ddi assurant la collecte des donnes et la production
( intranet ) de BNP Paribas. Il est rgulirement mis jour en fonction
des reportings internes et rglementaires.
des volutions normatives.
Ce dispositif assure la production des reportings rglementaires LCR et
En outre, le dpartement Politiques et normes comptables du Groupe
NSFR ainsi que des indicateurs de suivi interne.
rpond aux demandes dtudes comptables spcifiques exprimes par
les Ples-EO/mtiers ou entits notamment lors de la conception ou
de lenregistrement comptable dun nouveau produit financier ou dune CONTRLE PERMANENT DE LINFORMATION
nouvelle opration.
COMPTABLE ET FINANCIRE
Enfin, un dpartement au sein de Finance Groupe est galement ddi
llaboration des principes et normes de gestion. Il travaille partir Contrle interne au sein de la fonction Finance
des besoins identifis par la filire gestion. Ces principes et normes sont
galement accessibles via les outils internes de communication. Afin de lui permettre dassurer le suivi de la matrise du risque li
linformation comptable et financire de manire centralise, Finance
Le dispositif normatif attach la solvabilit relve de la fonction Risque,
Groupe dispose dun dpartement Contrle & Certification Groupe
celui attach la liquidit de lALM Trsorerie.
qui assure les principales missions suivantes :
dfinir la politique du Groupe en matire de dispositif de contrle
Dispositif dlaboration des donnes
interne comptable. Ce dispositif prvoit la mise en uvre par les
Le dispositif dlaboration des donnes sorganise autour de deux filires entits comptables des principes organisant lenvironnement de
distinctes : contrle interne comptable et de contrles cls destins sassurer de
la filire comptable : elle est plus particulirement charge de la fiabilit des informations figurant dans leur liasse de consolidation.
ltablissement de la comptabilit financire et analytique des entits ce titre, le Groupe a mis lusage des entits consolides des
ainsi que de ltablissement des tats financiers consolids du Groupe normes de contrle interne comptable ainsi quun plan de contrles
dans le respect des politiques et normes comptables. Elle produit comptables standard recensant les contrles majeurs devant tre mis
galement des informations connexes participant la solvabilit et en uvre afin de couvrir le risque comptable ;
la liquidit en sassurant tous les niveaux de leur rconciliation avec la sassurer du bon fonctionnement de lenvironnement de contrle
comptabilit. La filire atteste de la fiabilit des informations produites interne de linformation comptable et financire au sein du Groupe,
en application des procdures de certification interne (dcrites plus notamment par la procdure de certification interne comptable dcrite
loin) ; ci-aprs ; rendre compte chaque trimestre la Direction Gnrale et
au Comit des comptes du Conseil dadministration de la qualit des
tats financiers du Groupe ;
veiller, conjointement avec la fonction Risque, au bon fonctionnement Dispositif de certification Interne
du dispositif de collecte et de traitement des reportings de risque de
crdit consolids, notamment au moyen dun dispositif de certification Au niveau du Groupe
spcifique et dindicateurs qualit ; Finance Groupe anime, au moyen de loutil FACT (Finance Accounting
veiller la mise en uvre par les entits des recommandations des Control Tool), un processus de certification interne des donnes produites
Commissaires aux comptes, et des recommandations de lInspection trimestriellement pour la liasse de consolidation par chaque entit
Gnrale relatives au risque comptable, avec lappui des Ples- ainsi que des travaux de validation raliss au sein des dpartements
EO/mtiers. Ce suivi est facilit par lutilisation doutils ddis qui Finance des Ples-EO/mtiers et du processus de consolidation dont le
permettent chaque entit de suivre les recommandations qui lui
sont adresses et de prciser rgulirement ltat davancement des
dpartement Reportings Groupe de Finance Groupe a la responsabilit.
Le responsable Finance de chaque entit concerne certifie Finance
2
diffrents plans daction. Le suivi centralis de ces recommandations Groupe :
permet Finance Groupe de connatre les points damlioration du
dispositif de contrle interne comptable au sein des entits consolides, que les donnes transmises sont tablies en conformit avec les
didentifier, le cas chant, les problmatiques transversales et de faire normes et standards du Groupe ;
voluer, si ncessaire, les procdures et instructions de niveau Groupe. que le bon fonctionnement du systme de contrle interne comptable
Pour la filire comptable, ces missions sont relayes au sein des permet den garantir la qualit et la fiabilit.
dpartements Finance des Ples-EO par des quipes de contrle centrales Le certificat principal renseign par les entits consolides par intgration
qui ralisent une supervision rapproche des entits et mettent en globale reprend les rsultats de lensemble des contrles majeurs dfinis
uvre, si ncessaire, des procdures de contrle comptable adaptes dans le plan de contrles comptables du Groupe, et conduit dterminer
aux spcificits de leur primtre. une notation pour chaque entit. Les entits consolides par mise en
quivalence remplissent un certificat adapt. Enfin, les entits non
Enfin, au sein des dpartements Finance des entits, la dclinaison des
consolides font lobjet dune procdure de certification annuelle selon
principes de contrle interne comptable du Groupe conduit la mise
des modalits simplifies.
en place, selon la taille des entits, de correspondants ou dquipes de
contrle comptable ddis. ce titre, les dmarches de mutualisation Ce processus de certification interne participe au dispositif de surveillance
des travaux de synthse comptable au sein de plateformes rgionales globale du contrle interne au sein du Groupe et permet Finance
engages au sein du Groupe, qui assurent une meilleure harmonisation Groupe, en tant que responsable de ltablissement et de la qualit des
des processus de reporting et de contrle et accroissent leur efficacit sur comptes consolids du Groupe, davoir connaissance des incidences
le primtre des entits concernes, permettent galement de disposer dventuels dysfonctionnements sur les comptes et de suivre la mise en
dquipes de contrle comptable dune taille et dune expertise adaptes. uvre, par les entits, des mesures correctrices appropries. Un bilan
Les principales missions de ces quipes locales sont les suivantes : de cette procdure est prsent la Direction Gnrale et au Comit des
comptes du Conseil dadministration lors de chaque arrt trimestriel
assurer le lien entre Finance et les back-offices qui alimentent la
des comptes consolids du Groupe.
comptabilit, notamment en vrifiant que ces derniers disposent des
informations ncessaires la ralisation des travaux comptables Ce dispositif de certification est galement en place, en liaison avec
(formation aux outils comptables mis leur disposition ; connaissance la fonction Risque pour les informations participant aux reportings
des schmas comptables) ; rglementaires relatifs au risque de crdit et au ratio de solvabilit.
mettre en uvre les contrles comptables de second niveau sur Dans ce cadre, les diffrents contributeurs attestent du respect des
lensemble des entits relevant de leur primtre. Dans le cadre dune normes et procdures et de la qualit des donnes utilises, et rendent
comptabilit dcentralise, ces contrles compltent ceux raliss au compte des contrles raliss aux diffrentes tapes de la production des
premier niveau par les back-offices, et sappuient notamment sur des reportings, et notamment de la rconciliation des donnes comptables
outils de contrle comptable qui permettent par exemple didentifier, et des donnes risque de crdit.
pour chaque compte, le service responsable de sa justification et de Sur les mmes principes, un dispositif de certification est dploy
son contrle, de rapprocher les soldes enregistrs dans le systme pour le processus de reporting relatif la liquidit. Dans ce cadre, les
comptable avec les soldes figurant dans les systmes oprations de diffrents contributeurs rendent compte de la conformit aux normes
chaque activit et didentifier, de justifier et de suivre lapurement des des informations transmises ainsi que des rsultats des contrles cls
suspens dans les comptes de flux ; pour la qualit du reporting.
animer le processus de la certification lmentaire (dcrit ci-aprs)
Au niveau des entits
par lequel les diffrents dpartements dune entit rendent compte
de la ralisation de leurs contrles ; Afin dassurer une visibilit densemble du processus dlaboration de
linformation comptable au niveau du dpartement Finance de lentit,
sassurer que le dispositif de contrle interne comptable permet au
Contrle & Certification Groupe prconise la mise en place dune
dpartement Finance de lentit davoir une visibilit adquate sur le
procdure de certification lmentaire (ou sous-certification )
processus dlaboration des synthses comptables, et notamment sur
des donnes comptables ds lors quune organisation dcentralise du
lensemble des lments ncessaires la procdure de certification
traitement des oprations et dlaboration des donnes comptables et
vis--vis du Groupe (dcrite ci-aprs). La formalisation des travaux
financires la rend ncessaire.
darrt au moyen doutils de cartographie des processus et des risques
associs et de documentation des contrles, ainsi que la coordination Il sagit dun processus par lequel les fournisseurs dinformation
avec les autres filires de contrle, pour la qualit des donnes amont, contribuant la confection des donnes comptables et financires (par
participe cet objectif. exemple : middle-office, back-office, Ressources Humaines, Comptabilit
Fournisseurs) attestent formellement du bon fonctionnement des
contrles fondamentaux visant assurer la fiabilit des donnes
comptables et financires sous leur responsabilit. Les certificats Afin de sassurer de son correct fonctionnement, la fonction Finance
lmentaires sont transmis au dpartement Finance local qui les sappuie sur des quipes ddies ( CIB Methodology & Financial
analyse en lien avec les contrles comptables quil ralise directement, Control Capital Markets CIB MFC-CM), qui exercent la supervision
en tablit une synthse avec pour objectif de contribuer au certificat de lensemble du dispositif. cette fin, elle dfinit les reportings
principal et assure un suivi des points dattention en liaison avec les produire par les diffrents acteurs qui comportent la fois les lments
diffrents intervenants. quantitatifs et qualitatifs permettant de rendre compte de lvolution des
activits ainsi que des rsultats et de la qualit des contrles raliss
Loutil FACT permet galement dautomatiser cette sous-certification par
en amont.
la mise disposition dun environnement spcifique aux entits, leur
2 permettant de grer directement le processus mis en place leur niveau. Plusieurs comits trimestriels ou mensuels runissant lensemble des
acteurs sont mis en place afin de revoir et dexaminer par processus,
Contrle des valorisations des instruments et par mtier, les mthodologies mises en uvre et/ou les rsultats
financiers et de lutilisation de la valorisation des contrles oprs. Le fonctionnement de ces comits est rgi par
dans la dtermination des rsultats des activits des procdures approuves par la fonction Finance et assurant que
de march et dans les reportings comptables Finance prend part aux principaux choix et arbitrages. Enfin, dans le
cadre des arrts des comptes trimestriels, CIB MFC-CM rend compte
Finance Groupe, responsable de ltablissement et de la qualit des un Comit darbitrage et de dcisions ( PFC Product and Financial
informations comptables et de gestion du Groupe, dlgue la production Control Committee ), prsid par le Directeur Financier du Groupe,
et le contrle de la valeur de march ou de modle des instruments de son action, et porte lattention du comit les points darbitrage,
financiers aux diffrents acteurs de la chane qui constituent ainsi une ou dattention concernant lefficacit des contrles et le degr de
filire de valorisation des instruments financiers unique et intgre. Les fiabilit du processus de valorisation et de dtermination des rsultats.
processus couverts incluent notamment : Ce comit trimestriel runit les Mtiers, la Finance du Groupe et des
le contrle de ladquation du dispositif de valorisation dans le cadre ples concerns, lALM Trsorerie et la fonction Risque. Des comits
du processus dapprobation de nouvelles transactions ou activits ; intermdiaires ( Intermediary PFC ) compltent ce dispositif et ont pour
le contrle du correct enregistrement des transactions dans objectif de dfinir les priorits des projets, de suivre leur mise en uvre
les systmes et de ladquation de leur reprsentation avec les et dexaminer de manire approfondie certains lments techniques.
mthodologies de valorisation ;
le dispositif de dveloppement et dapprobation indpendante des
volutions du dispositif
mthodes de valorisation ; Le dispositif de contrle fait lobjet dune adaptation permanente, les
la dtermination des paramtres de march et le processus de procdures dcrites sinscrivant dans un cadre volutif visant garantir
vrification indpendante de ces paramtres ; un niveau de contrle adquat au sein du Groupe.
la dtermination des ajustements de valeur pour les risques de Notamment, en lien avec les Ples-EO/mtiers, des actions systmatiques
march, de liquidit et de contrepartie ; de revue qualit du processus de certification comptable sont mises en
la classification des instruments au sein de la hirarchie de juste valeur, uvre, avec par exemple la collecte dindicateurs chiffrs pour certains
la dtermination des ajustements de Day one Profit, lestimation de la contrles, des revues transversales cibles sur un des contrles majeurs
sensibilit des valorisations de niveau 3 aux hypothses de valorisation. ainsi que des actions ponctuelles en lien avec les Ples-EO sur des
points damlioration spcifiques aux diffrents primtres. Ces actions
Au moyen de processus et doutils adapts, cette filire a pour objectifs de
sont compltes par des prsentations lors des diffrents comits de
garantir la justesse et la fiabilit de la production de la valorisation des
la filire Finance, des visites sur sites et des formations, ainsi que par
instruments financiers ainsi que la qualit et lexhaustivit du dispositif
la diffusion de procdures Groupe venant prciser certains contrles
de contrle. Elle permet ainsi la mise disposition dune information
majeurs, et dinstructions dtailles visant assurer des modalits de
adquate aux diffrentes instances de dcision ainsi que lutilisation
rponses homognes et une documentation adquate de ce processus.
de ces lments dans les processus oprationnels de prparation des
Ces procdures et instructions Groupe sont compltes, si ncessaire,
rsultats comptables et de gestion, et permet dassurer la transparence
au niveau des Ples-EO/mtiers afin de couvrir leurs problmatiques
des annexes ddies la juste valeur.
spcifiques.
Le contrle de la filire de valorisation, qui implique lensemble des
De mme, concernant les donnes contribuant au ratio de solvabilit, le
acteurs, est plac sous la supervision de la fonction Finance, avec une
dispositif de certification fait lobjet dadaptations afin de tenir compte
gouvernance ddie. Ce dispositif de contrle sappuie sur un ensemble
des volutions des processus et de lorganisation et de capitaliser sur
de principes dorganisation dfinis dans la Charte de contrle interne
les indicateurs et contrles mis en place dans les diffrentes filires, en
du Groupe et se dcline chaque niveau de lorganisation, cest--dire
lien avec le programme damlioration du reporting et de la qualit des
au niveau du Groupe, au niveau du ple CIB et des principales entits
donnes mentionn ci-aprs.
comptabilisant des oprations de march.
En outre, dans le cadre du programme engag pour le reporting liquidit, RELATIONS AVEC LES COMMISSAIRES
des volutions dans les processus et outils sont ralises rgulirement AUX COMPTES
afin de les adapter aux nouvelles demandes de reportings rglementaires,
et des actions spcifiques sont menes avec les diffrents contributeurs Chaque anne, dans le cadre de leur mission lgale, les Commissaires aux
afin de renforcer la qualit et les contrles de la filire. comptes sont appels mettre un rapport dans lequel ils dlivrent une
opinion sur la rgularit et la sincrit des comptes consolids du Groupe
Enfin, le Groupe a engag un programme afin dassurer la conformit BNP Paribas et des comptes annuels des socits du Groupe. En outre, les
avec les principes fixs par le Comit de Ble aux fins de lagrgation Commissaires aux comptes ralisent des travaux dexamen limit dans
des donnes sur les risques et de la notification des risques ( Principles le cadre de la clture semestrielle et des diligences spcifiques lors des
for effective risk data aggregation and risk reporting ). Ce programme a
pour objectif la rnovation et lamlioration du reporting des diffrents
cltures trimestrielles. 2
risques (crdit, march, liquidit, oprationnel), et de la qualit et de Ainsi, dans le cadre de leur mission lgale :
lintgrit des donnes qui y participent. Organis autour de diffrents ils examinent toute volution significative des normes comptables et
domaines, il a notamment permis cette anne dengager les plans prsentent au Comit des comptes leurs avis sur les choix comptables
dactions pluriannuels dans les Ples/EO et Fonctions du Groupe, afin significatifs ;
datteindre un degr de qualit lev des donnes critiques, et de dployer ils prsentent la fonction Finance des entits/mtiers/Ples et
les principes de gouvernance dans les Ples/EO, avec en particulier la du Groupe leurs conclusions et notamment leurs observations et
nomination de Chief Data Officers (CDOs). Chaque CDO a la responsabilit, recommandations ventuelles visant lamlioration de certains
pour son primtre, de dfinir la stratgie densemble et de mettre en aspects du dispositif de contrle interne qui contribue llaboration
uvre le dispositif, ainsi que den assurer le pilotage dans la dure. de linformation financire et comptable et quils ont examin dans
le cadre de leur audit.
CONTRLE PRIODIQUE
QUIPE CENTRALE DINSPECTION COMMUNICATION FINANCIRE
COMPTABLE (ECIC) (COMMUNIQUS DE PRESSE,
LInspection Gnrale dispose dune quipe dinspecteurs (quipe Centrale PRSENTATIONS THMATIQUES)
dInspection Comptable ECIC) spcialiss dans laudit comptable et Les supports de communication financire publis sont labors par le
financier, rpondant ainsi la volont de lInspection Gnrale de dpartement Relations Investisseurs et Information Financire au sein
renforcer le dispositif daudit en matire comptable, tant du point de de Finance Groupe. Ils ont pour objectif de prsenter aux actionnaires
vue de la technicit de ses interventions que du primtre de couverture individuels, investisseurs institutionnels, analystes financiers et agences
du risque comptable. de notation les diffrentes activits du Groupe, dexpliquer ses rsultats
Son plan daction est dtermin notamment grce aux outils de et de dtailler sa stratgie de dveloppement, dans le respect dune
contrle comptable distance dont dispose Finance Groupe ainsi qu information financire homogne avec celle utilise au niveau interne.
lobservatoire des risques mis en place par lInspection Gnrale. Lquipe propose et dfinit, sous le contrle de la Direction Gnrale et
Les principaux objectifs poursuivis par cette quipe sont les suivants : du Directeur Financier, le format de communication des informations
financires publies par le Groupe BNP Paribas. Avec lappui des ples
constituer au sein de lInspection Gnrale un ple dexpertise
et des fonctions, elle conoit les prsentations des rsultats, des projets
comptable et financire pour renforcer les comptences de lInspection
stratgiques et des prsentations thmatiques. Elle assure leur diffusion
Gnrale lors des missions ralises sur ces thmes ;
auprs de la communaut financire.
diffuser au sein du Groupe les meilleures pratiques en matire daudit
Les Commissaires aux comptes sont associs la phase de validation
interne comptable et harmoniser la qualit des travaux daudit
et de revue des communications relatives aux arrts des comptes
comptable dans le Groupe ;
trimestriels, semestriels ou annuels, avant leur prsentation au Comit
identifier et inspecter les zones de risque comptable lchelle du Groupe. des comptes et au Conseil dadministration qui les valide.
Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris
Mesdames, Messieurs,
En notre qualit de Commissaires aux comptes de la socit BNP Paribas et en application des dispositions de larticle L. 225-235 du Code de commerce,
nous vous prsentons notre rapport sur le rapport tabli par le Prsident de votre socit conformment aux dispositions de larticle L. 225-37 du Code
de commerce au titre de lexercice clos le 31 dcembre 2016.
Il appartient au Prsident dtablir et de soumettre lapprobation du Conseil dadministration un rapport rendant compte des procdures de contrle
interne et de gestion des risques mises en place au sein de la socit et donnant les autres informations requises par larticle L. 225-37 du Code de
commerce relatives notamment au dispositif en matire de gouvernement dentreprise.
Il nous appartient :
de vous communiquer les observations quappellent de notre part les informations contenues dans le rapport du Prsident, concernant les procdures
de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire, et
dattester que le rapport comporte les autres informations requises par larticle L. 225-37 du Code de commerce, tant prcis quil ne nous appartient
pas de vrifier la sincrit de ces autres informations.
Nous avons effectu nos travaux conformment aux normes dexercice professionnel applicables en France.
Informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives
llaboration et au traitement de linformation comptable et financire
Les normes dexercice professionnel requirent la mise en uvre de diligences destines apprcier la sincrit des informations concernant les
procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues
dans le rapport du Prsident.
Ces diligences consistent notamment :
prendre connaissance des procdures de contrle interne et de gestion des risques relatives llaboration et au traitement de linformation comptable
et financire sous-tendant les informations prsentes dans le rapport du Prsident ainsi que de la documentation existante ; 2
prendre connaissance des travaux ayant permis dlaborer ces informations et de la documentation existante ;
dterminer si les dficiences majeures du contrle interne relatif llaboration et au traitement de linformation comptable et financire que nous
aurions releves dans le cadre de notre mission font lobjet dune information approprie dans le rapport du Prsident.
Sur la base de ces travaux, nous navons pas dobservation formuler sur les informations concernant les procdures de contrle interne et de gestion
des risques de la socit relatives llaboration et au traitement de linformation comptable et financire contenues dans le rapport du Prsident du
Conseil dadministration, tabli en application des dispositions de larticle L. 225-37 du Code de commerce.
Autres informations
Nous attestons que le rapport du Prsident du Conseil dadministration comporte les autres informations requises larticle L. 225-37 du Code de
commerce.
Le Comit Excutif de BNP Paribas tait compos au 3 fvrier 2017 des membres suivants :
Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur Directeur Gnral ;
Philippe Bordenave, Directeur Gnral dlgu ;
2 Jacques dEstais, Directeur Gnral adjoint ; International Financial Services ;
Michel Konczaty, Directeur Gnral adjoint ;
Thierry Laborde, Directeur Gnral adjoint ; Domestic Markets ;
Alain Papiasse, Directeur Gnral adjoint ; Amrique du Nord, Corporate and Institutional Banking ;
Marie-Claire Capobianco, responsable de la Banque De Dtail en France ;
Laurent David, responsable de BNP Paribas Personal Finance ;
Stefaan Decraene, responsable dInternational Retail Banking ;
Renaud Dumora, Directeur Gnral de BNP Paribas Cardif ;
Yann Grardin, responsable de Corporate and Institutional Banking ;
Maxime Jadot, responsable de BNP Paribas Fortis ;
ric Martin, responsable de la fonction Conformit Groupe ;
Yves Martrenchar, responsable de la fonction Ressources Humaines Groupe ;
Andrea Munari, responsable de lItalie et Administrateur Directeur Gnral de BNL ;
ric Raynaud, responsable de la rgion Asie-Pacifique ;
Frank Roncey, responsable de Group Risk Management ;
Thierry Varne, Dlgu Gnral aux Grands Clients ; Chairman de Corporate Clients Financing and Advisory EMEA.
Depuis novembre 2007, le Comit Excutif de BNP Paribas sest dot dun Secrtariat permanent.
BNP Paribas ralise cette anne une bonne performance densemble, restructuration des acquisitions(2) pour 159 millions deuros (171 millions
dmontrant la force de son business model intgr et diversifi. deuros en 2015), les cots de transformation de CIB pour 395 millions
deuros (0 en 2015), des cots de restructuration des mtiers(3) pour
Le produit net bancaire slve 43 411 millions deuros, en hausse
de 1,1 % par rapport 2015 malgr un environnement de taux bas et 144 millions deuros (0 en 2015) et la contribution obligatoire au plan
un contexte de march peu porteur cette anne. Il intgre cette anne de sauvetage de quatre banques italiennes pour 52 millions deuros
limpact exceptionnel de la plus-value de cession des titres Visa Europe (69 millions deuros en 2015). Ils nintgrent plus de cots au titre du
pour + 597 millions deuros ainsi que la rvaluation de dette propre plan Simple & Efficient (622 millions deuros en 2015) : conformment
( OCA ) et du risque de crdit propre inclus dans les drivs ( DVA ) lobjectif, les derniers cots au titre de ce plan ont t enregistrs au
pour - 59 millions deuros (+ 314 millions deuros en 2015). quatrime trimestre 2015.
Le produit net bancaire progresse de 0,2 % dans les ples oprationnels Les frais de gestion des ples oprationnels augmentent de 1,0 % : + 2,3 %
et de 0,9 % primtre et change constants compte tenu dun effet de pour Domestic Markets(1), + 2,3 % pour International Financial Services
change dfavorable. Il baisse de 0,5 % dans Domestic Markets(1) (- 1,2 % et - 1,8 % pour CIB. primtre et change constants, ils augmentent de
0,5 %(4) pour Domestic Markets, de 3,6 %(4) pour International Financial
primtre et change constants) du fait de lenvironnement de taux
Services et de 0,1 % pour CIB. Ils intgrent limpact des nouvelles
bas, augmente de 1,2 % dans International Financial Services (+ 2,7 %
rglementations et du renforcement de la conformit mais bnficient
primtre et change constants) et baisse de 0,3 % dans CIB mais augmente
du succs du plan dconomies Simple & Efficient , qui permet de
de 1,2 % primtre et change constants malgr un environnement de
compenser la hausse naturelle des cots, ainsi que des premiers effets
march particulirement difficile au premier trimestre 2016.
du plan dconomies de CIB.
Les frais de gestion, 29 378 millions deuros, sont bien matriss (+ 0,4 %
Le rsultat brut dexploitation du Groupe augmente ainsi de 2,6 %,
par rapport 2015). Ils incluent des lments exceptionnels pour un total
14 033 millions deuros.
de 749 millions deuros (862 millions deuros en 2015) : des cots de
(1) Intgrant 100 % des Banques Prives des rseaux domestiques (hors effets PEL/CEL).
(2) LaSer, Bank BGZ, DAB Bank et GE LLD.
(3) BNL bc (50 millions deuros), Banque De Dtail en Belgique (80 millions deuros), Gestion Institutionnelle et Prive (7 millions deuros), Autres Activits (7 millions deuros).
(4) Hors cots exceptionnels.
Le cot du risque est en baisse sensible de 14,1 % du fait notamment de la Le Groupe met en uvre activement le plan de remdiation dcid dans
bonne matrise du risque lorigination, de lenvironnement de taux bas le cadre de laccord global avec les autorits des tats-Unis et poursuit
et de la poursuite de lamlioration en Italie. Il stablit 3 262 millions le renforcement de son systme de contrle interne et de conformit.
deuros (3 797 millions deuros en 2015) soit 46 points de base des La bonne performance densemble du Groupe cette anne illustre le
encours de crdit la clientle. succs du plan de dveloppement 2014-2016. La croissance moyenne des
Le rsultat dexploitation du Groupe augmente de 10,1 %, 10 771 millions revenus stablit 4,0 % par an sur la priode et lobjectif de rentabilit
deuros (9 787 millions deuros en 2015). des fonds propres de 10 % calcul sur la base dun ratio CET1 de 10 %
a t dpass(6).
Les lments hors exploitation slvent + 439 millions deuros
(+ 592 millions deuros en 2015). Ils incluent une dprciation Le Groupe prsente les grandes lignes de son plan de dveloppement
exceptionnelle de survaleur pour - 127 millions deuros(1) (- 993 millions 2017-2020. Le plan capitalise sur la force du modle intgr et diversifi
deuros de dprciations de survaleurs en 2015(2)). Les lments hors et tient compte des contraintes rglementaires qui continuent de
exploitation incluaient par ailleurs en 2015 la plus-value ralise saccrotre sur la priode dans le rfrentiel actuel de Ble 3. Il vise
loccasion de la cession de la participation rsiduelle dans Klpierre-Corio construire la banque de demain en poursuivant le dveloppement des
pour + 716 millions deuros, une plus-value de dilution due la fusion mtiers et en mettant en uvre un programme ambitieux de nouvelle
de Klpierre et de Corio pour + 123 millions deuros et une plus-value de
cession sur une participation non stratgique pour + 94 millions deuros.
exprience pour les clients, de transformation digitale et dconomies.
Lobjectif est ainsi datteindre une croissance moyenne du rsultat net
3
de plus de 6,5 % par an dici 2020, un CET1 de 12 %(7) en 2020 et une
Le rsultat avant impt stablit ainsi 11 210 millions deuros contre
10 379 millions deuros en 2015 (+ 8,0 %). rentabilit des fonds propres de 10 % cette date.
Pour assurer la comparabilit avec les rsultats 2016, les rsultats de 2015 des ples et mtiers sont retraits suite la recomposition intervenue
le 29 mars 2016. Pour rappel, les modifications ne changent pas les rsultats densemble du Groupe mais seulement la ventilation analytique.
DOMESTIC MARKETS
Sur lensemble de lanne 2016, les encours de crdit de Domestic Le produit net bancaire(3), 15 715 millions deuros, est en lgre baisse
Markets sont en hausse de 2,5 % par rapport 2015 en lien avec une (- 0,5 %) par rapport 2015. limpact sur la marge dintrts des
bonne reprise de la demande. Les dpts augmentent de 6,4 % avec taux bas persistants sest ajoute la baisse des commissions financires
une forte croissance dans tous les rseaux. Lactivit commerciale est du fait dun contexte de march dfavorable cette anne. BDDB et les
notamment illustre par la croissance des actifs sous gestion de la mtiers spcialiss ralisent cependant une bonne performance et font
banque prive (+ 5,4 % par rapport au 31 dcembre 2015). progresser leurs revenus.
Le ple renforce loffre digitale avec le dveloppement de nouveaux Les frais de gestion(3) (10 629 millions deuros) sont en hausse de 2,3 % par
parcours clients qui proposent une nouvelle exprience bancaire, facile et rapport lanne dernire. Hors lments exceptionnels(4), ils augmentent
forte valeur ajoute et le lancement de nouveaux services. Par exemple, de 1,2 %, tirs par les mtiers en croissance (Arval, Leasing Solutions).
le rapprochement de Wa! avec Fivory (Crdit Mutuel(1)) permettra de Leffet des mesures dconomies de cots est partiellement compens par
lancer en 2017, en partenariat notamment avec Carrefour, Auchan et limpact de lvolution des taxes et contributions bancaires.
Total, une solution commune de paiement mobile combinant paiement, Le rsultat brut dexploitation(3) diminue ainsi de 5,9 %, 5 086 millions
programmes de fidlisation et offres de rduction. Hello bank! connat
deuros, par rapport lanne dernire.
une augmentation rapide du nombre de clients, 2,5 millions (+ 200 000
Le cot du risque est en baisse sensible (- 16,4 % par rapport 2015),
par rapport au 31 dcembre 2015), et gnre dj 9,8 % des revenus de
la clientle des particuliers(2). notamment du fait de la baisse significative chez BNL bc. 3
Enfin, le ple continue transformer ses rseaux en optimisant les lieux Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive au
dimplantation des agences et en diversifiant les formats. mtier Wealth Management (ple International Financial Services), le
ple enregistre une hausse de son rsultat avant impt(5) de 1,4 % par
rapport 2015, 3 382 millions deuros.
Sur lensemble de lanne 2016, les encours de crdit de BDDF augmentent commerciale est aussi illustre par la bonne performance de lassurance
de 0,3 % par rapport 2015 malgr limpact des remboursements vie (hausse de 2,6 % des encours par rapport au 31 dcembre 2015) et
anticips. Le deuxime semestre enregistre une bonne reprise des encours de la banque prive (progression de 5,6 % des actifs sous gestion grce
qui sont ainsi en hausse de 4,2 % au quatrime trimestre 2016 par rapport une forte collecte nette de 2,8 milliards deuros). Le mtier met en
au quatrime trimestre 2015 avec une hausse des crdits aux particuliers uvre les nouveaux parcours clients avec lapplication BuyMyHome
et aux entreprises. Les dpts progressent de 5,4 % par rapport 2015, qui permet aux clients de raliser eux-mmes des simulations demprunt
tirs par la forte croissance des dpts vue. La reprise de lactivit dans le cadre de leur projet immobilier.
(1) CM11-CIC.
(2) BDDF, BNL bc, BDDB et Personal Investors hors banques prives.
(3) Intgrant 100 % de la Banque Prive en France (hors effets PEL/CEL), en Italie, en Belgique et au Luxembourg.
(4) Cots de restructuration de BNL bc pour 50 millions deuros (20 millions deuros au quatrime trimestre 2015) et de Banque De Dtail en Belgique pour 80 millions deuros
(0 au quatrime trimestre 2015) ; contribution de BNL bc pour le sauvetage de 4 banques italiennes pour 47 millions deuros (65 millions deuros au quatrime trimestre 2015).
(5) Hors effets PEL/CEL (- 2 millions deuros en 2016, - 31 millions deuros en 2015).
Le produit net bancaire(1) slve 6 401 millions deuros, en baisse de Le rsultat brut dexploitation(1) slve ainsi 1 728 millions deuros, en
3,0 % par rapport 2015. Les revenus dintrt(1) sont en recul de 3,4 % baisse de 11,7 % par rapport lanne dernire.
compte tenu de limpact des taux bas persistants. Les commissions(1) Le cot du risque(1) est toujours bas, 342 millions deuros (343 millions
diminuent pour leur part de 2,4 % (- 1,4 % hors impact dun lment
deuros en 2015). Il slve 24 points de base des encours de crdit
non rcurrent) avec une baisse des commissions financires du fait dun
la clientle.
contexte de march dfavorable, ces dernires enregistrant cependant
une bonne reprise au quatrime trimestre (+ 4,6 % par rapport au Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en
quatrime trimestre 2015(2)). France au mtier Wealth Management (ple International Financial
Services), BDDF dgage un rsultat avant impt(3) de 1 251 millions
Les frais de gestion(1), 4 673 millions deuros, sont matriss et
deuros (- 14,2 % par rapport 2015) du fait dun environnement peu
naugmentent que de 0,7 % par rapport 2015 malgr la hausse des
porteur cette anne et de limpact des taux bas persistants. Le mtier
taxes et cots rglementaires.
enregistre cependant une bonne reprise de sa dynamique commerciale.
Sur lensemble de lanne 2016, les encours de crdit de BNL bc sont dentreprises. Les commissions(4) sont en baisse de - 2,9 % avec une baisse
en hausse de 0,5 % par rapport 2015 avec une reprise progressive des commissions financires du fait du contexte de march dfavorable.
des volumes, notamment pour la clientle des particuliers. Les dpts Les frais de gestion(4), 1 885 millions deuros, baissent de 0,9 %. Hors
augmentent de 12,6 % avec une forte hausse des dpts vue. BNL bc
impact dlments non rcurrents(5), ils baissent de 1,7 % grce leffet
ralise une bonne performance en pargne hors-bilan : les encours
des mesures de rduction des cots.
dassurance-vie progressent de 9,8 % et ceux des OPCVM de 7,2 % par
rapport au 31 dcembre 2015. BNL bc poursuit le dveloppement de Le rsultat brut dexploitation(4) stablit ainsi 1 086 millions deuros,
la banque prive avec une collecte nette de 1,2 milliard deuros. Le en recul de 12,9 % par rapport lanne dernire.
mtier met en uvre de nouveaux parcours clients comme lapplication Le cot du risque(4), 124 points de base des encours de crdit la
#Digibiz qui offre une large gamme de services en ligne la clientle clientle, baisse de 289 millions deuros par rapport 2015 avec une
dentreprises. amlioration progressive de la qualit du portefeuille de crdit.
Le produit net bancaire(4) est en recul de 5,7 % par rapport 2015, Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en Italie
2 972 millions deuros. Les revenus dintrt(4) sont en baisse de 7,1 % au mtier Wealth Management (ple International Financial Services),
du fait de lenvironnement de taux bas persistant et de leffet rsiduel BNL bc dgage un rsultat avant impt de 90 millions deuros, en forte
du repositionnement, finalis en 2016, sur les meilleures clientles amlioration par rapport 2015 (+ 134 millions deuros).
Sur lensemble de lanne 2016, BDDB montre une dynamique Les frais de gestion(1) augmentent de 4,9 % par rapport 2015, 2 582 millions
commerciale soutenue. Les crdits sont en hausse de 4,7 % par rapport deuros. Hors lments exceptionnels(2) et volution des taxes bancaires, ils
2015 avec une augmentation des crdits aux particuliers (notamment des naugmentent que de 0,9 %, traduisant la bonne matrise des cots.
crdits immobiliers) et aux PME. Les dpts augmentent pour leur part de
Le rsultat brut dexploitation(1), 1 079 millions deuros, est en baisse
5,8 % grce notamment la forte croissance des dpts vue. Le mtier
de 1,0 % par rapport lanne dernire (+ 7,0 % hors exceptionnels et
poursuit le dveloppement du digital avec de nouvelles fonctionnalits
volution des taxes bancaires).
pour Easy Banking App et Easy Banking Web qui comptent dsormais
respectivement 1 million et 2,4 millions dutilisateurs. Le mtier met Le cot du risque(1), 98 millions deuros soit 10 points de base des
en uvre par ailleurs les nouveaux parcours clients avec lapplication encours de crdit la clientle, est trs faible et naugmente que de
Home on the Spot qui propose aux clients des outils daide et des 13 millions deuros par rapport 2015.
simulations demprunt dans le cadre de leur projet immobilier. Aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive en Belgique
Le produit net bancaire est en hausse de 3,1 % par rapport 2015,
(1) au mtier Wealth Management (ple International Financial Services),
3 661 millions deuros : les revenus dintrt(1) augmentent de 5,9 % BDDB dgage ainsi un rsultat avant impt de 918 millions deuros, en
en lien avec la croissance des volumes et la bonne tenue des marges baisse de 1,1 % par rapport lanne dernire mais en hausse de 8,0 %
mais les commissions(1) diminuent de 4,8 % du fait de la baisse des hors lments exceptionnels et volution des taxes bancaires, ce qui
commissions financires en lien avec le contexte de march dfavorable. traduit la bonne performance du mtier.
Sur lensemble de lanne 2016, les mtiers spcialiss de Domestic Le produit net bancaire(1) est au total en hausse de 7,3 % par rapport
Markets montrent une bonne dynamique densemble. Lactivit 2015, 2 681 millions deuros, enregistrant leffet de lacquisition de
commerciale dArval est soutenue et le parc financ enregistre une GE Fleet Services en Europe. primtre et change constants, il augmente
forte progression primtre constant (+ 10,1 % par rapport 2015) de 3,4 % avec une hausse dans tous les mtiers.
portant plus de 1 million le nombre de vhicules financs. Le mtier Les frais de gestion(1) augmentent de 7,3 % par rapport 2015,
met par ailleurs en uvre activement lintgration de GE Fleet Services.
1 488 millions deuros. primtre et change constants, ils ne sont
Les encours de financement de Leasing Solutions sont en augmentation
en hausse que de 1,9 %, leffet du dveloppement de lactivit tant
(+ 4,8 % primtre et change constants) grce la bonne croissance
partiellement compens par les premires synergies de cots entre
de lactivit cur, malgr la poursuite de la rduction du portefeuille
DAB Bank et Consors bank! en Allemagne.
non stratgique. Chez Personal Investors, le recrutement de nouveaux
clients est un bon niveau. Le cot du risque(1) est en baisse de 21 millions deuros par rapport
2015, 115 millions deuros.
Les encours de crdit de la Banque de Dtail et des Entreprises au
Luxembourg augmentent de 1,5 % par rapport 2015, du fait notamment Ainsi, le rsultat avant impt de ces quatre mtiers, aprs attribution
des crdits immobiliers, et les dpts sont en hausse de 14,4 % avec une dun tiers du rsultat de la Banque Prive domestique au Luxembourg
au mtier Wealth Management (ple International Financial Services),
3 bonne collecte notamment auprs des entreprises.
stablit 1 123 millions deuros, en forte croissance par rapport 2015 :
+ 13,1 % (+ 9,2 % primtre et change constants).
Sur lensemble de lanne 2016, les mtiers dInternational Financial Le rsultat brut dexploitation slve ainsi 5 935 millions deuros, en
Services montrent une bonne dynamique commerciale : lactivit de baisse de 0,4 % par rapport lanne dernire (+ 1,2 % primtre et
Personal Finance est soutenue, Europe Mditerrane et BancWest change constants).
enregistrent une bonne croissance de leur activit et les mtiers Le cot du risque est de 1 496 millions deuros, en baisse de 226 millions
Assurance et Gestion Institutionnelle et Prive ralisent une bonne par rapport 2015 du fait notamment de la diminution du cot du risque
collecte. Le dynamisme commercial du ple est aussi illustr par le chez Personal Finance.
dveloppement de loffre digitale et les innovations dans tous les mtiers.
Le rsultat dexploitation slve ainsi 4 439 millions deuros, en hausse
Le produit net bancaire, 15 479 millions deuros, est en hausse de 1,2 % de 4,7 % par rapport lanne dernire (+ 5,8 % primtre et change
par rapport 2015. primtre et change constants, il est en hausse constants).
de + 2,7 %, progressant dans International Retail Banking, lAssurance et
Personal Finance et rsistant bien dans Gestion Institutionnelle et Prive. Le rsultat avant impt dInternational Financial Services stablit ainsi
en hausse, 4 924 millions deuros (+ 4,0 % par rapport 2015 et + 5,8 %
Les frais de gestion (9 544 millions deuros) sont en hausse de 2,3 % par primtre et change constants).
rapport lanne dernire. primtre et change constants, ils sont en
hausse de 3,7 %.
PERSONAL FINANCE
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 4 679 4 661 + 0,4 %
Frais de gestion (2 298) (2 315) - 0,7 %
Rsultat brut dexploitation 2 381 2 346 + 1,5 %
Cot du risque (979) (1 176) - 16,7 %
Rsultat dexploitation 1 401 1 170 + 19,8 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 42 74 - 43,7 %
Autres lments hors exploitation (1) 0 n.s.
Rsultat avant impt 1 442 1 244 + 15,9 %
Coefficient dexploitation 49,1 % 49,7 % - 0,6 pt
Fonds propres allous (Md) 4,9 4,5 + 9,4 % 3
Sur lensemble de lanne 2016, Personal Finance poursuit sa forte meilleur profil de risque, avec une bonne dynamique en Allemagne,
dynamique commerciale. Les encours de crdit progressent de + 8,8 %(1) Espagne et Italie.
par rapport 2015 en lien avec la hausse de la demande et leffet des Les frais de gestion sont en baisse de 0,7 % par rapport 2015,
nouveaux accords commerciaux. Le mtier signe cette anne de nouveaux 2 298 millions deuros. Ils sont en hausse de 1,0 % primtre et change
partenariats bancaires (Banco CTT au Portugal), dans la distribution constants, traduisant la bonne matrise des cots.
(Eggo Kitchen House en Belgique, Ikea et Mr Bricolage en France) et
les tlcommunications (Yoigo en Espagne). Les encours de crdit Le rsultat brut dexploitation slve ainsi 2 381 millions deuros, en
lautomobile augmentent de 16,5 % par rapport 2015(2) et le mtier hausse de 1,5 % par rapport lanne dernire (+ 3,0 % primtre et
conclut de nouveaux accords commerciaux avec Honda en France et Volvo change constants).
en Italie. Enfin, Personal Finance poursuit le dveloppement du traitement 979 millions deuros, soit 159 points de base des encours de crdit
digital des dossiers avec 3,1 millions de dossiers signs de manire la clientle, le mtier enregistre une forte baisse du cot du risque
lectronique soit une hausse denviron 80 % par rapport lanne dernire. (- 196 millions deuros par rapport 2015) du fait de lenvironnement
Le produit net bancaire est en hausse de 0,4 % par rapport 2015, de taux bas et du positionnement croissant sur des produits offrant un
4 679 millions deuros avec un effet de change dfavorable. primtre meilleur profil de risque (crdit auto notamment) ainsi que de reprises
et change constants, il progresse de 2,0 %, sous les influences contraires de provisions pour 50 millions deuros la suite de cessions dencours
de la hausse des volumes et du renforcement des produits offrant un douteux.
EUROPE MDITERRANE
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 513 2 516 - 0,1 %
Frais de gestion (1 705) (1 707) - 0,1 %
Rsultat brut dexploitation 808 809 - 0,0 %
Cot du risque (437) (466) - 6,2 %
Rsultat dexploitation 371 342 + 8,4 %
lments hors exploitation 197 174 + 13,3 %
Rsultat avant impt 568 516 + 10,0 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (2) (3) - 18,7 %
Rsultat avant impt dEurope Mditerrane 566 513 + 10,2 %
Coefficient dexploitation 67,8 % 67,9 % - 0,1 pt
Fonds propres allous (Md) 5,2 5,4 - 2,5 %
Incluant 100 % de la Banque Prive en Turquie pour les lignes PNB Rsultat avant impt.
Sur lensemble de lanne 2016, Europe-Mditerrane enregistre une bancaires en Pologne(3), ils ne sont en hausse que de 3,7 %(1), traduisant la
bonne croissance de son activit. Les encours de crdit augmentent de bonne matrise des dpenses et leffet des synergies de cots en Pologne.
5,5 %(1) par rapport 2015 avec une hausse dans lensemble des rgions. Le cot du risque(2) slve 437 millions deuros, soit 112 points de base
Les dpts saccroissent de 9,8 %(1), avec une bonne progression dans tous
des encours de crdit la clientle, globalement stable par rapport
les pays. Loffre digitale connat un dveloppement soutenu avec 350 000
2015 (+ 0,7 %(1)).
clients pour CEPTETEB en Turquie et plus de 200 000 clients pour BGZ
OPTIMA en Pologne. Compte tenu dune hausse de la contribution des socits mises en
quivalence et aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive
Le produit net bancaire(2), 2 513 millions deuros, est en hausse de
en Turquie au mtier Wealth Management, Europe Mditerrane dgage
6,0 %(1) par rapport 2015, en lien avec la hausse des volumes. ainsi un rsultat avant impt de 566 millions deuros en forte hausse
Les frais de gestion(2), 1 705 millions deuros, augmentent de 4,6 %(1) (+ 19,9 %(4) par rapport lanne dernire).
par rapport lanne dernire. Hors hausse des taxes et contributions
BANCWEST
3 En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 984 2 834 + 5,3 %
Frais de gestion (2 038) (1 882) + 8,3 %
Rsultat brut dexploitation 947 952 - 0,5 %
Cot du risque (85) (50) + 69,9 %
Rsultat dexploitation 862 902 - 4,4 %
lments hors exploitation 16 31 - 48,6 %
Rsultat avant impt 878 933 - 5,9 %
Rsultat attribuable Gestion Institutionnelle et Prive (15) (10) + 52,1 %
Rsultat avant impt de BancWest 862 923 - 6,6 %
Coefficient dexploitation 68,3 % 66,4 % + 1,9 pt
Fonds propres allous (Md) 6,3 6,3 + 1,0 %
Incluant 100 % de la Banque Prive aux Etats-Unis pour les lignes PNB Rsultat avant impt.
Sur lensemble de lanne 2016, BancWest poursuit sa croissance dans Le produit net bancaire(5), 2 984 millions deuros, augmente de 5,5 %(1)
une conjoncture favorable. par rapport 2015, la hausse des volumes tant partiellement compense
par leffet de la baisse des taux aux tats-Unis sur lensemble de 2016
Les crdits, en hausse de 8,5 %(1) par rapport 2015, augmentent tant
par rapport 2015.
pour les particuliers que pour les entreprises. Les dpts sont en hausse
de 7,9 %(1) avec une forte progression des dpts vue et des comptes Les frais de gestion(5), 2 038 millions deuros, augmentent de 8,5 %(1) par
dpargne. BancWest poursuit le dveloppement de la banque prive rapport 2015. Hors cots rglementaires(6) et cots non rcurrents(7),
avec des actifs sous gestion qui slvent 12,1 milliards de dollars au ils croissent de 6,9 % en lien avec le renforcement des dispositifs
31 dcembre 2016 (+ 19 % par rapport au 31 dcembre 2015). commerciaux (banque prive, crdit la consommation).
Lanne est par ailleurs marque pour BancWest par la russite du CCAR Le cot du risque(5) (85 millions deuros) est toujours faible, 14 points de
( Comprehensive Capital Analysis and Review ) soumis lexamen du base des encours de crdit la clientle. Il est cependant en hausse de
superviseur et par le succs de lintroduction en Bourse de First Hawaiian 35 millions deuros par rapport au niveau particulirement bas de 2015.
Bank qui continue tre consolide par intgration globale tant que le
Ainsi, aprs attribution dun tiers du rsultat de la Banque Prive aux
Groupe en conserve le contrle.
tats-Unis au mtier Wealth Management, BancWest dgage un rsultat
avant impt de 862 millions deuros (- 4,7 %(8) par rapport 2015).
ASSURANCE
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 2 382 2 320 + 2,7 %
Frais de gestion (1 201) (1 156) + 3,8 %
Rsultat brut dexploitation 1 181 1 164 + 1,5 %
Cot du risque 2 (5) n.s.
Rsultat dexploitation 1 183 1 158 + 2,1 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 189 170 + 10,9 %
Autres lments hors exploitation (3) 1 n.s. 3
Rsultat avant impt 1 369 1 329 + 3,0 %
Coefficient dexploitation 50,4 % 49,8 % + 0,6 pt
Fonds propres allous (Md) 7,5 7,4 + 1,3 %
LAssurance et la Gestion Institutionnelle et Prive ralisent, dans un et myBioPass , cl unique pour accder aux services en ligne) et
contexte peu porteur en 2016, une bonne performance densemble avec pour lAssurance par 70 projets digitaux pour transformer les services et
une bonne collecte dans tous les mtiers. amliorer les performances.
Leurs actifs sous gestion(1) atteignent au 31 dcembre 2016 le niveau Les revenus de lAssurance, 2 382 millions deuros, sont en hausse
record de 1 010 milliards deuros (+ 5,8 % par rapport au 31 dcembre de 2,7 % par rapport 2015, en lien avec la hausse des revenus de
2015). Ils augmentent de 56 milliards deuros par rapport au 31 dcembre la protection en Europe et en Amrique latine. Les frais de gestion,
2015 en raison notamment dune trs bonne collecte nette de 1 201 millions deuros, augmentent de 3,8 %, en raison du dveloppement
34,9 milliards deuros (forte collecte de Wealth Management en Asie, en de lactivit et de la hausse des cots rglementaires. Aprs prise en
France, en Italie et chez BancWest, trs bonne collecte en Gestion dActifs compte de la bonne performance des activits mises en quivalence, le
notamment sur les fonds diversifis et obligataires, bonne collecte de rsultat avant impt est ainsi en hausse de 3,0 % par rapport lanne
lAssurance particulirement en units de compte). dernire, 1 369 millions deuros.
Au 31 dcembre 2016, les actifs sous gestion(1) se rpartissent entre : Les revenus de la Gestion Institutionnelle et Prive, 2 977 millions
416 milliards deuros pour la Gestion dactifs, 344 milliards deuros deuros, rsistent un contexte peu porteur (- 1,2 % par rapport 2015).
pour Wealth Management, 226 milliards deuros pour lAssurance et Les frais de gestion, 2 341 millions deuros, sont en hausse de 1,4 %
24 milliards deuros pour Real Estate. en lien notamment avec le dveloppement de Wealth Management. Le
rsultat avant impt de la Gestion Institutionnelle et Prive, aprs prise
Le dveloppement des nouveaux parcours clients et du digital est illustr
en compte dun tiers des rsultats de la banque prive dans les marchs
pour Wealth Management par le lancement de nouveaux services
domestiques, en Turquie et aux tats-Unis, est ainsi en baisse de 5,4 %
digitaux ( myAdvisory , outil de gestion de portefeuille sur mobiles,
par rapport 2015, 685 millions deuros.
Sur lensemble de lanne 2016, les mtiers de CIB ont continu leur avec une bonne reprise de lactivit aprs un contexte peu porteur au
progression sur leur march et lactivit a connu une croissance solide premier trimestre. Les revenus se maintiennent bon niveau en Europe
au deuxime semestre aprs un contexte particulirement difficile et en Asie Pacifique et progressent dans la zone Amriques. Les crdits,
au premier trimestre. Le ple met en uvre activement son plan de 129,4 milliards deuros, sont en hausse de 4,3 % par rapport 2015.
transformation, en ligne avec le calendrier tabli, et a lanc les initiatives Les dpts sont en forte hausse, 117,2 milliards deuros (+ 22,8 % par
de transformation et les mesures dconomies de cots dans toutes les rapport 2015), en lien avec le bon dveloppement du cash management.
rgions. Le mtier poursuit le renforcement de ses positions et confirme sa
place de n 1 en Europe sur les financements syndiqus. Il gagne de
Les revenus, 11 469 millions deuros, sont au total quasi stables par
nouveaux clients et poursuit le dveloppement des activits de banque
rapport 2015 (- 0,3 %) mais augmentent de 1,2 % primtre et change
de transaction (trade finance, etc.), confirmant aussi sa position de n 4
constants.
mondial en cash management.
Les revenus de Global Markets, 5 650 millions deuros, sont en baisse de
Les frais de gestion de CIB, 8 309 millions deuros sont en baisse de
1,1 % par rapport 2015 mais augmentent de 1,6 % primtre et change
1,8 % par rapport 2015 (stables primtre et change constants).
constants, montrant une bonne reprise de lactivit aprs un contexte de
Ils bnficient des mesures dconomies de cots (environ 350 millions
march particulirement difficile en dbut danne. Les revenus de FICC(1),
deuros dconomies en 2016) mais enregistrent limpact de la hausse
3 860 millions deuros, sont en hausse de 10,0 % par rapport 2015
des taxes bancaires et des cots rglementaires.
avec une bonne performance sur les taux et le crdit. Le mtier ralise des
performances commerciales soutenues et gagne des parts de march. Il Le cot du risque de CIB slve 217 millions deuros (+ 5 millions
se classe n 1 pour lensemble des missions obligataires en euros ainsi deuros par rapport 2015). Le cot du risque est bas dans Corporate
que n 9 pour lensemble des missions internationales. Les revenus Banking, 292 millions deuros, soit 25 points de base des encours de
dEquity and Prime Services, 1 791 millions deuros, baissent pour leur crdit la clientle (hausse de 154 millions deuros par rapport au niveau
part de 18,7 % par rapport une base leve en 2015 du fait dun contexte trs faible de 2015 qui bnficiait de reprises de provisions). Global
peu favorable cette anne sur les marchs dactions. La VaR, qui mesure Markets est pour sa part en reprise nette de provisions de 72 millions
le niveau des risques de march, reste trs faible (34 millions deuros). deuros contre une dotation de 80 millions deuros en 2015.
Les revenus de Securities Services, 1 824 millions deuros, sont en Le rsultat dexploitation de CIB est ainsi en hausse de 3,8 % (+ 4,6 %
hausse de 1,9 % (+ 2,2 % primtre et change constants), en lien avec primtre et change constants), 2 943 millions deuros.
la hausse des actifs en conservation, traduisant le bon dveloppement CIB dgage cependant un rsultat avant impt en baisse de 1,2 %,
de lactivit. 2 962 millions deuros, par rapport lanne dernire qui avait enregistr
Les revenus de Corporate Banking, 3 994 millions deuros, sont stables une plus-value exceptionnelle de 74 millions deuros sur la cession dune
(- 0,3 % par rapport 2015 mais + 0,3 % primtre et change constants) participation non stratgique (+ 3,4 % primtre et change constants).
GLOBAL MARKETS
SECURITIES SERVICES
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 1 824 1 790 + 1,9 %
Frais de gestion (1 503) (1 483) + 1,3 %
Rsultat brut dexploitation 321 307 + 4,8 %
Cot du risque 3 6 - 46,5 %
Rsultat dexploitation 324 312 + 3,8 %
lments hors exploitation 1 (1) n.s.
Rsultat avant impt 325 312 + 4,4 %
Coefficient dexploitation 82,4 % 82,9 % - 0,5 pt
Fonds propres allous (Md) 0,8 0,7 + 13,1 %
CORPORATE BANKING
En millions deuros 2016 2015 2016/2015
Produit net bancaire 3 994 4 007 - 0,3 %
Frais de gestion (2 451) (2 470) - 0,8 %
Rsultat brut dexploitation 1 544 1 536 + 0,5 %
Cot du risque (292) (138) n.s.
Rsultat dexploitation 1 251 1 398 - 10,5 %
lments hors exploitation 13 159 - 91,7 %
Rsultat avant impt 1 265 1 558 - 18,8 %
Coefficient dexploitation 61,4 % 61,7 % - 0,3 pt
Fonds propres allous (Md) 12,4 11,4 + 8,7 %
AUTRES ACTIVITS
Sur lensemble de lanne 2016, le produit net bancaire des Autres Le cot du risque slve 39 millions deuros (51 millions deuros en 2015).
Activits slve 1 294 millions deuros contre 910 millions deuros Les lments hors exploitation slvent - 121 millions deuros
en 2015. Il intgre notamment limpact exceptionnel de la plus-value (- 79 millions deuros en 2015). Ils incluent des dprciations de survaleur
de cession des titres Visa Europe pour + 597 millions deuros et la sur des titres de filiales pour - 181 millions deuros(2) (- 993 millions
rvaluation de la dette propre ( OCA ) et de la Debit Valuation
deuros de dprciations de survaleurs en 2015(3)). Les lments hors
Adjustment ( DVA ) pour - 59 millions deuros (+ 314 millions deuros
exploitation incluaient par ailleurs en 2015 la plus-value ralise
en 2015) ainsi quune trs bonne contribution de Principal Investments.
loccasion de la cession de la participation rsiduelle dans Klpierre-
Les frais de gestion slvent 1 189 millions deuros contre Corio pour + 716 millions deuros, une plus-value de dilution due la
1 336 millions deuros en 2015. Ils incluent limpact exceptionnel des fusion de Klpierre et de Corio pour + 123 millions deuros et la part de
cots de restructuration des acquisitions(1) pour 159 millions deuros Autres Activits dans une plus-value de cession sur une participation
(171 millions deuros en 2015), des cots de transformation de CIB pour non stratgique pour + 20 millions deuros.
395 millions deuros (0 en 2015) et de cots de restructuration pour Le rsultat avant impt des Autres Activits stablit ainsi
7 millions deuros (0 en 2015). Ils nintgrent plus de cots au titre du - 55 millions deuros contre - 656 millions deuros en 2015.
plan Simple & Efficient (622 millions deuros en 2015) : conformment
lobjectif, les derniers cots au titre de ce plan ont t enregistrs au
quatrime trimestre 2015.
La bonne performance du Groupe cette anne illustre le succs du plan Les frais de gestion ont t bien matriss. Ils ont bnfici du succs
de dveloppement 2014-2016. du plan Simple & Efficient qui a permis de gnrer 3,3 milliards deuros
dconomies rcurrentes(3) depuis son lancement en 2013 soit 500 millions
Sur la priode, le Groupe a progress sur lensemble des grands axes
stratgiques dfinis dans le cadre du plan. Pour se prparer aux mutations deuros de plus que lobjectif initial. Ils enregistrent cependant limpact
de la banque de dtail, le Groupe a lanc Hello bank! qui compte dj des nouvelles taxes et rglementations qui saccroissent de 1,3 milliard
2,5 millions de clients, dvelopp des banques digitales dans International deuros entre 2013 et 2016. Hors impact des nouvelles taxes et
Retail Banking, poursuivi ladaptation des rseaux dagences et renforc rglementations, la croissance moyenne annuelle des frais de gestion
la banque prive dans tous ses rseaux. CIB, renforc de Securities slve ainsi 2,7 %(2) par an(4) et 0,7 % seulement primtre et change
Services, a gagn des parts de march auprs des grandes entreprises constants. Leffet de ciseau est ainsi positif de 1,2 point par an en moyenne
et des institutionnels et a dvelopp la banque de transactions. Tous les hors nouvelles taxes et rglementations.
mtiers ont su sadapter aux mutations de leur environnement linstar
de BNL bc qui a recentr lapproche commerciale des entreprises sur
Compte tenu par ailleurs de la rduction du cot du risque, le Groupe a
ainsi atteint ou dpass les principaux objectifs financiers du plan 2014- 3
les meilleures clientles, avec dj des premiers effets positifs sur ses 2016 avec une rentabilit des fonds propres hors exceptionnels de 10,3 %
rsultats, et de CIB qui a rassembl les mtiers de march dans Global calcule sur la base dun ratio CET1 de 10 % (pour un objectif de 10 %),
Markets. Enfin, les plans gographiques (Allemagne, Asie-Pacifique, CIB un ratio common equity Tier 1 de Ble 3 plein de 11,5 % et un taux
Amrique du Nord) ont atteint leur objectif de croissance, de mme que de distribution de 45 %.
les mtiers spcialiss.
Le Groupe a conduit pendant la priode une politique active de
La croissance moyenne des revenus(1) a ainsi atteint 4,0 %(2) par an Responsabilit Sociale et Environnementale (RSE) avec la mise en place
sur la priode malgr un contexte beaucoup moins porteur quattendu dun nouveau Code de conduite qui a fait lobjet dun vaste programme de
du fait des taux dintrt trs bas. La croissance organique des formation en ligne des collaborateurs. De nombreuses actions du Groupe,
revenus(1) a t soutenue (+ 2,2 % par an en moyenne(2)) grce au bon telles que le financement dentreprises sociales, ont eu un impact positif
dveloppement des mtiers et au succs des plans rgionaux, malgr sur la socit. Le Groupe participe activement la transition nergtique :
leffet de lenvironnement de taux bas sur Domestic Markets et limpact il a strictement encadr les financements au secteur du charbon et a
de la rduction du mtier nergie & Matires Premires dans CIB. Des lanc avec succs une obligation verte . BNP Paribas est ainsi le leader
acquisitions cibles (DAB Bank, GE Fleet Services Europe, 50 % non encore en Europe de la catgorie Banque pour les critres RSE selon lagence de
dtenus de LaSer et Bank BGZ) ont permis dutiliser les ressources de notation extra-financire Vigeo Eiris.
capital disponibles tout en prservant une croissance limite des actifs
pondrs (+ 0,7 %(2) par an en moyenne) et ont apport une contribution
positive la croissance des revenus.
3.3 Bilan
ACTIF
GNRAL Le total des instruments financiers en valeur de march par rsultat est
en hausse de 1 % (+ 6,7 milliards deuros) par rapport au 31 dcembre
Au 31 dcembre 2016, le total du bilan consolid du Groupe BNP Paribas
2015. Cette hausse rsulte principalement de laugmentation des prts et
slve 2 077 milliards deuros, en hausse de 4 % par rapport au
oprations de pension de 16 % (+ 20,5 milliards deuros 152,2 milliards
31 dcembre 2015 (1 994,2 milliards deuros). Les principaux lments
deuros au 31 dcembre 2016) et du portefeuille valu en valeur de
dactif du Groupe regroupent les instruments financiers en valeur
march sur option de 5 % (+ 4,6 milliards deuros 87,6 milliards deuros
3 de march par rsultat, les prts et crances sur la clientle et les
tablissements de crdit, les actifs financiers disponibles la vente, et les
au 31 dcembre 2016). Cette hausse est partiellement compense par
une baisse du portefeuille de titres de transaction de 7 % (-9,8 milliards
comptes de rgularisation et actifs divers, qui, pris dans leur ensemble,
deuros 123,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016) et dune baisse
reprsentent 88 % du total des actifs au 31 dcembre 2016 (89 % au
des instruments financiers drivs de 3 % (- 8,5 milliards deuros
31 dcembre 2015). La hausse de 4 % de lactif provient principalement
328,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016).
de laugmentation :
des prts et crances sur la clientle de 4 % (+ 29,7 milliards deuros
712,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016) ; ACTIFS DISPONIBLES LA VENTE
des actifs disponibles la vente de 3 % (+ 8,6 milliards deuros Les actifs disponibles la vente sont des actifs financiers revenu fixe
267,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016) ; ou variable qui ne rpondent pas au mode de gestion des instruments
des instruments financiers en valeur de march par rsultat financiers comptabiliss en valeur de march ou de modle par rsultat
qui augmentent de 6,7 milliards deuros, soit 1 %, sous leffet et ne sont pas destins, lorsquils sont revenu fixe, tre dtenus jusqu
principalement de laugmentation des oprations de pension et du lchance. Ces actifs sont valus en valeur de march ou assimile en
portefeuille valu en valeur de march sur option ; contrepartie des capitaux propres chaque date dtablissement dun bilan.
des comptes de rgularisation et actifs divers de 7 % (+ 7,9 milliards Les actifs disponibles la vente progressent de 8,6 milliards deuros
deuros 116 milliards deuros au 31 dcembre 2016). entre le 31 dcembre 2015 et le 31 dcembre 2016, slevant (nets de
provisions) 267,6 milliards deuros.
Les provisions des actifs financiers disponibles la vente restent stables
CAISSE, BANQUES CENTRALES
(3,3 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 3,2 milliards deuros au
Les comptes de caisse et banques centrales slvent 160,4 milliards 31 dcembre 2015). Le Groupe dtermine les provisions pour dprciation
deuros au 31 dcembre 2016 en hausse de 19 % par rapport au des actifs disponibles la vente chaque date dtablissement dun
31 dcembre 2015 (134,5 milliards deuros). bilan. Les actifs financiers disponibles la vente prsentent une plus-
value latente de 18 milliards deuros au 31 dcembre 2016, contre
17,8 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Cette augmentation de
ACTIFS FINANCIERS ENREGISTRS 0,2 milliard deuros sexplique essentiellement par la variation des gains
EN VALEUR DE MARCH OU DE MODLE nets latents sur les titres revenu fixe.
PAR RSULTAT
Les actifs financiers enregistrs en valeur de march ou de modle par
PRTS ET CRANCES
rsultat sont constitus des oprations de ngoce, des instruments
financiers drivs et de certains actifs que le Groupe a choisi de valoriser, SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
sur option, en valeur de march ou de modle par rsultat ds la date de Les prts et crances sur les tablissements de crdit (nets de provision)
leur acquisition. Les actifs financiers du portefeuille de ngoce comportent slvent 47,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016, soit une hausse
notamment des titres, des prts et des oprations de pensions. Les actifs de 4 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2015, et sont rpartis
valoriss sur option en valeur de march ou de modle par rsultat entre les comptes vue, les prts consentis aux tablissements de crdit
comprennent en particulier les actifs financiers reprsentatifs des et les oprations de pension.
contrats en units de compte des activits dassurance et, dans une
Les comptes vue sont en baisse de 30 % pour un total de 6,5 milliards
moindre mesure, des actifs avec drivs incorpors pour lesquels le
deuros au 31 dcembre 2016 contre 9,3 milliards deuros au 31 dcembre
principe dextraction de ces drivs na pas t retenu.
2015. Les prts aux tablissements de crdit sont en hausse de 19 %
Ces actifs sont valus en valeur de march ou de modle chaque et slvent 37,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre
tablissement dun bilan. 31,8 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Les provisions pour
dprciation sont stables 0,2 milliard deuros.
PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. Ils sont prsents
en deux sous-catgories : obligations dtat et bons du Trsor, et autres
Les prts et crances sur la clientle sont rpartis entre les comptes
titres revenu fixe.
ordinaires dbiteurs, les prts consentis la clientle, les oprations de
pension et les oprations de location-financement. Les actifs financiers dtenus jusqu lchance slvent 6,1 milliards
deuros au 31 dcembre 2016 contre 7,8 milliards deuros au
Les prts et crances sur la clientle (nets de provisions) slvent
31 dcembre 2015. Cette baisse de 22 % sexplique principalement par
712,2 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 682,5 milliards
le remboursement de titres arrivs chance.
deuros au 31 dcembre 2015, en hausse de 4 %. Cette volution rsulte de
la hausse des prts consentis la clientle (+ 5 % 663,3 milliards deuros
au 31 dcembre 2016 contre 628,8 milliards deuros au 31 dcembre 2015) COMPTES DE RGULARISATION
alors que les comptes ordinaires dbiteurs sont en lgre baisse de -2 %
ET ACTIFS DIVERS
45,7 milliards deuros au 31 dcembre 2016. Les oprations de location-
financement slvent 28,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016, en Les comptes de rgularisation et actifs divers sont rpartis entre : dpts
lgre hausse par rapport au 31 dcembre 2015, et les oprations de de garantie verss et cautionnements constitus, comptes de rglement
pension slvent 1,7 milliard deuros au 31 dcembre 2016, en baisse de relatifs aux oprations sur titres, comptes dencaissement, part des
3,7 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2015. Les provisions pour rassureurs dans les provisions techniques, produits recevoir et charges
comptabilises davance, autres dbiteurs et actifs divers.
3
dprciation ont lgrement progress et slvent 27 milliards deuros
au 31 dcembre 2016, contre 26,2 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Les comptes de rgularisation et actifs divers slvent 116 milliards
deuros au 31 dcembre 2016 contre 108 milliards deuros au 31 dcembre
2015, en augmentation de 7 %. Cette volution est notamment lie aux
ACTIFS FINANCIERS DTENUS comptes de rglement relatifs aux oprations sur titres ainsi quaux
JUSQU LCHANCE dpts de garantie verss et cautionnements constitus, en hausse
Les actifs financiers dtenus jusqu lchance correspondent aux titres respectivement de 2,8 milliards deuros (+ 24 %) et 1,1 milliard deuros
revenu fixe ou dterminable et chance fixe, que le Groupe a lintention (+ 2 %). Lensemble des autres comptes de rgularisation actif augmente
et la capacit de dtenir jusqu leur chance. Ils sont comptabiliss au au global de 4 milliards deuros, soit + 13 %.
INTRTS MINORITAIRES
Les intrts minoritaires sont en hausse de 0,8 milliard deuros, 4,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 3,8 milliards deuros au 31 dcembre
2015. Cette volution sexplique principalement par les oprations de cession partielle (+ 0,5 milliard deuros).
Les capitaux propres consolids part du Groupe de BNP Paribas (avant Subordonns Dure Indtermine (TSSDI) de 0,6 milliard deuros,
distribution du dividende) slvent 100,7 milliards deuros au partiellement compenss par le dividende vers au titre du rsultat de
31 dcembre 2016 contre 96,3 milliards deuros au 31 dcembre 2015, lexercice 2015 pour - 2,9 milliards deuros et la baisse des rserves de
en hausse de 4,4 milliards deuros du fait principalement du rsultat rvaluation des actifs financiers disponibles la vente de - 0,7 milliard
de lexercice de 7,7 milliards deuros, de la variation des Titres Super deuros.
Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
Marge dintrts 22 376 22 553 -1%
Produits nets de commissions 7 202 7 615 -5%
3 Gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march par rsultat 6 189 6 054 2%
Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers
non valus en valeur de march 2 211 1 485 49 %
Produits et charges des autres activits 5 433 5 231 4%
PRODUIT NET BANCAIRE 43 411 42 938 1%
Lautre facteur principal ayant un effet sur la marge dintrts est Les gains nets sur les instruments financiers valus en valeur de march
lcart entre le taux demprunt et le taux de financement, qui est lui- ou de modle par rsultat ont augment de 2 %, passant de 6 054 millions
mme influenc par plusieurs facteurs. Ceux-ci comprennent les taux deuros en 2015 6 189 millions deuros en 2016. Les plus-values et
de financement des banques centrales (qui influencent aussi bien moins-values rsultant des flux dachats et de ventes et les rvaluations
le rendement des actifs porteurs dintrts que les taux pays sur dinstruments financiers, montaires ou drivs, doivent tre values
les sources de financement, mais pas ncessairement de manire dans leur ensemble afin de reflter correctement le rsultat des activits
linaire et simultane), la proportion des sources de financement que de march.
reprsentent les dpts non rmunrs des clients, les dcisions prises Lvolution des rsultats nets sur les instruments valus en valeur de
par le gouvernement daugmenter ou de rduire les taux de rmunration march ou de modle sur option est en partie imputable au risque metteur
des comptes dpargne rglements, lenvironnement concurrentiel, du Groupe BNP Paribas, pour un gain de 25 millions deuros en 2016,
les poids relatifs des diffrents produits porteurs dintrts du Groupe, contre un gain de 266 millions deuros en 2015. Les autres composantes du
dont les marges types diffrent du fait de diffrences denvironnement rsultat dgag sur les lments valoriss en valeur de march par rsultat
concurrentiel, et la stratgie de couverture de la Banque ainsi que le sur option se compensent partiellement avec les variations de valeur des
traitement comptable des oprations de couverture. instruments financiers drivs qui couvrent ces actifs.
En 2016, la marge dintrts baisse de 1 % par rapport 2015 et slve
22 376 millions deuros. Cette variation rsulte principalement dun recul
La variation rsiduelle des gains nets sur portefeuilles de transaction
valus en valeur de march ou de modle par rsultat procde en
3
des produits nets des portefeuilles dinstruments financiers en valeur de grande partie de la combinaison dune baisse des instruments financiers
march par rsultat (154 millions deuros en 2016 contre 754 millions de capital et dune hausse des gains nets sur instruments financiers de
deuros en 2015), ainsi que par la baisse des rsultats des oprations change.
avec la clientle (17 553 millions deuros en 2016 contre 17 706 millions
deuros en 2015) et des oprations interbancaires (- 233 millions deuros
en 2016 contre 63 millions deuros en 2015). A contrario, on constate GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS
une volution positive des produits nets des instruments de couverture
DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES
de rsultats futurs (+ 411 millions deuros par rapport 2015) et des
produits nets des instruments de couverture des portefeuilles couverts
ACTIFS FINANCIERS NON VALUS
en taux (+ 416 millions deuros par rapport 2015). En outre, les charges EN VALEUR DE MARCH
nettes relatives aux emprunts mis par le Groupe diminuent en passant Ce poste comprend les gains nets classs dans la catgorie des actifs
de -1 805 millions deuros en 2015 - 1 662 millions deuros en 2016. financiers disponibles la vente. Les variations de la valeur de march
(hors intrts chus) de ces actifs sont comptabilises initialement sous
la rubrique Variation dactifs et de passifs comptabiliss directement en
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS capitaux propres . Lors de la cession de ces actifs ou de lidentification
Les produits nets de commissions recouvrent les commissions sur les dune perte de valeur, ces gains ou pertes latents sont constats en
oprations sur le march interbancaire et le march montaire, les compte de rsultat sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
oprations avec la clientle, les oprations sur titres, les oprations financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
de change et darbitrage, les engagements sur titres, les instruments en valeur de march .
financiers terme et les services financiers. Les produits nets de Ce poste comprend galement les rsultats de cession des autres actifs
commissions diminuent de 5 % et passent de 7 615 millions deuros en financiers qui ne sont pas valus en valeur de march ou de modle.
2015 7 202 millions deuros en 2016.
Les gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs
financiers non valus en valeur de march ou de modle augmentent
GAINS NETS SUR INSTRUMENTS de 49 % soit 726 millions deuros, passant de 1 485 millions deuros en
FINANCIERS VALUS EN VALEUR 2015 2 211 millions deuros en 2016.
DE MARCH OU DE MODLE PAR RSULTAT Les gains nets comprennent, entre autres, une plus-value de cession des
titres Visa Europe pour 597 millions deuros.
Ce poste regroupe tous les lments de rsultat ( lexception des
produits et charges dintrts, qui apparaissent dans la rubrique Marge
dintrts , ainsi quil est dcrit ci-dessus) affrents aux instruments PRODUITS ET CHARGES
financiers grs au sein du portefeuille de ngoce et aux instruments
financiers que le Groupe a dsigns comme valuables en valeur de
DES AUTRES ACTIVITS
march ou de modle par rsultat conformment loption offerte par la Ce poste comprend, entre autres, les produits nets de lactivit dassurance,
norme IAS 39. Ceci recouvre les plus-values et moins-values de cessions, des immeubles de placement, des immobilisations en location simple
les plus-values et moins-values lies lvaluation la valeur de march et des activits de promotion immobilire. Les produits et charges des
ou de modle, ainsi que les dividendes des titres revenu variable. autres activits ont augment de 4 %, passant de 5 231 millions en 2015
5 433 millions deuros en 2016. Cette variation rsulte principalement
Le poste comprend galement les produits ou pertes rsultant de
dune hausse des produits nets des immobilisations en location simple
linefficacit des couvertures de valeur, des couvertures de rsultats futurs
de 127 millions deuros, ainsi que des produits nets des immeubles de
ou des couvertures des investissements nets en devises.
placement pour 36 millions deuros.
Les principales composantes des produits nets de lactivit dassurance Lvolution des produits nets de lactivit dassurance provient
sont : les primes acquises brutes, les variations des provisions techniques, principalement de la baisse de la charge de provisions techniques,
les charges des prestations des contrats et les variations de valeur passant de - 7 024 millions deuros en 2015 - 4 828 millions deuros
des actifs supports de contrats en units de compte. Les charges des en 2016, compense par la diminution des gains nets lis aux variations
prestations des contrats comprennent les charges lies aux rachats, de valeur des actifs supports de contrat en units de compte, qui
chances et sinistres sur les contrats dassurance, et la variation de passent de 2 143 millions deuros en 2015 979 millions deuros en
valeur des contrats financiers (notamment les contrats en units de 2016, ainsi que par la baisse des primes acquises brutes passant de
compte). Les intrts verss sur ces contrats sont comptabiliss dans la 23 633 millions deuros en 2015 22 599 millions deuros en 2016. Quant
rubrique Intrts et charges assimiles . aux charges des prestations des contrats, elles restent stables, passant
de - 14 763 millions deuros en 2015 - 14 738 millions deuros en 2016.
Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
Charges gnrales dexploitation (27 681) (27 600) n.s.
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations (1 697) (1 654) 3%
CHARGES GNRALES DEXPLOITATION ET DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
ET AUX PROVISIONS (29 378) (29 254) n.s.
Les charges gnrales dexploitation et les dotations aux amortissements et aux provisions sont en lgre hausse, passant de 29 254 millions deuros
en 2015 29 378 millions deuros en 2016.
Le rsultat brut dexploitation du Groupe progresse de 3 % 14 033 millions deuros en 2016 (contre 13 684 millions deuros en 2015) en raison
principalement de la hausse du produit net bancaire (1 %).
COT DU RISQUE
Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
Dotations nettes aux dprciations (3 304) (3 739) - 12 %
Rcuprations sur crances amorties 545 589 -7%
Crances irrcouvrables non couvertes par des dprciations (503) (647) - 22 %
DOTATIONS NETTES TOTALES AUX PROVISIONS (3 262) (3 797) - 14 %
Ce poste recouvre la charge des dprciations constitues au titre du Le cot du risque du Groupe slve 3 262 millions deuros, en baisse
risque de crdit inhrent lactivit dintermdiation du Groupe ainsi de 14 % par rapport 2015.
que des dprciations ventuellement constitues en cas de risque de
dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers drivs
ngocis de gr gr.
La baisse du cot du risque en 2016 par rapport 2015 sexplique qui slvent 292 millions deuros en 2016 (contre une dotation de
principalement par la contribution des activits Domestic Markets, dont 138 millions deuros en 2015).
les dotations nettes slvent 1 509 millions deuros en 2016 (contre Au 31 dcembre 2016, le montant total des prts et engagements
1 811 millions deuros en 2015, en baisse de 17 %, particulirement douteux nets de garanties, stable, slve 31,2 milliards deuros (contre
lie BNL banca commerciale dont les dotations nettes aux provisions 30,7 milliards deuros au 31 dcembre 2015) et les provisions atteignent
slvent 959 millions deuros (contre un montant de dotations nettes un total de 27,8 milliards deuros (contre 26,9 milliards deuros au
de 1 248 millions deuros en 2015), ainsi que du mtier Personal Finance 31 dcembre 2015). Le ratio de couverture est de 89 % au 31 dcembre
dont les dotations nettes aux provisions slvent 979 millions deuros 2016 contre 88 % au 31 dcembre 2015.
en 2016 (contre une dotation nette de 1 176 millions deuros en 2015).
Un expos plus dtaill des dotations nettes aux provisions par mtier
Ces baisses sont partiellement compenses par laugmentation des est disponible, dans la section relative aux Rsultats par ple/mtier .
dotations nettes aux provisions de lactivit de Corporate Banking,
Variation
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015 (2016/2015)
RSULTAT DEXPLOITATION 10 771 9 787 10 %
Quote-part du rsultat net des socits mises en quivalence 633 589 7%
Gains nets sur autres actifs immobiliss (12) 996 n.s.
Variation de valeur des carts dacquisition (182) (993) - 82 %
Impts sur les bnfices (3 095) (3 335) -7%
Intrts minoritaires (413) (350) 18 %
RSULTAT NET, PART DU GROUPE 7 702 6 694 15 %
INTRTS MINORITAIRES
Les intrts minoritaires ont augment de 63 millions deuros (413 millions deuros en 2016 contre 350 millions deuros en 2015).
PRODUITS ET SERVICES
De nouveaux produits et services sont rgulirement proposs aux clients de BNP Paribas. Des informations sont disponibles sur les sites internet du
Groupe, notamment travers des communiqus de presse accessibles via le site internet www.invest.bnpparibas.com.
Il ny a pas eu depuis le 28 octobre 2016, date de publication de la troisime actualisation du Document de rfrence 2015, dvnement significatif
susceptible dapparatre dans cette section.
3.6 Perspectives
Le plan de dveloppement 2017-2020 repose sur le modle intgr et Il sappuiera sur le succs des trs nombreuses initiatives dj engages
diversifi du Groupe avec ses trois piliers centrs sur les besoins des en termes de produits, dapplications et de plateformes digitales (comme
clients : Domestic Markets, International Financial Services (IFS) et par exemple Hello bank! et Wa! dans Domestic Markets, Cepteteb et
Corporate and Institutional Banking (CIB). BGZ Optima dans IFS, Centric et Cortex chez CIB), de Tech Labs
(comme LAtelier et Lchangeur) et dincubateurs (tels que lInternational
Capitalisant sur ce modle quilibr, qui a dmontr sa force, le plan
Hackathon et WAI).
vise construire la banque de demain en poursuivant le dveloppement
des mtiers et en mettant en uvre un programme ambitieux de Le Groupe prvoit dinvestir 3 milliards deuros entre 2017 et 2019 dans
3
transformation digitale, de nouvelle exprience clients et dconomies ce programme qui gnrera 3,4 milliards deuros dconomies sur la
de cots dans le respect dune politique stricte de responsabilit sociale mme priode et 2,7 milliards dconomies annuelles rcurrentes partir
et environnementale. de 2020 avec une contribution quilibre de tous les ples.
tabli sur la base dhypothses macroconomiques prudentes, le plan Cinq leviers seront ainsi mis en uvre dans tous les ples pour renouveler
tient compte des contraintes rglementaires anticipes dici 2020 qui lexprience des clients et construire une banque plus digitale et efficace :
continuent saccrotre dans le rfrentiel actuel de Ble 3 (introduction mise en place de nouveaux parcours pour les clients (nouveaux services
du Net Stable Funding Ratio (NSFR), exigence de TLAC au-del des et parcours digitaliss, enrichis, fluides et personnaliss) ; volution du
contraintes de capital). modle oprationnel en optimisant les processus, en simplifiant les
organisations et en dveloppant les plateformes mutualises ; adaptation
Dans ce contexte, les vents contraires resteront forts en dbut de priode
des systmes dinformation en intgrant notamment les nouvelles
avant de sattnuer en 2019-2020. En moyenne, lobjectif du Groupe est
technologies pour acclrer le digital et en favorisant les pratiques
une croissance du produit net bancaire suprieure ou gale 2,5 % par
agiles ; meilleure utilisation des donnes en les valorisant mieux au
an pour porter le ROE 10 % en 2020.
service du client et en renforant les capacits de stockage, de protection
Le Groupe vise une croissance moyenne du rsultat net de plus de et danalyse ; et enfin dveloppement de modes de travail plus digitaux,
6,5 % par an sur lensemble de la priode permettant, avec un taux collaboratifs et agiles.
de distribution de 50 %, de faire crotre le dividende de 9 % par an en
moyenne tout en assurant un CET1 de 12 %(1) en 2020.
Le plan de dveloppement 2017-2020 repose sur un programme ambitieux DES STRATGIES DE DVELOPPEMENT
de transformation dans tous les ples ainsi que sur des stratgies de DIFFRENCIES PAR PLE
dveloppement diffrencies entre Domestic Markets, IFS et CIB : Dans un environnement de taux dintrt qui ne samliorerait que trs
progressivement et face des nouvelles attentes des clients influences
par les usages digitaux, Domestic Markets renforcera la dynamique
UN PROGRAMME AMBITIEUX commerciale en proposant de nouvelles expriences clients, en
DANS TOUS LES PLES DE NOUVELLE amliorant lattractivit de loffre et en proposant de nouveaux services.
EXPRIENCE POUR LES CLIENTS, Le ple amliorera lefficacit oprationnelle en poursuivant activement
DE TRANSFORMATION DIGITALE ladaptation des rseaux dagences, en transformant le modle
ET DCONOMIES oprationnel et en acclrant la digitalisation. Dans un environnement
de risque qui devrait continuer tre favorable, il poursuivra sa politique
Le Groupe mettra en uvre dans tous les ples un programme de rduction du cot du risque en Italie. Domestic Markets(2) a ainsi
ambitieux de transformation visant la fois la mise en place dune pour objectif une croissance annuelle moyenne des revenus de plus
nouvelle exprience pour les clients, lacclration de la digitalisation de 0,5 % par an dici 2020, la rduction de 3 points de son coefficient
et lamlioration de lefficacit oprationnelle. dexploitation et une rentabilit sur fonds propres(3) de plus de 17,5 % en
2020 (+ 2 points par rapport 2016).
Moteur de croissance pour le Groupe, International Financial Services croissance des revenus. Le ple tendra 2020 lensemble des actions
renforcera ses positions en acclrant le dveloppement (nouvelles menes et acclrera la transformation oprationnelle et digitale. Il
offres, nouveaux partenaires, nouvelles gographies pour les mtiers renforcera les bases de clientle dentreprises et dinstitutionnels,
spcialiss), en consolidant les positions de leader des mtiers et en poursuivra le dveloppement des activits gnratrices de commissions
poursuivant la croissance de la banque de dtail hors zone euro. Le (conseil, cash management, Securities Services) et continuera tirer
ple poursuivra son adaptation aux contraintes venir (MIFiD 2, etc.) parti de ses positionnements rgionaux pour dvelopper les services
et amliorera lefficacit oprationnelle notamment au travers de internationaux. Il acclrera en outre le dveloppement de la clientle
lacclration de la transformation digitale et de la rationalisation des en Europe, notamment dans les pays dEurope du Nord (Allemagne, Pays-
processus. IFS(1) a ainsi pour objectif une croissance annuelle moyenne Bas), et dveloppera encore les collaborations avec les autres mtiers
des revenus de plus de 5 % par an dici 2020, une rduction de 5 points du Groupe. CIB a ainsi pour objectif une croissance annuelle moyenne
de son coefficient dexploitation et une rentabilit sur fonds propres(2) de des revenus de plus de 4,5 % par an dici 2020, une rduction de 8 points
plus de 20 % en 2020 (+ 2 points par rapport 2016). de son coefficient dexploitation et une rentabilit sur fonds propres(2) de
CIB capitalisera sur le bon dmarrage de son plan en 2016 dans toutes plus de 19 % en 2020 (+ 6 points par rapport 2016).
ses dimensions : optimisation des ressources, rduction des cots et
3
INFORMATIONS SUR LES TENDANCES
Les informations sur les tendances (Conditions macroconomiques et Lgislations et rglementations applicables aux institutions financires) sont
dcrites dans la partie relative aux Risques principaux et mergents de lanne du chapitre Risques et adquation des fonds propres.
Le Groupe a un bilan trs solide. Le ratio de liquidit ( Liquidity Coverage Ratio ) stablit 123 % au
31 dcembre 2016.
Le ratio common equity Tier 1 de Ble 3 plein(3) slve 11,5 % au
31 dcembre 2016, en hausse de 60 pb par rapport au 31 dcembre Les rserves de liquidit disponibles instantanment slvent
2015, du fait principalement de la mise en rserve du rsultat net de 305 milliards deuros (266 milliards deuros au 31 dcembre 2015) et
lanne aprs dividende. reprsentent une marge de manuvre de plus dun an par rapport aux
ressources de marchs.
Le ratio de levier de Ble 3 plein(4), calcul sur lensemble des fonds
propres Tier 1 , slve 4,4 % au 31 dcembre 2016 (+ 40 points de Lvolution de ces ratios illustre la solide gnration de capital du Groupe
base par rapport au 31 dcembre 2015). et sa capacit grer son bilan de faon discipline.
4.6 Notes annexes aux tats financiers tablis selon les normes comptables
IFRS adoptes par lUnion europenne 140
Note 1 Rsum des principes comptables appliqus par le Groupe 140
1.a Normes comptables 140
1.a.1 Normes comptables applicables 140
1.a.2 Principales nouvelles normes publies et non encore applicables 140
1.b Principes de consolidation 143
1.b.1 Primtre de consolidation 143
1.b.2 Mthodes de consolidation 143
1.b.3 Rgles de consolidation 144
1.b.4 Regroupements dentreprises et valuation des carts dacquisition 144
1.c Actifs et passifs financiers 145
1.c.1 Crdits 145
1.c.2 Contrats dpargne et de prt rglements 145
1.c.3 Titres 146
1.c.4 Oprations en devises 147
1.c.5 Dprciation et restructuration des actifs financiers 147
1.c.6 Reclassements dactifs financiers 148
1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre 149
1.c.8 Actions propres et drivs sur actions propres 149
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit de couverture 149
1.c.10 Dtermination de la valeur de march 150
1.c.11 Actifs et passifs financiers comptabiliss en valeur de march
par rsultat sur option 151
4 1.k
1.l
Impt courant et diffr
Tableau des flux de trsorerie
156
156
1.m Utilisation destimations dans la prparation des tats financiers 156
Note 2 Notes relatives au compte de rsultat de lexercice 2016 157
2.a Marge dintrts 157
2.b Commissions 158
2.c Gains nets sur instruments financiers valus en valeur de marche par rsultat 158
2.d Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente et autres actifs financiers non valus
en valeur de march 158
2.e Produits et charges des autres activits 159
2.f Autres charges gnrales dexploitation 159
2.g Cot du risque 160
2.h Cots relatifs laccord global avec les autorits des tats-Unis 161
2.i Impt sur les bnfices 162
Note 3 Informations sectorielles 162
Note 4 Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2016 165
4.a Actifs, passifs et instruments financiers drivs en valeur de march par rsultat 165
4.b Instruments financiers drivs usage de couverture 166
4.c Actifs financiers disponibles la vente 167
4.d Mesure de la valeur de march des instruments financiers 168
4.e Reclassification dinstruments financiers initialement comptabiliss en valeur de march
par rsultat des fins de transaction ou en actifs disponibles la vente 178
4.f Oprations interbancaires, crances et dettes sur tablissements de crdit 179
4.g Prts, crances et dettes sur la clientle 179
4.h Encours prsentant des impays et encours douteux 180
4.i Dettes reprsentes par un titre et dettes subordonnes 182
4.j Actifs financiers dtenus jusqu lchance 185
4.k Impts courants et diffrs 186
4.l Comptes de rgularisation, actifs et passifs divers 187
4.m Participations dans les socits mises en quivalence 188
4.n Immobilisations de placement et dexploitation 189
4.o carts dacquisition 190
4.7 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 232
Les tats financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont prsents au titre des deux exercices 2016 et 2015. Conformment larticle 20.1 de lannexe I
au rglement europen Prospectus (rglement EU 809/2004), il est prcis que lexercice 2014 est consultable dans le Document de rfrence dpos
auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 9 mars 2016 sous le numro D.16-0126.
Capital et rserves
Part du Groupe
Titres Super
Capital et Subordonns
rserves Dure Rserves non
En millions deuros lies Indtermine distribues Total
Situation au 31 dcembre 2014 26 971 6 589 49 807 83 367
Affectation du rsultat de lexercice 2014 (1 867) (1 867)
Augmentations de capital et missions 19 2 094 2 113
Rduction ou remboursement de capital (862) (29) (891)
Mouvements sur titres propres (93) 34 (56) (115)
Oprations rsultant de plans de paiement en actions 7 7
Rmunration des actions de prfrence
et des Titres Super Subordonns Dure Indtermine (TSSDI) (257) (257)
4 Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 7.d) (2) (2)
Mouvements de primtre affectant les intrts minoritaires (2) (2)
Oprations dacquisition de participation complmentaire
ou de cession partielle (note 7.d) (3) (3)
Variation des engagements de rachat de participation
aux actionnaires minoritaires 49 49
Autres variations (11) (11)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres 451 451
Rsultat net au 31 dcembre 2015 6 694 6 694
Situation au 31 dcembre 2015 26 897 7 855 54 781 89 533
Affectation du rsultat de lexercice 2015 (2 877) (2 877)
Augmentations de capital et missions 29 2 035 (5) 2 059
Rduction ou remboursement de capital (3) (1 437) 125 (1 315)
Mouvements sur titres propres 25 (23) 3 5
Oprations rsultant de plans de paiement en actions 1 1
Rmunration des actions de prfrence et des TSSDI (365) (365)
Oprations internes affectant les actionnaires minoritaires (note 7.d) 4 4
Mouvements de primtre affectant les intrts minoritaires -
Oprations dacquisition de participation complmentaire
ou de cession partielle (note 7.d) (32) (32)
Variation des engagements de rachat de participation aux actionnaires
minoritaires (2) (2)
Autres variations (7) (7)
Variations dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres (210) (210)
Rsultat net au 31 dcembre 2016 7 702 7 702
Situation au 31 dcembre 2016 26 948 8 430 59 118 94 496
Le Groupe na pas anticip lapplication des nouvelles normes, Les instruments de dette (prts, crances ou titres) seront classs au
amendements et interprtations adopts par lUnion europenne lorsque cot amorti, en valeur de march par capitaux propres (sous une rubrique
lapplication en 2016 est optionnelle. spcifique) ou en valeur de march par le rsultat :
Les informations relatives la nature et ltendue des risques affrents ils seront classs au cot amorti si le modle de gestion consiste
aux instruments financiers requises par IFRS 7 Instruments financiers : dtenir linstrument afin den collecter les flux de trsorerie
informations fournir et aux contrats dassurance requises par IFRS 4 contractuels et si les flux de trsorerie sont uniquement constitus
Contrats dassurance ainsi que les informations sur les fonds propres de paiements relatifs au principal et dintrts sur le principal ;
rglementaires prescrites par IAS 1 Prsentation des tats financiers ils seront classs en valeur de march par capitaux propres si le
sont prsentes au sein du chapitre 5 du document de rfrence. Ces modle de gestion est de dtenir linstrument afin de collecter les
informations qui font partie intgrante des notes annexes aux tats flux de trsorerie contractuels et de vendre les actifs et si les flux
financiers consolids du Groupe BNP Paribas sont couvertes par lopinion de trsorerie sont uniquement constitus de paiements relatifs au
des Commissaires aux comptes sur les tats financiers et sont identifies principal et dintrts sur le principal. Lors de la cession des titres,
dans le rapport de gestion par la mention audit . les gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en capitaux
propres seront constats en compte de rsultat ;
1.a.2 Principales nouvelles normes publies tous les instruments de dette qui ne sont pas ligibles un classement
et non encore applicables au cot amorti ou dans la catgorie valeur de march par capitaux
propres seront classs en valeur de march par le rsultat.
IFRS 9 Instruments financiers
Les instruments de dette ne pourront tre dsigns la valeur de march
La norme IFRS 9 Instruments Financiers publie par lIASB en par rsultat sur option que si lutilisation de cette option permet de
juillet 2014 remplacera la norme IAS 39 Instruments financiers : rduire une incohrence en rsultat.
comptabilisation et valuation relative au classement et lvaluation
des instruments financiers. Elle dfinit de nouveaux principes en matire Les investissements dans des instruments de capitaux propres de type
de classement et dvaluation des instruments financiers, de dprciation actions seront classs en instruments la valeur de march par rsultat,
pour risque de crdit des instruments de dette comptabiliss au cot ou, sur option, en instruments la valeur de march par capitaux propres
amorti ou la valeur de march par capitaux propres, des engagements (sous une rubrique spcifique). Dans ce dernier cas, lors de la cession
de financement et garanties financires donns, des crances de location des titres, les gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en
et actifs de contrats, ainsi quen matire de comptabilit de couverture capitaux propres ne seront pas recycls en rsultat. Seuls les dividendes
gnrale (ou microcouverture). seront comptabiliss en rsultat.
La norme IFRS 9, adopte par lUnion europenne le 22 novembre 2016, Concernant les passifs financiers, le seul changement introduit par IFRS 9
entrera en vigueur de manire obligatoire pour les exercices ouverts porte sur la comptabilisation des variations de valeur de march rsultant
compter du 1er janvier 2018. du risque de crdit propre des dettes dsignes en valeur de march par
(1) Le rfrentiel intgral des normes adoptes au sein de lUnion europenne peut tre consult sur le site internet de la Commission europenne ladresse suivante : http://ec.europa.
eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission
rsultat sur option, qui seront constater sous une rubrique spcifique Les actifs financiers pour lesquels une perte de crdit attendue 12 mois
des capitaux propres et non plus en rsultat. sera comptabilise seront considrs comme relevant de la strate de
niveau 1 . Les produits dintrts seront calculs selon la mthode
Les dispositions de la norme IAS 39 relatives la dcomptabilisation
du taux dintrt effectif appliqu la valeur comptable brute (avant
des actifs et passifs financiers sont reprises dans la norme IFRS 9 sans
dprciation) de lactif financier.
modification. Par ailleurs, la norme IFRS 9 prcise le traitement des
actifs modifis selon quils font lobjet dune dcomptabilisation ou non. Les actifs financiers ayant subi une augmentation significative du risque
de crdit depuis la comptabilisation initiale relveront de la strate
En sappuyant sur les modles de gestion existant aujourdhui, les
de niveau 2 . Les produits dintrts seront calculs selon la mthode
principales classifications attendues seraient les suivantes :
du taux dintrt effectif appliqu la valeur comptable brute (avant
lexception de ceux ne respectant pas le critre des caractristiques dprciation) de lactif financier.
contractuelles, les prts et crances sur les tablissements de crdit
Laugmentation significative du risque de crdit sapprciera sur une base
et sur la clientle et les oprations de prise en pension comptabilises
individuelle ou sur une base collective (en regroupant les instruments
en Prts et crances selon IAS 39 devraient tre ligibles au cot
financiers en fonction de caractristiques de risque de crdit communes)
amorti selon IFRS 9 ;
en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables
les Bons du trsor, les obligations dtat et les autres titres revenu et en comparant le risque de dfaillance sur linstrument financier la
fixe classs en Actifs financiers disponibles la vente selon IAS 39 date de clture avec le risque de dfaillance sur linstrument financier
devraient tre comptabiliss au cot amorti ou en valeur de march la date de la comptabilisation initiale.
par capitaux propres selon le modle de gestion, lexception de ceux
ne respectant pas le critre des caractristiques contractuelles ; Lapprciation de la dtrioration reposera sur la comparaison des
probabilits de dfaut/notations en date de comptabilisation initiale des
les actifs financiers classs en valeur de march par rsultat sous
instruments financiers avec celles existant en date de clture.
Le Groupe envisage de sappuyer sur les concepts et dispositifs existants Le projet relatif au modle de dprciation est sous la responsabilit
(notamment sur le dispositif blois) pour les expositions pour lesquelles conjointe des Directions Finance et Risques.
les exigences de fonds propres au titre du risque de crdit sont calcules Les travaux mens jusqu ce jour ont permis de dfinir la mthodologie
selon lapproche IRBA. Ce dispositif devra tre galement appliqu aux Groupe du nouveau modle de provisionnement (cf. supra). La dclinaison
portefeuilles pour lesquels les exigences de fonds propres au titre du oprationnelle du modle et son affinement sont en cours.
risque de crdit sont calcules selon lapproche standard. Par ailleurs,
le dispositif blois devra tre complt des dispositions spcifiques Limplmentation oprationnelle sappuie sur la convergence des filires
IFRS 9 et notamment la prise en compte des informations de nature de reporting Finance, Risque et Liquidit dont lobjectif est notamment
prospective. de garantir la qualit des donnes.
La mthodologie de calcul du montant des pertes attendues sappuiera IFRS 15 Produits des activits ordinaires tirs
sur 3 paramtres principaux : la probabilit de dfaut ( PD ), la perte des contrats avec les clients
en cas de dfaut ( LGD ) et le montant de lexposition en cas de La norme IFRS 15 Produits des activits ordinaires tirs des contrats
dfaut ( EAD ) tenant compte des profils damortissement. Les pertes avec les clients, publie en mai 2014, remplacera plusieurs normes et
attendues seront calcules comme le produit de la PD par la LGD et lEAD. interprtations relatives la comptabilisation des revenus (notamment
Comptabilit de couverture les normes IAS 18 Produits des activits ordinaires et IAS 11 Contrats
de construction). Les revenus rsultant des contrats de location, des
Sagissant de la comptabilit de couverture, le modle dIFRS 9 a
contrats dassurance ou des instruments financiers ne sont pas dans le
pour objectif de mieux reflter la gestion des risques, notamment en
primtre de cette norme.
largissant les instruments de couverture ligibles et en supprimant
certaines rgles juges trop prescriptives. Le Groupe pourra choisir, Adopte par lUnion europenne le 22 septembre 2016, la norme IFRS 15
lors de la premire application dIFRS 9, soit dappliquer les nouvelles entrera en vigueur de manire obligatoire pour les exercices ouverts
4 dispositions en termes de comptabilit de couverture, soit de maintenir compter du 1er janvier 2018.
les dispositions de comptabilit de couverture dIAS 39 jusqu lentre IFRS 15 dfinit un modle unique de reconnaissance des revenus
en vigueur de la future norme sur la macro-couverture. Quelle que soit sappuyant sur des principes dclins en cinq tapes. Ces cinq tapes
loption choisie pour la comptabilit de couverture, des informations permettent notamment didentifier les obligations de prestation distinctes
complmentaires en annexe seront requises sur la gestion des risques comprises dans les contrats et de leur allouer le prix de la transaction.
et les effets de la comptabilit de couverture sur les tats financiers. Les produits relatifs ces diffrentes obligations de prestation sont
Par ailleurs, la norme IFRS 9 ne traite pas explicitement de la couverture reconnus lorsque celles-ci sont satisfaites, cest--dire lorsque le
de valeur du risque de taux dun portefeuille dactifs ou passifs financiers. transfert du contrle du bien ou du service a t ralis.
Les dispositions prvues dans IAS 39 pour ces couvertures de portefeuille, Lanalyse de la norme et lidentification de ses effets potentiels sont
telles quadoptes par lUnion europenne, continueront de sappliquer. en cours. Les revenus du produit net bancaire entrant dans le champ
Sur la base des analyses ralises ce jour, le Groupe envisage de dapplication concernent notamment les commissions perues au titre
maintenir toutes les dispositions dIAS 39 pour la comptabilit de de prestations de services bancaires et assimils ( lexception de celles
couverture. relevant du taux dintrt effectif), les revenus de promotion immobilire
ainsi que les revenus de prestations de services connexes des contrats
Transition de location.
Le classement et lvaluation ainsi que le nouveau modle de dprciation La mise en uvre dIFRS 15 dans le Groupe sappuie sur une structure
dIFRS 9 sont applicables rtrospectivement en ajustant le bilan de projet pilote par la Direction Finance. La finalisation des travaux
douverture en date de premire application, sans obligation de retraiter danalyse, de documentation et didentification des effets potentiels
les exercices prsents en comparatif. interviendra en 2017. Les impacts attendus ne devraient pas tre
La norme IFRS 9 permet dappliquer de manire anticipe les dispositions significatifs.
relatives au risque de crdit propre des dettes dsignes en valeur de
march par rsultat sur option. Toutefois, le Groupe nenvisage pas cette IFRS 16 Locations
application anticipe. La norme IFRS 16 Locations publie en janvier 2016, remplacera la
norme IAS 17 Contrats de location et les interprtations relatives la
Mise en uvre de la norme IFRS 9 dans le Groupe
comptabilisation de tels contrats. La nouvelle dfinition des contrats de
La mise en uvre dIFRS 9 dans le Groupe sappuie sur une structure de location implique dune part, lidentification dun actif et dautre part, le
projets correspondant chacun des diffrents volets de la norme. Des contrle par le preneur du droit dutilisation de cet actif.
comits de pilotage runissant les responsables des Fonctions Risques
Du point de vue du bailleur, limpact attendu devrait tre limit, les
et Finance ont t mis en place, ainsi que des comits oprationnels
dispositions retenues restant pour lessentiel inchanges par rapport
ddis aux diffrentes problmatiques lies la mise en uvre de la
lactuelle norme IAS 17.
nouvelle norme.
Pour le preneur, la norme imposera la comptabilisation au bilan de tous
Le projet relatif au classement et lvaluation est pilot par la Direction
les contrats de location sous forme dun droit dutilisation sur lactif
Finance, avec une gouvernance ddie au projet.
lou, enregistr dans les immobilisations et au passif la comptabilisation
Les travaux relatifs lanalyse des modles de gestion et des dune dette financire au titre des loyers et des autres paiements
caractristiques contractuelles des actifs du Groupe sont en cours effectuer pendant la dure de la location. Le droit dutilisation sera amorti
de finalisation. En parallle, les dveloppements et adaptations linairement et la dette financire actuariellement sur la dure du contrat
informatiques ncessaires ont t poursuivis sur 2016 et seront finaliss de location. Cette norme induit donc un changement principalement pour
en 2017. les contrats qui selon IAS 17 rpondaient la dfinition de contrats de
location simple ou oprationnelle et ce titre ne donnaient pas lieu un pratique de lexercer, au moment o les dcisions relatives aux activits
enregistrement au bilan des actifs pris en location. essentielles de lentit doivent tre prises.
La norme IFRS 16 entrera en vigueur de manire obligatoire pour Lanalyse du contrle doit tre rexamine ds lors quun des critres
les exercices ouverts compter du 1er janvier 2019 et devra tre caractrisant le contrle est modifi.
pralablement adopte par lUnion europenne, pour application en Lorsque le Groupe est contractuellement dot du pouvoir de dcision, par
Europe. Lanalyse de la norme et lidentification de ses effets potentiels exemple lorsque le Groupe intervient en qualit de gestionnaire de fonds,
ont dbut suite sa publication. il convient de dterminer sil agit en tant quagent ou principal. En effet,
associ un certain niveau dexposition la variabilit des rendements,
ce pouvoir dcisionnel peut indiquer quil agit pour son propre compte
1.b PRINCIPES DE CONSOLIDATION et quil a donc le contrle sur ces entits.
Lorsque le Groupe poursuit une activit avec un ou plusieurs partenaires et
1.b.1 Primtre de consolidation que le contrle est partag en vertu dun accord contractuel qui ncessite
que les dcisions relatives aux activits pertinentes (celles qui affectent
Les comptes consolids de BNP Paribas regroupent les entreprises
significativement les rendements de lentit) soient prises lunanimit,
contrles, contrles conjointement, et sous influence notable hormis
le Groupe exerce un contrle conjoint sur lactivit. Lorsque lactivit
celles dont la consolidation prsente un caractre ngligeable pour
contrle conjointement est mene via une structure juridique distincte
ltablissement des comptes consolids du Groupe. Une entreprise
sur laquelle les partenaires ont un droit lactif net, cette coentreprise
est prsume prsenter un caractre ngligeable pour ltablissement
est comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence. Quand
des comptes consolids du Groupe ds lors que sa contribution
lactivit contrle conjointement nest pas opre via une structure
dans les comptes consolids reste en de des trois seuils suivants :
juridique distincte ou que les partenaires ont des droits sur les actifs et
15 millions deuros pour le produit net bancaire, 1 million deuros pour
le rsultat net avant impt, et 500 millions deuros pour le total du bilan.
des obligations relatives aux passifs de lactivit contrle conjointement,
le Groupe comptabilise ses actifs, ses passifs et les produits et charges
4
Sont galement consolides les entits portant leur actif des titres de
lui revenant selon les normes IFRS applicables.
participation de socits consolides.
Les entreprises sous influence notable, dites entreprises associes sont
Une filiale est consolide partir de la date laquelle le Groupe obtient
mises en quivalence. Linfluence notable est le pouvoir de participer aux
effectivement son contrle. Les entits temporairement contrles sont
dcisions de politique financire et oprationnelle dune entit, sans en
galement intgres dans les comptes consolids jusqu la date de leur
dtenir le contrle. Elle est prsume si le Groupe dtient, directement
cession.
ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entit.
Les participations infrieures ce seuil sont exclues du primtre de
1.b.2 Mthodes de consolidation consolidation, sauf si elles reprsentent un investissement stratgique,
Les entreprises contrles par le Groupe sont consolides par intgration et si le Groupe y exerce une influence notable effective. Tel est le cas des
globale. Le Groupe exerce le contrle sur une filiale lorsque ses relations socits dveloppes en partenariat avec dautres groupes dans lesquelles
avec lentit lexposent ou lui donnent droit des rendements variables le Groupe BNP Paribas participe aux dcisions stratgiques de lentreprise
et quil a la capacit dinfluer sur ces rendements du fait du pouvoir quil associe en tant reprsent dans les organes de direction, exerce une
exerce sur cette dernire. influence sur la gestion oprationnelle de lentreprise associe par la
mise disposition de systmes de gestion ou de personnel dirigeant, ou
Pour les entits rgies par des droits de vote, le Groupe contrle
apporte sa collaboration technique au dveloppement de cette entreprise.
gnralement lentit sil dtient, directement ou indirectement, la
majorit des droits de vote et sil nexiste pas dautres accords venant Les variations de capitaux propres des socits mises en quivalence
altrer le pouvoir de ces droits de vote. sont comptabilises lactif du bilan sous la rubrique Participations
dans les socits mises en quivalence et au passif du bilan sous la
Les entits structures sont dfinies comme des entits cres de
rubrique de capitaux propres approprie. Lcart dacquisition sur une
telle sorte quelles ne sont pas rgies par des droits de vote, comme
socit consolide par mise en quivalence figure galement sous la
lorsque ceux-ci sont limits des dcisions administratives alors que la
rubrique Participations dans les socits mises en quivalence .
gestion des activits pertinentes est rgie par des accords contractuels.
Elles prsentent souvent des caractristiques telles que des activits Ds lors quil existe un indicateur de perte de valeur, la valeur comptable
circonscrites, un objet prcis et bien dfini et des capitaux propres de la participation mise en quivalence (y compris lcart dacquisition)
insuffisants pour leur permettre de financer leurs activits sans recours est soumise un test de dprciation, en comparant sa valeur recouvrable
un soutien financier subordonn. (gale au montant le plus important entre la valeur dutilit et la valeur
de march nette des cots de cession) avec sa valeur comptable. Le cas
Pour ces entits, lanalyse du contrle considre les raisons ayant prsid
chant, une dprciation est comptabilise sous la rubrique Quote-
leur cration, les risques auxquels il a t prvu quelles seraient
part du rsultat net des socits mises en quivalence du compte de
exposes et dans quelle mesure le Groupe en absorbe la variabilit.
rsultat consolid et peut tre reprise ultrieurement.
Lvaluation du contrle tient compte de tous les faits et circonstances
permettant dapprcier la capacit pratique du Groupe prendre les Si la quote-part du Groupe dans les pertes dune entreprise mise en
dcisions susceptibles de faire varier significativement les rendements quivalence est gale ou suprieure ses intrts dans cette entreprise, le
qui lui reviennent mme si ces dcisions sont contingentes certaines Groupe cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes venir.
circonstances ou vnements futurs incertains. La participation est alors prsente pour une valeur nulle. Les pertes
supplmentaires de lentreprise mise en quivalence sont provisionnes
Lorsquil value sil a le pouvoir, le Groupe tient seulement compte des
uniquement lorsque le Groupe a une obligation lgale ou implicite de le
droits substantiels relatifs lentit, sa main ou dtenus par des tiers.
faire ou lorsquil a effectu des paiements pour le compte de lentreprise.
Pour tre substantiel, un droit doit donner son dtenteur la capacit
Les intrts minoritaires sont prsents sparment dans le rsultat En cas de liquidation ou de cession de tout ou partie dune participation
consolid, ainsi que dans le bilan consolid au sein des capitaux propres. dtenue dans une entreprise situe hors de la zone euro conduisant
La dtermination des intrts minoritaires tient compte le cas chant changer la nature de linvestissement (perte de contrle, perte dinfluence
des actions prfrentielles cumulatives en circulation mises par les notable ou perte de contrle conjoint sans conservation dune influence
filiales et classes comme des instruments de capitaux propres, ds lors notable), lcart de conversion cumul la date de liquidation ou de
quelles sont dtenues par des entreprises hors du Groupe. cession, dtermin selon la mthode par palier, est enregistr en rsultat.
Pour les fonds consolids par intgration globale, les parts dtenues par En cas de variation de pourcentage dintrts ne conduisant pas changer
des investisseurs tiers sont enregistres en dettes la valeur de march la nature de linvestissement, lcart de conversion est rallou entre
ds lors que les parts mises par ces fonds sont remboursables la la part du groupe et les intrts minoritaires si lentit est intgre
valeur de march au gr du dtenteur. globalement ; dans le cas dune entreprise mise en quivalence, il est
Lors de transactions aboutissant une perte de contrle, la quote-part enregistr en rsultat pour la fraction affrente la participation cde.
rsiduelle ventuellement conserve est rvalue sa valeur de march
par la contrepartie du rsultat. 1.b.4 Regroupements dentreprises
et valuation des carts dacquisition
Les rsultats de cession raliss sur les titres consolids sont enregistrs
au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets sur autres actifs Regroupement dentreprises
immobiliss .
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss selon la mthode
de lacquisition.
1.b.3 Rgles de consolidation
Selon cette mthode, les actifs identifiables acquis et les passifs repris
Les tats financiers consolids sont tablis en utilisant des mthodes de lentit acquise sont comptabiliss la valeur de march, ou son
4 comptables uniformes pour des transactions et autres vnements
semblables dans des circonstances similaires.
quivalent, dtermine la date dacquisition, lexception des actifs
non courants classs comme actifs dtenus en vue de la vente, qui sont
comptabiliss la valeur de march nette des cots de sortie.
limination des oprations rciproques
Les passifs ventuels de lentit acquise ne sont comptabiliss au bilan
Les soldes rciproques rsultant doprations ralises entre socits
consolid que dans la mesure o ils sont reprsentatifs dune obligation
consolides du Groupe ainsi que les oprations elles-mmes, y compris
actuelle la date de prise de contrle et o leur valeur de march peut
les produits, les charges et les dividendes, sont limins. Les profits et
tre estime de faon fiable.
les pertes raliss du fait de cessions dactifs lintrieur du Groupe
sont limins, sauf dans lhypothse o lactif cd est considr comme Le cot dacquisition est gal la valeur de march ou son quivalent,
durablement dprci. Les profits et pertes latents compris dans la valeur la date dchange des actifs remis, des passifs encourus ou assums
des actifs disponibles la vente sont conservs au niveau du Groupe. ou des instruments de capitaux propres mis pour obtenir le contrle
de la socit acquise. Les cots directement affrents lopration de
Conversion des comptes en devises trangres regroupement constituent une transaction spare du regroupement et
Les comptes consolids de BNP Paribas sont tablis en euros. sont enregistrs en rsultat.
La conversion des comptes des entits dont la monnaie fonctionnelle Les complments de prix ventuels sont intgrs ds la prise de
est diffrente de leuro est effectue par application de la mthode du contrle dans le cot dacquisition pour leur valeur de march la date
cours de clture. Selon cette mthode, tous les lments dactif et de dacquisition. Les variations ultrieures de valeur des complments de
passif, montaires ou non montaires, sont convertis au cours de change prix ventuels qualifis de passifs financiers sont enregistres en rsultat.
en vigueur la date de clture de lexercice. Les produits et les charges
Le Groupe dispose dun dlai de douze mois aprs la date dacquisition
sont convertis au cours moyen de la priode.
pour finaliser la comptabilisation du regroupement dentreprises
La mme mthode sapplique aux comptes des filiales du Groupe situes considr.
dans des pays dots dune conomie caractre hyperinflationniste,
Lcart dacquisition, ou survaleur, correspond la diffrence entre le
pralablement corrigs des effets de linflation au moyen dindices
cot dacquisition et la quote-part dintrt de lacqureur dans la valeur
refltant les variations gnrales des prix.
de march ou son quivalent des actifs et passifs identifiables la date
Les carts de conversion constats, tant sur les lments du bilan que dacquisition. cette date, cet cart est inscrit lactif de lacqureur
du rsultat, sont ports, pour la part revenant au Groupe dans ses sil est positif, et est comptabilis immdiatement en rsultat sil est
capitaux propres sous la rubrique carts de conversion et pour la ngatif. Les intrts minoritaires sont alors valus pour leur quote-part
part des tiers sous la rubrique Intrts minoritaires . Par application dans lactif net rvalu de lentit acquise. Cependant, le Groupe peut
de loption offerte par la norme IFRS 1, le Groupe a procd, par transfert galement choisir, pour chaque regroupement dentreprises, dvaluer
aux rserves consolides, la mise zro de lensemble des carts de les intrts minoritaires leur valeur de march, une fraction de lcart
conversion en part du Groupe et en Intrts minoritaires dans le bilan dacquisition ainsi dtermin leur tant alors affecte. Le Groupe na,
douverture du 1er janvier 2004. ce jour, jamais retenu cette option.
Les carts dacquisition sont enregistrs dans la monnaie fonctionnelle
de la socit acquise et sont convertis au cours de change en vigueur
la date de clture.
la date de prise de contrle dune entit, lventuelle quote-part 1.c ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
antrieurement dtenue dans cette dernire est rvalue sa valeur de
march en contrepartie du compte de rsultat. Lorsquun regroupement 1.c.1 Crdits
dentreprise a t ralis au moyen de plusieurs transactions dchange
(acquisition par tapes), lcart dacquisition est dtermin par rfrence La catgorie Prts et crances inclut les crdits consentis par le
la valeur de march la date de prise de contrle. Groupe, les participations du Groupe dans des crdits syndiqus, et
les crdits acquis non cots sur un march actif, lorsquils ne sont pas
Lapplication de la norme IFRS 3 rvise tant prospective, les
dtenus des fins de transaction. Les prts cots sur un march actif
regroupements dentreprises raliss avant le 1er janvier 2010 nont pas
sont inclus dans la catgorie Actifs financiers disponibles la vente
t retraits des effets des rvisions de la norme IFRS 3.
et valoriss conformment aux rgles sappliquant cette catgorie.
En application de lexception offerte par la norme IFRS 1, les regroupements
Les prts et crances sont comptabiliss initialement leur valeur de
dentreprises intervenus avant le 1er janvier 2004 et comptabiliss selon
march ou son quivalent, qui est, en rgle gnrale, le montant net
les rgles comptables franaises prvalant lpoque, navaient pas t
dcaiss lorigine, et comprend les cots dorigination directement
retraits selon les principes de la norme IFRS 3.
imputables lopration ainsi que certaines commissions perues
valuation des carts dacquisition (commissions de participation et dengagement, frais de dossier),
analyses comme un ajustement du rendement effectif du prt.
Le Groupe BNP Paribas procde rgulirement des tests de dprciation
des carts dacquisition. Les prts et crances sont valus ultrieurement au cot amorti, et les
intrts, ainsi que les cots de transaction et commissions inclus dans
Ensemble homogne de mtiers la valeur initiale des crdits concourent la formation du rsultat de
Le Groupe a rparti lensemble de ses activits en ensembles ces oprations sur la dure du crdit calcul selon la mthode du taux
homognes de mtiers (1). Cette rpartition, opre de manire cohrente
avec le mode dorganisation et de gestion des mtiers du Groupe, tient
dintrt effectif.
Les commissions perues sur des engagements de financement pralables
4
compte la fois du caractre indpendant des rsultats gnrs et du
la mise en place dun crdit sont diffres, puis intgres la valeur du
mode de gestion et de direction de ces ensembles. Cette rpartition est
crdit lors de son attribution.
rgulirement revue afin de tenir compte des vnements susceptibles
davoir une consquence sur la composition des ensembles homognes Les commissions perues sur des engagements de financement dont la
de mtiers (oprations dacquisition et de cession, rorganisation probabilit quils donnent lieu au tirage dun prt est faible, ou dont les
majeure, etc.). utilisations sont alatoires dans le temps et dans leur montant, sont
tales linairement sur la dure de lengagement.
Tests de dprciation dun ensemble homogne de mtiers
Des tests de dprciation consistant sassurer que les carts 1.c.2 Contrats dpargne et de prt
dacquisition affects chaque ensemble homogne de mtiers ne sont rglements
pas frapps dune dprciation durable sont effectus lorsquapparat
un risque de dprciation durable, et en tout tat de cause une fois par Les comptes pargne logement (CEL) et plans dpargne logement
an. La valeur comptable de lensemble homogne de mtiers est alors (PEL) sont des produits dpargne rglements par les pouvoirs publics,
compare sa valeur recouvrable. Dans le cas o la valeur recouvrable destins aux particuliers. Ils associent une phase dpargne et une phase
est infrieure la valeur comptable, il est procd une dprciation de crdit, indissociablement lies, la phase de crdit tant contingente
irrversible de lcart dacquisition gale la diffrence entre la valeur la phase dpargne.
comptable et la valeur recouvrable de lensemble homogne considr. Ces produits comportent deux types dengagements pour le Groupe qui
sest engag dune part rmunrer lpargne, pour une dure
Valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers
indtermine, un taux dintrt fix louverture du contrat par les
La valeur recouvrable dun ensemble homogne de mtiers est dfinie pouvoirs publics pour les PEL ou un taux refix chaque semestre en
comme la valeur la plus leve entre sa valeur de march nette des cots fonction dune formule dindexation fixe par la loi pour les CEL, et dautre
de cession et sa valeur dutilit. part prter au client, sil le demande, pour un montant fonction des
La valeur de march correspond au montant susceptible dtre obtenu droits acquis pendant la phase dpargne, un taux fix louverture du
de la cession de lensemble homogne de mtiers dans les conditions de contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour
march prvalant la date dvaluation. Les rfrences au march sont les contrats de CEL.
essentiellement constitues par les prix observs lors de transactions Les engagements futurs du Groupe relatifs chaque gnration les PEL
rcentes sur des entits comparables ou bien encore tablies par rapport de mme taux louverture formant une gnration, et les CEL formant,
des multiples boursiers de socits comparables cotes. pour leur ensemble, une gnration sont mesurs par actualisation des
La valeur dutilit repose sur une estimation des flux futurs dgags rsultats potentiels futurs associs aux encours en risque de la gnration
par lensemble homogne de mtiers tels quils rsultent des plans considre.
prvisionnels tablis chaque anne par les responsables des ensembles Les encours en risque sont estims sur la base dune analyse des
homognes et approuvs par la Direction Gnrale du Groupe, et des historiques des comportements clientle, et correspondent :
analyses dvolution long terme du positionnement relatif des activits
concernes sur leur march. Ces flux sont actualiss un taux refltant pour la phase crdit, aux encours statistiquement probables pour les
le niveau de rendement attendu par un investisseur sur le type dactivit crdits, ainsi quaux encours de crdit dj mis en place ;
et dans la zone gographique concerns.
(1) Le terme consacr aux ensembles homognes de mtiers par la norme IAS 36 est celui d Unit Gnratrice de Trsorerie .
pour la phase pargne, la diffrence entre les encours statistiquement Prts et crances
probables et les encours minimum attendus ; les encours minimum Les titres revenu fixe ou dterminable, qui ne sont pas cots sur
attendus tant assimilables des dpts terme certains. un march actif, autres que ceux pour lesquels le porteur peut ne
Les rsultats des priodes futures affrents la phase pargne sont pas recouvrer la quasi-totalit de son investissement initial pour des
estims par la diffrence entre le taux de replacement et le taux fixe de raisons autres que la dtrioration du crdit, sont classs en Prts et
rmunration de lpargne sur lencours en risque dpargne de la priode crances quand ils ne rpondent pas aux conditions de classement en
considre. Les rsultats des priodes futures affrents la phase crdit actifs financiers la valeur de march par rsultat. Ils sont comptabiliss
sont estims par la diffrence entre le taux de refinancement et le taux et valus comme prcis au paragraphe 1.c.1.
fixe de rmunration des crdits sur lencours en risque de crdit de la
Actifs financiers dtenus jusqu lchance
priode considre.
La catgorie des Actifs financiers dtenus jusqu lchance
Les taux de placement de lpargne et les taux de refinancement des
comprend les titres revenu fixe ou dterminable, chance fixe, que
crdits sont dduits de la courbe de taux de swap et des marges attendues
le Groupe a lintention et la capacit de dtenir jusqu leur chance.
sur des instruments financiers de nature et de maturits comparables.
Les oprations de couverture du risque de taux dintrt ventuellement
Les marges sont dtermines partir de celles observes sur les crdits
mises en place sur cette catgorie de titres ne sont pas ligibles la
lhabitat taux fixe pour la phase crdit, et de celles observes sur les
comptabilit de couverture dfinie par la norme IAS 39.
produits offerts la clientle particulire pour la phase dpargne. Pour
traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et leurs Les titres classs dans cette catgorie sont comptabiliss au cot amorti
consquences sur les comportements futurs modliss des clients et sur selon la mthode du taux dintrt effectif, qui intgre lamortissement
les encours en risque, les engagements sont estims par application de des primes et dcotes correspondant la diffrence entre la valeur
la mthode dite Monte-Carlo. dacquisition et la valeur de remboursement de ces titres ainsi que les
frais dacquisition des titres sils sont significatifs. Les revenus perus
4 Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements futurs sur
la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme gnration de
sur ces titres sont prsents sous la rubrique Intrts et produits
assimils du compte de rsultat.
contrats traduit une situation potentiellement dfavorable pour le Groupe,
une provision est constitue, sans compensation entre les gnrations, Actifs financiers disponibles la vente
et enregistre sous la rubrique Provisions pour risques et charges du La catgorie des Actifs financiers disponibles la vente comprend
bilan. Les variations de cette provision sont enregistres au compte de les titres revenu fixe ou revenu variable qui ne relvent pas des trois
rsultat en Produits et charges dintrt et assimils . catgories prcdentes.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
1.c.3 Titres
leur valeur de march, frais de transaction inclus lorsque ces derniers
Catgories de titres sont significatifs. En date darrt, ils sont valus leur valeur de
march, et les variations de celle-ci, hors revenus courus, prsentes
Les titres dtenus par le Groupe peuvent tre classs en quatre catgories.
sous une rubrique spcifique des capitaux propres. Lors de la cession
Actifs financiers la valeur de march par rsultat des titres, ces gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss en
capitaux propres sont constats en compte de rsultat sous la rubrique
La catgorie des Actifs financiers la valeur de march par rsultat
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente . Il
comprend, hormis les drivs :
en est de mme en cas de dprciation.
les actifs financiers faisant lobjet doprations de ngoce (oprations
Les revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif sur
dites de transaction) ;
les titres revenu fixe de cette catgorie sont prsents dans lagrgat
les actifs financiers que le Groupe a discrtionnairement choisi de Intrts et produits assimils du compte de rsultat. Les dividendes
comptabiliser et dvaluer la valeur de march par rsultat ds perus sur les titres revenu variable sont prsents dans lagrgat
lorigine, conformment loption offerte par la norme IAS 39 et dont Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
les conditions sont rappeles au paragraphe 1.c.11. lorsque le droit du Groupe les recevoir est tabli.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
leur valeur de march, les frais des transactions tant directement Oprations de pensions et prts/emprunts de titres
comptabiliss en compte de rsultat. En date darrt, ils sont valus Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension
leur valeur de march, et les variations de celle-ci, hors revenus courus restent comptabiliss au bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine.
des titres revenu fixe, sont prsentes, ainsi que les dividendes des Le passif correspondant est comptabilis sous la rubrique de Dettes
titres revenu variable et les plus et moins-values de cession ralises, approprie, lexception des oprations de pension inities par les
sous la rubrique Gains ou pertes nets sur les instruments financiers activits de ngoce du Groupe, pour lesquelles le passif correspondant est
la valeur de march par rsultat du compte de rsultat. comptabilis en Passifs financiers la valeur de march par rsultat .
Les revenus perus sur les titres revenu fixe classs dans cette catgorie Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne
sont prsents sous la rubrique Intrts et produits assimils du sont pas comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante
compte de rsultat. est comptabilise sous la rubrique Prts et Crances , lexception
des oprations de pension inities par les activits de ngoce du Groupe,
pour lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs
financiers la valeur de march par rsultat .
Les oprations de prts de titres ne donnent pas lieu la dcomptabilisation 1.c.5 Dprciation et restructuration
des titres prts et les oprations demprunts de titres ne donnent pas des actifs financiers
lieu la comptabilisation au bilan des titres emprunts. Dans le cas o
les titres emprunts sont ensuite cds par le Groupe, lobligation de Encours douteux
livrer les titres lchance de lemprunt est matrialise par un passif Sont considrs comme douteux les encours pour lesquels la Banque
financier prsent au bilan sous la rubrique Passifs financiers la valeur estime quil existe un risque de voir les dbiteurs dans limpossibilit
de march par rsultat . dhonorer tout ou partie de leurs engagements.
Date de comptabilisation des oprations sur titres Dprciations sur prts et crances et sur actifs
Les titres en valeur de march par rsultat ou classs en actifs financiers financiers dtenus jusqu lchance, provisions
dtenus jusqu lchance ou en actifs financiers disponibles la vente sur engagements de financement et de garantie
sont comptabiliss en date de ngociation. Des dprciations sont constitues sur les crdits et sur les actifs
financiers dtenus jusqu lchance ds lors quil existe une indication
Les oprations de cession temporaire de titres (quelles soient
objective de perte de valeur lie un vnement survenu postrieurement
comptabilises la valeur de march par rsultat, en prts et crances
la mise en place du prt ou lacquisition de lactif, que cet vnement
ou en dettes) ainsi que les ventes de titres emprunts sont comptabilises
affecte les flux de trsorerie futurs dans leur quantum ou leur chancier
initialement en date de rglement livraison. Pour les oprations de
et que ses consquences peuvent tre estimes de faon fiable. Lanalyse
prise en pension et de mise en pension de titres, un engagement de
de lexistence ventuelle dune dprciation est mene dabord au niveau
financement respectivement donn et reu est comptabilis entre
individuel puis au niveau dun portefeuille. Les provisions relatives aux
la date de ngociation et la date de rglement livraison lorsque ces
engagements de financement et de garantie donns par le Groupe suivent
oprations sont comptabilises respectivement en Prts et Crances
des principes analogues, en tenant compte pour les engagements de
et en Dettes . Lorsque les oprations de prise en pension et de mise
en pension de titres sont comptabilises respectivement en Actifs
financement de leur probabilit de tirage. 4
financiers la valeur de march par rsultat et en Passifs financiers Au niveau individuel, constitue notamment une indication objective de
la valeur de march par rsultat lengagement de mise en place perte de valeur toute donne observable affrente aux vnements
de la pension est comptabilis comme un instrument financier driv. suivants :
Ces oprations sont maintenues au bilan jusqu lextinction des droits lexistence dimpays depuis trois mois au moins ;
du Groupe recevoir les flux qui leur sont attachs ou jusqu ce que la connaissance ou lobservation de difficults financires significatives
le Groupe ait transfr substantiellement tous les risques et avantages de la contrepartie telles quil est possible de conclure lexistence dun
qui leur sont lis. risque avr, quun impay ait t ou non constat ;
les concessions consenties aux termes des crdits, qui ne lauraient
1.c.4 Oprations en devises pas t en labsence de difficults financires de lemprunteur (voir
Le mode denregistrement comptable et dvaluation du risque de change section Restructuration des actifs classs dans la catgorie Prts
inhrent aux actifs et aux passifs concourant aux oprations en devises et crances ).
faites par le Groupe dpend du caractre montaire ou non montaire La dprciation est mesure comme la diffrence entre la valeur
de ces actifs et de ces passifs. comptable avant dprciation et la valeur, actualise au taux dintrt
effectif dorigine de lactif, des composantes juges recouvrables
Actifs et passifs montaires(1) libells en devises (principal, intrts, garanties). Les modifications de valeur des actifs
Les actifs et passifs montaires libells en devises sont convertis dans la ainsi dprcis sont enregistres dans le compte de rsultat, dans la
monnaie fonctionnelle de lentit concerne du Groupe au cours de clture. rubrique Cot du risque . Toute rapprciation postrieure du fait
Les carts de change sont comptabiliss en rsultat, lexception des carts dune cause objective intervenue aprs la dprciation est constate par
de change relatifs des instruments financiers dsigns comme instruments le compte de rsultat, galement dans la rubrique Cot du risque .
de couverture de rsultats futurs ou de couverture dinvestissement net en compter de la dprciation de lactif, la rubrique Intrts et produits
devises qui sont, dans ce cas, comptabiliss en capitaux propres. assimils du compte de rsultat enregistre la rmunration thorique
de la valeur nette comptable de lactif calcule au taux dintrt effectif
Actifs non montaires libells en devises
dorigine utilis pour actualiser les flux jugs recouvrables.
Les actifs non montaires peuvent tre comptabiliss au cot historique
La dprciation dun prt ou dune crance est le plus souvent enregistre
ou la valeur de march. Les actifs non montaires libells en devises
dans un compte de provision distinct venant rduire la valeur dorigine de
sont dans le premier cas valus au cours de change du jour de la
la crance enregistre lactif. Les provisions affrentes un instrument
transaction et dans le second valus au cours de change prvalant
financier enregistr hors-bilan, un engagement de financement ou de
la date de clture.
garantie, ou faisant lobjet dun litige, sont inscrites au passif. Une crance
Les carts de change relatifs aux actifs non montaires libells en devises dprcie est enregistre pour tout ou partie en pertes et sa provision
et comptabiliss la valeur de march (titres revenu variable) sont reprise due concurrence de la perte lorsque toutes les voies de recours
constats en rsultat lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs offertes la banque ont t puises pour recouvrer les constituants
financiers la valeur de march par rsultat et en capitaux propres de la crance ainsi que les garanties ou lorsquelle a fait lobjet dun
lorsque lactif est class dans la rubrique Actifs financiers disponibles abandon total ou partiel.
la vente , moins que lactif financier ne soit dsign comme lment
couvert au titre du risque de change dans une relation de couverture de
valeur, les carts de change tant alors comptabiliss en rsultat.
(1) Les actifs et passifs montaires correspondent aux actifs et aux passifs devant tre reus ou pays pour un montant en numraire dtermin ou dterminable.
