You are on page 1of 6

Zesp Monitoringu Zagranicznych Rynkw Rolnych

RYNEK ZB I OLEISTYCH

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
WIADOMOCI NR 09 04 marca 2011 r.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
UE: NA GIEDACH NIEPEWNO
UE: LICENCJE W EKSPORCIE
RUNDA Z DOHA: NADAL JEST SZANSA NA POMYLNY FINA W TYM ROKU
PE WYDA REZULUCJ W SPRAWIE ZMIENNOCI CEN I SPEKULACJI NA GIEDACH
FAO: CENY YWNOCI BIJ KOLEJNE REKORDY
ROSN KOSZTY FRACHTU
UKRAINA: WIKSZY AREA ZASIEWW ZB, OPTYMISTYCZNE PROGNOZY
USA: NIE NAJLEPSZE WARUNKI DLA UPRAW PSZENICY
ARGENTYNA: STRAJKI W PORTACH
ARGENTYNA: PROGNOZY ZBIORW NADAL DOBRE

================ KOMENTARZE RYNKOWE ====================

UE: NA GIEDACH NIEPEWNO


W ostatnim czasie notowania pszenicy w najbliszym kontrakcie nieznacznie taniay, co moe by
zwizane z reakcj rynku na sytuacj w Libii (likwidowanie dugich pozycji) oraz mocniejszym euro.
Jednak w skali tygodnia odnotowano 3% wzrost notowa pszenicy do 254,5 EUR/ton. Nadal nie
mona wykluczy, e pszenica konsumpcyjna bdzie droe, ze wzgldu na ograniczon poda i
nasilajcy si popyt ze strony kluczowych rynkw zbytu. Ponadto spodziewany wzrost cen ropy
rwnie nie pozostanie obojtny dla ksztatowania si cen zb i oleistych (drosze paliwo w
produkcji rolniczej, wysze koszty frachtw, wiksze zuycie surowca na produkcj biopaliw).

Notowania pszenicy w kontrakcie marcowym na giedzie w Paryu, w


EUR/ton
300

250

200

150

100

50

0
maj 10
mar 10
sie 09

lut 10
lis 09

gru 09

sty 10

lip 10

sie 10

lis 10

gru 10

lut 11
sty 11
pa 09

cze 10

pa 10
kwi 10
wrz 09

wrz 10

Znaczniejszych zmian mona bdzie spodziewa si dopiero bliej zbiorw, oczywicie pod
warunkiem utrzymywania si wysokiego poziomu optymizmu w prognozach. Pki co zbiory
zapowiadaj si obiecujco. Wikszy area upraw daje nadziej na wzrost produkcji w skali
wiatowej.
Zesp Monitoringu Zagranicznych Rynkw Rolnych

W tym tygodniu notowania kukurydzy na paryskiej giedzie wzrosy o 2% w stosunku do cen sprzed
tygodnia, do 231,8 EUR/ton. Ceny pozostaj na w miar stabilnym poziomie. Do ich stabilizacji
mg przyczyni si wikszy import kukurydzy, odnotowywany w ostatnim okresie. W sumie od
pocztku sezonu UE sprowadzia ju blisko 5 mln ton tego gatunku. Poza tym korzystniejsze
warunki w unijnym imporcie pszenicy paszowej i jczmienia (zwizane z zawieszeniem ce)
rwnie mog przyczynia si do agodzenia wzrostw cen.

Notowania kukurydzy w kontrakcie marcowym na giedzie w Paryu, w


EUR/ton
300

250

200

150

100

50

0
mar 10

maj 10
lut 10

lut 11
lis 09

gru 09

sty 10

cze 10

lip 10

sie 10

pa 10

lis 10

gru 10

sty 11
kwi 10

wrz 10

rdo: komentarz wasny analitykw FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters i innych rde

===========UNIA EUROPEJSKA POLITYKA ROLNA I HANDLOWA=========

UE: LICENCJE W EKSPORCIE


W tym tygodniu KE wydaa licencje eksportowe dla 244 tys. ton pszenicy mikkiej, podnoszc tym
samym ilo wyeksportowan w biecym sezonie do 13,8 mln ton. W analogicznym okresie
poprzedniego sezonu UE wysaa poza swoje granice 11,9 mln ton pszenicy.
KE zezwolia take na wywz 110 tys. ton jczmienia, co w sumie daje eksport od pocztku
sezonu w wysokoci 3,3 mln ton, wobec 551 tys. ton w tym samym okresie sezon wczeniej.

