Estudio de Benchmarking Empresas Sector Textil

BENCHMARKING ECONMICO, FINANCIERO Y COMERCIAL PARA
EMPRESAS DEL SECTOR TEXTIL / CONFECCIN
1
Este estudio ha sido realizado por un equipo ad-hoc de Fomento del Trabajo
Nacional, compuesto por:
Director:
- Joaqun Trigo Portela
Miembros:
- M Dolores Giner
- Salvador Guillermo
- Ramn Tremosa
Este trabajo ha sido posible gracias a la subvencin obtenida del Ministerio de Ciencia
y Tecnologa, dentro del programa de Fomento de la Investigacin en el Sector Textil.
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INDICE
PRLOGO 2
GUIA DE USO DEL BENCHMARKING:

Un acercamiento al concepto y sus aplicaciones 7
LA TRAYECTORIA DE LA INDUSTRIA TEXTIL A TRAVES DE

SUS ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS EN ESPAA Y
SU COMPARACIN CON LA INDUSTRIA MANUFACTURERA.
Anlisis a travs de la Central de Balances del Banco de Espaa. 16
EVOLUCIN DE LAS TRAYECTORIAS DE LAS PYMES DE LOS

SUBSECTORES DE LA INDUSTRIA TEXTIL/CONFECCIN A
TRAVES DE SUS ESTADOS ECONMICOS FINANCIEROS
(1994-1998):
Anlisis a travs de la base de datos de los Registros Mercantiles (El
Mercantil Sectorial) 33
COMPARACIN DE LA INDUSTRIA TEXTIL ESPAOLA CON

LA DE TRES PAISES EUROPEOS RELEVANTES: ALEMANIA,
FRANCIA E ITALIA.
Anlisis a travs del Proyecto BACH. 66
ESTRUCTURA DE LA EMPRESA TEXTIL EN EUROPA Y EN

ESPAA. 75
LAS PRINCIPALES CARACTERSTICAS DE LA INDUSTRIA

DEL TEXTIL Y CONFECCIN EN LA UNIN EUROPEA 78
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PRLOGO
El sector industrial textil/confeccin espaol est sometido a una intensa

competencia que se incrementar en el ao 2005 cuando se eliminen los aranceles que
an subsisten.
En los ltimos aos la apertura al exterior, conjuntamente con el endurecimiento

de la competencia interna, ha comportado operaciones de absorcin y fusiones de
empresas, desaparicin de capacidad productiva, recomposicin de actividades,
esfuerzos enrgicos de creacin de mercados, aparicin de marcas y actividades
especficas para su potenciacin.
En este proceso la innovacin se ha incrementado notablemente, la mejora de

calidad y de diseo ha entrado como rea de preocupacin especfica de las empresas y,
en su conjunto, la labor desarrollada ha llevado a que los precios del producto textil
crezcan menos que los del conjunto de la industria, con beneficio para la posicin
competitiva y los consumidores.
En un reciente artculo del Financial Times, se pona de relieve que, contra todas
las profecas ms pesimistas, en la industria textil alemana la mayora de las pequeas y
medianas empresas del Sector estaban siendo creativas y prontas a la adaptacin a las
nuevas posibilidades del mercado.
Un ejemplo de esta capacidad de imaginar e innovar son los textiles producidos

para usos tcnicos: geotextiles para obra civil, vestimenta de proteccin personal
trmica, qumica, mecnica, alta visibilidad o antiesttica, para automocin, filtracin,
agricultura y otros usos industriales. La constante dedicacin a las tareas de
investigacin del Sector va encontrando un sinfn de nuevas aplicaciones, hasta ahora
insospechadas.
Sin embargo subsisten problemas tradicionales y han aparecido otros nuevos.

Entre los primeros hay que destacar la reducida dimensin media de las empresas y
entre los segundos la falta de personal cualificado. Tambin se han puesto de manifiesto
nuevos retos, como los asociados a la deslocalizacin de actividades por parte de las
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empresas de pases ms desarrollados, con lo que la combinacin de la tecnologa ms
moderna con costes laborales y sociales reducidos ha introducido una nueva dimensin
a la que es difcil sustraerse.
Consciente de esta situacin y de sus implicaciones, el Consejo Intertextil

Espaol considera que una de sus funciones es aportar a las empresas una visin precisa
de los cambios as como de las herramientas para hacerles frente. De ah surge la
necesidad de evidenciar la posicin competitiva de la empresa textil/confeccin
espaola en el marco industrial y frente a las de otros pases competidores y clientes,
para lo que decide la presentacin del trabajo de investigacin que ahora presentamos,
financiado con la inestimable ayuda del Ministerio de Ciencia y Tecnologa, dentro de
su Programa de Fomento de la Investigacin Tcnica para el Sector Textil/Confeccin.
En su actividad cotidiana las empresas confrontan las ofertas de los

competidores, tanto del pas como exteriores. Cuanto mayor es la competencia ms
necesario se hace un conocimiento adecuado de la naturaleza de las ofertas concurrentes
y de las estrategias de los dems ofertantes.
Esto rara vez es posible por cuanto el cliente que las ha recibido no suele dar
sino vagas ideas a fin de mejorar su posicin negociadora. De ah que, en ocasiones, las
empresas se dirijan a sus competidores presentndose como compradores potenciales
pidiendo ofertas.
Esta prctica, as como la asistencia a ferias en las que se estudian

exhaustivamente aspectos como la oferta de productos, las condiciones de oferta y
servicio, el grado de innovacin incorporado en los nuevos catlogos y otros temas,
sirven para recabar datos que ilustren acerca del margen de maniobra que puede haber
sin deteriorar la posicin competitiva propia.
La recepcin y el anlisis de la informacin obtenida por estos medios es una

prctica necesaria pero insuficiente. Para completarla en algunas reas de actividad se
crean grupos de trabajo en los que los competidores ponen en comn sus datos en
cuanto a ventas de cada variante de producto ofrecida. Un asesor externo procesa la
informacin, la agrega, elabora algunos ndices y la distribuye a los que han colaborado.
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En esta prctica se procura la mxima discrecin en cuanto al origen de la
informacin, los datos originales se destruyen y se elabora un protocolo de prcticas que
garanticen la confidencialidad y buen uso a fin de que la prctica no sirva de cobertura a
prcticas de competencia desleal.
El sistema es oneroso y parcial, aunque muy ilustrativo de las tendencias de

mercado, lo que, por s solo, ya es suficiente motivacin para el trabajo de preparar y
enviar la informacin, su tratamiento y difusin.
Estas prcticas son habituales y suelen beneficiar ms a las empresas grandes

que tienen ms medios y estn siempre presentes en estos grupos, en los que algunas
empresas pequeas, por su escasa dimensin, tienen poco que aportar. Estas acciones
completan las expuestas en el prrafo anterior, pero no aportan, ni pueden hacerlo, nada
acerca de las orientaciones estratgicas que presiden el rumbo del rea de actividad, sus
cambios y variantes.
Algunas centrales de informacin contable y financiera permiten acceder a datos

del conjunto de las empresas de una actividad. Los casos de la Central de Balances del
Banco de Espaa (CBBE) y el Registro Mercantil (RM) son buenos ejemplos. La
primera es voluntaria y acceden las empresas que lo desean que, como contrapartida de
la aportacin de sus estados financieros (EEFF), reciben su informacin procesada,
incluyendo ratios, ndices, rotaciones y otros indicadores, junto con los datos agregados
de las empresas de su sector de actividad, lo que permite comparar las tasas de
crecimiento en ventas, rentabilidad, costes y otros aspectos, as como realizar estudios
acerca de poltica de stocks, cobros, endeudamiento etc. Las empresas que no han
presentado datos, obviamente no pueden beneficiarse de la informacin agregada
preparada por la CBBE, con lo que la inmensa mayora de las empresas no puede
beneficiarse de los servicios de la CBBE, a menos que decidan convertirse en
informantes.
La informacin del RM es de la misma naturaleza que la ofrecida por la CBBE,

pero al ser de presentacin obligatoria da una muestra ms amplia, lo que es interesante
en el caso de las pymes que, por su propia naturaleza y carencia de medios, estn menos
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predispuestas a dedicar personas cualificadas a la preparacin de datos que no son de
presentacin obligatoria.
La disponibilidad de fuentes no comporta necesariamente su uso, debido a la

imposibilidad de acceso irrestricto CBBE, al desconocimiento de su existencia, o a la
carencia de medios con los que procesar e interpretar la informacin asequible (RM).
De ah la necesidad o cuando menos la conveniencia- de poner a disposicin

del conjunto de las empresas la informacin y las tcnicas de interpretacin de los datos
disponibles.
La competencia tiene lugar en una economa abierta, lo que es especialmente

cierto en el caso de la industria textil/confeccin. La cifra de 7.600 empresas
productoras censadas en Espaa debe considerarse conjuntamente con la aportacin del
sector exterior.
Las exportaciones de la industria textil alcanzaron el billn de pesetas en 2001,

pero la tasa de cobertura ha llegado, segn las informaciones de mayor solvencia
(CITYC), al 70% de las importaciones, por lo que el conocimiento de la aportacin de
los competidores forneos es de relevancia indiscutible.
El acceso a informacin relevante del conjunto de empresas de otros pases es

ms difcil que el caso de las empresas nacionales, en primer lugar por su coste, en
segundo por la diferencia de tratamiento contable, en tercero por la exigencia de ms
capacitacin de quienes deben adaptarla a un uso concreto. Estos handicaps perjudican
especialmente a las empresas de menor dimensin.
La informacin econmico-financiera de las empresas de otros pases, en

concreto de los de la UE, ms EE. UU y Japn, puede encontrarse en el Bank of
Account Centrally Armonized (BACH) que prepara la Comisin Europea sobre la base
de las Centrales de balances de los diferentes pases miembros.
El acceso a esos datos requiere el pago correspondiente y su ulterior

procesamiento, lo que, de nuevo, es difcil de soportar por parte de las pymes que, a
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priori, desconocen la accesibilidad a esta informacin, su coste, la forma de procesarla,
su relevancia y su eventual utilidad.
El anlisis muestra las series temporales ms dilatadas posibles, en el caso de

mayor dilatacin no hay ms de 20 aos, y se ha actualizado a la ltima fecha accesible.
El propsito de mostrar la tendencia es indicar la posibilidad real de superar
contingencias adversas, las diferencias en la respuesta y las estrategias seguidas, lo que
es imposible con la informacin puntual de uno o pocos ejercicios. El contenido de
datos en cuanto a la longitud de las series es desigual segn las fuentes, pero suficiente
para la finalidad perseguida, ya que no se trata de una indagacin acerca de la historia
sino, bsicamente, mostrar la realidad presente y sus orgenes inmediatos de forma que
permita extraer conclusiones que orienten la conducta.
La intencin ltima es mostrar a las empresas que la mejora propia es

insuficiente si no se consigue igualar la oferta de los competidores, especialmente en
una economa abierta. La evidencia de diferencias entre la posicin de unas y otras es la
que pone de relieve la necesidad de superar los desfases observados.
De aqu se debe derivar una planificacin, probablemente plurianual, que

marque la orientacin de las empresas para el futuro inmediato.
Por eso la conveniencia de buscar herramientas de gestin apropiadas, por

ejemplo, superar las carencias de dimensin a travs de alianzas estratgicas, la
cooperacin en materia de comercio exterior, el uso de instrumentos como Internet y
otras tecnologas de la informacin y comercio electrnico.
Juan Canals Oliva

Presidente del Consejo Intertextil Espaol
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GUIA DE USO DEL BENCHMARKING:
Un acercamiento al concepto y sus aplicaciones
Benchmarking - buscar al mejor en cualquier parte del mundo, y compararse con

l para mejorar- en una traduccin casi literal llevar a cabo "estudios de referencia" es
una tcnica de recoleccin de informacin acerca de prcticas competitivas.
El objetivo primario de su aplicacin es proveer a la administracin de prcticas

que deliberadamente den al cliente mayores valores.
Un ejemplo de una compaa que aplica el Benchmarking lo tenemos en

XEROX Corporation quien desde 1979, ha venido usando esta tcnica para comparar
varios aspectos de los productos, servicios, y procesos contra otras firmas.
La prctica de estudios de referencia tiene una alta relacin con: la creacin de

mayor valor para el cliente y el mejoramiento continuo de los sistemas que crean
deliberadamente valor para el cliente. Con nfasis en la satisfaccin de los
requerimientos del cliente, los estudios de referencia se dirigen hacia la reduccin de los
sacrificios o inconvenientes a que tiene que sujetarse un cliente para recibir un producto
o servicio.
El natural enfoque de los estudios de referencia asegura que los procesos

mediante los cuales se da deliberadamente un valor al cliente sean mejorados.
Los estudios de referencia son diferentes de los estudios de mercado, exmenes

de satisfaccin-insatisfaccin, y anlisis competitivo. La figura 1 presenta como un
estudio de referencia difiere de otras tcnicas de investigacin.
El mayor punto de diferencia est dado por su enfoque en la prctica, que es

satisfacer las necesidades del cliente. Mientras que la investigacin de mercados se
dirige hacia su identificacin, y el anlisis competitivo usualmente se emplea en el nivel
estratgico, la contribucin de los estudios de referencia tiene que ver con el examen del
"Cmo" estamos satisfaciendo necesidades.
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Un segundo punto anotado en la figura 1 es qu fuentes de informacin incluyen
las compaas lderes, los clientes de la propia compaa y los competidores. De esta
manera, los estudios de referencia permiten conocer lo que la empresa est haciendo, y
lo que est realizando bien. Igualmente, esta tcnica permite conocer qu y cmo lo
hace la competencia y dnde es mejor.
FIGURA 1 Cuadro Comparativo

Investigacin de
Tipo de mercados/Estudios Estudios de Referencia
Anlisis Competitivo
Anlisis de satisfaccin- (Benchmarking)
insatisfaccin
Analizar mercados
Analizar el qu, por qu y
Propsito de compaas o Analizar estrategias
cmo logran el liderazgo
General aceptacin de competitivas
competitivo las compaas
productos
Las prcticas de negocio que
Necesidades de los
Enfoque Estrategias Competitivas satisfacen necesidades de los
clientes
clientes
Mercados y productos. Las
Productos y prcticas de negocio que Las mejores prcticas de
Aplicacin
Servicios satisfacen las necesidades de negocio como un producto
los clientes
Cmo se No tiene lmites:
encontraban las competitividad,
Limitantes Actividades del mercado
necesidades del funcionalidad, estudios de
cliente referencia internos
Lderes de la industria
Fuentes de Anlisis de la similares en ventajas
Clientes
Informacin industria/Consultantes competitivas, competidores y
clientes
Por el mtodo que se utiliza en los estudios de referencia, basta un simple

estudio de resultados financieros u otro de resultados medibles. Asimismo, la
administracin aprende ms acerca de como lograr una mayor competitividad en la
satisfaccin de los requerimientos del cliente.
Los resultados de los estudios de referencia pueden traducirse directamente en

acciones para el mejoramiento de los sistemas y constituir guas sobre cmo llevar a
cabo las mejoras, qu cambiar, y qu nuevos sistemas o alternativas pueden tomarse. De
la diversidad de reas en las que se aplique depender de sus contribuciones para la
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mejora de aspectos multifuncionales, tales como objetivos de los sistemas,
mercadotecnia, administracin, logstica, ingeniera de producto, control, etc. Al
respecto, cabe sealarse que el valor para el cliente se obtiene mediante dichas
funciones, de ah la importancia de su constante mejoramiento.
Por qu los estudios de referencia? Porque ofrecen un camino racional para

determinar metas de desarrollo -metas que ayudan a las empresas a ganar el liderazgo en
el mercado.
Los estudios de referencia, suministran lgicas y equilibradas marcas de

acercamiento que permiten a una organizacin medirse en perspectiva e identificar los
requerimientos para acceder en el futuro al liderazgo en el mercado.
A partir de los estudios de referencia puede decidirse acerca del ms conveniente

sistema de mejoramiento para aumentar el valor de lo que se ofrece al cliente. En la
figura 2 se presentan ejemplos de sistemas de mejoramiento de compaas de excelencia
aplicados en varias aspectos particulares de sus operaciones.
FIGURA 2
Satisfaccin del cliente, retencin de
Seguros USSA
clientes
Corredura A.G. Edwards & Sons Estabilidad financiera y crecimiento
Florida Power and
Calidad Control Estadstico de Procesos
Light
Ventas por correo L.L. Bean Polticas de Garanta, telefonemas
Cuidado del cliente Walt Disney Product. Capacitacin, motivacin
Estados de Cuenta American Express Precisin en cuentas y resoluciones
Transportacin Japanese Railways Puntualidad, eficiencia
Rpida respuesta y resolucin
Anlisis de los clientes Marriot Corporation
inmediata
Los Estudios de Referencia. Su proceso.
Un estudio de referencia puede ser visto tanto como una herramienta reactiva
(Ej. un problema fijo) o como un proceso proactivo para el mejoramiento de los
sistemas. El uso proactivo de los estudios de referencia debe ser estrechamente
relacionado a las estrategias corporativas de creacin de valores superiores para el
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cliente. En este aspecto, la ventaja de los estudios de referencia estriba en que permite a
la administracin mirar externamente que es lo que los clientes valoran y como
encontrar otras formas de satisfaccin de sus necesidades. A partir de esto,
posteriormente, el examen interno de los procesos comienza a tener un mayor valor que
slo comparar datos existentes.
A continuacin se presenta una panormica del proceso en las etapas de

planeamiento, anlisis, integracin, ejecucin y madurez. Las primeras cuatro fases
incluyen diez pasos requeridos para completar la formulacin de un estudio de
referencia. Durante la etapa de maduracin, el proceso est totalmente integrado a las
prcticas cotidianas de la empresa. Cada etapa est diseada para proporcionar la
informacin requerida para completar el proceso que requiere un estudio de referencia.
ETAPA 1.
Qu se estudiar? En sto hay que tomar en cuenta lo siguiente:

Mejoramiento de sistemas.
Producto vs. proceso.
Importancia para las metas de la organizacin.
Validacin de los requerimientos del consumidor.
reas causantes de los mayores problemas.
Presiones competitivas.
Son los procesos de trabajo suficientemente entendidos?
Estn definidas las formas de medicin?
ETAPA 2.
Identificando organizaciones para comparacin.

