Estados Financieros bajo IFRS

Los Estados Financieros

Los Estados Financieros

Los estados financieros son una representacin estructurada de la situacin y el rendimiento

financiero de una entidad. Tienen como objetivo suministrar informacin til para la toma de
decisiones econmicas de un amplio grupo de usuarios.

La economa internacional ha llevado a desarrollar una normativa contable comn a todos los pases, con el fin
de que los usuarios de los estados financieros cuenten con informacin financiera transparente, comprensible y
comparable. Esto se ha traducido en un proceso mundial de convergencia hacia las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF, o IFRS por sus siglas en ingls), que en Chile se ha iniciado en el ao 2009.
La IASB es el ente responsable de desarrollar y publicar las IFRS y las IFRS for SMEs (NIIF para Pymes), y
ha concentrado sus esfuerzos en normar los estados financieros que se preparan, con el propsito de
suministrar informacin que es til para la toma de decisiones econmicas de una amplia gama de usuarios. En
este contexto, podemos comentar algunos puntos que han destacado en la convergencia y que se deben tener
presente al iniciar los estudios de estas normas:
1. Las IFRS no norman la contabilidad, sino los Estados Financieros. De hecho, en las normas no
encontramos ejemplos de asientos o registros contables. En las industrias ms reguladas esto fue un
paradigma que se debi superar, ya que se acostumbraba a que el organismo regulador-fiscalizador indicara
cmo llevar la contabilidad y qu cuentas utilizar especficamente. Sin embargo, respecto a los formatos de los
estados financieros, es atribucin de estos organismos poder estandarizarlos localmente, y as lo ha hecho, por
ejemplo, la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en Chile.
2. Las IFRS se basan en principios. El fondo sobre la forma ms que nunca tiene un lugar destacado, por lo
que es imperioso que el profesional del rea contable y los usuarios de los estados financieros conozcan y
comprendan los modelos de negocios de las empresas y de la industria en la que participan.
Preliminarmente se podra pensar que los resultados podran ser fcilmente manipulables (contabilidad
creativa), pero los primeros estudios realizados en Europa han concluido que estas malas prcticas han
disminuido. El contrapeso clave a esta libertad en la determinacin de las polticas contables para reconocer y
valorizar las partidas en los estados financieros ha sido la TRANSPARENCIA. En ciertos casos, se pueden optar
por diversos modelos de valorizacin, pero se debe ser transparente y consistente en el tiempo.
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3. Las IFRS se concentran en las necesidades de informacin transversal y homognea para una amplia
variedad de usuarios. La transparencia de informacin estratgica es un problema para algunas
empresas. Como ejemplo, piense en la empresa Farmacias Ahumada (FASA), que debe publicar sus estados
financieros (con un nivel importante de transparencia, como lo exige IFRS) mientras que sus competidores son
empresas cerradas, por lo que sus estados financieros no son de dominio pblico. Por esto y otras razones, la
aplicacin de las IFRS, especialmente en la etapa de la convergencia, fue abordada por toda la organizacin,
comenzando por la alta administracin.
Si quisiramos un concepto para resumir estas caractersticas de la IFRS, podramos indicar la
AUTORREGULACIN. As, la SVS cuando fiscalice a una empresa, primero estudiar las polticas contables
que la propia empresa ha declarado, y despus auditar los estados financieros en base a esas polticas. Si la
empresa no ha respetado estas polticas, la SVS eventualmente podra multarla (a pesar de estar en lnea con
algnotro modelo o norma IFRS).
Por dnde comenzar? Mi recomendacin es conocer, leer, estudiar, analizar, comprender y aplicar el Marco
Conceptual para la Informacin Financiera, aqu podr encontrar las definiciones ms bsicas de lo que
implican los estados financieros. El usuario de los estados financieros bajo IFRS, adems, debe estudiar las
Notas a los Estados Financieros antes de tomar cualquier decisin, especialmente la Nota sobre las Polticas
Contables de la empresa a analizar. As, podr contestar preguntas como Cmo se valorizan las Propiedades,
Plantas y Equipos? Cundo se reconocen los ingresos? Cmo se valorizan las mercaderas? Qu se
entiende por Valor Razonable? etc. Estoy seguro que encontrar ms de una sorpresa.
En Chile, las empresas que elaboran estados financieros pudieron aplicar IFRS en forma voluntaria desde el
ao 2009 al 2012, de acuerdo al Boletn Tcnico N79 del Colegio de Contadores A.G. Sin embargo, desde
2013 la aplicacin es obligatoria. Paralelamente, las diferentes superintendencias, como la Superintendencia
de Valores y Seguros (SVS) y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), tuvieron
calendarios propios de convergencia para sus fiscalizados.
Cabe destacar que no todas las empresas en Chile deben aplicar IFRS, ya que estamos hablando de
contabilidad financiera (para elaborar estados financieros). Por ejemplo, las micros y pequeas empresas
solamente les interesa la contabilidad con el objetivo de pagar impuestos (contabilidad tributaria) y no para
reportar a usuarios externos o para la toma de decisiones econmicas.

