MILA:

NUEVA REGLAMENTACIN EN PER PERMITIR LA NEGOCIACIN DE TTULOS

DE DEUDA ENTRE PASES MILA
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) peruana aprob una reglamentacin
que permitir la oferta pblica secundaria de valores representativos de deuda en los pases
participantes del Mercado Integrado Latinoamericano, MILA, en adicin a los valores de
renta variable que ya se transan actualmente. Este cambio a la reglamentacin del MILA
estar vigente dentro de 120 das.
De esta forma, se busca agilizar el procedimiento de reconocimiento de las ofertas pblicas
secundarias en el marco del MILA, estableciendo que dichos valores extranjeros se oferten
en el mercado peruano sin necesidad de estar inscritos previamente en el Registro Pblico
del Mercado de Valores (RPMV), salvo que el emisor extranjero solicite voluntariamente
dicha inscripcin.

CHILE:
BOLSA DE SANTIAGO CONVOCA A JUNTA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS
PARA DECIDIR PROPUESTA DE DESMUTUALIZACIN
El pasado 25 de enero, el directorio de la Bolsa de Santiago acord citar a junta
extraordinaria de accionistas para someter a votacin un cambio de estatutos, con el
objetivo de desmutualizar la mayor plaza burstil del pas.
Cabe recordar que en el mes de enero del ao pasado el directorio de la Bolsa acord crear
un Comit de Desarrollo Estratgico, integrado por el presidente Juan Andrs Camus y los
directores Juan Eduardo Correa y Nicholas Davis, con el objetivo de estudiar procesos
exitosos de desmutualizacin de bolsas de valores internacionales
El proceso de desmutualizacin ser votado el prximo 17 de marzo, y de ser aprobada por
los accionistas, deber ser analizada y aprobada por la Superintendencia de Valores y
Seguros.

COLOMBIA:
CON XITO TERMIN OPERACIN DE ISAGN
El pasado 13 de enero en la Bolsa de Valores de Colombia se cumpli la operacin de la
segunda etapa de la enajenacin y adjudicacin de las acciones de propiedad de la Nacin
en Isagn s.a. E.S.P., compaa generacin y comercializacin de energa (Ticker:
ISAGEN).
La subasta inici a las 8 a.m. cuando el gerente de Operaciones de la BVC, Celso Guevara,
anunci la apertura, a las 9 a.m. el cierre y hacia las 9:15 a.m., inform que tras la revisin
de la oferta, sta era aceptable por lo que Brookfield Asset Management fue el adjudicatario
del 57,6% de las acciones de Isagn que eran propiedad del Estado. El precio ofrecido fue
de COP $4.130 por accin, para un total de COP $6,48 billones. El cierre de Isagn en la
jornada burstil anterior a la subasta haba sido de COP $3.260.
BVC ANUNCI SU HOJA DE RUTA EN EDUCACIN FINANCIERA
La directora de Educacin de la Bolsa de Valores de Colombia, Adriana Crdenas, indic
que a travs de convenios con London School of Business and Finance LSBF- y The
Chartered Institute for Securities & Investment CISI - la BVC ofrecer cursos y programas
con certificaciones internacionales.
De otra parte, la BVC anunci que en julio, sumar a sus versiones del concurso Bolsa
Millonaria para Colegios y Universidades, una modalidad abierta, que permitir que todos
los interesados en vivir la experiencia de operar con informacin real en el mercado de
capitales, puedan hacerlo y as prepararse mejor para entender cmo funciona.
Clic ac para ms informacin.

MXICO:
JAVER DA INICIO A LAS OFERTAS ACCIONARIAS DEL 2016 Y LA PRIMERA
OFERTA PBLICA EN AMRICA LATINA.
Casas Javer es una de las empresas desarrolladoras de vivienda de mayor tradicin en el
norte de Mxico, con ms de 40 aos de experiencia en el mercado.
JAVER llev a cabo su Oferta Pblica Primaria de Acciones, representativa del 34.04%
de su capital social, la cual consisti en la emisin de 94801,550 acciones Ordinarias
Nominativas a un precio de $19.00 pesos, con lo cual, el monto colocado ascendi a $1,801
millones de pesos.
La Oferta coloca a JAVER como la primera empresa en realizar una oferta pblica de
acciones en la Bolsa Mexicana de Valores en este ao as como en las bolsas de Amrica
Latina.
Con los recursos netos obtenidos, Javer planea realizar una oferta de compra de una
porcin de las Notas 2021 que hacen referencia a la amortizacin de deudas y obligaciones
pendientes de pago.

PER:
BOLSA DE VALORES DE LIMA CONTINA ESFUERZOS PARA MANTENER A PER
COMO MERCADO EMERGENTE
En lnea con lo expuesto en el primer Roadshow realizado en el mes de Septiembre en
Estados Unidos y Londres, la Bolsa de Valores de Lima realiz su segundo Roadshow a
inversionistas globales en las ciudades de Nueva York y San Francisco de manera exitosa.
Por otro lado, ya son 3 las empresas emisoras que han contratado formadores de mercado
(market makers) a fin de generar liquidez y continuidad de precios para sus acciones. Estas
empresas son Alicorp S.A.A, Cementos Pacasmayo S.A.A y Volcan Compaa Minera
S.A.A. Se espera que en los prximos das se vayan sumando ms empresas.
PRIMERA EMPRESA DEL SECTOR INMOBILIARIO EN EMITIR BONOS A TRAVS DEL
MAV
Ciudaris, empresa dedicada a la consultora inmobiliaria, es la octava empresa en ingresar
al Mercado Alternativo de Valores de La Bolsa de Valores de Lima. La empresa en mencin
realiz su primera colocacin en el mercado de valores, adjudicndose US$ 1.150.000 a
una tasa de 7.5% a un plazo de 3 aos, logrando superar la demanda esperada.
En ese sentido, el Gerente General de Ciudaris seal Creemos que al ser la primera
empresa inmobiliaria en financiarse con bonos en este mercado, lograremos incentivar a
que otras empresas del rubro se animen a participar y as desarrollar cada vez ms el MAV.
Por su parte, Francis Stenning, Gerente General de la Bolsa de Valores de Lima, resalt:
El MAV es una realidad, con un fuerte potencial de financiamiento en el que las empresas
pueden encontrar una base adecuada para su crecimiento. En esta emisin Ciudaris ha
obtenido una tasa atractiva considerando los rendimientos que tiene actualmente el
mercado de renta fija.