Les contreparties non dprcies individuellement font lobjet dune La dprciation dun titre revenu variable est enregistre au sein du
analyse du risque par portefeuilles homognes, qui sappuie sur le produit net bancaire sous la rubrique Gains ou pertes nets sur actifs
systme de notation interne du Groupe fond sur des donnes historiques, financiers disponibles la vente et ne peut tre reprise en compte
ajustes si ncessaire pour tenir compte des circonstances prvalant de rsultat, le cas chant, qu la date de cession du titre. En outre,
la date de larrt. Cette analyse permet didentifier les groupes de toute baisse ultrieure de la valeur de march constitue une dprciation
contreparties qui, compte tenu dvnements survenus depuis la mise reconnue en rsultat.
en place des crdits, ont atteint collectivement une probabilit de dfaut Une dprciation constitue sur un titre revenu fixe est enregistre au
maturit qui fournit une indication objective de perte de valeur sur sein de la rubrique Cot du risque et peut tre reprise en compte de
lensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse tre ce rsultat lorsque la valeur de march du titre sest apprcie du fait dune
stade alloue individuellement aux diffrentes contreparties composant cause objective intervenue postrieurement la dernire dprciation.
le portefeuille. Cette analyse fournit galement une estimation des pertes
affrentes aux portefeuilles concerns en tenant compte de lvolution Restructuration des actifs classs
du cycle conomique sur la priode analyse. Les modifications de valeur dans la catgorie Prts et crances
de la dprciation de portefeuille sont enregistres dans le compte de Une restructuration pour cause de difficults financires de lemprunteur
rsultat, dans la rubrique Cot du risque . dun actif class dans la catgorie Prts et crances se dfinit comme
Lexercice du jugement expriment des mtiers ou de la Direction des une modification des termes et conditions de la transaction initiale que
Risques peut conduire le Groupe constater des provisions collectives le Groupe nenvisage que pour des raisons conomiques ou juridiques
additionnelles au titre dun secteur conomique ou dune zone lies aux difficults financires de lemprunteur, et telle quil en rsulte
gographique affects par des vnements conomiques exceptionnels ; une moindre obligation du client, mesure en valeur actuelle, lgard
tel peut tre le cas lorsque les consquences de ces vnements nont pu du Groupe par rapport aux termes et conditions de la transaction avant
tre mesures avec la prcision ncessaire pour ajuster les paramtres restructuration.
4 servant dterminer la provision collective sur les portefeuilles Au moment de la restructuration, lactif restructur fait lobjet dune
homognes non spcifiquement dprcis. dcote pour amener sa valeur comptable au montant actualis au taux
dintrt effectif dorigine de lactif des nouveaux flux futurs attendus.
Dprciation des actifs financiers disponibles
la vente La modification la baisse de valeur de lactif est enregistre dans le
Les Actifs financiers disponibles la vente , essentiellement composs compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
de titres, sont dprcis individuellement par contrepartie du compte de Lorsque la restructuration consiste en un change partiel ou total contre
rsultat lorsquexiste une indication objective de dprciation rsultant dautres actifs substantiellement diffrents, elle se traduit par lextinction
dun ou plusieurs vnements intervenus depuis lacquisition. de la crance (cf. note 1.c.14) et par la comptabilisation des actifs remis
Sagissant des titres revenu variable cots sur un march actif, le en change, valus leur valeur de march la date de lchange.
dispositif de contrle permet didentifier les participations susceptibles Lcart de valeur constat lors de cet change est enregistr dans le
dtre dprcies durablement au moyen des deux critres suivants : la compte de rsultat, dans la rubrique Cot du risque .
baisse significative du cours en de de la valeur dacquisition ou la dure
sur laquelle une moins-value latente est observe, afin de procder une 1.c.6 Reclassements dactifs financiers
analyse qualitative complmentaire individuelle. Celle-ci peut conduire
Les reclassements dactifs financiers possibles sont les suivants :
la constitution dune dprciation, alors dtermine sur la base du
cours cot. de la catgorie Actifs financiers la valeur de march par rsultat ,
pour un actif financier non driv qui nest plus dtenu en vue dtre
Au-del des critres didentification, le Groupe a dfini trois critres de
vendu dans un avenir proche :
dprciation, lun fond sur la baisse significative du cours du titre en
considrant comme significative une baisse du cours suprieure 50 % vers la catgorie Prts et crances ds lors quil rpond cette
de la valeur dacquisition, un autre fond sur lobservation dune moins- dfinition la date du reclassement et que le Groupe a lintention
value latente sur deux annes conscutives, et le dernier associant une et la capacit de le dtenir dans un avenir prvisible ou jusqu
moins-value latente dau moins 30 % une dure dobservation dun an, son chance,
en moyenne. La dure de deux ans est considre par le Groupe comme vers les autres catgories ds lors que des circonstances
la priode ncessaire pour quune baisse modre du cours au-dessous exceptionnelles le justifient et pour autant que les actifs transfrs
du prix de revient puisse tre considre comme ntant pas seulement respectent les conditions applicables au portefeuille daccueil ;
leffet de la volatilit alatoire inhrente aux marchs boursiers ni de de la catgorie Actifs financiers disponibles la vente :
la variation cyclique sur une priode de plusieurs annes affectant ces
vers la catgorie Prts et crances selon les mmes conditions
marchs mais un phnomne durable justifiant une dprciation.
que celles dfinies ci-dessus pour les Actifs financiers la valeur
Une mthode similaire est applique pour les titres revenu variable non de march par rsultat ,
cots sur un march actif. La dprciation ventuelle est alors dtermine vers la catgorie Actifs financiers dtenus jusqu lchance ,
sur la base de la valeur de modle. pour les actifs prsentant une chance ou Actifs financiers au
Pour les titres revenu fixe, les critres de dprciation sont les mmes cot pour les actifs revenu variable non cots.
que ceux sappliquant aux dprciations des prts et crances au niveau Les reclassements seffectuent la valeur de march ou de modle de
individuel. Pour les titres cots sur un march actif, la dprciation est linstrument financier la date du reclassement. Les drivs incorpors
dtermine sur la base du cours cot, pour les autres sur la base de la aux actifs financiers transfrs sont, le cas chant, comptabiliss de
valeur de modle. manire spare et les variations de valeur portes en rsultat.
Postrieurement au reclassement, les actifs sont comptabiliss selon Les drivs sur actions propres, sont considrs, selon leur mode de
les dispositions applicables au portefeuille daccueil, le prix de transfert dnouement :
la date du reclassement constituant le cot initial de lactif pour la
soit comme des instruments de capitaux propres si le dnouement se
dtermination des dprciations ventuelles.
fait par livraison physique dun nombre fixe dactions propres contre un
Dans le cas de reclassement de la catgorie Actifs financiers disponibles montant fixe de trsorerie ou un autre actif financier ; ces instruments
la vente vers une autre catgorie, les profits ou pertes antrieurement drivs ne sont dans ce cas pas rvalus ;
constats en capitaux propres sont amortis par le rsultat sur la dure soit comme des drivs si le dnouement se fait en numraire ou
de vie rsiduelle de linstrument en utilisant la mthode du taux dintrt au choix par la livraison physique dactions propres ou la remise de
effectif. numraire. Les variations de valeur de ces instruments sont dans ce
Les rvisions la hausse des flux estims recouvrables seront cas enregistres en rsultat.
comptabilises en tant quajustement du taux dintrt effectif compter En outre, si le contrat contient une obligation, mme si celle-ci nest
de la date de changement destimation. Les rvisions la baisse se quventuelle, de rachat par la banque de ses propres actions, une dette
traduiront par un ajustement de la valeur comptable de lactif financier. est comptabilise pour sa valeur prsente par la contrepartie des capitaux
propres.
1.c.7 Dettes mises reprsentes par un titre
Les instruments financiers mis par le Groupe sont qualifis dinstruments
1.c.9 Instruments drivs et comptabilit
de dettes sil existe une obligation contractuelle pour la socit du
de couverture
Groupe mettrice de ces instruments de dlivrer du numraire ou un Tous les instruments drivs sont comptabiliss au bilan en date de
actif financier au dtenteur des titres. Il en est de mme dans les cas o le ngociation pour leur prix de transaction. En date darrt, ils sont
Groupe peut tre contraint changer des actifs ou des passifs financiers
avec une autre entit des conditions potentiellement dfavorables, ou
rvalus leur valeur de march.
4
de livrer un nombre variable de ses propres actions. Drivs dtenus des fins de transaction
Les dettes mises reprsentes par un titre sont enregistres lorigine Les drivs dtenus des fins de transaction sont comptabiliss au bilan
leur valeur dmission comprenant les frais de transaction, puis sont dans le poste Actifs et passifs financiers la valeur de march par
values leur cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif. rsultat . Ils sont comptabiliss en actifs financiers lorsque la valeur
de march est positive, en passifs financiers lorsquelle est ngative.
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont Les gains et pertes raliss et latents sont comptabiliss au compte de
considres comme des instruments hybrides comprenant la fois une rsultat en Gains et pertes nets sur instruments financiers la valeur
composante dette et une composante capitaux propres, dtermines lors de march par rsultat .
de la comptabilisation initiale de lopration.
Drivs et comptabilit de couverture
1.c.8 Actions propres et drivs Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont dsigns
sur actions propres en fonction de lobjectif poursuivi.
Le terme actions propres dsigne les actions de la socit consolidante La couverture de valeur est notamment utilise pour couvrir le risque de
BNP Paribas SA et de ses filiales consolides par intgration globale. taux dintrt des actifs et passifs taux fixe, tant pour des instruments
Les cots externes directement attribuables une mission dactions financiers identifis (titres, missions, prts, emprunts) que pour des
nouvelles, sont dduits des capitaux propres nets de tout impt y affrent. portefeuilles dinstruments financiers (dpts vue et crdits taux
fixe notamment).
Les actions propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction
des capitaux propres consolids quel que soit lobjectif de leur dtention La couverture de rsultats futurs est notamment utilise pour couvrir le
et les rsultats affrents sont limins du compte de rsultat consolid. risque de taux dintrt des actifs et passifs taux rvisable, y compris
leur renouvellement, et le risque de change des revenus futurs hautement
Les actions mises par les filiales du Groupe contrles de manire
probables en devises.
exclusive tant assimiles aux actions mises par la socit consolidante,
lorsque le Groupe rachte les titres mis par ces filiales, la diffrence Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe tablit une
entre le prix dacquisition et la quote-part dactif net rachete est documentation formalise : dsignation de linstrument ou de la portion
enregistre dans les rserves consolides, part du Groupe. De mme dinstrument ou de risque couvert, stratgie et nature du risque couvert,
la valeur de la dette, ainsi que ses variations, reprsentative doptions dsignation de linstrument de couverture, modalits dvaluation de
de vente consenties, le cas chant, aux actionnaires minoritaires de lefficacit de la relation de couverture.
ces filiales, est impute sur les intrts minoritaires et, dfaut, sur les Conformment cette documentation, le Groupe value, lors de sa mise
rserves consolides, part du Groupe. Tant que ces options ne sont pas en place et au minimum trimestriellement, lefficacit rtrospective
exerces, les rsultats lis aux intrts minoritaires sont affects aux et prospective des relations de couverture mises en place. Les tests
intrts minoritaires au compte de rsultat consolid. Lincidence dune defficacit rtrospectifs ont pour but de sassurer que le rapport entre
baisse du pourcentage dintrt du Groupe dans une filiale consolide par les variations effectives de valeur ou de rsultat des drivs de couverture
intgration globale, est traite comptablement comme un mouvement et celles des instruments couverts se situe entre 80 % et 125 %. Les
des capitaux propres. tests prospectifs ont pour but de sassurer que les variations de valeur
ou de rsultat des drivs attendues sur la dure de vie rsiduelle de
la couverture compensent de manire adquate celles des instruments
couverts. Concernant les transactions hautement probables, leur En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci
caractre sapprcie notamment au travers de lexistence dhistoriques ne satisfait plus aux tests defficacit, les montants cumuls inscrits en
sur des transactions similaires. capitaux propres au titre de la rvaluation du driv de couverture sont
maintenus en capitaux propres jusqu ce que la transaction couverte
En application de la norme IAS 39 adopte par lUnion europenne
affecte elle-mme le rsultat ou lorsquil est dtermin quelle ne se
(excluant certaines dispositions concernant la comptabilit de couverture
ralisera pas. Ces montants sont alors transfrs en rsultat.
dun portefeuille), des relations de couverture de valeur du risque de taux
dintrt sur base de portefeuille dactifs ou de passifs sont utilises. En cas de disparition de llment couvert, les montants cumuls inscrits
Dans ce cadre : en capitaux propres sont immdiatement constats en rsultat.
le risque dsign comme tant couvert est le risque de taux dintrt Quelle que soit la stratgie de couverture retenue, linefficacit de la
associ la composante de taux interbancaire inclus dans le taux couverture est comptabilise au compte de rsultat en Gains et pertes
des oprations commerciales de crdits la clientle, dpargne et nets sur instruments financiers la valeur de march par rsultat .
de dpts vue ; Les couvertures des investissements nets en devises raliss dans des
les instruments rputs couverts correspondent, pour chaque bande filiales et succursales sont comptabilises de la mme faon que les
de maturit, une fraction de la position constitutive des impasses couvertures de rsultats futurs. Les instruments de couverture peuvent
associes aux sous-jacents couverts ; tre des drivs de change ou tout instrument financier non driv.
les instruments de couverture sont uniquement des swaps de taux
Drivs incorpors
simples ;
Les drivs incorpors des instruments financiers composs sont extraits
lefficacit des couvertures est assure prospectivement par le fait
de la valeur de linstrument qui les recle et comptabiliss sparment
que tous les drivs doivent avoir la date de leur mise en place
en tant quinstrument driv lorsque linstrument compos nest pas
pour effet de rduire le risque de taux dintrt du portefeuille de
4 sous-jacents couverts. Rtrospectivement, ces couvertures doivent
comptabilis dans le poste Actifs et passifs financiers la valeur de
march par rsultat et lorsque les caractristiques conomiques et les
tre dqualifies lorsque les sous-jacents qui leur sont spcifiquement
risques de linstrument driv incorpor ne sont pas troitement lis
associs sur chaque bande de maturit deviennent insuffisants (du fait
ceux du contrat hte.
des remboursements anticips des prts ou des retraits des dpts).
Les principes de comptabilisation des drivs et des instruments couverts
1.c.10 Dtermination de la valeur de march
dpendent de la stratgie de couverture.
La valeur de march correspond au prix qui serait reu pour la vente dun
Dans le cas dune relation de couverture de valeur, les drivs sont
actif ou pay pour le transfert dun passif lors dune transaction conclue
rvalus au bilan leur valeur de march par contrepartie du compte de
des conditions normales entre des participants de march, sur le march
rsultat dans le poste Gains et pertes nets sur instruments financiers
principal ou sur le march le plus avantageux, la date dvaluation.
la valeur de march par rsultat , symtriquement la rvaluation des
instruments couverts pour le risque considr. Au bilan, la rvaluation Le Groupe dtermine la valeur de march des instruments financiers, soit
de la composante couverte est comptabilise soit conformment la en utilisant des prix obtenus directement partir de donnes externes,
classification de linstrument couvert dans le cas dune relation de soit en utilisant des techniques de valorisation. Ces techniques de
couverture dactifs ou de passifs identifis, soit dans le poste cart valorisation sont principalement des approches par le march ou par
de rvaluation des portefeuilles couverts en taux dans le cas dune le rsultat, regroupant des modles communment admis (mthode
relation de couverture de portefeuille. dactualisation des cash flows futurs, modle de Black & Scholes,
techniques dinterpolation). Elles maximisent lutilisation de donnes
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci
observables et minimisent celle de donnes non observables. Ces
ne satisfait plus aux tests defficacit, les drivs de couverture sont
techniques sont calibres pour reflter les conditions actuelles du
transfrs en portefeuille de transaction et comptabiliss selon les
march. Des ajustements de valorisation sont appliqus si ncessaire,
principes applicables cette catgorie. Dans le cas dinstruments de
lorsque des facteurs tels que les risques de modle, de liquidit et de
taux dintrt identifis initialement couverts, le montant de rvaluation
crdit ne sont pas pris en compte dans les techniques de valorisation ou
inscrit au bilan sur ces instruments est amorti au taux dintrt effectif
dans les paramtres utiliss, mais sont cependant pris en considration
sur sa dure de vie rsiduelle. Dans le cas de portefeuilles dinstruments
par les participants de march lors de la dtermination de la valeur de
de taux dintrt initialement couverts en taux, cet ajustement est amorti
march.
linairement sur la priode restant courir par rapport la dure
initiale de la couverture. Si les lments couverts ne figurent plus au La valeur de march doit tre dtermine pour chaque actif financier ou
bilan, du fait notamment de remboursements anticips, ce montant est passif financier pris individuellement, mais elle peut tre value sur la
immdiatement port au compte de rsultat. base de portefeuille ds lors que certaines conditions sont remplies. Ainsi,
le Groupe applique cette exception lorsquun groupe dactifs financiers
Dans le cas dune relation de couverture de rsultats futurs, les drivs
et de passifs financiers et dautres contrats entrant dans le champ
sont rvalus au bilan en valeur de march en contrepartie dune ligne
dapplication de la norme sur les instruments financiers est gr sur
spcifique des capitaux propres Gains et pertes latents ou diffrs .
la base de son exposition nette des risques similaires, de march ou
Les montants inscrits en capitaux propres pendant la dure de vie de
de crdit, qui se compensent, conformment une stratgie interne de
la couverture sont transfrs en rsultat sous la rubrique Produits et
gestion des risques dment documente.
charges dintrts au fur et mesure que les lments de rsultat
de linstrument couvert affectent le rsultat. Les instruments couverts
restent comptabiliss conformment aux rgles spcifiques leur
catgorie comptable.
Les actifs et passifs valus ou prsents la valeur de march sont Le taux dintrt effectif est le taux dactualisation qui assure lidentit
rpartis selon la hirarchie suivante : entre la valeur actualise des flux de trsorerie futurs sur la dure de
vie de linstrument financier, ou selon le cas sur une dure de vie plus
Niveau 1 : les valeurs de march sont dtermines en utilisant
courte, et le montant inscrit au bilan. Le calcul de ce taux tient compte des
directement les prix cots sur des marchs actifs, pour des actifs ou
commissions reues ou payes et faisant par nature partie intgrante du
des passifs identiques. Les caractristiques dun march actif incluent
taux effectif du contrat, des cots de transaction et des primes et dcotes.
lexistence dun volume et dune frquence suffisants de transactions
ainsi quune disponibilit continue des prix ; Le Groupe enregistre en rsultat les produits et charges de commissions
Niveau 2 : les valeurs de march sont dtermines avec des techniques sur prestations de services en fonction de la nature des prestations
de valorisation dont les paramtres significatifs sont observables sur auxquelles elles se rapportent. Les commissions considres comme un
les marchs, directement ou indirectement. Ces techniques sont complment dintrt font partie intgrante du taux dintrt effectif et
rgulirement calibres et les paramtres corrobors par des donnes sont comptabilises au compte de rsultat en Produits et charges
provenant de marchs actifs ; dintrt et assimils . Les commissions rmunrant lexcution dun
acte important sont comptabilises au compte de rsultat, intgralement
Niveau 3 : les valeurs de march sont dtermines avec des techniques
lors de lexcution de cet acte, sous la rubrique Commissions , ainsi
de valorisation dont les paramtres significatifs utiliss sont non
que les commissions rmunrant un service continu qui sont prises en
observables ou ne peuvent tre corrobors par des donnes de march,
compte sur la dure de la prestation rendue.
par exemple en raison de labsence de liquidit de linstrument ou
dun risque de modle significatif. Un paramtre non observable Les commissions perues au titre des engagements de garantie
est une donne pour laquelle aucune information de march nest financire sont rputes reprsenter la valeur de march initiale de
disponible. Il provient donc dhypothses internes sur les donnes qui lengagement. Le passif en rsultant est ultrieurement amorti sur la
seraient utilises par les autres participants de march. Lvaluation de dure de lengagement, en produits de commissions au sein du Produit
labsence de liquidit ou lidentification dun risque de modle suppose
lexercice du jugement.
Net Bancaire.
4
Le classement dun actif ou dun passif dans la hirarchie dpend du 1.c.13 Cot du risque
niveau du paramtre le plus significatif au regard de la valeur de march Le cot du risque comprend au titre du risque de crdit les dotations
de linstrument. et reprises de provisions pour dprciation des titres revenu fixe et
Pour les instruments financiers prsents dans le Niveau 3 de la des prts et crances sur la clientle et les tablissements de crdit,
hirarchie, une diffrence peut apparatre entre le prix de transaction les dotations et reprises relatives aux engagements de financement
et la valeur de march. Cette marge ( Day one Profit ) est diffre et et de garantie donns, les pertes sur crances irrcouvrables et les
tale en rsultat sur la dure dinobservabilit anticipe des paramtres rcuprations sur crances amorties. Sont galement comptabilises
de valorisation. Lorsque les paramtres non observables lorigine le en cot du risque les dprciations ventuellement constitues en cas
deviennent ou lorsque la valorisation peut tre justifie par comparaison de risque de dfaillance avr de contreparties dinstruments financiers
avec celle de transactions rcentes et similaires opres sur un march ngocis de gr gr ainsi que les charges lies aux fraudes et aux litiges
actif, la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilise inhrents lactivit de financement.
en rsultat.
1.c.14 Dcomptabilisation dactifs
1.c.11 Actifs et passifs financiers ou de passifs financiers
comptabiliss en valeur de march Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun actif financier lorsque les
par rsultat sur option droits contractuels aux flux de trsorerie de lactif expirent ou lorsque le
Les actifs et passifs financiers peuvent tre dsigns en valeur de march Groupe a transfr les droits contractuels recevoir les flux de trsorerie
par rsultat dans les cas suivants : de lactif financier et la quasi-totalit des risques et des avantages lis
la proprit de cet actif. Si lensemble de ces conditions nest pas runi,
lorsquil sagit dinstruments financiers composs comportant un ou
le Groupe maintient lactif son bilan et enregistre un passif reprsentant
plusieurs drivs incorpors qui autrement seraient extraire et
les obligations nes loccasion du transfert de lactif.
comptabiliser sparment ;
lorsque lutilisation de cette option permet dliminer ou de Le Groupe dcomptabilise tout ou partie dun passif financier lorsque tout
rduire significativement une incohrence dans lvaluation et la ou partie de ce passif est teint.
comptabilisation des actifs et passifs qui autrement rsulterait de leur
classement dans des catgories comptables distinctes ; 1.c.15 Compensation des actifs
lorsque le groupe dactifs et/ou de passifs financiers est gr et valu
et passifs financiers
sur la base de leur valeur de march, conformment une stratgie Un actif financier et un passif financier sont compenss et un solde net
de gestion et dinvestissement dment documente. est prsent au bilan si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement
excutoire de compenser les montants comptabiliss et sil a lintention
1.c.12 Revenus et charges relatifs aux actifs soit de rgler le montant net soit de raliser lactif et de rgler le passif
et passifs financiers simultanment.
Les revenus et les charges relatifs aux instruments financiers valus Les oprations de pensions livres et de drivs traites avec des
au cot amorti et aux actifs revenu fixe classs en Actifs financiers chambres de compensation dont les principes de fonctionnement
disponibles la vente sont comptabiliss au compte de rsultat en rpondent aux deux critres requis par la norme font lobjet dune
utilisant la mthode du taux dintrt effectif. compensation au bilan.
1.d NORMES COMPTABLES PROPRES la date de clture, un test de suffisance du passif est ralis : le niveau
AUX ACTIVITS DASSURANCE des provisions techniques (net des frais dacquisition restant taler)
est compar la valeur moyenne, issue de calculs stochastiques, des flux
Les principes comptables et les rgles dvaluation propres aux actifs et futurs de trsorerie. Lajustement ventuel des provisions techniques est
passifs gnrs par les contrats dassurance et les contrats financiers constat en rsultat de la priode.
avec une clause de participation caractre discrtionnaire mis par les
socits dassurance consolides sont tablis conformment la norme La rserve de capitalisation dote dans les comptes sociaux des socits
IFRS 4 et maintenus dans les comptes consolids du Groupe. dassurance-vie franaises du fait de la vente de valeurs mobilires
amortissables, avec pour objet de diffrer une partie des plus-values
Les autres actifs dtenus et passifs mis par les socits dassurance nettes dgages afin de maintenir le rendement actuariel du portefeuille
suivent les rgles communes tous les actifs et passifs du Groupe et constitu en reprsentation des engagements lgard des assurs, est
sont prsents dans les postes de mme nature du bilan et du compte reclasse en provision pour participation aux bnfices diffre passive
de rsultat consolids. dans les comptes consolids du Groupe pour autant que son utilisation
apparaisse fortement probable.
1.d.1 Actifs
La provision pour participation aux bnfices diffrs comprend galement
Les actifs financiers et les immobilisations suivent les modes de les montants rsultant de lapplication de la comptabilit reflet ,
comptabilisation dcrits par ailleurs, lexception des parts de SCI, correspondant la quote-part des assurs, principalement des filiales
supports de contrats en units de compte, qui sont valorises en date dassurance-vie en France, dans les plus et moins-values latentes sur les
darrt leur valeur de march ou leur quivalent, les variations de actifs, lorsque la rmunration des contrats est lie leur rendement.
celle-ci tant comptabilises au compte de rsultat. Cette quote-part est une moyenne issue de calculs stochastiques sur les
Les actifs financiers et les immobilisations reprsentant les provisions plus et moins-values latentes attribues aux assurs dans le cadre des
4 techniques affrentes aux contrats en units de compte sont ainsi
prsents respectivement en Instruments financiers en valeur de
scnarios tudis.
En cas dexistence dune moins-value latente nette sur les actifs entrant
march par rsultat et en immeubles de placement , et sont valus dans le champ dapplication de la comptabilit reflet , il est constat
en date darrt la valeur de ralisation des supports de rfrence. une participation diffre active pour le montant dont limputation sur des
participations aux bnfices futures des assurs est fortement probable.
1.d.2 Passifs Lapprciation de la recouvrabilit de cette participation diffre active
est effectue de manire prospective, en tenant compte des participations
Les engagements vis--vis des souscripteurs et des bnficiaires des aux bnfices diffres passives comptabilises par ailleurs, des plus-
contrats figurent dans le poste Provisions techniques des socits values sur actifs financiers non constates dans les comptes du fait des
dassurance , et regroupent les passifs des contrats dassurance soumis options retenues pour leur comptabilisation (actifs financiers dtenus
un ala dassurance significatif (mortalit, invalidit) et des contrats jusqu lchance et placements immobiliers valus au cot) et de la
financiers comportant une clause discrtionnaire de participation aux capacit et de lintention de lentreprise de dtenir les placements en
bnfices, auxquels sapplique la norme IFRS 4. La clause de participation moins-value latente. La participation aux bnfices diffre active est
discrtionnaire octroie aux souscripteurs des contrats dassurance-vie le comptabilise de manire symtrique celle des actifs correspondants
droit de recevoir, en plus de la rmunration garantie, une quote-part et prsente lactif du bilan dans le poste Comptes de rgularisation
des rsultats financiers raliss. et actifs divers .
Les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de la norme
IAS 39, sont comptabiliss dans le poste Dettes envers la clientle . 1.d.3 Compte de rsultat
Les passifs des contrats en units de compte sont valus par rfrence Les produits et les charges comptabiliss au titre des contrats dassurance
la valeur de march des actifs servant de support ces contrats la mis par le Groupe sont prsents au compte de rsultat sous les
date darrt. rubriques Produits des autres activits et Charges des autres
Les garanties proposes en assurance-vie couvrent principalement le activits .
risque dcs (assurance temporaire, rentes viagres, remboursement Les autres produits et charges sont prsents sous les rubriques qui leur
demprunts ou garanties plancher des contrats en units de compte) sont relatives. Ainsi, les variations de la provision pour participation aux
et en assurance des emprunteurs, linvalidit, lincapacit de travail bnfices sont prsentes dans les mmes agrgats que les rsultats sur
et la vacance demploi. La matrise de ces risques est obtenue grce les actifs qui les gnrent.
lutilisation de tables de mortalit adaptes (tables certifies pour
les rentiers), la slection mdicale plus ou moins pousse selon les
garanties octroyes, la bonne connaissance statistique des populations
assures ainsi quaux programmes de rassurance. 1.e IMMOBILISATIONS
En assurance-vie, les provisions techniques sont principalement Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les
constitues des provisions mathmatiques qui correspondent au immobilisations corporelles et incorporelles dexploitation ainsi que les
minimum aux valeurs de rachat des contrats. immeubles de placement.
En assurance non-vie, les provisions techniques sont constitues Les immobilisations dexploitation sont utilises des fins de production
des provisions pour primes non acquises (fractions de primes mises de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres
correspondant aux exercices futurs) et pour sinistres payer incluant quimmobiliers, donns en location simple.
les frais de gestion des sinistres.
Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus pour En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de
en retirer des loyers et valoriser le capital investi. rsultat. La dprciation est reprise en cas de modification de lestimation
de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dprciation.
Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
Les dprciations sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux
des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et
lorsque la mise en service des immobilisations est prcde dune longue
incorporelles du compte de rsultat.
priode de construction ou dadaptation.
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations dexploitation
Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils remplissent les critres
sont enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Gains nets
dimmobilisation, sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
sur autres actifs immobiliss .
qui inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement
affectables au projet. Les plus ou moins-values de cession des immeubles de placement sont
enregistres au compte de rsultat sous la rubrique Produits des autres
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur
activits ou Charges des autres activits .
cot diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles de
valeur, lexception des parts de SCI, supports de contrats dassurance
en units de compte, qui sont valorises en date darrt leur valeur de
march ou son quivalent, les variations de celle-ci tant comptabilises 1.f CONTRATS DE LOCATION
au compte de rsultat.
Les diffrentes socits du Groupe peuvent tre le preneur ou le bailleur
Le montant amortissable dune immobilisation est dtermin aprs de contrats de location.
dduction de sa valeur rsiduelle. Seuls les biens donns en location
simple sont rputs avoir une valeur rsiduelle, la dure dutilit des
1.f.1 La socit du Groupe est le bailleur
immobilisations dexploitation tant gnralement gale la dure de
vie conomique attendue du bien.
du contrat de location 4
Les contrats de location consentis par le Groupe sont analyss en contrats
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire sur la
de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location
dure dutilit attendue du bien pour lentreprise. Les dotations aux
simple.
amortissements sont comptabilises sous la rubrique Dotations aux
amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et Contrats de location-financement
incorporelles du compte de rsultat.
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre au preneur
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments lessentiel des risques et avantages de lactif. Il sanalyse comme un
pouvant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des financement accord au preneur pour lachat dun bien.
utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmente le
un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et
cas chant de la valeur rsiduelle, est enregistre comme une crance.
chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui lui
Le revenu net de lopration pour le bailleur ou le loueur correspond au
est propre. Lapproche par composants a t retenue pour les immeubles
montant dintrts du prt et est enregistr au compte de rsultat sous
dexploitation et de placement.
la rubrique Intrts et produits assimils . Les loyers perus sont
Les dures damortissement retenues pour les immeubles de bureaux rpartis sur la dure du contrat de location-financement en les imputant
sont de 80 et 60 ans pour le gros uvre des immeubles de prestige et les en amortissement du capital et en intrts de faon ce que le revenu
autres immeubles respectivement, 30 ans pour les faades, 20 ans pour net reprsente un taux de rentabilit constant sur lencours rsiduel. Le
les installations gnrales et techniques et 10 ans pour les agencements. taux dintrt utilis est le taux dintrt implicite du contrat.
Les logiciels sont amortis, selon leur nature, sur des dures nexcdant Les provisions constates sur ces crances, quil sagisse de provisions
pas 8 ans pour les dveloppements dinfrastructure et 3 ans ou 5 ans individuelles ou de provisions de portefeuille, suivent les mmes rgles
pour les dveloppements essentiellement lis la production de services que celles dcrites pour les prts et crances.
rendus la clientle.
Contrats de location simple
Les cots de maintenance des logiciels sont enregistrs en charges au
compte de rsultat lorsquils sont encourus. En revanche, les dpenses qui Est un contrat de location simple, un contrat par lequel lessentiel des
participent lamlioration des fonctionnalits du logiciel ou contribuent risques et avantages de lactif mis en location nest pas transfr au
en allonger la dure de vie sont portes en augmentation du cot preneur.
dacquisition ou de confection initial. Le bien est comptabilis lactif du bailleur en immobilisations et amorti
Les immobilisations amortissables font lobjet dun test de dprciation linairement sur sa dure dutilit. Lamortissement du bien seffectue
lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte de valeur sont hors valeur rsiduelle tandis que les loyers sont comptabiliss en rsultat
identifis. Les immobilisations non amortissables font lobjet dun test de pour leur totalit de manire linaire sur la dure du contrat de location.
dprciation au moins une fois par an sur le modle de celui effectu pour Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrs au
les survaleurs affectes aux ensembles homognes de mtiers. compte de rsultat sur les lignes Produits des autres activits et
Charges des autres activits .
Sil existe un tel indice de dprciation, la nouvelle valeur recouvrable
de lactif est compare la valeur nette comptable de limmobilisation.
Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la contrepartie
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques figure en capitaux propres, est calcule sur la base de la valeur globale du
et financires. plan, dtermine la date dattribution par le Conseil dadministration.
Le passif net comptabilis au titre des rgimes postrieurs lemploi En labsence de march pour ces instruments, des modles financiers
est la diffrence entre la valeur actualise de lobligation au titre des de valorisation prenant en compte le cas chant les conditions de
prestations dfinies et la valeur de march des actifs du rgime (sils performance relative de laction BNP Paribas sont utiliss. La charge
existent). totale du plan est dtermine en multipliant la valeur unitaire de
loption ou de laction gratuite attribue par le nombre estim doptions
La valeur actualise de lobligation au titre des prestations dfinies
ou dactions gratuites acquises en fin de priode dacquisition des droits
est dtermine en utilisant les hypothses actuarielles retenues par
compte tenu des conditions de prsence des bnficiaires.
lentreprise et en appliquant la mthode des units de crdit projetes.
Cette mthode dvaluation tient compte dun certain nombre de Seules les hypothses relatives au dpart des bnficiaires et aux
paramtres propres chaque pays ou entit du Groupe tels que des conditions de performance qui ne sont pas lies la valeur du titre
hypothses dmographiques, de dparts anticips, daugmentations des BNP Paribas font lobjet dune restimation au cours de la priode
salaires et de taux dactualisation et dinflation. dacquisition des droits et donnent lieu un rajustement de la charge.
Lorsque le montant des actifs de couverture excde la valeur de Rmunrations variables diffres verses
lengagement, un actif est comptabilis sil est reprsentatif dun avantage en espces indexes sur le cours de laction
conomique futur pour le Groupe prenant la forme dune conomie de
Ces rmunrations sont comptabilises dans les charges des exercices au
cotisations futures ou dun remboursement attendu dune partie des
cours desquels le salari rend les services correspondants.
montants verss au rgime.
Lorsque le paiement base dactions des rmunrations variables
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre des
rgimes prestations dfinies est reprsentative des droits acquis
diffres est explicitement soumis une condition dacquisition lie la
prsence, les services sont prsums reus sur la priode dacquisition et
4
pendant la priode par chaque salari correspondant au cot des services
la charge de rmunration correspondante est inscrite, prorata temporis
rendus, des intrts nets lis lactualisation du passif (de lactif) net
sur cette priode, en frais de personnel en contrepartie dune dette. La
au titre des prestations dfinies, des cots des services passs rsultant
charge est rvise pour tenir compte de la non-ralisation des conditions
des ventuelles modifications ou rductions de rgimes, ainsi que des
de prsence ou de performance, et de la variation de valeur du titre
consquences des liquidations ventuelles de rgimes.
BNP Paribas.
Les lments de rvaluation du passif (de lactif) net au titre des
En labsence de condition de prsence, la charge est constate, sans
prestations dfinies sont comptabiliss directement en capitaux propres
talement, par contrepartie dune dette qui est ensuite restime
sans jamais affecter le rsultat. Ils comprennent les carts actuariels, le
chaque clture en fonction des ventuelles conditions de performance et
rendement des actifs du rgime et la variation de leffet du plafonnement
de la variation de valeur du titre BNP Paribas, et ce jusqu son rglement.
ventuel de lactif ( lexclusion des montants pris en compte dans le
calcul des intrts nets sur le passif ou lactif net au titre des prestations Offre de souscription ou dachat dactions
dfinies). propose aux salaris dans le cadre
du Plan dpargne Entreprise
Les souscriptions ou achats dactions proposes aux salaris avec une
dcote par rapport au prix moyen de march sur une priode donne
1.i PAIEMENTS BASE DACTIONS
dans le cadre du Plan dEpargne Entreprise ne comportent pas de priode
Les paiements base dactions sont constitus par les paiements fonds dacquisition des droits mais sont greves dune interdiction lgale de
sur des actions mises par le Groupe quils soient dnous par la remise cder les actions pendant une priode de 5 ans dont il est tenu compte
dactions ou par un versement de numraire dont le montant dpend de dans la valorisation, en diminution de lavantage accord aux salaris. Cet
lvolution de la valeur des actions. avantage est donc mesur comme la diffrence, la date dannonce du
La norme IFRS 2 prescrit de comptabiliser une charge reprsentative des plan aux salaris, entre la valeur de march de laction acquise en tenant
paiements base dactions octroys postrieurement au 7 novembre 2002 compte de la condition dincessibilit et le prix dacquisition pay par le
; le montant de cette charge correspondant la valeur de la rmunration salari, rapport au nombre dactions effectivement acquises.
base dactions accorde au salari. Le cot dincessibilit pendant 5 ans des actions acquises est quivalent
BNP Paribas accorde ses salaris des plans doptions de souscription celui dune stratgie consistant dune part vendre terme les titres
dactions, des rmunrations diffres verses en actions de lentreprise souscrits lors de laugmentation de capital rserve aux salaris et
ou en espces indexes sur la valeur de laction, et leur offre la possibilit acheter dautre part au comptant sur le march un nombre quivalent
de souscrire des actions de lentreprise mises cet effet avec une dcote dactions BNP Paribas en les finanant par un prt rembours lissue
lie une priode dincessibilit des actions souscrites. des 5 annes par le produit de la vente terme. Le taux de lemprunt
est celui qui serait consenti, un acteur du march sollicitant un prt
Plans dattribution doptions de souscription personnel ordinaire non affect remboursable dans 5 ans et prsentant
dactions (stock-options) et dactions gratuites un profil de risque moyen. La valorisation du prix de vente terme de
La charge affrente aux plans attribus est tale sur la priode laction est dtermine sur la base de paramtres de march.
dacquisition des droits, dans la mesure o lobtention de lavantage est
soumise une condition de prsence.
de la pertinence de la qualification de certaines couvertures de rsultat de la dtermination des provisions destines couvrir les risques de
par des instruments financiers drivs et de la mesure de lefficacit pertes et charges.
des stratgies de couverture ; Il en est de mme au titre des hypothses retenues pour apprcier la
de lestimation de la valeur rsiduelle des actifs faisant lobjet sensibilit de chaque type de risque de march ainsi que la sensibilit
doprations de location-financement ou de location simple et plus des valorisations aux paramtres non observables.
gnralement des actifs amortis dduction faite de leur valeur
rsiduelle estime ;
2.a MARGE DINTRTS valeur de march par rsultat est comptabilise sous la rubrique Gains
ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat .
Le Groupe BNP Paribas prsente sous les rubriques Intrts et produits
assimils et Intrts et charges assimiles la rmunration Les produits et charges dintrts sur les drivs de couverture de
dtermine selon la mthode du taux dintrt effectif (intrts, valeur de march sont prsents avec les revenus des lments dont ils
commissions et frais) des instruments financiers valus au cot amorti, contribuent la couverture des risques. De mme, les produits et charges
ainsi que la rmunration des instruments financiers en valeur de march dintrts sur les drivs de couverture conomique des oprations
qui ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv. La variation
de valeur calcule hors intrts courus sur ces instruments financiers en
dsignes en valeur de march par rsultat sont rattachs aux rubriques
qui enregistrent les intrts de ces oprations.
4
Exercice 2016 Exercice 2015
En millions deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Oprations avec la clientle 24 635 (7 082) 17 553 25 204 (7 498) 17 706
Comptes et prts/emprunts 23 412 (6 969) 16 443 23 998 (7 438) 16 560
Oprations de pensions 29 (58) (29) 38 (11) 27
Oprations de location-financement 1 194 (55) 1 139 1 168 (49) 1 119
Oprations interbancaires 1 483 (1 716) (233) 1 368 (1 305) 63
Comptes et prts/emprunts 1 459 (1 548) (89) 1 310 (1 165) 145
Oprations de pensions 24 (168) (144) 58 (140) (82)
Emprunts mis par le Groupe (1 662) (1 662) (1 805) (1 805)
Instruments de couverture de rsultats futurs 3 893 (2 567) 1 326 4 249 (3 334) 915
Instruments de couverture des portefeuilles couverts
en taux 3 468 (3 356) 112 3 105 (3 409) (304)
Portefeuille dinstruments financiers en valeur
de march par rsultat 2 289 (2 135) 154 2 231 (1 477) 754
Portefeuille de titres revenu fixe 858 858 1 406 1 406
Prts/emprunts 57 (418) (361) 187 (348) (161)
Oprations de pensions 1 374 (1 513) (139) 638 (778) (140)
Dettes reprsentes par un titre (204) (204) (351) (351)
Actifs disponibles la vente 4 789 4 789 4 840 4 840
Actifs dtenus jusqu chance 337 337 384 384
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTRTS
OU ASSIMILS 40 894 (18 518) 22 376 41 381 (18 828) 22 553
Le total des produits dintrts sur les crances ayant fait lobjet dune dprciation individuelle slve 600 millions deuros pour lexercice 2016
contre 546 millions deuros pour lexercice 2015.
Les gains nets des portefeuilles de transaction comprennent, pour un montant ngligeable au titre des exercices 2016 et 2015, linefficacit lie aux
couvertures de rsultats futurs.
2.d GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES LA VENTE ET AUTRES ACTIFS
FINANCIERS NON VALUS EN VALEUR DE MARCH
Les rsultats latents, prcdemment ports dans la rubrique Variations Lapplication des critres de dprciation automatiques et danalyse
dactifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres et qualitative a conduit une charge de premire dprciation des titres
inscrits en rsultat, reprsentent un gain net aprs effet de la provision revenu variable, qui se rpartit de la manire suivante :
pour participation aux excdents de lassurance de 1 373 millions deuros
106 millions deuros lis la baisse de valeur suprieure 50 % par
au cours de lexercice 2016, contre un gain net de 635 millions deuros
rapport la valeur dacquisition (40 millions deuros en 2015) ;
au cours de lexercice 2015.
45 millions deuros lis lobservation dune moins-value latente sur
deux annes conscutives (39 millions deuros en 2015) ;
aucune dprciation lie lobservation dune moins-value latente
dau moins 30 % en moyenne sur un an (9 millions deuros en 2015) ;
85 millions deuros lis une analyse qualitative complmentaire
(28 millions deuros en 2015).
La rubrique Charges des prestations des contrats comprend la charge lie aux rachats, chances et sinistres sur les contrats dassurance. La rubrique
Variation des provisions techniques comprend les variations de valeur des contrats financiers, notamment des contrats en units de compte. Les
intrts verss sur ces contrats sont comptabiliss dans les intrts et charges assimiles des oprations avec la clientle.
2.h COTS RELATIFS LACCORD GLOBAL 2013, 0,8 milliard deuros, ce montant a donn lieu la comptabilisation
AVEC LES AUTORITS DES TATS-UNIS dune charge exceptionnelle de 5,75 milliards deuros dans les comptes du
deuxime trimestre 2014. Une incertitude demeure quant au traitement
Le Groupe est parvenu le 30 juin 2014 un rglement global relatif fiscal qui sera retenu in fine au sein des diffrentes entits du Groupe
lenqute portant sur certaines transactions en dollars concernant concernes par cet accord. Par ailleurs, BNP Paribas a accept une
des pays soumis aux sanctions des tats-Unis. Ce rglement inclut des suspension temporaire, pour une dure dun an compter du 1er janvier
accords avec le US Department of Justice, le US Attorneys Office pour 2015, de certaines oprations directes de compensation en dollars US,
le district sud de New York, le District Attorneys Office du comt de portant principalement sur le primtre de lactivit de financement du
New York, le Conseil des Gouverneurs de la Rserve fdrale amricaine ngoce international de matires premires, pour la partie ptrole et gaz,
(FED), le Dpartement des Services Financiers de ltat de New York dans certaines implantations.
(DFS) et lOffice of Foreign Assets Control (OFAC) du Dpartement du
Trsor amricain. Le Groupe a constitu en 2014 une provision de 250 millions deuros
pour couvrir les charges lies la mise en uvre du plan de remdiation
Dans le cadre de cet accord, BNP Paribas SA reconnat sa responsabilit auquel il sest engag vis--vis des autorits des tats-Unis, portant
( guilty plea ) pour avoir enfreint certaines lois et rglementations des 6 milliards deuros les cots relatifs au rglement global du litige
tats-Unis relatives des sanctions conomiques lencontre de certains comptabiliss sur lexercice 2014.
pays et aux enregistrements des oprations lies. BNP Paribas accepte
galement de payer un total de 8,97 milliards de dollars (6,55 milliards En 2015, le Groupe a restim les charges relatives au plan de remdiation
deuros). Compte tenu des sommes dj provisionnes au 31 dcembre et a constitu une dotation complmentaire de 100 millions deuros.
Le Groupe est organis autour de deux domaines dactivit oprationnels : oprationnels, les effets damortissement des ajustements de valeur
constats dans la situation nette des entits acquises ainsi que les cots
Retail Banking & Services : ce domaine runit les ples Domestic
de restructuration constats au titre de lintgration des entits ont t
Markets et International Financial Services. Le ple Domestic Markets
affects au segment Autres Activits. Il en est de mme des cots de
comprend les banques de dtail en France (BDDF), en Italie (BNL banca
transformation lis aux programmes transverses dconomie du Groupe.
commerciale), en Belgique (BDDB) et au Luxembourg (BDEL), et certains
mtiers spcialiss de banque de dtail (Personal Investors, Leasing Les transactions entre les diffrents mtiers du Groupe sont conclues
Solutions et Arval). Le ple International Financial Services regroupe des conditions commerciales de march. Les informations sectorielles
les activits de banque de dtail du Groupe BNP Paribas hors zone sont prsentes en prenant en compte les prix de transfert ngocis entre
euro, incluant Europe Mditerrane et BancWest aux tats-Unis, les diffrents secteurs en relation au sein du Groupe.
ainsi que Personal Finance et les activits dAssurance et de Gestion Les fonds propres sont allous par mtiers en fonction des risques
Institutionnelle et Prive (mtiers Wealth Management, Gestion encourus, sur la base dun ensemble de conventions principalement
dActifs et Services Immobiliers) ; fondes sur la consommation en fonds propres rsultant des calculs
Corporate & Institutional Banking (CIB) : ce domaine rassemble les dactifs pondrs fixs par la rglementation relative la solvabilit des
activits de Corporate Banking (Europe, Moyen-Orient, Afrique, Asie tablissements de crdit et entreprises dinvestissement. Les rsultats
Pacifique et Amriques, ainsi que les activits de Corporate Finance), par mtiers fonds propres normaliss sont dtermins en affectant
Global Markets (activits Fixed Income, Currency et Commodities chacun des mtiers le produit des fonds propres qui lui sont ainsi allous.
ainsi quEquity and Prime Services), et Securities Services (spcialis Lallocation de capital dans les diffrents mtiers seffectue sur la base
dans les services titres offerts aux socits de gestion, aux institutions de 11 % des actifs pondrs. La ventilation du bilan par ple dactivit
financires et aux entreprises). suit les mmes rgles que celles utilises pour la ventilation du rsultat
Les Autres Activits comprennent essentiellement les activits de par ple dactivit.
Principal Investments, les activits lies la fonction de centrale Pour fournir une rfrence homogne avec la prsentation des comptes
financire du Groupe, certains cots relatifs aux projets transversaux, de lexercice 2016, la ventilation des rsultats de lexercice 2015 par
lactivit de crdit immobilier de Personal Finance (dont une partie ple dactivit a t retraite des principaux effets prsents ci-dessous
significative est gre en extinction) et certaines participations. comme sils taient intervenus au 1er janvier 2015 :
Elles regroupent galement les lments ne relevant pas de lactivit 1. Lallocation de capital dans les diffrents mtiers seffectue dsormais
courante, qui rsultent de lapplication des rgles propres aux sur la base de 11 % des actifs pondrs, contre 9 % auparavant. Par
regroupements dentreprises. Afin de prserver la pertinence conomique ailleurs, lallocation de capital du mtier Assurance seffectue prsent
des lments de rsultat prsents pour chacun des domaines dactivit en rfrence aux normes Solvency 2 ;
2. Une facturation aux ples et mtiers du cot de subordination des garantie des dpts de BNL bc et BDEL avaient t temporairement
dettes Additional Tier 1 et des dettes Tier 2 mises par le Groupe est enregistres dans les frais de gestion de Autres Activits . Ces
mise en place. Le Groupe a par ailleurs fait voluer ses modalits de lments ont t allous aux ples et mtiers ;
facturation et de rmunration de la liquidit entre Autres Activits 4. Des transferts internes limits dactivits et de rsultats ont t oprs,
et les mtiers. Les rgles dallocation des revenus et des frais de le principal tant le transfert de Cortal Consors France de Autres
gestion de lactivit de Trsorerie au sein de CIB ont t adaptes Activits de Domestic Markets (Personal Investors) vers Banque De
pour tenir compte des nouvelles rglementations sur la liquidit ; Dtail en France.
3. La contribution au Fonds de Rsolution Unique, la dcote de la taxe Ces modifications ne changent pas les rsultats densemble du Groupe,
systmique franaise et les nouvelles contributions aux fonds de mais seulement la ventilation analytique.
Linformation par ple dactivit relative aux carts dacquisition est prsente dans la note 4.o carts dacquisition.
4.a ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS EN VALEUR DE MARCH PAR RSULTAT
Instruments financiers valus et structures pour le compte de la clientle dont les risques et la
en valeur de march sur option couverture sont grs dans un mme ensemble. Ces missions reclent
des drivs incorpors significatifs dont les variations de valeur sont
Actifs financiers valus en valeur susceptibles dtre compenses par celles des instruments drivs qui
de march sur option les couvrent conomiquement.
Les actifs financiers valoriss sur option la valeur de march ou de La valeur de remboursement des dettes mises values sur option en
modle par rsultat enregistrent essentiellement les actifs financiers valeur de march ou de modle par rsultat stablit 52 358 millions
reprsentatifs des contrats en units de compte ou du fonds gnral deuros au 31 dcembre 2016 contre 51 325 millions deuros au 31
des activits dassurance, et, dans une moindre mesure, des actifs avec dcembre 2015.
drivs incorpors pour lesquels le principe dextraction de ces drivs
na pas t retenu.
Instruments financiers drivs
Les actifs financiers reprsentatifs des contrats en units de compte
Les instruments financiers drivs du portefeuille de transaction
des activits dassurance comprennent des titres mis par des entits
relvent majoritairement doprations inities par les activits de
consolides du Groupe, qui ne sont pas limins en consolidation afin de
ngoce dinstruments financiers. Ils peuvent tre contracts dans le
maintenir la reprsentation des actifs investis au titre de ces contrats au
cadre dactivits de mainteneur de march ou darbitrage. BNP Paribas
mme montant que celui des provisions techniques constitues au titre
est un ngociant actif dinstruments financiers drivs, soit sous forme
des passifs dus aux assurs. Les titres revenu fixe (certificats et EMTN)
de transactions portant sur des instruments lmentaires (tels que
non limins slvent 785 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
les credit default swaps ) soit en structurant des profils de risque
588 millions deuros au 31 dcembre 2015 et les titres revenu variable
complexe adapts aux besoins de sa clientle. Dans tous les cas, la
(actions mises par BNP Paribas SA principalement) 62 millions deuros
position nette est encadre par des limites.
au 31 dcembre 2016 contre 89 millions deuros au 31 dcembre 2015. Leur
limination naurait pas dimpact significatif sur les comptes de la priode. Dautres instruments financiers drivs du portefeuille de transaction
relvent doprations ngocies des fins de couverture dinstruments
Passifs financiers valus en valeur dactif ou de passif que le Groupe na pas documentes comme telles ou
de march sur option que la rglementation comptable ne permet pas de qualifier de couverture. Il
Les passifs financiers valoriss sur option en valeur de march ou de sagit en particulier doprations sur instruments financiers drivs de crdit
modle par rsultat enregistrent principalement les missions origines conclues pour lessentiel en protection des portefeuilles de prts du Groupe.
Le tableau ci-aprs prsente les montants notionnels des instruments indication de volume de lactivit du Groupe sur les marchs
financiers drivs classs en portefeuille de transaction. Le montant dinstruments financiers et ne reflte pas les risques de march attachs
notionnel des instruments financiers drivs ne constitue quune ces instruments.
Les swaps longs de devise prcdemment prsents en instruments drivs de taux sont prsents dsormais en instruments drivs de change.
Le montant total des notionnels des instruments drivs utiliss en couverture stablit 949 767 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
993 828 millions deuros au 31 dcembre 2015.
Les variations de valeur comptabilises directement en capitaux propres se dcomposent comme suit :
CHANCEMENT DES TITRES REVENU FIXE DISPONIBLES LA VENTE PAR DATE DCHANCE CONTRACTUELLE
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 < 1 mois De 1 3 mois De 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Titres revenu fixe 6 936 8 020 19 056 77 884 136 176 248 072
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 < 1 mois De 1 3 mois De 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Titres revenu fixe 11 348 9 924 17 900 85 614 115 113 239 899
4.d MESURE DE LA VALEUR DE MARCH BNP Paribas considre que la meilleure estimation dun prix de sortie est
DES INSTRUMENTS FINANCIERS le cours acheteur ou le cours vendeur, moins que plusieurs lments
ne montrent quun autre point de cette fourchette est plus reprsentatif
Dispositif de valorisation du prix de sortie.
Ajustement li lincertitude sur les paramtres : lorsque lobservation
BNP Paribas a retenu pour principe de disposer dune filire unique et
des prix ou des paramtres utiliss par les techniques de valorisation
intgre de production et de contrle de la valorisation des instruments
est difficile ou irrgulire, le prix de sortie de linstrument est incertain.
financiers utilise des fins de gestion quotidienne du risque et
Le degr dincertitude sur le prix de sortie est mesur de diffrentes
dinformation financire. Ce dispositif se fonde sur une valorisation
manires, dont lanalyse de la dispersion des indications de prix
conomique unique, sur laquelle sappuient les dcisions de BNP Paribas
disponibles ou lestimation dintervalles de valeurs raisonnables de
et ses stratgies de gestion du risque.
paramtres.
4 La valeur conomique se compose de la valorisation milieu de march
et dajustements additionnels de valorisation.
Ajustement li lincertitude de modle : une incertitude peut survenir
lors de lutilisation de certaines techniques de valorisation, bien que des
La valorisation milieu de march est obtenue partir de donnes donnes observables soient disponibles. Cest le cas lorsque les risques
externes ou de techniques de valorisation qui maximisent lutilisation inhrents aux instruments diffrent de ceux ports par les paramtres
de paramtres de march observables. La valorisation milieu de march observables. Ds lors la technique de valorisation sappuie sur des
est une valeur thorique additive, indpendante du sens de la transaction hypothses qui ne peuvent tre aisment corrobores.
ou de son impact sur les risques existants au sein du portefeuille et de
Ajustement de valeur pour risque de contrepartie (Credit Valuation
la nature des contreparties. Elle ne dpend pas non plus de laversion
Adjustement CVA) : cet ajustement sapplique aux valorisations et
dun intervenant de march aux risques spcifiques de linstrument, du
cotations de march qui ne tiennent pas compte de la qualit de crdit
march sur lequel il est ngoci, ou de la stratgie de gestion du risque.
de la contrepartie. Il vise prendre en compte le fait que la contrepartie
Les ajustements de valorisation tiennent compte des incertitudes de puisse faire dfaut et que BNP Paribas ne puisse pas recouvrer la totalit
valorisation, ainsi que des primes de risques de march et de crdit afin de la valeur de march des transactions.
de reflter les cots que pourrait induire une opration de sortie sur le
Lors de la dtermination du cot de sortie ou de transfert dune exposition
march principal. Lorsque des techniques de valorisation sont utilises
portant du risque de contrepartie, le march pertinent considrer
pour calculer la valeur de march, les hypothses de cot de financement
est celui des intermdiaires financiers. Toutefois, la dtermination
des flux futurs de trsorerie attendus contribuent la valorisation milieu
de cet ajustement suppose lexercice du jugement pour prendre en
de march, notamment travers lutilisation de taux dactualisation
considration :
appropris. Ces hypothses refltent lanticipation de la Banque de ce
quun acteur de march retiendrait comme conditions effectives de la possible absence ou indisponibilit dinformation sur les prix sur le
refinancement de linstrument. Elles tiennent compte, le cas chant, march des intermdiaires financiers ;
des termes des contrats de collatral. En particulier, pour les drivs linfluence du cadre rglementaire en matire de risque de contrepartie
non collatraliss, ou imparfaitement collatraliss, elles contiennent un sur la politique de tarification des intervenants du march ;
ajustement explicite par rapport au taux dintrt interbancaire (Funding et labsence de modle conomique dominant pour la gestion du risque
Valuation Adjustment FVA). de contrepartie.
En rgle gnrale, la valeur de march est gale la valeur conomique, Le modle de valorisation utilis pour tablir lajustement de valeur pour
sous rserve dajustements supplmentaires limits, tels que les risque de contrepartie est fond sur les mmes expositions que celles
ajustements pour risque de crdit propre, spcifiquement requis par les utilises pour les besoins des calculs rglementaires. Ce modle sefforce
normes IFRS. destimer le cot dune stratgie optimale de gestion du risque en tenant
Les principaux ajustements de valorisation sont prsents ci-aprs. compte des incitations et contraintes implicites aux rglementations
en vigueur et leurs volutions, de la perception par le march des
Ajustements de valorisation probabilits de dfaut, ainsi que des paramtres lis au dfaut utiliss
pour les besoins rglementaires.
Les ajustements additionnels de valorisation retenus par BNP Paribas
pour dterminer les valeurs de march sont les suivants : Ajustement de valeur pour risque de crdit propre pour les dettes
(Own Credit Adjustement - OCA) et pour les drivs (Debit Valuation
Ajustement de bid/offer : lcart entre le cours acheteur et le cours Adjustement - DVA) : ces ajustements refltent leffet de la qualit de
vendeur reflte le cot de sortie marginal dun price taker (client crdit de BNP Paribas sur la valorisation des missions values en valeur
potentiel). Symtriquement, il reprsente la rmunration exige par un de march sur option et des instruments financiers drivs. Ces deux
oprateur au titre du risque dtenir une position ou devoir la cder ajustements se fondent sur le profil des expositions passives attendues. Le
un prix propos par un autre oprateur. risque de crdit propre est valu partir de lobservation des conditions
des missions de titres de dettes appropries ralises par le Groupe Classes dinstruments et classification
sur le march. Lajustement de DVA est tabli aprs prise en compte de au sein de la hirarchie pour les actifs
lajustement du cot de financement (FVA). et passifs valus la valeur de march
ce titre, la valeur comptable des titres de dette en valeur de march Comme nonc dans le rsum des principes comptables (cf. note 1.c.10),
sur option est augmente de 391 millions deuros au 31 dcembre 2016, les instruments financiers valus la valeur de march sont rpartis
comparer une augmentation de valeur de 416 millions deuros au selon une hirarchie qui comprend trois niveaux.
31 dcembre 2015, soit un produit de 25 millions deuros constat en
gains nets sur instruments financiers valus en valeur de march par La ventilation des actifs et des passifs par classes de risques a pour
rsultat (note 2.c). objectif de prciser la nature des instruments :
Les expositions titrises sont prsentes par type de collatral ;
Pour les instruments drivs, les valeurs de march sont ventiles
selon le facteur de risque dominant, savoir le risque de taux
dintrt, le risque de change, le risque de crdit et le risque action.
Les instruments drivs de couverture sont principalement des
instruments drivs de taux dintrts.
31 dcembre 2016
Portefeuille valu en valeur
Portefeuille de transaction demarch sur option Actifs disponibles la vente
En millions deuros, au
Portefeuille de titres
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
101 261 21 251
Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
1 167 123 679 69 800 13 849 3 934
Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
87 583 214 489 44 790
Total
8 280 267 559
4
Bons du Trsor et obligations dtat 45 488 4 283 49 771 867 867 130 806 7 492 138 298
Valeurs mobilires adosses
des actifs(1) - 8 748 618 9 366 - 7 - 7 - 4 588 72 4 660
CDOs/CLOs(2) 1 391 613 2 004 7 7 56 56
Autres valeurs mobilires
adosses des actifs 7 357 5 7 362 - 4 532 72 4 604
Autres titres revenu fixe 9 695 7 702 169 17 566 1 392 5 809 110 7 311 75 420 28 783 911 105 114
Actions et autres titres
revenu variable 46 078 518 380 46 976 67 541 8 033 3 824 79 398 8 263 3 927 7 297 19 487
Prts et oprations de pension - 151 511 731 152 242 - 61 - 61
Prts 525 525 61 61
Oprations de pension 150 986 731 151 717 -
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCH PAR RSULTAT 101 261 172 762 1 898 275 921 69 800 13 910 3 934 87 644 214 489 44 790 8 280 267 559
ET DISPONIBLES LA VENTE
Portefeuille de titres 67 167 2 862 297 70 326 - - - -
Bons du Trsor et obligations dtat 50 320 383 50 703 -
Autres titres revenu fixe 6 752 2 457 297 9 506 -
Actions et autres titres
revenu variable 10 095 22 10 117 -
Emprunts et oprations
de pension - 181 808 1 398 183 206 - 2 557 460 3 017
Emprunts 4 190 4 190 2 557 460 3 017
Oprations de pension 177 618 1 398 179 016 -
Dettes reprsentes
par un titre (note 4.i) - - - - - 34 964 12 746 47 710
Dettes subordonnes (note 4.i) - - - - - 1 012 - 1 012
Dettes reprsentatives de parts
de fonds consolids dtenues
par des tiers - - - - 1 719 618 - 2 337
PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR
67 167 184 670 1 695 253 532 1 719 39 151 13 206 54 076
DE MARCH PAR RSULTAT
31 dcembre 2015
Portefeuille valu en valeur
Portefeuille de transaction demarch sur option Actifs disponibles la vente
En millions deuros, au Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Portefeuille de titres 102 232 29 517 1 751 133 500 67 177 12 123 3 743 83 043 204 988 44 625 9 320 258 933
Bons du Trsor et obligations dtat 48 509 4 632 53 141 1 849 1 849 125 702 5 567 131 269
Valeurs mobilires adosses
des actifs(1) - 12 059 1 329 13 388 - - - - - 3 312 7 3 319
(2)
CDOs/CLOs 832 1 305 2 137 - 16 16
Autres valeurs mobilires
adosses des actifs 11 227 24 11 251 - 3 296 7 3 303
Autres titres revenu fixe 12 531 10 889 238 23 658 1 405 4 949 77 6 431 71 220 32 400 1 691 105 311
Actions et autres titres
revenu variable 41 192 1 937 184 43 313 63 923 7 174 3 666 74 763 8 066 3 346 7 622 19 034
Prts et oprations de pension - 130 928 855 131 783 - 33 - 33
Prts 433 433 33 33
Oprations de pension 130 495 855 131 350 -
4 ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCH PAR RSULTAT 102 232 160 445 2 606 265 283 67 177 12 156 3 743 83 076 204 988 44 625 9 320 258 933
ET DISPONIBLES LA VENTE
Portefeuille de titres 75 894 6 231 419 82 544 - - - -
Bons du Trsor et obligations dtat 55 724 1 383 57 107 -
Autres titres revenu fixe 5 387 4 797 417 10 601 -
Actions et autres titres
revenu variable 14 783 51 2 14 836 -
Emprunts et oprations
de pension - 154 499 2 272 156 771 - 2 296 88 2 384
Emprunts 3 893 3 893 2 296 88 2 384
Oprations de pension 150 606 2 272 152 878 -
Dettes reprsentes
par un titre (note 4.i) - - - - - 35 137 11 193 46 330
Dettes subordonnes (note 4.i) - - - - - 1 382 - 1 382
Dettes reprsentatives de parts
de fonds consolids dtenues
par des tiers - - - - 2 415 607 - 3 022
PASSIFS FINANCIERS
EN VALEUR DE MARCH 75 894 160 730 2 691 239 315 2 415 39 422 11 281 53 118
PAR RSULTAT
(1) Ces montants ne sont pas reprsentatifs du montant total des actifs de titrisation dtenus par BNP Paribas, notamment ceux qui ont t classs au sein
de la catgorie Prts et crances sur la clientle lors de leur comptabilisation initiale, et ceux ayant fait lobjet dun reclassement (cf. note 4.e).
(2) Collateralised Debt Obligations (CDOs) Obligations adosses des titres de dette ; Collateralised Loan Obligations (CLOs) Obligations adosses des prts.
31 dcembre 2016
Valeur de march positive Valeur de march ngative
En millions deuros, au Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Instruments drivs de taux 482 162 034 3 463 165 979 613 150 733 2 465 153 811
Instruments drivs de change 13 112 129 619 112 761 12 108 957 521 109 490
Instruments drivs de crdit 10 079 675 10 754 8 693 1 193 9 886
Instruments drivs sur actions 8 597 22 811 1 738 33 146 6 584 28 193 5 925 40 702
Autres instruments drivs 749 4 724 49 5 522 889 3 856 106 4 851
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
(HORS DRIVS DE COUVERTURE) 9 841 311 777 6 544 328 162 8 098 300 432 10 210 318 740
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
DE COUVERTURE - 18 133 - 18 133 - 19 626 - 19 626
31 dcembre 2015
Valeur de march positive Valeur de march ngative
En millions deuros, au Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Instruments drivs de taux 626 197 263 5 716 203 605 704 184 008 2 465 187 177 4
Instruments drivs de change 79 822 22 79 844 1 78 059 75 78 135
Instruments drivs de crdit 13 677 1 061 14 738 13 022 1 191 14 213
Instruments drivs sur actions 5 646 23 845 1 586 31 077 5 824 29 547 4 871 40 242
Autres instruments drivs 913 6 367 80 7 360 853 4 894 314 6 061
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
(HORS DRIVS DE COUVERTURE) 7 185 320 974 8 465 336 624 7 382 309 530 8 916 325 828
INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS
DE COUVERTURE - 18 063 - 18 063 - 21 068 - 21 068
Les oprations de pension sont classes principalement au Niveau 2. La Les CLOs reprsentent lessentiel des titres de Niveau 3 du portefeuille
classification sappuie essentiellement sur lobservabilit et la liquidit de transaction. La valeur de march est dtermine au moyen dune
du march des pensions en fonction du collatral sous-jacent. mthodologie prenant en considration les prix indicatifs externes
disponibles et les flux de trsorerie attendus actualiss. Les taux
Les dettes mises values en valeur de march sur option sont classes
constants de remboursements anticips figurent parmi les principaux
selon le niveau de leur instrument driv incorpor pris isolment. Le
paramtres non observables requis pour modliser les flux de trsorerie
spread dmission est considr comme observable.
des actifs sous-jacents. Les autres paramtres non observables sont
Les instruments drivs de Niveau 2 comprennent principalement les lcart de spread entre instruments cash et instruments drivs (base
instruments suivants : cash contre synthtique) et les taux dactualisation.
Les instruments drivs simples, tels que les swaps de taux dintrt, Les actifs en collatral des CDOs dABS se composent de crdits
les caps, les floors, les swaptions, les drivs de crdit, les contrats immobiliers commerciaux, de Commercial Mortgage Backed Securities
terme et les options sur actions, sur cours de change, sur matires CMBS et de Residential Mortgage Backed Securities RMBS. La valeur
premires ; de march des CDOs est dtermine, selon la qualit du collatral, en
Les instruments drivs structurs, tels que les options de change utilisant une approche fonde sur les valeurs liquidatives et sur les flux
exotiques, les drivs sur actions ou sur fonds sous-jacents uniques de trsorerie attendus actualiss.
ou multiples, les instruments drivs de taux dintrt exotiques sur Pour les RMBS, les valeurs liquidatives sont obtenues dans une large
courbe unique et les instruments drivs sur taux dintrt structur. mesure partir de sources externes, tandis que pour les crdits
Les instruments drivs cits ci-dessus sont classs au Niveau 2 lorsque immobiliers commerciaux, elles sont dtermines partir de lvaluation
lun des lments suivants peut tre dmontr et document : indpendante dun prestataire externe.
La valeur de march est dtermine principalement partir du prix Lapproche fonde sur les flux de trsorerie attendus actualiss
4 ou de la cotation dautres instruments de Niveau 1 et de Niveau 2, au
moyen de techniques usuelles dinterpolation ou de dmembrement
utilise aussi bien des hypothses internes que des sources externes
indpendantes pour dterminer les flux futurs de trsorerie attendus
dont les rsultats sont rgulirement corrobors par des transactions sur les actifs sous-jacents. Lapplication ces prvisions des cascades des
relles ; CDOs modliss par des plates-formes externes permet de dterminer
La valeur de march est dtermine partir dautres techniques les flux de trsorerie attendus pour chaque tranche de CDO considre.
usuelles telles que la rplication ou lactualisation des flux de trsorerie La valeur de march ncessite galement la formulation dhypothses
calibres par rapport aux prix observables, comportant un risque de sur la base cash contre synthtique et les taux dactualisation.
modle limit, et permettant de neutraliser efficacement les risques Les parts de fonds correspondent aux fonds immobiliers pour lesquels
de linstrument par la ngociation dinstruments de Niveau 1 ou de lvaluation des investissements sous-jacents nest pas frquente, ainsi
Niveau 2 ; quaux fonds alternatifs (hedge funds) pour lesquels la mise disposition
La valeur de march est dtermine partir dune technique de de lactif net rvalu nest pas frquente.
valorisation plus sophistique ou interne mais directement vrifie Enfin, les titres non cots sont systmatiquement classs en Niveau 3,
par la comparaison rgulire avec les paramtres de march externes. lexception des OPCVM valeur liquidative quotidienne prsents
Dterminer si un instrument driv de gr gr est ligible au Niveau 2 comme des titres non cots dans la note 4.c, mais qui sont classs en
relve de lexercice du jugement. Dans cette apprciation sont considrs Niveau 1 dans la hirarchie des valorisations. Les actions et autres titres
lorigine, le degr de transparence et de fiabilit des donnes externes revenu variable non cots de Niveau 3 sont valus en utilisant lune
utilises, ainsi que le degr dincertitude associ lutilisation de modles. des mthodes suivantes : quote-part dactif net rvalu, multiples de
Les critres de classification du Niveau 2 impliquent donc de multiples socits quivalentes, actualisation des flux futurs gnrs par lactivit
axes danalyse au sein dune zone observable dont les limites sont de la socit, approche multicritres.
tablies en fonction dune liste prdfinie de catgories de produits et
Oprations de pensions principalement long terme ou structures,
dun ensemble de sous-jacents et de bandes de maturit. Ces critres
sur les obligations dentreprises et les ABS : lvaluation de ces
sont rgulirement revus et actualiss, de mme que les ajustements de
transactions ncessite de recourir des mthodologies internes compte
valorisation associs, afin que la politique dajustements de valorisation
tenu de leurs spcificits, du manque dactivit et de lindisponibilit
et le classement par niveau restent cohrents.
de linformation sur le prix de march des pensions long terme. Les
Niveau 3 courbes utilises dans la valorisation sont corrobores par les donnes
disponibles telles que la base cash contre synthtique de paniers
Les titres de Niveau 3 du portefeuille de transaction comprennent
dobligations quivalentes, les prix de transactions rcentes et les
principalement le portefeuille de CLOs et de CDOs dABS gr en extinction.
indications de prix obtenues. Les ajustements de valorisation apports
Les autres titres de Niveau 3 valus en valeur de march sur option ou
ces expositions sont fonction du degr dincertitude inhrent aux choix
classs au sein de la catgorie disponibles la vente comprennent
de modlisation et au volume de donnes disponibles.
les parts de fonds et les actions non cotes.
Les dettes mises values en valeur de march sur option sont classes Les instruments drivs hybrides taux change sont constitus
selon le niveau de leur instrument driv incorpor pris isolment. Le essentiellement dune famille spcifique de produits appele Power
spread dmission est considr comme observable. Reverse Dual Currency (PRDC). La valorisation des PRDCs ncessite
une modlisation complexe du double comportement des cours de
Instruments drivs
change et des taux dintrt. Elle est particulirement sensible aux
Les instruments drivs simples sont classs au Niveau 3 lorsque corrlations non observables entre taux et change, et corrobore par
lexposition est au-del de la zone observable des courbes de taux ou des transactions rcentes et les prix des consensus de march ;
des surfaces de volatilit, ou lorsquelle porte sur des instruments ou
Les swaps de titrisation sont composs principalement de swaps
des marchs moins liquides tels que ceux des taux dintrt des marchs
taux fixe, de swaps de devises ou de basis swaps dont le notionnel
mergents ou ceux des tranches sur les anciennes sries dindices de
est index sur le comportement en termes de remboursements
crdit. Les principaux instruments sont :
anticips de certains portefeuilles sous-jacents. Lestimation du profil
Instruments drivs de taux dintrt : les expositions sont damortissement des swaps de titrisation est corrobore par des
constitues principalement de swaps dans des devises peu liquides. estimations statistiques fondes sur des donnes historiques externes ;
La classification rsulte galement du niveau de liquidit plus faible sur Les options sur volatilit terme sont des produits dont le pay-
certaines maturits, bien que certaines observations soient disponibles off est index sur la variabilit future dindices de taux tels que les
travers le consensus de march. La technique de valorisation est swaps de volatilit. Ces produits comportent un risque de modle
courante et emploie des paramtres de march externes et des important dans la mesure o il est difficile de dduire les paramtres
techniques dextrapolation ; de volatilit terme partir dinstruments ngocis sur le march.
Instruments drivs de crdit (CDS) : il sagit principalement de CDS Les ajustements de valorisation sont calibrs pour tenir compte de
dont la maturit est au-del de lchance maximale observable et, lincertitude inhrente au produit, et de la fourchette dincertitude des
dans une moindre mesure, de CDS sur des metteurs non liquides ou en donnes du consensus externe ;
difficult et sur indices de prts. La classification rsulte du manque de Les instruments drivs sur linflation classs au Niveau 3 correspondent
4
liquidit, bien que certaines observations soient disponibles travers principalement aux swaps sur les indices inflation qui ne sont pas
le consensus de march. Les expositions de Niveau 3 comprennent associs un march liquide dobligations indexes, des options
galement les CDS et les Total Return Swaps sur actifs titriss. Elles sur indices sur linflation et dautres formes dindices sur linflation
sont valorises partir des mmes techniques de modlisation que les comprenant une optionalit. Les techniques de valorisation utilises
obligations sous-jacentes, en prenant en considration la base cash pour les instruments drivs sur linflation sont principalement des
contre synthtique et la prime de risque spcifique ; modles de march courants. Des techniques fondes sur des valeurs
Instruments drivs sur actions : lessentiel de lexposition est de substitution sont utilises pour quelques expositions limites. Bien
constitu de contrats terme et de produits indexs sur la volatilit, que la valorisation soit corrobore chaque mois au travers de consensus
de maturit longue, et de produits sur des marchs optionnels peu de march, les produits sont classs au Niveau 3 en raison de leur
profonds. La dtermination des courbes terme et des surfaces manque de liquidit et dincertitudes inhrentes au calibrage ;
de volatilit dont la maturit est au-del de lchance maximale La valorisation des CDOs de tranches sur mesure (bespoke CDOs)
observable est effectue laide de techniques dextrapolation. ncessite des paramtres de corrlation sur les vnements de dfaut.
Toutefois, en labsence de donnes de march pour alimenter le Ces informations sont dduites de donnes issues de marchs actifs de
modle, la dtermination de la volatilit ou des cours terme se tranches dindices laide dun modle interne de projection qui met
fonde gnralement sur des valeurs de substitution ou sur lanalyse en uvre des techniques internes dextrapolation et dinterpolation.
historique. Les CDOs multigographies ncessitent une hypothse de corrlation
Ces drivs simples font lobjet dajustements de valorisation au titre supplmentaire. Enfin, le modle de CDO bespoke implique galement
de lincertitude sur la liquidit, selon la nature des sous-jacents et les des hypothses et des paramtres internes lis la dynamique du
bandes de maturit concernes. facteur de recouvrement. La modlisation des CDOs est calibre sur
Les instruments drivs structurs classs au Niveau 3 sont le march observable des tranches sur indices, et fait rgulirement
principalement constitus de produits hybrides (hybrides taux-change lobjet dune comparaison avec les consensus de march sur les paniers
et hybrides actions), de produits de corrlation de crdit, de produits standards de sous-jacents. Les incertitudes sont lies aux techniques
sensibles aux remboursements anticips, de certaines options sur panier de projection, dvaluation de la corrlation entre gographies, de
dactions, et doptions sur taux dintrt. Les principales expositions, modlisation des recouvrements et des paramtres associs ;
techniques de valorisation lies et sources dincertitude associes sont Les paniers N to Default reprsentent un autre type de produit
les suivantes : de corrlation de crdit, modliss travers la mthode usuelle des
copules. Les principaux paramtres ncessaires sont les corrlations
Les options de taux structurs sont classes en Niveau 3 lorsquelles
par paires entre les composantes du panier qui peuvent tre observes
impliquent des devises pour lesquelles les observations disponibles
dans les donnes du consensus et les donnes transactionnelles. Les
sont insuffisantes ou lorsquelles comprennent une option quanto dont
paniers linaires sont toutefois considrs comme observables ;
le calcul du pay-off est dtermin avec un taux de change maturit
fixe ( lexception des principales devises). Les instruments drivs
structurs long terme sont galement classs en Niveau 3 ;
Les produits de corrlation actions et hybrides actions sont des Ajustements de valorisation (CVA, DVA et FVA)
instruments dont le pay-off dpend du comportement relatif dactions Les ajustements de valorisation pour risque de contrepartie (CVA) et
ou indices dun panier de sorte que la valorisation est sensible la pour risque de crdit propre (DVA) et lajustement explicite du cot
corrlation entre les composantes du panier. Des versions hybrides de de financement (FVA) sont considrs comme composantes non
ces instruments portent sur des paniers qui contiennent la fois des observables du dispositif de valorisation et par consquent classs en
actions et dautres instruments sous-jacents tels que des indices de Niveau 3 dans la hirarchie de juste valeur. Ceci ninterfre pas, dans le
matires premires. La plupart des corrlations entre instruments ne cas gnral, dans la classification des transactions individuelles au sein
sont pas actives, seul un sous-ensemble de la matrice de corrlation de la hirarchie. Toutefois, un dispositif spcifique permet didentifier les
actions-indice est rgulirement observable et ngoci. Par consquent, transactions individuelles pour lesquelles la contribution marginale de
la classification en Niveau 3 dpend de la composition du panier, de ces ajustements, et lincertitude associe, est significative et justifie de
sa maturit, et de la nature hybride du produit. Les paramtres de classer ces transactions en Niveau 3. Cest notamment le cas de certains
corrlation sont dtermins partir dun modle interne fond sur des instruments de taux dintrt simples faiblement collatraliss et de
estimations historiques et dautres facteurs dajustement, corrobors dure rsiduelle trs longue.
par rfrence des oprations rcentes ou des donnes externes.
Pour lessentiel, la matrice de corrlation est fournie par les services de Le tableau ci-aprs fournit un intervalle de valeurs des principales
consensus, et lorsquune corrlation entre deux sous-jacents nest pas donnes non observables utilises pour la valorisation des instruments
disponible, elle peut tre obtenue par des techniques dextrapolation financiers de Niveau 3. Ces fourchettes correspondent une srie de
ou des techniques fondes sur des valeurs de substitution. sous-jacents diffrents et nont de sens que dans le contexte de la
technique de valorisation mise en uvre par BNP Paribas. Les moyennes
Ces instruments drivs structurs font lobjet dajustements de pondres, le cas chant, sont fondes sur les valeurs de march, les
valorisation pour couvrir les incertitudes relatives la liquidit, aux valeurs nominales ou les sensibilits.
paramtres et au risque de modle.
4 Les principaux paramtres non observables utiliss pour valoriser les
dettes mises de Niveau 3 sont quivalents ceux de leur driv de
couverture conomique. Les informations sur ces drivs, prsentes
dans ce tableau, sappliquent galement ces dettes.
valuation au bilan
(en millions deuros) Intervalle de donnes
Principaux types de produits Principales donnes non non observables au sein
Classes composant le niveau 3 au sein de la Technique de valorisation utilise observables pour les types des produits de niveau 3 Moyenne
dinstruments Actif Passif classe de risque pour les types de produits considrs de produits considrs considrs pondre
Obligations adosses des prts Taux dactualisation 26 pb 1 303 pb(1) 201 pb(a)
(CLOs) Combinaison dune approche par Taux constant de
Portefeuille 0 10 % 10 %(b)
Obligations adosses des actifs de les valeurs liquidatives et dune remboursements (CLOs)
titres (CDOs, 613
titrisation (CDOs dABSs) incluant approche fonde sur les flux de
CLOs) Base de financement non
notamment des RMBSs, CMBSs et trsorerie attendus 3 pb 8 pb
Prts immobiliers commerciaux cash/synthtique () significatif
Techniques utilisant des
Spread des oprations
valeurs de substitution,
de pensions long
fondes en particulier sur la
Oprations Oprations de pension terme sur les obligations
731 1 398 base de financement dun pool 0 pb 79 pb 42 pb(c)
de pension long terme prives (haut rendement,
dobligations de rfrence ngoci
investment grade) et sur
activement et reprsentatif des
les ABSs
pensions livres sous-jacentes.
Corrlation entre taux de
Modle de valorisation des
Instruments drivs hybrides change et taux dintrt.
options hybrides taux de change/ 13 % 56 % 42 %(c)
change/taux Parits principales : EUR/
taux dintrt
JPY, USD/JPY, AUD/JPY
Corrlation entre
Modle de valorisation des
Instruments drivs mlant taux taux dintrt et taux
options hybrides taux de change/ 3 % 42 % 32 %(c)
dinflation et taux dintrt dinflation principalement
taux dintrt
en Europe
Floors et caps sur le taux dinflation
ou sur linflation cumule (ex. :
Modle de valorisation des
Volatilit de linflation
cumule
0,7 % 10,3 % 4
planchers de remboursement), Volatilit du taux (d)
Instruments produits dinflation
essentiellement sur linflation dinflation en glissement 0,3 % 2,0 %
drivs de 3 463 2 465
europenne et franaise annuel
taux
Produits de volatilit terme
Modle de valorisation des Volatilit terme des
tels que les swaps de volatilit, 0,3 % 0,7 % (d)
options sur taux dintrt taux dintrt
principalement en euro
Swaps de titrisation (balance
guaranteed) comprenant swaps
taux fixe, basis swaps ou swaps Modlisation des
Taux constants
de devises dont le notionnel est remboursements anticips
de remboursements 0,0 % 40 % 9 %(c)
index sur le comportement de Actualisation des flux de
anticips
remboursement anticip dactifs trsorerie attendus
sous-jacents principalement
europens
Courbe de corrlation
spcifique du portefeuille 20 % 99 % (d)
sous-jacent du CDO
Technique de projection Corrlation du dfaut
CDOs et tranches dindices sur 80 % 90 % 90 %(a)
de la corrlation et de inter-rgions
des indices inactifs
modlisation du recouvrement Variance du taux
de recouvrement
0 25 % (d)
Instruments des sous-jacents
drivs de 675 1 193 dun metteur unique
crdit Corrlation des
Paniers N to Default Modle de dfaillance sur crdit 50 % 91 % 85 % (c)
dfaillances
Spreads CDS au-del de la
Instruments drivs de crdit 55 pb 312 pb(2) 253 pb(a)
limite dobservation (10 ans)
sur un metteur de rfrence peu
Dmembrement, extrapolation
liquide (autre que CDS sur actifs Courbes CDS non liquides
et interpolation
de titrisation et CDS sur indices (sur les principales 8 pb 2 581 pb(3) 139 pb(a)
de prts) chances)
Volatilit non observable
Instruments Instruments drivs simples 0 % 94 %(4) (d)
Diffrents modles doptions des actions
drivs sur 1 738 5 925 et complexes sur les paniers
sur volatilit Corrlation non
actions multi-sous-jacents dactions
observable des actions 15 % 98 % 60 %(a)
(1) Le bas de la fourchette est relatif aux titres de maturit courte, tandis que le haut de la fourchette est li aux CDOs dABSs amricains, dont la valeur nest pas
significative au bilan puisque leurs prix sont pratiquement nuls. Si lon extrait ces donnes, le taux dactualisation se situe entre 26 pb et 771 pb.
(2) Le haut de la fourchette est li une position bilantielle et nette en risque non significative sur un corporate europen. Le reste de la position est essentiellement
sur des metteurs souverains.
(3) Le haut de la fourchette est li un metteur du secteur des matriaux qui reprsente une part ngligeable du bilan (CDSs avec des sous-jacents non liquides).
Si lon extrait ce facteur de risque ayant le spreads le plus lev, le haut de la fourchette serait 750 pb.
(4) Le haut de la fourchette est li quatre actions qui reprsentent une part ngligeable du bilan sur les options avec des sous-jacents action. Si lon extrait ces
donnes, le haut de la fourchette serait environ 94 %.
(a) La pondration nest pas fonde sur le risque, mais sur une mthodologie alternative en rapport avec les instruments de Niveau 3 (valeur actuelle ou notionnel).
(b) Le haut de la fourchette est li aux CLOs qui reprsentent lessentiel de cette exposition.
(c) Pondrations fondes sur laxe de risque pertinent au niveau du portefeuille.
(d) Pas de pondration dans la mesure o aucune sensibilit explicite na t attribue ces donnes.
Les transferts hors du Niveau 3 des drivs la juste valeur incluent les variations futures de la valeur de march, pas plus quelles ne
essentiellement lactualisation de lhorizon dobservabilit de certaines reprsentent leffet de conditions de march extrmes sur la valeur du
courbes de taux dintrt mais galement leffet de drivs devenant portefeuille.
uniquement ou essentiellement sensibles des paramtres observables Pour estimer les sensibilits, BNP Paribas a soit valoris les instruments
du fait de la rduction de leur dure de vie. financiers en utilisant des paramtres raisonnablement possibles, soit
Les transferts vers le Niveau 3 des instruments la juste valeur refltent appliqu des hypothses fondes sur sa politique dajustements de
leffet de lactualisation rgulire des zones dobservabilit. valorisation.
Les transferts sont rputs avoir t raliss en dbut de priode. Par simplification, la sensibilit de la valeur des titres (hors positions
de titrisation) est mesure par une variation uniforme de 1 % du cours.
Les instruments financiers de Niveau 3 sont susceptibles dtre couverts
Des variations plus spcifiques ont t calibres pour chacune des
par dautres instruments de Niveau 1 et de Niveau 2 dont les gains
classes dexpositions titrises de Niveau 3, en fonction des intervalles
et pertes ne relvent pas de ce tableau. Aussi, les montants de gains
de paramtres non observables envisags.
et pertes apparaissant dans ce tableau ne sont pas reprsentatifs des
rsultats lis la gestion du risque net de lensemble de ces instruments. Pour lexposition aux instruments drivs, la sensibilit est mesure
travers lajustement de valorisation pour risque de contrepartie (CVA),
Sensibilit de la valeur de march lajustement explicite du cot de financement (FVA) et la part des
des instruments financiers de ajustements de valorisation lis aux incertitudes sur les paramtres et
Niveau 3 aux changements dhypothses les modles relative aux instruments de Niveau 3.
raisonnablement possibles Dans le cas de lajustement de valorisation pour risque de contrepartie
Le tableau ci-aprs fournit une prsentation synthtique des actifs et (CVA) et de lajustement explicite du cot de financement (FVA),
lincertitude a t calibre selon les modalits dtablissement des
passifs financiers classs au Niveau 3 pour lesquels des changements
dhypothses concernant une ou plusieurs donnes non observables ajustements prudents de valorisation dcrits dans le standard technique 4
entraneraient une variation significative de la valeur de march. Prudent Valuation de lAutorit bancaire europenne. Pour les
autres ajustements de valorisation, deux scnarios ont t envisags :
Ces montants visent illustrer lintervalle dincertitude inhrente au un scnario favorable dans lequel tout ou partie de lajustement de
recours au jugement mis en uvre dans lestimation des paramtres de valorisation ne serait pas pris en compte par les intervenants de march,
Niveau 3, ou dans le choix des techniques de valorisation. Ils refltent les et un scnario dfavorable dans lequel les intervenants de march
incertitudes de valorisation qui prvalent la date dvaluation, et bien exigeraient le double des ajustements envisags par BNP Paribas pour
que celles-ci rsultent pour lessentiel des sensibilits du portefeuille effectuer une transaction.
en date dvaluation, elles ne permettent pas de prvoir ou de dduire
Marge diffre sur les instruments financiers Elle est dtermine aprs constitution des ajustements de valorisation
valoriss avec des techniques dveloppes par pour incertitude tels que dcrits prcdemment, et reprise en rsultat
lentreprise et fondes sur des paramtres pour sur la dure anticipe dinobservabilit des paramtres. Le montant
partie non observables sur les marchs actifs non encore amorti est inscrit au bilan dans la rubrique Instruments
financiers en valeur de march par rsultat , en dduction de la valeur
La marge non enregistre en rsultat au jour de la transaction ( Day de march des oprations concernes.
one Profit ) couvre le seul primtre des activits de march ligibles
au Niveau 3.
Si les reclassements navaient pas t raliss, le rsultat net 2016 naurait pas t significativement diffrent, comme celui de 2015. De mme, les
variations de valeur comptabilises directement en capitaux propres nauraient pas t significativement diffrentes en 2016 et en 2015.
31 dcembre 2016
> 90 jours > 180 jours Garanties
En millions deuros, au < 90 jours < 180 jours < 1 an > 1 an Total reues
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 253 1 1 255 42
Prts et crances sur la clientle 11 271 296 166 333 12 066 5 809
TOTAL DES ENCOURS SAINS
PRSENTANT DES IMPAYS 11 524 297 166 334 12 321 5 851
31 dcembre 2015
> 90 jours > 180 jours Garanties
En millions deuros, au < 90 jours < 180 jours < 1 an > 1 an Total reues
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 164 15 179 315
Prts et crances sur la clientle 13 433 466 263 308 14 470 7 793
TOTAL DES ENCOURS SAINS
PRSENTANT DES IMPAYS 13 597 481 263 308 14 649 8 108
ENCOURS DOUTEUX
31 dcembre 2016
Encours douteux
En millions deuros, au Brut Dprciation Net Garanties reues
Actifs financiers disponibles la vente
(hors titres revenu variable) (note 4.c) 99 (78) 21
Prts et crances sur les tablissements de crdit
(note 4.f) 274 (167) 107 351
Prts et crances sur la clientle (note 4.g) 41 779 (23 924) 17 855 11 981
Total des encours douteux 42 152 (24 169) 17 983 12 332
Engagements de financements donns 1 055 (29) 1 026 1 058
Engagements de garantie financire donns 1 374 (349) 1 025
Total des engagements douteux hors-bilan 2 429 (378) 2 051 1 058
TOTAL 44 581 (24 547) 20 034 13 390
31 dcembre 2015
Encours douteux 4
En millions deuros, au Brut Dprciation Net Garanties reues
Actifs financiers disponibles la vente
(hors titres revenu variable) (note 4.c) 131 (75) 56
Prts et crances sur les tablissements de crdit
(note 4.f) 355 (203) 152 303
Prts et crances sur la clientle (note 4.g) 41 251 (22 730) 18 521 11 814
Total des encours douteux 41 737 (23 008) 18 729 12 117
Engagements de financements donns 619 (32) 587 515
Engagements de garantie financire donns 1 002 (285) 717
Total des engagements douteux hors-bilan 1 621 (317) 1 304 515
TOTAL 43 358 (23 325) 20 033 12 632
Date
doption de Conditions
Montant rembourse- suspensives
en devises ment ou de de verse- Montant(2) Montant(2)
metteur/Date dmission lorigine majoration Majoration ment des admis en admis en 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros Devise (en millions) dintrt Taux dintrt coupons(1) Tier 1 Tier 2 2016 2015
Dettes reprsentes
par un titre 47 710 46 330
Dettes subordonnes 162 166 1 012 1 382
Dettes subordonnes
remboursables (3)
- 166 424 473
Dettes subordonnes
perptuelles 162 - 588 909
4 BNP Paribas Fortis
dc-07
EUR 3 000 dc.-14 Euribor
3 mois
A 162 588 889
+ 200 pb
Autres - - 20
(1) Conditions suspensives de versement des coupons :
A Le paiement des coupons est interrompu en cas dinsuffisance de fonds propres de lmetteur ou dinsolvabilit des garants ou lorsque le dividende
dclar sur les actions Ageas est infrieur un certain seuil.
(2) Compte tenu des rgles dadmissibilit et des retraitements prudentiels, notamment la valeur du risque de crdit propre et lamortissement des
instruments.
(3) Aprs accord de lautorit de surveillance bancaire et linitiative de lmetteur, les dettes subordonnes remboursables peuvent faire lobjet dune
clause de remboursement anticip par rachat en Bourse, offre publique dachat ou dchange, ou de gr gr lorsquil sagit dmissions prives. Les
emprunts ayant fait lobjet dun placement international, mis par BNP Paribas SA ou par les filiales trangres du Groupe, peuvent faire lobjet dun
remboursement anticip du principal et dun rglement avant lchance des intrts payables in fine, linitiative de lmetteur, partir dune date
fixe dans la notice dmission (call option), ou dans lhypothse o des modifications aux rgles fiscales en vigueur imposeraient lmetteur au sein du
Groupe lobligation de compenser les porteurs des consquences de ces modifications. Ce remboursement peut intervenir moyennant un pravis, de 15
60 jours selon les cas, et en toute hypothse sous rserve de laccord des autorits de surveillance bancaire.
Les dettes subordonnes perptuelles comptabilises en valeur de Le 7 mai 2015, BNP Paribas et Ageas ont conclu un nouvel accord,
march par rsultat sont principalement constitues de lmission par permettant BNP Paribas de racheter les CASHES encore en circulation,
BNP Paribas Fortis (anciennement Fortis Banque) en dcembre 2007 de sous la condition de les convertir en actions Ageas, se traduisant par un
Convertible And Subordinated Hybrid Equity-linked Securities (CASHES). rglement proportionnel du contrat de RPN par Ageas BNP Paribas. Cet
accord a expir le 31 dcembre 2016.
Les CASHES ont une dure indtermine mais peuvent tre changs
en actions Ageas (anciennement Fortis SA/NV) au prix unitaire de Le 24 juillet 2015, BNP Paribas a obtenu lautorisation pralable de la
239,40 euros la seule discrtion du dtenteur. Nanmoins, compter Banque Centrale Europenne pour procder au rachat de CASHES dans
du 19 dcembre 2014, les CASHES seront automatiquement changs en la limite de 200 millions deuros de nominal. Au cours de lexercice
actions Ageas si leur prix est gal ou suprieur 359,10 euros pendant 2016, cette autorisation a t utilise hauteur de 164 millions deuros,
vingt sances de Bourse conscutives. Le principal de ces titres ne sera convertis en actions Ageas.
jamais rembours en espces. Le seul recours dont disposent les titulaires Le 8 juillet 2016, BNP Paribas a obtenu une nouvelle autorisation de la
des CASHES est limit aux actions Ageas dtenues par BNP Paribas Fortis Banque Centrale Europenne pour procder au rachat de CASHES dans
et nanties au profit de ces titulaires. la limite totale de 200 millions deuros de nominal. Cette autorisation se
Ageas et BNP Paribas Fortis ont conclu un contrat de Relative Performance substitue la prcdente.
Note (RPN) dont la valeur varie contractuellement de telle sorte quelle Au 31 dcembre 2016, la dette est admise en fonds propres prudentiels
neutralise limpact sur BNP Paribas Fortis des diffrences relatives des Tier 1 pour 162 millions deuros (compte tenu des dispositions transitoires
variations de valeur des CASHES et des variations de valeur des actions et de cette autorisation).
Ageas.
chancement des dettes moyen et long terme reprsentes par un titre et des dettes subordonnes remboursables comptabilises en valeur de
march par rsultat sur option dont lchance lors de lmission est suprieure un an, par date dchance contractuelle :
Date
doption de
rembour- Conditions
Montant sement suspensives
en devises ou de de verse- Montant(2) Montant(2)
metteur/Date dmission lorigine majoration Majoration ment des admis en admis en 31 dcembre 31 dcembre
En millions deuros Devise (en millions) dintrt Taux dintrt coupons(1) Tier 1 Tier 2 2016 2015
Dettes reprsentes par un titre 153 422 159 447
Dettes reprsentes par un titre dont lchance est infrieure un an lmission 78 726 80 488
Titres de crances
ngociables 78 726 80 488
Dettes reprsentes par un titre dont lchance est suprieure un an lmission 74 696 78 959
Titres de crances
ngociables 70 379 70 918
Emprunts obligataires 4 317 8 041
Dettes subordonnes - 12 985 18 374 16 544
Dettes subordonnes remboursables (3)
- 12 152 16 511 14 700
TMO
- 611 1 627 1 613
chancement des dettes moyen et long terme reprsentes par un titre et des dettes subordonnes remboursables comptabilises au cot amorti
dont lchance lors de lmission est suprieure un an, par date dchance contractuelle :
Aucun actif financier dtenu jusqu lchance nest dprci au 31 dcembre 2016, comme au 31 dcembre 2015.
CHANCEMENT DES ACTIFS FINANCIERS DTENUS JUSQU CHANCE PAR DATE DCHANCE CONTRACTUELLE
De 3 mois
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 < 1 mois De 1 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance - 160 1 393 3 460 1 087 6 100
De 3 mois
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 < 1 mois De 1 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Total
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance 141 187 1 460 4 456 1 513 7 757
Les impts diffrs actifs non reconnus slvent 1 645 millions deuros des ventuelles rgles de premption ainsi que dune projection raliste
au 31 dcembre 2016 contre 2 177 millions deuros au 31 dcembre 2015. des revenus et des charges conforme au plan de dveloppement de leur
activit.
Afin de dterminer le niveau des dficits fiscaux reportables activs, le
Groupe procde chaque anne une tude spcifique pour chaque entit Principales entits prsentant des impts diffrs actifs comptabiliss
concerne, tenant compte du rgime fiscal applicable et notamment sur dficits fiscaux reportables :
Priode
Dure lgale de prvisionnelle de
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 report en avant recouvrabilit
BNP Paribas Fortis 1 507 illimite 6 ans
BNP Paribas Securities Japan Ltd. 60 9 ans 5 ans
Autres 384
TOTAL ACTIFS DIMPTS DIFFRS SUR DFICITS FISCAUX REPORTABLES 1 951
La variation de la part des rassureurs dans les provisions techniques sanalyse ainsi :
31 dcembre 31 dcembre
Exercice 2016 2016 Exercice 2015 2015
Quote-part du Quote-part du
Quote-part rsultat net et Quote-part rsultat net et
des variations des variations des variations des variations
dactifs et de dactifs et de dactifs et de dactifs et de
passifs comp- passifs comp- Participa- passifs comp- passifs comp- Participa-
Quote- tabilises tabilises tions dans Quote- tabilises tabilises tions dans
part du directement directement les socits part du directement directement les socits
rsultat en capitaux en capitaux mises en rsultat en capitaux en capitaux mises en
En millions deuros net propres propres quivalence net propres propres quivalence
Coentreprises 36 11 47 1 023 29 (38) (9) 1 059
Entreprises associes (1)
597 (108) 489 5 887 560 158 718 5 837
TOTAL SOCITS MISES
EN QUIVALENCE 633 (97) 536 6 910 589 120 709 6 896
(1) Y compris les entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplifie par mise en quivalence en raison de leur caractre non significatif.
4
Les engagements de garantie et de financement donns par le Groupe aux coentreprises sont dtaills dans la note 7.h Relations avec les autres parties
lies.
La valeur au bilan de la quote-part de mise en quivalence des principales coentreprises et entreprises associes du Groupe BNP Paribas est prsente
ci-dessous :
Les paiements futurs minimaux recevoir au titre des contrats non Amortissements et provisions
rsiliables correspondent aux paiements que le preneur est tenu
deffectuer pendant la dure du contrat de location. Le montant net des dotations et reprises damortissement effectues
au cours de lexercice 2016 stablit 1 713 millions deuros, contre
1 661 millions deuros au titre de lexercice 2015.
Immobilisations incorporelles
Le montant des reprises nettes de dprciation sur immobilisations
Les autres immobilisations incorporelles comprennent les droits au bail, corporelles et incorporelles port en rsultat slve 16 millions deuros
les fonds de commerce ainsi que les marques acquises par le Groupe. pour lexercice 2016, contre 7 millions deuros pour lexercice 2015.
Les carts dacquisition se rpartissent par ensemble homogne de mtiers de la manire suivante :
Dprciations comptabilises
Valeur nette comptable au cours de lexercice Acquisitions de lexercice
4 En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Exercice 2016 Exercice 2015 Exercice 2016 Exercice 2015
Retail Banking & Services 9 070 9 141 (182) (993) 55 268
Domestic Markets 1 269 1 275 (917) 55 248
Arval 509 581 (38) 245
BNL banca commerciale (917)
Leasing Solutions 136 139
Personal Investors 618 549 93 3
Autres 6 6
International Financial Services 7 801 7 866 (182) (76) - 20
Assurance 296 298 5
BancWest 4 728 4 581
Bank BG BNP Paribas 131 (127) 29
Investment Partners 177 177
Personal Finance 1 342 1 291 (14)
Personal Finance - partenariat
test spcifiquement 384 438 (54)
Real Estate 370 377 (1)
Turk Ekonomi Bankasi A.S 191 223
Wealth Management 276 319 (76)
Autres 37 31
Corporate & Institutional Banking 1 143 1 172 - - - 28
Corporate Banking 280 278
Global Markets 438 433
Securities Services 425 461 28
Autres Activits 3 3
TOTAL DES CARTS
DACQUISITION 10 216 10 316 (182) (993) 55 296
VARIATION DES CARTS
DACQUISITION PORTE
EN RSULTAT (182) (993)
Les ensembles homognes de mtiers auxquels sont allous les carts Bank BG BNP Paribas : BG est une banque commerciale universelle,
dacquisition sont les suivants : et lune des principales banques polonaises. La fusion en 2015 de cette
dernire avec BNP Paribas Bank Polska SA a abouti la cration de
Arval : Spcialiste de la location longue dure de vhicules, Arval
Bank BG BNP Paribas. Lintgration des deux entits sest poursuivie
offre aux entreprises (allant des grandes multinationales aux
pendant lanne 2016 et le nombre total dagences en Pologne atteint
professionnels) des solutions sur mesure pour optimiser la mobilit de
498 fin 2016.
leurs collaborateurs tout en externalisant les risques lis la gestion
des vhicules. Plus rcemment, la clientle sest galement largie Investment Partners : BNP Paribas Investment Partners est le mtier
aux particuliers. spcialis en gestion dactifs du Groupe BNP Paribas. Il propose ses
services aux investisseurs tant institutionnels que privs (par le biais
BNL banca commerciale : 6e banque italienne par son total bilan et ses
de distributeurs internes - banque prive et banque de dtail de
prts la clientle, BNL bc propose une gamme complte de produits
BNP Paribas - et de distributeurs externes) travers le monde. Pour
et services bancaires, financiers et dassurance, afin de rpondre aux
renforcer la proximit et ajuster son offre aux besoins spcifiques de
besoins de sa clientle diversifie. BNL bc est bien positionne sur les
chacun de ses clients, BNP Paribas Investment Partners dveloppe
prts la clientle, notamment les crdits immobiliers rsidentiels.
une approche adapte au profil de chacun dentre eux en puisant dans
BNL bc est aussi bien implante dans les segments des grandes
un large ventail dexpertises (notamment actions et obligations des
entreprises et des collectivits locales avec un savoir-faire dans les
marchs dvelopps, investissement durable, marchs mergents,
paiements transfrontaliers, le financement de projets, les financements
solutions multiactifs).
structurs et laffacturage par le biais de sa filiale spcialise Ifitalia.
Personal Finance : BNP Paribas Personal Finance (PF) est le spcialiste
Leasing Solutions : BNP Paribas Leasing Solutions propose aux
des financements aux particuliers travers ses activits de crdit la
entreprises et aux professionnels, via plusieurs canaux partenariats,
consommation. Au travers de ses marques comme Cetelem, Cofinoga,
prescriptions, ventes directes et rseaux bancaires une gamme
Findomestic ou AlphaCredit, Personal Finance commercialise une
de solutions locatives allant du financement dquipements
lexternalisation de parcs.
gamme complte de crdits aux particuliers, disponibles en magasins, 4
en concessions automobiles ou via ses centres de relations clients et
Personal Investors : BNP Paribas Personal Investors est un sur internet. Lactivit de crdit la consommation est galement
spcialiste digital des services bancaires et dinvestissement. Prsent intgre au sein de la banque de dtail du Groupe BNP Paribas dans
en Allemagne, Autriche, Espagne et Inde, il propose ses clients certains pays travers son dispositif PF Inside. Dans lensemble des
particuliers un large ventail de services bancaires, dpargne et pays dans lesquels lentreprise exerce son activit, Personal Finance
dinvestissement court et long terme via internet, applications propose une offre de produits dassurance adapts aux besoins et
mobiles, tlphone ou face--face. En complment de ses activits usages locaux. En Allemagne, Bulgarie, France, Hongrie et Italie,
destination des particuliers, Personal Investors propose ses services lentreprise a complt son offre de crdit et dassurance avec des
et sa plateforme informatique une clientle de conseillers financiers produits dpargne.
indpendants et de gestionnaires dactifs.
Un partenariat BNP Paribas Personal Finance est en outre test
Assurance : BNP Paribas Cardif, acteur mondial en assurance de spcifiquement.
personnes, conoit, dveloppe et commercialise des produits et des
Real Estate : BNP Paribas Real Estate propose une large gamme de
services en pargne et protection pour assurer les personnes, leurs
services qui rpond toutes les tapes du cycle de vie dun bien
projets et leurs biens.
immobilier, depuis la conception dun projet de construction jusqu
BNP Paribas Cardif a dvelopp de nouvelles formes dassurances sa gestion quotidienne, et aux besoins de ses clients qui sont aussi
et largi son offre de protection lassurance sant, la protection bien des investisseurs institutionnels que des entreprises utilisatrices,
du budget, des revenus et des moyens de paiement, lextension de des entits publiques et des particuliers.
garantie, lassurance dommages, lassurance chmage, laide au retour
lemploi, la protection des donnes numriques prives, etc. Turk Ekonomi Bankasi : Implante principalement en Turquie, Turk
Ekonomi Bankasi offre sa clientle (Retail, Corporate et PME) un large
BancWest : Lactivit de banque de dtail aux tats-Unis sexerce au ventail de produits financiers et de services, couvrant la banque de
travers de Bank of the West et de First Hawaiian Bank. Bank of the West dtail et la banque prive, les activits de trsorerie et de marchs
propose une trs large gamme de produits et services de banque de financiers ainsi que le financement.
dtail une clientle de particuliers, de professionnels et dentreprises
au travers dagences et de bureaux dans 19 tats de lOuest et du Wealth Management : BNP Paribas Wealth Management regroupe les
Midwest amricains. Elle dtient galement des positions fortes dans activits de banque prive au sein de BNP Paribas. Wealth Management
certaines activits de financements spcialiss (financements de a pour mission de rpondre aux attentes dune clientle individuelle
bateaux, de vhicules de loisir, des communauts religieuses, prts aise, des familles actionnaires ou dentrepreneurs, souhaitant un
lagriculture), quelle exerce sur lensemble du territoire des tats-Unis accompagnement et une prise en charge de lensemble de leurs
et dveloppe son activit notamment sur le segment des entreprises, besoins patrimoniaux et financiers.
du wealth management et des petites et moyennes entreprises. First Corporate Banking : Corporate Banking regroupe loffre de solutions de
Hawaiian Bank est la plus importante banque de ltat dHawaii o elle financement aux entreprises, lensemble des produits de transaction
exerce son activit de banque de proximit auprs dune clientle de banking, les oprations de conseil en fusions-acquisitions de Corporate
particuliers et dentreprises locales et internationales. En aot 2016, Finance et des activits primaires sur les marchs actions.
le Groupe a procd lintroduction en Bourse de First Hawaiian Inc.,
et dtient au 31 dcembre 2016 82,6 % de son capital.
Global Markets : Global Markets propose aux entreprises et aux clients Les paramtres majeurs sensibles aux hypothses sont le cot du capital,
institutionnels ainsi quaux rseaux de banque de dtail et de banque le coefficient dexploitation, le cot du risque et le taux de croissance
prive des services en matire dinvestissement, de couverture, de linfini.
financements et de recherche dans les diffrentes catgories dactifs. Le cot du capital est dtermin sur la base dun taux sans risque, dune
Le modle conomique durable de Global Markets permet aux clients prime de risque de march observe, pondre par un facteur de risque
davoir accs aux marchs de capitaux dans la zone EMEA (Europe, dtermin par rapport des comparables propres chaque ensemble
Moyen Orient et Afrique), en Asie-Pacifique et dans la zone Amriques, homogne de mtiers. Les valeurs retenues pour ces paramtres sont
en proposant des solutions innovantes et des plateformes digitales. dtermines en utilisant des sources dinformation externes.
Global Markets rassemble les activits Fixed Income, Currencies &
Commodities et Equity & Prime Services. Le niveau de fonds propres allous est dtermin pour chaque ensemble
homogne de mtiers en fonction des exigences de Common Equity
Securities Services : BNP Paribas Securities Services est lun des
Tier One requises par la rglementation de lentit juridique laquelle
principaux acteurs mondiaux du mtier Titres et propose des solutions
lensemble homogne est rattach, avec un minimum de 7 %.
intgres tous les acteurs du cycle dinvestissement, sell-side, buy-
side et metteurs. Le taux de croissance linfini utilis est de 2 % pour les ensembles
Les tests de valorisation des carts dacquisition reposent sur trois homognes de mtiers exerant dans un environnement conomique
mthodes de valorisation distinctes, lune fonde sur lobservation de mature. Pour ceux implants dans des pays pour lesquels le taux
transactions sur des entits aux activits comparables, la deuxime dinflation est trs lev, un add-on, issu de sources externes, est pris
consistant rechercher les paramtres de march induits des cotations en compte.
dentits aux activits comparables, enfin la troisime rsultant de la Le tableau ci-aprs reprsente la sensibilit de la valorisation des
rentabilit future escompte ( discounted cash flow method - DCF). units gnratrices de trsorerie une variation norme de la valeur
des paramtres utiliss dans la mthode DCF : le cot du capital, le
4 Lorsque lune des deux mthodes fonde sur des comparables suggre la
ncessit dune dprciation, la mthode DCF est utilise pour en valider coefficient dexploitation en valeur terminale, le cot du risque en valeur
le bien fond et le cas chant en dterminer le montant. terminale et le taux de croissance linfini.
La mthode DCF repose sur un certain nombre dhypothses relatives La prise en compte des exigences accrues en fonds propres pour BNL
aux projections de flux de revenus, de dpenses et de cot du risque (flux banca commerciale a conduit dprcier en 2015 la totalit de lcart
de trsorerie) fondes sur des plans moyen terme sur une priode de dacquisition rsiduel (917 millions deuros) affect cet ensemble
5 ans. Les flux de trsorerie sont projets au-del de 5 ans sur la base homogne.
dun taux de croissance linfini et peuvent tre normaliss lorsque La prise en compte des taxes bancaires complmentaires en Pologne
lenvironnement court terme ne reflte pas les conditions normales du ainsi que le rehaussement du niveau dexigence en fonds propres
cycle conomique. rglementaires pour BGZ ont conduit dprcier en 2016 la totalit de
lcart dacquisition (127 millions deuros).
Pour les ensembles homognes BancWest et Personal Finance mentionns ci-dessus, il ny aurait pas lieu de dprcier les carts dacquisition mme
en retenant, pour le test de dprciation, les quatre variations les plus dfavorables du tableau.
La provision pour participation diffre aux bnfices rsulte de lapplication partir de calculs stochastiques modlisant les plus ou moins-values
de la comptabilit reflet : elle reprsente la quote-part des assurs, latentes attribuables aux assurs en fonction des scnarios conomiques,
des filiales dassurance-vie en France et en Italie, dans les plus et moins- ainsi que dhypothses de taux servis et de collecte. Il en ressort notamment
values latentes et les dprciations constates sur les actifs, lorsque la
rmunration des contrats est lie leur rendement. Elle est dtermine
pour la France un taux de 90 % en 2016 comme en 2015. 4
La variation des passifs relatifs aux contrats mis par les entreprises dassurance sanalyse ainsi :
La part rassure des passifs relatifs aux contrats mis par les entreprises dassurance est prsente dans la note 4.l.
Rvaluations
comptabilises Variation
Dotations directement des parits
nettes aux Utilisations des en capitaux montaires
En millions deuros, au 31 dc. 2015 provisions provisions propres etdivers 31 dc. 2016
Provisions sur engagements sociaux 6 681 995 (780) 323 (30) 7 189
dont avantages postrieurs lemploi
(note 6.b) 4 497 (13) (192) 311 (13) 4 590
dont aide mdicale postrieure
lemploi (note 6.b) 150 (8) 12 1 155
dont provision au titre des autres
avantages long terme (note 6.c) 1 182 317 (219) (13) 1 267
dont provisions au titre des plans
de dpart volontaire, prretraite,
et plans dadaptation des effectifs
(note 6.d) 342 233 (75) (5) 495
4 dont provisions sur paiements
base dactions (note 6.e) 510 466 (294) 682
Provisions au titre des comptes
et plans dpargne-logement 169 5 - - 174
Provisions au titre des engagements
de crdit (note 2.g) 975 56 (48) 15 998
Provisions pour litiges 1 590 297 (227) (25) 1 635
Autres provisions pour risques
et charges 1 930 188 (315) 2 1 805
TOTAL DES PROVISIONS
POUR RISQUES ET CHARGES 11 345 1 541 (1 370) 323 (38) 11 801
4.r COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS Les impacts des conventions-cadre de compensation et accords
FINANCIERS similaires correspondent aux encours doprations au sein de contrats
excutoires mais qui ne satisfont pas les critres de compensation
Les tableaux suivants prsentent les montants des actifs financiers et tablis par la norme IAS 32. Cest le cas notamment des oprations
passifs financiers avant et aprs compensation. Ces informations, requises pour lesquelles le droit compenser ne peut tre exerc quen cas de
par la norme IFRS 7, ont pour but de permettre la comparabilit avec dfaillance, dinsolvabilit ou de faillite de lune ou lautre des parties
le traitement applicable selon les principes comptables gnralement au contrat.
admis aux tats-Unis (US GAAP), moins restrictifs que la norme IAS 32
en matire de compensation. Les instruments financiers donns ou reus en garantie regroupent
les dpts de garantie et les collatraux changs sous forme de titres
Les montants compenss au bilan ont t tablis selon les critres leur valeur de march. Lexercice de ces garanties est conditionn
de la norme IAS 32. Ainsi, un actif financier et un passif financier sont linsolvabilit, la dfaillance ou la faillite de lune des parties au
compenss et un solde net est prsent au bilan si et seulement si le contrat.
Groupe a un droit juridiquement excutoire de compenser les montants
comptabiliss, et sil a lintention, soit de rgler le montant net, soit Pour les oprations avec conventions-cadre, les dpts de garantie reus
de raliser lactif et de rgler le passif simultanment. Lessentiel des ou donns en contrepartie des valeurs de march positives ou ngatives
montants compenss provient des oprations de pensions livres et de des instruments financiers sont comptabiliss au bilan dans les comptes
drivs traites avec des chambres de compensation. de rgularisation et actifs ou passifs divers.
Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
actifs compenss prsents et accords reus en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Actif
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 679 123 679 123 679
Prts 525 525 525
Oprations de pension 274 012 (122 295) 151 717 (26 537) (121 424) 3 756
Portefeuille valu en valeur de march
sur option 87 734 (90) 87 644 87 644
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 481 412 (135 117) 346 295 (267 679) (35 163) 43 453
Prts et crances sur les tablissements
de crdit et sur la clientle 760 831 (1 187) 759 644 (900) (4 118) 754 626
Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
passifs compenss prsents et accords donns en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Dettes
Instruments financiers en valeur de march
par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 70 326 70 326 70 326
Emprunts 4 190 4 190 4 190
Oprations de pension 301 311 (122 295) 179 016 (26 397) (150 329) 2 290
Portefeuille valu en valeur de march
sur option 54 166 (90) 54 076 54 076
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 473 483 (135 117) 338 366 (267 679) (35 230) 35 457
Dettes envers les tablissements de crdit
et envers la clientle 842 800 (1 187) 841 613 (1 040) (5 924) 834 649
dont oprations de pension 7 054 7 054 (1 040) (5 924) 90
Comptes de rgularisation et passifs divers 100 694 (1 287) 99 407 (30 918) 68 489
dont dpts de garantie reus 54 249 54 249 (30 918) 23 331
Autres dettes non soumises compensation 384 745 384 745 384 745
TOTAL DETTES 2 231 715 (259 976) 1 971 739 (295 116) (222 401) 1 454 222
Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
actifs compenss prsents et accords reus en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Actif
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 500 133 500 133 500
Prts 433 433 433
Oprations de pension 252 675 (121 325) 131 350 (19 161) (111 526) 663
Portefeuille valu en valeur
de march sur option 83 076 83 076 83 076
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 486 881 (132 194) 354 687 (272 364) (34 620) 47 703
Prts et crances sur les tablissements
de crdit et sur la clientle 727 212 (1 288) 725 924 (1 165) (6 784) 717 975
dont oprations de pension
Comptes de rgularisation et actifs divers
7 990
108 703 (685)
7 990
108 018
(1 165) (6 784)
(38 335)
41
69 683
4
dont dpts de garantie donns 65 590 65 590 (38 335) 27 255
Autres actifs non soumis compensation 457 205 457 205 457 205
TOTAL ACTIF 2 249 685 (255 492) 1 994 193 (292 690) (191 265) 1 510 238
Impacts des
conventions-
Montants Montants cadre de Instruments
bruts des Montants nets compensation nanciers
passifs compenss prsents et accords donns en Montants
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 nanciers au bilan dans le bilan similaires garantie nets
Dettes
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 82 544 82 544 82 544
Emprunts 3 893 3 893 3 893
Oprations de pension 274 203 (121 325) 152 878 (18 996) (130 494) 3 388
Portefeuille valu en valeur
de march sur option 53 118 53 118 53 118
Instruments financiers drivs
(incluant les drivs de couverture) 479 090 (132 194) 346 896 (272 364) (38 496) 36 036
Dettes envers les tablissements
de crdit et envers la clientle 785 743 (1 288) 784 455 (1 330) (9 136) 773 989
dont oprations de pension 10 703 10 703 (1 330) (9 136) 237
Comptes de rgularisation et passifs divers 89 314 (685) 88 629 (34 730) 53 899
dont dpts de garantie reus 50 284 50 284 (34 730) 15 554
Autres dettes non soumises compensation 381 703 381 703 381 703
TOTAL DETTES 2 149 608 (255 492) 1 894 116 (292 690) (212 856) 1 388 570
4.s TRANSFERTS DACTIFS FINANCIERS que de crances ayant fait lobjet doprations de titrisation. Les passifs
associs aux titres mis en pension sont les dettes comptabilises sous
Les actifs financiers que le Groupe a transfrs mais qui ne sont pas
le libell Oprations de pension . Les passifs associs aux crances
dcomptabiliss sont essentiellement constitus de titres cds
titrises sont constitus des parts de titrisation souscrites par des tiers.
temporairement dans le cadre dune mise en pension ou dun prt, ainsi
OPRATIONS DE TITRISATION AYANT FAIT LOBJET DUN REFINANCEMENT PARTIEL AUPRS DINVESTISSEURS
EXTERNES, DONT LE RECOURS EST LIMIT AUX ACTIFS TRANSFRS
La banque na ralis aucune opration significative de transfert conduisant la dcomptabilisation partielle ou intgrale dactifs financiers et la
conservation dune implication continue dans ces actifs.
La part des instruments financiers donns par le Groupe en garantie et que le bnficiaire est autoris vendre ou redonner en garantie slve
428 421 millions deuros au 31 dcembre 2016 (contre 357 722 millions deuros au 31 dcembre 2015).
Les instruments financiers reus en garantie ou en pension que le Groupe a effectivement vendus ou redonns en garantie slvent 245 149 millions
deuros au 31 dcembre 2016 (contre 207 333 millions deuros au 31 dcembre 2015).
En Italie, le rgime mis en place par BNL est financ par des cotisations rsiduels supports par le Groupe pour les collaborateurs dorigine BNP
employeurs (4 % des salaires) et des cotisations employs (2 % du salaire). sont intgralement ports au bilan.
Les employs peuvent galement effectuer des versements volontaires Les rgimes de retraite prestations dfinies dont bnficiaient les cadres
additionnels. suprieurs du Groupe issus de la BNP, de Paribas et de la Compagnie
Au Royaume-Uni, pour la plupart des salaris, lemployeur verse des Bancaire, ont tous t ferms aux nouveaux entrants et transforms
cotisations hauteur de 12 % du salaire, les salaris pouvant effectuer en rgimes de type additif. Les montants qui seront attribus aux
des versements complmentaires volontaires. bnficiaires rsiduels, sous rserve de leur prsence dans le Groupe au
moment de leur dpart la retraite, ont t dfinitivement dtermins
4
Aux tats-Unis, la banque abonde hauteur des cotisations payes
lors de la fermeture des rgimes. Ces rgimes de retraite ont t
volontairement par les salaris, sous certaines limites.
externaliss auprs de compagnies dassurance hauteur de 96 % au 31
dcembre 2016, contre 93 % au 31 dcembre 2015.
Principaux rgimes de retraite prestations
dfinies du Groupe, dont indemnits de dpart Au Royaume Uni, subsistent des plans de retraite prestations dfinies
ou de fin de carrire (fonds de pension), ferms aux nouveaux entrants, qui reposent
gnralement sur lacquisition dune pension dfinie en fonction du
Rgimes de retraite prestations dfinies dernier salaire et du nombre dannes de service. La gestion des rgimes
En Belgique, BNP Paribas Fortis finance un plan prestations dfinies pour de pension est assure par des organismes de gestion indpendants
ses employs et cadres entrs en service avant la date dharmonisation (Trustee). Au 31 dcembre 2016, pour toutes les entits au Royaume-Uni,
des rgimes de pension de la banque au 1er janvier 2002, fond sur les engagements sont couverts par des actifs financiers hauteur de
le dernier salaire et le nombre dannes de service. Les engagements 107 %, contre 109 % au 31 dcembre 2015.
actuariels relatifs ce rgime sont partiellement prfinancs hauteur En Suisse, les engagements correspondent des rgimes complmentaires
de 94 % fin 2016, compar 97 % en 2015, auprs de la compagnie de retraite bass sur le principe de rgimes cotisations dfinies avec
dassurance AG Insurance, dans laquelle le Groupe BNP Paribas possde rendement garanti, offrant le versement dune rente viagre selon des
une participation de 25 %. conditions prdfinies. La gestion de ces rgimes est assure par une
Les cadres suprieurs de BNP Paribas Fortis bnficient dun rgime de fondation. Fin 2016, les engagements sont couverts 85 % par des actifs
retraite complmentaire offrant un capital en fonction des annes de financiers, contre 88 % fin 2015.
service et du salaire final. Ce rgime est prfinanc hauteur de 83 % Aux tats-Unis, les plans de retraite prestations dfinies reposent sur
fin 2016 (contre 85 % fin 2015) auprs des compagnies dassurance AXA lacquisition annuelle dun capital constitutif dune pension, exprim en
Belgium et AG Insurance. Depuis le 1er janvier 2015, les cadres dirigeants pourcentage du salaire annuel et rmunr un taux prdfini. Ces plans
bnficient dun plan cotisations dfinies. sont ferms aux nouveaux entrants et noffrent quasiment plus aucune
Les autres collaborateurs bnficient galement de rgimes cotisations acquisition de droits depuis 2012. Au 31 dcembre 2016, lengagement est
dfinies. couvert 66 % par des actifs financiers, contre 70 % au 31 dcembre 2015.
Compte tenu de lobligation lgale impose lemployeur de garantir En Turquie, le rgime de retraite se substitue au systme de pension
un rendement minimum sur les actifs financiers investis au titre des national (ces engagements sont valus selon les modalits de transfert
rgimes de retraite dentreprise, une provision a t constitue sur ces et devraient terme tre transfrs ltat turc) et propose des garanties
rgimes cotisations dfinies, cette garantie de rendement ntant pas au-del du minimum lgal. Fin 2016, les engagements au titre de ce
entirement couverte par lassureur. rgime sont couverts par les actifs financiers dtenus par une fondation
externe au Groupe ; ces actifs financiers sont largement excdentaires
En France, BNP Paribas verse un complment de pension bancaire au par rapport aux engagements pris, mais cet excdent nest pas reconnu
titre des droits acquis jusquau 31 dcembre 1993 par les retraits et les comme un actif du Groupe.
salaris en activit cette date. Au 31 dcembre 2016, les engagements
Indemnits de dpart ou de fin de carrire En France, la couverture de ces indemnits fait lobjet dun contrat
Le personnel de diffrentes socits du Groupe bnficie de diverses externalis auprs dune compagnie dassurance. Au 31 dcembre 2016,
prestations telles que les indemnits de dpart ou de fin de carrire, cet engagement est couvert 92 % par des actifs financiers, contre 85 %
dfinies selon les minima lgaux (Code du travail, conventions collectives) au 31 dcembre 2015.
ou des accords dentreprise spcifiques. ltranger, les engagements bruts au titre de ces autres avantages sont
principalement concentrs en Italie. Ils correspondent des droits acquis
jusquau 31 dcembre 2006, les rgimes ayant t transforms, depuis
cette date, en rgime cotisations dfinies.
Valeur
actualise dont
brute des dont actif obligation
obligations comptabilis dont actifs comptabilise
pour tout Valeur Valeur Valeur de Valeur de au bilan pour nets des au bilan pour
En millions ou partie actualise des actualise march des march les rgimes rgimes dont valeur de les rgimes
deuros, au 31 nances par obligations des actifs de des actifs Limitation Obligation prestations prestations march des prestations
(1)
dcembre 2016 des actifs non nances obligations rgime distincts dactifs nette dnies dnies actifs distincts dnies
4 Belgique 3 125 19 3 144 (52) (2 877) 215 (2 877) (2 877) 3 092
France 1 327 125 1 452 (1 227) 225 225
Royaume-Uni 1 678 1 1 679 (1 797) (118) (133) (133) 15
Suisse 1 143 12 1 155 (972) 183 183
tats-Unis 704 203 907 (589) 318 (4) (4) 322
Italie 387 387 387 387
Turquie 270 35 305 (460) 190 35 35
Autres 604 198 802 (475) (49) 278 (53) (4) (49) 331
TOTAL 8 851 980 9 831 (5 572) (2 926) 190 1 523 (3 067) (141) (2 926) 4 590
Valeur
actualise dont
brute des dont actif obligation
obligations comptabilis dont actifs comptabilise
pour tout Valeur Valeur Valeur de Valeur de au bilan pour nets des au bilan pour
En millions ou partie actualise des actualise march des march les rgimes rgimes dont valeur de les rgimes
deuros, au 31 nances par obligations des actifs de des actifs Limitation Obligation prestations prestations march des prestations
dcembre 2015 des actifs non nances obligations rgime distincts(1) dactifs nette dnies dnies actifs distincts dnies
Belgique 3 011 17 3 028 (38) (2 912) 78 (2 912) (2 912) 2 990
France 1 422 134 1 556 (1 224) 332 332
Royaume-Uni 1 460 1 1 461 (1 587) (126) (131) (131) 5
Suisse 1 080 14 1 094 (954) 140 140
tats-Unis 681 179 860 (604) 256 (2) (2) 258
Italie 390 390 390 390
Turquie 281 32 313 (484) 203 32 32
Autres 591 228 819 (474) (27) 318 (32) (5) (27) 350
TOTAL 8 526 995 9 521 (5 365) (2 939) 203 1 420 (3 077) (138) (2 939) 4 497
(1) Les actifs distincts sont principalement cantonns dans le bilan des filiales et participations dassurance du Groupe notamment AG Insurance au titre
du plan prestations dfinies de BNP Paribas Fortis en couverture des engagements dautres entits du Groupe qui leur ont t transfrs pour couvrir
les avantages postrieurs lemploi de certaines catgories de salaris.
Leffet dune volution des taux dactualisation de 100 pb sur la valeur actualise des obligations relatives aux avantages postrieurs lemploi est le
suivant :
Le Groupe a mis en place une gouvernance de gestion des actifs en provision nette correspondante slve 533 millions deuros au 31
reprsentation des engagements de retraite prestations dfinies dont dcembre 2016, contre 546 millions deuros au 31 dcembre 2015.
les principaux objectifs sont lencadrement et le contrle des risques en Par ailleurs, dans le cadre de la politique de rmunration variable
matire dinvestissement. mise en uvre au sein du Groupe, des plans annuels de rmunration
Elle dtaille notamment les principes dinvestissement, en particulier diffre sont tablis au bnfice de certains collaborateurs, dont la
la dfinition dune stratgie dinvestissement des actifs de couverture contribution aux performances du Groupe est significative, ou en
reposant sur des objectifs financiers et lencadrement des risques application de dispositions rglementaires particulires. Ces plans
financiers, en vue de prciser la faon dont les actifs de couverture prvoient le versement diffr dans le temps de la rmunration
doivent tre grs, au travers de mandats de dlgation de gestion variable et soumettent, le cas chant, ce versement des conditions
financire. de performance des mtiers, des ples et du Groupe.
La stratgie dinvestissement prvoit quune tude dadossement des Depuis 2013, BNP Paribas a mis en place un plan de fidlisation Groupe
actifs et des passifs doit tre ralise a minima annuellement pour les dont le versement en numraire au terme dune priode dacquisition
plans dont la valeur des actifs est suprieure 100 millions deuros et de 3 ans volue en fonction de la performance intrinsque du Groupe.
tous les 3 ans pour les plans entre 20 et 100 millions deuros. Ce plan de fidlisation a pour objectif dassocier diffrentes catgories
de cadres aux objectifs de dveloppement et de rentabilit du Groupe.
Rgimes daide mdicale postrieure lemploi Ces personnels sont reprsentatifs des talents du Groupe et de la relve
de son encadrement : cadres dirigeants, cadres occupant un poste
Le Groupe offre certains rgimes de couverture mdicale pour les cl, responsables oprationnels ou experts, cadres potentiel, jeunes
retraits, dont les principaux se situent aux tats-Unis et en Belgique. cadres identifis en raison de leurs performances et de leurs perspectives
Ces rgimes sont majoritairement ferms aux nouveaux entrants. dvolution professionnelle, et contributeurs cls aux rsultats du Groupe.
4 Fin 2016, le rgime de couverture mdicale de Bank of the West aux tats-
Unis a t ferm, les droits ont t gels et les conditions dligibilit ont
Les montants attribus dans le cadre de ce plan sont pour 80 % indexs
sur la performance oprationnelle du Groupe sur 3 ans, et pour 20 %
t modifies pour certains collaborateurs. indexs sur latteinte dobjectifs lis la Responsabilit Sociale et
La valeur actualise des obligations au titre de laide mdicale postrieure Environnementale (RSE) du Groupe. Ces objectifs, au nombre de 9, sont en
lemploi slve 155 millions deuros au 31 dcembre 2016, contre ligne avec les 4 piliers formant la base de la politique RSE du Groupe. En
150 millions deuros au 31 dcembre 2015, soit une augmentation de outre, le paiement final est soumis une condition de prsence continue
5 millions deuros au cours de lexercice 2016, dont 12 millions deuros dans le Groupe entre la date dattribution et la date de paiement, sous
comptabiliss directement en capitaux propres. rserve que le Rsultat dexploitation et le Rsultat avant impt du
Groupe lanne prcdant le paiement soient strictement positifs. Pour
les collaborateurs soumis des dispositions rglementaires particulires,
ce plan de fidlisation est adapt conformment aux exigences de la
6.c AUTRES AVANTAGES LONG TERME directive europenne CRD 4.
BNP Paribas consent ses salaris divers avantages long terme, La provision nette correspondant aux plans de rmunration variable
principalement des primes danciennet, la facult dpargner des jours du Groupe et au plan de fidlisation slve 635 millions deuros au
de congs, et certaines protections en cas dincapacit de travail. La 31 dcembre 2016, contre 532 millions deuros au 31 dcembre 2015.
6.d INDEMNITS DE FIN DE CONTRAT personnels en activit ligibles ds lors que le plan concern a fait lobjet
DE TRAVAIL dun accord ou dune proposition daccord paritaire.
BNP Paribas a mis en place un certain nombre de plans de dparts En France, en 2016, les activits de CIB au sein de BNP Paribas SA
anticips reposant sur le volontariat de salaris rpondant certains et BNP Paribas Arbitrage ont mis respectivement en place dans leur
critres dligibilit. Les charges lies aux plans de dpart volontaire et primtre un plan de dpart volontaire stirant sur trois annes
aux plans dadaptation des effectifs font lobjet de provisions au titre des (septembre 2015 dcembre 2018).
6.e PAIEMENTS BASE DACTIONS Rmunration variable diffre pour les autres
collaborateurs du Groupe
Plans de fidlisation, de rmunration Les plans annuels de rmunration diffre applicables aux collaborateurs
et dintressement en actions dont la contribution aux performances du Groupe est significative sont
en partie verss en numraire index sur lvolution, la hausse ou la
BNP Paribas a mis en place, au bnfice de certains de ses collaborateurs,
baisse, de laction BNP Paribas.
diffrents produits de rmunration base dactions, jusquen 2012 : des
plans dactions de performance, et des plans doptions de souscription
ou dachat dactions.
Plan Global dIntressement en Actions
(jusquen 2012)
Depuis cette date, seuls certains plans de rmunration long terme
pays en numraire restent indexs sur le cours de laction BNP Paribas, BNP Paribas avait mis en place un Plan Global dIntressement en
en particulier pour les collaborateurs dont les activits sont susceptibles Actions, comportant, au bnfice de certains collaborateurs du Groupe,
davoir une incidence sur le profil de risque du Groupe. attribution doptions de souscription dactions et attribution dactions
de performance.
Rmunration variable diffre verse Le prix dexercice des plans doptions de souscription, dtermin lors
en numraire index sur le cours de laction de chaque mission, ne comporte pas de dcote. La dure de vie des
options est de 8 ans.
Dans le cadre de la politique de rmunration variable mise en
uvre au sein du Groupe, des plans annuels de rmunration diffre Les actions de performance attribues entre 2009 et 2012 sont acquises
tablis au bnfice de certains collaborateurs, dont la contribution titre dfinitif, sous condition de prsence, lissue dune priode
aux performances du Groupe est significative, ou en application de dacquisition de 3 ou 4 ans selon le cas, et la priode de conservation
dispositions rglementaires particulires, prvoient une rmunration
variable sur une priode pluriannuelle et payable en numraire index
des actions de performance est de deux ans pour les collaborateurs
exerant leur activit en France.
