CAPTULO VI

COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD (PUNTO DE EQUILIBRIO)

Aplicacin:
Para demostrar la forma de obtener el punto de equilibrio bajo este mtodo y los siguientes
presentamos el siguiente Estado de Resultados:
PLASTICAUCHO S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre del 2017

VENTAS 1350684,32
COSTO DE PRODUCCIN 850399,56
Materia Prima Directa 255000,00
Mano de Obra Directa 124890,00
Costos Indirectos de Fabricacin 470509,56
Materias Primas Indirectas 272000,00
Mano de Obra Indirecta 50000,00
Servicios Bsicos 50500,00
Arriendo de planta industrial 10250,00
Combustibles y Lubricantes 25000,00
Depreciacin (activos de planta) 22259,56
Repuestos y Accesorios 11500,00
Asistencia Tcnica 10250.000
Refrigerios 10890,00
Seguros contra riesgos 5250,00
Mdico y Medicinas 2600,00
Utilidad Bruta en Ventas 500284,76
Gastos de Venta y Administracin 374180,00
Sueldos Administrativos y Ventas 9260,00
8.745
 Servicios Bsicos oficinas administ. 3000,00
Arriendos Almacn 5000,00
Publicidad 3900,00
Suministros de Oficina 0
Comisiones sobre ventas 0
Utilidad Neta 0

Siempre luego de obtener la informacin sea en un Estado Financiero o entregada en forma

independiente por parte del contador o responsable de hacerlo, se proceder a clasificar los
costos y gastos en fijos y variables, as:

COSTOS Y GASTOS VALOR TIPO VARIAB LES FIJOS

Materia Prima Directa 255000,00 V 255000.00
Mano de Obra Directa 124890,00 F 124890,00
Materias Primas Indirectas 272000.00 V 272000.00
Mano de Obra Indirecta 50000.00 F 50000.00
Servicios Bsicos 50500.00 V 50500,00
Arriendo de planta industrial 10250,00 F 10250,00
Combustibles y Lubricantes 25000,00 V 25000,00
Depreciacin (activos de planta) 22269,56 F 22269,56
Repuestos y Accesorios 11500,00 V 11500,00
Asistencia Tcnica 10250,00 F 10250,00
Refrigerios 10890,00 F 10890,00
Seguros contra riesgos 5250,00 F 5250,00
Mdico y Medicinas 2600,00 F 2600,00
Sueldos Administrativos y Ventas 9260,00 F 9260,00
Servicios Bsicos oficinas 3000,00 F 3000,00
Arriendos
administ. Almacn 5000,00 F 5000,00
Publicidad 3900,00 F 3900,00
Suministros de Oficina 3020,00 F 3020,00
Comisiones sobre ventas 350000,00 V 350000,00
SUMAN: 1224579,56 964000,00 260579,56
Nota: Se identifica con F los costos fijos y con V los costos variables.
Con los datos debidamente clasificados y agrupados se procede a preparar el grfico en las
condiciones que se haban detallado.

Observaremos que en la interseccin de la lnea de ventas con la de costos variables, en las

coordenadas de las ventas se presenta el Punto de Equilibrio que est cerca de los
US$900.000 (Es exactamente US$ 888.108,41 que se obtendrn en los otros mtodos
posteriormente al tratarlos.

GRAFICO DEL PUNTO DE EQUILIB RIO

VOLUMEN DE VENTAS EN MILES

2.- Punto de Equilibrio Porcentual En esta forma de clculo el Punto de Equilibrio se
obtiene en una cantidad porcentual, que significa el porcentaje que se debe aplicar de las
ventas actuales para conocer las ventas de equilibrio, aplicando su frmula con los datos
antes dados el resultado ser
 Punto de Equilibrio = Costos Fijos
Vtas - C.Variables
Punto de Equilibrio = 260579.56
386684.32
Punto de Equilibrio = 67%
Interpretacin: La empresa requiere producir y vender el 67% de sus ventas actuales para
no perder ni ganar, o, la empresa requiere producir y vender el 67% de sus ventas actuales
para recuperar todos sus costos y gastos. Aplicando este porcentaje al valor de las ventas
actuales de US$ 386684.32el punto de equilibrio es de US$ 260579.56
3.- Punto de Equilibrio en Valores Al aplicar la frmula bajo este procedimiento tendremos
como resultado la cantidad de equilibrio en dlares, as:

Punto de Equilibrio = Costos Fijos

1 - C. Variables
Ventas

Punto de Equilibrio = 260579.56

029
Punto de Equilibrio = 910201.70

Interpretacin: La empresa P l a s t i c a u c h o S . A requiere producir y vender US$

260579.56 para no perder ni ganar, recuperando por tanto sus costos y gastos totales.

4.- Mtodo de la Ecuacin de Ventas o Precio de Venta Por medio de este mecanismo
obtenemos el punto de equilibrio en unidades, para lo cual aplicamos la frmula del precio
de venta o de las ventas, y, como no conocemos las unidades del punto de equilibrio, sta
variable ser la incgnita de la ecuacin as:
 Ventas = Costos Variables + Costos Fijos + Utilidad
Para obtener las ventas en unidades la frmula ser:
Precio de Venta*X = Costos Variables*X + Costos Fijos + Utilidad
unidades de venta buscadas
Observacin a la Frmula: Se incluye la incgnita en las ventas porque se conoce el
precio de venta pero no las unidades a venderse, igual sucede con los costos variables, stos
como vimos en el captulo I siempre tienen una participacin constante en cada unidad pero
no conocemos las unidades que se producirn, mientras tanto si conocemos los costos fijos a
travs de presupuesto o predeterminacin, o costos reales, y, la utilidad ser cero porque el
punto de equilibrio es aquel monto en donde la empresa no gana ni pierde.
Para poder aplicar al ejercicio inicial se requiere adicionalmente las unidades que se han
producido y vendido en el periodo de anlisis con el propsito de obtener el precio de venta
unitario y costo variable unitario para lo cual consideramos 110.000 unidades, de ah que
tendremos:

Precio Unitario = Ventas/Unidades;1350684,32/110.000= 12.28

Costo Variable Unitario =Costos Variables/Unidades;964000,00/110.000 = 8.76364

Con estos datos procedemos a obtener el Punto de Equilibrio as: P.

Vta * X = CV * X + CF + 0
12.28X = 8,763X + 75691.59+ 0
12,28X - 8,763X = 75691.59
X= 75691.59
3.517
X= 266079.5
6
Nota: Si luego de obtener el punto de equilibrio en unidades desearamos conocer en
valores, nicamente multiplicamos por el precio de venta, en este caso es: 75691.59 *
12,28 nos da como resultado US$ 929413,14. Habr de considerar que si las unidades no
se pueden presentar en decimales se redondear.

Interpretacin: La empresa requiere producir y vender 75692 (redondeadas) unidades

para no perder ni ganar.
5.- Mtodo del Margen de Contribucin o de la Utilidad Marginal
Margen de Contribucin o Utilidad M a r g i n a l : Constituye la diferencia entre las ventas menos
los costos variables, considerndose de gran importancia puesto que se conoce el valor que
se tiene para afrontar con los costos fijos, por tanto su frmula ser:

Margen de Contribucin (MC) = Ventas - Costos Variables

Luego de obtenido el margen de contribucin procedemos a calcular el punto de equilibrio

que se obtiene con la siguiente frmula:

Punto de Equilibrio = Costos Fijos .

