FLUJO DE EFECTIVO SEGN NIIF PARA PYMES MTODO DIRECTO.

El Estado de Flujo de Efectivo forma parte de los Estados Financieros bsicos que debe de elaborar
cualquier tipo de organizacin, su importancia radica en que le muestra a los propietarios de un ente
econmico, trtese de una persona natural o bien una persona jurdica, un anlisis retrospectivo de
cmo se obtuvieron los fondos y cul fue la aplicacin o utilizacin de dichos fondos.

Para su elaboracin existen dos mtodos: El Mtodo Indirecto y el Mtodo Directo, cada uno de ellos
tiene sus propias caractersticas, en lo personal me parece que el mtodo directo requiere de un
mayor anlisis para efecto de las eliminaciones y luego para establecer las variaciones que se ven
reflejadas en la hoja de trabajo, esto requiere por supuesto el detallar el procedimiento que se utiliza
para su elaboracin.

CONCEPTO.
Es el Estado de Flujo de Efectivo es un Estado Financiero Bsico que muestra el efectivo generado y
utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Estas actividades se reflejan
particularmente en otro estado financiero bsico como lo es El Estado de Situacin Financiera

Actividades de Operacin
Las actividades de operacin, se refieren bsicamente a aquellas actividades relacionadas con el
desarrollo y puesta en marcha del objeto social o actividad principal de la empresa, con esto nos
referimos a la produccin o comercializacin de sus bienes Y/o la prestacin de servicios.
Dentro de estas actividades tenemos las siguientes:

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestaciones de servicios.

Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos.
Pagos a Proveedores de Bienes y Servicios
Pago a los Empleados y por cuenta de ellos
Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan clasificarse
especficamente dentro de las actividades de inversin y financiacin
Cobros y pagos procedentes de inversiones, prstamos y otros contratos
En el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin se presenta revelando informacin sobre
las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos, esta informacin se puede obtener:

De los registros contables de la entidad

Ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el Estado de Resultado
Integral o el Estado de Resultados

Actividades de Inversin
Las actividades de inversin hacen referencia a las inversiones que realiza la empresa en activos
fijos, ya sea esta operacin de compra y venta, adquisicin de inversiones en otras empresas,
compra de ttulos valores, etc.
Dentro de estos conceptos tenemos los siguientes:
 Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipos, activos intangibles y otros activos a largo
plazo
Pagos por la adquisicin de instrumentos de Patrimonio o de deuda emitidos por otras
entidades
Cobros por la venta de instrumentos de Patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y
participaciones en negocios conjuntos
Anticipos de efectivo y prstamos a terceros
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y prstamos a terceros
Los flujos de efectivo agregados, procedentes de adquisicin y ventas y disposicin de subsidiarias o
de otras unidades de negocio debern presentarse por separado, y clasificarse como actividades de
inversin.

Actividades de Financiacin
Las actividades de financiamiento se refieren a la adquisicin de recursos para la empresa, que bien
pueden ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).
En estas actividades de financiacin debemos de excluir los pasivos que corresponden a las
actividades de operacin, es decir, proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc.
Podemos decir que este tipo de actividades la conforman las obligaciones financieras a largo plazo y
la colocacin de bonos, la capitalizacin de la empresa mediante nuevo aporte de los socios, o la
colocacin de acciones para incorporar nuevos socios. Estas actividades pueden ser:

Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital.

Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prestamos, pagares, bonos, hipotecas, y
otros prstamos a largo plazo.
Reembolso de los importes de prstamos.
Pagos realizados por un arrendamiento para reducir la deuda pendiente relacionada con
un arrendamiento financiero.

OBJETIVO DEL FLUJO DE EFECTIVO

El objetivo del Flujo de efectivo, consiste en determinar la capacidad de la empresa para generar
efectivo y en esa medida poder cumplir con sus obligaciones y tener una visin de futuro con sus
proyectos de inversin y expansin,
Por otra parte el flujo de efectivo permite realizar un estudio o anlisis de cada una de las partidas
con incidencia en la generacin de efectivo, informacin que puede ser de gran utilidad para el
diseo de polticas y estrategias que le permitan a la organizacin la utilizacin de recursos de
manera eficiente.

