You are on page 1of 75

1

ESPECIALIZACIN EN COMUNICACIN ORGANIZACIONAL

Materia

Entorno Organizacional

Docente

Monica Piedrahita

Estudiantes

Jennifer Lopez

Ana Mara Pinto

Alejandro Gonzalez

Organizacin

Grupo xito- Fondo Futuro


2

"Desde hace ms de 110 aos hemos escrito nuestra historia con pasin y tenacidad al

servicio de nuestros clientes. Hoy somos una empresa multilatina, lider del comercio al detal

en Sudamrica con presencia en cuatro pases."

En Colombia Grupo xito opera el comercio al detal bajo las marcas xito, Carulla,

Surtimax y Super Inter; el comercio al por mayor con Surtimayorista, y el comercio directo

con exito.com, Carulla.com, los catlogos digitales y domicilios. Adems cuenta con un

negocio inmobiliario que desarrolla centros y galeras comerciales.

La Compaa cuenta con dos Fondo, el Fondo de Empleados Presente y el Fondo

Mutuo de Inversin Futuro.


3

Fondo Mutuo de Inversin Futuro - GRUPO XITO

Sede principal: xito Envigado- Antioquia

Empresas vinculadas al Grupo xito con las que Fondo Futuro trabaja:

Almacenes xito, Carulla, Sper Inter, Pomona, Surtimax, Viva, Fondo de Empleados

Presente, Todo Hogar y Gemex.

1. HISTORIA

Fondo Futuro, es el Fondo Mutuo de inversin de los colaboradores de almacenes XITO

S.A, DIDETEXTO S.A, FONDOS EMPLEADOS PRESENTE, FUNDACIN XITO,

XITO VIAJES Y TURISMO SAS, GEMEX SAS E IDEAR NEGOCIOS, que nace como

respuesta a un objetivo corporativo del Grupo xito Que cada colaborado tenga vivienda

propia, de ah su visin de economa solidaria en ayudar por medio del ahorro y de una serie

de beneficios para los afiliados, a que construyan ese sueo de vivienda propia.

As pues, ste lleva ms de 20 aos de trayectoria en el mercado, consolidndose como el

Fondo Mutuo de Inversin nmero 1 en Colombia con ms de 30.000 afiliados; adems, es

reconocido por un excelente manejo de las inversiones, actualmente cuenta con 4 sedes a

nivel nacional.

Su finalidad se centra en fomentar el ahorro entre los empleados de las empresas

vinculadas, crear vnculos de mutua participacin y colaboracin, beneficiando a los

ahorradores e incrementar su capital gracias a la contribucin que da el Fondo y los

rendimientos que se obtengan en sus operaciones.


4

1.1 Tipo de organizacin

Organizacin privada, que hace parte de uno de los Fondos que tiene el Grupo xito.

1.2 Misin

Fomentar el ahorro entre los empleados que hacen parte de las empresas vinculadas

creando vnculos de mutua participacin y colaboracin.

Adems de brindarles beneficios econmicos a los vinculados el Fondo les facilita el

desarrollo de la construccin de un patrimonio a largo plazo.

1.3 Visin

En el 2020 seremos la opcin nmero 1 de ahorro de los empleados del Grupo xito.

Trabajaremos en los siguientes imperativos: Nivel de ahorradores activos mayor al 90%,

Patrimonio de $80.000 millones Tendremos un ahorro mensual promedio de $50.000.

1.4 Valores

Responsabilidad, confianza, integridad, servicio, simplicidad, innovacin, trabajo en

equipo, respeto, lealtad, cultura de ahorro y principios.


5

1.5 Sector Econmico

Fondo Futuro, est ubicado en el sector terciario, subsector financiero, ya que su

actividad gira en torno del ahorro y la inversin por parte de sus vinculados, para as generar

un beneficio econmico.

1.6 Actividad Econmica

Financiera

2. Entorno Econmico

2.1. Nivel de actividad econmica y la utilizacin de los recursos productivos

PIB

Segn el DANE, en Colombia el PIB creci 2% en el 2016 respecto al ao 2015. De

acuerdo con la entidad, las actividades con mayor crecimiento fueron los establecimientos

financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas, construccion e

industria manufacturera.

La rama con mayor crecimiento en el cuarto trimestre de 2016 fueron servicios financieros

e inmobiliarios con 5,0%.

Fuente: DANE
6

Como se puede ver, el sector terciario tuvo un crecimiento anual del 5.0%, con un alza

trimestral de 1.8% sostenida.

Durante el ao 2016 el valor agregado de la rama establecimientos financieros, seguros,

actividades inmobiliarias y servicios a las empresas creci en 5,0% comparado con el ao

2015, explicado por el crecimiento de los servicios de intermediacin financiera en 11,1%;

actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda en 3,2%; y los servicios prestados a las

empresas en 1,6%.

En el cuarto trimestre de 2016 frente al mismo periodo del ao anterior, el valor agregado

de la rama establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las

empresas creci en 5,0%, explicado por el aumento de los servicios de intermediacin

financiera en 10,4%; las actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda en 3,2% y los

servicios prestados a las empresas en 2,7%. Respecto al trimestre inmediatamente anterior, el

valor agregado de la rama aument en 1,8%. Este resultado obedeci al crecimiento servicios

de intermediacin financiera en 3,1%; los servicios prestados a las empresas en 2,6%; y las

actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda en 0,7%.

Segn la informacin mostrada, este sector ha tenido un buen desempeo durante el ao

pasado mostrando ganancias o resultados a favor de las entidades financieras y prestadoras

del servicio.
7

Fuente: DANE

Para el primer trimestre de 2017, la variacin ha sido poca, pero sigue generando

ganancias para el sector financiero del pas.

2.2 Inflacin

Segn el DANE, en Colombia para el 2016 la inflacin fue del 5.75%, pese a que en el

2015 fue el 1.02% menos. Por segundo ao consecutivo pas la expectativa del Banco de la

Repblica que lo haba estimado en 2% a 4%.

Aunque se obtuvo este resultado desalentador para la poblacin en el 2016, varios sectores

fueron claves para esa cifra: alimentacin, educacin y salud, estos fueron causantes

principales ya que su inflacin individual estuvo muy por encima del promedio o lo esperado

por los colombianos.

A continuacin, un cuadro que nos muestra la variacin de la inflacin de los ltimos 10

aos.

Fuente: Dane, construccin Dinero.

En caso de vivienda, la inflacin fue por debajo de la media general, lo cual fue un buen

aliciente para que los colombianos pensaran en capitalizarse:


8

Fuente: DANE

El panorama para el primer trimestre de 2017 es, segn el DANE, positivo para los

colombianos que invirtieron en aos anteriores, el ndice de precios de vivienda nueva vari

del 8.3% (cifra de 2016), con un aumento de precio del 2.58% para el 2017 respecto al 2016,

lo que demuestra tener picos de aumento en los ltimos aos, para aquellos que invirtieron el

panorama es alentador ya que su capital o patrimonio ha crecido, para aquellos que apenas

piensan capitalizarse con propiedad raz debern hacer una proyeccin para tomar decisiones

debido al aumento dentro de este sector.

2.3 Tasa de empleo y desempleo

La tasa nacional de desempleo anual en 2016 fue de 9.2%, con un aumento de 0.3%

respecto al ao 2015 (8.9%).

Se evidencia que para el primer trimestre de 2017 disminuy el desempleo en el pas,

segn el DANE se situ en 9.7 % aumentando 0.5% con respecto al cierre de 2016.

2.4 Disponibilidad total bienes y servicios destinados al gasto en consumo de las familias

o bien del gobierno.

El primer trimestre de 2017 empez siendo un ao apretado para el consumo en los

hogares colombianos lo que produjo que el consumo fuese limitado.


9

El aumento en productos bsicos de la canasta familiar hizo que se optarn por nuevas

alternativas, en cuanto a otro tipo de consumo como el de tecnologa hubo un recorte en

ventas del 18%, en ropa y calzado 12%.

Para la categora de alimentos o consumo masivo se abre una oportunidad debido a que las

nuevas alternativas adoptadas por los colombianos se centran en el ahorro, evitando gastar en

restaurantes, centros de belleza, entre otros, lo que genera que estos regresen a sus hogares a

preparar comida o cuidarse por sus propios medios, en alimentos como salsas, aceites y

granos, esta categora aumenta un 35%, 11% y 7% en el primer trimestre de 2017.

Cabe destacar que con el aumento del consumo en los hogares y la necesidad del ahorro,

de los colombianos optaron por buscar nuevas alternativas para comprar, entre ellas los

supermercados de ahorro o descuento lo que produjo que estas cadenas de descuento o

"retanqueo" aumentaran en nmero y las grandes superficies empezarn a pensar en cmo

bajar sus precios y aumentar sus compradores potencializando sus marcas blancas o marcas

propias.

En el 2016, el panorama no fue muy contrastante al actual, ya que el consumo en los

hogares de igual forma creci un 2.1% debido a tres factores que llenaron de incertidumbre a

los colombianos, el plebiscito de la paz, la reforma tributaria y las altas tasas de inters de los

bancos, lo cual afect y modific el entorno y la forma de gastar de los colombianos.

Con esto lo que se concluye es que la incertidumbre frente a aspectos polticos, tasas de

inters y la capacidad adquisitiva de los colombianos hace que estos piensen en buscar

nuevas alternativas de ahorro que le posibiliten la adquisicin de bienes y servicios sin afectar

su cartera.

2.5 Comportamiento de relaciones externas del pas.


10

En un panorama geopoltico global de tanta incertidumbre y de enfrentamientos

ideolgicos cada vez ms marcados en Amrica Latina, Colombia este ao debe poner en

prctica varios proyectos internacionales que exigirn mucha inteligencia, as lo asegura

Socorro Ramrez, columnista del portal Raznpblica.com, donde adems se exhorta a la

cooperacin en un mundo en vilo como en el que nos encontramos; y es que la dbil

recuperacin del crecimiento mundial y los grandes cambios polticos en las potencias,

suponen grandes retos econmicos y de adaptabilidad para este contexto suramericano que es

el ms afectado, sobre todo por la situacin de Venezuela y de Brasil, donde persiste la

reduccin financiera a causa de la cada de los precios del petrleo.

Se evidencia que el 2016 fue un ao turbulento para Colombia, debido a los ajustes que

debieron hacerse para que la economa pudiese adaptarse a las situaciones que afectaron

directamente al pas: bajos precios internacionales del petrleo, fenmenos naturales, dbil

crecimiento de la economa, paro camionero, aumento de las tasas de inters por el banco de

la repblica.

Estos factores incidieron negativamente en la economa nacional, pues generaron el efecto

inflacionario que se atraviesa en la actualidad, donde los costos de vida cada vez son ms

altos y las personas cada vez tienen menos poder adquisitivo, pues la demanda baj y la

reforma tributaria buscando reactivar la economa, bas su propuesta en el alza del IVA que

lo que est generando una contraccin en el mercado.

Ahora bien, Colombia para este 2017 se est enfrentando a otros nuevos retos polticos a

causa del efecto migratorio de Venezuela y por el desabastecimiento econmico del

posconflicto, los cuales han generado una crisis humanitaria debido al incremento del gasto

pblico de un pas con una economa inestable y que adems perdi apoyo financiero con la

posesin del nuevo presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pues su visin poltica
11

dista del crecimiento colaborativo y por tal, sus reajustes internacionales han sido el cierre de

alianzas, lo que ha golpeado en gran medida el financiamiento de la paz en Colombia, la

cual recae como ya se ha venido mencionando, en un aumento de intereses e impuestos para

los dems habitantes.

Por otro lado, la situacin es ms compleja con Europa, puesto que su entorno

socioeconmico se vio fuertemente impactado por los resultados inesperados del Brexit, que

hasta el momento produjeron un efecto inmediato sobre los mercados cambiarios y burstiles

de los diferentes pases. An se mantiene la zozobra de las reacciones que este genere en las

relaciones comerciales con el resto del mundo.

Por su parte, pases de Oriente como china, continan liderando el crecimiento mundial

segn el FMI.

Finalmente, en Amrica Latina, se observ un desempeo lleno de contrastes y

comportamientos heterogneos, por el lado positivo, la Alianza del Pacfico representa una

oportunidad, puesto que segn la ANDI La unin de estos 4 pases: Mxico, Colombia,

Chile y Per rene el 39% del PIB total de Amrica Latina y el Caribe y trae importantes

beneficios por su gran potencial comercial pese a ello, Centroamrica con Venezuela,

Ecuador, Brasil y argentina, siguen presentando contracciones en su economa.

2.6 Balanza de pagos

Para este primer trimestre del ao 2017, la cuenta corriente de la balanza de pagos del pas

contina registrando un dficit, ahora de $3,182 millones de dlares, inferior en $364

millones de dlares a la del ao anterior, su razn principal es el resultado deficitario de la

balanza comercial de bienes (US$ 2,025 m) y del rubro de renta de los factores (US$ 1,927

m); y aunque en menor medida, tambin contribuy, el dficit comercial de servicios (US$

623m); sin embargo, cabe resaltar que las exportaciones de servicios aumentaron anualmente
12

6.8% (US$ 128 m), impulsados en gran parte por los mayores ingresos recibidos por

concepto de viajes (US$ 75 m) y servicios de seguros y financieros, empresariales y de

construccin (US$ 59 m).