4
sur le cours de laction, le paiement en tant report sur plusieurs annes. compter de 2010, la fraction de lattribution conditionnelle de chaque
bnficiaire avait t fixe 100 % de lattribution totale pour les membres
Rmunration variable pour les collaborateurs
du Comit Excutif et les cadres dirigeants du Groupe BNP Paribas, et
soumis des dispositions rglementaires
particulires 20 % pour les autres bnficiaires.
Depuis la publication de larrt du ministre de lconomie et des Dans le cadre des plans doptions mis en place entre 2003 et 2011,
Finances du 13 dcembre 2010 et suite aux dispositions de la directive 7 reprises sur 30 mesures de performance ralises, la condition
europenne CRD 4 du 26 juillet 2013 transpose en droit franais dans de performance na pas t intgralement remplie et les modalits
le Code montaire et financier, par lordonnance du 20 fvrier 2014 ainsi dajustement prvues ont t mises en uvre. Concernant les plans
que les dcrets et arrts du 3 novembre 2014 et le rglement dlgu dactions de performance attribues entre 2009 et 2012, 3 reprises sur
europen du 4 mars 2014, les plans de rmunration variable sappliquent 10 mesures la condition de performance na pas t atteinte, entranant
aux collaborateurs du Groupe exerant des activits susceptibles davoir la perte de la fraction conditionnelle correspondante.
une incidence significative sur le profil de risque de lentreprise. Tous les plans non expirs se dnoueront par une ventuelle souscription
Ces plans prvoient le versement diffr dans le temps de la rmunration dactions BNP Paribas.
variable et le soumettent, le cas chant, des conditions de performance
des mtiers, des ples et du Groupe.
Les sommes seront verses notamment en numraire index sur
lvolution, la hausse ou la baisse, de laction BNP Paribas.
Principes dvaluation des plans doptions de performance interne peuvent faire lobjet dune rvision au cours de
de souscription dactions et dactions la priode dacquisition des droits et donner lieu un rajustement de la
de performance charge. La valorisation des plans du Groupe est effectue par une socit
spcialise indpendante.
Conformment aux prescriptions de la norme IFRS 2, BNP Paribas value
les options de souscription dactions et les actions de performance
attribues et comptabilise une charge, dtermine la date dattribution
Historique des plans attribus dans le cadre
du plan, calcule respectivement partir de la valeur de march des
du Plan Global dIntressement en Actions
options et des actions. Celles-ci sont donc values leur valeur initiale Les caractristiques et conditions gnrales attaches lensemble
qui ne pourra pas tre modifie par la suite en fonction de lvolution des attributions au titre des plans existants au 31 dcembre 2016 sont
ultrieure du cours de bourse du titre BNP Paribas. Seules les hypothses dcrites dans les tableaux ci-aprs :
relatives la population de bnficiaires (pertes de droit) et aux conditions
Options en vie la n
Caractristiques du plan de la priode
Date de Prix Dure rsiduelle
Nombre dpart Date dexercice en annes jusqu
Socit Date Nombre de doptions dexercice dexpiration ajust Nombre lchance des
mettrice du plan dattribution bnciaires attribues(1) des options des options (en euros)(1) doptions(1) options
4 BNP Paribas SA(2) 6/04/2009 1 397 2 437 234 8/04/2013 5/04/2017 35,11 580 510 0,3
BNP Paribas SA(2) 5/03/2010 1 820 2 423 700 5/03/2014 2/03/2018 51,20 1 653 851 1,2
BNP Paribas SA (2)
4/03/2011 1 915 2 296 820 4/03/2015 4/03/2019 56,45 1 942 305 2,2
TOTAL DES OPTIONS EN VIE LA FIN DE LA PRIODE 4 176 666
(1) Les nombres doptions et les prix dexercice ont t ajusts le cas chant pour tenir compte du dtachement dun Droit Prfrentiel de Souscription
intervenu le 30 septembre 2009, conformment la rglementation en vigueur.
(2) Les modalits dexercice dune fraction des options attribues aux salaris sont subordonnes la ralisation dune condition de performance relative
du titre BNP Paribas, par rapport lindice sectoriel Dow Jones EURO STOXX Banks, pendant la priode dindisponibilit.
En consquence de cette condition de performance relative, le prix dexercice ajust a t relev 67,74 euros au lieu de 56,45 euros pour 212 417
options du plan du 4 mars 2011 restant en vie en fin de priode.
Caractristiques du plan
Nombre
Date Date de n dactions
dacquisition de priode non encore
Nombre dnitive dincessibilit acquises en
Date Nombre de dactions des actions des actions vie la n de
Socit mettrice du plan dattribution bnciaires attribues attribues(1) attribues la priode
BNP Paribas SA(2) 2009-2011 593
BNP Paribas SA 6/03/2012 2 610 1 072 480 9/03/2015 9/03/2017 420
BNP Paribas SA 6/03/2012 2 755 849 455 7/03/2016 7/03/2016 740
TOTAL DES ACTIONS EN VIE LA FIN DE LA PRIODE 1 753
(1) La date dacquisition dfinitive de certaines actions a t diffre en raison de labsence des bnficiaires la date initialement prvue.
(2) Le nombre dactions a t ajust pour tenir compte du dtachement dun Droit Prfrentiel de Souscription intervenu le 30 septembre 2009.
Le cours de Bourse moyen de leve des options en 2016 slve 54,07 euros (contre 56,61 euros en 2015).
Au 31 dcembre 2016, le Groupe BNP Paribas tait dtenteur Actions de prfrence et Titres Super
de 900 036 actions BNP Paribas reprsentant 48 millions deuros qui Subordonns Dure Indtermine (TSSDI)
ont t ports en diminution des capitaux propres. ligibles aux fonds propres prudentiels de
Au cours de lexercice 2016, BNP Paribas SA a rduit son capital de catgorie Tier 1
65 000 actions, qui avaient t acquises sur le march hors contrat de
Actions de prfrence mises par les filiales
liquidit courant 2015. Celles-ci ont t annules, conformment la
trangres du Groupe
dcision du Conseil dadministration du 16 dcembre 2016.
BNP Paribas Personal Finance a procd en 2004 deux missions
Dans le cadre du contrat de liquidit du titre BNP Paribas sur le march dactions de prfrence, sans chance et sans droit de vote, par
italien, conforme la Charte de dontologie reconnue par lAMF, conclu lintermdiaire dune structure ddie de droit anglais contrle de
avec Exane BNP Paribas, 1 365 397 actions ont t achetes au cours de faon exclusive. Depuis la premire date de call, les actions peuvent
lexercice 2016 au prix moyen de 44,56 euros et 1 407 897 actions ont tre rembourses au pair linitiative de lmetteur chaque date de
t vendues au prix moyen de 44,89 euros. Au 31 dcembre 2016, 57 500 tombe du coupon trimestriel.
titres reprsentant 3,2 millions deuros sont dtenus par BNP Paribas SA
au titre de ce contrat.
Du 1er janvier 2016 au 31 dcembre 2016, 731 055 actions ont t livres
la suite de lattribution dfinitive dactions de performance leurs
bnficiaires.
Les capitaux souscrits par le biais de ces missions ainsi que la En cas de non-remboursement en 2025, il sera vers semestriellement
rmunration verse aux porteurs des titres correspondants sont repris un coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans. Cette mission est
dans la rubrique Intrts minoritaires au bilan. admissible dans les fonds propres additionnels de catgorie 1.
Titres Super Subordonns Dure Indtermine Le 30 mars 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
mis par BNP Paribas SA Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,625 %.
BNP Paribas a mis des Titres Super Subordonns Dure Indtermine
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 5 ans. En
qui offrent aux souscripteurs une rmunration taux fixe, fixe rvisable
cas de non-remboursement en 2021, il sera vers semestriellement un
ou variable et peuvent tre rembourss lissue dune priode fixe puis
coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans. Cette mission est
chaque date anniversaire du coupon ou tous les cinq ans. En cas de
admissible dans les fonds propres additionnels de catgorie 1.
non-remboursement lissue de cette priode, il sera vers pour certaines
de ces missions un coupon flottant index sur Euribor, Libor ou un taux
de swap ou un coupon fixe.
Les 12 et 19 avril 2016, BNP Paribas SA a rembours les missions
davril 2006, pour un montant respectivement de 549 millions deuros
4
et de 450 millions de livres sterling, leur premire date de call. Ces
Le 17 juin 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
missions offraient aux souscripteurs une rmunration taux fixe
Dure Indtermine pour un montant de 750 millions deuros. Cette
respectivement de 4,73 % et de 5,945 %.
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 6,125 %.
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 7 ans. Le 13 juillet 2016, BNP Paribas SA a rembours lmission de juillet 2006,
En cas de non-remboursement en 2022, il sera vers semestriellement pour un montant de 163 millions de livres sterling, sa premire date
un coupon index sur le taux de swap euro 5 ans. Cette mission est de call. Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux
admissible dans les fonds propres additionnels de catgorie 1. fixe de 5,954 %.
Le 29 juin 2015, BNP Paribas SA a rembours lmission de juin 2005, Le 14 dcembre 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super
pour un montant de 1 070 millions de dollars, sa premire date de Subordonns Dure Indtermine pour un montant de 750 millions de
call. Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux dollars. Cette mission offre aux souscripteurs une rmunration taux
fixe de 5,186 %. fixe de 6,75 %. Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode
de 5 ans et 3 mois. En cas de non-remboursement en 2022, il sera vers
Le 19 aot 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
semestriellement un coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.
Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette
Cette mission est admissible dans les fonds propres additionnels de
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,375 %.
catgorie 1.
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 10 ans.
Les caractristiques de ces diffrentes missions sont rsumes dans le tableau suivant :
Montant Priodicit
(en millions de tombe du Taux et dure avant la premire Taux aprs la premire
Date dmission Devise dunits) coupon date de call date de call
Octobre 2005 EUR 1 000 annuelle 4,875 % 6 ans 4,875 %
Octobre 2005 USD 400 annuelle 6,25 % 6 ans 6,250 %
Juillet 2006 EUR 150 annuelle 5,45 % 20 ans Euribor 3 mois + 1,920 %
Avril 2007 EUR 638 annuelle 5,019 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,720 %
Juin 2007 USD 600 trimestrielle 6,5 % 5 ans 6,50 %
Juin 2007 USD 1 100 semestrielle 7,195 % 30 ans USD Libor 3 mois + 1,290 %
Octobre 2007 GBP 200 annuelle 7,436 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,850 %
Juin 2008 EUR 500 annuelle 7,781 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,750 %
Septembre 2008 EUR 100 annuelle 7,57 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,925 %
Dcembre 2009 EUR 2 trimestrielle Euribor 3 mois + 3,750 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 %
Dcembre 2009 EUR 17 annuelle 7,028 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 %
Dcembre 2009 USD 70 trimestrielle USD Libor 3 mois + 3,750 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 %
4 Dcembre 2009 USD 0,5 annuelle 7,384 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 %
Juin 2015 EUR 750 semestrielle 6,125 % 7 ans Swap EUR 5 ans + 5,230 %
Aot 2015 USD 1 500 semestrielle 7,375 % 10 ans Swap USD 5 ans + 5,150 %
Mars 2016 USD 1 500 semestrielle 7,625 % 5 ans Swap USD 5 ans + 6,314 %
Dcembre 2016 USD 750 semestrielle 6,750 % 5,25 ans Swap USD 5 ans + 4,916 %
TOTAL AU 31 DCEMBRE 2016 EN
CONTRE-VALEUR EURO HISTORIQUE 8 430(1)
(1) Net des titres autodtenus par des entits du Groupe.
Les intrts normalement dus sur les Titres Super Subordonns Dure Au 31 dcembre 2016, le Groupe BNP Paribas dtenait 48 millions deuros
Indtermine peuvent ne pas tre pays. Les coupons non verss ne de Titres Super Subordonns Dure Indtermine qui ont t ports en
sont pas reports. diminution des capitaux propres.
Pour les missions ralises avant 2015 cette absence de paiement est
conditionne labsence de versement sur les actions ordinaires de Rsultat par action ordinaire
BNP Paribas SA et sur les titres assimils aux Titres Super Subordonns Le rsultat de base par action ordinaire correspond au rsultat attribuable
Dure Indtermine au cours de lanne prcdente. Les intrts doivent aux porteurs dactions ordinaires divis par le nombre moyen pondr
tre verss en cas de distribution de dividende sur les actions ordinaires dactions ordinaires en circulation au cours de la priode. Le rsultat
de BNP Paribas SA. attribuable aux porteurs dactions ordinaires est dtermin sous
Du fait de la prsence dune clause dabsorption de pertes, les modalits dduction du rsultat attribuable aux porteurs dactions de prfrence.
contractuelles des Titres Super Subordonns Dure Indtermine Le rsultat dilu par action ordinaire correspond au rsultat attribuable
prvoient quen cas dinsuffisance de fonds propres prudentiels le nominal aux porteurs dactions ordinaires, divis par le nombre moyen pondr
des titres mis puisse tre rduit pour servir de nouvelle base de calcul dactions ordinaires ajust de limpact maximal de la conversion des
des coupons, tant que linsuffisance nest pas corrige et le nominal instruments dilutifs en actions ordinaires. Il est tenu compte des options
dorigine des titres reconstitu. de souscriptions dactions dans la monnaie ainsi que des actions de
Les capitaux collects rsultant de ces missions sont repris sous performance alloues dans le Plan Global dIntressement en Actions
la rubrique Capital et rserves au sein des capitaux propres. Les dans le calcul du rsultat dilu par action ordinaire. La conversion de
missions ralises en devises sont maintenues la valeur historique ces instruments na pas deffet sur le rsultat net servant au calcul du
rsultant de leur conversion en euros la date dmission conformment rsultat dilu par action ordinaire.
aux prescriptions dIAS 21. La rmunration relative ces instruments
financiers de capital est traite comme un dividende.
Le dividende par action vers en 2016 au titre du rsultat de lexercice avoir conclu avec les reprsentants de certains groupes dactionnaires une
2015 sest lev 2,31 euros, contre 1,50 euro vers en 2015 au titre du proposition de rglement des procdures civiles lies lancien groupe
rsultat de lexercice 2014. Fortis pour les vnements de 2007 et 2008. Ce rglement sadresse
tous les actionnaires Fortis qui ont dtenu des actions entre le 28 fvrier
2007 et le 14 octobre 2008, peu importe quils fassent ou non partie dun 4
groupe dactionnaires reprsent lors de la ngociation du rglement.
7.b PASSIFS VENTUELS : PROCDURES Les parties ont demand la Cour dAppel dAmsterdam de dclarer le
JUDICIAIRES ET DARBITRAGE rglement contraignant pour tous les actionnaires Fortis qui peuvent y
Le liquidateur de la socit Bernard L. Madoff Investment Securities LLC participer, conformment la loi nerlandaise sur le rglement collectif
(ci-aprs BLMIS ) a intent un certain nombre de recours contre des dommages de masse ( Wet Collectieve Afwikkeling Massaschade
la Banque et certaines de ses filiales, auprs du tribunal des faillites ou WCAM ). BNP Paribas Fortis pourra se prvaloir de ce rglement,
amricain (United States Bankruptcy Court Southern District of New sil devient dfinitif. lheure actuelle, les procdures civiles impliquant
York). Ces recours, connus sous le nom de demandes de clawback , BNP Paribas Fortis eu gard son rle susmentionn, pendantes aux
sapparentent aux divers recours introduits par le liquidateur de BLMIS Pays-Bas et en Belgique, sont suspendues.
lencontre de nombreuses institutions, et visent au recouvrement Une action judiciaire est galement en cours en Belgique la requte
de fonds prtendument transfrs aux entits du Groupe BNP Paribas dactionnaires minoritaires de Fortis contre la Socit fdrale de
par BLMIS ou indirectement par le biais de fonds lis BLMIS et dans Participations et dInvestissement, Ageas et BNP Paribas, demandant
lesquels des entits du Groupe BNP Paribas dtenaient des participations. notamment la condamnation de BNP Paribas des dommages et
Le liquidateur de BLMIS prtend quen vertu du droit fdral amricain intrts titre de restitution par quivalent dune partie des actions
des procdures collectives et du droit de ltat de New York, les de BNP Paribas Fortis qui lui ont t apportes en 2009, au motif que le
paiements effectus en faveur des entits du Groupe BNP Paribas sont transfert de ces actions serait nul. Le Tribunal de Commerce de Bruxelles
nuls et recouvrables. Au total, ces recours visent au recouvrement a dcid, le 29 avril 2016, de surseoir statuer jusqu lissue de la
dune somme denviron 1,3 milliard de dollars amricains. BNP Paribas procdure pnale en cours en Belgique dans le dossier Fortis. BNP Paribas
dispose darguments trs solides opposer ces recours, et se dfend ne dispose pas dlments tangibles permettant dvaluer la dure
vigoureusement dans ces instances. Le 22 novembre 2016, le tribunal probable de cette suspension.
des faillites amricain a rendu une dcision sur la capacit du liquidateur
Les autorits de rgulation et judiciaires de plusieurs pays mnent
de BLMIS recouvrer auprs de parties situes ltranger des fonds
actuellement des enqutes ou procdent des demandes dinformations
transfrs depuis ltranger. Cette dcision devrait avoir pour consquence
auprs dun certain nombre dinstitutions financires concernant les
le rejet de lessentiel des actions intentes lencontre des entits du
oprations sur les marchs des changes, et en particulier sur une
Groupe BNP Paribas, lesquelles actions correspondent la majeure partie
ventuelle collusion entre les institutions financires pour manipuler
des sommes que le liquidateur de BLMIS cherchait recouvrir. Le rejet
certains taux de change de rfrence. La Banque a reu ce jour des
de ces actions sera susceptible dappel.
demandes dinformations ce sujet de la part des autorits de rgulation
Plusieurs litiges et investigations sont en cours relatifs la restructuration et judiciaires du Royaume-Uni, des tats-Unis, de plusieurs pays de la
du groupe Fortis, aujourdhui Ageas, dont BNP Paribas Fortis ne fait plus rgion Asie-Pacifique ainsi que de la Direction Gnrale de la Concurrence
partie, et des vnements intervenus avant que BNP Paribas Fortis ne de la Commission europenne. La Banque coopre aux enqutes et rpond
fasse partie du Groupe BNP Paribas. Parmi ces litiges figurent des actions aux demandes dinformations. En novembre 2014 le Financial Conduct
engages aux Pays-Bas et en Belgique par des groupes dactionnaires Authority au Royaume-Uni, en dcembre 2014 le Hong Kong Monetary
lencontre dAgeas et, entre autres, lencontre de BNP Paribas Fortis, en Authority, et en octobre 2015 la Financial Services Agency au Japon ont
raison de son rle de coordinateur global de Fortis (aujourdhui Ageas) indiqu avoir interrompu leur enqute lgard de BNP Paribas. En
dans le cadre de son augmentation de capital ralise en octobre 2007, outre, la Banque conduit actuellement sa propre revue interne sur les
pour le financement partiel de lacquisition dABN Amro Bank N.V. Ces oprations de change. Alors mme que cette revue est en cours, la Banque
groupes dactionnaires prtendent notamment quil y a eu une dfaillance nest actuellement pas en mesure de prdire lissue de ces enqutes et
dans la communication financire comme, entre autres, la rvlation procdures, ni leur impact potentiel.
relative lexposition aux subprimes. Le 14 mars 2016, Ageas a annonc
31 dcembre
2015 Exercice 2015
Rsultat net
et variations
Rsultat net dactifs et
et variations de passifs
dactifs et comptabilises
Total bilan de passifs % dintrt directement
avant comptabilises des action- Rsultat en capitaux Dividendes
limination Produit directement naires net part propres verss aux
des oprations Net Rsultat en capitaux minori- des mino- - part des actionnaires
En millions deuros rciproques Bancaire net propres taires ritaires minoritaires minoritaires
Contribution des entits
du groupe BGL BNP Paribas 67 485 1 534 463 453 34 % 164 158 69
Autres intrts
minoritaires 186 182 62
TOTAL 350 340 131
Il nexiste pas de restriction contractuelle particulire sur les actifs de BGL BNP Paribas, lie la prsence de lactionnaire minoritaire.
Aucune opration de restructuration interne significative na eu lieu au cours des exercices 2016 et 2015.
Dans le cadre de lacquisition de certaines entits, le Groupe a consenti des actionnaires minoritaires des options de vente de leur participation.
La valeur totale de ces engagements, comptabiliss en diminution des capitaux propres, slve 615 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
707 millions deuros au 31 dcembre 2015.
Les actifs et passifs du Groupe lis aux intrts dtenus dans des entits structures sponsorises sont les suivants :
Financement
En millions deuros, au 31 dcembre 2016 Titrisation Fonds dactifs Autres Total
INTRTS AU BILAN DU GROUPE
ACTIF
Portefeuille de transaction 320 536 151 1 959 2 966
Portefeuille valu en valeur de march sur option (1)
24 118 10 73 24 201
Actifs financiers disponibles la vente 11 3 540 188 549 4 288
Prts et crances 11 702 305 14 403 97 26 507
Autres actifs 12 182 3 1 198
TOTAL ACTIF 12 045 28 681 14 755 2 679 58 160
PASSIF
Portefeuille de transaction 117 447 37 2 359 2 960
Portefeuille valu en valeur de march sur option 16 31 47
Passifs financiers valus au cot amorti 1 035 20 445 1 130 1 889 24 499
Autres passifs - 284 92 11 387
TOTAL PASSIF 1 152 21 192 1 259 4 290 27 893 4
EXPOSITION MAXIMALE DU GROUPE AUX PERTES 15 346 29 478 17 451 3 202 65 477
TAILLE DES ENTITS STRUCTURES(2) 66 826 292 783 45 764 6 140 411 513
Financement
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 Titrisation Fonds dactifs Autres Total
INTRTS AU BILAN DU GROUPE
ACTIF
Portefeuille de transaction 447 681 190 1 843 3 161
Portefeuille valu en valeur de march sur option (1)
25 587 18 68 25 673
Actifs financiers disponibles la vente 2 990 145 388 3 523
Prts et crances 10 974 86 13 431 166 24 657
Autres actifs 9 441 8 3 461
TOTAL ACTIF 11 430 29 785 13 792 2 468 57 475
PASSIF
Portefeuille de transaction 1 107 633 13 2 910 4 663
Portefeuille valu en valeur de march sur option 26 18 44
Passifs financiers valus au cot amorti 769 18 782 667 1 868 22 086
Autres passifs 24 327 36 20 407
TOTAL PASSIF 1 900 19 768 716 4 816 27 200
EXPOSITION MAXIMALE DU GROUPE AUX PERTES 15 427 30 157 16 016 2 899 64 499
TAILLE DES ENTITS STRUCTURES(2) 90 737 241 915 48 478 11 083 392 213
(1) Dont 14 185 millions deuros reprsentatifs des contrats en units de compte des activits dassurance au 31 dcembre 2016, investis dans des fonds
grs par le Groupe BNP Paribas (16 981 millions deuros au 31 dcembre 2015).
(2) La taille des entits structures sponsorises correspond au total de lactif de lentit structure pour la titrisation, la valeur liquidative pour les fonds
(hors mandats de gestion) et au total de lactif de lentit structure ou au montant de lengagement du Groupe BNP Paribas pour le financement
dactifs et les autres activits.
Lexposition maximale aux pertes sur les entits structures sponsorises 31 dcembre 2016 (30 milliards deuros au 31 dcembre 2015). Les
par le Groupe BNP Paribas correspond la valeur comptable de lactif, variations de valeur et lessentiel des risques lis ces placements
excluant, pour les actifs financiers disponibles la vente, les variations sont supports par les assurs dans le cas des actifs reprsentatifs
de valeur comptabilises directement en capitaux propres, ainsi quau des contrats en units de compte, et par lassureur dans le cas des
montant nominal des engagements de financement et de garantie donns actifs reprsentatifs du fonds gnral.
et au montant notionnel des CDS (Credit Default Swaps) vendus. Autres investissements dans des fonds non grs par le Groupe : dans
Informations relatives aux intrts dans des entits le cadre de son activit de ngociation, le Groupe BNP Paribas investit
structures non sponsorises dans des entits structures en nayant aucune implication dans
leur gestion ou leur structuration (investissements dans des fonds
Les principaux intrts dtenus par le Groupe BNP Paribas lorsquil a
communs de placement, des fonds de placement en valeurs mobilires
uniquement un rle dinvestisseur dans des entits structures non
ou des fonds alternatifs), notamment en couverture conomique de
sponsorises sont dtaills ci-dessous :
produits structurs vendus aux clients. Le Groupe prend galement des
Parts de fonds non grs par le Groupe dtenues par le mtier participations minoritaires pour accompagner des entreprises dans le
Assurance : dans le cadre de la stratgie dallocation dactifs cadre de son activit de capital investissement. Ces investissements
correspondant au placement des primes associes des contrats reprsentent un montant total de 11 milliards deuros au 31 dcembre
dassurance en units de compte ou du fonds gnral, le mtier 2016 (inchang par rapport au 31 dcembre 2015).
Assurance souscrit des parts dentits structures. Ces placements
Investissements dans des vhicules de titrisation : le dtail de
court ou moyen terme sont dtenus pour leur performance financire
lexposition du Groupe et la nature des investissements effectus sont
et rpondent aux critres de diversification des risques inhrents
communiqus dans le chapitre 5 du Document de rfrence dans la
au mtier. Ils reprsentent un montant de 32 milliards deuros au
partie Activit en matire de titrisation en tant quinvestisseur.
Au 31 dcembre 2016, aucun dirigeant mandataire social nest ligible un rgime collectif et conditionnel de retraite supplmentaire prestations
dfinies.
7.h RELATIONS AVEC LES AUTRES Relations entre les socits consolides du Groupe
PARTIES LIES La liste des socits consolides du Groupe BNP Paribas est prsente 4
Les autres parties lies au Groupe BNP Paribas sont les socits consolides, dans la note 7.j Primtre de consolidation. Les transactions ralises
y compris les socits mises en quivalence, ainsi que les entits assurant et les encours existant en fin de priode entre les socits du Groupe
la gestion des avantages postrieurs lemploi bnficiant au personnel consolides par intgration globale sont totalement limins en
(exception faite des rgimes multi-employeurs et intersectoriels). consolidation. Les tableaux suivants prsentent les oprations ralises
avec des entits consolides par mise en quivalence.
Les transactions opres entre BNP Paribas et les parties qui lui sont
lies sont ralises aux conditions de march prvalant au moment de
la ralisation de ces transactions.
En outre, le Groupe effectue galement avec les parties lies des oprations de ngoce aux conditions de march sur instruments financiers drivs
(swaps, options, contrats terme) et sur des instruments financiers acquis ou souscrits et mis par celles-ci (actions, titres obligataires).
Document de rfrence et rapport financier annuel 2016 - BNP PARIBAS 219
4 TATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2016
Notes annexes aux tats financiers
LMENTS DE RSULTAT RELATIFS AUX OPRATIONS RALISES AVEC LES PARTIES LIES
Entits du Groupe assurant la gestion sont appeles fluctuer dun jour lautre du fait des variations de
de certains avantages postrieurs lemploi plusieurs paramtres, dont les taux dintrt et la qualit des crdits
consentis au personnel des contreparties. En particulier, elles peuvent tre significativement
4 En Belgique, BNP Paribas Fortis finance certains rgimes de pension
diffrentes des montants effectivement reus ou pays lchance
des instruments. Dans la plupart des cas, cette valeur de march
auprs de la compagnie dassurance AG Insurance dans laquelle le rvalue nest pas destine tre immdiatement ralise et ne
Groupe BNP Paribas est actionnaire hauteur de 25 %. pourrait en pratique pas ltre. Elle ne reprsente donc pas la valeur
Pour les autres entits ltranger, la gestion des plans davantages effective des instruments dans une perspective de continuit de
postrieurs lemploi est pour lessentiel ralise par des organismes de lactivit de BNP Paribas ;
gestion ou des compagnies dassurance indpendants et ponctuellement la plupart de ces valeurs de march instantanes ne sont pas
par des socits du Groupe, en particulier BNP Paribas Asset Management, pertinentes, donc ne sont pas prises en compte pour les besoins
BNP Paribas Cardif, Bank of the West et First Hawaiian Bank. En Suisse, de la gestion des activits de banque commerciale qui utilisent les
une fondation ddie gre les plans de retraite bnficiant au personnel instruments financiers correspondants ;
de BNP Paribas Suisse.
la rvaluation des instruments financiers comptabiliss au cot
Au 31 dcembre 2016, la valeur des actifs des plans grs par des socits historique suppose souvent dutiliser des modles de valorisation,
contrles par le Groupe ou sur lesquelles celui-ci exerce une influence des conventions et des hypothses qui peuvent varier dune
notable slve 3 883 millions deuros (3 884 millions deuros au 31 institution lautre. Par consquent, la comparaison des valeurs de
dcembre 2015). Le montant des prestations perues (notamment des march prsentes, pour les instruments financiers comptabiliss
frais de gestion et de conservation dactifs) par des socits du Groupe au au cot historique, par diffrentes institutions financires nest pas
titre de 2016 slve 4,3 millions deuros (inchang par rapport 2015). ncessairement pertinente ;
enfin, les valeurs de march reprises ci-aprs ne comprennent pas
les valeurs de march des oprations de location-financement,
7.i VALEUR DE MARCH DES INSTRUMENTS des instruments non financiers tels que les immobilisations et les
survaleurs, mais aussi les autres actifs incorporels tels que la valeur
FINANCIERS COMPTABILISS AU COT
attache aux portefeuilles de dpts vue ou la clientle en relation
AMORTI avec le Groupe dans ses diffrentes activits. Ces valeurs de march
Les lments dinformation mentionns dans cette note doivent tre ne sauraient donc tre considres comme la valeur contributive des
utiliss et interprts avec la plus grande prcaution pour les raisons instruments concerns la valeur du Groupe BNP Paribas.
suivantes :
ces valeurs de march reprsentent une estimation de la valeur
instantane des instruments concerns au 31 dcembre 2016. Elles
Les techniques de valorisation utilises et les hypothses retenues financiers, ainsi quils sont dcrits dans la note 1 relative aux principes
assurent une mesure homogne de la valeur de march des instruments comptables appliqus par le Groupe. La description des niveaux de la
financiers actifs et passifs comptabiliss au cot amorti au sein du Groupe hirarchie de juste valeur est galement prsente dans les principes
BNP Paribas : lorsque les prix cots sur un march actif sont disponibles, comptables (note 1.c.10). La valeur de march retenue pour les prts, les
ils sont retenus pour la dtermination de la valeur de march. dfaut, la dettes et les actifs dtenus jusqu lchance dont la maturit initiale est
valeur de march est dtermine laide de techniques de valorisation, infrieure un an (y compris exigibles vue), ainsi que pour la plupart
telles que lactualisation des flux futurs estims pour les prts, les des produits dpargne rglemente, est la valeur comptabilise. Ces
dettes et les actifs financiers dtenus jusqu lchance, ou telles que instruments ont t prsents en Niveau 2, lexception des crdits la
des modles de valorisation spcifiques pour les autres instruments clientle, classs en Niveau 3.
Banco Cetelem SA Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% LaSer Conoga France S4
Banco de Servicios Financieros SA Argentine ME 40,0% 40,0% ME 40,0% 40,0% LaSer Loyalty France S4
Banque Solfa France ME (3) 45,0% 45,0% V4 ME (3) 44,9% 44,9% LaSer SA France S4
BGN Mercantil E Servicos Ltda Brsil ME* 100% 100% ME* 100% 100% Leval 20 France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Personal Finance France IG 100% 100% IG 100% 100% Loisirs Finance France IG (1) 51,0% 51,0% IG (1) 51,0%51,0%
BNPP Personal Finance (succ.Autriche) Autriche IG 100% 100% E2 Magyar Cetelem Bank ZRT Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Personal Finance Norrsken Finance France IG (1) 100% 100% V1 IG (1) 51,0%51,0%
Rp. Tchque IG 100% 100% IG 100% 100% E2
(succ.Rpublique Tchque) Oney Magyarorszag ZRT Hongrie ME 40,0% 40,0% ME 40,0%40,0%
BNPP Personal Finance Prts et Services SAS France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Slovaquie IG 100% 100% E2
(succ.Slovaquie)
Projo France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% V1
BNPP Personal Finance BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100%
RCS Botswana Proprietary Ltd Botswana S3
BNPP Personal Finance EAD Bulgarie IG 100% 100% IG 100% 100%
RCS Cards Proprietary Ltd Afrique du Sud IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Personal Finance SA de CV Mexique IG 100% 100% IG 100% 100%
RCS Collections Proprietary Ltd Afrique du Sud S3
Caneo France IG (1) 51,0% 50,8% IG (1) 51,0% 50,8%
RCS Home Loans Proprietary Ltd Afrique du Sud S3
Carrefour Banque France ME 40,0% 40,0% ME 40,0% 40,0% V1
RCS Investment Holdings Ltd Afrique du Sud IG 100% 100% IG 100% 100%
Cetelem Algrie Algrie S3
RCS Investment Holdings Namibia
Cetelem America Ltda Brsil IG 100% 100% IG 100% 100% Namibie S3
Proprietary Ltd
Cetelem Bank LLC Russie ME 20,8% 20,8% ME 20,8% 20,8% V3 Retail Mobile Wallet France IG 100% 100% IG 100% 100% D1
Cetelem CR AS Rp. Tchque S4 Servicios Financieros Carrefour EFC SA Espagne ME 37,3% 40,0% ME 37,3% 40,0% V4
Cetelem IFN Roumanie IG 100% 100% IG 100% 100% Sundaram BNPP Home Finance Ltd Inde ME 49,9% 49,9% ME 49,9% 49,9%
Cetelem Servios Ltda Brsil ME* 100% 100% D1 IG 100% 100% Suning Consumer Finance Company Ltd Chine ME 15,0% 15,0% E1
Cetelem Slovensko AS Slovaquie S4 IG 100% 100% Sygma Banque France S4
CMV Mdiforce France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Sygma Banque (succ. Pologne) Pologne S1
Coca Bail France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Sygma Banque (succ. Royaume-Uni) Royaume-Uni S1
Coplan France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100% Sygma Funding Two Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Commerz Finanz Allemagne IG 50,1% 50,1% IG 50,1% 50,1% Symag France IG 100% 100% IG 100% 100%
Communication Marketing Services France S4 TEB Tuketici Finansman AS Turquie IG 100% 92,8% IG 100% 92,8%
Compagnie de Gestion et de Prts France S4 UCB Ingatlanhitel RT Hongrie IG 100% 100% IG 100% 100%
(a) Au 31 dcembre 2016, les Fonds Communs de Crances UCI regroupent 14 fonds (FCC UCI 7 12, 14 18 et RMBS Variations (V) de taux
Prado I III), versus 12 fonds au 31 dcembre 2015 (FCC UCI 7 12, 14 18 et RMBS Prado I). V1 Acquisition complmentaire
(b) Au 31 dcembre 2016, le Fonds Commun de Titrisation Autonoria regroupe 1 compartiment (Autonoria 2014), versus V2 Cession partielle
2 compartiments au 31 dcembre 2015 (Autonoria 2014 et Autonoria 2012-2). V3 Dilution
(c) Au 31 dcembre 2015 et 31 dcembre 2016, le Fonds Commun de Titrisation Domos regroupe les fonds Domos 2008 V4 Relution
et Domos 2011 (comprenant 2 compartiments Domos 2011-A et Domos 2011-B). ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
peu signicatif
Mouvements de primtre Divers
Entres (E) de primtre D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E1 Franchissement dun des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b)
E2 Cration dentit Primtre de consolidation prudentiel
E3 Acquisition, prise de contrle ou dinuence notable (1) Filiales franaises dont la surveillance des exigences prudentielles est assure dans le cadre de la surveillance sur
Sorties (S) de primtre base consolide de BNPParibas SA, conformment aux dispositions de larticle 7.1 du rglement (UE) n575/2013 du
S1 Cessation dactivit (dissolution, liquidation...) Parlement europen et du Conseil.
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable (2) Entits dactivit dassurance mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
S3 Franchissement des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) (3) Entits contrles conjointement consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle dans le primtre
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine prudentiel.
Portugal
IG (2) 100%
IG (2) 100%
100%
100%
IG (2) 100%
IG (2) 100%
100%
100%
Poistovna Cardif Slovakia AS
Portes de Claye SCI
Slovaquie
France
ME*
ME
100%
45,0%
100%
45,0%
ME*
ME
100% 100%
45,0% 45,0% V3
(succ. Portugal)
Scoo SCI France ME 46,4% 46,4% ME 46,4% 46,4% V3
Cardif Assurances Risques Divers Roumanie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% State Bank of India Life Insurance
(succ. Roumanie) Inde ME 26,0% 26,0% ME 26,0% 26,0%
Company Ltd
Cardif Assurances Risques Divers Suisse IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Entits Structures
(succ. Suisse)
Cardif Assurances Risques Divers BNPP Actions Euroland France IG (2) - - IG (2) - - E1
Tawan IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
(succ. Tawan) BNPP Aqua France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif Biztosito Magyarorszag ZRT Hongrie S3 ME* 100% 100% BNPP Convictions France IG (2) - - IG (2) - - E1
Cardif Colombia Seguros Generales SA Colombie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% BNPP Dveloppement Humain France IG (2) - - IG (2) - - E1
Cardif del Peru Sa Compania de BNPP Global Senior Corporate Loans France IG (2) - - IG (2) - -
Prou S3
Seguros BNPP Money 3M France S3
Cardif do Brasil Seguros e Garantias SA Brsil IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Cardimmo France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif do Brasil Vida e Previdencia SA Brsil IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100%
Natio Fonds Ampre 1 France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif El Djazair Algrie ME* 100% 100% ME* 100% 100% E1
Odysse SCI France IG (2) - - IG (2) - -
Cardif Forsakring AB Sude ME* 100% 100% ME* 100% 100%
Prolea Monde quilibre France S4
Cardif Forsakring AB (succ. Danemark) Danemark ME* 100% 100% ME* 100% 100% Socit Immobilire du Royal
Cardif Forsakring AB (succ. Norvge) Norvge ME* 100% 100% ME* 100% 100% Luxembourg IG (2) - - IG (2) - -
Building SA
Cardif Hayat Sigorta Anonim Sirketi Turquie S3 Theam Quant Equity Europe Guru France S2 IG (2) - - E1
Cardif Insurance Company LLC Russie IG (2) 100% 100% IG (2) 100% 100% Wealth Management
Cardif I-Services France ME* 100% 100% ME* 100% 100% B*Capital France IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Cardif Leven Belgique S4 Bank Insinger de Beaufort NV Pays-Bas S2 IG 63,0% 63,0%
Cardif Life Insurance Co Ltd Rp. de Core IG (2) 85,0% 85,0% IG (2) 85,0% 85,0% Bank Insinger de Beaufort NV Royaume-Uni S2 IG 100% 63,0%
Cardif Livforsakring AB Sude ME* 100% 100% ME* 100% 100% (succ.Royaume-Uni)
Cardif Livforsakring AB BNPP Espana SA Espagne IG 99,7% 99,7% IG 99,7% 99,7%
Danemark ME* 100% 100% ME* 100% 100% BNPP Wealth Management France S4 IG (1) 100% 100%
(succ.Danemark)
Cardif Livforsakring AB (succ. Norvge) Norvge ME* 100% 100% ME* 100% 100% BNPP Wealth Management Hong Kong S4 IG (1) 100% 100%
Cardif Lux Vie Luxembourg IG (2) 66,7% 55,3% IG (2) 66,7% 55,3% (succ.Hong Kong)
Cardif Mexico Seguros de Vida BNPP Wealth Management
Mexique ME* 100% 100% ME* 100% 100% Singapour S4 IG (1) 100% 100%
SA de CV (succ.Singapour)
BNPP Wealth Management Monaco Monaco IG (1) 100% 100% IG (1) 100% 100%
Conseil Investissement SNC France ME* 100% 100% ME* 100% 100%
ME*
100%
100%
98,3%
98,3%
IG
ME*
100% 98,3%
100% 98,3%
BNPP Real Estate Facilities
Management Ltd Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100% 4
Ltd BNPP Real Estate Financial Partner France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners BNPP Real Estate GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
Argentine ME* 100% 99,6% ME* 100% 99,6%
Argentina SA BNPP Real Estate Holding Benelux SA Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners Asia Ltd Hong Kong IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Holding GmbH Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners BE Holding Belgique IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Htels France France IG 100% 96,3% V4 IG 100% 96,0% V3
BNPP Investment Partners Belgium Belgique IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Investment Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners Belgium Allemagne Management Belgium
IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
(succ. Allemagne) BNPP Real Estate Investment France IG 100% 100% V1 IG 96,8% 96,8%
BNPP Investment Partners Funds Management France
Pays-Bas IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
Nederland NV BNPP Real Estate Investment Allemagne IG 94,9% 94,9% IG 94,9% 94,9%
BNPP Investment Partners Japan Ltd Japon IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Management Germany GmbH
BNPP Investment Partners Latam SA Mexique ME* 99,1% 97,4% ME* 99,1% 97,4% BNPP Real Estate Investment
Management Germany GmbH Italie IG 100% 94,9% IG 100% 94,9%
BNPP Investment Partners Luxembourg Luxembourg IG 99,7% 98,0% IG 99,7% 98,0% (succ. Italie)
BNPP Investment Partners BNPP Real Estate Investment
Pays-Bas IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
Netherlands NV Management Germany GmbH Espagne IG 100% 94,9% IG 100% 94,9%
BNPP Investment Partners NL (succ.Espagne)
Pays-Bas IG 100% 98,3% IG 100% 98,3%
Holding NV BNPP Real Estate Investment
BNPP Investment Partners PT Indonsie IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Italy
BNPP Investment Partners Singapore Singapour BNPP Real Estate Investment
ME* 100% 98,3% ME* 100% 98,3% Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Ltd Management Ltd
BNPP Investment Partners Societa di Italie BNPP Real Estate Investment
IG 100% 100% IG 100% 100% V4 Luxembourg IG 100% 100% IG 100% 100%
Gestione del Risparmio SPA Management Luxembourg SA
BNPP Investment Partners UK Ltd Royaume-Uni IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% BNPP Real Estate Investment Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Investment Partners USA Management Spain SA
tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Investment
Holdings Inc Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
CamGestion France IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% Management UK Ltd
Fischer Francis Trees & Watts Inc tats-Unis IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Investment Services France IG 100% 100% IG 100% 100%
Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd Royaume-Uni S3 ME* 100% 98,3% BNPP Real Estate Italy SRL Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Fund Channel Luxembourg ME 50,0% 49,1% ME 50,0% 49,1% BNPP Real Estate Jersey Ltd Jersey IG 100% 100% IG 100% 100%
FundQuest Advisor France ME* 100% 98,3% ME* 100% 98,3% BNPP Real Estate Poland SP ZOO Pologne IG 100% 100% IG 100% 100%
FundQuest Advisor (succ.Royaume-Uni) Royaume-Uni ME* 100% 98,3% ME* 100% 98,3% BNPP Real Estate Property Royaume-Uni IG 100% 100% IG 100% 100%
Development UK Ltd
Haitong - Fortis Private Equity Fund Chine ME 33,0% 32,4% ME 33,0% 32,4% BNPP Real Estate Property
Management Co Ltd Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Developpement Italy SPA
HFT Investment Management Co Ltd Chine ME 49,0% 48,2% ME 49,0% 48,2%
BNPP Real Estate Property
Shinhan BNPP Asset Management Rp. de Core Belgique IG 100% 100% IG 100% 100%
ME 35,0% 34,4% ME 35,0% 34,4% Management Belgium
Co Ltd BNPP Real Estate Property
THEAM France IG 100% 98,3% IG 100% 98,3% France IG 100% 100% IG 100% 100%
Management France SAS
TKB BNPP Investment Partners BNPP Real Estate Property
Pays-Bas S2 Allemagne IG 100% 100% IG 100% 100%
Holding BV Management GmbH
Services Immobiliers BNPP Real Estate Property
Atisreal Netherlands BV Pays-Bas IG 100% 100% IG 100% 100% Italie IG 100% 100% IG 100% 100%
Management Italy SRL
Auguste-Thouard Expertise France IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Property Espagne IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Immobilier Promotion Immobilier France Management Spain SA
IG 100% 100% IG 100% 100% BNPP Real Estate Transaction France France IG 96,3% 96,3% V1 IG 96,0% 96,0% V2
dEntreprise
BNPP Immobilier Promotion BNPP Real Estate Valuation France France IG 100% 100% IG 100% 100%
France IG 100% 100% IG 100% 100%
Rsidentiel FG Ingnierie et Promotion Immobilire France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Immobilier Rsidences Services France IG 100% 100% IG 100% 100% Immobilire des Bergues France IG 100% 100% IG 100% 100%
BNPP Immobilier Rsidentiel France IG 100% 100% IG 100% 100% Locchi SRL Italie IG 100% 100% IG 100% 100% E1
BNPP Immobilier Rsidentiel Service France Meunier Hispania Espagne S1 IG 100% 100%
IG 100% 100% IG 100% 100%
Clients
(d) Au 31 dcembre 2016, 81 Socits de Construction Vente (70 IG et 11 MEE) versus 90 au 31 dcembre 2015 (80 IG et V2 Cession partielle
10 MEE). V3 Dilution
V4 Relution
Mouvements de primtre ME* Entits contrles faisant lobjet dune consolidation simplie par mise en quivalence en raison de leur caractre
Entres (E) de primtre peu signicatif
E1 Franchissement dun des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) Divers
E2 Cration dentit D1 Changement de mthode de consolidation non li une variation de taux
E3 Acquisition, prise de contrle ou dinuence notable
Sorties (S) de primtre Primtre de consolidation prudentiel
S1 Cessation dactivit (dissolution, liquidation...) (1) Filiales franaises dont la surveillance des exigences prudentielles est assure dans le cadre de la surveillance sur
S2 Cession hors Groupe, perte de contrle ou perte dinuence notable base consolide de BNPParibas SA, conformment aux dispositions de larticle 7.1 du rglement (UE) n575/2013 du
S3 Franchissement des seuils de consolidation tels que dnis par le Groupe (cf. note1.b) Parlement europen et du Conseil.
S4 Fusion absorption, Transmission Universelle du Patrimoine (2) Entits dactivit dassurance mises en quivalence dans le primtre de consolidation prudentiel.
Variations (V) de taux (3) Entits contrles conjointement consolides selon la mthode de lintgration proportionnelle dans le primtre
V1 Acquisition complmentaire prudentiel.
PricewaterhouseCoopers
Deloitte Audit Mazars Total
Au titre de lexercice 2016
Montant hors taxe, en milliers deuros Montant % Montant % Montant % Montant %
Audit
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolids dont
metteur 3 233 16 % 5 185 23 % 1 969 18 % 10 387 19 %
Filiales consolides 10 375 49 % 11 033 49 % 8 382 77 % 29 790 55 %
Autres diligences et prestations directement lies la mission du commissaire aux comptes dont (1)
Le montant total des honoraires daudit verss aux Commissaires aux missions de revue de la conformit du dispositif de lentit au regard de
comptes nappartenant pas au rseau de lun de ceux certifiant les dispositions rglementaires, dont laugmentation est lie aux volutions
comptes consolids et individuels de BNP Paribas SA, mentionns dans sur ce thme et des travaux de revue de la qualit du contrle interne
le tableau ci-dessus, slve 687 milliers deuros au titre de lexercice par rapport des normes internationales (ex : ISAE 3402 ) dans le
2016 (934 milliers deuros en 2015). cadre de prestations rendues aux clients, en particulier pour les Mtiers
Titres et Gestion dActifs. Dans une moindre mesure y figurent galement
Les autres diligences et prestations directement lies la mission du
des missions lies la revue des risques et du contrle interne et des
Commissaire aux comptes comprennent cette anne principalement des
diligences dans le cadre doprations financires.
Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris
4 Mesdames, Messieurs,
En excution de la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos le
31 dcembre 2016 sur :
le contrle des comptes consolids de BNP Paribas SA, tels quils sont joints au prsent rapport,
la justification de nos apprciations,
la vrification spcifique prvue par la loi.
Les comptes consolids ont t arrts par votre Conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur
ces comptes.
Le troisime pilier de laccord de Ble relatif la discipline de march Le Groupe BNP Paribas, identifi comme conglomrat financier
consiste enrichir les prescriptions minimales de fonds propres (Pilier 1) est soumis dautre part une surveillance complmentaire. Les fonds
et le processus de surveillance prudentielle (Pilier 2) par un ensemble de propres du conglomrat financier du Groupe couvrent les exigences de
donnes venant complter la communication financire. solvabilit relatives aux activits bancaires dune part et aux activits
dassurance dautre part (voir la partie Adquation des fonds propres
Le chapitre 5 prsente linformation relative aux risques du Groupe
et anticipation des besoins en capital en section 5.2).
BNP Paribas et, ce titre, il rpond :
lintroduction dun ratio de levier :
aux exigences de la huitime partie du Rglement (UE) n 575/2013
du 26 juin 2013 relatif aux exigences de fonds propres applicables Il est prvu la mise en place dun ratio de levier (leverage ratio)
aux tablissements de crdit et aux entreprises dinvestissement qui dont lobjectif principal est de servir de mesure complmentaire aux
sapplique BNP Paribas sur une base consolide (cf. article 13) ; exigences de fonds propres fondes sur les risques (principe de filet
de scurit - back stop). Le ratio de levier fait lobjet dune obligation
aux exigences des normes comptables relatives la nature et
dinformation publique par les banques depuis le 1er janvier 2015.
ltendue des risques. Certaines informations requises par les normes
comptables IFRS 7, IFRS 4 et IAS 1 sont incluses dans ce chapitre et Le ratio de levier du Groupe au 31 dcembre 2016 est prsent dans
couvertes par lopinion des Commissaires aux comptes sur les tats la partie Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en
financiers consolids. Ces informations sont identifies par la mention capital en section 5.2.
[Audit] et doivent tre lues comme faisant partie intgrante des lencadrement de la liquidit :
notes annexes aux tats financiers consolids ; La mise en place de la rglementation CRD IV sur la liquidit avec
la volont de satisfaire les besoins des investisseurs et analystes lintroduction dun ratio de liquidit court terme (Liquidity Coverage
tels quexprims dans le cadre dune dmarche suscite par le Conseil Ratio LCR) et dun ratio de liquidit long terme (Net Stable Funding
de Stabilit Financire visant amliorer linformation financire Ratio NSFR) est prsente dans la section 5.8 Risque de liquidit.
publie par les institutions financires internationales (Enhanced Un calendrier progressif dentre en vigueur du LCR est tabli pour
Disclosure Task Force EDTF). Une table de concordance entre les atteindre progressivement 100 % en 2018. En 2016, lexigence
recommandations de lEDTF de 2012 et la publication des informations minimale de couverture des besoins de liquidit est ainsi de 70 %
dans le Document de rfrence est prsente en annexe 7. des sorties nettes de trsorerie en situation de tension pendant une
Les accords actuels de Ble (dits Ble 3), tels quapprouvs en priode de trente jours.
novembre 2010, ont conduit renforcer la capacit des banques la mise en place du nouveau rgime de rsolution :
absorber des chocs conomiques et financiers de toute nature en
La mise en place du nouveau rgime de rsolution compter du
5
introduisant une srie de dispositions rglementaires. Le contenu de cette
1er janvier 2016 est accompagne par la dfinition du ratio TLAC (Total
rforme se traduit en droit europen au sein de la Directive 2013/36/
Loss Absorbing Capacity) applicable aux tablissements dimportance
UE (CRD 4) et du Rglement (UE) n 575/2013 du 26 juin 2013 (CRR) qui
systmique mondiale (G-SIBs) selon les recommandations du
constituent le corpus des textes CRD IV .
Conseil de Stabilit Financire approuves lors du G20 dAntalya
Il est prvu une mise en uvre progressive (phased-in) de lensemble des en novembre 2015. Ces exigences entreront en vigueur partir du
nouvelles exigences depuis le 1er janvier 2014 jusquau 1er janvier 2019, 1er janvier 2019, exigences renforces partir du 1er janvier 2022 (voir
ce qui se traduit par des ratios de fonds propres phass et des ratios la partie Adquation des fonds propres et anticipation des besoins en
de fonds propres pleins . capital de la section 5.2).
Le cadre rglementaire Ble 3 a eu pour principaux effets :
le renforcement de la solvabilit : Le 23 novembre 2016, la Commission europenne a fait une
Les rgles Ble 3 conduisent harmoniser la dfinition des fonds proposition de texte en vue damender le Rglement (UE)
propres et renforcer la capacit dabsorption des pertes des n 575/2013 du 26 juin 2013 (CRR) et la Directive 2013/36/
tablissements de crdit. UE (CRD 4), le Rglement (UE) n 806/2014 du 15 juillet 2014
Une description des lments entrant dans la composition des fonds (Mcanisme de supervision unique) et la Directive 2014/59/EU
propres rglementaires est prsente dans la partie Fonds propres en (Rtablissement et rsolution des banques).
section 5.2. Le tableau dtaill de lannexe 3 est prsent conformment Ces propositions concernent en particulier le niveau du ratio de
au rglement dexcution (UE) n 1423/2013 du 20 dcembre 2013. levier, la dfinition des modalits de calcul du ratio de liquidit
Les rgles de calcul des actifs pondrs ont galement t revues afin long terme (NSFR) et dfinissent les exigences pour les
den renforcer lexigence. tablissements G-SIBs en termes de TLAC.
Le renforcement de la solvabilit est par ailleurs mis en uvre
travers la mise en place du Mcanisme de surveillance unique (MSU) Dans le chapitre 5, les chiffres prsents peuvent paratre ne pas
sous la responsabilit de la BCE depuis le 1er novembre 2014 et sadditionner dans certaines colonnes et lignes en raison des arrondis.
lapplication des orientations de lAutorit Bancaire Europenne (ABE)
sur le processus de Supervisory Review and Evaluation Process (SREP).
CHIFFRES CLS
Ratio phas
Phas
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1) 74 075 69 562
FONDS PROPRES DE CATGORIE 1 (TIER 1) 82 152 76 854
TOTAL DES FONDS PROPRES 92 454 85 920
ACTIFS PONDRS 638 207 629 626
RATIOS
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 11,6 % 11,0 %
Fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) 12,9 % 12,2 %
Total fonds propres 14,5 % 13,6 %
5
Ratio plein (*)
Plein(*)
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1 (CET1) 73 562 68 867
FONDS PROPRES DE CATGORIE 1 (TIER 1) 80 944 74 046
TOTAL DES FONDS PROPRES 90 868 82 063
ACTIFS PONDRS 640 673 633 527
RATIOS
Fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 11,5 % 10,9 %
Fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) 12,6 % 11,7 %
Total fonds propres 14,2 % 13,0 %
*
() Conformment aux rgles dadmissibilit des dettes grandfathered des fonds propres additionnels de catgorie 1 et des fonds propres de catgorie 2
applicables en 2019.
Le Groupe a un bilan trs solide avec un ratio CET1 plein de 11,5 % anticip dexigence de fonds propres CET1 de Ble 3 plein slve
au 31 dcembre 2016, en hausse de 60 points de base par rapport au 10,25 % en 2019 compte tenu de la hausse progressive du coussin G-SIB
31 dcembre 2015, du fait principalement de la mise en rserve du 2 % en 2019.
rsultat net de lanne aprs dividende. Dans le cadre de son plan de dveloppement 2017-2020, le Groupe a
la suite de lvolution du Supervisory Review and Evaluation Process pour objectif un ratio CET1 de 12 % et un ratio de fonds propres total de
(SREP) en 2016 (cf. paragraphe Adquation des fonds propres en 15 % en 2020, rfrentiel rglementaire constant.
section 5.2), lexigence de fonds propres de base de catgorie 1 que (Voir la partie Adquation des fonds propres et anticipation des besoins
le Groupe doit respecter sur base consolide a t fixe 8 % en 2017 en capital de la section 5.2).
(hors Pilier 2 guidance ) y compris le coussin G-SIB de 1 %. Le niveau
9 % (2015 : 9 %)
Risque de crdit
18 % (2015 : 17 %)
BDDB
5 % (2015 : 6 %)
5
Risque de Corporate Banking Autres Activits de
participations Domestic Markets(**)
en actions
8 % (2015 : 7 %)
5 % (2015 : 5 %)
6 % (2015 : 7 %) Personal Finance
Risque de contrepartie Assurance & GIP 7 % (2015 : 7 %)
1 % (2015 : 2 %)
Europe Mditerrane
Positions de titrisation Retail Banking & Services :
du portefeuille bancaire 64 % (2015 : 62 %) 10 % (2015 : 9 %)
BancWest
(*) Rpartition au 31 dcembre 2016, hors impacts des dispositions
transitoires.
(*) Rpartition au 31 dcembre 2016, hors impacts des dispositions
Lessentiel des risques du Groupe relve du risque de crdit, le risque de transitoires.
march tant limit 3 % des actifs pondrs du Groupe au 31 dcembre (**) Y compris Luxembourg.
2016.
Au 31 dcembre 2016, les risques du Groupe sont bien rpartis, aucun Limpact de ces dispositions transitoires slve - 2,5 milliards deuros
mtier ne reprsentant plus de 18 % des actifs pondrs du Groupe. Les au 31 dcembre 2016 (soit - 0,4 % par rapport la pleine application),
activits de Retail Banking and Services reprsentent 64 % des actifs et correspond la part des plus-values latentes qui ne sont pas reprises
pondrs. dans la valeur dexposition au risque de participations en actions
puisquelles sont exclues des fonds propres de base de catgorie 1 (cf. en
Les actifs pondrs sont prsents dans ce chapitre conformment la
section 5.2 tableau n 14 Actifs pondrs - dispositions transitoires).
rglementation Ble 3 en pleine application, cest--dire sans prise en
compte des dispositions transitoires.
31 dcembre 2016
Expositions Administrations centrales
En millions deuros et banques centrales Entreprises tablissements Clientle de dtail Total %
Europe (**)
224 523 384 238 41 123 359 548 1 009 432 70 %
Amrique du Nord 39 387 127 545 10 714 42 624 220 269 15 %
Asie Pacifique 44 586 53 267 9 860 167 107 880 7%
Reste du Monde 13 476 56 480 6 134 24 762 100 852 7%
TOTAL 321 972 621 530 67 831 427 101 1 438 434 100 %
31 dcembre 2015
Expositions Administrations centrales
En millions deuros et banques centrales Entreprises tablissements Clientle de dtail Total %
Europe (**)
197 036 373 699 55 311 342 208 968 254 69 %
Amrique du Nord 46 760 126 437 12 844 32 996 219 038 16 %
Asie Pacifique 50 765 45 037 11 799 562 108 163 8%
Reste du Monde 14 770 55 025 8 161 24 857 102 813 7%
TOTAL 309 332 600 199 88 114 400 623 1 398 268 100 %
5 (*)
(**)
Hors Autres Actifs Risqus.
Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
Au 31 dcembre 2016, plus de 85 % des expositions au risque de crdit du Groupe se situent dans des pays dvelopps.
Les expositions au risque de crdit applicables aux tats souverains, tablissements financiers, entreprises et financements spcialiss sur des
contreparties Investment Grade reprsentent 77 % des expositions du risque de crdit en approche IRBA au 31 dcembre 2016.
Lidentification et le suivi des risques principaux et mergents font partie importantes continuent dinfluer sur les perspectives mondiales : la
intgrante de lapproche de la gestion des risques par BNP Paribas. diminution de la croissance conomique en Chine, les fluctuations des
prix de lnergie qui ont remont en 2016 et un deuxime durcissement
Ces risques sont identifis, analyss et grs travers diffrents travaux
de la politique montaire aux tats-Unis dans le contexte dune reprise
et analyses mens par la fonction Risque (Risk), les ples et les mtiers
interne rsiliente. Il est noter que les banques centrales de plusieurs
et travers plusieurs Comits donnant lieu des actions et dcisions :
grands pays dvelopps continuent par ailleurs de maintenir des
un suivi troit du contexte macroconomique et financier avec pour politiques montaires accommodantes. Les prvisions conomiques du
objectifs de les hirarchiser en fonction du contexte conomique et FMI pour lanne 2017(1) tablent sur une reprise de lactivit mondiale,
des consquences pour les portefeuilles du Groupe, et dlaborer des une croissance de la zone euro et du Japon qui ne devrait pas montrer
scnarios adverses. Dans le cadre de ce suivi, un tableau de bord est damlioration notable, et un ralentissement du Royaume-Uni.
prsent chaque trimestre par les responsables de Risk la Direction
Dans ce contexte, on peut souligner les deux risques suivants :
Gnrale ainsi quau Comit de contrle interne, des risques et de la
conformit (CCIRC) ; Instabilit financire lie la vulnrabilit des pays
un suivi rgulier du profil de risque selon les directives/seuils valids mergents
par le Conseil dadministration ; Bien que lexposition du Groupe BNP Paribas dans les pays mergents
des politiques transversales portant sur les concentrations, la soit limite, la vulnrabilit de ces conomies peut conduire des
responsabilit sociale de lentreprise, etc. ; perturbations du systme financier mondial qui toucheraient le Groupe
des dcisions concernant les risques de march et de liquidit prises et pourraient affecter ses rsultats.
par lALCo Groupe et le Comit des risques de march (Capital Markets On observe en 2016, dans les conomies de nombreux pays mergents,
Risk Committee CMRC) ; une augmentation globale des engagements en devises de ces pays alors
des dcisions cls prises par les Comits sur les transactions que les niveaux dendettement (en devises comme en monnaie locale)
spcifiques au plus haut niveau ; sont dj levs. La hausse de cet endettement est surtout le fait du
secteur priv. Par ailleurs, les perspectives dun relvement progressif des
Lenvironnement macroconomique et de march affecte les rsultats Certains de ces acteurs (assureurs, fonds de pension, gestionnaires
de la Banque. Compte tenu de la nature de son activit, la Banque dactifs, etc.) ont une dimension de plus en plus systmique et en cas
est particulirement sensible aux conditions macroconomiques et de turbulences de march (par exemple lies une hausse brutale des
de march en Europe, qui ont connu des perturbations au cours des taux et/ou un rajustement marqu des prix), ces acteurs pourraient tre
dernires annes. amens dnouer de larges positions dans un contexte o la liquidit de
march se rvlerait relativement fragile.
En 2016, la croissance mondiale sest stabilise lgrement au-dessus
de 3 %, malgr un tassement dans les pays avancs. Trois transitions
(1) Voir notamment : FMI Perspectives de lconomie mondiale, mise jour de janvier 2017.
Par ailleurs, on constate une hausse de la dette (publique comme prive, compensation de certains produits drivs ngocis de gr gr
dans les pays dvelopps comme mergents) au cours des annes par des contreparties centrales et la dclaration des oprations de
rcentes. Le risque affrent pourrait se matrialiser soit en cas de financement sur titres auprs de rfrentiels centraux.
hausse brutale des taux dintrt, soit en cas dun nouveau choc ngatif Pour une description plus dtaille, voir le facteur de risque Des mesures
de croissance. lgislatives et rglementaires prises en rponse la crise financire
mondiale pourraient affecter de manire substantielle la Banque ainsi
Lgislations et rglementations applicables que lenvironnement financier et conomique dans lequel elle opre .
aux institutions financires
Par ailleurs, dans ce contexte rglementaire renforc, le risque li au
Les volutions rcentes et venir des lgislations et rglementations non-respect des lgislations et rglementations en vigueur, en particulier
applicables aux institutions financires peuvent avoir un impact celles relatives la protection des intrts des clients, est un risque
significatif sur la Banque. Les mesures adoptes rcemment ou qui sont important pour lindustrie bancaire, qui sest traduit par des pertes et
(ou dont les mesures dapplication sont) encore en projet, qui ont, ou sont amendes importantes(1). Au-del de son dispositif de conformit qui couvre
susceptibles davoir un impact sur la Banque, comprennent notamment : spcifiquement ce type de risque, le Groupe place lintrt des clients,
et dune manire plus gnrale des parties prenantes, au centre de ses
les rformes dites structurelles comprenant la Loi bancaire franaise
valeurs. Le nouveau Code de conduite adopt par le Groupe en 2016 tablit
du 26 juillet 2013, imposant aux banques une filialisation ou sparation
des valeurs et des rgles de conduite dtailles dans ce domaine.
des oprations dites spculatives quelles effectuent pour compte
propre de leurs activits traditionnelles de banque de dtail, la
rgle Volcker aux tats-Unis qui restreint la possibilit des entits Cyber-risque
bancaires amricaines et trangres de conduire des oprations pour Au cours des annes passes, les institutions du secteur financier
compte propre ou de sponsoriser ou dinvestir dans les fonds de ont t touches par nombre de cyber-incidents, notamment par des
capital investissement (private equity) et les hedge funds, ainsi que altrations grande chelle de donnes compromettant la qualit de
les volutions possibles attendues en Europe ; linformation financire. Ce risque perdure aujourdhui et la Banque,
les rglementations sur les fonds propres : CRD 4/CRR, le standard tout comme dautres tablissements bancaires sest mise en ordre de
international commun de capacit dabsorption des pertes (Total Loss marche afin de mettre en place des dispositifs permettant de faire face
Absorbing Capacity ou TLAC), et la dsignation de la Banque en tant des cyberattaques propres dtruire ou endommager des donnes
quinstitution financire dimportance systmique par le Conseil de et des systmes critiques et gner la bonne conduite des oprations.
Stabilit Financire ; Par ailleurs, les autorits rglementaires et de supervision prennent
5 le Mcanisme europen de surveillance unique ainsi que lordonnance des initiatives visant promouvoir lchange dinformations en matire
du 6 novembre 2014 ; de cyberscurit et de cybercriminalit, amliorer la scurit des
infrastructures technologiques et mettre en place des plans efficaces
la Directive du 16 avril 2014 relative aux systmes de garantie des
de rtablissement conscutifs un cyber-incident.
dpts et ses actes dlgus et actes dexcution, la Directive du
15 mai 2014 tablissant un cadre pour le redressement et la rsolution
des banques, le Mcanisme de rsolution unique instituant le Conseil RISQUES MERGENTS
de Rsolution Unique et le Fonds de Rsolution Unique ;
Un risque mergent est dfini comme un risque nouveau ou volutif dont
le Rglement final de la Rserve Fdrale des tats-Unis imposant
limpact pourrait tre significatif dans le futur mais qui est aujourdhui
des rgles prudentielles accrues pour les oprations amricaines des
incompltement valu et/ou difficile quantifier.
banques trangres de taille importante, notamment lobligation de
crer une socit holding intermdiaire distincte situe aux tats- En 2016, le Groupe a identifi les risques mergents suivants :
Unis (capitalise et soumise rgulation) afin de dtenir les filiales la progression des activits de transformation de liquidit et de
amricaines de ces banques ; maturit ralises par des institutions non bancaires, telles que
les nouvelles rgles pour la rgulation des activits de drivs ngocis les plateformes de financement participatif ou certains fonds
de gr gr au titre du Titre VII du Dodd-Frank Wall Street Reform and dinvestissement non rguls, souvent accompagnes dun effet
Consumer Protection Act notamment les exigences de marge pour les de levier substantiel, parfois dun transfert imparfait du risque et
produits drivs non compenss et pour les produits drivs sur titres darbitrages rglementaires, pourrait reprsenter un risque pour la
conclus par les banques actives sur les marchs de drivs (swap Banque, notamment en favorisant lessor dune concurrence nouvelle ;
dealers), les principaux intervenants non bancaires sur les marchs de suite la crise financire, la rglementation a encourag ou impos que
drivs (major swap participants), les banques actives sur les marchs davantage dinstruments drivs ngocis de gr gr (transactions
de drivs sur titres (security-based swap dealers) et les principaux dites over-the-counter ou OTC) soient compenss via des chambres
intervenants non bancaires sur les marchs de drivs sur titres de compensation agres par les autorits et soumises rgulation
(major security-based swap participants), ainsi que les rgles de la US prudentielle. Les manquements ou le dfaut dune ou plusieurs
Securities and Exchange Commission imposant lenregistrement des chambres de compensation affecteraient BNP Paribas qui, de ce fait,
banques actives sur les marchs de drivs sur titres et des principaux a mis en place une surveillance ddie de ces contreparties centrales
intervenants non bancaires sur les marchs de drivs sur titres ainsi et un suivi troit de ses concentrations auprs delles ;
que les obligations de transparence et de reporting des transactions
le commerce mondial a progress moins vite que lactivit mondiale au
de drivs sur titres ;
cours des cinq dernires annes. Cette tendance peut sexpliquer par
la nouvelle directive et le rglement March dinstruments financiers de nombreux facteurs : insertion des pays mergents dans lconomie
(MiFID et MiFIR), ainsi que les rglementations europennes sur la mondiale quasiment arrive son terme, d-segmentation des chanes
(1) Facteurs de risque : en cas de non-conformit avec les lois et rglements applicables, la Banque pourrait tre expose des amendes significatives et dautres sanctions
administratives et pnales, et pourrait subir des pertes la suite dun contentieux priv, en lien ou non avec ces sanctions.
de production, concentration des sites de production dans un nombre annexe 2 Expositions souveraines). La position structurelle de change et
plus restreint de pays et bien sr monte du poids des services par de taux vis--vis de la livre sterling est trs modre avec des encours
rapport lindustrie. Au-del des effets directs sur des secteurs tels de crdits limits et un refinancement en livre sterling largement adoss.
que les transports et la logistique et sur les revenus lis aux oprations Le Groupe bnficie dun business model diversifi en Europe tant par
de commerce international, la stagnation du commerce mondial porte mtier que par pays lui offrant une forte capacit dadaptation ce nouvel
le risque de comportements non coopratifs entre pays ; environnement.
par ailleurs, BNP Paribas reconnat limportance du changement
La rengociation destine dterminer les relations futures entre le
climatique et des impacts quil a ou pourrait avoir sur les acteurs de
Royaume-Uni et lUnion europenne, comprenant notamment les accords
lconomie, en particulier les entreprises productrices ou consommatrices
commerciaux, financiers et juridiques devrait intervenir sur une priode de
dnergie. Deux classes de risques lies au changement climatique ont
deux ans. Les risques lis cette rengociation sont dcrits dans la partie 5.1
t identifies : (i) les risques physiques (Physical Risks) dont limpact
Facteurs de risque lis lenvironnement macroconomique et de march(1).
affecte ou affecterait les actifs et activits des clients en fonction de leur
localisation et (ii) les risques carbone (Carbon Risks) qui eux sont lis En Turquie, lenvironnement global a fait lobjet dvolutions en 2016 qui
la transition vers une conomie bas carbone favorisant des modes de se sont traduites notamment par une forte hausse des taux dintrt et
production et de consommation dnergie moins mettrices en gaz par une dprciation de la livre turque.
effet de serre. Limpact de ces risques portera sur lensemble des acteurs Le Groupe BNP Paribas est principalement prsent en Turquie au travers
conomiques et sera plus ou moins sensible en fonction des secteurs de sa filiale TEB (9e banque de dtail en Turquie disposant dune part
industriels. BNP Paribas accompagne ses clients face au changement de march denviron 3,4 %). Au 31 dcembre 2016, le Groupe ralise
climatique et suit les risques qui lui sont lis. En novembre 2015, 3,4 % de son rsultat courant avant impt dans ce pays (voir section 8.6
BNP Paribas a annonc un certain nombre de mesures visant renforcer Implantations et lments du compte de rsultat et effectifs par pays
son dispositif de gestion du risque li au carbone (voir partie Dispositif du chapitre 8 Informations gnrales). Lentit TEB affiche un ratio de
de gestion du risque de crdit dans la section 5.4 Risque de crdit) ; solvabilit de 14,4 % au 31 dcembre 2016, au-dessus des exigences
le dveloppement de lconomie numrique entrane des changements rglementaires. Les actifs pondrs et les exigences de fonds propres
importants pour le secteur bancaire. Ces changements sont porteurs du Groupe TEB sont dtaills en annexe 5. Concernant lexposition vis-
dopportunits mais galement de risques pour le Groupe directement -vis des contreparties exerant leur activit principale en Turquie, les
ou indirectement via ses clients et ses contreparties. Parmi ces risques engagements commerciaux reprsentent, au 31 dcembre 2016, 2 % du
pour le Groupe figurent lutilisation inapproprie ou mal contrle total des engagements bruts, bilan et hors-bilan, du Groupe (voir tableau
de certains nouveaux outils ou technologies quapporte la rvolution
numrique (intelligence artificielle, traitement des donnes de masse)
n 24 Ventilation gographique du portefeuille de risque de crdit). De
mme, le risque souverain turc est limit 1,3 % de lexposition souveraine
5
et le risque de dsintermdiation de certaines activits bancaires du portefeuille bancaire et est port essentiellement par le Groupe TEB.
par de nouvelles plateformes ou technologies. Le Groupe a annonc
BNP Paribas a continu suivre les secteurs sensibles lvolution
une stratgie volontariste dans ce domaine destine adapter les
du prix des matires premires et de lnergie. En outre, le secteur du
activits du Groupe ces volutions technologiques. Limpact du
financement maritime (Shipping) a fait lobjet dune revue dtaille au
dveloppement de lconomie numrique sur le modle conomique
3e trimestre 2016. Les analyses concernant ces secteurs sont dtailles
des clients et contreparties fait lobjet danalyses internes menes par
dans la partie Diversification sectorielle de la section 5.4.
des spcialistes sectoriels et focalises sur les secteurs de lconomie
les plus concerns par cette volution. Les risques lis lvolution de lenvironnement macroconomique et de
march sont dcrits dans la partie 5.1 Facteurs de risque(2).
Les principes de prise de risque sont prsents dans le Risk Appetite
POINTS DATTENTION PARTICULIERS EN 2016 Statement adopt par le Conseil dadministration (voir partie Apptit
Le 23 juin 2016, le Royaume-Uni a organis un rfrendum lissue pour le risque en section 5.3).
duquel la majorit des votants a choisi de sortir de lUnion europenne
( Brexit ). Le Groupe BNP Paribas dispose au Royaume-Uni de plusieurs
succursales et filiales (voir section 8.6 Liste des implmentations Les diffrents types de risque auxquels le Groupe est expos, ainsi
du chapitre 8 Informations gnrales). Son activit, quil exerce que leur dfinition sont dtaills dans les sections suivantes :
principalement avec les entreprises via sa succursale BNP Paribas SA le risque de crdit en section 5.4 (p. 282) ;
(succ. Royaume-Uni), est de taille limite lchelle du Groupe et ninclut le risque de titrisation du portefeuille bancaire en section 5.5
pas de rseau de banque de dtail dans ce pays. Au 31 dcembre 2016, (p. 320) ;
BNP Paribas y gnre 5,7 % de son rsultat courant avant impt (voir
le risque de contrepartie en section 5.6 (p. 330) ;
section 8.6 lments du compte de rsultat et effectifs par pays du
chapitre 8 Informations gnrales). le risque de march en section 5.7 (p. 340) ;
le risque de liquidit en section 5.8 (p. 360) ;
Concernant lexposition vis--vis des contreparties exerant leur activit
principale au Royaume-Uni, les engagements commerciaux reprsentent le risque oprationnel en section (p. 371) ;
au 31 dcembre 2016, 4 % du total des engagements bruts, bilan et le risque de non-conformit et de rputation en section 5.9
hors-bilan du Groupe (voir tableau n 24 Ventilation gographique du (p. 371) ;
portefeuille de risque de crdit). De mme, le risque souverain britannique les risques dassurance en section 5.10 (p. 378).
est limit 5,8 % de lexposition souveraine du portefeuille bancaire (voir
(1) Facteur de risque li au Brexit : Le rfrendum au Royaume-Uni sur la sortie de lUnion europenne pourrait gnrer des incertitudes significatives, de la volatilit et des changements
importants sur les marchs conomiques et financiers europens et mondiaux et avoir alors un effet dfavorable sur lenvironnement dans lequel la Banque volue.
(2) Notamment le facteur de risque : Du fait du primtre gographique de ses activits, la Banque pourrait tre vulnrable aux contextes ou circonstances politiques, macroconomiques
ou financiers dune rgion ou dun pays.
FACTEURS DE RISQUE
Cette section rsume les principaux facteurs de risque auxquels la Banque des emprunteurs de ces tats ; une nouvelle crise de la dette souveraine
estime actuellement tre expose. Ils sont classs par catgorie : risques pourrait conduire la Banque enregistrer des provisions pour dprciation
lis lenvironnement macroconomique et de march, risques lis ou des pertes sur les ventes dactifs. Par ailleurs, la Banque intervient
la rglementation et risques propres la Banque, sa stratgie, sa sur le march interbancaire, ce qui lexpose indirectement aux risques
gestion et ses oprations. affectant dautres institutions financires. De manire plus gnrale, la
crise de la dette souveraine a indirectement affect et pourrait dans le
futur affecter nouveau, les marchs financiers, lconomie europenne
RISQUES LIS LENVIRONNEMENT et mondiale et de manire plus gnrale lenvironnement dans lequel
MACROCONOMIQUE ET DE MARCH volue la Banque.
Des conditions macroconomiques et de march difficiles ont eu et Si les conditions conomiques globales, ou plus particulirement en
pourraient continuer avoir un effet dfavorable significatif sur les Europe, se dtrioraient en raison notamment dinquitudes concernant
conditions dans lesquelles voluent les tablissements financiers et en la situation conomique en Europe (elles-mmes dcoulant dun risque
consquence sur la situation financire, les rsultats oprationnels et accru de survenance, voire de la survenance, dun dfaut au titre dune
le cot du risque de la Banque. dette souveraine, dune dfaillance dune institution financire de taille
significative ou dune sortie dun pays de la zone euro ou de lUnion
Les mtiers de la Banque sont trs sensibles lvolution des marchs
europenne), de variations imprvisibles des prix du ptrole et des
financiers et lenvironnement conomique, lchelle mondiale et plus
matires premires et des taux dintrt, dune hausse de linflation ou
particulirement en Europe. Au cours des dernires annes, la Banque a
des fluctuations importantes de taux de change (notamment toute hausse
t confronte et pourrait tre confronte nouveau des dgradations
des taux dintrt ou toute apprciation de leuro), dun ralentissement
significatives des conditions de march et de lenvironnement
continu ou aggrav de la croissance conomique dans les pays mergents
conomique, qui pourraient rsulter notamment de crises affectant la
et particulirement en Chine, dattaques terroristes ou dune situation
dette souveraine, les marchs de capitaux et la disponibilit des crdits ou
politique instable, les perturbations financires en rsultant pourraient
des liquidits, de rcessions rgionales ou globales, de fortes fluctuations
affecter dfavorablement la solvabilit des clients et des contreparties
du prix des matires premires, des taux de change, des taux dintrt,
financires de la Banque, les paramtres de march tels que les taux
5 de la volatilit des instruments financiers drivs, de linflation ou de la
dflation, de restructurations ou dfauts de contreparties, de dgradation
dintrt, les taux de change et les indices boursiers, les rsultats
oprationnels, la liquidit et la capacit de la Banque se financer dans
de la notation des dettes de socits ou dtats, ou encore dvnements
des conditions acceptables ainsi que sa situation financire.
politiques et gopolitiques dfavorables (tels que des catastrophes
naturelles, pandmies, tensions gopolitiques, actes terroristes, troubles Le rfrendum au Royaume-Uni sur la sortie de lUnion europenne
sociaux ou conflits arms). De telles perturbations, qui pourraient pourrait gnrer des incertitudes significatives, de la volatilit et des
intervenir soudainement et dont les effets pourraient ne pas pouvoir changements importants sur les marchs conomiques et financiers
tre entirement couverts, pourraient affecter de manire ponctuelle europens et mondiaux et avoir alors un effet dfavorable sur
ou durable les conditions dans lesquelles voluent les tablissements lenvironnement dans lequel la Banque volue.
financiers et avoir un effet dfavorable significatif sur la situation Le 23 juin 2016, le Royaume-Uni, a organis un rfrendum lissue
financire, les rsultats oprationnels et le cot du risque de la Banque. duquel la majorit des votants a choisi de sortir de lUnion europenne
En 2017, les conditions macroconomiques pourraient tre affectes par (le Brexit ). Bien que ce rfrendum soit dpourvu deffet contraignant,
plusieurs risques spcifiques, notamment des tensions gopolitiques, des le gouvernement britannique a indiqu que le Royaume-Uni invoquera les
transitions politiques et des chances lectorales dans certains pays procdures appropries afin de mettre en uvre le Brexit, ce qui ouvrira
entranant des incertitudes et des changements potentiels significatifs, une phase de ngociations destines dterminer les relations futures
la volatilit des marchs financiers, le ralentissement de certaines entre le Royaume-Uni et lUnion europenne, comprenant notamment les
zones mergentes, la croissance faible dans la zone euro, la fluctuation accords commerciaux, financiers et juridiques. La nature, le calendrier et
des cours des matires premires et les changements des politiques les effets conomiques et politiques du Brexit demeurent trs incertains
montaires. et dpendront des ngociations venir entre le Royaume-Uni et lUnion
Par ailleurs, une rsurgence dune crise des dettes souveraines ne peut europenne et, par consquent, pourraient affecter dfavorablement
tre carte, en particulier dans un contexte de remonte des taux lenvironnement dans lequel la Banque volue et donc ses rsultats et
dintrt accompagne dune augmentation des cots de financement. sa situation financire.
Notamment, les marchs europens ont connu ces dernires annes des Du fait du primtre gographique de ses activits, la Banque
perturbations importantes lies aux incertitudes pesant sur la capacit de pourrait tre vulnrable aux contextes ou circonstances politiques,
certains pays ou institutions de la zone euro refinancer leur dette. Ces macroconomiques ou financiers dune rgion ou dun pays.
perturbations ont contribu pendant certaines priodes la contraction
des marchs du crdit, laugmentation de la volatilit du taux de La Banque est expose au risque pays, cest--dire au risque que les
change de leuro contre les autres devises significatives, et ont affect les conditions conomiques, financires, politiques ou sociales dun pays
indices des marchs dactions et cr de lincertitude sur les perspectives tranger, notamment un pays dans lequel elle exerce une activit,
conomiques de certains tats de lUnion europenne ainsi que sur la affectent ses intrts financiers. Des exemples rcents de ce risque
qualit des prts bancaires aux emprunteurs souverains de ces tats. La pays comprennent les problmes de scurit et les changements
Banque dtient et pourrait lavenir tre amene dtenir dimportants politiques en Turquie aprs la tentative de coup dtat en juillet 2016 et
portefeuilles de titres de dette mis par des tats et a consenti des crdits lincertitude politique en Italie qui a suivi le rejet en dcembre 2016 du
et pourrait lavenir consentir des crdits, de montants significatifs, rfrendum sur la rforme constitutionnelle et le changement conscutif
du gouvernement. Les lections venir en France, en Allemagne et aux du march pourrait affecter diffremment les taux dintrt appliqus
Pays-Bas en 2017 pourront galement contribuer la survenance dun aux actifs porteurs dintrt et les taux dintrt pays sur la dette. Toute
environnement dincertitude politique. La Banque surveille le risque pays volution dfavorable de la courbe des taux pourrait diminuer les revenus
et le prend en compte dans lvaluation la juste valeur et le cot du nets dintrts des activits de prt. En outre, une augmentation des taux
risque enregistrs dans ses tats financiers. Cependant, un changement dintrt sur les financements court terme de la Banque et le non-
significatif dans lenvironnement politique ou macroconomique pourrait adossement des chances sont susceptibles de peser sur sa rentabilit.
entraner lenregistrement de charges additionnelles ou aboutir des Un environnement prolong de taux dintrt bas comporte des risques
pertes plus importantes que les montants dj inscrits dans ses tats systmiques inhrents et la sortie dun tel environnement comporte
financiers. En outre, des facteurs spcifiques une rgion ou un pays galement des risques.
dans lesquels la Banque opre pourraient rendre difficile lexercice de
son activit et conduire des pertes dexploitation ou des dprciations Depuis la crise financire de 2008-2009, les marchs mondiaux ont t
dactifs. caractriss par des priodes de taux dintrt durablement bas. Durant
de telles priodes, les carts de taux dintrt tendent se resserrer ;
Laccs de la Banque au financement et les cots de ce financement la Banque peut alors ne pas tre en mesure dabaisser suffisamment
pourraient tre affects de manire dfavorable en cas de rsurgence les taux dintrt sur ses dpts de manire compenser la baisse
des crises financires, de dtrioration des conditions conomiques, de revenus provenant des prts consentis des taux plus faibles. De
de dgradation de notation, daccroissement des spreads de crdit des plus, la Banque fait face une hausse des remboursements anticips
tats ou dautres facteurs. et des refinancements de prts hypothcaires et autres prts taux
La crise financire, la crise de la dette souveraine de la zone euro ainsi fixe consentis aux particuliers et aux entreprises, les clients cherchant
que lenvironnement macroconomique global ont conduit, ces dernires tirer parti de la baisse des cots demprunt. Ceci, cumul loctroi
annes, de faon ponctuelle une restriction de laccs au financement de nouveaux prts des faibles taux dintrt, pourrait entraner une
des banques europennes et une dgradation des conditions de ce baisse gnrale du taux dintrt moyen du portefeuille de prts de la
financement, en raison de plusieurs facteurs, notamment : laugmentation Banque causant ainsi une baisse du revenu net dintrts quelle retire
importante du risque de crdit peru des banques, lie en particulier de ses activits de prt. En outre, un environnement persistant de taux
leur exposition la dette souveraine, la dgradation de la notation dintrt bas peut galement avoir pour effet daplanir la courbe des
affectant certains tats et tablissements financiers et la spculation taux sur le march en gnral, ce qui pourrait rduire la prime gnre
sur les marchs de la dette. De nombreuses banques europennes, y par la Banque se rapportant ses activits de financement. Par ailleurs,
compris la Banque, ont d ponctuellement faire face un accs plus la persistance dune situation de taux dintrt bas a pu favoriser et
difficile aux marchs obligataires pour investisseurs institutionnels et pourrait continuer favoriser une prise de risque excessive par certains 5
au march interbancaire, ainsi qu une augmentation gnrale de leur acteurs des marchs financiers, telle que laugmentation des maturits
cot de financement. En consquence, le recours par les tablissements des financements et des actifs dtenus, une politique doctroi de
financiers aux facilits et lignes de liquidit de la BCE a ponctuellement crdit plus souple et la progression des financements effet de levier.
augment de manire significative. Si les conditions dfavorables du Certains de ces acteurs de march qui ont pu ou pourront prendre des
march de la dette venaient rapparatre la suite dune stagnation risques additionnels ou excessifs ont une dimension systmique, et tout
durable de la croissance, de la dflation, dune rsurgence de la crise dnouement de leurs positions en priode de turbulences ou de tensions
financire, de la crise de la dette souveraine ou de nouvelles formes de de march (entranant une rduction de la liquidit) pourrait avoir des
crises financires ou pour des raisons lies lindustrie financire en effets dstabilisants sur les marchs et pourrait conduire pour la Banque
gnral ou la Banque en particulier, leffet sur la liquidit du secteur des pertes dexploitation ou des dprciations dactifs.
financier europen en gnral et sur la Banque en particulier, pourrait tre De plus, dans la mesure o les banques centrales, en particulier aux
significativement dfavorable et avoir un impact ngatif sur les rsultats tats-Unis et au Royaume-Uni, devraient augmenter lentement les taux
oprationnels de la Banque ainsi que sur sa situation financire. dintrt en 2017, toute variation plus prononce que prvue pourrait
Des dgradations de la notation de la France ou de la Banque pourraient mettre lpreuve la rsistance du portefeuille de prts de la Banque
augmenter le cot de financement de la Banque. ainsi que son activit de souscription, en particulier en ce qui concerne
les prts ne bnficiant pas dune notation investment grade, ce qui
Pour la Banque, le cot de financement de long terme non garanti
pourrait conduire une augmentation du cot du risque de la Banque.
auprs dinvestisseurs de march est galement directement li ses
Dans un environnement de remonte des taux dintrt si les stratgies
spreads de crdit, qui leur tour dpendent dans une certaine mesure
de couverture de la Banque savraient inefficaces ou ne lui assuraient
de ses notations de crdit. Un accroissement des spreads de crdit peut
quune couverture partielle, la Banque pourrait avoir supporter des
significativement augmenter le cot de financement de la Banque. Les
pertes, du fait dun cot de refinancement plus lev. De manire plus
spreads de crdit changent en permanence en fonction du march et
gnrale, laugmentation des taux dintrt pse sur laccessibilit des
connaissent des volutions imprvisibles et hautement volatiles. Les
consommateurs lendettement et sur la rentabilit des entreprises, et
spreads de crdit sont aussi influencs par la perception que le march
donc sur la croissance conomique et les revenus de la Banque.
a de la solvabilit de la Banque.
La solidit financire et le comportement des autres institutions
Toute variation significative des taux dintrt est susceptible de peser
financires et acteurs du march pourraient avoir un effet dfavorable
sur les revenus ou sur la rentabilit de la Banque.
sur la Banque.
Le montant des revenus nets dintrts encaisss par la Banque sur
La capacit de la Banque effectuer des oprations de financement
une priode donne influe de manire significative sur les revenus et
la rentabilit de cette priode. Les taux dintrt sont affects par de ou dinvestissement ou conclure des transactions portant sur des
nombreux facteurs sur lesquels la Banque na aucune emprise, tels que produits drivs pourrait tre affecte par la solidit financire des
le niveau de linflation et les politiques montaires des tats et certaines autres institutions financires et acteurs du march. Les tablissements
dcisions concernant des taux rglements. Lvolution des taux dintrt financiers sont troitement interconnects, en raison notamment de leurs
activits de ngoce, de compensation, de contrepartie et de financement. Dans la mesure o la Banque dtiendrait des actifs, ou des positions
Par consquent, la dfaillance dun ou plusieurs tablissements nettes acheteuses, sur lun de ces marchs, tout repli de celui-ci pourrait
financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou occasionner des pertes lies la dprciation de ces positions. linverse,
plusieurs tablissements financiers ou lindustrie financire de manire si la Banque avait vendu des actifs dcouvert ou dtenait des positions
plus gnrale, pourraient conduire une contraction gnralise de la nettes vendeuses sur lun de ces marchs, tout rebond de celui-ci pourrait,
liquidit sur le march et pourraient lavenir conduire des pertes malgr les limites de risque et les systmes de contrle existants, exposer
ou dfaillances supplmentaires. La Banque est expose, de manire la Banque des pertes potentiellement trs importantes dans la mesure
directe et indirecte, de nombreuses contreparties financires telles o elle devra couvrir ses positions dcouvert dans un march haussier.
que des chambres de compensation, des prestataires de services De manire occasionnelle, la Banque pourrait constituer une position
dinvestissement, des banques commerciales ou dinvestissement, des acheteuse sur un actif et une position vendeuse sur un autre actif, pour
fonds communs de placement, des fonds alternatifs, ainsi que dautres couvrir des oprations avec la clientle et/ou dans lespoir de tirer
clients institutionnels, avec lesquels elle conclut de manire habituelle avantage de la variation de la valeur relative de ces actifs. Si toutefois
des transactions. La Banque peut galement tre expose aux risques ces valeurs relatives voluaient dans un sens ou dune manire contraire
lis limplication croissante dans le secteur financier dacteurs peu ou aux anticipations de la Banque, ou de telle manire que la Banque ne
non rglements (fonds non rguls, plateformes de ngociation ou de soit pas couverte, il est possible que cette stratgie expose la Banque
financement participatif). La Banque est expose un risque de crdit et des pertes. Dans la mesure o elles seraient substantielles, ces pertes
de contrepartie si des contreparties ou des clients de la Banque venaient pourraient obrer les rsultats et la situation financire de la Banque.
manquer leurs engagements ou connatre des difficults financires. Les revenus tirs des activits de courtage et des activits gnrant des
Ce risque serait exacerb si les actifs dtenus en garantie par la Banque commissions sont potentiellement vulnrables une baisse des marchs.
ne pouvaient pas tre cds ou si leur prix ne permettait pas de couvrir
lintgralit de lexposition de la Banque au titre des prts ou produits Les conditions conomiques et financires affectent le nombre et la
drivs en dfaut ou encore, dans le cas dune dfaillance dun acteur taille doprations de march de capitaux dans lesquelles la Banque
des marchs financiers significatif tel quune contrepartie centrale. intervient comme garant ou conseil financier ou au titre dautres services
cet gard, il convient de noter que les changements rglementaires qui de financement et dinvestissement. Les revenus de la Banque, reposant
imposent la compensation obligatoire des instruments drivs ngocis notamment sur les frais de transaction rmunrant ces services, sont
de gr gr (produits dits over the counter ou OTC ) standardiss par directement lis au nombre et la taille des oprations dans le cadre
des contreparties centrales, ont augment lexposition des acteurs des desquelles la Banque intervient, et peuvent ainsi tre affects de manire
significative par les tendances conomiques ou financires dfavorables
5 marchs financiers ces contreparties centrales.
En outre, les fraudes ou malversations commises par les acteurs des
ses clients et aux activits de financement et dinvestissement. Par
ailleurs, les commissions de gestion que la Banque facture ses clients
marchs financiers peuvent avoir un effet significatif dfavorable sur les tant gnralement calcules sur la valeur ou la performance des
institutions financires en raison notamment des interconnexions entre portefeuilles, toute baisse des marchs qui aurait pour consquence
les institutions oprant sur les marchs financiers. La fraude commise de diminuer la valeur de ces portefeuilles ou daugmenter le montant
par Bernard Madoff rvle en 2008, qui a conduit un certain nombre des rachats, rduirait les revenus affrents aux activits de gestion
dinstitutions financires, dont la Banque, annoncer des pertes ou des dactifs, de drivs dactions et de Banque Prive. Indpendamment
expositions significatives, en est un exemple. Des pertes supplmentaires de lvolution du march, toute sous-performance des organismes de
potentiellement significatives pourraient tre constates dans le cadre de placement collectif de la Banque pourrait avoir pour consquence une
contentieux divers, des actions intentes dans le cadre de la liquidation acclration des rachats et une diminution des souscriptions avec, en
de Bernard L. Madoff Investment Services (BLMIS), dont plusieurs sont corollaire, une contraction des revenus affrents lactivit de gestion. La
en cours lencontre de la Banque, ou dautres actions potentielles ayant Banque a t confronte tout ou partie de ces effets pendant limportant
trait aux investissements raliss directement ou indirectement par des ralentissement des marchs financiers intervenu ces dernires annes
contreparties ou clients dans BLMIS ou dautres entits contrles par et pourrait tre confronte des situations similaires lors de futurs
Bernard Madoff, ou la rception de produits dinvestissement de BLMIS. ralentissements des marchs financiers qui peuvent survenir brutalement
Les pertes pouvant rsulter des risques susmentionns pourraient peser et de manire rpte.
de manire significative sur les rsultats oprationnels de la Banque. Une baisse prolonge des marchs peut rduire la liquidit et rendre
Les fluctuations de march et la volatilit exposent la Banque au risque plus difficile la cession dactifs. Une telle situation peut engendrer des
de pertes substantielles dans le cadre de ses activits de march et pertes significatives.
dinvestissement. Dans certains des mtiers de la Banque, des fluctuations prolonges
des fins de ngoce ou dinvestissement, la Banque prend des positions des marchs, en particulier une baisse prolonge du prix des actifs,
sur les marchs de dette, de devises, de matires premires et dactions, peuvent peser sur le niveau dactivit ou rduire la liquidit sur le
ainsi que sur des actions non cotes, des actifs immobiliers et dautres march concern. Cette situation peut exposer la Banque des pertes
types dactifs, notamment via des contrats de produits drivs. Une significatives si celle-ci nest pas en mesure de solder rapidement ses
volatilit extrme de ces marchs, cest--dire lamplitude des variations positions ventuellement perdantes. Cela est particulirement vrai des
de prix sur une priode et un march donns, indpendamment du niveau actifs qui sont intrinsquement peu liquides. Certains actifs qui ne sont
de ce march, pourrait avoir une incidence dfavorable sur ces positions. pas ngocis sur une Bourse de valeurs ou sur un march rglement,
La volatilit, si elle savrait insuffisante ou excessive par rapport aux tels que certains produits drivs ngocis entre institutions financires,
anticipations de la Banque, pourrait galement engendrer des pertes sur sont gnralement valoriss laide de modles plutt que sur la base
de nombreux autres produits utiliss par la Banque, tels que les swaps, de cours de march. Compte tenu de la difficult de suivre lvolution
les contrats terme, les options et les produits structurs. du prix de ces actifs, la Banque pourrait subir des pertes significatives
quelle navait pas prvues.
RISQUES LIS LA RGLEMENTATION elle notamment le renforcement des rgles en matire de gouvernance
au sein des tablissements bancaires, un rgime de sanctions renforc et
Des mesures lgislatives et rglementaires prises ces dernires annes,
harmonis au niveau europen, une extension du champ de la surveillance
en particulier en rponse la crise financire mondiale pourraient
prudentielle avec notamment des exigences supplmentaires en matire
affecter de manire substantielle la Banque ainsi que lenvironnement
de fonds propres, une harmonisation des rgles relatives lagrment
financier et conomique dans lequel elle opre.
des tablissements de crdit au sein de lUnion europenne, et une mise
Des mesures lgislatives ou rglementaires sont entres en vigueur jour des rgles relatives la surveillance consolide et lchange
ou pourraient tre adoptes notamment en France, en Europe et aux dinformations.
tats-Unis, en vue dintroduire un certain nombre de changements, dont
Au niveau europen, plusieurs dispositions de la Directive et du Rglement
certains permanents, dans lenvironnement financier. Ces nouvelles
sur les fonds propres rglementaires dits CRD 4/CRR du 26 juin
mesures ont entran une mutation substantielle de lenvironnement
2013, mettant en uvre les exigences de fonds propres de Ble 3, sont
dans lequel la Banque et dautres institutions financires voluent. Parmi
devenues applicables au 1er janvier 2014 et de nombreux actes dlgus
les nouvelles mesures qui ont t ou pourraient tre adoptes figurent :
et actes dexcution prvus par la Directive et le Rglement CRD 4/
laugmentation des ratios prudentiels de solvabilit et de liquidit (en
CRR ont, ce titre, t adopts en 2014. Les exigences en matire de
particulier pour les grands groupes bancaires tels que la Banque), la
ratios prudentiels et la dsignation de la Banque comme une institution
taxation des oprations financires, la limitation et limposition accrue
financire dimportance systmique ont accru les exigences en matire
des rmunrations de certains salaris au-del de certains niveaux, des
de fonds propres rglementaires de la Banque et pourraient avoir pour
restrictions visant lexercice par les banques commerciales de certaines
effet de restreindre sa capacit octroyer des crdits ou dtenir des
activits considres comme spculatives qui seront interdites ou devront
actifs notamment de maturit longue. En 2011-2012, la Banque a mis en
tre exerces au sein de filiales ddies (en particulier les oprations
uvre un plan dadaptation afin danticiper ces exigences, notamment
pour compte propre), linterdiction ou des limitations visant certains
la rduction de son bilan et le renforcement de ses fonds propres
types de produits financiers ou dactivits, le renforcement des rgimes
rglementaires. En outre, le Conseil de Stabilit Financire ( CSF )
de prvention et de rsolution des crises, la modification des rgles
a publi le 9 novembre 2015 les principes dfinitifs et le tableau des
de pondration du risque et des modalits de lutilisation des modles
modalits du dispositif TLAC (Total Loss Absorbing Capacity ou Capacit
internes qui pourraient dboucher sur une hausse des exigences en capital,
Totale dAbsorption des Pertes ) qui imposera aux G-SIBs ou
le renforcement des exigences de contrle interne et de transparence
Banques dImportance Systmique Mondiale (incluant la Banque)
quant certaines activits, le renforcement des exigences en matire
de maintenir un montant significatif de dettes et dinstruments
de rgles de gouvernance et de bonne conduite, le renforcement des
rgles en matire dabus de march, lintroduction de nouvelles rgles
immdiatement disponibles pour le renflouement interne, en complment
des exigences de fonds propres de Ble 3, de faon permettre aux
5
pour amliorer la transparence et lefficience des marchs financiers et
autorits de mettre en uvre une rsolution organise qui minimise les
notamment rguler les transactions haute frquence, la rgulation plus
impacts sur la stabilit financire, maintienne la continuit des fonctions
stricte de certains types de produits financiers, notamment lobligation
essentielles et vite dexposer les fonds publics des pertes. Compte tenu
de dclarer les produits drivs et oprations de financement sur
du calendrier et de ses modalits dadoption, limpact des exigences TLAC
titres, lobligation soit de procder la compensation des oprations
ne peut tre dfini avec prcision pour la Banque et pourrait entraner
sur produits drivs ngocis de gr gr, soit de limiter les risques
laugmentation de ses cots de financement.
y affrents (y compris travers la constitution de garanties pour les
produits drivs non compenss par une contrepartie centrale), ainsi que Concernant lunion bancaire europenne, lUnion europenne a
le renforcement des pouvoirs des autorits de supervision et la cration adopt en octobre 2013 un Mcanisme de Surveillance Unique ( MSU )
de nouvelles autorits. La plupart de ces mesures a t adopte et est plac sous le contrle de la BCE. Ainsi, depuis novembre 2014, la Banque,
dores et dj applicable la Banque ; les principales mesures sont ainsi que les autres institutions qualifies dimportantes au sein de la
rsumes ci-dessous. Dautres mesures similaires ou nouvelles peuvent zone euro, sont dsormais places sous la supervision directe de la BCE,
tre proposes et adoptes. pour les missions de surveillance prudentielle confies la BCE par le
Rglement du Conseil du 15 octobre 2013. Au sein du MSU, la BCE est
Lois et rglementations franaises et europennes
notamment charge de la conduite annuelle du processus de Surveillance
Au cours des annes 2013 et 2014, la France a modifi de manire Prudentielle et dvaluation des Risques (Supervisory Review and
significative le cadre lgislatif et rglementaire applicable aux Evaluation Process ou SREP ), et des tests de rsistance, et dispose
tablissements bancaires. La loi bancaire franaise du 26 juillet 2013 dans ce cadre de pouvoirs lui permettant dimposer aux banques de
de sparation et de rgulation des activits bancaires et ses dcrets et dtenir des capitaux propres un niveau suprieur aux minimums requis
arrts dapplication ont prcis la sparation obligatoire des oprations pour remdier certains risques (exigences dites Pilier 2 ), et plus
de financement de lconomie des oprations dites spculatives gnralement pour imposer des exigences de liquidit supplmentaires, et
qui sont exerces depuis le 1er juillet 2015 par des filiales spares du le cas chant dautres mesures de surveillance. Ces mesures pourraient
reste du Groupe et soumises des exigences prudentielles et de se avoir un impact ngatif sur les rsultats oprationnels de la Banque ainsi
financer de manire autonome. Cette loi bancaire a galement introduit que sur sa situation financire.
un mcanisme de prvention et de rsolution des crises bancaires plac
Outre le MSU, la Directive sur le Redressement et la Rsolution
sous la supervision de lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution
des Banques du 15 mai 2014 ( DRRB ), transpose en France par
( ACPR ) dont les pouvoirs ont t tendus ; en cas de dfaillance, la
lOrdonnance du 20 aot 2015, renforce les pouvoirs de prvention et
loi prvoit des mcanismes tels que le pouvoir dimposer aux banques
de rsolution des crises bancaires afin notamment que les pertes soient
des changements structurels, lmission de nouveaux titres, lannulation
supportes en priorit par les cranciers et actionnaires des banques,
de certains titres de capital ou de dette subordonne ou la conversion de
de limiter un minimum les cots supports par les contribuables et a
dette subordonne en capital, et lintervention du Fonds de Garantie des
prvu la mise en place de fonds nationaux de rsolution.
Dpts et de Rsolution. Lordonnance du 20 fvrier 2014 prvoit quant
Conformment la DRRB et lOrdonnance du 20 aot 2015, lACPR ou outre, le Rglement dlgu de la Commission europenne en date du
le Conseil de Rsolution Unique ( CRU ) mis en place par le Rglement 21 octobre 2014, adopt en application de la DRRB, impose aux banques
du Parlement europen et du Conseil du 15 juillet 2014 qui tablit des lobligation davoir les ressources financires adquates aux fins dassurer
rgles et une procdure uniformes en ce qui concerne la rsolution des lapplication effective des instruments de rsolution et des pouvoirs de
tablissements de crdit et de certaines entreprises dinvestissement lautorit de rsolution comptente. Dans ce contexte, les autorits de
dans le cadre du Mcanisme de Rsolution Unique ( MRU ) ainsi quun rsolution telles que lACPR ou le CRU ont dtermin la contribution
Fonds de Rsolution Unique ( FRU ), peut entamer une procdure annuelle au financement des mesures de rsolution que doit payer
de rsolution lgard dtablissements bancaires tels que la Banque, chaque tablissement bancaire en fonction de son profil de risque. En
avec pour objectif dassurer la continuit des fonctions critiques, dviter consquence, les contributions au FRU et au financement des mesures
les risques de contagion, de recapitaliser ou de restaurer la viabilit de de rsolution sont significatives et psent sur les rsultats oprationnels
ltablissement. de la Banque.
Les pouvoirs de rsolution doivent tre mis en uvre de manire ce En outre, la Directive du 16 avril 2014 relative aux systmes de garantie
que les pertes, sous rserve de certaines exceptions, soient supportes des dpts, transpose en droit franais par lOrdonnance du 20 aot
en priorit par les actionnaires, puis par les porteurs dinstruments de 2015, a cr un systme national de garantie des dpts. Des propositions
fonds propres additionnels de catgorie 1 et de catgorie 2 (tels que de rformes lgislatives et rglementaires pourraient galement avoir
les obligations subordonnes), puis par les porteurs dobligations senior un impact si elles taient menes leur terme. Ainsi, une proposition de
non prfres et enfin par les porteurs dobligations senior prfres Rglement du Parlement europen et du Conseil en date du 24 novembre
conformment lordre de priorit de leurs crances dans le cadre des 2015 est venue complter cette Directive du 16 avril 2014 travers
procdures normales dinsolvabilit. un plan dtapes ayant pour objectif dtablir un systme europen de
garantie/assurance des dpts qui couvrira progressivement tout ou
Les autorits de rsolution disposent de pouvoirs tendus pour mettre en
partie des systmes de garantie des dpts nationaux participants.
uvre les pouvoirs de rsolution lgard des institutions et des groupes
soumis une procdure de rsolution, ce qui peut notamment inclure : la Le 23 novembre 2016, la Commission europenne a mis plusieurs
cession totale ou partielle des activits de ltablissement un tiers ou propositions lgislatives visant modifier un certain nombre de directives
un tablissement relais, la sparation des actifs de cet tablissement, la et de rglements cls de lUnion europenne en matire bancaire, y
substitution de linstitution en qualit de dbiteur au titre dinstruments compris la Directive et le Rglement CRD 4/CRR, la DRRB et le MRU,
de dette, la dprciation totale ou partielle dinstruments de fonds propres dont le but est notamment de mieux reflter le risque de financement
rglementaires, la dilution dinstruments de fonds propres rglementaires long terme et le recours excessif aux effets de levier, daccrotre la
5 travers lmission de nouveaux titres de capital, la dprciation totale capacit dabsorption des pertes des institutions dimportance mondiale,
ou partielle ou la conversion en titres de capital dinstruments de dette, damliorer le traitement des risques de march en augmentant la
la modification des conditions des instruments de dette (y compris la sensibilit aux risques des rgles existantes et daccrotre la convergence
modification de lchance et/ou du montant des intrts payables et/ou au sein de lUnion europenne dans le domaine du droit des procdures
la suspension temporaire des paiements), la suspension de la cotation dinsolvabilit et des restructurations, notamment par lintroduction dun
et de ladmission la ngociation dinstruments financiers, la rvocation outil de moratoire. Ces propositions restent soumises des amendements
des dirigeants ou la nomination dun administrateur spcial. du Parlement et du Conseil et sont prvues pour tre adoptes en 2019.
Il nest pas encore possible dvaluer limpact total de ces propositions.
Certains pouvoirs, en ce compris la dprciation totale ou partielle
dinstruments de fonds propres rglementaires, la dilution dinstruments Par ailleurs, une proposition de Rglement du Parlement Europen et du
de fonds propres rglementaires travers lmission de nouveaux titres Conseil du 29 janvier 2014 relatif des mesures structurelles amliorant
de capital, la dprciation totale ou partielle ou la conversion en titres de la rsilience des tablissements de crdit de lUE, modifie le 19 juin
capital dinstruments de fonds propres additionnels de catgorie 1 et de 2015, prvoit linterdiction pour les banques de lUnion europenne
catgorie 2 (tels que les obligations subordonnes), peuvent galement qui remplissent certains critres (notamment concernant leur taille)
tre employs comme mesures prventives en dehors de toute procdure de raliser certaines oprations de ngociation pour compte propre et
de rsolution et/ou en vertu de la rglementation des aides dtats de impose la filialisation de certaines activits de ngociation haut risque.
la Commission europenne si linstitution ncessite un soutien public Enfin, de nouvelles rglementations ayant pour objet daccrotre la
exceptionnel. transparence et la solidit du systme financier, telles que le Rglement
La mise en uvre de ces moyens et pouvoirs pourrait donner lieu des dit EMIR du 4 juillet 2012 sur les produits drivs ngocis de gr
changements structurels significatifs pour les institutions concernes et gr, les contreparties centrales et les rfrentiels centraux, ainsi que les
leurs groupes (notamment des ventes dactifs ou dactivits ou la cration mesures adoptes ou devant tre adoptes, qui en dcoulent (y compris
dtablissements relais) et une dprciation totale ou partielle, une le Rglement dlgu de la Commission du 4 octobre 2016 prcisant
modification ou une variation des droits des actionnaires ou cranciers les mthodes de calcul et dchange des marges relatives aux contrats
de ces tablissements. drivs ngocis de gr gr et non compenss par une contrepartie
centrale), le Rglement du 25 novembre 2015 sur la transparence des
Conformment au MRU, le 19 dcembre 2014 le Conseil de lUnion
oprations de financement sur titres et la Directive et le Rglement du
europenne a adopt la proposition de Rglement dexcution du Conseil
15 mai 2014 concernant les marchs dinstruments financiers (MIFID 2),
qui fixe les contributions des banques au FRU, qui remplace les fonds
pourraient engendrer des incertitudes et un risque de non-conformit
nationaux de rsolution depuis le 1er janvier 2016, et qui prvoit des
et plus gnralement, les cots engendrs par la mise en place de ces
contributions annuelles au FRU effectues par les banques et calcules
rglementations pourraient avoir un impact ngatif sur la rentabilit de
proportionnellement au montant de leurs passifs, hors fonds propres et
certaines activits que la Banque exerce actuellement et peser sur les
dpts couverts, et adaptes en fonction de leurs profils de risque. En
rsultats oprationnels de la Banque ainsi que sur sa situation financire.
Lois et rglementations amricaines daffaires qui se livrent des activits sur matires premires) qui, selon
le Conseil de la Rserve Fdrale, pourraient exposer une compagnie
Aux tats-Unis, la rglementation bancaire a t substantiellement
financire holding des responsabilits environnementales. Enfin, la
modifie et tendue la suite de la crise financire comme dcrit ci-
Rgle Volcker , adopte par les autorits de rgulation amricaines en
aprs. Une rgle dfinitive manant du Conseil des gouverneurs de la
dcembre 2013, restreint la possibilit des entits bancaires amricaines
Rserve Fdrale des tats-Unis (Board of Governors of the Federal
et trangres, y compris de la Banque et de ses filiales, de conduire des
Reserve System) (le Conseil de la Rserve Fdrale ) imposant
oprations pour compte propre ainsi que des investissements dans le
des rgles prudentielles accrues pour les oprations amricaines des
capital investissement (private equity) et les hedge funds. La Banque
banques trangres de taille importante, a impos la Banque la
devait se mettre en conformit avec les exigences de la Rgle Volcker
dsignation ou la cration avant le 1er juillet 2016 dune socit holding
au plus tard en juillet 2015 mais le Conseil de la Rserve Fdrale a
intermdiaire (intermediate holding company) regroupant les filiales
prolong, pour les investissements raliss dans les fonds de capital
de la Banque aux tats-Unis. La socit holding intermdiaire de la
investissement ou dans les hedge funds avant 2014, la date butoir de
Banque, BNP Paribas USA Inc., doit respecter des exigences de fonds
mise en conformit jusquau 21 juillet 2017. Les normes dapplication
propres en fonction des risques et du levier, des exigences de liquidit, des
de la Rgle Volcker sont trs complexes et pourraient faire lobjet
exigences dendettement long terme, des exigences rsultant des tests
dinterprtations rglementaires et lignes directrices supplmentaires,
de rsistance rglementaires, et des exigences en matire dvaluation
et par consquent leur impact dfinitif ne pourra pas tre connu avec
des besoins de fonds propres ainsi que dautres lments prudentiels,
certitude avant un certain temps. Les autorits amricaines de rgulation
sur base individuelle. En outre, le 4 mars 2016, le Conseil de la Rserve
ont galement rcemment adopt ou propos de nouvelles rgles pour
Fdrale a de nouveau propos une limite dexposition aux contreparties
la rgulation des activits de drivs ngocis de gr gr au titre du
uniques qui sappliquerait aussi bien aux socits holding intermdiaires
Titre VII du Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
amricaines quaux oprations amricaines combines (y compris les
Fin 2015, le Conseil de la Rserve Fdrale ainsi que dautres autorits
oprations des succursales amricaines) des institutions bancaires
rglementaires bancaires amricaines ont finalis les exigences de marge
trangres dimportance systmique (telles que la Banque). Aux termes de
sappliquant aux produits drivs non compenss et aux produits drivs
propositions qui sont toujours ltude, la socit holding intermdiaire
sur titres conclus par les banques actives sur les marchs de drivs
et lensemble des oprations de la Banque aux tats-Unis pourraient
(swap dealers), les principaux intervenants non bancaires sur les marchs
tre soumises des limitations de leur exposition au risque de crdit
de drivs (major swap participants), les banques actives sur les marchs
auprs de toute contrepartie, et lensemble des oprations de la Banque
de drivs sur titres (security-based swap dealers) et les principaux
aux tats-Unis pourrait galement faire lobjet de mesures de rsolution
anticipe qui pourraient tre dclenches du fait du ratio de fonds propres
risque, de leffet de levier, des tests de rsistance, de la liquidit, de la
intervenants non bancaires sur les marchs de drivs sur titres (major
security-based swap participants) qui sont sous la supervision de lune
5
des autorits rglementaires bancaires amricaines (incluant la Banque).
gestion des risques et des indicateurs du march. Le Conseil de la Rserve
Ces exigences de marge, dont lentre en vigueur progressive a dbut
Fdrale a galement indiqu quil envisage des futures rglementations
en septembre 2016, imposeront la Banque de poster et de collecter du
qui appliqueraient les rgles mettant en uvre le ratio de liquidit
collatral supplmentaire et de haute qualit pour certaines transactions,
court terme de Ble 3 et un ratio structurel de liquidit long terme (Net
augmentant les cots des produits drivs non compenss et des produits
Stable Funding Ratio) aux activits combines amricaines (y compris les
drivs sur titres offerts par la Banque ses clients dfinis comme
activits des succursales amricaines) de certaines banques trangres
personne amricaine selon les rgles dapplication mondiale. La
de taille importante. Le champ dapplication et le calendrier de mise
Commodity Futures Trading Commission amricaine a galement finalis
en uvre de ces exigences de liquidit, ainsi que des changements
en 2016 des rgles qui exigeront la compensation des swaps de taux
additionnels attendus en matire dexigences de fonds propres et de
dintrt additionnels, qui devraient entrer en vigueur par phases, en
tests de rsistance et leur impact sur la Banque, sont difficiles prvoir
fonction de la mise en uvre des exigences parallles de compensation
ce stade. Le 15 dcembre 2016, le Conseil de la Rserve Fdrale a
dans les autres pays et, en tout tat de cause, dici octobre 2018, et a
mis la rglementation dfinitive visant transposer aux tats-Unis les
galement propos des rgles qui appliqueraient des limites de position
principes du CSF relatifs au dispositif TLAC. Ces rgles dfinitives imposent
certains swaps de matires premires. La Securities and Exchange
notamment la socit holding intermdiaire de la Banque de maintenir
Commission amricaine a galement finalis en 2015 et 2016 les rgles
des niveaux minimums dinstruments TLAC, composs de fonds propres
concernant lenregistrement des banques actives sur les marchs de
de catgorie 1 de la socit holding intermdiaire major dun montant
drivs sur titres et des principaux intervenants non bancaires sur
minimum de dette long terme rpondant certains critres dligibilit
les marchs de drivs sur titres, les rgles de bonne conduite et les
ainsi quune marge de scurit. La Banque sera soumise ces exigences
exigences en matire de confirmation et de vrification des transactions
compter du 1er janvier 2019. La socit holding intermdiaire de la Banque
pour ces entits et les obligations de transparence et de reporting des
devra mettre cette dette long terme interne toute socit trangre
transactions de drivs sur titres. Dautres rgles et rglements sont
affilie intgralement dtenue, directement ou indirectement par la
attendus en 2017 pour complter ce dispositif rglementaire. Le champ
Banque, tant que la Banque maintiendra une stratgie de point dentre
dapplication et le calendrier de mise en uvre de ces exigences et par
unique (single point of entry) pour son placement en rsolution. Les rgles
consquent, leur impact sur lactivit de drivs de la Banque, sont
imposent galement des limitations relatives aux types et aux montants
difficiles prvoir ce stade.
des autres oprations financires que la socit holding intermdiaire
de la Banque peut raliser. Le 23 septembre 2016, le Conseil de la En conclusion, de vastes rformes lgislatives et rglementaires
Rserve Fdrale a propos des exigences prudentielles supplmentaires concernant les institutions financires ont t adoptes ces dernires
concernant les activits sur matires premires des compagnies annes et dautres sont encore en cours dlaboration. Il est impossible
financires holding (financial holding companies) (telles que la Banque) de prvoir avec prcision quelles mesures supplmentaires seront
incluant des exigences de fonds propres significativement leves pour les adoptes ou de dterminer quel en sera le contenu exact et, compte
activits sur matires premires (et les investissements dans des banques tenu de la complexit et de lincertitude dun certain nombre de ces
mesures, de dterminer leur impact sur la Banque. Leffet cumul de Banque, sa comptitivit et sa rentabilit, ce qui pourrait avoir un effet
ces mesures, quelles soient dj adoptes ou en cours dadoption, a dfavorable sur sa situation financire et ses rsultats oprationnels.
t et pourrait continuer tre de nature rduire la capacit de la En cas de non-conformit avec les lois et rglements applicables, la
Banque allouer et affecter ses ressources de capital et de financement, Banque pourrait tre expose des amendes significatives et dautres
limiter sa capacit diversifier les risques, rduire la disponibilit de sanctions administratives et pnales, et pourrait subir des pertes la
certaines ressources de financement et de liquidit, augmenter le cot suite dun contentieux priv, en lien ou non avec ces sanctions.
du financement, augmenter le cot ou rduire la demande des produits
et services offerts par la Banque, imposer la Banque de procder des La Banque est expose au risque de non-conformit, cest--dire
rorganisations internes, des changements structurels ou des cessions, lincapacit respecter intgralement la lgislation, la rglementation,
affecter la capacit de la Banque exercer certaines activits, telles les Codes de bonne conduite, les normes professionnelles ou les
quactuellement exerces, ou attirer ou retenir des talents et, plus recommandations applicables au secteur financier. Ladoption par
gnralement, affecter sa comptitivit et sa rentabilit, ce qui pourrait diffrents pays dexigences lgales ou rglementaires, multiples et
avoir un effet dfavorable sur ses activits, sa situation financire et ses parfois divergentes et contradictoires, exacerbe ce risque. Outre le
rsultats oprationnels. prjudice port sa rputation et lventuel dclenchement dactions
civiles (y compris les actions de groupe introduites en France en 2014),
La Banque est soumise une rglementation importante et fluctuante le non-respect de ces textes exposerait la Banque des contentieux et
dans les juridictions o elle exerce ses activits. des amendes et frais significatifs (y compris des amendes et des frais
La Banque est expose des changements lgislatifs ou rglementaires qui excderaient les montants provisionns), des avertissements des
dans lensemble des pays dans lesquels elle exerce ses activits, autorits, des suspensions dactivit, voire dans des cas extrmes, au
concernant, entre autres : retrait de lagrment par les autorits. Ce risque est encore renforc
par laccroissement constant du niveau de contrle des institutions
les politiques montaires, de liquidit et de taux dintrt et autres
financires par les autorits comptentes. En outre, les contentieux
politiques des banques centrales et des autorits de rgulation ;
privs lencontre dinstitutions financires ont augment de manire
lvolution gnrale des politiques gouvernementales ou rglementaires substantielle ces dernires annes. Par consquent, la Banque est expose
susceptibles dinfluer sensiblement sur les dcisions des investisseurs un risque juridique significatif dans la conduite de ses oprations et
en particulier sur les marchs o le Groupe est prsent ; le nombre de demandes de dommages-intrts ainsi que les montants
lvolution gnrale des exigences rglementaires applicables au rclams en cas de litiges, de procdures dautorits de rgulation ou
secteur financier, notamment des rgles prudentielles en matire de autres contentieux mens contre des tablissements financiers ont
5 gouvernance, de rmunrations, dadquation des fonds propres et de augment de faon importante ces dernires annes et pourraient
liquidit, de restrictions des activits considres comme spculatives, continuer saccrotre.
et des cadres de redressement et de rsolution ;
cet gard, le 30 juin 2014, la Banque a conclu une srie daccords
lvolution gnrale des rglementations applicables aux valeurs avec et a t soumise des dcisions prises par des agences
mobilires, ainsi que les rgles relatives linformation financire, gouvernementales fdrales amricaines et de ltat de New York
la divulgation dinformations et aux abus de march ; ainsi que diffrentes autorits de supervision, parmi lesquelles le US
les changements dans les rglementations de certains types de Department of Justice, le District Attorney du comt de New York, le
transactions et dinvestissements, tels que les instruments drivs et US Attorneys Office pour le district sud de New York, le Conseil des
oprations de financement sur titres et les fonds montaires ; Gouverneurs de la Rserve fdrale amricaine, lOffice of Foreign Assets
les changements dans les rglementations des infrastructures de Control du Dpartement du Trsor amricain et le Dpartement des
march, telles que les plateformes de ngociation, les contreparties Services financiers de ltat de New York, et ce, afin de mettre un terme
centrales, les dpositaires centraux et les systmes de rglement- aux enqutes menes pour avoir enfreint des lois et rglementations
livraison de titres ; des tats-Unis relatives des sanctions conomiques. Les amendes et
pnalits imposes la Banque dans le cadre de ce rglement global,
lvolution de la lgislation fiscale ou des modalits de sa mise en
incluaient notamment le paiement dune amende slevant au total
uvre ;
8,97 milliards de dollars (6,6 milliards deuros), la reconnaissance de
lvolution des normes comptables ; responsabilit (guilty plea) de BNP Paribas SA, la socit mre du Groupe
lvolution des rgles et procdures relatives au contrle interne, la BNP Paribas, pour avoir enfreint la loi pnale fdrale (Conspiracy to
gestion des risques et la conformit ; violate the Trading with the Enemy Act and the International Emergency
lexpropriation, la nationalisation, le contrle des prix, le contrle des Economic Powers Act) et la loi pnale de ltat de New York (Conspiracy
changes, la confiscation dactifs et lvolution de la lgislation relative and falsifying business records ), ainsi que la suspension, pour la
au droit de proprit des trangers. succursale de New York de BNP Paribas, (a) de certaines oprations
directes de compensation en dollars US pour une priode dun an (2015),
Ces changements, dont lampleur et la porte sont largement
portant principalement sur le primtre de lactivit de financement du
imprvisibles, pourraient avoir des consquences significatives pour
ngoce international de matires premires, pour la partie ptrole et
la Banque, et avoir un effet dfavorable sur ses activits, sa situation
gaz, dans certaines implantations, et (b) de lactivit de compensation
financire et ses rsultats oprationnels. Certaines rformes ne visant
en dollars exerce en tant que banque correspondante pour des banques
pas spcifiquement des institutions financires, telles que les mesures
tierces New York et Londres pour une priode de deux ans. la suite de
relatives au secteur des fonds dinvestissement ou celles promouvant
ces accords, la Banque continue de faire lobjet dun contrle accru par
linnovation technologique (telles que louverture de laccs aux donnes-
les autorits de tutelle, (y compris par le biais de la prsence au sein de
open data ), pourraient faciliter lentre de nouveaux acteurs dans le
la Banque dun consultant indpendant), qui surveillent le respect par la
secteur des services financiers ou affecter le modle conomique de la
Banque des mesures correctives dcides en accord avec elles.
La Banque est actuellement implique dans plusieurs contentieux et Bien que la Banque procde gnralement une analyse approfondie
enqutes comme rsum dans la note 7.b Passifs ventuels : procdures des socits quelle envisage dacqurir, il nest souvent pas possible
judiciaires et darbitrage de ses tats financiers consolids pour 2016. de conduire un examen exhaustif de celles-ci. La Banque pourrait voir
La Banque pourrait nouveau tre implique dans de telles procdures augmenter son exposition aux actifs de mauvaise qualit et encourir
nimporte quel moment. Aucune garantie ne peut tre donne quune un cot du risque plus lev la suite de ses oprations de croissance
dcision dfavorable dans un ou plusieurs contentieux ou une ou plusieurs externe, en particulier dans les cas o elle na pas pu mener un exercice
enqutes naura pas un effet dfavorable significatif sur les rsultats de due diligence approfondi pralablement lacquisition.
oprationnels de la Banque quelle que soit la priode concerne. Une intensification de la concurrence, par des acteurs bancaires et non
bancaires, pourrait peser sur ses revenus et sa rentabilit.
RISQUES LIS LA BANQUE, Les principaux ples dactivit de la Banque sont tous confronts une
SA STRATGIE, SA GESTION vive concurrence, que ce soit en France ou dans dautres parties du
monde o elle est solidement implante, notamment lEurope et les
ET SES OPRATIONS
tats-Unis. La concurrence dans lindustrie bancaire pourrait sintensifier
Risques lis la mise en uvre des plans stratgiques de la Banque. du fait du mouvement de concentration dans le secteur des services
La Banque a communiqu un certain nombre dobjectifs stratgiques, financiers ou du fait de lentre de nouveaux acteurs dans le domaine
notamment un plan de transformation de CIB pour la priode 2016- des services de paiement et de financement ou le dveloppement du
2019, prsent en fvrier 2016 ainsi quun plan stratgique pour la financement participatif (crowdfunding). En particulier, de nouveaux
priode 2017-2020, prsent le 7 fvrier 2017. Ces plans prvoient un concurrents, soumis une rglementation plus souple ou des exigences
certain nombre dinitiatives, notamment la mise en uvre de nouveaux moins fortes en matire de ratios prudentiels (fonds de dette, shadow
parcours clients, la transformation digitale de la Banque, la poursuite banks) ou bnficiant dconomies dchelle, de synergies de donnes
de lamlioration de lefficacit oprationnelle et des initiatives de ou dinnovations technologiques (oprateurs internet et mobiles,
dveloppement. fintechs) pourraient tre plus comptitifs. Si la Banque ne parvenait
pas prserver sa comptitivit en France ou sur ses autres grands
Ils incluent un certain nombre dobjectifs financiers dont, entre autres,
marchs en proposant une palette de produits et de services attractive
des objectifs relatifs au produit net bancaire, aux frais de gestion, aux
et rentable, elle pourrait perdre des parts de march dans certains
rsultats, aux ratios de solvabilit et la rentabilit des fonds propres.
mtiers importants, ou subir des pertes dans toutes ou certaines de ses
Ces objectifs financiers ont t initialement prpars pour les besoins de
activits. Par ailleurs, tout ralentissement des conomies de ses marchs
la planification interne et de lallocation des ressources et sont fonds sur
plusieurs hypothses relatives lactivit et aux conditions conomiques.
principaux est susceptible daccrotre la pression concurrentielle, avec 5
la cl une intensification de la pression sur les prix et une contraction du
Les rsultats raliss de la Banque sont susceptibles de diffrer volume dactivit de la Banque et de ses concurrents. Il est galement
significativement de ces objectifs pour diverses raisons, y compris en possible que la prsence sur le march mondial dinstitutions financires
cas de ralisation dun ou de plusieurs des facteurs de risque dcrits publiques ou bnficiant de garanties tatiques ou davantages similaires
dans la prsente section. ou que lapplication dexigences renforces aux tablissements financiers
La Banque pourrait connatre des difficults relatives lintgration de taille significative ou dimportance systmique (notamment en matire
des socits acquises et pourrait ne pas raliser les bnfices attendus de capital rglementaire et de limitations dactivit), engendrent des
de ses acquisitions. distorsions de concurrence prjudiciables aux intrts des plus grandes
institutions du secteur priv, telles que la Banque.
La Banque procde rgulirement des acquisitions de socits.
Lintgration oprationnelle dactivits acquises est un processus long Toute augmentation substantielle des provisions ou tout engagement
et complexe. Une intgration russie ainsi que la ralisation de synergies insuffisamment provisionn pourrait peser sur les rsultats et sur la
ncessitent, entre autres, une coordination satisfaisante des efforts du situation financire de la Banque.
dveloppement de lactivit et du marketing, le maintien du personnel Dans le cadre de ses activits de prt, la Banque constitue rgulirement
de direction cl, des politiques dembauche et de formation efficaces des provisions pour crances douteuses, qui sont comptabilises au
ainsi que ladaptation des systmes dinformation et des systmes compte de rsultat la rubrique cot du risque. Le niveau global des
informatiques. Toute difficult rencontre au cours du processus de provisions de la Banque est tabli en fonction de lhistorique des pertes,
regroupement des activits est susceptible dengendrer une augmentation du volume et du type de prts consentis, des normes sectorielles, des
des cots dintgration ainsi que des conomies ou bnfices plus faibles arrirs de prts, des conditions conomiques et dautres facteurs
quanticips. De ce fait, il ne peut y avoir de garantie quant ltendue lis au taux de recouvrement de divers prts. La Banque sefforce de
des synergies ralises ni quant leur date de ralisation. De plus, le constituer des provisions adaptes. Pour autant, elle pourrait tre
processus dintgration des activits oprationnelles existantes de la amene, lavenir, augmenter de manire significative les provisions
Banque avec les activits oprationnelles acquises pourrait perturber les pour crances douteuses en rponse une dtrioration des conditions
activits dune ou plusieurs de leurs branches et dtourner lattention de la conomiques ou dautres facteurs. Laugmentation significative des
Direction sur dautres aspects des activits oprationnelles de la Banque, provisions pour crances douteuses, la modification substantielle du
ce qui pourrait avoir un impact ngatif sur les activits et rsultats de la risque de pertes, tel questim, inhrent au portefeuille de prts non
Banque. Par ailleurs, dans certains cas, des litiges relatifs aux oprations douteux ou encore la ralisation de pertes suprieures aux montants
de croissance externe pourraient avoir un impact dfavorable sur les spcifiquement provisionns, seraient susceptibles de peser sur les
processus dintgration ou avoir dautres consquences dfavorables, rsultats oprationnels de la Banque et sur sa situation financire.
notamment sur le plan financier.
La Banque constitue galement des provisions pour risques et charges couvertures ineffectives sont comptabiliss pourrait accrotre la volatilit
qui incluent notamment les provisions pour litiges. Toute perte lie un des rsultats publis par la Banque.
risque non encore provisionn ou dpassant le niveau de provisions dj Des ajustements apports la valeur comptable des portefeuilles de titres
comptabilis aurait un impact dfavorable sur les rsultats oprationnels et dinstruments drivs de la Banque ainsi que de la dette de la Banque
et, potentiellement, la situation financire de la Banque. pourraient avoir un effet sur son rsultat net et sur ses capitaux propres.
Les politiques, procdures et mthodes de gestion du risque mises en La valeur comptable des portefeuilles de titres et dinstruments drivs
uvre par la Banque pourraient lexposer des risques non identifis de la Banque et de certains autres actifs, ainsi que de la dette de la
ou imprvus, susceptibles doccasionner des pertes significatives. Banque dans son bilan, est ajuste chaque date dtablissement des
La Banque a investi des ressources substantielles pour laborer des tats financiers. La plupart des ajustements sont effectus sur la base
politiques, procdures et mthodes de gestion du risque et entend poursuivre des volutions de la juste valeur des actifs ou de la dette de la Banque au
ses efforts en la matire. Pour autant, les techniques et stratgies utilises cours dun exercice comptable, et les variations sont comptabilises soit
ne permettent pas de garantir une diminution effective du risque dans dans le compte de rsultat soit directement dans les capitaux propres.
tous les environnements conomiques et de march. Ces techniques et Les variations comptabilises dans le compte de rsultat, dans la mesure
stratgies pourraient galement savrer inoprantes face certains risques, o elles ne sont pas compenses par des variations inverses de la valeur
en particulier ceux que la Banque naurait pas pralablement identifis ou dautres actifs, affectent les rsultats consolids de la Banque et en
anticips. La Banque pourrait avoir des difficults valuer la solvabilit de consquence son rsultat net. Tout ajustement de la valeur comptable
ses clients ou la valeur de ses actifs si, en raison des perturbations sur les affecte les capitaux propres et en consquence le ratio dadquation des
marchs telles que celles qui ont prvalu ces dernires annes, les modles fonds propres de la Banque. Le fait que les ajustements la juste valeur
et les approches utiliss ne permettaient plus danticiper les comportements, soient comptabiliss pour un exercice comptable donn ne signifie pas
les valuations, les hypothses et les estimations futures. Certains des que des ajustements complmentaires ne seront pas ncessaires pour
indicateurs et outils qualitatifs que la Banque utilise pour grer le risque les priodes suivantes.
sappuient sur des observations du comportement pass du march. Pour Le changement attendu des principes comptables relatifs aux
quantifier son exposition au risque, la Banque procde ensuite une analyse, instruments financiers pourrait avoir un impact sur le bilan de la
gnralement statistique, de ces observations. Les procdures utilises par Banque ainsi que sur les ratios rglementaires de fonds propres et
la Banque pour valuer les pertes lies son exposition au risque de crdit entraner des cots supplmentaires.
ou la valeur de certains actifs sont fondes sur des analyses complexes
et subjectives qui reposent notamment sur des prvisions concernant les En juillet 2014, lInternational Accounting Standards Board (IASB) a publi
5 conditions conomiques et limpact que pourraient avoir ces conditions la norme IFRS 9 Instruments financiers , destine remplacer la
sur la capacit de remboursement des emprunteurs et la valeur des actifs. norme IAS 39 compter du 1er janvier 2018, aprs son adoption par
En priode de perturbation sur les marchs, de telles analyses pourraient lUnion europenne. Cette norme modifie et complte les rgles relatives
aboutir des estimations inexactes et en consquence mettre en cause la au classement et lvaluation des instruments financiers. Elle intgre
fiabilit de ces procdures dvaluation. Les outils et indicateurs utiliss un nouveau modle de dprciation des actifs financiers fond sur les
pourraient livrer des conclusions errones quant la future exposition pertes attendues de crdit alors que le modle actuel est fond sur les
au risque, en raison notamment de facteurs que la Banque naurait pas pertes encourues, ainsi que de nouvelles rgles concernant le rgime
anticips ou correctement valus dans ses modles statistiques, ou de la comptable des instruments de couverture. La nouvelle approche fonde
ralisation dun vnement considr comme extrmement improbable par sur les pertes de crdit attendues pourrait entraner des provisions pour
les outils et les indicateurs. Cela diminuerait la capacit de la Banque grer dprciation supplmentaires et significatives pour la Banque ainsi que
ses risques. En consquence, les pertes subies pourraient savrer nettement laugmentation de la volatilit de ses ratios rglementaires de fonds
suprieures la moyenne historique. Par ailleurs, les modles quantitatifs de propres, et les cots relatifs lapplication de ces rgles engags par la
la Banque nintgrent pas lensemble des risques. Certains risques font en Banque pourraient avoir un effet ngatif sur ses rsultats oprationnels.
effet lobjet dune analyse plus qualitative qui pourrait savrer insuffisante Tout prjudice port la rputation de la Banque pourrait nuire sa
et exposer ainsi la Banque des pertes significatives et imprvues. comptitivit.
