PRCTICA CONTABLE
En: Suplemento Enfoque Contable de la Revista
Anlisis Tributario (ISSN 2223-3016), N 2, AELE,
diciembre de 2011, 25 a 27.
INTRODUCCIN
1 Actualmente el Per se encuentra en
proceso de adopcin de las Normas In-
ternacionales de Informacin Financie-
ra (NIIF o IFRS por sus siglas en ingls),
que es una tendencia internacional y que
permitir que las empresas peruanas ten-
gan un lenguaje financiero comparable al
que vienen utilizando diversas empresas
en el mundo, lo que facilitar su acceso a
los mercados internacionales. Algunos
datos que son relevantes para entender
la importancia de este proceso son:
Aproximadamente 110 pases ya es-
tn aplicando las NIIF.
Las bolsas de valores de la Unin Eu-
ropea, Canad, Brasil, entre otras, re-
quieren el uso de las NIIF y Estados
Unidos de Norteamrica acepta su
utilizacin para cotizar en dicho mer-
cado.
El 50 por ciento de las empresas in-
cluidas en el Fortune 500 utiliza las
NIIF.
En Latinoamrica casi todos los pa-
ses tienen un plan de implementacin
(por ejemplo Argentina, Colombia y
Mxico para el 2012) o ya las han de
implementar de alguna forma (Chile
y Brasil).
Como puede notarse, las NIIF tienen
una amplia aceptacin en el mundo y el
hecho de que el Per las adopte permite
mejorar la calidad de la informacin para
los proveedores de recursos de las entida-
des, que deber redundar en menores cos-
tos para realizar transacciones con ellos.
EL CASO PERUANO
2 En el caso de Per, el Consejo Nor-
mativo de Contabilidad (CNC) ha venido
adoptando las NIIF en forma paulatina
en los ltimos aos. As, a partir del ao
Impacto de la adopcin
de las NIIF en el Per
JUAN PAREDES MANRIQUE (*)
1998 acept que las NIIF eran las normas Es crtico sealar que si bien en el
contables que se aplicaran; sin embargo, Per se utilizan las NIIF aprobadas por
nunca procedi a adoptarlas en su totali- el CNC, en la prctica se ha realizado una
dad, existiendo siempre desfases entre la aplicacin de las mismas en forma adap-
fecha de vigencia de estas normas a ni- tada. El hecho concreto es que no se han
vel local y a nivel internacional. utilizado las NIIF en su totalidad, princi-
A partir del ao 2011 el proceso de adop- palmente la NIC 16, Propiedades, Planta
cin puede resumirse en el Cuadro N 1. y Equipo, norma que en el Per no se
Para la primera aplicacin de las NIIF aplic en forma adecuada.
se debe utilizar la NIIF 1, Adopcin por En el caso de las empresas que coti-
Primera vez de las Normas Internaciona- zan en bolsa, la adopcin de las NIIF en
les de Informacin Financiera. Esta nor- el ao 2011 permitir a las empresas no
ma permite que las empresas al adoptar solo resolver estos problemas que hist-
las NIIF puedan hacer uso de una serie de
excepciones y licencias (exemptions) a
la aplicacin completa de las NIIF para
facilitar su adopcin. (*) Socio principal de Auditora de Ernst & Young.
CUADRO N 1
PROCESO DE ADOPCIN DE LAS NIIF EN EL PER(a)
2011 2012 PENDIENTE (?)
Compaas bajo la supervisin Compaas bajo la supervisin Compaas no reguladas por
de la Superintendencia de de la Superintendencia de la Superintendencia de
Mercado de Valores: Mercado de Valores: Mercado de Valores y
Entidades Financieras.
Sociedades Emisoras de Va- Bolsa de Valores.
lores Inscritos en el Registro Instituciones de Compensa-
Pblico del Mercado de Va- cin y Liquidacin de Valores.
lores. Agentes de Intermediacin.
Clasificadoras de riesgo. Sociedades Administradoras
de Fondos Mutuos de Inver-
siones en Valores.
Fondos de Inversin.
Titulizadoras.
Empresas Administradoras
de Fondos Colectivos.
(a) Las entidades reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP seguirn con las normas definidas
por esta entidad, que difieren de las NIIF en diversos aspectos
diciembre 2011 / 25
ricamente existieron en la aplicacin de
las normas contables, sino hacer uso de
una serie de licencias contables que
permite la NIIF 1 y que ayudarn a facili-
tar la correccin de los temas que no se
aplicaron en el pasado en forma adecua-
da, logrando al mismo tiempo mejorar la
presentacin de la situacin financiera de
las empresas, principalmente por el he-
cho de que la NIIF 1 permite que en la
primera aplicacin se puedan utilizar los
valores de mercado del activo fijo como
costo histrico; es decir, en la primera
aplicacin de las NIIF el valor de merca-
do de dichos activos a la fecha de aplica-
cin (1 de enero de 2010 en el caso de las
empresas que lo adopten en el 2011), se
considera como el nuevo costo de adqui-
sicin de dichos activos.