En cuanto a la cuenta financiera, en lo corrido de 2017 a marzo, incluyendo un aumento

de las reservas internacionales por US$ 93 m, se contabiliz entradas netas de capital por

US$ 2,858 m, inferiores en US$ 841 m frente a lo reportado en igual perodo de 2016, lo que

indica una situacin negativa de dicha cuenta a causa de un exceso de gasto corriente que la

economa colombiana en este momento no est en disposicin de pagar, ya que es ms lo que

importa que lo que exporta.

2.7 Reservas monetarias internacionales

Los datos ms recientes con respecto a las reservas internacionales datan hasta el 31 de

diciembre de 2016 donde se totalizaron 46.674,6 millones de dlares en valores netos lo que

correspondi a una cada del 0,12% frente a los $46.731,11 millones de dlares registrados en

2015 y en valor real una disminucin de USD$56,48 millones de dlares; esto se dio como

respuesta a la venta de dlares en el mercado cambiario por USD$255,6 millones de dlares y

a la apreciacin de la divisa estadounidense, lo cual redujo el valor de las inversiones en otras

monedas.

En la rentabilidad de las reservas en dlares tambin se presentaron bajas de 0,77%,

USD$360,5 millones, pero ha sido la ms alta desde 2009.

Por otra parte, el alza de las tasas de inters en los mercados financieros internacionales,

permiti que el rendimiento por causacin de intereses mejorara frente a los aos anteriores.

Finalmente, el Banco Central report que del total de las reservas internacionales tiene un

96,7% en Portafolio de Inversin, correspondiente a las inversiones en instrumentos

financieros en el mercado internacional y al oro fsico certificado (96,22% y 0,46% de las


13

reservas, respectivamente), el 2,1% en el Fondo Monetario Internacional (FMI), el 1,1% en el

Fondo Latinoamericano de Reservas y el 0,1% en otros.

2.7 Comportamiento de las finanzas pblicas

A raz de la coyuntura inflacionaria que vive el pas, Colombia contina situndose entre

los pases con el gasto pblico ms bajo en el puesto 111 de 189 pases del ranking de Gasto

pblico respecto al PIB, ordenado de menos a ms gasto, y es claro cuando el tamao del uso

estatal sobre el PIB es del 30%.

Sin embargo, el presidente Juan Manuel Santos comunic el pasado mes de julio del

presente ao (2017) una adicin presupuestal de $8,56 billones la cual aumentar el gasto

pblico para atender programas e inversiones en cinco ministerios segn lo inform El

Pas.

A lo anterior, el titular de la cartera de Hacienda, explic que el Presupuesto General de la

Nacin contara con un total de $233 billones ms, lo que permitir mover la economa

nacional a partir de las inversiones que se podrn comenzar a ejecutar en las entidades y

carteras de los diferentes sectores econmicos.

En ese sentido, el sector financiero es donde se vislumbra el mayor escenario positivo para

las apuestas del gasto pblico, pues se ha impulsado con celeridad respecto a los dems

sectores, mostrndose con un crecimiento del 4,4%, en comparacin con el trimestre del ao

anterior y por tal, tambin se presenta como uno de los medios propicios para el realce de la

economa colombiana.

2.8 Dficit fiscal


14

El total del dficit fiscal del Gobierno Nacional Colombiano proyectado para el 2016

ascendi a 30,5 billones de pesos, cifra que correspondi al 3,6% del Producto Interno Bruto

de dicho ao.

La ampliacin del dficit fiscal incrementa la dependencia de los flujos de inversin y de

cartera, lo que afecta a la poblacin ya que se disminuye la posibilidad de hacer inversiones a

favor de sta o de tener reservas econmicas para el pas, esto trae como producto una

vulnerabilidad ante un choque a estos flujos.

El Gobierno Nacional anunci que para dicho ao sera del 3,3 % del producto interno

bruto (PIB) de Colombia lo que da cuenta que se deber financiar un faltante de 30,3 billones

de pesos.

Los ingresos totales del Gobierno debern ser en 2017 de 137 billones de pesos, un 6,74%

ms que los datos preliminares para 2016, que se proyectan en total en 128,3 billones de peso

para lograr esta cifra, la Dian deber recaudar 123,9 billones de pesos, es decir, un 11,11%

ms que en 2016, esto por cuenta del efecto que tiene sobre los ingresos del Gobierno la

reforma tributaria.

El panorama para el 2017 segn el Gobierno, ser de un crecimiento de 2,5%, dicha

estimacin est sustentada bajo la idea de la recuperacin del agro, as como el de generacin

de energa, que se vieron golpeados en 2016 por cuenta del fenmeno de El Nio.

2.9 Deuda pblica

Segn datos de la Contralora General de la Repblica, un estudio demuestra que la deuda

del sector pblico en 2015 tuvo un incremento de 19,9% con respecto al 2014, lo que

representa $453,2 billones de pesos. En trminos del PIB anual estara entre el 50% al 56,6%,
15

segn expertos dicho nivel de endeudamiento como proporcin del PIB debe ser revisado con

atencin, pues ha aumentado rpidamente, ya que hace tres aos apenas superaba el 20%.

Durante lo corrido del ao 2016, el saldo de la deuda pblica aument en US$3.859

millones, llevndola a aumentar exponencialmente, este aumento se da en momentos en que

el dlar est histricamente alto y que la economa colombiana crece a menor ritmo, este

entorno de desaceleracin econmica, es propicio para ajustes extras, que pueden complicar

an ms el panorama econmico va inversin pblica, agudizando el dficit y el nivel de la

deuda.

2.10 Comportamiento de variables monetarias y

financieras

2.10.1 Mercado accionario (Colcap)

El 2016 fue un ao diverso en el mercado accionario, sin

embargo, su comportamiento se inclin ms al alza en los

precios de COLCAP, el principal ndice accionario de

Colombia, el cual present una rentabilidad de 17.22%,

situacin que se sigue presentando con propensin al

crecimiento en el 2017, ya que para enero se ubic con 1360,54 puntos, 230,83 puntos ms

que al inicio del ao pasado.

De esa manera, segn proyecciones de Bancolombia, para el 2017 la accin ms factible

de COLCAP sera el Grupo xito gracias a su reciente adquisicin en Brasil, y cuyo

panorama ha mejorado luego de recuperarse de la incertidumbre a nivel poltico y econmico.

En otra instancia, la disminucin de la participacin del sector de petrleo y gas, ha

permitido que los dems sectores econmicos tengan ms participacin en el del ndice de

capitalizacin del mercado accionario colombiano, donde la mayor cobertura la abarca el


16

sector financiero con un 46% tal como se ensea en el cuadro de rentabilidad accionaria

segn la BVC y Corficolombiana en comparacin con el 2016.

As pues, los pronsticos burstiles para este ao indican que las acciones se podran

valorizar incluso en 8% segn la Revista Dinero y adems, la situacin de la banca europea,

el Brexit y la revisin de tratados comerciales por parte de Estados Unidos, tambin influiran

en el incremento de la volatilidad y aversin al riesgo del mercado accionario durante el

2017.

2.12 Comportamiento de las variables:

Al momento del fondo hacer una inversin en COLCAP, y viendo su variacin anual

diaria, podemos concluir que esta es muy variable y podra afectar el capital y patrimonio de

los inversionistas. Fondo futuro solo destina el 10% de los recursos de su portafolio de

servicios para esta actividad, hacindolo poco riesgoso para los inversionistas.

2.13 Comportamiento de los distintos niveles de precios.

2.13.1 ndice de precios al consumidor

Con una inflacin acumulada del 3,3% a la fecha, el costo de vida de los colombianos en

los ltimos doce meses (agosto de 2016 a julio de 2017), se mantiene estable con un 3,40%

segn el DANE y aunque representa 5,57 puntos porcentuales menos frente a la variacin

reportada en el mismo mes del ao anterior, sigue siendo uno de los ms altos en la historia

del pas; en ese sentido, analistas aseveran que la inflacin continuar dando sorpresas en

lo que resta del 2017, pues el consenso del mercado es que la misma terminar por fuera del

rango meta fijado por el Banco de la Repblica de entre 2 y 4 por ciento; debido a que en

estos ltimos 2 aos, el pas ha buscado reactivar la economa que qued desestabilizada a

raz de la cada del precio del petrleo, con una reforma tributaria basada en el IVA que est
17

generando es una recesin econmica del mercado, ya que actualmente se est viviendo una

prdida de demanda y esto le quita poder adquisitivo a las personas, ms si se hace en los

impuestos que recaen en una

mayor proporcin en los que

menos tienen que son la mayora;

en este orden de ideas, la

tendencia para el final del ao, es

un alza en la inflacin con una

cifra de 4,28% segn pronsticos

del Banco de la repblica y as

consecuentemente subirn los

valores del IPC.

No obstante, en el grupo de evaluacin del IPC en cuanto a vivienda, se present en los

ltimos doce meses una variacin de 4,05%, menor en 2,28 puntos porcentuales comparada

con la registrada en el ao anterior cuando fue 6,34% y a pesar que se desarrolla en un

contexto fluctuante, con una inflacin propensa al alza, este aspecto tiende a bajar tal como se

expresa en la siguiente tabla que muestra un comparativo anual desde julio del 2016 hasta

julio del presente ao:

A esto podramos decir que Colombia se presta positivamente como un buen agente de

inversin en materia de vivienda.

2.14 Tasa de inters

Segn el Banco de la repblica, se trat de controlar y disminuir la inflacin en el ao

2016, alcanzando un mximo en agosto con una tasa 7.75%, disminuyendo al final del ao

con una tasa final de 7.5%.


18

Por su parte la DTF (Depsitos a trmino fijo) cerr con el 6.92% EA. Lo que se vio

evidenciado como un alza, a causa de lo ocurrido con la tasa de intervencin del Banco de la

Repblica.

2.15 Salarios

Aumento del salario mnimo en Colombia en los ltimos cuatro aos

Salario Salario
Variacin % Decretos del
Ao mnimo mnimo
anual * Gobierno Nacional
diario mensual

4.50 3068 de diciembre


2014 20,533.33
616,000.00 30 de 2013

4.60 2731 de diciembre


2015 21,478.33
644,350.00 30 de 2014

7.00 2552 de diciembre


2016 22,981.83
689,455.00 30 de 2015

7.00 2209 de diciembre


2017 24,590.56
737,717.00 30 de 2016

Fuente: Ministerio del Trabajo y decretos del Gobierno nacional.

As distribuye un colombiano su salario mnimo en el 2017:

Vivienda 30% ($221.215)


19

Alimentacin 20% ($147.543)

Transporte 15% ($110.653)

Ropa 3% ($22.131)

Salud 9% ($66.394)

Diversin y entretenimiento 6% ($44.263)

Ahorro 10% ($73.771)

Otros gastos ($51.640)

Se puede analizar que, aunque el salario mnimo ha aumentado anualmente, los

colombianos han tenido una prdida de poder adquisitivo, dado que para este aumento se

toma como punto partida la inflacin del ao inmediatamente anterior, lo que impide que la

proyeccin prevea la inflacin real del ao en curso dado que segn las proyecciones del

Banco de la Repblica (las cuales son tenidas en cuenta para el incremento salarial) no se han

cumplido en los ltimos tres aos.

Si vemos el ao 2015 cuyo incremento salarial fue del 4.60% basado en la inflacin del

ao 2014 cuya inflacin fue del 3.29% el incremento neto equivale a 1.31%, pero al terminar

el ao 2015 la inflacin total fue de 5.69%, en conclusin, un colombiano promedio tiene el

1.9% de poder adquisitivo en ese ao.

2.16 Tipos de cambio- Dlar

En el 2016 se present una reevaluacin con variacin del 5% cerrando el ao en $3.001

por dlar, aprecindose un alza en $149 con respecto al 2015.

Se puede evidenciar un ao voltil en donde el pico ms alto del precio lo tuvo en febrero,

con un valor de $3.443 pesos por dlar, y el pico ms bajo fue de $2.834 en el mes de mayo.
20

Para el primer trimestre de 2017, se evidencia una cada del precio del dlar, abriendo en

enero en $3.000 y en marzo con $2.880 (120 pesos menos).


21

3. Entorno Poltico Legal

3.1 Legislacin

3.1.1 Nuevas leyes

Para el sector terciario enfocado al financiero la entidad que lo regula es la

Superfinanciera de Colombia, el cual es una entidad gubernamental encargada de supervisar

los sistemas financieros y burstiles establecidos en la Ley 45 de 1923 bajo el nombre de

Seccin Bancaria, el artculo 19 de esta ley design como su jefe al Superintendente

Bancario, encargndose a su vez de la vigilancia de todos los establecimientos bancarios.

Esta entidad implement dos nuevas leyes para el 2016 que se encuentra vigentes en la

actualidad y afecta a este sector:

- Ley 1793 de 2016, la cual dicta normas en materia de costos de los servicios

financieros y se dictan otras disposiciones, adems la autorizacin para la captacin

de dineros de forma legal con el objetivo de brindar beneficios a los usuarios con una

tasa de inters remuneratoria mnima, para cualquier nivel de depsito.

- Ley 1777 de 2016, Define y regula las cuentas abandonadas y se les asigna un uso

eficiente a estos recursos de acuerdo a las caractersticas de las cuentas sin uso.

El sector terciario, enfocado al financiero est muy regulado debido a lo frgil y delicado

de su labor y su impacto en lo econmico social.

3.1.2 Diferentes polticas de los gobiernos locales, nacionales, continentales y mundiales

En Colombia existe una organizacin que se especializa en el sector financiero, para los

Fondos Mutuo de inversin existe una organizacin que genera empata entre este sector y

brinda facilidad en proceso directos con la ley y entes gubernamentales: ASOMUTUOS.


