UNIVERSIDAD ANDINA

NSTOR CCERES VELSQUEZ

FACULTAD DE INGENIERA Y CIENCIAS PURAS

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERA INDUSTRIAL

CURSO:

GESTION FINANCIERA

DOCENTE:

ING. MIGUEL MESTAS VILCA

TRABAJO:
INFORME DE LA PRIMERA UNIDAD DEL CURSO DE
GESTIN FINANCIERA
PRESENTADO POR:

WILY CHUQUIPIUNTA SAAVEDRA

JULIACA PER 2017

 UNIVERSIDAD ANDINA

NSTOR CCERES VELSQUEZ

FACULTAD DE INGENIERA Y CIENCIAS PURAS

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERA INDUSTRIAL

CURSO:

GESTION FINANCIERA

DOCENTE:

ING. MIGUEL MESTAS VILCA

TRABAJO:
INFORME DE LA SEGUNDA UNIDAD DEL CURSO DE
GESTIN FINANCIERA
PRESENTADO POR:

WILY CHUQUIPIUNTA SAAVEDRA

JULIACA PER 2017

 CAPITILO II

INTRODUCCION.

Uno de los objetivos fundamentales de la gestin financiera es elevar el nivel de

gestin de las empresa, negocios e industria, a fin de mejorar progresivamente
la equidad, calidad y eficiencia en el movimiento econmico del individuo.
Este curso nos permitir tener una herramienta potente en el desarrollo
organizacional y el crecimiento en forma ascendente dentro de las empresas de
bienes y servicios.
Los estudiosos de la gestin financiera tienden a argumentar que el beneficio
puede ser obtenido a corto plazo o a largo plazo y que el mismo puede tener la
caracterstica de ser beneficio total o ratio de beneficio antes o despus de
impuestos. Adems el beneficio obtenido mediante la gestin financiera puede
ser relacionado con el capital que est siendo empleado, con el total activos o
con el capital de los accionistas. Si la maximizacin de dicho beneficio es el
objetivo principal, entonces es ah en donde surge la cuestin en donde se
plantea cul de esas variantes de beneficio cumplir con el fin de maximizar una
empresa. De ms est decir que una expresin tan imprecisa como beneficio
no puede constituir la base de una gestin financiera.

QUE ES LA GESTION?
La gestin se apoya y funciona a travs de personas, por lo general equipos de
trabajo, para
poder lograr resultados.
Con frecuencia se promocionan en la empresa a trabajadores competentes para
asumir cargos
de responsabilidad, pero si no se les recicla, seguirn trabajando como siempre.
No se percatan que han pasado a una tarea distinta y pretenden aplicar las
mismas recetas que
antao. Un ejemplo claro son los vendedores, que son promocionados a Jefes
de Venta.
Fracasar en su nuevo puesto a menos que asuma nuevas actitudes y adquiriera
la formacin
adecuada.

En su antiguo puesto de vendedor sus responsabilidades eran:

- Alcanzar el volumen de ventas que se le haba fijado.
- Organizar su propio tiempo con criterios personales para poder
establecer contacto con el mayor nmero posible de clientes.
- Identificar a los clientes importantes que podra necesitar la empresa.
- Registrar sus visitas y pasar la informacin a su inmediato superior.
Pero en su nuevo puesto como Jefe de Ventas ahora es responsable de:
- Realizar las previsiones de ventas y cumplir los objetivos presupuestados.
- Coordinar el tiempo no solo del personal de su departamento sino
tambin del
personal administrativo del mismo.
- Desarrollar un plan de prospeccin para alcanzar una mayor cuota de
mercado.
- Disear las acciones promocionales y de publicidad, con los comentarios
e
informaciones tanto para su departamento como para el resto de la
organizacin.

QUE SON LAS FINANZAS?

Las Finanzas es el conjunto de actividades y decisiones administrativas que

conducen a una empresa a la adquisicin y financiamiento de sus activos fijos
(terreno, edificio, mobiliario ,etc.) y circulantes (efectivo, cuentas y efectos por
cobrar, etc.). El anlisis de stas decisiones se basa en los flujos de sus ingresos
y gastos y en sus efectos sobre los objetivos administrativos que la empresa se
proponga alcanzar.