En el caso de las empresas que no va-
yan a adoptar completamente las NIIF, es
necesario que las mismas revisen la co-
rrecta aplicacin de las normas vigentes
en el Per, sobre todo la NIC 16 para los
activos fijos que, como veremos ms ade-
lante, requiere que se revisen tanto la for-
ma en que se viene registrando el costo
de los mismos como la determinacin de
la vida til (tasa de depreciacin) y sus
valores residuales.
Considerando lo anterior, en el Per
las normas que tienen o podran tener un
impacto significativo para las empresas
en la primera adopcin de las NIIF son:
La NIC 16, Propiedades, Planta y
Equipo, por la necesidad de realizar
la componetizacin del costo; as
como de determinar las vidas tiles y
valores residuales.
La NIC 39, Instrumentos Financieros,
principalmente por la determinacin
de la provisin para cuentas por co-
brar y los derivados implcitos.
La CINIIF 4, Determinacin de si un
Acuerdo contiene un Arrendamiento,
para el registro de los arrendamien-
tos financieros implcitos en contra-
tos de alquiler.
La NIC 27, Estados Financieros Conso-
lidados y Separados, y la NIC 28, Inver-
siones en Asociadas, que no permiten
en los estados financieros no consolida-
dos el uso del mtodo de participacin
patrimonial para el registro de las inver-
siones en asociadas y subsidiarias.
La NIC 18, Ingresos, por el registro de
los ingresos de contratos con mltiples
servicios incluidos en los mismos.
La NIC 18 y la NIC 11, por el recono-
cimiento de ingresos por la venta de
departamentos para las empresas
constructoras.
26 / diciembre 2011
Detallar todos los aspectos anterio-
res va ms all de los objetivos de este
artculo; por lo que revisaremos los que
estimamos pueden tener un mayor im-
pacto en las empresas en el Per.
NIC 16, PROPIEDADES,
3 PLANTA Y EQUIPO
(ACTIVO FIJO)
En el Per, histricamente, las com-
paas han realizado el registro contable
de sus activos fijos como lo venan ha-
ciendo antes de que entrara en vigencia
la NIC 16; es decir, sobre la base de crite-
rios tributarios.
De acuerdo con la NIC 16, los activos
fijos deben contabilizarse por componen-
tes, separando las partes de un activo que
son significativas y que tienen vidas tiles
diferentes. Un ejemplo simple que usual-
mente no es material para las empresas, es
el de un automvil que, tericamente, de-
bera ser contabilizado en las partes que lo
componen y que tienen diferentes vidas ti-
les, como por ejemplo, llantas, motor, cha-
ss, entre otros. Este tratamiento contable
no ha sido realizado en el Per; por lo que,
dependiendo de la cantidad de activos que
tenga la compaa y su importancia, su
efecto puede ser significativo para los es-
tados financieros. Las empresas tienen que
registrar sus activos fijos por componen-
tes, lo que implica tambin tener un mejor
y mayor control a nivel operativo de dichos
activos, ya que las adiciones, retiros y re-
emplazos tendrn que registrarse a nivel de
dichos componentes.
Por otro lado, se tienen que revisar las
vidas tiles y los valores residuales de di-
chos activos. Usualmente las empresas
han tratado de utilizar la vida tributaria
establecida como una referencia para la
depreciacin de sus activos, a pesar de que
muchas veces no tiene relacin alguna con
su vida til y, adicionalmente, casi ningu-
na empresa considera un valor residual de
los activos, a pesar de que algunos de ellos
pueden tener valores residuales importan-
tes. En consecuencia, las empresas tienen
que revisar las vidas tiles de sus activos
para lo cual existen diferentes formas y
mtodos de hacerlo, por ejemplo, para
activos de gran valor o especializados, lo
usual es recurrir a tasadores o especialis-
tas en valorizacin para poder determinar
tanto la componetizacin de dichos ac- procedimiento para determinar la provisin
tivos, como sus vidas tiles y sus valores
residuales. En otros casos, lo mejor es uti-
lizar la experiencia histrica que tiene la
entidad para determinar cul es la vida til
y los valores residuales de sus activos.
