Sistema

De inferencia Difuso Aplicado

A La Determinació n De Compra y Venta En La Bolsa De Valores
Freddy Camilo Castro P., Juan Manuel Ciro T., William Tipáz C., Juan David Vallejo R.

Planteamiento del Problema.

La inversión en la bolsa de valores, es una actividad financiera que lleva consigo,

un porcentaje de situación potencial, o riesgo, que puede ocasionar o no,
pérdidas económicas, en caso de que este se materialice al momento de la
inversión. Determinar el riesgo al que se expone un inversionista, está sujeto a
una serie de eventos y variables, las cuales deben ser consideradas por los
expertos financieros para obtener las mayores utilidades posibles con la inversión
del cliente.

Debido a esto, en este documento se presenta la implementación de un sistema,

que mediante el uso de técnicas de inferencia difusa, se pueda determinar el nivel
de riesgo al que un inversionista se expone, cuando requiere realizar una
inversión. Para esto el sistema se apoya en lo que se conoce como analisis
tecnico y en un modelo predictivo log-normal.

• Función principal: El sistema de inferencia difuso, a partir de la

identificación de un usuario a través de reglas y de variables financieras
de entrada (El movimiento direccional promedio (ADX), Índice de
fuerza relativa (RSI), Diferencia de preco predecido y actual), se
encargará de definir un nivel de riesgo al cual se expone un inversionista,
dependiendo de las condiciones del mismo (perfil de usuario), además de
un nivel de cambios en la volatilidad en el valor a comprar de Bitcoin.

• Utilización de la Lógica Difusa: El Sistema de Inferencia Difuso, es

implementado con el propósito de ayudar en la evaluación de riesgos de
inversión en la bolsa de valores, de acuerdo con los criterios o las
características del inversionista frente al este mercado. Con la lógica difusa
se analiza algunas características de los usuarios (Perfil de usuario) y
variables financieras (ADX, RSI y Diferencia de preco predecido y actual),
para tomar la decisión de comprar o no una cierta cantidad de Bitcoins. En
el caso afirmativo, la lógica difusa nos permite definir la cantidad a comprar
o vender según el análisis de predicción de precios que con la ayuda de los
 modelos econométricos implementados en el sistema se puede determinar.
Todo lo anterior con el fin de minimizar el riesgo de pérdida de inversión y
brindar este servicio para obtener las mayores utilidades posibles. El
sistema usa logica difusa al evaluar variables linguisticas en sus tres
variables de entrada.

• Nombre del sistema: Expert system exchange: ESE.

Marco de Cognición del Sistema de Inferencia Difuso.

• Variables Lingüísticas de Entrada / Salida.

El movimiento direccional promedio (ADX): mide la fuerza de una

tendencia y si hay movimiento en el mercado31. Este indicador se calcula
de la siguiente manera:

ADX = DI+−DI− / DI++DI−

En donde (DI +) es el llamado Indicador Direccional Positivo y (DI-) el

Indicador Direccional Negativo.

Universo del Discurso: El ADX oscila entre 0 y 100. Para valores inferiores
a 20, se supone que el activo analizado sigue un movimiento lateral. Pero si
ADX es mayor que 20, se puede considerar que hay una tendencia en la
serie temporal. Los valores superiores a 40 generalmente se asocian con
una tendencia fuerte. ADX no es direccional, por lo que cuantifica la
tendencia de la tendencia independientemente de si está hacia arriba o
hacia abajo [1].
 Adx Universo del Discurso

OnTrend 20-60

NoTrend 0-30

Danger 50-100

RSI - Índice de fuerza relativa: El índice de fuerza relativa (RSI) es un

indicador técnico que representa el impulso de una serie de tiempo
financiera. El impulso es la tasa del incremento o caída del precio.

Universo del Discurso: El valor oscila entre 0 y 100. RSI en el tiempo 𝑡 se

define de la siguiente manera [1]:

𝑅𝑆𝐼 = 100 − 100 /1+𝑅𝑆

Donde RS es la fuerza relativa de las últimas 𝑛 sesiones.

