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PLAN DE NEGOCIO
ESTACION DE SERVICIO SAN JAVIER - BOLIVIA
PROFESOR GUIA:
CHRISTIAN WILLATT HERRERA
MIEMBROS DE LA COMISION:
GASTON HELD BARRANDEGUY
XIMENA ROMERO VIVERO
SANTIAGO DE CHILE
Octubre, 2010
RESUMEN
A fines del año 2010 se concluirá la construcción del corredor que unirá los puertos Santos de
Brasil y Arica e Iquique de Chile, atravesando el territorio boliviano con una longitud total de
5.850 kilómetros. Como consecuencia de la construcción del corredor se contará con un tránsito
anual de 110.000 vehículos y 1.647.000 pasajeros con un crecimiento estimado de 20% anual.
Considerando la venta de combustibles y servicios adicionales el mercado potencial descrito
significa en términos monetarios aproximadamente M USD 5.053. El presente plan de negocios
contempla el análisis de factibilidad y plan de implementación de la Estación de Servicios San
Javier, ubicada sobre el nuevo tramo carretero que será parte del corredor bioceánico, junto a la
nueva terminal de buses y transporte pesado de la Provincia Campero en la población de
Aiquile del departamento de Cochabamba – Bolivia, aprovechando que se cuenta con la
propiedad de los terrenos colindantes. Aiquile se caracteriza por ser el nodo articulador de la
carretera que une las ciudades de Cochabamba - Sucre - Santa Cruz, siendo un paso de
descanso y abastecimiento obligado de los viajeros y choferes de camiones.
El proyecto propuesto, bajo la coyuntura que representa una obra de la magnitud del corredor
bioceánico, representa una oportunidad con potencial de mejorar la economía local y de la
misma forma incrementar las capacidades productivas y de servicios en la zona, abriendo la
posibilidad futura a la ampliación de servicios y productos en la Estación de Servicio.
2
Agradecimientos
A mis amigos, por el constante apoyo, por las palabras de aliento, es para ustedes este trabajo.
3
INDICE GENERAL
4
b. Flujo de Caja Libre en US$ ............................................................................................. 30
c. Análisis Económico en US$ ............................................................................................ 31
d. Indicadores Económicos ................................................................................................. 32
e. Análisis del Break Even operacional ............................................................................... 34
f. Flujo de Efectivo en US$ ................................................................................................. 36
g. Hoja de Balance en US$ ................................................................................................. 38
h. Consideraciones del Análisis .......................................................................................... 38
8. ANÁLISIS DE RIESGOS ..................................................................................................... 39
9. OFERTA Y PACTO DE ACCIONISTAS ............................................................................. 41
10. CONCLUSIONES ............................................................................................................ 41
11. Bibliografía......................................................................................................................... 42
ANEXO A........................................................................................................................................... 43
INDICE DE ILUSTRACIONES
INDICE DE TABLAS
5
Tabla 8 - Flujo de Caja Libre Cuatrimestral en US$ ............................................................. 30
Tabla 9 - Flujo de Caja Libre Anual en US$ ........................................................................... 31
Tabla 10 - Indicadores Económicos ........................................................................................ 32
Tabla 11 - Break Even Operacional......................................................................................... 34
Tabla 12 - Ponderador Break Even ......................................................................................... 35
Tabla 13 - Flujo de Efectivo en US$ Mensual........................................................................ 36
Tabla 14 - Fluujo de Efectivo en US$ Anual .......................................................................... 37
Tabla 15 - Hoja de Balance en US$ ........................................................................................ 38
Tabla 16 - Cuadro de Riesgos.................................................................................................. 39
Tabla 17 - Análisis de Sensibilidad .......................................................................................... 40
6
LISTA DE SÍMBOLOS Y ACRÓNIMOS
BE Break Even
CF Costo Final
P Precio Ponderado
Mg Margen de Ganancia
(? ?? ? ?? ? Premio de Mercado
7
1. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
Los servicios ofrecidos incluyen la provisión de gasolina y diesel al ser los combustibles
más utilizados por los vehículos del tramo, además se prevé la construcción de un
restaurant con y un micro mercado.
