CAT y GAT

Metodologa de clculo

CONDUSEF
CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

Tanto los servicios de crdito como los de ahorro o inversin

requieren un instrumento que permita la realizacin de
comparaciones entre servicios de diferente proveedores.

El CAT y la GAT estn reguladas por los artculos 8, 11, 15 y

15 Bis, de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros, as como por las Circulares 21/2009 y
35/2010 en donde el Banco de Mxico estableci la
metodologa para calcular ambos indicadores.

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

Descripcin:

El CAT resume en un nmero los componentes previsibles del costo

de un crdito. Este indicador facilita las comparaciones del costo del
servicio ofrecido por distintos bancos. Con dicha informacin los
clientes pueden escoger el servicio que ms les convenga.

El CAT se expresa como porcentaje anual y todos los oferentes de

crdito, incluso los que no son bancos, deben proporcionarlo al
consumidor. De este modo, el CAT es un estndar que permite la
realizacin de comparaciones.

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

Cuando debe calcularse:

Crditos por importes inferiores al equivalente a 900,000.00 UDIS y
Crditos garantizados a la vivienda por cualquier monto.

Cuando no es obligatorio:
Crditos garantizados a la vivienda otorgados a promotores,
urbanizadores, constructores y desarrolladores inmobiliarios cuyo fin es la
construccin de bienes inmuebles.
Crditos empresariales o corporativos, por un importe igual o superior al
equivalente a 900,000.00 UDIS.
Arrendamiento financiero
Factoraje financiero
Descuento Mercantil, y
Cartas de crdito a la vista.

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

Supuestos para el clculo

El cliente cumple con sus obligaciones oportunamente.

Variable vigente al da en que se haga el clculo.

Variables estimadas para datos no conocidos.

Pagos y Disposiciones al inicio de la vigencia.

Pagos y Disposiciones peridicos aplicados al momento de la fecha

pactada.

Se considerarn periodos uniformes. Para tal efecto se considerar que un

ao consta de: 2 semestres, 4 trimestres, 12 meses, 13 periodos de 28
das, 24 quincenas, 26 catorcenas, 36 decenas, 52 semanas y 360 das.

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

Frmula:

El CAT es el valor numrico de i, expresado en porcentaje, que

satisface la siguiente ecuacin:

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

Frmula:

Lado izquierdo: Suma del valor Lado derecho: Suma del valor
presente de las disposiciones. presente de los pagos del crdito.

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

B02
B01 B1 B2 Bk B23 B24

Aj Ak A2 A1

hoy

CONDUSEF
 Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo Nmero de Pago
PagoMensual
Mensual Pago
Pago Mensual
Saldo
Saldo Insoluto
Insoluto Pago a capital
capital Intereses
Intereses
Intereses IVA
IVA intereses
intereses Saldo Final
pago antes
antes de
de IVA
IVA Total

