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INFOBOLSA PERÚ
AREQUIPA 2009
Información
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
¿QUE ES INFORMACIÓN?
<< COMUNICACIÓN O
ADQUISICIÓN DE
CONOCIMIENTOS QUE
PERMITEN AMPLIAR O
PRECISAR LOS QUE SE
POSEEN SOBRE UNA
MATERIA DETERMINADA.>>
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
¿ ES IMPORTANTE LA INFORMACIÓN?
LAS TRANSACCIONES SE
REALIZAN:
9EN FUNCIÓN A LA
INFORMACIÓN DISPONIBLE Y
9SEGÚN LA
RESPONSABILIDAD DE LAS
PARTES
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
EN EL MERCADO DE VALORES LA
INFORMACIÓN ES MAS IMPORTANTE …
PERMITE EVALUAR LOS
RIESGOS Y BENEFICIOS DE UNA
INVERSION
TOMA DE DECISIONES EN
IGUALDAD DE CONDICIONES Y
OPORTUNIDADES
FACILITA LA FORMACIÓN
DE PRECIOS
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
Características de la información
Atributos de la
Información
Veracidad Disponibilidad
Confiabilidad Oportunidad Igualdad condiciones
Integridad
Facilidad de Estándar
Lenguaje simple Uniformidad
y explícito Acceso
PARA UN EMISOR
INFORMACIÓN DE
CALIDAD OPORTUNIDAD
+ = PARA
APROVECHAR EL
BUEN GOBIERNO MERCADO DE
CORPORATIVO VALORES
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
VENTAJAS: EMISOR
9 Opción de elegir entre diversos esquemas de financiamiento
9 Permite acceder a montos importantes de financiamiento
9 Ofrece un costo competitivo
9 Flexibilidad en plazos, monedas y tasas de interés
9 Demanda potencial de inversionistas institucionales
9 Somete al emisor a la disciplina del mercado
9 Estimula el manejo profesional
9 Crea historia e imagen al emisor
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
Clasificadora de
Riesgo
CONASEV
Agentes de
Intermediación
Mercado Mercado
Estructurador
Agente colocador Primario Secundario
VALOR
MOBILIARIO VALOR
MOBILIARIO
DINERO DINERO
Emisores Inversor Inversores
(personas naturales
y jurídicas)
Oferta Pública
7. ADMINISTRA FONDOS
MUTUOS Y FONDOS DE
INVERSIÓN 7. ADMINISTRADORAS DE FONDOS 6. REGISTRO
ELECTRÓNICO,
6. ICLV COMPENSA Y
LIQUIDA
5. BOLSA DE VALORES
OPERACIONES
4. INTERMEDIARIOS
2. CALIFICA EL NIVEL
DE RIESGO DE LOS 3. TITULIZADORAS
VALORES
2. CLASIFICADORAS
4. COMPRA-VENTA
1. ESTRUCTURADORES DE VALORES
1. ORGANIZA Y
3. FACTOR FIDUCIARIO
DIRIGE LA
DE PATRIMONIOS
OFERTA
AUTÓNOMOS
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
CONASEV NO ASEGURA
UN RENDIMIENTO, EL
INVERSIONISTA PUEDE GANAR
O PERDER
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
Rol del CONASEV
demandantes. Regulación
9 Información suficiente, completa y
oportuna.
9 Costos de transacción que no
distorsionen la determinación de los Supervisión
Supervisión yy
precios.
control
control
Protección a los inversionistas
Promoción:
educación y
Estabilidad Sistémica difusión
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
RENTABILIDAD
TRANSPARENCIA DEL
MERCADO DE
VALORES RIESGOS
ASPECTOS
ECONÓMICOS
LIQUIDEZ
ASPECTOS ASPECTOS
FINANCIEROS LEGALES
SOLVENCIA
CONTINGENCIAS
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
NO SIGNIFICA QUE
CONASEV OPINE
FAVORABLEMENTE ACERCA
DEL VALOR O EL EMISOR
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
OBLIGACIÓN DE INFORMAR
Emisores
¾ PROSPECTO INFORMATIVO: Resumen ejecutivo-financiero del
emisor, factores de riesgo, aplicación de los recursos captados,
descripción de la oferta, descripción de los valores ofrecidos, entre otros.