El inicio de ejecución de obras está directamente dentro los hitos más importantes del
desarrollo tenemos:
8
a. Misión
“La Estación de Servicio San Javier tiene como misión la de ofrecer abastecimiento de
diesel y gasolina, además de un restaurant y Micro mercado a los choferes de
vehículos y pasajeros que transitaran la nueva carretera que unirá las ciudades de
Santa Cruz –Cochabamba – Sucre como parte de l futuro corredor Bioceánico”
b. Visión
2. ANÁLISIS DE MERCADO
a. Problema/Necesidad
La población de Aiquile se caracteriza por ser un punto principal de la carretera que une
las ciudades de Cochabamba - Sucre - Santa Cruz, siendo un paso de descanso y
abastecimiento obligado de los viajeros.
El 17 de diciembre del año 2007 en la ciudad de La Paz, Bolivia, los presidentes Lula da
Silva de Brasil, Michel Bachelet de Chile y Evo Morales de Bolivia firmaron el convenio
de inversiones para la conclusión del corredor Bioceánico que vinculara a los tres
países. En la reunión se acordó que Chile invertirá US$93,2 millones; Brasil US$132,8 y
Bolivia US$373 millones 1.
1
http://www.emol.com/noticias/internacional/detalle/detallenoticias.asp?idnoticia=285456
9
brasileño de Santos, en pleno océano Atlántico, pasando por Bolivia, hasta llegar a los
puertos de Arica e Iquique en Chile, que están en el Pacífico, generando también trafico
de Argentina, Paraguay y Perú. 2
El trazo actual de la carretera pasa por la población de Aiquile, sin embargo el futuro
corredor seria desviado al norte de la población, lugar donde se construirá la nueva
terminal de buses de la provincia Campero. Este hecho genera una oportunidad
inmejorable de establecer servicios comerciales y de abastecimiento acorde a los
requerimientos de los viajeros. En consecuencia la propuesta es la de construir una
estación de provisión de gasolina y diesel, un restaurant y una tienda de conveniencia
de productos variados junto a la terminal. La oferta de un servicio integral y productos
de calidad y principalmente la ubicación ventajosa son los elementos distintivos del
proyecto.
2
“Estudio de factibilidad técnico económica, impacto ambiental y diseño final carretera Paracaya – Mizque –
Aiquile” , Consultora Ecoviana, Bolivia 2006
10
Ilustración 1- Trayecto del Corredor Bioceánico
3
“Estudio de factibilidad técnico económica, impacto ambiental y diseño final carretera Paracaya – Mizque –
Aiquile” , Consultora Ecoviana, Bolivia 2006
11
b. Clientes Objetivo
Fuente “Estudio de factibilidad técnico económica, impacto ambiental y diseño final carretera
Puente Arce – Aiquile – La Palizada”, Consultora Consa, Bolivia 2005
Con el fin de conocer a los potenciales clientes se realizó una encuesta a pasajeros y
choferes que circulan por el tramo, tomando una muestra de 20 choferes y 40
pasajeros. El modelo de la encuesta se adjunta en el Anexo A del presente documento.
Algunos datos de respaldo obtenidos a través de una encuesta realizada son los
siguientes:
80
60
Precio
50
Calidad de la Comida
40
30 Ubicación del
establecimiento
20
Rapidez de atención
10
13
Ilustración 3 - Factores Decisivos de Compra Gasolinera
84
83
82
81
80 Horario
79 Trayecto
78 Cercanía
77
76
75
74
0 a 1.5 U$.
1.6 a 3$ Bs.
Más de 3 U$s.