FLUJO DE EFECTIVO MTODO DIRECTO.

En el mtodo directo, el flujo de efectivo consiste bsicamente en rehacer el estado de resultado,

utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de
operacin.

ELEMENTOS NECESARIOS PARA SU ELABORACIN.

Para poder realzar el Estado de Flujo de Efectivo por el Mtodo Directo se hace necesario de los
siguientes elementos:

Estado de Situacin Financiera del Ejercicio anterior 2014

Estado de Situacin Financiera del presente ejercicio 2015
Estado de Resultado del presente ejercicio 2015
Para efectos prcticos utilizaremos los siguientes datos, los cuales son los mismos valores que
utilizamos en el Flujo de Efectivo de Efectivo Mtodo Indirecto:
De acuerdo a la ley, la reserva legal es el 7 % hasta llegar a la 5, parte del capital social, para efecto del ejemplo ya se cubri esa 5. Parte o sea $ 72,000.00 razn por la cual no se calcul
la reserva legal para el 2015.
PASOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO MTODO DIRECTO.
Pasos. Elaboracin de la hoja de trabajo.

1. Se realiza una comparacin de los balances del ejercicio anterior, con los resultados del balance del presente ejercicio.
2. De dicha comparacin se establecen las diferencias en los saldos de las cuentas, a esto proceso se le denomina establecer variaciones, las cuales pueden ser en su caso
positivas o negativas.
3. Como ya conocemos el tipo de variacin, en la siguiente columna eliminaciones liquidamos las variaciones de las cuentas de balance y mediante el sistema de caja
regularizamos el saldo neto de las cuentas del Estado de Resultado, tomando en cuenta tambin las otras causas de los flujos.
4. Posteriormente identificamos en la ltima columna de la hoja de trabajo las variaciones del efectivo, mediante el sistema de caja para ver realmente lo que entro de efectivo y
como se gast ese efectivo.
Procedimiento General para Elaborar la Hoja de Trabajo con El Mtodo Directo
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Efectivo recibido de clientes $
Ventas netas (Base acumulacin) $
1 + Disminucin en Cuentas por cobrar $
- Aumento en Cuentas por cobrar $
Efectivo recibido de clientes $
PAGO EN EFECTIVO POR MERCANCAS Y GASTOS
Costo de la mercadera vendida $
+ Aumento en inventarios $
- Disminucin en inventario $
Compras netas (Base acumulacin) $
+ Disminucin en Cuentas por Pagar $
- Aumento en Cuentas por pagar $
Pago en efectivo por compras $
Gastos operativos $
2 - Gastos por Depreciacin $
Sub-total $
+ Disminucin en Beneficio a los Empleados $
- Aumento Beneficio a los Empleados $
Pago en efectivo por gastos de operacin $
A
Pago en efectivo por compras $
Pago en efectivo por gastos $
Pago en efectivo a proveedores y empleados $
PAGO DE INTERESES
3 Gastos por intereses pagados $
PAGO DE IMPUESTOS
4 Impuesto sobre la renta $
EFECTIVO EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR
+ Disminucin en otras cuentas por cobrar $
5 - Aumento en otras cuentas por cobrar $
TOTAL $
EFECTIVO EN GASTOS ANTICIPADOS
+ Disminucin en gastos anticipados $
6 - Aumento en gastos anticipados $
TOTAL $
EFECTIVO EN PROVISIONES Y RETENCIONES
+ Aumento en provisiones y retenciones $
7 - Disminucin en provisiones y retenciones $
TOTAL $

ACTIVIDADES DE INVERSIN
La Sociedad adquiri durante el ao 2015 Mobiliario y
Equipo por $ 18,000.00
B -Compra de activos de Propiedad Planta y Equipo $
+ Venta de activos de Propiedad Planta y Equipo $
Efectivo pagado por compra de propiedad, planta y $
equipo

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
+ Aumento en prstamos a largo plazo $
C
-Disminucin en prstamos a largo plazo $
Efectivo pagado en prstamos a largo plazo $