Los directores de las empresas deben
analizar con la gerencia la calidad y ra-
zonabilidad de los supuestos que se usen
para los activos fijos; revisando por ejem-
plo, si se decide que algn activo no tie-
ne valor residual, pero histricamente
hay ingresos significativos por su venta,
existe evidencia que el supuesto no es co-
rrecto y debe revisarse.
Lo anterior se ve facilitado en la pri-
mera adopcin por el hecho de que la NIIF
1 en su Apndice D, prrafo D6, permite
que las empresas puedan utilizar como el
nuevo costo de adquisicin el valor esti-
mado de mercado a la fecha de adopcin
de las NIIF. Esta opcin resulta bastante
atractiva para las empresas y accionistas
al poder llevar sus activos a sus valores
razonables y, al mismo tiempo, aprove-
chando dicha valorizacin, identificar los
componentes, vidas tiles y valores resi-
duales. En un sentido amplio, esto es
como un nuevo comienzo para la empre-
sa a nivel de sus activos fijos y les permite
tener una mejor determinacin de lo que
es la inversin que los accionistas tienen
en la empresa. Un aspecto a considerar
es que si bien esto permite un aumento en
el patrimonio, tiene como efecto reducir
algunos indicadores de rentabilidad que
se basen en dicho patrimonio.
4P ROVISIN PARA CUENTAS
DE COBRANZA DUDOSA
La provisin para cuentas de cobran-
za dudosa en el Per se registra, usualmen-
te, utilizando criterios con poco sustento
tcnico; as muchas empresas definen que
se provisionan las partidas mayores a un
nmero de das determinados (mayores a
180 das, a 360 das, etc.), sin sustentar
dicho criterio que, en general, no est de
acuerdo con lo que requiere la NIC 39, por
lo que las empresas tendrn que revisar y
establecer una poltica consistente con la
norma para el clculo de la provisin.
La poltica que establezcan deber te-
ner como primer criterio el definir cundo
una cuenta por cobrar se considera dete-
riorada o no, para lo cual debern definir
criterios de vencimiento, problemas credi-
ticios u otros factores que consideren rele-
vantes de acuerdo con la norma.
Una vez definidos cules son los crdi-
tos deteriorados, se deber establecer un
para aquellos crditos que son significativos
y para aquellos que son de importes meno-
res y que no ameritan una evaluacin indi-
vidual. Por los crditos deteriorados signifi-
cativos la metodologa que deben usar es

bsicamente estimar el flujo de caja que se
espera cobrar y el valor actual de ese flujo
compararlo con el valor contable de la cuen-
ta por cobrar para registrar la provisin res-
pectiva. Para los crditos menores, se de-
ber utilizar un criterio estadstico que per-
mita una estimacin de la provisin.
En general, la revisin de las cuentas
por cobrar generar provisiones que re-
flejen mejor la realidad econmica de las
empresas, evitando distorsiones por cri-
terios que no son tcnicamente correc-
tos y que en algunos casos pueden oca-
sionar distorsiones en la presentacin de
la informacin financiera.
5D ERIVADOS IMPLCITOS
Otro aspecto que es importante revi-
sar es si los contratos que se han realiza-
do tienen o no derivados implcitos. Si
bien es poco usual que existan y tengan
un impacto significativo, se debe revisar
y documentar que no existan o no son
importantes. En algunos casos las tran-
sacciones de prstamos que se realizan
en el Per y que puedan tener condicio-
nes de pago establecidas en moneda ex-
tranjera o en algn otro factor, podran
tener un derivado implcito incorporado.
El problema con los derivados impl-
citos es la complejidad para separarlos y
registrarlos, y que en muchas ocasiones
pueden generar problemas de carcter
tributario; por lo que deben evaluarse cui-
dadosamente.
ARRENDAMIENTOS
6 FINANCIEROS IMPLCITOS
Un tema que en el Per no ha tenido
una adecuada difusin y que puede afec-
tar a muchas compaas es la CINIIF 4,
Determinacin de si un Acuerdo contie-
ne un Arrendamiento. Esta CINIIF indi-
ca, en forma coherente con el marco con-
ceptual y toda la normativa contable, que
no importa lo que un contrato establezca
para el registro contable de un activo,
sino la sustancia econmica de la tran-
saccin. En nuestro pas existen contra-
tos que podran ser arrendamientos finan-
cieros como lo son los arrendamientos
de computadores, impresoras, autos y
otro tipo de activos, que si bien contrac-
tualmente pueden estar definidos como
arrendamientos operativos, la CINIIF 4
establece requisitos de orden econmi-
co para evaluar si deben registrarse como
arrendamientos operativos o como arren-
damientos financieros.