0 20,000.00
20,000.00 20,000.00
1 20,000.00
20,000.00 833.33
587.04 583.33
337.04
583.33 93.33
53.93
93.33 1,416.67
1,170.37 1,510.00
1,224.30
1,263.71 19,166.67
19,412.96
2 19,412.96
19,166.67 833.33
604.16 559.03
337.04
566.21 89.44
53.93
90.59 1,392.36
1,170.37 1,481.81
1,224.30
1,260.97 18,333.33
18,808.80
3 18,808.80
18,333.33 833.33
621.78 534.72
337.04
548.59 85.56
53.93
87.77 1,368.06
1,170.37 1,453.61
1,224.30
1,258.15 17,500.00
18,187.02
Monto del Crdito $ 20,000.00
4 18,187.02
17,500.00 833.33
639.92 510.42
337.04
530.45 81.67
53.93
84.87 1,343.75
1,170.37 1,425.42
1,224.30
1,255.25 16,666.67
17,547.10
Plazo 24 meses 5 17,547.10
16,666.67 833.33
658.58 486.11
337.04
511.79 77.78
53.93
81.89 1,319.44
1,170.37 1,397.22
1,224.30
1,252.26 15,833.33
16,888.52
Comisin por 2% +IVA al inicio del 6 16,888.52
15,833.33 833.33
677.79 461.81
337.04
492.58 73.89
53.93
78.81 1,295.14
1,170.37 1,369.03
1,224.30
1,249.19 15,000.00
16,210.73
Apertura $ 464.00 crdito 7 16,210.73
15,000.00 833.33
697.56 437.50
337.04
472.81 70.00
53.93
75.65 1,270.83
1,170.37 1,340.83
1,224.30
1,246.02 14,166.67
15,513.17
al inicio del 8 15,513.17
14,166.67 833.33
717.90 413.19
337.04
452.47 66.11
53.93
72.39 1,246.53
1,170.37 1,312.64
1,224.30
1,242.77 13,333.33
14,795.26
Seguro de Vida $ 350.00
crdito 9 14,795.26
13,333.33 833.33
738.84 388.89
337.04
431.53 62.22
53.93
69.04 1,222.22
1,170.37 1,284.44
1,224.30
1,239.42 12,500.00
14,056.42
Frecuencia de Pago MENSUAL 10 14,056.42
12,500.00 833.33
760.39 364.58
337.04
409.98 58.33
53.93
65.60 1,197.92
1,170.37 1,256.25
1,224.30
1,235.97 11,666.67
13,296.03

Tasa de Inters 11 13,296.03

11,666.67 833.33
782.57 340.28
337.04
387.80 54.44
53.93
62.05 1,173.61
1,170.37 1,228.06
1,224.30
1,232.42 10,833.33
12,513.45
35%
Anual 12 12,513.45
10,833.33 833.33
805.40 315.97
337.04
364.98 50.56
53.93
58.40 1,149.31
1,170.37 1,199.86
1,224.30
1,228.77 10,000.00
11,708.06
13 11,708.06
10,000.00 833.33
828.89 291.67
337.04
341.49 46.67
53.93
54.64 1,125.00
1,170.37 1,171.67
1,224.30
1,225.01 10,879.17
9,166.67
IVA 16%
14 10,879.17
9,166.67 833.33
853.06 267.36
337.04
317.31 42.78
53.93
50.77 1,100.69
1,170.37 1,143.47
1,224.30
1,221.14 10,026.11
8,333.33
15 10,026.11
8,333.33 833.33
877.94 243.06
337.04
292.43 38.89
53.93
46.79 1,076.39
1,170.37 1,115.28
1,224.30
1,217.16 7,500.00
9,148.16
16 9,148.16
7,500.00 833.33
903.55 218.75
337.04
266.82 35.00
53.93
42.69 1,052.08
1,170.37 1,087.08
1,224.30
1,213.06 6,666.67
8,244.61
17 8,244.61
6,666.67 833.33
929.90 194.44
337.04
240.47 31.11
53.93
38.47 1,027.78
1,170.37 1,058.89
1,224.30
1,208.85 5,833.33
7,314.71
18 7,314.71
5,833.33 833.33
957.03 170.14
337.04
213.35 27.22
53.93
34.14 1,003.47
1,170.37 1,030.69
1,224.30
1,204.51 5,000.00
6,357.68
19 6,357.68
5,000.00 833.33
984.94 145.83
337.04
185.43 23.33
53.93
29.67 1,170.37
979.17 1,002.50
1,224.30
1,200.04 4,166.67
5,372.74
20 5,372.74
4,166.67 1013.67
833.33 121.53
337.04
156.70 19.44
53.93
25.07 1,170.37
954.86 1,224.30
1,195.45
974.31 3,333.33
4,359.07
21 4,359.07
3,333.33 1043.23
833.33 337.04
97.22
127.14 15.56
53.93
20.34 1,170.37
930.56 1,224.30
1,190.71
946.11 2,500.00
3,315.84
22 3,315.84
2,500.00 1073.66
833.33 337.04
72.92
96.71 11.67
53.93
15.47 1,170.37
906.25 1,224.30
1,185.85
917.92 1,666.67
2,242.18
23 2,242.18
1,666.67 1104.98
833.33 337.04
48.61
65.40 53.93
7.78
10.46 1,170.37
881.94 1,224.30
1,180.84
889.72 1,137.20
833.33

