TEMARIO EXAMEN CATEGORIA FUNCIONAL G.

2)
EJECUTIVOS DE CUENTA, EJECUTIVOS DE VENTA Y ASESORES DE
INVERSIÓN DE PRODUCTOS MASIVOS Y ESPECIALIZADOS.

El temario propuesto del examen de la referencia se desarrolló considerando lo

previsto en la Norma de Carácter General Nº 295, de la S.V.S. y del Reglamento
para la Acreditación de Conocimientos de Intermediación de Valores Artículo Nº7
letra a) y Artículo 21, el cual define las áreas temáticas de idoneidad.

COMPOSICION DEL EXAMEN:

MÓDULOS Nº de Preguntas
I Marco Regulatorio del Mercado de Valores 24
II Productos del Mercado de Capotales, Conceptos Básicos y 33
Características
III Administración y Control de los Riesgos 15
IV Matemáticas Financieras y Análisis Económico Financiero 18
de Índices
TOTAL 90
Nº de Preguntas 90
Duración máxima del examen 02 horas 15 minutos

A continuación los temas de mayor relevancia, han sido destacados en color

AZUL.

I. MARCO REGULATORIO DEL MERCADO DE VALORES

1. Conceptos Generales Mercado de Valores
1.1 Ámbito de Aplicación de la ley, fiscalización y definiciones
1.2 Del Mercado Secundario
1.3 De los Corredores de Bolsas y de los Agentes de Valores
1.4 De las Bolsas de Valores
1.5 De las Actividades Prohibidas
1.6 De la Responsabilidad
1.7 De las sanciones
1.8 Disposiciones Generales
1.9 De los Grupos Empresariales, Controladores y Personas Relacionadas
1.10 De la Información Privilegiada
1.11. Valores de Oferta Pública (Definición)
1.12. Definiciones del mercado de valores
1.13. Oferta Pública de Valores, Oferta Pública Valores Extranjeros en el País,
Oferta de Adquisición de Acciones y Oferta Pública de Acciones o Valores
Convertibles en el extranjero y Oferta No Pública de Valores.
1.14. Emisores de Valores en el Mercado – Sistema de Registro
1.14.1. Quiénes pueden ser emisores
1.14.2. Régimen de emisión
1.14.3. Régimen de información de los emisores
1.15 Sociedades Anónimas (Ley N° 18.046)
1.15.1 Sociedades Anónimas Abiertas y Cerradas
 1.15.2 Capital Social, acciones, accionistas
1.15.3 Juntas de Accionistas
1.15.4 Derecho a retiro
1.15.5 Responsabilidad y Sanciones
1.16. Tipos de Transacciones en el Mercado de Valores
1.16.1 En Bolsa y fuera de bolsa
1.16.2 Mercado Primario y Secundario

2. Intermediación de Valores
2.1 Corredores de valores y agentes de valores
2.2. Actividades de intermediación en el mercado de valores

3. Inversionistas
3.1 Inversionista normal
3.2 Inversionista institucional
3.3 Inversionista calificado
3.4 Operador directo
3.5 Otros

4. Proveedores de Infraestructura
4.1. Bolsa de Valores: funciones, sanciones
4.2. Cámara de Compensación (CCLV)
4.3. Depósito Central de Valores (DCV)

5. Sociedades clasificadoras de riesgos

5.1. Quiénes la pueden ejercer
5.2. Objeto social
5.3. Actividades de clasificación
5.4. Valores que se deben Clasificar
5.5. Alcance de la clasificación
5.6. Divulgación

6. Sistema de Registro de Valores y funciones de Intermediación de Valores

6.1. Registro de Valores
6.2. Regulaciones de las transacciones de Valores y los registros de
información

7. Superintendencias SVS
7.1. Principios que orientan la facultad sancionatoria de la SVS
7.2. Sujetos de sanción
7.3. Sanciones a aplicar

8. Buenas Prácticas (Sección Comité de buenas Prácticas)

8.1 Código de buena conducta
8.2 Conocimiento del Cliente (KYC), Perfil de Riesgo y Horizonte de Inversión

9. Infracciones, Conductas Sancionables y Sanciones

9.1 Principio general
9.2 Materias específicas
9.2.1 Información Privilegiada
9.2.2 Manipulación de Precios y Transacciones ficticias
 9.2.3 Noticias Falsas o Tendenciosas
9.2.4 Uso de activos de terceros en Custodia

10. Prevención de Lavado de Activos en el Mercado de Valores

10.1. Requerimientos a Nuevos Clientes
10.2. Operaciones Sospechosas e Inusuales
10.3. Conductas a Reportar al Oficial de Cumplimiento
10.4. Prohibición de divulgación del Sujeto Investigado