En general, si uno tiene un activo por
la mayora de su vida til y paga una ren-
ta que no se basa en condiciones de uso,
por ejemplo, fotocopiadoras cuya renta
no considera el nmero de copias, usual-
mente representa un posible arrenda-
miento financiero.
Como parte del proceso de implemen-
tacin de las NIIF, las empresas deben re-
visar los contratos que tienen firmados por
arrendamientos operativos en general,
evaluando si algunos de ellos debe ser cla-
sificado como un arrendamiento financie-
ro. Asimismo, en todos estos casos deben
establecerse procedimientos para que los
contratos que se firmen en las reas ope-
rativas tengan algn control que permita
identificar si las transacciones deben re-
gistrarse segn su forma legal o el trata-
miento contable difiere de la misma.
REGISTRO DE LAS
7 INVERSIONES EN ASOCIADAS
Y SUBSIDIARIAS
En nuestro pas, la gran mayora de
empresas registr en los estados financie-
ros no consolidados las inversiones en
subsidiarias y asociadas, al valor patrimo-
nial, por lo que los resultados coincidan
con los resultados que se presentaban en
los estados financieros consolidados. A
partir de la aplicacin de las NIIF, ya no
se podr utilizar dicho criterio contable,
porque las NIIF, especficamente la NIC
27 y la NIC 28, establecen que las inver-
siones en subsidiarias y asociadas en los
estados financieros no consolidados se de-
ben registrar al costo o de acuerdo con
los criterios de la NIC 39; es decir, como
si fuesen inversiones disponibles para la
venta a su valor razonable, registrando las
ganancias o prdidas no realizadas en el
rubro de otros resultados integrales.
En general en el Per, por fines de prac-
ticidad y de forma coherente con el objeti-
vo de los estados financieros individuales,
las empresas han optado por llevar dichas
inversiones al costo. En este sentido la NIIF
1, en su prrafo D15 (b) (ii) permite que se
utilice como costo el valor patrimonial a la
fecha de transicin a las NIIF, ya que ese
tratamiento era permitido por la normati-
va local; en consecuencia, para los estados
financieros individuales no es necesario
identificar el costo histrico de la adquisi-
cin de las inversiones, sino que se podr
tomar el valor patrimonial a la fecha de
transicin a las NIIF.
Para las empresas en el Per, los esta-
dos financieros individuales sirven de base
PRCTICA CONTABLE
para la distribucin de dividendos a los
accionistas; por lo que hay que conside-
rar que debido al nuevo tratamiento con-
table, no se registrarn los ingresos que
generen las subsidiarias y asociadas inme-
diatamente en los estados financieros in-
dividuales de las empresas que tengan di-
chas inversiones, puesto que estas solo re-
gistrarn como ingreso los dividendos que
efectivamente reciban. En consecuencia,
las gerencias deben planear una estrate-
gia para distribuir o acordar la distribu-
cin de dividendos antes del cierre del
ejercicio, de forma que tengan registrados
los ingresos necesarios para permitirles
distribuir dividendos a los accionistas.
8 REFLEXIONES FINALES
Los temas anteriormente indicados son
los que estimamos tendrn un mayor im-
pacto en la adopcin de las NIIF en el Per,
considerando que hemos venido adoptan-
do la mayora de las normas en los ltimos
aos. Es crtico para la opcin de las NIIF
que las gerencias y los directorios sean
conscientes de que la forma en que se re-
gistrarn las transacciones en el futuro de-
pender cada vez ms de estimados y de la
sustancia econmica de las transacciones,
y cada vez menos de las estructuras finan-
cieras que se puedan establecer o de las
relaciones contractuales que se definan.
Por ende, es cada vez ms importante que
las empresas conozcan cmo se aplican las
NIIF para las diversas transacciones que
realicen y que involucren a sus contadores
en las decisiones de nuevos productos, es-
trategias de marketing, definicin de es-
tructuras financieras u otras transacciones
relevantes para la compaa, evitndose
que se produzcan resultados distintos a los
esperados en una transaccin.
Es importante indicar que muchos de
los registros contables que se realicen
para fines de implementacin de las NIIF
no sern aceptados para fines tributarios,
por lo que, como se debe realizar en to-
dos los casos en que existen diferencias
entre la contabilidad y la norma tributa-
ria, se debern registrar los correspon-
dientes impuestos diferidos.
La adopcin de las NIIF es una opor-
tunidad de mejorar procesos, controles
y, sobre todo, de tener una mejor infor-
macin para la toma de decisiones; esto
redundar tanto para beneficio de las em-
presas en sus costos de obtencin de re-
cursos de terceros y permitir tener un
mejor entendimiento de su situacin fi-
nanciera, resultados y flujos de efectivo.
diciembre 2011 / 27