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La Norma Internacional de Contabilidad N1 (NIC1, o IAS 1 por sus siglas en ingls), establece la presentacin
de estados financieros y los define como una representacin estructurada de la situacin y rendimiento
financiero de una entidad. Su objetivo es suministrar informacin acerca de la situacin financiera, el
rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad, que sea til a una amplia variedad de usuarios a
la hora de tomar sus decisiones econmicas.
En este sentido, se centra en los usuarios que toman decisiones sobre la entidad y no necesariamente para
la entidad. En otras palabras, se centra en los usuarios externos como inversionistas, clientes, proveedores,
empleados y pblico en general.
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Germn Rubio: En qu consisten los estados financieros

Vea este video en la versin online del curso.

Entre sus caractersticas cualitativas, que son explicadas en el Marco Conceptual recin mencionado,
encontramos:
- Caractersticas cualitativas fundamentales:
Relevancia.
Representacin fiel.
Aplicacin de las caractersticas cualitativas fundamentales.
- Caractersticas cualitativas de mejora:
Comparabilidad.
Verificabilidad.
Oportunidad.
Comprensibilidad.
Aplicacin de las caractersticas de mejora.

Para cumplir con la caracterstica de representacin fiel, podramos demorar 6, 10 12 meses en publicar los
estados financieros, pero tendramos problemas con la oportunidad, pues el marco conceptual recomienda
tomar hasta tres meses para su publicacin. Para ello es necesario valerse de las estimaciones. En la
elaboracin de los estados financieros las estimaciones son vlidas y necesarias. Ejemplo de esto es la
determinacin de la vida til y valor residual de un activo tangible o intangible, el deterioro de las cuentas por
cobrar, la valorizacin de ciertos activos financieros, la valorizacin de activos biolgicos, etc.
Si las estimaciones son sesgadas para manipular la situacin financiera y/o el rendimiento de la entidad,
denominaremos a esta mala prctica contabilidad creativa (Earning Managment)
Estas caractersticas no son nuevas en la historia de la contabilidad, pero gracias al marco conceptual tienen
nuevamente un papel destacado. Por esto, es prudente estudiar (en el documento oficial) detenidamente estas
caractersticas cualitativas y sus restricciones, ya que servirn para discusin, anlisis y estudio de las polticas
contables a definir (o definidas) en la empresa.

Las empresas que elaboran estados financieros pudieron aplicar IFRS en forma
voluntaria desde 2009 hasta 2012 en Chile. Sin embargo, desde 2013 la aplicacin es
obligatoria en nuestro pas.
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Componentes de los estados financieros

El juego completo de los estados financieros comprende:
a) Estado de Situacin Financiera;
b) Estado del Resultado Integral;
c) Estado de Cambios en el Patrimonio;
d) Estado de Flujos de Efectivo y
e) Las Notas, que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas y otra informacin
explicativa.
Podramos utilizar nombres o ttulos diferentes para denominar a los anteriores estados, sin embargo,
podramos confundir a los usuarios externos o inducir a algn error. Por ejemplo, al estado de situacin
financiera le podramos llamar Balance General, pero se podra interpretar que no estamos aplicando IFRS, que
an estamos aplicando los (derogados) boletines tcnicos.
A continuacin analizaremos las principales caractersticas de estos informes.

Los componentes de los estados financieros son: Estados de Situacin

Financiera, Estado del Resultado Integral, Estado de Cambios en el

Patrimonio, Estados de Flujos de Efectivo y las Notas.

Estado de Situacin Financiera

Tradicionalmente se ha descrito este informe como lo que posee y lo que debe una entidad, en una fecha
determinada. Es decir, presenta la situacin financiera de la empresa, a travs de los elementos
denominados: Activos, Pasivos y Patrimonio. De esta forma, estos elementos responden al principio de la
partida doble (o ecuacin contable), piedra angular de la contabilidad:
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La NIC N1 exige que, al menos, se presenten las siguientes partidas en el estado de situacin financiera:

Activos Pasivos Patrimonio

Acreedores comerciales y otras Participaciones no controladoras

Propiedades, planta y equipo.
cuentas por pagar. (Inters minoritario)

Inters minoritario (dentro de

Propiedades de inversin. Provisiones.
patrimonio).

Capital emitido y reservas

atribuibles a los propietarios de la
Activos intangibles. Pasivos financiero.
controladora.

Pasivos por impuestos corrientes

Activos financieros.
y diferidos.

Pasivos mantenidos para la

Activos por impuestos corrientes y diferidos.
venta.

Inversiones utilizando el mtodo de la

participacin.

Activos biol.

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.