Les stratgies de couverture mises en place par la Banque ncartent Compte tenu du caractre hautement concurrentiel de lindustrie des
pas tout risque de perte. services financiers, la rputation de solidit financire et dintgrit de
La Banque pourrait subir des pertes si lun des instruments ou lune la Banque est capitale pour sduire et fidliser ses clients. Lutilisation
des stratgies de couverture quelle utilise pour couvrir les diffrents de moyens inadapts pour promouvoir et commercialiser ses produits et
types de risque auxquels elle est expose savrait inoprant. Nombre services pourrait entacher la rputation de la Banque. De mme, mesure
de ces stratgies sappuient sur lobservation du comportement pass que ses portefeuilles de clientle et dactivits slargissent, le fait que
des marchs et lanalyse des corrlations historiques. titre dexemple, les procdures et les contrles exhaustifs mis en uvre pour prvenir
si la Banque dtient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir les conflits dintrt puissent savrer inoprants, ou tre perus comme
le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le tels, pourrait porter prjudice la rputation de la Banque. Pourraient
comportement permet gnralement de neutraliser toute volution galement nuire sa rputation tout comportement inappropri dun
de la position longue. Il se peut cependant que cette couverture soit employ, toute fraude ou malversation commise par des acteurs du
partielle, que ces stratgies ne couvrent pas tous les risques futurs ou secteur financier auxquels la Banque est expose, toute diminution,
quelles ne permettent pas une diminution effective du risque dans retraitement ou correction des rsultats financiers, ou toute action
toutes les configurations de march. Toute volution inattendue du juridique ou rglementaire lissue potentiellement dfavorable telle
march pourrait galement diminuer lefficacit de ces stratgies de que la transaction que la Banque a conclue avec les autorits amricaines
couverture. En outre, la manire dont les gains et les pertes rsultant de en raison de la violation des lois et rglements amricains relatifs aux
sanctions conomiques. Ces risques de rputation sont aujourdhui accrus
du fait de lutilisation croissante des rseaux sociaux par lensemble des La Banque pourrait donc ne pas tre en mesure de se prmunir contre
acteurs de la sphre conomique. Tout prjudice port la rputation de de telles techniques ou de mettre en place rapidement un systme de
la Banque pourrait saccompagner dune perte dactivit, susceptible de contre-mesures appropri et efficace. Toute panne ou interruption des
peser sur ses rsultats oprationnels et sa situation financire. services informatiques de la Banque et toute divulgation dinformations
confidentielles des clients, contreparties ou salaris de la Banque (ou
Toute interruption ou dfaillance des systmes informatiques de la
toutes autres personnes) qui pourrait en rsulter, ou toute intrusion ou
Banque pourrait provoquer des pertes significatives dinformations
attaque contre ses systmes et rseaux de communication, seraient
relatives aux clients, nuire la rputation de la Banque et provoquer
susceptibles davoir un effet dfavorable sur la rputation, les rsultats
des pertes financires.
oprationnels et la situation financire de la Banque.
Comme la plupart de ses concurrents, la Banque dpend troitement
Des vnements externes imprvus pourraient provoquer une
de ses systmes de communication et dinformation. Cette dpendance
interruption des activits de la Banque et entraner des pertes
saccrot depuis la gnralisation des services bancaires mobiles et de
substantielles ainsi que des cots supplmentaires.
banque en ligne, et le dveloppement du cloud computing. Toute panne,
interruption ou dfaillance de la scurit de ces systmes pourrait Des vnements imprvus tels quun changement dfavorable
entraner des erreurs ou des interruptions au niveau des systmes de denvironnement politique, militaire ou diplomatique, des troubles
gestion de la clientle, de comptabilit gnrale, de dpts, de services politiques et sociaux, une catastrophe naturelle denvergure, une
et/ou de traitement des prts. La Banque ne peut garantir que de telles pandmie, des attentats, des conflits arms, ou toute autre situation
pannes ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisent, durgence, pourraient affecter la demande des produits et services offerts
quelles seront rsolues de manire adquate. Au cours des dernires par la Banque ou provoquer une brusque interruption des activits de la
annes, un nombre croissant de socits (y compris des institutions Banque en France ou ltranger et entraner des pertes substantielles
financires) ont fait lobjet dintrusions ou de tentatives dintrusion de qui ne pourraient pas ncessairement tre couvertes par une police
leurs systmes de scurit informatique, parfois dans le cadre dattaques dassurance. Ces pertes peuvent concerner des biens matriels, des
complexes et hautement cibles des rseaux informatiques. Les techniques actifs financiers, des positions de march ou des collaborateurs cls. De
mises en uvre pour pirater, interrompre, dgrader la qualit des services tels vnements pourraient galement engendrer une suspension des
fournis, drober des donnes confidentielles ou saboter des systmes activits, temporaire ou de plus long terme, des cots supplmentaires
informatiques se sont perfectionnes et sont en constante volution, et il (lis notamment au dplacement du personnel concern) et alourdir les
est souvent impossible de les identifier avant le lancement dune attaque. charges de la Banque (en particulier les primes dassurance).
CHAMP DAPPLICATION
Le champ dapplication du primtre prudentiel tel quil est dfini dans PRIMTRE PRUDENTIEL
le Rglement (UE) n 575/2013 relatif aux exigences de fonds propres
Conformment la rglementation, un primtre prudentiel est dfini
est diffrent de celui du primtre de consolidation comptable dont la
par le Groupe BNP Paribas pour lexercice de la surveillance sur base
composition relve de lapplication des normes IFRS, telles quadoptes
consolide des ratios de fonds propres :
par lUnion europenne. Les notes annexes aux tats financiers consolids
sont tablies sur le primtre de consolidation comptable. les entits dactivit dassurance (principalement BNP Paribas Cardif et
ses filiales) consolides selon la mthode de lintgration globale dans
Les principes de consolidation comptable et le primtre de consolidation
le primtre comptable sont mises en quivalence dans le primtre
sont dcrits respectivement dans les notes annexes 1.b et 7.j relatives
prudentiel (voir renvoi (2) de la note annexe 7.j) ;
aux tats financiers consolids.
les entits contrles conjointement (principalement les entits UCI
Les diffrences entre les primtres de consolidation comptable et
Groupe et Bpost banque) sont consolides par mise en quivalence dans le
prudentiel sont mentionnes dans la note annexe 7.j des tats financiers
primtre comptable et selon la mthode de lintgration proportionnelle
consolids.
dans le primtre prudentiel (voir renvoi (3) de la note annexe 7.j).
Les oprations de cession dactifs ou de risques sont apprcies au regard
de la nature du transfert des risques qui en rsulte ; ainsi les vhicules
de titrisation sont exclus du primtre prudentiel, dans la mesure
o lopration de titrisation concerne est juge efficace, cest--dire
apportant un transfert significatif de risques.
31 dcembre 2016
Autres Rfrence au
Retraitements retraitements lis tableau de
Primtre des socits aux mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
ACTIF
Caisse, banques centrales 160 400 (1) 246 160 645 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 679 - - 123 679 -
Prts et oprations de pensions 152 242 5 345 - 157 587 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 87 644 (86 231) - 1 413 -
Instruments financiers drivs 328 162 (264) (14) 327 884 -
Instruments financiers drivs de couverture 18 133 (50) - 18 083 -
Actifs financiers disponibles la vente 267 559 (113 969) 4 096 157 686 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 922 2 590 - 3 512 1
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % 1 923 - - 1 923 2
Prts et crances sur les tablissements de crdit 47 411 (1 159) (3 350) 42 902 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 441 - (40) 401 1
5 dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % - - - - 2
Prts et crances sur la clientle 712 233 1 313 4 855 718 401 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 137 387 (37) 487 1
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % 26 - - 26 2
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 664 - - 4 664 -
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 6 100 (5 546) - 554 -
Actifs dimpts courants et diffrs 7 966 4 42 8 012 -
Comptes de rgularisation et actifs divers 115 967 (5 919) 323 110 371 -
Participations dans les entreprises mises en quivalence 6 910 4 150 (563) 10 497 -
dont participations dans les entits
du secteur financier 3 317 - (563) 2 753 1
dont carts dacquisition 387 222 - 609 3
Immeubles de placement 1 911 (1 354) - 557 -
Immobilisations corporelles 22 523 (398) 3 22 128 -
Immobilisations incorporelles 3 239 (216) 7 3 030 -
dont immobilisations incorporelles hors droits
hypothcaires 3 192 (216) 7 2 982 3
carts dacquisition 10 216 (222) - 9 994 3
TOTAL ACTIF 2 076 959 (204 517) 5 645 1 878 087 -
31 dcembre 2016
Autres Rfrence au
Retraitements retraitements lis tableau de
Primtre des socits aux mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
DETTES
Banques centrales 233 - - 233 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 70 326 - (23) 70 303 -
Emprunts et oprations de pensions 183 206 - - 183 206 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 54 076 (645) (1) 53 430 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 162 - - 162 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 421 - - 421 5
Instruments financiers drivs 318 740 (337) (14) 318 389 -
Instruments financiers drivs de couverture 19 626 (28) 17 19 615 -
Dettes envers les tablissements de crdit 75 660 (2 721) (158) 72 781 -
Dettes envers la clientle 765 953 (5 466) 4 693 765 180 -
Dettes reprsentes par un titre 153 422 2 140 894 156 456 -
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 202 - - 4 202 -
Passifs dimpts courants et diffrs 3 087 (71) 88 3 104 -
Comptes de rgularisation et passifs divers 99 407 (2 404) 117 97 120 -
Provisions techniques des socits dassurance 193 626 (193 626) - - -
5
Provisions pour risques et charges 11 801 (319) 32 11 514 -
Dettes subordonnes 18 374 (893) - 17 481 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 - - - - 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 16 662 - - 16 662 5
TOTAL DETTES 1 971 739 (204 370) 5 645 1 773 014 -
Capital et primes 26 995 - - 26 995 6
Titres propres (82) - - (82) -
Titres Super Subordonns Dure Indtermine 8 430 11 - 8 441 7
Rserves non distribues 51 451 - - 51 451 -
Variations dactifs et passifs comptabilises directement
en capitaux propres 6 169 - - 6 169 8
Rsultat de lexercice part
du Groupe 7 702 - - 7 702 9
Intrts minoritaires 4 555 (158) - 4 397 10
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 105 220 (147) - 105 073 -
TOTAL PASSIF 2 076 959 (204 517) 5 645 1 878 087 -
(*) Retraitement des entits contrles conjointement en intgration proportionnelle dans le primtre prudentiel, mises en quivalence dans le primtre
comptable.
31 dcembre 2015
Autres
retraitements Rfrence au
Retraitements lis aux tableau de
Primtre des socits mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
ACTIF
Caisse, banques centrales 134 547 - 126 134 673 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 500 - 5 133 505 -
Prts et oprations de pensions 131 783 5 988 - 137 771 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 83 076 (80 468) - 2 608 -
Instruments financiers drivs 336 624 (31) (15) 336 578 -
Instruments financiers drivs de couverture 18 063 (104) 12 17 971 -
Actifs financiers disponibles la vente 258 933 (108 603) 4 501 154 831 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 945 1 740 - 2 685 1
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues moins de 10 % 1 360 - - 1 360 2
Prts et crances sur les tablissements de crdit 43 427 (1 442) (3 302) 38 683 -
dont dtentions directes de fonds propres dentits
du secteur financier dtenues plus de 10 % 436 - (40) 396 1
31 dcembre 2015
Autres
retraitements Rfrence au
Retraitements lis aux tableau de
Primtre des socits mthodes de Primtre fonds propres
En millions deuros comptable dassurance consolidation(*) prudentiel (Annexe 3)
DETTES
Banques centrales 2 385 - - 2 385 -
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 82 544 - 4 82 548 -
Emprunts et oprations de pensions 156 771 - - 156 771 -
Portefeuille valu en valeur de march sur option 53 118 (1 263) - 51 855 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 198 - - 198 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 467 - - 467 5
Instruments financiers drivs 325 828 (59) (19) 325 750 -
Instruments financiers drivs de couverture 21 068 - 33 21 101 -
Dettes envers les tablissements de crdit 84 146 (1 696) 840 83 290 -
Dettes envers la clientle 700 309 (3 568) 4 488 701 229 -
Dettes reprsentes par un titre 159 447 2 252 1 046 162 745 -
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 3 946 - - 3 946 -
Passifs dimpts courants et diffrs 2 993 (366) 121 2 748 -
Comptes de rgularisation et passifs divers 88 629 (2 384) 141 86 386 -
Provisions techniques des socits dassurance 185 043 (185 043) - - -
5
Provisions pour risques et charges 11 345 (283) 41 11 103 -
Dettes subordonnes 16 544 (823) 64 15 785 -
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 1 - - - - 4
dont dettes admissibles aux fonds propres Tier 2 14 670 - - 14 670 5
TOTAL DETTES 1 894 116 (193 233) 6 759 1 707 642 -
Capital et primes 26 970 - - 26 970 6
Titres propres (129) - - (129) -
Titres Super Subordonns Dure Indtermine 7 855 11 - 7 866 7
Rserves non distribues 48 143 - - 48 143 -
Variations dactifs et passifs comptabilises directement
en capitaux propres 6 736 - - 6 736 8
Rsultat de lexercice part
du Groupe 6 694 - - 6 694 9
Intrts minoritaires 3 808 (156) - 3 652 10
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 100 077 (145) - 99 932 -
TOTAL PASSIF 1 994 193 (193 378) 6 759 1 807 574 -
(*) Retraitement des entits contrles conjointement en intgration proportionnelle dans le primtre prudentiel, mises en quivalence dans le primtre
comptable.
FILIALES SIGNIFICATIVES
Des informations agrges sur le montant des exigences de fonds propres BancWest ;
des sous-groupes et filiales significatifs de BNP Paribas en contribution BNP Paribas Personal Finance ;
au Groupe sont prsentes en annexe 5 du prsent chapitre.
BGL BNP Paribas ;
Au regard du seuil retenu (actifs pondrs suprieurs au seuil de 3 % des
Groupe TEB.
actifs pondrs du Groupe), les sous-groupes suivants sont considrs
comme significatifs au 31 dcembre 2016 : Les montants dactifs pondrs publis correspondent au primtre
sous-consolid de ces six sous-groupes. ce titre, les sous-groupes
BNP Paribas Fortis ; BGL BNP Paribas et TEB sont galement inclus dans le sous-groupe
Banca Nazionale del Lavoro (BNL) ; BNP Paribas Fortis.
Le Groupe BNP Paribas est soumis au respect de la rglementation Fonds propres de base de catgorie 1
prudentielle franaise qui transpose en droit franais les directives
europennes Accs lactivit des tablissements de crdit et Les instruments de fonds propres de base de catgorie 1 sont composs
surveillance prudentielle des tablissements de crdit et des entreprises principalement :
dinvestissement et Conglomrats financiers . des capitaux propres comptables en part du Groupe, retraits des
Dans de nombreux pays o le Groupe opre, il est soumis, en outre, au Titres Super Subordonns Dure Indtermine, non ligibles dans
respect de ratios particuliers selon des modalits contrles par les cette catgorie et de lanticipation dune distribution de dividende ;
autorits de supervision comptentes. Il sagit notamment de ratios de des rserves des intrts minoritaires des entits rgules, crtes
solvabilit, ou de ratios portant sur la division des risques, la liquidit ou de leur surplus de capitalisation. Les intrts minoritaires des entits
5 les quilibres du bilan (transformation). non rgules sont exclus.
Les principaux ajustements rglementaires sont les suivants :
Depuis le 1er janvier 2014, le Rglement (UE) n 575/2013, instaurant les
mthodes de calcul du ratio de solvabilit, a dfini ce dernier comme gains et pertes gnrs par la couverture des flux de trsorerie ;
le rapport entre le total des fonds propres prudentiels et la somme :
corrections de valeur des instruments mesurs la juste valeur, lies
du montant des expositions pondres au titre du risque de crdit et aux exigences dvaluation prudente ;
de contrepartie calcul en utilisant lapproche standard ou lapproche carts dacquisition et autres immobilisations incorporelles, nets
avance de notations internes selon lentit ou lactivit du Groupe dimpts diffrs passifs ;
concerne ;
impts diffrs actifs nets dpendant de bnfices futurs et rsultant
des exigences de fonds propres au titre de la surveillance prudentielle de dficits reportables ;
du risque de march, du risque dajustement de lvaluation de crdit
pertes attendues sur les expositions sur actions ;
et du risque oprationnel, multiplies par un facteur gal 12,5.
part des pertes attendues sur les encours de crdit traits selon
lapproche avance de notations internes non couverte par des
COMPOSITION DES FONDS PROPRES provisions et autres ajustements de valeur.
PRUDENTIELS Les actions propres dtenues ou bnficiant dune autorisation de rachat
Les fonds propres prudentiels sont rpartis en trois catgories (les sont dduites de cette catgorie.
fonds propres de base de catgorie 1, les fonds propres additionnels de
catgorie 1 et les fonds propres de catgorie 2), composes dinstruments
de capital et de dettes, sur lesquels sont effectus des ajustements
rglementaires. Ces lments sont soumis aux dispositions transitoires.
(1) Dans le Document de rfrence, les informations identifies par la mention [Audit] sont des informations qui font partie intgrante des notes annexes aux tats financiers consolids
au titre des informations requises par IFRS 7, IFRS 4 et IAS 1, et sont couvertes par lopinion des Commissaires aux comptes sur les tats financiers consolids.
TABLEAU N 7 : PASSAGE DES CAPITAUX PROPRES COMPTABLES AUX FONDS PROPRES DE BASE DE CATGORIE 1
Fonds propres additionnels de catgorie 1 Les dductions prudentielles des fonds propres de catgorie 2 concernent
ils sont perptuels et ne contiennent aucune incitation de les autorisations de rachat des propres instruments de fonds propres
remboursement ; de catgorie 2.
Fonds propres de catgorie 2 Les dettes subordonnes mises avant le 31 dcembre 2010, non
admissibles en Ble 3 plein, mais admissibles sous la rglementation
Les fonds propres de catgorie 2 sont composs de dettes subordonnes prcdente, peuvent tre reconnues dgressivement dans les fonds
ne comportant pas dincitation de rachat, ainsi que de rserves propres de catgorie 1 ou 2, en fonction de leur ligibilit antrieure
minoritaires non ligibles dans les fonds propres de catgorie 1 dans (dettes grandfathered).
leur limite dligibilit. Une dcote prudentielle est applique aux dettes
subordonnes de maturit rsiduelle infrieure 5 ans.
Les fonds propres totaux phass slvent 92,5 milliards deuros Le dtail des instruments de dettes reconnus en fonds propres, ainsi que
au 31 dcembre 2016, soit un ajustement transitoire de 1,6 milliard leurs caractristiques, telles que requises par le Rglement dexcution
deuros par rapport au montant Ble 3 plein. Cet ajustement transitoire n 1423/2013 sont disponibles dans la section Dette BNP Paribas du site
est essentiellement li aux dettes grandfathered AT1 pour 1,4 milliard des Relations Investisseurs : www.invest.bnpparibas.com.
deuros. Le dtail est donn en annexe 3.
Phas
En millions deuros Tier1 Tier2
1er janvier 2016 8 125 10 958
missions 2 035 3 726
Remboursements (1 437) (561)
Dcote prudentielle - (1 086)
Autres (58) 114
31 dcembre 2016 8 665 13 151
31 dcembre 2016
Retail Banking & Services Corporate & Institutional Banking
International
Actifs pondrs Domestic Financial Corporate Global Securities Autres
En millions deuros Markets Services Banking Markets Services Activits Total
5 Risque de crdit 183 131 145 592 99 785 4 054 1 841 23 885 458 287 Dtail en section 5.4
Approche IRBA 122 808 16 457 93 798 2 473 1 301 1 855 238 693
Approche standard 60 323 129 134 5 987 1 581 540 22 030 219 594
Positions de titrisation
du portefeuille bancaire 449 544 938 5 730 1 802 8 463 Dtail en section 5.5
Approche IRBA 331 185 938 5 452 1 802 7 708
Approche standard 117 360 0 278 0 0 755
Risque de contrepartie 2 625 800 358 27 440 1 904 40 33 168 Dtail en section 5.6
Contreparties centrales
(CCP) 0 0 86 2 338 1 371 0 3 796
Risque dajustement de
lvaluation de crdit (CVA) 71 130 169 3 923 18 35 4 347
Risque de contrepartie
(hors CCP et CVA) 2 554 670 103 21 179 515 5 25 025
Risque de participations
en actions 5 843 32 312 2 018 1 662 439 12 424 54 698 Dtail en section 5.7
Risque de march 59 253 933 19 314 50 1 920 22 529 Dtail en section 5.7
Modle interne 0 91 322 18 397 38 1 919 20 766
Approche standard 59 162 611 123 12 1 969
Positions de titrisation du
portefeuille de ngociation 0 0 0 794 0 0 794
Risque oprationnel 18 521 16 970 9 964 13 637 2 919 1 517 63 527 Dtail en section 5.9
TOTAL 210 628 196 471 113 996 71 836 7 154 40 588 640 673 Dtail en section 5.2
31 dcembre 2015
Retail Banking & Services Corporate & Institutional Banking
International
Actifs pondrs Domestic Financial Corporate Global Securities Autres
En millions deuros Markets Services Banking Markets Services Activits Total
Risque de crdit 179 089 141 022 92 042 8 988 1 440 26 700 449 282 Dtail en section 5.4
Approche IRBA 116 985 14 377 86 769 6 396 1 069 3 145 228 740
Approche standard 62 105 126 645 5 273 2 592 372 23 556 220 542
Positions de titrisation
du portefeuille bancaire 909 646 221 9 676 1 1 173 12 625 Dtail en section 5.5
Approche IRBA 757 79 221 9 675 1 1 173 11 905
Approche standard 151 567 0 2 0 0 720
Risque de contrepartie 2 636 909 23 24 021 1 548 91 29 228 Dtail en section 5.6
Contreparties centrales (CCP) 0 0 0 1 385 1 048 0 2 432
Risque dajustement de
lvaluation de crdit (CVA) 138 334 22 2 919 12 81 3 507
Risque de contrepartie
(hors CCP et CVA) 2 498 575 1 19 718 488 10 23 289
Risque de participations
en actions 5 329 33 595 2 869 1 962 358 13 966 58 079 Dtail en section 5.7
Risque de march 170 424 1 488 19 573 57 2 052 23 764 Dtail en section 5.7
Modle interne 0 28 280 18 693 0 2 038 21 039
Approche standard 170 395 1 208 142 57 14 1 986
Positions de titrisation du
portefeuille de ngociation 0 0 0 739 0 0 739
5
Risque oprationnel 16 367 15 706 9 122 15 456 2 675 1 222 60 548 Dtail en section 5.9
TOTAL 204 501 192 301 105 765 79 677 6 079 45 203 633 527 Dtail en section 5.2
La rpartition des actifs pondrs par domaine dactivit atteste du principalement sur Banque De Dtail en France et Banque De Dtail
caractre diversifi des activits du Groupe avec 64 % consacrs au en Belgique, 4 milliards deuros sur International Financial Services,
Retail Banking & Services (dont 33 % sur Domestic Markets et 31 % essentiellement sur Personal Finance et International Retail Banking, et
sur International Financial Services), 30 % au Corporate & Institutional une augmentation limite 1 milliard deuros sur Corporate & Institutional
Banking et 6 % aux Autres Activits. Banking notamment du fait de la mise en place dune opration de
titrisation, en partie compense par une baisse de 4 milliards deuros
Laugmentation des actifs pondrs du Groupe atteint 7 milliards deuros
sur Autres Activits.
sur 2016, avec une hausse de 6 milliards deuros sur Domestic Markets,
Les commentaires relatifs aux variations constates sur lanne 2016 se trouvent ci-aprs ainsi que dans les diffrentes sections concernes.
Les exigences de fonds propres reprsentent 8 % des actifs pondrs.
La variation des actifs pondrs entre les deux arrts sexplique par effet paramtres : impact d la variation des paramtres de risque
les effets suivants : (probabilit de dfaut, perte en cas de dfaut pour lapproche fonde sur
les notations internes, taux de pondration pour lapproche standard) ;
effet change : impact d la variation des cours de change sur les
expositions au titre du risque de crdit ; effet primtre : impact de la taille du portefeuille li au changement
de primtre de consolidation ;
effet volume : impact d la variation des expositions au risque (EAD) ;
effet mthode : impact du changement de la mthode de calcul des
actifs pondrs entre deux arrts (notamment passage en approche
avance ou changement de mthode tel que dfini par le superviseur).
Type deffets 31
Actifs pondrs 31 dcembre Total dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres Variation 2016
Risque de crdit 449 282 292 23 315 (13 767) (1 562) 4 627 (3 901) 9 005 458 287 Dtail en section 5.4
Position de titrisation
du portefeuille bancaire 12 625 (84) (4 211) (645) (0) 25 753 (4 162) 8 463 Dtail en section 5.5
Risque de contrepartie 29 228 (4) 3 287 (1 467) (0) 1 462 661 3 940 33 168 Dtail en section 5.6
Risque de participations
en actions 58 079 - (3 607) (4) 285 (65) 10 (3 381) 54 698 Dtail en section 5.7
Risque de march 23 764 - (1 497) 904 (4) 38 (676) (1 235) 22 529 Dtail en section 5.7
Risque oprationnel 60 548 - 805 2 318 (88) 0 (55) 2 979 63 527 Dtail en section 5.9
TOTAL 633 527 205 18 091 (12 659) (1 370) 6 087 (3 208) 7 146 640 673
Les principaux effets expliquant la hausse des actifs pondrs de la mise en place dun programme de titrisation gnrant une
7 milliards deuros sur lanne 2016 sont les suivants : diminution des actifs pondrs de 3 milliards deuros en autres effets. 5
une augmentation en lien avec lactivit de 18 milliards deuros, dont Les effets change se sont en grande partie neutraliss sur lanne avec
une hausse de 23 milliards deuros sur le risque de crdit compense lapprciation du dollar US et la dprciation de la livre sterling et de
en partie par une diminution de 4 milliards deuros sur la titrisation du la livre turque.
portefeuille bancaire ; Les commentaires relatifs aux variations principales constates sur
des effets paramtres la baisse sur le risque de crdit hauteur de lanne 2016 pour chaque type de risque se trouvent dans les diffrentes
- 14 milliards deuros notamment avec lamlioration des paramtres sections concernes.
de risque chez International Retail Banking, BNL bc ainsi quun effet
maturit principalement sur le portefeuille de Corporate Banking ;
lvolution des paramtres de risque pris en compte dans le calcul du
ACTIFS PONDRS IMPACT
risque oprationnel conduisant une hausse de 2 milliards deuros ; DES DISPOSITIONS TRANSITOIRES
un effet net sur les volutions du primtre prudentiel de - 1 milliard Les dispositions transitoires applicables au calcul des actifs pondrs au
deuros avec essentiellement la cession de SREI (Leasing Solution) 31 dcembre 2016 correspondent la part des plus-values latentes qui ne
et de Insigner de Beaufort (Wealth Management) et lacquisition de sont pas reprises dans la valeur dexposition au risque de participations en
Sharekhan (Personal Investors) ; actions puisquelles sont exclues des fonds propres. Ainsi, au 31 dcembre
des changements de mthode conduisant une augmentation des 2016, les actifs pondrs du Groupe sont de 638,2 milliards deuros en
actifs pondrs principalement sur le risque de crdit (+ 5 milliards tenant compte de ces dispositions transitoires et de 640,7 milliards
deuros) et sur le risque de contrepartie (+ 1 milliard deuros) suite deuros avec la pleine application de la rglementation Ble 3.
la mise jour du modle de notation sur les Entreprises ;
MCANISME DE SURVEILLANCE UNIQUE Lvaluation de limportance systmique est fonde sur une
liste dindicateurs visant mesurer la taille des banques, leur
Le Mcanisme de surveillance unique est le dispositif de surveillance
interconnexion, lutilisation des systmes dinformation bancaires
bancaire de la zone euro. Cest, avec le Mcanisme de rsolution unique
pour les services fournis, leur activit travers les diffrentes
et le Systme de garantie des dpts, un des trois piliers de lUnion
juridictions et leur complexit. La mthodologie est dcrite dans
bancaire initie en juin 2012 par les Institutions europennes en rponse
le document publi en juillet 2013 par le Comit de Ble et intitul
la crise financire de la zone euro.
Global systemically important banks : updated assessment
Dans ce cadre, la BCE est depuis le 4 novembre 2014 le superviseur direct methodology and the higher loss absorbency requirement
de BNP Paribas. La BCE sappuie sur les Autorits nationales comptentes (BCBS 255).
afin dexercer sa mission. Lvaluation de limportance systmique dune banque dfinit le
montant du coussin G-SIB prendre en compte dans les ratios
de fonds propres de manire progressive sur trois ans compter
ADQUATION DES FONDS PROPRES
de 2016.
Le Groupe BNP Paribas est soumis plusieurs rglementations : BNP Paribas a publi en avril 2016 les indicateurs G-SIBs au
la rglementation bancaire dcline en Europe dans le cadre de la 31 dcembre 2015. Leffort de rduction de systmicit entrepris
CRD IV couvrant galement la surveillance ; par BNP Paribas sest traduit par une amlioration du score calcul
la rglementation de surveillance complmentaire des conglomrats sur la base des indicateurs au 31 dcembre 2015.
financiers de par ses activits bancaires et dassurance. Sur la base de ces indicateurs, le FSB a publi le 21 novembre
ce titre, lactivit dassurance de BNP Paribas est soumise la 2016 la liste des banques dimportance systmique pour 2016.
rglementation des assurances Solvabilit II au 31 dcembre 2016. BNP Paribas est affect au groupe 3 ce qui correspond une exigence
complmentaire de fonds propres de base de catgorie 1 fixe 2 %
en pleine application.
Exigences lies la rglementation bancaire
5 et la surveillance La prochaine actualisation des indicateurs du Groupe sera publie
fin avril 2017.
Avec la mise en application de la rglementation Ble 3 depuis 1er janvier
tant le plus lev de ces trois coussins, seul le coussin G-SIBs est
2014, lexigence minimale des ratios est augmente progressivement
contraignant pour le Groupe ;
jusquen 2019.
le coussin de fonds propres contracyclique est mis en place en cas de
Le Groupe est tenu de respecter horizon 2019 un ratio minimum de
croissance excessive du crdit. Il simpose sur dcision discrtionnaire
fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) de 4,5 % au titre du Pilier 1,
dune autorit dsigne dune juridiction toutes les expositions que la
un ratio minimum de fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) de 6 % et un
Banque a dans cette juridiction. Compte tenu des taux de coussin par
ratio de solvabilit (Total de fonds propres) au moins gal 8 %.
pays applicables au 31 dcembre 2016, le taux de coussin de fonds
Exigences de Pilier 1 complmentaires dites coussins propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel
(voir annexe 4 Coussin de fonds propres contracyclique).
En complment de lexigence minimale de CET1 (Pilier 1) de 4,5 %,
BNP Paribas est soumis progressivement depuis le 1er janvier 2016 Exigences de Pilier 2
des obligations de fonds propres CET1 supplmentaires dnommes En termes de surveillance, le second pilier de laccord de Ble prvoit
coussins : que le superviseur dtermine si les dispositions, stratgies, procdures et
le coussin de conservation des fonds propres est gal, horizon 2019, mcanismes mis en uvre par le Groupe dune part, et les fonds propres quil
2,5 % du montant total des expositions au risque. Il vise absorber dtient dautre part, garantissent une gestion et une couverture adquates
les pertes dans une situation dintense tension conomique ; de ses risques. Cet exercice dvaluation par les superviseurs de ladquation
les coussins suivants ont t dfinis pour limiter le risque systmique : des dispositifs et des fonds propres aux niveaux de risques prsents par
les tablissements bancaires est dsign dans la rglementation sous le
le coussin pour risque systmique vise limiter les risques
terme de SREP (Supervisory Review and Evaluation Process).
systmiques ou macroprudentiels non cycliques long terme,
LICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) est le processus
le coussin pour les tablissements dimportance systmique
annuel par lequel les tablissements valuent ladquation de leurs fonds
vise rduire le risque de faillite des grands tablissements en
propres avec leurs mesures internes des niveaux de risque gnrs par
renforant leurs exigences de fonds propres. Le coussin pour les
leurs activits usuelles. LICAAP alimente le SREP annuel.
tablissements dimportance systmique domestique (D-SIBs) est
fix 1,5 % pour BNP Paribas. Le coussin pour les tablissements LICAAP au sein du Groupe BNP Paribas sarticule autour de deux
dimportance systmique mondiale (G-SIBs) est dfini par le FSB axes principaux : la vrification de ladquation des capitaux propres
selon la mthodologie dveloppe par le Comit de Ble qui value permanents aux exigences internes de fonds propres et la planification
limportance systmique des banques dans un contexte global. des besoins en capital.
Limportance systmique est la mesure de limpact de la faillite La vrification de ladquation des capitaux propres permanents aux
dune banque sur le systme financier dans son ensemble et plus exigences internes de fonds propres sappuie sur une revue exhaustive
largement sur le systme conomique. des risques de Pilier 1 spcifis par la rglementation de Ble, ainsi que
des risques de Pilier 2, tels que dfinis dans le dispositif dapptit pour Stress test rglementaire
le risque retenu par le Groupe. Le Groupe BNP Paribas a t soumis courant 2016 au test de rsistance
Cette vrification se fait par rapport une double contrainte : ou stress test mesurant la capacit de la Banque absorber les chocs
en cas de crise, men conjointement par la BCE et lABE. Les rsultats de
rglementaire, telle que dcrite dans la CRD 4/CRR, selon laquelle
cet exercice ont t intgrs dans le SREP 2016.
lensemble des risques du Pilier 1 doit rpondre aux exigences de
couverture par des capitaux propres rglementaires ; LAutorit Bancaire Europenne a publi le 29 juillet 2016 les rsultats
du test de rsistance, cet exercice couvrant les 51 banques les plus
interne, dans laquelle les risques de Pilier 1 et de Pilier 2 bnficient
importantes de lUnion europenne.
dapproches quantitatives, compltes le cas chant dapproches
qualitatives et de cadres de suivi ddis. Les rsultats du stress test dmontrent la rsistance de BNP Paribas
La planification des besoins en capital sappuie sur les donnes financires dans un scnario de stress majeur bas sur des hypothses extrmement
ralises et estimes les plus rcentes au moment de lexercice. Elles svres dvolutions des conditions conomiques et de march.
sont utilises pour projeter les besoins futurs en capital, en intgrant BNP Paribas se situe ainsi parmi les banques o un tel scnario aurait
notamment lobjectif dune notation de trs haute qualit destine limpact le moins important (1er quartile).
prserver ses capacits dorigination, les objectifs de dveloppement Les rsultats de cet exercice approfondi men par lABE et la BCE
commercial du Groupe ainsi que les changements rglementaires venir. confirment la solidit du bilan du Groupe et la qualit de sa politique de
La planification des besoins en capital consiste en pratique comparer les risque. Ces rsultats sont prsents dans la partie Tests de rsistance de
cibles dfinies par le Groupe en termes de solvabilit avec les projections la section 5.3 Gestion des risques.
des besoins futurs en capital, puis tester la rsistance de ces projections Notification des rsultats du SREP
dans un environnement macroconomique dgrad. Les rsultats du SREP sont notifis annuellement par la BCE la Direction
Les dfinitions du SREP et de lICAAP sont reprises dans les orientations Gnrale de BNP Paribas.
publies par lABE le 19 dcembre 2014 avec les Guidelines on common la suite de la notification par la BCE des rsultats du SREP annuel de
procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation 2015, lexigence de fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) que le
process (SREP) . Ces orientations proposent aux superviseurs une Groupe devait respecter sur base consolide pour 2016 avait t fixe
mthodologie commune et dtaille leur permettant de mener bien leur 10 % y compris le coussin G-SIB de 0,5 %. Le Pilier 2 ne sappliquait
exercice de SREP selon un standard europen. Les orientations du SREP pour 2016 quau ratio CET1 ainsi que confirm par la BCE dans le cadre
de lABE sont applicables depuis le 1er janvier 2016, avec des dispositions
transitoires jusquen 2019.
du SREP 2015. 5
TABLEAU N 15 : EXIGENCE GLOBALE DE CET1 POUR 2016 INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2015
2016
Exigences minimales de fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 4,5 %
Coussin de conservation et Pilier 2(*) 5,0 %
CET1 incluant les rsultats du SREP 2015 9,5 %
Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 0,5 %
TOTAL CET1 10,0 %
(*) Compte tenu de la dcision de la BCE de prise en compte en pleine application ds 2016.
TABLEAU N 16 : EXIGENCE GLOBALE DE TIER 1 POUR 2016 SUR LA BASE DU SREP 2015
2016
Exigences minimales (Pilier 1)
Tier 1 (CET1 + AT1) 6,0 %
Exigences supplmentaires (*)
TABLEAU N 17 : EXIGENCE DE TOTAL DE FONDS PROPRES POUR 2016 SUR LA BASE DU SREP 2015
2016
Exigences minimales (Pilier 1)
Total fonds propres (Tier 1 + Tier 2) 8,0 %
Exigences supplmentaires (*)
En cohrence avec la communication du 1er juillet 2016 de lABE, la Ainsi, le ratio Tier 1 et le ratio Total de fonds propres du Groupe doivent
notification SREP 2016 a volu et est compose de deux lments : satisfaire aux exigences suivantes correspondant aux seuils des restrictions
une exigence dite Pilier 2 requirement ou P2R, et une orientation applicables aux distributions (Maximum Distributable Amount MDA) :
dite Pilier 2 guidance non publique. En consquence, la suite de la
respectivement le ratio minimum Tier 1 et le ratio minimum Total
notification de la BCE des rsultats du SREP annuel 2016, lexigence de
de fonds propres tout moment selon larticle 92 (1) points b) et c)
fonds propres de base de catgorie 1 phas que le Groupe doit respecter
de la CRR ;
sur base consolide a t fixe 8 % en 2017 dont 1,25 % au titre du
Pilier 2 requirement et 1 % au titre du coussin G-SIB. lexigence Pilier 2 requirement ;
lexigence globale de coussin de fonds propres selon larticle 128 (6) de
Avec lvolution de la dcision SREP 2016, lexigence P2R sapplique
la CRD 4, telle que mise en place dans les lois nationales respectives.
galement au Tier 1 et au Total de fonds propres.
TABLEAU N 18 : EXIGENCE GLOBALE DE CET 1 ANTICIPE INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2016 -
PHASE TRANSITOIRE DE MISE EN UVRE
5 partir
2017 2018 2019
Exigences minimales de fonds propres de base de catgorie 1 (CET1) 4,5 % 4,5 % 4,5 %
Pilier 2R (*)
1,25 % 1,25 % 1,25 %
Coussin de conservation 1,25 % 1,875 % 2,5 %
CET1 incluant les rsultats du SREP 2016 7,0 % 7,625 % 8,25 %
Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 1,0 % 1,5 % 2,0 %
TOTAL CET1(**) 8,0 % 9,125 % 10,25 %
(*) Seul le Pilier 2 requirement - P2R du SREP 2016 est public.
(**) Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel au 31 dcembre 2016 (voir annexe 4).
TABLEAU N 19 : EXIGENCE GLOBALE DE TIER 1 ANTICIPE INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2016 -
PHASE TRANSITOIRE DE MISE EN UVRE
partir
2017 2018 2019
Exigences minimales (Pilier 1)
Tier 1 (CET1 + AT1) 6,0 % 6,0 % 6,0 %
Exigences supplmentaires(*)
Pilier 2R(**) 1,25 % 1,25 % 1,25 %
Coussin de conservation 1,25 % 1,875 % 2,5 %
Coussin G-SIBs applicable BNP Paribas 1,0 % 1,5 % 2,0 %
TOTAL TIER 1 9,5 % 10,625 % 11,75 %
(*) Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas nest pas matriel au 31 dcembre 2016 (voir annexe 4).
(**) Seul le Pilier 2 requirement - P2R du SREP 2016 est public.
TABLEAU N 20 : EXIGENCE DE TOTAL DE FONDS PROPRES ANTICIPE INCLUANT LES RSULTATS DU SREP 2016 -
PHASE TRANSITOIRE DE MISE EN UVRE
partir
2017 2018 2019
Exigences minimales (Pilier 1)
Total fonds propres (Tier 1 + Tier 2) 8,0 % 8,0 % 8,0 %
Exigences supplmentaires (*)
Les ratios du Groupe BNP Paribas sont suivis et grs de faon centralise Pilier 3 : amliorer la transparence de lactivit dassurance en
et consolide. Chaque entit lorsquelle est supervise titre individuel, refondant les reportings destination du public et du superviseur
en France ou ltranger, est par ailleurs responsable du respect des sur la solvabilit.
contraintes qui lui sont propres (voir paragraphe Gestion du capital des BNP Paribas Cardif respecte cette nouvelle rglementation tant sur les
entits locales). aspects de gestion des risques et de gouvernance que sur les aspects
Avec un ratio CET1 phas de 11,6 % au 31 dcembre 2016 (ratio plein calculatoires et reportings.
de 11,5 %), BNP Paribas est largement au-dessus du niveau minimal
dexigence applicable en 2016. Le niveau anticip dexigence de fonds Respect de la rglementation de surveillance
propres CET1 de Ble 3 plein slve 10,25 % en 2019 (hors Pilier 2 complmentaire des conglomrats financiers
guidance ) compte tenu dune hausse progressive du coussin de
conservation 2,5 % et dune hypothse dun coussin G-SIB 2 %.
En qualit de bancassureur, le Groupe BNP Paribas est galement soumis 5
une surveillance complmentaire au titre du conglomrat financier,
Compar au 31 dcembre 2015, le ratio CET1 plein est en hausse de en application de la Directive europenne 2002/87/UE complte du
60 points de base au 31 dcembre 2016 du fait principalement de la mise Rglement dlgu 342/2014 de la Commission europenne et transpose
en rserve du rsultat net de lanne aprs dividende. Dans le cadre du en droit franais par larrt du 3 novembre 2014.
plan de dveloppement 2017-2020, le Groupe a pour objectif un ratio de
La directive sur les conglomrats financiers a mis en place une
CET1 de 12 % en 2020, rfrentiel rglementaire constant.
surveillance prudentielle complmentaire, venant sajouter aux rgles
existantes dans les secteurs bancaire et assurance puisquelle a introduit
Exigences lies aux activits Assurance des contraintes additionnelles notamment sur ladquation des fonds
Les activits dassurance de BNP Paribas sont soumises au 31 dcembre propres, le suivi des grands risques par contrepartie et les transactions
2016 la rglementation Solvabilit II (Directive 2009/138/CE telle que intragroupes.
transpose en droit franais) qui est entre en vigueur au 1er janvier 2016. ce titre, un conglomrat financier est tenu de respecter une exigence
Cette nouvelle norme simpose tous les assureurs europens pour le complmentaire en matire dadquation des fonds propres consolids.
calcul du ratio de couverture. Cette adquation vise imposer un niveau de fonds propres suffisant
Lobjectif poursuivi par Solvabilit II consiste : pour couvrir les risques du secteur bancaire et du secteur dassurance,
tout en vitant le double emploi de fonds propres.
favoriser des processus de gestion des risques plus proches des risques
effectivement ports par les assureurs ; Lexcdent ou linsuffisance en fonds propres rsulte ainsi de la diffrence
entre les fonds propres du conglomrat financier et les exigences de
homogniser les rglementations de lactivit dassurance en Europe ;
solvabilit applicables aux secteurs bancaire et assurance :
renforcer les pouvoirs des superviseurs.
les fonds propres du conglomrat financier sont dtermins sur la
Pour cela, Solvabilit II sappuie sur trois piliers qui visent :
base des rgles sectorielles de solvabilit (CRR/CRD 4 pour le secteur
Pilier 1 : valuer la solvabilit par une approche de type Capital bancaire et Solvabilit II pour le secteur dassurance) ;
conomique ; les exigences du conglomrat financier sont dtermines sur la base
Pilier 2 : mettre en uvre des exigences qualitatives, cest--dire des des exigences du secteur bancaire calcules selon CRR/CRD 4 incluant
rgles de gouvernance et de gestion des risques dont lvaluation tous les coussins de fonds propres ainsi que les exigences dcoulant du
prospective des risques. Ce dispositif complmentaire est appel ORSA SREP 2015 applicables en 2016, et sur la base du capital de solvabilit
(Own Risk & Solvency Assessment) ; requis (SCR) du secteur dassurance calcul conformment la
rglementation Solvabilit II.
Dans le calcul de ladquation des fonds propres du conglomrat incluant notamment une dclaration analytique des passifs de la Banque
financier, les exigences et dductions des entits dassurance sont traites et de ses filiales (Liability Data template), demande par le CRU pour
en adquation avec les rgles de Solvabilit II en remplacement des lclairer dans ses analyses initiales de lexigence future de passifs
rgles de Solvabilit CRR/CRD4, ces dernires consistant essentiellement ligibles au renflouement interne (MREL).
en une pondration 370 % au titre du risque de participations en actions. BNP Paribas a galement particip au cours du premier semestre 2016,
Cette adquation est calcule en tenant compte des mesures transitoires. une srie de runions de travail avec le CRU, lACPR et dautres autorits
de rsolution de lUnion europenne, runis au sein dune quipe interne
La gouvernance relative la surveillance prudentielle des conglomrats
de rsolution (Internal Resolution Team - IRT) sous lgide du CRU.
financiers relve du Comit capital qui se runit trimestriellement sous
la prsidence du Directeur Gnral dlgu. Le 1er dcembre 2016 se sont tenues des runions successives du Collge
Au 31 dcembre 2016, le montant des fonds propres du Groupe BNP de gestion de crise (Crisis Management Group - CMG) et du Collge
Paribas au titre du conglomrat financier slve 97,5 milliards deuros de rsolution qui runit les autorits de rsolution des pays de lUnion
pour une exigence totale de 64 milliards deuros, ce qui reprsente un europenne o BNP Paribas est prsent.
excdent de 33,5 milliards deuros. BNP Paribas avait remis en dcembre 2015 aux autorits amricaines un
plan de rsolution en vertu de la Rgle 165(d) en application du Dodd-
Frank Act. Le Groupe a t inform par les autorits amricaines que sa
RTABLISSEMENT ET RSOLUTION prochaine remise de plan devra avoir lieu fin 2017.
TLAC dinformation publique depuis le 1er janvier 2015. Sur la base du rapport
soumis par lABE, la Commission europenne a fait le 23 novembre 2016
Lexigence de Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) est de 16 % des actifs
une proposition au Parlement europen et au Conseil dune nouvelle
pondrs au 1er janvier 2019, et de 18 % au 1er janvier 2022, auquel sajoute
rglementation amendant le Rglement (UE) n 575/2013 incluant, entre
le coussin de conservation de 2,5 % et le coussin G-SIB de BNP Paribas
autres, le ratio de levier. Cette proposition entrine le niveau minimum de
de 2 %. Lexigence totale de TLAC y compris les coussins slve donc
3 %. La Commission europenne attend les rsultats des discussions au
20,5 % et 22,5 % des actifs pondrs en 2019 et 2022 respectivement.
niveau international sur les possibles exigences complmentaires pour les
Lexigence de TLAC prvoit galement un ratio minimal de 6 % des G-SIBs avant denvisager de les inclure dans la nouvelle rglementation.
expositions de levier en 2019 et de 6,75 % en 2022. Pour BNP Paribas,
Le ratio de levier rapporte les fonds propres Tier 1 une exposition
lexigence calcule sur la base des expositions de levier est moins
calcule partir du bilan et des engagements de hors-bilan valus selon
contraignante que celle rapporte aux actifs pondrs, cest donc cette
une approche prudentielle. Les instruments drivs et les oprations de
dernire qui sapplique.
pensions font notamment lobjet de retraitements spcifiques.
Dans le cadre de son plan de dveloppement 2020, le Groupe a pour
Les lments qualitatifs (LRQua) demands par le Rglement dexcution
objectif un ratio TLAC de 21,0 % des actifs pondrs en 2020, rfrentiel
(UE) 2016/200 du 15 fvrier 2016 sont les suivants :
rglementaire constant.
Les objectifs dmission de dette permettant de satisfaire ces Description des procdures utilises pour grer
exigences ainsi que leur nature sont dfinis dans la partie volution du le risque de levier excessif
financement wholesale en fonction des volutions rglementaires de la
section 5.8 Risque de liquidit. Le suivi du ratio de levier est ralis trimestriellement dans le cadre
des responsabilits du Comit capital telles que dcrites dans la partie
Gestion du capital ci-aprs.
RATIO DE LEVIER
La rglementation Ble 3/CRD IV introduit le ratio de levier dont lobjectif Description des facteurs qui ont eu un impact
principal est de servir de mesure complmentaire aux exigences de fonds sur le ratio de levier au cours de la priode
propres fondes sur les risques (principe de filet de scurit back stop). Le ratio de levier slve 4,4 % au 31 dcembre 2016, contre 4 %
Lacte dlgu modifiant le Rglement (EU) n 575/2013 adopt par la au 31 dcembre 2015. Cette variation est principalement lie
Commission europenne le 10 octobre 2014 prcise les modalits de
calcul par rapport au texte initial de 2013.
laugmentation des fonds propres de catgorie 1.
5
Le ratio de levier est prsent dans le tableau suivant selon le format du
Le ratio fait lobjet dune collecte de donnes selon des tats Rglement dexcution (UE) 2016/200 du 15 fvrier 2016.
rglementaires depuis le 1er janvier 2014 et fait lobjet dune obligation Seules les lignes pertinentes et avec une valeur non nulle sont reprises.
Rsum du rapprochement entre actifs comptables et expositions aux fins du ratio de levier (LRSum)
1 lments du bilan (drivs, SFT(*) et actifs fiduciaires exclus, mais srets incluses) 1 360 1 302
2 (Actifs dduits lors de la dtermination des fonds propres de catgorie 1) (18) (19)
Total des expositions au bilan (drivs, SFT et actifs fiduciaires exclus)
(*)
5 13 (Valeur nette des montants en espces payer et recevoir des actifs SFT bruts)
(*)
(124) (122)
14 Exposition au risque de crdit de la contrepartie pour les actifs SFT(*) 4 3
16 Total des expositions sur oprations de financement sur titres (somme des lignes 12 14) 164 148
Autres expositions de hors-bilan
17 Expositions de hors-bilan en valeur notionnelle brute 380 366
18 (Ajustements pour conversion en montants de crdit quivalents) (223) (211)
19 Autres expositions de hors-bilan (somme des lignes 17 et 18) 157 155
Fonds propres et mesure de lexposition totale
20 Fonds propres de catgorie 1 (Tier 1) plein(**) 81 74
21 Mesure totale de lexposition aux fins du ratio de levier (somme des lignes 3, 11, 16, 19) 1 860 1 836
22 RATIO DE LEVIER 4,4 % 4,0 %
Choix en matire de dispositions transitoires et montant des actifs fiduciaires
dcomptabiliss
Choix en matire de dispositions transitoires pour la dfinition de la mesure des fonds
EU-23 propres Plein(**) Plein(**)
*
() Oprations de pension et de prts/emprunts de titres.
(**) Conformment aux rgles dadmissibilit des dettes grandfathered des fonds propres additionnels de catgorie 1 applicables en 2019.
Ventilation des expositions au bilan except drivs, SFT(*) et expositions exemptes (LRSpl)
GESTION DU CAPITAL
5
La Banque doit veiller disposer dun niveau adquat de capital au regard GESTION DU CAPITAL DU GROUPE
des risques auxquels elle est expose dans le cadre de ses activits, de sa
Le suivi du capital ralis par BNP Paribas vise sassurer et vrifier
stratgie, ceci dans un objectif de protection de la prennit du Groupe.
que le Groupe dtient un niveau de capital suffisant vis--vis des
Le capital est une ressource rare et stratgique qui demande une gestion
exigences de ratios de fonds propres rglementaires, y compris les
clairement dfinie, rigoureuse et discipline dans une approche qui prend
exigences particulires, par exemple pour oprer en tant qutablissement
en compte les besoins et les exigences des parties prenantes, notamment
dimportance systmique mondiale. Pour sassurer de dtenir un niveau
les actionnaires, les superviseurs, les cranciers et les dposants.
suffisant de capital, le Groupe met en uvre les principes suivants :
maintenir le capital un niveau appropri compte tenu de lactivit, de
OBJECTIFS lapptit pour le risque, de la croissance et des initiatives stratgiques
La gestion du capital de BNP Paribas : de BNP Paribas ;
maintenir le capital de BNP Paribas un niveau satisfaisant les
est rgie par des politiques et des procdures qui permettent de
exigences rglementaires ;
comprendre, documenter et surveiller les pratiques en matire de
gestion du capital dans lensemble de la Banque ; quilibrer ladquation des fonds propres avec la rentabilit du capital ;
intgre la mesure des risques dans la dtermination de lutilisation respecter ses obligations, auprs des cranciers et des contreparties,
du capital ; chaque chance ;
considre les besoins et les ressources en capital dans des conditions continuer oprer en tant quintermdiaire financier.
normales dexploitation, ainsi que dans des situations de tensions
svres, mais plausibles ; Gouvernance
prsente la Direction Gnrale de la Banque une vision prospective La gouvernance relative au dveloppement, lapprobation et
de ladquation des fonds propres ; lactualisation du processus de planification des fonds propres relve
alloue la contrainte de capital aux mtiers dans le cadre de leurs de deux Comits :
objectifs stratgiques ; le Comit actifs pondrs : il est prsid par le Directeur Financier et
se conforme au processus dvaluation interne de ladquation des le Directeur des Risques et comprend les Directeurs Financiers et les
fonds propres (ICAAP) ; Directeurs des Risques des ples oprationnels. Le Comit se runit
est suivie de faon trimestrielle par une gouvernance approprie. trimestriellement pour examiner les projections dactifs pondrs du
Groupe dans le cadre du cycle budgtaire et de la mise jour de ses
estimations.
Le Comit est charg : la performance des mtiers inclut lanalyse de leurs indicateurs de
de suivre et de discuter les projections dactifs pondrs du Groupe rendement des capitaux propres avant impts (Return On Notional
par mtier, Equity RONE). Les fonds propres normatifs constituent la composante
des fonds propres de ce ratio, qui correspond la consommation de
didentifier les principales hypothses sous-jacentes ces
capital interne des mtiers.
projections et den vrifier la justesse,
Cette gestion repose sur deux processus majeurs et troitement lis :
didentifier les facteurs dvolution et de quantifier leurs effets,
une analyse trimestrielle dtaille de la consommation de capital
de proposer dventuelles rorientations ;
par ple/mtier et des ratios de solvabilit du Groupe ainsi quune
le Comit capital : il se runit au moins trimestriellement sous la actualisation trimestrielle de lanticipation de ces indicateurs sur
prsidence du Directeur Gnral dlgu. La mission du Comit est de lensemble de lanne ;
valider les objectifs du Groupe en matire de ratios de solvabilit et la
trajectoire permettant datteindre ces objectifs, de veiller au respect de le processus budgtaire annuel, qui joue un rle central dans le
cette trajectoire et le cas chant de proposer les mesures correctrices. processus de planification stratgique.
La gestion du capital au niveau consolid repose sur les indicateurs Les Directeurs Gnraux locaux sont chargs dassurer la prennit
suivants : financire de la filiale et sa comptitivit en termes de capital, le cas
chant. Cependant toute mesure concernant le capital, demande par
les ratios de solvabilit : une filiale, est soumise lapprciation et lautorisation du sige.
BNP Paribas utilise le CET1 comme principal indicateur interne de
Sagissant du second principe, les besoins de chaque entit sont analyss
gestion du capital. Le Groupe se concentre plus spcifiquement sur un
par des quipes ddies la lumire de la stratgie du Groupe dans
ratio CET1 plein en anticipation des besoins en capital horizon 2019 ;
le pays concern, des perspectives de croissance de la socit et de
les actifs pondrs : lenvironnement macroconomique.
Les actifs pondrs sont calculs par mtier et par type de risque. Leur Avec la mme approche, le Groupe examine tous les ans la dotation en
volution est analyse par type deffet (en particulier : effet volume, capital des succursales. Lobjectif est galement de maintenir un niveau
effet paramtres, effet primtre, effet change et effet mthode) ; de fonds propres appropri, tant entendu que le ratio de solvabilit des
les fonds propres normatifs : succursales ne doit pas excder celui de la socit mre, sauf exigences
Lallocation du capital rpercute la contrainte de capital lensemble fiscales ou rglementaires qui doivent tre soumises lapprciation des
des ples du Groupe et reprsente de ce fait une contrainte majeure services concerns.
concernant le dveloppement et la gestion du Groupe. Lvaluation de
GOUVERNANCE
En cohrence avec le Risk Appetite Statement du Groupe, la Direction le Comit ALM Groupe (ALCo Groupe) : lALCo Groupe est responsable
Gnrale donne de grandes lignes directrices selon trois dimensions cls de la gestion du risque de liquidit, du risque de taux et du risque de
que sont les Risques, le Capital et la Liquidit au travers des instances change structurel pour lensemble du Groupe.
suivantes rattaches au Comit Excutif du Groupe : Par ailleurs, parmi les Comits spcialiss du Conseil dadministration,
le Forum des risques : il examine tous les sujets de risque considrs le Comit de contrle interne, des risques et de la conformit (CCIRC)
comme importants et identifie ceux ncessitant des analyses est focalis sur la revue des risques pris et des politiques de risque
complmentaires ou des dcisions de risque par des Comits lchelle du Groupe.
comptents ; Le Comit conjoint runit le CCIRC et le Comit des comptes.
le Comit capital : tel que dcrit dans la partie Gestion du capital de En outre, deux Comits de niveau de Direction Gnrale, le Comit Groupe
la section 5.2, il valide les objectifs du Groupe en matire de ratios de supervision et de contrle (GSCC) et le Comit de contrle interne
de solvabilit et la trajectoire vers ces objectifs, pilote la conformit Groupe (GICC) regroupent les diffrentes fonctions du Groupe autour de la
de cette trajectoire, et si ncessaire, propose des plans dactions Direction Gnrale et traitent de sujets de risque de manire transversale
pour atteindre le ratio de solvabilit cible. Dsign comme linstance travers toutes les dimensions de risque auxquelles le Groupe peut
de Direction Gnrale comptente au regard des sujets de modles tre expos.
internes de crdit, le Comit capital est inform des dcisions prises
par le Comit de pilotage du systme de notation (CPDN), revoit Le graphique suivant prsente les principales instances de gouvernance
annuellement les rsultats du backtesting et reoit la synthse des de niveau Groupe de la gestion des risques.
rsultats de la revue indpendante des modles ;
5
GRAPHIQUE N 3 : PRINCIPALES INSTANCES DE GOUVERNANCE DE NIVEAU GROUPE COUVRANT LENSEMBLE
DES RISQUES
Comit consultatif
Les principales autres instances de niveau Groupe ont les rles suivants : le Capital Markets Risk Committee (CMRC) est linstance qui gouverne
le profil de risque du Groupe dans ses activits de march de
le Comit de crdit de Direction Gnrale (CCDG) est linstance la
capitaux ; entre autres fonctions, il analyse les risques de march et
plus leve dans le Groupe concernant le risque de crdit et de
de contrepartie et fixe les limites des activits de march de capitaux ;
contrepartie ; il dcide de la prise de risque et procde la revue
annuelle des autorisations sur des clients ou groupes, dans les deux les Comits Enveloppe pays fixent les limites pour les pays risque
cas au-del de certains seuils dautorisations ; moyen lev compte tenu des conditions de march, des stratgies
commerciales et des aspects de risque et de conformit ;
le Comit des dbiteurs de Direction Gnrale dcide, au-del de
certains seuils, des provisions spcifiques et passages en pertes relatifs un Risk Policy Committee (RPC) dfinit la politique de risque approprie
aux expositions sur les contreparties en dfaut du Groupe ; sur un sujet donn qui peut tre une activit, un produit, une gographie
(rgion, pays), un segment de clientle ou un secteur conomique.
PLACE DES FONCTIONS RISQUE galement de vrifier que toutes les consquences en termes de risques
ET CONFORMIT du lancement dactivits ou produits nouveaux ont t values de faon
adquate.
La gestion des risques est inhrente lactivit bancaire et constitue
lun des fondements du fonctionnement du Groupe BNP Paribas. La La Conformit intervient de faon identique pour ce qui concerne les
responsabilit de son contrle, de sa mesure et plus gnralement de risques de non-conformit et de rputation et joue un rle tout particulier
sa supervision est confie une fonction ddie, Risk , indpendante de surveillance et de reporting de lactivit de validation des nouveaux
des ples, mtiers ou territoires et rapportant directement la Direction produits, des nouvelles activits et des transactions exceptionnelles.
Gnrale. La Conformit suit lensemble des risques de conformit avec
le mme principe dindpendance et le mme rattachement direct que
5 Risk la Direction Gnrale. En effet, le Groupe a procd en 2014
ORGANISATION DES FONCTIONS RISQUE ET
un renforcement de ses fonctions de contrle, dans le cadre duquel la CONFORMIT
Conformit a fait lobjet dune intgration verticale de manire assurer
son indpendance et son autonomie en termes de ressources. Au terme Approche
de ce renforcement, les fonctions Risque et Conformit (au mme titre
Lorganisation de Risk est aligne pleinement sur les principes
que lInspection Gnrale et Legal) ont des organisations comparables,
dindpendance, dintgration verticale et de dconcentration que la
fondes sur un rattachement hirarchique ces fonctions des quipes
Direction du Groupe a dicts pour les fonctions de contrle du Groupe.
exerant ces activits de contrle, de manire indpendante des mtiers
Ainsi :
et gographies.
toutes les quipes en charge des risques, y compris celles des entits
La fonction de supervision du risque oprationnel a t transfre en
oprationnelles sont intgres la fonction avec la mise en place
2015 de la Conformit Risk.
de liens hirarchiques vers le Directeur des Risques de ces entits ;
Risk et Conformit exercent un contrle permanent des risques, le plus les Directeurs des Risques des entits rapportent Risk.
souvent a priori, nettement diffrenci de celui de lAudit Interne qui
Par ailleurs, cette organisation a permis de renforcer la gouvernance
intervient de faon priodique et a posteriori.
des activits de gestion des risques, notamment dans le domaine de la
gestion du risque de modle travers la cration de Risk Independent
RESPONSABILITS GNRALES Review and Control ( Risk IRC ), rapportant directement au Directeur
des Risques du Groupe, qui rassemble en une seule entit les quipes en
DES FONCTIONS RISQUE ET CONFORMIT
charge de la revue indpendante des modles et mthodologies de risque.
La responsabilit premire de la gestion des risques demeure celle des
En 2016, Risk a mis en place une nouvelle organisation de la gestion du
ples et mtiers qui les proposent. Risk exerce en continu un contrle
risque oprationnel dcrite en section 5.9 Risque oprationnel, de non-
de deuxime niveau sur les risques de crdit, de march, de taux sur
conformit et de rputation.
le portefeuille bancaire, de liquidit, sur le risque oprationnel et les
risques dassurance. Il lui revient, dans le cadre de cette mission, de Conformment aux normes internationales et la rglementation
sassurer de la solidit et de la prennit des projets de dveloppement franaise, la Conformit est charge de la supervision du dispositif de
et de leur conformit dans leur ensemble lobjectif dapptit pour le matrise des risques de non-conformit et datteinte la rputation,
risque du Groupe. Ainsi, les missions permanentes de Risk consistent sur le primtre du Groupe dans son ensemble, quelles que soient les
notamment formuler des recommandations en matire de politiques de activits en France et ltranger. Place sous lautorit directe du
risques, analyser le portefeuille de risques avec une vision prospective, Directeur Gnral, elle bnficie dun accs direct et indpendant au
approuver les crdits aux entreprises et les limites des activits de Comit du contrle interne, des risques et de la conformit du Conseil
march, garantir la qualit et lefficacit des procdures de suivi et dadministration. Le dispositif de matrise des risques de non-conformit
dfinir ou valider les mthodes de mesure des risques. Il lui revient et datteinte la rputation est dcrit en section 5.9.
CULTURE DU RISQUE
AU CUR DES PRINCIPES FONDATEURS avec les clients : ceux-ci sont valus chaque jour, soumis des
scnarios de stress et encadrs par un systme de limites.
5
DU GROUPE
La diversification de BNP Paribas, tant sur le plan gographique que
Le Groupe BNP Paribas est caractris par une forte culture du risque.
sur celui de ses mtiers, permet dquilibrer les risques et leurs
La Direction Gnrale a choisi dinscrire cette culture du risque dans consquences lorsquils se matrialisent. Le Groupe est organis et
quatre lments fondateurs : gr de manire ce que les ventuelles difficults dun de ses mtiers
le Code de conduite : ne mettent pas en pril les autres domaines dactivit de la Banque ;
En 2016, le Groupe a adopt un nouveau Code de conduite qui les Principes de management :
sapplique tous ses collaborateurs et est destin dfinir des rgles Parmi les principes de management qui sadressent aux managers du
de conduite dans le cadre des valeurs qui inspirent le Groupe. Le Groupe, figure le principe Entreprendre en conscience des risques ,
Code de conduite rappelle par exemple que la protection du Groupe qui met en vidence limportance de la culture du risque. Ce principe
est assure par la capacit des collaborateurs prendre des risques rappelle la ncessit pour les collaborateurs du Groupe dtre attentifs
de manire responsable dans un cadre strict de contrle. Le Code de en permanence aux risques dans leur primtre dactivit, de savoir
conduite met aussi des rgles en matire de respect de lintrt des en rendre compte et de travailler de manire cooprative avec les
clients, de scurit financire, dintgrit des marchs et dthique autres entits du Groupe dans lintrt du Groupe et de ses clients ;
professionnelle, qui participent toutes attnuer les risques de le BNP Paribas Way :
conformit et de rputation ;
En 2015, le Groupe a identifi huit valeurs essentielles en termes
la Charte de responsabilit : de forces et de leviers destines faire avancer BNP Paribas, et qui
La Direction Gnrale a formalis une Charte de responsabilit qui constituent le BNP Paribas Way . Certaines de ces valeurs, comme
prend appui sur les valeurs, les principes de management et le Code la culture de la conformit, la responsabilit et la solidit, reprennent
de conduite du Groupe. Parmi les quatre engagements formuls figure des lments importants de la culture de risque du Groupe.
celui d Accepter de prendre des risques tout en les contrlant
troitement .
DIFFUSION DE LA CULTURE DU RISQUE
Le Groupe considre que contrler troitement les risques relve de
sa responsabilit tant vis--vis de ses clients que du systme financier La gestion rigoureuse des risques est inscrite dans les principes de
dans son ensemble. Les engagements du Groupe sont donc dcids BNP Paribas, qui a toujours plac au premier rang de ses priorits une
au terme dun processus collgial et contradictoire, sappuyant sur culture de matrise et de contrle des risques.
une forte culture du risque partage tous les niveaux de la Banque. BNP Paribas a instaur la Risk Academy, initiative transversale au Groupe,
Ceci vaut tant pour les risques de crdit lis aux prts accepts afin de contribuer au renforcement de la diffusion de sa culture de gestion
aprs analyse approfondie de la situation des emprunteurs et de leurs des risques.
projets que pour les risques de march rsultant des transactions
La Risk Academy est une structure ouverte mise disposition du La Risk Academy a dfini six pratiques fondamentales de risque qui sont
Groupe associant ses mtiers et fonctions. Destine lensemble des largement diffuses travers ses diffrentes initiatives et sont un vecteur
collaborateurs du Groupe et couvrant tous les types de risque auxquels important de diffusion dune forte culture de risque. Elles rappellent aux
le Groupe peut tre expos (crdit, march, liquidit, risque oprationnel, collaborateurs limportance de bien comprendre et anticiper les risques
conformit, risques rglementaires), la Risk Academy sinscrit dans une dans une optique de long terme, dtre disciplin dans la prise de risques
dmarche volutive et participative avec pour objectifs de renforcer la et de communiquer rapidement et de manire transparente sur les sujets
culture du risque au sein du Groupe par : de risques.
la mise en uvre dactions de formation et de dveloppement Enfin, la culture du risque est galement diffuse travers le Groupe
professionnel dans le domaine du risque ; par lajustement des rmunrations sur la performance et les risques
lchange dinformations et le partage des connaissances travers (cf. chapitre 7, section Une politique de rmunration comptitive),
lanimation de communauts de risque et lchange de meilleures avec un dispositif renforc dans ce domaine en 2015 et 2016 pour
pratiques de risque. les collaborateurs susceptibles de prendre des dcisions de risque
importantes.
DFINITION ET OBJECTIFS dactivit centr autour des clients et un modle de banque intgre
permettant de servir au mieux les clients. Cette stratgie intgre aussi
Le Groupe na pas dobjectif affich de prise de risque mais certains
les dveloppements que connat lindustrie bancaire, entre autres son
risques sont inhrents ses activits et donc la ralisation de ses
volution vers un modle digital, une situation macroconomique encore
objectifs stratgiques. Le Groupe a donc mis en place un Risk Appetite
incertaine et marque par un environnement de taux bas et de fortes
Statement et un Risk Appetite Framework qui doivent sentendre
contraintes rglementaires.
comme la formalisation de la tolrance du Groupe aux risques auxquels
5 il est expos dans lexcution de son plan stratgique. Le Groupe a
notablement renforc ce dispositif en 2016 avec ladoption par le Conseil PRINCIPES DE PRISE DE RISQUE
dadministration, sur proposition de la Direction Gnrale, dune version
enrichie de son Risk Appetite Statement. Les principes de prise de risque ont pour objectif de dfinir les types de
risque que le Groupe est prt accepter dans le cadre de son activit.
Ce document dfinit, en cohrence avec le plan stratgique du Groupe Ils ont vocation rester stables dans le temps.
et compte tenu de lenvironnement dans lequel il opre, des principes
qualitatifs de risque quil souhaite suivre dans ses activits et un Ils incluent en particulier les lments suivants :
mcanisme quantitatif de surveillance du profil de risque du Groupe diversification et rentabilit ajuste du risque :
travers des mtriques quantitatives auxquelles des seuils sont attachs. Le Groupe cherche gnrer des rsultats ajusts des risques qui
Ce dispositif couvre la fois les risques quantifiables et ceux non soient durables et fonds sur les besoins des clients. Pour tre
quantifiables auxquels est expos le Groupe. durable, la rentabilit doit reposer sur une slectivit et une volution
Lapptit pour le risque est mis en uvre dans le Groupe par la Direction contrles des actifs de BNP Paribas et la recherche dactivits
Gnrale travers les diffrents Comits quelle prside (CCDG, CMRC, diversifies. Bien que le Groupe consente une certaine volatilit de
ALCo Groupe) et qui ont en charge les diffrents types de risques auxquels ses revenus, il cherche contenir en permanence le montant de ses
le Groupe est expos. En outre, les processus stratgiques du Groupe, tels pertes potentielles dcoulant dun scnario adverse ;
que le budget ou la gestion du capital et de la liquidit sont dvelopps solvabilit et profitabilit :
en cohrence avec le Risk Appetite Statement ; certains indicateurs du
BNP Paribas dtient suffisamment de fonds propres pour faire face
Risk Appetite Statement sont inclus dans lexercice budgtaire et leur
un scnario adverse et satisfaire aux exigences rglementaires en
valeur attendue dans le cadre du budget confronte avec leurs seuils
vigueur. Dans le cadre de ses activits bancaires, BNP Paribas accepte
dans le Risk Appetite Statement.
de prendre des risques lorsque ceux-ci sont accompagns dune
Le Risk Appetite Statement du Groupe a t tabli en cohrence avec les rentabilit adapte, projete sur une dure adquate et quand leurs
valeurs qui laniment et sa culture de risque. Il rappelle que la culture impacts potentiels paraissent acceptables ;
de risque du Groupe et ses engagements de banque responsable sont financement et liquidit :
au cur de sa stratgie. Il rappelle aussi que la mission du Groupe est
de financer lconomie, de conseiller ses clients et financer leurs projets Le Groupe sassure que la diversification et lquilibre entre ses
dune manire thique. La stratgie du Groupe partir de laquelle est emplois et ressources correspondent une stratgie de financement
construit son apptit pour le risque est construite autour de grands conservatrice, afin de pouvoir faire face un scnario adverse. Le
principes qui ont accompagn le dveloppement du Groupe : un quilibre Groupe sassure du respect des ratios de liquidit rglementaires en
entre ses activits assurant sa profitabilit et sa stabilit, un modle vigueur ;
Le Groupe vise protger ses clients, employs et actionnaires du chaque mtrique sont assortis des seuils qui refltent diffrents
risque oprationnel et a dvelopp dans ce but une infrastructure niveaux de risque et qui, lorsquils sont atteints, conditionnent un
de gestion de ce risque qui sappuie sur lidentification des risques processus prtabli dinformation de la Direction Gnrale et du Conseil
potentiels, des stratgies visant les attnuer et des actions de dadministration et le cas chant, de plans daction mettre en uvre.
sensibilisation ces risques ; Ces indicateurs sont suivis trimestriellement dans le tableau de bord des
risque de non-conformit : risques prsent au CCIRC.
Le Groupe sattache tre en conformit avec toutes les lois et titre dexemples, font partie des indicateurs du Risk Appetite et repris
rglementations qui sappliquent lui. Il sengage dployer un dans la partie Chiffres cls de la section 5.1 :
dispositif de gestion du risque de non-conformit, y compris travers
le ratio CET1 plein ;
des programmes ddis des rglementations particulirement
structurantes pour ses activits ; lquilibre de la ventilation des actifs pondrs par ple oprationnel
(IFS, DM et CIB) ;
activits dassurance :
le ratio crances douteuses/encours bruts ;
BNP Paribas Cardif est principalement expos aux risques de crdit, de
souscription et de march. Lentit suit attentivement ses expositions et le cot du risque sur encours (en points de base annualiss) ;
5
sa rentabilit en prenant en compte ces risques et ladquation de ses le ratio de liquidit court terme (LCR).
TESTS DE RSISTANCE
Afin de bnficier dun suivi et dune gestion dynamique des risques, le dont notamment un scnario dvolution macroconomique
Groupe a dvelopp un dispositif de tests de rsistance complet (ci-aprs extrmement svre sur une priode de trois annes conscutives
dsigns comme stress tests ). ( scnario adverse ).
Limpact de ce scnario de stress majeur sur les fonds propres
de BNP Paribas est une rduction du ratio phas de CET1 de 246
DISPOSITIF DE STRESS TESTS points de base par rapport au 31 dcembre 2015, comparer
Le dispositif de stress tests fait partie intgrante du dispositif de gestion avec un impact moyen de - 380 points de base sur lensemble des
des risques, dans une triple optique de gestion prvisionnelle du risque, de 51 banques europennes testes ;
planification des fonds propres et dexigences rglementaires, notamment Stress tests internes :
dans le cadre des processus dICAAP du Groupe et de ses principales entits.
stress tests ddis lanticipation des risques : leur finalit est
la gestion prvisionnelle et le suivi des risques, quils soient de
Les diffrents types de stress tests crdit, de march, de contrepartie ou de liquidit. Les rsultats
Les stress tests sont de deux types : des stress tests transversaux (raliss par les fonctions centrales)
participent lvaluation de lapptit pour le risque de la Banque
Stress tests rglementaires :
et sont priodiquement soumis la Direction Gnrale du Groupe,
Il sagit principalement des exercices de stress tests demands par y compris au Comit de contrle interne, des risques et de la
lABE, la BCE ou tout autre superviseur. conformit (CCIRC) du Conseil dadministration par le biais du
En 2016, lABE et la BCE ont men un exercice de stress test tableau de bord trimestriel des risques du Groupe. Ils alimentent
regroupant les 51 plus grandes banques europennes. Les mmes galement le dispositif dapptit pour le risque du Groupe. En
hypothses macroconomiques ont t imposes lensemble outre, des stress tests ad hoc sont effectus, le cas chant, pour
des banques participantes permettant ainsi une comparabilit le besoin des Risk Policy Committees ou des Comits stratgiques
des rsultats. Les expositions de risque de crdit, de march et Pays afin didentifier et dvaluer les zones de vulnrabilit au sein
de risque oprationnel ont t soumises plusieurs scnarios des portefeuilles du Groupe,
stress tests budgtaires : ils contribuent la planification des DFINITION DES SCNARIOS
besoins en capital sur trois ans (ou quatre ans dans le cadre du DE STRESS TESTS INTERNES
plan 2020). Des stress tests sont effectus chaque anne dans le
cadre de llaboration du budget et intgrs dans lICAAP. Ils sont Dans les exercices de stress test, il est dusage de distinguer le scnario
examins au niveau des ples et mtiers de la Banque avant dtre central du (ou des) scnario(s) adverse(s). De manire gnrale, un
consolids au niveau du Groupe pour donner une vue synthtique scnario macroconomique est un ensemble de valeurs de variables
de limpact sur le capital et les rsultats de la Banque. macroconomiques (le PIB et ses composantes, linflation, lemploi et le
chmage, les taux dintrt et de change, les valeurs des cours boursiers,
Lobjectif des stress tests dans le processus budgtaire est
les prix des matires premires) et financires projetes sur une priode
dvaluer limpact dun scnario macroconomique dfavorable
donne future.
sur le Groupe et ses activits. Ces stress tests sont intgrs au
processus budgtaire annuel, qui se dcline sur la base dun scnario
conomique central et dun scnario conomique stress.
Scnario central
Limpact du scnario adverse est mesur sur le compte de rsultat Le scnario central est considr comme le scnario le plus probable
(PNB, cot du risque), les actifs pondrs et les fonds propres. sur la priode de projection retenue. Afin dlaborer un scnario
central, il convient de rpondre la question suivante : la lumire de
Le rsultat final recherch des stress tests est un ratio de solvabilit
lenvironnement conomique et financier du moment et en prenant en
sous contrainte au niveau du Groupe, ainsi que lidentification
compte les dcisions de politique conomique (sur les plans montaire,
des mesures dadaptation ncessaires. Les scnarios retenus, les
budgtaire, fiscal), comment les variables macroconomiques et
rsultats des stress tests et les propositions dactions correctrices
financires vont-elles voluer dans le futur ?
ventuelles (allgement des expositions sur un sous-segment,
modification de la politique de financement, de liquidit) sont Le scnario central est tabli par la Recherche conomique du Groupe, de
intgrs aux synthses budgtaires prsentes la Direction concert avec lALM Trsorerie, les experts actions et matires premires
Gnrale lissue du processus budgtaire. du Groupe. Le scnario central est celui du Groupe BNP Paribas un
moment donn. Comme il est dusage, le scnario global est compos
Gouvernance et mise en uvre de scnarios rgionaux et nationaux (zone euro, France, Italie, Belgique,
Espagne, Allemagne, Royaume-Uni, Pologne, Turquie, tats-Unis, Japon
Ce dispositif bnficie dune gouvernance tablie, avec des responsabilits
Chine, Inde, Russie) cohrents entre eux.
claires, partages entre les entits oprationnelles, afin den favoriser
5 linsertion oprationnelle et la pertinence, la fonction Finance, la fonction
Risque et lALM Trsorerie, qui en assurent la cohrence globale.
Scnario adverse
Les mthodologies de stress tests sont dclines selon les grandes Un scnario adverse dcrit un ou plusieurs chocs potentiels pouvant
familles de risques, et font lobjet dune revue indpendante. affecter lenvironnement conomique et financier au cours de la priode
de projection, comme la concrtisation dun ou de plusieurs risques
Les stress tests peuvent tre labors au niveau du Groupe, dun mtier pesant sur le scnario central. Ainsi, un scnario adverse est toujours
ou dun sous-portefeuille donn, sur un ou plusieurs types de risques dfini par rapport un scnario central.
et sur un nombre de variables plus ou moins important en fonction de
lobjectif poursuivi. Le cas chant, les rsultats des modles quantitatifs Afin dlaborer un scnario adverse, il convient de rpondre la question
peuvent tre ajusts par des jugements experts. suivante : si un tel vnement venait se produire, comment les variables
macroconomiques et financires volueraient-elles ? Le ou les chocs
Depuis sa cration, le dispositif de stress tests du Groupe volue de sont traduits sur les variables conomiques et financires numres
manire permanente afin dintgrer les derniers dveloppements dans plus haut sous la forme dcarts par rapport leur valeur dans le
ce domaine, que ce soit en termes de mthodologies, ou dinsertion scnario central. Les scnarios adverses ne correspondent donc pas
oprationnelle accrue dans les processus de gestion du Groupe. Le la prvision de lvolution la plus probable de lconomie. Cest la raison
dispositif de stress testing ddi par type de risque est dtaill dans les pour laquelle les scnarios centraux sont dfinis comme des ensembles
sections 5.4 Risque de crdit, 5.6 Risque de contrepartie et 5.7 Risque de prvisions et les scnarios adverses comme des ensembles de
de march. projections .
Construction des scnarios Les scnarios sont ensuite utiliss pour calculer les pertes attendues (ou
limpact en termes de plus ou moins-values dans le cas de risques de
Les scnarios adverses des stress tests ddis lanticipation des march) pendant lanne pour tous les portefeuilles du Groupe :
risques et aux stress tests budgtaires sont construits par les mmes
contributeurs des quipes Risk selon les mmes principes. Ceci permet pour les portefeuilles exposs au risque de crdit ou de contrepartie et
dassurer la convergence de deux processus majeurs du Groupe, celui de pour le portefeuille dactions du portefeuille bancaire, ce calcul mesure
la gestion de ses risques et celui de sa gestion financire. limpact du scnario sur le cot du risque et les actifs pondrs en cas
de dgradation de la qualit des portefeuilles gnre par le scnario
Les scnarios adverses sont revus une frquence trimestrielle par le macroconomique ou de mouvements dfavorables des cours des
management de Risk puisque les stress tests alimentent le suivi des actions. Les stress tests risque de crdit sont simuls sur lensemble
risques. du portefeuille de la Banque pour toutes les rgions et pour tous les
Ils sont galement valids (ainsi que le scnario central) par la Direction portefeuilles prudentiels, savoir Clientle de dtail, Entreprises et
Gnrale du Groupe et le Comit de contrle interne des risques et de la tablissements ;
conformit (CCIRC) en juin et en septembre dans le cadre du processus pour les portefeuilles relatifs aux oprations de march, les variations
budgtaire du Groupe. loccasion des deux autres exercices trimestriels de valeur et leur impact sur le rsultat net sont calculs en simulant
(en mars et en dcembre), si le scnario adverse tait diffrent de un choc ponctuel, cohrent avec le scnario densemble.
manire substantielle (et juge matrielle pour le Groupe), que ce soit
Les calculs dcrits ci-dessus et les mthodologies connexes pour les
en raison dune modification du scnario central ou dun recalibrage du
stress tests sur les risques de crdit et de march sont coordonns
choc considr, une validation par le Comit Excutif du Groupe serait
de manire centralise au niveau du Groupe par les quipes Risk. Ils
demande.
impliquent galement dans leur conception et leur mise en uvre
diffrentes quipes dexperts au niveau du Groupe et des territoires.
Le risque de crdit est dfini comme la consquence lie la probabilit que lemprunteur ou une contrepartie ne remplisse pas ses obligations
conformment aux conditions convenues. Lvaluation de cette probabilit de dfaut et du taux de recouvrement du prt ou de la crance en cas
de dfaut est un lment essentiel de lvaluation de la qualit du crdit.
Le tableau ci-aprs prsente lensemble des actifs financiers du Groupe Ces montants dexposition sappuient sur la valeur brute comptable des
BNP Paribas, inscrits au bilan (principalement les prts et crances et les actifs financiers. Ils ne tiennent pas compte des garanties reues ni des
titres revenus fixes) ainsi que les oprations de hors-bilan (garanties srets obtenues par le Groupe dans le cadre de son activit courante
et cautions donnes par le Groupe), exposs au risque de crdit. Les de gestion du risque de crdit (voir partie Techniques dattnuation du
expositions de titrisation du portefeuille bancaire ainsi que les produits risque de crdit).
drivs et les oprations de pensions exposs au risque de contrepartie
sont exclus de cette section et prsents respectivement en section 5.5
et section 5.6.
TABLEAU N 22 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT PAR CLASSE DEXPOSITION ET PAR TYPE DAPPROCHE
5
31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation
Expositions Approche Approche Approche Approche
En millions deuros IRBA Standard Total IRBA Standard Total Total
Administrations centrales et banques centrales 284 817 37 154 321 972 273 203 36 129 309 332 12 640
Entreprises 487 787 133 743 621 530 465 838 134 361 600 199 21 331
tablissements (*)
51 699 16 132 67 831 68 447 19 668 88 114 (20 284)
Clientle de dtail 257 669 169 433 427 101 243 394 157 229 400 623 26 478
Autres Actifs Risqus (**)
352 119 752 120 104 329 113 428 113 758 6 346
TOTAL DES EXPOSITIONS 1 082 324 476 213 1 558 537 1 051 211 460 814 1 512 026 46 512
(*) La classe dexposition tablissements correspond aux tablissements de crdit et entreprises dinvestissement y compris ceux reconnus comme tels
par des pays tiers. En outre cette classe regroupe certaines expositions sur des administrations rgionales et locales, des entits du secteur public et des
banques multilatrales de dveloppement qui ne sont pas traites comme des administrations centrales.
(**) Les Autres Actifs Risqus recouvrent les immobilisations, les comptes de rgularisation et les valeurs rsiduelles.
Lexposition lie lacquisition de prts sur le march secondaire en 2016 reprsente un montant marginal.
RAPPROCHEMENT DES EXPOSITIONS les comptes de rgularisation et actifs divers (110 milliards deuros) et
DE CRDIT AVEC LE BILAN PRUDENTIEL les actifs dimpts courants et diffrs (8 milliards deuros), auxquels
sajoutent des engagements de financement et de garantie donns
Les expositions au risque de crdit concernent les diffrents postes (416 milliards deuros).
suivants du bilan prudentiel au 31 dcembre 2016 (section 5.2 Tableau
n 6) : les encours nets des comptes de dpt auprs des banques centrales Ces encours sont retraits des dprciations, ainsi que des encours
(161 milliards deuros), les prts consentis la clientle (718 milliards relevant dun risque diffrent du risque de crdit (titrisation, contrepartie
deuros), aux tablissements de crdit (43 milliards deuros), les Actifs et march) et des autres lments retraits des fonds propres
disponibles la vente revenu fixe (149 milliards deuros), les (72 milliards deuros).
Actifs financiers dtenus jusqu lchance (0,6 milliard deuros), le Dans la suite de cette section, les expositions au risque de crdit ne
portefeuille valu en valeur de march sur option (1,4 milliard deuros), tiennent pas compte des Autres Actifs Risqus (immobilisations, comptes
les immobilisations corporelles et de placement (23 milliards deuros), de rgularisation et valeurs rsiduelles).
75 % 75 %
Approche IRBA Approche IRBA
25 % 25 %
Approche standard Approche standard
LES POLITIQUES DE CRDIT risques souverains ou risques relatifs des secteurs de lconomie
ET LES PROCDURES DE CONTRLE prsentant des risques de cyclicit ou dvolutions rapides impliquent
le respect de procdures dencadrement ou de consultation dexperts
ET DE PROVISIONNEMENT
sectoriels ou de spcialistes dsigns. Des procdures simplifies faisant
Lactivit de crdit de la Banque sinscrit dans le cadre de la Politique place des outils statistiques daide la dcision sont appliques dans
Gnrale de Crdit approuve par le Comit Excutif du Groupe. Elle la banque de dtail.
sapplique toutes les activits du Groupe qui gnrent du risque
Les propositions de crdit doivent respecter les principes de la Politique
de crdit ou de contrepartie. La Politique Gnrale de Crdit fixe des
Gnrale de Crdit et, le cas chant, des politiques spcifiques
principes gnraux (processus danalyse des risques et de dcision,
applicables. Les exceptions matrielles font lobjet dun processus
conformit et thique) applicables tout risque de crdit ainsi que des
dapprobation particulier. BNP Paribas subordonne ses engagements
principes spcifiques relatifs au risque pays, aux risques sectoriels, la
lexamen en profondeur des plans de dveloppement connus de
slection des clients et la structuration des oprations de crdit. La
lemprunteur, la comprhension de tous les aspects structurels des
Politique Gnrale de Crdit est mise jour en fonction de lvolution de
oprations et sa capacit en assurer le suivi.
lenvironnement de crdit dans lequel opre le Groupe. Elle a fait lobjet
dune mise jour complte en 2012 destine reflter les changements Le Comit de crdit de Direction Gnrale (CCDG) est le Comit de plus
importants denvironnement intervenus. En 2014, une clause relative haut niveau dans le Groupe pour les dcisions relatives au risque de
la performance des clients en termes de responsabilit sociale et crdit et de contrepartie. Le CCDG est prsid par des reprsentants de la
environnementale (RSE) et sa prise en compte dans lvaluation du Direction Gnrale (voir la partie Gouvernance de la section 5.3 Gestion
profil de risque des clients a t incluse. des risques). Il est amen statuer sur des demandes de crdit dont le
montant dpasse les dlgations individuelles ou qui drogeraient aux
Cette politique gnrale est dcline en politiques spcifiques adaptes
principes de la Politique Gnrale de Crdit.
la nature des activits ou des contreparties. Des clauses RSE sont
intgres dans les nouvelles politiques spcifiques de crdit ou
loccasion de la mise jour des politiques existantes. Pour les secteurs LES PROCDURES DE SURVEILLANCE
5 exposs aux risques lis au changement climatique (risques physiques et
risques carbone lis la transition nergtique), les clauses RSE dans les
ET DE GESTION DE PORTEFEUILLE
politiques de crdit et de notation concernes intgrent cette dimension.
Surveillance des encours
Le Groupe conduit un certain nombre dactions pour insrer dans son
dispositif de risque de crdit les risques lis au changement climatique, Le dispositif de surveillance des encours repose sur les quipes de
susceptibles dimpacter le profil de risque de ses clients. Au-del du contrle dont la responsabilit est de garantir, en permanence, la
dispositif de politiques sectorielles dcrites dans la section 7.2 du conformit aux dcisions, la fiabilit des donnes de reporting et la
chapitre 7 dans la partie Engagement 3 sappliquant aux secteurs qualit du suivi des risques. La production journalire des situations
exposs ces risques qui entre dans le dispositif existant de gestion de irrgulires de crdit et lutilisation de diverses techniques dalertes
ces risques, le Groupe a annonc en novembre 2015 quil allait intgrer la facilitent lidentification prcoce des dgradations de situation. Les
composante climatique dans la mthodologie de notation des projets et diffrents niveaux de surveillance sexercent sous le contrle de Risk,
entreprises quil finance. Le Groupe va ainsi progressivement systmatiser jusquau Comit des dbiteurs de la Direction Gnrale. Ce Comit
lutilisation dun prix interne au carbone afin de prendre en compte les examine rgulirement, au-dessus dun certain seuil, les dossiers pour
mutations engendres par la transition nergtique et les risques associs lesquels il dcide, sur proposition des mtiers et avec laccord de Risk,
dans ses dcisions de financement. du montant des provisions constituer ou reprendre. Par ailleurs, des
Comits trimestriels de revue de stock des dossiers Watchlist et douteux
examinent les dossiers placs sous surveillance ou non performants. En
LES PROCDURES DE DCISION fonction du montant des engagements, ces Comits de revue peuvent
avoir lieu localement, rgionalement, ou au sige et, pour les plus
Le dispositif de dcision en matire de crdit repose sur un ensemble de
importants inclure des reprsentants de la Direction Gnrale.
dlgations de crdit exerces par des responsables ou reprsentants
dquipes commerciales avec laccord dun reprsentant de Risk Dans le cadre de leurs responsabilits, des quipes de contrle assurent
nommment dsign. Laccord de crdit est toujours donn par crit, que le suivi des encours par rapport aux autorisations approuves, des clauses
ce soit au moyen dun processus de recueil de signatures ou par la tenue particulires (covenants) et des prises de garanties. Ceci permet de
formelle dun Comit de crdit. Les dlgations se dclinent en montant dceler des indications de dtrioration du profil de risque approuv
de risques par groupe daffaires variant selon les catgories de notes par le Comit de crdit. Les quipes de contrle attirent lattention
internes et les spcificits des mtiers. Toutes les transactions proposes des quipes Risk et mtiers sur les exceptions de non-conformit aux
font lobjet dune revue dtaille de la situation actuelle et future de dcisions des Comits de crdit, et contrlent leur rsolution. Certains
lemprunteur ; cette revue, faite la mise en place de la transaction et cas requirent une alerte particulire au Senior Management de Risk et
ensuite mise jour une fois par an, permet au Groupe de sassurer quil des mtiers. Il sagit notamment de la non-rsolution des exceptions et/
a une connaissance complte de lemprunteur et quil peut suivre son ou des indications importantes de dtrioration du profil de risque par
volution. Certains types de crdit prts aux institutions financires, rapport celui approuv par le Comit de crdit.
Suivi et gestion densemble des portefeuilles Une dprciation collective, sur base statistique, est galement constitue
par chacun des ples et dtermine trimestriellement par un Comit
La slection et lvaluation prcise des risques pris individuellement sont runissant le responsable du ple, le Directeur Financier du Groupe ou son
compltes dun dispositif de reporting des niveaux plus agrgs de reprsentant et le Directeur de Risk. Ce Comit dcide de la dprciation
portefeuille, selon des axes ples/mtiers ou transverses de gographie, collective constituer sur la base des simulations de pertes encourues
secteurs, activits/produits. maturit sur les portefeuilles de crdits dont la qualit de crdit est
La politique de gestion densemble des portefeuilles de risque de la considre comme dtriore, sans pour autant que les clients soient
Banque, incluant des politiques de concentration par dbiteur, par secteur identifis comme en dfaut. Les simulations faites par Risk sappuient sur
et par pays, sappuie sur ce dispositif de reporting, et les Comits de les paramtres du dispositif de notation dcrit ci-dessous.
risque du Groupe examinent les rsultats de ces reportings et analyses. (Voir chapitre 4 notes 4.f Oprations interbancaires, crances et dettes sur
les concentrations de risque par pays sont gres par des enveloppes tablissements de crdit et 4.g Prts, crances et dettes sur la clientle).
de risque pays dtermines, au niveau de dlgation appropri pour
le pays considr. Le Groupe, prsent dans la plupart des zones
conomiquement actives conformment sa vocation, sattache ainsi LE DISPOSITIF DE NOTATION
viter les concentrations excessives de risque sur des pays dont Chaque contrepartie est note en interne selon des principes communs
les infrastructures politiques et conomiques sont reconnues comme au Groupe quelle que soit la mthode de calcul de capital rglementaire.
faibles ou dont la situation conomique est fragilise. Les enveloppes
pays et leurs utilisations font lobjet dun reporting trimestriel ; La Banque a dfini un systme de notations complet, en ligne avec les
exigences des superviseurs bancaires au titre de ladquation des fonds
le Groupe suit troitement les concentrations individuelles sur des propres. Son caractre appropri et ladquation de sa mise en uvre sont
groupes daffaires ou des pays. Les expositions les plus importantes valus et vrifis par le contrle priodique de la Banque. Sa conformit
sur des groupes daffaires entreprises, sur des souverains et sur des rglementaire a t atteste par le superviseur en dcembre 2007 et fait
tablissements financiers sont rapportes dans le rapport trimestriel depuis lobjet de contrles rguliers.
sur les risques au CCIRC. Le Groupe a galement mis en place des
politiques de concentration individuelle pour les expositions sur les En ce qui concerne les crdits aux tablissements, aux entreprises, aux
entreprises et sur les institutions financires. Ces politiques sont financements spcialiss et aux tats souverains, il prend en compte
dcrites dans la partie Diversification de lexposition au risque de trois paramtres fondamentaux : la probabilit de dfaut (PD) de la
crdit de cette section ; contrepartie, qui sexprime au moyen dune note, le Taux de Rcupration
le Groupe fait rgulirement des revues de portefeuille dans certaines
Global (TRG) ou son complmentaire la perte en cas de dfaut (LGD), qui
est attach la structure des transactions, et le facteur de conversion
5
industries soit en raison de la taille des expositions du Groupe sur ce
(Credit Conversion Factor CCF) qui estime la part en risque des
secteur, soit en raison de problmatiques de risque lies ce secteur
engagements hors-bilan.
(cyclicit, volution technologique rapide). Pour ces revues, le Groupe
sappuie sur lexpertise des mtiers concerns et de spcialistes Lchelle des notes de contrepartie comprend douze niveaux : dix niveaux
sectoriels indpendants travaillant dans la fonction Risque (tudes pour les clients sains qui couvrent tous les niveaux de qualit de crdit
Industrielles et Sectorielles). Ces revues permettent la Direction de excellent trs proccupant ; deux niveaux pour ce qui
Gnrale, et le cas chant au CCIRC, davoir une vue globale des concerne les clients considrs comme en dfaut selon la dfinition du
expositions du Groupe sur le secteur considr et de dcider superviseur bancaire.
dorientations stratgiques. Par exemple, le secteur du financement La confirmation ou la modification des paramtres de rating et de TRG
maritime (Shipping) a fait lobjet dune revue au cours du 3e trimestre applicables chacune des transactions intervient au moins une fois
2016 (voir la partie Diversification sectorielle de cette section). lan, dans le cadre du processus dapprobation ou de revue annuelle
En complment, les stress tests constituent des outils danalyse qui des crdits. Elle repose avant tout sur lexpertise des intervenants des
permettent didentifier les zones de vulnrabilit des portefeuilles du mtiers et, en second regard, des reprsentants de la fonction Risque
Groupe et danalyser les ventuelles concentrations. (ces derniers ayant la dcision finale en cas de dsaccord avec le mtier).
Enfin, BNP Paribas utilise ventuellement des instruments de transfert Elle peut aussi sappuyer sur des outils adapts, que ce soient des aides
du risque de crdit, comme les oprations de titrisation et les drivs lanalyse ou des scores, le choix des techniques et leur caractre
de crdit, pour couvrir les risques pris individuellement, rduire la automatique au plan de la dcision variant selon la nature des risques
concentration du portefeuille ou les pertes maximales qui seraient lies considrs.
des scnarios de crise. Sur le primtre de la clientle de dtail, le dispositif sappuie galement
sur les trois paramtres que sont la probabilit de dfaut (PD), le Taux de
rcupration global (TRG), et le facteur de conversion (Credit Conversion
LES PROCDURES DE DPRCIATION Factor CCF). En revanche, lapplication des mthodes de notation pour
Les concours en dfaut sur les entreprises, institutions financires ou pays dterminer ces paramtres est ralise de manire automatique.
souverains font lobjet mensuellement, et sous la responsabilit de Risk,
dun examen visant dterminer lventuelle rduction de valeur quil
conviendrait dappliquer, quelle soit directe ou par voie de dprciation,
selon les modalits dapplication des rgles comptables retenues (voir
chapitre 4 note 1.c.5 Dprciation et restructuration des actifs financiers). Ils
relvent de dprciations spcifiques. Cette rduction de valeur est tablie
partir de lvaluation actualise des flux nets probables de recouvrement
tenant compte de la possible ralisation des garanties dtenues.
TABLEAU N 23 : CORRESPONDANCE INDICATIVE existent au sein du portefeuille. Certaines contreparties notes 6 ou 7 par
DES NOTES INTERNES DE CONTREPARTIE AVEC BNP Paribas pourraient tre considres comme Investment Grade
LCHELLE TYPE DES AGENCES DE NOTATION ET LES par des agences de notation.
PROBABILITS DE DFAUT MOYENNES ATTENDUES
Pour plus de dtails, voir les paragraphes Dispositif de notation interne
applicable aux tats souverains, institutions financires, entreprises et
Rating
financements spcialiss et Dispositif de notation interne propre la
de crdit
metteur clientle de dtail.
long terme
Note interne PD moyennes
BNPParibas S&P/Fitch attendues TESTS DE RSISTANCE RISQUE DE CRDIT
1+ AAA 0,01 % Des modles quantitatifs ont t dvelopps et permettent de relier les
1 AA+ 0,01 % paramtres de risque de crdit et la migration de rating aux variables
1- AA 0,01 %
macroconomiques et financires, dfinies dans les scnarios de stress
tests (cf. partie Tests de rsistance en section 5.3) tant sur lhistorique
2+ AA- 0,02 % que sur un horizon de projection donn.
Investment Grade 2 A+/A 0,03 %
La qualit des mthodologies dployes est assure par une gouvernance
2- A- 0,04 % stricte en termes de sparation des attributions et responsabilits, un
3+/3/3- BBB+ 0,06 % 0,10 % examen par une entit indpendante des dispositifs existants (modles,
mthodologies, outils) et une valuation priodique de lefficacit et de
4+/4/4- BBB 0,13 % 0,21 %
la pertinence de lintgralit du dispositif. Cette gouvernance sappuie sur
5+/5/5- BBB- 0,26 % 0,48 % des politiques et des procdures internes, sur la supervision des Comits
6+ BB+ 0,69 % de stress test du risque de crdit par mtier, ainsi que sur une intgration
des stress tests au dispositif de gestion des risques.
6/6- BB 1,00 % 1,46 %
Une politique des stress tests de risque de crdit, valide au Comit
7+/7 BB- 2,11 % 3,07 %
capital de juillet 2013, existe au niveau Groupe et est utilise dans le
7- B+ 4,01 % cadre des diffrents types de stress tests (rglementaire, priodique et
5 Non Investment
Grade
8+/8/8- B 5,23 % 8,06 % ad hoc).
9+/9/9- B- 9,53 % 13,32 % Le dispositif central de stress tests est articul de manire cohrente
avec la structure dfinie dans les orientations de stress tests europens
10+ CCC 15,75 %
de lABE :
10 CC 18,62 %
il repose sur les paramtres utiliss pour le calcul des exigences de
10- C 21,81 % fonds propres (EAD, PD et LGD rglementaires) ;
11 D 100 % lesprance de perte conditionnelle la macroconomie est utilise
Dfaut
12 D 100 % comme mesure du cot du risque gnr par les nouveaux dfauts ;
le stress du cot du risque est complt par des impacts sur les
Une correspondance indicative entre les notes internes de la Banque, provisions collectives et sur le provisionnement du stock de douteux ;
dune part, et les ratings dmetteur long terme attribus par les le stress du capital rglementaire provient de la migration de rating,
principales agences de notation, dautre part, a t mise au point au du passage en douteux et du stress de la PD rglementaire utilise
sein du Groupe. Toutefois, BNP Paribas a une clientle beaucoup plus dans le calcul des exigences de fonds propres.
large que les seules contreparties notes par les agences de rating.
Dans le cas du stress des actifs pondrs, la perte en cas de dfaut
La correspondance na pas de sens pour la banque de dtail. Elle est
(LGD) nest pas stresse puisquelle est considre comme downturn.
utilise au moment de lattribution ou de la revue des notes internes
Dans celui du stress du cot du risque, le taux de perte (galement
afin didentifier dventuelles divergences dapprciation de la probabilit
appel LGD Point-in-time LGD PIT) peut tre stress via un lien avec
de dfaut dun tiers entre une ou plusieurs agences de notation et la
les variables macroconomiques et financires ou avec les taux de dfaut.
Banque. Il nest toutefois pas dans lobjectif de la notation interne de
reproduire ni mme dapprocher les ratings attribus par les agences Les stress tests de risque de crdit sont utiliss dans le cadre de
externes. Des carts significatifs de rating, la hausse ou la baisse, lvaluation de lapptit pour le risque du Groupe, et plus spcifiquement
lors des revues de portefeuilles.
Lexposition brute du Groupe au risque de crdit slve 1 438 milliards Surveillance via des politiques sur les risques
deuros au 31 dcembre 2016, contre 1 398 milliards deuros au de concentration individuelle
31 dcembre 2015. Ce portefeuille, analys ci-aprs en termes de
diversification, recouvre lensemble des expositions au risque de crdit Les politiques sur les risques de concentration individuelle sont
prsent dans le tableau n 22 Expositions au risque de crdit par intgres aux politiques du Groupe sur la concentration. Leur vocation
classe dexposition et par type dapproche, hors Autres Actifs Risqus(1), est de permettre lidentification et la surveillance rapproche de chaque
la titrisation en portefeuille bancaire faisant pour sa part lobjet dune groupe dactivits prsentant une concentration excessive des risques
section ddie (section 5.5). afin danticiper et de grer les risques de concentration individuelle par
rapport au Risk Appetite Statement du Groupe.
Les lments constituant ce portefeuille ne prsentent pas de caractre
de concentration excessif par contrepartie au regard de la taille du
Groupe et apparaissent trs diversifis tant sur le plan sectoriel que DIVERSIFICATION GOGRAPHIQUE
gographique, ainsi quil peut tre observ dans les tableaux suivants.
Le risque pays se dfinit comme la somme des risques ports
Le risque de concentration de crdit est principalement valu par le sur les dbiteurs oprant dans le pays considr. Il se distingue
suivi des indicateurs prsents ci-dessous. du risque souverain qui est celui de la puissance publique et de ses
dmembrements ; il traduit lexposition de la Banque un environnement
conomique et politique homogne qui fait partie de lapprciation de la
RISQUE RSULTANT DE CONCENTRATION qualit de la contrepartie.
INDIVIDUELLE La rpartition gographique ci-aprs repose sur le pays o la contrepartie
Le risque de concentration individuelle du portefeuille fait lobjet dune exerce son activit principale, sans tenir compte du pays de son ventuelle
surveillance rgulire. Il est valu sur la base du montant total des maison mre. Ainsi, lexposition sur une filiale ou une succursale au Royaume-
engagements au niveau des clients ou des groupes de clients, selon les Uni dune entreprise franaise est classe au sein du Royaume-Uni.
deux types de surveillance suivants :
(1) Le primtre couvert concerne les prts consentis la clientle et aux tablissements de crdit, les comptes dbiteurs des tablissements de crdit et des banques centrales, les
comptes crditeurs du Groupe dans les autres tablissements de crdit et des banques centrales, les engagements de financement donns (hors opration de pension) et de garantie
financire, ainsi que les titres revenu fixe compris dans le portefeuille dintermdiation bancaire.
31 dcembre 2016
Administrations
centrales
Expositions et banques Clientle
En millions deuros centrales Entreprises tablissements de dtail Total %
Europe (*)
224 523 384 238 41 123 359 548 1 009 432 70 %
France 105 355 122 561 11 284 152 569 391 769 27 %
Belgique 27 699 58 632 7 947 74 288 168 566 12 %
Luxembourg 17 948 13 919 690 5 587 38 144 3%
Italie 16 653 61 826 6 594 62 727 147 800 10 %
Royaume-Uni 7 672 34 309 3 011 8 442 53 433 4%
Allemagne 12 469 19 161 3 171 16 884 51 684 4%
Pays-Bas 14 042 18 134 2 138 9 329 43 643 3%
Autres pays dEurope 22 685 55 696 6 289 29 723 114 392 8%
Amrique du Nord 39 387 127 545 10 714 42 624 220 269 15 %
Asie Pacifique 44 586 53 267 9 860 167 107 880 7%
Japon 31 298 2 509 1 251 6 35 064 2%
Asie du Nord 5 674 26 123 5 109 44 36 950 3%
Asie du Sud-Est (ASEAN) 3 180 13 090 1 228 106 17 605 1%
Pninsule indienne et Pacifique 4 434 11 546 2 271 11 18 261 1%
5 Reste du Monde 13 476 56 480 6 134 24 762 100 852 7%
Turquie 4 225 11 668 1 733 15 528 33 154 2%
Bassin Mditerranen 2 063 9 122 1 264 2 588 15 037 1%
Pays du Golfe - Afrique 3 459 19 269 1 829 1 777 26 335 2%
Amrique latine 3 089 11 835 1 036 3 954 19 913 1%
Autres pays 641 4 587 272 914 6 414 0%
TOTAL 321 972 621 530 67 831 427 101 1 438 434 100 %
*
() Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
31 dcembre 2015
Administrations
centrales
Expositions et banques Clientle de
En millions deuros centrales Entreprises tablissements dtail Total %
Europe (*)
197 036 373 699 55 311 342 208 968 254 69 %
France 71 858 117 522 12 390 148 763 350 533 25 %
Belgique 29 819 59 756 7 860 70 725 168 159 12 %
Luxembourg 11 666 11 870 376 6 198 30 109 2%
Italie 14 369 59 951 8 780 58 534 141 634 10 %
Royaume-Uni 28 563 34 939 10 346 6 425 80 273 6%
Allemagne 11 338 18 002 6 162 13 994 49 495 4%
Pays-Bas 7 995 16 964 2 210 9 957 37 125 3%
Autres pays dEurope 21 429 54 696 7 187 27 613 110 925 8%
Amrique du Nord 46 760 126 437 12 844 32 996 219 038 16 %
Asie Pacifique 50 765 45 037 11 799 562 108 163 8%
Japon 36 371 2 338 1 042 0 39 752 3%
Asie du Nord 5 979 20 478 7 190 8 33 654 2%
Asie du Sud-Est (ASEAN) 3 673 11 285 893 0 15 851 1%
Pninsule indienne et Pacifique 4 742 10 936 2 674 554 18 905 1%
Reste du Monde 14 770 55 025 8 161 24 857 102 813 7% 5
Turquie 5 130 11 650 2 488 17 510 36 777 3%
Bassin Mditerranen 2 287 8 236 1 058 2 568 14 150 1%
Pays du Golfe - Afrique 3 253 18 142 1 830 1 289 24 514 2%
Amrique latine 3 353 11 922 2 311 2 607 20 193 1%
Autres pays 746 5 076 474 883 7 179 1%
TOTAL 309 332 600 199 88 114 400 623 1 398 268 100 %
*
() Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
La rpartition gographique du portefeuille est quilibre. Le Groupe a t particulirement attentif en 2016 aux risques gopolitiques et lvolution
conomique des pays mergents (voir section 1 partie Points dattention particuliers en 2016).
DIVERSIFICATION SECTORIELLE
TABLEAU N 25 : VENTILATION SECTORIELLE DU PORTEFEUILLE DE RISQUE DE CRDIT DE LA CLASSE DEXPOSITION
ENTREPRISES
Les risques sectoriels sont suivis en termes dexpositions brutes et dactifs avait conclu la qualit et la bonne diversification des portefeuilles,
pondrs. Le Groupe reste diversifi, aucun secteur ne reprsentant les secteurs lis aux prix du ptrole et des matires premires ont
plus de 10 % de lexposition crdit aux entreprises et plus de 4,2 % de continu de faire lobjet dun suivi rgulier.
lexposition crdit totale en 2016. Les secteurs les plus sensibles font Secteur Ptrole & Gaz :
lobjet dun examen rgulier par des Comits ddis ces secteurs,
Lexposition de BNP Paribas ce secteur est diversifie. Les engagements
notamment :
couvrent lensemble de la chane de valeur de lindustrie ptrolire et
Suivi des secteurs lis lnergie et aux matires premires : concernent des acteurs de rfrence (majors, compagnies ptrolires
Les prix du ptrole et des mtaux non-prcieux sont en recul depuis nationales) dans de nombreux pays. Pour mmoire, BNP Paribas a cd
2010-2011 avec un prix du ptrole au plus bas un niveau infrieur son activit de financement spcialis sur ce secteur (Reserve Based
30 dollars en janvier 2016. Lending) aux tats-Unis en 2012.
Selon diffrentes tudes conomiques empiriques, loffre de ptrole Lexposition brute du portefeuille, sensible au prix du ptrole, est en
excdentaire tait le principal facteur explicatif de la baisse des prix baisse au 31 dcembre 2016 32,9 milliards deuros (soit seulement
du ptrole. Aprs laccord conclu en novembre 2016 entre les pays 2,3 % du total des engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe)
membres de lOPEP et plusieurs autres grands producteurs pour limiter dont 56 % concernent les majors (29 %) et les compagnies ptrolires
loffre, les prix du ptrole sont remonts. Les prvisions 2017 du FMI nationales (27 %). Les sous-secteurs de lexploration et de la production
incorporent un affermissement des cours du ptrole. ptrolire reprsentent 24 % et les services ptroliers, 17 %. Par
ailleurs, 55 % de cette exposition porte sur des engagements hors-
Pour lor et les mtaux non prcieux, la faiblesse de la demande globale,
bilan. Les garanties augmentent de 5 milliards deuros. Lexposition
notamment en provenance de la Chine, explique pour une grande
nette de garanties et de provisions stablit en baisse 18,7 milliards
partie le recul de ces prix (dans un contexte de surcapacits au niveau
deuros.
mondial). En 2016, tant donn la vigueur de linvestissement dans
les infrastructures et limmobilier en Chine ainsi que les anticipations 61 % des contreparties bnficient dune notation Investment Grade(1)
dun assouplissement de la politique budgtaire aux tats-Unis, les et les engagements auprs des contreparties non Investment Grade(1)
prix des mtaux de base sont remonts. bnficient dune bonne couverture par des collatraux. Par ailleurs, la
maturit est courte, et infrieure deux ans en moyenne. Les encours
Aprs la revue interne complte du portefeuille mene au sein du
classs en douteux reprsentent 6 % du portefeuille au 31 dcembre 2016.
Groupe en 2016 dans un contexte de fort recul des prix du ptrole, qui
Secteur Mines & Mtaux : Grade(1). La maturit est courte, infrieure deux ans en moyenne et
Lexposition brute du secteur Mines & Mtaux slve au 31 dcembre 6 % des encours sont classs en douteux. Enfin, la remonte du prix
2016 14,2 milliards deuros (soit moins de 1 % du total des des matires premires en 2016 est un lment favorable.
engagements bruts bilan et hors-bilan du Groupe) dont 51 % Secteur Shipping :
dengagements hors-bilan. Les garanties augmentent de 0,9 milliard Le secteur du financement maritime (Shipping) recouvre un ensemble
deuros. Lexposition nette de garanties et de provisions est de de sous-segments aux dynamiques trs diffrentes : transport de vrac,
8 milliards deuros. Chaque mtal ayant sa propre dynamique en ptroliers, porte-conteneurs, services ptroliers et croisire. En 2016,
termes de prix, les volutions sont diffrentes dun secteur lautre dans un contexte marqu par la baisse du prix du ptrole et un recul
et lintrieur de chaque secteur, dune entreprise lautre. du trafic maritime, trois de ces sous-secteurs (vrac, porte-conteneurs
Ce secteur recouvre un ensemble diversifi dentreprises qui peuvent et services ptroliers) ont t plus particulirement affects.
tre rparties en trois grands segments : Une revue spcifique de ce secteur a t ralise au 3e trimestre 2016.
les entreprises du secteur de lacier (31 % de lexposition brute du Lexposition brute du secteur Shipping slevait au 30 juin 2016
secteur Mines & Mtaux) ; 17,5 milliards deuros, soit 1,3 % du total des engagements bruts bilan
les entreprises spcialises : laluminium (10 %), les mtaux de base et hors-bilan du Groupe (1 383 milliards deuros au 30 juin 2016). Cette
(7 %), les mtaux prcieux (8 %), le charbon et le fer (8 %) ; exposition est porte surtout par CIB (87 %) et par Domestic Markets
(7 %), avec une bonne diversification gographique de sa clientle. Le
les entreprises diversifies (37 % de lexposition brute du secteur
Groupe na pas dexposition sur les fonds allemands spcialiss. Au
Mines & Mtaux).
sein de CIB, 80 % des autorisations font lobjet dun collatral et les
Le portefeuille du Groupe est considr bien diversifi. Plus de 50 % encours douteux reprsentent 2,3 % de lencours.
des engagements sont sur des contreparties classes Investment
ACTIFS PONDRS
TABLEAU N 27 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CRDIT PAR TYPE DEFFETS
Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs - Risque
de crdit 449 282 292 23 315 (13 767) (1 562) 4 627 (3 901) 9 005 458 287
dont Approche IRBA 228 740 1 387 15 894 (8 165) 300 4 657 (4 120) 9 953 238 693
Les actifs pondrs au titre du risque de crdit augmentent de 9 milliards augmentation des actifs pondrs (+ 5 milliards deuros) avec notamment
deuros en 2016. Leffet volume est de + 23 milliards deuros, en lien la mise jour du modle de notation sur les Entreprises. Les autres
avec lactivit, dont + 16 milliards deuros pour les entits en approche effets comprennent une diminution des actifs pondrs hauteur de
IRBA. Leffet paramtres est li lamlioration des paramtres de risque - 3 milliards deuros conscutive la mise en place dun programme
chez International Retail Banking, BNL bc ainsi qu un effet maturit de titrisation. Les effets change se sont en grande partie neutraliss sur
principalement sur le portefeuille de Corporate Banking. Leffet primtre lanne avec lapprciation du dollar US et la dprciation de la livre
de - 2 milliards deuros est essentiellement li la cession de SREI et sterling et de la livre turque.
de Insinger de Beaufort. Des changements de mthode conduisent une
31 dcembre 2016
Administrations
centrales
Actifs pondrs et banques Clientle de Autres Actifs
En millions deuros centrales Entreprises tablissements dtail Risqus Total %
Europe (*)
2 387 161 388 7 604 100 364 31 069 302 812 66 %
31 dcembre 2015
Administrations
centrales
Actifs pondrs et banques Clientle de Autres Actifs
En millions deuros centrales Entreprises tablissements dtail Risqus Total %
Europe(*) 2 528 159 907 9 263 97 324 31 987 301 010 67 %
France 230 57 995 1 843 35 118 10 127 105 313 23 %
Belgique 60 17 344 842 13 957 7 868 40 072 9%
Luxembourg 77 5 278 57 1 186 812 7 410 2%
Italie 96 33 724 3 212 23 305 7 341 67 678 15 %
Royaume-Uni 41 10 498 778 2 958 2 180 16 454 4%
Allemagne 249 7 779 990 6 292 857 16 167 4%
Pays-Bas 10 5 640 242 2 677 236 8 806 2%
Autres pays dEurope 1 765 21 648 1 300 11 830 2 567 39 110 9%
Amrique du Nord 57 54 217 1 617 15 992 4 625 76 507 17 %
Asie Pacifique 1 013 16 179 2 577 384 1 062 21 214 5%
Japon 255 473 104 0 88 919 0%
Asie du Nord 7 7 123 1 162 4 302 8 597 2%
Asie du Sud-Est (ASEAN) 318 3 946 520 0 145 4 929 1%
Pninsule indienne et Pacifique 433 4 637 791 379 527 6 768 2%
Reste du Monde 5 687 27 370 2 656 12 741 2 097 50 551 11 %
Turquie 2 563 8 213 975 8 857 754 21 362 5%
5
Bassin Mditerranen 1 402 5 360 347 1 289 446 8 844 2%
Pays du Golfe - Afrique 745 6 173 521 694 178 8 311 2%
Amrique latine 451 5 241 573 1 489 556 8 309 2%
Autres pays 525 2 384 240 411 165 3 725 1%
TOTAL 9 286 257 672 16 112 126 440 39 772 449 282 100 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
La politique de notation applique par le Groupe couvre lensemble La Banque modlise ses propres facteurs de conversion sur les
de la Banque. Le dispositif IRBA, valid en dcembre 2007, stend aux engagements de financement par exploitation des chroniques internes
portefeuilles lists dans le paragraphe Approches retenues pour le calcul de dfaut. Les facteurs de conversion sont destins mesurer la quote-
des exigences de fonds propres dans la section Expositions au risque part des engagements hors-bilan de la Banque qui seraient en risque en
de crdit. cas de dfaillance de chacun des emprunteurs. Ce paramtre est affect
automatiquement en fonction de la nature de la transaction pour tous les
En ce qui concerne la dtermination de la perte en cas de dfaut, diverses
portefeuilles et nest donc pas dcid par les Comits de crdit.
mthodes, dont certaines purement quantitatives, sont mises en uvre.
La dtermination de la perte en cas de dfaut est ralise soit par la mise Des modles internes spcifiques adapts aux catgories dexposition
en uvre de mthodes purement statistiques pour les portefeuilles dont et de tiers les plus reprsentes dans son portefeuille de crdit ont
la granularit est la plus fine (crdits aux particuliers et aux trs petites t dvelopps par le Groupe. Ils sont fonds sur des donnes internes
entreprises), soit par une combinaison de modles et de dires dexperts, collectes sur de longues priodes. Chacun de ces modles est dvelopp
selon un processus similaire celui qui conduit dterminer la note et entretenu par une quipe spcialise, en coordination avec les experts
de contrepartie, pour les autres portefeuilles. La perte en cas de dfaut Risk et mtier concerns. Par ailleurs, le respect des seuils planchers fixs
reflte la perte que subirait la Banque en cas de dfaut de la contrepartie par la rglementation sur ces modles est vrifi. La Banque nutilise pas
en priode de ralentissement conomique, conformment aux dispositions de modles dvelopps par des fournisseurs externes.
de la rglementation. Elle est value, pour chaque opration, partir du
taux de rcupration dune transaction senior unsecured et, dautre part,
des effets des techniques dattnuation des risques de crdit (garanties
et srets relles). Les rcuprations sur les garanties et srets sont
estimes chaque anne sur la base de valorisations conservatrices et de
dcotes prenant en compte la ralisation desdites srets en priode de
ralentissement conomique.
Les principales catgories dactifs couverts par un ou plusieurs modles sont les suivantes :
Nombre
dannes -
Nombre Donnes de
Paramtre de dfaut/de Classes
modlis Portefeuille modles Modle et mthodologie perte dexpositions
PD Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base
Grandes entreprises 2 de donnes internes > 10 ans Entreprises
Immobilier hors clientle de
dtail en France 1 Qualitatif > 10 ans Entreprises
Financement doprations sur Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base
nergie et matires premires 1 de donnes internes > 10 ans Entreprises
Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base
Financements spcialiss 4 de donnes internes > 10 ans Entreprises
Titres souverains 1 Qualitatif > 10 ans Souverains
Quantitatif + avis dexpert - Calibre sur la base tablissement
tablissements bancaires 1 de donnes internes et externes > 10 ans bancaire
Banque De Dtail en France
Prts immobiliers aux Rgression logistique. PD calibres sur les donnes Prts
particuliers 6 internes de dfaut historiques > 10 ans hypothcaires
Banque De Dtail en France
Crdits dinvestissement et Rgression logistique. PD calibres sur les donnes Clientle de
prts immobiliers aux PME 6 internes de dfaut historiques > 10 ans dtail & PME
Personal Finance - Crdits Exposition
renouvelables et Prts aux renouvelable 5
particuliers (France, Espagne, des particuliers
Allemagne, Hongrie et 1 modle Arbre de dcision. PD calibres sur les donnes et autres produits
Rpublique tchque) par pays internes de dfaut historiques > 10 ans de dtail
Prts
Modle comportemental quantitatif sur la base hypothcaires
Banque De Dtail en Belgique dune analyse discriminante selon les donnes et autres produits
Prts immobiliers rsidentiels 1 internes de dfaut historiques 9 ans de dtail
Banque De Dtail en Belgique Banques,
Public Banking 1 Modle expert fond sur des rgles 9 ans Souverains, PME
Modle quantitatif sur la base dune analyse
discriminante selon les donnes internes de dfaut
historiques, incluant une dmarche de mise en Entreprises,
Banque De Dtail en Belgique commun pour les clients caractriss par un profil Entreprises et
Banque commerciale (PME/ trs spcifique (clients avec des fonds propres Banque De Dtail
Midcap) 1 ngatifs, en situation de dfaut) 9 ans pour les PME
Modle quantitatif sur la base dune analyse
Banque De Dtail en Belgique discriminante selon les donnes internes de dfaut Entreprises,
Banque des Entrepreneurs historiques, incluant une dmarche de mise en PME, Prts
(petites entreprises, commun pour les clients caractriss par un profil hypothcaires,
travailleurs indpendants et trs spcifique (clients avec des fonds propres autres produits
professions librales) 1 ngatifs, en situation de dfaut) 9 ans de dtail
Modles logistiques bass sur des donnes MidCap (dont
financires et de comportement et complts 1 modle sur les
Banca Nazionale del Lavoro par des donnes qualitatives. Modles calibrs professionnels
(Midcap) 2 sur des historiques de taux de dfaut internes 7 ans de limmobilier)
Modles logistiques bass sur des donnes
financires, et de comportement, complts SME Retail
Banca Nazionale del Lavoro de donnes qualitatives. Modles calibrs (TPE, artisans,
(TPE, artisans, professionnels) 6 sur des historiques de taux de dfaut internes. 8 ans professionnels)
Modles logistiques par type de concours (crdits
hypothcaires, prts personnels) sappuyant sur
des donnes de comportement et des informations
Banca Nazionale del Lavoro sociodmographiques. Modles calibrs sur des
(Particuliers) 5 historiques de taux de dfaut internes. 8 ans Particuliers
Nombre
dannes -
Nombre Donnes de
Paramtre de dfaut/de Classes
modlis Portefeuille modles Modle et mthodologie perte dexpositions
LGD Grandes entreprises 2 Quantitatif > 10 ans Entreprises
Immobilier hors clientle de
dtail en France 1 Quantitatif > 10 ans Entreprises
Financement doprations sur Quantitatif et qualitatif, dpend de la structure
nergie et matires premires 1 de lopration > 10 ans Entreprises
Quantitatif et qualitatif, dpend de la structure
Financements spcialiss 4 de lopration > 10 ans Entreprises
Titres souverains 1 Quantitatif > 10 ans Souverains
tablissement
tablissements bancaires 1 Quantitatif > 10 ans bancaire
Segmentation. LGD calibrs sur les donnes
Banque De Dtail en France internes de dfaut et de perte historiques.
Prts immobiliers aux La marge prudentielle couvre les ralentissements Prts
particuliers 1 lis aux rcentes crises conomiques. > 10 ans hypothcaires
Rgression linaire multiple. LGD calibrs sur les
Banque De Dtail en France donnes internes de dfaut et de perte historiques.
Crdits dinvestissement et La marge prudentielle couvre les ralentissements Clientle de
prts immobiliers aux PME 1 lis aux rcentes crises conomiques. > 10 ans dtail & PME
Personal Finance - Crdits Exposition
renouvelables et Prts aux Arbre de dcision. LGD calibrs sur les donnes renouvelable
particuliers (France, Espagne, internes de dfaut et de perte historiques, des particuliers
5 Allemagne, Hongrie et
Rpublique tchque)
1 modle
par pays
intgrant limpact du ralentissement conomique
lorsque cela est jug pertinent. > 10 ans
et autres produits
de dtail
Prts
hypothcaires
Banque De Dtail en Belgique Modle quantitatif incluant une probabilit et autres produits
Prts immobiliers rsidentiels 1 de perte sur la base dune rgression logistique. 9 ans de dtail
Modle quantitatif incluant une probabilit
de perte sur la base dune rgression logistique.
Banque De Dtail en Belgique Les dcotes des garanties sont compares aux Banques,
Public Banking 1 donnes internes de dfaut historiques. 9 ans Souverains, PME
Banque De Dtail en Belgique
Banque commerciale
(PME/Midcap) & Banque Entreprises,
des Entrepreneurs (petites Modle quantitatif incluant une probabilit PME, Prts
entreprises, travailleurs de perte sur la base dune rgression logistique. hypothcaires,
indpendants et professions Les dcotes des garanties sont compares aux autres produits
librales) 1 donnes internes de dfaut historiques. 9 ans de dtail
Modle quantitatif sappuyant sur les statuts
du recouvrement, le type de facilit ainsi que
Banca Nazionale del Lavoro sur les collatraux. Le modle est calibr sur
(Midcap) 1 les historiques de dfauts et de pertes internes. 8 ans MidCap
Modle quantitatif sappuyant sur les statuts
du recouvrement, le type de facilit ainsi que SME Retail
Banca Nazionale del Lavoro sur les collatraux. Le modle est calibr sur les (TPE, artisans,
(TPE, artisans, professionnels) 1 historiques de dfauts et de pertes internes. 10 ans professionnels)
Modle quantitatif sappuyant sur les statuts
du recouvrement, le type de facilit ainsi que
Banca Nazionale del Lavoro sur les collatraux. Le modle est calibr sur les
(Particuliers) 1 historiques de dfauts et de pertes internes. 10 ans Particuliers
Nombre
dannes -
Nombre Donnes de
Paramtre de dfaut/de Classes
modlis Portefeuille modles Modle et mthodologie perte dexpositions
CCF/EAD CCF pour les entreprises, CCF calibr sur la base dobservations internes
les banques et les tats pour les lignes de crdit confirmes, utilisation
souverains 1 de paramtres rglementaires pour le reste > 10 ans Tous
Prts
Banque De Dtail en France hypothcaires
Prts immobiliers aux et autres produits
particuliers - CCF = 100 % 5 ans de dtail
Banque De Dtail en France
- Crdits dinvestissement et Clientle de
Prts immobiliers aux PME - CCF = 100 % 5 ans dtail & PME
Personal Finance - Crdits Exposition
renouvelables et Prts aux Arbre de dcision. CCF calibrs sur les donnes renouvelable
particuliers (France, Espagne, internes de dfaut et de perte historiques, des particuliers
Allemagne, Hongrie et 1 modle intgrant limpact du ralentissement conomique et autres produits
Rpublique tchque) par pays lorsque cela est jug pertinent. > 10 ans de dtail
Prts
hypothcaires
Banque De Dtail en Belgique Modle fond sur des rgles, valid sur la base et autres produits
Prts immobiliers rsidentiels 1 de donnes historiques 9 ans de dtail
Banque De Dtail en Belgique Modles bass sur une rgression qui dterminent Banques,
Public Banking 1 un CCF pour les diffrentes familles de produits 9 ans Souverains, PME
Banque De Dtail en Belgique
Banque commerciale
(PME/Midcap) & Banque des Entreprises,
5
Entrepreneurs PME, Prts
(petites entreprises, hypothcaires,
travailleurs indpendants Modles bass sur une rgression qui dterminent autres produits
et professions librales) 1 un CCF pour les diffrentes familles de produits 9 ans de dtail
Banca Nazionale del Lavoro SME Retail
(Particuliers) - CCF = 100 % n.a. et particuliers
BACKTESTING Lors de ltalonnage, sur ce primtre, les notes internes sont compares
aux notes de plusieurs agences de notation externe, sur la base de la
Chacun des trois paramtres de risque de crdit (PD, LGD, CCF/EAD) fait
correspondance indicative entre notes internes et notes externes. Pour
lobjet chaque anne de tests de vrification a posteriori (backtesting)
les entreprises clientes du Groupe bnficiant dune note externe (environ
et, pour la probabilit de dfaut, de comparabilit externe (talonnage)
10 % de cette population), lanalyse comparative des donnes sur laquelle
destins contrler la performance du dispositif sur chacun des segments
repose la notation interne fait apparatre une approche conservatrice du
dactivit de la Banque. Le backtesting consiste comparer les paramtres
dispositif retenu.
estims et leur ralisation. Lors dun talonnage, les paramtres estims
en interne sont compars aux estimations dorganismes externes. Des mesures de performance sont aussi ralises sur des sous-primtres
de classes dactifs homognes pour les portefeuilles Retail. Lorsquune
Sur le primtre IRBA non Retail, lensemble des notes, y compris les notes
dgradation du pouvoir prdictif ou du caractre conservateur dun
de dfaut 11 ou 12, de toutes les contreparties qui supportent un risque
modle est identifie, celui-ci est recalibr ou redvelopp le cas chant.
de crdit est conserv sur un historique long. De la mme manire, les
Ces volutions sont soumises lapprobation du rgulateur conformment
rcuprations observes sur les dossiers dclars en dfaut un moment
la rglementation. Dans lattente de la mise en uvre du nouveau
donn de la priode sont archives. Des tests rtroactifs de validit sont
modle, des mesures conservatoires sont prises sur le modle existant.
mens sur la base de ces lments pour chacun des paramtres de risque
aussi bien globalement que sur le primtre de chacune des mthodes Pour ce qui concerne le taux de rcupration global, lexercice de
de notation. Ces exercices visent mesurer la performance globale et backtesting porte pour lessentiel sur lanalyse des rcuprations sur
unitaire des mthodes de notation et en particulier vrifier le pouvoir les oprations en dfaut. Lorsque les dossiers sont clos, chacun des flux
discriminant du dispositif (les contreparties les moins bien notes font de rcupration est actualis la date dentre en dfaut et rapport
plus dfaut que les contreparties bien notes) et le caractre prdictif au montant de lexposition. Lorsque les dossiers ne sont pas clos, soit
et prudent des paramtres. cet effet, les rcuprations observes sont le montant des provisions est utilis afin destimer les rcuprations
compares aux rcuprations prvues et les taux de dfaut observs futures, soit celles-ci sont estimes sur la base de profils statistiques de
sont compars aux taux de dfaut prvus pour chacune des notes. Le flux de rcupration calibrs sur un historique. Le taux de rcupration
caractre travers le cycle ou downturn des ratings et des taux ainsi mesur est compar au taux de rcupration prvu un an avant
de rcupration global (TRG) est aussi vrifi. la survenance du dfaut. Sur ce paramtre, par analogie ce qui est
pratiqu pour la notation, des analyses globales sont effectues selon Le taux de dfaut est estim comme le montant des engagements en
les politiques de notation et les sites gographiques. Les diffrences dfauts durant lanne divis par lEAD performante au dbut de lanne.
sont analyses en tenant compte du caractre fortement bimodal de Le taux de perte est le montant brut de provision constitu en fin danne
ce paramtre. sur les prts ayant fait dfaut pendant lanne divis par lexposition au
Lensemble de ces travaux est revu chaque anne en Comit capital (voir moment du dfaut.
section 5.2 partie Gestion du capital). Les backtestings font aussi lobjet La PD rglementaire moyenne est pondre par les EAD performantes.
dune certification interne par une quipe indpendante. Ils sont par La LGD moyenne est pondre par le produit de lEAD performante et de
ailleurs communiqus au superviseur. la PD rglementaire.
