ASIGNATURA : INGENIERIA FINANCIERA

NOMBRE : ANGEL PINTO CORNEJO

SEMESTRE : X

CICLO : 2017 II

AREQUIPA - 2017
 INTRODUCCION

Al hablar aspectos relacionados a lo financiero, estamos hablando del diseo,

desarrollo e implementacin de instrumentos y procesos financieros innova-dores,
y la formulacin de soluciones creativas a problemas comunes en finanzas. Dentro
de esto, existen personas que se dedican a realizar anlisis financieros, donde la
mayora de estos son plasmados de forma grfica, realizar anlisis representa una
tcnica muy importante hoy en da, debido a que un anlisis puede determinar la
naturaleza de cualquier "cosa", desde lo ms sencillo, hasta lo ms complejo.
LA FUNCION FINANCIERA

La funcin financiera de una empresa es aquella que define cmo se emplear el

dinero de la empresa. Su objetivo principal es obtener el mayor rendimiento
posible de los bienes monetarios que posee la institucin.

El flujo de dinero de una empresa se divide en dos partes: Una corriente de salida,
la cual se debe a la adquisicin de bienes para produccin y servicios necesarios
para la empresa; una corriente de entrada, la cual proviene de las aportaciones
de los inversionistas, as como de prstamos que pueda solicitar la empresa, y
principalmente las ventas de producto que realice.

Los egresos de una empresa son mayoritariamente bienes para la produccin y

servicios necesarios para el mismo fin, aunque tambin incluye el pago a sus
trabajadores, pago de dividendos a accionistas, y el pago de deudas que se
puedan tener.

La funcin financiera de la empresa entonces, es la encargada de controlar los

flujos de dinero para garantizar que la empresa opere. Constantemente se buscan
formas de reducir los gastos y aumentar las ganancias. Incluso ms importante, se
encuentra una funcin proyectiva que se encarga de definir en que se deben de
invertir las ganancias de la empresa.

Cercano a la funcin financiera, se encuentra la funcin contable la cual se

encarga de llevar un anlisis sobre los balances financieros de la empresa y para
poder presentarlos a entidades fiscales e inversionistas.

OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LAS FINANZAS

Objetivos de las Finanzas:

- Rentabilizar la empresa y maximizar las Ganancias.

- Desarrollar de manera eficiente las actividades de custodia, control, manejo
y desembolso de fondos, valores y documentos negociables que administra
la empresa.
- Efecta los registros contables y estados financieros referentes a los
recursos econmicos, compromisos, patrimonios y los resultados de las
operaciones financieras de la empresa.
- Realiza la clasificacin, distribucin de manera eficaz y oportuna del pago
de todo el personal que labora en la empresa.
Funciones de las Finanzas:

- Planifica, organiza, dirige y controla de manera eficiente y eficaz, los

recursos financieros de la empresa.
- Programa y controla las diferentes inversiones de tipo financiero que
determine la gerencia.
- Desarrolla y fortalece un sistema efectivo de controles contables y
financieros.
- Administra todos los ingresos de la empresa.
- Vela por la relevancia, confiabilidad, comparabilidad y consistencia de la
administracin financiera.
- Aplica a las operaciones patrimoniales, los principios de contabilidad
generalmente aceptados.
- Presenta informes mensuales y anuales de la ejecucin de los diferentes
programas bajo su responsabilidad.
- Planifica el pago quincenal de los salarios de todo el personal de la
Institucin.
- Asegura que se efecten los descuentos a los salarios de los empleados
por diversos motivos.
- Confecciona y tramita los cheques destinados para el pago de las distintas
cuentas de la empresa.
- Elabora proyecciones de ingresos y gastos estimados para la elaboracin
del Anteproyecto de Presupuesto.
- Administra y controla los ingresos y egresos de los diferentes fondos que se
manejan en la empresa, al igual que las recaudaciones recibidas por
diferentes conceptos.
- Revisa, consolida y aprueba el Plan Anual de actividades.

IMPORTANCIA DE LA FUNCION FINANCIERA

En una empresa, la gerencia de finanzas representa uno de los departamentos

ms importantes con los que cuenta la misma.

