Historia de AFP Capital

El sistema de pensiones o de capitalizacio n individual surgio en noviembre de

1980. A poco andar, el 16 de enero de 1981, se constituyo la sociedad
Administradora de Fondos de Pensiones Santa Mara, origen de la actual AFP
Capital S.A., caracteriza ndose desde sus inicios por su filosofa de servicio.

Hoy, AFP Capital destaca en el sistema de fondos de pensiones por su optimizacio n

en el servicio, los altos niveles de informacio n a sus afiliados; su solidez
empresarial, liderada por una administracin seria, responsable y eficiente en
el manejo de los Fondos de Pensiones.

Ello, unido a una adecuada Poltica de inversiones de Fondos de Pensiones y el

permanente compromiso de sus colaboradores, han situado a la compan a en una
posicio n sobresaliente en esta industria. Durante sus 32 an os de existencia, estas
caractersticas reconocibles en las operaciones de la sociedad filial de la
Administradora- han permitido distinguir a la compan a en el mercado.

En 1995 comenzaron las operaciones de la filial Santa Mara Internacional S.A.,

creada con el propo sito de prestar servicios a personas naturales o jurdicas del
extranjero e invertir en AFP o sociedades cuyo giro este relacionado con materias
previsionales, constituidas en otros pases. Esta Sociedad Ano nima Cerrada es
administrada por un Directorio, integrado por siete directores designados por
perodos de tres an os.

En la siguiente de cada, en el an o 2000, ING Group compro Aetna Inc., transaccio n

que considero todos los activos que posea en Chile, entre los que se encontraba el
96,56% de las acciones de AFP Capital S.A. Ello, a fin de reforzar la posicio n de
liderazgo que la empresa ha mantenido en el mercado previsional chileno. En 2008,
AFP Capital se fusiono con AFP Bansander, lo que logro consolidar au n ma s su ope
racio n en Chile.
A fines de 2011, Grupo SURA adquiri las operaciones de ING en la regin, con
lo que AFP Capital tambie n paso a formar parte de la compan a lder del negocio de
pensiones de Latinoame rica.

Gobierno Corporativo de AFP Capital

Compromisos, principios y pra cticas de AFP Capital.
Un eje esencial en la actuacio n de AFP Capital es la responsabilidad que asumimos
con todos nuestros grupos de intere s, lo que se refleja en su compromiso por:
Cumplir con una poltica empresarial seria, sustentada en sus cuatro
principios corporativos y que rigen cada gestio n de quienes forman parte de
la organizacio n.
Fortalecer permanentemente el Gobierno Corporativo de la compan a,
ajustando su accionar y difundiendo sus Co digos de E tica y Conducta, y
Manual de Buen Gobierno Corporativo.
Monitorear y ajustar en forma constante los sistemas de control interno,
sobre la base de la Supervisio n Basada en Riesgo, siguiendo las directrices
aplicables.

En ese contexto, la actuacio n en el a mbito del Gobierno Corporativo de AFP Capital

busca responder a:
Los derechos de los accionistas, a co mo se organizan y representan al interior
del Directorio. Tambie n a co mo asumen sus decisiones sobre los principios
de equidad e igualdad que imperan en las definiciones tomadas.
El funcionamiento de los o rganos de administracio n y control en la Sociedad,
su rol y responsabilidad.
La gestio n de las relaciones con los diversos grupos de intere s, sustentado
sobre los principios de Respeto, Equidad, Responsabilidad y Transparencia.
Las normas y lineamientos que asume el Directorio y la administracio n de la
compan a respecto de la resolucio n de eventuales conflictos de intere s.
Las directrices que deben observar los colaboradores y personas
relacionadas con la compan a en cada una de sus operaciones, negocios y en
su comportamiento personal.
El Co digo de E tica y Conducta de AFP Capital, y al Manual de Buen Gobierno
Corporativo, yendo ma s alla de lo establecido por la normativa.