14
Ilustración 5 - Preferencia de productos en la Tienda
60
Dulces
Medicamentos
50
Gaseosas, refrescos
Leche
30 Ropa
Tarjetas de Celular
20
Cigarrillos
15
c. Características del mercado
16
En la actualidad Aiquile, concentra paradas temporales de estos vehículos, generando
un movimiento económico en el área gastronómica, servicio técnico-mecánico y
hospedaje sin obviar al comercio local minorista.
d. Análisis Interno-externo
i. Competencia
• Surtidor Aiquile
• Surtidor Campero
Ambas estaciones se encuentran alejadas del nuevo trazo carretero al estar ambas
ubicadas en la misma población de Aiquile fuera del trazado carretero actual.
Otra población que cuenta con servicios que representan una competencia es la de
Sapina, ubicada en el departamento de Santa Cruz y es un punto importante en el
tramo carretero, especialmente para los vehículos procedentes de ese departamento.
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iii. Análisis FODA
Fortalezas Oportunidades
Localización estratégica Mercado en crecimiento
Diversos servicios integrados Alianzas con empresas de transporte
Alta calidad en servicios y productos Estabilidad de precios de combustibles
Capacidad Empresarial Cercanía a los centros de provisión de alimentos
Bajos costos de mano de obra Crecimiento parque automotriz
FODA
Debilidades Amenazas
Bajo poder negociación con proveedores Inestabilidad económica
Vulnerabilidad a crisis económicas Inestabilidad política
Dependencia de los cupos de combustible Posible entrada de nuevos competidores
Dentro las fortalezas expuestas resalta la localización estratégica del negocio ya que en
la actualidad ya se cuenta con los terrenos necesarios para la construcción por lo que la
amenaza de competidores directos con la cercanía que ofrece el proyecto a la nueva
terminal es prácticamente nula. Otro factor clave será la capacidad y visión empresarial
del equipo ejecutor, elemento muchas veces subestimado en el ámbito boliviano.
18
Con respecto a las Oportunidades es relevante el gran crecimiento que tendrá el
mercado no solo de vehículos sino de pasajeros en el tramo. Este hecho propiciará la
adición de nuevos elementos al negocio en un futuro próximo.
Finalmente las amenazas más relevantes son las relacionadas a la inestabilidad propia
del país siendo este factor es realmente muy difícil de predecir.
3. PRODUCTOS Y SERVICIOS
a. Gasolinera
Los combustibles a ser distribuidos son de una sola calidad y con un precio
determinado por la Superintendencia de Hidrocarburos. Se prevé un abastecimiento
semanal de combustibles a través de camiones cisternas provenientes de la ciudad de
Cochabamba. Dadas las características
19
Tabla 3 - Combustible según Tipo de Vehículo
b. Restaurant
Se estima una capacidad de 100 personas para todo el local, con una infraestructura
simple cuidando la funcionalidad y el buen aprovechamiento del espacio.
El factor crítico del negocio está definido por la calidad y limpieza del los ambientes,
además de los posibles acuerdos con empresas de transporte.
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c. Tienda de conveniencia
• Snacks y dulces
• Bebidas
• Artículos de limpieza personal
• Cigarrillos
• Recargas de celular
4. MARKETING Y ESTRATEGIA
a. Modelo de ingresos
• Gasolina y diesel.- Los precios tanto de la gasolina como del diesel están
regulados y fijados por el gobierno de Bolivia. El precio de la gasolina especial en
el territorio boliviano es de 3.74 bolivianos (0.528 $US) por litro y de 3.72
bolivianos (0.526 $US) en el caso del diesel. Sobre este precio y en función de
un decreto emitido el año 1989, los surtidores se benefician con el 5,6 por ciento
de cada litro de gasolina que venden y con el 5,2 por ciento del de diesel.
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Tabla 4 - Márgenes de Ganancia Productos Tienda
MEDICAMENTOS UND.
PROM. 70.00%
TARJETAS CEL. 1,5 U$ 6.00%
PAQUETE CIGARRILLOS 100.00%
SNACKS UNIDAD PROM. 40.00%
GASEOSAS LITRO 15.00%
ART. HIGIENE UND. PROM. 70.00%
Fuente: Elaboración Propia
• Restaurant.- El modelo de ventas será tipo buffet con cobro sobre la comida
que cada cliente se servirá, la cual será pesada. Este modelo popular en Brasil
ha tenido gran acogida en Bolivia y es ampliamente conocido por los Choferes
con rutas internacionales. El modelo tipo buffet brinda una ventaja que permite
reducir el personal necesario y a la vez la venta por peso permitirá al consumidor
pagar por su consumo real. Las gaseosas y demás bebidas serán pagadas
aparte. El horario de funcionamiento será el mismo que el de la tienda.