Les estimations internes des paramtres de risque sont utilises dans Ce tableau fournit une synthse globale de la performance du dispositif
la gestion quotidienne de la Banque conformment aux prconisations mais diffre de lexercice annuel de backtesting du Groupe qui est ralis
de la rglementation. Ainsi, au-del du calcul des exigences de fonds modle par modle et non globalement par portefeuille prudentiel. De
propres, ils sont utiliss, par exemple, pour la dfinition des dlgations, plus, le backtesting rglementaire repose sur des taux de dfaut exprims
loctroi des crdits ou lors de leur renouvellement, pour les mesures en nombre de contreparties et non en montant et compare la LGD sur les
de rentabilit, pour dterminer les provisions de portefeuille, et pour les noms en dfaut avec la perte finale, alors que la comparaison ci-dessous
analyses de portefeuille. est ralise entre la LGD rglementaire moyenne des expositions
Le tableau ci-dessous prsente une synthse de la performance des performantes et le taux de provisionnement constat des nouveaux
modles pour les paramtres de risques rglementaires (PD et LGD). dfauts.
Les valeurs moyennes des paramtres rglementaires fin 2015 sont
compares aux taux de dfaut et taux de perte empiriques raliss en
2016. La comparaison porte sur le primtre IRBA du Groupe.
2016
Valeur expose
au risque en
5 dbut de priode -
encours sains
PD
rglementaire
LGD
rglementaire
(en millions deuros) moyenne PD - observation moyenne LGD - observation
Administrations centrales et banques
centrales 272 025 0,1 % 0,0 % 10 % 0%
tablissements 58 691 0,3 % 0,0 % 27 % 0%
Entreprises 329 173 1,4 % 1,1 % 27 % 21 %
Clientle de dtail 223 598 1,8 % 1,5 % 28 % 23 %
2015
Valeur expose
au risque en
dbut de priode - PD LGD
encours sains rglementaire rglementaire
(en millions deuros) moyenne PD - observation moyenne LGD - observation
Administrations centrales et banques
centrales 220 515 0,1 % 0,0 % 11 % 0%
tablissements 65 568 0,3 % 0,0 % 31 % 0%
Entreprises 307 004 1,4 % 0,7 % 26 % 22 %
Clientle de dtail 187 203 1,9 % 1,5 % 26 % 23 %
DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE Sur chacun de ces sous-portefeuilles, la dtermination des paramtres
APPLICABLE AUX TATS SOUVERAINS, de risque suit une mthodologie certifie et valide par les quipes
de la fonction Risque qui repose en priorit sur lanalyse des donnes
INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES
historiques de la Banque. Cette mthodologie est autant que possible
ET FINANCEMENTS SPCIALISS [Audit] supporte par des outils mutualiss au sein du Groupe afin den
Le primtre IRBA concern par le dispositif de notation (cf. paragraphe garantir une application homogne. Le jugement expert reste toutefois
Le dispositif de notation de la section Dispositif de gestion du risque irremplaable, chacune des notes et chacun des TRG faisant appel au
de crdit) applicable aux tats souverains, aux institutions financires, jugement qui peut scarter, sous rserve de justification, de lapplication
aux entreprises et aux financements spcialiss, est couvert par une stricte des modles.
procdure de notation homogne au titre de laquelle la fonction Risque Le mode de dtermination des paramtres de risque rpond des
est le responsable final de la notation attribue aux contreparties et principes communs, en particulier celui des quatre yeux qui
du taux de recouvrement global (TRG) affect aux transactions. Le prconise quau moins deux personnes diffrentes, dont une au minimum
facteur de conversion (CCF) des oprations de hors-bilan est attribu indpendante des objectifs commerciaux, se prononcent sur chaque note
automatiquement en fonction des caractristiques de la contrepartie et de contrepartie et chaque TRG de transaction.
de la transaction.
La dfinition du dfaut est uniformment applique au sein du Groupe
Le processus gnrique daffectation des notes sur chacun des segments sur chaque classe dactif, conformment aux prescriptions de la
est dfini comme suit : rglementation.
sur les grandes entreprises et les financements spcialiss, les Le graphique ci-aprs prsente la rpartition par note des encours sains
analyses sont ralises par le mtier qui propose une note et un TRG en relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
Comit de crdit conformment aux mthodologies de notation et sur des classes dexpositions administrations centrales et banques centrales,
la base des outils dvelopps par la fonction Risque. La note et le TRG institutions financires, entreprises pour tous les mtiers du Groupe
sont valids ou modifis en Comit de crdit par le reprsentant de la utilisant lapproche de notation interne avance.
fonction Risque. Ces Comits dcident de loctroi ou du renouvellement
des engagements et rvisent le cas chant, sur une base au moins Cette exposition reprsente 806 milliards deuros au 31 dcembre 2016,
annuelle, la note de contrepartie ; contre 791 milliards deuros au 31 dcembre 2015.
sur le primtre des institutions financires, lanalyse est ralise par Ce portefeuille prsente une large majorit dengagements sur des
des analystes de la fonction Risque. Les notes de contrepartie et les
TRG sont dtermins loccasion de Comits de revue organiss par
emprunteurs dont les risques sont considrs comme de bonne ou
dexcellente qualit, en raison du poids des relations de la Banque avec
5
zone gographique assurant la comparabilit entre tablissements les grandes entreprises multinationales et les institutions financires.
similaires ; Une part importante des engagements sur des emprunteurs de moindre
qualit est associe des structures de financement permettant
sur le primtre des tats souverains, les notes sont dtermines lors
un taux de recouvrement lev en cas de dfaut de la contrepartie
de Comits pays (Rating Committee) qui runissent des membres de
(financements exports bnficiant de garanties de la part des agences
la Direction Gnrale, de la fonction Risque et des mtiers plusieurs
internationales dassurance-crdit et financements de projets, structurs
fois par an. Les notes y sont proposes par la Direction des tudes
ou transactionnels).
conomiques ;
sur le primtre des petites et moyennes entreprises (en dehors de
la clientle de dtail), un score est mis en uvre par des analystes
de la fonction Risque.
GRAPHIQUE N 5 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT PAR NOTE INTERNE SUR LES PORTEFEUILLES SOUVERAINS,
INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPCIALISS EN APPROCHE IRBA
% des expositions
Risques excellents, bons ou moyens Risques sous surveillance
35 %
25 %
20 %
15 %
10 %
5%
0%
PD moyenne
1 an 0,01 % 0,03 % 0,08 % 0,16 % 0,35 % 1,02 % 2,97 % 6,50 % 12,62 % 20,66 %
au 31/12/16
Note 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
interne
5 PORTEFEUILLES SOUVERAINS, Cette information est complte par les taux moyens constats des
principaux facteurs de risque blois :
INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES
ET FINANCEMENTS SPCIALISS moyenne de la probabilit de dfaut pondre par la valeur expose
au risque : PD moyenne(1) ;
Le tableau suivant prsente la rpartition par fourchette de PD des encours
relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties moyenne pondre des facteurs de conversion du hors-bilan :
des classes dexposition administrations centrales et banques centrales, CCF moyen(2) ;
tablissements et entreprises pour tous les mtiers du Groupe utilisant moyenne des pertes en cas de dfaut pondre par la valeur expose
lapproche de notation interne avance. Lexposition totale reprsente au risque : LGD moyenne(3) ;
824 milliards deuros au 31 dcembre 2016, dont 806 milliards deuros ainsi que par le taux de pondration moyen : RW moyen(4) dfini comme
dencours sains et 18 milliards dencours douteux, contre 807 milliards le rapport entre les actifs pondrs et la valeur expose au risque
deuros au 31 dcembre 2015, dont 791 milliards deuros dencours sains (EAD).
et 17 milliards dencours douteux.
La colonne Perte attendue prsente la perte attendue un an.
(1) PD moyenne : Probabilit de Dfaut moyenne des probabilits de dfaut pondre par la valeur expose au risque.
(2) CCF moyen : Credit Conversion Factor rapport de la valeur expose au risque au montant dengagement pour le hors-bilan.
(3) LGD moyenne : Loss Given Default moyenne des pertes en cas de dfaut pondre par la valeur expose au risque.
(4) RW moyen : Risk Weight taux de pondration moyen.
TABLEAU N 31 : EU CR6 - EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT SUR LES PORTEFEUILLES SOUVERAINS, INSTITUTIONS
FINANCIRES, ENTREPRISES ET FINANCEMENTS SPCIALISS EN APPROCHE IRBA
Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CR6 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).
31 dcembre 2016
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Administrations 0,00 < 0,15 % 274 208 1 607 275 815 53 % 275 096 0,01 % 2% 1 401 1% 1
centrales
0,15 < 0,25 % 589 0 589 75 % 590 0,16 % 13 % 48 8% 0
et banques
centrales 0,25 < 0,50 % 3 585 43 3 628 60 % 3 611 0,37 % 30 % 1 399 39 % 4
0,50 < 0,75 % 1 700 881 2 582 55 % 2 187 0,69 % 17 % 590 27 % 3
0,75 < 2,50 % 249 5 254 70 % 253 1,55 % 33 % 239 95 % 2
2,50 < 10,0 % 919 309 1 228 59 % 1 102 6,20 % 9% 342 31 % 5
10,0 < 100 % 533 79 612 75 % 593 17,72 % 13 % 421 71 % 16
100 % (dfaut) 90 20 109 55 % 122 100,00 % 142 116 % 6
SOUS-TOTAL 281 874 2 943 284 817 55 % 283 553 0,13 % 2% 4 581 2% 37
tablissements 0,00 < 0,15 % 24 152 13 638 37 790 49 % 30 861 0,05 % 20 % 2 570 8% 3
0,15 < 0,25 % 1 797 1 791 3 587 59 % 2 860 0,18 % 31 % 821 29 % 2
0,25 < 0,50 % 3 762 1 135 4 898 49 % 4 325 0,36 % 30 % 1 782 41 % 5
0,50 < 0,75 % 1 356 871 2 227 45 % 1 752 0,68 % 26 % 901 51 % 3
0,75 < 2,50 %
2,50 < 10,0 %
1 150
532
401
460
1 551
992
59 %
50 %
1 389
765
1,33 %
4,41 %
39 %
42 %
1 389
1 178
100 %
154 %
8
15
5
10,0 < 100 % 95 110 206 85 % 190 19,68 % 47 % 512 270 % 16
100 % (dfaut) 384 65 449 79 % 436 100,00 % 29 7% 187
SOUS-TOTAL 33 227 18 472 51 699 50 % 42 577 1,34 % 23 % 9 182 22 % 239
Entreprises 0,00 < 0,15 % 49 918 127 790 177 708 49 % 112 676 0,07 % 38 % 25 580 23 % 28
0,15 < 0,25 % 26 447 30 237 56 684 51 % 42 088 0,18 % 37 % 15 272 36 % 27
0,25 < 0,50 % 41 995 33 663 75 657 49 % 58 659 0,35 % 35 % 28 451 49 % 71
0,50 < 0,75 % 16 309 10 718 27 027 53 % 22 168 0,68 % 27 % 10 850 49 % 40
0,75 < 2,50 % 47 688 24 504 72 192 50 % 60 328 1,38 % 27 % 38 797 64 % 222
2,50 < 10,0 % 34 414 18 884 53 298 50 % 43 927 4,20 % 28 % 40 649 93 % 500
10,0 < 100 % 4 923 2 339 7 262 47 % 6 043 18,17 % 26 % 8 448 140 % 291
100 % (dfaut) 16 098 1 862 17 960 46 % 16 992 100,00 % 3 390 20 % 9 427
SOUS-TOTAL 237 790 249 997 487 787 49 % 362 880 5,86 % 33 % 171 436 47 % 10 607
TOTAL 552 892 271 412 824 304 50 % 689 010 3,22 % 20 % 185 198 27 % 10 883
*
() Y compris marge de conservatisme.
31 dcembre 2015
Proforma
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Administrations 0,00 < 0,15 % 263 591 639 264 230 72 % 264 054 0,01 % 2% 1 307 0% 1
centrales
0,15 < 0,25 % 434 41 475 55 % 457 0,16 % 12 % 36 8% 0
et banques
centrales 0,25 < 0,50 % 4 643 1 453 6 096 56 % 5 453 0,44 % 23 % 1 722 32 % 5
0,50 < 0,75 % 16 16 16 0,69 % 40 % 11 71 % 0
0,75 < 2,50 % 143 9 152 85 % 151 1,81 % 48 % 231 153 % 1
2,50 < 10,0 % 1 045 509 1 554 59 % 1 344 5,64 % 12 % 565 42 % 8
10,0 < 100 % 381 238 619 71 % 550 18,69 % 7% 218 40 % 8
100 % (dfaut) 59 0 59 48 % 59 100,00 % 1 1% 4
SOUS-TOTAL 270 312 2 891 273 203 61 % 272 084 0,11 % 2% 4 091 2% 28
tablissements 0,00 < 0,15 % 38 730 15 463 54 193 52 % 46 792 0,04 % 19 % 3 696 8% 4
0,15 < 0,25 % 1 777 974 2 751 56 % 2 321 0,18 % 29 % 661 28 % 1
0,25 < 0,50 % 5 109 1 747 6 856 46 % 5 914 0,36 % 27 % 2 256 38 % 6
0,50 < 0,75 % 921 198 1 119 46 % 1 013 0,66 % 23 % 459 45 % 2
0,75 < 2,50 % 1 081 324 1 405 61 % 1 280 1,36 % 37 % 1 295 101 % 7
2,50 < 10,0 % 980 385 1 365 49 % 1 167 5,26 % 25 % 1 066 91 % 13
10,0 < 100 % 92 130 222 87 % 204 18,87 % 35 % 400 196 % 14
Sur les administrations centrales et banques centrales, le Groupe est grands groupes multinationaux dans la clientle du Groupe. Les
principalement expos sur des contreparties de trs bonne qualit, autres engagements correspondent en grande partie des oprations
pour la plupart des pays dvelopps, bnficiant par consquent de trs structures ou garanties par des actifs de bonne qualit, ce que refltent
bonnes notes internes et dune moyenne des pertes en cas de dfaut les niveaux moyens des pertes en cas de dfaut.
trs faible. En moyenne, la probabilit de dfaut hors contrepartie en dfaut slve
La majorit des engagements sur les entreprises porte sur des clients 0,69 %. Elle est de 1,24 % pour la clientle Entreprises.
de trs bonne ou de bonne qualit, refltant le poids important des
31 dcembre 2016
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe(*) 310 388 1,21 % 34 %
dont France 96 722 1,13 % 37 %
dont Belgique 55 755 1,68 % 25 %
dont Luxembourg 13 291 1,15 % 30 %
dont Italie 40 015 1,48 % 38 %
Amrique du Nord 79 325 1,02 % 35 %
Asie Pacifique 46 551 1,33 % 35 %
Reste du Monde 33 563 1,70 % 27 %
TOTAL 469 828 1,24 % 33 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
5
31 dcembre 2015
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe(*) 297 908 1,40 % 32 %
dont France 92 557 1,25 % 36 %
dont Belgique 57 126 1,61 % 24 %
dont Luxembourg 11 205 1,32 % 28 %
dont Italie 38 686 2,00 % 38 %
Amrique du Nord 78 071 0,95 % 33 %
Asie Pacifique 39 405 1,59 % 32 %
Reste du Monde 34 113 1,85 % 27 %
TOTAL 449 497 1,38 % 32 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE PROPRE Sur le primtre de BNP Paribas Personal Finance ligible aux mthodes
LA CLIENTLE DE DTAIL [Audit] IRBA, les paramtres de risque sont dtermins par la fonction Risque,
sur base statistique en fonction des caractristiques des clients et de
La clientle de dtail se caractrise par une forte granularit, un faible lhistorique de la relation.
encours unitaire et un traitement standardis du risque de crdit.
Les mthodologies de construction et de suivi des scores permettent
Lessentiel des contreparties de ce portefeuille fait lobjet dun score de daffecter les clients individuels des classes homognes en termes de
comportement servant dterminer la probabilit de dfaut et pour risque de dfaillance. Il en est de mme pour les autres paramtres :
chaque transaction, le taux de recouvrement (TRG) et la valeur expose EAD et LGD.
au risque (EAD). Ces paramtres sont calculs chaque mois sur la base
des informations les plus rcentes et complts par diffrents scores Le graphique ci-aprs prsente la rpartition par note des encours sains
doctroi mis disposition de la fonction commerciale. Cette dernire relatifs au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
nintervient pas dans la dtermination des paramtres de risque. Ces de la clientle de dtail pour tous les mtiers du Groupe utilisant
mthodes sont appliques de manire homogne sur lensemble de la lapproche de notation interne avance.
clientle de dtail. Les principes gnraux du dispositif de notation sont Cette exposition sur les encours sains reprsente 244 milliards deuros
repris au paragraphe Le dispositif de notation de la section Dispositif de au 31 dcembre 2016, en progression de 14 milliards deuros par rapport
gestion du risque de crdit. au 31 dcembre 2015 230 milliards deuros.
GRAPHIQUE N 6 : EXPOSITIONS AU RISQUE DE CRDIT PAR NOTE INTERNE SUR LE PORTEFEUILLE CLIENTLE DE
DTAIL EN APPROCHE IRBA
% des expositions
Risques excellents, bons ou moyens Risques sous surveillance
30 %
20 %
5
15 %
10 %
5%
0%
PD moyenne
1 an 0,03 % 0,07 % 0,16 % 0,37 % 1,04 % 2,91 % 6,42 % 11,76 % 28,10 %
au 31/12/16
Note 2 3 4 5 6 7 8 9 10
interne
Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CR6 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).
31 dcembre 2016
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Prts 0,00 < 0,15 % 55 790 3 094 58 885 88 % 58 519 0,06 % 11 % 3 900 7% 4
immobiliers
0,15 < 0,25 % 15 058 753 15 812 100 % 15 817 0,18 % 12 % 743 5% 3
0,25 < 0,50 % 33 386 1 076 34 461 97 % 34 467 0,36 % 15 % 3 145 9% 18
0,50 < 0,75 % 10 537 507 11 044 93 % 11 027 0,64 % 14 % 1 421 13 % 10
0,75 < 2,50 % 16 387 1 242 17 629 94 % 17 587 1,46 % 14 % 3 942 22 % 36
2,50 < 10,0 % 7 373 225 7 598 77 % 7 569 4,96 % 15 % 3 507 46 % 55
10,0 < 100 % 3 012 55 3 067 80 % 3 060 23,38 % 15 % 2 471 81 % 107
100 % (dfaut) 4 662 17 4 679 55 % 4 677 100,00 % 1 789 38 % 1 320
SOUS-TOTAL 146 206 6 969 153 175 92 % 152 723 4,11 % 13 % 20 918 14 % 1 553
Expositions
renouvelables
0,00 < 0,15 %
0,15 < 0,25 %
185
82
5 049
1 610
5 234
1 692
67 %
73 %
4 075
1 332
0,07 %
0,18 %
65 %
59 %
115
81
3%
6%
129
1
5
0,25 < 0,50 % 146 1 632 1 778 69 % 1 338 0,32 % 57 % 126 9% 2
0,50 < 0,75 % 203 2 073 2 276 53 % 1 396 0,58 % 53 % 196 14 % 4
0,75 < 2,50 % 1 195 2 668 3 863 44 % 2 415 1,35 % 49 % 580 24 % 16
2,50 < 10,0 % 2 562 2 247 4 810 34 % 3 378 5,30 % 46 % 2 049 61 % 83
10,0 < 100 % 1 042 313 1 354 59 % 1 247 20,76 % 47 % 1 465 117 % 126
100 % (dfaut) 1 298 47 1 345 56 % 1 327 100,00 % 255 19 % 873
SOUS-TOTAL 6 713 15 639 22 352 57 % 16 507 10,99 % 55 % 4 867 29 % 1 234
Autres 0,00 < 0,15 % 8 732 3 419 12 152 56 % 10 769 0,06 % 38 % 1 216 11 % 129
expositions
0,15 < 0,25 % 2 932 1 412 4 344 96 % 4 342 0,19 % 41 % 683 16 % 3
0,25 < 0,50 % 11 221 2 728 13 949 92 % 13 929 0,34 % 34 % 2 568 18 % 16
0,50 < 0,75 % 6 220 842 7 062 87 % 7 046 0,63 % 34 % 1 887 27 % 15
0,75 < 2,50 % 17 168 2 958 20 126 93 % 20 138 1,49 % 34 % 7 640 38 % 101
2,50 < 10,0 % 11 875 1 248 13 123 94 % 13 243 4,78 % 34 % 6 349 48 % 218
10,0 < 100 % 3 884 181 4 065 97 % 4 128 24,51 % 33 % 2 903 70 % 336
100 % (dfaut) 7 215 104 7 320 87 % 7 335 100,00 % 4 312 59 % 4 428
SOUS-TOTAL 69 248 12 893 82 142 83 % 80 930 11,60 % 35 % 27 556 34 % 5 247
TOTAL 222 167 35 502 257 669 73 % 250 161 6,99 % 22 % 53 341 21 % 8 034
(*) Y compris marge de conservatisme.
31 dcembre 2015
Proforma
CCF Valeur
Fourchette Exposition Exposition Exposition moyen du expose PD LGD Actifs RW Perte
En millions deuros de PD au bilan hors-bilan totale hors-bilan au risque moyenne moyenne pondrs(*) moyen(*) attendue
Prts 0,00 < 0,15 % 50 252 1 931 52 183 83 % 51 861 0,06 % 11 % 3 138 8% 4
immobiliers
0,15 < 0,25 % 17 874 550 18 424 102 % 18 435 0,17 % 13 % 887 5% 4
0,25 < 0,50 % 29 565 653 30 218 96 % 30 193 0,37 % 14 % 2 817 9% 16
0,50 < 0,75 % 9 130 389 9 519 94 % 9 494 0,64 % 14 % 1 264 13 % 9
0,75 < 2,50 % 15 788 584 16 372 88 % 16 302 1,45 % 14 % 3 682 23 % 33
2,50 < 10,0 % 7 349 224 7 573 73 % 7 514 4,86 % 15 % 3 421 46 % 53
10,0 < 100 % 3 363 57 3 420 76 % 3 407 21,03 % 15 % 2 610 77 % 102
100 % (dfaut) 3 787 17 3 804 60 % 3 797 100,00 % 2 497 37 % 882
SOUS-TOTAL 137 108 4 406 141 514 88 % 141 002 3,80 % 13 % 20 315 14 % 1 104
Expositions 0,00 < 0,15 % 0 6 750 6 750 82 % 5 551 0,03 % 18 % 466 11 % 23
renouvelables
0,15 < 0,25 % - 1 713 1 713 51 % 872 0,18 % 52 % 47 5% 3
0,25 < 0,50 % 129 1 500 1 629 63 % 1 078 0,32 % 84 % 89 8% 5
0,50 < 0,75 % 133 2 796 2 929 37 % 1 155 0,61 % 65 % 180 16 % 10
0,75 < 2,50 % 1 565 1 347 2 912 55 % 2 301 1,49 % 146 % 508 22 % 22
2,50 < 10,0 % 2 628 1 025 3 653 56 % 3 207 6,05 % 53 % 2 111 66 % 95
10,0 < 100 % 1 111 298 1 409 61 % 1 289 22,47 % 50 % 1 529 118 % 135
Les prts immobiliers sont logs essentiellement dans les portefeuilles Les paramtres de risque utiliss pour le calcul des pertes attendues
de Banque De Dtail en France, Banque De Dtail en Belgique et Banque lhorizon dun an, selon les principes blois et telles que publies dans les
de Dtail et des Entreprises au Luxembourg. La politique de distribution tableaux prcdents, constituent des estimations statistiques sur la dure
sappuie sur un dispositif encadr. La probabilit de dfaut sur les du cycle (Through The Cycle TTC) ; en revanche, les pertes ralises
expositions saines de la clientle de dtail est en moyenne de 1,75 %. se rapportent par nature lanne coule, donc un point particulier
Le faible niveau moyen des pertes en cas de dfaut matrialise leffet du cycle (Point in Time PIT).
des garanties mises en place au moment de loctroi du crdit. Depuis Pour le primtre en mthode IRBA, les pertes attendues lhorizon
2013, une marge de conservatisme a t intgre aux actifs pondrs dun an et le cot du risque de crdit ralis ne sont pas des donnes
des crdits immobiliers en Belgique (demande du superviseur belge pour comparables.
lensemble des tablissements de crdit).
Les Expositions renouvelables et Autres expositions sont, pour une grande
part, relatives aux activits des filiales de crdits aux particuliers, dont la
clientle est plus disperse en termes de qualit et le niveau de garanties
plus limit.
31 dcembre 2016
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe (*)
243 938 1,75 % 22 %
dont France 117 437 1,49 % 23 %
dont Belgique 70 517 1,48 % 17 %
dont Luxembourg 5 499 0,94 % 23 %
dont Italie 32 419 2,15 % 25 % 5
Amrique du Nord 61 n.s. n.s.
Asie Pacifique 88 n.s. n.s.
Reste du Monde 237 n.s. n.s.
TOTAL 244 324 1,75 % 22 %
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
31 dcembre 2015
Expositions
En millions deuros saines PD moyenne LGD moyenne
Europe (*)
230 102 1,82 % 23 %
dont France 108 985 1,46 % 25 %
dont Belgique 67 553 1,64 % 17 %
dont Luxembourg 6 068 1,00 % 23 %
dont Italie 32 415 2,27 % 25 %
Amrique du Nord 10 n.s. n.s.
Asie Pacifique 2 n.s. n.s.
Reste du Monde 85 n.s. n.s.
TOTAL 230 199 1,82 % 23 %
*
() Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
Pour les encours traits en mthode standard, BNP Paribas utilise les PORTEFEUILLES SOUVERAINS,
notations externes des agences Standard & Poors, Moodys et Fitch INSTITUTIONS FINANCIRES, ENTREPRISES
Ratings. Le rapprochement de ces notations avec les chelons de qualit
ET FINANCEMENTS SPCIALISS [Audit]
de crdit prvus par la rglementation est conforme aux prescriptions
du superviseur. Le graphique ci-aprs prsente la rpartition par taux de pondration
(Risk Weight) des encours (EAD) sains relatifs au portefeuille
Lorsquune exposition du portefeuille bancaire ne dispose pas dune
des crdits et engagements sur les contreparties des classes
notation externe de crdit qui lui soit directement applicable, les
dexpositions administrations centrales et banques centrales,
rfrentiels clients de la Banque permettent, dans certains cas, dutiliser
tablissements, entreprises pour tous les mtiers du Groupe utilisant
pour la pondration la notation externe senior unsecured de lmetteur,
lapproche standard.
si celle-ci est disponible.
Cette exposition saine reprsente 180 milliards deuros (148 milliards
Au 31 dcembre 2016, les encours traits en mthode standard
deuros de valeur expose au risque) au 31 dcembre 2016, contre
reprsentent 25 % du montant total des expositions brutes du risque de
183 milliards deuros (154 milliards deuros de valeur expose au risque)
crdit (hors comptes de rgularisation et immobilisations) du Groupe
au 31 dcembre 2015.
BNP Paribas, identique au 31 dcembre 2015.
% des expositions
70 %
31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
5 60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
10 %
0%
Le tableau ci-aprs prsente par classe dexposition standard, la 399 milliards deuros au 31 dcembre 2015 en incluant les Autres
rpartition par taux de pondration des encours relatifs au portefeuille Actifs Risqus. Sans ces derniers, la valeur expose au risque est de
des crdits et engagements sur les contreparties de tous les mtiers 289 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 286 milliards deuros
du Groupe utilisant lapproche standard. La valeur expose au risque au 31 dcembre 2015.
totale reprsente 409 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre
Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CR5 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).
31 dcembre 2016
Valeur expose au risque (bilan et hors-bilan)
Taux de pondration
En millions deuros 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 250% Autres Total
Administrations centrales
1 et banques centrales 22 982 935 794 3 475 2 28 190
Administrations rgionales
2 ou locales 1 456 2 473 17 126 3 4 074
3 Entits du secteur public 11 911 3 301 6 867 17 16 101
Banques multilatrales
4 de dveloppement 5 0 5
Organisations
5 internationales 0 0
6 tablissements 5 363 820 1 507 2 268 7 960
7 Entreprises 0 331 2 330 74 800 364 583 78 409
5 8 Clientle de dtail
Expositions garanties par
79 179 0 774 79 954
31 dcembre 2015
Proforma
Valeur expose au risque (bilan et hors-bilan)
Taux de pondration
En millions deuros 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 250% Autres Total
Administrations centrales
1 et banques centrales 22 553 1 023 5 940 1 544 31 059
Administrations rgionales
2 ou locales 1 117 2 643 1 126 3 887
3 Entits du secteur public 8 194 3 249 2 1 608 13 053
Banques multilatrales
4 de dveloppement 10 10
Organisations
5 internationales 66 66
6 tablissements 8 373 1 509 1 125 33 218 11 259
7 Entreprises 295 496 2 760 79 828 776 4 84 159
8 Clientle de dtail 20 72 071 35 370 72 497
Expositions garanties par
une hypothque sur un bien
9 immobilier 1 34 072 15 876 9 435 3 172 62 556
10 Expositions en dfaut 7 5 368 1 499 6 874
Expositions sous la forme
14 de parts ou dactions dOPC 45 16 461 523
16 Autres Actifs Risqus 73 207 2 504 3 721 202 22 749 9 3 809 7 227 113 428
17 TOTAL 105 514 18 305 34 072 29 809 81 709 116 016 2 318 3 809 7 820 399 371
Les encours de crances non dprcies prsentant des impays, les encours douteux dprcis, ainsi que les garanties reues en couverture de ces
actifs, sont prsents dans les tats financiers consolids en note annexe 4.h.
31 dcembre 2016
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Europe(**) 1 009 432 12 104 26 666 38 770 20 725
France 391 769 2 871 7 140 10 011 5 105
Belgique 168 566 243 2 845 3 088 924
Luxembourg 38 144 4 186 190 81
Italie 147 800 6 050 13 498 19 548 11 176
Royaume-Uni 53 433 416 955 1 371 722
Allemagne 51 684 233 484 717 412
Pays-Bas 43 643 47 20 66 17
Autres pays dEurope 114 392 2 241 1 537 3 779 2 288
Amrique du Nord 220 269 219 1 761 1 980 924
31 dcembre 2015
Expositions en dfaut(*)
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Europe(**) 968 254 12 823 26 062 38 885 20 275
France 350 533 3 174 7 046 10 220 5 024
Belgique 168 159 206 2 850 3 057 1 037
Luxembourg 30 109 28 288 316 192
Italie 141 634 6 389 13 353 19 742 10 585
Royaume-Uni 80 273 340 332 671 569
Allemagne 49 495 213 416 628 350
Pays-Bas 37 125 66 45 110 39
Autres pays dEurope 110 925 2 407 1 733 4 140 2 480
Amrique du Nord 219 038 245 1 252 1 498 747
Asie Pacifique 108 163 491 202 693 268
Japon 39 752 0 1 1 0
Asie du Nord 33 654 1 102 103 46
Asie du Sud-Est (ASEAN) 15 851 0 88 88 31
Pninsule indienne
et Pacifique 18 905 490 11 501 191
Reste du Monde 102 813 2 506 2 617 5 123 3 008
Turquie 36 777 479 16 495 312 5
Bassin Mditerranen 14 150 813 220 1 034 751
Pays du Golfe - Afrique 24 514 178 1 704 1 882 1 102
Amrique latine 20 193 141 224 365 203
Autres pays 7 179 894 453 1 347 641
TOTAL 1 398 268 16 065 30 133 46 199 24 298
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.
(**) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
31 dcembre 2016
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Administrations centrales et banques centrales 321 972 195 109 305 8
Entreprises 621 530 6 322 17 960 24 281 13 132
tablissements 67 831 128 449 577 207
Clientle de dtail 427 101 8 288 13 344 21 632 11 716
TOTAL 1 438 434 14 933 31 863 46 796 25 063
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.
31 dcembre 2015
(*)
Expositions en dfaut
Exposition Approche Approche Provisions
En millions deuros brute Standard IRBA Total spciques
Administrations centrales et banques centrales 309 332 319 59 378 24
Entreprises 600 199 6 978 16 342 23 320 12 572
tablissements 88 114 205 537 742 237
Clientle de dtail 400 623 8 564 13 195 21 759 11 464
5 TOTAL 1 398 268 16 065 30 133 46 199 24 298
(*) Montant correspondant aux expositions brutes (bilan et hors-bilan) avant prise en compte des garanties.
Les provisions de portefeuille sur le primtre prudentiel reprsentent 3,4 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 3,6 milliards deuros au
31 dcembre 2015.
Le cot du risque est prsent dans les tats financiers consolids - note 2.g - Cot du risque.
31 dcembre 2016
chancement des encours non dprcis prsentant des impays(*)
> 90 jours > 180 jours
En millions deuros < 90 jours < 180 jours < 1an >1an Total
Administrations centrales et banques centrales 85 79 19 175 358
Entreprises 5 469 57 21 73 5 620
tablissements 58 0 0 1 59
Clientle de dtail 2 242 6 2 9 2 259
TOTAL PRIMTRE STANDARD 7 854 142 42 258 8 296
Administrations centrales et banques centrales 53 0 0 39 92
Entreprises 1 879 34 29 23 1 965
tablissements 195 1 0 0 196
Clientle de dtail 1 643 122 96 14 1 875
TOTAL PRIMTRE IRBA 3 770 157 125 76 4 128
TOTAL 11 624 299 167 334 12 424
(*) Sur base du primtre prudentiel, montant correspondant aux expositions brutes (bilan) avant prise en compte des garanties.
31 dcembre 2015
Proforma
chancement des encours non dprcis prsentant des impays(*)
> 90 jours > 180 jours
En millions deuros < 90 jours < 180 jours < 1an >1an Total
Administrations centrales et banques centrales 111 39 20 130 300
Entreprises 5 025 75 42 52 5 194
tablissements 27 15 0 0 42
Clientle de dtail 2 455 79 1 1 2 537
TOTAL PRIMTRE STANDARD 7 619 209 63 183 8 073
Administrations centrales et banques centrales 376 18 15 57 466
Entreprises 1 828 83 61 42 2 014
tablissements 137 0 0 0 137
Clientle de dtail 3 882 171 123 26 4 202
TOTAL PRIMTRE IRBA 6 223 272 199 125 6 819
TOTAL 13 842 481 262 308 14 892
*
() Sur base du primtre prudentiel, montant correspondant aux expositions brutes (bilan) avant prise en compte des garanties.
Les techniques dattnuation du risque de crdit sont prises en compte garantie de lexposition qui tient compte des asymtries de devise et de
conformment la rglementation. En particulier, leur effet est valu maturit. Les protections de crdit finances viennent, quant elles,
dans les conditions dun ralentissement conomique. Elles sont en diminution de lexposition aprs prise en compte le cas chant des
distingues en deux grandes catgories : asymtries de devise et de maturit et dune dcote pour tenir compte de
la volatilit de la valeur de march pour les srets financires.
les protections de crdit finances (srets relles) constitues
au profit de la Banque garantissent lexcution bonne date des Lvaluation de leffet des instruments de rduction de risque de crdit
engagements financiers dun dbiteur ; suit une mthodologie valide et commune lensemble du Groupe pour
les protections de crdit non finances (garanties personnelles) chaque activit. Leur suivi est ralis conformment aux procdures de
correspondent lengagement pris par un tiers de se substituer au surveillance et de gestion du portefeuille dcrites dans la partie Dispositif
dbiteur primaire en cas de dfaillance de ce dernier. Par extension, de gestion du risque de crdit.
les assurances crdit et les drivs de crdit (achat de protection) font Prs de 70 % des expositions sur les crdits immobiliers sont situes sur
partie de cette catgorie. nos deux principaux marchs domestiques (France, Belgique). Compte
Pour le primtre trait en approche IRBA, les garanties personnelles tenu des spcificits sur ces marchs (financements amortissables long
et les srets relles sont prises en compte, sous rserve de leur terme, taux fixe principalement), le ratio LTV (Loan-to-value) nest pas
ligibilit, par une diminution du paramtre de Perte en cas de dfaut un indicateur de suivi au niveau Groupe.
(LGD), correspondant un rehaussement du Taux de recouvrement global
(TRG) applicable aux transactions concernes pour les oprations du
portefeuille dintermdiation bancaire. La valeur prise en considration PROTECTIONS DE CRDIT FINANCES
tient compte le cas chant des asymtries de devise et de maturit Les protections de crdit finances se distinguent en deux classes :
et, pour les protections de crdit finances, dune dcote applique
les srets de nature financire :
la valeur de march de lactif nanti sur la base dun scnario de dfaut
en priode de ralentissement conomique, le montant des protections elles correspondent aux espces (y compris lor), aux parts de fonds
de crdit non finances tant affect dune dcote dpendant de la communs de placement, aux actions (cotes ou non cotes) et aux
force excutoire de lengagement et du risque de dfaut simultan de obligations ;
lemprunteur et du garant. les autres srets relles :
Pour le primtre trait en approche standard, les protections de crdit elles sont diverses et peuvent prendre la forme dhypothques
non finances sont prises en compte, sous rserve de leur ligibilit, par immobilires ou maritimes, de nantissement de matriels ou stocks,
une pondration bonifie correspondant celle du garant, sur la part de cession de crances commerciales ou de tout autre droit sur un
actif de la contrepartie.
Afin dtre prises en compte, les protections de crdit finances doivent garantie du fait du dfaut de lemprunteur. Elle dpend du montant de
remplir les conditions suivantes : la garantie, du risque de dfaut simultan de lemprunteur et du garant
(fonction de la probabilit de dfaut de lemprunteur, de celle du garant,
leur valeur ne doit pas tre fortement corrle au risque du dbiteur
et du niveau de corrlation entre le dfaut de lemprunteur et celui du
(les actions de lemprunteur ne sont en particulier pas ligibles) ;
garant fort sils appartiennent au mme groupe daffaires ou au mme
le nantissement doit tre document ; secteur, faible sinon) et de la force excutoire de la garantie.
lactif nanti doit disposer dun march secondaire liquide permettant
une revente rapide ;
la Banque doit disposer dune valeur rgulirement mise jour de OPTIMISATION DE LA GESTION DU RISQUE
lactif nanti ; DE CRDIT PAR LE BIAIS DE CDS
la Banque doit avoir obtenu un confort raisonnable sur la possible Dans le cadre de son mandat doptimisation de la gestion du risque de
appropriation puis ralisation de lactif considr. crdit du ple CIB, Portfolio Management (PM) ralise des oprations
Pour lactivit de la banque de dtail, la prsence ou non de tel ou tel de couverture au moyen de drivs de crdit, principalement de Credit
type de sret relle peut, en fonction du taux de couverture, conduire Default Swaps (CDS). Ces achats de CDS sont oprs dans le cadre dune
affecter lexposition une classe de LGD particulire, sur la base dun gestion active avec pour principal objectif la couverture des risques de
traitement statistique. migration, de concentration et la gestion des expositions importantes.
Les sous-jacents concerns sont des prts aux grandes entreprises mis
par les mtiers CIB Corporate Banking, et ponctuellement par ceux de
PROTECTIONS DE CRDIT NON FINANCES lensemble oprationnel Retail Banking.
Les garants font lobjet dune analyse de risque de mme nature que les Considres comme des srets personnelles et traites en approche IRBA,
dbiteurs primaires et se voient attribuer des paramtres de risque selon les couvertures par CDS slvent 368 millions deuros au 31 dcembre
des mthodologies et des processus similaires. 2016 contre 255 millions deuros au 31 dcembre 2015. Ces couvertures
entranent, sous rserve dligibilit, une diminution de la perte en cas
Les garanties peuvent tre consenties par la maison mre de la
de dfaut estime pour les prts sous-jacents, et par consquence une
contrepartie ou par dautres entits telles que des institutions financires.
rduction de sa consommation en termes dactifs pondrs.
Les couvertures par drivs de crdit, le recours des assureurs crdit
publics pour le financement export ou des assureurs crdit privs Les tableaux ci-dessous prsentent la rpartition, par classe dexposition
5 constituent dautres exemples de srets personnelles. pour les portefeuilles administrations et banques centrales, entreprises
et tablissements, de lattnuation du risque procure par les srets
La prise en compte dune garantie consiste dterminer la rcupration
relatives au portefeuille des crdits et engagements sur les contreparties
moyenne laquelle la Banque peut sattendre suite lappel de la
de tous les mtiers du Groupe.
La progression constate sur le portefeuille Entreprises est due lamlioration de la prise en compte de srets existantes.
5
MTHODES COMPTABLES [Audit]
(Voir tats financiers consolids note 1 Rsum des principes Le rsultat de cession des positions de titrisation est comptabilis
comptables appliqus par le Groupe). conformment aux rgles de la catgorie dorigine des positions vendues.
Les positions de titrisation classes dans la catgorie Prts et crances Ainsi, pour les positions classes en catgories Prts et crances et
sont values selon la mthode du cot amorti, telle que dcrite en note Actifs financiers disponibles la vente :
annexe 1.c.1 aux tats financiers : le taux dintrt effectif (TIE) utilis
le rsultat de cession sur positions non dprcies est enregistr en
pour reconnatre les produits dintrt est valu partir dun modle
Produit net bancaire dans le poste Gains nets sur actifs financiers
de flux de trsorerie attendus.
disponibles la vente et autres actifs financiers non valus en valeur
Pour les actifs qui ont t reclasss depuis une autre catgorie comptable (voir de march ;
note annexe 1.c.6), les rvisions la hausse des flux de trsorerie estims les moins-values de cession sur positions dprcies (individuellement
recouvrables sont comptabilises en tant quajustement du taux dintrt ou collectivement) sont enregistres en cot du risque ;
effectif compter de la date de changement destimation. Les rvisions la
les plus-values de cession sur positions dprcies (individuellement ou
baisse se traduisent par une dprciation de la valeur comptable. Il en est
collectivement) sont enregistres en cot du risque due concurrence
de mme pour toutes les rvisions la baisse de flux de trsorerie estims
de la charge nette antrieurement constate : le solde ventuel tant
recouvrables dactifs non reclasss dune autre catgorie comptable. Les
enregistr en Gains nets sur actifs financiers disponibles la vente
dprciations sont enregistres sur ces actifs selon les principes exposs
et autres actifs financiers non valus en valeur de march .
en note annexe 1.c.5 aux tats financiers en matire de prts et crances.
Pour les positions classes en Valeur de march par rsultat , les
Les positions de titrisation classes comptablement en Actifs
rsultats de cession sont enregistrs en Gains nets sur instruments
disponibles la vente sont values leur valeur de march (voir notes
financiers la valeur de march par rsultat .
annexes 1.c.3 et 1.c.10 aux tats financiers) et les variations de celles-ci,
hors revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif, Les titrisations synthtiques sous la forme de drivs de crdit (Credit
sont prsentes sous une rubrique spcifique des capitaux propres. Lors Default Swaps) suivent les rgles de comptabilisation propres aux
de la cession de ces titres, ces gains ou pertes latents prcdemment instruments drivs de transaction.
comptabiliss en capitaux propres sont recycls en compte de rsultat.
Il en est de mme en cas de dprciation. La valeur de march est
dtermine suivant les principes exposs en note annexe 1.c.10 aux
tats financiers.
Les actifs en attente de titrisation sont enregistrs : dans la catgorie comptable Valeur de march par rsultat et
dans le portefeuille prudentiel bancaire, quand il sagit dexpositions
dans la catgorie comptable Prts et crances et dans le
acquises en perspective dune titrisation et pour laquelle la Banque
portefeuille prudentiel bancaire, quand il sagit dexpositions issues
sera sponsor au sens rglementaire.
du bilan de la Banque, pour lesquelles la Banque sera initiateur au
sens Ble 3 de la titrisation future ;
Le dispositif de gestion des risques en matire de titrisation entre dans RISQUE DE CONTREPARTIE
le cadre de la gestion des risques dcrit en section 5.3. SUR LES INSTRUMENTS DRIVS
Le Mtier est la premire ligne de dfense avec pour responsabilit DE TAUX DINTRT OU DE CHANGE LIS
la comprhension de tous les risques encourus afin den assurer une LA TITRISATION
correcte valuation. La fonction Risque agit en seconde ligne de dfense
et dune manire indpendante. Les instruments drivs lis la titrisation sont galement soumis
lapprobation des Comits de crdit titrisation, BNP Paribas intgrant
Les positions prises sont suivies afin de mesurer lvolution des risques le risque de contrepartie la structure de titrisation. Les mmes principes
individuels et du portefeuille. que ceux dtaills ci-dessus pour le risque de crdit sappliquent.
La surveillance des actifs titriss concerne les risques de crdit, de
contrepartie, de march et de liquidit sur les actifs sous-jacents.
RISQUE DE MARCH DANS
LE PORTEFEUILLE BANCAIRE
RISQUE DE CRDIT SUR LES ACTIFS TITRISS Pour les expositions ABS taux fixe, une macrocouverture compose de
Les actifs de titrisation hors du portefeuille de ngociation sont soumis
lapprobation des Comits de crdit titrisation (Securitisation Credit
swaps de taux fixe/variable a t mise en place pour couvrir le risque
de taux. Elle est comptabilise en conformit avec les rgles de la
5
Committees). Pour les nouvelles oprations, une proposition de crdit comptabilit de couverture.
est prpare par le mtier et une analyse exhaustive des risques est
effectue par les analystes de la fonction Risque avant prsentation
devant le Comit de crdit. Toutes les approbations sont soumises RISQUE DE LIQUIDIT
une revue annuelle. Les expositions font lobjet dune surveillance pour Les positions de titrisation sont finances en interne par lALM Trsorerie
vrifier quelles ne dpassent pas les limites fixes par les Comits de ou via des conduits sponsoriss par BNP Paribas.
crdit titrisation concerns.
La part respective du Groupe dans chacun de ses rles dinitiateur, de sponsor et dinvestisseur se traduit comme suit :
TABLEAU N 45 : EXPOSITIONS TITRISES ET POSITIONS DE TITRISATION CONSERVES OU ACQUISES PAR TYPE DE RLE
EXPOSITIONS TITRISES
Au 31 dcembre 2016, les principales oprations de titrisation reconnues pour un total dexpositions titrises dun milliard deuros est devenue
comme efficaces sont les suivantes : inefficace en 2016.
une opration initie en 2016 par CIB PM sur un portefeuille de prts Lopration initie en 2013 par CIB PM sur un portefeuille de prts aux
aux grandes entreprises hauteur de 4,9 milliards deuros ; grandes entreprises hauteur de 0,5 milliard deuros sest termine en 2016.
une opration initie en 2015 par CIB FICC sur un portefeuille de prts Le Groupe na par ailleurs pas mis en place de montage de titrisation
immobiliers rsidentiels de Personal Finance hauteur de 0,04 milliard pour compte propre dexpositions renouvelables comportant une clause
deuros. de remboursement anticip.
Lopration sur un portefeuille de prts aux PME, bnficiant de la Au 31 dcembre 2016, aucun actif nest en attente de titrisation.
garantie de la Banque europenne dinvestissement, ralise par BDDF
TABLEAU N 47 : EXPOSITIONS TITRISES PAR BNP PARIBAS PAR CATGORIE DACTIF SOUS-JACENT(*)
5
31 dcembre 2016
Initiateur Sponsor(**)
Expositions titrises
En millions deuros Classique Synthtique Classique Synthtique Total
Biens immobiliers rsidentiels 32 314 346
Prts la consommation 3 454 3 454
Crances sur cartes de crdit 1 437 1 437
Prts des entreprises 4 906 915 5 821
Crances commerciales 4 298 4 298
Biens immobiliers commerciaux 17 17
Location-financement 3 990 3 990
Autres actifs 1 935 936
TOTAL 33 4 906 15 361 - 20 300
31dcembre 2015
(**)
Initiateur Sponsor
Expositions titrises
En millions deuros Classique Synthtique Classique Synthtique Total
Biens immobiliers rsidentiels 124 427 551
Prts la consommation 2 106 2 106
Crances sur cartes de crdit 2 049 2 049
Prts des entreprises 1 685 2 194 3 879
Crances commerciales 3 642 3 642
Biens immobiliers commerciaux 38 38
Location-financement 3 772 3 772
Autres actifs 1 1 524 1 525
TOTAL 125 1 685 15 752 - 17 561
*
() Cette rpartition se fonde sur lactif sous-jacent dominant des expositions titrises.
(**) Au sein des expositions titrises pour lesquelles le Groupe est sponsor, 2 millions deuros correspondent des expositions origines (issues du bilan de
BNP Paribas) au 31 dcembre 2016 (contre 3 millions deuros au 31 dcembre 2015).
POSITIONS DE TITRISATION
31 dcembre 2016
EAD en dfaut
Approche Approche Provisions
En millions deuros EAD Standard IRBA Total spciques
Europe 9 252 43 82 125 48
Amrique du Nord 15 916 0 45 45 6
Asie Pacifique 657 0 0 0 0
Reste du Monde 314 0 0 0 0
TOTAL 26 139 43 128 171 54
31 dcembre 2015
EAD en dfaut
Approche Approche Provisions
En millions deuros EAD Standard IRBA Total spciques
Europe 10 538 22 199 221 69
Amrique du Nord 13 641 0 28 28 5
Asie Pacifique 582 0 0 0 0
Reste du Monde 395 0 2 2 2
TOTAL 25 155 22 229 251 77
(*) Cette rpartition se fonde sur lactif sous-jacent dominant des expositions titrises. 5
Les provisions de portefeuille reprsentent 66 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre 100 millions deuros au 31 dcembre 2015.
Les positions de titrisation conserves ou acquises sont au 31 dcembre 2016 hauteur de 97 % des tranches senior contre 96 % au 31 dcembre 2015,
ce qui reflte la trs bonne qualit du portefeuille. Elle se traduit par les niveaux de pondration appliqus tels que prsents dans les tableaux du
paragraphe suivant.
ACTIFS PONDRS
Dans le cadre de lapproche standard, le montant des actifs pondrs du Rglement CRR sont remplies. Sur la base dune notation interne de
est calcul en appliquant la valeur expose au risque, le taux des la qualit de crdit du portefeuille dactifs sous-jacent, la pondration
pondrations associ la note externe de la position de titrisation, applicable lexposition est obtenue par utilisation dune formule
conformment larticle 251 du Rglement (UE) n 575/2013 du mathmatique fournie par le superviseur, qui tient galement
26 juin 2013. Dans un nombre trs limit de cas, une pondration par compte de la structuration de lopration (en particulier du niveau de
transparence peut tre applique. Le taux de pondration de 1 250 % est rehaussement de crdit dont bnficie BNP Paribas) ;
attribu aux positions ayant une note infrieure ou gale B+ ou sans pour certaines lignes de liquidit dans les programmes ABCP du
note externe. Les investissements de BancWest et de Gestion dactifs portefeuille de BNP Paribas Fortis ne bnficiant pas dune notation
dans les programmes de titrisation sont traits en approche standard. externe, cest une approche dvaluation interne (Internal Assessment
Les actifs pondrs en approche IRBA sont calculs selon lune des Approach IAA) qui sapplique. Celle-ci bnficie de lhomologation
mthodes suivantes : de la BNB ;
pour les expositions qui bnficient dune notation externe, la dans tous les autres cas, une pondration de 1 250 % est applique.
pondration est obtenue par lapplication de la mthode dite Au 31 dcembre 2016, lapproche IRBA est utilise pour les positions
fonde sur les notations . Celle-ci permet de dduire directement dtenues par CIB, BDDF, BNL bc et sur le primtre BNP Paribas Fortis.
la pondration applicable lexposition en fonction de sa note, grce
Pour les positions de titrisation notes, BNP Paribas utilise les notations
une table de correspondance fournie par le superviseur ;
externes des agences de notation Standard & Poors, Moodys, Fitch et
pour les expositions ne bnficiant pas dune notation externe, DBRS. La mise en correspondance de ces notations avec les chelons
quand BNP Paribas est initiateur ou sponsor, cest la mthode de la de qualit de crdit prvus par la rglementation est conforme aux
formule rglementaire (Supervisory Formula Approach SFA) qui est prescriptions du superviseur.
applique lorsque les conditions ncessaires selon larticle 259 1) b.
Le montant des actifs pondrs correspondant aux positions de titrisation conserves ou acquises par le Groupe slve 8,5 milliards deuros au
31 dcembre 2016, soit 1,3 % des actifs pondrs du Groupe BNP Paribas, contre 12,6 milliards deuros au 31 dcembre 2015 (2,0 % des actifs pondrs
du Groupe).
TABLEAU N 52 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE TITRISATION PAR TYPE DEFFETS
Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs
Titrisation 12 625 (84) (4 211) (645) (0) 25 753 (4 162) 8 463
La baisse des actifs pondrs de la titrisation est essentiellement due des cessions ou des amortissements de programmes (- 4 milliards deuros)
majoritairement sur le portefeuille gr en extinction. Les positions conserves sur le programme de titrisation origin par le Groupe sur 2016 gnrent
une hausse des actifs pondrs de 0,7 milliard deuros en autres effets.
Approche IRBA
Sur lensemble des positions de titrisation values sur la base des notes la trs grande majorit (91 % de lEAD) bnficie dune note suprieure
externes (5,7 milliards deuros) : BBB+ au 31 dcembre 2016 (stable compar au 31 dcembre 2015).
78 % de lEAD bnficient dune notation suprieure A+ et donc dune
pondration infrieure 10 % au 31 dcembre 2016, contre 71 % au
31 dcembre 2015 ;
Approche standard
Les garanties concernant les positions de titrisation slvent 0,3 milliard deuros au 31 dcembre 2016, contre 0,2 milliard deuros au 31 dcembre 2015.
5
MESURE DU RISQUE DE CONTREPARTIE
CALCUL DE LEXPOSITION AU RISQUE transactions les plus longues), gnrant ainsi un premier ensemble de
DE CONTREPARTIE profils dexposition.
La mesure de lexposition au risque de contrepartie est ralise selon Les transactions peuvent faire lobjet dune couverture par un contrat
deux approches : cadre (Master Agreement) et peuvent galement tre couvertes par un
contrat de collatralisation (Credit Support Annex CSA). Pour chaque
contrepartie, le modle agrge alors les expositions en considrant les
Expositions modlises Approche modle interne
ventuels contrats cadres et contrats de collatralisation, tenant compte
Pour les expositions au risque de contrepartie modlises, la valeur du caractre potentiellement risqu du collatral chang.
expose au risque (Exposure At Default EAD) pour le risque de
partir de la distribution des expositions de contrepartie, le modle
contrepartie est calcule partir de lindicateur EEPE (Effective Expected
dtermine en particulier :
Positive Exposure) multiplie par le facteur rglementaire alpha tel que
dfini larticle 284-4 du Rglement (UE) n 575/2013. LEEPE est mesure un profil de risque moyen, le profil EPE (Expected Positive Exposure)
laide dun systme interne dvaluation des expositions dvelopp par dont on dduit lEEPE (Effective Expected Positive Exposure) :
le Groupe et valid par le superviseur. Lobjectif du modle interne est de Le profil EPE est calcul comme la moyenne de la distribution des
dterminer des profils dexposition. expositions de contrepartie, chaque point de simulation, les parties
Le principe du modle est de simuler les principaux facteurs de risque ngatives des trajectoires tant mises zro (les parties ngatives
(actions et prix des matires premires, taux dintrt et de change par correspondant aux situations o la contrepartie est en risque sur le
exemple), auxquels sont sensibles les expositions de contrepartie, partir Groupe BNP Paribas). LEEPE est calcule comme la moyenne sur la
de leurs valeurs initiales respectives. Les volutions des facteurs de risque premire anne du profil EPE non dcroissant : chaque date de
sont dfinies laide de processus de diffusion ; plusieurs milliers de simulation, la valeur retenue est le maximum entre la valeur de lEPE
trajectoires temporelles (correspondant autant de scnarios potentiels et celle correspondant la prcdente date de simulation ;
dvolution des marchs) sont gnres laide de simulations de type un profil de risque dexpositions futures potentielles, le profil PFE
Monte Carlo . Les processus de diffusion utiliss par le modle sont (Potential Future Exposure) :
calibrs sur un ensemble de donnes historiques les plus rcentes dune Le profil PFE est calcul comme le percentile 90 % de la distribution
profondeur de 4 ans. des expositions de contrepartie, chaque point de simulation. Ce
Sur la base de lensemble des simulations des facteurs de risque, le percentile est port 99 % pour les contreparties de type hedge fund.
modle procde la valorisation des positions, de la date de simulation La valeur la plus leve des expositions futures potentielles du profil
jusqu la maturit des transactions (de 1 jour plus de 30 ans pour les PFE (Max PFE) est utilise dans le cadre de la surveillance des limites.
Depuis le 1er janvier 2014, date dentre en vigueur du Rglement (UE) n La Banque a galement recours la compensation des rglements pour
575/2013, le systme de mesure des expositions au risque de contrepartie attnuer le risque de contrepartie dcoulant du rglement de sommes
tient compte : en devises. Il sagit ici de la compensation de tous les paiements par
contrepartie. Cette compensation aboutit un montant unique, dans
dun allongement des priodes de marge en risque conformment
chaque monnaie, payer, soit par la Banque, soit par la contrepartie.
larticle 285 du Rglement ;
du risque spcifique de corrlation ; Les oprations concernes sont traites conformment des accords,
bipartites ou multipartites, respectant les principes gnraux du cadre
de la dtermination dune EEPE stresse calcule partir dune
rglementaire national ou international. Les principales formules daccord
calibration refltant une priode de tension particulire.
bilatral utilises sont celles de la Fdration Bancaire Franaise (FBF) et,
sur le plan international, celles de lInternational Swaps and Derivatives
Expositions non modlises Approche standard Association (ISDA).
Pour les expositions au risque de contrepartie non modlises, la valeur
expose au risque est calcule selon la mthode dvaluation au prix de Les chambres de compensation
march (Net Present Value + Add-On). LAdd-On est calcul conformment
larticle 274 du Rglement (UE) n 575/2013 comme un pourcentage La compensation de transactions de BNP Paribas auprs dune contrepartie
fixe, fonction du type de transaction et de la dure rsiduelle. centrale (ou chambre de compensation) sinscrit dans le cadre habituel
de ses activits de march. En tant que membre compensateur (global
clearing member GCM), BNP Paribas contribue scuriser le dispositif
LIMITES/CADRE DE SURVEILLANCE de gestion des risques des chambres de compensation (CCP) au travers
du versement dune contribution aux fonds de dfaillance et dappels de
Des limites en cohrence avec les principes du Risk Appetite Statement marge quotidiens. Les rgles dfinissant les relations de BNP Paribas avec
du Groupe sont dfinies pour le risque de contrepartie. Ces limites sont les CCP dont il est membre sont dcrites dans le rglement de chacune
fixes en fonction du type de contrepartie (banques, institutionnels, des chambres (rulebook).
gestionnaires dactifs, hedge funds, corporates). Pour chaque contrepartie,
la valeur la plus leve des expositions futures potentielles calcules par Ce dispositif permet, notamment en Europe et aux tats-Unis, de rduire
le systme (MaxPFE) est quotidiennement compare la limite alloue les encours notionnels en compensant les transactions du portefeuille,
chaque contrepartie pour vrifier le respect des dcisions de crdit. dune part, et de transfrer le risque de plusieurs contreparties vers une
unique contrepartie centrale disposant dune organisation de gestion des
La dfinition et la calibration de ces limites sont le rsultat du processus
dapprobation des risques ; elles sont valides lors des Comits suivants
risques robuste, dautre part. 5
(par ordre de niveau de dlgation croissant) : Comit de crdit local, Dans le cadre des activits de compensation pour compte de tiers,
Comit de crdit rgional, Comit de crdit global, Comit de crdit de BNP Paribas exige galement, et de manire quotidienne, le paiement
Direction Gnrale (CCDG). dappels de marge de la part de ses clients.
ces mesures vient sajouter un ensemble de directives (portant Les manquements ou le dfaut dune ou plusieurs chambres de
notamment sur les sensibilits aux paramtres de march par contrepartie, compensation affecteraient BNP Paribas qui, de ce fait, a mis en place
sensibilits qui sont extraites du systme de risque de march) qui sont une surveillance ddie de ces contreparties centrales et un suivi troit
autant doutils supplmentaires de surveillance du risque de contrepartie de ses concentrations vis--vis delles.
et de prvention des concentrations du risque systmique.
Afin de rduire le risque associ la dgradation de la qualit de crdit Ce risque comporte deux composantes :
inhrent un portefeuille dinstruments financiers, BNP Paribas peut avoir
le risque gnral de corrlation dfavorable (General Wrong Way Risk
recours une stratgie de couverture dynamique, consistant en lachat
ou GWWR), qui correspond au risque survenant lorsque la probabilit
dinstruments de march, tels que les instruments drivs de crdit.
de dfaut de contreparties est positivement corrle des facteurs
Le Rglement (UE) n 575/2013 a introduit une nouvelle exigence de gnraux de risque de march ;
fonds propres au titre du risque dajustement de lvaluation de crdit. le risque spcifique de corrlation dfavorable (Specific Wrong Way
Celle-ci est destine permettre aux banques de faire face au risque de Risk ou SWWR), qui correspond au risque que lexposition future envers
pertes d la volatilit des CVA rsultant des mouvements de spreads de une contrepartie soit corrle positivement la probabilit de dfaut
crdit associs aux contreparties auxquelles le Groupe BNP Paribas est de cette contrepartie, en raison de la nature des transactions conclues
expos. Elle est calcule par le Groupe en mthode avance laide de avec elle ou du collatral reu.
son modle interne de mesure des risques de march (cf. tableau n 63).
La surveillance et lanalyse par BNP Paribas du risque gnral de
corrlation dfavorable seffectue au travers dexercices de tests de
TESTS DE RSISTANCE ET RISQUE DE rsistance permettant de mettre en vidence les facteurs de risque
corrls ngativement avec la qualit de crdit de la contrepartie. Elle
CORRLATION DFAVORABLE conjugue une approche top-down et une approche bottom-up :
Le dispositif de tests de rsistance (stress tests) du risque de contrepartie
pour lapproche top-down, la politique en matire de risque gnral
est cohrent avec celui du dispositif de risque de march (voir partie
de corrlation dfavorable dfinit les rgles et critres gnraux
Risque de march relatif aux activits de ngociation sur instruments
appliquer pour dtecter ce type de risque. Ces critres sont bass
financiers de la section 5.7). Il sappuie ainsi sur les mmes hypothses
sur le pays de rsidence des contreparties, la rgion laquelle elles
de fluctuation des marchs lorsque les scnarios sont identiques. Les
appartiennent et leurs secteurs dactivit. Les positions drives,
stress tests comprennent galement des facteurs spcifiques au risque
les financements structurs et le collatral que les contreparties
de contrepartie, comme la dtrioration de la qualit de crdit de la
pourraient avoir vis--vis de BNP Paribas ont aussi t dfinies comme
contrepartie ou les chocs.
des situations ncessitant une analyse et une communication adapte ;
Cette analyse sinscrit dans le cadre du dispositif du rapport de synthse le dispositif de contrle du risque gnral de corrlation dfavorable
de risque destination de la Direction et partage par ailleurs certaines repose galement sur une approche bottom-up o la contribution des
instances avec le risque de march comme le Capital Markets Risk analystes de crdit est indispensable pour dfinir plus prcisment
5 Committee (CMRC), principal Comit gouvernant les risques de march
et de contrepartie. En termes de gouvernance, les dispositifs de stress
les scnarios ayant le plus dimpact sur le portefeuille (application
dune dtrioration des paramtres de march refltant des conditions
testing pour le risque de contrepartie et pour le risque de march sont tous extrmes mais ralistes).
deux couverts par le mme Comit, le Stress Testing Steering Committee.
Le SWWR fait lobjet dune exigence de fonds propres ddie lorsquun
Le risque de corrlation dfavorable, ou Wrong Way Risk, correspond au lien juridique est tabli entre la contrepartie et les sous-jacents exposs.
risque que lexposition une contrepartie soit inversement corrle la
qualit de crdit de celle-ci.
Le tableau ci-dessous prsente lexposition au risque de contrepartie (mesure par lexposition au moment du dfaut) des contrats sur instruments
financiers drivs et des oprations de prts/emprunts de titres aprs, le cas chant, accords de compensation par classe dexposition bloise.
TABLEAU N 54 : VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR CLASSE DEXPOSITION (HORS CCP ET HORS CVA)
La valeur expose au risque de contrepartie (EAD) est mesure Afin de permettre une meilleure comparaison des primtres des
principalement laide de modles internes (cf. paragraphe Calcul de activits compenses et non compenses, le tableau suivant indique, en
lexposition au risque de contrepartie). Sur le primtre non couvert par termes dexposition, la part de chaque couple (catgorie, primtre) en
les modles internes (rduit essentiellement aux filiales BNL, BancWest pourcentage du total du risque de contrepartie hors CVA. Une indication
et TEB et une partie du primtre des activits de clearing), la valeur du volume de lactivit du Groupe sur les marchs dinstruments
expose au risque est calcule selon la mthode dvaluation au prix de financiers drivs classs en portefeuille de transaction est prsente
march (Net Present Value + Add-On). dans la note annexe 4.a aux tats financiers consolids.
Sagissant du primtre couvert par le modle interne pour les activits bilatrales (i.e. hors clearing), lEAD est en augmentation de 22 milliards
deuros. Cette variation sexplique en grande partie par la hausse du dollar et donc de lexposition en euro des positions drives de change, de nouvelles
transactions de pension et de prt/emprunt ainsi que par une augmentation du risque spcifique de corrlation dfavorable avec des contreparties
5
existantes.
TABLEAU N 56 : VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR TYPE DAPPROCHE (HORS CCP ET HORS CVA)
31 dcembre 2016
(*) (**)
Modle interne (EEPE) NPV + Add-On
En millions deuros IRBA Standard Sous-Total IRBA Standard Sous-Total Total
Instruments drivs 93 038 20 93 057 90 1 499 1 589 94 646
Oprations de financement de titres
et oprations rglement diffr 46 173 9 46 183 0 0 0 46 183
TOTAL 139 211 29 139 240 90 1 499 1 589 140 829
31 dcembre 2015
Modle interne (EEPE)(*) NPV(**) + Add-On
En millions deuros IRBA Standard Sous-Total IRBA Standard Sous-Total Total
Instruments drivs 87 546 1 87 547 77 1 357 1 434 88 981
Oprations de financement de titres
et oprations rglement diffr 29 380 0 29 380 13 0 13 29 393
TOTAL 116 926 1 116 927 91 1 357 1 448 118 374
(*) Effective Expected Positive Exposure.
(**) Net Present Value.
Les garanties sous forme de collatral utilises en mthode standard en Dans le cas gnral, quand lEAD est modlise et pondre en approche
rduction de lEAD slvent 658 millions deuros au 31 dcembre 2016, IRBA, la LGD nest pas ajuste en fonction du collatral reu dans la
contre 540 millions deuros au 31 dcembre 2015. mesure o celui-ci est directement pris en compte dans le calcul de
lEffective Expected Positive Exposure (EEPE).
Les actifs pondrs au titre du risque de contrepartie sont ensuite calculs
en multipliant la valeur expose au risque par un taux de pondration qui Le tableau ci-dessous prsente la distribution de lEAD du portefeuille
rsulte du type dapproche utilis (approche standard ou approche IRBA). de drivs de gr gr par rating. Pour chaque lment, est indique la
part de transactions nettes.
Concernant le portefeuille de drivs de gr gr fin dcembre 2016, la part des transactions collatralises reprsente, en nombre de transactions,
prs de 75 % du total.
TABLEAU N 58 : EU CCR4 VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE EN APPROCHE IRBA (HORS CCP ET HORS CVA)
Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CCR4 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).
31 dcembre 2016
a b d f g
Fourchette Valeur expose RW
En millions deuros de PD au risque PD moyenne LGD moyenne Actifs pondrs moyen
Administrations 0,00 < 0,15 % 32 369 0,02 % 1% 136 0%
centrales et
0,15 < 0,25 % 18 0,16 % 20 % 2 12 %
banques centrales
0,25 < 0,50 % 73 0,46 % 50 % 61 84 %
0,50 < 0,75 % 2 0,69 % 50 % 1 73 %
0,75 < 2,50 % 65 2,08 % 45 % 73 112 %
2,50 < 10,0 % 5 4,01 % 50 % 7 147 %
10,0 < 100 % 126 21,81 % 60 % 450 358 %
100 % (dfaut) - - - -
Sous-total 32 657 0,11 % 2% 731 2%
tablissements 0,00 < 0,15 % 28 670 0,05 % 23 % 2 226 8%
0,15 < 0,25 % 1 773 0,18 % 39 % 578 33 %
0,25 < 0,50 % 1 497 0,36 % 49 % 909 61 %
0,50 < 0,75 % 290 0,69 % 56 % 287 99 %
0,75 < 2,50 % 440 1,43 % 64 % 625 142 %
2,50 < 10,0 % 184 3,64 % 65 % 400 218 %
5
10,0 < 100 % 34 13,31 % 58 % 103 299 %
100 % (dfaut) 1 100,00 % 0 0%
Sous-total 32 888 0,13 % 26 % 5 129 16 %
Entreprises 0,00 < 0,15 % 54 294 0,05 % 29 % 5 239 10 %
0,15 < 0,25 % 7 144 0,17 % 31 % 1 793 25 %
0,25 < 0,50 % 4 621 0,36 % 44 % 2 549 55 %
0,50 < 0,75 % 1 884 0,69 % 33 % 1 203 64 %
0,75 < 2,50 % 3 281 1,39 % 50 % 3 792 116 %
2,50 < 10,0 % 2 011 4,34 % 46 % 3 009 150 %
10,0 < 100 % 325 17,06 % 27 % 455 140 %
100 % (dfaut) 194 100,00 % 0 0%
Sous-total 73 754 0,61 % 32 % 18 039 24 %
Clientle de dtail Sous-total 2 n.s. n.s. 2 n.s.
TOTAL 139 301 0,38 % 23 % 23 901 17 %
31 dcembre 2015
Proforma
a b d f g
Fourchette Valeur expose
En millions deuros de PD au risque PD moyenne LGD moyenne Actifs pondrs RW moyen
Administrations 0,00 < 0,15 % 22 004 0,03 % 2% 127 1%
centrales et
0,15 < 0,25 % 12 0,16 % 20 % 1 12 %
banques centrales
0,25 < 0,50 % 146 0,44 % 50 % 100 69 %
0,50 < 0,75 % 0 0,50 % 50 % 0 115 %
0,75 < 2,50 % 54 2,07 % 45 % 67 122 %
2,50 < 10,0 % 22 5,65 % 21 % 14 65 %
10,0 < 100 % 131 26,17 % 60 % 477 363 %
100 % (dfaut) 8 100,00 % 0 0%
Sous-total 22 377 0,23 % 2% 786 4%
tablissements 0,00 < 0,15 % 26 158 0,05 % 21 % 1 917 7%
0,15 < 0,25 % 1 662 0,18 % 41 % 503 30 %
0,25 < 0,50 % 1 293 0,36 % 52 % 797 62 %
0,50 < 0,75 % 766 0,72 % 23 % 330 43 %
0,75 < 2,50 % 517 1,45 % 56 % 667 129 %
2,50 < 10,0 % 153 3,75 % 64 % 327 214 %
10,0 < 100 % 48 21,16 % 60 % 166 348 %
5 100 % (dfaut) 12 100,00 % 0 0%
Sous-total 30 608 0,20 % 25 % 4 707 15 %
Entreprises 0,00 < 0,15 % 45 077 0,05 % 29 % 4 395 10 %
0,15 < 0,25 % 5 447 0,17 % 38 % 1 634 30 %
0,25 < 0,50 % 5 414 0,35 % 37 % 2 488 46 %
0,50 < 0,75 % 1 787 0,69 % 40 % 1 194 67 %
0,75 < 2,50 % 3 800 1,33 % 41 % 3 595 95 %
2,50 < 10,0 % 1 835 4,08 % 45 % 2 584 141 %
10,0 < 100 % 418 18,58 % 43 % 946 226 %
100 % (dfaut) 253 100,00 % 0 0%
Sous-total 64 031 0,81 % 32 % 16 836 26 %
Clientle de dtail Sous-total 1 n.s. n.s. 1 n.s.
TOTAL 117 016 0,54 % 24 % 22 330 19 %
TABLEAU N 59 : EU CCR3 VALEUR EXPOSE AU RISQUE DE CONTREPARTIE EN APPROCHE STANDARD (HORS CCP ET
HORS CVA)
Ce tableau est ralis partir du format du tableau EU CCR3 des Orientations de lABE sur le Pilier 3 (EBA/GL/2016/11 du 14 dcembre 2016).
31 dcembre 2016
En millions deuros Valeur expose au risque
Actifs
Taux de pondration 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Total pondrs
Administrations
centrales et banques
centrales 4 7 11 9
tablissements 473 62 24 559 149
Entreprises 0 927 20 948 958
Clientle de dtail 11 11 8
TOTAL - 473 - 66 11 958 20 1 528 1 124
31 dcembre 2015
Proforma
En millions deuros Valeur expose au risque
Actifs
Taux de pondration 0% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Total pondrs
Administrations
centrales et banques
centrales 0 1 1 1
tablissements 486 39 29 554 146 5
Entreprises 769 25 795 807
Clientle de dtail 8 8 6
TOTAL - 486 - 39 8 799 25 1 358 960
Les actifs pondrs du risque de contrepartie sont le reflet de trois exigences rglementaires.
TABLEAU N 61 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR TYPE DEFFETS
Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs
Risque de contrepartie 29 228 (4) 3 287 (1 467) (0) 1 462 661 3 940 33 168
Les actifs pondrs au titre du risque de contrepartie sont en augmentation de 4 milliards deuros principalement en lien avec la hausse des volumes
de 3 milliards deuros notamment sur les activits de clearing, et avec une augmentation de 1 milliard deuros la suite de la mise jour du modle
sur les entreprises, partiellement compenss par la baisse de 1 milliard deuros en relation avec lvolution des paramtres de march.
Risque de contrepartie pour les expositions Elle correspond la somme des trois lments suivants :
sur une contrepartie centrale lies aux activits une exigence rsultant des expositions de BNP Paribas aux chambres
de clearing de compensation ;
Lexigence de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale une exigence rsultant des expositions de BNP Paribas face aux clients
correspond une extension du primtre de calcul du risque de contrepartie (dans le cadre des activits de clearing pour le compte de client) ;
bilatral aux activits de clearing, cest--dire la partie compense du une exigence rsultant des expositions de BNP Paribas des clearers
portefeuille des drivs de gr gr, des oprations de pensions et de externes, dans les cas o BNP Paribas nagit pas directement en qualit
prts/emprunts de titres ainsi quau portefeuille de drivs lists. de membre compensateur.
La rpartition de lexigence de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale entre chacun de ces trois lments est prsente dans
le tableau suivant :
Risque dajustement de lvaluation de crdit (CVA) En mthode avance, elle correspond la somme des deux
lments suivants :
En mthode standard, lexigence de fonds propres pour risque
dajustement de lvaluation de crdit est calcule selon la formule une exigence de fonds propres lie au calcul dune VaR sur lensemble
rglementaire. des sensibilits des CVA aux spreads de crdit ;
une exigence de fonds propres lie au calcul dune VaR stresse sur
lensemble des sensibilits des CVA aux spreads de crdit.
Risque de contrepartie bilatral de titres. Cette exigence de fonds propres est gale au maximum de la
charge calcule sur base des EAD courantes et de celle calcule sur base
Les exigences de fonds propres du risque de contrepartie hors CCP et hors des EAD stresses.
CVA correspondent aux exigences de fonds propres pour les expositions
du risque de contrepartie bilatral. Elles sont calcules sur la partie non La rpartition entre drivs de gr gr et prts/emprunts de titres est
compense du portefeuille des drivs de gr gr et des prts/emprunts indique dans le tableau suivant :
TABLEAU N 64 : VENTILATION DU RISQUE DE CONTREPARTIE (HORS CCP ET HORS CVA) PAR PRODUIT
(Voir tats financiers consolids note 4.a des Notes relatives au bilan au 31 dcembre 2016).
Le risque de march est le risque de perte de valeur provoqu par Dans les portefeuilles de ngoce obligataire, les instruments de crdit
une volution dfavorable des prix ou des paramtres de march, sont valoriss sur la base des taux obligataires et des spreads de
que ces derniers soient directement observables ou non. crdit, lesquels sont considrs comme des paramtres de march
au mme titre que les taux dintrt ou les taux de change. Le risque
Les paramtres de march observables sont, sans que cette liste
sur le crdit de lmetteur de linstrument est ainsi un composant
soit exhaustive, les taux de change, les cours des valeurs mobilires
du risque de march, appel risque metteur.
et des matires premires ngociables (que le prix soit directement
cot ou obtenu par rfrence un actif similaire), le prix de drivs Labsence de liquidit est un facteur important de risque de march.
sur un march organis ainsi que tous les paramtres qui peuvent En cas de restriction ou de disparition de la liquidit, un instrument
tre induits de cotations de march comme les taux dintrt, les ou un actif marchand peut ne pas tre ngociable ou ne pas ltre
spreads de crdit, les volatilits ou les corrlations implicites ou sa valeur estime, par exemple du fait dune rduction du nombre
dautres paramtres similaires. de transactions, de contraintes juridiques ou encore dun fort
dsquilibre de loffre et de la demande de certains actifs.
Les paramtres non observables sont ceux fonds sur des hypothses
de travail comme les paramtres contenus dans les modles ou Le risque relatif aux activits bancaires recouvre le risque de perte
bass sur des analyses statistiques ou conomiques qui ne sont pas sur les participations en actions dune part, et le risque de taux et de
vrifiables sur le march. change relatifs aux activits dintermdiation bancaire dautre part.
Le risque de march est prsent dans cette section en deux parties : le risque relatif aux activits bancaires qui recouvre le risque de perte
sur les participations en actions dune part, et le risque de taux et de
le risque de march relatif aux activits de ngociation composes de
change relatifs aux activits dintermdiation bancaires dautre part.
titres ngociables et de contrats drivs ;
5
Le tableau ci-dessous prsente une rpartition du bilan prudentiel entre portefeuille de ngociation et portefeuille bancaire.
31 dcembre 2016
Portefeuille de Portefeuille
En millions deuros Bilan prudentiel ngociation bancaire
Actif
Caisse, banques centrales 160 645 160 645
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 679 122 573 1 106
Prts et oprations de pensions 157 587 157 120 467
Portefeuille valu en valeur de march sur option 1 413 1 413
Instruments financiers drivs 327 884 326 667 1 217
Instruments financiers drivs de couverture 18 083 18 083
Actifs financiers disponibles la vente 157 686 157 686
Prts et crances sur les tablissements de crdit 42 902 42 902
Prts et crances sur la clientle 718 401 718 401
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 664 4 664
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 554 554
Autres actifs 164 589 164 589
TOTAL ACTIF 1 878 087 606 360 1 271 727 5
Dettes
Banques centrales 233 233
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 70 303 70 273 30
Emprunts et oprations de pensions 183 206 183 204 2
Portefeuille valu en valeur de march sur option 53 430 53 430
Instruments financiers drivs 318 389 317 324 1 065
Instruments financiers drivs de couverture 19 615 19 615
Dettes envers les tablissements de crdit 72 781 72 781
Dettes envers la clientle 765 180 765 180
Dettes reprsentes par un titre 156 456 156 456
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 202 4 202
Autres passifs 129 219 129 219
TOTAL DETTES 1 773 014 570 801 1 202 213
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 105 073 105 073
TOTAL PASSIF 1 878 087 570 801 1 307 286
31 dcembre 2015
Portefeuille de Portefeuille
En millions deuros Bilan prudentiel ngociation bancaire
Actif
Caisse, banques centrales 134 673 134 673
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 505 124 271 9 234
Prts et oprations de pensions 137 771 137 714 57
Portefeuille valu en valeur de march sur option 2 608 2 608
Instruments financiers drivs 336 578 333 834 2 744
Instruments financiers drivs de couverture 17 971 17 971
Actifs financiers disponibles la vente 154 831 154 831
Prts et crances sur les tablissements de crdit 38 683 38 683
Prts et crances sur la clientle 689 021 689 021
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 4 564 4 564
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 569 569
Autres actifs 156 800 156 800
TOTAL ACTIF 1 807 574 595 819 1 211 755
Dettes
Banques centrales 2 385 2 385
Instruments financiers en valeur de march par rsultat
5 Portefeuille de titres de transaction 82 548 77 404 5 144
Emprunts et oprations de pensions 156 771 156 769 2
Portefeuille valu en valeur de march sur option 51 855 51 855
Instruments financiers drivs 325 750 323 419 2 331
Instruments financiers drivs de couverture 21 101 21 101
Dettes envers les tablissements de crdit 83 290 83 290
Dettes envers la clientle 701 229 701 229
Dettes reprsentes par un titre 162 745 162 745
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 3 946 3 946
Autres passifs 116 022 116 022
TOTAL DETTES 1 707 642 557 592 1 150 050
TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDS 99 932 99 932
TOTAL PASSIF 1 807 574 557 592 1 249 982
TABLEAU N 67 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE MARCH PAR TYPE DEFFETS
Type deffets
Total 31 dcembre
En millions deuros 31 dcembre 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs
Risque de march 23 764 - (1 497) 904 (4) 38 (676) (1 235) 22 529
Le risque de march est en baisse de 1 milliard deuros avec en particulier une diminution sur la VaR lie la stratgie de couverture mise en place en
anticipation du rfrendum britannique, et une baisse en autres effets relative au risque de change pour le portefeuille bancaire.
Contrle de lenregistrement comptable la revue des modles peut tre mene ds sa conception (lie une
des transactions homologation) ou pendant la dure de vie dun modle (rvaluation);
elle consiste en une enqute sur la pertinence du modle utilis pour
La responsabilit de ce contrle incombe au middle-office. Toutefois, les valoriser certains produits dans un contexte de march prcis ;
oprations les plus complexes sont vrifies par Risk.
le contrle de lutilisation et de la mise en place de modles consiste
en un contrle continu du paramtrage et de la configuration des
Market Parameter (MAP) Review
modles, mais aussi de ladquation des produits au modle utilis.
Vrification indpendante des prix
La vrification des prix est gre conjointement par les quipes de Calcul des rserves et autres ajustements
valorisation et de contrle des risques (V&RC) et Risk qui assurent de valorisation
des contrles quotidiens sur les paramtres les plus liquides et une
Risk dfinit et calcule des rserves . Celles-ci sont des ajustements
vrification mensuelle formelle de lensemble des donnes utilises.
de la valeur de march ou de modle impactant la fois la valorisation
Les types de paramtres contrls par V&RC sont prcisment dfinis
comptable et les fonds propres prudentiels. Les rserves peuvent tre
sagissant principalement de paramtres directement comparables des
considres, selon les cas, comme une mesure des cots de clture dune
donnes externes (cours des titres, paramtres de march classiques),
position ou comme une prime pour des risques ne pouvant tre diversifis
avec ou sans recours des prestataires spcialiss fournissant des prix
ou couverts adquatement.
de consensus. La fonction Risque du Groupe contrle pour sa part les
mthodes de valorisation et les paramtres les plus complexes qui Les rserves couvrent principalement :
dpendent troitement du modle retenu. le risque de liquidit et les spreads de bid/offer ;
Les principes gnraux de revue des paramtres de march sont dcrits le risque de concentration ;
dans la Charte des responsabilits de valorisation, et dans les procdures
les incertitudes lies au choix du modle ou aux paramtres du march ;
spcialises telles que Global Marking and Independent Price Verification
Policy et MAP Review Principles ; les mthodologies spcifiques le sont llimination des risques pour lesquels aucune couverture ne peut tre
dans des documents (MAP Books) structurs par ligne de produits et mise en place (lissage du pay-off des options digitales ou barrire).
mis jour rgulirement. Les responsabilits de Risk et de V&RC sont Une politique gnrale dajustement des valorisations a t dfinie. Les
dfinies pour chaque tape et les conclusions des revues des paramtres mthodologies relatives aux rserves sont documentes pour chaque
de march consignes dans les documents de rsultats des revues MAP. ligne de produit par Risk et ces documentations sont rgulirement
La revue des paramtres de march se traduit par des ajustements de
mises jour. Lanalyse des variations des rserves fait lobjet dun rapport 5
mensuel au VRC.
valorisation communiqus au middle-office pour enregistrement en
comptabilit. Les rsultats sont communiqus la Direction du mtier Les mthodologies relatives aux rserves sont amliores rgulirement
au cours des Valuation Review Committees (VRC). Lavis des fonctions et tout changement constitue un vnement de modle de valorisation.
de contrle prvaut, et tout diffrend significatif et persistant est port Les amliorations apportes aux rserves sont gnralement le fruit de
devant le PFC. la revue ou du calibrage dun modle en fonction des informations issues
du march durant le processus de revue des paramtres du march.
Homologation et revue des modles Des ajustements additionnels de valorisation (Additional Valuation
La gouvernance des contrles des modles est dcrite dans la Politique Adjustments AVA) sont calculs selon le Rglement dlgu (UE)
de contrle des mthodologies de valorisation. Les directives spcifiques n 2016/101 de la Commission du 26 novembre 2015 publi au JOUE
chaque activit sont dtailles dans les documents reprenant les du 28 janvier 2016.
instructions de revue des modles pour chaque ligne de produit. Ce Rglement dlgu complte, par des normes techniques de
Les analystes quantitatifs du front-office conoivent et proposent les rglementation, les exigences de larticle 105 de la CRR relatif la
mthodologies utilises pour la valorisation des produits et le calcul des valorisation prudente des instruments financiers du portefeuille de
mesures de risques utilises par la suite pour la prise de dcisions de ngociation, et prcise que le primtre dapplication de ces exigences
ngoce. La recherche et lquipe des systmes (IT) sont alors responsables porte sur lensemble des instruments mesurs viss par larticle 34
de la mise en uvre de ces modles. de la CRR, et ce proportionnellement la modification de lvaluation
comptable qui affecte les fonds propres CET1.
Le contrle indpendant des modles de valorisation est du ressort de
Risk et porte sur les lments suivants : Les normes techniques de rglementation tablissent des dfinitions
ainsi quun cadre de mesure et de contrle pour les diffrents lments
la validation des modles, lissue de laquelle une dcision formelle dincertitude dvaluation qui doivent tre pris en considration lors de
dapprobation ou de rejet du modle est prise, y compris la suite lvaluation prudente au titre de larticle 105. Elles tablissent aussi
de toute modification de la mthodologie de valorisation appele un niveau cible de certitude qui doit tre atteint pour lvaluation,
vnement du modle de valorisation . Dans tous les cas, les ltablissement devant avoir la certitude, 90 % dintervalle de confiance,
dcisions dapprobation sont prises par un analyste Risk senior. La que le prix de liquidation des instruments sera plus favorable que la
revue exige par la dcision dhomologation peut tre ponctuelle valeur prudente.
ou complte ; dans ce dernier cas, les motifs et les conditions de
lapprobation sont dtaills dans un document dhomologation du Pour les fins dapplication de ces exigences, sont dabord dfinis des
modle. Dans le cas o des discussions seraient engager ou des ajustements prudents unitaires appels Prudent Valuation Adjustment
informations communiquer aux parties prenantes, un Comit de (PVA). Ces ajustements correspondent diffrentes natures de risques ou
validation des modles peut tre runi ; cots pouvant donner lieu des cots de sortie, par rapport la valeur
de milieu de march (ou valeur attendue). Les principales catgories sont
le cot de liquidation, le risque li lincertitude sur les prix de march, hirarchique sont en place pour sassurer que le point de vue indpendant
le risque de concentration et le risque de modle. Les ajustements PVA de la fonction Risque sur les limites soit entendu.
sont calculs pour chaque exposition, de manire granulaire.
partir de ces PVA, BNP Paribas calcule, pour chacune des expositions Analyse des risques cls et reporting
et chacune des natures de risque, les montants dajustements de valeur destin la Direction Gnrale [Audit]
additionnels (AVA) qui seraient ventuellement ncessaires, au-del des Risk matrialise ses analyses de risque par la production de rapports
rserves dj prises en compte dans la valorisation comptable au titre de synthse et tableaux de bord destins la Direction Gnrale et
de la mme exposition et nature de risque, pour atteindre le niveau de au Responsable des lignes de mtier (limites, suivi de la VaR, analyse
certitude cible. des risques cls). Le reporting et la diffusion des principaux rapports
Le calcul des AVA intgre pour certaines natures de risque un effet de de synthse sur le risque sont assurs par lquipe MCLAR (Market,
diversification, qui reflte le fait que les ajustements additionnels qui Counterparty and Liquidity Analysis and Reporting) au sein de Risk.
seraient ncessaires au titre de lensemble des positions, est infrieur Le reporting est articul autour des analyses suivantes :
la somme des ajustements additionnels qui seraient requis pour les
positions ou risques unitaires. rapports hebdomadaires (main position reports) par activit (drivs
actions, matires premires, crdits G10, devises et marchs locaux)
Les montants dAVA sont ainsi traits en dduction des fonds propres de destins principalement aux responsables des lignes de mtier. Ces
base de catgorie 1. rapports proposent une synthse de lensemble des positions, ainsi que
des points devant faire lobjet dune attention particulire ;
Day-one-profit or loss rapports mensuels locaux bottom-up de stress tests pour la Direction
Certaines transactions complexes sont valorises avec des paramtres Gnrale indiquant les principales concentrations de risque travers
considrs comme non observables. La norme comptable IAS 39 prescrit le monde ;
de diffrer la comptabilisation dun ventuel rsultat initial (day-one- rapports complmentaires pour le CMRC, intgrant une synthse des
profit or loss) pour les transactions non observables. La marge nette de vnements de march et de risque ainsi quun rsum du risque de
rserves ainsi diffre est comptabilise en rsultat au prorata du temps contrepartie global, lvolution de la VaR/VaR stresse, des rsums sur
sur la dure anticipe de transaction ou dinobservabilit des paramtres. le stress test des risques de march et de contrepartie et lvolution
Risk est associ Finance, aux middle-offices et aux mtiers dans le des capitaux, le backtesting du risque de contrepartie et de march ;
fois les effets linaires et, en particulier pour les instruments drivs, La VaR est une mesure qui ne tient pas compte des pertes au-del
les effets non linaires. Dans les deux cas, BNP Paribas calcule le risque de lintervalle de confiance et ne sapplique pas aux pertes lies aux
gnral et spcifique dans son ensemble, en prenant en compte leffet mouvements de march intraday. Dautres mesures de risques, telles la
de diversification via la corrlation entre les paramtres de march. VaR Stresse (SVaR), lIRC ou le CRM, viennent complter le dispositif de
surveillance et de gestion des risques de march du Groupe BNP Paribas.
Les algorithmes, mthodologies et sries dindicateurs sont revus et
amliors rgulirement afin de sadapter lvolution des marchs de
capitaux. volution de la VaR (1 jour, 99 %) [Audit]
Le primtre du modle interne de BNP Paribas couvre la majorit des Les VaR prsentes ci-dessous sont tablies sur la base du modle
activits des marchs de capitaux (Global Markets, BNP Paribas Securities interne. Elles portent sur une priode dun jour avec un intervalle de
Services, ALM Trsorerie). titre indicatif, le risque de march calcul sur confiance de 99 %.
la base de la mthode standard ne reprsente que 4 % de lensemble des La VaR moyenne de lexercice 2016 sur le primtre BNP Paribas ressort
exigences de fonds propres pour risque de march du Groupe BNP Paribas 34 millions deuros (avec un minimum de 20 millions deuros et un
au 31 dcembre 2016, en incluant le risque de change. maximum de 59 millions deuros) aprs prise en compte de leffet des
compensations entre diffrentes natures de risque (- 46 millions deuros).
La VaR se dcompose comme suit :
La VaR (1 jour, 99 %) diminue assez nettement au cours de lanne quotidienne est de 99 %, ce qui correspond dun point de vue thorique,
conscutivement aux protections mises en place en anticipation du lobservation de deux trois vnements par an.
rfrendum britannique et conserves jusquau dernier trimestre 2016. Le nombre dvnement est calcul au moins trimestriellement et est
(voir graphique n 9 ci-aprs). gal au plus lev du nombre de dpassements pour les variations
Risk value constamment la pertinence du modle interne au moyen de hypothtiques et effectives de la valeur du portefeuille.
diffrentes techniques dont une comparaison rgulire et sur une longue En 2016, deux vnements de backtesting hypothtique ont t constats
priode entre les pertes quotidiennes constates dans les activits de (aucun vnement de backtesting rel na t observ), chacun dans le
march avec la VaR (1 jour). cadre dune situation de march particulire :
Ce backtesting consiste comparer la VaR quotidienne du portefeuille
le 9 mars 2016, annonce de la BCE relative labaissement de ses
de ngociation avec le rsultat rel gnr. Conformment la
trois taux directeurs ;
rglementation, BNP Paribas complte ce dispositif ( backtesting
rel ) par une comparaison de la VaR quotidienne et du rsultat le 2 dcembre 2016, dans le contexte dun march domin par lattente
hypothtique gnr par le portefeuille de ngociation ( backtesting du rsultat du rfrendum constitutionel italien du 4 dcembre 2016.
hypothtique ). Le rsultat hypothtique reprend lensemble des Dans chaque cas, les pertes sous-jacentes nont engendr un vnement
composantes du rsultat rel lexception du rsultat intra-journalier, de backtesting quau niveau du Groupe (aucun dpassement au niveau
des frais et des commissions. Un vnement de backtesting est dclar des mtiers aux dates concernes).
lorsquune perte, relle ou hypothtique, dpasse le montant de VaR (voir graphique n 8 ci-aprs).
quotidienne. Lintervalle de confiance retenu pour le calcul de la VaR
En millions deuros
Rsultat quotidien hypothtique
80 VaR
60
40
20
- 20
- 40
- 60
- 80
Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre Octobre Novembre Dcembre
2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016
Change Crdit
Actions Compensation
48
46
4
5 43 43
15 42 43
40 6 6
18 3 37 6
5
34 14 35 35 36 8 34
12 33 31 14 20 31
22 32 4 3 4 24 6 28
5 29 28
4 5
22 3 11 19 7
11 15 13 18 4 15
17 12 24 14 9 21
14 17 17
14 16
16 10 20
12 17 13
35 15 21 22 17 11 12 12
30 14 15
34 30 32
31 27
28 25
24 21 26 22 19 18 23 24
23 20 23
30
27 19 21 19
20 16 16 14 16 17 17 17 16 18 19 17 14 14
15
- 39 - 40 - 40 - 40 - 40 - 39 - 42 - 44 - 42
- 42 - 41 - 47 - 45
- 49 - 50 - 50
- 56 - 51 - 51
- 60
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16
70
60
50
40
30
20
10
0 En millions
Moins -30 -20 -20 -10 -10 0 0 10 10 20 20 30 30 40 40 50 50 60 60 70 70 80 80 90 Plus de 90 deuros
de -30
Les activits de ngociation gnrent un rsultat rel positif pour 93 % du nombre de jours de trading en 2016 (contre 90 % en 2015). 5
volution de la VaR (10 jours, 99 %) [Audit] La VaR (10 jours, 99 %) moyenne de lexercice 2016 sur le primtre
BNP Paribas ressort 106 millions deuros (avec un minimum de
Les VaR prsentes ci-dessous sont tablies sur la base du modle interne 63 millions deuros et un maximum de 188 millions deuros) aprs prise
paramtr conformment la mthode prconise par les superviseurs en compte de leffet des compensations entre les diffrentes natures de
bancaires internationaux pour estimer les montants exposs au risque. risque (- 144 millions deuros). Elle sanalyse comme suit :
Elles portent sur des priodes de 10 jours avec un intervalle de confiance
de 99 % extrapoles partir des montants de VaR 1 jour au mme
intervalle de confiance en multipliant par un facteur gal la racine
carre de 10.
VaR stresse (SVaR) La priode de rfrence actuelle pour le calibrage de la VaR stresse
stend du 2 janvier 2008 au 31 dcembre 2008.
La VaR stresse est calibre sur une priode dtermine de douze mois
pleins incluant une priode de crise. Cette priode sapplique lensemble BNP Paribas utilise la mme mthode de calcul que pour la VaR avec
du Groupe, doit disposer de donnes de march exhaustives permettant les paramtres de march dtermins sur cette priode de rfrence.
le calcul des mesures de risque et rester pertinente lorsquapplique La SVaR (1 jour, 99 %) suit une volution similaire la VaR tout au long
au portefeuille de ngociation actuel. Un comit dexperts revoit de 2016, galement en raison de la stratgie de couverture mise en place
trimestriellement la priode selon une approche quantitativement par le mtier Global Markets en anticipation du rfrendum britannique.
informe parmi les trois scnarios qui engendrent les mesures de risque
stress maximales.
Exercice2016 Exercice2015
En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Valeur en Risque stresse 32 46 73 56 51 51
Exercice2016 Exercice2015
En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Valeur en Risque stresse 101 146 232 178 162 162
Risque additionnel de dfaut et de migration Le calcul de lIRC se fonde sur lhypothse dun niveau de risque constant
(Incremental Risk Charge IRC) sur un horizon de capital dun an, ce qui implique que les positions de
5 LIRC mesure les pertes dues un dfaut et la migration des notations
ngoce ou des ensembles de positions peuvent tre rquilibrs sur un
horizon de capital dun an de manire prserver le niveau de risque
dans lintervalle de confiance de 99,9 % (i.e. la perte maximale encourue initial, mesur par la VaR ou par le profil dexposition par notation de
aprs limination de 0,1 % des occurences les plus dfavorables) sur un crdit et par niveau de concentration. Cette frquence de rquilibrage
horizon de capital et de liquidit ou frquence de rquilibrage dun an, est appele horizon de liquidit.
en supposant un niveau de risque constant sur cet horizon. Le primtre
auquel lIRC sapplique, couvre principalement les produits de crdit Le modle est construit autour dune simulation fonde sur les notations
vanilles (obligations et CDS, hors produits de titrisation) du portefeuille pour chaque dbiteur. Il rend compte la fois du risque de dfaut des
de ngociation. dbiteurs et du risque de migration des notations de ces derniers. La
dpendance entre les dbiteurs est fonde sur un modle multifactoriel
Cette approche permettant la prise en compte des risques supplmentaires de rendement des actifs. Les portefeuilles font lobjet dune valorisation
de dfaut et de migration est utilise pour tous les produits non titriss. dans les diffrents scnarios simuls. Le modle utilise un horizon de
Le modle est actuellement utilis dans les processus de gestion des liquidit constant dun an.
risques. Ce modle a t homologu par le superviseur.
Exercice2016 Exercice2015
En millions deuros Minimum Moyenne Maximum Dernire mesure Moyenne Dernire mesure
Incremental Risk Charge 184 274 429 233 301 304
Mesure globale des risques relative au portefeuille Lactivit de corrlation relative aux entreprises consiste ngocier et
de corrlation (Comprehensive Risk Measure CRM) grer le risque principalement de CDOs dentreprises (bespoke corporate
CDOs), et leurs couvertures laide de CDS, dindices de CDS et de
La CRM est une charge de capital additionnelle lIRC qui sapplique tranches dindice. Cette activit fait partie du ple Ngoce de crdits
au portefeuille de corrlation crdit (hors produits de titrisation) du structurs au sein de la ligne mtier Credit de Global Markets.
portefeuille de ngociation. Elle mesure les pertes potentielles dues un
ensemble de risques de variation de prix spcifiques (spread, corrlation, Le cadre de valorisation utilise la fois des prix observables sur le march
recouvrement, migration de crdit, etc.) un intervalle de confiance de (notamment pour les CDS, indices, tranches dindice) et les donnes
99,9 % (i.e. la perte maximale encourue aprs limination de 0,1 % des tablies laide de modles pour les corrlations implicites et les taux de
occurences les plus dfavorables) sur un horizon de capital et de liquidit recouvrement en utilisant le modle de dpendance entre les dbiteurs
ou frquence de rquilibrage dun an, en supposant un niveau de risque utilis pour lIRC.
constant sur cet horizon.
Positions de titrisation du portefeuille de Pour les positions ABS qui se trouvent en dehors du portefeuille de
ngociation hors portefeuille de corrlation corrlation, la mthode standard sapplique (comme pour le portefeuille
bancaire). Les besoins en capital correspondent par consquent la
Pour les positions de titrisation classes comptablement dans la catgorie pondration applique aux actifs pondrs, qui est dtermine par la
Valeur de march par rsultat , les variations de valeur de march, note externe de lactif. Les calculs des exigences de fonds propres sont
hors intrts courus des titres revenu fixe, sont enregistres sous la dtermins partir de la deuxime plus mauvaise note des trois agences
rubrique Gains ou pertes nets sur instruments financiers la valeur de notation.
de march par rsultat du compte de rsultat.
5
TABLEAU N 72 : POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NGOCE HORS PORTEFEUILLE DE CORRLATION
PAR CATGORIE DACTIF
5 40 % 75 %
100 %
32
30
32
30
2
3
2
3
250 %
425 % 16 16 6 6
650 % 14 14 8 8
Mthode fonde
sur les notations
externes 501 0 501 22 22
1 250 % 42 42 42 42
TOTAL - - - 543 0 543 - 64 64
TESTS DE RSISTANCE scnario 5 : crise de leuro, avec prvision de faible croissance du PIB,
RISQUE DE MARCH menace potentielle de voir un pays quitter leuro, et affaiblissement
considrable de leuro,
Diffrents stress tests sont effectus pour simuler limpact de conditions
scnario 6 : crise nergtique induite par des turbulences
de march extrmes sur la valeur des portefeuilles de ngoce mondiaux.
Les stress tests couvrent toutes les activits de march en simulant un
gopolitiques graves, avec des consquences srieuses sur les 5
marchs de lnergie,
panel de conditions de march stresses.
scnario 7 : crise US, principalement fond sur une crise structurelle
Scnarios aux tats-Unis se propageant travers le monde,
scnario 8 : scnario Risk-on : hausse des marchs dactions et
Lapproche fondamentale du dispositif actuel de stress testing du
des marchs mergents, faible volatilit ralise et baisse de la
portefeuille de ngociation conjugue les stress tests bottom-up et
volatilit implicite sur tous les marchs (signalant un retour aux
top-down :
actifs risqus) ;
les scnarios macro (top-down) comprennent lvaluation dun les scnarios microconomiques (bottom-up) : au lieu de considrer
ensemble de tests de rsistance macroconomiques globaux. Ces leffet sur le portefeuille mondial, ces scnarios visent mettre en
scnarios valuent limpact de dcalages brutaux des marchs sur vidence les risques de portefeuille de ngociation ou de rgions
les positions de trading de BNP Paribas suite des vnements de spcifiques, ou des concentrations de risques spcifiques. Cette
crise globaux ou rgionaux. Ils peuvent tre fonds sur des vnements approche permet lutilisation de scnarios de stress plus sophistiqus
historiques ou des scnarios hypothtiques prospectifs. Les scnarios et donc la dtection de zones de pertes potentielles, qui serait
envisagent des vnements tels quune crise des marchs mergents, difficile raliser avec des scnarios macroconomiques mondiaux
un asschement du crdit, ou un krach boursier et se basent pour (perturbations sur marchs complexes ou risque idiosyncratique). Par
certains sur des crises historiques. ailleurs, ce processus bottom-up facilite la classification des zones de
Une srie de huit scnarios de stress tests macroconomiques sont risque en expositions de nature structurelle ou en expositions jouissant
prsents et analyss chaque Capital Markets Risk Committee dune moindre liquidit.
(CMRC). Ces scnarios sont les suivants :
scnario 1 : relvement inattendu des taux, faisant remonter les taux Processus
dintrt court terme, avec un aplatissement de la courbe des taux, Lanalyse des scnarios dcrits ci-dessus permet de construire le scnario
scnario 2 : krach boursier accompagn dune fuite vers les actifs adverse utilis pour les portefeuilles de ngociation. Ces scnarios de
de qualit, entranant une baisse des taux et une pentification de stress mondiaux sont prsents chaque runion du Capital Markets
la courbe des taux, Risk Committee en complment du scnario adverse et de tout stress
scnario 3 : crise gnrique des marchs mergents ; scnario conu test bottom-up ayant donn des rsultats significatifs.
pour tester les risques de ces marchs lchelle mondiale, Les rsultats de lensemble des stress tests sont revus de faon rgulire
scnario 4 : crise du crdit entranant une aversion gnrale au par la Direction Gnrale et mis disposition du Conseil dadministration.
risque,
Les scnarios prennent en compte la liquidit du march en simulant internes. Le STSC est responsable de toutes les questions relatives aux
lasschement de certains actifs ou de la liquidit dun produit mesure stress tests internes concernant aussi bien le risque de march que de
que lvnement gnrant le stress se produit. Pour comprendre contrepartie et dcide de la dfinition dtaille des stress tests CMRC
ce processus, il peut tre simplifi en considrant une approche o officiels.
lhorizon temporel pour le choc de stress peut varier entre les diffrents Les stress tests sont llment central de lanalyse des risques
instruments/actifs (donc des scnarios plus complexes peuvent prendre dvnement rare (rsultant des queues de distribution tail risks), qui
en compte certains facteurs idiosyncratiques). En outre, il peut parfois sont galement valus par le biais de la Valeur en Risque stresse, de
tre ncessaire de quantifier limpact dun choc avec des hypothses la Mesure relative au risque additionnel de dfaut et de migration (IRC)
de renouvellement de couverture intgres lexposition en situation et de la Mesure globale des risques relative au portefeuille de corrlation
de stress. (CRM). Par ailleurs, le risque dvnement rare utilis sous la forme
Le stress testing est pilot par le Capital Markets Stress Testing Steering de la moyenne des pertes au-del de la VaR (expected shortfall)
Committee (STSC). Le Comit se runit mensuellement et fixe lorientation pour lallocation du capital pour risque de march entre mtiers est un
de lensemble des dveloppements, de linfrastructure, de lanalyse et du lment supplmentaire de prise en compte du risque de pertes extrmes
reporting des scnarios de stress effectus par les dpartements risque dans la gestion et le suivi du risque de march.
Les risques de taux et de change relatifs aux activits dintermdiation Le risque de participations en actions et le risque de change donnent lieu
bancaire et aux investissements sont grs par le mtier ALM Trsorerie. un calcul dactifs pondrs au titre du Pilier 1. Le risque de taux relve
Au niveau du Groupe, lALM Trsorerie est plac sous la supervision directe pour sa part du Pilier 2.
du Directeur Gnral dlgu en charge des fonctions. LALM Trsorerie
Groupe exerce une autorit fonctionnelle sur les quipes ALM Trsorerie
de chaque entit ou groupe dentits. Les dcisions caractre stratgique RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS
5 sont adoptes dans le cadre de Comits (Asset and Liability Committee
ALCo) qui supervisent laction de lALM Trsorerie. Ces Comits sont
Le tableau suivant prsente une rpartition des expositions en fonction
de lobjectif poursuivi par le Groupe dans le cadre de la gestion de ses
dclins au niveau du Groupe, des entits ou groupes dentits. participations en actions.
Expositions
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Objectif stratgique 8 815 8 527
Objectif de valorisation moyen terme 5 268 5 722
Participations lies lactivit dun mtier 7 931 7 876
TOTAL 22 014 22 125
Les expositions au 31 dcembre 2016 slvent 22,0 milliards deuros, des options implicites des obligations convertibles, remboursables ou
contre 22,1 milliards deuros au 31 dcembre 2015. Les entits dassurance changeables en actions ;
sont affectes lobjectif de gestion stratgique. La part du hors-bilan des options sur actions ;
slve 2,6 milliards deuros au 31 dcembre 2016 contre 1,8 milliard
des titres super-subordonns ;
deuros au 31 dcembre 2015, dont les garanties de valeur liquidative
donnes des porteurs de parts de fonds pour 1,9 milliard deuros au des engagements donns sur des fonds privs ;
31 dcembre 2016 contre 1,2 milliard deuros au 31 dcembre 2015. des couvertures sur titres de participation ;
des titres de socits consolides par mise en quivalence.
Expositions [Audit]
Principes comptables et mthodes de valorisation
Primtre Les techniques comptables et mthodes de valorisation sont prsentes
Les actions dtenues par le Groupe hors portefeuille de ngociation sont dans les tats financiers consolids en note 1. Rsum des principes
constitues de titres confrant des droits rsiduels et subordonns comptables appliqus par le Groupe 1.c.10 Dtermination de la valeur
sur les actifs ou le revenu de lmetteur ou qui reprsentent une nature de march.
conomique similaire . Il sagit :
Montant total des gains et pertes
des actions cotes et non cotes et des parts dans des fonds
Le montant total des gains et pertes latentes enregistrs directement
dinvestissements ;
en capitaux propres est prsent dans les tats financiers consolids en
note 4.c Actifs financiers disponibles la vente.
Expositions
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Mthode de pondration simple 15 793 16 234
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 3 059 2 593
actions cotes 2 959 2 962
autres expositions sur actions 9 776 10 679
Approche standard 6 220 5 890
TOTAL 22 014 22 125
Actifs pondrs
En millions deuros 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015 Variation
Mthode de pondration simple 45 175 48 260 (3 084)
5
capital investissement dans des portefeuilles diversifis 4 157 3 484 673
actions cotes 6 709 6 820 (111)
autres expositions sur actions 34 309 37 956 (3 647)
Approche standard 9 523 9 819 (296)
RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS 54 698 58 079 (3 381)
TABLEAU N 78 : VARIATION DES ACTIFS PONDRS DU RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS PAR TYPE DEFFETS
Type deffets
31 dcembre Total 31 dcembre
En millions deuros 2015 Change Volume Paramtres Primtre Mthode Autres variation 2016
Actifs pondrs Risque de
participations en actions 58 079 - (3 607) (4) 285 (65) 10 (3 381) 54 698
Le risque de participations en actions est en baisse de 3 milliards deuros. La cession des titres Visa Europe participe cette diminution hauteur de
1 milliard deuros.
5 fonds propres ; Actif Passif). Les membres permanents du Comit ALM Groupe sont
le Directeur Gnral dlgu en charge des fonctions (Prsident), les
les positions en devises prsentant une corrlation troite sont Directeurs Gnraux adjoints en charge des activits, le Directeur des
soumises une exigence de fonds propres gale 4 % du montant Risques du Groupe, le Directeur Financier du Groupe, le responsable
compens ; Groupe de lALM Trsorerie et le responsable de lInspection Gnrale.
les autres positions, y compris le solde des positions non compenses Le Comit ALM Groupe est en charge de dfinir le profil de risque de taux
dans les devises mentionnes ci-dessus, sont soumises une exigence du Groupe, de dfinir et de suivre les indicateurs du risque de taux et les
de fonds propres gale 8 % de leur montant. limites qui leur sont lies.
Les montants concerns sont repris sur la ligne Approche Standard du LALM Trsorerie est en charge de la mise en uvre oprationnelle des
tableau n 66. dcisions lies la gestion du risque de taux du portefeuille bancaire.
La fonction Risque participe au Comit ALM Groupe et aux Comits
Risque de change et couverture du rsultat ralis
ALM Trsorerie locaux (ALCos) et surveille la mise en uvre, par
en devises [Audit]
lALM Trsorerie, des dcisions lui affrant prises dans ces Comits.
Lexposition au risque de change oprationnel du Groupe provient des Au titre du contrle de second niveau, elle revoit les modles et les
rsultats nets dgags dans des devises diffrentes de leuro. La politique indicateurs de risque, surveille le niveau des indicateurs de risque et le
du Groupe est dinsensibiliser son rsultat net aux variations des cours respect des limites associes.
de change. cet effet, les rsultats dgags localement dans une devise Le portefeuille bancaire est constitu de lensemble du bilan bancaire du
diffrente de la devise fonctionnelle du site sont couverts localement. Le Groupe lexclusion des transactions du portefeuille de ngociation. Ceci
rsultat net en devises trangres dgag par les filiales et succursales inclut les oprations de la banque dintermdiation (dpts, crdits), les
ainsi que les positions lies aux dprciations de portefeuille sont grs postes de bilan non commerciaux (fonds propres, immobilisations) et les
de manire centralise. oprations de gestion des risques du portefeuille bancaire, notamment les
drivs utiliss pour la gestion du risque de taux du portefeuille bancaire
Risque de change et couverture dinvestissements (y compris lorsquils ne peuvent bnficier de la comptabilisation de
nets en devises [Audit] couverture, au sens des normes IFRS).
La position de change du Groupe lie ses investissements en devises Le risque de taux du portefeuille bancaire au sein de chaque entit de
rsulte pour lessentiel des dotations des succursales et des titres de BNP Paribas est systmatiquement transfr lALM Trsorerie, au moyen
participation en monnaies trangres financs par lachat de la devise de contrats internes analytiques ou doprations de prts/emprunts. Dans
dinvestissement. lensemble du Groupe, lALM Trsorerie est charg de grer les risques
de taux ainsi transfrs.
Les dcisions relatives la gestion du risque de taux sont prises et suivies Comme indiqu en introduction de la section Risque de march relatif
lors de Comits mensuels ou trimestriels par entit ou groupe dentits, aux activits bancaires, le risque de taux relve du Pilier 2.
au sein desquels sont reprsents lALM Trsorerie local, lALM Trsorerie
Groupe, les fonctions Finance et Risque et la Direction des entits et/ou Limites de risque
activits. La gestion du risque de taux est donc faite localement au sein
de chaque entit. Les indicateurs de risques de taux couvrent lensemble du portefeuille
bancaire.
Mesure des risques de taux Les impasses de taux sont encadres par des limites de risque de taux
dintrt sur tous les horizons. Ces limites sont calibres en fonction de
Les positions de taux sont mesures en intgrant les spcificits des la nature des risques grs (standards ou structurels).
risques grs. Le Groupe a ainsi dfini les notions de risques de taux
standards et de risques de taux structurels. Le risque de taux standard Ces mmes principes sont appliqus pour calibrer les limites de
correspond au cas gnral, cest--dire lorsquil est possible pour une lensemble des entits. Les limites sont revues annuellement.
opration donne de dfinir la stratgie de couverture la plus adapte. Lindicateur de sensibilit des revenus est soumis des limites et un
Le risque de taux structurel correspond au risque de taux li aux fonds seuil dalerte sur le niveau de sensibilit global, qui sont dclins aux
propres et aux dpts vue non rmunrs : ces lments de bilan niveaux des ples et des principales entits. Par ailleurs, les impacts de
gnrent en effet un revenu rgulier mais sensible au niveau des taux, scnarios de stress sur les revenus du Groupe sont rgulirement suivis.
sans quil soit possible de dfinir une stratgie unique de couverture
Les oprations ne pouvant pas bnficier de la comptabilisation de
permettant de totalement neutraliser cette sensibilit. Dans ce cas, le
couverture au sens des normes IFRS sont assujetties des limites
Groupe a formalis lensemble des stratgies de gestion possibles, dites
spcifiques.
neutres au plan du risque de taux.
Les risques de taux sont apprhends sous forme dimpasses de taux Sensibilit des revenus au risque global de taux
qui mesurent sur chaque priode future, les dsquilibres potentiels
entre les actifs et passifs pour leur caractristique de taux (taux fixe Les sensibilits des revenus des variations des taux de march sont lun
et type dindexation). Dans les impasses, les effets optionnels, lis en des indicateurs principaux pour les analyses du risque de taux global.
particulier aux options comportementales, sont intgrs sur la base de Ces sensibilits sont calcules sur lensemble du portefeuille bancaire et
leur quivalent delta. des fonds propres. Elles intgrent les impacts directs des taux de march
Les chancements des encours sont dtermins en tenant compte et la dynamique dactivit sur un horizon jusqu 3 ans. Par ailleurs, les
effets indirects sur lactivit commerciale lis aux volutions dencours
5
des caractristiques contractuelles des oprations mais aussi des
comportements historiques de la clientle. Ainsi, pour les produits de la et des taux clients, notamment les effets dinertie sur les marges des
banque de dtail, les modlisations des comportements sappuient sur volutions des taux (tassement la hausse et largissement la baisse
des donnes historiques ou anticipes et des tudes conomtriques. Elles sur les crdits, et effets inverses sur les dpts), ont t pris en compte
portent notamment sur les remboursements anticips et sur les comptes cette anne en application des recommandations du Comit de Ble
dpargne. Par ailleurs, lchancement des dpts vue non rmunrs publies en 2016.
et des fonds propres relve dune approche plus conventionnelle, afin Lindicateur consolid est prsent dans le tableau ci-aprs. Sur les
de prendre en compte la fois un benchmark de gestion et lensemble horizons de un, deux et trois ans, la sensibilit des revenus une
des stratgies possibles dans le cadre de celles dfinies comme neutres augmentation parallle, instantane et dfinitive des taux de march
au plan du risque de taux. sur lensemble des devises de + 50 points de base (+ 0,5 %) a un impact
Pour les activits de banque de dtail, le risque de taux est galement positif de respectivement + 112 millions deuros, + 405 millions deuros
mesur par des indicateurs de sensibilit des revenus des volutions de et + 719 millions deuros ou 0,3 %, 0,9 % et 1,7 % du produit net bancaire
taux dintrt, en logique de continuit dactivit en intgrant lvolution du Groupe.
dynamique du bilan. En effet, lexistence de corrlations partielles ou Dans un environnement de taux trs bas ou ngatifs, les effets de plancher
nulles entre les taux clients et les taux de march ainsi quune sensibilit 0 % sur les taux de dpts clientle conduisent une augmentation des
des volumes aux taux dintrt, engendrent un risque sur les revenus encours de dpts vue non rmunrs. Ces accroissements dencours de
futurs. dpts non rmunrs, conjoncturels lenvironnement de taux bas, sont
Le choix des indicateurs et la modlisation des risques sont revus par placs en taux sur des horizons conservateurs. Ils contribuent ainsi la
la fonction Risque. Les conclusions de ces revues sont prsentes dans sensibilit des revenus hauteur de leurs replacements prvisionnels sur
des Comits rguliers. lhorizon considr. Cet effet concourt laugmentation de la sensibilit
observe sur lanne 2016.
Les indicateurs de mesure de risque de taux sont systmatiquement
prsents aux ALCos et servent ainsi de base aux dcisions de gestion
oprationnelle des risques.
TABLEAU N 79 : SENSIBILIT DES REVENUS AU RISQUE GLOBAL DE TAUX POUR UN CHOC DE +/- 50 POINTS DE BASE
DES TAUX DINTRT
Sensibilit de la valeur des actifs nets de lactivit Risque de taux dintrt global
dintermdiation bancaire
La stratgie de gestion du risque de taux dintrt global est fonde sur
Les actifs et passifs de lactivit dintermdiation bancaire du Groupe le pilotage de la sensibilit des revenus de la Banque aux variations de
ntant pas destins tre cds, ils ne font pas lobjet dune taux dintrt permettant de prendre en compte lensemble des risques
comptabilisation ou dune gestion sur la base de leur valeur conomique de taux ; son objectif est la stabilit et la rgularit de la marge dintrt.
thorique rsultant de lactualisation de leurs cash flows futurs. De mme, Ce pilotage ncessite une apprhension fine des diffrents risques, afin
5 la valeur conomique thorique des actifs nets naffecte pas les fonds
propres du Groupe.
de dterminer la stratgie de couverture, aprs prise en compte des
compensations. Ces stratgies sont dfinies et mises en place par entit
et par devise.
Cependant en application des exigences rglementaires et des modalits
de calcul dtermines par lAutorit Bancaire Europenne (ABE), les ratios Les couvertures peuvent prendre la forme de drivs fermes ou optionnels
de la sensibilit, des variations de +/- 200 points de base (+/- 2 %) pour lessentiel comptabilises en couverture de variations de valeur
des taux dintrt, de la valeur conomique thorique des actifs nets de des lments couverts taux fixe (fair value hedge) ou en couverture de
lactivit dintermdiation rapporte la somme Tier 1 et Tier 2 sont la variation des produits et charges attachs aux actifs et aux passifs
rgulirement calculs. Ces ratios sont compars au seuil de 20 % servant taux rvisable (cash flow hedge). Elles peuvent aussi prendre la forme de
au superviseur identifier les situations dans lesquelles le risque de titres dtat majoritairement comptabiliss dans la catgorie Disponible
taux du portefeuille bancaire pourrait tre matriel. fin 2016, le ratio la vente .
se situe + 7,3 % pour une baisse de 200 points de base, et - 8,9 % pour Au dbut de lanne 2016, les interrogations sur la croissance de certaines
une hausse des taux de + 200 points de base ; valeurs bien en de du zones mergentes, et les craintes de dflation dans un contexte de
seuil de matrialit de 20 %. Pour tenir compte des taux ngatifs, aucun prix du ptrole trs bas ont pes sur les taux longs et pouss la BCE
plancher nest appliqu aux niveaux des taux de march. poursuivre son action. Elle a ainsi tendu le cadre de son programme
dachat dactifs, annonc de nouvelles oprations de financement
long terme (TLTRO II) et abaiss encore ses taux directeurs (le taux de
COUVERTURE DES RISQUES DE TAUX
dpts passant de - 0,30 % - 0,40 %). la fin du premier semestre, le
ET DE CHANGE [Audit] rfrendum britannique a plutt eu comme consquence de renforcer la
Les couvertures inities par le Groupe portent essentiellement sur la tendance la baisse des taux longs. Suite llection amricaine, les taux
couverture du risque de taux dintrt et du risque de change ralise longs ont sensiblement augment, traduisant lanticipation dune relance
au moyen dinstruments financiers drivs (swaps, options, oprations budgtaire significative aux tats-Unis, mais avec des consquences
de change terme). galement dans les autres zones gographiques. Aprs avoir longuement
prpar les marchs cette perspective, la FED a ainsi augment son taux
En fonction de lobjectif poursuivi, les instruments financiers drivs
de 0,25 % en fin danne pour stablir dans la fourchette 0,50 %-0,75 %,
utiliss sont dsigns comptablement en couverture de valeur, en
en annonant dautres augmentations en 2017.
couverture de rsultats futurs ou encore en couverture dun investissement
net en devises. Chaque relation de couverture comptable fait lobjet dune Laugmentation des taux nayant eu lieu quen fin danne, les positions
documentation formelle ds lorigine, dcrivant la stratgie poursuivie, structurelles ont subi le mme type de phnomnes que ce qui avait
dsignant linstrument couvert et linstrument de couverture, la nature dj t observ en 2015 dans un contexte de baisse des taux : niveau
du risque couvert, ainsi que la mthodologie dapprciation de lefficacit, important des remboursements anticips ou des rengociations des
tant au plan prospectif que rtrospectif. crdits immobiliers (que ce soit en France, en Belgique ou en Italie)
et forte croissance des dpts non rmunrs. Le renforcement de la
problmatique lie lenvironnement de taux ngatifs a ainsi encore
ncessit des ajustements, soit dans le mode de tarification clientle, des ressources taux fixe (principalement dpts vue et ressources
soit dans les modalits de gestion du risque de taux pour prendre en issues des contrats dpargne logement).
compte les impacts lis aux planchers appliqus sur la rmunration des La dsignation du montant couvert seffectue partir dun chancier
dpts. Par ailleurs, la position de taux lie la participation du Groupe des encours restant dus des lments couverts et en dsignant un
au TLTRO II a t spcifiquement neutralise. montant par fourchette dchance considre. Ces chances sont
dtermines en tenant compte des caractristiques contractuelles des
Risque de change structurel oprations et des comportements historiques de la clientle (hypothses
de remboursement anticip, taux de dfaut estims).
Les relations de couverture comptable du risque de change inities par
lALM Trsorerie portent sur les investissements nets en devises et sur les Les dpts vue, qui ne portent pas dintrts contractuels, sanalysent
revenus futurs en devises du Groupe. Chaque relation de couverture fait comme des passifs financiers taux fixe moyen terme. La valeur de
lobjet dune documentation formelle ds lorigine, dcrivant la stratgie ces passifs est donc sensible lvolution des taux dintrt. La loi
poursuivie, dsignant llment couvert et linstrument de couverture, dcoulement utilise sappuie sur des analyses historiques.
la nature du risque couvert, ainsi que la mthodologie dapprciation de Pour chaque relation de couverture, lefficacit prospective est mesure
lefficacit, tant au plan prospectif quau plan rtrospectif. en sassurant que pour chaque fourchette dchance, lencours des
Les investissements dans les filiales et succursales financs par emprunts lments couverts est suprieur lencours des instruments financiers
de devises font lobjet dune couverture documente, pour conserver la drivs de couverture dsigns.
symtrie dans lenregistrement des variations de change et rduire ainsi Lefficacit rtrospective est mesure en sassurant que lvolution
la volatilit des rsultats. Dans ce cadre, les emprunts sont documents mensuelle de lencours couvert en dbut de priode ne met pas en
en tant quinstruments de couverture dinvestissements (relation de Net vidence de surcouverture a posteriori.
Investment Hedge).
Une relation de couverture comptable de type fair value hedge est mise Couverture de rsultat (cash flow hedge)
en place pour couvrir le risque de change relatif aux investissements
dans des entits non consolides. En matire de risque de taux dintrt, le Groupe utilise des instruments
financiers drivs en couverture de la variation des produits et charges
Au cours de lexercice 2016, aucune relation de couverture attachs aux actifs et aux passifs taux rvisable. Des transactions
dinvestissements nets na t dqualifie. futures hautement probables sont galement couvertes. Les lments
Au cours de lanne 2016, aucune relation de couverture de rsultats futurs na t dqualifie, au motif que les flux futurs couverts ne seraient plus
hautement probables.
Le risque de liquidit est le risque que la Banque ne puisse pas liquidit de certains actifs, de laugmentation des appels de marge
honorer ses engagements ou dnouer ou compenser une position en cash ou en collatral. Il peut tre li ltablissement lui-mme
en raison de la situation du march ou de facteurs idiosyncratiques (risque de rputation) ou des facteurs extrieurs (risques sur
(i.e. spcifiques BNP Paribas), dans un dlai dtermin et un certains marchs).
cot raisonnable. Le risque de liquidit du Groupe est suivi dans le cadre dune
Le risque de liquidit traduit le risque de ne pas pouvoir faire face politique de liquidit globale valide par le Comit ALM Groupe.
des flux nets sortants de trsorerie y compris lis des besoins en Celle-ci repose sur des principes de gestion dfinis pour sappliquer
collatral, sur lensemble des horizons du court terme au long terme. en situation courante et en situation de crise. La situation de liquidit
du Groupe est value partir dindicateurs internes et de ratios
Ce risque peut provenir de la diminution de sources de financement,
rglementaires.
de tirages sur des engagements de financement, de la rduction de
le Directeur des Risques du Groupe, le Directeur Financier du Groupe, le oprationnels et mtiers du Groupe ainsi que le replacement de leurs
responsable Groupe de lALM Trsorerie. Dautres membres reprsentent excdents de trsorerie. Il est galement charg de la constitution et
la fonction Risque, Finance et lALM Trsorerie. de la gestion des rserves de liquidit, ensemble dactifs rapidement
liqufiables pour faire face une crise de liquidit.
LALM Trsorerie est en charge de la mise en uvre oprationnelle des
dcisions du Comit ALM Groupe lies la gestion de la liquidit dans La fonction Risque participe au Comit ALM Groupe et aux Comits
lensemble du Groupe. Les Comits ALM Trsorerie des entits ou des ALM Trsorerie locaux et surveille la mise en uvre, par lALM Trsorerie,
groupes dentits sont le relais, au plan local, de la stratgie dfinie par des dcisions prises dans ces Comits lui affrant. Au titre du contrle
le Comit ALM Groupe relative la gestion du risque de liquidit. de second niveau, elle revoit les modles et les indicateurs de risques
(dont les stress tests de liquidit), surveille les indicateurs de risques et
LALM Trsorerie est responsable de la gestion de la liquidit de lensemble
le respect des seuils associs.
du Groupe, quelle que soit lchance considre. Il est notamment
responsable de la mise en uvre du refinancement et des missions La fonction Finance est responsable de la production des indicateurs
moins dun an (certificats de dpt, commercial paper), des programmes de liquidit rglementaires, et des indicateurs internes de pilotage. Elle
dmission de dette senior et subordonne (MTN, obligations, dpts surveille la cohrence des indicateurs internes de pilotage avec les
moyen ou long terme, obligations scurises de banque), des missions objectifs dfinis par le Comit ALM Groupe. La fonction Finance participe
dactions de prfrence et de la titrisation des crances du Groupe. au Comit ALM Groupe et aux Comits ALM Trsorerie locaux.
LALM Trsorerie assure le financement interne des ples, ensembles
Le pilotage interne et le suivi du risque de liquidit sappuient sur de liquidit apportes par lALM Trsorerie permet au Groupe datteindre
une large gamme dindicateurs couvrant diffrentes chances. Ces une situation de liquidit structurellement robuste et rsiliente aux stress
indicateurs sont mesurs par devise et chance, au niveau du Groupe svres de march.
et des entits. La consommation de liquidit des mtiers est encadre dans le 5
processus budgtaire du Groupe, o chaque mtier estime ses besoins
futurs de liquidit, en adquation avec ses objectifs de rentabilit et de
INDICATEURS DE PILOTAGE INTERNES
consommation de capital. Au cours du processus budgtaire itratif, des
DES MTIERS objectifs de consommation de liquidit sont allous aux mtiers tenant
Les indicateurs de pilotage portent sur les besoins de financement, en compte des financements apports par lALM Trsorerie et des ressources
situation normale et en situation stresse, des mtiers du Groupe. Ces structurelles, de faon viser la cible globale souhaite par le Groupe. Ce
indicateurs font partie du dispositif de pilotage budgtaire du Groupe, processus est rgulirement renouvel, suivi et adapt, le cas chant,
avec fixation dobjectifs et surveillance rgulire (mensuelle) des carts tout au long de lanne par le Comit ALM Groupe.
aux objectifs fixs.
Facturation interne de la liquidit
Besoin de financement des mtiers du Groupe
Lensemble des actifs et passifs du Groupe fait lobjet dune tarification
Le besoin de financement associ lactivit des diffrents mtiers est interne de la liquidit, dont les principes sont dcids au Comit
pilot dans le cadre du dispositif de gestion du Groupe, en particulier en ALM Groupe et visent tenir compte des volutions des cots de liquidit
mesurant lcart entre besoins de financement commerciaux (crdits et de march et des quilibres entre actifs et passifs dans le cadre de la
dcouverts clientle, actifs de trading) et ressources de financement stratgie de dveloppement du Groupe.
commerciales (dpts clientle, placement de titres de dette du Groupe
auprs de la clientle, passifs de trading). Cet indicateur permet de volution au cours des dernires annes
mesurer la consommation de liquidit des mtiers dans un scnario
dactivit normale. Au cours des dernires annes, lensemble du dispositif de pilotage des
mtiers a conduit une croissance soutenue des dpts (avec notamment
Il est complt dindicateurs permettant de mesurer le besoin de une augmentation de plus de 60 milliards deuros de lencours en 2016)
financement des mtiers un mois et un an selon les hypothses suprieure la croissance des actifs commerciaux (augmentation de
dfinies par la rglementation europenne en vigueur (Ratio de Liquidit moins de 40 milliards deuros de lencours en 2016).
Court Terme Liquidity Coverage Ratio) ou anticipe horizon un an
(Ratio de Liquidit Long Terme Net Stable Funding Ratio). fin 2016, le besoin net de liquidit des mtiers est trs faible et
largement couvert par les fonds propres nets du Groupe, ce qui conduit
ces indicateurs de besoin de financement commercial, sajoute un suivi un excs de liquidit avant mme la prise en compte de lALM Trsorerie.
des rserves de liquidit et du refinancement apport par lALM Trsorerie
ainsi que des ressources structurelles du Groupe (i.e. fonds propres nets). Dans ce contexte, les financements apports par lALM Trsorerie
sont entirement utiliss pour financer la rserve de liquidit tout en
Lensemble du pilotage des besoins de financement des mtiers, des corrigeant les diffrences de structure par terme entre actifs et passifs.
ressources structurelles du Groupe, des refinancements et des rserves
INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT Ainsi, les financements wholesale de dure initiale infrieure un mois,
WHOLESALE ET DE LA RSERVE dits financements wholesale trs court terme sont systmatiquement
striliss en les plaant sous forme de dpts en banques centrales
DE LIQUIDIT
(portion la plus liquide de la rserve de liquidit du Groupe).
Sources de financement wholesale [Audit] Par ailleurs, les financements wholesale non dj striliss font lobjet
dun suivi pour assurer la diversification tant sur le court terme de dure
En 2016, le Groupe a adopt une dfinition extensive du financement initiale suprieure un mois et infrieure un an (excluant donc les
wholesale, recouvrant lensemble des financements lexclusion de ceux financements wholesale trs court terme striliss en banques centrales)
fournis par : que sur le moyen/long terme de dure initiale suprieure un an. Tout
les clients particuliers, PME ou Corporates ; excs de concentration sur le financement wholesale court terme est
systmatiquement strilis en dpts banque centrale. La diversification
les clients institutionnels pour leurs besoins oprationnels (par
des financements wholesale moyen/long terme de march seffectue
exemple, portion ncessaire lactivit de gestion de conservation
par type dinvestisseur, par rseau de distribution, par structure et
de titres) ;
programme de financements scuriss ou non et par zone gographique.
les financements de politique montaire et les financements scuriss Une diversification en fonction de la structure par termes et lallongement
par des actifs de march. de la maturit participent galement la robustesse de la structure de
Cette dfinition est plus large que les financements de march. Par financement du Groupe.
exemple, cette dfinition inclut les dettes moyen/long terme places
fin 2016, les financements wholesale trs court terme striliss
dans les fonds pour les particuliers et, sur le court terme, les dpts
reprsentent 92,1 milliards deuros (conduisant une strilisation
non oprationnels de lactivit de conservation de titres. Les donnes
dun montant quivalent dans la rserve de liquidit du Groupe),
de financement wholesale de 2015 ont t revues afin dtre conformes
les financements wholesale court terme diversifis reprsentent
avec cette dfinition.
122,3 milliards deuros et les financements wholesale moyen long terme
Le Groupe a une politique de gestion conservatrice de ces financements diversifis reprsentent 142,7 milliards deuros.
wholesale.
5 La rpartition des sources de financement wholesale par devise correspond aux besoins du Groupe et un objectif de diversification.