La gerencia de finanzas se encarga de desarrollar todo tipo de actividades

referidas a los movimientos financieros en una empresa, y especialmente se
centraliza en el control de las mismas. As como debe mantener un cierto control
en todas las finanzas correspondientes a la empresa, la gerencia de finanzas debe
elevar un informe semestral financiero que detalle la toda la informacin precisa,
exacta y concreta acerca de lo que est pasando con las finanzas de la empresa.
Su objetivo es poder reflejar a la empresa, dividida en cada una de sus diversas
reas, cmo est operando, cules son las operaciones que se estn realizando, y
toda la informacin que resulte importante y que pueda ser til para poder llevar a
cabo la toma de dediciones correspondientes que determinarn el rumbo que le
empresa ha de tomar para el cumplimiento de todos los fines y las metas
impuestas desde el principio. Adems, es importante destacar que la informacin
expuesta en el informe correspondiente de la gerencia de finanzas no solo se
utiliza para considerar las estrategias competitivas que se deban desarrollar en el
entorno del exterior, sino que tambin resulta muy til para decidir de qu manera
se llevarn a cabo las actividades correspondientes al sector interno. En base a
esta informacin proporcionada por el departamento de gerencia de finanzas,
todos los accionistas que trabajen con la empresa, tendrn la oportunidad de
poseer una amplia visin acerca de la manera en la cual, la empresa se encuentra
trabajando todo su capital, como tambin los resultados que se estn obteniendo
y, debemos considerar que en base a este informe financiero, se podr tomar
decisiones que se encuentren correctamente fundamentadas.

Podemos decir que por lo general un informe de interpretacin financiera,

proporcionado y confeccionado por el departamento de gerencia de finanzas,
estar bien hecho siempre y cuando se encuentre realizado en un cuaderno en el
cual la gerencia de finanzas, haga accesible a su la empresa, todos los conceptos
y las cifras correspondientes al contenido de los estados financieros de la
empresa, mediante detallados comentarios, explicaciones, sugestiones, grficos,
entre otros elementos. Es importante que se tenga en cuenta que ninguna
empresa puede considerarse como un organismo independiente, y esto se debe a
que con solo llevar a cabo el correcto anlisis de todos los datos internos, es
suficiente para poder forjar las diferentes opiniones acerca de la situacin
financiera y la rentabilidad que presenta un negocio particular o una empresa
comercial. Este anlisis tambin debe ser realizado, en el caso de las empresas,
por el departamento de gerencia de finanzas, y el mismo puede completarse con
algn tipo de informacin que haga referencia a todas aquellas condiciones que
permanecen dentro de la empresa, sobre las cuales, la administracin posea el
control de la misma; tambin se debe llevar a cabo un anlisis de todas las
condiciones prevalecientes en el marco y entorno exterior a la empresa, y sobre
las cuales la administracin no puede ejercer ningn tipo de gobierno.
 INNOVACION FINANCIERA

La innovacin financiera, considerada en el pasado como algo innegablemente

positivo para toda economa, ha sido objeto de mltiples crticas.

Las instituciones, los mercados y los instrumentos financieros desempean cuatro

funciones generales de carcter social y econmico. Por definicin, las
innovaciones que mejoran el modo en que dichas funciones se llevan a cabo son
tiles. Otras innovaciones, sin embargo, pueden ser consideradas como mejoras
temporalmente, pero de hecho acaban teniendo efectos colaterales socialmente
perniciosos. Antes de exponer ejemplos concretos de esas dos clases de
innovacin, es importante que sepamos cules son tales funciones.

Las innovaciones financieras han servido como soluciones integrales que permiten
ampliar los mercados, ya que surgen para cubrir la necesidad que aparece como
resultado de cambios en la economa, en los sistemas financieros o en las
regulaciones. Se trata de la introduccin de nuevos productos financieros o
modificaciones en los procesos, as como renovacin y cambios en los
instrumentos o instituciones. Esta clase de innovacin se clasifica en tres formas:

De productos o servicios. Consiste en la creacin de nuevos instrumentos de

inversin, financiamiento y transferencia de riesgos.

De procesos. Implementacin de nuevas tcnicas de administracin de

riesgos, por ejemplo.

De mercados. A travs de cambios en la estructura y organizacin de

mercados existentes o la aparicin de nuevos mercados organizados.