OBLIGACIÓN DE INFORMAR
Emisores
¾ INFORMACIÓN FINANCIERA: Estados Financieros Trimestrales
no Auditados y Anuales y Memoria Anual.
Información Reservada
Puede asignarse a un hecho o negociación en curso el carácter de
reservado, cuando su divulgación prematura pueda acarrear perjuicio
al emisor.
Acuerdo debe ser adoptado por no menos de las ¾ partes de los
miembros del Directorio de la sociedad.
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
OBLIGACIÓN DE INFORMAR
Fondos Mutuos
9 Centro de Orientación y
Promoción de CONASEV:
Av. Santa Cruz 325, Miraflores
Teléfonos: 610 6305 – 610 6306
Cendoc@conasev.gob.pe
9 Portal de CONASEV:
www.conasev.gob.pe
9 Medios de Prensa
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
9 Información Financiera
Reporte Diario
Reporte Mensual
Reporte Anual
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
EL INVERSOR
SIEMPRE DEBE
RECORDAR IDENTIFIQUE LAS ALTERNATIVAS DE
INVERSIÓN QUE SE AJUSTAN MEJOR A
SUS EXPECTATIVAS Y DETERMINE EL
RIESGO QUE USTED ESTÁ DISPUESTO A
ASUMIR
www.conasev.gob.pe
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
30,000
CRECIMIENTO
25,000
20,000
36 603
15,000
10,000
5,000
0
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
12,000
CRECIMIENTO
10,000
8,000
6,000 12 090
4,000
2,000
0
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
MERCADO PRIMARIO
5,000 4812 4842
4,500
4,000
3944
Monto Inscrito
3,500 3084 3188
3,000 OPP
2,500 2060 2086
2,000 1759 (al 30 Setiembre 2009)
1367
1,500 1218
1,000 US$ 4 842.1 mills.
500
0
(+ 51.9% respecto a
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Set-08 Set-09 Setiembre 2008)
CP T ICP CDN Bonos
1,800 1670
1565
1451 1474
1,500
1248
1412
1296 Monto Colocado
1119
1,200
988 OPP
828
900
(al 30 Setiembre 2009)
600
US$ 988.0 mills.
300
(- 23.8% respecto a
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Set-08 Set-09 Setiembre 2008)
Acciones ICP CDN B.A.F. B. Corporativ. B. Hipotec. B. Subordin. B. de Titulizac.
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
300.00 12.00%
11.00%
250.00
10.00%
200.00
9.00%
150.00 8.00%
7.00%
100.00
6.00%
50.00
5.00%
0.00 4.00%
07 r-07 r-07 -07 -07 l-07 -07 -07 t-07 -07 -07 -08 -08 r-08 r-08 -08 -08 l-08 -08 -08 t-08 -08 -08 -09 -09 r-09 r-09 -09 -09 l-09 -09 t09
b- y un ju go ep v c
di ene feb ma ab ma
y un ju go ep v c
di ene feb ma ab ma
y un ju go Se
fe ma ab ma j a s oc no j a s oc no j a 0-
3
7-10 años
22.4% 10-15 años
3.7%
0- 180 días
3.3% Plazo de Emisión
5-7 años
de 3 a 10 años
25.2%
AA- AA
3-5 años 1-3 años 8.83% 8.69% 1-
25.0% 2.9% 7.72%
A+
1.68%
AA+
20.61% 1+
Fuente: Dirección de Emisores y Dirección de Patrimonios Autónomos-CONASEV 6.47%
Elaboración: Subdirección de estudios-CONASEV
2+
1.08%
AAA
39.34%
Financieras
Alimentos y Bebidas
Distribución por 13.5%
Cemento
1.4%
Leasing
Subsector Telecomunicaciones
14.5%
5.5% 1.0%
Venta de Vehículos
1.2%
Refinería
4.4%
Titulizadora
Electricidad 2.4%
19.4%
Ventas al por Menor
1.2%
Agrario
1.5%
Banco
Otros Subsectores
32.0%
2.2%
Principales
Instituciones Fondos Mutuos
Demandantes Públicas
15.98%
20.96%
Bancos
5.94%
Personas
Naturales
3.42%
AFPs
Otros Seguros
30.11%
Inversionistas 14.91%
8.68%
.