31 dcembre 2016
En milliards deuros EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale trs court terme striliss 37,9 35,7 18,5 92,1
Financements wholesale court terme diversifis 30,3 51,4 40,6 122,3
Financements wholesale moyen long terme diversifis 94,2 40,8 7,7 142,7
TOTAL WHOLESALE 162,4 127,9 66,8 357,1
31 dcembre 2015
Proforma
En milliards deuros EUR USD Autres Toutes devises
Financements wholesale trs court terme striliss 36,8 32,8 18,2 87,8
Financements wholesale court terme diversifis 32,7 46,3 42,8 121,9
Financements wholesale moyen long terme diversifis 92,9 46,6 8,7 148,2
TOTAL WHOLESALE 162,4 125,7 69,7 357,9
31 dcembre 2016
Dette Ressource
Dette hybride subordonne Dette senior Financement politique
En milliards deuros Tier1 Tier2 unsecured MLT scuris montaire Total
Dettes MLT reprsentes par un titre - 5,6 96,8 21,8 - 124,2
Autres ressources 8,7 11,5 17,8 3,4 21,2 62,6
TOTAL RESSOURCES MOYEN ET LONG TERME 8,7 17,1 114,6 25,2 21,2 186,8
Dettes MLT distribues auprs des clientles - (2,5) (20,4) - - (22,9)
Politique montaire - - - - (21,2) (21,2)
FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 8,7 14,6 94,2 25,2 - 142,7
31 dcembre 2015
Proforma
Dette Ressource
Dette hybride subordonne Dette senior Financement politique
En milliards deuros Tier1 Tier2 unsecured MLT scuris montaire Total
Dettes MLT reprsentes par un titre - 9,8 102,1 22,2 - 134,1
Autres ressources 9,4 5,7 20,8 5,3 17,7 58,8
TOTAL RESSOURCES MOYEN ET LONG TERME 9,4 15,6 122,9 27,4 17,7 192,9
Dettes MLT distribues auprs des clientles - (3,0) (21,5) (2,6) - (27,0)
Politique montaire - - - - (17,7) (17,7)
FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 9,4 12,6 101,3 24,9 - 148,2 5
TABLEAU N 83 : VOLUTION DES RESSOURCES DE MARCH MOYEN LONG TERME DU GROUPE
Stock au 31
dcembre 2015
Nouvelle Exercice Effet change Stock au 31
En milliards deuros Proforma production Tombes Rachats de calls et autres dcembre 2016
Dettes MLT reprsentes par un titre 134,1 23,3 (22,8) (7,0) (2,0) (1,4) 124,2
Autres ressources 58,8 11,7 (5,6) (1,5) (1,4) 0,6 62,6
TOTAL RESSOURCES MOYEN ET LONG TERME 192,9 35,0 (28,4) (8,5) (3,4) (0,8) 186,8
Dettes MLT distribues auprs des
clientles (27,0) (4,0) 6,5 2,4 0,1 (0,9) (22,9)
Politique montaire (17,7) (3,5) - - - - (21,2)
FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 148,2 27,5 (21,9) (6,1) (3,3) (1,7) 142,7
Le montant des ressources leves par le Groupe sur les marchs en volution du financement wholesale en fonction
2016, dont la dure de vie initiale est suprieure un an, a atteint des volutions rglementaires
35,0 milliards deuros, dont 27,5 milliards deuros de financements
wholesale aprs 38,6 milliards deuros en 2015 dont 32,1 milliards Au-del de lobjectif global de fonds propres, lexigence de TLAC ncessite
deuros de financements wholesale. de disposer dun stock de dette ligible au TLAC denviron 5,5 % des actifs
pondrs au 1er janvier 2019, soit environ 3 % de dette senior non prfre
Le stock de dettes moyen et long terme reprsentes par un titre mettre, compte tenu dun niveau de 2,5 % de Minimum Requirement
est constitu des titres de dettes comptabiliss en valeur de march for Eligible Liabilities (MREL) ligibles au TLAC. En 2016, le Groupe a mis
par rsultat pour 48,1 milliards deuros (hors dettes subordonnes 6,8 milliards deuros de dettes senior unsecured ligible aux 2,5 % de
perptuelles) et des titres de dettes comptabiliss au cot amorti dont tranche MREL.
lchance est suprieure un an lmission pour 91,4 milliards deuros
(hors titres subordonns perptuels), tels que prsents en note 4.i des partir de 2017, BNP Paribas a lintention dmettre sur les marchs
tats financiers consolids. environ 10 milliards deuros chaque anne de cette nouvelle catgorie
de dette senior non prfre, dici le 1er janvier 2019. Le 3 janvier 2017
BNP Paribas a lanc avec succs deux missions inaugurales de dette
senior non prfre, pour 1,75 milliard dUSD et 1 milliard deuros soit Les principales caractristiques de ces instruments de dettes sont les
au total 2,7 milliards deuros. suivantes :
Dans le cadre de la mise en uvre de la Directive Rsolution dite BRRD missions sous programmes EMTN et US MTN ;
(Bank Recovery and Resolution Directive), transpose en droit franais obligations senior non prfres (cf. article L.613-30-3-I-4 du Code
par ordonnance en aot 2015, et afin de permettre pour les banques montaire et financier) ;
franaises dimportance systmique de rpondre lexigence de TLAC,
dette non structure(1) ;
la loi dite Sapin 2, a t publie au Journal officiel le 10 dcembre 2016.
Larticle 151 modifie la hirarchie des cranciers des tablissements de chance initiale suprieure un an ;
crdit en liquidation et en rsolution, et cre une nouvelle catgorie de sujette conversion ou dprciation avant la dette senior prfre
dette senior non prfre qui absorbera les pertes avant la dette senior mais aprs la dette subordonne ;
actuelle mais aprs les dettes subordonnes. documentation prcisant obligatoirement lappartenance de cette
dette cette nouvelle catgorie statutaire.
volution des dettes existantes au 31 dcembre 2016 ligibles la constitution des fonds propres,
hors missions venir
TABLEAU N 84 : VOLUTION DES DETTES EXISTANTES AU 31 DCEMBRE 2016 LIGIBLES LA CONSTITUTION DES
FONDS PROPRES HORS MISSIONS VENIR
volution(*)
En milliards deuros Stock au Stock au
Tier 1 31 dcembre 2016 2017 2018 31 dcembre 2018
Dettes au bilan 8,7 (0,9) (0,6) 7,1
Dettes admises en fonds propres 8,7 (0,9) (0,6) 7,1
Ces hypothses ne prjugent pas de la politique de call de la Banque. Lexercice des calls est soumis autorisation pralable du superviseur.
Le montant des financements moyen et long terme collatraliss (hors politique montaire) reprsente 15,2 % du total des ressources moyen et
long terme (15,6 % en 2015). La Banque gre avec vigilance son pourcentage de financement scuris, ainsi que la surcollatralisation qui y est associe,
ceci afin de protger ses cranciers dtenteurs de dette non scurise.
(1) Caractristiques publier par dcret.
Situation de liquidit moyen et long terme [Audit] renouvellement et dutilisation des engagements sont diffrencis en
intensit et dans le temps selon le type de clients (particuliers, petites
Les situations de liquidit moyen et long terme sont rgulirement et moyennes entreprises, entreprises, institutions financires) et/ou du
mesures au niveau du Groupe, par entit et par devise pour valuer type de sous-jacent pour les emprunts et prts scuriss (repos/reverse
les emplois et les ressources moyen et long terme. Pour cela, chaque repos). Les hypothses de stress couvrent galement les effets des
poste du bilan est chanc en approche conomique selon des modles appels de collatral additionnel (par exemple, augmentation des appels
et conventions proposs par lALM Trsorerie et revus par la fonction de marge pour les drivs collatraliss, contrat inclus des conditions
Risque, ou en approche rglementaire par application des pondrations sur la notation).
standardises du ratio rglementaire Net Stable Funding Ratio telle
quanticipe pour son application en Europe. Ainsi par exemple, les dpts La rserve de liquidit est compose dactifs dtenus dans le Groupe par
vue de la clientle de particuliers ou ceux lis lactivit de gestion de lALM Trsorerie et les activits de march. Elle est constitue :
trsorerie des entreprises, bien quexigibles immdiatement, ont toujours des dpts auprs des banques centrales ;
prsent une trs grande stabilit, mme au travers des crises financires
dactifs disponibles pouvant tre rapidement rendus liquides dans le
les plus svres ; ils constituent donc des ressources stables moyen ou
march par vente ou mise en pension (titres obligataires ou actions) ;
long terme tant en approche conomique que rglementaire.
de titres et crances disponibles ligibles au refinancement des
banques centrales dont la titrisation des crdits, transformant des
Simulations de stress et rserve de liquidit [Audit]
actifs moins liquides en titres liquides ou mobilisables. (Voir Activit
Des simulations de crise de liquidit, prenant en compte les facteurs en matire de titrisation pour compte propre en section 5.5).
gnraux de march ou spcifiques au Groupe, sont rgulirement La rserve de liquidit globale (counterbalancing capacity) est calcule
ralises sur diffrentes chances (de 1 jour 3 mois) et selon diffrents nette des besoins intra-journaliers des systmes de paiement et tient
scnarios, idiosyncratique (i.e. spcifique BNP Paribas), crise systmique compte des rgles prudentielles, notamment amricaines, qui ne
(affectant les institutions financires) ou crise combine. reconnaissent comme disponibles certains actifs liquides qu partir dun
Pour chaque scnario de crise envisag, les emprunts et dettes certain dlai. Les contraintes de transfrabilit sont galement prises en
sont supposs ne se renouveler que partiellement tandis que les compte dans la dtermination de la rserve de liquidit du Groupe. Ces
amortissements de prts sont supposs tre remplacs par de nouveaux contraintes peuvent natre de rglementations locales qui limitent les
crdits pour protger la franchise commerciale, des engagements de transferts entre entits dun groupe, de devises non convertibles ou de
financement hors-bilan sont supposs tre utiliss, et des actifs de juridictions avec contrle des changes.
march sont supposs perdre de leur liquidit de march. Les taux de Le tableau ci-aprs dcrit son volution.
5
TABLEAU N 86 : COMPOSITION DE LA RSERVE DE LIQUIDIT GLOBALE (COUNTERBALANCING CAPACITY)
La rserve de liquidit du Groupe stablie en fin danne 2016 Ratios rglementaires de liquidit
305 milliards deuros dont 92,1 milliards deuros strilisant les
financements wholesale trs court terme. Le ratio de liquidit rglementaire 30 jours (Liquidity Coverage Ratio -
LCR) est entr en vigueur au 1er octobre 2015 avec une exigence de
La rserve de liquidit du Groupe est en augmentation de 39 milliards couverture minimale des sorties nettes de trsorerie 70 % en 2016,
deuros par rapport fin 2015. Cette hausse se dcompose entre une puis 80 % en 2017 pour atteindre 100 % en 2018. Le Groupe mesure son
augmentation des actifs liquides pour 16 milliards deuros, principalement exigence de liquidit conformment aux prescriptions de lActe Dlgu
des dpts en Banque Centrale, et une diminution des titres grevs (repos, adopt par la Commission europenne en janvier 2015 et a adapt son
titres dposs dans les systmes de paiement). En moyenne annuelle, processus de pilotage cette rglementation. Ainsi, les indicateurs de
la rserve de liquidit est identique son niveau de fin danne soit pilotage des besoins de financement des mtiers et les modalits de
305 milliards deuros. La rserve de liquidit du Groupe est nettement tarification internes tiennent compte des hypothses standardises fixes
suprieure aux tombes cumules sur 1 an du financement wholesale. par le LCR et permettent au Groupe de veiller au respect de cette exigence.
5 Prts 82 49 79 47
Transactions collatralises par des titres 88 82
Drivs nets des collatraux 39 39 70 70
Autres entres de trsorerie 6 14
TOTAL DES SORTIES NETTES DE TRSORERIE (223) (197)
RATIO DE LIQUIDIT COURT TERME
RGLEMENTAIRE (%) 123 % 124 %
Le LCR du Groupe slve 123 % au 31 dcembre 2016 (proche du niveau Les sorties de trsorerie trente jours en scnario de stress rglementaire
au 31 dcembre 2015), ce qui reprsente un excdent de liquidit de slvent 405 milliards deuros, dont une part significative correspond
50 milliards deuros par rapport aux exigences rglementaires en pleine aux hypothses dcoulement des dpts avec 190 milliards deuros
application. de retraits trente jours sur un stock de dpts hors oprations de
pension de 834 milliards deuros, soit un taux dcoulement moyen des
Les actifs liquides du Groupe avant pondration rglementaire slvent
dpts du Groupe de 23 % aprs application des taux rglementaires.
278 milliards deuros, en hausse de 28 milliards deuros sur lanne grce
Rciproquement, les entres de trsorerie sur les prts ne reprsentent
une croissance importante des dpts collects auprs de la clientle
que 49 milliards deuros sur un encours de crdits sains hors titres classs
entreprises et particuliers. Aprs application des dcotes rglementaires
en prts et crances et hors oprations de pension de 740 milliards
(valeur pondre), la rserve de liquidit du Groupe reconnue par la
deuros (soit 7 %).
rglementation prudentielle slve 273 milliards deuros et est trs
largement compose de dpts en banques centrales (49 % du buffer qui Les flux de trsorerie sur les transactions collatralises par des titres
concentrent lessentiel de la croissance annuelle) et de titres souverains et sur les drivs sont analyss en net des entres et sorties de liquidit
(41 %). Une partie des titres qui sont pourtant ligibles en banques et rsultent en une entre nette de trsorerie de 1 milliard deuros pour
centrales et permettent daccder de la liquidit ne sont pas reconnus les transactions sur titres et de 11 milliards deuros pour les drivs
comme liquides au sens de la rglementation prudentielle europenne et nets de collatral.
ne participent pas la rserve rglementaire. Ils constituent la principale Les autres sorties de trsorerie restent un niveau stable et comprennent
diffrence entre la rserve de liquidit (voir le tableau n 86) et la rserve le rachat des positions de titres dcouvert gnres dans les trente
rglementaire. Les actifs liquides reconnus par la rglementation jours, les effets de stress de march sur les besoins des collatraux, les
prudentielle sont soumis aux contraintes de disponibilit immdiate sorties de trsorerie dans un scnario de baisse extrme de 3 crans de
pour le Groupe. la notation de BNP Paribas par les agences de notation.
Le niveau du LCR au 31 dcembre 2016 est proche de celui au En cas doption de remboursement anticip, les conventions appliques
31 dcembre 2015, la hausse de la rserve dactifs liquides tant sont ainsi les plus conservatrices :
notamment consomme par la hausse des sorties de trsorerie sur des
si loption est la main des deux contreparties, la date de
dpts croissants.
remboursement retenue est la prochaine date contractuelle dexercice
Le Groupe assure une veille rglementaire sur lensemble des volutions de loption ;
envisages ayant trait la liquidit et au financement long terme, en si loption est la main de la contrepartie, la date de remboursement
particulier en contribuant aux changes avec les rgulateurs. Le 23 des actifs retenue est la date de maturit finale alors que celle retenue
novembre 2016, la Commission europenne a fait une proposition de pour les passifs est la prochaine date contractuelle dexercice de
texte en vue damender le corpus des textes CRD IV ainsi que le loption ;
Rglement (UE) 806/2014 et la Directive 2014/59/EU. Cette proposition
si loption est la main du Groupe, la date de remboursement retenue
vise en particulier introduire un ratio structurel de liquidit un an
est la prochaine date contractuelle dexercice de loption que ce soit
(Net Stable Funding Ratio NSFR) et une exigence minimale de dettes
sur les actifs ou les passifs.
ligibles labsorption de pertes et pour la reconstitution du capital en
cas de rsolution (Total Loss Absorbing Capacity TLAC et Minimum Les titres valus en valeur de march par rsultat relevant du portefeuille
Requirement for own funds and Eligible Liabilities MREL). de transaction sont prsents en chance non dtermine , la
maturit contractuelle du titre ne reprsentant pas lhorizon de dtention
par le Groupe. Les instruments financiers drivs valus en valeur de
CHANCIER CONTRACTUEL DU BILAN march par rsultat, les instruments financiers drivs de couverture
PRUDENTIEL DE LA BANQUE [Audit] et les carts de rvaluation des portefeuilles couverts en taux sont
galement prsents en chance non dtermine .
Lchancier du bilan sur le primtre prudentiel prsente les flux de
trsorerie selon les dates de paiements contractuelles (en ligne avec les
rgles dfinies dans le cadre du ratio de liquidit).
31 dcembre 2016
Non De JJ (exclu) De 1 3 De 3 mois De 1 an Plus de
En millions deuros dtermin JJ et vue 1 mois mois 1 an 5 ans 5 ans Total
Caisse, banques centrales 160 645 160 645
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 123 678 123 679
Prts et oprations de pensions 37 986 71 316 27 070 13 665 7 362 189 157 587
Portefeuille valu en valeur de march
sur option - - 51 41 206 71 1 044 1 413
Instruments financiers drivs 327 884 327 884
Instruments financiers drivs de couverture 18 083 18 083
Actifs financiers disponibles la vente 187 5 564 4 759 15 435 55 163 76 577 157 686
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 5 455 7 713 4 170 2 978 1 777 20 808 42 902
Prts et crances sur la clientle 20 339 61 808 54 055 92 420 269 338 220 440 718 401
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 4 664 4 664
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance - - 112 350 93 554
Actifs financiers 474 310 224 612 146 452 90 095 124 817 334 061 319 152 1 713 498
5 Autres actifs non financiers - 15 308 16 613 22 003 6 699 62 753 41 212 164 589
TOTAL ACTIF 474 310 239 920 163 065 112 099 131 516 396 813 360 364 1 878 087
Banques centrales 233 233
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat -
Portefeuille de titres de transaction 70 303 70 303
Emprunts et oprations de pensions 11 680 117 248 35 751 10 836 7 118 574 183 206
Portefeuille valu en valeur de march
sur option 3 1 174 2 164 9 567 26 953 13 569 53 430
Instruments financiers drivs 318 389 318 389
Instruments financiers drivs de couverture 19 615 19 615
Dettes envers les tablissements de crdit 13 880 16 383 9 449 6 155 25 694 1 220 72 781
Dettes envers la clientle 576 234 73 105 54 015 39 607 16 314 5 906 765 180
Dettes reprsentes par un titre
et subordonnes 21 21 623 37 307 42 300 35 545 37 140 173 937
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 4 202 4 202
Passifs financiers 412 509 602 051 229 533 138 685 108 465 111 624 58 409 1 661 276
Autres passifs non financiers 9 720 18 433 19 622 4 050 54 196 110 790 216 811
TOTAL PASSIF 412 509 611 771 247 966 158 307 112 515 165 820 169 199 1 878 087
31 dcembre 2015
Proforma
Non De JJ (exclu) De 1 3 De 3 mois De 1 an Plus de
En millions deuros dtermin JJ et vue 1 mois mois 1 an 5 ans 5 ans Total
Caisse, banques centrales 134 672 134 672
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 133 505 133 505
Prts et oprations de pensions 41 047 53 445 28 557 12 246 1 802 675 137 771
Portefeuille valu en valeur de march
sur option - 2 141 105 260 1 013 1 087 2 608
Instruments financiers drivs 336 578 336 578
Instruments financiers drivs de couverture 17 971 17 971
Actifs financiers disponibles la vente 113 7 886 5 901 14 585 57 260 69 084 154 831
Prts et crances sur les tablissements
de crdit 6 865 7 568 4 029 3 918 3 530 12 773 38 683
Prts et crances sur la clientle 23 824 60 972 37 455 101 689 259 099 205 981 689 021
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 4 564 4 564
Actifs financiers dtenus
jusqu lchance 1 24 7 481 57 569
Actifs financiers 492 619 206 523 130 012 76 072 132 705 323 185 289 658 1 650 774 5
Autres actifs non financiers - 76 591 9 350 12 125 6 540 16 457 35 736 156 800
TOTAL ACTIF 492 619 283 115 139 362 88 197 139 245 339 642 325 394 1 807 574
Banques centrales 2 385 2 385
Instruments financiers en valeur
de march par rsultat
Portefeuille de titres de transaction 82 548 82 548
Emprunts et oprations de pensions 15 837 82 518 45 083 10 182 1 974 1 177 156 771
Portefeuille valu en valeur de march
sur option - 1 841 4 626 10 143 10 406 14 128 10 710 51 855
Instruments financiers drivs 325 750 325 750
Instruments financiers drivs de couverture 21 101 21 101
Dettes envers les tablissements de crdit 9 565 24 188 14 205 8 437 24 477 2 418 83 290
Dettes envers la clientle 534 981 76 205 36 969 35 875 10 925 6 275 701 229
Dettes reprsentes par un titre
et subordonnes 624 15 630 36 042 37 076 50 603 38 556 178 530
cart de rvaluation des portefeuilles
couverts en taux 3 946 3 946
Passifs financiers 433 345 565 232 203 167 142 442 101 976 102 106 59 136 1 607 405
Autres passifs non financiers 62 980 12 505 7 836 3 149 3 922 109 777 200 169
TOTAL PASSIF 433 345 628 212 215 672 150 278 105 125 106 028 168 914 1 807 574
Pour la gestion du risque de liquidit lchancier contractuel ci-dessus rehaussement dune opration du Groupe dont ils ne peuvent tre
est complt danalyses conomiques tenant compte du comportement librement retirs. Les principales oprations avec grvement dactifs
de la clientle ou de la liquidit de march de certains actifs (par exemple sont les suivantes :
les titres), en situation normale ainsi quen situation de stress.
mises en pension et prts de titres ;
Pour cela, le Groupe sappuie sur un ensemble doutils pour anticiper garanties donnes des chambres de compensation ;
et grer sa liquidit conomique, en particulier, comme indiqu
garanties donnes aux banques centrales dans le cadre de la politique
prcdemment :
montaire ;
les situations de liquidit moyen et long terme ;
actifs des portefeuilles de couverture dmission dobligations
les simulations de stress et la rserve de liquidit ; garanties.
le suivi des ratios rglementaires de liquidit. Les titres grevs sont donns en garantie doprations de pension,
de drivs ou dans le cadre dchanges de titres. Les autres actifs
correspondent dune part aux crdits qui sont grevs au titre de la
GRVEMENT DES ACTIFS DU GROUPE ET politique montaire ou en garantie de dettes structures et dautre part
DES ACTIFS REUS PAR LE GROUPE du cash donn en collatral face aux drivs.
Sont considrs comme grevs les actifs du bilan et les actifs reus Le ratio des actifs grevs par rapport aux actifs du bilan du Groupe est de
en garantie qui ont t utiliss comme nantissement, garantie ou 10 % au 31 dcembre 2016 contre 12 % au 31 dcembre 2015.
Actifs
Garanties reues
Le risque oprationnel est le risque de perte rsultant de processus Le risque oprationnel recouvre la fraude, les risques en lien avec
internes dfaillants ou inadquats ou dvnements externes, quils les ressources humaines, les risques juridiques, les risques de
soient de nature dlibre, accidentelle ou naturelle. Sa gestion non-conformit, les risques fiscaux, les risques lis aux systmes
repose sur lanalyse de lenchanement cause vnement effet. dinformation, la fourniture de services financiers inappropris 5
(conduct risk), les risques de dfaillance des processus oprationnels
Les processus internes sont notamment ceux impliquant le personnel
y compris les processus de crdit, ou lutilisation dun modle (risque
et les systmes informatiques. Les inondations, les incendies, les
de modle), ainsi que les consquences pcuniaires ventuelles lies
tremblements de terre, les attaques terroristes sont des exemples
la gestion du risque de rputation.
dvnements externes. Les vnements de crdit ou de march
comme les dfauts ou les changements de valeur nentrent pas dans
le champ danalyse du risque oprationnel.
CADRE RGLEMENTAIRE
Les risques oprationnel et de non-conformit sinscrivent dans un cadre (ii) fraude externe, (iii) pratiques en matire demploi et scurit au
rglementaire formel : travail (telles quune anomalie rsultant de la gestion dun recrutement),
(iv) clients, produits et pratiques commerciales (dfaut dans un produit,
la Directive 36/2013/UE (CRD 4) et le Rglement (UE) n 575/2013
vente inapproprie, manquement une obligation professionnelle,),
(CRR) qui encadrent la surveillance prudentielle et les modalits de
(v) dommages occasionns aux actifs matriels, (vi) interruption de
calcul des exigences de fonds propres au titre du risque oprationnel ;
lactivit et dysfonctionnement des systmes, (vii) excution, livraison et
larrt du ministre franais des Finances en date du 3 novembre 2014 gestion des processus (erreur de saisie, erreur dans la documentation).
qui dfinit les rles et responsabilits de la fonction de gestion des
risques (couvrant tous les types de risque) et un systme de contrle La matrise du risque de non-conformit vise au respect des lois,
interne assurant lefficacit et la qualit du fonctionnement interne de rglementations, rgles dontologiques et instructions, la protection
la Banque, la fiabilit de linformation interne et externe, la scurit de la rputation du Groupe, de ses investisseurs et de ses clients,
des oprations, ainsi que la conformit aux lois, aux rglements et lthique dans les comportements professionnels, la prvention des
aux politiques internes. conflits dintrts, la protection de lintrt des clients et de lintgrit
des marchs, la lutte contre le blanchiment dargent, la corruption et le
Les incidents oprationnels causant des pertes tels que dfinis par la
financement du terrorisme ainsi quau respect des embargos financiers.
rglementation bancaire, recouvrent sept catgories : (i) fraude interne,
ACTEURS ET GOUVERNANCE filiales, dclinent sur leur primtre cette structure de gouvernance qui
associe lencadrement excutif.
Pour grer les risques oprationnels, de non-conformit et de rputation
le Groupe BNP Paribas sappuie sur son dispositif gnral de contrle La Conformit, pour sa part, est en charge de la supervision du dispositif
interne dans sa double dimension de contrle priodique et de contrle de matrise des risques de non-conformit et datteinte la rputation
permanent. (voir section 5.3).
En 2015, le Groupe a conduit lintgration verticale des fonctions
Conformit et Juridique, afin de garantir leur indpendance et leur OBJECTIFS ET PRINCIPES
autonomie de moyens. Les fonctions Conformit, Juridique, Risque et
Inspection Gnrale constituent ainsi les quatre fonctions de supervision Afin datteindre ce double objectif de gestion et de matrise du risque
et de contrle du Groupe, avec un principe de rattachement hirarchique oprationnel, BNP Paribas met en uvre un dispositif de contrle
de la totalit de leurs quipes dans le monde. oprationnel permanent, processus itratif et reposant sur les lments
suivants :
La gouvernance du dispositif de contrle interne du Groupe est prsente
dans la partie Contrle interne du chapitre 2 Gouvernement dentreprise. lidentification et lvaluation des risques oprationnels ;
la formalisation, la mise en uvre et le suivi du dispositif de rduction
La dfinition et la supervision du dispositif de gestion du risque
des risques (procdures, vrifications et tous lments dorganisation
oprationnel est assure par une fonction de second niveau. En 2016, Risk
concourant la matrise des risques : sgrgation des tches, gestion
a lanc un large projet au sein du Groupe pour identifier les principales
des droits daccs, etc.) ;
volutions ncessaires au dispositif de gestion du risque oprationnel
afin de lamliorer et de loptimiser en clarifiant notamment les la production des mesures de risque avrs ou potentiels et le calcul
responsabilits entre 1re et 2e ligne de dfense dans le Groupe. Dans ce des exigences de fonds propres associ au risque oprationnel ;
contexte, les quipes Operational Risk and Control (ORC) sont dsormais le reporting et lanalyse des informations de gestion relatives au risque
la seconde ligne de dfense au sein de la fonction Risque. oprationnel et au dispositif de contrle permanent ;
La mesure des risques oprationnels sappuie sur un dispositif de collecte Les informations les plus significatives sont portes la connaissance des
des incidents avrs ou potentiels, selon une dmarche structure par divers niveaux de lorganisation, jusquaux dirigeants effectifs et organes
processus et units organisationnelles (activit dans un pays et une de surveillance, selon un processus descalade pralablement dfini.
entit juridique) et suivant une logique cause, vnement, effet .
Ces informations fournissent une base des actions de correction et de
prvention des risques.
De par sa nature, le risque oprationnel recouvre des domaines multiples Le dispositif de matrise des risques de non-conformit et datteinte
relatifs lactivit courante du Groupe et est li des risques spcifiques la rputation repose sur un systme de contrle permanent, structur
tels que les risques de non-conformit et de rputation, et les risques autour de quatre axes :
juridique, fiscal et de cyberscurit qui font lobjet de suivis adapts.
des procdures gnrales et spcifiques ;
la coordination des actions conduites au sein du Groupe, afin dassurer
RISQUES DE NON-CONFORMIT la cohrence densemble et lefficience des systmes et outils de
surveillance ;
ET DE RPUTATION
le dploiement doutils de prvention et de dtection (outils de lutte
Le risque de non-conformit est dfini dans la rglementation franaise
contre le blanchiment, le terrorisme et la corruption, de dtection des
comme le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire,
abus de march, etc.) ;
de perte financire significative ou datteinte la rputation, qui nat
du non-respect de dispositions propres aux activits bancaires et des actions de formation, tant lchelle du Groupe que des ples
financires, quelles soient de nature lgislative ou rglementaire, dactivits et mtiers.
nationales ou europennes directement applicables ou quil sagisse de Plus spcifiquement, la matrise du risque de rputation sappuie sur un
normes professionnelles et dontologiques, ou dinstructions de lorgane ensemble de dispositifs : 5
excutif prises, notamment, en application des orientations de lorgane diffrentes procdures gnrales : le Code de conduite, la procdure
de surveillance. dfinissant le processus de validation des transactions exceptionnelles
Par dfinition, ce risque est un sous-ensemble du risque oprationnel. et des nouveaux produits et activits ;
Cependant, certains impacts lis au risque de non-conformit peuvent les procdures de la Conformit (Know Your Customer KYC, Scurit
reprsenter davantage quune pure perte de valeur conomique et financire, politiques pays, politiques sur les intermdiaires et les
peuvent nuire la rputation de ltablissement. Cest pour cette raison fournisseurs, les conflits dintrts et la politique de suitability et
que la Banque traite le risque de non-conformit en tant que tel. de best execution), et les politiques RSE (responsabilit sociale et
Le risque de rputation est le risque datteinte la confiance que environnementale) ;
portent lentreprise ses clients, ses contreparties, ses fournisseurs, le Comit dthique, prsid par une personnalit extrieure au Groupe,
ses collaborateurs, ses actionnaires, ses superviseurs ou tout autre tiers et compos de membres indpendants et de responsables du Groupe ;
dont la confiance, quelque titre que ce soit, est une condition ncessaire ce Comit a vocation formuler des recommandations sur les activits
la poursuite normale de lactivit. du Groupe dans certains secteurs ou certains pays sensibles.
Le risque de rputation est essentiellement un risque contingent tous Ce dispositif de matrise des risques de non-conformit et de protection
les autres risques encourus par la Banque. de la rputation doit tre adapt en permanence aux volutions de son
environnement interne et externe.
Conformment aux normes internationales et la rglementation
franaise, la Conformit est charge de la supervision du dispositif de Au cours de lanne 2016, le Groupe a poursuivi la mise en uvre de
matrise des risques de non-conformit et datteinte la rputation, lvolution majeure de ce dispositif, travers les initiatives suivantes :
sur le primtre du Groupe dans son ensemble, quelles que soient les une intgration verticale de la Conformit dans le Groupe, analogue
activits en France et ltranger. Place sous lautorit directe du celle qui existe dj pour la fonction Risque ;
Directeur Gnral, elle bnficie dun accs direct et indpendant au
Comit du contrle interne, des risques et de la conformit du Conseil un renforcement des moyens allous la Conformit avec :
dadministration. la poursuite de la monte en charge du dpartement Scurit
Financire Groupe aux tats-Unis , localis New York,
La fonction se compose actuellement dune structure centrale Paris,
qui assure un rle de pilotage et de contrle, et dquipes dcentralises des moyens notablement accrus, humains et financiers,
dans les diffrents ples dactivits, ensembles oprationnels, mtiers le dploiement de nouveaux outils de contrle (logiciel de filtrage
et fonctions du Groupe rattaches hirarchiquement au Directeur de la des transactions par exemple) et le renforcement des procdures
Conformit. Know Your Customer ;
la poursuite de la mise en uvre du plan de remdiation dcid dans Lintgration globale de la fonction est ce jour oprationnelle et sest
le cadre de laccord global avec les autorits des tats-Unis ; matrialise par la validation dune nouvelle Charte de Legal entre en
laugmentation du nombre et du contenu des programmes de formation vigueur en septembre 2016.
des collaborateurs du Groupe. Les principes de cette rforme sont :
(Voir chapitre 2 Gouvernement dentreprise, Contrle interne). indpendance et intgration :
une intgration globale de la fonction,
RISQUE JURIDIQUE la cration dun lien hirarchique entre les quipes juridiques des
ples et mtiers et le Group General Counsel ou son adjoint,
BNP Paribas est soumis, dans chacun des pays o le Groupe est prsent,
aux rglementations applicables aux entreprises de ses secteurs le renforcement du rle du Group General Counsel dans sa
dactivit, notamment la banque, lassurance et les services financiers. supervision des dossiers fort enjeux,
Le Groupe est notamment tenu au respect de lintgrit des marchs et une gestion autonome et cohrente de la fonction juridique travers
de la primaut des intrts des clients. un pilotage global et centralis des budgets ;
Lorganisation de la fonction juridique ( Legal ) repose sur : dconcentration :
un schma de gouvernance comprenant : le maintien dune grande proximit avec les mtiers pour garantir
une activit au plus proche de la Banque et de nos clients,
le Global Legal Executive Committee, Comit bimensuel qui fournit
une orientation stratgique pour Legal, lvolution vers un lien fonctionnel entre les quipes juridiques des
ples et mtiers et le Responsable du mtier ;
le Global Legal Risk Committee (sous-comit du Global Legal
Executive Committee) qui sassure quun dispositif appropri de transversalit :
gestion des risques est en place au sein de Legal ; lvolution des quipes centrales dexperts vers un ple plus global
un dispositif de coordination juridique et de partage de linformation et transversal,
et des expertises, dont les principales composantes sont : la cration ou la transformation dactivits en Legal Practices (Group
les Comits de veille juridique France et Europe, qui organisent une Dispute Resolution, Droit des socits, Fusions et acquisitions,
surveillance des projets de texte, et proposent une analyse et une Technologie de linformation et proprit intellectuelle, Veille
interprtation des textes lgislatifs, rglementaires et des volutions juridique et rglementaire, Droit de la concurrence) ;
5 jurisprudentielles en droits franais, europen et de la concurrence, responsabilit :
les Legal Practices, quipes spcialises par domaines dexpertise Les juristes sont responsables de la gestion des risques juridiques au
juridique en charge de lanimation transversale au sein de Legal sein du Groupe :
dans les mtiers et les territoires et de lescalade des risques tous les niveaux du Groupe, il y a une organisation juridique
juridiques majeurs dans leur primtre ; complte et cohrente permettant une couverture adquate des
un encadrement des risques juridiques, via plusieurs actions : risques juridiques,
pilotage dun dispositif de gestion des risques juridiques global, il est de la responsabilit de chaque juriste dassurer la remonte au
harmonis et robuste afin dassurer une supervision globale des sein de Legal de tout risque juridique majeur quil peut rencontrer.
risques juridiques majeurs, et ainsi anticiper les risques juridiques ; par ailleurs, depuis 2014 a t officialise et structure la
cela comprend la dfinition dun dispositif adquat pour un contrle Practice Group Dispute Resolution, une filire mondiale et
a posteriori via : (i) la dfinition des plans de contrle sur les risques intgre de traitement des dossiers contentieux, prcontentieux
juridiques, (ii) les activits de contrle permanent sur les domaines et dinvestigations majeurs. Cette rforme a pour objectif de
juridiques, permettre la fonction juridique, sur des sujets sensibles, dexercer
gestion des litiges, contentieux et des enqutes juridiques, une supervision globale, daccrotre ses capacits danticipation et
prescription de conseils sur les questions juridiques lies des dapporter une rponse harmonise.
sujets de scurit financire,
dfinition et gestion des legal panels, savoir, la slection des RISQUE FISCAL
cabinets davocats avec lesquels le Groupe travaille,
BNP Paribas est soumis aux rglementations fiscales en vigueur dans les
gestion/supervision des litiges en matire de ressources humaines
diffrents pays o le Groupe est prsent et qui sappliquent aux secteurs
en France, et
dactivit dont relvent les diffrentes entits du Groupe, comme la
dfinition de la politique juridique du Groupe et supervision de sa banque, lassurance et les services financiers.
cohrence.
La fonction fiscale est une fonction comptence mondiale charge
Pour ce faire, le Group General Counsel, responsable global de la fonction dassurer la matrise du risque fiscal de lensemble des oprations
juridique, peut compter sur une communaut de juristes et paralgaux ralises par le Groupe. Compte tenu des enjeux financiers et en termes
prsents dans environ 60 pays. de rputation, la fonction Finance et la Conformit sont associes au
Dans un contexte conomique difficile, marqu par un alourdissement suivi du risque fiscal.
des obligations rglementaires et une multiplication des contentieux, la La fonction fiscale est exerce par les Affaires Fiscales Groupe (AFG)
fonction juridique se doit davoir une vision globale et doptimiser ses qui sappuient sur des responsables fiscaux dans certains mtiers ainsi
capacits dintervention. que dans les principaux Territoires dimplantation du Groupe (et sur
des correspondants fiscaux dans les autres Territoires o le Groupe est Continuit de lactivit
implant).
La disponibilit des systmes dinformation est galement un lment
Afin dassurer la cohrence des pratiques fiscales du Groupe et le suivi cl de la continuit des oprations bancaires en cas de sinistre ou de
du risque fiscal global, les AFG : crise. Le Groupe BNP Paribas maintient, amliore, et vrifie rgulirement
ont dfini des procdures couvrant lensemble des ples et destines les dispositifs de secours et de fiabilit (robustesse) de ses outils
assurer lidentification, la matrise et le contrle du risque fiscal ; informatiques conformment ses valeurs dexcellence oprationnelle,
au renforcement de la rglementation et la prise en compte de risques
ont mis en place un processus de remonte dinformations de nature
extrmes (catastrophe naturelle ou non, crise sanitaire, etc.).
contribuer au contrle du risque fiscal local ;
assurent un reporting la Direction Gnrale sur lvolution des
Confidentialit des donnes
risques fiscaux ;
supervisent les risques oprationnels caractre fiscal et les Les aspects de confidentialit des donnes relatives aux clients et
recommandations de laudit interne sur le primtre de responsabilit dintgrit des transactions rentrent dans les mmes dispositifs de
de la fonction fiscale. recherche dune qualit accrue pour faire face aux menaces voques
en prambule mais galement pour apporter nos clients un service en
Un Comit de coordination fiscale, auquel participent Finance et la
adquation avec leurs attentes.
Conformit et, en cas de besoin, les mtiers, a vocation analyser
les principales problmatiques fiscales des oprations ralises par
le Groupe. Cybercriminalit
BNP Paribas continue sa dmarche de gestion des risques des systmes
dinformation identifis et doptimisation des moyens en poursuivant :
CYBERSCURIT
la sensibilisation de lensemble du personnel aux enjeux de la
Linformation constitue une des matires premires principales des scurit des systmes dinformation et la formation des acteurs cls
activits dune banque. Le dploiement du Digital Banking (pour nos aux procdures et attitudes de matrise du risque li aux moyens
clients et nos partenaires) et le Digital Working (pour nos collaborateurs), informatiques ;
le besoin de rapidit des oprations et leur automatisation toujours plus
lencadrement accru des activits externalises (introduction de
pousse, linterconnexion entre la Banque et ses clients via internet
clauses de scurit dans les contrats, mise en place de plans de
pour les particuliers et par de multiples rseaux pour les entreprises et
institutionnels renforcent le besoin de matrise du risque relatif la
scurisation) ; 5
scurit des systmes dinformation. Le modle du Groupe BNP Paribas une scurisation accrue des terminaux (ordinateurs fixes, portables,
repose sur une approche scurit centre sur les donnes les plus smartphones et tablettes) ;
sensibles protger et sur les processus considrs comme vitaux. le dploiement et le dveloppement des contrles des entits
Lvolution constante des menaces exposant la profession bancaire et BNP Paribas et des partenaires externes, et le renforcement des
lindustrie des cartes de crdit/paiement, leur montisation ainsi que leur actions daccompagnement ;
divulgation auprs du public dans diffrents pays, imposent au Groupe la simplification de la scurisation des rseaux de BNP Paribas afin de
le renforcement rgulier de ses actions. rduire les risques oprationnels, de lutter face la propagation de
malwares au niveau rseaux ;
En 2015, BNP Paribas a dcid de renforcer et dhomogniser son
approche de la gestion des risques des systmes dinformation en mettant le renforcement de la scurisation des dveloppements informatiques,
en place une organisation spcifique et ddie au sein de la filire. La de la mesure des efforts de ractivit en termes de scurit des
Scurit de lInformation et de ses Systmes dInformation est inscrite productions informatiques et de lutte contre la fuite de donnes ;
dans lapproche Cyberscurit du Groupe, composante majeure de la la surveillance des incidents et une veille technologique sur les
gestion des risques des systmes dinformation et un programme de vulnrabilits et les attaques informatiques.
transformation selon le rfrentiel international NIST (National Institute BNP Paribas a inscrit la dmarche de scurit dans une approche
of Standards and Technology) a t lanc. damlioration continue. En effet, au-del des moyens significatifs
Celui-ci vise ajuster le dispositif de scurit pour rpondre aux enjeux dploys pour protger ses actifs et son patrimoine informationnel,
exposs ci-dessus et permet de rpondre un accroissement significatif le niveau de scurit mis en uvre doit tre surveill en continu et
de lois, rglements, normes et standards auxquels le Groupe doit se de manire holistique. Cela permet dajuster les efforts de scurit en
conformer. fonction des nouvelles menaces cres par la cybercriminalit.
Plusieurs autorits ont sollicit des entits de BNP Paribas au cours Dans ce cadre, la revue du modle de scurit permet de prendre
de lanne 2015 sur la thmatique Cyberscurit afin de connatre leur en compte les volutions technologiques qui modifient fortement les
niveau de maturit et une inspection a t ralise en 2015-2016 par interactions entre les utilisateurs (clients et collaborateurs) et leurs
la Banque Centrale Europenne (BCE). Les rsultats obtenus confortent systmes dinformation. Ce sujet implique des actions ralises au niveau
lapproche retenue par BNP Paribas concernant le renforcement de sa du Groupe et au niveau des entits en vue de faire voluer les outils
gestion des risques des systmes dinformation. permettant lindustrialisation des processus scurit, de mettre en uvre
une communaut Cyberscurit et de Risques des systmes dinformation
et de poursuivre les grands chantiers inscrits dans le plan dvolution
des activits du Groupe.
Le graphique ci-dessous prsente les pertes lies au risque oprationnel Sur la priode 2009-2016, le type principal dincidents de risque
selon la classification des types dvnements dfinie dans la oprationnel appartient la catgorie clients, produits et pratiques
rglementation. commerciales qui reprsente plus de la moiti des impacts financiers
sous leffet notamment du poids financier de laccord global avec les
GRAPHIQUE N 11 : PERTES LIES AU RISQUE autorits des tats-Unis relatif la revue de certaines transactions
OPRATIONNEL RPARTITION PAR TYPE en dollars intervenu en juin 2014. Les dfaillances dans les processus
DVNEMENT (MOYENNE 2009 2016)(*)
comprenant notamment les erreurs dans lexcution ou le traitement
doprations et la fraude externe constituent respectivement les deuxime
15 % (17 %)
1 % (1 %)
et troisime types dincidents ayant le plus dimpact financier.
Fraude Externe
Pratiques en matire Le Groupe BNP Paribas porte la plus grande attention analyser ces
d'emploi et scurit
2 % (2 %) diffrents incidents de faon amliorer rgulirement son dispositif
au travail
Fraude interne de contrle.
17 % (19 %)
Excution,
livraison et
gestion
des processus
2 % (2 %)
Interruption de
l'activit et
62 % (58 %)
dysfonctionnement
des systmes Clients, produits et
pratiques commerciales
1 % (1 %)
Dommages occasionns
(*) Les pourcentages entre parenthses correspondent la moyenne des pertes par
type dvnement 2008-2015.
Le calcul des actifs pondrs est obtenu en multipliant les exigences de relatif au risque oprationnel, fond sur les quatre lments requis par
fonds propres par 12,5. la rglementation, savoir :
les donnes internes historiques ;
APPROCHES RETENUES les donnes de pertes externes ;
Le Groupe utilise une approche hybride combinant lApproche par les facteurs denvironnement et de contrle interne ;
mesure avance (AMA), lapproche standard et lapproche de base (ou lanalyse de scnarios prospectifs, appels incidents potentiels au sein
lmentaire). du Groupe BNP Paribas.
En termes de PNB, la majorit des entits du primtre prudentiel de Le modle interne utilis par le Groupe BNP Paribas depuis 2008 est
consolidation du Groupe utilise lapproche par mesure avance. Les fond sur les principes suivants :
activits de banque de dtail dans les rseaux domestiques et de Banque la distribution des pertes annuelles agrges ; ce qui signifie quune
Prive, ainsi que les activits de Corporate and Institutional Banking sont approche actuarielle est dveloppe dans laquelle les frquences et
ainsi largement couvertes par cette approche. les svrits des pertes de risque oprationnel sont modlises selon
des distributions calibres sur les donnes disponibles ;
Mthode AMA les donnes historiques et prospectives sont utilises dans le calcul
Le calcul des exigences de fonds propres en approche par mesure avance du capital avec une prpondrance des donnes prospectives, en vue
(AMA) est labor partir dun modle interne de calcul du capital de reprsenter au mieux les risques oprationnels extrmes et peu
frquents ;
le modle utilis se veut fidle aux donnes lalimentant, de manire Mthodes forfaitaires
permettre aux mtiers lappropriation des rsultats produits : de ce
fait, la plus grande part des hypothses est intgre dans les donnes Le Groupe BNP Paribas met en uvre un calcul des exigences de fonds
elles-mmes ; propres selon une approche forfaitaire (de base ou standard) pour les
entits du primtre prudentiel qui nutilisent pas le modle interne.
les calculs dexigences de fonds propres sont raliss de manire
prudente : dans ce cadre, il est procd une revue approfondie des lapproche de base : le calcul des exigences de fonds propres est
donnes utilises afin de les complter ventuellement de risques dfini comme la moyenne sur les trois dernires annes du Produit
ncessitant une reprsentation dans le profil de risque oprationnel Net Bancaire (indicateur dexposition) multipli par un facteur alpha
du Groupe. unique fix par le rgulateur (coefficient de pondration de 15 %) ;
Lexigence de fonds propres rglementaire sur le primtre AMA lapproche standard : le calcul des exigences de fonds propres est
correspond la VaR (Value at Risk), cest--dire au montant maximum de dfini comme la moyenne sur les trois dernires annes du Produit
perte possible sur une anne, pour un niveau de certitude donn (99,9 % Net Bancaire multipli par un facteur (dfini par le rgulateur)
au titre du capital rglementaire). Le calcul est effectu globalement correspondant chaque catgorie dactivit. Pour raliser ce calcul,
sur lensemble des donnes relatives au primtre AMA du Groupe, puis toutes les lignes de mtiers du Groupe sont ventiles sur les huit
allou aux mtiers et aux entits juridiques composant ce primtre. catgories dactivits rglementaires.
BNP Paribas Cardif est expos aux risques suivants : en vigueur. Voir le paragraphe Exigences lies aux activits Assurance
de la section 5.2 Adquation des fonds propres et anticipation des
le risque de march, risque de pertes de valeur lies aux mouvements
besoins en capital ;
dfavorables des marchs financiers. Ces mouvements dfavorables
se refltent notamment par des variations de prix (taux de change, les prfrences de risque de BNP Paribas Cardif se rsument en trois
obligations, actions et commodits, produits drivs, immobilier, etc.) objectifs : (a) matriser le dveloppement du fonds gnral dans la
et rsultent de fluctuations des taux dintrt, des spreads, des croissance des produits dpargne pour limiter la part relative des
volatilits ou des corrlations ; risques de march, (b) soutenir le dveloppement des produits de
Protection et (c) se dvelopper sur le march des produits Dommages
le risque de crdit, risque de pertes lies la qualit de crdit des
pour augmenter la part relative des risques de souscription et accrotre
metteurs de titres, des contreparties ou de tout autre dbiteur auquel
leffet de diversification.
la socit est expose. Parmi les dbiteurs, les risques associs aux
instruments financiers (y compris les banques dans lesquelles la Cette stratgie de risque est mise en uvre et suivie via une organisation
socit dtient des dpts) et les risques associs des crances lies adapte aux familles de risque et soutenue par des gouvernances ad hoc.
lactivit dassurance (collecte des primes, soldes de rassurance, etc.) Les principaux Comits dcisionnels de prise de risque ou de suivi des
sont distingus en deux catgories : le risque de crdit dactifs et le risques sont les suivants :
risque de crdit de passifs ; le Comit des risques assurance couvre lensemble des risques et est
le risque de souscription, risque de pertes de valeur lies aux en charge de la dfinition de la politique des risques ainsi que de la
fluctuations soudaines et imprvues des prestations. Selon le surveillance des principaux risques ;
5 type dactivit (vie, non vie), il rsulte dvolutions statistiques,
macroconomiques ou comportementales ainsi que de la survenance
les diffrents Comits o se prennent les dcisions de prise de risque
sont le Comit de souscription pour les risques hors dlgations des
de phnomnes lis la sant publique ou des catastrophes ; entits locales et rgionales, le Comit nouvelle activit pour les
le risque oprationnel est le risque de pertes rsultant de linadquation nouveaux risques de souscription et les risques de souscription anciens
ou la dfaillance des processus internes, des dfaillances informatiques pour BNP Paribas Cardif mais nouveaux pour une entit donne et
ou dvnements extrieurs, accidentels ou naturels. Ces vnements le Comit nouvelle classe dactifs pour les investissements dans de
extrieurs comprennent les vnements dorigine humaine et ceux nouveaux types dactifs ;
dorigine naturelle. le Comit ALM Assurance couvre le risque de march et est en charge
La gestion de ces risques est encadre par la dfinition dun profil de de la dfinition de lallocation stratgique des actifs ;
risque propre BNP Paribas Cardif et par ses prfrences de risque : le Comit de risque crdit actif couvre le risque de crdit des metteurs
le profil de risque propre lAssurance est dfini par deux indicateurs. des instruments financiers. Il est en charge de leur surveillance ;
Dune part, la dviation maximale accepte dans 90 % des cas du le Comit des risques oprationnels suit les incidents dclars et
rsultat net avant impt ralis compar au budget, et dautre part, potentiels.
le suivi du ratio de solvabilit cible dans lenvironnement prudentiel
Le risque de march concerne principalement lactivit pargne, dont les Le risque de march est de quatre ordres :
provisions techniques reprsentent plus de 95 % des passifs des filiales
dassurance du Groupe.
RISQUE DE TAUX
La gestion du risque de taux du fonds gnral des entits dassurance et
la politique de diversification des actifs conduisent investir dans des Les contrats dassurance vie commercialiss sont rmunrs soit sur la
portefeuilles dactifs immobiliers, dactions et de titres revenu fixe, base dun taux contractuel fixe, soit sur la base dun taux variable avec ou
parmi lesquels des titres dtat, notamment mis par les pays de la zone sans garantie dun taux minimum (TMG). Quel que soit le type de contrat,
euro. Lallocation stratgique cible de Cardif Assurance Vie, principale il convient de grer le risque de taux et de valeur des actifs qui rsulterait
filiale dassurance pargne, repose principalement sur les titres dune performance des investissements raliss en reprsentation des
revenu fixe (86 %). La part dactions est significative (7 %) comme celle primes reues infrieure lobligation de rmunration contractuelle.
de limmobilier (7 %). Le taux moyen garanti 2016 est proche de 0,1 %, en baisse par rapport
celui de 2015 (proche de 0,5 %). 96 % des provisions mathmatiques de afin de mesurer et de matriser les risques financiers encourus. Elles se
BNP Paribas Cardif ont des engagements de taux minimum garanti dune fondent sur une projection du compte de rsultat et du bilan moyen
dure infrieure ou gale 2 ans. et/ou long terme dans diffrents scnarios conomiques. Lanalyse des
rsultats ainsi obtenus permet de prendre des mesures dajustement
En France, les pertes financires futures ventuelles, estimes sur
des actifs (allocation stratgique, diversification, produits drivs) pour
la dure de vie des contrats, font lobjet dune provision pour alas
rduire les risques lis aux variations de taux et de valeur des actifs.
financiers. Cette provision est constitue lorsque le quotient du montant
total des intrts techniques et du minimum contractuellement garanti
par le montant moyen des provisions techniques constitues devient
RISQUE DE SPREAD
suprieur 80 % du taux de rendement des actifs de lentreprise. Aucune
provision pour alas financiers na t constitue aux 31 dcembre 2016, Lexposition obligataire de Cardif Assurance Vie est quilibre,
2015 et 2014 du fait de la faible exposition au risque de taux garanti, rpartie entre le risque souverain et le risque Corporate (reprsentant
la dure des engagements tant courte et les taux garantis peu levs. respectivement 52 % et 48 % du portefeuille de Cardif Assurance Vie).
Les limites par metteur et par type de rating (Investment Grade, non
Investment Grade) sont suivies priodiquement. Lanalyse de la qualit
RISQUE DE LIQUIDIT des metteurs est revue frquemment. Lexposition au risque souverain
Le risque de liquidit est gr de manire centralise par la Gestion des pays de la zone euro priphrique reste limite (< 10 %). La slection
Actif-Passif au sein de BNP Paribas Cardif en liaison avec lALM Trsorerie dmetteurs pour les portefeuilles de la zone euro vise un rating moyen
du Groupe. Des tudes dadossement actif-passif sont faites rgulirement suprieur ou gal A.
TABLEAU N 91 : EXPOSITIONS OBLIGATAIRES DU FONDS GNRAL DE CARDIF ASSURANCE VIE PAR PAYS
31 dcembre 2016
Obligations Obligations
dagences dtablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
Obligations dtat du secteur public dassurance scurises entreprises Total
En millions deuros
31 dcembre 2015
Obligations Obligations
dagences dtablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions deuros Obligations dtat du secteur public dassurance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
comp- comp- comp- comp- comp- comp-
Exposition table Valeur de table Valeur de table Valeur de table Valeur de table Valeur de table Valeur de
par pays nette march nette march nette march nette march nette march nette march
France 15 895 18 298 2 416 2 928 10 932 11 756 2 380 2 848 3 410 3 792 35 033 39 622
Italie 5 114 6 431 299 324 1 153 1 299 678 792 1 336 1 467 8 580 10 313
Pays-Bas 974 1 213 204 230 1 743 1 966 121 138 691 741 3 732 4 288
Espagne 2 407 2 810 103 109 501 498 1 075 1 230 405 428 4 491 5 075
Allemagne 1 037 1 257 24 30 296 299 189 203 697 762 2 244 2 551
Autriche 1 562 1 895 - - - - - - - - 1 562 1 895
Belgique 3 056 3 687 144 154 115 129 - - 128 132 3 443 4 102
Royaume-Uni - - - - 2 041 2 254 357 417 204 205 2 602 2 877
Irlande 1 321 1 414 - - 41 50 - - - - 1 362 1 464
tats-Unis - - - - 2 669 2 750 52 54 988 1 025 3 708 3 829
Portugal 92 104 94 105 - - 85 88 44 45 315 342
Autres 1 054 1 265 1 332 1 552 1 953 2 062 43 47 1 218 1 297 5 600 6 224
TOTAL 32 513 38 375 4 617 5 431 21 443 23 064 4 980 5 818 9 121 9 894 72 674 82 582
5
TABLEAU N 92 : EXPOSITIONS OBLIGATAIRES DU FONDS GNRAL DE CARDIF ASSURANCE VIE PAR NOTE EXTERNE
31 dcembre 2016
Obligations Obligations
dagences gou- dtablissements
vernementales ou nanciers ou de Autres obligations
dautres entits du socits dassu- Obligations mises par des
En millions deuros Obligations dtat secteur public rance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur
Exposition par note table de table de table de table de table de table de
externe nette march nette march nette march nette march nette march nette march
AAA 1 748 2 215 877 1 107 635 684 2 130 2 541 18 21 5 408 6 567
AA+ 1 625 1 933 - - - - 397 424 198 216 2 220 2 573
AA 16 005 18 884 1 325 1 639 - - 844 983 142 159 18 316 21 665
AA - 3 209 3 963 826 1 021 1 755 1 975 - - 1 309 1 435 7 099 8 395
A+ 180 213 152 201 4 965 5 555 186 225 933 1 028 6 415 7 221
A 882 1 032 174 206 6 691 7 047 144 153 766 830 8 657 9 269
A- 541 654 - - 3 359 3 531 258 287 2 305 2 599 6 462 7 070
BBB+ 2 708 3 163 78 76 2 761 2 944 272 318 2 663 2 859 8 483 9 360
BBB 5 298 6 267 272 290 2 172 2 314 36 43 949 996 8 726 9 911
BBB- 130 144 - - 542 588 - - 163 174 835 906
BB+ 186 197 - - 482 536 - - 122 126 790 859
BB - - - - 137 157 - - - - 137 157
BB- - - - - - - - - - - - -
B+ - - - - - - - - 120 124 120 124
NR - - - - 480 485 - - 149 161 629 645
TOTAL 32 513 38 665 3 705 4 541 23 978 25 816 4 265 4 974 9 836 10 726 74 297 84 721
31 dcembre 2015
Obligations Obligations
dagences dtablissements
gouvernementales nanciers ou Autres obligations
ou dautres entits de socits Obligations mises par des
En millions deuros Obligations dtat du secteur public dassurance scurises entreprises Total
Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur Valeur
comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur comp- Valeur
Exposition par note table de table de table de table de table de table de
externe nette march nette march nette march nette march nette march nette march
AAA 2 081 2 550 1 121 1 327 73 79 2 448 2 931 219 257 5 943 7 143
AA+ 1 741 2 138 - - - - 271 314 - - 2 012 2 453
AA 15 716 18 055 1 855 2 225 224 242 266 305 662 705 18 724 21 531
AA - 3 186 3 815 925 1 131 1 142 1 325 21 24 1 007 1 031 6 279 7 326
A+ 314 393 125 128 5 027 5 447 - - 1 490 1 701 6 956 7 669
A - - 36 36 6 453 6 931 335 386 1 174 1 266 7 998 8 619
A- 1 862 2 077 - - 2 862 2 953 887 1 022 1 100 1 223 6 711 7 274
BBB+ 2 409 2 812 58 47 2 582 2 743 237 266 1 861 1 980 7 147 7 847
BBB 5 113 6 430 272 293 1 562 1 651 231 269 989 1 098 8 167 9 742
BBB- - - 130 139 715 783 15 16 160 166 1 020 1 104
BB+ 92 104 - - 525 586 183 197 136 145 936 1 031
BB - - 94 105 102 128 - - 51 38 248 271
BB- - - - - - - - - - - - -
B+ - - - - - - 85 88 146 149 231 237
NR - - - - 176 198 - - 126 136 302 333
TOTAL 32 513 38 375 4 617 5 431 21 443 23 064 4 980 5 818 9 121 9 894 72 674 82 582 5
VARIATION DE LA VALEUR DES ACTIFS
Lexposition au risque de baisse de la valeur des actifs (taux, spread, actions, immobilier) est limite pour BNP Paribas Cardif. En effet, le mcanisme
attach aux contrats dassurance participation conduit rpercuter sur la provision pour participation aux excdents diffrs constitue au bnfice
des assurs, lessentiel des variations de valeur des actifs dtenus au sein du fonds gnral.
Les plus ou moins-values latentes du fonds gnral de Cardif Assurance Vie sont les suivantes :
Le risque de souscription concerne lactivit pargne, essentiellement des actifs sur des priodes pouvant aller jusqu 40 ans. Elles visent
du fait du risque de rachat des polices, et lactivit Protection, dterminer les dcalages de trsorerie prvisionnels et identifier les
majoritairement avec la commercialisation de contrats dassurance des chances sur- ou sous-couvertes reprsentant un risque de liquidit
emprunteurs dans le monde. pour orienter le choix des chances des nouveaux investissements et
des arbitrages raliser. Sont aussi ralises des tudes de liquidit
Ces risques sont de trois ordres :
court terme (12 mois) qui intgrent des scnarios daugmentation des
rachats afin de sassurer de la capacit de lentreprise faire face
PARGNE RISQUE DE RACHAT des situations de stress ;
Les contrats dpargne prsentent une clause de rachat, qui permet la revalorisation garantie des contrats est complte par une
au souscripteur de demander le remboursement, total ou partiel, de participation aux bnfices, partiellement discrtionnaire, qui procure
lpargne accumule. Lassureur court alors le risque que le volume de aux contrats une rmunration globale en ligne avec les rfrences
rachats soit suprieur la prvision retenue dans les modles de gestion de march limitant ainsi le risque dune augmentation des rachats.
actif-passif, le conduisant constater des moins-values sur les cessions La provision pour participation aux excdents est le mcanisme
des actifs ncessaires au financement des rachats excdentaires. qui permet en France de mutualiser entre gnrations dassurs la
participation effectivement verse. Elle est un lment essentiel de
Le risque de rachat est cependant limit. En effet : la richesse de Cardif Assurance Vie ;
le comportement des souscripteurs fait lobjet dun suivi permanent la protection du rendement des actifs financiers est assure
afin dajuster rgulirement la duration des actifs celle des passifs, notamment par le recours des instruments de couverture financire.
ce qui rduit le risque de cessions massives et instantanes des actifs. En 2016, la collecte nette de BNP Paribas Cardif sur les fonds gnraux
Les tudes portent notamment sur les flux prvisionnels des passifs et en France et linternational slve 2,7 milliards deuros.
TABLEAU N 94 : TAUX DE RACHAT MOYENS OBSERVS POUR LES FONDS GNRAUX DE BNP PARIBAS CARDIF
PARGNE GARANTIE PLANCHER dterministe et de la variation des marchs financiers partir dune
DES CONTRATS EN UNITS DE COMPTE approche stochastique. Au 31 dcembre 2016, la provision slve
6,4 millions deuros (contre 7,3 millions deuros au 31 dcembre 2015).
La valeur des passifs en units de compte est gale la somme des
valeurs de march des actifs supports des units de compte. Les
obligations de lassureur inscrites au passif sont donc couvertes par la PROTECTION
dtention lactif des instruments correspondants. La cohrence de cette
Les risques lis la protection procdent essentiellement de la
couverture fait lobjet de contrles mensuels.
commercialisation de contrats dassurance des emprunteurs, mais aussi
Certains contrats en units de compte prvoient que le capital vers aux dactivits de protection (prvoyance individuelle, extension de garantie,
bnficiaires en cas de dcs de lassur ne peut pas tre infrieur la vol/dommage aux biens, contrats de rentes viagres en France), avec une
somme des primes investies sur le contrat, quelle que soit la situation couverture gographique sur de nombreux pays.
des marchs financiers au moment du dcs. Le risque se caractrise
Lassurance des emprunteurs couvre principalement les risques de dcs,
donc par une composante statistique (probabilit de sinistre) et par une
dinvalidit, de maladies redoutes, dincapacit de travail, de perte
composante financire (valeur de march des units de compte).
demploi et de pertes financires sur des crdits permanents, personnels
En rgle gnrale, des limites sont apportes la mise en uvre de et immobiliers. Cette activit est assise sur une multitude de contrats
cette garantie plancher. Ainsi, en France, la plupart des contrats de montants de risques et de primes faibles dont la rentabilit dpend
commercialiss prvoient une dure de la garantie limite un an de limportance de la base de contrats et de la mutualisation effective
(renouvelable annuellement), un ge limite de 80 ans pour bnficier des risques ainsi que de la matrise des frais de gestion. La dure de
de la garantie, et un plafond individuel de la garantie 765 000 euros couverture de ces contrats est gnralement gale la dure des crdits
par assur. sous-jacents, la prime tant soit prleve en une fois lmission de la
La provision constitue pour la garantie plancher, revue chaque trimestre, police (prime unique), soit de manire rgulire pendant toute la dure
tient compte de la survenance des dcs sur la base dun scnario de la police (primes rgulires ou primes priodiques).
Les autres activits (prvoyance individuelle, extension de garantie, vol/ le risque catastrophe li une exposition au risque sur un vnement
dommage aux biens, contrats de rentes viagres en France) portent unique faible occurrence, mais trs fort impact financier (risque de
sur des couvertures lies soit la personne (dcs, dcs accidentel, concentration). Ce risque peut tre rassur sous la forme dun trait
hospitalisation, maladies redoutes, frais de soin de sant), soit des en excdent de sinistres catastrophe ;
biens (dommages accidentels, panne ou vol de biens de consommation le risque sur les nouveaux produits, li une insuffisance de
ou dautomobiles). La caractristique de ces contrats est que les sommes mutualisation, labsence de matrise des bases techniques ou une
assures individuelles sont gnralement de faible montant, quelles incertitude sur les donnes des assurs. Ce risque peut tre rassur
soient indemnitaires ou forfaitaires. sous la forme de traits en quote-part, en stop loss ou en excdent de
Enfin, principalement au travers de ses joint-ventures en France et en sinistres, en fonction des niveaux de risque identifis.
Italie, des couvertures automobiles (dommage matriel, responsabilit Le suivi priodique de ces risques par le Comit Excutif de BNP Paribas
civile) et multirisques habitation sont galement souscrites. Ces Cardif est ralis dans le cadre des Comits de suivi des engagements et
couvertures se dveloppent aussi dans les pays dAmrique latine. des Comits des risques et repose sur un double dispositif :
La gouvernance mise en place afin de prvenir et de contrler les risques le suivi trimestriel de la sinistralit des contrats dans le cadre des
actuariels en France et linternational repose sur des documents de arrts des comptes ;
rfrence et des outils, qui dfinissent les principes, les rgles, les
et en complment, le suivi des caractristiques du portefeuille
mthodologies et les meilleures pratiques devant tre suivies par les
assur avec une priodicit adapte en fonction du type de produits
quipes dactuaires tout au long du cycle de vie des contrats ainsi que
(mensuelle, trimestrielle et annuelle).
les travaux raliser et les rapports produire. Elle prcise galement
les pratiques interdites ou acceptes sous conditions. La sinistralit des contrats de rentes viagres est fonde sur des
tables de mortalit rglementaires, corriges pour certaines par des
La souscription des risques rpond des rgles de dlgation prcises donnes spcifiques au portefeuille et faisant lobjet dune certification
faisant intervenir plusieurs niveaux, la fois locaux et centraux en indpendante. Il en rsulte un risque faible.
fonction de lvaluation de la perte maximale acceptable, de lestimation
du besoin en capital Solvabilit II et de la rentabilit estime des contrats Les risques de souscription dassurance sont couverts par diffrentes
considrs. Lexprience acquise par la gestion de portefeuilles diversifis provisions :
gographiquement permet dactualiser rgulirement les bases de des provisions mathmatiques en Vie ;
donnes utilises pour la tarification des risques en tenant compte de une provision pour primes non acquises en Non Vie (gnralement
nombreux paramtres (type de crdit pour lassurance des emprunteurs,
garantie, population assure). Chaque tarif est labor en considrant
calcule prorata temporis) et ventuellement complte dune 5
provision pour risque en cours ;
les objectifs de rentabilit et de rmunration sur fonds propres fixs par
une provision pour risque croissant dans certains cas (contrats longs
la Direction Gnrale de BNP Paribas Cardif.
avec primes priodiques constantes et risque croissant) ;
La rassurance reprsente un lment complmentaire du dispositif
une provision pour sinistres connus dtermine partir de linventaire
de gestion des risques de souscription. Son objectif est de protger
des sinistres dclars ;
BNP Paribas Cardif contre trois principaux risques :
une provision pour sinistres inconnus dtermine soit partir des
le risque dit de pointe , li une exposition un risque individuel cadences de rglement constates, soit partir du nombre de
dpassant un seuil dtermin, appel plein de rtention . dclarations attendu et du cot moyen dun sinistre ;
En assurance de personnes, ce seuil est fix actuellement 2 millions
une provision pour gestion de sinistres calcule gnralement au
deuros par tte. La rassurance du risque de pointe peut prendre la
prorata des provisions de sinistres.
forme de traits en excdent de plein ou en excdent de sinistres ;
Le niveau de prudence retenu pour lvaluation globale des provisions
pour sinistres inconnus correspond au quantile 90 %.
Annexes :
Parmi les expositions titrises origines par BNP Paribas au 31 dcembre au 31 dcembre 2015 du fait principalement de lamortissement des
2016, les encours de crdit refinancs par titrisations slvent portefeuilles de crdit sous-jacents.
4,9 milliards deuros, en baisse de 1,6 milliard deuros par rapport Les positions de titrisation de march retenues par le Groupe slvent
1,6 milliard deuros (hors tranches de premires pertes).
Au 31 dcembre 2016, le portefeuille de crdits aux particuliers, identifis une exposition modre au Royaume-Uni 1,9 milliard deuros, en
comme entrant potentiellement dans le primtre des recommandations baisse de 0,2 milliard deuros par rapport au 31 dcembre 2015 ;
du Conseil de stabilit financire, est caractris par : une exposition au risque espagnol bien scurise par des garanties
la bonne qualit du portefeuille US, dont lexposition nette, hypothcaires sur le portefeuille immobilier ainsi quune part
28,8 milliards deuros, est en baisse de 2 milliards deuros par rapport significative et croissante de crdits auto dans le portefeuille de
au 31 dcembre 2015, principalement dans la catgorie Super Prime crdits la consommation.
(- 1,8 milliards deuros). Le portefeuille de crdit la consommation
est de bonne qualit ;
5
IMMOBILIER COMMERCIAL
Au 31 dcembre 2016, le portefeuille de crdit immobilier commercial, et bien diversifi de petites foncires (principalement de bureaux,
identifis comme entrant potentiellement dans le primtre des commerces et immeubles rsidentiels) ;
recommandations du Conseil de stabilit financire, est caractris par : une exposition au Royaume-Uni concentre sur les grandes foncires
une exposition diversifie et granulaire aux tats-Unis, en hausse en baisse de 0,2 milliard deuros par rapport au 31 dcembre 2015 ;
de 3,0 milliards deuros par rapport au 31 dcembre 2015, dont une exposition toujours limite au risque immobilier commercial
+ 2,3 milliards deuros dans les autres secteurs dimmobilier espagnol.
commercial correspondant du financement scuris, trs granulaire
Au 31 dcembre 2016, lexposition nette aux ABS et CDOs immobiliers du bancaire sont nots A ou plus sur la base de la note la plus basse entre
portefeuille bancaire, 2,4 milliards deuros, est en baisse par rapport au S&P, Moodys et Fitch. Les actifs sont comptabiliss au cot amorti, les
31 dcembre 2015 (- 1,1 milliard deuros). 45 % des actifs du portefeuille provisions ncessaires tant effectues en cas de dprciation durable.
31 dcembre 2016
Dont titres
En milliards deuros Total(*) souverains Dont corporates Dont Autres(**)
Exposition nette de garantie et de provision 0,4 - 0,2 0,3
(*) Hors exposition sur des socits lies des intrts grecs (ex. : shipping), ne dpendant pas de la situation conomique du pays (1,5 Md).
(**) Dont Personal Finance, Arval, Wealth Management.
31 dcembre 2016
(1)
Portefeuille bancaire Portefeuille de ngoce
dont instruments Instruments nanciers Instruments
dont actifs nanciers en en valeur de march nanciers drivs(2)
nanciers dont valeur de march par rsultat dtenus
Expositions disponibles prts et par rsultat sur des ns de transaction Expositions Expositions
En millions deuros Total la vente crances option (hors drivs) directes(3) indirectes(4)
Zone euro
Autriche 2 738 2 738 - - (181) 24 -
Belgique 15 842 14 702 1 139 - (305) 295 10
France 12 197 11 684 159 - 73 (42) 900
Allemagne 5 458 5 458 - - (2 810) 289 (11)
Irlande 1 521 1 342 179 - (79) (88) 1
Italie 12 318 11 971 347 - 120 8 205 40
Pays-Bas 4 681 4 681 - - (725) (1 516) 12
Portugal 865 591 274 - (184) (34) 3
Espagne 4 382 4 369 13 - (29) 14 -
Autres pays de la zone euro 1 080 947 132 - (31) 121 (1)
Pays faisant lobjet dun plan de soutien
Grce - - - - (2) 107 -
31 dcembre 2015
(1)
Portefeuille bancaire Portefeuille de ngoce
dont instruments Instruments nanciers Instruments nanciers
dont actifs nanciers en en valeur de march drivs(2)
nanciers dont valeur de march par rsultat dtenus
Expositions disponibles prts et par rsultat sur des ns de transaction Expositions Expositions
En millions deuros Total la vente crances option (hors drivs) directes(3) indirectes(4)
Zone euro
Autriche 2 463 2 463 - - 462 19 (4)
Belgique 17 810 16 500 1 310 - (284) 244 (1)
France 11 135 10 597 184 - (1 775) (89) (52)
Allemagne 6 665 6 664 - - 1 587 186 (2)
Irlande 1 439 1 246 193 - (3) (93) (3)
Italie 12 570 12 205 365 - 423 6 869 12
Pays-Bas 4 655 4 655 - - (778) (2 673) 7
Portugal 878 548 330 - 39 (60) 6
Espagne 4 821 4 805 16 - 197 78 -
Autres pays de la zone euro 752 597 156 - 121 77 (3)
Pays faisant lobjet dun plan de soutien
Grce - - - - (1) 115 12
TOTAL ZONE EURO 63 188 60 281 2 553 - (12) 4 673 (28) 5
Autres pays de lEspace conomique
Europen
Pologne 2 133 2 132 - - 15 (5) 3
Grande-Bretagne 5 400 4 293 - 1 107 (1 183) 4 (2)
Autres pays de lEspace conomique
Europen 455 439 16 - 162 (71) -
TOTAL AUTRES EEE 7 987 6 864 16 1 107 (1 006) (72) 2
TOTAL EEE 71 175 67 146 2 569 1 107 (1 018) 4 601 (26)
tats-Unis 10 294 10 208 86 - 4 257 16 -
Japon 535 535 - - 2 000 (4 011) 11
Turquie 1 461 1 271 83 - 416 2 11
Autres 13 382 10 727 2 656 - 3 267 528 156
TOTAL 96 847 89 886 5 394 1 107 8 922 1 136 153
(1) En valeur comptable aprs rvaluation et avant provision pour dprciation ventuelle.
(2) En valeur de march.
(3) Risque de contrepartie souverain : expositions directes sur une contrepartie souveraine. Sont exclues les expositions prises avec une contrepartie non
souveraine qui bnficie par ailleurs dune garantie totale ou partielle de gouvernements centraux (souverains).
(4) Positions prises avec une contrepartie non souveraine par lesquelles BNP Paribas se retrouve expos un risque de crdit sur un tiers souverain. Par
exemple, vente de protection (CDS) un tiers non souverain sur le dfaut dun tiers souverain. Sont exclues les expositions prises avec une contrepartie
non souveraine qui bnficie par ailleurs dune garantie totale ou partielle de gouvernements centraux (souverains), rgionaux ou locaux (ADRL).
Le tableau ci-aprs est publi selon le format de lannexe VI du Rglement dexcution (UE) n 1423/2013 du 20 dcembre 2013.
(1) Les intrts minoritaires comptables sont crts du surplus de capitalisation des entits rgules. Pour les autres entits, les intrts minoritaires ne
sont pas reconnus en Ble 3 plein.
(2) Le rsultat comptable de lexercice est principalement diminu du projet de distribution de dividende.
(3) La dduction des immobilisations incorporelles seffectue nette dimpts diffrs passifs.
(4) Les instruments de fonds propres de catgorie 1 mis par des filiales comprennent des dettes subordonnes, ainsi que des actions de prfrence
comptabilises en capitaux propres.
(5) Le montant rsiduel des dductions de fonds propres de catgorie 2 porte sur les instruments de fonds propres de catgorie 2 dentits du secteur financier
dans lesquels ltablissement dtient un investissement important ou avec lesquelles ltablissement a une dtention croise.
(6) Une dcote prudentielle est applique aux instruments de fonds propres de catgorie 2 de maturit rsiduelle infrieure 5 ans.
(7) Les dtentions dinstruments de fonds propres dentits financires proviennent du portefeuille bancaire, dtaill dans le tableau de passage du bilan
comptable consolid au bilan prudentiel, ainsi que des portefeuilles de ngociation.
Le montant du coussin de fonds propres spcifique BNP Paribas est prsent dans le tableau suivant conformment au tableau 2 de lAnnexe I du
Rglement dlgu (UE) 2015/1555 de la Commission du 28 mai 2015.
Au 31 dcembre 2016, le montant du coussin de fonds propres Le tableau suivant est prsent partir du format au tableau 1 de
contracyclique spcifique BNP Paribas est non significatif. lAnnexe 1 du Rglement dlgu (UE) 2015/1555 de la Commission du
28 mai 2015. La ventilation gographique des expositions est ralise
Le taux de coussin de fonds propres contracyclique spcifique BNP Paribas
selon le Rglement dlgu (UE) n 1152/2014 de la Commission du
est calcul comme tant la moyenne pondre des taux de coussin
4 juin 2014. Au 31 dcembre 2016, seuls les pays suivants ont un taux en
contracyclique qui sappliquent dans les pays o sont situes les expositions
vigueur non nul : Sude (1,5 %), Norvge (1,5 %) et Hong Kong (0, 625 %).
de crdit pertinentes du Groupe. La pondration applique au taux de
coussin contracyclique de chaque pays correspond la fraction, dans
le total des exigences de fonds propres, des exigences de fonds propres
correspondant aux expositions de crdit dans le territoire en question.
5 RPARTITION GOGRAPHIQUE DES EXPOSITIONS DE CRDIT PERTINENTES POUR LE CALCUL DU COUSSIN
DE FONDS PROPRES CONTRACYCLIQUE
31 dcembre 2016
Expositions gnrales Expositions
de crdit de titrisation Exigences de fonds propres
Valeur dont
expose Valeur Valeur Valeur Expositions Rpartition
au risque expose au expose au expose au dont du dont des Taux de
pour risque pour risque pour risque pour Expositions portefeuille Expositions exigences coussin de
lapproche lapproche lapproche lapproche gnrales de de de fonds fonds propres
standard NI standard NI de crdit ngociation titrisation Total propres contracyclique
En millions deuros 010 020 050 060 070 080 090 100 110 120
010 Ventilation par pays
Europe(*) 188 089 575 184 786 8 881 27 299 1 589 324 29 212 0,69
dont Norvge 178 1 999 - - 59 - - 59 0 1,50 %
dont Sude 950 958 - - 95 - - 95 0 1,50 %
Amrique du Nord 81 499 61 276 12 15 806 6 579 60 384 7 023 0,17
Asie Pacifique 5 901 40 804 - 657 2 331 1 4 2 336 0,06
dont Hong Kong 1 833 6 094 - - 320 1 - 321 0,01 0,625 %
Reste du monde 36 876 34 144 - - 3 514 5 - 3 519 0,08
020 TOTAL 312 365 711 408 799 25 344 39 723 1 655 712 42 091 1,00
(*) Sur le primtre de lAssociation europenne de libre-change (AELE).
Les exigences de fonds propres des filiales significatives (cf. paragraphe Filiales significatives de la section Champ dapplication de la partie 5.2) sont
prsentes par type de risque, en contribution au Groupe.
BNL
BANCWEST
5 tablissements
Risque de participations en actions 46
9 1
4
21
36
2
3
Mthode de pondration simple 46 4 36 3
Actions cotes 5 0 2 0
Autres expositions sur actions 41 3 34 3
Risque de march 0 0 1 0
Approche Standard 0 0 1 0
Risque oprationnel 3 919 314 3 518 281
Approche Standard 3 919 314 3 518 281
TOTAL 61 660 4 933 59 234 4 739
GROUPE TEB
Pages
5.1 SYNTHSE DES RISQUES ANNUELS 238
Tableau n 1 Ratios de fonds propres 238
Tableau n 2 Ratio de levier 239
Tableau n 3 Ratio de liquidit court terme (LCR) 239
Graphique n 1 Actifs pondrs par type de risque 239
Graphique n 2 Actifs pondrs par mtier 239
Tableau n 4 Ventilation gographique des expositions du portefeuille de risque de crdit 240
Tableau n 5 Qualit des encours 240
5.2 GESTION DU CAPITAL ET ADQUATION DES FONDS PROPRES 253
Tableau n 6 Passage du bilan comptable consolid au bilan prudentiel 254
Tableau n 7 Passage des capitaux propres comptables aux fonds propres de base de catgorie 1 259
Tableau n 8 Fonds propres prudentiels 260
Tableau n 9 volution des fonds propres 261
Tableau n 10 volution des dettes ligibles la constitution des fonds propres 262
Tableau n 11 Actifs pondrs par type de risque et par mtier 262
Tableau n 12 Exigences de fonds propres et actifs pondrs au titre du Pilier 1 264
Pages
EU CR6 Expositions au risque de crdit sur les portefeuilles Souverains, Institutions financires, Entreprises
Tableau n 31 et Financements spcialiss en approche IRBA 301
Tableau n 32 Ventilation gographique des PD et LGD moyennes de la classe dexposition Entreprises 303
Graphique n 6 Expositions au risque de crdit par note interne sur le portefeuille Clientle de dtail en approche IRBA 304
Tableau n 33 EU CR6 Expositions au risque de crdit sur le portefeuille Clientle de dtail en approche IRBA 305
Tableau n 34 Ventilation gographique des PD et LGD moyennes de la Clientle de dtail 307
Expositions au risque de crdit par taux de pondration effectif sur les portefeuilles Souverains, Institutions
Graphique n 7 financires, Entreprises et Financements spcialiss en approche standard 308
Tableau n 35 Expositions au risque de crdit en approche standard par classe dexposition standard 309
Tableau n 36 EU CR5 Valeur expose au risque de crdit en approche standard 310
Tableau n 37 Actifs pondrs du risque de crdit en approche standard par classe dexposition standard 311
Tableau n 38 Ventilation gographique des expositions en dfaut et des provisions 312
Tableau n 39 Expositions en dfaut et provisions par classe dexposition 314
Tableau n 40 chancement des encours non dprcis prsentant des impays 314
Tableau n 41 Ventilation des crances restructures par classe dexposition 315
Tableau n 42 Ventilation gographique des crances restructures 316
Montant dattnuation du risque de crdit sur les portefeuilles Souverains, Institutions financires,
Tableau n 43 Entreprises et Financements spcialiss en approche IRBA 318
Montant dattnuation du risque de crdit sur les portefeuilles Souverains, Institutions financires,
Tableau n 44 Entreprises et Financements spcialiss en approche standard 319
5.5 TITRISATION EN PORTEFEUILLE BANCAIRE 320
Tableau n 45 Expositions titrises et positions de titrisation conserves ou acquises par type de rle 321 5
Tableau n 46 Expositions titrises origines par BNP Paribas 323
Tableau n 47 Expositions titrises par BNP Paribas par catgorie dactif sous-jacent 323
Tableau n 48 Positions de titrisation conserves ou acquises par catgorie dactif sous-jacent 324
Tableau n 49 Positions de titrisation par zone gographique du sous-jacent dont positions en dfaut et provisions 325
Tableau n 50 Qualit des positions de titrisation du portefeuille bancaire 325
Tableau n 51 Positions de titrisation et actifs pondrs par type dapproche 326
Tableau n 52 Variation des actifs pondrs du risque de titrisation par type deffets 326
Tableau n 53 Positions de titrisation et actifs pondrs par taux de pondration 327
5.6 RISQUE DE CONTREPARTIE 330
Tableau n 54 Valeur expose au risque de contrepartie par classe dexposition (hors CCP et hors CVA) 332
Tableau n 55 Ventilation du risque de contrepartie par type de produit 333
Tableau n 56 Valeur expose au risque de contrepartie par type dapproche (hors CCP et hors CVA) 333
Tableau n 57 Valeur expose au risque de contrepartie par note 334
Tableau n 58 EU CCR4 Valeur expose au risque de contrepartie en approche IRBA (hors CCP et hors CVA) 335
Tableau n 59 EU CCR3 Valeur expose au risque de contrepartie en approche standard (hors CCP et hors CVA) 337
Tableau n 60 Exigences de fonds propres et actifs pondrs du risque de contrepartie 337
Tableau n 61 Variation des actifs pondrs du risque de contrepartie par type deffets 338
Tableau n 62 Exigences de fonds propres et actifs pondrs relatifs aux expositions sur contreparties centrales 338
Tableau n 63 Exigences de fonds propres et actifs pondrs pour risque CVA 338
Tableau n 64 Ventilation du risque de contrepartie (hors CCP et hors CVA) par produit 339
5.7 RISQUE DE MARCH 340
Tableau n 65 Ventilation du bilan prudentiel entre portefeuille de ngociation et portefeuille bancaire 341
Tableau n 66 Exigences de fonds propres et actifs pondrs du risque de march 343
Tableau n 67 Variation des actifs pondrs du risque de march par type deffets 343
Pages
Tableau n 68.A Valeur en Risque (1 jour, 99 %) 347
Graphique n 8 Comparaison entre la VaR (1 jour, 99 %) et le rsultat quotidien du portefeuille de ngociation 348
Graphique n 9 volution trimestrielle de la VaR (1 jour, 99 %) 348
Graphique n 10 Distribution des rsultats rels quotidiens du portefeuille de ngociation 349
Tableau n 68.B Valeur en Risque (10 jours, 99 %) 349
Tableau n 69.A Valeur en Risque stresse (1 jour, 99 %) 350
Tableau n 69.B Valeur en Risque stresse (10 jours, 99 %) 350
Tableau n 70 Exigences de fonds propres lies lIncremental Risk Charge 351
Tableau n 71 Exigences de fonds propres lies la Comprehensive Risk Measure 351
Tableau n 72 Positions de titrisation du portefeuille de ngoce hors portefeuille de corrlation par catgorie dactif 351
Tableau n 73 Qualit des positions de titrisation du portefeuille de ngoce hors portefeuille de corrlation 352
Positions de titrisation et exigences de fonds propres du portefeuille de ngoce hors portefeuille
Tableau n 74 de corrlation par taux de pondration 352
Tableau n 75 Expositions au risque de participations en actions par objectif de gestion 354
Tableau n 76 Expositions au risque de participations en actions par type dapproche 355
Tableau n 77 Actifs pondrs du risque de participations en actions 355
Tableau n 78 Variation des actifs pondrs du risque de participations en actions par type deffets 355
Tableau n 79 Sensibilit des revenus au risque global de taux pour un choc de +/- 50 points de base des taux dintrt 358
Tableau n 80 Flux de trsorerie faisant lobjet de couverture 359
5.8 RISQUE DE LIQUIDIT 360
5 Tableau n 81
Tableau n 82
Ventilation des financements wholesale par devise
Composition des financements wholesale moyen long terme du Groupe
362
363
Tableau n 83 volution des ressources de march moyen long terme du Groupe 363
volution des dettes existantes au 31 dcembre 2016 ligibles la constitution des fonds propres, hors
Tableau n 84 missions venir 364
Tableau n 85 Financements wholesale moyen et long terme scuriss 364
Tableau n 86 Composition de la rserve de liquidit globale (Counterbalancing capacity) 365
Tableau n 87 Ratio de liquidit court terme (LCR) Dtail 366
Tableau n 88 chancier contractuel du bilan prudentiel 368
Tableau n 89 Actifs grevs et non grevs 370
5.9 RISQUES OPRATIONNEL, DE NON-CONFORMIT ET DE RPUTATION 371
Graphique n 11 Pertes lies au risque oprationnel rpartition par type dvnement (moyenne 2009 2016) 376
Tableau n 90 Exigences de fonds propres et actifs pondrs au titre du risque oprationnel 377
5.10 RISQUES DASSURANCE 378
Tableau n 91 Expositions obligataires du fonds gnral de Cardif Assurance Vie par pays 379
Tableau n 92 Expositions obligataires du fonds gnral de Cardif Assurance Vie par note externe 380
Tableau n 93 Plus ou moins-values latentes du fonds gnral de Cardif Assurance Vie 381
Tableau n 94 Taux de rachat moyens observs pour les fonds gnraux de BNP Paribas Cardif 382
Acronymes Acronymes
ABCP Asset-Backed Commercial Paper Financial Stability Board (Conseil de stabilit
ABE Autorit Bancaire Europenne (EBA) FSB financire)
ABS Asset-Backed Securities G-SIBs Global systemically important banks
ACPR Autorit de contrle prudentiel et de rsolution HQLA High Quality Liquid Assets
ALCo Asset and Liability Committee Internal Capital Adequacy Assessment Process
ALM Asset and Liability Management ICAAP (dans le cadre du Pilier 2)
(ou Gestion Actif-Passif) International Financial Reporting Standards
AMA Approche en Mesure Avance IFRS (Normes internationales dinformation financire)
BCE Banque Centrale Europenne IRBA Internal Rating Based Approach (modle interne)
BNB Banque Nationale de Belgique IRC Incremental Risk Charge
BRRD Directive sur le redressement et la rsolution
ISDA International Swaps and Derivatives Association
des crises bancaires
CCF Credit Conversion Factor LGD Loss Given Default (perte en cas de dfaut)
Anglicismes Anglicismes
Back stop Filet de scurit Haircut Dcote
Backtesting Mthode consistant vrifier que les mesures Pay-off Remboursement
du risque rel sont cohrentes avec les estimations Risk Appetite
Bid/offer Acheteur-vendeur, offre-demande Framework Dispositif dapptit pour le risque
Cash flow Risk Appetite
hedge Couverture des flux de trsorerie Statement nonc dapptit pour le risque
Common Equity Spread cart de crdit
Tier 1 (CET1) Fonds propres de base de catgorie 1 Stress test Test de rsistance
Fair value Trading book Portefeuille de ngoce
hedge Couverture de juste valeur
Wholesale
Grandfathered Maintien des acquis
funding Financement sur les marchs
6.6 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 452
Les comptes de BNP Paribas SA sont tablis conformment aux principes dhonorer tout ou partie de leurs engagements. Les crdits prsentant des
comptables gnraux applicables en France aux tablissements de crdit chances impayes depuis plus de trois mois, ainsi que les crdits faisant
tels que figurant dans le rglement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. lobjet dune procdure contentieuse sont considrs comme douteux. La
classification en douteux dune crance entrane immdiatement celle
Dans le cadre de la transposition de la directive comptable 2013/34/
de lensemble des encours et des engagements relatifs au dbiteur dans
UE, lANC (Lautorit des Normes Comptables) a publi le rglement ANC
cette mme catgorie.
2015-06 modifiant le PCG (Plan Comptable Gnral). Ce rglement est
applicable pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2016 de Ces crdits donnent lieu la constitution de dprciations pour crances
manire prospective. Les impacts sur lexercice 2016 sont prsents dans douteuses, qui correspondent la diffrence entre la valeur brute de la
les annexes chiffres 3e et 3j. crance et la valeur actualise au taux effectif dorigine du crdit (pour
les crdits taux fixe) ou au dernier taux contractuel connu (pour les
Les modifications majeures de ce rglement concernent le traitement du
crdits taux variables) des flux futurs estims recouvrables comprenant
fonds commercial et du mali de fusion dans les comptes annuels et sont
les flux en capital et en intrts, ainsi que ceux rsultant de la ralisation
dcrites dans la rubrique ci-dessous Immobilisations.
des garanties. Les garanties considres sont constitues de garanties
hypothcaires et nantissements, ainsi que de drivs de crdit que la
CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS Banque a acquis pour protger le risque de crdit attach aux portefeuilles
de crances.
DE CRDIT ET SUR LA CLIENTLE
La restructuration dune crance pour cause de difficults financires de
Les crances sur les tablissements de crdit recouvrent lensemble
lemprunteur donne lieu au calcul dune dcote reprsentant lcart, en
des crances, y compris les crances subordonnes, dtenues au titre
valeur actualise, entre les nouvelles conditions de rmunration et les
doprations bancaires sur des tablissements de crdit lexception de
conditions initiales de rmunration de ladite crance. Les dcotes sont
celles matrialises par un titre. Elles comprennent galement les valeurs
comptabilises en dduction de lactif et reprises en rsultat de faon
reues en pension, quel que soit le support de lopration, et les crances
actuarielle sur la dure de vie rsiduelle de la crance. Lorsquune crance
6 se rapportant des pensions livres sur titres. Elles sont ventiles entre
crances vue et crances terme.
ayant fait lobjet dune premire restructuration prsente nouveau
des chances impayes, la crance est immdiatement dclasse en
Les crances sur la clientle comprennent les concours distribus aux crances douteuses ou en crances douteuses compromises.
agents conomiques autres que les tablissements de crdit, lexception
Lorsque le paiement des chances initiales dun crdit devenu douteux
de celles qui sont matrialises par un titre, les valeurs reues en pension,
a repris de manire rgulire, celui-ci peut nouveau tre class dans la
quel que soit le support de lopration, et les crances se rapportant des
catgorie des crances saines. De mme, les crances douteuses ayant
pensions livres sur titres. Elles sont ventiles en crances commerciales,
fait lobjet dune restructuration dont les termes sont respects, et pour
comptes dbiteurs de la clientle et autres crdits.
lesquelles le risque de crdit nest plus avr, sont galement reclasses
Les crances sur les tablissements de crdit et sur la clientle sont en crances saines.
inscrites au bilan leur valeur nominale augmente des intrts courus
Sont considres comme douteuses compromises, les crances sur des
non chus.
contreparties dont les conditions de solvabilit sont telles quaprs une
Les prts consentis et les engagements de crdit confirms sont rpartis dure raisonnable de classement en douteux, aucun reclassement en sain
entre les encours rputs sains, quils aient ou non fait lobjet dune nest prvisible, les crances pour lesquelles la dchance du terme a
restructuration et les encours jugs douteux. Il en est de mme des t prononce, la plupart des crances issues de restructurations pour
risques de crdit attachs aux instruments financiers terme dont la lesquelles le dbiteur est nouveau en dfaut, ainsi que les crances
valeur actuelle est reprsentative dun actif pour lentreprise. classes en douteux depuis plus dun an, sur lesquelles un dfaut de
Le suivi des crances sappuie sur le systme de notation des risques de paiement a t constat, et qui ne sont pas assorties de garanties de
crdit de BNP Paribas SA. Ce dernier prend en compte deux paramtres recouvrement quasi intgral de la crance.
fondamentaux : la probabilit de dfaut de la contrepartie qui sexprime Les dprciations pour crances douteuses couvrant des risques inscrits
au moyen dune note et le taux de rcupration global qui est attach lactif du bilan sont affectes en dduction des actifs concerns. Les
la nature des transactions. Lchelle de note de contrepartie comprend provisions maintenues au passif du bilan sont constitues des provisions
douze niveaux : dix couvrant les crances saines et deux relatifs aux pour engagements par signature, des provisions pour pertes terminaison
clients douteux et douteux compromis. relatives aux prises de participation dans des programmes immobiliers et
Sont considres comme douteuses les crances pour lesquelles la Banque des provisions pour procs et autres prjudices, ainsi que des provisions
estime quil existe un risque de voir les dbiteurs dans limpossibilit pour risques sectoriels ventuels.
Au compte de rsultat, les dotations et reprises de provisions et de Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements futurs sur
dprciations, les pertes sur crances irrcuprables, les rcuprations la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme gnration
sur crances amorties et les dcotes calcules sur crances restructures de contrats traduit une situation potentiellement dfavorable pour
sont regroupes dans la rubrique Cot du risque . BNP Paribas SA, une provision est constitue, sans compensation entre
les gnrations, et enregistre dans la rubrique Provisions du bilan.
Les intrts correspondant la rmunration de la valeur comptable
Les variations de cette provision sont enregistres au compte de rsultat
des crances dprcies, ou la reprise de leffet dactualisation, sont
en Produits et charges dintrts et assimils .
comptabiliss en produits dintrts , tout comme les reprises de
dcote sur crances restructures.
TITRES
CONTRATS DPARGNE ET DE PRT Le terme Titres recouvre les titres du march interbancaire, les bons
RGLEMENTS du Trsor et les autres titres de crances ngociables, les obligations
et les autres valeurs mobilires dites revenu fixe cest--dire
Les comptes pargne logement (CEL) et plans dpargne logement
rendement non alatoire quil soit fond sur des taux fixes ou sur des
(PEL) sont des produits dpargne rglements par les pouvoirs publics,
taux variables, les actions et les autres titres revenu variable.
destins aux particuliers. Ils associent une phase dpargne et une phase
de crdit, indissociablement lies, la phase de crdit tant contingente Les titres sont classs dans les catgories suivantes : titres de
la phase dpargne. transaction, titres de placement, titres de lactivit de portefeuille,
titres dinvestissement, autres titres dtenus long terme, titres de
Ces produits comportent deux types dengagements pour
participation et parts dans les entreprises lies.
BNP Paribas SA qui sest engag dune part rmunrer lpargne, pour
une dure indtermine, un taux dintrt fix louverture du contrat En cas de risque de crdit avr, les titres revenu fixe des portefeuilles
par les pouvoirs publics pour les PEL ou un taux refix chaque semestre de placement et dinvestissement sont identifis comme des titres
en fonction dune formule dindexation fixe par la loi pour les CEL, et douteux, selon les mmes critres que ceux applicables aux crances et
dautre part prter au client, sil le demande, pour un montant fonction engagements douteux.
des droits acquis pendant la phase dpargne, un taux fix louverture Lorsque des titres supportant un risque de contrepartie sont classs en
du contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour douteux, la dprciation relative ce risque, lorsquil peut tre isol, est
les contrats de CEL. inscrite dans la rubrique Cot du risque .
Les engagements futurs de BNP Paribas SA relatifs chaque gnration
les PEL de mme taux louverture formant une gnration, et les Titres de transaction
CEL formant, pour leur ensemble, une gnration sont mesurs par
Les titres qui lorigine sont acquis ou vendus avec lintention de les
actualisation des rsultats potentiels futurs associs aux encours en
revendre ou de les racheter court terme et ceux dtenus du fait dune
risque de la gnration considre.
activit de mainteneur de march, sont comptabiliss dans la rubrique
Les encours en risque sont estims sur la base dune analyse des Titres de transaction , et valus individuellement leur prix de
historiques des comportements clientle, et correspondent aux encours march, sils rpondent aux caractristiques suivantes : 6
statistiquement probables pour les crdits, et la diffrence entre les
ces titres sont ngociables sur un march actif (tout march sur lequel
encours statistiquement probables et les encours minimum attendus
les prix de march des titres concerns sont constamment accessibles
pour lpargne, les encours minimum attendus tant assimilables des
aux tiers auprs dune Bourse de valeurs, ou auprs de courtiers, de
dpts terme certains.
ngociateurs ou dtablissements assujettis mainteneurs de march) ;
Les rsultats des priodes futures affrents la phase dpargne sont les prix de march ainsi accessibles doivent tre reprsentatifs de
estims par la diffrence entre le taux de replacement et le taux fixe de transactions relles intervenant rgulirement sur le march dans
rmunration de lpargne sur lencours en risque dpargne de la priode des conditions de concurrence normales.
considre. Les rsultats des priodes futures affrents la phase de
crdit sont estims par la diffrence entre le taux de refinancement et Sont galement considrs comme des titres de transaction les titres
le taux fixe de rmunration des crdits sur lencours en risque de crdit acquis ou vendus dans le cadre dune gestion spcialise (notamment en
de la priode considre. sensibilit) de portefeuille de transaction comprenant des instruments
financiers terme, des titres, ou dautres instruments financiers
Les taux de placement de lpargne et les taux de refinancement des apprhends globalement.
crdits sont dduits de la courbe de taux de swap et des marges attendues
sur des instruments financiers de nature et de maturits comparables. Les variations de valeur contribuent la formation du rsultat de ce
Les marges sont dtermines partir de celles observes sur les crdits portefeuille. Les titres enregistrs parmi les titres de transaction ne
lhabitat taux fixe pour la phase de crdit, et de celles observes sur peuvent tre reclasss dans une autre catgorie comptable, et continuent
les produits offerts la clientle particulire pour la phase dpargne. de suivre les rgles de prsentation et de valorisation des titres de
transaction jusqu leur sortie du bilan par cession, remboursement
Pour traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et leurs intgral ou passage en pertes.
consquences sur les comportements futurs modliss des clients et sur
les encours en risque, les engagements sont estims par application de Dans des situations exceptionnelles de march ncessitant un
la mthode Monte-Carlo. changement de stratgie, les titres de transaction peuvent tre reclasss
dans les catgories titres de placement ou titres dinvestissement
en fonction de la nouvelle stratgie de dtention adopte.
De mme, lorsque les titres de transaction revenu fixe ne sont plus, dvolution de lmetteur et de lhorizon de dtention. La valeur dutilit
postrieurement leur acquisition, ngociables sur un march actif et si des titres cots est dtermine par rfrence au cours sur une priode
ltablissement a lintention et la capacit de les dtenir dans un avenir dun mois.
prvisible ou jusqu leur chance, ils peuvent tre transfrs dans les
catgories Titres de placement ou Titres dinvestissement . Titres dinvestissement
Les dispositions de chaque catgorie concerne sont applicables la Les titres revenu fixe assortis dune chance dtermine (notamment
date du transfert. les obligations, les titres du march interbancaire, les bons du Trsor
Si les caractristiques du march sur lequel les titres de transaction et autres titres de crances ngociables) sont comptabiliss en Titres
ont t acquis voluent de sorte que ce march ne puisse plus tre dinvestissement lorsquexistent lintention et la capacit de les
considr comme actif, la valeur de rvaluation des titres concerns conserver jusqu leur chance.
est dtermine en utilisant des techniques de valorisation qui tiennent Les obligations entrant dans cette catgorie font lobjet dun financement
compte des nouvelles caractristiques du march. adoss ou dune couverture en taux dintrt sur leur dure de vie
rsiduelle.
Titres de placement
Lcart ventuel entre le prix dacquisition et le prix de remboursement
Sont comptabiliss en titres de placement les titres qui ne sont inscrits des titres dinvestissement est enregistr en rsultat selon la mthode
dans aucune des autres catgories existantes. actuarielle, sur la dure de vie rsiduelle des titres. Au bilan, la valeur
comptable des titres est ainsi progressivement ajuste la valeur de
Les obligations et les autres titres dits revenu fixe sont valus au
remboursement.
plus bas du prix dacquisition (hors intrts courus non chus) ou de la
valeur probable de ngociation. Celle-ci est gnralement dtermine Les intrts affrents ces titres sont comptabiliss au compte de rsultat
par rfrence au cours de Bourse. Les intrts courus sont comptabiliss dans la rubrique Intrts et produits assimils sur obligations et autres
en compte de rsultat dans la rubrique Intrts et produits assimils titres revenu fixe .
sur obligations et autres titres revenu fixe . Une dprciation est constitue lorsque la dgradation de la qualit
Lcart ventuel entre le prix dacquisition et le prix de remboursement de la signature des metteurs est susceptible de compromettre le
des titres de placement revenu fixe acquis sur le march secondaire remboursement des titres leur chance.
est enregistr en rsultat selon la mthode actuarielle, sur la dure de En cas de cession de titres ou de transferts vers une autre catgorie, pour
vie rsiduelle des titres. Au bilan, la valeur comptable des titres est ainsi un montant significatif par rapport au montant total des autres titres
progressivement ajuste la valeur de remboursement. dinvestissement dtenus, le classement dans cette catgorie nest plus
Les actions sont values au plus bas du prix dacquisition ou de la autoris pour la priode en cours et pendant les deux exercices suivants.
valeur probable de ngociation. Celle-ci est gnralement dtermine par Tous les titres dtenus et classs en Titres dinvestissement sont alors
rfrence au cours de Bourse pour les actions cotes et par rfrence reclasss dans la catgorie Titres de placement .
la quote-part de capitaux propres revenant BNP Paribas SA, calcule Lorsque, dans les cas de situations exceptionnelles de march ncessitant
6 partir des informations disponibles les plus rcentes pour les actions non
cotes. Les dividendes perus sont comptabiliss au compte de rsultat
un changement de stratgie, des titres de transaction et de placement
ont t transfrs dans cette catgorie, les cessions ralises avant
lors de leur encaissement dans la rubrique Revenus des titres revenu lchance de ces titres dinvestissement, si elles sont lies au fait
variable . quils redeviennent ngociables sur un march actif, nentranent pas
Le prix de revient des titres de placement cds est calcul selon la lapplication de la rgle de reclassement des autres titres dtenus dcrite
mthode premier entr, premier sorti . Les plus-values et moins- au paragraphe prcdent.
values de cession sont enregistres dans la rubrique Gains nets sur
oprations lies aux portefeuilles de placement et assimils du compte Titres de participation, autres titres dtenus
de rsultat, de mme que les dprciations de titres dotes ou reprises. long terme et parts dans les entreprises lies
Dans le cas de situations exceptionnelles ncessitant un changement de Les titres de participation sont constitus des participations pour
stratgie ou lorsque les titres ne sont plus ngociables sur un march lesquelles BNP Paribas SA dispose dune influence notable sur les
actif, les titres classs dans la catgorie Titres de placement peuvent organes dadministration des socits mettrices et des participations
tre transfrs dans la catgorie Titres dinvestissement et doivent prsentant un caractre stratgique pour le dveloppement des activits
tre identifis au sein de ce portefeuille. Ces titres sont alors comptabiliss de BNP Paribas SA. Cette influence est prsume lorsque le pourcentage
selon les dispositions relatives la catgorie Titres dinvestissement . de contrle de BNP Paribas SA est suprieur ou gal 10 %.
Les Autres titres dtenus long terme sont des actions et valeurs
Titres de lactivit de portefeuille
assimiles que BNP Paribas SA entend dtenir durablement pour en
Relvent dune activit de portefeuille, les investissements raliss retirer plus ou moins longue chance une rentabilit satisfaisante,
de faon rgulire avec pour seul objectif, den retirer le gain en sans pour autant intervenir dans la gestion des entreprises dont les
capital moyen terme sans intention dinvestir durablement dans le titres sont dtenus, mais avec lintention de favoriser le dveloppement
dveloppement du fonds de commerce de lentreprise mettrice. Cest de relations professionnelles durables en crant un lien privilgi avec
notamment le cas des titres dtenus dans le cadre dune activit de lentreprise mettrice.
capital-risque. Les parts dans les entreprises lies sont constitues dactions et
Les titres de lactivit de portefeuille sont comptabiliss individuellement autres titres revenu variable dtenus dans les entreprises lies pour
au plus bas de leur cot historique ou de leur valeur dutilit. La valeur lesquelles BNP Paribas SA dispose dun contrle exclusif, cest--dire
dutilit est dtermine en tenant compte des perspectives gnrales celles susceptibles dtre incluses par intgration globale dans le Groupe.
Les titres dtenus dans ces catgories sont comptabiliss individuellement Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
au plus bas de leur valeur dacquisition ou de leur valeur dutilit. La des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus
valeur dutilit est dtermine par rfrence une mthode dvaluation lorsque la mise en service des immobilisations est prcde dune priode
multicritre fonde sur les lments disponibles tels que lactualisation de construction ou dadaptation.
des flux futurs, la somme des parties, lactif net rvalu et les
Les logiciels dvelopps par la Banque, lorsquils remplissent les critres
rapports communment utiliss qui leur sont relatifs pour apprcier les
dimmobilisation sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement
perspectives de rentabilit et de ralisation de chaque ligne de titre.
qui inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement
Pour les titres cots, la valeur dutilit est considre au moins gale au
affectables au projet.
cot quand le cours de Bourse la clture nest pas infrieur de plus de
20 % au cot et que le cours de Bourse nest pas infrieur au cot depuis Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur
les 12 derniers mois conscutifs. Au-del, si lvaluation multicritre cot diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles
fait apparatre que la valeur comptable doit tre dprcie, la valeur de valeur.
dutilit est considre gale au cours de Bourse. Il en est de mme en Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire et sur la
tout tat de cause, si le cours de Bourse est infrieur au cot depuis dure dutilit attendue du bien. Les dotations aux amortissements sont
24 mois conscutifs ou si le cours de Bourse la clture est infrieur de comptabilises dans la rubrique Dotations aux amortissements et
50 % au cot ou encore si le cours moyen sur 12 mois est infrieur de aux dprciations des immobilisations incorporelles et corporelles du
plus de 30 % au cot. Les lignes de titres cots reprsentant une valeur compte de rsultat.
dacquisition infrieure dix millions deuros peuvent tre values, par
La fraction des amortissements pratiqus qui excde lamortissement
mesure de simplification, par rfrence au cours de Bourse moyen du
conomique, principalement calcul sur le mode linaire, est enregistre
mois prcdent la clture.
dans la rubrique Provisions rglementes : amortissements
Les plus ou moins-values de cession et les mouvements de dotations ou drogatoires au passif du bilan. Aucun effet dimpt diffr nest calcul
reprises de dprciation sont enregistrs dans la rubrique Gains ou sur les amortissements drogatoires.
pertes sur actifs immobiliss du compte de rsultat.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments
Les dividendes sont enregistrs ds que leur paiement a fait lobjet dune pouvant faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des
rsolution dAssemble Gnrale ou lors de leur encaissement lorsque utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon
la dcision de lAssemble nest pas connue. Ils sont enregistrs dans la un rythme diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et
rubrique Revenus des titres revenu variable . chacun des composants est amorti selon un plan damortissement qui
lui est propre. Cette approche par composants a t retenue pour les
Actions propres immeubles dexploitation.
Les actions propres dtenues par BNP Paribas SA sont classes et Les dures damortissement pour les immeubles de bureaux sont de
values selon les modalits suivantes : 80 et 60 ans pour le gros uvre des immeubles de prestige et les autres
immeubles respectivement, 30 ans pour les faades, 20 ans pour les
les actions dtenues, acquises dans le cadre dun contrat de liquidit
ainsi que celles acquises dans le cadre doprations darbitrage sur
installations gnrales et techniques et 10 ans pour les agencements.
6
indices, sont inscrites dans la catgorie des titres de transaction et Les logiciels sont amortis selon leur nature, sur des dures nexcdant pas
values au prix de march ; 3 ou 5 ans pour les dveloppements essentiellement lis la production
de services rendus la clientle et 8 ans pour les dveloppements
les actions dtenues dans la perspective dune attribution aux salaris
dinfrastructure.
sont inscrites dans la catgorie des titres de placement. Les actions
attribues aux salaris des filiales et succursales de BNP Paribas SA Les immobilisations amortissables font en outre lobjet dun test de
sont refactures celles-ci, selon les dispositions locales applicables ; dprciation lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte
les actions propres dtenues dans le but dune attribution aux de valeur sont identifis. Les immobilisations non amortissables font
salaris ne sont pas dprcies, en raison de la constitution au passif lobjet dun test de dprciation systmatique au moins une fois par an.
dune provision dtermine en fonction des services rendus par les Si un indice de dprciation est identifi, la nouvelle valeur recouvrable
bnficiaires ; de lactif est compare la valeur nette comptable de limmobilisation.
les actions dtenues en vue de leur annulation ou dont lintention de En cas de perte de valeur significative, une dprciation est constate
dtention ne rpond en particulier aucun des motifs prcdemment en compte de rsultat. La dprciation est reprise en cas de modification
mentionns sont inscrites en valeurs immobilises. Les actions de lestimation de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de
destines tre annules sont maintenues leur cot dacquisition. Les dprciation sauf dans le cas du fonds commercial et du mali de fusion
autres actions sont values au plus bas de leur valeur dacquisition (Rglement ANC 2015-06 ci-aprs). Les dprciations sont comptabilises
ou de leur valeur dusage. dans la rubrique Dotations aux amortissements et aux dprciations
des immobilisations incorporelles et corporelles du compte de rsultat.
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations dexploitation
IMMOBILISATIONS
sont enregistres au compte de rsultat dans la rubrique Gains ou
Les immeubles et le matriel figurent au cot dacquisition ou au cot pertes sur actifs immobiliss .
rvalu pour ceux ayant fait lobjet dune rvaluation, conformment
aux lois de finances de 1977 et 1978 en France. Lcart de rvaluation
sur biens non amortissables, dgag loccasion de ces rvaluations
lgales, a t incorpor au capital.
Comme indiqu plus haut, BNP Paribas SA a appliqu compter du 1er janvier PROVISIONS NON LIES DES OPRATIONS
2016 le rglement ANC 2015-06. Ce rglement modifie le traitement du BANCAIRES
fonds commercial et du mali de fusion de la manire suivante :
BNP Paribas SA constitue des provisions afin de couvrir des risques et
le fonds commercial est dsormais prsum avoir une dure dutilisation des charges nettement prciss quant leur objet, et dont le montant
non limite dans le temps. Il est donc non amortissable, sans quil soit ou lchance ne peuvent tre fixs de faon prcise. Conformment aux
ncessaire den justifier. Toutefois, cette prsomption est rfutable, ce textes en vigueur, la constitution de telles provisions non lies des
qui signifie que sil existe une dure dutilisation limite dans le temps, oprations bancaires est subordonne lexistence dune obligation envers
le fonds commercial doit tre amorti sur sa dure dutilisation relle un tiers la clture, la probabilit de sortie de ressources au bnfice
ou forfaitaire (10 ans) sil nest pas possible dvaluer cette dure de de ce tiers et labsence de contrepartie quivalente attendue de ce tiers.
faon fiable. Par ailleurs, si le fonds commercial nest pas amorti, il
doit dsormais tre soumis un test de dprciation annuel quil y ait
ou quil ny ait pas dindice de perte de valeur ; COT DU RISQUE
le mali technique, prcdemment enregistr en fonds commercial pour La rubrique Cot du risque comprend les charges rsultant de la
son intgralit est affect, aux diffrents apports rsultant des oprations manifestation de risques de contrepartie et de crdit, litiges et fraudes
de fusions et assimiles. Cette affectation est effectue maintenant inhrents lactivit bancaire ralise avec des tiers. Les dotations nettes
non plus de manire extra-comptable, mais dans des sous-comptes aux provisions ne relevant pas de tels risques sont classes dans les
ddis des actifs sous-jacents dans la limite des plus-values latentes rubriques du compte de rsultat correspondant leur nature.
identifies. Seul le solde net du mali de fusion est dornavant port en
fonds commercial ; la quote-part du mali de fusion ainsi affecte suit les
rgles damortissement de lactif concern si celui-ci est amortissable. INSTRUMENTS FINANCIERS TERME
Les engagements sur instruments financiers terme sont contracts sur
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS diffrents marchs pour des besoins de couverture spcifique ou globale
DE CRDIT ET COMPTES CRDITEURS des actifs et des passifs ou des fins de transaction.
actifs et pour dautres, partir destimations statistiques ou dautres les avantages long terme qui comprennent les congs rmunrs (le
mthodes quantitatives. compte pargne temps) et les primes lies lanciennet, certaines
Dans tous les cas, des corrections de valeur conservatrices sont effectues rmunrations diffres verses en numraire ;
afin de tenir compte des risques de modle, de contrepartie ou de liquidit. les avantages postrieurs lemploi constitus notamment en France
par les complments de retraite bancaire verss par les Caisses de
Certains instruments complexes, gnralement raliss sur mesure et
retraite de BNP Paribas SA, par les primes de fin de carrire, et
peu liquides et rsultant de la combinaison synthtique dinstruments,
ltranger par les rgimes de retraite ports pour certains dentre eux
sont valus avec des modles dvaluation utilisant des paramtres
par des fonds de pension.
pour partie non observables sur un march actif.
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers Indemnits de fin de contrat de travail
complexes a t immdiatement comptabilise en rsultat pour les
oprations inities jusquau 31 dcembre 2004. Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage accord
aux membres du personnel lors de la rsiliation par BNP Paribas SA du
Pour les oprations inities partir du 1 janvier 2005, la marge dgage
er
contrat de travail avant lge lgal du dpart en retraite ou de la dcision
lors de la ngociation de ces instruments financiers complexes est de membres du personnel de partir volontairement en change dune
diffre et reprise en rsultat sur la dure dinobservabilit anticipe indemnit. Les indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus
des paramtres de valorisation. Lorsque les paramtres non observables de douze mois aprs la date de clture font lobjet dune actualisation.
lorigine le deviennent ou lorsque la valorisation peut tre justifie par
comparaison avec celle de transactions rcentes et similaires opres
sur un march actif, la part de la marge non encore reconnue est alors
Avantages court terme
comptabilise en rsultat. Lentreprise comptabilise une charge lorsquelle a utilis les services
rendus par les membres du personnel en contrepartie des avantages
Autres oprations de transaction qui leur ont t consentis.
sur instruments financiers drivs
Les rsultats relatifs aux contrats ngocis de gr gr constituant des
Avantages long terme
positions ouvertes isoles sont enregistrs dans le compte de rsultat Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les
au dnouement des contrats ou prorata temporis, selon la nature de avantages postrieurs lemploi et les indemnits de fin de contrat de
linstrument. Les pertes latentes ventuelles font lobjet dune provision travail, qui ne sont pas dus intgralement dans les douze mois suivant la
pour risques par ensembles homognes de contrats. fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les
services correspondants. La mthode dvaluation actuarielle est similaire
celle qui sapplique aux avantages postrieurs lemploi prestations
IMPT SUR LES SOCITS dfinies, mais les carts actuariels sont comptabiliss immdiatement
Limpt sur les bnfices constitue une charge de la priode laquelle tout comme leffet li dventuelles modifications de rgime.
se rapportent les produits et les charges, quelle que soit la date de
son paiement effectif. Lorsque la priode sur laquelle les produits et les
Sont notamment concernes par cette catgorie les rmunrations
verses en numraire et diffres de plus de douze mois, qui sont
6
charges concourant au rsultat comptable ne concide pas avec celle provisionnes dans les comptes des exercices au cours desquels le salari
au cours de laquelle les produits sont imposs et les charges dduites, rend les services correspondants. Lorsque ces rmunrations variables
BNP Paribas SA comptabilise un impt diffr, dtermin selon la diffres sont soumises une condition dacquisition lie la prsence,
mthode du report variable prenant pour base lintgralit des diffrences les services sont prsums reus sur la priode dacquisition et la charge
temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des lments du de rmunration correspondante est inscrite, prorata temporis sur cette
bilan et les taux dimposition applicables dans le futur ds lors quils priode, en frais de personnel en contrepartie dun passif. La charge
ont t vots. Les impts diffrs actifs font lobjet dun enregistrement est rvise pour tenir compte de la non-ralisation des conditions de
comptable tenant compte de la probabilit de rcupration qui leur est prsence ou de performance, et pour les rmunrations diffres indexes
attache. sur le cours de laction BNP Paribas, de la variation de valeur du titre.
En labsence de condition de prsence, la rmunration variable diffre
PARTICIPATION DES SALARIS est provisionne immdiatement sans talement dans les comptes de
lexercice auquel elle se rapporte ; le passif est ensuite restim chaque
Conformment la rglementation franaise, BNP Paribas SA enregistre clture en fonction des ventuelles conditions de performance et pour les
le montant de la participation dans le compte de rsultat de lexercice rmunrations diffres indexes sur le cours de laction BNP Paribas, de
au titre duquel le droit des salaris est n. La dotation est inscrite dans la variation de valeur du titre, et ce jusqu son rglement.
la rubrique Frais de personnel .
Avantages postrieurs lemploi
AVANTAGES BNFICIANT AU PERSONNEL Les avantages postrieurs lemploi dont bnficient les salaris
Les avantages consentis au personnel de BNP Paribas SA sont classs de BNP Paribas SA en France et ltranger rsultent de rgimes
en quatre catgories : cotisations dfinies et de rgimes prestations dfinies.
les indemnits de fin de contrat de travail verses notamment dans Les rgimes qualifis de rgimes cotisations dfinies , comme
le cadre de plans de cessation anticipe dactivit ; la Caisse Nationale dAssurance Vieillesse qui verse une pension de
retraite aux salaris franais de BNP Paribas SA ainsi que les rgimes
les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
de retraite nationaux complmentaires et interprofessionnels, ne sont
lintressement, la participation, labondement ;
pas reprsentatifs dun engagement pour lEntreprise et ne font lobjet aux intrts comprennent notamment certaines commissions perues
daucune provision. Le montant des cotisations appeles pendant lorsque celles-ci sont incorpores dans la rmunration des prts
lexercice est constat en charges. (participation, engagement, frais de dossier). Les cots marginaux
de transaction que la Banque supporte loccasion de loctroi ou de
Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies , soit
lacquisition dun concours font galement lobjet dun talement sur la
notamment les complments de retraite verss par les Caisses de retraite
dure de vie effective du crdit.
de BNP Paribas SA et les primes de fin de carrire, sont reprsentatifs
dun engagement la charge de lEntreprise qui donne lieu valuation Les commissions non assimiles des intrts et correspondant des
et provisionnement. prestations de service sont enregistres la date de ralisation de la
prestation ou de faon proratise sur la dure du service rendu lorsque
Le classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie sur la
celui-ci est continu.
substance conomique du rgime pour dterminer si BNP Paribas SA
est tenu ou pas, par les clauses dune convention ou par une obligation
implicite, dassurer les prestations promises aux membres du personnel.
OPRATIONS EN DEVISES
Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet
Les positions de change sont, dune manire gnrale, values aux cours
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques
de change officiels de fin de priode. Les profits et les pertes de change
et financires. Le montant provisionn de lengagement est dtermin
rsultant des oprations courantes conclues en devises sont enregistrs
en utilisant les hypothses actuarielles retenues par lEntreprise et en
dans le compte de rsultat.
appliquant la mthode des units de crdit projetes. Cette mthode
dvaluation tient compte dun certain nombre de paramtres tels que Les carts de change rsultant de la conversion des actifs en devises
des hypothses dmographiques, de dparts anticips, daugmentations dtenus de faon durable, comprenant les autres titres dtenus
des salaires et de taux dactualisation et dinflation, ces paramtres long terme, les dotations des succursales et les titres des filiales et
tiennent compte des conditions propres au pays de la socit. La participations trangres, libells en devises et financs en euros, sont
valeur dactifs ventuels de couverture est ensuite dduite du montant inscrits dans des comptes dcarts de conversion rattachs aux comptes
de lengagement. Lorsque le montant des actifs de couverture excde de bilan enregistrant ces diffrents actifs.
la valeur de lengagement, un actif nest comptabilis que sil est Les carts de change rsultant de la conversion des actifs en devises
reprsentatif dun avantage conomique futur prenant la forme dune dtenus de faon durable, comprenant les autres titres dtenus
conomie de cotisations futures ou dun remboursement attendu dune long terme, les dotations des succursales et les titres des filiales
partie des montants verss au rgime. et participations trangres, libells et financs en devises, sont
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses comptabiliss de manire symtrique aux carts de change des
actifs de couverture peut voluer fortement dun exercice lautre en financements correspondants.
fonction de changements dhypothses actuarielles et entraner des
carts actuariels. Les carts actuariels et les effets de plafonnement de
lactif sont comptabiliss intgralement en rsultat ; le produit attendu CONVERSION DES COMPTES EN DEVISES
6 des placements est dtermin en utilisant le taux dactualisation des
engagements.
TRANGRES
Tous les lments dactif et de passif, montaires ou non montaires,
des succursales trangres exprims en devises sont convertis au cours
de change en vigueur la date de clture de lexercice. Lcart rsultant
ENREGISTREMENT DES PRODUITS de la conversion des dotations en capital des succursales trangres est
ET DES CHARGES enregistr dans les comptes de rgularisation.
Les intrts et commissions assimiles sont comptabiliss pour leur
montant couru, constat prorata temporis. Les commissions assimiles
2.a MARGE DINTRTS qui ne rpondent pas la dfinition dun instrument driv. La variation
de valeur calcule hors intrts courus sur ces instruments financiers en
BNP Paribas SA prsente sous les rubriques Intrts et produits
valeur de march par rsultat est comptabilise sous la rubrique Gains
assimils et Intrts et charges assimiles la rmunration
ou pertes sur oprations des portefeuilles de ngociation .
dtermine selon la mthode du taux dintrt effectif (intrts,
commissions et frais) des instruments financiers valus au cot amorti, Les produits et charges dintrts sur les drivs de couverture sont
ainsi que la rmunration des instruments financiers en valeur de march prsents avec les revenus des lments dont ils contribuent la
couverture des risques.
2.c COMMISSIONS 6
En millions deuros Exercice 2016 Exercice 2015
Produits Charges Produits Charges
Oprations bancaires et financires 1 906 (589) 2 340 (599)
Oprations avec la clientle 1 334 (102) 1 517 (150)
Autres 572 (487) 823 (449)
Prestations de services financiers 2 954 (397) 2 830 (372)
PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS 4 860 (986) 5 170 (971)
Lessentiel des conventions dintgration fiscale signes entre dune manire gnrale, de tous impts, actuels ou venir, compris dans
BNP Paribas SA et ses filiales membres du Groupe fiscal repose sur le le champ dapplication du rgime de lintgration fiscale, analogue celui
principe de la neutralit. Ainsi, la filiale membre du Groupe doit constater quelle aurait constat si elle ntait pas membre dun groupe intgr.
dans ses comptes, pendant toute la dure dintgration, une charge ou BNP Paribas SA, en qualit de socit mre, enregistre en impt courant
un produit dimpt sur les socits, de contributions additionnelles, et lconomie dimpt du Groupe dintgration fiscale en France.
6 Les soldes nets comparables au 31 dcembre 2015 auraient t respectivement de 64 127 millions deuros pour les Titres et valeurs reus en pension
et de 79 034 millions deuros pour les Titres et valeurs donns en pension .
Le total des prts et crances sur la clientle nets de dprciation, ventil par contrepartie se rpartit de la faon suivante :
Les soldes nets comparables au 31 dcembre 2015 auraient t respectivement de 70 996 millions deuros pour les Titres et valeurs reus en pension
et de 69 307 millions deuros pour les Titres donns en pension livre .
Les participations et parts dans les entreprises lies dtenues par BNP Paribas SA dans des tablissements de crdit slvent respectivement
1 910 millions deuros et 30 591 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre 1 919 millions deuros et 36 217 millions deuros au 31 dcembre 2015.
En application de la cinquime rsolution de lAssemble Gnrale liquidit conforme la Charte de dontologie reconnue par lAutorit des
Mixte du 26 mai 2016 qui annule et remplace la cinquime rsolution Marchs Financiers et des fins de gestion patrimoniale et financire.
de lAssemble Gnrale Mixte du 13 mai 2015, BNP Paribas SA a t Cette autorisation a t consentie pour une dure de dix-huit mois.
autoris acqurir, pour un prix maximum dachat de 62 euros par action
(62 euros prcdemment), un nombre dactions nexcdant pas 10 % du Au 31 dcembre 2016, BNP Paribas SA dtient 603 827 actions
nombre des actions composant le capital social de BNP Paribas SA en vue enregistres en titres de participation avec pour objectif de les annuler.
de leur annulation dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale BNP Paribas SA dtient galement 123 991 actions enregistres en
Mixte du 26 mai 2016 dans le but dhonorer des obligations lies titres de placement et destines lattribution dactions gratuites aux
lmission de titres donnant accs au capital, des programmes doptions membres du personnel du Groupe, lattribution ou la cession dactions
dachat dactions, lattribution dactions gratuites, lattribution ou la aux salaris du Groupe dans le cadre de la participation aux fruits de
cession dactions aux salaris dans le cadre de la participation aux fruits lexpansion de lentreprise, du plan dactionnariat salari du Groupe ou
de lexpansion de lentreprise, de plans dactionnariat salari ou de plans du plan dpargne entreprise.
dpargne dentreprise, et de couvrir toute forme dallocation dactions
En outre, dans le cadre du contrat de liquidit du titre BNP Paribas sur
au profit des salaris de BNP Paribas SA et des socits contrles
le march italien, conforme la Charte de dontologie reconnue par
exclusivement par BNP Paribas SA au sens de larticle L.233-16 du Code
lAutorit des Marchs Financiers et conclu avec Exane BNP Paribas,
de commerce, aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement
BNP Paribas SA dtient 57 500 actions BNP Paribas enregistres en titres
lchange ou en paiement dans le cadre doprations de croissance
de transaction au 31 dcembre 2016.
externe, de fusion, de scission ou dapport, dans le cadre dun contrat de
Une dprciation du mali technique a t constitue pour - 548 millions deuros au 31 dcembre 2016 au titre de BNL Spa.
Le rglement n2008-17 du 10 dcembre 2008 du Comit de la Rglementation Comptable a permis de reclasser les instruments initialement dtenus
des fins de transaction ou de placement au sein du portefeuille de titres dinvestissement.
Ces reclassements sont rsums dans le tableau suivant :
Si les reclassements navaient pas t raliss, le rsultat net 2016 de BNP Paribas SA aurait inclus un gain de 25 millions deuros, compar un gain
de 31 millions deuros comptabilis actuellement (respectivement 89 millions deuros et 44 millions deuros au titre de 2015).
Dans le poste Autres passifs divers , les dettes fournisseurs de BNP Paribas Mtropole slvent 10,4 millions deuros au 31 dcembre 2016 et se
ventilent de la manire suivante :
3.k PROVISIONS
Autres
En millions deuros, au 31 dcembre 2015 Dotations Reprises variations 31 dcembre 2016
Provisions pour engagements sociaux 615 167 (267) 8 523
Provisions pour crances risques et assimiles (note 2.f) 59 8 (21) - 46
Provisions pour engagements par signature (note 2.f) 620 61 (74) 3 610
Autres provisions
lies des oprations bancaires et assimiles 855 211 (317) (4) 745
non lies des oprations bancaires 962 311 (143) (24) 1 106
Dettes subordonnes remboursables aux rgles fiscales en vigueur imposeraient lmetteur au sein du
Groupe lobligation de compenser les porteurs des consquences de ces
Les dettes subordonnes remboursables mises par BNP Paribas SA modifications. Ce remboursement peut intervenir moyennant un pravis,
sont des titres moyen et long terme assimilables des crances de 15 60 jours selon les cas, et en toute hypothse sous rserve de
de rang subordonn simple dont le remboursement avant lchance
contractuelle interviendrait, en cas de liquidation de la socit mettrice,
laccord des autorits de surveillance bancaire. 6
aprs les autres cranciers mais avant les titulaires de prts participatifs En 2015, cinq dettes subordonnes mises ont fait lobjet dun
et de titres participatifs. remboursement lchance ou avant lchance conformment la
date fixe dans la notice dmission (call-option). Ces oprations se
Aprs accord de lautorit de surveillance bancaire et linitiative de sont traduites par une diminution de lencours des dettes subordonnes
lmetteur, ils peuvent faire lobjet dune clause de remboursement remboursables hauteur de 584 millions deuros. Par ailleurs, huit dettes
anticip par rachat en Bourse, offre publique dachat ou dchange, ou subordonnes ont t mises pour un montant de 3 867 millions deuros.
de gr gr lorsquil sagit dmissions prives.
En 2016, six dettes subordonnes mises ont fait lobjet dun remboursement
Les emprunts mis par BNP Paribas SA ayant fait lobjet dun placement lchance ou avant lchance conformment la date fixe dans la
international peuvent faire lobjet dun remboursement anticip du notice dmission (call-option). Ces oprations se sont traduites par une
principal et dun rglement avant lchance des intrts payables in diminution de lencours des dettes subordonnes remboursables hauteur
fine, linitiative de lmetteur, partir dune date fixe dans la notice de 306 millions deuros. Par ailleurs, douze dettes subordonnes ont t
dmission (call-option), ou dans lhypothse o des modifications mises pour un montant de 3 808 millions deuros sur lanne 2016.
Au 31 dcembre 2016, lchancier des dettes subordonnes remboursables mises se prsente de la faon suivante :
Encours au Au-del de
En millions deuros 31/12/2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2026 2026
Dettes subordonnes remboursables 13 397 1 963 85 - 5 - 8 953 2 391
Au 31 dcembre 2015, lchancier des dettes subordonnes remboursables mises se prsentait de la faon suivante :
Encours au Au-del de
En millions deuros 31/12/2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2025 2025
Dettes subordonnes remboursables 9 881 286 1 963 85 - 5 4 492 3 050
Dettes subordonnes perptuelles Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 10 ans. En
cas de non-remboursement en 2025, il sera vers semestriellement un
Titres Super Subordonns Dure Indtermine coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.
BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns Dure Le 30 mars 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns
Indtermine, pour un montant global de 9 013 millions en contre-valeur Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette
euros au 31 dcembre 2016. Ces missions offrent aux souscripteurs une mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,625 %.
rmunration taux fixe ou variable et peuvent tre rembourses lissue Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 5 ans. En
dune priode fixe puis chaque date anniversaire du coupon ou tous les cas de non-remboursement en 2021, il sera vers semestriellement un
5 ans. En cas de non-remboursement lissue de cette priode, il sera coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.
vers pour certaines de ces missions un coupon index sur Euribor, Libor
Les 12 et 19 avril 2016, BNP Paribas SA a rembours les missions davril
ou un taux de swap ou un coupon fixe.
2006, pour un montant respectivement de 549 millions deuros et de
Le 17 juin 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns 450 millions de livres sterling, leur premire date de call. Ces missions
Dure Indtermine pour un montant de 750 millions deuros. Cette offraient aux souscripteurs une rmunration taux fixe respectivement
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 6,125 %. de 4,73 % et de 5,945 %.
Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode de 7 ans. En
Le 13 juillet 2016, BNP Paribas SA a rembours lmission de juillet 2006,
cas de non-remboursement en 2022, il sera vers semestriellement un
pour un montant de 163 millions de livres sterling, sa premire date
coupon index sur le taux de swap euro 5 ans.
de call. Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux
Le 29 juin 2015, BNP Paribas a rembours lmission de juin 2005, pour fixe de 5,954 %.
un montant de 1 070 millions de dollars, sa premire date de call.
Le 14 dcembre 2016, BNP Paribas SA a mis des Titres Super
Cette mission offrait aux souscripteurs une rmunration taux fixe
Subordonns Dure Indtermine pour un montant de 750 millions de
de 5,186 %.
dollars. Cette mission offre aux souscripteurs une rmunration taux
Le 19 aot 2015, BNP Paribas SA a mis des Titres Super Subordonns fixe de 6,75 %. Les titres pourront tre rembourss lissue dune priode
Dure Indtermine pour un montant de 1 500 millions de dollars. Cette de 5 ans et 3 mois. En cas de non-remboursement en 2022, il sera vers
mission offre aux souscripteurs une rmunration taux fixe de 7,375 %. semestriellement un coupon index sur le taux de swap dollar 5 ans.
Les caractristiques de ces diffrentes missions sont rsumes dans le tableau suivant :
Montant
en devise Priodicit
lorigine de tombe Taux et dure Taux aprs la 31 Dc. 31 Dc.