Eksport zb z UE* - (1 lipiec/1 marca) w tys. ton

2009/'10 2010/'11 % zmiana

Pszenica mikka 11 894 13 798 16


Mka pszenna (w ekwiw.
1 031 896 -13
ziarna)
Pszenica durum 400 990 148

Pszenica razem 13 325 15 684 18

Jczmie 551 3 334 505


Sd jczmienny (w ekwiw.
0 19 #DZIEL/0!
ziarna)
Kukurydza 755 755 0

Zboa razem 14 631 19 792 35

rdo: KE * - na podstawie wydanych licencji eksportowych


Zesp Monitoringu Zagranicznych Rynkw Rolnych

Po stronie importu UE nadal sprowadza najwicej kukurydzy. W tym tygodniu KE wydaa


zezwolenia na przywz 189 tys. ton tego gatunku. cznie w tym sezonie zakupiono ju 4,8 mln
ton kukurydzy wobec 1,9 mln ton w analogicznym okresie poprzedniego sezonu.

Import zb do UE (1 lipiec/1 marca) - w tys. ton


2009/'10 2010/'11 % zmiana

Pszenica mikka 2 557 1 675 -34


Mka pszenna (w ekwiw.
28 20 -29
ziarna)
Pszenica durum 1 601 1 560 -3

Pszenica razem 4 186 3 255 -22

Jczmie 87 25 -71

Kukurydza 1 868 4 778 156

Zboa razem 6 141 8 058 31


rdo: KE

RUNDA Z DOHA: NADAL JEST SZANSA NA POMYLNY FINA W TYM ROKU


Rozmowy toczce si obecnie w gronie 11 krajw czonkowskich WTO (UE, USA, Japonia,
Kanada, Australia, Argentyna, Brazylia, Chiny, Indie, Afryka Pd. i Mauritius) nie przynosz jak na
razie wyczekiwanych rezultatw. Wznowienie negocjacji, po duszym okresie bezowocnych
deklaracji i przymiarek, nie okazuje si by prostym zadaniem. Ostatni tydzie lutego br. przynis
m.in. rozbienoci w ocenie dotychczasowych osigni rundy. Brazylia uwaa, e w obszarze
rolnictwa wszystko moe si jeszcze zmieni, podczas gdy pozostali czonkowie G-11 raczej
optuj za respektowaniem dotychczasowych ustale w przypadku najwaniejszych kwestii, takich
jak wsparcie wewntrzne czy formua redukcji taryf.
Otwarcie obszaru rolnictwa do ponownych negocjacji wszystkich punktw, w tym tych w przypadku
ktrych osignito ju konsensus w czasie negocjacji w lipcu 2008 r., oznaczaoby, e runda nie
miaaby raczej szans na pomylne zakoczenie wedug nowego rozkadu jazdy, zakadajcego
uzgodnienie wszystkich czci porozumienia w terminie do czerwca, bd najpniej lipca br.
i zakoczenie rundy do koca br.
Obecnie prowadzone s rozmowy nad najwaniejszymi punktami, w ktrych wystpoway
wczeniej spore rnice zda, takich jak: uproszczenie taryf czy mechanizm SSM.
Opinie dotyczce obecnych postpw rozmw s bardzo zrnicowane. Cze delegacji uznaje je
za w miar satysfakcjonujce (USA, Kanada, Chiny). Niemniej jednak Chiny i Japonia podkrelaj,
e trzeba zintensyfikowa wysiki, a Australia, Brazylia i Kuba maj poczucie bezproduktywnego
tracenia czasu.
Nie do koca wiadomo te, czy punkt dotyczcy oznacze geograficznych (GI) bdzie
uwzgldniony w porozumieniu. Opowiada si za tym zwaszcza Szwajcaria, ktra uwaa, e
pomogoby to zagodzi bl producentw rolnych zwizany z wiksz liberalizacj handlu rolnego
w ramach rundy.