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c. Promoción
Se estima un costo de 2400U$ anuales para este fin en el caso de los puntos ubicados
en los controles de la ABC.
d. Estrategia competitiva
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Con respecto a los buses de pasajeros se buscara convenios con las empresas para
que sus vehículos hagan la parada de descanso en la estación. Se ofrecerán
descuentos y ventajas para los choferes y/o empresas de transporte.
5. FLUJO DE OPERACIONES
a. Plan de Adquisiciones
b. Infraestructura física
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• Restaurant.- El restaurant estará construido en una superficie de 120 metros
cuadrados bajo el siguiente esquema
o Salón principal à70 metros cuadrados
o Cocina à 30 metros cuadrados
o Deposito à 20 metros cuadrados
Tienda de
Gasolinera conveniencia Restaurant
8 operadores de 2 Asistentes de
dispensadores 2 Vendedores cocina
1 Secretaria 3 Garzones
2 Cajeros
Fuente: Elaboración Propia
d. Subcontratación
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6. ORGANIZACIÓN Y PLAN DE TRABAJO
a. Organigrama de la empresa
Presidente del
directorio
GerenteGeneral
Encargado de
Contador
Cocina
El cargo de Gerente General del proyecto será asumido por el Ing. David Carvajal, que
cuenta con amplio conocimiento del mercado local al haber sido consultor de la
Gobernación de Cochabamba experiencia que lo familiarizo con las rutas
interprovinciales y el diseño de proyectos civiles.
26
Así mismo su formación en la Universidad Privada Boliviana, institución con orientación
a la formación de profesionales con visión de negocios, complementada con su
Maestría en Gestión y Administración de Empresas lo posicionan como el profesional
idóneo para el cargo.
27
b. Programa de implementación
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7. PROYECCIONES FINANCIERAS
Es importante mencionar que el incremento de ventas para el último cuarto del año se
debe a la realización de la feria del charango, el mayor evento turístico de la zona que
atrae a muchas personas a Aiquile.
29
b. Flujo de Caja Libre en US$
30
Tabla 9 - F lujo de Caja Libre Anual en US$
ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos 964.541 1.324.474 1.589.369 1.907.243 2.288.692
Costos variables 812.008 1.102.282 1.322.738 1.587.286 1.904.743
Costos compra de producto 812.008 1.102.282 1.322.738 1.587.286 1.904.743
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 152.533 222.193 266.631 319.957 383.949
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN % 16% 17% 17% 17% 17%
Tasa libre de riesgo obtenida del Bono del Banco Central de Bolivia a 5 años para
Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV) :
?? ? ??? ? ?
? ? ? G? ?
31
Tasa de riesgo de mercado para Bolivia, obtenida del sitio web de la Escuela de
negocios Stern de Nueva York,
(http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/ctryprem.html), la
tasa incluye un factor de seguridad.
?? ?? ? ?? ? ? ?? G? ?
?? ? ? G? ? ? ? ?G? ? ? ?? ?G? ? ?
? ? ? ? ? G? ? ?
d. Indicadores Económicos
32
AÑO 0 1 2 3 4 5
EBITDA 0 54533 124193 168631 221957 285949
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
0 1 2 3 4 5 6
33
e. Análisis del Break Even operacional
Se realiza el análisis para el primer año ya que se alcanza el break even en el tercer
cuarto del mismo.