Date dmission Devise (en millions) du coupon avant la premire date de call premire date de call 2016 2015
Octobre 2005 EUR 1 000 annuelle 4,875 % 6 ans 4,875 % 1 000 1 000
6 Octobre 2005 USD 400 annuelle 6,25 % 6 ans 6,250 % 380 368
Avril 2006 EUR 549 annuelle 4,73 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,690 % 0 549
Avril 2006 GBP 450 annuelle 5,945 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,130 % 0 610
Juillet 2006 EUR 150 annuelle 5,45 % 20 ans Euribor 3 mois + 1,920 % 150 150
Juillet 2006 GBP 163 annuelle 5,954 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,810 % 0 221
Avril 2007 EUR 638 annuelle 5,019 % 10 ans Euribor 3 mois + 1,720 % 638 638
Juin 2007 USD 600 trimestrielle 6,5 % 5 ans 6,5 % 570 552
Juin 2007 USD 1 100 semestrielle 7,195 % 30 ans USD Libor 3 mois + 1,290 % 1 044 1 012
Octobre 2007 GBP 200 annuelle 7,436 % 10 ans GBP Libor 3 mois + 1,850 % 234 271
Juin 2008 EUR 500 annuelle 7,781 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,750 % 500 500
Septembre 2008 EUR 100 annuelle 7,57 % 10 ans Euribor 3 mois + 3,925 % 100 100
Dcembre 2009 EUR 2 trimestrielle Euribor 3 mois + 3,750 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 % 2 2
Dcembre 2009 EUR 17 annuelle 7,028 % 10 ans Euribor 3 mois + 4,750 % 17 17
Dcembre 2009 USD 70 trimestrielle USD Libor 3 mois + 3,750 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 % 67 65
Dcembre 2009 USD 0,5 annuelle 7,384 % 10 ans USD Libor 3 mois + 4,750 % 1 1
Juin 2015 EUR 750 semestrielle 6,125 % 7 ans Swap EUR 5 ans + 5,230 % 750 750
Aot 2015 USD 1 500 semestrielle 7,375 % 10 ans Swap USD 5 ans + 5,150 % 1 424 1 379
Mars 2016 USD 1 500 semestrielle 7,625 % 5 ans Swap USD 5 ans + 6,314 % 1 424 0
Dcembre 2016 USD 750 semestrielle 6,750 % 5,25 ans Swap USD 5 ans + 4,916 % 712 0
TITRES SUPER SUBORDONNS DURE INDTERMINE 9 013 8 185
Les intrts normalement dus sur les Titres Super Subordonns Dure prvoient quen cas dinsuffisance de fonds propres prudentiels, le
Indtermine peuvent ne pas tre pays. Les coupons non verss ne nominal des titres mis puisse tre rduit pour servir de nouvelle base
sont pas reports. de calcul des coupons, tant que linsuffisance nest pas corrige et le
nominal dorigine des titres reconstitu.
Pour les missions ralises avant 2015 cette absence de paiement est
conditionne labsence de versement sur les actions ordinaires de Titres Subordonns Dure Indtermine
BNP Paribas SA et sur les titres assimils aux Titres Super Subordonns
Les Titres Subordonns Dure Indtermine (TSDI) mis par
Dure Indtermine au cours de lanne prcdente. Les intrts doivent
BNP Paribas SA sont des obligations subordonnes perptuelles
tre verss en cas de distribution de dividende sur les actions ordinaires
remboursables la liquidation de la socit, aprs le remboursement
de BNP Paribas SA.
de toutes les autres dettes mais avant celui des titres participatifs. Ils
Du fait de la prsence dune clause dabsorption de pertes, les modalits ne donnent aucun droit aux actifs rsiduels.
contractuelles des Titres Super Subordonns Dure Indtermine
Montant
en devise
lorigine
Date dmission Devise (en millions) Taux 31 dcembre 2016 31 dcembre 2015
Octobre 1985 EUR 305 TMO 0,25 % 254 254
Septembre 1986 USD 500 Libor 6 mois + 0,075 % 260 252
TITRES SUBORDONNS DURE INDTERMINE 514 506
Pour les TSDI mis en octobre 1985, dun nominal de 305 millions deuros, ne pas procder la distribution dun dividende, et ceci dans les douze
le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil dadministration mois prcdant lchance de paiement des intrts. Les intrts sont
dcide de diffrer cette rmunration lorsque lAssemble Gnrale cumulatifs et deviennent intgralement payables ds la reprise dune
Ordinaire des actionnaires a constat quil nexiste pas de bnfice distribution de dividende. La Banque a la facult de reprendre le paiement
distribuable, et ceci dans les douze mois prcdant lchance de des arrirs dintrts, mme en labsence de distribution dun dividende.
paiement des intrts. Les intrts sont cumulatifs et deviennent
intgralement payables ds la reprise dune distribution de dividendes. Titres participatifs
Les titres participatifs mis en juillet 1984 par BNP Paribas SA pour un
Pour les TSDI mis en septembre 1986, dun nominal de 500 millions
montant global de 337 millions deuros ne sont remboursables quen cas
de dollars, le paiement des intrts est obligatoire, sauf si le Conseil
de liquidation de la socit mais peuvent faire lobjet de rachats dans les
dadministration dcide de diffrer cette rmunration lorsque
lAssemble Gnrale Ordinaire des actionnaires a valid la dcision de
conditions prvues par la loi du 3 janvier 1983. Le nombre de titres en 6
circulation est de 1 434 092 au 31 dcembre 2016.
Au 31 dcembre 2016, la Banque a dpos ou rendu ligibles un dpt auprs des banques centrales 9 465 millions deuros au 31 dcembre
67 099 millions deuros (80 121 millions deuros au 31 dcembre 2015) 2016 (19 969 millions deuros au 31 dcembre 2015) dont 8 998 millions
dinstruments financiers (titres ngociables et crances prives) auprs deuros (17 734 millions deuros au 31 dcembre 2015) auprs de la
des banques centrales qui sont mobilisables tout instant en garantie Banque de France.
doprations ventuelles de refinancement, dont 46 393 millions deuros Les autres actifs donns en garantie doprations auprs des
(61 042 millions deuros au 31 dcembre 2015) auprs de la Banque tablissements de crdit et de la clientle financire incluent notamment
de France dans le cadre du systme de Gestion Globale des Garanties
6 couvrant les oprations de politique montaire de lEurosystme et
des financements de BNP Paribas Home Loan SFH, pour 32 750 millions
deuros au 31 dcembre 2016 (contre 32 536 millions deuros au
demprunts intrajournaliers. Dans ce cadre, la Banque avait mobilis 31 dcembre 2015).
Les produits lis au Crdit dImpt Comptitivit Emploi sont imputs Lutilisation du CICE est prsente dans le chapitre 7 Une banque
en dduction des frais de personnel. Ils slvent 36 millions deuros responsable : informations sur la responsabilit conomique, sociale,
au titre de lexercice 2016 (36 millions au titre de lexercice 2015). civique et environnementale de BNP Paribas du Document de rfrence.
5.b ENGAGEMENTS SOCIAUX utilises pour estimer la valeur actualise des obligations et des actifs de
couverture de ces rgimes tiennent compte des conditions conomiques
Avantages postrieurs lemploi relevant propres chaque pays.
de rgimes cotisations dfinies Les provisions constitues au titre des rgimes postrieurs lemploi
En France, BNP Paribas SA cotise diffrents organismes nationaux
prestations dfinies slvent 266 millions deuros au 31 dcembre
2016 (349 millions deuros au 31 dcembre 2015), dont 155 millions
6
et interprofessionnels de retraites de base et complmentaires.
deuros pour les engagements franais et 111 millions deuros pour les
BNP Paribas SA a mis en place, par accord dentreprise, une retraite par
engagements trangers.
capitalisation. ce titre, les salaris bnficieront au moment de leur
dpart en retraite dune rente venant sajouter aux pensions servies par Les actifs de retraite comptabiliss (surplus reconnus et actifs distincts)
les rgimes nationaux. slvent 105 millions deuros au 31 dcembre 2016 (92 millions deuros
au 31 dcembre 2015).
ltranger, les plans prestations dfinies ayant t ferms dans la
plupart des pays (tats-Unis, Allemagne, Royaume-Uni, Irlande, Australie, Rgimes de retraite et autres avantages lis
Canada principalement) aux nouveaux collaborateurs, ceux-ci se voient la retraite
offrir le bnfice de plans de pension cotisations dfinies. Dans le
Rgimes de retraite
cadre de ces plans, lengagement de lEntreprise consiste essentiellement
verser, au plan de pension, un pourcentage du salaire annuel du En France, BNP Paribas SA verse un complment de pension bancaire au
bnficiaire. titre des droits acquis jusquau 31 dcembre 1993 par les retraits et les
salaris en activit cette date. Ces engagements rsiduels sont couverts
Les montants verss au titre des rgimes postrieurs lemploi
par une provision constitue dans les comptes de BNP Paribas SA, ou
cotisations dfinies franais et trangers sont de 279 millions deuros
sont externaliss auprs dune compagnie dassurance.
pour lexercice 2016 contre 269 millions deuros pour lexercice 2015.
Les rgimes de retraite prestations dfinies dont bnficiaient les cadres
Avantages postrieurs lemploi relevant suprieurs du Groupe ont tous t ferms et transforms en rgimes de
de rgimes prestations dfinies type additif. Les montants attribus aux bnficiaires, sous rserve de leur
prsence dans le Groupe au moment de leur dpart la retraite, ont t
Les rgimes prestations dfinies en vigueur chez BNP Paribas SA font dfinitivement dtermins lors de la fermeture des rgimes antrieurs.
lobjet dvaluations actuarielles indpendantes selon la mthodologie Ces rgimes de retraite ont t externaliss auprs de compagnies
des units de crdit projetes afin de dterminer la charge correspondant dassurance, dans le bilan desquelles la valeur de march des actifs
aux droits acquis par les salaris et aux prestations restant verser aux investis en reprsentation de ces rgimes se rpartit hauteur de 86 %
prretraits et retraits. Les hypothses dmographiques et financires en obligations, 6 % en actions et 8 % en immobilier.
Dans les succursales de BNP Paribas SA ltranger, les rgimes de Dans les succursales de BNP Paribas SA ltranger, il existe plusieurs
retraite reposent, soit sur lacquisition dune pension dfinie en fonction rgimes de couverture mdicale pour les retraits dont les principaux
du dernier salaire et du nombre dannes de service (Royaume-Uni), soit se situent aux tats-Unis. Les provisions constitues au titre des
sur lacquisition annuelle dun capital constitutif dune pension exprime engagements existant lgard des ayants droit slvent 16 millions
en pourcentage du salaire annuel et rmunr un taux prdfini deuros au 31 dcembre 2016 contre 15 millions deuros au 31 dcembre
(tats-Unis). Hong Kong, une population ferme de collaborateurs 2015.
bnficie dun rgime de retraite cotisations dfinies avec une garantie Les engagements existant au titre des rgimes daide mdicale postrieure
de rendement minimum supporte par lemployeur. Du fait de cet lemploi sont valus en utilisant les tables de mortalit en vigueur
engagement de rendement, ce plan entre dans le cadre des rgimes dans chaque pays et les hypothses dvolution des cots mdicaux. Ces
prestations dfinies. hypothses, bases sur des observations historiques, tiennent compte des
La gestion de certains rgimes est assure par des organismes de volutions futures estimes du cot des services mdicaux rsultant la
gestion indpendants (Royaume-Uni). Au 31 dcembre 2016, 90 % des fois du cot des prestations mdicales et de linflation.
engagements bruts de ces rgimes sont concentrs sur des plans situs
au Royaume-Uni, aux tats-Unis et Hong Kong. La valeur de march Indemnits de fin de contrat de travail
des actifs de ces rgimes se rpartit hauteur de 27 % en actions, 40 %
en obligations, et 33 % en autres instruments financiers. La Banque a mis en place un certain nombre de plans de dparts anticips
fonds sur le volontariat de salaris rpondant certains critres
Autres avantages lis la retraite dligibilit. Les charges lies aux plans de dpart volontaire font lobjet
Les salaris de BNP Paribas SA bnficient de diverses prestations de provisions au titre des personnels en activit ligibles ds lors que
contractuelles telles que les indemnits de dpart ou de fin de carrire. le plan concern a fait lobjet dun accord ou dune proposition daccord
En France, la couverture de ces indemnits fait lobjet dun contrat paritaire.
externalis auprs dune compagnie dassurance indpendante de En 2016, un plan de dpart volontaire stirant sur trois annes
BNP Paribas SA. (septembre 2015 septembre 2018) a t mis en place en France pour
les activits de CIB.
Rgimes daide mdicale postrieure lemploi
En France, BNP Paribas SA na plus dengagement au titre des rgimes Les provisions relatives ces plans slvent 124 millions deuros au
de couverture mdicale lgard de ses retraits. 31 dcembre 2016 (17 millions au 31 dcembre 2015).
Rsolutions des Assembles Gnrales des actionnaires utilisables au cours de lexercice 2016
Les dlgations suivantes en cours de validit en 2016, ont t accordes par les Assembles Gnrales des actionnaires au Conseil dadministration
pour procder des augmentations ou rductions de capital :
6 du 13 mai 2015
(5e rsolution)
programme de rachat dactions par la socit jusqu dtenir au maximum
10 % du nombre des actions composant le capital social.
de liquidit, 847 893 actions
dun nominal de 2 euros ont
Lesdites acquisitions dactions, pour un prix maximum de 62 euros par action t achetes et 865 893 actions
(70 euros prcdemment), seraient destines remplir plusieurs objectifs : dun nominal de 2 euros ont t
honorer des obligations lies lmission de titres donnant accs au capital, vendues du 1er janvier 2016
des programmes doptions dachat dactions, lattribution dactions au 26 mai 2016
gratuites, lattribution ou la cession dactions aux salaris dans le cadre
de la participation aux fruits de lexpansion de lentreprise ou de plans
dpargne dentreprise ;
annuler les actions dans les conditions fixes par lAssemble Gnrale
Mixte du 13 mai 2015 (19e rsolution) ;
couvrir toute forme dallocation dactions au profit des salaris et
des mandataires sociaux de BNP Paribas et des socits contrles
exclusivement par BNP Paribas au sens de larticle L.233-16 du Code de
commerce ;
aux fins de les conserver et de les remettre ultrieurement lchange ou
en paiement dans le cadre doprations de croissance externe, de fusion,
de scission ou dapport ;
dans le cadre dun contrat de liquidit conforme la Charte de dontologie
reconnue par lAutorit des Marchs Financiers ;
des fins de gestion patrimoniale et financire.
Cette autorisation a t donne pour une dure de 18 mois et se substitue celle
accorde par la 5e rsolution de lAssemble Gnrale Mixte du 14 mai 2014.
Date
Valeur dautorisation Date de dcision
unitaire par lAssemble du Conseil Date de
Oprations sur le capital En nombre (en euros) En euros Gnrale dadministration jouissance
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2014 1 245 957 675 2 2 491 915 350
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 201 123 2 402 246 (1) (1)
01-janv.- 14
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 226 355 2 452 710 (1) (1)
01-janv.- 15
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2015 1 246 385 153 2 2 492 770 306
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 75 839 2 151 678 (1) (1)
01-janv.- 15
Augmentation de capital par lexercice
doptions de souscription dactions 606 661 2 1 213 322 (1) (1)
01-janv.- 16
Rduction du capital par annulation
dactions (65 000) 2 (130 000) 26-mai-16 16-dc-16
NOMBRE DACTIONS MISES
AU 31 DCEMBRE 2016 1 247 002 653 2 2 494 005 306
(1) Diverses rsolutions prises par lAssemble Gnrale des actionnaires et dcisions du Conseil dadministration autorisant lattribution des options de
souscription dactions leves au cours de la priode.
6.b TABLEAU DE PASSAGE DES CAPITAUX PROPRES DU 31 DCEMBRE 2014 AU 31 DCEMBRE 2016
Rsultat et
Primes dmission rserves de Total capitaux
En millions deuros Capital et autres primes lexercice propres
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2014 2 492 23 048 31 661 57 201
Dividendes sur le rsultat de lexercice 2014 (1 866) (1 866)
Augmentations de capital 1 18 - 19
Provision pour investissement Reprise (17) (17)
Autres variations (1) (1)
Rsultat de lexercice 2015 6 232 6 232
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2015 2 493 23 066 36 008 61 567
Dividendes sur le rsultat de lexercice 2015 (2 877) (2 877)
Augmentations de capital 1 24 25
Provision pour investissement Reprise (46) (46)
Autres variations (1) (1)
Rsultat de lexercice 2016 9 266 9 266
CAPITAUX PROPRES AU 31 DCEMBRE 2016 2 494 23 090 42 350 67 934
Portefeuille de transaction
Les swaps longs de devise prcdemment prsents en instruments Les oprations sur instruments financiers drivs contracts des fins
drivs de taux sont prsents dsormais en instruments drivs de de couverture sont conclues de gr gr.
change.
Les oprations sur instruments financiers ralises sur des marchs Valeur de march
organiss et assimils reprsentent 44 % des oprations portant sur La valeur de march de la position nette positive des oprations fermes
des instruments financiers drivs au 31 dcembre 2016 (43 % au est value 15 973 millions deuros au 31 dcembre 2016 contre
31 dcembre 2015). une position nette positive de 9 520 millions deuros au 31 dcembre
2015. La valeur de march de la position nette vendeuse des oprations
Stratgie de couverture conditionnelles est value 786 millions deuros au 31 dcembre
2016 contre une position nette acheteuse de 6 820 millions deuros au
Le montant total des notionnels des instruments financiers drivs
31 dcembre 2015.
utiliss en couverture stablit 752 271 millions deuros au 31 dcembre
2016 contre 785 969 millions deuros au 31 dcembre 2015.
Le produit net bancaire de BNP Paribas SA en 2016 pour lensemble de ses activits est ralis hauteur de 89 % avec des contreparties appartenant
lespace conomique europen (88 % en 2015).
6.f TATS ET TERRITOIRES non coopratifs est soumise une procdure spciale dautorisation par
NON COOPRATIFS la Conformit. Ces implantations, conformment au principe duniformit
et duniversalit du dispositif de contrle interne du Groupe, et son
La cration dimplantations par BNP Paribas SA, ou les filiales qui en principe de mieux-disant dontologique , sont soumises aux rgles
dpendent au sein du Groupe constitu autour de BNP Paribas SA, dans les du Groupe en matire de contrle des risques de toute nature, de lutte
tats considrs comme non coopratifs au sens de larticle 238-O A du contre le blanchiment, la corruption et le financement du terrorisme et
CGI et de larrt du 8 avril 2016 modifiant la liste des tats et territoires de respect des embargos financiers.
En millions deuros
Rsultat net de lexercice 9 266
Report nouveau bnficiaire 23 980
TOTAL AFFECTER 33 246
Dividende 3 367
Report nouveau 29 879
TOTAL AFFECT 33 246
Le dividende dun montant de 3 367 millions deuros verser aux actionnaires de BNP Paribas SA sur la base du nombre dactions existantes au
31 dcembre 2016 correspond une distribution de 2,70 euros par action au nominal de 2 euros.
Rsultats Rsultats
Rserves et (bnce Rserves et (bnce
RAN avant ou perte RAN avant ou perte
affectation du dernier affectation du dernier
des exercice des exercice
Capital rsultats clos) Capital rsultats clos) Capital
Libell titre Dev. en millions de devises en millions deuros(*) en% Rf
I Renseignements dtaills sur chaque filiale et participation dont la valeur nette excde 1 % du capital de BNP PARIBAS SA
1. Filiales (dtenues + de 50 %)
Antin Participation 5 EUR 170 (8) 15 170 (8) 15 100,00 % (1)
Banca Nazionale del Lavoro SPA EUR 2 077 3 356 94 2 077 3 356 94 100,00 % (1)
Banco BNP Paribas Brasil SA BRL 1 238 868 133 362 254 39 100,00 % (2)
BNL International Investment SA EUR 110 317 (1) 110 317 (1) 100,00 % (2)
BNP Paribas (China) Ltd. USD 653 490 61 620 465 58 100,00 % (2)
BNP Paribas Canada CAD 159 418 1 112 295 1 100,00 % (2)
BNP Paribas Cardif EUR 150 2 156 961 150 2 156 961 100,00 % (1)
BNP Paribas Colombia Corporation Financiera SA COP 103 721 18 442 25 853 33 6 8 94,00 % (2)
(1)
BNP Paribas El Djazair DZD 10 000 12 985 3 003 86 112 26 84,17 % (2)
BNP Paribas Fortis EUR 10 965 4 386 2 003 10 965 4 386 2 003 99,93 % (1)
BNP Paribas Home Loan SFH EUR 285 1 0 285 1 0 100,00 % (1)
BNP Paribas India Holding Private Ltd. INR 2 608 217 52 36 3 1 100,00 % (2)
BNP Paribas Ireland EUR 902 641 70 902 641 70 100,00 % (2)
BNP Paribas Personal Finance EUR 530 5 540 162 530 5 540 162 100,00 % (1)
BNP Paribas Prime Brokerage International Ltd. USD 0 619 10 0 587 10 100,00 % (2)
BNP Paribas Real Estate EUR 383 206 88 383 206 88 100,00 % (2)
Rsultats Rsultats
Rserves et (bnce Rserves et (bnce
RAN avant ou perte RAN avant ou perte
affectation du dernier affectation du dernier
des exercice des exercice
Capital rsultats clos) Capital rsultats clos) Capital
Libell titre Dev. en millions de devises en millions deuros(*) en% Rf
BNP Paribas Runion EUR 25 25 5 25 25 5 100,00 % (2)
BNP Paribas Securities (Asia) Ltd. HKD 2 429 (1 177) (221) 297 (144) (27) 100,00 % (2)
BNP Paribas Securities Japan Ltd. JPY 201 050 3 357 18 358 1 635 27 149 100,00 % (2)
BNP Paribas Securities Korea Company Ltd. KRW 250 000 5 580 4 620 196 4 4 100,00 % (2)
BNP Paribas Securities Services BP2S EUR 178 472 138 178 472 138 94,83 % (1)
BNP Paribas Suisse SA CHF 320 1 890 131 299 1 763 122 99,99 % (2)
BNP Paribas UK Holdings Ltd. GBP 1 227 192 8 1 435 224 9 100,00 % (2)
Financire des Italiens EUR 412 (191) 0 412 (191) 0 100,00 % (1)
Financire du March Saint Honor EUR 107 10 (10) 107 10 (10) 100,00 % (1)
Human Value Developers Private Ltd INR 2 346 (19) 0 33 0 0 100,00 % (2) 6
International Factors Italia SPA Ifitalia EUR 56 569 45 56 569 45 99,65 % (2)
Opra Trading Capital EUR 600 4 (2) 600 4 (2) 100,00 % (1)
Paribas North America Inc. USD 15 060 1 389 276 14 297 1 319 262 100,00 % (2)
PT Bank BNP Paribas Indonsia IDR 1 062 170 911 790 279 544 75 64 20 99,00 % (2)
UkrSibbank Public JSC UAH 5 069 (2 491) 1 465 178 (87) 51 60,00 % (2)
Socit Orbaisienne de Participations EUR 311 (91) (10) 311 (91) (10) 100,00 % (1)
Taitbout Participation 3 SNC EUR 792 38 (71) 792 38 (71) 100,00 % (1)
Rsultats Rsultats
Rserves et (bnce Rserves et (bnce
RAN avant ou perte RAN avant ou perte
affectation du dernier affectation du dernier Quote-part
des exercice des exercice de capital
Capital rsultats clos) Capital rsultats clos) dtenue
Libell titre Dev. en millions de devises en millions deuros(*) en% Rf.
2. Participations (dtenues entre 10 et 50 %)
Banque de Nankin CNY 3 366 41 982 7 066 459 5 727 964 18,85 % (3)
BGL BNP Paribas EUR 713 5 642 407 713 5 642 407 15,96 % (2)
BNP Paribas Leasing Solutions EUR 1 820 748 155 1 820 748 155 50,00 % (2)
Credit Logement EUR 1 260 253 236 1 260 253 236 16,50 % (3)
Filiales Participations
En millions deuros Franaises trangres Franaises trangres
II Renseignements globaux concernant toutes les filiales et participations
Valeur Comptable des titres dtenus
Valeur brute 18 174 53 816 602 3 275
Valeur nette 17 688 47 235 593 3 095
Montants des prts et avances accords 70 740 13 566 1 1 008
Montants des cautions et avals donns 35 003 3 073 1 983 20
6 Montants des dividendes encaisss 2 681 6 469 32 199
Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris
Mesdames, Messieurs,
En excution de la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos le 31
dcembre 2016 sur :
le contrle des comptes annuels de BNP Paribas SA, tels quils sont joints au prsent rapport,
la justification de nos apprciations,
les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi.
Les comptes annuels ont t arrts par votre Conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur ces
6 comptes.
Toutes les informations prsentes dans le chapitre RSE du Document de rfrence ont t collectes par des demandes spcifiques adresses aux
fonctions, lignes, mtiers ou territoires du Groupe, ou par lexploitation doutils de gestion interne du Groupe. Lorsque le primtre couvert par une
information diffre de lensemble du Groupe BNP Paribas, il est alors prcis en regard de celle-ci.
Reformules et redfinies dbut 2016, notre mission et nos valeurs guident les dcisions et actions des collaborateurs de BNP Paribas.
NOTRE MISSION
Nous voulons avoir un impact positif sur nos parties prenantes et sur la voulons faire partie des acteurs les plus dignes de confiance du secteur,
socit. Grce notre modle intgr, nos quipes trs engages offrent en intgrant encore davantage nos valeurs et notre thique dans nos
nos clients un service et des solutions de haute qualit. Nous proposons comportements quotidiens.
nos collgues un environnement de travail motivant et inspirant. Nous
NOS
LEVIERS
7 AGILIT CULTURE DE
CONFORMIT
SATISFACTION
CLIENT OUVERTURE
nous voulons agir plus simplement, nous sommes convaincus que nous voulons tre le partenaire nous valorisons louverture desprit
mieux intgrer la transformation des rgles claires permettent de prfr de nos clients, tre leur envers nos parties prenantes. Nous
digitale et linnovation utile au promouvoir une forte culture de coute et travailler de faon plus mettons tout en uvre pour que nos
service de nos clients conformit et dthique troite avec eux collaborateurs se sentent couts,
intgrs, quils puissent sexprimer
et avoir les moyens dagir
nous nous appuyons sur un nous nous appuyons sur notre nous nous appuyons sur le savoir- nous favorisons un environnement
management orient long terme, culture de responsabilit et faire reconnu de nos quipes de travail motivant o chacun est
trait avec quit et respect
intgr et notre forte prsence servir les intrts de nos clients
internationale
NOS
FORCES
La politique de responsabilit de BNP Paribas est structure autour de de lONU, cette stratgie a pour objectif de participer la construction
4 piliers et de 12 engagements, qui refltent les enjeux de responsabilit dun monde plus durable tout en assurant la stabilit et la performance
sociale et environnementale (RSE), ainsi que les ralisations concrtes de du Groupe. Lensemble des mtiers, rseaux, filiales et pays du Groupe
la Banque. En ligne avec les Objectifs de Dveloppement Durable (ODD) dploient cette politique tout en intgrant leurs spcificits.
UNE BANQUE
RESPONSABLE
4 PILIERS ET 12 ENGAGEMENTS
NOS 4 PILIERS
Notre responsabilit Notre responsabilit Notre responsabilit Notre responsabilit
CONOMIQUE SOCIALE CIVIQUE ENVIRONNEMENTALE
Financer lconomie Favoriser le dveloppement et tre un acteur engag Agir contre
de manire thique lengagement de nos de la socit le changement climatique
collaborateurs
NOS 12 ENGAGEMENTS
1 4 7 10
DES FINANCEMENTS PROMOTION DE LA DIVERSIT DES PRODUITS ET SERVICES LACCOMPAGNEMENT DE NOS
ET INVESTISSEMENTS ET DE LINCLUSION ACCESSIBLES AU PLUS GRAND CLIENTS DANS LA TRANSITION
IMPACT POSITIF NOMBRE VERS UNE CONOMIE
BAS CARBONE
2 5 8 11
LES MEILLEURS GOOD PLACE TO WORK LA LUTTE CONTRE LEXCLUSION LA DIMINUTION DE LEMPREINTE
STANDARDS DTHIQUE ET GESTION RESPONSABLE SOCIALE ET LA PROMOTION DU ENVIRONNEMENTALE LIE
DE LEMPLOI RESPECT DES DROITS DE LHOMME NOTRE FONCTIONNEMENT
PROPRE
7
3 6 9 12
UNE GESTION RIGOUREUSE DES UNE ENTREPRISE APPRENANTE UNE POLITIQUE DE MCNAT LE DVELOPPEMENT DE LA
RISQUES ENVIRONNEMENTAUX, OFFRANT UNE GESTION EN FAVEUR DE LA CULTURE, CONNAISSANCE ET LE PARTAGE
SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE DYNAMIQUE DES CARRIRES DE LA SOLIDARIT ET DE DES MEILLEURES PRATIQUES
LENVIRONNEMENT ENVIRONNEMENTALES
Une gouvernance
- anime par une culture de responsabilit et dintgrit,
- fonde sur les meilleures pratiques,
- associant le Conseil dAdministration, les actionnaires, le management et lensemble du Groupe,
- pour promouvoir laction long terme de BNP Paribas et garantir son impact positif sur la socit.
Responsabilit
Bilan dmission de gaz effet de serre 2,89 teqCO2/ETP 2,72 2,41 teqCO2/ETP en 2020
Environnementale
Nombre de personnes sensibilises aux enjeux 70 000 116 000 140 000
climatiques par BNP Paribas
Taux de collaborateurs ayant une opinion 69 % 70 % 72 %
Gouvernance et favorable de la faon dont le Groupe exerce
Pilotage sa responsabilit sociale et environnementale,
et ses engagements de banque responsable
(*) Sur 500 Top executives environ.
LES POSITIONS PUBLIQUES DE BNP PARIBAS des Principes pour lInvestissement Responsable (Principles for
Responsible Investment, PRI), la fois pour BNP Paribas Investment
La dmarche RSE de BNP Paribas est encadre par des prises de position
Partners (2006), BNP Paribas Real Estate Investment Management
publiques thmatiques et sectorielles. Ces positions sous-tendent
(2015), BNP Paribas Cardif (2016) et BNP Paribas Securities Services
directement la manire dont le Groupe souhaite exercer ses activits.
(2016), totalisant ainsi un montant dactifs dtenus, grs ou scuriss
Prsent dans 74 pays, le Groupe agit ainsi dans le respect de droits et de
par le Groupe proche de 10 000 milliards de dollars.
principes universels en tant que contributeur ou membre actif :
Enfin, depuis plusieurs annes le Groupe a galement formalis des
du Pacte Mondial des Nations Unies (niveau Advanced) ; engagements volontaires via :
des Womens Empowerment Principles des Nations Unies ;
une Dclaration de BNP Paribas relative aux droits de lHomme ;
du United Nations Environment Programme Finance Initiative
une politique de lutte contre la corruption ;
(UNEP-Fi) ;
une Charte pour une reprsentation responsable auprs des autorits
du Carbon Disclosure Project (CDP) ;
publiques : elle formalise la transparence et les rgles dthique
de la Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO) ; professionnelle respecter. BNP Paribas est la premire banque
dEntreprises pour les Droits de lHomme (EDH) ; europenne avoir adopt ds 2012 une charte interne encadrant
dEntreprises pour lEnvironnement (EpE) ; ses pratiques de lobbying ;
du French Business Climate Pledge ; une Charte RSE des fournisseurs de BNP Paribas ;
de linitiative Science Based Targets du World Resources Institute (WRI) ; des politiques de financement et dinvestissement dans les domaines
de lagriculture, de lhuile de palme, de la dfense, du nuclaire, de la
dEntreprises et Sant ;
pte papier, des centrales charbon, de lextraction minire et des
de lInstitut du Dveloppement Durable et des Relations Internationales sables bitumineux ;
(IDDRI).
une liste dexclusion de certains biens comme les filets drivants, la
Cr en 2001, lIDDRI a pour objectif dlaborer et de partager des cls production de fibres damiante, les produits contenant des PCB ou
danalyse et de comprhension des enjeux stratgiques du dveloppement le commerce de toute espce rgule par la convention CITES sans
durable dans une perspective mondiale. Depuis 2016, la responsable de lautorisation ncessaire ;
la fonction RSE du Groupe sige son Conseil dadministration.
des listes de surveillance et dexclusion regroupant des entreprises ne
Le Groupe participe activement llaboration de solutions et la mise respectant pas les exigences du Groupe en matire de RSE.
en uvre de pratiques durables spcifiques lindustrie financire dans Ces diffrents engagements ont t renforcs en 2016 et en janvier 2017 :
le cadre :
par ladoption dune position sur lindustrie du tabac : le tabagisme
des Principes de lquateur ; tant reconnu par lOMS comme lune des plus importantes causes
de lInstitutional Investors Group on Climate Change ; de dcs vitables dans le monde, BNP Paribas a souhait ainsi
du Montral Carbon Pledge ; encourager ses clients dans ce secteur dactivit conduire leurs
activits en conformit avec les meilleures pratiques internationales ;
de la Transition Pathway Initiative ;
par le renforcement des Engagements pour lEnvironnement
de la Portfolio Decarbonization Coalition ;
du Groupe : drglement du climat, dforestation, pollution
des Principles for Mainstreaming Climate Action within Financial atmosphrique, la communaut scientifique a lanc de nombreuses
Institutions ; alertes sur les enjeux environnementaux prsents et futurs. Les
de la Banking Environment Initiative (BEI) et de son Soft Commodities Engagements de BNP Paribas pour lEnvironnement, pris ds 2011,
Compact ; ont t mis jour en 2016 afin de reflter lintgration croissante de 7
de la Financial Institutions Declaration of Intent on Energy Efficiency ces enjeux dans la stratgie du Groupe ;
de lEBRD/UNEP-FI ; par le durcissement des critres de sa politique de financement et
des Principes pour lImpact Positif de lUNEP-FI ; dinvestissement dans le secteur du charbon. En effet, BNP Paribas
a dcid de ne plus financer aucun projet de centrales lectriques
base de charbon, quel que soit le pays dimplantation.
En 2016, BNP Paribas est galement prsent dans les indices suivants : devient laurat des Banker Investment Banking Awards 2016,
Bloomberg Financial Services Gender-Equality Index, Pax Ellevate Global en remportant le prix de la Best Bank for Climate Change and
Womens Index Fund(1) et sa banque marocaine, la BMCI, est prsente Sustainability . Ce prix rcompense les banques offrant les solutions
dans lindice Euronext-Vigeo Eiris Ranking Emerging 70 en 2016 et 2017. les plus innovantes et les plus adaptes aux nouveaux besoins des
clients ;
La prsence de la BMCI dans cet indice est le rsultat de sa notation
globale de 58/100 lvaluation extra-financire ralise par lagence remporte le maximum de 5 points au classement 2016 Forest 500
Vigeo Eiris ; elle occupe ainsi la premire place dans le secteur des du think tank Global Canopy Programme, pour sa politique de lutte
banques diversifies (Pays mergents) au classement 2017 de lagence. contre la dforestation via le soutien des engagements zro net
dforestation de ses clients.
Elle sest notamment illustre par ses trs bons scores sur les critres
droits de lHomme, ressources humaines et comportement sur les
marchs. LA RSE, PORTE AU PLUS HAUT NIVEAU
Dautres organismes (mdias, think tanks) ont galement soulign la DE LORGANISATION
progression des performances du Groupe qui :
Danne en anne, BNP Paribas progresse dans la mise en uvre
se maintient dans le classement 2017 des 100 entreprises les plus de sa politique RSE, et ce grce limplication quotidienne de ses
durables , selon le magazine canadien spcialis Corporate Knights, 192 419 collaborateurs. Issus des diffrentes entits et fonctions du
en figurant la 42e place ; Groupe travers le monde, ils dploient dans lexercice de leurs mtiers
de multiples initiatives RSE tous les niveaux de lorganisation.
7
(1) Le Pax Global Womens Leadership Index Fund rassemble les entreprises mondiales leaders en matire de promotion des femmes dans la gouvernance dentreprise.
Le pilotage des engagements RSE de la Banque est assur par une fonction ddie. Rapportant directement la Direction Gnrale du Groupe depuis
2012, la fonction RSE est actuellement rattache Michel Konczaty, Directeur Gnral adjoint de BNP Paribas. Ses missions et responsabilits sont
clairement dfinies par une directive de la Direction Gnrale. Au sige, lquipe RSE est structure de la faon suivante :
Fonction RSE
Afin de faciliter le dploiement de la politique RSE dans lensemble du Quelques exemples illustrent ce dialogue avec les parties prenantes et
Groupe, un rseau de professionnels de la RSE uvre dans les ples, les moyens mis en place pour faciliter les changes (consulter la note
mtiers, rseaux, fonctions et filiales. Il se runit trimestriellement au sein accessible via le lien indiqu la fin de ce chapitre pour de plus amples
du Comit RSE Groupe, prsid par la responsable de la fonction. En 2016, informations) :
ce rseau sest largi tant en nombre de personnes que gographiquement
Les dmarches de dialogue avec les collaborateurs ou reprsentants
avec la cration dquipes ddies dans de nouveaux pays. Au total, prs
du personnel sont dcrites dans le pilier social de ce document (Global
de 130 personnes consacrent la totalit ou la majorit de leur temps
People Survey, etc.). Les collaborateurs peuvent avoir recours au
prendre en charge les sujets RSE au sein de BNP Paribas. Elles peuvent
systme dalerte thique de lentreprise (voir Le droit dalerte thique,
en outre sappuyer sur lexpertise de prs de 300 contributeurs sur des
Engagement 2).
thmatiques spcifiques comme les impacts environnementaux directs, la
microfinance ou encore les politiques de financement et dinvestissement. Les clients particuliers et professionnels de toutes les entits
retail de BNP Paribas ont accs un processus de traitement des
Au-del de ce dispositif sur le terrain, BNP Paribas met en place de rclamations. Par ailleurs, de plus en plus dentits offrent leurs
nombreuses initiatives afin de sassurer que la politique RSE est clients le recours un mdiateur indpendant. En France notamment,
galement porte au plus haut niveau de lorganisation. Le Comit dans le cadre des dispositions de la loi MURCEF, une mdiation a t
Excutif du Groupe statue rgulirement sur des thmatiques RSE et institue pour les clients particuliers (voir la Charte de la mdiation
une prsentation de la stratgie est faite au minimum une fois par an BNP Paribas Clientle des Particuliers : https ://mabanque.
au Conseil dadministration. Enfin, dans chaque entit, un membre du bnpparibas/fr/engagement-chartes-et-conventions/charte-et-rapport-
Comit Excutif a la responsabilit de la RSE pour sa structure afin de de-la-mediation-bancaire-bnp-paribas). Un compte rendu annuel de
garantir lintgration de la RSE dans la stratgie. lactivit du mdiateur indpendant est galement disponible sur le
site : https ://mediateur.bnpparibas.net/. BNP Paribas a galement
ddi une procdure de mdiation aux entrepreneurs (voir la Charte
UNE DMARCHE DE DIALOGUE
AVEC LES PARTIES PRENANTES
de la mdiation BNP Paribas Clientle des Entrepreneurs : https ://
mabanquepro.bnpparibas/fr/banque-contacts-pro/engagement-
7
Le dialogue avec les parties prenantes, qui consiste couter, comprendre chartes-et-conventions/charte-et-rapport-de-la-mediation-bancaire-
et prendre en compte leurs attentes, est au cur de la dmarche de bnp-paribas). Ces deux mdiateurs sont nomms pour une priode de
responsabilit sociale et environnementale de BNP Paribas. Do, en 2015, trois ans renouvelable ; neutres et indpendants, ils rendent un avis
la signature des Principes directeurs pour un dialogue constructif avec de faon impartiale et transparente qui simpose la Banque (voir La
les parties prenantes du Comit 21 et la publication des Objectifs protection des intrts des clients, Engagement 2).
et modalits du dialogue entre BNP Paribas et ses parties prenantes , Dans le cadre des activits de gestion dactifs, un dialogue est
prsentant un triple enjeu : anticiper les volutions des mtiers et entretenu par BNP Paribas Asset Management avec les entreprises
amliorer les produits et services, optimiser la gestion des risques, dans lesquelles la filiale investit. Son objectif est damliorer et
trouver des solutions innovantes impact positif sur la socit. de prserver la valeur moyen et long terme des investissements
Ce dialogue est rgi par des politiques et des procdures spcifiques. Pour raliss pour le compte de nos clients, en encourageant les meilleures
chaque type de parties prenantes, elles dfinissent des interlocuteurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). En
ddis, des modes de dialogue adapts et ventuellement des 2016, ce dialogue avec les entreprises a port sur : le changement
mcanismes de recours spcifiques. climatique et la transition nergtique ; la rmunration des
dirigeants ; la transparence et lintgrit dans les rapports sur les
essais cliniques par les laboratoires pharmaceutiques ; laccs aux
soins ou encore laccs lalimentation ; lagriculture durable et la
protection des animaux dlevage.
Paralllement, BNP Paribas Asset Management soutient lengagement Transparency International France. Enfin, son dpartement Affaires
ESG des entreprises dans lesquelles il investit travers sa politique Publiques France a dvelopp en 2015 un site internet prsentant
de droits de vote (http://www.bnpparibas-ip.com/fr/exercice-des-droits- ses activits et ses engagements en matire de reprsentation
de-vote/), o sont noncs les grands principes de gouvernement responsable (http://economieetentreprises.bnpparibas/fr/). Ce site
dentreprise encourags. Chaque anne, BNP Paribas Asset Management propose un lien direct vers les principales positions publiques du
rend compte de lexercice de ses droits de vote (voir Lintgration de Groupe sur la rglementation bancaire et financire, prsentes sur
critres ESG dans les produits dpargne, Engagement 3). son site internet institutionnel (https ://group.bnpparibas/principales-
positions-publiques-reglementation-bancaire-financiere). BNP Paribas
BNP Paribas offre ses fournisseurs une voie de recours en cas de
figure dans le Top 10 des grandes entreprises mondiales ayant des
difficult : un mdiateur interne au Groupe, indpendant de la fonction
pratiques de lobbying transparentes et intgres, selon ltude de Vigeo
Achats, peut tre saisi par tout fournisseur, conformment la Charte
Eiris parue en octobre 2015.
RSE des fournisseurs du Groupe (https ://group.bnpparibas/uploads/
file/charte_rse_fournisseurs_fr_version2016.pdf). Le dialogue avec les parties prenantes peut galement prendre dautres
formes. Ainsi, en 2016, BNP Paribas Real Estate a souhait raliser une
BNP Paribas prsente plusieurs fois par an sa stratgie RSE aux
analyse de matrialit de ses enjeux en conduisant une consultation de
investisseurs ISR et en informe rgulirement les analystes extra-
ses parties prenantes. 6 600 dentre elles ont t invites rpondre
financiers. Le Groupe a dfini une politique et des processus de gestion
une consultation en ligne, dans 11 pays dEurope o lentreprise est
des relations avec les ONG de plaidoyer, afin dassurer un dialogue
implante. Une majorit de rpondants (53 %) ont jug le niveau de
constructif, coordonn et fructueux avec elles. En 2016, BNP Paribas
responsabilit socitale de BNP Paribas Real Estate pionnier ou
a rpondu 54 sollicitations dONG de plaidoyer et organis plusieurs
engag .
rencontres. Chaque anne, un bilan des relations avec ces ONG est
prsent la Direction Gnrale. La cartographie des parties prenantes et le dialogue avec chacune
dentre elles sont dtaills dans le document Objectifs et modalits
Vis--vis des organismes de rgulation, des gouvernements et
du dialogue entre BNP Paribas et ses parties prenantes disponible,
des parlementaires, BNP Paribas a adopt en novembre 2012, la
ainsi que la note de matrialit de BNP Paribas, dans la rubrique Notre
Charte pour une reprsentation responsable auprs des autorits
responsabilit environnementale et sociale/Organisation, gouvernance
publiques , approuve en 2015 par le Conseil dadministration.
et stratgie du site internet de BNP Paribas : https ://group.bnpparibas/
BNP Paribas est galement lun des huit premiers signataires de la
organisation-gouvernance.
dclaration commune sur le lobbying des entreprises membres de
BNP Paribas a pour mission premire de rpondre aux besoins de ses sa responsabilit conomique, BNP Paribas intervient conformment
clients, notamment en finanant de manire thique les projets des ses trois engagements :
particuliers et des entreprises, moteurs du dveloppement conomique
Engagement 1 : des financements et investissements impact positif ;
et de la cration demplois. Positionn parmi les leaders des services
financiers dans les pays o il est implant, le Groupe peut avoir une Engagement 2 : les meilleurs standards dthique ;
influence directe sur les conomies de par sa capacit de financement Engagement 3 : une gestion rigoureuse des risques environnementaux,
et la manire dont il exerce ses activits. Cest pourquoi, conscient de sociaux et de gouvernance.
Des PME aux groupes internationaux, en passant par les start-up, La Banque De Dtail en France a dploy un dispositif spcifique
BNP Paribas accompagne tous les profils dentreprises. En finanant ddi aux PME et leurs dirigeants qui compte 300 ples dexpertise.
et en investissant de manire thique, la Banque contribue ainsi au Son engagement de long terme fait de BNP Paribas une banque de
dveloppement conomique de la socit dans son ensemble et favorise rfrence des PME. Elle a t rcompense par un avis positif
la cration et la prennisation demplois. remis par lAssociation Pacte PME en janvier 2017.
En Belgique, BNP Paribas Fortis sest engag accorder aux entreprises
300 millions deuros supplmentaires pour le financement long
ACCOMPAGNER LES PME ET SOUTENIR terme des PME dans le cadre du Plan Bancaire du Ministre-Prsident
LEMPLOI flamand Kris Peeters.
En Italie, la nouvelle version du portail ddi aux PME Mestiere
Des financements en croissance Impresa , lance en septembre 2015, a gagn en un an 2 211
Malgr une conjoncture conomique peu porteuse, le montant total des nouvelles entreprises et compte maintenant 5 211 membres. Ce portail
crdits accords aux entreprises et aux particuliers a progress sur les leur propose une plateforme dchanges et des produits ddis.
quatre marchs domestiques du Groupe, dans une proportion suprieure Aux tats-Unis, Bank of the West a augment le portefeuille de prts
lvolution du PIB dans chacun de ces pays. Ainsi sur les huit dernires des PME de 15 % et prt au total 3,5 milliards de dollars en 2016.
annes la croissance du PIB a t de 11,4 % et celle des crdits de 18,9 % en Bank of the West est le 13e prteur aux petites entreprises aux tats-
France ; de 2,5 % contre 13,7 % en Italie et de 23 % contre 30,7 % en Belgique Unis (17e en 2014 et 14e en 2015).
et au Luxembourg (sur les sept dernires annes pour ce dernier primtre). BNP Paribas SA a comptabilis, au 31 dcembre 2016, 36 millions
deuros au titre du Crdit dImpt Comptitivit Emploi (CICE). 7
Le soutien aux PME Cette somme a t affecte au financement de lamlioration de la
BNP Paribas a dvelopp un modle et des expertises solides pour comptitivit notamment en termes dinvestissement, dinnovation
participer au dveloppement des entreprises, notamment des PME, que et de formation. ce titre, elle a contribu aux efforts dploys pour
la Banque accompagne efficacement en France et linternational. optimiser les modes de fonctionnement ainsi qu la poursuite de
lamlioration de lefficacit oprationnelle.
En 2016, son engagement aux cts des PME et des artisans a encore
t renforc avec : La mesure dimpact conomique
lchelle europenne, le lancement, en septembre, du fonds
Accompagner ses clients entreprises sur le long terme, notamment les
BNP Paribas European SME Debt Fund, runissant 13 investisseurs
PME, dans toutes les phases de leur dveloppement, fait vritablement
institutionnels pour un montant global de 500 millions deuros. Ce
partie du cur de mtier de BNP Paribas.
fonds a pour vocation de financer des projets de croissance des
PME europennes, leur offrant une solution de financement unique ce jour, le soutien aux entreprises est essentiellement mesur par le
combinant deux tranches contractuellement unifies : un prt bancaire volume des crdits qui leur sont accords : en 2016, la Banque servait
traditionnel amortissable de moyen terme (5-7 ans), accompagn dun 46 000 entreprises en France, soit prs de 2 500 de plus quen 2011. 50 %
prt long terme (7-10 ans) remboursable in fine, apport par le fonds de ces clients sont accompagns sur plus de 5 annes en moyenne. Le
de prts. Gr par BNP Paribas Investment Partners, ce fonds bnficie montant total des crdits accords tait denviron 50 milliards deuros,
du label ELTIF (Fonds europens dinvestissement long terme), soit 20 % des crdits octroys en France.
attribu par le rgulateur pour valider le financement long terme Le crdit bancaire est une des sources importantes de financement des
de projets dinfrastructures des socits non cotes ou de PME cotes. entreprises en France ; pourtant, la manire dont les flux de crdits
irriguent lconomie et leurs impacts en termes de cration de valeur CONTRIBUER AUX OBJECTIFS
et de cration demploi ne sont pas objectivs. Le Groupe a donc dcid DE DVELOPPEMENT DURABLE (ODD)
en 2016 de mener une tude pilote visant quantifier la contribution du
DES NATIONS UNIES
crdit bancaire au soutien de lconomie sur le territoire franais (emploi
et croissance du PIB). En 2030, le monde comptera 8,5 milliards dhabitants dont plus de 60 %
vivront dans des villes. Cette formidable croissance gnre des besoins
Le Groupe a :
importants, tant en biens (agricoles ou industriels) quen infrastructures
1. labor une mthode dvaluation indite : elle fait appel des (ducation, sant, accs lnergie). Compte tenu du volume limit des
multiplicateurs conomiques calculs partir des tables entres- ressources naturelles et de la ncessaire protection de la plante, des
sorties de lconomie franaise, issues des travaux du prix Nobel solutions innovantes doivent tre dveloppes. Do le programme pour le
dconomie Wassily Leontief, de la comptabilit nationale et consolides dveloppement lhorizon 2030 labor en septembre 2015 par les tats
par Eurostat. Ces tables permettent de mesurer les interdpendances membres de lONU, articul autour de 17 Objectifs de Dveloppement
entre secteurs de lconomie, et les effets dentranement dun secteur Durable (ODD). Ceux-ci visent, dici 2030, construire un futur durable :
sur le reste de lconomie. mettre fin la pauvret et la faim, promouvoir lducation et lgalit,
2. Test et valid la pertinence de cette mthodologie sur un chantillon construire des villes durables, protger lenvironnement, etc.
reprsentatif de dossiers de crdit. Lobjectif tait de sassurer que
les hypothses de calcul et lapplication des donnes statistiques
fournissaient bien des rsultats cohrents avec lactivit des clients.
3. Pris comme hypothse que les crdits de trsorerie ont un impact
sur lanne de leur attribution uniquement alors que les crdits
dinvestissement vont soutenir voire contribuer laugmentation de
lactivit de lentreprise durant 4 ans en moyenne. Ils auront un impact
sur la production de lentreprise, lactivit de ses fournisseurs habituels
mais galement celle de ses fournisseurs dquipement.
4. Appliqu cette mthodologie toutes les entreprises clientes de son
rseau franais ayant un chiffre daffaires minimum de 750 000 euros
et tous les crdits accords pour leur activit en France.
Les rsultats montrent que les crdits aux entreprises du rseau France
ont contribu au maintien ou la cration de 820 000 emplois en France,
soit environ 5 % des emplois marchands. Parmi ces emplois, presque
200 000, soit environ 24 % du total, ont t gnrs par lactivit des PME
(entreprises dont le chiffre daffaires est infrieur 50 millions deuros).
Les emplois lis aux crdits dinvestissement reprsentent environ 80 %
de limpact total des crdits en termes demploi, ce qui dmontre leur
importance dterminante dans le soutien global lconomie.
Ltude pilote mene en 2016 est une premire tape dans lvaluation
de limpact conomique de BNP Paribas. Elle dmontre que, par son
activit de crdit, le rseau France contribue la cration de richesse et
demploi de faon significative, y compris dans une priode conomique
7 (2012-2015) o la cration demploi nette sest avre ngative.
- Les Une ges- Promotion Good Une entre- Des La lutte Une poli- Laccom- La dimi- Le dvelop-
cements et meilleurs tion rigou- de la diver- place to prise ap- produits et contre tique de pagne- nution de pement de
investis- standards reuse des sit et work et prenante services lexclusion mcnat ment de lempreinte la connais-
sements dthique risques de linclu- gestion offrant une acces- sociale et en faveur nos clients environ- sance et le
impact environne- sion respon- gestion dy- sibles au la promo- de la dans la nementale partage des
positif mentaux, sable de namique plus grand tion du res- culture, de transition lie notre meilleures
sociaux et lemploi des car- nombre pect des la solida- vers une fonction- pratiques
de gouver- rires Droits de rit et de cono- nement environne-
nance lHomme lenviron- mie bas propre mentales
nement carbone
Partenariats pour la ralisation des Objectifs Dautres activits sont galement considres comme ayant un impact
travers lODD 17 (partenariats pour la ralisation des objectifs), lONU positif : le soutien du Groupe la microfinance (cf. Engagement 7),
met en avant la ncessit de dvelopper des partenariats efficaces entre aux entreprises sociales (cf. Engagement 1), lefficacit nergtique
les gouvernements, le secteur priv et la socit civile. Cest pourquoi (cf. Engagement 10), les partenariats avec les institutions internationales
BNP Paribas a choisi de favoriser les programmes de sensibilisation Les partenariats avec les banques et institutions
comme ceux mens par exemple dans sa filiale polonaise BGZ, devenue de dveloppement
partenaire du programme polonais Les ODD en pratique , qui vise
Grce ces partenariats, dont le montant total dpasse 770 millions
intgrer les ODD dans les stratgies des entreprises. En Belgique,
deuros en 2016, BNP Paribas apporte un soutien spcifique des
BNP Paribas Fortis, a sign la Charte belge des ODD dont le but est
catgories de clients cibles : PME, soutien lexportation, petits
damliorer la coopration entre les acteurs du dveloppement
exploitants agricoles (Turquie et Pologne), femmes entrepreneures
international, le secteur priv et la socit civile afin datteindre les
(Turquie).
17 ODD.
En Tunisie, lUBCI est devenu fin 2016 partenaire de Proparco, filiale
Afin de renforcer encore son action, le Groupe mesure sa contribution
de lAgence Franaise de Dveloppement (AFD) ddie au secteur priv,
latteinte des ODD et dveloppe de nouveaux produits et services
via la signature dune ligne de crdit de 30 millions deuros destine
favorisant latteinte de ces objectifs.
aux PME. Elle contribuera faciliter leur accs aux financements
Indicateur de performance li aux ODD long terme.
Le Groupe a dcid dintroduire les ODD dans ses indicateurs de En Ukraine, la BERD a sign un accord avec UkrSibbank pour
performance RSE. Prcurseur dans le secteur bancaire, il est le premier le financement de lefficacit nergtique chez les particuliers.
proposer un indicateur global annuel. BNP Paribas a t appuy par Lenveloppe de 10 millions deuros est ddie lamlioration de leurs
Vigeo-Eiris dans llaboration de cet indicateur qui mesure la part des habitations (isolation, fentres) et faciliter leur accs aux nergies
crdits aux entreprises ayant contribu directement latteinte des ODD renouvelables.
qui slve 16,6 % en 2016, contre 15 % en 2015. En Guine, la BICIGUI et lAFD ont conclu un accord de garantie afin
de faciliter les prts aux PME. Ce partenariat fait partie du dispositif
Les financements contribuant latteinte des ODD ARIZ, un instrument de partage de risques et comporte deux volets :
4 millions deuros destins faciliter laccs au financement de ces
Les secteurs conomiques contribuant entreprises et 300 000 euros ciblant les PME et professions librales.
pleinement aux ODD
Les autres financements fort impact positif
Certains secteurs dactivit sont considrs comme ayant globalement
une contribution positive aux ODD : associatif, social, ducation, sant, Enfin, certaines oprations nappartiennent aucun de ces secteurs mais
agriculture, recyclage, nergies renouvelables, recherche On peut contribuent galement la ralisation des ODD grce aux impacts positifs
notamment citer, titre dexemples, les financements suivants : quelles gnrent. Elles peuvent avoir une dimension environnementale
(gestion de la biodiversit, de leau, de la qualit de lair, des missions de
Dans le domaine de la sant : gaz effet de serre, etc.), conomique (cration demplois, revitalisation
Aux tats-Unis, Bank of the West accompagne depuis 2012 AltaMed de territoires, etc.) ou civique (insertion des personnes fragiles,
Health Services, qui regroupe 43 centres mdicaux offrant des soins amlioration de laccs la sant ou lducation, etc.). Ces oprations
aux personnes les plus dmunies des communauts latino-amricaines, doivent rpondre aux caractristiques suivantes : contribuer une
multiethniques et du sud de la Californie. Les prts accords par la conomie plus durable (plus verte, plus inclusive, plus respectueuse des
Banque depuis 2012 plus de 22 millions de dollars ont permis plus populations, etc.), respecter les critres de risque et de rentabilit du
7 de 930 000 visites de patients.
Dans le domaine de laccs leau ou du transport :
Groupe et ne faire lobjet daucune controverse majeure.
Quelques exemples illustrent concrtement cette dmarche :
Au Vietnam, BNP Paribas Fortis a accord un prt de 11,5 millions En partenariat avec lIFC, pour le fabricant de vtements de sport
deuros au ministre des Finances afin de moderniser trois stations Puma, BNP Paribas a t la premire et unique banque commerciale
de pompage dans la province de H Nam. Laugmentation de 138 % dvelopper un programme de financement de la chane
de la capacit de pompage permettra un meilleur drainage des dapprovisionnement qui intgre des critres environnementaux
zones habites et agricoles, inondes par des rivires pollues et sociaux (E&S). Reposant sur un mcanisme de bonus/malus qui
durant la saison des pluies. sapplique aux fournisseurs, en fonction de leur performance E&S
Le Groupe a galement soutenu le financement dinfrastructures value par Puma, ce programme permet de renforcer les bonnes
damlioration de la circulation dans les villes, comme par exemple pratiques E&S dans la chane dapprovisionnement.
Manama, au Bahren o il a financ pour 65 millions de dollars la En Afrique de lOuest, la socit Cargill West Africa, spcialise dans
compagnie de transport public (Bahrain Public Transport Company lexportation de fves de cacao brut et de produits base de cacao, a
BPTC). Ce projet stratgique pour le pays, qui contribue rduire travaill sur toute sa chane dapprovisionnement, afin de garantir de
les embouteillages et la pollution, tait attendu par la population : meilleurs revenus et de meilleures conditions de vie aux agriculteurs
33 000 personnes par jour ont utilis en 2016 un des 141 bus du ainsi quun approvisionnement durable en cacao. Grce au prt de
rseau de transport public. 14 milliards de francs CFA (environ 22 millions deuros) accord par
BNP Paribas, la socit a pu dployer son programme : des centaines
de coopratives agricoles soutiennent les agriculteurs et financent des
petits projets sociaux pour les femmes.
Les start-up contribuent galement latteinte des ODD en Ce sont 930 entreprises sociales (clients et partenaires) dans 7 pays
dveloppant des solutions innovantes pour rpondre aux grands enjeux qui bnficient de ce soutien fin 2016 dont une majorit dans les
environnementaux et sociaux. Parmi les 407 start-up fort impact marchs domestiques. En incluant le secteur de la microfinance,
positif clientes de la Banque De Dtail en France, 21 % ont un impact domaine particulier de lentrepreneuriat social (voir Des produits et
positif sur les biotechnologies, 17 % ont des impacts la fois sociaux et services accessibles au plus grand nombre, Engagement 7), le soutien
environnementaux, 17 % sont actives dans le domaine de la recherche total du Groupe slve 890 millions deuros au profit de 966 clients
mdicale et pharmaceutique, et 13 % ont un impact tangible sur et partenaires fin 2016.
lefficacit nergtique.
SOUTIEN DU GROUPE BNP PARIBAS LES
AU 31/12/2016 641 MILLIONS DEUROS
Les solutions dinvestissement contribuant
latteinte des ODD
Soutien en crdits aux ES par pays 560 millions deuros
Afin de permettre lpargne de ses clients particuliers et institutionnels
de contribuer latteinte des ODD, BNP Paribas a dvelopp une gamme
de produits adapts. 99 M
Italie
La filiale de gestion dactifs, BNP Paribas Investment Partners, propose
des fonds thmatiques rpondant directement certains ODD :
BNP Paribas Aqua contribue aux objectifs 3 (Bonne sant et 287 M 84 M
Bien-tre), 6 (Eau propre et assainissement), 9 (Industrie, innovation, France Belgique
infrastructure) et 14 (Vie aquatique) ;
BNP Paribas Dveloppement Humain contribue aux objectifs 2 (Faim 81 M
Zro ), 3 (Bonne sant et bien-tre), 4 (ducation de qualit), tats-Unis
6 (Eau propre et assainissement), 11 (Villes et communauts 2 M 7 M
durables) et 12 (Consommation et production responsables). Autres Luxembourg
La banque dinvestissement, BNP Paribas Corporate and Institutional
Banking a obtenu en octobre 2016 la licence exclusive de lIndice TOTAL : 560 millions d'euros
Solactive Sustainable Development Goals World. Ce nouvel indice
actions permet aux investisseurs privs et institutionnels dinvestir
dans des socits identifies comme apportant une contribution
significative lavance des ODD, grce aux produits quelles proposent Soutien hors crdits aux ES 81 millions deuros
ou leur comportement exemplaire.
18 M
FINANCER LENTREPRENEURIAT pargne clients
SOCIAL (ES)
Bases sur un modle hybride, les entreprises sociales (ES) ont pour 44 M
objectif de gnrer un fort impact positif social ou environnemental, pargne salariale
16 M
tout en tant conomiquement prennes. Le soutien mis spcifiquement
Investissements
en place par BNP Paribas pour cette catgorie dentreprises sintgre
pleinement dans les financements et investissements fort impact
en fonds propres
7
positif.
3 M
En 2016, ses diffrents dispositifs daccompagnement des entreprises
Sous-traitants ES
sociales ont t reconnus par lattribution du prix Brand of Excellence
Social Entrepreneurship pour lEurope dcern par le magazine Finance TOTAL : 81 millions d'euros
Digest.
Une forte croissance des volumes de financements Les entreprises sociales sont spcifiquement accompagnes par
Au 31 dcembre 2016, le soutien de BNP Paribas aux entreprises sociales BNP Paribas dans 7 pays :
slevait 641 millions deuros, en croissance de 38 % par rapport En France, le Groupe a confirm son rle dans ce secteur avec plusieurs
2015 primtre constant. Ce montant comprend 479 millions deuros initiatives qui compltent son offre de crdit :
doprations de crdit (contre 351 millions deuros en 2015), auxquels
Une coordination troite entre plusieurs entits comme BNP Paribas
sajoutent 81 millions deuros de crdits de Bank of the West comptabiliss
Investment Partners, Wealth Management et la Banque De Dtail
pour la premire fois en 2016, et 81 millions deuros doprations hors
en France permet de proposer une palette tendue de financements
crdits (contre 65 millions deuros en 2015).
aux entreprises sociales en dette ou en fonds propres, du court au
long terme, notamment grce au fonds BNP Paribas Social Business
France. Ce fonds a atteint un actif net de 97 millions deuros fin
2016 et a investi dans 18 entreprises sociales.
BNP Paribas Investment Partners gre, fin 2016, prs d1,5 milliard Pour lun des deux premiers contrats impact social ralis en France,
deuros dpargne solidaire. Une partie de cette pargne est dirige dun montant de 1,3 million deuros, sign le 24 novembre 2016 en
vers 8 fonds de BNP Paribas Investment Partners (dont 5 sont prsence du Prsident de la Rpublique Franois Hollande, BNP Paribas a
labelliss Finansol), leur permettant ainsi de financer aujourdhui jou un double rle auprs de lAdie, son partenaire historique. Architecte
23 acteurs de lconomie solidaire et de la microfinance. du projet, le Groupe a structur le CIS, a coordonn les changes entre
En 2016, le Groupe a jou un rle cl dans la constitution du les parties prenantes et a cr un produit sur mesure valorisant limpact
nouveau fonds NovESS promu par la Caisse des Dpts, en devenant social. Il figure galement parmi les investisseurs. Ce produit finance
son premier partenaire avec un investissement total de 10 millions un programme de dveloppement de lentrepreneuriat dans les zones
deuros. NovESS vise renforcer les fonds propres des structures rurales isoles. Son objectif est de rinsrer durablement dans lemploi
les plus matures de lconomie sociale et solidaire (mdico- au minimum 320 personnes, ce qui gnrera plus de 2 millions deuros
social, insertion, etc.) en changement dchelle, mais galement dconomies pour ltat (cots vits sur les allocations chmage,
accompagner les projets dinnovation sociale. BNP Paribas a recettes en taxes et impts, etc.).
galement investi 3 millions deuros dans le fonds Impact Cration En assurant lingnierie financire et juridique du premier contrat
dImpact Partenaires, ddi laccompagnement et la cration de impact social franais, BNP Paribas a contribu, en collaboration avec
commerces de proximit dans les quartiers difficiles. la Direction Gnrale du Trsor du ministre des Finances, crer un
En Belgique, BNP Paribas Fortis propose ses clients Wealth standard pour ce nouveau type de financement.
Management de souscrire un fonds dinvestissement socialement Paralllement, aux tats-Unis, BNP Paribas CIB New York a investi
responsable (ISR), le Venture Philantropy Fund, o pour chaque euro dans un Social Impact Bond de 11 millions de dollars dans ltat du
investi une part des intrts est reverse la Fondation Roi Baudouin Connecticut, ddi la protection de lenfance. Son but : diminuer le
qui les utilise en soutenant des associations et entreprises sociales. taux de placement des enfants en foyer daccueil grce une approche
En 2016, plus de 730 000 euros ont t verss 9 entits. innovante de cration de liens affectifs entre parents et enfants et une
En Italie, BNL fait dsormais partie de la Social Impact Agenda for Italy diminution de la consommation de substances addictives.
qui contribue dvelopper lcosystme des investissements impact
social. BNL a galement nomm 20 rfrents ES et a investi via son
fonds de pension 1 million deuros dans le fonds Oltre Venture 2 qui LA MESURE DIMPACT SOCIAL
finance des projets lis laccs la sant et au logement. Cest la Afin de mieux rpondre aux attentes de ses clients et partenaires de
premire fois quen Italie un fonds de pension ralise un investissement lconomie sociale et solidaire et de structurer avec succs ces premiers
impact social. contrats impact social, BNP Paribas a mis en place en 2015 une
En Tunisie, lUBCI est devenue la deuxime filiale du Groupe au mthodologie dvaluation de limpact social et/ou environnemental
Maghreb dvelopper une stratgie spcifique autour des entreprises des acteurs de lESS.
sociales. La Banque a choisi lincubateur du LabESS (acteur majeur Cette mthodologie est dj applique semestriellement sur les
de lconomie sociale et solidaire en Tunisie) pour dployer son entreprises solidaires dans lesquelles BNP Paribas Investment Partners
programme et accompagner les ES tunisiennes. a investi, soit 20 partenaires solidaires au 30 juin 2016. Les rsultats
Au Maroc, aprs avoir lanc le projet de soutien lES en 2015, BMCI complets sont disponibles : http://docfinder.is.bnpparibas-ip.com/api/files/
finance plusieurs entreprises sociales et a mis en place un partenariat BB5E6BB5-12FE-461D-848B-44ECDDA57C44.
privilgi avec lincubateur Bidaya.
titre dexemple, 30 % des investissements sont faits dans quatre
Au Sngal, la BICIS travaille galement avec les principales parties structures qui oprent dans le domaine daction sociale Accs au
prenantes du secteur (collectivits locales, institutions publiques, logement . Elles mettent disposition un total de 4 044 logements
7 agences de dveloppement comme lAFD, rseaux de soutien aux
ES tel Ashoka, chercheurs universitaires, etc.) pour participer la
dont 80 % de logements trs sociaux.
construction dun cosystme favorable lmergence dentreprises Le travail sur la mesure dimpact sest poursuivi en 2016, avec la
sociales dans le pays. contribution de BNP Paribas la cration de MESIS mesure et suivi de
limpact social , mthodologie mise au point pour rpondre aux besoins
En Californie, depuis 2016, les crdits aux entreprises sociales dvaluation des investissements du fonds NovESS.
(81 millions de dollars) concernent les hpitaux pour les plus dmunis
ainsi que laccs au logement. Ils rpondent galement aux conditions MESIS repose principalement sur les mthodologies dimpact de
du Community Reinvestment Act. BNP Paribas et du Comptoir de lInnovation, compltes par un travail
collaboratif avec la Caisse des Dpts et Kimso. Cette mthodologie
associe un processus de slection, la fixation dobjectifs valus
LES CONTRATS IMPACT SOCIAL : annuellement pendant la priode dinvestissement et une approche
NOUVEL OUTIL DINNOVATION FINANCIRE dynamique qui mesure lvolution de la performance au moment de
linvestissement, mi-parcours et la sortie. Par ailleurs, pour les
Le contrat impact social (CIS), ou Social Impact Bond (SIB), est un nouvel
besoins de reporting, des indicateurs transversaux permettent de
outil financier permettant des investisseurs privs de financer des
mesurer, comparer et agrger des donnes distinctes.
programmes gnrateurs dinnovation sociale et dconomies pour ltat.
Si ces exprimentations sont un succs, les pouvoirs publics utilisent MESIS, qui est en cours de test, a vocation tre reconnue comme une
tout ou partie des conomies ralises pour rembourser et rmunrer norme pour linvestissement impact social en France, ce qui permettra
les investisseurs. la consolidation dtudes sectorielles et ltablissement de benchmarks.
BNP Paribas a dvelopp une offre et une expertise sur le sujet en tant
que structurateur et investisseur.
LuxFLAG
Nom des fonds Label ISR Finansol CIES Environment LuxFLAG ESG
BNP Paribas Aqua, BNP Paribas Dveloppement Humain et BNP Paribas En Turquie, le dpartement Women Banking de TEB, fond en 2015
Social Business France ont continu sduire les pargnants qui pour soutenir lentrepreneuriat fminin, a organis 15 TEB Women
souhaitent donner du sens leurs investissements. Les actifs grs de Academies en 2016 dans 11 villes de Turquie. Plus de 2 000 femmes
ces fonds ont en effet atteint respectivement 1,4 milliard , 1,1 milliard entrepreneures ont ainsi pu changer et tendre leur rseau. Par ailleurs,
et 96 millions deuros. un programme de mentorat entre les entrepreneures turques et les
femmes daffaires britanniques a t tabli grce au partenariat entre
Une collecte en croissance forte TEB et la fondation Cherie Blair au Royaume-Uni.
Le respect des normes les plus rigoureuses dthique est un prrequis pour En 2016, le Comit dthique a contribu la rflexion stratgique du
BNP Paribas. Tous les collaborateurs du Groupe sont tenus de respecter Groupe et a formul des avis sur le dploiement oprationnel du Code
scrupuleusement les lois, rgles et rglements en vigueur dans tous les de conduite. Des prsentations dtailles lui ont t faites sur diffrentes
domaines ainsi que les normes professionnelles qui sappliquent leurs initiatives prises par le Groupe, que ce soit en matire de protection des
activits. En cas de conflit potentiel entre la lgislation dun pays et les intrts des clients, dencadrement de lactivit vis--vis des socits
rgles thiques du Groupe BNP Paribas, les collaborateurs du Groupe sont dinvestissement prives off-shore ou de relations responsables avec les
tenus de se conformer aux lois locales en vigueur, tout en cherchant les autorits publiques. Enfin, les membres du Comit dthique ont donn
moyens dappliquer et de respecter les rgles thiques internes. leur opinion sur les politiques environnementales et sociales du Groupe
visant encadrer les financements et investissements relatifs des
secteurs sensibles, en particulier celui du tabac.
LES MEILLEURS STANDARDS DTHIQUE
Le droit dalerte thique
Un Code de conduite entirement refondu en 2016
BNP Paribas a un niveau dexigence lev en matire de conformit de
En mai 2016, le Groupe a publi et distribu lensemble de ses ses oprations. Pour se donner les moyens de la mettre en uvre, chaque
collaborateurs son nouveau Code de conduite. En prambule ce code, collaborateur est responsabilis : il doit en permanence sassurer que
le Prsident et le Directeur Gnral de BNP Paribas ont dclar : toutes les actions ralises sinscrivent dans le respect de la loi, des
Le Conseil dadministration et la Direction Gnrale de la banque rglements et des principes du Code de conduite des collaborateurs
partagent la mme conviction. La russite de BNP Paribas dpend du du Groupe BNP Paribas. Il dispose en outre dun droit dalerte thique
comportement de chacun dentre nous. (whistleblowing), qui repose notamment sur une stricte confidentialit
et des moyens de communication ddis, dont un mode demploi
Ensemble, nous avons la dtermination que BNP Paribas fonde son avenir diffus sur lintranet du Groupe.
sur sa comptence professionnelle et son intgrit.
Lexercice de ce droit dalerte thique est un droit pour chaque
Il sagit en effet de bnficier de lengagement de tous les collaborateurs collaborateur, qui ne saurait tre sanctionn, licenci ou faire lobjet de
du Groupe et de mriter la confiance de nos partenaires, clients, mesures discriminatoires pour le seul fait davoir fait appel, de bonne
actionnaires, responsables des pays o la banque travaille et foi, ce dispositif.
reprsentants de la socit civile.
Pour cela il faut bien entendu appliquer scrupuleusement lois et La lutte anti-corruption
rglementations. Mais nous devons aller au-del en veillant ce que et contre le blanchiment dargent
chaque dcision soit marque par le plus profond sens de la responsabilit
thique. Cela commence par la capacit tirer les enseignements des Le Groupe continue de renforcer son dispositif de contrle pour lutter
pratiques errones. [] toujours plus efficacement contre la criminalit conomique, notamment
la fraude, la corruption, le blanchiment dargent et le financement du
Le Code de conduite est un guide pour nos actions et dcisions. Il ne terrorisme. La prvention et la dtection des actes de corruption sont
peut exister une rgle spcifique pour chaque situation. Il doit donc tre des lments cls du cadre dthique professionnelle et de conformit
suffisamment intgr pour qu laide du jugement personnel de chacun de BNP Paribas et plus globalement de son dispositif de contrle interne.
il soit toujours respect dans son esprit [] .
Le Code de conduite est accessible tous : https ://group.bnpparibas/
Dans le domaine de la connaissance des clients ( Know Your Customer , 7
KYC), un suivi de la rvision des dossiers dans lensemble des mtiers
uploads/file/codeofconduct_vf_1252016.pdf. Le Code de conduite a fait du Groupe est assur par la Conformit, qui a entrepris une refonte des
lobjet dune formation obligatoire en ligne, suivie au 31 dcembre 2016 principes de diligence, dvaluation des risques et de prise de dcision
par 96,3 % des 189 615 collaborateurs concerns. qui sest traduit par un nouvel ensemble de politiques parues pour une
large part en 2016 (une politique globale, et des politiques spcifiques
Le Comit dthique pour chacun des 16 segments de clientle).
Le Comit dthique, dont la cration avait t annonce en juillet 2014, La lutte anti-blanchiment, notamment via les procdures et les contrles
sest runi 2 fois en 2015 et 3 fois en 2016. mis en place pour bien connatre les clients et lutilisation quils font des
produits et services du Groupe (voir Une gestion rigoureuse des risques
Prsid par Jean-Marie Guhenno, Prsident de lInternational Crisis
environnementaux, sociaux et de gouvernance, Engagement 3), a pour
Group, il est compos de membres du Comit Excutif du Groupe ainsi
objectif de sassurer que les transactions des clients ne soient pas lies
que de personnalits externes indpendantes. Le rle du Comit dthique
de la corruption.
est de conseiller la Direction Gnrale afin que les activits de la Banque
soient en cohrence avec les valeurs de BNP Paribas et avec les meilleurs De la mme faon, BNP Paribas ne tolre aucune corruption parmi ses
standards de professionnalisme, dintgrit et dthique. Cest un organe employs et chaque collaborateur est tenu de respecter la politique du
consultatif. Groupe relative aux cadeaux et invitations.
Ces politiques de Lutte contre la corruption , de Lutte contre le LA PROTECTION DES INTRTS
blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme (LCB/FT) et DES CLIENTS
de Connaissance du Client sappliquent lensemble du Groupe et
sont accessibles sur lintranet. Leur rfrence principale est la Convention La Protection des Intrts des Clients (PIC) est une proccupation majeure
sur la lutte contre la corruption dagents publics trangers dans les de BNP Paribas. Cest pourquoi le Groupe a choisi den faire un domaine
transactions commerciales internationales de lOCDE (et les autres dexpertise spcifique au sein des quipes de la Conformit Groupe.
conventions de lOCDE affrentes). Elles prennent aussi en compte les BNP Paribas souhaite en effet non seulement que ses quipes respectent
lgislations du Royaume-Uni (UK Bribery Act) et des tats-Unis (US toutes les lois et rglementations en vigueur mais aussi dvelopper
Foreign Corrupt Practices Act). une culture dthique et de responsabilit. Au sein de BNP Paribas, la
protection des intrts des clients sarticule notamment autour du Code
Elles sont en cours de mise jour pour prendre en compte la nouvelle de conduite, de la Politique globale de Protection des Intrts des clients
loi franaise dite loi Sapin. et de la Politique Groupe de traitement des rclamations Clients.
En Belgique, la rmunration variable ne reprsente que 5 10 % expliquent aux clients comment utiliser les plateformes digitales et
de la rmunration globale des quipes commerciales ; elle est mobiles pour toute opration, en faisant avec eux de lonline banking.
base comme en France la fois sur des lments qualitatifs et Lobjectif est damliorer laccessibilit digitale de tous les clients.
mesurables, individuels et collectifs. La satisfaction des clients Loffre Crdit Renouvelable de Cetelem a vu son attestation
mesure au niveau de lagence en est un critre important. Les responsable renouvele dbut 2017 par Vigeo Eiris, cabinet
critres de nature Conformit dfinissent un seuil daccs la prime daudit extra-financier europen. Vigeo Eiris a analys son caractre
(pas de prime annuelle en cas de problme de conformit). responsable : transparence de linformation, conseil pendant les
Le Groupe sengage vis--vis de ses clients tre exemplaire en phases de commercialisation et doctroi de crdit, vrification de la
matire de protection de leurs donnes personnelles (voir BNP Paribas solvabilit du client, respect des intrts du client tout au long de la
sengage pour le respect des droits de lHomme, Engagement 8). vie du contrat et prise en compte de limpact socital attach aux
Le dialogue avec les associations de consommateurs et autres parties crdits la consommation.
prenantes est promu, afin de recueillir leur avis sur de nouvelles En France, Hello factory (www.hellobank.fr/fr/hello-factory),
amliorations en matire de protection de lintrt des clients. programme de co-cration de la banque du futur, sest prolong depuis
Les collaborateurs sont sensibiliss grande chelle et forms au son lancement fin 2014. Ddi linnovation, il favorise les changes
respect de lintrt des clients : entre Hello bank!, la banque digitale, et ses clients. Dautres mtiers
font galement appel leurs clients pour co-crer des produits, ou
Dans le rseau franais de la banque de dtail, des rendez-vous
repenser leurs services : ainsi, BNP Paribas Personal Finance au Brsil
Commerce Conformit sont organiss par les managers chaque
a invit ses clients proposer des amliorations sur le processus de
trimestre sur lun des sujets phares de la Conformit, tel que par
vente actuel.
exemple, le droit au compte et laccompagnement des clients
fragiles .
Le suivi de la satisfaction des clients
En Espagne, BNP Paribas Personal Finance a lanc le programme
Dilo ! encourageant les quipes de Cetelem proposer des ides La mesure de la satisfaction des clients est juge cruciale pour adapter
pour amliorer la satisfaction de leurs clients. les offres de produits et services la demande et servir toujours au
mieux leurs intrts. La plupart des mtiers de BNP Paribas pilotent
Au niveau du Groupe, des sminaires experts destins aux
donc de manire systmatique la satisfaction des clients, en apportant
collaborateurs de la Conformit concerns par la PIC sont proposs
tout le soin ncessaire au traitement des rclamations et en renforant
dans toutes les entits et des actions de sensibilisation sont menes
lidentification des insatisfactions sur les rseaux sociaux. tre lcoute
auprs du management des entits & mtiers (les PIC days ).
des insatisfactions des clients afin dy apporter les rponses les plus
rapides et les plus adaptes est en effet une priorit, affirme dans la
La transparence de loffre
Politique Qualit Groupe. Ce management de linsatisfaction est considr
Contribuant la protection des intrts des clients, leur comprhension non seulement comme un levier damlioration de la relation client mais
des produits bancaires et la transparence de loffre sont plus que jamais aussi comme un lment cl de confiance et de fidlisation.
au cur des proccupations du Groupe, qui va jusqu co-crer certains La Politique Groupe de traitement des rclamations clients vise
de ses produits avec leurs futurs utilisateurs. notamment un traitement efficace des rclamations des clients, en
En Belgique, BNP Paribas Fortis a poursuivi le programme La Banque rponse trois objectifs :
en toute simplicit . Les sessions dinformation financire proposes diffrenciation de la Marque grce la performance de la relation
aux clients et prospects, animes par des collaborateurs, ou des client ;
partenaires, ont nouveau rencontr un grand succs en 2016 : plus
efficacit oprationnelle par la mise en uvre de pratiques de gestion
de 500 sessions, portant notamment sur la faon de grer son budget
et son compte bancaire, ont runi plus de 15 000 participants. de la rclamation client permettant de transformer la rclamation 7
en une relle opportunit pour le Groupe damliorer sa relation avec
BNP Paribas Cardif, la filiale Assurance du Groupe, a lanc une grande les clients ;
opration de simplification des contrats. Il sagit de rdiger ces
amlioration de ladquation entre le service attendu par le client et
documents en langage accessible de niveau certifi B1, selon le cadre
le service fourni.
europen commun de rfrence pour les langues. Langage simple, mots
usuels et phrases courtes sont donc les critres dune communication La satisfaction client est reste plutt stable dans les quatre marchs
claire et intelligible, afin de ne pas risquer de mettre en difficult les domestiques du Groupe en 2016. Le score de BNL a continu sa
clients. Cette opration va de pair avec une dmarche plus illustrative progression, entame en 2014, en raison dune meilleure qualit de
et pdagogique. Depuis 2015, tous les pays dans lesquels Cardif est service des diffrents canaux (agence, banque en ligne et banque
implant sont engags dans cette dmarche : en 2016, 25 % des pays tlphonique). noter que BNL a initi ds 2015 un changement de
utilisaient dores et dj ce langage plus accessible. Cette simplification mthodologie, entr en vigueur en 2016, dont les rsultats homognes
doit encore stendre aux brochures, documents daprs-vente, etc. (82/100 en 2015 contre 83/100 en 2016) confirment la stabilit de la
satisfaction client de ce march.
En Californie, Bank of the West a nomm dans chaque agence et
Contact Center des spcialistes de lengagement digital . Ils
SCORES DE SATISFACTION GLOBALE DES CLIENTS PARTICULIERS(*) (SUR UNE CHELLE DE 0 10)
10
(*)
Clients ayant dclar la Banque comme banque principale.
De plus en plus de banques de rseau dans le Groupe mesurent galement dcentralises dans les groupes dagences et reoivent le support dun
leur taux de satisfaction client, notamment : management rgional et dquipes centrales. Celles-ci se chargent
des dossiers les plus complexes ou les plus sensibles, organisent des
la Banque Marocaine pour le Commerce et lIndustrie (BMCI) prsente
audits de la qualit des rponses apportes et pilotent le dispositif
en 2016 un taux de satisfaction de 7,4/10 (versus 7,5/10 en 2015).
damlioration continue (change avec le rseau dagences, proposition
Lanne 2016 a t marque par la reconduction avec succs de la
dvolution des processus, de linformation au client, de la formation
certification ISO 9001 V2008 des activits de Commerce International
des quipes de vente, etc.). Depuis 2015, une enqute de satisfaction
(oprations documentaires, virements internationaux, garanties
auprs des clients ayant mis une rclamation vient complter le
internationales reues et financements en devises sy rapportant)
dispositif.
et de la Montique (gestion des cartes et GAB). La BMCI ralise
rgulirement des baromtres de satisfaction auprs de ses clients BNP Paribas Fortis en Belgique vient de terminer un processus
particuliers et professionnels. Elle effectue galement des visites damlioration de son dpartement de Gestion des rclamations : lun
mystres dans ses diffrents points de ventes afin dvaluer le respect de ses objectifs est dacclrer le traitement et remettre le client au
des normes de qualit et de satisfaction du client par son personnel. centre des proccupations des quipes. Par ailleurs, de nouveaux
Les rsultats de ces enqutes dmontrent une stabilit de la qualit outils, faisant notamment appel lintelligence artificielle sont tests
afin dacclrer encore le traitement des dossiers.
7
de son organisation et de son service ;
en 2016, la BICICI en Cte dIvoire, la BICIAB au Burkina Faso et la Afin daugmenter la satisfaction des clients ainsi que de renforcer la
BICIGUI en Guine ont mis en uvre des plans dactions correctives et relation avec ces derniers, BNP Paribas a dploy dans ses entits
damlioration la suite des mesures de satisfaction de leurs clients International Retail Banking de la rgion Afrique un nouvel outil de
faites en 2015 (6,7/10 pour les deux premires et 7,5/10 pour la gestion des rclamations, conforme aux recommandations de lAutorit
BICIGUI). Les prochaines enqutes seront effectues en 2017. de contrle prudentiel et de rsolution (ACPR). Celui-ci permet
denregistrer chaque rclamation reue et den assurer le suivi, le
La gestion des rclamations et la mdiation traitement, larchivage et la traabilit. Il est aujourdhui dploy au
Maroc, en Algrie, en Cte dIvoire, au Mali et au Sngal, et en cours
Rvlateur de points amliorer et moyen de convertir un client de dploiement au Burkina Faso. Il devrait tre dploy en 2017 en
insatisfait en ambassadeur, le traitement des rclamations des clients Tunisie et en Guine.
est un sujet important pour la Banque.
Si ncessaire, le mdiateur bancaire est une voie de recours
La plupart des mtiers du Groupe proposent un ou plusieurs services supplmentaire pour les clients.
(internet, tlphone, e-mail) permettant au client de faire un feedback
De nombreuses entits du Groupe, telles que BNP Paribas Personal
ou une rclamation 7j/7, 24h/24. Ces feedbacks sont pris en compte dans
Finance, les rseaux de banque de dtail en France, en Belgique, en
le dveloppement de nouveaux produits ou lamlioration des processus
Italie, au Maroc, en Tunisie, au Sngal, en Pologne, en Turquie ou encore
de lentreprise.
BNP Paribas Cardif, proposent les services de mdiateurs indpendants
En France, BNP Paribas a choisi de faire du traitement des rclamations auxquels les clients peuvent faire appel.
des clients une ligne de mtier avec des quipes et des outils ddis
La fonction de mdiateur bancaire indpendant est internalise en France,
ainsi quune formation et un management spcifiques. Ce mtier
alors quen Italie et en Belgique, les clients sadressent au service national
regroupe une centaine de personnes. Les quipes sont pour lessentiel
de mdiation organis par les instances rglementaires.
Le Net Promoter Score (NPS) Au sein de la Direction des Achats Groupe une structure ddie aux Achats
ou taux de recommandation net Responsables couvre les diffrentes problmatiques de la RSE au service
de la filire Achats dans le Monde. Un rseau de 60 correspondants
Initialement utilise chez TEB BNP Paribas (Turquie), Bank of the West Achats Responsables a t mis en place afin de dployer cette dmarche
(tats-Unis) et BGZ BNP Paribas (Pologne), cette mthode est dsormais au sein de la filire.
dploye au sein de toutes les entits du ple International Retail Banking
de BNP Paribas. Deux exemples en tmoignent : Le Groupe a dfini trois principes cls qui guident ses achats : lquit et la
transparence dans la slection des fournisseurs, la recherche du meilleur
Pologne : en 2016, BGZ BNP Paribas a ralis des tudes auprs de ses rapport cot/qualit/risques et la recherche de solutions innovantes.
clients particuliers, entreprises et de banque prive, afin dvaluer leur Signataire en France de la Charte des relations fournisseurs responsables
satisfaction et fidlit, ainsi que didentifier les atouts et les faiblesses promue par la Mdiation des entreprises rattache au ministre de
des produits et services qui leur sont offerts. Le Net Promoter Score lconomie et des Finances, le Groupe a adopt des procdures et des
des particuliers et entreprises tait au-dessus de la moyenne de outils afin de respecter la rglementation et les normes, la traabilit
lensemble du secteur bancaire ; les comptences et limplication des dans les processus de slection des fournisseurs et la confidentialit des
employs de la Banque tant particulirement apprcies. informations. La filire Achats veille matriser les risques de dpendance
Ukraine : UkrSibbank a ralis des enqutes de satisfaction auprs de rciproque avec les fournisseurs, et offrir, via un mdiateur interne
ses clients ayant achet un produit, visit une agence, procd la indpendant, une voie de recours en cas de difficult (voir Une dmarche
fermeture dun compte ou stant vu refuser une avance. Son NPS a de dialogue avec les parties prenantes, Notre stratgie de responsabilit
continu de samliorer, atteignant 60 en 2016 (contre 57 en 2015 et sociale et environnementale).
49 en 2014).
En 2017, le NPS va tre tendu aux quatre marchs domestiques de Une attention particulire aux PME
BNP Paribas : la Banque De Dtail en France, BNL banca commerciale en
Le Groupe dploie des initiatives pour soutenir les PME. En France par
Italie, BNP Paribas Fortis en Belgique et BGL BNP Paribas au Luxembourg.
exemple, dans le cadre du partenariat nou par BDDF Entreprises avec
Dautres entits du Groupe utilisent le NPS, notamment : lassociation Pacte PME, les Achats Groupe ont travaill sur un plan
BNP Paribas Leasing Solutions a un taux de recommandation daction pour soutenir lactivit de fournisseurs PME ou ETI performants
net qui augmente significativement en 2016 en ce qui concerne la ou innovants. Ces initiatives ont t rcompenses, en 2016, par
clientle de son mtier de financement des solutions technologiques : lassociation Pacte PME (voir Le soutien aux PME, Engagement 1).
il a atteint 30 en 2016 alors quil tait de 17 en 2014. De mme, le Une session dinformations avec les fournisseurs PME a t organise en
taux de satisfaction globale de ses clients sur lensemble des pays novembre 2016 pour partager avec eux les plans daction du Groupe et
stablit une moyenne de 7,8 (+0,4 par rapport 2014) sur une les rsultats dune enqute de satisfaction mene par Pacte PME auprs
chelle de 1 10. dun panel de fournisseurs PME du Groupe.
BNP Paribas Personal Finance a su maintenir en 2016 des niveaux de
satisfaction globalement corrects, voire trs bons dans certains pays. La formation des acheteurs
Les niveaux de recommandation sont galement levs.
mi-dcembre 2016, 87 % des collaborateurs des Achats Groupe avaient
suivi une formation en ligne sur la lutte contre la corruption. Par ailleurs,
LTHIQUE AU CUR DE LA RELATION 58 % des collaborateurs concerns au sein de la filire Achats ont suivi,
AVEC LES FOURNISSEURS en 2016, une formation couvrant notamment les droits de lHomme dans
les chanes dapprovisionnement.
Le montant des achats du Groupe reprsente 10 milliards deuros
de dpenses dans le monde. BNP Paribas se doit donc de dvelopper
avec ses fournisseurs des relations quilibres, en cohrence avec ses
7
engagements.
Finanant et investissant dans des industries prsentant de multiples llaboration de politiques de financement et dinvestissement
enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), oprant dans encadrant les activits du Groupe dans les secteurs prsentant de
des pays dont les environnements lgaux et de gouvernance nont pas forts enjeux ESG ;
tous la mme maturit, BNP Paribas est confront des enjeux thiques le respect des Principes de lquateur pour les grands projets
trs varis, qui requirent une vigilance accrue dans les dcisions de industriels et dinfrastructures ;
financement et dinvestissement. Une gestion approprie des risques
la mise en place dun dispositif spcifique dvaluation des risques ESG
ESG est primordiale car elle contribue la matrise du risque financier
de ses produits et services ;
que reprsentent les financements et investissements du Groupe. Son
dispositif de gestion des risques ESG sinscrit dans la dmarche globale lutilisation doutils de gestion et de suivi de ces risques.
et sarticule autour de :
Ce dispositif, dploy depuis 2010, a encore t renforc en 2016. Depuis quel que soit le pays dimplantation. De plus, BNP Paribas ne finance que
2012, 21 310 collaborateurs ont t forms en ligne au moins une les socits productrices dlectricit qui ont une stratgie de rduction
politique de financement et dinvestissement du Groupe. de la part de charbon dans leur production au moins aussi ambitieuse
que celle de leur pays.
Ces engagements sappliquent aux clients existants du Groupe et peuvent
DES POLITIQUES DE FINANCEMENT
donc avoir dans certains cas pour effet de ne plus pouvoir accompagner
ET DINVESTISSEMENT ENCADRANT certains dentre eux.
LES ACTIVITS DU GROUPE DANS
BNP Paribas a galement dcid dintgrer la composante climatique
LES SECTEURS FORTS ENJEUX ESG lie la transition nergtique dans ses processus de notation des
projets et des entreprises quil finance : lutilisation dun prix interne du
Lintgration des risques ESG dans la remonte carbone dans ses dcisions de financement va tre progressivement
dinformations aux rgulateurs systmatise, afin de prendre en compte les mutations engendres par
Les rgulateurs demandent aux tablissements financiers de la transition nergtique et les risques associs.
communiquer sur la gestion de leurs risques extra-financiers de faon En 2016, une mthodologie a t dveloppe, base sur une hypothse de
de plus en plus prcise et rgulire. LACPR attend quils dfinissent prix du carbone entre 25 et 40 dollars par tonne dquivalent CO2. Visant
leur apptence aux risques, cest--dire le niveau et le type de les six secteurs industriels les plus metteurs, des premiers tests ont t
risques quils sont prts assumer dans lexercice de leurs activits et raliss sur deux de ces secteurs, le secteur ptrolier et celui du transport.
obligations. La BCE(1) a fait de la revue de cette apptence aux risques
Dans le cadre de la mesure de ses missions indirectes (scope 3),
une de ses priorits en 2016.
BNP Paribas communique depuis 2014 la rpartition des mix nergtique
Pour rpondre cette demande, BNP Paribas a, pour la premire fois, et lectrique que le Groupe finance et sest engag ce quils voluent
inclus les risques ESG dans son dispositif dvaluation des risques dfini en ligne avec le scnario 2 de lAgence Internationale de lnergie (AIE).
en rfrence la stratgie du Groupe : le Risk Appetite Framework . Il En 2016, BNP Paribas a souhait galement donner un clairage sur ses
prend en compte des critres environnementaux, via le financement de la financements du secteur arien. Ces informations seront publies chaque
transition nergtique, et concernant la protection des droits de lHomme. anne, en tenant compte des volutions rglementaires.
Lensemble des politiques, des processus et des systmes de contrle
intgrent donc des indicateurs tels que la part des crdits aux entreprises Des mix lectrique et nergtique financs
encadrs par un dispositif de gestion des risques environnementaux et en avance sur le mix mondial
sociaux spcifique au secteur dactivit concern et le montant des En 2016 comme depuis 2014, dans le cadre de la mesure de ses missions
financements consacrs aux nergies renouvelables. indirectes (scope 3), le Groupe a calcul le mix lectrique quil finance,
en se fondant sur le mix de production de ses clients producteurs
Ce dispositif prvoit un seuil dit de premire alerte (early warning)
dlectricit.
et des limites qui refltent le niveau maximum de risque que la Banque
est prte assumer pour chaque risque identifi. Avec 55,7 % de sources fossiles (gaz, charbon, ptrole) et 23,5 % de sources
renouvelables (hydraulique, photovoltaque, olien), le mix lectrique
Le renforcement du dispositif de gestion financ par BNP Paribas a une empreinte carbone moyenne moindre que
du risque carbone celle du mix mondial qui reposait, en 2014 selon lAgence Internationale
de lnergie, sur 66,7 % de fossiles et 22,6 % de renouvelables. Le contenu
Afin dinflchir la courbe des missions de CO2 avant 2020 pour juguler le carbone du kWh financ par le Groupe est de 395 g de CO2, contre une
rchauffement climatique sous la barre des 2 degrs Celsius, BNP Paribas moyenne mondiale de 567 en 2014 (source : AIE).
7 ne finance plus lextraction de charbon, que ce soit via les projets miniers
ou via les socits minires spcialises dans le charbon qui nont pas En cohrence avec lAccord de Paris, BNP Paribas sengage ce que
de stratgie de diversification. le contenu carbone du kWh quil finance dcroisse dornavant aussi
rapidement que doit le faire la moyenne du monde dans le scnario 450
BNP Paribas a rcemment dcid de renforcer encore sa politique et de de lAIE (ie. - 85 % entre 2014 et 2040).
ne plus financer aucun projet de centrale lectrique base de charbon,
Production
d'lectricit (%)
45
40
35
30
25
20
15
10
Monde 2014 BNP Paribas 2014 BNP Paribas 2015 BNP Paribas 2016
Par ailleurs, le mme calcul a t ralis sur les ressources nergtiques La flotte arienne finance par le Groupe
(charbon, ptrole, gaz) produites par les entreprises dextraction moins mettrice que la flotte mondiale
finances par le Groupe. L aussi, ce mix nergtique financ est en BNP Paribas soutient le secteur arien principalement au travers du
avance de phase avec moins de charbon, de ptrole et plus de gaz que financement davions de ligne, auprs de compagnies ariennes ou de
dans la moyenne mondiale (source : AIE). loueurs davions. Fin 2016, lmission moyenne par passager.km des avions
de ligne financs par le Groupe est de 100 gCO2/passager.km (source :
LE MIX NERGTIQUE (NERGIE PRIMAIRE)
DE BNP PARIBAS COMPAR AU MIX MONDIAL donnes Airline Monitor pondres par nos encours). En comparaison,
lensemble de la flotte mondiale prsente un ratio moyen de 116 gCO2/
passager.km (source : Association internationale du transport arien).
Production
d'nergie (%)
Le dploiement de la politique de financement
50 %
du secteur de lagriculture 7
La mise en place en 2016 dune politique encadrant les activits de
40 %
financement et dinvestissement du Groupe dans le secteur agricole a
permis de nouer un dialogue constructif avec les clients de ce secteur
30 % afin de promouvoir les meilleures pratiques.
De plus, le Groupe a adopt des mesures afin que ses instruments
financiers ne contribuent pas dstabiliser le march des matires
20 %
premires agricoles.
Lintgration de critres ESG dans Des critres ESG sont systmatiquement pris en compte dans les choix
les produits dpargne dinvestissement ou de dsinvestissement, et font partie intgrante du
processus de gestion. La performance ESG du portefeuille est pilote
Avec un double objectif de gestion des risques et dinvestissement trimestriellement et fait lobjet dun Comit de gestion dactifs annuel.
responsable, BNP Paribas Investment Partners, le mtier Gestion dactifs Fin 2016, 56 % des actifs du Fonds Gnral ont fait lobjet dun filtre ESG
du Groupe, applique des critres ESG lensemble de ses gestions contre environ 50 % fin 2015.
collectives. Lanalyse de ces critres, complmentaire lanalyse
financire, est ralise selon un cadre formalis fond sur le respect des
Lintgration de critres ESG dans la gestion
10 principes du Pacte Mondial en matire de droits humains, de droit du
de la chane dapprovisionnement
travail, de protection de lenvironnement et de lutte contre la corruption.
En application des politiques sectorielles de BNP Paribas Investment BNP Paribas porte une attention particulire aux enjeux extra-financiers
Partners, ces principes sont complts par des rgles encadrant les des fournisseurs dans lanalyse des offres, conformment la Charte des
investissements dans des secteurs ou des produits sensibles. Cette engagements RSE de ses fournisseurs. En 2016, 1 639 valuations ESG
dmarche conduit engager un dialogue avec les socits identifies de fournisseurs ont t ralises par les quipes Achats dans le Groupe,
comme ne respectant pas ces engagements. En cas de manque de lors des appels doffre.
transparence ou de coopration, BNP Paribas Investment Partners peut
Plusieurs appels doffre lancs par les Achats Groupe, dont ceux portant
ne pas approuver les tats financiers, voire exclure les socits de ses
sur les ordinateurs et tlphones portables ou la flotte automobile, ont
investissements.
intgr des critres RSE sur les enjeux environnementaux spcifiques
Sa stratgie vise aligner ses investissements avec lobjectif mondial de ces catgories. Des valuations RSE ralises par des organismes tiers
limitation du rchauffement climatique moins de 2 C. Do la mesure et ont galement t ralises pour certains appels doffre.
lvaluation du risque carbone des portefeuilles grs, puis la rduction
De plus, dans certaines entits, les contrats signs par les quipes
de ce risque. ce titre, BNP Paribas Investment Partners :
Achats comportent des clauses environnementales et sociales. Enfin,
a publi lempreinte carbone de prs de 100 fonds investis en actions sur le primtre International Retail Banking, la signature de la Charte
fin 2016, contre 26 en 2015, conformment son engagement dengagements RSE est requise lors de lentre en relation.
(signature du PRI Montral Carbon Pledge en mai 2015) ;
En 2016, la filire Achats a poursuivi ses travaux visant amliorer le
a dfini une politique dinvestissement sans charbon et participe suivi du risque fournisseurs, dans le cadre du projet KYS (Know Your
la Portfolio Decarbonization Coalition. Cette initiative porte par Supplier), lanc fin 2014. La refonte des questionnaires RSE intgrs aux
le Programme des Nations Unies pour lEnvironnement (PNUE) consultations est prvue, suite au pilote men en 2016. Son but est de
encourage les acteurs financiers diminuer les missions de gaz effet faciliter le processus dvaluation des fournisseurs par les entits nayant
de serre lies leurs investissements. BNP Paribas grait 25 milliards pas de comptences spcifiques en RSE et dintgrer des questions en
deuros en actifs dcarbons au 31 dcembre 2016. cohrence avec les nouvelles rglementations (Modern Slavery Act au
Par ailleurs, afin que les entreprises dans lesquelles le Groupe investit Royaume-Uni, Loi Sapin II, par exemple).
prennent en compte les enjeux ESG, BNP Paribas Investment Partners
a systmatiquement exerc ses droits de vote en tant quactionnaire,
votant en 2016 dans plus de 1 500 Assembles Gnrales sur plus de DES OUTILS DE GESTION ET DE SUIVI
18 800 rsolutions. Il sest abstenu ou oppos environ 17,6 % de ces DES RISQUES ESG
rsolutions. Dans le cadre de sa stratgie sur le changement climatique,
sa politique de vote a t adapte : BNP Paribas Investment Partners Les listes de surveillance et dexclusion
se rserve le droit de sabstenir sur lapprobation des comptes si la
socit ne communique pas de manire suffisante ses missions de CO2.
linverse, toute rsolution (propose par la socit ou un actionnaire)
Pour identifier les entreprises qui ne respectent pas ses exigences en
matire de protection de lenvironnement ou celles dont les activits
7
en ligne avec sa politique sur le changement climatique sera soutenue. ont des impacts sociaux ngatifs, le Groupe applique ses politiques de
financement et dinvestissement ainsi que la liste dexclusion de certains
En 2016, cette expertise en termes dinvestissement responsable et de biens. Ces listes font lobjet dune rvision priodique qui intgre les
dploiement de lintgration ESG dans ses gestions a t reconnue par principales controverses impliquant des entreprises faisant face
le classement des PRI (Principes de lInvestissement Responsable) : de graves violations du respect de lenvironnement ou des droits de
BNP Paribas Investment Partners sest vu attribuer le score A+ , qui lHomme.
est la note la plus leve.
Les entreprises avec lesquelles le Groupe ne souhaite pas engager de
BNP Paribas Cardif, la filiale dassurance du Groupe, a galement relation commerciale sont ajoutes la liste dexclusion ; celles avec
poursuivi sa dmarche initie en 2008 dintgration des critres ESG lesquelles le Groupe ne souhaite pas raliser certaines oprations sont
dans la slection des investissements de son fonds gnral en euros ajoutes la liste de surveillance. Fin 2016, ces listes comprenaient
(108 milliards deuros au 31 dcembre 2016). 297 socits : 212 exclues et 85 sous surveillance.
Alors que toute relation avec les socits sous liste dexclusion est bannie, de gestion des risques environnementaux et sociaux spcifique au secteur
les entreprises places sous liste de surveillance font lobjet de mesures dactivit concern. En 2016, cette part sest tablie 28 % contre 25 %
dengagement de la part du Groupe afin quelles modifient durablement en 2015, anne de rfrence pour cet indicateur cl de performance de
leurs pratiques et rduisent leurs risques ESG. la RSE du Groupe.
Notre responsabilit sociale repose sur 3 principes : la promotion de la des comptences identifie les comptences actuelles des collaborateurs
diversit et de linclusion, assurer une good place to work et une et celles qui seront ncessaires dans quelques annes afin dadapter au
gestion responsable de lemploi et tre une entreprise apprenante offrant mieux leur formation et leur dveloppement (Engagement 6).
une gestion dynamique des carrires. La combinaison de ces 3 objectifs Pour y parvenir, les principaux processus RH (recrutement, valuation,
ambitieux et volontaristes a pour but de favoriser le dveloppement et mobilit) voluent et se digitalisent.
lengagement de nos collaborateurs :
BNP Paribas souhaite galement accompagner ses collaborateurs vers
Engagement 4 : promotion de la diversit et de linclusion ; les nouveaux modes de travail qui favorisent la collaboration, lagilit et
7 Engagement 5 : good place to work et gestion responsable de
lemploi ;
la transversalit au sein de lentreprise. En parallle, les environnements
de travail galement sont progressivement plus flexibles.
Engagement 6 : une entreprise apprenante offrant une gestion Ces volutions ne sont possibles que grce au dveloppement dun
dynamique des carrires. management positif qui sappuie sur les forces de chacun, favorise
le test & learn et valorise les russites. Le dveloppement dune
culture de feedback au fil de leau renforcera le climat de confiance dans
LA STRATGIE 2020
le respect et linclusion (engagements 4 et 5).
La stratgie RH 2020 sinscrit en symtrie des ambitions de dveloppement
tre un employeur responsable, cest galement mettre en uvre cette
du Groupe tout en reposant sur les principes de responsabilit sociale
stratgie en prenant en compte toutes les exigences ncessaires en matire
dont BNP Paribas sest dot. Elle vise offrir chaque collaborateur un
de scurit, de protection des donnes et du respect du cadre lgal.
parcours avec le mme niveau dexigence que celui que nous accordons
aux clients de la Banque.
partir dune meilleure connaissance des collaborateurs, de leurs LEADERSHIP FOR CHANGE
comptences et de leurs aspirations, BNP Paribas sattache leur proposer
Linitiative Leadership for Change (LfC) a t lance pour accompagner
des expriences, des parcours, des dveloppements plus personnaliss et
le Groupe dans son processus de transformation. Son principal objectif est
adapts aux besoins de lentreprise. Pour acclrer de manire innovante
damener les 500 membres composant les comits excutifs transverses(1)
le dveloppement des comptences, le Groupe a lanc une cole Digitale
du Groupe travailler ensemble sur Nos Convictions partages : notre
ainsi que des partenariats internes ou externes, qui pourront offrir des
mission et nos valeurs .
parcours plus ouverts et varis. La gestion prvisionelle des emplois et
En 2016, les LfC 500 ont poursuivi leurs travaux en sous-groupes sur sept 74 pays ont exprim leur opinion dans 22 langues notamment via
thmes de transformation identifis au cours du processus LfC tels que le 141 995 commentaires recueillis au travers de quatre questions ouvertes
cross selling, linnovation ou la stratgie didentification et de promotion dont une ddie au focus client.
des talents. En exprimentant la mthodologie Design Thinking, des
La fiert dappartenance se confirme un niveau lev dans la dure :
projets transverses ont merg, et ont vocation perdurer dans le temps
83 % (stable), de mme que ladhsion aux objectifs du Groupe (69 %) et
pour continuer porter la transformation du Groupe.
ses valeurs (81 %, + 1 point). Le sentiment que le management transmet
Linitiative Leadership for Change a galement pour objectif de continuer des orientations claires se stabilise un niveau lev de 70 %. La ncessit
promouvoir la culture du feedback au sein du Groupe, grce un outil de renforcer significativement lthique et la conformit au quotidien est
commun qui intgre les donnes historiques (LfC 180 feedback tool), approuve 89 % (nouvelle question 2016).
et dvelopper un leadership collectif pour porter la transformation.
Le dploiement des solutions digitales comme moyen daccompagner la
La prochaine rencontre des LfC 500 aura lieu en mars 2017, les principaux performance se renforce : 63 % (+ 2 points). Le sentiment que les mtiers
objectifs tant de motiver et fdrer cette communaut autour de la cherchent constamment amliorer la faon de bien servir leurs clients
stratgie 2020, de la mission et des valeurs du Groupe. Il sagit galement slve 75 % (nouvelle question 2016) de mme que linnovation au
dembarquer les managers dans la transformation, renforcer le leadership service du client qui est de plus en plus encourage : 70 % (+ 3 points),
collectif, mais aussi donner du sens et inspirer les participants, ainsi que toutefois les produits et services restent challengs.
les aider prparer leurs quipes sapproprier les valeurs leur tour
La politique RSE demeure un atout majeur pour le Groupe avec une
pour un plus fort engagement.
progression remarque sur lhonntet et lintgrit du Groupe dans ses
relations externes avec les clients et fournisseurs 76 % (+ 3 points).
LCOUTE DES COLLABORATEURS GRCE
Afin de suivre la bonne ralisation des dmarches engages, notamment
AU GLOBAL PEOPLE SURVEY (GPS)
sur les trois enjeux RSE du pilier social et leurs objectifs, les Ressources
Le taux de participation lenqute dengagement du Groupe se Humaines Groupe pilotent un reporting social auquel, comme en 2015,
maintient toujours un niveau lev (72 %, + 1 point par rapport les entits de 67 pays ont rpondu, qui reprsentent 95 % des effectifs
2015 et + 20 points par rapport 2010). 130 577 collaborateurs dans quivalents Temps Plein (ETP) grs par le Groupe au 31 dcembre 2016.
En plaant le good place to work et louverture au cur des valeurs, e-learning sur le Code de conduite, obligatoire pour tous les collaborateurs
le Groupe souhaite garantir le respect et la convivialit entre les quipes, du Groupe, comporte notamment des exemples de propos sexistes et
encourager le dveloppement individuel tout en valorisant le respect racistes.
des diffrences. La promotion de la diversit et de linclusion sintensifie Lanne a t marque par la signature de la premire Charte de la
avec des actions mises en uvre partout dans le Groupe. diversit du continent africain, respectivement en juin par la BMCI au
Maroc, puis en octobre par la BICIS au Sngal.
UN CADRE SOLIDE ET DES ENGAGEMENTS
VISIBLES
BNP Paribas au Portugal a aussi rejoint les signataires de la Charte de
la diversit loccasion de la dclinaison locale de la semaine de la
7
diversit.
La gouvernance diversit et inclusion En France, lanne a galement t marque par le renouvellement des
accords dentreprise de BNP Paribas SA relatifs la diversit et au contrat
Le Comit Diversit Groupe, constitu de 34 binmes de reprsentants
de gnrations qui raffirment lengagement en faveur de la diversit et
mtiers/fonctions et des ressources humaines, poursuit ses rencontres
de linclusion au sein de lentreprise et visent garantir chacun une
2 fois par an. Il est dclin au niveau des mtiers/pays (APAC, BDDF, BNL,
galit de traitement fonde sur les comptences et les performances.
BNP Paribas BGL, BNP Paribas Fortis, CIB, IRB, New-York, UK, etc.). Dans
49 pays, des entits reprsentant 86 % des salaris ont dclin localement La Direction Gnrale a renouvel son engagement de signature des WEP(1)
la politique diversit et inclusion du Groupe et, dans 40 pays, ont mis en initi ds 2011 auprs des Nations Unies et poursuivi son dploiement par
place une procdure dalerte qui couvre 67 % des collaborateurs. la signature de la lettre dengagement des WEP par BNP Paribas North
America en dcembre 2015. loccasion de la Journe internationale des
Renforcement des engagements et renouvellement droits des femmes, BNP Paribas a sponsoris lvnement organis par
des accords les Nations Unies au Nasdaq. La campagne HeForShe des Nations
Le chapitre 5 du Code de conduite, relatif au respect des collgues, Unies, lance pour le Groupe en 2015 par J.-L. Bonnaf, a t relaye avec
rappelle lapplication des normes les plus rigoureuses en matire succs aux tats-Unis et en Asie.
de comportement professionnel ainsi que le rejet de toute forme de Les dirigeants du Groupe interviennent rgulirement afin de promouvoir
discrimination, dintimidation ou de harclement sexuel. Un module en interne auprs des collaborateurs et en externe auprs de nos parties
prenantes, nos engagements en faveur de la diversit, par exemple, le Women (O4W). IRB a lanc son premier Women in Business
Prsident Jean Lemierre est intervenu lors du Womens Forum Deauville rassemblant 21 femmes Talents de 10 pays dans un programme de
et le CEO de la rgion Asie Pacifique, ric Raynaud, lors du Sustainable dveloppement de leur leadership et CIB le programme Accelerated
Future Forum Singapour. Leadership Programme (ALP).
galit professionnelle : des objectifs volontaristes Conformment aux dispositions de laccord europen sign en 2014
et des rsultats sur lgalit professionnelle, un premier rapport europen sur lgalit
professionnelle entre les femmes et les hommes a t ralis, dfinissant
Le Groupe a une nouvelle fois constat limpact positif des actions mises
des indicateurs de pilotage. Lengagement au quotidien en faveur de
en uvre avec des objectifs chiffrs pour augmenter la mixit dans les
lgalit professionnelle entre les femmes et les hommes est un travail
populations cls. La part des femmes dans les populations cls continue
collectif qui bnficie tous.
de progresser et lobjectif 2018 de lEngagement 4 Promotion de la
diversit et de linclusion de 23 % de femmes parmi les 500 LfC est
dj dpass avec 24 % de femmes fin 2016.
(*)
sur les plans stratgique, commercial, fonctionnel et de lexpertise.
Effectif physique sur 63 % de leffectif du Groupe. 7
Au sein du Conseil dadministration, les effectifs sont paritaires (50/50) Favoriser lemploi et linsertion des personnes
en incluant deux administratrices salaries ( 41,7 % selon les rgles de en situation de handicap
la loi Cop-Zimmermann).
Le 29 juin, Jean-Laurent Bonnaf a sign la Charte du rseau mondial
La composition du G100 volue aussi vers plus de mixit avec 23 % de de lOIT(1) sur lEntreprise et le Handicap, dans lobjectif de renforcer
femmes. Depuis 2010, le pourcentage moyen de femmes nommes est lengagement du Groupe en matire de handicap, dans tous les pays o
de 33 % et a progress 40 % depuis 2014. la Banque est prsente.
La population SMP compte dsormais 27 % de femmes, dont 30 % dans Au-del des obligations lgales, des entits de 9 pays couvrant 37 % des
les dernires nominations de lanne, dans la ligne de lobjectif fix effectifs, ont sign en 2016 des accords collectifs sur le handicap. De plus,
30 % en 2020. 40 entits dans 22 pays ont pris des mesures en faveur des personnes
Pour la premire fois des objectifs chiffrs de mixit ont t dfinis pour en situation de handicap, en matire de recrutement, daccessibilit des
les trois catgories de Talents : Emerging (50 % de femmes ds 2016), salaris ou daccessibilit des clients et 27 entits dans 16 pays proposent
Advanced (40 %) et Top (30 %) atteindre en 2020. Les objectifs sont des formations ou actions de sensibilisation. Parmi la cinquantaine de
presque atteints avec 44 % pour les Emerging Talents, 38 % pour les pays lgalement autoriss comptabiliser les travailleurs en situation
Advanced et 32 % des Top ds 2016, les femmes reprsentant 40 % de de handicap et suivant cet indicateur, on dcompte 3 544 personnes en
lensemble des Talents. situation de handicap rparties dans 37 pays, dont 206 recrutements
raliss dans 21 pays.
En France, BNP Paribas SA a lanc son 3e accord dentreprise (2016-2019) Pour les filiales, de premiers accords ont t signs par BNP Paribas
sign lunanimit par les organisations syndicales. 62 recrutements Cardif (2017-2020) et BNP Factor (2017-2019) tandis que BP2S poursuit
(172 sur les 4 ans prcdents) et 458 maintiens dans lemploi de salaris sa politique active en signant un second accord (2017-2019).
actifs (+ 16 %), soit 1 808 accompagnements ont t raliss en 2016. Le BNP Paribas Fortis est la premire entreprise belge recevoir le prix
taux demploi des salaris handicaps est en lgre baisse du fait dun Disability Matters Europe pour son action en matire daccessibilit
nombre significatif de dparts la retraite, soit un taux demploi (direct des services clients et des lieux de travail pour les personnes en situation
et indirect) de 3,75 % (3,62 % en 2015 la fin du prcdent accord). de handicap. En Italie, BNL est la premire banque avoir dploy
En plus dinformations visant faire connatre les mesures du nouvel lapplication dveloppe par Pedius destine faciliter lintgration des
accord, novembre a t le Mois du handicap, en parallle de la Semaine salaris et clients malentendants. Elle est galement sponsor de WOW
nationale, avec 30 sessions de formation et 34 actions de sensibilisation Wonderful Work un portail destin aux recruteurs et spcialistes
sur sites, les tmoignages Parcours de vie inspirants : aller au-del du RH pour les sensibiliser lintgration sociale et professionnelle des
handicap de 6 invits exceptionnels avec les salaris prsents Paris personnes atteintes de trisomie 21. Au Sngal, le Groupe a sign la charte
ou, pour la premire fois en direct pour le Groupe, via You Tube avec les avec Handicap International pour faciliter linsertion professionnelle de
salaris en province et les internautes, suivis de vidos et dinformations personnes en situation de handicap.
diffuses sur lintranet.
Internationalisation et multiculturalisme
Le Groupe est, depuis 2008, un membre actif du Gesat, rseau national
Le Groupe compte 162 nationalits au sein de lensemble des
qui a pour vocation dassurer la promotion des ESAT (tablissements et
collaborateurs avec une rpartition prsente ci-dessous au sein des
7 Services dAide par le Travail) et EA (Entreprises Adaptes) et de faciliter
leurs relations avec les acteurs conomiques, publics et privs pour
populations cls.
la construction doffres correspondant aux attentes des partenaires.
Le chiffre daffaires des ESAT et EA avec BNP Paribas SA reprsente
1,5 million deuros, soit 0,16 % du taux demploi global.
En France, BNP Paribas a contribu au guide de lAFMD(1) et de FACE(2) Le rseau professionnel international All Abroad, qui contribue, en France,
intitul Discriminations lies lorigine : prvenir et agir dans le monde promouvoir un environnement de travail multiculturel et inclusif a organis
du travail en partageant plusieurs bonnes pratiques. un spectacle interculturel en conviant la troupe The Comedy Train. Les
membres du rseau ont pu galement assister des ateliers anims par
des fiscalistes pour tre accompagns dans leur dclaration dimpts.
UNE RECONNAISSANCE INTERNE Aux tats-Unis, la Prsidente-Directrice Gnrale de Bank of the West,
ET EXTERNE RENOUVELE Nandita Bakhshi, est dsigne Femme Banquire de lanne par American
Banker tandis que Michelle Di Gangi, responsable des PME, et Claudine
Gallagher, responsable de BP2S North America, sont galement classes
En interne, une perception toujours trs positive
parmi les femmes les plus influentes du monde bancaire. Le responsable
Le baromtre interne est particulirement positif sur tous les aspects diversit & inclusion de BNP Paribas au Royaume-Uni est nomm dans la
de la diversit : 69 % (+ 2 points) des collaborateurs dclarent avoir une liste Out At Work & Telegraph Top 50 LGBT Executives .
vision claire des actions menes par BNP Paribas pour promouvoir la
En dcembre, au ministre de lconomie et des Finances, BNP Paribas
diversit et 72 % (+ 2 points) que le management favorise la diversit
sest vu dcerner par la fondation Mozak, le Grand Prix 2016 du Trophe
sur le lieu de travail par le respect des diffrences.
Top 10 des Recruteurs de la Diversit dans la catgorie Grandes
Dune manire gnrale, la perception femmes/hommes est similaire dans Entreprises . Ce prix vient rcompenser laudace du Groupe sur les sujets
le GPS sauf sur quelques sujets avec un avis plus favorable des femmes diversit avec la mthode des entretiens structurs qui consiste valuer
sur lquilibre vie prive/vie professionnelle, lefficacit oprationnelle et de manire homogne les candidats sur des critres objectifs en rapport
linnovation et moins favorable sur lgalit des chances selon le genre avec les comptences ncessaires pour le poste propos.
et la rmunration.
Nos collaborateurs constituent notre principal atout auquel il nous faut ncessaires pour respecter cet engagement et dautres se mettent en
tre attentif en garantissant quelques rgles collectives importantes. ordre de marche, dont Bank of the West aux tats-Unis, qui offrira
Notre responsabilit sociale se traduit notamment par notre capacit ses salaris lors de laccueil dun enfant 6 semaines payes partir du
veiller une good place to work pour nos collaborateurs en les 1er janvier 2017.
faisant bnficier collectivement dun environnement scuris qui
prserve notamment leur sant, lquilibre des temps de vie, est ainsi
favorable une relation long terme dans lentreprise caractrise par VOLUTION DES EFFECTIFS
une gestion responsable de lemploi. Fin 2016, les effectifs grs par le Groupe atteignent 192 418 ETP
Lengagement 5 good place to work et gestion responsable de (quivalent Temps Plein 184 839 ETP en effectif financier(1)), en
lemploi porte sur le taux de collaborateurs bnficiant de 14 semaines hausse par rapport 2015 (189 077 ETP), ce qui est d principalement
payes de cong maternit et/ou 6 jours pays de cong paternit et lacquisition de la socit de courtage Sharekhan Ltd en Inde, lacquisition
atteint 81 %, en ligne avec lobjectif 2018 de 85 % (baseline 2015 : de nouvelles activits pour Arval en Amrique du Sud et la croissance
74 %). Les entits de cinq pays dAsie ont dores et dj pris les mesures organique des activits de CIB au Portugal et en Inde. Pour mmoire, les
effectifs grs par le Groupe taient de 187 903 ETP fin 2014.
27 % 30 %
Europe (hors marchs France
domestiques)
9%
Reste Amrique du Nord
9% 4 marchs
du Monde domestiques
Italie
51 % 8%
49 %
Asie-Pacifique
5% 8%
Afrique Belgique
2% 2%
Amrique du Sud Luxembourg
0%
Moyen-Orient
La rpartition des effectifs par zone gographique dans 74 pays, dont 51 pays pour la banque de dtail, demeure relativement stable par rapport 2015.
(1) Effectif financier : Effectif en quivalent Temps Plein (ETP) au 31 dcembre 2016 des entits sous contrle exclusif consolides par intgration globale.
RPARTITION DES EFFECTIFS DU GROUPE PAR GE, PAR SEXE ET PAR ZONE GOGRAPHIQUE(1)
45 49 10 753 10 337
40 44 15 129 13 853
35 39 19 053 15 938
30 34 18 462 15 369
25 29 14 439 11 672
7 La pyramide des ges est quilibre. Lge moyen reste stable 40,6 ans Lanciennet moyenne diminue lgrement 11,6 (contre 11,7 ans en
(41,3 ans pour les hommes, 40 ans pour les femmes). Il augmente en 2015), notamment en France ( 15,6 ans), reste stable en Amrique du
Afrique ( 36,5 ans), en Europe (40,6 ans) et au Moyen-Orient (38,3 ans) et Sud et augmente en Afrique ( 9,2 ans) et au Moyent-Orient ( 8,5 ans).
diminue en Asie-Pacifique ( 35,6 ans) o il est le plus bas. Cest en France Cest toujours en France et en Europe (hors France 11,1 ans) quelle
(42,3 ans) et en Amrique du Nord (42,9 ans) quil est le plus lev. Lge demeure la plus leve.
moyen de dpart des salaris de 55 ans et plus augmente lgrement
dans le Groupe 60,8 ans (contre 60,7 ans en 2015).
LE RECRUTEMENT BNP Paribas est certifi Top Employeur Europe pour la 4e anne
conscutive, dans 7 pays : Belgique, France, Italie, Pologne, Turquie,
Le Groupe a recrut 20 249 personnes dans le monde (+ 3 %) en CDI,
Espagne et Luxembourg. Pour la 5me anne conscutive, BNP Paribas
dont 3 931 en France (+ 29 %), bien que le recours la mobilit avant
New York est confirm Best Place to Work pour lgalit des salaris
tout recrutement externe soit systmatiquement favoris.
LGBT(3) par Human Rights Campaign.
Digitaliser le recrutement pour tre lemployeur de BNP Paribas a dvelopp son partenariat avec Individual Dual Career
choix des candidats Network (IDCN), un rseau dentreprises internationales dont lobjectif
est damliorer laccompagnement des collaborateurs en mobilit
Lanne marque une forte digitalisation du recrutement externe et interne internationale en fournissant une assistance la recherche dun travail
avec la cration dune nouvelle communaut sur le rseau social interne au conjoint (http://idcn.info/) et a accueilli un forum Paris avec la
des recruteurs digitaux, des guidelines mdias sociaux, des confrences participation denviron 100 conjoints expatris.
Web thmatiques et un programme de certification LinkedIn.
En France, le Groupe a organis plusieurs vnements innovants :
Le Groupe a renforc sa prsence sur les rseaux sociaux avec : environ
330 000 abonns sur LinkedIn et une nouvelle page LinkedIn Life pour le BNP Paribas a lanc les MIT UP, des rencontres informelles qui
Groupe ; la cration dune page Groupe sur Indeed(1), le dveloppement regroupent des passionns du digital, des experts IT, des e-influenceurs,
de la page BNP Paribas sur Glassdoor(2) et lorganisation du deuxime ainsi que des reprsentants RH. Lenjeu pour la Banque est daller
vnement Glassdoor en France sur la transparence ; la cration de jeux- la rencontre de potentiels candidats IT afin de donner une meilleure
concours et autres interactions avec les candidats sur Twitter, Instagram, visibilit de nos mtiers dans cette filire et devenir un employeur de
une prsence originale sur Pinterest (France, Italie), de nombreuses pages choix auprs de cette cible. Trois ditions ont eu lieu cette anne, soit
Facebook et le lancement de la premire campagne recrutement sur 240 participants et prs de 1 000 abonns la page BNP Paribas du
Snapchat ( Dans les chaussures des recruteurs BNP Paribas ) avec la site Meetup(4).
participation de 5 pays (France, Italie, Royaume-Uni, Inde et tats-Unis).
Lopration visait toucher nos futurs talents sur un canal trs peu utilis
par les entreprises ainsi qu recruter de nouveaux amis de la marque.
7
Le Groupe a poursuivi le dploiement de sa promesse employeur Lets Une opration exceptionnelle de recrutement a eu lieu
Design Tomorrow sur diffrents outils de communication par la cration Roland-Garros. Plus de 50 collaborateurs du Groupe BNP Paribas
dune campagne publicitaire universelle (Asie-Pacifique, Belgique, France, (Banque De Dtail en France, Informatique et Ressources Humaines)
Italie, Pologne ), le lancement de la nouvelle section Career sur le taient runis pour recevoir en entretien les 160 candidats aux profils
site group.bnpparibas.com, la cration de la communaut des Campus commerciaux ou IT inscrits et changer sur les opportunits de poste
managers du Groupe et dun campus kit (outils pour activer les relations en CDI au sein du Groupe.
avec les coles) et un important travail de sensibilisation en interne.
(1) Indeed est un moteur de recherche, agrgateur demploi, devenu n 1 dans plus de 20 pays grce une approche rsolument tourne vers les besoins des demandeurs demploi.
(2) Glassdoor est un site sur lequel les employs et les demandeurs demploi publient de manire anonyme des avis sur les entreprises.
(3) LGBT : Lesbiennes, Gays, Bisexuels, Trans.
(4) Meetup est une plateforme de rseautage social facilitant les rencontres de gens partageant un intrt commun.
Des rencontres live ont t organises pour prsenter la diversit 2014. Ce programme, qui compte plus de 200 entreprises membres en
de nos mtiers auprs des 1 322 participants aux sessions de Europe, a pour but de combattre le chmage des jeunes en les aidant
tchat, avec 30 697 consultations des archives des conversations et dvelopper les savoir-faire et savoir-tre ncessaires pour accder
690 questions rpondues. au march de lemploi. Pour marquer son engagement, BNP Paribas a
Six vnements prsentiels informels par thmatique (IT, lanc les Job Talks, des sessions dchanges privilgis et de conseils
Commercial, etc.) avec prslection, les Dogfinance Connect(1), ont eu avec des experts RH et des managers oprationnels, en ligne ou en
lieu avec des managers et des chargs de recrutement. prsentiel. Ces rendez-vous sont loccasion pour les jeunes dchanger
avec des collaborateurs sur leur mtier et sur les bonnes pratiques
BNP Paribas a galement rejoint le programme Alliance pour la
adopter pour optimiser leur recherche demploi.
Jeunesse, une initiative internationale lance par le groupe Nestl en
LES MOUVEMENTS
MOUVEMENTS : ENTRES EN CDI ET RPARTITION GOGRAPHIQUE(1)
(1) Dogfinance Connect est un concept de recrutement innovant grce auquel des candidats (200 300) et des recruteurs networkent dans un lieu convivial autour dun cocktail
& champagne. Ni CV ni lettre de motivation ne sont requis, juste une application smartphone ou tablette pour retrouver les personnes avec lesquelles les recruteurs ont accroch.
TEMPS PARTIEL(1)
Les temps partiels sont rpartis principalement dans les 4 marchs domestiques.
(1) Collaborateurs cls : senior managers, collaborateurs fort potentiel ou ressources cls locales.
Variation Variation
2014 2015 2016 2014/2015 en% 2015/2016 en%
France(2) 52 018 52 490 53 458 + 0,91 % + 1,84 %
Belgique (BNP Paribas Fortis) 70 525 70 286 70 277 - 0,34 % - 0,01 %
Italie (BNL SpA) 50 600 50 835 51 689 + 0,46 % + 1,68 %
Luxembourg 77 436 77 968 78 621 + 0,69 % + 0,85 %
(1) Donnes brutes sur leffectif de plus de 2 ans danciennet, hors cadres dirigeants (G100), rmunrs au 31/12 hors charges patronales, incluant la
rmunration fixe, les commissions et la rmunration variable verse dans lanne hors rmunration diffre, participation et intressement.
(2) Ensemble des entits hors BNP Paribas Real Estate, sur une dure de travail de 35 heures.
Une politique de rmunration en ligne pour lintressement de BNP Paribas SA, dterminer pour lensemble
avec les volutions de la rglementation du Groupe, seront verss 66 376 collaborateurs, contre respectivement
142 millions deuros et 185 millions deuros pays 68 947 collaborateurs
Conformment la rglementation applicable, la politique de pour le Groupe au titre de 2015. Pour BNP Paribas SA, laccord
rmunration du Groupe vise assurer une cohrence entre les dintressement sarticule autour de trois composantes, dont une RSE
comportements des collaborateurs dont les activits professionnelles ont base sur la consommation de papier par salari dont lobjectif a t
une incidence significative sur le profil de risque du Groupe et les objectifs atteint en 2016. Chez BNP Paribas Fortis en Belgique, une partie de la
long terme, particulirement en matire de matrise des risques. rmunration variable dite collective est lie latteinte dobjectifs
Depuis 2009, la mise en uvre de cette politique a permis de formaliser de dveloppement durable tels que la satisfaction client, la promotion de
et renforcer la gouvernance, qui repose notamment sur limplication la diversit, lamlioration du bien-tre au travail, la conscience du risque
des fonctions de contrle, de la Direction Gnrale et du Comit des et de la conformit et la rduction de limpact ngatif de la Banque sur
rmunrations du Conseil dadministration. Elle a en particulier conduit lenvironnement. Les objectifs 2016 ayant t atteints, 20 millions deuros
pour ces collaborateurs identifis comme preneurs de risque Material (inchang) ont t verss en 2016 lensemble des collaborateurs. Au
Risk Takers (MRT) prendre en compte systmatiquement leur Luxembourg, la Banque a vers en 2016 aux salaris non-cadres une
comportement vis--vis du respect des rgles de conformit et de matrise prime dintressement pour 2015 dun montant de prs de 4 millions
des risques pour lattribution de leur rmunration variable annuelle, deuros.
diffrer une fraction significative de leurs rmunrations variables sur au
minimum trois ans (de 40 60 % de diffrs pour les rmunrations les fin 2016, le pourcentage de dtention directe ou indirecte du capital
plus leves), indexer une partie de leur rmunration variable (plus par les salaris du Groupe slve 4,5 % (4,9 % fin 2015).
de 50 % pour les attributions 2016 au titre de 2015) la performance
de laction et du Groupe, pour aligner les intrts des bnficiaires avec
ceux des actionnaires et de BNP Paribas, et soumettre le paiement de LATTENTION PORTE AUX PERSONNES
chaque chance de diffr latteinte de conditions de performance et
comportementales dont le non-respect peut entraner la perte partielle Les conditions de travail
ou totale de la fraction annuelle (systme de malus ). En France, BNP Paribas SA a expriment la combinaison du tltravail
La politique de rmunration du Groupe est applicable lensemble des avec de nouveaux espaces de travail en flex office(1). Les collaborateurs
succursales et filiales, y compris en dehors de lUnion europenne. Elle
est conforme la directive europenne CRD 4 du 26 juin 2013, sa
ont t associs aux rflexions dans le cadre dune dmarche participative
concerte avec les partenaires sociaux et le Service de Sant au Travail.
7
transposition en droit franais dans le Code montaire et financier ainsi Cette exprimentation comprenait 3 sites pour 600 personnes. Trente
quau rglement dlgu europen sur les critres didentification des activits/mtiers taient reprsents avec un accompagnement au
collaborateurs preneurs de risque (MRT). Ces informations relatives changement comprenant une journe de formation par personne
la politique et aux pratiques de rmunration ainsi que les informations (1/2 tltravail et 1/2 flex office).
quantitatives relatives aux collaborateurs identifis selon la nouvelle Le bilan ralis la fin du premier semestre 2016 a fait ressortir un
rglementation comme preneurs de risque pour le Groupe au titre de niveau de satisfaction globale lev, trs favorable la poursuite de ce
lexercice 2016 seront publies dans un rapport mis en ligne sur le site modle. Le dveloppement de ces nouveaux modes et environnements
internet de BNP Paribas (http://invest.bnpparibas.com) avant lAssemble de travail est donc engag en le-de-France avec toujours une dmarche
Gnrale du 23 mai 2017. participative et un accompagnement rapproch des personnels
concerns. fin 2017, en rgion parisienne, prs de 10 000 personnes
Lintressement la performance du Groupe seront installes dans des espaces de travail flex office, dont 6 000 pour
En France, le Groupe associe les collaborateurs la performance du BNP Paribas SA, avec une proportion importante de collaborateurs en
Groupe dans le cadre des dispositifs de participation et dintressement. tltravail (entre 35 % et 60 % suivant les mtiers), ainsi quau sein de
Au titre de la performance 2016, un montant global de 151 millions deux filiales, Personal Finance Levallois et Leasing Solutions Nanterre
deuros pour laccord Groupe de participation et de 124 millions deuros qui dploient galement ces nouvelles faons de travailler.