Principios
Para AFP Capital, as como para todas las empresas relacionadas de SURA Asset
Management en Latinoame rica, la operacio n de cada uno de los colaboradores de la
organizacio n sobre la base de los principios corporativos es una premisa que rige la
forma de gestio n empresarial y de relacionarnos con los diversos grupos de intere s,
asumie ndola as en los lineamientos estrate gicos de la compan a.
Nuestros principios son:

Transparencia: Ser consecuentes entre el decir y el hacer, actuar

con claridad y rectitud, sin ocultar informacio n, respetando la
confidencialidad. Crear relaciones sin segundas intenciones. Vivir el da a da
con honestidad y e tica.
Respeto: Reconocer al otro y aceptarlo tal como es, teniendo en
cuenta sus puntos de vista y opiniones, considerando sus derechos,
sentimientos y necesidades.
Responsabilidad: Cumplir con nuestros compromisos y nuestras
palabras, hacie ndonos cargo de nuestras acciones y sus consecuencias,
velando por el bien de las compan as y de la sociedad.
Equidad: Tratar con igualdad y justicia a todas las personas,
independientemente de sus condiciones sociales, econo micas, raciales,
sexuales y de ge nero. Es actuar en funcio n del bien comu n.

Cdigo de Buen Gobierno Corporativo

AFP Capital cuenta con su Co digo de E tica y Conducta, que rige todas y cada una de
las actuaciones de SURA en Chile y de todos sus colaboradores. Asimismo, desde
2013, el Directorio de AFP Capital aprobo el Manual de Buen Gobierno Corporativo
de la compan a, que regula los derechos y deberes de sus grupos de intere s,
garantizando la responsabilidad en la toma de decisiones y estabilidad en las
relaciones con cada parte.

Polticas
Varias son las polticas que sustentan la gestio n y toma de decisiones de AFP
Capital. Entre ellas, destacan:
1. Co digo de Conducta del Directorio
2. Estatuto del Directorio
3. Poltica de Inversiones
4. Polticas de Divulgacio n y Transparencia
5. Co digo de E tica y Conducta SURA
6. Poltica de Privacidad, Seguridad y Capacidad del Sitio Web de AFP Capital
7. Procedimiento de Transacciones entre empresas relacionadas
8. Procedimiento de Compras y Sinergias
9. Manual para la gestio n de riesgos y crisis reputacionales
10. Manual de manejo de informacio n
11. Manual de Proteccio n de la Libre Competencia
12. Perfeccionamiento de directores 2016
13. Procedimiento de eleccio n de candidatos a directores en la AFP

Prcticas de Gobierno Corporativo

De manera de dar fiel cumplimiento a lo requerido por la Superintendencia de
Valores y Seguros en la Norma de Cara cter General 385, del 08 de junio de 2015,
AFP Capital pone a disposicio n de sus accionista y del pu blico en general el
documento sobre Informacio n respecto de la Adopcio n de Pra cticas de Gobierno
Corporativo por parte de AFP Capital S.A.

Accionistas de AFP Capital

AFP Capital S.A. opera en el mercado de las Pensiones obligatorio y en el negocio
del ahorro voluntario, que incluye Ahorro Previsional Voluntario (APV) y Cuenta de
Ahorro Voluntario (Cuenta 2).

Informacin de Inters

CAPITAL Y VALOR DE LOS FONDOS DE AFP CAPITAL

Capital suscrito $ 348.671.860.439

Capital pagado $ 348.671.860.439
Patrimonio neto $ 202.221.492.481
PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Abril de 2017
Valor Fondo A - Ma s Riesgoso $ 3.079.930.813.033
Valor Fondo B Riesgoso $ 3.483.752.075.566
Valor Fondo C Intermedio $ 8.111.512.691.667
Valor Fondo D Conservador $ 4.659.158.868.026
Valor Fondo E - Ma s Conservador $ 4.806.728.314.584

Directorio de AFP Capital

Claudio Skrmeta Magri

Director Titular Independiente
Ingeniero Comercial con mencio n en Economa de la Universidad de Chile y Master
of Arts en Economa Internacional de la Universidad de Lancaster Reino Unido. En
la de cada de 1980 ocupo el cargo de Director de Supervisio n y Auditora de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile. Entre 1986 y
1989, justo despue s de una grave crisis financiera en el pas, ejercio como
Intendente de Bancos en la misma entidad. En 1990 paso al sector privado
desempen a ndose en diversos cargos gerenciales. Es miembro del Directorio desde
2008.

