AO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

TEMA : MTODO DE ANLISIS PORCENTUAL

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CURSO : ANLISIS E INTERPRETACIN DE

ESTADOS FINANCIEROS

APELLIDOS Y NOMBES : GLADYS LUZ SAAVEDRA VELASQUEZ

DOCENTE : Mg. CPCC BEDER M. ROSALES QUEZADA

CICLO : 2017 - 2

AO : 2017
 INTRODUCCION

En la realizacin de este trabajo nos damos cuenta de la enseanza que cada uno de
nosotros podemos adquirir y desarrollar as los ejercicios propuestos en este mdulo
donde los conocimientos son de gran utilidad y apoyo para nosotros los estudiantes
donde nos sirven en nuestra vida diaria y cotidiana. Este curso nos aportara
herramientas mediante las cuales los participantes lograran adquirir criterios bsicos de
lectura sobre la informacin contable donde utilizamos herramientas bsicas para la
toma de decisiones.

1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final de esta
Gua), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General Clasificado y
Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien clasificados.

2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical de los
Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variacin absoluta (en Valores) y
la variacin relativa (en Porcentaje)

3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mnimo 3 razones financieras por cada

tipo de indicador, es decir que mnimo sern 12 indicadores financiero por cada ao con
su respectiva interpretacin de los resultados obtenidos. La metodologa que aplique fue
de anlisis de los temas para realizar el trabajo, tales como: Balance general, estados
de resultados, anlisis horizontal, anlisis vertical e indicadores financieros. Los
elementos bsicos que estructuran el sistema de informacin contable donde buscamos
interpretar, analizar y tomar decisiones a travs de tcnicas de lectura de los diferentes
estados financieros tomando como base fundamental indicadores y relaciones
matemticas.
El anlisis financiero consiste en recopilar los estados financieros para comparar y
estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los
cambios presentados por las distintas operaciones de la empresa.

La interpretacin de los datos obtenidos, mediante el anlisis financiero, permite a la

gerencia medir el progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones
planeadas y los controles aplicados, adems informa sobre la capacidad de
endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad financiera, esto facilita el
anlisis de la situacin econmica de la empresa para la toma de decisiones.

Mtodos de anlisis financiero

Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados

para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos que integran los
estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el anlisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes

trminos:

Rentabilidad: Es el rendimiento que generan los activos puestos en operacin.

Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los
siguientes mtodos de evaluacin:

Mtodo de anlisis vertical

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de

Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Para efectuar el anlisis vertical
hay dos procedimientos:

1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composicin

porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor
del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados
a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de los

inventarios de mercancas es $350.000. Calcular el porcentaje integral.

Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100

Porcentaje integral = 35%

El anlisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder crditos

al negocio; as mismo, determinar la eficiencia de la administracin de una empresa.

2. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un

gran valor prctico, puesto que permite obtener un nmero ilimitado de razones e
ndices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y
rentabilidad adems de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los
periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para
analizar ampliamente la situacin econmica y financiera de una empresa.

Mtodo de anlisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en dos

o ms periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este anlisis es de gran importancia
para la empresa, porque mediante l se informa si los cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos o negativos; tambin permite definir cules merecen
mA diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y compara datos de un
solo periodo, este procedimiento es dinmico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra tambin las
variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar
ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretacin y toma de
decisiones.

Procedimiento de anlisis

Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados)

de dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuacin.
Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin
incluir las cuentas de valorizacin cando se trate del Balance General).
 Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que
se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo ms
reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser
registradas por su valor neto).
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la
diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los
valores del ao ms reciente los valores del ao anterior. (los aumentos son
valores positivos y las disminuciones son valores negativos).
En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e
porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminucin entre
el valor del periodo base multiplicado por 100).
En otra columna se registran las variaciones en trminos de razones. (Se
obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros
comparados y se dividen los valores del ao ms reciente entre los valores del
ao anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razn es
inferior a 1, hubo disminucin y cuando es superior, hubo aumento.

COMPAA XYZ
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO 2006 - 2007
Cifras expresadas en miles de crdobas

ACTIVOS 2005 % 2004 %

Activo Circulante
Efectivo 200.00 8.33% 150.00 7.14%
Cuentas por cobrar 600.00 25.00% 300.00 14.29%
Inventario 600.00 25.00% 700.00 33.33%
Total Activo Circulante 1,400.00 58.33% 1,150.00 54.76%

Activo Fijo
Planta y Equipo 900.00 37.50% 700.00 33.33%
Menos: Depreciacin acumulada -200.00 -8.33% -150.00 -7.14%
700.00 29.17% 550.00 26.19%

Inversiones a Largo Plazo 300.00 12.50% 400.00 19.05%

Activo Total C$ 2,400.00 100.00% C$ 2,100.00 100.00%

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Circulante
Cuentas por pagar 800.00 33.33% 400.00 19.05%
 Impuestos por pagar 50.00 2.08% 100.00 4.76%
Total Pasivo Circulante 850.00 35.42% 500.00 23.81%

Pasivo a Largo Plazo

Bonos por pagar a largo plazo 150.00 6.25% 500.00 23.81%

Capital de accionistas
Capital social 800.00 33.33% 700.00 33.33%
Utilidades retenidas 600.00 25.00% 400.00 19.05%
Total Patrimonio 1,400.00 58.33% 1,100.00 52.38%

Total de Pasivo y Patrimonio C$ 2,400.00 100.00% C$ 2,100.00 100.00%

ANALISIS ESTATICO 2006 - 2007

ESTADO DE RESULTADOS
Cifras expresadas en miles de crdobas

CUENTAS JUNIO 2005 % JULIO 2004 %

Ventas 900.00 100.00% 800.00 100.00%
Costo de la mercanca vendida 200.00 22.22% 100.00 12.50%
Utilidad Bruta 700.00 77.78% 700.00 87.50%

Gastos de Operacin
Gastos de Venta 100.00 11.11% 90.00 11.25%
Gastos de Administracin 150.00 16.67% 140.00 17.50%
Gastos de depreciacin 50.00 5.56% 70.00 8.75%
Total de Gastos 300.00 33.33% 300.00 37.50%

Utilidad neta C$ 400.00 44.44% C$ 400.00 50.00%