Fuente: Dirección de Emisores y Dirección de Patrimonios Autónomos-CONASEV
Elaboración: Subdirección de estudios-CONASEV
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
Emisores de Acciones
Representan
Agropecuario Azúcar CHUCARC1 S/. 56,22 2,14% 0,02%
el 9.5% de la
capitalización
Industrial Textil INCATOC1 S/. 38,00 0,31% 0,01%
de la BVL
Industrial Textil MICHEI1 S/. 3,27 0,10% 0,00%
Utiles
Industrial Escolares y LAYCONI1 S/. 2,40 0,07% 0,00%
de Escritorio
Bonos Bonos
Tipo de Valor I.C.P. I.C.P.
Corporativos Corporativos
Programa / 2do. P. 10ma.
2do. P 1ra. emiA 2do. P 1ra. emiB 2do. P. 9na. emiA
Emisión
Monto
emiA
Monto Colocado OPP
S/. 10.00 S/. 15.00 S/. 50.00 S/. 78.00
(Millones) (Del 2008 al 30 Setiembre 2009)
Tasa 7.84% 8.00% 6.47% 6.56%
Plazo 0.5 año 1 año 5 años 7 años
S/. 153.00 millones
Clasif. Riesgo 1/. CLA-1+ CLA-1+ AA AA
45,000
120,000
40,000
35,000
73,937
100,000 Monto Negociado
30,000 80,000
23.014
25,000 20,625
20,000 16,562 60,000 al 30 Setiembre 2009:
15,000 10,509
10,000
9,957
7,852 8,430
12,026 9,939 40,000
S/. 9 939.2 mill.
20,000
5,000
- -
20 01 20 02 2 003 200 4 2 005 200 6 2007 200 8 Set-08 Se t -0 9
BVL: 45,000
188% 200%
168%
Rentabilidad Bursátil 36,000 150%
115%110%
Var. % Índices
81% 100%
27,000
Índice General
Índices
75% 54%
52%
36% 31% 50%
al 30 Setiembre 2009: 18,000 18% 15%
29% 25%
0%
+114.9% -2% -6%
9,000
-35% -50%
-36%
-60% -60%
- -100%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Set-08 Set-09
320,000
5,600
5,200 295,000
270,000
Patrimonio al 30
4,800 4,332 4,231 4,128 245,000 de Setiembre:
P a t rim o n io ( m ill. U S $ )
4,400
4,000 220,000
US$ 4,128 mill.
N ° P a rt íc ip e s
3,600 195,000
3,200 2,817 170,000
2,800 2,581
145,000
2,400 2,007 1,997 120,000
Partícipes al 30 de
1,767
2,000
1,600
1,497 95,000 Setiembre:
1,182
70,000
1,200
45,000
230,592
800
400 20,000
- (5,000)
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 3 0 Set - 0 8 3 0 Set - 0 9
6,000.00 350,000
Patrimonio (mill. US$)
5,000.00 300,000
N° Partícipes
250,000
4,000.00
200,000
3,000.00
150,000
2,000.00
100,000
1,000.00 50,000
0.00 0
8
9
8
9
08
09
8
9
08
09
9
08
09
07
08
08
08
09
09
-0
-0
-0
-0
r-0
-0
r-0
-0
l-0
l-0
b-
o-
b-
o-
n-
n-
ic-
ic-
e-
p-
e-
p-
ay
ay
ar
ar
ov
ct
Ju
Ju
Ab
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Ag
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Ju
Ju
Fe
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Se
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Cort o Plazo Rent a Fija Rent a Mixt a Rent a Variable Est ruct urado Int ernacional Par t í cipes
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
INFOBOLSA PERÚ
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