22

ASOMUTUOS tiene como objetivo representar los legtimos intereses de los Fondos

Mutuos de Colombia, de las Empresas patrocinadoras y de los trabajadores afiliados ante los

entes gubernamentales y/o legislativos, siendo voceros gremiales, en bsqueda permanente de

polticas macroeconmicas tendientes a fortalecer y fomentar el ahorro privado del pas a

travs de las bondades de los Fondos Mutuos de Inversin.

Esta organizacin tiene proceso avalados por la Superfinanciera que se encargan de

organizar y alinear a las entidades que brindan este tipo de servicios.

3.2 Estabilidad poltica

3.2.1 La estabilidad poltica infunde seguridad a la sociedad en general y al sector

EErial en particular.

El 2016 y lo que se lleva de 2017 muestra un panorama poltico lleno de picos, entre ellos:

la inesperada derrota del plebiscito por la paz, el dursimo apretn de la reforma tributaria, el

mal desempeo econmico, la polarizacin poltica, el brexit, la eleccin de Donald Trump,

la crisis humanitaria de Venezuela, las mentiras en las redes, la oleada de actos terroristas en

Europa, entre muchos otros temas, dejan claro que ha sido un ao complejo.

Dentro del sector financiero el panorama muestra en relacin con el riesgo de mercado o

inversin, la principal exposicin por parte de las entidades financieras estuvo concentrada en

el mercado de renta fija. Estos ttulos mostraron valorizaciones durante el ltimo semestre de

2016 y los primeros meses de 2017, impulsadas por un mayor apetito por riesgo a nivel

mundial y por cambios en polticas monetarias. Durante la segunda mitad de 2016 el mercado

de renta variable present un comportamiento estable debido a la baja volatilidad del precio

del petrleo y el dlar.


23

Hoy por hoy las personas no expertas en mercados accionarios dicen prefieren llevar sus

activos a compra de vivienda (la cual se ha capitalizado de forma acelerada en el 2017)

porque no saben de bolsa, pero este sector ha brindado buenos rendimientos entre el 2016 y

comienzos de 2017.

Aunque dentro del sector financiero se han presentado cambios esto ha afectado de forma

positiva a los colombianos, debido a que no se han mostrado resultados negativos dentro del

sector de inversiones, en el caso de la bolsa de Colombia ha fluctuado, pero para corte de

diciembre (2016) la rentabilidad que se ofreci favoreci el capital de los inversionistas.

3.3 Poltica econmica

3.3.1 Gobiernos pueden incentivar o retraer las inversiones.

Durante el 2016 se evidenci un alta en la tasa de inters para cualquier tipo de crdito, lo

que afect de forma negativa al sector financiero y los colombianos decidieron tener ms

precaucin a la hora de adquirir cualquier tipo de crdito.

Entidades financieras, gracias al buen desempeo que tuvo la Bolsa de Colombia, pudo

ofrecer a sus inversionistas buena rentabilidad para su capital.

El 2017 empez con noticias desalentadoras para el sector financiero y de inversin en

compra de propiedad raz, debido al alza del precio del dlar y el IVA que pas 16% al 19%,

lo que de forma directa o indirecta afect el precio de la propiedad raz.

Los movimientos de la bolsa han mantenido un buen desempeo, pero no se han

mantenido un desempeo igual o superior al de 2016.

Para la adquisicin de vivienda el Gobierno incentiv an ms a los colombianos, contra

todo pronstico, a realizar este tipo de inversiones proporcionando an ms subsidios de


24

vivienda por medio de Mi Casa Ya, Tasa de Usura o lo subsidios entregados por las Caja de

Compensacin Familiar

3.3.2 Entender la globalidad.

Pases de Suramrica, incluyendo Colombia, implantaron medidas de liberacin financiera

en los aos 70 y comienzos de los 80, lo cual trajo resultados nefastos, lo que llev al

Gobierno a tomar nuevas medidas dentro del sector financiero debido a su repercusin dentro

de la sociedad.

Actualmente existe un consenso que analiz el problema de esa poca y se concluy que

el problema no fue la liberalizacin per se, sino que sta se desarroll en el marco de polticas

monetarias y cambiarias inadecuadas, agravada por la aplicacin de regulaciones y

supervisiones financieras inapropiadas.

En el 2006 Estados Unidos impact al mundo con la crisis que vivi, y que comenz con

la burbuja inmobiliaria que provoc en el 2007 la llamada crisis de la hipoteca subprime, esto

tuvo como consecuencia un crisis hipotecaria que empez a manifestarse para el 2008, que

afect en primera medida el sector financiero del pas y despus el internacional teniendo

como consecuencia una profunda crisis de liquidez, y causando, indirectamente, otros

fenmenos econmicos, como una crisis global, diferentes derrumbes burstiles (como la

crisis burstil de enero de 2008 y la crisis burstil mundial de octubre de 2008) y, en

conjunto, una crisis econmica a escala internacional.

En la actualidad pases, como Mxico e incluso Colombina han logrado salir, no muy

afectados, de estos obstculos logrando ciertos frutos en el mejoramiento del tamao y la

eficiencia del sector financiero.

3.3.3 Subvenciones pblicas dependen de gobiernos.


25

La subvencin o ayudas por parte del Estado se reconoce dependiendo de las condiciones

en las cuales se haya recibido, o de las condiciones en las que se va a recibir; si el Gobierno

emite una norma que permite beneficiar a algunas entidades con cualidades especficas, estas

adquieren el derecho a recibir la ayuda inmediatamente se emite la comunicacin oficial, por

lo que pueden reconocerse contablemente e iniciar el proceso de reclamacin del beneficio.

Este tipo de subvenciones o beneficios los otorga el Gobierno con el objetivo de

potencializar y estimular los sectores y a los ciudadanos.

En Colombia, dentro del sector financiero enfocado en la vivienda se tiene diferentes

subvenciones, el presidente de la Repblica, Juan Manuel Santos, y el ministro de Hacienda,

Mauricio Crdenas, dieron a conocer nuevos incentivos para este sector y as incentivar el

crecimiento econmico nacional y alcanzar el tan anhelado PIB de 2% este ao.

Entre ellos est:

Ampliar el programa de subsidios de 2,5 puntos porcentuales a la tasa de inters para

la compra de vivienda No VIS desde el tope mximo actual de $247 millones hasta

$320,9 millones.

Se ampliarn cupos para el 2018 y 2019 a 40.000.

Sigue el proyecto de Mi Casa Ya para viviendas de hasta $100 millones.

Subsidios de Vivienda otorgados por las Cajas de Compensacin Familiar que otorga

hasta $22 millones de pesos, dependiendo de los ingresos familiares.

Al cierre de abril del ao 2017, la vivienda de inters social mantiene su crecimiento

positivo, incluso en el programa de Mi Casa Ya, creci 6,3%.

El Sector de vivienda y sus condiciones financieras es sealado por ser uno de los que ms

impactan, el Gobierno est buscando mejorar las condiciones financieras para que las

familias puedan acceder a estas y empiecen a invertir, Adems, es la manera de promover que
26

haya ms colombianos propietarios, por lo que los estmulos y subsidios son, principalmente,

para la clase media, que representa el 50 por ciento de las ventas de vivienda a nivel nacional.

3.4 Poltica fiscal

El Gobierno de la Repblica de Colombia ha implementado medidas entre el 2016 y 2017

para encauzar la economa hacia ciertas metas u objetivos propuestos, entre ellos se

impusieron la Reforma Tributaria, IVA que superan lo esperado por los habitantes, subsidio

al proceso de paz, la continuidad del 4x1.000 entre otras.

Entre una de las implementaciones se encuentra la reforma tributaria en el 2016 la cual

tiene como objetivo buscar la simplicidad al estatuto y mejorar la estructura tributaria, reducir

su inequidad horizontal y vertical, disminuir la desigualdad en la distribucin del ingreso,

aumentar la competitividad de las empresas, despejar el panorama fiscal, estabilizar las

normas sobre los impuestos y proporcionar a la Dian instrumentos ms eficaces para reducir

la evasin, pero tuvo muchas crticas debido a que se le culp de desmejorar las expectativas

de los consumidores y los inversionistas, de incrementar la inflacin de 2017, de no dotar a la

Dian con mejores herramientas, de no garantizar el recaudo de suficientes recursos y, por

tanto, de no asegurar la estabilidad tributaria.

El IVA que aument del 16% al 19%, el subsidio al proceso de la paz el cual apoya el

proceso de reinsercin de las personas del conflicto armado, y la continuidad del impuesto

del 4x1.000 que empez siendo un impuesto temporal que qued fijo.

Para el 2017 se implant dentro de la reforma un nuevo impuesto, el de la bolsa, el cual

tiene como fin erradicar el uso de la bolsa con un enfoque ambiental, pero este an no es

claro sobre la reforma tributaria ya que no estipula una destinacin especfica de este capital,

por lo que ser tratada como cualquier otro impuesto.


27

Diferente, por ejemplo, es el caso del impuesto nacional al carbono, que en su mayora

ser destinado a acciones de adaptacin al cambio climtico asociadas a conservacin de

ecosistemas y al establecimiento de un nmero mayor de reas protegidas.

Este tipo de medidas han afectado a los Colombianos debido a que los impuestos son

percibidos de forma mala por la corrupcin y la poca implementacin de estos dineros en pro

de la poblacin, adems, como el caso del nuevo impuesto a la bolsa, no hay claridad sobre

dnde se invertir.

3.5 Poltica exterior

3.5.1Mercado global, comunicado y relaciones internacionales

El 2016 podra clasificarse como un ao de alta incertidumbre econmica y poltica, fuerte

volatilidad de los mercados y desaceleracin econmica.

Este ao ser recordado por las diversas tensiones polticas y eventos geopolticos que

marcaron el rumbo de la economa mundial: la determinacin del Reino Unido de abandonar

la Unin Europea, los anuncios sobre polticas proteccionistas y antiinmigracin del electo

presidente de Estados Unidos, la profundizacin de la crisis en Venezuela, los problemas de

corrupcin en Brasil y los conflictos en el Medio Oriente.

El comportamiento de las economas avanzadas ha sido moderado y se ha caracterizado

por un panorama incierto, donde los analistas persistentemente han revisado hacia abajo los

pronsticos de crecimiento. Estados Unidos registr un crecimiento ms dbil de lo previsto y

los mercados siguen a la expectativa del rumbo de su poltica monetaria. Por otro lado, en

Europa an no es claro el mecanismo que se adoptar para los acuerdos comerciales e

institucionales con el Reino Unido. Sin embargo, es importante resaltar la pronta

recuperacin de los mercados financieros luego del impacto inicial de los resultados del

Brexit.
28

China, por su parte, continuar liderando el crecimiento mundial segn el Fondo

Monetario Internacional. Se espera que su economa se reequilibre y que se adapte a una

disminucin prolongada de los trminos de intercambio. En Amrica Latina, observamos un

desempeo lleno de contrastes y comportamiento heterogneo. De un lado se observa un

comportamiento positivo en los pases de la Alianza del Pacfico y en Centro Amrica.

Mientras que Venezuela, Ecuador, Brasil y Argentina presentan contracciones.

En Colombia, la situacin del 2016 puede calificarse de manera muy similar: un ao

complejo y desafiante, no solo por los fuertes choques que experiment la actividad

productiva durante este periodo sino por los drsticos ajustes que tuvieron que llevarse a cabo

para que la economa pudiera adaptarse de la mejor manera posible a las nuevas condiciones

econmicas y polticas. Los bajos precios internacionales del petrleo, los efectos del

fenmeno del Nio (uno de los ms intensos de los ltimos aos), el dbil crecimiento de la

economa mundial, el paro camionero, los aumentos en la tasa de inters de referencia por

parte del Banco de la Repblica y la incertidumbre fiscal, son algunos de los factores que

incidieron en el bajo desempeo de la economa.

3.5.2 Modificaciones en tratados comerciales

Algunos de los tratados comerciales suscritos por Colombia que an se mantienen

vigentes son:

TLC Colombia- Mxico

TLC El Salvador, Guatemala y Honduras

El Acuerdo de Cartagena

CARICOM

MERCOSUR
29

Alianza del pacfico

Corea del Sur, entre otros.

Para el 2017 se encuentran unos acuerdos o negociaciones en curso con pases como:

Turqua

Japn

Acuerdo TISA, acuerdo sobre el comercio de servicios.

4 Entorno Socio-Cultural

4.1 Demografa

4.1.2 Tendencias de crecimiento de la poblacin

A tan solo tres aos de cumplirse el rango de proyeccin poblacional del ltimo censo

realizado en Colombia (2005), el crecimiento actual no dista mucho de llegar a las

estadsticas estimadas, pues actualmente (2017) contamos con un aproximado de 49.244.970

m. de personas segn el DANE y los indicadores para el 2020 sugieren un total de

50.912.429.

En ese sentido, el crecimiento demogrfico ha sido variable, para el ltimo censo, las tasas

ms altas estaban en departamentos con un bajo o moderado desarrollo urbano; no obstante,

los pronsticos indican que el ritmo disminuira y que para el periodo entre 2005 y 2010, la

Tasa General de Fecundidad se encontrara en 74.6 nacimientos por cada 1000 mujeres en el

perodo, un nivel muy inferior al registrado durante las dos dcadas inmediatas al censo del

2005; esto se podra explicar primeramente en la reduccin de la Tasa Global que se ha

venido registrando en el periodo analizado, pues la mujer ha pasado de tener en promedio


30

3,42 hijos al ao, a tener 2,48, lo que significa que la fecundidad en Colombia se ha reducido

en 27,5% tal como se esperaba.