Algunos de estos avances financieros a lo largo de la historia han sido el papel

moneda, creado por los griegos, los bancos, la amortizacin, la tarjeta de crdito y
la banca por internet. Estos cambios por lo general ofrecen alternativas mejores a
las ya establecidas.

El constante cambio de la tecnologa propicia el desarrollo de nuevos instrumentos

financieros, internet ha hecho posible la creacin de productos y servicios en lnea.
Asimismo, el avance en el conocimiento del rea financiera, estimula el desarrollo
de modelos que permiten la introduccin de bienes como los fondos de inversin o
las notas estructuradas.
Su propsito es satisfacer las necesidades que surgen por los cambios en el
entorno econmico y financiero. Un ejemplo de ello es el diseo de nuevas
tcnicas o instrumentos que administren de forma eficiente los riesgos, adems de
buscar la reduccin de costos y proveer productos o servicios que satisfagan las
necesidades de los participantes del sistema.

La innovacin genera crecimiento para las empresas financieras y los mercados

en que se desarrollan. Es necesario incentivar la creacin de mecanismos y
polticas reguladoras que permitan a las finanzas transformarse en lo que la
sociedad requiere.

Creacin de nuevos instrumentos o servicios de carcter financiero, con el fin de

proporcionar nuevas oportunidades de cobertura de riesgos, completar los
mercados existentes, reducir los costes de transaccin de carcter no fiscal y
supone el arbitraje de una imperfeccin del mercado.

Las innovaciones producidas en este campo son de tres tipos:

- Innovacin de procesos: referente a nuevas tcnicas de gestin, anlisis de

riesgos y control de los activos financieros, todo ello favorecido por los
progresos de tecnologa informtica y financiera ; as como innovaciones en
la forma de canalizar las relaciones con la clientela

- Innovacin de mercados: Hace referencia a los cambios en la estructura y

organizacin de mercados ya existentes o a la aparicin de nuevos
mercados organizados, como los mercados oficiales de negociacin de
opciones sobre acciones.

- Innovacin de productos: Aparicin de nuevos instrumentos de inversin,

financiacin y transferencia de riesgos. Estas innovaciones pueden
clasificarse a su vez en innovaciones de contratos a plazos/futuros
PLANEACION FINANCIERA

La planeacin financiera, que busca mantener el equilibrio econmico en todos los

niveles de la empresa, est presente tanto en el rea operativa como en la
estratgica. La estructura operativa se desarrolla en funcin de su implicacin con
la estrategia.

El rea estratgica est formada por la mercadotecnia (marketing) y por las

finanzas. La mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas
estratgicas del negocio, mientras que el sector de finanzas cuantifica las
estrategias propuestas por la mercadotecnia.

En cambio, la divisin operativa est formada por sectores como la produccin, la

administracin, la logstica y la oficina comercial. Todas estas divisiones se
encargan de concretar las polticas del plan estratgico.

La planeacin financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura acorde

a la base de negocio de la empresa, a travs de la implementacin de una
contabilidad analtica y del diseo de los estados financieros.

Gracias a la planeacin financiera, los directivos pueden cuantificar las propuestas

elaboradas por mercadotecnia y evaluar sus costos.

En otras palabras, la planeacin financiera define el rumbo que tiene que seguir
una organizacin para alcanzar sus objetivos estratgicos mediante un accionar
armnico de todos sus integrantes y funciones. Su implantacin es importante
tanto a nivel interno como para los terceros que necesitan tomar decisiones
vinculadas a la empresa (como la concesin de crditos, y la emisin o suscripcin
de acciones).

Es necesario aclarar que la planeacin financiera no slo puede hacer referencia a

ciertas proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados y
balances de un determinado indicador, sino que tambin comprende una serie de
actividades que se desarrollan a diversos niveles: nivel estratgico, nivel funcional
y nivel operativo de una empresa.

Desarrollo de la planeacin financiera:

En un proceso de planeacin se realizan acciones que tienen como objetivo

mejorar o resolver cualquier problemtica que pudiera estar atravesando la
empresa; para ello es necesario que se rena la labor de las diferentes partes que
la conforman. La planeacin financiera es la que se encarga de trasladar a
trminos econmicos, los planes estratgicos y operativos de una compaa,
teniendo en cuenta un tiempo y un espacio en el que los mismos se desarrollarn.