DEFINICIN DE GESTION FINANCIERA

Se denomina gestin financiera (o gestin de movimiento de fondos) a todos los
procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea fsico
(billetes y monedas) o a travs de otros instrumentos, como cheques y tarjetas
de crdito. La gestin financiera es la que convierte a la visin y misin en
operaciones monetarias.
De la gestin financiera podemos decir que son dos los enfoques existentes que
utilizan las empresas en la actualidad; el primero de ellos es la maximizacin de
los beneficios a modo de criterio de decisin. Este aspecto de la gestion
financiera est compuesto por la racionalidad que se esconde detrs de la
optimizacin de los beneficios para servir de gua en aquellas situaciones
donde se debe tomar decisiones acordes a las circunstancias.
La gestin financiera habitualmente se encuentra dirigida hacia el empleo
eficiente de uno de los ms importantes recursos econmicos: el capital. Es
por ello que se argumenta que la maximizacin de la rentabilidad
correspondiente debe funcionar como un criterio bsico para las decisiones que
se deben tomar en cuanto al desarrollo de la gestin financiera.

ESTADOS FINANCIEROS
Son cuadros que se presentan en forma resumida, tcnica y apropiada, la
situacin econmica y financiera de la gestin de una empresa en un periodo
determinado.
Los estados financieros cumplen tres funciones econmicas importantes:
1.- proporcionar informacin a los propietarios y acreedores de la empresa
acerca de la
situacin actual de esta y su desempeo financiero anterior.
2.- Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores de una
forma
conveniente para fijar metas de desempeo e imponer restricciones a los
administradores
de la empresa.
3.- Los estados financieros proporcionan plantillas convenientes para la
planeacin financiera.

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINACIEROS

1.- Presentar razonablemente informacin sobre la situacin financiera, los
resultados de las operaciones y os flujos de efectivo de una empresa.
2.- Apoyar a la gerencia en la planeacin, organizacin, direccin y control de los
negocios.
3.- Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.
4.- Representa una herramienta para evaluar la gestin de la gerencia y la
capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo.
5.- Permitir el control sobre las operaciones que realizan las empresas.
6.- Ser una base para guiar la poltica de la gerencia y delos accionistas en
materia societaria.

PERIODO DE INFORMACION
La empresa debe preparar estados financieros de propsito general al 31 de
Diciembre de cada ao. Cuando, en circunstancias excepcionales, la fecha del
balance general de la empresa cambia y los dems estados financieros anuales
se presentan por un periodo menor de un ao, la empresa debe revelar, adems
del periodo cubierto por los estados financieros, la razn por la que el periodo es
distinto al de un ao y la aclaracin de que los importes comparativos respecto
al estado de ganancias y perdidas, estado de cambios en el patrimonio neto,
estados de flujos efectivo, y a las notas relacionadas, no son comparables.

CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS

A. Segn el objetivo de su presentacin pueden ser:
Estado financiero proyectado
Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en clculos estimados de
transacciones que an no se han realizado.

Estados financieros auditados

Son aquellos que han pasado por un proceso de revisin y verificacin de la
informacin; el objetivo es poseer una opinin acerca de la razonabilidad de la
situacin financiera, resultados de operacin y flujo de fondos que la empresa
presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.
La elaboracin y presentacin de los Estados Financieros es de responsabilidad
del Directorio y o la Gerencia de la empresa y el auditor es responsable del
contenido del dictamen que emita, opinin que se sustenta en el trabajo de
auditoria efectuado para su emisin.