Seguidamente, la reduccin de la Tasa de Fecundidad es tambin respuesta a los cambios

ideolgicos que emergen en esta nueva sociedad, pues por un lado, la secularizacin cada vez

ms imperante en estos tiempos, le ha permitido especialmente a la mujer, tener ms control

sobre su poder de decisin de ser o no madre; por tal, las medidas preventivas como el uso

del condn o anticonceptivos, es ms normal y significativo que hace unos aos atrs donde

era un desacato religioso y tema de sealamiento.

Lo anterior va de la mano adems con la globalizacin, que ha logrado interconectar no

solo pases sino tambin diferentes pensamientos y estilos de vida, lo que ha generado que las

nuevas generaciones tengan una visin ms amplia del mundo en general, abriendo paso a los

cambios de paradigmas que en este caso, proponen una serie previa de consideraciones

sociales sobre la responsabilidad que acarrea el tener hijos, como por ejemplo el costo que

supone, la educacin, la alimentacin, etc; por eso, hoy en da se habla de este aspecto como

una decisin y no un deber divino.

As pues, la ENDS (2015) resalta que la reduccin de la fecundidad es quizs el cambio

ms importante en el contexto de la transicin demogrfica que ha vivido el pas, no solo por

sus consecuencias sobre el crecimiento, sino tambin y, principalmente, por su incidencia en

la transformacin de la estructura por edad de la poblacin puesto que esta situacin en

conjunto con factores como: la reduccin de las Tasas de Mortalidad, particularmente de la

mortalidad infantil, el ingreso masivo de la mujer al sistema educativo y al campo laboral, el

uso de los anticonceptivos modernos, as como el desarrollo cientfico y tecnolgico han


31

originado un escenario ptimo para el envejecimiento poblacional, lo que impacta

directamente al sector terciario en cuanto:

En este periodo, durante el cual la relacin de dependencia desciende a valores

nunca antes observados, se genera una situacin particularmente favorable para el

desarrollo, ya que aumentan las posibilidades de ahorro y de inversin en el

crecimiento econmico... El bono demogrfico se le conoce tambin como la

ventana demogrfica de oportunidades, en la medida que hace referencia a las

posibilidades que dicho periodo ofrece para elevar las tasas de crecimiento

econmico per cpita y los niveles de bienestar de la poblacin. Para que se traduzca

en ventajas reales para la sociedad es preciso realizar considerables inversiones en

capital humano, sobre todo en los jvenes; adems se requerir dar respuesta, en

particular, a la oferta laboral de una poblacin activa creciente y simultneamente,

disminuir la inseguridad, la precariedad y la informalidad tpicas del mercado

laboral. CEPAL, 2004 y 2006b.

Esta distribucin poblacional significa una gran etapa productiva para el pas pues hay

ms capital humano activo y en condiciones para laborar, que personas dependientes; sin

embargo, se debe anticipar inversiones frente al aumento de la poblacin adulta mayor, ya

que a mediano plazo las demandas sern ms costosas y con el proceso inflacionario que

atraviesa el pas, habra un estancamiento econmico.

4.1.3 Cambios en la estructura de edades de una poblacin

Tal como se viene planteando, Colombia experimenta un proceso de transicin

demogrfica evidenciado por los cambios en la distribucin de la poblacin por edad, ya que
32

en las dos ltimas dcadas precedentes al ltimo censo (1985-2005) la poblacin menor de 15

aos pas del 38% a 31% dentro del total, mientras la los adultos jvenes (15-29 aos) fue de

29.8% a 26.3%. Por otro lado, la poblacin entre 30 y 64 aos aument del 29.2% a 36.4%, y

la mayor de 65 aos pas del 4.5% a 6.3%.

Las proyecciones indican que hay una tendencia a que esta estructura siga creciendo en la

zona inferior de la pirmide, debido a los diferentes factores de fecundidad y mortalidad que

se han expuesto con

anterioridad, lo que en

este momento se ve

como una oportunidad

en un pas con la

economa tan variable

que presenta, porque hay

ms personas activas

para producir y para el

sector financiero,

sugiere ms inversiones que respaldan el segmento no activo; de todos modos, este

envejecimiento poblacional progresivo, tambin repercute en mayores exigencias econmicas

no solo para las familias sino tambin para el estado, pues surgen entonces nuevas aristas con

base al cuidado como una prioridad de las polticas pblicas, as como la conformacin de

redes sociales protectores para una vejez digna, activa y saludable.

En este orden de ideas, pese a que el envejecimiento demogrfico en Colombia se

caracteriza por estar pasando una transicin avanzada donde hay un incremento de la

poblacin en edad de trabajar y una reduccin de la poblacin dependiente (infantil),

representa un reto para el pas en cuanto al manejo econmico y social, ya que sus
33

condiciones educativas y de cotizacin al sistema de seguridad social en pensiones en los

ltimos aos no ha tenido una amplia cobertura.

4.1.3 Cambios en la familia

En Colombia el nmero de hijos por mujer ha cado de 2.5 a finales de los ochenta a

1.8 recientemente; as mismo, el tamao promedio del hogar pas de 4.6 a 3.5 integrantes

entre 1990 y 2015 as lo inform la Revista Dinero1 (2017), donde adems seala una

tendencia a la conformacin de familias monoparentales propensas a estar encabezadas por

una mujer para un total de 36.4% esto siendo un fenmeno ms bien urbano, porque en reas

rurales es del 25.5%.

Este crecimiento de hogares monoparentales con madres cabeza de familia, tiende a

ser una situacin desfavorable especialmente en reas vulnerables que ocupan casi la mitad

de la poblacin, porque el bajo nivel de escolaridad y el poco tiempo que nios y jvenes

pasan en familia, conlleva cada vez ms la necesidad de asistencia social por parte del

Estado, aparte reduce la productividad laboral ya que aumenta la mano de obra no calificada

por la escasez de recursos y menos personas que aporten en los ingresos familiares, de esta

manera incrementa la informalidad y consecuentemente, aumenta el gasto pblico, puesto

que hay menos potencial de capital humano que aporte al pas.

Otra caracterstica que viene tomando fuerza en el pas, son los hogares unipersonales.

El 11,5% de los hogares son de una persona y aunque en principio es una opcin muy factible

y ms en este periodo que atraviesa Colombia donde el poder adquisitivo es deficiente, vivir

slo podra considerarse una buena alternativa para una mejor calidad vida; pero ms

adelante, esto puede poner al Estado en aprietos debido a que una de las particularidades de

1
Informacin tomada de la ENDS del 2015 (Encuesta Nacional de Demografa y Salud).
34

las familias es hacerse cargo de los miembros del hogar a medida que se hacen adultos y el

tomar esta decisin a largo plazo, puede llevar al desahucio porque no toda la vida se va a

estar en condiciones de actividad laboral y como se viene mencionando, cada vez hay menos

personas en etapa productiva que respalden este tipo de inversiones.

Finalmente, relacionado con esta tendencia de familias pequeas, estn las

preferencias de viviendas. Segn el ltimo censo (2005) el 67,3% de las viviendas en

Colombia son casas, el 26,7% son apartamentos y el 6% hace referencia a cuartos, lo que se

podra asociar con las personas que viven solas.

4.1.4 Aumento del nmero de personas con

estudios

El hecho de que la poblacin cada vez se

incline ms por tener menos hijos, ha propiciado

que el ingreso per cpita del pas sea ms alto, pero

por los diferentes factores sociales que se han

enunciado a travs del presente texto,

especialmente la corrupcin, ste no est

distribuido proporcionalmente, por eso el censo del 2005 del DANE, expuso que llegar al

nivel profesional en Colombia es un privilegio de pocos, cuestin que an sigue imperante 12

aos ms tarde.

Los resultados a esa fecha (2005) revelaban que el 36,6% de la poblacin haba

alcanzado el nivel bsica primaria, el 32,6% bsica secundaria o media acadmica y el 7,5%

tena un nivel profesional. Por su parte, El 3,9% de la poblacin era tecnlogo y solo el 1,4%
35

haba realizado estudios de especializacin, maestra o doctorado. Finalmente, la poblacin

de Colombia sin ningn nivel educativo era del 9,2%.

Para ese entonces, el director del DANE, Ernesto Rojas Morales dijo que: el dato

desnuda una realidad preocupante, para un pas como Colombia que est en proceso de

desarrollo y que necesita que su poblacin alcance estndares educativos mayores (2005) y

es que para la productividad de un pas es necesario que tenga una poblacin capacitada,

capaz de responder a las demandas de un mercado cada vez ms globalizado y cambiante, la

experiencia mundial muestra la inherente correlacin entre el nivel de desarrollo de los pases

y la fortaleza de sus sistemas educativos y de investigacin cientfica y tecnolgica. Segn

estudios de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE), un ao

adicional de escolaridad incrementa el PIB per cpita de un pas entre 4 y 7%.

En la actualidad, Colombia se ubica en los ltimos escalafones de inversin educativa

junto a Indonesia con un monto de $ 3.291 dlares por habitante, es decir, tan solo 9 millones

de pesos aproximadamente, que a comparacin del presupuesto para la guerra en el pas lo

dobla en creces con $28,6 billones de pesos (2017).

As mismo, frente al Censo de 1985 la tasa de asistencia escolar no presenta avance

alguno, pues el dato ms reciente (2014) segn el Ministerio de Educacin, cerca de 319 mil

nios y adolescentes (el 3,07% del total de la matrcula nacional, que es de 10381.403)

desertan de sus colegios al ao.

No obstante, la tasa de alfabetismo ha aumentado. Se estimaba para el 2005 que el

89.9% de la poblacin saba leer y escribir. Actualmente, en Colombia hay 2.7 millones de

personas analfabetas, lo que equivale al 5.8 % de la poblacin, y segn la Fundacin Give To

Colombia y la Organizacin de los Estados Iberoamericanos, OEI, con el apoyo del

Ministerio de Educacin, proyectan que en el 2018 Colombia sea declarada un territorio libre

de analfabetismo; as lo inform El Pas.


36

4.1.5 Mayor diversidad de poblacin

La diversidad no es solo una caracterstica medioambiental del pas, tambin es un

distintivo humano de la conformacin cultural colombiana y un factor clave de su desarrollo;

siempre se ha reconocido a Colombia por ser un pas rico en cultura que se expresa en su una

gran pluralidad de identidades y de expresiones folclricas de los pueblos y comunidades que

la circundan, pues cargamos con una historia de mestizaje y cruces que se han mantenido a lo

largo del tiempo.

la Unesco plantea que la diversidad cultural es una caracterstica esencial de la

humanidad, patrimonio comn que debe valorarse y preservarse en provecho de todos.

Evidentemente, ya que esto crea un mundo rico y variado, que incrementa el espectro de

posibilidades y alimenta las capacidades y valores humanos, por eso se consolida como uno

de los motores esenciales para el desarrollo sostenible de las comunidades, los pueblos y las

naciones (MinCultura, 2005).

Colombia cuenta con una amplia gama cultural que va desde las etnias indgenas

propias de estas tierras, hasta comunidades originadas en migraciones externas, lo cual

enriquecen el mosaico cultural del pas. De acuerdo con el censo del ao 2005, viven en el

territorio nacional 84 pueblos indgenas situados en 704 territorios colectivos conocidos

como resguardos; existe una poblacin afrodescendiente con una participacin superior al

10% de la poblacin nacional y hay ms de 150 territorios colectivos de comunidades afro

oriundas de la regin del Pacfico; de igual forma, coexisten comunidades rom o gitanas, ms

de 60 lenguas nativas e innumerables comunidades locales de poblacin campesina.

Reconocer y entender este contexto de diversidad es importante y ms en este mundo

vertiginoso, porque permite prever los cambios propios de una sociedad especfica y as

mismo, adelantarse a las necesidades que se presenten.


37

4.1.6 Cambios en ingresos

Entre el periodo de los 90 y el 2014, Colombia tuvo un crecimiento econmico

sostenible, en dlares constantes donde el PIB per cpita creci de US$6.000 a US$12.000, lo

cual condujo a unos resultados favorable con respecto los indicadores sociales, pues la

pobreza se redujo del 50% al 29% (2002-2014), y la clase media creci de 37% al 55%

(2003-2012) de la poblacin (Portafolio, 2017).

Sin embargo, en los ltimos dos aos, a raz de la devaluacin del petrleo que

significaba el mayor ingreso nacional, la economa en los hogares tambin se ha visto

afectada a causa del efecto inflacionario que ste gener, por tal razn, segn el dato ms

reciente del Banco Mundial (2016), el PIB per cpita est muy por debajo de las registradas

en aos anteriores con un total de US$5.805 dlares; esto ha repercutido en un falta de poder

adquisitivo de los colombianos, generando reducciones tanto en los ingresos de los hogares

como en el gasto consecuente.

4.1.7 Cambios poblacionales: natalidad, mortalidad o esperanza de vida


38

El estudio anual sobre la salud global que hace la OMS indic que la esperanza de

vida media en Colombia es de 74,8 aos (2015) as lo comunic el portal Publimetro,

sealando adems que, aunque no se est por debajo del promedio mundial, que es de 71,4

aos segn la OMS, nuestro ndice s es bajo en comparacin con otros pases de Amrica

Latina como Chile que tiene el mayor umbral de esperanza de vida con ms de 80,5 aos.

Este ndice viene presentndose en aumento desde 1985 y se espera que alcance un

nivel de 76.15 aos en 2020, en especial para las mujeres que son las que registran mayor

crecimiento desde la fecha analizada, en promedio vivan 6.8 aos ms y en 1995, este

indicador subi a 8.03 aos. Para el 2020 se estima que dicha diferencia en la esperanza de

vida entre mujeres y hombres alcanzar 6.31 aos.