Guillermo Arthur Errzuriz

Vicepresidente del Directorio
Licenciado en derecho de la Pontificia Universidad Cato lica de Chile, con
especializacio n en a reas laborales y previsionales. Ex Ministro del Trabajo y
Previsio n Social, Miembro del Consejo de Administracio n de la Organizacio n
Internacional del Trabajo (OIT). Ex Presidente de la Asociacio n Gremial de
administradoras de Fondos de Pensiones y actual Presidente de la Federacio n
Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones.

lvaro Restrepo Salazar

Director Titular Independiente
Ingeniero Industrial de la Universidad de Los Andes, Bogota Colombia y MBA de
la Universidad de California, Berkeley. Cuenta con gran experiencia gerencial y
ejecutiva en las industrias de combustibles, telecomunicaciones y financiera. Se ha
desempen ado como Director en varias compan as en sectores como, energa,
minera, infraestructura, telecomunicaciones y financiero. Actualmente es
Presidente Honorario de la Ca mara de Comercio Chileno Colombiana.

lvaro Robayo Mosquera

Director Titular Independiente
Ingeniero Civil de la Universidad Nacional de Colombia. Especialista en Finanzas de
la Universidad de EAFIT, Colombia. Es Vice Presidente en Leasing Bancolombia S.A.
Compan a de Financiamiento y forma parte del Directorio de Confecciones
Colombia S.A.
Andrs Castro Gonzlez
Presidente del Directorio
Ingeniero civil de la Universidad de Chile. Inicio su carrera en el Banco Santiago y
fue asesor de las Naciones Unidas (PNUD). Durante 18 an os se desempen o en
diversos roles dentro del Grupo Santander. Participo en la creacio n de las
compan as de Seguros de Vida Santander y AFP Bansander, en las cuales
posteriormente se desempen o como Gerente General. Luego, durante cinco an os,
ocupo el cargo de CEO de ING para Chile y Uruguay. Entre 2014 y 2016 se
desempen o como Presidente Ejecutivo de SURA Asset Management.

Joseph Ramos Quiones

Director Titular Independiente
Es Bachelor of Science en Ingeniera Ele ctrica y posee un Doctorado en Economa,
ambos de la Universidad de Columbia. Es Profesor Titular de la Universidad de
Chile desde 1999. Antes fue Director de la Divisio n de Desarrollo Productivo y
Empresarial de la CEPAL; economista del Programa de Empleo para Ame rica Latina
y el Caribe (PREALC) de la OIT e investigador de la FLACSO en temas de desarrollo,
tecnologa y empleo.

Germn Concha Zavala

Director Titular Independiente
Es Abogado Pontificia Universidad Cato lica de Chile y Magster en Ciencias Militares
de la Academia de Guerra, Eje rcito de Chile. Socio del Estudio Jurdico Schweitzer y
Compan a, y profesor asociado adjunto de la Pontificia Universidad Cato lica de
Chile.