Efectivo y equivalentes al efectivo.

Activos mantenidos para la venta y operaciones

discontinuadas.

La entidad presentar los activos y pasivos divididos en:

a) Corrientes y No-corrientes o
b) Por grado de liquidez, cuando proporcione una informacin relevante ms fiable.
La norma establece lo que debe entenderse por Corriente. Si la partida no califica como corriente, entonces
es una partida No Corriente:
El Activo Corriente:
Se espera realizar, vender o consumir en el ciclo normal de la operacin (esto, eventualmente, podra ser
una partida de largo plazo, por ejemplo, ciertos licores demoran 20 aos en estar listos para la venta, sin
embargo, califican como Corrientes)
Se mantiene, fundamentalmente, con fines de negociacin;
Se espera realizar dentro del perodo de los doce meses posteriores o
Se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo.
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Por ejemplo, estos son los activos corrientes y no corrientes de Entel S.A:

El Pasivo Corriente sigue la misma lnea. En general, se espera liquidar en el ciclo normal o dentro de los
prximos 12 meses.
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Estado de Resultados Integral

En este informe encontraremos el desempeo de la entidad en un perodo determinado, a travs de los
elementos denominados Ingresos y Gastos (llamadas tambin cuentas de resultado).
En general, los ingresos y gastos se presentan en el estado de resultados. Sin embargo, existen algunos
ingresos y gastos que, de acuerdo a una norma IFRS, se deben presentar directamente en el Patrimonio. Por tal
motivo, el Estado Integral de Resultados se divide en dos partes: estado de resultados y otros resultados
integrales. En ste ltimo, se revelan los ingresos y gastos del perodo, que se presentaron en Patrimonio.
El Resultado Integral, en definitiva, presenta todos los ingresos y gastos del perodo. Los resultados que se
presentaron en el estado de resultados y los resultados que se registraron directamente en Patrimonio (en
Reservas).

Estado de Resultados
Posee dos formas de presentacin:
a) Por naturaleza de los gastos y
b) Por funcin de los gastos.
El mtodo de la naturaleza de los gastos agrupa los gastos de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo
depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, beneficios a los empleados y costos de publicidad) y
no los redistribuir atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en la entidad. Por ejemplo, este es
el Estado de Resultados de Entel S.A:
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El mtodo funcin de los gastos o del costo de las ventas clasifica los gastos de acuerdo con su funcin
como parte del costo de las ventas o, por ejemplo, de los costos de actividades de distribucin o administracin.
Por ejemplo, este es el estado de resultados de Empresas CMPC:
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Estado de Flujos de Efectivo

El Estado de Flujos de Efectivo se encuentra normado en la NIC N7. Su objetivo es suministrar a los usuarios
de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para la generacin de
efectivo, con el propsito de evaluar las eventuales necesidades de liquidez.
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El efectivo comprende tanto el efectivo propiamente tal (el dinero en efectivo y los montos mantenidos en la
cuenta corriente bancaria), como los equivalentes al efectivo. stos ltimos corresponden a inversiones a corto
plazo de gran liquidez, como depsitos a plazo y fondos mutuos.
Los movimientos de efectivo y equivalentes de efectivo deben ser clasificados en uno de las tres actividades
que tienen las empresas:

Como ejemplo, se presenta a continuacin el estado de flujos de efectivo de ENTEL S.A.:

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Estado de Cambios en el Patrimonio

El objetivo del estado de cambios en el patrimonio neto es entregar informacin acerca de los diferentes
eventos o hechos que generan variaciones en ste.
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Notas a los Estados Financieros

Las Notas a los estados financieros pueden involucrar una gran cantidad de informacin (y de pginas, por
cierto) con el objetivo de explicar las principales polticas contables adoptadas y cmo se lleg a obtener cada
importe presentado en los estados analizados anteriormente.
En la Nota 2 (en general) se presentan las principales polticas contables utilizadas y qu entiende la entidad
por cada partida. Por ejemplo, entre los activos de Embotelladora Andina podemos encontramos la partida
Derechos de Distribucin. Entonces, en la Nota 2 encontramos su definicin en el contexto del negocio de esta
embotelladora.
Posteriormente, por cada cuenta relevante encontraremos una Nota particular. Por ejemplo, la nota de
Propiedades, Plantas y Equipos presenta por cada tipo de activo (terrenos, edificios, activos en construccin,
instalaciones, equipos, etc.) una conciliacin entre el valor contable al inicio y al final del perodo. Es decir, en
trminos generales se podr conocer qu se compr, vendi, depreci y/o deterior durante el perodo.

Ejercicio Prctico
Qu frmula se conoce como ecuacin contable?:
Selecciona tu respuesta:

A) Activo = Pasivo + Patrimonio

B) Activo + Pasivo = Patrimonio

C) Pasivo = Activo + Patrimonio

D) Ninguna de las anteriores