Ahora bien, como se ha comentado, unas de las razones del proceso de transicin

demogrfica que atraviesa Colombia, son la disminucin de las tasas de natalidad y

mortalidad. Para el ltimo censo (2005) la Tasa Bruta de Natalidad habra disminuido de

28.8 a 19.8 nacidos vivos por cada mil habitantes en el perodo comprendido entre 1985 y

2010, y segn el DANE, se espera que siga mermando estas cifras.

Una reduccin menos drstica ha sido la Tasa Bruta de Mortalidad, que se espera

llegue a 5.95 por cada mil habitantes en el ao 2020, pues como la tecnologa y la ciencia han

avanzado, las condiciones de vida han mejorado tanto para prolongarla ms como para

mantenerla.

As pues, el DANE reporta que las causas de muerte ms frecuentes en 2015 para el

total de la poblacin fueron las enfermedades isqumicas del corazn, con el 16,5%, seguida

por las enfermedades cerebrovasculares con 6,9%. Para 2016 estas causas mostraron un alza.

Por otro lado, la mayor causa de muerte por factores externos en el 2015 fue

homicidios con 11.406 defunciones, siendo los hombres los ms incidentes con 23.830 casos

reportados. En el caso de las mujeres predominaron las muertes por accidente de trnsito con
39

1.343 defunciones. Para 2016 estas dos causas han mantenido el mismo comportamiento, con

9.619 defunciones de hombres por homicidio y 1.186 defunciones de mujeres por accidentes

de trnsito.

4.1.7 Las creencias o valores de personas y comunidad

4.1.7.1Ecologismo

Con el auge por la preocupacin del medio ambiente en el mundo, as mismo crece la

desinformacin al respecto, cada vez hay ms cemento y menos parques, y en consecuencia,

cada vez hay personas menos conscientes del dao ambiental que se est generando por las

malas prcticas humanas; y como no, si en Colombia este tema es uno de los ms relegados

junto a la educacin con una inversin de tan slo $632.000 mil millones del Presupuesto

Nacional que es de $224.4 billones, que sumado con la baja inversin en el capital humano,

tenemos una mezcla de destruccin que va en aumento.

Esto tiene fundamente en principio, en que la mayora de las polticas y campaas que

se hacen al respecto en el pas, tienen que ver con la lucha por el cambio climtico a causa de

las emisiones de CO2, a lo que se hizo un importante reajuste en la reciente reforma tributaria

que busca reactivar la economa con ms impuestos, de tal manera que ahora, con la excusa

de la conciencia ambiental se alzar el impuesto verde en $15 por tonelada, se van a gravar

los combustibles lquidos como diesel, keroseno y gasolina, se cobrarn $135 por galn, $148

para Kerosene y Jet Fuel, etc, y adems, se cobrar el 5% de las emisiones de Gases de

Efecto Invernadero, provenientes del mal manejo de los residuos, en el cobro de $50 pesos

por bolsa (Portafolio, 2016), y lo que no saben las personas es que esto no llega a influir ni un

1% sobre la afectacin ambiental a nivel mundial, Colombia slo genera el 0,46% de las

emisiones globales.
40

Entonces, la falta de desinformacin por parte del mismo gobierno, origina un efecto

domin en que todos hablan de lo mismo y no se hace hincapi a buscar ni otras fuentes, ni

otras soluciones. De acuerdo con la ONU la manutencin de ganado genera ms gases de

efecto invernadero, medidos en dixido de carbono (CO2), que cualquier otra actividad, con

una participacin de 18% y que segn un estudio posterior del Banco Mundial, estima que la

contribucin puede ser hasta de 51% si se le agregan dems fuentes indirectas de emisiones

como las que se han nombrado (La Repblica, 2017).

Segn el Censo Nacional Agropecuario elaborado por el DANE, en Colombia se

destinan 33,8 millones de hectreas a esta actividad, lo que representa 80% del suelo

agropecuario, por lo que indic el Ideam, que el 19,5% de la generacin de gases de efecto

invernadero en el pas proviene de la ganadera (2017); pues la crianza de estos animales

resulta ser devastadora para los suelos y el agua, donde se estima que el 20% de los pastos del

mundo se afectan por el sobrepastoreo y para producir tan slo 450 gramos de carne, se

necesitan 9.500 litros de agua (FAO).

La preocupacin se incrementa si se tiene en cuenta que el aumento del ingreso per

cpita en el mundo implica una mayor demanda de alimentos. Segn la FAO la proyeccin

es que a 2050 se pasar de una produccin de 229 millones de toneladas de carne a 465

millones de toneladas (2017), por eso la necesidad que estas nuevas generaciones se

instruyan en conciencia ecolgica, para que exista un verdadero impacto con las buenas

prcticas que impulsan la responsabilizacin de la industria energtica, pues no se trata slo

de dinero sino tambin de un estilo de vida que permita que el planeta en general avance.

En conclusin, Colombia est direccionando sus estrategias medioambientales hacia

el rumbo equivocado y esto se traduce ni siquiera en una mala conciencia ecolgica sino ms

bien en una carencia de sta en el pas.


41

4.1.7.2 Concepto de la familia

Segn el art. 42 de la Constitucin Poltica vigente de Colombia, la familia es: ...el

ncleo fundamental de la sociedad. Se constituye por vnculos naturales o jurdicos, por la

decisin libre de un hombre y' una mujer de contraer matrimonio o por la voluntad

responsable de conformarla".

Sin embargo, como ya se mencion, la concepcin de familia en la actualidad ha

cambiado en cuanto se ha ido potenciando ms la individualidad por una mejor calidad de

vida, que apoyado en una globalizacin que permite ms acceso a la informacin, ya son ms

la cantidad de personas y mujeres en general, que ven el hecho de conformar familia como un

gasto importante y pueden tomar la decisin de no hacerlo; por consiguiente, esta libertad y

autonoma imperante, est generando una disminucin no slo en la idea de ser madres sino

tambin en la conformacin de pareja, lo que hace ms inestable este fin.

En parte, esto sugiere una alta productividad para el pas pues hay ms personas

activas y aportando, que personas dependientes.

Cabe traer a colacin que adems en el mundo en general se estn replanteando

tambin, la conformacin de parejas homosexuales y que este nuevo debate, pone a

consideracin la concepcin de familia que rige en la constitucin colombiana, pues ste slo

seala la unin de hombre y mujer exclusivamente lo que excluye de a este grupo poblacional

de la idea de familia.

4.1.7.3 Cambios en gustos, modas que repercute el consumo

A causa del aumento de la inflacin del ao pasado y la devaluacin del peso frente al

dlar, el consumo en los hogares se ha visto frenado, por tanto se compra por prioridad muy

por encima de los gustos; as pues, en vista del poco poder adquisitivo, hay una contraccin
42

en adquirir bienes durables, de esta manera esa reasignacin de gastos, est dirigido ms para

alimentos, porque el efecto

inflacionario subi el costo de la

canasta bsica.

En ese sentido, Raddar2

encontr que las personas para

mitigar gastos de satisfaccin,

prefieren ir a cine, que la compra de

ropa y contraparte, el cambio de

ideales y la facilidad que permite la Fuente: DANE, clculos de RADDAR

tecnologa en la actualidad, ha permitido

que los colombianos migren hacia otras plataformas y opciones para hacer gastos de este tipo.

Esto afecta directamente al sector financiero porque hay menos dinero circulando y,

por el contrario, las personas estn pensando gastar estrictamente lo necesario, entonces hay

menos oportunidades para captar inversores por el momento.

Cabe resaltar que, segn analistas, ste es solo un momento transitorio mientras el

comprador colombiano aprende cmo se van a comportar los precios y la aplicacin del IVA,

antes de volver a comprar al ritmo esperado.

4.1.7.4 Conciencia por la salud

Hoy en da, Internet ha permitido que las personas tengan a la mano cualquier

informacin que necesiten, incluso sobre temas serios y especficos como la salud, lo que ha

desembocado en un especie de conciencia masiva sobre la importancia de cuidar la salud, que

2
RADDAR Consumer Knowledge Group es una organizacin de origen colombiano, dedicada a la
medicin del consumo de los hogares.
43

en ciertos aspectos ya tiende a ser por moda y no por otra cosa; de todos modos, pese a la

abundancia de todo tipo de informacin correcta o no que circula en Internet, las personas

siguen acudiendo a ste como sucesor de un mdico o hasta un especialista, pues la gente ha

llegado a una especie de consenso social que le permite diferenciar entre lo falso y verdadero,

como por ejemplo se sabe sobre lo daino que es dejar de comer para bajar de peso; talvez

ello ha motivado el entusiasmo por el fitness, ya que las personas se han dado cuenta que

comiendo bien y ejercitndose pueden mejorar su salud fsica y mental.

Segn el directivo de la multinacional fitness Precor Colombia se ha convertido en

un mercado clave para la incursin de productos fitness en Amrica Latina; esto, debido a

que adems de ocupar el cuarto lugar de la zona en nmero de gimnasios y usuarios, es un

pas donde esta cultura va en aumento (Portafolio, 2015).

As pues, Colombia se ha convertido en un mercado incipiente para la industria fitness

ubicndose en el cuarto lugar de Amrica Latina en cantidad de gimnasios y usuarios. Esto ha

motivado a grandes empresas del medio a querer invertir en el pas y as, con la llegada de los

club house a los proyectos y condominios de vivienda, estos espacios se han incrementado

de manera considerable, beneficiando de esta manera no slo una buena calidad de vida para

los colombianos, sino tambin el movimiento financiero de los sectores econmicos.

4.1.7.5 Cambios en la forma de comunicarnos - relacionamos

Es indiscutible que los tiempos han cambiado en todos los aspectos y la tecnologa es

el punto central de ello, pues sta ha logrado facilitar la satisfaccin de necesidades bsicas

sino tambin el acortar distancias que antes parecan imposibles de llegar; de esta manera, la

sociedad est viviendo una transicin cibermeditica, ahora existe la tendencia de trasladar el

universo real al universo digital, mayor an en redes de comunicacin con movilidad


44

propiciadas por la telefona mvil, aqu se experimentan otros espacios y tiempos, otras

formas expresivas, otros consumos y, en s, otras formas de comunicacin (Cebrin, 2009).

Si bien es cierto que este nuevo tipo de comunicaciones va en detrimento con la

comunicacin no verbal, pues en muchos casos slo queda apelar a la intuicin, los

emoticones y la ortografa del interlocutor, tambin se presentan otros cambios que hacen de

sta incluso, una comunicacin ms directa y cercana por su caracterstica inmediatez, ya no

hay que esperar horas o semanas por una respuesta o foto, en cuestin de segundos se puede

compartir y acceder a la informacin que se desee, as mismo, no hay necesidad de sincrona

temporal para comunicar algo, cada quien en su tiempo puede revisar y estar al tanto de su

crculo social y del mundo.

Esto a pesar de sonar increble para un tiempo en el cual ni se estimaba esta

posibilidad, ha ido anulando para prximas generaciones ciertas modalidades relacionales de

la comunicacin como el conocer personas e incluso una entrevista de trabajo; aunque no se

ha erradicado como tal estas situaciones y menos en un pas tercermundista como Colombia,

cada vez ms se presentan estas opciones que hacen que las personas se tornen un poco ms

fras y distantes con respecto a los dems.

An en Colombia no se atisba tal nivel de relacionamiento mediado, pues an hay una

brecha digital signitiva, que pese a los esfuerzos y proyectos del MinTIC dirigidos a reas

lejanas, siguen siendo pocas las personas con la facilidad de acceso a estas plataformas; as

como la educacin, llegar a este punto es casi un privilegio porque el presupuesto destinado

no alcanza a cubrir dicha necesidad.

4.1.7.6 Rasgos religiosos de inters

Contrario a lo que muchas personas creen por la secularizacin caracterstica de estos

tiempos, Colombia contina siendo un pas fuertemente religioso, donde 8 de cada 10


45

personas afirma serlo. As lo report la encuesta de la firma Win/Gallup International, que

tambin seala que Tailandia es el pas con ms adeptos en el mundo, y aunque el pas no se

encuentra en el top 10, es el primero ms religioso junto a Per en Amrica Latina con un

82% de personas que declaran alguna fe.

Histricamente Colombia se ha visto muy influenciado por la religin, especialmente

la que profesa la fe catlica trada en la colonizacin espaola, la cual ha permanecido en el

tiempo con marcada acentuacin, tanto que se siguen haciendo homenajes en das especficos

e incluso semanas, que son tomados como festividades.

Sin embargo, la globalizacin ha permitido que las personas encuentren otras

afinidades de las cuales no escapa la religin, y es que aunque no se ha podido calcular con

exactitud, se estima que en el mundo hay ms de 4.200 religiones, de las cuales el catolicismo

sigue llevando la delantera pero cada vez con menos feligreses, pues la libertad de culto que

ha trado consigo los derechos humanos, ha propiciado lo que antes no se poda ni pensar y es

poner en duda la veracidad de lo que

profesa la religin catlica.

Hoy en da Colombia cuenta con ms

de 850 religiones reconocidas (Caracol,

2008), pese a ello, la cifra de los

participantes por cada una alcanza slo

hasta el 32%, siendo ste el cristianismo

(Revista Semana, 2010) que es el que ms

le hace contrapartida a la Fe Catlica.


