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MERCADO FINANCIERO
INTRODUCCIÓN
((…..aqui falta)…)
MERCADOS FINANCIEROS
SISTEMA FINANCIERO
Conjunto de entidades que en una nación canalizan el ahorro para luego prestarlo y
obtener beneficios. (FLORENCIA, 2010)
El sistema financiero está compuesto por los activos o instrumentos financieros, los
mercados financieros y las instituciones o intermediarios financieros. (FLORENCIA,
2010).
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
El sistema financiero o mercado de dinero está compuesto, a su vez por dos mercados,
el mercado financiero y el mercado de capitales. Lo que realmente diferencia a estos
mercados, es la forma como canalizan los recursos entre los que tienen excedentes
(oferentes) y los que los necesitan (demandantes).
EL MERCADO FINANCIERO
EL MERCADO DE CAPITALES
Bancos.
Financieras.
Compañía se Seguros.
AFP.
Banco de la Nación.
COFIDE.
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Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
• Propiciar que las tasas de interés de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
• La regulación de la oferta monetaria
• La administración de las reservas internacionales (RIN)
• La emisión de billetes y monedas.
MERCADOS FINANCIEROS
Definición
Es también llamado mercado de dinero, ya que dentro de éste se trasladan recursos entre
los agentes superavitarios (los que poseen excedentes y desean darle rentabilidad a su
dinero) y los agentes deficitarios (los que necesitan financiamiento), a cambio de una
contraprestación (valor del dinero en el tiempo y riesgo de no retorno). Al respecto, esa
interconexión entre los agentes económicos sumado a la oferta y demanda que estos
generan, son las que forman los precios de los instrumentos que se negocian. (PINEDA,
2011)
Intermediación Indirecta
i) El agente superavitario.
ii) El agente deficitario.
iii) Una agencia de intermediación financiera.
En el Perú se reconoce a los siguientes tipos de empresas dentro del Sistema a las
cuales podemos acudir a realizar algún tipo de movimiento monetario.
BANCA MÚLTIPLE
a) Empresa Bancaria:
Este tipo de empresa es la más conocida, aquí encontramos a los bancos, que sin duda
tienen a gran parte de la población entre sus clientes, las 2 principales actividades que
realizan son:
Banco de la Nación
Banco de Crédito del Perú - BCP
Banco Internacional del Perú – INTERBANK
Banco Continental - BVA
Banco Financiero del Perú.
b) Empresa Financiera:
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Este segundo tipo, también capta recursos del público, pero su especialidad consiste en
facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
Compartamos financiera
Financiera tfc s.a.
Financiera efectiva
Financiera qapaq
Financiera uno s.a.
Dentro de esta categoría se encuentra las Cajas Municipales, Las Edpymes y las
Otorga financiamiento a la mediana, pequeña y micro empresa del ámbito rural. Entre
estas tenemos por ejemplo:
Ahora podemos ver cual se ajusta a nuestras necesidades y expectativas, y poder tomar
una decisión más certera sobre el destino de nuestro dinero. Claro está que tienen
políticas diferentes pero no las alejan del objetivo, financiar proyectos al pequeño
empresariado.
Abaco,
Aelucoop,
Finantel,
San Pedro de Andahuaylas.
EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Dentro de este segmento se ubican las instituciones cuyo foco de operación reside en
brindar solo un tipo de producto financiero. Así, hay empresas que se especializan solo
en operaciones de compra de facturas (Factoring) o en efectuar operaciones de
arrendamiento financiero (leasing). Estas empresas no están autorizadas para captar
ahorros.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
América Leasing SA
b. Empresas de factoring
BANCA DE INVERSIÓN
Banca de Inversión: Bajo esta clasificación se agrupan una serie de empresas cuya
principal actividad es brindar servicios de emisión de bonos y acciones, asesoría en
fusiones y adquisiciones, estructuración de Project finance, fideicomisos, entre otros.
Por sus servicios cobran comisiones. La gran mayoría de sus clientes son empresas
corporativas y en menor medida, empresas medianas.
COMPAÑÍA DE SEGUROS
Este tipo de empresas se especializan en ofrecer coberturas, a las que se denominan
pólizas, contra diversos tipos de riesgos específicos a cambio del pago de una prima.
