INFORMACION FINANCIERA Anexo No1

TEXTILES NAPOLES
Balances Comparativos
(Miles de Nuevos Soles)

Dec-31
ACTIVOS Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4

Efectivo 7.8 15 19.2 23

Inversiones Financieras 2 9 15.4 16.2

Ctas x Cobrar (neto) 18.28 64 95.4 128
Exitencias 10.92 85 60 57

Total de Activo Corriente 39 173 190 224.2

Terrenos 15.6 51 104 138

Edificaciones 117 225 280 321
Maquinaria y Equipos de Explotacion 154.6 288 402 406.9
Menos Depreciacion Acumulada -31.2 -78 -158.4 -109.2

Total Activo no Corriente 256 486 627.6 756.7

Total Activo 295 659 817.6 980.9

PASIVO Y PATRIMONIO

Facturas x pagar 39.5 45 54 72.2

Remuneraciones x pagar 17.8 19.5 36 42
Tributos x pagar 12.6 10.5 24 51

Total Pasivos Corrientes 69.9 75 114 165.2

Obligaciones Financieras a largo Plazo 89.3 134 204.6 235

Total Pasivo 159.2 209 318.6 400.2

Capital Social (NS 1.00 valor a la par) 78 225 225 280

Aportes Adicionales 21 120 134 104
Reserva Legal 15.2 45 62 94.7
Utilidades Retenidas 21.6 60 78 102
Total Patrimonio 135.8 450 499 580.7

Total Pasivo + Patrimonio 295 659 817.6 980.9

TEXTILES NAPOLES
Estados de Perdidas y Ganancias Comparativos
(Miles de Nuevos Soles)

Dec-31
Ao 2 Ao 3 Ao 4

Ventas Netas (100% al credito) 415 601.2 724

Menos Gastos

Costo de Mercaderia Vendidas 198.5 301.3 376

Margen Bruto 216.5 299.9 348

Gastos de Venta 44.9 91.2 59.8

Gastos Administrativos 22.5 31.2 19.5
Depreciacion 18 33.6 23.4

Utilidad Operativa EBIT 131.1 143.9 245.3

Gastos Financieros 14.6 24 32.8

Utilidades antes participaciones e impuestos 116.5 119.9 212.5

Paticipaciones 11.65 11.99 21.25
Ingresos antes de Impuestos 104.85 107.91 191.25
Impuesto a la Renta (30%) 31.46 32.37 57.38

Utilidad Neta 73.40 75.54 133.88

*Las compras al credito representas el 62% del CMV

Anexo No 3

RATIOS

Rentabilidad

Retorno sobre la inversion (ROA) 0.125

Margen de Ventas 0.16
Rotacion Total de Activo 0.78

Retorno sobre el Patrimonio (ROE) 0.18

Gestion

Rotacion de cuentas x cobrar (dias) 61

Rotacion de cuentas x pagar (dias) 86

Inmovilizacion de inventarios (dias) 72

Rotacion de Activo Fijo 0.98

Solvencia

Endeudamiento Patrimonial (D/K) 0.54

Grado de Autonomia Financiera 0.46

Ratio Deuda /Patrimonio 1.17
Ratio de Cobertura del Interes 4.2

Liquidez

Razon Corriente 2.2

Prueba Acida 1.4
Prueba Defensiva (Razn rpida) 0.17
Resolucion

Rentabilidad Ao 2 Ao 3 Ao 4

Retorno sobre la inversion (ROA) 0.192 0.136 0.191

Margen de Ventas 0.221 0.168 0.237
Rotacion Total de Activo 0.870 0.814 0.805

Retorno sobre el Patrimonio (ROE) 0.251 0.159 0.248

Gestion

Rotacion de cuentas x cobrar (dias) 36 48 56

Rotacion de cuentas x pagar (dias) 197 169 217

Inmovilizacion de inventarios (dias) 88 88 57

Rotacion de Activo Fijo 1.119 1.080 1.046

Solvencia

Endeudamiento Patrimonial (D/K) 0.317 0.390 0.408

Grado de Autonomia Financiera 0.683 0.610 0.592

Ratio Deuda /Patrimonio 0.464 0.638 0.689
Ratio de Cobertura del Interes 8.979 5.996 7.479