11. Gobierno Corporativo de la Sociedad Anónima

11.1. Administración de la Sociedad
11.2. Conflictos de Interés de Directores y Ejecutivos
11.3. Derechos de los Accionistas Minoritarios
11.4. Opas y Toma de Control
11.5 Transacciones con Relacionados
11.6 Información Privilegiada

II. PRODUCTOS DEL MERCADO DE CAPITALES, CONCEPTOS BÁSICOS Y

CARACTERÍSTICAS
1. Conceptos básicos de:
1.1 Tasa de Interés simple y compuesta
1.2 Reajustabilidad
1.3 Valor Presente
1.4 Variaciones de Capital: Dividendos, emisiones, canjes y otros
1.5 Tasa de Descuento
1.6 Manejo de índices liquidez, cobertura, deuda
1.7 Índices Bursátiles: Interpretaciones, Benchmarck

2. Productos
2.1. Acciones y Cuotas de Fondos (FI - FM)
2.1.1. Fondos de Inversión
2.1.2 Fondos Mutuos
2.2 Renta Fija
2.3. Intermediación Financiera
2.4. Forwards y Futuros
2.5 Swaps (Tasas de interés, monedas, otros)

3. Sistemas de Negociación de Valores y Registro de Operaciones sobre

Valores
3.1. Marco de Autorregulación de Operaciones Bursátiles
3.2. Sistemas de Negociación de Valores: Rueda, Remate.
3.1.2. Definición
3.1.3. Características
3.3. Sistemas de Registro de Operaciones de Valores Fuera de Bolsas
3.2.1. Definición
3.2.2. Registro de Operaciones
3.4. Sistema de Liquidación de Valores.
4. Tipos de Actividades en:
4.1 Intermediación
4.2 Cuenta Propia
4.3 Oferta Privada
4.4. Manejo de Recursos de Terceros
4.4.1 Administración de Cartera.
4.4.2 Fondos Mutuos y de Inversión
4.4.3 Fondos de Pensiones Obligatorios
4.4.4 APV

5. Tipos de Operaciones en el Mercado de Valores: definición

5.1. Según Plazo de Liquidación
5.1.1 Operaciones contado (PH, PM, contado normal)
5.1.2 Operaciones a plazo
5.2. Operaciones Repo a Plazo
5.2.1 Pactos
5.2.2 Simultáneas
5.2.3 Venta Corta y Préstamos
5.2.4 Opciones
5.2.5 Forwards (Derivados)
5.3. Operaciones Especiales
5.3.1 Oferta Pública de Adquisición (OPA)
5.3.2 IPO - Colocación Primera Emisión.
5.3.3 Otros (Remates Judiciales, Prendarios, No Inscritas, Síndicos)

III. ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE LOS RIESGOS

1. Riesgo - Conceptos Básicos
1.1. Riesgo Operacional y tecnológico
1.2. Riesgo Normativo
1.2.1. Riesgo Reputacional
1.2.2. Riesgo Legal
1.3. Riesgo Financiero
1.3.1. Riesgo de Crédito
1.3.1.1. Riesgo de Emisor
1.3.1.2. Riesgo de Contraparte
1.3.1.3. Clasificaciones de riesgo de crédito. Escala nacional vs Internacional
1.3.2 Riesgo de Liquidez
1.3.3. Riesgo de Mercado
1.3.3.1. Riesgo de Tasa
1.3.3.2. Riesgo de Cambio
1.3.3.3. Riesgo de Precio
1.3.3.4. Riesgo de Reajustabilidad

2. Proceso de Gestión de Riesgos - Control Interno (Objetivo, componentes,

etapas, áreas y funciones involucradas - roles: Definiciones, aplicación)
IV. MATEMÁTICAS FINANCIERAS, CONCEPTOS BÁSICOS Y ANÁLISIS ECONÓMICO
FINANCIERO DE INDICES
1. Conceptos de Valor del dinero a través del tiempo
1.1. Valor Presente
1.2. Valor Futuro
1.3. Plazo
1.4. Tasa Interna de Retorno (TIR)

2. Cálculo de:
2.1. Valor presente
2.2. Valor futuro
2.3. Número de periodos
2.4. Tasa de interés (interés simple o interés compuesto)

3. Conversiones de tasas
3.1. Tasas efectivas, nominales y periódicas
3.2. Tasas vencidas y anticipadas

4. Concepto y operaciones con:

4.1. UF
4.2. IPC
4.3. IVP

5.- Índices accionarios

5.1 Locales e Internacionales (Dow Jones, S&P500, FTSE,IPSA, CHILE65, otros)