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Introducción
Probabilidad acertada del Riesgo Dada una teoría de probabilidad y a la inferencia Intervalos de confianza y la
estadística para toda persona interesada en recta de regresión estimada.
disciplinas técnicas, operativas, financieras se busca
un hincapié en aplicaciones directas apegadas a su
CATEDRA: Gestión del Riesgo área a atacar, evidenciando así la necesidad de
manejar fundamentos de metodología ABP a
METODOLOGÍA DE MONTE CARLO manera de ejemplos reales donde se necesaria una
orientación con compresión intuitiva, bisociativa y
DESARROLLADOR experimental.
Jhair Aldás O.
TUTOR
Julio Pambabay (Canov os, G., 1988)
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DESARROLLADOR
Jhair Aldás O.
Inversión en proyecto
El valor presente neto (VPN) se obtiene restando la inversión inicial de un proyecto (FEo) del
valor presente de sus flujos de entrada de efectivo (FEt) descontados a una tasa (k)
Flujo de caja equivalente al costo de capital de la empresa.
No
TIR>Ccp* Levantar proceso (Lawrence, J. & Chad, J. 2009)
Tasa de descuento que iguala el VPN de una oportunidad de inversión con $0 (debido a que
Si el valor presente de las entradas de efectivo es igual a la inversión inicial); es la tasa de
rendimiento que ganará la empresa si invierte en el proyecto y recibe las entradas de
efectivo esperadas
Viabilidad VPN (+)
Algoritmo Mental
Basado en: Lawrence, J. & Chad, J. 2009
Estos criterios garantizan que la empresa gane por lo menos su rendimiento requerido. Este resultado
debería aumentar el valor de mercado de la empresa y, por lo tanto, la riqueza de sus dueños.
*Ccp es el “Costo del capital”
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Ejemplo
DESARROLLADOR
Jhair Aldás O.
x f(x)
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Jhair Aldás O.
g(x)
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F(x)
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Jhair Aldás O.
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Jhair Aldás O.
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Jhair Aldás O.
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Jhair Aldás O.
Las iteraciones se refiere al número efectivo de pruebas para la simulación de aquí De las iteraciones con la que se desea trabajar, dependerá el tiempo de
dependerá el grado de certeza con la que se quiera trabajar. transcurso de la simulación, por lo general se demora de 3 a 7 minutos.
DESARROLLADOR
Jhair Aldás O.
GIF’S DE
SIMULACIÓN
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DESARROLLADOR
Informe de
Resultados
Jhair Aldás O.
DESARROLLADOR
Jhair Aldás O.
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Jhair Aldás O.
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Jhair Aldás O.
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Jhair Aldás O.
Mi
‘negó’
es: ¡Rentable! El proyecto
es factible bajo la
simulación de
Montecarlo por valores
generados inclusive con
DESARROLLADOR
Jhair Aldás O. la mayor certeza
posible.
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