rdo: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters


Zesp Monitoringu Zagranicznych Rynkw Rolnych

PE WYDA REZULUCJ W SPRAWIE ZMIENNOCI CEN I SPEKULACJI NA GIEDACH


Od duszego czasu dziaania spekulacyjne na giedach towarowych znajdoway si w krgu
podejrze, e mog one by jednym z kluczowych czynnikw potgujcych zmienno cen na
rynku surowcw rolnych. Obecnie ju mao kto kwestionuje zasadno tych podejrze, a kwestia
zmiennoci cen i ograniczenia dziaa spekulacyjnych na giedach staa si priorytetem francuskiej
prezydencji w UE.
Pod koniec lutego br. posowie Parlamentu Europejskiego wypowiedzieli si w kwestii zmiennoci
cen ywnoci, opowiadajc si jednoczenie za ograniczeniem dziaa spekulacyjnych na giedach
towarowych, ktre prawdopodobnie s jednym z waniejszych czynnikw j wywoujcych.
Przyjto rezolucj, w ktrej parlamentarzyci s za priorytetem w agendzie dla takich kwestii jak:
zapasy ywnoci, spekulacja na giedach towarowych, czy wzrost poday ywnoci. Jednoczenie
rezolucja identyfikuje zmiany klimatyczne i spekulacj giedow, jako dwie gwne zagroenia dla
wiatowego bezpieczestwa ywnociowego. Czonkowie PE chc aby KE odgrywaa aktywn rol
w monitorowaniu strategii krajw czonkowskich agodzcych skutki zmian klimatycznych oraz
domagaj si od Brukseli, aby nowo utworzona instytucja ESMA (European Security and Markets
Authority) otrzymaa wiksze uprawnienia, pozwalajce na przeciwdziaanie naduyciom na
rynkach towarowych. Parlamentarzyci opowiadaj si te za ograniczeniem dziaa inwestorw
na giedach towarowych do majcych rzeczywisty zwizek z rynkami rolnymi. Poza tym rezolucja
nawouje kraje do unikania restrykcji eksportowych, twierdzc, e to moe prowokowa wiksz
niepewno i zakcenia na rynkach, a tym samym potencjalnie prowadzi do wzrostw cen.
Nie wiadomo, na ile uda si w rzeczywistoci wpyn na tak potne instytucje jak giedy
towarowe. Niemniej jednak ju samo rozpoznanie mechanizmw stojcych na niekontrolowanymi,
gwatownymi wzrostami notowa giedowych surowcw rolnych, w tym przede wszystkim zb i
oleistych, daje chociaby moliwo bardziej obiektywnej oceny czynnikw, ktre si za tym kryj.
Staje si to tym bardziej istotne biorc pod uwag fakt, i ceny giedowe surowcw rolnych w duej
mierze wpywaj na ksztatowanie si wiatowych tendencji cenowych i przekadaj si na ceny
ywnoci. W tym kontekcie naley rozway czy obecnie tworzone analizy nie powinny wzi
pod lup wpywu notowa giedowych przede wszystkim na giedach amerykaskich, w
szczeglnoci na giedzie w Chicago, na ksztatowanie si wiatowych cen surowcw rolnych?