Margen de Contribucin Unitario (MCU)
Aplicacin:
Con los datos del ejercicio anteriormente detallado obtendremos el margen de contribucin
unitario (MCU) y el Punto de Equilibrio as:

Precio Unitario (PVU) = Ventas / Unidades; 929413,14/110.000 = 12.28

Costo Variable Unitario (CVU) = Costos Variables /Unidades; 663333.58/110.000 = 8,76364
MCU = PVU CVU
MCU = 12,28 8,76364
MCU =3.51636
Punto de Equilibrio = CF
MCU
Punto de Equilibrio = 260579,56
3.51636
Punto de Equilibrio = 74104,915

Presentacin del Punto de Equilibrio en el Estado de Resultado

Para demostrar como se presenta en el Estado de Resultados el Punto de Equilibrio
analizamos cada uno de los componentes as:
Ventas: Las unidades de ventas del punto de equilibrio multiplicadas por el precio unitario
de venta nos da como resultado las ventas en las que no se pierde ni gana, lo veremos en el
posterior ejercicio.

Costos y Gastos Variables: Los costos variables totales siempre tienen una participacin
unitaria fija (US$8,419) en cada producto terminado y su valor total vara en la misma
 proporcin que varan las unidades producidas y vendidas, por lo tant o los nuevos costos
variables sern los que detallamos en el ejercicio siguiente

Costos Fijos: El valor total de los costos fijos ser invariable por tanto se mantendr el que
inicialmente aplicamos en el ejercicio.

Ventas = 12,28* 75691.59= 929413,14

Costos Variables = 8,76364 * 75691,59 = 663333,58
Costos Fijos = 260579,56

Con los datos obtenidos, la presentacin en el Estado de Resultados ser:

INDUSTRIAL S.A.
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 929413,14
(-) Costos Variables 663333.58
(=) Margen de Contribucin 266079,56
(-) Costos Fijos 260579.56
Resultado 5500,00

Toma de Decisiones en base del Punto de Equilibrio

Hemos visto que cuando la empresa tiene ventas bajo el nivel del punto de equilibrio
est generando prdidas por lo tanto con urgencia debe tomar decisiones que mejoren
los resultados de la empresa, entre las que detallamos:
Incrementar el nivel de las ventas: Esta alternativa es prioritaria puesto que a mayores
ventas los costos fijos permanecen inalterables, por lo que un incremento permitir
cubrir con mayor facilidad stos costos, esta decisin se har efectiva en base a:
- Fijar descuentos por volmenes
- Mejorar precios por condicin del cliente (mayoristas, otros)
- Incremento de plazos de crdito
- Incrementar servicios posventa o colaterales, otros

Cuando no se puede mejorar el nivel de ventas, se debe proceder a revisar costos y

gastos y ajustarlos mientras se pueda, para lo cual los agrupamos a stos as:
Costos Variables y Fijos Si la alternativa es incrementar las ventas se debe convertir
los costos variables en fijos y las nuevas negociaciones hacerlas a un valor fijo mensual,
ya que a mayores ventas menor costo unitario y por tanto menor precio unitario lo
que permitir vender ms, ser a la inversa si se proyecta una disminucin de ventas.
Costos Controlables: Generalmente son los costos fijos, y corresponden a aquellos
que se pueden disminuir o eliminar si es del caso por simple decisin administrativa,
entre los que detallamos algunos
o Seguros contra riegos Se incluir en la pliza de seguros nicamente
los bienes necesarios, o se cambiar la cobertura, ejemplo, solo
inventarios y no incendio y robo.
o Transporte Se negociar contrataciones mensuales o a largo plazo lo
cual facilitar lograr mejores costos.
o Asistencia Tcnica Si la industria ya conoce los procesos de
produccin y los ha optimizado puede negociar la asistencia tcnica con
visitas peridicas.
o Refrigerios Cambiar el tipo de refrigerio y7o cambiar la periodicidad