B. Teniendo en cuenta los objetivos especficos que los originan, los

estados financieros se clasifican en estados financieros de propsito
general y de propsito especial.
Estados financieros de propsito general
Los estados financieros consolidados son los estados financieros bsicos que
presentan la situacin financiera, los resultados de las operaciones, los cambios
en el patrimonio neto y los flujos de efectivo, de una matriz y sus subsidiarias,
como si fuesen los de una sola empresa.
Estados financieros de periodos intermedios y anuales
Los estados financieros de periodos intermedios comprenden los estados
financieros bsicos y notas explicativas completas o seleccionadas, que se
preparan durante el transcurso de un periodo menor a un ao, debindose
observar las polticas contables aplicables en la elaboracin de los estados
financieros al cierre del ejercicio.
Estados financieros de propsito especial
Los estados financieros de propsito especial son aquellos que se preparan con
el objetivo e cumplir con requerimientos especficos. Se consideran dentro de
esta clase, a los estados financieros extraordinarios y los de liquidacin
Estados financieros extraordinarios
Son estados financieros extraordinarios los que se preparan a una determinada
fecha y sirven para realizar ciertas actividades, como los que deben elaborarse
con ocasin de la decisin de transformacin, fusin o escisin, la venta de una
empresa y otros que se determinen.
Estados financieros de liquidacin
Son estados financieros de liquidacin los que deben preparar y presentar una
empresa cuya disolucin se ha acordado, con la finalidad de informar sobre el
grado de avance del proceso de recuperacin del valor de sus activos y se
cancelacin de sus pasivos.
Estados Financieros Bsicos
Los estados financieros bsicos son el medio principal para suministrar
informacin de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros
contables de la empresa a una fecha determinada. La clasificacin y el resumen
de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estados
financieros y estos son:

Balance general
o Estado de ganancias y perdidas
Estados
Financieros Estado de cambios en el patrimonio
Bsicos
neto y
o Estado de flujos de efectivo

Identificacin de los Estados Financieros

Los estados financieros deben ser claramente identificados y distinguidos de
cualquier otro tipo de informacin incluida en un mismo documento. Cada
componente de los estados financieros debe ser claramente identificado y debe
exponerse de manera destacada, las veces que fuera necesario, los siguientes
datos:
1. Nombre de la empresa, razn o denominacin social
2. Si los estados financieros corresponden a una empresa o a un grupo de
empresas
3. La fecha del balance general y el periodo cubierto por lo otros estados
financieros
4. Moneda en que estn expresados los estados financieros
prescindindose de las fracciones en las cifras empleadas
Unidad de Medida
Los estados financieros agrupan y comparan todos sus componentes
heterogneos a una misma unidad de medida, que es el signo monetario de
curso legal, con excepcin de aquellas empresas que se encuentren
expresamente autorizacin para informar en moneda extranjera.

Presentacin de estados financieros

Segn las condiciones empresariales y las normas establecidas los Estados
Financieros se presentan a las siguientes instituciones:

Empresas del mbito privado

a. SUNAT : para fines de tributacin, segn sea el caso
b. CONASEV : para fines de supervisin, segn sea el caso

Entidades del Sector Pblico

- Direccin Nacional de Contabilidad Pblica : para fines contables
- Contralora General de la Repblica : para fines de control

Entidades del Sector Financiero

- Superintendencia de Banca y Seguros : para fines control

Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores CONASEV

La comisin nacional de empresas y valores, CONASEV, es una organizacin
pblica del sector econmica y finanzas, cuya finalidad es promover el mercado
de valores, velar por adecuado manejo de las empresas y normas la contabilidad
de las mismas, segn la Ley Orgnica, Decreto Ley N 26126.
De acuerdo a su Ley Orgnica, CONASEV tiene como sus funciones:
- Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, controlando a
las personas naturales y jurdicas que intervienen en este, lo cual incluye
las Bolsas de Valores, as con a las Sociedades Agentes y las empresas.
- Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta
formacin de precios en ellos y la informacin necesaria para tales
propsitos.
- Promover el adecuado manejo de las empresas y normas la contabilidad
de las mismas.
- Supervisar a las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la Ley
General de Sociedades, requirindoles para ello la presentacin regular
de sus Estados Financieros.
- Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras
de fondos colectivos, entre otras.

Entidades Supervisadas por la CONASEV

Una persona natural o jurdica se encuentra en el mbito y control de la
CONASEV a partir del momento de su inscripcin en el Registro Pblico del
Mercado de Valores o desde el momento que resulte eficaz cualquier otro acto
administrativo que las someta a su mbito de supervisin y control.
Adems, segn el Artculo 253 de la Ley de Sociedades se establece que La
comisin Nacional Supervisora de Empresa y Valores est encargada de
supervisar y controlar a la sociedad annima abierta.