Liquidez

Razon Corriente 2.307 1.667 1.357

Prueba Acida 1.173 1.140 1.012
Prueba Defensiva (Razn rpida) 0.320 0.304 0.237
Rentabilidad ROA Margen de Ventas Rotacion Total de Activo ROE
Industria 0.125 0.160 0.780 0.180
Napoles ao 2 0.192 0.221 0.870 0.251
Napoles ao 3 0.136 0.168 0.814 0.159
Napoles ao 4 0.191 0.237 0.805 0.248

Rotacion de Rotacion de cuentas Inmovilizacion de

Gestion cuentas x RAF
x pagar (dias) inventarios (dias)
cobrar (dias)
Industria 61 86 72 0.980
Napoles ao 2 36 197 88 1.119
Napoles ao 3 48 169 88 1.080
Napoles ao 4 56 217 57 1.046

Endeudamie Grado de Ratio de

Solvencia nto Autonomia Ratio Deuda /Patrimonio Cobertura
Patrimonial Financiera del Interes
Industria 0.54 0.46 1.17 4.2
Napoles ao 2 0.317 0.683 0.464 8.979
Napoles ao 3 0.390 0.610 0.638 5.996
Napoles ao 4 0.408 0.592 0.689 7.479

Razon
Liquidez Prueba Acida Prueba Defensiva
Corriente
Industria 2.200 1.400 0.170
Napoles ao 2 2.307 1.173 0.320
Napoles ao 3 1.667 1.140 0.304
Napoles ao 4 1.357 1.012 0.237
 ROA ROTA
0.250 0.880

0.860
0.200
0.840

0.150 0.820

0.800
0.100
0.780

0.760
0.050
0.740

0.000 0.720
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 0.5 1

MARGEN DE VENTAS
0.250 0.300

0.200 0.250

0.200
0.150

0.150
0.100
0.100

0.050
0.050

0.000 0.000
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 0.5 1

Rotacin de Cuentas por cobrar Rotaci

70 250

60
200
50

40 150

30
100
20
50
10
 40 150

30
100
20
50
10

0 0
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 0.5 1

Inmovilizacin de inventarios Ro
100 1.150
90
80 1.100
70
60 1.050
50
40 1.000
30
20 0.950
10
0
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 0.900
0.5 1

Endeudamiento Patrimonial Grado

0.600 0.800

0.700
0.500
0.600
0.400 0.500

0.300 0.400

0.300
0.200
0.200
0.100 0.100

0.000 0.000
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 0.5 1
 ROTACION TOTAL ACTIVO Ratio Deuda/Patrimonio
0.880 1.400

0.860 1.200

0.840 1.000

0.820 0.800

0.800 0.600

0.780 0.400

0.760 0.200

0.740 0.000
0.5 1 1.5 2 2.5
0.720
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

Ratio de cobertura del Int

10.000
9.000
ROE 8.000
0.300 7.000
6.000
0.250
5.000

0.200 4.000
3.000
0.150
2.000

0.100 1.000
0.000
0.5 1 1.5 2 2.5
0.050

0.000
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 Razn Corriente
2.500

Rotacin de Cuentas por pagar

2.000
250

1.500
200

1.000
150
3
0.500
100

0.000
50 0.5 1 1.5 2 2.
 1.000
150

0.500
100

0.000
50 0.5 1 1.5 2 2.

0
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 Prueba cida
1.600

Rotacin de Activos Fijos 1.400

1.150 1.200

1.000
1.100
0.800

1.050 0.600

0.400
1.000
0.200

0.000
0.950 0.5 1 1.5 2 2

0.900
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

Grado de Autonoma Financiera

0.800

0.700

0.600

0.500

0.400

0.300

0.200

0.100

0.000
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5
 Ratio Deuda/Patrimonio Razn Rpida
0.350

0.300

0.250

0.200

0.150

0.100

0.050

0.000
1.5 2 2.5 3 3.5 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

Ratio de cobertura del Inters

1.5 2 2.5 3 3.5

Razn Corriente

1.5 2 2.5 3 3.5

1.5 2 2.5 3 3.5

Prueba cida

1.5 2 2.5 3 3.5

ida

2.5 3 3.5