Hay que considerar:
Negocios similares en su desarrollo.
Productos comparables y caractersticas comunes.
Determinar el competidor y amplitud de la industria
Enfoque en la innovacin de productos y prcticas.
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ETAPA 3.
Determinacin de los mtodos de recoleccin de datos.

Tener en cuenta:
Peso especfico de costos, tiempo y disponibilidad de datos.
Precisar si la recoleccin de datos se har interna y/o externamente.
Buscar interna o externamente expertos sobre el tema.
Participacin en redes de informacin especializada.
. Considerar la necesidad de investigaciones originales mediante
exmenes, cuestionarios.
ETAPA 4.
Identificar/actualizar el mbito competitivo.

Debe considerarse:
Asegurar que se hayan recolectado los datos pertinentes.
Llevar a cabo juicios cualitativos o subjetivos.
Es el mbito positivo, negativo, o slo una parte?
Puede "el mejor" identificarse a partir del anlisis.
Pude la organizacin compararse con el mejor?
ETAPA 5.
Proyeccin de niveles de desarrollo futuros.

Basado en las 4 etapas anteriores de anlisis, comparar a la empresa con "el
mejor".
Analizar la tendencia histrica de la organizacin con respecto a "el
mejor".
Actualizar mbitos de desarrollo para la empresa.
Proyectar tendencias futuras de productividad.
Identificacin de metas que deben de incluirse como parte de los mbitos
de desarrollo.
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ETAPA 6.
Establecimiento de metas.
Considerar:
Metas basadas en los hallazgos derivados de los estudios de referencia (
datos actuales de las mejores industrias).
Metas que debern incluirse como parte del desarrollo a alcanzar.
ETAPA 7.
Desarrollo de planes de accin.

Aplicacin de experiencias a los nuevos planes de estudios de referencia.
Evitar los procesos aplicados como excepcin.
Determinar la eficiencia de la prctica de los estudios de referencia.
Los planes debern dirigirse a:
1. Instrumentacin de responsabilidades.
2. Aproximaciones sucesivas.
3. Resultados esperados.
4. Requerimiento de recursos.
5. Definicin de tareas con su programacin.
6. Identificacin formas de medicin.
ETAPA 8.
Instrumentacin de cursos especficos de accin.

Considerar:
Planes de accin para la conduccin y acercamiento funcional.
Niveles de responsabilidad en la administracin de la instrumentacin.
Fortalecimiento mediante las propias redes de estudios de referencia
internos.
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ETAPA 9.
Seguimiento de resultados/reportes de avance.

Considerar:
Comparar los resultados actuales en relacin con los esperados.
Incluir en los estudios de referencia el desarrollo de procesos de
medicin.
Informar del progreso de los planes con base en los indicadores
establecidos.
ETAPA 10.
Mejoramiento (recalibracin) de los estudios de referencia.

Considerar:
Asegurar que los estudios de referencia estn debidamente
documentados.
Identificacin de planes para verificar los resultados de los estudios de
referencia.
Determinar si la posicin de liderazgo ha sido lograda.
Consideraciones finales.
El xito de los estudios de referencia depende de la continuidad de los esfuerzos

y de la participacin conjunta y comprometida de la organizacin en todas las
actividades. De ah que el proceso debe institucionalizarse como parte de la cultura de la
organizacin -una cultura que promueva cambios en los productos, servicios y procesos
basndose en los hallazgos de los estudios de referencia.
Esta lista de chequeo puede ayudar establecer una actitud positiva hacia los
esfuerzos del benchmarking.
Establecer un lder para la planeacin y organizacin de los estudios de

referencia.
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Obtener consenso en:
Beneficios que sern obtenidos.
Compaas modelo.
Acceso a investigaciones.
Roles de los miembros de los equipos de benchmarking.
Credibilidad acerca de que los estudios de referencia son un camino para
llevar a cabo el trabajo en forma ms inteligente; y que el benchmarking no
es un trabajo extra.
Asegurar que los niveles de desarrollo necesarios y las estrategias a seguir
estn basadas en los estudios de referencia.
Asegurar que el desarrollo de la empresa est proyectado y peridicamente
revisado con base en los resultados de los estudios de referencia.
Reconocer a travs de la interrelacin de los sistemas las implicaciones que
derivan del estudio de aquello que valoran los consumidores.
Asegurar que los procesos de comunicacin informen a la organizacin de
los progresos de los estudios de referencia.
Integrar los resultados de los estudios de referencia a los objetivos, metas, y
al proceso de planeacin del negocio.
Promover la difusin externa de los xitos en la aplicacin de los estudios de
referencia.
Tener paciencia... los efectivos estudios de referencia toman tiempo.
Los estudios de referencia ofrecen una gran oportunidad para integrar las
diversas funciones de la organizacin, por ejemplo: la colaboracin de mercadotecnia,
ingeniera de producto, diseo de procesos , y produccin en la creacin de la
plataforma de arranque de un nuevo producto o lnea de negocio. Los estudios de
referencia por su naturaleza propician los procesos de integracin y la colaboracin que
se logre puede hacer la diferencia entre un simple estudio de referencia y la contribucin
formal y deliberada para el desarrollo y mejoramiento de los sistemas. El continuo
mejoramiento ofrece a las empresas la oportunidad de controlar su capacidad
competitiva.
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LA TRAYECTORIA DE LA INDUSTRIA TEXTIL A TRAVES DE SUS
ESTADOS CONTABLES Y FINANCIEROS EN ESPAA Y SU
COMPARACIN CON LA INDUSTRIA MANUFACTURERA.
Anlisis a travs de la Central de Balances del Banco de Espaa.
La industria textil presenta unos rasgos peculiares diferenciados, que son

fcilmente discernibles y que la singularizan de una forma significativa dentro del
conjunto del sector industrial. Todo ello configura una situacin de la que se derivan
orientaciones estratgicas propias, si bien las mismas deben circunstanciarse a cada uno
de los variados componentes de su actividad. As la industria textil, por el hecho de ser
uno de los ms antiguos sectores de la historia de la industria desarrollada, a menudo se
la ha conocido como una industria tradicional, o de la vieja economa; pero estos
conceptos ignoran el hecho de que la industria textil y de la confeccin espaola ha
realizado una significativa labor de reestructuracin y modernizacin durante los
ltimos 15 aos, mejorando la productividad y reorientando la produccin mediante la
innovacin e investigacin.
Las condiciones actuales del entorno econmico en las que se desarrolla el

sector textil espaol son las siguientes:
I) Opera en una economa abierta. El volumen de

exportaciones del sector super en 2000 los 900 mil millones de pesetas
y ha alcanzado el billn en 2001. La cifra de importaciones es ms alta y,
por tanto, el dficit comercial implica una tasa de cobertura negativa. La
reducida proteccin comercial an existente en Europa desaparecer en
2005, habindose anticipado este proceso (por lo que respecta a Pakistn)
despus de los hechos del 11-S. Sin embargo, en pases competidores y
clientes del textil espaol y europeo subsisten trabas comerciales de toda
ndole, en la que las barreras no arancelarias (deliberadamente
cambiantes en plazos muy cortos) son especialmente perjudiciales para la
libertad del trfico.
II) La clientela de los productos bsicos, intermedios y finales

es madura. Conoce el producto y las prestaciones, valora su dinero y es
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consciente de los atributos que adquiere, tales como funcionalidad,
moda, prestaciones especficas y otros. La lealtad al proveedor es
reducida. La evolucin del mercado en los ltimos aos no ha sido
favorable, tal como demuestra el hecho de que la proporcin de gasto
asignada a vestuario pierde peso relativo en el total de compras de las
familias. En la configuracin del IPC de 1992 la ponderacin del
vestuario era el 11,5%, mientras que en el ndice de 2001 dicha
ponderacin quedaba situada en el 10%.
III) La demanda de la produccin final del sector tiene dos

componentes, el de reposicin de productos y el de la compra por
impulso. A veces hay solapes entre ambas motivaciones y las dos son
sensibles al ciclo econmico, pero lo es ms la segunda, as como
tambin muestra una alta sensibilidad la venta de productos para hombre.
IV) En el mbito de la produccin la segmentacin de

mercados de materia prima, producto intermedio y final pierde nitidez.
La relacin de fuerzas entre productores y distribuidores es rpidamente
cambiante. Estos fenmenos fuerzan a cambiar la configuracin y los
servicios de las diferentes asociaciones empresariales, alterando
constantemente las pautas de negociacin entre los distintos eslabones de
la cadena productiva.
V) La importancia relativa de los aspectos inmateriales de la

produccin, tales como la marca y el diseo es creciente. Sin embargo el
reconocimiento de los derechos subyacentes, su tratamiento fiscal y la
proteccin frente a la falsificacin (tanto nacional como internacional)
son claramente insuficientes.
VI) La competencia en la industria es muy elevada, tanto en el

mercado interior como en el exterior. En Espaa estn censadas unas
7.600 empresas. La competencia fuerza a mejoras constantes en la
competitividad, que se trasladan a la clientela. Esto se traduce en que los
precios de la industria textil han crecido sensiblemente menos que los de
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la industria en general: as, siendo el valor 100 la base del ndice de
precios en 1990, el ndice de precios industriales lleg a 127,6 en 2000,
mientras que el ndice de precios del sector textil se qued en 117,4. Por
otra parte, en lo que se refiere a los precios de consumo se da el mismo
fenmeno: sobre la base 100 de 1992 la media del ndice anual llega
hasta 131 y la de vestido, excluidas las reparaciones, queda establecida
en 121,3.
1.- La empresa textil en la Central de Balances del Banco de Espaa.
La Central de Balances del Banco de Espaa (CB) es un registro voluntario al

cual han venido informando, en promedio, unas 309 empresas pertenecientes a las
cuatro siguientes ramas: preparacin e hilado de fibras, fabricacin de tejidos textiles,
acabados y fabricacin de otros tejidos textiles y confeccin.
Puede considerarse que la representatividad de la muestra de la CB implica a las

empresas ms preocupadas por el conocimiento del tejido empresarial de su actividad, a
fin de mejorar la informacin que fundamenta su estrategia (hay que tener presente que
las empresas reciben de la CB, como contrapartida a su colaboracin gratuita con la
misma, una comparacin entre los estados financieros agregados de la empresa en
cuestin en relacin al conjunto del sector al cual pertenece). Por tanto, pues, los
diferentes indicadores que puedan obtenerse no deben considerarse automticamente
extrapolables al conjunto de la industria textil. Los datos de la CB, en cambio, son
significativamente relevantes a efectos de ubicar las particularidades de la actividad en
cuanto a su comportamiento, tanto en relacin con el conjunto de la empresa industrial
como en relacin con el conjunto de empresas no financieras. As pues, el balance y la
cuenta de explotacin agregada del conjunto del sector textil se muestran como anexos
de este trabajo.
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1.1.- Evolucin del Inmovilizado.
De los datos agregados de la CB pueden elaborarse cuadros comparativos que

ilustran las diferencias, notablemente significativas, del sector textil y de la confeccin
con respecto a la empresa industrial y al total de las empresas no financieras. En el
cuadro n. 1. se recogen los valores del inmovilizado total, expresados en forma de
porcentaje respecto al activo total de cada ao entre 1983 y 2000. La media del valor del
inmovilizado en el sector textil/confeccin apenas representa el 52% del conjunto de la
empresa no financiera (un 32,4% del total del activo frente a un 62,8%,
respectivamente), as como un 72% de la industria manufacturera (un 32,4% del total
del activo frente a un 45,4%, respectivamente). El rango de sus valores (diferencia entre
el valor mximo y el mnimo) supera el 40% del valor medio frente a slo el 17,4% en
el conjunto industrial. As pues, y con independencia de la mayor estabilidad que suelen
presentar los valores de un agregado mayor, estas notables diferencias ponen de
manifiesto la profunda transformacin de la actividad en el sector textil/confeccin, ya
que el proceso de reduccin del inmovilizado es continuo, concentrndose
principalmente en el inmovilizado material (puesto que el inmovilizado financiero
aumenta ligeramente).
El continuo descenso del inmovilizado (intensificado notablemente en el ao

2000, al caer de un 30,2% al 26,8%) supone un aumento del capital circulante. Esta
recomposicin del activo tiene elementos positivos, por cuanto el activo realizable
proporciona una mayor flexibilidad a las empresas en momentos de tensin financiera.
Pero en este proceso hay otros aspectos a considerar: Las existencias se mantienen en un
peso elevado (en torno al 23% en el ao 2000), tanto en el balance agregado del sector,
como en el de los diferentes tamaos y componentes, con la excepcin de acabados y
confeccin.
Por otra parte, la partida de clientes crece notablemente para el conjunto de

sector textil/confeccin (del 29,7% del total del activo en 1999 hasta el 33,4% en 2000),
as como tambin para cada tamao y subsector; este hecho refleja la fuerza
negociadora de los compradores en un sector caracterizado por la dureza de la
competencia, lo que conduce al sector textil/confeccin a una trayectoria contrapuesta a
la del conjunto de la economa en general y a la de la industria manufacturera en
20
particular. As pues, en los datos de la CB para el total de empresas no financieras (que
incluye tambin el comercio), el peso de las existencias en el total del activo desciende
desde el 14,2% en 1982 hasta el 6,2% en 2000 y los clientes sostenidos desde el 21%
hasta el 10,5% para el mismo perodo. Finalmente, y por lo que respecta al conjunto de
la industria manufacturera, que tambin incluye el sector textil/confeccin, el peso de
las existencias en el total del activo desciende desde el 23% del ao 1983 hasta el 14%
del ao 2000, mientras que el peso de los clientes por cobrar disminuye desde el 26,3%
hasta el 22,3% para el mismo perodo.
1.2.- Evolucin de la estructura financiera.
En el pasivo del sector textil/confeccin la partida de recursos propios

evoluciona siguiendo el ciclo econmico: a finales de los ochenta alcanzan a representar
un 42% del total del pasivo, para disminuir hasta el 28,2% de 1994 (mnimo de toda la
serie), y para pasar a presentar un gran crecimiento a partir de eses que culmina en 1999
(un 41,3%); en el ao 2000 el porcentaje de los recursos propios se sita en un 38% del
total del pasivo. La recuperacin de la autofinanciacin, visible en el cuadro n. 2, ha
sido mucho ms intensa en este ltimo ciclo expansivo en el sector textil/confeccin que
en el conjunto industrial: en el ao 2000 la autofinanciacin del primero se sita slo un
punto porcentual por debajo del peso que los recursos propios presentan en el pasivo de
la industria manufacturera (cuando en 1994 la diferencia era desfavorable en casi seis
puntos porcentuales). As pues, si se considera el diferente valor del inmovilizado en
ambos agregados, resulta que en el sector textil/confeccin los recursos propios superan
claramente al inmovilizado (38,1% frente a 26,8% en el ao 2000), mientras que en el
conjunto industrial ocurre lo contrario (39,4% frente a 47,5%, respectivamente), lo que
viene a representar una apreciable situacin de solvencia relativa del sector
textil/confeccin con respecto a la industria manufacturera.
Por lo que respecta a los subsectores de actividad, si bien las tendencias

presentan una evolucin paralela con respecto al ciclo econmico, es destacable la
elevada autofinanciacin en la fabricacin de tejidos textiles (un 55% en el ao 2000),
frente al 27,8% que presenta la confeccin (presentado los otros dos subsectores unos
valores cercanos a la media del sector textil/confeccin). Finalmente, y por lo que se
21
refiere a la clasificacin de las empresa de acuerdo a su dimensin, es tambin
significativa la diferencia entre el peso de los recursos propios de las pequeas y
medianas empresas con respecto a las grandes: en el ao 2000 la autofinanciacin de las
primeras supera en 8 puntos porcentuales a la de las terceras, mientras que la diferencia
aumenta hasta los 13 puntos porcentuales si se compara la autofinanciacin de las
segundas con las terceras.
1.3.- Evolucin de la carga financiera.
El grado de dependencia de la financiacin externa se muestra en la proporcin