Comits de Directorio
A fin de resguardar la aplicacio n de las distintas pra cticas de governance, e tica y
transparencia, de modo de garantizar que se cumpla con los cuatro principios
corporativos, que sustentan los lineamientos de sostenibilidad de la compan a, as
como las responsabilidades ante todos los pu blicos de intere s, la compan a ha
establecido el funcionamiento de tres Comite s del Directorio: Actualmente, existen
los siguientes Comite s de Directorio:

Comit de Riesgos y Auditora

AFP Capital cuenta con Comite de Riesgos y Auditora, que funciona
perio dicamente, instancia que busca realizar una gestio n integral de los riesgos
financieros y no financieros de los Fondos de Pensiones y de la Administradora; as
como tambie n revisar los incumplimientos normativos (censuras, multas y/o
amonestaciones) para implementar medidas correctivas, en caso de ser necesario.
Otras funciones de este Comite son revisar y aprobar el Plan de Auditora Interna,
previo a la presentacio n al Directorio, y hacer el seguimiento de su ejecucio n y
resultados, y reportar mensualmente los temas relevantes de la gestio n de riesgos
al Directorio. Integrantes: Este comite esta presidido por un director
independiente. Actualmente, detenta el cargo el sen or Claudio Ska rmeta Magri.
Asimismo, forman parte de este comite el gerente general, gerente de Auditora,
gerente de Finanzas y Operaciones financieras, gerente de Operaciones, de Riesgo,
la fiscal de la compan a y el jefe de Seguridad de la Informacio n.

Comit de Inversiones y Solucin de Conflicto de Inters (CISCI):

Esta instancia busca supervisar el cumplimiento de las polticas de inversio n
elaboradas y aprobadas por el directorio, las que debera n ser compatibles con lo
establecido en las polticas de solucio n de conflictos de intere s, y velar por el
cumplimiento de los lmites de inversio n de los Fondos de Pensiones establecidos
en la ley o en el re gimen de inversio n. Asimismo, entre las otras funciones de este
comite se encuentran todas aquellas descritas en el artculo 50 del DL 3500.
Integrantes: Son 3 los directores independientes que forman parte de este comite ,
los que son acompan ados por los gerentes de Inversiones, de Riesgo y el auditor
interno y la fiscal de la compan a. Presidido por el sen or Joseph Ramos Quin ones.

Administracin de AFP Capital

 Sostenibilidad
Nuestro Modelo de Sostenibilidad, baja de nuestra matriz SURA Asset Management,
empresa multilatina lder en pensiones, ahorro e inversio n.
Estos lineamientos nos guan para cumplir los compromisos asumidos en torno a
seis focos fundamentales: Buen Gobierno Corporativo, Cultura y Gestio n del Talento
Humano, Relacionamiento y Proyeccio n Institucional, Generacio n de Valor al
Cliente, Cuidado del Medio Ambiente e Inversio n Responsable.

Modelo de sostenibilidad
1.- Nuestro modelo de sostenibilidad
En 2013, asumimos compromisos de largo Plazo en torno a seis focos
fundamentales: Buen Gobierno Corporativo, Cultura y Gestio n del Talento Humano,
Relacionamiento y Proyeccio n Institucional, Generacio n de Valor al Cliente, Cuidado
del Medio Ambiente e Inversio n Responsable.

2.- Responsabilidad social y relacionamiento con grupos de inters

Nuestros cuatro principios corporativos, Respeto, Equidad, Responsabilidad y
Transparencia, enmarcan la gestio n y forma de relacionarnos con los grupos de
intere s, y son la base para establecer con ellos relaciones a largo plazo basadas en
la confianza.
3.- Nuestras alianzas y reconocimientos
Red Pacto Global Chile
En 2012 adherimos a Pacto Global Chile, una iniciativa de las Naciones Unidas que
invita a diversas empresas y organizaciones alrededor del mundo a promover los
Diez Principios Fundamentales.
Nuestro compromiso cada an o ha tomado mayor fuerza, especficamente en el pilar
de Transparencia y Anticorrupcio n.

ACCIN
En 2013 AFP Capital como parte de SURA Asset Management Chile- paso a formar
parte de ACCIO N, una de las principales redes de empresas lderes del pas, que
trabajan por un desarrollo empresarial ma s sostenible. A lo largo de los an os, esta
alianza nos ha permitido conocer y compartir experiencias en distintos a mbitos,
como inclusio n, transparencia, diversidad y vida laboral.
Dow Jones Sustainability Indexes
En el an o 2011 Grupo SURA es incluido en el Indice de Sostenibilidad de Dow Jones.
Primera empresa latinoamericana del sector de servicios financieros en ingresar al
ndice Mundial.