Remisin de Estados Financieros a la CONASEV

La remisin de los Estados Financieros a la CONASEV se encuentra regulada
por las siguientes normas:
- Resolucin CONASEV N 103-99-EF/94.10, Reglamento de la
informacin Financiera y Manual para la Preparacin de la informacin
Financiera.
- Resolucin CONASEV N 008-2001-EF/94.10
- Resolucin CONASEV N 001-2007-EF/94.10
 - Resolucin Gerencia General N 010-2008-EF

Las personas jurdicas sujetas al control y supervisin de CONASEV, estn

obligadas a preparar su informacin financiera cindose al Reglamento y al
Manual aprobado por la presente Resolucin.

Fechas de entrega de la informacin Financiera

Los emisores y las personas jurdicas inscritas en el Registro Pblico del
Mercado de Valores (RPMV), as como las Empresas Administradoras de
Fondos Colectivos debern presentar a CONASEV y, de ser el caso, en la misma
oportunidad, a las entidades responsables de la conduccin de los mecanismos
centralizados de negociacin, su informacin financiera individua auditada anual
al da siguiente de haber sido aprobada por el rgano correspondiente, siendo
el lazo limite de presentacin el 15 de abril de cada ao. En el caso de emisores,
la presentacin de dicha informacin es considerada hecho de importancia.
La matriz est obligada a presentar ate CONASEV estados financieros
consolidados auditados anuales cuando la propia matriz o sus valores se
encuentren inscritos en el RPMV; y, de ser el caso, simultneamente, a
centralizados de negociacin, al da siguiente de haber sido aprobados por el
rgano social correspondiente, siendo el plazo limite de presentacin el 15 de
mayo de cada ao.

DIRECCIN NACIONAL DE CONTABILIDAD PBLICA

El sistema nacional de contabilidad es el conjunto de polticas, principios, normas
y procedimientos contables aplicados en los sectores pblico y privado.
La Direccin Nacional de Contabilidad Pblica rgano rector del Sistema
Nacional de Contabilidad creada por Ley N 28708 tiene como una de sus
funciones integrar y consolidar los estados financieros de las entidades del sector
pblico.
Como tal, considera las transacciones de las entidades registradas en los
sistemas contables correspondientes, son clasificadas y ordenadas para la
elaboracin de los estados financieros.
La Direccin Nacional de Contabilidad Pblica tambin tiene como funcin
elaborar la Cuenta General de la Repblica, dicho documento tiene como
objetivo informar los resultados de la gestin pblica en los aspectos
presupuestarios, financieros, econmicos, patrimoniales y de cumplimiento de
metas durante un ejercicio fiscal; para ello considera dentro de su estructura la
presentacin de la siguiente informacin financiera:
- Balance general
- Estado de gestin
- Estado de cambios en el patrimonio neto
- Estado de flujos de efectivo
- Notas a los estados financieros y
- Anlisis de estructura y evolucin de los estados e indicadores
financieros.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS

La superintendencia de Banca y Seguros es una institucin constitucionalmente
autnoma y con personera de derecho pblico, cuyo objeto es proteger los
intereses dl pblico en el mbito de los sistemas financiero y de seguros.
Entre las atribuciones de la Superintendencia se tiene:
Dictar las normas generales para precisar la elaboracin, presentacin y
publicidad de los estados financieros y cualquier otra informacin
complementaria, cuidando que se refleje la real situacin econmico-financiera
de las empresas, as como las normas sobre consolidacin de estados
financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados.

Presentacin de Estados Financieros a la Superintendencia de Banca y

Seguros
Los estados financieros bsicos de las empresas del sistema financiero,
conjuntamente con las notas a dichos estados financieros y la informacin
complementaria, deberan remitirse a la superintendencia en la forma, frecuencia
y plazos sealados.
 Estados financieros Frecuencia Presentacin

Balance general Mensual 15 das calendario

siguientes

Ganancias y prdidas Mensual 15 das calendario

siguientes

Flujo de efectivo Anual 15 das calendario

siguientes

Cambios en el Semestral 15 das calendario

patrimonio Neto siguientes

BALANCE GENERAL
Es un resumen de la posicin financiera de una empresa en una fecha
determinada, mostrando sus activos y pasivos. El activo incluye los recursos
controlados por la empresa cuya utilizacin se espera que generen beneficios
econmicos, mientras que el pasivo detalla su origen financiero.
La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la empresa, llamado
tambin Patrimonio.