de los ingresos totales con relacin a la diferencia entre los gastos financieros y los
ingresos financieros: la carga financiera neta muestra, pues, la diferencia entre los pagos
de intereses por la financiacin recibida (ya sea bancaria como no bancaria) y los cobros
generado por los excedentes de tesorera (que pueden ser colocados en los mercados
monetarios o de capitales). As pues, una carga financiera neta negativa (los gastos
financieros superan a los ingresos) resta rentabilidad, en el camino del resultado bruto
de explotacin hacia el resultado neto; esta situacin ha sido habitual en la industria
espaola, sobretodo a finales de los aos ochenta y a principios de los noventa, por
causa de los elevados tipos de inters, de la elevada dependencia de la financiacin
bancaria y de la inexistencia de alternativas para colocar y gestionar los excedentes de
tesorera. Una carga financiera positiva, en cambio, aade rentabilidad al resultado bruto
en su camino hacia el resultado neto: este es el caso de la mayora de las manufacturas
europeas, que cuentan con una slida cultura financiera y con una larga tradicin en la
gestin hbil y eficaz de sus excedentes de tesorera.
En el cuadro n. 3 se aprecia como, a pesar de que el sector textil/confeccin

presenta unos porcentajes superiores de autofinanciacin (y, por tanto, un menor peso
del endeudamiento), los resultados de la carga financiera neta presentan unos resultados
ligeramente peores en dicho sector, en relacin tanto al conjunto de la industria
manufacturera como al total de la empresa no financiera: as, en el ao 2000 sta ltima
aade rentabilidad por causa de unos ingresos financieros superiores a los gastos
financieros (equivalentes al 1% de las ventas de eses ao), mientras que en la segunda la
carga financiera ni suma ni resta rentabilidad por este concepto; en el sector
22
textil/confeccin los gastos financieros superaron a los ingresos financieros en una cifra
equivalente al 1% de las ventas de ese ao del mismo.
Esta situacin es generalizable todas las empresas del sector textil/confeccin, ya

sea tanto por dimensin como por subsector de actividad: as, las empresas medianas
presentan el ao 2000 la menor carga financiera neta (0,6% de las ventas), mientras que
dicha carga es menor en la confeccin (0,7%) que en la preparacin e hilados de fibras
textiles (1,5%), en la fabricacin de tejidos textiles (1,1%) y en los acabados y
fabricacin de otros tejidos textiles (1,9%).
1.4.- Evolucin de los gastos de personal.
Como quiera que el peso relativo del inmovilizado del conjunto de

textil/confeccin es sensiblemente menor al de la industria manufacturera y al total de
las empresas no financieras, la sensibilidad con respecto al coste laboral es ms elevada
en el primer sector que en las dos ltimas industrias: hay que tener presente que el
sector textil/confeccin es notablemente ms intensivo en mano de obra que la mayora
de los otros sectores industriales.
En el cuadro n. 4 se muestran los valores respectivos, referidos al porcentaje que

representan los gastos de personal con respecto al valor de la produccin. Este es un
punto crucial para la evolucin del sector textil/confeccin (dada la importancia que el
coste laboral tiene en la determinacin del beneficio empresarial), puesto que en
comparacin con el total de las manufacturas en el ao 2000 el sector textil/confeccin
casi duplica dicho porcentaje con respecto al total industrial (18,4% frente a 10,6%). La
comparacin con el total de empresas no financieras, en cambio, rebaja notablemente
dicha distancia, siendo en el ao 2000 inferior a los tres puntos porcentuales (18,4%
frente a un 15,7%).
Por lo que respecta al peso de los gastos de personal por dimensin de las
empresas y por subsector de actividad, es destacable la existencia de diferencias
significativas en la primera variable, que disminuyen notablemente cuando se
consideran los cuatro subsectores en los que se desagrega el sector textil/confeccin.
23
As, en el ao 2000 el porcentaje de los gastos de personal de las empresas grandes casi
duplica el de las empresas pequeas y medianas (26,8% de las ventas, frente a un 15,3%
y un 18,8%, respectivamente). Por otra parte, el mayor porcentaje de gastos de personal
se encuentra para el ao 2000 en el sector de acabados (23,9%), mientras que el sector
de la preparacin e hilados de fibras textiles registran el porcentaje ms bajo (13,6%),
siendo ste porcentaje el nico inferior al del total de las empresas no financieras
consideradas.
1.5.- Evolucin del resultado neto.
El cuadro n. 5 recoge la trayectoria del resultado neto expresado en porcentaje

de los ingresos por ventas. En los ltimos diez aos los mrgenes del sector
textil/confeccin son menores a los del conjunto industrial y a los del total de la
economa: la causa ms importante de este hecho hay que buscarla en la mayor
sensibilidad al coste laboral en relacin con la industria en general. En este sentido, y
por mayor el peso de los costes laborales, una evolucin inadecuada de la negociacin
salarial o la eventual modificacin al alza de las cargas sociales, implicara un riesgo
muy alto y una vulnerabilidad lesiva para el volumen de empleo en el sector
textil/confeccin.
Por lo que respecta al resultado con arreglo a la dimensin o al subsector de

actividad, no existen diferencias notables a destacar: las grandes empresas parecen
haber superado los intensos resultados negativos de inicios de los aos 90, siendo en el
ao 2000 mnimas las diferencias con respecto a las pequeas y medianas empresas
(apenas un punto porcentual con respecto a las ventas). Por otra parte, tambin en los
cuatro sectores se ha superado la desigual intensidad con que la ltima crisis econmica
les afect (diferencias de hasta 20 puntos porcentuales en 1993), siendo en el ao 2000
casi mnimas las distancias en trminos de margen empresarial entre los cuatro sectores
considerados (apenas de medio punto porcentual con respecto a las ventas).
La comparacin entre las cifras de margen del textil/confeccin y el conjunto

industrial evidencia una vez ms la dureza de la competencia a la que hace frente el
sector, tanto por lo que respecta a la competencia interna como por lo que se refiere a la
24
procedente del exterior. Asimismo, dichas cifras permiten apreciar tambin el grado de
xito en la confrontacin con las importaciones: en la ltima dcada, aos 1990-2000, la
tasa de cobertura (el porcentaje que suponen las exportaciones respecto a las
importaciones) subi desde el 57% hasta el 72%, pero con variaciones muy desiguales
segn los apartados; es destacable, finalmente, que dicho grado de cobertura apenas
registra mejora alguna en los cinco ltimos aos.
2.- Datos por persona ocupada.
La dependencia crucial del componente humano en la actividad

productiva, as como tambin la situacin de competencia diferencial a la que hace
frente el sector del textil y de la confeccin, puede apreciarse en los datos presentados
sintticamente en el cuadro n. 6. En los dos datos elaborados que en l se presentan, el
activo por empleado y el resultado neto total por persona ocupada, los valores medios y
mximos obtenidos para el sector textil y de la confeccin estn claramente por debajo
de los que se obtienen para toda la industria manufacturera y para el conjunto de las
empresas no financieras. El esfuerzo inversor es patente en la mejora de la dotacin de
capital por persona ocupada en el sector textil/confeccin (habindose ms que
triplicado el activo por empleado entre los aos 1983 y 2000), aunque en buena lgica y
dado el peso notable del subsector de la confeccin (subsector especialmente intensivo
en el uso de la mano de obra), las cifras estn significativamente por debajo tanto del
promedio de la manufactura como de la media industrial.
La serie de resultados por persona ocupada mostrados en el grfico son

una buena expresin de la peculiaridad del textil/confeccin en lnea con lo mencionado
anteriormente. La madurez del sector y el componente de reposicin que hay en las
compras llevan a que la cada mxima sea menos pronunciada que el conjunto industrial
en los perodos de recesin econmica, pero tambin comporta que en los momentos
lgidos del ciclo el resultado quede claramente por debajo del obtenido en el conjunto
de las dems actividades (si bien los resultados negativos de 1993 del textil/confeccin
son mejores que los de la industria manufacturera y del total de la industria, el resultado
25
neto total por empleado del textil/confeccin del ao 2000 est entre 3 y 4 veces por
debajo).
Lo expuesto indica que el sector debe proseguir en su esfuerzo inversor y

en el aumento de la cualificacin de su activo crucial, esto es, los trabajadores que lo
constituyen. La dificultad para encontrar personal capacitado es uno de los handicaps
del momento actual en el sector textil/confeccin en Espaa, hecho que ha llevado a
propiciar el que se completen muchas de las actividades productivas del pas con la
deslocalizacin de algunas fases del proceso productivo a pases emergentes (como por
ejemplo Marruecos).
As pues, la madurez de la actividad y el elevado componente de coste

laboral aconsejan reorientar la produccin del textil/confeccin espaol, con el fin de
hacer frente con xito a la creciente competencia internacional procedente de los pases
emergentes (hay que tener presente que en el ao 2005 se completar el proceso de
liberalizacin comercial inicial en 1995, con lo que las principales potencias mundiales
-China, India y Pakistn- no sufrirn las actuales limitaciones de cantidad de los EEUU
y de la UE).
En este sentido, la reorientacin productiva antes citada debera encaminar la

actividad futura del textil/confeccin espaol hacia los segmentos que generan un
mayor valor aadido, lo que supone mejorar la calidad y la innovacin en fibra, hilo,
tejido, estampado y acabado, as como renovar constantemente el diseo en la
confeccin y el gnero de punto. La credencial de marca es necesaria para la buena
diferenciacin del producto y, de ah se derivan dos implicaciones importantes: la
primera, que el coste de la inversin necesaria para darla a conocer y para defenderla de
la falsificacin deba tener un tratamiento fiscal similar al de la innovacin en su
conjunto; y la segunda, que la persecucin del uso ilegtimo de smbolos y marcas (y
esta es una cuestin acuciante y creciente tanto a nivel nacional como a nivel
internacional) deba contar con los medios de deteccin suficientes y los medios de
sancin pertinentes.
Un sector de tan elevado grado de apertura al exterior y en el que, a pesar

del billn de pesetas (6.000 millones de euros) de exportaciones que se consiguieron en
26
2001, la tasa de cobertura sigue siendo negativa, tiene que pensar en los mercados
externos en todas sus dimensiones posibles. En primer trmino, estimulando el fomento
de las exportaciones (reforzando los instrumentos y acciones en curso); en segundo
trmino, fomentando la combinacin de actividades internas y externas de las empresas
del sector; en tercer lugar y ltimo lugar, incentivando las alianzas comerciales,
productivas e innovadoras con fabricantes de otros pases.
Por otra parte, en un mundo tan abierto como el del sector textil/confeccin se
impone la exigencia de una reciprocidad escrupulosa con las importaciones procedentes
de fuera de la Unin Europea, de manera que stas estn sujetas a los mismos requisitos
que la produccin nacional (especialmente en lo que concierne al uso de productos
considerados nocivos para la salud y que no se utilizan en el pas, pero que s pueden
haber sido usados en materiales importados). Asimismo, las certificaciones que son
vlidas en un Estado de la UE deberan serlo en todos los dems pases miembros, de la
misma manera que las barreras no arancelarias, tanto las administrativas como las
homologaciones parafiscales, deberan desaparecer si se desea que haya un mnimo de
lealtad competitiva.
Tras la superacin de la reconversin de los aos 80 y la profunda crisis del 92-

93, que en el textil/confeccin se prolong un ao ms, el sector se ha renovado
profundamente. Como se dice en la publicacin de la D.G. de Empresa de la Comisin
Europea, el sector se ha reinventado, ha integrado las tecnologas de tratamiento de la
informacin en la produccin, la gestin y distribucin, ha mejorado su eficiencia y ha
aumentado su solvencia. Las empresas textiles cotizan en la Bolsa de valores, el empleo
generado aumenta, el respeto al medio ambiente se plasma en inversiones cuantiosas.
Detrs de todo ello est la imaginacin y el esfuerzo para progresar en una actividad tan
viva y dinmica como la que se mostr al encabezar el esfuerzo industrializador de hace
dos siglos.
27
Cuadro n 1
VALORES DEL INMOVILIZADO TOTAL EN ESTRUCTURA
198 198 198 198 198 198 198 199 199 199 199 199 199 199 199 199 199 Media Min. Max.
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Total Empresas no Financieras 63,7 64,1 61,1 60,8 60,9 61,1 61,5 62,4 63,0 64,6 64,0 62,4 62,0 64,0 63,0 62,2 64,3 62,7 60,8 64,6
Industria Manufacturera 42,6 41,8 41,1 41,4 41,8 43,0 43,6 43,8 47,3 48,9 48,9 47,1 45,8 48,1 48,2 47,5 49,0 45,3 41,1 49,0
Industria Textil y de la confeccin 42,2 37,9 36,4 32,9 32,5 33,5 31,9 31,3 30,2 31,8 30,8 32,4 32,1 30,8 29,1 29,7 29,1 32,6 29,1 42,2
A. Segn tamao
Pequeas 31,8 24,9 25,0 22,1 22,6 23,7 22,2 21,7 25,5 25,9 26,1 25,3 27,4 26,6 26,1 27,1 26,6 25,3 21,7 31,8
Medianas 30,2 26,5 26,2 24,1 25,3 26,3 25,9 27,5 27,6 28,3 26,2 28,5 27,1 26,3 27,7 28,3 28,0 27,1 24,1 30,2
Grandes 48,5 44,2 43,0 40,3 39,4 39,8 37,6 35,7 33,7 35,3 34,7 37,2 37,7 35,5 31,9 32,1 31,2 37,5 31,2 48,5
B. Segn Subsector
Preparacin e hilado de fibras textiles 50,9 46,2 44,8 40,0 40,8 40,0 40,4 43,0 39,6 41,1 40,1 42,9 41,1 49,6 32,2 34,8 38,7 41,5 32,2 50,9
Fabricacin de tejidos textiles 38,0 38,2 32,3 35,1 33,5 37,2 34,4 27,0 26,8 37,2 36,6 38,3 38,2 35,0 35,3 32,9 32,2 34,6 26,8 38,3
Acabados y fab.de otros tejidos textiles 32,2 29,2 28,5 27,3 28,4 29,2 29,0 31,9 32,3 33,0 32,5 32,8 35,8 31,4 34,6 37,9 36,2 31,9 27,3 37,9
Confeccin 39,3 31,7 33,9 26,1 24,9 25,7 24,0 22,7 23,9 22,5 22,1 21,7 20,6 21,5 19,0 22,3 23,5 25,0 19,0 39,3
Fuente: Central de Balances del Banco de Espaa.
28
Cuadro n 2
VALORES DE RECURSOSO PROPIOS EN ESTRUCTURA
198 198 198 198 198 198 198 199 199 199 199 199 199 199 199 199 199 Media Min. Max.
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
A. Segn tamao
Pequeas 43,0 32,1 29,6 29,7 29,7 29,8 28,0 31,9 34,1 37,5 38,5 32,4 36,1 35,2 35,2 36,1 39,3 34,0 28,0 43,0
Medianas 44,0 37,2 36,5 38,2 41,8 41,5 42,8 41,9 43,9 45,3 42,5 40,0 43,4 46,0 46,6 43,3 44,5 42,3 36,5 46,6
Grandes 39,4 32,1 36,2 39,5 45,0 43,6 43,8 40,7 42,1 38,3 24,0 18,4 19,7 25,8 31,0 34,2 33,2 34,5 18,4 45,0
B. Segn Subsector
Confeccin 40,1 40,4 39,2 36,6 36,6 37,4 37,9 36,2 39,7 40,8 32,6 26,9 29,8 29,6 31,6 33,6 34,6 35,5 26,9 40,8
29
Cuadro n 3
VALORES DE GASTOS FINANCIEROS EN ESTRUCTURA
198 198 198 198 198 198 198 199 199 199 199 199 199 199 199 199 199 Media Min. Max.
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
A. Segn tamao
Pequeas 4,6 4,5 5,0 3,9 3,8 4,2 4,3 4,5 4,6 4,1 4,7 4,4 3,7 3,2 2,4 2,1 1,7 3,9 1,7 5,0
Medianas 4,8 5,1 4,7 4,0 3,4 3,7 3,4 4,1 4,4 4,4 4,9 4,0 3,3 2,9 2,0 1,7 1,2 3,6 1,2 5,1
Grandes 7,5 9,4 7,6 6,0 4,9 4,3 4,2 4,9 4,7 5,6 6,3 5,0 4,3 3,8 3,0 2,2 1,7 5,0 1,7 9,4
B. Segn Subsector
Acabados y fab. de otros tejidos textiles 4,8 7,3 4,9 4,0 3,3 3,6 3,9 4,5 5,0 4,6 4,9 3,9 4,1 3,4 2,5 2,3 1,9 4,1 1,9 7,3
Confeccin 6,4 5,0 6,4 4,1 3,4 3,5 2,9 3,8 3,7 4,0 4,7 4,1 3,1 3,0 2,0 1,6 1,1 3,7 1,1 6,4
30
Cuadro n 4
VALORES DE GASTOS DE PERSONAL EN ESTRUCTURA
198 198 198 198 198 198 198 199 199 199 199 199 199 199 199 199 199 Media Min. Max.
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
A. Segn tamao
Pequeas 16,2 14,7 15,5 14,9 13,9 14,9 15,1 15,4 14,7 14,6 16,3 16,2 15,6 15,8 16,3 16,5 15,8 15,4 13,9 16,5
Medianas 21,1 19,4 19,0 18,3 19,2 19,5 18,9 20,0 20,8 20,8 21,4 20,4 17,6 18,8 16,0 15,5 15,2 18,9 15,2 21,4
Grandes 34,0 29,5 27,2 29,7 29,2 33,2 31,0 31,3 31,4 34,1 38,1 29,6 27,0 25,8 26,7 25,5 26,3 30,0 25,5 38,1
B. Segn Subsector
Confeccin 35,1 34,0 31,3 29,5 26,6 29,5 27,4 27,5 25,5 27,7 30,6 27,4 22,9 22,9 22,1 20,5 19,8 27,1 19,8 35,1
31
Cuadro n 5
VALORES DE GASTOS DE PERSONAL EN ESTRUCTURA
198 198 198 198 198 198 198 199 199 199 199 199 199 199 199 199 199 Media Min. Max.
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Total Empresas no Financieras -0,5 0,0 0,8 1,8 3,4 4,7 4,6 3,9 2,0 -0,5 -2,3 2,2 2,9 3,8 4,8 5,6 5,0 2,5 -2,3 5,6
Industria Manufacturera -2,2 -1,6 -0,5 1,1 3,1 4,7 4,6 2,4 0,3 -2,4 -4,7 1,0 1,4 2,0 2,5 3,4 4,0 1,1 -4,7 4,7
Industria Textil y de la confeccin -1,9 -2,8 -0,4 2,0 3,1 0,1 2,9 0,1 0,8 -1,6 -4,5 -0,4 0,9 1,8 2,7 2,8 3,6 0,5 -4,5 3,6
A. Segn tamao
Pequeas 1,2 2,0 1,8 2,7 2,7 2,0 1,7 1,6 2,1 1,7 1,3 2,0 2,2 2,1 2,5 3,5 3,4 2,1 1,2 3,5
Medianas 1,3 0,9 2,1 3,8 4,2 2,7 3,3 1,9 3,0 1,8 1,2 2,2 2,6 3,0 4,1 3,0 3,6 2,6 0,9 4,2
Grandes -4,6 -6,0 -2,7 0,1 2,1 -2,9 2,8 -1,9 -1,8 -5,9 - -3,4 -1,1 0,5 1,2 2,2 3,6 -1,7 -11,6 3,6
11,6
B. Segn Subsector
Preparacin e hilado de fibras textiles -2,8 0,1 -0,3 1,7 2,1 -3,1 2,2 -6,1 -8,1 -9,5 -8,4 -2,4 1,7 -2,5 3,3 2,1 2,6 -1,6 -9,5 3,3
Fabricacin de tejidos textiles 1,1 - -1,2 0,8 4,9 -0,3 4,4 3,6 2,7 -5,6 - -0,2 1,5 3,1 3,0 2,3 3,5 -0,8 -20,1 4,9
17,4 20,1
Acabados y fab. de otros tejidos textiles 0,9 0,3 2,1 3,6 4,1 3,4 2,9 1,0 2,0 1,7 1,1 1,5 -0,1 1,8 3,2 2,9 3,8 2,1 -0,1 4,1
Confeccin -3,8 -0,5 -1,9 1,8 2,4 0,7 2,8 1,8 2,9 0,7 -0,1 -0,9 1,0 2,0 2,1 3,0 3,7 1,0 -3,8 3,7
32
Cuadro n 6
MEDIAS Y RANGOS DE ALGUNAS VARAIBLES
Total Empresas no Industria Industria textil y