PERIODO 0 Q1 Q2 Q3 Q4
EBITDA 0 -3.474 -2.019 14.644 45.382
INGRESOS 0 152.627 179.557 251.395 380.962
C.VARIABLES 0 131.601 157.076 212.251 311.080
C.FIJOS 0 24.500 24.500 24.500 24.500
C. TOTAL 0 156101.064 181576.458 236751.34 335579.636
450000
400000
350000
300000
250000 EBITDA
200000 C. TOTAL
150000 INGRESOS
100000
50000
0
-50000 1 2 3 4
34
Tabla 12 - Ponderador Break Even
ITEMS PONDERADOR
LITRO GASOLINA 35%
LITRO DIESEL 35%
KG GUARNICIONES 4%
KG CARNES 6%
MEDICAMENTOS UND.
PROM. 2%
TARJETAS CEL. 1,5 U$ 6%
PAQUETE
CIGARRILLOS 2%
SNACKS UNIDAD
PROM. 3%
GASEOSAS LITRO 4%
ART. HIGIENE UND.
PROM. 4%
35
f. Flujo de Efectivo en US$
Efectivo Pagado en Producción Variable 42112.34 42112.34 47376.38304 131.601 50264.47 50264.47 56547.5249 157.076 67920.43 67920.43 76410.48 212.251 99545.48 99545.48 111988.7
Efectivo Pagado en Gastos de Mantenimiento 2000 2000 2000 6000 2000 2000 2000 6000 2000 2000 2000 6000 2000 2000 2000
Efectivo Pagado en Marketing 200 200 200 600 200 200 200 600 200 200 200 600 200 200 200
Efectivo Pagado Gastos Admin. 4767 4767 4767 14300 4767 4767 4767 14300 4767 4767 4767 14300 4767 4767 4767
Efectivo Pagado en Seguridad 1200 1200 1200 3600 1200 1200 1200 3600 1200 1200 1200 3600 1200 1200 1200
Efectivo Pagado en Inventario 7231 0 0 0 0 448 448 504 1.400 970 970 1091 3032 1738 1738 1955
Efectivo Pagado en impuesto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.268
Total Efectivo Pagado 7231 50279 50279 55543 156101 58879 58879 65218 182976 77057 77057 85669 239783 109450 109450 134378
TOTAL EFECTIVO DE OPERAC. -7.231 -1.438 -1.438 -597 -3.474 -1.421 -1.421 -578 -3.419 3.389 3.389 4.834 11.612 12.458 12.458 2.769
TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM. -1.438 -2.877 -3.474 -3.474 -4.895 -6.315 -6.893 -6.893 -3.504 -114 4.719 4.719 17.177 29.635 32.404
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO 4.069 -1.438 -1.438 -597 -3.474 579 -1.421 -578 -1.419 3.389 3.389 4.834 11.612 12.458 12.458 2.769
BALANCE INICIAL DE EFECTIVO 0 4.069 2.631 1.193 4.069 595 1.175 -246 595 -824 2.565 5.955 -824 10.788 23.246 35.705
BALANCE FINAL DE EFECTIVO 4.069 2.631 1.193 595 595 1.175 -246 -824 -824 2.565 5.955 10.788 10.788 23.246 35.705 38.473
36
Tabla 14 - Fluujo de Efectivo en US$ Anual
ITEM 0Y 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y
FLUJOS POR OPERACIONES
Recibo de Efectivo por Ventas 0 964541 1324474 1589369 1907243 2288692
Otros Recibos
Total Efectivo Recibido 0 964.541 1.324.474 1.589.369 1.907.243 2.288.692
37
g. Hoja de Balance en US$
Propiedades y Equipos
Equipos 148.700 148.700 148.700 148.700 148.700 148.700 148.700 148.700 148.700 148.700
Depreciacion acumulada 1.366 2.731 4.097 5.463 5.463 10.926 16.389 21.851 27.314
Total Propiedades y Equipos 148.700 147.334 145.969 144.603 143.237 143.237 137.774 132.311 126.849 121.386
TOTAL ACTIVOS 160.000 155.161 153.775 167.053 198.803 198.803 287.850 410.226 572.597 782.962
PASIVOS
Cuentas por pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Deudas a corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Deudas a largo plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO DE ACCIONISTAS
Capital aportado 160.000 160.000 162.000 162.000 162.000 162.000 162.000 162.000 162.000 162.000
Utilidades (perdidas) -4.839 -8.225 5.053 36.152 36.803 125.850 248.226 410.597 620.962
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 160.000 155.161 153.775 167.053 198.152 198.803 287.850 410.226 572.597 782.962