RSI Universo del
Discurso

Alto 80-100

Medio 20-90

Bajo 0-30
 Diferencia de Precios del Bitcoin: Se define como la diferencia que hay
entre el valor de predicción del bitcoin, arrojado por el modelo econométrico
del sistema y el valor actual del mismo, extraído en tiempo real.

Universo del Discurso: la variable diferencia oscila entre 0 a 100,

Diferencia Universo del
Discurso

Alto 25-100

Medio 12-38

Bajo 0-12

Decisión: Es la variable de salida del sistema de inferencia difuso. El

resultado del sistema después de la predicción del precio del bitcoin y el
estudio del riesgo al que se expone el inversionista, es una variable difusa
que representará las actividades financieras de compra-venta. El sistema
propuesto entrega una estimación de riesgos catalogados en conjuntos
difusos Alto, Medio y Bajo según las tendencias del precio del bitcoin y los
riesgos analizados.

Universo del Discurso: la variable diferencia oscila entre 0 a 30.

• Conjuntos Difusos

Variables de Entrada: RSI, ADX, Diferencia.

Figura1. Conjunto difuso para la variable de entrada RSI

Figura2. Conjunto difuso para la variable de entrada ADX

 Figura3. Conjunto difuso para la variable de entrada Diferencia

Variables de Salida: Decisión del sistema

Figura4. Conjunto difuso para la variable de salida Vender

Figura5. Conjunto difuso para la variable de salida comprar

• Mecanismo de Cognición

Las reglas tipo Mandami que se usaron en la implementación del sistema

de inferencia difusa, teniendo en cuenta las variables de entrada y la
variable de salida fueron las siguientes:

(if …) (AND …) (AND…) (Then…)

Diferencia del precio del RSI ADX Decisión
Bitcoin predecido y el actual

Alto Alto OnTrend Comprar Alto

Alto Alto ---- Comprar Medio
Alto Medio Danger Comprar Bajo
Medio Medio OnTrend Comprar Medio
Bajo Alto OnTrend Comprar Medio
Medio Bajo NoTrend Vender Medio
Bajo Alto NoTrend Comprar Bajo
Alto Bajo Danger Vender Alto
Medio Bajo Danger Vender Bajo
Bajo Bajo Danger Vender Medio
Bajo Bajo NoTrend Vender Bajo
Medio Medio --- Comprar Medio
Bajo Bajo --- Vender Bajo
Medio Bajo --- Vender Medio
Alto Bajo --- Vender Alto
Tabla 1. Reglas difusas para el FIS_Investment Risk

De acuerdo a lo anterior se establecen tres conjuntos difusos al indicador

RSI: los cuales son Bajo, Medio y Alto, Análogamente, la salida del
indicador ADX está asociada a tres conjuntos difusos: NoTrend o no
tendencia , para valor bajo; OnTrend o en tendencia, para valores medios, y
Danger, para valores altos. Igualmente para la diferencia del valor del
bitcoin predecido y actual, se asignó los conjuntos difusos Alto, Medio y
Bajo para que con esto se represente las salidas de compra y venta que
están descritas en los conjuntos difusos Alto, Medio y Bajo.
• Despliegue del FIS con Interfaz Grafica

Figura6. Conjunto difuso para la variable de salida Comprar

Figura7. Conjunto difuso para la variable de salida Vender

• Despliegue de ESE con Interfaz Grafica

 Figura6. Despliegue de la herramienta

• Casos de Estudio y Presentación Grafica

Caso de uso:
Nombre: Juan
Apellido:David
Edad: 23
Patrimonio: 1000000
Inversión inicial: 100000
Objetivo de inversión: vivienda
 Figura7. Caso de uso 1

Caso de uso 2

Nombre: Juan
Apellido: Ciro
Edad: 24
Patrimonio: 500000
Inversión inicial: 10000
Objetivo de inversión: especulacion
•