Financieras Manufacturera confeccin
Media 0,53 0,37 0,10

Resultado neto total por empleado Mnimo -0,50 -1,13 -0,48
Mxim 1,45 1,77 0,63
o
Media 0,84 0,64 0,19
Resultado antes de impuestos por
Mnimo -0,29 -1,01 -0,47
empleado
Mxim 2,03 2,43 0,93
o
Media 29,86 20,54 9,32
Total Activo por empleado Mnimo 16,20 10,53 4,52
Mxim 55,89 36,65 13,95
o
33
EVOLUCIN DE LAS TRAYECTORIAS DE LAS PYMES DE LOS
SUBSECTORES DE LA INDUSTRIA TEXTIL/CONFECCIN A TRAVES DE
SUS ESTADOS ECONMICOS FINANCIEROS (1994-1998):
Anlisis a travs de la base de datos de los Registros Mercantiles (El Mercantil
Sectorial)
1.- El Mercantil Sectorial.
En abril del ao 2000 se hicieron pblicas las estadsticas del Mercantil

Sectorial, que recogen la informacin econmico financiera de las empresas espaolas
no financieras. Esta estadstica, elaborada por el Centro de Proceso de Estados
Contables (CPEC) del Colegio de Registradores, se realiza a partir de la agregacin de
la informacin de las cuentas anuales de las empresas, de obligada cumplimentacin y
presentacin anual en los Registros Mercantiles espaoles.
El Mercantil Sectorial surgi como una herramienta para los directivos de las
empresas, as como tambin para los analistas econmicos de la informacin
empresarial en general. La informacin de los estados financieros contables (balance de
situacin final y cuenta de prdidas y ganancias) se presenta agregada a nivel de
sectores y subsectores de actividad, lo que permite a las empresas realizar una
comparacin entre sus estados financieros contables y los del sector y subsector de
actividad al que pertenecen. Las estadsticas de Mercantil Sectorial presentan las
siguientes caractersticas:
Volumen de informacin analizada en cada ejercicio (en millones de ptas.)
1994 1995 1996 1997 1998

Total Activos 5.482.290 5.957.395 11.596.144 12.959.359 15.023.230
Cifra de Negocios 6.861.969 7.663.910 14.597.602 16.511.914 19.318.154
Nmero empresas 75.556 75.556 148.478 148.478 153.559
34
a) Ha trabajado los datos de las pequeas y medianas empresas, con el fin de
complementar las estadsticas que aparecen en la Central de Balances del
Banco de Espaa;
b) Ha intentando ofrecer los datos lo ms desagregados posibles: la informacin
que ofrece Mercantil Sectorial est clasificada por sectores de actividad, pero
a un nivel de tres dgitos de la CNAE (Clasificacin Nacional de Actividad
Econmica).
2.- Datos del Mercantil Sectorial.
La estadstica sectorial de las cuentas anuales comprende los ejercicios de 1994 a

1998 (ambos inclusive) y contiene informacin referida a 212 sectores de actividad
econmica. Dicha informacin se ha recogido en los 36 Registros Mercantiles
Territoriales, correspondientes a las 36 provincias respectivas, que han colaborado
voluntariamente con el CPEC para su procesamiento.
La informacin dentro de cada sector y subsector de actividad est agrupada

tambin por tamao, esto es, realizando la distincin entre empresas pequeas y
empresas medianas. Los criterios de clasificacin de la dimensin empresarial coinciden
con los habitualmente viene utilizando la Central de Balances del Banco de Espaa en el
anlisis de sus estados financieros agregados. Si adems de seguir estos criterios se tiene
en cuenta la estructura empresarial de las empresas espaolas, y que los datos que se
presentan corresponden a sectores muy concretos, se justifica la disminucin del
nmero de empresas medianas; as, en algunos casos se hace imposible reflejar los
resultados de dichas empresas, por lo que en este captulo se han estudiado los datos de
las empresas pequeas.
El CPEC ha procesado, para el perodo 1994-1998, un total de 1,1 millones de

cuentas, siguiendo los pasos que se detallan:
a) Proceso de lectura de datos automtica, con avanzadas tcnicas de OCR para

su informatizacin.
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b) Proceso de cumplimentacin de los datos no reconocidos informticamente
de forma manual.
c) Proceso de revisin manual de todos los datos, mediante el uso de ms de un
centenar de reglas aritmticas, con el fin de garantizar su coherencia
aritmtica y contable.
d) Proceso de clasificacin y de agrupacin de la informacin, con el fin de
volver a ser tratada informticamente, esta vez sometida a una serie de reglas
no slo aritmticas sino tambin de lgica econmica y estadstica.
Despus de todo este proceso, las cuentas anuales consideradas vlidas en la

estadstica del Mercantil Sectorial para este perodo 1994-1998 han sido slo de 370
mil.
3.- Comparacin entre los sectores textil y de la confeccin.
El nmero de empresas analizadas en el Mercantil Sectorial, de acuerdo con el

proceso de seleccin anteriormente descrito, casi se iguala para el ltimo ejercicio (la
diferencia en 1994 entre ambos sectores era bastante notable).
Nmero de empresas 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 1.122 1.122 1.669 1.669 1.774
Confeccin 840 840 1.641 1.641 1.685
Por lo que respecta al Activo del Balance de Situacin, se observa una diferencia
notable entre la composicin del activo en el sector textil y en el sector de la confeccin;
en concreto, el peso del activo fijo es mucho menor en el primero que en el segundo (la
diferencia oscila entre los 11 y los 13 puntos porcentuales entre 1994 y 1998), poniendo
de manifiesto hasta que punto el sector de la confeccin es ms intensivo en el uso de la
mano de obra. Este hecho implica un mayor peso en el activo de las existencias para
este sector, en la medida en que los porcentajes del realizable y del disponible son
semejantes para todos los aos en ambos sectores.
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TEXTIL 1994 1995 1996 1997 1998
Activo Fijo 32 34 33 33 35
Existencias 26 26 24 24 24
Realizable 35 34 35 35 34
Disponible 7 7 8 8 7
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Recursos Propios 33 32 30 30 32
Exigible Largo Plazo 12 11 12 13 13
Exigible Corto Plazo 56 57 58 57 55
CONFECCIN 1994 1995 1996 1997 1998

Activo Fijo 21 22 23 23 22
Existencias 37 37 35 35 35
Realizable 34 34 34 34 35
Disponible 9 7 8 8 8
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Recursos Propios 24 24 27 25 26
Exigible Largo Plazo 10 11 10 10 11
Exigible Corto Plazo 66 66 63 65 63
Por lo que respecta a la composicin del Pasivo del Balance de Situacin, se

observa un peso ligeramente mayor de los recursos propios en el sector textil (diferencia
que oscila entre 9 y 6 puntos porcentuales): esto se explica porque tanto los resultados
antes de impuestos como los recursos generados por el sector textil son
sistemticamente mayores (entre dos y tres veces) que los del sector de la confeccin, y
ello para los cinco aos considerados. Ello implica que ste ltimo sector deba recurrir a
una mayor financiacin a largo plazo, siendo el peso del exigible a corto plazo en el
total del pasivo similar para ambas industrias.
Estructura del activo* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 210,02 198,32 203,57 205,11 185,01
Confeccin 376,85 358,36 325,27 333,20 350,10
* [(Existencias + Realizable + Disponible) / Activo Fijo] x 100
La ratio de la estructura del activo refleja el mayor peso del activo circulante en
el sector de la confeccin, que casi duplica el valor que se obtiene en el sector textil en
1998. El descenso de esta ratio refleja tambin el aumento de peso del activo fijo en la
estructura del activo del balance, que se observa en ambas industrias: ello es resultado
de los esfuerzos por aumentar la cantidad de factor capital en los procesos productivos,
37
de tal manera que las producciones que se generen sean cada vez ms competitivas en
un sector que en el ao 2005 quedar completamente abierto a la competencia
internacional (una vez culminado el proceso de liberalizacin iniciado en 1995, y en el
cual los principales productores asiticos no sufrirn las limitaciones actuales de
cantidad a sus importaciones).
Calidad de la deuda* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 82,56 83,88 82,88 81,45 80,35
Confeccin 86,90 85,91 86,70 86,98 85,48
* [Exigible a corto / (Exigible a corto + Exigible a largo)] x 100
La calidad de la deuda, entendida como el cociente entre la deuda a corto con

respecto a la deuda total, es semejante en ambos sectores, mostrando tambin una leve
tendencia decreciente. Ello es debido al ligero aumento, en el total del pasivo del
balance, del peso de la financiacin a largo plazo, en un contexto de intensa reduccin
de los tipos de inters motivada por la necesaria convergencia nominal con la Europa de
la moneda nica.
Rotacin del activo* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 1,44 1,44 1,40 1,43 1,40
Confeccin 1,69 1,68 1,66 1,61 1,60
* [Importe neto Cifra Negocios / Activo Total] x 100
Rotacin rec. propios* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 4,42 4,50 4,66 4,73 4,43
Confeccin 7,05 7,10 6,06 6,42 6,11
* [Importe neto Cifra Negocios / Recursos Propios] x 100
Rotacin existencias* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 5,54 5,57 5,76 6,03 5,85
Confeccin 4,60 4,55 4,76 4,64 4,55
* [Importe neto Cifra Negocios / Existencias] x 100
38
Por lo que respecta a las ratios de rotacin, el sector de la confeccin muestra
una relacin ligeramente superior entre las ventas y el activo total que las genera. Ahora
bien, para los dos sectores se observa una leve reduccin de la ratio entre 1994 y 1998,
por lo que se detecta una pequea prdida de eficiencia: se espera que, con el paso del
tiempo, el activo de la empresa sea cada vez ms productivo, en el sentido de generar
una mayor cantidad de ventas por unidad monetaria invertida en activo productivo (y no
una cantidad menor, tal como se observa para ambas industrias).
Por lo que se refiere a la rotacin de los recursos propios, se observa tambin

una rotacin superior en el sector de la confeccin que en el textil, si bien la evolucin
de las tendencias muestra en este caso una evolucin inversa: entre 1994 y 1998
disminuye la rotacin en la confeccin (de 7,05 a 6,11) mientras que se mantiene en el
textil (de 4,42 a 4,43). Ello indica, sobretodo para el primer sector citado, una cada de
la proporcin de las ventas que se convierten (va beneficios) en capacidad de
autofinanciacin para la empresa.
En ltimo trmino, y por lo que respecta a la rotacin de las existencias, se

observa una mayor rotacin de las mismas en el sector textil (sector en el cual sta
aumenta casi un 10% entre 1994 y 1998) que en el de la confeccin (sector en el cual
sta disminuye ligeramente en los cinco aos considerados). Una evolucin creciente de
la rotacin de existencias revierte en una mayor rentabilidad en la empresa, en la
medida en que dichas existencias tardan menos tiempo en convertirse en ventas (y, por
tanto, en beneficios).
Productividad* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 4,21 4,29 4,73 5,06 5,18
Confeccin 4,56 4,51 4,46 4,56 4,54
* [Importe neto Cifra Negocios / Gastos de personal] x 100
La ratio de productividad ilustra acerca de la relacin entre el importe neto de la

cifra de negocios y los gastos de personal en que incurre la empresa. As, una evolucin
creciente de esta relacin aumenta la eficiencia del personal de la empresa, en la medida
en que los trabajadores de la misma son capaces de aumentar las ventas y, por ende, los
beneficios. As, la productividad del factor trabajo ha aumentado casi un 20% en el
39
sector textil entre 1994 y 1998, mientras que en el sector de la confeccin dicha
productividad ha disminuido ligeramente en estos cinco aos (a pesar de que en 1994 la
confeccin se situaba por encima del textil, la diferencia es sustancial en 1998 a favor
de ste ltimo sector).
Beneficio s/ ventas* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 1,49 1,10 1,16 2,17 2,17
Confeccin 0,21 -0,25 0,77 0,88 1,51
* [Resultado del ejercicio / Importe neto Cifra Negocios] x 100
Margen s/ ventas* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 4,60 4,43 4,75 5,02 4,94
Confeccin 3,79 3,23 4,01 3,56 4,08
* [Resultado neto de explotacin / Importe neto Cifra Negocios] x 100
Rec. Gener. s/ ventas* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 5,30 5,01 4,95 5,97 6,20
Confeccin 2,35 1,89 2,83 2,90 3,56
* [Recursos totales generados** / Importe neto Cifra Negocios] x 100
** Resultado del ejercicio + Dotaciones para amortizacin del inmovilizado +
variaciones de provisin de trfico, insolvencias, financieras y otros gastos
Res. Financ.s/ ventas* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil -3,25 -3,26 -3,03 -2,44 -2,20
Confeccin -3,39 -3,60 -2,88 -2,45 -2,10
* [(Ingresos Financieros Gastos Financieros) / Importe neto Cifra Negocios] x 100
El beneficio neto sobre ventas informa acerca de la capacidad de las ventas en

convertirse en resultado neto positivo en un ejercicio, susceptible de ser repartido entre
los accionistas. En este sentido, en los cinco aos considerados la ratio del beneficio
neto ha aumentado para los dos sectores; y aunque la ratio sea mayor para el sector
textil en cada uno de los cinco aos, la progresin es mayor en el sector de la confeccin
(sobre todo en los tres ltimos aos, remontando una ratio negativa correspondiente al
40
ao 1995: la recesin econmica de 1990-1993 se alarg dos aos ms en ste sector de
actividad).
El margen neto sobre ventas informa acerca de la capacidad de las ventas en