La planificacin financiera es un arma de gran importancia con que cuentan las

organizaciones en los procesos de toma de decisiones. Por esta razn las
empresas se toman muy en serio esta herramienta y le dedican abundantes
recursos.

El objetivo final de esta planificacin es un plan financiero en el que se detalla y

describe la tctica financiera de la empresa, adems se hacen previsiones al
futuro basadas en los diferentes estados contables y financieros de la misma.

Una buena planificacin debe llevar al directivo a tomar en cuenta los

acontecimientos que pueden dar al traste con el buen desempeo de la compaa
o al menos logren entorpecerla, esto con el fin de tomar medidas que
contrarresten estos efectos. Todos los anlisis y observaciones nos llevan a
pensar que la planificacin no es solo previsin, ya que prever es tener en cuenta
el futuro probable dejando de lado lo improbable o las sorpresas (deseables o
indeseables).

Aunque la obtencin de esta estrategia financiera es el objetivo final de la

planificacin; ste no se da con observaciones vagas, hechas por encima, de las
situaciones financieras de la empresa (financiamiento e inversin) solo se
presenta despus de un extenso y concienzudo anlisis de todos los efectos, tanto
positivos como negativos, que se pueden presentar para cada decisin que se
tome con respecto a la financiacin o inversin. Estas decisiones deben ser
tomadas en conjunto y no separadamente ya que esto podra acarrear problemas
al no tener en cuenta decisiones que traen consigo consecuencias para otros
sectores de la empresa.

Cuando acaba un ao es comn hacer balance y formular los deseos del prximo,
esta actividad se repite en todos y cada uno de los mbitos de nuestra vida.
Podemos decir que es un buen momento para evitar repetir el prximo ao los
errores que hemos cometido en ste.

En el mundo empresarial siempre suceden cosas que, a priori, no estaban

contempladas en el guin. Sin embargo, en nuestra mano est el conseguir
minimizar estos factores, planificando adecuadamente nuestra actividad y
nuestras necesidades.

Tanto cuando nos embarcamos en una aventura empresarial como para cualquier
empresa en funcionamiento, se deben tener claras las lneas estratgicas que
marcan nuestra actividad. La mejor forma de concretar estas ideas es
plasmndolas en una serie de objetivos concretos y alcanzables; que nos sirven
para crear el Plan de Negocio, nuestra gua en la operativa diaria. Como ltimo
eslabn, no por ello menos importante, se obtienen las necesidades financieras.
Cuntas veces se tienen ideas brillantes que no se pueden materializar por falta
de recursos? o lo que es peor, cuntas veces han fracasado proyectos porque no
se haban cuantificado correctamente las necesidades financieras y no se puede
hacer frente a las deudas? De ah, la importancia de una adecuada planificacin
financiera.

La correcta identificacin de las necesidades supone uno de los aspectos ms

importantes y trascendentales en la planificacin financiera de cualquier empresa.
Es preferible dedicar tiempo a identificar dichas necesidades correctamente que
convertir el apagar fuegos en una actividad cotidiana. De esta manera reducimos
la aparicin de elevados gastos financieros provocados por negociaciones
desfavorables y precipitadas.
INTRODUCCION FINANCIERA

El anlisis financiero es una de las evaluaciones que deben de realizarse para

apoyar la toma de decisiones en lo que respecta a la inversin de un proyecto. El
anlisis financiero se emplea tambin para comparar dos o ms proyectos y para
determinar la viabilidad de la inversin de un solo proyecto.

El anlisis financiero de los proyectos constituye la tcnica matemtico-financiera

y analtica, a travs de la cual se determinan los beneficios o prdidas en los que
se puede incurrir al pretender realizar una inversin u alguna otro movimiento, en
donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de
decisiones referente a actividades de inversin.

Asimismo, al analizar los proyectos de inversin se determinan los costos de

oportunidad en que se incurre al invertir al momento para obtener beneficios al
instante, mientras se sacrifican las posibilidades de beneficios futuros, o si es
posible privar el beneficio actual para trasladarlo al futuro, al tener como base
especfica a las inversiones.

Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de

decisiones en lo que respecta a la inversin de un proyecto, es la que se refiere a
la evaluacin financiera, que se apoya en el clculo de los aspectos financieros del
proyecto.