Costos no Controlables

o Mejorar el Proceso de Produccin Mejorando los mtodos de

operacin que permita optimizar el uso de los elementos del costo.
o Mejorar la Tecnologa Esto permitir mayor produccin y optimizar
recursos evitando desperdicios.
o Planificacin adecuada de mantenimientos Limitar las paras
sorpresivas y costosas en la produccin.
o Mejorar costos de compra Se lograr mejorar los costos de materias
primas, materiales e insumos a travs de seleccin de adecuados
proveedores y condiciones acertadas de adquisicin como plazos,
volmenes, entre otros.
Aplicacin del Margen de Contribucin para la obtencin de Utilidades

a) Margen de Contribucin con un Valor de utilidad deseada

Para obtener las unidades necesarias que permitan lograr una utilidad deseada se procede en
la frmula del Punto de Equilibrio sobre el Margen de Contribucin a sumar la utilidad a
los Costos Fijos, supongamos que se desea una utilidad de US$ 5.000, el resultado ser:

Punto de Equilibrio = CF + Utilidad

MCU
Punto de Equilibrio = 260579,56 + 5.500
266079,56
Punto de Equilibrio = 1

Los valores de ventas y costos variables para el nuevo nivel de ventas a fin de lograr la
utilidad de US$ 5.000 sern:

Ventas = * 75691,59 =
12,28
=
Costos Variables = 8,76364* 75692,59 =
903.272,69
Costos Fijos =

La 292.829,0 presentacin en

el Estado de Resultados ser: 0

INDUSTRIAL S.A. ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 903.272,69
(-) Costos Variables 605.443,69
(=) Margen de Contribucin 297.829,00
(-) Costos Fijos 292.829,00
 Resultado (Utilidad deseada) 5.000,00

b) Margen de Contribucin con un Porcentaje de utilidad deseada

Para este caso procedemos a restarle al Margen de Contribucin Unitario (MCU) el

porcentaje de la utilidad deseada que la desagregamos del precio de venta unitario (PU), su
frmula de clculo es:

PE = CF .
MCU (% * Precio U.)

Con los datos del ejercicio que estamos utilizando para la demostracin, suponemos que el
porcentaje de utilidad deseada es del 18%, el resultado ser:

Punto de Equilibrio = 292.829,00

4,1413 - (12,56*18%)
Punto de Equilibrio = 292.829,00
4,1413 - 2,2608
Punto de Equilibrio = 155.718,6

Los valores de ventas y costos variables para el nuevo nivel de ventas a fin de lograr la
utilidad del 18% sern:

Ventas = 12,56 * 155.718,69 1.955.826,77

Costos Variables = 8,418690 * 155.718,69 1.310.947,39
 Costos Fijos = 292.829,00

La presentacin en el Estado de Resultados ser:

INDUSTRIAL S.A.
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 1955.826,77
(-) Costos Variables 1310.947,39
(=) Margen de Contribucin 644.879,38
(-) Costos Fijos 292.829,00
Resultado (Utilidad deseada) 352.050,38

Para sacar el porcentaje que representa la utilidad sobre ventas, dividimos el resultado para
el valor de ventas, teniendo lo siguiente:

352.050,38/1955.826,77 = 0,18 o 18%

c) Margen de Contribucin con un valor de rentabilidad deseada menos porcentajes a

descontarse de la utilidad.

Para este caso en la frmula de margen de contribucin sumamos a los costos fijos la
utilidad deseada, pero a sta ltima la disminuimos los porcentajes aplicables, su frmula es
la siguiente:

PE (Utilidad menos % descuentos) = CFT + (Utilidad deseada/1-% descuento)

MCU
Con los datos del ejercicio que estamos utilizando para la demostracin, suponemos que la
utilidad deseada es de US$ 15.000, y el impuesto a la renta es del 25%, el resultado ser:

Punto de Equilibrio = CF + (Utilidad deseada/1-% descuento) MCU

Punto de Equilibrio = 292,829 + (15,000/1-0,25)
4,14131

Punto de Equilibrio = 312.829,00

4,14131

Punto de Equilibrio = 75.538,65806

Los nuevos valores de ventas y costos variables sern:

Ventas = 12,56 * 75.538,6581

Costos Variables = 8,418690 * 75.538,6581 =
Costos Fijos = 292.829,
948.765,5
635.936,55
5 00