convertirse en resultado neto de explotacin en un ejercicio (una vez se han deducido de
las ventas los consumos de explotacin, los gastos de personal y las dotaciones para
amortizacin). As, este margen ha aumentado tanto para el textil como para la
confeccin en estos cinco aos, siendo ligeramente superior en el primero que en el
segundo.
Los recursos generados muestran la capacidad de la empresa de crear, a partir de

las ventas, capacidad para la autofinanciacin y la cobertura de insolvencias de trfico.
En este sentido, dicha capacidad ha sido claramente superior en el sector textil que en el
de la confeccin (casi el doble, para los diversos aos considerados), si bien
porcentualmente el aumento ha sido ms intenso en ste ltimo sector: se pasa del
2,35% de las ventas en 1994 al 3,56% en 1998, frente a un aumento del 5,30% al 6,20%
registrado en el sector textil.
En ltimo trmino, es destacable el hecho de que tanto el sector textil como la

confeccin registran un resultado financiero negativo, expresado en relacin a las ventas
del ejercicio: ello implica que los gastos financieros han sido, sistemticamente,
superiores a los ingresos financieros de cada ao, con lo cual el resultado neto de
explotacin, en su camino hacia el resultado neto del ejercicio, se ha visto claramente
disminuido. Si bien se observa una disminucin de esta ratio negativa para los dos
sectores de actividad entre 1994 y 1998, estos resultados se alejan claramente del que
obtienen otras industrias manufactureras, que son capaces de generar unos ingresos
financieros que si bien no superan los gastos financieros (como sucede en otras
manufacturas europeas), s que al menos permiten compensarlos. La reduccin de este
resultado financiero negativo tendra que haberse observado con mayor intensidad en
los ltimos aos considerados: en ellos los tipos de inters ya haban disminuido
notablemente en relacin con el ao 1994, as como tambin se haban ampliado
notablemente las alternativas de colocacin de los excedentes de tesorera, con los
cuales generar unas corrientes suficientes de ingresos financieros.
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Rentab. econmica* 1994 1995 1996 1997 1998
Textil 8,79 8,23 7,96 8,83 8,32
Confeccin 7,64 7,03 7,87 7,14 7,75
*[(BAI + Gastos Financieros) / Activo Total] x 100
Rentab. financiera* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 6,57 4,97 5,40 10,27 9,61
Confeccin 1,47 -1,80 4,67 5,66 9,22
* [Resultado neto del ejercicio / Recursos Propios] x 100
La ratio de rentabilidad econmica relaciona el beneficio bruto antes de

impuestos (ms los gastos financieros) con el activo total de las empresas del sector,
siendo uno de los indicadores por excelencia de la eficiencia del capital invertido en la
actividad productiva en cuestin. As, entre 1994 y 1998 se observa una rentabilidad
ligeramente superior en el sector textil que en el de la confeccin, si bien en el primero
sta tiende a disminuir ligeramente mientras que el segundo sta tienda a aumentar,
tambin ligeramente.
La ratio de rentabilidad financiera, en cambio, relaciona el resultado neto del

ejercicio exclusivamente con los recursos propios de la empresas del sector en cuestin,
si bien (y por causa del elevado nivel de financiacin ajena que suelen presentar las
empresas), este indicador suele ser menos utilizado que el anterior. En este sentido,
tambin la rentabilidad financiera es superior para todos los aos en el sector textil,
aunque es espectacular la recuperacin que presenta el sector de la confeccin: de una
ratio negativa registrada en 1995 (todava en ese ao coleaba en este sector los efectos
de la recesin econmica de 1991-1993) se alcanza en 1998 un valor de 922, casi al
mismo nivel que el sector textil.
Gastos financieros* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 8,27 8,25 7,34 6,04 5,48
Confeccin 8,66 8,80 7,55 6,07 5,38
* [Gastos financieros / (Exigible a corto plazo + Exigible a largo plazo)] x 100
42
La ratio de los gastos financieros, expresada ahora en relacin a los costes ajenos
totales (tanto a corto como a largo plazo), registra una disminucin de casi el 50% tanto
para el sector textil como para el sector de la confeccin. As, partiendo ambos de unos
niveles parecidos, esta evolucin muestra los efectos benficos de los descensos de tipos
de inters para las empresas de ambos sectores, si bien esta disminucin se ha mostrado
insuficiente como para generar una carga financiera no negativa en las mismas.
3.1.- Sector textil: anlisis por subsectores.
Para este trabajo se ha considerado una divisin del sector textil en siete
subsectores de actividad, de acuerdo con la Clasificacin Nacional de Actividades
Econmicas (C.N.A.E.), y cuyo desglose se presenta en el Anexo 1. A continuacin, se
presenta la estructura del balance de situacin de cada uno de los siete subsectores
considerados, con el fin de realizar una comparacin entre los mismos.
Preparacin e 1994 1995 1996 1997 1998

hilado de fibras
textiles
Activo Fijo 37,00 38,00 32,00 32,00 38,00
Existencias 20,00 20,00 20,00 20,00 21,00
Realizable 36,00 35,00 40,00 40,00 34,00
Disponible 7,00 7,00 8,00 8,00 7,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Recursos Propios 36,00 38,00 33,00 33,00 30,00
Exigible Largo Plazo 14,00 11,00 11,00 12,00 13,00
Exigible Corto Plazo 50,00 51,00 56,00 57,00 57,00
Fabricacin de 1994 1995 1996 1997 1998

tejidos textiles
Activo Fijo 26,00 28,00 31,00 31,00 31,00
Existencias 32,00 32,00 26,00 25,00 26,00
Realizable 36,00 34,00 36,00 37,00 37,00
Disponible 6,00 6,00 7,00 7,00 6,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
43
Acabados de 1994 1995 1996 1997 1998
textiles
Activo Fijo 46,00 48,00 47,00 46,00 47,00
Existencias 11,00 11,00 12,00 12,00 11,00
Realizable 35,00 34,00 33,00 34,00 33,00
Disponible 8,00 7,00 8,00 8,00 9,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Fabricacin de 1994 1995 1996 1997 1998

otros artculos textiles
Activo Fijo 31,00 30,00 30,00 29,00 29,00
Existencias 33,00 34,00 28,00 26,00 26,00
Realizable 30,00 29,00 34,00 36,00 35,00
Disponible 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Otras industrias 1994 1995 1996 1997 1998

textiles
Activo Fijo 27,00 28,00 27,00 27,00 29,00
Existencias 31,00 28,00 29,00 30,00 30,00
Realizable 36,00 37,00 37,00 36,00 35,00
Disponible 6,00 7,00 7,00 7,00 6,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Fabricacin de 1994 1995 1996 1997 1998

tejidos de punto
Activo Fijo 30,00 31,00 30,00 31,00 33,00
Existencias 31,00 32,00 32,00 31,00 31,00
Realizable 30,00 29,00 29,00 29,00 29,00
Disponible 9,00 8,00 9,00 9,00 7,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
44
Fabricacin 1994 1995 1996 1997 1998
artculos en tejidos de
punto
Activo Fijo 25,00 22,00 30,00 29,00 33,00
Existencias 34,00 32,00 35,00 31,00 29,00
Realizable 33,00 34,00 29,00 31,00 30,00
Disponible 8,00 12,00 6,00 9,00 8,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
De los siete subsectores, el acabado de textiles es el que presenta una mayor

peso del activo fijo (casi un 47% en 1998), mientras que el de la fabricacin de otros
artculos textiles es el que muestra un menor peso del mismo (29%). Es destacable el
hecho de que en todos los subsectores (menos en ste ltimo citado) se constata un
aumento de la inversin en capital fsico, esto es, un esfuerzo en la mecanizacin y la
renovacin del aparato productivo, que se traduce en un aumento de peso del activo fijo
frente a la masa patrimonial del circulante en el total del activo del balance. As, si bien
en el conjunto del sector textil el aumento del activo fijo entre 1994 y 1998 es de 3
puntos porcentuales, los subsectores de fabricacin de tejidos textiles y fabricacin de
artculos en tejidos de punto son los que superan este aumento medio (5 y 8 puntos
porcentuales de aumento en el perodo considerado).
Por lo que respecta al peso de las existencias, se observan tambin notables

diferencias entre los siete subsectores: as, frente al 11% de los acabados textiles en
1998, destaca el 31% de la fabricacin de tejidos de punto para el mismo ao. Por otra
parte, es especialmente intensa la reduccin del peso de las existencias en la fabricacin
de otros artculos textiles (7%), en la fabricacin de tejidos textiles (6%) y en la
fabricacin de artculos en tejidos de punto (5%), los cuales superan el descenso
promedio en el conjunto del sector textil (2%). Hay que tener presente que una
reduccin del peso de las existencias en el total del activo suele mejorar la rentabilidad
45
de la empresa, as como tambin que un aumento del peso del activo fijo (esto es, una
mayor presencia del factor capital en el proceso productivo) acostumbra a incrementar
la productividad del trabajo y, en consecuencia, tambin suele mejorar la rentabilidad y
el beneficio: y este es precisamente el caso de los subsectores segundo y tercero citados
en este mismo prrafo.
Finalmente, y por lo que respecta al activo del balance, para el conjunto del
sector textil el realizable y el disponible se mantienen prcticamente invariables entre
1994 y 1998 (del 35 al 34% y del 7 al 7% respectivamente). Por subsectores, es
destacable que slo en la fabricacin de otros artculos textiles se observa un aumento
significativo tanto del realizable (del 30 al 35%) como del disponible (del 6 al 10%), en
contraste con los otros subsectores que se responden a los resultados promedio: ello se
explica por la intensa reduccin del peso de las existencias (cada de 7 puntos
porcentuales), puesto que el peso del activo fijo se desciende ligeramente en este
subsector.
Por lo que respecta al pasivo del balance, se observa tambin una notable
desigualdad entre subsectores de actividad, frente a unos porcentajes promedio del
sector textil que se mantienen muy estables entre 1994 y 1998 (los recursos propios
pasaban del 33% al 32%, el exigible a largo plazo del 12 al 13% y el exigible a corto
plazo del 56 al 55%). As, es especialmente destacable la evolucin de los recursos
propios en la fabricacin de otros artculos textiles: stos pasan de representar el 24%
del pasivo en 1994 al 39% de 1998, 7 puntos porcentuales por encima del promedio del
sector (cuando en 1994 se encontraba 9 puntos porcentuales por debajo); este aumento
de 15 puntos porcentuales es el ms destacado en todo el sector del textil y de la
confeccin. Paralelamente, en este subsector el exigible a largo plazo se ha reducido a la
mitad (del 21% al 10%), en contraposicin a la media del sector, que muestra un leve
repunte al alza.
Por lo que respecta a los otros subsectores, se observa una reduccin de los
recursos propios de una cierta intensidad en la preparacin e hilado de fibras textiles, en
la fabricacin de los tejidos de punto y en la fabricacin de artculos en tejidos de punto
(del 36 al 30%, del 36 al 29% y del 38 al 31% respectivamente), disminuciones que
vienen acompaadas de un aumento del exigible a corto plazo en el primer y segundo
46
subsectores citados (del 50 al 57% y del 55 al 59%, tambin respectivamente) y del
exigible a largo plazo en el tercero (del 7 al 16%).

Sector Textil 210,02 198,32 203,57 205,11 185,01
Prep. hilado fibras tex. 170,93 165,68 215,59 212,01 162,83
Fabric. tejidos textiles 279,58 250,5 220,42 219,99 226,12
Acabado de textiles 119,42 109,2 114,89 116,14 112,12
Fabric. otros art. text. 217,98 235,58 238,86 244,78 247,8
Otras industrias text. 265,5 252,7 275,7 269,22 244,56
Fabric. tejidos punto 234,97 225,89 244,05 222,91 202,65
Fabr. art. tej. de punto 297,14 347,59 230,82 241,34 203,8
La ratio de la estructura del activo refleja el peso creciente del activo fijo seis de
los siete subsectores, reflejando el descenso de esta ratio el aumento de peso del activo
immovilizado en la estructura del activo del balance. Este hecho viene a confirmar
como en casi todos los subsectores del textil (con la sola excepcin de la fabricacin de
otros artculos textiles) se han realizado esfuerzos para aumentar la cantidad del factor
capital en los procesos productivos, con el fin de aumentar la productividad de los
trabajadores y la competitividad internacional de las producciones.

Sector Textil 82,56 83,88 82,88 81,45 80,35
47
La calidad de la deuda, entendida como el cociente entre la deuda a corto con

respecto a la deuda total, muestra una leve tendencia decreciente para el conjunto del
sector. Por subsectores, el peso de la financiacin a largo plazo (en un contexto de
intensa reduccin de los tipos de inters en el perodo considerado), en cinco de los siete
se observa este aumento de la financiacin ajena a largo plazo en detrimento de la
financiacin ajena a corto plazo. Este hecho (el leve pero constante aumento de la
financiacin a largo) es el que ha permitido al conjunto del sector el aumento del activo
fijo con respecto al total del activo: mientras que los fondos ajenos a corto plazo suelen
financiar el activo circulante, los fondos ajenos a largo plazo acostumbrar a financiar el
activo inmovilizado.

Sector Textil 1,44 1,44 1,40 1,43 1,40

Sector Textil 4,42 4,50 4,66 4,73 4,43
48

Sector Textil 5,54 5,57 5,76 6,03 5,85
Por lo que respecta a las de ratios de rotacin, destaca especialmente la

evolucin de la fabricacin de otros artculos textiles, que registra un aumento del 15%
entre 1994 y 1998, aumentando por tanto la cantidad de ventas por unidad monetaria
invertida en activo productivo. Los dems subsectores, en cambio, o bien se mantienen
o bien sufren ligeras cadas, con la excepcin de la fabricacin de artculos en tejidos de
punto, que registra una disminucin de la rotacin del activo del 20% (perdiendo con
ello capacidad de generar rentabilidad).
Si las ventas se refieren a los recursos propios, y no con relacin al activo que
las ha generado, se obtienen tambin evoluciones diferentes. As, por ejemplo, en la
fabricacin de otros artculos textiles se observa una notable cada de esta ratio, que es
resultado del extraordinario aumento del denominador de la expresin (los recursos
propios) de casi el 70%. Por lo que respecta a los subsectores que aumentan la rotacin
de los recursos propios, destacan tanto la preparacin de hilados de fibras textiles y la
fabricacin de los tejidos de punto, mientras que en las disminuciones destaca tambin
la fabricacin de los tejidos textiles.
49
En ltimo trmino, y por lo que respecta a la rotacin de las existencias, destaca
el alto nivel de dicha ratio para el sector de los acabados textiles (duplica en todos los
aos los valores de la media del sector), as como tambin el notable crecimiento que se
registra en la fabricacin de otros artculos textiles (un 35%): no hay que olvidar que
una evolucin creciente de la rotacin de existencias revierte en una mayor rentabilidad
en la empresa, en la medida en que dichas existencias tardan menos tiempo en
convertirse en ventas (y, por tanto, en beneficios). Finalmente, se registran leves cadas
de la rotacin de existencias tanto en la fabricacin de tejidos de punto como en la
fabricacin de artculos en tejidos de punto, as como tambin en la preparacin de
hilados de fibras textiles.
Productividad* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 4,21 4,29 4,73 5,06 5,18
Fabric. tejidos punto 4,6 4,42 4,75 5 5,7
Por lo que respecta a la ratio de productividad, aproximada a partir de la relacin

entre el importe neto de la cifra de negocios y los gastos de personal en que incurre la
empresa, se observa que sta aumenta para todos los subsectores considerados entre
1994 y 1998: Este hecho es muy importante, en tanto que una evolucin creciente de
esta relacin aumenta la eficiencia del personal de la empresa, en la medida en que los
trabajadores de la misma son capaces de generar unas ventas crecientes y, por ende,
hacer aumentar los beneficios.
Por subsectores los aumentos ms notables se registran en la fabricacin de los

tejidos textiles (un 45%), en otras industrias textiles (un 25%) y en la fabricacin de
tejidos de punto (un 20%). Por el contrario, es en el sector de los acabados textiles
50
donde esta productividad es ms baja (la diferencia del nivel de este subsector con
respecto al nivel promedio del sector textil aumenta cada ao) y en donde la
productividad citada aumenta menos (un 10%), con la excepcin de la fabricacin de
artculos de tejidos de punto.