CONDUSEF 24 1,137.20
833.33 1137.20
833.33 337.04
24.31
33.17 53.93
3.89
5.31 1,170.37
857.64 1,224.30
1,175.68
861.53 0.00
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

anual semestral trimestral mensual 28 das Quincenas Catorcenas Decenas Semanas Diario
1 2 4 12 13 24 26 36 52 360

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo

CONDUSEF
Costo Anual Total CAT
Metodologa de Clculo
Monto del Crdito $10,000.00 Frecuencia de Pago QUINCENAL
Plazo 12meses Seguro de Vida $ 400.00
1.5% Monto total a financiar $10,174.00
Comisin por Apertura
$ 150.00Se financia Tasa de Inters Anual 40%
IVA Comisin x Apertura $ 24.00 IVA 16%

CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo

La Ganancia Anual Total (GAT) por su parte, es un indicador que

permite a los ahorradores comparar los rendimientos financieros
que ofrecen las distintas cuentas de ahorro o de inversin.

La GAT se expresa en porcentaje e incorpora para su clculo los

intereses que generen los depsitos realizados por las personas,
sustrayendo los costos relacionados con la operacin, tales
como las comisiones por apertura de la cuenta de ahorro o
inversin.

CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo
Cuando debe calcularse:

Operaciones pasivas con montos inferiores al equivalente a 400 mil

UDIS para:

Depsitos retirables con previo aviso, retirables en das

preestablecidos, de ahorro, a plazo fijo; as como prstamos
documentados en pagars con rendimiento liquidable al
vencimiento, y

Cualquier otra operacin pasiva que en su nombre, publicidad o

propaganda incluya las palabras ahorro o inversin, o se induzca
al pblico a suponer que se trata de un producto de ahorro o
inversin.
CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo
Supuestos para el clculo
Si la operacin no tiene una fecha de vencimiento o un plazo definido para
el retiro de los fondos, el clculo se har suponiendo que:

i) vence al final de un ao a partir del da del depsito inicial;

ii) los intereses se reinvierten a la misma tasa a la que se invierte el
principal, y
iii) el Cliente no efecta retiro alguno durante la vigencia de la operacin.

En caso de operaciones en las que las tasas de inters o las Comisiones

puedan variar durante la vigencia de la operacin y las modificaciones se
conozcan desde la fecha de clculo de la GAT, se considerarn los valores
que se pacten; en caso de que se desconozcan, debern considerarse los
valores vigentes en la fecha de clculo y asumir que permanecern fijos
durante la vigencia de la operacin.

CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo
Supuestos para el clculo
Se considerarn periodos uniformes. Para tal efecto se considerar que un
ao consta de: 2 semestres, 4 trimestres, 12 meses, 13 periodos de 28
das, 24 quincenas, 26 catorcenas, 36 decenas, 52 semanas y 360 das.

Los depsitos y retiros debern expresarse en la misma moneda o, en su

caso, en la misma unidad de cuenta.

Para determinar la equivalencia de la UDI en moneda nacional deber

considerarse el valor de la UDI de la fecha de clculo.

Para determinar la GAT no debern incluirse retenciones fiscales, tales

como el impuesto a los depsitos en efectivo, el impuesto sobre la renta y
el impuesto al valor agregado, que se generen.

CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo
Frmulas:
La GAT es el valor numrico de la variable i, que satisface la ecuacin
siguiente:

Simplificada:

Tratndose de las operaciones pasivas ms comunes

(sin comisin), la frmula simplificada es:

CONDUSEF
http://www.banxico.org.mx/dyn/informacion-para-la-prensa/comunicados/resultados-
de-encuestas/expectativas-de-los-especialistas/index.html
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo
La GAT es el valor numrico de la variable , expresado en trminos porcentuales, que satisface la
ecuacin siguiente:

Donde:

CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo
Periodo uniforme Periodo uniforme
Monto 10,000.00 13 Monto 10,000.00 13
Tasa Inicial 3.2% Tasa Inicial 3.2%
Comisiones 0.00 Comisiones 0.00
Plazo 28 Plazo 28
Reinversin NO Reinversin SI
Clculo de la Clculo de la
Periodo Fecha Saldo inicial Rendimientos Saldo Final Periodo Fecha Saldo inicial Rendimientos Saldo Final
GAT GAT
0 25-oct-13 10,000.00 10,000.00 -10,000.00 0 25-oct-13 10,000.00 10,000.00 -10,000.00
1 22-nov-13 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 1 22-nov-13 10,000.00 24.62 10,024.62 0.00
2 20-dic-13 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 2 20-dic-13 10,024.62 24.68 10,049.29 0.00
3 17-ene-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 3 17-ene-14 10,049.29 24.74 10,074.03 0.00
4 14-feb-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 4 14-feb-14 10,074.03 24.80 10,098.83 0.00
5 14-mar-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 5 14-mar-14 10,098.83 24.86 10,123.68 0.00
6 11-abr-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 6 11-abr-14 10,123.68 24.92 10,148.60 0.00
7 09-may-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 7 09-may-14 10,148.60 24.98 10,173.59 0.00
8 06-jun-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 8 06-jun-14 10,173.59 25.04 10,198.63 0.00
9 04-jul-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 9 04-jul-14 10,198.63 25.10 10,223.73 0.00
10 01-ago-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 10 01-ago-14 10,223.73 25.17 10,248.90 0.00
11 29-ago-14 10,000.00 24.62 10,024.62 24.62 11 29-ago-14 10,248.90 25.23 10,274.13 0.00
12 26-sep-14 10,000.00 24.62 10,024.62 10,024.62 12 26-sep-14 10,274.13 25.29 10,299.42 10,299.42
TIR 0.25% TIR 0.25%
TIR Anual 3.20% TIR Anual 3.20%
GAT 3.25% GAT 3.25%

CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo
Periodo uniforme
Monto 1,000.00 13
Tasa Inicial 3.2%
Comisiones 50.00
Plazo 28
Reinversin SI
Clculo de la
Periodo Fecha Saldo inicial Rendimientos Saldo Final
GAT
0 25-oct-13 1,000.00 1,000.00 -1,050.00
1 22-nov-13 1,000.00 2.46 1,002.46 0.00
2 20-dic-13 1,002.46 2.47 1,004.93 0.00
3 17-ene-14 1,004.93 2.47 1,007.40 0.00
4 14-feb-14 1,007.40 2.48 1,009.88 0.00
5 14-mar-14 1,009.88 2.49 1,012.37 0.00
6 11-abr-14 1,012.37 2.49 1,014.86 0.00
7 09-may-14 1,014.86 2.50 1,017.36 0.00
8 06-jun-14 1,017.36 2.50 1,019.86 0.00
9 04-jul-14 1,019.86 2.51 1,022.37 0.00
10 01-ago-14 1,022.37 2.52 1,024.89 0.00
11 29-ago-14 1,024.89 2.52 1,027.41 0.00
12 26-sep-14 1,027.41 2.53 1,029.94 1,029.94
TIR -0.16%
TIR Anual -2.09%
GAT -2.11%

CONDUSEF
Ganancia Anual Total GAT
Metodologa de Clculo

Inversin inicial: $10,000.00

4.80%

anual semestral trimestral mensual 28 das Quincenas Catorcenas Decenas Semanas Diario
1 2 4 12 13 24 26 36 52 360

4.80% 4.86% 4.89% 4.91% 4.91% 4.91% 4.91% 4.91% 4.91% 4.92%

CONDUSEF
 CAT y GAT
Metodologa de clculo

Ing. Hctor Carren Aldana

Director deValuacin y Desarrollo Financiero
hcarreon@condusef.gob.mx
(55) 5448.7135

GuiulianaVera Martnez
gvera@condusef.gob.mx
(55) 5448.7000 ext.6341

CONDUSEF
CONDUSEF