46

Para la sociedad, la religin siempre se ha mostrado como una contencin social que

promueve beneficios a travs del cumplimiento de sus valores y castigos por el

incumplimiento de los mismos; as ha logrado que las personas, si bien no siguen las leyes

del hombre, se mantengan moderados por un poder supremo, por eso a travs de la historia,

siempre se le ha rendido tributo a esta institucin.

Fuente: Revista Semana


Actualmente la iglesia Catlica cuenta con ms de

5.000 establecimientos en el pas, que segn la DIAN reportan un patrimonio anual de 9,7

billones (Revista Semana, 2015) y por su razn social no gubernamental, est exenta de pagar

impuestos; mientras tanto, el Ministerio de Educacin registr al 2013 tan slo 730 colegios

acreditados, estas cifras acentan an ms el poder eclesistico que se presenta en Colombia,

pues hay ms exenciones y sitios para la congregacin religiosa, que para la educacin.

Por tanto, se puede hablar que la religin en este pas se ha convertido en un negocio

muy poco rentable para el Estado, pues lo que genera no aporta a la economa del pas, y por

su parte, se est relegando la educacin lo cual influye negativamente en la productividad.

5 Entorno Tecnolgico

El mundo financiero es sin duda uno de los espacios donde los avances tecnolgicos

se han hecho notar, beneficiando a millones de usuarios a travs del tiempo, al facilitar las

operaciones y reducir los costos de los servicios, siendo ms inmediatos y en tiempo real.

Como bien sabemos, cada avance tecnolgico crece de manera exponencial, por lo que cada

vez experimentamos los avances con mayor velocidad.

5.1 Cambios tecnolgicos ms rpidos.


47

A lo largo de las ltimas dcadas los bancos comerciales, las cajas de ahorros, las

compaas de seguros y muchas otras instituciones. mercados y agentes financieros han

experimentado los cambios ms dramticos de su historia, la era tecnolgica influye da a da

este sector.

La accesibilidad, este cambio tecnolgico cuenta con diversos matices, que son

posibles gracias al desarrollo de nuevos sistemas electrnicos y de comunicaciones, en el

caso del sector terciario (Financiero) es muy importante, ya que Desde el ao 2000, gracias al

crecimiento del Internet y nuevos sistemas de seguridad, brindan a los usuarios de servicios

(Financieros o Bancarios) la comodidad de realizar diversas operaciones desde cualquier

lugar.

Siguiendo la lnea, se puede poner el ejemplo, en la actualidad es posible solicitar el

portal financiero, en Internet tenga el nmero celular personal para cada usuario para enviarle

mensajes que avisen sobre movimientos (pagos, transferencias, inversiones y depsitos) de la

cuenta

En Fondo futuro se tiene el portal3 en el cual el usuario puede revisar su inversin

personal y dems apartes individuales, sin tener que dirigirse a una de las sedes de la

organizacin, siguiendo el avance tecnolgico y las ayudas que se tienen actualmente.

Igualmente, el fondo futuro cuenta con la plataforma virtual Fondago, la cual hace clculos

mes a mes, de inversiones, rditos y dems puntos de inters econmico en los que gira la

organizacin.

5.2 Oportunidades ilimitadas.

3
http://www.fondofuturo.com.co/
48

El rpido movimiento de la tecnologa en materia de servicios financieros nos da una

idea sobre lo que puede venir en el futuro. Puesto que el mundo evoluciona en un abrir y

cerrar de ojos es muy importante estar siempre al tanto de lo nuevo; no tener miedo

experimentar cosas distintas, puesto que es la mejor forma de estar actualizados, ser

competitivos y usar la tecnologa a nuestro favor.

Las personas mayores, y sus costumbres arraigadas se resisten a contar con ayudas

tecnolgicas, el desconocimiento hace un factor de miedo y zozobra entre este grupo de

usuarios.

Una de estas oportunidades para el sector financiero la expone REDEBAN, la cual es

una compaa que constantemente genera innovadoras oportunidades que facilitan la forma

en la que los colombianos realizan pagos electrnicos de forma segura.

La nueva oportunidad es el Cdigo QR dinmico, el cual es generado en lnea por los

datfonos de Redeban, contiene la informacin del comercio y la compra (el valor a pagar) y

es ledo o escaneado por una billetera mvil (Telfono celular) para hacer la transaccin por

parte del cliente.

Esta oportunidad es una de las ms innovadoras del portafolio de Redeban, quien

actualmente ya tiene ms de 22.000 datafonos que permiten recibir pagos con las Billeteras

Mviles, teniendo una gran oportunidad de crecimiento en puntos de aceptacin y

confiabilidad en el pas.

Redeban continuar trabajando en el desarrollo de oportunidades innovadoras para

ofrecer a los usuarios del sistema financiero alternativas fciles que se ajustan a sus

necesidades, creando un buen ambiente y sobre todo confianza para que este sector avance

tecnolgicamente.

5.3 Presupuestos elevados para la I+D+I Investigacin desarrollo innovacin.


49

En la actual era del desarrollo, Colombia le apuesta a la ciencia, tecnologa e

innovacin para alcanzar el desarrollo y poder ser un pas ms prspero en todos los campos.

El gobierno nacional planea duplicar la inversin en las actividades de ciencia, tecnologa e

innovacin, de 0,5% 2017, a 1% del PIB en 2018. Estos recursos ascendern a $8,8 billones.

A partir de este panorama, el gobierno Colombiano se impuso el reto de duplicar su

inversin en IDI para promover el desarrollo tecnolgico del pas, y as poder responder a las

necesidades de su aparato productivo, dando lugar a nuevas tecnologas e innovaciones,

aspectos muy importantes que se pueden aprovechar en el sector financiero mundial y en

muchos otros, siendo ms competitivos.

Las empresas del siglo XXI dependern de la ciencia, la tecnologa, la investigacin y

el desarrollo, bajo esta premisa el presupuesto para IDI se ha duplicado en Colombia, no

obstante, se est muy lejos de una potencia como EEUU, la cual invierte el 2,79% de su PIB

(US$17,41 billones) en investigacin ms desarrollo (I+D).

5.4 Cambio tecnolgico: ciclo de vida de productos corto -amenaza (Obsoletos)

Actualmente hay firmas financieras que estn volcando a la tecnologa. Trabajan en

desarrollos que le permitan al usuario que desde el telfono celular, computador, Tablet o

cualquier dispositivo conectado a internet puedan invertir, hacer traslados de dinero, y dems

acciones que antes requeran un asesor (humano).

Todos estos desarrollos consolidarn un gran trabajo en favor de los clientes quienes no

tendrn la necesidad de ir a las sucursales, ni tener que llamar a un operador, sino que desde

su celular podrn operar a la vuelta de un clic.

Segn un informe elaborado por IESE y Synpulse Management Consulting, el 65% de

la banca ya se encuentra inmersa en un proceso de digitalizacin y el resto de entidades est


50

planeando cmo llevarlo a cabo algo que tambin est muy latente, es la Machine Learning

o inteligencia artificial y robtica. Estas innovaciones han incursionado fuertemente en el

mercado financiero actual. Segn un informe de PwC, la aplicacin de la robtica y la

inteligencia artificial en el sector financiero evolucionar de una forma parecida a lo que fue

la llegada de los cajeros automticos (Cambio de mano de obra humana por robtica). Cabe

destacar que, en 2020, se estima que haya en el mundo veinte veces ms datos de los que

tenemos hoy en da, lo cual supone una gran oportunidad para que las entidades financieras

entiendan, en tiempo real, los comportamientos y las necesidades de sus clientes, este trabajo

ser hecho por softwares (Tecnologa blanda). Por industrias, la inteligencia artificial es ms

usada en banca, retail, asistencia sanitaria y fabricacin discreta.

5.5 Nivel de inversin en I+D

Los gastos en investigacin y desarrollo son gastos corrientes y de capital en trabajo

creativo realizado sistemticamente para incrementar los conocimientos, incluso los

conocimientos sobre la humanidad, la cultura y la sociedad, y el uso de los conocimientos

para nuevas aplicaciones. El rea de investigacin y desarrollo abarca la investigacin bsica,

la investigacin aplicada y el desarrollo experimental, quienes invierten ello lo hacen para

alcanzar el desarrollo.

En Colombia hacia el ao 1996, el nivel de inversin de investigacin y desarrollo era

el equivalente del 0,30% del PIB anual, en comparacin en el mundo era en promedio el

1.9% del PIB, al 2014, tuvo un bajn al 0,20% del PIB, y en el mundo era de 2.2%.
51

5.6 Aparicin nuevas tecnologas relacionadas con la EE que provocan algn tipo de

innovacin

De acuerdo con Jaime Humberto Lpez, presidente de Asobolsa, los nuevos

avances tecnolgicos en el sector financiero, es que se debe tener conciencia sobre la

necesidad de impulsar los avances tecnolgicos, ya que la tecnologa todos la tenemos en el

bolsillo, pero no se entiende el tamao y el impacto que tiene y que tendr en este entorno.

En Colombia hoy en da las comunicaciones son casi que inmediatas, las tecnologas

usadas estn en un tope, pero el pas actualmente no disfruta en un 100% de la oferta

tecnolgica.

El uso de estas nuevas tecnologas busca la racionalizacin de los costos, la velocidad

con que haya respuesta a las inquietudes de los inversionistas, clientes y usuarios, que llegue

a ms de ellos por los bajos costos. Entre otras cosas, la tecnologa cuesta mucho dinero, pero

cuando se masifica comienza a reemplazar muchos costos que son innecesarios y obsoletos,

dndole prioridad a la modernizacin.

5.7 Regulacin: nuevos productos sometidos a ms controles de seguridad, permisos

administrativos

Actualmente, una de las labores ms importantes y principales en el sector financiero

es mejorar la seguridad y el servicio al cliente inteligente, estos son el presente y futuro en el

sector econmico, bsicamente por una razn: los datos sensibles de los usuarios

(informacin crediticia, preferencias, gustos, entre otros), los controles de seguridad deben

ser de primera categora y avalados para que estos no sufran algn inconveniente.
52

Igualmente, la mayora de los bancos y entes financieros, ofrecen a sus usuarios la

banca mvil, que prcticamente es un nuevo servicio, que tiene estrictos controles de

seguridad, brindndole al cliente un servicio de primera categora, y sobre todo confiable.

sta permite realizar prcticamente todas las operaciones de la banca por Internet, incluso la

compra accionaria, venta y dems acciones que en un pasado eran impensadas.

En la gran mayora de estos nuevos productos se cuenta con un software de seguridad

avanzado, en otros casos adicionales, la seguridad de un dispositivo mvil suma para un

blindaje total y as poder ejercer un control total de los servicios financieros.

5.8 Promocin del desarrollo tecnolgico que lleva a la empresa a integrar variables

dentro de estrategia competitiva:

A la banca mundial, y el sector financiero la reestructuracin financiera le ha

sorprendido en plena transformacin tecnolgica y logstica, y ha tenido que solventar esta

nueva necesidad, de ser cada vez ms inteligente, y no quedarse rezagado.

Actualmente los clientes se mueven rpido y ese ritmo de vida exige cambios, eso ha

conllevado a nuevos mecanismos tecnolgicos:

Servicios para celular: El telfono y tambin las tabletas se han convertido en un

gran canal de acceso a la banca y diversos servicios financieros. Actualmente el nmero de

movimientos y consultas que se registran los fines de semana se han multiplicado en el

ltimo ao exponencialmente; igualmente Casi un 20 % de las personas tienen aplicaciones

de banca en sus smartphones.

Dinero sin plstico: Ya hay una docena de entidades adheridas a la Red Hall Cash,

que facilita obtener dinero sin tarjeta, a travs de un sistema comn. Permite acudir a un

cajero, introducir una clave y retirar el dinero que previamente se ha enviado a travs de un

mensaje al telfono mvil.


53

Comprar con un tuit. Es el ltimo avance, aunque est en una fase muy inicial.

Segn medios americanos, Twitter y American Express trabajan en un sistema de pago por

tuit que permitira a los usuarios acreditados comprar a travs de esa red social aquello que se

le vaya ofreciendo al cliente.

6. Entorno Ecolgico

6.1 Escasez de materias primas.

Despus de Brasil, Colombia es el 2do pas del mundo con mayor biodiversidad en

fauna y flora, gracias a ello el pas ha encontrado una fuente importante de economa, lo que

le ha permitido destacarse en el mundo como productor y exportador de materias primas,

dentro de ellas las ms reconocidas son: las esmeraldas, el oro, el caf y el petrleo, siendo

ste ltimo, el mayor generador de ingresos del pas, por eso su devaluacin en el mundo ha

trado consigo un desplome para la economa colombiana en los ltimos 2 aos.

Pese a este contexto, los indicadores del 2017 muestran una recuperacin

principalmente en estas materias primas; de forma que las estadsticas se reparten as: El

barril de petrleo de referencia Brent, que lleg a caer a 28 dlares hace un ao, est en 56

dlares. Por su parte, la tonelada de carbn aument 80 por ciento en igual periodo, al

pasar de 44 dlares a 79, y el precio del oro subi ms de 15 por ciento a 1.240 dlares la

onza troy. Tambin el caf est en una buena racha. La libra del suave colombiano alcanza

1,67 dlares, un 22 por ciento ms que 12 meses atrs, as lo report la Revista Semana

(2017).

Es indiscutible que la valorizacin de estos commodities representan una gran

oportunidad para el pas que es altamente dependiente de estas materias primas, tan slo un

60% son productos que exporta Colombia, son de carcter minero-energticos, pero cada vez
54

ms repercute en una sobre explotacin natural que est atentando con la biodiversidad que

cuenta el pas.