Textil 1,49 1,10 1,16 2,17 2,17
Otras industrias text. 0,95 1,37 -2,39 1,81 1,75
Margen s/ ventas* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 4,60 4,43 4,75 5,02 4,94
Otras industrias text. 4,71 5,58 4,03 4,4 4
Fabric. tejidos punto 3,96 3,51 5,27 4,89 5

Textil 5,30 5,01 4,95 5,97 6,20
51

Textil -3,25 -3,26 -3,03 -2,44 -2,20
Prep. hilado fibras tex. -2,55 -2,45 -2,58 -1,99 -2,16
Fabric. tejidos textiles -2,55 -2,45 -2,58 -1,99 -2,16
Acabado de textiles -3,42 -3,44 -3,23 -3,02 -2,19
Fabric. otros art. text. -3,69 -3,4 -2,22 -1,92 -1,56
Otras industrias text. -3,87 -3,45 -3,43 -2,36 -1,81
Fabric. tejidos punto -3,18 -3,43 -3,54 -2,92 -2,6
Fabr. art. tej. de punto -2,53 -3,45 -3,27 -2,8 -2,69
El desglose del beneficio neto muestra un aumento de dicha ratio para todos los
subsectores, con la excepcin de la preparacin e hilados de fibras textiles: la intensa
disminucin se explica por una cada mucho ms intensa del resultado del ejercicio que
de la cifra de negocios. Por otra parte, es especialmente notable el aumento en la
fabricacin de tejidos textiles, que al multiplicarse casi por cinco informa acerca de la
capacidad de las ventas de convertirse en resultado neto positivo en un ejercicio.
Asimismo, en los cinco aos considerados la ratio del beneficio neto ha crecido tambin
intensamente en los acabados textiles y en las otras industrias textiles (se multiplica por
dos), siendo la progresin del beneficio neto mayor en los tres ltimos aos: hay que
tener presente que la recesin econmica de 1990-1993 se alarg dos aos ms en el
conjunto del sector textil, inicindose ms tarde la recuperacin que en otros sectores de
actividad.
El margen neto sobre ventas informa acerca de la capacidad de las ventas en

convertirse en resultado neto de explotacin en un ejercicio (una vez se han deducido de
las ventas los consumos de explotacin, los gastos de personal y las dotaciones para
52
amortizacin). As, este margen muestra una evolucin desigual por subsectores, y las
variaciones registradas entre 1994 y 1998 muestran un cierto paralelismo con las
observadas en trminos del beneficio sobre ventas: los subsectores en los cuales ms
aumenta el margen sobre ventas son tambin los que registran un mayor crecimiento en
trminos del beneficio sobre ventas.
Tambin paralelamente, los recursos generados replican las tendencias de las dos
ratios antes consideradas. As pues, y en la medida en que los recursos generados
muestran la capacidad de la empresa de crear, a partir de las ventas, capacidad para la
autofinanciacin y la cobertura de insolvencias de trfico, se observa el comportamiento
siguiente: en los subsectores en que aumentan beneficios y margen tambin aumentan
los recursos generados (especialmente en la fabricacin de tejidos textiles, acabados
textiles y fabricacin de otros tejidos textiles), mientras que en los subsectores en los
que disminuyen beneficios y margen tambin disminuyen los recursos generados
(especialmente en el caso de la preparacin e hilado de fibras textiles).
Por otra parte, es destacable tambin el hecho de que los siete subsectores que
componen el sector textil presenten un resultado financiero negativo para cada uno de
los aos considerados, si se expresa dicho resultado financiero con relacin a las ventas
del ejercicio. Este hecho muestra que los gastos financieros en los que han incurrido las
empresas para financiarse han sido, sistemticamente, superiores a los ingresos
financieros (que pueden generar, por ejemplo, la colocacin de los excedentes de
tesorera en los mercados monetarios y financieros); como consecuencia de esta
diferencia negativa, el resultado neto de explotacin, en su camino hacia el resultado
neto del ejercicio, se ha visto notablemente reducido.
Se aprecia, tambin, una reduccin del resultado financiero negativo en todos los
subsectores, aunque no suficiente (en un contexto de intensa cada de los tipos de
inters, como consecuencia del proceso de convergencia nominal con los pases que han
acabado formando la unin monetaria europea) como para generar una aportacin
positiva a la rentabilidad por parte del rea financiera; hay que hacer constar que ste no
es el caso de otras industrias manufactureras, que son capaces generar una carga
financiera neta positiva, con lo cual se refuerza el beneficio de la empresa. Finalmente,
en dicho proceso de reduccin destacan especialmente, al situarse claramente por debajo
53
de la media del promedio del sector textil, los subsectores de la fabricacin de otros
artculos textiles y otras industrias textiles.
Rentab. econmica* 1994 1995 1996 1997 1998

Textil 8,79 8,23 7,96 8,83 8,32

Textil 6,57 4,97 5,40 10,27 9,61
Fabric. otros art. text. 8,14 11,25 15 17,16 15,02
Otras industrias text. 5,09 8,35 -16,81 10,83 9,1
Si bien la rentabilidad econmica del sector textil experimenta un ligero

descenso entre 1994 y 1998, los resultados son muy desiguales cuando se consideran los
siete subsectores: as, la fuerte cada de la preparacin e hilado de fibras textiles y de la
fabricacin de artculos en tejidos de punto (un 40%) contrasta con el notable auge en la
fabricacin de otros artculos textiles (un 22%) y en el acabado de textiles (un 15%).
Hay que hacer constar que la ratio de rentabilidad econmica (que relaciona el beneficio
bruto antes de impuestos con el activo total que lo ha generado) es cada vez ms
54
utilizada para el clculo de la eficiencia del capital invertido en la empresa,
independientemente de si la misma ha financiado dicho activo con recursos propios o
ajenos.
A pesar de la matizacin anterior, los resultados que ofrece la rentabilidad

financiera no se contradicen con los que presenta la rentabilidad econmica, sino que
muestran una evolucin de tendencias paralela: as, se observa una fuerte cada de la
rentabilidad financiera en la preparacin e hilado de fibras textiles y en la fabricacin de
artculos en tejidos de punto (de un 50% y un 40%, respectivamente), mientras que la
misma experimenta espectaculares alzas tanto en la fabricacin de tejidos textiles (un
500%) como en el acabado de textiles y en la fabricacin de otros artculos textiles (un
80%).

Textil 8,27 8,25 7,34 6,04 5,48
Finalmente, al analizar la evolucin de los gastos financieros, en relacin con la

financiacin ajena de la empresa (tanto a corto como a largo plazo), todos los
subsectores sin excepcin experimentan una notable cada de la ratio considerada. Dicha
relacin, pues, registra una disminucin de casi el 50% para el sector conjunto del sector
textil, siendo bastante parecidos tambin los descensos en todos los subsectores de
actividad. Esta evolucin homognea permite apreciar hasta qu punto el cambio de
poltica monetaria operado en Espaa entre 1994 y 1998 (de estmulo a la economa
productiva frente al gasto pblico, el cual se financiaba con las entradas de capital
extranjero provocadas por los altos tipos de inters) ha beneficiado realmente a las
55
empresas, aunque hay que hacer constar que dicha disminucin no ha sido lo
suficientemente importante como para que pudiera generar una carga financiera no
negativa en las empresas del sector.
3.2.- Sector de la confeccin: anlisis por subsectores.
Para este trabajo se ha considerado tambin una divisin del sector de la

confeccin en tres subsectores de actividad, de acuerdo con la Clasificacin Nacional de
Actividades Econmicas (C.N.A.E.), y cuyo desglose se presenta de la misma manera
en el Anexo 2. A continuacin, se presenta la estructura del balance de situacin de cada
uno de los tres subsectores considerados, con el fin de realizar una comparacin entre
los mismos.
Confeccin 1994 1995 1996 1997 1998

prendas de vestir
Activo Fijo 21,00 22,00 23,00 23,00 22,00
Existencias 37,00 37,00 34,00 34,00 35,00
Realizable 34,00 34,00 35,00 35,00 35,00
Disponible 8,00 7,00 8,00 8,00 8,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Confeccin 1994 1995 1996 1997 1998

prendas de cuero
Activo Fijo 25,00 24,00 21,00 22,00 19,00
Existencias 40,00 40,00 34,00 40,00 43,00
Realizable 29,00 30,00 36,00 31,00 32,00
Disponible 6,00 6,00 9,00 7,00 6,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Preparacin y 1994 1995 1996 1997 1998

teido de pieles
Activo Fijo 18,00 18,00 27,00 23,00 25,00
56
Existencias 30,00 34,00 39,00 43,00 35,00
Realizable 34,00 35,00 31,00 27,00 33,00
Disponible 18,00 13,00 3,00 7,00 7,00
ACTIVO = PASIVO 100 100 100 100 100
Antes de proceder al anlisis de los balances de los tres subsectores del sector de
la confeccin, hay que hacer que existe una cuestin muy importante a considerar: en la
base de datos Mercantil Sectorial, y para el ao 1998, el 99% de las empresas y el 98%
del balance agregado del sector de la confeccin pertenecen al subsector de confeccin
de prendas de vestir (y esta es una tendencia que se ha ido acentuando desde 1994 hasta
1998). Por tanto, pues, las valoraciones acerca de los otros dos subsectores de actividad
(confeccin de prendas de cuero y preparacin y teido de pieles) han de ser matizados
por el poco nmero de empresas y el escaso peso en los totales agregados que ambos
presentan, mientras que las valoraciones realizadas para el subsector confeccin de
prendas de vestir pueden extrapolarse a casi la totalidad del sector de la confeccin en
Espaa.
Por lo que respecta a la estructura del activo del subsector confeccin de prendas
de vestir, se observa un mantenimiento de los porcentajes correspondientes a las
diferentes masas patrimoniales, aumentando el activo fijo entre 1994 y 1998 levemente
en detrimento de las existencias. Por lo que respecta al pasivo, se observa la misma
tnica de estabilidad de las diferentes masas patrimoniales durante estos cinco aos,
registrndose en estos cinco aos un ligero avance de los recursos propios en detrimento
de la financiacin ajena a largo plazo.
Los otros dos subsectores, en cambio, muestran unas evoluciones bien

diferenciadas: mientras que en el subsector de la confeccin de prendas de cuero el peso
del activo fijo desciende un 6% (posible indicador de una creciente descapitalizacin
del subsector?) en el de la preparacin y teido de pieles se produce un aumento del
activo fijo del 7% en los cinco aos considerados. Y aunque el aumento de peso del
activo fijo se produzca no a costa de las existencias (las cuales tambin aumentan su
porcentaje en el activo del balance: una reduccin de las mismas mejorara la
rentabilidad) sino del disponible, un mayor peso de los activos productivos en el balance
57
suele implicar una mayor capitalizacin de los procesos productivos de las empresas, de
lo que se espera una mejora en la competitividad y en los beneficios futuros del
subsector.
Finalmente, analizando la estructura financiera, en ambos sectores se observa un

aumento de peso de los recursos propios, si bien en la confeccin de prendas de cuero
stos se duplican hasta alcanzar el 50% del pasivo, mientras que en la preparacin y
teido de pieles se alcanza un 32%. En ambos casos, es la disminucin del exigible a
largo plazo la que permite el aumento de peso de la financiacin propia, aunque en el
primer subsector es la disminucin del activo fijo (y por correspondencia en el pasivo,
del exigible a largo) la que explica el aumento de peso de los recursos propios, y no un
aumento de los beneficios en el perodo anterior que los haga aumentar sustancialmente,
como podra pensarse.

Sector Confeccin 376,85 358,36 325,27 333,20 350,10
Confec. prendas vestir 370,39 360,72 327,17 330,68 353,6
Confec. prendas cuero 300,95 301,12 369,47 362,21 423,49
Prep. y teido pieles 469,44 484,9 266,2 337,46 305,12
La evolucin de la ratio de la estructura del activo sugiere, tal como hemos visto
al analizar la composicin de los balances, un lento proceso de capitalizacin en el
subsector principal: el suave descenso de la confeccin de prendas de vestir contrasta,
en cambio, con la intensa reduccin del activo circulante, en relacin al activo fijo, que
se observa en la preparacin y teido de pieles (subsector que ha experimentado un
proceso de capitalizacin de los procesos productivos ms intensa). Por el contrario, la
confeccin de prendas de cuero muestra la evolucin contraria, y el aumento de la ratio
en los cinco aos considerados sugiere una descapitalizacin notable de las empresas
del subsector, al ganar porcentaje el activo circulante con relacin al activo fijo.
58
Por lo que respecta a la ratio de la calidad de la deuda, en el subsector de la

confeccin de prendas de vestir se observa una ligera disminucin en el peso que el
exigible a corto plazo presenta en relacin con el exigible total; este comportamiento
determina, por las razones anteriormente descritas, una evolucin similar para el sector
de la confeccin. En lo que se refiere a los otros dos subsectores, se observan tendencias
contrapuestas, por cuanto si bien en la confeccin de prendas de cuero la ratio
disminuye ligeramente, en la preparacin y teido de pieles dicha ratio aumenta tambin
levemente.


59
Analizando las tres ratios de rotacin consideradas, se observa para el conjunto

del sector de la confeccin unas leves diminuciones de las mismas, bsicamente
determinadas por la estabilidad que dichas ratios de rotacin presentan en el subsector
de las prendas de vestir. Estos resultados difieren de los observados en el sector textil,
en donde si bien para el total del sector las tres ratios de rotacin consideradas tambin
se mantiene estables, algunos subsectores del mismo aumentan de forma notable la
relacin entre el importe neto de la cifra de negocios y el activo total, los recursos
propios y las existencias.
En la preparacin y teido de pieles se obtienen unos valores de las ratios de

rotacin consideradas semejantes a las que se observan en la confeccin de prendas de
vestir. Por el contrario, en la confeccin de prendas de cuero se registra una cada
notable entre 1994 y 1998, las cuales determinarn y explicarn una parte de las
disminuciones observadas en la rentabilidad de las empresas en este subsector: es el
aumento de las ratios de rotacin lo que permite mejorar la rentabilidad empresarial,
mientras que una disminucin de las mismas la deteriora.
Productividad* 1994 1995 1996 1997 1998

Confec. Prendas vestir 4,45 4,42 4,39 4,51 4,47
Confec. Prendas cuero 5,51 5,75 6,3 6,53 5,45
60
Por lo que respecta a la productividad, sta se mantiene estable en el conjunto de
sector, determinada principalmente por la estabilidad en la confeccin de prendas de
vestir y en las prendas de cuero. Es de notar que el nivel ms alto de la ratio
considerada, que relaciona las ventas con los gastos de personal, se observa en la
preparacin y teido de pieles, si bien en este subsector se registra una cada de dicha
ratio del 20% en los cinco aos considerados.

Sector Confeccin 0,21 -0,25 0,77 0,88 1,51
Confec. Prendas vestir 0,25 -0,2 0,78 0,91 1,53
Prep. y teido pieles -0,55 -1,38 -0,38 -0,67 1,65
Margen s/ ventas* 1994 1995 1996 1997 1998


61
Sector Confeccin -3,39 -3,60 -2,88 -2,45 -2,10
Confec. Prendas vestir -3,47 -3,67 -2,83 -2,38 -2,12
Confec. Prendas cuero -2,69 -3,04 -3,7 -2,08 -1,33
Prep. y teido pieles -2,46 -2,68 -3,39 -4,14 -1,98
Al considerar las diferentes ratios de beneficios, margen, recursos generados y

resultados financieros, se observa en ellas una mejora notable, sobre todo si se
comparan los dos primeros aos con los tres ltimos: hay que tener presente que la
recesin econmica de 1991-1993 fue especialmente intensa en el sector de la
confeccin, alargndose sus efectos negativos por ms tiempo en el mismo y no
empezando la recuperacin econmica sino dos aos ms tarde que en otros sectores de
actividad industrial.
Por lo que respecta al beneficio sobre ventas la mejora es especialmente intensa

en la confeccin de prendas de vestir y en la preparacin y teido de pieles,
disminuyendo en la confeccin de prendas de cuero (estos resultados determinarn
posteriormente las evoluciones de las ratios de rentabilidad). Las tendencias de
crecimiento y de decrecimiento se repiten en los tres subsectores de actividad del sector
de la confeccin para la ratio del margen sobre ventas, si bien los aumentos y las
disminuciones son menos marcadas que para la ratio anterior.
En lo que se refiere a los recursos generados, es especialmente notable el auge

en la preparacin y teido de pieles, que triplica su capacidad de generar fondos
propios, con los que posteriormente poder financiar su expansin; el aumento es menos
intenso en la confeccin de prendas de vestir (si bien aumenta un 30%), mientras que la
confeccin de prendas de cuero vuelve a registrar una evolucin desfavorable,
especialmente a partir del ltimo ao considerado.
Finalmente, y con relacin a la evolucin temporal de los resultados financieros

referidos a las ventas, se registran unos resultados similares a los observados en el
sector textil: la evolucin favorable de los tipos de inters y, con ello, la posibilidad de
62
un acceso en mejores condiciones a la financiacin ajena (ya sea o no bancaria), han
permitido una rebaja considerable de los costes financieros de las empresas en el sector
de la confeccin. Ahora bien, en ningn caso se consigue una rebaja tan sustancial como
para permitir, combinado con una mejora de los ingresos financieros, que las empresas
presenten en este sector una carga financiera neta, reforzando con ello la rentabilidad
final de la actividad a partir de una ptima gestin, tanto en la obtencin de recursos
ajenos como de los excedentes de tesorera.
Rentab. econmica* 1994 1995 1996 1997 1998

Prep. y tenido pieles 5,13 3,56 5,91 5,93 7,91

Sector Confeccin 1,47 -1,80 4,67 5,66 9,22
Confec. prendas vestir 1,75 -1,43 4,9 5,91 9,43
Prep. y tenido pieles -4 -10,57 -1,65 -2,95 8,55
Las ratios de rentabilidad econmica y financiera muestran un comportamiento

diferente en el sector de la confeccin con respecto a las del sector textil. Si bien en ste
ltimo las dos rentabilidades mostraban un cierto paralelismo en sus evoluciones
temporales, para el sector de la confeccin se observan importantes diferencias entre las
mismas: as, la rentabilidad econmica se mantiene prcticamente invariable en los
cinco aos considerados, progresando espectacularmente la rentabilidad financiera, al
multiplicar por seis el nivel de dicha ratio.
63
Por subsectores de actividad, la preparacin y el teido de pieles presenta las
mejores evoluciones (a pesar de que el ao 1995 es especialmente negativo en el
mismo); por otra parte, la confeccin de prendas de cuero sintetiza las evoluciones
negativas en las ratios anteriormente descritas, confluyendo todos ellos en una cada del
60% y 80% en la rentabilidad econmica y financiera respectivamente (hay que hacer
constar que stas disminuciones son especialmente intensas en el ao 1998).
Finalmente, y por lo que respecta a los gastos financieros, las disminuciones son
notables para todos los subsectores sin excepcin.