Conoce nuestro reporte de sostenibilidad

Este reporte esta estructurado de acuerdo a nuestro Modelo de Sostenibilidad, que

cuenta con seis focos: Buen Gobierno Corporativo, Cultura y Gestio n de Talento
Humano, Relacionamiento y Proyeccio n Institucional, Generacio n de Valor al
Cliente, Cuidado del Medio Ambiente, Inversio n Responsable.
 Lnea tica de AFP Capital
Este canal de denuncias se ha creado con el objeto de que colaboradores, socios,
proveedores y clientes de AFP Capital, puedan reportar en forma ano nima,
confidencial y segura, posibles hechos de corrupcio n, fraude o cualquier otra
irregularidad que atente contra el cumplimiento de la normativa vigente, el Co digo
de E tica y Conducta y, especialmente, de las disposiciones contenidas en la Ley
N20.393, la que establece la Responsabilidad Penal de las Personas Jurdicas en los
delitos de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y Delitos de Cohecho a
Funcionarios Pu blicos nacionales o extranjeros.

Cmo realizar la Denuncia

Casilla de correo electro nico lineaetica@afpcapital.cl AFP Capital ha creado una
casilla de correo electro nico lineaetica@afpcapital.cl con la finalidad de canalizar
todas estas denuncias, relativas a eventuales conductas que transgredan la
normativa interna o externa.
Para ingresar su denuncia, debe hacerlo con al menos los siguientes datos para una
debida diligencia:
1. Datos Personales: nombre, tele fono (en caso que desees mantener el
anonimato, no indicarlos)
2. Relacio n con AFP Capital: indicar si usted es cliente, proveedor, socio,
colaborador u otros (favor especificar).
3. Tipo de denuncia:
Lavado de dinero: es la transformacio n de dineros o bienes provenientes
de actividades ilcitas en capitales lcitos, disimulando su procedencia y el
verdadero propietario de los fondos. Busca ocultar o disimular la
naturaleza, origen, ubicacio n, propiedad o control de dinero y/o bienes
obtenidos ilegalmente.
Financiamiento del Terrorismo: cualquier forma de accio n econo mica,
ayuda o mediacio n que proporcione apoyo financiero a las actividades de
elementos o grupos terroristas.
Cohecho: es un delito que consiste en que una autoridad o funcionario
pu blico acepta o solicita un beneficio a cambio de realizar u omitir un acto.
Infracciones al Cdigo de tica y Conducta de AFP Capital.
4 Antecedente de la denuncia: infraccio n, nombre y cargo de los involucrados,
fecha de infraccio n, documentos de evidencia que respalden los hechos.
Posteriormente recibira confirmacio n de recepcio n de la denuncia.
El equipo responsable, previa revisio n y ana lisis de la denuncia enviada, se pondra
en contacto a trave s del mismo medio, para entregar una respuesta o bien solicitar
informacio n adicional en caso que la proporcionada por usted resultara insuficiente
para la investigacio n.
Confidencialidad y responsabilidad
La denuncia tendra cara cter de reservado y confidencial, consecuencia de ello es
que no cabe ningu n tipo de amonestacio n o represalia a causa de la misma,
garantiza ndose la confidencialidad y resguardando los derechos de los
colaboradores, socios, proveedores y clientes de AFP Capital.
Se requiere que quienes hagan tales denuncias las realicen de manera responsable
con un criterio objetivo y no motivado por sentimientos de venganza, estado de
molestia o alteracio n, teniendo clara conciencia de las consecuencias que e stas
pueden producir.
Agradecemos el compromiso de quienes contribuyen a que AFP Capital siga siendo
una empresa con valores y principios en donde prima la transparencia y
honestidad.