rdo: komentarz FAMMU/FAPA na podstawie Reuters i innych rde

================RYNKI POZA UNI EUROPEJSK=================

FAO: CENY YWNOCI BIJ KOLEJNE REKORDY


W lutym ceny ywnoci na wiecie ponownie wzrosy. Jednoczenie FAO ostrzega, e dalsze
zwyki cen ropy i obserwowana od jakiego czasu skonno wrd kluczowych importerw do
powikszania zapasw zb, w celu zagodzenia niepokojw, mog przyczyni si do kontynuacji
wzrostw cen zb i ywnoci. FAO nie przewiduje zmiany tendencji cenowej co najmniej a do
kwietnia br., kiedy bdzie wiadomo wicej o wysokoci nowych zbiorw.
Niestety, rosnce ceny ropy znajd najprawdopodobniej odzwierciedlenie w dalszych wzrostach
cen ywnoci. Po pierwsze, ze wzgldu na wzrost kosztw produkcji rolnej paliw napdzajcych
maszyny uywane w rolnictwie, po drugie, ze wzgldu na rosnce koszty frachtw, w zwizku z
droejcym paliwem w transporcie morskim.
Poza rosncymi cenami ropy, na zwyki cen ywnoci bdzie mia wpyw wzmoony popyt na
zboa ze strony kluczowych rynkw zbytu (kraje pnocnej Afryki, Bliskiego Wschodu i poudniowej
Azji). Kraje te buduj zapasy, co ma porednio poprawi sytuacj w tych niestabilnych rejonach.
Kolejnym czynnikiem zwizanym ze wzrostem cen ropy s biopaliwa. Kukurydza i soja s
surowcami do produkcji biopaliw. W obecnej sytuacji ich zuycie na te cele bdzie
najprawdopodobniej w dalszym cigu wzrasta.
rdo: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters
Zesp Monitoringu Zagranicznych Rynkw Rolnych

ROSN KOSZTY FRACHTU


W tym sezonie ceny podstawowych surowcw rolnych (kukurydza, zboa, soja, ale i cukier) doszy
do bardzo wysokich poziomw. Przekada si to na wskanik inflacji. Jednak przez wikszo
sezonu niskie ceny frachtw zmniejszay nieznacznie koszty sprowadzenia zb czy oleistych
drog morsk. Teraz moe to jednak ulec zmianie i znale odzwierciedlenie we wzrocie cen
sprowadzonych surowcw, i w konsekwencji ywnoci. Wysokie koszty ropy sprawiaj, e fracht
staje si coraz droszy, a nadal nie sabnie popyt ze strony importerw, zwaszcza z krajw, w
ktrych odnotowano w ostatnim okresie zamieszki i niestabilno polityczn. Chodzi zwaszcza o
kraje zaliczane do grona kluczowych odbiorcw zb tj. pooone w pnocnej czci Afryki i na
Bliskim Wschodzie, a take poudniowej Azji.

Batycki Indeks Frachtowy (BDI), w punktach

5000

4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0
gru 09

gru 10
sie 09

wrz 09

lip 10

sie 10
pa 09

lis 09

sty 10

lut 10

mar 10

wrz 10
kwi 10

maj 10

cze 10

pa 10

lis 10

sty 11

lut 11
Ponadto, zblia si sezon w eksporcie zb, soi, cukru i baweny od dostawcw z pkuli
poudniowej. To rwnie wpynie na popyt na frachty, a tym samym moe powodowa wzrosty
stawek przewozowych. Poza tym do zwyek kosztu transportu drog morsk mog przyczyni si
nawet takie zdarzenia jak zintensyfikowane ataki piratw na Oceanie Indyjskim.

rdo: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters

UKRAINA: WIKSZY AREA ZASIEWW ZB, OPTYMISTYCZNE PROGNOZY


Ukraiscy rolnicy mog zwikszy powierzchni upraw zboowych na zbir w tym roku do
15,7 mln ha wobec 15,2 mln ha sezon wczeniej szacuje Ministerstwo Rolnictwa.
Jak na razie prognozy na nadchodzcy sezon s nadal optymistyczne. Ukraiska firma doradcza
UkrAgroConsult ocenia, e mrozy nie wyrzdziy wikszych szkd uprawom ozimym. Ministerstwo
Rolnictwa ocenio stan 90% zb ozimych jako dobry lub zadowalajcy. Zbiory zb na Ukrainie w
2011 r. prognozowane s na 46,2 mln ton.
W ubiegym roku Ukraina zebraa 39,2 mln ton zb (wobec 46 mln ton w 2009 r.), ze wzgldu na
skutki suszy.