Por eso, es necesario que Colombia busque y migre hacia nuevas alternativas de

rentabilidad, ya que por una parte, el mundo est exigiendo otras necesidades que han puesto

en jaque al sector primario, pues la demanda se inclina ms por servicios y productos

tercerizados, y con este mercado cada vez ms cambiante, se tiene que reinventar y no dejar

todo el peso en un slo aspecto; y en segunda instancia, aunque el problema en Colombia no

sea por la escasez de materias primas, debe empezarse a tener una conciencia social ecolgica

que cuide la preservacin de stas, pues en gran medida son recursos no renovables como el

petrleo, o que en su defecto se toman un tiempo en resurgir, entonces si son esenciales para

el pas, se debe tener mayor cuidado.

6.2 Incremento en los costes de energa y niveles de contaminacin.

La Energa elctrica colombiana es la cuarta ms cara de Amrica Latina (entre 20

pases), Los costos de la energa en Colombia son muy superiores a los de la mayora de sus

socios comerciales. Estos costos, que han aumentado un 11% desde 2008, le restan

competitividad a la industria nacional, afectan tambin la generacin de empleo y aumentan

el precio de los productos del pas


55

Si bien la energa elctrica es un insumo que vara en peso dentro de los costos de

produccin segn la industria, para los grandes consumidores como la industria textil, de

alimentos, qumica y automotriz, por mencionar algunas, la electricidad puede llegar a

representar hasta el 25% de los costos de produccin.

El costo de la energa elctrica no solo afecta al empresario y al consumidor.Tambin

reduce el atractivo de la inversin extranjera para el pas. Generalmente las compaas

internacionales a la hora de decidir en qu lugar invertir su capital, ven el costo de la energa

como un factor determinante, por ello pases como Estados Unidos, Mxico o Per se

vuelven ms atractivos que Colombia.

El problema principal de estos precios se encuentra en la generacin. Lo interesante es

que en Colombia casi el 62% de la energa se produce a precios competitivos. La energa

hidroelctrica en Colombia cuesta en promedio $ 40/Kwh, un precio muy competitivo. La

generacin de las termoelctricas con carbn cuesta $ 1407Kwh en promedio, siendo tambin

un precio razonable para la industria.


56

Fuente: Asonenerga

En cuanto a la contaminacin, se est tocando techo en muchos aspectos, casi la mitad

de la contaminacin que se produce en el pas, proviene del altiplano Cundiboyacense y sus

industrias, las cuales se caracterizan por el desarrollo de cinco sectores econmicos, los

cuales impulsan el crecimiento econmico nacional anual del 3,9%, y que corresponden a

industria, comercio, servicios, agrcola y minera.

A travs de una campaa con la CAR, varias compaas de Cundinamarca y Bogot,

buscarn disminuir hasta en un 20% las emisiones de gases invernadero.

Esta no es la nica alerta que hace el Ideam en ese comunicado, tambin seala la

existencia de zonas en el territorio nacional que no estn cumpliendo con la resolucin 650 de

2010 del entonces Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo territorial.

Dicha resolucin establece que todos los municipios cuya poblacin supere los 50

mil habitantes o aquellos en los que se evidencie una problemtica de contaminacin, deben

contar con un sistema de vigilancia.

Segn el Ideam este incumplimiento se presenta en ciudades como Riohacha

(Guajira), Soledad (Atlntico), Cartagena (Bolvar), Sincelejo (Sucre), Apartad (Antioquia),

Barrancabermeja (Santander), Villavicencio (Meta), Buga, Palmira y Tulu (Valle del Cauca)

y Florencia (Caquet), entre otras que no cuentan con este monitoreo.


57

6.3 Intervencin del gobierno en la administracin de los recursos naturales.

El Gobierno de Colombia tiene consensos como compromiso con futuras

generaciones, estos consensos se fundamentan en dos:

1. Antropocentrismo, considera que el ecosistema existe y debe protegerse para

beneficio del hombre,teniendo como base la tica, econmicas y cientficas; es decir,

que la naturaleza debe respetarse al tiempo que admite ponerla al servicio del hombre

por medio de la tecnologa.

2. Ecocentrismo, que defiende el ecosistema por razones espirituales, ticas y estticas,

con desprecio de la economa y de la ciencia, porque los recursos naturales no se

pueden ni alterar, ni recuperar.

Pero al cabo de 20 aos se ha visto un incremento de la polucin, ciudades metrpolis

congestionadas que crecen cul manchas de aceite; ros envenenados y sedimentados; minera

ilegal y hasta en manos de la narcoguerrilla; vas afectadas por la deforestacin; y, al frente

de tal caos, tres ministerios y numerosas corporaciones regionales encargadas de proteger el

medio ambiente, ineficaces y sin recursos suficientes.

Actualmente existen decretos para la administracin de los recursos naturales las

cuales:

DECRETO 2811 DEL 18 DE DICIEMBRE DE 1974 por el cual se dicta el Cdigo

Nacional de Recursos Naturales Renovables y de Proteccin al Medio Ambiente en ejercicio

de las facultades extraordinarias conferidas por la ley 23 de 1973 y previa consulta con las

comisiones designadas por las cmaras legislativas y el Consejo de Estado, respectivamente,

donde se dicta por medio de artculos el uso adecuado de los recursos del pas para su

proteccin y conservacin.
58

En el siguiente enlace se podrn encontrar las normas que rigen actualmente en el pas

para el uso del medio ambiente en suelos Colombianos4:

6.4 Leyes de proteccin medioambiental.

El estado colombiano, cuenta con la Ley 99 de 1993, la cual es la Ley del medio

ambiente, que est 100% enfocada en poltica ambiental nacional. En esta ley se estipula todo

lo concerniente al medio ambiente y su cuidado, en ese mismo ao se crea el Ministerio de

Ambiente, se reordena el Sector Pblico encargado de la gestin y conservacin del medio

ambiente y los recursos naturales renovables, se organiza el Sistema Nacional Ambiental,

SINA, y se dictan otras disposiciones en pro del ecosistema colombiano.

ltimamente, ha hecho mucho eco el nuevo impuesto, al consumo de bolsas plsticas

en el comercio formal, se crea con la Ley 1819 de 2016. Su finalidad es desincentivar el

consumo de bolsas plsticas, en procura de la proteccin del medio ambiente. Este impuesto

se genera al entregar cualquier bolsa plstica, cuya finalidad sea cargar o llevar productos

vendidos por el establecimiento comercial que la entregue.

Este impuesto se determin en el Congreso a travs de la reforma tributaria. Uno de

los factores para el impuesto es desestimular el uso de la bolsa debido a que su vida til es de

alrededor de 12 minutos, pero el tiempo que demora en degradarse puede ser hasta de 300

aos. La bolsa plstica permanece mucho tiempo en el ambiente y es de corta vida.

6.5 Regulacin sobre el consumo de energa y el reciclaje de residuos.

En pases desarrollados como Holanda se recicla el 99% de los residuos slidos para

materia prima, Alemania el 2% de sus residuos totales va a parar a un rellenos sanitarios, en

Suecia algunas fbricas que utilizan su energa a partir de desechos y Espaa que aprovecha

4
https://encolombia.com/medio-ambiente/normas-a/
59

el 40% de sus desperdicios, pero en Colombia solo el de 1,6 millones de toneladas de

desperdicios que genera al ao, slo se aprovecha un 17%.

En Colombia los residuos son utilizados como basura y no como residuos para

reciclar lo que se convierte en dinero que se est desperdiciando, esto ocurre gracias a que no

hay una cultur del reciclaje, no se tienen lugares especficos donde se pueda realizar este

proceso y adems no hay un estmulo econmico adecuados por parte del Gobierno para que

las empresas, vean en la aplicacin de tecnologas limpias, el reciclaje una oportunidad de

reduccin de costos y hasta de nuevos negocios verdes.

Actualmente las personas que realizan estos trabajos hacen parte de los estratos

socioeconmicos bajos los cuales ven al reciclaje como una alternativa para tener un ingreso

mnimo, para los recicladores es ms negocio recuperar un kilo de pet,el cual se les

recompensa con $1.000 x kilo, que uno de cartn, por el cual apenas pagan $300, o uno de

vidrio, por el que solo reciben $50. As que todo lo aprovechable no se recupera.

En la Actualidad entidades Gubernamentales como el DAGMA y la CVC son

aquellas que se especializan en que empresas grandes que generan gran impacto ambiental

estn sujetas a planes de reciclaje.


60

Fuente: La Repblica

Con la siguiente imagen lo que se puede observar es la necesidad de las empresas en

implementar nuevas estrategias que les permitan ser Ms Verdes y acoplarse a una cultura

de reciclaje en pro del medio ambiente.

Empresas como Grupo xito han empezado a cambiar su mentalidad frente al tema de

reciclaje de residuos y consumo de energa.

En cuanto al reciclaje de residuos, esta organizacin instaura en todos sus almacenes

la campaa del reciclaje del papel y del cartn el cual es recolectado por Fundacin xito

para reciclarlo y generar un beneficio econmico en pro de su proyecto o campaa Gen Cero,

por otro lado, con su programa lanzado desde el 2015 enfocado en la eficiencia energtica

donde 87 almacenes de la gran cadena han sido intervenidos con techos especiales a base de

paneles solares para mejorar eficiencia energtica y generacin de electricidad a travs de

fuentes renovables.
61

6.6 Concienciacin social ecolgica actual y futura.

Actualmente existe una amplia desinformacin al respecto sobre todo en pases

tercermundistas como Colombia, donde la educacin y el medio ambiente estn en un

segundo plano dentro del Presupuesto Nacional. En el pas la inversin ecolgica no alcanza

a ser ni del 1%, tan slo para el 2017 se destinaron $632 mil millones y an as se estima que

para el 2018 este valor baje a $232 mil millones; es decir, casi 60% menos.

6.7 Preocupacin por la contaminacin y el cambio climtico.

Como ya se coment en puntos anteriores, sta situacin es la que est recibiendo

mayor atencin en el pas por parte del gobierno, por lo que no slo se estn generando

campaas de educacin ambiental con respecto a las emisiones del CO2 especficamente,

sino que tambin se estn implementando nuevas normativas que ataen al pago de

impuestos verdes, pues Colombia asumi un compromiso de reducir estas emisiones en un

20% para el ao 2030 y a un 30% as, con el impuesto al carbono se espera cumplir entre el 7

y 10% de esta meta (2017).

A parte, se estn tomando medidas en lo que atae al manejo de residuos, para ello se

estipul en la Reforma Tributaria vigente que se haga un tributo de $50 pesos por el uso de

bolsas plsticas que segn el diario Portafolio, esto contribuira a mejorar nuestra tasa de

reciclaje que es de 17%.

Y aunque tan slo se est representando el 0,46% de emisiones globales, segn el

IDEAM Colombia es un pas con una alta vulnerabilidad al cambio climtico, por sus

caractersticas fsicas, geogrficas, econmicas, sociales y de biodiversidad; por eso, no

basta con legislar y pagar por el medio ambiente, tambin hay que generar la capacidad de
62

entender las consecuencias que denotan los cambios en el clima, en especial en reas rurales

que son los sectores ms propensos y donde ms se registra menor escolaridad.

7. Dofa

Debilidades Oportunidades

El grado de escolaridad de los colaboradores Para el 2017 el Gobierno de Colombia anuncia

del Grupo xito, pblico objetivo del Fondo, la disminucin de 25 puntos bsicos en la tasa

afecta la forma de entender cmo esta entidad de inters del Banco de la Repblica dejndola

funciona. en el 7%.

El Fondo trabaja con tecnologa blandas lo Sostenimiento de la tasa de empleo la cual baj

que ocasiona que el personal, el cual se a un dgito (8.5%).

encuentra en diferentes partes del pas (1 por

regional), pueda migrar en cualquier momento El sector financiero de Colombia se ha

y ocasionar un dficit de este y se pierda el mostrado estable en la ltima dcada a

conocimiento adquirido. comparacin de otros pases.

Falta de confianza por parte de los Aumento de los subsidios de vivienda

inversionistas del Fondo por uno de los otorgados por el Gobierno para el sector de

aspectos para generar rentabilidad, inversiones vivienda.

en la bolsa, debido a que esta puede fluctuar.


63

Cambio generacional en los inversionistas del

Fondo que afecta la forma de relacionarse y

del cmo comunicarse o llegarle a este

pblico, que da como resultado una

desinformacin por parte del personal ya que

no conoce o no accede a la informacin.

Fortalezas Amenazas

El Fondo est cobijada bajo una gran Falta estabilidad regional por la latencia de la

Compaa (Grupo xito) la cual sirve como situacin poltica de vecinos pases.

respaldo para los inversionistas.

Que se estipulan nuevos impuestos para el

El Fondo est regulado por una entidad sector financiero.

Gubernamental (Superfinanciera) la cual

regula todo los procesos de inversin lo que Las fluctuaciones constantes del sector

hace que el Fondo sea una entidad segura para burstil.

invertir.

La reforma tributaria, al aumentar los

El buen manejo de las inversiones del Fondo impuestos y disminuir el poder adquisitivo de

genera credibilidad en sus inversionistas, esto las personas.

se ha demostrado con los resultados obtenidos

en los ltimos aos.


64

El beneficio que le ofrece el Fondo a sus

inversionistas del 50% adicional a su capital.

8. Conclusiones

- El sector financiero colombiano es muy estable (ltimos 15 aos) a pesar de las crisis

que se han presentado en otros pases y variables internas, se ha mantenido firme lo

que genera confianza para la poblacin.