ACTIVO
Se define al conjunto compuesto por todos los recursos controlados por la
empresa del que espera obtener beneficios econmicos; al estructurarse en el
Balance General se listan en orden de su liquidez, es decir, en el de las
expectativas de que se conviertan en dinero.

Los Activos se clasifican en:

Activo Corriente: son aquellos activos con mayor grado de liquidez, como el
dinero en efectivo y en bancos, valores negociables, las cuentas por cobrar, las
existencias y otros activos que razonablemente se espera que sean o se
conviertan en efectivo o vendidos durante el ciclo normal de la empresa.

Activo no Corriente: Constituido por aquellos bienes que se esperan tengan

larga duracin y menor grado de liquidez, bsicamente integrado por:
- Activo fijo tangible: son aquellos activos que constituyen la estructura
fsica de la empres, como los bienes muebles e inmuebles, la maquinaria
y dems elementos usados, en forma constante para producir sus bienes
y servicios.

- Activo fijo intangible: son aquellos activos que carecen de naturaleza

material, incluyendo las patentes, marcas de fbrica, franquicias, etc.

PASIVOS
Son las obligaciones que la empresa tiene con terceros y que se cancelacin
demanda el consumo de los recursos existentes. Los pasivos deben ser
presentados segn su exigibilidad de pago.
Los pasivos estn clasificados de la siguiente manera:

- Pasivo Corriente: Comprende las deudas de corto plazo, es decir, que

se liquidan dentro el ejercicio, como por ejemplo, sobregiros bancarios,
cuentas por pagar comerciales, tributos, cuentas por pagar diversas.

- Pasivo no Corriente: comprende las deudas de mediano y largo plazo

(se liquidan a un plazo mayor de un ao), tales como: deuda a largo plazo,
provisin para beneficios sociales, etc.

PATRIMONIO
Est constituido por las partidas que representan recursos aportados por los
socios o por terceros, as como los excedentes generados en las operaciones
que realiza la empresa. Comprende:
- Capital: incluye los aportes de los socios de la empresa.
- Capital adicional: incluye las donaciones recibidas en efectivo o en
especie, las primas de emisin.
 - Participacin patrimonial del trabajo: incluye las acciones de trabajo.
- Excedentes de revaluacin: representa el incremento neto del valor de los
bienes del activo fijo fueron revaluados para corregir las fluctuaciones
monetarias o de precio de dichos bienes.

PASIVO

ACTIVOS

PATRIMONIO

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Activo Corriente PASIVO

Efectivo Pasivo Corriente

Cuentas por cobrar Bancos

Otras Cuentas por Cobrar Empleados

Inventarios Estado

Gatos pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente

Total Activo Corriente Pasivo No Corriente

 Deudas a Largo Plazo

Activo No Corriente Total Pasivo Corriente

Activo fijo Total Pasivo

Depreciacin Patrimonio

Activo Fijo Neto Capital

Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas

Total Patrimonio

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Estado de Ganancias y Prdidas

Resume el resultado de las operaciones de la empresa durante un periodo
determinado es decir las ganancias y/o perdidas; se compone de los siguientes
rubros.

Ingresos: son incrementos en los beneficios econmicos de la empresa

resultado de sus operaciones ya sean al contado o al crdito, productos en el
periodo contable, no incluye el impuesto general a las ventas IGV.

Costo de ventas: representa el costo de toda la mercadera vendida en el mismo

periodo de anlisis.

Utilidad Bruta: es el saldo inicial de las actividades de la empresa relacionado

al aspecto productivo o de servicio.

Gastos administrativo y de ventas: son aquellos rubros que la empres requiere

para su normal funcionamiento (servicios de alquiler, personal administrativo,
etc.)
Utilidad de Operacin: es el saldo resultado de la utilidad bruta menos los
gastos administrativos, es decir, el resultado de la empresa considerando los
aspectos productivos y de gestin.

Gastos Financieros: representan todos aquellos gastos relacionados a

endeudamientos o servicios del sistema financiero.

Utilidad antes e impuestos: es la utilidad de operacin menos los gastos

financieros y en base a dicho monto se calcula el impuesto financiero.