Prep. y tenido pieles 6,96 6,4 9,19 8,69 6,1
64
Anexo 1
Clasificacin del sector Textil segn la C.N.A.E.
17 INDUSTRIA TEXTIL
Preparacin e hilado de fibras de algodn y sus mezclas,
Preparacin e hilado de fibras de lana cardada y sus mezclas
Preparacin e
Preparacin e hilado de fibras de lana peinada y sus mezclas
17.1 hilado de fibras
Preparacin e hilado de fibras de fibras de lino y sus mezclas
textiles
Torcido y preparacin de la seda y el torcido y textura de filamentos
sintticos y artificiales
Fabricacin de tejidos de algodn y sus mezclas
Fabricacin de tejidos de lana cardada y sus mezclas
Fabricacin de
17.2 Fabricacin de tejidos de lana peinada y sus mezclas
tejidos textiles
Fabricacin de tejidos de seda
Fabricacin de tejidos de otros tejidos textiles
Teido de textiles
Acabados de Estampacin de textiles
17.3
textiles Otros acabados de textiles (ej. apresto, secado, vaporizado,
remendado, etc.)
Fabricacin de mantas de hogar y de viaje.
Fabricacin de ropa de cama, mesa, bao y cocina
Fabricacin de
Fabricacin de acolchadas, edredones, almohadones, pufs, sacos de
otros artculos
dormir, etc.
confeccionados
Fabricacin de Cortinas, visillos cenefas, estores cubrecamas, etc.
17.4 con textiles,
Fabricacin de lonas, tiendas de campaa, velas de embarcaciones,
excepto
etc.
prendas de
Fabricacin de bayetas, arpilleras para fregar y artculos similares,
vestir
chalecos salvavidas, paracadas, cunas porttiles, etc.
Fabricacin de abanicos, bolsas y fundas de mquinas, raquetas, etc.
Fabricacin de alfombras y moquetas.
Fabricacin de cuerdas, cordeles, bramantes y redes.
Otras industrias Fabricacin de cintas tejidas, artculos de pasamanera, trenzas borlas,
17.5
textiles pompones, etc.
Fabricacin de fieltro, etiquetas, insignias, compresas y tampones,
filtros de cigarrillos
Fabricacin de gneros de punto y de labora de ganchillo.
Fabricacin de
17.6 Fabricacin de tejidos de rizo y de pelo.
tejidos de punto
Fabricacin de tejidos de mallas anudadas para visillos y cortinas
Fabricacin de artculos de calcetera, incluidos calcetera, medias y
Fabricacin de
medias pantaln.
17.7 artculos en
Fabricacin de jerseys, chaquetas de punto, chalecos y artculos
tejidos de punto
similares de punto
65
Anexo 2
Clasificacin del sector de la Confeccin segn la C.N.A.E.
18 INDUSTRIA DE LA CONFECCIN Y DE LA PELETERIA

Confeccin de
Fabricacin de prendas de vestir confeccionadas con cuero, ante o
18.1 prendas de
napa o productos de imitacin de cuero.
cuero
Confeccin de ropa de trabajo.
Confeccin de otras prendas exteriores como: abrigos, trajes
Confeccin de
conjuntos, chaquetas, pantalones, faldas, anoraks, etc. Tanto
prendas de
confeccin industrial como a medida.
18.2 vestir en
Confeccin de ropa interior masculina y femenina.
textiles y
Confeccin de ropa para beb y primero infancia, ropa deportiva y
accesorios
accesorios (sombreros, gorras, guantes, cinturones, chales, corbatas
etc.).
Preparacin y el teido de pieles y cueros sin depilar: el raspado,
Preparacin y
adobado, curtido, blanqueado, tundido, despinzado y teido de pieles
teido de pieles
para peletera.
de peletera;
18.3 Fabricacin de artculos de peletera 1) de prendas de vestir y
fabricacin de
accesorios de peletera, 2) artculos de peletera ensamblada, tapetes,
artculos de
cintas, etc, 3) artculos diversos de peletera: alfombras, pufs sin
peletera.
rellenar, trapera para la limpieza industrial, etc.
66
COMPARACIN DE LA INDUSTRIA TEXTIL ESPAOLA CON LA DE TRES
PAISES EUROPEOS RELEVANTES: ALEMANIA, FRANCIA E ITALIA.
Anlisis a travs del Proyecto BACH.
El proyecto BACH (Bank of the Accounts of Companies Harmonised) de la

Comisin Europea agrupa los datos de las Centrales de Balances de once pases de la
UE conjuntamente con las de Japn y los Estados Unidos. Esa informacin se reprocesa
en un intento de eliminar los sesgos derivados de las peculiaridades de cada sistema
contable, pese a lo cual subsisten diferencias que impiden comparaciones detalladas
entre algunos pases. Como el propsito de este artculo es meramente comparativo, los
cuadros sintticos se refieren a partidas relevantes de la estructura financiera, con lo que
se minimiza el inconveniente expuesto.
Conviene tener presente que la representatividad de cada Central de Balances se

limita a las empresas informantes y que, adems, tanto el nmero de empresas recogidas
como la cuota que representan respecto al total de cada sector son desiguales. Puede
aceptarse el supuesto de que, siendo registros voluntarios, las empresas que informan
tienen resultados mejores que la media de cada grupo, pues se trata de las que utilizan la
informacin agregada que se les da como una de las contrapartidas de su aportacin
para analizar su posicin relativa y organizar sus planes. Con estas salvedades el cotejo
de la informacin disponible tiene valor para el analista, si bien, para conclusiones ms
precisas debera recurrirse a la toma en consideracin de las diferencias especficas, lo
que escapa a la posibilidad del espacio disponible.
Otras limitaciones de la fuente conciernen a las actividades agrupadas en cada

actividad y la representatividad por dimensin. En el BACH la industria
textil/confeccin se presenta junto con el cuero. En otros registros espaoles puede
separarse el cuero y calzado, pero en los datos disponibles del BACH estn reunidas.
Las grandes empresas tienen una presencia ms destacada que las medianas y pequeas,
lo que se aprecia en el sesgo de las medias hacia los valores de las mayores.
67
Mrgenes, rentabilidad y endeudamiento.
La industria manufacturera espaola, y especialmente el textil confeccin en la

medida en que ha sufrido con dureza especfica el desarme arancelario, pas por serias
dificultades en las dos ltimas dcadas. Parte de su handicap est vinculado al
diferencial del coste del crdito que se elimin a finales de los noventa, pero tambin le
perjudic la sobrevaloracin de la peseta desde la entrada en el Sistema Monetario
Europeo y le afectaron otras circunstancias adversas. Tras las devaluaciones de 1993-95
y con la estabilizacin monetaria asociada a la asuncin plena de las exigencias de
entrada en la moneda nica, entre otras la autonoma del Banco de Espaa, las
expectativas mejoraron y el sector procedi a un enrgico esfuerzo de inversin en
proceso y producto a fin de mejorar su posicin competitiva. Las acciones para penetrar
en mercados externos, la internacionalizacin de actividades, el aumento en la
formacin del personal y otras medidas explican la mejora del ltimo ejercicio,
El valor medio del margen sobre ventas, despus y antes de impuestos, se

presentan en el cuadro n. 1. En los dos casos, los valores medios del textil/confeccin
espaoles son menores a los que se registran en Alemania, Francia e Italia. De no ser
por la incidencia del resultado de las grandes empresas, la situacin habra sido la
contraria pues la trayectoria fue mejor para las medianas y pequeas empresas
espaolas. En el ltimo ejercicio las grandes empresas obtuvieron un margen elevado,
superior al logrado por las menores y a las de cualquier tamao los dems pases, con lo
que la cifra espaola es la mayor de todas. En todos los pases excepto Francia, el
resultado del ltimo ejercicio (ntese que en Alemania es 1997 mientras en el resto es
1999) es mejor que la media.
Cuadro n. 1
INDUSTRIA TEXTIL MARGEN DESPUS DE IMPUESTOS SOBRE VENTAS
Pequea Mediana Grande Todas
ult. Ejer. (99) 2,34 3,32 5,05 3,82

Espaa
Media (83-99) 1,46 1,83 -1,86 0,63
ult. Ejer. (97) 0,52 0,26 3,34 2,10

Alemania
Media (87-97) 0,50 0,70 1,72 1,26
68
ult. Ejer. (99) 0,72 1,44 1,08 1,17
Francia
Media (84-99) 1,27 1,63 1,60 1,54
ult. Ejer. (99) -1,69 0,97 3,44 1,85

Italia
Media (82-99) -0,45 1,00 1,50 1,04
Fuente: Comisin Europea, BACH y elaboracin propia.
INDUSTRIA TEXTIL. MARGEN ANTES DE IMPUESTOS SOBRE VENTAS

ult. Ejer. (99) 3,57 4,82 7,48 5,63

Espaa
Media (83-99) 2,17 2,98 -1,45 1,43
ult. Ejer. (97) 1,42 1,17 4,81 3,34

Alemania
Media (87-97) 1,64 1,92 3,37 2,72
ult. Ejer. (99) 1,99 2,78 2,74 2,62

Francia
Media (84-99) 2,55 3,09 3,07 2,97
ult. Ejer. (99) 0,31 3,27 6,19 4,32

Italia
Media (82-99) 0,93 2,69 3,66 2,87
La rentabilidad sobre recursos propios se muestra en el cuadro n. 2. En las dos

versiones (antes y despus de impuestos) los resultados medios de las empresas
espaolas son los menores. Al igual que ocurra con el margen, el ltimo ejercicio en
Espaa, Alemania e Italia, fue mejor que la media mientras que fue peor en Francia.
Cuadro n. 2
INDUSTRIA TEXTIL. RENTABILIDAD S RECURSOS PROPIOS DESPUS DE
IMPUESTOS
ult. Ejer. (99) 7,04 9,72 16,41 11,69

Espaa
Media (83-99) 5,08 5,25 -4,81 2,01
ult. Ejer. (97) 6,40 2,32 11,98 10,08

Alemania
Media (87-97) 7,36 6,63 7,33 7,29
Francia ult. Ejer. (99) 2,58 5,03 2,90 3,69
69
Media (84-99) 5,75 7,31 5,14 6,21
ult. Ejer. (99) -7,23 4,28 11,78 7,23

Italia
Media (82-99) -2,08 5,01 5,62 4,71
INDUSTRIA TEXTIL. RENTABILIDAD SOBRE RECURSOS PROPIOS ANTES

DE IMPUESTOS
ult. Ejer. (99) 10,74 14,12 24,30 17,23

Espaa
Media (83-99) 7,57 8,41 -3,81 4,39
ult. Ejer. (97) 17,48 10,42 17,26 16,03

Alemania
Media (87-97) 23,38 18,34 14,94 16,05
ult. Ejer. (99) 7,13 9,72 7,36 8,26

Francia
Media (84-99) 11,69 13,82 10,26 12,04
ult. Ejer. (99) 1,33 14,42 21,20 16,87

Italia
Media (82-99) 4,33 13,45 14,35 12,93
Las causas de que la diferencia en mrgenes se reduzca al convertirla en

rentabilidad sobre recursos propios son tres. En parte se debe al desigual grado de
endeudamiento, que es inferior en Espaa y, adems, en el superior coste del crdito. El
cuadro n. 3 muestra el peso relativo de los recursos propios respecto al pasivo total. La
cifra media espaola es la mayor del grupo, y slo en el apartado de empresas grandes
es rebasada por la de Francia, un mismo margen, al retribuir ms recursos propios,
propicia menor rentabilidad. En el ltimo ejercicio la autofinanciacin de las empresas
francesas es la ms elevada, estando cerca la espaola en segundo lugar, con valores que
exceden claramente los de Alemania e Italia. El diferencial adverso del coste del crdito
puede apreciarse en que, a pesar del menor endeudamiento, los pagos por gastos
financieros ascendieron al 4,66% de las ventas en el total de las empresas espaolas,
cuando la media de las otras tres fue del 3,12%. Acerca del tercer factor, las rotaciones,
se hace un comentario ms adelante.
70
Cuadro n. 3
INDUSTRIA TEXTIL. RECURSOS PROPIOS SOBRE PASIVO TOTAL
ult. Ejer. (99) 43,03 43,99 38,09 41,48

Espaa
Media (83-99) 38,29 43,35 34,48 38,99
ult. Ejer. (97) 15,32 22,53 40,36 33,90

Alemania
Media (87-97) 14,54 21,39 37,50 30,92
ult. Ejer. (99) 43,41 43,52 44,45 43,90

Francia
Media (84-99) 37,13 37,65 39,26 38,25
ult. Ejer. (99) 22,84 25,16 31,42 27,73

Italia
Media (82-99) 25,25 25,26 27,72 26,50
Junto con la mayor autofinanciacin y coste del crdito la empresa espaola

tiene un menos endeudamiento a largo plazo, que asciende a un promedio del 9,35% del
pasivo total frente a una media del 13,6%. Esta diferencia ilustra las dificultades
financieras del perodo puesto que al mayor coste de la financiacin se aade el
problema de su plazo. El tratamiento fiscal de las provisiones tambin lleva a una
situacin radicalmente distinta pues stas solo ascienden a una media del 0,55% del
pasivo total en los aos recogidos mientras que estn en el 2,32% en Francia, el 5,85%
en Italia y el 16,92% en Alemania.
La complejidad de la obtencin de recursos ajenos a largo plazo ha dado lugar al

aumento de la autofinanciacin y a una situacin de liquidez menos holgada que el
promedio, pero no necesariamente preocupante, tal como se muestra en el cuadro n. 4,
donde slo la posicin italiana es ligeramente inferior.
71
Cuadro n. 4
INDUSTRIA TEXTIL. RATIO LIQUIDEZ
ult. Ejer. (99) 1,44 1,55 1,36 1,45

Espaa
Media (83-99) 1,35 1,47 1,23 1,35
ult. Ejer. (97) 1,45 1,49 1,62 1,56

Alemania
Media (87-97) 1,39 1,48 1,92 1,69
ult. Ejer. (99) 1,89 1,95 1,92 1,92

Francia
Media (84-99) 1,76 1,80 1,87 1,82
ult. Ejer. (99) 1,23 1,30 1,35 1,31

Italia
Media (82-99) 1,27 1,32 1,38 1,33
Estructura del activo de las empresas del sector textil/confeccin.

Las empresas del sector textil/confeccin espaolas tienen un
inmovilizado material relativamente y netamente superior al de las dems del grupo de
pases objeto de comparacin, tal como se aprecia en el cuadro n. 5. Merece la pena
constatar que el inmovilizado financiero, por el contrario, es menor al que registran sus
competidoras de otros pases europeos, de modo que a pesar del fuerte aumento de los
ltimos aos est en apenas el 4,71% del activo total cuando en Alemania llega al
19,61%, en Francia al 10,88% y en Italia al 7,2%. Estos datos indican que el esfuerzo de
deslocalizacin de actividades e internacionalizacin de mercados, adems de reciente,
es relativamente inferior en las empresas espaolas. En congruencia con estos datos la
proporcin que representa el activo circulante respecto al activo total presenta en
Espaa la cifra ms baja de todas, si bien las diferencias (atemperadas por el escaso
inmovilizado financiero) son reducidas.
72
Cuadro n. 5
INDUSTRIA TEXTIL. PESO RELATIVO DEL INMOVILIZADO MATERIAL EN
EL ACTIVO EMPRESARIAL
ult. Ejer. (99) 27,77 22,14 20,89 22,59

Espaa
Media (83-99) 25,71 24,10 29,06 26,21
ult. Ejer. (97) 18,80 16,36 12,57 14,00

Alemania
Media (87-97) 17,51 18,04 17,96 17,92
ult. Ejer. (99) 14,40 14,49 7,82 11,58

Francia
Media (84-99) 15,49 15,27 11,82 13,83
ult. Ejer. (99) 20,95 19,25 16,71 18,28

Italia
Media (82-99) 23,25 19,41 15,61 19,07
La eficiencia en el uso de la inversin total es menor en el caso espaol.