rdo: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters

USA: NIE NAJLEPSZE WARUNKI DLA UPRAW PSZENICY


W tym tygodniu aura nie bdzie sprzyjajca dla amerykaskich upraw pszenicy. Prognozowany
jest brak opadw i wiatry, ktre mog wpyn na wysuszenie gleb. Dotyczy to zwaszcza
Zesp Monitoringu Zagranicznych Rynkw Rolnych

zachodniej czci kraju. Nieznaczne opady deszczu prognozowane s na przyszy tydzie. Mog
one okaza si jednak niewystarczajce do poprawy sytuacji.
Uprawy ozimej pszenicy HRW cierpi na niedobory wilgotnoci od jesieni. Najbardziej jest to
odczuwalne na zachodzie kraju, w stanach Teksas, Oklahoma i Kansas.

rdo: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters

ARGENTYNA: STRAJKI W PORTACH


W tym tygodniu w dwch najwikszych argentyskich portach trwaj blokady, zorganizowane
przez strajkujcych robotnikw, dajcych podwyki pac. Podkrela si jednak, e wikszo
zakadw przetwrstwa nasion soi i portw pracowao bez zakce. Ocenia si, e ok. 16%
krajowego potencjau przetwrstwa soi zostao dotknite przez obecne protesty - w terminalu,
pooonym na pnocy Rosario (z ktrego korzystaj firmy Bunge i AGD) oraz w zlokalizowanym
opodal porcie obsugujcym Cargill. Strajkujcy ostrzegaj jednak, e jeli ich postulaty nie
zostan wzite pod uwag, to fala protestw moe si rozszerzy na pozostae porty.
Argentyna jest najwikszym wiatowym dostawc oleju sojowego oraz ruty sojowej i plasuje si
na trzeciej pozycji w eksporcie nasion soi. Moe to oznacza, e dalsze zakcenia w
argentyskich portach spowoduj wzrosty cen soi i produktw jej przerobu. Notowania soi w
kontraktach terminowych na CBoT wzrosy w ostatni czwartek, gwnie ze wzgldu o obawy o
skutki protestu w portach. Jeli strajki si przedu, to mog rwnie znale odzwierciedlenie w
zwykach notowa kukurydzy, ktrej sezon zbiorw wanie si rozpocz.
Podobny scenariusz mia ju miejsce w styczniu br., kiedy to przerwanie pracy robotnikw
portowych rwnie przyczynio si do zwyek notowa giedowych soi.

rdo: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters

ARGENTYNA: PROGNOZY ZBIORW NADAL DOBRE


Wedug giedy zboowej w Buenos Aires, w biecym sezonie Argentyna zbierze 48,8 mln ton
nasion soi. Kondycja upraw oceniana jest jako dobra, pomimo suszy odnotowanej w zeszym
tygodniu. Zbiory bd wic na mniej wicej przecitnym poziomie.
Mniej optymistycznie oceniane s zbiory kukurydzy na 19,5 mln ton. Uprawy tego gatunku w
wikszym stopniu ucierpiay z powodu suszy w poprzednich miesicach. Nadal jednak ten poziom
produkcji naley uzna za stosunkowo niezy. Zbiory sonecznika w sezonie 2010/11
prognozowane sa na 3,1 mln ton.

rdo: FAMMU/FAPA na podstawie Reuters

Sekretariat: Niniejsze WIADOMOCI Z RYNKW ZB I OLEISTYCH powstay w oparciu o


ul. Szkolna 2/4, pokj 214 najlepsze, dostpne rda, stanowi wyraz osobistej wiedzy oraz pogldw
00-002 Warszawa autorw i inaczej nie mog by interpretowane. Opracowanie wydawane jest co
tel. 022 505 45 64 tydzie i przesyane poczt elektroniczn. FAMMU nie ponosi odpowiedzialnoci za
E-mail: fammu@fapa.org.pl decyzje ekonomiczne czytelnikw.

Produkt chroniony prawem autorskim. Kopiowanie, reprodukowanie


powyszych materiaw w jakikolwiek sposb w caoci lub w czci jest
zabronione. COPYRIGHT BY FAPA

You might also like