Impuesto a la Renta: es la aplicacin de la tasa del impuesto sobre las

utilidades.

Utilidad Neta: es el resultado neto de la empresa.

VENTAS
Otros ingresos operacionales
( - ) costo de ventas
Otros costos operacionales
Utilidad Bruta
( - ) Gastos administrativos y de ventas
Otros ingresos
Otros egresos
Utilidad de Operacin
( - ) gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
( - ) impuesto a la renta

Estado de Cambio de Patrimonio Neto

El estado de Cambios en el Patrimonio Neto muestra las variaciones ocurridas
en las distintas partidas patrimoniales, durante un periodo determinado.
Se debe mostrar, separadamente, lo siguiente:
- Saldos de las partidas patrimoniales al inicio del periodo.
- Ajustes de ejercicios anteriores.
- Variaciones en las cuentas patrimoniales antes de la utilidad (o perdida)
del ejercicio.
- Utilidad (o perdida) del ejercicio.
- Distribuciones o asignaciones efectuadas en el periodo.
- Saldos de las partidas patrimoniales al final del periodo

ANALISIS FINANCIEROS
Es un instrumento de diagnostico empresarial que permite mostrar la gestin de
una empresa, principalmente con el establecimiento de las relaciones de las
diversas cuentas que integran los Estados Financieros, utilizando principalmente
los ratios financieros que sirven para evaluar los aspectos favorables y
desfavorables de la situacin econmica y financiera de la empresa en el
pasado, en el presente y proyectarla al futuro.
El anlisis de Estados Financieros es til como una forma de anticipar las
condiciones futuras, tomndose como punto de partida para la planeacin de
aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso futuro de la empresa.
METODOS DE ANALISIS DE ESTADSO FINANCIEROS
Para analizar el comportamiento de una empresa se puede utilizar diversas
herramientas, cada una posee ventajas y limitaciones; lo importante es realizar
una adecuada combinacin e interpretacin de ellas que permitan tener
informacin relevante para la toma de decisiones. Entre los mtodos mas
usuales tenemos los siguientes:
1.- Mtodo de anlisis horizontal
2.- Mtodo de anlisis vertical
3.- Ratios o razones financieras
4.- Mtodos complementarios
Mtodo de anlisis horizontal
Mtodo que compara el cambio de las cuentas del Balance General y Estado de
Ganancias y Prdidas en distintos periodos de tiempo.
Dichos cambios pueden cuantificarse en trminos absolutos, es decir hallando la
diferencia, positiva o negativa, entre los periodos que se estn comparando.
Dicha informacin permite determinar la evaluacin de los aspectos financieros
ms importantes en forma preliminar.
ANALISIS COMPARATIVO EN TERMINOS ABSOLUTOS
BALANCE GENERAL

DETALLE DE LA CUENTA 20X8 20X9 DIFERENCIAS

Efectivo 5,345 4,748 -597
Cuentas por cobrar 10,544 13,284 2,740
Inventarios 9,500 12,435 2,935
Gastos pagados por anticipado 3,242 600 -2,642
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28,631 31,067 2,436
Activos fijos 40,126 42,124 1,998
Depreciacion acumulada 3,150 5,712 2,562
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE 36,976 36,412 -564
TOTAL ACTIVO 65,607 67,479 1,872
Obligaciones bancarias 4,500 4,800 300
Cuentas por pagar comerciales 9,800 10,700 900
Impuesto de renta por pagar 3,046 2,984 -62
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17,346 18,484 1,138
Obligaciones a largo plazo 12,500 10,000 -2,500
Pasivos estimados y provisiones 1,549 1,843 294
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE 14,049 11,843 -2,206
TOTAL PASIVO 31,395 30,327 -1,068
Capital social 10,000 10,000 0
Reservas 3,100 3,425 325
Utilidades acumuladas 15,425 17,493 2,068
Utilidad del ejercicio 5,687 6,234 547
TOTAL PATRIMONIO 34,212 37,152 2,940
TOTAL PASIVO Y ATRIMONIO 65,607 67,479 1,872