Existen firmas especializadas en seguros para personas y otras en seguros de bienes. La
cobertura se activa, como es lógico, solo cuando el evento contra el cual se aseguró la
persona o el bien se presenta. En ese caso, la compañía de seguros le ofrece un pago por
el daño que sufrió la persona o el bien asegurado. Dicho pago esta pactado de antemano
en la póliza contratada, la cual considera un pequeño porcentaje (descuento) que es
asumido por el contratante (en la jerga de las empresas de seguros a ese descuento se le
denomina franquicia) Si bien muchos consideran el dinero que se destina a comprar
pólizas de seguro como un gasto, en realidad es una inversión, pues permite tener una
protección contra eventos inesperados. El dicho “más vale tener un seguro y no
tenerlo”, debe haber sido acuñado por una persona que consideraba tener un seguro
como un gasto y no como una inversión.
lo largo de los años, y el total le será devuelto a ese trabajador en forma mensual desde
que éste se jubile. La organización del mercado financiero no estaría completa si no
mencionamos a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mejor conocida como
SBS. Esta institución no es una entidad financiera propiamente dicha, pues no recibe ni
presta fondos, sino más bien cumple una función de organismo supervisor y regulador
de las operaciones que realizan las instituciones del mercado financiero. ¿Por qué debe
realizar estas labores un organismo como la SBS? Porque las personas y empresas
depositan fondos en dichas instituciones, alguien debe preservar los intereses de los
depositantes, asegurados y afiliados al sistema privado de pensiones. En este caso, la
SBS es la institución llamada a cumplir dicho objetivo, en su calidad de institución de
derecho público y autónomo constitucionalmente.
TIPOS DE CRÉDITO
¿Qué es un crédito?
De esta forma, aquél que cede su dinero recibe el nombre de acreedor, y aquél que debe
devolverlo se denomina deudor. Este sería un poco el esquema de la operación:
Crédito Bancario
Crédito Hipotecario
Puesto que se trata de una compra de un bien con un valor considerable, el banco te
exige una garantía que les asegure el pago del dinero que te han prestado. Esa garantía
es justo el terreno o propiedad que hayas adquirido con el crédito.
Crédito de consumo
Cuando hablamos de un crédito de consumo, nos referimos a aquellos que se piden para
cubrir necesidades más de tipo personal, y suelen tratarse de algún bien o servicio. Son
créditos que sólo se entregan a las personas físicas, nunca morales. Entre ellos
podríamos encontrar la compra de un auto, la planificación de una boda, iniciar un
negocio, irse de vacación, etc.
Los créditos a corto y medio plazo son aquellos en los que el pago de la devolución del
monto y de los intereses se realiza en un periodo de entre uno a cuatro años.
Sin embargo los créditos a largo plazo, establecen que la devolución del monto y de los
intereses puede realizarse en un plazo que puede llegar hasta 40 años y que no baja de
los ocho.
No obstante, en ambos casos, cuando se trata de concretar los plazos, suele acordarse
entre la entidad y el cliente, o bien se establece como condición en el propio crédito.
(TIPOS DE CREDITO EN EL PERU, 2017).
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CENTRAL DE RIESGOS
Esta ley señala además que las empresas del sistema financiero tiene la obligación de
comunicar periódicamente a la SBS cómo se encuentran las deudas de sus clientes,
encargándose la SBS de consolidar la información y ponerla a disposición de los
usuarios, empresas del sistema financiero y centrales de riesgo privadas.
En tal sentido la información reportada en la Central de Riesgos por las entidades del
sistema financiero queda registrada en el histórico, y por lo tanto no pueden ser
eliminadas.
Las entidades que están obligadas a reportar mensualmente sus deudores son las
siguientes:
Bancos
Sociedades de seguros
Intermediarios financieros no bancarios
Instituciones oficiales de crédito
Sociedades de factoraje
Sociedades de leasing
Sociedades emisoras de tarjetas de crédito
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¿Qué informan?
Por ser esta una información de carácter reservado, solamente pueden acceder las
entidades financieras sujetas a la fiscalización de esta Superintendencia, mediante un
sistema de consulta de deudores que ha sido instalado en cada una de estas entidades.
Estos rangos establecen los períodos de atraso permitidos para los ocho tipos de crédito
consignados en la Resolución SBS Nº 11356-2008.
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CONCLUSIÓN
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