- La inflacin quita poder adquisitivo a la poblacin, y esta mientras se adaptan a los

cambios, tienen un efecto de contraccin, por lo tal slo se invierte en lo necesario,

como la canasta familiar, lo que hace la variable ahorro no sea importante.

- El Gobierno de la Repblica le apuesta al sector de financiero y a que ms

colombianos compren vivienda ampliando el espectro de subsidios para los prximos

dos aos y bajando las tasas de inters para este tipo de inversin.

- El aumento del salario mnimo se basa en la inflacin del ao anterior, lo cual no

compensa con la inflacin del ao siguiente que tiene una tendencia a subir, lo que

genera poco poder adquisitivo en la poblacin y lo que afecta la posibilidad de

ahorrar.
65

- Las personas tienen miedo a la inversin burstil, por su desconocimiento y el temor a

perder dinero si su movimiento es negativo, no es visto como una alternativa de

capitalizacin en un mediano o largo plazo una vez el indicador se muestre positivo.

- Los cambios en la concepcin de la familia han llevado a la reduccin de los

individuos dentro de estas, lo que propicia la posibilidad de tener ahorros para

aquellas donde se conforma de dos y estos trabajan (afectacin positiva), al contrario

de familias donde alguno es cabeza de hogar, dentro de esta concepcin el indicador

tiende a ser negativo debido a que el poder adquisitivo llega a ser escaso y no hay

cabida al ahorro.

- Demogrficamente, la poblacin colombiana se est envejeciendo, subiendo

constantemente el porcentaje de adultos y adultos mayores, lo que trae consigo que a

futuro se vea afectado el sector de financiero pensionario al tener pocos jvenes

aportantes al fondo solidario.

- La llegada de la tecnologa al sector financiero es una realidad y se debe capacitar,

tanto a usuarios como colaboradores de las Compaas que hagan uso de estas, para

que las inversiones realizadas sean aprovechadas de la mejor forma y se pueda

competir con otros pases.

- Los cambios tecnolgicos y su aprovechamiento sern fundamentales en el sector

financiero, en cuanto a sus nuevos productos y trato con los clientes. Esto beneficiar

y har ms accesibles el portafolio de oportunidades que se ofrece.


66

- El sector de vivienda, actualmente es uno de los que mayor capitalizacin est

generando, debido al crecimiento acelerado de la valorizacin mes tras mes.

- Aspectos como la reforma tributaria han llevado a los Colombianos a tomar mayores

precauciones a la hora de hacer inversiones debido a la alza en IVA, nuevos

impuestos y poca reinversin de estos dineros en pro de la sociedad, lo que afecta la

posibilidad de tener ahorros.

- El aumento del precio del dlar ha afectado la economa del pas debido a esto, la

situacin financiera de los colombianos al tener un alza en los productos, genera una

menor capacidad de adquirir nuevos bienes.

- La inversion en educacion, es muy baja. Por tal genera ms mano de obra poco

capacitada. Por eso podemos encontrar dentro del personal operativo del Grupo xito,

personas que incluso no saben escribir y leer, lo que hace que el llevar informacin a

este rea, sea ms difcil.

- La tasa de fecundidad y Mortalidad, han disminuido, por lo tanto la poblacin joven

est creciendo exponencialmente, lo que significa tener ms personas activas

laboralmente, esto podra reactivar la economa, si estas personas son capacitadas

correctamente. Tambin aportara una oportunidad al sector puesto que permite tener

ms pblico que captar.

- El cambio en las formas de relacionarnos y comunicarnos, han generado una brecha

entre las nuevas y antiguas generaciones, hay un choque en algunos casos a adoptar
67

nuevas formas. En este caso, el Fondo Futuro se ve frente a esta situacin donde es

complejo llegar de manera efectiva, porque no estn sincronizados con los canales

digitales que ofrece la empresa, por tanto existe una debilidad ya que genera que

menos colaboradores estn enterados de los beneficios del Fondo y se pierde por parte

y parte.
68

9. Webgrafia

Entorno Econmico

http://www.dinero.com/edicion-impresa/pais/articulo/gasto-publico-desbordado-en-colombia-

2017/243449

http://www.dinero.com/noticias/gasto-del-gobierno/1186

http://www.datosmacro.com/estado/gasto/colombia

http://www.dolar-colombia.com/grafica/?num=365

https://www.kantarworldpanel.com/co/Noticias/El-consumo-de-los-hogares-colombianos-en-

2017

https://www.larepublica.co/economia/consumo-de-los-hogares-crecio-21-en-2016-2478506

http://www.elpais.com.co/economia/deuda-publica-de-colombia-supero-el-56-del-pib-el-ano-

pasado.html

http://www.portafolio.co/economia/gobierno/deuda-externa-colombia-supero-40-pib-2015-

495161

http://www.banrep.gov.co/sites/default/files/paginas/ibp_ene_mar_2017.pdf

http://www.datosmacro.com/ipc-paises/colombia?sector=Vivienda&sc=IPC-V

http://www.portafolio.co/economia/inflacion-en-colombia-en-julio-de-2017-508455

http://www.portafolio.co/economia/aspiraciones-del-mercado-frente-a-la-inflacion-508275
69

https://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ipc/cp_ipc_jul17.pdf

http://www.dataifx.com/noticias/reservas-internacionales-del-banco-de-la-rep%C3%BAblica-

cayeron-levemente-en-2016

https://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/3450567-perspectivas-bolsa-valores-colombia-

para-2017

http://www.dinero.com/inversionistas/articulo/rentabilidad-de-acciones-colombianas-e-

indice-colcap/241426

http://www.elpais.com.co/economia/gasto-publico-de-colombia-aumenta-en-8-5-billones-

para-el-2017.html

http://www.eltiempo.com/economia/sector-financiero/retos-de-la-economia-en-colombia-en-

el-2017-90308

http://www.andi.com.co/Documents/Documentos%202016/ANDI-Balance%202016-

Perspectivas2017.pdf

http://www.razonpublica.com/index.php/internacional-temas-32/9957-las-relaciones-

internacionales-en-2017.html

Entorno Poltico- legal

http://www.eltiempo.com/economia/sectores/nuevas-medidas-en-2017-para-estimular-

compra-de-vivienda-en-colombia-95554

http://www.urnadecristal.gov.co/gestion-gobierno/nuevo-programa-vivienda-subsidio

http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/economia/industrilatina/049.htm
70

http://www.banrep.gov.co/sites/default/files/publicaciones/archivos/rref_mar_2017.pdf

http://www.dinero.com/economia/articulo/asobolsa-propone-cinco-medidas-para-impulsar-el-

mercado-bursatil/248537

http://www.tlc.gov.co/

Entorno socio-cultural

http://www.urosario.edu.co/Universidad-Ciencia-Desarrollo/ur/Fasciculos-Anteriores/Tomo-

I---2006/Fasciculo-2/ur/Tendencias-demograficas--Menor-crecimiento-de-la-

p/#.WY8gWBU19dg

http://www.dinero.com/opinion/columnistas/articulo/tendencia-demografica-en-colombia-

freno-a-productividad-german-verdugo/240747

http://countrymeters.info/es/Colombia

https://www.dane.gov.co/files/investigaciones/poblacion/proyepobla06_20/7Proyecciones_po

blacion.pdf

http://www.imebu.gov.co/web2/documentos/observatorio/demografia/indicadores_demografi

cos_2020.pdf

https://www.minsalud.gov.co/sites/rid/Lists/BibliotecaDigital/RIDE/DE/PS/Envejecimiento-

demografico-Colombia-1951-2020.pdf

http://www.elespectador.com/noticias/salud/familia-colombiana-esta-cambiando-articulo-

670085-0

http://www.mineducacion.gov.co/cvn/1665/article-99519.html
71

http://www.eltiempo.com/economia/finanzas-personales/tendencias-de-consumo-en-2017-

36324

http://www.eltiempo.com/economia/sector-financiero/informe-de-raddar-sobre-los-gastos-de-

los-hogares-en-colombia-65708

https://www.dane.gov.co/files/investigaciones/poblacion/bt_estadisticasvitales_2015def.pdf

https://www.publimetro.co/co/noticias/2016/05/19/esperanza-vida-colombia-mas-bajas-

latinoamerica.html

http://www.elpais.com.co/colombia/en-2018-estaria-libre-de-analfabetismo.html

http://www.eluniversal.com.co/economica/presupuesto-del-sector-defensa-para-2017-sera-

de-28-billones-238269

https://www.las2orillas.co/colombia-el-segundo-pais-menos-invierte-en-educacion-por-

habitante/

http://www.planeducativonacional.unam.mx/CAP_00/Text/00_05a.html

http://www.mincultura.gov.co/ministerio/politicas-culturales/de-diversidad-

cultural/Documents/07_politica_diversidad_cultural.pdf

https://www.dane.gov.co/files/investigaciones/condiciones_vida/ingresos_gastos/boletin_ingr

esos.pdf

http://www.elespectador.com/noticias/nacional/ocho-de-cada-10-colombianos-se-declaran-

religiosos-articulo-554797

http://caracol.com.co/radio/2008/03/17/nacional/1205774820_564343.html

http://www.semana.com/educacion/articulo/cifras-sobre-religion-en-colombia-el-

mundo/414841-3
72

http://www.semana.com/economia/articulo/el-patrimonio-de-las-iglesias-en-

colombia/417701-3

http://www.dinero.com/pais/articulo/en-colombia-mas-iglesias-colegios/174266

http://unidadfocus.com/los-cambios-en-las-formas-de-comunicacion/

http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=15812486002

http://www.portafolio.co/tendencias/fitness-negocio-maquina-51658

http://librepensador.uexternado.edu.co/los-jovenes-y-el-fitness-moda-o-mas-conciencia/

https://www.larepublica.co/economia/crece-preocupacion-mundial-por-huella-de-carbono-

que-deja-la-actividad-ganadera-2310556

http://www.portafolio.co/opinion/otros-columnistas-1/reforma-tributaria-y-medio-ambiente-

columna-minambiente-22-de-diciembre-502425

http://www.elespectador.com/noticias/medio-ambiente/presupuesto-ambiental-para-el-2018-

podria-reducirse-mas-de-la-mitad-articulo-704425

https://datos.bancomundial.org/indicator/NY.GDP.PCAP.KD.ZG?end=2016&locations=CO

&start=1960&view=chart

http://www.portafolio.co/negocios/ingreso-per-capita-dentro-de-20-anos-aumentaria-a-30-

mil-dolares-504480

Entorno Tecnolgico

https://sites.google.com/site/regionameriricat/colombia/entorno-tecnologico
73

http://www.dinero.com/economia/articulo/asobolsa-propone-cinco-medidas-para-impulsar-el-

mercado-bursatil/248537

http://www.enter.co/especiales/claro-negocios/que-le-depara-la-inteligencia-artificial-a-las-

empresas-en-2017/

https://datos.bancomundial.org/indicador/GB.XPD.RSDV.GD.ZS?view=chart

http://www.dinero.com/edicion-impresa/pymes/articulo/inversiones-ciencia-tecnologia-

innovacion-colombia/212458

https://www.finanzaspracticas.com.co/finanzaspersonales/bancarios/linea/evolucion.php

http://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-523067

http://www.bancayriesgo.com/Bancaysegurosamericalatina201311AvancesTecnologicosDeL

aBancaInmediatizanServiciosEnEcuador.html

http://www.expansion.com/empresas/banca/2015/10/02/560e526b46163fef308b4573.html

https://www.bbva.com/es/los-cuatro-cambios-tecnologicos-estan-transformando-la-banca/

http://www.enter.co/especiales/claro-negocios/tecnologias-que-transformaran-el-sector-

financiero-en-2017/

Entorno ecolgico

http://www.semana.com/economia/articulo/exportaciones-materias-primas-de-

colombia/516643

http://www.eltiempo.com/economia/sectores/exportaciones-de-colombia-en-marzo-del-2017-

84290
74

http://www.portafolio.co/internacional/colombia-disfruta-de-los-precios-de-las-materias-

primas-504921

http://www.mincit.gov.co/publicaciones/37816/materias_primas_y_bienes_de_capital_sin_ar

ancel_para_impulsar_competitividad_en_colombia_repunta

http://www.siac.gov.co/climaticovulnerabilidad

https://www.sibcolombia.net/biodiversidad-en-cifras/

http://www.elcolombiano.com/especiales/que-hacer-con-la-basura/colombia-entierra-

millones-de-pesos-por-no-reciclar-FD3410601

https://www.grupoexito.com.co/es/sostenibilidad/noticias/1101-el-grupo-exito-

comprometido-con-el-medio-ambiente-con-su-programa-de-eficiencia-energetica

https://www.larepublica.co/responsabilidad-social/las-10-companias-que-le-apuestan-al-

reciclaje-2382771

http://www.portafolio.co/negocios/empresas/contaminacion-en-colombia-2017-503504

http://www.razonpublica.com/index.php/econom%C3%ADa-y-sociedad/8727-el-costo-de-la-

energ%C3%ADa-en-colombia.html

http://www.eltiempo.com/archivo/documento/CMS-16414325

http://www.dinero.com/pais/articulo/costos-energia-colombia/212216

https://www.elheraldo.co/economia/energia-electrica-colombiana-es-la-sexta-mas-cara-de-

america-latina-162508

http://www.portafolio.co/negocios/ajuste-del-mercado-electrico-colombiano-llegaria-en-

2017-502426

http://www.dinero.com/pais/articulo/las-zonas-mas-contamidas-en-aire-de-colombia/243272
75

http://m.elcolombiano.com/recursos_naturales-DCEC_169831

You might also like