ANALISIS COMPARATIVOS EN TERMINOS ABSOLUTOS

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

DETALLE DE LA CUENTA 20X8 20X9 DIFERENCIAS

Ventas netas 65,360 77,584 12,224
costos de ventas 34,512 45,052 10,540
Utilidad bruta 30,848 32,532 1,684
Gastos operativos 24,156 26,057 1,901
Utilidad operativa 6,692 6,475 -217
Otros ingresos 2,964 4,589 1,625
Intereses pagados 1,532 2,158 626
Utilidad antes de impuestos 8,124 8,906 782
Impuestos a la renta 2,437 2,672 235
Utilidad neta 5,687 6,234 547

En la informacin se determina que el Balance General los inventarios

se
Incrementaron en S/. 2,935 nuevos soles y las obligaciones a largo
plazo se
reducieron en S/. 2,500 nuevos soles

En relacin al Estado e Ganancias y Perdidas, las ventas aumentaron

en S/. 12,224
Nuevos soles y la Utilidad Operativa se redujo en S/. 217 nuevos soles
Mtodo de anlisis vertical
Para un anlisis minucioso es conveniente expresar los distintos componentes
de los estados financieros como la proporcin de un grupo mayor del mismo. Por
ejemplo, en el Balance General, uno de los componentes de los activos se puede
expresar en relacin al activo total, en forma similar se aplica para la informacin
del Estado de Ganancias y Perdidas, dicha informacin permite obtener la
estructura y composicin interna de los Estados Financieros y detectar los
componentes de mayor incidencia y su impacto en la Gestin de la empresa.
ANALISIS COMPARATIVO EN TERMINOS PORCENTUALES
BALANCE GENERAL

DETALLE DE LA CUENTA 20X8 % 20X9 %

Efectivo 5.345 8,15 4.748 7,04
Cuentas por cobrar 10.544 16,07 13.284 19,69
Inventarios 9.500 14,48 12.435 18,43
Gastos pagados por anticipado 3.242 4,94 600 0,89
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 28.631 43,64 31.067 46,04
Activos fijos 40.126 61,16 42.124 62,43
Depreciacion acumulada 3.150 4,80 5.712 8,46
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 36.976 56,36 36.412 53,96
TOTAL ACTIVO 65.607 100 67.479 100,00
Obligaciones bancarias 4.500 6,86 4.800 7,11
Cuentas por pagar comerciales 9.800 14,94 10.700 15,86
Impuesto de renta por pagar 3.046 4,64 2.984 4,42
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.346 26,44 18.484 27,39
Obligaciones a largo plazo 12.500 19,05 10.000 14,82
Pasivos estimados y provisiones 1.549 2,36 1.843 2,73
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 14.049 21,41 11.843 17,55
TOTAL PASIVO 31.395 47,85 30.327 44,94

Capital social 10.000 15,24 10.000 14,82

Reservas 3.100 4,73 3.425 5,08
Utilidades acumuladas 15.425 23,51 17.493 25,92
Utilidad del ejercicio 5.687 8,67 6.234 9,24
TOTAL PATRIMONIO 34.212 52,15 37.152 55,06
TOTAL PASIVO Y ATRIMONIO 65.607 100 67.479 100,00
ANALISIS COMPARATIVOS EN TERMINOS ABSOLUTOS
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
DETALLE DE LA CUENTA 20X8 % 20X9 %
Ventas netas 65.360 100,00 77.584 100,00
costos de ventas 34.512 52,80 45.052 58,07
Utilidad bruta 30.848 47,20 32.532 41,93
Gastos operativos 24.156 36,96 26.057 33,59
Utilidad operativa 6.692 10,24 6.475 8,35
Otros ingresos 2.964 4,53 4.589 5,91
Intereses pagados 1.532 2,34 2.158 2,78
Utilidad antes de impuestos 8.124 12,43 8.906 11,48
Impuestos a la renta 2.437 3,73 2.672 3,44
Utilidad neta 5.687 8,70 6.234 8,04
Para el caso del Estado de Ganancias y Perdidas la base de
comparacin son las
ventas netas; segn dicha informacin, el costo de ventas para el ao 20X8 es
el 52.8 %
de las ventas y para el ao 20x9 el 58% de las ventas; en forma similar los gastos
operativos
para el ao 20x8 son de 37% de las ventas y para el ao 20x9 el
34%.