La presentacin en el Estado de Resultados ser:

INDUSTRIAL S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
 Ventas 948.765,55
(-) Costos Variables 635.936,55
(=) Margen de Contribucin 312.829,00
(-) Costos Fijos 292.829,00
Resultado (Utilidad deseada) 20.000,00
(-) Impuesto a la renta (25%) 5.000,00
Resultado (utilidad menos Impto.) 15.000,00

El Margen de Contribucin y las ventas requeridas por varios productos

Para saber el punto de equilibrio de cada producto al igual que cual de ellos me da ms
rentabilidad debemos aplicar la frmula del Margen de Contribucin pero tomando como
denominador el Margen de Contribucin Unitario Ponderado MCUP de esos productos.

El Margen de Contribucin Unitario Ponderado (MCUP) es igual a la multiplicacin de

margen de contribucin de cada producto por el porcentaje de ventas que cada uno tiene
sobre el total de ventas, su frmula es as:

MCUP = MCU Producto1 * % + MCU Producto2 * % + MCU

Producto3 * %

P.E = CF .
MCUP

En el caso de nuestro ejemplo nos suponemos que tenemos los siguientes productos y los
respectivos porcentajes de venta de cada uno, manteniendo los mismos costos fijos.

Producto 1 Producto 2 Producto 3

12,56 14,20 13,10
Costos Variables
Precio de Venta 8,418690 10,11741 9,12786
Margen de Contribucin 4,14131 4,08259 3,97214
Porcentaje de venta 65% 15% 20%
 Margen de Contribucin Ponderado 2,6918515 0,6123885 0,794428

MCUP = 4,098668

El punto de equilibrio ser el que sigue:

Punto de Equilibrio = CF
MCUP
Punto de Equilibrio = 292.829,00
4,098668

Punto de Equilibrio = 71.444,92

Aplicando los porcentajes de ventas por producto tenemos que se debern vender por cada
producto las siguientes unidades:

La frmula del Punto de Equilibrio por tanto ser:

PRODUCTO % UNIDADES
Producto 1 65% 46.439,20
Producto 2 15% 10.716,74
Producto 3 20% 14.288,98
Total 71.444,92

Los valores de ventas y costos variables sern:

 Producto 1 Producto 2 Producto 3 TOTAL
46.439,20 10.716,74 14.288,98 71.444,92
Precio Unitario
Unidades 12,56 14,20 13,10
Total de Ventas 583.276,31 152.177,68 187.185,69 922.639,67
Costo Variable Unitario 2,69185 0,61239 0,79443
Total de Costos Variables 390.957,20 108.425,63 130.427,84 629.810,67
Costos Fijos 292.829,00

La presentacin en el Estado de Resultados ser:

INDUSTRIAL S.A.
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 922.639,67
(-) Costos Variables 629.810,67
(=) Margen de Contribucin 292.829,00
(-) Costos Fijos 292.829,00
Resultado 0,00

Nota Importante: Si se quiere obtener con el Margen de Contribucin los resultados

deseados como hemos visto en los casos anteriores se reemplazar en la frmula el Margen
de Contribucin Unitario (MCU) por el Margen de Contribucin Unitario Ponderado
(MCUP) y luego se obtendrn las ventas y costos variables totales, as:

a) Margen de Contribucin con un Valor de utilidad deseada

Punto de Equilibrio = CF + Utilidad MCUP

b) Margen de Contribucin con un Porcentaje de utilidad deseada

PE = CF .
MCUP (% * Precio U.)

c) Margen de Contribucin con un valor de rentabilidad deseada menos porcentajes a

descontarse de la utilidad.

PE (Utilidad menos % descuentos) = CFT + (Utilidad deseada/1-% descuento)

MCUP

Nota: En todos los casos se proceder luego de obtener el Punto de Equilibrio a distribuir la
cantidad total para cada producto dependiendo de su participacin porcentual en las ventas