Ejercicios propuestos (Solo se cambia las VENTAS ESTIMADAS.

El resto no
se cambia)1er corte. Unidad II. Ejercicio de Flujo de Efectivo Proyectado

La empresa MARACAIBO,C.A. desea proyectar su presupuesto de efectivo

para los meses de marzo, abril y mayo del ao 2017 para lo cual se cuenta con
la siguiente informacin:

1. Las ventas se pronostican en 150.000 Bs., 450.000 Bs. y 250.000 Bs: para los
meses marzo, abril y mayo respectivamente. El 30% de estas ventas son de
contado; el 40% son a crdito generando unas cuentas por cobrar a 1 mes y el
30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses.
2. En el mes de mayo la empresa recibir 50.000 Bs. de dividendo por acciones.
3. Se recibieron intereses de 30.000 Bs. por cada mes.
4. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las
siguientes formas:
10% se paga de contado.
70% el mes siguiente de la compra.
20% se paga 2 meses despus de efectuada la compra.
5. Se pagaron dividendos en efectivo por 30.000 Bs. En mayo.
6. Los gastos de arrendamientos son de 30.000 Bs. Cada mes.
7. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales.
8. Se estima en mayo impuestos por 25.000 Bs.
9. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50.000 Bs.
10. El saldo mnimo del efectivo es de 25.000 Bs.

Elaborar el flujo de efectivo correspondiente y con base a los resultados

obtenidos que opinin le merece y que recomendaciones le dara a la empresa
como administrador financiero.
Solucin.
Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo.
Segundo se determina las Salidas (o desembolsos O pagos) de Efectivo.
Y por ltimo se elabora el Flujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas
menos salidas)
MARACAIBO, C.A.
Estimados de ENTRADAS de efectivos
Desde marzo a mayo 2017
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
Ventas estimadas
1. Ventas al contado (30%)

Cuentas por cobrar:

A 1 mes (40%)

A 2 meses (30%)

2. Dividendos recibidos
3. Intereses recibidos
Total ENTRADAS
estimadas de efectivo
 XYZ, C.A.
Desembolsos (o SALIDAS) de efectivo
Desde marzo a mayo 2017
Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
4.Compras (70% de las
ventas)

Al contado (10% de las compras)

Cuentas por pagar:

Al mes siguiente de la
compra (70%)

A los 2 meses de la
compra (20%)

5. Pagos de dividendos
6. Gastos de arrendamientos
7. Sueldos y salarios (10% de
las ventas)
8.Pago de impuesto
Total desembolso de efectivo

MARACAIBO, C.A.
Presupuesto de Efectivo Proyectado
Desde marzo 2014 a mayo 2014

Conceptos Meses
Marzo Abril Mayo
Entradas de efectivo
Menos (-) Desembolso de
efectivo
=Flujo neto de efectivo
9. Ms (+) Efectivo inicial
= Efectivo final
10.Menos (-) Saldo mnimo de
efectivo
= Saldo efectivo estimado o
financiamiento total
requerido