KT OPERACIONAL 7.231 8.631 11.662 17.092 17.092 15.100 10.872 13.046 15.655
UTILIDADES RETENIDAS
ITEM 0Y 1Q 2Q 3Q 4Q 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y
Balance inicial de Utilidades Retenidas 0 -4.839 -8.225 5.053 0 36.803 125.850 248.226 410.597
Más: Utilidades netas -4.839 -3.385 13.278 31.099 36.803 89.047 122.376 162.371 210.365
Menos: Dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Balance final de Utilidades Retenidas -4.839 -8.225 5.053 36.152 36.803 125.850 248.226 410.597 620.962
38
8. ANÁLISIS DE RIESGOS
Riesgo Mitigación/Prevención
Desaprovisionamiento de Combustible Reserva suficiente para cubrir 3 días de
demanda
39
Tabla 17 - Análisis de Sensibilidad
Positivo Negativo
Precio 20% Normal 20 %
VPN 1.479.688 567.582 -399.120
TIR 51% 30% Negativa
Inversión
Requerida 155.931 162.824 435.000
Positivo Negativo
Volumen Normal
20% 20 %
VPN 1.017.507 567.582 508.740
TIR 39% 30% 26%
Inversión
157.377 162.824 169.799
Requerida
De los cuadros de análisis de sensibilidad podemos deducir que los costos y precios
son los elementos más sensibles para el proyecto. Asumiendo a los combustibles como
elemento central y más relevante podemos sacar las siguientes conclusiones;
considerando los costos la variación estará netamente asociada la eficiencia
operacional de la empresa ya que, como se mencionó, no existen riesgos de fluctuación
en los precios del proveedor. El análisis de la variación de precios solo nos presenta
una situación muy hipotética ya que los precios estarán fijados por las autoridades.
40
La variable volumen es la que menos incidencia tiene en el éxito del proyecto además
de ser la que presenta mayor posibilidad de variación.
De acuerdo a los cálculos realizados el proyecto requiere una inversión de 162,000 US$
los cuales se financiaran con recursos propios aportados durante el primer año de
funcionamiento. La empresa será constituida inicialmente como una Sociedad de
Responsabilidad Limitada, manejada por un directorio central presidido por el principal
accionista el Arquitecto Villarroel.
10. CONCLUSIONES
Según las encuestas se determinó que el negocio presenta atractivo para los
potenciales clientes dados los principales factores de decisión al momento de compra
para los diferentes negocios de la Estación de Servicio.
42
ANEXO A
43
ENCUESTA ANALISIS DE MERCADO PROYECTO DE NEGOCIO “ESTACION DE SERVICIOS Y
RESTAURANT”
2. Durante sus viajes, ¿Cuál es la cantidad de dinero que está dispuesto a gastar en comida?
5. Por favor, ordene estas características de la más importante a la menos importante para usted al
momento de elegir un establecimiento para comer durante sus viajes, siendo 1 la más
importante y 6 la menos importante.
Precio
Calidad de la Comida
Rapidez de atención
Estacionamientos
44
6. Por favor, ordene estas características de la más importante a la menos importante para usted al
momento de elegir una gasolinera durante sus viajes, siendo 1 la más importante y 3 la menos
importante. Si la pregunta no corresponde deje las casillas en blanco.
7. ¿Considera valioso que una gasolinera/restaurant cuente con una tienda de productos variados
(dulces, revistas, medicamentos, etc.)?
Si.
No.
8. Marque en las casillas de los artículos que le interesaría encontrar en una tienda durante su
viaje.
Dulces
Medicamentos
Gaseosas, refrescos
Leche
Ropa
Tarjetas de Celular
Cigarrillos
Artesanías típicas
Otros
MUCHAS GRACIAS
45