CASO N 1: Elaboracin del flujo de caja

El Gerente General de la empresa comercial LAS VENGADORAS S.A. solicita al contador de la empresa, seor
Julin Barrios, que elabore el FC para el 1er. Semestre. Por ello, recopila la siguiente informacin:
Comercial LAS VENGADORAS S.A. es una empresa que comercializa golosinas al por mayor, durante
los tres ltimos meses del ao (2XXX). Sus ventas fueron:
Octubre S/. 980,000
Noviembre S/. 890,000
Diciembre S/. 1600,000
El departamento de marketing de la empresa ha preparado el presupuesto de ventas para los prximos
seis meses del ao 20X1, el cual es el siguiente:
Enero S/. 910,000
Febrero S/. 950,000
Marzo S/. 980,000
Abril S/. 970,000
Mayo S/. 990,000
Junio S/. 980,000
El gerente de ventas de la empresa ha adoptado la poltica de vender siempre sus productos a bajo las
siguientes condiciones: 70% al contado y el saldo se recuperar, el 20% a 30 das y el otro 10% en 60
das. Debe preparase el Presupuesto de Cobranza por ventas y el saldo de las cuentas por cobrar de
LAS VENGADORAS S.A., el cual deber comprender las ventas reales y las proyectadas (slo hasta el
mes de Junio., es decir, el primer semestre del prximo ao
El gerente de logstica de LAS VENGADORAS S.A. ha preparado un programa de adquisiciones de
mercaderas. Generalmente, las compras ascienden al 60% de las ventas mensuales y la poltica de la
empresa es la de pagar a sus proveedores el 70% a 30 das y el saldo a 90das.Con esta formacin se
solicita elaborar el saldo de las cuentas por pagar, el cual deber referirse a las cuentas reales y las
proyectadas (hasta junio).
Con la informacin anterior y los datos que se dan a continuacin prepare el flujo de caja de LAS
VENGADORAS S.A., para el primer semestre (enero a junio) del ao.
a. Los sueldos a pagar el prximo semestre se han estimado en:
Enero S/. 70,000
Febrero S/. 72,000
Marzo S/. 90,000
Abril S/. 8,000
Mayo S/. 92,000
Junio S/. 6,000
b. El alquiler del local de la empresa ascender a S/. 1,000 mensual y no variar durante un periodo de
proyeccin.
c. En el mes de abril se deber asumir el pago de publicidad por S/. 1,950
d. En el mes de Junio se amortizar un prstamo anterior por S/. 110,000 ms intereses por S/. 25,000
e. Todos los meses, la empresa debe efectuar el pago a cuenta del impuesto a la renta que asciende al 2%
de las ventas totales/mensuales.
f. El saldo de caja al 1 de enero del 2XXX es de S/. 7,000. La empresa desea mantener un saldo mnimo de
caja, a fin de cada mes, de S/. 1,200 pudiendo tomarse crditos bancarios de ser necesario, los que
sern cancelados en el segundo semestre del prximo ao.
g. En el mes de marzo, se comprar una computadora valorizada en $. 1,600 T.C. S/. 3,14, cuota inicial $.
700, pagado en marzo y el saldo pagadero dentro de 6 meses.
h. En el mes de junio 20X1, se adquirir un telfono celular valorizado en $. 400 T.C. S/. 3,19 al contado.
i. En el mes de junio 20X1, se proyecta comprar Bonos de Pacasmayo S.A. en la Bolsa de Valores por un
monto de S/. 1,300 al contado.
SOLUCIN:
1. Presupuesto de Ventas
CONCEPTO OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN

Ctado 70% 686,000.00 623,000.00 1,120,000.00 637,000.00 665,000.00 686,000.00 679,000.00 693,000.00 686,000.00

30 ds 20% 196,000.00 178,000.00 320,000.00 182,000.00 190,000.00 196,000.00 194,000.00 198,000.00 196,000.00

60 ds 10% 98,000.00 89,000.00 160,000.00 91,000.00 95,000.00 98,000.00 97,000.00 99,000.00 98,000.00

Vtas Totales 980,000.00 890,000.00 1,600,000.00 910,000.00 950,000.00 980,000.00 970,000.00 990,000.00 980,000.00

2. Presupuesto de cobranza
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN

Ctado 70% 637,000.00 665,000.00 686,000.00 679,000.00 693,000.00 686,000.00

30 ds 20% 320,000.00 182,000.00 190,000.00 196,000.00 194,000.00 198,000.00

60 ds 10% 89,000.00 160,000.00 91,000.00 95,000.00 98,000.00 97,000.00

Vtas Totales 1,046,000.00 1,007,000.00 967,000.00 970,000.00 985,000.00 981,000.00

3. Presupuesto de compras (60% ventas)

CONCEPTO OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN

Ctado 70% 411,600.00 373,800.00 672,000.00 382,200.00 399,000.00 411,600.00 407,400.00 415,800.00 411,600.00

60 ds30% 176,400.00 160,200.00 288,000.00 163,800.00 171,000.00 176,400.00 174,600.00 178,200.00 176,400.00

Vtas Totales 588,000.00 534,000.00 960,000.00 546,000.00 570,000.00 588,000.00 582,000.00 594,000.00 588,000.00

4. Cuadro auxiliar para presupuestar los pagos/ppto de pagos

MESES ENE FEB MAR ABR MAY JUN

OCT 176,400

NOV 160,200

DIC 672,000 288,000

ENE 382,200 163,800

FEB 399,000 171,000

MAR 411,600 176,400

ABR 407,400

MAY 415,800

JUN

TOTAL 848,400 542,400 687,000 575,400 578,400 592,200

 5. Flujo de caja
MESES ENE FEB MAR ABR MAY JUN

Caja inicial 7,000 490,500 640,062 891,012 1,159,952

Venta/Cobranza 1,046,000 1,007,000 967,000 970,000 985,000 981,000

TOTAL INGRESOS 1,053,000 1,457,500 1,610,062 1,876,012 2,140,952

EGRESOS

Compras 848,400 542,400 687,000 575,400 578,400 592,200

Sueldos 70,000 72,000 90,000 98,000 92,000 96,000

ESSALUD (9%) 6,480 8,100 8,820 8,280 8,640

ONP (13%) 9,360 11,700 12,740 11,960 12,480

CTS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Alquiler 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

Computadora 2,198

Publicidad 1,950

Telfono 1,276

IR a cta

Bonos

TOTAL EGRESOS

Caja mnima

TOTAL

EXCESO/DEFICIT

Financiamiento

Prstamo Amortizacin

Inters

SALDO FINAL