La rotacin del activo alcanza un valor medio de 1,14 frente a la media de 1,5 de los
otros tres pases. Sin embargo el esfuerzo de racionalizacin lleva a una mejora de este
indicador de forma que el valor del ltimo ejercicio rebasa al valor medio, en tanto que
en los otros tres pases ese valor es inferior al promedio del perodo, tal como puede
apreciarse en el cuadro n. 6.
Cuadro n. 6
INDUSTRIA TEXTIL. ROTACIN
ult. Ejer. (99) 1,29 1,29 1,24 1,27

Espaa
Media (83-99) 1,33 1,19 0,99 1,14
ult. Ejer. (97) 1,89 2,01 1,45 1,63

Alemania
Media (87-97) 2,02 2,04 1,66 1,80
ult. Ejer. (99) 1,55 1,52 1,19 1,38

Francia
Media (84-99) 1,68 1,61 1,32 1,50
ult. Ejer. (99) 0,98 1,11 1,08 1,08

Italia
Media (82-99) 1,17 1,26 1,12 1,20
73
La evolucin de la empresa espaola puede apreciarse mejor si se
compara grficamente la trayectoria comercial. En el grfico n. 1 se muestra la posicin
comercial de la empresa pequea. Desplazamientos hacia arriba indican mejora del
margen y hacia la derecha de las rotaciones, por lo que los movimientos hacia el vrtice
superior derecho suponen posiciones preferidas a las situadas hacia el vrtice inferior
izquierdo. La comparacin muestra que la amplitud de las fluctuaciones del margen es
superior en la empresa espaola y que la rotacin del activo es significativamente
inferior. En las rotaciones incide la mayor financiacin a clientes ofrecida por la
empresa espaola que compensa con creces el contar con existencias que absorben una
menor cuota del activo total.
Grafico n. 1
INDUSTRIA TEXTIL: POSICIN COMERCIAL. PEQUEA DIMENSION.

98
99
86
97
87
(Bcio. antes de impuestos / Cifra de negocios)
96 89
MARGEN SOBRE VENTAS

94
95
ALEMANIA 91

ESP AA
90
2 88

90
89

85 92 94 88 87
83 93

91
97

84
1 96
93

92 95
0

1,26 1,31 1,36 1,41 1,46 1,51 1,56 1,61 1,66 1,71 1,76 1,81 1,86 1,91 1,96 2,01 2,06 2,11 2,16
ROTACIN ACTIVO
( Cifra de negocios / Activo Total)
La posicin comercial comparada de la empresa mediana se presenta en el
Grafico n. 2
INDUSTRIA TEXTIL: POSICIN COMERCIAL. MEDIANA DIMENSION.

87
6
89
ESP AA 96 99 97
5 86

91
98
ALEMANIA
4
88
MARGEN SOBRE VENTAS
3 94 87
89
88

95
90
91
2 93
85
90 94 97
95
1 92
96

84 92
0
83
-1
93
1 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 1,9 2 2,1 2,2
ROTACIN ACTIVO
74
grfico n. 2. En este grfico resalta con ms claridad que en el anterior la estabilidad del
comportamiento de las empresas alemanas, con menor fluctuacin en el margen y
estabilidad de rotaciones en valor alto. En el caso de las empresas grandes se reproduce
la misma pauta (v. grfico n. 3) con la peculiaridad de 10 aos de prdidas en las
empresas grandes que, no obstante, presentan cifras de rotaciones superiores a las de
menor dimensin.
Grfico n. 3
INDUSTRIA TEXTIL: POSICIN COMERCIAL. GRAN DIMENSION.
99
6 ALEMANIA
ESP AA 97
94
93
98 97 88
4
89
90
91 87
96

MARGEN SOBRE VENTAS
87 89 92
96
2 95

95
0

86
91
-2 90

94
-4
85
88
-6
92
83
-8

84
93

0,76 1,06 1,36 1,66
ROTACIN ACTIVO
La comparacin con Francia la situara en posiciones intermedias entre Espaa y

Alemania mientras que en el caso de Italia se da una marcada superposicin de datos.
En todos los casos es notable la mejora en resultados operada en los ltimos aos pero,
tambin es clara la vulnerabilidad a situaciones recesivas. La mejora en la
autofinanciacin y en otros indicadores evidencia la voluntad y capacidad de mejora,
pero an a un nivel que no garantiza el escapar a los efectos negativos de la cada en la
demanda, por lo que las estrategias de penetracin en otros mercados, con su correlato
prctico de aumento en la capacidad de financiar la presencia en ellos, estn en primer
plano.
75
ESTRUCTURA DE LA EMPRESA TEXTIL EN EUROPA Y EN ESPAA.
En el cuadro adjunto se expone las principales caractersticas de la empresa

textil, en comparacin con el conjunto de empresa y del sector manufacturero del que
forma parte. As, se destaca un predominio de la pequea y mediana empresa como
frmula dominante frente al conjunto de la manufacturera o del total de empresas en la
que la empresa dominante es la grande.
Asimismo, la empresa textil europea muestra un tamao medio de 10 ocupados

por empresa, frente a un tamao medio mayor para el caso de las empresas
manufactureras, que es de 14.
Las empresas del sector textil representan el 11,5% de las empresas

manufactureras europeas, y el 1,3% de la totalidad de empresas existentes en Europa.
Cuadro n 1
Estructura empresarial. Europa -19

ao 1998
Dimensin Tipo de Productividad Rendimiento
Empresas media empresa laboral relativa relativo
(x1000) (ocupados) dominante con PME con PME
Total empresas 19850 6 Grande 76 -11
Manufacturas 2210 14 Grande 86 -5
Textil 255 10 PME 97 -7
Fuente: Comisin Europea (2000): "The European Observatory for SME's". Six Report.
La productividad relativa del sector textil con la Pequea y Media Empresa

(PME) medida a travs de la productividad laboral (valor aadido por persona ocupada)
de la PME en porcentaje de la media del sector, con un valor de 97, no muestra
variaciones significativas entre las pequeas y las grandes empresas, que se constatan en
mayor grado en manufactureras (86) y en el total de empresas (76).
El rendimiento relativo de las PME es medido a travs de la diferencia entre el

Valor Aadido y los costes laborales (incluido el salario imputado por auto-ocupacin)
en porcentaje del valor aadido, sealando la diferencia entre las PME y la media del
76
sector. Aunque la rentabilidad relativa de las PME del sector textil es mejor que la del
conjunto de las empresas (-11), resulta con peor resultado en comparacin con las PME
del sector manufacturero (-5).
Si se observa el cuadro n 2 se constata la diferente estructura de las empresas

textiles espaolas con la europea. As, se detecta un mayor peso de las grandes empresas
(+de 250 trabajadores) textiles en Europa que acogen el 29% de los trabajadores frente
al 14,2% de las grandes empresas textiles espaolas, segn los ltimos datos
disponibles, referidos al ao 1996, y publicados por Eurostat en el ao 2001, en su
informe sobre las Empresas en Europa. El peso relativo de la mediana empresa (entre 50
y 249 trabajadores) es similar, con un 30,6% en Europa y un 28,8% en Espaa. Se
constata como estructura dominante en el caso del sector textil espaol la pequea
empresas que acoge el 33,3% del empleo con un fuerte peso de la micro-empresa, en
comparacin con la media europea (v. cuadro 2).
Cuadro n 2
Industria Textil
(NACE 17)
(Ao 1996)
Distribucin del empleo por tipologa de empresa
0 1-9 10-49 50-249 +250
EU-15 3,1 11,8 25,5 30,6 29
EU-11 2,2 12,8 27,3 30,6 27
Espaa 4,7 19 33,3 28,8 14,2
Fuente: Eurostat (2001):Enterprises in Europe. Data 1987-97
En el caso espaol se consta ese fuerte peso de la pequea y mediana empresa

en el sector textil y en la industria de la confeccin y de la piel. En el ao 2001, en la
industria textil (NACE 17) nicamente 59 empresas espaolas tienen una plantilla
superior a 200 empleados (es decir, el 0,55% del total de empresas), de las que 35 se
hallan radicas en Catalua.
En el caso de la Industria de la Confeccin y de la piel hay 33 empresas grandes

(+de 200 trabajadores), que representan el 0,20% del total de empresas, de las que 11 se
hayan radicadas en Catalua (v. cuadro 3). La presencia de las grandes empresas en el
77
sector textil es superior a la del conjunto de la economa ya que stas nicamente
representan el 0,17% del total de empresas, considerando como tales aquellas de ms de
200 trabajadores (aun cuando la Recomendacin de la Unin Europea en cuando a
definicin de empresa grande, utiliza entre otros criterio el de que tenga ms de 250
trabajadores, la fuente estadstica utilizada- el Directorio Central de Empresas- no
permite esa segmentacin).
Asimismo se consta para el conjunto de la industria textil un fuerte grado de

concentracin en Catalua, en donde acoge al 40,/% de las empresas del sector textil y
el 30,5% de las industrias de la confeccin y de la piel. En menor grado de
concentracin de la industria de la confeccin y de la piel puede deberse a que ser ms
intensiva en mano de obra se hayan buscado otras Comunidades Autnomas con un
coste menor de la misma.
Cuadro n 3
Distribucin del nmero de empresas y nmero de asalariados

17 Industria textil 18 Ind. Confeccin y de la piel
% %
Espanya Catalunya Espanya Catalunya
Cat/Esp. Cat/Esp.
Total 10.764 4.379 40,7% 16.357 4.993 30,5%

0 3.406 1.250 36,7% 6.415 2.165 33,7%
De 1 a 2 2.516 981 39,0% 3.318 1.101 33,2%
De 3 a 5 1.541 609 39,5% 2.107 685 32,5%
De 6 a 9 1.154 473 41,0% 1.657 461 27,8%
De 10 a 19 1.002 463 46,2% 1.574 320 20,3%
De 20 a 49 772 383 49,6% 977 182 18,6%
De 50 a 99 214 125 58,4% 204 50 24,5%
De 100 a 199 100 60 60,0% 72 18 25,0%
De 200 a 499 54 31 57,4% 21 8 38,1%
De 500 a 999 4 3 75,0% 8 3 37,5%
De 1000 a 4999 1 1 100,0% 4 0 0,0%
De 5000 ms 0 0 0 0
Fuente: INE (2001). Directorio Central de Empresas.
78
LAS PRINCIPALES CARACTERSTICAS DE LA INDUSTRIA DEL
TEXTIL Y CONFECCIN EN LA UNIN EUROPEA
La industria textil-confeccin es una variada y heterogenea industria, cuyos

productos pueden ser usados virtualmente por todo el mundo: usos individuales y
privados, as como en las empresas.
Sus actividades van desde la produccin de las materias primas (natural y

artificiales fibras) hasta la manufactura de gran variedad de semi-acabados y productos
finales.
El textil-confeccin es una importante parte de la industria manufacturera

europea: da empleo a ms de 2 millones de personas.
Por ser uno de los ms antiguos sectores de la historia de la industria

desarrollada, a menudo se la ha conocido como una industria tradicional, o de la
vieja economa, pero estos conceptos ignoran el hecho de que la industria textil-
confeccin europea ha realizado una significativa labor de reestructuracin y
modernizacin durante los ltimos 15 aos, mejorando la productividad y reorientando
la produccin mediante la innovacin e investigacin.
En 2005 el proceso de liberalizacin del comercio que comenz en 1995 con la

firma de WTO Acuerdo del Textil-Confeccin- ser completado.
La industria textil-confeccin europea est dominada por un gran nmero de

pequeas y medianas empresas. La media, en 1999, era de empresas con 19 empleados.
La mayora de las empresas es de propiedad privada y muy pocas cotizan en bolsa.
El sector textil-confeccin se ha caracterizado desde antiguo por un alto grado

de proteccin comercial.
La desaparicin de importantes restricciones cuantitativas en 2005 tendr

importantes implicaciones en el comercio global, muchos productores de la UE corrern
79
el riesgo de compartir cuotas de mercado con otras naciones como India, Indonesia,
Pakistan o China.
La industria de la UE ha enfocado el reto de la competitividad hacia estos

nuevos productores de pases menos desarrollados, desde 1995 en que se inici el
perodo transitorio de 10 aos hasta la desaparicin de las restricciones a la exportacin,
sustancialmente reestructurando y modernizando sus actividades, mejorando los costes
estructurales mediante el outsourcing de concretas operaciones intensivas en mano de
obra, abandonando estas partes del proceso de cadena de valor, que en Europa se
estaban tornando menos competitivas.
Estas acciones han dado como resultado una considerable reduccin del empleo
en la UE, y un constante crecimiento de la penetracin en el mercado de la UE de
productos de textil-confeccin importados.
De todas maneras, la focalizacin en la calidad de la produccin y el mayor

valor aadido de la oferta europea ha ayudado a la industria a mantener su ventaja
comparativa respecto al resto del mundo.
Por supuesto que el proceso de reestructuracin y modernizacin es un ejercicio

que ha de ser permanente, si se quiere que el textil-confeccin europeo juegue un papel
clave en el mercado mundial, tambin en el nuevo milenio.
Que este objetivo sea una realidad depender, entre otros, de los siguientes
factores:
que el sector contine poniendo el nfasis en el diseo, moda,

innovacin, creatividad y calidad. Las estadsticas muestran que ms del 50% de las
exportaciones europeas, y solo el 26% de sus importaciones, estuvieron
concentradas en lo que se llama segmento de alta calidad. Igualmente se ha
demostrado que la industria necesita de una dimensin y una masa crtica
importante, para que se puedan dar economas de escala que hagan posible la
financiacin de actividades como la investigacin e innovacin.
80
la habilidad del sector para adoptar las nuevas oportunidades que
proporcionan las nuevas tecnologas de la informacin, que requieren una
adaptacin en la manera como los negocios tradicionales se han realizado hasta
ahora. Esta adaptacin no se refiere solo al proceso interno de tcnicas y
procedimientos, abarca tambin la manera de organizar la produccin y los sistemas
de logstica.
la habilidad de los negociadores de la UE para crear las condiciones

necesarias para que los productores europeos puedan vender sus productos all
donde y cuando exista una potencial demanda del textil-confeccin made in
Europe
la eleccin estratgica del sector respecto a la localizacin de sus

procesos productivos, adaptndose a los beneficios de la proximidad geogrfica al
consumidor, lo cual facilita la rpida respuesta a los cambios en la demanda o moda,
produciendo just in time, lo que supone tambin unos costes ms bajos de
almacenaje y transporte.
seguir trabajando en la llamada zona de libre comercio pan-euro-

mediterrnea, que dara lugar a un mercado de ms de 600 millones de personas,
como una de las principales prioridades de la industria de la UE, y como respuesta a
la creacin de la NAFTA.
81

Estudio de Benchmarking Empresas Sector Textil

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BENCHMARKING ECONMICO, FINANCIERO Y COMERCIAL PARA

EMPRESAS DEL SECTOR TEXTIL / CONFECCIN

- Joaqun Trigo Portela

y Tecnologa, dentro del programa de Fomento de la Investigacin en el Sector Textil.

GUIA DE USO DEL BENCHMARKING:

LA TRAYECTORIA DE LA INDUSTRIA TEXTIL A TRAVES DE

EVOLUCIN DE LAS TRAYECTORIAS DE LAS PYMES DE LOS

COMPARACIN DE LA INDUSTRIA TEXTIL ESPAOLA CON

ESTRUCTURA DE LA EMPRESA TEXTIL EN EUROPA Y EN

LAS PRINCIPALES CARACTERSTICAS DE LA INDUSTRIA

El sector industrial textil/confeccin espaol est sometido a una intensa

En los ltimos aos la apertura al exterior, conjuntamente con el endurecimiento

En este proceso la innovacin se ha incrementado notablemente, la mejora de

Un ejemplo de esta capacidad de imaginar e innovar son los textiles producidos

Sin embargo subsisten problemas tradicionales y han aparecido otros nuevos.

Consciente de esta situacin y de sus implicaciones, el Consejo Intertextil

En su actividad cotidiana las empresas confrontan las ofertas de los

Esta prctica, as como la asistencia a ferias en las que se estudian

La recepcin y el anlisis de la informacin obtenida por estos medios es una

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FIGURA 1 Cuadro Comparativo

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A partir de los estudios de referencia puede decidirse acerca del ms conveniente

Los Estudios de Referencia. Su proceso.

A continuacin se presenta una panormica del proceso en las etapas de

Qu se estudiar? En sto hay que tomar en cuenta lo siguiente:

Identificando organizaciones para comparacin.

Determinacin de los mtodos de recoleccin de datos.

Identificar/actualizar el mbito competitivo.

Proyeccin de niveles de desarrollo futuros.

Desarrollo de planes de accin.

Los planes debern dirigirse a:

5. Definicin de tareas con su programacin.

6. Identificacin formas de medicin.

Instrumentacin de cursos especficos de accin.

Seguimiento de resultados/reportes de avance.

Mejoramiento (recalibracin) de los estudios de referencia.

El xito de los estudios de referencia depende de la continuidad de los esfuerzos

Establecer un lder para la planeacin y organizacin de los estudios de