(1) Le flex office est un concept damnagement des espaces de bureau pour les immeubles tertiaires qui rpond aux nouveaux modes dorganisation du travail et implique la mise
en place de postes de travail partags et despaces collaboratifs adapts aux besoins des collaborateurs.
En Italie, le projet Smart Bank a t mis en place au sein de BNL-BPI Prvention des risques professionnels
pour faciliter la diffusion de nouvelles modalits de travail. Il se scinde Dans 24 pays (67 % de leffectif), des entits ont amlior ou dvelopp
en deux composantes : Smart spaces, le modle de gestion des espaces un programme visant valuer les risques musculo-squelettiques ou
qui attribue des zones des segments organisationnels et le Flexible ergonomiques (notamment en Allemagne, Argentine, Belgique, Brsil,
Working, qui donne notamment la possibilit de travailler un jour par Canada, Espagne, tats-Unis, Hong Kong, Italie, Jersey, Luxembourg,
semaine en dehors du lieu de travail habituel. Ces deux modles donnent Pays-Bas, Roumanie, Royaume-Uni, Turquie) et dans 35 pays (77 %
une grande flexibilit et autonomie dans le choix des espaces et des de leffectif) des tches ou des postes de travail ont t modifis pour
horaires des modalits collaboratives de travail. crer un environnement plus sain (notamment en Algrie, Allemagne,
Argentine Personal Finance (PF), Autriche Leasing Solutions (LS),
Les politiques de sant et de scurit au travail Belgique, Brsil, Bulgarie, Canada, Espagne, tats-Unis, Hong Kong,
Au-del des lgislations en matire de politique de sant et scurit Inde, Italie, Luxembourg, Malaisie, Norvge, Pays-Bas, Pologne, Portugal,
au travail qui existent dans tous les pays europens et hors Europe, Roumanie (PF), Royaume-Uni, Slovaquie (PF) et Tawan).
les entits dans 45 pays, couvrant prs de 80 % des effectifs, ngocient En France, la politique de prvention des risques professionnels fait
ou discutent des accords mieux-disants sur la sant et la scurit des lobjet de mesures adaptes, en lien avec les partenaires sociaux. Tous
salaris ou prennent des mesures positives. les collaborateurs sont suivis en interne par un service mdicosocial
Soucieuses de la bonne sant des collaborateurs, des entits du Groupe (20 mdecins, 38 infirmires et 40 assistantes sociales), ou en externe
dans 50 pays (87 % de leffectif) ont propos ou dvelopp des actions, par des services inter-entreprises.
formations ou programmes de sensibilisation, en gnral accessibles Prvention des risques psychosociaux
tous, sur des thmes varis tels que le stress et les risques psychosociaux,
Outre laccord europen sur la prvention du stress au travail et la mise
la nutrition, lergonomie, le bien-tre ou lamlioration de lenvironnement
disposition dune hotline 24/7 dans le cadre du partenariat avec ISOS,
de travail. Dans une majorit de pays, le Groupe propose galement des
dans 41 pays, des entits reprsentant 79 % des salaris ont amlior ou
activits sportives ponctuelles (participation de nombreuses courses
dvelopp un programme li aux risques psychosociaux et au stress au
ou challenges) ou permanentes (salles de sport sur site ou proximit),
travail en faveur des managers (Afrique du Sud, Canada, Cte dIvoire,
gratuites ou moindre cot.
Danemark, Espagne (PF), Grce, Jersey, Irlande, Italie (Arval), Malaisie,
En 2002, un contrat avec le groupe ISOS a t sign pour les expatris Maroc, Pologne (Securities Services)) ou accessibles tous les salaris
concernant essentiellement les rapatriements sanitaires durgence (Algrie, Allemagne, Belgique, Brsil, Chine, Core du Sud, Espagne, tats-
pour des raisons de sant ou de scurit des collaborateurs travaillant Unis, Hong Kong, Italie, Luxembourg, Moyen-Orient, Pologne, Portugal,
ltranger. En 2016, le Groupe a rengoci son partenariat au Roumanie, Royaume-Uni, Suisse, Tawan, Turquie, Vietnam). Des sessions
niveau international avec ISOS afin daider et daccompagner tous les dcoute des collaborateurs sont galement largement disponibles par
collaborateurs dans le cadre de leurs dplacements professionnels et des mdecins ou assistants sociaux, en interne ou externe, par tlphone
privs, sur toutes les problmatiques lies la sant et la scurit. En cas ou en face--face (Afrique du Sud (PF), en Belgique (Fortis et Alpha
dvnement traumatisant, quel que soit le pays, un accs tlphonique Crdit), en Italie (BNL et CIB), aux Pays-Bas (LS), au Royaume-Uni (IP
24/7 est mis en place permettant daccder en cas de ncessit lun des et PF) ou en Suisse).
28 centres internationaux afin dobtenir des conseils et une assistance
Au Royaume-Uni, les salaris ont particip une tude, premire mondiale
psychologique dans sa langue maternelle. La rengociation du contrat
de ce type, sur le stress au travail. 600 volontaires ont port de nouvelles
avec ISOS contractualise une politique sur laccompagnement sant et
technologies vestimentaires pour mesurer leur stress physiologique au
scurit des collaborateurs dans le monde.
travail et en dehors. Spars en deux groupes, dont lun tait invit
Laccord europen sur la prvention du stress au travail, approuv prendre de courtes pauses et utiliser quelques techniques respiratoires,
7 lunanimit lors de la session plnire du Comit europen du
9 novembre, a t sign pour une mise en application compter de
ce groupe est ressorti avec un niveau de stress bien infrieur. Les rsultats
de ltude ont t repris dans la presse et les mdias dans le monde.
2017. Cet accord dfinit lchelle europenne les moyens mettre en
En France, un questionnaire de lObservatoire Mdical du Stress,
uvre ou renforcer en matire de prvention du stress au travail, au
de lAnxit et de la Dpression (OMSAD) est propos tous les
sein des 23 pays membres du Comit europen reprsentant prs de
collaborateurs lors de leur visite mdicale priodique, soit prs de 8 000
132 000 collaborateurs.
en un an (48 000 questionnaires remplis en 7 ans). Le service mdico-
Troisime volet de la Charte sociale europenne, la prvention du social reoit les salaris en difficult. Le dispositif dcoute et de soutien
stress au travail constitue un enjeu cl pour le Groupe, contribuant psychologique permanent Care mis en place fin 2014 avec le cabinet
lamlioration de la sant et de la scurit au travail des collaborateurs Capital Sant pour tous les salaris de BNP Paribas SA a pris en charge
et une meilleure performance. des consultations en 2016. Dans le cadre du plan de transformation,
CIB a propos des sessions de sensibilisation des managers au stress
(confrence, ateliers ou formation) et mis en place une ligne tlphonique
spcifique daccompagnement des salaris pendant la dure du plan.
Dans le mme esprit que le Guide sur le risque alcool diffus en 2014, un
guide de prvention du burn-out est en prparation. Personal Finance
a mis en place une formation obligatoire pour tous les managers sur la
dtection du stress et burn-out .
Prise en compte des problmes de sant publique tels que les risques cardiaques au fminin ou les maladies sexuellement
Dans 36 pays (73 % de leffectif), des entits ont amlior ou dvelopp transmissibles.
des campagnes de sensibilisation sur la sant et la nutrition notamment Harclement et violence au travail
en Afrique du Sud (PF), en Allemagne (Consorsbank), en Belgique (Alpha
Crdit), au Brsil (PF), aux tats-Unis (Bank of the West), au Japon, au La notion de harclement, y compris harclement sexuel, a t dveloppe
Royaume-Uni (Arval et BP2S), Singapour et en Turquie (TEB). Deux dans le nouveau Code de conduite du Groupe. Il a t largement diffus et
filiales IRB en Afrique (la BMCI au Maroc et UBCI en Tunisie) ont poursuivi un e-learning dinformation obligatoire a t suivi par 96 % des salaris.
lopration Diabte Afrique avec le dpistage et la sensibilisation de leurs En France, le Rglement intrieur de BNP Paribas SA (mis jour en
collaborateurs aux risques du diabte. 2015) est en ligne sur intranet et affirme galement que le harclement
et la violence au travail ne sont pas admis. Il vise notamment laccord
Dans 7 pays, des entits ont dvelopp des actions visant soutenir Harclement et violence au travail sign en 2010 et reconduit en
les salaris souffrant daddictions (Afrique du Sud, Allemagne, Belgique, 2014.
Canada, tats-Unis, France, Royaume-Uni).
En France, le Service de Sant au Travail du Groupe poursuit le dpistage Les accidents du travail
des facteurs de risques, professionnels et, plus gnralement, dordre
Sur 48 pays ayant report les accidents du travail, on compte
de sant publique, notamment cardio-vasculaires et du diabte, et
679 accidents dans 27 pays (76 % des effectifs), soit un taux de frquence(1)
procde des campagnes de vaccination gratuites contre la grippe et
de 1,6 (2,5 pour 939 accidents dans 27 pays sur 79 % de leffectif en 2015).
de dons du sang. Il a organis 15 journes de prvention, des confrences
Le taux de gravit(1) nest pas significatif, de mme que le nombre de jours
dinformation (lombalgie, fatigue visuelle, tabac, addictions, troubles
dabsence pour maladie professionnelle(2).
musculo-squelettiques) des permanences en novembre 2016 sur 6 sites
pour le Mois sans tabac , des stands (tabac, ergonomie, apne du
sommeil) mis en place lors des semaines Bien-tre et Qualit Labsentisme
de vie au travail ; et dispense une formation de sauveteur secouriste Le taux dabsentisme(3) du Groupe, calcul sur 55 pays est de 3,2 %
du travail. Un bulletin dinformation mdicale ( PEPs ) est propos (3,5 % en 2015 sur 45 pays), 2,5 % dabsences pour maternit/paternit(4)
plusieurs fois par an aux collaborateurs sur intranet sur des sujets varis (2,9 en 2015).
2015 2016(1)
Maternit/ Maternit/
En% Taux dabsentisme paternit Taux dabsentisme paternit
France 4,4 2,0 4,6 1,9
Belgique 4,1 0,8 4,5 0,9
Italie 3,4 2,1 3,3 2,2
Luxembourg 4,1 1,7 2,9 1,3
Europe hors marchs domestiques 2,7 6,3 2,4 5,5
Reste du monde 1,3 1,0 1,2 1,0
TOTAL 3,5 2,9 3,2 2,5
(1) ETP sur 90 % de leffectif du Groupe (78 % en 2015). 7
Des avantages sociaux en matire de protection dfinies (voir tats financiers note 7 Rmunrations et avantages
sociale, de retraite, et dpargne consentis au personnel) leur permettant de constituer au cours de leur
vie professionnelle un capital pour leur retraite complmentaire des
Au-del des dispositifs lgaux et conventionnels, selon les ventuelles pensions verses par les rgimes locaux obligatoires et de
rglementations et pratiques des pays dans lesquels le Groupe est systmes collectifs dintressement visant les associer la performance
implant, les collaborateurs peuvent bnficier dune couverture sociale collective. En complment des couvertures sant locales obligatoires,
complmentaire couvrant leurs frais de sant et ceux de leurs familles qui le Groupe offre des protections sociales complmentaires et prend en
leur assure une protection de qualit, de plans de pension cotisations charge pour plus de 88 %(5) des salaris une partie des frais de sant, une
(1) Le taux de frquence correspond au nombre daccidents pour 1 million dheures et le taux de gravit, de 0,05 (0,06 en 2015), au nombre de jours perdus pour 1 000 heures.
(2) 2 500 jours dabsence dclars pour maladie professionnelle par rapport au nombre total de jours dabsence, soit 0,1 % (compars aux 1 923 jours de 2015 pour un mme taux de
0,1 %).
(3) Le taux dabsentisme comprend les maladies, les accidents au travail et les maladies professionnelles, hors trajet et hors autres absences autorises. Il est calcul pour la premire
fois, en tenant compte de la mthode indique comme utilise localement par chaque entit, pondr en fonction de leffectif.
(4) Le taux maternit/paternit comprend les congs de maternit, de paternit et dadoption.
(5) Les salaris dans tous les pays bnficient dune prise en charge des frais de sant lgale, ou complmentaire dans 56 pays (89 %). En outre, les entits du Groupe proposent une
assurance dcs dans 54 pays (88 %) et/ou une assurance invalidit dans 45 pays (87 %). Dans 28 pays, des entits dclarent avoir amlior cette anne leur couverture sociale
sur les frais de sant (66 %), sur lassurance dcs dans 18 pays (20 %) et sur lassurance invalidit dans 16 pays (18 %).
assurance invalidit et/ou une assurance dcs et amliore localement plusieurs options dallocation la carte de leur rmunration variable
rgulirement ses prestations. annuelle entre du numraire, des jours de congs, des produits dpargne,
de la formation ou autres avantages en nature.
Il existe aussi au sein du Groupe des dispositifs davantages sociaux
la carte (flexible benefits) permettant aux salaris de dfinir, dans une En France, le Groupe accompagne les efforts dpargne volontaire des
certaine mesure, leur niveau de couverture sur un panel davantages salaris par les plans dpargne (PEE et PERCO) avec un abondement
proposs. Le plan mis en place par BNL permet aux collaborateurs, sur cumul de 60,5 millions deuros en 2016. Il offre un rgime obligatoire
une base volontaire, de recevoir une part de leur intressement sous de mutuelle sant aux salaris et un systme de prvoyance qui permet,
forme daide mdicale, plan de pension, cours particuliers ou formation chaque collaborateur, dajuster son niveau de protection en fonction
pour eux ou leur famille. BNP Paribas Fortis en Belgique a adapt sa de sa situation personnelle.
politique de rmunration variable pour les managers afin doffrir
LA GESTION DES CARRIRES Ces Leadership Talents ont t identifis par leurs managers et
gestionnaires RH, partir de profils de leadership ou combinaison
unique de comptences, expriences, motivation et prdispositions
La valorisation et le dveloppement
personnelles, cls pour russir la transformation.
de tous les talents
Intgre aux diverses activits business du Groupe, cette initiative offre
La gestion des carrires demeure au cur du dispositif des Ressources
aux Leadership Talents :
Humaines de BNP Paribas, afin de dvelopper tous les talents, promouvoir
la mobilit interne transversale, ainsi que des missions de courte dure. des feedbacks rguliers de leur manager et gestionnaire RH ;
Une volont qui se manifeste dans la promesse employeur du Groupe des opportunits de dveloppement adaptes : la plupart on-the-
ainsi que dans les nouvelles valeurs redfinies en 2015 et qui se dcline job (par des missions court terme), lapprentissage auprs des autres
dans les politiques mises en place, notamment la politique de gestion de (par le mentoring), ou encore off-the-job (lors de sminaires).
carrire applicable lensemble des entits du Groupe. Chez IRB, cela se fin 2016, prs de 5 000 Leadership Talents appartenant aux 3 niveaux
traduit en particulier par la professionnalisation de la fonction gestion de Leadership Talents (Emerging/Advanced/Top) ont t identifis dans
7 de carrire, laccompagnement des managers en Afrique et des 8 500 leur environnement respectif et bnficieront de ces dispositifs.
collaborateurs pour anticiper les besoins en comptences et prparer Chaque Leadership Talent est invit prparer son Plan de Dveloppement
lavenir. CIB a mis en place un dispositif SMP Career Management avec Personnel (PDP), par des objectifs sur une priode dtermine en
un gestionnaire RH ddi. collaboration troite avec son manager et son gestionnaire RH. Au-
De nombreuses initiatives ont t dveloppes pour renforcer la culture del du PDP individuel (destin se prparer au niveau suprieur de
du feedback : dploiement dun outil de feedback 180 pour renforcer Leadership Talent), il/elle est invit(e) participer des initiatives au
les comportements managriaux des Top Executives, une nouvelle sein de son Mtier/Fonction/Rgion (en relation avec le Business) ou au
application, Thelmie dploye chez BNP Paribas Fortis pour niveau Corporate.
encourager le feedback entre collgues, formation de tous les managers Des rencontres avec des membres du Comit Excutif du Groupe, des
de la fonction RH de BNP Paribas SA en France. sminaires ddis, des actions spcifiques aux Leadership Talents femmes
Des indicateurs traduisent cet accent men depuis plusieurs annes : et des actions de mcnat de comptences auprs dentreprises sociales
leur sont proposs.
taux dvaluation des seniors managers 2015/2016 dans le monde :
86 % (78 % en 2014/2015) sur un primtre de 2 262 seniors managers En novembre, plus de 85 femmes venant dentits europennes
(population globale des SMP hors Bank of the West) ; dans les 3 niveaux de Leadership Talents se sont runies au Campus
taux dvaluation des collaborateurs dans le monde : 100 % de BP2S de Louveciennes pour une journe de travail autour des thmes de
ont eu un entretien dvaluation en 2015 ; 94 % de Cardif ; 98 % de linfluence, de limpact, du networking, du courage et de la confiance
CIB ; 96 % du Luxembourg ; 92 % des Fonctions Groupe/IRB/Wealth en soi, inspires par quatre femmes Top Executives du Groupe venues
Management. tmoigner de leurs parcours et rflexions.
Plus de 370 Leadership Talents dune vingtaine de nationalits, tous espaces atypiques existants qui favorisent le co-working, lagilit et
Mtiers/Fonctions du Groupe confondus, ont particip des vnements linnovation. Des travaux de mise en conformit ont dmarr (accessibilit
Corporate. Un nouveau sminaire Leading Forward , sous format des personnes en situation de handicap et scurit incendie) qui vont
dun Hackathon, ddi aux Leadership Talents Emerging, a t propos staler jusquen 2020 et permettront de rnover certains espaces.
une cinquantaine de participants dont le livrable principal tait une Le Campus, soucieux de lenvironnement, a mis en place un certain nombre
application destine au parcours collaborateur lors de son recrutement. dactions permettant de rduire limpact sur lenvironnement : production
En 2017, il est prvu de proposer ces diverses initiatives Corporate prs deau microfiltre, utilisation de produits de saison issus de producteurs
de 600 Leadership Talents, en France mais aussi dans dautres rgions locaux pour la restauration, obtention du label Imprimvert par le
(Asie, notamment sur le Campus de Singapour). service reprographie et amlioration de la biodiversit au sein du parc.
Au Campus de Singapour, lobjectif pour cette troisime anne
dexercice de 3 300 collaborateurs forms est, comme celui des annes
LA POLITIQUE DE FORMATION
prcdentes, largement dpass, avec 3 933 salaris forms au cours de
191 programmes rcurrents de formation (61 rgionaux et 130 locaux).
Dvelopper les comptences et renforcer
lemployabilit des collaborateurs restent Le Groupe dispose galement de nombreux centres de formation dans
les priorits de la formation le monde, physiques ou digitaux, et dacadmies Groupe destines
renforcer la culture dentreprise et la performance managriale.
Le Groupe porte une attention particulire la formation et En Afrique, les quipes formation ont dvelopp une expertise sur
lemployabilit de ses collaborateurs, afin de leur permettre dacqurir la conception et ingnierie des projets de formation. Un dispositif
en permanence de nouvelles comptences, grce une offre large et de formation valid par une certification a permis de finaliser la
diversifie, des formats innovants et de plus en plus digitaux, des campus professionnalisation des formateurs. Plusieurs parcours innovants ont t
et beaucoup de formation sur le terrain. La formation est un atout du conus dont le Parcours qualifiant destination de la ligne commerciale
Groupe pour attirer, fidliser et faire voluer les talents. clientle des professionnels proposant des modalits prsentielles et
distance (vido, communaut). La BICI Academy (Centre de formation
Des lieux o se forge et se renforce la culture rgional) en Afrique subsaharienne a cr et organis le premier sminaire
du Groupe dintgration pour la rgion.
Les campus Groupe, centres de formation La Management Academy est revisite avec de nouvelles missions et
et acadmies objectifs et devient la Leadership & Management Academy. Il sagit dun
dispositif transversal visant diffuser linformation stratgique du Groupe
Le Campus de Louveciennes a accueilli 40 000 personnes (+ 16 %). Une
et dvelopper le leadership collectif.
nouvelle salle le Jardin a t cre qui sajoute aux trois autres
Sur les 98 % de collaborateurs du Groupe rpartis dans 71 pays qui font sanctions et embargos et sur le Code de conduite suivies par 96 % des
lobjet de ce reporting, 100 % ont reu au moins une formation dans salaris, et sur la fraude, la lutte contre le blanchiment et la corruption
lanne (96 % en 2015), avec une moyenne de 27 heures de formation suivie 91 %). Dans les 4 marchs domestiques, on note un renforcement
par salari (29 en 2015). La baisse des formations prsentielles est du nombre de formations Risques et Conformit (+ 41 %), de la culture
gnrale en faveur du format e-learning qui augmente encore fortement, et connaissance du Groupe (+ 109 %) et du digital (+ 208 %) qui reste
notamment en raison des formations Conformit obligatoires (sur les cependant modeste avec 19 000 heures.
Une offre dynamique pour mieux Lanne a galement t marque par la diffusion de plusieurs webinars
dvelopper les comptences par la diffusion en Asie, APAC-wide webinars sur des thmatiques spcifiques
dune culture digitale (Develop yourself, Develop your team, Develop the business) ainsi quune
Web Channel accessibles tous les collaborateurs.
Dans un monde qui change, lenvironnement dapprentissage se
transforme. Les enjeux pour les apprenants et les formateurs sadaptent Lensemble de ces initiatives et la diffusion continue de nouveaux formats
et la formation dans lentreprise volue en veillant ce que ses confirment la robustesse et la fiabilit (Learning Management System) de
collaborateurs restent niveau dans leur mtier et puissent se former BNP Paribas qui est capable datteindre lintgralit des collaborateurs,
en permanence pour garantir leur employabilit. Lentreprise apprenante de segmenter des modules par profil de population et de dvelopper un
doit devenir plus agile : passer du plan annuel de formation des actions reporting de plus en plus pointu en terme de suivi.
plus court terme et se digitaliser pour faire face plus rapidement Le site Web Lets get digital cr en France en 2015 a t dploy
la digitalisation des mtiers. Le Groupe dveloppe donc de nouveaux en Italie, Belgique, Espagne et dans la rgion Asie-Pacifique pour tous
formats et modalits dapprentissage qui tiennent compte de lvolution les collaborateurs et traite de lhistoire du Web, des mdias sociaux, du
des modes de travail et des nouvelles tendances. travail collaboratif, des impacts business chez BNP Paribas et du bon
sens numrique. fin 2016, il compte plus de 16 000 visiteurs uniques,
De nouveaux formats diversifis et digitaux
200 000 vues et 11 000 likes.
Parmi les nouvelles tendances, on note laugmentation de Learning
Des formations dacculturation digitale en prsentiel, sappuyant sur
7 expeditions (chez IFS), de Hackathons (RH, IT, RD&I), ou du Social learning
(apprendre des autres, changes de comptences sur des plateformes
de nombreux intervenants internes et externes, ont par ailleurs t
conues et dployes auprs de plusieurs centaines de personnes chez
collaboratives).
BNP Paribas Personal Finance, Cardif (Digital Campus), IFS (Design
Parmi les nouveaux modes de formation, les modules distance sont Thinking) ou encore chez RH Groupe (Digital Booster).
de plus en plus utiliss :
De nouvelles mthodes de travail et de nombreuses initiatives ont dj
E-learnings : la production de-learning demeure forte en interne grce t testes et lances travers le Groupe et ses mtiers. 42 initiatives
le-factory dIRB (plus dune centaine de modules produits). Les et 8 nouvelles mthodes de travail, ont t recenses : des fiches ont t
formations obligatoires la conformit ont continu tre dployes ralises pour dcrire les fondamentaux et les tapes cls des mthodes
sous ce format exclusivement ; agiles et innovantes.
MOOC/SPOC(1) : un MOOC sur la culture bancaire a t ralis par BDDF Grce aux quipements et outils digitaux, de nouveaux usages se
ainsi quun SPOC sur le management de projet lanc par lIT Academy propagent parmi les collaborateurs et dveloppent leur agilit : ainsi
pour lensemble de la filire informatique. plus de 60 000 personnes sont dsormais prsentes sur le Rseau Social
Le lancement dun pilote de Mobile Learning chez BP2S utilisant des quiz dEntreprise et plus de 70 000 collaborateurs changent et partagent des
et tests rapides envoys tous les jours sur tlphone mobile permet de contenus distance grce loutil Groupe de Messagerie Instantane.
diffuser du micro-learning par lintermdiaire dapplications pouvant tre
tlcharges tout moment par les collaborateurs.
Diversifier les sources de dveloppement Outre des actions de mcnat de comptences proposes dans le cadre du
des collaborateurs programme Leadership Talent au niveau du Groupe et chez CIB, en France,
BNP Paribas SA a sign le 2 aot un nouvel accord Contrat de Gnration
Lintrapreneuriat(1) dont lun des volets porte sur le mcnat de comptences destin aux
BNP Paribas considre lintrapreneuriat comme un levier de cration de collaborateurs en fin de carrire, afin de valoriser la transmission de
valeur multiple : diversification des sources dinnovation, dveloppement comptences et les accompagner dans leur transition vers la retraite.
des comptences des collaborateurs qui gagnent en autonomie et en Cet accord est entr en vigueur le 1er novembre. Des ngociations sont en
confiance, diffusion dun management positif. cours pour les filiales. En lien avec la stratgie RH 2020, un partenariat
avec La France sengage a t galement sign.
Lacclrateur dintrapreneurs du Groupe, le Peoples LAB, accompagne des
collaborateurs bass en France pour transformer leur ide dinnovation
en un projet lanc concrtement par la mobilisation de budgets et LA MOBILIT
de ressources internes. Une nouvelle promotion de 24 intrapreneurs
slectionns, venant de 11 mtiers et fonctions diffrents, ont pendant 5 469 mobilits inter-entits et inter-mtiers(2) ont t ralises, en
4 mois partag un jour par semaine une exprience dinnovation leur progression de 6 % (5 157 en 2015). Elles slvent 2 528 en France,
permettant dacqurir de nouvelles mthodologies et une meilleure galement + 6 % par rapport 2015).
connaissance des mtiers et de la stratgie du Groupe. Ils bnficient La mobilit demeure au centre des pratiques de gestion des ressources
dinterventions de partenaires externes (start-up, autres entreprises) et humaines. Le Groupe reste mobilis pour rpondre la forte demande
internes (autres dispositifs dinnovation du Groupe : LAtelier, BNP Paribas des collaborateurs exprime dans lenqute interne GPS, qui montre un
Consulting, autres Labs des mtiers). taux de mobilit de 13,9 % (13 % en 2015).
Douze projets ont dj t transforms en nouvelles activits (banque
digitale, marketplace B2B, service de machine learning prdictif, objet Offrir aux collaborateurs des opportunits
connect, service de prvention des risques corporate, nouveau service nombreuses et varies, un pilier de la promesse
de data management, consulting intergnrationnel interne, programme employeur du Groupe
dintelligence motionnelle). La mobilit interne est le moyen le plus frquent de pourvoir aux postes
Dautres programmes dintrapreneuriat existent dans le Groupe tels que vacants et demeure un fondement essentiel de la gestion de carrire
Lux Future Lab au Luxembourg, TEB intrapreneurship program pour amliorer lefficacit collective, la performance et favoriser
en Turquie ou encore Home for innovation qui est lpicentre de lpanouissement professionnel des collaborateurs et renforcer leur
linnovation au sein de BNP Paribas Fortis en Belgique. Dans cet engagement. BNP Paribas a mis laccent sur son caractre transverse et
incubateur d'ides, des collaborateurs sont dtachs temps plein international afin de proposer des carrires riches et diversifies.
pendant 4 mois pour crer des prototypes de nouveaux services pour Les principes de mobilit ont t dfinis avec une volont de crer une
les clients. dynamique de Groupe, tout en respectant les spcificits de chaque
Le mcnat de comptences et autres actions pays. Pour accompagner leur dploiement et souligner limportance de
solidaires du Groupe la mobilit dans la gestion de carrire, le Groupe a organis pour la
troisime anne conscutive les Mobility Days . En avril, 30 pays
BNP Paribas affirme sa conviction que les sources de dveloppement
ont organis une centaine dvnements visant favoriser la mobilit
pour les collaborateurs sont diverses et peuvent galement se nourrir
interne ; 18 forums mobilit, 26 confrences, 47 ateliers de travail ont
dexpriences externes, notamment en leur permettant de sinvestir
mobilis environ 250 RH, 300 managers auprs de 7 200 collaborateurs
davantage dans des missions auprs dorganisations but social au
avec un compte twitter ddi (#MobDays16).
travers du mcnat de comptences.
Des actions solidaires se multiplient partout dans le Groupe de diffrentes
Avec une communication et une communaut actives sur la mobilit et un 7
dploiement accru des outils de mobilit interne dans une quarantaine
manires, que ce soit par du mcnat de comptences, du pro bono,
de pays pour un taux de couverture denviron 80 % des collaborateurs du
des actions de team building utile ou lors de journes RSE. Cette anne,
Groupe, le nombre dannonces publies augmente en moyenne de prs
plus de 10 600 collaborateurs ont particip une ou plusieurs actions
de 25 % par rapport 2015 et les postes pourvus en interne progressent
pour un montant total de 59 179 heures solidaires (76 922 en 2015)
de 2 %.
en faveur de la socit civile ralises pendant les heures de travail
ou rcupres (pour les informations sur le bnvolat, voir chapitre 7,
partie 4 Engagement 9 : Une politique de mcnat en faveur de la
culture, de la solidarit et de lenvironnement).
(1) Un intrapreneur est un salari qui, en accord et avec le soutien de lentreprise, dveloppe en interne un projet dentrepreunariat.
(2) Sur une base de 87,4 % des effectifs du Groupe.
2015 2016
% de postes % de postes
Nombre pourvus/ Nombre pourvus/
dannonces Postes pourvus annonces dannonces Postes pourvus annonces
publies en interne publies publies en interne publies
France 4 994 2 217 44 % 5 405 2 515 47 %
Belgique
(BNP Paribas Fortis) 1 369 578 42 % 591 240 41 %
Italie 108 13 12 % 97 16 16 %
Luxembourg
(BGL BNP Paribas) 282 188 67 % 300 149 50 %
Royaume-Uni 1 011 351 35 % 931 307 33 %
Ukraine 1 524 660 43 % 2 361 793 34 %
Pologne
(BGZ BNP Paribas) 1 027 347 34 % 1 214 229 19 %
Turquie (TEB) 213 56 26 % 249 109 44 %
tats-Unis
(BNP Paribas CIB) 540 161 30 % 834 116 14 %
Autres pays (Algrie,
Espagne, Maroc,
Portugal, Sngal,
Suisse, etc.) 1 184 408 34 % 3 307 501 15 %
TOTAL 12 251 4 872 40 % 15 289 4 975 33 %
Source : Steering center de e-jobs, dclarations des pays pour Taleo dploy en 2016 dans tous les pays, pour les postes pourvus en interne uniquement, sauf
lUkraine (et les autres outils internes de mobilit pour 2015).
En France, la mobilit occupe une place importante dans la gestion des Le Comit Excutif a affirm son engagement au travers des 10 principes
carrires et le dveloppement des comptences. Les 3 principaux enjeux de mobilit qui renforcent la cohrence et lengagement de tous les
de la mobilit sont : acteurs concerns.
un enjeu de dveloppement dentreprise : la mobilit est un moyen Laccord sur la gestion de lemploi de BNP Paribas en France sign le
privilgi dadaptation des ressources humaines de lentreprise 28 janvier 2016 consolide les principes de la politique de lemploi du
lvolution de ses besoins en emploi et en comptences ; Groupe en France. Il rappelle le respect du pacte social rendu possible
un enjeu de dveloppement individuel en dveloppant les comptences par plusieurs dispositifs.
des collaborateurs et en leur permettant de construire un parcours
7 professionnel motivant ;
Dans le cadre de son Plan de Dynamisation de la mobilit interne et de
dpart volontaire, depuis septembre CIB a renforc le dispositif global
un enjeu de responsabilit sociale en contribuant une gestion daccompagnement des mobilits internes avec deux nouvelles mesures :
solidaire de lemploi. Job Solutions, pour un repositionnement interne ou de dpart volontaire,
et Your Mobility, pour une offre de reconversion vers la gestion de projet
propose aux collaborateurs de CIB dont le poste est impact par le plan
de transformation.
BNP Paribas est un acteur engag dans la socit : il initie et participe Ces actions sont menes en cohrence avec ses trois engagements :
de nombreuses actions en faveur de la lutte contre lexclusion, de
Engagement 7 : des produits et services accessibles au plus grand
lducation et de la culture.
nombre ;
Dans le cadre de sa responsabilit civique, le Groupe utilise ainsi tous Engagement 8 : la lutte contre lexclusion sociale et la promotion du
les leviers dont il dispose, en tant que banquier, employeur et mcne, respect des droits de lHomme ;
pour favoriser un dveloppement durable et harmonieux de la socit.
Engagement 9 : une politique de mcnat en faveur de la culture, de
la solidarit et de lenvironnement.
Le Groupe a pour objectif de rendre accessibles les produits financiers BNP Paribas est parmi les premiers partenaires bancaires des principaux
au plus grand nombre de personnes dans le monde, car linclusion acteurs de la microfinance europenne que sont lAdie (Association pour le
financire des populations est un acclrateur majeur du dveloppement Droit lInitiative conomique) en France, PerMicro en Italie, Microstart
conomique. Cette dmarche dinclusion financire saccompagne dun en Belgique et MicroLux au Luxembourg.
effort spcifique du Groupe dans le soutien lducation financire. En
En France, au cours de lanne 2016, le Groupe a structur en faveur
effet, pour utiliser les produits et services financiers de faon responsable
de lAdie le premier Contrat Impact Social franais dun montant de
et autonome et pour viter le surendettement, les consommateurs
1,3 million deuros (voir Les contrats impact social : nouvel outil
doivent tre capables de les comprendre et de les comparer.
dinnovation financire, Engagement 1).
En Belgique, Microstart, cre par BNPP Paribas Fortis avec Adie
LE SOUTIEN DU GROUPE LA MICROFINANCE International, a ouvert son actionnariat Partena Professional qui a
investi 1,6 million deuros en capital. LIMF belge a aussi dvelopp
Compte tenu des financements et services que le Groupe propose aux
un partenariat avec Babyloan, 1er site de crowdlending solidaire en
institutions de microfinance (IMF), BNP Paribas est considr comme
Europe. De plus, BNP Paribas Leasing Solutions a lanc en 2016 un
un acteur engag de ce secteur, aux cts des fonds spcialiss et des
nouveau produit de microleasing dvelopp avec Microstart.
organismes multilatraux. En 2016, le soutien global du Groupe la
microfinance a atteint 248 millions deuros, en croissance de 18 % par En Italie, PerMicro, 1re IMF du pays, qui est finance et dtenue plus
de 20 % par BNL, a travaill sur la mesure de sa performance sociale
rapport 2015.
depuis sa cration grce une tude ralise par lUniversit Politecnico 7
SOUTIEN DE BNP PARIBAS LA MICROFINANCE di Milano. Cette tude rvle que 51 % des clients accompagns ont
AU 31 DCEMBRE 2016 obtenu des financements venant de banques classiques dans
les 3 ans aprs lobtention de leur premier microcrdit et que les
24 M microentreprises finances par PerMicro ont gnr 12,4 millions
pargne salariale deuros de revenus ainsi que 3 millions deuros dconomies pour
ladministration publique italienne. Enfin, en dcembre 2016, PerMicro
24 M
est devenue une des premires institutions de microfinance obtenir
le label BCorp mondialement reconnu.
pargne clients
10 M Au Luxembourg, en 2016, BGL BNP Paribas a fond MicroLux,
187 M Fonds propres 1re institution de microfinance au Luxembourg. Actionnaire majoritaire
83,3 %, la Banque intervient plusieurs niveaux, notamment via
Financements 4 M
Directs son rseau dagences qui roriente certains de ses clients vers lIMF.
Autres
En Indonsie, le Groupe a men une tude dimpact social avec
des tudiants dHEC sur une des IMF finances, Komida. Ltude a
notamment montr que les clientes (lIMF prte exclusivement aux
femmes) ont doubl leurs revenus, passant de 81 161 euros par mois,
La progression constate en 2016 provient plus particulirement des pays
partir de seulement 4 microcrdits.
faibles revenus (Colombie, Chine, Cte dIvoire, Inde, Indonsie, Maroc,
Sngal, Tunisie, Vietnam), avec 109 millions deuros dengagements de En Inde, o les besoins de microfinance sont massifs, car le pays
crdit fin 2016 (+ 22 % par rapport fin 2015). reprsente 41 % des micro-emprunteurs mondiaux, la Banque
accompagne la croissance et le renforcement du secteur. Ses rduite et presque tous les guichets automatiques (ATM) sont dsormais
engagements de crdit sont passs en trois ans de 6,6 51,8 millions certifis ADA (Americans with Disabilities Act), ce qui atteste le plus haut
deuros auprs de 14 institutions soutenues dont 4 nouvelles en 2016. niveau daccessibilit.
Toutes les IMF accompagnes par le Groupe en Inde sadressent Bank of the West rpond aux normes ADA pour la construction et la
exclusivement aux femmes. rnovation des agences et des guichets automatiques. Leur entretien
Enfin, BNP Paribas participe plusieurs initiatives de place ayant sassure en permanence que toutes les structures satisfont les plus
vocation dvelopper, professionnaliser et responsabiliser le secteur de hautes normes : en 2016, laccent a notamment t port sur les tests
la microfinance dans toutes ses zones dactivit. de pressions sur les portes, sur laccs aux parkings et les remplacements
des touches Braille quand cela tait ncessaire.
LA FORMATION DU PUBLIC AUX ENJEUX de ses partenaires, la Grace Academy et la Greater Birmingham
FINANCIERS ET A LASSURANCE Professional Services Academy.
Au Maroc, fidle pour la 5e anne conscutive la Semaine de
Lducation financire a dmontr son efficacit pour lutter contre le
lducation Financire des enfants et des jeunes, la BMCI a permis
surendettement et favoriser le dveloppement conomique. En 2016,
7 000 lves de bnficier de cours, dans 47 villes, grce la
les collaborateurs de BNP Paribas se sont nouveau fortement engags,
mobilisation de 94 agences.
en participant la conception de contenus de formation et doutils
pdagogiques ou encore en formant le grand public. Des collaborateurs dagences de la First Hawaiian Bank, ont particip
au programme Apprendre aux enfants pargner (Teach Children
En 2016, plus de 492 000 personnes ont ainsi pu accder ces
to Save), dans le cadre du mois de lducation financire . Ils ont
programmes (483 000 en 2015), non seulement dans les marchs
propos des cours sur lpargne dans 13 coles accueillant des lves
domestiques mais aussi en Pologne, au Brsil, au Maroc ou encore
issus de familles modestes.
Hawaii.
Des actions sont destines aux femmes
De trs nombreux programmes ciblent en priorit
les jeunes Les entits du Groupe ont dvelopp des actions spcifiques pour les
femmes afin de les inciter envisager dexercer des mtiers de la finance.
En France, le partenariat de BNP Paribas Cardif avec lassociation
Entreprendre pour Apprendre (EPA) a t renouvel : 85 collaborateurs, Au Brsil par exemple, BNP Paribas a organis le premier Brazil Women
soit 31 de plus quen 2015 se sont engags pendant lanne scolaire Forum, sur le rle des femmes dans le secteur financier.
dans le parrainage de micro-entreprises ; des journes dopen En Afrique du Sud, o rares sont les femmes travailler dans les
innovation sur lassurance et les jeunes , ddies lentrepreneuriat domaines financiers en raison de blocages culturels, BNP Paribas
ont t organises : elles ont permis des tudiants des coles South Africa a lanc un programme ddi aux femmes dfavorises.
Ferrandi, ESG et IFAG de travailler sur les risques lis la sant, la Il offre des excursions, des vnements de rseau, des rencontres avec
mobilit et lhabitation. des personnalits fminines afin de crer lmulation, dinspirer et de
En Italie, 153 000 lves, dont 130 000 issus dcoles lmentaires, montrer des parcours possibles, notamment dans la finance, aprs
ont bnfici du programme EduCare Scuola de BNL. lenseignement suprieur.
lassociation Jean-Luc Franois en Seine-Saint-Denis. Ce soutien va La Banque reconnat sa propre responsabilit en qualit demployeur,
permettre, dune part, aux jeunes crateurs exerant dans le domaine de prestataire de services financiers et de donneur dordre. Elle a pour
de la mode de sappuyer sur un incubateur leur offrant les conseils et objectif de ntre en aucun cas complice, directement ou indirectement,
moyens dun atelier de confection et, dautre part, lassociation de de violation des droits de lHomme. Par ailleurs, pour tmoigner de
dvelopper son activit et sa notorit en rnovant son site internet. son engagement et de sa volont, BNP Paribas a choisi de suivre les
Autre initiative phare de lanne 2016, la cration de 17 clubs recommandations du Cadre de rfrence de reporting sur les Principes
Entreprises & Quartiers par le ple BDDF de BNP Paribas. Composs Directeurs des Nations Unies lanc en fvrier 2015.
de managers de territoires de la Banque (directeurs de groupe
dagences, directeurs de centre daffaires entreprises et directeurs Un engagement au plus haut niveau
de centre daffaires conseil aux entrepreneurs) ainsi que de clients
En 2012, la Direction Gnrale du Groupe a sign la Dclaration de
entreprises sensibles aux thmatiques de responsabilit civique, ces
BNP Paribas relative aux droits de lHomme, sengageant assurer leur
clubs ont pour objectif de connecter ces entreprises aux associations
respect au sein de sa sphre dinfluence qui inclut les collaborateurs,
de proximit dj soutenues dans le cadre du Projet Banlieues, afin
fournisseurs, clients et communauts. Ainsi, le Groupe prend en compte
de mobiliser encore davantage de moyens en leur faveur. 60 PME et
des critres droits de lHomme dans le choix des pays dans lesquels il
Entreprises de Taille Intermdiaire (ETI) se sont dores et dj engages
intervient. De plus, parmi les neuf indicateurs de pilotage RSE (indicateurs
dans ce dispositif.
2016-2018) intgrs dans le calcul de la rmunration variable diffre
Enfin dans le cadre de la Charte entreprises et quartiers qui lie ltat des 5 000 top managers du Groupe (voir Notre stratgie de responsabilit
franais des entreprises du CAC 40, BNP Paribas stait engag en sociale et environnementale), deux sont lis aux droits de lHomme : le
2013 favoriser linclusion sociale dans les zones urbaines dites taux de femmes parmi les membres des comits excutifs transverses
sensibles, en ciblant plus particulirement les jeunes en situation multimtiers et/ou multipays, et le taux de collaborateurs contribuant
dchec scolaire et les personnes en difficult daccs lemploi. directement la promotion des droits de lHomme ayant suivi une
Depuis, sous limpulsion des prfets de rgion et des prfets dlgus formation ddie.
lgalit des chances, cette charte a fait lobjet de dclinaisons
dpartementales. Elles regroupent des actions concrtes en faveur Limportance des impacts indirects
des quartiers difficiles ; actions principalement inspires du Projet
Banlieues dont le 10e anniversaire a t clbr en 2015. ce jour, Depuis 2013, BNP Paribas prend part aux runions du Groupe de Thun,
BNP Paribas a particip la signature de 33 conventions dont une groupe informel de reprsentants de banques internationales qui se
douzaine en 2016. runissent pour discuter de lapplication au secteur financier du cadre de
rfrence Protger, Respecter, Rparer . De fait, les impacts potentiels
Autres dmarches de lutte contre lexclusion sociale du secteur financier sur les droits de lHomme ont ceci de trs particulier
quils sont en grande partie indirects (ils rsultent des activits des
Dautres initiatives sont mises en place dans le Groupe pour lutter contre clients ou entreprises du portefeuille). Dans leur volont de respecter
lexclusion sociale, notamment : les droits de lHomme, les banques font donc face des dfis spcifiques
Aprs le projet SolidOffice qui met disposition des espaces de et une complexit accrue.
bureaux vacants, BNP Paribas Real Estate prolonge cet engagement Le Groupe de Thun sattache notamment partager ses expertises et
en faveur des demandeurs demploi en collaborant avec Ple Emploi et expriences pour amliorer lintgration des Principes Directeurs des
Cojob pour les faire bnficier de services daccompagnements (appui Nations Unies dans les politiques et pratiques des institutions financires.
individualis la recherche demploi, ateliers collaboratifs etc.). Cest dans ce cadre quil a publi ses dernires rflexions en janvier 2017 :
Le Groupe renforce ses actions pour faciliter laccs ses services le document propose un cadre conceptuel pour mieux comprendre le sens
7 des personnes en situation de handicap (voir Laccompagnement des
clients fragiles, Engagement 7).
et la porte du Principe 13 dans lunivers de la banque de financement
et dinvestissement. Par ailleurs, il sintresse galement dans ce
Par ailleurs, sagissant du choix de ses fournisseurs, le Groupe veille contexte au processus de due diligence (ou diligence raisonnable)
ouvrir ses consultations aux entreprises du Secteur du Travail Protg prvue par le Principe 17. Il est disponible sur le site https ://business-
et Adapt. humanrights.org.
(1) Le terme saillant est directement traduit et emprunt du terme anglais salient utilis par les rdacteurs du Cadre de rfrence de reporting sur les Principes Directeurs
des Nations Unies.
deux rsultent des activits de ses clients ou des entreprises de La gestion des risques saillants directs
son portefeuille dactifs : les droits des travailleurs et ceux des
communauts locales. Droit laccs aux services financiers
Ces enjeux ont t identifis en croisant diffrentes sources : Le Groupe considre que le dveloppement conomique durable favorise
un accs plus large aux droits fondamentaux. Cest pourquoi il met
une dmarche didentification des risques droits de lHomme a t
laccent sur laccs aux services financiers dans les communauts o
mene en interne sur lensemble des risques directs (collaborateurs,
il opre, marquant clairement sa volont dy contribuer. Cet accs est
clients particuliers, fournisseurs) et sur le portefeuille de crdit du
un enjeu saillant pour le Groupe plusieurs titres : il peut tre
Groupe pour les risques indirects ;
assimil un risque pour les clients impacts (illettrisme financier,
la Banque a particip plusieurs groupes de travail (Groupe de surendettement, etc.) et pour la Banque (dfauts de crdit, risque
Thun, Entreprises pour les droits de lHomme (EDH), Club advanced dimage, etc.). Il peut aussi constituer une vritable opportunit pour
du Global Compact France, Forum Business and Human Rights des lensemble des parties prenantes. Par lducation financire, les
Nations Unies) et a pris en compte des changes avec ses parties clients sont sensibiliss lpargne et la gestion dun budget. Par
prenantes. ses offres de produits et services spcifiques pour les plus vulnrables,
BNP Paribas sefforce de protger ses clients du surendettement, de la
Le dialogue avec les parties prenantes dpendance et rend les services bancaires accessibles ceux qui nont
Les parties prenantes sont de plus en plus nombreuses appeler pas accs aux financements et produits traditionnels. En tmoignent tout
plus de transparence et dchanges sur la prise en compte des droits particulirement ses actions en faveur des clients en situation de fragilit
de lHomme par les entreprises. leur coute, BNP Paribas, signataire du fait de difficults financires ou de leur handicap, et sa volont de
des Principes directeurs pour un dialogue constructif avec les parties leur faciliter laccs aux services bancaires, notamment en formant le
prenantes du Comit 21 en 2015, accorde une grande importance au public aux enjeux financiers et en dveloppant des offres spcifiques de
dialogue avec ses parties prenantes (voir Une dmarche de dialogue produits et services (voir Des produits et services accessibles au plus
avec les parties prenantes, Notre stratgie de responsabilit sociale et grand nombre, Engagement 7).
environnementale). ct de ces diffrentes initiatives, le Groupe poursuit depuis plusieurs
annes une concertation et un dialogue avec les parties prenantes : les
Les mcanismes de recours associations de consommateurs, familiales, caritatives, institutions, etc.,
concernes par ses mtiers et ses produits.
Le Groupe BNP Paribas reconnat limportance de sassurer que ses clients
ont des processus de recours en place pour fournir ou permettre une Cest le cas de BNP Paribas Personal Finance sur le crdit aux particuliers
remdiation, en cas dincidences ngatives sur les droits de lHomme par exemple. Depuis 2010, des groupes de travail rguliers permettent
lies ses activits ou relations commerciales. dchanger en toute transparence, de confronter des points de vue parfois
contraires et de rflchir sur les volutions ncessaires des offres et
La formation pratiques du crdit.
Dans la mesure o le Groupe veille ne pas participer une quelconque Droit la vie prive
violation des droits de lHomme par lintermdiaire de ses activits Conformment la volont de BNP Paribas dtre exemplaire en la
dinvestissement et de financement, il met laccent sur la formation des matire, la politique gnrale de BNP Paribas sur la protection des
collaborateurs, lment cl de lensemble dun dispositif de gestion de donnes personnelles de ses clients sapplique dans toutes les entits
ce risque. et pays o le Groupe est prsent. Elle prvaut sur les rgles locales,
Membre fondateur de lassociation Entreprises pour les Droits de ds que ces dernires sont dun niveau dexigence infrieur et engage le
lHomme (EDH), BNP Paribas a ainsi diffus tous ses responsables Groupe notamment : 7
RSE le Guide dvaluation des risques lis aux droits de lHomme pour informer les clients en cas de changement de politique ou de piratage
les managers cr au sein de lassociation. Le Groupe a galement des donnes ;
contribu dvelopper un module de sensibilisation en ligne, limiter la collecte des donnes aux informations personnelles
Comprendre et intgrer les droits de lHomme dans lentreprise , ncessaires ;
dune dure de 30 minutes. Destin ses collaborateurs et ceux des
prsenter clairement lutilisation qui sera faite des informations
entreprises membres de lassociation, ce module complte le dispositif
personnelles ;
du Groupe et est inscrit dans son catalogue de formation. Il est dsormais
obligatoire pour les collaborateurs qui, dans le cadre de leur activit, ont demander laccord des clients pour toute collecte, utilisation ou
la possibilit didentifier des risques potentiels de violations des droits partage dinformations personnelles complmentaires ;
de lHomme (Filire RSE, Risques, Achats, responsables commerciaux utiliser les meilleurs dispositifs de protection des donnes disponibles.
de lentit CIB de BNP Paribas). Le-learning a t lanc en 2016 sur un La formation Protection des donnes , destine lensemble des
premier primtre rduit de quelques centaines de collaborateurs. Ainsi, collaborateurs, dveloppe les rflexes ncessaires afin de garantir un
13 % de leffectif-cible total a dj t form, lobjectif tant datteindre processus de traitement scuris des donnes personnelles tout au long
plus de 80 % dici 2018. Au-del de cette population pour laquelle il de la relation commerciale.
est obligatoire, cet e-learning est accessible tous les collaborateurs
du Groupe.
La gestion des risques saillants indirects ainsi que les quipes Risques dans leurs diligences spcifiques (voir
les dispositifs mis en place pour couvrir globalement les risques extra-
Le Groupe utilise sa capacit dinfluence pour inciter ses clients et les financiers du Groupe, incluant ceux sur les droits de lHomme dans
entreprises avec lesquelles il a des relations commerciales grer leurs Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et de
propres activits dans le respect des droits de lHomme. Il sengage gouvernance, Engagement 3).
galement identifier, valuer (processus de due diligence), suivre et
aider amliorer la performance actuelle et venir de ses clients des Droits des travailleurs
secteurs sensibles, pour viter des impacts ngatifs sur les droits de La dmarche didentification des risques droits de lHomme indirects
lHomme, dans leurs oprations ou dans leur chane dapprovisionnement. dans le portefeuille de crdit du Groupe, initie en 2015, a montr que
BNP Paribas a dvelopp sa propre dmarche didentification des risques les droits des travailleurs sont un enjeu saillant . Ce sujet recouvre
indirects lis aux droits de lHomme : elle lui permet didentifier et diffrents enjeux, dj couverts en grande partie par les politiques et
dvaluer les risques lis aux droits de lHomme dans son portefeuille de systmes de gestion des risques ESG au sein du Groupe.
crdit. La mthodologie objective adopte est base sur l impact (du Les critres droits de lHomme de six des politiques RSE de financement
point de vue des dtenteurs des droits) et la probabilit doccurrence et dinvestissement sur les secteurs sensibles (Voir Due diligences et
des risques. Cet outil a une triple utilit : identifier les risques droits de dialogue ci-aprs) traitent des sujets lis aux droits des travailleurs,
lHomme, permettre une cartographie des risques prioritaires auxquels notamment le travail des enfants et le travail forc, la sant et la scurit
BNP Paribas est expos ce jour dans son portefeuille, assister les des travailleurs, la libert syndicale, thmes galement pris en compte
managers dans leurs dcisions de financement ou dinvestissement pour les projets entrant dans le primtre des Principes de lquateur.
TABLEAU RCAPITULATIF DES CRITRES PORTANT SUR LES DROITS DES TRAVAILLEURS
Politique
de sant et
scurit/ Mcanisme de
Travail forc/ Historique Politique de dolance et
Travail des de sant et ressources Libert Non- expression des
enfants scurit humaines syndicale discrimination proccupations
Agriculture X X X X X X
Industrie minire X X
Pte papier X X
Sables bitumineux X X X X X
Production dlectricit partir du charbon X X X X
Huile de palme X X X
Comme prsent dans Une gestion rigoureuse des risques Droits des communauts locales
environnementaux, sociaux et de gouvernance (Engagement 3), le CSR Autre enjeu saillant identifi, les droits des communauts locales
Screening utilis pour la clientle Grandes Entreprises de CIB concerne sont au cur de la plupart des controverses lies aux grands projets
7 ce jour 10 secteurs dactivits. La nature des risques identifis pour les
travailleurs est spcifique chaque secteur.
industriels.
Conformment lun des engagements des Principes de lquateur (voir
Afin de grer ce type de risque dans sa chane de sous-traitance, Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et de
BNP Paribas intgre des questions spcifiques visant adresser des enjeux gouvernance, Engagement 3), qui concerne particulirement les parties
tels que le travail des enfants et le travail forc dans les appels doffre prenantes et communauts potentiellement impactes, le Groupe veille
sur les catgories dachats sensibles, comme les objets promotionnels ce que les impacts ngatifs soient vits et le cas chant rpars.
par exemple (voir Une gestion rigoureuse des risques environnementaux,
sociaux et de gouvernance, Engagement 3).
Ainsi, dans les secteurs identifis comme trs sensibles BNP Paribas demande ses clients de dmontrer quils procdent des consultations des
populations locales ou encore quils mettent en place un mcanisme de rglement des griefs. Les critres droits de lHomme de six des politiques RSE
de financement et dinvestissement sur les secteurs sensibles prennent en compte des sujets lis aux droits des communauts locales :
TABLEAU RCAPITULATIF DES CRITRES PORTANT SUR LES DROITS DES COMMUNAUTS LOCALES
Le projet
investit dans
des initiatives
stratgiques
qui contribuent
Communication directement
transparente, lamlioration des
accessible infrastructures
(langue) et Plan au bnce des
adapte la Mcanisme de daction relatif communauts,
culture locale Dispositif de rclamation et Free prior laccaparement notamment
dans le dialogue consultation des de compensation and informed de terres et dans le domaine
avec les communauts pour les consent des au dplacement Plan de de la sant, de
communauts et engagement communauts communauts des communauts rhabilitation du lducation et des
affectes public formel locales locales locales site impact transports
Agriculture X X X X X
Industrie minire X X X X X
Pte papier X X X X
Sables bitumineux X X X X X
Production
dlectricit
partir du charbon X X
Huile de palme X X X X
Note : Le Free prior and informed consent (FPIC), inclut les trois niveaux progressifs et complmentaires dobligations du Groupe vis--vis des
communauts locales : communication, consultation et compensation.
Dans loutil CSR Screening , une catgorie de risques couvre les enjeux En avril 2016, un rseau dorganisations non gouvernementales a
de sant et de scurit des communauts locales pour certains secteurs accus BNP Paribas de financer une entreprise qui serait implique
et une autre les droits humains de faon plus globale. dans de graves violations des droits de lHomme en Amrique latine.
Le Groupe a rpondu avec transparence sur lhistorique de sa relation
Due diligences et dialogue avec cette entreprise : en 2010, un prt lui avait t accord. En
En cas dincidences ngatives supposes ou avres sur les droits 2012, son renouvellement a t refus. En 2014, le Groupe a dcid
de lHomme par un client de BNP Paribas ou une entreprise de son darrter tout soutien financier lentreprise, suite la suspension
portefeuille, le Groupe mne des due diligences approfondies et engage de ses licences.
le dialogue avec lentreprise concerne (voir Une gestion rigoureuse des
risques environnementaux, sociaux et de gouvernance, Engagement 3).
Pour faire face au manque de transparence constat sur les essais 7
cliniques, lquipe de recherche ISR de BNP Paribas Investment
Trois exemples en tmoignent : Partners a invit ds 2015 les investisseurs appeler les laboratoires
Une position de sant publique : le tabagisme a t reconnu par lOMS pharmaceutiques publier les rsultats de tous leurs essais cliniques
comme lune des plus importantes causes de dcs vitables dans le et a persvr, en 2016, dans cette dmarche. Aujourdhui, plus
monde. Considrant que ses clients du secteur du tabac ont un rle de treize entreprises ont accept de mettre la disposition des
important jouer pour minimiser les risques lis la production et chercheurs et autres parties prenantes les donnes de chaque patient
la consommation de tabac, BNP Paribas a pris une position publique en test. Ces donnes sont enregistres sur une plateforme commune
2016 sur ce sujet en les incitant appliquer les meilleures pratiques dont laccs est gr par un intermdiaire indpendant. Ces rsultats
internationales. De plus, la position publique de BNP Paribas adresse illustrent leffet de levier bnfique dont disposent les investisseurs
les risques spcifiques pour les droits de lhomme lis la culture des pour promouvoir les meilleures pratiques au sein des entreprises de
feuilles de tabac, notamment le travail des enfants. leur portefeuille.
Patrimoine. Depuis plus de 20 ans, la Fondation BNP Paribas est parts gales entre CARE, Mdecins Sans Frontires et la Croix-Rouge
mcne de restaurations duvres dart dans les muses en France et franaise, la somme de 175 000 euros pour soutenir leurs actions en
dans le monde. En 2016, la Fondation a soutenu la restauration de sept faveur des populations touches par louragan Matthew en Hati.
sculptures exposes dans le jardin du muse du Sungkok Art Museum De son ct, BNP Paribas Royaume-Uni a permis, pour la 4e anne
(Soul). Cette campagne de sauvegarde a concouru la clbration
conscutive, ses collaborateurs de reverser une partie de leurs bonus
des 40 ans de prsence de BNP Paribas en Core du Sud.
annuel au fonds. Au total en 2016, plus de 585 000 euros ont ainsi pu
30 ans de la Maison de la Danse. En 2016, la Fondation BNP Paribas et tre collects, grce la gnrosit des donateurs et de BNP Paribas.
la Maison de la Danse de Lyon ont clbr de concert les 30 ans de leur En 4 ans, plus de 2,6 millions deuros ont t recueillis en faveur des
partenariat en faveur des nouvelles crations et des artistes. La Maison associations partenaires.
de la Danse de Lyon est ainsi devenue une scne incontournable de
la danse et du cirque contemporains en Europe. Outre sa dimension Proposer aux collaborateurs des missions
artistique, cette institution dveloppe une politique daccs la culture de bnvolat
de tous les publics. De mme, en 30 ans, plus de 20 000 personnes
collaborateurs, clients et partenaires de BNP Paribas ont t invites Associations ddies, vnements solidaires, etc., BNP Paribas met
par la Fondation dcouvrir les moments phares de la cration en place de nombreuses actions pour favoriser lengagement des
contemporaine Lyon. collaborateurs et retraits de la Banque travers le monde.
BNP Paribas a depuis 2011 choisi de contribuer en priorit la lutte Engagement 10 : laccompagnement de nos clients dans la transition
contre le changement climatique, compte tenu de sa position dans vers une conomie bas carbone ;
le financement de lconomie mondiale et notamment du secteur Engagement 11 : la diminution de lempreinte environnementale lie
nergtique. Les Engagements de BNP Paribas pour lEnvironnement , notre fonctionnement propre ;
mis jour en 2016, ont raffirm cette dmarche proactive tout en
Engagement 12 : le dveloppement de la connaissance et le partage
formalisant son extension la biodiversit, leau, lair, les ressources
des meilleures pratiques environnementales.
naturelles et lconomie circulaire. Complte par des actions et
positions dtailles par ailleurs (voir Une gestion rigoureuse des risques BNP Paribas a t dsign en octobre 2016 Most Innovative Investment
environnementaux, sociaux et de gouvernance, Engagement 3), le Groupe Bank for Climate Change and Sustainability par The Banker Awards 2016.
dcline sa responsabilit environnementale en trois engagements :
Le Groupe accompagne ses clients, particuliers ou entreprises, dans leur Un rle important en faveur des obligations vertes
transition vers une conomie bas carbone. Il actionne pour cela plusieurs
leviers rpondant leurs diffrents besoins. En 2016, le Groupe a figur parmi les 3 premiers acteurs mondiaux,
en euros, du march des obligations vertes (Green Bonds), une position
quil avait prvu de tenir dici 2018. Depuis 2012, le Groupe a t chef
LACCOMPAGNEMENT DE LA TRANSITION de file conjoint (joint lead manager) de 5,8 milliards deuros, dont plus
d1 milliard deuros dobligations equity-linked .
NERGTIQUE
Le montant total des obligations vertes mises en 2016 pour lesquelles
Un soutien doubl aux nergies renouvelables le Groupe tait chef de file conjoint est de 2,4 milliards deuros. Parmi
les nombreuses transactions dans lesquelles le Groupe a t impliqu
Fort de son expertise en matire de financement des nergies en 2016 :
renouvelables, BNP Paribas est dornavant un acteur majeur du secteur,
class 4e coordinateur global (mandated lead arranger) en Europe par deux des trois obligations vertes dIberdrola (1 milliard deuros puis
lInfrastructure Journal. Le montant de ses financements ce secteur 750 millions deuros, BNP Paribas chef de file conjoint) destines
tait de 9,3 milliards deuros fin 2016 vs 7,2 milliards deuros en 2015, refinancer des fermes oliennes terrestres en Espagne ;
en ligne avec son objectif datteindre 15 milliards deuros en 2020. Entre le Forest Bond de lIFC (152 millions dUS dollars, BNP Paribas chef 7
autres exemples, en 2016, le Groupe a confirm sa position de banque de file conjoint) : cette obligation indite permet aux investisseurs
leader pour le financement de lolien offshore en Europe. Parmi ces de recevoir leur coupon en crdits carbone afin de contribuer des
fermes oliennes offshore finances figurent : programmes de conservation de la fort au Kenya ;
Luchterduinen : 129 MW oprationnels aux Pays-Bas. BNP Paribas la premire obligation verte turque, mise par Turkiye Sinai Kalkinma
a jou le rle de conseiller financier et technique et de coordinateur Bankasi (300 millions dUS dollars, BNP Paribas chef de file conjoint),
global (mars 2016) ; dont le produit net vise soutenir notamment des investissements
de rduction dmission de gaz effet de serre dans le secteur priv ;
Dudgeon : dveloppement de 402 MW au Royaume-Uni. BNP Paribas
a jou le rle de coordinateur global (mai 2016) ; la premire obligation verte libelle en euros venant dune compagnie
de production dlectricit amricaine (1,1 milliard dUS dollars,
Beatrice : dveloppement de 588 MW au Royaume-Uni. BNP Paribas
Southern Power) ;
a jou le rle de teneur de livre & coordinateur global (mai 2016).
la premire obligation souveraine verte de la France (7 milliards
Au total, en 2016, le Groupe a financ ou conseill des projets dans
deuros prvus, maturit de 22 ans) ddie au financement de
le domaine des nergies renouvelables totalisant plus de 7,6 GW de
programmes climat, biodiversit et pollution. Elle sappuie sur une
capacit installe.
syndication de banques dont BNP Paribas.
En Italie, le Green Desk de BNL a tudi 498 projets dnergie depuis
son lancement en avril 2014, dont 93 ont t accepts pour un total de
119,5 millions deuros (dont 66,6 en 2016). Ces projets 49 % biomasse,
27 % solaire, 10 % olien et 13 % hydraulique reprsentent une capacit
installe totale de 48 MW.
Le Groupe sest engag investir 100 millions deuros lhorizon 2020 Au-del des certifications, BNP Paribas Real Estate innove et anticipe les
dans des start-up innovantes actives dans la transition nergtique. En besoins environnementaux futurs. Ainsi, dans le cadre de lappel projets
charge du dploiement de cet engagement, Energy Transition Capital urbains innovants Rinventer Paris , BNP Paribas Real Estate prvoit
(quipe ddie de BNP Paribas Principal Investments) a ralis en 2016 pour son projet laurat Ternes la mise en uvre :
7 ses premiers investissements : 5 millions deuros dans Heliatek GmbH dun systme nergtique solidaire entre les bureaux et les logements
(Allemagne) qui dveloppe un film photovoltaque organique ultralger (smart grid) ;
adapt tous types de toits et aux faades dimmeubles en verre ou bton,
dune solution dautopartage permettant la mutualisation de vhicules
et 4 millions de dollars dans Aquion Energy, Inc. (tats-Unis) qui a dvelopp
non thermiques ;
une batterie rvolutionnaire base deau sale, non-inflammable, facilitant
lintgration dnergies renouvelables, par nature intermittentes. de terrasses dagriculture urbaine ;
dimmeubles en bois permettant le faible impact carbone du projet ;
Ce soutien vient en complment des investissements directs et de
laccompagnement des 15 ples innovation du rseau de la Banque De dune slection vgtale vertueuse permettant notamment le
Dtail en France, o 11 % des start-up accompagnes ont une mission traitement local de lhumidit, de la pollution et des externalits
environnementale. positives sur la biodiversit.
Arval aide aussi ses clients optimiser leur politique de gamme, en Belgique, un accord sign en 2016 avec Engie pour le financement
le choix des carburants y compris pour les vhicules lectriques et de panneaux solaires et daudits nergtiques ;
hybrides, les solutions dautopartage. Ainsi, Enel-Endesa (producteur en Italie, des partenariats avec Enel et ENI pour le financement de
dlectricit en Espagne et linternational) et Arval ont lanc un plan chaudires et panneaux solaires ;
de mobilit lectrique destination des employs dEnel-Endesa, avec
au Portugal, un partenariat avec EDP.
lobjectif dattirer jusqu 100 nouveaux utilisateurs cette anne. Cette
mesure permettra dviter lmission de 300 tonnes de CO2 par an. En Chine un test a t lanc par Shenergy pour le financement
Globalement, le nombre de vhicules grs par Arval pour des clients dquipements domestiques fonctionnant au gaz (chauffe-eau, chauffage
internationaux a augment de 9 % entre dbut 2014 et fin 2016 (de au sol, fours). Agissant en tant que partenaire, BNP Paribas Personal
267 000 290 000) pendant que, grce son expertise, les missions Finance a apport son expertise en matire de crdit la consommation.
totales baissaient dans le mme temps de 3 %, vitant lmission de Les encours sont ports par Shenergy Finance, entit dans laquelle le
35 000 tonnes de CO2 en 3 ans. Groupe est actionnaire historique hauteur de 10 %.
La scurit routire est un autre engagement cl de la stratgie RSE
dArval, dploye tant par ses collaborateurs que par ses clients. Une plateforme pour faciliter la rnovation
Les formations proposes abordent lcoconduite et la scurit, et nergtique chez les particuliers
contribuent rduire la consommation de carburant. En France, le Groupe a procd en 2016 une large communication vers
Arval Active Link a reu le Trophe de la Mobilit Durable remis par les clients particuliers via la plateforme www.monprojetrenovation.com
le magazine LAutomobile & LEntreprise en juin. qui propose un autodiagnostic pour estimer les performances de leur
De son ct, BNP Paribas Leasing Solutions propose en France une logement puis des solutions damlioration grce des travaux. Une
gamme de services autour de la location longue dure dactifs bas communication lensemble des conseillers du rseau a t mene par
carbone. Citons notamment : les camions roulant au gaz naturel, message lectronique et la proposition est relaye sur les crans plasma
technologie plus propre que le carburant classique ; laccompagnement des agences.
des clients pour la performance conomique et environnementale
de leurs quipements et de leurs politiques dimpression, et sur le
traitement adapt en fin de vie des matriels ; les LED, avec une offre
LA GESTION DACTIFS AU SERVICE
de location longue dure pour les utilisateurs et une offre de crdit-bail DE LA TRANSITION NERGTIQUE
pour les constructeurs et distributeurs. Par ailleurs, loffre Crdit- En complment de son dispositif de gestion du risque carbone (voir
bail immobilier vert intgre des rductions sur les frais dtudes et Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et
dingnierie, afin dencourager les clients slectionner des btiments de gouvernance, Engagement 3), BNP Paribas Investment Partners
haute performance nergtique. propose une large offre de fonds verts , investis notamment sur les
nergies alternatives et lefficacit nergtique. Ils reprsentaient, au
31 dcembre 2016, 25 milliards deuros dencours dcarbons. Trois fonds
LACCOMPAGNEMENT DES PARTICULIERS dpargne proposent par exemple aux clients particuliers de contribuer
DANS LA REDUCTION DE LEUR au dveloppement des entreprises impact positif sur lenvironnement :
CONSOMMATION DNERGIE BNP Paribas Immobilier Responsable : fonds ISR actions, investi dans
Conformment ses engagements, le Groupe va dvelopper loffre des socits europennes visant rduire au mieux leur empreinte
damlioration de lefficacit nergtique des logements quil propose carbone et la consommation nergtique de leur parc immobilier,
dj ses clients particuliers, via des produits ddis ou des partenariats grant de manire efficace leau et les dchets et contribuant
avec des acteurs industriels. amliorer la qualit environnementale des btiments (147,5 millions
deuros dactifs grs fin dcembre 2016) ; 7
BNP Paribas Personal Finance : des partenariats Parvest Global Environnement et Parvest Climate Impact : fonds
avec des industriels dans plusieurs pays ISR actions, investis dans des entreprises uvrant dans les nergies
renouvelables, lefficacit nergtique, le traitement de leau ou encore
La filiale commune dEDF et de BNP Paribas Personal Finance,
la gestion des dchets et services environnementaux (665,7 millions
Domofinance, spcialise dans le financement de lefficacit nergtique
deuros dactifs grs fin dcembre 2016 sur les deux fonds).
dans les logements des particuliers, a financ plus de 46 000 dossiers
en 2016 (dont prs de 100 concernant des coproprits). Depuis son
lancement en 2003, Domofinance a financ plus de 530 000 dossiers : LE SOUTIEN LCONOMIE CIRCULAIRE
lconomie dnergie ralise correspond en 2016 la consommation
denviron 47 400 foyers. BNP Paribas soutient lconomie circulaire de trois faons : le Groupe
en finance les acteurs et en particulier ceux qui innovent, il dveloppe
En 2016, lAfnor Certification a dlivr Domofinance le l abel lconomie de la fonctionnalit au travers de son offre de location
Responsabilit Sociale, dont les principaux critres portent sur la financire (leasing), et il sengage dans le cadre de son propre
gouvernance, les pratiques RH, les relations sociales, les enjeux socitaux, fonctionnement (voir La diminution de lempreinte environnementale
les pratiques commerciales et environnementales. lie notre fonctionnement propre, Engagement 11).
Au-del de Domofinance, avec la volont de financer lefficacit
nergtique ou les sources dnergies renouvelables chez les particuliers,
BNP Paribas Personal Finance a dvelopp, entre autres, en Europe :
en France, un nouveau partenariat avec Saint-Gobain et un partenariat
commercial avec Engie pour notamment linstallation de panneaux
solaires ;
La rduction de lempreinte environnementale lie au fonctionnement environnemental (SME). 8 664 collaborateurs du Groupe travaillent
propre du Groupe concerne principalement trois enjeux : les missions dans une entit certifie ISO 14001. Le Royaume-Uni a mis en place un
de gaz effet de serre (GES), la consommation responsable de papier et ambitieux programme de certification couvrant 74 % de ses effectifs ainsi
la gestion des dchets. De par ses activits, le Groupe nest pas source quArval et ses 15 filiales certifies dans le monde (France, Italie, Belgique,
significative de pollution sonore ou de toute autre pollution spcifique. Rpublique tchque, Roumanie, Royaume-Uni, Pays-Bas, Hongrie,
Espagne, Allemagne, Luxembourg, Pologne, Russie, Slovaquie, Maroc).
Afin de suivre la bonne ralisation des dmarches engages pour
De plus, 66 704 employs travaillent en France et en Belgique dans
limiter ces impacts avec des objectifs prcis, la fonction RSE Groupe
des bureaux couverts par un systme de management environnemental.
7 pilote un reporting environnemental dans 20 pays, reprsentant 89,4 %
des effectifs quivalents Temps Plein (ETP) grs par le Groupe au De nombreuses campagnes de sensibilisation aux bonnes pratiques ont
31 dcembre 2016. Ce primtre sest tendu en 2016 avec lintgration t mises en place, mobilisant lensemble des collaborateurs sur quatre
de lInde. Une quarantaine dindicateurs sont reports : kWh, m3 de gaz, thmes : consommations nergtiques, dplacements professionnels,
km parcourus, litres deau, tonnes de papier, tonnes de dchets, etc. Les papier, dchets. Par exemple, au Maroc dans le cadre de la COP22, la
rsultats permettent ensuite de calculer, par extrapolation, les donnes BMCI a mis en place un programme dactions coresponsables pour
pour lensemble du Groupe reportes dans ce chapitre. la suite de la limiter ses impacts directs sur lenvironnement.
campagne de reporting 2015, 69 entits ont bnfici de retours chiffrs Le montant des provisions et garanties pour risques en matire
sur leurs consommations et leurs objectifs par rapport ceux du Groupe. denvironnement est de 2,6 millions dUS dollars. Il sagit dune provision
En 2016, 26 certificats ISO 14001 distincts taient en cours de validit pour litige de nature prive et non dune provision destine couvrir un
dans le Groupe. Ce nombre place BNP Paribas comme leader mondial risque de condamnation pour non-respect de la rglementation.
du secteur Banque/Assurance en termes de systme de management
RDUIRE LES MISSIONS DE GAZ EFFET missions manent de la consommation dnergie des btiments et
DE SERRE (GES) 27,1 % des dplacements professionnels. Trois leviers sont activs pour
les rduire : lefficacit nergtique des btiments, celle des quipements
Lobjectif du Groupe est de rduire de 25 % les missions de GES/ informatiques et loptimisation des dplacements professionnels. Afin
collaborateur en 2020 par rapport 2012 : cest--dire passer de 3,21 datteindre lobjectif de 2020, un programme Carbon Reduction 2020 a
2,41 tonnes quivalentes de CO2/collaborateur en 2020. Les missions t mis en place pour assurer le partage des bonnes pratiques auprs des
de GES sont mesures en convertissant en tonnes quivalentes de CO2 sept pays les plus metteurs du Groupe (France, Belgique, Italie, tats-
(teqCO2, prenant en compte les 6 GES du protocole de Kyoto) les nergies Unis, Turquie, Pologne et Royaume-Uni). La performance de la gestion
consommes dans les btiments et dans les moyens de transport utiliss carbone de BNP Paribas a t value par le Carbon Disclosure Project en
par les collaborateurs pour leurs dplacements professionnels. 2016 avec la note A- pour la transparence et la qualit de son reporting.
En 2016, le Groupe a mis 522 644 teqCO2 au total, soit 2,72 teqCO2/
ETP, soit une rduction de 5,55 % par rapport 2015. 73,6 %, ces
RPARTITION PAR TYPE DES MISSIONS RPARTITION DE CES MISSIONS PAR SCOPE
DE GAZ EFFET DE SERRE DU GHG PROTOCOLE/ISO 14064-1 EN TEQ CO2
1% 1%
Train Froid Urbain
62 450 en teq CO2 322 381 en teq CO2
3% 1% Scope 1 Scope 2
Chauffage Urbain Fioul Emissions directes Emissions
7% lies la indirectes lies
combustion de
Voiture la consommation
carburants fossiles
d'nergies importes
11 %
Gaz naturel 137 813 en teq CO2
Scope 3
57 % Emissions indirects
lectricit lies la mobilit
19 %
Avion
La consommation nergtique du Groupe a t de 1 460 GWh en nouveaux data centers, une technologie de free cooling a t choisie :
2016 avec une moyenne de 201 kWh/m2 contre 207 kWh/m2 en 2015. les serveurs sont refroidis par lair extrieur.
Cette rduction est la rsultante de nombreuses initiatives prises afin Les dplacements professionnels des collaborateurs du Groupe
doptimiser les surfaces et leur efficacit nergtique, conjugues constituent lautre source majeure dmission de GES. En 2016,
des conditions climatiques favorables en 2016 dans la plupart 910 millions de km ont t parcourus, soit 4 730 km/ETP (dont 64,1 %
des pays o le Groupe est prsent. Par exemple, Personal Finance en avion, 13,1 % en train, 22,8 % en voiture), contre 5 055 km/ETP en
a obtenu un label HQE excellence pour la construction de son 2015 ; soit une diminution en un an de 6,4 % des km/ETP. Cette baisse
nouveau sige social Unicity Levallois-Perret. Paralllement, la part est lie au recours gnralis la webconfrence, la visioconfrence
des nergies renouvelables a reprsent 17,6 % de la consommation voire la tlprsence. De plus, de nouvelles politiques voyages plus
dnergie des btiments. Elles proviennent soit dachat de certificats
dlectricit renouvelables (77 % de llectricit au Royaume-Uni, 95 %
restrictives ont t mises en place : elles invitent les collaborateurs 7
utiliser les transports en commun plutt que leurs vhicules de socit
en Belgique, 88 % en Italie, 89 % au Luxembourg, 68 % en Allemagne), ou prfrer la classe conomique la classe affaires en avion. En
soit de consommation directe dnergie renouvelable produite par tmoigne la nouvelle politique de mobilit douce de BNP Paribas Real
les btiments du Groupe. BNP Paribas REIM France a particip au Estate qui met, entre autres, des vlos lectriques la disposition,
concours Cube 2020 qui vise promouvoir lconomie dnergie dans des collaborateurs.
les btiments tertiaires en mobilisant propritaires et occupants. Dans
Ladaptation au changement climatique est un enjeu pris en compte par
ce cadre, BNP Paribas Securities Services a t rcompens pour avoir
le Groupe, notamment au travers de son Plan de Continuit dActivit
rduit de manire significative sa consommation dnergie son sige
qui intgre la gestion dvnements climatiques extrmes et leurs
des Grands Moulins de Pantin.
consquences sur les infrastructures sensibles du Groupe, en particulier
En matire de Green IT, le Groupe cherche virtualiser les serveurs ses data centers. Il lest aussi dans les travaux de recherche scientifique
et les postes de travail afin de mutualiser les ressources et de rduire financs par la Fondation BNP Paribas dans le cadre de son programme
la consommation induite dlectricit et de froid. Il installe aussi les de mcnat Climate Initiative (voir par exemple le projet Invacost au
serveurs dans des baies rfrigres avec confinement des alles sein de lEngagement 12).
froides pour optimiser la ventilation. Ainsi, en France, pour lun de ses
CONSOMMER MOINS DE PAPIER Des dmarches sont aussi menes vis--vis des clients, non seulement
ET AVOIR RECOURS AU PAPIER pour rduire lusage du papier dans la relation client, mais aussi comme
au Maroc pour proposer des cartes de paiement produites partir
RESPONSABLE
damidon de mas en lieu et place du plastique.
Le Groupe sest engag rduire de 30 % la consommation de papier/
Pour contribuer la lutte contre le gaspillage alimentaire, les restaurants
collaborateur en 2020 par rapport 2012, en passant de 165 115 kg/
dentreprise du Groupe en France (17 000 couverts/jour) ont dploy un
ETP. En 2016, la consommation de papier a atteint 23 440 tonnes, soit
plan daction aussi rigoureux quefficace : 12 % au dbut des annes
122 kg/ETP contre 134 kg/ETP en 2015, enregistrant une rduction de
2000, ce gaspillage a chut 3, 5 % actuellement. Les conditionnements
26 % par rapport 2012. Ces donnes incluent le papier utilis en interne,
sont diffrents en fonction de la taille des restaurants, en particulier la
celui destin la relation client (courriers, relevs bancaires, etc.) et
viande dans des sachets de 10 kg 1,4 kg pour viter de gcher en fin
les autres types de papier : enveloppes, chquiers, etc. Pour prolonger
de service. Des statistiques quotidiennes sont effectues pour prvoir la
cet objectif sur le long terme, la rduction des consommations sappuie
frquentation du restaurant le lendemain ; le jour venu, seuls 80 % de
souvent sur le remplacement des quipements individuels par des
la production sont lancs en cuisine, les 20 % ntant dclenchs quen
quipements mutualiss : lorsque lutilisateur doit venir confirmer
fonction de la frquentation du restaurant et de la consommation des
sur place limpression quil a lance depuis son poste de travail, les
plats suivie en temps rel. Enfin, les dchets sont valoriss sous forme
impressions non utilises sont vites. Le Groupe porte aussi une
de mthane ou de compost ; celui-ci est ensuite utilis pour les espaces
attention particulire aux innovations apportes par la digitalisation, en
verts des immeubles du Groupe en le-de-France et pour produire des
vue de renforcer la dmatrialisation de ses relations avec ses clients et
fleurs prsentes dans les halls de rception.
par l mme de rduire la consommation de papier.
De plus, la politique papier vise porter en 2020 80 % la part de papier
responsable (issu du recyclage ou de forts gres durablement, cest-- LUTTER CONTRE LROSION
dire recycl plus de 50 % ou labellis PEFC ou FSC). 64,6 % du papier DE LA BIODIVERSIT ET MATRISER
tait responsable en 2016 contre 63,4 % en 2015. Plus largement, les LA CONSOMMATION DEAU
fournitures de bureau co-conues ont reprsent 26,5 % des achats
totaux de fournitures de bureau en 2016, en lgre baisse par rapport BNP Paribas contribue la lutte contre lrosion de la biodiversit selon
2015 (27,9 %). deux axes :
en uvrant en faveur de la biodiversit. BNP Paribas Fortis, par
exemple, a achet en 1985 ltang de Virelles et cd sa gestion trois
RDUIRE LES DCHETS ET ASSURER associations par un bail emphytotique de 99 ans. Aujourdhui cet tang
LEUR RECYCLAGE PARTOUT de 125 hectares est lun des plus grands plans deau naturels de
O CEST POSSIBLE Wallonie. Amnages pour les activits touristiques dans le courant du
XXe sicle, les berges de bton se rvlaient fort peu accueillantes pour
Dans le cadre de ses actions en faveur de lconomie circulaire (cf. aussi
la faune et la flore de la rserve. Un remodelage complet en berges
Engagement 10), le Groupe sest engag progresser chaque anne sur
naturelles accentuant l effet de lisire (lagunes, lots, berges
le poids de dchets recycls par collaborateur, en majorit du papier, et
abruptes) a apport une croissance rapide de la diversit des espces
sur la qualit de ces donnes. La fiabilisation des informations a abouti
observes. Aujourdhui, cet tang abrite un centre dinterprtation de la
un total collect de 46 356 tonnes de dchets gnrs par le Groupe,
nature, un observatoire ornithologique ainsi quun hpital pour oiseaux
soit 241 kg/ETP. 53 % du volume de dchet total est recycl, lquivalent
et mammifres.
de 128 kg/collaborateur.
en favorisant dans ses achats de papier le recours au papier
Le Groupe sest aussi dot depuis 2011 dune politique de traitement
7 des quipements informatiques (PC, serveurs, crans, etc.) permettant
responsable (fabriqu partir de pte issue soit de papiers recycls,
soit de bois de forts gres durablement colabels PEFC ou FSC),
de matriser les risques environnementaux et sociaux associs. Son BNP Paribas contribue protger les cosystmes forestiers et leur
objectif est de leur offrir une seconde vie (don ou revente) chaque fois biodiversit.
que possible, tout en assurant leur traabilit. Le dmantlement nest
envisag quen dernier recours et vise alors maximiser le taux de La matrise des impacts sur les cosystmes passe aussi par celle de la
recyclage. Concrtisant cette politique, la BICIS au Sngal a mis en consommation deau, qui a t de 39,24 m3/ETP en 2016 contre 31,22 m3/
place des contrats pour recycler les dchets dquipements lectriques ETP en 2015. Sont mis en place des compteurs pour reprer les fuites, des
et lectroniques et le papier. quipements optimisant les dbits dans les espaces sanitaires ou larrt
automatique des robinets par dtection de prsence.
En complment de ses engagements dans le financement de la transition Campagne Marion-Dufresne : pendant un mois, des scientifiques
nergtique, BNP Paribas contribue au renforcement et la diffusion des ont parcouru les eaux de locan Austral sur le Marion-Dufresne afin
connaissances et des bonnes pratiques environnementales. Il participe de dployer des flotteurs instruments qui permettront de mieux
ainsi de nombreux groupes de rflexion ddis aux liens entre conomie comprendre son fonctionnement et son influence sur le climat. Vitrine
et environnement. du projet SOCLIM et de la recherche scientifique, la mission a t
valorise au travers dun journal de bord, ralis grce un partenariat
avec la Cit des sciences et de lindustrie de Paris.
LE SOUTIEN LA RECHERCHE Invacost ( Invasive Insects and Their Cost Following Climate
SUR LE DRGLEMENT DU CLIMAT Change ) : ce programme de recherche vise caractriser et
quantifier les impacts des espces envahissantes dinsectes, au niveau
Un nouvel appel projets pour Climate Initiative mondial dans un contexte de changement climatique. Cette anne,
lquipe scientifique a publi sa premire tude : 69 milliards deuros
Depuis 2010, la Fondation BNP Paribas dveloppe son programme
par an, cest le cot minimal des dgts provoqus par une dizaine
Climate Initiative, dot dun budget global triennal de 3 millions
dinsectes envahissants, et leurs impacts pourraient augmenter de
deuros (soit 6 millions deuros sur la priode 2010-2015). En 2016, la
18 % dici 2050, cause du rchauffement climatique.
Fondation BNP Paribas a lanc un nouvel appel projets en Europe
pour slectionner 4 7 projets de recherche visant lamlioration des
connaissances sur le climat, ses drglements ainsi que les consquences
Des actions de vulgarisation scientifique,
sur notre environnement et les socits humaines. 228 candidatures ont
en faveur dune comprhension citoyenne
t reues. Elles rassemblent 1 568 chercheurs, issus de laboratoires
des enjeux climatiques :
et universits bass dans 95 pays, rpartis sur les 5 continents, contre La Fondation porte une attention particulire au partage de connaissances
28 pays reprsents en 2010, lors du premier appel projets. des chercheurs partenaires avec le grand public et les collaborateurs
du Groupe. Do lorganisation de confrences dsormais diffuses en
Le Swiss Polar Institute direct sur le Web et via les rseaux sociaux de la Fondation, notamment :
Dans le prolongement du programme Climate Initiative, la Fondation la confrence de Philippe Ciais : Est-il possible de maintenir le
BNP Paribas Suisse a dcid en 2016 de soutenir le Swiss Polar rchauffement moins de 2 C ? , en dcembre Paris ;
Institute, au travers dun nouvel axe de mcnat environnemental. Le la confrence SOCLIM : Quel avenir pour locan Austral ? , propose
Swiss Polar Institute, centre interdisciplinaire et universitaire bas en septembre au grand public lInstitut ocanographique de Paris ;
lcole polytechnique fdrale de Lausanne (EPFL) se consacre ltude la confrence du Dr Jrme Chappellaz, sur le projet Subglacior donne
des ples et des environnements extrmes. Cette dmarche sinscrit en mars et novembre Hong Kong ;
pleinement dans la stratgie responsabilit sociale et environnementale
la confrence de Guillemette Mnot, centre sur lvolution du climat
initie par le Groupe depuis 2010.
en Afrique, en mai Paris.
Cette anne, lexposition Climat aura galement t prsente Insignificant : une srie de films danimation situant la place de
Varsovie, Genve, Lisbonne et Londres. lHomme dans lunivers ;
Ice Memory : un projet de constitution dun patrimoine de glaces des
grands glaciers du monde afin de conserver les archives du climat.
Laccompagnement dans la dure des projets Globalement, via ces diffrentes manifestations organises par la
de ses partenaires et de leurs volutions : Fondation BNP Paribas (confrences, expositions, articles, etc.), ainsi
quau travers du e-book dvelopp par le Groupe sur la transition
Mise jour 2016 du Global Carbon Atlas et ajout dune nouvelle
nergtique, environ 116 000 personnes ont t sensibilises au
fonctionnalit : cette application en 6 langues, cre par les quipes
changement climatique en 2016, contre 70 000 en 2015, en ligne avec
du Laboratoire des sciences du climat et de lenvironnement (CEA/
lobjectif datteindre 140 000 personnes dici 2018.
CNRS/UVSQ), offre aux chercheurs et au grand public une vision
globale des missions de CO2 par pays et par ville. Dsormais, un
bilan des missions de mthane est galement disponible sur le site :
www.globalcarbonatlas.org
LA PARTICIPATION DES PLATEFORMES Banking Environment Initiative (BEI) : une plateforme dchanges
ET GROUPES DE RFLEXION avec dautres institutions financires sur des sujets tels que la
rglementation, lconomie circulaire ou encore le dveloppement de
ET DENGAGEMENT SUR LES LIENS
produits et services financiers innovants au service de lenvironnement.
ENTRE LCONOMIE ET LENVIRONNEMENT La BEI est aussi lorigine du BEI Soft Commodities Compact
Dans le cadre de ses positions publiques fondamentales sur la RSE (voir (objectif zro dforestation nette au plus tard en 2020, au travers
Notre mission), BNP Paribas adhre de nombreux engagements ou des financements et investissements), dont le Groupe est signataire
plateformes focaliss sur les enjeux environnementaux : depuis 2014 ;
Montral Carbon Pledge (adhsion BNP Paribas Investment Partners) : EBRD/UNEP-FI Financial Institutions Declaration of Intent on Energy
un engagement collectif dinvestisseurs mesurer et publier Efficiency : un engagement collectif renforcer laction en faveur du
lempreinte carbone des fonds grs pour compte de tiers ; financement de lefficacit nergtique ;
Portfolio Decarbonization Coalition (adhsion BNP Paribas Investment Entreprises pour lEnvironnement (le partenaire franais du World
Partners) : un engagement collectif dinvestisseurs rduire Business Council for Sustainable Development) : un think tank dont;
lempreinte carbone des fonds grs pour compte de tiers ; le responsable Environnement et Reporting extra-financier du Groupe
en prside la commission Changement climatique ;
Investors Group on Climate Change (adhsion BNP Paribas Investment
Partners) : une initiative qui fdre les principaux investisseurs IDDRI (Institut du Dveloppement Durable et des Relations
mondiaux autour des enjeux climatiques ; Internationales) : un centre de recherche dont lobjectif est dlaborer
et de partager des cls danalyse et de comprhension des enjeux
Transition Pathway Initiative : soutenue par BNP Paribas Investment
stratgiques du dveloppement durable dans une perspective
Partners, cette initiative dinvestisseurs vise aider la cohrence
mondiale ;
entre les portefeuilles dinvestissement dans le secteur nergtique
et lobjectif de limiter le rchauffement 2 C ; Roundtable on Sustainable Palm Oil : lorganisme qui pilote la
principale certification RSE en vigueur dans le secteur de lhuile de
French Business Climate Pledge : le soutien des entreprises franaises,
palme.
laube de la COP21, ladoption dun accord ambitieux et la promotion
dun prix au carbone ; Enfin, BNP Paribas Real Estate est membre du Green Building Council
dans plusieurs pays (Allemagne, France, Royaume-Uni, Pays-Bas), et
Principles for Mainstreaming Climate Action within Financial
membre fondateur de lAssociation pour le dveloppement du Btiment
Institutions : une plateforme runissant institutions financires
Bas Carbone (BBCA).
publiques et prives, avec lambition dintgrer les enjeux climatiques
au cur des processus financiers ;
Science Based Target : une plateforme permettant chaque entreprise
de dfinir et suivre des objectifs de rduction dmissions de gaz
effet de serre en cohrence avec le scnario 2 C dfini par la science
du climat ;
Informations demandes par larticle 225 de la loi franaise Grenelle II, Article R. 225-105-1 du Code du commerce, Dcret n2012-557 du 24 avril 2012.
Pages correspondantes
1 INFORMATIONS SOCIALES
a) Emploi
leffectif total et la rpartition des salaris par sexe, par ge et par zone gographique 487 - 488
les embauches et les licenciements 489 490
les rmunrations et leur volution 492 493
b) Organisation du travail
lorganisation du temps de travail 490 - 491
labsentisme 495
c) Relations sociales
lorganisation du dialogue social, notamment les procdures dinformation et de consultation du personnel
et de ngociation avec celui-ci 491
le bilan des accords collectifs 491
d) Sant et scurit
les conditions de sant et de scurit au travail 494 495
le bilan des accords signs avec les organisations syndicales ou les reprsentants du personnel
en matire de sant et de scurit au travail 491
les accidents du travail, notamment leur frquence et leur gravit, ainsi que les maladies professionnelles 495
e) Formation
les politiques mises en uvre en matire de formation 497 - 499
le nombre total dheures de formation 497
f) galit de traitement 7
les mesures prises en faveur de lgalit entre les femmes et les hommes 481 - 483
les mesures prises en faveur de lemploi et de linsertion des personnes handicapes 483 - 484
la politique de lutte contre les discriminations 481 - 485
g) Promotion et respect des stipulations des conventions fondamentales de lOIT relatives
au respect de la libert dassociation et du droit de ngociation collective 485
llimination des discriminations en matire demploi et de profession 481 - 485
llimination du travail forc ou obligatoire 506
labolition effective du travail des enfants 485 ; 506
2 INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES
a) Politique gnrale en matire environnementale
lorganisation de la socit pour prendre en compte les questions environnementales et, le cas chant, 456 - 458 ; 464 465 ; 469 ;
les dmarches dvaluation ou de certification en matire denvironnement 475 480 ; 511 -518
476 (impacts indirects) ;
les actions de formation et dinformation des salaris menes en matire de protection de lenvironnement 514 (impacts directs)
Pages correspondantes
475 - 480 (impacts indirects) ;
les moyens consacrs la prvention des risques environnementaux et des pollutions 514 - 516 (impacts directs)
le montant des provisions et garanties pour risques en matire denvironnement, sous rserve que cette
information ne soit pas de nature causer un prjudice srieux la socit dans un litige en cours 514
b) conomie Circulaire
les mesures de prvention, de rduction ou de rparation de rejets dans lair, leau et le sol affectant 475 480 (impacts indirects);
gravement lenvironnement 514 - 516 (impacts directs)
les mesures de prvention, de recyclage, de rutilisation, dautres formes de valorisation et dlimination des 513 514 (impacts indirects)
dchets ; 516 (impacts directs)
la prise en compte des nuisances sonores et de toute autre forme de pollution spcifique une activit Non pertinent, cf. page 514
514 (impacts indirects)
les actions de lutte contre le gaspillage alimentaire 516 (impacts directs)
c) Utilisation durable des ressources
475 480 (impacts indirects) ;
la consommation deau et lapprovisionnement en eau en fonction des contraintes locales 516 (impacts directs)
475 480 ;
(impacts indirects) ; 516 (impacts
la consommation de matires premires et les mesures prises pour amliorer lefficacit dans leur utilisation directs)
la consommation dnergie, les mesures prises pour amliorer lefficacit nergtique et le recours aux 475 480 (impacts indirects) ;
nergies renouvelables 515 (impacts directs)
lutilisation des sols 475 480 (impacts indirects)
d) Changement climatique
475 480 ; 511- 514
Les postes significatifs dmissions de gaz effet de serre gnrs du fait de lactivit de la socit, (impacts indirects) ;
notamment par lusage des biens et services quelle produit 515 (impacts directs) ;
515 (impacts directs) ;
ladaptation aux consquences du changement climatique 517 - 518 (mcnat)
e) Protection de la biodiversit
475 - 480 (impacts indirects) ;
les mesures prises pour prserver ou dvelopper la biodiversit 516 (impacts directs)
3 INFORMATIONS RELATIVES AUX ENGAGEMENTS SOCITAUX EN FAVEUR DU DVELOPPEMENT DURABLE
a) Impact territorial, conomique et social de lactivit de la socit
en matire demploi et de dveloppement rgional 463 - 470 ; 501 - 504 ;
7 463 - 470 ; 501 504 ; - 506 ;
sur les populations riveraines ou locales 507
b) Relations entretenues avec les personnes ou les organisations intresses par lactivit de la socit, notamment les associations dinsertion,
les tablissements denseignement, les associations de dfense de lenvironnement, les associations de consommateurs et les populations
riveraines
les conditions du dialogue avec ces personnes ou organisations 460 462 ; 473 - 474
les actions de partenariat ou de mcnat 508 - 510 ; 517 - 518
c) Sous-traitance et fournisseurs
la prise en compte dans la politique dachat des enjeux sociaux et environnementaux 459 ; 462 ; 475
limportance de la sous-traitance et la prise en compte dans les relations avec les fournisseurs
et les sous-traitants de leur responsabilit sociale et environnementale 459 ; 462 ; 475
d) Loyaut des pratiques
les actions engages pour prvenir la corruption 459 ; 471 - 472
les mesures prises en faveur de la sant et de la scurit des consommateurs 472 - 473
e) Autres actions engages, au titre du prsent 3, en faveur des Droits de lHomme 504 - 507
Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris
Mesdames, Messieurs,
En notre qualit de Commissaire aux comptes de la socit BNP Paribas SA, dsign organisme tiers indpendant, accrdit par le COFRAC sous le
numro 3-1060(1), nous vous prsentons notre rapport sur les informations sociales, environnementales et socitales consolides relatives lexercice
clos le 31 dcembre 2016, prsentes dans le rapport de gestion (ci-aprs les Informations RSE ), en application des dispositions de larticle L.225-
102-1 du Code de commerce.
RESPONSABILIT DE LA SOCIT
Il appartient au Conseil dadministration de BNP Paribas SA dtablir un rapport de gestion comprenant les Informations RSE prvues larticle R.225-
105-1 du Code de commerce, prpares conformment lensemble des protocoles de reporting social, environnemental et socital utiliss par le
Groupe BNP Paribas (ci-aprs les Rfrentiels ) dont un rsum figure dans le rapport de gestion et qui sont disponibles sur demande auprs de la 7
Dlgation la Responsabilit Sociale et Environnementale de BNP Paribas.
Notre indpendance est dfinie par les textes rglementaires, le code de dontologie de la profession ainsi que les dispositions prvues larticle
L.822-11-3 du Code de commerce. Par ailleurs, nous avons mis en place un systme de contrle qualit qui comprend des politiques et des procdures
documentes visant assurer le respect des rgles dontologiques et des textes lgaux et rglementaires applicables.
Nous avons compar les Informations RSE prsentes dans le rapport au niveau de lentit consolidante, nous avons consult les sources
de gestion avec la liste prvue par larticle R.225-105-1 du Code de documentaires et men des entretiens pour corroborer les informations
7 commerce. qualitatives (organisation, politiques, actions), nous avons mis en
uvre des procdures analytiques sur les informations quantitatives
En cas dabsence de certaines informations consolides, nous avons vrifi et vrifi, sur la base de sondages, les calculs ainsi que la consolidation
que des explications taient fournies conformment aux dispositions de des donnes et nous avons vrifi leur cohrence et leur concordance
larticle R.225-105 alina 3 du Code de commerce. avec les autres informations figurant dans le rapport de gestion ;
Nous avons vrifi que les Informations RSE couvraient le primtre au niveau dun chantillon reprsentatif dentits que nous avons
consolid, savoir la socit ainsi que ses filiales au sens de larticle slectionnes(2) en fonction de leur activit, de leur contribution
L.233-1 et les socits quelle contrle au sens de larticle L.233-3 du aux indicateurs consolids, de leur implantation et dune analyse
Code de commerce avec les limites prcises en introduction du chapitre de risque, nous avons men des entretiens pour vrifier la correcte
7.3 du Document de rfrence pour les informations sociales et de la application des procdures et mis en uvre des tests de dtail sur
partie Engagement 11 : La diminution de lempreinte environnementale la base dchantillonnages, consistant vrifier les calculs effectus
lie notre fonctionnement propre du chapitre 7.5 du Document de et rapprocher les donnes des pices justificatives. Lchantillon
rfrence pour les informations environnementales. ainsi slectionn reprsente en moyenne 33% des effectifs considrs
(1) ISAE 3000 Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information.
(2) Les entits slectionnes sont les suivantes :
BNP Paribas SA pour les indicateurs sociaux ; ITP IMEX pour les donnes de consommation dnergie des btiments en France ; ITP ARF pour les indicateurs environnementaux
achats (dplacements professionnels et achats de papier en France et dans dautres pays utilisant les fournisseurs Groupe pour les dplacements professionnels) ;
Bank of the West (USA), CIB (UK), BG BNP Paribas SA (Pologne), pour tous les indicateurs sociaux et environnementaux (achats dplacements professionnels et papier et
btiments consommations dnergie).
comme grandeur caractristique du volet social et des indicateurs travaux de vrification plus tendus. Du fait du recours lutilisation
environnementaux achats , et 45% des surfaces occupes de techniques dchantillonnage ainsi que des autres limites inhrentes
considres comme grandeurs caractristiques des indicateurs au fonctionnement de tout systme dinformation et de contrle
environnementaux btiments . interne, le risque de non-dtection dune anomalie significative dans les
Pour les autres informations RSE consolides, nous avons apprci leur Informations RSE ne peut tre totalement limin.
cohrence par rapport notre connaissance de la socit.
Conclusion
Enfin, nous avons apprci la pertinence des explications relatives, le
cas chant, labsence totale ou partielle de certaines informations. Sur la base de ces travaux, nous navons pas relev danomalie
Nous estimons que les mthodes dchantillonnage et tailles significative de nature remettre en cause le fait que les Informations
dchantillons que nous avons retenues en exerant notre jugement RSE, prises dans leur ensemble, sont prsentes de manire sincre
professionnel nous permettent de formuler une conclusion dassurance conformment aux Rfrentiels.
modre ; une assurance de niveau suprieur aurait ncessit des
Entres en CDI (et rpartition gographique) et motifs de dpart des Les mesures de prvention, de recyclage, de rutilisation, dautres
CDI ; formes de valorisation et dlimination des dchets ( Rduire les
dchets et assurer leur recyclage partout o cest possible ).
Taux dabsentisme et taux dabsentisme maternit/paternit ;
Nombre daccords collectifs signs dans lanne ; Informations socitales qualitatives
galit hommes-femmes taux de femmes SMP ;
Impact territorial, conomique et social de lactivit de la socit
Nombre de collaborateurs handicaps et nombre de recrutements de et financement durable de lconomie ( Engagement 1 : Des
personnes en situation de handicap au cours de lanne 2016 ; financements et investissements impact positif ; Engagement 3 :
Nombre dheures de formation, nombre de salaris forms, taux de Une gestion rigoureuse des risques environnementaux, sociaux et de
collaborateurs ayant suivi une formation sur un sujet dthique. gouvernance ; Engagement 7 : Des produits et services accessibles
au plus grand nombre ) ;
Informations sociales qualitatives Relations entretenues avec les personnes ou les organisations
Lorganisation du dialogue social, notamment les procdures intresses par lactivit de la socit ;
dinformation et de consultation du personnel et de ngociation avec Actions de partenariat et de mcnat ( Engagement 9 : une
celui-ci ( Un dialogue social de qualit ) ; politique de mcnat en faveur de la culture, de la solidarit et de
Conditions de sant et de scurit au travail ( Engagement 5 : Good lenvironnement ) ;
place to work et gestion responsable de lemploi ) ; Sous-traitance et fournisseurs ( Lthique au cur de la relation avec
Politiques mises en uvre en matire de formation ( Engagement 6 : les fournisseurs et Lintgration de critres ESG dans la gestion de
Une entreprise apprenante offrant une gestion dynamique des la chane dapprovisionnement ) ;
carrires ) ; Les actions engages pour prvenir la corruption ( Engagement 2 :
Politique de lutte contre les discriminations ( Engagement 4 : les meilleurs standards dthique ) ;
Promotion de la diversit et de linclusion ). Actions engages en faveur des droits de lHomme ( Engagement 8 :
La lutte contre lexclusion sociale et la promotion du respect des Droits
Informations environnementales quantitatives de lHomme ).
8.6 Informations sur les implantations et les activits relatives lexercice 2016 532
8.8 Rapport spcial des commissaires aux comptes sur les conventions
et engagements rglements 544
Ce document est disponible sur le site internet www.invest.bnpparibas.com ou sur celui de lAutorit des Marchs Financiers www.amf-france.org.
Toute personne dsireuse dobtenir des renseignements complmentaires sur le Groupe BNP Paribas peut, sans engagement, demander les documents :
par courrier :
BNP Paribas Finance Groupe
Relations Investisseurs et Information Financire
3, rue dAntin CAA01B1
75002 Paris
par tlphone : 01 40 14 63 58
Linformation rglemente est accessible sur le site : https://invest.bnpparibas.com/information-reglementee.
ce jour, BNP Paribas na pas conclu de contrat important, autre que ceux conclus dans le cadre normal de ses affaires, confrant une obligation ou un
engagement dirimant pour lensemble du Groupe.
En avril 2004 est entre en fonctionnement la co-entreprise BNP Paribas avec IBM France : les personnels de BNP Paribas mis disposition de BPI
Partners for Innovation (BPI) qui, constitue avec IBM France fin composent la moiti de son effectif permanent, les btiments et centres
2003, dlivre des services dinfrastructure de production informatique de traitement sont la proprit du Groupe, la gouvernance mise en uvre
pour BNP Paribas SA et plusieurs de ses filiales franaises (BNP Paribas garantit contractuellement BNP Paribas une surveillance du dispositif
Personal Finance, BP2S, BNP Paribas Cardif) ou europennes (Suisse, et sa rintgration au sein du Groupe si ncessaire.
Italie). Mi-dcembre 2011, le dispositif contractuel avec IBM France a t ISFS, socit dtenue 100 % par le groupe IBM, assure galement des
renouvel et prorog jusqu fin 2017. Fin 2012, un accord a t conclu services dinfrastructure de production informatique pour BNP Paribas
8 en tendant ce dispositif BNP Paribas Fortis en 2013. La filiale suisse
a t ferme le 31 dcembre 2016.
Luxembourg.
La production informatique de BancWest est assure par un fournisseur
BPI est place sous le contrle oprationnel dIBM France ; BNP Paribas externe : Fidelity Information Services. La production informatique de
exerce une forte influence sur cette entit quelle dtient parts gales Cofinoga France est assure par SDDC, socit dtenue 100 % par IBM.
Aucun changement significatif de la situation financire ou commerciale du Groupe nest survenu depuis la fin du dernier exercice pour lequel des tats
financiers vrifis ont t publis et en particulier depuis la signature du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids en date
du 7 mars 2017.
8.5 Investissements
Les investissements dun montant unitaire suprieur 500 millions deuros, considr comme significatif lchelle du Groupe, sont les suivants depuis
le 1er janvier 2013 :
Conformment larticle L.511-45 du Code montaire et au dcret doivent publier des informations sur leurs implantations et leurs activits,
n2014-1657 du 29 dcembre 2014, les tablissements de crdit, incluses dans leur primtre de consolidation, dans chaque tat ou
compagnies financires holding (mixtes) et entreprises dinvestissement territoire.
Exercice 2016(*) (en millions deuros) Effectif Exercice 2016(*) (en millions deuros) Effectif
nancier(**) nancier(**)
Produit Subventions Rsultat Impt au 31 Produit Subventions Rsultat Impt au 31
Net publiques courant Impt Impt sur les dcembre Net publiques courant Impt Impt sur les dcembre
Bancaire reues avant Impt courant diffr bnces 2016 Bancaire reues avant Impt courant diffr bnces 2016
tats membres Amriques
de lUnion europenne Argentine 95 0 52 (16) 1 (15) 235
Allemagne 1 465 0 380 (103) (17) (120) 4 559 Brsil 699 0 214 (41) (43) (84) 1 252
Autriche 41 0 (6) (1) (4) (5) 232 les Cayman(1) 0 0 0 0 0 0 0
Belgique 4 906 0 1 890 (76) (183) (259) 15 639 Canada 52 0 15 (1) (3) (4) 318
Bulgarie 54 0 19 (2) 0 (2) 842 Chili 55 0 28 (12) 4 (8) 361
Danemark 63 0 17 (5) 1 (4) 173 Colombie 35 0 13 (3) 0 (3) 260
Espagne 840 0 449 (55) (77) (132) 2 670 tats-Unis 4 456 0 1 069 (379) 38 (341) 15 576
Finlande 5 0 (2) 0 0 0 20 Mexique 31 0 7 (1) (1) (2) 241
France 1 4 522 0 2 054 (667) (133) (800) 57 399
Panama(2) 0 0 0 0 0 0 0
Grce 3 0 0 0 0 0 23
Asie et Pacique
Hongrie 86 0 36 (10) (5) (15) 494
Australie 157 0 1 (6) 5 (1) 479
Irlande 292 0 139 (15) (1) (16) 531
Chine 144 0 71 (1) (15) (16) 394
Italie 4 873 0 1 055 (179) (141) (320) 17 998
Rpublique de Core 88 0 (5) (73) 69 (4) 320
Luxembourg 1 189 0 549 (142) 55 (87) 3 508
Hong Kong 649 0 (50) 0 (12) (12) 2439
Pays-Bas 362 0 143 (26) (6) (32) 1 003
Inde 174 0 130 (58) 3 (55) 7 279
Pologne 639 0 70 (29) 2 (27) 8 126
Indonsie 60 0 35 (8) (1) (9) 141
Portugal 159 0 80 (25) 8 (17) 2 704
Japon 602 0 382 (86) (26) (112) 684
Rpublique tchque 121 0 64 (10) (1) (11) 709
Malaisie 18 0 5 (1) 0 (1) 81
Roumanie 50 0 17 (3) 0 (3) 782
Philippines 2 0 0 0 0 0 14
Royaume-Uni 2 575 0 604 (133) (59) (192) 6 501
Singapour 550 0 174 (22) (6) (28) 1 990
Slovaquie 26 0 7 (3) 1 (2) 169
Tawan 126 0 56 2 (6) (4) 426
Sude 15 0 (12) 0 0 0 158
Thalande 23 0 9 (6) 0 (6) 72
Autres pays dEurope Viet Nam 18 0 10 (2) 0 (2) 69
Guernesey 7 0 1 0 0 0 15
TOTAL GROUPE 43 411 0 10 577 (2 366) (729) (3 095) 184 839
Jersey 51 0 18 (1) 0 (1) 221
*
Monaco 64 0 26 0 0 0 196 () Les donnes nancires correspondent la contribution au rsultat consolid des entits sous contrle
Norvge 26 0 (3) 2 (3) (1) 91 exclusif consolides par intgration globale.
(**) Effectif nancier: effectif en quivalent Temps Plein (ETP) des entits sous contrle exclusif consolides par
Russie 57 0 27 (3) (2) (5) 322 intgration globale.
Serbie 35 0 20 (2) 0 (2) 590 (1) Le rsultat des entits implantes aux les Cayman est tax aux tats-Unis et leurs effectifs sont situs
Suisse 442 0 48 (7) (146) (153) 1 335 galement aux tats-Unis.
(2) Le processus de liquidation de lentit implante au Panama, initi depuis juillet2010, est en attente de laval du
Ukraine 148 0 61 0 (10) (10) 5 329
rgulateur local.
Afrique et bassin
mditerranen
Afrique du Sud 120 0 33 (9) 1 (8) 1 208
Algrie 109 0 33 (11) 2 (9) 1 451
Arabie Saoudite 14 0 0 0 0 0 37
Bahren 91 0 27 0 0 0 278
Burkina Faso 22 0 6 (1) 0 (1) 285
Cte dIvoire 64 0 25 (5) 0 (5) 583
mirats Arabes Unis 31 0 (15) (4) 5 1 88
Guine 37 0 9 (3) 0 (3) 314
Kowet 9 0 5 0 0 0 22
Mali 15 0 3 (1) 0 (1) 102
Maroc 273 0 73 (47) (11) (58) 3 185
Qatar 18 0 10 (1) 0 (1) 29
Sngal 51 0 15 (4) 0 (4) 454
8 Tunisie
Turquie
75
1 332
0
0
24
362
(7)
(64)
(1)
(11)
(8)
(75)
1 234
10 599
Les statuts de BNP PARIBAS peuvent tre consults sur le site internet TITRE II
www.invest.bnpparibas.com et sont disponibles sur simple demande
ladresse indique au point 8.1.
Les statuts mis jour au 16 janvier 2017 sont reproduits ci-aprs dans
CAPITAL SOCIAL ACTIONS
leur intgralit : Article 4
Le capital social est fix 2.494.005.306 euros ; il est divis en
TITRE I 1.247.002.653 actions de 2 euros nominal chacune entirement libres.
Article 5
FORME DNOMINATION SIGE SOCIAL Les actions entirement libres sont de forme nominative ou au
porteur, au choix du titulaire, sous rserve des dispositions lgales et
OBJET
rglementaires en vigueur.
Article 1 Les actions donnent lieu inscription en compte dans les conditions
La Socit dnomme BNP PARIBAS est une socit anonyme agre en et selon les modalits prvues par les dispositions lgislatives et
qualit de banque en application des dispositions du Code Montaire rglementaires en vigueur et se transmettent par virement de compte
et Financier (Livre V, Titre 1er) relatives aux tablissements du secteur compte.
bancaire.
La Socit peut demander communication des renseignements relatifs
La Socit a t fonde suivant un dcret du 26 mai 1966, sa dure est la composition de son actionnariat conformment aux dispositions de
porte quatre-vingt dix neuf annes compter du 17 septembre 1993. larticle L. 228-2 du Code de Commerce.
Outre les rgles particulires lies son statut dtablissement du secteur Tout actionnaire agissant seul ou de concert, sans prjudice des seuils
bancaire (Livre V, Titre 1er du Code Montaire et Financier), BNP PARIBAS viss larticle L. 233-7, alina 1, du Code de Commerce, venant dtenir
est rgie par les dispositions du Code de Commerce relatives aux socits directement ou indirectement 0,5 % au moins du capital ou des droits
commerciales, ainsi que par les prsents Statuts. de vote de la Socit ou un multiple de ce pourcentage infrieur 5 %
est tenu dinformer, par lettre recommande avec avis de rception, la
Article 2 Socit dans le dlai prvu larticle L. 233-7 du Code de Commerce.
Le sige de BNP PARIBAS est tabli PARIS (9me arrondissement)
Au-del de 5 %, lobligation de dclaration prvue lalina prcdent
16, Boulevard des Italiens.
porte sur des fractions du capital ou des droits de vote de 1 %.
Article 3 Les dclarations mentionnes aux deux alinas prcdents sont
BNP PARIBAS a pour objet, dans les conditions dtermines par la galement faites lorsque la participation au capital devient infrieure
lgislation et la rglementation applicable aux tablissements de crdit aux seuils ci-dessus mentionns.
ayant reu lagrment du Comit des tablissements de Crdit et des Le non-respect de dclaration des seuils, tant lgaux que statutaires,
Entreprises dInvestissement en tant qutablissement de crdit, de donne lieu privation des droits de vote dans les conditions prvues
fournir ou deffectuer avec toutes personnes physiques ou morales, tant larticle L. 233-14 du Code de Commerce sur demande dun ou plusieurs
en France qu ltranger : actionnaires dtenant ensemble au moins 2 % du capital ou des droits
tous services dinvestissement ; de vote de la Socit.
tous services connexes aux services dinvestissement ; Article 6
toutes oprations de banque ; Chaque action donne droit dans la proprit de lactif social et dans
toutes oprations connexes aux oprations de banque ; le boni de liquidation une part gale la quotit de capital quelle
reprsente.
8
toutes prises de participations ;
au sens du Livre III, Titre 1er relatif aux oprations de banque, et Titre II Chaque fois quil sera ncessaire de possder plusieurs titres pour exercer
relatif aux services dinvestissement et leurs services connexes, du Code un droit quelconque, notamment en cas dchange, de regroupement
Montaire et Financier. ou dattribution de titres, ou la suite dune augmentation ou dune
rduction de capital, quelles quen soient les modalits, dune fusion ou
BNP PARIBAS peut galement titre habituel, dans les conditions dfinies
de toute autre opration, les propritaires de titres en nombre infrieur
par la rglementation bancaire, exercer toute autre activit ou effectuer
celui requis ne peuvent exercer leurs droits qu la condition de faire
toutes autres oprations que celles vises ci-dessus et notamment toutes
leur affaire personnelle du groupement et ventuellement, de lachat ou
oprations darbitrage, de courtage et de commission.
de la vente du nombre de titres ou de droits formant rompus ncessaire.
Dune faon gnrale, BNP PARIBAS peut effectuer, pour elle-mme et
pour le compte de tiers ou en participation, toutes oprations financires,
commerciales, industrielles ou agricoles, mobilires ou immobilires
pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activits ci-
dessus nonces ou susceptibles den faciliter laccomplissement.
Lorsquen application des dispositions lgislatives et rglementaires en Les runions du Conseil dadministration ont lieu soit au sige social, soit
vigueur, un administrateur est nomm en remplacement dun autre, il en tout autre endroit indiqu dans lavis de convocation.
nexerce ses fonctions que pendant la dure restant courir du mandat Les convocations sont faites par tout moyen et mme verbalement.
de son prdcesseur.
Le Conseil peut toujours valablement dlibrer, mme en labsence de
Les fonctions dun administrateur prennent fin lissue de la runion de convocation, si tous ses membres sont prsents ou reprsents.
lAssemble gnrale ordinaire qui statue sur les comptes de lexercice
coul, tenue dans lanne au cours de laquelle expire son mandat. Article 10
Les administrateurs sont toujours rligibles, sous rserve des dispositions Les runions du Conseil dadministration sont prsides par le Prsident,
lgales relatives notamment leur ge. un administrateur propos par le Prsident pour ce faire, ou dfaut par
ladministrateur le plus g.
Chaque administrateur, y compris les administrateurs lus par les
salaris, doit tre propritaire de 10 actions au moins. Tout administrateur pourra assister et participer au Conseil
dadministration par visioconfrence ou par tous moyens de
2/ Dadministrateurs lus par le personnel salari de BNP PARIBAS SA tlcommunication et tltransmission y compris Internet dans les
Le statut et les modalits dlection de ces administrateurs sont fixs conditions prvues par la rglementation applicable au moment de son
par les articles L. 225-27 L. 225-34 du Code de Commerce, ainsi que utilisation.
par les prsents Statuts. Tout administrateur empch dassister une runion du Conseil peut
Leur nombre est de deux, dont un reprsentant les cadres et lautre les mandater, par crit, un de ses collgues leffet de le reprsenter, mais
techniciens des Mtiers de la banque. chaque administrateur ne peut reprsenter quun seul de ses collgues
et chaque pouvoir ne peut tre donn que pour une runion dtermine
Ils sont lus par le personnel salari de BNP PARIBAS SA.
du Conseil.
La dure de leurs mandats est de trois annes.
La prsence de la moiti au moins des membres du Conseil est ncessaire
Les lections sont organises par la Direction Gnrale. Le calendrier pour la validit des dlibrations.
et les modalits des oprations lectorales sont tablis par elle en
En cas de vacance pour quelque raison que ce soit dun ou des siges
concertation avec les organisations syndicales reprsentatives sur le
dadministrateurs lus par les salaris, ne pouvant donner lieu au
plan national dans lentreprise de telle manire que le second tour
remplacement prvu larticle L. 225-34 du Code de Commerce, le Conseil
puisse avoir lieu au plus tard quinze jours avant la fin du mandat des
dadministration est rgulirement compos des administrateurs lus
administrateurs sortants.
par lAssemble gnrale des actionnaires et peut se runir et dlibrer
Llection a lieu dans chacun des collges au scrutin majoritaire deux valablement.
tours.
Des membres de la direction peuvent assister, avec voix consultative, aux
Chaque candidature prsente lors du premier tour des lections doit
8 comporter outre le nom du candidat celui de son remplaant ventuel.
runions du Conseil la demande du Prsident.
Un membre titulaire du comit central dentreprise, dsign par ce
Aucune modification des candidatures ne peut intervenir loccasion dernier, assiste, avec voix consultative, aux sances du Conseil dans les
du second tour. conditions prvues par la lgislation en vigueur.
Les candidats doivent appartenir au collge dans lequel ils sont prsents. Les dlibrations sont prises la majorit des voix des membres prsents
Les candidatures autres que celles prsentes par une organisation ou reprsents. En cas de partage des voix, celle du Prsident de sance
syndicale reprsentative au niveau de lentreprise doivent tre est prpondrante, sauf lorsquil sagit de la proposition de la nomination
accompagnes dun document comportant les noms et signatures de du Prsident du Conseil dadministration.
cent lecteurs appartenant au collge dont elles dpendent.
Les rmunrations des Directeurs Gnraux dlgus sont fixes librement Cette participation est subordonne lenregistrement comptable des
par le Conseil dadministration, sur proposition du Directeur Gnral. titres soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Socit soit
dans les comptes de titres au porteur tenus par lintermdiaire habilit,
Les Directeurs Gnraux dlgus sont rvocables tout moment, sur dans les dlais et conditions prvus par la rglementation en vigueur.
proposition du Directeur Gnral, par le Conseil. Si la rvocation est dcide Dans le cas des titres au porteur, lenregistrement comptable des titres est
sans juste motif, elle peut donner lieu dommages-intrts. constat par une attestation de participation dlivre par lintermdiaire
Lorsquun Directeur Gnral dlgu est administrateur, la dure de ses habilit.
fonctions ne peut excder celle de son mandat. La date ultime du retour des bulletins de vote par correspondance est fixe
Les fonctions des Directeurs Gnraux dlgus prennent fin au plus tard par le Conseil dadministration et communique dans lavis de runion
lissue de lAssemble gnrale statuant sur les comptes de lexercice publi au Bulletin des Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
au cours duquel ils atteignent lge de 65 ans. Dans toutes les Assembles gnrales, le droit de vote attach aux actions
Article 17 comportant un droit dusufruit est exerc par lusufruitier.
Sur proposition du Prsident, le Conseil dadministration peut dsigner Si le Conseil dadministration le dcide au moment de la convocation
un ou deux censeurs. de lAssemble, la retransmission publique de lintgralit de lAssemble
par visioconfrence ou par tous moyens de tlcommunication et
Les censeurs sont convoqus et participent avec voix consultative aux
tltransmission y compris Internet est autorise. Le cas chant, cette
runions du Conseil dadministration.
dcision est communique dans lavis de runion publi au Bulletin des
Ils sont nomms pour six ans et peuvent tre renouvels dans leurs Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
fonctions, de mme quil peut tout moment tre mis fin celles-ci dans
Tout actionnaire pourra galement, si le Conseil dadministration le
les mmes conditions.
dcide au moment de la convocation de lAssemble, participer au
Ils sont choisis parmi les actionnaires et peuvent recevoir une rmunration vote par visioconfrence ou par tous moyens de tlcommunication
dtermine par le Conseil dadministration. et tltransmission y compris Internet dans les conditions prvues
par la rglementation applicable au moment de son utilisation. En cas
8 dutilisation dun formulaire lectronique, la signature de lactionnaire
pourra prendre la forme soit dune signature scurise soit dun procd
fiable didentification garantissant son lien avec lacte auquel elle sattache
pouvant notamment consister en un identifiant et un mot de passe. Le cas
chant, cette dcision est communique dans lavis de runion publi au
Bulletin des Annonces Lgales Obligatoires (BALO).
TITRE VII
TITRE IX
COMPTES ANNUELS
CONTESTATIONS
Article 20
Lexercice commence le 1er janvier et finit le 31 dcembre. Article 23
la fin de chaque exercice, le Conseil dadministration tablit les comptes Toutes les contestations qui peuvent slever au cours de lexistence
annuels, ainsi quun rapport crit sur la situation de la Socit et lactivit de BNP PARIBAS ou lors de sa liquidation, soit entre les actionnaires,
de celle-ci pendant lexercice coul. soit entre eux et BNP PARIBAS, raison des prsents Statuts, seront
juges conformment la loi et soumises la juridiction des tribunaux
Article 21 comptents.
Les produits de lexercice, dduction faite des charges, amortissements et
provisions constituent le rsultat.
Le bnfice distribuable est constitu par le bnfice de lexercice, diminu
des pertes antrieures ainsi que des sommes porter en rserve en
application de la loi et augment du report bnficiaire.
Sur le bnfice distribuable, lAssemble gnrale a la facult de prlever
toutes sommes pour les affecter la dotation de toutes rserves
facultatives, ordinaires ou extraordinaires, ou pour les reporter nouveau.
LAssemble gnrale peut galement dcider la distribution de sommes
prleves sur les rserves dont elle a la disposition.
Toutefois, hors le cas de rduction de capital, aucune distribution ne
peut tre faite aux actionnaires lorsque les capitaux propres sont ou
deviendraient, la suite de celle-ci, infrieurs au montant du capital
augment des rserves que la loi ou les Statuts ne permettent pas de
distribuer.
LAssemble gnrale peut, conformment aux dispositions de larticle
L. 232-18 du Code de Commerce, proposer aux actionnaires une option
du paiement du dividende ou des acomptes sur dividende en tout ou partie
par remise dactions nouvelles de la Socit.
Aux Actionnaires
BNP Paribas SA
16, boulevard des Italiens
75009 Paris
Mesdames, Messieurs,
En notre qualit de Commissaires aux comptes de votre socit, nous vous prsentons notre rapport sur les conventions et engagements rglements.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont t donnes, les caractristiques, les modalits essentielles ainsi que
les motifs justifiant de lintrt pour la socit des conventions et engagements dont nous avons t aviss ou que nous aurions dcouverts loccasion
de notre mission, sans avoir nous prononcer sur leur utilit et leur bien-fond ni rechercher lexistence dautres conventions et engagements. Il
vous appartient, selon les termes de larticle R. 225-31 du Code de commerce, dapprcier lintrt qui sattachait la conclusion de ces conventions
et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas chant, de vous communiquer les informations prvues larticle R. 225-31 du Code de commerce relatives
lexcution, au cours de lexercice coul, des conventions et engagements dj approuvs par lAssemble Gnrale.
Nous avons mis en uvre les diligences que nous avons estim ncessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des
commissaires aux comptes relative cette mission. Ces diligences ont consist vrifier la concordance des informations qui nous ont t donnes
avec les documents de base dont elles sont issues.
Convention de non-concurrence conclue entre BNP Paribas et Monsieur Jean-Laurent Bonnaf (autorise par le Conseil
dadministration du 25 fvrier 2016)
Administrateur concern :
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur,
Directeur Gnral de BNP Paribas.
Le Conseil dadministration de BNP Paribas, lors de sa sance du 25 fvrier 2016, a autoris BNP Paribas mettre en place une convention de
non-concurrence de la part de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf.
Cette convention prvoit que, dans lhypothse o Monsieur Jean-Laurent Bonnaf cesserait dassurer quelque fonction ou activit que ce soit au bnfice
de BNP Paribas, il sengage nexercer aucune activit durant douze mois, directement ou indirectement, au bnfice dun tablissement de crdit,
dune entreprise dinvestissement ou dune entreprise dassurance dont les titres sont admis aux ngociations sur un march rglement en France
ou hors de France, ou au bnfice dun tablissement de crdit, dune entreprise dinvestissement ou dune entreprise dassurance en France dont les
titres ne sont pas admis aux ngociations sur un march rglement. En contrepartie de cette convention, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf percevrait
une indemnit dun montant gal 1,2 fois la somme de sa rmunration fixe et de sa rmunration variable (hors rmunration variable pluriannuelle)
perue au cours de lanne prcdant son dpart. Le rglement de lindemnit interviendra mensuellement par douzime.
Cette convention a t mise en place afin de protger les intrts de BNP Paribas et de ses actionnaires en cas de dpart de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf.
Conventions et engagements approuvs au cours dexercices antrieurs sans excution au cours de lexercice
coul
Par ailleurs, nous avons t informs de la poursuite de la convention suivante, dj approuve par lAssemble Gnrale au cours dun exercice antrieur,
qui na pas donn lieu excution au cours de lexercice coul.
Convention conclue entre BNP Paribas et Monsieur Jean-Laurent Bonnaf relative la rupture du contrat de travail de
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf (autorise par le Conseil dadministration du 14 dcembre 2012)
Administrateur concern :
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, Administrateur,
Directeur Gnral de BNP Paribas.
Monsieur Jean-Laurent Bonnaf a accept de mettre fin son contrat de travail par convention signe avec BNP Paribas en date du 25 janvier 2013 et
autorise par la sance du Conseil dadministration du 14 dcembre 2012.
Cette convention prvoit, en cas de cessation des fonctions de Directeur Gnral de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf, les dispositions suivantes :
1. Aucune indemnit de dpart ne sera due Monsieur Jean-Laurent Bonnaf :
en cas dune faute grave ou dune faute lourde,
en cas de non satisfaction des conditions de performance nonces au paragraphe 2,
ou dans le cas o il dciderait de mettre fin volontairement ses fonctions de Directeur Gnral.
2. Si la cessation des fonctions de Monsieur Jean-Laurent Bonnaf devait intervenir en dehors des cas numrs au paragraphe 1, il lui serait vers une
indemnit conditionnelle calcule comme suit :
(a) si, sur au moins deux des trois annes prcdant la cessation de ses fonctions de Directeur Gnral, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf a rempli
hauteur dau moins 80 % les objectifs quantitatifs fixs par le Conseil dadministration pour la dtermination de sa rmunration variable, la
rfrence pour le calcul de son indemnit serait gale deux annes de sa dernire rmunration fixe et variable-cible prcdant la cessation
dactivit ;
(b) dans lhypothse o le taux de russite indiqu au paragraphe 2 (a) nest pas atteint mais o lentreprise dgage un rsultat net part du Groupe
positif lors de deux des trois annes prcdant la cessation de son activit, Monsieur Jean-Laurent Bonnaf percevrait une indemnit gale deux
annes de sa rmunration au titre de lanne 2011.
3. En cas de cessation des fonctions au cours de lanne prcdant la date compter de laquelle Monsieur Jean-Laurent Bonnaf aurait la possibilit
de faire valoir ses droits la retraite, lindemnit verse :
sera limite la moiti de celle dtermine ci-dessus,
et sera soumise aux mmes conditions.
Le Conseil dadministration, lors de sa sance du 25 fvrier 2016, a convenu dun commun accord avec Monsieur Jean-Laurent Bonnaf de mettre un
terme cette convention avec effet immdiat.
Fait Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 7 mars 2017 8
Les Commissaires aux comptes
Deloitte & Associs a t renouvel Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure de 6 exercices qui expirera
lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2017. Son premier mandat
lui a t confi par lAssemble Gnrale du 23 mai 2006.
Deloitte & Associs est reprsent par M. Damien Leurent.
Supplant :
Socit BEAS, 195, avenue Charles-de-Gaulle, Neuilly-sur-Seine (92), identifie au SIREN sous le numro 315 172 445 RCS Nanterre.
PricewaterhouseCoopers Audit a t renouvel en tant que Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure
de 6 exercices qui expirera lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre
2017. Son premier mandat lui a t confi par lAssemble Gnrale du 26 mai 1994.
PricewaterhouseCoopers Audit est reprsent par M. tienne Boris.
Supplant :
Anik Chaumartin, 63, rue de Villiers, Neuilly-sur-Seine (92).
Mazars a t renouvel en tant que Commissaire aux comptes lors de lAssemble Gnrale du 23 mai 2012 pour une dure de 6 exercices qui expirera
lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire appele statuer en 2018 sur les comptes de lexercice clos le 31 dcembre 2017. Son premier mandat
lui a t confi par lAssemble Gnrale du 23 mai 2000.
Mazars est reprsent par M. Herv Hlias.
Supplant :
Michel Barbet-Massin, 61, rue Henri-Regnault, Courbevoie (92).
Deloitte & Associs, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars sont enregistrs comme Commissaires aux comptes auprs de la Compagnie Rgionale
des Commissaires aux Comptes de Versailles et placs sous lautorit du Haut Conseil du Commissariat aux Comptes .
Jatteste, aprs avoir pris toute mesure raisonnable cet effet, que les informations contenues dans le prsent Document de rfrence sont, ma
connaissance, conformes la ralit et ne comportent pas domission de nature en altrer la porte.
Jatteste, ma connaissance, que les comptes sont tablis conformment aux normes comptables applicables et donnent une image fidle du patrimoine,
de la situation financire et du rsultat de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion,
dont une table de correspondance indique le contenu en page 553, prsente un tableau fidle de lvolution des affaires, des rsultats et de la situation
financire de la socit et de lensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi quune description des principaux risques et incertitudes
auxquels elles sont confrontes.
Jai obtenu des contrleurs lgaux des comptes, Deloitte & Associs, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars, une lettre de fin de travaux, dans laquelle
ils indiquent avoir procd la vrification des informations portant sur la situation financire et les comptes donnes dans le prsent Document ainsi
qu la lecture densemble du Document.
10
Afin de faciliter la lecture du Document de rfrence, la table de concordance suivante renvoie aux principales rubriques exiges par lannexe 1
du Rglement europen n 809/2004 pris en application de la directive dite Prospectus .
Afin de faciliter la lecture du rapport financier annuel, la table thmatique suivante permet didentifier les principales informations prvues par larticle
L.451-1-2 du Code montaire et financier.
En application de larticle 28 du Rglement 809-2004 sur les prospectus, les comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2014 et le
les lments suivants sont inclus par rfrence : rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids au
31 dcembre 2014, prsents respectivement aux pages 135 240 et
les comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2015 et le
241 242 du Document de rfrence n D.15-0107 dpos auprs de
rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids au
lAutorit des Marchs Financiers le 6 mars 2015.
31 dcembre 2015, prsents respectivement aux pages 129 230 et
231 232 du Document de rfrence n D.16-0126 dpos auprs de Les chapitres des Documents de rfrence n D.16-0126 et n D.15-0107
lAutorit des Marchs Financiers le 9 mars 2016 ; non viss ci-dessus sont soit sans objet pour linvestisseur, soit couverts
un autre endroit du prsent Document de rfrence.
Tl : +33 (0)1 40 14 63 58
www.bnpparibas.com
La banque
dun monde
qui change