El anlisis financiero se emplea tambin para comparar dos o ms proyectos y

para determinar la viabilidad de la inversin de un solo proyecto.

Sus fines son, entre otros:

Establecer razones e ndices financieros derivados del balance general.

Identificar la repercusin financiar por el empleo de los recursos monetarios en el

proyecto seleccionado.

Calcular las utilidades, prdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a

valores actualizados.

Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a

partir del clculo e igualacin de los ingresos con los egresos, a valores
actualizados.
Establecer una serie de igualdades numricas que den resultados positivos o
negativos respecto a la inversin de que se trate.

Anlisis Financiero: Mtodos

Mtodo horizontal: Se comparan entre s los dos ltimos perodos, ya que en el

perodo que est sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.

Mtodo vertical: Se refiere a la utilizacin de los estados financieros de un perodo

para conocer su situacin o resultados, y

Mtodo histrico: Se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o

razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin.

Las Razones Financieras

Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a

evaluacin es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc.

Algunas de las razones financieras son:

Capital de trabajo: Esta razn se obtiene de la diferencia entre el activo circulante

y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene
destinado a cubrir las erogaciones necesarias para su operacin.

Prueba del cido: Es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que
tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo
en caja y bancos y valores de fcil realizacin) entre el pasivo circulante (a corto
plazo).

Rotacin de clientes por cobrar: Este ndice se obtiene de dividir los ingresos de
operacin entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el nmero
de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el perodo.

Razn de propiedad: Refleja la proporcin en que los dueos o accionistas han

aportado para la compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital
contable entre el activo total.
Razones de endeudamiento: Esta proporcin es complementaria de la anterior ya
que significa la proporcin o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se
calcula dividiendo el total del pasivo entre el total del activo.

Razn de extrema liquidez: Refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar

el perodo. Se obtiene de la divisin de activo circulante entre el total de pasivos.
Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo
total. Esta situacin slo se presentara al liquidar o disolver una empresa por
cualquier causa.

Valor contable de las acciones: Indica el valor de cada ttulo y se obtiene de dividir
el total del capital contable entre el nmero de acciones suscritas y pagadas.

Tasa de rendimiento: Significa la rentabilidad de la inversin total de los

accionistas. Se calcula dividiendo la utilidad neta, despus de impuestos, entre el
capital contable.

Punto de Equilibrio

El sistema del punto de equilibrio se desarroll en el ao de 1920 por el Ing.

Walter A. Rautenstrauch, considero que los estados financieros no presentaban
una informacin completa sobre los siguientes aspectos:

1.- Solvencia.

2.- Estabilidad.

3.- Productividad

El profesor Walter llego a determinar al formula que localiza rpidamente el lugar

en donde se encuentra el punto de equilibrio econmico de una compaa.

Concepto: Es un mtodo analtico, representado por el vrtice donde se juntan las

ventas y los gastos totales, determinando el momento en el que no existen
utilidades ni prdidas para una entidad, es decir que los ingresos son iguales a los
gastos.
 CONCLUSIONES

En conclusin la funcin financiera en una empresa es de mucha

importancia porque el administrador financiero prev, planea, organiza,
dirige, controla y esta consiste en el tamao de la empresa, es decir todos
tienen parte importante en la empresa donde el manejo y el trabajo en
equipo los llevara al logro del xito.

Una conclusin de la innovacin financiera es que proporciona beneficios

importantes para la economa en general, pero tambin contiene riesgos
que tienen que ser gestionados con cuidado.

Si una empresa no elabora planeacin financiera, le quedara muy difcil

mantener una posicin de progreso y rentabilidad, por tal motivo para tener
una empresa exitosa se requiere de buen juicio, experiencia, direccin en
los objetivos y los medios para lograr a cumplirlos a calidad.
 BIBLIOGRAFIA

http://www.mujeresdeempresa.com/analisis-financiero-introduccion-y-metodos/2/

https://www.gestiopolis.com/la-planificacion-financiera/

http://www.amexempresas.com/libertadparatunegocio/que-es-la-innovacion-
financiera

http://economiaes.com/finanzas/financiera-funcion.html

http://www.monografias.com/trabajos89/funcion-financiera/funcion-financiera.shtml

https://prezi.com/rdspfbrv_teu/la-funcion-financiera-de-la-empresa/